此处包含的信息可能会被填写或修改。有关这些证券的注册 声明已提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。在注册声明生效之前，不得出售这些证券，也不得接受购买要约。本文件不应 构成出售要约或征求任何购买要约，也不得在任何司法管辖区进行此类要约、招揽或出售在根据任何此类司法管辖区的证券法注册或取得资格之前被视为非法的任何出售。
初步修订以完成为准，日期为2020年4月20日
合并提议你们的投票非常重要
Xperi Corporation(我们称为Xperi)和TiVo Corporation(我们称为TiVo)已签订了 合并重组协议和计划，日期为2019年12月18日，并于2020年1月31日修订，该协议可能会不时进一步修订，我们将其称为合并协议。根据合并协议的条款，Xperi和 TiVo将分别与一家新成立的公司的全资子公司合并，该公司名为XRAY-TWOLF HoldCo Corporation，我们称之为HoldCo。由于这样的合并，Xperi和TiVo将成为HoldCo的子公司。我们相信，EQUALS的合并将使两家行业领先者合并，创建一家全球性的消费和娱乐技术业务，并成为业内最大的知识产权许可平台之一。我们相信合并将使Xperi股东和TiVo股东都受益，我们请求您在我们各自的特别会议上投票支持合并提案。
如果合并完成，Xperi普通股的持有者将有权以他们持有的每股Xperi普通股换取一(1)股持有的Xperi普通股，我们称之为Xperi交换率，而TiVo普通股的持有者将有权以他们持有的每股TiVo普通股换取0.455股持有的普通股，我们称之为 TiVo交换率，此外还可以获得现金代替任何零碎的股票。预计Xperi交换比率和TiVo交换比率将导致Xperi普通股股东拥有HoldCo约46.5%的股份，而TiVo普通股股东在合并生效后立即拥有HoldCo约53.5%的股份。Xperi普通股目前在纳斯达克股票市场交易，代码为Xper；TiVo普通股目前在纳斯达克股票市场交易，交易代码为TIVO。根据Xperi普通股和TiVo普通股预计将在生效时间之前发行的股票数量，HoldCo预计将发行约115,011,466股HoldCo普通股。我们预计HoldCo普通股将在纳斯达克股票市场上市，代码为Xper。我们敦促您在投票前获取Xperi和TiVo普通股的当前市场报价 。
Xperi和TiVo将就拟议中的合并分别召开 各自股东的特别会议，我们分别将其称为Xperi特别会议或TiVo特别会议。
在Xperi特别会议上，Xperi股东将被要求考虑和表决(I)通过合并协议的提案，我们称之为Xperi合并提案，(Ii)如果没有足够的票数批准Xperi合并提案，则推迟Xperi特别会议的提案，以征集额外的委托书，以及(Iii)批准可能支付给Xperi的指定高管的补偿的非约束性咨询提案。Xperi董事会建议 Xperi股东投票支持将在Xperi特别会议上审议的每一项提案。
在TiVo特别 会议上，TiVo股东将被要求考虑并表决(I)通过合并协议的提案，我们称之为TiVo合并提案，(Ii)在必要或适当的情况下推迟TiVo特别会议的提案， 如果没有足够的票数批准TiVo合并提案， 征集额外的代理人，以及(Iii)非约束性的咨询提案，批准可能支付给TiVo的补偿 TiVo董事会建议TiVo股东投票支持将在TiVo特别会议上审议的每一项提案。
除非Xperi股东批准Xperi合并提议，并且TiVo股东批准TiVo合并提议，否则我们无法完成合并 。无论你持有多少股份，你的投票都是非常重要的。无论您是否计划通过纯音频网络直播参加Xperi特别会议和/或TiVo特别会议，请立即在随附的委托书上标记、签名和 注明日期，并立即将其放入已付邮资的信封中寄回，或授权您代理卡上指定的个人在会议前拨打免费电话号码或使用互联网投票您的 股票。
Xperi和TiVo完成合并的义务取决于合并协议中规定的几个条件的满足或放弃。有关Xperi、TiVo、HoldCo和合并的更多信息包含在这份联合委托书/招股说明书中。Xperi和 TiVo鼓励您仔细阅读整个联合委托书声明/招股说明书，包括从第27页开始的题为风险因素的部分。
我们期待着Xperi和TiVo的成功结合。
真诚地
| 乔恩·基什内尔 首席执行官 Xperi 公司 |
大卫·舒尔 首席执行官 TiVo 公司 |
证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或 不批准根据本联合委托书/招股说明书发行的证券，也未确定本联合委托书/招股说明书是准确或完整的。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
本联合委托书/招股说明书注明日期[●]，2020年，并将首先邮寄给Xperi的股东和TiVo的股东[●], 2020.
