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ExtendCreditMember)2019-12-310001408534Fgbi:UnfundedCommitmentUnderLinesOfCreditsMember2020-03-310001408534Fgbi:UnfundedCommitmentUnderLinesOfCreditsMember2019-12-310001408534US-GAAP：LetterOfCreditMember2020-03-310001408534US-GAAP：LetterOfCreditMember2019-12-31FGBI：设施0001408534FGBI：建设委员会成员2020-03-310001408534美国-GAAP：建设正在进行成员FGBI：建设委员会成员2020-03-310001408534美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-03-310001408534美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2019-12-310001408534US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-03-310001408534US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2019-12-310001408534美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-03-310001408534美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2019-12-310001408534美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-03-310001408534美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2019-12-310001408534美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-01-012020-03-310001408534美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-03-310001408534美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001408534US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-03-310001408534US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001408534Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-03-310001408534Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2019-12-310001408534Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-03-310001408534Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001408534FGBI：CashAndDueFromBanksMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFGBI：CashAndDueFromBanksMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-03-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFGBI：CashAndDueFromBanksMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-03-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFGBI：CashAndDueFromBanksMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-03-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFGBI：CashAndDueFromBanksMember2020-03-310001408534Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-03-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-03-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-03-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310001408534FGBI：CashAndDueFromBanksMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFGBI：CashAndDueFromBanksMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2019-12-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFGBI：CashAndDueFromBanksMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFGBI：CashAndDueFromBanksMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2019-12-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFGBI：CashAndDueFromBanksMember2019-12-310001408534Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2019-12-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2019-12-310001408534Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-31

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
 
表格10-Q
 
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
 
在截至本季度末的季度内2020年3月31日

或

☐根据“证券交易所法”第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

委托文件编号：001-37621

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1408534/000140853420000020/fgbi-20200331_g1.jpg

First Guaranty BancShares，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
 
路易斯安那州26-0513559
(州或其他司法管辖区、公司或组织)(国际税务局雇主识别号码)
  
东托马斯街400号 
哈蒙德,路易斯安那州70401
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
  
(985)345-7685
(注册人电话号码，包括区号)
 
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值1美元FGBI纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是*☒No☐
 
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。
是*☒No☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐**加速文件管理器*☒使用非加速文件管理器☐
规模较小的报告公司☒
新兴成长型公司☒




如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。他说：☒
 
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐没有☒

截至2020年5月8日，注册人拥有9,741,253面值1美元的已发行普通股。



目录

  页面
第一部分：
财务信息
 4
   
第1项。
财务报表(未经审计)
4
   
 
截至2020年3月31日和2019年12月31日的合并资产负债表
4
   
 
截至2020年和2019年3月31日止三个月的综合损益表
5
   
 
截至2020年和2019年3月31日三个月的综合全面收益表
6
   
 
截至2020年和2019年3月31日的三个月股东权益综合报表
7
   
 
截至2020年和2019年3月31日的三个月合并现金流量表
8
   
 
未经审计的合并财务报表附注
9
   
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
30
   
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
49
   
第四项。
管制和程序
52
   
第二部分。
其他信息
53
   
第1项。
法律程序
53
   
第1A项。
风险因素
53
   
第6项
陈列品
54
  
签名
55

-3-

第一部分财务信息
项目1.合并财务报表
First Guaranty BancShares，Inc.和子公司
合并资产负债表(未经审计) 

(单位为千，共享数据除外)2020年3月31日2019年12月31日
资产  
现金和现金等价物：  
现金和银行到期款项$168,962  $66,511  
出售的联邦基金493  914  
现金和现金等价物169,455  67,425  
投资证券：  
可供出售，以公允价值出售433,926  339,937  
持有至到期日，按成本计算(估计公允价值分别为0美元和86817美元)
—  86,579  
投资证券433,926  426,516  
联邦住房贷款银行股票，按成本计算3,324  3,308  
持有待售贷款476  —  
贷款，扣除非劳动收入后的净额1,544,132  1,525,490  
减去：贷款损失拨备11,961  10,929  
净贷款1,532,171  1,514,561  
房舍和设备，净值58,081  56,464  
商誉13,217  12,942  
无形资产，净额6,958  7,166  
其他房地产，净额4,385  4,879  
应计应收利息10,076  8,412  
其他资产19,082  15,543  
总资产$2,251,151  $2,117,216  
负债与股东权益  
存款：  
无息需求$321,158  $325,888  
生息需求714,705  635,942  
储蓄145,390  135,156  
时间767,352  756,027  
总存款1,948,605  1,853,013  
联邦住房贷款银行的短期预付款50,000  13,079  
回购协议6,603  6,840  
应计应付利息5,940  6,047  
联邦住房贷款银行的长期预付款3,489  3,533  
优先长期债务47,014  48,558  
次级债券14,747  14,737  
其他负债5,726  5,374  
总负债2,082,124  1,951,181  
股东权益  
普通股：  
$1面值-授权100,600,000股票；已发行9,741,253股票
9,741  9,741  
盈馀110,836  110,836  
留存收益45,549  43,283  
累计其他综合收益2,901  2,175  
总股东权益169,027  166,035  
总负债与股东权益$2,251,151  $2,117,216  
请参阅合并财务报表附注
-4-

First Guaranty BancShares，Inc.和子公司
合并损益表(未经审计) 

 截至3月31日的三个月，
(单位为千，共享数据除外)20202019
利息收入：  
贷款(含手续费)$22,460  $18,482  
在其他银行的存款235  636  
证券(包括FHLB股票)2,743  2,857  
出售的联邦基金—  —  
利息收入总额25,438  21,975  
利息支出：  
活期存款2,110  2,811  
储蓄存款116  138  
定期存款4,560  4,007  
借款728  426  
利息支出总额7,514  7,382  
净利息收入17,924  14,593  
减去：贷款损失准备金1,245  787  
计提贷款损失拨备后的净利息收入16,679  13,806  
非利息收入：  
服务费、佣金及收费729  608  
自动柜员机和借记卡收费609  528  
证券净收益(亏损)500  (402) 
出售贷款的净收益16  11  
其他571  556  
非利息收入总额2,425  1,301  
非利息支出：  
薪金和员工福利7,399  5,962  
入住率和设备费用1,829  1,485  
其他5,067  3,721  
总非利息费用14,295  11,168  
所得税前收入4,809  3,939  
减去：所得税拨备984  807  
净收入$3,825  $3,132  
每股普通股： (1)
  
收益$0.39  $0.32  
支付的现金股息$0.16  $0.15  
加权平均未偿还普通股9,741,253  9,687,123  
请参阅合并财务报表附注
(1) 所有股票和每股金额均已重新列报，以反映十2019年12月16日支付给截至2019年12月9日登记在册的股东的百分比股票股息。
-5-

First Guaranty BancShares，Inc.和子公司
综合全面收益表(未经审计)

 截至3月31日的三个月，
(单位：千)20202019
净收入$3,825  $3,132  
其他全面收入：  
证券未实现收益：  
期内产生的未实现持有收益1,419  6,655  
净收益中计入亏损(收益)的重新分类调整(500) 402  
证券未实现收益变动919  7,057  
税收影响(193) (1,482) 
其他综合收益726  5,575  
综合收益$4,551  $8,707  
请参阅合并财务报表附注
-6-

First Guaranty BancShares，Inc.和子公司
合并股东权益变动表(未经审计) 

 
普通股
$1帕尔
盈馀留用
收益		累计
其他综合
收入/(亏损)		总计
(以千为单位，每股数据除外)
     
余额2018年12月31日(1)
$9,687  $109,788  $34,947  $(7,138) $147,284  
净收入—  —  3,132  —  3,132  
其他综合收益—  —  —  5,575  5,575  
普通股现金股息($0.15每股)(1)
—  —  (1,409) —  (1,409) 
余额2019年3月31日(未经审计)$9,687  $109,788  $36,670  $(1,563) $154,582  
余额2019年12月31日$9,741  $110,836  $43,283  $2,175  $166,035  
净收入—  —  3,825  —  3,825  
其他综合收益—  —  —  726  726  
普通股现金股息($0.16每股)
—  —  (1,559) —  (1,559) 
余额2020年3月31日(未经审计)$9,741  $110,836  $45,549  $2,901  $169,027  
请参阅合并财务报表附注
(1) 所有股票和每股金额均已重新列报，以反映十2019年12月16日支付给截至2019年12月9日登记在册的股东的百分比股票股息。

-7-

First Guaranty BancShares，Inc.和子公司
合并现金流量表(未经审计) 

 截至3月31日的三个月，
(单位：千)20202019
经营活动的现金流  
净收入$3,825  $3,132  
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：  
贷款损失准备金1,245  787  
折旧及摊销895  752  
投资摊销/增值582  316  
(收益)卖出/赎回证券时的损失(500) 402  
出售资产的收益(15) (11) 
收回资产减记、处置损益14  33  
FHLB股票股息(16) (14) 
持有待售贷款净增加(476) (193) 
其他资产和负债变动，净额(1,325) 1,879  
经营活动提供的净现金4,229  7,083  
投资活动的现金流  
HTM证券到期、催缴和出售所得收益34,022  2,323  
AFS证券到期、催缴和出售所得收益100,327  25,843  
投资于AFS证券的资金(144,904) (378) 
贷款净增加(19,314) (73,465) 
购置房舍和设备(2,272) (2,603) 
出售房舍和设备所得收益1  —  
出售所拥有的其他房地产的收益798  —  
用于投资活动的净现金(31,342) (48,280) 
融资活动的现金流  
存款净增量95,596  81,527  
联邦基金购买和短期借款净增长36,684  —  
偿还长期借款(1,578) (735) 
支付的股息(1,559) (1,409) 
融资活动提供的净现金129,143  79,383  
现金及现金等价物净增加情况102,030  38,186  
期初现金和现金等价物67,425  127,965  
期末现金和现金等价物$169,455  $166,151  
非现金活动：  
为清偿贷款而购置房地产$319  $15  
将证券从HTM转让给AFS$52,553  $—  
期内支付的现金：  
存款和借款的利息$7,621  $6,359  
联邦所得税$—  $—  
州所得税$—  $—  
 
请参阅合并财务报表附注。
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合并财务报表附注

注1。陈述的基础
 
随附之未经审核综合财务报表乃根据中期财务资料之公认会计原则及表格10-Q及S-X条例第10条之指示编制。因此，它们不包括公认会计原则所要求的所有信息和脚注。综合财务报表和First Guaranty BancShares，Inc.(简称First Guaranty)的脚注应与First Guaranty之前在First Guaranty提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中提交的经审计的综合财务报表和First Guaranty的注释披露一起阅读。
 
合并财务报表包括第一担保银行股份有限公司(First Guaranty BancShares，Inc.)及其全资子公司第一担保银行(First Guaranty Bank，简称“银行”)的账户。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中冲销。
 
管理层认为，随附的未经审计综合财务报表包含公平列报综合财务报表所需的所有调整。这些调整是正常的重复性调整。截至2020年3月31日以及截至2020年3月31日、2020年和2019年3月31日的三个月期间的运营业绩不一定表明全年或任何其他中期的预期业绩。按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。短期内特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及贷款损失拨备的确定、因丧失抵押品赎回权或偿还贷款而获得的房地产的估值，以及投资证券的估值。
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注2。近期会计公告

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13年度的《金融工具-信用损失：金融工具信用损失的计量》。本会计准则修订了按摊余成本持有并可供出售的债务证券资产的信贷损失报告准则。亚利桑那州修正案要求，对报告日持有的金融资产的所有预期信贷损失的计量应基于历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测。ASU要求以成本为基础持有的资产反映公司目前对所有预期信贷损失的估计。对于可供出售的债务证券，信用损失应作为津贴而不是减记来列报。此外，本会计准则还对信用恶化的购入金融资产进行了会计修正。2019年10月16日，FASB批准了适用于较小报告公司的有效日期延迟至2022年12月15日之后开始的财年，包括这些财年内的过渡期。First Guaranty是一家规模较小的报告公司，已推迟在2016-13年度采用ASU。




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注3。合并交易

自2019年11月7日交易结束时起生效，First Guaranty完成了对100联合银行股份有限公司，路易斯安那州的一家公司，总部设在路易斯安那州马克斯维尔的一家单一银行控股公司及其全资子公司联合银行的流通股43.4300万美元现金。这项收购使First Guaranty得以将其业务扩展到路易斯安那州中部市场地区。购买价格大约是$。9.72000万美元的商誉和4.2300万核心存款为无形资产，其中没有一个是可以税收抵扣的。

First Guaranty根据ASC主题805“业务合并”对收购方法下的业务合并进行会计处理。因此，对于每笔交易，收购价格将分配给截至收购日所收购资产和承担的负债的公允价值。随着ASU 2015-16年度的采用，在收到计量期内的最终公允价值估计(必须在收购日期的一年内)后，First Guaranty将在确定调整的报告期内记录对初步公允价值估计的任何调整。First Guaranty正在继续敲定与联合收购有关的收购价格分配。根据管理层对收购的有形和无形资产以及承担的负债的初步估值，联合收购的收购价如下表所示。这些分配可能会发生变化。

(单位：千)联合银行股份有限公司
现金和银行到期款项$20,058  
可供出售的证券38,813  
贷款184,025  
房舍和设备7,223  
商誉9,744  
无形资产4,213  
其他房地产1,595  
其他资产9,303  
      收购的总资产
$274,974  
存款204,979  
FHLB借款16,617  
回购协议6,863  
其他负债3,132  
*承担的总负债*$231,591  
*收购净资产*$43,383  



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注4.有价证券
 
以下是2020年3月31日和2019年12月31日按证券类型划分的汇总比较。

 2020年3月31日2019年12月31日
(单位：千)摊销成本毛收入
未实现收益		毛收入
未实现亏损		公允价值摊销成本未实现毛利毛收入
未实现亏损		公允价值
可供销售的产品有：        
美国国债$15,000  $—  $—  $15,000  $—  $—  $—  $—  
美国政府机构241  2  —  243  16,380  15  (2) 16,393  
公司债务证券163,368  1,378  (5,823) 158,923  94,561  1,110  (302) 95,369  
市政债券31,974  2,261  (9) 34,226  30,297  1,870  (14) 32,153  
抵押抵押债券13,752  155  (134) 13,773  16,400  40  (43) 16,397  
抵押贷款支持证券205,920  5,850  (9) 211,761  179,546  317  (238) 179,625  
可供出售的证券总额$430,255  $9,646  $(5,975) $433,926  $337,184  $3,352  $(599) $339,937  
持有至到期：        
美国政府机构$—  $—  $—  $—  $18,175  $—  $(32) $18,143  
市政债券—  —  —  —  5,107  182  —  5,289  
抵押贷款支持证券—  —  —  —  63,297  200  (112) 63,385  
持有至到期证券总额$—  $—  $—  $—  $86,579  $382  $(144) $86,817  
 
First Guaranty在2020年第一季度出售了持有至到期投资组合中的证券，以管理因经济状况变化而带来的利率和流动性风险。First Guaranty售出$18.21.2亿美元的美国政府机构证券，美元13.52000万美元的抵押贷款支持证券(MBS)和0.22000万美元的市政证券。出售这些证券的总收益为$。0.12000万。First Guaranty在这些出售后终止了其持有至到期的投资组合。

按合同到期日计算的证券计划到期日为2020年3月31日，如下所示。由于催缴或提前付款，实际到期日可能与合同到期日不同。抵押贷款支持证券不是在单一到期日到期，因为基础抵押贷款的摊销和潜在的提前还款。因此，它们在下面的到期表中单独列出。
 2020年3月31日
(单位：千)摊销成本公允价值
可供销售的产品有：  
在一年或更短的时间内到期$31,194  $31,186  
在一年到五年后到期74,630  74,266  
在五年到十年后到期90,828  88,232  
超过10年13,931  14,708  
小计210,583  208,392  
抵押抵押债券13,752  13,773  
抵押贷款支持证券205,920  211,761  
可供出售的证券总额$430,255  $433,926  
持有至到期：  
在一年或更短的时间内到期$—  $—  
在一年到五年后到期—  —  
在五年到十年后到期—  —  
超过10年—  —  
小计—  —  
抵押贷款支持证券—  —  
持有至到期证券总额$—  $—  
 
在2020年3月31日，$229.9First Guaranty的数百万证券被质押，以确保公共资金、存款和借款的安全。质押证券的市值为#美元。229.9截至2020年3月31日，100万。
-12-


以下是具有未实现亏损总额的证券的公允价值摘要，以及这些未实现亏损总额在2020年3月31日的账龄。

  2020年3月31日 
 少于12个月12个月或更长时间总计
(单位：千)数
证券市场的		公允价值毛收入
未实现
损失		数
证券市场的		公允价值毛收入
未实现
损失		数
证券市场的		公允价值毛收入
未实现亏损
可供销售的产品有：         
美国国债1  $15,000  $—  —  $—  $—  1  $15,000  $—  
美国政府机构—  —  —  —  —  —  —  —  —  
公司债务证券191  79,265  (5,284) 8  1,463  (539) 199  80,728  (5,823) 
市政债券6  1,383  (9) —  —  —  6  1,383  (9) 
抵押抵押债券3  4,252  (134) —  —  —  3  4,252  (134) 
抵押贷款支持证券10  631  (9) —  —  —  10  631  (9) 
可供出售的证券总额211  $100,531  $(5,436) 8  $1,463  $(539) 219  $101,994  $(5,975) 
持有至到期：         
美国政府机构—  $—  $—  —  $—  $—  —  $—  $—  
市政债券—  —  —  —  —  —  —  —  —  
抵押贷款支持证券—  —  —  —  —  —  —  —  —  
持有至到期证券总额—  $—  $—  —  $—  $—  —  $—  $—  

以下是具有未实现亏损总额的证券的公允价值摘要，以及这些未实现亏损总额在2019年12月31日的账龄。

  2019年12月31日 
 少于12个月12个月或更长时间总计
(单位：千)数
证券市场的		公允价值毛收入
未实现
损失		数
证券市场的		公允价值毛收入
未实现亏损		数
证券市场的		公允价值毛收入
未实现亏损
可供销售的产品有：         
美国国债—  $—  $—  —  $—  $—  —  $—  $—  
美国政府机构1  4,398  (1) 1  149  (1) 2  4,547  (2) 
公司债务证券42  21,269  (174) 12  3,184  (128) 54  24,453  (302) 
市政债券9  4,285  (14) —  —  —  9  4,285  (14) 
抵押抵押债券12  10,022  (43) —  —  —  12  10,022  (43) 
抵押贷款支持证券57  91,753  (186) 9  12,121  (52) 66  103,874  (238) 
可供出售的证券总额121  $131,727  $(418) 22  $15,454  $(181) 143  $147,181  $(599) 
持有至到期：         
美国政府机构2  $2,177  $(2) 8  $15,965  $(30) 10  $18,142  $(32) 
市政债券—  —  —  1  50  —  1  50  —  
抵押贷款支持证券7  8,880  (58) 10  11,343  (54) 17  20,223  (112) 
持有至到期证券总额9  $11,057  $(60) 19  $27,358  $(84) 28  $38,415  $(144) 

截至2020年3月31日，219First Guaranty的债务证券的未实现亏损总计5.5个人证券摊销成本基础的百分比，以及1.4First Guaranty投资证券组合总摊销成本的百分比。八的219于该日期，证券已连续亏损超过12个月。这个八证券的总摊销成本基数为#美元。2.0百万美元，未实现亏损$0.5截至2020年3月31日，为100万。管理层有意愿和能力持有这些债务证券，直到到期或预期的复苏。
-13-


证券的非临时性减值至少每季度进行一次评估，当经济或市场状况需要这样的评估时，评估频率会更高。考虑因素包括(I)公允价值低于成本的时间长度及程度；(Ii)发行人的财务状况及近期前景；(Iii)收回合约本金及利息；及(Iv)First Guaranty将其于发行人的投资保留一段时间的意向及能力，以容许任何预期的公允价值收回。
 
美国政府和政府支持企业发行的未实现亏损的投资证券，以及因市场利率变化而产生的投资证券的未实现亏损金额，除暂时减值外，不会发生其他减值。First Guaranty有能力和意图持有这些证券，直到复苏，而复苏可能要到到期日。
 
处于亏损状态的公司债务证券主要由金融、保险、公用事业、制造、工业、消费品和石油和天然气行业的企业发行的公司债券组成。截至2020年3月31日，没有持有非临时性减值损失的证券。First Guaranty认为，根据上述评估，其余发行人将能够履行这些证券的义务。First Guaranty有能力和意图持有这些证券，直到它们恢复，这可能是在它们的到期日。

有几个不是截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内确认的证券非临时性减值损失。

下表显示了First Guaranty持有的债务证券的信贷损失金额，其中一部分OTTI在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的其他全面收益中确认：

(单位：千)截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2019年3月31日
上年末信贷损失期初余额$—  $60  
非暂时性减值信贷损失(非OTTI之前的证券)—  —  
增加先前被确定为场外交易的证券的额外信贷损失—  —  
现金流增加的减少额—  —  
因出售或全额清偿的信用受损证券而减少—  —  
在期末收益中确认的累计信贷损失期末余额$—  $60  
 
在2020年前三个月，不是我们之前确认的OTTI证券的非临时性减值信贷损失。对于有信贷相关减值迹象的证券，管理层分析未来预期现金流，以确定是否存在明显的信贷相关减值。估计现金流是根据特定假设，使用管理层对未来现金流的最佳估计来确定的。用于确定现金流的假设是基于对损失严重性和信用违约概率的估计。管理层审查信用评级机构的报告以及发行人的公开申报文件。
 
截至2020年3月31日，First Guaranty对股东权益超过10%的债券发行人的敞口如下：

 2020年3月31日
(单位：千)摊销成本公允价值
联邦住房贷款抵押公司(Freddie Mac-FHLMC)84,266  86,654  
联邦全国抵押贷款协会(Fannie Mae-FNMA)118,891  122,318  
总计$203,157  $208,972  

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注5。贷款
 
下表汇总了First Guaranty截至2020年3月31日和2019年12月31日的贷款组合构成：

 2020年3月31日2019年12月31日
(除%外，以千为单位)天平作为类别的百分比天平作为类别的百分比
房地产：    
建设与土地开发$125,201  8.1 %$172,247  11.3 %
农田21,840  1.4 %22,741  1.5 %
1-4个家庭286,157  18.5 %289,635  18.9 %
多家庭27,948  1.8 %23,973  1.6 %
非农非住宅654,081  42.3 %616,536  40.3 %
总房地产1,115,227  72.1 %1,125,132  73.6 %
非房地产：        
农耕25,320  1.6 %26,710  1.8 %
工商业298,185  19.3 %268,256  17.5 %
消费者和其他108,922  7.0 %108,868  7.1 %
非房地产业合计432,427  27.9 %403,834  26.4 %
扣除非劳动所得前的贷款总额1,547,654  100.0 %1,528,966  100.0 %
非劳动收入(3,522)  (3,476)  
贷款总额扣除非劳动收入后的净额$1,544,132   $1,525,490   
 
下表按合同到期日汇总了截至2020年3月31日和2019年12月31日的固定和浮动利率贷款(不包括非应计贷款)，未根据计划本金支付、预付款或重新定价机会进行调整。当考虑到这些调整时，贷款组合的平均寿命可能会大幅低于合同条款。

 2020年3月31日2019年12月31日
(单位：千)固定漂浮总计固定漂浮总计
一年或一年以下$187,994  $113,308  $301,302  $205,596  $104,859  $310,455  
一到五年以上505,679  323,462  829,141  509,455  286,131  795,586  
五到十五年以上133,002  63,398  196,400  147,502  65,713  213,215  
超过15年137,443  67,462  204,905  143,695  51,612  195,307  
小计$964,118  $567,630  1,531,748  $1,006,248  $508,315  1,514,563  
非权责发生制贷款  15,906    14,403  
扣除非劳动所得前的贷款总额  1,547,654    1,528,966  
非劳动收入  (3,522)   (3,476) 
贷款总额扣除非劳动收入后的净额  $1,544,132    $1,525,490  
 
截至2020年3月31日，美元289.8数以百万计的浮动利率贷款处于利率下限。2019年12月31日，$153.3数以百万计的浮动利率贷款处于利率下限。非应计贷款已被排除在这些总数之外。
-15-


下表显示了2020年3月31日和2019年12月31日逾期贷款的年龄分析：

 截至2020年3月31日
(单位：千)逾期30-89天90天或更长时间逾期合计当前贷款总额记录的投资
累计90天
房地产：      
建设与土地开发$3,437  $1,315  $4,752  $120,449  $125,201  $414  
农田1,832  855  2,687  19,153  21,840  —  
1-4个家庭6,624  5,550  12,174  273,983  286,157  1,203  
多家庭—  —  —  27,948  27,948  —  
非农非住宅12,478  9,694  22,172  631,909  654,081  5,056  
总房地产24,371  17,414  41,785  1,073,442  1,115,227  6,673  
非房地产：      
农耕1,149  4,526  5,675  19,645  25,320  46  
工商业1,283  551  1,834  296,351  298,185  139  
消费者和其他1,485  331  1,816  107,106  108,922  58  
非房地产业合计3,917  5,408  9,325  423,102  432,427  243  
扣除非劳动所得前的贷款总额$28,288  $22,822  $51,110  $1,496,544  $1,547,654  $6,916  
非劳动收入    (3,522)  
贷款总额扣除非劳动收入后的净额    $1,544,132   
 
 截至2019年12月31日
(单位：千)逾期30-89天90天或更长时间逾期合计当前贷款总额记录的投资
累计90天
房地产：      
建设与土地开发$760  $429  $1,189  $171,058  $172,247  $48  
农田6  1,274  1,280  21,461  22,741  —  
1-4个家庭8,521  3,682  12,203  277,432  289,635  923  
多家庭—  —  —  23,973  23,973  —  
非农非住宅11,279  6,249  17,528  599,008  616,536  1,603  
总房地产20,566  11,634  32,200  1,092,932  1,125,132  2,574  
非房地产：      
农耕310  4,800  5,110  21,600  26,710  —  
工商业2,801  342  3,143  265,113  268,256  15  
消费者和其他794  266  1,060  107,808  108,868  50  
非房地产业合计3,905  5,408  9,313  394,521  403,834  65  
扣除非劳动所得前的贷款总额$24,471  $17,042  $41,513  $1,487,453  $1,528,966  $2,639  
非劳动收入    (3,476)  
贷款总额扣除非劳动收入后的净额    $1,525,490   
 
以上表格包括$15.9百万美元和$14.4截至2020年3月31日和2019年12月31日的非权责发生贷款分别为100万美元。有关非权责发生贷款的更多详细信息，请参见下表。

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以下是在指定日期按类别划分的非权责发生贷款摘要：

(单位：千)截至2020年3月31日截至2019年12月31日
房地产：  
建设与土地开发$901  $381  
农田855  1,274  
1-4个家庭4,347  2,759  
多家庭—  —  
非农非住宅4,638  4,646  
总房地产10,741  9,060  
非房地产：  
农耕4,480  4,800  
工商业412  327  
消费者和其他273  216  
非房地产业合计5,165  5,343  
非权责发生制贷款总额$15,906  $14,403  
 
下表按具体的信用评级确定了截至所示日期的贷款组合的信用风险，包括信用质量恶化的贷款：
 
 截至2020年3月31日截至2019年12月31日
(单位：千)经过特别提及不合标准疑团总计经过特别提及不合标准疑团总计
房地产：          
建设与土地开发$116,288  $5,832  $3,081  $—  $125,201  $163,808  $6,180  $2,259  $—  $172,247  
农田17,597  3,353  890  —  21,840  18,223  3,177  1,341  —  22,741  
1-4个家庭267,109  5,603  13,248  197  286,157  271,392  4,751  13,492  —  289,635  
多家庭19,969  —  7,979  —  27,948  16,025  805  7,143  —  23,973  
非农
非住宅		624,596  8,906  20,579  —  654,081  589,800  7,743  18,993  —  616,536  
总房地产1,045,559  23,694  45,777  197  1,115,227  1,059,248  22,656  43,228  —  1,125,132  
非房地产：          
农耕19,898  620  4,802  —  25,320  21,529  48  5,133  —  26,710  
商业广告
和工业		293,277  908  4,000  —  298,185  262,416  1,199  4,641  —  268,256  
消费者和其他108,458  288  175  1  108,922  108,618  180  70  —  108,868  
非房地产业合计421,633  1,816  8,977  1  432,427  392,563  1,427  9,844  —  403,834  
扣除非劳动所得前的贷款总额$1,467,192  $25,510  $54,754  $198  1,547,654  $1,451,811  $24,083  $53,072  $—  1,528,966  
非劳动收入    (3,522)     (3,476) 
贷款总额扣除非劳动收入后的净额    $1,544,132      $1,525,490  

-17-

购入的不良贷款

作为2019年11月7日成立的Union Bancshare Inc.和2017年6月16日收购Premier BancShares，Inc.的一部分，First Guaranty购买了信用受损贷款，这些贷款在收购时有证据表明，自发起以来信用质量恶化，而且在收购时，很可能不会收回所有合同要求的付款。这些贷款的账面金额如下：2020年3月31日和2019年12月31日。

(单位：千)截至2020年3月31日截至2019年12月31日
房地产：  
建设与土地开发$415  $526  
农田—  —  
1-4个家庭5,455  6,402  
多家庭869  —  
非农非住宅2,416  2,294  
总房地产9,155  9,222  
非房地产：  
农耕—  —  
工商业1,169  1,198  
消费者和其他4  —  
非房地产业合计1,173  1,198  
总计$10,328  $10,420  

对于上述披露的已购买贷款，不是2020年3月31日或2019年12月31日的贷款损失拨备。

若First Guaranty能够合理估计贷款预期收取的现金流，部分购买折扣将根据未来估计现金流相对于贷款当前账面价值的现值分配给可增加的收益率调整，可增加的收益率部分将确认为贷款剩余寿命的利息收入。

如果第一担保公司不能合理估计预期从贷款中收取的现金流，它决定使用收入确认的成本回收法来核算这些贷款。因此，购买折扣调整的任何部分都没有被确定为符合使用成本回收法核算的那些贷款的可增加收益率调整的定义。如果未来来自借款人的现金流能够得到合理的估计，购买折扣的一部分将根据未来估计现金流相对于贷款当前账面价值的现值分配给可增值收益率调整，可增值收益率部分将被确认为贷款剩余寿命内的利息收入。*在能够计算出这种可增值收益率之前，根据收入确认的成本回收方法，所有付款都将用于降低贷款的账面价值，在账面价值降至零之前，贷款不会确认任何收入。

上述购买贷款的可增加收益或预期收取的收入如下：截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月。

(单位：千)截至2020年3月31日的三个月截至2019年3月31日的三个月
期初余额$3,647  $613  
收购可增值收益率30  —  
吸积(349) (50) 
从不可增值差额到可增值收益率的净转移—  —  
期末余额$3,328  $563  

-18-

注6。贷款损失拨备
 
截至2020年3月31日、2020年和2019年3月31日的三个月，按投资组合类型划分的贷款损失拨备变化摘要如下：

 截至3月31日的三个月，
 20202019
(单位：千)起头
津贴
(12/31/2019)		冲销恢复规定收尾
津贴
(3/31/2020)		起头
津贴
(12/31/2018)		冲销恢复规定收尾
津贴
(3/31/19)
房地产：          
建设与土地开发$423  $—  $—  $266  $689  $581  $—  $—  $19  $600  
农田50  —  —  (3) 47  41  —  —  3  44  
1-4个家庭1,027  (10) 12  398  1,427  911  (16) 2  (18) 879  
多家庭1,038  —  —  (102) 936  1,318  —  —  10  1,328  
非农
非住宅		5,277  —  —  391  5,668  4,771  —  3  69  4,843  
总房地产7,815  (10) 12  950  8,767  7,622  (16) 5  83  7,694  
非房地产：          
农耕95  —  —  —  95  339  —  —  15  354  
商业广告
和工业		1,909  (92) 7  368  2,192  1,909  (246) 8  305  1,976  
消费者和其他1,110  (196) 66  (85) 895  891  (374) 61  370  948  
未分配—  —  —  12  12  15  —  —  14  29  
非房地产业合计3,114  (288) 73  295  3,194  3,154  (620) 69  704  3,307  
总计$10,929  $(298) $85  $1,245  $11,961  $10,776  $(636) $74  $787  $11,001  
 
负拨备是由于贷款组合的组成和信用质量的变化以及回收造成的。其结果是将贷款损失准备金从一个类别分配到另一个类别。
-19-


个人和集体评估减值的津贴和贷款(包括信用质量恶化的贷款)摘要如下：

截至2020年3月31日
(单位：千)津贴
单独地
已评估
对于减损		单独评估购买的信用减值准备津贴
集体评估
对于减损		总免税额
对于信用损失		贷款
单独地
已评估
对于减损		为购买的信用减值单独评估贷款贷款
集体地
已评估
对于减损		贷款总额
在此之前
非劳动收入
房地产：        
建设与土地开发$234  $—  $455  $689  $538  $415  $124,248  $125,201  
农田—  —  47  47  543  —  21,297  21,840  
1-4个家庭135  —  1,292  1,427  1,156  5,455  279,546  286,157  
多家庭—  —  936  936  —  869  27,079  27,948  
非农
非住宅		1,878  —  3,790  5,668  13,356  2,416  638,309  654,081  
总房地产2,247  —  6,520  8,767  15,593  9,155  1,090,479  1,115,227  
非房地产：        
农耕—  —  95  95  4,030  —  21,290  25,320  
工商业105  —  2,087  2,192  2,258  1,169  294,758  298,185  
消费者和其他—  —  895  895  —  4  108,918  108,922  
未分配—  —  12  12  —  —  —  —  
非房地产业合计105  —  3,089  3,194  6,288  1,173  424,966  432,427  
总计$2,352  $—  $9,609  $11,961  $21,881  $10,328  $1,515,445  1,547,654  
非劳动收入       (3,522) 
贷款总额扣除非劳动收入后的净额       $1,544,132  
 

 截至2019年12月31日
(单位：千)津贴
单独地
已评估
对于减损		单独评估购买的信用减值准备津贴
集体评估
对于减损		总免税额
对于信用损失		贷款
单独地
已评估
对于减损		为购买的信用减值单独评估贷款贷款
集体地
已评估
对于减损		贷款总额
在此之前
非劳动收入
房地产：        
建设与土地开发$—  $—  $423  $423  $—  $526  $171,721  $172,247  
农田—  —  50  50  543  —  22,198  22,741  
1-4个家庭34  —  993  1,027  1,058  6,402  282,175  289,635  
多家庭—  —  1,038  1,038  —  —  23,973  23,973  
非农非住宅1,879  —  3,398  5,277  12,120  2,294  602,122  616,536  
总房地产1,913  —  5,902  7,815  13,721  9,222  1,102,189  1,125,132  
非房地产：        
农耕—  —  95  95  4,030  —  22,680  26,710  
工商业111  —  1,798  1,909  2,981  1,198  264,077  268,256  
消费者和其他—  —  1,110  1,110  —  —  108,868  108,868  
未分配—  —  —  —  —  —  —  —  
非房地产业合计111  —  3,003  3,114  7,011  1,198  395,625  403,834  
总计$2,024  $—  $8,905  $10,929  $20,732  $10,420  $1,497,814  1,528,966  
非劳动收入       (3,476) 
贷款总额扣除非劳动收入后的净额       $1,525,490  
-20-



如果根据当前信息和事件，First Guaranty很可能无法在根据贷款协议的合同条款到期时收取预定的本金或利息，则该贷款被视为减值。在评估贷款减值时，支付状况、抵押品价值以及到期收取预定本金和利息的可能性都会被考虑在内。一般情况下，出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。

以下是截至指定日期按类别划分的不良贷款摘要(不包括因信用质量恶化而获得的贷款)：

 截至2020年3月31日
(单位：千)录下来
投资		未付
本金余额		相关
津贴		平均值
记录的投资		利息收入
公认的		利息收入
收付实现制
无相关拨备的不良贷款：      
房地产：      
建设与土地开发$—  $—  $—  $—  $—  $—  
农田543  552  —  543  —  —  
1-4个家庭538  541  —  540  —  —  
多家庭—  —  —  —  —  —  
非农非住宅9,543  9,543  —  9,610  158  160  
总房地产10,624  10,636  —  10,693  158  160  
非房地产：      
农耕4,030  4,186  —  4,030  —  —  
工商业1,269  1,269  —  1,616  24  35  
消费者和其他—  —  —  —  —  —  
非房地产业合计5,299  5,455  —  5,646  24  35  
不计相关拨备的不良贷款总额15,923  16,091  —  16,339  182  195  
已记录拨备的不良贷款：      
房地产：      
建设与土地开发539  539  234  538  6  —  
农田—  —  —  —  —  —  
1-4个家庭617  617  135  584  —  —  
多家庭—  —  —  —  —  —  
非农非住宅3,813  4,162  1,878  3,813  1  1  
总房地产4,969  5,318  2,247  4,935  7  1  
非房地产：      
农耕—  —  —  —  —  —  
工商业989  989  105  1,000  17  15  
消费者和其他—  —  —  —  —  —  
非房地产业合计989  989  105  1,000  17  15  
已记录拨备的不良贷款总额5,958  6,307  2,352  5,935  24  16  
减值贷款总额$21,881  $22,398  $2,352  $22,274  $206  $211  

-21-

以下是截至指定日期按类别划分的不良贷款摘要(不包括因信用质量恶化而获得的贷款)：

 截至2019年12月31日
(单位：千)录下来
投资		未付
本金余额		相关
津贴		平均值
记录的投资		利息收入
公认的		利息收入
收付实现制
无相关拨备的不良贷款：      
房地产：      
建设与土地开发$—  $—  $—  $—  $—  $—  
农田543  552  —  550  —  —  
1-4个家庭541  541  —  544  27  22  
多家庭—  —  —  —  —  —  
非农非住宅8,307  8,307  —  9,940  673  688  
总房地产9,391  9,400  —  11,034  700  710  
非房地产：      
农耕4,030  4,186  —  4,031  12  —  
工商业1,962  1,962  —  1,788  81  67  
消费者和其他—  —  —  —  —  —  
非房地产业合计5,992  6,148  —  5,819  93  67  
不计相关拨备的不良贷款总额15,383  15,548  —  16,853  793  777  
已记录拨备的不良贷款：      
房地产：      
建设与土地开发—  —  —  —  —  —  
农田—  —  —  —  —  —  
1-4个家庭517  517  34  522  —  —  
多家庭—  —  —  —  —  —  
非农非住宅3,813  4,162  1,879  4,134  194  212  
总房地产4,330  4,679  1,913  4,656  194  212  
非房地产：      
农耕—  —  —  —  —  —  
工商业1,019  1,019  111  1,039  81  77  
消费者和其他—  —  —  —  —  —  
非房地产业合计1,019  1,019  111  1,039  81  77  
已记录拨备的不良贷款总额5,349  5,698  2,024  5,695  275  289  
减值贷款总额$20,732  $21,246  $2,024  $22,548  $1,068  $1,066  


问题债务重组
 
如果贷款人出于与债务人的财务困难相关的经济或法律原因给予债务人它不会考虑的特许权，问题债务重组(TDR)就被认为是这样的。对First Guaranty的TDR的修改通常是在收取的利率或摊销方面的让步。对第一担保的修改的影响将是利息收入的减少。在截至2020年3月31日的三个月里，First Guaranty没有重组任何被认为是TDR的贷款。在2020年3月31日和2019年12月31日，First Guaranty不是杰出的TDR。

根据2020年3月27日签署成为法律的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)第4013条，金融机构可以选择在有限的一段时间内暂停美国公认会计原则中与问题债务重组相关的某些要求，以说明新冠肺炎的影响。这一规定允许金融机构选择不将问题债务重组会计指导应用于2020年3月1日至(I)2020年12月31日或(Ii)新冠肺炎国家紧急状态结束后60天内与新冠肺炎相关的贷款修改，例如延期或延期。这项减免仅适用于截至2019年12月31日逾期不超过30天的借款人的修改。First Guaranty选择通过CARE法案的这些条款。

-22-

注7。商誉和其他无形资产
 
被视为具有无限期寿命的商誉和无形资产不再摊销，但需要进行减值测试。其他无形资产继续在其使用年限内摊销。First Guaranty的商誉是收购价格与其在2007年收购Homestead Bancorp、2017年收购Premier BancShares，Inc.和2019年收购Union BancShares，Inc.所获得的净资产公允价值之间的差额。商誉总额为$13.2截至2020年3月31日，销售额为3.6亿美元，增加了1.7亿美元0.3百万美元，或2.1%，而美元12.9截至2019年12月31日，分别为3.8亿美元。不是First Guaranty的无形资产自收购以来已确认减值费用。还贷资产减少#美元。30,000至$0.6与2019年12月31日相比，2020年3月31日为100万。其他录得的无形资产包括须摊销的核心存款无形资产。First Guaranty核心存款无形资产的加权平均摊销剩余期限为10.6截至2020年3月31日。核心存款无形反映了存款关系的价值，包括收购所产生的受益率。

根据ASC主题350，无形资产-商誉和其他，在2020年第一季度，我们评估了最近潜在的触发事件，这些事件可能是我们商誉受损的指标。这些事件包括围绕新冠肺炎疫情的经济混乱和不确定性，以及我们股价的大幅下跌等。根据我们的评估，我们得出的结论是，截至2020年3月31日，我们的商誉没有受到损害。
 
注8。其他房地产(矿石)
 
在注明的日期，拥有的其他房地产包括以下内容：

(单位：千)2020年3月31日2019年12月31日
丧失抵押品赎回权所拥有的不动产：  
住宅$205  $559  
建设与土地开发669  669  
非农非住宅3,511  3,651  
其他不动产拥有和丧失抵押品赎回权的财产合计$4,385  $4,879  
 
在丧失抵押品赎回权的过程中，由一至四个家庭住宅物业获得的贷款总额为$2.7截至2020年3月31日，100万。


-23-

注9.承诺和或有事项
 
表外承诺
 
First Guaranty是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足其客户的融资需求，并减少其自身对利率波动的风险敞口。这些金融工具包括承诺提供信用证、备用信用证和商业信用证。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷和利率风险因素。这些工具的合同或名义金额反映了涉及特定类别金融工具的程度。
 
在金融工具的另一方不履行承诺提供信用证、备用信用证和商业信用证的情况下，信用损失的风险由这些工具的合同名义金额表示。用于作出承诺和有条件债务的信贷政策与用于资产负债表工具的信贷政策相同。除非另有说明，否则不需要抵押品或其他担保来支持存在信用风险的金融工具。
 
以下为2020年3月31日和2019年12月31日存在表外风险的金融工具名义金额摘要：

合同金额

(单位：千)2020年3月31日2019年12月31日
关于延长信贷的承诺$125,083  $117,826  
信贷额度下的无资金承付款$161,882  $148,127  
商业信用证和备用信用证$9,706  $11,258  
 
First Guaranty目前拥有一在建的新设施，总建筑承诺额为$10.11000万美元，其中8.1截至2020年3月31日，已产生3.8亿美元。

诉讼
 
第一担保的业务性质通常会导致一定数量的索赔、诉讼以及法律和行政案件，所有这些都被认为是对正常业务进行附带的。当First Guaranty确定它对声称的索赔有抗辩时，它就会为自己辩护。First Guaranty将在符合First Guaranty及其股东的最佳利益时考虑解决案件。
 
虽然法律诉讼的最终结果本质上是不确定的，但根据截至2020年3月31日的现有信息，第一担保的法律诉讼产生的任何增量负债将不会对第一担保的财务状况或运营业绩产生实质性的不利影响。
-24-

注10。公允价值计量

金融工具的公允价值是指在市场参与者之间的有序交易中，出售一项资产或支付转移一项负债所收到的当前金额。公允价值计量假设出售资产或转移负债的交易发生在资产或负债的主要市场，或在没有主要市场的情况下，发生在资产或负债的最有利市场。估值技术使用某些输入来得出公允价值。估值技术的输入是市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。它们可能是可观察到的，也可能是不可观察到的。First Guaranty对估值投入使用公允价值等级，对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权，对不可观察到的投入给予最低优先权。公允价值层次结构如下：
 
1级输入-报告实体在测量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
 
级别2输入-直接或间接可观察到的资产或负债的第1级报价以外的投入。这些可能包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的投入(如利率、波动性、提前还款速度或信用风险)或主要来源于市场数据或通过相关或其他方式加以证实的投入。
 
级别3输入-用于确定资产或负债公允价值的不可观察的投入，这些投入反映了一个实体自己对市场参与者将用于为资产或负债定价的假设的假设。
 
以下说明按公允价值计量的工具所使用的估值方法，以及估值层次结构内这类工具的分类。
 
可供出售的证券。证券被归类在第一级，即在活跃的市场中提供报价的市场价格。投入包括在活跃市场为相同资产报价的证券。如果无法获得报价市场价格，则使用具有相似特征的证券的报价来估计公允价值，此时这些证券将被归类到层次结构的第二级。截至2020年3月31日，First Guaranty投资组合中分类为3级的证券包括公司债券和市政证券。
 
不良贷款。使用ASC主题310所允许的方法来测量贷款的减值。减值贷款的公允价值是由抵押品的公允价值(如果贷款依赖抵押品(第2级或第3级))或预期未来现金流的现值(按贷款的实际利率贴现(第3级))计量的。抵押品的公允价值由评估或独立评估确定。
 
拥有的其他不动产。物业于购入当日以贷款余额或估计公允价值减去估计销售成本(以较低者为准)入账。拥有的其他房地产(“OREO”)的公允价值由销售协议或评估确定，而销售成本则根据销售协议的条款和条件或房地产交易中常用的金额进行估计。输入包括房地产市场中类似资产的评估价值或最近的销售活动；因此，以公允价值衡量的OREO将被归类为层次结构的第二级或第三级。
 
若干非金融资产及非金融负债按公允价值在非经常性基础上计量，包括在商誉减值测试中按公允价值计量的与报告单位相关的资产和负债，以及在减值评估中按公允价值计量的无形资产和其他非金融长期资产。

下表汇总了截至2020年3月31日和2019年12月31日在经常性基础上按公允价值计量的金融资产，按用于计量公允价值的公允价值层次结构内的估值投入水平分隔：

(单位：千)2020年3月31日2019年12月31日
适用于销售证券公允价值计量，使用：  
级别1：相同资产在活跃市场的报价$15,000  $—  
级别2：重要的其他可观察到的输入408,924  330,539  
级别3：无法观察到的重要输入10,002  9,398  
可供出售的按公允价值计量的证券$433,926  $339,937  
 
First Guaranty的估值方法可能产生的公允价值计算可能不能反映可变现净值，也不能反映未来的公允价值。虽然所使用的方法与其他市场参与者是适当和一致的，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致对公允价值的不同估计。

从2019年12月31日到2020年3月31日，可供出售的一级证券的变化主要是由于国库券净增加了#美元。15.0百万美元。从2019年12月31日至2020年3月31日，可供出售的二级证券的变化主要是由于抵押贷款支持证券和市政证券从持有待售投资组合转移到可供出售投资组合。从2019年12月31日到2020年3月31日，可供出售的1级和2级证券之间没有转让。


-25-

下表使用不可观察的输入对按公允价值经常性计量的资产进行了对帐。(3级):

 3级更改
(单位：千)2020年3月31日
年初余额$9,398  
总损益(已实现/未实现)： 
包括在收入中—  
计入其他综合收益(340) 
购买、销售、发行和结算，净额(56) 
调入和/或调出级别31,000  
截至期末的余额$10,002  

截至2020年3月31日，由于与仍持有的资产相关的未实现收益或亏损的变化，收益中没有计入当期收益或亏损。

下表衡量截至2020年3月31日和2019年12月31日在非经常性基础上按公允价值计量的金融资产和金融负债，按用于计量公允价值的公允价值层次内的估值投入水平分隔：

(单位：千)2020年3月31日2019年12月31日
减值贷款-公允价值计量使用：  
级别1：相同资产在活跃市场的报价$—  $—  
级别2：重要的其他可观察到的输入—  —  
级别3：无法观察到的重要输入4,328  4,046  
不良贷款按公允价值计量$4,328  $4,046  
其他房地产自有-公允价值计量使用：  
级别1：相同资产在活跃市场的报价$—  $—  
级别2：重要的其他可观察到的输入3,564  4,158  
级别3：无法观察到的重要输入821  721  
以公允价值计量的其他自有房地产$4,385  $4,879  

ASC 825-10为First Guaranty提供了按公允价值报告选定金融资产和负债的选择权。根据这一声明建立的公允价值期权允许第一担保公司选择在指定的选举日期以公允价值计量符合条件的项目，并报告在实施后的每个报告日期的收益中选择公允价值期权的项目的未实现损益。
 
First Guaranty选择不对尚未要求按照美国普遍接受的会计原则按公允价值计量的任何项目选择公允价值选项。
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注11.金融工具
 
公允价值估计一般属主观性质，并取决于与每项工具或一组类似工具相关的若干重大假设，包括对贴现率的估计、与特定金融工具相关的风险、对未来现金流的估计以及相关的现有市场信息。公允价值信息旨在表示参与交换交易的意愿买方和卖方在当前交易中可交换金融工具的估计金额。然而，由于First Guaranty的很大一部分金融工具没有成熟的交易市场，First Guaranty可能无法立即结算金融工具；因此，公允价值不一定表明可以通过立即结算实现的金额。此外，大多数金融工具，如贷款和存款，都持有到到期，并根据与客户的合同协议变现或支付。
 
报价的市场价格被用来估计公允价值(如果有)。然而，由于金融工具的性质，在许多情况下无法获得报价的市场价格。因此，估计公允价值已根据其他估值技术进行估计，例如使用与所涉风险相称的比率或其他可接受的方法对估计未来现金流量进行贴现。公允价值的估计不考虑金融工具所有权集中、可能的所得税影响或估计交易成本可能导致的任何溢价或折扣。公允价值估计属主观性质，涉及重大判断事项，因此不能准确确定。公允价值也是在特定时间点估计的，并基于该日期的利率和其他假设。随着事件改变这些估计背后的假设，金融工具的公允价值也将发生变化。
 
某些项目如租赁融资、按权益会计方法入账的投资、养老金和其他退休后福利的负债、房地和设备、其他房地产、预付费用、与储户的长期关系(核心存款无形资产)和其他客户关系的价值、其他无形资产和所得税资产和负债不需要披露公允价值。公允价值估计是对现有的表内和表外金融工具提出的，并没有试图估计预期未来业务的价值以及不被视为金融工具的资产和负债的价值。此外，估计中没有考虑与实现未实现损益有关的税收影响。因此，提交的公允价值总额并不意味着也不应被视为代表第一担保的基础市场或特许经营权价值。
 
由于该准则允许许多其他计算方法，而且许多假设已被用于估计公允价值，因此公允价值信息与其他金融机构的公允价值信息不一定进行合理的比较。用于估算金融工具公允价值的方法和假设如下：
 
银行的现金和到期、银行的有息存款、出售的联邦基金和购买的联邦基金。
 
这些项目一般为短期项目，综合资产负债表中报告的账面金额是对公允价值的合理估计。
 
投资证券。
 
公允价值主要基于报价的市场价格。如果没有报价市价，则公允价值基于可比工具的报价市价或使用贴现现金流分析。
 
持有待售贷款。
 
持有待售按揭贷款的公允价值是基于投资者手头的承诺或当时的市场价格。这些贷款被归类在公允价值层次的第三级。
 
贷款，净额。
 
市场价值是使用净现值公式计算现值的。现值是某一项目按指定贴现率计算的所有预计现金流的现值之和。贴现率被设定为适当的利率指数，加上或减去适当的利差。这些贷款被归类在公允价值层次的第三级。
 
不良贷款。
 
减值贷款的公允价值是由抵押品的公允价值(如果贷款依赖抵押品(第2级或第3级))或预期未来现金流的现值(按贷款的实际利率贴现(第3级))计量的。抵押品的公允价值由评估或独立评估确定。

应计应收利息。
 
应计应收利息账面值接近其公允价值。
 
存款。
 
活期存款、储蓄存款和有息活期存款的公允价值为即期应付金额。定期存单的公允价值是通过使用当前为类似剩余期限的存款提供的利率对未来现金流进行贴现来估计的。存款被归类在公允价值层次的第三级。
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 应计应付利息。
 
应计应付利息的账面金额接近其公允价值。
 
借款。
 
购买的联邦基金和其他短期借款的账面价值接近其公允价值。First Guaranty长期借款的公允价值采用净现值公式计算。现值是某一项目按指定贴现率计算的所有预计现金流的现值之和。贴现率被设定为适当的利率指数，加上或减去适当的利差。借款被归类在公允价值层次的第三级。
 
其他未经认可的金融工具。
 
发放信贷承诺的公允价值是根据订立类似的具有法律约束力的协议所收取的费用估计的，并考虑到协议的剩余条款和客户的信用评级。对于固定利率贷款承诺，公允价值还考虑了当前利率水平与承诺利率之间的差异。无息存款是按成本持有的。信用证的公允价值是根据类似协议收取的费用或在报告日期终止协议或以其他方式与交易对手清偿债务的估计成本计算的。在2020年3月31日和2019年12月31日，商业信用证和备用信用证项下担保的公允价值并不重要。
 
截至2020年3月31日的金融工具账面金额和估计公允价值如下：

2020年3月31日的公允价值计量使用
(单位：千)账面金额1级2级3级总计
资产
现金和银行到期款项$168,962  $168,962  $—  $—  $168,962  
出售的联邦基金493  493  —  —  493  
可供出售的证券433,926  15,000  408,924  10,002  433,926  
持有待售贷款476  —  —  476  476  
贷款，净额1,532,171  —  —  1,554,351  1,554,351  
BOLI的现金退还价值5,322  —  —  5,322  5,322  
应计应收利息10,076  —  —  10,076  10,076  
负债
存款$1,948,605  $—  $—  $1,966,531  1,966,531  
联邦住房贷款银行的短期预付款50,000  —  —  50,000  50,000  
回购协议6,603  —  —  6,603  6,603  
应计应付利息5,940  —  —  5,940  5,940  
联邦住房贷款银行的长期预付款3,489  —  —  3,489  3,489  
优先长期债务47,014  —  —  46,977  46,977  
次级债券14,747  —  —  14,969  14,969  


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截至2019年12月31日的金融工具账面金额和估计公允价值如下：


2019年12月31日的公允价值计量使用
(单位：千)账面金额1级2级3级总计
资产
现金和银行到期款项$66,511  $66,511  $—  $—  $66,511  
出售的联邦基金914  914  —  —  914  
可供出售的证券339,937  —  330,539  9,398  339,937  
持有到期的证券86,579  —  86,817  —  86,817  
贷款，净额1,514,561  —  —  1,515,277  1,515,277  
BOLI的现金退还价值5,288  —  —  5,288  5,288  
应计应收利息8,412  —  —  8,412  8,412  
负债
存款$1,853,013  $—  $—  $1,863,179  1,863,179  
联邦住房贷款银行的短期预付款13,079  —  —  13,079  13,079  
回购协议6,840  —  —  6,840  6,840  
应计应付利息6,047  —  —  6,047  6,047  
联邦住房贷款银行的长期预付款3,533  —  —  3,533  3,533  
优先长期债务48,558  —  —  48,517  48,517  
次级债券14,737  —  —  14,762  14,762  
合同金额与表外项目的估计公允价值之间没有实质性差异，表外项目主要由通常按市场价格计算的短期无资金支持的贷款承诺组成。

注12。新冠肺炎和次要活动

新冠肺炎疫情在美国造成了严重的经济混乱，包括路易斯安那州在内的许多州和地方政府已经下令关闭非必要的企业，居民在家中就地避难。这导致了前所未有的经济活动放缓和相关的失业增加。自新冠肺炎大流行以来，已有3000多万人申请失业救济，股市下跌，特别是银行股大幅下跌。某些行业受到的打击尤其严重，包括旅游和酒店业、餐饮业和零售业。最后，冠状病毒的传播导致我们修改了我们的业务做法，包括员工差旅、员工工作地点，以及取消实际参加会议、活动和会议。

First Guaranty对截至合并财务报表发布之日的后续事件的2020年3月31日合并财务报表进行了评估。由于新冠肺炎冠状病毒的蔓延，经济上的不明朗因素可能会对我们的运营和财务表现产生负面影响。新冠肺炎对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于某些事态发展，包括疫情爆发的持续时间和蔓延程度，以及对我们的客户、员工和供应商的影响，所有这些都是不确定的，也无法预测。在这一点上，新冠肺炎可能会在多大程度上影响我们的财务状况或运营结果还不确定。


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第二项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
 
下面讨论第一担保公司的财务状况和经营结果，旨在强调影响第一担保公司财务状况和经营结果的重要因素，这些财务状况和经营结果出现在本10-Q表中的合并财务报表中。这种讨论的目的是为读者提供比单纯阅读合并财务报表更全面的经营结果和财务状况的看法。为了理解下面的审查和分析，应参考这些声明。截至2020年3月31日以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的财务数据来自未经审计的合并财务报表，管理层认为，这些数据包括展示First Guaranty在这些时期的财务状况和运营业绩所需的所有调整(包括正常的经常性应计项目和拨备)。
 
关于前瞻性陈述的特别说明
 
美国国会通过了1995年的“私人证券诉讼法案”，旨在鼓励公司提供有关公司未来预期财务业绩的信息。这项法案为此类披露提供了一个安全的避风港，如果实际结果与管理层的预期不同，这将保护我们免受不必要的诉讼。这一讨论和分析包含前瞻性陈述，反映了管理层目前对未来经济环境、行业状况、公司业绩和财务结果的看法和估计。“可能”、“应该”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“继续”、“相信”、“寻求”、“估计”以及类似的表述都是为了识别前瞻性陈述。这些前瞻性表述会受到许多因素和不确定性的影响，包括：全国或我们市场领域的总体经济状况的变化，这些变化比预期的要差；新冠肺炎大流行对第一担保公司业务和财务业绩的持续影响；存托机构和其他金融机构之间的竞争；通货膨胀和利率环境的变化，这些变化降低了我们的利润率或降低了金融工具的公允价值；证券市场的不利变化；影响金融机构的法律或政府法规或政策的变化，包括监管费用和资本要求的变化；我们进入新市场的能力。我们成功整合被收购实体的能力；消费者支出、借贷和储蓄习惯的变化；银行监管机构、财务会计准则委员会、证券交易委员会和上市公司会计监督委员会可能采用的会计政策和做法的变化；我们组织的变化, 这可能是因为我们的财务状况或经营结果发生了变化，减少了可用于支付股息的资本，以及我们拥有的证券发行商的财务状况或未来前景发生了变化，这可能会导致我们的实际结果和经历与这些前瞻性陈述中表达的预期结果和预期有所不同。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。


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2020年第一季度财务概述
 
First Guaranty BancShares，Inc.是路易斯安那州的一家公司，也是一家总部设在路易斯安那州哈蒙德的金融控股公司。第一担保银行是First Guaranty BancShares，Inc.的全资子公司，是一家路易斯安那州特许商业银行，主要通过分布在路易斯安那州东南部、西南部、中部和北部以及得克萨斯州中北部的34家银行设施向路易斯安那州和德克萨斯州的客户提供个性化的商业银行服务。我们强调个人关系和本地化决策，以确保产品和服务与客户需求相匹配。First Guaranty主要根据对客户的个人服务、客户接触高级管理人员和董事的机会以及具有竞争力的利率和费用来竞争业务。
 
2020年第一季度的财务要点如下：

•与2019年12月31日相比，截至2020年3月31日，总资产增加了1.339亿美元，增幅为6.3%，达到23亿美元。截至2020年3月31日的贷款总额为15亿美元，与2019年12月31日相比增加了1,860万美元，增幅为1.2%。截至2020年3月31日，存款总额为19亿美元，与2019年12月31日相比增加了9560万美元，增幅为5.2%。截至2020年3月31日，留存收益为4550万美元，比2019年12月31日的4330万美元增加了230万美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，股东权益分别为1.69亿美元和1.66亿美元。

•截至2020年3月31日的三个月的净收入为380万美元，而截至2019年3月31日的三个月的净收入为310万美元。

•截至2020年和2019年3月31日的三个月，普通股每股收益分别为0.39美元和0.32美元。截至2020年和2019年3月31日的三个月，总加权平均流通股分别为9,741,253股和9,687,123股。

•First Guaranty完成了与联合银行股份有限公司收购相关的数据转换。截至2020年3月31日的三个月，与合并相关的一次性总成本为70万美元。

•First Guaranty承担了几项与新冠肺炎相关的行动。First Guaranty通过向FHLB借款和经纪存款，在2020年3月31日之前将资产负债表上的流动性增加了约1亿美元。First Guaranty正在积极参与2020年第二季度的SBA PPP计划。First Guaranty向客户提供救济贷款和延期贷款。

•截至2020年3月31日的三个月的净利息收入为1790万美元，而截至2019年3月31日的三个月的净利息收入为1460万美元。

•截至2020年3月31日的三个月的贷款损失拨备为120万美元，而截至2019年3月31日的三个月的贷款损失拨备为80万美元。

•截至2020年3月31日的三个月的非利息收入为240万美元，而截至2019年3月31日的三个月的非利息收入为130万美元。

•截至2020年3月31日止三个月的净息差为3.57%，较2019年同期3.29%的净息差增加28个基点。First Guaranty将2020年第一季度净息差的增加归因于与贷款相关的利息收入的增加，利息支出的持续减少，以及资产负债表结构的变化，原因是来自低收益证券的高收益贷款。2020年3月31日，贷款占平均利息资产的比例从2019年3月31日的71.0%上升到74.9%。

•截至2020年3月31日，投资证券总额为4.339亿美元，比2019年12月31日的4.265亿美元增加了740万美元。First Guaranty出售投资证券，为贷款增长提供资金，降低利率风险。截至2020年3月31日的三个月，证券销售收益为50万美元，而截至2019年3月31日的三个月亏损40万美元。截至2020年3月31日，按公允价值计算的可供出售证券总额为4.339亿美元，比2019年12月31日的3.399亿美元增加了9400万美元。截至2020年3月31日，按摊销成本计算的持有至到期证券总额为0美元，而截至2019年12月31日为8,660万美元。First Guaranty在出售了之前指定为持有至到期的某些证券后，于2020年第一季度终止了其持有至到期证券组合。

•扣除非劳动收入后的贷款总额为15亿美元，比2019年12月31日净增1860万美元。扣除非劳动收入后的贷款总额减去贷款损失拨备，截至2020年3月31日，贷款损失拨备总额为1200万美元，截至2019年12月31日，贷款损失拨备总额为1090万美元。

•截至2020年3月31日，不良贷款总额增加了110万美元，达到2190万美元，而2019年12月31日为2070万美元。

•截至2020年3月31日，非权责发生贷款增加了150万美元，达到1590万美元，而2019年12月31日为1440万美元。

•截至2020年3月31日，贷款损失拨备为贷款的0.77%，而2019年12月31日为0.72%。截至2020年3月31日，First Guaranty的收购相关贷款折扣总计270万美元。

•First Guaranty是一家规模较小的报告公司，已推迟采用ASU 2016-13年的“金融工具-信用损失：金融工具信用损失的衡量”。

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•截至2020年和2019年3月31日的三个月的平均资产回报率分别为0.72%和0.68%。截至2020年和2019年3月31日的三个月，平均普通股权益回报率分别为9.00%和8.43%。平均资产回报率的计算方法是年化净收益除以平均资产，平均普通股权益回报率的计算方法是年化净收入除以平均普通股权益。

•截至2020年3月31日，普通股每股账面价值为17.35美元，而截至2019年3月31日，每股账面价值为15.96美元。账面价值的增加主要是由于留存收益和累积的其他全面收益(“AOCI”)的增加。AOCI由可供出售证券的未实现收益和亏损组成。

•First Guaranty董事会宣布2020年第一季度每股普通股派发现金股息为0.16美元，2019年第一季度宣布派发现金股息为0.16美元，经2019年12月支付的10%普通股股息调整后相当于每股派发0.15美元。截至2020年3月31日，First Guaranty已连续支付107次季度股息。

•2017年11月，First Guaranty宣布推出场内股权发售计划(ATM Offering)。根据自动取款机的发售，First Guaranty可能会出售高达2500万美元的普通股。First Guaranty预计将自动取款机发售的净收益用于一般公司目的，包括支持有机增长和为可能收购其他金融机构提供资金。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，First Guaranty没有出售ATM机发行的任何普通股。

•First Guaranty目前有一个新设施正在建设中，以促进未来的扩张。截至2020年3月31日，这一建设承诺总额为1010万美元，其中产生了810万美元。

•在2020年3月31日之后，第一担保继续其新冠肺炎相关行动。截至2020年4月30日，First Guaranty已向960多笔贷款授予延期贷款，总金额约为5.57亿美元。截至2020年4月30日，First Guaranty根据自己的计划为1400多笔救济贷款提供了资金，总额约为2100万美元。截至2020年4月30日，First Guaranty已经批准或资助了SBA PPP计划下的670多笔贷款，总额约为1.07亿美元。SBA PPP计划产生的费用估计为330万美元。费用基于截至2020年4月30日批准或资助的贷款。

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财务状况
 
2019年12月31日至2020年3月31日财务状况变化情况
 
资产
 
截至2020年3月31日的总资产为23亿美元，较2019年12月31日增加1.339亿美元，增幅为6.3%。资产增加的主要原因是，与2019年12月31日相比，截至2020年3月31日的现金和现金等价物增加了1.02亿美元，净贷款增加了1760万美元，投资证券增加了740万美元。
 
贷款
 
截至2020年3月31日，净贷款从2019年12月31日增加到15亿美元，增幅为1760万美元，增幅为1.2%。非农非住宅贷款余额增加至3,750万美元，主要是由于新的来源以及建筑和土地开发贷款向永久性融资的过渡。商业和工业贷款增加到2990万美元，主要是由于新的贷款来源。多户贷款增加到400万美元，主要是因为将现有的建筑贷款转换为永久融资。消费和其他贷款增加到10万美元，主要是由于新的贷款来源。建筑和土地开发贷款减少到4700万美元，主要是由于偿还和将临时建筑贷款转换为永久融资。一到四户住宅贷款减少到350万美元，主要是由于还款。受季节性活动影响，农业贷款减少至140万美元。农田贷款减少到90万美元，主要是由于农业贷款承诺的偿还。First Guaranty在我们的贷款组合中向从事石油和天然气运营支持或服务活动的企业提供了约5.6%的资金承诺，以及约1.9%的未资金承诺。截至2020年3月31日底，First Guaranty与我们的德克萨斯州市场相关的贷款达到2.206亿美元。截至2020年3月31日底，银团贷款约为5810万美元，其中约3530万美元是共享的国家信贷。银团贷款从2019年12月31日的3990万美元增加到2020年前三个月的1820万美元，主要是由于现有信贷额度的增加。
 
截至2020年3月31日，我们72.1%的贷款组合由房地产担保。截至2020年3月31日，我们的贷款组合中最大的部分是房地产担保的非农非住宅贷款，占42.3%。截至2020年3月31日，约37.1%的贷款组合基于与最优惠利率或LIBOR挂钩的浮动利率。73.8%的贷款组合计划在2020年3月至31日的五年内到期。

First Guaranty在Premier收购中收购了一个贷款组合，其中包括主要由美国小企业管理局(SBA)或美国农业部(USDA)担保的贷款，以及SBA和USDA贷款的无担保部分，担保部分已出售给二级市场。First Guaranty继续发放SBA和USDA贷款，并出售了有担保的贷款部分。截至2020年3月31日，First Guaranty的SBA和USDA贷款余额为4830万美元，其中1110万美元保留了政府担保，3730万美元是未担保的剩余余额。截至2020年3月31日左右，First Guaranty还为SBA和美国农业部提供了总计6620万美元的54笔贷款。First Guaranty从这一投资组合中获得服务费收入。

净贷款减去贷款损失拨备，截至2020年3月31日，贷款损失拨备总额为1200万美元，截至2019年12月31日，贷款损失拨备总额为1090万美元。2020年前三个月的贷款冲销为30万美元，2019年同期为60万美元。2020年前三个月的回收总额为10万美元，2019年同期为10万美元。2020年前三个月的贷款损失拨备总额为120万美元，2019年同期为80万美元。关于贷款的更多信息见合并财务报表附注5，关于贷款损失准备的更多信息见附注6。

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投资证券
 
截至2020年3月31日，投资证券总额为4.339亿美元，比2019年12月31日的4.265亿美元增加了740万美元。整个投资组合由指定在2020年3月31日可供出售的证券组成。First Guaranty在出售了之前指定为持有至到期的某些证券后，于2020年第一季度终止了其持有至到期的投资组合。我们为我们的投资组合购买证券，以提供流动性来源，为投资的资金提供适当的回报，管理利率风险，并满足公共资金和借款的质押要求。
 
证券投资组合主要包括美国政府和政府机构证券、机构抵押贷款支持证券、公司债务证券和市政债券。美国政府机构包括FHLB、联邦农场信贷银行(“FFCB”)、房地美和房利美债务。我们购买的抵押贷款支持证券是由房地美和房利美发行的。管理层监控证券投资组合的信用和利率风险。我们一般限制个人发行人购买公司证券，以管理集中度和信用风险。公司证券的期限一般为10年或更短。美国政府证券由到期日不到30天的美国国库券组成。政府机构证券的到期日一般为15年或更短。机构抵押贷款支持证券(MBS)规定的最终到期日为15至20年。

截至2020年3月31日，我们可供出售的证券投资组合总额为4.339亿美元，比2019年12月31日的3.399亿美元增加了9400万美元，增幅为27.6%。增加的主要原因是购买公司证券和美国国债，以及将证券从持有的投资组合转移到到期投资组合，但被催缴债券和出售证券所抵消。由于利率下降，First Guaranty在2020年第一季度赎回了1,400万美元的美国政府机构证券和50万美元的公司证券。First Guaranty在截至2020年3月31日的三个月中出售了1290万美元的抵押贷款支持证券、320万美元的市政证券、240万美元的公司证券、200万美元的美国政府机构证券和160万美元的抵押贷款债券，所得资金用于支持贷款增长。
 
截至2020年3月31日，我们没有持有到期的证券投资组合，而截至2019年12月31日，我们的持有量为8,660万美元。减少的主要原因是将5260万美元的证券转移到可供出售的证券组合，同时出售了1820万美元的美国政府机构证券，1350万美元的抵押贷款支持证券，以及我们的抵押贷款支持证券的继续摊销。
 
截至2020年3月31日，3,120万美元或7.2%的证券投资组合计划在不到一年的时间内到期。7,430万美元(17.1%)的证券组合(不包括抵押贷款债券(CDO)和抵押贷款支持证券(MBS))计划在一到五年内到期。8820万美元(20.3%)的证券组合(不包括抵押贷款债券(CDO)和抵押贷款支持证券(MBS))计划在5至10年内到期。截至2020年3月31日，合同到期日超过10年的证券(不包括抵押贷款债券(CDO)和抵押贷款支持证券(MBS))总计1,470万美元，占证券投资组合总额的3.4%。证券组合的平均到期日受到证券发行人可能行使的看涨期权的影响，并受到市场利率的影响。抵押证券抵押贷款的提前还款也会影响证券组合的到期日。根据截至2020年3月31日的内部预测，管理层认为，根据当前的利率环境，证券投资组合的预测加权平均寿命约为3.5年。据预测，400个基点的平行利率冲击将使投资组合的加权平均寿命增加到大约5.9年。截至2020年3月31日，该投资组合的有效期限估计为2.1年。
 
在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三个月内，除暂时性证券损失减值外，没有确认与信贷相关的证券损失。

不良资产
 
不良资产包括不良贷款和其他拥有的房地产。不良贷款(包括下文描述的非应计问题债务重组)是指利息已停止应计的贷款，或合同规定逾期90天而利息仍在继续增加的贷款。当本金和利息拖欠90天或更长时间时，贷款通常被置于非应计状态。但是，当资产得到很好的担保并在收回过程中时，管理层可以选择继续应计。我们的政策是，凡对利息或本金的支付有合理怀疑的贷款，我们都会停止收取利息收入。当一笔贷款处于非权责发生制状态时，记入收入的未付利息将被冲销。当借款人的财务状况显示对本金或利息的支付不再存在任何合理怀疑，并遵守合理的付款履约期(一般认为为六个月或更长时间)时，非权责发生制贷款恢复应计状态。其他拥有的房地产包括通过正式止赎、实质止赎或以代替止赎的契据获得的财产。

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下表列出了我们在指定日期的不良资产的金额和类别。

(单位：千)2020年3月31日2019年12月31日
非权责发生制贷款：  
房地产：  
建设和土地开发$901  $381  
农田855  1,274  
1-4个家庭4,347  2,759  
多家庭—  —  
非农非住宅4,638  4,646  
总房地产10,741  9,060  
非房地产：  
农耕4,480  4,800  
工商业412  327  
消费者和其他273  216  
非房地产业合计5,165  5,343  
非权责发生制贷款总额15,906  14,403  
贷款90天及以上的拖欠和累积：  
房地产：  
建设和土地开发414  48  
农田—  —  
1-4个家庭1,203  923  
多家庭—  —  
非农非住宅5,056  1,603  
总房地产6,673  2,574  
非房地产：  
农耕46  —  
工商业139  15  
消费者和其他58  50  
非房地产业合计243  65  
贷款总额90天及以上拖欠和累积6,916  2,639  
不良贷款总额22,822  17,042  
拥有的房地产：  
房地产贷款：  
建设和土地开发669  669  
农田—  —  
1-4个家庭205  559  
多家庭—  —  
非农非住宅3,511  3,651  
总房地产4,385  4,879  
非房地产贷款：  
农耕—  —  
工商业—  —  
消费者和其他—  —  
非房地产业合计—  —  
房地产总拥有量4,385  4,879  
不良资产总额$27,207  $21,921  
不良资产占贷款总额的比例1.76 %1.44 %
不良资产占总资产的比例1.21 %1.04 %
不良贷款占总贷款的比例1.48 %1.12 %

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截至2020年3月31日，不良资产总额为2720万美元，占总资产的1.21%，而截至2019年12月31日，不良资产总额为2190万美元，占总资产的1.04%，增加了530万美元，占总资产的24.1%。不良资产的增加是由几个因素造成的。
非权责发生贷款从2019年12月31日的1440万美元增加到2020年3月31日的1590万美元。非权责发生制贷款的增加主要集中在一户至四户贷款以及建筑和土地开发贷款。截至2020年3月31日，非应计贷款集中在9个贷款关系中，总计1,000万美元，占非应计贷款的62.9%。不良资产包括约460万美元有政府担保的贷款，占不良资产的16.9%。这些都是以净损失担保的形式进行的，最高可覆盖90%的损失敞口。
 
截至2020年3月31日，拖欠90天或更长时间且仍在累计的贷款总额为690万美元，比2019年12月31日的260万美元增加了430万美元。拖欠90天或以上并仍在累积的贷款增加主要集中在非农非住宅贷款和一至四户贷款。

其他拥有的房地产从2019年12月31日的490万美元下降到2020年3月31日的440万美元。

截至2020年3月31日，我们最大的不良资产包括以下非权责发生贷款和拥有的其他房地产：(1)由一家酒店担保的非农非住宅贷款，总额为370万美元；(2)包括在其他房地产中的220万美元的非农非住宅物业；(3)总计110万美元的农业/农田贷款关系；(4)总计100万美元的农业贷款关系；(5)总计100万美元的农业贷款关系；(6)70万美元的农业贷款关系；(7)70万美元的农业贷款关系；(8)60万美元的其他自有房地产中包含的60万美元的非农非住宅房产；(9)60万美元的一户对四户贷款；(10)50万美元的建设和土地开发贷款；(11)50万美元的一户对四户贷款。(6)70万美元的农业贷款关系；(7)70万美元的农业贷款关系；(8)60万美元的其他不动产中包含的60万美元的非农非住宅房产；(9)60万美元的一户对四户贷款；(10)50万美元的建设和土地开发贷款；(11)50万美元的一户对四户贷款。农业贷款由美国农业部农场服务局提供部分担保。
 
问题债务重组
 
造成我们信用风险的另一类资产是问题债务重组(TDR)。TDR是指由于借款人的财务状况恶化而给予借款人特许权的贷款。这些优惠可能包括降低利率、推迟支付利息或本金、免除本金和其他旨在将经济损失降至最低、避免丧失抵押品赎回权或收回抵押品的行动。我们努力及早发现有财务困难的借款人，并与他们合作，在贷款达到非应计项目之前，将其修改为更负担得起的条款。在评估是否重组贷款时，管理层会分析借款人的长期财务状况，包括担保人和抵押品支持，以确定拟议的优惠是否会增加还本付息的可能性。未按照重组条款履行、合同逾期90天或处于非应计状态的TDR被报告为不良贷款。我们的政策规定，根据重组条款，非应计TDR在一段时间内取得令人满意和合理的未来付款表现后，将恢复应计状态。令人满意的付款表现一般不少于连续六个月按时付款，并证明有能力继续还款。

根据2020年3月27日签署成为法律的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)第4013条，金融机构可以选择在有限的一段时间内暂停美国公认会计原则中与问题债务重组相关的某些要求，以说明新冠肺炎的影响。这一规定允许金融机构选择不将问题债务重组会计指导应用于2020年3月1日至(I)2020年12月31日或(Ii)新冠肺炎国家紧急状态结束后60天内与新冠肺炎相关的贷款修改，例如延期或延期。这项减免仅适用于截至2019年12月31日逾期不超过30天的借款人的修改。First Guaranty选择通过CARE法案的这些条款。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们没有未完成的TDR。

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贷款损失拨备
 
贷款损失拨备保持不变，以吸收贷款组合中的潜在损失。这项津贴由贷款损失准备金增加，由收回以前注销的贷款抵消，并因贷款注销而减少。这笔准备金记入当期费用，以计提当期贷款损失，并维持与管理层对贷款组合中固有风险的评估相称的拨备。当局在厘定拨款额及津贴是否足够时，会考虑多方面的因素。这些因素包括但不限于：
 
•逾期和不良资产；

•对需要特别关注的贷款进行具体的内部分析；

•目前监管部门对资产进行分类和批评的水平以及与之相关的风险因素；

•改变承保标准或贷款程序和政策；

•冲销和追回做法；

•国家和地区的经济和商业情况；

•贷款的性质和金额；

•整体投资组合质量；

•贷款抵押品是否充足；

•贷款审查制度的质量和董事会的监督程度；

•竞争以及对借款人的法律和监管要求；

•联邦和州监管机构对贷款组合的审查和审查；以及

•由我们的内部贷款审核部门和独立会计师审核。
 
管理层根据当前国家和地方经济趋势、以往亏损历史、潜在抵押品价值、信贷集中度和行业风险，定期评估从所有来源收集的数据，以确定津贴的充分性。对特定贷款的潜在损失的估计是与对整个贷款组合的总体风险评估相结合的。这种评估本质上是主观的，因为它需要的估计值容易随着新信息的出现而进行重大修订。
 
津贴由特定的、一般的和未分配的组件组成。具体部分涉及分类为可疑、不合标准和减值的贷款。对于也被归类为减值的这类贷款，当减值贷款的贴现现金流(或抵押品价值或可观察到的市场价格)低于该贷款的账面价值时，将建立拨备。此外，我们还为我们的银团贷款分配了特定的准备金，包括共享的国家信贷。一般部分包括非分类贷款和特别提及贷款，并根据过去三年的历史损失经验，根据上述定性因素进行调整。维持一个未分配的组成部分，以涵盖可能影响可能损失估计的不确定因素。
 
贷款损失拨备的余额主要受贷款损失拨备、收回拨备和贷款净损失经验的影响。贷款损失拨备中会计入免税额的额外部分。所有损失在发生时计入免税额，而以前计入免税额的损失在收回时计入免税额。
 
截至2020年3月31日，贷款损失拨备为1,200万美元，占总贷款的0.77%，占不良贷款的52.4%。

对比2020年3月31日和2019年12月31日，津贴余额的具体组成部分均有变化。

在截至2020年3月31日的季度中，为贷款损失拨备了120万美元，而2019年同期为80万美元。拨备是为了计入目前的贷款损失，并保持与贷款组合中固有风险成比例的拨备。首先，Guaranty的贷款损失计算方法考虑了贷款组合中的风险因素，贷款组合的构成影响最终免税额的计算。


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2020年第一季度主要影响津贴分配的贷款组合构成变化如下：

•First Guaranty将于2019年11月7日继续监控从联合收购中获得的贷款。截至2020年3月31日，收购的联合贷款的折扣约为240万美元。

•建筑和土地开发贷款在2020年第一季度下降，因为几笔贷款过渡到永久融资。目前，这些贷款大多属于非农非住宅贷款类别。

•非农非居民贷款在2020年第一季度有所增加，主要原因是几笔贷款向永久融资过渡。

•2020年第一季度，商业和工业贷款增加。

•影响拨备分配的贷款组合风险发生了变化，这是由于对新冠肺炎救济贷款和对各自类别的减值贷款的分配进行了调整。

First Guaranty在2020年前三个月冲销了30万美元的贷款余额。已注销贷款余额集中在一项贷款关系中，在截至2020年3月31日的三个月内，该贷款余额总计10万美元，占总注销金额的18.0%。被注销的30万美元贷款的详细情况如下：

1.First Guaranty在2020年前三个月从购买的消费贷款池中冲销了10万美元。但截至2020年3月31日，该池的本金余额为180万美元。

2.较小的贷款和透支的存款账户构成了2020年前三个月剩余的20万美元冲销。

与贷款损失拨备相关的其他信息如下：

(单位：千)截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2019年3月31日
贷款：  
平均未偿还余额$1,514,573  $1,276,328  
期末余额$1,544,132  $1,298,156  
贷款损失拨备：
年初余额$10,929  $10,776  
冲销(298) (636) 
恢复85  74  
规定1,245  787  
期末余额$11,961  $11,001  

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存款
 
管理存款负债的组合和定价是影响我们实现净息差最大化能力的一个重要因素。用于管理有息存款负债的策略旨在随着利率环境的变化而调整。我们定期评估我们的资金需求、存款定价和利率前景。从2019年12月31日至2020年3月31日，存款总额从9560万美元增加到19亿美元，增幅为5.2%。截至2020年3月31日，无息活期存款从470万美元减少到3.212亿美元，降幅为1.5%。无息活期存款的减少是由于现有客户余额的波动。截至2020年3月31日，有息活期存款从7880万美元增加到7.147亿美元，增幅为12.4%。有息活期存款的增加主要集中在公款的有息活期存款。截至2020年3月31日，储蓄存款从1020万美元增加到1.454亿美元，增幅为7.6%，主要与个人储蓄存款增加有关。截至2020年3月31日，定期存款从1,130万美元增加到7.674亿美元，增幅为1.5%，主要是由于公共基金存款增加。

随着我们寻求加强我们的净息差和提高我们的收益，吸引无息或成本较低的存款将是首要的重点。管理层将继续评估和更新我们的产品组合，努力吸引更多的客户。我们目前提供大量具有竞争力的存款产品，旨在吸引和留住客户，主要侧重于无息存款和其他低成本存款。

截至2020年3月31日，超过或等于10万美元的未偿还存单总额约为5.358亿美元。截至2020年3月31日，First Guaranty存单中约有4.014亿美元的剩余期限超过一年。
 
下表比较了所示期间的存款类别。

总存款在截至的三个月内
三月三十一号，		截至12月31日止年度，
 202020192018
(除%外，以千为单位)平均余额百分比加权
平均费率		平均余额百分比加权
平均费率		平均余额百分比加权
平均费率
无息需求$312,160  16.8 %— %$262,379  15.7 %— %$252,531  16.3 %—  
生息需求647,432  34.7 %1.3 %592,113  35.4 %1.8 %556,528  35.9 %1.5 %
储蓄145,024  7.8 %0.3 %115,682  6.9 %0.4 %111,134  7.2 %0.4 %
时间758,807  40.7 %2.4 %703,685  42.0 %2.4 %628,457  40.6 %1.7 %
总存款$1,863,423  100.0 %1.5 %$1,673,859  100.0 %1.7 %$1,548,650  100.0 %1.3 %
 

个人和企业存款在截至的三个月内
三月三十一号，		截至12月31日止年度，
 202020192018
(除%外，以千为单位)平均余额百分比加权
平均费率		平均余额百分比加权
平均费率		平均余额百分比加权
平均费率
无息需求$300,577  24.7 %— %$256,099  23.7 %—  $246,550  26.7 %—  
生息需求200,582  16.4 %1.0 %241,290  22.3 %1.4 %204,405  22.1 %1.1 %
储蓄114,467  9.4 %0.1 %86,972  8.0 %0.1 %84,844  9.2 %0.1 %
时间603,236  49.5 %2.6 %498,521  46.0 %2.6 %388,623  42.0 %1.7 %
个人和企业存款总额$1,218,862  100.0 %1.5 %$1,082,882  100.0 %1.5 %$924,422  100.0 %1.0 %

公帑存款在截至的三个月内
三月三十一号，		截至12月31日止年度，
 202020192018
(除%外，以千为单位)平均余额百分比加权
平均费率		平均余额百分比加权
平均费率		平均余额百分比加权
平均费率
无息需求$11,583  1.8 %— %$6,280  1.1 %—  $5,981  1.0 %—  
生息需求446,850  69.3 %1.5 %350,823  59.3 %2.0 %352,123  56.4 %1.8 %
储蓄30,557  4.8 %1.1 %28,710  4.9 %1.6 %26,290  4.2 %1.4 %
时间155,571  24.1 %1.7 %205,164  34.7 %2.1 %239,834  38.4 %1.7 %
公共资金总额 存款
$644,561  100.0 %1.5 %$590,977  100.0 %1.9 %$624,228  100.0 %1.7 %

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下表列出了我们定期存款账户的分布情况。

(单位：千)2020年3月31日
10万美元以下的定期存款$231,590  
定期存款100,000美元至250,000美元229,234  
定期存款超过25万美元306,528  
定期存款总额$767,352  

下表列出了定期存款于2020年3月31日的到期日。
(单位：千)2020年3月31日
在一年或更短的时间内到期$365,990  
在一年到三年后到期163,861  
三年后到期237,501  
定期存款总额$767,352  

截至2020年3月31日，公募基金存款总额为6.596亿美元，而截至2019年12月31日，公募基金存款总额为6.107亿美元。截至2020年3月31日，公共基金定期存款总额为1.606亿美元，而截至2019年12月31日，定期存款总额为1.464亿美元。受季节性波动影响，公募基金存款有所增加。我们制定了公款存款留存管理办法。自2012年底以来，我们的公募基金存款一直保持在4.0亿美元以上。这些存款来自学区、医院区、治安部门和市政当局等公共实体。截至2020年3月31日，这些账户中约有5.122亿美元，占这些账户的78%，这些账户的财政代理协议期限为三年或更短时间。财政机构协议下的存款总体上是稳定的，但公共实体可能保持在特定基础上谈判定期存款的能力，包括与其他金融机构协商定期存款的能力。其中四种关系占财政代理协议下公共基金存款的42%。这些存款通常有稳定的余额，因为我们为这些实体保留了运营账户和定期存款。与年度税收相关的公共存款水平存在季节性因素。公共资金将在年底和第一季度增加。除了季节性波动外，我们的公款存款账户还有与内部工资和短期税收账户相关的每月波动。公共基金存款账户以FHLB信用证、扩大的互惠存款保险计划、路易斯安那州市政债券以及合格的政府和政府机构证券(如FHLB、FFCB、Fannie Mae和Freddie Mac发行的证券)为抵押。

下表列出了公共资金占存款总额的百分比。

(除%外，以千为单位)2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日
公帑：     
无息需求$11,229  $9,944  $6,930  $4,828  $4,114  
生息需求456,448  424,732  364,692  389,788  324,356  
储蓄31,282  29,570  26,903  20,539  20,116  
时间160,616  146,420  247,004  225,591  208,330  
公共资金总额$659,575  $610,666  $645,529  $640,746  $556,916  
总存款$1,948,605  $1,853,013  $1,629,622  $1,549,286  $1,326,181  
公共资金总额占存款总额的百分比33.8 %33.0 %39.6 %41.4 %42.0 %

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借款
 
First Guaranty与其他金融机构以及联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)保持短期和长期的借款关系，以满足流动性需求。截至2020年3月31日，First Guaranty的未偿还短期借款为5660万美元，而截至2019年12月31日的未偿还短期借款为1990万美元。截至2020年3月31日的短期借款包括联邦住房贷款银行5000万美元的预付款和660万美元的回购协议。5,000万美元FHLB短期预付款的利率为0.71%，固定期限为11个月。First Guaranty与另一家金融机构有650万美元的信贷额度，截至2020年3月31日没有未偿还余额。联邦住房贷款银行预付款将于2021年2月到期，是为应对新冠肺炎危机而收购的。

截至2020年3月31日，First Guaranty的优先长期债务总额为4700万美元，截至2019年12月31日，优先长期债务总额为4860万美元。
 
截至2020年3月31日和2019年12月31日，First Guaranty还拥有总计1,470万美元的次级债券。

截至2020年3月31日，First Guaranty拥有3.865亿美元的联邦住房贷款银行信用证，而截至2019年12月31日，这一数字为3.552亿美元。联邦住房贷款银行信用证主要用于抵押公众存款。

总股东权益
 
截至2020年3月31日，总股东权益从2019年12月31日的1.66亿美元增加到1.69亿美元。股东权益的增加主要是由于留存收益增加了230万美元，以及累积的其他全面收入增加了70万美元。留存收益增加230万美元是由于截至2020年3月31日的三个月的净收益为380万美元，部分被截至2020年3月31日的三个月我们普通股股票支付的160万美元的现金股息所抵消。累计其他全面收入的增加主要归因于截至2020年3月31日的三个月内可供出售证券的未实现收益的增加。


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截至2020年和2019年3月31日的三个月的运营业绩
 
性能摘要
 
截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月相比。截至2020年3月31日的三个月净利为380万美元，较截至2019年3月31日的三个月的310万美元增加70万美元或22.1%。截至2020年3月31日的三个月的净收入与去年同期相比有所增长，这是几个因素的结果。First Guaranty公司与贷款相关的利息收入和非利息收入都有所增加，但贷款损失准备金的增加、利息支出的增加和非利息支出的增加部分抵消了这一增长。贷款利息收入增加，因First Guaranty的贷款组合持续增长，包括2019年第四季在联合收购中收购的贷款，以及贷款平均收益率上升。非利息收入增加的主要原因是证券收益的增加。部分抵消这一收入的因素包括增加的利息支出和非利息支出。增加了贷款损失准备金，以弥补目前的贷款损失，并保持与贷款组合中固有风险成比例的津贴。利息支出增加的原因是联合收购获得的存款以及对存款的竞争加剧。非利息支出增加的主要原因是与联合公司收购相关的费用，其中包括大约70万美元的一次性合并相关费用，以及与联合公司收购中收购的分支机构的额外补偿、占用和其他运营费用相关的费用。截至2020年3月31日的三个月每股普通股收益为0.39美元，较截至3月31日的三个月每股普通股收益增加21.9%或0.07美元。, 2019年(根据2019年12月10%的普通股股息进行调整)。每股盈余受到获利增加的影响。

净利息收入
 
我们的经营业绩主要取决于我们的净利息收入，即从包括贷款和证券在内的生息资产赚取的利息收入与包括存款和其他借款在内的有息负债产生的利息支出之间的差额。利率波动，以及生息资产和计息负债的数量和类型的变化，共同影响净利息收入。First Guaranty的资产和负债通常受联邦基金利率、Libor利率、短期国库券利率(如一个月和三个月国库券)和较长期国库券利率(如美国十年期国库券利率)变化的影响最大。我们的净利息收入受到生息资产和计息负债的数量和组合变化的影响。利率变动对资产负债的影响也可能存在时滞。它还受到生息资产收益率以及计息存款和其他借款资金利率变化的影响。
 
金融机构的资产和负债结构与非金融公司的资产和负债结构有很大的不同，因为几乎所有的资产和负债都是货币性的。因此，利率的变化可能会对金融机构的业绩产生重大影响。利率变化的影响取决于我们的生息资产和计息负债变化的敏感度。以下讨论了最近一段时间利率环境变化和我们的利息敏感头寸的影响。
 
截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月相比。截至2020年和2019年3月31日的三个月，净利息收入分别为1,790万美元和1,460万美元。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月的净利息收入增加，主要是因为我们的总有息资产的平均余额增加，我们总有息负债的平均利率下降，我们总有息资产的平均收益率增加，但这部分被我们总有息负债的平均余额的增加所抵消。截至2020年3月31日的三个月，我们的总生息资产平均余额增加了2.243亿美元，达到20亿美元，我们的生息资产的平均收益率从截至2019年3月31日的三个月的44.96%增加了10个基点，达到55.06%。截至2020年3月31日的三个月，我们的有息负债总额的平均余额增加了1.756亿美元，达到16亿美元，我们的有息负债总额的平均利率从截至2019年3月31日的三个月的2.06%下降了21个基点，降至81.85%。因此，截至2020年3月31日的三个月，我们的净息差增加了31个基点，从截至2019年3月31日的三个月的2.90%增加到3.21%。截至2020年3月31日的三个月，我们的净息差增加了28个基点，从截至2019年3月31日的三个月的33.29%增加到3.57%。


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利息收入
 
截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月相比。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月的利息收入增加了350万美元，增幅为15.8%，达到2540万美元。First Guaranty继续将资产从收益率较低的证券和利息银行余额转移到收益率较高的贷款，以增加利息收入。利息收入的增加主要是因为我们的总利息收入的平均余额随着利息资产平均收益率的增加而增加。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月，我们的生息资产平均余额从2.243亿美元增加到20亿美元。截至2020年3月31日的三个月，生息资产的平均收益率增加了10个基点，至55.06%，而截至2019年3月31日的三个月，平均收益率为44.96%。下半身

与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月，证券利息收入减少了10万美元，降至270万美元，主要是由于证券平均收益率下降。由于我们的公司证券、抵押贷款支持证券、美国国债和市政证券的平均余额增加，截至2020年3月31日的三个月的平均证券余额从截至2019年3月31日的三个月的4.029亿美元增加到4.137亿美元。由于市场利率下降，截至2020年3月31日的三个月，证券平均收益率下降21个基点，至2.67%，而截至2019年3月31日的三个月，证券平均收益率为2.88%。

与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月，贷款利息收入增加了400万美元，增幅为21.5%，达到2250万美元，这是由于贷款平均余额增加，贷款平均收益率上升。由于新的贷款来源和从联合收购中获得的贷款，截至2020年3月31日的三个月的平均贷款余额(不包括持有的出售贷款)增加了2.382亿美元，从截至2019年3月31日的三个月的13亿美元增加到15亿美元。截至2020年3月31日的三个月，贷款的平均收益率(不包括持有的待售贷款)增加了9个基点，从截至2019年3月31日的三个月的55.87%增加到55.96%。

利息支出
 
截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月相比。截至2020年3月31日的三个月，利息支出增加了10万美元，增幅为1.8%，从截至2019年3月31日的三个月的740万美元增加到750万美元，这主要是由于有息负债的平均余额增加。在截至2020年3月31日的三个月里，包括在联合收购中收购的有息负债在内的有息负债的平均余额比去年同期增加了1.756亿美元，达到16亿美元，这是因为定期存款的平均余额增加了5200万美元，借款的平均余额增加了4550万美元，有息活期存款的平均余额增加了4320万美元，储蓄存款的平均余额增加了3490万美元。在截至2020年3月31日的三个月里，有息活期存款的平均利率比去年同期下降了58个基点，降至1.31%。有息活期存款的平均利率下降是由于这些存款，主要是公共基金现在的账户和经纪货币市场存款，这些存款的利率与国家指数利率(如美国联邦基金利率或美国短期国债利率)签订了合同。在截至2020年3月31日的三个月里，定期存款的平均利率比去年同期上升了12个基点，达到42.42%。定期存款的平均利率和平均余额的增加是因为第一担保公司发起了一项存款活动，以便为未来的贷款增长提供资金，并使存款组合多样化。First Guaranty在2018年发起了一项存款运动，以增加定期存款，定期存款的期限通常超过两年。这一战略旨在为贷款增长提供资金，并增加世行的长期资金。

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下表列出了所指期间的平均资产负债表、平均收益率和成本以及某些其他信息。没有进行等价税收益率调整，因为其影响不是实质性的。所有平均余额均为每日平均余额。非权责发生制贷款包括在平均余额的计算中，但已作为零收益率贷款反映在表格中。以下列出的收益包括递延费用、折扣和溢价的影响，这些费用、折扣和保费已摊销或增加到利息收入或支出中。

下面显示的平均资产负债表中的净利息收入收益率是用净利息收入除以平均可赚取利息的资产来计算的，是衡量资产负债表活动收益效率的指标。受生息资产与计息负债的利息之差，以及由计息负债提供资金的生息资产所占比例变化的影响。
 截至2020年3月31日的三个月截至2019年3月31日的三个月
(除%外，以千为单位)平均余额利息收益率/费率(6)平均余额利息收益率/费率(6)
资产      
生息资产：      
银行的生息存款(1)$92,806  $235  1.02 %$117,438  $636  2.20 %
证券(包括FHLB股票)413,718  2,743  2.67 %402,908  2,857  2.88 %
出售的联邦基金571  —  — %516  —  — %
持有待售贷款223  3  5.69 %417  8  7.78 %
贷款，扣除非劳动收入后的净额1,514,573  22,457  5.96 %1,276,328  18,474  5.87 %
生息资产总额2,021,891  $25,438  5.06 %1,797,607  $21,975  4.96 %
无息资产：      
现金和银行到期款项12,382  9,115    
房舍和设备，净值57,142  40,937    
其他资产34,010  12,318    
总资产$2,125,425    $1,859,977    
负债与股东权益      
有息负债：      
活期存款$647,432  $2,110  1.31 %$604,247  $2,811  1.89 %
储蓄存款145,024  116  0.32 %110,130  138  0.51 %
定期存款758,807  4,560  2.42 %706,824  4,007  2.30 %
借款80,046  728  3.66 %34,510  426  5.00 %
有息负债总额1,631,309  $7,514  1.85 %1,455,711  $7,382  2.06 %
无息负债：      
活期存款312,160  246,895    
其他11,058  6,771    
总负债1,954,527    1,709,377    
股东权益170,898  150,600    
总负债与股东权益$2,125,425    $1,859,977    
净利息收入 $17,924    $14,593   
净息差(2)  3.21 %  2.90 %
净生息资产(3)$390,582    $341,896    
净息差(4)、(5)  3.57 %3.29 %
平均生息资产与有息负债之比  123.94 %123.49 %
 
(1)包括美联储在合并资产负债表上以现金报告的余额和银行到期的余额。
(2)净利差代表平均有息资产收益率与平均有息负债成本之间的差额。
(3)净生息资产是指生息资产总额减去有息负债总额。
(4)净息差代表净利息收入除以平均总生息资产。
(5)截至2020年及2019年3月31日止上述期间的税项调整净息差分别为3.57%及3.30%。分别采用21%的税率计算截至2020年3月31日和2019年3月31日的上述期间免税证券对证券收入的影响。
(6)按年计算。

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贷款损失准备金
 
贷款损失准备金是从收入中计入的费用，管理层认为该金额是维持足够的贷款损失拨备所必需的。这一拨备是基于管理层对我们特定市场以及地区和国家当前经济状况的定期评估、贷款组合的性质和规模的变化、获得贷款的基本抵押品价值以及在估计贷款损失时值得确认的其他因素。这种评估本质上是主观的，因为它需要随着更多信息的获得或未来事件的变化而容易受到重大修订的估计。
 
截至2020年3月31日的三个月，贷款损失拨备为120万美元，而2019年同期为80万美元。截至2020年3月31日的贷款损失拨备为1,200万美元，占总贷款的0.77%。所列经费增加的原因是贷款组合增加和以前未编列经费的冲销。截至2020年3月31日的三个月，总冲销为30万美元，2019年同期为60万美元。

我们相信，考虑到目前的经济状况，以及目前预计的净撇账和不良资产水平，这笔拨备足以弥补贷款组合中的潜在损失。我们预计经济的不明朗因素将持续数月，这可能会导致未来贷款损失拨备进一步增加。
非利息收入
 
我们经常性非利息收入的主要来源是客户服务费、自动柜员机和借记卡费用、贷款费用、出售贷款和可供出售证券的收益以及其他服务费。非利息收入不包括贷款发放费，这笔费用在相关贷款的有效期内确认为利息法收益的调整。
 
截至2020年3月31日的三个月，非利息收入总计240万美元，比截至2019年3月31日的三个月的130万美元增加了110万美元。增加的主要原因是证券销售收益的增加。截至2020年3月31日的三个月，银行手续费、佣金和手续费总计70万美元，2019年同期为60万美元。截至2020年3月31日的三个月，自动取款机和借记卡费用总计60万美元，2019年同期为50万美元。截至2020年3月31日的三个月，证券净收益为50万美元，而2019年同期为亏损40万美元。证券销售的收益是因为First Guaranty为了为贷款增长提供资金而出售投资证券。在截至2020年3月31日的三个月里，出售贷款的净收益为1.6万美元，2019年同期为1.1万美元。截至2020年和2019年3月31日的三个月，其他非利息收入总计60万美元。.


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非利息支出
 
非利息支出包括工资和员工福利、占用和设备费用以及其他类型的支出。截至2020年3月31日的三个月，非利息支出总额为1,430万美元，截至2019年3月31日的三个月，非利息支出总额为1,120万美元。截至2020年3月31日的三个月，工资和福利支出总计740万美元，截至2019年3月31日的三个月，工资和福利支出总计600万美元。增加的主要原因是来自联合通信公司收购和新招聘的人员费用增加。截至2020年3月31日的三个月，入住率和设备支出总计180万美元，2019年同期为150万美元。这一增长主要是由于在联合通信公司的收购中收购了新的分支机构。截至2020年3月31日的三个月，其他非利息支出总计510万美元，截至2019年3月31日的三个月，其他非利息支出总计370万美元。
 
下表列出了所示期间的其他非利息费用的主要类别：

 截至3月31日的三个月，
(单位：千)20202019
其他非利息支出：  
律师费和专业费$598  $472  
数据处理1,244  403  
自动取款机收费303  306  
市场营销和公共关系224  357  
税收-销售额、资本和特许经营权335  272  
运营用品256  155  
软件费用和摊销408  303  
旅行和住宿239  214  
电话50  49  
核心存款无形资产摊销178  90  
捐款115  253  
其他房地产和收回的净成本90  80  
监管评估316  257  
其他711  510  
其他非利息费用合计$5,067  $3,721  

所得税
 
所得税费用金额受税前所得金额、免税收入金额、其他不可抵扣费用金额和法定税率的影响。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月所得税拨备分别为100万美元和80万美元，因所得税前收入增加，所得税拨备增加。First Guaranty在截至2020年和2019年3月31日的三个月的法定税率分别为21.0%。



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流动性与资本资源
 
流动性
 
流动性是指管理未来现金流以满足存款人和借款人的需求以及基金运营的能力或灵活性。维持适当的流动资金水平，使我们有足够的资金来满足客户对贷款的需求，提取存款余额以及存款和其他债务的到期日。流动资产包括现金和银行到期的、有利息的活期银行存款、已出售和可供出售的投资证券的联邦基金。

截至2020年3月31日，First Guaranty的现金和现金等价物总额为1.695亿美元，而截至2019年12月31日为6740万美元。截至2020年3月31日，一年或更短时间内到期的贷款总额为3.013亿美元。截至2020年3月31日，一年或更短时间内到期的定期存款总额为3.66亿美元，而2019年12月31日为3.006亿美元。截至2020年3月31日，一年至三年后到期的定期存款总额为1.639亿美元，而2019年12月31日为2.049亿美元。截至2020年3月31日，三年后到期的定期存款总额为2.375亿美元，而2019年12月31日为2.506亿美元。First Guaranty增加了与经纪货币市场基金相关的计息存款，以增加资产负债表上的流动性。为了管理与新冠肺炎危机相关的不确定性，额外收购了大约5,000万美元的经纪货币市场基金。截至2020年3月31日，First Guaranty持有至到期(HTM)投资组合为0美元，而截至2019年12月31日，First Guaranty持有至到期(HTM)投资组合为8,660万美元，占投资组合的20.3%。截至2020年3月31日，First Guaranty可供出售的投资组合为4.339亿美元，占投资组合的100.0。AFS投资组合的大部分由三家美国政府机构、市政债券和投资级公司债券组成。管理层认为这些证券很容易销售，并增强了First Guaranty的流动性。
 
截至2020年3月31日和2019年12月31日，First Guaranty在联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)的净借款能力分别为1.117亿美元和1.703亿美元，截至2020年3月31日，FHLB的未偿还预付款为5350万美元，而截至2019年12月31日，FHLB的未偿还预付款分别为1660万美元。截至2019年12月31日的两笔未偿还预付款包括从联合通信收购中获得的总计1400万美元的短期预付款和总计350万美元的长期预付款。First Guaranty在2020年第一季度支付了从联合通信收购中获得的短期预付款。截至2020年3月31日，First Guaranty维持了从联合收购中获得的320万美元的FHLB长期预付款，并启动了一笔新的5,000万美元的短期预付款，这是为应对新冠肺炎危机而发起的。5,000万美元FHLB短期预付款的利率为0.71%，固定期限为11个月。这一预付款是为了增加资产负债表上的流动性，以应对围绕新冠肺炎危机的不确定性。联邦住房贷款银行借款能力的变化是由于First Guaranty从质押抵押品上收到的价值发生了变化，以及First Guaranty使用了这一额度。First Guaranty还与联邦储备银行(Federal Reserve Bank)有贴现窗口额度。我们还在多家代理银行维持联邦基金信贷额度，借款能力为1.05亿美元，循环信贷额度为650万美元，由世行普通股质押担保，截至2020年3月31日没有未偿还余额。管理层相信有足够的流动资金来满足目前的运营需求。
 
资本资源
 
First Guaranty的资本状况反映在股东权益中，出于监管目的，可能会进行某些调整。此外，我们的资本基础使我们能够利用商机，同时保持我们认为适当的资源水平，以应对日常运营中固有的业务风险。

截至2020年3月31日，股东权益总额从2019年12月31日的1.66亿美元增加到1.69亿美元。股东权益的增加主要是由于留存收益增加了230万美元，以及累积的其他全面收益增加了70万美元。留存收益增加230万美元是由于截至2020年3月31日的三个月的净收益为380万美元，部分被截至2020年3月31日的三个月我们普通股支付的160万美元的现金股息所抵消。累计其他全面收入的增加主要归因于截至2020年3月31日的三个月内可供出售证券的未实现收益的增加。

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监管资本
 
FDIC采用的基于风险的资本规定要求银行达到并维持特定的资本与风险加权资产比率。类似的资本金规定也适用于资产超过30亿美元的银行控股公司。基于风险的资本规则旨在衡量“一级”资本(包括普通股权益、留存收益和有限数量的合格永久优先股和信托优先证券，扣除商誉和其他无形资产以及累积的其他全面收益后的净额)和与表内和表外项目的信用风险相关的资本总额。根据指导方针，其风险权重之一适用于不同的资产负债表项目。表外项目，如贷款承诺，也要进行风险加权。适用的银行控股公司和所有银行必须保持总资本与总风险加权资产的最低比率为8.00%，其中至少一半必须是核心资本或一级资本的形式。这些指导方针还规定，正在经历内部增长或进行收购的银行控股公司，预计将保持大幅高于最低监管水平的资本头寸。
 
为了避免对分配的限制，包括股息支付，以及向高管支付某些可自由支配的奖金，一家机构必须持有高于其基于风险的最低资本要求的资本保存缓冲。截至2020年3月31日，该行的资本保存缓冲为3.94%，超过了2.50%的最低要求。

由于最近颁布的经济增长、监管救济和消费者保护法，联邦储备委员会修改了其小型银行控股公司和储蓄和贷款控股公司的政策声明，规定合并资产低于30亿美元的控股公司不再受监管资本要求的约束，这些公司(I)没有从事重大的非银行活动，(Ii)没有重大的表外活动，(3)没有大量在SEC注册的债务或股权证券，信托优先证券除外，这些证券导致组织的复杂性，不再受监管资本要求的约束

此外，作为这项立法的结果，联邦银行机构为资产低于100亿美元的金融机构制定了“社区银行杠杆率”(一家银行的一级资本与平均总合并资产的比率)。超过这一比率的“符合资格的社区银行”将被视为符合所有其他资本和杠杆要求，包括根据“迅速纠正行动法”被认为是“资本充足”的资本要求。联邦银行机构在评估一家金融机构是否符合条件时，可能会考虑该金融机构的风险状况。联邦银行机构将新的社区银行杠杆率设定为9%。根据CARE法案，联邦银行机构于2020年4月发布临时最终规则，从2020年第二季度开始至2020年底将社区银行杠杆率设定为8%。从2021年开始，社区银行的杠杆率将提高到本日历年的8.5%。社区银行将在2022年1月1日之前，社区银行杠杆率要求将恢复到9%。金融机构可以选择遵守这一新定义。新规定于2020年1月1日生效。世行没有选择遵循社区银行的杠杆率。

截至2020年3月31日，我们满足了最低监管资本要求，并在联邦监管要求的含义内资本充足。

 “大写的最低限度”截至2020年3月31日截至2019年12月31日
银行：   
第1级杠杆率5.00 %9.71 %10.44 %
一级风险资本比率8.00 %11.28 %11.96 %
总风险资本比率10.00 %11.94 %12.61 %
普通股一级资本比率6.50 %11.28 %11.96 %

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第三项。 关于市场风险的定量和定性披露
 
资产负债管理与市场风险
 
我们的资产/负债管理(ALM)流程包括量化、分析和控制利率风险(IRR)，以在各种利率环境下保持合理稳定的净利息收入水平。ALM的主要目标是使净利息收入最大化，同时在为利率风险设定的可接受限度内运营，并保持充足的流动性水平。
 
我们的大部分资产和负债本质上都是货币性的。因此，利率风险是我们最重要的市场风险之一，而利率风险是我们借贷和接受存款活动所固有的。我们的资产主要由我们投资组合中的房地产和固定利率证券担保的贷款组成，其到期日比我们的负债(主要由存款组成)要长。因此，我们业务战略的一个主要部分是管理利率风险，减少我们的净利息收入对市场利率变化的风险敞口。第一担保银行董事会成立了两个委员会，管理资产负债委员会和董事会投资委员会，以监督我们的资产和负债所固有的利率风险，根据我们的业务战略、经营环境、资本、流动性和业绩目标确定适当的风险水平，并根据董事会批准的指导方针管理这种风险。管理资产负债委员会由本行高层人员组成，并在有需要时召开会议，以检讨本行的资产负债政策及利率风险状况。ALCO董事会投资委员会由世行董事会的某些成员组成，每月召开一次会议。管理资产负债委员会向董事会ALCO投资委员会提供月度报告。
 
在整体利率快速变化的时期，利率敏感度缺口管理的必要性最为关键。我们通常寻求通过在一年和大于一年的时间范围内保持相对平衡的利率敏感型资产和负债组合，来限制我们对利率波动的风险敞口。由于重新定价机会的错配对净息差有重大影响，我们根据管理资产负债委员会对当前业务状况和利率前景的评估，定期监测资产负债组合。我们使用不同的投资策略，将利率波动的风险敞口维持在谨慎的水平。这些策略包括(但不限于)因利率变化而频繁对资产和负债价值和行为进行内部建模。我们密切监控现金流预测，评估提前还款和延期风险的影响。
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下面的利率敏感度分析是利率风险的一种衡量标准。这一分析反映了不同时期资产和负债的合同到期日特征。这一分析没有将贷款的提前还款或利率下限考虑在内，这可能会显着改变报告。此表包括各自到期期的非权责发生贷款。这一差距表明，在给定的一段时间内，是否有更多的资产或负债需要重新定价。以下所示的2020年3月31日的利息敏感度分析反映了负债敏感型头寸，一年累计缺口为负。
 
下文讨论的利差和负债融资与资产和负债组合、交易量、到期日以及生息资产和计息负债的重新定价机会的变化直接相关。利息敏感型资产和负债是指那些需要在短期内重新定价的资产和负债，包括浮动或可调整利率工具和即将到期的工具。利息敏感度差距是总利息敏感型资产和总利息敏感型负债之间的差额。我们各种资产和负债类别的利率并不统一地对不断变化的市场状况做出反应。利率风险是指市场利率波动对净利息收入的影响程度。
 
2020年3月31日
利息敏感度在以下范围内
(除%外，以千为单位)3个月或更短时间超过3个月
至12个月		总共一年一年多总计
盈利资产：     
贷款(包括持有以供出售的贷款)$524,851  $134,269  $659,120  $885,488  $1,544,608  
证券(包括FHLB股票)19,537  14,973  34,510  402,740  437,250  
出售的联邦基金493  —  493  —  493  
其他盈利资产148,894  —  148,894  —  148,894  
盈利资产总额$693,775  $149,242  $843,017  $1,288,228  $2,131,245  
资金来源：     
计息账户：     
活期存款$714,705  $—  $714,705  $—  $714,705  
储蓄存款145,390  —  145,390  —  145,390  
定期存款185,852  180,138  365,990  401,362  767,352  
短期借款—  50,000  50,000  6,171  56,171  
优先长期债务47,014  —  47,014  3,489  50,503  
次级债—  —  —  14,747  14,747  
无息净额—  —  —  382,377  382,377  
总资金来源$1,092,961  $230,138  $1,323,099  $808,146  $2,131,245  
周期间隔$(399,186) $(80,896) $(480,082) $480,082   
累积缺口$(399,186) $(480,082) $(480,082) $—   
累计缺口占盈利资产的百分比(18.7)%(22.5)%(22.5)%  

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风险净利息收入衡量的是由于利率变化导致收益下降的风险。下面第一个表提供了对我们利率风险的分析，该分析是以2020年3月31日收益率曲线在12个月期限内瞬时和持续平行移动导致的净利息收入估计变化来衡量的。位移从基本情况开始以100个基点的增量(+400到-100个基点)来测量。由于当前的低利率环境，我们不会提出低于100个基点的变动。基本情况假设包括资产/负债组合、贷款和存款增长、定价、提前还款速度、存款衰减率、证券组合现金流和再投资策略以及在各种利率情况下某些资产的市场价值等关键假设。基本情况假设，静态资产负债表的当前利率环境在整个预测期内保持不变，并根据该收益率曲线执行瞬时冲击。第二个表分析了我们的利率风险，该风险是根据收益率曲线在12个月内逐渐变化而导致的净利息收入的估计变化来衡量的。

瞬时  利率变动(以基点为单位)
净利息收入变动百分比
400(0.98)%
300(1.34)%
200(1.79)%
100(2.20)%
基座—%
(25)3.68%


利率逐步变动(以基点为单位)净利息收入变动百分比
400(1.62)%
300(1.33)%
200(0.96)%
100(0.39)%
基座—%
(25)2.26%

上述情景既是瞬间冲击，也是渐进式利率上升，假设资产负债表管理将反映基本情况。即使利率按指定数额变动，也不能保证我们的资产和负债表现符合预期。此外，美国国债利率在指定金额上的变化，伴随着美国国债收益率曲线形状的变化，将导致净利息收入的变化与上文显示的明显不同。我们资产负债表的战略管理将进行调整，以适应这些变化。与任何衡量利率风险的方法一样，上述分析方法也存在某些固有的缺陷。例如，虽然某些资产和负债可能有类似的期限或期限进行重新定价，但它们可能会在不同程度上对市场利率的变化做出反应。此外，某些类型的资产和负债的利率可能会先于市场利率的变化而波动，而其他类型的利率可能会滞后于市场利率的变化。此外，如果利率上升，许多借款人的偿债能力可能会下降。我们在监测利率风险敞口时考虑了所有这些因素。
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第四项。 管制和程序
 
信息披露控制和程序的评估
 
根据美国证券交易委员会在交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)中的定义，公司的“披露控制和程序”是指发行人的控制和其他程序，旨在确保发行人在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。First Guaranty维持这样的控制，旨在确保这些重要信息被传达给管理层，包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)，以便及时决定需要披露的信息。

管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告涵盖的期间末，披露控制和程序是有效的。在本季度报告所涵盖的最后一个会计季度，First Guaranty对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对First Guaranty的财务报告内部控制产生了重大影响，或有可能对其产生重大影响。
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第二部分：其他信息

项目1.法律诉讼

First Guaranty在其正常业务过程中受到各种法律程序的影响。First Guaranty评估其与未决法律诉讼有关的负债和或有事项。第一担保有可能发生损失，且损失金额可以合理估计的，第一担保在合并财务报表中计入负债。第一，如果损失不可能发生或损失的金额不可估量，则保证不记录损失。First Guaranty是一起诉讼的被告，该诉讼指控一笔可能损失在000万至50万美元之间的贷款支付了过高的利息。First Guaranty已经做出了全额败诉的判决，但First Guaranty正在行使其上诉权。截至2020年3月31日，First Guaranty与这起诉讼相关的累计负债为10万美元。First Guaranty也是一起诉讼的被告，该诉讼指控一名客户的资金损失存在过错，损失范围可能在000万至150万美元之间。没有记录与这起诉讼有关的应计责任。


第1A项。风险因素

除了本Form 10-Q季度报告中包含的其他信息外，以下风险因素代表对我们之前在提交给SEC的Form 10-K年度报告(截至2019年12月31日)中披露的风险因素的重大更新和补充。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。此外，就本季度报告中包含的10-Q表格中的任何信息构成前瞻性陈述而言，下面列出的风险因素也是一种警示性陈述，指出可能导致我们的实际结果与我们所作或代表我们所作的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同的重要因素。

新冠肺炎疫情的经济影响可能会对我们的财务状况和运营业绩产生不利影响。

2019年12月，中国报告了一种冠状病毒(新冠肺炎)，2020年3月，世界卫生组织宣布其为大流行。2020年3月12日，美国总统宣布新冠肺炎疫情在美国进入全国紧急状态。新冠肺炎疫情在美国造成了严重的经济混乱，许多州和地方政府已下令关闭非必要的企业，居民在家中就地避难。这导致了前所未有的经济活动放缓和相关的失业增加。自新冠肺炎爆发以来，已有3000多万人申请失业救济，股市下跌，特别是银行股大幅下跌。为应对新冠肺炎疫情，美联储已将联邦基金基准利率降至0-0.25厘的目标区间，10年期和30年期美国国债收益率均跌至历史低点。各州和某些联邦机构要求贷款人向借款人提供忍耐和其他救济(例如，免除逾期还款和其他费用)。联邦银行机构鼓励金融机构谨慎地与受影响的借款人合作，最近通过的立法免除了由于与新冠肺炎疫情相关的修改而报告贷款分类的压力。某些行业受到的打击尤其严重，包括旅游和酒店业、餐饮业和零售业。最后，冠状病毒的传播导致我们修改了我们的业务做法，包括员工差旅、员工工作地点，以及取消实际参加会议、活动和会议。

考虑到情况的持续性和动态性，很难预测新冠肺炎疫情对我们业务的全面影响。这种影响的程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展非常不确定，包括冠状病毒何时可以得到控制和减弱，以及经济何时和如何重新开放。由于新冠肺炎疫情以及相关的不利的地方和国家经济后果，我们可能面临以下任何风险，其中任何一个都可能对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生重大不利影响：

•对我们的产品和服务的需求可能会下降，使资产和收入难以增长；
•如果经济无法大幅重新开放，高失业率持续很长一段时间，贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加，导致收费增加和收入减少；
•贷款的抵押品，特别是房地产，可能会贬值，这可能会导致贷款损失增加；
•如果借款人遇到超过忍耐期的经济困难，我们的贷款损失拨备可能需要增加，这将对我们的净收入造成不利影响；
•贷款担保人的净资产和流动性可能会下降，削弱他们履行对我们承诺的能力；
•由于美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)将联邦基金目标利率降至接近0%，我们的资产收益率可能会比有息负债成本的下降幅度更大，从而缩小我们的净利差和利差，减少净收益；
•净收益的实质性下降或几个季度的净亏损可能会导致我们季度现金股息率的下降；
•我们的网络安全风险由于远程工作员工数量的增加而增加；
•我们依赖第三方供应商提供某些服务，而由于新冠肺炎爆发而导致关键服务不可用可能对我们产生不利影响；以及
•如果联邦存款保险公司遇到额外的解决成本，保费可能会增加。

此外，我们未来的成功和盈利能力在很大程度上取决于我们的高管和董事的管理技能，他们中的许多人已经在我们公司担任了多年的高管和董事职位。由于疫情爆发而导致的关键员工意外流失或不可用，可能会损害我们运营业务或执行业务战略的能力。在关键员工流失或不可用的情况下，我们可能无法成功找到和整合合适的继任者。

上述因素中的任何一个或组合都可能对我们的业务、财务状况以及运营和前景产生负面影响。
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项目6.展品

*以下证物要么作为本报告的一部分提交，要么通过引用并入本文。
 
展品编号展品
31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发首席执行官证书。
31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。
32.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发首席执行官证书。
32.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官。
101.SCHXBRL分类扩展架构。
101.CALXBRL分类扩展计算链接库。
101.DEFXBRL分类扩展定义链接库。
101.PREXBRL分类扩展表示链接库。
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase。
101.INSXBRL实例文档。

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签名
 
根据1934年证券交易法的要求，第一担保公司已正式安排本报告由其正式授权的签署人代表其签署。
 
First Guaranty BancShares，Inc.
 
日期：2020年5月11日 作者：/s/奥尔顿·B·刘易斯(Alton B.Lewis)
  奥尔顿·B·刘易斯
  首席执行官
   
日期：2020年5月11日 作者：/s/Eric J.Dosch
  埃里克·J·多施
  首席财务官
  秘书兼司库

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