在 管理层的意见中，随附的未经审计的简明综合财务报表包括根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)公平列报公司中期财务报表所需的所有调整，包括正常经常性调整 。本10-Q表季度报告中包含的信息应与经审计的综合财务报表以及公司截至2019年12月31日的10-K表年度报告(“2019年 10-K表”)中的 附注一并阅读。本公司的会计政策载于“合并财务报表附注“ 在2019年表格10-K中，并在此表格10-Q中根据需要进行更新。2019年12月31日简明合并资产负债表 数据源自经审计的财务报表，但不包括美国GAAP要求的所有披露 。截至2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩并不一定代表全年或随后任何其他中期的经营业绩。

合并财务报表包括本公司和我们的全资子公司Ondas Networks和FS Partners，以及我们的控股子公司FS Holding的账户。在这些未经审计的简明合并财务报表中，这些 实体之间的所有重要公司间账户和交易均已取消。

按照美国公认会计原则编制财务报表的过程要求管理层作出估计和假设， 这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及资产和负债的披露。 此类管理估计包括与收入确认、存货减记以反映可变现净值有关的估计， 在评估基于股票的奖励和递延税项资产的估值扣除时使用的假设。实际结果可能与这些估计值 不同。

本公司认为 所有购买的原始期限为三个月或以下的高流动性票据均为现金等价物。受限现金 由根据转租协议持有的金额组成(请参见租契有关详细信息，请参阅本说明)。本公司定期监测 其与其投资的金融机构的头寸和信用质量。截至2020年9月30日，本公司定期、全年、 保持超过联邦保险限额的余额。

仅由设备部件组成的库存 按成本(先进先出)或可变现净值(报废库存储备净额 )中的较低者列报。我们不断地分析我们缓慢移动和过剩的库存。根据历史和预计销售量 以及预期销售价格，我们建立了储备。超出当前和预计使用量的库存 将按一定比例减少到与其对未来需求的估计值接近的水平。被确定为过时的产品 将计入可实现净值。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我们确定不需要此类储备 。

库存 包括以下内容：

我们的金融工具主要包括应收账款、应付账款、应计费用以及短期和长期债务。应收账款、应付账款和应计费用的账面价值接近我们的公允价值，因为此类票据的到期日很短 。 应收账款、应付账款和应计费用的账面金额接近我们的公允价值。

我们 已根据美国公认会计原则(GAAP)将我们按公允价值经常性计价的资产和负债归类为三级公允价值等级 。公允价值是指在计量日，在市场参与者之间有序交易的资产或负债的本金或最有利市场上的负债(退出价格)将收到的交换价格 转移 的交换价格。 资产或负债的本金或最有利市场中的负债(退出价格)在计量日在市场参与者之间有序交易 。公允价值层次结构对相同资产和负债的活跃 市场报价给予最高优先级(1级)，对不可观察到的投入给予最低优先级(3级)。

资产负债表中按公允价值记录的资产 和负债按投入层次分类如下：

级别 1-相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。

第 2级-在金融 工具的整个期限内，可直接或间接通过市场佐证观察到的资产 或投入的类似资产或负债的报价。 2级-在活跃市场或投入中可直接或间接观察到的类似资产或负债的报价 。

级别 3-资产或负债的不可观察的输入。

下表 汇总了截至2020年9月30日的9个月和截至2019年12月31日的年度与3级负债相关的公允价值变动：

上表3级负债从上期余额开始，并根据本期发生的变化对余额进行了调整。 上述3级金融工具的期末余额代表我们的最佳估计，可能无法通过与独立市场的比较来证实 ，在许多情况下，无法在工具的即时结算中实现。

本公司评估 其金融工具，以确定该等合同或该等合同的嵌入部分是否有资格作为衍生品进行 单独核算。如果可转换工具中的嵌入转换期权需要进行 分叉，并且该可转换工具中还存在其他分叉的嵌入衍生工具，则分叉的 衍生工具将作为单个复合衍生工具入账。这种会计处理的结果 是嵌入衍生工具的公允价值被记录为负债，并在每个资产负债表日期按市价计价， 公允价值变动在营业报表中记录为其他收入或费用。

公司将 与正在进行的股权融资直接相关的某些法律、专业会计和其他第三方费用资本化 作为递延发售成本，直至此类融资完成。股权融资完成后，这些成本作为发行产生的额外实收资本的减少计入股东赤字 。如果计划的 股权融资被放弃，递延发售成本将立即作为费用计入 未经审计的简明综合经营报表中的其他收入(费用)。在截至2020年9月30日的三个月内，公司记录的递延融资成本总计为$ 201,038。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中，该公司支出了 美元的融资成本0及$1,208,063，分别为。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，该公司支出了 美元的融资成本0及$1,478,695，分别为。

2018年1月1日， 我们采用了ASC 606，与客户签订合同的收入(“ASC 606”)，对所有未完成的合同使用修改后的追溯方法 。在2018年1月1日之前完成的合同的收入和合同资产及负债按照ASC 605的规定列示。收入确认。ASC 606概述了一个单一的综合模型，供 实体用于核算来自与客户的合同所产生的收入，并取代几乎所有现有的收入确认 指导，包括特定于行业的指导。新指南基于以下原则：实体应确认收入 ，以描述向客户转让产品或服务的金额，该金额应反映实体期望 有权获得这些产品或服务的对价。新的指导方针还要求额外披露客户合同产生的收入和现金流的性质、 金额、时间和不确定性，包括重大判断和从履行合同所产生的成本中确认的资产的变化 。采用ASC 606对我们的财务状况和运营结果没有实质性影响 。

根据 ASC 606，当客户获得承诺的产品或服务的控制权时，公司确认收入，金额 反映这些产品或服务的预期对价。公司按照ASC 606规定的五步模式确认 收入：(I)确定与客户的合同；(Ii)确定合同中的履约义务 ；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务 ；以及(V)在公司履行履约义务时确认收入。公司仅在实体可能收取其有权获得的对价以交换其转让给客户的产品或服务时，才将 五步模式应用于合同。

在合同开始时， 一旦合同被确定在ASC 606的范围内，公司将评估每个合同中承诺的产品或服务，并确定哪些产品或服务是履约义务，并评估每个承诺的产品或服务是否不同。 然后，公司将在履行履约义务时分配给各个履约义务的交易价格的金额确认为收入 。在交易价格包含可变对价的范围内，我们使用期望值方法估计交易价格中应包含的可变对价金额。如果根据我们的判断，未来合同项下的累计 收入很可能不会发生重大逆转，则交易价格中将包括可变 对价。对可变对价的估计以及是否在交易价格中包含估计的 金额的决定主要基于对我们预期业绩的评估以及所有合理可用的信息(历史、 当前和预测)。代表第三方征收的销售税和其他税不包括在 收入中。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的3个月和9个月内，我们与客户签订的合同均未包含可变 对价。

根据合同规范和要求的更改对 进行修改的合同进行评估，以确定修改是创建了新的权利和义务，还是更改了现有的可强制执行的权利和义务。通常，合同修改是针对由于无法自行使用、消费或销售产品或服务而与现有合同没有区别的 产品或服务 ，并将其视为该现有合同的一部分进行核算。合同修改对与其相关的履约义务的交易价格和进度衡量的影响 确认为在累积追赶基础上对收入的调整(收入的增加或减少)。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的3个 和9个月内，合同规格没有任何修改。

公司从事用于安全、广域任务关键型企业对企业网络的无线无线电系统的开发、营销和销售。 我们的收入主要来自销售我们的FullMAX系统和提供相关服务，以及与某些客户的非经常性 工程(“NRE”)开发项目。

产品 收入包括公司软件定义的基站和远程无线电、网络管理和 监控系统以及附件的销售。本公司的软件和硬件销售时，价格中包含 一年的有限基本保修。有限一年基本保修是担保类型的保修，不是单独的履约义务， 因此不分配交易价。有限一年基本保修范围内的任务性质仅规定修复保修范围内的 个缺陷产品。产品收入一般在客户获得对我们 产品的控制权时确认，这发生在某个时间点，可能是根据合同的合同发货条款在发货或交货时确认，也可能是在合同上下文中合并履行义务不明确的情况下在安装时确认。

服务收入 包括单独定价的延长保修销售、网络支持和维护、远程监控以及与公司无线通信产品销售直接相关的辅助服务，包括无线网络设计、 系统工程、射频规划、软件配置、产品培训、安装和现场支持。我们销售的 延长保修提供超出销售时存在的缺陷或 特定类型的保修范围之外的保证级别。延长保修包括：1)基站和 远程无线电的出厂硬件维修或更换，由我们选择；2)无线电软件和网络管理系统 (“NMS”)的软件升级、错误修复和新功能；3)部署和网络架构支持；以及4)电话和电子邮件技术支持。辅助服务 收入在向客户提供这些服务且履行履约义务 时确认。对于延长保修销售和远程监控，公司采用直线 识别的输入法。

开发 收入主要由为 各种客户开发软件和硬件应用程序的非经常性工程服务合同构成。其中很大一部分收入来自与客户签订的一份合同，根据该合同，公司 将开发此类应用程序，以便在客户基础设施内进行互操作。在本合同中，公司和客户 合作，客户的参与是提供产品设计的技术规范， 根据预定的里程碑在不同的标记上审查和批准项目进度。开发的产品 不能销售给任何其他客户，部分基于现有的公司和客户技术。本开发 合同有效期至2021年3月31日，届时公司将授予客户不可撤销的、永久的、免版税的 独家营销、发售、销售和转售开发产品的权利，不受限制。开发收入 确认为在合同有效期内提供的服务，因为公司对迄今已完成的服务 拥有可强制执行的付款权利，且产品没有其他用途。

如果 客户合同包含单个履约义务，则整个交易价格将分配给单个履约义务 。我们在我们的服务收入中签订具有多个履约义务的某些合同，其中一个或多个 可能在交付其他履约义务之后交付。我们根据每个履约义务所涉及的承诺产品或服务的估计相对独立销售价格来分配交易价格。 我们根据履约义务单独销售的价格来确定独立销售价格。 我们根据承诺的产品或服务的相对独立销售价格来分配交易价格。 我们根据单独销售履约义务的价格来确定独立销售价格。如果在过去的交易中无法观察到独立的 销售价格，我们将考虑市场状况和内部批准的与履约义务相关的定价指南等可用信息来估计独立销售价格 。然后，使用合同中每个履约义务的相对售价将收入分配给履约义务 。

我们的付款条件各不相同 ，从产品和服务相关收入发票开具之日起15天至30天不等。我们的大部分开发相关收入的付款条款 包含跨越合同期限的里程碑式的相关付款义务。对于 基于里程碑的合同，客户审核已完成的里程碑并在获得批准后，向 下一个里程碑预付款。

收入分解

下表按收入类型和收入时间列出了我们的分类收入：

合同 资产负债

我们 在接受对价之前执行服务或转让货物时确认应收账款或合同资产。如果我们的对价权利是无条件的，并且只需要经过一段时间即可支付该对价的款项 ，则会记录 应收账款。当我们转让或提供给客户的商品或服务的对价交换权利不是以时间流逝为条件时，合同资产会被记录下来。 我们转让或提供给客户的商品或服务的对价权利不是以时间流逝为条件的。我们在2020年9月30日或2019年12月31日没有记录任何 合同资产。

我们 在收到对价时确认合同责任，或者如果我们有无条件获得对价的权利，则在履行履行义务之前 。合同责任是指我们将商品或服务转让给 客户的义务，我们已收到该客户的对价，或者该客户应支付一定金额的对价。下表详细说明了本公司截至2020年9月30日的9个月和截至2019年12月31日的年度合同负债中的活动情况 本公司未经审计的简明综合资产负债表中的应计费用和其他流动负债 。

保修 保留

对于我们的软件和 硬件产品，我们提供为期一年的有限保修，对于我们的开发服务，我们不提供保修。 保修仅涵盖材料和工艺方面的缺陷。如果保修的软件或硬件组件经公司测试后被确定为有缺陷 ，公司将向客户维修、更换或退还保修硬件和/或软件的价格 (不包括任何运输、搬运、交付或安装费用)。我们根据 对历史保修索赔经验的回顾，估算在我们的保修下可能发生的成本，并在 产品销售时的估算金额中记录责任。影响我们保修责任的因素包括售出数量 、保修索赔的历史和预期费率以及每次索赔的成本。我们定期评估我们记录的 保修责任的充分性，并将应计金额作为索赔数据和历史经验担保进行调整。本公司已评估履行其现有担保类型保修的成本 ，并已确定于2020年9月30日和2019年12月31日估计的未清偿保修义务对本公司的财务报表并不重要。

在 主题842中，运营租赁费用一般在租赁期内平均确认。于截至二零二零年九月三十日止九个月内，本公司拥有营运租约，主要包括两份位于加利福尼亚州森尼维尔的写字楼租约(“北帕斯托里亚租约”及“直布罗陀租约”)(统称为“森尼维尔租约”)。于截至2019年9月30日止九个月 期间，本公司于中华人民共和国四川省成都市拥有森尼维尔租约及物业租约(“成都租约”)。2019年12月，随着Ondas Networks Limited的关闭，成都租约终止。 截至2020年9月30日，桑尼维尔租约的剩余期限从北帕斯托里亚租约的9个月 和直布罗陀租约的8个月不等。

2019年3月，北帕斯托里亚租约被放弃，签订转租协议的可能性微乎其微；因此，资产价值为$的使用权。259,926被视为减值，该金额在随附的未经审计的简明综合财务报表中计入资产减值 。

于二零二零年一月二十四日，本公司与第三方(“转租人”)就北帕斯托里亚租赁订立转租协议(“转租”)，转租人将占用该物业至二零二零年十二月三十一日。转租人将支付大约$ 的租金9,666和管理费支付约为$457从2020年2月1日开始每月，以及相当于两个月租金的一次性 保证金，或$19,332。截至2020年9月30日的三个月和九个月的分租租金收入为$。 20,245及$70,858，分别为。

我们在协议开始时确定 协议是租约还是包含租约。如果我们确定该安排是租赁，或者 包含租赁，则在租赁开始时，我们会确定该租赁是经营性租赁还是融资租赁。经营性租赁和 融资租赁导致在我们的合并资产负债表中记录使用权(“ROU”)资产和租赁负债。 ROU资产代表我们在租赁期内使用基础资产的权利，租赁负债代表我们 支付租赁产生的租赁付款的义务。经营租赁ROU资产和负债在开始日期 根据租赁期内租赁付款的现值确认。为了计算运营租赁ROU资产和运营 租赁负债，我们使用不可取消租赁期限加期权来延长我们合理确定要采取的期限。经营租赁付款的租赁费用 在租赁期限内以直线方式确认。我们的租赁通常不提供 隐含费率。因此，我们使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定 租赁付款的现值。此利率与我们在信用 贷款工具下支付的借款利率大体一致，因为此利率接近我们在类似租期内的抵押借款能力。我们对所有租赁使用了 合并集团递增借款利率，因为我们有集中的金库操作。我们选择不 确认任何类别的标的 资产的短期(12个月或以下)租赁产生的ROU资产和租赁负债。我们已选择不将任何类别的标的资产的租赁和非租赁组成部分分开。

租赁 成本

租赁 截至2020年9月30日和2019年12月31日的职位

Rou 我们经营租赁的租赁资产和租赁负债在未经审计的简明合并资产负债表中记录如下 ：

其他 信息

未贴现的 现金流

截至2020年9月30日未经审计的简明综合资产负债表中计入租赁负债的未来 以下五年及以后五年的租赁付款如下：

每股基本收益(EPS)是根据两级法计算的，在这种方法下，所有收益(分配和未分配)都根据各自获得股息的权利 分配给每一类普通股和参与证券。我们的 已发行可转换优先股被视为参与证券，因为持有人可以与普通股持有人分享未分配的 收益，没有义务分担我们的净亏损。

稀释每股收益的计算方法是 将本公司普通股股东应占净收益除以期内已发行普通股的加权平均数 ，再乘以假设行使和转换的影响 具有稀释作用时应发行的额外普通股数量。仅根据服务条件授予的已发行期权、认股权证、普通股 股票的非既得股和非既得性限制性股票单位的摊薄效应采用库存股 股票法计算。已发行优先股的稀释效应采用IF-转换法计算。

下面是EPS计算中分子和分母的对账 。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，未将潜在的 未偿还稀释证券的影响计入截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的稀释每股收益的计算 ，因为这样做将是反稀释的，因为我们的持续运营亏损 。期内发行的潜在摊薄证券包括我们已发行的 可转换优先股、期权、认股权证、非既得性限制性股票单位和非既得性股票。

以下截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的潜在稀释证券 已从稀释每股净亏损的计算中剔除，因为纳入这些证券的影响将是反稀释的。

因为我们最近才对我们的客户服务和支持组织进行了投资，少数客户为我们带来了可观的收入 。

下表列出了 本公司超过10分别占其截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月收入的百分比 ：