错误--06-30Q2202000015779160.250.250.250.1429P1Y5000000.5020.4980.540.460.580.4210000020000013592350004089950007390006800005000000.010.000001500000000600000000500000000600000000643573056454804466870026555816466193815764548044P5Y700000P12MP12MP3YP1YP3Y0.33330.33330.33330.49241914868080400015779162019-07-012019-12-310001577916美国-GAAP:公共类别成员2020-01-310001577916US-GAAP:CommonClassBMember2020-01-3100015779162019-12-3100015779162019-06-300001577916美国-GAAP:公共类别成员2019-06-300001577916US-GAAP:CommonClassBMember2019-06-300001577916美国-GAAP:公共类别成员2019-12-310001577916US-GAAP:CommonClassBMember2019-12-3100015779162019-10-012019-12-310001577916美国-GAAP:服务成员2019-07-012019-12-310001577916美国-GAAP:ProductMember2019-07-012019-12-3100015779162018-10-012018-12-310001577916美国-GAAP:ProductMember2018-10-012018-12-310001577916美国-GAAP:服务成员2018-10-012018-12-3100015779162018-07-012018-12-310001577916美国-GAAP:ProductMember2018-07-012018-12-310001577916美国-GAAP:ProductMember2019-10-012019-12-310001577916美国-GAAP:服务其他成员2018-10-012018-12-310001577916PINC:管理费用成员2018-07-012018-12-310001577916美国-GAAP:服务成员2018-07-012018-12-310001577916美国-GAAP:服务成员2019-10-012019-12-310001577916PINC:管理费用成员2019-10-012019-12-310001577916美国-GAAP:服务其他成员2019-07-012019-12-310001577916美国-GAAP:服务其他成员2018-07-012018-12-310001577916PINC:管理费用成员2018-10-012018-12-310001577916PINC:管理费用成员2019-07-012019-12-310001577916美国-GAAP:服务其他成员2019-10-012019-12-3100015779162019-09-300001577916US-GAAP:CommonClassBMember美国-GAAP:CommonStockMember2019-10-012019-12-310001577916US-GAAP:CommonClassBMember美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001577916US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001577916美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-10-012019-12-310001577916美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-07-010001577916美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-07-012019-09-300001577916美国-GAAP:SecuryStockMember2019-10-012019-12-310001577916美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2019-07-010001577916美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001577916美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001577916美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001577916US-GAAP:CommonClassBMember美国-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001577916US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001577916美国-GAAP:SecuryStockMember2019-07-012019-09-300001577916美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001577916US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-012019-12-3100015779162019-07-012019-09-300001577916美国-GAAP:SecuryStockMember2019-09-300001577916美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2019-10-012019-12-310001577916美国-GAAP:SecuryStockMember2019-06-300001577916US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001577916美国-GAAP:SecuryStockMember2019-07-010001577916美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-06-300001577916US-GAAP:CommonClassBMember美国-GAAP:CommonStockMember2019-07-010001577916美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2019-07-012019-09-300001577916US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001577916美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001577916US-GAAP:CommonClassBMember美国-GAAP:CommonStockMember2019-07-012019-09-3000015779162019-07-010001577916US-GAAP:CommonClassBMember美国-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001577916US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-010001577916美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-09-3000015779162018-07-012018-09-300001577916US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300001577916US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300001577916美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-09-300001577916US-GAAP:CommonClassBMember美国-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001577916美国-GAAP:SecuryStockMember2018-07-010001577916美国-GAAP:SecuryStockMember2018-07-012018-09-300001577916US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-10-012018-12-310001577916美国-GAAP:SecuryStockMember2018-10-012018-12-310001577916美国-GAAP:SecuryStockMember2018-06-300001577916US-GAAP:CommonClassBMember美国-GAAP:CommonStockMember2018-06-300001577916US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-010001577916美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-07-010001577916美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001577916美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2018-10-012018-12-310001577916美国-GAAP:SecuryStockMember2018-12-310001577916美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2018-07-012018-09-300001577916US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001577916美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2018-09-300001577916美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2018-06-300001577916美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-07-012018-09-300001577916US-GAAP:CommonClassBMember美国-GAAP:CommonStockMember2018-07-010001577916美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-10-012018-12-310001577916US-GAAP:CommonClassBMember美国-GAAP:CommonStockMember2018-07-012018-09-300001577916美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2018-07-010001577916US-GAAP:CommonClassBMember美国-GAAP:CommonStockMember2018-09-300001577916美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-06-3000015779162018-07-010001577916US-GAAP:CommonClassBMember美国-GAAP:CommonStockMember2018-10-012018-12-3100015779162018-12-3100015779162018-06-300001577916美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-3100015779162018-09-300001577916美国-GAAP:SecuryStockMember2018-09-300001577916US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001577916Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2018-07-012018-12-310001577916Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-07-012019-12-310001577916Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310001577916Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2018-06-300001577916Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2018-12-310001577916Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-06-300001577916Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2018-10-012018-12-310001577916Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-10-012019-12-310001577916PINC:ExchangedForCashMemberPINC:CommonClassBUnitMember2019-07-012019-12-310001577916Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberPINC:SpecialtyPharmacyBusinessMember2019-06-102019-06-100001577916PINC:总理LPM成员US-GAAP:CommonClassBMember2019-07-312019-07-310001577916PINC:PerformanceServicesMember2019-07-012019-12-310001577916Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberPINC:SpecialtyPharmacyBusinessMember2019-07-242019-07-240001577916PINC:总理LPM成员2019-07-012019-12-310001577916Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberPINC:SpecialtyPharmacyBusinessMember2019-06-070001577916PINC:StansonHealthIncMember2018-11-092018-11-090001577916PINC:总理LPM成员美国-GAAP:公共类别成员2019-07-312019-07-310001577916Pinc:MedPricer.com Inc.MedPricerMember2019-10-282019-10-280001577916PINC:总理LPM成员2018-07-012019-06-300001577916PINC:ExchangedForClassACommonStockMemberPINC:CommonClassBUnitMember2019-07-012019-12-310001577916PINC:CommonClassBUnitMember2013-10-012013-10-010001577916PINC:CommonClassBUnitMember2013-10-010001577916美国-GAAP:会计标准更新201602成员2019-07-010001577916PINC:StansonHealthIncMember2018-11-090001577916Pinc:MedPricer.com Inc.MedPricerMember2019-10-280001577916PINC:StansonHealthIncMember2019-12-310001577916Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberPINC:SpecialtyPharmacyBusinessMember2019-07-012019-12-310001577916Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberPINC:SpecialtyPharmacyBusinessMember2019-12-310001577916Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberPINC:SpecialtyPharmacyBusinessMember2019-06-300001577916Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberPINC:SpecialtyPharmacyBusinessMember2018-10-012018-12-310001577916Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberPINC:SpecialtyPharmacyBusinessMember2019-10-012019-12-310001577916Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberPINC:SpecialtyPharmacyBusinessMember2018-07-012018-12-310001577916PINC:PremierSupplyChainImprovementIncMemberPINC:FFFEnterprisesInc.成员2019-07-012019-12-310001577916PINC:FFFEnterprisesInc.成员2018-10-012018-12-310001577916PINC:其他成员2019-06-300001577916PINC:其他成员2019-12-310001577916PINC:FFFEnterprisesInc.成员2019-07-012019-12-310001577916PINC:FFFEnterprisesInc.成员2019-12-310001577916PINC:FFFEnterprisesInc.成员2018-07-012018-12-310001577916PINC:其他成员2018-10-012018-12-310001577916PINC:其他成员2018-07-012018-12-310001577916PINC:FFFEnterprisesInc.成员2019-10-012019-12-310001577916PINC:其他成员2019-07-012019-12-310001577916PINC:FFFEnterprisesInc.成员2019-06-300001577916PINC:其他成员2019-10-012019-12-310001577916PINC:PremierSupplyChainImprovementIncMemberPINC:FFFEnterprisesInc.成员2018-07-012019-06-300001577916PINC:ContingentConsiderationEarnOutMember2018-10-012018-12-310001577916PINC:FinancialInstrumentPutRightMember2019-07-012019-12-310001577916PINC:FinancialInstrumentCallRightMember2018-12-310001577916PINC:FinancialInstrumentPutRightMember2019-12-310001577916PINC:FinancialInstrumentCallRightMember2019-10-012019-12-310001577916PINC:ContingentConsiderationEarnOutMember2019-07-012019-12-310001577916PINC:FinancialInstrumentPutRightMember2018-09-300001577916PINC:FinancialInstrumentPutRightMember2019-06-300001577916PINC:FinancialInstrumentCallRightMember2019-07-012019-12-310001577916PINC:ContingentConsiderationEarnOutMember2019-10-012019-12-310001577916PINC:ContingentConsiderationEarnOutMember2018-12-310001577916PINC:ContingentConsiderationEarnOutMember2018-09-300001577916PINC:FinancialInstrumentPutRightMember2018-12-310001577916PINC:ContingentConsiderationEarnOutMember2019-09-300001577916PINC:FinancialInstrumentCallRightMember2018-09-300001577916PINC:FinancialInstrumentPutRightMember2018-07-012018-12-310001577916PINC:FinancialInstrumentCallRightMember2019-06-300001577916PINC:ContingentConsiderationEarnOutMember2018-07-012018-12-310001577916PINC:ContingentConsiderationEarnOutMember2018-06-300001577916PINC:FinancialInstrumentCallRightMember2019-12-310001577916PINC:FinancialInstrumentCallRightMember2018-10-012018-12-310001577916PINC:ContingentConsiderationEarnOutMember2019-12-310001577916PINC:FinancialInstrumentPutRightMember2018-06-300001577916PINC:FinancialInstrumentCallRightMember2018-07-012018-12-310001577916PINC:FinancialInstrumentPutRightMember2019-10-012019-12-310001577916PINC:FinancialInstrumentPutRightMember2019-09-300001577916PINC:FinancialInstrumentCallRightMember2018-06-300001577916PINC:FinancialInstrumentPutRightMember2018-10-012018-12-310001577916PINC:ContingentConsiderationEarnOutMember2019-06-300001577916PINC:FinancialInstrumentCallRightMember2019-09-300001577916美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2019-06-300001577916美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2019-12-310001577916美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2019-06-300001577916美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2019-12-310001577916US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2019-06-300001577916美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2019-06-300001577916美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2019-12-310001577916US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2019-12-310001577916US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:NotesPayableOtherPayables成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-06-300001577916Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2019-12-310001577916US-GAAP:公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-06-300001577916US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:NotesPayableOtherPayables成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001577916PINC:FFFCallRightMember2019-07-012019-12-310001577916Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2019-06-300001577916US-GAAP:公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-3100015779162020-01-012019-12-3100015779162021-01-012019-12-310001577916PINC:PerformanceServicesMember2019-12-310001577916PINC:SupplyChainServicesMember2019-12-310001577916PINC:PerformanceServicesMember2019-06-300001577916PINC:SupplyChainServicesMember2019-06-300001577916PINC:SupplyChainServicesMember2019-07-012019-12-310001577916PINC:成员关系成员2019-07-012019-12-310001577916美国-GAAP:Off MarketFavorableLeaseMember2019-06-300001577916US-GAAP:非竞争性协议成员2019-06-300001577916PINC:成员关系成员2019-06-300001577916US-GAAP:非竞争性协议成员2019-07-012019-12-310001577916US-GAAP:非竞争性协议成员2019-12-310001577916US-GAAP:其他无形资产成员2019-06-300001577916US-GAAP:其他无形资产成员2019-12-310001577916US-GAAP:客户关系成员2019-07-012019-12-310001577916PINC:成员关系成员2019-12-310001577916US-GAAP:客户关系成员2019-06-300001577916US-GAAP:其他无形资产成员2019-07-012019-12-310001577916US-GAAP:基于技术的无形资产成员2019-06-300001577916美国-GAAP:Off MarketFavorableLeaseMember2019-12-310001577916US-GAAP:基于技术的无形资产成员2019-12-310001577916US-GAAP:基于技术的无形资产成员2019-07-012019-12-310001577916美国-GAAP:行业名称成员2019-12-310001577916US-GAAP:客户关系成员2019-12-310001577916美国-GAAP:行业名称成员2019-07-012019-12-310001577916美国-GAAP:行业名称成员2019-06-300001577916SRT:最小成员数美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberPINC:欧洲美元利率贷款成员PINC:可应用边缘成员2018-11-092018-11-090001577916美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember美国-GAAP:次要事件成员2020-01-312020-01-310001577916美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-12-310001577916美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2018-11-090001577916美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberPINC:BaseRateLoansMember2018-11-090001577916SRT:最小成员数美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2018-11-092018-11-090001577916美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-07-012019-12-310001577916美国-GAAP:NotesPayableOtherPayables成员2019-07-012019-12-310001577916SRT:最小成员数美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberPINC:BaseRateLoansMemberPINC:可应用边缘成员2018-11-092018-11-090001577916美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberPINC:BaseRateLoansMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2018-11-092018-11-090001577916SRT:最大成员数美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberPINC:BaseRateLoansMemberPINC:可应用边缘成员2018-11-092018-11-090001577916美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2018-11-092018-11-090001577916美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberPINC:BaseRateLoansMemberPINC:三个月欧元成员2019-12-310001577916美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberPINC:欧洲美元利率贷款成员PINC:一个月欧元成员2019-12-310001577916US-GAAP:LetterOfCreditMember2018-11-090001577916SRT:最大成员数美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberPINC:欧洲美元利率贷款成员PINC:可应用边缘成员2018-11-092018-11-090001577916美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberPINC:BaseRateLoansMemberUS-GAAP:FederalFundsEffectiveSwapRateMember2018-11-092018-11-090001577916SRT:最大成员数美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2018-11-092018-11-090001577916Pinc:RevolvingCreditFacilitySwingLineLoanMember2018-11-090001577916美国-GAAP:NotesPayableOtherPayables成员2019-06-300001577916美国-GAAP:NotesPayableOtherPayables成员2019-12-310001577916美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-12-310001577916美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-06-300001577916美国-GAAP:有限合作伙伴成员2018-10-012018-12-310001577916PINC:应收账款来自有限合作伙伴成员美国-GAAP:有限合作伙伴成员2018-09-300001577916PINC:RedeemableLimitedPartnersCapitalMember美国-GAAP:有限合作伙伴成员2018-10-012018-12-310001577916PINC:RedeemableLimitedPartnersCapitalMember美国-GAAP:有限合作伙伴成员2018-06-300001577916PINC:RedeemableLimitedPartnersCapitalMember美国-GAAP:有限合作伙伴成员2018-07-012018-09-300001577916美国-GAAP:有限合作伙伴成员2018-09-300001577916美国-GAAP:有限合作伙伴成员2018-07-012018-09-300001577916PINC:应收账款来自有限合作伙伴成员美国-GAAP:有限合作伙伴成员2018-07-012018-09-300001577916PINC:RedeemableLimitedPartnersCapitalMember美国-GAAP:有限合作伙伴成员2018-12-310001577916PINC:应收账款来自有限合作伙伴成员美国-GAAP:有限合作伙伴成员2018-06-300001577916PINC:应收账款来自有限合作伙伴成员美国-GAAP:有限合作伙伴成员2018-10-012018-12-310001577916美国-GAAP:有限合作伙伴成员2018-12-310001577916美国-GAAP:有限合作伙伴成员2018-06-300001577916PINC:应收账款来自有限合作伙伴成员美国-GAAP:有限合作伙伴成员2018-12-310001577916PINC:RedeemableLimitedPartnersCapitalMember美国-GAAP:有限合作伙伴成员2018-09-300001577916美国-GAAP:有限合作伙伴成员2019-11-272019-11-270001577916美国-GAAP:有限合作伙伴成员2019-08-222019-08-220001577916US-GAAP:CommonClassBMember2019-10-312019-10-310001577916US-GAAP:CommonClassBMember2019-07-312019-07-310001577916US-GAAP:CommonClassBMember2019-07-012019-12-310001577916PINC:RedeemableLimitedPartnersCapitalMember美国-GAAP:有限合作伙伴成员2019-10-012019-12-310001577916美国-GAAP:有限合作伙伴成员2019-10-012019-12-310001577916PINC:RedeemableLimitedPartnersCapitalMember美国-GAAP:有限合作伙伴成员2019-07-012019-09-300001577916美国-GAAP:有限合作伙伴成员2019-07-012019-09-300001577916PINC:RedeemableLimitedPartnersCapitalMember美国-GAAP:有限合作伙伴成员2019-06-300001577916美国-GAAP:有限合作伙伴成员2019-12-310001577916PINC:RedeemableLimitedPartnersCapitalMember美国-GAAP:有限合作伙伴成员2019-12-310001577916美国-GAAP:有限合作伙伴成员2019-06-300001577916PINC:应收账款来自有限合作伙伴成员美国-GAAP:有限合作伙伴成员2019-09-300001577916PINC:应收账款来自有限合作伙伴成员美国-GAAP:有限合作伙伴成员2019-12-310001577916美国-GAAP:有限合作伙伴成员2019-09-300001577916PINC:RedeemableLimitedPartnersCapitalMember美国-GAAP:有限合作伙伴成员2019-09-300001577916PINC:应收账款来自有限合作伙伴成员美国-GAAP:有限合作伙伴成员2019-06-300001577916PINC:应收账款来自有限合作伙伴成员美国-GAAP:有限合作伙伴成员2019-07-012019-09-300001577916PINC:应收账款来自有限合作伙伴成员美国-GAAP:有限合作伙伴成员2019-10-012019-12-310001577916美国-GAAP:有限合作伙伴成员2019-07-012019-12-310001577916PINC:RedeemableLimitedPartnersCapitalMember美国-GAAP:有限合作伙伴成员2018-07-012018-12-310001577916SRT:ScenarioForecastMember美国-GAAP:有限合作伙伴成员2020-02-282020-02-280001577916PINC:RedeemableLimitedPartnersCapitalMember美国-GAAP:有限合作伙伴成员2019-07-012019-12-310001577916Pinc:FiveYearUnsecuredNonInterestBearingTermPromissoryNoteMember美国-GAAP:NotesPayableOtherPayables成员2019-07-012019-12-310001577916美国-GAAP:公共类别成员2019-05-072019-12-310001577916美国-GAAP:公共类别成员2019-07-012019-12-310001577916美国-GAAP:公共类别成员2019-05-070001577916美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:次要事件成员2020-01-312020-01-310001577916美国-GAAP:公共类别成员2019-10-312019-10-310001577916US-GAAP:CommonClassBMember美国-GAAP:次要事件成员2020-01-312020-01-310001577916美国-GAAP:公共类别成员2019-07-312019-07-310001577916US-GAAP:PerformanceSharesMember2018-10-012018-12-310001577916US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-07-012019-12-310001577916Pinc:StockOptionsandRestrictedStockUnitsMember2018-10-012018-12-310001577916Pinc:StockOptionsandRestrictedStockUnitsMember2019-10-012019-12-310001577916PINC:ExchangedForClassACommonStockMemberUS-GAAP:CommonClassBMember2018-07-012018-12-310001577916美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:SecuryStockMember美国-GAAP:次要事件成员2020-01-310001577916美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:SecuryStockMember美国-GAAP:次要事件成员2020-01-312020-01-310001577916PINC:ExchangedForClassACommonStockMemberUS-GAAP:CommonClassBMember2019-10-012019-12-310001577916Pinc:StockOptionsandRestrictedStockUnitsMember2018-07-012018-12-310001577916US-GAAP:CommonClassBMember2019-10-012019-12-310001577916美国-GAAP:员工股票期权成员2018-10-012018-12-310001577916美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-10-012019-12-310001577916美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-07-012019-12-310001577916美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2018-10-012018-12-310001577916美国-GAAP:员工股票期权成员2019-10-012019-12-310001577916美国-GAAP:员工股票期权成员2019-07-012019-12-310001577916US-GAAP:CommonClassBMember2018-07-012018-12-310001577916US-GAAP:CommonClassBMember2018-10-012018-12-310001577916美国-GAAP:员工股票期权成员2018-07-012018-12-310001577916美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2018-07-012018-12-310001577916US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-10-012019-12-310001577916美国-GAAP:员工股票期权成员Pinc:TwoThousandThirteenEquityIncentivePlanMember2019-12-310001577916美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberPinc:TwoThousandThirteenEquityIncentivePlanMember2019-06-300001577916美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberPinc:TwoThousandThirteenEquityIncentivePlanMember2019-12-310001577916美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberPinc:TwoThousandThirteenEquityIncentivePlanMember2019-07-012019-12-310001577916US-GAAP:PerformanceSharesMemberPinc:TwoThousandThirteenEquityIncentivePlanMember2019-12-310001577916US-GAAP:PerformanceSharesMemberPinc:TwoThousandThirteenEquityIncentivePlanMember2019-06-300001577916US-GAAP:PerformanceSharesMemberPinc:TwoThousandThirteenEquityIncentivePlanMember2019-07-012019-12-310001577916美国-GAAP:员工股票期权成员Pinc:TwoThousandThirteenEquityIncentivePlanMember2019-06-300001577916美国-GAAP:员工股票期权成员Pinc:TwoThousandThirteenEquityIncentivePlanMember2019-07-012019-12-310001577916Pinc:TwoThousandThirteenEquityIncentivePlanMember2019-12-310001577916Pinc:TwoThousandThirteenEquityIncentivePlanMember2019-07-012019-12-310001577916US-GAAP:分段中断运营成员2018-10-012018-12-310001577916US-GAAP:分段中断运营成员2018-07-012018-12-310001577916美国-GAAP:员工股票期权成员Pinc:TwoThousandThirteenEquityIncentivePlanMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2019-07-012019-12-310001577916美国-GAAP:员工股票期权成员Pinc:TwoThousandThirteenEquityIncentivePlanMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2019-07-012019-12-310001577916美国-GAAP:员工股票期权成员Pinc:TwoThousandThirteenEquityIncentivePlanMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2019-07-012019-12-310001577916PINC:员工成员美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-07-012019-12-310001577916SRT:董事成员美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-07-012019-12-310001577916PINC:CostReimbursementMemberPinc:AmericanExcessInsuranceExchangeRiskRetentionGroupMember2019-12-310001577916PINC:CostReimbursementMemberPinc:AmericanExcessInsuranceExchangeRiskRetentionGroupMember2018-07-012018-12-310001577916PINC:CostReimbursementMemberPinc:AmericanExcessInsuranceExchangeRiskRetentionGroupMember2019-07-012019-12-310001577916PINC:FFFEnterprisesInc.成员PINC:AdministrativeFeeRevenueMember2018-07-012018-12-310001577916PINC:FFFEnterprisesInc.成员PINC:AdministrativeFeeRevenueMember2019-07-012019-12-310001577916PINC:CostReimbursementMemberPinc:AmericanExcessInsuranceExchangeRiskRetentionGroupMember2018-10-012018-12-310001577916PINC:CostReimbursementMemberPinc:AmericanExcessInsuranceExchangeRiskRetentionGroupMember2019-06-300001577916PINC:FFFEnterprisesInc.成员PINC:AdministrativeFeeRevenueMember2019-10-012019-12-310001577916PINC:FFFEnterprisesInc.成员2016-07-262019-12-310001577916PINC:CostReimbursementMemberPinc:AmericanExcessInsuranceExchangeRiskRetentionGroupMember2019-10-012019-12-310001577916PINC:FFFEnterprisesInc.成员PINC:AdministrativeFeeRevenueMember2018-10-012018-12-310001577916PINC:AdministrativeFeeRevenueMemberPinc:AmericanExcessInsuranceExchangeRiskRetentionGroupMember2019-06-300001577916US-GAAP:运营细分市场成员PINC:PerformanceServicesMember2018-10-012018-12-310001577916美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-10-012019-12-310001577916美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2018-10-012018-12-310001577916US-GAAP:运营细分市场成员PINC:PerformanceServicesMember2019-10-012019-12-310001577916US-GAAP:运营细分市场成员PINC:PerformanceServicesMember2018-07-012018-12-310001577916US-GAAP:运营细分市场成员PINC:SupplyChainServicesMember2019-10-012019-12-310001577916US-GAAP:运营细分市场成员PINC:PerformanceServicesMember2019-07-012019-12-310001577916美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2018-07-012018-12-310001577916US-GAAP:运营细分市场成员PINC:SupplyChainServicesMember2019-07-012019-12-310001577916US-GAAP:运营细分市场成员PINC:SupplyChainServicesMember2018-07-012018-12-310001577916US-GAAP:运营细分市场成员PINC:SupplyChainServicesMember2018-10-012018-12-310001577916美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-07-012019-12-310001577916PINC:SupplyChainServicesMember2019-10-012019-12-310001577916美国-GAAP:服务成员PINC:SupplyChainServicesMember2018-07-012018-12-310001577916PINC:管理费用成员PINC:SupplyChainServicesMember2019-10-012019-12-310001577916PINC:PerformanceServicesMember2019-10-012019-12-310001577916美国-GAAP:服务成员PINC:SupplyChainServicesMember2018-10-012018-12-310001577916美国-GAAP:服务其他成员PINC:SupplyChainServicesMember2019-10-012019-12-310001577916PINC:SupplyChainServicesMember2018-07-012018-12-310001577916美国-GAAP:ProductMemberPINC:SupplyChainServicesMember2018-07-012018-12-310001577916PINC:SupplyChainServicesMember2018-10-012018-12-310001577916PINC:PerformanceServicesMember2018-10-012018-12-310001577916美国-GAAP:服务成员PINC:SupplyChainServicesMember2019-10-012019-12-310001577916美国-GAAP:服务其他成员PINC:SupplyChainServicesMember2019-07-012019-12-310001577916美国-GAAP:ProductMemberPINC:SupplyChainServicesMember2018-10-012018-12-310001577916美国-GAAP:ProductMemberPINC:SupplyChainServicesMember2019-10-012019-12-310001577916美国-GAAP:服务其他成员PINC:SupplyChainServicesMember2018-07-012018-12-310001577916PINC:管理费用成员PINC:SupplyChainServicesMember2019-07-012019-12-310001577916美国-GAAP:服务成员PINC:SupplyChainServicesMember2019-07-012019-12-310001577916PINC:管理费用成员PINC:SupplyChainServicesMember2018-10-012018-12-310001577916美国-GAAP:ProductMemberPINC:SupplyChainServicesMember2019-07-012019-12-310001577916PINC:PerformanceServicesMember2018-07-012018-12-310001577916美国-GAAP:服务其他成员PINC:SupplyChainServicesMember2018-10-012018-12-310001577916PINC:管理费用成员PINC:SupplyChainServicesMember2018-07-012018-12-310001577916US-GAAP:运营细分市场成员Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberPINC:SpecialtyPharmacyBusinessMemberPINC:SupplyChainServicesMember2019-06-300001577916美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-06-300001577916美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-12-310001577916US-GAAP:运营细分市场成员PINC:SupplyChainServicesMember2019-12-310001577916US-GAAP:运营细分市场成员PINC:PerformanceServicesMember2019-06-300001577916US-GAAP:运营细分市场成员PINC:PerformanceServicesMember2019-12-310001577916US-GAAP:运营细分市场成员PINC:SupplyChainServicesMember2019-06-300001577916SRT:ScenarioForecastMemberPinc:AcurityInc.AcurityandNexeraInc.NexeraMember美国-GAAP:次要事件成员2020-02-032020-03-310001577916SRT:最大成员数Pinc:AcurityInc.AcurityandNexeraInc.NexeraMember美国-GAAP:次要事件成员2020-02-030001577916SRT:ScenarioForecastMemberPinc:AcurityInc.AcurityandNexeraInc.NexeraMember美国-GAAP:次要事件成员2020-03-310001577916SRT:最小成员数Pinc:AcurityInc.AcurityandNexeraInc.NexeraMember美国-GAAP:次要事件成员2020-02-030001577916Pinc:AcurityInc.AcurityandNexeraInc.NexeraMember美国-GAAP:次要事件成员2020-02-030001577916SRT:ScenarioForecastMemberPinc:AcurityInc.AcurityandNexeraInc.NexeraMember美国-GAAP:次要事件成员2020-12-31Xbrli:共享Iso4217:美元PINC:类别Iso4217:美元Xbrli:共享Xbrli:纯PINC:线束段PINC:扩展PINC:四分之一PINC:有限合伙人PINC:分期付款
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
__________________________________________________________________________________________
表格10-Q
__________________________________________________________________________________________
(标记一)
|
| |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2019年12月31日
或
|
| |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从日本向日本过渡的过渡期内,我们将继续努力。
佣金档案编号001-36092
__________________________________________________________________________________________
Premier,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
___________________________________________________________________________________________
|
| | | |
特拉华州 | | 35-2477140 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | |
巴兰廷公司广场13034号 | | |
夏洛特, | 北卡罗来纳州 | | 28277 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(704) 357-0022
(注册人电话号码,包括区号)
__________________________________________________________________________________________
|
| | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.01美元 | 小针 | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是**☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。他说:是*☒No.☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
| | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ | | 非加速文件服务器 | ☐ |
规模较小的新闻报道公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ | | (不要检查是否有规模较小的报告公司) |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐不是我的☒
自.起2020年1月31日,这里有71,066,141注册人的A类普通股,每股面值0.01美元50,715,564注册人的B类普通股,每股面值0.000001美元,已发行。
目录
|
| | |
| | 页面 |
第一部分财务信息 | 5 |
第1项。 | 财务报表 | 5 |
| 截至2019年12月31日和2019年6月30日的简明合并资产负债表(Unaudited) | 5 |
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月和六个月简明综合收益表(未经审计) | 7 |
| 截至2019年12月31日及2018年12月31日止三个月及六个月简明综合全面收益表(未经审计) | 9 |
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日止六个月股东赤字简明综合报表(未经审计) | 10 |
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日的六个月简明合并现金流量表(未经审计) | 12 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 14 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 36 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 57 |
第四项。 | 管制和程序 | 58 |
第二部分:其他信息 | 59 |
第1项。 | 法律程序 | 59 |
第1A项。 | 风险因素 | 59 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 59 |
第6项 | 陈列品 | 60 |
| 签名 | 61 |
有关前瞻性陈述的警示说明
本季度报告中所作的非历史或当前事实的陈述,如标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的陈述,属于1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可能涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定因素和其他因素可能会导致我们的实际结果、表现或成就与历史结果或此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果或预测大不相同。除了明确描述此类风险和不确定性的陈述外,我们还敦促读者考虑条件式或未来式的陈述,或包含诸如“相信”、“相信”、“预期”、“估计”、“打算”、“预期”或“计划”等术语的陈述具有不确定性和前瞻性。前瞻性陈述可能包括对我们对影响我们业务的未来事件和趋势的信念和预期的评论,这些评论必然会受到不确定性的影响,其中许多不确定性是我们无法控制的。可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中指出的大不相同的因素包括但不限于:
| |
• | 竞争可能限制我们在行业内保持或扩大市场份额的能力; |
| |
• | 如果销售周期或实施周期超过预期,可能会延迟确认或增加收入; |
| |
• | 会员在有限或无通知的情况下参加我们的团购组织(“GPO”)计划的可终止性,或相当数量的会员未能以基本相似的条款或根本没有续订他们的GPO参与协议; |
| |
• | 我们的软件即服务(“SaaS”)信息学产品和服务的市场发展速度; |
| |
• | 我们保持第三方供应商和战略联盟或加入新联盟的能力; |
| |
• | 与我们不能控制的企业,特别是初创企业的投资或贷款相关的财务和运营风险; |
| |
• | 我们依赖互联网基础设施、带宽提供商、数据中心提供商和其他第三方以及我们自己的系统为我们的用户提供服务; |
| |
• | 由于我们的系统故障或错误以及我们数据中心的服务中断,或我们的安全措施违规或失败而导致的数据丢失或损坏; |
| |
• | 网络攻击或其他数据安全漏洞扰乱我们的运营或导致有关我们或我们的会员或其他第三方的专有或机密信息传播的财务、运营和声誉后果; |
| |
• | 我们使用、披露、识别或许可数据以及整合第三方技术的能力; |
| |
• | 充分保护我们的知识产权和针对我们使用第三方知识产权的潜在索赔; |
| |
• | 对我们的税率、所得税费用、现金流或应收税金协议(“TRA”)负债有重大影响的税法变化; |
| |
• | 我们的负债和我们以优惠条件获得额外融资的能力,包括我们在到期时续签或更换现有长期信贷安排的能力; |
| |
• | 影响医疗保健组织的政治、经济或监管环境的变化和不确定性,包括《患者保护和平价医疗法案》(经2010年《医疗和教育和解法案》(统称为《ACA》)修订)的地位; |
| |
• | 我们遵守管理医疗保健提供者之间财务关系的复杂的国际、联邦和州法律,并提交虚假或欺诈性的医疗索赔; |
| |
• | 遵守食品和药物管理局(“FDA”)通过的适用于我们可能被视为医疗设备的软件应用程序的当前或未来法律、规则或法规; |
| |
• | 我们的控股公司结构和对Premier Healthcare Alliance,L.P.(“Premier LP”)分销的依赖; |
| |
• | 我们的会员所有者有能力对我们实施重大控制,包括通过选举我们所有的董事; |
| |
• | 我们是否有能力遵守纳斯达克公司治理准则,因为我们失去了“受控公司”的地位; |
| |
• | 根据交易协议向Premier LP的有限合伙人支付的款项,以及我们从Premier LP的有限合伙人手中收购Premier LP的B类公共单位(“B类公共单位”)的预期税收优惠的实现能力; |
| |
• | 变更Premier LP的分配方法或各税务机关对适用税收法律法规的解释变更,可能会增加免税有限合伙人将部分分配所得视为无关营业应纳税所得者的风险; |
| |
• | 我们的公司注册证书和章程以及修订和重新签署的Premier LP有限合伙协议(修订后的有限合伙协议)中的条款,以及特拉华州法律中阻碍或阻止战略交易(包括收购我们)的条款; |
| |
• | 未能维持有效的财务报告内部控制制度,或无法补救已查明的任何弱点和补救的相关费用; |
| |
• | 近期内有资格出售或者交换的A类普通股的数量和发行的稀释效果; |
| |
• | 我们目前没有计划为我们的A类普通股支付现金股息; |
| |
• | 公司根据我们当前或未来的任何A类普通股回购计划回购A类普通股的时间和数量; |
| |
• | 未来可能发行的普通股、优先股、有限合伙单位或债务证券以及此类发行的稀释效应; |
| |
• | 在我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年6月30日的财政年度Form 10-K年度报告(“2019年年报”)第1A项下的“风险因素”项下讨论的风险因素。 |
有关可能影响我们财务业绩的潜在因素的更多信息,请不时在“关于前瞻性陈述的警示说明”、“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”或本季度报告的类似标题部分以及我们不时提交给证券交易委员会的其他定期和当前文件中提供,这些文件可在我们的网站http://investors.premierinc.com/.上查阅。您不应过分依赖我们的任何前瞻性陈述,因为这些陈述只反映了它们作出之日的情况。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。此外,我们不能保证未来的结果、事件、活动水平、业绩或成就。
第一部分财务信息
项目1.财务报表
Premier,Inc.
简明综合资产负债表
(未经审计)
(单位为千,共享数据除外)
|
| | | | | | |
| 2019年12月31日 | 2019年6月30日 |
资产 | | |
现金和现金等价物 | $ | 111,570 |
| $ | 141,055 |
|
应收账款(分别扣除680美元和739美元的坏账准备) | 166,907 |
| 168,115 |
|
合同资产 | 214,904 |
| 205,509 |
|
库存 | 52,713 |
| 51,032 |
|
预付费用和其他流动资产 | 28,718 |
| 23,765 |
|
非持续经营的流动资产 | — |
| 24,568 |
|
流动资产总额 | 574,812 |
| 614,044 |
|
财产和设备(分别扣除408995美元和359235美元的累计折旧) | 199,970 |
| 205,108 |
|
无形资产(分别扣除累计摊销219,921美元和197,858美元) | 249,386 |
| 270,722 |
|
商誉 | 906,928 |
| 880,709 |
|
递延所得税资产 | 428,174 |
| 422,014 |
|
递延薪酬计划资产 | 47,588 |
| 45,466 |
|
对未合并附属公司的投资 | 116,200 |
| 99,636 |
|
经营性租赁使用权资产 | 58,385 |
| — |
|
其他资产 | 34,719 |
| 31,868 |
|
总资产 | $ | 2,616,162 |
| $ | 2,569,567 |
|
| | |
负债、可赎回有限合伙人资本和股东赤字 | | |
应付帐款 | $ | 53,265 |
| $ | 54,540 |
|
应计费用 | 82,493 |
| 82,476 |
|
收入分享义务 | 146,243 |
| 137,359 |
|
应支付的有限合伙人分派 | 12,689 |
| 13,202 |
|
应计薪酬和福利 | 39,910 |
| 70,799 |
|
递延收入 | 32,539 |
| 35,623 |
|
应收税金协议的当期部分 | 18,118 |
| 17,505 |
|
长期债务的当期部分 | 50,739 |
| 27,608 |
|
其他负债 | 13,531 |
| 7,113 |
|
停产业务的流动负债 | 715 |
| 11,797 |
|
流动负债总额 | 450,242 |
| 458,022 |
|
长期债务,减少流动部分 | 6,834 |
| 6,003 |
|
应收税金协议,较少的流动部分 | 321,507 |
| 326,607 |
|
递延补偿计划债务 | 47,588 |
| 45,466 |
|
递延税项负债 | 14,078 |
| 4,766 |
|
经营租赁负债,减去流动部分 | 54,232 |
| — |
|
其他负债 | 50,194 |
| 67,683 |
|
总负债 | 944,675 |
| 908,547 |
|
| | |
|
| | | | | | |
| 2019年12月31日 | 2019年6月30日 |
可赎回有限合伙人资本 | 2,104,367 |
| 2,523,270 |
|
股东赤字: | | |
A类普通股,面值0.01美元,授权500,000,000股;2019年12月31日已发行66,870,026股,已发行66,189,222股;2019年6月30日已发行64,357,305股,已发行61,938,157股 | 669 |
| 644 |
|
B类普通股,面值0.000001美元,授权发行6亿股;分别于2019年12月31日和2019年6月30日发行和发行55,581,646股和64,548,044股 | — |
| — |
|
库存股,按成本计算;2019年12月31日和2019年6月30日分别为680,804股和2,419,148股 | (23,718 | ) | (87,220 | ) |
额外实收资本 | — |
| — |
|
累计赤字 | (409,831 | ) | (775,674 | ) |
股东亏损总额 | (432,880 | ) | (862,250 | ) |
总负债、可赎回有限合伙人资本和股东赤字 | $ | 2,616,162 |
| $ | 2,569,567 |
|
见未经审计的简明合并财务报表附注。
Premier,Inc.
简明合并损益表
(未经审计)
(单位为千,每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的六个月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
净收入: | | | | |
行政管理费净额 | $ | 172,114 |
| $ | 165,695 |
| $ | 344,517 |
| $ | 327,695 |
|
其他服务和支持 | 89,452 |
| 97,680 |
| 171,338 |
| 184,623 |
|
服务 | 261,566 |
| 263,375 |
| 515,855 |
| 512,318 |
|
产品 | 58,040 |
| 44,214 |
| 106,161 |
| 87,873 |
|
净收入 | 319,606 |
| 307,589 |
| 622,016 |
| 600,191 |
|
收入成本: | |
| | |
服务 | 47,422 |
| 43,189 |
| 94,958 |
| 86,561 |
|
产品 | 52,819 |
| 44,762 |
| 96,294 |
| 84,529 |
|
收入成本 | 100,241 |
| 87,951 |
| 191,252 |
| 171,090 |
|
毛利 | 219,365 |
| 219,638 |
| 430,764 |
| 429,101 |
|
运营费用: | | | | |
销售、一般和行政 | 86,093 |
| 105,345 |
| 200,022 |
| 206,862 |
|
研发 | 801 |
| 292 |
| 1,180 |
| 632 |
|
购入无形资产摊销 | 11,938 |
| 13,238 |
| 24,982 |
| 26,215 |
|
运营费用 | 98,832 |
| 118,875 |
| 226,184 |
| 233,709 |
|
营业收入 | 120,533 |
| 100,763 |
| 204,580 |
| 195,392 |
|
未合并关联公司净收入中的权益 | 2,989 |
| 1,444 |
| 6,596 |
| 4,134 |
|
利息和投资(亏损)收入,净额 | (359 | ) | (859 | ) | 117 |
| (1,547 | ) |
FFF看跌期权和看涨期权收益 | 30,222 |
| 10,850 |
| 22,383 |
| 7,567 |
|
其他收入(费用) | 2,747 |
| (3,651 | ) | 3,009 |
| (2,309 | ) |
其他收入,净额 | 35,599 |
| 7,784 |
| 32,105 |
| 7,845 |
|
所得税前收入 | 156,132 |
| 108,547 |
| 236,685 |
| 203,237 |
|
所得税费用 | 64,557 |
| 2,736 |
| 74,171 |
| 14,054 |
|
持续经营净收益 | 91,575 |
| 105,811 |
| 162,514 |
| 189,183 |
|
非持续经营所得(亏损),税后净额 | 614 |
| (1,000 | ) | 1,004 |
| (2,399 | ) |
净收入 | 92,189 |
| 104,811 |
| 163,518 |
| 186,784 |
|
可归因于非控股权益的持续经营净收益 | (55,424 | ) | (63,150 | ) | (97,134 | ) | (119,095 | ) |
可归因于非控股权益的非持续经营净(收益)损失 | (280 | ) | 519 |
| (477 | ) | 1,351 |
|
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | (55,704 | ) | (62,631 | ) | (97,611 | ) | (117,744 | ) |
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | (480,153 | ) | 651,709 |
| 214,156 |
| (56,484 | ) |
股东应占净(亏损)收益 | $ | (443,668 | ) | $ | 693,889 |
| $ | 280,063 |
| $ | 12,556 |
|
| | | | |
加权平均流通股: | | | | |
基本信息 | 64,552 |
| 59,876 |
| 63,668 |
| 56,548 |
|
稀释 | 64,552 |
| 133,672 |
| 124,831 |
| 57,584 |
|
| | | | |
(亏损)股东应占每股收益: | | | | |
每股基本(亏损)收益 | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的六个月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
持续运营 | $ | (6.88 | ) | $ | 11.60 |
| $ | 4.39 |
| $ | 0.24 |
|
停产经营 | 0.01 |
| (0.01 | ) | 0.01 |
| (0.02 | ) |
股东应占每股基本(亏损)收益 | $ | (6.87 | ) | $ | 11.59 |
| $ | 4.40 |
| $ | 0.22 |
|
| | | | |
稀释(亏损)每股收益 | | | | |
持续运营 | $ | (6.88 | ) | $ | 0.70 |
| $ | 1.12 |
| $ | 0.24 |
|
停产经营 | 0.01 |
| (0.01 | ) | 0.01 |
| (0.02 | ) |
股东应占稀释(亏损)每股收益 | $ | (6.87 | ) | $ | 0.69 |
| $ | 1.13 |
| $ | 0.22 |
|
见未经审计的简明合并财务报表附注。
Premier,Inc.
简明综合全面收益表
(未经审计)
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的六个月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
净收入 | $ | 92,189 |
| $ | 104,811 |
| $ | 163,518 |
| $ | 186,784 |
|
减去:可归因于非控股权益的综合收益 | (55,704 | ) | (62,631 | ) | (97,611 | ) | (117,744 | ) |
股东应占综合收益 | $ | 36,485 |
| $ | 42,180 |
| $ | 65,907 |
| $ | 69,040 |
|
见未经审计的简明合并财务报表附注。
Premier,Inc.
股东亏损简明合并报表
截至2019年12月31日的六个月
(未经审计)
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 甲类 普通股 | B类 普通股 | 库存股 | 额外实收资本 | 累计赤字 | 股东亏损总额 |
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
2019年6月30日的余额 | 61,938 |
| $ | 644 |
| 64,548 |
| $ | — |
| 2,419 |
| $ | (87,220 | ) | $ | — |
| $ | (775,674 | ) | $ | (862,250 | ) |
2019年7月1日的余额 | 61,938 |
| 644 |
| 64,548 |
| — |
| 2,419 |
| (87,220 | ) | — |
| (775,674 | ) | (862,250 | ) |
会计原则变更的影响 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (899 | ) | (899 | ) |
2019年7月1日调整后余额 | 61,938 |
| 644 |
| 64,548 |
| — |
| 2,419 |
| (87,220 | ) | — |
| (776,573 | ) | (863,149 | ) |
会员业主以B类单位换取A类普通股 | 1,311 |
| — |
| (1,311 | ) | — |
| (1,311 | ) | 47,258 |
| 3,534 |
| — |
| 50,792 |
|
赎回有限责任合伙人 | — |
| — |
| (782 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
与离职和会员所有者季度交换相关的额外实收资本增加,包括相关的TRA重估 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 12,272 |
| — |
| 12,272 |
|
股权激励计划下A类普通股的发行 | 485 |
| 5 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,749 |
| — |
| 1,754 |
|
库存股 | (1,055 | ) | — |
| — |
| — |
| 1,055 |
| (35,649 | ) | — |
| — |
| (35,649 | ) |
基于股票的薪酬费用 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 3,704 |
| — |
| 3,704 |
|
回购既有限制单位以代扣代缴员工税款 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (8,311 | ) | — |
| (8,311 | ) |
净收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 71,329 |
| 71,329 |
|
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (41,907 | ) | (41,907 | ) |
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (12,948 | ) | 707,257 |
| 694,309 |
|
2019年9月30日的余额 | 62,679 |
| $ | 649 |
| 62,455 |
| $ | — |
| 2,163 |
| $ | (75,611 | ) | $ | — |
| $ | (39,894 | ) | $ | (114,856 | ) |
会员业主以B类单位换取A类普通股 | 6,873 |
| 19 |
| (6,873 | ) | — |
| (5,031 | ) | 164,810 |
| 59,117 |
| — |
| 223,946 |
|
与离职和会员所有者季度交换相关的额外实收资本增加,包括相关的TRA重估 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,103 |
| — |
| 1,103 |
|
股权激励计划下A类普通股的发行 | 146 |
| 1 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 4,243 |
| — |
| 4,244 |
|
员工购股计划下A类普通股的发行 | 40 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,540 |
| — |
| 1,540 |
|
库存股 | (3,549 | ) | — |
| — |
| — |
| 3,549 |
| (112,917 | ) | — |
| — |
| (112,917 | ) |
基于股票的薪酬费用 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 7,775 |
| — |
| 7,775 |
|
回购既有限制单位以代扣代缴员工税款 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (47 | ) | — |
| (47 | ) |
净收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 92,189 |
| 92,189 |
|
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (55,704 | ) | (55,704 | ) |
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (73,731 | ) | (406,422 | ) | (480,153 | ) |
2019年12月31日的余额 | 66,189 |
| $ | 669 |
| 55,582 |
| $ | — |
| 681 |
| $ | (23,718 | ) | $ | — |
| $ | (409,831 | ) | $ | (432,880 | ) |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
Premier,Inc.
股东亏损简明合并报表
截至2018年12月31日的6个月
(未经审计)
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 甲类 普通股 | B类 普通股 | 库存股 | 额外实收资本 | 累计赤字 | 股东亏损总额 |
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
2018年6月30日的余额 | 52,761 |
| $ | 575 |
| 80,336 |
| $ | — |
| 4,769 |
| $ | (150,058 | ) | $ | — |
| $ | (1,277,581 | ) | $ | (1,427,064 | ) |
2018年7月1日的余额 | 52,761 |
| 575 |
| 80,336 |
| — |
| 4,769 |
| (150,058 | ) | — |
| (1,277,581 | ) | (1,427,064 | ) |
会计原则变更的影响 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 121,945 |
| 121,945 |
|
2018年7月1日调整后余额 | 52,761 |
| $ | 575 |
| 80,336 |
| $ | — |
| 4,769 |
| $ | (150,058 | ) | $ | — |
| $ | (1,155,636 | ) | $ | (1,305,119 | ) |
会员业主以B类单位换取A类普通股 | 817 |
| — |
| (817 | ) | — |
| (817 | ) | 25,974 |
| 4,562 |
| — |
| 30,536 |
|
与会员所有者季度交换相关的额外实收资本增加,包括相关的TRA重估 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 373 |
| — |
| 373 |
|
股权激励计划下A类普通股的发行 | 547 |
| 5 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 7,467 |
| — |
| 7,472 |
|
库存股 | (335 | ) | — |
| — |
| — |
| 335 |
| (12,313 | ) | — |
| — |
| (12,313 | ) |
基于股票的薪酬费用 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 6,195 |
| — |
| 6,195 |
|
回购既有限制单位以代扣代缴员工税款 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (6,948 | ) | — |
| (6,948 | ) |
净收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 81,973 |
| 81,973 |
|
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (55,113 | ) | (55,113 | ) |
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (11,649 | ) | (696,544 | ) | (708,193 | ) |
2018年9月30日的余额 | 53,790 |
| $ | 580 |
| 79,519 |
| $ | — |
| 4,287 |
| $ | (136,397 | ) | $ | — |
| $ | (1,825,320 | ) | $ | (1,961,137 | ) |
会员业主以B类单位换取A类普通股 | 9,807 |
| 55 |
| (9,807 | ) | — |
| (4,287 | ) | 136,397 |
| 304,892 |
| — |
| 441,344 |
|
赎回有限责任合伙人 | — |
| — |
| (227 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
与季度交换相关的额外实收资本增加 会员所有者,包括相关的TRA重估 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 14,379 |
| — |
| 14,379 |
|
股权激励计划下A类普通股的发行 | 187 |
| 3 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 4,648 |
| — |
| 4,651 |
|
员工购股计划下A类普通股的发行 | 38 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,488 |
| — |
| 1,488 |
|
库存股 | (2,535 | ) | — |
| — |
| — |
| 2,535 |
| (97,199 | ) | — |
| — |
| (97,199 | ) |
基于股票的薪酬费用 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 7,716 |
| — |
| 7,716 |
|
回购既有限制单位以代扣代缴员工税款 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (1,082 | ) | — |
| (1,082 | ) |
净收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 104,811 |
| 104,811 |
|
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (62,631 | ) | (62,631 | ) |
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (332,041 | ) | 983,750 |
| 651,709 |
|
2018年12月31日的余额 | 61,287 |
| $ | 638 |
| 69,485 |
| $ | — |
| 2,535 |
| $ | (97,199 | ) | $ | — |
| $ | (799,390 | ) | $ | (895,951 | ) |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
Premier,Inc.
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
(单位:千) |
| | | | | | |
| 截至12月31日的六个月, |
| 2019 | 2018 |
经营活动 | | |
净收入 | $ | 163,518 |
| $ | 186,784 |
|
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | |
(收入)非持续经营亏损,税后净额 | (1,004 | ) | 2,399 |
|
折旧及摊销 | 74,895 |
| 67,947 |
|
未合并关联公司净收入中的权益 | (6,596 | ) | (4,134 | ) |
递延所得税 | 53,368 |
| 4,100 |
|
基于股票的薪酬 | 11,479 |
| 13,687 |
|
应收税金协议负债的重新计量 | (23,682 | ) | — |
|
FFF看跌期权和看涨期权收益 | (22,383 | ) | (7,567 | ) |
营业资产和负债变动情况: | | |
应收账款、存货、预付费用和其他资产 | (5,752 | ) | (14,708 | ) |
合同资产 | (9,346 | ) | (38,570 | ) |
应付账款、应计费用、递延收入、收入份额债务和其他负债 | (20,447 | ) | (150 | ) |
其他经营活动 | 2,971 |
| 407 |
|
持续经营活动提供的现金净额 | 217,021 |
| 210,195 |
|
非持续经营的经营活动提供的现金净额 | 10,028 |
| 2,114 |
|
经营活动提供的净现金 | 227,049 |
| 212,309 |
|
投资活动 | | |
购置物业和设备 | (44,768 | ) | (47,109 | ) |
收购Stanson Health,Inc.,扣除收购的现金 | — |
| (50,926 | ) |
收购Medpricer.com,Inc.,扣除收购的现金 | (34,727 | ) | — |
|
对未合并附属公司的投资 | (10,165 | ) | — |
|
出售资产所得收益 | 3,632 |
| — |
|
其他投资活动 | 251 |
| (8,500 | ) |
持续经营中用于投资活动的现金净额 | (85,777 | ) | (106,535 | ) |
用于投资活动的非持续经营净现金 | — |
| (180 | ) |
用于投资活动的净现金 | (85,777 | ) | (106,715 | ) |
融资活动 | | |
应付票据付款 | (2,045 | ) | — |
|
Premier LP有限责任合伙人的赎回 | — |
| (256 | ) |
信贷融资收益 | 125,000 |
| — |
|
按信贷安排付款 | (100,000 | ) | — |
|
根据股权激励计划行使股票期权的收益 | 5,998 |
| 12,123 |
|
员工购股计划发行A类普通股所得款项 | 1,540 |
| 1,488 |
|
回购既有限制单位以代扣代缴员工税款 | (8,358 | ) | (8,030 | ) |
分发给Premier LP的有限合伙人 | (26,901 | ) | (30,458 | ) |
向Premier LP有限合伙人支付与应收税款协议有关的款项 | (17,425 | ) | (17,975 | ) |
回购A类普通股(作为库存股持有) | (148,566 | ) | (104,288 | ) |
用于融资活动的净现金 | (170,757 | ) | (147,396 | ) |
现金和现金等价物净减少 | (29,485 | ) | (41,802 | ) |
|
| | | | | | |
| 截至12月31日的六个月, |
| 2019 | 2018 |
年初现金及现金等价物 | 141,055 |
| 152,386 |
|
期末现金和现金等价物 | $ | 111,570 |
| $ | 110,584 |
|
| | |
非现金投融资活动补充日程表: | | |
按公允价值调整的可赎回有限合伙人资本增加(减少),抵销(增加)额外实收资本和累计亏损的减少。 | $ | (214,156 | ) | $ | 56,484 |
|
可赎回有限合伙人资本减少,抵消了普通股增加的影响,以及与会员所有者季度交换相关的额外实收资本 | (274,738 | ) | (471,880 | ) |
可赎回有限合伙人资本因有限合伙人分派而减少应付 | (26,388 | ) | (29,281 | ) |
用于减少来自会员所有者的认购、票据、利息和应收账款的分配 | 139 |
| 853 |
|
与会员所有者离职和季度交换以及其他调整相关的递延税项资产净增 | 49,631 |
| 100,749 |
|
与会员所有者离职和季度交换有关的应收税金协议负债净增加及其他调整 | (36,620 | ) | (85,997 | ) |
与会员所有者离职和季度交换相关的应付票据净减少及其他调整 | 364 |
| — |
|
与会员所有者离职和季度交换相关的额外实收资本净增加及其他调整 | (13,375 | ) | (14,752 | ) |
在记录A类普通股回购时,由于应用交易日期会计而导致的与应付库存股相关的增加 | — |
| (5,224 | ) |
收购Medpricer.com,Inc.的或有对价 | 3,781 |
| — |
|
见未经审计的简明合并财务报表附注。
Premier,Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(一)陈述的组织和依据
组织
Premier,Inc.(“Premier”或“公司”)是特拉华州的一家公开持股的营利性公司,由位于美国的公众股东以及医院、医疗系统和其他医疗保健组织(此类Premier的所有者在此称为“会员所有者”)所有。本公司为控股公司,本身并无重大业务经营。该公司的主要资产是其全资子公司Premier Services LLC(特拉华州有限责任公司)的股权。Premier GP是加州有限合伙企业Premier Healthcare Alliance,简称Premier LP的唯一普通合伙人。该公司几乎所有的业务都是通过Premier LP及其其他合并子公司进行的。该公司及其子公司和附属公司是一家领先的医疗保健业绩改进公司,将医院、医疗系统、医生和其他医疗保健提供者联合起来,在其业务的临床、财务和运营领域进行改进和创新,以满足快速发展的医疗保健行业的需求。
该公司的商业模式和解决方案旨在为其成员提供获得规模效率的途径,分摊他们的开发成本,提供来自公司数据仓库中匿名数据的可行情报,降低创新风险,传播最佳实践,以帮助公司成员组织成功地向更高质量和更具成本效益的医疗保健转型。
该公司与其子公司和附属公司一起,通过以下方式提供其集成的解决方案平台二业务细分:供应链服务和绩效服务。看见注17-分段欲了解与该公司的可报告业务部门相关的更多信息,请访问。供应链服务部门包括美国最大的医疗集团采购组织(“GPO”)计划和直接采购活动。绩效服务部门通过开发、集成和提供技术与综合服务产品,包括美国最大的专注于医疗保健提供者的信息和咨询服务企业之一。该公司的软件即服务(SaaS)信息学产品利用该公司的全面数据集向其成员提供可行的情报,使他们能够对整个三主要类别包括成本管理、质量和安全以及基于价值的护理。在利用这些工具的同时,该公司还将其咨询服务和基于技术的绩效改进协作相结合,以提供更全面、更全面的客户价值主张和整体体验。绩效服务部门还包括该公司的保险管理服务。
收购和资产剥离
收购Medprier
于2019年10月28日,本公司透过其合并附属公司Premier Supply Chain Improval,Inc.(“PSCI”)收购Medpricer.com,Inc.(“Medprier”)全部已发行股本,经调整后收购价为$38.5百万在公司信贷安排下借款(定义见附注9--债务)。Medprier是一家基于SaaS的技术解决方案提供商,使医院和其他组织能够独立于任何现有的GPO从属关系分析、基准和采购购买的服务合同。据报道,Medprier是供应链服务部门的一部分。看见注3-业务收购以获取更多信息。
收购斯坦森公司(Stanson)
2018年11月9日,本公司通过其合并子公司Premier Healthcare Solutions,Inc.(“PHSI”)通过反向子公司合并交易收购了Stanson Health,Inc.(“Stanson”)的全部已发行股本,经调整后的收购价为$55.4百万现金。Stanson是一家基于SaaS的临床决策支持工具提供商,这些工具直接集成到电子健康记录工作流程中,以帮助在护理点提供实时、特定于患者的最佳实践。据报道,Stanson是性能服务部门的一部分。看见注3-业务收购以获取更多信息。
剥离专业药房业务-停业经营
2019年6月7日,公司及其合并子公司NS3 Health,LLC,CommCare Pharmacy-FTL,LLC和Acro Pharmtics Services LLC完成了将公司专业药房业务中使用的处方文件和记录以及某些其他资产出售给CVS Health Corporation的附属公司ProCare Pharmacy,L.L.C.$22.3百万。该公司还收到了$7.6百万与2019年6月10日出售其部分药品库存有关,以及另外$3.6百万2019年7月24日,主要是与出售其剩余的药品库存有关。此外,在这个
截至2019年12月31日的六个月,公司基本完成了专业药房业务的清盘和退出。看见附注4--停产经营和撤离活动以获取更多信息。
截至2019年6月30日,公司符合将专业药房业务的某些资产和负债归类为非持续经营的标准。因此,除非另有说明,简明综合财务报表附注中的信息已进行追溯调整,以反映所有列报期间的持续经营情况。
公司结构
该公司通过Premier GP举办了大约一次54%和49%唯一普通合伙人对Premier LP的权益为2019年12月31日和2019年6月30日,分别为。除了他们在本公司的股权权益外,成员业主还持有大约46%和51%有限合伙人对Premier LP的兴趣在2019年12月31日和2019年6月30日,分别为。由于根据会员拥有人就本公司于二零一三年十月一日完成首次公开发售而订立的交换协议(“交换协议”)进行交换,截至2019年7月31日,A类普通股及B类普通股约占50.2%和49.8%因此,成员所有人持有的B类普通股不再占公司已发行普通股的大多数。2019年7月31日,由于B类公共单位交换过程,公司不再有资格获得纳斯达克规则下的“受控公司”豁免,必须在2020年7月31日之前遵守纳斯达克关于董事会和委员会组成的所有一般规则。考虑到受控公司地位的变化,该公司一直在计划这一变化,预计将及时遵守纳斯达克的所有规则,包括在2020年7月31日之前让大多数独立董事进入董事会。
列报和整理的基础
陈述的基础
成员拥有人于Premier LP的权益在本公司随附的简明综合资产负债表中反映为可赎回有限合伙人资本,而有限合伙人在Premier Lp的收入比例反映在本公司随附的简明综合收益表中可归因于Premier LP非控股权益的净收入中,以及反映在本公司随附的简明综合全面收益表中可归因于Premier LP的非控股权益的全面收益中。
在…2019年12月31日和2019年6月30日,会员业主拥有大约46%和51%通过持有B类普通股,分别持有公司合并后的A类和B类普通股。在.期间截至2019年12月31日的六个月,会员所有者交换了大约8.2百万根据交换协议,B类普通股及相关的B类普通股可换取同等数量的A类普通股。交换协议赋予各成员所有者最多七分之一的初始B类普通股分配的累计权利,以及该成员所有者根据若干优先购买权购买的任何额外的B类普通股,以换取A类普通股股份(按一对一的基础,须通过拆分、反向拆分、分配、重分类、资本重组或其他方式对细分或组合进行惯常调整)、现金或两者的组合,对价形式由本公司的独立审计与合规委员会酌情决定。在.期间截至2019年12月31日的六个月,大约8.2百万B类公共单位被贡献给Premier LP,转换为A类公共单位并保持未偿还状态。相应地,大致8.2百万在同一时期,B类普通股被注销。有关详细信息,请参阅附注12-每股收益(亏损).
在…2019年12月31日和2019年6月30日,公众投资者,其中可能包括与之前的B类普通股和相关B类普通股的交易有关而获得A类普通股股份的成员所有者,拥有大约54%和49%通过持有A类普通股,分别持有公司已发行普通股。
合并原则
随附的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会的规则和规定,并根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的,用于中期财务信息,包括公司对其行使控制权的所有控股子公司的资产、负债、收入和开支,如果适用,还包括公司拥有控股权或是主要受益者的实体的资产、负债、收入和开支。合并后,所有公司间交易均已取消。因此,通常包括在年度财务报表中的某些信息和披露已被压缩或遗漏。随附的简明综合财务报表反映了管理层认为为公平列报所示中期的经营结果和财务状况所必需的所有调整,包括正常的经常性调整。本公司相信,
所披露的资料足以使所呈报的资料不具误导性,并应与经审计的综合财务报表及载于2019年度报告。
可变利息实体
Premier LP是一个可变权益实体(“VIE”),因为有限合伙人没有能力对普通合伙人行使实质性撤销权。公司通过Premier GP拥有管理Premier LP的业务和事务的专有权力和授权,作出有关推动Premier LP的经济业绩的所有决定,并有义务承担损失并有权获得利益。因此,本公司是VIE的主要受益者,并根据可变利息模式整合Premier LP的业务。
Premier LP的资产和负债于2019年12月31日和2019年6月30日,包括非连续性业务的资产和负债,包括以下内容(以千计):
|
| | | | | | |
| 2019年12月31日 | 2019年6月30日 |
资产 | | |
当前 | $ | 565,111 |
| $ | 603,390 |
|
非电流 | 1,613,839 |
| 1,536,685 |
|
Premier LP的总资产 | $ | 2,178,950 |
| $ | 2,140,075 |
|
| | |
负债 | | |
当前 | $ | 515,357 |
| $ | 517,616 |
|
非电流 | 157,733 |
| 118,032 |
|
Premier LP的总负债 | $ | 673,090 |
| $ | 635,648 |
|
可归因于Premier LP的净收入,包括已归类为非持续运营的收入和费用截至12月31日的三个月和六个月,2019和2018如下所示(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的六个月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
Premier LP净收入 | $ | 122,105 |
| $ | 118,783 |
| $ | 206,245 |
| $ | 211,045 |
|
Premier LP的现金流,包括可归因于停止运营的现金流截至2019年12月31日和2018年12月31日的六个月由以下内容组成(以千为单位):
|
| | | | | | |
| 截至12月31日的六个月, |
| 2019 | 2018 |
现金净额由(用于): | | |
经营活动 | $ | 220,864 |
| $ | 227,404 |
|
投资活动 | (85,777 | ) | (106,715 | ) |
融资活动 | (160,872 | ) | (143,017 | ) |
现金和现金等价物净减少 | (25,785 | ) | (22,328 | ) |
年初现金及现金等价物 | 131,210 |
| 117,741 |
|
期末现金和现金等价物 | $ | 105,425 |
| $ | 95,413 |
|
预算在编制财务报表中的使用
根据公认会计原则编制公司的简明综合财务报表要求管理层作出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。重大估计数是持续评估的,包括行政费用净收入、其他服务和支助收入、合同资产、递延收入、合同成本、坏账准备、财产和设备的使用年限、股票薪酬、应收税金协议项下的应收账款、递延税款余额(包括递延税项资产的估值津贴)、不确定的税收状况、未上市投资的价值、用于评估资产减值的预计未来现金流量、看跌期权的价值、获利价值。
负债和购进价格的分配。该等估计乃基于历史经验及各种其他被认为在当时情况下属合理的假设,其结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。实际结果可能与这些估计不同。
(二)重大会计政策
本公司的重大会计政策并无重大变动,如2019年度报告,以下描述除外。
最近采用的会计准则
2016年2月,FASB发布了ASU No.2016-02,租赁(主题842),(“ASU 2016-12”),其中要求在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债,并要求披露有关租赁安排的关键信息,从而提高透明度和可比性。本公司于2019年7月1日在修改后的追溯基础上采用了可选过渡方法下的ASU No.2016-02。因此,比较期间是根据会计准则编纂(“ASC”)主题840列示的。此外,公司选择了新标准中过渡指导允许的一揽子实际权宜之计,使我们能够继续(1)对到期和现有租约进行历史租约分类和评估,以及(2)对现有租约的初始直接成本进行历史会计。本公司选择不确认期限为12个月或以下的任何租赁的任何经营租赁、使用权、资产或经营租赁负债,也不包括本公司合理确定将行使的购买选择权。该公司还选择将其租赁中的非租赁组成部分作为与其相关的单一租赁组成部分的一部分进行核算。有关采用ASC主题842的影响的其他信息,请参阅“采用ASC主题842”。
最近发布的尚未采用的会计准则
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(主题350):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算, (“ASU 2018-15”),其中要求作为服务合同的云计算安排(即托管安排)中的客户遵循ASC 350-40中的内部使用软件指南,以确定将哪些实施成本资本化或支出。ASU 2018-15将在2020年7月1日开始的下一财年对公司生效。允许提前收养,包括在过渡期内收养。该公司目前正在评估采用新准则对其综合财务报表和相关披露的影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化,(“ASU 2018-13”),作为其披露框架项目的一部分,通过取消、增加和修改某些公允价值计量的披露要求,提高了公允价值计量披露的有效性。实体将不再被要求披露公允价值层次中第一级和第二级之间转移的金额和原因,但上市公司将被要求披露用于为第三级公允价值计量开发重大不可观察投入的范围和加权平均值。ASU 2018-13将在2020年7月1日开始的下一财年对公司生效。允许提前领养。该公司目前正在评估采用新准则对其综合财务报表和相关披露的影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量,(“ASU 2016-13”),修改了对某些金融工具的预期信贷损失的计量以及记录此类损失的时间。ASU 2016-13将在2020年7月1日开始的下一财年对公司生效。允许提前领养。该公司目前正在评估采用新准则的影响,但预计新准则的采用不会对其合并财务报表和披露产生实质性影响。
采用ASC主题842
由于采用了ASC主题842,公司的会计政策和简明合并财务报表更新如下:
本公司订立以本公司为承租人的租赁合约,该等合约实质上全部与租赁于一般企业用途的不同楼宇内的写字楼有关。这些不可撤销的经营租约的条款通常要求公司支付租金以及一定份额的运营费用和房地产税,通常还包括基于通胀的租金增长。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
经营租赁使用权资产及经营租赁负债按自开始日期起的租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。经营租赁使用权资产根据租赁奖励、递延租金和初始直接成本(如果发生)进行调整。该公司的租赁一般不包括隐含利率;因此,该公司根据截至2019年7月1日(过渡日期)的信息,使用递增借款利率确定了未来最低租赁付款的现值。相关租赁费用在租赁期内以直线法确认。
下表总结了采用ASC主题842对简明合并资产负债表的影响(单位:千)。看见附注16--承付款和或有事项以获取更多信息。
|
| | | | | | | | | |
| 2019年6月30日 如图所示 | ASC主题842的影响 | 2019年7月1日 调整后的 |
无形资产,净额 (a) | $ | 270,722 |
| $ | (8,474 | ) | $ | 262,248 |
|
递延所得税资产 | $ | 422,014 |
| $ | 302 |
| $ | 422,316 |
|
经营性租赁使用权资产 | $ | — |
| $ | 62,642 |
| $ | 62,642 |
|
总资产 | $ | 2,569,567 |
| $ | 54,470 |
| $ | 2,624,037 |
|
| | |
|
其他流动负债 | $ | 7,113 |
| $ | 7,661 |
| $ | 14,774 |
|
停产业务的流动负债 | $ | 11,797 |
| $ | 1,200 |
| $ | 12,997 |
|
经营租赁负债 | $ | — |
| $ | 58,596 |
| $ | 58,596 |
|
其他长期负债 | $ | 67,683 |
| $ | (12,088 | ) | $ | 55,595 |
|
总负债 | $ | 908,547 |
| $ | 55,369 |
| $ | 963,916 |
|
| | |
|
累计赤字 (b) | $ | (775,674 | ) | $ | (899 | ) | $ | (776,573 | ) |
负债和权益总额 | $ | 2,569,567 |
| $ | 54,470 |
| $ | 2,624,037 |
|
| |
(a) | 作为采用ASC主题842的一部分,公司将截至2019年6月30日在合并资产负债表中净额记录在无形资产内的有利租赁承诺重新分类为经营租赁使用权资产。 |
| |
(b) | 公司确认了一项非现金减值费用为$1.2百万 ($0.9百万扣除递延税项影响后的净额),这是对2019年7月1日权益期初余额的调整。减值费用与专业药房业务的经营租赁使用权资产有关,该业务被归类为非连续性业务。 |
(3)业务收购
收购Medprier
2019年10月28日,本公司通过其合并子公司PSCI,以调整后的收购价收购Medprier的全部已发行股本$38.5百万。此次收购的资金来自该公司信贷安排项下的借款。
此次收购为卖家提供了高达$5.0百万根据Medprisher在截至2020年12月31日的日历年度实现的收入目标。截至2019年12月31日,赚取负债的公允价值为$3.8百万(见附注6-公允价值计量).
该公司将对Medprier的收购作为一项业务合并入账,收购价格根据收购的有形和无形资产以及根据其公允价值承担的负债进行分配。分配给收购的无形资产的公允价值总额为$12.1百万,主要由开发的软件技术组成。该公司收购Medprizer的初始收购价格分配是初步的,可能会受到营运资本公允价值以及收购资产估值和承担的负债的变化的影响。
对Medprier的收购导致了对$26.2百万可归因于Medprier的预期盈利能力的商誉。收购Medprier被认为是出于税收目的的股票购买,因此,商誉不能在税收方面扣除。
由于此次收购对收入和净收入的影响对公司历史上的综合财务报表没有重大影响,因此没有公布此次收购的预计运营结果。该公司报告Medprier是其供应链服务部门的一部分。
收购斯坦森公司(Stanson)
2018年11月9日,公司通过其合并子公司PHSI收购全通过反向子公司合并交易出售Stanson的已发行股本,调整后的收购价为$55.4百万。此次收购的资金来自手头的现金。
此次收购为卖方和某些员工提供了高达$15.0百万基于Stanson在2020年3月31日或之前成功交付SaaS工具、在2020年12月31日或之前实现某些开发里程碑以及实现截至2020年12月31日历年的收入目标。自.起2019年12月31日,赚取负债的公允价值为$9.6百万(见附注6-公允价值计量).
该公司将收购斯坦森公司的交易作为一项业务合并进行会计处理,根据收购的有形和无形资产以及根据其公允价值承担的负债分配收购价格。分配给所收购无形资产的公允价值总额为$23.6百万,主要由开发的软件技术组成。
对斯坦森的收购导致了对$37.5百万商誉(见附注8-商誉和无形资产)归因于斯坦森公司的预期盈利能力。收购Stanson被认为是出于税收目的的股票购买,因此,商誉在税收方面不能扣除。
由于此次收购对收入和净收入的影响对公司历史上的综合财务报表没有重大影响,因此没有公布此次收购的预计运营结果。该公司报告斯坦森公司是其绩效服务部门的一部分。
(四)停止经营和退出活动
与出售某些资产以及逐步退出专业药房业务有关(请参阅注1--陈述的组织和依据),公司符合自2019年6月30日起将其专业药房业务的某些资产和负债归类为非持续经营的标准。在被归类为停产业务之前,专业药房业务被列为供应链服务部门的一部分。
公司招致$0.9百万在停产期间,与专业药房业务直接相关的遣散费和留任费用截至2019年12月31日的六个月.
下表汇总了被归类为非连续性业务的主要资产和负债类别2019年12月31日和2019年6月30日(以千为单位):
|
| | | | | | |
| 2019年12月31日 | 2019年6月30日 |
资产 | | |
应收账款 | $ | — |
| $ | 21,183 |
|
库存 | — |
| 3,385 |
|
非持续经营的资产 | $ | — |
| $ | 24,568 |
|
| | |
负债 | | |
应付帐款 | $ | 11 |
| $ | 2,255 |
|
应计费用 | 603 |
| 6,630 |
|
应计薪酬和福利 | 101 |
| 2,373 |
|
其他流动负债 | — |
| 539 |
|
非持续经营的负债 | $ | 715 |
| $ | 11,797 |
|
下表汇总了停产业务净收益(亏损)的主要组成部分(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的六个月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
净收入 | $ | — |
| $ | 114,268 |
| $ | — |
| $ | 223,212 |
|
收入成本 | — |
| 110,772 |
| — |
| 216,626 |
|
毛利 | — |
| 3,496 |
| — |
| 6,586 |
|
销售、一般和行政费用 | (79 | ) | 4,767 |
| 1,857 |
| 9,120 |
|
购入无形资产摊销 | — |
| 661 |
| — |
| 1,322 |
|
运营费用 | (79 | ) | 5,428 |
| 1,857 |
| 10,442 |
|
非持续经营的营业收益(亏损) | 79 |
| (1,932 | ) | (1,857 | ) | (3,856 | ) |
处置资产的净收益 | 822 |
| — |
| 3,231 |
| — |
|
所得税前非持续经营所得(亏损) | 901 |
| (1,932 | ) | 1,374 |
| (3,856 | ) |
所得税费用(福利) | 287 |
| (932 | ) | 370 |
| (1,457 | ) |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | 614 |
| (1,000 | ) | 1,004 |
| (2,399 | ) |
可归因于Premier LP非控股权益的非持续经营净(收益)亏损 | (280 | ) | 519 |
| (477 | ) | 1,351 |
|
股东非持续经营的净收益(亏损) | $ | 334 |
| $ | (481 | ) | $ | 527 |
| $ | (1,048 | ) |
(5)投资
对未合并附属公司的投资
该公司对未合并附属公司的投资包括以下内容(以千计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 账面价值 | | 净收益中的权益 |
| | | | 截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的六个月, |
| 2019年12月31日 |
| 2019年6月30日 | | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
FFF | $ | 103,395 |
| $ | 96,905 |
| | $ | 2,885 |
| $ | 1,366 |
| $ | 6,490 |
| $ | 3,987 |
|
其他投资 | 12,805 |
| 2,731 |
| | 104 |
| 78 |
| 106 |
| 147 |
|
总投资 | $ | 116,200 |
| $ | 99,636 |
| | $ | 2,989 |
| $ | 1,444 |
| $ | 6,596 |
| $ | 4,134 |
|
该公司通过PSCI举办了一场49%FFF Enterprise,Inc.(以下简称“FFF”)拥有FFF股票的权益2019年12月31日和2019年6月30日。公司在随附的简明综合资产负债表中记录FFF看跌期权和看涨期权的公允价值(见附注6-公允价值计量了解更多信息)。该公司使用权益会计方法对其在FFF的投资进行核算,并将这笔投资作为供应链服务部门的一部分计入。
(六)公允价值计量
经常性公允价值计量
下表汇总了该公司按公允价值经常性计量的金融资产和负债(以千计):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 金融资产负债公允价值 | 相同资产的活跃市场报价(第1级) | 重要的其他可观察到的输入(级别2) | 不可观测的重要输入 (3级) |
2019年12月31日 | | | | |
现金等价物 | $ | 32,877 |
| $ | 32,877 |
| $ | — |
| $ | — |
|
递延薪酬计划资产 | 50,735 |
| 50,735 |
| — |
| — |
|
总资产 | $ | 83,612 |
| $ | 83,612 |
| $ | — |
| $ | — |
|
获利负债 | $ | 13,420 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 13,420 |
|
FFF纠正错误 | 19,065 |
| — |
| — |
| 19,065 |
|
总负债 | $ | 32,485 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 32,485 |
|
| | | | |
2019年6月30日 | | | | |
现金等价物 | $ | 57,607 |
| $ | 57,607 |
| $ | — |
| $ | — |
|
FFF呼叫权 | 204 |
| — |
| — |
| 204 |
|
递延薪酬计划资产 | 50,229 |
| 50,229 |
| — |
| — |
|
总资产 | $ | 108,040 |
| $ | 107,836 |
| $ | — |
| $ | 204 |
|
获利负债 | $ | 6,816 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 6,816 |
|
FFF纠正错误 | 41,652 |
| — |
| — |
| 41,652 |
|
总负债 | $ | 48,468 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 48,468 |
|
递延薪酬计划资产由高流动性的共同基金投资组成,被归类为一级.递延薪酬计划资产的当前部分计入预付费用和其他流动资产(T.N:行情).$3.1百万和$4.8百万在…2019年12月31日和2019年6月30日分别)载于随附的简明综合资产负债表。
使用重大不可观察输入按公允价值经常性计量的金融工具(第3级)
FFF看跌期权和看涨期权
关于本公司对FFF的股权投资,本公司于2016年7月26日订立股东协议,并于2017年11月22日修订及重述。2019年7月29日,双方签订了第二份修订和重述的股东协议,其中规定,FFF的大股东持有认沽权利,要求公司在2023年4月15日或之后以全部或全部不购买的方式购买FFF的大股东权益。公司在FFF大股东行使认购权时要求进行的任何收购,其每股价格必须等于FFF在购买日之前12个日历月的利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)乘以经市场调整的倍数,并根据任何未偿债务以及现金和现金等价物(“每股股本价值”)进行调整。此外,根据经第二次修订及重述的股东协议,本公司拥有认购权,要求大股东将其于FFF的剩余权益出售予本公司,并可在下列较后时间内随时行使180关键人物事件日期(在第二次修订和重述的股东协议中一般定义为大股东因原因、死亡或残疾辞职、终止或残疾)或2021年1月30日之后的日历天数。自.起2019年12月31日,呼叫权有零价值。如果行使这两项权利中的任何一项,FFF额外权益的收购价将为每股相当于每股股本价值的价格。
FFF卖权和认购权的公允价值是根据使用不可观察的投入计算的每股股本价值确定的,其中包括估计的FFF卖权和认购权的到期日、期权期间FFF的EBITDA预测、整个市场的预测走势以及关键人物事件的可能性。由于不可观察投入的变化而导致的每股权益价值的重大变化可能会对FFF看跌期权和看涨期权的公允价值产生重大影响。
本公司将FFF看跌期权和看涨期权分别计入随附的长期其他负债和长期其他资产内简明综合资产负债表。FFF看跌期权和看涨期权的公允价值净变动记录在随附的简明合并损益表.
获利负债
盈利负债是与Medprier和Stanson的收购相关的。收益负债被归类为公允价值等级的第三级,其价值是根据估计的未来收益和实现这些收益的可能性确定的。收益负债的公允价值变动记录在随附的销售、一般和行政费用中。简明合并损益表.
本公司的FFF看跌和赎回权利与获利负债的对账如下(以千计):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 期初余额 | 购买(结算) | 得(损) | 期末余额 |
截至2019年12月31日的三个月 | | | | |
FFF呼叫权 | $ | 52 |
| $ | — |
| $ | (52 | ) | $ | — |
|
3级总资产 | $ | 52 |
| $ | — |
| $ | (52 | ) | $ | — |
|
获利负债 | $ | 9,390 |
| $ | 3,781 |
| $ | (249 | ) | $ | 13,420 |
|
FFF纠正错误 | 49,339 |
| — |
| 30,274 |
| 19,065 |
|
3级负债总额 | $ | 58,729 |
| $ | 3,781 |
| $ | 30,025 |
| $ | 32,485 |
|
| | | | |
截至2018年12月31日的三个月 | | | | |
FFF呼叫权 | $ | 488 |
| $ | — |
| $ | (57 | ) | $ | 431 |
|
3级总资产 | $ | 488 |
| $ | — |
| $ | (57 | ) | $ | 431 |
|
赚取负债 | $ | — |
| $ | 4,548 |
| $ | — |
| $ | 4,548 |
|
FFF纠正错误 | $ | 45,200 |
| $ | — |
| $ | 10,905 |
| $ | 34,295 |
|
3级负债总额 | $ | 45,200 |
| $ | 4,548 |
| $ | 10,905 |
| $ | 38,843 |
|
| | | | |
截至2019年12月31日的六个月 | | | | |
FFF呼叫权 | $ | 204 |
| $ | — |
| $ | (204 | ) | $ | — |
|
3级总资产 | $ | 204 |
| $ | — |
| $ | (204 | ) | $ | — |
|
赚取负债 | $ | 6,816 |
| $ | 3,781 |
| $ | (2,823 | ) | $ | 13,420 |
|
FFF纠正错误 | 41,652 |
| — |
| 22,587 |
| 19,065 |
|
3级负债总额 | $ | 48,468 |
| $ | 3,781 |
| $ | 19,764 |
| $ | 32,485 |
|
| | | | |
截至2018年12月31日的6个月 | | | | |
FFF呼叫权 | $ | 610 |
| $ | — |
| $ | (179 | ) | $ | 431 |
|
3级总资产 | $ | 610 |
| $ | — |
| $ | (179 | ) | $ | 431 |
|
赚取负债 | $ | — |
| $ | 4,548 |
| $ | — |
| $ | 4,548 |
|
FFF纠正错误 | 42,041 |
| — |
| 7,746 |
| 34,295 |
|
3级负债总额 | $ | 42,041 |
| $ | 4,548 |
| $ | 7,746 |
| $ | 38,843 |
|
非经常性公允价值计量
在.期间截至2019年12月31日的六个月此外,对于商誉和无形资产的减值计量,不需要进行非经常性公允价值计量。然而,采购价格分配需要大量的非经常性第3级投入。收购Medprizer所产生的所收购无形资产的初步公允价值是采用收益法确定的(见注3-业务收购).
仅披露公允价值的金融工具
分类为第2级的无息应付票据的公允价值较其账面价值少$0.5百万在这两个地方2019年12月31日和2019年6月30日,基于假设的市场利率3.0%和3.4%,分别为。
其他金融工具
现金、应收账款、应付账款、应计负债和信贷安排的公允价值(定义见附注9--债务)由于这些金融工具的短期性质,估计账面价值。
(7)合同余额
递延收入
年内确认的收入截至2019年12月31日的六个月这包括在递延收入期初余额中2019年6月30日曾经是$15.9百万,这是履行绩效服务部门内的绩效义务的结果。
履行义务
履约义务是将独特的商品或服务转让给客户的承诺。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。合同可能只有一个履行义务,因为转让个别货物或服务的承诺不能与其他承诺分开,因此不能区分,而其他合同可能有多个履行义务,最常见的原因是合同涉及多个阶段或交付安排(许可费、实施费、维护和支持费、咨询服务的专业费用),包括某些履约保证。
年内确认的净收入减少截至2019年12月31日的三个月和六个月前几个期间已履行或部分履行的履约义务$1.9百万和$0.7百万,分别为。这一下降是由以下因素推动的$3.0百万和$4.5百万分别与基础合同的修订预测相关联,这些合同包括可变对价部分以及由于正常业务过程中发生的输入法合同而产生的额外波动。这被以下因素所抵消$1.1百万和$3.8百万与当期收到的预测不足的现金收入相关的行政费用收入净额。
年内确认的净收入截至2018年12月31日的三个月和六个月前几个期间已履行或部分履行的履约义务$6.4百万和$8.9百万,分别为。年内确认的净收入截至2018年12月31日的三个月和六个月主要是由$3.3百万和$4.8百万与当期收到的预测不足的现金收入有关的行政费用收入净额,以及$3.1百万和$4.1百万分别与基础合同的修订预测相关联,这些合同包括可变对价部分以及由于正常业务过程中发生的输入法合同而产生的额外波动。
剩余的履约义务代表交易价格中尚未履行或实现的部分。自.起2019年12月31日,分配给剩余履约义务的交易价格总额为$491.7百万。该公司预计将确认大约46%在未来12个月内剩余的履约义务和额外的27%在接下来的12个月内,其余部分将在此后确认。
(八)商誉和无形资产
商誉
商誉包括以下内容(以千计):
|
| | | | | | | | | |
| 供应链服务 | 绩效服务 | 总计 |
2019年6月30日 | $ | 336,973 |
| $ | 543,736 |
| $ | 880,709 |
|
收购Medprier | 26,219 |
| — |
| 26,219 |
|
2019年12月31日 | $ | 363,192 |
| $ | 543,736 |
| $ | 906,928 |
|
该公司收购Medprizer的初始收购价格分配是初步的,可能会受到营运资本公允价值以及收购资产估值和承担的负债的变化的影响。看见注3-业务收购以获取更多信息。
无形资产净额
无形资产净值由以下各项组成(以千计):
|
| | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的加权平均使用寿命 | 2019年12月31日 | 2019年6月30日 |
成员关系 | 14.7年份 | $ | 220,100 |
| $ | 220,100 |
|
技术 | 5.6年份 | 172,217 |
| 164,217 |
|
客户关系 | 8.7年份 | 49,930 |
| 48,010 |
|
商品名称 | 7.9年份 | 16,170 |
| 16,060 |
|
竞业禁止协议 | 5.4年份 | 10,630 |
| 8,800 |
|
优惠租赁承诺 | 不适用 | — |
| 11,393 |
|
其他 | 6.0年份 | 260 |
| — |
|
无形资产总额 | | 469,307 |
| 468,580 |
|
累计摊销 | | (219,921 | ) | (197,858 | ) |
无形资产总额(净额) | | $ | 249,386 |
| $ | 270,722 |
|
无形资产总额因2019年10月收购Medprier而增加(见注3-业务收购)。无形资产摊销是$11.9百万和$13.2百万为截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月、和$25.0百万和$26.2百万为截至2019年12月31日和2018年12月31日的六个月,分别为。
(9)债务
长期债务包括以下内容(以千计):
|
| | | | | | | | | | |
| 承诺额 | 到期日 | 2019年12月31日 | 2019年6月30日 |
信贷安排 | $ | 1,000,000 |
| 2023年11月9日 | $ | 50,000 |
| $ | 25,000 |
|
应付票据 | — |
| 五花八门 | 7,573 |
| 8,611 |
|
债务总额 | | | 57,573 |
| 33,611 |
|
减:当前部分 | |
| (50,739 | ) | (27,608 | ) |
长期债务总额 | | | $ | 6,834 |
| $ | 6,003 |
|
信贷安排
Premier LP及其合并子公司PSCI和PHSI作为联席借款人,Premier GP和Premier GP的某些国内子公司作为担保人,签订了日期为2018年11月9日的无抵押信贷安排(“信贷安排”)。信贷安排的到期日为2023年11月9日,最高可达二 一-应共同借款人的要求并经信贷安排下的大多数贷款人批准延长期限。信贷安排规定的借款金额最高可达$1.0十亿具有(I)一个$50.0百万备用信用证的次级安排和(Ii)a$100.0百万Swingline贷款的子贷款。信贷安排亦规定,联名借款人可不时(I)招致增量定期贷款及(Ii)要求增加信贷安排下的循环承诺额,总额最高可达$350.0百万,但须经提供此类定期贷款或增加循环承诺的贷款人批准。信贷安排包括由Premier GP、Premier GP的某些国内子公司和未来担保人(如果有)无条件和不可撤销地担保信贷安排下的所有义务。Premier,Inc.不是信贷安排下的担保人。
根据公司的选择,承诺的贷款可以是欧洲美元利率贷款(“欧洲美元贷款”)或基准利率贷款(“基准利率贷款”)的形式。欧洲美元贷款按欧洲美元利率(定义为伦敦银行间同业拆借利率或LIBOR)加上适用利率(定义为基于综合总净杠杆率的保证金(定义见
信贷安排)。基本利率贷款按基本利率计息(定义为行政机构宣布的最优惠利率中的最高者,即联邦基金实际利率加0.50%,一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加1.0%和0.0%)加上适用的费率。适用的费率范围为1.000%至1.500%对于欧洲美元贷款和0.000%至0.500%基本利率贷款。如果伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)不再可用,信贷安排规定,利息将根据伦敦银行间市场主要银行向主要银行提供的可比贷款利率计算。在…2019年12月31日,一个月期欧洲美元贷款利率为2.763%基本利率贷款利率为4.750%。共同借款人需支付以下承诺费0.100%至0.200%每年信贷安排项下实际每日未使用的承诺额。在…2019年12月31日,承诺费是0.100%.
信贷安排包含惯例陈述和担保以及惯例肯定和否定契约,其中包括对留置权、负债、根本变化、处置、限制付款和投资的限制。根据信贷安排的条款,Premier GP的综合总净杠杆率(在信贷安排中定义)不得超过3.75至1.00为四连续几个季度,但与总对价超过的任何收购有关$250.0百万,最高综合总净杠杆率可增加至4.25至1.00对于四从完成此类收购的季度开始的连续几个会计季度。此外,Premier GP必须保持最低综合利息覆盖率(在信贷安排中定义)为2.50至1.00在每个财政季度末。高级全科医生遵守了所有这些公约2019年12月31日.
信贷安排还包含常规违约事件,其中包括付款违约、违反陈述和担保、契约违约、任何债务的交叉违约或超过$75.0百万、破产和其他破产事件、与ERISA相关的债务和判决违约额超过$50.0百万,以及控制权变更的发生(如信贷安排中所定义)。如果任何违约事件发生并仍在继续,信贷安排下的行政代理可以在征得信贷安排下的大多数贷款人的同意后,或应信贷安排下的大多数贷款人的要求,终止承诺,并宣布信贷安排下的所有欠款立即到期和支付。本公司可预付信贷安排项下未清偿的款项,而无须支付溢价或罚款,但共同借款人须赔偿贷款人因预付信贷安排所界定的任何欧洲美元贷款而招致的损失和开支。
信贷安排下的借款收益通常可用于满足正在进行的营运资金需求,包括允许的收购、交换协议下B类单位交易所的可自由支配现金结算、根据股票回购计划回购A类普通股以及其他一般公司活动。在.期间截至2019年12月31日的六个月,公司偿还了$100.0百万并借入了额外的$125.0百万在信贷机制下。该公司拥有$50.0百万在信贷安排下的未偿还借款中,2019年12月31日使用$950.0百万减少未偿借款和未偿信用证后的可用借款能力。2020年1月31日,公司偿还$50.0百万在信贷安排下的未偿还借款。
应付票据
在…2019年12月31日和2019年6月30日,该公司拥有$7.6百万和$8.6百万分别为应付票据,主要由应付予已故会员业主的无息票据组成,其中$0.8百万和$2.6百万分别计入长期债务和长期债务的当期部分$6.8百万和$6.0百万,分别包括在长期债务中,减去随行的流动部分g 简明综合资产负债表。应付票据一般规定到期日为五年自发行之日起生效。
(10)可赎回有限合伙人资本
可赎回有限合伙人的资本代表会员所有者的大约46%Premier LP通过拥有以下B类公共单位获得所有权2019年12月31日。会员所有者持有董事会的多数投票权,任何赎回、转让或选择对价都不能被认为在公司的控制范围内。因此,可赎回有限合伙人的资本按Premier LP经修订及重订的有限合伙协议(经修订,即“LP协议”)的账面价值或赎回金额中较大者入账,并按所有B类普通股的公允价值计算,犹如可立即兑换为A类普通股。为截至2019年12月31日和2018年12月31日的六个月,本公司将可赎回有限合伙人资本的公允价值调整记为将可赎回有限合伙人资本调整至随附的简明综合收益表中的赎回金额,金额为$214.2百万以及$(56.5)百万,分别为。
可赎回有限责任合伙人的资本于随附的简明综合资产负债表夹层部分分类为临时权益,原因是根据有限责任公司协议,撤回由每名成员拥有人选择,而回购的条件并非完全在本公司的控制范围之内。
下表汇总了可赎回有限合伙人资本自2019年6月30日至2019年12月31日以及2018年6月30日至2018年12月31日(以千为单位):
|
| | | | | | | | | |
| 有限合伙人应收账款 | 可赎回有限合伙人资本 | 可赎回有限合伙人资本总额 |
2019年6月30日 | $ | (1,204 | ) | $ | 2,524,474 |
| $ | 2,523,270 |
|
适用于有限合伙人应收账款的分配 | 69 |
| — |
| 69 |
|
赎回有限责任合伙人 | — |
| (1,371 | ) | (1,371 | ) |
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | — |
| 41,907 |
| 41,907 |
|
分配给有限合伙人 | — |
| (13,699 | ) | (13,699 | ) |
会员所有人以B类普通股换取A类普通股 | — |
| (50,792 | ) | (50,792 | ) |
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | — |
| (694,309 | ) | (694,309 | ) |
2019年9月30日 | $ | (1,135 | ) | $ | 1,806,210 |
| $ | 1,805,075 |
|
适用于有限合伙人应收账款的分配 | 70 |
| — |
| 70 |
|
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | — |
| 55,704 |
| 55,704 |
|
分配给有限合伙人 | — |
| (12,689 | ) | (12,689 | ) |
会员所有人以B类普通股换取A类普通股 | — |
| (223,946 | ) | (223,946 | ) |
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | — |
| 480,153 |
| 480,153 |
|
2019年12月31日 | $ | (1,065 | ) | $ | 2,105,432 |
| $ | 2,104,367 |
|
|
| | | | | | | | | |
| 有限合伙人应收账款 | 可赎回有限合伙人资本 | 可赎回有限合伙人资本总额 |
2018年6月30日 | $ | (2,205 | ) | $ | 2,922,615 |
| $ | 2,920,410 |
|
适用于有限合伙人应收账款的分配 | 437 |
| — |
| 437 |
|
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | — |
| 55,113 |
| 55,113 |
|
分配给有限合伙人 | — |
| (14,993 | ) | (14,993 | ) |
会员所有人以B类普通股换取A类普通股 | — |
| (30,536 | ) | (30,536 | ) |
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | — |
| 708,193 |
| 708,193 |
|
2018年9月30日 | $ | (1,768 | ) | $ | 3,640,392 |
| $ | 3,638,624 |
|
适用于有限合伙人应收账款的分配 | 416 |
| — |
| 416 |
|
赎回有限责任合伙人 | — |
| (448 | ) | (448 | ) |
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | — |
| 62,631 |
| 62,631 |
|
分配给有限合伙人 | — |
| (14,288 | ) | (14,288 | ) |
会员所有人以B类普通股换取A类普通股 | — |
| (441,344 | ) | (441,344 | ) |
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | — |
| (651,709 | ) | (651,709 | ) |
2018年12月31日 | $ | (1,352 | ) | $ | 2,595,234 |
| $ | 2,593,882 |
|
来自有限合伙人的应收账款代表有限合伙人在Premier Lp中所需资本的应付金额。该等应收账款为已发行予新有限合伙人的计息票据或提供予现有有限合伙人的无息贷款(供款贷款)。这些应收账款反映为可赎回有限合伙人资本的减少。
因此,有限合伙人的资本到期金额在支付之前不会反映为可赎回的有限合伙资本。不是应收计息票据由Premier LP的有限合伙人于年内签立截至2019年12月31日的六个月.
在.期间截至2019年12月31日的六个月, 三有限合伙人退出Premier LP。有限合伙协议规定,前有限合伙人不符合交换条件的乙类普通股将以五-年、无担保、无利息的定期本票、相当于赎回金额现值的现金支付或其他双方商定的条款。对前有限合伙人的合伙权益义务反映在随附的简明综合资产负债表中的应付票据中。根据交换协议,通过退出有限合伙人而有资格交换的B类公共单元必须在下个季度的交换过程中进行交换。
Premier LP的分配政策要求现金分配,只要产生应税收入,并且在60每个日历季度结束后的第二天。该公司以受有限责任协议条款约束的合法合伙收入分配的形式向其有限责任合伙人进行季度分配。这些合作伙伴分布基于有限合作伙伴在Premier LP中的所有权以及在Premier服务产品中的相对参与度。虽然这些分配基于对Premier服务产品的相对参与度,但不是直接基于单个合作伙伴参与产生的收入,因为分配是基于合伙企业的净收益或亏损,其中包括合伙企业的运营费用以及非所有者成员参与Premier服务产品的情况。如果Premier LP出现净亏损,有限合伙人将不会获得季度分配。根据有限责任公司协议的规定,实际派发的现金金额可减去有限责任合伙人用来抵销供款贷款或应付给本公司的其他金额的该等分派金额。
本财年对有限合伙人的季度分配如下(以千为单位):
|
| | | |
日期 | 分布(a) |
2019年8月22日 | $ | 13,202 |
|
2019年11月27日 | $ | 13,699 |
|
| |
(a) | 分配等于Premier LP上一会计季度至今每个分配日期的应税收入总额乘以公司每个分配日期的独立有效联邦、州和地方综合所得税率。Premier LP预计将在$12.7百万2020年2月28日或之前的季度分配。该分配反映在随附的简明综合资产负债表中的有限合伙人应付分配中,地址为2019年12月31日. |
根据交换协议(见注1--陈述的组织和依据(如需了解更多信息),每个有限合伙人有权累计将其最初分配的B类普通股的七分之一换取A类普通股、现金或两者的组合,对价形式由公司董事会独立审计与合规委员会酌情决定。在.期间截至2019年12月31日的六个月,本公司录得合共减幅$274.7百万可赎回有限合伙人的资本,以反映大约8.2百万B类普通股并由成员所有人交出和退回相应数量的B类普通股,以换取相同数量的公司A类普通股(见附注12-每股收益(亏损)获取更多信息)。本财年的季度交换情况如下(单位为千,B类公共单位除外):
|
| | | | | |
季度交换日期 | 交换的B类公用件数量 | 减少可赎回有限合伙人的资本 |
2019年7月31日 | 1,310,771 |
| $ | 50,792 |
|
2019年10月31日 | 6,873,699 |
| 223,946 |
|
总计 | 8,184,470 |
| $ | 274,738 |
|
(11)股东亏损
自.起2019年12月31日,这里有66,189,222本公司的A类普通股,面值$0.01每股,以及55,581,646本公司B类普通股,面值$0.000001每股,流通股。
2019年5月7日,公司宣布董事会授权回购至多$300.0百万公司在2020财年的A类普通股。自.起2019年12月31日,公司已经购买了大约4.6百万A类普通股,平均价格为$32.25每股,总购买价为$148.6百万.
公司董事会可随时决定暂停、推迟或终止回购授权。回购必须遵守适用的联邦证券法,公司管理层可以根据市场状况、资本的其他用途或其他因素,随时酌情暂停、推迟或停止回购。
A类普通股持有人有权(I)一就提交股东投票表决的所有事项所持有的每股股份投票;(Ii)在董事会宣布从合法可用资金中拨款时,获得股息,但须受支付股息的任何法定或合同限制以及任何未偿还优先股或在支付股息或其他分配方面优先于A类普通股或有权参与A类普通股的任何类别股票的条款施加的任何股息支付限制的规限下;及(Iii)根据股息或其他分配的数量,按比例获得股息;及(Iii)根据股息支付或其他分配的数量,按比例获得股息,但须受任何未偿还优先股或任何类别的优先股或任何类别的系列股票在支付股息或其他分配方面优先于A类普通股或有权参与A类普通股的条款施加的限制所规限在Premier解散或清算时可供分配的剩余资产,在全额支付给债权人和有清算优先权的优先股持有人(如有)后。
B类普通股的持有者有权一就提交股东投票表决的所有事项所持有的每股股份投票,但无权收取除Premier普通股应付股息外的股息,或在Premier解散或清算时获得分派。根据公司、Premier LP、B类普通股持有者以及作为受托人的北卡罗来纳州富国银行特拉华信托公司(Wells Fargo Delware Trust Company,N.A.)之间达成的有投票权信托协议的条款,受托人将以受托人从成员所有者那里获得的多数票以及受托人就所有其他事项从成员所有者那里获得的多数票决定的方式,将所有B类普通股作为一个整体投票。B类普通股不会在任何证券交易所上市,除非允许出售或转让B类普通股,否则不得出售或转让。
(12)每股收益(亏损)
每股基本收益的计算方法是将当期股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均股数。股东应占净收益包括在此期间记录的调整,以反映有限合伙人按赎回金额计算的可赎回资本,这是由于有限合伙人通过拥有B类普通股获得的交换利益。除非影响是反摊薄的,否则使用库存股方法计算的稀释每股收益(亏损)包括根据流通股期权、非既有限制性股票单位和奖励、非既有业绩股票奖励发行的股份的影响,以及通过发行A类普通股假定赎回B类普通股的影响。
下表提供了用于每股基本收益和稀释(亏损)收益(以千为单位,但每股金额除外)的分子和分母的对账:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的六个月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
每股基本(亏损)收益的分子: | | | | |
可归因于股东的持续经营净(亏损)收入(a) | $ | (444,002 | ) | $ | 694,370 |
| $ | 279,536 |
| $ | 13,604 |
|
股东非持续经营的净收益(亏损) | 334 |
| (481 | ) | 527 |
| (1,048 | ) |
股东应占净(亏损)收益 | $ | (443,668 | ) | $ | 693,889 |
| $ | 280,063 |
| $ | 12,556 |
|
| |
| |
|
稀释(亏损)每股收益的分子: | |
| |
|
可归因于股东的持续经营净(亏损)收入 (a) | $ | (444,002 | ) | $ | 694,370 |
| $ | 279,536 |
| $ | 13,604 |
|
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | — |
| (651,709 | ) | (214,156 | ) | — |
|
可归因于Premier LP非控股权益的持续运营净收益 | — |
| 63,150 |
| 97,134 |
| — |
|
持续经营的净(亏损)收入 | (444,002 | ) | 105,811 |
| 162,514 |
| 13,604 |
|
对Premier,Inc.净收入的税收影响(b) | — |
| (12,779 | ) | (22,941 | ) | — |
|
调整后的持续经营净(亏损)收入 | $ | (444,002 | ) | $ | 93,032 |
| $ | 139,573 |
| $ | 13,604 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的六个月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
| |
| |
|
股东非持续经营的净收益(亏损) | $ | 334 |
| $ | (481 | ) | $ | 527 |
| $ | (1,048 | ) |
可归因于Premier LP非控股权益的非持续经营净收益(亏损) | — |
| (519 | ) | 477 |
| — |
|
调整后的非持续经营净收益(亏损) | $ | 334 |
| $ | (1,000 | ) | $ | 1,004 |
| $ | (1,048 | ) |
| |
| |
|
调整后净(亏损)收入 | $ | (443,668 | ) | $ | 92,032 |
| $ | 140,577 |
| $ | 12,556 |
|
| |
| |
|
每股基本(亏损)收益的分母: | |
| |
|
加权平均股份(c) | 64,552 |
| 59,876 |
| 63,668 |
| 56,548 |
|
| |
| |
|
稀释(亏损)每股收益的分母: | |
|
|
|
加权平均股份(c) | 64,552 |
| 59,876 |
| 63,668 |
| 56,548 |
|
稀释证券的影响:(d) | |
| |
|
股票期权 | — |
| 727 |
| 420 |
| 709 |
|
限制性股票 | — |
| 278 |
| 250 |
| 327 |
|
已发行B类股 | — |
| 72,791 |
| 60,493 |
| — |
|
加权平均份额和假设折算 | 64,552 |
| 133,672 |
| 124,831 |
| 57,584 |
|
| | | | |
每股基本(亏损)收益: | | | | |
持续经营的基本(亏损)每股收益 | $ | (6.88 | ) | $ | 11.60 |
| 4.39 |
| 0.24 |
|
非持续经营的每股基本收益(亏损) | 0.01 |
| (0.01 | ) | 0.01 |
| (0.02 | ) |
股东应占每股基本(亏损)收益 | $ | (6.87 | ) | $ | 11.59 |
| 4.40 |
| 0.22 |
|
| | | | |
稀释(亏损)每股收益: | | | | |
持续经营的稀释(亏损)每股收益 | $ | (6.88 | ) | $ | 0.70 |
| 1.12 |
| 0.24 |
|
非持续经营摊薄后每股收益(亏损) | 0.01 |
| (0.01 | ) | 0.01 |
| (0.02 | ) |
股东应占稀释(亏损)每股收益 | $ | (6.87 | ) | $ | 0.69 |
| 1.13 |
| 0.22 |
|
| |
(a) | 可归因于股东的持续经营净(亏损)收入计算如下(以千为单位): |
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的六个月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
持续经营净收益 | $ | 91,575 |
| $ | 105,811 |
| $ | 162,514 |
| $ | 189,183 |
|
可归因于Premier LP非控股权益的持续运营净收益 | (55,424 | ) | (63,150 | ) | (97,134 | ) | (119,095 | ) |
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | (480,153 | ) | 651,709 |
| 214,156 |
| (56,484 | ) |
可归因于股东的持续经营净(亏损)收入 | $ | (444,002 | ) | $ | 694,370 |
| $ | 279,536 |
| $ | 13,604 |
|
| |
(b) | 代表与Premier,Inc.为稀释(亏损)每股收益而保留可归因于Premier,LP非控股权益收入的持续业务净收入部分有关的所得税支出。 |
| |
(c) | 用于每股基本(亏损)收益的普通股加权平均数不包括非既得性股票期权、非既得性限制性股票、非既得性业绩股票奖励的加权平均股份和已发行的B类股票截至12月31日的三个月和六个月,2019和2018. |
| |
(d) | 为截至2019年12月31日的三个月,的效果57.9百万B类普通股可交换为A类普通股0.6百万由于期内股东应占持续经营的净亏损,股票期权和受限单位不包括在已发行的摊薄加权平均股份中,而且计入它们将在期内产生反摊薄效果。 |
为截至2019年12月31日的三个月和六个月,的效果0.5百万由于业绩奖励在期末未达到适用的业绩标准,绩效股票奖励不包括在稀释后的加权平均流通股中。
为截至2018年12月31日的三个月,的效果0.1百万股票期权和限制性股票单位被排除在已发行的稀释加权平均股票之外,因为它们具有反稀释作用。此外,0.7百万业绩奖励被排除在已发行的摊薄加权平均股份之外,因为它们在期末没有达到适用的业绩标准。
为截至2018年12月31日的6个月,的效果0.1百万股票期权和限制性股票单位被排除在已发行的稀释加权平均股票之外,因为它们具有反稀释作用。的影响76.3百万可交换为A类普通股的B类普通股被排除在稀释后的加权平均流通股之外,因为它们具有反稀释作用。此外,0.7百万业绩奖励被排除在已发行的摊薄加权平均股份之外,因为它们在期末没有达到适用的业绩标准。
根据交换协议的条款,本公司有权按季度由独立审核与合规委员会决定,由会员所有人就Premier LP的B类普通股单位交换现金、Premier,Inc.同等数量的A类普通股或现金与A类普通股的组合进行结算。(C)根据交换协议的条款,本公司可按季度选择由成员所有人以Premier LP的B类普通股单位交换现金、Premier,Inc.同等数量的A类普通股或现金与A类普通股的组合。与会员所有人交换B类普通股有关,无论用于结算交换的代价是什么,会员所有人都会交出同等数量的Premier B类普通股并注销(见附注10-可赎回有限合伙人资本). 下表列出了根据交换协议条款,与季度交换相关的B类普通股和相关B类普通股与Premier的A类普通股和/或现金交换的某些信息,包括截至适用季度交换之日与A类和B类普通股以及A类和B类普通股相关的活动:
|
| | | | | | | |
按会员所有者列出的季度交换 | B类普通股在交易所停用(a) | 交易所后发行的B类普通股(a) | 交易所后发行的A类普通股(b) | 合并投票权B类/A类普通股百分比 |
2019年7月31日 | 1,310,771 |
| 62,767,860 |
| 63,274,182 |
| 49.8%/50.2% |
2019年10月31日 | 6,873,699 |
| 55,581,646 |
| 66,522,023 |
| 46%/54% |
2020年1月31日 | 4,866,082 |
| 50,715,564 |
| 71,066,141 |
| 42%/58% |
| |
(a) | 已退役或已发行的B类普通股数量相当于在交易时退役或交易后已发行的B类普通股数量(视情况而定)。 |
| |
(b) | 交换后发行的A类普通股数量还包括与公司股票回购计划相关的活动(见注11-股东赤字)和股权激励计划(见附注13-基于股票的薪酬). |
| |
(c) | 由于季度汇兑发生在2020年1月31日,汇兑的影响并未反映在截至本季度的简明综合财务报表中。2019年12月31日。该公司利用0.7百万库存股,以促进这一交换的一部分,因此0.0百万截至2020年1月31日交易所后在库房持有的A类普通股。 |
(十三)股票薪酬
以股票为基础的补偿费用在必要的服务期限内确认,该服务期限通常等于规定的归属期限。相关递延税项优惠的计算税率为25%截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月和六个月,这是主要在PHSI扣除薪酬费用时的预期有效所得税率,不同于公司当前的有效所得税率,其中包括不缴纳联邦和州所得税的合伙企业收入的影响。看见附注14--所得税以获取更多信息。
基于股票的薪酬支出和由此产生的递延税收优惠如下(以千计):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的六个月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
税前股票薪酬费用(a) | $ | 7,775 |
| $ | 7,595 |
| $ | 11,479 |
| $ | 13,687 |
|
递延税金优惠 | 1,959 |
| 1,876 |
| 2,893 |
| 3,381 |
|
扣除税后的股票薪酬费用总额 | $ | 5,816 |
| $ | 5,719 |
| $ | 8,586 |
| $ | 10,306 |
|
| |
(a) | 基于股票的税前薪酬支出可归因于$0.1百万和$0.2百万,分别用于截至2018年12月31日的三个月和六个月不包括在上表中。 |
Premier 2013股权激励计划
经修订和重述的2013年度高级股权激励计划(包括对“2013股权激励计划”的任何进一步修订)规定最高可授予14.8百万A类普通股,均可作为非限制性股票期权、激励性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位或
业绩分享奖。自.起2019年12月31日,这里有5.9百万根据2013年股权激励计划,可授予的股票。
下表包括以下项目的限制性股票、绩效股票奖励和股票期权的相关信息截至2019年12月31日的六个月:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票 | | 业绩分享奖 | | 股票期权 |
| 获奖人数 | 授权日的加权平均公允价值 | | 获奖人数 | 授权日的加权平均公允价值 | | 选项数量 | 加权平均行权价 |
截至2019年6月30日未偿还 | 589,550 |
| $ | 37.06 |
| | 1,439,815 |
| $ | 36.38 |
| | 2,798,673 |
| $ | 30.22 |
|
授与 | 339,599 |
| $ | 36.93 |
| | 712,224 |
| $ | 36.25 |
| | — |
| $ | — |
|
既得/行使 | (166,006 | ) | $ | 32.10 |
| | (493,759 | ) | $ | 31.58 |
| | (210,875 | ) | $ | 30.48 |
|
没收 | (21,426 | ) | $ | 38.84 |
| | (45,387 | ) | $ | 39.08 |
| | (10,939 | ) | $ | 32.43 |
|
截至2019年12月31日未偿还 | 741,717 |
| $ | 38.05 |
| | 1,612,893 |
| $ | 37.72 |
| | 2,576,859 |
| $ | 30.19 |
|
| | | | | | | | |
截至2019年12月31日已发行并可行使的股票期权 | | | | | | | 2,434,257 |
| $ | 30.04 |
|
已发行和未发行的限制性股票单位和限制性股票奖励一般归属于三-员工年限和年限一-董事的年限。已发行和未偿还的业绩股票奖励一般在三-如果实现了绩效目标,则为年限。股票期权的期限为十年自授予之日起生效。既得股票期权也将到期12个月在员工与Premier解除合同后或立即与Premier解除合同,具体取决于终止情况。股票期权通常以等额的年度分期付款方式支付。三年.
未确认的基于股票的薪酬费用为2019年12月31日如下所示(以千为单位):
|
| | | | |
| 未确认的股票薪酬费用 | 加权平均摊销期 |
限制性股票 | $ | 17,383 |
| 2.0年份 |
业绩分享奖 | 34,599 |
| 2.0年份 |
股票期权 | 1,011 |
| 0.7年份 |
未确认的基于股票的薪酬费用总额 | $ | 52,993 |
| 2.0年份 |
股票期权的总内在价值在2019年12月31日如下所示(以千为单位):
|
| | | |
| 股票期权的内在价值 |
突出的、可操作的 | $ | 19,079 |
|
预计将授予 | 734 |
|
未偿还总额 | $ | 19,813 |
|
| |
在截至2019年12月31日的六个月内行使 | $ | 1,494 |
|
(14)所得税
公司的所得税支出可归因于公司、PHSI、PSCI和Premier Marketplace,LLC(“PMLLC”)的活动,所有这些公司都是C章下的公司,需要缴纳美国联邦和州所得税。相比之下,根据联邦和州法规的规定,Premier LP无需缴纳联邦和州所得税,因为Premier LP实现的收入应向其合作伙伴征税。
2019年11月8日,北卡罗来纳州对所得税法进行了重大修改,自2020年1月1日或之后的纳税年度起生效。因此,公司重新计量了截至颁布日期的递延税项资产和负债,并记录了所得税费用为$38.6百万作为公司所得税拨备中的一个离散项目截至2019年12月31日的六个月.
年所得税费用截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月曾经是$64.6百万和$2.7百万,分别反映了41%和3%,分别为。年所得税费用截至2019年12月31日和2018年12月31日的六个月曾经是$74.2百万和$14.1百万,分别反映了31%和7%,分别为。实际税率的增加在很大程度上是由于前述与北卡罗来纳州所得税法变化相关的递延税收余额的重新计量。不包括递延税额重新计量,实际税率为17%和15%为截至2019年12月31日的三个月和六个月,分别为。
该公司的有效税率不同于使用法定税率记录的所得税,这主要是由于Premier LP的收入,这些收入不需要缴纳联邦、州或地方所得税。
递延税项净资产减少$3.1百万至$414.1百万在…2019年12月31日从…$417.2百万在…2019年6月30日。递延税项净资产减少的主要原因是$38.6百万重新计量与北卡罗来纳州所得税法变化有关的递延税款余额$21.0百万可归因于可抵税商誉的递延税项影响以及看跌和看涨期权的收益,但被$49.6百万在与会员所有者的离职和季度交换有关的递延税项资产中截至2019年12月31日的六个月.
本公司的TRA负债是应支付给有限合伙人的85%本公司预计将从美国联邦、外国、州和地方所得税和特许经营税中节省的税款(如果有的话)与Premier LP在第754条选举中可能实现的(或被视为实现的,在此类贸易协定下的某些情况下需要支付的款项)相关的税收节省。税项节省乃因最初出售B类普通单位、随后交换(根据交换协议)及根据TRA付款而增加税基所致。这次选举导致Premier LP的资产税基在会员所有者将Premier LP的B类普通股换成Premier,Inc.的A类普通股或现金时进行了调整。交易记录负债减少量vt.d.由.$4.5百万从…$344.1百万在…2019年6月30日至$339.6百万在…2019年12月31日。TRA负债的变化是由以下因素推动的$23.7百万在TRA的重新测量中,主要是由于北卡罗来纳州所得税法的变化,$17.4百万在TRA付款和$14.3百万可归因于会员在截至2019年12月31日的六个月,部分由$50.9百万 增加在TRA负债中,与在以下期间发生的季度会员所有者交换有关截至2019年12月31日的六个月.
(十五)关联方交易
FFF
本公司的49%FFF于2016年7月26日收购的净收入的所有权份额包括在随附的简明综合损益表中的未合并关联公司净收入的权益中。$2.9百万和$1.4百万为截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月、和$6.5百万和$4.0百万为截至2019年12月31日和2018年12月31日的六个月,分别为。该公司维持与FFF的团购协议,并为公司成员根据这些协议进行的采购收取行政费。根据这些协议购买记录的行政费用净收入为$2.4百万和$1.9百万在.期间截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月、和$4.6百万和$4.2百万为截至2019年12月31日和2018年12月31日的六个月,分别为。
AEIX
该公司为美国超额保险交易所风险保留集团(“AEIX”)进行所有经营活动,AEIX是一个互惠的风险保留集团,为某些医院和医疗系统成员提供超额和伞式医疗专业和一般责任保险。AEIX向公司报销实际费用,外加每年不超过的奖励管理费$0.5百万每历年。公司收到的费用报销金额为$1.4百万和$1.3百万在.期间截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月,分别和$2.7百万和$2.6百万为截至2019年12月31日和2018年12月31日的六个月,分别为。自.起2019年12月31日和2019年6月30日, $0.6百万和$0.7百万分别来自AEIX的应收金额计入应收账款,净额计入随附的简明综合资产负债表。
(16)承担和或有事项
经营租约
的经营租赁费用截至2019年12月31日的三个月和六个月曾经是$2.6百万和$5.5百万,分别为。自.起2019年12月31日,加权平均剩余租期为6.2年份加权平均贴现率为3.9%.
非取消条件下的未来最低租赁付款b初始租期超过一年的LE经营租约如下(以千计):
|
| | | | | | |
| 2019年12月31日 | 2019年6月30日 (a) |
2020 | $ | 6,019 |
| $ | 12,130 |
|
2021 | 11,194 |
| 11,539 |
|
2022 | 11,125 |
| 11,468 |
|
2023 | 11,388 |
| 11,533 |
|
2024 | 11,509 |
| 11,510 |
|
此后 | 20,501 |
| 20,645 |
|
未来最低租赁付款总额 | 71,736 |
| 78,825 |
|
减去:推定利息 | 8,267 |
| — |
|
经营租赁负债总额 (b) | $ | 63,469 |
| $ | — |
|
| |
(b) | 自.起2019年12月31日, $9.3百万在经营租赁负债总额中,其他负债包括在简明综合资产负债表中的流动负债中。 |
其他事项
该公司目前没有卷入任何它认为是实质性的诉讼。本公司定期卷入在正常业务过程中或其他方面发生的诉讼,这些诉讼可能不时包括与商业、产品责任、侵权和人身伤害、雇佣、反垄断、知识产权或其他监管事项有关的索赔。如果当前或未来的政府法规,特别是与反托拉斯法或医疗保健法有关的法规,被以不利于公司或其业务的方式解释或执行,公司可能会受到执法行动、处罚和其他重大限制,这可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
(17)分段
公司通过以下途径提供其解决方案并管理其业务二可报告业务部门、供应链服务部门和绩效服务部门。供应链服务部门包括公司的GPO和直接采购活动。绩效服务部门包括该公司的信息学、协作性、咨询服务和保险服务业务。
下表列出了按业务部门和基本来源分类的收入(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的六个月, |
净收入: | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
供应链服务 | | | | |
行政管理费净额 | $ | 172,114 |
| $ | 165,695 |
| $ | 344,517 |
| $ | 327,695 |
|
其他服务和支持 | 2,482 |
| 2,826 |
| 5,043 |
| 4,037 |
|
服务 | 174,596 |
| 168,521 |
| 349,560 |
| 331,732 |
|
产品 | 58,040 |
| 44,214 |
| 106,161 |
| 87,873 |
|
总供应链服务 | 232,636 |
| 212,735 |
| 455,721 |
| 419,605 |
|
绩效服务 | 86,970 |
| 94,854 |
| 166,295 |
| 180,586 |
|
净收入 | $ | 319,606 |
| $ | 307,589 |
| $ | 622,016 |
| $ | 600,191 |
|
与折旧和摊销费用、资本支出和总资产相关的其他分部信息如下(以千计):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的六个月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
折旧及摊销费用(a): | | | | |
供应链服务 | $ | 4,869 |
| $ | 4,584 |
| $ | 9,694 |
| $ | 9,288 |
|
绩效服务 | 30,293 |
| 27,319 |
| 60,913 |
| 53,232 |
|
公司 | 2,154 |
| 2,814 |
| 4,288 |
| 5,427 |
|
折旧和摊销费用合计 | $ | 37,316 |
| $ | 34,717 |
| $ | 74,895 |
| $ | 67,947 |
|
| | | | |
资本支出: | | | | |
供应链服务 | $ | 609 |
| $ | 341 |
| $ | 2,086 |
| $ | 836 |
|
绩效服务 | 18,612 |
| 19,456 |
| 37,116 |
| 38,830 |
|
公司 | 3,564 |
| 2,250 |
| 5,566 |
| 7,443 |
|
资本支出总额 | $ | 22,785 |
| $ | 22,047 |
| $ | 44,768 |
| $ | 47,109 |
|
|
| | | | | | |
总资产 (b): | 2019年12月31日 | 2019年6月30日 |
供应链服务 | $ | 1,162,767 |
| $ | 1,111,934 |
|
绩效服务 | 920,753 |
| 941,183 |
|
公司 | 532,642 |
| 516,450 |
|
总资产 | $ | 2,616,162 |
| $ | 2,569,567 |
|
| |
(b) | 自.起2019年6月30日,供应链服务总资产包括在内$24.6百万在与专业药房业务相关的非连续性业务的资产中。 |
该公司使用分部调整后的EBITDA(不是根据公认会计原则(“非公认会计原则”)确定的财务衡量标准)作为其主要损益衡量标准,以评估分部业绩并确定资源分配。本公司还使用分部调整后的EBITDA,以便于在不同时期一致的基础上比较分部的经营业绩。该公司将分部调整后的EBITDA定义为该分部的净收入和未合并关联公司净收入中的股本减去该分部的直接应占运营费用,不包括折旧和摊销、所购无形资产的摊销、与合并和收购相关的费用以及非经常性或非现金项目。直接归属于该部门的运营费用包括与销售和营销、一般和行政以及针对每个部门运营的产品开发活动相关的费用。非经常性项目是指在过去一年中未赚取或发生的收入或支出以及其他项目。两年预计在下一个月内不会复发两年。非特定部门的一般和行政公司费用不包括在部门调整后EBITDA的计算中。分部调整后的EBITDA也不包括任何被归类为非持续业务的收入和支出。
有关分部调整后的EBITDA和非GAAP财务措施的使用的更多信息,请参见项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的“我们非GAAP财务措施的使用”。
所得税前收入与分段调整后EBITDA的对账如下(以千计):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的六个月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
所得税前收入 | $ | 156,132 |
| $ | 108,547 |
| $ | 236,685 |
| $ | 203,237 |
|
未合并关联公司净收入中的权益(a) | (2,989 | ) | (1,444 | ) | (6,596 | ) | (4,134 | ) |
利息和投资损失(收益),净额 | 359 |
| 859 |
| (117 | ) | 1,547 |
|
FFF看跌期权和看涨期权收益(b) | (30,222 | ) | (10,850 | ) | (22,383 | ) | (7,567 | ) |
其他(收入)费用 | (2,747 | ) | 3,651 |
| (3,009 | ) | 2,309 |
|
营业收入 | 120,533 |
| 100,763 |
| 204,580 |
| 195,392 |
|
折旧及摊销 | 25,378 |
| 21,479 |
| 49,913 |
| 41,732 |
|
购入无形资产摊销 | 11,938 |
| 13,238 |
| 24,982 |
| 26,215 |
|
基于股票的薪酬(c) | 7,838 |
| 7,680 |
| 11,690 |
| 13,913 |
|
收购和处置相关费用 | 2,835 |
| 1,896 |
| 8,976 |
| 2,933 |
|
应收税金协议负债的重新计量(d) | (28,356 | ) | — |
| (23,682 | ) | — |
|
未合并关联公司净收入中的权益(a) | 2,989 |
| 1,444 |
| 6,596 |
| 4,134 |
|
递延薪酬计划收入(费用)(e) | 2,751 |
| (4,235 | ) | 2,992 |
| (2,899 | ) |
其他费用,净额 | 2,499 |
| 679 |
| 2,614 |
| 1,050 |
|
非GAAP调整后EBITDA | $ | 148,405 |
| $ | 142,944 |
| $ | 288,661 |
| $ | 282,470 |
|
| | | | |
部门非GAAP调整后的EBITDA: | | | | |
供应链服务 | $ | 147,959 |
| $ | 135,026 |
| $ | 297,870 |
| $ | 271,336 |
|
绩效服务 | 29,967 |
| 37,100 |
| 50,343 |
| 67,675 |
|
公司 | (29,521 | ) | (29,182 | ) | (59,552 | ) | (56,541 | ) |
非GAAP调整后EBITDA | $ | 148,405 |
| $ | 142,944 |
| $ | 288,661 |
| $ | 282,470 |
|
| |
(c) | 表示的非现金员工股票薪酬费用和股票购买计划费用$0.1百万在这两个截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月和$0.2百万在这两个截至2019年12月31日和2018年12月31日的六个月. |
| |
(d) | 年对TRA负债的调整截至2019年12月31日的三个月和六个月这主要归因于Premier,Inc.与州纳税义务相关的有效税率的降低。 |
| |
(e) | 代表递延薪酬计划资产的已实现和未实现损益以及股息收入。 |
(18)后续事件
本公司于2020年2月4日宣布,自2020年2月3日起签订资产购买协议(“购买协议”),收购Acurity,Inc.(“Acurity”)和Nexera,Inc.(“Nexera”)的几乎全部资产和承担某些债务。Acurity和Nexera分别是大纽约医院协会(“GNYHA”)的间接全资子公司。Acurity是一家地区性团购组织,24年来一直是该公司的客户和战略合作伙伴。Nexera是一家医院财务改善咨询公司,与医疗保健组织合作,改善医院和医疗系统的绩效,重点放在供应链的增强和转型上。
根据购买协议的条款,公司将支付总额为$291.5百万。结账时应支付的金额为$166.1百万。增加一笔额外费用。$120.0百万将会被付清四等额的年度分期付款$30.0百万在2021年、2021年、2022年、2023年和2024年6月30日或前后。一个额外的$5.4百万预计将在公司2021年第三财季支付。公司预计将通过信贷安排下的借款为这笔交易提供资金。除了$291.5百万,购买协议规定向GNYHA支付最高可达$30.0百万根据本公司与GNYHA将于2023年12月根据当时的市场状况同意的条款,完成一系列成员续签。在交易结束时,GNYHA采购
与Premier LP结盟后,LLC将单方面终止其于2013年9月25日订立的经Premier与Premier LP的有限合伙人之间修订的应收税金协议,并将于2020年11月2日停止作为Premier LP的有限合伙人。
在签订购买协议之前,Acurity同意根据某些Acurity会员在成交前的采购量向其提供一次性回扣。该公司得出的结论是,这些一次性回扣估计在$92百万至$97百万,将从收购价中剔除,并在成交时作为预付合同管理费份额资本化。预付的合同管理费份额将被视为在本公司财务报表上收购的合同剩余期限内的行政管理费净收入的确定中的减少额。
根据惯例的成交条件,这项交易预计将在该公司2020财年第三季度完成。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与我们的简明合并财务报表以及本季度报告中其他部分包含的附注一起阅读。本讨论旨在为读者提供有助于理解我们的简明合并财务报表的信息,这些财务报表中某些关键项目的季度间变化,导致这些变化的主要因素,以及某些会计原则如何影响我们的简明合并财务报表。此外,以下讨论还包括某些前瞻性陈述。有关重要因素的讨论,包括我们业务的持续发展以及其他可能导致实际结果与前瞻性陈述中提到的结果大不相同的因素,请参阅本文中“风险因素”和“关于前瞻性陈述的告诫”项下的讨论,以及我们截至财年的Form 10-K中的讨论。2019年6月30日(“2019年度报告“),提交给美国证券交易委员会(”证券交易委员会“)。
业务概述
我们的业务
Premier,Inc.(“Premier”,“公司”,“我们”或“我们的”)是一家领先的医疗保健改进公司,联合了超过4,000美国医院和卫生系统以及大约175,000其他提供商和组织来转变医疗保健。我们与医院、医疗系统、医生和其他医疗保健提供者合作,共同目标是在其业务的临床、财务和运营领域进行改进和创新,以满足快速发展的医疗保健行业的需求。我们通过提供关键供应链服务、临床、财务、运营和人口健康软件即服务(“SaaS”)信息学产品、咨询服务和绩效改进协作计划的全面技术支持平台提供价值。
自.起2019年12月31日,我们在一定程度上属于,155美国医院、卫生系统和其他医疗保健组织,它们代表了大约1,450通过拥有B类普通股,拥有、租赁和管理急性护理设施和其他非急性护理组织。自.起2019年12月31日,代表已发行的A类普通股和B类普通股54%和46%因此,会员所有者持有的B类普通股不再占我们已发行普通股的大多数。2019年7月31日,由于B类通用单位交换过程,我们不再有资格获得纳斯达克规则下的“受控公司”豁免,我们必须在2020年7月31日之前遵守纳斯达克关于董事会和委员会组成的所有一般规则。我们预计将及时遵守纳斯达克的所有规则,包括在2020年7月31日之前让大多数独立董事进入董事会。
自.起2019年12月31日,我们所有的B类普通股由我们的会员所有人实益持有,我们所有的A类普通股由公众投资者持有,其中可能包括根据会员所有人就我们于2013年10月1日完成首次公开募股而签订的交换协议(“交换协议”)获得与季度交易所相关的我们A类普通股的成员所有者(见注1--陈述的组织和依据请参阅随附的简明合并财务报表,了解更多信息)。
我们产生的净收入、持续经营的净收入和调整后的EBITDA(这一财务衡量标准不是根据公认的会计原则(“非公认会计原则”)确定的)如下(以千计):
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的六个月, |
| 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
净收入 | $ | 319,606 |
| $ | 307,589 |
| | $ | 622,016 |
| $ | 600,191 |
|
持续经营净收益 | $ | 91,575 |
| $ | 105,811 |
| | $ | 162,514 |
| $ | 189,183 |
|
非GAAP调整后EBITDA | $ | 148,405 |
| $ | 142,944 |
| | $ | 288,661 |
| $ | 282,470 |
|
有关我们使用非GAAP调整后EBITDA的讨论以及持续业务净收益与非GAAP调整后EBITDA的对账情况,请参见下面的“我们对非GAAP财务措施的使用”和“经营结果”。
我们的业务部门
我们的业务模式和解决方案旨在为我们的成员提供获取规模效率的途径,同时专注于信息资源的优化和成本控制,从我们的成员提供的数据仓库中的匿名数据中提供可操作的情报,降低创新风险,传播最佳实践,帮助我们的成员组织成功转型到更高质量和更具成本效益的医疗保健。我们提供集成的解决方案平台,通过供应链服务和绩效服务这两个业务部门解决总成本管理、质量和安全改进以及人口健康管理领域的问题。
部门净收入为截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月如下所示(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 变化 | | 占净收入的百分比 |
净收入: | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
供应链服务 | $ | 232,636 |
| $ | 212,735 |
| | $ | 19,901 |
| 9 | % | | 73 | % | 69 | % |
绩效服务 | 86,970 |
| 94,854 |
| | (7,884 | ) | (8 | )% | | 27 | % | 31 | % |
净收入 | $ | 319,606 |
| $ | 307,589 |
| | $ | 12,017 |
| 4 | % | | 100 | % | 100 | % |
部门净收入为截至2019年12月31日和2018年12月31日的六个月如下所示(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的六个月, | | 变化 | | 占净收入的百分比 |
净收入: | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
供应链服务 | $ | 455,721 |
| $ | 419,605 |
| | $ | 36,116 |
| 9 | % | | 73 | % | 70 | % |
绩效服务 | 166,295 |
| 180,586 |
| | (14,291 | ) | (8 | )% | | 27 | % | 30 | % |
净收入 | $ | 622,016 |
| $ | 600,191 |
| | $ | 21,825 |
| 4 | % | | 100 | % | 100 | % |
我们的供应链服务部门包括美国最大的医疗集团采购计划(GPO)之一,服务于急性、非急性、非医疗保健和备用地点,以及我们的直接采购活动。在我们的供应链服务部门,我们从供应商那里收到的管理费,基于我们成员购买的总供给量,以及与我们的直接采购活动相关的产品销售,创造了收入。
我们的绩效服务部门包括美国最大的专注于医疗保健提供者的信息和咨询服务业务之一。我们的软件即服务(SaaS)信息学产品利用我们全面的数据集向我们的成员提供可操作的情报,使他们能够对以下方面进行基准测试、分析和确定需要改进的领域三主要类别:成本管理、质量安全、人群健康管理。绩效服务部门还包括我们的技术支持的绩效改进协作、咨询服务和保险管理服务。
收购和资产剥离
收购Medprier
2019年10月28日,我们以调整后的收购价收购了Medpricer.com,Inc.(“Medprier”)的全部已发行股本3850万美元在信贷安排下借款。Medprier是一家基于SaaS的技术解决方案提供商,使医院和其他组织能够独立于任何现有的GPO从属关系分析、基准和采购购买的服务合同。据报道,Medprier是供应链服务部门的一部分。看见注3-业务收购请参阅随附的简明综合财务报表,以获取更多信息。
收购斯坦森公司(Stanson)
2018年11月9日,我们以调整后的收购价收购了斯坦森健康公司(Stanson Health,Inc.)的全部已发行股本5540万美元。Stanson是一家基于SaaS的临床决策支持工具提供商,这些工具直接集成到电子健康记录工作流程中,以帮助在护理点提供实时、特定于患者的最佳实践。据报道,Stanson是性能服务部门的一部分。看见注3-业务收购请参阅随附的简明综合财务报表,以获取更多信息。
剥离专业药房业务-停业经营
2019年6月7日,我们完成了用于我们的专业药房业务的处方文件和记录以及某些其他资产的出售2230万美元。2019年6月10日,我们收到了760万美元出售我们的部分药品库存,并于2019年7月24日额外360万美元主要是与出售我们剩余的药品库存有关。截至2019年12月31日,我们已基本完成特色药房业务的清退退出。
截至2019年6月30日,我们达到了将专业药房业务的某些资产和负债归类为停产经营的标准。因此,除非另有说明,否则本季度报告中的信息已进行了追溯调整,以反映所有呈报时期的持续经营情况。看见附注4--停产经营和撤离活动请参阅随附的简明综合财务报表,以获取更多信息。
市场和行业趋势及展望
我们预计,某些趋势以及经济或行业范围的因素将在短期和长期内继续影响我们的业务。我们基于我们所做的假设和我们目前掌握的信息,对下文所述的预期进行了分析。如果我们对现有信息的基本假设或解释被证明是不正确的,我们的实际结果可能与我们的预期结果大不相同。参见《2019年年报》中的《关于前瞻性陈述的警示说明》和《风险因素》。
美国医疗保健市场的趋势影响我们在供应链服务和绩效服务领域的收入和成本。我们看到的影响我们当前医疗保健业务的趋势包括实施当前或未来的医疗保健立法的影响,特别是《平价医疗法案》地位的不确定性、其废止、替代或其他修改、新的监管和报告要求的颁布、保险覆盖范围的扩大和收缩以及可能影响订户选举的相关成本、巨大的成本压力、支付改革、提供者整合、护理转向备用地点市场以及数据可用性和透明度的提高。为了满足这种环境的需求,将更加关注规模和成本控制,医疗保健提供者将需要衡量和报告结果,并承担财务风险。从长远来看,我们相信这些趋势将导致我们在成本管理、质量和安全以及人口健康管理领域对我们的供应链服务和绩效服务解决方案的需求增加,然而,存在一些不确定性和风险,这些不确定性和风险可能会影响这些预期趋势、对我们服务的预期需求或相关假设对我们业务的实际影响。有关更多信息,请参阅“关于前瞻性陈述的告诫”。
关键会计政策和估算
参考注1--陈述的组织和依据和注2-重要会计政策有关我们在编制财务报表时使用估计的更多信息,以及与我们的重大会计政策中包含的重大会计政策的重大变化相关的信息,请参阅随附的简明综合财务报表。2019年度报告。
新会计准则
我们最近采用的新会计准则以及最近发布但尚未被我们采用的会计准则都包括在注2-重要会计政策涉及附带的精简合并财务报表,其通过引用并入本文。
我们运营结果的关键组成部分
净收入
净收入由服务收入和产品收入组成,服务收入包括行政管理费用净收入和其他服务和支持收入。行政管理费净收入包括我们供应链服务部门的GPO行政管理费净额。其他服务和支持收入主要包括与我们的SaaS信息产品订阅相关的性能服务部门产生的费用、许可费、咨询服务和性能改进协作订阅,其次是我们学术计划产生的服务费。产品收入包括直接采购产品销售,这些销售包括在供应链服务部门。
供应链服务
供应链服务收入包括GPO净管理费(从供应商收到的总管理费,减去支付给会员的收入份额)和直接采购收入。
我们供应链服务收入流的成功受到以下因素的影响:我们与供应商和会员谈判有利合同的能力、利用我们的GPO供应商合同的会员数量和他们的采购量、由Medicare、Medicaid和其他托管护理计划确定的定义的允许报销金额的变化的影响、通过我们的直接采购活动购买产品的会员数量以及竞争性定价的影响。
绩效服务
绩效服务收入包括SaaS信息产品订阅、许可费、性能提升协作和其他服务订阅、咨询服务的专业费用、保险服务管理费以及认可的商业保险计划的佣金。
我们的性能服务增长将取决于我们SaaS信息学产品的扩展、面向新成员和现有成员的性能改进协作和咨询服务、续订我们SaaS和授权信息学产品的现有订阅,以及我们产生更多应用科学项目和扩展到新市场的能力。
收入成本
收入成本包括服务收入成本和产品收入成本。
服务成本收入包括与员工(包括薪酬和福利)和直接提供与创收活动相关服务的外部顾问相关的费用,包括向会员提供的咨询服务和与SaaS信息学相关的实施服务,以及某些资本化合同成本的相关摊销。合同成本摊销是指已资本化的金额,反映了获得和履行合同的增量成本。包括在服务成本收入中的合同成本摊销包括与实施SaaS信息工具相关的成本。服务收入成本还包括与托管服务相关的费用、相关数据中心容量成本、第三方产品许可费用以及内部开发软件应用程序成本的摊销。
产品收入成本包括直接来源的医疗产品的采购和运输成本。我们的产品收入成本受到与直接来源的医疗产品相关的制造和运输成本的影响。
运营费用
销售、一般和行政费用与销售和行政职能以及支持创收活动直接相关,包括支持和维护我们的软件相关产品和服务的费用。销售、一般及行政费用主要包括薪酬及福利相关成本、差旅相关费用、业务发展费用,包括业务收购机会成本、业务处置相关费用、保险等间接成本、专业费用及其他一般管理费用,以及若干合同成本的摊销。合同成本摊销是指已资本化的金额,反映了获得和履行合同的增量成本。包括销售费用、一般费用和行政费用在内的合同成本摊销包括销售佣金。
研发费用包括与员工相关的薪酬和福利费用以及技术专业人员的第三方咨询费,扣除资本化劳动力后,为开发我们的软件相关产品和服务而发生的费用。
购入无形资产的摊销包括所有已确认的无形资产的摊销。
其他收入,净额
其他收入,净额,包括我们的权益法投资产生的未合并附属公司净收入中的权益。我们的权益法投资主要由我们的49%FFF企业股份有限公司(以下简称“FFF”)的所有权。其他收入,净额,也包括我们的FFF看跌期权和看涨期权的公允价值变化(见附注6-公允价值计量合并财务报表(见所附的简明合并财务报表)、利息收入和支出、递延薪酬计划资产的已实现和未实现收益或亏损以及处置资产的收益或亏损。
所得税费用
我们的所得税支出归因于Premier,Inc.、Premier Healthcare Solutions,Inc.(“PHSI”)、Premier Supply Chain Improval,Inc.(“PSCI”)和Premier Marketplace,LLC(“PMLLC”)的活动,所有这些公司都是C分部的公司,需要缴纳美国联邦和州所得税。相比之下,根据联邦和州法律的规定,Premier LP无需缴纳联邦和州所得税,因为Premier LP实现的收入应向其合作伙伴征税。我们的整体有效税率与美国法定税率不同,主要是由于前述所有权结构以及附注14--所得税与所附的简明合并财务报表相抵。
考虑到我们的所有制和资本结构,针对具体税目计算了各种实际税率。例如,与基于股票的薪酬支出相关的递延税金收益(请参阅附注13-基于股票的薪酬(B)根据PHSI的实际税率计算,PHSI是记录大部分基于股票的薪酬支出的法人实体,附随的简明合并财务报表的实际税率)是根据PHSI的实际税率计算的,PHSI是记录大部分基于股票的薪酬支出的法人实体。我们的实际税率,如中所述附注14--所得税在随附的简明综合财务报表中,代表根据公认会计原则计算的实际税率,该税率是根据Premier,Inc.、PHSI和PSCI的所得税总支出(反映在简明综合收益表中)除以综合税前收入计算的。
非GAAP调整后全额分配净收入是根据我们整体的联邦和州所得税全额分配税率计算的,就像我们是一个包含所有子公司活动的应税实体一样。截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月和六个月,用于计算非GAAP调整后全分配净收入的比率为26%。
非持续经营收入(亏损),税后净额
来自非持续经营的收入(亏损)扣除税后的净收益是指与出售某些资产、结束和退出专业药房业务相关的净收益或净亏损。看见附注4--停产经营和撤离活动请参阅随附的简明综合财务报表,以获取更多信息。
可归因于非控股权益的净收入
自.起2019年12月31日,我们拥有一个大概的54%通过我们的全资子公司Premier Services,LLC(“Premier GP”)控制一般合伙人在Premier LP的权益。可归因于非控股权益的净收入代表Premier LP有限合伙人应占净收入的部分,约为46%和51%自.起2019年12月31日和2019年6月30日,分别为(请参见附注10-可赎回有限合伙人资本(见所附的简明合并财务报表)。
我们对非公认会计准则财务指标的使用
我们考虑的其他关键业务指标包括EBITDA、调整后的EBITDA、分部调整后的EBITDA、调整后的全分配净收入、调整后的全分配每股收益和自由现金流,这些都是非GAAP财务指标。
我们将EBITDA定义为非持续经营亏损前的净收入,扣除税收、利息和投资收入,净额,所得税费用,折旧和摊销,以及购买的无形资产的摊销。我们将经调整EBITDA定义为未计合并及收购相关开支及非经常性、非现金或非营业项目前的EBITDA,并包括未合并联属公司净收入中的权益。对于所有非公认会计准则财务指标,我们将非经常性项目视为收入或支出以及在过去两年内未赚取或发生且预计在未来两年内不会重现的其他项目。这些项目包括一定的战略和财务结构调整费用。非经营性项目包括处置资产、利息和投资收入或费用的损益。
我们将分部调整后的EBITDA定义为该分部的净收入减去该分部直接应占的收入成本和运营费用,不包括折旧和摊销、所购无形资产的摊销、与合并和收购相关的费用以及非经常性或非现金项目,并包括未合并联属公司净收益中的权益。运营费用
直接归因于该部门的费用包括与销售和营销、一般和行政以及针对每个部门运营的产品开发活动相关的费用。非特定部门的一般和行政公司费用不包括在部门调整后EBITDA的计算中。分部调整后的EBITDA也不包括任何被归类为非持续业务的收入和支出。
我们将调整后全额分配净收入定义为Premier的净收入:(I)不包括非持续经营亏损,(Ii)不包括所得税费用,(Iii)不包括可赎回有限合伙人资本对赎回金额的影响,(Iv)不包括非经常性和非现金项目的影响,(V)假设所有B类普通股单位交换A类普通股。这消除了Premier LP的非控股权益,以及(Vi)反映了按我们估计的有效所得税税率对非GAAP全额分配的所得税前净收入进行的所得税费用调整。我们将调整后全分配每股收益定义为调整后全分配净收入除以稀释后加权平均份额(请参见附注12-每股收益(亏损)).
我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金,减去对有限合伙人的分配和TRA付款,以及购买财产和设备。自由现金流不代表可用于支出的可自由支配现金,因为它不包括某些合同义务,如偿还债务。
调整后的EBITDA和自由现金流是我们和我们财务报表的外部用户使用的补充财务指标,被认为是我们业务运营实力和业绩的指标。调整后的EBITDA和自由现金流衡量标准使我们能够评估我们的业绩,而不考虑融资方式和资本结构,也不受我们认为不能反映我们业务经营业绩的其他事项的影响。更具体地说,分部调整后的EBITDA是我们用来评估业务部门业绩的主要收益衡量标准。
我们使用调整后的EBITDA、分部调整后的EBITDA、调整后的全分配净收入和调整后的全分配每股收益,以便于在一致的基础上比较我们的经营业绩,当与我们根据公认会计准则编制的业绩相结合时,可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。我们相信,调整后的EBITDA和分部调整后的EBITDA有助于我们的董事会、管理层和投资者在不同时期一致地比较我们的经营业绩,因为它们消除了可归因于我们资产基础的收益因素(主要是折旧和摊销)、某些不在我们管理团队控制范围内的项目的影响,如税收、其他非现金项目(如无形资产减值、购买会计调整和基于股票的薪酬)以及非经常性项目(如战略和财务重组费用)以及非经常性项目(如战略和财务重组费用)我们相信,调整后的全分配净收入和调整后的全分配每股收益有助于我们的董事会、管理层和投资者在不同时期一致地比较我们的净收入和每股收益,因为这些措施剔除了非现金项目(如无形资产减值、购买会计调整和基于股票的薪酬)和非经常性项目(如战略和财务重组费用)。, 消除B类普通股成员所有者以A类普通股换取A类普通股所产生的非控制性权益的变异性。我们相信自由现金流是一项重要的衡量标准,因为它代表了我们在向有限合伙人支付税款分配、为维持现有产品和服务、持续业务运营以及开发新的和升级的产品和服务以支持未来增长而进行的资本投资之后产生的现金。我们的自由现金流使我们能够通过收购、合作、合资、投资相关业务和减少债务来提高股东价值。
尽管这些非GAAP财务指标在分析我们的业务、确定我们信贷安排中某些财务契约的遵守情况、衡量和确定激励性薪酬以及评估我们相对于竞争对手的经营业绩方面非常重要,但EBITDA、调整后的EBITDA、分段调整后的EBITDA、调整后的完全分配净收入、调整后的完全分配每股收益和自由现金流量不是根据GAAP衡量财务业绩的指标,作为分析工具可能有局限性,不应与净收入、净额分开考虑,也不应将其作为净收益、净额的替代方案。
EBITDA、调整后的EBITDA和分部调整后的EBITDA措施的一些局限性包括,它们没有反映:我们的资本支出或我们未来对资本支出或合同承诺的要求;我们营运资金需求的变化或现金需求;利息支出或用于支付信贷安排下利息或本金付款的现金要求;我们必须支付的所得税;以及替换正在折旧或摊销的资产的任何现金需求。此外,EBITDA、调整后的EBITDA、分段调整后的EBITDA和自由现金流不是根据GAAP或其他方式衡量流动性的指标,也不是经营活动现金流的替代品。
调整后全分配净收入和调整后全分配每股收益指标的一些局限性是,它们没有反映我们必须支付的所得税、费用或所得税支付。此外,调整后全分配净收入和调整后全分配每股收益不是根据公认会计准则衡量盈利能力的指标。
我们还敦促您审查本季度报告中其他部分包含的这些非GAAP财务指标的对账情况。为了正确和审慎地评估我们的业务,我们鼓励您审阅本季度报告中其他部分包含的简明合并财务报表和相关附注,不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。此外,由于EBITDA、调整后的EBITDA、分部调整后的EBITDA、调整后的完全分配净收入、调整后的完全分配每股收益和自由现金流量指标可能会受到不同计算的影响,因此这些非GAAP财务指标可能不同于其他公司使用的类似名称的指标,因此可能无法与之相比。
我们计算的调整后EBITDA、分段调整后EBITDA和调整后全额分配净收入中不包括的非经常性和非现金项目包括基于股票的薪酬、与收购和处置相关的费用、TRA负债的重新计量、FFF看跌期权和认购权收益、被归类为非持续业务的收入和费用以及其他费用。下面是关于某些更重要的项目的更多信息。
基于股票的薪酬
除非现金员工股票薪酬费用外,该项目还包括以下项目的非现金股票购买计划费用10万美元雾R这两个截至12月31日的三个月, 2019和2018和20万美元对这两个人都是截至2019年12月31日和2018年12月31日的六个月(见附注13-基于股票的薪酬(见所附的简明合并财务报表)。
收购和处置相关费用
收购相关费用包括与收购活动相关的法律、会计和其他费用以及收益负债公允价值变动的损益。与处分有关的费用包括遣散费和留任福利,以及与处分活动有关的财务顾问费和律师费。
TRA负债的重新计量
我们记录TRA负债的依据是我们预计在15年内预计将获得的税收节省金额的85%,这可归因于在首次公开募股(IPO)的同时从会员所有者手中最初购买B类普通股,以及B类普通股的成员所有者随后将其转换为A类普通股或现金。根据TRA支付的税款将在我们实现税收优惠时支付给会员所有者。确定我们预期收到的预计节税金额需要判断,因为商誉摊销费用的扣除不能得到保证,而节税的估计取决于税收优惠的实际实现情况和当时有效的税率。
由于税务会计方法改变而导致的估计TRA负债的变化在综合综合收益表中作为销售、一般和行政费用的组成部分记录。由于将B类普通股换成同等数量的A类普通股或由于成员所有者的离去,与新的基础变化相关的TRA估计负债的变化被记录为股东赤字综合简表中额外实收资本的增加。(二)TRA负债的估计变化是由于B类普通股单位换成同等数量的A类普通股股票或由于成员所有者的离去而导致的新的基础变化,这些变化被记录为股东赤字简明综合报表中额外实收资本的增加。
年对TRA负债的调整截至2019年12月31日的三个月和截至2019年12月31日的六个月主要归因于Premier,Inc.与州纳税义务相关的有效税率的提高(见附注14--所得税(见所附的简明合并财务报表)。
FFF看跌期权的损益
看见附注6-公允价值计量与所附的简明合并财务报表相抵。
经营成果
除非另有说明,否则所列所有时期的经营结果都已进行了追溯调整,以反映持续经营。
下表汇总了我们在报告期间的运营结果(单位为千,每股数据除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的六个月, |
| 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
| 金额 | 占净收入的百分比 | 金额 | 占净收入的百分比 | | 金额 | 占净收入的百分比 | 金额 | 占净收入的百分比 |
净收入: | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的六个月, |
| 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
| 金额 | 占净收入的百分比 | 金额 | 占净收入的百分比 | | 金额 | 占净收入的百分比 | 金额 | 占净收入的百分比 |
行政管理费净额 | $ | 172,114 |
| 54% | $ | 165,695 |
| 54% | | $ | 344,517 |
| 55% | $ | 327,695 |
| 54% |
其他服务和支持 | 89,452 |
| 28% | 97,680 |
| 32% | | 171,338 |
| 28% | 184,623 |
| 31% |
服务 | 261,566 |
| 82% | 263,375 |
| 86% | | 515,855 |
| 83% | 512,318 |
| 85% |
产品 | 58,040 |
| 18% | 44,214 |
| 14% | | 106,161 |
| 17% | 87,873 |
| 15% |
净收入 | 319,606 |
| 100% | 307,589 |
| 100% | | 622,016 |
| 100% | 600,191 |
| 100% |
收入成本: | | | |
| | | | | |
服务 | 47,422 |
| 15% | 43,189 |
| 15% | | 94,958 |
| 15% | 86,561 |
| 14% |
产品 | 52,819 |
| 16% | 44,762 |
| 15% | | 96,294 |
| 16% | 84,529 |
| 14% |
收入成本 | 100,241 |
| 31% | 87,951 |
| 30% | | 191,252 |
| 31% | 171,090 |
| 28% |
毛利 | 219,365 |
| 69% | 219,638 |
| 70% | | 430,764 |
| 69% | 429,101 |
| 72% |
运营费用: | |
| |
| | | | | |
销售、一般和行政 | 86,093 |
| 27% | 105,345 |
| 34.25% | | 200,022 |
| 32% | 206,862 |
| 35% |
研发 | 801 |
| —% | 292 |
| 0.09% | | 1,180 |
| —% | 632 |
| —% |
购入无形资产摊销 | 11,938 |
| 4% | 13,238 |
| 4.30% | | 24,982 |
| 4% | 26,215 |
| 4% |
运营费用 | 98,832 |
| 31% | 118,875 |
| 38.00% | | 226,184 |
| 36% | 233,709 |
| 39% |
营业收入 | 120,533 |
| 38% | 100,763 |
| 32.00% | | 204,580 |
| 33% | 195,392 |
| 33% |
其他收入,净额 | 35,599 |
| 11% | 7,784 |
| 2.53% | | 32,105 |
| 5% | 7,845 |
| 1% |
所得税前收入 | 156,132 |
| 49% | 108,547 |
| 35% | | 236,685 |
| 38% | 203,237 |
| 34% |
所得税费用 | 64,557 |
| 20% | 2,736 |
| 1% | | 74,171 |
| 12% | 14,054 |
| 2% |
持续经营净收益 | 91,575 |
| 29% | 105,811 |
| 34% | | 162,514 |
| 26% | 189,183 |
| 32% |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | 614 |
| —% | (1,000 | ) | —% | | 1,004 |
| —% | (2,399 | ) | (1)% |
净收入 | 92,189 |
| 29% | 104,811 |
| 34% | | 163,518 |
| 26% | 186,784 |
| 31% |
可归因于Premier LP非控股权益的持续运营净收益 | (55,424 | ) | (17)% | (63,150 | ) | (21)% | | (97,134 | ) | (16)% | (119,095 | ) | (20)% |
可归因于Premier LP非控股权益的非持续经营净(收益)亏损 | (280 | ) | —% | 519 |
| —% | | (477 | ) | —% | 1,351 |
| —% |
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | (55,704 | ) | (17)% | (62,631 | ) | (20)% | | (97,611 | ) | (16)% | (117,744 | ) | (20)% |
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | (480,153 | ) | NM | 651,709 |
| NM | | 214,156 |
| NM | (56,484 | ) | NM |
股东应占净(亏损)收益 | $ | (443,668 | ) | NM | $ | 693,889 |
| NM | | $ | 280,063 |
| NM | $ | 12,556 |
| NM |
| | | | | | | | | |
加权平均流通股: | | | | | | | | | |
基本信息 | 64,552 |
| | 59,876 |
| | | 63,668 |
| | 56,548 |
| |
稀释 | 64,552 |
| | 133,672 |
| | | 124,831 |
| | 57,584 |
| |
| | | | | | | | | |
股东应占每股收益(亏损): | | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | | | | | | | | | |
持续运营 | $ | (6.88 | ) | | $ | 11.60 |
| | | $ | 4.39 |
| | $ | 0.24 |
| |
停产经营 | 0.01 |
| | (0.01 | ) | | | 0.01 |
| | (0.02 | ) | |
股东应占每股基本收益(亏损) | $ | (6.87 | ) | | $ | 11.59 |
| | | $ | 4.40 |
| | $ | 0.22 |
| |
| | | | | | | | | |
稀释后每股收益(亏损) | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的六个月, |
| 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
| 金额 | 占净收入的百分比 | 金额 | 占净收入的百分比 | | 金额 | 占净收入的百分比 | 金额 | 占净收入的百分比 |
持续运营 | $ | (6.88 | ) | | $ | 0.70 |
| | | $ | 1.12 |
| | $ | 0.24 |
| |
停产经营 | 0.01 |
| | (0.01 | ) | | | 0.01 |
| | (0.02 | ) | |
股东应占稀释后每股收益(亏损) | $ | (6.87 | ) | | $ | 0.69 |
| | | $ | 1.13 |
| | $ | 0.22 |
| |
NM=没有意义
下表提供了所列期间的某些非GAAP财务衡量标准(单位为千,每股数据除外)。有关我们的调整后EBITDA和分段调整后EBITDA计算中不包括的项目的更多信息,请参阅“我们对非GAAP财务措施的使用”。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的六个月, |
| 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
某些非GAAP财务数据: | 金额 | 占净收入的百分比 | 金额 | 占净收入的百分比 | | 金额 | 占净收入的百分比 | 金额 | 占净收入的百分比 |
调整后的EBITDA | $ | 148,405 |
| 46% | $ | 142,944 |
| 46% | | $ | 288,661 |
| 46% | $ | 282,470 |
| 47% |
非GAAP调整后全额分配净收入 | $ | 90,774 |
| 28% | $ | 89,248 |
| 29% | | $ | 176,760 |
| 28% | $ | 177,001 |
| 29% |
非GAAP调整后全额分配每股收益 | $ | 0.74 |
| NM | $ | 0.67 |
| NM | | $ | 1.42 |
| NM | $ | 1.32 |
| NM |
下表提供了持续经营的净收入与调整后EBITDA的对账,以及所得税前收入与分段调整后EBITDA的对账(以千为单位)。有关我们的调整后EBITDA和分段调整后EBITDA计算中不包括的项目的更多信息,请参阅“我们对非GAAP财务措施的使用”。
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的六个月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
持续经营净收益 | $ | 91,575 |
| $ | 105,811 |
| $ | 162,514 |
| $ | 189,183 |
|
利息和投资损失(收益),净额 | 359 |
| 859 |
| (117 | ) | 1,547 |
|
所得税费用 | 64,557 |
| 2,736 |
| 74,171 |
| 14,054 |
|
折旧及摊销 | 25,378 |
| 21,479 |
| 49,913 |
| 41,732 |
|
购入无形资产摊销 | 11,938 |
| 13,238 |
| 24,982 |
| 26,215 |
|
EBITDA | 193,807 |
| 144,123 |
| 311,463 |
| 272,731 |
|
基于股票的薪酬 | 7,838 |
| 7,680 |
| 11,690 |
| 13,913 |
|
收购和处置相关费用 | 2,835 |
| 1,896 |
| 8,976 |
| 2,933 |
|
应收税金协议负债的重新计量 | (28,356 | ) | — |
| (23,682 | ) | — |
|
FFF看跌期权和看涨期权收益 | (30,222 | ) | (10,850 | ) | (22,383 | ) | (7,567 | ) |
其他费用 | 2,503 |
| 95 |
| 2,597 |
| 460 |
|
调整后的EBITDA | $ | 148,405 |
| $ | 142,944 |
| $ | 288,661 |
| $ | 282,470 |
|
| | | | |
所得税前收入 | $ | 156,132 |
| $ | 108,547 |
| $ | 236,685 |
| $ | 203,237 |
|
未合并关联公司净收入中的权益 | (2,989 | ) | (1,444 | ) | (6,596 | ) | (4,134 | ) |
利息和投资损失(收益),净额 | 359 |
| 859 |
| (117 | ) | 1,547 |
|
FFF看跌期权和看涨期权收益 | (30,222 | ) | (10,850 | ) | (22,383 | ) | (7,567 | ) |
其他(收入)费用 | (2,747 | ) | 3,651 |
| (3,009 | ) | 2,309 |
|
营业收入 | 120,533 |
| 100,763 |
| 204,580 |
| 195,392 |
|
折旧及摊销 | 25,378 |
| 21,479 |
| 49,913 |
| 41,732 |
|
购入无形资产摊销 | 11,938 |
| 13,238 |
| 24,982 |
| 26,215 |
|
基于股票的薪酬 | 7,838 |
| 7,680 |
| 11,690 |
| 13,913 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的六个月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
收购和处置相关费用 | 2,835 |
| 1,896 |
| 8,976 |
| 2,933 |
|
应收税金协议负债的重新计量 | (28,356 | ) | — |
| (23,682 | ) | — |
|
未合并关联公司净收入中的权益 | 2,989 |
| 1,444 |
| 6,596 |
| 4,134 |
|
递延薪酬计划收入(费用) | 2,751 |
| (4,235 | ) | 2,992 |
| (2,899 | ) |
其他费用,净额 | 2,499 |
| 679 |
| 2,614 |
| 1,050 |
|
调整后的EBITDA | $ | 148,405 |
| $ | 142,944 |
| $ | 288,661 |
| $ | 282,470 |
|
| | | | |
部门调整后的EBITDA: | | | | |
供应链服务 | $ | 147,959 |
| $ | 135,026 |
| $ | 297,870 |
| $ | 271,336 |
|
绩效服务 | 29,967 |
| 37,100 |
| 50,343 |
| 67,675 |
|
公司 | (29,521 | ) | (29,182 | ) | (59,552 | ) | (56,541 | ) |
调整后的EBITDA | $ | 148,405 |
| $ | 142,944 |
| $ | 288,661 |
| $ | 282,470 |
|
下表提供了股东应占净(亏损)收入与非GAAP调整后全分配净收入的对账,以及可归因于股东的(亏损)每股收益与所列期间非GAAP调整后全分配每股收益的分子和分母对账(以千为单位)。有关非GAAP调整后全分配净收入和非GAAP调整后全分配每股收益计算中不包括的项目,请参阅“我们对非GAAP财务措施的使用”。
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的六个月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
股东应占净(亏损)收益 | $ | (443,668 | ) | $ | 693,889 |
| $ | 280,063 |
| $ | 12,556 |
|
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | 480,153 |
| (651,709 | ) | (214,156 | ) | 56,484 |
|
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | 55,704 |
| 62,631 |
| 97,611 |
| 117,744 |
|
(收入)非持续经营亏损,税后净额 | (614 | ) | 1,000 |
| (1,004 | ) | 2,399 |
|
所得税费用 | 64,557 |
| 2,736 |
| 74,171 |
| 14,054 |
|
购入无形资产摊销 | 11,938 |
| 13,238 |
| 24,982 |
| 26,215 |
|
基于股票的薪酬 | 7,838 |
| 7,680 |
| 11,690 |
| 13,913 |
|
收购和处置相关费用 | 2,835 |
| 1,896 |
| 8,976 |
| 2,933 |
|
应收税金协议负债的重新计量 | (28,356 | ) | — |
| (23,682 | ) | — |
|
FFF看跌期权和看涨期权收益 | (30,222 | ) | (10,850 | ) | (22,383 | ) | (7,567 | ) |
其他费用 | 2,503 |
| 95 |
| 2,597 |
| 460 |
|
非公认会计准则调整后的所得税前全额分配收入 | 122,668 |
| 120,606 |
| 238,865 |
| 239,191 |
|
所得税税前全额分配所得的所得税费用(a) | 31,894 |
| 31,358 |
| 62,105 |
| 62,190 |
|
非GAAP调整后全额分配净收入 | $ | 90,774 |
| $ | 89,248 |
| $ | 176,760 |
| $ | 177,001 |
|
| | | | |
股东应占(亏损)每股收益分母与非GAAP调整后全额分配每股收益的对账 | | |
加权平均值: | | | | |
用于每股基本收益和摊薄(亏损)收益的普通股 | 64,552 |
| 59,876 |
| 63,668 |
| 56,548 |
|
潜在稀释股份 | 579 |
| 1,005 |
| 670 |
| 1,036 |
|
B类公用单位的换算 | 57,898 |
| 72,791 |
| 60,493 |
| 76,293 |
|
加权平均全流通股份-稀释 | 123,029 |
| 133,672 |
| 124,831 |
| 133,877 |
|
| |
(a) | 反映所得税费用,估计有效所得税税率为26%非公认会计准则调整后的所得税前全额分配收入。 |
下表提供了可归因于股东的每股亏损收益与本报告期间非GAAP调整后全额分配每股收益的对账。有关我们计算非GAAP调整后全分配每股收益中不包括的项目的更多信息,请参阅“我们对非GAAP财务措施的使用”。 |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的六个月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
股东应占每股收益(亏损) | $ | (6.87 | ) | $ | 11.59 |
| $ | 4.40 |
| $ | 0.22 |
|
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | 7.44 |
| (10.88 | ) | (3.36 | ) | 1.00 |
|
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | 0.86 |
| 1.05 |
| 1.53 |
| 2.08 |
|
(收入)非持续经营亏损,税后净额 | (0.01 | ) | 0.02 |
| (0.02 | ) | 0.04 |
|
所得税费用 | 1.00 |
| 0.05 |
| 1.16 |
| 0.25 |
|
购入无形资产摊销 | 0.18 |
| 0.22 |
| 0.39 |
| 0.46 |
|
基于股票的薪酬 | 0.12 |
| 0.13 |
| 0.18 |
| 0.25 |
|
收购和处置相关费用 | 0.04 |
| 0.03 |
| 0.14 |
| 0.05 |
|
应收税金协议负债的重新计量 | (0.44 | ) | — |
| (0.37 | ) | — |
|
FFF看跌期权和看涨期权收益 | (0.47 | ) | (0.18 | ) | (0.35 | ) | (0.13 | ) |
其他费用 | 0.04 |
| — |
| 0.04 |
| 0.01 |
|
公司税的影响(a) | (0.49 | ) | (0.53 | ) | (0.98 | ) | (1.10 | ) |
稀释股份的影响(b) | (0.66 | ) | (0.83 | ) | (1.34 | ) | (1.81 | ) |
非GAAP调整后全额分配每股收益 | $ | 0.74 |
| $ | 0.67 |
| $ | 1.42 |
| $ | 1.32 |
|
| |
(a) | 反映所得税费用,估计有效所得税税率为26%非公认会计准则调整后的所得税前全额分配收入。 |
| |
(b) | 反映稀释股份的影响,主要归因于假设转换所有B类普通股单位为A类普通股。 |
综合结果--比较截至2019年12月31日的三个月至2018
净收入
净收入增加vt.d.由.1200万美元在此期间截至12月31日的三个月, 2019与截至12月31日的三个月, 2018,主要是由于增加的1380万美元在产品收入和增加的640万美元净行政手续费收入,部分由减少量的820万美元在其他服务和支持收入方面。导致综合净收入变化的重大因素的差异将在下面的“分部业绩”中进一步讨论。
收入成本
收入成本增加vt.d.由.1220万美元在此期间截至12月31日的三个月, 2019与截至12月31日的三个月, 2018,主要是由于增加的800万美元在产品收入成本和增加的420万美元在服务成本收入方面。导致综合收入成本变动的重大因素的差异将在下面的“分类结果”中进一步讨论。
运营费用
运营费用减少量vt.d.由.2010万美元在此期间截至12月31日的三个月, 2019与截至12月31日的三个月, 2018,主要是由于减少量的1920万美元在销售、一般和行政费用方面,主要是由于2,840万美元由于北卡罗来纳州所得税法的变化导致TRA负债的重新计量,被“部门业绩”中进一步讨论的其他因素抵消。这个减少量运营费用的增加也是由于减少量的130万美元在购入的无形资产摊销中,部分抵销了增加的50万美元在研发费用上。导致综合营业费用变动的重大因素的差异将在下面的“分部业绩”中进一步讨论。
其他收入,净额
其他收入,净额增加vt.d.由.2,780万美元在此期间截至12月31日的三个月, 2019与截至12月31日的三个月, 2018,主要是由于增加在本期FFF看跌期权和看涨期权的收益中(请参见附注6-公允价值计量请参阅随附的简明合并财务报表,以了解更多信息)。
所得税费用
为截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月,我们记录的税费为6460万美元和270万美元,这相当于41%和3%,有效地。实际税率的增加主要归因于与北卡罗来纳州所得税法变化相关的递延税款余额的重新计量。我们的有效税率不同于按法定所得税税率记录的所得税,主要原因是合伙企业的收入不需要缴纳联邦、州和地方所得税。看见附注14--所得税如需更多信息,请参阅随附的简明合并财务报表。
非持续经营收入(亏损),税后净额
非持续经营所得(亏损),税后净额增加vt.d.由.160万美元在此期间截至12月31日的三个月, 2019与截至12月31日的三个月, 2018,主要是由于专业药房业务的清盘基本完成。
可归因于非控股权益的净收入
可归因于非控股权益的净收入减少量vt.d.由.690万美元在此期间截至12月31日的三个月, 2019与截至12月31日的三个月, 2018,主要是由于Premier LP的非控股所有权百分比下降到46%从…53%,分别为。
非GAAP调整后EBITDA
非GAAP调整后EBITDA增加vt.d.由.550万美元在此期间截至12月31日的三个月, 2019,与截至12月31日的三个月, 2018。导致综合非GAAP经调整EBITDA变动的重大因素的差异将在下面的“分部业绩”中进一步讨论。
综合结果--比较截至2019年12月31日的六个月至2018
净收入
净收入增加vt.d.由.2180万美元在此期间截至12月31日的六个月, 2019与截至12月31日的六个月, 2018,主要是由于增加的1830万美元在产品收入和增加的1680万美元净行政手续费收入,部分由减少量的1330万美元在其他服务和支持收入方面。导致综合净收入变化的重大因素的差异将在下面的“分部业绩”中进一步讨论。
收入成本
收入成本增加vt.d.由.2020万美元在此期间截至12月31日的六个月, 2019与截至12月31日的六个月, 2018,主要是因为增加的1180万美元在产品收入成本和增加的840万美元在服务成本收入方面。导致综合收入成本变动的重大因素的差异将在下面的“分类结果”中进一步讨论。
运营费用
运营费用减少量vt.d.由.750万美元在此期间截至12月31日的六个月, 2019与截至12月31日的六个月, 2018,主要是由于减少量的690万美元在销售、一般和行政费用方面,主要是由于2370万美元由于北卡罗来纳州所得税法的变化导致TRA负债的重新计量,被“部门业绩”中进一步讨论的其他因素抵消。这个减少量运营费用的增加也是由于减少量的120万美元在购入的无形资产摊销中,部分抵销了增加的60万美元在研发费用上。导致综合营业费用变动的重大因素的差异将在下面的“分部业绩”中进一步讨论。
其他收入,净额
其他收入,净额增加vt.d.由.2430万美元在此期间截至12月31日的六个月, 2019与截至12月31日的六个月, 2018,主要是由于增加在本期FFF看跌期权和看涨期权的收益中(请参见附注6-公平
价值测量请参阅随附的简明综合财务报表以获取进一步信息)和增加主要由于我们对FFF的投资,未合并附属公司的净收入中的权益(见注5-投资请参阅随附的简明合并财务报表,以了解更多信息)。
所得税费用
为截至2019年12月31日和2018年12月31日的六个月,我们记录的税费为7,420万美元和1410万美元,这相当于31%和7%,分别为。实际税率的增加主要归因于与北卡罗来纳州所得税法变化相关的递延税款余额的重新计量。我们的有效税率不同于按法定所得税税率记录的所得税,主要原因是合伙企业的收入不需要缴纳联邦、州和地方所得税。看见附注14--所得税如需更多信息,请参阅随附的简明合并财务报表。
非持续经营收入(亏损),税后净额
非持续经营所得(亏损),税后净额增加vt.d.由.340万美元在此期间截至12月31日的六个月, 2019与截至12月31日的六个月, 2018,主要是由于专业药房业务的清盘基本完成。
可归因于非控股权益的净收入
可归因于非控股权益的净收入减少量vt.d.由.2010万美元在此期间截至12月31日的六个月, 2019与截至12月31日的六个月, 2018,主要是由于Premier LP的非控股所有权百分比下降到46%从…53%以及Premier LP收入的下降。
非GAAP调整后EBITDA
非GAAP调整后EBITDA增加vt.d.由.620万美元在此期间截至12月31日的六个月, 2019与截至12月31日的六个月, 2018。导致综合非GAAP经调整EBITDA变动的重大因素的差异将在下面的“分部业绩”中进一步讨论。
细分结果
供应链服务
下表汇总了我们在所示期间供应链服务部门的运营结果和非GAAP部门调整后的EBITDA(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | 截至12月31日的六个月, | | |
供应链服务 | 2019 | 2018 | 变化 | | 2019 | 2018 | 变化 |
净收入: | | | | | | | | | |
行政管理费净额 | $ | 172,114 |
| $ | 165,695 |
| $ | 6,419 |
| 4% | | $ | 344,517 |
| $ | 327,695 |
| $ | 16,822 |
| 5 | % |
其他服务和支持 | 2,482 |
| 2,826 |
| (344 | ) | (12)% | | 5,043 |
| 4,037 |
| 1,006 |
| 25 | % |
服务 | 174,596 |
| 168,521 |
| 6,075 |
| 4% | | 349,560 |
| 331,732 |
| 17,828 |
| 5 | % |
产品 | 58,040 |
| 44,214 |
| 13,826 |
| 31% | | 106,161 |
| 87,873 |
| 18,288 |
| 21 | % |
净收入 | 232,636 |
| 212,735 |
| 19,901 |
| 9% | | 455,721 |
| 419,605 |
| 36,116 |
| 9 | % |
收入成本: | | |
|
|
| | | | | |
服务 | (252 | ) | 100 |
| (352 | ) | NM | | 154 |
| 123 |
| 31 |
| 25 | % |
产品 | 52,819 |
| 44,762 |
| 8,057 |
| 18% | | 96,294 |
| 84,529 |
| 11,765 |
| 14 | % |
收入成本 | 52,567 |
| 44,862 |
| 7,705 |
| 17% | | 96,448 |
| 84,652 |
| 11,796 |
| 14 | % |
毛利 | 180,069 |
| 167,873 |
| 12,196 |
| 7% | | 359,273 |
| 334,953 |
| 24,320 |
| 7 | % |
运营费用: | | |
|
|
| | | | | |
销售、一般和行政 | 37,599 |
| 35,696 |
| 1,903 |
| 5% | | 73,665 |
| 70,246 |
| 3,419 |
| 5 | % |
研发 | 6 |
| — |
| 6 |
| —% | | 6 |
| — |
| 6 |
| — | % |
购入无形资产摊销 | 4,096 |
| 4,379 |
| (283 | ) | (6)% | | 8,193 |
| 8,758 |
| (565 | ) | (6 | )% |
运营费用 | 41,701 |
| 40,075 |
| 1,626 |
| 4% | | 81,864 |
| 79,004 |
| 2,860 |
| 4 | % |
营业收入 | $ | 138,368 |
| $ | 127,798 |
| $ | 10,570 |
| 8% | | $ | 277,409 |
| $ | 255,949 |
| $ | 21,460 |
| 8 | % |
折旧及摊销 | 773 |
| 205 |
|
|
|
| | 1,501 |
| 530 |
| | |
购入无形资产摊销 | 4,096 |
| 4,379 |
|
|
|
| | 8,193 |
| 8,758 |
| | |
收购和处置相关费用 | 1,859 |
| 1,319 |
|
|
|
| | 4,334 |
| 2,172 |
| | |
未合并关联公司净收入中的权益 | 2,863 |
| 1,325 |
|
|
|
| | 6,433 |
| 3,921 |
| | |
其他费用 | — |
| — |
|
|
|
| | — |
| 6 |
| | |
非GAAP分段调整后的EBITDA | $ | 147,959 |
| $ | 135,026 |
| $ | 12,933 |
| 10% | | $ | 297,870 |
| $ | 271,336 |
| $ | 26,534 |
| 10 | % |
两种方法的比较截至2019年12月31日的三个月至2018
净收入
供应链服务部门净收入增加vt.d.由.1990万美元在此期间截至12月31日的三个月, 2019与截至12月31日的三个月, 2018.
行政事业性收费净收入增加vt.d.由.640万美元在此期间截至12月31日的三个月, 2019与截至12月31日的三个月, 2018。行政管理费净收入的增长主要是由于合同的持续渗透,这在很大程度上是由公司的高合规性投资组合计划以及新合同类别和供应商的增加推动的。我们预计我们的行政管理费净收入将继续增长,达到现有成员提高合同利用率和更多成员转换为我们的合同组合的程度。由于竞争激烈的市场趋势,我们已经并预计将继续经历向现有和潜在成员提供增量或整体采购量收入份额增加的要求,如果大幅增加,可能会对我们的收入和整体财务表现产生不利影响。
产品收入增加vt.d.由.1380万美元在此期间截至12月31日的三个月, 2019与截至12月31日的三个月, 2018,主要是由于大宗商品的增长。
收入成本
供应链服务部门收入成本增加vt.d.由.770万美元在此期间截至12月31日的三个月, 2019与截至12月31日的三个月, 2018主要是由于增加由于直接采购销售收入的增长,产品收入成本增加,部分被降低成本举措导致的销售成本下降所抵消。我们预计我们的产品收入成本将增加到我们能够向新会员和现有会员销售更多直接来源的医疗产品的程度。根据基础产品销售组合的不同,产品收入的增加可能会降低我们的毛利润占净收入的比例。
运营费用
供应链服务部门运营费用增加vt.d.由.160万美元在此期间截至12月31日的三个月, 2019与截至12月31日的三个月, 2018。这个增加主要是因为增加在销售、一般和行政费用中190万美元很大程度上是由于与某些战略计划相关的费用,包括我们的电子商务平台。这个增加部分被一个减少量的30万美元在购入的无形资产的摊销中。
分段调整后的EBITDA
供应链服务部门调整后的EBITDA增加vt.d.由.1290万美元在此期间截至12月31日的三个月, 2019与截至12月31日的三个月, 2018,主要是由于净管理费和产品收入的增长。
两种方法的比较截至2019年12月31日的六个月至2018
净收入
供应链服务部门净收入增加vt.d.由.3610万美元在此期间截至12月31日的六个月, 2019与截至12月31日的六个月, 2018.
行政事业性收费净收入增加vt.d.由.1680万美元在此期间截至12月31日的六个月, 2019与截至12月31日的六个月, 2018。行政管理费净收入的增长主要是由于合同的持续渗透,这在很大程度上是由公司的高合规性投资组合计划以及新合同类别和供应商的增加推动的。我们预计我们的行政管理费净收入将继续增长,达到现有成员提高合同利用率和更多成员转换为我们的合同组合的程度。由于竞争激烈的市场趋势,我们已经并预计将继续经历向现有和潜在成员提供增量或整体采购量的收入份额增加的要求,如果大幅增加,可能会对我们的收入和整体财务表现产生不利影响。产品收入增加vt.d.由.1830万美元在此期间截至12月31日的六个月, 2019与截至12月31日的六个月, 2018,主要是由于商品产品的增长和某些产品的汇总采购。
收入成本
供应链服务部门收入成本增加vt.d.由.1180万美元在此期间截至12月31日的六个月, 2019与截至12月31日的六个月, 2018主要是由于增加由于直接采购销售收入的增长,产品收入成本增加,部分被降低成本举措导致的销售成本下降所抵消。我们预计我们的产品收入成本将增加到我们能够向新会员和现有会员销售更多直接来源的医疗产品的程度。根据基础产品销售组合的不同,产品收入的增加可能会降低我们的毛利润占净收入的比例。
运营费用
供应链服务部门运营费用增加vt.d.由.290万美元在此期间截至12月31日的六个月, 2019与截至12月31日的六个月, 2018。这个增加主要是因为增加在销售、一般和行政费用中340万美元这在很大程度上是由于收购和处置相关费用的增加,以及与某些战略计划(包括我们的电子商务平台)相关的费用。这个增加部分被一个减少量50万美元,用于对购买的无形资产进行摊销。
分段调整后的EBITDA
供应链服务部门调整后的EBITDA增加vt.d.由.2650万美元在此期间截至12月31日的六个月, 2019与截至12月31日的六个月, 2018,主要是由于净管理费和产品收入的增长。
绩效服务
下表汇总了我们在所示期间的绩效服务部门的运营结果和非GAAP部门调整后的EBITDA(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | 截至12月31日的六个月, | | |
绩效服务 | 2019 | 2018 | 变化 | | 2019 | 2018 | 变化 |
净收入: | | | | | | | | | |
其他服务和支持 | $ | 86,970 |
| $ | 94,854 |
| $ | (7,884 | ) | (8)% | | $ | 166,295 |
| $ | 180,586 |
| $ | (14,291 | ) | (8)% |
净收入 | 86,970 |
| 94,854 |
| (7,884 | ) | (8)% | | 166,295 |
| 180,586 |
| (14,291 | ) | (8)% |
收入成本: | | |
|
|
| | | | | |
服务 | 47,674 |
| 43,089 |
| 4,585 |
| 11% | | 94,804 |
| 86,438 |
| 8,366 |
| 10% |
收入成本 | 47,674 |
| 43,089 |
| 4,585 |
| 11% | | 94,804 |
| 86,438 |
| 8,366 |
| 10% |
毛利 | 39,296 |
| 51,765 |
| (12,469 | ) | (24)% | | 71,491 |
| 94,148 |
| (22,657 | ) | (24)% |
运营费用: | | |
|
|
| | | | | |
销售、一般和行政 | 32,092 |
| 33,563 |
| (1,471 | ) | (4)% | | 68,937 |
| 62,663 |
| 6,274 |
| 10% |
研发 | 795 |
| 292 |
| 503 |
| 172% | | 1,169 |
| 632 |
| 537 |
| 85% |
购入无形资产摊销 | 7,842 |
| 8,858 |
| (1,016 | ) | (11)% | | 16,789 |
| 17,456 |
| (667 | ) | (4)% |
运营费用 | 40,729 |
| 42,713 |
| (1,984 | ) | (5)% | | 86,895 |
| 80,751 |
| 6,144 |
| 8% |
营业(亏损)收入 | $ | (1,433 | ) | $ | 9,052 |
| $ | (10,485 | ) | (116)% | | $ | (15,404 | ) | $ | 13,397 |
| $ | (28,801 | ) | (215)% |
折旧及摊销 | 22,451 |
| 18,460 |
|
|
|
| | 44,124 |
| 35,774 |
| | |
购入无形资产摊销 | 7,842 |
| 8,859 |
|
|
|
| | 16,789 |
| 17,456 |
| | |
收购相关费用 | 976 |
| 577 |
|
|
|
| | 4,642 |
| 761 |
| | |
未合并关联公司净收入中的权益 | 126 |
| 119 |
|
|
|
| | 163 |
| 213 |
| | |
其他费用 | 5 |
| 33 |
|
|
|
| | 29 |
| 74 |
| | |
非GAAP分段调整后的EBITDA | $ | 29,967 |
| $ | 37,100 |
| $ | (7,133 | ) | (19)% | | $ | 50,343 |
| $ | 67,675 |
| $ | (17,332 | ) | (26)% |
两种方法的比较截至2019年12月31日的三个月至2018
净收入
我们绩效服务部门的其他服务和支持收入减少量vt.d.由.790万美元在此期间截至12月31日的三个月, 2019与截至12月31日的三个月, 2018。这个减少量这主要是由于某些咨询服务和SaaS信息学合同的时间安排,以及与我们的医院改善创新网络合同相关的收入较低所致。这些减少量成本管理技术许可合同的增长和本年度因收购Stanson而产生的收入增加部分抵消了这一增长,Stanson收购于2018年11月完成。我们预计我们的其他服务和支持收入将长期增长,只要我们能够扩大对现有会员的销售,更多的会员开始使用我们的产品和服务综合平台。
收入成本
绩效服务部门的收入成本增加vt.d.由.460万美元在此期间截至12月31日的三个月, 2019与截至12月31日的三个月, 2018,主要是由于内部开发的软件应用程序摊销增加,以及2018年11月完成的对Stanson的收购导致本年度工资和福利支出增加。
运营费用
绩效服务部门运营费用减少量vt.d.由.200万美元在此期间截至12月31日的三个月, 2019与截至12月31日的三个月, 2018。这个减少量主要是因为减少量在销售、一般和行政费用中150万美元这主要是由于工资和福利支出较低,但部分被2018年11月完成的收购Stanson导致的本年度支出增加所抵消。此外,摊销
购买的无形资产减少量d 100万美元。这些减少量%s被一个增加的50万美元在研发费用上。
分段调整后的EBITDA
绩效服务部门调整后的EBITDA减少量vt.d.由.710万美元在此期间截至12月31日的三个月, 2019与截至12月31日的三个月, 2018主要是因为前面提到的减少量由于收购Stanson于2018年11月完成,本年度发生的收入和费用增加。
两种方法的比较截至2019年12月31日的六个月至2018
净收入
我们绩效服务部门的其他服务和支持收入减少量vt.d.由.1430万美元在此期间截至12月31日的六个月, 2019与截至12月31日的六个月, 2018。这个减少量这主要是由于供应链、企业价值和应用科学方面的某些合同的时机,以及与我们的医院改善创新网络合同相关的较低收入。这些减少量成本管理技术许可合同的增长和本年度因收购Stanson而产生的收入增加部分抵消了这一增长,Stanson收购于2018年11月完成。我们预计我们的其他服务和支持收入将长期增长,只要我们能够扩大对现有会员的销售,更多的会员开始使用我们的产品和服务综合平台。
收入成本
绩效服务部门的收入成本增加vt.d.由.840万美元在此期间截至12月31日的六个月, 2019与截至12月31日的六个月, 2018,主要是由于内部开发的软件应用程序摊销增加,以及2018年11月完成的对Stanson的收购导致本年度工资和福利支出增加。
运营费用
绩效服务部门运营费用增加vt.d.由.610万美元在此期间截至12月31日的六个月, 2019与截至12月31日的六个月, 2018。这个增加主要是因为增加在销售、一般和行政费用中630万美元主要是由于收购Stanson所产生的本年度支出(于2018年11月完成)和持续战略投资的支出,部分被前一年医院破产导致的坏账支出减少所抵消。此外,研发费用增加vt.d.由.50万美元。这些增加%s被一个减少量的70万美元在购买的无形资产的摊销中。
分段调整后的EBITDA
绩效服务部门调整后的EBITDA减少量vt.d.由.1,730万美元在此期间截至12月31日的六个月, 2019与截至12月31日的六个月, 2018,主要是由于前面提到的减少量在收入方面,本年度因收购Stanson(于2018年11月完成)而发生的支出增加,以及持续战略投资的支出部分被坏账支出减少所抵消。
公司
下表汇总了所列期间的公司费用和非GAAP调整后的EBITDA(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | 截至12月31日的六个月, | | |
公司 | 2019 | 2018 | 变化 | | 2019 | 2018 | 变化 |
运营费用: | | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | $ | 16,402 |
| $ | 36,089 |
| $ | (19,687 | ) | (55)% | | $ | 57,420 |
| $ | 73,956 |
| $ | (16,536 | ) | (22)% |
研发 | — |
| — |
| — |
| NM | | 5 |
| — |
| 5 |
| NM |
运营费用 | 16,402 |
| 36,089 |
| (19,687 | ) | (55)% | | 57,425 |
| 73,956 |
| (16,531 | ) | (22)% |
营业亏损 | $ | (16,402 | ) | $ | (36,089 | ) | $ | 19,687 |
| (55)% | | $ | (57,425 | ) | $ | (73,956 | ) | $ | 16,531 |
| (22)% |
折旧及摊销 | 2,154 |
| 2,814 |
|
|
|
| | 4,288 |
| 5,427 |
| | |
基于股票的薪酬 | 7,838 |
| 7,680 |
|
|
|
| | 11,690 |
| 13,913 |
| | |
应收税金协议负债的重新计量 | (28,356 | ) | — |
|
|
|
| | (23,682 | ) | — |
| | |
递延薪酬计划收入(费用) | 2,751 |
| (4,235 | ) |
|
|
| | 2,992 |
| (2,899 | ) | | |
其他收入 | 2,494 |
| 648 |
|
|
|
| | 2,585 |
| 974 |
| | |
非GAAP调整后EBITDA | $ | (29,521 | ) | $ | (29,182 | ) | $ | (339 | ) | 1% | | $ | (59,552 | ) | $ | (56,541 | ) | $ | (3,011 | ) | 5% |
两种方法的比较截至2019年12月31日的三个月至2018
运营费用
企业运营费用减少量vt.d.由.1970万美元在此期间截至12月31日的三个月, 2019与截至12月31日的三个月, 2018,主要是由于重新测量当期的TRA,部分抵消了增加D递延薪酬计划费用和增加D与技术服务软件订阅相关的成本。
非GAAP调整后EBITDA
非GAAP调整后EBITDA减少量vt.d.由.30万美元在这段时间里截至12月31日的三个月, 2019与截至12月31日的三个月, 2018,主要与技术服务软件订阅量增加有关。
两种方法的比较截至2019年12月31日的六个月至2018
运营费用
企业运营费用减少量vt.d.由.1650万美元在此期间截至12月31日的六个月, 2019与截至12月31日的六个月, 2018这主要是由于本期TRA的重新计量,以及与上一年相比预期实现某些业绩目标而导致的基于股票的薪酬支出减少。这些减少量%s被部分抵消增加D与技术服务软件订阅相关的延迟补偿计划费用和增加的成本。
非GAAP调整后EBITDA
非GAAP调整后EBITDA减少量vt.d.由.300万美元在此期间截至12月31日的六个月, 2019与截至12月31日的六个月, 2018,主要涉及TRA的重新测量和技术服务软件订阅量的增加。
表外安排
自.起2019年12月31日,我们没有任何表外安排。
流动性与资本资源
我们的主要现金来源历来都是经营活动提供的现金。我们不时地使用,并预计在未来将使用我们的信贷安排下的借款作为流动资金的来源。我们的主要现金需求包括运营费用、营运资金波动、收入份额义务、纳税、资本支出、可自由支配现金。
根据交换协议结算B类普通股交易所,根据不时实施的股票回购计划回购A类普通股,收购和相关业务投资,以及其他一般公司活动。我们的资本支出通常包括内部开发的软件成本、软件采购和计算机硬件采购。
自.起2019年12月31日和2019年6月30日,我们有现金和现金等价物合计1.116亿美元和1.411亿美元,分别为。自.起2019年12月31日和2019年6月30日,这里有5,000万美元和2,500万美元信贷安排项下的未偿还借款。在.期间截至2019年12月31日的六个月,公司偿还了1亿美元并借入了额外的1.25亿美元根据用于为收购Medprier提供资金的信贷安排,我们目前的股票回购计划下的股票回购,以及用于其他一般公司目的。2020年1月31日,公司偿还5,000万美元在信贷安排下的未偿还借款。
我们预计,我们的信贷安排下的运营和借款产生的现金将为我们提供充足的流动性,以满足我们预期的营运资本要求、收入份额义务、纳税、资本支出、根据交换协议对B类普通股交易所的可自由支配现金结算,以及根据不时实施的股票回购计划回购A类普通股。我们的资本需求取决于许多因素,包括我们的产品和服务开发和商业化努力的资金需求、我们的信息技术需求以及我们的运营产生的现金数量。我们相信,我们拥有充足的资本资源,可以为目前预期的资本支出、业务增长和扩张以及当前和预计的偿债要求提供资金。然而,战略增长计划可能需要使用一种或多种形式的资本资源,包括手头可用现金、运营产生的现金、我们信贷安排下的借款和其他长期债务,以及潜在的发行额外股本或债务证券的收益。
浅谈上市公司的现金流问题 截至2019年12月31日的六个月和2018
以下是净现金流摘要(单位:千):
|
| | | | | | |
| 截至12月31日的六个月, |
| 2019 | 2018 |
现金净额由(用于): | | |
经营活动 | $ | 217,021 |
| $ | 210,195 |
|
投资活动 | (85,777 | ) | (106,535 | ) |
融资活动 | (170,757 | ) | (147,396 | ) |
来自非持续经营的经营活动 | 10,028 |
| 2,114 |
|
来自非持续经营的投资活动 | — |
| (180 | ) |
现金和现金等价物净减少 | $ | (29,485 | ) | $ | (41,802 | ) |
经营活动提供的净现金增加vt.d.由.680万美元对于截至12月31日的六个月, 2019与截至12月31日的六个月, 2018。这个增加这主要是由于净行政费用和产品收入增加,以及我们营运资本的变化,主要是由于合同资产的现金收入增加所致。这些增加这部分被销售、一般和行政费用增加所抵消,这主要是由于本年度因收购Stanson而产生的费用增加,以及与收购和处置相关的费用以及与某些战略计划相关的费用增加所致。
用于投资活动的净现金减少量vt.d.由.2,090万美元对于截至12月31日的六个月, 2019与截至12月31日的六个月, 2018。这个减少量主要是由于本年度用于收购的现金减少,以及本年度对未合并附属公司的投资减少减少购买财产和设备。
用于融资活动的净现金增加vt.d.由.2340万美元对于截至12月31日的六个月, 2019与截至12月31日的六个月, 2018。这个增加主要是因为增加在本年度我们的股票回购计划下的A类普通股回购中,减少量在我们的股权激励计划下行使股票期权的收益中。这些增加%s被部分抵消增额在我们的信贷安排下的净借款和减少分发给Premier LP的有限合伙人。
可归因于非持续经营的经营活动提供的现金净额增加vt.d.由.790万美元对于截至12月31日的六个月, 2019,与截至12月31日的六个月, 2018主要是由于截至2019年6月30日未偿还的应收账款收取的现金。这个增加部分被截至2019年6月30日的未偿债务付款所抵消。
上市公司非公认会计准则自由现金流的探讨 截至2019年12月31日的六个月和2018
我们将非GAAP自由现金流定义为经营活动提供的净现金,减去对有限合伙人的分配和TRA付款,以及购买财产和设备。自由现金流并不代表可用于支出的可自由支配现金,因为它排除了某些合同义务,如偿还债务。本报告所列期间经营活动提供的非GAAP自由现金流量和对账净现金汇总如下(单位:千):
|
| | | | | | |
| 截至12月31日的六个月, |
| 2019 | 2018 |
经营活动提供的净现金 | $ | 217,021 |
| $ | 210,195 |
|
购置物业和设备 | (44,768 | ) | (47,109 | ) |
分发给Premier LP的有限合伙人 | (26,901 | ) | (30,458 | ) |
向Premier LP有限合伙人支付与应收税款协议有关的款项 | (17,425 | ) | (17,975 | ) |
非GAAP自由现金流 | $ | 127,927 |
| $ | 114,653 |
|
非GAAP自由现金流增加vt.d.由.1330万美元对于截至12月31日的六个月, 2019与截至12月31日的六个月, 2018,主要是由于增加在经营活动提供的净现金中减少购买财产和设备以及减少在本期内分配给Premier LP的有限合伙人。
有关我们使用非GAAP自由现金流的更多信息,请参阅上文“我们对非GAAP财务衡量标准的使用”。
合同义务
应付票据
在…2019年12月31日,我们的承诺是760万美元应付票据项下的债务,即对已故会员所有者的债务。应付给已离任会员所有者的票据一般规定的到期日为自发行之日起五年,并且不计息。看见附注9--债务如需更多信息,请参阅随附的简明合并财务报表。
信贷安排
Premier LP及其合并子公司PSCI和PHSI作为联合借款人,Premier GP和Premier GP的某些国内子公司作为担保人,签订了一项日期为2018年11月9日的无担保信贷安排。信贷安排的到期日为2023年11月9日,应共同借款人的要求并得到信贷安排下的大多数贷款人的批准,最多可延长两次一年。信贷安排规定的借款金额最高可达10亿美元具有(I)一个5,000万美元备用信用证的次级安排和(Ii)a1亿美元Swingline贷款的子贷款。信贷安排亦规定,联名借款人可不时(I)招致增量定期贷款及(Ii)要求增加信贷安排下的循环承诺额,总额最高可达3.5亿美元,但须经提供此类定期贷款或增加循环承诺的贷款人批准。信贷安排包括由Premier GP、Premier GP的某些国内子公司和未来担保人(如果有)无条件和不可撤销地担保信贷安排下的所有义务。Premier,Inc.不是信贷安排下的担保人。
根据我们的选择,承诺的贷款可以是欧洲美元利率贷款(“欧洲美元贷款”)或基准利率贷款(“基准利率贷款”)的形式。欧洲美元贷款按欧洲美元利率(定义为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加上适用利率(定义为基于综合净杠杆率(在信贷安排中定义)的保证金)计息)。基本利率贷款按基本利率计息(定义为行政机构宣布的最优惠利率中的最高者,即联邦基金实际利率加0.50%,一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加1.0%和0.0%)加上适用的费率。适用的费率范围为1.000%至1.500%对于欧洲美元贷款和0.000%至0.500%基本利率贷款。如果伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)不再可用,信贷安排规定,利息将根据伦敦银行间市场主要银行向主要银行提供的可比贷款利率计算。在…2019年12月31日,一个月期欧洲美元贷款利率为2.763%基本利率贷款利率为4.750%。共同借款人需支付以下承诺费0.100%至0.200%每年信贷安排项下实际每日未使用的承诺额。在…2019年12月31日,承诺费是0.100%.
信贷安排包含惯例陈述和担保以及惯例肯定和否定契约,其中包括对留置权、负债、根本变化、处置、限制付款和投资的限制。根据信贷安排的条款,Premier GP的综合总净杠杆率(如信贷
设施)不得超过3.75至1.00为四连续几个季度,但与总对价超过的任何收购有关2.5亿美元,最高综合总净杠杆率可增加至4.25至1.00从完成此类收购的季度开始的连续四个会计季度。此外,Premier GP必须保持最低综合利息覆盖率(在信贷安排中定义)为2.50至1.00在每个财政季度末。高级全科医生遵守了所有这些公约2019年12月31日.
信贷安排还包含常规违约事件,其中包括付款违约、违反陈述和担保、契约违约、任何债务的交叉违约或超过7500万美元、破产和其他破产事件、与ERISA相关的债务和判决违约额超过5,000万美元,以及控制权变更的发生(如信贷安排中所定义)。如果任何违约事件发生并仍在继续,信贷安排下的行政代理可以在征得信贷安排下的大多数贷款人的同意后,或应信贷安排下的大多数贷款人的要求,终止承诺,并宣布信贷安排下的所有欠款立即到期和支付。本公司可预付信贷安排项下未清偿的款项,而无须支付溢价或罚款,但共同借款人须赔偿贷款人因预付信贷安排所界定的任何欧洲美元贷款而招致的损失和开支。
信贷安排下的借款收益通常可用于满足正在进行的营运资金需求,包括允许的收购、交换协议下B类单位交易所的可自由支配现金结算、根据股票回购计划回购A类普通股以及其他一般公司活动。该公司拥有5,000万美元信贷安排下的未偿还借款为2019年12月31日使用9.5亿美元减少未偿借款和未偿信用证后的可用借款能力。
上述摘要并不声称是完整的,并受信贷安排全文的约束,并通过参考全文加以限定,该全文作为附件10.24提交给2019年度报告。另请参阅附注9--债务与所附的简明合并财务报表相抵。
会员所有者TRA
根据与我们的每个会员所有者签订的TRAS,我们将向会员所有者支付与第754条选举相关的美国联邦、外国、州和地方所得税和特许经营税中我们实际实现(或被视为在此类TRAS下的某些事件发生时需要支付的款项)节省的85%的税收(如果有的话),我们将向会员所有者支付与第754条选举相关的美国联邦、外国、州和当地所得税和特许经营税节省的85%(如果发生此类TRAS下的某些事件需要支付的款项,则视为实现)。这次选举的结果是,Premier LP的B类普通股的成员所有者将Premier LP的B类普通股交换为Premier,Inc.的A类普通股、现金或两者的组合时,Premier LP的资产的纳税基础进行了调整。税项节省乃因最初出售B类普通单位、随后交换(根据交换协议)及根据TRA付款而增加税基所致。
我们有TRA的责任3.396亿美元和3.441亿美元在…2019年12月31日和2019年6月30日,分别为。这个减少量主要是因为1,740万美元在TRA付款和1430万美元可归因于会员在截至2019年12月31日的六个月,部分偏移5090万美元 增加S与发生在以下时间的季度会员所有者交换有关截至2019年12月31日的六个月.
股票回购计划
2019年5月7日,我们宣布董事会授权回购3.0亿美元作为我们平衡资本部署战略的延续,我们将在2020财年出售我们已发行的A类普通股。自.起2019年12月31日,我们已经购买了大约460万A类普通股,平均价格为$32.25每股,总购买价为1.486亿美元。本公司董事会有权随时暂停、推迟或终止购买授权。回购必须遵守适用的联邦证券法,我们的管理层可以根据市场状况、资本的其他用途或其他因素,随时酌情暂停、推迟或停止回购。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率风险。我们面临的市场风险主要与我们必须为未偿还债务工具支付的利息支出金额的增加或减少有关。在…2019年12月31日,我们有过5,000万美元我们信用贷款项下的未偿还借款。承诺的贷款可以是欧洲美元利率贷款或基础利率贷款(在信贷安排中定义)的形式,由我们选择。欧洲美元贷款按欧洲美元利率(定义为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR))加上适用利率(定义为基于综合净杠杆率(定义在信贷安排中的定义)的保证金)计息。基本利率贷款按基本利率计息(定义为行政机构宣布的最优惠利率中的最高者,即联邦基金实际利率加0.50%,一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加1.0%和0.0%)加上适用的费率。适用的费率范围为1.000%至1.500%对于欧洲美元贷款和0.000%至0.500%基本利率贷款。在……里面
如果伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)不再可用,信贷安排表示,利息将根据伦敦银行间市场主要银行提供给主要银行的可比贷款利率计算,使用另一种利率。在…2019年12月31日,一个月期欧洲美元利率贷款利率为2.763%基本利率贷款利率为4.750%.
我们将多余的现金投资于个人现金等价物的投资组合。我们目前没有持有,也从未持有过任何衍生金融工具。我们预计利率变化不会对我们的经营业绩或财务状况产生实质性影响。我们计划通过限制违约风险、市场风险和投资风险来确保我们投资的资金的安全和保值。我们计划通过投资低风险证券来降低违约风险。
外币风险。我们几乎所有的金融交易都是用美元进行的。我们没有重大的海外业务,因此,我们不相信我们有与外币相关的市场风险。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)条所定义),旨在确保根据交易法我们的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。任何管制和程序,无论其设计和运作如何完善,都只能提供合理的保证,以达致预期的管制目标。
截至本季度报告涵盖的期末,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据我们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,我们的披露控制和程序在2019年12月31日.
管理层对披露控制和程序的季度评估不包括对Medprier披露控制和程序有效性的评估和结论,这是在截至12月31日的六个月, 2019并包括在我们的简明综合财务报表中,截至2019年12月31日从收购之日起至2019年12月31日。截至,Medprier的总资产对简明综合资产负债表并不重要2019年12月31日。Medprisher产生的净收入对年内简明综合收益表并不重要截至12月31日的三个月和六个月,2019.
财务报告内部控制的变化
在截至本季度的季度内,我们对财务报告的内部控制没有变化(如交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)2019年12月31日对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。
第二部分-其他资料
第一项:法律诉讼
我们参与的业务不时会受到重大诉讼。我们会定期卷入在正常业务过程中或其他方面发生的诉讼,其中可能不时包括与合同纠纷、产品责任、侵权或人身伤害、雇佣、反垄断、知识产权或其他商业或监管事项有关的索赔。如果当前或未来的政府法规被解释或执行对我们或我们的业务不利,包括但不限于反垄断或医疗保健法律方面的法规,我们可能会受到执法行动、处罚、损害赔偿和对我们业务的实质性限制。
此外,作为一家上市公司,我们可能会受到股东派生或其他类似诉讼的影响。
在医疗产品供应商或购买者提起的集体诉讼或其他反垄断诉讼中,我们不时被点名为被告。通常,这些诉讼指控竞争产品的制造商、分销商和/或GPO运营商(包括我们)之间存在合谋,拒绝原告进入某些产品的市场,以提高产品的价格和/或限制原告购买产品的选择。我们相信,我们在任何时候都以合乎道德和合法的方式处理我们的商业事务,并成功地解决了所有这类行为。我们不能保证我们未来不会受到类似行动的影响,也不能保证任何该等现有或未来的问题将以我们满意的方式解决,或不会损害我们的业务、财务状况或经营业绩。
有关我们所涉及的某些法律程序的其他资料,请参阅附注16--承付款和或有事项附随的简明合并财务报表,其信息通过引用并入本文。
项目1A。风险因素
在截至的季度内2019年12月31日,“风险因素”所披露的风险因素并无实质改变。2019年度报告。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
购买股票证券
2019年5月7日,我们宣布董事会授权在2020财年回购最多3.0亿美元的已发行A类普通股,作为我们平衡资本部署战略的延续。在遵守适用的联邦证券法的前提下,可不时在公开市场交易、私下协商交易或其他交易中进行回购,包括根据1934年修订的《证券交易法》(Securities Exchange Act)第10b5-1条规定制定的计划进行的交易。我们A类普通股的所有回购都记录为库存股。下表汇总了截至本季度的A类普通股回购相关信息2019年12月31日.
|
| | | | | | | | | | |
期间 | 购买的股份总数 | 每股平均支付价格(美元)(1) | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | 根据该计划可能尚未购买的股票的近似美元价值(以百万为单位)(2) |
2019年10月1日至10月31日 | 3,037,759 |
| $ | 31.26 |
| 3,037,759 |
| $ | 169 |
|
2019年11月1日至11月30日 | 454,604 |
| 34.95 |
| 454,604 |
| 154 |
|
2019年12月1日至12月31日 | 56,600 |
| 35.52 |
| 56,600 |
| 152 |
|
总计 | 3,548,963 |
|
| 3,548,963 |
| $ | 152 |
|
| |
(2) | 从股票回购计划开始到2019年12月31日,我们购买了大约460万A类普通股,平均价格为$32.25每股,总计1.486亿美元. |
项目6.展品
|
| | |
证物编号: | | 描述 |
3.2 | | 修订和重新制定的Premier,Inc.章程,自2019年10月24日起生效(合并内容参考Premier,Inc.于2019年10月25日提交的当前8-K表格报告的附件3.2-委员会文件第001-36092号) |
31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的认证。* |
31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的认证。* |
32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第1350条所要求的认证。‡ |
32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第1350条所要求的认证。‡ |
101 | | Premier,Inc.截至2019年12月31日的季度Form 10-Q季度报告的各部分,格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言),以以下文件提交: |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。* |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。* |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。* |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。* |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。* |
104 | | Premier,Inc.截至2019年12月31日的季度Form 10-Q季度报告的封面,格式为内联XBRL(包含在附件101中)。* |
*在此提交的文件。
随函提供的是‡。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本季度报告由正式授权的签字人代表其签署。
|
| | | | | |
| | | | | Premier,Inc. |
| | | | |
日期: | 2020年2月4日 | | 由以下人员提供: | | /s/克雷格·S·麦卡森 |
| | | 姓名: | | 克雷格·S·麦卡森 |
| | | 标题: | | 首席行政和财务官兼高级副总裁 |
| | | | | 代表注册人签署,并以首席财务官和首席会计官的身份签署 |