424B3

依据第424(B)(3)条提交
注册号码333-233475

招股章程第二号副刊

(至 2019年8月27日的招股说明书)

景顺DB商品指数跟踪基金

8600,000,000个普通实益单位

本招股说明书补编第2号(补编第2号)补充和修订日期为2019年8月27日的招股章程(第号招股说明书)，并取代和取代日期为2020年4月7日的招股说明书补编第1号。

招股说明书立即生效，修订如下：

1.	以下风险因素被添加到招股说明书第2页的摘要信息风险因素部分的开头：

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这种新型冠状病毒(新冠肺炎)扰乱了全球经济，导致高失业率、疾病和死亡、旅行限制和政府紧急行动。新冠肺炎的影响程度目前还不完全清楚，可能会对基金的业绩产生不利的影响。

•

由于许多因素，包括缺乏足够的储存能力，石油市场经历了极端的波动，2020年5月实物交割的WTI期货合约在2020年4月20日达到负价。截至本补编第2号之日，基金投资于2021年3月WTI期货合约。如果这一价格或基金在未来持有的任何其他期货合约的价格为负值，基金的投资者可能会损失很大一部分或全部投资。

2.	在招股说明书第12页风险因素部分的开头添加了以下风险披露：

近期与石油市场投资相关的风险

随着2020年与大流行相关的价格波动的影响遍及金融和大宗商品市场的各个部门，原油市场出现了不寻常的发展。石油市场的特点是极端波动，最近经历了波动的价格波动。4月20日，也就是NYMEX西德克萨斯中质油(WTI)2020年5月原油期货合约到期前的最后一个交易日，期货合约价格跌破零，跌至历史低点，2020年5月WTI期货合约最低交易价格为负37.63美元。截至本补编第2号之日(以及WTI 2020年5月原油期货合约价格跌至负值时)，基金投资于2021年3月的WTI期货合约。如果这一价格或基金在未来持有的任何其他期货合约的价格为负，基金的投资者可能会损失很大一部分或全部投资。

除了与2020年4月发生的超级期货溢价市场相关的风险(如下所述)外，2020年大流行引发的普遍史无前例的市场状况增加了与一般商品市场投资相关的某些风险，特别是对基金的投资。因此，投资者在考虑投资基金时，应仔细考虑以下每一种最近的风险，以及下面其他地方描述的更一般的风险。

储油能力不足影响期货市场。

2020年4月，在政府限制旅行后，燃料需求崩溃，导致原油生产过剩，迅速填满了大多数可用的石油储存设施。签约承诺购买和接受原油交割的市场参与者发现，根据2020年5月WTI期货合约的条款，他们没有地方储存原油，并面临违约风险。库存稀缺的情况普遍存在，一些市场参与者采取极端措施，以负价出售期货合约(实际上是付钱给另一个市场参与者，让他们拿到自己的原油)。因此，原油期货合约有史以来第一次低于零的交易价格。

石油供应过剩可能会持续下去，影响更多交割月份的期货合约。出现这种情况的原因可能是：(I)输油管道和其他将石油从库存中取出并运往炼油厂的方式中断(可能是由于基础设施恶化、停工或天气/灾难)；(Ii)投资者将期货合约需求作为推动产量增加的投资机会；或(Iii)美国政府可能进行干预(以赠款或其他援助的形式)，以保持石油生产商及其雇用的工人继续服务

目前还不完全清楚原油负价的经济影响，也不确定未来原油是否会再次以负价交易。如果基金持有以负价交易的期货合约头寸，可能会遭受重大损失。

可以对基金施加交易限制。

2020年上半年的市场波动和经济动荡导致期货佣金商家提高了某些期货合约的保证金要求，包括较近期的西德克萨斯中质原油(WTI)和其他石油期货合约。一些期货佣金商可能会以限制或禁止交易石油期货合约的形式实施交易限制。如果基金需要提高保证金要求，则实现其投资目标的成本将会增加。如果基金受到更高的交易限制，它可能无法实现其投资目标。

基金关闭和交易暂停。

鉴于特殊的市场环境，为其投资者提供石油敞口的其他交易所交易产品已清算或停止发行创设单位。由于可供选择的投资选择较少，基金的投资活动可能会超过正常水平。此类活动可能扰乱基金的创设单位流程，详情如下。此外，随着商品集合平仓，其他商品集合投资工具的资金外流或清算可能会对相关期货合约造成价格下行压力。

基金有可能因全球经济冲击而蒙受损失。

2020年3月，美国股市进入熊市，这是美国金融市场历史上最快的熊市。经济动荡持续到2020年4月，截至2020年4月18日的一周，自新冠肺炎爆发以来在美国申请失业救济金的人数达到了2,600万人。作为对新冠肺炎的回应，美国国会已经通过了总额超过2.5万亿美元的一揽子救济计划，其中包括2万亿美元的经济救济，这些资金来自冠状病毒援助、救济和经济保障(CARE)法案。尽管油价在2019年上涨，更高的价格受到欧佩克+减产的持续遵守、美国对委内瑞拉和伊朗的制裁、海湾地区的紧张局势以及储存能力不足的石油供应过剩的支撑，但油价在2020年4月跌至历史低点。在美国爆发新冠肺炎疫情的同时，石油经历了供需两方面的冲击，影响了石油的价格和波动性。在石油供应过剩的情况下，至少在一定程度上导致了新冠肺炎驱动由于需求明显偏低，石油市场的波动一直持续到4月底。截至目前正在经历的全球经济冲击可能会给基金造成重大损失。

超级Contangoed Market的效果比Contangoed Market中的滚动期货合约更夸张。

如下所述，根据指数的方法，指数商品从一个期货合约滚动到另一个期货合约，该期货合约的目的是在当前市场条件下产生最有利的隐含滚动收益率，而不是根据预定的时间表(例如，每月)滚动到新的期货合约。在期货合约价格曲线向上倾斜的情况下，隐含滚动收益率预计为负值，这是一种被称为期货溢价的市场状况。期货溢价是指远交割月份的合同价格高于近交割月份的合同价格，通常是由于

与特定实物商品长期储存相关的成本。在一个受干扰的市场中滚动往往会拖累期货交易的回报。在这样的市场条件下，指数选择新的指数商品期货合约旨在将滚动收益率为负的影响降至最低。

当下一个月的期货合约(例如，2020年5月提供的2020年6月期货合约)的交易价格明显低于随后几个月交割的期货合约时，就存在超级期货溢价。超级期货溢价通常发生在可用于储存实物商品的库存空间因供应过剩而大幅减少时，这意味着期货合约的携带成本(例如，储存实物商品的成本)增加了。2020年4月，交割日期为2020年5月的WTI期货合约进入超级期货溢价，导致这一合约的投资者损失惨重。通常情况下，在超级连续市场中滚动的效果比在连续市场中滚动的效果要夸大得多。

新冠肺炎大流行引发经济动荡的风险。

一种新的高度传染性的冠状病毒新冠肺炎的爆发已经蔓延到包括美国在内的世界许多国家。世界卫生组织已宣布此次疫情为国际关注的突发公共卫生事件，美国卫生与公共服务部部长已宣布此次疫情为美国突发公共卫生事件。

新冠肺炎的爆发对社会多方面的影响是广泛的。疫情已导致许多人死亡，对全球商业活动产生不利影响，并导致全球金融市场和冠状病毒疫区国家经济出现重大不确定性和混乱。许多国家的反应是实施隔离，禁止旅行，关闭办公室、企业、学校、零售店和其他公共场所。企业也在实施类似的预防措施。这些措施，以及围绕新冠肺炎危险和影响的普遍不确定性，正在对供应链和经济活动造成重大干扰。消费者，企业和金融信心正受到此次疫情的实质性不利影响。这种对信心的侵蚀可能会导致或延伸到局部或全球经济低迷。这种健康危机可能加剧政治、社会和经济风险，导致严重的经济崩溃、延误和其他干扰，并可能对基金及其投资的业绩产生相应的影响。

新冠肺炎的此次爆发(以及未来任何其他流行病或流行病的爆发)已经(并可能继续导致)全球金融市场和新冠肺炎发生地以及未来可能出现的国家经济出现重大不确定性、故障、延误和其他干扰，并可能对全球经济总体造成不利影响，并可能对基金组织的业绩产生相应的潜在后果。这场疫情的全球影响正在迅速演变，无法预测这场疫情的范围或它可能对全球经济或全球金融市场造成的影响。新冠肺炎疫情已经导致政府在紧急情况下实施的某些干预措施，突然大幅丧失了市场参与者继续实施某些策略或管理其未平仓头寸风险的能力。不能保证美联储、联邦政府(包括监管机构)、任何州政府或任何外国政府可能因疫情爆发或市场波动而采取的政策。为应对新冠肺炎疫情，管理合作伙伴的大部分人员都在远程工作，出差受到限制。尽管管理合作伙伴已实施其业务连续性计划，允许员工有效地远程工作，但不能保证这将始终有效工作。

此次新冠肺炎疫情，或未来任何类似新冠肺炎、非典、H1N1/09流感或中东呼吸综合征的疫情或大流行，都可能对基金及其投资产生重大不利影响，可能对基金实现投资目标的能力产生不利影响，并可能导致基金遭受重大损失。任何疫情对基金业绩及其投资的影响程度取决于许多因素，包括疫情的持续时间和范围、新冠肺炎等病毒的治疗和疫苗的开发和分发、对基金的破坏程度

重要的全球、区域和本地供应链和经济市场，以及疫情对总体供求、投资者流动性、消费者信心和经济活动水平的影响，所有这些都高度不确定，无法预测。

在短时间内意外数量的创建请求可能会导致共享短缺。

管理所有者持续评估已登记并可用于满足Creation Unit订单的股数量是否足够。但是，如果由于市场波动或其他原因(包括在新冠肺炎等大流行病期间)，管理所有者在相对较短的时间内收到了大量与典型创建量大不相同的创设单位请求，则基金可能没有足够的流通股来满足需求，因此授权的参与者可能无法购买额外的创设单位。在这种情况下，由于授权参与者无法通过从基金购买新股来满足此类需求，交易所对股票的需求可能超过可用供应。因此，股票的交易价格可能高于基金每股资产净值。

3.	以下内容取代了招股说明书第12页上题为波动可能导致您的投资完全损失的风险因素：

期货合约价格具有高度的波动性，并受到快速和实质性变化的影响。因此，由于基金持有的期货合约价格迅速而大幅变动，您在基金的投资价值可能会大幅缩水。该指数自成立以来的年均波动率为15.41%。年均波动率是该指数自成立以来每年波动率的平均值。年波动率是指数价格上下波动的相对速率，通过计算给定年份每个工作日价格每日变化的年化标准差得出。然而，年度波动性不应被解读为最有可能的结果。正如2020年上半年史无前例的市场状况所显示的那样，在全球经济和社会压力时期，某些期货合约的波动性可能会大幅上升。在这种情况下，如果基金持有的期货合约受到此类市场压力的全面影响，其投资的波动性可能会大大超过该指数自成立以来的年度波动性。

此外，基金不时向商品经纪发出卖单，平仓指数合约头寸，以满足赎回要求或支付开支和负债。基金面临在执行指令时指数合约市场出现暂时性异常或扭曲的风险。基金从平仓中获得的价格可能会受到不利影响，进而可能对股票价值产生不利影响。这些异常或扭曲可能是由其他市场参与者的交易活动或商品经纪商、CFTC、交易所或其他监管机构采取的行动造成的。如果基金的头寸在不合时宜的时候被清算

此外，在波动性加剧的时期，购买基金股票的买卖价差通常会扩大。因此，投资者的投资回报在股票交易时可能会受到负面影响。

4.	以下替换了招股说明书第13页上标题为？授权参与者退出参与可能会影响股票流动性的风险因素：

如果一个或多个授权参与者退出，创建或赎回创建单位可能会变得更加困难，这可能会降低股票的流动性。在波动性增加的市况下，这种情况可能会更加明显。如果创建或赎回创建单位变得更加困难，股票价格和资产净值之间的相关性可能会受到影响，这可能会影响股票的交易市场。股票市场参与者减少也可能对期货合约和股票之间的任何价差进行套利的能力产生不利影响，这也可能影响股票的交易市场和流动性。

5.	以下风险因素被添加到招股说明书第14页标题部分后面标题为风险因素和期货风险的部分：

期货合约的保证金要求和风险限额可能会限制基金实现充分敞口的能力，并阻碍基金实现其投资目标。

？初始保证金或原始保证金是期货交易商为启动期货交易或维持期货合约的未平仓头寸而必须存入其商品经纪人的最低资金金额。？维持保证金是交易员在必须交付额外保证金之前，其账户可能减少的金额(通常低于初始保证金)。保证金就像现金履约保证金。它有助于确保期货交易商履行其买入或卖出的期货合约。期货合约通常是以保证金买卖的，保证金代表正在交易的基础商品购买价格的非常小的百分比(从不到2%不等)。由于保证金如此之低，期货市场上发生的价格波动可能会产生利润和损失，相对于投资额，会比其他形式的投资产生更大的利润和损失。特定期货合约所需的最低保证金由交易该合约的交易所不时设定，并可在合约有效期内由交易所不时修改。关于管理所有者的交易，只有管理所有者，而不是基金或其股东个人，将受到追加保证金通知的影响。

为期货合约交易者提供账户的经纪公司可能不会接受较低的保证金金额，通常要求更高的保证金金额作为政策问题，以便为自己提供进一步的保护。

FCM每天可以多次计算保证金要求，并且必须每天至少计算一次。当基金持有未平仓期货合约头寸时，它将受到FCM的每日变动保证金要求，如果价格出现不利波动，保证金要求可能会很大。由于期货合约只需要以保证金或初始保证金的形式进行少量初始投资，因此它们涉及很高的杠杆率。持有未平仓基金的基金，其未平仓合约的保证金是维持或变动的。当某一特定未平仓期货合约头寸的市值变化到存款保证金不符合维持保证金要求的程度时，FCM将发出追加保证金通知。如果在合理时间内没有满足追加保证金的要求，FCM可能会平仓基金的头寸，这可能会导致基金投资者的回报减少，或损害基金实现其投资目标。如果基金没有足够的现金满足每日变动保证金要求，则可能需要在这样做不利的情况下出售资产。期货市场通常波动性很大，在市场或经济波动期间可能会变得更加波动，使用期货合约或暴露于期货合约可能会增加基金资产净值的波动性。

此外，FCM可以在票据交换所规定的保证金要求之外增加保证金要求。保证金要求可能在任何一天发生变化，未来可能会由票据交换所和FCM中的一家或两家提高，也可以在未来的一天或多天或连续几天提高。较高的保证金要求可能会阻碍基金获得对期货合约的足够敞口，并可能对基金实现其投资目标的能力产生不利影响。FCM未能及时向基金返还所需保证金可能会导致基金推迟赎回结算日，或限制、推迟或限制赎回权利。

期货合约面临流动性风险。FCM可以对基金施加风险限制，限制基金可以通过FCM获得的期货合约的风险敞口。如果FCM施加的风险限制不能提供足够的风险敞口，该基金可能无法实现其投资目标。

6.	以下内容添加在招股说明书第23页的风险因素和其他风险一节中标题为风险因素的第一个完整段落之后，标题为的情况可能会阻止基金以与其投资目标相一致的方式运行，在招股说明书的第23页上，风险因素和其他风险部分中的风险因素可能会阻止基金以与其投资目标相一致的方式运作：

此外，自然灾害或环境灾害，如地震、火灾、洪水、飓风、海啸和其他与恶劣天气有关的普遍现象，以及包括流行病和流行病在内的广泛疾病，已经并可能对经济和市场造成严重破坏，对个别公司、部门、行业、市场、货币、利率和通货膨胀率、信用评级、投资者情绪和其他影响基金投资价值的因素产生不利影响。鉴于全球经济和市场之间的相互依存度越来越高，一个国家、市场或地区的情况越来越有可能对其他国家(包括美国)的市场、发行者和/或汇率产生不利影响。任何此类事件都可能对基金投资的价值产生重大不利影响，并可能导致基金资产净值溢价或折扣增加。此外，基金根据该指数重新平衡其投资组合，因此，对该指数的再平衡时间表的任何更改都将导致基金的再平衡时间表发生相应的变化。

股票在纽约证券交易所Arca交易，代码是DBC。

投资这些股票涉及重大风险。见招股说明书第12页开始的风险因素。

这些证券未经美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)或任何州证券委员会批准或不批准，美国证券交易委员会(Securities )和交易委员会(Exchange Commission)也未对招股说明书或本招股说明书第2号副刊的充分性或准确性进行审核。任何相反的陈述均属刑事犯罪。

本基金不是共同基金或1940年修订后的《投资公司法》所指的任何其他类型的投资公司，也不受该法案的监管。

商品期货交易委员会没有传递参与这个集合的优点，委员会也没有传递本披露文件的充分性或准确性。

本招股说明书第二号副刊的日期为 2020年5月1日。

请保留本补充资料，以备日后参考。

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