美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格20-F
| ☐ | 根据1934年“证券交易法”第12(B)或(G)条作出的注册声明 |
或
| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至2019年12月31日的财年
或
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
或
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的空壳公司报告 |
委托档案第001-15102号
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
(注册人名称与其章程中规定的确切名称相同)
巴西航空工业公司
(注册人姓名英文译本)
巴西联邦共和国
(成立为法团的司法管辖权)
阿维尼达·德拉(Avenida Dra)。露丝·卡多佐，8501号，30楼
皮涅罗斯，圣保罗，SP，05425-070年，巴西
(主要行政办公室地址)
安东尼奥·卡洛斯·加西亚
投资者关系主管
(55) 11 3040 6874
投资者关系部电话：(55)11 3040 6874，电子邮件：investor.relationship@embraer.com.br
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码和地址)
根据该法第12(B)条登记或将登记的证券
| 每节课的题目： |
交易 |
每个交易所的名称 | ||
| 普通股，无面值(由美国存托凭证代表并仅以美国存托凭证的形式交易，每股美国存托股份代表四股普通股 ) | ERJ | 纽约证券交易所 | ||
| 巴西航空工业公司2022年到期的5.150厘债券(1) | ERJ/22 | 纽约证券交易所 | ||
| 巴西航空工业公司荷兰金融公司2025年到期的5.050%担保票据(1) | ERJ/25 | 纽约证券交易所 | ||
| 巴西航空工业公司荷兰金融公司2027年到期的5.40%担保票据(1) | ERJ/27 | 纽约证券交易所 |
| (1) | 关于我们当时与波音公司的战略合作伙伴关系，2020年3月，在获得2022年、2025年和2027年到期票据持有人的必要同意后，我们启动了在SEC注销这些票据并将这些票据从纽约证券交易所(New York Stock Exchange)退市的程序。这些票据已于2020年4月13日从纽约证券交易所退市 。如需更多信息，请参阅第5B节。流动性和资本资源：信贷安排和信贷额度：长期安排。 |
根据该法第12(G)条登记或将登记的证券
没有。
根据该法第15(D)条负有报告义务的证券
每节课的标题
巴西航空工业公司海外有限公司2020年到期的6.375%担保票据，由巴西航空工业公司担保。
截至2019年12月31日发行人的每一类资本或普通股的流通股数量：
736,078,625股普通股，无面值
勾选标记表示注册人是否为证券 法案规则405中定义的知名经验丰富的发行人。是，否，☐
如果此报告是年度报告或过渡报告 ，请用复选标记表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告 。是，☐否
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求 提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是，否，☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人提交并发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交并发布在其公司网站(如果有)中，根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交和发布的每个交互式 数据文件。是，否，☐
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、 非加速文件服务器或新兴成长型公司。参见交易法规则12b-2中的大型加速文件服务器、加速文件服务器和新兴成长型公司的定义。
| 大型加速文件服务器 | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | ||||||
| 新兴成长型公司 | ☐ | |||||||||
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表，请用 复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
？新的或修订的财务会计准则是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表示注册人 在编制本文件中包含的财务报表时使用了哪种会计基础：
| 美国公认会计准则☐ | 国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则 | 其他☐ |
如果在回答上一个问题时勾选了其他项目， 请用复选标记表示注册人选择遵循哪个财务报表项目。项目17☐项目18☐
如果这是年度报告，请用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。是，☐否
目录
第一部分
| 第1项。 | 董事、高级管理人员和顾问的身份 | 6 | ||||
| 第二项。 | 报价统计数据和预期时间表 | 6 | ||||
| 第三项。 | 关键信息 | 6 | ||||
| 3A. | 选定的财务数据和其他数据 | 6 | ||||
| 3B. | 资本化与负债 | 9 | ||||
| 3C. | 提供和使用收益的原因 | 9 | ||||
| 3D. | 风险因素 | 9 | ||||
| 第四项。 | 关于该公司的信息 | 26 | ||||
| 4A. | 公司的历史与发展 | 26 | ||||
| 4B. | 业务概述 | 30 | ||||
| 4C. | 组织结构 | 54 | ||||
| 4D. | 物业、厂房和设备 | 54 | ||||
| 4E. | 未解决的员工意见 | 57 | ||||
| 第五项。 | 经营与财务回顾与展望 | 57 | ||||
| 5A. | 经营业绩 | 58 | ||||
| 5B. | 流动性与资本资源 | 84 | ||||
| 5C. | 研发、专利和许可等。 | 90 | ||||
| 5D. | 趋势信息 | 94 | ||||
| 5E. | 表外安排 | 99 | ||||
| 5F. | 合同义务的表格披露 | 102 | ||||
| 5G. | 安全港 | 102 | ||||
| 第6项 | 董事、高级管理人员和员工 | 102 | ||||
| 6A. | 董事和高级管理人员 | 102 | ||||
| 6B. | 补偿 | 108 | ||||
| 6C. | 董事会惯例 | 111 | ||||
| 6D. | 员工 | 113 | ||||
| 6E. | 股份所有权 | 113 | ||||
| 第7项。 | 大股东和关联方交易 | 113 | ||||
| 7A. | 大股东 | 113 | ||||
| 7B. | 关联方交易 | 114 | ||||
| 7C. | 专家和律师的利益 | 116 | ||||
| 第8项。 | 财务信息 | 116 | ||||
| 8A. | 合并报表和其他财务信息 | 116 | ||||
| 8B. | 重大变化 | 122 | ||||
| 第九项。 | 报价和挂牌 | 125 | ||||
| 9A. | 优惠和上市详情 | 125 | ||||
| 9B. | 配送计划 | 125 | ||||
| 9C. | 市场 | 125 | ||||
| 9D. | 出售股东 | 128 | ||||
| 9E. | 稀释 | 128 | ||||
| 9F. | 发行费用 | 128 | ||||
| 第10项。 | 附加信息 | 128 | ||||
| 10A. | 股本 | 128 | ||||
| 10B. | 组织章程大纲及章程细则 | 128 | ||||
| 10C. | 材料合同 | 143 | ||||
| 10D. | 外汇管制 | 145 |
i
| 10E. | 税收 | 146 | ||||
| 10F. | 股息和支付代理人 | 154 | ||||
| 10G. | 专家的发言 | 154 | ||||
| 10H. | 展出的文件 | 154 | ||||
| 10I. | 辅助信息 | 154 | ||||
| 第11项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 155 | ||||
| 第12项。 | 除股权证券外的其他证券说明 | 159 | ||||
| 12A. | 债务证券 | 159 | ||||
| 12B. | 认股权证和权利 | 159 | ||||
| 12C. | 其他证券 | 159 | ||||
| 12D. | 美国存托股份 | 159 | ||||
| 第二部分 | ||||||
| 第13项。 | 违约、拖欠股息和拖欠股息 | 160 | ||||
| 第14项。 | 对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改 | 161 | ||||
| 第15项。 | 控制和程序 | 161 | ||||
| 第16项。 | 已保留 | 162 | ||||
| 项目16A。 | 审计委员会财务专家 | 162 | ||||
| 项目16B。 | 道德准则 | 162 | ||||
| 项目16C。 | 首席会计师费用及服务 | 162 | ||||
| 项目16D。 | 豁免审计委员会遵守上市标准 | 163 | ||||
| 项目16E。 | 发行人和关联购买者购买股权证券 | 163 | ||||
| 项目16F。 | 变更注册人S认证会计师 | 163 | ||||
| 项目16G。 | 公司治理 | 163 | ||||
| 第16H项。 | 煤矿安全信息披露 | 166 | ||||
| 第三部分 | ||||||
| 第17项。 | 财务报表 | 166 | ||||
| 第18项。 | 财务报表 | 166 | ||||
| 第19项。 | 展品 | 167 | ||||
II
引言
在本年度报告中，？Embraer、？We、？us、？？我们或？公司？指的是Embraer S.A. 及其合并子公司。本文中的所有引用都是指真实,” “雷亚尔？或R$？对巴西人来说是真实，这是巴西的官方货币。所有对美元、 美元或美元的引用都是对美元的引用。所有提到巴西政府的地方都是指巴西联邦政府。
财务和其他数据的列报
财务 数据
我们截至2019年12月31日和2018年12月31日的经审计综合财务报表以及截至2019年12月31日的三个年度的经审计综合财务报表(2019年经审计综合财务报表)包括在本年度报告中。
我们的合并财务报表是根据国际会计准则理事会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)编制的。
根据IFRS 5，鉴于当时与波音公司(波音公司)的战略合作伙伴关系获得批准，我们在截至2019年12月31日的年度的 财务报表中，将我们的商用航空业务部门和相关服务在运营报表中作为停产业务记录和列报，资产和负债余额在财务状况报表中以待售方式列示。我们的2019年经审计的综合运营报表追溯显示了截至2018年和2017年的这些信息，以便于进行比较，以说明上述事件。2020年4月25日，波音公司向巴西航空工业公司发出通知，通知巴西航空工业公司决定终止关于战略合作伙伴关系的主交易协议(定义如下)。此外，波音公司终止了为C-390千禧多任务运输机成立合资企业的贡献协议(定义见下文)。巴西航空工业公司强烈 认为波音公司错误地终止了主交易协议和贡献协议。有关现已终止的与波音公司的战略合作伙伴关系以及截至2019年12月31日待售和停止运营的资产的更多信息，请参阅本年度报告其他部分包括的2019年经审计的合并财务报表的附注4和40。
IFRS 16号租赁于2019年1月1日生效。IFRS 16确立了确认、计量和披露租赁的原则，并要求承租人在财务状况表中确认单一会计模式。出租人的国际财务报告准则第16号的会计原则与国际会计准则第17号基本保持不变。出租人将继续 使用与前一准则类似的原则在经营性租赁或融资租赁之间进行分类，因此，国际财务报告准则16对我们作为出租人的租赁没有影响。我们采用改良的回溯模型。根据这一方法，财务 与前几个期间相比的信息不会重述，并保持以前根据国际会计准则第17号报告的情况。
由于IFRS 16最初适用于我们以前记录为经营租赁的土地和建筑物、设施、机械、车辆和其他设备的租赁，我们认识到：
| • | 截至2019年1月1日，租赁负债5,760万美元与租赁付款相关 根据每份合同的现金流，按递增借款利率折现至现值。2019年1月1日适用于租赁负债的增量加权平均借款名义利率为6.3%。 |
| • | 折旧和利息支出，而不是经营租赁费用。2019年，我们确认了 1040万美元的折旧和600万美元的租赁负债利息。 |
| • | 使用权代表 某些协议相关资产使用权的资产按与租赁负债相对应的金额计量。 |
有关我们采用新会计准则(如IFRS 16 租赁)的更多信息，请参阅本年度报告中其他部分包含的2019年经审计综合财务报表附注2.2.1.1。
在 针对国际会计准则(IAS 21)的适用性对我们的运营和业务进行独立分析后，管理层得出结论认为，我们的功能货币是美元，这是外汇汇率变化的影响，特别是与确定我们的本位币所涉及的因素 有关的影响。这一结论基于对国际会计准则21中规定的以下因素的分析：(I)对商品和服务销售价格影响最大的货币；(Ii)竞争力和法规最大程度决定我们商品和服务销售价格的国家货币；(Iii)对提供商品和服务成本影响最大的货币；以及(Iv)主要获得财务运作资金的货币。本年度报告中其他部分包括的经审计的合并财务报表以美元表示， 这是我们的报告货币。
在我们2019年、2018年和2017年的合并财务报表中，货币项目和外币交易的 重新计量产生的损益在合并损益表中作为单行项目作为外汇损益(净额)报告。
出于某些目的，包括向我们的巴西股东提供报告，向Comissão de Valore Mobilários(瓦洛雷·莫比利亚里奥斯)根据巴西证券委员会(巴西证券委员会)，或CVM，以及确定股息支付和其他分配以及在巴西的纳税义务，我们已经并将继续被要求根据1976年12月15日第6,404号法律(经修订)或巴西公司法 编制财务报表。
其他数据和积压
在本年度报告中：
| • | 部分财务数据反映了四舍五入的效果； |
| • | 飞机航程以海里表示； |
| • | 一海里约等于1.15普通或法定里程，或 约1.85公里； |
| • | 飞机速度以海里/小时或海里/节表示，或以马赫表示，马赫是声速 的量度； |
| • | 术语支线喷气式飞机是指35-120座的商用喷气式飞机； |
| • | 商用飞机这一术语适用于巴西航空工业公司(Embraer)，指的是我们最多150 座位的飞机，包括我们的支线喷气式飞机； |
| • | 入门级喷气式飞机和轻型喷气式飞机这两个术语是指通常分别搭载4至8名乘客和最多9名乘客的公务机，它们是为短距离起飞而设计的； |
| • | 术语中型客舱喷气式飞机指的是通常最多可搭载12名乘客、航程从1700至3900海里不等的公务机； |
| • | 术语大型喷气式飞机指的是通常最多可搭载19名乘客、航程超过4,000海里的公务机； |
| • | 超大型喷气式飞机一词是指航程较长、机舱空间超大、最多可搭载19名乘客的公务机；以及 |
- 2 -
| • | 公务机这一术语适用于我们，是指我们出售给公司的飞机，包括部分所有权公司、包机公司和空中出租车公司。高净值人士个人。 |
我们将我们的积压订单计算为以下所有确定订单的合同价值总和：(I)任何尚未交付的飞机，(Ii)所有业务部门的服务和支持合同，包括期限超过一年的维修服务和备件合同，以及(Iii)在我们的国防和安全业务部门签约但尚未履行的服务和技术的合同价值的总和。 (Ii)所有业务部门的服务和支持合同，包括期限超过一年的维修服务和备件合同，以及(Iii)在我们的国防和安全业务部门签约但尚未履行的服务和技术。确定订单是客户的确定承诺，以已签署的合同为代表。购买飞机的选项不被视为我们积压的一部分。
关于前瞻性陈述的特别说明
本年度报告包括前瞻性陈述，这些前瞻性陈述主要见于本年度报告的第3至5项和第11项中的“1933年美国证券法”(修订后)第27A条或“证券法”(或“证券法”)和“1934年美国证券交易法”(修订后)第21E条。这些 前瞻性陈述主要基于我们对未来事件以及影响我们业务的行业和金融趋势的当前预期和预测。这些前瞻性陈述受风险、不确定性和假设的影响， 包括但不限于：
| • | 巴西和我们其他市场的总体经济、政治和商业状况； |
| • | 竞争条件和对我们产品的总体需求水平的变化； |
| • | 管理层对我们未来财务业绩、融资计划和 计划以及竞争影响的期望和估计； |
| • | 客户取消、修改和/或重新安排合同订单的影响； |
| • | 巴西政府或国际政府国防预算改变或削减对我们收入的影响 ； |
| • | 我们的负债水平； |
| • | 我们的支出计划； |
| • | 通货膨胀和汇率波动； |
| • | 燃油价格波动的影响和航空业的应对措施； |
| • | 我们有能力及时开发和交付我们的产品； |
| • | 为现有和潜在客户提供销售融资； |
| • | 现有和未来的政府管制； |
| • | 我们与劳动力的关系； |
| • | 巴西和其他国家爆发传染病；以及 |
| • | 其他风险因素，包括第3项.关键信息第3d项中列出的风险因素。风险 因素。 |
在此，相信、？可能、？将、？预测、？ ？估计、？计划、？继续、？预期、？意向、？预期及类似的词语旨在识别前瞻性陈述中的类似词汇：？我们不承担公开更新 或修改任何前瞻性陈述的义务
- 3 -
信息、未来事件或其他因素。鉴于这些风险和不确定性，本年度报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生。我们的实际 结果和表现可能与我们的前瞻性陈述中预期的大不相同。由于各种因素的影响，包括第3项“关键信息”3D中描述的风险。由于风险因素，不应过分依赖这些前瞻性陈述。
解释性注释
终止与波音的战略合作伙伴关系
2019年1月24日，我们与波音公司和巴西航空工业公司或波音公司的某些子公司签订了一份主交易协议(MTA协议或主交易协议)和 其他交易文件，根据该协议，波音公司的一家子公司将收购巴西航空工业公司商用航空业务部门和巴西航空工业公司的控股权，或巴西航空工业公司的子公司，波音公司或波音公司的子公司将成立一家合资企业，以促进和开发巴西航空工业公司(Embraer)商用航空业务部门和巴西航空工业公司(Embraer)的新市场和应用。
2020年1月1日，我们通过巴西航空工业公司(Embraer)向YaborãIndústria AlonáUtica S.A.(The YaborãIndústria AlonáUtica S.A.)的股本贡献与我们的商用航空业务部门相关的净资产(包括资产、负债、物业、权利和义务(除某些例外情况外))，实现了对我们的商用航空业务部门的内部 剥离。作为贡献的交换， 商用航空新闻公司向巴西航空工业公司发行了普通股和可赎回优先股。商业航空新公司的可赎回优先股具有清算优先权，有权获得按3.3%的利率支付的年度固定累计股息 ，有权自发行之日起两年后赎回，并且没有投票权。
2020年4月25日，我们 收到波音公司的通知，通知波音公司决定终止MTA，原因是波音公司声称，截至2020年4月24日MTA终止日期，巴西航空工业公司尚未满足MTA中的某些关闭条件。此外，波音公司还终止了贡献协议。
我们强烈认为，波音公司错误地终止了MTA和 贡献协议，它有持续的义务遵守其中的条款。巴西航空工业公司坚信，巴西航空工业公司完全履行了MTA和贡献协议规定的义务。我们正在就因波音错误终止和违反MTA和贡献协议而给巴西航空工业公司造成的损害向波音公司寻求所有 补救措施，包括通过双方就终止MTA和/或贡献协议 而启动的仲裁程序。不能保证仲裁程序的时间或结果，或巴西航空工业公司可能收到的任何赔偿或巴西航空工业公司可能因此而招致的损失，也不能保证波音公司已经开始对我们进行仲裁。
持有待售资产和停产经营的资产
概述
停产业务 是公司的业务组成部分，由业务和现金流组成，这些业务和现金流可能是明显不同的，并且：
| • | 代表单独的主要业务线或业务地理区域； |
| • | 这是销售单独的主要业务线或 运营的地理区域的协调单一计划的一部分；或 |
| • | 这是一家专门收购的子公司，目的是转售。 |
- 4 -
将一家公司的业务归类为非持续业务是通过出售，或在交易符合IFRS 5的标准时将其资产和负债归类为待售资产和负债，两者以较早发生者为准 。
当预期一项资产或一组资产及负债的账面金额将主要从销售交易中收回，而不是继续使用时，该资产或一组资产及负债将被持有以待出售。如果资产在其当前条件下可立即出售，且仅受完成交易的习惯和通常条款的限制，则会发生这种情况，此时销售交易被定义为会计准则下极有可能发生的交易 。
商用航空业务部
根据IFRS 5，鉴于当时与波音的战略合作伙伴关系已获批准，我们于截至2019年12月31日止 年度的财务报表乃根据主交易协议的条款，将商用航空业务部门及相关服务的资产、负债及业绩指定、计量及呈列为待售资产并终止 业务。因此，在截至2019年12月31日止年度的财务报表中，我们将我们的商用航空业务部门及相关服务 记录并列报为营业报表中的非持续业务，资产和负债余额在财务状况表中列示为待售资产。
我们的2019年经审计的综合运营报表追溯显示了截至2018年和2017年的这些信息，以供 进行比较，以说明上述事件。截至2019年12月31日，持有待售资产和负债余额分别为51.746亿美元和49.84亿美元。截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日止年度的非持续经营业绩分别为亏损1.118亿美元、盈利9010万美元和盈利4.033亿美元。
此外，为比较本年报第3项所载财务数据，我们已重新编制截至2016年12月31日及2015年12月31日止年度的 营运报表，以计入所有比较期间的停产营运。本文所包括的截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度重塑财务数据未经审计。
2020年4月25日，波音公司向巴西航空工业公司发出通知，通知其决定终止为战略合作伙伴关系提供 的主交易协议。此外，波音公司终止了为C-390千禧多任务运输机成立合资企业的贡献协议。巴西航空工业公司坚信 波音公司错误地终止了主交易协议和贡献协议。从2020年4月25日开始，由于上述原因，以前作为待售资产和负债呈报的资产和负债将被重新分类， 将被计量为持有以供持续使用，以及之前报告为非持续运营的运营结果将被报告为持续运营。有关现已终止的与波音的战略合作伙伴关系 以及截至2019年12月31日待售和停止运营的资产的更多信息，请参阅本年度报告其他部分包括的2019年经审计的合并财务报表的附注4和40。
旅行需求的减少，加上政府实施的旅行限制，对航空航天行业造成了实质性的不利影响，导致一些航空公司暂停、取消或减少航班。因此，由于航空公司对新冠肺炎航空旅行限制及其后果保持警惕，对新飞机的需求有所下降。由于新冠肺炎，我们的客户现在专注于保本和避免购买飞机，这将对我们产生不利和实质性的影响。
因此，由于新冠肺炎疫情的影响，我们预计2020年在订单和交货方面将是截然不同的一年。由于新冠肺炎的影响，航空公司业务受到了不利影响，我们将不得不审查我们的生产链，以反映新的和不确定的 需求情景。我们已经实施了员工休假和减少工作量的措施，因此，我们不得不对产能进行调整。由于新冠肺炎的影响，我们的一些 客户重新安排了飞机交付时间，将他们推迟到2021年及以后，这影响了我们2020年的计划交付。截至本年度报告日期，未发生任何取消。尽管我们无法预测新冠肺炎大流行对全球的全面影响 短到中根据我们的业务条款，我们预计客户将继续推迟他们的 原定飞机交付，并取消他们的订单。
- 5 -
作为现已终止的交易的结果，我们还预计我们的运营结果 和财务状况可能会受到与创建商业航空新闻公司以及向其贡献资产和负债相关的成本和费用的影响。有关现已终止的与波音的战略合作伙伴关系以及截至2019年12月31日待售和停止运营的资产的更多信息，请参阅本年度报告其他部分包括的2019年经审计的合并财务报表的附注4和40。
第一部分
| 第1项。 | 董事、高级管理人员和顾问的身份 |
不适用。
| 第二项。 | 报价统计数据和预期时间表 |
不适用。
| 第三项。 | 关键信息 |
| 3A. | 选定的财务数据和其他数据 |
下表汇总了截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日，我们根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则 编制的经审计综合财务报表中的精选财务数据。截至2019年12月31日和2018年12月31日的选定财务数据以及截至2019年12月31日的三个年度的选定财务数据应 与我们截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个年度的经审计综合财务报表以及本年度报告其他部分包含的相关注释一起阅读。我们还 重新编制了截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度营业报表，以说明所有比较期间的停产业务。本文中包括的截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度重铸财务数据未经审计。 有关我们业务部门业绩的信息，请参阅本年度报告中其他部分包括的2019年经审计的合并财务报表的附注39。
选定的财务数据
| 截至十二月三十一日止的年度，(8) | ||||||||||||||||||||
| 合并损益表数据 |
2019(7) | 2018 | 2017 | 2016(1) | 2015(1) | |||||||||||||||
| 重铸 |
重铸 |
重铸 |
重铸 |
|||||||||||||||||
| (以百万美元为单位) | ||||||||||||||||||||
| 收入 |
2,618.1 | 2,127.7 | 2,546.5 | 2,729.7 | 2,643.5 | |||||||||||||||
| 销售和服务成本 |
(2,259.9 | ) | (1,929.6 | ) | (2,248.6 | ) | (2,264.5 | ) | (2,339.2 | ) | ||||||||||
| 毛利 |
358.2 | 198.1 | 297.9 | 465.2 | 304.3 | |||||||||||||||
| 营业收入(费用) |
||||||||||||||||||||
| 行政性 |
(136.7 | ) | (136.1 | ) | (138.9 | ) | (113.1 | ) | (128.9 | ) | ||||||||||
| 卖 |
(148.2 | ) | (151.4 | ) | (169.9 | ) | (203.8 | ) | (202.2 | ) | ||||||||||
| 研究 |
(19.7 | ) | (19.5 | ) | (22.2 | ) | (20.0 | ) | (19.5 | ) | ||||||||||
| 其他营业收入(费用)，净额 |
(215.8 | ) | (173.8 | ) | (163.9 | ) | (353.1 | ) | (35.4 | ) | ||||||||||
| 联营公司收益(亏损)中的权益 |
(0.2 | ) | (0.4 | ) | 1.2 | (0.3 | ) | (0.3 | ) | |||||||||||
| 财务业绩前的营业亏损 |
(162.4 | ) | (283.1 | ) | (195.8 | ) | (225.1 | ) | (82.0 | ) | ||||||||||
| 财务收入，净额 |
61.5 | 6.1 | 95.0 | 116.6 | 97.7 | |||||||||||||||
| 净汇兑损益 |
(0.3 | ) | (5.0 | ) | 5.7 | 43.9 | (88.7 | ) | ||||||||||||
| 所得税前亏损 |
(101.2 | ) | (282.0 | ) | (95.1 | ) | (64.6 | ) | (72.9 | ) | ||||||||||
| 所得税费用 |
(103.5 | ) | 20.7 | (28.2 | ) | 188.4 | (183.7 | ) | ||||||||||||
| 持续经营期间的损失 |
(204.7 | ) | (261.3 | ) | (123.3 | ) | 178.6 | 69.2 | ||||||||||||
| 停业净收益(亏损) |
(111.8 | ) | 90.1 | 403.3 | 56.5 | 337.5 | ||||||||||||||
- 6 -
| 截至十二月三十一日止的年度，(8) | ||||||||||||||||||||
| 合并损益表数据 |
2019(7) | 2018 | 2017 | 2016(1) | 2015(1) | |||||||||||||||
| 重铸 | 重铸 | 重铸 | 重铸 | |||||||||||||||||
| (以百万美元为单位) | ||||||||||||||||||||
| 当期净收益(亏损) |
(316.5 | ) | (171.2 | ) | 280.0 | 180.3 | 80.8 | |||||||||||||
| 归因于： |
||||||||||||||||||||
| 巴西航空工业公司(Embraer S.A.)的所有者。 |
(322.3 | ) | (178.2 | ) | 264.0 | 178.6 | 69.2 | |||||||||||||
| 非控制性权益 |
5.8 | 7.0 | 16.0 | 1.7 | 11.6 | |||||||||||||||
| 截至十二月三十一日止的年度，(8) | ||||||||||||||||||||
| 每股收益=基本 |
2019(7) | 2018 | 2017 | 2016(1) | 2015(1) | |||||||||||||||
| 重铸 |
重铸 |
重铸 |
重铸 |
|||||||||||||||||
| (美元，股票数据除外) | ||||||||||||||||||||
| 巴西航空工业公司(Embraer S.A.)所有者的净收益(亏损) |
(322.3 | ) | (178.2 | ) | 264.0 | 178.6 | 69.2 | |||||||||||||
| 加权平均股数(千股) |
735,850 | 734,065 | 734,264 | 735,571 | 730,205 | |||||||||||||||
| 基本每股收益：美元 |
(0.44 | ) | (0.24 | ) | 0.36 | 0.24 | 0.09 | |||||||||||||
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||||||||||||||
| 每股收益稀释后 |
2019(7) | 2018 | 2017 | 2016(1) | 2015(1) | |||||||||||||||
| 重铸 |
重铸 |
重铸 |
重铸 |
|||||||||||||||||
| (美元，股票数据除外) | ||||||||||||||||||||
| 巴西航空工业公司(Embraer S.A.)所有者的净收入。 |
(322.3 | ) | (178.2 | ) | 264.0 | 178.6 | 69.2 | |||||||||||||
| 加权平均股数(千股) |
735,850 | 734,065 | 734,264 | 735,571 | 730,205 | |||||||||||||||
| 股票期权发行摊薄(千)(2) |
— | — | 545 | 1,690 | 3,364 | |||||||||||||||
| 稀释后的加权平均股数(千股) |
735,850 | 734,065 | 734,809 | 737,261 | 733,569 | |||||||||||||||
| 稀释后每股收益 |
(0.44 | ) | (0.24 | ) | 0.36 | 0.24 | 0.09 | |||||||||||||
| 截止到十二月三十一号，(8) | ||||||||||||||||||||
| 合并财务状况数据报表 |
2019(7) | 2018 | 2017 | 2016 | 2015(1) | |||||||||||||||
| (以百万美元为单位) | ||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
855.2 | 1,280.9 | 1,270.8 | 1,214.5 | 2,165.5 | |||||||||||||||
| 金融投资(当期) |
409.8 | 1,743.4 | 2,366.1 | 1,775.6 | 622.6 | |||||||||||||||
| 盘存 |
1,304.4 | 2,507.0 | 2,148.7 | 2,496.4 | 2,314.6 | |||||||||||||||
| 其他流动资产(3) |
827.4 | 1,539.7 | 1,294.0 | 1,310.1 | 1,308.9 | |||||||||||||||
| 财产、厂房和设备、净值 |
968.9 | 1,964.7 | 2,104.9 | 2,154.2 | 2,027.4 | |||||||||||||||
| 无形资产，净额 |
894.1 | 1,898.8 | 1,882.4 | 1,664.6 | 1,405.4 | |||||||||||||||
| 其他长期资产(4) |
138.1 | 358.8 | 907.7 | 1,077.4 | 1,825.1 | |||||||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||||
| 5,397.9 | 11,293.3 | 11,974.6 | 11,719.8 | 11,669.5 | ||||||||||||||||
| 持有待售资产 |
5,174.6 | — | — | — | — | |||||||||||||||
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|||||||||||
| 总资产 |
10,572.5 | 11,293.3 | 11,974.6 | 11,719.8 | 11,669.5 | |||||||||||||||
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| 短期贷款和融资 |
14.9 | 179.3 | 388.9 | 510.3 | 219.4 | |||||||||||||||
| 其他流动负债(5) |
1,387.1 | 2,849.3 | 2,414.3 | 2,717.5 | 2,861.0 | |||||||||||||||
| 长期贷款和融资 |
76.1 | 3,468.4 | 3,809.6 | 3,249.6 | 3,311.1 | |||||||||||||||
| 其他长期负债(6) |
495.8 | 856.2 | 1,184.3 | 1,306.0 | 1,434.3 | |||||||||||||||
| 股东权益 |
3,517.7 | 3,845.7 | 4,064.1 | 3,844.0 | 3,741.8 | |||||||||||||||
| 非控制性权益 |
96.9 | 94.4 | 113.4 | 92.4 | 101.9 | |||||||||||||||
| 股东权益总额 |
3,614.6 | 3,940.1 | 4,177.5 | 3,936.4 | 3,843.7 | |||||||||||||||
| 持有待售债务 |
4,984.0 | — | — | — | — | |||||||||||||||
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| 总负债和股东权益 |
10,572.5 | 11,293.3 | 11,974.6 | 11,719.8 | 11,669.5 | |||||||||||||||
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| (1) | 截至2015年12月31日及截至2015年12月31日止年度的综合财务信息 来自我们的历史财务报表，但由于管理层在没有不合理的努力或费用的情况下无法提供该财务信息，因此在追溯应用IFRS 9和IFRS 15时并未重述。 |
| (2) | 指潜在摊薄股份的影响。 |
| (3) | 其他流动资产包括贸易应收账款、净额；衍生金融工具；客户和 商业融资；担保应收账款；所得税和社会贡献；合同资产；保证金和其他资产。 |
| (4) | 其他长期资产包括金融投资；衍生金融工具；客户和 商业融资；担保应收账款；担保存款；递延所得税和社会贡献；其他资产；投资和使用权。 |
| (5) | 其他流动负债包括应付贸易账款；租赁负债；追索权债务和无追索权债务；其他应付款项；合同负债、衍生金融工具；应付税款和工资费用；所得税和社会贡献；财务担保和剩余价值；应付股息和非劳动收入；以及拨备。 |
| (6) | 其他长期负债包括租赁负债；追索权债务和 无追索权债务；其他应付款项；合同负债；衍生金融工具；应付税款和工资费用；递延所得税和社会贡献；财务担保和剩余价值；未赚取收入；以及拨备。 |
| (7) | IFRS 16号租赁于2019年1月1日生效。我们在2019年1月1日采用了修改后的回溯模式，首次采用日期为 。根据这一方法，与前几个期间相比的财务信息不会重述，并保持以前根据国际会计准则第17号报告的情况。 |
- 7 -
| (8) | 在截至2019年12月31日的年度财务报表中，我们在运营报表中将我们的 商用航空业务部门和相关服务作为停产业务记录并列报，资产和负债余额在财务 状况表中列示为待售。我们的2019年经审计的综合运营报表追溯地展示了截至2018年和2017年的这些信息，以便于进行比较，以说明上述事件。我们还重新编制了截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度的 运营报表，以说明所有比较期间的停产运营。本文所包括的截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度重塑财务数据未经审计。有关现已终止的与波音的战略合作伙伴关系以及截至2019年12月31日待售和停止运营的资产的更多信息，请参阅本年度报告中其他部分包含的2019年经审计的合并财务报表的附注4和40 。 |
下表显示了截至 日期和指定时间段的运营数据摘要。
其他数据
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||||||||||||||
| 其他数据：飞机交付： |
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
| 商用航空市场 (1) |
89 | 90 | 101 | 108 | 101 | |||||||||||||||
| 巴西航空工业公司(Embraer)170 |
— | 1 | — | — | 2 | |||||||||||||||
| 巴西航空工业公司(Embraer)175 |
67 | 67 | 79 | 90 | 82 | |||||||||||||||
| 巴西航空工业公司(Embraer)190 |
5 | 13 | 12 | 11 | 8 | |||||||||||||||
| 巴西航空工业公司(Embraer)195 |
3 | 5 | 10 | 7 | 9 | |||||||||||||||
| 巴西航空工业公司190-E2 |
7 | 4 | — | — | — | |||||||||||||||
| 巴西航空工业公司195-E2 |
7 | |||||||||||||||||||
| 面向国防和安全市场 |
13 | 15 | 8 | 16 | 20 | |||||||||||||||
| EMB 145 AEW&C/RS/MP |
6 | 6 | 5 | 3 | 1 | |||||||||||||||
| Emb 312 Tucano/AL-X/Super Tucano |
5 | 9 | 3 | 13 | 19 | |||||||||||||||
| C-390 |
2 | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 公务机市场 |
109 | 91 | 109 | 117 | 120 | |||||||||||||||
| 传统600/650 |
5 | 4 | 7 | 9 | 12 | |||||||||||||||
| 传统450/500 |
26 | 23 | 29 | 33 | 23 | |||||||||||||||
| Praetor 500 |
3 | — | — | — | — | |||||||||||||||
| Praetor 600 |
13 | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 现象100 |
11 | 11 | 18 | 10 | 12 | |||||||||||||||
| 现象300 |
51 | 53 | 54 | 63 | 70 | |||||||||||||||
| 世系1000 |
— | — | 1 | 2 | 3 | |||||||||||||||
| 通向通用航空市场 |
15 | 18 | 16 | 2 | 19 | |||||||||||||||
| 轻型螺旋桨飞机 |
15 | 18 | 16 | 2 | 19 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 交付总量(飞机) |
226 | 214 | 234 | 243 | 260 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截止到十二月三十一号， | ||||||||||||||||||||
| 其他数据：积压的飞机 |
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
| 商用航空市场 (1) |
338 | 368 | 435 | 450 | 513 | |||||||||||||||
| 巴西航空工业公司(Embraer)170 |
— | — | 1 | 3 | 3 | |||||||||||||||
| 巴西航空工业公司(Embraer)175 |
181 | 204 | 103 | 104 | 169 | |||||||||||||||
| 巴西航空工业公司(Embraer)190 |
4 | 7 | 46 | 56 | 55 | |||||||||||||||
| 巴西航空工业公司(Embraer)195 |
— | 3 | 5 | 12 | 19 | |||||||||||||||
| 巴西航空工业公司175-E2 |
— | — | 100 | 100 | 100 | |||||||||||||||
| 巴西航空工业公司190米E2 |
16 | 43 | 74 | 85 | 77 | |||||||||||||||
| 巴西航空工业公司195英特尔E2 |
137 | 111 | 106 | 90 | 90 | |||||||||||||||
| 在国防和安全市场 |
80 | 76 | 73 | 64 | 74 | |||||||||||||||
| EMB 312 Tucano/EMB 314/EP Super Tucano |
15 | 8 | 14 | 7 | 14 | |||||||||||||||
| LAS |
12 | 15 | 6 | — | 6 | |||||||||||||||
| E99 |
5 | 5 | 5 | 5 | 5 | |||||||||||||||
| C-390 |
31 | 28 | 28 | 28 | 28 | |||||||||||||||
| VU-Y |
2 | 3 | 4 | 4 | 6 | |||||||||||||||
| MFTS |
— | — | 1 | 5 | ||||||||||||||||
| F-39 |
15 | 15 | 15 | 15 | 15 | |||||||||||||||
| 现象100* |
0 | 2 | — | — | — | |||||||||||||||
| 在公务机市场 |
94 | 61 | 64 | 122 | 163 | |||||||||||||||
| 传统450/500/600/650/Phenom 100/300/Lineage 1000/Embraer 170/190 穿梭飞机 |
64 | 61 | 64 | 122 | 163 | |||||||||||||||
| 总积压(飞机) |
512 | 505 | 572 | 636 | 750 | |||||||||||||||
|
|
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|||||||||||
| 总积压(百万美元) |
16,755.0 | 16,300.5 | 18,337.0 | 19,622.8 | 22,460.7 | |||||||||||||||
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| (1) | 在截至2019年12月31日的年度财务报表中，我们将我们的 商用航空业务部门和相关服务作为停产业务记录在运营报表中，并在运营报表中列报 商业航空业务部门和相关服务的余额 |
- 8 -
| 资产和负债在财务状况表中以待售方式列示。我们的2019年经审计的综合运营报表追溯显示了截至2018年和2017年的年度的此信息，以便进行比较，以说明上述事件。我们还重新编制了截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度营业报表，以说明所有 个比较期间的停产业务。本文所包括的截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度重塑财务数据未经审计。有关现已终止的与波音的战略合作伙伴关系以及截至2019年12月31日的待售资产和停止运营的更多信息，请参阅本年度报告中其他部分包括的2019年经审计的合并财务报表的附注4和40。 |
| * | 虽然PANOM 100是我们的行政喷气机业务部门产品组合的一部分，但我们已经将这里介绍的飞机 卖给了我们国防和安全业务部门的未披露客户。 |
| 3B. | 资本化与负债 |
不适用。
| 3C. | 提供和使用收益的原因 |
不适用。
| 3D. | 风险因素 |
与巴西航空工业公司相关的风险
传染病在包括新冠肺炎在内的全球范围内爆发，可能会导致全球资本市场波动加剧，给全球经济带来衰退压力。
全球范围内爆发的传染病影响了投资情绪，导致全球资本市场出现零星波动，并可能对包括巴西在内的全球经济产生衰退效应。
这种名为新冠肺炎的新型冠状病毒于2019年12月在中国武汉首次发现，此后在全球蔓延。新冠肺炎疫情迫使世界各国政府采取 措施，通过城市封锁、限制旅行和公共交通、关闭企业和商店、紧急隔离等手段来遏制新冠肺炎的传播，以及企业和个人为降低感染风险而采取的应对措施，包括减少旅行、取消会议和活动，以及实施 在家工作政策等，这对越来越多的行业和国家/地区的全球经济和正常业务运营造成了严重干扰。 这对企业信心和消费者信心造成了不利影响，过去一直是，而且可能会继续伴随着金融和大宗商品市场的大幅波动。新冠肺炎的传播，特别是如果遏制病毒传播的措施持续时间超过预期，可能会产生更广泛的宏观经济影响，包括经济增长水平下降，并可能出现 全球经济衰退，其影响可能远远超过感染传播得到控制的时间。
旅行需求的减少，加上政府实施的旅行限制，对航空航天行业造成了实质性的不利影响，导致一些航空公司暂停、取消或减少航班。因此，由于航空公司对新冠肺炎空中旅行限制及其后果保持警惕，对新飞机的需求有所下降 。由于新冠肺炎，我们的客户现在专注于保本和避免 购买飞机，这将给我们带来不利和实质性的影响。
此外，由于 新冠肺炎大流行，我们的巴西公司负责关键职能的员工于2020年3月17日开始在家工作，并于2020年3月22日决定让无法远程工作的巴西员工 带薪休假至2020年3月31日。在2020年3月31日之前，我们只在我们的设施中开展必要的活动，包括客户支持、飞机维护和制造。2020年3月30日，我们进一步决定，我们的巴西员工负责非关键职能的集体休假时间为2020年4月1日至4月9日。在我们的设施暂时关闭期间， 我们实施了安全措施，使我们的设施适应世界
- 9 -
卫生组织(WHO)指南。2020年4月10日，我们实施了一项工作保留计划，其中包括临时休假、减少工作时间和削减部分员工的工资，以保证计划完成后他们的就业。该计划从2020年4月13日开始，将持续60至90天。2020年4月13日，我们所有不能 远程工作且未包括在工作保留计划中的巴西员工返回我们调整后的设施工作。我们或其他公司可能会再次暂停运营或保持更长时间的暂停。由于新冠肺炎 传播的不确定性，我们还暂停了与我们2020年预期业绩相关的预测，上次更新是在2019年11月12日。尽管截至本年度报告日期，我们的供应链、生产运营和对我们产品的需求受到了 某些延迟，以及我们的公务机业务部门的确定订单被取消以及我们的商用航空和公务机业务部门的飞机交付计划被重新安排 ，但我们预计新冠肺炎将继续扰乱我们的业务运营，并将对我们的运营业绩或我们所依赖的其他公司或客户的运营业绩产生不利和实质性的影响。 我们预计支付宝将继续扰乱我们的业务运营，并将对我们所依赖的其他公司或客户的运营业绩产生不利和实质性的影响。
我们主要市场的低迷可能会减少我们的销售额和收入，从而降低我们的盈利能力。
我们预计，我们很大一部分业绩将直接或间接受到飞机销售的影响，从历史上看，飞机销售 是周期性的，原因是航空旅游业的各种外部和内部因素，包括一般经济状况，以及最近也是最重要的，COVID 19对我们运营和财务状况的影响， 截至本年度报告日期，我们无法完全预见到这些影响。有关新冠肺炎影响的更多信息，请参见项目3.主要信息？3D。风险因素与巴西航空工业公司相关的风险 包括新冠肺炎在内的世界各地传染病的爆发可能会导致全球资本市场更大的波动性，并给全球经济带来衰退压力。
我们行业的经济低迷可能会减少航空旅行需求以及企业和个人支出，这可能会对我们的 商用航空和公务机业务部门产生负面影响。由于新冠肺炎疫情的影响，截至本年度报告之日，我们的一家公务机客户取消了确定订单，我们商用航空和公务机业务部门的客户已经重新安排了飞机交付时间。由于新冠肺炎或其他原因，过去和未来的经济低迷可能会导致我们的客户可用于购买飞机的融资额 减少，特别是在上述业务部门。总体经济状况的持续低迷可能会导致航空旅行进一步减少， 我们飞机的订单也会减少。我们的客户也可以继续推迟或取消购买我们的飞机。我们无法预测上述事件不仅会对整个航空运输业，尤其是对我们的业务产生多大影响或持续时间。
我们依赖于主要客户。
在公务机业务部门，我们越来越依赖个人订单，因为机队订单在积压订单中所占的份额一直在减少 。尽管我们在2019年将Praetor和Phenom机队出售给了一家大型分部运营商，但我们相信，随着当前运营商的机队 老化，在更长的一段时间内，机队更新需求将以更温和的速度出现。
在我们的国防和安全业务部门中，巴西政府是我们国防飞机产品的最大客户。 在截至2019年12月31日的一年中，来自巴西政府的销售收入占业务部门收入的54.4%。巴西政府由于预算限制或其他我们无法控制的因素而减少国防投资 可能会减少我们的国防和安全收入。我们不能向您保证，巴西政府未来将继续以相同的速度或相同的水平从我们那里购买国防产品和服务。
- 10 -
我们的飞机销售受到取消和重新安排交付条款的限制，这可能会降低我们 未来的收入、盈利能力、积压和现金流。
我方飞机确定订单的一部分在交付前会受到重大意外情况的影响 。在交付之前，我们的一些采购合同可能会被终止，或者特定确定订单的全部或部分可能会因不同原因而被取消，包括(I)交付飞机的延迟时间延长或未能 获得飞机认证或以其他方式满足性能里程碑和其他要求，(Ii)客户未能履行其购买的飞机，或(Iii)生产率不足。
我们的客户可能还会重新安排送货时间或取消订单，特别是在经济低迷时期。2019年，考虑到我们的持续和停止运营，我们的收入为3100万美元，与客户因合同取消而支付的合同罚款有关，而2018年和2017年的合同罚款收入分别为3540万美元和240万美元。 任何一年的材料取消、延迟或减少交付的飞机数量都会减少我们的销售额和收入，从而降低我们的盈利能力、现金流和积压。
与现已终止的波音战略合作伙伴关系相关的法律程序，包括与波音 终止和未能关闭MTA和/或贡献协议相关的仲裁程序，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们已经并可能继续招致与起诉、辩护或和解目前悬而未决的 相关的额外费用，以及与交易和/或波音终止和未能完成交易相关的任何未来法律诉讼。此类法律程序包括巴西航空工业公司(Embraer)和波音公司(Boeing)之间正在进行的仲裁程序，这些仲裁程序已经启动，涉及终止MTA和/或波音公司的贡献协议。巴西航空工业公司(Embraer)和波音公司(Boeing)都已分别启动了与终止有关的仲裁。此类法律程序还可能 包括我们的股东和我们的美国存托凭证持有人就交易和/或波音终止和未能完成MTA和贡献协议预期的交易而提起的诉讼。我们继续 坚信波音错误地终止了MTA和贡献协议，巴西航空工业公司完全履行了其在MTA和贡献协议下的义务，我们对波音及其附属公司的未决仲裁程序是对我们在MTA和贡献协议下权利的有效执行。我们无法预测任何此类法律诉讼的结果。这样的法律程序也可能会分散我们的管理团队和董事会的注意力，需要时间和注意力。在仲裁程序中做出不利裁决的情况下，我们可能不会向波音公司追回任何损害赔偿，我们可能被要求向波音公司支付重大的金钱损失。此外，即使我们最终在这类法律诉讼中胜诉，这些法律诉讼也可能会带来负面宣传，这可能会对我们的声誉和品牌产生实质性的负面影响。结果, 任何与交易或波音终止和未能完成交易相关的法律程序 都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
由于开发新产品以及可能追求战略机遇和交易，我们可能面临许多挑战。
我们不能保证我们的产品会被我们的客户和市场接受，如果我们的任何新产品没有 满足客户的期望或市场需求，我们的业务将受到不利影响。此外，随着我们继续开发新产品，我们可能需要重新分配现有资源，并与新供应商和风险分担合作伙伴进行协调。 最后，新产品开发和交付过程中的成本超支和延迟将对我们造成不利影响。
我们可能会寻求战略性的 机会和交易，就像过去一样，包括合资企业、合作伙伴关系、收购或资产剥离。我们可能会面临一系列挑战，包括难以找到合适的合作伙伴、同化或 调整到我们的合作伙伴或目标运营和人员、维持内部标准和控制，以及将我们管理层的重点从我们正在进行的业务上转移。我们不能向您保证我们能够 应对这些挑战，也不能保证我们的业务或我们普通股或美国存托凭证的交易价格不会因为这些机会或交易或市场对其的看法而受到干扰。
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如果我们的飞机没有达到某些里程碑，我们可能会被要求退还与生产或开发我们的飞机相关的现金捐款 。
我们与我们的风险分担合作伙伴有安排，根据 ，自巴西航空工业公司170/190(在截至2019年12月31日的财务报表中记录和列报为非连续性运营)、Phenom 100/300、Legacy 450/500喷气式飞机系列和E2喷气式飞机系列(在截至和截至该年度的财务报表中作为非连续性运营记录和列报)开始以来，他们多年来向我们提供了13.695亿美元的现金。如果我们未能完成某些商定的里程碑，我们将不得不向风险分担合作伙伴退还现金捐款。2019年，我们达到了所有要求的 个里程碑，因此，全额现金捐款不予退还。
虽然目前，我们的风险分担合作伙伴不能退还现金，但我们可能会达成类似的安排，如果我们无法达到与风险分担合作伙伴商定的某些里程碑，我们可能需要退还我们没有 确定的拨备的现金出资。
我们面临着激烈的国际竞争，这可能会对我们产生不利影响。
作为公务机市场的一个相对较新的进入者，我们面临着来自运营历史较长且在业内享有盛誉的公司的激烈竞争。我们在公务机市场的一些竞争对手拥有更长的记录和更成熟的客户基础。此外，待售的二手飞机数量继续给该业务部门的新飞机需求带来压力，并可能影响我们产品组合中二手飞机的价值。我们不能向您保证我们将增加我们在公务机市场业务部门的市场份额，也不能保证我们 在该业务部门目前的市场份额不会减少，特别是考虑到我们预计2020年不稳定且不断收缩的市场需求情况。
某些国家政府采取的保护主义措施可能会对我们产生不利影响。我们的生产遍布全球， 部件在一个或多个国家制造，在另一个国家组装，因此对贸易的任何限制，包括配额、关税、补贴或当地含量要求，都可能增加我们的生产成本，影响我们在市场上平等竞争的能力 。
我们与数量有限的关键供应商合作。
我们并不生产生产飞机所用的所有零部件。我们的公务机、国防和安全业务部门约65.4%的生产成本 和商用航空业务部门约86.8%的生产成本(在截至2019年12月31日的财务报表中记录和列报为非持续运营)包括从我们的风险分担合作伙伴和其他主要供应商购买的材料和设备。风险分担安排是指供应商负责设计、开发和制造我们飞机的主要部件或系统。在某些情况下，飞机是专门为容纳特定组件而设计的，在没有重大延迟和费用的情况下，其他制造商无法替代该组件。 此外，全球飞机某些关键组件的供应商数量有限。我们与我们的主要供应商密切合作，以降低任何潜在的供应链风险，但我们不能向您保证，这些风险， ，可能对我们的运营和财务业绩产生负面和不利影响，不会成为现实。
侵犯知识产权可能会 对我们产生不利影响。
我们依靠专利法、著作权法、商标法和商业保密法，以及与员工、客户、供应商和其他各方达成的协议，建立和维护我们运营中使用的技术和产品的知识产权。尽管我们做出了这些努力来保护我们的知识产权，但我们的任何直接或间接知识产权 都可能受到挑战、无效或规避。此外,
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尽管我们认为我们合法地遵守了授予他人的知识产权，但我们有时可能会被指控侵权，并可能在未来 向我们提出索赔。这些索赔可能会损害我们的声誉，导致罚款和处罚，并阻止我们提供某些产品或服务。这方面的任何索赔或诉讼，无论我们最终胜诉或败诉，都可能既耗时又昂贵，损害 我们的声誉和/或要求我们签订许可安排。我们可能无法在可接受的条件下达成这些许可安排。如果针对我们的任何侵权成功，还可能下令禁止 我们停止侵犯所声称的权利，这可能会对我们、我们的研究和/或生产造成不利影响。
未经授权访问、释放或 违反我们、我们的客户或我们的业务合作伙伴的系统和数据可能会对我们的业务和声誉产生重大不利影响。
与数字世界中的所有商业组织一样，我们也受到了包括攻击在内的各种网络威胁，这些威胁的复杂程度各不相同。这些网络威胁涉及我们系统和数据的机密性、可用性和完整性，包括我们客户的机密、机密或个人信息。此外，由于我们有权 访问某些客户的某些信息技术系统，因此我们的系统可能会受到旨在访问、篡改或暴露客户系统及其数据的攻击。
我们保持广泛的技术安全控制、政策执行机制、监控系统和管理监督，以 应对这些威胁。虽然这些措施旨在防止、检测和应对我们系统中的未经授权活动，但某些类型的攻击，包括网络攻击，可能会对我们的业务和 声誉造成实质性的负面影响。
此外，我们的一些业务合作伙伴(如我们的供应商)对有关我们的项目和工程数据的机密和战略性 信息有很大的访问权。这些供应商中的许多都面临类似的安全威胁，对其系统的任何攻击都可能导致未经授权访问我们的系统或数据。
对我们或我们客户或业务合作伙伴的系统和数据的任何未经授权的访问、泄露或违规行为都可能对我们的业务和声誉造成重大影响 。
我们可能会因为缺乏合格的人才而苦不堪言。
航空业内对一般技能人才，特别是工程师的竞争时有发生。 如果竞争再次出现，我们可能无法招聘和留住所需数量的高技能工程师和其他我们需要的人员。如果不能及时协调我们的资源 或吸引和留住技术人员，可能会减缓我们的开发努力，并导致我们的飞机生产和交付延迟，这将对我们产生不利影响。
我们面临着环境、健康和安全方面的风险。
我们的产品以及我们的制造和服务活动均受我们运营的每个司法管辖区 的环境法律法规的约束。这些法律规范产品性能或含量、能源使用、温室气体排放、空气质量、水和噪音污染、危险物质管理、因接触危险或有毒物质而产生的人体健康风险，以及土壤和地下水污染的修复。
此外，与气候变化相关的环境法规，包括CO2国际民用航空组织(ICAO)于2017年3月通过的排放标准是全球航空业研发投资的主要驱动力之一，因为它们可能会影响客户的偏好。我们可能会产生额外的成本来改进或创建新的合规计划，以满足环境监管要求。我们目前有几个全面的 计划，以减少我们的运营对环境的影响。有关更多信息，请参见项目4.关于公司的信息4D。房地产、厂房和设备。
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此外，我们的服务和产品必须符合健康和安全法律法规， 以及物质和制剂。我们努力保持最高质量标准，并密切关注潜在的和已确认的法律法规变更，以适应、重新设计、重新开发、重新认证或取消我们的产品，以保持 符合这些声明。不合规的产品可能会被扣押，我们可能会受到行政、民事或刑事处罚。如果发生涉及 产品的事故或其他严重事件，我们可能会被要求进行调查并采取补救措施。
我们受益于某些税收和其他政府授予的福利 ，暂停、取消或不续订这些福利将对我们产生实质性的不利影响。
与多个行业的其他巴西公司类似，我们获得一定的税收和其他政府授予的福利，包括与我们的出口和研发活动相关的 激励措施。有关更多信息，请参见项目5.运营和财务回顾与展望145A。经营业绩-巴西经济环境减税 激励措施。
我们不能向您保证这些奖励将维持或续订，或者我们将能够获得新的 奖励。如果我们现有的福利被取消或不续签，我们可能会受到实质性的不利影响。
政府 当局根据《反海外腐败法》和其他适用的反腐败法进行的调查可能会导致巨额罚款和其他不利影响。
2016年10月24日，我们与美国司法部(DoJ)和美国证券交易委员会(SEC)敲定了最终协议或最终协议，以解决违反1977年修订的美国《反海外腐败法》(FCPA)的刑事和民事违规行为。我们还敲定了承诺期(阿朱斯塔门托·德康杜塔(Termo De Composso E De Ajustaento De Conduta))，或TCAC，与巴西联邦检察官办公室 (米尼斯特·里约热内卢·普布利科联邦)，或MPF，以及巴西证券交易委员会(CVM)，以解决违反某些巴西法律的问题。
根据这些和解协议，除了向SEC、美国司法部和一家巴西联邦基金支付总计2.055亿美元外，我们还同意接受为期三年的外部独立监督。根据我们对暂缓起诉协议(DPA)的遵守情况，美国司法部可能会酌情延长监督期。2017年2月，美国当局任命了这名监督员，该监督员一直在准备年度报告，其中包含某些意见和建议，以进一步改善我们的反腐败和合规政策和程序。2020年2月，我们同意将外部独立监管期 再延长90天，以便监管员完成他的工作。2020年4月13日，该监督员向美国司法部和美国证券交易委员会提交了最终报告，发现巴西航空工业公司的 合规计划经过合理设计和实施，以发现和防止违反反腐败法的行为。2020年5月22日，监管期届满。根据DPA和SEC的同意，公司仍必须采取某些额外步骤 来完成DPA和SEC同意的要求。
此外，根据DPA，美国司法部已同意将我们承认的2007至2011年间发生的事实推迟起诉三年，在此之后，如果我们不违反DPA的条款，这些指控将被有偏见地驳回。如果司法部确定我们 违反了DPA，司法部可能会开始起诉或将DPA的期限延长至多一年。同样，如果我们违反了TCAC的义务，它也可能被强积金和CVM终止，在这种情况下，我们将受到 制裁。刑事起诉或制裁可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
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此外，相关程序和事态发展正在进行中，可能会导致额外的 罚款以及可能的其他制裁和不良后果，这可能是巨大的。我们目前无法估计与这些诉讼相关的费用、制裁或其他不利后果，也无法预测任何诉讼将以何种方式解决。然而，任何成本、制裁或其他不利后果都可能是重大的，任何决议都可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。我们 认为，目前没有足够的基础来估算应计项目或量化与这些事项有关的任何意外情况。
有关这些结算的更多信息，见项目8.财务信息8A。合并报表和其他财务信息 法律诉讼：SEC/DoJ和巴西检察官的调查。
与我们停止运营相关的风险
在截至2019年12月31日的年度财务报表中，我们在运营报表中将我们的 商用航空业务部门和相关服务作为停产业务记录并列报，资产和负债余额在财务 状况表中列示为待售。我们的2019年经审计的综合运营报表追溯地展示了截至2018年和2017年的这些信息，以便于进行比较，以说明上述事件。2020年4月25日，波音公司向巴西航空工业公司发出通知，通知巴西航空工业公司决定终止战略合作伙伴关系的主交易协议。此外，波音公司终止了为C-390千禧多任务运输机成立合资企业的贡献协议。巴西航空工业公司强烈认为，波音公司错误地终止了主交易协议和贡献协议。有关现已终止的与波音的战略合作伙伴关系以及截至2019年12月31日待售资产和停止运营的更多信息，请参阅本年度报告中其他部分包含的2019年经审计的合并财务报表附注4和40。
我们的商用航空业务部门依赖于主要客户
在我们的商用航空业务部门，截至2019年12月31日，目前巴西航空工业公司170/190喷气式飞机的积压订单中，78.9%来自共和航空公司、联合航空公司和Skywest航空公司。此外，我们的E-Jets E2系列积压订单主要包括来自Azul、AerCap、AirCastle和AirPeace公司的订单，这些公司约占我们E-Jets E2系列订单的85%。我们相信，我们将继续依赖选定数量的关键客户，失去其中任何一个客户都会显著降低我们的销售额和市场份额 。
商业航空业正在逐步寻求降低成本和提高效率，同时正在通过基于代码共享安排的合并和收购和联盟经历 整合过程。虽然我们预计这些合并和联盟可能会导致创建更稳定和更具竞争力的航空公司，但它们也可能 减少现有和潜在客户的数量，并可能减少飞机采购数量，这可能会对我们产生不利影响。
最近，政府为控制新冠肺炎疫情的蔓延而采取的措施 对全球的航空公司和飞机租赁公司(包括我们的许多客户)造成了实质性的不利影响，我们无法预测这些趋势将在多大程度上持续下去，我们客户的财务健康将受到多大程度的负面影响 。
客户航空公司的财务困难、重组和破产程序可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响 。2016年2月，共和国航空控股公司(Republic Airways Holdings)申请破产保护。当时，该公司运营着230架巴西航空工业公司(Embraer)商用航空飞机(其中50架是ERJ145系列，180架是E170/E175 型号)。因此，我们总共拨备了1.09亿美元，用于支付与该客户购买并交付给ERJ 140/145飞机主要融资代理的财务担保义务相关的预期费用。截至2019年12月31日，与破产法第11章破产申请相关的所有义务均由共和航空控股公司完全清偿。因此，我们撤销了之前建立的条款 。有关这些规定的更多信息，请参见项目5.经营和财务审查及展望5e。表外安排。
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此外，大客户延迟付款周期可能会影响我们的 现金状况和营运资金。
航空公司飞行员合同中的范围条款限制可能会限制美国市场对商用飞机的需求。
支线客机需求的一个关键限制因素是航空公司飞行员合同中包含的范围条款的存在。这些范围条款在北美较为普遍，但在包括欧洲在内的其他重要地区也存在，通常每三年由航空公司和飞行员工会协商，目的是对以下方面施加 限制：(I)地区性航空公司可以运营的飞机数量；(Ii)地区性航空公司可以运营的飞机座位数量；以及(Iii)特定地区性航空公司 可以运营的飞机的重量。各大航空公司与飞行员工会之间的新一轮谈判于2019年底启动，截至本年度报告日期，谈判仍在进行中。因此，我们在76座喷气式飞机类别的美国支线喷气式飞机市场近期增长的机会可能有限。美国是E175飞机最重要的市场。我们不能保证目前的限制会减少，或者不会扩大，包括修改这些范围 条款，以涵盖较大尺寸的商用飞机。
航空业的飞行员供应可能是有限的。
美国联邦航空管理局(FAA)的法规可能会对有资格受雇于航空业的合格飞行员候选人的供应产生负面影响 。美国国内业务的副驾驶必须持有航空运输飞行员证书和机型评级才能驾驶飞机。航空运输飞行员证书要求 飞行员年满23岁，总飞行时间为1500小时。由于这些要求，符合经验资格的新入职飞行员可能会越来越稀缺，这主要影响到地区性航空公司，这些航空公司 是新飞行员通常进入的航空公司(主要航空公司预计会聘用许多有经验的飞行员)。
为了缓解这一问题，某些航空公司，例如美国航空公司和捷蓝航空，特别是在美国，已经采取了内部措施，包括但不限于创建专业的飞行员计划和提供融资替代方案。 然而，任何无法招聘、培训和留住合格飞行员的情况都可能对我们的客户运营产生重大影响。
我们受到 严格的认证和法规要求的约束，这可能会对我们产生不利影响。
我们的民航产品在巴西和我们的客户所在的每个司法管辖区都受 监管。巴西航空管理局，也就是巴西国家民航局(Aviação民事权利和公民权利委员会(AGência Nacional de Aviação Civil Aac))或巴西 航空局，以及我们客户所在国家/地区的当局，尤其是FAA和欧洲航空安全局(EASA)，必须先对我们的民用航空产品进行认证，然后才能将其交付给我们的 客户。我们不能向您保证，我们将能够及时或根本不能获得我们飞机的认证。此外，遵守监管部门的要求可能既昂贵又耗时。如果我们未能 从航空当局获得所需的任何飞机认证，航空当局可以禁止该飞机在其管辖范围内注册，直到获得认证。政府 法规和认证程序的变化也可能推迟我们的投产以及新产品进入新市场的时间。尽管我们不断努力严格遵守和遵守所有航空认证和其他法规 要求，但我们无法预测未来的法律或这些法律的解释、管理或执行方面的变化将如何影响我们。我们可能需要承担更多费用来遵守这些法律和/或应对这些 更改。
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涉及我们飞机的任何事故或灾难性事件都可能对我们产生不利影响。
我们相信，我们的声誉和飞机的安全记录是我们产品的重要卖点。然而，我们飞机的安全运行在很大程度上取决于许多我们无法控制的因素，包括我们的客户对我们飞机的适当维护和维修以及飞行员技能。如果发生涉及我们某架飞机的一起或多起事故或灾难性 事件，可能会对我们的声誉和未来的销售以及我们普通股和美国存托凭证的市场价格造成不利影响。
我们的一些飞机销售可能受到财务和剩余价值担保以及折价选项的约束， 可能需要我们支付大量现金。
对于某些飞机销售合同，我们保证已交付飞机的部分财务价值和剩余价值。向融资方提供财务担保，以支持我们的飞机购买者根据其融资 安排承担部分付款义务，以减轻与违约相关的损失。这些担保是由融资飞机担保的。
剩余价值保证 通常确保在行使日期(飞机交付日期后6至19年之间)，相关飞机的剩余市场价值将相当于原始销售价格的一定百分比。我们的大部分剩余价值担保 都有限制(上限)，因此，平均而言，我们的剩余价值担保敞口被限制在原始售价的11%以内。如果买方行使其剩余价值保证，我们将承担 飞机在行使时的保证剩余价值和市场价值之间的差额，但以上限为限。
假设所有得到表外财务担保支持的客户的 飞机融资安排违约，并假设我们被要求全额支付未偿还的财务和剩余价值担保总额，并且无法对任何飞机进行再营销以抵消我们的义务，我们的最大风险敞口将为2.402亿美元(或9990万美元，扣除已经记录的1.403亿美元的剩余价值财务担保和财务担保拨备，反映在我们2019年的附注37.2中 因此，我们将有义务支付大量款项，这些款项可能无法通过飞机销售或租赁收益收回，特别是 如果我们无法对任何飞机进行再营销来抵消我们的义务，或者我们很大一部分飞机发生融资违约。基础飞机的价值更有可能缩水，第三方在经济低迷期间更有可能违约。有关更多讨论，请参阅我们在2019年经审计的合并财务报表附注37.2中对这些担保的敞口，以及项目5.运营和财务回顾以及 前景。表外协议。
此外，我们有时会在购买新飞机的协议中向客户提供以旧换新的选择。这些选项为客户提供了在购买和接受新飞机时以旧换新的权利。2019年，我们根据折价选项接受了 17架飞机(其中一架来自商用航空业务部门，16架来自公务机业务部门，发票总额为8490万美元)，而2018年接受了11架飞机(发票总额为1.096亿美元)，2017年接受了23架飞机(发票总额为1.14亿美元)。以旧换新价格是根据售出的新飞机以及其他因素确定的，包括独立第三方评估师进行的市场价值评估。当我们收到飞机时，我们可能会被要求接受以旧换新的价格，这可能会给我们带来经济损失。
我们 根据一系列因素不断重新评估与财务担保和以旧换新义务相关的风险，这些因素包括： 基于第三方评估的我们飞机的估计未来市场价值、类似飞机在二级市场再营销的信息以及客户的信用评级。
于2019年、2018年及2017年，我们维持财务担保及余值担保的拨备及合约责任分别为1.403亿美元、1.521亿美元及1.568亿美元(包括共和航空于2018年及2017年填报的第11章拨备，2018年及2017年分别为1,510万美元及3,080万美元)，涉及向ERJ 140/145飞机的主要融资代理提供并交付予该客户的 财务担保的风险。
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任何以旧换新权利或财务担保所涵盖的飞机市值的意外下降，都将降低我们收回为履行义务而应支付的金额的能力，并导致我们产生额外的收入费用。如果我们被要求支付与担保相关的金额 ，我们可能没有足够的现金或其他财务资源来这样做，可能需要寻求融资来为这些付款提供资金。我们无法向您保证，当时的市场状况是否允许我们 以预期公允价值或及时转售或租赁标的飞机。因此，履行我们的财务担保或以旧换新义务可能需要我们在特定年份支付大量现金 ，这反过来又会减少我们在该年度的现金流。
巴西政府支持的客户融资的任何减少，或政府支持的融资的增加(使我们的竞争对手受益)，都可能降低我们飞机的竞争力。
传统上，飞机原始设备制造商(OEM)不时通过 政府出口信贷机构(ECA)获得政府的支持，以便向客户提供有竞争力的融资条件，特别是在传统贷款市场信贷紧缩的时期。
政府的官方支持可能构成非官方补贴，导致市场扭曲，这可能会在世界贸易组织(WTO)各国政府之间引发争端。自2007年以来，由经济合作与发展组织(OECD)制定的一项名为飞机部门谅解(ASU)的协议为利用政府支持的出口融资销售或租赁民用飞机提供了可预测、一致和透明的指导方针，以建立一个公平的竞争环境。签字国的ECA被要求在为与原始设备制造商(OEM)生产的飞机竞争的飞机销售提供融资时，提供的条款和条件不得高于ASU的基本财务协议中包含的条款和条件该协议的效果是 鼓励飞机购买者关注OEM提供的飞机产品的价格和质量，而不是各自政府提供的财务方案。
巴西非洲经济委员会、巴西社会经济发展银行(BCE.N：行情)国家经济和社会发展银行(Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social))，或 BNDES与巴西国库出口担保基金一起，根据亚利桑那州立大学要求的条款和条件向我们的客户提供融资和出口信用保险。巴西出口融资计划的任何减少或限制，以及我们的客户参与该计划的融资成本的任何增加(高于亚利桑那州立大学的基础财务协议中规定的成本)，都可能导致我们飞机的成本竞争力下降。其他外部 因素也可能影响我们在市场上的竞争力，包括但不限于来自提供有吸引力的融资方案的非ASU协议签署国的飞机OEM，或者支持我们任何主要竞争对手的任何新的政府补贴 。
从2005年到2019年，我们大约28%的商用航空交付受到官方 出口信用的限制。2018年和2019年，我们的商业航空交付分别约有51%和16%得到了巴西出口融资计划的支持。我们不能保证巴西政府出于政策原因或 其他原因，不会减少或停止为我们的飞机融资的这类资金，也不能保证我们的客户将获得其他资金来源。如果我们的客户在没有足够的替代品的情况下损失或大幅减少可用资金，可能会导致我们的飞机销量减少或增加最终的飞机融资安排。
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与巴西有关的风险
巴西的政治和经济状况直接影响我们的业务以及我们普通股和美国存托凭证的交易价格。
巴西政府经常干预巴西经济，偶尔还会在政策和法规上做出重大改变。巴西政府控制通货膨胀和影响其它政策法规的行动包括提高利率、改变税收政策、价格管制、货币兑换和汇款管制、货币贬值、资本管制和限制进口等措施。我们的业务、财务状况、经营结果以及普通股和美国存托凭证的交易价格可能会受到涉及或影响因素的联邦、州或市政层面政策或法规 的变化的不利影响，例如：
| • | 利率； |
| • | 货币波动； |
| • | 货币政策； |
| • | 通货膨胀； |
| • | 资本市场和借贷市场的流动性； |
| • | 税收政策； |
| • | 劳动法规； |
| • | 能源和水资源短缺以及配给；以及 |
| • | 巴西国内或影响到的其他政治、社会和经济发展。 |
2019年1月1日，贾尔·博尔索纳罗就任巴西总统。巴西政府是否会 实施政策、法规或立法改革的不确定性造成巴西经济不稳定，增加了巴西证券市场的波动性。巴西经济的这些不确定性和其他未来发展可能会 对我们的活动产生不利影响，从而影响我们的经营业绩，还可能对我们普通股和美国存托凭证的交易价格产生不利影响。巴西总统有权决定有关巴西经济的政策并发布可能影响包括我们在内的公司的运营和财务业绩的 政府行为。我们无法预测总统将采取哪些政策，也无法预测这些政策或当前政策的变化是否会对美国或巴西经济产生不利影响。随着巴西在经历了一段缓慢的复苏后走出长期衰退，2019年GDP仅有微弱增长，这些因素交织在一起。
自2011年以来，巴西经济一直疲软。2019年国内生产总值(GDP)增长率为1.1%，2018年为1.3%，2017年为1.3%， 2016年和2015年分别收缩3.3%和3.5%，2014年、2013年、2012年和2011年GDP分别增长0.5%、3.0%、1.9%和4.0%，而2010年GDP增长7.5%。根据日期为2020年5月22日的 焦点公告，2020年巴西国内生产总值将下降5.9%。
我们的经营业绩和财务状况一直并将继续受到巴西GDP增长率的影响。巴西经济的发展可能会影响巴西的增长率，从而影响我们产品和服务的使用。
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政治不稳定可能会对我们的业务和运营结果、我们 普通股的价格和我们的债务工具产生不利影响。
巴西的政治环境在历史上影响并将继续影响该国的经济表现。政治危机已经并将继续影响投资者和公众的信心，导致经济低迷和巴西公司发行的证券波动性增加 。
最近的经济不稳定导致市场对巴西经济的信心下降，国内政治环境恶化。此外，由于巴西联邦警察和巴西联邦检察官办公室正在进行的洗钱和腐败调查的不确定性，巴西市场经历了高度的波动，包括熔岩贾托调查。这些调查对巴西的经济和政治前景产生了不利影响。
与该事件有关的调查的最终结果熔岩贾托调查尚不确定，但它们已经对涉案公司的形象和声誉以及市场对巴西经济的普遍看法产生了不利的 影响。我们无法预测这些指控是否会导致政治和经济的进一步不稳定，或者未来是否会出现针对政府官员的新指控。我们无法预测这些指控的结果，也无法预测它们对巴西经济的影响。这些不道德行为案件的发展已经并可能继续 对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响，并可能对我们普通股和美国存托凭证的交易价格产生不利影响。
通货膨胀和政府抗击通货膨胀的努力可能会大大加剧巴西经济的不确定性，加剧巴西证券市场的波动性，因此可能会对我们普通股的市值产生不利影响。
从历史上看，巴西 经历了高通货膨胀率。通货膨胀和中央银行为遏制通货膨胀而采取的某些行动对巴西经济产生了重大负面影响。在钢琴实施之后真实1994年，巴西的年通货膨胀率大幅下降，以全国广泛消费者物价指数(这是一个全国性的消费市场，也是最大的消费市场。)，或IPCA。IPCA指数衡量的通货膨胀率在2019年、2018年和2017年分别为4.3%、3.8%和3.0%，2020年的趋势是降低通货膨胀率。
通货膨胀和巴西政府抗击通货膨胀的措施，主要是中央银行的货币政策，已经并可能对巴西经济和美国产生重大影响。这种通胀压力的影响之一是劳动力成本上升。美元合同代表了我们的大多数公务机业务，当交付不在销售的同一年时，通过应用美国城市工薪阶层和文职人员消费价格指数，并根据合同中协商的具体商业条款，根据美国的通货膨胀进行调整。虽然在巴西签订的合同真实虽然这只是执行喷气式飞机业务部门的一小部分，但同样的价格调整机制概念也适用于使用国家 指数(通常是i-GPM)。我们国防和安全业务部门的主要合同根据巴西的通货膨胀进行了调整。如果巴西再次经历高通胀，我们的运营费用和借款成本可能会增加，我们的运营和净利润率可能会下降，如果投资者信心下降，我们普通股和美国存托凭证的价格可能会下降。
高利率的紧缩货币政策限制并可能限制巴西的增长和信贷的可获得性。 相反，政府和中央银行更宽松的政策和利率下降已经并可能引发通胀上升，从而导致增长波动和突然大幅加息的需要， 这可能会对我们产生不利影响。利率上升可能会对我们产生额外债务的能力产生不利影响，并增加债务的还本付息成本，导致我们的财务成本增加，这可能会降低我们的流动性， 从而对我们履行财务义务的能力产生不利影响。截至2019年12月31日，我们的合并现金和现金等价物中约有2.5%与SELIC和CDI利率的变化挂钩，而我们持续运营的现金和现金等价物中约有5.1%的现金和现金等价物与相同的汇率挂钩。因此，巴西利率和通胀的波动可能会对我们产生不利影响。另一方面，CDI或 通货膨胀率的大幅下降可能会对我们从金融投资中获得的收入产生不利影响。
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汇率波动可能会对我们产生不利影响。
在过去的几十年里，巴西货币对美元和其他外币的汇率经历了频繁而大幅的变化。例如，真实2008年8月的估值为1美元兑1.67雷亚尔。随着全球金融市场危机的爆发，对我们的企业造成了影响，真实兑美元贬值31.9% ，2008年底达到1美元兑2.34雷亚尔。2010年，真实人民币兑美元升值，2010年底达到1美元兑1.661雷亚尔。自2011年以来，真实对美元贬值 ，2015年底达到1美元兑3.9048雷亚尔，2015年贬值47.0%.2016年，真实兑美元升值，截至2016年12月31日，1美元兑3.2591雷亚尔。2017年， 真实与2016年相比，雷亚尔兑美元升值，截至2017年12月31日，1美元兑3.3080雷亚尔。2018年，真实与2017年12月31日相比，雷亚尔兑美元贬值，截至2018年12月31日，1美元兑3.8748雷亚尔。2019年，真实与2018年12月31日相比，雷亚尔兑美元贬值，截至2019年12月31日，1美元兑4.0307雷亚尔。截至2020年5月28日， 真实雷亚尔兑美元汇率为5.3405雷亚尔兑1美元。不能保证真实不会对美元进一步贬值。
折旧，折旧真实对美元的汇率在巴西造成通胀压力，并导致利率上升， 这对巴西整体经济的增长产生了负面影响，限制了进入外国金融市场的机会，并可能促使政府进行干预，包括衰退的政府政策。折旧，折旧真实美元兑美元汇率，包括在经济放缓的背景下，也导致消费者支出减少，通缩压力和整体经济增长放缓。另一方面，对真实相对于美元和其他外币，可能会导致巴西外汇经常账户恶化，并抑制出口驱动型增长。视情况而定，是折旧还是升值 真实可能会给我们带来实质性的负面影响。
虽然我们的大部分收入和债务都是以美元计价的，但真实对美元的价值，以及美元的贬值速度真实与当时的通胀率相比，这可能会对我们造成不利影响，主要原因有以下几个：
| • | 我们总成本的大约30%是以成本为单位发生和计价的。雷亚尔. |
| • | 因为所得税在很大程度上是确定和缴纳的雷亚尔根据我们的巴西税簿，我们的损益表中以美元为本位币的 所得税费用行项目受到美元升值的重大影响真实相对于美元，我们必须在报告的非货币性资产(主要是房地产、厂房和设备以及无形资产)的基础上记录汇率波动导致的递延税款 。如果真实如果截至2019年12月31日，相对于 实际汇率，美元兑美元贬值或升值10%，递延所得税支出将高或低约1.48亿美元。有关变化的影响的更多信息，请参阅真正的 兑美元，请参阅我们2019年经审计的合并财务报表的附注28 |
| • | 雷亚尔对美元或其他货币的贬值将减少我们国防和安全业务部门的实际计价 收入，当兑换成美元作为我们的功能货币时。 |
| • | 折旧率，折旧率，折旧率真实相对于美元，还会降低我们美国存托凭证(ADS)的分配和股息的美元价值，还可能降低我们普通股和美国存托凭证的市值。 |
| • | 赏析真实兑美元或其他货币会增加我们 产品以美元计算的成本，并可能导致我们的利润率下降。 |
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因此，我们可能会受到汇率变动的实质性和不利影响。
其他国家，特别是其他新兴市场的发展和对风险的看法可能会对巴西证券的市场价格产生不利影响，包括我们的美国存托凭证、我们的普通股和我们的债务工具。
巴西发行人的证券(包括我们发行的证券)的市值可能会受到其他国家的经济和市场状况的影响，包括美国、欧盟和拉丁美洲国家以及其他新兴市场国家。尽管这些国家的经济状况可能与巴西的经济状况有很大不同，但投资者对其他国家事态发展的反应可能会对巴西发行人的证券市值产生不利影响。其他地方的危机可能会 降低投资者对包括我们在内的巴西发行人证券的兴趣。这可能会对我们证券的交易价格产生不利影响，还可能使我们更难进入资本市场并在未来以可接受的条款为我们的运营融资，甚至根本不能。
巴西信用评级的任何进一步下调都可能对我们 普通股、美国存托凭证和债务工具的市场价格产生不利影响。
信用评级会影响投资者对风险的看法，从而影响金融市场发行债券所需的收益率 。评级机构定期评估巴西及其主权评级，考虑到一系列因素，包括宏观经济趋势、财政和预算状况、债务状况以及这些因素变化的前景。
2015年9月，标准普尔(Standard&Poor‘s)将巴西主权债务信用评级 从BBB-下调至BB-，理由包括巴西政府干预经济和预算 困难等原因导致巴西市场普遍不稳定。2016年2月，标准普尔(Standard&Poor‘s)再次将巴西主权债务信用评级从BB-下调至BB，维持对 评级的负面展望，理由是巴西自首次降级以来信用状况更糟。2018年1月，鉴于对总统选举和社保改革努力的疑虑，标准普尔(Standard&Poor‘s)将巴西的主权债务信用评级从BB下调至BB-，展望为稳定。2019年2月，标准普尔确认巴西主权信用评级为 BB-，展望稳定；2019年12月，标准普尔确认巴西主权信用评级为BB-，展望为正面。2020年4月，标准普尔(Standard&Poor‘s)将巴西的主权信用评级维持在BB-，并将该评级的前景修正为稳定。
2015年12月，穆迪(Moody‘s)将巴西的Baa3主权债务信用评级列入审查名单，理由是宏观经济趋势负面，以及政府财政状况 恶化。穆迪随后在2016年2月将巴西的主权债务信用评级下调至投资级以下，至Ba2，展望为负面，理由是考虑到经济低增长和充满挑战的政治环境，巴西的债务指标可能会进一步恶化。2018年4月，穆迪将巴西的主权债务信用评级维持在Ba2，但将其前景 从负面改为稳定，并在2018年9月维持该评级，理由是预计政府将削减新的开支。2019年5月，穆迪确认巴西主权信用评级为Ba2，并将展望改为稳定。2020年5月，穆迪 重申巴西的主权信用评级为Ba2，展望为稳定。
惠誉在2015年12月将巴西的主权信用评级下调至BB-，展望为负面，理由是该国预算赤字迅速扩大，经济衰退比预期更严重，并于2016年5月进一步下调至BB，展望为负面，2017年维持了这一评级 。2018年2月，惠誉再次将巴西的主权信用评级下调至BB-，理由包括财政赤字、不断增加的公共债务负担 以及无法实施从结构上改善巴西公共财政的改革。2019年11月，惠誉将巴西的主权信用评级维持在BB-，理由是税收、经济改革和政治不稳定的风险。2020年5月，惠誉重申巴西的主权信用评级为BB-，并将这一评级的前景修正为负面。
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截至本年度报告发布之日，巴西的信用评级分别被标准普尔、穆迪和惠誉评级为BB-、BA2和BB-。巴西主权信用评级或我们评级的任何进一步下调都可能增加 投资者对风险的看法，从而增加未来债务发行的成本，对我们产生不利影响。我们不能保证评级机构将维持与巴西信用有关的这些分类，巴西主权信用评级或我们的评级的任何进一步下调都可能对我们的债务和股权证券的交易价格产生重大不利影响。
与我们的普通股和美国存托凭证相关的风险
如果我们美国存托凭证的持有者将美国存托凭证换成普通股，他们可能会失去将外币汇到国外的能力和巴西的税收优惠。
巴西普通股托管人已从中央银行获得电子登记证书，允许其将外币汇往国外，用于支付与普通股有关的股息和其他分配，或在普通股处置时进行。这些ADR计划下的汇款在巴西受到特殊的税收待遇，与汇出投资者在巴西受监管的股票市场直接购买的证券产生的收益相比，这种待遇可能对外国投资者更有利。 因此，选择放弃美国存托凭证以换取相关普通股的投资者可能会受到与这些投资有关的收益的较不优惠的税收待遇。
根据CMN第4,373号决议，为了让投资者交出ADS以提取其所代表的普通股 ，投资者必须指定巴西中央银行和CVM正式授权的一家巴西金融机构作为其法定代表人，该机构除其他事项外，应负责保存和 更新投资者在巴西中央银行的登记证书，该证书使注册外国投资者有权直接在B3证券上买卖。巴西、博尔萨、巴尔干，或B3。这些安排可能 需要外国投资者支付额外费用。此外，如果代表未能获得或更新相关的注册证书，投资者可能会产生额外费用或受到运营延误的影响，这可能会 影响他们获得与普通股有关的股息或分派或及时返还资本的能力。
托管人的注册证书或持有人直接获得的任何外资登记可能会受到未来法律或法规变化的影响，我们不能向持有人保证未来不会施加适用于他们的额外限制、相关普通股或优先股的处置或该过程所得收益的汇回 。
巴西政府对我们公司控制权的变更、我们的名称、商标或公司目的的变更以及我们国防和安全计划的创建或变更拥有否决权，其利益可能与我们普通股和美国存托凭证持有人的利益相冲突。
巴西政府持有我们名为黄金股的特殊类别普通股的一股，它对我们控制权、名称、商标或公司目的的变更以及我们国防和安全计划的创建或更改(无论巴西政府是否参与这些计划)拥有否决权 。例如， (I)2010年，我们将公司名称更名为Embraer S.A.，并修改了我们的章程，以允许我们进入国防和安全市场，这需要得到巴西政府的批准，以及(Ii)2019年，巴西政府 批准了巴西航空工业公司和波音公司之间当时悬而未决的战略合作伙伴关系。有关该交易的更多信息，请参阅本年度报告第4页的说明说明。巴西政府可能会否决 可能符合我们普通股或美国存托凭证持有人利益的交易。我们不能向您保证，我们将来将能够获得巴西政府的批准，以实施重要的公司变更或交易，或可能需要的其他重要的 公司变更。
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我们的章程包含可能阻碍我们收购或阻止或延迟您可能喜欢的交易的条款 。
我们的章程包含避免我们的普通股集中在一小部分投资者手中的条款，以促进这些股票的分散所有权。这些条款要求任何股东或股东团体收购或持有(I)我们发行的全部股份的35%或以上，或 (Ii)我们发行的股份的其他权利(占我们资本的35%以上)，必须向巴西政府提交公开要约收购我们所有股份的请求，按照我们章程中指定的条款购买我们的所有股份。(I)我们发行的股份总数的35%或更多，或 (Ii)我们发行的股份的其他权利，占我们资本的35%以上，必须向巴西政府提交公开要约收购我们所有股份的请求。 如果申请获得批准，股东或股东团体必须在批准之日起60天内开始公开要约收购我们的全部股票。如果请求被拒绝， 股东或股东团体必须在30天内出售其持有的超过35%限制的所有股份，以便该股东或股东团体持有的股份降至我们股本的35%以下。这些条款可能具有反收购 效果，并可能阻止、推迟或阻止合并或收购，包括我们的股东可能因其普通股和美国存托凭证而获得溢价的交易。只有在为此召开的股东大会上获得我们董事会和股东的批准，并征得作为黄金股持有者的巴西政府的同意，才能修改或推翻这些条款。
我们的章程包含限制某些股东投票权的条款，包括非巴西股东 。
我们的章程包含限制股东或股东团体(包括代表一名或多名美国存托凭证持有人的经纪人 )在任何股东大会上就超过5%的已发行股本行使投票权的规定。见项目10.补充 信息、组织备忘录和章程说明、股本说明、股份投票权、普通股某些持有者投票权的限制。
我们的章程还包含限制非巴西股东对出席任何股东大会的巴西股东可能行使的超过三分之二投票权的投票权的规定。这一限制将有效防止 我们被非巴西股东收购，并限制非巴西股东控制我们的能力。有关我们投票权的其他信息 ，请参见第10项。附加信息v 10B。章程大纲和章程：股份表决权对非巴西股东表决权的限制。
单一控股股东或控股股东集团的缺席可能会使我们容易受到股东纠纷或其他 意想不到的事态发展的影响。
没有单一控股股东或控股股东集团可能会给我们的股东批准某些交易造成 困难，原因之一是可能达不到法律规定的批准某些事项的最低法定人数。对于其他股东采取的滥用措施，我们和我们的股东可能得不到巴西公司法提供的相同 保护，因此，我们和我们的股东可能不会就所发生的任何损失获得赔偿。我们管理层的任何突然和意想不到的变化、我们公司政策或战略方向的变化、收购企图或股东之间关于各自权利的任何纠纷都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
美国存托凭证持有人可能无法行使投票权。
美国存托凭证持有人只能根据管理我们美国存托凭证的 存款协议的规定，对相关普通股行使投票权。根据存款协议，ADS持有者必须通过向存托机构发出投票指令，对其美国存托凭证相关的普通股进行投票。在收到ADS持有人的投票指示后， 托管机构将根据这些指示对相关普通股进行投票。否则，ADS持有人将无法行使投票权，除非他们放弃ADS以换取普通股。
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根据我们的章程，召开股东大会的第一次召集必须在会议召开前至少30天在 公布，第二次召集必须在会议召开前至少15天公布。当召开股东大会时，美国存托凭证持有人可能不会收到足够的提前通知，要求其交出美国存托凭证以换取相关普通股，以允许他们就任何特定事项投票。此外，托管人没有义务通知ADS持有人即将进行的投票，也没有义务向ADS持有人分发投票卡和相关的 材料，除非我们特别指示托管人这样做。如果我们要求托管人向ADS持有人寻求投票指示，托管人将通知ADS持有人即将进行的投票，并将安排向这些持有人发送代理 卡。我们不能向您保证，ADS持有人将及时收到代理卡，以便他们指示存托机构投票其美国存托凭证相关股票。此外，托管机构及其代理人对 未执行投票指令或过早征求投票指令不承担任何责任。因此，美国存托凭证持有人可能无法充分行使投票权。
巴西证券市场的相对流动性不足和波动性可能会大大限制我们普通股或美国存托凭证的持有者以他们希望的价格和时间出售与美国存托凭证相关的普通股的能力。
投资于新兴市场国家(包括巴西)发行人的证券，包括我们的普通股或美国存托凭证(ADS)，比投资于较发达国家发行人的证券风险更高。
与美国和其他司法管辖区的主要证券市场相比，巴西证券市场的规模更小、流动性更差、集中度更高、波动性更大，而且不像其他一些市场那样受到严格的监管或监督。巴西股票市场相对较小的市值和流动性不足可能会大大限制我们普通股或美国存托凭证的持有者 以期望的价格和时间出售普通股或美国存托凭证的能力。有关B3的更多信息，请参见第9项。报价和清单见第9C条。在B3上进行交易的市场。
此外，我们不能向您保证，如果交易完成，将不会对我们的普通股和美国存托凭证在市场上的流动性产生不利影响 。有关该交易的更多信息，请参阅本年度报告第4页的说明。
我们美国存托凭证的持有人 可能无法对普通股行使优先购买权。
我们的美国存托凭证持有人可能无法行使与其美国存托凭证相关普通股相关的优先购买权 ，除非《证券法》下的登记声明对这些权利有效，或者可以豁免《证券法》的登记要求 。我们没有义务就与这些优先购买权相关的股票或其他证券提交注册声明，我们也不能向我们的美国存托凭证持有人保证我们将提交任何注册声明。除非我们 提交注册声明或申请豁免注册，否则我们的美国存托凭证持有人只能获得托管机构出售其优先购买权的净收益，或者，如果优先购买权不能出售，权利将 失效。
巴西法院对我们普通股的判决将只以雷亚尔支付。
如果在巴西法院提起诉讼，寻求执行我们对普通股的义务，我们将不会被要求 以其他货币履行我们的义务雷亚尔。根据巴西外汇管制的限制，在巴西有义务支付以非货币计价的金额雷亚尔只能按巴西货币在获得判决之日起生效的汇率 支付，然后对这些金额进行调整，以反映在生效付款日期期间的汇率变化。当时的现行汇率可能不会为非巴西投资者提供因普通股或美国存托凭证项下的义务而产生或与之相关的任何索赔的全额赔偿。
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| 第四项。 | 关于该公司的信息 |
| 4A. | 公司的历史与发展 |
企业历史
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)是根据巴西法律正式注册成立的公开持股公司，期限无限期。我们的主要执行办公室设在德拉维尼达街(Avenida Dra)。巴西圣保罗州圣保罗市皮涅罗斯埃尔多拉多商务大厦30层，邮政编码05425-0708,501(前身为Avenida Naçóes Unidas，编号8,501)，邮政编码为8,501(前身为Avenida Naçóes Unidas，编号8,501)，邮政编码为05425-070时，巴西圣保罗州圣保罗市，Eldorado Business Tower，Pinheiros，30层。我们的电话号码是55-11-3040-6874，我们的互联网地址是http://www.ri.embraer.com.br.我们在美国的送达代理是National Region Agents，Inc.，办事处位于 美洲875Avenue，Suite501，New York 10001。
我们最初由巴西政府于1969年成立，1989年成为一家上市公司，1994年私有化。在私有化过程中，巴西政府设立了黄金股，这是一种特殊的股票类别，以确保巴西政府拥有某些否决权，特别是在军事项目方面。
2000年，我们在SEC注册，并将我们的美国存托凭证(ADR)在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)上市。
2006年，我们推动了以简化资本结构为重点的公司重组进程，从那时起，我们只由普通股组成，我们还加入了B3的一个特殊上市部分，称为Novo Mercado，提高我们的企业管治水平。从那时起，我们没有控股股东或控股股东集团。
2010年，我们的股东批准将我们的公司名称从Empresa Brasileira de AlonáUtica S.A.更名为Embraer S.A.，并增加能力和扩大我们国防和安全业务部门的范围，允许该业务部门制造和贸易国防、安全和能源行业的设备、材料、系统、软件、 配件和部件，以及进行与这些领域相关的技术活动和服务。(#*_因此，我们对章程进行了修改，以反映将这些活动添加到我们的 公司宗旨中。
2011年和2012年，我们在国防和安全业务部门进行了收购并建立了合作伙伴关系， 包括收购Atech Negócios em Tecnologias S.A.和Bradar Indústria S.A.，或Bradar(2018年并入巴西航空工业公司)、Savis Tecnologias e Sistemas S.A.和Visiona Tecnologia Espace S.A.。
于2019年1月24日，我们与波音公司及巴西航空工业公司或波音公司的若干 子公司订立主交易协议及若干其他交易文件，据此，波音公司的子公司将收购巴西航空工业公司商用航空业务部门的控股权，而巴西航空工业公司或巴西航空工业公司与波音公司的子公司或波音公司的子公司将成立 一家合资企业，以促进和开发C-390千禧多任务运输机的新市场和应用。2020年4月25日，波音终止了主交易 协议。此外，波音公司终止了贡献协议。我们强烈认为，波音公司错误地终止了MTA和贡献协议。我们正在就因波音错误终止和违反MTA和/或贡献协议而给巴西航空工业公司造成的损害向波音寻求所有补救措施，包括通过双方已经启动的与波音终止MTA和 贡献协议相关的仲裁程序。有关现已终止的交易的更多信息，请参见第4项.关于第4A号公司的信息。公司的历史与发展：终止与波音公司的战略合作伙伴关系。
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终止与波音的战略合作伙伴关系
概述
2017年12月，巴西航空工业公司(Embraer)和波音公司(Boeing Company)宣布，两家公司正在就潜在的战略合作伙伴关系进行谈判。2018年7月，两家公司签订了一份初步的、 份不具约束力的谅解备忘录，为涉及巴西航空工业公司某些业务的潜在战略合作伙伴关系奠定了基本前提。2018年12月，巴西航空工业公司(Embraer)董事会原则上批准了战略合作伙伴关系的条款和条件，但须经巴西政府批准，巴西政府持有巴西航空工业公司发行的特殊类别普通股(黄金股)。巴西政府于2019年初批准了 交易(定义如下)。
2019年1月24日，巴西航空工业公司(Embraer)和波音公司(Boeing)及其某些子公司签订了MTA和某些其他交易协议，根据协议，在获得某些批准和其他条件的前提下，波音公司的一家巴西子公司将收购巴西航空工业公司商用航空业务部门的控股权 ，巴西航空工业公司和波音公司或其各自的子公司将成立一家合资企业，促进和开发C-390千禧多任务飞机的新市场和应用。
根据MTA的条件，交易完成后，波音巴西公司将通过认购商业航空新公司发行的新股和直接从巴西航空工业公司收购商业航空新公司发行的现有股票，总价值约为42亿美元，收购商业航空新公司80%的已发行和已发行普通股和可赎回优先股，但须按照相同性质交易的惯例进行调整。
2019年2月26日，巴西航空工业公司的股东在年度特别股东大会上批准了交易条款和条件 。
2020年1月1日，我们通过巴西航空工业公司(Embraer)向商用航空新闻公司的股本贡献与我们的商用航空业务部门相关的净资产，包括资产、负债、物业、权利和义务(除某些例外情况外) ，实现了对我们的 商用航空业务部门的内部剥离。作为对这笔贡献的交换，商业航空新公司向巴西航空工业公司发行了普通股和可赎回优先股。商业航空新公司的可赎回优先股具有清算优先权，有权获得按3.3%的利率支付的年度固定累计股息，有权自发行之日起两年后赎回，没有投票权。
2020年4月25日，我们收到了波音公司的通知，通知我们决定终止MTA，原因是波音公司断言 巴西航空工业公司在MTA中的某些关闭条件在2020年4月24日MTA中的终止日期之前没有得到满足。此外，波音公司终止了贡献协议。
我们强烈认为，波音公司错误地终止了MTA和贡献协议，它有持续的义务遵守其中的条款 。巴西航空工业公司坚信，巴西航空工业公司完全履行了MTA和贡献协议规定的义务。我们正在就因波音错误终止和违反MTA和贡献协议而给巴西航空工业公司造成的损害向波音寻求所有补救措施，包括通过双方已经启动的与终止MTA和/或波音贡献 协议相关的仲裁程序。不能保证仲裁程序的时间或结果，或巴西航空工业公司可能收到的任何赔偿或巴西航空工业公司可能因此而蒙受的损失，也不能保证波音公司已开始对我们进行仲裁 。
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有关终止交易的风险，请参见第3项。关键信息 第3d条。风险因素与巴西航空工业公司相关的风险与与波音公司的战略合作伙伴关系有关的法律程序，包括与波音公司终止和未能关闭MTA和/或 贡献协议相关的仲裁程序，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
待售资产和 停产业务
根据IFRS 5，鉴于当时与波音公司的战略合作伙伴关系获得批准，我们在截至2019年12月31日止年度的财务报表中，将我们的商用航空业务部门和相关服务作为一个单一项目记录并在运营报表中作为非持续业务列报， 资产和负债余额在财务状况报表中作为待售资产列报。(br}我们在截至2019年12月31日止年度的财务报表中将我们的商用航空业务部门和相关服务作为停产业务在运营报表中记录和列报，而资产和负债余额在财务状况报表中以待售方式列报。我们的2019年经审计的综合运营报表追溯显示了截至2018年和2017年的这些信息，以便于进行比较，以说明上述事件。2020年4月25日，波音公司向巴西航空工业公司发出通知，通知巴西航空工业公司决定终止战略合作伙伴关系的主交易协议。 此外，波音公司还终止了为C-390千禧多任务运输机成立合资企业的贡献协议。巴西航空工业公司坚信，波音公司 错误地终止了主交易协议和贡献协议。从2020年4月25日开始，由于上述原因，以前作为待售资产和负债呈报的资产和负债将作为连续使用的资产和负债重新分类和计量，以前报告为非持续运营的运营结果将被报告为持续运营。有关现已终止的与波音的战略合作伙伴关系以及截至2019年12月31日持有的待售和停止运营的资产的更多信息，请参阅本年度报告其他部分包括的2019年经审计的合并财务报表的附注4和40。
业务拓展
我们已经从 一家为巴西空军开发和生产飞机的政府控股公司成长为一家为商业和行政航空以及国防和安全目的以及相关服务生产飞机的上市公司。
作为我们发展的一部分，我们通过自己为巴西空军开发产品，以及通过与外国公司在特定项目上联合开发产品，获得、开发和增强了我们的工程和技术能力。我们已将从国防和安全业务部门获得的这些能力应用于进一步 发展我们的商业航空业务(在截至2019年12月31日的年度财务报表中记录和列报为非持续运营)。
我们的第一架支线飞机是Bandeirante，这是一种19座的双引擎非增压涡轮螺旋桨飞机，最初是为满足巴西空军的运输需求而设计的。这架飞机于1973年获得认证。紧随其后的是1985年获得认证的EMB120(Br)巴西利亚。EMB 120巴西利亚是一种高性能的增压涡轮螺旋桨商用飞机，最多可容纳30名乘客，旨在为不断增长的支线飞机市场提供更长的航线和更高的客运量。根据EMB 120巴西利亚的设计和我们在为巴西空军开发AM-X喷气攻击轰炸机时获得的喷气技术，我们开发了ERJ 145支线飞机系列，这是我们的第一个商用喷气式产品。该系列飞机由三架飞机组成，最多可容纳37名、44名和50名乘客。ERJ 145 系列的第一个成员ERJ 145于1996年获得认证。我们通过开发Embraer 170/190喷气式飞机系列扩展了我们的喷气式飞机产品线，该系列喷气式飞机可容纳70至118名乘客，旨在满足飞机市场向更大、更大容量和更远距离喷气式飞机的趋势。该系列的第一个成员巴西航空工业公司(Embraer)170于2004年2月获得认证，其衍生产品巴西航空工业公司(Embraer)175和巴西航空工业公司(Embraer)190分别于2004年12月和2005年8月获得认证。巴西航空工业公司(Embraer)195的认证是在2006年6月颁发的。2013年6月，巴西航空工业公司推出了第二代E-Jets系列商用飞机，E-Jets E2，包括三架新飞机，E175-E2、E190-E2和E195-E2。E190-E2和E195-E2分别于2018年4月和2019年9月投入使用 。截至本年度报告日期, E175-E2系列参与认证过程，以确保符合法规要求。
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在截至2019年12月31日的一年中，我们的商用航空业务部门(截至 12月31日的部分非持续业务)占我们总收入(包括持续和非持续业务)的40.9%。鉴于当时与波音的战略合作伙伴关系获得批准，我们在截至2019年12月31日止年度的 财务报表中，在运营报表中将我们的商用航空业务部门和相关服务作为停产业务进行记录和列报，而资产和负债余额在财务状况报表中作为待售资产进行列报。在截至2019年12月31日的年度财务报表中，我们将我们的商用航空业务部门和相关服务作为停产业务在运营报表中进行记录和列报， 资产和负债余额在财务状况报表中作为待售资产列报。有关我们待售资产和非持续经营的更多信息，请参阅项目4.关于公司的信息；4A. 公司历史和发展；终止与波音的合作关系；待售资产和非持续经营；以及本年度报告中其他部分包含的2019年经审计的合并财务报表附注4。
我们一直在开发一系列公务机，首先是Legacy 600，该系列于2016年停产，以专注于 其远程继任者Legacy 650的成功，随后是入门级喷气式飞机Phenom 100和2005年推出的轻型喷气式飞机Phenom 300。Lineage 1000是一款超大型喷气式飞机，于2006年被添加为我们公务机产品组合中最大的公务机，并于2013年推出了增强版Lineage 1000E。2008年，我们推出了Legacy 450和Legacy 500，这两款中型客机都是客舱喷气式飞机。2009年，我们推出了Legacy 650，这是一款大型商务喷气式飞机，定位在我们的 产品组合中，介于Legacy 500和Lineage 1000E之间。Legacy 500和Legacy 450分别于2014年10月和2015年12月投入使用。2016年，我们推出了Phenom 100EV和Legacy 650e。2017年，Phenom 100EV 投入使用，我们还推出了Phenom 300e，这是我们Phenom 300的增强版，具有革命性的内饰设计，于2017年10月与示范机一起投入使用。在我们的最新发展中，我们 于2018年在奥兰多行政机场的一次公司活动中推出了新的Praetor 500中型和Praetor 600超中型商务机。Praetor 600和Praetor 500分别于2019年6月和12月投入使用。在 2019年，我们成功实施了遗留650和世系1000E的落日战略。在截至2019年12月31日的一年中，我们的公务机业务部门占我们总收入(包括持续和非持续业务)的25.6%。
根据售出的飞机数量，我们是巴西空军国防飞机的领先供应商。 我们已向美国、欧洲、亚洲和拉丁美洲的武装部队出售飞机。在国防和安全市场，我们提供情报、监视和侦察机、服务、系统和解决方案、地面雷达、当局运输、战术军事运输和空中加油(C-390千禧)、基本和高级训练以及轻型攻击和训练机(Super Tucano)以及卫星解决方案。 使用我们的商用飞机平台，我们能够为国防和安全市场提供全面的飞机，专门用于运送官员、医疗后送和一般运输任务。
2018年，巴西航空工业公司(Embraer)与蒂森克虏伯海洋系统公司(ThyssenKrupp Marine Systems)组成了一个名为阿瓜斯·阿祖斯(Arguas Azuis)的财团，2019年，该财团被选为优先供应商，建造四艘新的塔曼达雷级护卫舰。2020年，SPEáguas Azuis与该公司签订了一项协议，规定为海军 项目制造这些Tamandaré级舰艇(纳瓦伊斯公司(Empresa Gerencialde Projetos Navais)巴西国家石油公司(Emgepron)，一家与巴西国防部有关联的巴西政府所有的公司，以及巴西海军。2019年，巴西航空工业公司(Embraer)和ELTA System正式签署了一项战略合作 协议，开发和销售基于Praetor 600超中型BizJet的全面机载预警(AEW)解决方案。此解决方案提供经济实惠的AEW解决方案，包括扩展覆盖范围和空中 监视、防空和国土安全任务的态势图，执法部门可以监控地面雷达探测覆盖范围以外的空中活动。此外，2019年，巴西航空工业公司向巴西空军交付了第一批两架 C-390千禧多任务运输机。
在截至2019年12月31日的一年中，我们的国防和安全业务部门占我们总收入的14.2%。在截至2019年12月31日的一年中，向巴西政府销售的收入占该业务部门收入的54.4%。
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我们还向洛克希德·马丁公司旗下的西科斯基飞机公司(Sikorsky Aircraft Corporation)提供燃料系统、结构部件以及机械和液压系统，用于生产直升机。我们为西科斯基提供S-92和H-92直升机起落架、燃油系统和燃料箱的开发和制造服务。我们也是西科斯基的风险分担合作伙伴。这些合同于2015年续签，将于2020年到期。此外，我们还按照巴西农业部的要求，研制了作物喷雾机
2016年12月20日，我们宣布成立巴西航空工业公司(Embraer)服务和支持部门，这是一个专注于服务和客户支持的业务部门，将以前分配给每个业务领域的功能整合在一起，负责开发支持 当前和新产品和服务的解决方案，以及管理相关流程和资源。这是获得更高运营效率和经常性收入的机会。目前，巴西航空工业公司大约有2360架商用飞机和1400多架巴西航空工业公司的公务机，以及600多架国防飞机。2017年间，新的服务和支持业务部门整合了之前分配给我们每个业务部门的服务和客户支持流程 ，以确定协同效应并量化我们在商用航空、公务机以及国防和安全业务部门在服务和支持方面的专业知识。自2018年第一季度以来，我们在财务报表中将 服务和支持业务作为一个独立的业务单元进行报告。有关更多信息，请参阅本年度报告其他部分包括的2019年经审计综合财务报表的附注39.4。我们的服务和支持 业务部门在截至2019年12月31日的财年中贡献了19.2%的收入。有关我们的资本支出的说明，请参阅项目5.运营和财务回顾及展望见项目5C。研发、专利和 许可证等--资本支出。
| 4B. | 业务概述 |
根据过去十年的交付数量，我们是全球150座以下喷气式飞机的领先制造商，我们 拥有以我们的全球客户群为代表的特许经营足迹。我们的重点是通过面向商业航空公司、公务机以及国防和安全市场的一系列产品和服务来实现客户满意度。我们已将 从一家为巴西空军开发和生产飞机而成立的政府控股公司发展成为一家为商业和行政航空以及国防和安全目的以及相关服务生产飞机的上市公司。我们还生产、营销和销售入门级和轻型、中型客舱、大型和超大型类别的公务机：Phenom 100/300系列、Legacy 450/500系列、Praetor 500/600、Legacy 650E和Lineage 1000E， 。提供高质量的客户支持是我们以客户为中心的关键要素，对我们维持与我们有长期关系的客户的能力至关重要。在截至2019年12月31日的一年中，考虑到我们的持续和非持续业务，我们创造了54.626亿美元的收入 ，其中约90.8%是以美元计价的。在我们2019年的收入中，40.9%来自我们的商用航空业务部门，25.6%来自我们的公务机业务部门，14.2%来自我们的国防和安全业务部门，19.2%来自服务和支持业务部门，0.2%来自我们的其他相关业务部门。截至2019年12月31日，我们共收到168亿美元的确定订单 积压。
我们的强项
我们相信我们的主要优势是：
飞机设计；技术；成本和运行效率。我们构思、开发和制造采用 尖端技术的无纸飞机，以降低客户的运营、维护和培训成本，这是因为设计上的相似性和效率，以及喷气式飞机系列中部件的共性。例如，全新的Praetor 500和Praetor 600喷气式飞机具有相同的特性和技术，增强了我们对中型和超中型业务部门的价值主张。这些相似之处使我们能够显著 降低我们的设计、开发和生产成本，并以具有竞争力的销售价格将这些节省的成本传递给我们的客户，从而缩短我们飞机的开发时间。我们在创新技术上的投资(例如自动化设计)使我们能够通过降低工程和生产成本以及客户维护成本来提高运营效率。
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战略风险分担合作伙伴。关于我们的商用和商务机 ，我们与关键的风险分担合作伙伴建立了战略关系。这些风险分担合作伙伴利用自有资金开发和制造我们飞机的大部分系统和部件，从而降低了我们的 开发费用。这些风险分担合作伙伴还通过直接捐赠现金或材料为我们的部分研发费用提供资金。这些战略关系使我们能够降低开发费用和风险， 提高我们的运营效率，提高产品质量，减少供应商数量，从而为我们的生产流程提供灵活性。
为国防产品开发提供资金支持。从历史上看，与国防飞机相关的研发支出很大程度上是由我们的客户提供资金的，在这个业务部门中，我们的客户包括不同国家的政府。这些客户在我们的工程和工业发展中发挥了重要作用。此外，我们使用久经考验的民用平台作为某些国防产品的 解决方案。
适应市场需求的生产柔性化。我们相信，我们生产流程的灵活性和我们的运营结构，包括我们的风险分担合作伙伴关系，使我们能够根据市场需求调整我们的生产。
经验丰富的高技能劳动力。我们的员工经验丰富，技术娴熟。截至2019年12月31日，工程师 约占我们员工总数的31.0%。由于我们员工的高水平知识和技能，以及我们持续不断的培训和激励计划，我们能够高效地开展新计划，并为客户提供 差异化的技术专业知识和指导。
拥有全球客户基础的领先商用飞机制造商。根据交付的飞机数量 ，我们是拥有150个座位的喷气式飞机的领先制造商，拥有强大的全球客户基础。来自80多个国家的约170家航空公司在五大洲运营我们的商用飞机。我们的客户 包括世界上一些最大、最重要的网络运营商、地区性运营商和低成本运营商。
高技能国防工程 为我们的国防和安全业务部门应用和开发市场领先产品。Super Tucano和C-390 Millennium是我们国防和安全业务部门的主要产品。 我们相信Super Tucano是同类产品的市场标杆，因为它结合了坚固可靠的涡轮螺旋桨平台和高精度武器运载系统。它是目前正在生产的唯一一架经过战斗验证的轻型攻击机。另一方面，C-390千禧年是一种多用途军用运输机，旨在成为该类别的市场领先者，因为它适合多种用途，包括消防等不利情况，并具有灵活性、强度、机动性、易维护性和新技术。我们的员工高度了解客户对我们国防产品和服务组合的要求及其 运营需求，将其转变为具有全球应用的灵活且生命周期成本更低的产品。我们也有很强的能力与几个利益相关者建立伙伴关系，使最先进的减少了国防和太空解决方案的周期。
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商业战略
为了继续发展我们的业务并提高我们的盈利能力，我们打算继续为我们的客户提供经济高效、高质量和可靠的飞机和服务。我们战略的主要内容如下：
巩固我们在公务机市场的地位 。我们相信，我们在中小型客舱喷气式飞机领域处于有利地位。我们精简了产品组合，包括入门级喷气式飞机Phenom 100EV、轻型喷气式飞机Phenom 300e、Legacy 450和Legacy 500，它们分别是中型客机Praetor 500和Praetor 600，0、中型和超中型喷气式飞机。这一全新的产品组合在性能、舒适性和技术方面都处于行业领先地位。我们努力了解并响应 市场和客户需求，不断改进我们公务机的产品和客户支持。在过去的13年里，我们向市场推出了颠覆性的无纸飞机设计。2019年，Phenom 300e再次成为交付最多的轻型喷气式飞机 。这是Phenom 300系列连续第八年达到这一纪录。
继续寻求国防和航天市场的利基机会 。我们目前提供运输、轻型攻击、训练、情报、监视和侦察等产品。通过我们的产品，我们能够通过国防集成解决方案组合提供增强的能力 ，满足各国政府处理其军事任务的需求。
巩固我们与巴西国防部的关键地位。我们完全致力于巩固我们作为巴西武装部队重要合作伙伴的地位。我们相信我们的最先进的工程、运营能力和供应链管理知识将继续满足我们最具战略意义的客户(包括巴西国防部)的需求，为他们提供个性化的解决方案。巴西武装部队使用构成我们国防和安全业务部门产品组合的产品是向世界其他国家政府推销我们产品的机会，从而增加了对我们产品的需求。
通过我们久负盛名的服务和支持，继续关注客户满意度。我们相信，我们对 客户满意度的关注是我们创业成功和业务战略的基础。提供高质量的客户服务和支持是我们以客户为中心的关键要素，对于我们与客户保持长期 关系并保持我们的产品在市场上的竞争力至关重要。随着我们运营的飞机数量不断增加，我们的业务不断扩大，我们进一步加大了为客户提供 适当水平售后支持的承诺，包括技术援助、培训、维护、备件、产品改装和其他相关服务。我们拥有并管理多个服务中心，这些服务中心战略上位于 世界各地。此外，我们的客户可以依赖全球多个授权的第三方维护服务中心来满足他们的维护需求。2016年12月20日，我们宣布成立巴西航空工业公司服务和支持部门。 2017年，新业务部门完成了之前分配给我们每个其他业务领域的所有服务和客户流程的整合。自2018年第一季度以来，我们在财务报表中将服务和支持业务报告为 一个独立的业务单元。有关我们的服务和支持网络的更多信息，请参见？服务和支持？和？？4A。公司的历史和发展？业务发展 ？
继续为我们的国防和安全业务部门的客户提供完整和集成的服务 。在国防和安全业务部门，我们为我们的客户提供涵盖空中、陆地、海洋、太空和网络安全环境的广泛服务。例如，Atech开发指挥和控制、通信、计算机和情报、网络防御、防空和空中交通管制等领域的产品和服务，用于国防、安全和其他民用应用；Visiona开发卫星，是巴西战略和国防通信地球同步卫星(SGDC)的主承包商。我们不断评估、开发和有效整合新机会，以满足我们客户的需求。
继续推销我们的商用飞机。我们完全致力于营销我们最多150个座位的喷气式飞机。截至2019年12月31日， 我们有500多架ERJ系列飞机和近1400架巴西航空工业公司170/190喷气式飞机系列在现役。2018年和2019年，我们还分别交付了190-E2和195-E2喷气式飞机。总体而言，E2代在投入使用后的两年内有近20台机组投入运行。175-E2喷气式飞机也在2019年进行了首次飞行，目前正在进行认证过程，以确保符合监管要求。我们认为，巴西航空工业公司170/190和新一代E2飞机存在市场机会，特别是航空公司寻求扩大机队，这是由于有机增长，在中密度领域开拓新市场，并取代 150座以下类别的老化飞机。此外，商用喷气式飞机将有机会与主线和低成本航空公司合作，这些航空公司正在适当调整机队规模以调整运力，并将为我们提供重要的机会，通过向客户提供最多150个座位的全系列喷气式飞机来提高我们的竞争力。
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致力于保持我们150座以下商用喷气式飞机的市场领先地位。 我们的新一代商用飞机E2强化了我们在150座以下商用喷气式飞机领域保持市场领先地位的承诺。巴西航空工业公司的商用飞机最先进的发动机，与空气动力学先进的机翼相结合，完全 电传飞行飞行控制和对其他系统的改进，通过显著降低燃料消耗、维护成本、排放和外部噪音来提高效率。
继续激励我们的员工，改进我们的生产流程和管理实践。我们 不断寻求超越客户的期望。为了实现这一目标，我们每天都必须不断寻求实施最有效的生产流程和最佳管理做法。因为我们 产品和服务的成功归根结底是我们员工的贡献和我们多年来开发的生产流程的结合，我们认识到我们必须继续激励我们的员工并改进我们的生产流程。 为此，我们已经实施并打算进一步发展基于精益制造理念的企业计划，如巴西航空工业公司企业卓越计划(P3e)。
企业管理的演变、追求卓越的激情和P3E计划
巴西航空工业公司企业卓越计划(P3e)于2007年启动，旨在促进企业管理、流程和产品的卓越。P3e 由四大支柱组成：(I)发展巴西航空工业公司的组织文化；(Ii)人员发展；(Iii)持续培训；(Iv)在所有流程中追求卓越和效率。
在不断改进的基础上，P3e涵盖了巴西航空工业公司的所有业务、运营地点和流程。此外，它 通过将每个领域与产生的战略的价值流联系起来，为利益相关者创造价值。P3E使用Kaizen概念作为优化流程的工具，特别关注生产率的提高和浪费的消除。
2017年，巴西航空工业公司启动了卓越激情计划，目标是将巴西航空工业公司转变为世界上最好、最高效的航空航天和国防公司，为我们的利益相关者创造价值。此后不久成立的转型办公室是一个负责优先工作区和工作流程管理的部门。组成该计划的工作流程 包括直接采购、间接采购、按价值设计、库存、工程、制造、服务和支持、支持职能、零基预算、组织设计、 数字化转型、工业智能、文化和投资论坛。
此外，我们的转型办公室监督项目 的执行和对预期结果的遵守，同时加强精益制造和卓越理念，这些理念自2007年推出P3e以来一直是我们公司管理的基础。
P3E是卓越激情计划的重要组成部分，这两个计划都由我们的转型办公室管理。
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行政航空业务部
我们将我们的商务航空业务部门称为公务机业务。？我们目前的产品组合包括入门级 Phenom 100 EV、轻型Phenom 300E、中型客舱Legacy 450和Legacy 500、中型喷气式飞机Praetor 500和超中型喷气式飞机Praetor 600。
我们向公司推销我们的公务机，包括部分所有权公司、包机公司和空中出租车公司，高净值人士个人和飞行学院，既有独立的，也有航空公司和武装部队的。在截至2019年12月31日的一年中，我们的公务机业务部门占我们收入的25.6%。2019年12月31日，我们积压的公务机订单总额达到14亿美元。
2005年5月，我们推出了Phenom 100和Phenom 300，这两款飞机分别属于入门级和轻型喷气式公务机。 Phenom 100可搭载6至8人，于2008年12月获得巴西航空局和美国联邦航空局的认证，同月投入使用。Phenom 300最多可搭载10人，比Phenom 100拥有更大的机身、更大的翼展和更远的航程。它获得了巴西航空局和美国联邦航空局的认证，并在Phenom 100之后一年投入使用。截至2019年底，Phenom 100机队由分布在30多个国家的370多架飞机 组成，Phenom 300机队由分布在30多个国家的530多架喷气式飞机组成。着眼于不断改进，我们分别于2016年和2017年推出了Phenom 100EV和Phenom 300e。
2006年5月，我们推出了Lineage 1000，这是一款基于巴西航空工业公司(Embraer)190商用喷气式飞机平台的超大型公务机。Lineage 1000配置为在750平方英尺(70平方米)的总舱内容纳最多19名乘客。Lineage 1000分别于2008年12月和2009年1月通过了巴西航空管理局和联邦航空局的认证，并于2009年上半年投入使用。截至2018年底，Lineage 1000舰队由分布在10多个国家的25多个单位组成。对Lineage 1000的持续投资导致Lineage 1000E在2013年推出， 通过扩展其范围功能并提供新的内部便利设施来增强客户体验。2019年，我们成功实施了世系1000E的夕阳战略。
2008年4月，我们正式推出了两个中型客舱类别的新项目：中型客舱Legacy 450喷气式飞机，航程2575海里，最多可搭载9名乘客；中型客舱Legacy 500喷气式飞机，航程3125海里，最多可搭载12名乘客。Legacy 450/500中型客舱喷气式飞机位于我们介于Phenom 300和Legacy 650之间的公务机产品组合 中。Legacy 500于2014年获得巴西航空局和美国联邦航空局的认证，同年它投入使用。Legacy 450于2015年8月通过了巴西航空局和联邦航空局的认证，并于2015年9月通过了EASA的认证。同年11月，我们宣布将Legacy 450航程增加2900海里，并于12月投入使用。2017年11月，我们推出了同类中最好的Legacy 450/500喷气式飞机的机舱高度为5800英尺，进一步增强了客户体验。这两个飞机 计划帮助巩固了我们在市场上的地位，并确立了我们作为公务机行业最广泛的飞机之一的投资组合。截至2019年底，Legacy 450/500机队由分布在15个国家 的130多个单元组成。
2009年10月，我们推出了Legacy 650喷气式飞机，这是一款基于Legacy 600平台的大型喷气式飞机，航程更长，最多可搭载 14名乘客。Legacy 650分别于2010年10月和2011年2月获得巴西航空局和联邦航空局的认证，并于2010年11月投入使用。启动我们公务机业务部门的飞机的最新发展是Legacy 650e，除了十年保修外，它还引入了自动油门和内饰增强功能，为性能和可靠性设定了新的行业标准。截至2019年底，Legacy 600和Legacy 650的机队包括在40多个国家和地区服役的260多架喷气式飞机。2019年，我们成功实施了Legacy 650系列夕阳战略。
2018年10月，我们推出了新的Praetor 500中型和Praetor 600，这两款飞机分别是最具颠覆性和技术先进的中型和 超中型喷气式飞机，为其类别引入了前所未有的范围。Praetor 600预计将是飞行距离最远的超中型商务机，允许伦敦和纽约之间的直达航班。Praetor 500将是最快的中型飞机，能够从美国西海岸一站式抵达欧洲。Praetor 600分别于2019年6月和2019年12月通过认证并投入使用。
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竞争
Phenom 100EV和Phenom 300e在入门级和轻型喷气式飞机类别中的竞争对手包括德事隆、庞巴迪、本田和皮拉特斯。在中型客舱类别中，Legacy 500和Praetor 600与德事隆、庞巴迪、达索和湾流飞机竞争，而Legacy 450和Praetor 500主要与庞巴迪和德事隆生产的飞机竞争。
持续国际化
2014年10月，我们宣布位于佛罗里达州墨尔本的Legacy 500和Legacy 450组装综合体开业，将墨尔本国际机场园区的规模扩大了一倍多 。新的综合体由四座新建筑组成：一个交付中心、一个组装机库、一个油漆设施和一个飞行准备设施，这些都已投入使用，以及一个新的专用交付中心，该中心于2018年上半年开始运营。截至2019年12月31日，我们墨尔本校区的建筑面积约为180,000平方英尺。
国防和安全业务部
我们 为国防和安全市场构思、设计、开发、制造和支持各种集成解决方案。我们的产品包括训练机、轻型攻击机、空中侦察平台、军用运输机、政府运输机和指挥、控制、通信、计算机、情报、监视和侦察系统以及边境监视和安全。我们提供完整的客户服务组合，从维护和材料 解决方案到完整的承包商后勤支持计划。
截至2019年12月31日，我们已向全球60多家武装部队和运营商出售了1350多架防御机，其中包括政府运输机。根据巴西空军机队中的飞机总数，我们也是巴西空军国防飞机的领先供应商。在截至2019年12月31日的一年中，我们的国防和安全业务部门占我们收入的14.2%。
产品
军用运输机C-3900型
我们的新型多任务飞机C-390千禧(前身为KC-390)在2019年更名后，保持了民用(由ANAC认证)和军用(由DCTA和工业发展协调研究所认证)的特点。
C-390千禧是一种多用途军用运输机，旨在为同类飞机设定更高的标准。C-390千禧战机在货物和部队运输、空中补给和人道主义任务以及其他用途中效率很高，还可以在不利情况下使用，疏散和消防。这种新型飞机采用现代工程解决方案设计，是军用运输航空领域的一项创新。C-390 Millennium具有灵活性、强度、移动性、易维护性和新技术。
2016年，巴西航空工业公司(Embraer)和波音公司(Boeing)达成了一项 协议，共同营销和支持C-390千禧军用运输机。根据协议，两家公司将共同寻求新的商机，包括飞机本身和飞机服务和支持。C-390千禧年在2017年完成了一个关键的里程碑，巴西航空工业公司向巴西空军展示了其最初的操作证书(IOC)。这架飞机在法国巴黎航展上首次亮相后，随后在多个国家进行了演示，并额外飞行了9万公里。该飞机确认了高水平的性能，在此期间的所有飞行中实现了100%的可用性 。
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2018年第四季度，C-390千禧又达到了一个重要的里程碑，获得了ANAC的型号证书。该证书证明该项目达到了与国际航空运输协会相同的最高质量标准。
2019年，巴西航空工业公司向巴西空军交付了首批两架C-390千禧多任务运输机。这架飞机由巴西空军参与飞行员和维护培训计划。此外，测试活动的重点是显著发展的军事功能，突出了 成功的测试成果空对空加油和重载空投。截至2019年底，测试活动累计飞行小时2500小时。此外，葡萄牙政府还签署了第一份C-390千禧飞机出口合同，包括购买5架飞机和一个飞行模拟器，以及一份为期12年的服务合同，以支持该机队。第一次交付计划在2023年，飞机将用于军事运输。
C-390千禧合资公司
作为交易的一部分，巴西航空工业公司(Embraer)和波音公司(或其各自的子公司)同意成立一家合资公司，在共同发现的机会以及C-390千禧飞机的开发、制造和销售的基础上，为C-390千禧多任务飞机推广和 开发新的市场和应用，合资公司巴西航空工业公司或其子公司将持有C-390千禧飞机的大部分股本。波音公司已终止了日期为2019年1月24日的贡献协议(贡献协议 )，该协议规定成立此类合资企业。
有关 终止交易的其他信息，请参阅本年度报告第4页的说明性说明。
轻攻击型和训练型超级Tucano
Super Tucano是一种装备用于反叛乱场景的飞机，包含集成传感器、数据链、驾驶舱保护和多种 武器配置。我们相信Super Tucano是同类产品中的市场标杆，因为它结合了坚固可靠的涡轮螺旋桨平台和高精度武器的输送系统。它是目前正在生产的唯一一架经过战斗验证的轻型攻击机 。Super Tucano也是一款成熟的高级教练机，因为它的操控特性、低运营成本和 最先进的航空电子系统。
2017年，我们向一位未披露的客户出售了6架Super Tucano飞机，于2018年交付，用于战术和高级 训练以及轻型攻击任务。此外，还向菲律宾空军出售了6架超级图卡诺飞机。所有飞机预计将于2019年交付。Super Tucano被选为菲律宾空军现代化计划的一部分，这是经过其他制造商参与的公开招标过程。同年，巴西航空工业公司和马里空军达成和解协议，将范围从6架调整为4架Super Tucano，之后于2016年交付了4架飞机 。
此外，在美国空军的LAS计划中，交付了三架 A-29Super Tucano飞机，2017年又购买了六架飞机，计划于2020年上半年交付给尼日利亚空军。2018年，还签署了12架A-29 Super Tucano飞机的合同 ，这些飞机将于2020年和2021年交付。我们与SNC共同参与了轻型攻击机(LAA)计划，以前称为OA-X。2019年初，美国空军(USAF)取消了LAA计划。在决定继续进行额外的LAA实验后，美国空军购买了两架A-29 飞机，供空军特种作战司令部(AFSOC)使用。这款飞机预计将于2020年交付。
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2019年，我们将5架A-29 Super Tucano飞机卖给了 一位未透露姓名的客户。交付计划在2021年之前完成，飞机将用于轻型攻击。四架A-29超级图卡诺(Super Tucano)飞机被卖给了另一位未透露姓名的客户。所有飞机预计 将于2020年交付。此外，在2019年，向一个由两架Super Tucano飞机、三个Saber M60雷达单元和三个Sentir M20雷达单元组成的未披露的客户大院交付了一个集成解决方案。
2020年，美国空军将LAA任务和相关资金转移到美国特种作战司令部(SOCOM)。SOCOM宣布了一项名为“武装监督”的新计划，以获得75架武装飞机。我们有机会与其他制造商一起参与竞标过程，购买我们的侦察机或A-29 Super Tucano飞机。
战斗机F-X2项目
2014年7月，巴西航空工业公司(Embraer)国防和安全部门与萨博签署了一份谅解备忘录，根据鹰狮NG被选为巴西下一代战斗机的决定，双方将在F-X2项目的联合管理 项目中进行合作。根据该协议，我们将在整个计划中发挥重要作用，并承担单座和双座版本的系统开发、集成、飞行测试、最终组装和飞机交付方面的广泛工作 最先进的鹰狮NG飞机在巴西空军服役。为巴西空军F-X2项目的联合开发、工业化和管理建立 合作伙伴关系的公司之间的合同于2015年生效。我们参与协调巴西的所有开发和 生产活动。此外，我们和萨博将合作开发双座版本的鹰狮NG。
截至2017年12月，一支由120多名巴西航空工业公司的工程师和技术人员组成的团队在瑞典为鹰狮NG进行了维护和 开发工作的初步培训。联合团队开发的所有技术稍后将转移到巴西。该项目的专用工程开发中心鹰狮设计开发网络(GDDN)在巴西航空工业公司位于圣保罗州Gavião Peixoto的工业工厂落成，以支持巴西空军项目。2017年6月，第一次鹰狮E原型飞行在瑞典进行。
2018年10月，在瑞典北部的维塞尔试验场，鹰狮E战斗机成功完成了第一次测试，以验证 释放和发射外部有效载荷的能力。第一架测试机进行的测试包括释放外部燃料箱和发射IRIS-T空对空导弹。
2019年8月，巴西战机鹰狮E实现首飞， 同年9月被引进巴西空军。试飞活动从萨博开始，2020年将继续在巴西的巴西航空工业公司(Embraer)进行。用于首飞的原型包括由巴西航空工业公司的工程师开发的软件功能。第一台鹰狮开发模拟器(S-RIG)于2019年11月在巴西航空工业公司位于Gavião Peixoto的工厂完成。
特种运输机
根据一项开发特种运输机的协议，我们有两个正在进行的项目。第一个特殊任务项目是巴西航空工业公司和巴西空军签订的I-X计划。该协议始于 2014年，当时销售了6架改装用于飞行检查任务的Legacy 500飞机。由于2017年底巴西政府预算紧张，范围不得不从6架调整为4架。2019年，四架Legacy 500的最后一架飞机交付给了特殊飞行检查小组(GEIV)。
第二个项目始于2018年底， 向一位未透露姓名的客户出售了两架Phenom 100飞机。所有交付都在2019年完成。
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现代化计划
我们提供军用飞机现代化服务，目前有四个正在进行的合同项目，其中三个与巴西空军签约，一个与巴西海军签约。第一个项目被称为F-5BR，重点是对F-5战斗机进行结构和电子升级。2012年，我们完成了46架F-5喷气式飞机的现代化改造，并向巴西空军交付。2011年，双方签署了一份合同，对另外11架F-5战斗机进行现代化改造。2015年，这份合同的范围从11架缩小到3架。截至2019年12月31日，已交付两架飞机。
第二个项目被称为A-1M现代化计划，重点是对AM-X飞机进行现代化改造，AM-X飞机是我们大约20年前开发并出售给巴西空军的一种飞机，在技术上已经过时了。从2013年到2014年，国防和安全部门向巴西空军交付了三架A-1M战斗机。由于巴西政府预算紧张，2016年底范围从43架调整为14架。2019年，我们交付了两架这样的飞机。
第三个项目涉及A-4天鹰战斗机(AF-1巴西海军编号)的升级，旨在采用新技术，包括新的航空电子设备、雷达、发电和独立制氧系统。2019年，范围从12架调整为7架 架。直到2019年，五架现代化的AF-1(AF-1B)战斗机交付给巴西海军。
巴西航空工业公司和巴西空军签订的第四个项目涉及5架EMB145机载早期预警和控制机的现代化。这项相关协议还规定了六个任务规划和分析站，这些站将用于培训和机组人员改进。2019年，巴西航空工业公司进行了这些现代化飞机的首次飞行。 计划于2022年交付。
雷达计划
2019年，巴西航空工业公司向一位未透露姓名的客户交付了一台现代化的Saber M60雷达单元。该雷达将用作战术防御系统。 在此期间，巴西航空工业公司与巴西陆军签署了14个Saber M60雷达样机的采购合同。模型将用于培训。此外，同年，巴西航空工业公司出售了五个防空 作战中心(安提哈里亚歌剧中心(Centro de Operaçáes de Artilharia Antiaéreas)巴西航空工业公司(COAAe)向巴西军队出售。运营中心将用于土地监测。
主要国防和安全子公司和合资企业
Savis Tecnologia e Sistemas S.A.
Savis Tecnologia e Sistemas S.A.或其附属公司Savis是一家致力于系统集成的工程公司，专门从事边境保护项目和战略结构防御的开发、集成、项目管理、实施和生命周期支持 。Savis是巴西陆军SISFRON的主要系统集成商；我们相信这是世界上正在进行的最大的边境监视项目之一。
2020年是实施SISFRON计划第一阶段的重要里程碑。所有不同的解决方案和 技术都经过了巴西陆军在作战场景中的测试和验证，使其能够在该计划的下一阶段进行后续应用和持续开发。我们预计 试点阶段将于2022年结束。
2019年，Savis和巴西陆军修改了SISFRON协议，增加了价格上涨 条款等条款。此外，2019年，巴西陆军根据SISFRON协议的条款赔偿了我们的货币兑换损失。
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2019年12月，SAVIS收到了与SISFRON 计划第二阶段相关的建议书请求。
麻省理工学院
Atech是一家巴西 公司，自2013年以来由我们全资拥有，专注于关键任务的复杂系统，开发指挥和控制、通信、计算机和情报、网络防御、防空和空中交通管制等领域的产品和服务，用于国防、安全和其他民用应用。Atech参与了巴西政府的许多战略项目，包括核发电实验室计划(LABGENE)，该计划旨在为核反应堆和巴西防空系统开发保护和控制系统。Atech还负责巴西空中交通管制中心的开发、实施和现代化。
2018年，Atech在几个方面取得了进展，例如与LABGENE的主要供应商签订了合同，接收并完成了几次控制和监测子系统的验收测试 ，以及控制室的第一个复制品的落成仪式。在巴西的空中交通管制领域，Atech完成了航空信息系统(AMHS)的升级和新航空通信网络评估和模拟平台(ATN-BR)的实施。在国防市场，它还成功地完成了北非国家第一个固定空中交通管制和监视中心的验收测试，以及第一个移动空中和地面监视中心的交付。在巴西海军(H-XBR)项目的海军直升机中，战术海军数据管理系统获得了最终认证，结束了该项目的开发阶段，交付了两套完整的嵌入式控制台战术和任务计算机。
2019年，Atech聘请了该计划子系统的主要供应商 ，并在控制和监控子系统中进行了工厂验收测试，从而结束了LABGENE计划。在空中交通管制方面，继巴拉圭实施SAGITARIO系统之后，委内瑞拉全面实施了SAGITARIO系统。2019年，Atech还完成了与印度机场管理局空中交通流量管理系统(SkyFlow)相关的项目，满足了客户的所有要求。在巴西，为DECEA集中 飞行计划的项目已完成工厂验收。在国防市场，Atech与巴西航空工业公司(Embraer)合作，为鹰狮BR项目交付了一款模拟器。同年，Atech加入的阿瓜斯·阿祖斯财团被巴西海军选中，为其提供4艘Tamandaré级舰艇。Atech将提供综合平台管理系统(IPMS)，预计将于2025年与级舰艇一起交付给巴西海军。
公司名称：Visiona Tecnologia Espaceial S.A.
巴西航空工业公司和巴西电信公司(Telebras)成立了Visiona Tecnologia Espace S.A.或Visiona，巴西航空工业公司和Telebras分别持有51%和49%的股份。通过巴西航空工业公司和Telebras之间的这项协议，Visiona成为巴西战略和国防通信地球同步卫星(SGDC)的主承包商，负责系统集成。
2016年12月，在经过成功的环境和功能测试后，Visiona交付了SGDC卫星，该卫星将由Telebras和巴西国防部 运营。地面系统的测试和验证也于2016年12月结束。
2017年，用于战略防御通信的SGDC X频段(6 GHz~8.5 GHz)业务上线成功，Telebras接手。Visiona还签订了一项协议，将为Telebras的卫星运营提供 支持。
2018年，Visiona启动了VCub纳米卫星计划，这是巴西行业内 公司设计的第一颗卫星，并与INPE、Senai-SC/EMBRAPII、圣卡塔琳娜政府、CEMADEN和EMBRAPA建立了合作伙伴关系，对卫星产生的产品 进行技术开发和评估。
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2019年，Visiona在VCub计划方面取得了实质性进展，成功完成了 卫星初步设计审查，并在今年晚些时候完成了所有子系统的关键设计审查。Visiona还与CPRM、巴西地质调查局和圣何塞·多斯坎波斯市政府签订了合作协议，以评估VCub在地质调查和城市管理应用中的使用情况。此外，Visiona还与巴西陆军签订了一项协议，使用巴西航空工业公司(Embraer)许可的技术提供机载P波段雷达 遥感服务。我们期待这一机会为Visiona的遥感服务开设一个新的业务部门。
竞争
我们的军用飞机 在每个细分市场上都面临着来自不同国家的不同制造商的竞争。Super Tucano在轻型攻击市场上与德事隆AT-6(美国)、L3 AT-802L长剑(美国)、德事隆蝎子(美国)、莱昂纳多M-345(意大利)、Aero Vodochody L-159(捷克共和国)等竞争。在飞行培训市场，它与Pilatus PC-21(瑞士)、德事隆T-6A/B(美国)、Aero Vodochody L-39 NG(捷克)等展开竞争。
在军事运输部分，C-390千禧在 20吨级的中型空运部分运行。因此，它的主要竞争对手是洛克希德·马丁公司的C-130J(美国)。由于C-390“千年”的多任务设计，包括医疗后送，搜救，消防，空对空在加油、部队运输和空中补给方面，我们预计将在以下方面与空客A400M和川崎C-2展开具体竞争空对空在执行加油任务方面，空客 C-295用于搜救任务，莱昂纳多C-27J用于可改装成部队运输机的客机，伊留申IL-76用于消防飞机，以及C-130J，它是我们在所有这些类别中最大的竞争对手。
在贵宾运输领域，包括政府官员和当局将使用的飞机，我们的商务机 面临着来自主要商务机制造商的竞争，如庞巴迪(加拿大)、湾流(美国)、德事隆(美国)和达索(法国)。
服务和支持业务部
2016年12月20日，我们宣布成立巴西航空工业公司服务和支持部门，这是一个专注于服务和客户支持的业务部门，将以前分配给每个业务部门的功能集合在一起，负责 开发解决方案以支持当前和新的产品和服务，以及管理相关的流程和资源。这是获得更高运营效率和经常性收入的机会。目前，巴西航空工业公司大约有2360架商用飞机和1400多架巴西航空工业公司的公务机，以及600多架国防飞机在运营。2017年，巴西航空工业服务和支持公司的新业务部门整合了以前分配给我们每个业务部门的服务 和客户支持流程，以确定协同效应并量化我们在商用航空、公务机以及国防和安全业务部门有关服务和支持的专业知识。 自2018年第一季度以来，我们在财务报表中将服务和支持业务部门报告为单独的部分。有关更多信息，请参阅截至2019年12月31日的合并财务报表附注39.4 截至 12月31日的年度。在截至2019年12月31日的一年中，我们的服务和支持业务部门占我们收入的19.2%。
公务机行业
我们的公务机客户机队已在全球扩张，并在主要市场拥有强大的影响力。我们预计将继续加强为我们的公务机业务部门提供的客户服务和支持。2008至2010年间，我们在美国佛罗里达州劳德代尔堡增加了7个全资拥有的服务中心来支持我们的公务机和国防飞机：美国佛罗里达州墨尔本、美国亚利桑那州梅萨、美国康涅狄格州布拉德利、法国布尔歇、巴西圣保罗的Gavião Peixoto和Sorocaba 。截至2019年底，我们拥有8个服务中心来支持我们的行政和国防喷气式飞机机队；包括葡萄牙里斯本的OGMA和世界各地的62个授权服务中心。此外，为了确保客户满意度， 我们实施了新的备件系统和计划政策，以实现业务部门之间的协同效应。我们的新计划政策将进一步提高库存优化和服务水平，为客户提供92%至98%的备件可用性 。
我们进一步发展了我们的客户服务和支持结构，以提高我们的客户在运营我们的公务喷气式飞机业务部门时的满意度 。为了衡量我们的客户满意度，我们每年对公务机客户进行客户体验调查，以制定行动计划，使我们能够为我们的 客户提供有效的响应。我们的客户支持联系中心依靠一支专门为所有巴西航空工业公司公务机提供支持的专家团队，为他们的运营、技术和维护需求提供全面、及时的帮助。该客户支持 联系中心每周7天、每天24小时运营，总部设在巴西航空工业公司位于圣何塞多斯坎波斯的总部。它的首要任务是快速高效地将适当的资源应用于关键需求，确保客户在世界各地获得专家帮助，从而最大限度地减少从客户第一次联系到最终完成的停机时间。
自 2014年以来，我们的产品支持在行业调查中一直名列前茅。2016年，我们首次在AIN和Pro Pilot产品支持调查中排名第一。2017年，AIN在项目支持方面排名美国第一。2018年，我们在Pro Pilot产品支持调查中排名第一，在AIN的产品支持调查中排名第二。2019年，我们在Pro Pilot产品支持调查和AIN的产品支持调查中名列前茅。这些调查证明了客户的积极反应 表明我们努力提供优质的客户服务和支持，这与我们的业务战略是一致的，也表明了巴西航空工业公司在这方面的承诺。
2019年，我们在美国的四个服务中心第九次获得FAA钻石奖，这是与维护技术员培训相关的优秀证书 。
国防和安全行业
服务和支持业务部门通过我们全面的产品组合为多个空军和政府实体提供解决方案。 这些解决方案是根据我们的客户需求量身定做的，可能包括提供材料、培训、维护、工程和其他方面，以提高机队可用性和任务准备能力。
我们的支持服务范围从简单的交易式销售到集成支持计划。我们评估我们的客户能力和 要求，以确定将使机队以最有效的方式运行的集成解决方案。
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多任务C-390千禧飞机拥有专门的 团队来设计和实施最有效的进入服务解决方案。客户与巴西航空工业公司团队一起直接参与该流程，包括总体战略和具体细节，确保从流程开始就可靠而顺利地 运营。
作为综合支持计划的一部分，我们还为我们的Super Tucano的新客户和现有客户提供服务，Super Tucano是一种被世界各地的几个空军使用的飞机。
此外，我们还为多家政府机构的航空公司提供飞机支持服务。例如，我们有旨在满足需求的支持服务，包括备件销售、维护、培训和技术支持等， 涉及(I)最近的飞机Phenom 100、Phenom 300、Legacy 450；(Ii)旧飞机，包括Legacy 600和ERJ-145；以及(Iii)旧飞机，包括Bandeirantes(EMB-110)和巴西利亚(EMB-120)。通过我们为客户提供的支持服务，我们可以为商用或商用飞机提供设备和 传感器，从而使我们的客户机队可用于不同类型的任务。
服务和 支持业务部门的支柱之一是保持旧飞机在服役。我们为我们的客户提供工程解决方案，旨在通过将现代技术融入到 老式飞机中来克服过时飞机的材料短缺或技术困难，使其运行可靠、安全且具有成本效益。
我们在不同的国家/地区提供全方位的服务， 通常与我们的客户团队在各自的基地合作。为了提供具体的活动和全面的维护解决方案，我们拥有并运营维护、维修和大修(简称MRO)服务中心，具体如下：
| • | 葡萄牙阿尔韦卡，我们称之为OGMA，于2005年3月开始运营，为我们的 商业航空、公务航空以及国防和安全客户提供服务；以及 |
| • | GAVIão Peixoto，位于巴西圣保罗州，我们在那里为国防和安全客户设立了专门的服务中心。 |
这些MRO服务中心正在调整它们的能力，以提供C-390千禧年维修服务。
2019年，由于我们的销售努力，我们在拉丁美洲、欧洲、非洲和亚洲签订了 新的服务支持协议，以支持我们的国防和安全客户，从而提高了服务质量，以满足客户的运营要求。
葡萄牙航空航天公司(Indústria AeláUtica de葡萄牙S.A.)
位于葡萄牙阿尔韦卡的Indústria AlonáUtica de葡萄牙OGMA公司是一家飞机制造商和维修服务提供商，结合了积累的技术诀窍。它为国防、商业和公务机以及飞机发动机和部件提供全球MRO服务。此外，OGMA 作为向原始设备制造商和一级供应商提供集成解决方案的主要飞机结构供应商，扮演着重要的角色。OGMA提供金属和复合材料的组件和子组件。 巴西航空工业公司拥有OGMA 65%的投票权资本，葡萄牙政府拥有剩余的35%。
2018年，OGMA庆祝了航空市场活动100周年。自成立以来，OGMA一直在MRO和航空器制造领域进行投资。2018年，它还签署了巴西空军C-130机队的维护和管理协议，加强了OGMA在该市场的地位。OGMA进一步扩展了MRO的范围，获得了劳斯莱斯AE1107发动机的维护认证。此外，它还与最大的公务机制造商之一签订了塔架制造协议。
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此外，截至本年度报告发布之日，OGMA正在开发补充 型号证书(STC)，以整合附加功能，并根据北约在与葡萄牙空军(FAP)签订的五架C-390协议范围内的要求认证C-390千禧飞机。 在与葡萄牙空军(FAP)签订的五架C-390协议的范围内，OGMA正在开发补充 型号证书(STCS)。根据我们与OGMA签订的分包协议条款，OGMA还负责在2023年3月至2027年3月期间向FAP交付与C-390千禧飞机相关的维护活动。
其他相关业务部门
我们向洛克希德·马丁公司旗下的西科斯基飞机公司提供燃料系统、结构部件以及机械和液压系统，用于生产直升机。我们还生产通用航空螺旋桨飞机，也被称为轻型飞机，如农作物除尘器。在截至2019年12月31日的一年中，我们的其他相关业务部门占我们收入的0.2%。
我们为Sikorsky公司提供S-92和H-92直升机起落架、燃油系统和燃料箱的开发和制造。我们也是西科斯基的风险分担合作伙伴。这些合同于2015年续签，将于2020年底到期。
我们的其他相关业务部门也有Ipanema，这是根据巴西农业部的规范开发的作物喷雾机。这些飞机只按需生产。截至2019年12月31日，我们共交付了1422架此类飞机，其中2019年交付了15架。
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停产运营/商用航空业务部门
在截至2019年12月31日的年度财务报表中，我们在运营报表中将我们的商用航空业务 部门和相关服务作为停产业务记录并列报，资产和负债余额在财务状况表中列示为待售。我们的2019年经审计的 综合运营报表追溯显示了截至2018年和2017年的年度的这些信息，以便进行比较，以说明上述事件。
我们设计、开发和制造各种商用飞机。在截至2019年12月31日的一年中，我们的商用航空业务部门占我们收入的40.9% 。由于我们当时与波音公司的战略合作伙伴关系悬而未决，在截至2019年12月31日的年度财务报表中，我们将我们的商用航空业务部门和相关服务记录在一个单独的项目中，资产负债余额和运营报表显示为待售和停产业务。2020年4月25日，波音公司向巴西航空工业公司发出通知，通知巴西航空工业公司决定终止战略合作伙伴关系的主交易协议。此外，波音公司终止了为C-390 千禧年多任务运输机成立合资企业的贡献协议。巴西航空工业公司强烈认为，波音公司错误地终止了主交易协议和贡献协议。有关现已终止的与波音的战略合作伙伴关系以及截至2019年12月31日待售和停止运营的资产的更多信息，请参阅本年度报告其他部分包括的2019年经审计的合并财务报表的附注4和40。
终止与波音的战略合作伙伴关系
于2019年1月24日，吾等与波音公司及巴西航空工业公司或波音公司的若干 附属公司订立主交易协议及若干其他交易文件，据此，波音公司的子公司将收购巴西航空工业公司商用航空业务部门的控股权，而波音公司或波音公司的子公司将 组建合资企业，以促进和开发C-390千禧多任务飞机的新市场和应用。2020年4月25日，我们收到波音公司的通知，通知我们它决定终止MTA，因为波音公司断言，巴西航空工业公司在MTA中的某些结束条件在2020年4月24日MTA中的终止日期之前没有得到满足。此外，波音公司终止了贡献协议 。我们强烈认为，波音公司错误地终止了MTA和贡献协议。我们正在就波音错误终止和违反MTA和贡献协议而给巴西航空工业公司造成的损害向波音公司寻求所有补救措施，包括通过双方已经启动的与终止MTA和波音贡献协议相关的仲裁程序。不能保证仲裁程序的 时间或结果，或巴西航空工业公司可能从中获得或损失的任何赔偿，也不能保证波音公司已经开始对我们进行仲裁。有关终止与波音 战略合作伙伴关系的更多信息，请参阅本年度报告第4页的说明。
有关终止 交易的风险，请参见第3项：关键信息？3D。风险因素和与巴西航空工业公司相关的风险与与波音公司现已终止的战略合作伙伴关系有关的法律程序，包括与波音公司 终止和未能关闭MTA和贡献协议有关的仲裁程序，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
持有待售资产和停产经营的资产
根据IFRS 5，鉴于当时与波音公司的战略合作伙伴关系获得批准，我们在截至2019年12月31日的年度的财务报表中将我们的商用航空业务部门和相关服务作为停产业务在运营报表中记录并列报，资产和负债余额 在财务报表中作为待售列报。
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财务状况表。我们的2019年经审计的综合运营报表追溯展示了截至2018年和2017年的这些信息，以便 说明上述事件，以便进行比较。2020年4月25日，波音公司向巴西航空工业公司发出通知，通知巴西航空工业公司决定终止有关战略合作伙伴关系的主交易协议。此外，波音公司终止了为C-390千禧多任务运输机成立合资企业的 贡献协议。巴西航空工业公司坚信，波音公司错误地终止了主交易协议和贡献协议。从2020年4月25日开始，由于上述原因，以前作为持有待售的资产和负债将被重新分类和计量为持有以供继续使用，以及之前报告为非持续运营的 运营的结果将被报告为持续运营。有关现已终止的与波音的战略合作伙伴关系以及截至2019年12月31日待售和停止运营的资产的更多信息，请参阅本年度报告其他部分包括的2019年经审计的合并财务报表的附注4和40。
产品
ERJ Jet系列
我们开发了 ERJ系列，我们的37-50名乘客双喷气式支线喷气式飞机，于1996年推出，以满足支线航空公司对中程喷气式飞机日益增长的需求。在巴西航空工业公司170/190喷气式飞机系列推出之前，ERJ一直是我们最重要的产品，取得了很好的成绩，并负责 巩固我们在美国地区市场的存在。截至2019年12月31日，全球仍有500多架ERJ飞机在服役。
巴西航空工业公司170/190喷气式飞机系列
巴西航空工业公司(Embraer)170/190喷气式飞机系列为我们的客户提供了四种支线客机型号。Embraer 170是66-78座喷气式飞机，Embraer 175是76-88 座喷气式飞机，Embraer 190是98-114座喷气式飞机，Embraer 195是100-124座喷气式飞机。巴西航空工业公司170于2004年2月获得巴西航空管理局、联邦航空局、欧洲联合航空管理局(向非欧盟国家当局提出认证建议的前咨询机构)或JAA和EASA的认证，巴西航空工业公司170于2004年3月开始交付。巴西航空工业公司(Embraer)175客机分别于2004年12月、2005年1月和2006年8月分别获得巴西航空管理局、欧洲航空航天局和美国联邦航空局的认证。巴西航空工业公司的190客机分别于2005年8月、2005年9月和2006年6月分别获得巴西航空管理局、美国联邦航空局和欧洲航空航天局的认证。巴西航空工业公司(Embraer)的195客机分别于2006年6月、2006年7月和2007年6月分别获得巴西航空管理局、欧洲航空航天局和美国联邦航空局的认证。
我们设计了巴西航空工业公司170/190喷气式飞机系列，以最大限度地发挥通用性的好处。该系列中的飞机共享大约86%的相同组件 。这个喷气式飞机系列的高度通用性降低了我们的开发费用，缩短了我们的开发周期。我们相信，这种通用性通过简化培训、降低 昂贵的部件和维护费用以及降低运营成本，为我们的客户带来了显著的节省。由于大小和重量的不同，巴西航空工业公司170/190喷气式飞机系列的机翼设计不同。这一新的支线喷气式飞机系列在其主翼下安装了发动机，采用了旨在增强动力、提高燃油经济性并最大限度地减少周转时间的设计 。这一系列的所有机型都由通用电气飞机发动机制造的发动机提供动力，并包含最先进的霍尼韦尔制造的航空电子设备(航空航天)
巴西航空工业公司170/190喷气式飞机系列的主要特点是：
| • | 性能。巴西航空工业公司170/190喷气式飞机系列的所有四架喷气式飞机的最大巡航速度为.82马赫。 巴西航空工业公司170和巴西航空工业公司175客机的最大航程分别为1800海里和1750海里，每架飞机都有高级版本，最大航程分别为2150海里和2250海里 。巴西航空工业公司(Embraer)190和巴西航空工业公司(Embraer)195客机的最大航程分别为1850海里和1600海里，每架飞机都有高级版本，最大航程分别为2450海里和2300海里 。 |
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| • | 地面服务。机翼下发动机的设计和四个门(两个在前面，两个在后面)的存在，提高了地面服务的可达性和效率。 |
| • | 舱房和货舱。我们增强了Embraer 170/190喷气式飞机系列的乘客安全性和舒适性。 该飞机的双气泡设计实现了四个并排的机舱、宽阔的过道、更大的内部空间和净空空间，以及比我们竞争对手的支线喷气式飞机(包括处于开发阶段的支线喷气式飞机)更大的行李舱。 |
E-Jets E2系列
2013年6月，我们推出了E-Jets系列商用飞机的第二代产品，命名为 E-Jets E2，包括三款新飞机：E175-E2、E190-E2和E195-E2。E190-E2和E195-E2分别于2018年4月和2019年10月投入使用。截至本年度报告发布之日， E175-E2系列正在进行认证流程，以确保符合法规要求。
E2的推出推进了我们的愿景，即提供可容纳70至150个座位的尖端商用飞机、无缝的主线舒适性和性能，以供地区性、低成本和网络航空公司灵活高效地使用。我们的战略是提供新设计的所有优势，但同时具有 更新平台的可靠性和与当前一代E-Jet的共性。我们不断投资于E-Jets项目，以便我们的客户能够与运营成本最低、乘客吸引力最高的 飞机保持竞争力。
在典型的单舱布局中，与当前一代E175相比，E175-E2增加了一排座位，最多可容纳90名乘客，而E190-E2与E190的尺寸相同，最多可容纳114个座位。与当前的E195相比，E195-E2增加了三排座位，在典型的单级配置中最多可容纳132个座位，在高密度配置中最多可容纳144个座位。
2015年6月，在该项目启动两年后，我们开始在圣何塞多斯坎波斯的工厂组装E-Jets E2系列的第一架E190-E2。
2015年11月，普惠PW1900G PurePower®齿轮传动涡轮风扇™巴西航空工业公司(Embraer)E190-E2和E195-E2飞机的(GTF)发动机成功完成首飞，启动了发动机的试飞计划。
2016年2月，在我们位于圣何塞·多斯坎波斯的工厂举行的仪式上，我们 展示了E190-E2，这架飞机于2016年5月进行了首次飞行。2017年3月，在圣何塞·多斯坎波斯工厂举行的仪式上，我们推出了第二代E2车型。2017年3月，我们宣布由全球最大的当代E195的运营商Azul作为E195-E2的发射运营商。Azul已确定订购51架 E195-E2。2019年4月，E195-E2同时获得批准，并获得了ANAC、FAA和EASA的认证。2019年9月，我们在圣何塞·多斯坎波斯设施举行的仪式上向阿祖尔交付了第一架E195-E2飞机。E195-E2飞机于2019年10月投入使用。
2018年2月28日，我们获得了国家民航局、美国联邦航空局和欧洲航空航天局颁发的E190-E2型号证书，这是E-Jets E2系列商用飞机的第一个成员。这是第一次拥有E2级别复杂程度的飞机项目同时获得全球三大认证机构颁发的 型证书。
2018年4月4日，在圣何塞·多斯坎波斯举行的仪式上，我们庆祝了第一架E190-E2飞机交付给斯堪的纳维亚最大的支线航空公司Wideøe。这架飞机在同月投入使用， 在卑尔根和挪威特罗莫斯之间的航班销售一空。
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顾客
我们拥有多元化的全球客户基础，我们的商用飞机主要运营商包括世界上一些最大的地区性、低成本和主线航空公司。截至2019年12月31日，按服务飞机数量计算，我们最大的E-Jet客户有Republic、Skywest、特使航空、捷蓝、梅萨、Azul、Aeromicio、KLM CityHopper、Compass、天津-海航和Lot Polish。此外，截至2019年12月31日，目前巴西航空工业公司170/190喷气式飞机系列积压的公司订单中，有78.9%来自共和国航空公司、联合航空公司和Skywest航空公司。此外，我们的E-Jets E2系列积压订单主要包括来自Azul、AerCap、AirCastle和AirPeace公司的订单，这些公司约占我们E-Jets E2系列订单的85%。
我们通常根据与客户签订的合同 按固定价格销售商用飞机，并按升级公式进行调整。我们的合同通常包括让我们的客户以固定价格购买额外飞机的选项，但必须遵守相同的升级 公式。此外，我们的合同包括一套产品支持套餐，以涵盖我们的飞机投入使用，以及对这类飞机的一般保修。具体飞机性能和设计要求的其他条款 将与我们的客户协商。此外，我们的一些合同包含取消条款、以旧换新选择权以及财务和剩余价值担保。请参阅项目3.关键信息 风险因素和与巴西航空工业公司相关的风险 我们的一些飞机销售可能需要财务和剩余价值担保以及折价选项，这可能需要我们支付大量现金 有关这些条款的更详细讨论。
销售及市场推广
我们目前的营销战略是基于我们对全球商业航空市场和客户需求的评估。我们 通过我们在美国、欧洲和亚洲的地区办事处，积极向国际航空公司和全球主要航空公司的地区分支机构推销我们的飞机。我们的成功在很大程度上取决于我们识别客户需求(包括客户服务和产品支持需求)的能力，以及在保持产品高质量的同时及时高效地满足这些需求的能力。我们的市场和航空公司分析师关注市场的长期趋势、竞争分析、产品改进计划和航空公司分析。在面向客户的直接营销方面，我们依赖于关系发展、社交媒体和专业网络，以及参加 航展和其他高性价比活动，以提高客户意识和品牌认知度。除了巴西的圣何塞多斯坎波斯，我们还在荷兰阿姆斯特丹、美国佛罗里达州劳德代尔堡、中国北京和新加坡设有地区销售办事处。
生产、新订单和选件
在开始生产或开发新项目之前，我们会获得大量 飞机未来订单的意向书。我们通常在开始生产新机型的两年前开始接受订单并积压订单，目标是在交付第一架飞机之前收到大量订单。一旦接到订单，我们将在生产线上为该订单预留 个位置，以确保我们的产量足以满足需求。一旦在生产线上预留了位置，我们就可以告诉客户他们订单的交货日期。
一旦我们收到以签署的合同为代表的确定承诺，我们就会将订单包括在积压订单中。我们的积压不包括尚未签订最终合同的选项 和意向书。
根据购买协议，我们的选项通常允许客户 在指定的交付日期以固定价格购买飞机，但须遵守升级条款。一旦客户决定行使选择权，我们就将其视为确定订单。有时，我们会延长期权的执行日期，重新协商确定订单的交付时间表，并允许客户将一架飞机的确定订单或期权转换为同一 商用飞机系列内另一架飞机的确定订单或期权。
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服务和支助
我们正在努力为我们的商用航空客户进一步发展我们的服务组合，这些服务包括以下几个方面：
| • | 现场支持，为所有运营和技术问题提供方便、可访问、现场或远程 帮助，以最大限度地提高客户绩效； |
| • | 技术支持，通过分析、工程专业知识和实时车队监控来满足技术需求 ； |
| • | 飞行运营，通过量身定制的解决方案、咨询、监督和培训资源来支持航空公司运营的效率和安全。 |
| • | 飞机改装，执行和协调系统升级以改善机队性能，并对机舱进行改装以改善机上便利设施； |
| • | 材料，确保定期维护和 非计划维护的部件和材料管理的可用性和经济性； |
| • | 维护，根据效率、安全性和 有效性的最佳实践提供优化的维护解决方案； |
| • | 培训，为船员、维修技术人员和操作人员提供最高水平的 能力培训；以及 |
| • | 数字解决方案，将互联网部署为核心通信渠道，一周七天、每天24小时进行协作和信息交流。 |
我们的业务遍及全球，在全球战略上拥有五个地区单位 ，以便使我们能够更灵活地了解客户的需求和愿望，并尊重客户所在不同地区的文化多样性。我们的地区单位 位于以下位置：
| • | 位于美国佛罗里达州劳德代尔堡，为我们在北美的客户提供支持； |
| • | 荷兰阿姆斯特丹和法国巴黎，为我们在欧洲、非洲、中东和中亚的客户提供支持； |
| • | 新加坡，为我们在亚太地区的客户提供支持； |
| • | 中国北京，为我们在中国的客户提供支持；以及 |
| • | 巴西圣何塞多斯坎波斯，为我们在拉丁美洲的客户提供支持。 |
上述所有单位都有以下基础设施：
| • | 备品备件集散中心； |
| • | 由现场工程师和客户客户经理组成的技术和材料现场支持团队； |
| • | 保修管理处；以及 |
| • | 服务销售经理。 |
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在圣何塞多斯坎波斯，我们还提供以下服务：
| • | 客户服务中心，提供一周七天、一天24小时的技术和备件支持集成解决方案； |
| • | 备品备件计划和材料工程； |
| • | 技术支持； |
| • | 飞行操作支持； |
| • | 维修保障工程； |
| • | 维护、维修和大修，或MRO，网络管理战略和政策； |
| • | 业务发展支持； |
| • | 技术出版物的开发；以及 |
| • | 技术服务，例如：维护培训、数字解决方案、工程服务、飞行员服务和 飞机改装。 |
除了部件履行和简单的租赁计划外，我们还为 材料计划、物流和采购提供创新计划，例如我们的：
| • | 飞行小时集合计划； |
| • | 零件寄售计划； |
| • | 巴西航空工业公司协同库存计划； |
| • | 巴西航空工业公司零部件交换计划；以及 |
| • | 客户库存优化。 |
我们拥有一个完整的飞行模拟器，由南非约翰内斯堡的巴西航空工业公司培训中心运营，支持我们在非洲市场的机队增长 。
我们在田纳西州纳什维尔拥有和运营MRO设施，在那里我们拥有巴西航空工业公司飞机维修服务(Embraer Aircraft Maintenance Services)，这是一个专门的商业航空服务中心，通过葡萄牙阿尔韦卡的Indústria AlonáUtica de葡萄牙S.A(简称OGMA)和巴西加维昂·佩克托(Gavião Peixoto)的巴西航空工业公司服务中心，我们为商业和国防客户提供专门的维护 服务。
支持我们商用航空机队的巴西航空工业公司MRO网络也在通过我们的第三方维护服务中心 进行扩展。截至2019年12月31日，这些中心为：
| • | STAECO，中国济南； |
| • | 海航科技(HNA Technik)，中国天津； |
| • | 新加坡的SIA工程公司；以及 |
| • | 霍克太平洋，在新加坡。 |
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我们的战略是以我们的服务为目标，通过继续 随时随地提供世界上最好的客户支持，并依靠我们强大的MRO网络来满足客户对质量、交货期、价格、能力和全球覆盖的期望，从而定位我们的服务并支持领先地位。
我们不断监控客户满意度水平，并与他们保持畅通的沟通渠道，以了解客户需求并确定 最合适的措施来持续改进我们的客户支持。为此，我们使用以下工具和论坛：
| • | 每年进行一次客户支持满意度调查，以确定我们的竞争地位； |
| • | 与每个客户的具体行动计划和承诺，称为客户综合行动计划； |
| • | 团队合作、系统识别和综合行动计划，以解决影响我们、我们的供应商和客户的问题 ； |
| • | 定期在客户总部召开专门会议； |
| • | 巴西航空工业公司运营商大会，这是一年一度的活动，通常在我们拥有 客户运营商的地区举行； |
| • | 维护成本研讨会，通常是操作员分享最佳维护实践并 讨论降低成本计划的年度活动； |
| • | 在门户网站FlyEmbraer中进行讨论的互动论坛，促进 客户和Embraer之间的经验交流； |
| • | 参加有关维护、技术、客户关系管理和其他方面的国际展会；以及 |
| • | 一个名为Embraer卓越客户体验的内部计划，旨在解决商业航空部门服务和支持领域的变化，以提升我们商业航空业务部门的绩效，满足当前和未来的市场需求，目的是根据客户在商业航空行业的经验 获得最高水平的客户满意度。 |
竞争
在国际飞机市场上，我们普遍面临着来自主要制造商的竞争。我们的每一类产品都面临 不同性质的竞争，通常来自不同的公司。我们的一些竞争对手比我们拥有更多的资金、营销和其他资源。
我们目前面临着来自以下飞机的最强竞争：
| • | ATR-72，由ATR飞机(简称ATR)生产的68座涡轮螺旋桨飞机； |
| • | Q-400，一种72座涡轮螺旋桨飞机 ，最近被维京航空公司从庞巴迪手中收购； |
| • | CRJ-700、CRJ-900和CRJ-1000，分别为70座、86座和98座支线喷气式飞机，目前由庞巴迪生产，由Mistubishi收购，等待监管部门批准； |
| • | A220，前身为C系列，空客从庞巴迪(Bombardier)手中收购的110至150座喷气式飞机，于2016年投入使用； |
| • | MRJ，三菱正在开发的76座至88座喷气式飞机，预计将于2021年投入使用； |
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| • | 中国商飞生产的90座支线客机ARJ21； |
| • | 苏霍伊生产的一百零三座支线客机SSJ100。 |
自2004年以来，我们是全球最多150个座位的喷气式飞机市场的领先制造商，按累计交货量计算，我们拥有29%的市场份额。
我们参与的市场的关键竞争因素包括设计和 技术实力、飞机运营成本、飞机价格(包括融资成本、客户服务和制造效率)。我们相信，基于我们的飞机性能、效率、较低的运营成本、产品开发经验、全球客户基础、市场认可度、机舱设计和飞机价格，我们将能够在竞争中占据优势。此外，尽管竞争格局变得越来越激烈，但空客收购庞巴迪C系列项目(更名为A220)的 多数股权等交易证明了100-150座市场的机遇。有了空中客车销售团队 营销A220计划，我们相信以前不会考虑该业务部门的客户可能会选择我们的E190/E195-E2作为类似的替代方案。
飞机营运租赁活动
为了为我们的商业活动提供更好的财务支持，以及管理和降低与飞机营销相关的财务风险，我们于2002年9月成立了ECC租赁公司。ECC租赁公司已经能够在没有巴西航空工业公司任何担保的情况下，以与市场条件相似的条件和价值对其投资组合中的飞机进行再营销。所有销售和 租赁交易都是根据市场价格进行的，有助于维持我们产品的当前和未来价值。
2017年1月，ECC租赁与巴西航空工业公司荷兰公司合并，其资产和业务并入巴西航空工业公司荷兰公司名下。作为我们负责飞机运营租赁活动的公司，巴西航空工业公司荷兰公司的使命是管理和再营销巴西航空工业公司的飞机组合，由于合同义务，我们可能会通过折价交易获得这些产品组合。我们还向希望销售巴西航空工业公司制造的飞机的第三方提供再营销服务。
2019年，我们成功完成了 E190-E1和ERJ145飞机的销售活动，允许接受以旧换新飞机作为付款的一部分。我们还通过销售 和租赁以折价方式收到的飞机获得了额外收入。自2002年成立至2019年12月31日，这项活动共处理了261架飞机，其中一架处于运营租赁状态，五架可供使用或 正在洽谈出售，已售出196架。
我们相信，巴西航空工业公司荷兰航空公司的业绩将在很大程度上取决于市场状况、飞机供应水平以及对37-50座喷气式飞机的需求。
市场
下表列出了按业务范围和最终用户地理区域列出的收入，考虑到我们的持续运营和非持续运营 ：
| 截至十二月三十一日止的年度，(1) (3) | ||||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015(2) | ||||||||||||||||
| 重铸 | 重铸 | 重铸 | 重铸 | |||||||||||||||||
| (单位：百万美元) | ||||||||||||||||||||
| 商用航空 |
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| 北美 |
1,399.8 | 1,449.4 | 1,795.5 | 2,157.3 | 2,452.7 | |||||||||||||||
| 拉丁美洲(巴西除外) |
17.0 | 11.9 | 0.5 | 63.9 | 89.8 | |||||||||||||||
| 亚太地区 |
256.9 | 324.1 | 670.3 | 581.6 | 307.8 | |||||||||||||||
| 巴西 |
0.7 | 0.2 | 0.9 | (6.9 | ) | 145.3 | ||||||||||||||
| 欧洲 |
508.2 | 519.1 | 200.1 | 105.1 | 316.5 | |||||||||||||||
| 其他 |
51.8 | 53.6 | 104.1 | 15.9 | 36.6 | |||||||||||||||
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| 总计 |
2,234.4 | 2,358.3 | 2,771.4 | 2,916.9 | 3,348.7 | |||||||||||||||
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| 公务机 |
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| 截至十二月三十一日止的年度，(1) (3) | ||||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015(2) | ||||||||||||||||
| 重铸 | 重铸 | 重铸 | 重铸 | |||||||||||||||||
| (单位：百万美元) | ||||||||||||||||||||
| 北美 |
1,181.6 | 936.7 | 1,006.8 | 1,147.7 | 1,226.6 | |||||||||||||||
| 拉丁美洲(巴西除外) |
21.6 | 22.5 | 0.6 | 102.3 | 38.7 | |||||||||||||||
| 亚太地区 |
20.3 | 1.6 | 94.1 | 98.4 | 149.2 | |||||||||||||||
| 巴西 |
54.7 | 16.1 | 17.1 | 46.7 | 72.6 | |||||||||||||||
| 欧洲 |
118.8 | 127.4 | 161.7 | 158.1 | 218.3 | |||||||||||||||
| 其他 |
— | — | — | 0.1 | 13.2 | |||||||||||||||
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| 总计 |
1,397.0 | 1,104.3 | 1,280.3 | 1,553.3 | 1,718.6 | |||||||||||||||
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| 国防和安全 |
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| 北美 |
202.8 | 145.7 | 93.3 | 166.4 | 177.2 | |||||||||||||||
| 拉丁美洲(巴西除外) |
2.7 | 68.3 | 5.4 | (0.7 | ) | 21.7 | ||||||||||||||
| 亚太地区 |
4.3 | 1.6 | 13.7 | 22.2 | 33.2 | |||||||||||||||
| 巴西 |
431.8 | 258.9 | 587.1 | 479.6 | 479.3 | |||||||||||||||
| 欧洲 |
96.7 | 122.8 | 133.5 | 99.3 | 84.8 | |||||||||||||||
| 其他 |
37.0 | 14.8 | 20.7 | 58.7 | 14.9 | |||||||||||||||
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| 总计 |
775.3 | 612.1 | 853.7 | 825.5 | 811.1 | |||||||||||||||
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| 服务和支助 |
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| 北美 |
560.7 | 422.2 | 421.0 | 416.6 | — | |||||||||||||||
| 拉丁美洲(巴西除外) |
35.1 | 47.3 | 45.1 | 45.2 | — | |||||||||||||||
| 亚太地区 |
95.5 | 104.7 | 81.4 | 85.0 | — | |||||||||||||||
| 巴西 |
107.6 | 157.2 | 133.3 | 140.6 | — | |||||||||||||||
| 欧洲 |
200.0 | 196.7 | 196.3 | 156.0 | — | |||||||||||||||
| 其他 |
47.8 | 52.7 | 45.1 | 38.8 | — | |||||||||||||||
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| 总计 |
1,046.7 | 980.8 | 922.2 | 882.2 | — | |||||||||||||||
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| 其他相关业务 |
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| 北美 |
0.7 | 5.0 | 21.3 | 22.7 | 30.1 | |||||||||||||||
| 巴西 |
8.5 | 10.6 | 10.5 | 3.3 | 12.3 | |||||||||||||||
| 欧洲 |
— | — | — | — | 7.3 | |||||||||||||||
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| 总计 |
9.2 | 15.6 | 31.8 | 26.0 | 49.7 | |||||||||||||||
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| (1) | 在截至2019年12月31日的年度财务报表中，我们在运营报表中将我们的 商用航空业务部门和相关服务作为停产业务记录并列报，资产和负债余额在财务 状况表中列示为待售。我们的2019年经审计的综合运营报表追溯地展示了截至2018年和2017年的这些信息，以便于进行比较，以说明上述事件。我们还重新编制了截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度的 运营报表，以说明所有比较期间的停产运营。本文中包含的截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度重算财务数据未经审计。 |
| (2) | 截至2015年12月31日及截至2015年12月31日止年度的综合财务信息 来自我们的历史财务报表，但由于管理层在没有不合理的努力或费用的情况下无法提供该财务信息，因此在追溯应用IFRS 9和IFRS 15时并未重述。 |
供应商和部件；风险分担安排
我们并不生产生产飞机所用的所有零部件。我们的公务机、国防和安全业务部门约65.4%的生产成本和商用航空业务部门约86.8%的生产成本(在截至2019年12月31日的财务报表中记录并列报为非持续运营)包括从我们的风险分担合作伙伴和其他主要供应商购买的材料和设备。 我们的公务机、国防和安全业务部门的生产成本约为65.4%，商用航空业务部门的生产成本约为86.8%(在截至2019年12月31日的财务报表中记录和列报为非持续运营)。与关键部件供应商的风险分担安排使我们能够专注于我们的核心业务：为商用航空、公务机以及国防和安全业务部门设计、开发、制造和销售飞机和系统。风险分担安排是指供应商负责设计、 开发和制造我们飞机的主要部件或系统。因此，我们的风险分担伙伴必须将自己的资金投入发展，并与我们分享我们产品的风险和成功。
在我们的商用航空、公务机以及国防和安全业务部门，我们依靠风险分担合作伙伴来供应我们飞机的重要部件 。我们根据产品的技术表现和质量、生产能力、以前的关系和财务竞争力等因素来选择供应商。自1975年班德兰特飞机开始生产以来，我们与大多数主要供应商一直保持着持续的合作关系。
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此外，我们还与主要供应商签订了采购协议，涵盖了 我们的生产。这些合同包含的定价公式考虑到了影响供应商业务的各种因素，并帮助我们减轻了运营活动所需的 材料、零部件和组件的价格波动(在某些情况下可能非常严重)的影响。根据这些供应合同中的任何一项，我们没有义务每年购买最低数量的材料。我们持续的供应商关系取决于合作、 绩效和保持有竞争力的定价。有关我们与供应商关系的更多信息，请参阅项目3.关键信息？3D。风险因素与巴西航空工业公司相关的风险我们与有限数量的关键供应商合作。
公务机
Phenom 100EV和Phenom 300E喷气式飞机的风险分担合作伙伴是发动机供应商普惠加拿大公司(Pratt&Whitney Canada)、航空电子系统供应商Garmin和液压系统供应商伊顿公司(Eaton Corporation)。Legacy 450/500喷气式飞机系列、Praetor 500和Praetor 600喷气式飞机的主要风险分担合作伙伴是发动机供应商霍尼韦尔(Honeywell)和航空电子系统供应商罗克韦尔柯林斯(Rockwell Collins)。
停产运营
巴西航空工业公司170/190喷气式飞机系列和E-Jets E2喷气式飞机系列
我们正在不断改进巴西航空工业公司(Embraer)170/190喷气式飞机系列，并与为该飞机提供关键系统的风险分担合作伙伴一起进行改进。我们的巴西航空工业公司170/190喷气式飞机系列的供应商安排不同于ERJ 145支线喷气式飞机系列的供应商安排，在ERJ 145支线喷气式飞机系列中，我们使用的供应商较少。在巴西航空工业公司170/190喷气式飞机系列中，每个风险分担合作伙伴负责飞机系统(包括起落架、液压系统和飞行控制系统)的开发和生产，而不是单个组件，而且不是风险分担合作伙伴的公司提供的组件较少。由我们的风险分担合作伙伴承担系统责任降低了我们的资本支出，从而降低了我们的开发风险，并通过减少每种产品的供应商数量和降低生产成本提高了我们的运营效率 。它还缩短了开发和生产时间。
此外，巴西航空工业公司170/190喷气式飞机系列的一些风险分担合作伙伴通过提供销售融资和剩余担保，而不是简单地向我们提供飞机部件，在该计划的其他方面承担了更广泛的角色。
当E-Jets推出时，它们是运行中最先进的飞机之一。这个电传飞行该系统、集成的航空电子设备和双气泡横断面为该细分市场带来了新的技术水平和乘客舒适性。从2005年到2019年，家族的成功使多达150个座位的喷气式飞机的交付份额达到了29%。尽管如此，在过去的十年里，我们一直在不断地改善这个家庭。新的性能包、维护改进、减少外部噪音 和减少燃料消耗都是改进的例子。
E-Jets E2项目 是我们致力于保持市场领先地位的又一个重要例子。这个最先进的发动机、机翼和航空电子设备上应用的技术使E2系列成为航空公司的高效工具。E2将带来一个新的空气动力学效率水平，应用于拥有业界最高展弦比和先进机翼形状的机翼上，它还将改进系统和航空电子设备，包括第四代Full电传飞行飞行控制系统，以及普惠的PurePowerTM 配备高旁通率涡轮风扇发动机(E175-E2上的PW1700G、E190-E2上的PW1900G和E195-E2上的 E195-E2)。我们预计，所有这些改进都将导致燃料消耗、排放、噪音和维护成本实现两位数的下降。驾驶舱与当代E-Jets的共性是E-Jets E2设计的关键驱动因素，以使E-Jets飞行员能够平稳过渡。霍尼韦尔Epic 普里默斯™2个先进的集成航空电子系统，配有大型景观显示屏和
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先进的图形功能以及霍尼韦尔的下一代飞行管理系统(NGFMS)(已与当前一代的E-Jet一起开发)将为飞行甲板上的持续创新提供卓越的飞行员态势感知和灵活性。E-Jets E2还有 增加收入机会的额外目标，因为该系列旨在为运营商提供更好的飞机可用性并增加辅助收入。
E-Jets以舒适宽敞的机舱而闻名，没有中座，E-Jets的乘客体验将在E2世代得到进一步提升。英国设计公司Priestmangoode与巴西航空工业公司(Embraer)签订了联合开发飞机机舱的合同。内饰将建立机舱设计的新基准，改善乘客体验，并根据乘客需求提供更舒适和改善的环境，同时最大限度地提高航空公司的运营效率。
E-Jets E2的其他供应商和合作伙伴已经宣布：利勃海尔(用于襟翼和板条的控制系统)，穆格(电传)，罗克韦尔柯林斯(水平稳定器控制系统)、UTC航空航天系统(车轮、刹车、APU、电气系统)、 Intertechnology(发动机和APU燃料供给、压力加油、燃料转移、油箱惰化和通风以及燃油计量和控制)、克兰航空航天和电子公司(起落架、刹车控制系统和接近传感器的电子控制模块)、凯旋航空公司(机身部件、方向舵和升降机)和Aernnova Aervaila(起落架、制动控制系统和接近传感器的电子控制模块)、Triumph(机身部分、方向舵和升降机)和Aernnova Aernnova Aerva
我们还宣布，我们已经为E-Jets E2选择了新的IFEC系统供应商。Meggitt 聚合物和复合材料公司将为飞行中的连接设计和生产重做的高性能组件，而我们选择KID-Systeme提供SKYFI Club，这是一个无线机载流媒体平台。
飞机融资安排
商用飞机客户可以请求为飞机采购提供融资支持。这种支持通常包括帮助 客户从不同的渠道获得融资安排，包括ECA、租赁公司、商业银行和资本市场。融资支持可能在例外情况下包括保证将为 收购提供融资。
此外，在安排长期债务融资之前，客户有时可能需要短期过桥融资，因为他们在交付时可能无法获得长期资金。vt.在.上逐个案例在此基础上，我们已向已制定融资安排或正在协商此类安排的客户 提供高于市场利率的临时融资。
政府法规和飞机认证
我们受到巴西和国外监管航空机构的监管。这些机构主要管理飞机的设计、制造和运营。除了在巴西的认证外，我们还必须在我们的飞机注册和运营的每个司法管辖区获得认证。巴西的认证机构是国家民航局。 (Aviação民用国家银行(AGência Nacional de Aviação Civil))，或巴西航空局，这是一个特殊组织，具有与巴西联邦共和国总统基础设施部相关的监管机构的地位，负责监督和认证飞机、飞机零部件、制造商和运营。我们还受到其他国家航空当局的监管，包括美国的联邦航空局和欧盟的欧洲航空安全局(EASA)。一旦飞机通过巴西国家民航局的认证并通过FAA和/或EASA的认证，包括澳大利亚和墨西哥的一些权威机构可能会选择批准产品认证，而不是运行完整的国内认证流程。其他国家，如加拿大，要求在认证前遵守本国具体的国家要求。有些国家只需根据自己的规则验证和补充巴西国家民航局或FAA或EASA的原始 认证。巴西国家民航局与包括美国联邦航空局(FAA)和欧洲航空航天局(EASA)在内的多个航空当局签订了双边认证协议。监管当局之间的这种合作导致外国当局更快地进行认证。
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飞机认证是一个持续的过程。巴西航空管理局必须 批准对我们任何飞机设计的任何更改。飞机设计的重大改变可能需要其他主管机构按照其条例和双边协议的规定单独进行验证/认证。更改飞机 认证要求不需要对以前认证的飞机进行新的认证或重新验证，但当局可能需要通过操作规则或适航指令进行重大的安全改进 指令。
我们的国防产品必须遵守与客户签订的每份合同中规定的认证指南。与我们的民用飞机不同，我们的国防产品不受监管义务的约束。一些合同，包括为军事目的改装的民用飞机的合同，需要民用认证(例如印度、Sivam等)。其他合同，包括LAS和C-390Millennium的合同，需要得到军事认证机构的批准。
季节性
从历史上看，我们的运营结果和现金流产生都经历了季节性。这主要是由于 传统上第四季度交付数量较多，特别是我们的公务机业务部门，这与公务机行业的整体季节性一致。第四季度公务机的交付量通常占我们公务机业务部门年度交付量的35%至45%，我们预计这一趋势将继续下去。
| 4C. | 组织结构 |
我们的业务由巴西航空工业公司(Embraer S.A.)作为控股和主要运营公司进行。我们有许多直接和间接的 子公司，没有一个被认为是重要的。我们子公司的完整名单作为本年度报告的附件8.1提交，对我们的合资企业、项目子公司和战略联盟的描述包含在 年报的上述第3项中。
| 4D. | 物业、厂房和设备 |
有关我们的物业、厂房和设备的信息，请参阅本年度报告中其他部分 中包含的2019年经审计合并财务报表附注2.2.12。
有关我们与房地产、厂房和设备相关的资本支出的讨论，请参见项目5。 运营和财务回顾及展望见项目5C。研发、专利和许可证等。资本支出。
生产
飞机的制造包括三个主要阶段：主要部件的生产、主要部件的组装和最终的组装。主要部件包括金属板和板(由压铸模具、拉伸成形或各种化学处理生产)，使用计算机化和非计算机化生产的部件，以及预制件。然后，主要部件相互组装或配对，以生产飞机的主要部件，这些主要部件依次连接在一起，形成飞机的基本结构。在总装阶段，飞机的各种操作系统(包括接线和电子设备)被安装到结构中并进行测试。
在巴西圣保罗州圣何塞·多斯坎波斯，我们拥有商用飞机的生产设施。在我们的国防和安全业务部门，我们的生产设施位于巴西圣保罗州中部地区阿拉拉夸拉市附近的Gavião Peixoto工厂。对于最终组装，巴西航空工业公司在美国佛罗里达州有两个工厂，一个在墨尔本生产公务机，一个在杰克逊维尔生产国防和安全飞机。
作为对调整需求的反应，我们可以灵活地增加或减少产量。
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公务机
公务机自2011年以来一直在圣何塞多斯坎波斯生产，也在美国佛罗里达州墨尔本生产 。墨尔本工厂是一家总装厂，设有客户中心和工程办公室。2014年，我们宣布了在该工厂组装Legacy 450/500的扩建计划，以提高我们的生产能力 。自2016年以来，我们一直在增加墨尔本公务机的产量。2019年，我们将Praetor的生产从圣何塞·多斯坎波斯转移到Gavião Peixoto工厂。
国防和安全
Gavião Peixoto工厂包括所有巴西航空工业公司飞机的飞行测试能力和我们国防飞机的总装线。该设施自2002年11月开始运作。2014年5月，我们为新型军用运输和空中加油喷气式飞机C-390千禧年的最后一条装配线揭幕，2015年2月，它成功地进行了首飞。巴西航空工业公司目前正在为C-390千禧飞机进行飞行测试 。2018年第四季度，我们获得了巴西航空局颁发的多任务空运C-390千禧飞机的型号证书，并于2019年交付了第一架飞机。
我们在佛罗里达州杰克逊维尔有一个国防和安全总装厂 2013年，我们在那里为美国空军的LAS计划启动了A-29 Super Tucano的总装线。
2016年，我们在Gavião Peixoto启动了GDDN。它是萨博和巴西航空工业公司(Embraer)与巴西合作伙伴行业和机构在巴西开发鹰狮NG技术的中心。GDDN包括承担战斗机开发工作所需的开发环境和模拟器。此外，GDDN还连接到瑞典的萨博和巴西的工业合作伙伴，确保技术转让和高效开发。
其他
2012年9月，我们在葡萄牙埃沃拉开设了两家工厂，一家生产和组装金属部件，另一家 生产和组装复合材料部件。这些设施的启动按计划进行，并于2012年11月首次交付。2015年，埃沃拉的生产计划包括Legacy 450/500、Praetor 500/600、E-Jets、E-Jets E2和C-390 Millennium的主要部件。
我们在巴西航空工业公司(Embraer)位于圣何塞多斯坎波斯的子公司ELEB制造航空航天系统和部件， 其主要产品是起落架系统、液压和机电组件，如执行器、阀门、蓄能器和塔架。
EZ空气内饰有限公司是我们在墨西哥工厂为商用航空业务部门生产内饰部件的子公司， 于2013年开始生产零部件并将其运往巴西。它在2015年1月实现了满负荷产能。
2015年，我们 完成了对新子公司巴西航空工业公司(Embraer Aero Seating Technologies)的收购。我们逐步收购了该公司的股权，该公司总部位于加利福尼亚州欧文代尔，为航空业和巴西航空工业公司的产品线提供豪华座椅解决方案。2016年，我们在佛罗里达州泰特斯维尔开设了一家新的最先进的制造工厂。
停产 运营
商用喷气式飞机
2009年7月，为了配合我们根据业务效率策略提高生产效率的举措 (佛朗特Eficiência企业预售)，我们将E-Jets E1系列的总装转换为圣何塞多斯坎波斯的生产线概念，大大缩短了生产周期。2015年，我们开始了新E-Jets E2系列喷气式飞机的原型生产，并于2018年获得了第一次交付和生产认证。
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环境问题
我们拥有在巴西航空工业公司在世界各地经营业务所需的所有材料许可证。这些运营许可证的条款每年都会进行审查，截至2019年12月31日，我们遵守了所有条款。此外，我们的环境和职业健康安全管理体系于2001年建立，使我们自2002年以来一直保持着国际标准化组织14001 认证。国际标准化组织14001是国际公认的企业和组织环境管理体系效率标准，于2015年进行了审查，其中包括有关环境风险和生命周期分析的项目。巴西航空工业公司甚至在ISO要求之前就已经为这个新版本做好了准备。经过认证的环境管理体系已逐步在我们的生产基地实施，超过84%的员工 按照国际标准化组织14001标准运作。
制定工作程序和说明是为了确保实施造成环境 影响的活动，以最大限度地减少或减轻任何环境破坏，我们对环境方面和影响进行研究，并采取行动消除或减少这些影响，包括基础设施工程。
巴西航空工业公司建立了执行环境诊断和详细调查的公司程序，以发现过去活动导致的土壤和水中是否存在 污染物。该程序适用于巴西航空工业公司拥有生产和/或维护设施的地区，以及正在收购的新地区。目前，巴西和 国外的所有工业企业都已经绘制了水土分布图。评估结果将报告给CCRA(环境风险与控制委员会)、我们的董事会和股东。
巴西航空工业公司在与第三方签订协议时考虑了环境和安全要求。巴西航空工业公司承诺聘用 通过其实践和流程尊重环境、健康和安全的供应商、服务提供商和承包商，巴西航空工业公司有一套系统的程序来持续评估和监控他们。
我们不仅鼓励环境认证，而且鼓励开发产品和服务的全生命周期导向，因为 这仍然是有效减少环境影响的最具成本效益和最实用的方式。环境管理系统试图通过在产品生命周期的每个阶段(从设计到运行和生命周期结束)降低环境成本和暴露来创造经济价值。环境可持续产品的集成开发，通过环境设计方法论，旨在将环境要求纳入整个生产的各个阶段的产品开发中。
实施更具创新性和生态效率的 技术和流程是确保我们的可持续性、增加我们产品的吸引力和我们的整体竞争力的关键因素。我们不断追求生态效率，通过开发突破性技术、产品和服务，减少我们的活动和产品在整个生命周期中对环境的影响，更广泛地说，通过将环境问题融入我们的日常业务，寻求负责任的商机。我们认识到，减少温室气体排放等环境要求正在成为航空公司机队决策的主要驱动因素之一，并且已经在影响飞机 的发展。2012年，在航空运输行动组织(Air Transport Action Group)航空与环境峰会上，巴西航空工业公司(Embraer)、波音公司(Boeing)和空中客车公司(Airbus)签署了一份谅解备忘录，合作开发价格合理的即插即用航空生物燃料，以努力在2005年的基础上，到2050年将航空业的温室气体排放量减少50%。
特别关注的是2007年6月1日生效的《欧洲化学品注册、评估和授权条例》(REACH)(欧盟第2007/1906号)。REACH旨在通过更严格的化学品使用监管来改善对人类健康和环境的保护
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航空业；它取代了先前存在的欧盟(EU)化学品监管框架。REACH在11年内引入了一系列新的义务，旨在 降低30,000种最频繁使用的化学品可能造成的损害风险。该条例规定逐步退出一些被认为对人类健康和环境高度关注的物质。
该法规要求，任何在欧盟市场生产、进口、使用或准备化学物质、制剂或其他物品的公司都有责任确保这些物品符合REACH标准。我们受到该法规的影响，因为我们的产品不仅可以出口到欧盟国家，还可以出口到要求遵守REACH的所有国家。 我们在埃沃拉有一个设施，必须符合所有REACH要求。截至2019年12月31日，我们没有受到任何与REACH相关的处罚。
在过去的几年里，我们一直在努力履行我们在力所能及的职责。我们已将生产过程中使用的对环境和员工健康有害的物质替换为危害较小的替代品。已根据触达限制更换了几种材料，我们正在研究更换更多在航空工业中广泛使用的物质 的可行性。我们还与航空业的其他公司(包括国际航空航天环境集团和航空航天工业协会)一起参加工作组，为REACH 合规性和其他环境法律制定解决方案。我们正在与我们的供应链合作几项举措，以避免供应链中断并为客户提供支持，包括关于供应商风险评估的REACH问卷。
保险
我们将保险水平维持在 级别，以应对与我们的运营和法律相关的所有风险。这份保险包括对我们的财产、库存、工作流程、货物和我们自己机队的飞机外壳的潜在损害。此外，对于因制造商、维修商、供应商或服务商的法律责任而提出的索赔，我们维持 全面的航空产品责任政策。我们还投保自然灾害和业务中断险。
| 4E. | 未解决的员工意见 |
我们没有未解决的员工意见。
| 第五项。 | 经营与财务回顾与展望 |
本讨论应与本年度报告中其他部分包括的经审计的合并财务报表及其附注和其他财务 信息一起阅读。本年度报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于各种因素的影响，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同，这些因素包括但不限于第3项：关键信息3D中阐述的那些因素。风险因素和本年度报告中概述的事项。
除另有说明外，本年度报告中的所有综合财务信息均根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则 编制，并以美元列报，而出于当地目的，我们的综合财务报表也按国际财务报告准则编制，但在国际财务报告准则中列报。雷亚尔。出于某些目的，包括向我们在巴西的股东提供报告，向CVM提交财务报表，以及确定在巴西的股息支付和其他分配以及纳税义务，我们已经并将继续被要求根据国际财务报告准则 编制母公司财务报表，这些报表在雷亚尔.
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| 5A. | 经营业绩 |
我国工业的现状和发展趋势
以下讨论主要基于我们目前对影响我们业务的未来事件和趋势的预期。我们行业和业绩的实际 结果可能大不相同。有关我们的前瞻性陈述的更多信息，请参见关于前瞻性陈述的简介和特别说明，有关可能影响我们行业未来和我们自己未来业绩的某些因素的描述，请参见项目3.关键信息3D。风险因素。
终止与波音的战略合作伙伴关系
于2019年1月24日，吾等与波音公司及巴西航空工业公司或波音公司的若干 附属公司订立主交易协议及若干其他交易文件，据此，波音公司的子公司将收购巴西航空工业公司商用航空业务部门的控股权，而巴西航空工业公司、巴西航空工业公司和波音公司的子公司或波音公司的子公司将 成立合资企业，以促进和开发C-390千禧多任务飞机的新市场和应用。2020年4月25日，我们收到波音公司的通知，通知我们它决定终止MTA，因为波音公司断言，巴西航空工业公司在MTA中的某些结束条件在2020年4月24日MTA中的终止日期之前没有得到满足。此外，波音公司终止了贡献协议 。我们强烈认为，波音公司错误地终止了MTA和贡献协议。我们正在就波音错误终止和违反MTA和贡献协议而给巴西航空工业公司造成的损害向波音寻求所有补救措施，包括通过双方已经启动的与终止MTA和/或波音贡献协议相关的仲裁程序。不能保证仲裁程序的 时间或结果，或巴西航空工业公司可能从中获得或损失的任何赔偿，也不能保证波音公司已经开始对我们进行仲裁。有关终止与波音的战略合作伙伴关系 的更多信息，请参阅本年度报告第4页的说明。
有关交易终止的风险，请参见第3项：关键信息第3d。风险因素与巴西航空工业公司相关的风险与与波音公司现已终止的战略合作伙伴关系有关的法律程序，包括与波音公司终止和未能关闭MTA和/或贡献协议有关的仲裁程序，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
新冠肺炎
这种被称为新冠肺炎的新型冠状病毒于2019年12月在中国武汉首次发现，并已在全球蔓延。新冠肺炎疫情迫使世界各国政府采取措施，通过城市封锁、限制旅行和公共交通、关闭企业和商店、紧急隔离等手段，以及企业和个人的应对措施， 包括减少旅行、取消会议和活动，以及实施以下措施，来遏制新冠肺炎的传播。 包括减少旅行，取消会议和活动，以及实施以下措施：减少旅行，取消会议和活动，以及实施紧急隔离措施，以及企业和个人采取应对措施，以降低感染风险， 包括减少旅行，取消会议和活动，以及实施在家工作政策等，这对越来越多的行业和国家/地区的全球经济和正常业务运营造成了重大干扰。
我们一直在监测新冠肺炎疫情及其对我们的员工、运营、全球经济以及对我们产品和服务的供需的影响。我们的委员会每天监测大流行局势的发展，并已实施应急计划，以便在当前局势继续展开时尽快采取行动。
由于新冠肺炎疫情，我们负责关键职能的巴西公司员工 于2020年3月17日开始在家工作，并于2020年3月22日决定让无法远程工作的巴西员工带薪休假至2020年3月31日。在2020年3月31日之前，我们仅 在我们的设施中开展基本活动，包括客户支持、飞机
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维护和制造。2020年3月30日，我们进一步决定让我们的巴西员工在2020年4月1日至4月9日的 集体休假中负责非关键职能。在我们的设施暂时关闭期间，我们采取了安全措施，使我们的设施符合世卫组织的指导方针。2020年4月10日，我们实施了一项保住工作 计划，其中包括临时休假、减少工作时间和削减某些员工的工资，作为该计划完成后他们就业的一种保障。该计划于2020年4月13日开始实施，持续时间为60 至90天。2020年4月13日，我们所有不能远程工作且不包括在工作保留计划中的巴西员工返回我们调整后的设施工作。我们或其他公司的运营可能会再次暂停 或保持更长时间。
由于新冠肺炎传播的不确定性，2020年3月26日，我们还暂停了与我们2020年预期业绩相关的预测，日期为2019年11月12日。在对新冠肺炎疫情对我们业务造成的影响进行评估后，我们将发布对2020年的最新预测。
在 新冠肺炎危机期间，我们正在与公司和研究中心合作开发技术，旨在增加设备和解决方案的可用性，以抗击新冠肺炎大流行。我们正在制造呼吸机部件和生物空气过滤系统 ，我们的子公司巴西航空工业公司(Embraer Aero Seating Technologies)正在制造口罩，以支持在佛罗里达州的持续运营。
我们预计，受新冠肺炎疫情的影响，2020年在订单和发货量方面将是截然不同的一年。由于新冠肺炎的影响，航空公司业务受到了不利影响，我们将不得不继续审查我们的生产链，以反映 新的和不确定的需求情况。
由于新冠肺炎的影响， 标准普尔于2020年4月6日将我们的评级下调一个级距至BBB-，展望为负面，原因是预计许多航空公司将至少推迟到2020年第三季度末 交付新产品。 2020年4月28日，惠誉还将我们的评级从BBB-下调至BB+，原因是新冠肺炎大流行对商业航空业的负面预期。2020年4月29日，穆迪还将我们的评级从Ba1下调至Ba2，展望为负面。
在国防安全事业部，截至本年报发布之日，我们无法完全预测新冠肺炎疫情对我们国防安全事业部的影响。然而，由于边境和检疫控制，我们在向国际客户交付产品方面面临困难。
在公务机业务部门，对旅行和紧急隔离的限制给向国际客户交付飞机带来了一些挑战。截至本年报发布之日，我们的公务机产品生产线已达到计划供货水平，没有出现重大供货短缺的情况。我们正在监督风险，控制供应链和需求延迟，以防止这场全球危机可能出现的障碍。由于新冠肺炎的原因，截至本年报发布之日，我们的一个公务机客户 取消了确定订单，我们的一些公务机客户推迟了原定的飞机交付。虽然我们无法预测新冠肺炎疫情对全球的全面影响短到中根据我们的业务条款，我们预计我们的一些客户将继续推迟他们预定的飞机交付，并取消他们的订单。
在商用航空业务部门(在截至2019年12月31日的 年度的财务报表中记录和列报为非连续性运营)，由于新冠肺炎对我们客户在世界各地的运营造成了广泛的交通中断，因此有理由预计我们2020年的交付将受到重大影响。 根据数据分析和咨询公司Cirium的数据，截至2020年5月，全球60%的机队已入库，国际航空运输协会(International Air Transport Association)预测，与去年同期相比，2020年的商业运输量将下降50%。由于新冠肺炎的影响，我们的一些客户重新安排了飞机交付时间，将他们推迟到2021年及以后，这影响了我们2020年的计划交付 。截至本年度报告日期，未发生任何取消。由于这次疫情的爆发在历史上没有先例，恢复速度很难预测。虽然我们还不能确定新冠肺炎疫情对全球的影响短到中根据我们的业务条款，我们预计客户将继续推迟原定的 飞机交付，并取消他们的订单。
由于新冠肺炎的存在，截至本 年报发布之日，我们已采取措施保护现金流，包括(I)减少工时和减薪；(Ii)延长与供应商相关的付款条件；(Iii)延长纳税截止日期； (Iv)谈判新的信贷额度；以及(V)调整我们的生产链。
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截至2020年3月31日，我们认识到新冠肺炎疫情对盈亏造成的影响 ：
| • | 作为金融投资持有的共和航空股票公允价值的负面变化影响了我们2020年的运营业绩，金额为2220万美元。 有关我们财务投资的更多信息，请参阅本年度报告其他部分包括的2019年经审计的合并财务报表的附注7。 |
| • | 额外拨备因新冠肺炎疫情期间我们客户的信用风险增加而导致的应收贸易账款、合同资产和客户融资方面的预期信用损失，金额为3,340万美元。 |
截至2020年3月31日，由于新冠肺炎疫情的影响及其对我们2020年第一季度市值贬值的影响，我们发生了与我们的行政航空、国防和安全业务部门的资产减值相关的触发事件。基于我们使用某些假设进行的最佳估计短到中鉴于对行政航空、国防和安全业务部门交付的长期影响，除了我们在2019年经审计的合并财务报表中确认和确认的减值损失外，我们没有确定需要 确认的额外减值费用。巴西人真实在2020年3月31日，由于以巴西为指标的现金流出减少，美元兑美元贬值29%，对我们未来的现金流产生了积极影响 雷亚尔(售出货物的成本和一般费用)。然而，未来货币汇率的改善可能会 导致未来的减值费用。有关我们在2019年确认的减值损失的更多信息，请参阅本年度报告其他部分包括的2019年经审计的综合财务报表的附注19。
有关新冠肺炎相关风险的信息，请参见项目3.关键信息？3D。风险 与巴西航空工业公司相关的风险与巴西航空工业公司有关的风险世界各地(包括新冠肺炎)传染性疾病的爆发可能导致全球资本市场更高的波动性和对全球经济的衰退压力， 我们主要市场的低迷可能会减少我们的销售和收入，因此，我们的盈利能力和收入将下降，我们的商用航空业务部门依赖于关键客户。有关新冠肺炎疫情影响的更多 信息，请参阅我们2019年已审计合并财务报表的附注40.2，该附注包括在其他地方
公务机
2019年，商务航空业经历了两位数的正同比增长，原因是新机型投入使用，新技术、更好的性能和机舱舒适性，如巴西航空工业公司的Praetor系列。 然而，在史无前例的新冠肺炎危机之后，二手待售库存增加、航班活动减少等行业指标，以及激进的 价格交易和日益激烈的竞争，将继续创造一个充满挑战的环境。
国防和安全
总体而言，我们预计全球国防开支将会增加。鉴于中东地区持续不稳定，以及与叛乱组织相关的安全担忧日益加剧，该地区的军事预算也应该增加。地区冲突和紧张局势也应该会推动非洲和欧洲对国防材料的投资。
我们预计对定制解决方案提案的需求会增加，从而为我们的国防和安全产品组合以及我们的子公司创造机会，特别是在关键软件、通信、传感器和平台领域。
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另一方面，由于巴西的经济环境，我们预计巴西政府不会在国防领域实施新的 投资项目。我们还预计，巴西政府的预算限制可能会要求我们根据现有合同的条款重新安排交货时间。 此外，我们认为新机会的规模将较小，需要适应与可用资源相关的限制。
持有待售资产和停产经营的资产
根据IFRS 5，鉴于当时悬而未决的与波音公司的战略合作伙伴关系获得批准，我们在截至2019年12月31日的年度的财务报表中将我们的商用航空业务部门和相关服务作为停产业务在运营报表中记录并列报，资产和负债余额 在财务状况表中以待售方式列报。(##**$$} =我们的2019年经审计的综合运营报表追溯显示了截至2018年和2017年的这些信息，以便于进行比较，以说明上述事件 。2020年4月25日，波音公司向巴西航空工业公司发出通知，通知巴西航空工业公司决定终止有关战略合作伙伴关系的主交易协议。此外，波音公司终止了为C-390千禧多任务运输机成立合资企业的贡献协议 。巴西航空工业公司强烈认为，波音公司错误地终止了主交易协议和 贡献协议。从2020年4月25日开始，由于上述原因，以前作为持有待售的资产和负债将被重新分类和计量为持有以供继续使用，以及之前报告为非持续运营的运营结果将被报告为持续运营。有关现已终止的与波音的战略合作伙伴关系以及截至2019年12月31日待售和停止运营的资产的更多信息，请参阅本年度报告其他部分包括的2019年经审计的合并财务报表的附注4和40。
商用航空
由于新冠肺炎疫情造成的广泛交通中断影响了我们客户在世界各地的运营，我们的一些客户重新安排了飞机交付时间，将他们推迟到2021年及以后，这影响了我们2020年的计划交付。截至本年度报告日期，未发生 取消。此外，新冠肺炎疫情导致的劳动力减少减缓了E175-E2飞机认证活动的步伐。
减值损失
从2020年4月25日开始，由于波音公司在该日期意外和错误地终止了战略合作伙伴关系，与我们的商用航空业务部门相关的资产和负债将被重新分类和计量为持有以供继续使用，而之前报告为停止运营的运营结果将被报告为持续运营。 与我们的商用航空业务部门相关的资产和负债将被重新分类和计量为持续运营。
名称的变更需要重新计量持有待售的长期资产(固定资产、无形资产和使用权)账面价值和可回收价值之间的较低值。账面价值根据 累计折旧和摊销金额8350万美元进行调整，分类为持有待售时未确认，将于2020年第二季度入账。另一方面，可回收价值由 之间的最高值确定在用价值这些资产的价值和公允价值减号因出售而产生的费用。自商用航空业务单位资产最初 指定为待售资产至2020年4月25日，持有待售的长期资产根据主交易协议中规定的购买价格，以账面价值和公允价值之间的较低值按可收回价值列出。减号关闭交易所产生的增量成本。
根据我们的减值测试惯例，这些资产的可收回价值将根据以下方法计量在用价值使用贴现现金流量法，在当前市场条件下与公允价值没有实质性差异。有关我们减值 测试实践的信息，请参阅本年度报告中其他部分包含的2019年经审计合并财务报表附注19。在这种情况下应用的贴现率是基于加权平均资本成本的比率，与 税前估计贴现率10.6%相一致。该贴现率与2019年12月31日计算时应用的贴现率不同，原因是我们增加了风险分散，以及未完成交易导致我们的融资成本增加。
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我们使用最佳估计来计算未来现金流，用于确定 在用价值考虑到新冠肺炎大流行对商业航空市场造成的重大经济环境影响 。
由于计量商业航空业务部门资产的可收回价值 (包括固定资产、无形资产和使用权)，我们预计将在2020年第二季度确认与这些资产相关的减值费用造成的损失，这将影响我们2020年的运营业绩。根据我们的初步计算，根据目前掌握的信息，考虑到我们对未来商用喷气式飞机潜在交付和新冠肺炎疫情后未来几年市场份额发展的潜在预测情景的估计，我们估计这些损失可能在1.53亿美元到5.26亿美元之间。估计损失是根据现金产生单位(CGU)的账面金额和截至2020年3月31日的汇率计算的。截至2020年6月30日，将记录的金额可能会根据某些假设和 可能发生变化的因素(包括但不限于2020年6月30日的汇率和贴现率)进行修订和更新，可能与上述估计值存在实质性差异。由于销售商品的很大一部分成本是以巴西为索引的 雷亚尔、10%的正向或负向波动真实对美元的汇率可能会影响估计减值费用的中档，分别约为1.63亿美元和2.01亿美元。
有关与我们的 商用航空业务部门相关的减值损失的更多信息，请参阅本年度报告中其他部分包括的2019年经审计的综合财务报表的附注40.3。
巴西经济环境
巴西政府经常干预巴西经济，偶尔还会在政策和法规上做出重大改变。巴西政府控制通货膨胀和影响其他政策和法规的行动 经常涉及提高利率、改变税收政策和激励措施、价格控制、货币贬值、资本管制和限制进口等措施。巴西货币、信贷、关税和其他政策的变化可能会对我们的业务产生不利影响，通货膨胀、货币和利率波动、社会不稳定和巴西其他政治、经济或外交发展，以及巴西政府对这些发展的反应也可能对我们的业务产生不利影响。
巴西已经发生和可能发生的政治和经济状况的快速变化需要继续 评估与我们的活动相关的风险，并相应地调整我们的业务和运营战略。巴西政府政策的发展，包括为巴西商品出口或我们无法控制的巴西经济提供资金而采取的现行政策和激励措施的变化，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
下表显示了截至 所示时期的实际GDP增长、通货膨胀率、利率和美元汇率的数据。
| 十二月三十一日， | ||||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
| 国内生产总值实际增长 |
1.1 | % | 1.3 | % | 1.3 | % | (3.3 | )% | (3.5 | )% | ||||||||||
| 通货膨胀(IGP-M)(1) |
7.3 | % | 7.6 | % | (0.5 | )% | 7.2 | % | 10.5 | % | ||||||||||
| 通货膨胀(IPCA)(2) |
4.3 | % | 3.8 | % | 3.0 | % | 6.3 | % | 10.7 | % | ||||||||||
| CDI费率(3) |
5.9 | % | 6.4 | % | 9.9 | % | 14.0 | % | 13.2 | % | ||||||||||
| 伦敦银行同业拆借利率(4) |
1.9 | % | 2.8 | % | 1.7 | % | 1.0 | % | 0.6 | % | ||||||||||
| 折旧，折旧真实美元兑美元 |
4.0 | % | 17.1 | % | 1.5 | % | (16.5 | )% | 41.8 | % | ||||||||||
| 期末汇率：1.00美元 |
R$ | 4.031 | R$ | 3.875 | R$ | 3.308 | R$ | 3.259 | R$ | 3.905 | ||||||||||
| 平均汇率：1美元以下 美元(5) |
R$ | 3.944 | R$ | 3.680 | R$ | 3.203 | R$ | 3.450 | R$ | 3.388 | ||||||||||
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资料来源：瓦加斯基金会，或FGV，以及中央银行和彭博社。
| (1) | 通货膨胀(IGP-M)是由FGV衡量的一般市场价格指数。 |
| (2) | 通货膨胀(IPCA)是一个广泛的消费价格指数，由巴西地理研究所(Instituto Brasileiro de Geografia e Estatístia). |
| (3) | CDI利率是巴西银行间隔夜利率的平均值(截至各自期限的最后一天)。 |
| (4) | 截至期限最后一天的3个月美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。LIBOR利率为伦敦银行间同业拆借利率 。 |
| (5) | 表示该期间内每个月最后一天的汇率平均值。 |
通货膨胀和汇率变动已经并可能继续对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。通胀和汇率变动会影响我们的货币资产和负债，这些资产和负债以雷亚尔。这些资产和负债的价值以美元表示，当 真实对美元贬值，当真实很感激。在人民币贬值期间真实，我们报告：(I)重新计量损失真实-以货币计价的资产和(Ii)重新计量收益 真实-以货币计价的负债。有关汇率变动对我们的财务状况和经营结果的影响的更多信息，请参见项目11.关于市场风险的定量和定性披露 外汇风险。
有关宏观经济因素对我们财务状况的影响的更多信息 ，请参阅我们2019年经审计的合并财务报表的附注28。
税收优惠
与多个行业的其他巴西公司类似，我们受益于某些税收和其他政府授予的激励措施，包括与我们的出口和研发活动相关的激励措施。有关有效的税务对账，请参阅本年度报告其他部分包括的2019年经审计合并财务报表的附注24。
对研发企业的税收优惠
巴西法律11,196/05，也称为雷多宾(Lei Do Bem)，为参与技术创新研发活动的实体提供税收优惠。
要享受税收优惠，受益人必须(I)根据实际 利润(卢克罗·雷亚尔(Ii)记录应税利润，(Iii)与其所有财政义务保持一致，包括能够获得政府的证明，证明没有 税务机关的未偿债务，以及(Iv)在研究和开发方面的投资。(Ii)记录应税利润，(Iii)与所有财政义务保持一致，包括能够获得政府的证明，证明没有 税务机关的未偿债务，以及(Iv)有研发投资。
技术创新被视为 开发新产品或制造程序，以及在现有产品或制造程序中添加新功能或特性，从而在质量或生产率方面带来增量改进和收益，从而产生更大的市场竞争力。
我们和多个行业的其他巴西公司 受益于这些所得税方面的税收优惠(冒名顶替者德伦达·佩索亚·朱里迪卡)，或IRPJ，以及净所得税的社会贡献(卢克罗·利基多的社会悲哀贡献)或CSLL。这些 福利允许我们在一个财年从应税净收入中扣除与技术创新研发活动相关的支出的60%至80%。有关更多信息，请参阅我们的 2019年经审计的合并财务报表附注24。
出口企业的税收优惠和工资减免
巴西法律12.546/11确立了对出口公司的税收优惠，并建立了出口公司税收重新整合的特别制度 (瓦洛雷三国政府作为出口企业的特别再整合ação de Valore tribuários para)，或REINTEGRA，以刺激和促进出口。REINTEGRA的目标是从生产链中收回全部或部分剩余税收成本
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出口货物，从而减轻税负。根据巴西财政部的法令，出口实体可以按百分比获得税收抵免，比例从0.1%到3%不等，适用于货物出口到国外所赚取的收入。由于巴西财政部于2018年5月31日生效的9393/2018号法令，税收优惠百分比降至 0.1%。
要享受税收优惠，(I)出口实体必须在巴西生产出口产品，(Ii)产品必须在TIPI中编码，TIPI是巴西财政当局根据制成品税(冒名顶替的Sobre Produtos Industrializados)，或IPI，以及(Iii)出口产品使用的进口材料成本不得超过法律规定的某些限额，以出口价格的百分比表示。(Iii)出口产品使用的进口材料的成本不得超过法律规定的某些限额，以出口价格的百分比表示。
巴西第12,546/11号法律 也旨在通过设立工资豁免来增加产量。在2018年9月1日之前，我们受益于这项工资豁免，将工资单上20%的INSS的雇主社保缴费 替换为称为社保缴费对总收入的替代税(Contribuição Previdenciária Sobre a Receita Bruta)对某些产品和服务的收入征税，不包括 出口收入。工资免征率从总收入的2.0%到4.5%不等，具体取决于商业部门。自2018年9月1日起，巴西法律13,670/2018取消了工资豁免，我们向我们提起诉讼，要求适用 2018年全年的工资豁免。法庭做出了对我们有利的裁决。2019年没有工资豁免。
英国退欧
英国于2020年1月31日停止成为欧盟成员国。与实施期有关的谈判 正在进行中，联合王国退出后的未来关系仍不明朗。英国拥有欧洲最大的航空业，在该网络中处于关键的地理位置。英国与欧盟之间关系的变化可能会对所有欧洲航空公司产生重大影响，从而影响巴西航空工业公司(Embraer)。
在欧洲，我们的行业可能面临的风险与英国脱离欧盟或英国退欧导致经济低迷的可能性有关。从长远来看，我们相信欧元区经济将逐步复苏，再加上竞争激烈的开放航空区的低收益率和高昂的监管成本，将对收入环境构成压力 。
共和国航空公司破产法第11章申请
2016年2月，共和航空控股公司(Republic Airways Holdings)申请破产保护。该公司目前运营着230架巴西航空工业公司(Embraer)商用航空飞机(其中50架属于ERJ145系列，180架属于E170/E175型号)。因此，我们总共拨备了1.09亿美元，用于支付与该客户购买并交付给ERJ 140/145飞机主要融资代理的 财务担保义务相关的预期费用。2016年11月，我们与美国联合航空公司(United Airlines)签署了24架E175喷气式飞机的确定销售协议。此订单代表转让了之前向共和航空控股公司订购的24架 架E175喷气式飞机，这些飞机已被取消。截至2019年12月31日，账面上承担的义务全部清偿完毕。截至2018年12月31日和2017年12月31日，应付账款中承担的债务分别为1,510万美元和3,080万美元。
关键会计估计
根据国际财务报告准则编制财务报表要求我们使用影响报告的资产和负债、收入和费用以及我们的披露的估计和假设。在编制本年度报告所包括的财务报表时，我们认为根据以往经验和各种其他因素得出的某些变量和假设是合理和相关的。该等估计及假设已予审核，相关调整会在我们日常业务过程中经审核的综合财务报表中记录。
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下面介绍最重要的会计政策，包括评估中使用的变量和假设，以及这些评估对不同变量和条件的敏感度：
与 客户的合同收入
在国防和安全业务部门，很大一部分收入来自与巴西和外国政府签订的长期开发合同 ，该合同使用实际发生的累计成本除以完工时的总估计成本来衡量进度，随着时间的推移，该合同由已发生成本法确认。在 合同期间，公司评估发生的成本，必要时调整完工时的总估计成本，以反映与预测、环境变化和/或新事件(如合同修改)相关的成本变化。 完工时估计收入或成本的任何由此产生的增减，在管理层知道引起修订的 情况后，在报告期的综合收益表中确认为追赶调整。如果我们在2019年完成正在进行的长期合同时的预计总成本增加或减少10%，我们本年度的收入将分别减少4.627亿美元或3.094亿美元。
剩余价值担保
对飞机销售的剩余价值担保可以在财务代理与飞机的 客户/运营商之间的融资合同结束时行使。担保最初以公允价值计量，并按季度修订，以反映与这些承诺的公允价值相关的任何损失。如果报价的市场价值低于未来保证的公允价值，可以行使剩余价值保证。未来公允价值根据对飞机的第三方评估进行估计，包括在二级市场出售或租赁类似飞机的信息。有关剩余价值担保的其他信息，请参见第5项：运营和财务回顾与展望。表外协议。
损损
减值测试 考虑了我们的中长期战略计划现金流，以与市场相适应的适当折现率实现现值，并反映了股东对回报的预期。在准备或使用此 信息时，我们使用估计值，如下所示：
A)预期现金流总额：管理项目 根据过去的业绩，考虑其业务战略和市场发展预期，流入和流出。这些预测还考虑到 产品周期计划的效率提升；
B)增长率：增长率反映在我们预算的收入流中，与行业报告中的预测一致。
C)贴现率：使用适当的贴现率，以反映投资者在 计算时的预期收益。这一速度也与市场进行了比较，以确认其一致性。
我们 可供租赁给第三方的财产、厂房和设备中持有的飞机的减值按公允价值减去销售成本或使用价值。评估该飞机的可收回价值 时会考虑对其在活跃市场的公允价值的评估，以及在其账面价值高于公允价值的情况下确认减值。
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我们根据已分配商誉的现金流转单位组及减值指标的现金流转单位(包括无形资产仍在开发中且尚未内部生产的现金流转单位)的 使用价值，对每个现金流转单位的账面金额进行减值分析。使用CGU的贴现现金流 模型估算使用价值。估计的未来现金流使用加权平均资本成本率进行贴现，该加权平均资本成本率与2019年和2018年的估计贴现率分别为11.3%和11.4%进行了对账。
估计使用价值的过程涉及对未来现金流的假设、判断和估计， 代表我们管理层批准的估计。基本关键假设及其敏感性载于本年报其他部分包含的2019年经审计综合财务报表附注19。于2019年，我们 确认了与Legacy/Praetor平台相关的减值亏损7,160万美元，在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度，我们分别确认了与Lineage 1000和Legacy 650(公务机业务部门)以及监控、传感和雷达(国防和安全业务部门)CGU相关的减值亏损6,130万美元和 6,200万美元。
截至2019年12月31日，除Legacy/Praetor平台CGU外，尚无其他CGU确认减值损失或 存在相关减值损失风险。其余的CGU的净空范围在45%到500%之间，在用价值相对于他们的账面金额。
自商用航空业务单位资产最初被指定为待售至2020年4月25日，作为商用航空业务单位一部分的 财产、厂房和设备的折旧以及无形资产和使用权的摊销已停止，不再确认为损益，原因是过去预期资产通过出售而不是连续使用来变现 。如果这些资产在2019年没有被归类为持有待售，本应在当年损益中确认的折旧和摊销费用金额为8350万美元。
此外，持有待售的长期资产以账面金额和公允价值减去直接归因于与波音达成交易的增量 成本两者中的较低者进行计量。从2020年4月25日开始，之前持有待售的长期资产将接受减值测试，并按其 账面价值和可收回金额中的较低者计量，后者是按其使用价值和公允价值减去出售成本之间的较高者确定的。有关与我们的商用航空业务部门相关的减值损失的更多信息，请参阅本年度报告中其他部分包括的我们2019年经审计的综合财务报表的附注40.3至 。
持有待售资产和停产经营的资产
概述
非连续性运营是 公司的业务组成部分，由运营和现金流组成，这些运营和现金流可能是明显不同的，并且：
| • | 代表单独的主要业务线或业务地理区域； |
| • | 这是销售单独的主要业务线或 运营的地理区域的协调单一计划的一部分；或 |
| • | 这是一家专门收购的子公司，目的是转售。 |
将一家公司的业务归类为非持续经营，是通过出售该公司，或在交易 符合IFRS 5的标准将其资产和负债归类为待售资产和负债时实现的，两者以较早发生者为准。
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当预期一项资产或一组资产及负债的账面金额将主要从出售交易中收回，而不是持续使用时，该资产或资产及负债被持有以待出售。如果资产在其当前条件下可立即出售，仅受完成交易的习惯和通常条款的约束，而销售交易根据会计准则被定义为极有可能的？时，就会发生这种情况。在这种情况下，如果资产在其当前条件下可以立即出售，则只需遵守完成交易的惯常条款。
商用航空事业部
根据IFRS 5，鉴于当时与波音的战略合作伙伴关系已获批准，我们于 及截至2019年12月31日止年度的财务报表乃根据主交易协议的条款，将商用航空业务部门及相关服务的资产、负债及业绩指定、计量及列报为待售资产及 终止业务。因此，在截至2019年12月31日止年度的财务报表中，我们将我们的商用航空业务部门和 相关服务记录并列报为营业报表中的非持续经营，资产和负债余额在财务状况表中列示为待售。
我们的2019年经审计的综合运营报表追溯显示了截至2018年和2017年的这些信息，以供 进行比较，以说明上述事件。截至2019年12月31日，持有待售资产和负债余额分别为51.746亿美元和49.84亿美元。截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日止年度的非持续经营业绩分别为亏损1.118亿美元、盈利9010万美元和盈利4.033亿美元。
此外，为比较本年报第3项所载财务数据，我们已重新编制截至2016年12月31日及2015年12月31日止年度的 营运报表，以计入所有比较期间的停产营运。本文所包括的截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度重塑财务数据未经审计。
2020年4月25日，波音公司向巴西航空工业公司发出通知，通知其决定终止为战略合作伙伴关系提供 的主交易协议。此外，波音公司终止了为C-390千禧多任务运输机成立合资企业的贡献协议。巴西航空工业公司坚信 波音公司错误地终止了主交易协议和贡献协议。从2020年4月25日开始，由于上述原因，以前作为待售资产和负债呈报的资产和负债将被重新分类， 将被计量为持有以供持续使用，以及之前报告为非持续运营的运营结果将被报告为持续运营。有关现已终止的与波音的战略合作伙伴关系 以及截至2019年12月31日待售和停产的资产的更多信息，请参阅本年度报告其他部分包括的2019年经审计的合并财务报表的附注4和40。
自商用航空业务单位资产最初被指定为待售至2020年4月25日，作为商用航空业务单位一部分的 财产、厂房和设备的折旧以及无形资产和使用权的摊销已停止，不再确认为损益，原因是过去预期资产通过出售而不是连续使用来变现 。如果这些资产没有被归类为2019年持有待售，本应在当年损益中确认的折旧和摊销费用为8350万美元。此外，持有待售的长期资产按其账面价值和公允价值中较低者减去直接归因于与波音达成的现已终止的销售交易的增量成本来计量。自2020年4月25日起，之前持有待售的长期资产将接受减值测试，并以其账面价值和可收回金额中的较低者计量，后者是按其使用价值和公允价值减去出售成本之间的较高者确定的。
旅行需求的减少，加上政府实施的旅行限制， 对航空航天行业产生了不利影响，导致一些航空公司暂停、取消或减少航班。因此，由于航空公司对新冠肺炎空中旅行限制及其后果保持警惕，对新飞机的需求有所下降 。由于新冠肺炎，我们的客户现在专注于保本和避免购买飞机，这将对我们产生不利影响。
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因此，受新冠肺炎疫情的影响，我们预计2020年在订单和发货量方面将是截然不同的一年 。航空公司的业务受到了不利影响，我们将不得不审查我们的生产链，以反映新的和不确定的需求情况。我们 已经实施了员工休假和减少工作量的措施，因此，我们必须对产能进行调整。由于新冠肺炎的影响，我们的一些客户重新安排了 飞机的交付时间，将他们的交付时间推迟到2021年及以后，这影响了我们2020年的计划交付。截至本年度报告日期，未发生任何取消。虽然我们无法预测新冠肺炎大流行对全球的全面影响短到中根据我们的业务条款，我们预计客户将继续推迟原定的 飞机交付，并取消他们的订单。
作为现已终止的交易的结果，我们还预计我们的 运营结果和财务状况可能会受到与创建、维护和可能终止商用航空新公司相关的成本和费用的影响。有关现已终止的与波音公司的战略合作伙伴关系 以及截至2019年12月31日待售资产和停产业务的更多信息，请参阅本年度报告其他部分包括的2019年经审计的合并财务报表的附注4和40。
我们损益表的主要经营数据和组成部分
运行数据
收入
我们的收入来自销售飞机和备件，以及提供维护和维修、培训和其他产品支持服务。 在截至2019年12月31日的年度财务报表中，我们将我们的商业航空业务部门和相关服务作为停产业务在 营业报表中记录并列报，资产和负债余额在财务状况表中作为待售资产列报。因此，在2019年，我们将持续运营的收入显示为行政喷气式飞机、国防和安全、支持和服务以及其他相关业务部门的收入，并将非持续运营的收入显示为商用航空业务部门的收入。
在我们持续运营的总收入中，53.4%和18.8%分别来自行政、国防和安全飞机的交付 。此外，我们还从其他相关业务部门获得收入，包括向其他飞机制造商提供单一来源的结构部件和机械和液压系统，以及通用航空 螺旋桨飞机(包括作物除尘器，也称为轻型飞机)。
在我们2019年的总收入中，包括持续运营和非持续运营，66.5%的收入来自商用和公务机交付。商用飞机和公务机的销售收入以美元计价。2019年，我们持续运营的国防和安全收入总额包括以外币(主要是美元)计价的收入的57.7%，以巴西为计价的42.3%雷亚尔.
2016年12月20日，我们宣布成立巴西航空工业公司(Embraer)服务和支持部门，这是一个专注于服务和客户支持的业务部门，将以前分配给每个业务领域的功能整合在一起，负责开发支持当前和新产品和服务的解决方案，以及管理相关流程和 资源。这是获得更高运营效率和经常性收入的机会。目前，巴西航空工业公司大约有2360架商用飞机和1400多架公务机，以及600多架国防飞机。2017年间，新的服务和支持业务部门整合了以前分配给我们每个业务领域的服务和客户支持流程，以确定协同效应并量化我们在商用航空、公务机以及国防和安全业务部门在服务和支持方面的专业知识。自2018年第一季度以来，我们在财务报表中将服务和支持作为一个单独的业务部门进行了报告。我们的 服务和支持业务部门在截至2019年12月31日的财年中贡献了19.2%的收入。有关更多信息，请参阅本年度报告其他部分包括的2019年经审计综合财务报表的附注39.4。
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对于我们的飞机销售，我们在 购买协议签署时收到初始定金、每架飞机交付前的进度付款和交付时的最后付款。最终付款通常代表销售价格的大部分。订单被取消时，定金和进度付款大部分不予退还 ，国防和安全业务部门除外。交付前的预付款被记录在客户预付款项下，作为我们财务状况表上的负债，当我们交付飞机时，这些付款被确认为收入，并记录在飞机的贸易账户应收账款中。我们一般会收到购买公务机或商务机的每个选项的保证金。有关我们营业收入的更多 信息，请参见？经营业绩？关键会计估计？？与客户签订合同的收入。
我们与公务机业务部门客户签订的美元销售合同通常包括以 美国城市工薪阶层和文职人员消费物价指数衡量的通胀调整，当交货不在销售的同一日历年时，除非根据巴西航空工业公司的战略规划，考虑到给定机型的估计通胀和战略价格定位规划而预先确定固定价格，否则不在同一日历年。我们与商用航空以及一般国防和安全业务部门客户签订的销售合同包括： 根据升级公式调整飞机的采购价格，该公式基于与原材料、运输设备和劳动力成本相关的一系列指数。具体到与巴西 客户的国防和安全销售合同，国家指数用于调整相关合同的价格。押金、进度付款和预付款不予退还，并为客户出具以客户为受益人的银行担保，但出售几个执行飞机 业务单元除外。一旦客户决定行使选择权，我们就会将其视为确定订单，并开始收到各自的进度付款，并在交付飞机或合同里程碑时确认收入。
我们的国防合同中有很大一部分(包括特定项目的合同研发合同)符合通过加班确认 收入的标准。对于不符合加班标准的合同，我们在产品交付或提供服务的某个时间点确认收入。某些合同包含根据未来经济状况重新确定价格的条款。我们的国防客户继续向客户提供预付款，当我们完成项目的预定完成阶段(包括构思、开发和设计以及工程、系统集成和定制)时，这些预付款将转化为收入 。这些分期付款在很大程度上是不能退还的。
销售和服务成本
销售和服务成本 包括提供的飞机、备件和服务的成本，包括：
| • | 原料。几乎所有材料成本都由与供应商签订的合同支付。 这些合同下的价格通常根据部分反映美国通胀的升级公式进行调整。 |
| • | 劳工。这些费用主要由工资和相关费用组成，主要以巴西为准。雷亚尔. |
| • | 折旧。财产、厂房和设备在其使用年限内按直线折旧，折旧年限从5年到 48年不等。经营租赁航空器折旧自租赁期开始计入销售和服务成本，使用直线法计算估计使用年限，并考虑租赁期结束时的剩余价值 。有关折旧的更多信息，请参阅本年度报告其他部分包括的2019年经审计的合并财务报表的附注17。 |
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| • | 摊销。内部产生的无形资产根据该系列飞机的预计销售额进行摊销 。从第三方获得的无形资产在资产的预计使用年限内按直线摊销。 |
根据或有事项会计准则，我们在飞机交付日期 就与产品保修相关的义务承担责任，这是根据历史经验估计的，并记录在销售和服务成本中。
我们签订了代表多要素安排的 交易，包括培训、技术援助、备件和其他特许权。这些成本在向客户提供产品或服务时确认。
我们持续经营的经营结果
下表显示了所示期间按业务单位划分的损益表数据：
| 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
| 重铸 | 重铸 | |||||||||||
| 取消非连续性业务(1) | ||||||||||||
| (单位：百万美元) | ||||||||||||
| 收入 |
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| 公务机 |
1,397.0 | 1,104.3 | 1,280.3 | |||||||||
| 国防和安全 |
775.3 | 612.1 | 853.7 | |||||||||
| 服务和支助 |
437.2 | 399.8 | 398.3 | |||||||||
| 其他 |
8.6 | 11.5 | 14.2 | |||||||||
|
|
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|||||||
| 总计 |
2,618.1 | 2,127.7 | 2,546.5 | |||||||||
|
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| 销售和服务成本 |
||||||||||||
| 公务机 |
(1,211.2 | ) | (914.0 | ) | (1,126.4 | ) | ||||||
| 国防和安全 |
(711.4 | ) | (702.3 | ) | (792.9 | ) | ||||||
| 服务和支助 |
(325.8 | ) | (299.6 | ) | (314.0 | ) | ||||||
| 其他 |
(11.5 | ) | (13.7 | ) | (15.3 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 总计 |
(2,259.9 | ) | (1,929.6 | ) | (2,248.6 | ) | ||||||
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| 毛利 |
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| 公务机 |
185.8 | 190.3 | 153.9 | |||||||||
| 国防和安全 |
63.9 | (90.2 | ) | 60.8 | ||||||||
| 服务和支助 |
111.4 | 100.2 | 84.3 | |||||||||
| 其他 |
(2.9 | ) | (2.2 | ) | (1.1 | ) | ||||||
|
|
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|
|
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| 总计 |
358.2 | 198.1 | 297.9 | |||||||||
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| 营业收入(费用) |
||||||||||||
| 公务机 |
(235.2 | ) | (235.0 | ) | (206.0 | ) | ||||||
| 国防和安全 |
(110.4 | ) | (93.0 | ) | (109.5 | ) | ||||||
| 服务和支助 |
(75.4 | ) | (69.0 | ) | (75.7 | ) | ||||||
| 其他 |
(18.1 | ) | (6.9 | ) | (13.9 | ) | ||||||
| 公司费用(3) |
(81.5 | ) | (77.3 | ) | (72.1 | ) | ||||||
| 未分配的运营费用(2) |
— | — | (16.5 | ) | ||||||||
|
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|
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| 总计 |
(520.6 | ) | (481.2 | ) | (493.7 | ) | ||||||
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| 未计财务收入的营业利润 |
(162.4 | ) | (283.1 | ) | (195.8 | ) | ||||||
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| (1) | 在截至2019年12月31日的年度财务报表中，我们在运营报表中将我们的 商用航空业务部门和相关服务作为停产业务记录并列报，资产和负债余额在财务 状况表中列示为待售。我们的2019年经审计的综合运营报表追溯地展示了截至2018年和2017年的这些信息，以便于进行比较，以说明上述事件。 |
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| (2) | 代表2016年和2017年与美国司法部和SEC以及TCAC与强积金和CVM以及我们的 自愿解雇计划达成最终协议的费用。 |
| (3) | 表示以前按比例分配给 商用航空和部分相关服务和支持业务部门的中央管理费用和公司项目，使用每个运营业务部门的收入作为分配因素，并完全报告为持续运营的结果。 |
下表列出了所示期间的损益表信息，以及这些信息在我们收入中所占的百分比：
| 合并损益表 | 2019 (1) | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||
| 重铸 (1) | 重铸(1) | |||||||||||||||||||||||
| 消除停产经营(1) (在……里面美元数百万人， 除百分比已提交在……里面绝对的值) |
||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
2,618.1 | 100.0 | % | 2,127.7 | 100.0 | % | 2,546.5 | 100.0 | % | |||||||||||||||
| 销售和服务成本 |
(2,259.9 | ) | 86.3 | % | (1,929.6 | ) | (90.7 | )% | (2,248.6 | ) | 88.3 | % | ||||||||||||
| 毛利 |
358.2 | 13.7 | % | 198.1 | 9.3 | % | 297.9 | 11.7 | % | |||||||||||||||
| 营业收入(费用) |
(520.6 | ) | 19.9 | % | (481.2 | ) | (22.6 | )% | 493.7 | 19.4 | % | |||||||||||||
| 行政性 |
(136.7 | ) | 5.2 | % | (136.1 | ) | (6.4 | )% | (138.9 | ) | 5.5 | % | ||||||||||||
| 卖 |
(148.2 | ) | 5.7 | % | (151.4 | ) | (7.1 | )% | (169.9 | ) | 6.7 | % | ||||||||||||
| 研究 |
(19.7 | ) | 0.8 | % | (19.5 | ) | (0.9 | )% | (22.2 | ) | 0.9 | % | ||||||||||||
| 其他营业收入(费用)，净额 |
(215.8 | ) | 8.2 | % | (173.8 | ) | (8.2 | )% | (163.9 | ) | 6.4 | % | ||||||||||||
| 联营公司收益(亏损)中的权益 |
(0.2 | ) | 0.0 | % | (0.4 | ) | 0.0 | % | 1.2 | 0.0 | % | |||||||||||||
| 财务业绩前的营业亏损 |
(162.4 | ) | 6.2 | % | (283.1 | ) | 13.3 | % | (195.8 | ) | 7.7 | % | ||||||||||||
| 财务收入，净额 |
61.5 | 2.3 | % | 6.1 | 0.3 | % | 95.0 | 3.7 | % | |||||||||||||||
| 净汇兑损益 |
(0.3 | ) | 0.0 | % | (5.0 | ) | 0.2 | % | 5.7 | 0.2 | % | |||||||||||||
| 所得税前亏损 |
(101.2 | ) | 3.9 | % | (282.0 | ) | 13.3 | % | (95.1 | ) | 3.7 | % | ||||||||||||
| 所得税费用 |
(103.5 | ) | 4.0 | % | 20.7 | 1.0 | % | (28.2 | ) | 1.1 | % | |||||||||||||
| 持续经营的损失 |
(204.7 | ) | 7.8 | % | (261.3 | ) | 12.3 | % | (123.3 | ) | 4.8 | % | ||||||||||||
| 停业净收益(亏损) |
(111.8 | ) | 4.3 | % | 90.1 | 4.2 | % | 403.3 | 15.8 | % | ||||||||||||||
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| 当期净收益(亏损) |
(316.5 | ) | 12.1 | % | (171.2 | ) | 8.0 | % | 280.0 | 11.0 | % | |||||||||||||
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| 归因于： |
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| 巴西航空工业公司的所有者 |
(322.3 | ) | 12.3 | % | (178.2 | ) | 8.4 | % | 264.0 | 10.4 | % | |||||||||||||
| 非控股权益 |
5.8 | 0.2 | % | 7.0 | 0.3 | % | 16.0 | 0.6 | % | |||||||||||||||
| (1) | 在截至2019年12月31日的年度财务报表中，我们在运营报表中将我们的 商用航空业务部门和相关服务作为停产业务记录并列报，资产和负债余额在财务 状况表中列示为待售。我们的2019年经审计的综合运营报表追溯地展示了截至2018年和2017年的这些信息，以便于进行比较，以说明上述事件。 |
2019年与2018年相比
收入
收入增长23.0%，从2018年的21.277亿美元增长到2019年的26.181亿美元。公务机业务部门收入 增长了26.5%，从2018年的11.043亿美元增长到2019年的13.97亿美元。国防和安全业务部门收入增长26.7%，从2018年的6.121亿美元增至2019年的7.753亿美元。服务和支持业务 单位收入增长9.4%，从2018年的3.998亿美元增至2019年的4.372亿美元。其他相关业务单位收入下降25.2%，从2018年的1,150万美元降至2019年的860万美元。
2019年公务机收入增长26.5%，主要是由于当期交付增加，比2018年增长19.8%，从2018年的91架公务机总交付量增加到2019年的109架公务机总交付量。业务部门收入的增长高于交付的增长，这主要是因为与2018年相比，2019年的喷气式飞机交付组合更有利。 2019年，大型喷气式飞机的交付量占总交付量的43.1%，而2018年这一比例为30%。大型喷气式飞机比轻型喷气式飞机贵。
我们国防和安全业务部门收入的很大一部分是按加班法计算的，我们继续与巴西政府签订协议，包括C-390千禧计划、SISFRON、交付特殊任务飞机等。此外，我们继续向多个国家交付Super Tucano飞机 。我们的国防和安全业务部门收入
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增长26.7%，从2018年的6.121亿美元增长到2019年的7.753亿美元，这主要是因为2019年C-390千年开发合同的负成本基数修订次数减少(这对加班法下的收入确认 产生了负面影响)。国防和安全收入在2018年受到第二季度确认的C-390千年发展合同成本基础修订的负面影响，这是由于涉及飞机原型001的跑道短途事件造成的。
我们的服务和支持业务部门于2018年首次作为单独的业务部门报告，从2018年的3.998亿美元增长至2019年的4.372亿美元，增幅为9.4%，这主要是由于与公务机客户相关的备件业务的增长、我们全球机队运营的持续增长以及越来越多的公务机的保修到期 。
销售和服务成本
销售和服务成本增长17.1%，从2018年的19.296亿美元增加到2019年的22.59亿美元。 销售成本的增长低于2019年营收23.0%的增幅，从而推动销售和服务成本占营收的比例下降，从2018年的90.7%降至2019年的86.3%。销售成本在收入中所占百分比的下降是由我们的国防和安全业务部门在2019年的改善推动的 。毛利率从2018年的9.3%提高到2019年的13.7%。
我们公务机业务部门的销售和服务成本 增长了32.5%，从2018年的9.14亿美元增加到2019年的12.112亿美元。2019年，销售和服务成本的增长超过了业务部门的收入，这主要是由于在2019年推出Praetor 500和Praetor 600商务机后，在此期间以折扣价交付了Legacy 450(15架喷气式飞机)和Legacy 500(11架喷气式飞机)机型，这些机型在相同的中型和超中型细分市场中提供了更好的航程和其他 能力。我们的公务机业务部门的毛利率从2018年的17.2%下降到2019年的13.3%。
国防和安全业务部门的销售和服务成本增长了1.3%，从2018年的7.023亿美元增加到2019年的7.114亿美元。销售和服务成本的增长低于期内业务部门收入26.7%的增长，增长率较低主要是由于与2018年相比，2019年C-390千年发展合同的负成本基数修订较低。成本基数的修订与2018年涉及飞机原型001的跑道旅行事件有关。因此，我们国防和安全业务部门的毛利率从2018年的负14.7%上升到2019年的8.2%。
我们 服务和支持业务部门的销售和服务成本增长了8.7%，从2018年的2.996亿美元增加到2019年的3.258亿美元。与此期间9.4%的收入增长相比，销售和服务成本的增幅较低，这主要是因为与向我们的公务机客户提供服务和支持相关的业务部分的盈利能力有所提高。服务和支持业务部门的毛利率从2018年的25.1%提高到2019年的25.5%。
其他相关业务部门的销售和服务成本从2018年的1370万美元下降到2019年的1150万美元，降幅为16.1%，而该业务部门的收入在2019年下降了25.2%。
毛利
由于上述因素，我们的毛利润从2018年的1.981亿美元增长到2019年的3.582亿美元，增幅为80.8%。我们的毛利率从2018年的9.3%提高到2019年的13.7%。
营业收入(费用)
如下文进一步讨论的那样，2019年总运营费用从2018年的4.812亿美元增加到5.206亿美元，增幅为8.2%。总运营费用占收入的百分比从2018年的22.6%下降到2019年的19.9%，这主要是由于收入增加对固定成本吸收的影响，以及业务部门持续提高效率的努力。在2018年确认的特别 项目包括公务机业务部门总计6,130万美元的减值费用，而在2019年特别项目包括公务机业务部门总计7,160万美元的减值费用 。
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剔除我们在这两个时期的业绩中确认的特殊项目的影响，我们的 2019年的总运营费用将为4.49亿美元，而2018年为4.199亿美元；作为收入的百分比，我们的总运营费用将分别占2019年和2018年总收入的17.1%和19.7%。 这一差异主要是由于我们控制销售、一般和行政费用的管理策略，以及更好的固定成本吸收，导致在 期间运营费用增长低于收入增长。
行政性。行政费用增长0.4%，从2018年的1.361亿美元增至2019年的1.367亿美元。 我们的大部分行政费用都是固定的，不会随着收入的变化而变化很大。
卖。销售费用下降2.2%，从2018年的1.514亿美元降至2019年的1.482亿美元。销售 费用下降的主要原因是与2018年相比，2019年的成本降低和更好的管理战略来控制费用。
研究。 2019年的研究费用相对稳定，为1970万美元，而2018年报告的研究费用为1950万美元。
其他营业收入(费用)，净额。其他运营(费用)收入，2019年净支出为2.158亿美元，而2018年的支出为1.738亿美元。其他运营费用的增加很大程度上是由于公务机业务部门的减值费用确认从2018年的6130万美元增加到2019年的7160万美元，以及2019年咨询和企业项目支出比2018年增加。有关更多信息，请参阅本年度 报告中其他部分包含的2019年经审计合并财务报表附注2.2.14。
下表列出了在所示期间净额的其他营业(费用)收入中确认的特殊项目：
| 特殊项目 |
2019 | 2018 | ||||||
| (在美元百万美元) | ||||||||
| 减值损失公务机业务 |
71.6 | 61.3 | ||||||
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| 总计 |
71.6 | 61.3 | ||||||
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剔除我们业绩中确认的这一特殊项目的影响，我们的其他运营(费用)收入在2019年将净额 为1.442亿美元，2018年为1.125亿美元，原因是2019年其他运营费用增加，这主要是因为公司项目支出增加，以及本年度咨询服务成本增加 。
联营公司收益(亏损)中的权益
联营公司收益(亏损)权益由2018年的亏损40万美元降至2019年的亏损20万美元。
财务业绩前的营业亏损
由于上述因素，我们在财务收入前的综合营业利润(亏损)从2018年的营业亏损2.831亿美元下降到2019年的1.624亿美元，这主要是由于2018年第二季度确认的与涉及原型机001的跑道旅行事件有关的 C-390千年发展合同的1.272亿美元的负成本基数修订。我们的营业利润率从2018年的负13.3%上升到2019年的负6.2%。
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公务机、国防和安全、服务和支持以及其他相关业务部门2019年按业务部门划分的未计财务收入(费用)的营业利润(亏损)分别为4940万美元、4650万美元、3600万美元和2100万美元。 2018年，这些业务部门的未计财务收入(费用)的营业利润(亏损)分别为支出4470万美元、费用1.832亿美元、收入3120万美元、费用 910万美元。有关按业务部门划分的营业利润的更多信息，请参阅本年报其他部分包括的2019年经审计综合财务报表的附注39。
若不计上述特殊项目拨备，我们2019年的营业利润(亏损)将为亏损9080万美元。不包括特殊项目，以及对C-390千年发展合同中与跑道游览相关的1.272亿美元成本基数修订进行的调整，我们的 营业利润(亏损)在2018年将亏损9460万美元。我们对这些特殊项目的营业利润率调整在2019年为负3.5%，2018年为负4.4%。
此外，剔除上述特殊项目拨备、其他费用和上文解释的国防和安全成本基数修订 ，我们2019年按业务部门划分的公务机、国防和安全、服务和支持以及其他相关业务部门的营业利润(亏损)分别为2220万美元、4650万美元、 利润3600万美元和亏损2100万美元；而在2018年，我们这些业务部门的营业利润(亏损)将分别为利润1660万美元、亏损5600万美元、利润3120万美元、亏损910万美元。
财务收入，净额
财务收入，净额从2018年的610万美元增加到2019年的6150万美元，主要原因是应收账款利息从2018年的360万美元增加到2019年的3680万美元，贷款和融资的利息从2018年的3970万美元减少到2019年的950万美元。
净汇兑损益
汇兑收益(亏损)，净额代表亏损30万美元，而2018年为亏损500万美元。
所得税前亏损
受上述因素影响，所得税税前利润(亏损)由2018年的亏损2.831亿美元降至2019年的亏损1.624亿美元。
所得税费用
所得税支出 从2018年的收入2,070万美元增加到2019年的支出1.035亿美元，这主要是由于(I)海外子公司利润的税收从2018年的3,320万美元增加到2019年的 7,230万美元，以及(Ii)与IFRS和会计基础之间的差异相关的所得税支出增加，从2,700万美元的所得税抵免增加到2019年的9,990万美元。有关 更多信息，请参阅我们2019年经审计的合并财务报表附注24中的税务对账。
我们的有效税率 在2019年是102.3的费用，在2018年是7.3%的收益。
持续经营的损失
持续运营期间的亏损下降21.7%，从2018年的亏损2.613亿美元下降到2019年的亏损2.047亿美元，这主要是由于上述因素导致期内运营亏损降低，但与2018年相比，2019年所得税支出的增加部分抵消了亏损。
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停止经营的净收益(亏损)
非持续运营期间的亏损从2018年非持续运营期间的收入9010万美元下降至2019年的亏损1.118亿美元，主要原因是与当时待完成的交易相关的商业航空业务部门及其相关服务的资产和负债分离相关成本分离的影响，其次是2019年的运营盈利能力较2018年下降所造成的影响。在此期间，非持续运营期间的亏损从2018年的9010万美元下降到2019年的亏损1.118亿美元，主要原因是与当时悬而未决的交易相关的商业航空业务部门及其相关服务的资产和负债分离相关成本的影响，其次是2019年的运营盈利能力比2018年有所下降。有关终止我们与波音公司战略合作伙伴关系的更多信息，请参见项目4.有关 公司4A的信息。公司的历史与发展--终止与波音公司的战略合作伙伴关系
当期净收益(亏损)
由于上述因素，我们的综合税后净亏损(不包括 非控股权益)从2018年的亏损1.712亿美元增加到2019年的亏损3.165亿美元。作为收入的百分比，税后净利润率从2018年的亏损 8.0%下降到2019年的亏损12.1%。
2018年与2017年相比
收入
收入下降16.4%，从2017年的25.465亿美元降至2018年的21.277亿美元。公务机收入下降13.7%，从2017年的12.803亿美元降至2018年的11.043亿美元。国防和安全收入下降28.3%，从2017年的8.537亿美元降至2018年的6.121亿美元。服务和支持收入增长0.4%，从2017年的3.983亿美元增至2018年的3.998亿美元。其他相关业务部门收入下降19.0%，从2017年的1420万美元降至2018年的1150万美元。
公务机业务部门的收入在2018年下降了13.7%， 主要是由于喷气式飞机交货量下降，从2017年的109架公务机总交付量下降到2018年的91架公务机交付量，降幅为16.5%。收入降幅低于交付降幅，主要是因为与2017年相比，2018年公务机交付的平均交易价格更高，尽管与2018年大型喷气式飞机交付相比，轻型喷气式飞机交付的比例更高，从2017年占轻型喷气式飞机交付的66.1%上升到2018年的70.3%。 轻型喷气式飞机通常比大型喷气式飞机便宜。
我们国防和安全业务部门收入的很大一部分是按完工百分比法计算的，我们继续与巴西政府签订协议，包括C-390千禧计划、SISFRON、交付特派任务 Legacy 500飞机等。此外，我们继续向几个国家交付Super Tucano飞机。我们的国防和安全收入在2018年下降了28.3%，相当于6.121亿美元，这主要是由于(I)2018年第二季度确认的C-390千年发展合同的成本基数 由于涉及原型机001的跑道短途事件而进行了修订，以及(Ii) 平均美元/真实从2017年到2018年的汇率，这导致我们以美元计价的国防和安全收入的价值下降雷亚尔换算成美元。
我们的服务和支持业务部门(2018年首次作为单独的业务部门报告)收入增长0.4%， 从2017年的3.983亿美元增加到2018年的3.998亿美元。
销售和服务成本
销售和服务成本下降14.2%，从2017年的22.486亿美元降至2018年的19.296亿美元。 销售成本的下降低于2018年收入16.4%的降幅，因此，我们的销售和服务成本占收入的比例从2017年的88.3%上升到2018年的90.7%，这主要归功于我们的国防和安全业务部门。
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我们的公务机业务部门的销售和服务成本下降了18.9%，从2017年的11.264亿美元降至2018年的9.14亿美元。2018年，销售和服务成本的降幅超过业务部门收入的降幅，这主要是由于2018年的平均交易价格比2017年更高，以及在此期间 提高生产效率的努力。我们的公务机业务部门的毛利率从2017年的12.0%增加到2018年的17.2%。
国防和安全业务部门的销售和服务成本下降11.4%，从2017年的7.929亿美元降至2018年的7.023亿美元。销售和服务成本的降幅低于同期业务部门收入28.3%的降幅，主要原因是(I)2018年第二季度涉及001原型的事件导致 C-390千年开发合同的成本基数修订，(Ii)巴西货币贬值。真实兑美元，以及 (Iii)与开发项目相关的某些其他成本超支。因此，国防和安全业务部门的毛利率从2017年的7.1%下降到2018年的负14.7%。
我们服务和支持业务部门的销售和服务成本下降了4.6%，从2017年的3.14亿美元降至2018年的2.996亿美元，这主要是由于与公务机客户相关的零部件和服务盈利能力的提高。服务和支持业务部门的毛利率从2017年的21.2%增加到2018年的25.1%。
其他相关业务部门的销售和服务成本从2017年的1530万美元下降到2018年的1370万美元，降幅为10.5%，而该业务部门的收入在2018年下降了19.0%。
毛利
由于上述因素，我们的毛利润下降了33.5%，从2017年的2.979亿美元降至2018年的1.981亿美元。我们的毛利率从2017年的11.7%下降到2018年的9.3%。
营业收入(费用)
如下文进一步讨论的那样，总运营费用下降了2.5%，从2017年的4.937亿美元降至2018年的4.812亿美元。总 运营费用占收入的百分比从2017年的19.4%增加到2018年的22.6%，这主要是由于(I)2018年收入下降导致固定成本吸收减少，以及(Ii)与2017年相比，2018年确认为 的特殊项目减少。2018年和2017年，确认为运营费用的特殊项目的拨备和费用净额分别为6,130万美元和7,940万美元。
剔除我们业绩中确认的这些特殊项目的影响，2018年我们的总运营费用为4.199亿美元，2017年为4.143亿美元；作为收入的百分比，我们的总运营费用将分别占2018年和2017年总收入的19.7%和16.3%。
行政性。行政费用下降2.0%，从2017年的1.389亿美元降至2018年的1.361亿美元。我们的大部分管理费用都是固定的，不会随着收入的变化而变化很大。
卖。 销售费用下降10.9%，从2017年的1.699亿美元降至2018年的1.514亿美元，这主要是由于(I)2018年控制销售和营销费用的管理战略，以及(Ii)平均价格上涨14.5% 美元/真实汇率，降低了真实计价销售费用。
研究。研究 费用下降12.2%，从2017年的2220万美元降至2018年的1950万美元。
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其他营业收入(费用)，净额。其他营业(费用)收入，净额 从2017年的1.639亿美元增加到2018年的1.738亿美元，主要原因是与咨询服务和公司项目相关的费用增加，原因是：(I)2018年公务机业务部门的减值费用为6130万美元，(Ii)2017年与结束谈判和与FCPA调查相关的付款相关的费用为1010万美元，(Iii)拨备总额为 (Iv)2017年国防和安全业务部门减值870万美元，以及(V)公务机业务部门2017年减值5420万美元，如下所述。有关我们减值费用的更多信息，请参阅本年度报告中其他部分包括的2019年经审计综合财务报表的附注2.2.14。
下表列出了在所示期间净额的其他营业(费用)收入中确认的特殊项目：
| 特殊物品 |
2018 | 2017 | ||||||
| (在美元百万美元) | ||||||||
| 自愿解雇计划的规定(未分配) |
— | 6.4 | ||||||
| 与《反海外腐败法》调查相关的付款(未分配) |
— | 10.1 | ||||||
| 减值损失防御和证券业务 |
— | 8.7 | ||||||
| 减值损失公务机业务 |
61.3 | 54.2 | ||||||
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| 总计 |
61.3 | 79.4 | ||||||
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剔除我们业绩中确认的这些特殊项目的影响，我们的其他运营(费用)收入， 2018年净额为1.125亿美元，2017年为8450万美元，费用的增长是由上述因素推动的。
联营公司收益(亏损)中的权益
联营公司收入(亏损)权益由2017年的120万美元降至2018年的亏损40万美元。
财务业绩前的营业亏损
由于上述因素，我们在财务收入(费用)前的综合营业利润(亏损)从2017年的1.958亿美元增加到2018年的2.831亿美元，这主要是由于涉及原型机001的事件 对C-390千年开发合同进行了1.272亿美元的成本基数修订。我们的营业利润率从2017年的负7.7%下降到2018年的负13.3%。
公务机、国防和安全、服务和支持以及其他 相关业务部门2018年按业务部门划分的财务业绩前营业亏损分别为亏损4470万美元、亏损1.832亿美元、利润3120万美元和亏损910万美元。2017年，这些业务部门的未计财务收入(费用)的营业利润(亏损)分别为5,210万美元、4,870万美元、860万美元和1,500万美元。有关我们按业务部门划分的营业利润的信息，请参阅本年度报告中其他部分包含的我们的 2019年经审计合并财务报表附注39。
不包括上述特殊项目 拨备和上文解释的其他费用，以及因涉及原型001的跑道旅行 事件而对C-390千年发展合同1.272亿美元成本基数修订所作的调整，我们的营业利润(亏损)在2018年将亏损9460万美元，2017年将亏损1.164亿美元，我们的营业利润率将在2018年为负4.4%，在2017年为负4.6%。
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此外，剔除上述特殊项目拨备、其他费用和上述 国防与安全业务单位成本基数修订，我们2018年按业务单位划分的公务机、国防与安全、服务与支持及其他相关业务部门的营业利润(亏损)分别为1,660万美元、5,600万美元、3,120万美元、910万美元；2017年，我们这些业务部门的营业利润(亏损)将分别为利润210万美元、亏损4000万美元、利润860万美元和亏损1500万美元。
财务 收入，净额
财务支出净额由2017年的9,500万美元降至2018年的610万美元，主要原因是现金及现金等价物及财务投资的利息 从2017年的1.226亿美元降至2018年的8,030万美元，应收账款利息从2017年的2,450万美元降至2018年的360万美元。 这主要是由于现金及现金等价物及财务投资的利息从2017年的1.226亿美元降至2018年的8030万美元，以及应收账款利息从2017年的2450万美元降至2018年的360万美元。有关更多信息，请参阅本年度报告中其他部分包括的2019年经审计的合并财务报表的附注35。
外汇 汇兑损益，净额
汇兑收益(亏损)，2018年净亏损500万美元，2017年为收益570万美元。
所得税前亏损
由于上述因素，所得税税前利润(亏损)从2017年的亏损9510万美元下降到2018年的亏损2.82亿美元。
所得税费用
所得税优惠从2017年的所得税支出2820万美元增加到2018年的抵免2070万美元，这主要是因为2018年国际财务报告准则和财政基础之间的差异更有利，从2017年的2820万美元增加到2018年的2070万美元的抵免。有关更多信息，请参阅本年度报告中其他部分包含的2019年经审计合并财务报表的附注24 。
2018年，我们的有效税率为7.3%，2017年为29.7%。
持续经营的损失
由于上述原因，持续营运期间的亏损由2017年的亏损1.233亿美元上升至2018年的亏损 26.13亿美元，增幅为111.9%，主要原因是与2017年相比，2018年的营业收入和财务收入均有所下降。
停止经营的净收益(亏损)
非持续运营期间的收入从2017年的4.033亿美元下降到2018年的 9010万美元，降幅为77.7%，主要原因是由于商用飞机交付量减少和2018年交付组合不那么有利，2018年的运营盈利能力低于2017年。有关截至2019年12月31日我们的 停产运营的更多信息，请参见项目4.关于公司的信息？4A。公司的历史和发展终止与波音公司的战略合作伙伴关系终止持有的待售资产和停止运营
上期净收益(亏损)
由于上述因素，我们不包括 非控股权益的综合税后净收益(亏损)从2017年的亏损2.8亿美元减少到2018年的亏损1.712亿美元。2018年税后净收益(亏损)占收入的百分比降至亏损8.0% ，而2017年的净收益为11.0%。
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我们停产业务的经营结果
下表列出了所示期间的损益表信息，以及该信息占我们收入的百分比 ：
| 停产业务损益表 | 2019 (1) | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||
| 重铸 (1) | 重铸 (1) | |||||||||||||||||||||||
| (在……里面美元数百万人，除百分比已提交 在……里面绝对的值) | ||||||||||||||||||||||||
| 停产运营 |
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| 收入 |
2,844.5 | 100.0 | % | 2,943.4 | 100.0 | % | 3,312.9 | 100.0 | % | |||||||||||||||
| 销售和服务成本 |
(2,407.2 | ) | 84.6 | % | (2,373.6 | ) | 80.6 | % | (2,515.5 | ) | 75.9 | % | ||||||||||||
| 毛利 |
437.3 | 15.4 | % | 569.8 | 19.4 | % | 797.4 | 24.1 | % | |||||||||||||||
| 营业收入(费用) |
(352.0 | ) | 12.4 | % | (251.5 | ) | 8.5 | % | (259.7 | ) | 7.8 | % | ||||||||||||
| 行政性 |
(53.5 | ) | 1.9 | % | (46.5 | ) | 1.6 | % | (40.2 | ) | 1.2 | % | ||||||||||||
| 卖 |
(137.7 | ) | 4.8 | % | (152.8 | ) | 5.2 | % | (146.0 | ) | 4.4 | % | ||||||||||||
| 研究 |
(29.8 | ) | 1.0 | % | (26.6 | ) | 0.9 | % | (27.0 | ) | 0.8 | % | ||||||||||||
| 其他营业收入(费用)，净额 |
(131.0 | ) | 4.6 | % | (25.6 | ) | 0.9 | % | (46.5 | ) | 1.4 | % | ||||||||||||
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| 财务业绩前营业利润 |
85.3 | 3.0 | % | 318.3 | 10.8 | % | 537.7 | 16.2 | % | |||||||||||||||
| 财务收入，净额 |
(177.5 | ) | 6.2 | % | (177.7 | ) | 6.0 | % | (135.6 | ) | 4.1 | % | ||||||||||||
| 净汇兑损益 |
7.2 | 0.3 | % | 5.1 | 0.2 | % | 0.9 | 0.0 | % | |||||||||||||||
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| 所得税税前利润(亏损) |
(85.0 | ) | 3.0 | % | 145.7 | 5.0 | % | 403.0 | 12.2 | % | ||||||||||||||
| 所得税费用 |
(26.8 | ) | 0.9 | % | (55.6 | ) | 1.9 | % | 0.3 | 0.0 | % | |||||||||||||
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| 停产年度净收益(亏损) |
(111.8 | ) | 3.9 | % | 90.1 | 3.1 | % | 403.3 | 12.2 | % | ||||||||||||||
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| (1) | 在截至2019年12月31日的年度财务报表中，我们在运营报表中将我们的 商用航空业务部门和相关服务作为停产业务记录并列报，资产和负债余额在财务 状况表中列示为待售。我们的2019年经审计的综合运营报表追溯地展示了截至2018年和2017年的这些信息，以便于进行比较，以说明上述事件。 |
2019年与2018年相比
收入
我们商用航空业务部门的收入从2018年的29.434亿美元下降到2019年的28.445亿美元，下降了3.4%。 主要是由于商用飞机交付量下降了1.1%，从2018年的90架下降到2019年的89架，2019年商用飞机交付量的组合与2018年相比也不那么有利。
销售和服务成本
我们商用航空业务部门的销售和服务成本增长了1.4%，从2018年的23.736亿美元增加到2019年的24.072亿美元，这主要是由于E2 E-Jets计划产量增加的影响，在该计划中，早期单位的生产成本往往高于计划中的后期单位。
毛利
由于 上述因素，我们的毛利润从2018年的5.698亿美元下降到2019年的4.373亿美元，降幅为23.3%。我们的毛利率从2018年的19.4%下降到2019年的15.4%。
营业收入(费用)
正如下面进一步讨论的 ，总运营费用从2018年的2.515亿美元增长到2019年的3.52亿美元，增幅为40.0%。总运营费用占收入的百分比从2018年的8.5%上升到2019年的12.4%，主要是由于商业航空业务部门及其相关服务的资产和负债分离相关成本分离的影响，为现已终止的交易做准备。有关 现已终止的交易的更多信息，请参见第4项。关于公司的信息？4A。公司历史与发展：终止与波音的战略合作伙伴关系资产待售和终止运营。 2019年或2018年的运营费用没有确认特殊项目。
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行政性。与2018年的4650万美元相比，2019年的行政费用增长了15.1%，达到5350万美元。
卖。销售费用从2018年的1.528亿美元下降到2019年的1.377亿美元，降幅为9.9%，这主要是由于与2018年相比，2019年的成本降低和控制费用的管理战略。
研究。2019年，研究费用增长了12.0%，从2018年的2660万美元增至2980万美元。
其他营业收入(费用)，净额。其他营业收入(费用)净额从2018年的2560万美元 增加到2019年的1.31亿美元，这主要是由于为准备 现已终止的交易而分离商用航空业务部门及其相关服务的资产和负债而导致的分离成本增加。有关现已终止的交易的更多信息，请参见第4项：公司信息第4A项。公司历史和发展：终止与波音的战略合作伙伴关系 持有的资产用于出售和停止运营。2019年或2018年没有特殊项目记录的运营费用。
营业 财务业绩前利润(亏损)
由于上述因素，我们的综合营业利润(亏损)在 财务收入(费用)前下降了73.2%，从2018年的3.183亿美元降至2019年的8530万美元，主要原因是与为准备现已终止的交易而分离商用航空业务 部门及其相关服务的资产和负债相关的分离成本增加，其次是由于我们的商用航空业务部门2019年交付的盈利能力低于2018年。有关 现已终止的交易的更多信息，请参见第4项。关于公司的信息？4A。公司历史与发展：终止与波音公司的战略合作伙伴关系。我们持有的资产用于出售和停止运营。我们的 营业利润率从2018年的10.8%下降到2019年的3.0%。
财务收入(费用)，净额
财务收入，净额从2018年的1.777亿美元下降到2019年的1.775亿美元，主要是由于支付了某些财务义务，导致债务略有减少。
净汇兑损益
汇兑收益(亏损)，净额从2018年的510万美元增加到2019年的720万美元。
所得税税前利润(亏损)
由于上述因素，所得税税前利润(亏损)从2018年的1.457亿美元降至2019年的税前亏损8500万美元。
所得税费用
所得税支出下降51.8%，从2018年的5560万美元支出降至2019年的2680万美元。有关 其他信息，请参阅本年度报告中其他部分包含的2019年合并财务报表附注24。
我们的有效 税率在2019年为31.5%的费用，在2018年为38.2%。
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停产利润(亏损)
由于上述因素，我们的非持续经营税后净收益(亏损)从2018年的净收益 9010万美元下降到2019年的净亏损1.118亿美元。作为收入的百分比，2019年税后净收入下降到亏损3.9%，而2018年的收入为3.1%。
2018年与2017年相比
收入
我们商用航空业务部门的收入下降11.2%，从2017年的33.129亿美元降至2018年的29.434亿美元， 主要是由于(I)商用飞机交付量下降10.9%，从2017年的101架降至2018年的90架，以及(Ii)与2017年相比，2018年商用飞机交付量的平均价格下降。
销售和服务成本
我们商用航空业务部门的销售和服务成本 下降了5.6%，从2017年的25.155亿美元降至2018年的23.736亿美元，主要原因是同期飞机交付数量减少。销售和服务成本 低于2018年11.2%的收入降幅，主要原因是2018年交付的平均价格低于2017年。
毛利
由于上述因素，我们的毛利润下降了28.5%，从2017年的7.974亿美元降至2018年的5.698亿美元。我们的毛利率从2017年的24.1%下降到2018年的19.4%。
运营费用
如下文进一步讨论的那样，总运营费用下降了3.2%，从2017年的2.597亿美元降至2018年的2.515亿美元。总运营费用占收入的百分比从2017年的7.8%增加到2018年的8.5%，这主要是由于2017年确认的特殊项目，这对我们的业绩产生了积极影响。在我们2017年的运营费用中确认的特殊项目包括2320万美元的净拨备冲销和其他信贷，这与共和航空控股公司正在进行的与破产法第11章破产程序相关的谈判取得有利进展有关，而2018年的运营费用 不包含特殊项目。
剔除我们业绩中确认的这些特殊项目的影响，我们的总运营费用在2018年和2017年分别为2.515亿美元和2.829亿美元；作为收入的百分比，我们的总运营费用在2018年和2017年分别占我们总收入的8.5%和8.5%。
行政性。行政费用增长15.7%，从2017年的4020万美元增至2018年的4650万美元。
卖。销售费用增长4.7%，从2017年的1.46亿美元增至2018年的1.528亿美元。
研究。2018年研究费用从2017年的2700万美元下降到2660万美元，降幅为1.5%。
其他营业收入(费用)，净额。其他运营(费用)收入净额从2017年的4650万美元 下降到2018年的2560万美元，这主要是由于2018年商用航空业务部门的二手飞机组合与2017年相比减值水平较低。
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下表列出了所示期间在其他营业收入(费用)净额中确认的特殊项目：
| 特殊物品 | 2018 | 2017 | ||||||
| (在美元百万美元) | ||||||||
| 与共和航空公司相关的特殊项目(商业航空业务) |
— | (23.2 | ) | |||||
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| 总计 |
— | (23.2 | ) | |||||
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|||||
剔除我们业绩中确认的这些特殊项目(我们的其他运营(费用)收入)的影响， 2018年的净支出为2560万美元，2017年的净支出为6970万美元。
财务业绩前营业利润
由于上述因素，我们的综合营业利润(亏损)在财务业绩前下降了40.8%， 从2017年的5.377亿美元下降到2018年的3.183亿美元，这主要是由于2017年至2018年毛利润的下降，如前所述。我们的营业利润率从2017年的16.2%下降到2018年的10.8%。
财务收入，净额
财务费用， 净额从2017年的1.356亿美元增加到2018年的1.777亿美元，主要原因是剩余价值担保组合贬值以及贷款和融资的利息支出增加。
净汇兑损益
汇兑收益(亏损)，净额从2017年的亏损90万美元增加到2018年的收益510万美元。
所得税税前利润(亏损)
由于上述因素，所得税税前利润(亏损)从2017年的4.03亿美元降至2018年的1.457亿美元。
所得税费用
分配给我们非持续业务的所得税支出 从2017年的30万美元变为2018年的5560万美元的所得税支出，原因是(I)由于上述 因素，巴西利润的税金增加，以及(Ii)海外子公司应计的税费增加，这些子公司成为我们商业航空业务部门的一部分(截至2019年12月31日和截至2019年12月31日的年度，在财务报表中记录和列报为非持续业务)。
我们的有效税率在2018年是38.2%的费用，在2017年是0.1%的福利。
停产年度利润(亏损)
由于上述因素，我们的停产业务税后净收益(亏损)从2017年的4.033亿美元降至2018年的9010万美元。2018年税后净收入占收入的比例为3.1%，而2017年为12.2%。
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会计准则
本节提及的标准和对现有标准的修订已在截至2019年12月31日的年度内发布并实施。2019年1月1日，本公司开始在本年度报告其他部分的财务报表中采用国际财务报告准则第16号。
以下是我们在2019年实施的会计准则摘要。 有关会计准则的其他信息，请参阅截至2019年12月31日的年度及截至该年度的附注2.2.1综合财务报表。
| • | 国际财务报告准则第16号租契：从承租人的角度带来新的概念。在 新标准提出的模式中，承租人应将所有租赁确认为财产、厂房和设备使用权标题中财务状况表的一部分，并与负债账户抵销。初始确认必须以现值计量 ，并考虑适合每个实体本地实际的贴现率。在新准则提出的模式中，出租人的会计确认没有重大变化。在采用该准则时，该公司使用了两种实际的权宜之计：(1)5000美元以下的交易将不在本准则的范围内；(2)所有低于12个月的合同将不被考虑用于IFRS 16。 巴西航空工业公司及其子公司正在分析新的会计准则以及在现有交易中的应用，并考虑合并财务报表是否有影响，这意味着资产和负债的增加，运营费用的价值减少，以及对合并财务报表的影响。 巴西航空工业公司及其子公司正在分析新的会计准则以及在现有交易中的应用，并考虑合并财务报表是否会产生影响，这意味着资产和负债的增加，运营费用的价值减少，以及自2019年1月1日起，我们使用简化过渡方法开始应用此标准，没有重述首次采用前 年的比较金额，资产按采用时的租赁负债额计量(根据任何预付或应计租赁费用进行调整)我们确定了适用于IFRS 16范围内的适用合同，适用于土地和 建筑物、设施、机器、车辆和其他设备的租赁，取决于所应用的实际权宜之计。对于确定的合同，我们确认：(A)根据每份合同的现金流，本公司与 租赁付款有关的租赁负债总额为5760万美元。, 于2019年1月1日折现至租赁负债现值为6.3%；(B)使用权 代表这些合同标的资产使用权的资产以与租赁负债相对应的金额计量。 |
| • | IFRIC 23 SAMERS所得税处理的不确定性：这是对国际会计准则第12版(IAS 12)的解释 所得税标准，首次适用自2019年1月1日起生效。根据我们管理层的说法，这一解释没有产生重大影响，因为所有计算和缴纳所得税 的程序都得到了行政和司法法院的现行立法和判例法的支持。 |
| • | 国际财务报告准则9(IfRS 9)套期保值会计。我们将会计政策更改为截至2018年12月31日的年度财务报表，以采用IFRS 9个人金融工具的要求，以取代IAS 39个人金融工具：确认和计量，从2019年1月1日开始对指定用于对冲 会计的对冲工具进行会计处理。以下主题详细介绍了采用影响： |
| (a) | 公允价值对冲：我们应用公允价值对冲会计，通过签订掉期合约来对冲 借款和融资利率变化的风险。根据IFRS 9,2019年1月1日存在的利率掉期符合公允价值对冲会计的要求。我们的风险管理策略和对冲文件与 IFRS 9指定交易的要求保持一致。指定并符合公允价值对冲会计条件的衍生工具的公允价值变动继续计入本年度的损益、财务收入(费用)、净额， 包括可归因于对冲风险的对冲资产或负债(套期项目)的公允价值变动。采用国际财务报告准则第9号后没有任何变化。 |
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| (b) | 现金流对冲：我们应用现金流对冲会计来对冲现金流波动 可归因于与极有可能的交易相关的外汇波动风险，这将影响本年度的利润或亏损，通过货币买卖期权(零成本领子) 与在巴西交易中发生并以雷亚尔结算的工资支出相关。对于被指定为现金流量对冲会计的工具，我们开始计入期权计时要素的公允价值变化，该期权的计时要素以前根据国际会计准则第39在财务收入(费用)中确认，在其他全面收益中作为现金流量对冲项目的对冲成本。通过调整 对冲项目(工资)的初始值，将对冲成本与期权的内在价值一起重新分类。2019年1月1日，在与首次采用日生效的期权时间价值相关的股权估值调整中，130万美元从收益储备重新归类为金融工具储备。 我们没有对2018年1月1日未偿还期权的时间价值进行重新分类。 |
其他会计准则已经修订或正在修订中，并将在未来几年生效；但这些 没有提及，因为公司预计它们不会产生重大影响。
| 5B. | 流动性与资本资源 |
概述
我们的流动性需求主要来自营运资金要求、研发、债务本金和利息支付、资本支出和向股东的分配。为了满足这些需求，我们通常依靠运营部门提供的资金、我们信贷安排下的借款、风险分担合作伙伴的现金贡献、客户的预付款，以及在较小程度上在资本市场发行债务和股权证券。有关我们的 营运资金要求和资金来源的更多信息，请参见项目4.关于公司的信息。业务概述-供应商和组件；风险分担安排和项目4。 公司信息-4B。业务概述？停产业务？商用航空业务部门？生产、新订单和选项？？信用设施和信用额度。？
截至本年度报告发布之日，我们相信我们的传统资金来源足以满足我们可预见的营运资金 需求，包括(I)进行其他计划资本支出和(Ii)支付股息和股东权益利息。我们获得流动性来源的渠道在2019年没有受到实质性影响，我们预计这种 渠道在不久的将来可能会受到影响，包括新冠肺炎大流行的结果。但是，不能保证我们的传统资金来源，或我们的 信贷安排或未来借款来源的成本或可用性不会受到市场中断的实质性影响。
由于新冠肺炎疫情的影响，截至本年度报告之日，我们的供应链、生产运营和对产品需求的重大影响都出现了一定的延迟，我们的公务机业务部门的确定订单被取消，我们的商用航空和公务机业务部门的飞机交付计划也被重新安排。我们预计，由于潜在的经济低迷，包括新冠肺炎疫情或商业航空业的金融波动，我们的客户将继续重新安排送货时间，未能行使选择权或 继续取消确定订单。此外，我们的 风险分担合作伙伴在某些有限的情况下可以退还现金捐款，我们可能需要寻找替代资金来源。
由于新冠肺炎的存在，截至本年度报告之日，我们已采取措施保护我们的 现金流，包括(I)减少工时和减薪；(Ii)延长与供应商相关的付款条件；(Iii)延长纳税截止日期；(Iv)谈判新的信贷额度；以及 (V)调整我们的生产链。
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经营活动产生(使用)的现金净额和调整后的营运资金
根据IFRS 5，鉴于当时悬而未决的与波音公司的战略合作伙伴关系获得批准，我们在截至2019年12月31日的财务报表中将我们的商用航空业务部门和相关服务在运营报表中作为非持续业务记录并列报，资产和负债余额在财务状况报表中作为待售资产列报。 在截至2019年12月31日的年度财务报表中，我们将我们的商用航空业务部门和相关服务作为一个单独项目记录并列报为非持续经营，资产余额和 负债在财务状况表中列示为待售。我们的2019年经审计的综合运营报表追溯展示了截至2018年和2017年的这些信息，以便于进行比较，以说明上述事件的情况 。我们的合并现金流量表继续在单一报表中列出持续和非持续业务的现金流。从2020年4月25日开始，由于上述原因，以前作为持有待售资产和负债呈报的资产 和负债将被重新分类和计量为持有以供持续使用，以及之前报告为非持续运营的运营结果将被报告为持续运营。有关截至2019年12月31日持有的待售资产和停产业务产生的净现金流的更多信息，请参阅本年度报告中其他部分包括的2019年经审计综合财务报表的附注4和40。
净现金是在包括我们的持续业务和非持续业务在内的全部基础上列报的。资产负债表资产和 负债也是以总额为基础列报的，包括我们的持续业务和待售资产。
2019年与2018年相比
2019年，经营活动产生的净现金比2018年的11.076亿美元减少19.3%，其中4.664亿美元是指我们的非持续业务，2019年产生的净现金为8.938亿美元，其中3.019亿美元是指我们的非持续业务， 主要是由于(I)当期亏损增加，包括非持续业务，其中包括与商业航空业务的资产和负债分离相关的更高的分离成本(Ii)合同资产增加，与2018年相比，2019年应付贸易账款减少。
我们调整后的营运资本(定义为流动资产总额较少现金及现金等价物和财务投资减号流动负债合计 较少贷款和融资，包括待售资产和负债)从2018年12月31日的11.974亿美元降至2019年12月31日的9.353亿美元，主要原因是与2018年相比，2019年的库存减少，合同负债增加。
2018年与2017年相比
2018年，经营活动产生的净现金增长47.1%，从2017年的7.53亿美元(其中7.103亿美元指我们的非持续业务)增长到2018年的11.076亿美元(其中4.664亿美元指我们的非持续业务，主要原因是财务投资和合同资产减少，以及应付款和合同负债增加，但与2017年相比，2018年净收入下降和库存增加部分抵消了这一增长
我们调整后的营运资本(定义为流动资产总额较少现金及现金等价物和财务投资减号流动负债合计 较少贷款和融资，包括持有待售资产和负债)从2017年的10.284亿美元增加到2018年的11.974亿美元，这主要是由于2018年底的库存比2017年更高。
用于投资活动的净现金
2019年与2018年相比
投资活动产生的净现金 从2018年用于投资活动的净现金5.231亿美元(其中2.955亿美元指我们的非持续业务)增加到2019年的4.077亿美元(其中2.398亿美元指我们非持续业务的净现金使用)。2019年的投资活动产生的净现金与2018年的投资活动产生的净现金相比，主要是由于现金管理战略的变化导致同期财务投资流入9.778亿美元。
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2018年与2017年相比
2018年，用于投资活动的现金净额从2017年的10.926亿美元(其中4.013亿美元指我们的非持续业务)下降了52.1%，降至2018年的5.231亿美元(其中2.955亿美元指我们的非持续业务)，这主要是由于(I)2018年对房地产、厂房、 以及设备和无形资产的投资与2017年相比减少，(Ii)E-Jet E-2提高了效率这有助于降低总开发成本。此外，与2017年相比，2018年持有至到期证券的投资减少是2018年投资活动中使用的净现金 减少的一个因素。
融资活动产生(使用)的现金净额和总债务
2019年与2018年相比
2019年，融资活动使用的现金净额从2018年的5.034亿美元(其中2.125亿美元指我们的非持续业务)下降了48.9%，而2019年融资活动使用的现金净额 为2.57亿美元(其中1910万美元指我们的非持续业务)。与2018年相比，2019年融资活动中现金使用量增加的主要原因是新借款收益减少，2019年借款偿还 增加。
截至2019年12月31日，根据我们的融资安排，我们的总债务(包括贷款和融资)为33.923亿美元 ，(包括持有的待售负债33.013亿美元)，其中2.2%为长期债务，97.8%为短期债务。另一方面，截至2018年12月31日，我们的总债务为36.476亿美元，其中95.1%为长期债务，4.9%为短期债务。
2018年与2017年相比
融资活动使用的现金净额从2017年产生的现金净额3.695亿美元(其中5.557亿美元指我们的非持续业务)到2018年的现金净额5.034亿美元(其中2.125亿美元指非持续业务，主要是由于2018年的债务发行量低于2017年，以及用于偿还债务的现金流出增加)不等。2018年借款减少的主要原因是在此期间没有任何债券发行，因为我们在2017年发行了7.5亿美元的 10年期债券。此外，我们在2018年偿还了5.963亿美元的借款，而2017年的偿还金额为5.402亿美元。2018年，我们分配了4060万美元的股息和自有资本利息，而2017年为5410万美元。2018年，我们在此期间没有收购任何自有股份，而在2017年，我们在股份回购上花费了1500万美元。
截至2018年12月31日，根据我们的融资安排，我们的总债务(包括贷款和融资)为36.476亿美元，其中95.1%为长期债务，4.9%为短期债务。截至2017年12月31日，我们的总债务为41.983亿美元，其中90.7%为长期债务，9.3%为短期债务。
信贷安排和信贷额度
由于我们当时与波音公司的战略合作伙伴关系悬而未决，2020年1月1日，我们通过巴西航空工业公司对亚博朗公司股本的贡献，对我们的商用航空业务部门进行了内部剥离，净资产包括资产、负债、财产、权利和
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与我们的商业航空业务部门相关的义务(除某些例外情况外)。在此背景下，我们修改了管理2020年、2022年、2023年、 2025年和2027年到期的优先无担保票据的契约，以(I)取代我们作为2022年到期票据的发行人；以及(Ii)让Yaborã取代我们作为2020、2023年、2025年和2027年到期票据的担保人(取代yaborã)。与此同时，2020年、2023年、2025年和2027年到期的票据的发行人成为Yaborã的全资子公司。
2020年3月10日 ：
| • | 我们和Yaborã进一步修订了管理2022年、2023年、2025年和2027年到期票据的契约，而没有 这些票据持有人的同意，以反映从该日期起，我们不可撤销和无条件地保证全额和无条件地支付本金、保费、利息、额外金额以及根据相关票据和契约可能到期和应付的所有其他金额 (新巴西航空工业公司担保)。补充契约的条款规定，除其他事项外，新巴西航空工业公司的担保将在我们 停止拥有Yaborã100%股本之日自动终止；以及 |
| • | Yaborã发布了一份新闻稿，宣布启动同意征求程序，以征求2022年、2023年、2025年和2027年到期票据的持有者的同意，以修改管理这些票据的契约的某些条款(同意征求程序)。这些征求同意的程序涉及(I)将2022年、2025年和2027年到期的票据从纽约证券交易所(NYSE)退市，以及(Ii)暂停Yaborãs SEC根据交易所法案的报告义务。 |
2020年3月17日，Yaborã宣布，它获得了2022年、2023年、2025年和2027年到期票据持有人的相关同意，并相应地进一步修订了发行2022年、2023年、2025年和2027年到期票据的契约。这些修订在满足2020年3月19日进行的同意征集程序条款中规定的先决条件后生效。因此，2020年3月30日，向证券交易委员会提交了表格25，要求将2022年、2025年和2027年到期的票据从纽约证券交易所退市(退市发生于2020年4月13日)，并于2020年4月13日提交表格15，以注销2022年、2025年和2027年到期的票据，并暂停因替代而产生的Yaborãs SEC报告义务。从2020年4月13日起，Yaborã解除了SEC的定期报告要求，从2020年7月12日起，Yaborã将解除SEC的所有报告要求(需在每年1月1日对相关注册持有人门槛进行年度测试，以确认Yaborã继续有资格暂停其SEC报告义务)。
截至2019年12月31日，以下所述的所有未完成的长期 设施已于2020年1月1日转移并迁移到雅博昂，总金额为33亿美元。
有关我们与波音公司现已终止的战略合作伙伴关系以及待售资产和停止运营的 业务的更多信息，请参阅本年度报告中其他部分包含的2019年经审计的合并财务报表的附注4和40。
长期设施
2006年10月，我们的全资金融子公司巴西航空工业公司海外有限公司或巴西航空工业公司海外公司发行了6.375% 2017年到期的4.0亿美元担保票据。这些钞票由我们无条件担保。如下所述，2013年9月，我们完成了交换要约，将2017年到期的担保票据本金1.464亿美元兑换为2023年到期的担保票据。
2009年10月，巴西航空工业公司(Embraer)海外发行了6.375%2020年到期的有担保的债券，金额为5.0亿美元 。这些钞票由我们无条件担保。如下所述，2013年9月，我们完成了交换要约，将2020年到期的担保票据本金3.372亿美元交换为2023年到期的 担保票据。关于交换报价，我们收到了
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获得2020年到期的担保票据持有人的必要同意，取消发行票据所依据的 契约中包含的基本上所有限制性契约、某些违约事件和相关条款，我们将2020年到期的担保票据从纽约证券交易所(New York Stock Exchange)退市。
2012年6月，我们发行了5.150%2022年到期的5.00亿美元票据，截至2019年12月31日，未偿还债券5.01亿美元(短期为110万美元)，包括本金和应计利息。利息每半年支付一次。 票据是我们的无担保和无从属债务。这些票据在SEC注册，并在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)上市。发行票据的契约包含习惯契约和限制，包括对留置权、合并、合并或资产转让的限制。由于我们与波音公司现已终止的战略合作伙伴关系，在2020年，发行2022年到期票据的契约通过补充契约的方式进行了修订 ，以便将这些票据转让给Yaborã，并让我们作为各自契约下的担保人。2020年，在获得2022年到期票据持有人的必要同意后，开始在SEC注销2022年到期票据的注册 ，并从纽约证券交易所退市相同的票据。
于二零一三年九月，吾等完成一项交换要约，其中 (I)我们于2017年到期的担保票据本金为1.464亿美元，及(Ii)我们于2020年到期的担保票据本金为3.372亿美元，以交换巴西航空工业公司在海外发行、利率为5.696%、于2023年到期的票据本金约 ，000,000美元。2023年到期的票据是根据《证券法》(Securities Act)下的S法规和第144A条规定的SEC注册豁免发行的。2023年到期的票据受注册权协议的约束，根据该协议，我们同意(I)在票据发行后270天内将票据交换为与在SEC登记的相同条款和条件的票据 或(Ii)以Form F-3向SEC提交转售货架登记声明。2014年6月，我们相应地提交了转售货架登记声明。截至2019年12月31日，我们2023年到期的票据项下共有5.223亿美元未偿还，其中890万美元为短期到期，包括本金和应计利息。作为我们与波音公司战略合作伙伴关系的结果，在2020年，通过补充契约的方式对发行2023年到期票据的契约进行了修订，以便让Yaborã替代我们作为担保人，之后，在各自的契约下增加我们作为额外担保人。
2015年6月，巴西航空工业公司荷兰金融公司发行了5.05%的10亿美元担保票据，2025年到期，截至2019年12月31日，未偿还余额为9.977亿美元(短期为210万美元)，包括本金和应计利息。利息每半年支付一次。这些票据在SEC注册，并在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)上市。作为我们与波音公司战略合作伙伴关系的结果，2020年，发行2025年到期票据的契约通过补充契约的方式进行了修改，以便让Yaborã替代我们作为担保人，之后增加我们 作为各自契约下的无条件担保人。2020年，在获得2025年到期票据持有人的必要同意后，我们开始在SEC注销2025年到期的票据的注册程序，并将相同的票据从纽约证券交易所(NYSE)退市。
2017年2月，巴西航空工业公司荷兰金融公司发行了5.40%的7.5亿美元担保票据，2027年到期，截至2019年12月31日，未偿还金额为7.646亿美元(短期为1690万美元)，包括本金和应计利息。利息每半年支付一次。这些票据已在SEC注册，并在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)上市。作为我们与波音公司战略合作伙伴关系的结果，在2020年，通过补充契约的方式修改了发行2027年到期票据的契约，以便让Yaborãus替代我们作为担保人，然后 增加我们作为各自契约下的无条件担保人。2020年，在获得2027年到期票据持有人的必要同意后，我们开始在SEC注销2027年到期的票据，并从纽约证券交易所(NYSE)退市 相同的票据。
2020年3月10日，巴西航空工业公司荷兰航空公司与花旗银行(Citibank，N.A.)、摩根大通银行(J.P.Morgan Chase Bank，N.A.)和桑坦德银行(Banco Santander，S.A.)签订了信贷和担保协议，并于2020年3月13日借入本金总额6.0亿美元，计息3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。加年利率1.5%，于2020年12月15日到期。2020年5月18日，信贷和担保协议被修改，其中包括将到期日修改为2020年11月6日。
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我们可能会不时通过现金购买、投标要约和/或其他证券交换、公开市场购买、私下谈判交易或其他方式，寻求注销或购买我们的未偿债务，包括2020年、2022年、2023年、2025年和2027年到期的 担保票据。回购或交换(如果有)将 取决于当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。涉及的金额可能是实质性的，回购的票据可能会被取消或转售，但只有在符合相关证券法下适用的要求或豁免的情况下才会转售。
我们还有各种其他长期贷款和信贷协议 ，截至2019年12月31日，未偿还借款总额为4.424亿美元。有关这些融资安排的更多信息，请参阅本 年度报告中其他部分包含的2019年经审计合并财务报表附注21。
截至2019年12月31日，我们总债务中有4310万美元由银行备用信用证担保。
有关我们贷款和融资的更多信息，包括货币和到期日细分以及固定和浮动 利率债务之间的细分，请参阅本年度报告其他部分包括的2019年经审计的合并财务报表的附注21。
追索权和无追索权债务
总债务不包括与通过特殊目的实体(SPE)交易的客户融资安排相关的无追索权债务和 追索权债务。在结构性融资中，SPE向我们购买飞机，在交付时或销售融资结构结束时向我们支付全额购买价格，然后将相关飞机租赁给最终客户。第三方金融机构通过SPE为飞机购买融资提供便利，信用风险的一部分仍由该第三方承担 。我们可以为金融机构提供财务担保和/或剩余价值担保，也可以作为金融结构过程中的股权参与者。
我们的2019年经审计的合并财务报表包含与追索权相关的余额和与客户融资安排相关的无追索权债务 1,760万美元和应收担保账款1,760万美元。在这笔债务中，700万美元是无追索权的，我们作为债务人或担保人没有义务，除了根据对融资飞机的现有财务担保可能承担的义务。剩余的1,060万美元债务是 我们的追索权，原因是待缴股本，并通过在金融机构的存款质押获得部分担保。我们的无追索权和追索权债务以 担保应收账款和融资飞机为抵押，因此，我们预计未来不会出现与我们的无追索权债务相关的现金净流出。这些融资交易不会 对我们的损益表和现金流数据产生实质性影响，因为租赁和贷款的条款基本相同。
后续活动
商用航空业务部
作为我们与波音公司现已终止的战略合作伙伴关系的结果，2020年1月1日，我们通过巴西航空工业公司对Yaborã公司股本的贡献，对我们的商用航空业务部门进行了内部剥离，净资产包括与我们的商用航空业务部门相关的资产、负债、物业、权利和义务 (除某些例外情况外)。有关我们与波音公司现已终止的战略合作伙伴关系的更多信息，请参见项目4.关于公司4A的信息。公司的历史与发展 终止与波音公司的战略合作伙伴关系。
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信贷和担保协议
2020年3月10日，巴西航空工业公司荷兰航空公司与花旗银行(Citibank，N.A.)、摩根大通银行(J.P.Morgan Chase，N.A.)和桑坦德银行(Banco Santander，S.A.)签订了信贷和担保协议，并于2020年3月13日借入本金总额6.0亿美元，计息3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。加年息1.5%，2020年12月15日到期。在2020年5月18日，信用和担保协议进行了修改，其中包括将到期日修改为2020年11月6日。
终止与波音的 战略合作伙伴关系
2020年4月25日，波音公司向巴西航空工业公司发出通知，通知其决定 终止战略合作伙伴关系的主交易协议。此外，波音公司终止了为C-390千禧多任务运输机成立合资企业的贡献协议。巴西航空工业公司强烈认为，波音公司错误地终止了主交易协议和贡献协议。我们正在就因波音错误终止和违反MTA和贡献协议而给巴西航空工业公司造成的损害向波音公司寻求所有补救措施，包括通过双方已经启动的与波音终止MTA和/或贡献协议相关的仲裁程序。 由于波音公司错误终止MTA和/或贡献协议，我们正在向波音公司寻求所有补救措施，包括通过双方已经启动的与波音终止MTA和/或贡献协议相关的仲裁程序。不能保证仲裁程序的时间或结果，或巴西航空工业公司可能收到的任何赔偿或巴西航空工业公司可能因此而蒙受的损失，也不能保证波音公司 已经开始对我们进行仲裁。
从2020年4月25日开始，由于上述原因，以前作为持有待售资产和负债列报的资产和负债将被重新分类和计量为持有以供持续使用，以及以前报告为非持续运营的运营结果将被报告为持续运营。有关 现已终止的与波音公司的战略合作伙伴关系以及截至2019年12月31日待售和停止运营的资产的更多信息，请参阅第4项。关于4A公司的信息。公司历史和发展 终止与波音的战略合作伙伴关系，并在本年度报告的其他部分包括我们2019年经审计的合并财务报表的附注4和40。
减值损失
有关与我们的商业航空业务部门相关的减值损失的信息 ，请参见项目8.财务信息？8B。重大变化？减值损失和我们2019年经审计的合并财务报表的附注40.3在本年度报告的其他部分包括 。
新冠肺炎大流行的影响
关于新冠肺炎大流行的影响的信息，见项目8.财务信息188B。重大变化 新冠肺炎大流行的影响和我们2019年经审计的合并财务报表的附注40.2包括在本年度报告的其他部分。
| 5C. | 研发、专利和许可等。 |
研究与开发
我们的研究和 开发活动是由我们公司的短期、中期和长期战略规划推动的。我们将研究活动称为技术开发，将开发活动称为综合产品开发。
基于我们确定公司产品和服务战略(包括创新、增长和业务前景)的工作，我们开展了包括新飞机、系统和航空航天服务的生产和商业化的项目 。
着眼于我们的内部业务计划和对全球技术环境的持续监控，我们制定了技术发展计划，旨在研究和开发解决方案，以应对公司中长期面临的主要挑战 ，以便在我们的业务领域保持竞争力。
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为了努力降低开发风险并优化我们项目的财务结果，我们的 发展战略和团队具备管理和执行多学科项目、维护和协调全球发展合作伙伴网络以及整合大学、研究和 开发机构、公司和初创企业等不同团体的基本技能。因此，先进技术的应用促进了产品的发展，包括更轻、更安静、更舒适和更节能的飞机，此外还改善了设计和生产周期，优化了公司资源。
根据公司内部技术发展规划的结果，新产品和服务设计阶段开始。在此阶段，我们的努力与先进的项目工程和我们的业务部门以集成的方式进行协调，这些部门与未来客户和 潜在合作伙伴协作，以完成新产品和服务的设计。一旦设计获得批准，就创建了产品开发计划。在这个资本密集型阶段，我们的开发、产品、流程和服务团队与战略合作伙伴、供应商和监管机构 通力合作，开始详细开发产品、其生产、系统和相关服务，直到产品有效投入服务。
该公司的大部分研发活动集中在巴西，但也在世界各地保持着内部倡议和 合作伙伴关系。
资本支出
我们在财务状况表中将与产品开发项目相关的支出作为非流动无形资产进行资本化 当相关项目可能产生未来效益时，考虑到其商业和技术可行性以及技术和财务资源的可用性 并且只有在其成本能够可靠计量的情况下才会将其作为非流动无形资产进行资本化。我们根据每个新产品开发项目预计交付的飞机总数，在损益表上以销售和服务成本费用的形式摊销资产。 我们还在财务状况表中将与财产、厂房和设备相关的支出资本化为非流动资产，并在损益表中以计入 销售和服务成本的形式对这些资产进行折旧。有关我们如何摊销无形资产和折旧我们的财产、厂房和设备的更多信息，请参见项目5.经营和财务回顾与展望145A。 经营结果：主要经营数据和我们损益表中的主要经营数据和组成部分以及销售和服务成本。
公务机
在我们的行政喷气式飞机业务部门，我们将在开发和物业、厂房和设备方面的投资计入我们 资本支出的一部分。公务机业务部门的开发成本从董事会批准相关项目之日起至最终认证之日资本化。
我们的大部分开发支出都与公务机业务部门的新产品开发有关。有关我们开发支出的 更多信息，请参见项目5.运营和财务回顾及展望？5C。研究与开发、专利和许可证等。
我们在资本支出中的支出与房地产、厂房和设备有关，因此构成了我们在此期间的新增支出，但兑换池计划资产和租赁或可供租赁的飞机除外。这些投资主要涉及(I)建造新设施和(Ii)改善和改造我们的工厂和生产设施，以生产新的飞机型号。
我们的资本支出通常来自运营提供的资金、我们信贷安排下的借款、风险分担合作伙伴的现金贡献、客户的预付款，以及在较小程度上为满足这些需求而增加的资本金。见项目5.运营和财务回顾和 前景5B。流动性和资本资源概述和项目5.经营和财务回顾及展望5C。研究与开发、专利和许可证等。
- 91 -
国防和安全
我们在开发和生产合同下都会产生国防和安全项目的支出；但是，参与这些项目的客户(在我们的案例中主要由巴西政府组成)为这些项目提供资金。这些合同中有很大一部分被定义为施工合同，随着合同里程碑的实现，与这些合同相关的收入将在一段时间内实现。
停产运营
根据IFRS 5，鉴于当时悬而未决的与波音公司的战略合作伙伴关系获得批准，我们在截至2019年12月31日的年度的财务报表中将我们的商用航空业务部门和相关服务作为停产业务在运营报表中记录并列报，资产和负债余额 在财务状况表中以待售方式列报。(##**$$} =我们的2019年经审计的综合运营报表追溯显示了截至2018年和2017年的这些信息，以便于进行比较，以说明上述事件 。2020年4月25日，波音公司向巴西航空工业公司发出通知，通知巴西航空工业公司决定终止有关战略合作伙伴关系的主交易协议。此外，波音公司终止了为C-390千禧多任务运输机成立合资企业的贡献协议 。巴西航空工业公司强烈认为，波音公司错误地终止了主交易协议和 贡献协议。从2020年4月25日开始，由于上述原因，以前作为持有待售的资产和负债将被重新分类和计量为持有以供继续使用，以及之前报告为非持续运营的运营结果将被报告为持续运营。有关现已终止的与波音的战略合作伙伴关系以及截至2019年12月31日待售和停止运营的资产的更多信息，请参阅本年度报告其他部分包括的2019年经审计的合并财务报表的附注4和40。
在我们的商用航空业务部门，我们将在开发和房地产、厂房和设备方面的投资作为资本支出的一部分 。商用航空业务部门的开发成本从董事会批准相关项目之日起至最终认证之日资本化。
我们的大部分开发支出都与商用航空业务部门的新产品开发有关。有关我们开发支出的 更多信息，请参见项目5.运营和财务回顾及展望？5C。研究与开发、专利和许可证等。
我们正在进行的主要项目是开发E175-E2，这是E-Jets E2系列的第三个成员，它还包括E190-E2和E195-E2飞机。
我们在与房地产、厂房和设备相关的资本支出中的支出构成了我们在此期间的新增支出，但 交换池计划资产和租赁或可供租赁的飞机除外。这些投资主要用于(I)建造新设施和(Ii)改善和改造我们的工厂和生产设施，以生产新的飞机型号。
我们的资本支出通常来自运营提供的资金、我们信贷安排下的借款、风险分担合作伙伴的现金贡献、客户的预付款，以及在较小程度上为满足这些需求而增加的资本金。见项目5.经营和财务回顾及展望，见项目5B。 流动性和资本资源概述，项目5.经营和财务回顾及展望，见项目5C。研究与开发、专利和许可证等。
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研究
我们产生了与创造新技术相关的研究费用，这些新技术可能会应用到我们的飞机上。这些费用与任何特定的飞机无关 ，包括实施质量保证计划、提高生产线的生产率以及为确定技术和质量标准的最新发展而进行的研究。根据“国际财务报告准则”， 研究费用在我们损益表的研究项目中发生。
有关我们的资本支出(包括对开发和房地产、厂房和设备的投资)的信息，请参见项目5.运营和财务回顾与展望5C。研发、专利和许可证等。减少资本支出。
知识产权
我们的 知识产权(包括实用程序专利、外观设计专利、商业秘密、技术诀窍和商标)对我们的业务非常重要。我们在我们的名称和符号以及我们 产品的名称上拥有商标，其中一些已在多个国家/地区注册，其中一些正在注册中，包括但不限于巴西、美国、加拿大、新加坡、香港、中国、欧盟和日本。截至2019年12月31日，我们大约有415个商标已注册或正在注册中。我们的商标通常在有效期结束时续签，有效期通常为自申请 注册之日起十年。我们认为，失去我们的任何商标都不会对我们的业务或经营结果产生实质性影响。
我们在研发和生产过程中发展我们的知识产权。根据我们与一些 供应商和风险分担合作伙伴达成的协议，我们可以访问必要的信息和技术，以便更好地开发、制造和营销我们的产品。我们的目标是保护因技术研发投资而产生的知识产权 。我们拥有与我们的技术相关的授权专利和专利申请。目前，我们持有巴西、美国、欧盟、俄罗斯、日本、印度和中国相关注册处授予的专利和与我们产品的各种技术相关的专利申请。我们要求我们的供应商和风险分担合作伙伴尊重第三方的知识产权，我们相信我们拥有开展业务和运营所需的 知识产权。
考虑到我们的实用新型和外观设计专利组合，截至2019年12月31日，我们提交了798项专利申请，获得了507项专利。
创新
我们寻求机会改变我们的业务、产品、服务和市场，通过不断重塑自我来保持技术先锋地位。
我们相信创新是我们业务竞争力和可持续性的关键。为此， 我们在2017年设立了负责战略、创新和数字转型的副总裁职位。
2018年，我们在佛罗里达州墨尔本创建了Embraer X，并在加利福尼亚州帕洛阿尔托和马萨诸塞州波士顿设立了前哨办事处，作为创新和知识管理领域，以加强我们的计划。Embraer X专注于促进旨在 开发新业务、产品、技术、服务和流程的创新想法。
此外，2018年，我们实施了创新垂直市场， 这是创新的战略重点。他们协调和整合所有业务部门、巴西航空工业公司X和技术开发部门的工作。垂直领域包括：自动驾驶、电气化、基于平台的服务、 城市空中移动性、人工智能和数据科学、乘客体验、机身效率、先进设计和制造、网络安全。
- 93 -
我们的Innova计划是另一个旨在加强巴西航空工业公司(Embraer)内部创新文化的工具，目的是产生新想法并提升员工认可度。INNOVA项目管理绿灯、INNOVA挑战和创新者表彰流程。绿灯流程评估员工自愿提交的创新提案 ，并为他们提供时间、技术/业务指导和资源，以便在证明其技术和经济可行性之前将其付诸实施。自2012年创建该流程以来，已提出了617多个想法，实施了9个创新项目，包括推出FIP AerSpace、新型机器人、人工智能等。2019年，正在开发的创新项目有63个。绿灯流程适用于任何类型的创新：流程、 产品、技术、服务、营销、管理或新业务。Innova Challenges是一种内部众包机制，鼓励来自公司不同部门的想法在全球范围内解决问题， 世界上的任何员工都可以参与这一过程。2017年，我们改变了Innova挑战赛的重点，目标是改善战略问题。到2019年，我们已经为员工发起了三个挑战，超过65个想法，来自不同的挑战。像创新日这样的文化活动 大约有6460名员工参加。
与我们在过去五年投入使用的持续运营和 中断运营的计划相关的创新约占我们2019年净收入的30.8%。
| 5D. | 趋势信息 |
一般信息
考虑到我们的持续和非持续业务，我们截至2019年12月31日的公司订单总额为168亿美元，其中90亿美元来自商用航空业务部门(在截至2019年12月31日的年度财务报表中记录和列报为非持续业务 )，14亿美元来自公务机业务部门，41亿美元来自国防和安全业务部门，22亿美元来自 服务和支持业务部门。
主要与新冠肺炎 疫情有关的经济不确定性将继续影响私营和公共部门的投资态度和理念。全球商务机潜在买家正在审查其现金流和资本支出，以保存资本， 这将影响市场增长基本面和前景。
由于新冠肺炎 爆发，我们预计全球经济仍将处于不确定状态，影响公司董事会和投资者的决策过程，以及他们将资源分配到高管交通 替代方案的意愿，主要是在决定非必需资产收购(如购买新的公务机)时。
在公务机业务部门，尽管高净值个人最近有所增长，但我们预计，与新飞机相比，二手飞机的库存水平和较低的价格将继续降低对全新飞机的 需求，并将推迟该业务部门的复苏。另一方面，我们也期待我们提供的新产品，即Praetor500中型喷气式飞机和Praetor600超中型喷气式飞机，以及对Phenom 300e进行的升级，将部分抵消新冠肺炎的影响，帮助我们在公务机市场处于更好的地位。由于新冠肺炎的原因，截至本 年报发布之日，我们的一个公务机客户取消了确定订单，我们的一些公务机客户推迟了原定的飞机交付。虽然我们无法预测 新冠肺炎爆发对全球的全面影响短到中在我们的业务条款中，我们预计一些客户将推迟原定的 飞机交付，并将继续取消他们的订单。
关于我们的国防和安全业务部门，我们希望在执行现有项目(包括C-390千禧、SISFRON和LABGENE项目)方面 取得进展，并继续向世界各国政府交付Super Tucano飞机。 然而，由于我们的国防和安全业务部门的部分收入是以雷亚尔，我们预计美元的波动性真实兑美元将继续影响我们的财务报表，因为它们是以美元 报告的。
- 94 -
在商用航空业务部门(在截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度财务报表中记录并列报为非持续运营 )，由于新冠肺炎对我们全球客户运营造成的广泛交通中断， 有理由预计我们2020年的交付将受到实质性影响。根据数据分析和咨询公司Cirium的数据，截至2020年5月，全球60%的机队已经入库，国际航空运输协会(International Air Transport Association)预测，2020年的商业运输量将同比下降50%。由于新冠肺炎，我们的一些客户重新安排了飞机交付时间，将他们的交付时间从 推迟到2021年甚至更久，这影响了我们2020年的计划交付。截至本年度报告日期，未发生任何取消。由于这次疫情的爆发在历史上没有先例，恢复速度很难预测。虽然我们还不能 确定新冠肺炎疫情对中国的影响短到中根据我们的业务条款，我们预计客户将 继续推迟他们的原定飞机交付，并取消他们的订单。
作为现已终止的交易的结果，我们 还预计我们的运营结果和财务状况可能会受到与创建、维护和可能终止商用航空新公司相关的成本和费用的影响。
由于新冠肺炎传播的不确定性，我们暂停了与我们的 2020年预期业绩相关的预测，上次更新是在2019年11月12日。在评估完新冠肺炎疫情对我们业务造成的影响后，我们将发布最新的2020年预测。有关新冠肺炎相关风险的更多信息，请参见项目3.关键信息？3D。风险因素与与巴西航空工业公司相关的风险包括新冠肺炎在内的世界范围内传染病的爆发，可能导致全球资本市场波动加剧，给全球经济带来衰退压力，我们主要市场的低迷可能会减少我们的销售额和收入，因此，我们的盈利能力和商业航空业务部门对关键客户的依赖程度也会下降。
停产运营
在截至2019年12月31日及截至本年度的财务 报表中，我们在运营报表中将我们的商用航空业务部门和相关服务作为停产业务记录并列报，资产和负债余额 在财务状况表中列示为待售。我们的2019年经审计的综合运营报表追溯显示了截至2018年和2017年的这些信息，以供比较 以说明上述事件。有关现已终止的与波音公司的战略合作伙伴关系以及资产、待售和停产业务的更多信息，请参阅本年度报告中其他部分包括的2019年经审计的 合并财务报表的附注4和40。
有关与 现已终止的交易相关的风险的更多信息，请参见第3项。关键信息？3D。风险因素与巴西航空工业公司相关的风险与与波音公司现已终止的战略合作伙伴关系有关的法律程序，包括与波音公司终止和未能关闭MTA和/或贡献协议相关的仲裁程序，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
下表汇总了截至2019年12月31日我们商用航空业务部门的订单：
| 商用航空 (1) |
坚定 命令 |
选项 | 送货 | 坚定 订单 积压 |
||||||||||||
| EMB 120巴西利亚 |
352 | — | 352 | — | ||||||||||||
| ERJ 135 |
108 | — | 108 | — | ||||||||||||
| ERJ 140 |
74 | — | 74 | — | ||||||||||||
| ERJ 145 |
708 | — | 708 | — | ||||||||||||
| 巴西航空工业公司(Embraer)170 |
191 | — | 191 | — | ||||||||||||
| 巴西航空工业公司(Embraer)175 |
815 | 308 | 634 | 181 | ||||||||||||
| 巴西航空工业公司(Embraer)190 |
568 | — | 564 | 4 | ||||||||||||
- 95 -
| 商用航空 (1) |
坚定 命令 |
选项 | 送货 | 坚定 订单 积压 |
||||||||||||
| 巴西航空工业公司(Embraer)195 |
172 | 1 | 172 | — | ||||||||||||
| 巴西航空工业公司190米E2 |
27 | 61 | 11 | 16 | ||||||||||||
| 巴西航空工业公司195英特尔E2 |
144 | 47 | 7 | 137 | ||||||||||||
| (1) | 在截至2019年12月31日的年度财务报表中，我们在运营报表中将我们的 商用航空业务部门和相关服务作为停产业务记录并列报，资产和负债余额在财务 状况表中列示为待售。我们的2019年经审计的综合运营报表追溯地展示了截至2018年和2017年的这些信息，以便于进行比较，以说明上述事件。 |
下表按机型、客户和国家列出了截至2019年12月31日的商业航空订单。
巴西航空工业公司(Embraer)170(1):
| 客户 |
坚定 命令 |
投递 | 坚定 订单 积压 |
|||||||||
| AirNorth(澳大利亚) |
1 | 1 | — | |||||||||
| 意大利航空(意大利) |
6 | 6 | — | |||||||||
| BA CityFlyer(英国) |
6 | 6 | — | |||||||||
| Cirrus(德国) |
1 | 1 | — | |||||||||
| ECC租赁(爱尔兰) |
6 | 6 | — | |||||||||
| 埃及航空(埃及) |
12 | 12 | — | |||||||||
| 芬兰航空(芬兰) |
10 | 10 | — | |||||||||
| GECAS(美国) |
9 | 9 | — | |||||||||
| 日航(日本) |
18 | 18 | — | |||||||||
| NAC/Jetscape(美国) |
6 | 6 | — | |||||||||
| 地段波兰语(波兰) |
1 | 1 | — | |||||||||
| Petro Air(利比亚) |
2 | 2 | — | |||||||||
| 地区(法国) |
10 | 10 | — | |||||||||
| 共和航空公司(美国) |
48 | 48 | — | |||||||||
| 萨蒂纳(哥伦比亚) |
1 | 1 | — | |||||||||
| 沙特阿拉伯航空公司(沙特阿拉伯) |
15 | 15 | — | |||||||||
| 苏尔特石油(利比亚) |
1 | 1 | — | |||||||||
| 铃代队(日本) |
2 | 2 | — | |||||||||
| 温顺(赤道) |
2 | 2 | — | |||||||||
| 全美航空(美国) |
28 | 28 | — | |||||||||
| 维珍澳大利亚(澳大利亚) |
6 | 6 | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 总计 |
191 | 191 | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
巴西航空工业公司(Embraer)175(1):
| 客户 |
坚定 命令 |
投递 | 坚定 订单 积压 |
|||||||||
| 加拿大航空(加拿大) |
15 | 15 | — | |||||||||
| 空中租赁(美国) |
8 | 8 | — | |||||||||
| 意大利航空(意大利) |
2 | 2 | — | |||||||||
| 美国航空公司(美国) |
104 | 90 | 14 | |||||||||
| 白俄罗斯(白俄罗斯) |
1 | 1 | — | |||||||||
| CIT(美国) |
4 | 4 | — | |||||||||
| 刚果航空公司(刚果) |
2 | — | 2 | |||||||||
| ECC租赁(爱尔兰)(1) |
1 | 1 | — | |||||||||
| Flybe(英国) |
11 | 11 | — | |||||||||
- 96 -
| 客户 |
坚定 命令 |
投递 | 坚定 订单 积压 |
|||||||||
| 富士梦(日本) |
2 | 2 | — | |||||||||
| GECAS(美国) |
5 | 5 | — | |||||||||
| Horizon Air/阿拉斯加(美国) |
33 | 30 | 3 | |||||||||
| 荷兰皇家航空公司(荷兰) |
17 | 17 | — | |||||||||
| 地段波兰语(波兰) |
12 | 12 | — | |||||||||
| 毛里塔尼亚航空公司(毛里塔尼亚) |
2 | 2 | — | |||||||||
| 梅萨(美国) |
7 | 7 | — | |||||||||
| NAC/Aldus(爱尔兰) |
2 | 1 | 1 | |||||||||
| NAC/Jetscape(美国) |
4 | 4 | — | |||||||||
| 西北(美国) |
36 | 36 | — | |||||||||
| 阿曼航空(阿曼) |
5 | 5 | — | |||||||||
| 共和航空公司(美国) |
217 | 117 | 100 | |||||||||
| 约旦皇家(约旦) |
2 | 2 | — | |||||||||
| SkyWest(美国) |
182 | 156 | 26 | |||||||||
| 铃代队(日本) |
11 | 11 | — | |||||||||
| 旅行(巴西) |
5 | 5 | — | |||||||||
| 未披露 |
15 | — | 15 | |||||||||
| 美国联合航空公司(United Airlines) |
110 | 90 | 20 | |||||||||
|
|
|
|
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|||||||
| 总计 |
815 | 634 | 181 | |||||||||
|
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| (1) | 由ECC租赁公司交付给Caraibes航空公司的飞机。 |
巴西航空工业公司(Embraer)190(1):
| 客户 |
坚定 命令 |
投递 | 坚定 订单 积压 |
|||||||||
| 航空共和国(哥伦比亚) |
5 | 5 | — | |||||||||
| Aeromicio(墨西哥) |
12 | 12 | — | |||||||||
| 阿斯塔纳航空(哈萨克斯坦) |
2 | 2 | — | |||||||||
| 加拿大航空(加拿大) |
45 | 45 | — | |||||||||
| 卡拉伊贝斯航空公司(瓜达卢佩) |
1 | 1 | — | |||||||||
| 空中租赁(美国) |
23 | 23 | — | |||||||||
| 摩尔多瓦航空(摩尔达维亚) |
1 | 1 | — | |||||||||
| 奥格斯堡(德国) |
2 | 2 | — | |||||||||
| 南方语(阿根廷) |
22 | 22 | — | |||||||||
| 阿扎尔(阿塞拜疆) |
4 | 4 | — | |||||||||
| 阿祖尔(巴西) |
5 | 5 | — | |||||||||
| BA CityFlyer(英国) |
9 | 9 | — | |||||||||
| 中银航空(新加坡) |
14 | 14 | — | |||||||||
| 南航(中国) |
20 | 20 | — | |||||||||
| CIAF(埃及) |
3 | — | 3 | |||||||||
| CIT(美国) |
7 | 7 | — | |||||||||
| 康维亚萨(委内瑞拉) |
16 | 16 | — | |||||||||
| COPA(巴拿马) |
15 | 15 | — | |||||||||
| 第聂伯拉维亚(乌克兰) |
5 | 5 | — | |||||||||
| ECC租赁(爱尔兰) |
1 | 1 | — | |||||||||
| 芬兰航空(芬兰) |
12 | 12 | — | |||||||||
| GECAS(美国) |
27 | 27 | — | |||||||||
| 贵州/多彩(中国) |
9 | 9 | — | |||||||||
| 海南(中国) |
50 | 50 | — | |||||||||
| 河北(中国) |
6 | 6 | — | |||||||||
| 日航(日本) |
14 | 14 | — | |||||||||
- 97 -
| 客户 |
坚定 命令 |
投递 | 坚定 订单 积压 |
|||||||||
| 捷蓝航空(美国) |
64 | 64 | — | |||||||||
| 肯尼亚航空公司(肯尼亚) |
10 | 10 | — | |||||||||
| 荷兰皇家航空公司(荷兰) |
26 | 26 | — | |||||||||
| 鲲鹏(中国) |
5 | 5 | — | |||||||||
| LAM(莫桑比克) |
2 | 2 | — | |||||||||
| 汉莎航空(德国) |
9 | 9 | — | |||||||||
| M1 Travel(黎巴嫩) |
8 | 8 | — | |||||||||
| NAC/Aldus(爱尔兰) |
21 | 20 | 1 | |||||||||
| NAC/Jetscape(美国) |
9 | 9 | — | |||||||||
| NAS航空公司(沙特阿拉伯) |
3 | 3 | — | |||||||||
| 尼基(奥地利) |
7 | 7 | — | |||||||||
| 地区(法国) |
10 | 10 | — | |||||||||
| 共和国(美国) |
2 | 2 | — | |||||||||
| 塔卡(萨尔瓦多) |
11 | 11 | — | |||||||||
| 温顺(厄瓜多尔) |
3 | 3 | — | |||||||||
| 旅行(巴西) |
3 | 3 | — | |||||||||
| 全美航空(美国) |
25 | 25 | — | |||||||||
| 维珍澳大利亚(澳大利亚) |
18 | 18 | — | |||||||||
| 维珍尼日利亚(尼日利亚) |
2 | 2 | — | |||||||||
|
|
|
|
|
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|||||||
| 总计 |
568 | 564 | 4 | |||||||||
|
|
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|
|
|||||||
巴西航空工业公司(Embraer)195(1):
| 客户 |
坚定 命令 |
投递 | 坚定 订单 积压 |
|||||||||
| Arkia(以色列) |
1 | 1 | — | |||||||||
| 奥里尼(根西岛) |
1 | 1 | — | |||||||||
| 阿祖尔(巴西) |
59 | 59 | — | |||||||||
| 白俄罗斯(白俄罗斯) |
4 | 4 | — | |||||||||
| 中银航空(新加坡) |
1 | 1 | — | |||||||||
| Flybe(英国) |
14 | 14 | — | |||||||||
| GECAS(美国) |
12 | 12 | — | |||||||||
| Globalia(西班牙) |
12 | 12 | — | |||||||||
| 海南(中国) |
20 | 20 | — | |||||||||
| 地段波兰语(波兰) |
4 | 4 | — | |||||||||
| 汉莎航空(德国) |
34 | 34 | — | |||||||||
| 黑山(黑山) |
1 | 1 | — | |||||||||
| NAC/Aldus(爱尔兰) |
4 | 4 | — | |||||||||
| NAC/Jetscape(美国) |
2 | 2 | — | |||||||||
| 约旦皇家(约旦) |
2 | 2 | — | |||||||||
| 旅行(巴西) |
1 | 1 | — | |||||||||
|
|
|
|
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|||||||
| 总计 |
172 | 172 | — | |||||||||
|
|
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|
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|
|||||||
巴西航空工业公司190米E2(1):
| 客户 |
坚定 命令 |
投递 | 坚定 订单 积压 |
|||||||||
| AerCap(爱尔兰) |
5 | 5 | — | |||||||||
| 基里巴斯航空(基里巴斯) |
2 | 1 | 1 | |||||||||
| AirCastle(美国) |
5 | — | 5 | |||||||||
| 赫尔维蒂克语(瑞士) |
12 | 2 | 10 | |||||||||
| 威德罗(挪威) |
3 | 3 | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 总计 |
27 | 11 | 16 | |||||||||
|
|
|
|
|
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|||||||
- 98 -
巴西航空工业公司195英特尔E2(1):
| 客户 |
坚定 命令 |
投递 | 坚定 订单 积压 |
|||||||||
| AerCap(爱尔兰) |
45 | 4 | 41 | |||||||||
| 空中和平(尼日利亚) |
13 | — | 13 | |||||||||
| AirCastle(美国) |
20 | — | 20 | |||||||||
| 阿祖尔(巴西) |
51 | — | 51 | |||||||||
| 宾特·加那利亚斯(西班牙) |
5 | 3 | 2 | |||||||||
| 工商银行(中国) |
10 | — | 10 | |||||||||
|
|
|
|
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|
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|||||||
| 总计 |
144 | 7 | 137 | |||||||||
|
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|
|
|
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| (1) | 在截至2019年12月31日的年度财务报表中，我们在运营报表中将我们的 商用航空业务部门和相关服务作为停产业务记录并列报，资产和负债余额在财务 状况表中列示为待售。我们的2019年经审计的综合运营报表追溯地展示了截至2018年和2017年的这些信息，以便于进行比较，以说明上述事件。 |
有关我们业务发展趋势的更多信息，请参见项目4.关于公司的信息4B。业务 概述？业务战略和项目5.运营和财务回顾及前景展望？5A。经营结果描述了我们行业的现状和趋势。有关影响我们 业务的风险的更多信息，请参见项目3.关键信息u3d。风险因素。
终止与波音的战略合作伙伴关系
于2019年1月24日，吾等与波音及巴西航空工业公司及波音公司的若干 附属公司订立主交易协议及若干其他交易文件，据此，波音公司的一间附属公司将收购巴西航空工业公司商用航空业务部门的控股权，而巴西航空工业公司或巴西航空工业公司的附属公司将 组成一家合资公司以推广及发展。2020年4月25日，我们收到波音公司的通知，告知其终止MTA的决定，理由是波音公司断言，截至2020年4月24日MTA终止日期，巴西航空工业公司未能 满足MTA中的某些关闭条件。此外，波音公司终止了贡献协议。我们强烈认为，波音公司错误地终止了MTA和贡献协议。我们正在就因波音错误终止和违反MTA和贡献协议而给巴西航空工业公司造成的损害向波音公司寻求所有 补救措施，包括通过双方就终止MTA和/或贡献协议 而启动的仲裁程序。不能保证仲裁程序的时间或结果，或巴西航空工业公司可能收到的任何赔偿或巴西航空工业公司可能因此而招致的损失，也不能保证波音公司已经开始对我们进行仲裁。有关终止与波音公司战略伙伴关系的更多信息，请参阅本年度报告第4页的说明。
| 5E. | 表外安排 |
在正常业务过程中，我们达成某些表外安排，包括 财务和剩余价值担保、以旧换新义务、产品保修承诺和经营租赁。我们还有一些掉期交易，这些交易在第11项关于市场风险的定量和定性披露中有描述。有关我们的衍生品工具的详细说明，请参阅我们2019年经审计的合并财务报表的附注9。另请参阅我们2019年经审计的合并财务报表的附注37.2以了解有关我们表外安排的更多信息。此外，参见项目3.关键信息？3D。风险因素与巴西航空工业公司相关的风险我们的一些飞机销售 可能受到财务和剩余价值担保以及以旧换新选项的约束，这可能需要我们支付大量现金支出。
- 99 -
财务和剩余价值担保
剩余价值担保在融资协议结束时向第三方提供特定的担保资产价值，并通常确保 在行使日(飞机交付日期后6至19年之间)，相关飞机的剩余市场价值将达到原始销售价格的一定百分比。我们的大部分残值担保 都有限制(上限)，因此，平均而言，我们保证的残值是原始售价的11%。如果标的飞机的市值下降，且买方行使了 剩余价值担保，我们将承担担保的剩余价值与行使时飞机的市值之间的差额(如果有)，但以上限为限。保证方为了从担保中受益，必须使飞机满足特定的退货条件，这一事实减轻了我们的风险敞口。
截至2018年12月31日和2017年12月31日，我们分别有 2530万美元和6080万美元存入托管账户(销售结构担保的担保保证金)，作为我们担任二级担保人的某些已售出飞机融资的抵押品。截至2019年12月31日，债务清偿完毕，资金释放。有关更多信息，请参阅我们2019年经审计的合并财务报表的附注11。
假设所有由财务担保支持的客户都拖欠飞机融资安排，并假设我们 被要求全额支付未偿还的财务和剩余价值担保总额，并且无法对任何飞机进行再营销以抵消我们的义务，那么截至2019年12月31日，我们在这些担保下的未记录风险敞口(减去拨备和 负债)将为8740万美元。有关这些表外安排的其他讨论，请参阅我们2019年经审计的合并财务报表的附注37.2 。
我们将托管账户中的存款配置到存款银行的15年期结构性票据 ，以赚取更高的利率。这一收益率提高是通过信用违约掉期交易获得的，该交易提供了在我们发生信用事件时提前赎回票据的权利。发生信用事件时，票据持有人可按票据市值或原始面值中较大者赎回票据，这将导致我们损失该票据迄今应计的所有利息。信用事件包括高于指定阈值的担保条款下的债务和 违约、与高于指定阈值的债务重组相关的事件、破产以及超过指定 阈值的债务被拒绝和/或暂停履行。2018年12月，结构性票据的总额作为抵押品被释放，现在被记录为财务投资。有关托管账户的更多信息，请参阅我们2019年经审计的合并财务报表的附注7和11 。
我们根据一系列因素不断重新评估我们的担保和以旧换新义务下的风险，这些因素包括基于第三方评估(包括在二级市场出售或租赁类似 飞机所产生的信息)估计的我们飞机的未来市场价值，以及客户的信用评级。
下表提供了有关我们向商用航空业务部门的第三方提供的担保 的定量数据，在本年度报告的其他部分包括的2019年经审计的合并财务报表中，该部门被归类为非持续经营。有关我们 停产业务的更多信息，请参阅说明性说明-持有的待售资产和停产业务。最大潜在付款代表最坏情况，并不一定反映我们预期的结果。预计 履约担保收益和基础资产代表我们可以清算或从其他方获得的资产的预期价值，以抵消我们在担保项下的付款。
- 100 -
| 截止到十二月三十一号， | ||||||||||||
| 描述 |
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
| 最高财务担保 |
35.9 | 66.6 | 107.7 | |||||||||
| 最大剩余价值保证 |
204.3 | 253.1 | 267.4 | |||||||||
| 互斥曝光(1) |
(12.5 | ) | (26.9 | ) | (29.0 | ) | ||||||
| 已记录拨备和负债 (2) |
(140.3 | ) | (137.0 | ) | (126.0 | ) | ||||||
| 表外风险敞口 |
87.4 | 155.8 | 220.1 | |||||||||
| 履约担保和基础资产的估计收益 |
86.9 | 177.6 | 266.9 | |||||||||
| (1) | 当标的资产由互斥的财务担保和剩余价值担保覆盖时，只有在财务担保到期而没有行使的情况下，才可以行使剩余价值担保。另一方面，如果行使财务担保，则剩馀价值担保自动终止。财务 保函到期未行使后，保证人可以行使剩馀价值保函的平均期限为三个月。这意味着我们对涵盖单一标的资产的相互排斥的财务和剩余价值担保的风险敞口 不能是累积的。因此，本行项目中显示的最大风险敞口不是覆盖单个 标的资产的互斥财务担保和剩余价值担保的合计价值的总和。 |
| (2) | 代表我们的财务担保和剩余价值担保的总和。有关我们记录的拨备和负债的更多信息，请参阅我们2019年经审计的综合财务报表的附注26。 |
由于客户Republic Airways Holding于2016年2月25日向美国提交了重组邀请书(第11章)，根据重组备案文件中包含的信息，考虑到当时的最佳估计，我们拨备了1.09亿美元，用于弥补与向该客户收购的ERJ 140/145飞机的主要融资代理提供财务担保的义务相关的损失。2016年11月，我们与美国联合航空公司(United Airlines)签订了24架E175喷气式飞机的确定销售协议。这一订单意味着之前向Republic订购的24架E175喷气式飞机的转让，这些飞机被取消了。在2016年间，重组过程发展起来，我们承担了回购共和航空公司运营的ERJ 140/145的责任 直到那时。2015年拨备的准备金足以弥补巴西航空工业公司与共和航空公司重组造成的总计9470万美元的损失，涉及担保和ERJ 140/145飞机回购。2015年拨备的1.09亿美元与上述亏损之间的差额已恢复。共和航空公司还因合同结算和巴西航空工业公司MRO业务中的应收账款 而受到违约金的影响。为了补偿巴西航空工业公司，共和航空公司发布了总计1.06亿美元的无担保请愿前索赔、应收账款损失(700万美元)、违约金 (1200万美元)和财务担保(8700万美元)。所描述的值是无担保请愿前债权的面值，但是，考虑到我们的最佳估计，它们的市场价格可能低于这些数字。2018年12月31日，这些索赔被确认为每1美元约56美分(总计确认5970万美元)。截至2019年12月31日，债务全部清偿完毕。
以旧换新义务
我们有时会在购买新飞机的协议中向客户提供以旧换新的选择。这些 选项为客户提供在购买和验收新飞机时以旧换新的权利。商用飞机的折价价格按第 项5.运营和财务回顾与展望第5A项讨论的方式确定。运营业绩符合关键会计评估。2019年，我们接受了17架飞机，其中一架来自我们的商用航空业务部门，16架来自我们的公务机业务部门，根据折价选项，总发票价值为8490万美元。 以旧换新价格是根据售出的新飞机以及其他因素确定的，包括由独立第三方评估师进行的市场价值评估。
我们将继续监控所有以旧换新承诺，以预测它们 可能对我们的财务状况产生的任何不利经济影响。我们可能需要以略高于飞机当时市场价格的价格接受折价，这将导致我们在转售 飞机时蒙受经济损失。根据我们目前的评估和第三方评估，我们认为任何接受与以旧换新承诺相关的飞机都可以在市场上出售或租赁，而不会 产生重大利润或损失。有关我们担保的更多信息，请参见项目5.运营和财务回顾与前景？5A。经营业绩：关键会计估计：剩余价值担保。
- 101 -
| 5F. | 合同义务的表格披露 |
下表和讨论提供了有关我们截至2019年12月31日持续运营的重要合同义务和商业承诺的其他信息 ：
| 合同义务 |
总计 | 少于 1年 |
1 – 3 年份 |
3 – 5 年份 |
更多 多于5 年份 |
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| (单位：百万美元) | ||||||||||||||||||||
| 贷款和融资(1) |
148.5 | 45.8 | 58.5 | 10.5 | 33.7 | |||||||||||||||
| 租赁(2) |
40.4 | 8.7 | 12.8 | 5.0 | 13.9 | |||||||||||||||
| 追索权和无追索权债务 |
17.6 | 4.0 | 7.9 | 4.4 | 1.3 | |||||||||||||||
| 客户预付款 |
615.3 | 586.5 | 28.8 | — | — | |||||||||||||||
| 供应商 |
358.0 | 358.0 | — | — | — | |||||||||||||||
| 其他负债 |
128.1 | 3.2 | 52.8 | 70.4 | 1.7 | |||||||||||||||
|
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|||||||||||
| 总计 |
1,307.9 | 1,006.2 | 160.8 | 90.3 | 50.6 | |||||||||||||||
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|||||||||||
| (1) | 截至2019年12月31日，我们持有的待售负债包括贷款和融资，未贴现的总金额为41.413亿美元，其中(I)3.308亿美元在1年内到期，(Ii)10.125亿美元在一到三年内到期，(Iii)7.814亿美元在三到五年之间到期， 和(Iv)20.166亿美元在五年以上到期。有关分类为持有待售的贷款和融资的更多信息，请参阅本 年度报告中其他部分包含的2019年经审计的合并财务报表的附注21。 |
| (2) | 包括租赁负债以及短期和低价值租赁的未来现金流。 |
下表显示了未偿还本金 和到期日到期的预期利息之和。对于固定利率贷款，利息费用是根据每份债务合同中确定的利率计算的。对于浮动利率贷款，利息支出是根据日期为2019年12月31日的市场预测 计算的(LIBOR 600万英镑/1200万英镑)。这种浮动利率敞口是通过衍生品操作进行管理的。有关我们衍生工具的更多信息，请参见项目11.关于市场风险的定量和定性披露。
上表未反映与项目5e中讨论的 折价期权以及财务和剩余价值担保有关的合同承诺。表外安排如上图所示。有关与我们的担保相关的风险 的更多信息，请参见项目3.关键信息？3d。风险因素与与巴西航空工业公司相关的风险我们的一些飞机销售可能需要财务和剩余价值担保以及 折价选项，这可能需要我们支付大量现金。此外，该表没有反映我们在员工固定缴费养老金计划中的赞助情况，参与 是可选的，我们的参与(确认为费用)预计每年约为2090万美元。
其他 负债包括截至2019年12月31日总计1270万美元的应付税款和工资费用。上表未反映与我们的衍生工具相关的任何信息，第11项.关于市场风险的定量和定性披露对此进行了更充分的讨论。
5G。安全港
见关于前瞻性陈述的特别说明。
| 第6项 | 董事、高级管理人员和员工 |
| 6A. | 董事和高级管理人员 |
我们由董事会管理(Conselho de Administration ação)，由最少9名至最多 11名成员组成，以及我们的执行干事董事会(指导性文件(Droretoria))，由不少于4名但不超过11名成员(每人一名执行干事)组成。我们有一个常设的财政委员会(康塞略财政)，它由至少三个不超过五个成员和相等数量的候补成员组成。
- 102 -
我们的董事会成员和/或我们的 执行官员董事会成员之间没有家族关系。
董事会
我们的董事会通常一年开八次会，特别是在董事长召集的时候。除其他事项外，它还负责制定我们的一般业务政策，选举我们的执行人员并监督管理层。
我们的董事会 由我们的股东任命，任期两年，允许连任，保留了三个席位：(I)一名有效成员和一名候补成员将由巴西 政府任命，作为黄金股的持有者，以及(Ii)两名有效成员和两名候补成员将由我们的员工任命。其余8名有效董事是根据我们的章程按照名单投票或累计投票规则选举产生的。？有关提名和选举董事会成员的规则和程序的更多信息，请参见项目10.其他信息v 10B。 协会备忘录和章程-董事会选举。我们的董事没有强制退休年龄。
根据国际足联的规定Novo Mercado，我们的董事会成员同意遵守Novo Mercado上任前列出 规则和B3仲裁庭的规则。董事会成员要就职，必须执行一届任期的任命(Termo de Posse).
以下是截至本年度报告日期的我们 董事会成员的姓名、年龄、职位、第一次当选的年份和简要简历：
| 名字 |
年龄 | 职位 |
第一年 当选 去登机 |
|||||||
| 亚历山大·贡萨尔维斯·席尔瓦 |
75 | 董事会主席 | 2011 | |||||||
| 劳尔·卡拉法特 |
67 | 董事会副主席 | 2017 | (1) | ||||||
| 亚历山大·马加莱·菲略(Alexandre Magalhães Filho) |
67 | 董事会成员 | 2015 | |||||||
| 丹·约施普 |
55 | 董事会成员 | 2020 | |||||||
| 埃德米尔森·赛斯 |
58 | 董事会成员 | 2019 | |||||||
| 杰弗森·多明格斯·德·弗雷塔斯 |
60 | 董事会成员 | 2020 | (2) | ||||||
| 若昂·考克斯·内托 |
57 | 董事会成员 | 2011 | |||||||
| 马尔西奥·德索萨 |
54 | 董事会成员 | 2015 | |||||||
| 玛丽亚·莱蒂西亚·德弗雷塔斯·科斯塔 |
60 | 董事会成员 | 2017 | |||||||
| 佩德罗·翁舒夫斯基(Pedro Wongtschowski) |
74 | 董事会成员 | 2015 | |||||||
| 塞尔吉奥·吉利内·法杰尔曼 |
48 | 董事会成员 | 2020 | |||||||
| (1) | 于2020年5月18日被任命为我公司董事会副主席。 |
| (2) | 当选为何塞·马格诺·雷森德·德阿劳霍先生的候补成员。 |
亚历山大·贡萨尔维斯·席尔瓦。席尔瓦先生拥有机械工程理学学士学位。PontifíCIA 里约热内卢的Católica大学(里约热内卢临市局)在他40年的职业生涯中，他在几个领域担任过职务，包括22年的首席执行官。席尔瓦先生于2001年至2007年担任通用电气(GE)在巴西的首席执行官，自那以来，他一直担任多家公司的董事会成员。席尔瓦先生是Votorantim Cimentos、Ultrapar、Nitroquímica和Iochpe-Maxion的董事长和独立董事会成员。自2003年以来，席尔瓦还是美国商会(American Chamber Of Commerce)的无偿董事。
劳尔·卡尔法特。卡尔法特先生拥有哈佛大学工商管理学位。基金çãO 获取ú利奥·瓦格斯(FGV)。卡尔法特先生(I)在2013年12月之前担任Votorantim S.A.的首席执行官，并在2014年1月至2019年4月期间担任Votorantim S.A.的董事会主席；(Ii)自2018年9月以来一直担任AchéLaboratory atórios Farmacêuticos的董事会主席；(Iii)一直是AchéLaboratory atórios Farmacêuticos的独立董事会成员
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(Br)Duratex S.A.自2015年以来；(Iv)自2015年8月以来一直是Sírio-Libanês医院的董事会成员；以及(V)是RGE Pte Ltd(新加坡)、Macquarie Serviços Agricolas Participaçáes Ltd da和Bracell SP Cellulose Ltd da的高级顾问。卡尔法特先生是我们董事会的独立成员，也是我们战略委员会的协调人和我们审计、风险和道德委员会的成员。
亚历山大·马加尔(Alexandre Magalh)ãEs Filho。 Magalhães Filho先生拥有哈佛大学会计科学学位词光斑点(Faculdade De Ci)êNCIAS经济学ô米卡斯管理学院教授乌利塞斯·维埃拉(Ulisses Vieira)，1975级，专攻预算分析 。自1986年以来，他一直是巴西航空工业公司的雇员，担任过以下职位：(I)1986年至2008年的预算主管；(Ii)助理管制官；(Iii)2008年至2010年的定价和经济计划经理；以及 (Iv)成本经理。Magalhães Filho先生是我们的董事会成员，也是一名财务流程经理，负责成本、会计和税务程序，包括产品和服务成本计算(占29家公司)、巴西航空工业公司(Embraer)集团50家公司的控制权和国际财务报告准则(IFRS)会计合并，以及税务运营。Magalhães Filho先生于1997年至2009年担任(I)Banco do Brasil Previdência Privada(BBPREV)财务委员会成员；(Ii)2010年至2012年担任巴西航空工业公司Previdência补充物，并于2015年至2018年和2018年至2021年连任两届；(Iii)Cooperativa dos Empregados da Embraer(Cooperemb)。自2001年以来，他还是巴西航空工业公司(Instituto Embraer de Education ação e Pesquisas)财政委员会的成员。Magalhães Filho先生是 巴西航空工业公司员工投资俱乐部(CIEMB)在我们董事会的代表，2013至2015年间，根据巴西航空工业公司员工的任命，他连续三届当选为有效董事，任期分别为2015至2017年、2017至2019年和2019年至2021年。 巴西航空工业公司员工投资俱乐部(CIEMB)代表于2013年至2015年担任巴西航空工业公司员工投资俱乐部(CIEMB)的代表，并根据巴西航空工业公司员工的任命，连续三届担任董事。
丹·约施普。Ioschpe先生拥有哈佛大学新闻学学士学位。南里奥格兰德州联邦大学 (UFRS)，1986级，专业是从Escola Superior de Propagation EM营销圣保罗职业技术学院(ESPM São Paulo)，1988届，达特茅斯学院阿莫斯·塔克学院(Amos Tuck School)1991届工商管理硕士(MBA)学位。自2020年5月以来，Ioschpe先生是我们董事会的独立成员，也是我们战略委员会的成员。他是Iochpe-Maxion S.A.的董事会主席，COSAN S.A.、Profarma S.A.、WEG S.A.、Marcopo S.A.和BRF S.A.的 董事的独立成员，Sindpeças和IEDI的董事会主席，以及FET/CNI(CNI跨国商业论坛)的主席。Ioschpe先生曾在Iochpe-Maxion S.A.担任多个职位，其中包括巴西AGCO董事长和Iochpe-Maxion S.A.董事长。
埃德米尔森·赛斯。 Saes先生拥有伦敦大学的土木工程学士学位。帕拉尼巴河谷大学(University Sideade do Vale do Paraíba)(Univap)，1986届，从哈佛大学获得战略企业管理研究生学位Pós国家学院(Br)Graduação(INPG)，2000届，并于2001年在堪萨斯大学学习飞机设计课程。Saes先生于2019年4月被巴西航空工业公司的非股东员工 选举为我们董事会的有效成员。自1982年3月以来，他一直是巴西航空工业公司(Embraer)的一名员工，在多个职位上工作，包括他目前的产品开发/系统工程师职位。
杰弗森·多明格斯·德·弗雷塔斯。多明格斯·德弗雷塔斯先生是我们董事会的候补成员，并被 巴西联邦政府任命为我们黄金股的持有者。自2017年7月起，他担任巴西空军空军中校，担任航空航天控制部主任 (埃斯帕管控部门(Departamento De Controle Do Espa)çO Aé雷奥)，并被宣布阿司匹林-阿司匹林1981年12月的飞行员。 他曾在军事领域的多个岗位上服役。Domingues de Freitas先生完成了一些学术课程，包括巴西空军学院(学术界代表 çA A Aé区域)，军官进修学院的军官进修课程(埃斯科拉·德·阿佩菲çOamento de Ofiais)、指挥部和总参谋部 总参谋学校的指挥和参谋培训(Escola de Comando e Estado-Maior)、指挥与总参谋学校的航空航天政策和战略课程，以及指挥和总参谋部的外包合同管理课程。Escola de 管理员çãO FazendáRIA(ESAF)。他还拥有哈佛大学战略管理mba学位。联邦弗卢米嫩塞大学。多明格斯先生获得了多个奖项，其中包括： 国防功勋勋章、航空功勋大十字勋章、海军功勋勋章、军事功勋勋章、军事司法功勋勋章和军事公安部功勋勋章。
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若昂·考克斯·内托。考克斯先生拥有 经济学学士学位巴伊亚联邦大学(UFBA)和经济学研究生学位魁北克大学蒙特利尔分校来自牛津大学石油和能源研究学院。考克斯先生是Vivara S.A.的董事会主席，是Petrobras S.A.、Embraer S.A.、Braskem S.A.和Linx S.A.的董事会成员，也是我们的审计、风险和道德委员会的协调人以及我们的人事和治理委员会的成员。 他是Vivara S.A.的董事会主席，也是Petrobras S.A.、Embraer S.A.、Braskem S.A.和Linx S.A.的董事会成员，也是我们的审计、风险和道德委员会的协调员，以及我们的人事和治理委员会的成员.他是考克斯投资咨询公司(Cox Investments&Consulting)的创始合伙人兼董事总经理。2006年至2010年间，考克斯担任Claro首席执行长兼副董事长。2005年，他担任以色列Cellcom 董事会的副主席。1999年4月至2004年8月，他担任Telemig Celular Participaçáes和Tele Norte Celular Participaçáes的首席财务官和投资者关系官；2002年8月至2004年8月，他还担任Telemig Celular和Amazonia Celular的首席执行官。此外，考克斯先生还担任过巴西、阿根廷、荷兰和以色列某些公司的董事会成员，包括Qualicorp S.A.、国家金融系统上诉委员会(CRSFN)、巴西上市公司协会(ABRASCA)和巴西投资者关系协会(IBRI)。
玛丽亚·莱蒂西亚·德弗雷塔斯·科斯塔。科斯塔夫人拥有工业工程理工科学士学位 圣保罗大学1982届，康奈尔大学塞缪尔·柯蒂斯·约翰逊商学院1986届MBA学位。科斯塔女士是我们董事会的独立成员，也是我们人事和治理委员会的协调员和我们战略委员会的成员。 科斯塔夫人也是普拉达阿萨索里亚企业有限公司的合伙人。自2010年起担任Localiza S.A.董事会成员；自2009年起担任Localiza S.A.董事会成员；自2015年起担任BrasilSeg和Mapfre Holding董事会成员；自2014年起担任Martins S.A.董事会成员；自2017年起担任Totvs S.A.董事会成员；自2015年起担任Mapfre S.A.董事会成员；自2018年起担任Votorantim Cimentos战略委员会成员。她还于2016年至2018年担任RBS Mídia董事会成员；2015年至2018年担任Votorantim Cimentos审计委员会成员；2015至2017年担任Votorantim Metais(VMH和CBA)审计委员会成员；2011至2015年担任Insper教育研究所毕业后董事；2012至2016年担任马可波罗公司董事会成员；从2012年至2016年担任Gafisa S.A.董事会成员2014年至2015年担任Bematech S.A.战略委员会成员。
马尔西奥·德索萨。索萨先生拥有法律学学士学位，毕业于彼得罗波利斯大学(University Católica de Petrópolis)，1989届；获得哈佛大学项目管理工商管理硕士学位瓦加斯基金会2009届毕业生。他还在伦敦大学完成了有关履行义务令的专门化课程。彼得罗波利斯大学(University of Católica de Petrópolis)1993年；高管发展Insper2017年获得CPA-20认证；2014年获得CPA-20认证；2016年获得ICSS养老基金经理认证。 索扎先生是我们董事会的独立成员，我们的审计、风险和道德委员会成员，以及Previ Asp的管理董事。 索萨先生是我们的董事会独立成员，我们的审计，风险和道德委员会的成员，以及Previ Asp的管理董事巴西储蓄银行(Caixa de Previdência dos Funconários do Banco do Brasil)。在Previ，他 负责行政支持、人事管理、信息技术、会计、财务控制、流程规划和控制等部门，以及管理实体的日常运营。Souza先生在巴西银行和Previ有着广泛的职业生涯，自1981年以来担任过多个职位。
Pedro Wongtschowski。 Wongtschowski先生拥有圣保罗大学理工学院化学工程学士学位和工程学硕士和博士学位(S大学ã圣保罗)， 分别为1970、1978和1998级。1992年至2006年，他担任Oxiteno S.A.总经理。2007年1月至2012年12月，他担任上市公司ULTRAPAR Participaçáes S.A.的总裁，该公司在燃料分销领域开展业务(伊皮兰加)、液化石油气分销(乌尔西加兹)、散装液体物流(超卡戈(Ultraargo))和特种化学品制造(Oxiteno)。Wongtschowski先生是Ultrapar公司的董事会成员、巴西航空工业公司(Embraer S.A.)、Votorantim公司和加拿大技术中心(Centro de Tecnologia Canavieira S.A.)的独立董事，也是我们的战略委员会成员。
塞尔吉奥·吉利内·法杰尔曼。Fajerman先生拥有麻省理工学院经济学学士学位。里约热内卢大学 1998年(UFRJ)，2020年从Ibmec获得企业融资MBA学位，2004年从法国枫丹白露的欧洲工商管理学院(INSEAD)获得MBA学位。自2020年5月以来，Fajerman先生是我们的董事会成员，也是我们的人事和治理委员会的成员，并从2017年起担任ItaúUnibanco的合伙人和人事执行董事。
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委员会
成立了三个委员会，协助董事会履行职责：
| • | 战略委员会。该委员会没有执行权，其成员由我们的 董事会任命。根据本公司章程第34条第1款和第37条第3款的规定，其大多数成员应为本公司董事会的独立成员，其余成员可以是外部成员。我们战略委员会的主要目的是协助董事会。战略委员会的职责包括协助董事会履行其职责，重点关注以下领域： (I)与我们的战略计划和行动计划相关的战略目标和宏观项目，以及(Ii)评估新业务的潜在机会。截至本年度报告日期，我们战略委员会的成员 如下：劳尔·卡尔法特(协调人兼独立董事)、丹·约施佩(独立董事)、玛丽亚·莱蒂西亚·德弗雷塔斯·科斯塔(独立董事)、佩德罗·旺舒夫斯基(独立董事)和伊斯雷尔·范博伊姆(外部成员)。 |
| • | 审计、风险和道德委员会。见项目6C。以下是审计、风险和道德委员会的董事会惯例 。 |
| • | 人事和治理委员会。该委员会没有执行权，其成员由我们的董事会任命 。根据我们的 章程第34节第1款和第37节第3款，其大多数成员将是我们董事会的独立成员，其余成员可以是外部成员。该委员会的目的是协助董事会处理与人力资源问题有关的事务，包括根据我们的章程、薪酬和人际关系政策任命高管和罢免高管并指定他们的职责 并将我们的资源转移到员工协会、慈善和娱乐实体、私人安全基金和基金会。此外，该委员会还协助我们的 董事会处理公司治理事宜。截至本年度报告之日，人事和治理委员会成员如下：玛丽亚·莱蒂西亚·德弗雷塔斯·科斯塔(协调员兼独立董事)、若昂·考克斯·内托(独立董事)和塞尔吉奥·吉利内·法杰尔曼(独立董事)。 |
| • | 康塞罗财政公司。见项目6C。董事会惯例？审计、风险和道德 委员会？Conselho Fiscal？见下文。 |
行政主任
我们的行政官员负责我们的日常工作 管理。执行人员董事会的职责由我们的章程和董事会确定。
我们执行官员的 任期为两年，允许连任。
罢免一名高管需要至少七名董事会成员的投票 。
我们的章程禁止任何高管同时担任我们董事会的成员。
根据国际足联的规定Novo Mercado，我们的董事会成员同意遵守 Novo Mercado在上任前遵守上市规则和B3仲裁庭的规则。董事会成员要就职，必须执行一届任期的任命(Termo de Posse).
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我们首席执行官的任期将于2021年4月在我们的年度股东大会和特别股东大会上结束。我们希望在这一天或之前宣布我们的新总裁和首席执行官。
以下是截至本年度报告日期，我们现任首席执行官的姓名、年龄、职位、首次当选年份和简要简历：
| 名字 |
年龄 | 职位 |
年 第一 当选 |
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| 弗朗西斯科·戈麦斯·内托 |
62 | 总裁兼首席执行官 | 2019 | |||||||
| 安东尼奥·卡洛斯·加西亚 |
55 | 执行副总裁、首席财务和投资者关系官 | 2020 | |||||||
| 丹尼尔·莫奇德劳尔 |
44 | 萨姆工程技术公司执行副总裁 | 2019 | |||||||
| Fabiana Klajner Leschziner |
48 | 执行副总裁、总法律顾问兼首席合规官 | 2016 | |||||||
| 杰克逊·梅德罗斯·德·F·施耐德 |
55 | 国防和安全部门执行副总裁 | 2014 | |||||||
| 纳尔逊·克莱恩布尔·萨尔加多 |
59 | 运营执行副总裁 | 2018 | |||||||
弗朗西斯科·戈麦斯·内托.戈麦斯·内托先生拥有 电气工程学位莫吉达斯大学游轮大学管理学院(UMC)，1981届，并获得控制和金融方面的MBA学位S大学ã圣保罗(USP)，2001级。他还完成了工商管理专业课程 ，网址为基金çãO获得ú利奥·瓦格斯(FGV)2000年，圣约翰大学(St.John‘s University)2002年金融和风险管理，密歇根大学(University Of Michigan)2002年高管教育项目 和巴西莱罗政府学院ça(IBGC)在2018年。戈麦斯·内托先生自2019年5月以来一直担任我们的总裁兼首席执行官。他在巴西和国外的运输行业拥有丰富的管理职位经验，包括 大约20年的首席执行官职位。戈麦斯·内托先生是世界领先的客车车身制造商之一马可波罗集团的首席执行官，当时他领导了公司转型过程，为该业务创造了强劲的 销售增长和市场价值。他也是Mann+Hummel公司的美洲首席执行官，也是商用车辆控制系统领先公司Knorr Bremse的总裁。
安东尼奥·卡洛斯·加西亚。加西亚先生拥有哈佛大学的会计学学位。光斑积分为Campos Salles1989届，以及1999届圣保罗PontifíCIA Católica de São Paulo(圣保罗PUC)工商管理MBA学位。加西亚先生自2020年1月1日起担任我们的执行副总裁、财务和投资者关系官 。加西亚曾在蒂森克虏伯(ThyssenKrupp)工作，在那里他担任德国锻造技术业务部的全球首席财务官。在此之前，他在巴西的ZF集团工作了六年，在西门子集团工作了18年，在那里他曾在几个业务部门工作。
丹尼尔·莫兹德劳尔。莫兹德劳尔先生手持一张麦格纳以优异成绩 荣获殊荣获得化学工程学位里约热内卢联邦大学(UFRJ)，以及UFRJ COPPE的建模、仿真和过程控制硕士学位。他自2019年起担任我们负责工程和技术的执行副总裁 。Moczydlower自2010年以来一直担任里约热内卢项目管理研究所(PMI-Rio de Janeiro)咨询委员会成员，自2016年起担任董事长。他的职业生涯 始于CHEMTECH的流程工程师，在那里他先后担任过各种管理职位，直到2010年成为首席执行官。他曾与巴西的巴西石油公司(Petrobras)和淡水河谷(Vale)以及亚洲和美洲的埃克森美孚(ExxonMobil)等客户合作。Moczydlow先生于2013年加入巴西航空工业公司，担任巴西航空工业公司系统事业部总裁兼首席执行官，他的使命是根据巴西航空工业公司的多元化和增长战略构建业务结构。莫奇德劳尔也是麻省理工学院的董事会成员。2017年， Moczydlow先生被提升为负责整个Embraer集团技术开发的副总裁。
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Fabiana Klajner Leschziner。Leschziner女士拥有 大学的法律学位圣保罗大学美国州立大学法学院，1993级，康奈尔大学法学院法学硕士学位。她擅长公司法、公司融资、资本市场、反垄断和国际贸易。Leschziner女士自2016年6月以来一直担任我们的执行副总裁、总法律顾问和首席合规官。她于2002年9月至2015年12月在巴西杜邦工作，担任巴西法律和政府事务总监，并于2016年1月至 6月担任巴西和安第斯地区法律总监，负责杜邦在巴西、哥伦比亚、委内瑞拉、秘鲁、厄瓜多尔和玻利维亚所有业务的法律方面。1998年7月至2001年12月，她也是纽约Davis Polk&Wardwell律师事务所的合伙人。
杰克逊·施耐德. 施耐德先生拥有伦敦大学法学院的法律学位。巴西利亚大学拥有圣保罗商学院(BSP)工商管理硕士(MBA)学位。施耐德先生是我们负责国防和安全的执行副总裁，曾担任巴西航空工业公司(Embraer S.A.)负责人事、机构关系和可持续发展的副总裁。他还是巴西梅赛德斯-奔驰公司(Mercedes-Benz do Brasil)顾问委员会和埃斯塔西奥·帕迪卡洛斯公司(Esta io Participaçáes S.A.)顾问委员会的成员，也是圣保罗两年期基金会、支持残疾儿童协会(ACD)和艺术博物馆的董事会成员。他也是谢泽德洛·科雷亚学院(Instituto Serzedello Corrêa)(ISC)来自Contas da União法庭(TCU)。他的职业生涯始于司法部。在私营部门，他曾在联合利华(Unilever)公司事务领域和巴西梅赛德斯-奔驰(Mercedes-Benz do Brasil)人力资源、法律关系和公司事务领域工作过。此外，Schneider先生还担任巴西机动车制造商协会ANFAVEA和巴西清洁产品行业协会ABIPLA的主席。他是社会和经济发展理事会(CDES)的董事会成员。
纳尔逊·克莱恩布尔·萨尔加多。萨尔加多先生拥有哈佛大学的工程学硕士学位。圣保罗大学 (USP)；获得威塞克斯理工学院计算力学博士学位；并从威塞克斯理工学院获得工商管理硕士学位瓦加斯基金会(FGV在圣保罗)。萨尔加多先生是美国国家航空航天局航空工程部的客座教授。阿隆纳乌蒂卡技术学院(意大利)。萨尔加多先生自2020年1月1日起担任我们的运营执行副总裁。他自1987年以来一直在巴西航空工业公司工作，在工程部工作了 头10年。他曾在我们的战略、经济和财务规划以及并购部门担任行政职务和公司职能。2012年至2014年，他担任巴西航空工业公司(Embraer)和Telebras成立的合资公司Visiona Tecnologia Espace的首席执行官。2014年2月，萨尔加多重新加盟巴西航空工业公司(Embraer S.A.)，担任负责机构关系和可持续发展的副总裁，后来负责巴西航空工业公司的 战略。2018年4月至2019年12月，他担任巴西航空工业公司执行副总裁兼首席财务和投资者关系官。
| 6B. | 补偿 |
概述
我们的高管、 董事会和财务委员会成员有权获得固定薪酬。此外，我们的高管有资格参加我们的高管利润分享计划，该计划根据他们和 我们的业绩向他们提供可变薪酬，并限制在本年度净收入的一定比例内。
截至2019年12月31日的财年，我们向董事会成员、审计、风险和道德委员会、财务委员会和高管支付的各种服务的总薪酬(包括实物福利)为1,430万美元： 董事会成员340万美元，财务委员会成员90万美元和高管1,010万美元。在截至2019年12月31日的财年，我们向董事会成员、审计、风险和道德委员会、财务委员会和高管支付的总薪酬(包括实物福利)为1430万美元： 董事会成员340万美元，财务委员会成员90万美元，高管1010万美元。
在截至2019年12月31日的财年，我们的董事会成员，包括我们的审计、风险和道德委员会 ，总共获得了70万美元的额外薪酬，包括在上述1430万美元的薪酬中。
此外，在2019年，我们为我们的高管支付了10万美元的养老金福利。我们的董事会和财务委员会成员 没有享受到这些福利。董事会成员、财务委员会成员和高管没有从我们的任何子公司获得任何补偿(包括实物利益)。截至2019年12月31日，
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董事、财务委员会成员或高管在任何涉及我们的非正常业务过程中的交易中有任何财务或其他利益。 有关我们高管薪酬的更多信息，请参阅本年度报告其他部分包括的2019年经审计综合财务报表的附注15.6和30。
股票期权计划
在2010年4月19日召开的特别 股东大会上，我们的股东批准了针对管理层和员工(包括我们子公司的员工)的第二个股票期权计划，条件是他们必须连续受雇于我们至少两年。 我们的董事会可以选择有资格获得股票期权的员工和管理层成员，这些股票期权将免费授予他们。然而，在特殊情况下，我们的董事会可以授予受雇于我们不到两年的员工股票期权 ，以聘用和留住战略人员。我们的董事会也可以决定股票期权合同的条款。这第二个股票期权计划有一个不确定的期限，我们的董事会可能会在任何时候终止 ，之后不能授予新的期权。但是，在该计划终止之前授予的期权不受影响，并可根据该计划的条款和条件以及相应的股票期权合同来行使 。根据第二个股票期权计划的条款，我们被授权授予购买至多1.5%普通股的期权，期权归属如下：期权授予后一年后20%；期权授予后两年后30%；期权授予后三年后50%。
在2012年1月10日召开的特别股东大会上，上述第二份股票期权计划进行了修订，以规定 修订后的归属时间表，2012年1月10日之后授予的期权归属如下：期权授予后三年后33%；期权授予后四年后33%；期权授予后五年 后34%。每个期权的行权价格将在授予日设定为最近60个交易日的加权平均交易价，最高可调整30%，以抵消市场上的任何投机活动。每个期权持有人自授予之日起最多有七年的时间来行使2011年后收到的期权。期权持有人只能在受雇于巴西航空工业公司期间行使期权。此 修订不影响此计划之前存在的拨款的会计处理。
2013年3月20日，4494,000份期权，相当于4494,000股普通股，以每股15.71雷亚尔的行使价授予。截至2019年12月31日，2013年3月20日授予的期权未偿还。在已授予的4494,000份期权中，有1,315,910份期权被取消，2,882份期权被行使，其余295,208份期权(相当于295,208股普通股)未予行使，其中201,928份期权未行使并于2020年3月20日到期，93,280份期权在2020年1月1日至3月20日期间行使 。
幻影股份计划
2014年2月，我们采用了与薪酬政策相衔接的长期激励计划的新模式。新模式以向高管和管理层授予虚拟股份为基础，其目标是吸引和留住高素质的员工，以确保管理层的连续性，并使公司高管和关键人员的利益与 股东的利益保持一致。该计划参与者有权获得两类虚拟股份，50%为虚拟限售股形式，50%为与绩效指标目标挂钩的虚拟业绩股份形式。我们支付将虚拟股票转换为虚拟股票的长期激励金额 雷亚尔按有关厘定日期前十个交易日及虚拟股份授出后三、四及五年内本公司股份的平均价格计算。2014年2月25日，我们根据该计划批准了3030万雷亚尔的总收益，相当于2019年2月全额支付的1,570,698股虚拟股票。2015年3月3日，我们 根据该计划批准了第二次授予，总收益为3020万卢比，相当于1,237,090股虚拟股票，截至2019年12月31日的公允价值为1,230万雷亚尔，相当于650,178股虚拟股票。2016年3月10日，我们根据该计划批准了第三次授予，总收益为3,110万雷亚尔，相当于1,095,720股虚拟股票，截至2019年12月31日的公允价值为1,300万雷亚尔，相当于685,272 股虚拟股票。2016年6月9日，我们批准了第四笔赠款，
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根据该计划，总收益为110万雷亚尔，相当于55,994股虚拟股票，截至2019年12月31日的公允价值为80万雷亚尔，相当于43,325股 虚拟股票。2016年8月25日，我们根据该计划批准了第五次授予，总收益为110万雷亚尔，相当于70,978股虚拟股票，截至2019年12月31日的公允价值为110万雷亚尔，相当于 至59,172股虚拟股票。2017年8月24日，我们根据该计划批准了第六笔赠款，总收益为3050万雷亚尔，相当于1930,350股虚拟股票，截至2019年12月31日的公允价值为2910万雷亚尔 ，相当于1,535,154股虚拟股票。2018年，我们根据该计划批准了第七笔赠款，总收益为3520万雷亚尔，相当于1,622,986股虚拟股票，截至2019年12月31日的公允价值为1,500万雷亚尔 ，相当于794,616股虚拟股票。2019年，我们根据该计划批准了第八笔赠款，总收益为1860万雷亚尔，相当于964,198股虚拟股票，截至2019年12月31日的公允价值为440万雷亚尔， 相当于234,598股虚拟股票。2020年3月，我们根据该计划批准了第九次授予，总收益为1990万雷亚尔，相当于1,176,870股虚拟股票。有关该计划的更多信息，请参阅我们的 2019年经审计的合并财务报表的附注30.2。
长期激励计划
我们长期激励计划的目标是招聘和留住高素质的人员，并让那些能够 为我们的业绩做出贡献的人有机会分享我们的利润。该计划下的激励措施旨在促进我们管理层之间的连续性，以及我们的高管和股东之间的利益协调。分配金额 根据我们的长期激励计划中描述的条件，参考市场定义。
短期可变薪酬政策
我们的短期可变薪酬政策旨在促进留住高管并使他们的利益与股东利益保持一致 。对我们公司有更大影响力和重要性的目标被给予更大的权重。我们向符合条件的高管发放短期可变薪酬，这相当于我们营业利润的一个百分比。
员工分红计划
我们在1998年首次实施利润分享计划，将员工利润分享与股息支付挂钩。2008年12月，董事会批准修改计算员工利润分享的方法。我们的董事会在2008年修订了新计划 ，现在它与我们根据国际财务报告准则(IFRS)计算的净收入以及个人和业务部门的业绩目标捆绑在一起。在为利润分享计划预留的总金额中，50%平均分配给所有员工，50%按比例分配给员工的工资。
在2019财年、2018财年、2017财年、2016财年和2015财年，根据我们的利润分享计划，我们分别向员工分配了1860万美元、3770万美元、2140万美元、2360万美元、3790万美元和4780万美元。
固定缴费养老金计划
我们 为员工发起固定缴费养老金计划，参与此计划是可选的。该计划由巴西航空工业公司(Embraer Prev)负责管理普雷维登西亚互补性社会(Sociedade de Previdência Supply)。在截至2019年12月31日、2018年、2017年、2016年和2015年的 年中，我们对该计划的贡献分别为1900万美元、1410万美元、2220万美元、2320万美元和2260万美元。有关我们退休后 福利的更多信息，请参阅我们2019年经审计的合并财务报表的附注27。
风险管理研究每年进行一次，以 确定要作为拨备记录的未来风险敞口。截至2019年12月31日，巴西记录的医疗福利计划拨备为900万美元，截至2018年12月31日为2790万美元，截至2017年12月31日为3180万美元 。
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所使用的精算方法符合普遍接受的现行精算方法， 与预测单位信用法一致。
D&O保险
我们维持董事和高级管理人员的责任保险金额为1.00亿美元。本保险承保因不法行为而产生的责任 ，包括任何以高级管理人员或董事身份行事的高级管理人员或董事的任何作为或企图，或仅因其担任此类职务而向高级管理人员或董事索赔的任何事项 。
6C。董事会惯例
我们董事会的任期是两年。见下文第6A项。董事和高级管理人员组成董事会。
执行人员由董事会选举产生，任期 至2021年4月股东年度大会后召开的董事会会议，批准我们截至2020年12月31日的财年财务报表。我们的董事会成员和 我们的高管都是统一的两年任期，有资格连任。我们的董事会至少要有七名成员投票才能罢免一名执行董事。见第 6A项。董事和高级管理人员：高管。
我们的任何董事都不是任期终止时提供 福利的雇佣协议的一方。我们所有的行政官员都签署了一项服务协议，规定了行政官员的权利和义务。
审计、风险和道德委员会
我们的 审计、风险和道德委员会没有行政权力，必须至少有三到五名成员，其中(I)大多数成员必须是董事会的独立成员，(Ii)根据我们的章程，至少必须有一名外部成员必须是 外部成员，(Iii)至少必须有一名公认的公司会计事务经验，以及(Iv)一名成员必须是具有公认的公司会计事务经验的独立董事会成员，或具有公认的公司会计事务经验的外部成员。审计风险和道德委员会的主要目的是协助董事会。审计风险与道德委员会的职责包括验证并向董事会提交风险政策指南、核实风险管理政策合规性、监督我们的独立审计师开展的活动，以及 监督内部控制和财务报表的质量和完整性。我们的审计、风险和道德委员会目前由三名独立的董事会成员和两名外部成员组成。
外国私人发行人受当地法律约束，根据《交易所法》规则10A-3，该法律可能禁止董事会将某些职责委托给审计委员会。在法律允许的范围内，外国私人发行人的审计委员会可以被授予关于某些事项的职责，包括咨询权。 由于巴西公司法施加的某些限制，我们的审计风险和道德委员会与美国审计委员会不同，它只起到咨询作用，只能提出建议供 董事会全体成员采纳，董事会负责最终投票和最终决定。例如，我们的审计、风险和道德委员会就审计公司的任命提出建议，这些建议由董事会表决 。我们的审计、风险和道德委员会遵守巴西法律的要求(包括巴西法律对独立董事的要求)。
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以下列出了我们的审计、风险和道德委员会成员的姓名、年龄、职位和首次当选的年份：
| 名字 |
年龄 |
职位 |
年 | |||
| 若昂·考克斯·内托 | 57 | 协调人和有效成员 | 2015(1) | |||
| 马尔西奥·德索萨 | 54 | 有效成员 | 2019 | |||
| 劳尔·卡拉法特 | 67 | 有效成员 | 2020 | |||
| 塞尔吉奥·埃拉尔多·德萨莱斯·平托 | 55 | 外部成员 | 2011(2) | |||
| 凡妮莎·克拉罗·洛佩斯 | 44 | 外部成员 | 2019(3) |
| (1) | 若昂·考克斯·内托先生在2011年4月至2013年4月期间也是该委员会的成员。 |
| (2) | 根据我们的章程，塞尔吉奥·埃拉尔多·德萨莱斯·平托先生在辞去董事会有效成员职务后，于2020年5月当选为审计、风险和道德委员会的外部成员。 |
| (3) | 根据我们的章程，Vanessa Claro Lope女士于2019年7月16日当选为审计、风险和道德委员会的外部成员。 |
财政委员会(Conselho财政)
根据巴西公司法，财政委员会是一个独立于管理层和公司外部审计师的法人团体。 财政委员会通常不能与美国审计委员会相提并论或相提并论。财务委员会的主要职责一直是监督管理层的活动，审查财务报表，并向股东报告其 调查结果。在我们的案例中，我们的法定审计、风险和道德委员会是根据Novo Mercado上市规则，将相当于一个美国审计委员会。有关我们委员会的更多信息，请参见项目6A。董事和高级管理人员委员会。
根据巴西公司法， 财政委员会的成员不得为董事会或执行委员会成员，不得为我们的受控公司或本集团公司的雇员或雇员，也不得为我们 管理层任何成员的配偶或亲属。此外，巴西公司法要求财政委员会成员的薪酬至少为支付给每位高管平均金额的10%。巴西公司法要求财政委员会 由最少三名至最多五名成员及其各自的候补成员组成。
我们的财务委员会由3至 5名成员组成，他们是在年度股东大会上当选的，任期至他们当选后的下一次年度股东大会为止。根据巴西公司法，如果一家公司获得了另一家公司的控制权， 总共持有至少10%有表决权股份的少数股东也有权单独选举一名财政委员会成员。只要我们受到广泛的控制，这项规定就不适用于我们。 以下是我们在2020年4月29日举行的年度股东大会上选出的财政委员会成员和各自候补成员的姓名、年龄、第一次当选的年份和职位。
下表列出了截至本年度 报告日期的每一位财政委员会成员的姓名和当选年份。
| 名字 |
年龄 |
职位 |
年 | |||
| 伊万·门德斯·多卡莫(1) | 57 | 有效成员 | 2008 | |||
| TARCísio Luiz Silva Fontenele | 57 | 候补 | 2001 | |||
| 何塞·毛罗·拉克西·维莱拉(2) | 72 | 有效成员 | 2011 | |||
| 瓦德利·费尔南德斯·达席尔瓦 | 47 | 候补 | 2011 | |||
| 毛里西奥·罗查·阿尔维斯·德卡瓦略 | 58 | 有效成员 | 2016 | |||
| 马里奥·欧内斯托·范普雷·亨伯格 | 56 | 候补 | 2020 | |||
| 若昂·马努埃尔·皮尼奥·德梅洛 | 46 | 有效成员 | 2018 | |||
| 佩德罗·朱卡·马西尔 | 39 | 候补 | 2018 |
| (1) | 财政委员会主席。 |
| (2) | 财政委员会副主席。 |
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6d。员工
下表列出了我们在指定日期按类别划分的员工数量，其中包括我们全资拥有的 子公司的员工。合并员工总数是指我们所有子公司和合资企业(包括Yaborã、OGMA、ECTS和Visiona)的员工，考虑到我们的持续运营和终止运营：
| 截止到十二月三十一号， | ||||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
| 生产过程 |
6,537 | 6,645 | 6,695 | 6,613 | 6,442 | |||||||||||||||
| 研究与开发 |
5,371 | 5,369 | 5,462 | 5,645 | 6,069 | |||||||||||||||
| 客户支持 |
2,348 | 2,274 | 2,178 | 2,000 | 2,209 | |||||||||||||||
| 行政管理和生产支持 |
1,632 | 1,456 | 1,476 | 1,615 | 2,115 | |||||||||||||||
| 行政管理：公司 |
2,846 | 2,776 | 2,622 | 2,633 | 2,538 | |||||||||||||||
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| 总计(仅包括巴西航空工业公司(Embraer S.A.)的全资子公司) |
18,734 | 18,520 | 18,433 | 18,506 | 19,373 | |||||||||||||||
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| 合并员工总数 |
21,271 | 20,530 | 20,320 | 20,348 | 23,050 | |||||||||||||||
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我们大约85%的劳动力受雇于巴西。我们的大部分技术人员都在巴西领先的工程学校接受培训，包括位于圣何塞多斯坎波斯市的ITA。
巴西航空工业公司完全支持 员工选择工会协会。在巴西，3.1%的员工加入了工会，根据巴西劳动法，集体谈判协议中谈判的工资调整和其他条款延伸到整个 类别，导致100%的员工受到这些协议中谈判条款的覆盖。
我们积极支持员工的培训和 专业发展。我们在圣何塞多斯坎波斯市的工厂设立了一个项目，为刚毕业的工程师提供航空航天工程方面的专门培训。
6E。股份所有权
截至2019年12月31日，我们的董事会成员拥有1200股我们的普通股，每位财务委员会成员拥有一股我们的普通股， 我们的高管不拥有任何我们的普通股。没有一位董事个人拥有超过1%的已发行普通股。
有关我们于2020年3月终止的股票期权计划的说明，该计划适用于我们2019年的高管和员工， 包括我们子公司的股票期权计划，请参见第6B项。薪酬？股票期权计划。
| 第7项。 | 大股东和关联方交易 |
7A.大股东
股东
截至本 年报发布之日，我们的法定资本总额为10亿股，其中发行了740,465,044股普通股，其中包括一股由巴西政府持有的特别黄金股。黄金股在某些特定情况下为巴西 政府提供否决权。此外，在某些特定情况下，非巴西股东的投票权可能会受到限制。有关 我们普通股投票权的更多信息，请参见项目10.其他信息？10B。章程大纲和章程：股本说明；股份投票权。
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下表根据向我们提供的最新股东头寸信息，列出了截至2020年3月31日我们的 主要股东持有的股份数量的相关信息：
| 普通股 | ||||||||
| 股票(1) | (%) | |||||||
| 布兰德斯投资伙伴公司(Brandes Investment Partners，L.P.)(2) |
112,071,399 | 15.14 | ||||||
| BNDES Participaçáes S.A.(BNDES Participaçáes S.A.)BNDESPAR(BNDESPAR)(3) |
39,762,489 | 5.37 | ||||||
| Hotchkis&Wiley资本管理公司， LLC(4) |
37,305,800 | 5.04 | ||||||
| 贝莱德股份有限公司(5) |
37,176,992 | 5.02 | ||||||
| União Federal/巴西 政府(6) |
1 | 0.00 | ||||||
| 公司库房股份 |
4,291,938 | 0.58 | ||||||
| 其他 |
509,856,426 | 68.86 | ||||||
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| 总计 |
740,465,044 | 100.00 | ||||||
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| (1) | 股数包括我们的ADS。 |
| (2) | 布兰德斯投资伙伴公司(Brandes Investment Partners，L.P.)是一家由查尔斯·霍华德·布兰德斯(Charles Howard Brandes)创立并共同拥有的100%员工所有的独立投资咨询公司。该公司除了管理其他基金外，还管理Brandes系列共同基金，并为个人和机构提供服务。 |
| (3) | BNDESPar是BNDESPar的全资子公司国家经济和社会发展银行(Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social) 巴西国家开发银行(BNDES)，这是一家国有的巴西国家开发银行。 |
| (4) | Hotchkis&Wiley Capital Management LLC成立于1980年，一直在为机构和个人投资者管理价值投资组合，提供各种市值的价值股票策略以及强调创收的策略；其客户包括公共计划、公司、基金会、捐赠基金、工会、主权财富基金和次级咨询关系。 |
| (5) | 贝莱德公司是一家总部设在纽约的美国全球投资管理公司。贝莱德成立于1988年 最初是一家风险管理和固定收益机构资产管理公司，是世界上最大的资产管理公司。 |
| (6) | 巴西政府持有我们的黄金股份。 |
在过去三年中，任何大股东的持股百分比都没有重大变化。截至2020年3月31日，我们 约有62,634名普通股持有人，包括美国存托凭证形式的普通股。2020年3月31日，143名纪录保持者共持有88,064,869股美国存托凭证形式的普通股，其中包括美国的DTC。
7B。关联方交易
巴西政府
巴西 政府通过其在我们公司的直接和间接股份以及对我们黄金股的所有权，是我们的主要股东之一。发行黄金股是1994年管理我们 私有化的法规的一项要求，并授予巴西政府对某些与军事相关的项目和企业行动(包括控制权转让和变更我们的名称、徽标和企业宗旨)的否决权。有关我们黄金股投票权的更多信息 ，请参见项目10.更多信息？10B。章程大纲和章程说明股本投票权和黄金股。截至2019年12月31日，除黄金股外，巴西政府通过BNDES的全资子公司BNDESPAR间接持有我们5.37%的股份，BNDESPAR由巴西政府控制。因此，就本年度报告的披露要求而言，我们认为巴西航空工业公司与巴西政府或其机构之间的交易属于关联方交易的定义。
巴西政府在我们的商业活动中发挥着重要作用，包括：
| • | 我们国防产品的主要客户，通过巴西空军； |
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| • | 通过技术开发机构(包括FINEP和BNDES)提供研究债务融资的来源； |
| • | 通过BNDES设立出口信贷机构；以及 |
| • | 通过巴西银行(Banco Do Brasil)提供短期和长期融资以及资产管理和商业银行服务 。 |
有关巴西政府在我们的商业活动中所扮演角色的更多信息 ，请参见项目5.运营和财务回顾与展望]5B。流动资金和资本资源：信贷安排和信贷额度，项目4.公司信息：4B。业务 概述：飞机融资安排，项目3.关键信息：3d。风险因素与巴西航空工业公司相关的风险：巴西政府支持的客户融资的任何减少，或使我们的竞争对手受益的政府支持的 融资的增加，都可能降低我们的飞机和项目3的成本竞争力。关键信息：3D。风险因素与巴西航空工业公司相关的风险：巴西政府支持的客户融资的任何减少，或使我们的竞争对手受益的政府支持融资的增加，都可能降低我们飞机的竞争力。？有关我们关联方交易的更多信息，请参阅我们的 2019年经审计的合并财务报表的附注15。
主要客户(巴西政府)
巴西政府主要通过巴西空军，自巴西航空工业公司成立以来一直是该公司的重要客户。在截至2019年12月31日的一年中，巴西政府(同样主要通过巴西空军)贡献了我们国防和安全业务收入的54.4%或4.218亿美元。此外，截至2019年12月31日， 巴西空军欠我们3.644亿美元贸易应收账款，欠我们2.269亿美元客户预付款。我们预计将继续成为巴西政府新飞机、备件和服务的主要来源。 有关我们与巴西政府交易的说明，请参阅项目4.关于公司的信息。业务概述_国防和安全业务。
资金来源
FINEP
我们与FINEP保持着信贷安排，截至2019年12月31日，FINEP的未偿还余额总额为4340万美元。这些 贷款主要用于支付Phenom 100和300飞机以及Legacy 500飞机的研发费用。有关我们与FINEP的本金贷款的金额、到期日和利率的更多信息，请参见项目5.运营和财务回顾与展望]。流动性和资本资源包括信贷安排和信贷额度。
BNDES的客户融资
通过由BNDES管理的BNDES-Exim计划，巴西政府一直是我们客户出口融资的重要来源。有关我们飞机融资安排的更多信息，请参见项目4.关于 公司的信息。商业概述-飞机融资安排。
服务提供商(巴西银行)
截至2019年12月31日，我们与巴西银行及其几家附属银行保持了7530万美元的现金和现金等价物。几十年来，巴西银行一直是我们定期商业银行和资产管理服务的提供商，也是负责支付我们工资费用的银行之一。这些服务包括维护我们的 支票帐户。
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截至2019年12月31日，我们约5.07%的现金、现金等价物和 财务投资与CDI利率的变化挂钩。
7C。专家和律师的利益
不适用。
| 第8项。 | 财务信息 |
8A。合并报表和其他财务信息
见项目3.关键信息3A。选定的财务数据和其他数据。
法律程序
劳工诉讼。 我们是个别劳工诉讼的被告，我们正在等待巴西劳工法院的裁决。由于这些法律诉讼涉及的金额微乎其微，我们不认为与这些 个人劳动诉讼相关的任何责任会对我们的财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。有关我们劳工诉讼的进一步讨论，请参阅我们2019年经审计的合并财务报表的附注26。
税务问题。我们质疑巴西某些税收和工资费用的合宪性，以及修改和增加这些税收和费用的税率和计算基础，并已获得履行义务令状或禁止支付他们的款项或追回过去的款项。在2007年，我们亦收到一份评税通知书(基础设施汽车)与我们从国外子公司获得的利润征税有关，这一问题仍在讨论中。有关我们税务诉讼的进一步讨论，请参阅我们2019年经审计的合并财务报表的附注23和26 。
未缴税款和工资费用总额的利息根据SELIC利率按月累加，SELIC利率是中央银行的关键贷款利率，因此，我们对损益表上的利息收入(费用)、净额项目进行应计。截至2019年12月31日，我们的财务状况表上有6600万美元的准备金记录为负债 (与税收和劳工相关)，与诉讼或有事项相关，我们将其归类为可能给我们造成的损失。有关这些挑战的进一步讨论，请参阅我们2019年经审计的合并财务报表的附注23和26 。
仲裁程序。2020年4月25日，我们收到波音公司 的通知，通知我们决定终止主交易协议，原因是波音公司声称，巴西航空工业公司在MTA中的某些结束条件在2020年4月24日MTA中的终止日期之前没有得到满足。此外，波音公司还终止了贡献协议。巴西航空工业公司坚信，巴西航空工业公司完全履行了MTA和贡献协议规定的义务，波音公司错误地终止了MTA和贡献协议 。关于终止MTA和/或贡献协议的此类争议已由波音公司和巴西航空工业公司各自提交给目前正在进行的单独仲裁程序。
美国证券交易委员会/美国司法部和巴西检察官的调查
2016年10月24日，我们与美国司法部和美国证券交易委员会就解决违反《反海外腐败法》的刑事和民事行为达成了最终协议。 我们还与强积金和CVM敲定了TCAC，以解决违反某些巴西法律的问题。
根据与美国司法部和证券交易委员会的最终 协议：
| • | 吾等同意向SEC支付约9820万美元(其中2000万美元应付强积金 及TCAC下的CVM，如下所述)，形式为返还溢利及判断前利息。 |
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| • | 我们同意向美国司法部支付约1.073亿美元，作为对一项合谋违反《反海外腐败法》反贿赂和账簿和记录条款以及一项违反《反海外腐败法》内部控制条款的处罚。 |
| • | 在暂缓起诉协议(DPA)中，司法部同意将指控的起诉推迟三年， 在此之后，如果我们遵守DPA的条款，指控将被驳回。 |
| • | 我们与美国司法部和美国证券交易委员会达成协议，在大约三年的时间内保留外部和独立的反腐败监督机构 。2020年2月，我们同意将外部独立监测员的任期再延长90天，以便监测员能够完成他的工作。 |
| • | 2020年4月13日，该监督员向美国司法部和美国证券交易委员会提交了最终报告，发现巴西航空工业公司的合规计划经过合理设计和实施，以发现和防止违反反腐败法的行为。2020年5月22日，监管期届满。根据DPA和SEC的同意，公司仍必须采取 某些额外步骤来完成DPA和SEC同意的要求。 |
在达成最终协议的同时，我们与强积金和CVM敲定了TCAC，以解决任何可能向 法院提起的索赔(Ação Civil Pública)或透过行政诉讼(普塞索行政管理处(Processo Administrativo Sancionado))在巴西。TCAC也已得到有关部门的批准，并完全有效。
根据TCAC，我们承认在2007至2011年间违反了某些巴西法律，并同意：
| • | 向巴西联邦基金支付总额相当于2,000万美元(Fundo de Defesa dos Direitos Difusos)，归还非法利润、损害，以及对类似做法的威慑。根据TCAC应支付的金额从根据最终协议应支付的金额中扣除。 |
| • | 与强积金和CVM合作，处理因 TCAC承认的行为而对个人提起的诉讼和行政诉讼。 |
根据TCAC，强积金和CVM承认：(I)我们自愿 进行了广泛的内部调查，这有助于发现刑事和行政调查的对象，以及(Ii)我们主动和真诚地与巴西当局 接触，他们同意：
| • | 强积金不会提出诉讼(Ação Civil Pública和Ação de 临时管理)因我们承认的行为而对我们提出的指控，并将终止目前正在进行的诉讼程序。 |
| • | 云服务器将结束因我们承认的行为而引起的正在进行的行政诉讼。 |
| • | 强积金和CVM将通知其他巴西联邦机构TCAC的条款，并与我们 合作，寻求这些机构在提出与已确认的行为有关的其他诉讼时考虑TCAC。 |
最终协议和TCAC代表着对2007年至2011年期间在巴西以外的四架飞机销售中违反FCPA和某些巴西法律的指控进行的内部调查的结束。
相关诉讼和事态发展正在进行中， 可能会导致额外的罚款，可能还会有其他制裁和不良后果，这可能会很严重。我们认为，目前没有足够的基础来估算应计项目或量化与这些 事项有关的任何意外情况。
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如果情况需要，我们将继续与政府当局合作。 在这方面，我们于2017年2月23日与莫桑比克当局签署了一项免责协议，以配合该国的调查，根据该协议，巴西航空工业公司没有财务义务。2018年7月，我们与多米尼加共和国总检察长办公室签订了合作协议，以换取我们配合该国正在进行的调查，并向多米尼加共和国支付了700万美元。
自2011年开始内部调查以来，我们开始全面努力，以改进和扩大我们在全球范围内的合规性 计划。这项多年的任务涉及重新检查我们的合规系统，并在适当的情况下重新设计或增加这些系统。一些关键的改进措施包括成立合规部；任命一名首席合规官，他目前也是我们的总法律顾问，就这些合规问题直接向董事会的风险、审计和道德委员会报告；制定一项计划，监测与第三方的接触和付款 ；改进合规政策、程序和控制；加强匿名和其他报告渠道；以及制定全面的培训和教育计划，旨在维持和加强 强大的合规文化。我们将继续推动增强功能并更新此合规性计划。
其他 程序
此外，我们还参与了其他法律程序，这些程序都是在正常业务过程中进行的。
我们的管理层不认为，我们的任何诉讼程序，如果做出不利裁决，都不会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大或不利影响。 有关我们法律程序的更多信息，请参阅我们2019年经审计的合并财务报表的附注23和26。
股利与股利政策
可供分配的金额
在每次年度股东大会上，董事会都必须建议如何分配上一财年的净利润 。就“巴西公司法”而言，净利润定义为本财年扣除所得税和社会贡献税后的净收入，扣除上一财年的任何累计亏损，以及根据国际财务报告准则确定的分配给员工和管理层分享利润的任何金额。根据巴西公司法和我们的章程，可用于股息分配的金额是母公司财务报表中根据国际财务报告准则确定的 金额。分配金额等于我们的税后净收入减去(或加)：
| • | 从税后净收入中拨入法定储备金的任何款项，以及 |
| • | 从税后净收入中拨入应急储备金的任何款项，以备预计损失或恢复上一会计年度的储备金。 |
有关可用于 分配的金额的更多信息，请参阅我们2019年经审计的合并财务报表的附注29。
我们需要为 保留法定准备金，我们必须在每个会计年度拨出净利润的5%，直到法定准备金的金额等于我们股本的20%。但是，对于任何财政年度，如果法定准备金与我们其他已建立的资本储备相加，超过我们股本的30%，我们就不需要对法定准备金进行任何拨付。(br}法定准备金与我们其他已建立的资本储备相加时，法定准备金超过了我们股本的30%。如果有净亏损，可以从法定准备金中扣除。截至2019年12月31日，我们的法定准备金余额为2.044亿美元，相当于我们股本的13.2% 。
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巴西公司法还规定了两项额外的、可自由支配的净利润分配 ，这两项分配有待股东在年度大会上批准。首先，可以将净利润的一个百分比拨入应急准备金，以备未来几年可能出现的预期亏损。在上一年度如此分配的任何金额 必须要么在预测预期亏损的会计年度冲销(如果实际没有发生亏损)，要么在发生预期亏损的情况下注销。第二，分配金额可以 限制为会计年度已实现的净利润，两者之间的差额应划入未实现收入准备金。根据巴西公司法，未实现收入的定义为：
| • | 财务状况帐目表价格水平重述； |
| • | 关联公司股权收益所占份额； |
| • | 下一会计年度结束后收到的分期付款销售利润。 |
根据我们的章程，如果股东批准，我们的董事会可以分配给一项投资， 营运资本储备最高可达母公司根据国际财务报告准则调整后税后净收益的75%。准备金不得超过我们股本的80%。投资和营运资金储备的目的是投资于 固定资产或增加我们的营运资金。投资和营运资本公积金的余额可以使用：
| • | 在必要时扣除累计损失； |
| • | 在股息分配中，随时可以； |
| • | 依法赎回、退出、购买或者公开市场回购股票； |
| • | 增加我们的资本，包括通过发行新股的方式。 |
我们也可以让管理层和员工分享我们的净收入。但是，投资和营运资本储备的分配或我们管理层和员工的参与不能减少强制性可分配金额，如下所述。
否则，除应急准备金和超出我们股本的未实现收入准备金外，预留金额必须 用于增加我们的资本或作为现金股息分配。
可供分配的金额可通过 恢复前几年构成但未实现的预期亏损的或有准备金，或由于将收入分配到未实现的收入准备金或从未实现的收入准备金中分配而进一步增加或减少。可供 分配的金额是根据按照巴西公司法方法编制的财务报表确定的。我们没有设立应急储备。
截至2019年12月31日，我们的法定母公司账簿 根据国际财务报告准则记录了18.567亿美元的未分配留存收益。截至2019年12月31日，根据巴西公司法的规定，该金额是扣除已支付或应付的最低股息和股东权益利息后的净额。
有关更多信息，请参阅我们2019年经审计的合并财务报表的附注29。
强制分发
巴西公司法一般要求每家巴西公司的章程规定公司在每个财政年度必须向 股东分配股息的可分配金额的最低百分比，也称为强制性可分配金额。根据我们的附例，强制性分配是基于调整后净收入的一个百分比，不低于25%，以及
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每股金额不固定。然而，巴西公司法允许上市公司暂停强制股息分配，前提是董事会和在股东大会上提交的财政理事会报告表明，鉴于巴西航空工业公司的财务状况，这种分配是不可取的。本次停牌还需获得普通股持有人的批准。在此情况下， 董事会应向云服务器提交停牌理由。未通过暂停分配的利润将归入特别准备金，如果没有被后续亏损吸收，将在公司财务状况允许的情况下尽快作为股息支付。
支付股息
根据巴西公司法和我们的章程，我们必须在每个财政年度结束后的第四个月 底召开年度股东大会，股东必须在会上决定年度股息的支付。年度股息的支付是根据国际财务报告准则为 相关会计年度编制的母公司财务报表。包括我们在内的巴西公司被允许向股东进行一种称为股东权益的特殊分配，这种分配可以是累积分配，也可以是取而代之的是股息作为强制性可分配金额的一部分 。就IRPJ和CSLL而言，股东权益利息的支付被视为可扣税费用。根据巴西公司法，股息通常必须在宣布股息之日起60天内支付，除非股东决议规定了另一个支付日期，无论哪种情况，支付日期都必须在宣布股息的财政年度结束前 。股东自股息支付日起有三年时间就其股份申领股息(或股东权益利息)，之后未申领的 股息金额将返还给本公司。
巴西公司法允许公司根据股东批准的财务报表，从根据国际财务报告准则确定的上一财年或上一学期的现有利润和 累计利润中支付中期股息。根据我们的章程，只要强制性股息已经分配给股东，股东可以随时宣布基于 预先存在和积累的利润的中期股息。我们的章程还允许我们每半年编制一次财务报表，期限较短。我们的董事会可以 批准根据这些财务报表计算的股息分配，甚至在股东批准之前。然而，股息不能超过资本公积金的金额。
一般来说，非巴西居民的股东必须向中央银行登记，才能获得股息、销售收益或其他 金额，才有资格将其股票汇出巴西境外。我们美国存托凭证的基本普通股将由巴西伊塔乌银行(Banco ItaúS.A.)持有，该银行也被称为托管人，作为托管人的代理，在我们股票登记处的记录中，托管人将成为 登记所有者。我们目前的注册人是ItaúCorretora de Valore S.A.。托管机构在中央银行以电子方式注册我们美国存托凭证相关的普通股，因此， 可以获得股息、销售收益或与这些股票有关的其他金额，这些股票有资格汇出巴西境外。
现金股息和分配(如果有)将以巴西货币支付给托管人，托管人随后将收益兑换成美元，并将美元交付给 托管人，以便分配给美国存托凭证持有人。根据巴西现行法律，支付给非巴西居民(包括美国存托凭证持有人)的股息不需缴纳巴西预扣所得税，但根据1995年12月31日之前产生的利润申报的股息除外。有关巴西税收的更多信息，请参见第10项.更多信息v.10e。税收：重要的巴西税收后果。
股利和股东利息的历史--股权支付和股利政策
1995年12月26日修订的第9,249号法律规定将股东权益分配作为支付给股东的另一种形式，并将这些支付视为计算巴西公司所得税和对净利润的社会贡献的可扣除费用。这些分配可以用现金支付。利息 限于TJLP(长期利率)的每日按比例变动，不能超过以下较大者：
| • | 支付期间净收入的50%(扣除社会贡献后的净利润，但未计入企业所得税拨备和股东应占股东权益净利息)的50%；或 |
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| • | 截至支付 期初的留存利润和利润准备金总和的50%。 |
向美国存托凭证或普通股持有人支付股东权益利息，无论他们是否为巴西居民，如果受益人居住在避税港司法管辖区，即不征收任何所得税的国家或地区，或 征收最高税率低于20%的税率，或国内法律对股权构成或投资所有权的披露施加限制，则应按15%或25%的税率缴纳巴西预扣所得税。(br}如果受益人居住在税收天堂司法管辖区，即不征收任何所得税的国家或地点，或 国内法律对股权构成或投资所有权的披露施加限制，则应按15%或25%的税率缴纳巴西预扣所得税。有关巴西 税的其他信息，请参见第10项：附加信息第10e项。税收：重要的巴西税收后果。？作为股东权益利息支付给股东的金额，扣除任何预扣税，可以作为 任何强制性可分配金额的一部分。
根据巴西法律，我们有义务向股东分配一笔足够的金额，以确保 在我们就股东权益分配支付适用的巴西预扣税后，他们收到的净金额加上宣布的股息金额，至少等于强制性的 可分配金额。当我们分配股东权益的利息，而这种分配没有被计入强制性分配的一部分时，将适用巴西预扣税。到目前为止的所有付款都作为强制分配的一部分 入账。
下表列出了我们向股东支付的历史股息和 股东权益的历史利息：
| 批准日期 |
产生利润的期间 |
分发总量 | ||||||||
| (在 R$百万美元) | (在美元百万美元)(1) | |||||||||
| 2015年3月3日(2) |
2015年第一季度 | 29.4 | 9.2 | |||||||
| 2015年6月11日(2) |
2015年第二季度 | 29.4 | 9.5 | |||||||
| 2015年8月6日(2) |
2015年第三季度 | 29.4 | 8.3 | |||||||
| 2015年12月10日(2)(4) |
2015年第四季度 | 29.5 | 7.6 | |||||||
| 2016年3月10日(2) |
2016年第一季度 | 29.5 | 8.3 | |||||||
| 2016年6月9日(2) |
2016年第二季度 | 29.4 | 9.2 | |||||||
| 2016年9月15日(2) |
2016年第三季度 | 14.7 | 4.5 | |||||||
| 2017年3月8日(2) |
2017年第一季度 | 29.4 | 9.3 | |||||||
| 2017年4月12日(3) |
2016年全年 | 75.0 | 23.4 | |||||||
| 2017年6月2日(2) |
2017年第二季度 | 29.4 | 8.9 | |||||||
| 2017年9月6日(2) |
2017年第三季度 | 29.3 | 9.2 | |||||||
| (2017年12月14日)(2)(5) |
2017年第四季度 | 66.0 | 19.9 | |||||||
| 2018年3月5日(2) |
2018年第一季度 | 14.7 | 4.4 | |||||||
| 2018年6月14日(2) |
2018年第二季度 | 14.7 | 3.8 | |||||||
| 2018年9月13日(3) |
2018年全年 | 7.3 | 1.8 | |||||||
| 2018年12月14日(3)(6) |
2018年全年 | 7.4 | 1.9 | |||||||
| (1) | 从名义翻译而来雷亚尔按批准股息月份的最后一天 的有效卖出汇率兑换成美元。 |
| (2) | 代表股东权益。 |
| (3) | 代表股息支付。 |
| (4) | 2015年申报但在2016年支付的金额。 |
| (5) | 2017年申报但在2018年支付的金额。 |
| (6) | 2018年申报但在2019年支付的金额。 |
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2019年没有批准股息或股东权益利息。2019年， 我们没有分配股东权益和中期股息的利息。2018年，我们分配了1190万美元的股东权益利息和法定董事会批准的中期股息，与股东权益储备相关 。2017年，我们分配了4730万美元的股东权益利息，与截至2017年12月31日的年度产生的利润相关。有关强制性 分配股息的更多信息，请参见项目8.财务信息？8A。股利和股利政策遵循强制性分配。
我们打算根据巴西公司法和我们的 章程的要求，宣布并支付股东权益的股息和/或利息。我们的董事会可能会批准根据我们的半年度或季度财务报表计算的股息和/或股东权益利息的分配。宣布年度股息，包括超过强制性分配的 股息，需要我们普通股的大多数持有者投票批准。任何分派的金额将取决于许多因素，包括我们的运营结果、财务状况、现金 需求、前景以及我们的董事会和股东认为相关的其他因素。在我们的税务筹划范围内，我们未来可能会继续确定分配 股东权益的利益对我们有利。
8B。重大变化
商用航空业务部
作为我们与波音公司现已终止的战略合作伙伴关系的结果，2020年1月1日，我们通过巴西航空工业公司(Embraer) 向Yaborã的股本出资的方式，对我们的商用航空业务部门进行了内部剥离，净资产包括与我们的商用航空业务部门相关的资产、负债、物业、权利和义务(除某些例外情况外)。有关我们与波音公司的 现已终止的战略合作伙伴关系的更多信息，请参见项目4.关于公司4A的信息。公司的历史与发展--终止与波音公司的战略合作伙伴关系
信贷和担保协议
2020年3月10日，巴西航空工业公司荷兰航空公司与花旗银行(Citibank，N.A.)、摩根大通银行(J.P.Morgan Chase Bank，N.A.)和桑坦德银行(Banco Santander，S.A.)签订了信贷和担保协议，并于2020年3月13日借入本金总额6.0亿美元，计息3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。加年息1.5%，2020年12月15日到期。2020年5月18日，对信贷和担保协议进行了修改，其中包括将到期日修改为2020年11月6日。
将2022年、2025年和2027年到期的债券从SEC和NYSE注销和退市，并暂停Yaborãs SEC的报告义务
作为我们与波音公司现已终止的战略合作伙伴关系的结果，2020年1月1日，我们通过巴西航空工业公司向Yaborãe股本贡献与我们的商用航空业务部门相关的净资产(包括资产、负债、财产、 权利和义务(除某些例外情况外))，实施了我们商用航空业务部门的内部剥离。2020年3月17日，Yaborã宣布，它获得了2022年、2023年、2025年和2027年到期票据持有人的相关同意 ，并相应地进一步修订了发行2022年、2023年、2025年和2027年到期票据的契约。这些修订在满足2020年3月19日进行的同意征集程序条款中规定的先决条件后生效。因此，2020年3月30日，美国证券交易委员会提交了表格25，要求将2022年、2025年和2027年到期的票据从纽约证券交易所退市(退市发生于2020年4月13日)，并于2020年4月13日提交表格15，以取消2022年、2025年和2027年到期的票据的注册，并暂停因替代而产生的Yaborãda的报告义务。从2020年4月13日起，Yaborã解除了SEC的定期报告要求，从2020年7月12日起，Yaborã将解除SEC的所有报告要求(取决于每年1月1日对相关注册持有人门槛的年度测试，以确认Yaborã继续有资格暂停其SEC报告义务)。有关更多信息，请参见项目5.经营和财务回顾与展望5B。流动性和资本 资源：信贷安排和信贷额度。
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终止与波音公司的战略伙伴关系
2020年4月25日，波音公司向巴西航空工业公司发出通知，通知其决定终止为战略合作伙伴关系提供 的主交易协议。此外，波音公司终止了为C-390千禧多任务运输机成立合资企业的贡献协议。巴西航空工业公司坚信 波音公司错误地终止了主交易协议和贡献协议。我们正在就波音错误终止和违反MTA和贡献协议给巴西航空工业公司造成的损害向波音寻求所有补救措施，包括通过双方已经启动的与波音终止MTA和/或贡献协议相关的仲裁程序。不能保证仲裁程序的时间 或结果，或巴西航空工业公司可能从中获得或损失的任何赔偿，也不能保证波音公司已经开始对我们进行仲裁。从2020年4月25日起，由于 上述规定，以前作为待售资产和负债呈报的资产和负债将被重新分类和计量为持有以供持续使用，而以前报告为非持续运营的运营结果将被报告为持续运营 。有关现已终止的与波音公司的战略合作伙伴关系以及截至2019年12月31日待售和停止运营的资产的更多信息，请参见项目4.关于公司的信息？4A。公司历史和发展 终止与波音公司的战略合作伙伴关系，以及本年度报告中其他部分包括的2019年经审计的合并财务报表的附注4和40。
减值损失
从2020年4月25日开始，由于波音在该日期意外且错误地终止了战略合作伙伴关系，与我们的商用航空业务部门以前作为待售资产和负债相关的资产和负债将被重新分类和计量为持有以供继续使用，并且以前报告为非持续运营的运营结果将被报告为持续运营。
名称的变更要求重新计量持有待售的长期资产(固定资产、无形资产和使用权)账面价值和可回收价值之间的较低值。账面价值根据 累计折旧和摊销金额8350万美元进行调整，分类为持有待售时未确认，将于2020年第二季度入账。另一方面，可回收价值由在用价值这些资产的价值和公允价值减号因出售而产生的费用。自商业 航空业务单位资产最初被指定为持有待售资产至2020年4月25日，持有待售的长期资产根据主交易协议中规定的购买价格 以账面价值和公允价值之间的较低值按可收回价值列出。减号关闭交易所产生的增量成本。
根据我们 减值测试实践，这些资产的可收回价值将根据以下方法计量在用价值使用贴现现金流量法，该方法在当前市场条件下与公允价值没有实质性差异。有关我们减值测试实践的信息，请参阅本年报其他部分包括的2019年经审计综合财务报表附注19。本例中应用的贴现率 以加权平均资本成本比率为基础，并与10.6%的税前估计贴现率进行了核对。该贴现率与2019年12月31日应用的贴现率不同 这是因为我们增加了风险分散，以及未完成交易导致我们的融资成本增加。
我们使用我们最好的估计来计算未来的现金流，用于确定在用价值考虑到新冠肺炎疫情对商业航空市场造成的重大经济环境影响。
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计量商业航空业务部门资产的可收回价值(包括固定资产、无形资产和使用权)，我们预计将在2020年第二季度确认与这些资产相关的减值费用造成的损失，这将影响我们2020年的运营业绩。根据我们的初步计算，根据目前掌握的信息，考虑到我们对未来商用喷气式飞机交付的潜在预测情景和新冠肺炎疫情后未来几年的市场份额发展，我们估计这些损失可能在1.53亿美元到5.26亿美元之间。 估计损失是根据截至2020年3月31日的CGU账面金额和汇率计算的。截至2020年6月30日，将记录的金额可能会根据某些假设和因素进行修订和更新，这些假设和因素可能会发生变化，包括但不限于2020年6月30日的汇率和贴现率，可能与上述估计值有很大差异。由于销售商品的很大一部分成本是以巴西为索引的 雷亚尔、10%的正向或负向波动真实对美元的汇率可能会影响估计减值费用的中档，分别约为1.63亿美元和2.01亿美元。
有关与我们的 商用航空业务部门相关的减值损失的更多信息，请参阅本年度报告中其他部分包括的2019年经审计的综合财务报表的附注40.3。
新冠肺炎大流行的影响
我们 一直在关注新冠肺炎疫情及其对我们的员工、运营、全球经济以及对我们产品和服务的供求的影响。我们的委员会每天 监测大流行局势的发展，并已实施应急计划，以便在当前局势继续展开时尽快采取行动。
由于新冠肺炎疫情，我们负责关键职能的巴西公司员工 于2020年3月17日开始在家工作，并于2020年3月22日决定让无法远程工作的巴西员工带薪休假至2020年3月31日。在2020年3月31日之前，我们仅 在我们的设施中开展基本活动，包括客户支持、飞机维护和制造。2020年3月30日，我们进一步决定将负责 非关键职能的巴西员工安排在2020年4月1日至4月9日集体休假。在我们的设施暂时关闭期间，我们采取了安全措施，使我们的设施符合世卫组织 指南。2020年4月10日，我们实施了一项工作保留计划，其中包括临时休假、减少工作时间和削减某些员工的工资，作为一种手段，以保证他们在完成 计划后的就业。该计划从2020年4月13日开始，将持续60至90天。2020年4月13日，我们所有不能远程工作且未包括在工作保留计划中的巴西员工返回我们 调整后的设施工作。我们或其他公司可能会再次暂停运营或保持更长时间的暂停。
由于与新冠肺炎传播相关的 不确定性，在2020年3月26日，我们还暂停了与我们截至2019年11月12日的2020年预期业绩相关的预测。我们将在完成对新冠肺炎疫情对我们业务造成的影响的评估后，发布最新的2020年预测 。有关新冠肺炎的更多信息，请参见 第5项：运营和财务回顾与展望v 5A。经营业绩与行业现状与趋势新冠肺炎
截至2020年3月31日，我们确认了新冠肺炎疫情对盈亏造成的以下影响：
| • | 作为金融投资持有的共和航空股票公允价值的负面变化影响了我们2020年的运营业绩，金额为2220万美元。 有关我们财务投资的更多信息，请参阅本年度报告其他部分包括的2019年经审计的合并财务报表的附注7。 |
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| • | 额外拨备因新冠肺炎疫情期间我们客户的信用风险增加而导致的应收贸易账款、合同资产和客户融资方面的预期信用损失，金额为3,340万美元。 |
截至2020年3月31日，由于 新冠肺炎疫情的影响及其对我们2020年第一季度市值贬值的影响，我们发生了与我们的行政航空、国防和安全业务部门的资产减值相关的触发事件。基于我们使用某些假设进行的最佳估计短到中鉴于对行政航空、国防和安全业务部门交付的长期影响，除了我们在2019年经审计的合并财务报表中确认和确认的减值损失外，我们没有确定需要 确认的额外减值费用。巴西人真实在2020年3月31日，由于以巴西为指标的现金流出减少，美元兑美元贬值29%，对我们未来的现金流产生了积极影响 雷亚尔(售出货物的成本和一般费用)。然而，未来货币汇率的改善可能会 导致未来的减值费用。有关我们在2019年确认的减值损失的更多信息，请参阅本年度报告其他部分包括的2019年经审计的综合财务报表的附注19。
有关新冠肺炎疫情影响的更多信息，请参阅本年度报告其他部分包括的2019年经审计的合并财务报表附注40.2。
| 第九项。 | 报价和挂牌 |
| 9A. | 优惠和上市详情 |
我们的美国存托凭证在纽约证券交易所或纽约证券交易所上市，代码为ERJ。此外，我们的普通股在 B3市场交易，交易代码为？EMBR3。每个ADS代表四股普通股。
我们的美国存托凭证于2006年6月5日在纽约证券交易所开始交易。 每只ADS代表我们发行的四股普通股。美国存托凭证是根据一项存款协议发行的，摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank N.A.，简称JP摩根)根据该协议担任存托机构。
| 9B. | 配送计划 |
不适用。
| 9C. | 市场 |
在B3上进行交易
2000年，圣保罗证券交易所(目前称为B3)通过巴西证券交易所签署谅解备忘录进行了重组。根据备忘录，所有证券现在只在B3交易， 电子交易的公共债务证券和私有化拍卖除外，它们在里约热内卢证券交易所交易。
我们的 普通股在纽约证券交易所挂牌交易Novo MercadoB3的一段。我们普通股在B3的交易在交易日期后的三个工作日内结算。股票的交付和付款是通过 的设施进行的巴西液化天然气公司(CBLC)--巴西液化天然气公司(Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia)(B3的清算所)，为会员经纪公司维护账户。
为了更好地控制波动性，B3采用了熔断制度，根据该制度，每当本证券交易所的指数相对于前一交易日登记的指数收盘价分别低于10%和15%的限制时，交易时段可暂停30分钟或1小时。
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B3的流动性不如纽约证交所和世界上其他主要交易所。截至2019年12月31日，B3的总市值约为4.8万亿雷亚尔，相当于12亿美元。相比之下，纽约证交所当天的市值约为23.3万亿美元。虽然一家上市公司的任何流通股都可以在B3进行交易，但在大多数情况下，实际可供公众交易的上市股票只有不到一半，其余的由少数控股集团、政府实体或一个大股东持有。截至2019年12月31日，我们约占B3所有上市公司市值的0.3%。
与纽约证交所或其他主要交易所相比，巴西证券市场的集中度也要高得多。在截至2019年12月31日的一年期间，在B3上市的十大公司约占所有上市公司总市值的39.5%。
根据巴西外国投资立法，非巴西居民在B3上的交易受到限制。
Novo Mercado公司治理实践
2000年，B3推出了三个特殊的上市部分，称为差异化公司治理的级别1和级别2 实践和Novo Mercado旨在通过促使巴西公司遵循良好的公司治理做法，为在B3上市的巴西公司发行的证券培育二级市场。上市 部分是为交易自愿承诺遵守公司治理惯例和披露要求的公司发行的股票而设计的，这些惯例和披露要求是巴西法律已经实施的。这些规则通常会增加 股东权利，并提高提供给股东的信息质量。
成为1级 (尼维尔1)公司，除巴西现行法律规定的义务外，发行人必须同意：(I)确保发行人占其总资本25%的股票有效地可用于交易，(Ii)采取有利于股票在公开发行时广泛拥有的发售程序，(Iii)遵守最低季度披露标准，(Iv)遵守更严格的披露政策，包括与关联方的合同、重大合同以及控股股东、董事和高管进行的涉及发行人发行的证券的交易，(V)向B3提交任何现有股东协议和股票期权计划 ，(Vi)向股东提供公司活动时间表。
成为2级 (尼维尔2)公司，除巴西现行法律规定的义务外，发行人还必须同意(I)遵守一级公司的所有上市要求，(Ii)向所有股东授予与公司控制权转让相关的追随权，以每股支付相同的价格换取控股权，(Iii)在某些公司重组和关联方交易中向普通股持有人授予投票权 ，包括(1)将公司转变为另一种公司形式，(2)任何合并、合并或交易(3)批准公司与其控股股东(包括与控股股东有关的各方)之间的任何交易；(4)批准为购买增资发行的股份而交付给公司的任何资产估值 ；(5)指定一家专家公司以确定公司在任何注销和退市要约方面的公允价值；以及 (6)这些投票权的任何变化，(Iv)有一个至少由5名成员组成的董事会，其中20%必须是独立的。(V)根据美国公认会计原则(GAAP)或国际财务报告准则(IFRS)等国际会计准则，以英语编制年度财务报表(包括现金流量表)；(Vi)如果选择从二级分部退市，则持有公司控股股东 的投标要约(要约股份的最低价格将由评估过程确定)，以及(Vii)完全遵守B3仲裁庭解决公司与其投资者之间纠纷的规则 。
将在Novo Mercado，发行人必须符合上述所有条件，除 除(I)仅发行有表决权的股份，(Ii)至少有两名或相当于20%的董事会成员(以规模较大者为准)外，还必须在董事会中拥有至少两名独立成员，任期限制为两名
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年，(Iii)遵循关于公司政策、内部程序规则、业务行为准则和审计委员会定期报告的更严格的披露政策，以及(Iv)采用更严格的合规程序，包括审计委员会、内部审计和其他风险管理控制。关于确保发行人占其总资本25%的股票有效可供交易的义务 ，对于在诺沃·梅尔卡多如果考虑到过去12个月的交易量，该公司的日均交易量保持在2500万雷亚尔或以上，门槛可能会降至其股本的15%。我们的股票在纽约证券交易所上市。Novo Mercado细分市场。
对巴西证券市场的监管
巴西证券市场由CVM(巴西证券交易委员会)和中央银行监管，前者对证券交易所和一般证券市场拥有监管权 ，后者除其他权力外，对经纪公司拥有许可权，并监管外国投资和外汇交易。
根据巴西公司法，公司是上市公司(公司阿伯塔省)，像我们一样，或少数人持股 (公司费查达)。包括我们在内的所有上市公司都已在云服务器注册，并受上报要求的约束。我们的股票在纽约证券交易所挂牌交易。Novo Mercado这是B3的一部分，可以 私下交易，但有限制。
我们有权要求暂停我们在B3上的证券交易，因为 预计会有重大公告。基于或基于公司对重大事件提供的信息不充分或 对云服务器或B3的询问回应不充分等原因，也可能会因B3或CVM主动停牌等原因而被停牌，或因公司认为公司对重大事件提供的信息不充分或 对CVM或B3的询问回应不充分等原因而被停牌。
非巴西居民在B3上的交易受到巴西外国投资和税法的限制。我们普通股的巴西托管人和我们美国存托凭证的托管人已经从中央银行获得了 电子注册证书，用于支付股息、任何其他现金分配或在出售股票和销售收益时将美元汇到国外。根据CMN决议(br}第4,373号决议)，为使投资者交出ADS以撤回其所代表的股份，投资者须指定一家经中央银行和CVM正式授权的巴西金融机构作为其法定代表人，该机构将负责(其中包括)保存和更新投资者在中央银行的登记证书，从而使注册外国投资者有权直接在B3交易相关股票 。
披露规定
根据2002年1月3日的CVM规则第358号，CVM修订并整合了有关披露和 使用与公开持有的公司的重大事实和行为有关的信息的要求，包括披露公开持有的公司发行的证券的交易和收购信息。
这些规定包括以下规定：
| • | 建立引起报告要求的重要事实的概念。重大事实包括： 控股股东作出的决定、股东大会和公司管理层的决议，或与公司业务有关的任何其他可能影响其公开交易证券价格的事实(无论是发生在公司内部还是以其他方式与之相关)，或者投资者交易这些证券或行使任何这些证券标的权利的决定； |
| • | 具体说明被视为重要事实的例子，其中包括：执行规定控制权转移的 股东协议，保留对公司或对公司有贡献的任何管理、财务、技术或行政职能的股东的进入或退出，以及相关公司之间进行的任何公司重组； |
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| • | 责令投资者关系管理人员、控股股东、其他管理人员、董事、审计委员会成员和其他顾问委员会成员披露重要事实； |
| • | 要求向允许公司证券交易的所有市场同时披露重要事实； |
| • | 要求公司控股权的收购人在一年内公布重大事实，包括是否将公司股票退市的意向 ； |
| • | 制定有关收购和处置所持重大股份的披露要求的规则 ；以及 |
| • | 限制内幕信息的使用。 |
| 9D. | 出售股东 |
不适用。
| 9E. | 稀释 |
不适用。
| 9F. | 发行费用 |
不适用。
| 第10项。 | 附加信息 |
| 10A. | 股本 |
不适用。
| 10B. | 组织章程大纲及章程细则 |
以下是关于我们的股本的一些信息，以及我们的章程、巴西公司法、CVM的相关规章制度和CVM的相关规则的一些重要条款的简要摘要。Novo Mercado适用于我们的股本。本说明并不完整，仅限于参考我们的附则 和巴西法律。
企业宗旨
我们是一家正式注册成立的公司，在巴西圣保罗的圣何塞多斯坎波斯市拥有主要营业地和管辖权，主要受我们的章程和巴西公司法管辖。根据本公司章程第一条，我们的公司宗旨是：(一)按照最高技术和质量标准，设计、制造和销售航空器和航空航天材料及相关配件、 零部件和设备；(二)执行和开展与航空航天材料制造和维修有关的技术活动；(三)根据需要为航空航天行业培训 技术人员；(四)从事与航空航天行业相关的其他技术、制造和商业活动，并为此提供服务；(五)设计、建造。根据最高技术和质量标准 从事国防、安全和电力行业的软件、配件和零部件，以及执行和开展与制造和维护活动相关的技术活动，以及(Vi)从事与国防、安全和电力行业相关的其他技术、制造和贸易活动及服务。
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股本说明
一般信息
截至2019年12月31日，我们的股本包括总共740,465,044股无面值的已发行普通股，其中包括4,385,218股国库持有的普通股和由巴西政府持有的一种特殊类别的普通股，即所谓的黄金股。 我们的章程授权董事会将股本增加到1,000,000,000股普通股，而不考虑对我们章程的任何修订和股东的批准。截至2020年3月31日，我们有736,171,905 股已全额支付的已发行普通股。我们的股东必须在股东大会上批准任何超过上述法定股本的增资。我们的股东对进一步的资本募集不承担任何责任 。他们的责任仅限于他们已认购但尚未全额缴入的我们股本的任何部分。
股票回购
根据我们的章程，我们的董事会于2007年12月7日批准了我们普通股的股票回购计划，符合InstruçãoCVM No.10/80，目的是通过我们资本结构的 管理层为我们的股东增值。我们被授权回购总计16800,000股普通股，约占我们已发行资本的2.3%，已发行普通股总数为740,465,044股。 收购股份是在B3上进行的，回购的普通股以国库形式保留，库藏股没有任何政治或经济权利。该计划于2008年3月31日终止。总共购买了1680万股，平均价格为每股19.06雷亚尔。见项目16.保留？16E。发行人和关联购买者购买股权证券。
2016年3月10日，我们的董事会批准了一项新的普通股回购计划，符合 Instrução云服务器编号10/80。我们被授权回购总计300万股普通股，约占我们已发行资本的0.4%，于2016年3月10日已发行的普通股总数为737,439,054股 。2016年3月17日至6月30日，共有300万股普通股被回购，平均价格为每股20.00雷亚尔。
2017年6月2日，我们的董事会批准了一项新的普通股回购计划，符合 Instrução云服务器编号10/80。我们被授权回购总计300万股普通股，约占我们已发行资本的0.4%，截至2017年6月2日，已发行普通股总数为735,752,704股。2017年6月6日至8月29日，共有300万股普通股被回购，平均价格为每股16.13雷亚尔。
在2018年和2019年，我们没有批准股票回购计划。
普通股
每股普通股 通常在我们的股东大会上拥有一票投票权。根据本公司的附例及B3上市协议，本公司的股份于Novo Mercado，我们不能发行没有投票权或 投票权受限的股票。
更改根据我们的章程授予普通股的权利通常需要修改我们的 章程。根据巴西公司法，修改我们的章程需要股东在股东大会上批准。我们章程的修改通常需要普通股持有人的简单多数票批准，但 需要代表至少一半已发行和已发行有表决权股份的股东批准的事项或需要我们的黄金股批准的事项除外。有关合格仲裁事项和与黄金股相关的投票权的其他 信息，请分别参阅？股份投票权？合格仲裁事项和？股份投票权？黄金股。
- 129 -
巴西公司法和我们的章程要求我们的所有股东大会 必须通过在迪亚里奥·奥瓦迪 圣保罗的埃斯塔多(圣保罗州政府官方出版物)，在我们总部所在城市的一份发行量很大的报纸上，目前O Vale在圣何塞·多斯坎波斯，至少在会议前30天，在圣保罗的另一份发行量较大的报纸上，圣保罗证券交易所 所在的地方，目前勇敢的经济多米科(Valor Econômico)。第一次召开股东大会的法定人数是代表普通股25%的股东出席(召开会议修改我们的章程或放弃退市所需的 公开要约除外)。Novo Mercado第一次召回时至少需要三分之二的普通股法定人数)；第二次召回时可以在任何数量的股东 在场的情况下召开会议。
根据我们的章程，要参加股东大会，股东必须出示身份证明文件和股份所有权证明，以证明其拟投票的股份的所有权。我们的股东可以在股东大会上由委托书代表出席，委托书在会前 一年内发给(1)我们的一名董事或高级管理人员，(2)律师或(3)一家金融机构。尽管如此，CVM于2014年11月4日决定，作为法人的股东可以由其法定代表人或正式指定的一名代表出席股东大会。 事实上的律师， 根据法人的章程和相关公司文书，并根据《巴西民法典》。投资基金必须由其管理人代表。
或者，股东可以通过远程投票机制参与股东大会，该机制受修订后的CVM规则第561号监管，旨在通过投票或通过提交选举董事会成员或 财务委员会成员的提案和候选人，促进股东参与股东大会。为此，该条例规定了以下内容：
| • | 创建远程投票公告，股东可以通过远程投票公告在股东大会召开日期 之前行使投票权； |
| • | 在适当遵守一定比例股权的情况下，在 公告中列入少数股东审议候选人和提案的可能性，以便利股东参加股东大会；以及 |
| • | 股东可以转发本公告的截止日期、程序和方式： (A)交给托管人(如果股东持有的股份集中存放的)或(B)公司发行的股票的账簿代理(如果该股份不是集中存放的)；或者(C)直接 发送给公司。 |
根据巴西公司法，普通股有权按其在可分配金额中的份额 按比例获得股息。有关支付我们股票股息的更多信息，请参见第8项：财务信息？8A。合并报表和其他财务信息包括股息和股息政策。此外，在公司清算时，普通股有权按其在股东权益中所占份额的比例返还资本。
根据巴西公司法，我们的章程或在股东大会上采取的行动均不得剥夺股东 以下权利：
| • | 参与利润分配的权利； |
| • | 公司清算时平等、按比例参与剩余资产的权利 ； |
- 130 -
| • | 发行股票、可转换债券或认股权证时的优先购买权，但在巴西法律规定的某些特定 情况下除外 |
| • | 根据《巴西公司法》第109条对我们的管理层进行监督的权利；以及 |
| • | 在巴西《公司法》规定的情况下获得评估权的权利，具体描述见 赎回和退出权。 |
黄金股
黄金份额由巴西联邦共和国持有。有关黄金股有权享有的权利的讨论，请参阅 ？股份投票权？黄金股。
股份投票权
普通股一般在股东大会上有一票表决权。根据我们的章程和B3上市协议 关于我们的股票在Novo Mercado由于B3的上市部分，我们不能发行没有投票权或有限制投票权的股票。
符合法定人数的事项
根据《巴西公司法》，下列事项需要代表至少一半已发行和已发行有表决权股份的股东批准：
| • | 减少强制股利分配； |
| • | 改变我们的企业宗旨； |
| • | 在符合巴西公司法规定的条件下，与另一家公司合并或合并； |
| • | 将我们的全部股份转让给另一家公司或接受另一家公司的股份，以使其股份被转让的 公司成为另一家公司的全资子公司，称为股份合并。 |
| • | 参加巴西公司法规定的集中式公司集团，并遵守其中规定的 条件； |
| • | 进行分拆； |
| • | 解散或清算我们； |
| • | 取消我们正在进行的任何清算；或 |
| • | 创建具有比现有股份更大特权的优先股，或者更改优先股的优先级、优先权、 特权或优先股赎回或摊销条件。 |
如果出现上述最后一项 ，还需要获得代表受影响类别的大多数已发行和流通股的股东的批准。我们目前的章程规定，我们的股本应完全分为普通股， 唯一的特殊类别是我们的黄金股。有关黄金股的更多信息，请参见？黄金股。
- 131 -
对某些普通股持有人表决权的限制
我们的章程规定，在任何股东大会上，任何股东或股东团体，包括代表一名或多名美国存托凭证持有人行事的经纪人，都不得行使超过我们股本所分股数5%的投票权。超过这个5%门槛的选票将不会被考虑。
就我们的章程而言，在以下情况下，我们的两名或两名以上股东被视为一组股东：
| • | 他们是投票协议的缔约方； |
| • | 其中一人直接或间接为另一人的控股股东或控股母公司，或 其他人； |
| • | 它们是由同一个人/实体或一组人/实体直接或间接控制的公司 ，这些人/实体可能是股东，也可能不是股东；或 |
| • | 它们是公司、协会、基金会、合作社和信托、投资基金或投资组合， 权利的普遍性或任何其他形式的组织或企业(I)拥有相同的管理人或经理，或者(Ii)其管理人或管理人是由同一 个人/实体或个人/实体集团直接或间接控制的公司， 个人/实体或个人/实体集团可以是股东，也可以不是股东。 |
对于拥有共同管理人的投资基金 ，只有其投资政策和在股东大会上行使投票权的政策属于管理人酌情负责的基金才被视为股东团体 。
此外，在任何 股东大会上，由同一代表、管理人或代表在任何帐户上代表的股东将被视为一组股东，但我们的美国存托凭证持有人在由相关托管机构代表时除外。就上述限制而言，涉及行使投票权的股东协议的所有签字方 也将被视为股东集团。
下表说明了对 某些普通股持有人投票权的限制：
|
股东或股东集团的股权 |
投票权占我们股本的百分比 | |
| 1% |
1% | |
| 2% |
2% | |
| 3% |
3% | |
| 4% |
4% | |
| 5% |
5% | |
| > 5% |
5% |
对非巴西股东表决权的限制
根据编辑(投标邀请函)巴西政府于1994年就巴西航空工业公司(Embraer)私有化 发出，在股东大会上，巴西航空工业公司普通股的非巴西持有者的投票权不得超过巴西航空工业公司普通股投票数的40%。
我们的章程规定，在任何股东大会上，非巴西股东和非巴西股东团体不得行使超过出席会议的所有巴西股东总投票权的三分之二以上的投票权。巴西股东和非巴西股东可行使的投票权总数将在实施上述 第3条中所述的5%的投票权限制后进行评估。 n
- 132 -
超过三分之二门槛的非巴西股东的投票将不被考虑。如果非巴西股东在任何股东大会上的总表决权 超过出席该 大会的巴西股东可行使表决权的三分之二，则每名非巴西股东的表决权将按比例减少，以使非巴西股东的总表决权不超过出席股东大会的巴西股东可行使总表决权的三分之二。
三分之二的比例实际上将 非巴西股东和非巴西股东团体的投票权限制在出席股东大会的股本的40%以内。此 限制的目的是确保巴西股东在任何股东大会上的总投票数中占多数。这一限制将有效地防止我们被非巴西股东 收购，并限制非巴西股东控制我们的能力。
根据我们的章程，以下人员被视为巴西股东：
| • | 居住在巴西或国外的巴西人，无论是土生土长的还是归化的； |
| • | 根据巴西法律组织的行政总部设在巴西的法人私营实体 和(I)没有外国控股母公司，除非母公司符合本项目第(Ii)款的要求，以及(Ii)由一名或多名巴西个人直接或间接控制，无论是土生土长的还是归化的、居住在巴西或国外的；以及 |
| • | 根据巴西法律组织的投资基金或俱乐部，其行政总部设在巴西 ，其经理和/或投资者持有其大部分股权的是上述个人/实体。 |
巴西股东将被要求向我们和账簿登记的存托代理人提供证据，证明该股东 满足上述要求，只有在提供了该证据之后，该股东才会被列入巴西股东的记录。
就我们的章程而言，非巴西股东是指任何个人、法律实体、投资基金或俱乐部和任何其他组织，它们不被视为巴西股东，并且不能证明他们满足登记为巴西股东的要求，根据我们的章程，非巴西股东是指不被视为巴西股东的任何个人、法律实体、投资基金或俱乐部和任何其他组织，根据我们的章程，他们不能证明他们满足登记为巴西股东的要求。
？只要 一名或多名成员是非巴西股东，上述定义的一组股东将被视为非巴西人。
这一限制对非巴西股东的投票权 的影响(即，他们的参与)如下表所示，其中非巴西股东 参与列表示非巴西股东可以投票的最大百分比：
| 巴西股东参与 | 非巴西股东参与 | 非巴西股东参与(1) | ||
| (股本的%) | (股本的%) | (%) | ||
| 90 | 10 | 10.00 | ||
| 80 | 20 | 20.00 | ||
| 70 | 30 | 30.00 | ||
| 60 | 40 | 40.00 | ||
| 59 | 41 | 39.33 | ||
| 50 | 50 | 33.33 | ||
| 40 | 60 | 26.67 | ||
| 30 | 70 | 20.00 | ||
| 20 | 80 | 13.33 | ||
| 10 | 90 | 6.67 |
| (1) | 根据巴西 股东三分之二的票数计算的票数。 |
- 133 -
下表说明了在不同情况下，将在我们的股东大会上适用的投票制度。
示例1
所有巴西股东持有不到5%的股份，非巴西股东总共持有40%的股份，但没有任何个人持股高于5%。这个例子显示了一种情况，即对非巴西股东的一般限制不会影响投票率。
| 股东 |
%股份 列席 |
有效百分比 得票率 5%之后 投票 限制 |
有效百分比 得票率在非-巴西人 限制 |
有效百分比 票数 |
得票率 (投票/股份) |
|||||||||||||||
| 巴西A级 |
5 | 5 | 5 | 5 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西B |
5 | 5 | 5 | 5 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西C |
5 | 5 | 5 | 5 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西D |
5 | 5 | 5 | 5 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西E |
5 | 5 | 5 | 5 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西F |
5 | 5 | 5 | 5 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西G |
5 | 5 | 5 | 5 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西H |
5 | 5 | 5 | 5 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西一号 |
5 | 5 | 5 | 5 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西J |
5 | 5 | 5 | 5 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西K |
5 | 5 | 5 | 5 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西L |
5 | 5 | 5 | 5 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西总人口 |
60 | 60 | 60 | 60 | 1.00 | |||||||||||||||
| 非巴西人(1) |
40 | 40 | 40 | 40 | (2) | 1.00 | ||||||||||||||
|
|
|
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|
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| 总计 |
100 | 100 | 100 | 100 | 1.00 | |||||||||||||||
|
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|
|
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|||||||||||
| (1) | 假设没有任何非巴西的个人股东持有我们资本的5% 以上。如果非巴西股东持有我们资本的5%以上，该股东也将受到此类持股5%的投票限制。 |
| (2) | 60票的三分之二(巴西股东在 申请5%投票权限制后的总票数)等于40票。 |
示例2
一个巴西股东持有我们资本的5%以上，其他巴西股东持有5%，非巴西股东总共持有50%，但没有任何个人持股高于5%。
| 股东 |
%股份 列席 |
有效百分比 得票率 5%之后 投票 限制 |
有效百分比 得票率在非-巴西人 限制 |
有效百分比 票数 |
得票率 (投票/ 共享) |
|||||||||||||||
| 巴西A级 |
20 | 5 | 5.0 | 8.57 | 0.25 | |||||||||||||||
| 巴西B |
5 | 5 | 5.0 | 8.57 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西C |
5 | 5 | 5.0 | 8.57 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西D |
5 | 5 | 5.0 | 8.57 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西E |
5 | 5 | 5.0 | 8.57 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西F |
5 | 5 | 5.0 | 8.57 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西G |
5 | 5 | 5.0 | 8.57 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西总人口 |
50 | 35 | 35.0 | 59.99 | 1.00 | |||||||||||||||
| 非巴西人(1) |
50 | 50 | 23.3 | (2) | 40.00 | 0.47 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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- 134 -
| 股东 |
%股份 列席 |
有效百分比 得票率 5%之后 投票 限制 |
有效百分比得票率在非-巴西人 限制 |
有效百分比 票数 |
得票率 (投票/ 共享) |
|||||||||||||||
| 总计 |
100 | 85 | 58.3 | (2) | 100.00 | 0.58 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||
| (1) | 假设没有任何非巴西的个人股东持有我们资本的5% 以上。如果非巴西股东持有我们资本的5%以上，该股东也将受到5%的持股投票权限制。 |
| (2) | 35票的三分之二(巴西股东在 申请5%投票权限制后的总票数)等于23票。 |
示例3
没有巴西股东持有我们资本的5%以上，非巴西股东 持有30%，其他非巴西股东总共持有40%，但没有任何个人持股超过5%。
| 股东 |
%股份 列席 |
有效百分比 得票率 5%之后 投票 限制 |
有效百分比 得票率在非-巴西人 限制 |
有效百分比 票数 |
得票率 (投票/ 共享) |
|||||||||||||||
| 巴西A级 |
5 | 5 | 5.0 | 10.0 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西B |
5 | 5 | 5.0 | 10.0 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西C |
5 | 5 | 5.0 | 10.0 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西D |
5 | 5 | 5.0 | 10.0 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西E |
5 | 5 | 5.0 | 10.0 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西F |
5 | 5 | 5.0 | 10.0 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西总人口 |
30 | 30 | 30.0 | 60.0 | 1.00 | |||||||||||||||
| 非巴西人A |
30 | 5 | 2.2 | (2) | 4.4 | 0.07 | ||||||||||||||
| 非巴西人(1) |
40 | 40 | 17.8 | (2) | 35.6 | 0.44 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
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|
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| 总计 |
100 | 75 | 50.0 | 100.0 | 0.50 | |||||||||||||||
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|
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|
|
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| (1) | 假设没有任何非巴西的个人股东(非巴西的A)持有我们资本的5%以上。如果非巴西股东持有我们资本的5%以上，该股东还将受到5%的持股投票权 的限制。 |
| (2) | 30票的三分之二(巴西股东在 适用5%投票权限制后的总票数)等于20票，由非巴西人A和其他非巴西人按比例分配。 |
示例4
两名巴西 股东持有我们5%以上的资本，三名巴西股东持有5%的股份，非巴西股东总共持有30%的股份，但没有个人持股高于5%的 。
| 股东 |
%野兔 列席 |
有效百分比 得票率 5%之后 投票 限制 |
有效百分比 得票率在非-巴西人 限制 |
有效百分比 票数 |
得票率 (投票/ 共享) |
|||||||||||||||
| 巴西A级 |
30 | 5 | 5.0 | 12 | 0.17 | |||||||||||||||
| 巴西B |
25 | 5 | 5.0 | 12 | 0.20 | |||||||||||||||
| 巴西C |
5 | 5 | 5.0 | 12 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西D |
5 | 5 | 5.0 | 12 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西E |
5 | 5 | 5.0 | 12 | 1.00 | |||||||||||||||
| 巴西总人口 |
70 | 25 | 25.0 | 60 | 1.00 | |||||||||||||||
- 135 -
| 股东 |
%野兔 列席 |
有效百分比 得票率 5%之后 投票 限制 |
有效百分比得票率在非-巴西人 限制 |
有效百分比 票数 |
得票率 (投票/ 共享) |
|||||||||||||||
| 非巴西人(1) |
30 | 30 | 16.7 | (2) | 40 | 0.56 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 总计 |
100 | 55 | 41.7 | 100 | 0.42 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||
| (1) | 假设没有任何非巴西的个人股东(非巴西的A)持有我们资本的5%以上。如果非巴西股东持有我们资本的5%以上，该股东还将受到5%的持股投票权 的限制。 |
| (2) | 25票的三分之二(巴西股东在 申请5%投票权限制后的总票数)等于16.7票。 |
股东协议
我们的章程禁止任何股东或股东团体对我们行使投票权。
黄金股
黄金份额由巴西联邦共和国 持有。黄金股享有与普通股持有者相同的投票权。此外，黄金股的持有者有权对下列公司行为拥有否决权：
| • | 变更公司名称和公司宗旨； |
| • | 修改和/或应用我们的徽标； |
| • | 创建和/或更改军事计划(无论是否涉及巴西)； |
| • | 发展军事项目技术方面的第三方技能； |
| • | 停止供应军用飞机备件和更换件； |
| • | 转移我们的控制权； |
| • | 对黄金股拥有否决权的公司行动清单的任何修订，包括巴西政府任命一名代理成员进入我们的董事会的权利，以及我们的员工任命两名代理成员进入我们的董事会的权利，以及授予黄金股的权利；以及 |
| • | 更改本公司章程中有关投票限制、黄金股份权利以及适用于持有35%或以上流通股的 强制性要约收购要求的某些条款。 |
上述事项 须事先获得我们董事会的批准，然后事先通知巴西政府和巴西财政部。自通知之日起30天内，巴西政府作为黄金股的持有者，可以行使否决权。在此期间或巴西政府宣布后，董事会将召开会议。如果巴西政府拒绝，董事会应重新考虑之前的 决议。如果在30天内获得批准或巴西政府没有做出回应，将批准之前的决议，并视为已由我们的 董事会批准。在某些情况下，根据我们的章程或适用法律，该事项必须经股东大会批准，巴西政府也有权行使与该事项相关的否决权。
- 136 -
重大权益的披露
巴西要求
巴西 法律规定，所有股东或股东团体将被要求通过通知我们和我们证券交易的证券交易所，披露导致股东超过 或降低5%、10%、15%等参与公司股本的特定类别或类型的股份的门槛的证券谈判。此外，我们的章程规定，所有股东或股东团体将被要求 通过通知我们和我们的证券交易所披露收购股份，连同他们已经持有的股份，超过我们股本的5%。违反这些披露义务 可能导致股东在股东大会上通过决议暂停权利，包括投票权。
某些美国法律要求
此外，美国交易所法案对获得超过5%普通股的受益 所有权(这一术语根据美国交易所法案规则13d-3定义)的股东或股东团体提出了报告要求。一般来说，股东必须在收购后10天内向证券交易委员会提交一份 实益所有权报告，其中包含美国交易所法案规定的信息。此信息还需要发送给我们以及我们的普通股 在其上交易的每一家美国证券交易所。股东应就其根据美国交易所法案承担的报告义务咨询自己的法律顾问。
形成和转让
由于我们的股份是 登记入账形式，股份转让受巴西公司法第35条的规定管辖。本条规定，股份转让是通过伊塔乌银行(Banco ItaúS.A.)(又称登记处)在其账簿上记入记项，借记转让人的股票账户并贷记受让人的股票账户而实现的。Banco ItaúS.A.还为我们提供所有的股票保管和转让服务以及相关服务。
非巴西股东转让股份的方式相同，并由该股东的当地代理代表该股东进行转让，但如果原始投资是根据第4373号决议在中央银行登记的，外国投资者还必须在必要时通过其当地代理 寻求修改电子登记，以反映新的所有权。
B3作为中央结算系统运行。我们股票的 持有者可以自行选择参与此系统，所有被选择放入此系统的股票将由B3托管(通过中央银行正式授权运营并在B3拥有清算账户的巴西机构)。这些股票由B3托管的事实将反映在我们的股东名册上。每个参与股东将依次在我们由B3保存的 受益股东名册中登记，并将得到与登记股东相同的待遇。
董事会
根据巴西公司法，我们的高级管理人员和董事不得就他们的 利益与我们的利益冲突的事项进行投票或采取行动。
我们的章程规定，股东负责确定我们管理机构成员 的全球薪酬。我们的董事会负责在管理层成员之间分配报酬。没有关于董事在没有独立法定人数的情况下就其薪酬进行投票的具体规定 。
- 137 -
关于董事会的借款权，董事会有权 授权以债券、票据、商业票据或其他市场上常用的工具形式借入资金。其他融资安排，包括银行贷款，可以由我们在(I)两名高级管理人员、(Ii)一名高级管理人员和一名高级管理人员的联合 签署后签订。事实律师或(Iii)两个事实上的律师。
巴西公司法或我们的章程没有要求 董事在达到一定年龄后退休。此外，我们的附例并没有规定以交错的时间间隔重新选举董事。
有关我们董事会的更多信息，请参见项目6.董事、高级管理人员和员工。董事和高级管理人员：董事会和项目6.董事、高级管理人员和员工。董事会实践。
选举董事会成员
我们董事会成员的选举，在没有要求采用累积投票制的情况下，将在 名单投票制度下进行，投票将以董事名单为基础，不允许对个人候选人进行投票。我们的董事会由我们的股东任命，任期两年，保留三个席位，具体如下：(I)一名代理成员(及其替补)将由巴西政府任命，作为黄金股的持有人；(Ii)两名代理成员(及其替补)将由我们的员工 任命。其余八名代理董事是根据我们附例中的名单投票或累积投票规则选举产生的。一个人可以参加两个或多个不同的名单。每位股东只能在一张 名单上投票，获得最高票数的名单将被宣布当选。
任何股东或股东团体都有 权利提出并提交一份不同于本公司章程规定的名单的董事会成员名单(即(由董事会提出)。同一股东或股东组不得 提交多份名单。我们的章程还包含一项条款，即打算任命替代候选人的股东必须在选举董事会成员的股东大会召开前至少十天发出书面通知 ，向我们提供候选人的姓名和其他细节以及专业简历。如果我们收到这份通知，我们必须向我们的股东发布新闻稿，该新闻稿也必须在股东大会日期至少8天前 在我们的网站上提供，告知股东如何获得建议的石板的副本。
或者，董事会成员的选举可以采用累积投票制。根据CVM的 规定和我们的章程，累计投票决议案的通过取决于代表我们股本至少5%的股东在召开 股东大会之前至少48小时提交的书面请求。根据累积投票制，每股股份有权享有与拟选出的董事会成员人数相同的票数(受持有普通股超过 5%的股东的限制，以及根据我们的章程对非巴西股东的限制)，每名股东有权集中投票于一名成员或 在一名或所有成员之间分配投票权。任何因投票平局而未填补的空缺职位都将在相同的程序下进行新的投票。
优先购买权
我们的每个 股东都有一般优先认购权，在增资或可转换为股票的证券按其持股比例认购的情况下认购，除非授予并行使任何选择权以 收购我们股本的股份。发行股票或可转换为股票的证券的公告发布后至少30天内允许行使这项权利，并且这项权利可以转让。 根据巴西公司法和我们的章程，如果我们发行股票、可转换为股票的债券或认购认购权证，董事会可以酌情取消股东的优先购买权。 认购权证将通过证券交易所或公开发行的方式提供，或者通过股票交换的方式发行。 如果我们发行股票、可转换为股票的债券或认购认股权证，则董事会可以酌情取消股东的优先购买权。 这些认股权证将通过证券交易所或公开发行，或通过股票交换的方式发行。
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如果以发行新股的方式增资，除上述情况外，美国存托凭证(ADS)或普通股的持有者将拥有优先认购任何类别我们新发行股票的权利。然而，持有人可能无法行使与美国存托凭证相关的普通股 股票的优先购买权，除非证券法下的登记声明对这些权利相关的股份有效，或者可以豁免证券法的登记要求。有关与我们的优先购买权相关的风险的 其他信息，请参阅第3项。关键信息？3D。风险因素与与我们普通股和美国存托凭证相关的风险我们美国存托凭证的持有者可能无法对普通股行使优先购买权 。
赎回和取回权
巴西公司法规定，在有限的情况下，股东有权退出公司，并获得其股票的 付款。如果已发行的有表决权的股份至少有一半授权我们，持不同意见的股东可以行使这种退出权：
| • | 减少强制股利分配； |
| • | 改变我们的企业宗旨； |
| • | 在符合巴西公司法规定的条件下，合并或合并另一家公司； |
| • | 将我们的全部股份转让给另一家公司或接受另一家公司的股份，以使其股份转让的公司 成为另一家公司的全资子公司，称为股份合并(合并ação de açáes); |
| • | 以超过《巴西公司法》规定的价格收购另一家公司的控制权； |
| • | 参加巴西公司法定义的集中式公司集团，并遵守其中规定的 条件；或 |
| • | 进行剥离，其结果是：(I)改变我们公司的目的 ，但如果被剥离公司的资产和负债贡献给从事实质相同活动的公司，(Ii)减少强制性股息或 (Iii)参与巴西公司法定义的集中式公司集团，则不在此限。 |
此外，如果因合并而产生的实体、股份合并(合并ação de açáes)，如上所述，或者上市公司的合并或分拆未能在作出这一决定的股东大会后120天内 成为上市公司，持不同意见的股东也可以行使退出权。
持不同意见的股东只可就持有的股份行使退出权，该等股份的日期为 刊发第一份催缴通知以产生退出权的股东大会日期或与该决议案有关的重大事实刊登日期之间最早的日期(以较早者为准)，而股东大会的第一份催缴通知刊发日期或与该决议案有关的重大事实刊发日期之间的较早日期，则持不同意见的股东方可行使退出权。
巴西公司法包含限制提款权的条款，并允许公司在满足某些要求的情况下，按其经济价值赎回股票。由于我们的章程目前没有规定我们的股票可以按其经济价值赎回，我们的股票将按其账面价值赎回，这是根据股东批准的最后一份 财务状况报表确定的。如果产生撤销权的股东大会发生在上次批准的财务状况表日期后60天以上，股东可以要求 根据新的财务状况表对其股票进行估值，该新财务状况表的日期为该股东大会召开之日起60天内。
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根据巴西公司法，在合并，合并，合并 股份(合并ação de açáes)，参与一组公司，以及收购另一家公司的控制权，如果相关股票符合与 市场流动性和流通股有关的某些测试，则退出的权利不适用。如果股票是一般股票指数的成分股，且与控股股东无关联的人士持有的股票占相关类型或类别的流通股 的一半以上，股东将无权撤回其股票。根据CVM指令565，适用的通用股票指数是Bovespa指数或IBOVESPA指数，我们是该指数的组成部分。
促进股权分散的机制
我们的章程包含避免我们的股票集中在一个投资者或一小群 投资者手中的条款，以促进我们股票的所有权更加分散。为此，这些规定对持有我们总股本35%或更多的股东或股东集团或收购股东规定了某些义务。在股东成为收购股东后的15天内，该股东必须通过财政部向巴西政府提交申请，公开要约收购我们所有的股本。巴西政府将拥有接受或拒绝这一请求的完全自由裁量权。在巴西政府提供其对公开要约的意见 之前，收购股东不得购买任何额外股份。如果巴西政府接受这一请求，收购股东必须在接受后60天内对所有股票进行公开要约。报价必须符合云服务器和B3规则以及本公司章程的 规定。如果巴西政府拒绝这一请求，收购股东必须在30天内出售收购股东拥有的超过我们总股本35%的所有股份。如果我们的管理层召开的 股东大会批准了这样的决议，如果不遵守这些规定，收购股东可能会被暂停收购股东所持股份固有的所有投票权。这些规定不适用于在我们的章程中规定的某些交易中持有我们总股本35%或更多的股东，例如，取消我们以国库持有的普通股 。
公开收购要约必须(I)面向我们的所有股东，(Ii)通过拍卖 在B3上进行，(Iii)以按照以下规定的程序计算的固定价格发起，(Iv)预付，雷亚尔，(V)确保对所有股东一视同仁， (Vi)投标报价公布后不可撤销且不受任何更改，以及(Vii)根据我们的章程和适用的CVM规则和法规编写的估值报告。
公开要约收购股份的要约价格计算如下：
| • | 收购要约价格=股份价值+溢价， |
其中：
| • | ？投标要约价格与我们在公开发售本协议项下提供的股票时发行的每股股票的收购价相对应。 |
| • | ？份额的值对应于以下值中的较大者： |
| (i) | 我们在要约收购前12个月内发行的股票，在该股票交易的任何证券交易所记录的价值中，获得的最高单位报价； |
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| (Ii) | 收购股东在要约收购前的 36个月内为我们发行的一股或一批股票支付的最高价格； |
| (Iii) | 金额相当于我们综合平均EBITDA的14.5倍，定义如下，减去我们的净综合负债，除以我们发行的股票总数；或 |
| (Iv) | 金额相当于我们公司积压订单金额的0.6倍，根据后者披露的最新信息 ，减去我们的净合并债务，除以我们发行的股票总数。 |
| • | ？溢价相当于份额价值的50%。 |
| • | ？合并EBITDA？是我们扣除净财务费用、所得税 和社会贡献、折旧、损耗和摊销前的综合营业利润，根据我们最近完整财年的审计报表进行评估。 |
| • | ？Average Consolated EBITDA？是我们最近两个完整会计年度的合并EBITDA的算术平均值。 |
根据适用法规，发起公开要约并不排除我们或我们的任何股东 发起竞争性公开要约。
仲裁
与本条例的规定有关的任何争议或争议Novo Mercado根据我们的章程、巴西公司法、CMN公布的规则、中央银行、CVM以及其他适用于巴西资本市场的规则，必须提交根据B3仲裁庭规则进行的仲裁。
根据《规则》第1.4项的规定，除非双方另有约定，否则各方应受仲裁请求提出之日起生效的规则的约束。任何持有代表我们控制权的股份的股东都同意遵守B3仲裁庭的规则。但是，如果发生与我们的黄金份额相关的争议或争议，这些规定将不适用 。
私有化进程
如果我们的股东决定将我们私有化，并且当时我们由一个或一组股东控制，则 控股股东或一组股东负责对收购我们的股份进行公开要约收购。如果我们的股东决定将我们私有化，而当时我们受到广泛的控制，我们必须 在适用法律规定的范围内进行公开要约收购。在这种情况下，我们只能从投票支持我们公司成为私人公司的股东那里购买股票，然后从其他 股东手中购买所有股票，这些股东没有投票赞成私有化决定，并且已经接受了公开投标要约。
因此，只有当我们或我们的控股股东(视情况而定)进行公开要约收购我们所有的流通股(为此，考虑到股东持有的 明确同意即将进行的私人决定或签署公开要约收购)的股份时，我们才可能成为一家私人公司，但须事先获得巴西政府作为黄金股持有人的公开要约的批准，并符合巴西公司法和CVM法规的规则 和规定。Novo Mercado，如果适用的话。
公开投标 要约必须以公司估值报告为基础的公允价格进行，这意味着购买全部股份的要约必须至少相当于评估的公司价值。根据我们的章程，每股价格应至少相当于
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由一家具有公认经验的专业独立公司编写的估值报告中确定的这些股票的经济价值，该估值报告将在股东大会上从我们董事会提交的三家机构的名单中选出，由出席会议的我们流通股股东的绝对多数票决定(为此，不包括任何控股股东或股东团体当时持有的股份，如果控股股东 如其所得税报表中所述，他/她的合伙人和家属，则不包括当时所持股份) 该估值报告将在股东大会上从我们董事会提交的三家机构的名单中选出 出席会议的我们流通股股东的绝对多数票(为此，不包括其在所得税报表中描述的任何控股股东或股东集团当时持有的股份，如果有，则不包括他/她的合伙人和家属我们的附属公司和属于我们经济集团的其他 公司持有的股票，以及空白票)。与编制评估报告有关的所有费用和成本必须由要约人承担。
持有我们至少10%流通股的股东(为此，考虑到控股股东持有的所有公司股份、我们的关联公司和属于我们经济集团的其他公司持有的股份、我们的高级管理人员和董事持有的股份以及库存股)可能需要我们的管理层召开特别 股东大会，以决定是否使用相同或不同的估值方法进行另一次估值。此请求必须在公开收购要约中股票的支付价格披露后15天内提出。 提出要求的股东以及投赞成票的股东必须补偿我们准备新估值所涉及的任何费用，前提是新的估值价格不高于原始估值价格。如果 新的评估价格高于原来的评估价格，则必须以较高的价格进行公开要约。
从 退市Novo Mercado
我们从上海证券交易所退市Novo Mercado通过自愿或强制行动或凭借 公司重组的方式，应遵守《企业重组条例》中的规定。Novo Mercado。在任何时候，我们都可以将我们的股票从Novo Mercado，前提是公开要约收购我们已发行的 股票。
如果我们在退市时由一个股东或一群股东控制，Novo 麦卡多，要么是为了让我们的股票在境外交易，要么是为了让我们的股票在Novo Mercado或者由于公司重组，控股股东或股东团体负责对收购我们的股份进行公开要约收购。如果我们在退市时受到广泛的控制Novo Mercado，要么是为了让我们的股票在境外交易，要么是为了让我们的股票在Novo Mercado或者因公司重组，出席会议的 股东可以确定要约执行责任人或者决定放弃要约收购。
如果进行公开收购要约，我们的退市条件是：(I)明确同意退市决定或(Ii)接受公开要约(为此，考虑到股东持有的明确同意退市决定或签署公开要约的股东所持股份)，这些股东必须代表我们 超过三分之一(三分之一)的流通股。股东的决定必须具体说明是否会退市，因为证券将不再在Novo Mercado或者是因为我们要私下合作。我们的退市 Novo Mercado不会导致我们失去在圣保罗证券交易所注册为上市公司的资格。
根据我们的章程，公开收购要约的每股价格至少应相当于这些股票的经济价值 由一家具有公认经验的专业独立公司编写的估值报告中确定，该估值报告将在股东大会上从我们董事会提交的三家机构的名单中由出席会议的我们流通股股东的绝对多数票 选出(为此，不包括任何控股股东或股东团体当时持有的股份，如果有，控股股东为个人的，其所得税报表中记载的合伙人和 受抚养人；库存股；我们的附属公司和属于我们经济集团的其他公司持有的股票，以及空白票)。在 添加中，Novo Mercado法规规定，购买全部股份的要约必须至少相当于本公司评估的公允价值。与编制评估报告 相关的所有费用和成本必须由要约人支付。
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自愿退市Novo Mercado在股东大会批准豁免的情况下，无论上述收购要约是否完成，都可能发生，股东大会必须遵守《条例》的规则和条件。 在股东大会上批准豁免的情况下，收购要约仍有可能发生。股东大会必须遵守《条例》的规则和条件。Novo Mercado.
根据我们的章程，如果圣保罗证券交易所决定暂停我们的股票在圣保罗证券交易所的交易，我们也可能被摘牌。Novo 麦卡多由于我们没有遵守Novo Mercado规章制度。在这种情况下，董事会主席必须在圣保罗证券交易所作出决定 后两天内召开股东大会，以更换我们的所有董事会成员。如果董事长不召集股东大会，任何股东都可以召集。新的董事会将 负责遵守导致退市的要求。
此外，如果我们从Novo 麦卡多(1)因股东大会作出的决定导致不遵守Novo Mercado根据规定，公开要约收购必须由投票赞成该决定的 股东进行，或者(2)由于我们不遵守Novo Mercado如果公司不是由控股股东或股东集团控制的，根据我们管理层行为产生的法规，我们必须进行公开投标 要约，才能在法律规定的范围内成为一家私人公司。 如果公司不是由控股股东或股东集团控制的，我们必须进行公开投标 要约。否则，控股股东或股东团体负责 进行股份收购的公开要约收购。
根据Novo Mercado在我们退市后12个月内，如果我们的股权控制权发生 转移，Novo Mercado，出售控股股东和收购方必须以向 出售控股股东提出的相同价格和条款(经通胀调整后)或经通胀调整的公开要约每股价格与出售控股 股东因控制权转移而收到的每股价格之间的盈余(如果有)的价格和条件收购剩余股份。
2002年萨班斯·奥克斯利法案
我们保持控制和程序，以确保我们能够收集需要在我们向SEC提交的报告中披露的信息 ，并在SEC规则指定的期限内处理、汇总和披露这些信息。我们已根据2002年美国萨班斯·奥克斯利法案(U.S.Sarbanes Oxley Act of 2002)第404条 关于财务报告的内部控制提交了相关的高级管理人员证书，如本年度报告的附件12.1和12.2所示。
| 10C. | 材料合同 |
2019年1月24日，巴西航空工业公司和波音公司及其某些子公司签订了MTA和某些其他交易协议， 根据这些协议，波音公司的一家巴西子公司将收购巴西航空工业公司商用航空业务部门的控股权，巴西航空工业公司和波音公司或其各自的 子公司将成立一家合资企业，促进和开发C-390千禧多任务飞机的新市场和新应用。 根据该协议，波音公司的一家巴西子公司将收购巴西航空工业公司商用航空业务部门的控股权，而巴西航空工业公司和波音公司或其各自的 子公司将成立一家合资企业，以促进和开发C-390千禧多任务飞机的新市场和应用。
根据MTA的条件，交易完成后，波音巴西公司将通过认购商业航空新公司发行的新股和直接从巴西航空工业公司收购商业航空新公司发行的现有股份，收购商业航空新公司80%的已发行和已发行普通股和可赎回优先股，总价值约为42亿美元，但须按照相同性质交易的惯例进行调整。
2019年2月26日，巴西航空工业公司的股东在年度特别股东大会上批准了交易条款和条件 。2020年1月1日，我们通过巴西航空工业公司(Embraer)向商业航空新公司的股本贡献与我们的商业航空业务部门相关的净资产(包括资产、负债、物业、权利和义务(除某些例外情况外))，实施了我们的商业航空业务部门的内部剥离。作为贡献的交换，商业航空新闻公司向巴西航空工业公司发行了普通股和可赎回优先股。商业航空新闻公司的可赎回优先股有清算优先权，有权获得按3.3% 利率支付的年度固定累计股息，有权在发行之日起两年后赎回，没有投票权。
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以上描述仅为主交易协议某些条款的摘要 ，其全部内容以作为本年度报告证物的已签署主交易协议副本为准。
此外，作为交易的一部分，巴西航空工业公司和波音公司(或它们各自的任何子公司)已经同意成立一家合资公司， 在共同确定的机会以及C-390千禧飞机的开发、制造和销售的基础上，促进和开发多任务飞机C-390千禧飞机的新市场和应用，合资公司巴西航空工业公司或其子公司将持有大部分股本。
C-390 Millennium NewCo将是EB Defense，LLC，这是一家由巴西航空工业公司成员实体注册成立的特拉华州有限责任公司，巴西航空工业公司成员实体目前是该公司的唯一成员。根据修订和重新签署的有限责任公司协议，巴西航空工业公司或巴西航空工业公司成员实体将持有51%的股份，波音公司或波音公司成员实体将持有EB Defense，LLC， 49%的成员权益，该协议将在交易完成后签订并生效。
上述描述仅为贡献协议若干条款的摘要，其全部内容仅限于作为本年度报告证物存档的已签署贡献协议副本 。
2020年4月25日，我们 收到波音公司的通知，通知波音公司决定终止MTA，原因是波音公司声称，截至2020年4月24日MTA终止日期，巴西航空工业公司尚未满足MTA中的某些关闭条件。此外，波音公司还终止了贡献协议。
我们强烈认为，波音公司错误地终止了MTA和 贡献协议，它有持续的义务遵守其中的条款。巴西航空工业公司坚信，巴西航空工业公司完全履行了MTA和贡献协议规定的义务。我们正在就因波音错误终止和违反MTA和贡献协议而给巴西航空工业公司造成的损害向波音公司寻求所有 补救措施，包括通过双方就终止MTA和/或贡献协议 而启动的仲裁程序。不能保证仲裁程序的时间或结果，或巴西航空工业公司可能收到的任何赔偿或巴西航空工业公司可能因此而招致的损失，也不能保证波音公司已经开始对我们进行仲裁。
有关终止 交易的风险，请参见第3项：关键信息？3D。风险因素与巴西航空工业公司相关的风险与与波音公司现已终止的战略合作伙伴关系有关的法律程序，包括与波音公司 终止和未能关闭MTA和/或贡献协议有关的仲裁程序，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
| 10D. | 外汇管制 |
在巴西境外注册或总部的个人或法人实体对我们普通股的所有权没有限制。 但是，这项投资需要在巴西中央银行注册，将股息支付和出售普通股所得兑换成外币并将这些金额汇到巴西境外的权利 受外国投资法的限制。
根据巴西法律，投资者可以根据负责制定巴西货币和信贷政策的政府机构CVM于2014年9月29日发布的第4,373号决议投资普通股。第4373号决议的规则允许外国投资者投资几乎所有的金融资产，并参与巴西金融和资本市场的几乎所有交易，前提是满足某些要求。根据第4,373号决议，外国 投资者的定义包括在国外注册或总部设在国外的个人、法人、共同基金和其他集体投资实体。
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根据第4,373号决议，外国投资者必须：(I)任命至少 一名在巴西的代表，有权执行与外国投资有关的行动；(Ii)提供代表应通过CVM的网站发送给CVM的所有必要信息；(Iii)在CVM和巴西税务机关登记为 外国投资者；以及(Iv)向中央银行登记外国投资。
外国投资者根据第4,373号决议持有的证券和其他金融资产必须登记或保存在 存款账户或由巴西中央银行或CVM正式授权的实体托管。此外，这些投资者的证券交易仅限于在证券交易所进行或有组织的交易。非处方药云服务器授权的市场。
根据第4373号决议，在CVM注册的外国投资者可以在巴西证券交易所或有组织的机构买卖证券非处方药未为每笔交易 获得单独注册证书的市场。根据这些规定，投资者一般也有权享受优惠的税收待遇。
第4373号决议附件II规定在外国市场发行有关巴西发行人证券的存托凭证。
关于我们普通股的股权发行，我们以美国存托凭证 的名义发行了电子登记，并由托管人代表托管人进行维护。这项电子登记是通过巴西中央银行信息系统进行的。根据登记，托管人和托管人可以将美国存托凭证代表的普通股的股息和其他分配兑换成外币，并将收益汇到巴西以外的地方，交给美国存托凭证的持有者。如果美国存托凭证持有人 将美国存托凭证兑换为普通股，托管人必须在交换后五个工作日内向巴西中央银行更新投资登记。要获得普通股，投资者必须根据第4,373号决议向中央银行和CVM注册 。在获得登记之前，持有者将不能获得普通股。
此外，如果外国投资者居住在避税天堂司法管辖区，或者不是根据 第4,373号决议注册的投资者，该投资者将受到比美国存托凭证持有人更低的巴西税收待遇。
有关巴西税收的更多信息 ，请参见项目3.关键信息3。风险因素与与我们普通股和美国存托凭证相关的风险如果我们美国存托凭证的持有者将美国存托凭证换成普通股，他们可能会失去将外币汇到国外的能力以及巴西的税收优惠和第10项。附加信息：10e。税收：重要的巴西税收后果。
| 10E. | 税收 |
以下讨论在符合以下规定的限制的前提下，总结了与我们普通股或美国存托凭证所有权相关的某些巴西和美国税务方面的考虑因素 。此讨论并不是对这些国家/地区的所有税务考虑因素的完整分析，也不涉及其他国家/地区法律对股东的税收待遇。 建议居住在巴西和美国以外国家的股东以及居住在这两个国家/地区的股东咨询他们自己的税务顾问，了解哪些国家/地区的税法可能与他们 相关。本摘要以巴西和美国在本年度报告日期生效的税法为基础，这些税法可能会发生变化，可能具有追溯力，并可能有不同的解释。 法律的任何更改都可能改变以下所述的后果。
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虽然目前巴西和美国之间没有所得税条约，但两国税务部门已经进行了讨论，可能会达成这一条约。然而，无法保证条约是否或何时生效，或者它将如何影响普通股或美国存托凭证的美国持有者。
重要的巴西税收后果
将军。以下讨论总结了不被视为在巴西注册的持有者或非巴西持有者收购、拥有和处置 普通股或美国存托凭证(视具体情况而定)在巴西税收方面的主要巴西税收后果。
本讨论不是对可能与购买我们的普通股或美国存托凭证的决定相关的所有税收考虑因素的全面讨论，并不适用于所有类别的投资者，其中一些投资者可能受到特殊规则的约束，也不具体涉及适用于任何特定持有人的所有巴西联邦所得税考虑因素。它 基于巴西在本报告日期生效的税法，这些税法可能会发生变化，可能具有追溯力，并可能有不同的解释。我们敦促每位潜在买家就投资我们的普通股或美国存托凭证(ADS)的具体巴西联邦所得税后果咨询其自己的税务顾问。
股息的课税。 股息，包括股票股息和其他实物股息，由我们就美国存托凭证支付给存托机构或就普通股支付给非巴西持有人，目前无需 缴纳预扣税，前提是这些股息从截至1996年1月1日产生的利润中支付。根据适用于每个相应年度的税法，1996年1月1日之前产生的利润支付的股息可按可变税率缴纳巴西预扣所得税。
对收益征税。根据2003年12月29日颁布的第10,833号法律 ，非巴西持有者出售或处置位于巴西的资产所实现的资本收益，无论是出售或处置给其他非巴西居民还是巴西居民，都应在巴西纳税。因此，在处置被认为是位于巴西的资产的普通股时，非巴西持有者将按照以下规则对评估的收益缴纳所得税，无论交易是在巴西还是国外进行，是否与巴西居民进行 。关于美国存托凭证，虽然此事并非没有疑问，但可以说，根据第10,833/03号法律，非巴西持有者在处置美国存托凭证时实现的收益不会在巴西纳税，理由是美国存托凭证 不构成位于巴西的资产。然而，我们不能保证巴西法院将如何解释位于巴西的资产的定义，这与对非巴西持有人在处置美国存托凭证上实现的收益征税有关。因此，根据下文所述的美国存托凭证规则或适用于处置普通股的规则(如果适用)，非巴西持有人出售美国存托凭证的收益可能需要在巴西缴纳所得税。 必须澄清的是，就巴西税收而言，与处置普通股或美国存托凭证有关的收益的所得税规则可能会因非巴西持有人的住所、非巴西持有人向中央银行登记其投资的形式和/或处置方式的不同而有所不同，如下所述。
如果普通股的收购成本低于(I)存款当日出售普通股最多的巴西证券交易所的每股普通股平均价格，或(Ii)当日没有出售普通股的巴西证券交易所的普通股平均价格，则以15%至22.5%的税率对资本利得税征收 巴西所得税，如果非巴西持有者位于低税或零税司法管辖区(定义如下)，则可按15%至22.5%的税率缴纳 普通股的保证金，或者(Ii)如果非巴西持有者位于低税或零税司法管辖区(定义见下文)，则按25%的税率征收资本利得税。 普通股的收购成本低于(I)在存入当日售出最多普通股的巴西证券交易所的每股普通股平均价格在存款之前的15个交易日中，巴西证券交易所出售的普通股数量最多的股票的平均价格。在这种情况下，按上述计算的普通股平均价格 与相应的收购成本之间的正差额可以被视为资本利得。在某些情况下，可能有理由支持这种税收待遇不适用于 根据巴西中央银行第4373/14号决议登记的非巴西持有者或4373持有者，他们不居住在低税收或零税收司法管辖区(定义见下文)。普通股的潜在持有者应就押金换取美国存托凭证(ADS)的税收后果咨询自己的税务顾问。只要向中央银行登记投资的监管规则得到适当遵守，提取美国存托凭证以换取普通股不应被视为产生缴纳 巴西所得税的资本利得。
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对在巴西证券交易所进行的普通股处置评估的收益 (包括在有组织的非处方药市场)包括：
| • | 如果非巴西持有人评估 (I)是4373名持有人，并且(Ii)不居住在低税收或零税收司法管辖区(定义见下文)，则可免征所得税；或 |
| • | 在任何其他情况下，应按最高25%的税率缴纳所得税，包括非巴西持有人评估的收益，该收益(I)不是4373持有人和/或(Ii)是居住在低税收或零税收司法管辖区(定义见下文)的4373持有人。在这些情况下，应适用销售价值0.005%的预扣所得税，以后可与资本收益的最终所得税抵销。日内交易收取1%的费率。 |
未在巴西证券交易所进行的普通股处置评估的任何其他收益将按最高22.5%的税率缴纳所得税 ，但低税或零税收司法管辖区(定义如下)的居民除外，在这种情况下，该司法管辖区的居民将按最高25%的税率缴纳所得税。如果收益与在巴西非组织机构上进行的交易有关非处方药对于有中介的市场，销售价值0.005%的预扣所得税也应适用 ，并可与资本利得的最终所得税相抵销。在赎回普通股或美国存托凭证或巴西公司减资的情况下，非巴西持有人实际收到的金额与赎回的普通股或美国存托凭证的按比例收购成本之间的正差额被视为非巴西证券交易所 出售或交换普通股所得的资本收益，因此应按最高25%的税率缴纳所得税(视具体情况而定)。一般而言，普通股或美国存托凭证的处置交易所实现的收益由出售或交换该等股份或美国存托凭证的变现金额与其收购成本之间的 差额确定。
不能保证目前对非巴西美国存托凭证持有者和4373普通股持有者的税收优惠将继续下去。
任何与普通股或美国存托凭证相关的优先购买权的行使都不需要缴纳巴西所得税。非巴西普通股持有人出售或 转让与我们的普通股或美国存托凭证有关的优先购买权所得的任何收益，将根据适用于 出售或处置这些股票的相同规则缴纳巴西所得税。
股东权益利息税。有关对 股东权益征税的更多信息，请参见项目8.财务信息？8A。合并报表和其他财务信息-股利和股利政策-股利和股东利息历史 股利支付和股利政策。
根据1995年12月26日修订的第9,249号法律，巴西公司可以在股息分配的基础上或作为股息分配的替代方案，向特征为公司股东权益分配的股东支付款项。该利息的计算方法是将中央银行不时确定的TJLP乘以确定的巴西公司净股本账户的总和。股东权益利息可在计算巴西企业所得税和净利润的社会贡献时扣除，只要遵守以下限制：
| • | 净利润的50%(扣除净利润的社会贡献后，但未计入社会贡献和企业所得税拨备)与支付期间有关；以及 |
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| • | 自付款期初之日起计的留存利润和利润准备金之和的50%。 |
巴西公司法规定，对于支付给非巴西股东(包括非巴西美国存托凭证持有人)的普通股，归属于股东权益的 应按15%的税率缴纳巴西预扣所得税 ，如果居民居住在低税或零税司法管辖区(定义如下)，则按25%的税率缴纳所得税，或者在适用的当地法律对披露股权构成或投资所有权或从所进行的交易中获得并归属的收入的最终 受益人施加限制股东权益的分配可能由我们的 董事会决定。我们不能向您保证，我们的董事会不会决定未来的利润分配可能以股东权益利息的方式进行，而不是以股息的方式进行。
向位于与巴西有税收条约的国家的非居民持有人 支付的股东权益分配金额可分为(I)利息、(Ii)股息或(Iii)其他收入。分类将取决于条约的实际措辞。
低税率或零税收司法管辖区。2010年6月4日，巴西税务机关颁布了1,037号规范性裁决，其中列出了 (I)被视为低或零税收管辖权的国家和管辖区，或者当地立法不允许获取有关法人实体的持股构成、所有权或非居民收入的有效受益人身份的信息(税收优惠管辖区)，以及(Ii)特权税收制度，或PTR，该定义由第27号法律 第9,430号规定。巴西税务机关定期更新应被视为税收优惠管辖权和PTR的国家/司法管辖区和制度清单。
PTR的概念包括以下国家和司法管辖区：(一)不对所得征税或以低于20%的最高税率征税；(二)给予非居民(1)不要求在境内开展实质性经济活动或(2)不在境内开展实质性经济活动的税收优惠；(三)不对来自境外的所得征税，或按低于20%的税率征税；(3)不对来自境外的所得征税，或按低于20%的税率征税；(3)不对来自境外的所得征税，或按低于20%的税率征税；(3)不对来自境外的所得征税，或按低于20%的税率征税；(3)不对来自境外的所得征税，或按低于20%的税率征税；或(Iv)不披露有关资产所有权和受益所有权或其境内交易的某些信息 ，或对该信息的披露施加限制
2014年11月28日，巴西税务局 发布了规则488，将税收优惠管辖区和PTR的概念降低到收入税率低于17%的人(之前的概念为此目的采用了20%的最高税率)。
我们认为，对当前税法的最佳解释得出的结论是，上述PTR概念应 仅适用于巴西转让定价和资本弱化规则。目前，巴西税务当局的理解是，向居住在PTRS的受益人支付利息不受适用于税收优惠司法管辖区受益人的 相同待遇(对2017年12月20日COSIT第575号提前税收裁决请求的答复)。然而，我们不能向您保证，巴西税务机关关于1996年12月27日第9,430号法律提供的、经11,727号法律修改的PTR定义的后续立法或解释也将适用于支付股东权益 利息的非巴西持有者。尽管如此，我们建议您咨询您自己的税务顾问，了解执行第11,727号法律、规范规则1,037号和规则488的后果。
外汇交易税，或IOF/Exchange。根据第6,306/07号法令，巴西实体从巴西证券市场的外国投资收到或汇出的收益，包括与非巴西持有者投资普通股和美国存托凭证相关的收益， 转换成外币 或转换成巴西货币，可能需要缴纳外汇交易税，或IOF/Exchange。目前大多数外币兑换交易适用的汇率为 0.38%。
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然而，4373名持有者为流入巴西的资源而进行的货币兑换交易，如果是在巴西证券、期货和商品交易所进行的可变收益交易，则按照(I)0%的IOF/Exchange费率进行，以及 在公开发行中收购巴西公开持股公司的股票或认购与出资相关的股票时，只要发行人公司已在证券交易所登记其股票进行交易， 和(Ii)0%的资金流出适用IOF/Exchange。包括支付股东权益的股息和利息，以及将投资于巴西市场的资金汇回国内。此外， IOF/Exchange目前对美国存托凭证的股票提存率为0%。
在任何情况下，巴西政府都可以随时提高税率 ，最高可达25.0%。然而，费率的任何上调可能只适用于未来的交易。
涉及 债券和证券(或IOF/债券)的交易税。根据6306/07号法令，任何涉及债券和证券的交易都可以征收IOF/债券，即使这些交易是在巴西证券交易所进行的。适用于普通股和ADS交易的IOF/债券利率 目前为零。特别是，IOF/Bond还对在巴西证券交易所交易的股票转让征收零利率，目的是发行在巴西境外交易的 存托凭证。巴西政府可以随时提高IOF/债券的利率，每天最高可达交易额的1.5%，但仅限于未来的交易。
巴西的其他税收。非巴西股东对普通股或美国存托凭证的所有权、转让或 处置不适用巴西联邦遗产税、赠与税或继承税。然而，巴西一些州可能会对非巴西持有者向居住或居住在巴西境内的个人或实体赠送的礼物或遗产征收赠与税和遗产税。普通股或美国存托凭证的持有者无需支付巴西印花、发行、登记或类似税费 或美国存托凭证。
美国联邦所得税的重大后果
以下讨论在符合本文规定的限制和条件的前提下，总结了购买、拥有和处置巴西航空工业公司普通股和美国存托凭证所产生的某些美国联邦所得税 后果。本讨论仅适用于持有巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证作为资本资产(通常用于投资目的)的巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证的受益所有者，这些股东是美国持有者(定义见下文)。本讨论不涉及可能适用于美国持有者的美国联邦所得税的所有方面，包括赠与、遗产、备选 最低和联邦医疗保险缴费税收后果，或者根据美国联邦所得税法受到特殊待遇的美国持有者的税收后果，包括：
| • | 合伙企业和其他为美国联邦所得税目的归类为合伙企业的实体； |
| • | 免税实体； |
| • | 证券、外币交易商、交易商； |
| • | 保险公司； |
| • | 某些金融机构； |
| • | 拥有巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证的人，作为综合投资的一部分，包括跨境、套期保值或转换交易，包括巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证和一个或多个出于税收目的的其他头寸； |
| • | 某些纳税人提交适用的财务报表，要求不迟于相关收入反映在此类财务报表上时确认美国联邦收入 纳税目的的收入； |
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| • | 出于美国联邦所得税目的，其功能货币不是美元的美国持有者； |
| • | 实际或以建设性方式拥有巴西航空工业公司总投票权或已发行普通股或美国存托凭证价值10%或以上的人； |
| • | 遵守“税法”第451条(B)项规定的特殊税务会计规则的人员； |
| • | 根据任何员工股票期权或 其他方式作为补偿获得巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证的人员；以及 |
| • | 持有巴西航空工业公司普通股或与在美国境外开展的贸易或业务有关的美国存托凭证的人员 。 |
此外，没有讨论购买、拥有和处置巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证的州、地方或 非美国税务考虑因素。讨论基于1986年修订的《美国国税法》的条款、立法历史、现有的最终、临时和拟议的美国财政部法规、美国国税局(IRS)的裁决和其他声明，以及截至本年度报告日期的司法裁决。 或《国税法》(以下简称《国税法》)的条款、立法历史、现有的最终、临时和拟议的美国财政部法规、裁决和其他声明，以及截至本年度报告日期的司法裁决。这些授权可能会被废除、撤销或修改(可能具有追溯力)，从而导致美国联邦所得税后果与下文讨论的不同。
这种讨论还部分基于保管人的陈述，并假设保证金 协议和任何相关协议中的每项义务都将按照其条款履行。
敦促股东根据自己的具体情况，就持有巴西航空工业公司普通股和美国存托凭证所产生的美国联邦所得税后果，以及根据任何其他征税司法管辖区的法律产生的任何后果，咨询他们自己的 独立税务顾问。
在此使用的术语“美国持有者”是指巴西航空工业公司普通股或代表巴西航空工业公司普通股的美国存托凭证 的受益者，即(I)是美国公民或居民的个人，(Ii)在美国境内或根据美国法律成立或组织的公司或其他应纳税的实体， 任何州或哥伦比亚特区，(Iii)其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，不论其来源如何；或(Iv)信托(1)受美国境内法院的监督，并受《法典》第7701(A)(30)节所述的一名或多名美国人的控制；或(2)根据适用的美国财政部法规有效选择被视为美国人的信托。除 下面具体描述的情况外，本讨论假设我们不是受控制的外国公司或被动外国投资公司或PFIC，在这两种情况下，都不是为了美国联邦所得税的目的。
如果合伙企业(或因美国联邦所得税而被视为合伙企业的实体)持有巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证，则该合伙企业和每个合伙人的税收待遇通常取决于合伙人在该合伙企业中的地位以及该合伙企业的活动。我们敦促持有巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证的合伙企业和持有此类普通股或美国存托凭证的合伙企业的合伙人就购买、拥有和处置巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证的后果咨询自己的税务顾问。
一般而言，出于美国联邦所得税的目的，作为ADS实益所有者的美国持有者将被视为 该ADS所代表的巴西航空工业公司相关普通股的所有者。美国财政部表示担心，在股票交付给托管机构之前预先释放美国存托凭证的各方，或者美国存托凭证持有人和美国存托凭证相关证券发行者之间所有权链中的 中间人，可能采取的行动与美国存托凭证持有人申请外国税收抵免的做法不一致。因此，任何巴西税收的信誉都可能受到此类各方或中介机构采取的行动的影响。
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巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证的分配
就美国联邦所得税而言，支付给巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证美国持有者的任何分派(包括分配给股东权益的名义利息费用 )的总额(包括对此类分派征收的巴西预扣税)将被视为股息，支付金额从巴西航空工业公司根据美国联邦所得税原则确定的当前或累计 收益和利润中支付。这样的股息将作为普通收入计入美国持有者在收到或应计之日的毛收入中。 如果任何分派金额超过巴西航空工业公司当前和累计的收益和某个纳税年度的利润(根据美国联邦所得税原则确定)，该分派将首先按美国持有者在巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证的调整税基范围内的免税资本回报处理，然后作为资本利得处理。我们预计不会根据美国联邦所得税原则对收入 和利润进行计算，除非进行了此类计算，否则美国持有者应假定分配是从收入和利润中支付的，并将被视为美国联邦 所得税用途的股息。
巴西航空工业公司支付的股息将不符合根据该准则允许国内公司获得的股息扣除的资格 。
任何现金分配支付的金额雷亚尔将计入美国持有者的毛收入中，金额 等于雷亚尔在巴西航空工业公司普通股的情况下，参考美国持有者收到或应计股息之日的有效汇率计算；对于美国存托凭证的情况，参考 托管人的有效汇率计算，无论雷亚尔都兑换成美元了。如果雷亚尔如果作为股息收到的股息在收到之日没有兑换成美元，则美国持有者在以下方面将有 计税基础雷亚尔等同于收到之日的美元价值。在随后的转换或其他处置中实现的任何收益或损失雷亚尔将被视为美国来源的普通收入或损失，用于 美国联邦所得税目的。
根据以上有关美国财政部表达的担忧的讨论以及其他一些复杂的限制和条件(包括对合格股息收入(定义见下文)可申请抵免的限制)，美国持有者一般有权就巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证上收到的股息征收的任何 巴西预扣税申请美国外国税收抵免。未选择申请外国税收抵免的美国持有者可以申请此类巴西预扣税的抵扣。 从巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证收到的股息将被视为美国联邦所得税的外国来源收入，在计算外国税收抵免时，在大多数情况下将被视为被动类别收入，但受各种限制。与计算外国税收抵免或扣除外国所得税有关的规则极其复杂，我们敦促美国持有者就巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证支付的股息方面的任何巴西预扣税 是否可获得外国税收抵免咨询他们自己的独立税务顾问。
除短期和套期保值头寸的某些例外情况外，如果股息代表合格股息 收入，则某些 非法人美国持有人(包括个人)就巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证收到的股息可能符合降低税率的资格。在以下情况下，巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证支付的股息将被视为合格股息收入：(I)巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证可随时在美国成熟的证券市场交易。(Ii)美国持有人符合普通股或美国存托凭证的持有期要求(在除息日期前60天开始的121天期间内，持有期一般超过60天)及(Iii)巴西航空工业公司不在派发股息的前一年(就持有巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证的美国持有人而言)，亦不在派发股息的 年度，亦不在派发股息的 年度，亦不在派息年度内(即派发股息的 年度)；及(Iii)巴西航空工业公司不在派发股息的前一年(就持有巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证而言)，亦不在派发股息的 年。根据美国国税局发布的指导意见，巴西航空工业公司的美国存托凭证只要在纽约证券交易所上市，就应该有资格在美国成熟的证券市场上随时可以交易。 巴西航空工业公司普通股由美国股东直接持有，而不是通过ADS持有，目前尚不清楚就此类股票支付的股息是否代表合格的股息收入。我们敦促直接持有巴西航空工业公司普通股而不是通过ADS持有巴西航空工业公司普通股的美国股东咨询他们自己的独立税务顾问。
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根据经审计的财务报表以及相关的市场和股东数据，巴西航空工业公司认为，就其2019年纳税年度而言，就美国联邦所得税而言，该公司不是PFIC。然而，巴西航空工业公司不能向您保证，它不会在2020年或未来几年成为PFIC。参见《被动型外国投资公司规则》。
出售、交换或其他应税处置巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证
美国持有者将在 中确认巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证的任何出售、交换或其他应税处置的应税损益，金额等于出售、交换或其他应税处置变现的金额与美国持有者在巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证中的调整税基(以美元确定)之间的差额。此类收益或亏损一般为资本收益或亏损，如果巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证持有期超过一年，则为长期资本收益或亏损。某些非法人美国持有人 (包括个人)可能有资格就长期资本收益享受美国联邦所得税的优惠税率。资本损失的扣除额受到守则的限制。
美国持有者从出售、交换或应税处置巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证(ADS)中确认的任何收益或损失(一般为 )将是来自美国来源的收益或损失，用于美国外国税收抵免目的。因此，如果巴西航空工业公司的预扣税或资本利得税是根据出售巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证而征收的，没有足够外国来源收入的美国持有者可能无法就此类巴西预扣税或资本利得税获得有效的美国外国税收抵免优惠。与外国税收抵免相关的规则，包括任何给定年份可申请抵免的外国所得税的金额，都极其复杂，并受到限制。建议美国持有者咨询他们自己的独立税务顾问，了解如何将外国税收抵免 规则应用于他们的特定情况。
以巴西航空工业公司普通股换取美国存托凭证的存取款不会 实现美国联邦所得税的损益。
被动型外商投资公司规则
如果在非美国公司的任何纳税年度内，公司总收入的75%或更多由某些类型的被动收入组成，或者公司的被动资产(通常是产生或持有以产生被动收入的资产)在一个纳税年度内的平均价值是公司所有资产平均价值的50%或 以上，则根据美国联邦所得税法，该公司将被视为PFIC。(注：非美国公司的非美国公司的任何纳税年度内，公司总收入的75%或更多由某些类型的被动收入组成，或者公司被动资产(通常是产生或持有产生被动收入的资产)在一个纳税年度内的平均价值为50%或更多，根据美国联邦所得税法，该公司将被视为PFIC。为此，被动收入除其他事项外，一般包括股息、利息、租金、特许权使用费和处置投资资产的收益，但各种例外情况除外。如果该非美国公司拥有另一家公司至少25%的股票(按价值计算)， 在PFIC测试中，它将被视为拥有该另一家公司总资产的比例份额，并获得该另一公司毛收入的比例份额。但是，如果 非美国公司持有另一公司股票的比例低于25%(按价值计算)，则该股票可能被视为被动资产。
如果公司被视为PFIC，则美国持有者在出售其股票或收到某些股息时可能会增加纳税义务，除非该美国持有者选择对其当前的按比例公司收入的一部分，无论这种收入是否以股息的形式分配，或者以其他方式 ？按市值计价？在守则允许的情况下，就公司的股票进行选择。目前，在任何一年内拥有普通股或美国存托凭证的美国持有者，巴西航空工业公司是超过一定数量的PFICDe Minimis如果持有量达到一定的水平，并且没有资格获得某些其他豁免，则需要提交美国国税局表格8621来报告这些持有量。此外，如上所述， 美国持有者将无权(如果另外有资格享受)某些股息收入的优惠减税税率。
如上所述，虽然不能作出保证，但根据巴西航空工业公司的运营、预测和业务计划以及上文讨论的其他项目 ，巴西航空工业公司不相信它(或其前身)在2019年或之前几年是PFIC。虽然巴西航空工业公司不知道它将在2020年或未来几年成为PFIC，但这将取决于截至确定时巴西航空工业公司的业务、活动、资产和收入的性质、金额和价值。因此，不能保证巴西航空工业公司在2020年或未来一年不会成为PFIC。
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如果巴西航空工业公司被视为任何课税年度的PFIC，请美国持有人咨询他们自己的独立税务顾问， 是否有可能将PFIC规则和相关的报告要求应用于普通股或美国存托凭证，以及做出选择以避免PFIC规则的不利税收后果的可用性和可取性。
美国税制改革推动2017年减税和就业法案
2017年12月22日，2017年公法115-97，非正式地称为减税和就业法案( 法案)颁布，其中包括几项影响巴西航空工业公司的条款。该法案引入了税制改革，将目前的企业联邦所得税率从35%降至21%，在利息扣除方面制定了更严格的政策，允许在五年内全额支付某些符合条件的财产，包括短期资本投资，并引入了基数侵蚀和反滥用税(BEAT)等条款。
在截至2019年12月31日的年度，巴西航空工业公司记录了与2019年投入使用的合格物业相对应的1330万美元的资本 投资立即注销。在截至2018年12月31日的一年中，巴西航空工业公司记录了与2018年投入使用的合格物业相对应的总额为2160万美元的资本 投资的立即冲销。
自2017年12月31日起计税 年生效，该法案允许国内企业获得新的减税额度，金额为外国衍生无形收入(FDII)的37.5%。截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度，巴西航空工业公司估计的FDII扣除额分别约为910万美元和480万美元。
对于截至2017年12月31日的年度，巴西航空工业公司确定，该法案要求对其递延税收资产和负债进行重估，因为这些资产和负债是使用预计将适用于相关临时差异有望收回或结算的年度的颁布税率计量的。 在截至2017年12月31日的年度，巴西航空工业公司记录了受利率变化影响的递延税项负债价值净减少约950万美元， 在巴西航空工业公司的综合损益表中记录为所得税支出的减少。由于截至2019年12月31日的年度利率变化，巴西航空工业公司的递延税项资产和负债没有随后的重估 。
自2018年1月1日起，BEAT适用于向外国关联方支付款项(否则可以扣除)或与收购折旧财产相关的付款的某些公司纳税人 。属于销售成本组成部分的项目付款被视为毛收入的减少，不在拨备范围内。 巴西航空工业公司及其子公司向外国相关方支付的绝大部分款项是用于采购飞机零部件。这些付款中的大多数被记录为销售成本的组成部分，因此 排除在节拍基数之外。此外，该法对纳税人扣除可适当分配给贸易或企业的债务所支付或应计的企业利息的能力进行了重大的新限制。巴西航空工业公司正在评估BEAT的影响以及利息费用限制规则，并认为这些条款应该不会对截至2019年12月31日的年度产生重大不利影响。
信息报告和备份扣缴
一般而言，在美国境内或通过某些与美国相关的金融中介机构向美国持有人支付巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证的股息，以及出售、交换或以其他方式处置巴西航空工业公司普通股或美国存托凭证的收益，均须进行信息报告，并可能按目前最高24%的比率进行备用扣缴，除非美国持有者(I)是公司或其他豁免接受者，或(Ii)在备用扣缴的情况下
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准确的纳税人识别码，并证明没有丢失备份预扣的豁免。备用预扣不是附加税。只要及时向美国国税局提供所需信息，任何预扣向美国持有者付款的备份 金额将被允许抵扣美国持有者的美国联邦所得税义务。美国持有者通常 可以通过及时向美国国税局提交退款申请，获得根据备份预扣规则扣缴的超过其美国联邦所得税责任的任何金额的退款。
此外，某些美国持有者被要求向美国国税局报告有关普通股或美国存托凭证权益的信息， 但有例外情况(包括某些金融机构账户中持有的普通股或美国存托凭证除外)，方法是附上完整的美国国税表8938，即指定外国金融资产报表，并附上他们持有普通股或美国存托凭证权益的每一年度的纳税申报表 。敦促美国持有者咨询他们自己的税务顾问，了解这一信息报告要求对他们的普通股或美国存托凭证的收购、所有权和处置的影响(如果有)。
| 10F. | 股息和支付代理人 |
不适用。
| 10G. | 专家的发言 |
不适用。
| 10H. | 展出的文件 |
我们必须遵守交易法的定期报告和其他信息要求。因此，我们需要向证券交易委员会提交报告 和其他信息。您可以按照规定的费率在我们向SEC提交的报告和其他信息的副本中查阅并获取副本，该公共资料室位于华盛顿特区20549，N.E.FStreet 100F。您可以 致电美国证券交易委员会获取有关公共资料室运作的信息电话是1-800-SEC-0330。 您也可以在纽约布罗德街20号，New York 10005，New York Stock Exchange，Inc.的办公室检查和复制本材料。
我们以电子方式向SEC提交Form 20-F年度报告(包括我们的财务报表)和其他报告(包括Form 6-K报告)。这些文件可在www.sec.gov上查阅。我们还在云服务器的 网站www.cvm.gov.br上以电子方式向云服务器提交财务报表和其他定期报告。我们的20-F表格年度报告副本以及本年度报告和我们的章程中提及的文件将根据要求在我们的总部查阅，地址：巴西圣保罗州皮涅罗斯，圣保罗州皮涅罗斯，Eldorado Business Tower，05425-07030层，Avenida das Naçóes Unidas8501号，地址： Avenida das Naçóes Unidas.(br}Avenida das Naçóes Unidas，8501，30楼，Eldorado Business Tower，05425-070.
| 10I. | 辅助信息 |
不是必需的。
| 第11项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
我们面临各种市场风险，主要与利率和外币汇率不利变化带来的潜在损失有关。 我们已制定政策和程序，以管理对利率和外币汇率风险的敏感性。这些程序包括监控我们对每个市场风险的风险敞口水平，包括根据对未来现金流的预测进行分析 ，为具有浮动利率负债的可变利率资产提供资金，以及限制可能由浮动利率负债提供资金的固定利率资产的金额。我们还可以使用衍生金融工具 来减轻利率波动的影响，减少我们面临的汇率风险。以下各节介绍与我们的金融活动相关的重大市场风险。
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利率风险
在截至2019年12月31日的年度财务报表中，我们在运营报表中将我们的商用航空业务 部门和相关服务作为停产业务记录并列报，资产和负债余额在财务状况表中列示为待售。我们的2019年经审计的 综合运营报表追溯显示了截至2018年和2017年的年度的这些信息，以便进行比较，以说明上述事件。下面的分析考虑了我们的持续运营和中断运营 。
我们对利率波动的市场风险敞口主要与我们以美元计价的市场利率的变化有关， 我们的美元计价和真实-以货币资产和负债计价，主要是我们的短期和长期债务债务。现行利率的增加和减少通常转化为利息支出的增加和 减少。此外，利率敏感型工具的公允价值也受到一般市场状况的影响。
截至2019年12月31日，我们的短期和长期债务总额为33.923亿美元，以美元计价， 巴西雷亚尔还有欧元。在以美元计价的债务总额(即33.284亿美元)中，31.74亿美元为固定利率。剩余的浮动利率美元计价债务，即1.544亿美元，相当于我们以美元计价债务的4.6%，与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或SIFMA挂钩。到2021年，我们很可能不得不放弃以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为基准，转而使用我们的债务，因为到那时，银行报告用于设定LIBOR的信息的义务将停止。截至本年报发布之日，我们正在讨论和分析以适用银行取代伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的事宜，我们尚未就此 过渡得出结论。
在我们4340万巴西美元中真实-截至2019年12月31日的计价债务，70万美元按TJLP浮动利率计息 ，4270万美元按固定年利率3.5%计息。截至2019年12月31日，TJLP年利率为5.57%。截至2019年12月31日，按固定利率计算，我们的欧元计价债务总额为2050万美元。
下表提供了截至2019年12月31日我们的短期债务信息，考虑到我们的持续运营对利率和外币汇率的变化非常敏感。
| 加权 平均值 利率，利率 2019(1) |
总金额 杰出的 |
总公平 价值 |
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| (%) | (在美元百万美元) | |||||||||||
| 短期债务 |
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| 美元(伦敦银行同业拆借利率指数) |
2.35 | 2.1 | 3.3 | |||||||||
| 雷亚尔(固定费率) |
3.50 | 12.6 | 11.7 | |||||||||
| 雷亚尔(TJLP索引) |
5.00 | 0.2 | 0.2 | |||||||||
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| 短期债务总额 |
14.9 | 15.2 | ||||||||||
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| (1) | 利率完全是指我们负债的加权平均数(短期和长期)。它 不代表截至2019年12月31日的指数化汇率。 |
下表提供了截至2019年12月31日我们的 长期债务的相关信息，考虑到我们的持续运营对利率和外币汇率的变化非常敏感：
| 加权 平均值 利息 费率 2019(1) |
总计 金额 杰出的 |
2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025年及 此后 |
总公平 价值 |
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| (%) | (以百万美元为单位) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 |
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| 美元(固定汇率) |
2.35 | 45.5 | 16.5 | 0.5 | 0.3 | 0.1 | 28.1 | 43.9 | ||||||||||||||||||||||||
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| 加权 平均值 利息 费率 2019(1) |
总计 金额 杰出的 |
2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025年及 此后 |
总公平 价值 |
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| (%) | (以百万美元为单位) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 |
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| 雷亚尔(固定费率) |
3.5 | 30.2 | 11.0 | 11.0 | 8.2 | — | — | 25.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 雷亚尔(TJLP索引) |
5.00 | 0.4 | 0.2 | 0.2 | — | — | — | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||
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| 长期债务总额 |
76.1 | 27.7 | 11.7 | 8.5 | 0.1 | 28.1 | 70.0 | |||||||||||||||||||||||||
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| (1) | 利率完全是指我们负债的加权平均数(短期和长期)。它 不代表截至2019年12月31日的指数化汇率。 |
下表提供了截至2019年12月31日我们的 短期债务的信息，考虑到我们对利率和外币汇率变化非常敏感的停产业务。
| 加权 平均值 利率，利率 2019(1) |
总金额 杰出的 |
总公平 价值 |
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| (%) | (在美元百万美元) | |||||||||||
| 短期债务 |
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| 美元(固定汇率) |
5.34 | 3,174.3 | 3,490.9 | |||||||||
| 美元(伦敦银行同业拆借利率指数) |
0.94 | 106.5 | 102.7 | |||||||||
| 欧元(固定汇率) |
0.00 | 20.5 | 20.5 | |||||||||
| 短期债务总额 |
3,301.3 | 3,614.1 | ||||||||||
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| (1) | 利率完全是指我们负债的加权平均数(短期和长期)。它 不代表截至2019年12月31日的指数化汇率。 |
为了管理我们 货币负债的利率风险，我们已经进行了一些掉期交易，有效地将我们固定利率的4270万美元兑换成了巴西人真实-以美元计价的债务转为浮动利率，巴西真实-以 计价的债务；并将我们220万美元的浮动利率、美元计价的债务转换为固定利率、美元计价的债务。
下表提供了截至2019年12月31日我们的短期债务的信息，考虑到我们的持续运营，考虑到上述衍生品交易的影响 ：
| 加权 平均值 利率，利率 2019(1) |
总计 金额 杰出的 |
总公允价值 | ||||||||||
| (%) | (以百万美元为单位) | |||||||||||
| 短期债务 |
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| 美元(固定汇率) |
5.23 | 0.5 | 0.5 | |||||||||
| 美元(伦敦银行同业拆借利率指数) |
2.29 | 1.6 | 2.8 | |||||||||
| 雷亚尔(CDI索引) |
1.46 | 12.6 | 11.7 | |||||||||
| 雷亚尔(TJLP索引) |
5.00 | 0.2 | 0.2 | |||||||||
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| 短期债务总额 |
14.9 | 15.2 | ||||||||||
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| (1) | 利率完全是指我们负债的加权平均数(短期和长期)。它 不代表截至2019年12月31日的指数化汇率。 |
- 156 -
下表提供了截至2019年12月31日的长期债务信息，考虑到我们的持续运营，考虑到了上述衍生交易的影响：
| 加权 平均值 利息 2019年费率(1) |
总计 金额 杰出的 |
2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025年及 在那里-在那之后 |
总公平 价值 |
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| (%) | (单位：百万美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元(固定汇率) |
5.23 | 1.4 | 0.5 | 0.5 | 0.3 | 0.1 | — | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||
| 美元(伦敦银行同业拆借利率指数) |
2.29 | 44.1 | 16.0 | — | — | — | 28.1 | 41.9 | ||||||||||||||||||||||||
| 雷亚尔(CDI索引) |
1.46 | 30.2 | 11.0 | 11.0 | 8.2 | — | — | 25.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 雷亚尔(TJLP索引) |
5.00 | 0.4 | 0.2 | 0.2 | — | — | — | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||
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| 长期债务总额 |
76.1 | 27.7 | 11.7 | 8.5 | 0.1 | 28.1 | 70.0 | |||||||||||||||||||||||||
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| (1) | 利率完全是指我们负债的加权平均数(短期和长期)。它 不代表截至2019年12月31日的指数化汇率。 |
截至2019年12月31日，由于没有任何衍生品被归类为持有待售资产， 我们与停产业务相关的债务义务没有影响。
外汇 汇率风险
在管理我们的外币风险时，我们专注于根据我们对未来现金流的预测，平衡我们的 非美元计价资产与我们的非美元计价负债加上股东权益。除了上面总结的与我们的债务义务相关的外币风险，我们还拥有以美元以外的货币计价的其他资产和负债。这些货币资产和负债主要是 现金和现金等价物、金融资产、应收账款和应付账款、递延所得税、股息和某些其他资产和负债，主要以巴西货币计价。雷亚尔。其他外币对美元升值或贬值对这些资产和负债的影响导致外汇收益(损失)确认为利息收入(费用)净额。将我们的财务报表重新计量为美元所产生的换算损益在我们的损益表上确认为汇兑损益净额。
我们的现金流敞口是因为我们大约9.0%的净收入和30%的总成本是以 计价的雷亚尔。拥有更多真实产生风险敞口的是计价成本，而不是收入。有关我们的套期保值和衍生工具的更多信息，请参阅附注9至2019年经审计的综合财务报表。
下表提供了截至2019年12月31日我们面临外币风险的资产和负债的信息，以及考虑到我们的持续运营，在同一日期未完成的衍生品交易 ：
| 以美元以外货币编制指数的金融工具 按到期年划分的未偿还金额 |
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| 总计 杰出的 金额 |
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 在那里- 之后 |
总计 公平 价值 |
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| (单位：百万美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产 |
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| 现金及现金等价物和财务投资 |
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| 在……里面雷亚尔 |
128.7 | 128.7 | — | — | — | — | — | 128.7 | ||||||||||||||||||||||||
| 欧元 |
105.8 | 105.8 | — | — | — | — | — | 105.8 | ||||||||||||||||||||||||
| 用其他货币 |
1.4 | 1.4 | — | — | — | — | — | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||
| 应收贸易账款 |
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| 在……里面雷亚尔 |
6.3 | 6.3 | — | — | — | — | — | 6.3 | ||||||||||||||||||||||||
| 欧元 |
23.1 | 23.1 | — | — | — | — | — | 23.1 | ||||||||||||||||||||||||
| 递延所得税资产 |
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| 在……里面雷亚尔 |
(0.3 | ) | (0.2 | ) | — | — | — | — | (0.1 | ) | (0.3 | ) | ||||||||||||||||||||
| 欧元 |
3.6 | 3.0 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 3.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 用其他货币 |
— | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他资产 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在……里面雷亚尔 |
163.1 | 103.1 | 60.0 | — | — | — | — | 163.1 | ||||||||||||||||||||||||
| 欧元 |
11.6 | 10.6 | 1.0 | — | — | — | — | 11.6 | ||||||||||||||||||||||||
- 157 -
| 以美元以外货币编制指数的金融工具 按到期日划分的未偿还金额 |
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| 总计 杰出的 金额 |
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 在那里- 之后 |
总计 公平 价值 |
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| (单位：百万美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 用其他货币 |
— | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
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| 总资产(以雷亚尔计) |
297.8 | 237.9 | 60.0 | — | — | — | (0.1 | ) | 297.8 | |||||||||||||||||||||||
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| 总资产(欧元) |
144.1 | 142.5 | 1.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 144.1 | ||||||||||||||||||||||||
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| 以其他货币计算的总资产 |
1.4 | 1.4 | — | — | — | — | — | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||
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| 负债 |
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| 贷款 |
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| 在……里面雷亚尔 |
43.4 | 12.7 | 11.3 | 11.2 | 8.2 | — | — | 43.4 | ||||||||||||||||||||||||
| 欧元 |
— | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 应付供应商帐款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在……里面雷亚尔 |
73.3 | 73.3 | — | — | — | — | — | 73.3 | ||||||||||||||||||||||||
| 欧元 |
35.3 | 35.3 | — | — | — | — | — | 35.3 | ||||||||||||||||||||||||
| 用其他货币 |
1.4 | 1.4 | — | — | — | — | — | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||
| 客户预付款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在……里面雷亚尔 |
133.6 | 133.6 | — | — | — | — | — | 133.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他应付帐款和应计负债 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在……里面雷亚尔 |
282.2 | 202.7 | 79.5 | — | — | — | — | 282.2 | ||||||||||||||||||||||||
| 欧元 |
22.8 | 18.7 | 4.1 | — | — | — | — | 22.8 | ||||||||||||||||||||||||
| 用其他货币 |
— | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 应付税费和工资费用 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在……里面雷亚尔 |
62.6 | 49.3 | 13.3 | — | — | — | — | 62.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 欧元 |
4.4 | 4.4 | — | — | — | — | — | 4.4 | ||||||||||||||||||||||||
| 用其他货币 |
— | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 应计所得税 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在……里面雷亚尔 |
— | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 欧元 |
10.9 | 10.9 | — | — | — | — | — | 10.9 | ||||||||||||||||||||||||
| 用其他货币 |
— | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 递延所得税负债 |
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| 在……里面雷亚尔 |
251.0 | 211.1 | 8.0 | 8.0 | 8.0 | 8.0 | 7.9 | 251.0 | ||||||||||||||||||||||||
| 欧元 |
20.5 | 17.2 | 0.7 | 0.7 | 0.7 | 0.7 | 0.5 | 20.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 用其他货币 |
0.8 | 0.8 | — | — | — | — | — | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||
| 应计股息 |
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| 在……里面雷亚尔 |
1.4 | 1.4 | — | — | — | — | — | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||
| 偶然事件 |
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| 在……里面雷亚尔 |
57.0 | 16.1 | 16.1 | 16.1 | 16.1 | 16.1 | (23.5 | ) | 57.0 | |||||||||||||||||||||||
| 欧元 |
4.1 | — | 1.6 | 1.6 | 1.6 | 1.6 | (2.3 | ) | 4.1 | |||||||||||||||||||||||
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| 总负债(以雷亚尔计) |
904.5 | 700.2 | 128.2 | 35.3 | 32.3 | 24.1 | (15.6 | ) | 904.5 | |||||||||||||||||||||||
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| 总负债(欧元) |
98.0 | 86.5 | 6.4 | 2.3 | 2.3 | 2.3 | (1.8 | ) | 98.0 | |||||||||||||||||||||||
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| 以其他货币计算的总负债 |
2.2 | 2.2 | — | — | — | — | — | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||
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| 总曝光量(雷亚尔) |
(606.7 | ) | (462.3 | ) | (68.2 | ) | (35.3 | ) | (32.3 | ) | (24.1 | ) | 15.5 | (606.7 | ) | |||||||||||||||||
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| 总风险敞口(以欧元为单位) |
46.1 | 56.0 | (5.3 | ) | (2.2 | ) | (2.2 | ) | (2.2 | ) | 2.0 | 46.1 | ||||||||||||||||||||
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| 以其他货币计算的总风险敞口 |
(0.8 | ) | (0.8 | ) | — | — | — | — | — | (0.8 | ) | |||||||||||||||||||||
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信用风险
如果我们各种合同的对手方不支付欠我们的金额，我们可能会蒙受损失。在这方面，我们的主要信用风险 来自向客户销售飞机、备件和相关服务，包括在我们为客户购买的飞机提供融资担保的情况下，与这些销售相关的财务义务。 我们还面临金融工具交易对手的信用风险。
可能使我们面临信用风险集中的金融 工具包括(I)金融投资和其他金融工具，(Ii)贸易应收账款，(Iii)客户商业融资和(Iv)向 供应商预付款。我们寻求限制与现金和现金等价物相关的信用风险，方法是按照财务管理政策的指导方针，将我们对那些具有投资级评级的工具进行投资。关于 应收账款和客户商业融资，我们寻求通过执行持续的信用评估来限制我们的信用风险。所有这些客户目前都在履行与我们的承诺，在既定的信用范围内运营
- 158 -
我们分配给他们的限额，管理层认为这些限额代表我们可以接受的信用风险级别。对供应商的预付款仅限于选定的长期供应商。我们 持续分析这些供应商的财务状况，以期限制信用风险。
我们还可能存在与飞机购买者在敲定向我们购买飞机的融资安排期间出售飞机有关的信用风险 。为了尽量将这些风险降至最低，我们持续监控客户信用分析，并 与金融机构密切合作，为客户飞机融资提供便利。
| 第12项。 | 除股权证券外的其他证券说明 |
| 12A. | 债务证券 |
不适用。
| 12B. | 认股权证和权利 |
不适用。
| 12C. | 其他证券 |
不适用。
| 12D. | 美国存托股份 |
托管费用及收费
托管银行可向(I)每一位获发美国存托凭证的人收取费用，包括但不限于，针对股票存款的发行、与股票分派、权利和其他分配有关的发行、根据我们宣布的股票股息或股票拆分的发行、或根据合并、交换证券或任何其他影响美国存托凭证或已存入证券的交易或事件的发行，以及(Ii)每个因 提取已存入的证券或其美国存托凭证而交出美国存托凭证的每一人；以及(Ii)每个因 提取已存入的证券或其美国存托凭证而交出美国存托凭证的每一人；以及(Ii)每个因 提取存入的证券或其美国存托凭证而交出美国存托凭证的人。减少、取消或移交(视属何情况而定)。托管人可以出售(通过公开或私下出售)在存款之前收到的与股份分配、权利和其他分配有关的足够证券和财产，以支付费用。
ADS持有人、美国存托凭证的实益拥有人或在美国存托凭证中、存入或 提取股票的任何一方或交出美国存托凭证的任何一方都应支付下列额外费用，并获发美国存托凭证(包括但不限于根据吾等宣布的股票股息或股票拆分进行的发行，或根据存款协议第10条进行的关于美国存托凭证或已存入证券的股票交换 或美国存托凭证的分配，两者以适用者为准)：
| • | 根据押金协议进行的任何现金分配，每ADS收取0.05美元或更低的费用； |
| • | 根据存款协议第三节支付的每笔ADS、美国存托凭证或转账1.5美元的手续费； |
| • | 根据存款协议第10节分销或出售证券的费用，该费用 的数额等于上述美国存托凭证的签立和交付费用(就存款协议第7条而言，该等证券本应因存放证券而收取)，但这些证券或出售该等证券所得的现金净额由托管银行向有权获得该等证券的ADS持有人分销； |
| • | 托管银行在管理美国存托凭证时提供的服务，每ADS每历年(或不足日历年)收取0.05美元的总费用(该费用可能在每个日历年期间定期收取) |
- 159 -
| 日历年，应从保管人在每个日历年设定的一个或多个记录日期起对持有人进行评估，并应由保管人通过向此类持有人开具账单或从一个或多个现金红利或其他现金分配中扣除此类费用，由保管人自行决定支付)；以及 |
| • | 对托管人和/或其任何代理人(包括但不限于托管人和代表持有人因遵守外汇管理条例或任何与外国投资有关的法律或法规而发生的费用、收费和开支)的报销费用，这些费用、收费和开支与 股票或其他已存款证券的服务、证券(包括但不限于已存款证券)的出售、已存款证券的交付或与托管机构或其 托管人有关的其他事项有关。规则或条例(这些费用和收费应在保管人设定的一个或多个记录日期按比例对持有者进行评估，并应由保管人通过向此类持有者开具账单或从一个或多个现金股息或其他现金分配中扣除此类费用)，包括但不限于任何政府当局或其他机构(如巴西结算和存托公司)收取的任何金额。 保管人可自行决定向此类持有者开具账单，或从一项或多项现金股息或其他现金分配中扣除此类费用，包括但不限于任何政府机构或其他机构(如巴西结算和存托公司(Clearing And Depository Corporation)(巴西液化天然气公司(Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia))或B3 S.A.巴西，Bolsa，Balcão，股票注册交易的证券交易所。 |
我们将根据我们与托管人之间不时达成的协议，支付托管人及其任何代理人( 托管人除外)的所有其他费用和费用，但以下情况除外：
| • | 股票转让或其他税费及其他政府收费(由持股人或存入 股票的人支付)； |
| • | 应存放或交付股票、美国存托凭证或已存放证券的持有人(由该等人士或持有人支付)的要求而产生的SWIFT、电报、电传和传真传输和递送费用；以及 |
| • | 在任何适用的登记册上登记或转让存放的证券的转让或登记费 与存放或撤回存放的证券(由存放股票的人或提取存放的证券的持有人支付)有关的转让或登记费。 |
根据我们与托管银行之间的协议，这些收费可以随时和不时地更改。
本年度存托付款2019年12月31日
根据我们与摩根大通的合同安排，2019年，摩根大通没有向我们支付与巴西航空工业公司2019年发生的投资者关系相关的 费用。
第II部
| 第13项。 | 违约、拖欠股息和拖欠股息 |
没有要报告的事。
| 第14项。 | 对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改 |
对担保持有人权利的实质性修改
不适用。
- 160 -
收益的使用
不适用。
| 第15项。 | 控制和程序 |
披露控制和程序
披露控制和程序是指我们采取的控制措施和其他程序，旨在确保在SEC规则和表格规定的时间内，记录、处理、汇总和报告我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息 ，并确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，或执行类似职能的人员，如
我们的总裁兼首席执行官Francisco Gomes Neto和我们的执行副总裁兼首席财务和投资者关系官Antonio Carlos Garcia与管理层一起评估了截至2019年12月31日，也就是本年度报告所涵盖的期限结束时，我们的披露控制程序和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的设计和运行的有效性，得出以下结论：我们的 披露控制和程序有效地确保了我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在 SEC规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并有效地确保了此类信息的积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时决定所需的 披露。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条规定的对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制是一个旨在向我们的 管理层和董事会提供合理保证的程序，保证财务报告的可靠性，并根据公认的会计原则为外部目的编制我们的财务报表。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对财务报告进行有效的内部 控制不能，也不能提供实现我们控制目标的绝对保证。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险：由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分 ，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层评估了 截至2019年12月31日我们财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，我们的管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会在 内部控制和综合框架2013中提出的标准。基于这一评估，我们的管理层得出结论，截至2019年12月31日，我们对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
注册会计师事务所认证报告
我们截至2019年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道(Br)审计，其报告见本文F-3页。
- 161 -
财务报告内部控制的变化
我们的风险和内部控制部门定期评估主要周期的内部控制，记录每个周期中使用的流程，找出机会并对现有控制机制提出改进建议。在本年度报告涵盖期间，我们的财务报告内部控制没有发生任何变化， 对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。
| 第16项。 | 已保留 |
| 项目16A。 | 审计委员会财务专家 |
我们的董事会已经确定，我们法定审计、风险和道德委员会的外部成员塞尔吉奥·埃拉尔多·德萨莱斯·平托(Sergio Eraldo De Salles Pinto)先生是根据当前SEC规则定义的审计委员会财务专家。有关我们的审计、风险和道德委员会的作用的讨论，请参见项目6.董事、高级管理人员和员工6C。董事会实施审计、风险和道德委员会。
| 项目16B。 | 道德准则 |
我们的董事会通过了适用于我们全球董事、高级管理人员和员工的道德与行为准则，包括我们的 首席执行官、首席财务官和财务总监。我们的道德和行为准则的副本已作为本年度报告的附件11.1存档。
| 项目16C。 | 首席会计师费用及服务 |
下表按服务类别列出了截至2019年12月31日和2018年12月31日的财年普华永道审计师独立审计人员 和截至2018年12月31日的毕马威审计师独立审计师 提供的服务的总费用：
| 首席会计师费用及服务 |
年终 十二月三十一日， |
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| 2019 | 2018 | |||||||
| (单位：千美元) | ||||||||
| 审计费(1) |
4,150.4 | 3,583.2 | ||||||
| 审计相关费用 |
162.0 | 25.9 | ||||||
| 税费 |
59.5 | 44.9 | ||||||
| 所有其他费用 |
5.7 | 52.4 | ||||||
|
|
|
|
|
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| 总计 |
4,377.7 | 3,706.4 | ||||||
|
|
|
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| (1) | 包括2018年支付给毕马威审计师独立人员的与追溯应用IFRS 9 和IFRS 15有关的费用。 |
审计费
审计费用包括与以下相关的费用总额：(I)根据巴西GAAP和IASB发布的IFRS编制的年度财务报表的审计，该年度财务报表在巴西和美国出版，并按照国际审计准则和PCAOB审计准则执行；(Ii)审查根据巴西GAAP和IFRS编制的季度财务信息(巴西IASB发布的)，以及(Iii)审计子公司的法定财务报表。(Iii)审计根据巴西GAAP和IFRS编制的年度财务报表，该年度财务报表在巴西和美国出版，并按照国际审计准则和PCAOB审计准则执行，(Ii)审查根据巴西GAAP和IFRS编制的季度财务信息(巴西IASB发布)，以及(Iii)审计子公司的法定财务报表。
与审计相关的费用
与审计相关的费用主要包括向本公司和我们的一些子公司提供的合规服务的总费用，这些服务涉及向监管机构和政府机构提交的文件，以及与本公司发行票据有关的安慰函的签发。
- 162 -
税费
税费包括与我们一些子公司的税务合规服务相关的总费用。
所有其他费用
所有其他费用是指 为某些子公司提供的各种许可合规服务和与IT诊断相关的服务。
审批前的政策和程序
我们的董事会于2018年批准了毕马威审计师独立会计师事务所提供的所有审计和与审计相关的服务，并于2018年和2019年批准了普华永道会计师事务所审计师独立会计师事务所提供的所有审计和审计相关服务。毕马威审计师独立会计师事务所和普华永道审计师独立会计师事务所提供的任何未明确包括在审计范围内的服务，必须在任何合约之前事先获得我们的审计、风险和道德委员会的批准。根据S-X条例第2-01条， 审计委员会被允许批准审计相关服务、税务服务和其他服务的某些费用De Minimis在审计合约完成之前的例外情况。2018年，支付给毕马威独立审计师的费用以及2018年和2019年支付给普华永道独立审计师的费用均未根据De Minimis例外。
| 项目16D。 | 豁免审计委员会遵守上市标准 |
没有。
| 项目16E。 | 发行人和关联购买者购买股权证券 |
2016年3月10日，我们的董事会按照云服务器指令 第10/80号批准了新的普通股回购方案。我们被授权回购总计300万股普通股，约占我们已发行资本的0.4%，截至2016年3月10日，已发行普通股总数为737,439,054股。从2016年3月17日到6月30日，总共以每股20.00雷亚尔的平均价格回购了300万股普通股。
2017年6月2日，我们的董事会按照CVM指令 第10/80号批准了新的普通股回购方案。我们被授权回购总计300万股普通股，约占我们已发行资本的0.4%，截至2017年6月2日，已发行普通股总数为735,752,704股。从2017年6月6日至8月29日，共 以每股16.13雷亚尔的平均价格回购了300万股普通股。
在2019年和2018年，我们没有批准股票回购计划。
| 项目16F。 | 变更注册人S认证会计师 |
不适用。
| 项目16G。 | 公司治理 |
我们受纽约证券交易所公司治理上市标准的约束。作为一家外国私人发行人，适用于我们的标准与适用于美国上市公司的标准有很大的 不同。根据纽约证券交易所规则，我们只需：(I)根据外国私人发行人可获得的适用豁免，拥有一个审计委员会或审计委员会，该委员会或审计委员会满足以下讨论的某些要求：(Ii)由我们的首席执行官迅速证明任何重大不遵守任何公司治理规则的行为；以及(Iii)简要说明我们的公司治理实践与要求美国上市公司遵循的纽约证券交易所公司治理实践之间的重大差异。下面讨论我们的公司治理实践与美国上市公司要求的公司治理实践之间的重大差异。
- 163 -
独立董事占多数
纽约证交所的规定要求，董事会的多数成员必须由独立董事组成。独立性是由各种标准来定义的，包括董事和上市公司之间没有实质性的关系，这种独立性必须由董事会肯定地确定。同样，Novo Mercado上市规则要求在香港上市的公司至少有20%或至少两名(以较大者为准)的董事会成员。Novo MercadoB3的分段是独立的。董事会成员的独立性符合Novo Mercado 上市规则的定义标准与纽约证交所规则中规定的标准类似。
我们的董事会成员宣布他们 是独立的Novo Mercado上市规则，巴西政府代表除外，因为政府拥有黄金股，以及我们 员工的两名代表。我们的董事符合巴西公司法的资格要求、CVM要求和Novo Mercado上市规则。
巴西公司法和我们的章程要求我们的董事由股东在股东大会上选举产生。我们董事会成员的选举 在没有要求采用累积投票制的情况下，将在候选人名单投票制度下进行，投票将基于董事名单，不允许对个人 候选人进行投票。根据我们的章程，董事会将提名下一届任期的候选人。我们的董事会由我们的股东任命，任期两年，有三个 保留席位，如下：(I)一名代理成员(和他/她的替补)将由巴西政府任命，作为黄金股的持有者；(Ii)两名代理成员(和他/她的替补)将由我们的 员工任命。其余八名代理董事是根据本公司章程所载的名单投票或累积投票规则选举产生的。一个人可以参加两个或多个不同的名单。每位股东只能在一张名单上投票 ，票数最高的名单将被宣布当选。有关我们董事会选举的更多信息，请参见项目10.更多信息v 10B。 协会章程大纲和章程-董事会选举。
高管会议
纽约证交所的规定要求，非管理层董事必须在没有管理层的情况下定期召开执行会议 。巴西公司法没有类似的规定。根据巴西公司法，最多三分之一的董事会成员可以从管理层中选出。其余的非管理层董事没有明确要求对管理层进行检查。巴西航空工业公司董事会议事规则规定，董事会外部成员(包括与巴西航空工业公司没有任何商业、雇佣或管理关系的 成员)应在董事会会议当天及之前举行专属会议，讨论会议议程。
提名/公司治理委员会
纽约证券交易所规则要求上市公司有一个完全由独立董事组成的提名/公司治理委员会， 受一份书面章程管辖，该委员会阐述了委员会的规定目的，并详细说明了其必要的责任，其中包括确定和挑选合格的董事会成员提名人，以及制定一套适用于公司的公司治理原则。我们的董事会成员是由股东在股东大会上选举产生的。虽然我们尚未成立提名/公司治理委员会，但根据适用的巴西法律，我们 不需要设立提名/公司治理委员会，但我们的人事和治理委员会履行的职责与纽约证券交易所规则赋予提名/公司治理委员会的职责相同。
- 164 -
赔偿委员会
纽约证券交易所规则要求上市公司有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会，并受一份书面章程 管辖，该章程阐述了该委员会的规定目的，并详细说明了其规定的职责，其中包括审查与CEO薪酬相关的公司目标，评估CEO业绩，批准CEO薪酬水平，并向董事会建议非CEO薪酬、激励性薪酬和基于股权的计划。虽然我们没有设立薪酬委员会，因为根据适用的巴西法律，我们没有这样做 ，但我们的人事和治理委员会履行的职责与纽约证券交易所规则赋予薪酬委员会的职责相同。根据巴西公司法，我们董事和高管的薪酬以及我们高管的利润分红总额由我们的股东在年度股东大会上确定。然后董事会负责确定每位高管的个人薪酬和利润分配，以及我们董事会和委员会成员的薪酬。在做出这些决定时，董事会会审查高管的业绩，包括我们首席执行官的业绩 。
审计委员会
纽约证交所规则要求上市公司有一个审计委员会，该委员会(I)至少由三名具备财务知识的独立董事组成，(Ii)遵守SEC关于上市公司审计委员会的规则，(Iii)至少有一名具有会计或财务管理专业知识的成员，以及(Iv)受书面章程 管辖，该章程阐述了委员会的规定目的并详细说明了其规定的职责。我们有一个审计、风险和道德委员会，该委员会符合1934年美国证券交易法规则10A-3的要求。我们并不要求豁免审计委员会的上市标准。
巴西航空工业公司法定的审计、风险和道德委员会由我们 董事会的独立成员和两名外部成员组成。更多信息见项目6.董事、高级管理人员和员工项目6C。董事会惯例：审计、风险和道德委员会。由于外国私人发行人 受制于当地法律，可能禁止董事会全体成员将某些职责授权给审计委员会，根据规则10A-3，外国私人发行人的审计委员会可以 在法律允许的范围内被授予与此类事项有关的责任，其中可能包括咨询权。由于巴西公司法施加的某些限制，我们的审计、风险和道德委员会与美国审计委员会不同，它只起到咨询作用，只能提出建议供董事会全体成员采纳，董事会负责最终投票和最终决定。例如，我们的审计、风险和道德委员会 就审计公司的任命提出建议，这些建议由董事会投票表决。我们的审计、风险和道德委员会遵守巴西法律要求(包括巴西法律定义的独立 董事)。
股东批准股权补偿计划
纽约证交所的规定要求，股东有机会就所有股权薪酬计划及其实质性修订进行投票， 有限的例外情况除外。根据巴西公司法，股东必须批准所有股票期权计划。此外，任何超过我们法定股本的新股发行均须经股东批准。
公司治理准则
纽约证券交易所 规则要求上市公司采纳并披露公司治理准则。除了受制于Novo Mercado对于包括公司治理规则在内的法规，我们尚未采用任何正式的公司治理指南 。我们已经采纳并遵守了我们关于公司证券交易、重大信息披露和保密的政策，该政策要求根据CVM制定的 准则公开披露所有相关信息，以及内幕交易规则，其中包括设立禁售期，并要求内部人士向管理层通报涉及我们 证券的所有交易。
- 165 -
2016年11月，在CVM的贡献和评论之后，由巴西养老金制度、巴西上市公司协会、巴西金融和资本市场协会、巴西私募股权和风险投资协会、巴西资本市场投资者协会、资本市场投资分析师和专业人士协会等几个市场主体组成的机构发布了巴西 公司治理规范，其中规定了巴西上市公司的公司治理实践指南。 巴西金融和资本市场协会、巴西私募股权和风险投资协会、巴西资本市场投资者协会、巴西资本市场投资分析师和专业人士协会、巴西金融和资本市场协会、巴西私募股权和风险投资协会、巴西资本市场投资者协会、资本市场投资分析师和专业人士协会、巴西金融和资本市场协会、巴西私募股权和风险投资协会、巴西资本市场投资者协会、资本市场投资分析师和专业人士协会、B3、巴西投资者关系研究所和巴西资本市场研究所。
2017年6月，CVM批准了一项新规则，CVM规则第586号，该规则规定，公司必须告知是否执行巴西公司治理准则中提出的 条款，或者以其他方式证明不遵守这些做法的原因。此外，B3和巴西公司治理研究所 发布了巴西公司治理最佳实践指南。
商业行为和道德准则
纽约证券交易所的规则要求上市公司采纳并披露董事、高级管理人员和员工的商业行为和道德准则，并迅速披露对董事或高管的任何豁免。适用的巴西法律没有类似的要求。但是，我们通过了适用于我们全球高级管理人员、董事和员工的道德与行为准则 ，包括子公司级别。我们相信，这一准则实质上解决了根据纽约证券交易所规则需要解决的问题。我们的《道德与行为准则》副本已作为附件11.1归档到本年度报告 。有关我们的道德和行为准则的进一步讨论，请参见项目16B。道德准则。我们通常每两年审查一次我们的道德准则。道德守则的最新版本是6版本，并于2019年11月7日获得批准。
内部审计职能
纽约证券交易所规则要求上市公司保持内部审计职能，为管理层和审计委员会提供对公司风险管理流程和内部控制系统的持续评估 。我们的内部审计报告分别提交给审计、风险和道德委员会，风险管理和内部控制报告分别提交给首席财务官 ，以确保必要的独立性和权限，以评估我们财务报告内部控制的设计，并根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求测试其有效性。
| 第16H项。 | 煤矿安全信息披露 |
不适用。
第三部分
| 第17项。 | 财务报表 |
我们已经对第18项作出了答复取而代之的是对这件事的回应。
| 第18项。 | 财务报表 |
我们经审计的综合财务报表连同独立注册会计师事务所的报告一起作为本年度报告的一部分归档，位于本年度报告的签名页之后。
- 166 -
| 第19项。 | 展品 |
| 展品 |
描述 | |
| 1.1 |
巴西航空工业公司2020年4月29日附例(英文译本)。*
| |
| 2.1 |
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)、摩根大通银行(JP Morgan Chase Bank，N.A.)作为托管机构与根据该协议不时发行的美国存托凭证(包括日期为2019年的美国存托凭证)的持有人之间的第三次修订和重新存托协议表格 通过 附件(A)参考巴西航空工业公司根据1933年证券法提交给美国证券交易委员会(SEC)的表格F-6注册声明(SEC File )并入本文
| |
| 2.2 |
注册人特此同意应要求向证券交易委员会提供界定注册人及其合并子公司及其任何需要提交财务报表的未合并子公司长期债务持有人权利的文书副本。
| |
| 2.3 | 注册人根据交易法第12条注册的证券的说明。*
| |
| 8.1 |
巴西航空工业公司子公司名单。*
| |
| 11.1 |
道德和行为准则，日期为2019年11月7日。*
| |
| 12.1 |
规则 13a-14(A)/15d-14(A)行政总裁证书。*
| |
| 12.2 |
规则 13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的证明。*
| |
| 13.1 |
第1350条行政总裁的证明书。*。
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| 13.2 |
第1350条首席财务官的证明。*。
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| 101.INS |
XBRL实例文档。*
| |
| 101.SCH |
XBRL分类扩展架构。*
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| 101.CAL |
XBRL分类扩展方案计算链接库。*
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| 101.DEF |
XBRL分类扩展方案定义链接库。*
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| 101.LAB |
XBRL分类扩展方案标签链接库。*
| |
| 101.PRE |
XBRL分类扩展方案演示链接库。* |
| * | 谨此提交。 |
- 167 -
签名
注册人特此证明其符合提交20-F表格和 表格的所有要求，并已正式促使并授权下列签字人代表注册人签署本年度报告。
| 巴西航空工业公司(Embraer S.A.) | ||
| 由以下人员提供： | /s/法国戈麦斯·内托 | |
| 姓名： | 弗朗西斯科·戈麦斯·内托 | |
| 标题： | 总裁兼首席执行官 | |
| 由以下人员提供： | /s/安东尼奥·卡洛斯·加西亚 | |
| 姓名： | 安东尼奥·卡洛斯·加西亚 | |
| 标题： | 财务和投资者关系部执行副总裁 | |
日期：2020年6月1日
- 168 -
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表
截至2019年12月31日
和独立注册报告
会计师事务所
F-1
财务报表索引
| 页面 | ||||
| 财务报表索引 |
F-2 | |||
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并财务状况报表 |
F-7 | |||
| 截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的综合收益表 |
F-9 | |||
| 截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的综合全面收益表 |
F-10 | |||
| 截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的股东权益综合变动表 |
F-11 | |||
| 截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的合并现金流量表 |
F-12 | |||
| 合并财务报表附注 |
F-13 | |||
F-2
独立注册会计师事务所报告
致巴西航空工业公司董事会和股东
财务报表与财务报告内部控制之我见
我们审计了随附的巴西航空工业公司及其子公司(？公司)截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合财务状况表，以及截至2019年12月31日的三年期间每年的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表，包括 相关附注(统称为？合并财务报表？)。我们还审计了公司截至2019年12月31日的财务报告内部控制，其依据是 年确立的标准内部控制-集成框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
吾等认为，上述综合财务报表按照国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)，在各重大方面公平地反映了本公司于2019年12月31日及2018年12月31日的财务状况，以及截至2019年12月31日止三个年度的经营业绩及现金流量。 本公司认为，上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映了本公司截至2019年12月31日及2018年12月31日的财务状况，以及本公司截至2019年12月31日止三个年度的经营业绩及现金流量。此外，我们认为，截至2019年12月31日，本公司 在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制-集成框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层 负责这些合并财务报表，维护有效的财务报告内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，管理层的年度《财务报告内部控制报告》 见第15项。我们的责任是根据我们的审计对本公司的合并财务报表和本公司的财务报告内部控制发表意见 。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券 法律以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的 标准进行审核。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及 是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括 执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上检查关于合并财务报表中的金额和披露的 证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报 。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和 评估内部控制的设计和操作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了 合理的基础。
后续事件
正如合并财务报表附注1.1、3.4、4和40.3所述，波音公司于2020年4月25日向巴西航空工业公司发出通知，传达其终止主交易协议的决定。这些注释还描述了演示文稿中的相关后果和
F-3
计量与商用航空部门相关的资产、负债和运营结果，这些资产、负债和结果以待售资产和负债的形式列报， 截至报告日期，已停止运营。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序： (I)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(Ii)提供合理保证，将交易记录为允许按照公认会计原则编制财务报表所需的 ，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权 进行；(C)在财务报告方面，公司的内部控制包括以下政策和程序： (I)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(Ii)提供合理保证，保证交易被记录为允许按照公认会计原则编制财务报表所必需的，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行。以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对 有效性的任何评估预测到未来期间都有风险，即控制措施可能会因为条件的变化而变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
以下传达的关键审计事项 是指已传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计产生的事项，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务 报表的整体意见，我们也不会通过沟通下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认-完成长期合同的估计成本
如综合财务报表附注2.2.26c)及附注32所述，截至2019年12月31日止年度，本公司总收入中有3.991亿美元来自长期合约。对于公司的长期合同，根据完成履行义务的每个阶段的进展程度确认随时间和收入的控制权转移 。完成进度衡量标准的选择需要管理层的判断，并基于要提供的产品或服务的性质。据管理层披露，本公司基本上采用已发生成本 方法，采用实际累计成本除以完工时预计总成本的比率来衡量进度。收入在发生成本时按比例确认。由于履行义务需要执行的工作的性质，管理层在完工时对成本的估计很复杂，需要做出重大判断。管理层透露，有许多因素可能影响成本估算的准确性， 包括但不限于预测、环境变化和/或新事件(如合同修改)。
我们确定执行与收入确认-完成长期合同的估计成本相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素 是管理层在制定完成长期合同的估计成本时做出的重大判断 尤其是在开发项目中。这进而导致审计师做出重大判断，并努力执行评估待完成成本估计的程序，包括评估 管理层对公司与估计的预期劳动力和材料成本相关的重大假设的判断。
F-4
解决这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见 。这些程序包括测试与收入确认过程相关的控制措施的有效性，包括对确定完成长期合同的估计成本的控制。除其他外，这些程序还包括评估和测试管理层确定合同样本完成时成本估算的流程，其中包括评估管理层使用的重要假设(包括估计的预期劳动力和材料成本)的合理性，并考虑可能影响这些估算准确性的因素。评估使用的重大假设的合理性 包括评估管理层合理估算完成长期合同成本的能力，方法是：(I)对上一年合同的估算成本和实际成本进行比较；(Ii)评估及时 确定可能需要修改估算成本以完成的情况，包括超出估算的实际成本。
长期非金融资产减值评估
如合并财务报表附注2.2.14所述，本公司管理层每年对使用年限不确定的无形资产进行减值测试，并评估长期非金融资产的减值指标。当确认减值指标时，管理层将资产或现金产生单位(CGU)的账面价值 与其可收回金额进行比较，后者以其使用价值和公允价值减去处置成本之间的较高者确定。当账面价值超过 可收回金额时，确认减值费用。如综合财务报表附注19所述，管理层按其 估计公允价值减去处置成本，厘定与商业航空分部(其后分类为非持续经营)有关的现金增值费的可收回金额。此外，剩余CGU的可回收数量由管理层根据其估计使用价值确定。使用在用价值法估计可收回金额的过程 涉及管理层的重大判断和假设。于2019年，本公司录得7200万美元的减值费用，主要与行政航空部门有关。
我们确定执行与长期非金融资产减值相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是，管理层在为每个CGU制定使用价值计量时做出了重大判断。这进而导致审计师 在执行评估管理层现金流预测和重大假设(包括收入增长率、毛利率和贴现率)的程序时具有高度的判断力、主观性和努力。此外，审计工作涉及 使用具有专业技能和知识的专业人员来协助执行这些程序和评估获得的审计证据
解决这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见 。这些程序包括测试与管理层减值评估相关的控制的有效性，包括对公司CGU估值的控制。这些程序还包括测试管理层制定主要CGU使用价值估计的流程；评估贴现现金流模型的适当性；测试 模型中使用的基础数据的完整性、准确性和相关性；以及评估管理层使用的重要假设，包括收入增长率、预计毛利率和贴现率。评估管理层关于收入增长率和预计毛利率的假设 涉及评估管理层使用的假设是否合理，考虑到(I)每个CGU当前和过去的业绩，(Ii)基于外部市场和行业数据的公司内部开发模型的一致性，以及(Iii)这些假设是否与审计其他领域获得的证据一致。具有专业技能和知识的专业人员协助评估公司的 贴现现金流模型和重要假设，包括贴现率。
F-5
列报和披露待售资产以及与待售资产和停产相关的负债
如合并财务报表附注4所述，2019年1月24日，巴西航空工业公司、波音公司以及波音公司和巴西航空工业公司的某些 子公司签订了MTA和其他交易文件，其中规定了成立涵盖巴西航空工业公司商用航空业务部门的合资企业的条款和条件，波音公司的一家子公司和巴西航空工业公司的一家子公司分别参与了80% 和20%的股份。经巴西航空工业公司股东批准此项交易后，与商用航空业务及相关服务相关的资产和负债在截至2019年12月31日的综合财务报表中进行了计量和披露，分别为52亿美元和50亿美元，并在截至2019年12月31日的综合财务报表中披露。 业务终止产生的结果为111.8,000,000美元。与商业航空业务相关的资产和负债的分离以及非持续运营的结果被认为是公司对MTA条款的最佳解释，包括与公司领域相关的某些成本和费用的分离，这些成本和费用将在巴西航空工业公司和波音公司之间分开。此外，如附注1.1、3.4、4和40.3所述，波音公司于2020年4月25日向巴西航空工业公司发出通知，告知其终止MTA的决定.
我们确定与持有待售资产和负债有关的执行程序 属于关键审计事项的主要考虑因素是：(I)这是一项在综合财务报表中披露的重大不寻常交易；(Ii)在评估与资产和负债分离相关的假设和估计(包括在分类为待售出售的处置集团内)以及终止经营的结果时，需要进行重大审计工作 。
解决这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见 。这些程序包括测试与财务结算和报告流程相关的控制措施的有效性，包括对待售资产和与待售资产相关的负债和非持续经营的控制。这些程序还包括(I)阅读MTA，(Ii)测试管理层的流程，包括评估管理层做出的假设和估计的合理性，以及 列报和披露分类为待出售的处置集团内的资产和负债以及合并财务报表中非持续经营的结果，以及(Iii)评估 与终止MTA相关的披露的适当性。
/s/普华永道
独立审计师
圣何塞·多斯坎波斯(São Josédos Campos)，巴西
2020年6月1日
自2017年来，我们一直担任 公司的审计师。
F-6
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并财务状况报表
(单位：百万美元)
| 注意事项 | 12.31.2019 | 12.31.2018 | ||||||||||
| 资产 |
||||||||||||
| 当前 |
||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
6 | 855.2 | 1,280.9 | |||||||||
| 金融投资 |
7 | 409.8 | 1,743.4 | |||||||||
| 贸易应收账款净额 |
8 | 149.4 | 318.0 | |||||||||
| 衍生金融工具 |
9 | 1.4 | 5.4 | |||||||||
| 客户和商业融资 |
— | 1.2 | ||||||||||
| 应收担保账款 |
10.1 | 4.0 | 218.5 | |||||||||
| 合同资产 |
32 | 461.9 | 358.0 | |||||||||
| 盘存 |
12 | 1,304.4 | 2,507.0 | |||||||||
| 担保存款 |
11 | 0.1 | 339.9 | |||||||||
| 所得税与社会贡献 |
90.5 | 95.3 | ||||||||||
| 其他资产 |
13 | 120.1 | 203.4 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 3,396.8 | 7,071.0 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 持有待售资产 |
4.2 | 5,174.6 | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 8,571.4 | 7,071.0 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非电流 |
||||||||||||
| 金融投资 |
7 | 14.9 | 183.5 | |||||||||
| 衍生金融工具 |
9 | 0.7 | 4.1 | |||||||||
| 客户和商业融资 |
— | 10.5 | ||||||||||
| 应收担保账款 |
10.1 | 13.6 | 17.4 | |||||||||
| 担保存款 |
11 | 0.5 | 9.8 | |||||||||
| 递延所得税和社会贡献 |
24.1 | 0.7 | 21.6 | |||||||||
| 其他资产 |
13 | 61.8 | 105.6 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 92.2 | 352.5 | |||||||||||
| 投资 |
8.1 | 6.3 | ||||||||||
| 财产、厂房和设备、净值 |
16 | 968.9 | 1,964.7 | |||||||||
| 无形资产，净额 |
18 | 894.1 | 1,898.8 | |||||||||
| 使用权 |
17 | 37.8 | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2,001.1 | 4,222.3 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总资产 |
10,572.5 | 11,293.3 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
附注是这些合并财务报表不可分割的 部分。
F-7
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并财务状况报表
(单位：百万美元)
| 注意事项 | 12.31.2019 | 12.31.2018 | ||||||||||
| 负债 |
||||||||||||
| 当前 |
||||||||||||
| 应付贸易账款 |
20 | 358.0 | 892.1 | |||||||||
| 租赁责任 |
17 | 5.0 | — | |||||||||
| 贷款和融资 |
21 | 14.9 | 179.3 | |||||||||
| 追索权和无追索权债务 |
10.2 | 4.0 | 324.0 | |||||||||
| 其他应付款 |
22 | 162.5 | 288.4 | |||||||||
| 合同责任 |
32 | 649.1 | 1,045.4 | |||||||||
| 衍生金融工具 |
9 | 4.5 | 8.1 | |||||||||
| 应付税费和工资费用 |
23 | 54.9 | 68.4 | |||||||||
| 所得税与社会贡献 |
42.6 | 48.0 | ||||||||||
| 财务担保和剩余价值 |
25 | — | 51.0 | |||||||||
| 应付股息 |
1.4 | 5.0 | ||||||||||
| 非劳动收入 |
2.0 | 2.0 | ||||||||||
| 规定 |
26.1 | 103.1 | 116.9 | |||||||||
|
|
|
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|
|||||||||
| 1,402.0 | 3,028.6 | |||||||||||
|
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| 持有待售债务 |
4.2 | 4,984.0 | — | |||||||||
|
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|||||||||
| 6,386.0 | 3,028.6 | |||||||||||
|
|
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| 非电流 |
||||||||||||
| 租赁责任 |
17 | 33.6 | — | |||||||||
| 贷款和融资 |
21 | 76.1 | 3,468.4 | |||||||||
| 追索权和无追索权债务 |
10.2 | 13.6 | 17.4 | |||||||||
| 其他应付款 |
22 | 12.7 | 28.6 | |||||||||
| 合同责任 |
32 | 34.3 | 198.2 | |||||||||
| 应付税费和工资费用 |
23 | 13.4 | 58.2 | |||||||||
| 递延所得税和社会贡献 |
24.1 | 272.3 | 254.0 | |||||||||
| 财务担保和残值担保 |
25 | — | 101.1 | |||||||||
| 非劳动收入 |
16.1 | 73.2 | ||||||||||
| 规定 |
26.1 | 99.8 | 125.5 | |||||||||
|
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|||||||||
| 571.9 | 4,324.6 | |||||||||||
|
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|||||||||
| 总负债 |
6,957.9 | 7,353.2 | ||||||||||
|
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| 股东权益 |
||||||||||||
| 资本 |
29.1 | 1,551.6 | 1,551.6 | |||||||||
| 库存股 |
29.3 | (26.5 | ) | (31.4 | ) | |||||||
| 收入储备 |
2,110.0 | 2,433.7 | ||||||||||
| 基于股份的薪酬 |
37.4 | 37.4 | ||||||||||
| 累计其他综合损失 |
(154.8 | ) | (145.6 | ) | ||||||||
|
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|||||||||
| 3,517.7 | 3,845.7 | |||||||||||
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| 非控制性权益 |
96.9 | 94.4 | ||||||||||
|
|
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|||||||||
| 股东权益总额 |
3,614.6 | 3,940.1 | ||||||||||
|
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|||||||||
| 总负债和股东权益 |
10,572.5 | 11,293.3 | ||||||||||
|
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-8
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
截至年度的综合损益表
(单位：百万美元)
| 注意事项 | 12.31.2019 | 12.31.2018* | 12.31.2017* | |||||||||||||
| 持续运营 |
||||||||||||||||
| 收入 |
2,618.1 | 2,127.7 | 2,546.5 | |||||||||||||
| 销售和服务成本 |
(2,259.9 | ) | (1,929.6 | ) | (2,248.6 | ) | ||||||||||
|
|
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|||||||||||
| 毛利 |
358.2 | 198.1 | 297.9 | |||||||||||||
| 营业收入(费用) |
||||||||||||||||
| 行政性 |
(136.7 | ) | (136.1 | ) | (138.9 | ) | ||||||||||
| 卖 |
(148.2 | ) | (151.4 | ) | (169.9 | ) | ||||||||||
| 研究 |
(19.7 | ) | (19.5 | ) | (22.2 | ) | ||||||||||
| 其他营业收入(费用)，净额 |
34 | (215.8 | ) | (173.8 | ) | (163.9 | ) | |||||||||
| 联营公司收益(亏损)中的权益 |
(0.2 | ) | (0.4 | ) | 1.2 | |||||||||||
|
|
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|||||||||||
| 财务业绩前的营业亏损 |
(162.4 | ) | (283.1 | ) | (195.8 | ) | ||||||||||
| 财务收入，净额 |
35 | 61.5 | 6.1 | 95.0 | ||||||||||||
| 净汇兑损益 |
36 | (0.3 | ) | (5.0 | ) | 5.7 | ||||||||||
|
|
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|||||||||||
| 所得税前亏损 |
(101.2 | ) | (282.0 | ) | (95.1 | ) | ||||||||||
| 所得税费用 |
24.2 | (103.5 | ) | 20.7 | (28.2 | ) | ||||||||||
|
|
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|||||||||||
| 持续经营的损失 |
(204.7 | ) | (261.3 | ) | (123.3 | ) | ||||||||||
|
|
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|||||||||||
| 停业净收益(亏损) |
4.3 | (111.8 | ) | 90.1 | 403.3 | |||||||||||
|
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|||||||||||
| 当期净收益(亏损) |
(316.5 | ) | (171.2 | ) | 280.0 | |||||||||||
|
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|||||||||||
| 归因于： |
||||||||||||||||
| 巴西航空工业公司的所有者 |
(322.3 | ) | (178.2 | ) | 264.0 | |||||||||||
| 非控制性权益 |
5.8 | 7.0 | 16.0 | |||||||||||||
| 每股收益-基本单位为美元 |
31.1 | (0.44 | ) | (0.24 | ) | 0.36 | ||||||||||
| 每股收益-稀释后的美元 |
31.2 | (0.44 | ) | (0.24 | ) | 0.36 | ||||||||||
| * | 截至2018年12月31日和2017年12月31日的比较年度的综合收益表进行了重新核算，以 自比较期间开始以来持续运营的结果与商用航空业务部门和相关服务(非持续运营)的业绩分开列报(附注4)。 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-9
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
截至年度的综合全面收益表
(单位：百万美元)
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | 12.31.2017 | ||||||||||
| 当期净收益(亏损) |
(316.5 | ) | (171.2 | ) | 280.0 | |||||||
|
不会重新分类为损益的项目 |
||||||||||||
| 离职后福利义务的精算收益 |
— | 1.1 | 9.2 | |||||||||
| 可能随后重新分类为损益的项目 |
||||||||||||
| 金融工具-现金流对冲 |
(0.7 | ) | 0.4 | (10.3 | ) | |||||||
| 翻译调整 |
(10.6 | ) | (65.4 | ) | 34.1 | |||||||
|
|
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|||||||
| 扣除税收影响后的其他综合收益(亏损)(一) |
(11.3 | ) | (63.9 | ) | 33.0 | |||||||
|
|
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|||||||
| 综合收益(亏损)合计 |
(327.8 | ) | (235.1 | ) | 313.0 | |||||||
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|||||||
| 归因于： |
||||||||||||
| 巴西航空工业公司的所有者 |
(330.3 | ) | (216.1 | ) | 292.0 | |||||||
| 非控制性权益 |
2.5 | (19.0 | ) | 21.0 | ||||||||
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| (327.8 | ) | (235.1 | ) | 313.0 | ||||||||
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| 综合收益(亏损)合计 |
||||||||||||
| 持续运营 |
(215.7 | ) | (326.1 | ) | (91.5 | ) | ||||||
| 停产经营 |
(112.1 | ) | 91.0 | 404.5 | ||||||||
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|||||||
| (327.8 | ) | (235.1 | ) | 313.0 | ||||||||
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| (i) | 上述项目为截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日止年度的递延所得税净额(如果适用)，分别为(1.0)美元、(2.8)美元和(3.8)美元。 |
附注是这些合并 财务报表的组成部分。
F-10
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并股东权益变动表
截止的年数
(单位：百万美元)
| 收入储备 | 累计其他综合(亏损) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资本 | 财务处股票 | 基于共享的报酬 | 政府 赠款 |
法律保留 | 为投资 和工作中资本 |
留用收益 | 结果交易记录 与非- 控管利息 |
精算得(损)在开机自检时-就业效益 义务 |
累计翻译 调整，调整 |
金融仪器 | 总计股东认知度股权 | 非- 控管 利息 |
总计股东认知度股权 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2016年12月31日 |
1,438.0 | (49.1 | ) | 36.8 | 42.6 | 192.4 | 2,331.1 | (12.1 | ) | (4.2 | ) | (49.5 | ) | (92.4 | ) | 10.4 | 3,844.0 | 92.4 | 3,936.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 本年度净收入 |
— | — | — | — | — | — | 264.0 | — | — | — | — | 264.0 | 16.0 | 280.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 离职后福利义务精算损失 |
— | — | — | — | — | — | — | — | 9.2 | — | — | 9.2 | — | 9.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | 29.1 | — | 29.1 | 5.0 | 34.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融工具 |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (10.3 | ) | (10.3 | ) | — | (10.3 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 综合收益总额 |
— | — | — | — | — | — | 264.0 | — | 9.2 | 29.1 | (10.3 | ) | 292.0 | 21.0 | 313.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 |
— | — | 0.5 | — | — | — | — | — | — | — | — | 0.5 | — | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权授予 |
— | 12.3 | — | — | — | — | (6.4 | ) | — | — | — | — | 5.9 | — | 5.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购自己的股份 |
— | (15.0 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (15.0 | ) | — | (15.0 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润分配： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 政府拨款 |
— | — | — | 4.3 | — | — | (4.3 | ) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 法定准备金 |
— | — | — | — | 12.0 | — | (12.0 | ) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 自有资本利息 |
— | — | — | — | — | — | (47.3 | ) | — | — | — | — | (47.3 | ) | — | (47.3 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分红 |
— | — | — | — | — | — | (16.0 | ) | — | — | — | — | (16.0 | ) | — | (16.0 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资和营运资本储备金 |
— | — | — | — | — | 160.8 | (160.8 | ) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 2017年12月31日 |
1,438.0 | (51.8 | ) | 37.3 | 46.9 | 204.4 | 2,491.9 | 5.1 | (4.2 | ) | (40.3 | ) | (63.3 | ) | 0.1 | 4,064.1 | 113.4 | 4,177.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 本年度净收入 |
— | — | — | — | — | — | (178.2 | ) | — | — | — | — | (178.2 | ) | 7.0 | (171.2 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 离职后福利义务精算损失 |
— | — | — | — | — | — | — | — | 1.1 | — | — | 1.1 | — | 1.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | (39.4 | ) | — | (39.4 | ) | (26.0 | ) | (65.4 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融工具 |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 0.4 | 0.4 | — | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 综合收益总额 |
— | — | — | — | — | — | (178.2 | ) | — | 1.1 | (39.4 | ) | 0.4 | (216.1 | ) | (19.0 | ) | (235.1 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 |
— | — | 0.1 | — | — | — | — | — | — | — | — | 0.1 | — | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权授予 |
— | 20.4 | — | — | — | — | (10.9 | ) | — | — | — | — | 9.5 | — | 9.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润分配： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 政府拨款 |
— | — | — | 0.1 | — | — | (0.1 | ) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 自有资本利息 |
— | — | — | — | — | (8.2 | ) | — | — | — | — | — | (8.2 | ) | — | (8.2 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分红 |
— | — | — | — | — | (3.7 | ) | — | — | — | — | — | (3.7 | ) | — | (3.7 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 增加股本 |
113.6 | — | — | — | — | (113.6 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资和营运资本储备金 |
— | — | — | — | — | (184.1 | ) | 184.1 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 2018年12月31日 |
1,551.6 | (31.4 | ) | 37.4 | 47.0 | 204.4 | 2,182.3 | — | (4.2 | ) | (39.2 | ) | (102.7 | ) | 0.5 | 3,845.7 | 94.4 | 3,940.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 与会计政策变更相关的调整 |
— | — | — | — | — | — | 1.3 | — | — | — | (1.3 | ) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 2019年1月1日 |
1,551.6 | (31.4 | ) | 37.4 | 47.0 | 204.4 | 2,182.3 | 1.3 | (4.2 | ) | (39.2 | ) | (102.7 | ) | (0.8 | ) | 3,845.7 | 94.4 | 3,940.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 本年度净亏损 |
— | — | — | — | — | — | (322.3 | ) | — | — | — | — | (322.3 | ) | 5.8 | (316.5 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | (7.3 | ) | — | (7.3 | ) | (3.3 | ) | (10.6 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融工具 |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (0.7 | ) | (0.7 | ) | — | (0.7 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 综合收益总额 |
— | — | — | — | — | — | (322.3 | ) | — | — | (7.3 | ) | (0.7 | ) | (330.3 | ) | 2.5 | (327.8 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权授予 |
— | 4.9 | — | — | — | — | (2.7 | ) | — | — | — | — | 2.2 | — | 2.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润分配： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 政府拨款 |
— | — | — | 2.0 | — | — | (2.0 | ) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资和营运资本储备金 |
— | — | — | — | — | (325.6 | ) | 325.7 | — | — | — | — | 0.1 | — | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 2019年12月31日 |
1,551.6 | (26.5 | ) | 37.4 | 49.0 | 204.4 | 1,856.7 | — | (4.2 | ) | (39.2 | ) | (110.0 | ) | (1.5 | ) | 3,517.7 | 96.9 | 3,614.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-11
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
截至年度的合并现金流量表
(单位：百万美元)
| 注意事项 | 12.31.2019 | 12.31.2018 | 12.31.2017 | |||||||||||||
| 经营活动 |
||||||||||||||||
| 当期净收益(亏损)，包括停产业务 |
(316.5 | ) | (171.2 | ) | 280.0 | |||||||||||
| 对不影响现金的项目的净收入进行调整 |
||||||||||||||||
| 财产、厂房和设备折旧 |
16 | 113.8 | 159.2 | 196.5 | ||||||||||||
| 政府拨款的变现 |
(2.1 | ) | (3.6 | ) | (3.3 | ) | ||||||||||
| 无形资产摊销 |
18 | 95.9 | 112.8 | 146.2 | ||||||||||||
| 供应商贡献的变现 |
18 | (22.4 | ) | (22.0 | ) | (27.3 | ) | |||||||||
| 存货报废损失(冲销) |
20.5 | 18.3 | 11.7 | |||||||||||||
| 对市场价值、库存、财产、厂房和设备以及无形资产的调整 |
102.3 | 99.5 | 110.2 | |||||||||||||
| 坏账准备 |
(3.1 | ) | (7.8 | ) | 8.1 | |||||||||||
| 固定资产处置损失 |
16 | 28.6 | 19.8 | 18.6 | ||||||||||||
| 递延所得税和社会贡献 |
24.2 | 33.2 | (21.2 | ) | (12.9 | ) | ||||||||||
| 应计利息 |
1.5 | (6.4 | ) | (29.0 | ) | |||||||||||
| 有价证券利息净额 |
(30.9 | ) | (33.6 | ) | (23.6 | ) | ||||||||||
| 联营公司权益损益 |
0.2 | 0.4 | (1.2 | ) | ||||||||||||
| 基于股份的薪酬 |
— | 0.1 | 0.5 | |||||||||||||
| 净汇兑损益 |
(10.3 | ) | 20.7 | 6.0 | ||||||||||||
| 剩余价值担保的市价计价 |
25 | 4.2 | 16.5 | (13.3 | ) | |||||||||||
| 自愿遣散计划的规定 |
— | — | 6.4 | |||||||||||||
| 其他 |
(3.9 | ) | (7.2 | ) | (4.3 | ) | ||||||||||
| 资产变动 |
||||||||||||||||
| 金融投资 |
507.8 | 790.8 | (244.6 | ) | ||||||||||||
| 衍生金融工具 |
4.0 | 23.9 | (1.7 | ) | ||||||||||||
| 担保应收账款和应收账款 |
205.3 | (16.0 | ) | 4.6 | ||||||||||||
| 合同资产 |
(152.3 | ) | 104.1 | (76.9 | ) | |||||||||||
| 客户和商业融资 |
1.1 | 4.6 | 21.0 | |||||||||||||
| 盘存 |
147.3 | (281.9 | ) | 404.9 | ||||||||||||
| 担保存款 |
348.6 | — | — | |||||||||||||
| 其他资产 |
13.2 | 43.5 | 249.4 | |||||||||||||
| 负债的变动 |
||||||||||||||||
| 应付贸易账款 |
(44.6 | ) | 70.1 | (127.3 | ) | |||||||||||
| 无追索权和追索权债务 |
(323.7 | ) | (22.6 | ) | (9.9 | ) | ||||||||||
| 其他应付款 |
(28.7 | ) | (16.3 | ) | (36.6 | ) | ||||||||||
| 供应商的贡献 |
4.5 | 125.5 | 86.0 | |||||||||||||
| 合同责任 |
200.6 | 101.2 | (99.9 | ) | ||||||||||||
| 应付税费和工资费用 |
2.6 | 30.7 | 21.1 | |||||||||||||
| 财务担保 |
(16.0 | ) | (21.2 | ) | (40.7 | ) | ||||||||||
| 其他条文 |
20.4 | 9.8 | (53.9 | ) | ||||||||||||
| 非劳动收入 |
(7.3 | ) | (12.9 | ) | (11.8 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 经营活动产生的现金净额 |
893.8 | 1,107.6 | 753.0 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 投资活动 |
||||||||||||||||
| 购置房产、厂房和设备 |
16 | (284.5 | ) | (154.3 | ) | (237.7 | ) | |||||||||
| 出售财产、厂房和设备所得收益 |
16 | 0.1 | 0.3 | 19.1 | ||||||||||||
| 无形资产的增加额 |
18 | (283.3 | ) | (290.3 | ) | (470.5 | ) | |||||||||
| 对子公司和附属公司的追加投资 |
(2.5 | ) | (2.4 | ) | (0.6 | ) | ||||||||||
| 金融投资 |
977.8 | (76.5 | ) | (404.0 | ) | |||||||||||
| 收到的股息 |
0.1 | 0.1 | 0.1 | |||||||||||||
| 为建设资产预留的限制性现金 |
— | — | 1.0 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 在投资活动中产生(使用)的现金净值 |
407.7 | (523.1 | ) | (1,092.6 | ) | |||||||||||
|
|
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|||||||||||
| 融资活动 |
||||||||||||||||
| 借款收益 |
400.5 | 124.0 | 972.9 | |||||||||||||
| 偿还借款 |
(645.9 | ) | (596.3 | ) | (540.2 | ) | ||||||||||
| 自有资本的股息和利息 |
(2.0 | ) | (40.6 | ) | (54.1 | ) | ||||||||||
| 行使股票期权所得收益 |
2.2 | 9.5 | 5.9 | |||||||||||||
| 收购自己的股份 |
— | — | (15.0 | ) | ||||||||||||
| 租赁费 |
(11.8 | ) | — | — | ||||||||||||
|
|
|
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|||||||||||
| 融资活动产生(使用)的现金净额 |
(257.0 | ) | (503.4 | ) | 369.5 | |||||||||||
|
|
|
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|
|
|||||||||||
| 增加(减少)现金和现金等价物 |
1,044.5 | 81.1 | 29.9 | |||||||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
(17.7 | ) | (71.0 | ) | (0.6 | ) | ||||||||||
| 期初的现金和现金等价物 |
1,280.9 | 1,270.8 | 1,241.5 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 期末现金和现金等价物 |
2,307.7 | 1,280.9 | 1,270.8 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 根据财务状况表计入现金和现金等价物 |
855.2 | 1,280.9 | 1,270.8 | |||||||||||||
| 包括在持有待售资产中的商业航空业务单位 |
4.2 | 1,452.5 | — | — | ||||||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-12
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 1. | 运营 |
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)是一家根据巴西联邦共和国(巴西)法律注册成立的上市公司，总部设在圣保罗州圣何塞多斯坎波斯(São Josédos Campos)。本公司的企业宗旨是：
| (i) | 按照最高的技术和质量标准设计、制造和销售飞机和航空航天材料及相关配件、部件和设备。 |
| (Ii) | 执行和开展与航空航天材料制造和维修相关的技术活动 。 |
| (Iii) | 根据需要为航空航天行业的技术人员培训做出贡献。 |
| (Iv) | 从事和提供与航天工业有关的其他技术、制造和商业活动 。 |
| (v) | 按照最高的技术和质量标准，设计、建造和交易国防、安全和电力行业的设备、材料、系统、软件、配件和零部件，并促进和开展与制造和服务相关的技术活动。 |
| (Vi) | 从事国防、安全、电力等行业的其他技术、制造、贸易、服务活动。 |
该公司的股票(B3：EMBR3，NYSE：ERJ)在巴西证券交易所增强公司治理 板块上市，该板块被称为新市场(Novo Mercado)。巴西航空工业公司还持有美国存托股票(由美国存托凭证(ADR)证明)，这些股票在美国证券交易委员会(SEC)注册，并在纽约证券交易所(NYSE)上市。
根据公司附例，本公司截至2019年12月31日止年度的综合财务报表已获本公司董事会批准并于2020年3月26日公布，而该等财务报表所属的20-F表格已获本公司高层批准并经本公司审计、风险及道德委员会审阅。
| 1.1 | 巴西航空工业公司(Embraer S.A.)与波音公司(Boeing Company)之间的交易 |
2019年1月24日，巴西航空工业公司、波音公司以及波音公司和巴西航空工业公司的某些子公司签订了主交易协议 (MTA)和其他交易文件，其中明确了成立合资公司的条款和条件，合资公司涵盖巴西航空工业公司的商用航空业务部门，波音公司的一家子公司80%的股份和巴西航空工业公司20%的股份，以及为C-390千禧多任务运输机推广和开发新的市场和应用的合资企业的条款和条件在2020年4月25日之前，巴西航空工业公司和波音公司继续有义务履行各自在完成交易方面根据MTA承担的义务，因此，巴西航空工业公司 将商用航空业务和相关服务的资产分类为截至2019年12月31日的持有待售资产和停止运营的资产类别。然而，2020年4月25日，波音公司向巴西航空工业公司发出通知，告知其终止MTA的决定。此外，波音公司终止了为C-390千禧多任务运输机成立合资企业的贡献协议。
虽然巴西航空工业公司强烈认为波音公司错误地终止了MTA和贡献协议，但波音公司终止战略合作伙伴关系的通知所造成的会计影响将从2020年4月25日波音公司向巴西航空工业公司提供通知的日期开始确认。有关预期影响的其他信息 以及截至2019年12月31日待售资产余额和停止运营的详细信息 在附注3.4、4和40中披露。
| 2. | 财务报表和会计实务的列报 |
| 2.1 | 财务报表的列报和编制 |
综合财务报表是根据国际会计准则理事会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS？) 编制的，其中包括：(I)国际财务报告准则，(Ii)国际会计准则，以及(Iii)国际财务报告解释委员会 (IFRIC？)。
合并财务报表中显示的所有信息均被视为与公司活动和管理目的相关的信息。
F-13
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 2.1.1 | 制备基础 |
该等综合财务报表乃根据历史成本惯例编制，除非该账户需要不同的 准则，并在适用的情况下根据按公允价值计量的资产及负债作出调整。
编制 财务报表需要使用某些关键会计估计。它还要求公司管理层在执行公司会计政策的过程中作出判断。这些合并财务 报表包括对某些资产、负债和其他交易的会计估计。
涉及高度 判断或复杂性，或对综合财务报表的假设和重大估计的领域，在附注3中披露。
| 2.1.2 | 整固 |
这些合并财务报表包括本公司及本公司直接或间接控制的所有子公司和特殊目的实体截至2019年12月31日的余额。
在合并过程中，由 受控实体之间的交易产生的所有账户和余额都将被注销。
| a) | 附属公司 |
子公司是公司控制的实体，这意味着对可变回报的风险敞口和权利，能够使用其对这些实体的权力 来影响这些回报，以及管理其相关活动的能力。控制权评估除考虑持有的多数投票权外，还考虑本公司与其他拥有投票权的非控股股东之间的现有股东协议、其他合同协议产生的任何权利以及潜在投票权。子公司从获得控制权之日起至公司失去控制权之日止完全合并。
与拥有子公司剩余权益的非控股股东相关的余额在本公司的损益表和股东权益表中作为非控股权益列示。
子公司的会计政策与本公司采取的政策一致。
| b) | 特殊目的实体(SPE) |
该公司持有通过特殊目的企业销售飞机的某些融资结构，即使没有直接或间接的利益，该公司也控制着这些特殊目的实体。 截至2019年12月31日和2018年12月31日，唯一正在进行活动并在财务报表中合并的特殊目的实体是Refining，Inc.。
| c) | 财团 |
联合体是为达到特定目的而设立的法人实体，受特定法规的强制性法律和规则的约束。截至2019年12月31日，本公司连同全资子公司持有由两个实体单独建立的财团结构中的权益。该财团的交易均在合并财务报表 中完整记录和列报。
F-14
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 2.1.3 | 公司结构 |
以下是截至2019年12月31日的合并子公司的信息：
| 实体 |
参与 巴西航空工业公司集团 |
国家 | 核心活动 | |||||
| 空中控股公司(AirHolding S.A.) |
100 | % | 葡萄牙 | 协调对葡萄牙子公司的投资 | ||||
| OGMA-Indústria Alimáutica de葡萄牙S.A. |
65 | % | 葡萄牙 | 航空维修与生产 | ||||
| [中英文摘要]YaborãIndústria Alimáuctica S.A. |
100 | % | 巴西 | 与波音成立未来商业航空合资企业 | ||||
| 巴西航空工业公司商用航空有限责任公司 |
100 | % | EUA | 与商用航空部门相关的未来公司 | ||||
| 巴西航空工业公司飞机客户服务公司 |
100 | % | EUA | 在北美和加勒比地区销售备件和支持服务 | ||||
| 巴西航空工业公司飞机维修服务公司。 |
100 | % | EUA | 飞机和部件的维修 | ||||
| 巴西航空工业公司法国航空公司-EAF |
100 | % | 法国 | 与商用航空部门相关的未来公司 | ||||
| ELEB Equipamentos Ltd da. |
100 | % | 巴西 |
销售航空行业的液压和机械设备 | ||||
| 巴西航空工业公司(Embraer Aircraft Holding Inc.) |
100 | % | EUA | 集中在美国的公司活动 | ||||
| 巴西航空工业公司(Embraer Business Innovation Center，Inc.) |
100 | % | EUA | 开展航空及相关领域的技术创新研究 | ||||
| 巴西航空工业公司公务机服务有限责任公司 |
100 | % | EUA | 售后服务和飞机维护 | ||||
| 巴西航空工业公司(Embraer)公务机公司 |
100 | % | EUA | 公务机的最终组装和交付 | ||||
| 巴西航空工业公司美国工程技术中心 |
100 | % | EUA | 与飞机研发相关的工程服务 | ||||
| 巴西航空工业公司航空座椅技术有限责任公司 |
100 | % | EUA | 飞机座椅的生产和维护 | ||||
| 巴西航空工业公司(Embraer Defense and Security Inc.) |
100 | % | EUA | 向美国空军(LAS)供应超级图卡诺(Super Tucano)飞机 | ||||
| 巴西航空工业公司CAE培训服务有限责任公司 |
51 | % | EUA | 飞行员、机械师和船员培训 | ||||
| EB防务有限责任公司 |
100 | % | EUA | 未来与波音成立合资公司销售和推广C-390千禧 | ||||
| 巴西航空工业公司解决方案有限责任公司 |
100 | % | EUA | 出售公务机的备件和支持服务 | ||||
| 巴西航空工业公司欧洲航空公司-EAE |
100 | % | 法国 | 将企业活动集中在海外，特别是欧洲 | ||||
| 巴西航空工业公司国际航空公司-EAI |
100 | % | 法国 | 在欧洲、非洲和中东销售零部件和售后服务 | ||||
| 巴西航空工业欧洲公司(Embraer Europe SARL) |
100 | % | 法国 | 公司在欧洲、非洲和中东的商务代表 | ||||
| 巴西航空工业公司(Embraer Defesa&Segurança Participaçáes S.A.) |
100 | % | 巴西 | 协调国防和安全部门的投资 | ||||
| Atech-Negócios em Tecnologias S.A. |
100 | % | 巴西 | 开发和控制、通信、计算机和情报服务 | ||||
| 公司名称：Visiona Tecnologia Espaceial S.A. |
51 | % | 巴西 | 向巴西政府提供地球静止防御和战略通信卫星系统(SGDC) | ||||
| Visiona Internional B.V. |
100 | % | 霍兰达 | 巴西政府(SGDC)系统的整合和供应 | ||||
| Savis Tecnologia e Sistemas S.A. |
100 | % | 巴西 | 与巴西政府一起从事国防和安全工作 | ||||
| 巴西航空工业公司GPX有限公司 |
100 | % | 巴西 | 无操作 | ||||
| 巴西航空工业公司荷兰金融公司 |
100 | % | 荷兰 | 巴西航空工业公司集团的财务运作筹集和投资资金 | ||||
| 巴西航空工业公司荷兰分公司 |
100 | % | 荷兰 | 负责巴西航空工业公司在欧洲的商业活动的未来公司 | ||||
| 巴西航空工业公司荷兰分公司 |
100 | % | 荷兰 | 集中企业在国外的活动，租赁和出售二手飞机 | ||||
| 巴西航空工业公司亚太私人有限公司(Embraer Asia Pacific Pte.)LTD. |
100 | % | 新加坡 | 亚洲地区的售后服务和支持 | ||||
| 巴西航空工业公司CAE培训服务(英国)有限公司 |
51 | % | 英国 | 无操作 | ||||
| 巴西航空工业公司葡萄牙分公司 |
100 | % | 葡萄牙 | 协调葡萄牙子公司的投资和经济活动 | ||||
| 巴西航空工业公司-葡萄牙Estructuras Metálicas S.A. |
100 | % | 葡萄牙 | 航空工业用钢制零部件和产品的制造 | ||||
| 巴西航空工业公司-葡萄牙Estructuras em compósitos S.A. |
100 | % | 葡萄牙 | 航空工业用复合材料零部件和产品的制造 | ||||
| 巴西航空工业公司(中国)飞机技术服务有限公司。 |
100 | % | 中国 | 在中国提供售后服务支持的销售和维护 | ||||
| 艾兹空气内饰有限公司 |
50 | % | 爱尔兰 | 商用飞机内饰的制造 | ||||
| 巴西航空工业公司海外有限公司 |
100 | % | 开曼群岛 | 巴西航空工业公司集团的财务运作筹集和投资资金 | ||||
| 巴西航空工业公司西班牙控股公司SL |
100 | % | 西班牙 | 将企业活动集中在海外 | ||||
| ECC投资瑞士股份公司 |
100 | % | 11.瑞士 | 协调海外子公司的投资 | ||||
| ECC保险财务有限公司。 |
100 | % | 开曼群岛 | 涵盖飞机销售结构调整中提供的财务担保 | ||||
| 巴西航空工业公司财务有限公司 |
100 | % | 开曼群岛 | 支持公司组织具体业务 | ||||
| Refine，Inc. |
100 | % | 开曼群岛 | SPE将为商用航空公司的飞机销售提供资金 | ||||
| 巴西航空工业投资基金(Fundo de Invstiento em Participaçáes Embraer Ventures) |
100 | % | 巴西 | 以投资和支持中小型公司为基础，以技术和资金聚合为目标创建的独家基金，专注于与航空航天相关的 领域的颠覆性创新。 | ||||
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除非另有说明，否则以百万美元为单位
Tepro联合体-由Savis Tecnologia e Sistemas S.A、巴西航空工业公司(Embraer Defesa&Segurança)控股的公司和巴西航空工业公司(Embraer S.A.)组成的实体，目的是协助巴西军队实施综合监控系统(Sisfron)的第一阶段，以开展 某些活动。该公司位于巴西圣保罗州坎皮纳斯市，直接拥有Savis公司93.5%的股份和巴西航空工业公司(Embraer S.A.)6.5%的股份。
Fundo航空航天-股票投资基金，与BNDES，FINEP和展开SP，旨在 加强航空航天、国防和安全供应链，并通过支持中小企业促进与这些领域相关系统的整合。该基金未在本公司的财务 报表中合并，其结果采用权益法记录，并作为基于本公司股权(34%)的营业收入的一部分列示。
| 2.1.4 | 比较合并财务报表的变动 |
披露所得税事项的或有负债(附注26.2)
随着国际财务报告准则委员会第23号解释获得通过，该解释旨在澄清当在计算各自税项(所得税和净收益的社会贡献)时，如何应用国际会计准则 12-所得税的确认和计量要求，本公司开始审查其所有法律要求以及过去期间就这些事项应用的识别、确认、计量和披露标准的内部 程序。
这项审查涉及与倡导原因的法律顾问联合开展的工作，并对与不确定税收 处理有关的方面进行了评估，从而对法律要求、其风险分类和披露标准进行了一般性审查，其中指出，一些被归类为可能损失风险的法律要求没有披露，因为它们在巴西处于 判决的初始阶段，仍处于行政程序中。此外，还评估了主题的独特性、巴西航空领域的特殊性以及判例的匮乏。
考虑到其截至2019年12月31日和2018年12月31日的历史价值，管理层正在披露此前未在附注26.2中披露的所得税事项或有负债。
将商业航空业务部门归类为停产业务 (注4)
由于商业航空业务部门和相关服务被归类为非持续经营(附注4)，截至2018年12月31日和2017年12月31日的比较年度的综合收益表正在重新核算。
| 2.2 | 重要会计政策摘要 |
我们在下面介绍在编制这些合并财务报表时采用的重要会计政策。说明本公司所采用的重要会计政策有助于正确解释合并财务报表，无论是由于国际会计准则下存在多个处理选项，还是由于操作的复杂性。 本公司采用的重要会计政策有助于正确解释合并财务报表，无论是由于国际会计准则下存在多个处理选项，还是由于操作的复杂性。
这套年度合并财务报表包括 采用以下新标准和解释的第一年：
| • | IFRS 16-租赁(附注2.2.1.1)。 |
| • | 解释IFRIC 23--所得税处理的不确定性(附注2.2.1.2)。 |
此外，根据附注2.2.1.3，本公司于2019年1月1日更改其对冲会计结构的会计政策选择，以采用IFRS 9-金融工具的要求 。
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除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 2.2.1 | 因采用新会计准则、解释和政策而发生的变化 |
| 2.2.1.1 | IFRS 16-租赁 |
IFRS第16号确立了确认、计量和披露租赁的原则，并要求承租人在财务状况报表中确认单一的 会计模式。出租人的国际财务报告准则第16号的会计原则与国际会计准则第17号基本保持不变。出租人将继续使用类似于以前准则的 原则对经营租赁或融资租赁进行分类，因此，国际财务报告准则16对本公司为出租人的租赁没有影响。
从承租人的角度看， 以前在当年损益表中直线确认为费用的租赁合同，开始在财务状况表中确认为 使用权使用合同标的资产的现有权利的资产，作为因承担合同付款义务而产生的租赁负债的对销分录。
本公司采用修改后的追溯模型采用IFRS 16，采用日期为2019年1月1日 。根据这一方法，与前几个期间相比的财务信息不会重述，并保持以前根据国际会计准则第17号报告的情况。
本公司使用了标准允许的以下实际权宜之计：(I)不记录经营租赁合同，即在开始日期 开始，租赁期限等于或低于12个月的合同(短期租赁)和(Ii)不记录个人标的资产低于5000美元 的合同(低价值租赁)。
有关会计政策变更的详细信息及其影响 披露如下：
| a) | 采用IFRS 16的会计影响： |
作为采用流程的一部分，该公司已检查其租赁交易，以确定每份有效合同是否为或包含基于新定义的 租赁。根据国际财务报告准则第16号，如果合同在一段时间内转让对已确定资产的使用权以换取对价，则该合同是租赁或包含租赁。
本公司确认了IFRS 16范围内有关土地及建筑物、设施、机器、车辆及 其他设备租赁的适用合同，但须视乎所应用的实际权宜之计而定。对于确定的合同，公司确认：
| • | A租赁负债总额为57.6美元，根据每份合同的现金流(按递增借款利率折现至现值)与租赁付款相关。2019年1月1日适用于租赁负债的增量加权平均借款名义利率为6.3%。 |
| • | 这个使用权代表这些合同标的资产使用权的资产 以与租赁负债相对应的金额计量。 |
| 截至2018年12月31日的租赁承诺额 |
78.1 | |||
|
|
|
|||
| -(减去)：在直线基础上确认为费用的短期租赁 |
(1.9 | ) | ||
| -(较少)：按直线确认为费用的低价值租赁 |
(3.3 | ) | ||
| -使用递增借款利率贴现 |
(15.3 | ) | ||
|
|
|
|||
| 截至2019年1月1日的租赁责任 |
57.6 | |||
|
|
|
| 2.2.1.2 | IFRIC 23-所得税处理的不确定性 |
IFRIC23解释阐明了当计算相应税种(所得税和社会贡献对净收入)的处理存在 不确定性时，如何适用IAS12-所得税的确认和计量要求。
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除非另有说明，否则以百万美元为单位
该解释自2019年1月1日起施行。公司管理层认为，这一解释没有产生重大影响，因为计算和缴纳所得税所采用的所有程序都得到了行政法院和司法法院现行立法和判例法的支持。 司法法院和 司法法院的现行法律和判例法都支持这一解释，因为所有计算和缴纳所得税的程序都得到了现行法律和行政法院和司法法院判例法的支持。附注26.2列出了这种性质的或有负债。
| 2.2.1.3 | 套期保值会计--采用IFRS 9 |
本公司将先前在附注2.2.1(A)中披露的会计政策改为截至2018年12月31日的合并财务报表，以采用IFRS 9-金融工具的要求，以取代2019年1月1日起指定用于对冲会计的对冲工具的国际会计准则第39号-金融工具：确认和计量。
| (i) | 公允价值对冲： |
本公司采用公允价值对冲会计，通过签订掉期合约来对冲借贷和融资利率变化的风险。 根据IFRS 9,2019年1月1日存在的利率掉期符合公允价值对冲的要求。本公司的风险管理策略和对冲文件与IFRS 9中指定交易的要求保持一致。
被指定并符合公允价值对冲资格的衍生工具的公允价值变动继续在本年度的损益表中作为财务收入(费用)、净额入账，包括可归因于对冲风险的对冲资产或负债(套期项目)的公允价值变动。采用国际财务报告准则第9号没有任何变化。
| (Ii) | 现金流对冲： |
本公司采用现金流量对冲会计，以对冲外汇风险引起的现金流波动，以及与极有可能影响本年度收入或亏损的预测交易相关的利率波动。
对于指定为现金流量对冲的工具，本公司开始计入该等工具(期权)时间价值的公允价值变动，该等工具(期权)以前根据国际会计准则第39在财务收入(费用)净额中确认，在累计 其他全面收益中作为现金流量对冲准备金项目的对冲成本。通过调整套期保值项目的初始值，套期保值成本与期权的内在价值一起被重新分类到收益表中。
截至2019年1月1日，1.3美元从留存收益重新分类为累计 与期权时间价值相关的股东权益其他全面收益(亏损)中的金融工具储备。本公司没有对截至2018年1月1日的未偿还期权的时间价值进行重新分类，因为这些交易是在过渡到IFRS 9的日期之前结算或 到期的。
公司的风险管理战略和对冲文件符合IFRS 9关于将交易指定为现金流对冲的 要求。
| 2.2.2 | 本位币和列报货币 |
公司的本位币是公司运营所处的主要经济环境的货币，应该是 最能反映公司业务和运营的货币。根据这一分析，管理层基于对以下指标的分析，得出美元(美元或美元)是其功能货币的结论：
| • | 对商品和服务价格影响最大的货币；这是表示和结算 其商品和服务的销售价格的货币。 |
| • | 竞争力和法规对公司业务影响最大的国家/地区的货币。 |
| • | 对提供商品或服务的成本影响最大的货币，即通常表示和结算 公司成本的货币。 |
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除非另有说明，否则以百万美元为单位
| • | 公司主要获得资金用于财务运营的货币，通常销售收入为 ，并积累现金。 |
| 2.2.3 | 外币交易 |
以其他货币(本位币以外)进行的交易按交易日生效的外汇汇率 折算为本位币。金额按报告日期的汇率更新。由此换算产生的汇兑损益(与以非本位币 的货币编制的货币资产和负债有关)在合并损益表中确认为汇兑损益(净额)。客户预付款和向供应商预付的外币商品和/或服务预付款将在交易日期折算为 公司的本位币，不承认后续的折算。
| 2.2.4 | 金融工具 |
| a) | 金融资产 |
| a.1) | 识别和测量 |
金融资产在公司成为该工具合同安排的一部分时确认。除按公允价值通过损益计量的工具外，最初按公允价值加其收购或发行的交易成本计量，这些成本立即在综合损益表中确认。
本公司将其金融资产分类如下：(I)按摊余成本计量，(Ii)按公允价值通过其他全面收益计量，(Iii)按公允价值通过损益计量。
金融资产在初始确认后不会 重新分类，除非公司修改了管理这些金融资产的业务模式，在这种情况下，所有受影响的资产都会在新业务模式的第一天重新分类。
当从资产收取现金流的合约权利到期或在本公司转让金融资产所有权的几乎所有风险及利益的交易中转让时，金融资产将被终止确认。
| a.2) | 分类和后续测量 |
只有在两个标准都满足的情况下，公司才会将金融资产归类为按摊销成本计量：
| • | 资产在以收取合同现金流为目标的商业模式下持有；以及 |
| • | 合同条款在特定日期产生现金流，这些现金流只与本金和利息的支付有关。 |
本公司按摊余成本计量的金融资产包括现金及现金等价物、若干金融投资、应收贸易账款、合同资产、保证金及其他金融资产。
金融资产 按公允价值通过其他全面收益(FVOCI)计量的资产是指在某种商业模式下持有的资产，其目的是通过收取合同现金流和出售金融资产，以及其合同 条款在特定日期产生仅与本金和利息支付相关的现金流。
FVOCI公允价值变动 金融资产在合并股东权益变动中确认为累计其他综合(收益)亏损。减值和汇兑变动产生的损益，包括采用有效 利息法计算的利息，在综合收益表中确认为财务收入(费用)净额，但确认为汇兑损益的汇兑变动除外，确认为净汇兑损益。在取消确认这些金融资产时，其他全面收益表中累计的任何 金额都将重新分类到合并损益表中。
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除非另有说明，否则以百万美元为单位
本公司未按摊余成本或FVOCI 分类的所有金融资产均按损益公允价值(FVTPL)分类。这些资产包括为活跃和频繁交易而持有的金融资产和衍生金融工具。
(i)商业模式评估
作为 工具会计分类的一部分，本公司评估金融资产管理的商业模式目标。本次评估考虑的因素包括：
| • | 当前的财务政策和为投资组合管理设定的目标，包括评估 该战略是否侧重于合同利息收入、保持确定的利率概况、金融资产期限与相关负债、预期现金流出或通过出售基础金融资产收集现金流之间的关系 。 |
| • | 如何评估投资组合绩效并向管理层报告。 |
| • | 影响业务模式绩效和管理方式的风险。 |
| • | 前期资产出售的频率、数量和时间、此类交易的原因以及未来的预期 。 |
(Ii)合同现金流是否仅为本金和利息支付的评估
为了评估合同现金流是否只是本金和利息支付，本金被定义为金融资产在初始确认时的公允价值，利息被定义为货币的时间价值、与合同期限内未偿还本金价值相关的信用风险、贷款的其他风险和一般成本，以及交易中的利润 。
评估是通过考虑金融资产的合同条款进行的，其中除了评估合同现金流是否只是本金和利息支付外，还包括是否存在可能改变合同现金流的时间或价值的条款，这些条款不符合定义，包括：或有 事件，可以调整合同利率的条款，预付款和延长到期日的条款，以及限制获得特定资产现金流的条款。
| b) | 金融负债 |
本公司将其财务负债分类如下：(I)按摊余成本计量；(Ii)通过损益计量的公允价值 。持有用于交易或为衍生金融工具的金融负债按公允价值通过损益计量，其变动(包括利息)在 综合收益表中确认。按摊销成本计量的其他金融负债的变动，包括利息和汇兑变动，在财务收入(费用)净额项下的综合收益表中确认，但确认为汇兑损益净额的汇兑变动除外。
当合同义务 被撤回、取消或到期时，金融负债将被取消确认。已清偿账面价值与已支付对价(包括转让资产或承担负债)之间的差额在合并损益表中确认。
| 2.2.5 | 现金及现金等价物和财务投资 |
现金和现金等价物包括手头现金、在途现金(我们的客户或债务人在报告日支付的等待干预银行释放的金额)、银行存款和高流动性的短期投资，通常在投资日期后90天内到期，随时可以转换为已知金额的现金，并受到价值变化的微小风险 的影响。
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除非另有说明，否则以百万美元为单位
与现金和现金等价物相关的金额，但不能由 公司使用，在合并财务报表的其他资产中列报。自收购之日起到期日超过90天的其他财务投资均作为财务投资列示。
| 2.2.6 | 贸易应收账款净额 |
在进行销售时，公司会评估其付款条件。如果销售金额不是立即到期/收到，如飞机销售 ，将在应收贸易账款中确认。客户延迟付款时的应收金额将调整为现值(如果适用)，确定与销售时的市场相适应的利率 并根据交易付款条款将其应用于应收金额。该公司没有来自具有重大融资组成部分的客户的贸易应收账款。
预期的信用损失是根据过去10年的实际信用损失经验以及对公司运营的市场和细分市场的预期趋势的跟踪来确认的。确认的因素适用于 综合损益表中预期信贷损失的计量和减值损失的确认。定期审查和更新方法学数据。
| 2.2.7 | 衍生金融工具 |
本公司使用衍生工具来对冲外汇和利率波动的风险；这些工具 不用于投机目的。
衍生品交易的损益计入综合损益表， 考虑到这些工具的公允价值。未赚取损益在衍生金融工具项下的综合财务状况表中确认，在综合收益表中的对应项在 财务收入(费用)净额项下确认(附注35)，但对冲汇率变动风险的业务或指定为现金流量对冲的业务除外，其确认为股东权益中累计的其他全面收益(损失)。
| 2.2.8 | 套期保值会计 |
该公司使用对冲会计来登记某些衍生金融工具，这些衍生金融工具用于对冲与公司承诺和极有可能的预测交易相关的交易中的外汇波动风险和利率 。
在套期保值初始 指定时，本公司正式记录套期保值工具与套期保值项目之间的关系，包括风险管理目标和交易策略，以及用于评估套期保值关系 有效性的方法。
指定为对冲会计的衍生金融工具的公允价值载于 附注9。计入股东权益累计其他全面收益(亏损)的对冲工具公允价值变动及对冲成本列示于附注9。
| a) | 公允价值对冲 |
公允价值对冲适用于对本公司贷款和融资利率波动风险(对冲的 风险)进行对冲的衍生金融工具。
被指定及符合公允价值对冲资格的衍生工具的公允价值变动，连同可归因于对冲风险的对冲资产或负债的公允价值变动，记入收益或亏损 。与利率掉期有效部分相关的损益在收益或亏损中确认为 财务收益(费用)，净额。与无效部分相关的损益在财务收入(费用)净额内确认为损益。
| b) | 现金流对冲 |
现金流对冲用于对冲与极有可能影响收入或亏损的 预测交易相关的外币现金流波动相关的风险，在这种情况下，在巴西的人员的工资支出在巴西雷亚尔结算。
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除非另有说明，否则以百万美元为单位
该公司将对冲工具(外币看跌期权和 看涨期权)的内在价值指定为现金流对冲。被指定为现金流量对冲的衍生工具公允价值变动的有效部分在股东权益内的现金流量对冲准备金中确认。看跌期权和看涨期权的时间价值在股东权益内累计的其他综合收益(亏损)中确认为对冲成本。与无效部分相关的损益立即在财务 收入(费用)净额内确认。
股东权益中累积的金额在对冲项目影响 收益或亏损的期间重新分类。
当套期保值工具到期、出售或终止，或当套期保值工具不再符合套期保值会计标准 时，当时在股东权益中套期保值的任何累计递延损益和递延成本将保留在股东权益中，直到极有可能发生的预测交易发生，届时它将与预测交易的损益一起重新分类为收益或 亏损。当预期交易不再发生时，在股东权益中报告的累计套期保值损益和递延成本立即 重新分类为财务收入(费用)净额内的收益或亏损。
| c) | 套期保值会计的有效性 |
套期保值有效性在套期保值关系开始时确定，并通过定期的前瞻性有效性评估来确定，以确保被套期保值项目和套期保值工具之间存在经济关系。
对于公允价值对冲，本公司签订 套期保值工具的关键条款与被套期保值项目的条款(如名义价值、付款期限和现金流出日期)完全匹配的利率掉期。由于年内所有关键条款都匹配，因此对冲关系 是100%有效的。
如果是为对冲在巴西雷亚尔结算的工资费用的波动性而指定的现金流对冲， 公司通过与相同的交易对手购买看跌期权和出售外币看涨期权，并与风险溢价为零的公司签订零成本领式金融工具。金融工具的关键条款与对冲风险的条款相匹配-看跌期权名义价值对冲风险1：1(巴西雷亚尔财年工资现金流预测)，其到期日在全年现金流出预测日期 内。本公司对现金流套期保值效果进行定性和前瞻性评估。如果情况的相关变化影响对冲项目的条款，由于巴西雷亚尔的对冲现金流出的预测值相对于有效价值的变化，本公司将在预期的基础上履行对冲关系的余额，任何无效部分将在财务收入(费用)净额内确认为收入或亏损。(br} 巴西雷亚尔的对冲现金流出的预测值与有效值相比发生变化，公司将在预期基础上履行对冲关系的余额，任何无效部分在财务收入(费用)净额内确认为损益。
| 2.2.9 | 盘存 |
该公司的库存主要包括原材料、在制品、备件和产成品。原材料库存按购置成本确认。在制品库存包括原材料、直接人工、其他直接成本和可归因于库存成本的一般生产成本。产品完成后， 即被确认为成品。
原材料和备件的库存按加权平均成本确认。 制造的飞机(成品)和在制品按其各自的生产成本计量，当飞机交付给客户时，该成本在合并损益表中确认为销售和服务成本。
定期评估存货，以确定可变现净值是否高于其成本，如果账面价值高于售出货物和提供服务的成本，则确认减值损失 。
根据既定政策，公司定期评估其库存的消耗和需求，并在没有活动且后续期间没有需求的情况下，记录因过时而造成的估计损失的费用：
报废拨备是对两年以上没有活动且在生产计划中没有计划使用的项目进行记录，并 用于弥补超额库存或陈旧进行中的工作(备件库存除外)的预期损失，这些项目的拨备是基于两年以上没有活动的项目的技术报废。
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该公司持有二手飞机转售，通常是在以旧换新交易中收到的，以促进新飞机的销售。这些资产的账面价值定期与其可变现净值进行比较，可变现净值是指资产在正常经营过程中的估计销售价格减去预计销售成本。确认的任何亏损都确认为其他营业收入(费用)，在合并损益表中净额为其他营业费用。二手飞机的预计售价是根据第三方的 评估得出的。
| 2.2.10 | 所得税与社会贡献 |
本年度税费包括当期所得税和递延所得税。所得税在综合收益表中确认，但与其他全面收益的合并股东权益中直接确认的项目相关的递延所得税部分除外。
目前的所得税按每个国家的名义税率计算，其中巴西为34%，包括25%的所得税和9%的社会 净收入贡献。
递延所得税是根据 资产和负债的税基和会计基础之间出现的暂时性差异确认的。
| 2.2.11 | 投资 |
对联营公司的投资采用权益会计方法在合并财务报表中记录和估值。如果 使用本公司使用的本位币以外的其他本位币的外国投资出现汇兑差异，则此类汇兑差异在股东权益内的累计换算调整中确认，并且仅在投资出售或支出时才在合并损益表中确认 。
| 2.2.12 | 财产、厂房和设备、净值 |
物业、厂房和设备按购置、建造或建造成本减去累计折旧和减值确认 损失。
折旧采用基于资产预计使用寿命的直线法计算附注16.土地不计提折旧。估计的使用年限在每个财政年度结束时进行审查和调整(如有拨款)。
只有当与项目相关的未来经济利益可能流向公司时，后续成本才会计入资产的账面金额或视情况确认为单独的资产。
该公司估计包括在汇兑计划中的某些飞机备件的剩余价值，该计划由 管理层审查，并在每个报告期结束时进行必要的调整。本公司不会将剩余价值计入其他资产，因为资产通常不会出售，而且一旦出售，金额也不会很大。
物业、厂房、设备等项目汇总如下：
| a) | 土地-主要包括工业、工程和行政建筑所在的区域 。 |
| b) | 建筑和土地改善-主要是工厂、工程部门和办公室，以及土地 改善包括停车场、道路系统以及供水和污水管网。 |
| c) | 设施-包括直接或间接支持 公司工业运营的辅助工业设施，以及工程和行政部门的设施。 |
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| d) | 机械和设备-制造过程中直接或间接使用的机械和其他设备 。 |
| e) | 家具和固定装置-生产、工程和行政部门使用的家具和固定装置 。 |
| f) | 车辆-主要是工业车辆和汽车。 |
| g) | 飞机-主要是租赁给航空公司的飞机，以及用于协助测试新项目的飞机。 |
| h) | 计算机和外围设备-主要用于生产 流程、工程和管理的信息技术设备。 |
| i) | 工装-公司生产过程中使用的工具。 |
| j) | 在建物业、厂房和设备-扩建制造工厂和飞机维修中心的建设工程 。 |
| k) | 交换池计划-交换池计划是客户签订 飞机维护备件可用性合同的操作。在本计划中，当需要更换损坏的部件时，客户将损坏的部件交付给公司，公司向客户提供工作正常的部件。 损坏的部件依次进行修复并添加到池中。 |
| 2.2.13 | 无形资产，净额 |
| a) | 发展 |
研究费用在发生时记为费用。项目成本主要由产品开发支出组成， 包括图纸、工程设计和原型建造，当项目有可能产生未来效益时，考虑到其商业和技术可行性、技术和财务资源的可用性，并且只有在成本能够可靠计量的情况下，项目成本才被记录为无形资产。
资本化的开发成本 从效益开始产生的时间(生产的单位)起摊销，基于预计的飞机销量，摊销金额拨入生产成本。与摊销配额相关的销售估计至少每年修订一次 。
本公司与某些关键供应商(特此以合作伙伴名义)签订了协议，这些供应商通过提供现金参与本公司的 研发项目。公司将此类贡献记为收到时的负债，随着里程碑的完成，金额不再需要退还，它们被记录为 开发支出的减少，计入无形资产，并在飞机生产系列中摊销。？
公司 将这些贡献记录为负债，并在满足与供应商签订的开发阶段和合同事件后，不再返还，因此这些价值将作为无形资产记录的飞机开发成本 进行剔除，并按照相同的摊销标准与开发费用一起摊销。
| b) | 计算机软件 |
软件许可证在其预计使用寿命内进行资本化和摊销。
与维护计算机软件程序相关的成本被确认为已发生的费用。直接归因于 可识别的独特软件的开发成本由本公司控制，预计在一年以上的时间内产生的收益大于成本，计入无形资产。
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| 2.2.14 | 长期资产减值 |
在每个会计年度末，本公司对所有已分配业务组合产生商誉的现金产生单位(CGU)和无形资产仍在开发中尚未生产(使用年限未定)的CGU进行减值测试。
在每个季度分析分配了 固定活资产(财产、厂房和设备以及无形资产)的CGU是否有任何迹象表明它可能会受到减值测试的影响。
考虑到公司的商业模式及其对现金流的监控，资产按CGU进行分组。一般而言，CGU 是根据公司生产的飞机或其他商品和服务的系列/平台定义的，无论其地理位置如何。
该公司采用使用价值概念，使用贴现现金流预测，并以适当的利率贴现，反映了投资者对回报的预期 。CGU的现金流预测考虑了公司的中长期战略计划，基于业务的特点和预期。
于进行减值测试时，管理层会将本公司的CGU账面值与其可收回金额( 以其使用价值与公允价值减去出售成本两者中较高者为准)作比较。当账面金额超过可收回金额时，确认减值费用。
CGU的任何减值损失在综合收益表中按其他营业收入(费用)、净额和分配给减值CGU相关资产的 确认。
这一概念的例外是公司在其物业、厂房 中持有的飞机和用于运营租赁目的的设备，在这些设备中，公司充当出租人。在这种情况下，飞机将使用其使用价值和市场价值中的较高者进行单独测试，以确定其可收回的金额。对于减值测试 ，市场价值是在第三方评估准备的评估的帮助下估计的，使用价值由与测试的每架飞机相关的租赁协议的贴现现金流(如果适用)确定。
持有待售资产根据附注4所述惯例进行减值测试。
| 2.2.15 | 租契 |
| a) | 使用权资产 |
本公司认识到使用权 租赁开始日(即资产可供使用的日期)的资产。这个使用权资产按成本减去任何折旧或减值损失计量，并根据租赁负债的任何重估进行调整。的成本使用权资产包括已确认租赁负债的金额、产生的初始直接成本减去收到的任何租赁奖励。这个使用权根据每个报告日期的最佳估计，考虑租赁期限和 公司在续订选项中的意向，以直线方式对资产进行折旧。使用权如有证据显示资产的账面金额可能高于可收回金额，则资产须接受减值测试 。
折旧费用 使用权资产在当年损益表中确认为营业费用。
| b) | 租赁负债 |
在租赁开始之日，本公司确认按租赁付款现值计量的租赁负债，该负债将在 租赁期内支付，租赁期根据合同期限和续签选择权进行计量。租赁付款包括固定付款减去收到的任何租赁奖励。不依赖于指数或费率的可变租赁付款在触发付款的事件或条件发生的 期间确认为费用。
计算租赁支付现值时， 公司采用增量借款利率。自成立之日起，租赁负债金额增加，以反映利息的增加、分期付款的调整和租赁付款的减少。此外， 租赁负债的账面价值在任何修改、租赁期限的变化、固定租赁付款的变化或估值变化的情况下重新计量，以获得相关资产。利息在本年度的 损益表中确认为财务收入(费用)净额。
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| (i) | 租赁期限的确定： |
本公司将合同期限确定为不可撤销的租赁期，如果合理确定续签选择权所涵盖的任何期限 ，则将合同期限确定为不可撤销租赁期；如果合理确定续签选择权不会行使，则确定终止租约的任何选择权。根据部分租约，本公司可选择将资产保留 个额外期限，期限从三年至五年不等。本公司在评估其是否合理确定将行使续签选择权时，会考虑所有对行使续签产生经济激励的重要因素，并作出判断。
如果在其 控制范围内发生事件或重大变化，并影响其行使(或不行使)续订选择权的能力(例如，业务战略发生变化)，本公司将重新评估租赁期。
| (Ii) | 短期租赁和低价值资产租赁： |
本公司将短期租约确认豁免适用于合同期限低于或等于自成立之日起12个月且没有购买选择权的所有租约。对于个人金额低于5000美元的低价值资产租赁，也适用确认豁免的实际权宜之计。短期和低价值租赁付款在租赁期内按直线原则确认为费用。
| c) | 截至2018年12月31日的会计政策 |
在截至2018年12月31日的比较期间，公司为承租人的合同是根据融资租赁和经营租赁之间的 分类确认的：
本公司获得所有权的几乎所有风险和回报的租赁被归类为融资租赁。融资租赁在租赁开始之日被记录为确认固定资产以及借款和融资负债的融资购买。
所有权的大部分风险和回报仍由出租人承担的租赁被归类为经营性租赁。 经营性租赁付款在租赁期内按直线法在当年的损益中确认。
| 2.2.16 | 贷款和融资 |
贷款最初按公允价值(扣除交易成本)确认，随后按摊余成本(按比例加费用和利息 )计入，并考虑到每笔交易的实际利率。
贷款根据合同条款分为流动负债和非流动负债。
| 2.2.17 | 借款成本 |
当一项资产的建造或生产需要相当长的一段时间才能投入使用时，借款成本应 作为此类资产成本的一部分进行资本化。成本是根据所有活跃贷款的平均利率分配的，并根据期间的增加进行加权。借款成本是指公司在 获得资金时发生的利息和其他成本。
| 2.2.18 | 财务担保和残值担保 |
在某些情况下，公司在交付飞机时提供财务或剩余价值担保，作为飞机融资结构的一部分 。
剩余金额将根据融资结束时飞机的预期未来价值向贷款人提供担保， 受合同约定的最高限额限制。
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合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
财务担保在飞机交付时计算，并确认为销售收入相对于合同负债的减少。收入在飞机融资期的综合收益表中实现，所有递延收入在该期末确认。
为了弥补此类担保的损失风险，本公司可能会根据对潜在损失的最佳估计，在发生重大情况时额外计入拨备，如 客户司法重组请求。附注25
在某些情况下，公司 以保证金的形式向第三方提供担保，作为飞机融资结构的一部分，这些第三方已获得财务和剩余价值担保。
| 2.2.19 | 非劳动收入 |
非劳动收入包括公司及其子公司收到的政府补助金。
政府拨款与使用资源的费用相抵销。如果预先收到了用于 研究投资的政府拨款，则将其记为非劳动收入，并在综合损益表中确认，前提是资源已投入且符合合同里程碑，即减少了研究费用。
在满足授予实体确定的 里程碑之前，政府用于购置物业、厂房和设备的赠款被确认为负债中的债务(贷款和融资)。一旦里程碑完成，这笔赠款就被确认为非劳动收入。这项非劳动收入在综合损益表中确认为减去拟按确认费用按比例补贴的标的资产的折旧 费用。
不可分配的政府拨款所赚取的收入从当年的收入中分配给股东权益中的政府拨款储备。
| 2.2.20 | 准备金、或有资产和负债、法定义务和法院授权的托管存款 |
拨备根据公司管理层及其法律顾问的判断、诉讼性质、判例、复杂性和法院解释确认拨备，无论何时损失被认为是可能的，当此类损失可能导致用于清偿债务的资源可能外流，以及所涉及的金额 可以合理确定的程度进行计量时，拨备被确认。劳工索赔准备金是根据公司历史上每个需求的现金流出百分比确认的。所提供的金额 代表公司对预期资源流出的最佳估计。
对于所得税事宜，当 本公司管理层在其法律顾问的协助下评估，在接受税务机关审查的会计年度内采取的所得税处理的不确定性，或在与税务机关进行的行政和 法律案例讨论中的不确定性不可能被最终诉诸法院的裁决接受时，该条款即被确认。
或有负债 被归类为可能损失风险的支出金额在合并财务报表中披露，但不记录。如果损失概率被归类为远程损失，则既不需要拨备也不需要披露 。对于所得税事项和相关法律要求，本公司披露了在税务机关审查的会计年度内，或在行政和法律情况下与税务机关讨论的所得税处理金额，该金额在其评估中很可能被最终法院的裁决所接受。
法律义务-产生于合法性或合宪性受到上诉的纳税义务。相关金额在合并财务报表中完全确认为拨备。
法院授权的托管存款-记录为其他资产，并定期更新以进行货币更正。
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| 2.2.21 | 产品保修 |
飞机的保修费用是在交付这些产品时估算的。该估计基于历史数据，其中包括保修索赔和相关维修/更换成本、供应商提供的保修、合同覆盖期限和新飞机的保修模式，公司预计新飞机在推出新机型时的保修成本会更高 ，直到生产流程成熟并增加平台的服务期。承保期从3年到6年不等。
由于改进或飞机性能的原因， 公司可能有义务修改产品以满足认证机构的要求，或在交付后进行修改。当请求并知道新的 要求或改进时，将拨备此类修改的成本。
管理层定期审查假设和保修相关成本的演变 ，如果适当，则记录对拨备的调整。
产品保修余额列于综合财务状况表附注26.1的 拨备标题中。
| 2.2.22 | 退休后福利 |
| a) | 定义贡献 |
该公司为其员工提供固定缴费养老金计划。对于在巴西注册成立的公司，这些由巴西航空工业公司(Embraer Prev-Sociedade de Previdência)补充公司管理。
| b) | 退休后医疗福利 |
该公司及其部分子公司为退休员工提供医疗福利。
为受抚养人提供退休后医疗福利和保险的计划成本根据为确定未来风险而进行的精算研究，在 就业期间记为准备金，其依据是以下主要前提：
| i) | 贴现率-使未来收益流达到现值，并基于 巴西政府证券的比率定义。 |
| Ii) | 医疗成本率增加-代表医疗保健价值的增加，并不是线性应用的 ，因为公司历来倾向于采取措施降低成本，甚至更换健康计划提供者。 |
| (三) | 发病率(老龄化因素)-衡量随着人口老龄化而增加的健康计划使用量 。 |
| Iv) | 死亡率-使用精算师协会(SOA)提供的RP-2000世代表，该表按年龄和性别显示死亡率。 |
| v) | 退休概率-按年龄组估计退休概率。 |
| 六) | 流失率-使用精算师协会(SOA)提供的T-3表服务，显示按年龄划分的员工平均解雇率。 |
本公司确认 若当前福利计划的成本或计划的合同特征发生变化，则在综合股东权益中的权益估值调整账户中扣除税项后的权益估值调整账户中针对其他全面收益的计划拨备发生变化，但前提是假设发生变化，且根据合并收益表 确认计提的拨备发生变化。(b r}如果当前福利计划的成本或计划的合同特征发生变化，则确认 针对其他全面收益的计划拨备的变化。
这项规定至少每年审查一次。
| 2.2.23 | 员工利润分享计划 |
公司为员工提供利润分享计划，该计划与每年年初制定和商定的行动计划中设定的绩效目标挂钩 。经批准的利润分享政策相当于本会计年度经营结果的8.5%，管理层可根据情况每年进行调整。拨备按月确认，方法是将商定的 百分比计入公司的工资总额，该百分比在与每位员工所做工作相关的合并收入账户中确认。
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在利润分享总额中，50%平均分配给所有员工，其他50%按每位员工的工资比例分配。
| 2.2.24 | 股份支付 |
高管薪酬政策(Pre)规定，公司管理层的薪酬应作为长期 奖励(葡萄牙语为ILP)发放，目的是留住和吸引对公司业绩做出有效贡献的合格人员。本公司以 LTI的形式提供两种基于股份的薪酬：
| i) | 股票期权计划(基于公司股票发行的资本工具)。在此模式中，在 所提供服务的回报中，计划参与者获得股票期权，其公允价值根据Black&Scholes定价模型计算，并在归属期(即满足收购标准的期间)的综合收益表中以线性方式确认。 在此模式下，计划参与者将获得股票期权，其公允价值根据Black&Scholes定价模型计算，并在归属期 期间在合并收益表中以线性方式确认。截至2019年12月31日，根据本计划授予的所有期权的归属期限已结束，仅有某些行使仍未完成 (附注29)。 |
| Ii) | 现金结算虚拟股票计划，根据公司股票市值将 参与者提供的服务金额转换为虚拟股票单位。在收购期结束时，参与者将收到按股票 当前市值转换为雷亚尔的虚拟股票数量。公司确认在收购期间(虚拟股份数量与期间成正比)与参与者的正常报酬属于同一集团的义务。这项债务作为应付给员工的 账户列示，公允价值根据股票的市场价格计算，并在合并损益表中记为财务收入(费用)。幻影股份计划是基于 现金结算的股份支付交易，因此对稀释后每股收益的计算没有影响。 |
| 2.2.25 | 每股收益 |
每股普通股基本收益的计算方法是将巴西航空工业公司股东应占的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数 。
每股摊薄收益的计算方法是将已发行股份的数目调整为 ，以计入假若归属于股票期权的潜在摊薄股份于各自期间投入流通时将会发行的额外股份数目。
| 2.2.26 | 与客户签订合同的收入确认 |
收入包括在正常业务过程中因销售产品和服务而收到或将收到的对价的公允价值 。收入在扣除税收、退货、减税和折扣后，在扣除公司间销售额后，在合并财务报表中列报。
| a) | 飞机及零部件销售收入 |
飞机和备件销售收入在控制权转移给客户时确认，即在满足所有确认 条件时确认。商用、公务机和农用飞机及零部件的收入一般在交付或装运给客户时确认。
在飞机销售合同中，公司通常在产品控制权转移之前收到客户预付款。本公司声明 这项业务没有重要的融资部分。
备件销售合同，客户在 控制权移交后付款，平均付款期限为30天。
在飞机合同的销售中，可以提出其他履行义务，如提供备件、培训服务、技术援助和其他义务，这些义务可以与飞机交付同时交付，也可以不同时交付。对于商用和公务航空合同，个人
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合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
为这些额外的履约义务分配销售价格，并使用成本加保证金方法分配可变考虑因素(作为折扣)。在国防和 安全飞机销售中，考虑到其高度定制化，没有独立的价格基础，价格在性能义务中分配，考虑到成本加保证金的方法。
对于这些绩效义务，收入在相关产品或服务的控制权移交给客户时确认。
| b) | 服务销售收入 |
服务销售收入在控制权移交给客户后确认，即在 时间内提供服务。这些合同的履约义务随着时间的推移在合并损益表中得到履行和确认。
在 国防和安全部分，一些服务，如现代化服务，客户的付款时间表遵循双方商定的时间表。
在维修服务合同中，公司收到客户的平均期限为30天。
交换池和EEC(巴西航空工业公司高管关怀)计划的收入在合同期内按月确认，因为没有可以可靠预测的 客户使用模式，包括固定费率和与这些计划涵盖的飞机实际飞行小时数直接相关的部分可变费率。付款期限通常是30天。
| c) | 长期合同收入(国防和安全) |
在国防和安全领域，大多数销售合同的特点是高度定制化的产品和 新技术的开发，这些新技术的控制权在飞机或新技术的开发和生产过程中作为单一的履行义务移交给客户。在这类合同中，它们的收入随着时间的推移以 金额确认，等于报告期结束时发生的实际累计成本除以完工时的总估计成本，乘以分配价格减去上一报告期确认的累计收入。
有些合同包含根据预先建立的指标进行价格调整的条款，这些条款在会计期间进行了确认。国防和安全部门与开发合同相关的收入确认是否充分，是基于管理层对完工时总估计成本的最佳估计，因为它们变得非常明显。
公司的理解是，已发生成本法为估计收入随时间确认的 合同的进度提供了最可靠的基础。
在这些合同中，公司还与客户 约定了付款时间表，不同的合同有不同的付款时间表。经过分析，公司得出结论，国防和安全部门合同中没有重要的融资部分，因为任何一方都没有 为另一方融资的意愿，而且存在不受任何一方控制的因素可能会影响付款日期。
| d) | 合同资产负债 |
合同资产涉及公司对截至 合并财务报表之日已完成且未计入账单的工作的对价的权利，主要来自如上所述随着时间推移确认的长期国防和安全合同，以及扣除收到的客户预付款和确认的预期信用损失后的净额。当权利变为无条件时，合同资产转让 以交易应收账款。
合同责任是指公司在飞机交付前收到的预付款，以及飞机销售合同中包括的备件供应、培训、技术援助和其他义务。它们还指从客户那里收到的与接受长期合同(国防和安全)下的管理阶段/任务相关的对价预付款。
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合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| e) | 获得合同的费用 |
指公司仅为与客户签订合同而产生的增量成本，这些合同将在履行 这些合同时收回，例如国防与安全长期合同中授予的销售佣金和银行担保所产生的成本。用于获得合同的资产作为其他资产资本化，并在(或作为)相关 合同收入确认时摊销。
| 2.2.27 | 销售和服务成本 |
销售和服务成本包括飞机、备件和提供服务的成本，包括：
| a) | 材料-生产过程中使用的材料，主要从国外 供应商处采购。 |
| b) | 人工-包括工资和相关费用，主要是在巴西雷亚尔。 |
| c) | 折旧-公司的固定资产在其使用年限内使用直线折旧。 |
| d) | 摊销-内部产生的无形资产根据该系列飞机的 估计销售额摊销。从第三方获得的无形资产在其预计使用年限内按直线摊销。 |
| e) | 产品保修-该公司根据历史经验估算并记录在飞机交付之日与其产品相关的保修义务责任 ，并记录为售出商品成本。 |
| f) | 多要素安排-公司签订代表 多要素安排的交易，例如提供培训、技术援助、备件和其他优惠。这些成本在产品或服务交付或提供给客户时确认。 |
| 2.2.28 | 财务收入(费用)、净汇兑收益(亏损)、净额 |
财务收入(费用)、净和汇兑收益(亏损)、净额主要包括现金和现金等价物的利息收入以及 按摊销成本和FVOCI计量的财务投资、贷款的财务费用、税收更新以及以功能货币(美元)以外的货币表示的资产和负债的汇兑收益(亏损)，按 权责发生制计算。FVTPL金融工具公允价值变动的损益也确认为财务收益(费用)、净额。
剩余价值担保的公允价值变动以及拨备和实施资本化衍生金融工具的收益或亏损也在综合收益表中记为财务收入(费用)净额。
财务收入 和费用不包括可归因于需要相当长时间才能使用或出售的收购、建筑或合格资产贡献的借款成本。
| 2.2.29 | 现金流量表 |
现金流量表采用间接法编制。
| 2.2.30 | 细分市场报告 |
运营部门信息的呈现方式与提交给首席运营决策者的内部报告一致。 首席运营决策者是首席执行官，负责在运营部门之间分配资源和评估运营部门的业绩，并做出战略决策。
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合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
通常，未直接分配到特定运营 部门的余额和交易(如公司区域费用)按比例分配，使用每个部门的收入作为分配因素。
| 3. | 关键会计估计和重大判断 |
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出 估计，并采用影响资产和负债、收入和费用的报告金额及其披露的假设。因此，根据以往经验和其他被认为相关的因素得出的变量和假设被用于编制本报告所附合并财务报表 。该等估计及假设会持续检讨，而会计估计的变动会在预期基础上修订估计的期间确认。 该等估计及假设会持续进行审核，而会计估计的变动则会在预期基础上修订估计的期间确认。
重要的会计政策，包括估算中使用的变量和假设，以及这些判断对不同情景和条件的相关敏感度说明如下：
| 3.1. | 长期合同收入(国防和安全) |
在国防和安全部门，很大一部分收入来自与巴西和外国 政府签订的长期合同，按照已发生成本法(附注2.2.26 c)随着时间的推移确认，使用实际累计成本除以完工时的总估计成本来衡量进度。
在合同执行期间，公司评估发生的成本，必要时调整完工时的总估计成本，以反映主要由于环境变化和新事件(如合同修改)导致的成本相对于预测的变化 。由此产生的完工时预计收入或成本的任何增加或减少，在管理层知道引起变化的情况的报告期内，在综合收益表中确认为追赶调整，增加或减少收入和毛利。
假设2019年完成长期合同时的总估计成本比管理层预计的增加或减少10%，则本公司本年度的收入将分别减少462.7美元或增加309.4美元，而本年度的收入将分别减少462.7美元或增加309.4美元，这一假设情况将比管理层预测的2019年正在进行的长期合同完成时的总估计成本增加或增加10%时，本公司本年度的收入将分别减少462.7美元或增加309.4美元。
| 3.2. | 剩余价值担保(商用航空) |
对商用航空业务部门的飞机销售提供的剩余价值担保可以在金融代理与这些飞机的客户/运营商之间的融资 合同结束时行使。担保最初按公允价值计量，并按季度修订，以反映与这些承诺的公允价值相关的变化。如果报价的市场价值低于保证的未来公允价值，可以执行剩余价值担保 。未来公允价值根据第三方对飞机的评估进行估计，包括在二级市场出售或租赁 类似飞机的信息。对残值担保公允价值的敏感度分析如下：
| 账面余额的额外变化 | ||||||||||||||||||||||||
| 金额暴露在12.31.2019 | -50% | -25% | 可能场景 | +25% | +50% | |||||||||||||||||||
| 剩余价值的财务保障 |
129.6 | (57.2 | ) | (53.4 | ) | (0.9 | ) | 92.9 | 123.8 | |||||||||||||||
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| 总计 |
129.6 | (57.2 | ) | (53.4 | ) | (0.9 | ) | 92.9 | 123.8 | |||||||||||||||
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| (*) | 对现行税率进行了25%和50%的正负变化。变更的影响将 影响停止运营的结果。 |
截至2019年12月31日，残值担保是与商用航空业务部门持有待售资产相关的 负债的一部分(附注4)。
| 3.3. | 长期资产减值 |
年末进行的年度减值测试考虑了公司的中长期战略计划现金流， 以与市场相适应的适当折现率带来的现值，反映了股东对回报的预期。在准备或使用此信息时，公司
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合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
使用估计值，如下所示：
| a) | 预期现金流总额-管理层根据其业务战略和市场发展预期，根据过去 业绩预测流入和流出。这些预测还考虑了产品周期计划的效率提升。 |
| b) | 增长率-增长率反映在公司预算收入流中， 与行业报告中的预测一致。 |
| c) | 贴现率-使用适当的贴现率，以反映 投资者在计算时的预期回报。这一速度也与市场进行了比较，以确认其一致性。 |
关于关键假设和敏感性分析的其他信息在附注19中披露。
| 3.4. | 将商业航空业务部门分类和列报为待售资产 和中止业务 |
根据IFRS 5，鉴于股东在2019年2月26日召开的特别股东大会上批准了当时 与波音公司悬而未决的战略合作伙伴关系，本公司截至2019年12月31日止年度的综合财务报表乃根据主交易协议的条款编制 考虑将商用航空业务部门及相关服务的资产、负债及业绩指定、计量及列报为待售资产及终止业务。有关交易的详情载于附注4。
自商用航空业务部门资产最初被指定为待售资产至2020年4月25日为止，作为商用航空业务部门组成部分的财产、厂房和设备的折旧以及无形资产和使用权的摊销已停止，不再确认为损益，原因是预期通过出售而不是连续使用实现资产变现。如果这些资产在2019年没有被归类为持有待售，则本应在当年的损益中确认的 折旧和摊销费用为8350万美元。
此外，持有待售的长期资产以其账面价值和公允价值减去出售成本(直接归因于与波音达成现已终止的销售交易的增量成本)中较低者进行计量 附注4)。从2020年4月25日开始，之前持有待售的长期资产将接受减值测试，并以其账面价值和可收回金额中的较低者计量，后者按其使用价值和公允价值减去出售成本之间的 较高者确定(附注40)。
| 4. | 持有待售资产及停业经营 |
停产业务是公司的业务组成部分，由可清楚区分的运营和现金流组成， 代表一个重要的独立业务线，是管理层协调和批准的销售计划的一部分。
当一项业务被处置时，或当相关资产和负债被指定为持有待售时(以较早者为准)，即可将其归类为停产。
当一项资产或一组资产和负债的账面价值预计主要通过出售交易而不是通过继续使用而收回时，该资产或一组资产和负债将被持有以待出售。如果资产可立即出售，且交易被定义为极有可能出售，则只需遵守完成交易的惯常条款，就会发生这种情况。
持有待售资产和负债组(出售组)按账面金额和公允价值减去 直接应占销售交易的增量成本中的较低者计量。
出售集团亦包括持有待售资产及负债计量范围以外的资产及 负债，包括递延税项资产(附注2.2.10)、金融工具(附注2.2.4)及雇员福利(附注2.2.22)。这些资产和负债 仍按照本公司在以前主题中披露的会计政策计量。
当一项业务被归类为 非持续经营时，将重新计算比较损益表，以便将持续经营的结果与自比较期间开始以来的非持续经营的结果分开列报。非持续经营的结果 在扣除所得税后的损益表中单独列示。
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合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
在编制合并损益表时， 子公司之间的交易，作为零部件和服务的销售，按照与前几期一致的合并做法，在持续业务和非持续业务中取消，业务之间没有调整。
| 4.1 | 巴西航空工业公司(Embraer S.A.)与波音公司(Boeing Company)之间的交易背景 |
2018年12月17日批准的条款和条件规定，考虑成立合资企业，巴西航空工业公司的商用航空业务部门由波音公司的一家子公司持有80%的股份，巴西航空工业公司持有20%的股份，以及成立合资企业，以促进和开发C-390千禧多任务飞机的新市场和用途，巴西航空工业公司的子公司持有51%的股份，波音公司的子公司持有49%的股份。
2019年1月10日，巴西联邦政府通知说，根据上述条款，它不会对巴西航空工业公司和波音公司之间的战略合作伙伴关系行使否决权。此后，本公司董事会于2019年1月11日决定：(I)批准批准交易的2018年12月17日决议；(Ii)授权签署MTA和贡献协议，MTA为完善与商用航空相关的战略合作伙伴关系提供了条款和条件，贡献协议为创建合资企业促进和开发C-390千禧多任务运输机的新市场和应用提供了条款和条件，以及(Iii)在巴西航空工业公司股东批准交易后，授权执行办公室执行完成交易所需的任何行为，包括将与商业航空业务部门相关的资产、负债、 财产、权利和义务组成的净资产转让给新公司。(Iii)在巴西航空工业公司股东批准交易后，授权执行办公室执行完成交易所需的任何行为，包括将与商业航空业务部门相关的资产、负债、 财产、权利和义务组成的净资产转让给新公司。
2019年1月24日，巴西航空工业公司和波音公司 签订了MTA和贡献协议，2019年2月26日，公司股东以96.8%的有效票数批准了与波音公司的战略合作伙伴关系，这一点载于2019年1月24日披露的管理层提案 。
于2020年1月1日，通过巴西航空工业公司(Embraer S.A.)向其全资子公司YaborãIndústria AlonáUtica S.A.(Yaborãta)的股本出资，实现了对公司商业航空业务的内部剥离，该净资产包括与商业航空业务部门相关的资产和负债，包括Yaborã承担Embraer S.A.及其子公司在巴西航空工业公司(Embraer S.A.)及其子公司在巴西航空工业公司(Embraer S.A.)和其子公司在巴西航空工业公司(Embraer S.A.)发行的票据。
除了商用航空净资产的贡献外，内部剥离还包括在 共同控制下进行的交易，用于与商用航空业务部门相关的实体的公司重组。该等共同控制交易对截至2019年12月31日及其后期间的综合财务报表并无影响，因为 该等交易是根据本公司政策按账面价值列账，对股东权益及本年度收入并无影响。
随后发生的事件可能是波音意外和错误地终止了战略合作伙伴关系
2020年4月25日，巴西航空工业公司收到波音公司的通知，告知其终止MTA的决定，原因是波音公司声称，截至2020年4月24日MTA终止日期，巴西航空工业公司未能满足MTA中的某些关闭条件。此外，波音公司终止了贡献协议。巴西航空工业公司强烈认为，波音公司错误地终止了MTA 和贡献协议，它有持续的义务遵守其中的条款。巴西航空工业公司坚信，巴西航空工业公司完全履行了MTA和贡献协议规定的义务。巴西航空工业公司正在对波音公司因波音公司错误终止和违反MTA和贡献协议而遭受的损害寻求所有补救措施，包括通过 双方已经启动的与波音终止MTA和贡献协议相关的仲裁程序。不能保证仲裁程序的时间或结果，或巴西航空工业公司可能收到的任何赔偿或巴西航空工业公司可能因此而招致的损失或与此类仲裁程序有关的损失。
| 4.2 | 持有待售资产及相关负债 |
本公司与商用航空及相关服务相关的资产和负债已予计量，并在 综合财务报表中作为待售资产和负债列报，各自的结果自股东在股东特别大会上批准之日(即 极有可能达到的标准之日)起在损益表中作为非持续经营列报。
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合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
于初步计量时，持有待出售的资产及负债组并无确认减值亏损。持有待售的非流动资产(包括物业、厂房和设备、无形资产和使用权)的折旧和摊销自2019年2月26日起停止，原因是预计这些资产将于2019年2月26日通过出售变现，而不是从即日起继续使用。
确定和分离待售资产和负债以及处置集团的一部分考虑了MTA中各方批准的与商用航空业务部门和相关服务相关的条款，其中包括：
| • | 设计、开发、制造、组装、测试、认证、营销、销售和交付商用飞机平台和计划，其结构能力可配置为全标准经济舱配置中可容纳五十(50)个或更多座位的业务，包括ERJ(为免生疑问，包括ERJ 145)、EMB 110、EMB 120、EJET和E2系列支线喷气式飞机及其部件，以及各种形式的维护、支持和提供其他售后市场 维修和大修服务和培训。 |
| • | 平台和计划Lineage、Legacy和AEWC，以及子公司OGMA(br}-葡萄牙航空工业公司、Atech Negócios em Tecnologias S.A.、Savis Tecnologias e Sistemas S.A.、Visiona Tecnologias e Sistemas S.A.、巴西航空工业公司(Embraer Business Innovation Center，Inc.)和巴西航空工业公司(Embraer Aero Seating Technologies， LLC)执行的相关活动 |
在分离上述主要余额时考虑了以下主要 假设：
| • | 转移到商用航空业务部门的18亿美元净债务，与MTA中定义的 分配区间一致，MTA规定的最高净债务比率为30亿美元。净负债考虑现金和现金等价物以及财务投资余额减去贷款和融资头寸后的总和。 |
| • | 备件和生产库存于年内按营运分部分开，并实际转移 存放于MTA所包括的工业/营运工厂。 |
| • | 有形和无形资产作为收购和开发的资产分配给商用航空业务 部门，以及协议中包括的工业/运营工厂(圣何塞·多斯坎波斯、埃莱布和陶巴特-巴西、埃武拉-葡萄牙和纳什维尔-美国)。 |
| • | 分配给MTA条款中定义的已缴合同和剩余 合同的贸易应付账款，根据消耗历史按运营细分划分。 |
| • | 短期员工义务(包括社会费用)由 内部分拆流程提供的人员划分分开。 |
| • | 与应急准备金有关的负债不会按照MTA中商定的方式转移。 |
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合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
截至2019年12月31日，以下金融工具是处置集团的一部分 ：
| 账面金额和 | ||||||||||||||||||||
| 分类计量 | 公允价值比较 | |||||||||||||||||||
| 摊销成本 | 公允价值 投掷 损益 |
公允价值 层次结构 (附注28.2*) |
账面价值 | 公允价值(附注28.2*) | ||||||||||||||||
| 金融资产 |
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| 现金和现金等价物 |
1,452.5 | — | 1,452.5 | 1,452.5 | ||||||||||||||||
| 金融投资 |
47.5 | — | 47.5 | — | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||||
| 公司债券-年利率-2.4%。2022年到期 |
47.5 | — | 47.5 | — | ||||||||||||||||
| 应收贸易账款，扣除预期信贷损失30.0美元后的净额 |
144.6 | — | 144.6 | 144.6 | ||||||||||||||||
| 客户和商业融资 |
10.7 | — | 10.7 | 10.7 | ||||||||||||||||
| 担保存款 |
0.5 | — | 0.5 | 0.5 | ||||||||||||||||
| 其他资产 |
111.6 | — | 111.6 | 111.6 | ||||||||||||||||
| 金融负债 |
||||||||||||||||||||
| 贷款和融资 |
3,301.3 | — | 3,301.3 | 3,614.1 | ||||||||||||||||
|
|
|
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|
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|
|
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|||||||||||||
| 债券面值为美元，2020年至2027年到期(附注21.1) |
2,949.9 | — | 2,949.9 | 3,264.5 | ||||||||||||||||
| 营运资金为30亿美元，2021年至2030年到期 |
325.4 | — | 325.4 | 323.4 | ||||||||||||||||
| 营运资金：欧元，2023年至2026年到期 |
20.6 | — | 20.6 | 20.6 | ||||||||||||||||
| 债券价值美元，2030年到期 |
5.4 | — | 5.4 | 5.6 | ||||||||||||||||
| 租赁责任 |
9.4 | — | 9.4 | 9.4 | ||||||||||||||||
| 应付贸易账款 |
474.7 | — | 474.7 | 474.7 | ||||||||||||||||
| 剩余价值保证(附注25) |
— | 129.6 | 3级 | 129.6 | 129.6 | |||||||||||||||
| 其他应付款 |
132.5 | — | 132.5 | 132.5 | ||||||||||||||||
| * | 附注28.2包括披露管理层用以计算 该等金融资产及负债的公允价值的假设及方法，以及列示公允价值层次第三级的金融工具的公允价值变动。 |
| 4.3 | 停产经营 |
非持续经营的结果包括与 协议中包括的业务单位和法人实体相关的收入和费用，主要涉及：
| • | 与客户签订合同的收入、销售产品和服务的成本以及与商用航空业务部门和相关服务直接相关的一般费用 。 |
| • | 一般和行政费用的一部分，公司区域在人员内部分拆过程中被隔离，并转移到商业航空联合新法人实体。但是，停产的 运营结果完全不包括关键管理人员的一般和行政费用。 |
| • | 与非持续经营直接相关的其他运营收入和支出，包括分离商用航空业务部门和相关服务的剥离成本(销售成本)。企业项目的费用完全不包括在停产运营结果中。 |
| • | 组成出售集团的贷款财务费用和融资利息，包括持有待售金融资产和负债的货币和 汇兑损益。 |
| • | 商业航空业务部门和相关服务业务产生的所得税费用，以及作为内部分拆过程和外国子公司公司结构重组的一部分产生的所得税费用 。递延所得税按 法人基础分配给停产业务，其是否属于考虑未来税收优惠或支出的处置集团的一部分将由法人结转。 |
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合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | 12.31.2017 | ||||||||||
| 收入 |
2,844.5 | 2,943.4 | 3,312.9 | |||||||||
| 销售和服务成本 |
(2,407.2 | ) | (2,373.6 | ) | (2,515.5 | ) | ||||||
|
|
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|||||||
| 毛利 |
437.3 | 569.8 | 797.4 | |||||||||
| 营业收入(费用) |
||||||||||||
| 行政性 |
(53.5 | ) | (46.5 | ) | (40.2 | ) | ||||||
| 卖 |
(137.7 | ) | (152.8 | ) | (146.0 | ) | ||||||
| 研究 |
(29.8 | ) | (26.6 | ) | (27.0 | ) | ||||||
| 其他营业收入(费用)，净额 |
(131.0 | ) | (25.6 | ) | (46.5 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
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|||||||
| 财务业绩前营业利润 |
85.3 | 318.3 | 537.7 | |||||||||
| 财务收入，净额 |
(177.5 | ) | (177.7 | ) | (135.6 | ) | ||||||
| 净汇兑损益 |
7.2 | 5.1 | 0.9 | |||||||||
|
|
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|
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|
|||||||
| 所得税税前净收益(亏损) |
(85.0 | ) | 145.7 | 403.0 | ||||||||
| 所得税费用 |
(26.8 | ) | (55.6 | ) | 0.3 | |||||||
|
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| 停业净收益(亏损) |
(111.8 | ) | 90.1 | 403.3 | ||||||||
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|
|
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|||||||
| 4.4 | 现金流 |
本公司应占待售资产和负债的现金流以及停产经营的结果如下：
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | 12.31.2017 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金净额 |
301.9 | 466.4 | 710.3 | |||||||||
| 投资活动使用的净现金 |
(239.8 | ) | (295.5 | ) | (401.3 | ) | ||||||
| 融资活动产生的现金净额(已用) |
(19.1 | ) | (212.5 | ) | 555.7 | |||||||
|
|
|
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|
|||||||
| 43.0 | (41.6 | ) | 864.7 | |||||||||
| 5. | 尚未采用的会计准则 |
新会计准则及诠释已公布或正在修订中，并将于未来 年生效，但未予引用，因为根据本公司的评估，预期该等准则及诠释的应用不会产生重大影响。
| 6. | 现金和现金等价物 |
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | |||||||
| 现金和银行 |
585.0 | 125.4 | ||||||
|
|
|
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|
|||||
| 585.0 | 125.4 | |||||||
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|
|
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|||||
| 现金等价物 |
||||||||
| 私人证券(一) |
64.9 | 352.6 | ||||||
| 定期存款(二) |
205.3 | 802.9 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 270.2 | 1,155.5 | |||||||
|
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|
|||||
| 855.2 | 1,280.9 | |||||||
|
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|
|
|
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| (i) | 巴西金融机构发行的银行存单(CDB)申请最多可在90天内赎回，不影响合同报酬。 |
| (Ii) | 原始期限在90天或以下的美元定期存款。 |
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合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 7. | 金融投资 |
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | |||||||||||||||||||||||
| 公允价值 通过利润 或损失 |
总计 | 摊销成本 | 公允价值 通过其他 全面 收入 |
公允价值 通过利润 或损失 |
总计 | |||||||||||||||||||
| 金融工具 |
||||||||||||||||||||||||
| 私人证券(一) |
— | — | — | 50.4 | — | 50.4 | ||||||||||||||||||
| 结构化票据(II) |
358.8 | 358.8 | 48.8 | — | 1,308.0 | 1,356.8 | ||||||||||||||||||
| 投资基金 |
5.3 | 5.3 | — | — | 2.4 | 2.4 | ||||||||||||||||||
| 定期存款(三) |
— | — | — | 457.3 | 0.1 | 457.4 | ||||||||||||||||||
| 其他(Iv) |
60.6 | 60.6 | — | — | 59.9 | 59.9 | ||||||||||||||||||
|
|
|
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|
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|
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|
|||||||||||||
| 424.7 | 424.7 | 48.8 | 507.7 | 1,370.4 | 1,926.9 | |||||||||||||||||||
|
|
|
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|
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|
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|
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|||||||||||||
| 当前部分 |
409.8 | 409.8 | 1.1 | 507.7 | 1,234.6 | 1,743.4 | ||||||||||||||||||
| 非电流 |
14.9 | 14.9 | 47.7 | — | 135.8 | 183.5 | ||||||||||||||||||
| (i) | 私人证券是对金融票据的投资、对银行存单的投资和巴西金融机构发行的承诺交易，发行期限超过90天。 |
| (Ii) | 结构性票据：222.5美元与金融机构发行人和巴西 政府的信用风险相关，121.4美元与两家金融机构的信用风险同时相关(2018年12月31日分别为1103.7美元和121.0美元)。 |
此外，截至2019年12月31日，公司对与自身信用风险相关的结构性票据的财务投资为14.9美元(截至2018年12月31日为83.2美元)。
盈利能力的提高是通过信用违约互换-CDS(Credit Default SWAP-CDS)实现的，该交易提供了在公司发生违约事件时提前赎回票据的权利。违约事件发生后，票据持有人可以按市值或原始面值赎回票据，这将 导致本公司损失到目前为止应计的所有利息。
除其他事项外，可能预期票据到期日的违约事件包括：(A)本公司的无力偿债或司法追讨；及(B)本公司在融资协议中的债务拖欠或重组。
如果发生违约，这些票据的到期日将加快，并将按市值变现，最低限额为初始投资的 。市值超过投资额的任何金额将以该金额的证券或贷款形式支付给本公司。
| (Iii) | 金融机构发行的美元定期存款，自聘用之日起90天以内 。 |
| (Iv) | 来自共和航空控股公司的股份，源于对前实体共和航空公司进行司法重组的请求，并作为重组计划的一部分由本公司收到(附注25)。 |
2019年12月31日与巴西雷亚尔的现金等价物和金融投资相关的加权平均名义利率为年利率5.96%，相当于信用违约互换的100.14%，以美元计算的年利率为2.68%。(年利率6.56%，相当于CDI的101.26%， 以美元计算，年利率2.40%。2018年12月31日)。
F-38
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 8. | 贸易应收账款净额 |
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | |||||||
| 外国客户 |
149.6 | 325.7 | ||||||
| 巴西空军 |
7.0 | 21.8 | ||||||
| 国内客户 |
3.9 | 15.5 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 160.5 | 363.0 | |||||||
| 坏账准备 |
(11.1 | ) | (45.0 | ) | ||||
| 149.4 | 318.0 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
这些贸易应收账款的金额和到期日如下：
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | |||||||
| 当前 |
104.2 | 217.0 | ||||||
| 最多90天 |
25.6 | 52.6 | ||||||
| 从91天增加到180天 |
10.3 | 13.6 | ||||||
| 超过180天 |
20.4 | 79.8 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 160.5 | 363.0 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
预估信贷损失同比变动情况如下：
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | 12.31.2017 | ||||||||||
| 期初余额 |
(45.0 | ) | (52.9 | ) | (41.6 | ) | ||||||
| 增加/冲销 |
(4.4 | ) | 11.9 | (12.2 | ) | |||||||
| 核销 |
7.5 | 3.6 | 5.2 | |||||||||
| 外汇变动 |
0.8 | (7.6 | ) | (4.3 | ) | |||||||
| 持有待售资产 |
30.0 | — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 期末余额 |
(11.1 | ) | (45.0 | ) | (52.9 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 9. | 衍生金融工具 |
衍生金融工具的签约是为了保护本公司的运营不受汇率和利率波动的影响， 不用于投机。
截至2019年12月31日，公司有以下业务：
| • | 无本金交割远期(NDF)，目的是保护公司 不受汇率波动风险的影响。公允价值由可观测市场定价模型决定。 |
| • | 互换操作，主要目标是将债务指数从浮动利率更改为固定利率 或反之亦然，将美元兑换为雷亚尔或欧元，反之亦然。该等工具的公允价值按未来流量计量，按到期日的合约利率厘定，并按现行市场利率折现至 财务报表日期的现值。 |
| • | 购买卖出期权和按货币期权，以保护母公司以雷亚尔计价的工资成本 的现金流不受货币波动风险的影响。本公司使用的金融工具是零成本套，包括购买看跌期权和出售看涨期权，与同一交易对手签订合同，并以零净溢价出售 期权。该工具的公允价值由市场参与者广泛使用的可观察市场定价模型(通过市场信息提供商)和 确定。 |
F-39
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 目的 |
风险 | 结算日 | 12.31.2019 | 12.31.2018 | ||||||||||||||||
| 被指定为对冲会计的衍生品 |
|
1.4 | 1.2 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 巴西雷亚尔费用(一) |
汇率 | 2019 | — | (7.5 | ) | |||||||||||||||
| 2020 | (0.1 | ) | — | |||||||||||||||||
| 项目开发(二) |
利率 | 2019 | — | 0.9 | ||||||||||||||||
| 2022 | — | 5.2 | ||||||||||||||||||
| 2023 | 1.5 | 0.3 | ||||||||||||||||||
| 出口 |
利率 | 2027 | — | 2.3 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 其他衍生工具 |
(3.8 | ) | 0.2 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 追索权和无追索权债务(四) |
利率 | 2019 | — | 0.3 | ||||||||||||||||
| 取得财产、厂房及 |
利率 | 2019 | (0.1 | ) | (0.1 | ) | ||||||||||||||
| 设备(V) |
||||||||||||||||||||
| 导出(Vi) |
汇率 | 2019 | 0.3 | — | ||||||||||||||||
| 巴西雷亚尔费用(一) |
汇率 | 2019 | (4.0 | ) | — | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 总计 |
(2.4 | ) | 1.4 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| (i) | 零成本套头衍生金融工具，指定为现金流对冲98.1 美元，相当于3.727亿雷亚尔，2019年以加权平均行权价3.80雷亚尔购买看跌期权，以加权平均行权价4.40雷亚尔出售看涨期权。 |
| (Ii) | 出口融资及项目发展项目的衍生金融工具(利率掉期)，指定为公允价值对冲，金额为1.657亿雷亚尔(相当于41.1美元)，加权平均固定利率为每年3.5%。相当于CDI的31.46%的浮动加权平均利率。 |
| (Iii) | 衍生金融工具(利率掉期)，将2.8亿美元从相当于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)1个月+2.4375%的浮动 利率转换为年利率。固定加权平均利率为年息5.23%。 |
| (Iv) | 衍生金融工具(无本金交割远期)，总额 至16.5美元，相当于美元对欧元货币兑换的6650万雷亚尔。 |
| (v) | 衍生金融工具(无本金交割远期)，总额 至160.0美元，相当于出售美元和购买雷亚尔的7.892亿雷亚尔。 |
截至2019年12月31日，按摊余成本计算的贷款和融资金额为89.5美元，考虑到按市值计价由 对冲结构保护的对冲风险的影响为90.9美元(2018年12月31日，分别为3,647.6美元和3,648.4美元)。
公允价值套期保值与现金流量套期保值在首日的套期保值有效性比分别为1：1和1：1。考虑到1月1日以来尚未结算的工具的贴现现金价值变化和套期保值项目金额，有效比为 1：1和1：1.1737(2018年12月31日分别为1：1.0008和1：1.0303)。
F-40
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
2019年12月31日和2018年12月31日，衍生金融工具的公允价值在公司的资产和负债中确认如下：
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | |||||||
| 资产 |
||||||||
| 当前部分 |
1.4 | 5.4 | ||||||
| 非电流 |
0.7 | 4.1 | ||||||
| 负债 |
||||||||
| 当前部分 |
(4.5 | ) | (8.1 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 净衍生金融工具 |
(2.4 | ) | 1.4 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 10. | 担保应收账款和追索权以及无追索权债务 |
| 10.1 | 应收担保账款 |
本公司在商用航空业务部门持有某些结构化业务，其中的金融资产包括将随着时间推移接收的金融 流入和将在合同期限结束时接收的特定退货条件下的飞机的无担保剩余价值。这些结构化业务由第三方提供资金，负债记录为 追索权和无追索权债务。截至2019年12月31日，剩余业务停止，并全额收取最低应收租赁款项并与第三方 方清偿相关债务(附注10.2)。
计入该等结构性业务的飞机无担保剩余价值的减值损失于2019年达32.8美元(2018年为32.2美元)，确认为非持续业务的开支。
此外，商用航空业务部门的某些结构化业务将其现金流入出售给第三方，并向其提供财务担保。在此情况下，本公司维持现金流入，记为应收账款抵押(担保经营) ，并将相关负债记为追索权和无追索权债务(附注10.2)，直至面临本次交易的重大风险。这一结构预计将于2025年完成，它不是本公司持续运营所保留的待售资产和负债的 部分。
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | |||||||
| 租赁资产的估计剩余价值 |
— | 215.8 | ||||||
| 应收最低租赁付款 |
— | 122.6 | ||||||
| 保证运营(现金流入) |
17.6 | 27.0 | ||||||
| 损损 |
— | (129.5 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 销售型租赁投资 |
17.6 | 235.9 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 当前部分 |
4.0 | 218.5 | ||||||
| 非流动部分 |
13.6 | 17.4 | ||||||
| 10.2 | 追索权和无追索权债务 |
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | |||||||
| 追索权债务 |
10.6 | 330.6 | ||||||
| 无追索权债务 |
7.0 | 10.8 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 17.6 | 341.4 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 当前部分 |
4.0 | 324.0 | ||||||
| 非流动部分 |
13.6 | 17.4 | ||||||
F-41
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 11. | 担保存款 |
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | |||||||
| 销售融资担保(一) |
— | 314.4 | ||||||
| 销售结构保证(二) |
— | 25.3 | ||||||
| 其他 |
0.6 | 10.0 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 0.6 |
349.7 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 当前部分 |
0.1 | 339.9 | ||||||
| 非电流 |
0.5 | 9.8 | ||||||
| (i) | 以美元计价的金融投资，与商用航空 飞机的结构性运营捆绑在一起，其豁免取决于这些结构的完成以及同等金额的追索权和无追索权债务的清偿。截至2019年12月31日，债务已 结清，资金释放。 |
| (Ii) | 存放在托管账户中的美元金额，作为巴西航空工业公司(Embraer)担任二级担保人的特定飞机融资的抵押品。截至2019年12月31日，债务清偿完毕，担保期满。 |
| 12. | 盘存 |
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | |||||||
| 原料 |
499.2 | 897.6 | ||||||
| 在制品 |
439.7 | 891.6 | ||||||
| 备件 |
224.6 | 424.3 | ||||||
| 产成品(一) |
106.0 | 146.4 | ||||||
| 由第三方持有 |
50.7 | 108.7 | ||||||
| 在途库存 |
21.0 | 91.1 | ||||||
| 耗材 |
24.2 | 48.3 | ||||||
| 二手飞机(二) |
5.9 | 46.0 | ||||||
| 对供应商的预付款 |
29.6 | 31.4 | ||||||
| 市值调整损失(三) |
(0.9 | ) | (7.7 | ) | ||||
| 报废损失(四) |
(95.6 | ) | (170.7 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1,304.4 | 2,507.0 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (i) | 成品库存中保留了以下飞机： |
| • | 2019年12月31日：一个遗产650，一个Phenom 100，三个Phenom 300，两个Praetor 500，三个Praetor 600，两个Ipanema。 |
| • | 2018年12月31日：两个遗产450，四个遗产500，一个Phenom 100；三个Phenom 300，一个世系和两个Ipanema。 |
| (Ii) | 可供出售的库存中有以下二手飞机： |
| • | 2019年12月31日：One Phenom 300。重新归类为待售资产的旧飞机库存 (注4)包括两架巴西航空工业公司(Embraer)135和三架巴西航空工业公司(Embraer)145。 |
| • | 2018年12月31日：一份遗产450份，一份血统，一份Phenom 300。 |
在截至2019年12月31日的库存飞机总数中，一架Praetor 600和两架Ipanema已在2020年5月18日之前交付。
F-42
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| (Iii) | 旧飞机可变现价值调整经费变动情况如下： |
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | 12.31.2017 | ||||||||||
| 期初余额 |
(7.7 | ) | (17.2 | ) | (19.9 | ) | ||||||
| 加法 |
(5.2 | ) | (8.8 | ) | (8.2 | ) | ||||||
| 处置 |
11.2 | 18.3 | 10.9 | |||||||||
| 持有待售资产 |
0.8 | — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 期末余额 |
(0.9 | ) | (7.7 | ) | (17.2 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| (Iv) | 陈旧经费的变动情况如下： |
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | 12.31.2017 | ||||||||||
| 期初余额 |
(170.7 | ) | (153.2 | ) | (138.1 | ) | ||||||
| 加法 |
(50.3 | ) | (59.8 | ) | (48.7 | ) | ||||||
| 处置 |
29.8 | 41.5 | 37.0 | |||||||||
| 汇兑损失 |
0.9 | 0.8 | (3.4 | ) | ||||||||
| 持有待售资产 |
94.7 | — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 期末余额 |
(95.6 | ) | (170.7 | ) | (153.2 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 13. | 其他资产 |
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | |||||||
| 可追讨的税项(I) |
94.4 | 132.2 | ||||||
| 法院授权的托管存款(三) |
30.1 | 43.0 | ||||||
| 预付费用 |
22.5 | 24.3 | ||||||
| 须提供的服务的垫款 |
9.6 | 3.2 | ||||||
| 其他债务人(二) |
4.9 | 61.6 | ||||||
| 联营贷款 |
4.2 | 23.2 | ||||||
| 向员工预支款项 |
1.9 | 8.5 | ||||||
| 其他 |
14.3 | 13.0 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 181.9 | 309.0 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 当前部分 |
120.1 | 203.4 | ||||||
| 非流动部分 |
61.8 | 105.6 | ||||||
| (i) | 可追讨的税款 |
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | |||||||
| ICMS(国家增值税)和IPI(消费税) |
65.1 | 85.5 | ||||||
| PIS(社会融合计划)和COFINS |
12.0 | 24.5 | ||||||
| 所得税和社会保障对净收入的影响 |
7.5 | 7.7 | ||||||
| ISS(服务税) |
5.3 | 5.9 | ||||||
| 其他 |
4.5 | 8.6 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 94.4 | 132.2 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 当前部分 |
64.6 | 93.7 | ||||||
| 非流动部分 |
29.8 | 38.5 | ||||||
| (Ii) | 指诉讼产生的存款，实质上是联邦税收和缴费，其中有 记录的责任附注26。 |
| (Iii) | 主要对应于对第三方提供的产品所做的返工，这些返工将根据 与某些供应商协商的合同条款和信用得到补偿，随着时间的推移，这些返工将从供应商的其他应收款中消耗。 |
F-43
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
14.对实体的权益
| 14.1 | 全资子公司和特殊目的实体 |
由本公司直接或间接控制的全资附属公司及特殊目的实体载于附注2.1.3，并 并入巴西航空工业公司集团。
本公司取得本集团全资附属公司资产或清偿负债并无任何合约或法律限制 。
这些实体的运营存在固有风险，其中最重要的 描述如下：
| • | 经济风险：市场条件(产品价格、汇率和利息)波动造成的潜在损失。 |
| • | 运营风险：新技术出现或当前流程失败造成的潜在损失 。 |
| • | 信用风险：如果第三方(客户)无法履行其 义务，可能发生的潜在损失，以及 |
| • | 流动性风险：财务上无力履行财务义务。 |
| 14.2 | 有非控股股东参与的子公司 |
非控股股东拥有下列集团实体的权益 ，但根据合同协议和对适用会计准则的分析，本公司拥有控制权，因此有权合并以下实体：
| 巴西航空工业公司集团 | 全面 | |||||||||||||||||||
| 实体 |
国家 | 利息% | 非控股权益 | 收入 | ||||||||||||||||
| OGMA-Indústria Alimática de葡萄牙S.A. |
葡萄牙 | 65.0 | % | 35.0 | % | 53.9 | 3.0 | |||||||||||||
| 巴西航空工业公司CAE培训服务有限公司 |
英国 | 51.0 | % | 49.0 | % | — | — | |||||||||||||
| 公司名称：Visiona Tecnologia Espaceial S.A. |
巴西 | 51.0 | % | 49.0 | % | 20.0 | (0.5 | ) | ||||||||||||
| 巴西航空工业公司CAE培训服务 |
美利坚合众国 | 51.0 | % | 49.0 | % | 23.0 | 10.2 | |||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 96.9 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
巴西航空工业公司集团持有巴西航空工业公司CAE培训服务有限公司、Visiona Tecnologia Espace S.A.和巴西航空工业公司CAE培训服务公司51.0%的股份。合同协议中规定的权力表明，董事会主要由巴西航空工业公司的代表组成，巴西航空工业公司集团指导该实体的主要经营活动。
集团中拥有非控股权益的最重要实体的财务状况摘要 如下，即OGMA-Indústria AlonáUtica de葡萄牙S.A.。其他实体加起来只占综合所得税前利润的不到5%。
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | |||||||
| 现金和现金等价物 |
24.3 | 12.9 | ||||||
| 流动资产 |
180.2 | 168.9 | ||||||
| 非流动资产 |
60.8 | 61.0 | ||||||
| 流动负债 |
86.5 | 74.5 | ||||||
| 非流动负债 |
0.4 | 0.1 | ||||||
| 非控股权益 |
53.9 | 54.3 | ||||||
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | |||||||
| 收入 |
277.5 | 162.9 | ||||||
| 本年度净收入 |
3.0 | 6.6 | ||||||
F-44
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
拥有非控股权益的集团子公司 面临与全资子公司相同的风险。
| 15. | 关联方 |
| 15.1 | 关联方交易 |
下表汇总了与集团外关联方的余额和往来情况，主要涉及：
| • | 资产：(I)备件、飞机销售和产品开发的应收账款，根据双方商定的条件 ，考虑到数量、涉及的风险和公司政策；(Ii)金融投资余额；(Iv)银行存款。 |
| • | 负债：(I)根据双方商定的条件购买飞机零部件，考虑到数量、涉及的风险和公司政策；(Ii)根据合同协议在销售合同上收到的预付款；(Iii)销售飞机和零部件的佣金；(Iv)此类融资的研究和产品开发融资(V)贷款和融资；(Vi)出口融资，以及 |
| • | 综合损益表中的金额：(I)购买和销售飞机、零部件和备件，以及为国防和安全市场开发产品；(Ii)金融投资的财务收入以及贷款和融资的费用，以及(Iii)补充养老金计划。 |
| 15.2 | 巴西联邦政府 |
与关联方的交易还涉及与巴西联邦政府的交易。
巴西联邦政府通过直接和间接参与和拥有以普通股计价的股份黄金股 是公司的主要股东之一。截至2019年12月31日，巴西联邦政府通过其全资子公司BNDESPAR间接持有公司资本5.37%的股份。国家银行(Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e Social)-BNDES(巴西开发银行，或BNDES)，反过来由巴西联邦政府控制。
巴西政府在该公司的业务活动中发挥着关键作用，包括：
| • | 国防和安全产品的主要客户(通过巴西空军、巴西陆军和巴西海军)。 |
| • | 通过技术开发机构(FINEP和BNDES)提供研发资金来源。 |
| • | 出口信贷机构(通过BNDES)，以及 |
| • | 短期和长期融资来源以及资产管理和商业银行服务提供商 (通过巴西银行)。 |
F-45
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 15.3 | 2019年12月31日 |
| 12.31.2019 | ||||||||||||||||||||||||
| 当前 | 非电流 | 金融 |
运营中 | |||||||||||||||||||||
| 资产 |
负债 |
资产 |
负债 |
结果 | 结果 | |||||||||||||||||||
| 巴西银行(Banco do Brasil S.A.) |
75.3 | — | — | — | 1.1 | — | ||||||||||||||||||
| 国家经济发展银行和社会发展银行 |
— | — | — | — | (5.1 | ) | — | |||||||||||||||||
| 巴西空军 |
364.4 | 226.9 | — | — | — | (35.9 | ) | |||||||||||||||||
| 巴西马里尼亚 |
0.6 | 4.4 | — | — | — | (2.9 | ) | |||||||||||||||||
| 巴西航空工业公司与巴西航空工业公司互补 |
— | 4.7 | — | — | — | (19.7 | ) | |||||||||||||||||
| 巴西陆军 |
13.0 | 7.4 | — | — | — | 6.8 | ||||||||||||||||||
| Financiadora de EStudo e Projetos That FINEP |
— | 12.7 | — | 30.6 | (1.7 | ) | — | |||||||||||||||||
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| 453.3 | 256.1 | — | 30.6 | (5.7 | ) | (51.7 | ) | |||||||||||||||||
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| 15.4 | 2018年12月31日 |
| 12.31.2018 | ||||||||||||||||||||||||
| 当前 | 非电流 | 金融 |
运营中 | |||||||||||||||||||||
| 资产 |
负债 |
资产 | 负债 |
结果 | 结果 | |||||||||||||||||||
| 巴西银行(Banco do Brasil S.A.) |
326.2 | 314.3 | 9.4 | — | (4.2 | ) | — | |||||||||||||||||
| 国家经济发展银行和社会发展银行 |
— | 71.8 | — | 119.7 | (8.3 | ) | — | |||||||||||||||||
| 巴西空军 |
42.3 | 90.3 | — | — | — | (176.2 | ) | |||||||||||||||||
| 巴西马里尼亚 |
0.9 | — | — | — | — | (12.6 | ) | |||||||||||||||||
| Caixa Econômica Federal |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 巴西航空工业公司与巴西航空工业公司互补 |
— | 0.2 | — | — | — | (14.4 | ) | |||||||||||||||||
| 巴西陆军 |
— | 4.3 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| Financiadora de EStudo e Projetos That FINEP |
— | 13.0 | — | 43.5 | (2.3 | ) | — | |||||||||||||||||
|
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| 369.4 | 493.9 | 9.4 | 163.2 | (14.8 | ) | (203.2 | ) | |||||||||||||||||
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| 15.5 | 2017年12月31日 |
| 12.31.2017* | ||||||||
| 金融 | 运营中 | |||||||
| 结果 | 结果 | |||||||
| 巴西银行(Banco do Brasil S.A.) |
(0.5 | ) | — | |||||
| 国家经济发展银行和社会发展银行 |
(14.7 | ) | — | |||||
| 巴西空军 |
— | (23.7 | ) | |||||
| 巴西马里尼亚 |
— | (6.2 | ) | |||||
| 巴西航空工业公司与巴西航空工业公司互补 |
— | (22.9 | ) | |||||
| 巴西陆军 |
— | (1.2 | ) | |||||
| Financiadora de EStudo e Projetos That FINEP |
(2.9 | ) | — | |||||
|
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| (18.1 | ) | (54.0 | ) | |||||
|
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| 15.6 | 关键管理人员的报酬： |
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | |||||||
| 短期利益(一) |
9.0 | 10.0 | ||||||
| 股份支付 |
3.2 | 3.3 | ||||||
| 劳动合同终止 |
1.2 | 1.0 | ||||||
|
|
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| 13.4 | 14.3 | |||||||
|
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| (i) | 包括工资、薪金、利润分享、奖金和赔偿。 |
Key Management包括法定董事会成员和执行董事。
F-46
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 16 | 财产、厂房和设备 |
按资产类别划分的年度加权平均利率如下所示。此信息基于当年确认的资产的合并折旧 ，在年化和剔除任何非典型变动后，与上一年资产的净余额进行比较：
| 加权平均 折旧率(%) |
||||||||
| 资产类别 |
12.31.2019 | 12.31.2018 | ||||||
| 建筑物及改善工程 |
3.5 | % | 3.8 | % | ||||
| 安装 |
8.4 | % | 4.9 | % | ||||
| 机器设备 |
9.1 | % | 10.0 | % | ||||
| 家具和固定装置 |
12.0 | % | 9.3 | % | ||||
| 车辆 |
32.0 | % | 22.7 | % | ||||
| 飞机 |
8.9 | % | 11.0 | % | ||||
| 计算机和外围设备 |
26.4 | % | 27.6 | % | ||||
| 工装 |
13.9 | % | 16.5 | % | ||||
| 其他资产 |
0.2 | % | 0.1 | % | ||||
| Exchange池计划资产 |
2.9 | % | 3.7 | % | ||||
F-47
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 12.31.2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 土地 | 建筑物和 改进 |
安装 | 机械和 装备 |
家俱 和 固定装置 |
车辆 | 飞机(一) | 计算机和 外围设备 |
工装 | 其他 资产 |
交易所 游泳池 计划 资产 |
建筑在进展 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 成本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2018年12月31日 |
11.0 | 750.1 | 162.4 | 972.4 | 74.2 | 17.3 | 76.2 | 190.0 | 629.1 | 27.6 | 650.8 | 93.7 | 3,654.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加法 |
0.4 | 5.3 | — | 43.6 | 5.6 | 0.6 | 31.7 | 5.0 | 28.2 | 10.3 | 91.8 | 62.0 | 284.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 处置 |
— | (8.3 | ) | (3.7 | ) | (60.2 | ) | (22.4 | ) | (3.0 | ) | — | (45.4 | ) | (26.1 | ) | (1.0 | ) | (19.0 | ) | (0.8 | ) | (189.9 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 损损 |
— | — | — | (14.1 | ) | — | — | (4.6 | ) | — | (1.8 | ) | — | — | — | (20.5 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重新分类* |
— | 30.3 | 6.3 | 11.3 | (1.4 | ) | 0.1 | (40.4 | ) | (6.6 | ) | 7.0 | (7.6 | ) | (21.8 | ) | (39.3 | ) | (62.1 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资本化资产利息 |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
— | (0.6 | ) | (0.1 | ) | (1.9 | ) | (0.1 | ) | (0.1 | ) | — | (0.2 | ) | — | — | (6.1 | ) | 0.3 | (8.8 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有待售资产 |
(6.3 | ) | (317.6 | ) | (104.8 | ) | (469.3 | ) | (17.8 | ) | (4.5 | ) | (48.2 | ) | (41.3 | ) | (192.6 | ) | (3.8 | ) | (374.7 | ) | (67.7 | ) | (1,648.6 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
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| 2019年12月31日 |
5.1 | 459.2 | 60.1 | 481.8 | 38.1 | 10.4 | 14.7 | 101.5 | 443.8 | 25.5 | 321.0 | 48.2 | 2,009.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
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| 累计折旧 |
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| 2018年12月31日 |
— | (219.4 | ) | (105.6 | ) | (518.1 | ) | (44.6 | ) | (13.8 | ) | (38.7 | ) | (154.5 | ) | (371.5 | ) | (11.4 | ) | (212.5 | ) | — | (1,690.1 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧 |
— | (15.2 | ) | (3.7 | ) | (32.9 | ) | (4.6 | ) | (1.0 | ) | (1.3 | ) | (7.0 | ) | (25.2 | ) | — | (12.5 | ) | — | (103.4 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 处置 |
— | 7.4 | 4.8 | 67.7 | 19.1 | 3.3 | — | 42.5 | 7.3 | 0.3 | 9.5 | — | 161.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重新分类* |
— | (2.9 | ) | 2.8 | 5.6 | — | — | 16.9 | 1.7 | — | (7.3 | ) | 11.8 | — | 28.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资本化资产利息 |
— | (1.6 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (1.6 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
— | (1.5 | ) | — | 1.4 | (0.1 | ) | 0.1 | — | 0.2 | (0.1 | ) | — | 5.2 | — | 5.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有待售资产 |
— | 101.6 | 76.1 | 174.8 | 8.7 | 2.9 | 19.0 | 28.4 | 36.9 | — | 110.5 | — | 558.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 2019年12月31日 |
— | (131.6 | ) | (25.6 | ) | (301.5 | ) | (21.5 | ) | (8.5 | ) | (4.1 | ) | (88.7 | ) | (352.6 | ) | (18.4 | ) | (88.0 | ) | — | (1,040.5 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 网络 |
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| 2018年12月31日 |
11.0 | 530.7 | 56.8 | 454.3 | 29.6 | 3.5 | 37.5 | 35.5 | 257.6 | 16.2 | 438.3 | 93.7 | 1,964.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
5.1 | 327.6 | 34.5 | 180.3 | 16.6 | 1.9 | 10.6 | 12.8 | 91.2 | 7.1 | 233.0 | 48.2 | 968.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
F-48
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 12.31.2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 土地 | 建筑物和 改进 |
安装 | 机械和 装备 |
家俱和 固定装置 |
车辆 | 飞机(一) | 计算机和 外围设备 |
工装 | 其他 资产 |
交易所 游泳池 计划 资产 |
建筑在 进展 |
总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 成本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2017年12月31日 |
11.0 | 741.8 | 161.4 | 971.8 | 74.9 | 17.5 | 193.2 | 190.3 | 620.9 | 26.0 | 672.5 | 76.5 | 3,757.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加法 |
— | 1.3 | — | 28.5 | 1.9 | 0.5 | 10.2 | 6.3 | 16.6 | 1.4 | 46.3 | 41.3 | 154.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 处置 |
— | (10.9 | ) | (0.9 | ) | (36.5 | ) | (2.1 | ) | (0.5 | ) | (0.3 | ) | (6.4 | ) | (1.7 | ) | — | (20.2 | ) | (0.7 | ) | (80.2 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 损损 |
— | — | — | (0.3 | ) | — | — | (6.0 | ) | — | (2.5 | ) | — | — | — | (8.8 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重新分类* |
— | 19.3 | 2.1 | 8.8 | (0.1 | ) | — | (120.8 | ) | 0.9 | 0.5 | 0.2 | (31.8 | ) | (26.7 | ) | (147.6 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资本化资产利息 |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 4.8 | 4.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
— | (1.4 | ) | (0.2 | ) | 0.1 | (0.4 | ) | (0.2 | ) | (0.1 | ) | (1.1 | ) | (4.7 | ) | — | (16.0 | ) | (1.5 | ) | (25.5 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
|
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| 2018年12月31日 |
11.0 | 750.1 | 162.4 | 972.4 | 74.2 | 17.3 | 76.2 | 190.0 | 629.1 | 27.6 | 650.8 | 93.7 | 3,654.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
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| 累计折旧 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2017年12月31日 |
— | (208.9 | ) | (104.1 | ) | (506.6 | ) | (43.4 | ) | (13.4 | ) | (81.3 | ) | (148.4 | ) | (329.7 | ) | (9.9 | ) | (207.2 | ) | — | (1,652.9 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧 |
— | (20.2 | ) | (2.8 | ) | (46.4 | ) | (2.9 | ) | (1.0 | ) | (9.1 | ) | (11.5 | ) | (48.1 | ) | — | (17.2 | ) | — | (159.2 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 处置 |
— | 10.7 | 0.9 | 33.5 | 1.5 | 0.4 | 0.3 | 6.3 | 0.7 | — | 6.9 | — | 61.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重新分类* |
— | 0.1 | 0.3 | 2.8 | — | — | 51.4 | (1.7 | ) | — | (1.5 | ) | — | — | 51.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资本化资产利息 |
— | (1.5 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (1.5 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
— | 0.4 | 0.1 | (1.4 | ) | 0.2 | 0.2 | — | 0.8 | 5.6 | — | 5.0 | — | 10.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
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| 2018年12月31日 |
— | (219.4 | ) | (105.6 | ) | (518.1 | ) | (44.6 | ) | (13.8 | ) | (38.7 | ) | (154.5 | ) | (371.5 | ) | (11.4 | ) | (212.5 | ) | — | (1,690.1 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
|
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| 网络 |
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| 2017年12月31日 |
11.0 | 532.9 | 57.3 | 465.2 | 31.5 | 4.1 | 111.9 | 41.9 | 291.2 | 16.1 | 465.3 | 76.5 | 2,104.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2018年12月31日 |
11.0 | 530.7 | 56.8 | 454.3 | 29.6 | 3.5 | 37.5 | 35.5 | 257.6 | 16.2 | 438.3 | 93.7 | 1,964.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
F-49
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 12.31.2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 土地 | 建筑物和 改进 |
安装 | 机械和 装备 |
家俱 和 固定装置 |
车辆 | 飞机(一) | 计算机和 外围设备 |
工装 | 其他 资产 |
交易所 游泳池 计划 资产 |
建筑在进展 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 成本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2016年12月31日 |
11.0 | 657.1 | 156.1 | 909.8 | 74.1 | 16.8 | 316.7 | 179.3 | 587.8 | 29.4 | 669.7 | 116.4 | 3,724.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加法 |
— | 4.1 | — | 40.3 | 3.6 | 0.4 | 14.4 | 11.4 | 30.8 | 8.6 | 43.6 | 80.5 | 237.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 处置 |
— | (8.1 | ) | — | (10.1 | ) | (1.9 | ) | (0.7 | ) | (8.1 | ) | (0.8 | ) | (1.0 | ) | — | (33.5 | ) | (1.1 | ) | (65.3 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 损损 |
— | — | — | (2.2 | ) | — | — | (25.8 | ) | — | (2.1 | ) | — | — | — | (30.1 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重新分类* |
— | 85.5 | 4.8 | 22.5 | (1.4 | ) | 0.5 | (104.0 | ) | (0.7 | ) | 5.1 | (12.0 | ) | (22.2 | ) | (142.0 | ) | (163.9 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资本化资产利息 |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 22.1 | 22.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
— | 3.2 | 0.5 | 11.5 | 0.5 | 0.5 | — | 1.1 | 0.3 | — | 14.9 | 0.6 | 33.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
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| 2017年12月31日 |
11.0 | 741.8 | 161.4 | 971.8 | 74.9 | 17.5 | 193.2 | 190.3 | 620.9 | 26.0 | 672.5 | 76.5 | 3,757.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
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| 累计折旧 |
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| 2016年12月31日 |
— | (191.3 | ) | (101.4 | ) | (445.1 | ) | (40.0 | ) | (12.7 | ) | (153.9 | ) | (136.2 | ) | (278.9 | ) | (9.4 | ) | (201.1 | ) | — | (1,570.0 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧 |
— | (21.3 | ) | (3.0 | ) | (60.3 | ) | (4.0 | ) | (1.2 | ) | (25.6 | ) | (12.1 | ) | (50.8 | ) | (0.2 | ) | (18.0 | ) | — | (196.5 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 处置 |
— | 4.1 | — | 7.5 | 1.0 | 0.6 | 6.9 | 0.6 | 0.3 | — | 8.8 | — | 29.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重新分类* |
— | 0.6 | 0.4 | — | — | 0.3 | 91.3 | — | — | (0.3 | ) | — | — | 92.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
— | (1.0 | ) | (0.1 | ) | (8.7 | ) | (0.4 | ) | (0.4 | ) | — | (0.7 | ) | (0.3 | ) | — | 3.1 | — | (8.5 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| 2017年12月31日 |
— | (208.9 | ) | (104.1 | ) | (506.6 | ) | (43.4 | ) | (13.4 | ) | (81.3 | ) | (148.4 | ) | (329.7 | ) | (9.9 | ) | (207.2 | ) | — | (1,652.9 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 网络 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2016年12月31日 |
11.0 | 465.8 | 54.7 | 464.7 | 34.1 | 4.1 | 162.8 | 43.1 | 308.9 | 20.0 | 468.6 | 116.4 | 2,154.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2017年12月31日 |
11.0 | 532.9 | 57.3 | 465.2 | 31.5 | 4.1 | 111.9 | 41.9 | 291.2 | 16.1 | 465.3 | 76.5 | 2,104.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| * | 非现金交易 |
F-50
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 17 | 使用权资产和租赁负债 |
| 12.31.2019 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 使用权资产 | 租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||
| 土地 | 建筑用地 改进 |
机械和 装备 |
车辆 | 其他 资产 |
总计 | |||||||||||||||||||||||
| 2019年1月1日 |
— | 56.8 | 0.1 | 0.6 | 0.1 | 57.6 | 57.6 | |||||||||||||||||||||
| 加法 |
4.0 | 13.5 | — | 0.3 | 0.3 | 18.1 | 18.1 | |||||||||||||||||||||
| 折旧费用 |
(1.1 | ) | (8.6 | ) | (0.1 | ) | (0.5 | ) | (0.1 | ) | (10.4 | ) | — | |||||||||||||||
| 处置 |
— | (17.3 | ) | — | — | — | (17.3 | ) | (17.3 | ) | ||||||||||||||||||
| 利息支出 |
— | — | — | — | — | — | 6.0 | |||||||||||||||||||||
| 付款 |
— | — | — | — | — | — | (11.8 | ) | ||||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
— | — | — | — | — | — | (4.6 | ) | ||||||||||||||||||||
| 持有待售资产和负债 |
(2.9 | ) | (7.2 | ) | — | (0.1 | ) | — | (10.2 | ) | (9.4 | ) | ||||||||||||||||
|
|
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|
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|
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|
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|||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
— | 37.2 | — | 0.3 | 0.3 | 37.8 | 38.6 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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| 当前部分 |
5.0 | |||||||||||||||||||||||||||
| 非流动部分 |
33.6 | |||||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日止期间的短期租赁费用总额为1.9美元，确认为运营费用的低价值租赁费用总额为 1.4美元。
以下是按以下类别列出的年度加权平均折旧率使用权：
| 资产类别 |
加权平均 费率(%)12.31.2019 |
|||
| 土地 |
29.9 | % | ||
| 建筑物及改善工程 |
12.2 | % | ||
| 机器设备 |
69.6 | % | ||
| 车辆 |
51.0 | % | ||
| 其他资产 |
19.9 | % | ||
下面是基于加权平均名义利率的租赁合同折扣率 ，考虑到剩余合同的年限，我们给出了适用于租赁合同的折扣率：
|
合同期限和贴现率 |
||||
|
合同的最后期限 |
费率%(P.Y) | |||
| 1年 |
3.28 | |||
| 2年 |
3.95 | |||
| 3年 |
4.68 | |||
| 4年 |
5.47 | |||
| 四年后 |
6.91 | |||
| 18 | 无形资产 |
内部开发的无形资产涉及开发新飞机的支出，包括支持服务、生产劳动力、 材料和分配给飞机原型或重要部件建造的直接劳动力，以及使用先进技术使飞机更轻、更安静、更舒适、更节能并减少排放，同时加快设计和制造，同时优化资源利用。
F-51
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 12.31.2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 内部开发 | 从第三方获得 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业广告 | 执行人员 | 防御和 安防 |
其他 | 发展 | 软体 | 商誉 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 无形成本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2018年12月31日 |
1,916.3 | 1,341.2 | 43.4 | 3.5 | 6.3 | 350.3 | 10.4 | 68.8 | 3,740.2 | |||||||||||||||||||||||||||
| 加法 |
188.2 | 31.3 | 5.9 | 0.1 | 3.1 | 19.3 | — | 35.4 | 283.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 供应商的贡献 |
(4.5 | ) | — | — | — | — | — | — | — | (4.5 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 处置 |
— | — | — | — | — | (2.0 | ) | — | — | (2.0 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 损损 |
— | (55.6 | ) | — | — | — | — | — | — | (55.6 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 资本化资产利息 |
4.9 | 1.9 | — | — | — | — | — | — | 6.8 | |||||||||||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
— | — | — | — | — | — | (0.4 | ) | — | (0.4 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 持有待售资产 |
(2,104.9 | ) | (26.5 | ) | — | — | — | (153.9 | ) | — | (29.2 | ) | (2,314.5 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
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| 2019年12月31日 |
— | 1,292.3 | 49.3 | 3.6 | 9.4 | 213.7 | 10.0 | 75.0 | 1,653.3 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
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| 累计摊销 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2018年12月31日 |
(1,053.6 | ) | (512.2 | ) | (32.4 | ) | (1.2 | ) | (2.9 | ) | (232.8 | ) | — | (6.3 | ) | (1,841.4 | ) | |||||||||||||||||||
| 摊销 |
(3.1 | ) | (75.1 | ) | (0.4 | ) | (0.1 | ) | (0.8 | ) | (14.4 | ) | — | (2.0 | ) | (95.9 | ) | |||||||||||||||||||
| 摊销供应商的贡献 |
1.0 | 21.4 | — | — | — | — | — | — | 22.4 | |||||||||||||||||||||||||||
| 处置 |
— | — | — | — | — | 1.2 | — | — | 1.2 | |||||||||||||||||||||||||||
| 资本化资产利息 |
— | (2.4 | ) | — | — | — | — | — | — | (2.4 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 持有待售资产 |
1,055.7 | 18.2 | — | — | — | 80.4 | — | 2.6 | 1,156.9 | |||||||||||||||||||||||||||
|
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| 2019年12月31日 |
— | (550.1 | ) | (32.8 | ) | (1.3 | ) | (3.7 | ) | (165.6 | ) | — | (5.7 | ) | (759.2 | ) | ||||||||||||||||||||
|
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| 无形的、净的 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2018年12月31日 |
862.7 | 829.0 | 11.0 | 2.3 | 3.4 | 117.5 | 10.4 | 62.5 | 1,898.8 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
— | 742.2 | 16.5 | 2.3 | 5.7 | 48.1 | 10.0 | 69.3 | 894.1 | |||||||||||||||||||||||||||
| 12.31.2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 内部开发 | 从第三方获得 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业广告 | 执行人员 | 防御和 安防 |
其他 | 发展 | 软体 | 商誉 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 无形成本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2017年12月31日 |
1,825.2 | 1,355.7 | 33.5 | 5.8 | 13.9 | 343.3 | 12.0 | 45.6 | 3,635.0 | |||||||||||||||||||||||||||
| 加法 |
209.3 | 41.3 | 4.0 | 0.1 | 2.5 | 8.0 | — | 25.1 | 290.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 供应商的贡献 |
(125.5 | ) | — | — | — | — | — | — | — | (125.5 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 处置 |
— | — | — | — | — | (3.4 | ) | — | — | (3.4 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 重新分类 |
— | — | 5.9 | (2.4 | ) | (10.1 | ) | 2.4 | — | (1.9 | ) | (6.1 | ) | |||||||||||||||||||||||
| 损损 |
— | (58.5 | ) | — | — | — | — | — | — | (58.5 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 资本化资产利息 |
7.3 | 2.7 | — | — | — | — | — | — | 10.0 | |||||||||||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
— | — | — | — | — | — | (1.6 | ) | — | (1.6 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||||
| 2018年12月31日 |
1,916.3 | 1,341.2 | 43.4 | 3.5 | 6.3 | 350.3 | 10.4 | 68.8 | 3,740.2 | |||||||||||||||||||||||||||
|
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| 累计摊销 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2017年12月31日 |
(1,031.8 | ) | (473.7 | ) | (27.9 | ) | (1.1 | ) | (6.8 | ) | (206.9 | ) | — | (4.4 | ) | (1,752.6 | ) | |||||||||||||||||||
| 摊销 |
(29.6 | ) | (51.1 | ) | (1.8 | ) | (0.1 | ) | (0.9 | ) | (28.1 | ) | — | (1.2 | ) | (112.8 | ) | |||||||||||||||||||
| 摊销供应商的贡献 |
8.0 | 14.0 | — | — | — | — | — | — | 22.0 | |||||||||||||||||||||||||||
| 处置 |
— | — | — | — | — | 2.2 | — | — | 2.2 | |||||||||||||||||||||||||||
| 重新分类 |
— | — | (2.7 | ) | — | 4.8 | — | — | (0.7 | ) | 1.4 | |||||||||||||||||||||||||
| 资本化资产利息 |
(0.2 | ) | (1.4 | ) | — | — | — | — | — | — | (1.6 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||||
| 2018年12月31日 |
(1,053.6 | ) | (512.2 | ) | (32.4 | ) | (1.2 | ) | (2.9 | ) | (232.8 | ) | — | (6.3 | ) | (1,841.4 | ) | |||||||||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||||||||||||
| 无形的、净的 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2017年12月31日 |
793.4 | 882.0 | 5.6 | 4.7 | 7.1 | 136.4 | 12.0 | 41.2 | 1,882.4 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2018年12月31日 |
862.7 | 829.0 | 11.0 | 2.3 | 3.4 | 117.5 | 10.4 | 62.5 | 1,898.8 | |||||||||||||||||||||||||||
F-52
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 12.31.2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 内部开发 | 从第三方获得 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业广告 | 执行人员 | 防御和 安防 |
其他 | 发展 | 软体 | 商誉 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2016年12月31日 |
1,515.1 | 1,320.3 | 30.8 | 51.8 | 13.5 | 311.4 | 21.0 | 32.8 | 3,296.7 | |||||||||||||||||||||||||||
| 加法 |
313.8 | 76.9 | 3.0 | 2.5 | 1.9 | 56.3 | — | 16.1 | 470.5 | |||||||||||||||||||||||||||
| 供应商的贡献 |
(86.0 | ) | — | — | — | — | — | — | — | (86.0 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 处置 |
— | — | — | — | (1.5 | ) | — | — | — | (1.5 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 重新分类 |
71.3 | 3.6 | (0.3 | ) | (48.5 | ) | — | (24.4 | ) | — | (1.7 | ) | — | |||||||||||||||||||||||
| 损损 |
— | (49.9 | ) | — | — | — | — | (8.7 | ) | (1.9 | ) | (60.5 | ) | |||||||||||||||||||||||
| 资本化资产利息 |
11.0 | 4.8 | — | — | — | — | — | — | 15.8 | |||||||||||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
— | — | — | — | — | — | (0.3 | ) | 0.3 | — | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
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|||||||||||||||||||
| 2017年12月31日 |
1,825.2 | 1,355.7 | 33.5 | 5.8 | 13.9 | 343.3 | 12.0 | 45.6 | 3,635.0 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||||||||||||
| 累计摊销 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2016年12月31日 |
(992.4 | ) | (424.9 | ) | (25.6 | ) | — | (5.7 | ) | (179.8 | ) | — | (3.7 | ) | (1,632.1 | ) | ||||||||||||||||||||
| 摊销 |
(57.4 | ) | (56.7 | ) | (2.6 | ) | (0.1 | ) | (1.1 | ) | (27.1 | ) | — | (1.2 | ) | (146.2 | ) | |||||||||||||||||||
| 摊销供应商的贡献 |
13.5 | 13.8 | — | — | — | — | — | — | 27.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 重新分类 |
4.5 | (4.3 | ) | 0.3 | (1.0 | ) | — | — | — | 0.5 | — | |||||||||||||||||||||||||
| 资本化资产利息 |
— | (1.6 | ) | — | — | — | — | — | — | (1.6 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 2017年12月31日 |
(1,031.8 | ) | (473.7 | ) | (27.9 | ) | (1.1 | ) | (6.8 | ) | (206.9 | ) | — | (4.4 | ) | (1,752.6 | ) | |||||||||||||||||||
|
|
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|
|
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|
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| 无形的、净的 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2016年12月31日 |
522.7 | 895.4 | 5.2 | 51.8 | 7.8 | 131.6 | 21.0 | 29.1 | 1,664.6 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2017年12月31日 |
793.4 | 882.0 | 5.6 | 4.7 | 7.1 | 136.4 | 12.0 | 41.2 | 1,882.4 | |||||||||||||||||||||||||||
| 19 | 资产减值 |
截至2019年12月31日，本公司对分配商誉和无限期资产的现金产生单位(CGU)以及分配了长期资产的额外CGU进行了年度减值测试，因为根据报告期末观察到的本公司股价，其市值低于账面价值， 根据IFRS准则可能表明本公司资产减值的外部来源。
根据截至2019年12月31日止年度进行的减值测试 ，本公司确认Legacy/Praetor(行政航空业务单位)CGU的减值亏损总额为71.6美元，按比例分配给平台开发(无形 资产)55.7美元，以及机械设备类别的物业、厂房及设备14.1美元和通行费1.8美元。减值费用在损益中列示为其他营业费用(附注34)。
在截至2018年和2017年12月31日的前几年，分别确认了与 Lineage 1000和Legacy 650平台(公务机业务部门)以及监控、传感和雷达(国防和安全业务部门)CGU相关的减值损失61.3美元和62.0美元。
确认和确认的减值损失是市场状况修订、潜在客户分析和行业 对每个受损机型的预测的结果。
截至2019年12月31日，除Legacy/Praetor平台的CGU外，没有其他CGU已确认减值损失 或存在减值损失的相关风险。剩余的CGU显示，当将其使用价值与账面价值进行比较时，净空下降了45%至500%。
与商用航空业务部门相关的待售资产根据其公允价值减去出售成本进行了减值测试 考虑到与波音公司达成的交易当前条款(附注4)。没有发现减值损失。
减损测试的主要假设：
-除商用航空业务部门的CGU外，减值测试是根据在用价值运用贴现现金流量法的方法。估算 的过程在用价值涉及对未来现金流的假设、判断和预测，这代表了公司在报告期内的最佳估计。
-使用加权平均资本成本率对估计的未来现金流进行贴现，该加权平均资本成本率与2019年和2018年的估计税前贴现率分别为11.3%和11.4%，反映了投资者预期的回报。
F-53
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
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除非另有说明，否则以百万美元为单位
敏感度分析：
下表为Legacy/Praetor平台(公务机 事业部)CGU减值测试敏感性分析：
| 假设 |
因素 | 敏感度 | 减损冲击试验 | |||||||
| 平台使用年限内的预计飞机交付量长达30年，并保持当前市场份额 |
1.000-1.100 | 5 | % | -如果飞机交付水平在5%内正向或负向波动，则减值损失增加或减少65美元。 | ||||||
| 贴现率 |
11.3 | % | 1个百分点 | -增加1个百分点。折现率下降将使减值损失增加64美元。
-减少1pp。折现率中的减值损失将把已确认的71.6美元减值损失改为零。 | ||||||
| 外汇汇率(美元/R$)-适用于将现金流换算为外币的外汇现货汇率 (R$) |
R$ | 4.0307 | 10 | % | -截至2019年12月31日，即期汇率降低10%，减值损失将增加55美元。
-截至2019年12月31日，即期汇率增加10%，减值损失将减少 45美元。 | |||||
| 20 | 应付贸易账款 |
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | |||||||
| 外国供应商 |
300.9 | 574.0 | ||||||
| 风险合伙人(一) |
0.6 | 200.2 | ||||||
| 国内供应商 |
56.5 | 117.9 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 358.0 | 892.1 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (i) | 该公司的风险分担供应商/合作伙伴开发和生产重要的飞机部件，包括发动机、液压部件、航空电子设备、机翼、尾部、内部部件和机身部件。公司与这些风险分担供应商/合作伙伴之间的某些合同是长期合同，包括在交货后按协商期限推迟 组件和系统的付款。一旦风险分担供应商/合作伙伴被选定，飞机开发和生产计划开始，更换供应商就更具挑战性。例如，在发动机的 情况下，飞机是专门为容纳给定的组件而设计的，该组件很难被其他供应商轻松更换，而不会招致延误和巨额额外费用。这种依赖使公司容易受到其风险分担供应商/合作伙伴的业绩、质量和财务状况的影响。与商业航空有关的未完成交易被重新分类为持有待售负债附注4。 |
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除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 21 | 贷款和融资 |
| 货币 | 合同利率-% | 有效利率-% | 成熟性 | 12.31.2019 | 12.31.2018 | |||||||||||||||||||
| 其他货币： |
||||||||||||||||||||||||
| 5.05%至6.38% | 5.15%至6.74% | 2027 | (i) | — | 2,941.8 | |||||||||||||||||||
| 美元 | 3.07% a 5.87% | 3.11% a 5.87% | 2030 | — | 124.1 | |||||||||||||||||||
| 营运资金 |
Libor 6M+2.60% | Libor 6M+2.60% | 2021 | — | 219.8 | |||||||||||||||||||
| 欧元 | 0.00% | 0.00% | 2026 | — | 19.60 | |||||||||||||||||||
| 财产、厂房和设备 |
美元 | 1.90% | 1.90% | 2037 | 47.9 | 55.8 | ||||||||||||||||||
| 伦敦银行间同业拆借利率(Libor)100万英镑+2.44%a2.5% | 伦敦银行间同业拆借利率(Libor)100万英镑+2.44%a2.5% | 2024 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 47.9 | 3,361.1 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 以当地货币表示： |
||||||||||||||||||||||||
| 项目开发 |
R$ | 3.50% | 3.50% | 2023 | 43.1 | 248.0 | ||||||||||||||||||
| TJLP+0.00%至6.00% | TJLP+0.00%至6.00% | 2022 | ||||||||||||||||||||||
| 出口信用证 |
R$ | 11.00% | 11.00% | 2019 | — | 38.5 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 43.1 | 286.5 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 总计 |
91.0 | 3,647.6 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 当前部分 |
14.9 | 179.3 | ||||||||||||||||||||||
| 非流动部分 |
76.1 | 3,468.4 | ||||||||||||||||||||||
| 21.1 | 发行债券 |
债券的发行是于2019年12月31日出售集团(持有待售资产及相关负债)的一部分，根据 附注4。以下各段详述本公司已发行及在当前财务状况下未偿还的债券。
2009年10月，巴西航空工业公司海外有限公司发行了500,000美元担保票据，年利率为6.375%，于2020年1月15日到期。所有业务均由母公司提供全面、无条件的担保。因为巴西航空工业海外有限公司是巴西航空工业公司(Embraer S.A.)的全资子公司，该公司的目标是从事金融业务。
2013年8月至9月，巴西航空工业公司(Embraer S.A.)通过其子公司巴西航空工业公司(Embraer Overseas Limited)提出用2017年(2017年1月结算)和2020年到期的现有债券交换2023年到期的新债券。就2017年到期的债券而言，交换要约产生了现有债券本金总额的146,399美元和2020年债券本金总额的337,168美元，约占交换债券的54.95%。考虑到交换价格对谈判的影响以及已发行的新债券总额，交换要约的总额以本金约540,518美元收盘，年利率5.696%，于2023年9月16日到期。 考虑到交换价格对谈判的影响以及新发行的债券总额，本金约为540,518美元，年利率为5.696%，于2023年9月16日到期。运营由母公司提供全面、无条件的 担保。
2012年6月15日，巴西航空工业公司(Embraer S.A.)通过发行2022年6月15日到期的担保票据筹集资金，海外报价为50万美元，年利率为5.15%。
2015年6月，公司的全资金融子公司巴西航空工业公司(Embraer)荷兰金融公司只从事金融业务，发行了1,000,000美元的担保票据，年利率为5.05%，于2025年6月15日到期，随后在美国证券交易委员会(SEC)注册。此操作由母公司提供 全额、无条件担保。因为巴西航空工业公司荷兰金融公司是巴西航空工业公司(Embraer S.A.)的全资子公司，该公司的目标是开展金融业务。
2017年2月，巴西航空工业公司(Embraer S.A.)子公司巴西航空工业公司荷兰金融公司(Embraer荷兰Finance B.V.)发行了在SEC注册的75万美元债券，名义利率为每年5.40%。2027年2月1日到期。所有业务均由母公司提供全面、无条件的担保。因为巴西航空工业公司荷兰金融公司是巴西航空工业公司(Embraer S.A.)的全资子公司，而巴西航空工业公司的目标 是从事金融业务。
由于我们当时尚未与波音公司建立战略合作伙伴关系，2020年1月1日，公司 通过巴西航空工业公司向亚博朗的股本出资，对我们的商业航空业务部门进行了内部剥离，净资产包括与该业务部门相关的资产、负债、物业、权利和义务 (附注4)。在此背景下，本公司修订了管理2020年、2022年、2023年、2025年和2027年到期优先无担保票据的契约，以便(I)用巴西航空工业公司(Embraer S.A.)取代巴西航空工业公司(Embraer S.A.)作为2022年到期票据的发行人 ；(Ii)让Yaborã取代巴西航空工业公司(Embraer S.A.)作为2020、2023年、2025年和2027年到期票据的担保人。
2020年3月10日，Embraer S.A.和Yaborã在未经票据持有人同意的情况下，进一步修订了管理2022年、2023年、2025年和2027年到期票据的契约，以反映从该日期起，Embraer S.A.不可撤销和无条件地 担保足额和按时支付相关票据和契约项下可能到期和应付的本金、保费、利息、额外金额和所有其他金额。补充契约的条款规定，除其他事项外，巴西航空工业公司(Embraer S.A.)的担保将于本公司停止拥有Yaborã100%股本之日自动终止。
2020年3月17日，Yaborã宣布，它获得了2022年、2023年、2025年和2027年到期票据持有人的相关同意，并相应地进一步修订了发行2022年、2023年、2025年和2027年到期票据的契约。
F-55
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
2019年12月31日，贷款和融资变化情况如下：
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | 12.31.2017 | ||||||||||
| 期初余额 |
3,647.6 | 4,198.3 | 3,759.9 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 本金加法 |
400.5 | 124.0 | 972.9 | |||||||||
| 利息加成 |
186.3 | 218.0 | 192.7 | |||||||||
| 本金支付 |
(645.9 | ) | (596.3 | ) | (540.2 | ) | ||||||
| 付息 |
(188.1 | ) | (212.7 | ) | (186.4 | ) | ||||||
| 外汇兑换 |
(8.2 | ) | (83.7 | ) | (0.6 | ) | ||||||
| 重新分类为持有待售 |
(3,301.2 | ) | — | — | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 期末余额 |
91.0 | 3,647.6 | 4,198.3 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
截至2019年12月31日，长期融资到期日安排如下：
| 年 |
||||
| 2021 |
27.7 | |||
| 2022 |
11.7 | |||
| 2023 |
8.5 | |||
| 2024 |
0.1 | |||
| 2024年之后 |
28.1 | |||
|
|
|
|||
| 76.1 | ||||
|
|
|
|||
截至2019年12月31日，归类为持有以供 出售的贷款和融资的到期日时间表为(注4.2)：
| 年 |
||||
| 2020 |
200.1 | |||
| 2021 |
203.0 | |||
| 2022 |
503.4 | |||
| 2023 |
517.8 | |||
| 2024 |
12.9 | |||
| 2024年之后 |
1,864.1 | |||
|
|
|
|||
| 3,301.3 | ||||
|
|
|
|||
| 21.2 | 利息和担保 |
2019年12月31日，以美元计价的贷款(占贷款总额的52.6%)以固定利率为主。加权 平均年利率为2.43%。(年率5.57%2018年12月31日)。
2019年12月31日，以雷亚尔(占 总额的47.4%)计价的贷款需支付固定利率或基于巴西长期利率(TJLP)和CDI的利息。加权平均年利率为1.52%。(年率2.47%2018年12月31日)。
2019年12月31日，没有欧元贷款(年利率0.5%)2018年12月31日)。
截至2019年12月31日，提供了总计164.0美元的房地产、机械、设备、商业质押和银行担保(截至2018年12月31日为339.4美元)作为贷款抵押品。
| 21.3 | 限制性从句 |
长期融资合同受限制性条款的约束，这与通常的市场惯例一致，例如在融资违约和与受控公司的交易中，对设立新的资产留置权的正常限制，公司股份控制权的重大变化，出售资产和支付超过法律要求的最低股息。
截至2019年12月31日，根据合同 条款，本公司及其子公司遵守了所有限制性条款。
F-56
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 22 | 其他应付款 |
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | |||||||
| 与薪金有关的规定(一) |
58.4 | 92.8 | ||||||
| 关于员工利润分享的规定 |
20.9 | 34.3 | ||||||
| 其他应付帐款(二) |
54.0 | 114.6 | ||||||
| 相互配合，共同控制运行 |
— | 23.2 | ||||||
| 长期激励(三) |
16.4 | 16.9 | ||||||
| 保险 |
7.1 | 6.2 | ||||||
| 合同义务(四) |
6.7 | 17.5 | ||||||
| 应付佣金 |
11.3 | 10.9 | ||||||
| 巴西空军 |
0.4 | 0.6 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 175.2 | 317.0 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 当前部分 |
162.5 | 288.4 | ||||||
| 非流动部分 |
12.7 | 28.6 | ||||||
| (i) | 指财务报表中记录的人员义务及其费用。 |
| (Ii) | 代表截至合并财务报表日期已发生的费用拨备 ，并在下个月支付。 |
| (Iii) | 指附注30所述以影子股份形式授予本公司员工的长期激励(LTI)。 |
| (Iv) | 指通过运营租赁租赁的飞机维修费用的记录金额， 合同商定的出售新飞机或剩余财务担保到期的承诺。 |
| 23 | 应付税费和工资费用 |
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | |||||||
| INSS(社会保障缴费)(I) |
52.6 | 105.2 | ||||||
| IPI(制造税) |
4.2 | 0.3 | ||||||
| PIS和COFINS(II) |
3.6 | 1.6 | ||||||
| IRRF(预扣税) |
1.4 | 11.8 | ||||||
| 其他 |
6.5 | 7.7 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 68.3 | 126.6 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 当前部分 |
54.9 | 68.4 | ||||||
| 非流动部分 |
13.4 | 58.2 | ||||||
本公司正在通过行政和司法程序挑战 计税基数及其扩大的合宪性，以及某些税收、社会缴费和收费的税率上调，目的是确保其有权扣缴或追回前几年支付的款项。
通过该等行政及司法程序，本公司已取得禁制令及类似措施，以暂停缴费或 抵销缴税及社会供款及收费。作为初步法律决定的结果，未支付的税款的拨备已记录在案，并根据SELIC利率进行更新，等待最终和最终的决定。 在某些情况下，公司会保留司法保证金，以保证司法程序的连续性。
F-57
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| (i) | 实质上相当于： |
| • | 工伤保险费率的提高。该公司正在质疑这项征税的合法性，而且自1995年以来一直没有关于这一税率的技术标准。2019年9月，法律要求被认定对本公司有利，因此在此期间注销了46.6美元的负债(2018年12月31日为47.7美元)。 |
| • | 此外，2009年2月，本公司提起诉讼，对按已支付解雇通知 支付社会保障和其他赔偿款项提出异议。2015年10月，本公司在与雇主支付通知的社会保障部分有关的纠纷中取得了部分成功，因此拨备金额减少了 美元。部分成功于2017年11月获得批准。目前，与集体协议中设立的通知有关的争议剩余金额为2019年12月31日的13.0美元(2018年12月31日为10.0美元)。 |
| • | 本公司获得禁制令，保证根据2018年第13,670/2018号法律建立的制度 不收取社保缴费的权利(将社保缴费维持在毛收入上的社保缴费-CPRB至2018年12月31日)。讨论涉及金额为2019年12月31日的37.3美元(2018年12月31日为31.6美元)。 |
| (Ii) | 指的是： |
| • | 向PIS/PASEP基金(社会融合方案/公务员基金)捐款。这起纠纷涉及 非累积制度的计算基础，被列入11,941/09号法律条款，诉讼被撤回。本公司继续在法律纠纷的范围内质疑适用 再融资利益的标准。 |
关于上述诉讼问题，剩余的 条款将保留，直到诉求有结果，不能再上诉。
| 24 | 所得税 |
由于本公司大部分资产和负债的税基以雷亚尔维持，会计基础以 美元(本位币)计量，汇率波动对税基产生重大影响，进而影响递延所得税支出(收益)。
基于对未来应纳税所得额的预期，本公司根据税项损失结转计入递延税项资产。
与不可抵扣拨备的临时差异有关的抵扣(以劳工 或有事项、拨备和有争议的税金为代表)将在此类诉讼结束时变现。
| 24.1 | 递延所得税和社会贡献 |
递延税项资产和负债的构成如下：
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | 31.12.2017 | ||||||||||
| 暂时不可扣除的准备金 |
65.2 | 39.7 | (76.1 | ) | ||||||||
| 税损结转 |
0.2 | 0.5 | 4.5 | |||||||||
| 论非货币性资产的功能货币效应 |
(297.4 | ) | (323.4 | ) | (206.0 | ) | ||||||
| 将公司出售给子公司未变现的收益 |
23.1 | 22.7 | 15.4 | |||||||||
| 固定资产差额的影响 |
(12.0 | ) | 7.5 | (8.1 | ) | |||||||
| 基数之间的差异：账户x税 |
(50.7 | ) | 20.6 | 25.7 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 递延税项资产(负债)，净额 |
(271.6 | ) | (232.4 | ) | (244.6 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 递延税金资产总额 |
0.7 | 21.6 | 13.4 | |||||||||
| 递延纳税负债总额 |
(272.3 | ) | (254.0 | ) | (258.0 | ) | ||||||
F-58
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
影响损益的递延所得税变动如下：
| 从的声明收入 | 其他全面收入 | 总计 | ||||||||||
| 2016年12月31日 |
(292.4 | ) | 38.8 | (253.6 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 暂时不可扣除的准备金 |
26.6 | — | 26.6 | |||||||||
| 税损结转 |
(23.8 | ) | — | (23.8 | ) | |||||||
| 论非货币性资产的功能货币效应 |
(5.0 | ) | — | (5.0 | ) | |||||||
| 从控股公司到子公司的销售未实现拨备收益 |
(1.0 | ) | — | (1.0 | ) | |||||||
| 固定资产差额的影响 |
23.0 | — | 23.0 | |||||||||
| 基数之间的差异：账户x税 |
(6.9 | ) | (3.9 | ) | (10.8 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 2017年12月31日 |
(279.5 | ) | 34.9 | (244.6 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 暂时不可扣除的准备金 |
115.8 | — | 115.8 | |||||||||
| 税损结转 |
(4.0 | ) | — | (4.0 | ) | |||||||
| 论非货币性资产的功能货币效应 |
(117.4 | ) | — | (117.4 | ) | |||||||
| 母公司出售给子公司未实现的收益 |
7.3 | — | 7.3 | |||||||||
| 固定资产差额的影响 |
15.6 | — | 15.6 | |||||||||
| 基数之间的差异：账户x税 |
3.9 | (9.1 | ) | (5.2 | ) | |||||||
| 停产经营 |
8.1 | (8.0 | ) | 0.1 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 2018年12月31日 |
(250.2 | ) | 17.8 | (232.4 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 暂时不可扣除的准备金 |
14.3 | — | 14.3 | |||||||||
| 税损结转 |
1.1 | — | 1.1 | |||||||||
| 论非货币性资产的功能货币效应 |
16.4 | — | 16.4 | |||||||||
| 母公司出售给子公司未实现的收益 |
0.4 | — | 0.4 | |||||||||
| 固定资产差额的影响 |
(47.7 | ) | — | (47.7 | ) | |||||||
| 基数之间的差异：账户x税 |
(70.3 | ) | (1.0 | ) | (71.3 | ) | ||||||
| 停产经营 |
19.8 | 27.8 | 47.6 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 2019年12月31日 |
(316.2 | ) | 44.6 | (271.6 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 24.2 | 所得税费用对账 |
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | 12.31.2017 | ||||||||||
| 所得税前亏损 |
(101.2 | ) | (282.0 | ) | (95.1 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 按巴西颁布的名义税率征收所得税和社会贡献-- 34% |
34.4 | 95.9 | 32.3 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 境外子公司利润税 |
(72.3 | ) | (33.2 | ) | (9.8 | ) | ||||||
| 论非货币性资产的功能货币效应 |
16.4 | (117.4 | ) | (5.0 | ) | |||||||
| 研发税收优惠 |
23.0 | 27.1 | 42.8 | |||||||||
| 自有资本利息 |
— | 3.0 | 16.9 | |||||||||
| 财政信用(已确认和未确认) |
0.2 | (8.5 | ) | 9.1 | ||||||||
| 税率差异 |
(5.3 | ) | 26.8 | 3.0 | ||||||||
| 国际财务报告准则与财政基础的其他区别** |
(99.9 | ) | 27.0 | (117.5 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| (137.9 | ) | (75.2 | ) | (60.5 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 所得税和社会缴费收入(费用)福利报告 |
(103.5 | ) | 20.7 | (28.2 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 报告的当期所得税和社会缴费 |
(37.5 | ) | (8.6 | ) | (41.1 | ) | ||||||
| 报告的递延所得税和社会缴费收入(费用)福利 |
(66.0 | ) | 29.3 | 12.9 | ||||||||
| * | 其他及会计基础与会计基础的区别主要指：永久性增减、 实现汇兑损益、转让定价调整以及所得税计算(固定资产折旧、存货损失准备等)会计基础与会计处理的差异。 |
| 24.3 | 所得税处理的不确定性 |
本公司及其子公司与巴西税务机关就在计算所得税和净收益的社会贡献时采用的不确定处理有关的行政和司法事项进行了一定的讨论，其预测评估是，根据 法律顾问的内部和外部评估，当局可能会接受选定的税收立场。附注26.2概述了这些过程、相关或有负债及其潜在影响。
F-59
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 25 | 财务担保和残值担保 |
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | |||||||
| 剩余价值的财务保障 |
— | 125.4 | ||||||
| 应付帐款(一) |
— | 15.1 | ||||||
| 资金保障 |
— | 11.6 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| — | 152.1 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 当前部分 |
— | 51.0 | ||||||
| 非流动部分 |
— | 101.1 | ||||||
财务担保和剩余担保的变动情况如下：
| 金融担保 | 金融保证剩余价值 | 帐目应付 | 总计 | |||||||||||||
| 2016年12月31日 |
22.7 | 122.2 | 65.9 | 210.8 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 加法 |
1.2 | — | 3.7 | 4.9 | ||||||||||||
| 利息增加 |
— | — | 2.0 | 2.0 | ||||||||||||
| 处置 |
— | — | (40.8 | ) | (40.8 | ) | ||||||||||
| 市场价值 |
— | (13.3 | ) | — | (13.3 | ) | ||||||||||
| 保证摊销 |
(6.8 | ) | — | — | (6.8 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2017年12月31日 |
17.1 | 108.9 | 30.8 | 156.8 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 利息增加 |
— | — | 1.5 | 1.5 | ||||||||||||
| 处置 |
— | — | (17.2 | ) | (17.2 | ) | ||||||||||
| 市场价值 |
— | 16.5 | — | 16.5 | ||||||||||||
| 保证摊销 |
(5.5 | ) | — | — | (5.5 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2018年12月31日 |
11.6 | 125.4 | 15.1 | 152.1 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 利息增加 |
— | — | 0.6 | 0.6 | ||||||||||||
| 处置 |
— | — | (15.7 | ) | (15.7 | ) | ||||||||||
| 市场价值 |
— | 4.2 | — | 4.2 | ||||||||||||
| 保证摊销 |
(0.9 | ) | — | — | (0.9 | ) | ||||||||||
| 持有待售债务 |
(10.7 | ) | (129.6 | ) | — | (140.3 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2019年12月31日 |
— | — | — | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
本公司授予的所有财务担保及剩余价值担保均指商业航空 ，并构成截至2019年12月31日止年度财务状况表及非持续经营损益表中的处置集团(持有待售负债)。请参阅注释4。
| 26 | 准备金和或有负债 |
| 26.1 | 条文 |
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | |||||||
| 产品保修(一) |
67.1 | 98.0 | ||||||
| 劳动、税收和民事规定(二) |
66.4 | 58.4 | ||||||
| 赋税 |
41.7 | 31.4 | ||||||
| 退休后福利 |
11.7 | 31.7 | ||||||
| 环境保护条款 |
0.3 | 2.4 | ||||||
| 其他 |
15.7 | 20.5 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 202.9 | 242.4 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 当前部分 |
103.1 | 116.9 | ||||||
| 非流动部分 |
99.8 | 125.5 | ||||||
| (i) | 记录用于支付与产品相关的支出，包括保修和合同义务，对交付的飞机进行 改进以实现性能目标。 |
F-60
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| (Ii) | 劳动、税收或民事或有事项拨备，见下表附注26.1.1. |
更改拨备：
| 产品保修 | 条文 劳工、税收和民事 |
退休后 优势 |
赋税 | 自愿性 冗余 方案 |
环境 规定 |
其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 2016年12月31日 |
94.1 | 93.1 | 46.0 | 28.5 | 25.3 | 1.0 | 14.8 | 302.8 | ||||||||||||||||||||||||
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| 加法 |
42.5 | 12.7 | 3.2 | 14.0 | 7.0 | 3.0 | 7.1 | 89.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息 |
— | 12.5 | 4.4 | — | — | — | — | 16.9 | ||||||||||||||||||||||||
| 已用/付款 |
(26.8 | ) | (61.1 | ) | (15.3 | ) | — | (31.0 | ) | — | — | (134.2 | ) | |||||||||||||||||||
| 反转 |
(8.8 | ) | (2.3 | ) | (1.4 | ) | — | (1.0 | ) | (2.0 | ) | — | (15.5 | ) | ||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
0.1 | (0.7 | ) | (0.8 | ) | (0.7 | ) | (0.3 | ) | (0.2 | ) | 3.4 | 0.8 | |||||||||||||||||||
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| 2017年12月31日 |
101.1 | 54.2 | 36.1 | 41.8 | — | 1.8 | 25.3 | 260.3 | ||||||||||||||||||||||||
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| 加法 |
38.1 | 24.6 | 0.6 | 0.8 | — | 2.0 | 8.0 | 74.1 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息 |
— | 5.1 | 2.9 | — | — | — | — | 8.0 | ||||||||||||||||||||||||
| 已用/付款 |
(24.9 | ) | (6.4 | ) | (3.3 | ) | (11.2 | ) | — | — | — | (45.8 | ) | |||||||||||||||||||
| 反转 |
(16.2 | ) | (11.8 | ) | (0.2 | ) | — | — | (1.0 | ) | — | (29.2 | ) | |||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
(0.1 | ) | (7.3 | ) | (4.4 | ) | — | — | (0.4 | ) | (12.8 | ) | (25.0 | ) | ||||||||||||||||||
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| 2018年12月31日 |
98.0 | 58.4 | 31.7 | 31.4 | — | 2.4 | 20.5 | 242.4 | ||||||||||||||||||||||||
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| 加法 |
54.2 | 23.8 | — | 63.9 | — | 2.3 | — | 144.2 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息 |
— | 5.2 | 2.2 | — | — | — | — | 7.4 | ||||||||||||||||||||||||
| 已用/付款 |
(29.7 | ) | (7.1 | ) | — | (54.0 | ) | — | (1.7 | ) | (0.4 | ) | (92.9 | ) | ||||||||||||||||||
| 反转 |
(43.2 | ) | (10.6 | ) | (1.8 | ) | — | — | — | — | (55.6 | ) | ||||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
(0.2 | ) | (1.9 | ) | (0.7 | ) | 0.4 | — | (0.1 | ) | (0.6 | ) | (3.1 | ) | ||||||||||||||||||
| 持有待售债务 |
(12.0 | ) | (1.4 | ) | (19.7 | ) | — | — | (2.6 | ) | (3.8 | ) | (39.5 | ) | ||||||||||||||||||
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| 2019年12月31日 |
67.1 | 66.4 | 11.7 | 41.7 | — | 0.3 | 15.7 | 202.9 | ||||||||||||||||||||||||
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| 26.1.1 | 劳动、税收和民事规定 |
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | |||||||
| 与税收相关的 |
||||||||
| IRPJ(I) |
13.6 | 9.2 | ||||||
| PIS和COFINS |
5.3 | 5.3 | ||||||
| 社会保障缴费(二) |
2.4 | 2.4 | ||||||
| 进口税(三) |
0.8 | 0.8 | ||||||
| FUNDAF |
— | 0.1 | ||||||
| 其他 |
— | 0.2 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 22.1 | 18.0 | |||||||
| 与劳工相关的 |
||||||||
| Plurimas 461/1379(Iv) |
9.6 | 10.0 | ||||||
| 重返社会(五) |
6.0 | 7.0 | ||||||
| 加班(Vi) |
7.6 | 6.0 | ||||||
| 危险性(Vii) |
1.4 | 1.0 | ||||||
| 赔偿(Viii) |
4.9 | 3.1 | ||||||
| 第三方 |
1.5 | 0.5 | ||||||
| 其他 |
12.9 | 12.4 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 43.9 | 40.0 | |||||||
| 与民事有关的 |
||||||||
| 弥偿(九) |
0.4 | 0.4 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 0.4 | 0.4 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 66.4 | 58.4 | |||||||
|
|
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|
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| 当前部分 |
21.4 | 20.7 | ||||||
| 非流动部分 |
45.0 | 37.7 | ||||||
| (i) | 本公司已获得禁令，暂停征收与转移到海外的价值相关的预扣税 。 |
F-61
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| (Ii) | 当局通知该公司未能扣留服务提供商的社保缴费 。这些诉讼是在第二级法院进行的。 |
| (Iii) | 针对该公司发出的涉及退税制度的缺陷和处罚通知，对某些产品的税收分类可能存在的 差异提出异议，目前正处于联邦最高法院-STJ(STJ：行情)的分析阶段.朱斯蒂萨最高法院(Supremo Court de Justiça)). |
| (Iv) | 指前员工提出的追溯加薪和生产率支付的索赔。 |
| (v) | 前员工因各种原因向公司提出复职要求的诉讼。 |
| (Vi) | 要求支付与加班有关的所谓差额。 |
| (七) | 寻求承认危险活动的请求。 |
| (八) | 与据称的工伤、伤痛等有关的赔偿要求。 |
| (Ix) | 与公司有某种法律关系的当事人提出的其他赔偿要求。 |
税收、劳工和民事拨备是根据公司的会计政策入账的，此处显示的金额 代表公司法律部门及其外部律师预计公司为解决诉讼而必须支付的估计金额。
| 26.2 | 或有负债 |
或有负债是根据公司的会计政策归类为可能损失的金额， 公司法律部门认为，并由其外部律师提供支持。当或有负债产生于与现有拨备相同的一组情况时，相应拨备的类型在 说明的末尾注明。本公司主要或有负债如下：
| • | 本公司于2019年12月31日 (2018年12月31日55.9美元)进行了与ISSQN费率相关的法律讨论，金额为60.0美元 。 |
| • | 公司对SAT/AIIM存在法律纠纷诺西沃斯代理(Agentes Nocivos)从2003年12月31日起，金额为7.7美元(2018年12月31日为8.1美元)。 |
| • | 本公司对2019年12月30日(2018年12月31日8.4美元)从2009年开始的转让价格计算存在争议，金额为9.0美元(br}2019年12月30日为9.0美元)。 |
| • | 本公司卷入与其海外子公司于2019年12月31日支付的税收抵免有关的法律纠纷，金额达99.6亿美元(2018年12月31日为119.6美元)。 |
| • | 本公司对2007年纳税评估通知存在争议，该争议涉及 第213/02号规范性指令中包含的条款的有效性，该指令确定了通过适用巴西规则对来自国外的利润征税。这场纠纷涉及合伙人之间贷款的转移定价、股权法等。2010年9月1日，颓废被接受，排除了2002年前三季度的要求，并决心进行尽职调查，以收集国库检察官要求的信息(Fazenda Nacional(法森达国家法院)的代理律师(Prouradoria da{br)-PNF)。2019年4月，法官审判转为勤勉尽责。金额为2019年12月31日为161.0美元(2018年12月31日为163.9美元)。 |
| • | 本公司就2019年12月31日在多个PERDCOMP(巴西的电子退款或退税抵销报表计划)中推出的51.0美元(2018年12月31日为37.5美元)中推出的信用额度进行了讨论。 |
F-62
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| • | 截至2019年12月31日的其他税务诉讼金额为0.6美元(2018年12月31日为0.6美元)。 |
| • | 截至2019年12月31日，公司与多项劳工 索赔相关的或有负债达20.9美元(2018年12月31日为36.4美元)。 |
| 26.3 | 美国证券交易委员会/美国司法部和巴西检察官的调查 |
2016年10月，本公司与美国和巴西当局签订了最终协议，以解决违反美国1977年修订的《反海外腐败法》(FCPA)的刑事和民事行为，并解决违反某些巴西法律的问题。
根据与美国司法部(DoJ)和美国证券交易委员会(SEC)达成的最终协议：
| • | 该公司同意向SEC支付约98.2美元(其中2000万美元或6400万雷亚尔应支付给巴西证券交易委员会(CVM或莫比利亚里奥斯(Comissão de Valore Mobiliários))和巴西联邦检察官办公室(MPF或米尼斯特·里约热内卢·普布利科联邦)根据 承诺条款(TCAC或阿朱斯塔门托·德·康杜塔(Termo De Comproso E De Ajustaento De Conduta))，以返还利润和判决前利息的形式。 |
| • | 本公司同意向美国司法部支付约107.3美元，作为对一项合谋违反《反海外腐败法》(FCPA)反贿赂和账簿记录条款以及一项违反《反海外腐败法》内部控制条款的处罚。 |
| • | 在暂缓起诉协议(DPA)中，美国司法部同意将指控的起诉推迟三年， 在此之后，如果公司遵守暂缓起诉协议的条款，指控将被驳回。 |
| • | 本公司与美国司法部和美国证券交易委员会达成协议，保留外部独立的反腐败监督机构 ，为期约三年。2020年2月，本公司同意将外部独立监管期再延长90天，以便监管员完成工作。 |
| • | 2020年4月13日，该监督员向美国司法部和美国证券交易委员会提交了最终报告，发现巴西航空工业公司的 合规计划经过合理设计和实施，以发现和防止违反反腐败法的行为。2020年5月22日，监管期届满。根据DPA和SEC的同意，公司仍必须采取某些额外步骤 来完成DPA和SEC同意的要求。 |
最终协议和TCAC代表着对2007年至2011年期间在巴西以外的四架飞机销售中违反FCPA和某些巴西法律的指控的内部调查的结束。
相关诉讼和事态发展正在进行中，可能会导致额外的罚款，并可能导致其他制裁和不良后果， 这可能是巨大的。本公司认为，目前没有足够的基础来估计应计项目或量化与这些事项有关的任何意外情况。
根据情况需要，公司将继续与政府部门合作。在这方面，2017年2月23日， 公司与莫桑比克当局签订了一项免责协议，以配合该国的调查，根据该协议，巴西航空工业公司不承担任何财务义务。2018年7月，公司与多米尼加共和国总检察长办公室签订了 合作协议，以换取我们配合该国正在进行的调查，并向多米尼加共和国支付了7.0美元。
F-63
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 27 | 退休后福利 |
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | |||||||
| 巴西医疗福利计划 |
9.0 | 27.9 | ||||||
| 医疗福利计划海外子公司 |
2.7 | 3.8 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 退休后福利 |
11.7 | 31.7 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
截至2019年12月31日，本公司主要在巴西提供的与退休后医疗福利相关的19.7美元拨备已重新分类为与商用航空业务部门相关的待售负债(附注4)。
| 27.1 | 公司在巴西提供的退休后医疗福利 |
公司为员工提供的医疗保健计划，根据其情况，被归类为离职后福利。根据此 医疗保健计划，从公司退休的员工可以选择继续参加该计划，并缴纳保险公司收取的全部费用。然而，由于巴西法律对加薪的某些规定，退休员工缴纳的 有时可能不足以支付医疗计划成本，这将代表公司的风险敞口。
| 27.2 | 海外子公司提供的退休后医疗福利 |
巴西航空工业公司(Embraer Aircraft Holding)赞助了一项退休后医疗计划，面向2007年前受雇的员工。个人雇员及其家属的养老金和离职后医疗福利拨备 的预期成本是根据精算研究按应计制提供的，并每年对计算结果进行审查。
| 27.3 | 固定缴费养老金计划 |
本公司和某些子公司为其员工提供固定缴款养老金计划，参加该计划是可选的。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，公司对该计划的贡献分别为19.0美元和14.1美元。
F-64
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 28 | 金融工具 |
| 28.1 | 按类别划分的金融工具 |
| 12.31.2019 | ||||||||||||||||
| 注意事项 | 摊销成本 | 公允价值通过损益 | 总计 | |||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
6 | 855.2 | — | 855.2 | ||||||||||||
| 金融投资 |
7 | — | 424.7 | 424.7 | ||||||||||||
| 担保存款 |
11 | 0.6 | — | 0.6 | ||||||||||||
| 应收担保账款 |
10 | 17.6 | — | 17.6 | ||||||||||||
| 合同资产 |
461.9 | — | 461.9 | |||||||||||||
| 贸易应收账款净额 |
8 | 149.4 | — | 149.4 | ||||||||||||
| 衍生金融工具 |
9 | — | 2.1 | 2.1 | ||||||||||||
| 其他资产 |
34.5 | — | 34.5 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 1,519.2 | 426.8 | 1,946.0 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 负债 |
||||||||||||||||
| 贷款和融资 |
21 | 91.0 | — | 91.0 | ||||||||||||
| 应付贸易账款和其他负债 |
550.8 | — | 550.8 | |||||||||||||
| 租赁责任 |
38.6 | — | 38.6 | |||||||||||||
| 衍生金融工具 |
9 | — | 4.5 | 4.5 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 680.4 | 4.5 | 684.9 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 12.31.2018 | ||||||||||||||||||||
| 注意事项 | 摊销 成本 |
公允价值通过其他全面收入 | 公允价值通过损益 | 总计 | ||||||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
6 | 1,280.9 | — | — | 1,280.9 | |||||||||||||||
| 金融投资 |
7 | 48.8 | 507.8 | 1,370.3 | 1,926.9 | |||||||||||||||
| 担保存款 |
11 | 349.7 | — | — | 349.7 | |||||||||||||||
| 应收担保账款 |
10 | 235.9 | — | — | 235.9 | |||||||||||||||
| 合同资产 |
358.0 | — | — | 358.0 | ||||||||||||||||
| 贸易应收账款净额 |
8 | 318.0 | — | — | 318.0 | |||||||||||||||
| 客户和商业融资 |
11.7 | — | — | 11.7 | ||||||||||||||||
| 衍生金融工具 |
9 | — | — | 9.5 | 9.5 | |||||||||||||||
| 其他资产 |
66.2 | — | — | 66.2 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 2,669.2 | 507.8 | 1,379.8 | 4,556.8 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 负债 |
||||||||||||||||||||
| 贷款和融资 |
21 | 3,647.7 | — | — | 3,647.7 | |||||||||||||||
| 应付贸易账款和其他负债 |
1,550.5 | — | — | 1,550.5 | ||||||||||||||||
| 财务担保和剩余价值 |
25 | 15.0 | — | 125.4 | 140.4 | |||||||||||||||
| 衍生金融工具 |
9 | — | — | 8.1 | 8.1 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 5,213.2 | — | 133.5 | 5,346.7 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 28.2 | 金融工具的公允价值 |
本公司金融资产和负债的公允价值是利用现有市场信息和适当的 估值方法确定的。然而，在解释市场数据以生成公允价值估计时，需要相当大的判断力。因此，下面提出的估计不一定表示在当前市场交换中可能变现的金额 。使用不同的假设和/或方法可能会对估计的可变现价值产生实质性影响。
F-65
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
以下方法用于估计每一类金融工具的公允价值，可以对其进行公允价值估计。
现金、金融投资、应收账款、 其他金融资产和流动负债的账面价值大致为其公允价值。以下方法用于估计采用公允价值的其他类别金融工具的公允价值。
财务投资按摊余成本计量的证券的公允价值按现金流折现法估算。 投资公司债券，报告期末最后一个交易日的单价乘以投资额。
贷款和融资债券的公允价值为报告期末最后一个交易日的单价乘以 发行量。
对于其他贷款和融资，公允价值以合同现金流金额为基础，使用的贴现率 基于在类似条件下或在没有类似条件下新交易的签约率，基于每项债务流动的未来曲线。
本公司认为公允价值是指在计量日期在市场参与者之间进行 有序交易时为出售资产或转移负债而支付的价格(退出价格)。本公司利用市场参与者在为资产或负债定价时将使用的市场数据或假设，包括有关风险和估值技术投入中固有的 风险的假设。该公司利用估值技术，最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。公司能够根据 可观察到的投入对公允价值余额进行分类。公允价值层次的三个层次如下：
| • | 级别1-在报告日期 相同资产或负债的活跃市场提供报价。活跃市场是指资产或负债交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。级别1主要由金融工具组成，如 交易所交易衍生品和上市股票。 |
| • | 第2级-第1级包括的活跃市场报价以外的定价输入，截至报告日期可直接或间接观察到 。第2级包括那些使用模型或其他估值方法进行估值的金融工具。这些模型主要是行业标准模型，考虑了各种 假设，包括大宗商品的远期报价、时间价值、波动性因素、标的工具的当前市场和合同价格，以及其他相关的经济指标。基本上所有这些 假设在整个工具的整个期限内都可以在市场上观察到，可以从可观察到的数据中推导出来，或者得到在市场上执行交易的可观察水平的支持。此类别的工具 包括非交易所交易的衍生品，如掉期或非处方药前锋和选择权。 |
| • | 级别3-定价输入包括通常不太容易从客观来源观察到的重要输入 。这些投入可以与内部开发的方法一起使用，从而产生管理层对公允价值的最佳估计。于每个报告日期，本公司将对所有工具进行分析，并将公允价值基于重大不可观察投入的所有 工具计入第三级。分类为第三级的金融工具的公允价值变动在本年度的损益中确认为财务收入(费用)净额。 |
下表按公允价值层次中的级别列出了公司的金融资产和负债。本公司 对公允价值计量投入重要性的评估需要判断，并可能影响公允价值资产和负债的估值及其在公允价值层级中的配置。于2019年12月31日，金融工具的公允价值方法没有变化，因此，不同级别之间没有转移。
F-66
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 12.31.2019 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 损益公允价值 | 其他类别 | |||||||||||||||||||||||||||
| 注意事项 | 2级 | 3级 | 总计 | 金融行业的仪器 | 公允价值 | 账面价值 | ||||||||||||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
6 | — | — | — | 855.2 | 855.2 | 855.2 | |||||||||||||||||||||
| 金融投资 |
7 | 364.1 | 60.6 | 424.7 | — | 424.7 | 424.7 | |||||||||||||||||||||
| 担保存款 |
11 | — | — | — | 0.6 | 0.6 | 0.6 | |||||||||||||||||||||
| 应收担保账款 |
10 | — | — | — | 17.6 | 17.6 | 17.6 | |||||||||||||||||||||
| 合同资产 |
— | — | — | 461.9 | 461.9 | 461.9 | ||||||||||||||||||||||
| 贸易应收账款净额 |
8 | — | — | — | 149.4 | 149.4 | 149.4 | |||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 |
9 | 2.1 | — | 2.1 | — | 2.1 | 2.1 | |||||||||||||||||||||
| 其他资产 |
— | — | — | 34.5 | 34.5 | 34.5 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 366.2 | 60.6 | 426.8 | 1,519.2 | 1,946.0 | 1,946.0 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 负债 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款和融资 |
21 | — | — | — | 91.0 | 85.1 | 91.0 | |||||||||||||||||||||
| 应付贸易账款和其他负债 |
— | — | — | 550.8 | 550.8 | 550.8 | ||||||||||||||||||||||
| 租赁责任 |
17 | — | — | — | 38.6 | 38.6 | 38.6 | |||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 |
9 | 4.5 | — | 4.5 | — | 4.5 | 4.5 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 4.5 | — | 4.5 | 680.4 | 679.0 | 684.9 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 12.31.2018 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 损益公允价值 | 其他类别 | |||||||||||||||||||||||||||
| 注意事项 | 2级 | 3级 | 总计 | 金融行业的仪器 | 公允价值 | 账面价值 | ||||||||||||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
6 | — | — | — | 1,280.9 | 1,280.9 | 1,280.9 | |||||||||||||||||||||
| 金融投资 |
7 | 1,818.2 | 59.9 | 1,878.1 | 48.8 | 1,926.1 | 1,926.9 | |||||||||||||||||||||
| 担保存款 |
11 | — | — | — | 349.7 | 349.7 | 349.7 | |||||||||||||||||||||
| 应收担保账款 |
10 | — | — | — | 235.9 | 235.9 | 235.9 | |||||||||||||||||||||
| 合同资产 |
— | — | — | 358.0 | 358.0 | 358.0 | ||||||||||||||||||||||
| 贸易应收账款净额 |
8 | — | — | — | 318.0 | 318.0 | 318.0 | |||||||||||||||||||||
| 客户和商业融资 |
— | — | — | 11.7 | 11.7 | 11.7 | ||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 |
9 | 9.5 | — | 9.5 | — | 9.5 | 9.5 | |||||||||||||||||||||
| 其他资产 |
— | — | — | 66.2 | 66.2 | 66.2 | ||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||
| 1,827.7 | 59.9 | 1,887.6 | 2,669.2 | 4,556.0 | 4,556.8 | |||||||||||||||||||||||
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| 负债 |
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| 贷款和融资 |
21 | — | — | — | 3,647.7 | 3,756.8 | 3,647.7 | |||||||||||||||||||||
| 应付贸易账款和其他负债 |
— | — | — | 1,550.5 | 1,550.5 | 1,550.5 | ||||||||||||||||||||||
| 财务担保和剩余价值 |
25 | — | 125.4 | 125.4 | 15.0 | 140.4 | 140.4 | |||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 |
9 | 8.1 | — | 8.1 | — | 8.1 | 8.1 | |||||||||||||||||||||
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| 8.1 | 125.4 | 133.5 | 5,213.2 | 5,455.8 | 5,346.7 | |||||||||||||||||||||||
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| 金融工具的公允价值 | ||||||||
| 使用重要的不可观察的输入 | ||||||||
| (3级) | ||||||||
| 资产 | 负债 | |||||||
| 2017年12月31日 |
59.6 | 108.9 | ||||||
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| 公允价值变动 |
0.3 | 16.5 | ||||||
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| 2018年12月31日 |
59.9 | 125.4 | ||||||
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| 公允价值变动 |
0.7 | 4.2 | ||||||
| 重新分类为持有待售 |
— | (129.6 | ) | |||||
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| 2019年12月31日 |
60.6 | — | ||||||
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3级金融工具的变动在综合损益表中确认，列于财务收入(费用)、净额的 项下。
| 28.3 | 金融风险管理政策 |
本公司拥有并遵循风险管理政策，涉及交易和交易对手的多样化，目的是识别与金融交易相关的风险，以及与这些金融交易相关的运营指令。该政策规定对财务风险的性质和一般情况进行定期监测和管理，以评估结果和对现金流的财务影响。对手方的信用额度和风险评级也会定期进行审查。
本公司的风险管理政策是执行董事制定并经 董事会批准的财务管理政策的一部分，并规定由财务管理委员会进行监督。根据这项政策，当公司运营中没有抵销因素，且认为需要 支持公司战略时，市场风险就会得到缓解。
F-67
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
公司的内部控制程序规定对财务结果和对现金流的影响进行综合监控和 监督。
财务管理委员会协助财务部门 审查与经济情景及其对公司运营的潜在影响相关的信息，包括重要的风险管理政策、程序和实践。
金融风险管理政策包括使用衍生金融工具以减轻利率波动的影响 并降低汇率风险敞口。禁止将这些工具用于投机目的。
| 28.3.1 | 资本经营 |
公司使用资本管理来确保其投资计划的连续性，为其股东提供回报并为其利益相关者 提供利益，并保持优化的资本结构以降低成本。
公司可能会审查其股息支付 政策、向股东偿还资本、发行新股或出售资产，以维持或调整其资本结构(例如，减少负债)。
持续监控流动性和杠杆水平，以降低再融资风险，最大限度地为股东带来回报。 流动资金与股东回报之间的比例可能会根据董事会的评估而改变。
公司的资本管理可能会进行调整，以适应经济形势的变化或公司的战略重新定位。
截至2019年12月31日，现金及现金等价物和财务投资比 公司的财务负债(净负债)低612.4美元(截至2018年12月31日为439.9美元)。扣除出售集团于2019年12月31日分配的1,801.3美元净债务(附注4.2)，现金及现金等价物及财务投资将较本公司的财务负债高出1,188.9美元。
在截至2019年12月31日的全部金融负债中， 16.35%为短期(截至2018年12月31日为4.9%)，平均加权期限相当于2019年12月31日的10.04年(截至2018年12月31日为5.5年)。
| 28.3.2 | 信用风险 |
信用风险是指交易对手没有履行金融工具中规定的义务，或在向客户销售的谈判中导致财务损失的风险。本公司在其经营活动、银行持有的现金以及对金融机构持有的金融工具的其他投资中面临信用风险。
| • | 现金及现金等价物和财务投资 |
由财务部管理的现金及现金等价物和金融投资的信用风险符合 风险管理政策。交易对手的信用额度每天都会进行审查，以不超过为减轻交易对手破产而可能造成的损失而设定的限额，并与有投资的交易对手进行交易。 按风险评级机构评级(惠誉, 穆迪(Moody‘s) e 标准普尔(Standard And Poor)评价)。财务管理委员会协助财务部与交易对手审核 业务。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，所有按摊余成本、通过其他全面收益按公允价值 和通过损益按公允价值计量的金融投资均被视为低信用风险，并符合规定。.这一定义与公司的财务和风险管理政策保持一致。
F-68
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
“国际财务报告准则”第9号规定的现金、现金等价物和财务投资余额的预期信贷损失模型得出的结果无关紧要。
| • | 与客户交易应收账款和合同资产 |
本公司可能因向客户销售备件和服务而产生应收金额损失。为降低风险，管理层 执行内部信用风险分析，其中考虑了与外部财务信息相关的定性因素(如过去的经验)和定量因素(如果适用)。如果风险增加和/或客户逾期 金额，公司可以停止供应备件和服务，这会影响其车队运营。
本公司采用国际财务报告准则第9号简化方法计量贸易应收账款余额的预期信贷损失(附注8)。
为了计算预期信用损失，应收账款按项目未偿还的期间分组，并根据过去每个期间的实际信用损失经验应用预期损失系数，只要投资组合中的 应收账款保持未偿还状态，预期损失系数就会逐渐增加。对于未逾期的应收账款，预期信贷损失是根据过去10年的亏损经验和远期趋势监测来计算的。截至2019年12月31日，该方法下的初始预期亏损 因子为1.4%。
合同资产是指尚未计费的进行中合同，主要与国防和安全部门随着时间推移而确认的 开发合同相关。
对于国防和安全部门， 公司客户的信用风险特征有所不同，因为交易对手仅指政府实体和机构。这种情况下的风险与每个国家(尤其是巴西)的主权风险有关，也与正在开发的战略性项目的连续性有关，对于这些项目，公司通常有权强制执行，以换取迄今已完成的业绩。本公司历史上从未在与这些交易对手的应收账款和合同资产余额的交易中出现亏损 。
当没有合理的回收预期时，贸易应收账款和合同资产被注销 。除其他外，迹象包括债务人无法参与重新谈判其债务的计划，或者已经用尽了可能的法律行动。
| • | 其他金融资产 |
按摊余成本计量的其他金融资产包括担保保证金、应收账款抵押、客户融资、法院委托托管保证金和合营贷款。“国际财务报告准则”第9号规定的其他金融资产的预期信贷损失模型的结果无关紧要。
此外，本公司还提供担保，如在评级为投资级的金融机构的担保存款、质押资产或其他 合同担保，这也降低了这些资产的财务损失风险。
| 28.3.3 | 流动性风险 |
这是由于 预计收入和付款的条款或数量不匹配而导致公司没有足够资金履行其财务承诺的风险。
根据财务管理政策，根据未来支出和收入的合同，并由公司定期监控，建立预测和假设以管理美元和雷亚尔的现金流动性。 根据财务管理政策，建立预测和假设以管理美元和雷亚尔的流动性。 基于未来支出和收入的合同，并由公司定期监控。因此，公司可以提前很久检测到可能的不匹配，从而采取 缓解措施来降低风险和财务成本。
F-69
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
下表提供了与未贴现的合同 义务和商业承诺及其各自到期日相关的其他信息：
| 不到一人 | 一到三个 | 三到五个 | 多过 | |||||||||||||||||
| 现金流量 | 年 | 年份 | 年份 | 五年 | ||||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||
| 贷款和融资 |
148.5 | 45.8 | 58.5 | 10.5 | 33.7 | |||||||||||||||
| 应付贸易账款 |
358.0 | 358.0 | — | — | — | |||||||||||||||
| 追索权和无追索权债务 |
17.6 | 4.0 | 7.9 | 4.4 | 1.3 | |||||||||||||||
| 财务担保 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 其他负债 |
128.1 | 3.2 | 52.8 | 70.4 | 1.7 | |||||||||||||||
| 资本租赁 |
38.5 | 7.4 | 12.1 | 5.0 | 14.0 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||
| 总计 |
690.7 | 418.4 | 131.3 | 90.3 | 50.7 | |||||||||||||||
|
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|
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|||||||||||
| 2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||
| 贷款和融资 |
4,701.3 | 321.0 | 867.3 | 1,345.7 | 2,167.3 | |||||||||||||||
| 应付贸易账款 |
892.1 | 892.1 | — | — | — | |||||||||||||||
| 追索权和无追索权债务 |
341.4 | 324.0 | 7.6 | 6.6 | 3.2 | |||||||||||||||
| 财务担保 |
152.1 | 51.0 | 39.9 | 31.3 | 29.9 | |||||||||||||||
| 其他负债 |
227.3 | 5.4 | 92.2 | 95.3 | 34.4 | |||||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||||
| 总计 |
6,314.2 | 1,593.5 | 1,007.0 | 1,478.9 | 2,234.8 | |||||||||||||||
|
|
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|||||||||||
上表显示了在到期日未偿还的本金和利息(如果适用)。在固定利率负债 的情况下，利息费用是根据每份债务合同中确定的利率计算的。浮动利率负债的利息支出是根据每个时期的市场预测计算的(例如，LIBOR为600万至1200万)。
| 28.3.4 | 市场风险 |
| a) | 利率风险 |
该风险源于本公司可能因浮动利率波动而蒙受亏损，从而可能增加金融负债的财务费用和/或减少金融资产的财务收入，并对按公允价值计量的金融资产的公允价值产生负面影响。受利率风险影响最大的合并财务报表行 包括：
| • | 现金、现金等价物和财务投资本公司管理财务投资利率波动风险的政策是维持一个衡量市场风险的系统，该系统包括对可能影响这些投资回报的各种风险因素的综合分析。 |
| • | 贷款和融资本公司监测金融市场，以评估符合财务和风险管理政策的对冲结构 (衍生品交易)，以保护其在外币和利率波动方面的风险敞口。 |
截至2019年12月31日，公司现金、现金等价物、财务投资和贷款及融资情况索引如下：
| 无导数效应 | 预先固定的 | 后固定 | 总计 | |||||||||||||||||||||
| 金额 | % | 金额 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和财务投资 |
1,149.6 | 89.81 | % | 130.4 | 10.19 | % | 1,280.0 | 100.00 | % | |||||||||||||||
| 贷款和融资 |
42.4 | 46.59 | % | 48.6 | 53.41 | % | 91.0 | 100.00 | % | |||||||||||||||
| 具有导数效果 | 预先固定的 | 后固定 | 总计 | |||||||||||||||||||||
| 金额 | % | 金额 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和财务投资 |
1,149.6 | 89.81 | % | 130.4 | 10.19 | % | 1,280.0 | 100.00 | % | |||||||||||||||
| 贷款和融资 |
2.2 | 2.42 | % | 88.8 | 97.58 | % | 91.0 | 100.00 | % | |||||||||||||||
F-70
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
截至2019年12月31日，本公司的现金等价物和固定后融资 索引如下：
| 无导数效应 | 具有导数效果 | |||||||||||||||
| 金额 | % | 金额 | % | |||||||||||||
| 现金等价物和财务投资 |
64.9 | 100.00 | % | 64.9 | 100.00 | % | ||||||||||
| CDI |
64.9 | 100.00 | % | 64.9 | 100.00 | % | ||||||||||
| 伦敦银行间同业拆借利率 |
— | 0.00 | % | — | 0.00 | % | ||||||||||
| 贷款和融资 |
48.6 | 100.00 | % | 88.8 | 100.00 | % | ||||||||||
| TJLP |
0.7 | 1.44 | % | 0.7 | 0.79 | % | ||||||||||
| 伦敦银行间同业拆借利率 |
19.8 | 40.74 | % | 17.6 | 19.82 | % | ||||||||||
| CDI |
— | 0.00 | % | 42.4 | 47.75 | % | ||||||||||
| SIFMA |
28.1 | 57.82 | % | 28.1 | 31.64 | % | ||||||||||
| b) | 外汇汇率风险 |
因此，本公司受汇兑损益影响最大的业务是以雷亚尔计价的业务(劳动力成本、税收 问题、当地费用、财务投资和贷款以及融资)，以及以美元以外货币对子公司的投资。
公司防范资产和负债外汇风险的政策主要基于寻求在以每种货币标示的资产和负债之间保持平衡，并对外币买卖进行管理，以确保在实现合同交易时进行这种自然对冲。此政策将汇率变化对已签约资产和负债的影响降至最低，但不会防范因雷亚尔升值或贬值而导致未来业绩波动的风险，而当以美元衡量时，这可能会导致以雷亚尔计价的成本的 部分增加或减少。
在某些市场条件下，公司可能会保护自己不受未来以外币计价的费用和收入的潜在错配 的影响，以将未来汇率变动对公司综合收益表的影响降至最低。
将以功能货币以外的货币计价的权利和负债的外汇风险降至最低的努力可能 涉及与衍生品的交易，如掉期、交换期权和无本金交割远期(NDF)(注9)。
F-71
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
截至2019年12月31日，公司拥有以多种货币计价的以下金额的金融资产和 负债：
| 整合 | ||||||||
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | |||||||
| 贷款和融资 |
||||||||
| 巴西雷亚尔 |
43.1 | 286.5 | ||||||
| 美元 |
47.9 | 3,341.6 | ||||||
| 欧元 |
— | 19.6 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 91.0 | 3,647.7 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 应付贸易账款 |
||||||||
| 巴西雷亚尔 |
73.3 | 77.1 | ||||||
| 美元 |
248.0 | 715.6 | ||||||
| 欧元 |
35.3 | 27.2 | ||||||
| 其他货币 |
1.4 | 72.2 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 358.0 | 892.1 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计(1) |
449.0 | 4,539.8 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金及现金等价物和财务投资 |
||||||||
| 巴西雷亚尔 |
128.7 | 406.5 | ||||||
| 美元 |
1,044.0 | 2,746.8 | ||||||
| 欧元 |
105.7 | 47.7 | ||||||
| 其他货币 |
1.5 | 6.8 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1,279.9 | 3,207.8 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 应收贸易账款： |
||||||||
| 巴西雷亚尔 |
6.3 | 10.7 | ||||||
| 美元 |
120.0 | 274.2 | ||||||
| 欧元 |
23.1 | 33.1 | ||||||
| 其他货币 |
— | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 149.4 | 318.0 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计(2) |
1,429.3 | 3,525.8 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 净暴露(1-2)： |
||||||||
| 巴西雷亚尔 |
(18.6 | ) | (53.6 | ) | ||||
| 美元 |
(868.1 | ) | 1,036.2 | |||||
| 欧元 |
(93.5 | ) | (34.0 | ) | ||||
| 其他货币 |
(0.1 | ) | 65.4 | |||||
本公司还有其他金融资产和负债也受到外汇变动的影响 这些资产和负债未包括在上表中。这些都是用来最大限度地减少对现有货币的风险敞口。
| 28.4 | 灵敏度分析 |
为了呈现所考虑风险变量25%和50%的正负变化，下面介绍了包括衍生品在内的金融 工具的敏感度分析，描述了在风险成分发生此类变化的情况下，货币和外汇变化对财务收支以及根据2019年12月31日记录的余额 确定的合并股东权益的影响。
然而，在分离相关风险因素的可变性方面进行了统计简化 。因此，下列估计不一定代表未来合并财务报表中可能确定的金额。使用不同的假设和/或 方法可能会对下面提出的估算产生实质性影响。
| 28.4.1 | 方法论 |
假设余额保持不变，公司将计算每种预计 情景的利息和汇兑差异差额。
F-72
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
对利率风险敞口金额的评估仅考虑 财务报表的风险。受固定利率约束的业务不包括在内。可能的情况是基于所示每个变量的可能变化，并对截至报告日期生效的 汇率应用25%和50%的正负变化。
在衍生品合约的敏感性分析中，截至报告日期，市场收益率曲线(B3)的正负变化分别为25%和50%。
| 28.4.2 | 利息风险因素 |
| 账面余额的额外变动(*) | ||||||||||||||||||||||||||
| 风险因素 | 金额 暴露在 12.31.2019 |
-50% | -25% | 可能 场景 |
+25% | +50% | ||||||||||||||||||||
| 现金等价物和财务投资 |
CDI | 64.9 | (1.5 | ) | (0.8 | ) | (0.1 | ) | 0.6 | 1.3 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 净影响 |
CDI | 64.9 | (1.5 | ) | (0.8 | ) | (0.1 | ) | 0.6 | 1.3 | ||||||||||||||||
| 贷款和融资 |
伦敦银行间同业拆借利率 | (19.8 | ) | 0.2 | 0.1 | — | (0.1 | ) | (0.1 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 净影响 |
伦敦银行间同业拆借利率 | (19.8 | ) | 0.2 | 0.1 | — | (0.1 | ) | (0.1 | ) | ||||||||||||||||
| 贷款和融资 |
TJLP | (0.7 | ) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 净影响 |
TJLP | (0.7 | ) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 考虑的差饷 |
CDI | 4.40 | % | 2.15 | % | 3.23 | % | 4.30 | % | 5.38 | % | 6.45 | % | |||||||||||||
| 考虑的差饷 |
伦敦银行间同业拆借利率 | 1.93 | % | 0.89 | % | 1.34 | % | 1.79 | % | 2.24 | % | 2.68 | % | |||||||||||||
| 考虑的差饷 |
TJLP | 5.95 | % | 2.79 | % | 4.18 | % | 5.57 | % | 6.96 | % | 8.36 | % | |||||||||||||
| (*) | 对2019年12月31日生效的税率进行了25%和50%的正负变化 |
| 28.4.3 | 外汇风险因素 |
| 账面余额的额外变动(*) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 风险因素 | 金额 暴露在 12.31.2019 |
-50% | -25% | 可能 场景 |
+25% | +50% | ||||||||||||||||||||||
| 资产 |
39.7 | 19.8 | 9.9 | (0.1 | ) | (10.0 | ) | (20.1 | ) | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和财务 |
R$ | 128.7 | 64.2 | 32.0 | (0.3 | ) | (32.5 | ) | (64.9 | ) | ||||||||||||||||||
| 其他资产 |
R$ | (89.0 | ) | (44.4 | ) | (22.1 | ) | 0.2 | 22.5 | 44.8 | ||||||||||||||||||
| 负债 |
(34.3 | ) | (17.1 | ) | (8.5 | ) | 0.1 | 8.7 | 17.3 | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 贷款和融资 |
R$ | (43.1 | ) | (21.5 | ) | (10.7 | ) | 0.1 | 10.9 | 21.7 | ||||||||||||||||||
| 其他负债 |
R$ | 8.8 | 4.4 | 2.2 | — | (2.2 | ) | (4.4 | ) | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 净影响 |
74.0 | 2.7 | 1.4 | — | (1.3 | ) | (2.8 | ) | ||||||||||||||||||||
| 考虑的汇率 |
4.0307 | 2.0200 | 3.0300 | 4.0400 | 5.0500 | 6.0600 | ||||||||||||||||||||||
| (*) | 对这些比率进行了25%和50%的正负变化 |
| 28.4.4 | 衍生品合约 |
| 账面余额的额外变动(*) | ||||||||||||||||||||||||||
| 风险因素 | 金额 暴露在 12.31.2019 |
-50% | -25% | 可能场景 | +25% | +50% | ||||||||||||||||||||
| 被指定为对冲会计的衍生工具 |
||||||||||||||||||||||||||
| 利率互换-公允价值对冲 |
CDI | 1.5 | 0.6 | 0.3 | — | (0.3 | ) | (0.6 | ) | |||||||||||||||||
| 作为现金流的对冲 |
美元/雷亚尔$ | (0.1 | ) | 65.5 | 24.9 | (2.5 | ) | (37.6 | ) | (81.6 | ) | |||||||||||||||
| 其他衍生品 |
CDI | (0.1 | ) | (0.1 | ) | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 作为现金流的套期保值 |
伦敦银行间同业拆借利率 | |||||||||||||||||||||||||
| 其他衍生品 |
||||||||||||||||||||||||||
| 利息互换 |
伦敦银行间同业拆借利率 | (0.1 | ) | (0.1 | ) | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 外汇期权 |
欧元/美元 | 0.3 | (2.3 | ) | (1.3 | ) | (0.3 | ) | 0.8 | 1.8 | ||||||||||||||||
| 美元/雷亚尔$ | (4.0 | ) | 79.8 | 39.7 | (0.4 | ) | (40.5 | ) | (80.6 | ) | ||||||||||||||||
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| 总计 |
(2.5 | ) | 143.4 | 63.6 | (3.2 | ) | (77.6 | ) | (161.0 | ) | ||||||||||||||||
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| 考虑的费率 |
伦敦银行间同业拆借利率 | 1.93 | % | 0.89 | % | 1.34 | % | 1.79 | % | 2.24 | % | 2.68 | % | |||||||||||||
| 考虑的费率 |
CDI | 4.40 | % | 2.15 | % | 3.23 | % | 4.30 | % | 5.38 | % | 6.45 | % | |||||||||||||
| 考虑的费率 |
美元/雷亚尔$ | 4.031 | 2.020 | 3.030 | 4.040 | 5.050 | 6.060 | |||||||||||||||||||
| 考虑的费率 |
伦敦银行间同业拆借利率 | 1.121 | 0.560 | 0.840 | 1.120 | 1.400 | 1.680 | |||||||||||||||||||
| (*) | 对这些比率进行了25%和50%的正负变化 |
F-73
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 29 | 股东权益 |
| 29.1 | 资本 |
法定资本分为1,000,000,000股普通股。本公司于2019年12月31日的认购及缴足股本为1,551.6美元，由740,465,044股普通股组成，无面值，其中4,385,218股为国库持有。
资本全部由普通股组成。根据本公司附例第14条，考虑到任何股东或股东团体不得行使超过本公司股本所分股数5%的投票权，每股普通股在股东大会上一般有一票 。超过此5% 阈值的投票将不被考虑。
| 29.2 | 巴西联邦政府黄金股 |
联邦政府持有一份黄金股拥有与其他普通股持有人相同的投票权，但这赋予它巴西航空工业公司章程第9条规定的某些 额外权利。
| 29.3 | 库存股 |
以投资和营运资本公积金的资源购得的普通股。本次经营是根据法定董事会于2007年12月7日会议上批准的规则 进行的，截至2019年12月31日相当于4,385,218股普通股和26.5美元。这些股票在财政部持有期间丧失投票权和经济权利。 该运动如下所示：
| 美元 | 数量 | 股票价值 (美元) |
净收益为用途 | |||||||||||||
| 在年初 |
31.4 | 4,977,698 | 6.3 | — | ||||||||||||
| 用于股票期权计划(一) |
(4.9 | ) | (592,480 | ) | 8.3 | 2.7 | ||||||||||
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| 2019年12月31日 |
26.5 | 4,385,218 | 6.0 | 2.7 | ||||||||||||
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| (i) | 基于股票的薪酬计划中使用的股票的受益人包括 董事、执行董事和某些员工的法定董事会。请参阅注释30。 |
截至2019年12月31日，国库持有的股票市值为21.4美元(2018年12月31日-27.5美元)。
| 29.4 | 投资补贴准备金 |
这项储备是在巴西公司法第195-A条(经2007年法律 11.638修订)允许的情况下形成的，相当于公司从政府拨款中获得的留存收益部分的拨款，这部分留存收益不能以股息的形式分配给股东。它在补贴所指的同一费用行的 合并损益表中确认。
这些补贴不包括在 最低强制性股息计算中。
| 29.5 | 法定准备金 |
法定储备金是一项收入储备金，每年记录为当年净收益的5%的拨款。准备金不得超过资本的20%或资本和资本储备的30%。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，未超过备付金限额。
F-74
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 29.6 | 投资和营运资本储备 |
这一收入储备的目的是保护那些本来可能需要分配并专门用于： (I)房地产、厂房和设备的投资，但不损害留存收益的资金。根据6.404/76号法律第196条；(Ii)本公司营运资金(Iii)赎回、偿还或购买本公司股份及 (Iv)分派予股东。
| 29.7 | 自有资本利息和股息 |
根据本公司章程，股东有权获得相当于 年度净收益25%的股息或自有资本利息，并根据章程进行调整。计算中考虑了扣除预扣税后的自有资本净额利息。
建议分配给股东的股息在 年末的合并财务报表中记为负债。超过最低强制性股息的任何金额将在特定账户中确认为合并股东权益中收入准备金中建议的额外股息，直到股东批准为止，当股东批准时，准备金将冲销合并财务报表中的负债。
已支付或拨备的自有资本利息 为纳税目的记为财务费用。然而，就这些合并财务报表而言，该金额被记录为当年净收益的股息分配，总金额重新分类为合并 股东权益。
本公司于2019年财政年度并无派发股息及权益。
| 29.8 | 其他综合收益 |
包括以下调整：
| • | 累计换算调整：将合并的 财务报表以本位币换算为列报货币(雷亚尔)产生的汇兑损益，以及将境外子公司以其他本位币计量的财务报表换算为 公司的本位币(美元)产生的汇兑损益；以及 |
| • | 其他全面收益：由本公司发起的医疗保健计划产生的未实现精算收益(亏损)和可供出售的金融工具的公允价值变动。 |
| 30 | 基于股份的薪酬 |
2014年2月，董事会批准修订高管薪酬政策(ERP)，适用于所有高管 和公司其他高管。高管薪酬的要素包括长期激励(LTI)，其主要目标是(I)为公司保留和吸引高素质人才，(Ii)保证那些能够为改善公司业绩做出贡献的人有权参与其贡献的结果，以及(Iii)通过使高管 的利益与股东的利益保持一致来确保公司管理层的连续性。公司目前有股票期权和虚拟股票两种LTI模式。
| 30.1 | 股票期权 |
公司或其子公司的高管可以行使其权利的股票期权授予计划如下： i)3年后33%，ii)4年后33%，iii)5年后34%，所有这些都与每个期权的授予日期有关。
每个期权的行权价格 在授予日以最近60个交易日的加权平均股票期权价格设定，最多可调整30%，以抵消任何投机行为。参与者的最长锻炼期限为七年，自授予之日起 。
F-75
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
获批的资助金摘要如下：
| 12.31.2019 | ||||||||||||||||||||
| 在数以千计的选择中 | ||||||||||||||||||||
| 赠款 | 练习 | 已取消(I) | 杰出的 | 精益求精 | ||||||||||||||||
| 2012年1月23日的拨款 |
4,860,000 | (3,850,900 | ) | (1,009,100 | ) | — | 11.5 | |||||||||||||
| 2013年3月20日的拨款 |
4,494,000 | (2,882,882 | ) | (1,315,910 | ) | 295,208 | 15.7 | |||||||||||||
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| 2019年12月31日 |
9,354,000 | (6,733,782 | ) | (2,325,010 | ) | 295,208 | 27.2 | |||||||||||||
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| (i) | 取消是指授予不再为公司工作的高管或员工的股票。 此外，2014年4月16日，取消了授予董事会成员的股份，并向计划参与者支付了补偿。 |
| 30.2 | 幻影股份计划 |
该计划以向董事和经理授予虚拟股份为基础，主要目标是吸引和留住本公司及其子公司的高素质 员工，以确保管理的连续性，并使本公司和受控实体的董事和关键人员的利益与本公司股东的利益保持一致。
通过确定分配给每个参与者的虚拟股票数量(分为两类，其中50%为限制性虚拟股票，50%为虚拟绩效股票)，长期激励(LTI)的价值将按照公司股票在最近30个交易日的平均价格进行折算。
本公司将按照本公司股票最近10个交易日的平均报价(按交易量加权) ，通过将虚拟股票数量转换为雷亚尔的方式向LTI支付，具体如下：
| • | 限制性虚拟股票：(I)授予日三周年时占33%；(Ii)授予日四周年时占33% ；(Iii)授予日五周年时占34%；以及 |
| • | 虚拟业绩份额计算的更改于2017年8月获得批准。2015年、2016年和2017年授予的虚拟业绩股票 将在2020年支付，2018年授予的虚拟业绩股票将在2021年支付。应付金额现在将以内部成本削减目标为基础，而不是以经济增值指标为基础。 |
虚拟股票转换产生的金额将与本公司在归属期间实际支付的股息和自有资本利息 相加。
虚拟股份的公允价值是根据期间结束前最后10个交易日本公司股份(EMBR3-R$)的平均价格 (按交易量加权)确定的，适用于与归属期间成 比例分配给每个参与者的虚拟股份数量。
| 数量 虚拟股票 |
授权值 | 数量 虚拟股票(一) |
的公允价值 股票(雷亚尔$) |
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| 2015年3月3日的拨款 |
1,237,090 | 30.2 | 650,178 | 12.3 | ||||||||||||
| 2016年3月10日的拨款 |
1,095,720 | 31.1 | 685,272 | 13.0 | ||||||||||||
| 2016年6月9日的拨款 |
55,994 | 1.1 | 43,325 | 0.8 | ||||||||||||
| 2016年8月25日的拨款 |
70,978 | 1.1 | 59,172 | 1.1 | ||||||||||||
| 2017年8月24日的拨款 |
1,930,350 | 30.5 | 1,535,154 | 29.1 | ||||||||||||
| 2018年4月12日的拨款 |
1,622,986 | 35.2 | 794,616 | 15.0 | ||||||||||||
| 2019年3月12日的拨款 |
964,198 | 18.6 | 234,598 | 4.4 | ||||||||||||
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| 2019年12月31日 |
6,977,316 | 147.8 | 4,002,315 | 75.7 | ||||||||||||
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| (i) | 考虑到计划的归属期限，虚拟股票将持续到2019年12月31日。 |
F-76
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 31 | 每股收益 |
| 31.1 | 基本信息 |
普通股每股基本收益的计算方法是将本年度的净收入除以 期间的加权平均流通股数量，不包括本公司收购并以国库持有的股票。
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | 12.31.2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持续 运营 |
停产 运营 |
总计 | 持续 运营 |
停产 运营 |
总计 | 持续 运营 |
停产 运营 |
总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 巴西航空工业公司所有者的净收益(亏损) |
(210.5 | ) | (111.8 | ) | (322.3 | ) | (268.3 | ) | 90.1 | (178.2 | ) | (139.3 | ) | 403.3 | 264.0 | |||||||||||||||||||||
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| (210.5 | ) | (111.8 | ) | (322.3 | ) | (268.3 | ) | 90.1 | (178.2 | ) | (139.3 | ) | 403.3 | 264.0 | ||||||||||||||||||||||
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| 加权平均股数(千股) |
735,850 | 735,850 | 735,850 | 734,065 | 734,065 | 734,065 | 734,264 | 734,264 | 734,264 | |||||||||||||||||||||||||||
| 基本每股收益-美元 |
(0.29 | ) | (0.15 | ) | (0.44 | ) | (0.37 | ) | 0.12 | (0.24 | ) | (0.19 | ) | 0.55 | 0.36 | |||||||||||||||||||||
| 31.2 | 稀释 |
稀释每股收益是通过调整已发行普通股的加权平均数来计算的，以假设所有 潜在摊薄股票的转换。本公司只有一类潜在摊薄股份，即购股选择权。根据与流通购股权挂钩的认购权的货币价值，就该等购股权进行计算，以确定可按公允价值(按本公司股份的平均市价厘定)收购的股份数目 。假设行使股票购买选择权，将上述计算的股票数量与已发行的股票数量进行比较 。
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | 12.31.2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持续 运营 |
停产 运营 |
总计 | 持续 运营 |
停产 运营 |
总计 | 持续 运营 |
停产 运营 |
总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 巴西航空工业公司所有者的净收益(亏损) |
(210.5 | ) | (111.8 | ) | (322.3 | ) | (268.3 | ) | 90.1 | (178.2 | ) | (139.3 | ) | 403.3 | 264.0 | |||||||||||||||||||||
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| 用于确定稀释后每股收益的利润 |
(210.5 | ) | (111.8 | ) | (322.3 | ) | (268.3 | ) | 90.1 | (178.2 | ) | (139.3 | ) | 403.3 | 264.0 | |||||||||||||||||||||
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| 加权平均股数(千股)-稀释 |
735,850 | 735,850 | 735,850 | 734,065 | 734,065 | 734,065 | 734,264 | 734,264 | 734,264 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票期权发行摊薄(千)(一) |
— | — | — | — | 720 | — | — | 545 | 545 | |||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均股数(千股)-稀释 |
735,850 | 735,850 | 735,850 | 734,065 | 734,785 | 734,065 | 734,264 | 734,809 | 734,809 | |||||||||||||||||||||||||||
| 稀释后每股收益-美元 |
(0.29 | ) | (0.15 | ) | (0.44 | ) | (0.37 | ) | 0.12 | (0.24 | ) | (0.19 | ) | 0.55 | 0.36 | |||||||||||||||||||||
| (i) | 指2018年12月31日潜在稀释股票的影响。 |
截至2019年12月31日，93,025份期权(2018年为719,899股)被排除在加权平均股数之外，因为它们的影响将 是反稀释的。
F-77
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 32 | 与客户签订合同的收入 |
| a) | 收入分解： |
下表提供了按类别分列的收入，包括主要产品和服务线以及主要地理区域。 公司披露与可报告分部核对的该等余额附注39，该等资料由首席经营决策人员定期提供及审阅。附注39.6提供了可报告分部与 收益表的对账。
| • | 2019年12月31日按类别划分的收入，包括持续运营和非持续运营： |
| 商业广告航空业 | 防御和 安防 |
执行人员 喷流 |
服务和 支持 |
其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 飞机 |
2,184.7 | 89.9 | 1,311.9 | 0.2 | 5.6 | 3,592.3 | ||||||||||||||||||
| 长期合同(国防BU) |
— | 397.9 | — | 1.2 | — | 399.1 | ||||||||||||||||||
| 其他 |
49.7 | 16.0 | 85.1 | 0.7 | — | 151.5 | ||||||||||||||||||
| 服务 |
— | 264.2 | — | 618.5 | 0.1 | 882.8 | ||||||||||||||||||
| 备件 |
— | 7.3 | — | 426.1 | 3.5 | 436.9 | ||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
| 总计 |
2,234.4 | 775.3 | 1,397.0 | 1,046.7 | 9.2 | 5,462.6 | ||||||||||||||||||
|
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| 持续运营的收入 |
— | 775.3 | 1,397.0 | 437.2 | 8.6 | 2,618.1 | ||||||||||||||||||
| 非持续经营的收入 |
2,234.4 | — | — | 609.5 | 0.6 | 2,844.5 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 总计 |
2,234.4 | 775.3 | 1,397.0 | 1,046.7 | 9.2 | 5,462.6 | ||||||||||||||||||
|
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| 北美国 | 拉丁美洲 | 亚太地区 | 巴西 | 欧洲 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 飞机 |
2,549.0 | 21.3 | 272.0 | 59.1 | 614.3 | 76.6 | 3,592.3 | |||||||||||||||||||||
| 长期合同(国防BU) |
0.1 | 1.3 | 2.1 | 378.8 | 13.5 | 3.3 | 399.1 | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
98.6 | 19.2 | 5.7 | 8.6 | 12.5 | 6.9 | 151.5 | |||||||||||||||||||||
| 服务 |
437.5 | 26.6 | 72.6 | 101.3 | 205.1 | 39.7 | 882.8 | |||||||||||||||||||||
| 备件 |
260.4 | 8.0 | 24.6 | 55.5 | 78.3 | 10.1 | 436.9 | |||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||
| 总计 |
3,345.6 | 76.4 | 377.0 | 603.3 | 923.7 | 136.6 | 5,462.6 | |||||||||||||||||||||
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| 持续运营的收入 |
1,601.0 | 46.4 | 59.8 | 570.5 | 297.6 | 42.8 | 2,618.1 | |||||||||||||||||||||
| 非持续经营的收入 |
1,744.6 | 30.0 | 317.2 | 32.8 | 626.1 | 93.8 | 2,844.5 | |||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||
| 总计 |
3,345.6 | 76.4 | 377.0 | 603.3 | 923.7 | 136.6 | 5,462.6 | |||||||||||||||||||||
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| • | 2018年12月31日按类别划分的收入，包括持续运营和非持续运营： |
| 商业广告 航空业 |
防御和 安防 |
执行人员 喷流 |
服务和 支持 |
其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 飞机 |
2,276.2 | 92.5 | 997.4 | — | 6.9 | 3,373.0 | ||||||||||||||||||
| 长期合同(国防BU) |
— | 267.0 | — | — | — | 267.0 | ||||||||||||||||||
| 其他 |
82.1 | 2.0 | 106.9 | — | — | 191.0 | ||||||||||||||||||
| 服务 |
— | 183.2 | — | 622.7 | 0.2 | 806.1 | ||||||||||||||||||
| 备件 |
— | 67.4 | — | 358.1 | 8.5 | 434.0 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
| 总计 |
2,358.3 | 612.1 | 1,104.3 | 980.8 | 15.6 | 5,071.1 | ||||||||||||||||||
|
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| 持续运营的收入 |
— | 612.1 | 1,104.3 | 399.8 | 11.5 | 2,127.7 | ||||||||||||||||||
| 非持续经营的收入 |
2,358.3 | — | — | 581.0 | 4.1 | 2,943.4 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 总计 |
2,358.3 | 612.1 | 1,104.3 | 980.8 | 15.6 | 5,071.1 | ||||||||||||||||||
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| 北 美国 |
拉丁美洲 | 亚太地区 | 巴西 | 欧洲 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 飞机 |
2,253.8 | 87.0 | 318.2 | 40.3 | 644.5 | 29.2 | 3,373.0 | |||||||||||||||||||||
| 长期合同(国防BU) |
1.9 | 0.1 | 0.7 | 243.3 | 12.6 | 8.4 | 267.0 | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
66.6 | 11.9 | 5.2 | 74.7 | 8.9 | 23.7 | 191.0 | |||||||||||||||||||||
| 服务 |
353.7 | 42.2 | 92.3 | 42.4 | 230.3 | 45.2 | 806.1 | |||||||||||||||||||||
| 备件 |
283.0 | 8.8 | 15.6 | 42.3 | 69.7 | 14.6 | 434.0 | |||||||||||||||||||||
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| 总计 |
2,959.0 | 150.0 | 432.0 | 443.0 | 966.0 | 121.1 | 5,071.1 | |||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||
| 持续运营的收入 |
1,245.0 | 120.3 | 42.1 | 367.5 | 327.0 | 25.8 | 2,127.7 | |||||||||||||||||||||
| 非持续经营的收入 |
1,714.0 | 29.7 | 389.9 | 75.5 | 639.0 | 95.3 | 2,943.4 | |||||||||||||||||||||
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| 总计 |
2,959.0 | 150.0 | 432.0 | 443.0 | 966.0 | 121.1 | 5,071.1 | |||||||||||||||||||||
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F-78
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| • | 2017年12月31日按类别划分的收入，包括持续运营和非持续运营： |
| 商业广告 航空业 |
防御和 安防 |
执行人员 喷流 |
服务和 支持 |
其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 飞机 |
2,691.8 | — | 1,175.0 | — | 7.1 | 3,873.9 | ||||||||||||||||||
| 长期合同(国防BU) |
— | 651.8 | — | — | — | 651.8 | ||||||||||||||||||
| 其他 |
79.6 | 7.2 | 105.3 | 0.3 | — | 192.4 | ||||||||||||||||||
| 服务 |
— | 177.8 | — | 622.2 | 1.0 | 801.0 | ||||||||||||||||||
| 备件 |
— | 16.9 | — | 299.7 | 23.7 | 340.3 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 总计 |
2,771.4 | 853.7 | 1,280.3 | 922.2 | 31.8 | 5,859.4 | ||||||||||||||||||
|
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| 持续运营的收入 |
— | 853.7 | 1,280.3 | 398.3 | 14.2 | 2,546.5 | ||||||||||||||||||
| 非持续经营的收入 |
2,771.4 | — | — | 523.9 | 17.6 | 3,312.9 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 总计 |
2,771.4 | 853.7 | 1,280.3 | 922.2 | 31.8 | 5,859.4 | ||||||||||||||||||
|
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| 北 美国 |
拉丁美洲 | 亚太地区 | 巴西 | 欧洲 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 飞机 |
2,711.5 | 0.2 | 754.0 | 20.0 | 359.3 | 28.9 | 3,873.9 | |||||||||||||||||||||
| 长期合同(国防BU) |
38.0 | 1.3 | 9.8 | 558.4 | 33.7 | 10.6 | 651.8 | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
104.1 | 0.2 | 1.7 | 11.9 | 0.3 | 74.2 | 192.4 | |||||||||||||||||||||
| 服务 |
304.1 | 36.9 | 75.4 | 109.4 | 231.5 | 43.7 | 801.0 | |||||||||||||||||||||
| 备件 |
180.2 | 13.0 | 18.6 | 49.2 | 66.8 | 12.5 | 340.3 | |||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||
| 总计 |
3,337.9 | 51.6 | 859.5 | 748.9 | 691.6 | 169.9 | 5,859.4 | |||||||||||||||||||||
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| 持续运营的收入 |
1,266.1 | 28.1 | 141.3 | 700.0 | 377.1 | 33.9 | 2,546.5 | |||||||||||||||||||||
| 非持续经营的收入 |
2,071.8 | 23.5 | 718.2 | 48.9 | 314.5 | 136.0 | 3,312.9 | |||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||
| 总计 |
3,337.9 | 51.6 | 859.5 | 748.9 | 691.6 | 169.9 | 5,859.4 | |||||||||||||||||||||
|
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这些合同被归入上述类别，因为它们受到类似的经济因素的影响。
| b) | 合同余额，包括合同成本： |
| 注意事项 | 12.31.2019 | 12.31.2018 | ||||||||||
| 合同资产 |
461.9 | 358.0 | ||||||||||
| 合同成本(其他资产) |
9.1 | 9.1 | ||||||||||
| 合同责任 |
683.4 | 1,243.6 | ||||||||||
|
|
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|||||||||
| 来自客户的预付款 |
435.4 | 1,057.4 | ||||||||||
| 递延收入 |
248.0 | 186.2 | ||||||||||
| 资金保障 |
25 | — | 11.6 | |||||||||
截至2019年12月31日和2018年12月31日，合同资产没有确认损失。 贸易应收账款余额确认的损失列在附注8中。
在截至2019年12月31日的年度确认的总收入中，822.6美元计入了期初的合同负债(截至2018年12月31日的年度为785.9美元)。
截至2019年12月31日，与前几年实现(或部分 实现)的履约义务相关的确认收入为57.4美元，主要是指当年批准的变更订单，未更改待交付的商品或服务。
F-79
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
本公司其他资产中与获得合同的成本相关的金额如下：
| 销售额 佣金 |
银行 担保 |
总计 | ||||||||||
| 2018年12月31日 |
0.6 | 8.4 | 9.0 | |||||||||
|
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|||||||
| 加法 |
3.0 | 0.8 | 3.8 | |||||||||
| 处置 |
(2.5 | ) | (1.2 | ) | (3.7 | ) | ||||||
| 汇率变动 |
— | — | — | |||||||||
|
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|||||||
| 2019年12月31日 |
1.1 | 8.0 | 9.1 | |||||||||
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没有确认获得合同成本的减值损失。
用于获得合同的资产在确认收入时(或在确认收入时)摊销。
| c) | 履约义务： |
该公司有一系列公司订单，其履约义务未得到履行或部分得到履行。截至2019年12月31日，分配给尚未履行(或部分履行)履约义务的收入 为168亿美元，据公司估计，其中133亿美元预计将在未来5年内得到履行。
| 33 | 按类型划分的收入(费用) |
该公司选择按职能列报综合收益表。下表按性质显示了详细的成本和费用 ：
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | 12.31.2017 | ||||||||||
| 如损益表所示： |
||||||||||||
| 收入 |
2,618.1 | 2,127.7 | 2,546.5 | |||||||||
| 销售和服务成本 |
(2,259.9 | ) | (1,929.6 | ) | (2,248.6 | ) | ||||||
| 行政性 |
(136.7 | ) | (136.1 | ) | (138.9 | ) | ||||||
| 卖 |
(148.2 | ) | (151.4 | ) | (169.9 | ) | ||||||
| 研究 |
(19.7 | ) | (19.5 | ) | (22.2 | ) | ||||||
| 其他收入(费用)，净额 |
(215.8 | ) | (173.8 | ) | (163.9 | ) | ||||||
| 联营公司的权益损失 |
(0.2 | ) | (0.4 | ) | 1.2 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 未计财务收入的营业利润 |
(162.4 | ) | (283.1 | ) | (195.8 | ) | ||||||
|
|
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|
|||||||
| 按性质划分的收入(费用)： |
||||||||||||
| 商品销售收入 |
2,207.0 | 1,797.1 | 2,011.2 | |||||||||
| 服务销售收入 |
462.8 | 365.1 | 600.3 | |||||||||
| 收入的销售扣除和税收(一) |
(51.7 | ) | (34.5 | ) | (65.0 | ) | ||||||
| 一般制造成本(二) |
(2,104.3 | ) | (1,788.2 | ) | (2,016.5 | ) | ||||||
| 折旧 |
(90.6 | ) | (74.0 | ) | (131.5 | ) | ||||||
| 摊销 |
(65.0 | ) | (67.4 | ) | (100.6 | ) | ||||||
| 人事费用 |
(146.2 | ) | (158.5 | ) | (156.0 | ) | ||||||
| 销售费用 |
(37.5 | ) | (39.1 | ) | (33.0 | ) | ||||||
| 杂类 |
(336.9 | ) | (283.6 | ) | (304.7 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 未计财务收入的营业利润 |
(162.4 | ) | (283.1 | ) | (195.8 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| (i) | 指的是销售税和其他扣除额。 |
| (Ii) | 指材料成本、直接人工成本和一般制造费用。 |
F-80
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
34其他营业收入(费用)，净额
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | 12.31.2017 | ||||||||||
| 企业项目 |
(123.3 | ) | (72.6 | ) | (33.0 | ) | ||||||
| 资产减值 |
(71.6 | ) | (61.3 | ) | (64.8 | ) | ||||||
| 对其他产出的征税 |
(24.4 | ) | (21.6 | ) | (15.3 | ) | ||||||
| 费用系统工程 |
(9.3 | ) | (13.1 | ) | (15.4 | ) | ||||||
| 培训和发展 |
(5.1 | ) | (7.8 | ) | (8.6 | ) | ||||||
| 应急准备 |
(4.3 | ) | (11.1 | ) | (6.7 | ) | ||||||
| 飞行安全标准 |
(3.7 | ) | (4.0 | ) | (4.1 | ) | ||||||
| 飞机维修和飞行费用-机队 |
(1.7 | ) | (2.6 | ) | (1.9 | ) | ||||||
| 产品修改 |
(0.6 | ) | — | — | ||||||||
| 追讨开支 |
2.2 | 9.4 | 3.5 | |||||||||
| 版税 |
2.9 | 4.4 | 2.8 | |||||||||
| 其他销售 |
4.2 | 5.0 | 8.6 | |||||||||
| 合同罚款收入(费用) |
5.7 | 8.3 | (0.5 | ) | ||||||||
| 其他 |
13.2 | (6.8 | ) | (28.5 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| (215.8 | ) | (173.8 | ) | (163.9 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
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|
|||||||
35财务收入(费用)，净额
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | 12.31.2017 | ||||||||||
| 财务收入： |
||||||||||||
| 现金及现金等价物和金融投资的利息 |
54.6 | 80.3 | 122.6 | |||||||||
| 应收账款利息 |
36.8 | 3.6 | 24.5 | |||||||||
| 税收高于财政收入 |
(7.0 | ) | (9.4 | ) | (13.4 | ) | ||||||
| 其他 |
0.2 | — | 2.4 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 财政总收入 |
84.6 | 74.5 | 136.1 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 财务费用： |
||||||||||||
| IOF-(金融交易税) |
(1.5 | ) | (1.4 | ) | (3.6 | ) | ||||||
| 税收、社会收费和缴费的利息 |
(6.0 | ) | (5.2 | ) | (3.6 | ) | ||||||
| 剩余价值担保 |
— | — | — | |||||||||
| 贷款利息和融资利息 |
(9.5 | ) | (39.7 | ) | (37.5 | ) | ||||||
| 其他 |
(12.4 | ) | (13.2 | ) | (4.0 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 财务费用总额 |
(29.4 | ) | (59.5 | ) | (48.7 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 衍生金融工具 |
6.3 | (8.9 | ) | 7.6 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 财务收入(费用)，净额 |
61.5 | 6.1 | 95.0 | |||||||||
|
|
|
|
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|
|||||||
36净汇兑损益
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | 12.31.2017 | ||||||||||
| 货币和外汇变动 |
||||||||||||
| 资产： |
||||||||||||
| 对供应商的预付款 |
— | — | (1.3 | ) | ||||||||
| 税收抵免 |
(8.6 | ) | (26.8 | ) | (2.5 | ) | ||||||
| 贸易应收账款和合同资产 |
(8.1 | ) | (25.7 | ) | (18.2 | ) | ||||||
| 现金及现金等价物和财务投资 |
(16.9 | ) | (63.9 | ) | (0.6 | ) | ||||||
| 其他 |
11.1 | (15.8 | ) | (0.7 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| (22.5 | ) | (132.2 | ) | (23.3 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 负债： |
||||||||||||
| 贷款和融资 |
7.5 | 81.2 | 5.4 | |||||||||
| 来自客户的预付款 |
— | — | 7.2 | |||||||||
| 条文 |
4.2 | 14.3 | 2.9 | |||||||||
| 应缴税费 |
0.8 | 6.3 | 0.8 | |||||||||
| 其他应付款 |
(9.2 | ) | 10.6 | 3.1 | ||||||||
| 供应商 |
15.2 | (1.5 | ) | 0.4 | ||||||||
| 或有事项拨备 |
5.4 | 3.1 | (1.3 | ) | ||||||||
| 其他 |
2.4 | (3.8 | ) | (1.6 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 26.3 | 110.2 | 16.9 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 货币和外汇净变动 |
3.8 | (22.0 | ) | (6.4 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 衍生金融工具 |
(4.1 | ) | 17.0 | 12.1 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 净汇兑损益 |
(0.3 | ) | (5.0 | ) | 5.7 | |||||||
|
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|||||||
F-81
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
37责任和承诺
| 37.1 | 保险范围 |
公司签订了不同类型的保险单，以在发生可能造成重大损失的事故时保护资产。 公司还签订了法律或合同强制保险风险的保险单。
本公司及其子公司 为其在巴西和海外的业务提供民事责任保险，承保范围和条件由管理层认为适合所涉风险。
为了弥补其在巴西和海外业务的重大资产损失和收益损失，该公司承保了78亿美元的保险金额。
| 37.2 | 财务担保(商业航空) |
下表提供了本公司向商用航空 业务部门(非持续运营)的第三方提供的财务担保的定量数据。最大潜在付款(资产负债表外风险敞口)代表最坏的情况，不一定反映公司预期的结果。履约担保的估计收益 和标的资产代表公司可以清算或从其他方获得的资产的预期价值，以抵消担保项下的付款。
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | |||||||
| 最高财务担保 |
35.9 | 66.6 | ||||||
| 最大剩余价值保证 |
204.3 | 253.1 | ||||||
| 互斥曝光(一) |
(12.5 | ) | (26.9 | ) | ||||
| 已记录的准备金和负债 |
(140.3 | ) | (137.0 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 表外风险敞口 |
87.4 | 155.8 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 财务担保和基础资产的估计收益 |
86.9 | 177.6 | ||||||
| (i) | 当标的资产由互斥的财务担保和剩余价值担保覆盖时，只有在财务担保到期而没有行使的情况下，才可以行使剩余价值担保。另一方面，如果行使财务担保，则剩馀价值担保自动终止。 |
为了从担保中受益，交易对手必须确保飞机符合严格的 退货条件，从而减少了这一风险敞口。
38补充现金流信息
| 38.1 | 年内付款以及不影响现金和现金等价物的交易 |
| 12.31.2019 | 12.31.2018 | 12.31.2017 | ||||||||||
| 在此期间支付的款项： |
||||||||||||
| 利息 |
184.2 | 200.6 | 186.4 | |||||||||
| 所得税与社会贡献 |
42.3 | 23.3 | 28.6 | |||||||||
| 非现金融资和投资 交易 |
||||||||||||
| 财产、厂房和设备，转移到池部件库存 |
— | (29.5 | ) | (21.6 | ) | |||||||
| 通过转移到池零件库存注销财产、厂房和设备 |
(21.6 | ) | — | — | ||||||||
| 财产、厂房和设备，用于出售存货的转让 |
(38.5 | ) | (112.7 | ) | (100.8 | ) | ||||||
| 资产减值 |
— | (55.2 | ) | (58.4 | ) | |||||||
| 政府拨款 |
— | — | (4.3 | ) | ||||||||
F-82
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
39细分市场信息
管理层根据用于战略决策的报告定义了公司的运营部门，并由首席运营决策者进行审核。
首席运营决策者根据合并的经营结果对业务进行评估， 按地理位置和特定产品的市场进行划分。从地域角度来看，管理层会考虑巴西、北美、欧洲、拉丁美洲和亚太地区的业务表现。
本公司将与商业航空业务部门相关的非持续经营结果(附注4)以及服务和支持业务部门的部分相关 结果作为单独的可报告分部披露，其构成与截至2018年12月31日的比较综合财务报表中所示相同，因为首席运营 决策者继续以相同的格式审查和评估这些分部结果，直到出售完成。附注39.6提供损益表中可报告分部的对账。
| 39.1 | 商用航空业务 |
商用航空业务主要涉及商用喷气式飞机和飞机租赁的开发、生产和销售。
| • | ERJ 145系列，包括ERJ 135、ERJ 140和ERJ 145喷气式飞机，经认证分别有37、44和50个座位 。 |
| • | Embraer 170/190系列，包括Embraer 170(70座喷气式飞机)、Embraer 175(76座喷气式飞机)、Embraer 190(100座喷气式飞机)和Embraer 195(108座喷气式飞机)。巴西航空工业公司(Embraer)170机型自2004年开始商业化运营，巴西航空工业公司(Embraer)175和巴西航空工业公司(Embraer)190机型于2006年开始商业运营，巴西航空工业公司(Embraer)195机型于2007年开始商业运营。 |
| • | E-Jets E2是E-Jets商用飞机系列的第二代，由三架新飞机组成-E175-E2，最多可容纳88个座位；E190-E2，最多可容纳106个座位；以及E195-E2，在典型的单舱配置中，最多可容纳132个座位。E190-E2于2018年上半年开始商业运营。E195-E2计划于2019年投入使用，E175-E2计划于2021年投入使用。 |
| 39.2 | 国防和安全业务 |
国防和安全业务主要涉及军事防御和安全飞机的研发、生产、修改和支持，以及广泛的产品和集成解决方案，包括雷达、特种空间系统(卫星)和先进的信息和通信系统，如指挥、控制、通信、计算机、 情报、监视和侦察或C4ISR系统。
以前专注于军用飞机的投资组合的扩张和多样化，得益于合作、收购和有机增长的战略。
该公司的主要客户目前是巴西国防部，特别是巴西空军，尽管投资组合的多样化导致客户相应多样化：巴西陆军和海军以及通信部 ，我们的产品和解决方案在国际上的影响力也越来越大。
国防和安全 产品组合的主要产品如下
| • | 轻型攻击和高级教练机(Super Tucano)Super Tucano是一种军用涡轮螺旋桨飞机，它将训练和作战能力与低采购和运营成本相结合。Super Tucano具有边境侦察、近距离空中支援和反叛乱任务(COIN)的作战能力。 |
F-83
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除非另有说明，否则以百万美元为单位
| • | 飞机现代化-该公司提供飞机升级服务，目前运营着四个签约的 项目。第一个项目被称为F-5BR，重点是巴西空军F-5喷气式飞机的结构和电子升级。第二个是A-1M，涉及巴西空军先进的对地攻击喷气式飞机AMX的升级。第三个项目由巴西海军签约，用于振兴A-4天鹰飞机(客户命名为AF-1)并将新技术 整合到A-4天鹰飞机(客户命名为AF-1)上。在第四个项目中，该公司与巴西空军签订了升级EMB 145(Br)AEW&C飞机的合同。 |
| • | ISR系列(情报、监视和侦察)基于ERJ 145平台，包括EMB 145 AEW&C CAST预期空中警报和控制、EMB 145多英特尔智能遥感和空地监视以及EMB 145 MP SATER海上巡逻和反潜战型号。最初 是为Sivam计划开发的，希腊、墨西哥和印度政府已经订购了这些版本。 |
| • | C-390千禧飞机是巴西空军和巴西航空工业公司(Embraer)的联合项目，旨在开发和生产战术军事运输和空中加油，代表着空域工业在技术和创新方面的重大进步。这款飞机旨在建立 类别的新标准，降低运营成本，灵活执行各种任务，包括部队运输、空运、空中加油、搜索和救援以及空中灭火和战斗。 |
| • | 当局和特别任务的运输源于商用飞机和行政飞机 平台，这些飞机用于运输政府当局或执行特别任务。 |
| • | 通过Bradar提供的雷达解决方案包括用于高射炮的雷达、地面活动监视、军事和民用空中交通管制、通信情报系统以及用于制图和精确监测服务的合成孔径雷达。Bradar是一个以技术为基础的行业，专门开发和生产用于遥感和国防的雷达。 |
| • | 软件和系统开发公司结合了Atech aset Negócios em Tecnologia(Br)S.A.的专业知识和巴西航空工业公司(Embraer)在系统开发和集成方面的投资，为关键控制、防御和监控系统以及服务所需的机械和设备的开发、安装、恢复和维护提供专业的工程服务。 |
| • | 战略结构的前沿监测和保护基于其在系统集成方面的经验 并通过其全资子公司SAVIS，巴西航空工业公司致力于开发、设计、认证、生产、集成和实施边境监测和控制以及关键基础设施保护领域的系统和服务。 |
| • | 卫星-巴西航空工业公司(Embraer)和Telebrás的合资企业Visiona Space Technology受雇提供和集成巴西地球静止防御和通信卫星系统(SGDC)，以满足巴西政府的卫星通信需求，包括国家宽带计划和广泛的战略性国防传输，以及技术的吸收，这标志着巴西航空工业公司在这一市场的存在。还提供卫星图像的供应和分析服务，目标是在巴西和邻国发展重大遥感项目。 |
| 39.3 | 公务机商务 |
公务机市场运营包括公务机的开发、生产和销售以及提供支持服务，以及租赁以下产品系列：
| • | Legacy 600和Legacy 650-超中型和大型公务机，分别于2002年和2010年开始交付 。 |
F-84
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| • | Legacy 450和Legacy 500-中轻型和中型 类别的公务机，分别于2014年和2015年开始交付。 |
| • | 分别属于入门级喷气式飞机和轻型喷气式飞机类别的菲诺姆系列公务机。首批Phenom 100于2008年交付，Phenom 300于2009年开始交付。 |
| • | Lineage 1000-一架超大型公务机。这款机型从2009年开始交付。 |
| • | Praetor 500和Praetor 600-中型和超中型类别中最具破坏性的公务机， 于2018年第四季度推出，2019年下半年开始交付。 |
| 39.4 | 服务及支援 |
通过全面的创新和有竞争力的解决方案组合，确保巴西航空工业公司和其他飞机制造商生产的产品的运营效率，延长商用、行政和国防飞机的使用寿命，从而加强巴西航空工业公司的技术诀窍，为客户提供最好的售后服务解决方案和 支持，从而加强巴西航空工业公司的技术诀窍， 为客户提供最佳的售后服务解决方案和 支持。
除了向客户提供支持解决方案方面的经验外，OGMA(Embraer在葡萄牙的子公司 )还为各种商用、商务和国防飞机、飞机部件和发动机提供MRO(维护、维修和大修)服务，也是几家飞机制造商的重要钢材和复合材料航空结构供应商。
服务和支持部门由6个宏观流程组成：
| • | 捕获客户需求并开发集成支持和服务解决方案：开发集成且 有竞争力的支持解决方案、技术服务、材料或MRO活动，以满足巴西航空工业公司客户的需求和期望。 |
| • | 销售和管理支持和服务解决方案：销售具有竞争力的集成技术支持、 服务解决方案、材料或MRO活动，并管理支持和服务合同。 |
| • | 提供物料解决方案：通过直销或通过特殊 计划提供部件给客户，管理部件维修，提供库存管理服务和库存形成建议等。 |
| • | 提供技术解决方案：为客户机队提供技术、运营和维护支持，提供 服务，例如为飞行员和专员提供培训、飞机改装和增强项目、审查技术、运营和维护出版物，以及维持数字解决方案。 |
| • | 提供MRO解决方案：为飞机、发动机和起落架(计划内和计划外)、飞机现代化和部件维修提供维护服务。 |
| • | 监控并确保卓越的运营和卓越的客户关系： |
为保证材料、技术和MRO解决方案的运营卓越，通过维护运营 领导层和支持领域的责任、持续监控运营KPI、通过MFA实践审查客户满意度、维护与CRM和直接与客户交互的运营领域的客户关系，确保材料、技术和MRO解决方案的运营卓越。
| 39.5 | 其他 |
据报告，其他业务涉及结构部件、机械和液压系统的供应，以及农用喷洒飞机的生产 。
F-85
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
截至2019年12月31日的年度按经营部门划分的合并收益表数据：
| 商业广告航空业 | 防御和保安(一) | 执行人员 喷流 |
服务和支持 | 其他 | 总计可报告的细分市场 | 未分配 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
2,234.4 | 775.3 | 1,397.0 | 1,046.7 | 9.2 | 5,462.6 | — | 5,462.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售和服务成本 |
(1,971.2 | ) | (711.4 | ) | (1,211.2 | ) | (755.5 | ) | (17.8 | ) | (4,667.1 | ) | — | (4,667.1 | ) | |||||||||||||||||
| 毛利 |
263.2 | 63.9 | 185.8 | 291.2 | (8.6 | ) | 795.5 | — | 795.5 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利% |
11.8 | % | 8.2 | % | 13.3 | % | 27.8 | % | -93.5 | % | 14.6 | % | 14.6 | % | ||||||||||||||||||
| 营业收入(费用) |
(332.3 | ) | (110.4 | ) | (235.2 | ) | (176.5 | ) | (18.1 | ) | (872.5 | ) | — | (872.5 | ) | |||||||||||||||||
| 未计财务收入(费用)的营业利润 |
(69.1 | ) | (46.5 | ) | (49.4 | ) | 114.7 | (26.7 | ) | (77.0 | ) | — | (77.0 | ) | ||||||||||||||||||
| 财务收入(费用)，净额 |
(116.1 | ) | (116.1 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净汇兑损益 |
6.9 | 6.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税税前亏损 |
(186.2 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 |
(130.3 | ) | (130.3 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
(316.5 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的年度按地理区域划分的收入：
| 商业广告航空业 | 防御和 安防 |
执行人员 喷流 |
服务和 支持 |
其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 北美 |
1,399.8 | 202.8 | 1,181.6 | 560.7 | 0.7 | 3,345.6 | ||||||||||||||||||
| 欧洲 |
508.2 | 96.7 | 118.8 | 200.0 | — | 923.7 | ||||||||||||||||||
| 亚太地区 |
256.9 | 4.3 | 20.3 | 95.5 | — | 377.0 | ||||||||||||||||||
| 拉丁美洲，巴西除外 |
17.0 | 2.7 | 21.6 | 35.1 | — | 76.4 | ||||||||||||||||||
| 巴西 |
0.7 | 431.8 | 54.7 | 107.6 | 8.5 | 603.3 | ||||||||||||||||||
| 其他 |
51.8 | 37.0 | — | 47.8 | — | 136.6 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 总计 |
2,234.4 | 775.3 | 1,397.0 | 1,046.7 | 9.2 | 5,462.6 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
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按运营部门划分的资产-截至2019年12月31日的年度：
| 商业广告航空业 | 防御和安防 | 执行人员喷流 | 服务和 支持 |
其他 | 总计可报告的细分市场 | 未分配 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 应收贸易账款 |
4.7 | 62.0 | 15.2 | 208.6 | 3.7 | 294.2 | — | 294.2 | ||||||||||||||||||||||||
| 财产、厂房和设备 |
859.5 | 261.6 | 456.6 | 480.9 | — | 2,058.6 | — | 2,058.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 无形资产 |
1,048.8 | 16.5 | 750.5 | — | 113.8 | 1,929.6 | 122.1 | 2,051.7 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
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|||||||||||||||||
| 总计 |
1,913.0 | 340.1 | 1,222.3 | 689.5 | 117.5 | 4,282.4 | 122.1 | 4,404.5 | ||||||||||||||||||||||||
|
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按地理区域划分的资产-截至2019年12月31日的年度：
| 北美国 | 欧洲 | 亚太地区 | 巴西 | 总计 | ||||||||||||||||
| 应收贸易账款 |
101.5 | 89.8 | 5.9 | 97.0 | 294.2 | |||||||||||||||
| 财产、厂房和设备 |
371.5 | 556.9 | 48.3 | 1,081.9 | 2,058.6 | |||||||||||||||
| 无形资产 |
79.5 | 10.4 | — | 1,961.8 | 2,051.7 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 总计 |
552.5 | 657.1 | 54.2 | 3,140.7 | 4,404.5 | |||||||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||||
截至2018年12月31日的年度按经营部门划分的合并收益表数据：
| 商业广告航空业 | 防御和安防 | 执行人员喷流 | 服务和支持 | 其他 | 总计可报告的细分市场 | 未分配 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
2,358.3 | 612.1 | 1,104.3 | 980.8 | 15.6 | 5,071.1 | — | 5,071.1 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售和服务成本 |
(1,976.7 | ) | (702.3 | ) | (914.0 | ) | (689.0 | ) | (21.1 | ) | (4,303.1 | ) | — | (4,303.1 | ) | |||||||||||||||||
| 毛利 |
381.6 | (90.2 | ) | 190.3 | 291.8 | (5.5 | ) | 768.0 | — | 768.0 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利% |
16.2 | % | -14.7 | % | 17.2 | % | 29.8 | % | -35.3 | % | 15.1 | % | 15.1 | % | ||||||||||||||||||
| 营业收入(费用) |
(229.1 | ) | (93.0 | ) | (235.0 | ) | (168.7 | ) | (6.9 | ) | (732.7 | ) | — | (732.7 | ) | |||||||||||||||||
| 未计财务收入(费用)的营业利润 |
152.5 | (183.2 | ) | (44.7 | ) | 123.1 | (12.4 | ) | 35.3 | — | 35.3 | |||||||||||||||||||||
| 财务收入(费用)，净额 |
(171.5 | ) | (171.5 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净汇兑损益 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税税前亏损 |
(136.2 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 |
(35.0 | ) | (35.0 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
(171.2 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
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F-86
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
截至2018年12月31日的年度按地理区域划分的收入：
| 商业广告 航空业 |
防御和 安防 |
执行人员 喷流 |
服务和 支持 |
其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 北美 |
1,449.4 | 145.7 | 936.7 | 422.2 | 5.0 | 2,959.0 | ||||||||||||||||||
| 欧洲 |
519.1 | 122.8 | 127.4 | 196.7 | — | 966.0 | ||||||||||||||||||
| 亚太地区 |
324.1 | 1.6 | 1.6 | 104.7 | — | 432.0 | ||||||||||||||||||
| 拉丁美洲，巴西除外 |
11.9 | 68.3 | 22.5 | 47.3 | — | 150.0 | ||||||||||||||||||
| 巴西 |
0.2 | 258.9 | 16.1 | 157.2 | 10.6 | 443.0 | ||||||||||||||||||
| 其他 |
53.6 | 14.8 | — | 52.7 | — | 121.1 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 总计 |
2,358.3 | 612.1 | 1,104.3 | 980.8 | 15.6 | 5,071.1 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||||
按运营部门划分的资产-截至2018年12月31日的年度：
| 商业广告航空业 | 防御和安防 | 执行人员喷流 | 服务和支持 | 其他 | 总计可报告的细分市场 | 未分配 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 应收贸易账款 |
5.8 | 111.2 | 1.3 | 192.2 | 7.5 | 318.0 | — | 318.0 | ||||||||||||||||||||||||
| 财产、厂房和设备 |
688.8 | 295.6 | 544.0 | 435.6 | 0.7 | 1,964.7 | — | 1,964.7 | ||||||||||||||||||||||||
| 无形资产 |
862.5 | 11.0 | 829.0 | — | 78.4 | 1,780.9 | 117.9 | 1,898.8 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 总计 |
1,557.1 | 417.8 | 1,374.3 | 627.8 | 86.6 | 4,063.6 | 117.9 | 4,181.5 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
按地理区域划分的资产-截至2018年12月31日的年度：
| 北美国 | 欧洲 | 亚太地区 | 巴西 | 总计 | ||||||||||||||||
| 应收贸易账款 |
83.9 | 106.4 | 8.8 | 118.9 | 318.0 | |||||||||||||||
| 财产、厂房和设备 |
351.1 | 501.6 | 57.1 | 1,054.9 | 1,964.7 | |||||||||||||||
| 无形资产 |
53.6 | 5.7 | — | 1,839.5 | 1,898.8 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 总计 |
488.6 | 613.7 | 65.9 | 3,013.3 | 4,181.5 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
截至2017年12月31日的年度按经营部门划分的合并收益表数据：
| 商业广告航空业 | 防御和安防 | 执行人员喷流 | 服务和支持 | 其他 | 总计可报告的细分市场 | 未分配 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
2,771.4 | 853.7 | 1,280.3 | 922.2 | 31.8 | 5,859.4 | — | 5,859.4 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售和服务成本 |
(2,178.1 | ) | (792.9 | ) | (1,126.4 | ) | (640.3 | ) | (26.4 | ) | (4,764.1 | ) | — | (4,764.1 | ) | |||||||||||||||||
| 毛利 |
593.3 | 60.8 | 153.9 | 281.9 | 5.4 | 1,095.3 | — | 1,095.3 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利% |
21.4 | % | 7.1 | % | 12.0 | % | 30.6 | % | 17.0 | % | 18.7 | % | 0.0 | % | 18.7 | % | ||||||||||||||||
| 营业收入(费用) |
(230.5 | ) | (109.5 | ) | (206.0 | ) | (177.0 | ) | (13.9 | ) | (736.9 | ) | (16.5 | ) | (753.4 | ) | ||||||||||||||||
| 未计财务收入(费用)的营业利润 |
362.8 | (48.7 | ) | (52.1 | ) | 104.9 | (8.5 | ) | 358.4 | (16.5 | ) | 341.9 | ||||||||||||||||||||
| 财务收入(费用)，净额 |
(40.6 | ) | (40.6 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净汇兑损益 |
6.6 | 6.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税税前利润 |
307.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 |
(27.9 | ) | (27.9 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
280.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
F-87
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
截至2017年12月31日的年度按地理区域划分的收入：
| 商业广告航空业 | 防御和安防 | 执行人员喷流 | 服务和支持 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 北美 |
1,795.5 | 93.3 | 1,006.8 | 421.0 | 21.3 | 3,337.9 | ||||||||||||||||||
| 欧洲 |
200.1 | 133.5 | 161.7 | 196.3 | — | 691.6 | ||||||||||||||||||
| 亚太地区 |
670.3 | 13.7 | 94.1 | 81.4 | — | 859.5 | ||||||||||||||||||
| 拉丁美洲，巴西除外 |
0.5 | 5.4 | 0.6 | 45.1 | — | 51.6 | ||||||||||||||||||
| 巴西 |
0.9 | 587.1 | 17.1 | 133.3 | 10.5 | 748.9 | ||||||||||||||||||
| 其他 |
104.1 | 20.7 | — | 45.1 | — | 169.9 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 总计 |
2,771.4 | 853.7 | 1,280.3 | 922.2 | 31.8 | 5,859.4 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 39.6 | 应报告分部和损益表的对账 |
下表列出了商用航空和服务与支持部门的部分收入、成本和支出，根据将相关资产的控制权出售给波音公司，该部门将 停产(注4)。营业费用一栏所列的营业费用是指按比例分配给分部信息的中央管理费用和其他营业费用(如公司 项目)(附注39)，使用每个分部的收入作为分配因素，但作为持续经营的结果全面报告(附注4.3)。
| 12.31.2019 | ||||||||||||||||||||||||
| (-)消除停产经营 | ||||||||||||||||||||||||
| 总计 可报告的 分段 |
商业广告 航空业 |
服务和 支持 |
其他 | 公司 费用 |
结果 继续 运营 |
|||||||||||||||||||
| 收入 |
5,462.6 | 2,234.4 | 609.5 | 0.6 | — | 2,618.1 | ||||||||||||||||||
| 销售和服务成本 |
(4,667.1 | ) | (1,971.2 | ) | (429.7 | ) | (6.3 | ) | — | (2,259.9 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 毛利 |
795.5 | 263.2 | 179.8 | (5.7 | ) | — | 358.2 | |||||||||||||||||
| 毛利% |
14.6 | % | 13.7 | % | ||||||||||||||||||||
| 营业收入(费用) |
(872.5 | ) | (332.3 | ) | (101.1 | ) | — | 81.5 | (520.6 | ) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 未计财务收入(费用)的营业利润 |
(77.0 | ) | (69.1 | ) | 78.7 | (5.7 | ) | 81.5 | (162.4 | ) | ||||||||||||||
| 营业利润率% |
-1.4 | % | -6.2 | % | ||||||||||||||||||||
| 12.31.2018 | ||||||||||||||||||||||||
| (-)消除停产经营 | ||||||||||||||||||||||||
| 总计 可报告的 分段 |
商业广告 航空业 |
服务和 支持 |
其他 | 公司 费用 |
结果 继续 运营 |
|||||||||||||||||||
| 收入 |
5,071.1 | 2,358.3 | 581.0 | 4.1 | — | 2,127.7 | ||||||||||||||||||
| 销售和服务成本 |
(4,303.1 | ) | (1,976.7 | ) | (389.4 | ) | (7.4 | ) | — | (1,929.6 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 毛利 |
768.0 | 381.6 | 191.6 | (3.3 | ) | — | 198.1 | |||||||||||||||||
| 毛利% |
15.1 | % | 9.3 | % | ||||||||||||||||||||
| 营业收入(费用) |
(732.7 | ) | (229.1 | ) | (99.7 | ) | — | 77.3 | (481.2 | ) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 未计财务收入(费用)的营业利润 |
35.3 | 152.2 | 91.9 | (3.3 | ) | 77.3 | (283.1 | ) | ||||||||||||||||
| 营业利润率% |
0.7 | % | -13.3 | % | ||||||||||||||||||||
| 12.31.2017 | ||||||||||||||||||||||||
| (-)消除停产经营 | ||||||||||||||||||||||||
| 总计 可报告的 分段 |
商业广告 航空业 |
服务和 支持 |
其他 | 公司 费用 |
结果 继续 运营 |
|||||||||||||||||||
| 收入 |
5,859.4 | 2,771.4 | 523.9 | 17.6 | — | 2,546.5 | ||||||||||||||||||
| 销售和服务成本 |
(4,764.1 | ) | (2,178.1 | ) | (326.3 | ) | (11.1 | ) | — | (2,248.6 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 毛利 |
1,095.3 | 593.3 | 197.6 | 6.5 | — | 297.9 | ||||||||||||||||||
| 毛利% |
18.7 | % | 11.7 | % | ||||||||||||||||||||
| 营业收入(费用) |
(753.4 | ) | (230.5 | ) | (101.3 | ) | — | 72.1 | (493.7 | ) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 未计财务收入(费用)的营业利润 |
341.9 | 362.8 | 96.3 | 6.5 | 72.1 | (195.8 | ) | |||||||||||||||||
| 营业利润率% |
5.8 | % | -7.7 | % | ||||||||||||||||||||
F-88
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 40 | 后续事件 |
巴西航空工业公司与波音公司之间交易中发生的后续事件的信息在合并财务报表的附注1.1、3.4、4和40.3中披露。
| 40.1 | 营运资金用途新融资600.0美元 |
2020年3月13日，巴西航空工业公司荷兰航空公司与花旗银行、摩根大通银行和桑坦德银行签订了一项600.0美元的贷款信用和担保协议，按3个月伦敦银行同业拆借利率计息。加年息1.5%，2020年12月15日到期。
F-89
巴西航空工业公司(Embraer S.A.)
合并财务报表附注
除非另有说明，否则以百万美元为单位
| 40.2 | 新冠肺炎大流行的影响 |
巴西航空工业公司一直在监测新冠肺炎疫情及其对员工、运营、全球经济、产品和服务的供应和需求的影响。该公司的危机委员会每天监测大流行局势的发展，并已实施应急计划，以便在当前局势继续展开时尽快采取行动。
由于新冠肺炎疫情，2020年3月17日，我们负责关键职能的巴西公司员工开始在家工作，2020年3月22日，我们决定让无法远程工作的巴西员工带薪休假至2020年3月31日。在2020年3月31日之前，我们仅在我们的设施中开展必要的 活动，包括客户支持、飞机维护和制造。2020年3月30日，我们进一步决定，我们的巴西员工负责非关键职能的集体休假时间为2020年4月1日至 4月9日。在我们的设施暂时关闭期间，我们采取了安全措施，使我们的设施符合世界卫生组织的指导方针。2020年4月10日，我们实施了一项工作保留计划，其中包括 临时休假、减少工作时间和削减某些员工的工资，作为该计划完成后他们就业的保障手段。该计划从2020年4月13日开始，将持续60至90天。 2020年4月13日，我们所有不能远程工作且未包括在工作保留计划中的巴西员工返回我们调整后的设施工作。我们或其他公司可能会再次暂停运营或保持 更长时间的暂停。
由于新冠肺炎传播的不确定性，2020年3月26日，我们还暂停了与我们截至2019年11月12日的2020年预期业绩相关的 预测。在对新冠肺炎疫情对我们业务造成的影响进行评估后，我们将发布最新的2020年预测。
我们预计，由于新冠肺炎疫情的影响，2020年在订单和交货方面将是截然不同的一年。航空公司业务 受到新冠肺炎的不利影响，我们将不得不检查我们的生产链，以反映新的和不确定的需求情况。
由于新冠肺炎的影响，标准普尔于2020年4月6日将我们的评级下调一个级距至BBB-，展望为负面 ，原因是预计许多航空公司将至少推迟到2020年第三季度末才会有新的交付。2020年4月28日，惠誉还将我们的评级从BBB-下调至BB+，原因是新冠肺炎大流行对商业航空业的负面预期 。2020年4月29日，穆迪还将我们的评级从Ba1下调至Ba2，展望为负面。
在国防安全事业部，截至本年报发布之日，我们无法完全预测新冠肺炎爆发对我们国防安全业务的影响。然而，由于边境和检疫控制，我们在向国际客户交付产品方面面临困难。
在公务机业务部门，对旅行和紧急隔离的限制给向国际客户交付飞机带来了一些挑战。截至本年报发布之日，我们的公务机产品生产线已达到计划供货水平，没有出现重大供货短缺的情况。我们正在监督风险，控制供应链和需求延迟，以防止这场全球危机可能出现的障碍。新冠肺炎的结果是，截至本年度报告发布之日，我们的一个公务机客户取消了确定订单，我们的一些公务机客户推迟了原定的飞机交付。虽然我们无法完全预测新冠肺炎疫情在中短期内对我们业务的影响，但我们预计，一些 客户将继续推迟原定的飞机交付，并继续取消订单。
在商用 航空业务部门(截至2019年12月31日和截至2019年12月31日的财务报表中记录和列报为非连续性运营)，由于新冠肺炎对我们客户在全球的运营造成了广泛的交通中断，因此有理由预计我们2020年的交付将受到实质性影响。根据数据分析和咨询公司Cirium的数据，截至2020年5月，全球60%的机队已经入库，国际航空运输协会(IATA)预计2020年的商业运输量将同比下降50%。由于新冠肺炎，我们的一些客户重新安排了飞机交付时间，将他们推迟到2021年和 之后，这影响了我们2020年的计划交付。截至本年度报告日期，未发生任何取消。由于这次疫情的爆发在历史上没有先例，恢复速度很难预测。虽然我们还不能完全 确定新冠肺炎疫情在中短期内对我们业务的影响，但我们预计客户将继续推迟原定的飞机交付，并取消订单。
由于新冠肺炎疫情的影响，本公司已采取措施保护现金流，包括(I)减少工作时间和减薪 ；(Ii)延长与供应商相关的付款条件；(Iii)延长纳税截止日期；(Iv)谈判新的信贷额度；以及(V)调整生产链。
截至2020年3月31日，公司已确认新冠肺炎疫情对损益造成以下影响：
| • | 作为财务投资持有的共和航空公司股票公允价值的负面变化(附注7) 影响了本公司2020年的经营业绩，金额为22.2美元。 |
| • | 应收贸易账款、合同资产和客户融资的预期信贷损失的额外拨备，原因是本公司客户在疫情期间的信用风险增加，金额为33.4美元。 |
截至2020年3月31日，由于新冠肺炎疫情的影响及其对我们同期市值贬值的影响，公司发生了与我们的公务航空和国防与安全业务部门的资产减值相关的触发事件。根据我们对商务航空 和国防与安全业务部门交付的短期和中期影响的某些假设的最佳估计，目前尚未确定除附注19中描述的费用之外需要确认的额外减损费用。巴西雷亚尔对美元在29%期间的贬值 由于以巴西雷亚尔为指数的现金流出(销售商品成本和一般费用)的减少，对该基准日的未来现金流产生了积极影响。但是，未来货币汇率的改善可能会导致 未来的减值费用。
| 40.3 | 减值损失-商用航空业务部门 |
由于波音公司于2020年4月25日意外且错误地终止了战略合作伙伴关系，从即日起， 公司将停止指定和计量与商业航空业务及相关服务相关的资产和负债为持有待售，其产生的结果为非持续运营， 将其重新分类为持有以供持续使用和持续运营。
名称的变更要求 重新计量持有待售的长期资产(固定资产、无形资产和使用权)的较低价值，即账面价值(经累计折旧和摊销调整后归类为待售)，金额为83.5美元(注3.4)，将于2020年第二季度入账，可收回价值由这些资产的使用价值与公允价值减去将产生的费用之间的最高金额确定。于附注3.4所述期间，持有待售之长期资产按可收回价值按账面价值与公允价值(基于MTA所载买入价减去完成交易所产生的增加成本，两者以较低者为准)列示。
按照附注19所示本公司的惯例，该等资产的可收回价值 将以使用价值法计量，采用贴现现金流量法，在当前市况下与公允价值并无重大差异。此案例中应用的贴现率基于 本公司的加权平均资本成本比率，并与10.6%的税前估计贴现率进行了核对。该比率与应用于2019年12月31日计算的贴现率不同，原因是 公司增加了风险分散，以及由于未与波音达成交易而增加了融资成本。
根据管理层截至目前的最佳估计，用于确定使用价值的未来现金流说明了新冠肺炎疫情对商业航空市场造成的重大经济环境影响。
由于计量商业航空业务资产(包括固定资产、无形资产和使用权)的可收回价值，本公司预计将在2020年第二季度确认与这些资产相关的减值费用造成的亏损，这将影响本年度的经营业绩。 根据初步计算，考虑到管理层根据现有信息对未来商用喷气式飞机未来交付和未来几年市场份额发展的潜在预测方案的当前估计 ，这些损失估计在153.0美元至526.0美元之间。估计损失是根据截至2020年3月31日观察到的CGU账面金额 和外汇汇率计算的。截至2020年6月30日，将记录的金额可能会根据某些假设和因素进行修订和更新，这些假设和因素可能会发生变化，包括但不限于当日的外汇汇率和贴现率，可能与上述估计值有很大差异。由于销售成本的很大一部分是以巴西雷亚尔为指数的，巴西雷亚尔对美元汇率10%的正向或负向波动分别对估计减值费用的中值分别造成约163.0美元和201.0美元的影响。
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F-90