美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格10-K

 

XANNUAL报告是根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的

 

截至2019年12月31日的财年

 

或

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的交易报告

由_的过渡期。

 

委托档案编号：001-37621

  

First Guaranty BancShares，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

 

 

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。

是的，不会的。

 

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。

是的，不会的。

  

勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是的x是的，不是的，不是的。

 

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内以电子方式提交了根据S-T规则405规定需要提交的每个交互数据文件。

是的x是的，不是的。

 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速文件服务器o加速文件服务器x非加速文件服务器o较小的报告公司x

新兴成长型公司x

 

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。

是，不是，不是。

 

截至2019年6月30日，注册人的非关联公司持有的有投票权普通股的总市值为91,413,510美元，基于最后一笔交易的价格20.85美元。

 

截至2020年3月13日，已发行和已发行的注册人普通股为9,741,253股。

 

通过引用并入的文件：

 

目录

 

第一部分

 

项目1-业务

 

我公司

 

First Guaranty BancShares，Inc.(“First Guaranty”)是一家总部设在路易斯安那州哈蒙德的特许银行控股公司。我们的全资子公司First Guaranty Bank(以下简称“银行”)是一家路易斯安那州特许商业银行，通过34家主要位于哈蒙德、巴吞鲁日、拉斐特、什里夫波特-博西尔市、查尔斯湖、亚历山大、达拉斯-沃斯堡-阿灵顿和韦科市场服务区(“MSA”)的银行设施，主要向路易斯安那州和德克萨斯州的客户提供个性化的商业银行服务。我们的主要业务包括在我们的市场领域吸引公众和当地市政当局的存款，并将这些存款与经营和借款产生的资金一起投资于贷款和证券活动，以满足我们客户的信贷需求，包括商业房地产贷款、商业和工业贷款、一至四户住宅房地产贷款、建筑和土地开发贷款、农业和农田贷款，其次是消费贷款和多户贷款。我们还参与某些银团贷款，包括与其他金融机构共享的国家信贷。我们为消费者和小企业提供各种存款账户，包括个人和企业支票和储蓄账户、定期存款、货币市场账户和活期账户。我们将一部分资产投资于美国政府及其机构发行的证券、州和市政债务、公司债务证券、共同基金和股权证券。我们还投资于主要由美国政府机构或企业发行或担保的抵押贷款支持证券。此外，我们还提供广泛的消费服务，包括个人和商业信用卡、远程存款、保险箱、官方支票、网上银行和手机银行。, 自动柜员机和在线账单支付。对于我们的商业客户，我们很高兴提供额外的解决方案，例如商户服务、远程存款捕获和锁箱服务。

 

截至2019年12月31日，我们合并总资产21亿美元，存款总额19亿美元，股东权益总额1.66亿美元。

 

近期事件

2019年11月7日，First Guaranty完成了对路易斯安那州一家公司联合银行股份有限公司(Union BancShares，Inc.)的收购。于2019年11月7日收购日期，联合银行与First Guaranty合并并并入First Guaranty，First Guaranty作为尚存的公司，随后联合银行的全资子公司联合银行(“联合银行”)与First Guaranty合并并并入First Guaranty，而First Guaranty仍是尚存的实体。联合航空的股东获得了每股1,061.20美元的现金，交易总价值为4340万美元。截至2019年11月7日，联合银行股份有限公司的合并资产总额约为2.585亿美元。

First Guaranty目前有一个新设施正在建设中，以促进未来的扩张。截至2019年12月31日，这一建设承诺总额为1010万美元。截至2019年12月31日，该设施发生的总成本为680万美元。First Guaranty还在2019年第四季度完成了路易斯安那州阿米特一家新分支机构的建设。

2017年11月，First Guaranty宣布推出在市场上的股权发售计划(“ATM Offering”)，First Guaranty可能根据ATM发售出售最多2,500万美元普通股，First Guaranty预计将ATM发售的净收益用于一般企业用途，包括支持有机增长和为其他金融机构可能的收购提供融资。First Guaranty没有出售自动取款机发行的任何普通股。

我们的历史和成长

 

第一担保银行于1934年3月12日在路易斯安那州的阿米特成立。虽然First Guaranty Bank的起源可以追溯到80多年前，但我们的现代历史始于1993年，当时我们的董事长马歇尔·T·雷诺兹(Marshall T.Reynolds)领导的一个投资集团向First Guaranty Bank投资了360万美元，作为资本重组计划的一部分，目的是在路易斯安那州的市场上建立一家以社区为重点的商业银行。自实施资本重组计划以来，我们已从1993年底的6家分行和1.59亿美元的资产增长到2019年12月31日的34家分行和21亿美元的资产。截至2019年12月31日，我们还连续106个季度派发季度股息。2007年7月27日，我们成立了First Guaranty BancShares，并完成了一对一换股，导致First Guaranty Bank成为First Guaranty BancShares(“股份交易所”)的全资子公司，First Guaranty BancShares成为SEC报告上市公司。2015年11月，First Guaranty完成了公开募股，出售了626,560股票，筹集了930万美元的净收益。随着股票发行的完成，First Guaranty的普通股开始在纳斯达克全球市场交易。

 

自我们的股票交易所以来，我们通过四笔收购补充了我们的有机增长，这些收购增加了稳定的存款，为我们的贷款业务提供了资金，并扩大了我们在巴吞鲁日、哈蒙德、亚历山大、达拉斯-沃斯堡-阿灵顿和韦科MSA的地理足迹。

 

下表总结了这四项收购：

 

我们的市场

 

我们的主要市场区域包括路易斯安那州的哈蒙德、巴吞鲁日、拉斐特、什里夫波特-博西尔市、查尔斯湖和亚历山大的MSA，以及达拉斯-沃斯堡-阿灵顿和韦科的德克萨斯州MSA。我们的大部分分支机构位于路易斯安那州12号州际公路、55号州际公路、10号州际公路、49号州际公路和20号州际公路沿线。我们在达拉斯-沃斯堡大都市区有四家分行，在德克萨斯州韦科有一家分行。我们在路易斯安那州的查尔斯湖设有贷款制作办事处。

 

哈蒙德海事局。我们的总部设在路易斯安那州的哈蒙德，大约36%的存款位于哈蒙德MSA，这是我们最大的存款集中市场。我们在哈蒙德MSA的存款市场份额为38.4%(截至2019年6月30日)，总体排名第一。哈蒙德是哈蒙德MSA的主要城市，包括整个坦吉帕霍阿教区，位于新奥尔良以北约50英里，巴吞鲁日以东30英里。哈蒙德海事局大约有13万人口。哈蒙德与55号州际公路和12号州际公路相交，这两条州际公路是人流量很大的两条州际公路。由于哈蒙德靠近新奥尔良和巴吞鲁日，哈蒙德和坦吉帕霍亚教区是路易斯安那州发展最快的城市和教区之一。新奥尔良有大量的新开发项目，既有商业的，也有住宅的，还有无数的酒店，这些酒店吸收了新奥尔良主要活动附近对客房的溢出需求。哈蒙德也是东南部路易斯安那大学主校区的所在地，在校学生约1.5万人。

 

哈蒙德北岸地区机场是路易斯阿姆斯特朗新奥尔良国际机场的备用着陆点。路易斯安那州国民警卫队(Louisiana National Guard)在机场维持着一个56英亩的校园，这里是1/244空袭直升机营。曼查克港位于哈蒙德以南15英里处，通过庞恰特雷恩湖与墨西哥湾相连，提供出口。位于哈蒙德市中心的哈蒙德美铁车站位于美铁的新奥尔良线路上，这条线路从新奥尔良一直延伸到伊利诺伊州的芝加哥。公路、空运、海运和铁路运输的结合使哈蒙德成为路易斯安那州的主要交通和商业中心。哈蒙德拥有众多仓库和配送中心，是沃尔玛和Winn Dixie的主要分销点。

 

红色警棍MSA。巴吞鲁日是路易斯安那州的首府，MSA大约有83.1万人口。作为首都，巴吞鲁日是路易斯安那州的政治中心。州政府是巴吞鲁日最大的雇主。巴吞鲁日是密西西比河上最远的内陆港口，可以容纳远洋油轮和货轮。因此，巴吞鲁日最大的产业是石化生产和制造。埃克森美孚在巴吞鲁日的设施是该国最大的炼油厂之一。巴吞鲁日还拥有多元化的经济，包括医疗、教育、金融和电影。路易斯安那州立大学(Louisiana State University)和南方大学(Southern University)的主校区分别位于巴吞鲁日(Baton Rouge)和南方大学(Southern University)。路易斯安那州立大学约有31000名学生，南方大学约有7000名学生。

 

我们在巴吞鲁日MSA的市场区域还包括利文斯顿和圣赫勒拿教区。利文斯顿教区的发展与巴吞鲁日联系在一起，因为它是一个郊区社区，许多居民通勤到巴吞鲁日工作。圣赫勒拿教区的经济主要由林业经营、建筑、制造业、教育服务、医疗保健和社会援助组成。

 

拉斐特MSA。拉斐特是路易斯安那州的第四大城市和存款市场，位于拉斐特-阿卡迪亚纳地区。拉斐特MSA大约有49万人口。其主要行业包括石油和天然气、医疗保健、建筑、制造业和农业。在农业方面，甘蔗和水稻是该地区种植面积最大的作物，种植面积约为3万英亩甘蔗和5.1万英亩水稻。拉斐特还有许多牛肉生产商和渔业。我们为农业贷款提供资金，主要来自路易斯安那州西南部的Abbeville和Jennings分支机构。拉斐特是路易斯安那大学拉斐特分校(University Of Louisiana At Lafayette)的所在地，在校学生约为1.9万人。

 

什里夫波特-博西尔市海事局。我们在路易斯安那州西北部的主要市场区域是博西尔和卡多教区，这是什里夫波特-博西尔市MSA的一部分。什里夫波特和博西尔市的MSA大约有43.6万人口。什里夫波特和博西尔市位于路易斯安那州北部的I-20公路上，距离德克萨斯州边界约15英里，距离德克萨斯州达拉斯以东185英里。我们的基本市场是多元化的经济体系，服务业、政府和批发/零售业的就业是本地经济的基础，其中服务业职位占最大比重。大多数服务都与医疗保健有关，因为什里夫波特已经成为地区医疗保健中心。赌场博彩业凭借其拉斯维加斯风格的博彩、全年的节日和当地餐饮，也支持了大量的服务性工作。能源部门在区域经济中具有突出的作用，这是石油和天然气勘探和钻探的结果。博西尔教区也是巴克斯代尔空军基地的所在地，该基地拥有1.5万名员工。

查尔斯湖。First Guaranty于2018年在路易斯安那州的查尔斯湖设立了贷款制作办事处。查尔斯湖是路易斯安那州的第五大城市。查尔斯湖MSA的人口约为20万。其主要行业包括石化、博彩、飞机维修和教育。查尔斯湖一直是路易斯安那州增长最快的MSA。自2012年以来，查尔斯湖收到了约1110亿美元的行业公告，其中约540亿美元已完成或正在进行中。

亚历山大港海事局(Alexandria MSA)。联合公司的收购将First Guaranty扩展到亚历山大市MSA，在亚历山大市和佩恩维尔设有分支机构。亚历山大市是路易斯安那州第九大城市，人口约4.8万，位于49号州际公路沿线。亚历山大市MSA的总人口约为15万。

达拉斯-沃斯堡-阿灵顿MSA。达拉斯-沃斯堡-阿灵顿MSA大约有750万人口，位于德克萨斯州北部的心脏地带。大都会拥有蓬勃发展的经济，经济多元化程度很高。目前，达拉斯-沃斯堡-阿灵顿地区大约有40所学院和大学。此外，DFW国际机场的规模和中心位置也非常适合国际商务。我们目前在沃斯堡(塔兰特县)、丹顿(丹顿县)、麦金尼(科林县)和加兰(达拉斯县)经营四个分支机构。

韦科邮政局。韦科MSA位于达拉斯福斯沃斯MSA和德克萨斯州奥斯汀之间，人口约为272,000人。韦科MSA的经济也很多元化，有一个提供地区性服务的小机场，尽管它距离DFW国际机场和奥斯汀国际机场约100英里。韦科是贝勒大学的所在地，大约有17000名学生。

我们的战略

 

我们的使命是增加股东价值，同时为我们服务的社区提供服务并为其增长和福利做出贡献。作为“狂热银行”的发源地，我们的使命是成为位于大都市和农村市场的小企业和消费者客户的首选银行。我们希望沿着路易斯安那州主要州际公路I-12、I-55、I-10、I-49和I-20的关键州际走廊，以及我们在达拉斯-沃斯堡-阿灵顿和韦科的德克萨斯州市场，有机地和通过战略收购扩大我们的市场份额。这一使命不仅包括扩大我们的地理足迹，还包括发展成为一家机构，并在提供新的银行方式的同时保持相关性。为达致上述目标，我们致力推行以下策略：

 

继续提高贷款总额占资产的比例。我们计划继续改变我们的资产构成，增加我们的贷款组合，以增加我们的总贷款占我们资产的百分比。截至2019年12月31日，我们的贷存比为82.3%。我们贷款组合的增长扩大了我们的客户基础，降低了我们对固定利率投资证券的利率风险敞口，并帮助我们扩大了净息差。我们对贷款部门的内部发展进行了投资，并精选了经验丰富的贷款人。随着nCino贷款和存款平台的实施，我们目前正在升级我们的技术，以便有效地处理我们的贷款和存款客户。

 

我们打算通过面向从事制造业、农业、石化、医疗保健和其他专业服务的中小型企业，继续有机地扩大我们的贷款组合。作为SBLF的前参与者，我们从2011年开始制定并执行了一项持续的贷款增长活动，重点放在这些目标贷款领域，远远超出了我们最初的计划目标。即使在2015年12月赎回了我们的SBLF优先股后，我们仍在继续这一活动。我们的总贷款组合增加了9.524亿美元，即166.2，从2011年12月31日的5.731亿美元增加到2019年12月31日的15亿美元。

 

我们的商业贷款团队围绕路易斯安那州和德克萨斯州这两个区域市场进行组织。一位经验丰富的资深贷款人领导每个市场团队，确保我们的贷款人为客户提供及时的服务，满足并超过贷款审批时间的预期，并通过推荐扩大客户关系。

 

我们正在扩大我们成功的小企业贷款计划，新的重点是发展我们的小企业管理局、美国农业部和商业租赁贷款计划。收购Synergy Bank带来了SBA贷款方面的专业知识，我们通过德克萨斯州的新市场和路易斯安那州现有的市场利用了这些专业知识。我们投资培训关键人员以专注于这一市场，因为我们相信SBA、美国农业部和商业租赁贷款可以为我行带来新的市场机会。我们将继续成为领先的农业贷款机构，并增加我们的农业服务机构贷款。

 

在过去的12年里，我们推行了一个有针对性的计划，以较大的地区性金融机构为牵头贷款人，参与银团贷款(包括我们在内的一群贷款人发放的贷款，他们分享或参与了一笔特定的贷款，通常以商业资产或设备以及商业房地产为担保)。我们的重点一直是为中端市场公司提供融资，这些公司的借款需求通常在2500万美元到7500万美元之间。由于贷款的浮动利率定价结构，银团贷款使我们的贷款组合多样化，提高了我们的收益率，并降低了利率风险。我们希望继续我们的银团贷款计划，但我们的本地贷款来源仍然是我们的资金重点。

 

我们打算主要通过我们的住宅抵押贷款计划来扩大我们的消费贷款组合。我们打算利用我们现有的分支机构网络来扩大我们的零售贷款。我们已经扩展了我们的技术，使个人和企业客户更容易通过手机和互联网银行与我们进行银行往来。

 

扩大个人和企业存款，维持我们的公共基金计划。我们的存款战略的重点是继续扩大我们的个人和企业存款基础，同时维持我们的公共资金存款计划。我们的存款战略利用了我们在几个市场拥有的市场份额主导地位，例如哈蒙德MSA，截至2019年6月30日，我们在哈蒙德MSA的存款市场份额为38.4%，总体排名第一。我们的商业和消费贷款团队专注于在贷款的同时建立企业和个人存款。我们的公共基金部门致力于与我们多元化的公共实体基础保持牢固的关系。我们为我们的公募基金客户提供各种服务。我们的公款存款计划为我们提供了稳定的资金来源。我们将继续集中精力将这些基金中的许多保持在合同之下，因为我们经常是这些政府机构的财务代理，这有助于维持这些资金。

 

保持良好的资产质量。我们强调基于深入的市场知识、与客户的密切联系、健全的承保标准和经验丰富的信贷员的纪律严明的信用文化。虽然2008-2009年美国经济衰退后开始的具有挑战性的经营环境导致问题资产增加，但管理层的主要目标一直是通过勤奋的监测和积极的解决努力，迅速降低不良资产水平。这一努力的结果反映在我们改善的资产质量上。截至2019年12月31日，不良资产总额为2190万美元，占总资产的1.04%，比2015年12月31日的2200万美元减少了10万美元，占总资产的1.51%。

 

进行战略性收购。我们的战略是在机会出现时，通过对社区银行和非银行金融公司执行有针对性和有纪律的收购战略来补充我们的有机增长。2019年11月7日，First Guaranty完成了与总部位于路易斯安那州马克斯维尔的Union BancShares，Inc.的合并。我们已经成功整合了之前的收购，2017年收购Premier BancShares，Inc.，2011年收购Greensburg BancShares，Inc.，2007年收购Homestead Bancorp，Inc.就证明了这一点。我们的董事会在许多行业拥有丰富的经验，这有助于我们扩大业务。我们的董事长马歇尔·T·雷诺兹(Marshall T.Reynolds)在管理商业银行在全美的有机增长和收购方面拥有40多年的经验。

 

我们相信，我们在运营、合规、财务、信贷和信息技术领域的内部投资为我们提供了一个可扩展的增长平台，从而增强了我们执行收购战略的能力。我们将把重点放在拥有优质贷款组合和长期存款客户基础的目标上，特别是那些拥有高水平的消费者和零售支票账户、低成本存款和有利的市场份额的客户。我们打算寻求能够增加收益的机会，带来大约三年的有形账面价值回报，加强我们的特许经营权，并最终提高股东价值。*我们还相信，2015年11月我们的股票在纳斯达克上市，将为我们提供更具市场价值和流动性的股票货币，这将对潜在目标具有吸引力。

寻求创新的合作伙伴关系。我们致力于保持行业趋势的领先地位，并继续在我们的客户想要做生意的方式上教育自己。与创新公司建立伙伴关系将使我们能够保持相关性，并满足我们现有和新客户的需求。

借贷活动

 

我们在整个市场范围内提供各种利率和条款的贷款和租赁产品，包括主要面向中小型企业和专业人士的商业贷款，以及面向个人的贷款。贷款业务主要包括：非农、非居民房地产贷款、商业和工业贷款、一户至四户居民贷款、建设和土地开发贷款、农业贷款、农地贷款、消费贷款和其他贷款以及多户贷款。所有贷款决策都是在当地做出的，这使得审批过程比我们许多较大的地区性和全国性银行竞争对手更快。

 

非农非住宅贷款。非农非居民贷款是我们经营战略中不可或缺的一部分。我们预计未来将继续强调这一业务，向我们市场领域的小企业和房地产项目提供贷款。截至12月31日，由非农非住宅物业担保的2019年贷款总额为6.165亿美元，占我们总贷款组合的40.3%。我们的非农非住宅贷款以通常位于我们市场区域的商业房地产为抵押，这些房地产可以是业主自住的，也可以是非业主自住的。截至2019年12月31日，我们的业主自住型商业地产贷款总额为2.584亿美元，占非农非住宅贷款总额的41.9%。非农非住宅物业的永久贷款金额一般为业主自住型商业地产物业评估价值的85%，非业主自住型商业房地产物业的最高金额为物业评估价值的80%，而非业主自住型商业房地产物业的永久贷款额度一般为物业评估价值的85%以上，而非业主自住型商业房地产物业的永久贷款金额则最高可达物业评估价值的80%。我们在发放非农非住宅贷款时，会考虑多个因素。我们评估借款人的资格和财务状况(包括信用记录)、盈利能力和专业知识，以及担保贷款的抵押财产的价值和状况。我们会考虑借款人的财务资源、借款人拥有或管理类似物业的经验，以及借款人在我们和其他金融机构的付款记录。在评估抵押贷款的财产时，我们考虑的因素包括抵押财产在还本付息和折旧前的净营业收入。, 偿债覆盖率(净营业收入与偿债比率)，以确保借款人的净营业收入连同借款人的其他收入来源至少是年度偿债金额的125%，以及贷款额与抵押财产评估价值的比率。我们通常从借款人或第三方获得个人担保，作为发起商业房地产贷款的条件。所有非农非居民贷款均由董事会批准的外部独立评估师进行评估。

 

我们的非农非住宅贷款因借款人和行业类别而多样化，通常以改善物业(如酒店、写字楼、零售店、博彩设施、仓库、教堂建筑和其他非住宅建筑)为抵押。非农非住宅贷款的利率通常高于华尔街日报报道的最优惠利率，这些贷款在三到五年内到期，本金摊销期限最长为20年。我们还将发起固定利率的非农非住宅贷款，这些贷款在三到五年内到期，本金摊销期限最长为20年。我们最集中的非农业非住宅贷款是以酒店作为抵押，而这类贷款一般只向管理层所知的酒店经营者发放。我们将为酒店项目的建设提供资金，完成后，贷款将在三到五年后转换为具有气球特征的永久融资。

 

非农非住宅房地产担保的贷款一般比住宅房地产贷款规模更大，涉及的风险程度更大。在非农非住宅房地产贷款中，借款人的信誉以及项目的可行性和现金流潜力是首要关注的问题。以有收入物业作抵押的贷款一般较住宅按揭贷款为大，涉及的风险亦较大，因为以有收入物业作抵押的贷款的付款，往往有赖於物业的成功经营或管理。因此，在房地产市场或经济的不利条件下，此类贷款的偿还可能比住宅房地产贷款受到更大程度的影响。

商业和工业贷款。截至2019年12月31日，商业和工业贷款总额为2.683亿美元，占我们总贷款组合的17.5%。商业和工业贷款(不包括银团贷款)通常发放给路易斯安那州和德克萨斯州的中小型公司。我们还参与政府项目，为部分商业和工业贷款提供担保，如小企业管理局和美国农业部。在大多数情况下，在进行商业贷款之前，我们需要设备、应收账款、存货、动产或其他资产的抵押品。我们的信贷部有专门的工作人员监控基于资产的贷款，并定期对基于借款的证书、账龄和库存报告进行审查，以及现场审计。截至2019年12月31日，我们的商业定期贷款总额为9110万美元，占商业和工业贷款总额的34.0%。我们的工商业贷款最高限额是80%。我们的商业定期贷款通常是固定利率贷款，与最优惠利率挂钩，期限最长为五年，具体取决于借款人的需要和基础抵押品的使用期限。截至2019年12月31日，我们的商业信贷额度总计1.573亿美元，占商业和工业贷款总额的58.7%。通常，我们的商业信用额度是可调整的利率额度，与最优惠利率挂钩，通常每年到期。我们对商业和工业贷款的承保标准包括审查申请人的纳税申报单、财务报表、信用记录, 基础抵押品，以及基于申请人业务产生的现金流对申请人履行现有债务和支付拟议贷款的能力的评估。我们通常从借款人或第三方获得个人担保，作为发放商业和工业贷款的条件。

 

在过去的12年里，我们推行了一个有针对性的计划，以一家较大的地区性金融机构为牵头贷款人，参与银团贷款(包括我们在内的一组贷款人发放的贷款，他们分享或参与了一笔特定的贷款)。银团贷款通常发放给大型企业(被称为共享国家信贷)或中端市场公司(不符合监管机构对共享国家信贷的定义)，这两者都以企业资产或设备以及商业房地产为担保。这两类贷款的银团通常由另外两到三家金融机构组成。这些贷款是可调利率贷款，通常与伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)挂钩。我们的参与金额通常在500万美元到1500万美元之间。我们的重点一直是为中端市场公司提供融资，这些公司的借款需求通常在2500万美元到7500万美元之间。由于贷款的浮动利率定价结构，银团贷款使我们的贷款组合多样化，提高了我们的收益率，并降低了利率风险。我们有一套明确的信用准则，我们在评估这些信用时会使用这些准则。我们的信贷部独立审查所有银团贷款，我们的董事会已经成立了一个特别委员会来监督这些贷款的承销和审批。截至2019年12月31日，以商业地产以外的资产担保的银团贷款总额为3,000万美元，占商业和工业贷款组合的11.2%。2017年12月21日，美国联邦储备委员会(Federal Reserve)、联邦存款保险公司(FDIC)和货币监理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)发布了对共享国家信贷定义的修改。自2018年1月1日起生效, 纳入共享国家信贷(SNC)计划的贷款承诺总额门槛从2,000万美元提高至1亿美元.First Guaranty在2019年12月31日符合修订定义的银团贷款为2,200万美元.

商业和工业贷款通常涉及更高的信用风险，因此通常会产生更高的回报。商业和工业贷款的风险增加，是因为预期这类贷款通常主要由企业的运营提供服务，而这些运营可能不会成功。业务经营现金流的任何中断或中断，可能会受到借款人无法控制的事件(如经济事件和政府法规的变化)的影响，可能会对借款人偿还贷款的能力产生重大影响。此外，获得商业和工业贷款的抵押品通常包括设备和库存等动产，这些资产的价值下降速度可能比我们预期的更快，从而使我们面临更大的信用风险。因此，商业和工业贷款需要广泛的管理和服务。

 

一至四户住宅房地产贷款。截至2019年12月31日，我们的一至四户住宅房地产贷款总额为2.896亿美元，占我们总贷款组合的18.9%。我们发起一到四个家庭的住宅房地产贷款，主要由路易斯安那州和德克萨斯州的住宅物业担保。我们通常以抵押财产的评估价值或购买价格中较低者的95%为额度发放贷款。我们目前提供期限最长为30年的一到四户住宅房地产贷款，通常是根据联邦抵押协会的指导方针承保的，我们指的是符合这类指导方针的贷款，称为“符合贷款”。我们通常发放固定利率抵押贷款，金额最高可达联邦住房金融局(Federal Housing Finance Agency)设定的最高符合贷款限额，截至2019年12月31日，我们市场地区独户住宅的贷款限额为484,350美元。截至2019年12月31日，我们持有超过符合贷款限额的2720万美元巨型贷款。我们通常在我们的投资组合中持有一到四户住宅房地产贷款。我们还以非业主自住物业为抵押，发放一至四户住宅房地产贷款，但频率较低。我们的固定利率一到四户住宅房地产贷款包括一般在10到30年内按月摊销的贷款，期限从8到30年不等。固定利率的一到四户住宅房地产贷款的未偿还期限通常比合同条款短得多，因为借款人有权再融资或提前偿还贷款。我们不提供专门为次级信用评分(包括纯利息)的借款人设计的一至四户住宅房地产贷款。, 负摊销或支付选择权可调利率抵押贷款。

 

我们通过选择购买路易斯安那州和德克萨斯州以外的符合条件的抵押贷款，使我们的一到四户住宅房地产贷款多样化。我们购买的贷款一般由其他金融机构提供服务。截至2019年12月31日，我们的一户至四户住宅房地产贷款中有2490万美元，占我们一户至四户住宅房地产贷款的8.6%，这些贷款是由我们市场区域以外的房产担保的购买贷款。我们州外购买的一到四户住宅房地产贷款大多位于西弗吉尼亚州、弗吉尼亚州、宾夕法尼亚州和哥伦比亚特区。我们购买的一至四户住宅房地产贷款必须符合我们的内部承保标准。虽然我们打算继续不时购买一至四户住宅房地产贷款，但我们未来的战略重点是增加此类贷款的内部发放量。

我们的一户到四户贷款还包括拥有二次抵押贷款的房屋净值信用额度。截至2019年12月31日，我们有210万美元的房屋净值信贷额度，占我们一至四户住宅房地产贷款的0.7%。我们的房屋净值产品起源于金额，与现有的第一按揭贷款相结合，一般不超过标的物房产的贷款价值比的80%。

 

我们所有的一至四户住宅按揭贷款都包括“出售时到期”条款，这些条款赋予我们在借款人出售或以其他方式将物业的权益转让给第三方时，有权宣布立即偿还贷款的条款。

 

确保我们的独栋住宅贷款的房地产资产评估是由董事会批准的国家认证和许可的独立评估师进行的。评估是根据适用的法规和政策进行的。在我们的自由裁量权，我们要么获得所有权保险单或律师的所有权证书，对所有的第一抵押房地产贷款发起。我们还要求为所有房产投保火灾和意外伤害保险，以确保我们的一至四户住宅贷款。我们还要求借款人在适当的情况下购买洪水保险。在某些情况下，我们收取相当于贷款额的百分比的费用，通常称为积分。

多户贷款。有时，我们会发起以多户房地产为抵押的贷款。截至2019年12月31日，我们的多户贷款总额为2400万美元，占总贷款组合的1.6%。这类贷款可以是固定利率贷款，也可以是可调整利率贷款，与最优惠利率挂钩，期限最长为5年，摊销时间表最长为20年。我们将发起多户贷款，金额最高可达多户房产价值的80%。我们几乎所有的多户贷款都是以路易斯安那州和德克萨斯州的房产为抵押的。多户贷款的承销遵循我们的非农非居民贷款的一般指导方针。

 

由多户房地产担保的贷款通常比一至四户住宅抵押贷款涉及更大程度的信用风险，并带有更大的贷款余额。信用风险的增加是几个因素的结果，包括本金集中在数量有限的贷款和借款人身上，一般经济状况对创收资产的影响，以及评估和监测这些类型贷款的难度增加。此外，多户房地产担保贷款的偿还通常取决于担保贷款的房地产的成功运作。如果项目的现金流减少，借款人偿还贷款的能力可能会受损。

 

建设和土地开发贷款。我们提供贷款，为各种类型的商业和住宅物业的建设提供资金。截至2019年12月31日，1.722亿美元，占我们总贷款组合的11.3%，包括建筑和土地开发贷款。向建筑商提供的建筑贷款通常期限长达18个月，利率与最优惠贷款利率挂钩。这些贷款通常是以固定或可调利率贷款的形式提供的。只要获得所有必要的规划和许可，我们将向个人借款人和建筑商发放住宅建设贷款。建设贷款资金是随着项目的进展而发放的。我们将发放不超过项目估计完工价值80%的建设贷款，并将发放不超过已开发物业价值75%的土地开发贷款。我们将发起业主自住的一至四户家庭住宅建设贷款，最高可达房产预计竣工价值的90%。

 

建筑和土地开发融资通常被认为比改善、占用的房地产的长期融资涉及更高程度的损失风险。建筑贷款的损失风险在很大程度上取决于建筑和开发完成时对物业价值的初步估计的准确性以及建筑的估计成本(包括利息)。在施工阶段，许多因素可能导致延误和成本超支。如果建筑费用的估计被证明是不准确的，我们可能需要预支资金，超出原先承诺的允许工程竣工的金额。此外，如果对价值的估计被证明是不准确的，我们可能会在贷款到期日或之前遇到一个价值不足以保证全额偿还的项目。

 

农业贷款。我们是路易斯安那州西南部市场农业贷款的主要贷款人。我们的农业贷款包括对农民的贷款，用于种植水稻、甘蔗、大豆、木材、家禽和牛。农业贷款通常由农作物担保，但可能包括农业设备或车辆等额外抵押品。截至2019年12月31日，农业贷款总额为2670万美元，占我们总贷款组合的1.8%。这类贷款通常以高于最优惠利率的固定利率提供，期限通常为一年。在借款人财力和资信已经具备的情况下，我们将发起农业贷款。农业贷款通常比住宅贷款承担更高的利率，但它们也可能涉及更高的违约风险，因为它们的偿还通常取决于借款人业务的成功运营。我们发放的几乎所有农业贷款都由美国农业服务局提供担保。我们一般从借款人或第三方获得个人担保，作为发放农业贷款的条件。

 

农业贷款使用的承销标准包括确定借款人是否有能力从借款人业务中产生的正常现金流中偿还现有债务和对拟议贷款的付款。每名申请者的经济实力也是通过审查申请者提供的财务报表和纳税申报表来评估的。借款人的信誉是通过审查信用报告和搜索公共记录得出的。农业贷款一旦发放，就会定期进行审查。财务报表至少每年申请一次，并审查可能影响贷款偿还的重大偏差或变化。信贷员还会访问借款人的住所，观察营业场所、设施和人员，并检查抵押品。根据借款人的财务实力和作为担保提供的抵押品的价值，每种贷款的农业贷款承保标准都不同。

 

农地贷款。我们发起以农田为抵押的第一按揭贷款。截至2019年12月31日，农田贷款总额为2270万美元，占我们总贷款组合的1.5%。这类贷款通常是固定利率贷款，利率高于最优惠利率，期限最长为5年，摊销期限最长为20年(如果由美国农业服务局担保，则为40年)。以农田为抵押的贷款最高可达农场价值的80%。但是，如果借款人能够获得美国农业服务局的担保，我们将发放高达农场价值100%的农田贷款。一般来说，我们为所有农田担保的贷款获得借款人的个人担保。

消费贷款和其他贷款。我们提供各种类型的担保消费贷款，以存款、船只和汽车为抵押，以及无担保消费贷款。我们还有一个商业租赁项目，贷款余额包括在其他贷款中。截至2019年12月31日，商业租赁总额为7010万美元，消费贷款和其他贷款总额为3880万美元。截至2019年12月31日，这些贷款总额为1.089亿美元，占我们总贷款组合的7.1%。

消费贷款的固定利率一般高于最优惠利率，期限为三年至十年。截至2019年12月31日，我们的消费贷款中有640万美元是无担保的。我们承销消费贷款的程序包括评估申请人的信用记录和履行拟议贷款的现有义务和付款的能力，以及评估抵押品的价值(如果有的话)。

 

消费贷款通常比其他类型的贷款风险更大，特别是在无担保或由汽车等倾向于贬值的资产担保的贷款的情况下。因此，消费贷款的收取主要依赖于借款人持续的财务稳定，因此更有可能受到失业、离婚、疾病或个人破产的不利影响。在这些情况下，被收回的违约消费贷款抵押品可能不足以为未偿还贷款提供足够的还款来源，而剩馀的价值往往不足以证明需要对借款人采取进一步的大规模追收行动。

 

贷款来源、销售和参与。贷款来源有多种来源，如董事会、现有客户、借款人、建筑商、律师和临时客户的推荐。我们一般会保留贷款组合中的贷款，只会很少出售贷款。截至2019年12月31日，我们有1530万美元的购买贷款参与，这些贷款不是银团贷款。截至2019年12月31日，我们有3990万美元的银团贷款，其中2200万美元是共享的国家信贷。

 

贷款审批局。我们为执行管理层设立了各种贷款限额，并维持着一个由董事和管理层组成的贷款委员会。一般来说，信贷员有权批准金额不超过10万美元的担保贷款关系和金额不超过25,000美元的无担保贷款关系。对于超出信贷员审批权限的贷款，我们采用两种方式审批：(1)信贷员和(2)银行贷款委员会。100,000美元至1,000,000美元之间的贷款关系由信贷员和执行管理层共同批准。贷款委员会批准的贷款关系在100万美元至1,000万美元之间。任何超过1,000万美元的贷款关系都需要董事会的批准。银团贷款由银行的银团贷款委员会批准，金额最高可达1,000万美元。

 

我们的贷款活动也受到路易斯安那州法规和内部指导方针的限制，这些规定限制了我们可以借给任何一个借款人的金额。除某些例外情况外，根据路易斯安那州法律，本行不得在无担保基础上向任何单一借款人(即任何个人或企业实体及其或其附属公司)提供超过本行股本和盈余总和20%的贷款，或在担保基础上向任何一位借款人发放超过本行股本和盈余总和50%的贷款。截至2019年12月31日，我们的有担保法定贷款限额约为8110万美元，我们的无担保法定贷款限额约为3240万美元。

 

存款产品

 

消费及商业存款主要是透过提供多种存款工具(包括无息及有息活期存款、储蓄户口及定期户口)，吸引主要来自香港一手市场范围内的存款。存款账户的条件根据要求的最低余额、资金必须存入的时间段和利率而有所不同。截至2019年12月31日，我们持有19亿美元存款。

 

我们积极争取公帑存款。截至2019年12月31日，公募基金存款总额为6.107亿美元。我们制定了公款存款留存管理办法。这些存款来自当地政府实体，如学区、医院区、治安部门和其他市政当局。我们征集他们的运营、储蓄和定期存款，我们通常是市政府的财政代理。这些存款大部分是按照最长三年的合同条款支付的。公共基金存款账户以FHLB信用证以及合格的政府和政府机构证券(如FHLB、FFCB、Fannie Mae和Freddie Mac发行的证券)为抵押。公共基金存款的定价通常与美国国债利率等指数有关。我们相信公帑是一个稳定的资金来源。

 

我们支付的存款利率是按照我们执行管理层的指示制定的。利率是根据我们的流动性要求、我们的竞争对手支付的利率、我们的增长目标以及适用的监管限制和要求来确定的。截至2019年12月31日，我们有440万美元的经纪存款。

投资

 

我们的投资政策是提供流动资金来源、为投资的资金提供适当的回报、管理利率风险，以及满足公帑和其他借款的承诺要求。我们的投资证券包括：(1)美国财政部债券；(2)美国政府机构债券；(3)抵押担保证券；(4)抵押抵押债券；(5)公司和其他债务证券；(6)共同基金和其他股权证券；(7)市政债券。截至2019年12月31日，我们的抵押贷款支持证券在我们的投资证券中所占份额最大，公允价值为2.43亿美元，其中1.796亿美元被归类为可供出售，6340万美元被归类为持有至到期。

 

银行管理资产负债委员会和董事会投资委员会负责定期审查我们的投资活动，并审查和批准我们的投资政策。这些委员会监督我们的投资证券组合，并指导我们的整体资金收购和分配，目标是构建我们的投资组合，使我们的投资证券为我们提供稳定的收入来源，同时又不会让我们面临过高的市场风险。在过去五年中，我们的证券投资组合产生了6900万美元的税前收入。截至2019年12月31日止年度，除已确认的暂时性减值外，我们没有其他证券。

 

竞争

 

我们在贷款和吸收存款方面都面临着激烈的竞争。我们在路易斯安那州和德克萨斯州的市场区域有高度集中的金融机构，其中许多是大型货币中心、超地区和地区性银行的分支机构，这些银行是路易斯安那州和德克萨斯州银行业整合的结果。其中许多竞争对手拥有比我们更多的资源，可能会提供我们没有提供的服务，包括比我们提供的更具吸引力的定价，以及他们可以提供金融产品的更广泛的分支机构网络。

 

我们规模较大的竞争对手有更大的能力通过其更大的资本资源为广泛的广告活动提供资金。我们的营销工作在很大程度上依赖于高级管理人员、董事和股东的推荐，在当地媒体上选择性地刊登广告，以及直接邮件征集。我们主要根据对客户的个人服务、客户接触我们的高级管理人员和董事以及具有竞争力的利率和费用来竞争业务。我们还为消费者提供移动应用和移动支票存款等新技术，为商业客户提供远程存款捕获。

 

近年来，在金融服务业，激烈的市场需求、技术和监管变化以及经济压力侵蚀了曾经明确定义的行业分类。由于彼此之间的竞争，以及与包括非银行竞争对手在内的新型金融服务公司的竞争，金融机构被迫将服务多样化，提高存款利率，并变得更具成本效益。金融服务业的这些市场动态的一些结果是，出现了许多新的银行和非银行竞争对手，合并活动增加，客户对竞争对手之间的产品和服务差异的认识增强。这些因素可能会影响我们的业务前景。

 

员工

 

截至2019年12月31日，我们有419名全职员工和38名兼职员工。我们的员工中没有一个是由集体谈判小组代表的，也没有一个是集体谈判协议的当事人。我们相信我们与员工的关系很好。

 

附属公司

 

除了我们的全资银行子公司第一担保银行，我们没有子公司。

监督和监管

 

一般信息

 

First Guaranty Bank是一家路易斯安那州特许商业银行，是路易斯安那州特许银行控股公司First Guaranty BancShares的全资子公司。First Guaranty Bank的存款由联邦存款保险公司承保，最高可达适用限额。First Guaranty Bank受到作为其特许机构的路易斯安那州金融机构办公室(OFI)以及其主要联邦监管机构和存款保险公司联邦存款保险公司(FDIC)的广泛监管。First Guaranty Bank被要求向FDIC和OFI提交关于其活动和财务状况的报告，并由FDIC和OFI定期审查，在进行某些交易之前，必须获得监管部门的批准，包括但不限于与其他金融机构的合并或收购。作为一家注册银行控股公司，First Guaranty BancShares受美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)监管。

 

监管和监督结构建立了一个机构可以从事的全面活动框架，主要目的是保护存款人和存款保险基金，而不是保护股东和债权人。监管架构亦赋予监管当局广泛的酌情权，处理其监管及执法活动和审查政策，包括设立存款保险评估费、资产分类，以及为监管目的而设立充足的贷款损失准备金等政策。无论是路易斯安那州立法机构、OFI、FDIC、联邦储备委员会(Federal Reserve Board)还是美国国会，此类监管要求和政策的任何变化都可能对第一担保银行(First Guaranty BancShares)和第一担保银行(First Guaranty Bank)的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。如下文进一步描述的那样，多德-弗兰克法案大幅改变了银行监管结构，可能会影响存款机构及其控股公司的贷款、投资和一般经营活动。

 

以下是适用于First Guaranty BancShares和First Guaranty Bank的某些重大法律和法规要求的摘要。摘要并不打算完整描述此类法规及其对第一担保银行股份和第一担保银行的影响。

 

“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)

 

多德-弗兰克法案显著改变了银行监管，影响了存款机构及其控股公司的贷款、投资、交易和经营活动。多德-弗兰克法案还设立了消费者金融保护局(CFPB)，拥有广泛的权力来监督和执行消费者保护法。CFPB对适用于所有银行和储蓄机构的一系列消费者保护法律拥有广泛的规则制定权，包括禁止“不公平、欺骗性或滥用”行为和做法的权力。CFPB还对所有资产超过100亿美元的银行和储蓄机构拥有审查和执行权。资产在100亿美元或以下的银行和储蓄机构，如第一担保银行(First Guaranty Bank)，将继续接受适用的联邦银行监管机构的审查。多德-弗兰克法案还赋予州总检察长执行适用的联邦消费者保护法的能力。

 

多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)扩大了FDIC存款保险评估的基数，永久性地将每个储户的存款保险最高金额提高到25万美元。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)还要求某些证券化贷款的发起人保留部分信贷风险，规定某些借记卡交换费的监管利率设定，废除对商业活期存款支付利息的限制，并包含多项与抵押贷款来源有关的改革。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)要求公司在高管薪酬和所谓的“黄金降落伞”薪酬问题上给予股东不具约束力的投票权，从而提高了股东影响董事会的能力。多德-弗兰克法案还指示美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)颁布规则，禁止向公司高管支付过高的薪酬，无论公司是否上市。

《2018年经济增长、监管救济和消费者保护法》

2018年5月24日，2018年经济增长、监管救济和消费者保护法案(EGRRCPA)颁布，废除或修改了多德-弗兰克法案的某些条款，并放松了对除最大银行以外的所有银行的监管。EGRCPA的条款包括：(I)免除资产低于100亿美元的银行在投资组合中持有的某些合格住宅抵押贷款的偿还能力要求；(Ii)不要求对农村地区价值低于40万美元的某些交易进行评估；(Iii)豁免发放低于500笔开放式和封闭式抵押贷款的银行，使其不受HMDA扩大的数据披露的影响；(Iv)澄清在不同条件的规限下，另一间存款机构为取得最高存款保险而利用存款经纪透过存款配售网络取得的互惠存款，将不会被视为经纪存款，受联邦存款保险公司的经纪存款规管；。(V)提高18个月考试周期的资格，由10亿元提高至拥有30亿元资产的银行；。(Vi)简化资本计算，要求监管机构为资产在100亿美元以下的机构设定一个不低于8%、不高于10%的社区银行杠杆率，这些机构可以选择这个百分比来取代一般适用的以风险为基础的资本要求，以确定资本充裕的状态。此外，该法律要求美联储(Federal Reserve)在其小银行控股公司政策声明(Small Bank Holding Company Policy Statement)中将银行或储蓄和贷款控股公司的资产门槛从10亿美元提高到30亿美元，条件是这些公司必须满足某些其他条件，比如不从事重大的非银行活动。他说：

 

路易斯安那州银行监管条例

 

作为路易斯安那州的特许银行，First Guaranty Bank受到OFI的监管和监督。根据路易斯安那州的法律，第一担保银行(First Guaranty Bank)可以在路易斯安那州设立额外的分行，但须得到OFI的批准。在多德-弗兰克法案之后，我们还可以在路易斯安那州以外设立更多分支机构，只要分支机构所在州的法律允许这种扩张，只要事先获得监管部门的批准。此外，First Guaranty银行是First Guaranty支付股息的主要来源，其支付股息的能力将受到适用于该行的任何限制。根据路易斯安那州的法律，路易斯安那州的银行不得支付现金股息，除非银行在股息支付之前和之后的未受损盈余相当于其已发行股本的50%。在满足上述要求的情况下，第一担保银行可以不经OFI批准向第一担保支付股息，只要股息金额不超过其本年度净利润和前一年留存收益的总和。OFI必须批准超过这一门槛的任何拟议股息。

联邦法规

 

资本要求。联邦法规要求FDIC保险的存款机构满足几个最低资本标准：普通股一级资本与基于风险的资产的比率为4.5%，一级资本与基于风险的资产的比率为6.0%，总资本与基于风险的资产的比率为8%，一级资本与总资产的杠杆率为4%。现有的资本金要求于2015年1月1日生效，是根据巴塞尔银行监管委员会的建议和多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的某些要求，实施监管修订的最终规则的结果。

 

就监管资本要求而言，普通股一级资本通常被定义为普通股股东权益和留存收益。一级资本通常被定义为普通股一级资本和额外的一级资本。额外一级资本包括某些非累积永久优先股以及合并子公司权益账户中的相关盈余和少数股权。总资本包括一级资本(普通股一级资本加上额外的一级资本)和二级资本。二级资本由符合特定要求的资本工具和相关盈余组成，可能包括累计优先股和长期永久优先股、强制性可转换证券、中间优先股和次级债务。二级资本还包括贷款和租赁损失准备金，最高限额为风险加权资产的1.25%，对于第一担保银行等机构，对于已就累计其他全面收益(“AOCI”)的处理行使选择的机构，可供出售的公平市价易于确定的股本证券的未实现净收益最高可达45%。各类监管资本的计算，以《条例》规定的扣除和调整为准。

 

在为计算基于风险的资本比率而确定风险加权资产额时，所有资产，包括某些表外资产(如追索权债务、直接信贷替代品、剩馀权益)，都乘以法规根据认为该资产类型固有的风险而分配的风险权重系数。对于被认为存在更大风险的资产类别，需要更高的资本金水平。例如，现金和美国政府证券的风险权重一般为0%，审慎承销的第一留置权一至四户住宅抵押贷款的风险权重一般为50%，商业和消费贷款的风险权重为100%，某些逾期贷款的风险权重为150%，允许的股权权益的风险权重为0%至600%，具体取决于某些特定因素。

 

除了建立最低监管资本要求外，如果该机构没有持有超过满足其基于风险的最低资本要求所需金额的风险加权资产的“资本保护缓冲”(由普通股一级资本的2.5%组成)，这些规定还限制资本分配和某些可自由支配的奖金支付给管理层。资本保护缓冲要求从2016年1月1日开始分阶段实施，占风险加权资产的0.625%，并逐年增加，直到2019年1月1日全面实施，占风险加权资产的2.5%。

 

在评估一家机构的资本充足程度时，联邦存款保险公司不仅会考虑这些数字因素，还会考虑质量因素，并有权在认为有必要时为个别机构设定更高的资本要求。

尽管如上所述，根据EGRCPA，FDIC最终确定了一项规则，将100亿美元以下资产的机构的社区银行杠杆率(一级资本与平均合并资产之比)定为9%，这些机构可以选择利用这些杠杆率，以取代巴塞尔III规定的一般适用的基于风险的资本要求。符合社区银行杠杆率和某些其他资格标准的机构将自动被视为资本充足。新规定将于2020年1月1日生效。

 

2019年12月31日，第一担保银行根据FDIC指导方针资本充足。

 

安全和健康标准。根据法规的要求，联邦银行机构已经通过了最终法规和机构间指南，建立了安全和稳健标准，以实施安全和稳健标准。指导方针规定了联邦银行机构用来在资本受损之前识别和解决有保险的存款机构问题的安全和稳健标准。这些准则涉及内部控制和信息系统、内部审计系统、信贷承保、贷款文件、利率敞口、资产增长、资产质量、收益、薪酬、费用和福利，以及最近保护客户信息。如果适当的联邦银行机构确定一家机构未能达到指南规定的任何标准，该机构可以要求该机构向该机构提交一份可接受的计划，以实现对该标准的遵守。

 

商业和投资活动。根据联邦法律，所有州特许的FDIC保险银行的本金活动和股权投资都被限制在为国家银行授权的类型和金额上，尽管州法律是如此。联邦法律允许这些限制的例外情况。例如，经FDIC批准，某些州特许银行可以继续行使国家权力，投资于在国家证券交易所上市的普通股或优先股，以及根据1940年修订的“投资公司法”注册的投资公司的股票。允许的最大投资额为一级资本的100.0%或路易斯安那州法律允许的最高投资额。

 

联邦存款保险公司还被授权允许国有银行从事国家授权的活动或国家银行不允许的投资(非附属股权投资除外)，前提是它们满足所有适用的资本金要求，并且确定此类活动或投资不会对联邦存款保险公司的保险基金构成重大风险。联邦存款保险公司已通过法规，管理寻求批准从事此类活动或投资的机构的程序。1999年的《格拉姆-利奇-布利利法》(Gramm-Leach-Bliley Act)规定，国有银行可以控制一家以本金身份从事活动的子公司，而这些活动只有在一家银行满足特定条件并出于监管资本目的扣除其对子公司的投资的情况下，才允许国有银行在该子公司开展活动。

立即采取纠正措施。联邦法律要求联邦银行监管机构对不符合最低资本金要求的银行采取“迅速纠正行动”。为此，法律设立了五个资本类别：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足。

 

如果一家机构的总风险资本比率为10.0%或更高，一级风险资本比率为8.0%或更高，杠杆率为5.0%或更高，普通股一级资本比率为6.5%或更高，则该机构被视为“资本充足”。如果一家机构的总风险资本比率为8.0%或更高，一级风险资本比率为6.0%或更高，杠杆率为4.0%或更高，普通股一级资本比率为4.5%或更高，则该机构的资本充足。如果一家机构的总风险资本充足率低于8.0%，一级风险资本充足率低于6.0%，杠杆率低于4.0%，或普通股一级资本充足率低于4.5%.如果一家机构的总风险资本充足率低于6.0%，一级风险资本充足率低于4.0%，杠杆率低于3.0%，或普通股一级资本充足率低于3.0%，则该机构被视为“资本严重不足”.如果一家机构的有形股本(按规定定义)与总资产的比率等于或低于2.0%，则该机构被视为“资本严重不足”。

 

“资本不足”的银行必须坚持增长、资本分配(包括股息)等限制，并被要求提交资本恢复计划.银行遵守此类计划必须由任何控制资本不足机构的公司提供担保，其金额相当于当被视为资本不足时该机构总资产的5%或达到资本充足状态所需的金额，以较小者为准。如果一家“资本不足”的银行未能提交一份可接受的计划，它将被视为“资本严重不足”。“资本严重不足”的银行必须遵守多项额外措施中的一项或多项，包括但不限于，要求出售足够的有表决权股票以获得充足的资本，要求减少总资产，停止从代理银行吸收存款，解雇董事或高级管理人员，限制存款利率，高管薪酬和母公司控股公司的资本分配。“资本严重不足”的机构还须采取额外措施，包括(除极少数例外情况外)在取得接管人或保管人地位后270天内委任接管人或保管人。

与关联方的交易。银行(通常也包括其子公司)与其关联方或附属公司之间的交易受到《联邦储备法》第23A和23B条的限制。银行的附属公司是指控制银行、受银行控制或与银行共同控制的任何公司或实体。就控股公司而言，母银行控股公司和由该母控股公司控制的任何公司都是银行的附属公司。一般而言，《联邦储备法》第23A和23B条将银行或其附属机构与任何一家附属机构进行“担保交易”的程度限制在该机构股本和盈余的10%以内，并将与所有附属机构进行的所有此类交易的总额限制在相当于该机构股本和盈余的20%。“担保交易”一词包括贷款、购买资产、出具担保和类似交易。此外，该机构向关联公司提供的贷款或其他信贷扩展必须按照规定的要求进行抵押。法律还要求关联交易的条款和条件与提供给非关联交易的条款和条件基本相同，或者至少对机构有利。

 

First Guaranty Bank向其董事、高管和10%的股东以及由这些人控制的实体提供信贷的权力目前受《联邦储备法》第22(G)和第22(H)条以及联邦储备委员会第O条的要求管辖。除其他事项外，这些规定通常要求向内部人士提供信贷：

 

此外，超过一定限额的信贷延期必须得到第一担保银行董事会的批准。根据所涉及的展期类型，对主管人员的信贷展期有额外的限制。

 

执法部门。FDIC对包括第一担保银行(First Guaranty Bank)在内的有保险的国有银行拥有广泛的执行权。除其他外，这一执法权力包括评估民事罚款、发布停止令和罢免董事和高级管理人员的能力。一般而言，执法行动可能是针对违反法律法规和不安全或不健全的做法而采取的。根据联邦法律，FDIC还有权在某些情况下为保险银行任命保管人或接管人。除某些例外情况外，联邦存款保险公司(FDIC)被要求为一家有保险的非成员国银行任命一名接管人或保管人，如果该银行在自该机构变得“严重资本金不足”之日起270天后的日历季度内平均而言“资本严重不足”的情况下，联邦存款保险公司(FDIC)必须为该银行任命一名破产管理人或托管人。

存款账户的联邦保险。多德-弗兰克法案永久性地将银行、储蓄机构和信用社的存款保险上限提高到每个储户25万美元。

目前，对大多数机构的评估都是基于统计建模得出的财务指标和监管评级，估计三年内倒闭的可能性。多数银行和储蓄协会的评估区间(包括可能的调整)为1.5个基点至30个基点。

 

多德-弗兰克法案将存款保险基金最低目标比率从预估投保存款的1.15%提高至预估投保存款的1.35%。FDIC被要求寻求在2020年9月30日之前达到1.35%的比率。FDIC表示，2018年11月超过了1.35%的比率。资产低于100亿美元的保险机构在其评估中对1.15%至1.35%的准备金率做出贡献的部分获得了信用。多德-弗兰克法案取消了1.5%的最高基金比率，转而由FDIC自行决定，FDIC行使了这一自由裁量权，将长期基金比率设定为2%。

FDIC有权增加保险评估。任何大幅增加都会对第一担保银行的运营费用和运营业绩产生不利影响。管理层无法预测未来的评估率是多少。

 

联邦存款保险公司可在发现机构从事不安全或不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续经营或违反联邦存款保险公司施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时，终止存款保险。我们目前不知道有任何可能导致我们的存款保险终止的做法、条件或违规行为。

 

社区再投资法案。根据CRA，银行有持续和肯定的义务，与其安全和稳健的运营相一致，帮助满足整个社区(包括低收入和中等收入社区)的信贷需求。CRA没有为金融机构制定具体的贷款要求或计划，也没有限制机构开发其认为最适合其特定社区的产品和服务类型的自由裁量权。信贷评级机构确实要求联邦存款保险公司在审查一家银行时，评估该机构满足其社区信贷需求的记录，并在评估该机构的某些申请时考虑这些记录，包括设立或收购分行的申请，以及与其他存款机构合并的申请。CRA要求FDIC利用四级描述性评级系统提供对机构CRA表现的书面评估。First Guaranty Bank日期为2019年9月24日的最新FDIC CRA评级为“令人满意”.

 

联邦储备系统。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的规定要求储蓄机构为其交易账户(主要是可转让的提款顺序(NOW)和定期支票账户)保留无息准备金。对于2020年，条例一般规定对总交易账户保持准备金如下：对不超过1.275亿美元的净交易账户适用3%的准备金率；对1.275亿美元以上的净交易账户适用10%的准备金率。第一笔1,690万美元的其他可准备金余额免除准备金要求。金额每年都会调整。第一担保银行符合上述要求。

 

FHLB系统。First Guaranty Bank是FHLB系统的成员，该系统由12个地区性FHLB组成。FHLB系统主要为成员机构以及参与住房抵押贷款的其他实体提供中央信贷安排。作为FHLB的成员，第一担保银行(First Guaranty Bank)必须收购并持有FHLB特定数量的股本。自2019年12月31日起，第一担保银行遵守这一要求。

其他规例

 

第一担保银行收取或签约收取的利息和其他费用受州高利贷法和有关利率的联邦法律的约束。First Guaranty Bank的运营还受适用于信贷交易的联邦法律的约束，例如：

第一担保银行的经营也受下列条款的约束：

 

控股公司条例

 

作为一家银行控股公司，First Guaranty必须根据由联邦储备委员会管理的1956年修订的银行控股公司法进行审查、监管和定期报告。我们必须事先获得联邦储备委员会的批准，才能收购任何银行或银行控股公司的全部或几乎所有资产。如果任何银行或银行控股公司直接或间接拥有或控制该银行或银行控股公司任何类别的有表决权股份超过5%，我们必须事先获得联邦储备委员会的批准，才能直接或间接拥有或控制该银行或银行控股公司的任何有表决权证券。

 

一般情况下，银行控股公司不得从事或收购任何从事非银行活动的公司超过5%的有表决权证券，或直接或间接控制该公司超过5%的有表决权证券。这项禁令的一个主要例外情况是，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)发现的活动与银行或管理或控制银行的关系如此密切，以至于属于正当的事件。联储局根据规例确定与银行业有密切关系的主要活动包括：(1)发放或偿还贷款；(2)提供某些数据处理服务；(3)提供证券经纪服务；(4)担任信托、投资或财务顾问；(5)在某些情况下租赁个人或不动产；(6)投资于主要为促进社区福利而设计的公司或项目；以及(7)成立储蓄协会。

 

1999年的“格拉姆-利奇-布莱利法案”(Gramm-Leach-Bliley Act)授权符合特定条件的银行控股公司，包括“资本充足”和“管理良好”的存款机构子公司，选择成为“金融控股公司”。“金融控股公司”可以从事比一般银行控股公司所允许的更广泛的金融活动。这类活动可能包括保险承销和投资银行业务。First Guaranty选择了“金融控股公司”的地位。

 

多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)要求联邦储备委员会(Federal Reserve Board)修改对控股公司的综合资本金要求，使其无论在数量上还是在资本构成上都不低于适用于附属银行的要求。这消除了一级资本中的某些工具，如信托优先证券，这些证券以前可以包括在银行控股公司手中。

 

随着EGRRCPA的通过，我们不再受联邦储备委员会(Federal Reserve Board)针对银行控股公司的综合资本充足率指引的约束，因为我们的总资产不超过30亿美元。

 

如果购买或赎回当时未偿还的股本证券的总对价，与之前12个月为所有此类购买或赎回支付的净对价相结合，相当于该公司合并净值的10%或更多，银行控股公司通常必须事先以书面通知联邦储备委员会(Federal Reserve Board)购买或赎回当时未偿还的股本证券。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)如果确定该提议将构成不安全和不健全的做法，或违反任何法律、法规、联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的命令或指令，或美联储施加的任何条件，或与联邦储备委员会达成的书面协议，则可不批准此类购买或赎回。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)对资本充足的银行控股公司采取了例外的审批要求，这些公司符合某些其他条件。

 

美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)发布了一份关于银行控股公司支付股息的政策声明。一般来说，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的政策规定，只有在银行控股公司的预期收益留存率似乎与该组织的资本需求、资产质量和整体财务状况一致的情况下，才应从当前收益中支付股息。联储局的政策亦规定，银行控股公司须作为其附属银行的财政来源，在财政紧张或逆境时，利用现有资源提供资本资金，并维持财政灵活性和集资能力，以取得额外资源，在有需要时协助其附属银行。多德-弗兰克法案规定了力量的来源政策，并要求颁布实施条例。根据及时纠正行动法，如果子公司资本不足，银行控股公司支付股息的能力可能会受到限制。这些监管政策可能会影响我们支付股息或以其他方式参与资本分配的能力。

 

“联邦存款保险法”规定，对于保险基金因共同控制的存款机构违约或联邦存款保险公司向有违约危险的此类机构提供的任何援助而遭受或预期的损失，存款机构应向联邦存款保险公司负责。如果我们将世界银行以外的一家存款机构作为单独的子公司持有，这项法律将具有潜在的适用性。

 

我们受到包括联邦储备系统在内的美国政府各机构的货币和财政政策的影响。鉴于国民经济和货币市场情况的变化，管理层不可能准确预测未来货币政策的变化，或者这种变化对我们的商业和金融状况的影响。

联邦证券法

 

First Guaranty的普通股根据1934年“证券交易法”在证券交易委员会登记。First Guaranty受1934年证券交易法规定的信息、委托书征集、内幕交易限制和其他要求的约束。

 

萨班斯-奥克斯利法案

 

萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)涉及公司治理、审计和会计、高管薪酬以及加强和及时披露公司信息等问题。根据萨班斯-奥克斯利法案的指示，我们的首席执行官和首席财务官必须证明我们的季度和年度报告不包含任何对重大事实的不真实陈述。美国证券交易委员会根据萨班斯-奥克斯利法案通过的规则有几项要求，包括让这些官员证明：他们负责建立、维护和定期评估我们财务报告内部控制的有效性；他们向我们的审计师和董事会审计委员会披露了关于我们财务报告内部控制的某些信息；他们在我们的季度和年度报告中纳入了有关他们评估的信息，以及我们的财务报告内部控制是否发生了变化，或者其他可能对财务报告内部控制产生重大影响的因素。我们已经制定了政策、程序和制度，以确保遵守这些规定。

 

集中商业地产贷款条例。

 

美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和联邦存款保险公司(FDIC)已颁布指导意见，管理集中在商业房地产贷款的金融机构。指导意见规定，如果(I)报告的建筑、土地开发和其他土地贷款总额占总资本的100%或更多，或(Ii)由多户和非农住宅物业担保的报告贷款总额以及建筑、土地开发和其他土地贷款占总资本的300%或更多，且此类贷款的未偿还余额在前36个月增加50%或更多，则公司集中于商业房地产贷款。如果存在集中度，管理层必须采用更高的风险管理实践，包括董事会和管理层监督和战略规划、制定承保标准、通过市场分析和压力测试进行风险评估和监控，以及增加资本要求。第一担保适用本条例。

第1A项。-风险因素

 

投资我们普通股会有很大的风险。除其他事项外，您还应仔细考虑以下因素以及本10-K表格年度报告中包含的其他信息。如果这里描述的任何风险演变成实际事件，我们的业务、财务状况、流动性、经营结果和前景可能会受到实质性的不利影响，我们普通股的市场价格可能会下跌，您的投资可能会全部或部分损失。

 

与我们的业务和运营相关的风险

 

我们业务集中的路易斯安那州和得克萨斯州中北部的不利事件可能会对我们的运营结果和未来增长产生不利影响。

 

我们的业务、分支机构的位置以及用作房地产贷款抵押品的房地产主要集中在路易斯安那州和得克萨斯州中北部。截至2019年12月31日，我们贷款组合中约75.3%的担保贷款由位于我们市场区域的房地产和其他抵押品担保。因此，我们面临着与缺乏地理多样性相关的风险。路易斯安那州和得克萨斯州中北部的经济低迷，或路易斯安那州和得克萨斯州中北部的法律或法规的不利变化可能会影响我们资产的信用质量、我们客户的业务以及我们扩大业务的能力。我们的成功在很大程度上取决于我们市场地区的人口、收入水平、存款和住房的增长。如果我们经营的社区没有增长，或者如果当地或全国的普遍经济状况不利，我们的业务可能会受到负面影响。

 

石油和天然气价格的实质性波动可能会对我们的业务产生不利影响。截至2019年12月31日，约5340万美元，占我们总贷款组合的3.5%，其中包括向从事石油和天然气运营支持或服务活动的企业提供的贷款。截至2019年12月31日，我们与这些业务相关的无资金贷款承诺为1680万美元。此外，市场和经济条件的不利变化可能会对以贷款为抵押品的房地产的市场价值造成不利影响。影响我们主要市场地区本地经济的商业或房地产价值的不利发展，可能会增加与我们的贷款组合相关的信贷风险。此外，我们几乎所有的贷款都发放给路易斯安那州和得克萨斯州中北部的个人和企业。我们的企业客户可能没有像服务于地区或国家市场的企业那样多样化的客户群。因此，我们市场区域经济的任何下滑都可能对我们的收入和财务状况产生不利影响。特别是，我们可能会遇到更多的贷款拖欠，这可能会导致更高的贷款损失拨备和更多的冲销。由于我们市场区域的不利市场或经济状况导致的拖欠、拖欠、丧失抵押品赎回权或损失持续增加的任何时期，都可能对我们的资产价值、收入、运营结果和财务状况产生不利影响。

 

我们有大量以房地产为抵押的贷款，而本地房地产市场的低迷可能会对我们的盈利能力造成负面影响。

 

截至2019年12月31日，我们总贷款组合的约73.6%由房地产担保，几乎所有房地产都位于路易斯安那州和得克萨斯州中北部。由于2008年和2009年的严重衰退，全国和路易斯安那州市场的房地产价格都出现了下跌。最近，无论是在全国还是在我们的市场领域，房地产价格都出现了改善。我们路易斯安那州和得克萨斯州中北部市场房地产价值的未来下跌可能会严重削弱担保我们贷款的特定抵押品的价值，以及我们在丧失抵押品赎回权时以履行借款人对我们的义务所需的金额出售抵押品的能力。这可能需要增加我们的贷款损失拨备，以解决担保我们贷款的房地产价值下降的问题，这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和增长前景产生重大不利影响。

 

我们的贷款组合包括由非农非住宅房地产担保的很高比例的贷款。这些贷款比以一至四户住宅为抵押的贷款具有更大的信用风险。

 

我们的贷款组合包括非农非住宅房地产贷款，主要是由写字楼、酒店和零售设施等商业房地产担保的贷款。截至2019年12月31日，我们的非农非居民贷款总额为6.165亿美元，占我们总贷款组合的40.3%。我们的非农非住宅房地产贷款比一户到四户的住宅按揭贷款面临更大的拖欠和损失风险，因为贷款的偿还往往取决于借款人的成功运营和收入来源。如果我们取消这些贷款的抵押品赎回权，我们对抵押品的持有期通常比一到四户住宅房产的持有期更长，因为抵押品的潜在购买者较少。此外，与一到四户住宅贷款相比，非农非住宅房地产贷款通常涉及对单个借款人或相关借款人群体的更大贷款余额。因此，在每笔贷款的基础上，非农业非住宅贷款的冲销可能比我们的住宅或消费贷款组合产生的冲销更大。与一到四户住宅按揭贷款的不利发展相比，上述一种或多种贷款的意外不利发展可能会使我们面临明显更大的损失风险。

我们贷款组合的一部分是由应收账款、库存、设备或其他商业抵押品担保的商业和工业贷款，这些抵押品的价值恶化可能会增加未来损失的可能性。

 

截至2019年12月31日，2.683亿美元，占我们总贷款的17.5%，由商业和工业贷款组成，这些贷款由一般商业资产担保，包括应收账款、库存和设备，通常由借款人或本金的个人担保支持。这些商业和工业贷款的金额通常比对个人的贷款大，因此在单一贷款的基础上可能会有更大的损失。此外，商业和工业贷款的偿还取决于借款人正在进行的业务运营。担保这类贷款的抵押品通常包括设备和库存等动产，它们的价值下降速度可能比我们预期的更快，或者可能难以营销和出售，从而使我们面临更大的信用风险。我们的商业贷款客户所处的经济或当地市场状况的重大不利变化可能会导致贷款可收集性和与一般业务资产相关的价值迅速下降，导致抵押品覆盖范围不足，可能使我们面临信贷损失，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们贷款组合的一部分是由设备或其他商业抵押品担保的商业租赁，其价值的恶化可能会增加未来损失的可能性。

截至2019年12月31日，7010万美元，占我们总贷款的4.6%，由商业租赁组成。这些商业租赁的金额通常大于向个人提供的贷款，因此，在单一贷款的基础上，可能会出现更大的损失。此外，商业租赁的偿还取决于借款人正在进行的业务运营。获得租赁的抵押品包括设备和其他资产，它们的价值下降速度可能比我们预期的更快，或者可能难以营销和出售，从而使我们面临更大的信用风险。我们的商业租赁客户所处的经济或当地市场状况的重大不利变化可能会导致贷款可收集性和与租赁资产相关的价值迅速下降，导致抵押品覆盖范围不足，可能使我们面临信贷损失，并可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。

 

我们贷款组合的一部分由银团贷款组成，包括被称为共享国家信贷的银团贷款，这些贷款由通常位于我们市场区域以外的资产担保。银团贷款可能比我们发起的其他贷款有更高的损失风险，因为我们不是牵头贷款人，我们对信用监控的控制有限。

 

在过去的12年里，我们推行了一个有针对性的计划，以一家较大的地区性金融机构为牵头贷款人，参与选定的银团贷款(由包括我们在内的一组贷款人发放的贷款，他们分享或参与了一笔特定的贷款)。银团贷款通常发放给大型企业(被称为共享国家信贷)或中端市场公司(它们不符合监管对共享国家信贷的定义)，这两者都是由企业资产或设备担保的，以及通常位于我们市场区域以外的商业房地产。这两类贷款的银团通常由另外两到三家金融机构组成。First Guaranty的承诺通常在500万至1500万美元之间。截至2019年12月31日，我们有3990万美元的银团贷款，占我们总贷款组合的2.6%。截至2019年12月31日，我们有1790万美元的银团贷款，这些贷款没有共享国家信贷。2017年12月21日，美国联邦储备委员会(Federal Reserve)、联邦存款保险公司(FDIC)和货币监理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)发布了对共享国家信贷定义的修改。自2018年1月1日起，纳入共享国家信贷(SNC)计划的贷款承诺总额门槛从2000万美元提高到1亿美元。First Guaranty截至2019年12月31日符合修订定义的银团贷款为2,200万美元。银团贷款可能比我们发起的其他贷款有更高的损失风险，因为我们依赖牵头贷款人来监控贷款的表现。更有甚者, 我们对银团贷款的分类和与银团贷款相关的贷款损失拨备的决定在一定程度上是基于牵头贷款人提供的信息。牵头贷款人也不能像我们对我们发起的其他贷款那样监督银团贷款。如果我们对这些银团贷款的承销不够充分，我们的不良贷款可能会增加，我们的收益可能会减少。

 

政府担保贷款计划的缩减可能会影响我们的一部分业务，如果我们不按照政府机构的指导方针发放贷款，政府机构可能无法履行他们的担保。

 

截至2019年12月31日，6530万美元，占我们总贷款组合的4.3%，由全部或部分贷款通过SBA、USDA或FSA贷款计划担保的贷款组成，我们打算在未来增加这部分贷款组合。为这些贷款提供担保的政府机构不时会达到其内部限额，停止为贷款提供担保。此外，这些机构可能会改变他们的贷款规则，或者国会可能会通过立法，产生停止或改变贷款计划的效果。对于一些借款人来说，非政府项目可以取代政府项目，但条款可能不会同样被接受。因此，如果发生这些变化，现在有资格获得政府担保贷款的小企业、工农业借款人的贷款额可能会下降。此外，这些贷款的盈利能力可能会下降。

 

此外，虽然我们遵循SBA、USDA和FSA的承保准则，但我们做到这一点的能力取决于我们员工的知识和勤奋程度以及我们建立的控制措施的有效性。如果我们的员工在发放贷款时不遵守SBA、USDA或FSA的指导方针，如果我们的贷款审查和审计计划未能发现和纠正此类故障，为这些贷款提供担保的政府机构可能会拒绝履行其担保义务，我们可能会因此蒙受损失。

 

利率变化可能会减少净利息收入，否则会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。

 

我们的银行资产大部分属货币性资产，容易受到利率变动的影响。与大多数金融机构一样，我们的收益和现金流在很大程度上取决于我们的净利息收入水平，即我们从贷款、投资和其他有息资产获得的利息收入与我们支付的计息负债(如存款和借款)的利息之间的差额。利率的变化会增加或减少我们的净利息收入，因为不同类型的资产和负债可能会在不同的时间对市场利率的变化做出不同的反应。

 

当计息负债到期或重新定价更快，或在一段时间内超过生息资产时，利率上升可能会减少净利息收入。同样，当生息资产到期或重新定价更快，或者比有息负债更大程度时，利率下降可能会减少净利息收入。此外，提高利率可能会减少贷款需求，降低我们的贷款能力和还款率。一般利率水平的下降可能会影响我们，其中包括增加我们的贷款组合的提前还款，以及加剧对存款的竞争。因此，市场利率水平的变化会影响我们的生息资产净收益率、贷款发放量和我们的整体业绩。虽然我们的资产负债管理战略旨在控制和减轻与市场利率变化相关的风险，但这些利率受到许多我们无法控制的因素的影响，包括政府货币政策、通货膨胀、通货紧缩、衰退、失业率变化、货币供应、国际混乱和国内外金融市场的不稳定。

我们可以确认我们证券投资组合中持有的证券的损失，特别是在利率上升或经济和市场状况恶化的情况下。

 

虽然我们试图将相当大比例的资产投资于贷款(截至2019年12月31日，我们的贷存比为82.3%)，但我们将总资产的一部分(截至2019年12月31日为20.2%)投资于投资证券，主要目标是提供流动性来源，产生适当的投资资金回报，管理利率风险，满足我们公共基金存款的质押要求，并满足监管资本要求。截至2019年12月31日，我们证券投资组合的账面价值为4.27亿美元。我们无法控制的因素可能会显著影响我们投资组合中证券的公允价值，并可能对这些证券的公允价值造成潜在的不利变化。例如，当利率上升时，固定利率证券通常会受到市值下降的影响。其他因素包括但不限于评级机构下调证券评级、发行人或个人借款人对标的证券的违约，以及信贷市场的不稳定。上述任何因素都可能在未来期间造成非暂时性减值，并导致已实现亏损。确定减值是否是临时性的过程通常需要对发行人未来的财务表现和证券背后的任何抵押品做出艰难的主观判断，以评估收到证券所有合同本金和利息的可能性。截至2019年12月31日，First Guaranty没有暂时性减值以外的公司债务担保。2019年，没有信贷相关减值计入收益，其他综合收益中也没有记录非信贷相关的暂时性减值。因为不断变化的经济和市场状况影响着利率, 根据证券发行人的财务状况和标的抵押品的表现，我们可能会确认未来期间的已实现和/或未实现亏损，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

 

公共基金存款是我们重要的资金来源，降低存款水平可能会损害我们的利润。

 

公帑存款是我们借贷和投资活动的重要资金来源。截至2019年12月31日，6.107亿美元，占我们总存款的33.0%，包括来自学区、医院区、治安部门和其他市政当局等地方政府实体的公共资金存款，这些存款以联邦住房贷款银行(FHLB)的信用证和投资证券为抵押。鉴于我们依赖高平均余额的公共基金存款作为资金来源，我们无法保留这类资金可能会对我们的流动性造成重大和不利的影响。再者，我们的公帑存款主要是活期存款或短期定期存款，因此对利率风险较为敏感。如果我们被迫为我们的公帑户口支付更高的利率以保留这些资金，或如果我们无法保留这些资金而被迫求助于其他资金来源进行借贷和投资活动，例如向FHLB借款，那么与这些其他资金来源相关的利息支出可能会高于我们目前为公帑存款支付的利率，这将对我们的净收入产生不利影响。

 

我们追求收购的战略使我们面临财务、执行和运营风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。

 

2019年11月7日，我们完成了与Union BancShares，InCorporation及其子公司总部位于路易斯安那州马克斯维尔的联合银行的合并。我们打算继续推行包括收购在内的战略。收购战略涉及重大风险，包括以下几个方面：

   

收购目标市场竞争激烈，这可能会对我们找到符合我们战略和标准的收购候选者的能力产生不利影响。如果我们无法找到合适的收购目标，我们增长战略的一个重要组成部分可能无法实现。收购将需要获得监管部门的批准，而我们可能无法获得这样的批准。收购金融机构还涉及运营风险和不确定性，被收购公司可能有未知或或有负债，没有可用的追索权，暴露于资产质量、关键员工和客户的留住以及其他可能对我们的业务产生负面影响的意外问题。我们可能无法完成未来的收购，或者，如果完成，我们可能无法成功整合我们收购的实体的运营、技术平台、管理、产品和服务，并实现我们消除冗余的努力。整合过程可能还需要我们的管理层投入大量时间和精力，否则他们将能够直接服务于现有业务和开发新业务。收购通常涉及支付高于账面和市场交易价值的溢价，因此，我们的有形账面价值和每股普通股净收入可能会因未来收购金融机构或服务公司而发生一些稀释，我们收购的任何商誉的账面价值可能会在未来期间减值。如果不能成功地将我们收购的实体整合到我们现有的业务中，可能会大幅增加我们的运营成本，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们可能无法成功地维持和管理我们的增长。

 

持续增长在一定程度上取决于扩大市场占有率、成功吸引核心存款以及寻找有吸引力的商业贷款机会的能力。管理层可能无法成功管理增加的资产和负债水平。我们可能需要在设备和人员方面进行额外投资，以管理更高的资产水平和贷款余额，这可能会对我们的效率、收益和股东回报产生不利影响。此外，特许经营权的增长可能会通过收购和从头开始的分支机构来实现。成功地将这些收购整合到我们的合并业务中的能力将直接影响我们的财务状况和运营结果。

 

我们的收入主要依靠净利息收入，而不是非利息收入。

 

净利息收入是我们营业收入中最重要的组成部分。在截至2019年12月31日的一年中，我们的净利息收入总计6170万美元，而同年我们的非利息收入总额为830万美元。我们不依赖一些社区银行利用的非传统手续费收入来源，如销售保险、证券或投资咨询产品或服务的手续费。我们的净利息收入受到整体利率环境、竞争以及生息资产占计息负债的比例的影响。如果这些因素中的一个或多个导致我们的净利息收入减少，我们的非利息收入来源有限，无法抵消我们净利息收入的任何减少。

 

如果我们的不良资产增加，我们的收益将受到不利影响。

 

截至2019年12月31日，我们的不良资产(包括不良贷款和拥有的其他房地产)为2190万美元，占总资产的1.04%。我们的不良资产以各种方式对我们的净收入产生不利影响：

 

如果更多的借款人拖欠债务，不偿还贷款，我们无法成功管理我们的不良资产，我们的损失和问题资产可能会大幅增加，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

如果贷款损失拨备不足以弥补实际贷款损失，收入可能会下降。

 

贷款客户可能不按照贷款条件偿还贷款，担保贷款的抵押品可能不足以保证偿还。我们可能会遭遇重大的信贷损失，这可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。对贷款组合的可收回性作出了各种假设和判断，包括借款人的信誉，以及用作偿还许多贷款的抵押品的房地产和其他资产的价值。在确定贷款损失拨备的数额时，管理层会审查贷款以及损失和拖欠贷款的经历，并评估经济状况。

 

截至2019年12月31日，我们的贷款损失拨备占总贷款的百分比(扣除非劳动收入)为0.72%，占不良贷款总额的百分比为64.13%。适当的津贴水平的确定取决于判断，需要我们对当前的信用风险和未来趋势做出重大估计，所有这些都可能发生重大变化。如果假设被证明是不正确的，贷款损失拨备可能不包括在财务报表日期的贷款组合中的固有损失。大幅增加津贴将大幅减少净收入。不良贷款可能会增加，不良或拖欠贷款可能会对未来的业绩产生不利影响。此外，联邦和州监管机构定期审查贷款损失拨备，并可能要求提高贷款损失拨备或确认进一步的贷款冲销。根据这些监管机构的要求，我们的贷款损失拨备或贷款冲销准备金的任何大幅增加都可能对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。

 

强调短期贷款的来源可能会使我们面临更大的贷款风险。

 

截至2019年12月31日，11亿美元，占我们总贷款的72.5%，由短期贷款组成，短期贷款的定义是其付款通常基于10至20年的摊销时间表，但到期日通常为1至5年。这导致我们的借款人在到期时有更高的最终付款，也就是所谓的“气球付款”。如果我们的借款人无法在到期时支付气球付款，我们的贷款组合可能会遭受重大损失。此外，虽然我们贷款组合的期限较短有助于我们管理利率风险，但它们也增加了与新贷款来源相关的再投资风险。在经济放缓期间，当我们的贷款组合到期时，我们可能会遭受重大损失。

我们依靠我们的管理团队和董事会来成功实施我们的业务战略。

 

我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理团队和董事会的持续服务和技能，特别是我们的董事长马歇尔·T·雷诺兹、我们的总裁兼首席执行官小奥尔顿·B·刘易斯和我们的首席财务官埃里克·J·多施。我们业务和增长战略的实施还在很大程度上取决于我们吸引、激励和留住高素质高管和董事的能力。这些人中的一人或多人失去服务可能会对我们的业务产生负面影响，因为他们的技能、多年的行业经验以及很难迅速找到合格的接班人。

 

我们通过对核心存款账户收取服务费获得了很大一部分非利息收入，而影响服务费的法规可能会减少我们的手续费收入。

 

我们很大一部分非利息收入来自服务费收入。在截至2019年12月31日的一年中，服务费、佣金和手续费占我们非利息收入总额的33.8%，为280万美元。在截至2018年12月31日的一年中，服务费、佣金和手续费占我们非利息收入总额的300万美元，占56.6%。这项服务费收入的最大组成部分是透支相关费用。管理层认为，有关消费者账户某些透支付款规则的银行法规的变化已经并将继续对我们的手续费收入产生不利影响。此外，客户行为的变化，以及来自其他金融机构的日益激烈的竞争，可能会导致存款账户的减少或透支频率的下降，从而导致服务费收入的下降。存款账户手续费收入的减少可能会对我们的收益产生实质性的不利影响。

 

我们可能无法成功地与他人竞争业务。

 

从经济和人口统计的角度来看，我们的业务领域被认为是有吸引力的，而且是一个竞争激烈的银行市场。我们与众多地区性和全国性银行和其他社区银行机构，以及其他类型的金融机构和企业，如证券公司、保险公司、储蓄协会、信用合作社、抵押贷款经纪人和私人贷款人竞争贷款和存款。许多竞争对手拥有比我们多得多的资源。资源的差异可能会使我们更难有利可图地竞争，降低我们可以从贷款和投资中赚取的利率，增加我们必须提供的存款和其他资金的利率，并对我们的整体财政状况和收入造成不利影响。

路易斯安那州的飓风或其他不利天气条件可能会对我们的市场区域产生不利影响。

 

我们在路易斯安那州东南部的市场区域靠近新奥尔良和墨西哥湾，这两个地区容易受到飓风、热带风暴和其他自然灾害和恶劣天气条件的影响。例如，2005年8月，卡特里娜飓风袭击了大新奥尔良地区，造成了广泛的破坏。2016年8月，路易斯安那州遭遇严重洪灾，影响了我们的几个市场。未来类似的事件可能会造成广泛的财产损失，需要重新安置数量空前的居民和商业运营，并严重扰乱我们市场地区的正常经济活动，这可能会对我们的运营、贷款来源和存款基础产生不利影响。此外，如果金融机构的业务并非集中在受飓风或其他恶劣天气影响的地区，或其资源较我们为多，我们能否有效地与这些机构竞争，将主要视乎我们在这类事件发生后能否继续正常的业务运作。飓风或其他不利天气条件的影响的严重程度和持续时间将取决于我们无法控制的各种因素，包括政府、私人和慈善投资的金额和时机，包括在该地区的存款，该地区重建和经济复苏的速度，以及保险覆盖飓风财产损失的程度。任何此类事件的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

 

我们面临着与我们的业务、技术和组织基础设施相关的风险。

 

我们的增长和竞争能力取决于我们建设或获得必要的运营和技术基础设施的能力，以及在我们扩张时管理基础设施成本的能力。与其他大公司相似，操作风险可能以许多方式表现出来，例如与流程失败或不充分有关的错误、计算机系统故障或失效、员工或外部人员的欺诈行为以及暴露在外部事件中。如下所述，我们依赖我们的运营基础设施来帮助管理这些风险。此外，我们在很大程度上依赖于我们的技术系统的实力和能力，我们使用这些系统与我们的客户进行交互，并管理我们的内部金融和其他系统。我们开发和交付满足现有客户需求并吸引新客户的新产品的能力取决于我们技术系统的功能。此外，我们按照适用的法律法规运营业务的能力取决于这些基础设施。

 

我们不断监测我们的运营和技术能力，并在我们认为这样做将具有成本效益的情况下进行修改和改进。在某些情况下，我们可以自己构建和维护这些功能。我们还将其中一些功能外包给第三方。这些第三方可能会遇到错误或中断，这些错误或中断可能会对我们产生不利影响，我们可能无法控制这些错误或中断。我们还面临将新的基础设施平台和/或此类平台的新第三方提供商整合到其现有业务中的风险。

 

我们的运营系统或基础设施或第三方的系统或基础设施出现故障，可能会损害我们的流动性，扰乱我们的业务，导致机密信息未经授权泄露，损害我们的声誉，并造成经济损失。

 

我们的业务依赖于他们每天处理和监控大量交易的能力，其中许多交易非常复杂，横跨众多和多样化的市场。这些交易，以及我们向客户提供的信息技术服务，往往必须遵守客户特定的指导方针，以及法律和监管标准。由于我们的客户基础广泛，在Premier合并之后，我们的地理范围、开发和维护我们的运营系统和基础设施都是具有挑战性的，特别是由于快速发展的法律和法规要求以及技术变革。我们的财务、会计、数据处理或其他操作系统和设施可能会因完全或部分超出我们控制范围的事件而无法正常运行或失效，例如交易量激增、网络攻击或其他不可预见的灾难性事件，这些事件可能会对我们处理这些交易或提供服务的能力产生不利影响。

 

此外，我们的业务依赖于在我们的计算机系统和网络上安全地处理、存储和传输机密信息和其他信息。尽管我们采取保护措施来维护所有地理和产品线上信息的机密性、完整性和可用性，并努力在情况允许的情况下修改这些保护措施，但威胁的性质仍在继续演变。因此，我们的计算机系统、软件和网络可能容易受到未经授权访问、丢失或破坏数据(包括机密客户信息)、帐户被接管、服务不可用、计算机病毒或其他恶意代码、网络攻击和其他可能产生不利安全影响的事件的影响。尽管我们采取了防御措施来管理内部技术和运营基础设施，但这些威胁可能来自外部第三方，如外国政府、有组织犯罪和其他黑客，以及外包或基础设施支持提供商和应用程序开发人员，也可能来自我们组织内部。鉴于我们的交易量越来越大，在发现和纠正某些错误之前，可能会重复或加剧这些错误。

会计政策或会计准则的变化可能会对我们报告财务状况和经营结果的方式产生重大影响。

 

会计政策对于了解我们的财务状况和经营结果是必不可少的。其中一些政策要求使用可能影响我们资产或负债价值和财务结果的估计和假设。我们的一些会计政策是至关重要的，因为它们要求管理层对本质上不确定的事项做出困难、主观和复杂的判断，而且很可能会在不同的条件下或使用不同的假设报告实质性不同的金额。如果我们财务报表背后的这些估计或假设是不正确的，我们可能会遭受重大损失。

 

财务会计准则委员会(“FASB”)和美国证券交易委员会(SEC)会不时更改财务会计和报告准则，或对管理我们财务报表编制的那些准则的解释。这些变化是我们无法控制的，可能难以预测，并可能对我们报告财务状况和运营结果的方式产生重大影响。我们还可能被要求追溯应用新的或修订的标准，这可能会导致我们重申上一期的财务报表。

2016年6月，FASB发布了一项名为金融工具-信用损失的标准，这将极大地改变银行衡量和确认许多金融资产信用减值的方式，从已发生的损失方法转变为当前的预期损失模型。当前的预期信用损失模型将要求银行立即确认该标准范围内的金融资产剩余寿命内预计发生的信贷损失的估计。该标准对我们来说在2022年12月15日之后的年度和中期有效。我们目前正在评估采用这一标准的影响。

我们持有某些未来可能被归类为减值的无形资产。如果这些资产在未来被认为部分或全部减值，我们的收益和这些资产的账面价值将会下降。

 

我们被要求定期对商誉和核心存款无形资产进行减值测试。减值测试过程考虑多种因素，包括宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素以及财务表现。如果在未来的报告期内作出减值决定，我们的收益和这些无形资产的账面价值将减去减值金额，这将对我们的财务业绩产生不利影响。

 

缺乏流动性可能会对我们的运营产生不利影响，并危及我们的业务、财务状况和运营结果。

 

流动性对我们的业务至关重要。我们依靠创造存款的能力，并有效地分别管理贷款和投资证券的还款和到期日，以确保我们有足够的流动性为我们的运营提供资金。无法通过存款、借款、出售我们的投资证券、出售贷款和其他来源筹集资金，可能会对我们的流动性产生重大负面影响。我们最重要的资金来源是存款。当客户认为另类投资提供了更好的风险/回报权衡时，存款余额可能会减少。如果客户将资金从银行存款转移到货币市场基金等其他投资中，我们将失去一个相对低成本的资金来源，增加我们的融资成本，并减少我们的净利息收入和净收入。如上所述，公帑是我们存款中相当大的一部分。如果在合同到期时失去一个大型公共基金储户，将对流动性产生负面影响。

 

其他主要资金来源包括运营现金流以及投资证券的到期和销售。额外的流动性是由向FHLB或美联储借款的能力提供的。我们也可以从第三方贷款人那里借到资金，比如其他金融机构。我们获得足以为我们的活动提供资金或资本化的资金来源，或以我们可以接受的条款获得资金来源，可能会受到直接影响我们或金融服务业或整体经济的因素的影响，例如金融市场的混乱，或对金融服务业前景的负面看法和预期。我们获得资金来源的渠道也可能受到目标市场低迷导致我们的业务活动水平下降或一项或多项针对我们的不利监管行动的影响。

 

可用资金的任何下降都可能对我们发起贷款、投资证券、支付开支或履行偿还借款或满足存款提取要求等义务的能力造成不利影响，任何这些都可能对我们的流动性、业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。

围绕LIBOR(伦敦银行间同业拆借利率)未来的不确定性可能会影响我们使用LIBOR作为参考利率的金融工具的公允价值和回报。

我们持有与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的各种期限挂钩的资产、负债和衍生品，包括但不限于一个月期LIBOR、三个月期LIBOR、一年期LIBOR和十年期恒定到期掉期利率。伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)收益率曲线也被用于计算其中许多工具的公允价值。主要利率基准的改革导致LIBOR指数的监管机构--英国金融市场行为监管局(FCA)宣布，2021年底之后，将不再支持当前形式的LIBOR。我们相信，美国金融业将保持向新利率基准的有序和平稳过渡，如果合适，我们将对其进行评估并采用。虽然在美国，联邦储备银行(FRB)的另类利率委员会(Alternative Rate Committee)和纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)已经将SOFR确定为另一种美元参考利率，但现在预测这种利率指数替代可能产生的财务影响(如果有的话)还为时过早。

 

我们要承担与贷款活动相关的环境责任风险。

 

我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的。在正常的业务过程中，我们可以取消抵押品赎回权，并拥有抵押某些贷款的物业的所有权。在这样做的过程中，可能会在这些属性上发现危险或有毒物质。如果发现危险或有毒物质，我们可能要承担补救费用，以及人身伤害和财产损失。环境法可能会要求我们招致巨额费用来处理未知债务，并可能大幅降低受影响财产的价值，或限制我们使用或出售受影响财产的能力。此外，未来的法律或对现有法律更严格的解释或执行政策可能会增加我们承担环境责任的风险。虽然我们有政策和程序在对非住宅不动产启动任何止赎行动之前进行环境审查，但这些审查可能不足以发现所有潜在的环境危害。补救费用和与环境危害相关的任何其他财务责任可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们商业房地产贷款组合的水平使我们受到额外的监管审查。

FDIC和其他联邦银行监管机构已经颁布了关于集中在商业房地产贷款的金融机构健全风险管理做法的联合指导意见。在指导下，像我们一样积极参与商业房地产贷款的金融机构应该进行风险评估，以确定集中度。金融机构可能集中于商业房地产贷款，条件包括(I)建筑、土地征用和开发以及其他土地的报告贷款总额占总资本的100%或以上，或(Ii)多户和非业主居住、非农、非住宅房地产、建筑贷款、土地收购和开发以及其他土地的报告贷款总额占总资本的300%或以上，以及在其他方面对一般商业房地产市场敏感的贷款，包括对商业和房地产相关实体的贷款占总资本的300%或更多。基于这些因素，截至2019年12月31日，我们集中了上文(Ii)所述类型的贷款，占我们总资本的302.81。指引的目的是协助银行制定与房地产集中度和性质相适应的风险管理做法和资本水平。指引指出，管理层应采用更高的风险管理做法，包括董事会和管理层监督、战略规划、制定承保标准。“指引”的目的是帮助银行制定与房地产集中度和性质相适应的风险管理做法，包括董事会和管理层监督、战略规划、制定承保标准。, 通过市场分析和压力测试进行风险评估和监测。我们的银行监管机构可以要求我们实施与他们对指导的解释一致的额外政策和程序，这可能会导致我们的额外成本，或者可能导致我们的商业房地产和多户贷款的减少，和/或我们保持更高水平的监管资本的要求，这两种情况中的任何一种都会对我们的贷款来源和盈利能力产生不利影响。

与我们的行业相关的风险

 

我们在高度监管的环境中运营，可能会受到联邦、州和地方法律法规变化的不利影响。

 

我们受到联邦和州银行当局的广泛监管、监督和审查。适用法规或联邦、州或地方法律的任何变化都可能对我们和我们的运营产生重大影响。日后可能会制定或采纳更多可能对我们的权力、权力和运作有重大影响的法例和规例，对我们的财政状况和经营业绩造成重大不良影响。此外，监管机构有很大的酌情权和权力，可以防止或纠正银行和银行控股公司在履行监管和执法职责时的不安全或不健全的做法或违法行为。监管权的行使可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。与其他银行控股公司和金融机构一样，我们必须遵守重要的反洗钱和反恐法律。根据这些法律，除其他事项外，我们还必须执行客户身份识别计划，并向联邦政府提交货币交易和可疑活动报告。政府机构拥有相当大的自由裁量权，可以对不遵守这些法律或不按规定提交报告的机构处以巨额罚款。

 

联邦和州监管机构定期检查我们的业务，我们可能会被要求补救不利的检查结果。

 

美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)、联邦存款保险公司(FDIC)和外国投资局(OFI)定期检查我们的业务，包括我们对法律和法规的遵守情况。如果银行机构经检查后，确定我们的财政状况、资本资源、资产质素、盈利前景、管理、流动资金或任何业务的其他方面变得不令人满意，或我们违反了任何法律或法规，它可能会采取其认为适当的多项不同的补救行动。这些行动包括有权禁止“不安全或不健全”的做法，要求采取平权行动纠正因任何违规或做法造成的任何条件，发布可以司法执行的行政命令，指示增加我们的资本，限制我们的增长，评估对我们的高级管理人员或董事的民事罚款，罢免高级管理人员和董事，以及如果得出结论认为这些条件无法纠正或存款人面临迫在眉睫的损失风险，则终止我们的存款保险，并将我们置于接管或托管之下。如果我们受到任何监管行动的影响，可能会对我们的业务、运营业绩、财务状况和增长前景产生实质性的不利影响。

我们受到更严格的资本要求的约束，这可能会对我们的股本回报率产生不利影响，要求我们筹集额外资本，或者限制我们支付股息或回购股票。

 

2013年7月，FDIC批准了一项新规则，大幅修订了适用于第一担保银行的基于风险的监管资本规则。最终规则实施了《巴塞尔协议III》监管资本改革和多德-弗兰克法案要求的改变。

 

最终的规则包括新的基于风险的资本和杠杆率最低标准，该规则于2015年1月1日对第一担保银行生效，并为了计算这些比率，改进了什么是“资本”的定义。最低资本要求是：(I)新的普通股第一级资本比率为4.5%；(Ii)第一级至风险资产资本比率为6%(由4%提高)；(Iii)总资本比率为8%(与以前的规则保持不变)；及(Iv)第一级杠杆率为4%。最终规则还规定了2.5%的“资本保护缓冲”，从而产生了以下最低比率：(I)普通股一级资本比率为7.0%，(Ii)一级资本与基于风险的资产的比率为8.5%，以及(Iii)总资本比率为10.5%。资本保护缓冲要求从2016年1月开始分阶段实施，占风险加权资产的0.625%，并逐年增加，直到2019年1月全面实施。如果机构的资本水平低于缓冲金额，则在支付股息、进行股票回购和支付酌情奖金方面将受到限制。这些限制将确定可用于此类行动的合格留存收入的最大百分比。

 

尽管如上所述，根据EGRCPA，FDIC最终确定了一项规则，将100亿美元以下资产的机构的社区银行杠杆率(一级资本与平均合并资产之比)定为9%，这些机构可以选择取代巴塞尔协议III中一般适用的基于风险的资本要求。符合社区银行杠杆率和某些其他资格标准的机构将自动被视为资本充足。新规定将于2020年1月1日生效。

对第一担保银行实施更严格的资本要求可能会导致股本回报率降低，需要筹集额外资本，并导致监管行动限制我们在无法遵守这些要求的情况下支付股息或回购股票。

 

我们受到CRA和公平贷款法的约束，如果不遵守这些法律，可能会受到实质性的惩罚。

 

CRA、平等信贷机会法、公平住房法和其他公平贷款法律法规对金融机构提出了非歧视性的贷款要求。CFPB、美国司法部和其他联邦机构负责执行这些法律和法规。根据CRA或公平贷款法律法规对一家机构的业绩提出成功挑战，可能会导致各种各样的制裁，包括要求支付损害赔偿金和民事罚款、禁令救济、对并购活动施加限制以及对扩张活动的限制。私人当事人还可以在私人集体诉讼中根据公平贷款法对机构的表现提出质疑。

 

艰难的市场状况对我们经营的行业造成了不利影响。

 

如果资本和信贷市场像过去金融危机那样经历波动和破坏，我们可能面临以下风险：

货币当局政策的变化和其他政府行动可能会对我们的盈利能力产生不利影响。

 

我们的经营结果受到货币当局信贷政策的影响，特别是美联储的政策。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)使用的货币政策工具包括美国政府证券的公开市场操作，改变银行借款的贴现率或联邦基金利率，以及改变对银行存款的准备金要求。鉴於国民经济和货币市场情况的转变，特别是恐怖袭击的持续威胁、中东目前的军事行动或冠状病毒的爆发，我们无法预测未来利率、存款水平、贷款需求或我们的业务和收益可能发生的变化。此外，美国政府和其他国家政府在应对这类恐怖袭击、在中东的军事行动或爆发冠状病毒时，可能会导致货币波动、外汇管制、市场混乱和其他不利影响。

与投资我们普通股相关的风险

 

我们普通股的活跃、流动性市场可能不会发展或持续下去。

 

我们的普通股于2015年11月开始在纳斯达克全球市场交易。然而，我们普通股的活跃交易市场可能永远不会在纳斯达克发展或持续下去。如果一个活跃的交易市场没有发展起来，你可能很难以有吸引力的价格出售你的普通股，或者根本就卖不出去。不活跃的市场也可能削弱我们通过出售普通股筹集资金的能力，并可能削弱我们以普通股作为收购对价来扩大业务的能力。

 

我们是JOBS法案意义上的新兴成长型公司，如果我们决定利用适用于新兴成长型公司的各种报告要求的某些豁免，我们的普通股对投资者的吸引力可能会降低。

 

根据“就业法案”的定义，我们是一家“新兴成长型公司”。我们有资格利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于减少对我们高管薪酬的披露和省略薪酬讨论和分析，以及免除就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票的要求。此外，我们将不受经修订的2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(“萨班斯-奥克斯利法案”)第404条的某些要求，包括当外部审计师证明我们对财务报告的内部控制时，可能会对我们的财务报告的内部控制进行额外级别的审查。

 

在我们于2015年11月完成股票发行后，我们可以保持新兴成长型公司长达五年，或者直到以下最早的一天：(1)我们的年总收入超过10亿美元的第一个财年的最后一天；(2)我们根据1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)(经修订)根据第12b-2条规则定义的成为“大型加速申报公司”的日期，如果截至我们最近完成的最后一个营业日，非附属公司持有的普通股市值超过7亿美元，就会发生这一天，如果我们的非附属公司持有的普通股的市值超过7亿美元，那么我们就会成为一家新兴的成长型公司，如果截至我们最近完成的最后一个营业日，我们的非关联公司持有的普通股市值超过7亿美元，就会发生这种情况或(3)前三年我们发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期。

 

如果我们选择利用这些豁免中的任何一项，而我们是一家新兴的成长型公司，投资者获得的关于我们高管薪酬的信息和分析将会减少，这可能会使投资者难以评估我们的高管薪酬实践。此外，投资者可能会对我们内部控制的有效性变得不太满意，我们内部控制中的重大弱点或其他缺陷未被发现的风险可能会增加。我们无法预测投资者是否会发现我们的普通股吸引力下降，因为我们可能会依赖这些豁免，并提供更少的披露。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降，我们的普通股交易市场可能会变得不那么活跃，我们的股价可能会更加波动。

 

如果未来不能对财务报告保持有效的内部控制，可能会削弱我们准确及时报告财务结果或防止欺诈的能力。

 

有效的财务报告内部控制对于提供可靠的财务报告和防止欺诈是必要的。作为一家银行控股公司，我们受到以有效的内部控制和程序为重点的监管。这些控制和程序会根据我们的发展以及外部事件和发展的需要而不时进行修改、补充和更改。未来如果不能保持有效的内部控制环境，可能会影响我们准确及时地报告财务结果的能力，这可能会导致监管行动、投资者信心丧失，并对我们的业务造成不利影响。

 

我们有几个大股东，这些股东可能会以您可能认为不符合您的最佳利益或我们股东的整体最佳利益的方式独立投票。

 

截至2019年12月31日，我们的主要股东(马歇尔·T·雷诺兹、威廉·K·胡德和埃德加·R·史密斯三世)实益拥有我们已发行普通股的约40%。这些股东中的每一位都将继续有能力在我们股东投票表决的所有事项上独立投票表决我们的已发行普通股中相当大比例的股份，包括我们董事会的选举和某些其他重要的公司交易，如合并或收购交易。在任何此类问题上，这些股东的利益可能与我们普通股的其他持有者的利益不一致，任何这种利益差异可能导致该股东以不符合其他股东利益的方式投票表决其股票。

 

我们的股息政策可能会在没有通知的情况下发生变化，我们未来的股息支付能力也受到监管部门的限制。

 

我们普通股的持有者只有权从我们董事会宣布的用于支付股息的合法资金中获得现金股息。First Guaranty有义务在向普通股股东支付股息之前支付优先债务和次级债务。

 

尽管截至2019年12月31日，First Guaranty BancShares和First Guaranty Bank已连续106个季度向我们的股东支付季度股息，但我们没有义务继续支付股息，我们可能会随时改变我们的股息政策，而不事先通知我们的股东。此外，除其他事项外，我们支付股息的能力将继续受到某些监管指导和/或限制的约束。

与At The Market产品相关的风险

股东可能会因为我们目前的自动取款机发行或未来的股票发行而受到稀释。

为了为未来的收购或一般公司目的筹集资金，我们可能会以低于当前价格的每股价格提供额外的普通股或其他可转换为普通股或可交换为普通股的证券。2017年11月，First Guaranty宣布推出ATM机发售，根据ATM机发售，First Guaranty可能出售最多2,500万美元普通股。如果我们在自动柜员机或其他未来的发售中出售普通股，第一担保公司的股东在第一担保公司的股权将会被稀释。“

项目1B--未解决的工作人员意见

 

没有。

项目2--物业

 

First Guaranty不直接拥有任何房地产，但它确实通过银行间接拥有房地产。世行运营着34个银行中心，包括一个驱车设施和一个贷款制作办公室。下表列出了与每个办事处有关的某些信息。截至2019年12月31日，所有分支机构地点的房地和设备(包括正在开发的分支机构的生地)的账面净值总计5650万美元。我们相信，我们的物业对于我们目前正在进行的业务运营来说是足够的。

项目3--法律诉讼

 

First Guaranty在其正常业务过程中受到各种法律程序的影响。First Guaranty评估与未决法律程序相关的负债和或有事项。如果First Guaranty很可能会发生损失，并且损失金额可以合理估计，则First Guaranty会在其合并财务报表中记录负债。如果损失不可能发生或损失金额不可估量，First Guaranty不会记录损失。First Guaranty是一起诉讼的被告，诉讼指控First Guaranty多付了一笔可能损失幅度为0.0美元的贷款的利息。但First Guaranty正在行使其上诉权。截至2019年12月31日，First Guaranty与这起诉讼相关的累计责任为10万美元。First Guaranty也是一起诉讼的被告，该诉讼指控一名客户的资金损失存在过错，损失范围可能在000万美元至150万美元之间。目前还没有与这起诉讼相关的应计责任记录。

 

项目4--矿山安全信息披露

 

不适用。

第二部分

 

项目5-注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

 

我们的普通股在纳斯达克全球市场交易，代码为“FGBI”。截至2019年12月31日，我们普通股的登记持有者约为1500人。

  

如果董事会宣布，我们的股东有权从合法可用于分红的资金中获得分红。自1993年第三季度以来，我们在过去106个季度中的每个季度都为我们的普通股连续支付了季度现金红利。董事会打算继续定期支付季度现金股息。未来支付股息的能力将取决于我们的收益和财务状况、流动性和资本要求、监管限制、总体经济和监管环境以及偿还任何优先于普通股的股权或债务债务的能力。First Guaranty Bank向First Guaranty BancShares，Inc.支付现金股息的能力有法律限制。根据联邦和州法律，我们必须保持一定的盈余和资本水平，并且不能以现金或实物形式分配股息，如果在这样的分配之后我们会跌破这些水平。具体地说，保险存款机构不得向其股东进行任何资本分配，包括以股息的方式进行资本分配，如果该机构在进行这种分配后，未能达到包括基于风险的资本充足率和杠杆率标准在内的任何相关资本措施的最低水平。

 

此外，根据路易斯安那州商业公司法，第一担保银行股份有限公司不得向股东支付任何现金股息，条件是在支付现金股息后，第一担保银行股份公司将无法偿还在正常业务过程中到期的债务，或者其总资产将少于其总负债，或者净资产低于优先参与第一担保银行股份公司资产的股票的清算价值。在第一担保公司的情况下，第一担保银行股份公司将被禁止向股东支付任何现金股息，条件是第一担保银行股份有限公司在正常业务过程中将无法偿还到期的债务，或者其总资产将少于其总负债，或者净资产低于优先参与第一担保银行股份有限公司资产的股票的清算价值。

First Guaranty BancShares，Inc.在2019年第四季度没有回购任何普通股。

项目6-财务数据选编

 

下表显示了First Guaranty的合并选定财务数据。该报告并不自称是完整的，并受到本年度报告其他部分所载更详细的财务信息和经审计的综合财务报表的全部限定。

 

(下一页脚注如下)

非GAAP财务指标

 

我们的会计和报告政策符合美国公认的会计原则或GAAP，以及银行业的通行做法。不过，我们也会根据某些额外的指标来评估我们的绩效。每股有形账面价值和有形权益与有形资产的比率不是公认会计准则确认的财务计量，因此被认为是非公认会计准则的财务计量。

 

我们的管理层、银行监管机构、许多金融分析师和其他投资者使用这些非GAAP财务指标来比较拥有大量优先股权和/或商誉或其他无形资产的银行机构的资本充足率，这些资产通常源于对合并和收购使用购买会计方法。有形股本、有形资产、每股有形账面价值或相关衡量标准不应单独考虑，或作为股东权益总额、总资产、每股账面价值或根据公认会计准则计算的任何其他衡量标准的替代品。此外，我们计算有形股本、有形资产、每股有形账面价值和任何其他相关指标的方式可能与其他报告类似名称的指标的公司不同。

 

下表对截至以下规定日期的股东权益(按GAAP计算)与有形资产(按GAAP计算)和总资产(按GAAP计算)与有形资产进行核对，并计算我们的每股有形账面价值。

¹所有股票金额都已重述，以反映截至2019年12月9日向登记在册的股东支付的2019年12月16日10%的股票股息。

效率比率是金融分析师和投资银行家通常用来评估金融机构的非GAAP指标。我们用非利息支出除以净利息收入和非利息收入之和(不包括无形资产摊销和证券交易)来计算效率比率。基于GAAP的效率比率是非利息支出除以净利息收入加上非利息收入。

 

下表显示，截至以下日期，我们的效率比率与基于GAAP的效率比率一致：

项目7-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

 

以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应结合第6项“财务数据精选”和本年度报告(Form 10-K)其他部分包括的经审计的综合财务报表和附注阅读。本讨论和分析包含受某些风险和不确定性影响的前瞻性陈述，这些陈述基于我们认为合理但可能被证明是不准确的某些假设。某些风险、不确定因素和其他因素，包括在“前瞻性陈述”、“风险因素”以及本年度报告中10-K表格的其他部分陈述的风险、不确定性和其他因素，可能会导致实际结果与本讨论和分析中的前瞻性陈述中讨论的预测结果大不相同。我们没有义务更新这些前瞻性陈述中的任何一项。

 

关于前瞻性陈述的特别说明

 

美国国会通过了1995年的“私人证券诉讼法案”，旨在鼓励公司提供有关公司未来预期财务业绩的信息。这项法案为此类披露提供了一个安全的避风港，如果实际结果与管理层的预期不同，这将保护我们免受不必要的诉讼。这一讨论和分析包含前瞻性陈述，反映了管理层目前对未来经济环境、行业状况、公司业绩和财务结果的看法和估计。“可能”、“应该”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“继续”、“相信”、“寻求”、“估计”以及类似的表述都是为了识别前瞻性陈述。这些前瞻性表述受许多因素和不确定性的影响，包括：国家或我们市场领域的总体经济状况的变化，这些变化比预期的要差；存托机构和其他金融机构之间的竞争；通货膨胀和利率环境的变化，降低了我们的利润率或降低了金融工具的公允价值；证券市场的不利变化；影响金融机构的法律或政府法规或政策的变化，包括监管费用和资本要求的变化；我们成功进入新市场并利用增长机会的能力；我们成功整合被收购实体(如果有的话)的能力；消费者支出、借贷和储蓄习惯的变化；银行监管机构、财务会计准则委员会、证券交易委员会和上市公司会计监督委员会可能采用的会计政策和做法的变化；我们组织的变化, 这可能是因为我们的财务状况或经营结果发生了变化，减少了可用于支付股息的资本，以及我们拥有的证券发行商的财务状况或未来前景发生了变化，这可能会导致我们的实际结果和经历与这些前瞻性陈述中表达的预期结果和预期有所不同。

 

概述

 

First Guaranty BancShares是路易斯安那州的一家公司，也是一家总部设在路易斯安那州哈蒙德的金融控股公司。我们的全资子公司First Guaranty Bank是一家路易斯安那州特许商业银行，通过主要位于哈蒙德、巴吞鲁日、拉斐特、什里夫波特-博西尔市、路易斯安那州查尔斯湖和亚历山大湖以及德克萨斯州达拉斯-沃斯堡-阿灵顿和韦科等MSA的34家银行设施，主要向路易斯安那州和德克萨斯州的客户提供个性化的商业银行服务。我们强调个人关系和本地化决策，以确保产品和服务与客户需求相匹配。我们主要根据对客户的个人服务、客户接触高级管理人员和董事的机会以及具有竞争力的利率和费用来竞争业务。First Guaranty于2019年11月7日收购了Union BancShares，Inc.及其全资子公司Union Bank，继续在路易斯安那州市场扩张。

 

截至2019年12月31日，总资产为21亿美元，截至2018年12月31日，总资产为18亿美元。截至2019年12月31日，存款总额为19亿美元，截至2018年12月31日，存款总额为16亿美元。截至2019年12月31日，贷款总额为15亿美元，比2018年12月31日增加3.02亿美元，增幅24.5%。截至2019年12月31日和2018年12月31日，股东权益总额分别为1.66亿美元和1.473亿美元。

 

截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的财年，净收入分别为1420万美元、1420万美元和1180万美元。我们的大部分收入来自贷款利息收入、证券利息收入、证券销售和服务费、佣金和手续费。我们产生存款和其他借款的利息费用，以及工资和员工福利、占用和设备费用等非利息费用。净利息收入是指从贷款和证券等生息资产赚取的利息收入与用于为这些资产提供资金的有息负债(如存款和借款)支付的利息支出之间的差额。净利息收入是我们最大的收入来源。为了评估净利息收入，我们衡量和监测：(1)贷款和其他生息资产的收益率；(2)存款和其他资金来源的成本；(3)净利差；(4)净利差。净息差是指赚取利息的资产所赚取的利率与计息负债所支付的利率之间的差额。净息差的计算方法是净利息收入除以平均可赚取利息的资产。由于无息资金来源(如无息存款)也为有息资产提供资金，因此净息差包括这些无息来源的收益。

 

我们从有息资产或有息负债赚取的市场利率和利率的变化，以及有息资产、有息负债和无息负债的数量和类型，通常是净息差、净息差和净利息收入阶段性变化的最大驱动因素。市场利率的波动是由许多因素驱动的，包括政府货币政策、通货膨胀、通货紧缩、宏观经济发展、失业率的变化、货币供应、国内外金融市场的政治和国际条件等。我们贷款组合中贷款数量和类型的定期变化受路易斯安那州、德克萨斯州和我们其他州外市场地区的经济和竞争状况等因素的影响。在利率处于历史低位的较长时期内，我们继续评估我们对赚取利息的资产的投资对我们的财务状况、经营业绩和股东权益的影响。

2019年和2018年的财务亮点：

关键会计政策的应用

 

我们的会计和报告政策符合美国公认的会计原则和银行业的主要会计惯例。某些关键会计政策需要在编制财务报表时使用的判断和估计。

 

贷款损失拨备。贷款损失拨备是通过计入费用的贷款损失准备金设立的。当管理层认为本金不太可能收回时，贷款从贷款损失拨备中扣除。该拨备乃根据对贷款的可收回性及先前贷款损失经验的评估而厘定，管理层认为该金额反映现有贷款组合所固有的风险，并于报告日期存在。评估会考虑多个主观因素，包括贷款组合的性质和数量的改变、整体组合的质素、对特定问题贷款的检讨、可能影响借款人还款能力的当前经济状况、贷款抵押品的充足程度，以及其他相关因素。此外，作为审查过程中不可或缺的一部分，监管机构会定期审查贷款的估计损失。此类机构可能要求根据其在审查时对其可获得的信息的判断，额外确认损失。

 

以下是影响我们贷款组合细分的一般信用风险因素。这些因素并不包括与每个贷款类别相关的所有风险。建筑和土地开发贷款在永久融资之前存在与临时建设相关的风险，以及由于未来出售已开发物业而产生的偿还风险。农田和农业贷款存在天气、政府农业政策、燃料和化肥成本以及市场价格波动等风险。一到四户住宅、多户住宅和消费信贷受到就业水平、消费者债务负担和整体经济的强烈影响。非农非住宅贷款既包括业主自住房地产，也包括非业主自住房地产。与这些物业相关的常见风险是维持租户租赁的能力，并将租赁收入保持在能够偿还所需债务和运营费用的水平。商业和工业贷款一般都有非房地产担保抵押品，这需要比房地产抵押品更密切的监管。

 

尽管管理层使用现有信息确认贷款损失，但由于与当地经济状况、抵押品价值和未来不良贷款现金流相关的不确定性，贷款损失拨备可能在短期内发生重大变化。然而，无法估计合理可能的变动量。对贷款抵押品充足性的评估通常基于估计和评估。由于不断变化的经济状况，根据这些估计和评估确定的估值也可能发生变化。因此，我们最终可能会蒙受与管理层目前估计不同的损失。贷款损失拨备的调整将在已知或可以合理估计的期间报告。当贷款损失实际发生或本金不可能收回时，所有贷款损失都计入贷款损失拨备。在恢复时，恢复计入津贴。

 

津贴由特定的、一般的和未分配的组件组成。具体部分涉及分类为可疑、不合标准和减值的贷款。对于也被归类为减值的这类贷款，当减值贷款的贴现现金流(或抵押品价值或可观察到的市场价格)低于该贷款的账面价值时，将建立拨备。此外，我们还为我们的银团贷款拨出了一笔特定的准备金。一般部分包括非分类贷款和特别提及贷款，并基于经定性因素调整后的历史损失经验。维持一个未分配的组成部分，以涵盖可能影响可能损失估计的不确定因素。

 

贷款损失拨备每月审查一次。信用风险的监测也延伸到资金不足的信贷承诺，如未使用的商业信贷额度和信用证。根据需要设立准备金，以估计此类承诺的可能损失。

 

非暂时性投资证券减值。管理层至少每季度评估一次证券的非临时性减值(OTTI)，当经济或市场状况需要这样的评估时，评估频率会更高。如果非临时性证券的公允价值低于成本，则反映为已实现亏损。在估计非临时性亏损时，管理层会考虑公允价值低于成本的时间和程度，以及发行人的财务状况和短期前景。管理层还会评估是否打算出售，或者更有可能不出售。在估计非临时性损失时，管理层会考虑公允价值低于成本的时间和程度，以及发行人的财务状况和短期前景。管理层还会评估是否打算出售，或者是否更有可能出售在摊销成本基础收回之前处于未实现亏损状态的证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，摊销成本和公允价值之间的全部差额被确认为通过收益减值。对于不符合上述标准的债务证券，减值金额被分为两部分：1)与信用损失相关的OTTI，必须在损益表中确认；2)与其他因素相关的OTTI，在其他全面收益中确认。信用损失被定义为预期收取的现金流现值与摊销成本之间的差额对于股权证券，减值的全部金额通过收益确认。

商誉计价、无形资产计价及其他购进会计调整。First Guaranty根据ASC第805号主题“企业合并”对收购进行会计核算，这要求使用收购会计方法。根据这种方法，First Guaranty需要按各自的公允价值记录收购的资产，包括已确认的无形资产和承担的负债，在许多情况下，公允价值涉及基于第三方估值(如评估)的估计，或基于贴现现金流分析或其他估值技术的内部估值。无形资产的使用年限的确定是主观的，这类无形资产的适当摊销方法也是主观的。此外，业务合并通常会产生商誉记录。

无形资产包括商誉、核心存款无形资产和还贷资产。被视为具有无限期寿命的商誉和无形资产不再摊销，但需要接受年度减值测试。我们的商誉每年都会进行减值测试，如果事件或情况表明可能存在减值，我们会更频繁地进行减值测试。经济环境的不利变化、经营下降或其他因素可能导致商誉的隐含公允价值下降。如果隐含公允价值小于账面价值，损失将在其他非利息费用中确认，以将账面金额减少到隐含商誉公允价值。我们的商誉减值测试包括两个步骤，在此之前先进行“零步骤”定性测试。定性测试允许管理层评估定性因素是否表明存在减损的可能性更大。如果不是更有可能存在损害，那么两步定量测试就没有必要了。这些定性指标包括盈利、股价、市况等因素。如果定性因素显示减值的可能性较大，则有必要进行两步定量检验。第一步用于识别潜在减值，并将报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值，则认为报告单位的商誉没有减损。如果报告单位的账面金额超过其估计公允价值，则进行第二步商誉减值测试，以计量减值损失金额。, 如果有的话。商誉减值测试的第二步将报告单位商誉的隐含估计公允价值与该商誉的账面价值进行比较。如果该报告单位的商誉账面值超过该单位商誉的隐含公允价值，则确认减值损失的金额等于超出的金额。First Guaranty得出结论，截至2019年10月1日，商誉没有受损。此外，2019年10月1日至2019年12月31日期间没有发生任何事件或情况变化表明任何报告单位的公允价值更有可能降至低于其账面价值。

商誉减值评估要求管理层利用重大判断和假设，包括但不限于一般经济环境和银行业、报告单位未来业绩(即预测)、影响相应报告单位的事件或情况(例如利率环境)以及First Guaranty股价的变化，以及其他相关因素。管理层的判断和假设是基于当时可获得的最佳信息。如果条件与完成评价时使用的假设有很大不同，结果可能在随后的报告期有所不同。

 

可识别无形资产是指因合同或法律权利或资产本身或与相关合同、资产或负债能够单独出售或交换而与商誉区分开来但缺乏实物实质的已取得资产。我们的无形资产主要涉及与SBA贷款组合相关的核心存款和贷款服务资产。管理层定期评估是否发生了可能导致价值减值的事件或情况。

财务状况

First Guaranty于2019年11月7日完成了对联合银行及其全资子公司联合银行的收购。此次收购为First Guaranty的资产负债表增加了7家分行、2.05亿美元存款和1.842亿美元贷款。自收购之日起的经营结果反映了交易的影响。

 

资产。

 

截至2019年12月31日，我们的总资产为21亿美元，比2018年12月31日的总资产增加了3.0亿美元，增幅为16.5%。资产增加的主要原因是净贷款增加3.001亿美元和投资证券增加2170万美元，但现金和现金等价物减少6050万美元部分抵消了这一增加。

 

贷款。

 

截至2019年12月31日，净贷款增加3.01亿美元，增幅24.7%，从2018年12月31日的12亿美元增至15亿美元。一至四户家庭贷款增加了1.169亿美元，主要是由于当地贷款来源的持续增长以及从联合银行获得贷款。商业和工业贷款增加了6740万美元，主要是由于新的贷款来源和从联合通信公司获得贷款。消费贷款和其他贷款增加了4940万美元，主要是由于租赁承诺的产生和从联合通信公司获得贷款。建筑和土地开发贷款增加4760万美元，主要原因是为各种建筑项目的无资金承诺提供资金，以及从联合银行获得贷款。非农非住宅贷款余额增加3030万美元，主要原因是从联合银行获得贷款。如果没有收购联合贷款组合，非农非住宅贷款将会下降。由于农业贷款承诺的资金和从联合银行获得贷款，农田贷款增加了430万美元。农业贷款增加了360万美元，主要是由于季节性活动和从联合银行获得贷款。多户贷款减少了1890万美元，主要是由于偿还，主要与一笔总计2660万美元的大笔信贷有关。First Guaranty在我们的贷款组合中向从事石油和天然气运营支持或服务活动的企业提供了大约3.5%的资金承诺和1.1%的非资金承诺。截至2019年12月31日，First Guaranty有2.045亿美元的贷款与我们的德克萨斯州市场相关。截至2019年12月31日，银团贷款为3990万美元，其中2200万美元为共享的国家信贷。银团贷款从2018年12月31日的6700万美元减少了2710万美元，主要是由于现有关系的回报。

 

截至2019年12月31日，我们73.6%的贷款组合由房地产担保。没有明显的信贷集中到任何个人借款人身上。截至2019年12月31日，我们的贷款组合中最大的部分是房地产担保的非农非住宅贷款，占40.3%。截至2019年12月31日，约33.3%的贷款组合基于与最优惠利率或LIBOR挂钩的浮动利率。72.5%的贷款组合计划在2019年12月至31日起的五年内到期。

First Guaranty在Premier收购中收购了一个贷款组合，其中包括主要由美国小企业管理局(SBA)或美国农业部(USDA)担保的贷款，以及SBA和USDA贷款的无担保部分，担保部分已出售给二级市场。First Guaranty继续发放SBA和USDA贷款，并出售担保部分。截至2019年12月31日，First Guaranty的SBA和USDA贷款余额为3230万美元，其中1110万美元保留政府担保，2120万美元为无担保剩余余额。截至2019年12月31日，First Guaranty还为49笔SBA和USDA贷款提供了服务，总计5130万美元。First Guaranty从这一投资组合中获得服务费收入。

 

贷款组合构成。下表列出截至列示日期按贷款类别划分的未偿还贷款余额(不包括持有的待售贷款)，以及每种贷款类别占贷款总额的百分比。

 

贷款组合到期日。下表汇总了我们的贷款组合在2019年12月31日和2018年12月31日的预定还款情况。活期贷款，没有规定还款时间表或期限的贷款，以及透支贷款被报告为一年或更短时间内到期。到期日以最终合同付款日期为基础，不反映提前还款和预定本金摊销的影响。