应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
附件99.1
此处包含的信息为初步信息,有待完善或修改。表格10中有关 这些证券的注册声明已根据修订后的1934年美国证券交易法以保密方式提交给美国证券交易委员会。
初步工作,待完成,日期为2020年7月15日
信息表
康森哲公司
本信息声明提供给SYNNEX Corporation(SYNNEX)的股东,涉及SYNNEX向其股东分销Concentrix Corporation(Concentrix)所有已发行普通股的事宜。Concentrix Corporation是SYNNEX的全资子公司,是全球领先的技术灌输客户 体验解决方案提供商。为了实施分配,SYNNEX将按比例将Concentrix普通股的所有股份分配给SYNNEX股东,这项交易旨在符合美国联邦所得税的免税资格 。我们称其为衍生产品。
您每持有一股SYNNEX普通股,即可获得一股Concentrix普通股。 截止日期收盘时,您每持有一股SYNNEX普通股即可获得一股Concentrix普通股[●]分发的记录日期。我们预计将于东部时间晚上11点59分,[●]。我们将向您邮寄一份反映您对本公司普通股股份所有权的记账对账单 ,或者您的经纪账户将在当日或大约时间记入您的经纪账户的贷方。[●].
不需要或不寻求股东批准分配 Concentrix普通股。因此,系统不会要求您进行此操作,并且要求您不要向SYNNEX发送与分发相关的代理。
您不需要为您将获得的Concentrix普通股支付任何款项,也不需要 放弃或交换您的SYNNEX普通股或采取任何其他行动来获得您的Concentrix普通股。
Concentrix普通股目前没有交易市场,尽管我们预计有限的市场,通常称为发行时交易市场,将在分销创纪录的日期或之前不久发展起来。我们预计Concentrix普通股的常规交易将在分销后的第一个交易日 开始。Concentrix打算申请授权其普通股在[●]在符号?下[●]。分销完成后,SYNNEX将继续在纽约证券交易所交易,交易代码为SNX。
在审阅 本信息声明时,您应仔细考虑本信息声明第17页开始标题为风险因素的标题下的信息。
美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券,也没有 确定本信息声明是否属实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
此 信息声明不构成出售或邀请购买任何证券的要约。
此 信息声明的日期为[●],这份信息声明最初是在以下时间向SYNNEX股东提供的[●], 2020.
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目录
页面 | ||||
目录 |
i | |||
资料的呈递 |
II | |||
摘要 |
1 | |||
汇总历史和未经审计的预计合并财务信息 |
11 | |||
关于分拆的问答 |
12 | |||
风险因素 |
17 | |||
前瞻性陈述 |
33 | |||
衍生产品 |
35 | |||
分配的实质性美国联邦所得税后果 |
40 | |||
股利政策 |
44 | |||
大写 |
45 | |||
选定的历史合并财务数据 |
46 | |||
未经审计的备考简明合并财务报表 |
48 | |||
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
53 | |||
关于市场风险的定量和定性披露 |
74 | |||
业务 |
76 | |||
管理 |
85 | |||
董事会 |
86 | |||
董事会薪酬 |
89 | |||
高管薪酬 |
90 | |||
某些关系和关联方交易 |
105 | |||
主要股东 |
112 | |||
实质性负债的描述 |
114 | |||
股本说明 |
115 | |||
在那里您可以找到更多信息 |
119 | |||
合并财务报表索引 |
F-1 |
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资料的提交
除另有说明或上下文另有要求外,本信息声明中包含的有关 Concentrix的信息假定已完成本信息声明中提及的与分离和分配相关的所有交易。除非上下文另有要求,否则本信息声明中提及的 ?Concentrix、?We、?us、?Our、?我们的公司和?公司?是指Concentrix Corporation(特拉华州的一家公司)及其在实施 分离和分销后的合并子公司。除非上下文另有要求,否则本信息声明中提及的SYNNEX?指的是位于特拉华州的SYNNEX公司及其合并子公司,但在分离和分销后的所有时期 中,指的不是Concentrix。本信息声明中提及的Concentrix历史资产、负债、产品、业务或活动一般是指Concentrix业务在剥离前作为SYNNEX及其子公司的一部分进行的历史资产、负债、产品、业务或活动。除上下文另有要求外, 本信息声明中提到的分离?或剥离?是指Concentrix从SYNNEX?其他业务中分离出来,并作为分销的结果创建了一家独立的上市公司Concentrix。 该信息声明中提到的分离?或剥离?是指Concentrix从SYNNEX?其他业务中分离出来,并作为分销的结果创建了一家独立的上市公司Concentrix。除非上下文另有要求,否则本信息声明中提到的分销是指SYNNEX在记录日期 向SYNNEX股东分销100%的Concentrix流通股,如本文进一步描述的那样。
II
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摘要
以下是本信息声明中讨论的材料信息的摘要。此摘要可能不包含有关剥离、Concentrix业务、Concentrix普通股或其他可能对您重要的信息的所有详细信息 。您应该仔细阅读整个信息声明,包括 风险因素,以便更好地了解剥离和Concentrix的业务和财务状况。
我们 公司
概述
我们是技术灌输的客户体验(CX?)解决方案的全球领先提供商,专注于帮助我们的客户提升其最终客户的品牌体验 。我们提供端到端有助于加深客户理解和 参与度的功能。我们的解决方案促进了我们的客户与其客户之间的沟通,提供分析和流程优化,并支持整个企业中以客户为中心的运营和后台处理。我们与众不同的解决方案组合 支持全球财富2000强以及全球高增长公司努力在所有沟通渠道(如语音、聊天、电子邮件、社交媒体、异步消息和自定义应用)提供优化、一致的品牌体验。凭借我们深厚的行业知识、技术和安全实践、人才以及数字和分析专业知识,我们努力在全球范围内提供卓越的服务。
我们为客户提供支持整个客户生命周期的集成解决方案;CX和用户体验(UX)战略 和设计;分析和可操作的洞察力;以及通过行业最新技术进步提升客户体验的创新新方法。我们相信,我们处于从关注客户生命周期一部分的传统 客户关系管理(CRM)向支持整个客户生命周期的CX转变的最前沿。通过我们的 端到端凭借我们的能力,我们为我们的客户提供旨在满足他们独特需求的解决方案,以满足他们在以有眼光的消费者和新的市场进入者为特征的环境中导航的独特需求 。
我们与全球各地的公司有着牢固的合作关系,是行业领军企业的首选供应商。我们相信长期支持我们的客户,以建立持久的关系。我们的客户平均任期为15年。截至目前,我们为超过125家全球财富2000强客户以及 50多家试图颠覆各自行业的垂直市场和地理位置的高增长公司提供服务。我们主要支持具有某些特征的垂直市场客户,例如高增长、高交易量、高 合规性和安全性水平以及较高的进入门槛。我们的战略垂直市场包括技术和消费电子产品、通信和媒体、零售、旅游和电子商务、银行、金融服务和保险、医疗保健以及 其他。我们的客户包括:
| 全球十大数字公司中的七家 |
| 全球十大互联网公司中有八家 |
| 美国前十大健康保险公司中有六家 |
| 美国前五大银行中有四家 |
| 全球十大汽车公司中有七家 |
通过我们注入技术的产品,我们的客户可以从拥有单一资源中获益,该资源使他们能够解决 客户从采购到支持再到续订的整个过程。我们的端到端功能和广泛的服务可帮助我们的客户获取、保留和提高其客户关系的终生价值,同时优化其后台流程。
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我们将全球一致性与本地专业知识相结合,通过分布在全球40多个国家和6大洲275多个地点的235,000名员工提供的服务,增强了客户的最终用户体验。我们在这些地点使用70多种语言开展业务。
截至2019年11月30日的财年,我们的收入比上一财年增长了91.1%,达到47亿美元,这主要归功于 在2018年10月收购Convergys Corporation。同期我们录得2.94亿美元的营业收入,营业利润率扩大40个基点,达到6.3%。
我们的历史
我们的历史可以追溯到2004年,当时SYNNEX收购了BSA Sales,Inc.,这是一家拥有20名员工的公司,专注于通过外包销售和营销服务帮助客户。2006年,SYNNEX将总部位于纽约的Concentrix与BSA销售合并为 Concentrix,目标是将技术和创新带入企业,帮助客户重新想象和设计下一代体验。随着业务的发展,我们的范围和规模不断扩大,但我们对技术和创新理念的承诺 保持不变。纵观我们的历史,我们进行了战略性收购,以增强我们的产品、地理覆盖范围和规模。我们在2018年收购Convergys是迄今为止我们 行业中最大的一笔收购,创建了一家在CX解决方案能力和覆盖范围方面处于领先地位的全球客户接洽服务公司。
我们是 全球增长最快的CX公司之一。从2004财年到2012财年,在有机增长、收购和产品扩张的推动下,我们的组织扩展到7,500名员工,我们的收入以约56%的复合年增长率(CAGR)增长。通过在2014年收购IBM CRM业务,我们将Concentrix业务的覆盖范围显著扩大到24个国家和地区的约170个客户。下图说明了我们从2012财年到目前为止的收入增长和战略里程碑,最终我们收购了Convergys,这几乎使我们的规模翻了一番:
我们的市场机遇
根据国际数据公司(International Data Corporation)的数据1,全球外包客户体验 管理(CXM)行业目前的规模为790亿美元,预计未来三年将以4%的复合年增长率增长
1 | IDC全球和美国业务流程外包服务预测,2019年4月,#US43778119。 |
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客户互动的复杂性增加和新的数字渠道增长推动了这几年。我们相信,我们的行业有相当大的增长空间,因为目前只有一小部分CRM 市场被外包。
为了保持相关性,我们的客户必须转变他们的系统,以应对日益激烈的竞争 和消费者需求。为了满足客户不断变化的需求,我们的客户希望Concentrix等大型CX解决方案提供商能够实现系统自动化并提供专业支持,以解决自动化范围之外的复杂问题 。我们是下一代CX技术的领先者,专注于创新,我们相信,随着我们进入新的和现有的市场并实现增长,这将增加我们的总潜在市场。我们的集成解决方案套件 包括:数字服务,可实现高效的客户自助服务;客户之声(VOC)解决方案,可收集和分析客户反馈,以促进对客户的忠诚度和增长;分析和咨询解决方案,可 综合数据并提供专业见解,以改进客户体验战略;机器人流程自动化(RPA)解决方案,可自动执行客户参与流程以降低客户成本;人工智能(智能)技术,可智能地根据客户意图进行改进为特定行业垂直领域提供专业支持的垂直BPO服务;以及支持非面向客户领域的客户的后台BPO服务。
行业趋势
| 客户体验的重要性与日俱增。我们相信,客户体验已成为当今所有企业的战略要务 。数据、分析和数字解决方案重塑了公司与客户互动的方式。因此,企业正在实现跨所有通信渠道管理客户体验的现代化 。市场正在从作为削减成本措施的客户关系管理解决方案向端到端CX管理解决方案, 以适当的成本在整个客户生命周期中创造价值。 |
| 增强消费者和用户的能力。现代消费者具有敏锐的洞察力,并期望他们的服务提供商提供高水平的关怀和响应 。随着竞争日益激烈的市场和容易获得的众包信息使消费者的能力达到前所未有的水平,旧的模式已经发生了转变。随着消费者的需求越来越多 ,可供选择的产品越来越多,公司必须在如何管理客户关系方面有所不同。这一转变正在推动市场转向以消费者为中心的解决方案,以限制客户流失并提升品牌忠诚度。 |
| 技术创新。新兴技术正在推动我们行业的变革,并塑造我们客户的 需求。数字服务、RPA、人工智能和机器学习等领域的进步正在进一步扰乱我们的市场和我们的客户市场,同时为我们打开了新的增长途径和机会,让我们 更好地服务于我们的客户。这些技术通过自动化流程、优化客户行程以实现更快的解决方案、实现跨多个平台的个性化参与以及将人员参与集中在最复杂的交互上,为客户提供了更有效地与客户互动并改善客户体验的机会。 |
| 人的角色演变。随着企业越来越重视CX,CRM和BPO行业对员工的技能要求正在发生变化 。语音渠道的日益复杂正在推动一种趋势,即客户接触时间越来越长,这就要求CRM和BPO支持专业人员具备更强大的技能集。在高度自动化和数字化的推动下,低复杂性支持向在线支持(自助服务)的转变抵消了熟练劳动力在我们行业中日益增长的重要性。尽管数字渠道不断增长,但电话交谈目前仍是客户服务互动的首选 选项。我们相信,人的因素将继续在我们的 |
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行业,因为重点从日常服务转向最后一英里的支持,需要人工触摸才能提供更强大的客户体验。 |
| 网络安全的关键任务性质。技术创新加上智能设备和移动连接的激增 正在大规模产生敏感数据,与此同时,访问途径也变得多种多样。在访问不当或粗心大意可能危及 客户和业务的环境中,数据安全至关重要。企业需要可扩展、行业领先的数据保护和安全,以避免在以自由流动信息的威胁和好处为特征的环境中面临声誉和运营风险。 |
| 推动供应商整合的企业首选项。企业日益 成为跨国企业。随着业务范围的扩大,企业需要能够通过跨多个地理位置和渠道快速一致地部署解决方案和新技术来满足其需求的合作伙伴。因此,企业更喜欢 有规模和端到端可以是一站式商店的功能,并且正在巩固与 供应商的现有关系,以实现其业务目标并追求成本节约。 |
| 市场碎片化推动行业整合。我们在一个分散的市场中运营 ,其特点是众多供应商提供跨越价值链各个级别的服务。目前,CX的前十大玩家只占有大约30%的市场份额,其余的市场份额由数千家其他供应商持有。随着客户 偏好根据企业偏好不断发展,我们预计我们的市场将经历进一步的整合。 |
| 现有的解决方案有很多局限性。由于高管希望成功实现数字化 转型,并通过更广泛的渠道管理客户体验,因此不成熟的提供商和解决方案通常无法满足客户需求。目前,只有一组有限的提供程序具有端到端,在市场上提供全球规模的产品。市场的碎片化和许多行业的高监管障碍造成了额外的复杂性,因为 大多数提供商都是小型、利基或本地参与者。由于在网络安全方面缺乏足够的投资,这些问题变得更加复杂,从而造成了监管、声誉和运营风险。这些痛点,再加上提供传统解决方案但未能满足现代消费者需求的提供商的盛行 ,为大型全球CX解决方案提供商创造了机会。 |
我们的CX解决方案
我们提供技术、 人员和流程解决方案,帮助客户提升客户体验并提高业务绩效。我们的CX解决方案包含四个互补领域:客户生命周期管理;CX/UX战略和设计;数字化 转型;以及VOC和分析。通过我们的集成CX解决方案产品,我们的客户参与我们获取、支持和更新客户,利用客户反馈和洞察力不断提高业务绩效,确定并 实施面向客户和后台流程的改进。我们通过创建客户和员工喜欢使用的工具来帮助客户,通过实时情绪分析实现更好的客户互动,并将多个 客户互动和接触点集成到一站式智能移动应用中。我们在美洲、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区的275多个地点以70种语言、横跨6大洲提供这些解决方案和其他补充服务。
客户生命周期管理。我们寻求提供下一代客户互动 解决方案和服务,以解决整个客户生命周期的问题。我们为我们的客户提供获取、支持和更新所有渠道客户的手段,同时最大限度地减少损耗,增加客户终身价值。我们的客户 生命周期管理解决方案包括客户关怀、销售支持、数字营销、技术支持、数字自助服务、内容审核、创意设计和内容制作以及后台服务等服务。客户 生命周期管理代表我们的核心服务产品和我们提供的大部分服务。
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除了我们的客户生命周期管理服务外,我们还提供以下补充 服务,这些服务作为与我们的核心服务产品集成的解决方案提供给客户:
| CX/UX战略与设计。我们致力于帮助我们的客户重新想象什么是伟大的,设计新一代CX解决方案以超出客户的期望 。我们的CX/UX战略和设计解决方案,包括CX战略、数据驱动的用户设计、行程规划和多平台工程,使我们的客户能够轻松创建个性化的 客户互动,并围绕可衡量的目标调整业务优先级。通过这些服务,我们促进了数字技术和使能技术更快速的集成,为我们的客户提供变革性的业务服务。 |
| 数字化转型。我们寻求提供尖端解决方案,以重塑品牌如何更好地与客户互动 。我们的创新解决方案和服务专注于制造颠覆性影响,帮助我们的客户保持相关性并实现更好的业务成果。我们的数字转型解决方案包括自动化流程以提高效率和准确性的RPA和认知 自动化、创建新参与渠道的移动应用程序开发、利用不断变化且灵活的劳动力的家庭工作和零工平台、交互式语音响应(br})(IVR)和自然语言理解解决方案(通过自动响应语言互动改善结果和客户体验)、允许客户跨多种 平台与客户互动的消息和社交平台以及系统集成服务。 |
| 客户之声和分析。我们的VOC解决方案将客户反馈转化为可操作的见解 。我们的分析解决方案通过数据为企业提供对快速变化的市场的洞察力,这为我们的客户提供了竞争优势。我们的VOC和分析解决方案包括VOC SaaS平台、语音和 文本洞察、情绪分析、高级分析和实时报告等产品。 |
我们的竞争优势
我们相信以下优势使我们有别于竞争对手,并为我们提供竞争优势:
| 广泛的全球业务:我们在全球6大洲的40多个国家开展业务, 能够使用70种不同的语言开展业务。我们相信,我们处于有利地位,能够在最大的跨国品牌运营的几乎每个市场为它们提供服务。我们的全球足迹包括在印度、中国、巴西、越南、泰国和印度尼西亚等新兴市场的强大影响力,这为我们在这些地区的客户提供了增长的机会。我们通过全球交付平台为客户创造价值的能力使我们成为 选择的合作伙伴。 |
| 具有差异化品牌和价值主张的市场领导者:我们相信,作为塑造客户体验的技术灌输解决方案的领先提供商,我们拥有令人信服的 品牌和声誉。我们拥有不同的组合,包括全球规模、本地覆盖范围、技术专长、端到端解决方案功能和全生命周期服务。我们被广泛认为是CX解决方案的领先提供商;在2019财年通过84个行业奖项吸引了业界的关注。第三方研究人员也注意到我们领先的全球实践,珠穆朗玛峰集团研究使我们成为这5家公司的领导者此外,我们还被评为市场影响力方面的明星企业和领导者 ,并获得了很高的买家满意度分数。 |
| 与不断增长且多样化的客户群建立了牢固的关系:我们为全球超过125个财富2000强品牌提供客户 体验解决方案。全球领先的公司,包括50多家认为自己是行业颠覆者的客户和财富500强企业中的80多家,都依赖我们的解决方案和 服务。我们为各种各样的客户提供服务,涉及众多垂直市场,包括世界上最大的拼车公司之一、大型零售颠覆者、一家顶级的全球航空公司、一家全球饮料品牌、一家领先的云公司 和一家主要的 |
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医疗保健提供者。我们的端到端能力和全球规模使我们能够与我们的客户建立持久的 关系,平均跨度超过15年。我们对客户的承诺是我们的首要关注点,到目前为止已经获得了无数赞誉,包括2019财年的105个客户奖项。 |
| 对研发的持续投资:我们相信,我们在 技术上的投资使我们有别于竞争对手。我们提供技术灌输的解决方案已有十多年的历史。在开发技术灌输的CX解决方案以改善客户体验方面,我们一直走在前列,并将 在未来继续努力实现这一目标。我们在会话式虚拟助理、多渠道和增强型CRM、预测分析、情绪分析、认知学习和人工智能等方面一直处于行业领先地位,并享有先发优势。我们也是网络安全最佳实践的行业领先者。我们相信,我们对创新的强烈关注使我们能够为客户实现价值最大化,并使我们的竞争对手更难与我们竞争。由于我们的规模和规模,以及将技术作为我们CX解决方案的一部分定期实施,我们单独开发、维护和集成新技术的成本并不重要。 |
| 可持续有机增长的历史记录:我们拥有长期有机 收入增长的长期记录,我们相信我们将继续享受可持续增长,这是我们实现以下目标的结果: |
| 我们产品的性质 |
| 我们客户的巨额转换成本 |
| 高净收入留存率 |
| 进入CX解决方案市场的强大门槛 |
| 巨大且不断扩大的潜在市场 |
| 展示了战略收购的历史。自成立以来,我们已经收购并整合了超过15家 家公司。我们有能力扭转未充分利用的资产并使其价值最大化,我们相信这使我们能够比同行探索更广泛的机会。2018年,我们收购了Convergys,这 增强了我们在更广泛的全球覆盖范围内为客户提供更多转型服务的能力。 |
| 致力于客户成功的企业文化:我们统一的团队使我们能够 提供一致和卓越的结果。截至2019年11月30日,我们的团队在全球拥有超过23.5万名员工。我们的员工敬业度很高,因为强大的公司文化热衷于通过正直、大胆和颠覆性的思维为客户服务 。 |
| 经验丰富的管理团队:我们充满激情且尽职尽责的管理团队由行业 专家领导,他们对我们的客户需求有着深刻的理解。我们拥有一支才华横溢的管理团队,在CX行业拥有丰富的经验,我们的前十名高管在我们公司总共服务了140多年。通过我们的 收购,我们受益于管理人才的加入,他们提供了有价值的新视角和见解。在我们的终身管理团队的领导下,我们的收入从2014财年的11亿美元增长到2019年的47亿美元,同时实现了强劲的盈利能力。 |
我们的增长战略
我们增长战略的关键要素是:
| 拓展和深化与现有客户的关系:我们在交叉销售和提供额外的解决方案和优质服务方面有着良好的记录 ,以维持和发展我们与现有客户的关系。我们历来专注于交易量大的客户 |
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经常性销量、快速增长的垂直市场和大型企业,并将继续这样做。我们相信,我们的规模、效率和技术通过我们管理的每个流程为我们的 客户创造了增量价值,自然会促使我们的客户在我们身上花费更多。我们相信,我们对技术创新和响应客户需求的关注为我们的持续增长奠定了基础。 |
| 坚持不懈地创新和开发新的数字服务和解决方案:我们相信我们 已经为我们的客户开发了创新的解决方案,我们专注于技术投资。对CX解决方案技术的投资可以通过提高自动化程度 实现与客户更有效的互动并改善客户体验,优化客户行程以获得更快的解决方案,实现跨多个平台的个性化互动,并将人员参与集中在最复杂的交互上。出于这些原因,我们相信对颠覆性 技术、应用和服务的投资将继续有助于为我们的客户带来更好的价值,并带来更高的盈利能力。 |
| 进一步扩展到邻近市场:我们的市场不断扩大,超越了CRM BPO。我们看到了 跨相邻市场的巨大增长机遇。我们打算继续为我们的客户提供集成的解决方案,包括数字服务、VOC解决方案、分析和咨询、RPA解决方案、人工智能技术、 物联网解决方案、垂直BPO服务和后台BPO服务。为了进一步利用新的市场邻接关系,我们在RPA、AI、ML、VOC、IVR和IoT等新兴技术上进行了大量投资,我们相信这些技术将 增强我们的客户在所有客户互动中提供个性化、有效参与的能力,从而提高客户满意度和提升品牌忠诚度。随着我们行业的发展,我们将继续投资于这些新的快速增长的市场,以进一步保持长期增长。 |
| 有选择地进行战略收购:我们进行了有针对性的收购,以增加 我们的技术专长,进入新的垂直市场和地理位置,并扩大我们的规模,包括IBM Customer Care Business和Convergys。我们的市场仍然高度分散,我们相信我们的收购战略增强和扩大了我们的增长途径。我们打算继续评估和寻求互补的、提高价值的收购。 |
| 投资新兴市场:我们在印度、中国、巴西、越南、泰国和印度尼西亚等新兴高增长市场投资了快递业务。我们希望继续在类似市场进行投资,以便更好地为跨国品牌提供服务,并使我们能够在客户增长的地区和国家与我们的客户一起实现增长。 |
汇总风险因素
对我们普通股的投资涉及与我们的业务、Concentrix普通股的剥离和 所有权相关的风险。以下风险因素列表并不详尽。请仔细阅读从第17页开始、标题为风险因素的章节中描述的与这些和其他事项相关的风险。
与我们的业务相关的风险
| 我们受到客户需求的不确定性和快速变化无常的影响,这可能会减少收入并 对我们的经营业绩产生不利影响。 |
| 我们的客户合同包括一些条款,包括为方便起见而终止合同,这些条款可能会导致我们的收入波动,并对我们的运营和财务业绩产生不利影响。 |
| 我们的行业面临着激烈的竞争和商业模式的动态变化,这反过来可能会影响我们的运营 。 |
| 我们的交付中心活动分布在世界各地,主要集中在菲律宾、 印度、中国和巴西,这可能会使我们面临业务风险并中断我们的运营。 |
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| 持续的新冠肺炎大流行或另一种疾病或传染病的广泛爆发,或任何其他 公共卫生危机,都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。 |
| 网络攻击或不当披露或控制个人信息可能导致责任并损害我们的 声誉,这可能会对我们的业务造成不利影响。 |
| 我们所在司法管辖区的劳动力成本增加可能会对我们的 运营结果产生不利影响。 |
| 如果我们无法成功管理交付中心并与其沟通,我们的运营结果可能会受到不利影响 。 |
| 我们很大一部分收入依赖于有限数量的客户, 其中一个或多个客户的业务流失可能会对我们的运营结果产生不利影响。 |
| 我们依赖各种通信服务和信息技术系统和网络,这些系统的任何 故障或成本增加都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。 |
| 如果我们无法聘用和留住具有领域专业知识的员工,我们的运营将被中断,这种 中断可能会影响我们管理成本的能力,进而可能影响我们的盈利能力。 |
与剥离相关的风险
| 我们拆分为两家独立上市公司的计划受到各种风险和不确定性的影响 ,可能无法按照预期计划或预期时间表完成,或者根本无法完成,并将涉及大量时间和费用,这可能会扰乱我们的业务或对我们的业务产生不利影响。 |
| SYNNEX和Concentrix普通股分离后的合并价值可能不等于或超过SYNNEX普通股分离前的价值。 |
| 我们以前没有作为一家独立的上市公司运营,我们的历史和形式财务信息 不一定代表我们作为一家独立的上市公司所取得的结果。 |
| 我们预计会有大约$[●]在完成分离和 分配后,我们的未偿还债务可能会减少,而我们的债务可能会对我们的财务状况产生不利影响。 |
| 剥离可能无法实现部分或全部预期收益。 |
| 如果剥离以及某些相关交易 不符合《1986年美国国税法》(经修订)第368(A)(1)(D)条和第355条规定的美国联邦所得税一般免税的交易,则SYNNEX、Concentrix和SYNNEX股东可能承担重大税负,在某些情况下,Concentrix可能被要求赔偿SYNNEX |
| 剥离后,我们可能无法进行理想的收购和其他战略或融资交易 。 |
与持有Concentrix普通股相关的风险
| 我们的普通股没有之前的市场,我们不能保证我们的股价在剥离后不会 下跌。 |
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| 我们普通股的股票可能不会形成交易市场,这可能会对这些股票的市场价格产生不利影响。 |
| 我们的普通股可能会因分销而大量出售,这可能会导致我们的股票 价格下跌。 |
| 我们不能保证普通股的股息支付,也不能保证任何此类股息的发放时间或金额。 |
| 我们的公司证书和章程以及特拉华州法律的某些条款将使 股东很难改变我们董事会的组成,并可能阻止我们的一些股东可能认为有益的敌意收购企图。 |
衍生产品
背景
2020年1月9日,SYNNEX宣布有意将其Concentrix业务分离为一家独立的上市公司。为了实现这一分离,SYNNEX打算按比例将Concentrix公司的普通股分配给其 股东。凡提及WE、?OUR、?US、?公司?或?Concentrix?是指Concentrix Corporation(特拉华州的一家公司)及其在 实施分离和分销后的合并子公司。
在……上面[●]在分配日期之前,每个SYNNEX股东将获得 在分配记录日期交易结束时持有的每股SYNNEX普通股换取一股Concentrix普通股,如下所述。您不需要支付任何款项、交出或交换您持有的SYNNEX普通股 ,也不需要采取任何其他行动来获得您在分销中持有的Concentrix普通股。本信息声明中描述的普通股的分配取决于某些条件的满足或放弃。有关这些情况的更详细说明,请参阅衍生品--衍生品条件。
分拆的原因
SYNNEX董事会认为,将Concentrix业务从SYNNEX的其余业务中分离出来符合SYNNEX 及其股东的最佳利益,原因包括:
| 专注的管理团队,战略重点增强。 剥离将使每家公司能够专注于并更有效地追求自己独特的经营重点和战略,并使每家公司的管理层能够专注于其业务的独特需求和 不同的市场。作为信息技术系统和产品的分销商以及系统设计和集成解决方案的提供商,SYNNEX可以专注于其核心业务的利润率扩大和营运资本效率, 通过扩大产品供应来追求有机增长,并发现和追求战略机遇。作为一家技术灌输的CX解决方案提供商,Concentrix可以专注于扩大和深化与现有客户的关系, 投资于技术并为客户创新解决方案,并进一步扩展到CRM BPO以外的邻近市场。 |
| 组织结构更加高效。剥离将创建 两家公司,每家公司都拥有简化和更高效的组织结构,这将促进决策完全符合其业务的独特需求。 |
| 集中资本配置。剥离将允许每家公司 将其财务资源完全集中在自己的运营上,以最适合其独特战略和业务需求的方式为其业务投资提供更大的灵活性。 |
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| 直接进入资本市场和寻求战略机遇的能力。剥离将创建一个独立的股权结构,为SYNNEX和Concentrix提供直接进入资本市场的渠道,并促进两家公司利用其普通股进行未来 收购的能力。 |
| 改进的管理激励工具。剥离将促进 员工的激励薪酬安排更直接地与相关公司的业务绩效挂钩,改善管理层和员工激励与绩效和增长目标的一致性。 |
| 独特的投资概况。剥离将允许投资者根据SYNNEX和Concentrix独特的投资概况 分别对它们进行估值,并将为投资者提供两个截然不同的、有针对性的投资机会。 |
有关剥离的背景和原因的更多信息,请参见剥离?背景和剥离的原因。
剥离的结果
剥离后,Concentrix将成为一家独立的上市公司,拥有并运营我们的CX 解决方案业务。分拆后,根据上述分拆比率以及预期受益股东和已发行SYNNEX股票的预期数量,我们预计将立即有约5,000名普通股持有人和约5,150万股普通股已发行和 流通股。[●]、记录日期。将根据记录日期已发行的SYNNEX股票数量确定实际分配的股票数量 。
剥离不会影响SYNNEX已发行股票的数量或SYNNEX股东的任何权利,尽管它会影响已发行SYNNEX普通股的市值。
企业信息
Concentrix于2009年12月在特拉华州注册成立,目的是从事根据特拉华州一般公司法可成立公司的任何合法行为或活动。我们的主要执行办事处位于加州弗里蒙特诺贝尔 大道44111号,邮编:94538。我们的电话号码是(800)747-0583。我们的网站地址是www.consirix.com.对我们网站的引用只是一个文本参考。我们网站上的任何信息, 任何直接或间接链接到我们网站的网站,或本信息声明中提及的任何其他网站,都不以任何方式构成本信息声明的一部分,也不会通过引用并入本信息声明 声明中,您在做出投资决策时不应依赖任何此类信息。
提供此信息声明的原因
本信息声明仅用于向SYNNEX的股东提供信息,这些股东将在分销中获得Concentrix 普通股的股份。不得将其解释为购买或出售任何Concentrix证券的诱因或鼓励。Concentrix相信本信息声明中包含的信息截至本信息声明封面上的日期 是准确的。更改可能在该日期之后发生,SYNNEX和Concentrix均不会更新此信息,除非在各自履行披露义务和实践的正常过程中,或 适用法律要求的情况下。
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应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
汇总历史和未经审计的备考合并财务信息
下表列出了Concentrix的摘要、历史和未经审计的预计合并财务数据。截至2020年5月31日和2019年5月31日的6个月的 合并运营报表数据和截至2020年5月31日的合并资产负债表数据来源于本 信息表中其他部分包含的未经审计的合并财务报表。2019财年、2018财年和2017财年的合并运营报表数据以及截至2019年11月30日、2019年11月30日和2018年11月30日的合并资产负债表数据来自本信息表中其他部分包括的经审计的合并财务报表 。截至2017年11月30日的合并资产负债表数据来自我们未经审计的合并财务报表,不包括在本信息表中。
摘要未经审计的备考合并财务数据反映了我们与 分离和分配相关的历史财务结果的调整。未经审计的预计损益表数据使这些事件生效,就好像它们发生在2018年12月1日,也就是我们最近完成的财年的开始。未经审计的预计资产负债表数据 将这些事件视为发生在2020年5月31日,也就是我们的最新资产负债表日期。
未经审计的预计合并财务数据 不一定指示我们的运营结果或财务状况(如果分离和分配在假设日期完成)。此外,它们可能不能反映运营结果或财务状况 如果我们在这段时间内作为独立上市公司运营,则可能会导致运营结果或财务状况 。此外,它们并不一定能预示我们未来的经营业绩或财务状况。
阅读汇总财务数据时,应结合标题为资本化、未经审计的预计合并财务报表、选定的历史合并财务数据、管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析以及本信息声明中包含的历史合并财务报表和附注的章节阅读。见合并财务报表索引。
截至及截至以下六个月 | 截至11月30日止的财政年度, | |||||||||||||||||||||||||||
亲 表格 |
历史 | 形式上的 | 历史 | |||||||||||||||||||||||||
五月三十一日, 2020 |
五月三十一日, 2020 |
五月三十一日, 2019 |
2019 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||||||||||||
运营报表数据:(千) |
||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
$ | $ | 2,254,982 | $ | 2,334,148 | $ | $ | 4,707,912 | $ | 2,463,151 | $ | 1,990,180 | ||||||||||||||||
毛利 |
790,360 | 863,836 | 1,748,448 | 937,552 | 749,154 | |||||||||||||||||||||||
营业收入 |
111,791 | 122,853 | 294,332 | 144,761 | 114,623 | |||||||||||||||||||||||
净收入 |
54,787 | 54,963 | 117,164 | 48,271 | 72,250 | |||||||||||||||||||||||
资产负债表数据:(千) |
||||||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | $ | 94,749 | $ | $ | 79,656 | $ | 123,389 | $ | 123,499 | ||||||||||||||||||
总资产 |
4,955,479 | 4,653,755 | 4,766,993 | 1,668,407 | ||||||||||||||||||||||||
母公司总股本 |
1,492,540 | 1,469,841 | 1,319,802 | 261,543 |
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依据第17 C.F.R.200.83条
有关分拆的问答
Q: | 为什么我会收到这份文件? |
A: | SYNNEX之所以向您交付本文档,是因为您是SYNNEX普通股的持有者,在我们普通股股票分配的记录日期 交易结束时您是SYNNEX普通股的持有者。因此,对于您在记录日期东部时间下午5:00持有的每一股SYNNEX普通股,您有权获得一股我们的普通股。 您无需采取任何行动即可参与分配。分发将在当天左右进行。[●]. |
Q: | 为什么SYNNEX要分离我们的业务并分销我们的股票? |
A. | SYNNEX董事会认为,将Concentrix业务与SYNNEX的其余业务分离 符合SYNNEX及其股东的最佳利益,原因包括: |
| 专注的管理团队,战略重点增强。 剥离将使每家公司能够专注于并更有效地追求自己独特的经营重点和战略,并使每家公司的管理层能够专注于其业务的独特需求和 不同的市场。作为信息技术系统和产品的分销商以及系统设计和集成解决方案的提供商,SYNNEX可以专注于其核心业务的利润率扩大和营运资本效率, 通过扩大产品供应来追求有机增长,并发现和追求战略机遇。作为一家技术灌输的CX解决方案提供商,Concentrix可以专注于扩大和深化与现有客户的关系, 投资于技术并为客户创新解决方案,并进一步扩展到CRM BPO以外的邻近市场。 |
| 组织结构更加高效。剥离将创建 两家公司,每家公司都拥有简化和更高效的组织结构,这将促进决策完全符合其业务的独特需求。 |
| 集中资本配置。剥离将允许每家公司 将其财务资源完全集中在自己的运营上,以最适合其独特战略和业务需求的方式为其业务投资提供更大的灵活性。 |
| 直接进入资本市场和寻求战略机遇的能力。剥离将创建一个独立的股权结构,为SYNNEX和Concentrix提供直接进入资本市场的渠道,并促进两家公司利用其普通股进行未来 收购的能力。 |
| 改进的管理激励工具。剥离将促进 员工的激励薪酬安排更直接地与相关公司的业务绩效挂钩,改善管理层和员工激励与绩效和增长目标的一致性。 |
| 独特的投资概况。剥离将允许投资者根据SYNNEX和Concentrix独特的投资概况 分别对它们进行估值,并将为投资者提供两个截然不同的、有针对性的投资机会。 |
有关剥离的背景和原因的更多信息,请参见剥离?背景和剥离的原因。
Q: | 剥离将如何运作? |
A: | 我们普通股的所有股份将按比例分配给SYNNEX的股东。 有关更多信息,请参阅标题为?剥离之前的交易?和?影响剥离的方式?的章节。 |
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Q: | 剥离后我们将经营哪些业务? |
A: | 剥离后,Concentrix将运营CX解决方案业务, 并且Concentrix将在分离中保留与CX解决方案业务相关的资产。有关我们业务的更多信息,请参阅业务章节。SYNNEX在剥离后将继续运营其技术解决方案业务 ,SYNNEX将在分离中保留与技术解决方案业务相关的资产。 |
Q: | 剥离后,我们与SYNNEX的关系如何? |
A: | SYNNEX和我们的公司将是独立的、公有的公司。不过,我们将与SYNNEX签订特定的 协议,以确定我们在剥离后的持续关系。这些协议将规定我们在 剥离日期之前和之后产生的义务的责任,包括与我们的员工和税收相关的义务。我们还希望与SYNNEX签订一项商业协议,根据该协议,我们将在分离后继续向SYNNEX提供某些CX解决方案服务 。有关剥离后我们与SYNNEX关系的更多信息,请参阅某些关系和关联方交易。 |
Q: | 剥离将于何时进行? |
A: | 我们预计SYNNEX将在以下时间分配我们的普通股[●]向SYNNEX 普通股的记录持有人在记录日期的交易结束时购买。 |
Q: | 剥离的创纪录日期是什么时候? |
A: | 分拆的记录日期是[●]. |
Q: | 我需要做什么才能参与衍生产品? |
A: | 没什么。在剥离过程中,您不需要采取任何行动来获得我们的普通股。不会对剥离进行投票。如果您在记录日期收盘时持有SYNNEX普通股,将会向您邮寄一份反映您对本公司普通股的所有权的账簿记账对帐单 ,或者将股票记入您的经纪账户的贷方。[●]。请不要发送任何SYNNEX股票凭证。如果您持有代表您的SYNNEX普通股的实物股票 证书,并且您是这些证书所代表的股票的登记持有人,则分销代理将向您邮寄一份帐户对帐单,说明已在您名下以簿记形式登记的Concentrix 普通股的股票数量。 |
Q: | 我将获得多少股Concentrix普通股? |
A: | 自记录日期 交易结束时起,SYNNEX将为您持有的每一股SYNNEX普通股分配一股我们的普通股。例如,如果您在记录日期的交易结束时拥有10股SYNNEX普通股,您将在剥离中获得10股我们的普通股。 根据我们预计在记录日期发行的约5,150万股SYNNEX普通股以及剥离分配率,SYNNEX将总共分配约 5,150万股我们的普通股。 |
Q: | SYNNEX会分配零碎股份吗? |
A: | 不是的。自记录日期交易结束时起,SYNNEX将为您持有的每一股SYNNEX普通股分配一股我们的普通股。因此,不会分配任何零碎股份。 |
Q: | 什么是记账? |
A: | 记账系统允许注册所有者持有他们的股票,而不需要实物股票 证书。以记账形式持有股份消除了与纸质证书相关的问题, |
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依据第17 C.F.R.200.83条
例如证书的存储和安全,以及在出售或转让所有权时对股票实物移动的要求。您将不会收到代表您根据剥离分配的股票的股票证书 。所有分配的股份将以簿记形式持有。 |
Q: | 对于美国联邦所得税而言,剥离是否应纳税? |
A: | SYNNEX预计剥离将对SYNNEX及其美国普通股股东免税 。有关剥离给SYNNEX股东的美国联邦所得税后果的更完整讨论,请参阅《分配的美国联邦所得税后果》 。 |
Q: | 剥离将如何影响我在SYNNEX普通股中的计税基础? |
A: | 您在SYNNEX普通股中的纳税基础将在SYNNEX普通股和我们在剥离中收到的普通股 之间按其在剥离之日的相对公平市场价值的比例进行分配。在剥离完成后的一段合理时间内,SYNNEX将向美国纳税人提供信息,使他们能够在SYNNEX和我们的普通股中计算他们的税基,以及他们需要在2020年的美国联邦所得税申报单上作为免税交易报告收到我们的普通股的其他信息。有关 对您的纳税基础的影响的更完整描述,请参阅分配的材料美国联邦所得税后果。 |
Q: | 我在哪里可以交易Concentrix普通股? |
A: | 目前我们的普通股还没有公开市场。我们的普通股预计将被授权 在[●]在符号?下[●]?我们预计,我们普通股股票的交易将在记录日期或前后、 剥离日期之前以何时发行的方式开始,常规交易将在分销日期后的第一个交易日开始。如果交易确实是在发行时开始的,您可以在此之后购买或出售我们的普通股,但您的交易将在剥离日期之后才会结算。分拆日期后,我们普通股的股票通常可以自由交易 。 |
Q: | 我拥有的SYNNEX股票数量是否会因 剥离而发生变化? |
A: | 不是的。您持有的SYNNEX普通股数量不会因剥离而改变。 |
Q: | SYNNEX普通股上市将会发生什么? |
A: | 没什么。SYNNEX普通股将继续在纽约证券交易所交易,交易代码为 ?SNX。 |
Q: | 分配会影响我的SYNNEX股票的市场价格吗? |
A: | 是。作为分配的结果,预计在分配之后立即 SYNNEX普通股的交易价格将低于紧接分配之前的此类股票的交易价格,因为交易价格将不再反映Concentrix CX解决方案业务的价值。 您在分销后立即持有的SYNNEX普通股股票和Concentrix普通股股票的合计交易价格可能等于、大于或低于您在紧接分销前拥有的SYNNEX普通股股票的交易价格 。 |
Q: | 剥离后,Concentrix是否有债务? |
A: | 是。我们预计会有大约$[●]在完成剥离后的负债状况。有关更多信息,请参阅题为“实质性负债描述”的章节。 |
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依据第17 C.F.R.200.83条
Q: | 我会从Concentrix普通股中获得任何股息吗? |
A: | 未来任何股息的支付,以及时间和金额,都由我们的 董事会自行决定。我们的董事会关于股息支付的决定将取决于许多因素,例如我们的财务状况、收益、资本要求、偿债义务、我们债务中的限制性契约、 行业惯例、法律要求、监管约束以及我们的董事会认为相关的其他因素。 |
Q: | 配送的条件是什么? |
A: | 分销还需得到SYNNEX董事会的最终批准,以及一些 条件,其中包括: |
| 美国证券交易委员会(SEC)已在表格10中宣布我们的注册 声明生效,此信息声明是其中的一部分,没有暂停我们注册声明有效性的停止令生效,SEC没有为此目的提起诉讼或威胁,并且此 信息声明已向SYNNEX股东提供; |
| SYNNEX已收到安永有限责任公司(Ernst&Young LLP)关于分销资格的意见, 连同某些相关交易,根据守则第368(A)(1)(D)和355条,这是一项通常为美国联邦所得税目的免税的交易; |
| SYNNEX和Concentrix之间的资产和负债转移应按照 分离和分配协议完成; |
| 独立评估机构应在分配完成前向SYNNEX董事会提交一(1)份或多份确认SYNNEX偿付能力和财务可行性的意见,并在分配完成后向SYNNEX和Concentrix分别提交一(1)份或多份意见,SYNNEX在形式和实质上均可接受SYNNEX全权决定,该等意见不得在任何方面被撤回、撤销或修改; |
| 已根据适用的美国联邦、美国州或其他证券或蓝天法律 采取或提交必要的行动和申请,并且在适用的情况下已生效或已被接受; |
| 已获得完成分离和分配所需的任何政府部门的批准或通知 ; |
| SYNNEX和Concentrix已签订分离和分销协议、员工事宜协议和税务协议; |
| 任何有管辖权的法院发布的命令、禁令或法令或其他法律约束或 禁止阻止完成分居、分配或任何关联交易的命令、禁令或法令均未生效; |
| 将在分配中分配给SYNNEX股东的Concentrix普通股已 被接受在[●],以正式派发通知为准;及 |
| 根据SYNNEX董事会的判断,不存在或发生任何其他事件或事态发展, 因此不宜进行分离、分派或其他相关交易。 |
Q: | SYNNEX是否可以决定取消分配Concentrix普通股,即使所有条件都已满足 ? |
A: | 是。在分发发生之前,SYNNEX有权终止分发,即使满足所有 条件。请参阅衍生品--衍生品条件。 |
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依据第17 C.F.R.200.83条
Q: | 剥离后谁将管理Concentrix? |
A: | Concentrix受益于拥有一支在CX解决方案业务方面拥有广泛背景的管理团队 。在克里斯托弗·考德威尔的带领下, Concentrix管理团队拥有深厚的行业知识和丰富的经验。有关Concentrix管理的更多信息,请参阅管理。 |
Q: | 持有Concentrix普通股是否存在风险? |
A: | 是。Concentrix普通股的所有权将受到一般和具体风险的影响,包括与Concentrix业务、其经营的行业、与SYNNEX的分离、与SYNNEX的持续合同关系以及作为一家独立的上市公司的地位有关的风险。这些风险在本信息声明的风险 因素部分进行了说明。我们鼓励您仔细阅读该部分。 |
Q: | 有关您和衍生产品的信息,我应该联系谁? |
A: | 在分拆之前,你应该将有关分拆的查询直接发送到: |
SYNNEX公司
投资者关系
44201年度诺贝尔奖
加利福尼亚州弗里蒙特,邮编:94538
电话:(510)668-8436
电子邮件:marylai@synnex.com
分拆后, 您应将与我们普通股投资相关的查询直接发送至:
康森哲公司
44111年度诺贝尔奖
加利福尼亚州弗里蒙特,邮编:94538
电话:(800)747-0583
电子邮件:[●]
分拆后,我们普通股的转让代理和登记员 将为:
[●]
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依据第17 C.F.R.200.83条
危险因素
您应仔细考虑以下风险以及本信息声明中包含的所有其他信息。 下面描述的一些风险主要与我们的业务和我们所在的行业有关,而其他风险主要与剥离有关。其余风险主要与证券市场和Concentrix普通股的所有权有关。 一般情况下,证券市场和Concentrix普通股的所有权有关。
我们的业务、财务状况、运营结果或流动性 可能会受到任何这些风险的重大不利影响,因此,我们普通股的交易价格可能会下降。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们 目前认为无关紧要的其他风险也可能损害我们的业务运营。
与我们的业务相关的风险
我们预计我们的收入和经营业绩将会波动,这可能会对我们公司的企业价值和我们的证券产生不利影响。
由于许多因素的影响,我们的经营业绩出现了波动,未来也将出现波动,包括:
| 我们进行的业务收购和处置的影响; |
| 总体经济状况,包括与新冠肺炎疫情相关的不确定性及其对全球经济的影响、美中贸易谈判、英国退出欧盟、美国联邦政府预算中断以及某些国家政治领导层导致的市场波动; |
| 外包业务服务的水平,包括我们客户的外包; |
| 我们客户的商业活动水平,这反过来又受他们所服务的行业和市场的经济活动水平的影响; |
| 我们客户的成功及其产品和服务的市场接受度和性能; |
| 巩固我们的竞争对手; |
| 本行业的竞争环境;以及 |
| 我们交易的货币的汇率波动。 |
虽然我们试图控制我们的费用水平,但这些水平在一定程度上是基于预期收入。因此,我们可能无法 及时控制支出,以弥补任何意外的收入减少。
由于我们客户业务的季节性模式,我们第四季度的收入通常较高 。这些模式可能不会在随后的时期重复。你不应该依赖于一期一期将我们的运营结果进行比较 ,以预测未来的业绩。未来几年,我们的经营业绩可能会低于我们的预期,也可能低于我们公开市场分析师或投资者的预期,这可能会导致我们的股价下跌。
我们受到客户需求的不确定性和快速变化无常的影响,这可能会减少收入,并对我们的运营业绩产生不利影响 。
我们的收入在很大程度上取决于所需的外包服务的数量、地理位置和类型。客户 体验外包涉及公司与第三方(如Concentrix)签订合同,由其提供客户体验解决方案,而不是在内部提供此类服务。客户体验 解决方案可以在不同的地理位置通过不同的服务渠道提供。虽然我们有能力在全球各国提供多渠道服务,但服务类型的变化
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使用情况和提供服务的地理位置可能会影响我们的收入和盈利能力。不能保证当前的客户体验外包需求将持续或增长,不能保证组织不会选择在内部提供此类服务,也不能保证客户不会选择将外包服务转移到成本较低或利润率较低的地区或 客户联系渠道。
我们的客户合同包括可能导致我们 收入波动并对我们的运营和财务业绩产生不利影响的条款,包括为方便起见而终止合同。
我们的客户合同通常包括条款,如果触发 ,可能会影响我们的盈利能力。例如,我们的许多合同可能会因任何原因在短时间通知下终止,如果我们的客户终止这些合同,我们的 收入和经营业绩可能会在不同时期出现意外波动。此外,一些合同有与绩效相关的奖金或处罚条款,根据这些条款,如果我们达到一定的绩效水平,或者必须支付未能达到此标准的罚款,我们就可以获得奖金。此类与绩效相关的条件基于衡量客户满意度的指标,以及我们处理客户在多个渠道的客户互动的质量、数量和效率。通常,与绩效相关的薪酬不到我们年收入的1%。然而,无论我们是获得奖金还是被要求支付罚金,都会随着业绩的变化而变化,并可能导致我们财务业绩的波动。此外,我们的客户可能不能保证最低数量;但是,我们根据预期数量招聘员工。如果我们不能正确预测销量,我们的运营和财务业绩可能会受到影响。业务量减少、客户流失、 支付罚款或无法终止任何无利可图的合同都可能对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
我们的 行业受到激烈竞争和商业模式动态变化的影响,这反过来可能会导致我们的运营受到影响。
CX解决方案行业竞争激烈、高度分散,且易受快速变化的影响。我们认为,该市场的主要竞争因素是流程和领域专业知识的广度和深度、服务质量、根据客户需求定制特定解决方案的能力、吸引、培训和留住合格人员的能力、合规严谨、全球交付 能力、价格以及营销和销售能力。我们与各种公司竞争业务,包括现有和潜在客户的内部业务。如果我们的客户更加关注这一领域 并将这些业务内部化,这可能会导致像我们这样的第三方服务提供商的可用市场规模显著缩小。同样,如果竞争对手以更低的价格提供服务以赢得市场 份额或提供的服务比我们提供或开发的服务获得更大的市场接受度,则对我们服务的需求可能会减少。利基提供商或新进入者可以通过开发可能影响我们业务的新系统或服务进入市场。 随着一些CX解决方案从语音参与转向数字参与,我们行业的新进入者的机会可能会扩大。新的竞争对手、现有竞争对手或客户的新战略,以及客户或 竞争对手之间的整合可能会导致我们的竞争对手大幅增加市场份额,这可能会对我们的收入产生不利影响。
此外,我们的成功可能取决于我们继续开发和实施服务和解决方案的能力,这些服务和解决方案能够预见和响应技术和产品的快速和持续变化,以满足客户不断变化的需求。 其中一些新兴技术(如RPA、AI、ML、VOC、IVR和IoT)可能会导致我们现有业务运营方式的不利转变,包括使用自动化或自助服务选项取代人工联系人,或缩小可用市场的 规模。我们可能无法及时、经济地预测或响应新的发展,我们对技术的使用可能与市场上公认的做法不同。我们的某些解决方案 可能需要漫长而复杂的实施,这可能会受到客户偏好变化和技术持续变化的影响,这可能会增加成本或对我们的业务产生不利影响。为了 跟上客户对技术的偏好或通过技术专长或新技术获得竞争优势,我们可能会产生巨额费用。如果我们不能像我们的 那样快速高效地提供新技术
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竞争对手,或者如果我们的竞争对手开发更具成本效益或客户偏好的技术,这可能会对我们获得和完成客户合约的能力产生重大不利影响, 这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的交付中心活动分布在世界各地,主要集中在 菲律宾、印度、中国和巴西,这可能会使我们面临业务风险并中断我们的运营。
我们的运营基于 全球交付模式,客户服务由遍布美洲、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区的交付中心提供,我们的大部分员工位于菲律宾、印度、中国和巴西。在全球运营 使我们在开展业务的国家/地区面临风险,其中可能包括政治和经济不稳定、遵守不同法律法规所需的时间和费用、招聘和留住足够的 员工方面的挑战、通货膨胀、较长的付款周期或收款困难,以及业务活动的季节性减少。菲律宾、印度、中国和巴西特有的社会经济状况可能严重扰乱我们的运营 并影响我们履行对客户的合同义务的能力。如果这些地区遭遇严重自然灾害或政治动荡,我们的人力资源可能会受到影响,我们的IT和通信基础设施可能会面临风险 ,我们管理的客户流程可能会受到不利影响。我们还可能继续在国际上扩张,以应对竞争压力以及客户和市场需求,这可能会增加这些风险。如果我们无法管理与国际业务和扩大此类业务相关的 风险,我们的业务可能会受到不利影响,我们的收入和收益可能会下降。
持续的新冠肺炎大流行或另一种疾病或传染病的广泛爆发,或任何其他 公共卫生危机,都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能会受到新冠肺炎大流行或另一种疾病或其他传染病的大范围爆发或任何其他公共卫生危机的负面影响,从而扰乱全球经济。新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响,扰乱了全球供应链和劳动力参与,并造成了金融市场的严重波动和中断。 全球各国政府的原地避难所限制对我们截至2020年5月31日的六个月的运营业绩产生了负面影响,因为尽管客户有需求,但我们很大一部分员工无法在 整个期限内高效工作。新冠肺炎疫情对我们的运营和财务业绩(包括我们在预期时间内执行业务战略和计划的能力)的持续影响程度将取决于未来的发展,包括疫情的持续时间、蔓延和严重程度、国家和州对病毒控制的限制、公司送货和运营地点的可及性、我们继续利用远程工作环境以应对未来的健康和安全限制、公司能够恢复到季节性业务水平的速度,以及对我们客户的影响。 所有这些都是不确定的,也是无法预测的。新冠肺炎疫情或任何其他公共卫生危机对全球经济和业务运营造成的长期中断可能会对我们的业务、我们脱离SYNNEX并成为一家独立上市公司的计划、我们的运营结果、我们获得 流动性来源的机会、我们商誉和无形资产的账面价值以及我们的财务状况产生重大影响。
网络攻击或不当披露 或控制个人信息可能会导致责任并损害我们的声誉,这可能会对我们的业务造成不利影响。
我们的业务严重依赖信息技术网络和系统。对这些网络和系统的内部或外部攻击可能会扰乱我们的正常运营中心,并阻碍我们向客户及其客户提供关键产品和服务的能力 ,使我们承担合同责任并损害我们的声誉。
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我们的业务还涉及使用、存储和传输有关我们的 员工、我们的客户以及我们客户的客户的信息。如果任何人,包括我们的任何员工,疏忽地无视或故意违反我们对此类数据的既定控制,或者以其他方式管理不善或盗用该 数据,我们可能会受到金钱损失、罚款或刑事起诉。未经授权披露敏感或机密的客户或客户数据,无论是由于系统故障、员工疏忽、欺诈或挪用,以及 未经授权访问或通过我们的信息系统或我们为客户开发的信息系统(无论是我们的员工还是第三方),都可能导致负面宣传、客户流失、法律责任以及对我们的声誉、业务、 运营结果和财务状况的损害。
虽然我们采取措施保护系统以及个人和专有信息的安全并防止未经授权访问 ,但我们系统的安全控制以及我们遵循的其他安全做法可能无法阻止对个人身份或专有信息的不当访问或披露。 此外,数据隐私受到频繁变化的规则和法规的约束,这些规则和法规有时会在我们提供服务的各个司法管辖区和国家/地区之间发生冲突。欧洲的一般数据保护法规(GDPR)、菲律宾的数据隐私法案、加州消费者隐私法案和其他类似法律已经并将继续导致合规成本增加。此外,不遵守这些法律可能会导致 重大罚款。例如,违反GDPR的行为可被处以高达实体全球年收入4%的罚款。我们未能遵守或成功实施流程以响应该领域中这些和其他不断变化的监管要求 可能会导致法律责任、罚款或损害我们在市场上的声誉,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
在我们运营的各个司法管辖区,劳动力成本的增加可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们通常签署多年客户合同,其定价模式基于我们将 提供服务的司法管辖区的现行劳动力成本。然而,工资的快速上涨或与工资、员工福利或其他工作条件相关的法律或政府法规的变化,在几乎没有通知或过渡期的情况下,可能会增加我们的成本,并限制我们 及时调整的能力。在我们开展业务的某些国家,潜在的劳工组织和劳资委员会谈判也可能导致成本上升或以其他方式扰乱我们的业务。此类成本上升或我们无法 管理不断上升的成本可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们无法成功管理交付中心并与其进行 沟通,我们的运营结果可能会受到不利影响。
如果我们无法管理和沟通我们位于世界各地的资源,我们的全球业务可能会受到不利的 影响。如果我们无法远程管理资源,服务质量可能会受到威胁,我们优化资源的能力可能会受到影响。 我们的业务使用多种技术来管理大量工作。这些技术旨在保持我们员工的工作效率。技术上的任何失误都可能对我们的运营产生负面影响。 我们服务的成功主要取决于我们员工的表现和由此产生的客户满意度。我们员工的平均等待时间或处理时间的任何增加,或缺乏敏捷性或技术专长,都将直接影响客户 满意度。任何不利的客户满意度都可能影响整体业务。如果我们不能成功地管理我们的交付中心并与其沟通,我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们很大一部分收入依赖于有限数量的客户,其中一个或多个客户的业务流失可能会 对我们的运营结果产生不利影响。
我们最大的五个客户合计约占我们2019年收入的27%。 这种客户集中度增加了我们经营业绩季度波动的风险,这取决于季节性因素
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我们顶级客户的业务模式。此外,我们的大客户通常会在价格和合同条款方面对我们提出更高的要求。
在任何给定的时间,我们通常都会与最大的客户签订多个工作订单或合同。客户可能有权为了方便而终止工作 订单或合同,或者可能具有风险容忍度,从而限制他们与单一服务提供商保留的业务量。虽然我们预计不会同时终止所有工单或合同,但如果不用来自该客户或其他客户的有利可图的收入来替代损失的收入,失去一个或多个 与我们最大客户之一的较大工单或合同可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们依赖各种通信服务和信息技术系统和网络,这些 系统的任何故障或成本增加都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们为客户提供的服务依赖于我们通信、技术和信息技术系统的持久可用性和无懈可击的安全性。我们在各种硬件环境中利用和部署内部开发的和第三方软件解决方案。我们运营着广泛的 内部语音和数据网络,该网络以多集线器模式将我们的全球站点连接在一起,实现了语音和数据在网络上的重新路由,我们依赖多个公共通信渠道 以及由各种第三方提供的电话、互联网和数据服务来连接我们的客户。这项技术的维护和投资对我们的服务交付模式的成功至关重要。我们的IT或电信系统出现故障或严重停机 可能会阻止我们处理呼叫量,而我们提供服务的能力频繁或长期中断可能会导致合同履行损失、声誉受损,以及 现有和潜在客户的业务流失。电话、互联网和数据服务提供商可能选择不与我们续签合同或增加此类服务的成本。我们的通信或信息技术系统的任何中断或维护和运营这些系统的成本大幅增加都可能对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
如果我们未能对我们为客户执行的操作保持有效的内部控制,或者如果我们的信息系统被攻破或客户数据 被泄露,客户关系可能会受到影响,进而可能对我们的收入和运营结果产生不利影响。
我们代表我们的 客户执行其业务流程的某些关键操作,如销售、营销和客户支持,并管理大量客户信息和机密数据。如果我们不能保持有效的控制,我们的客户 在运营中遇到中断或客户数据的机密性被泄露,我们的客户关系可能会受到影响,我们可能会面临法律诉讼。如果我们没有对我们为客户管理的 流程保持足够的内部控制,或者如果我们没有遵守适用于我们代表客户的业务的法律和法规,我们可能会承担责任。
我们的客户可能要求我们获得关于我们内部控制的审计报告。如果我们无法及时 完成这些审计报告,或者如果在审计过程中发现内部控制缺陷,我们的客户关系可能会受到影响。
如果我们无法招聘和 留住具有领域专业知识的员工,我们的运营将中断,这种中断可能会影响我们管理成本的能力,进而影响我们的盈利能力。
我们运营的成功和我们服务的质量在很大程度上取决于我们在所有全球交付中心吸引和留住技术人员的能力 。这个行业的特点是员工流失率很高,我们面临着招聘、留住和激励有才华、有技能的领导者和具有领域经验的员工的竞争。我们 员工流失率的任何增加都可能增加招聘和培训成本,并可能降低运营效率和生产率。
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此外,我们的盈利能力直接受到我们人员资源利用率的影响 。如果我们的人力资源不能得到最好的利用,我们的利润率可能会受到侵蚀。但是,如果我们的利用率过高,可能会导致为我们的客户提供的服务质量下降,还可能导致更高的流失率。如果我们无法管理员工流失率、充分激励员工或有效利用人力资源,我们的运营将中断,这种 中断可能会影响我们管理成本的能力,进而影响我们的盈利能力。
由于我们关键人员的经验 以及他们的技术和行业专业知识,如果我们失去任何关键人员,可能会抑制我们成功运营和发展业务的能力。
我们在很大程度上依赖于我们能否留住我们的主要高级管理人员以及其他技术和行业专家和人员的服务。 我们通常没有与高管或员工签订雇佣协议。我们也不为我们的任何主要高管提供关键人保险。我们竞争合格的高级管理人员和技术人员 。失去或无法聘用关键高管或合格员工可能会抑制我们成功运营和发展业务的能力。
我们在世界上经历了严重自然灾害的地区拥有大量业务,我们 设施的任何运营中断都可能损害我们的业务和运营业绩。
自然灾害、恶劣天气条件、恐怖袭击、运输业停工和其他业务中断可能会严重损害我们的收入和财务状况,并通过中断我们的运营或导致发生这些情况的国家的经济疲软而增加我们的成本和支出。 在发生这些情况的国家/地区 可能会严重损害我们的收入和财务状况,并增加我们的成本和支出。我们在最近经历过台风、泥石流和洪水等严重自然事件的国家有大量业务,最引人注目的是菲律宾和印度。由于气候变化的潜在影响,天气模式可能会变得更加不稳定,恶劣天气事件可能会变得更加频繁或更广泛。中断运输服务的劳资纠纷可能会限制我们的员工到达我们 设施的能力,或者增加我们为某些国家/地区的员工采购的运输服务的成本。我们设施运营的任何长期中断,无论是由于技术困难、停电、闯入、自然灾害、火灾或任何其他原因对设施的破坏或损坏,都可能导致服务中断或降低我们提供的服务质量水平,并损害我们的 运营业绩。我们的灾难恢复计划和业务中断保险可能不足以补偿可能发生的损失。
外币汇率的变化可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
虽然我们的大多数合同以美元计价,但我们根据以 欧元、英镑和其他外币计价的合同确认了大量收入。美元相对于这些货币的价值大幅上升,当换算成美元时,可能会对这些收入的价值产生实质性的不利影响。
我们的服务由世界各地的几个交付中心提供,在菲律宾和印度都有重要业务。 虽然我们与美国客户的合同通常以美元计价,但根据这些合同,我们交付服务的很大一部分成本是以提供服务的国家的当地货币计价的。我们 还有一些以非美元货币计价的客户合同,其中很大一部分提供服务的成本是以其他货币计价的。因此,我们的收入可能 以与我们产生相应费用的货币不同的货币赚取。菲律宾比索、印度卢比和加拿大元等货币相对于美元或我们向客户付款的其他货币的价值波动,以及这些配送中心所在地区的通胀,可能会增加这些配送中心的运营和劳动力成本,从而导致盈利能力下降。 价值显著下降
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合同货币相对于提供服务的货币的 可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响,而这些影响不能完全被我们根据某些货币制定的对冲合同实现的收益 抵消,以限制我们潜在的外币风险。
我们的税负可能高于预期的 ,这可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
由于我们 业务的全球性,我们受制于多个司法管辖区复杂多变的税收法律和规则,并且存在与税收相关的重大或有负债,这些负债难以预测或量化。在编制 我们的财务报表时,我们根据当前的税收法律法规和我们在每个司法管辖区估计的应税收入来计算我们的有效所得税率。我们的有效税率可能会受到几个 因素的不利影响,其中许多因素不在我们的控制范围之内,包括:
| 我们经营的各个司法管辖区税前收益的变化,但法定税率不同 ; |
| 税收法律、法规、税率和/或此类税法和 法规在多个司法管辖区的实施或解释的变化; |
| 税率对收购和处置会计的影响; |
| 因税务审计或审查而产生的问题以及任何相关的利益或处罚;以及 |
| 在不同司法管辖区获得免税期延期或免税期到期或丢失的不确定性。 |
我们根据对我们运营所在的各个税收管辖区的欠税额的确定来报告我们的运营结果 。在确定我们在全球范围内的所得税和其他税收负债拨备时,需要估计、判断和计算,而最终的税收决定可能不确定。
我们还在美国和其他司法管辖区接受税务审计,包括与转让定价有关的税务审计,我们的税务 立场可能会受到税务机关的质疑。不能保证我们当前的税收拨备将为应计金额结清,不能保证未来不会确定额外的税收风险,也不能保证任何此类风险不需要额外的税收准备金 。由于我们的报税状况受到挑战而产生的任何税额增加,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况造成重大不利影响 。
我们已经并打算继续在新市场进行战略性收购或投资,可能会遇到与这些活动相关的风险 ,这可能会损害我们的业务和经营业绩。
我们过去一直在CX解决方案行业内外的新市场或现有市场收购或投资新的或现有市场的业务、技术和资产,这些业务、技术和资产可以补充或扩展我们的现有业务。我们的收购战略涉及 多个风险,包括:
| 难以及时、经济高效地将收购的运营、IT和其他系统、客户、服务、业务、 和员工与我们的运营成功整合; |
| 被收购企业无法保持我们历史上提供的或我们期望从被收购企业获得的服务质量的风险; |
| 交易的宣布或完成可能会对与第三方(包括现有和潜在客户)的关系产生不利影响。 |
| 收购业务的关键员工流失或无法吸引、留住和激励扩展业务所需的员工 ; |
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| 收购的业务位于我们历史上没有开展业务的地区,可能会使我们面临新的 经营风险、法律、法规、员工期望、习俗和做法; |
| 难以扩展关键资源和设施以满足扩展企业的业务需求; |
| 将我们的资本和管理层的注意力从运营事务和其他业务问题上转移开; |
| 增加我们的费用和营运资金要求; |
| 在我们可能在美国以外进行收购的情况下,难以在国际上开展业务 ,而且要跨越很远的地理距离; |
| 其他财务风险,例如我们收购的企业的潜在负债;以及 |
| 我们的尽职调查过程可能无法发现被收购公司的服务质量、财务披露、会计做法或内部控制缺陷方面的重大问题。 |
我们可能会产生与收购和投资相关的额外成本 和某些多余费用,这可能会对我们的运营利润率产生不利影响。未来的收购可能会导致股权证券的稀释发行、产生额外的 债务、大规模冲销、未来盈利能力下降或未来亏损。与未来任何收购相关的债务可能会限制我们获得运营业务所需的营运资金或其他融资的能力。我们最近和未来的收购或投资可能不会成功,如果我们不能实现这些收购或投资的预期好处,我们的业务和运营业绩可能会受到损害。
我们的商誉和可识别的无形资产可能会受损,这可能会对我们的运营业绩产生重大的非现金不利影响 。
由于我们之前的收购,我们已经记录了大量商誉和可摊销无形资产。当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时,我们会审核商誉和无形资产的减值。我们至少每年评估商誉价值是否出现减值 。我们的商誉或无形资产的账面价值可能无法收回的因素可能被认为是环境的变化,包括股价、市值或现金流的下降以及我们行业 增长率的放缓。我们可能需要在商誉或无形资产的任何减值确定期间,在我们的财务报表中记录一笔重大的收益费用,从而对我们的 运营业绩产生负面影响。
如果占我们应收账款余额很大一部分的客户无法或不愿意及时支付此类 余额,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们经常从数量有限的客户那里携带大量应收账款余额 ,这些应收账款余额占我们收入的很大一部分。例如,截至2019年11月30日,我们约26%的应收账款余额可归因于五个客户。客户可能无法或不愿意及时支付其余额,原因是 整体经济放缓、行业经济疲软或其业务的财务资不抵债。虽然我们密切监控我们的应收账款余额,但客户出于任何原因没有能力或不愿意支付大额应收账款余额,或者许多客户没有能力或不愿意支付总额较大的应收账款余额,都会对我们的收入和现金流产生不利影响。
我们的业务受到许多监管要求的约束,当前法规或其解释和执行的变化,或者采用新的 法规,可能会显著增加我们的业务成本。
我们的业务受到美国和我们所在国家的许多法律和监管要求的约束 ,涉及劳资关系、医疗保健、外包、贸易等事项
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限制、关税、税收、制裁、数据隐私、消费者保护(包括拨打呼出电话的方法和时间以及电话的录音或监控)、内部和披露控制义务、政府事务和移民。其中许多法规,包括与劳动关系和数据隐私相关的法规,在我们提供服务的各个司法管辖区和国家/地区之间经常变化,有时还会发生冲突。法律和监管要求也可能受到解释。如果我们的解释与监管机构或其他政府机构未来采取的立场相冲突, 我们可能会承担法律责任或无法以同样的方式开展业务。违反我们所受的任何法律法规,包括未能遵守或成功实施流程以响应不断变化的监管要求,可能会导致损害赔偿、罚款、刑事起诉、不良宣传和对我们声誉的损害,以及对我们的运营能力的限制,这可能会对我们的业务、 运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
特别是,由于我们运营成本的很大一部分由人工 成本构成,因此政府有关工资、强制性休假、遣散费、医疗保健和其他福利或就业税的法规的变化,或违反此类法规,可能会对我们的业务、 运营结果或财务状况产生重大不利影响。此外,美国或非美国政府的政策或法律的变化会导致更高的税收、 公司利用离岸外包的能力受到限制、货币兑换限制、资金转移限制或私人企业被征用等,这可能会降低我们全球业务的预期收益。我们开展业务的 国家为扭转鼓励国际贸易或投资的政策而采取的任何行动也可能对我们的业务产生不利影响。
我们的 声誉可能会受到我们无法控制的事件的损害,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
作为 CX解决方案提供商,我们的声誉对于发展与新老客户的业务以及吸引和留住我们的员工非常重要。我们的声誉可能会受到我们无法控制的事件的影响,包括与我们的客户相关的负面宣传 、业务或针对我们或我们的客户的社交媒体宣传活动。应对此类事件可能会分散我们业务的注意力,增加成本。如果我们的声誉受损,我们在吸引和留住客户和员工方面可能会遇到更大的困难,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的运营结果可能会 受到诉讼和其他承诺及意外事件的不利影响。
我们面临各种未主张和 主张的索赔产生的风险,包括但不限于商业、员工、消费者保护、税收和专利侵权索赔。某些索赔可能被构建为集体诉讼或其他声称实质性损害赔偿的诉讼。我们还可能 受到与剥离相关或由剥离引起的索赔的影响。在悬而未决或未来的诉讼或索赔的解决中出现不利结果可能会对我们产生负面影响。无论结果如何, 诉讼可能导致巨额费用,并可能分散我们管理层的精力。
我们开发了专有IT系统、 移动应用程序和基于云的技术,并收购了在我们的业务中发挥重要作用的技术,分离后我们将继续拥有这些技术。如果针对我们的任何侵犯知识产权的索赔获得成功,并且如果没有或没有足够的赔偿,我们可能会被要求向第三方支付大量损害赔偿金,并赔偿我们的客户因侵权而造成的损失。为了继续向我们的客户提供 服务,我们可能还需要寻求并获得对方的知识产权许可。我们可能无法以商业上合理的条款获得此类许可证(如果有的话),这可能会扰乱我们的业务 并对我们的运营结果产生重大不利影响。
此外,在正常业务过程中,我们可能会做出某些 承诺,包括与当前和过去的业务以及剥离的业务相关的陈述、保证和赔偿,以及
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出具第三方义务担保。此类承诺的金额只能估计,我们负责的实际金额可能与我们的估计大不相同。
如果我们因当前或未来的任何诉讼、承诺或意外事件而招致责任,且此类责任超过任何应计金额 ,则我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
与分拆相关的风险
剥离可能无法实现预期的部分或全部 好处。
我们可能无法实现剥离带来的部分或全部预期战略、财务、运营、营销或其他好处,或者这些好处可能会因各种情况而延迟,这些情况可能不在我们的控制范围之内。作为独立的上市公司,SYNNEX和Concentrix将是规模较小、多元化程度较低的 公司,业务重点更窄,可能更容易受到不断变化的市场状况的影响,这可能会对它们各自的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
作为一家独立的上市公司,我们的财务信息可能不能完全代表我们的业绩。
SYNNEX没有说明我们在本信息报表中包含的合并财务 报表中列出的期间,我们也不是作为一家独立的上市公司运营的。我们的合并财务报表是从SYNNEX的合并财务报表中剥离出来的,反映了SYNNEX做出的假设和分配,并按照公认的 会计原则进行了规定。我们的合并财务报表不能完全反映我们的财务状况、经营结果和现金流,如果我们在报告期内作为一家独立的上市公司运营的话。我们 没有进行调整,以反映我们脱离SYNNEX后将在资本结构、成本结构、资金、运营和有效税率方面发生的许多重大变化,包括债务和利息支出,以及与规模经济减少相关的成本增加,以及与独立上市公司相关的其他成本。因此,此信息报表中包含的历史和预计信息不一定 表明剥离后我们的财务状况、运营结果和现金流可能是什么。?请参阅管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析、未经审计的形式简明合并财务报表和我们的合并财务报表及其附注,包括在本信息表的其他地方。
我们以前没有作为一家独立的上市公司运营。
我们以前没有作为一家独立的上市公司运营,我们的管理层也没有作为一个集团运营我们的业务的经验 作为一个独立的实体。剥离后,我们将完全负责安排我们自己的资金,管理我们自己的所有行政和员工安排,并监督我们的所有法律和财务事务,包括公开报告的财务报表。我们将对我们的员工分别采用基于股票和基于绩效的激励计划,并将制定我们自己的合规和管理程序,这是 上市公司所必需的。
作为SYNNEX全公司现金管理政策的一部分,我们的营运资金要求和用于一般公司用途的资本,包括收购和资本支出,历来都得到了满足。剥离后,我们可能需要通过公开发行或私募债务或股权证券、战略关系或其他安排从银行获得额外融资,这些安排的条款可能不如SYNNEX获得的优惠,而且我们业务的资金成本可能高于剥离前的 SYNNEX发现资金成本。
我们预计,我们在这些 努力中的成功将在很大程度上取决于我们的高级管理层和其他关键员工协同工作的能力。因此,我们不能向您保证,作为
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独立公司我们的总体运营结果将保持不变。此外,我们还依赖于我们的高级管理层。在找到合适的替代者之前,我们的高级管理团队成员失去服务可能会对我们的业务产生不利影响。具备担任这些职位所需技能的人员数量可能有限,我们可能无法以 可接受的条件找到或聘用合格人员。
作为一家独立上市公司的要求将增加我们的某些成本,并需要高度重视管理。
作为一家独立的上市公司,我们将产生与合规相关和 其他活动相关的巨额法律、会计和其他费用。2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)、美国证券交易委员会(SEC)的相关规则以及我们普通股将在其上市的证券交易所规范着上市公司的公司治理实践。Concentrix以前不是一家上市公司。 尽管我们的管理团队成员具有管理上市公司的经验,但管理层以前从未作为一个集团管理过上市公司。我们脱离SYNNEX还将导致无法获得SYNNEX资源和该领域的经验 。遵守这些要求还会导致其他成本和义务,并使某些活动更加耗时。例如,对于 剥离,我们将成立新的董事会委员会,并将采用内部控制和披露控制程序。此外,我们还将产生与SEC 报告要求和其他证券法合规措施相关的额外费用。根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条,对于剥离后第二个财年的Form 10-K年度报告,我们将需要记录和测试我们的内部控制程序,我们的管理层将需要评估和报告我们对财务报告的内部控制。此外,如果我们在遵守这些要求时发现任何问题 ,我们可能会产生纠正这些问题的额外成本,而这些问题的存在可能会对我们、我们的声誉或投资者的看法产生不利影响。我们的前景必须考虑到新上市公司遇到的风险、困难和费用。购买董事和高级管理人员责任保险的费用将增加我们的成本。作为关联责任的结果, 我们可能更难 吸引和留住合格的人员加入我们的董事会或担任高管。股东和第三方的倡导努力也可能促使治理和报告要求发生更多变化。
我们预计会有大约$[●]分离和分配完成后,我们的未偿还债务可能会减少,而我们的债务可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们预计将产生大约$[●]与分拆相关的债务减少 ,我们未来可能会增加债务。请参阅物质债务描述。我们的债务条款可能不如我们在分离前担保的条款优惠,这可能会 对我们的财务状况产生不利影响。我们将来还可能招致更多的债务。我们的负债水平可能会对我们和我们的股东产生不利影响,包括:
| 要求我们将运营现金流的很大一部分用于支付债务的本金和利息 ,从而减少了此类现金流用于满足营运资本、资本支出和其他一般公司需求以及发展我们的业务; |
| 限制我们在需要时借入额外资金、进行战略性收购或在其他 商机出现时利用这些商机或支付现金股息的能力 |
| 增加未来债务成本,限制未来债务融资的可获得性; |
| 使我们更容易受到普遍不利的经济和工业状况的影响;以及 |
| 限制了我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性。 |
在我们招致额外债务的程度上,上述风险可能会增加。另外,我们未来实际的 现金需求可能会比预期的要大。我们的运营现金流可能不会
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足以偿还我们的未偿债务或在到期时偿还我们的未偿债务,我们可能无法以可接受的条款借钱、出售资产或以其他方式筹集资金, 或根本无法偿还或再融资我们的债务。
由于与剥离相关的不确定性,我们的业务关系可能会受到干扰。
与我们有业务往来的各方可能会遇到与剥离相关的不确定性,包括与我们目前或未来的业务关系。我们的业务关系可能会中断,因为客户、供应商和其他人可能会尝试协商更改 现有业务关系,或者考虑与我们以外的各方建立业务关系。我们的一些客户关系在历史上可能因客户与SYNNEX的关系而有所改善,这些关系 可能会因剥离而发生变化。这些中断和变化可能会对合并后业务的业务、财务状况、运营结果或前景产生重大不利影响, 包括对我们实现剥离预期收益的能力产生重大不利影响。
我们将与SYNNEX签订的与剥离相关的协议条款将在我们是SYNNEX的全资子公司的 时间确定,因此,这些协议的条款可能不会像由完全独立于SYNNEX的人员谈判时那样对我们有利。
关于剥离,我们将在剥离后与SYNNEX就我们与SYNNEX的 关系达成各种协议,包括离职和分销协议、员工事宜协议、税务事宜协议和商业协议。这些协议涉及 重要事项,例如SYNNEX和我们之间的资产、负债、权利、赔偿和其他义务的分配,以及我们在剥离后的持续商业关系。虽然我们 相信这些协议将反映市场条款并以市场定价为基础,但这些协议的条款正在谈判中,而我们是SYNNEX的全资子公司。因此,如果这些协议是由与SYNNEX没有关系的人协商的,我们可能不会像 那样对我们有利。
如果剥离被确定为美国联邦所得税的应税对象,我们、我们的股东和SYNNEX可能会承担大量的美国联邦所得税债务。
如果剥离没有资格享受免税待遇,SYNNEX 将被征税,就像它以公平市值在应税销售中出售了我们的普通股一样,我们的首次公开募股股东将被征税,就像他们收到了等于我们 普通股分配给他们的公平市值的应税分配一样。根据SYNNEX和我们之间的税务协议,我们一般需要赔偿SYNNEX因分离而产生的任何税款(以及相关成本和其他损害),赔偿范围为:(1)以任何方式收购我们全部或部分股权证券或资产,(2)我们在分配后采取的任何行动或没有采取行动影响我们股票的投票权,(3)我们采取其他行动或 没有采取行动,或(4)某些违反我们的有关更详细的讨论,请参阅《特定关系和关联方交易与税收事项协议》 一节。我们对SYNNEX及其子公司、高级管理人员和董事的赔偿义务不受任何最高金额的限制。如果我们被要求在 税务协议规定的情况下赔偿SYNNEX或此类其他人,我们可能会承担重大责任。
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我们必须遵守某些限制,以保持剥离的免税 待遇,并且在剥离后可能无法进行理想的收购和其他战略或融资交易。
为了保留对SYNNEX 及其股东剥离的免税待遇,根据我们将与SYNNEX签订的税务协议,在分配后的两年内,我们可能被禁止(除非在特定情况下):
| 发行股权证券,满足融资需求; |
| 以股权证券收购企业或资产; |
| 从事可能危及分销免税状态的合并或资产转让 。 |
这些限制可能会限制我们进行战略性交易或从事新的 业务或其他可能最大化业务价值的交易的能力。有关更多信息,请参阅题为《分配的材料美国联邦所得税后果》的章节。
根据分离和分销协议,我们对SYNNEX负有潜在的赔偿责任。
与SYNNEX的分离和分销协议规定了实施 剥离所需的主要公司交易、剥离的某些条件,以及规范我们与SYNNEX在 剥离前后的关系的条款。除其他事项外,分派协议规定了赔偿义务,旨在使我们对可能存在的与我们的业务活动相关的几乎所有债务(无论是在分派之前或之后发生的)承担财务责任,以及我们将根据分派协议承担的SYNNEX义务。如果在本协议规定的情况下要求我们 赔偿SYNNEX,我们可能会承担重大责任。有关本协议的说明,请参阅标题为“某些关系和关联方交易”的小节。 分离和分配协议。
与剥离相关的SYNNEX股东不需要投票,因此SYNNEX股东的追索权有限。
与剥离相关的SYNNEX股东不需要投票 。因此,如果发生此交易,并且您不想在分销中收到我们的普通股,您唯一的办法就是在分销记录日期之前剥离您的 SYNNEX普通股。
SYNNEX董事会保留在分销日期之前的任何时间 修改、修改或放弃剥离及相关交易的权利;此外,剥离的条件可能不会 得到满足。
SYNNEX董事会保留在分销日期之前的任何时间修改、修改或放弃剥离及相关交易的权利。这意味着,如果SYNNEX董事会在任何时候认为这不符合SYNNEX及其股东的最佳利益,SYNNEX可能会取消或推迟我们普通股的分离和分配计划。如果SYNNEX董事会决定取消剥离,SYNNEX的股东将不会 收到我们普通股的任何分配,SYNNEX对其股东没有任何义务分配此类普通股。此外,分离和分销及相关交易须由SYNNEX董事会自行决定是否满足 或放弃若干条件。我们不能向您保证任何或所有这些条件都会得到满足。
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关于我们与SYNNEX的分离,SYNNEX将赔偿我们的某些分配前负债和与SYNNEX资产相关的负债;然而,这些赔偿可能不足以保护我们不受此类负债的全额影响。
根据分离和分销协议,SYNNEX将同意赔偿我们的某些责任。但是,第三方可以 要求我们对SYNNEX同意保留的任何责任负责,并且不能保证SYNNEX能够完全履行其赔偿义务。此外,即使我们最终成功地从SYNNEX追回了我们应承担责任的任何金额,此类赔偿可能不足以完全抵消此类债务的财务影响,和/或我们可能需要在寻求从SYNNEX追回的同时承担这些损失。
剥离后,我们将成为一家较小的公司,可能会因为购买力下降或加大建立和维护关系的努力而增加成本。
在 剥离之前,我们受益于SYNNEX在从第三方采购某些产品和服务方面的规模和购买力,以及SYNNEX作为拥有近40年运营经验的财富500强公司的声誉。剥离后,我们将成为一家规模较小的公司,不太可能拥有作为SYNNEX一部分时的购买力。我们可能无法以与分离前一样优惠的价格和条款获得 产品和服务,或者可能需要花费更多时间和精力来建立和维护与第三方的关系,这可能会增加我们的成本并 降低我们的盈利能力。
与Concentrix普通股所有权相关的风险
我们的普通股没有之前的市场,我们不能保证我们的股价在 剥离后不会下跌。
我们的普通股之前没有交易市场,我们无法预测 我们的普通股在剥离日期后的交易价格。我们普通股的交易价格可能会大幅波动,特别是在一个有序的市场发展之前。我们普通股的价格 将在交易市场中确定,可能会受到许多因素的影响,包括:
| 我们的财务业绩; |
| 普遍影响CX解决方案行业的发展; |
| 我们的业务表现和同类公司的表现; |
| 我们的资本结构,包括我们的负债额; |
| 宣布收购或处置; |
| 关键人员的增减; |
| 同类公司的市场估值变化; |
| 一般经济、行业和市场状况; |
| 我们普通股的市场深度和流动性; |
| 货币汇率波动; |
| 我们的股利政策; |
| 投资者对我们的业务和我们的看法; |
| 通过对我们或我们的行业产生不利影响的立法或其他监管发展; |
| 拆分后现有SYNNEX股东出售Concentrix普通股的金额; |
| 风险因素中其他地方提到的因素的影响。 |
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此外,股市经常经历价格和成交量的大幅波动 。这种波动对许多公司发行的证券的市场价格产生了重大影响,包括我们这个行业的公司。这些变化似乎经常发生,而不考虑 受影响公司的经营业绩。因此,我们普通股的价格可能会基于与我们公司几乎没有关系的因素而波动,这些波动可能会大幅降低我们的股价。
我们普通股的股票可能不会形成交易市场,这可能会对这些股票的市场价格产生不利影响。
目前我们普通股的股票没有交易市场。我们打算申请将我们的普通股在 [●]在符号?下[●]然而,我们不能保证在分拆完成后,我们股票的交易市场会发展或持续下去。
我们的普通股可能会在分销过程中大量出售,这可能会导致我们的股价下跌。
SYNNEX打算一般分配给股东的普通股可以立即在公开市场出售。 分配完成后,根据截至 的SYNNEX普通股已发行流通股数量,我们预计发行和发行的普通股总数约为5150万股。[●],2020年。这些股票将可以自由交易,不受限制或根据证券法进行进一步登记,除非股票由我们的一家附属公司拥有,该术语在证券法下的规则405 中定义。
虽然我们不知道任何5%或更大的股东在分配后 出售我们的股票的任何计划或意图,但一些SYNNEX股东(可能包括我们的一些大股东)可能会出售他们在分配中获得的普通股。例如,SYNNEX股东可能会出售我们的普通股 ,因为我们作为一家独立公司的业务概况或市值不符合他们的投资目标,或者因为我们的普通股在分配后没有被纳入某些指数。大量出售我们的普通股,或者市场认为这将会发生,可能会导致我们股票的市场价格下降。
我们 不能保证普通股的股息支付,也不能保证任何此类股息的发放时间或金额。
未来向我们的股东支付任何股息,以及支付的时间和金额,都将由我们的董事会自行决定。我们董事会关于股息支付的决定将取决于许多因素,例如 我们的财务状况、收益、资本要求、偿债义务、债务中的限制性契约、行业惯例、法律要求、监管约束以及董事会认为相关的其他因素。有关 更多信息,请参阅股息政策。我们支付股息的能力将取决于我们持续从运营中产生现金的能力以及我们进入资本市场的机会。我们不能保证我们将在 未来支付股息,或者如果我们开始支付股息,我们将继续支付任何股息。
您在Concentrix的所有权百分比可能会在未来被稀释 。
未来,您在Concentrix的持股比例可能会因为收购、资本市场交易或其他方面的股权发行而被稀释,包括我们将授予董事、高级管理人员和员工的股权奖励,以及通过我们的员工股票购买计划从Concentrix购买股票。我们预计,根据我们的员工福利计划,我们董事会的薪酬 委员会将在不时进行分配后,向我们的员工和董事授予基于股票的奖励。此类奖励将对我们的每股收益产生稀释效应, 可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
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我们的公司证书和章程以及特拉华州法律的某些条款将使股东很难 改变我们董事会的组成,并可能阻止我们的一些股东可能认为有益的敌意收购企图。
如果我们的董事会认为控制权的变更不符合我们和我们的股东的最佳利益,我们的公司证书和章程以及特拉华州法律的某些条款可能会延迟或阻止 控制权的变更。除其他事项外,这些规定可包括:
| 我们的董事会有能力发行优先股,并决定这些股票的价格和其他 条款,包括优惠和投票权,而不需要股东批准; |
| 股东只能在特别会议或例会上采取行动,不能经书面同意; |
| 我们的股东无法召开特别会议; |
| 提名董事会候选人或在股东大会上陈述事项的预告程序 ; |
| 只允许我们的董事会填补董事会的空缺; |
| 修改我们的章程和公司注册证书的某些条款的绝对多数投票要求; 和 |
| 限制感兴趣的股东在感兴趣的股东成为有兴趣的股东之日起 三年内与我们进行某些业务合并。 |
虽然这些规定具有 鼓励寻求获得公司控制权的人与我们的董事会谈判的效果,但它们可能使董事会能够阻碍或挫败一些或大多数股东可能认为符合其最佳利益的交易,在这种情况下,可能会阻止或阻止罢免和更换现任董事的尝试。我们还受制于特拉华州的法律,这些法律可能会产生类似的影响。这些法律中有一条禁止我们与大股东进行业务合并 除非满足特定条件。有关更多信息,请参阅我们的股本说明。
我们普通股的所有权集中在我们的高管、董事和主要股东之间,可能使他们能够影响 需要股东批准的事项,并可能推迟或阻止控制权的变更。
根据我们的估计,截至[●]在剥离完成后立即发行的5150万股我们的普通股中,按照1股我们的普通股对1股SYNNEX普通股的分配比例,我们的 高管、董事和主要股东预计将拥有大约[●]在剥离完成后,立即支付我们已发行普通股的1%。特别是,MiTAC Holdings Corporation(MiTAC Holdings)及其附属公司预计将拥有我们约18%的普通股。MiTAC Holdings是一家在台湾证券交易所上市的公司。因此,这些股东可能 有能力影响或控制需要股东批准的事项,包括董事选举和并购审批,或者对我们董事会的行动施加影响。这种所有权集中可能 具有推迟、防止或阻止我们公司控制权变更的效果,可能会剥夺我们的股东在出售我们公司时获得普通股溢价的机会,并可能最终影响我们普通股的 市场价格。
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前瞻性陈述
本信息性陈述包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。前瞻性陈述 主要包含在以下章节中:摘要、风险因素、管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析、?和业务。这些陈述涉及 已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。 这些陈述涉及 已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。前瞻性陈述是与未来时期有关的陈述,包括但不限于有关以下方面的陈述:
| 我们的收入、毛利率、运营成本和业绩; |
| 市场增长、市场和行业趋势; |
| 竞争和定价压力,以及对客户体验外包服务的需求; |
| 我们的战略和竞争优势、我们的业务模式、我们的投资预期以及我们 提供的服务; |
| 集中客户收入以及客户产品和服务的绩效; |
| 我们的国际业务和外币汇率; |
| 新冠肺炎疫情及其对我们业务的影响; |
| 我们的内部控制、披露控制和程序以及信息技术安全做法是否充分 ; |
| 我们的员工招聘、留任和离职,以及关键人员的继任计划; |
| 全球健康以及经济、政治和社会状况; |
| 税收减免和我们的有效税率; |
| 我们对业务和资产的战略性收购和剥离; |
| 我们的善意; |
| 影响我们业务的法律、法规的变化; |
| 我们对当前或未来诉讼、承诺和意外事件的影响的信念; |
| 我国会计政策和近期发布的会计公告的影响; |
| 我们未来对额外资金的需求、此类资金的可能来源以及此类资金的影响; |
| 市场风险; |
| 我们的资本资源是否足以应付我们的资本和投资需要; |
| 分拆的条款、条件和影响; |
| 我们与SYNNEX的协议条款; |
| 美国和国际的总体经济状况; |
| 我们股权的市场波动和所有权集中; |
| 我们的企业管治计划;以及 |
| 我们董事和高管薪酬计划的要素。 |
在某些情况下,您可以通过以下术语来识别前瞻性陈述:可能、可能、将会、目标、意图、应该、可能、预期、预期、相信、估计、预测、潜在、项目、计划、计划、否定或这些术语的否定或否定,以及旨在识别前瞻性表述的类似表述
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条语句。这些陈述反映了我们目前对未来事件的看法,是基于假设的,受风险和不确定因素的影响。鉴于这些不确定性,您不应 过度依赖这些前瞻性陈述。我们在本信息声明中的风险因素标题下更详细地讨论了其中的许多风险。此外,这些前瞻性声明仅代表截至本信息声明日期的我们的估计和 假设。除非美国联邦证券法要求,否则我们不打算更新这些前瞻性声明中的任何一项,以反映声明 发表后发生的情况或事件。
您应完整阅读此信息声明和我们表格10中的注册声明,以及我们在其中引用并已作为注册声明(此信息声明的一部分)证物存档的文件,并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的 前瞻性声明。
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衍生产品
背景
2020年1月9日,SYNNEX宣布有意将其Concentrix业务分离为一家独立的上市公司。为了实现这一分离,SYNNEX打算按比例将Concentrix公司的普通股分配给其股东 。凡提及WE、?OUR、?US、?公司?或?Concentrix?是指Concentrix Corporation及其在实施分离和分销后的合并子公司。
在……上面[●]在分配日期,每个SYNNEX股东将获得一股Concentrix普通股,换取在分配记录日期交易结束时持有的每股SYNNEX普通股 ,如下所述。SYNNEX股东不需要支付任何款项、交出或交换您的SYNNEX普通股,或采取任何其他行动以获得您在分销中持有的Concentrix普通股 。本信息声明中描述的普通股的分配取决于某些条件的满足或放弃。有关这些 条件的更详细说明,请参阅?衍生条件。
剥离的原因
SYNNEX董事会认为,将Concentrix业务从 SYNNEX的剩余部分中分离出来符合SYNNEX及其股东的最佳利益,原因包括:
| 专注的管理团队,战略重点增强。 剥离将使每家公司能够专注于并更有效地追求自己独特的经营重点和战略,并使每家公司的管理层能够专注于其业务的独特需求和 不同的市场。作为信息技术系统和产品的分销商以及系统设计和集成解决方案的提供商,SYNNEX可以专注于其核心业务的利润率扩大和营运资本效率, 通过扩大产品供应来追求有机增长,并发现和追求战略机遇。作为一家技术灌输的CX解决方案提供商,Concentrix可以专注于扩大和深化与现有客户的关系, 投资于技术并为客户创新解决方案,并进一步扩展到CRM BPO以外的邻近市场。 |
| 更高效的组织结构。剥离将创建 两家公司,每家公司都拥有简化和更高效的组织结构,这将促进决策完全符合其业务的独特需求。 |
| 集中资本配置。剥离将允许每家公司 将其财务资源完全集中在自己的运营上,以最适合其独特战略和业务需求的方式为其业务投资提供更大的灵活性。 |
| 直接进入资本市场和寻求战略机遇的能力。剥离将创建一个独立的股权结构,为SYNNEX和Concentrix提供直接进入资本市场的渠道,并促进两家公司利用其普通股进行未来 收购的能力。 |
| 改进的管理激励工具。剥离将促进 员工的激励薪酬安排更直接地与相关公司的业务绩效挂钩,改善管理层和员工激励与绩效和增长目标的一致性。 |
| 独特的投资概况。剥离将允许投资者根据SYNNEX和Concentrix独特的投资概况 分别对它们进行估值,并将为投资者提供两个截然不同的、有针对性的投资机会。 |
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Concentrix和SYNNEX都不能向您保证,在剥离后,上述或其他方面的任何好处都将实现预期的程度或根本不会实现。
SYNNEX董事会在评估 剥离时还考虑了一些潜在的负面因素,包括:
| 作为SYNNEX的一部分,Concentrix业务历来受益于SYNNEX在采购某些商品和服务方面的更大规模和购买力,一些Concentrix客户关系可能因客户与SYNNEX的关系而得到改善; |
| 作为一家独立的上市公司,我们将产生成本,包括独立董事会、证券交易所上市费、审计、会计、税务、法律和其他专业服务成本; |
| 分离SYNNEX和Concentrix所需的行动可能会扰乱我们的运营; |
| 对SYNNEX整体而言不太重要的某些成本和负债,对作为独立公司的Concentrix来说则更为重要 ; |
| 我们可能无法实现剥离的预期收益,原因有很多 ,其中包括:(I)剥离将需要管理层大量的时间和精力,这可能会分散管理层对运营和发展我们业务的注意力;(Ii)剥离之后,我们可能比如果我们仍然是SYNNEX的一部分更容易受到市场波动和其他不利事件的影响;以及(Iii)剥离之后,我们的业务将比SYNNEX的多元化程度更低。(Iii)剥离之后,我们的业务将不像SYNNEX那样多样化。(br}如果我们仍然是SYNNEX的一部分,我们可能更容易受到市场波动和其他不利事件的影响;以及(Iii)剥离之后,我们的业务将不像SYNNEX那样多样化 |
| 为了保持对分离和分配给SYNNEX的免税待遇, 出于美国联邦所得税的目的,根据Concentrix将与SYNNEX签订的税务协议,Concentrix将被限制采取可能导致分离和分配向SYNNEX征税的行为 美国联邦所得税。这些限制可能会限制我们在一段时间内进行某些战略交易和股票发行或从事其他可能增加我们业务价值的交易的能力。 |
SYNNEX董事会的结论是,剥离的潜在好处超过了这些因素。
实现分拆的方式
与剥离相关的一般条款和条件载于SYNNEX和Concentrix之间的分离和分销协议。有关该协议的说明,请参阅《分离和分配协议》中的某些关系和关联方交易。
在分配日,SYNNEX将通过将我们普通股的所有流通股 交付给[●],作为剥离代理,在记录日期交易结束时分发给SYNNEX普通股的记录持有人。分配将以账簿记账 的形式进行,依据是#年记录日期持有的每一股SYNNEX普通股对应一股我们的普通股[●].
我们将向您邮寄一份反映您对我们普通股股票所有权的账簿记账对帐单,或者将股票的贷方记入您的经纪账户。[●]。如果您持有代表您的 SYNNEX普通股的实物股票证书,并且您是这些证书所代表的股票的登记持有人,则分销代理将向您邮寄一份帐户对帐单,说明已在您名下以簿记形式登记的Concentrix普通股股票数量。
剥离的结果
剥离后,Concentrix将成为一家独立的上市公司,拥有并运营我们的CX 解决方案业务。分拆后,我们预计立即将有大约5,000名普通股持有者和大约5,150万股我们的普通股已发行和 已发行和 流通股
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上述分拆比例以及预期受益股东和已发行SYNNEX股票数量[●]、记录日期。 将根据记录日期已发行的SYNNEX股票数量确定实际分配的股票数量。
剥离不会影响SYNNEX已发行股票的数量或SYNNEX股东的任何权利,尽管它将影响已发行SYNNEX普通股的市值。
康森哲普通股市场
我们的普通股没有现有市场。我们打算申请在香港证券交易所挂牌上市。[●]在符号?下[●]。?我们还预计,我们普通股的何时发行交易市场将在创纪录日期或 左右开始。术语何时发行意味着股票可以在股票实际可用或发行之前进行交易。在剥离日期后的第一个交易日,我们普通股的发行时交易将结束,常规交易将开始。?常规交易是指证券发行后的交易 ,通常涉及在交易日期后的第二个完整工作日结算的交易。
我们 无法预测我们普通股在剥离日期之前或之后的交易价格。我们普通股的交易价格可能会大幅波动,特别是在一个有序的市场形成之前 。我们普通股的价格将在交易市场中确定,可能会受到许多因素的影响,包括:
| 我们的财务业绩; |
| 普遍影响CX解决方案行业的发展; |
| 我们的业务表现和同类公司的表现; |
| 我们的资本结构,包括我们的负债额; |
| 宣布收购或处置; |
| 关键人员的增减; |
| 同类公司的市场估值变化; |
| 一般经济、行业和市场状况; |
| 我们普通股的市场深度和流动性; |
| 我们的股利政策; |
| 投资者对我们业务和我们的看法; |
| 货币汇率波动; |
| 通过对我们或我们的行业产生不利影响的立法或其他监管发展;以及 |
| 风险因素中提到的因素的影响。 |
我们已经任命了[●]担任我们普通股的转让代理和登记员。
您收到的股份的可转让性
根据修订后的《1933年美国证券法》(《证券法》),分配给与分配相关的持有人的Concentrix普通股股票无需注册即可转让,但可能被视为Concentrix关联公司的人收到的股票除外。分销后可能被视为Concentrix关联公司的人员通常 包括控制、由Concentrix控制或与Concentrix共同控制的个人或实体,其中可能包括某些Concentrix高管、董事或主要股东。Concentrix关联公司持有的证券将 受到转售限制
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根据证券法。Concentrix关联公司只能根据有效的注册声明或证券法的 注册要求豁免(如证券法第144条规定的豁免)才能出售Concentrix普通股。
分拆条件
我们预计剥离将在剥离之日 生效,[●],但条件是,除其他事项外:
| SEC已在表格10中宣布我们的注册声明生效,该信息声明是其中 的一部分,根据1934年修订的《证券交易法》,没有暂停我们注册声明有效性的停止令生效,SEC没有为此目的提起诉讼或威胁,并且此信息 声明已向SYNNEX股东提供; |
| SYNNEX已收到安永有限责任公司(Ernst&Young LLP)关于分销资格的意见, 连同某些相关交易,根据守则第368(A)(1)(D)和355条,这是一项通常为美国联邦所得税目的免税的交易; |
| SYNNEX和Concentrix之间的资产和负债转移应按照 分离和分配协议完成; |
| 独立评估机构应在分配完成前向SYNNEX董事会提交一(1)份或多份确认SYNNEX偿付能力和财务可行性的意见,并在分配完成后向SYNNEX和Concentrix分别提交一(1)份或多份意见,SYNNEX在形式和实质上均可接受SYNNEX全权决定,该等意见不得在任何方面被撤回、撤销或修改; |
| 已根据适用的美国联邦、美国州或其他证券或蓝天法律 采取或提交必要的行动和申请,并且在适用的情况下已生效或已被接受; |
| 已获得完成分离和分配所需的任何政府部门的批准或通知 ; |
| SYNNEX和Concentrix签订了离职分配协议、员工事宜协议和税务事宜协议; |
| 任何有管辖权的法院发布的命令、禁令或法令或其他法律约束或禁令均未生效,阻止完成分居、分配或任何关联交易的命令、禁令或法令均未生效; |
| 将在分配中分配给SYNNEX股东的Concentrix普通股已 被接受在[●],以正式派发通知为准;及 |
| 根据SYNNEX董事会的判断,不存在或发生任何其他事件或事态发展, 因此不宜进行分离、分派或其他相关交易。 |
满足上述条件不会对SYNNEX部分产生任何义务来实现 剥离,SYNNEX董事会保留在剥离日期之前的任何时间修改、修改或放弃剥离及相关交易的权利。SYNNEX可自行决定放弃上述任何条件。SYNNEX不打算通知其股东对分离条款的任何修改,根据 其董事会的判断,这些修改并不重要。例如,SYNNEX董事会可能会考虑重大事项,如分配比例的重大变化、将贡献的资产或将在 分离中承担的负债。如果SYNNEX董事会认定SYNNEX的任何修改对分销的重大条款有实质性影响,SYNNEX将通知SYNNEX股东,告知他们法律可能要求的修改,例如发布新闻稿、提交最新的Form 8-K报告或分发本信息声明的附录。
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提供此信息声明的原因
本信息声明仅用于向SYNNEX的股东提供信息,这些股东将在剥离中获得我们普通股的 股票。这不应被解释为购买或出售我们的任何证券的诱因或鼓励。我们相信,本信息声明中包含的信息与其封面上所列日期的 一样准确。该日期之后可能会发生变化,除非美国证券法要求,否则我们不会更新信息,除非在履行我们的公开披露义务和惯例的正常过程中。
会计处理
剥离将由SYNNEX按历史成本核算,不会记录损益。
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分配的实质性美国联邦所得税后果
以下是与分配 相关的美国联邦所得税对SYNNEX和SYNNEX股东的重大影响的摘要。本摘要基于《守则》、据此颁布的《国库条例》及其司法和行政解释,所有内容均自本信息声明之日起生效,所有 均有不同的解释,随时可能发生变化,并可能具有追溯力。任何此类变化都可能影响下文所述的税收后果。本摘要仅供一般信息参考,不是税务建议 。本摘要假设分居将根据分居协议完成,并如本信息声明中所述。
除以下具体描述外,本摘要仅限于SYNNEX股东为美国股东,定义如下 。在本摘要中,美国持有者是SYNNEX普通股的实益所有者,即出于美国联邦所得税的目的:
| 是美国公民或居民的个人; |
| 根据美国或其任何州或哥伦比亚特区的法律成立或组织的公司或其他实体,或根据美国或其任何州或哥伦比亚特区的法律成立或组织的其他实体,作为美国联邦所得税目的的公司征税; |
| 其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,无论其来源如何;或 |
| 信托,如果(1)美国境内的法院能够对其管理行使主要管辖权,并且 一名或多名美国人有权控制其所有重大决定,或(2)根据1997年前生效的法律被视为国内信托的信托,则根据适用的财政部 法规进行有效选举。 |
本摘要也没有根据SYNNEX股东的具体情况讨论可能与其相关的所有税收考虑因素,也没有讨论根据美国联邦所得税法受到特殊待遇的SYNNEX股东的后果,例如:
| 证券、货币交易商、交易商; |
| 免税实体; |
| 合作社; |
| 银行、信托、金融机构、保险公司; |
| 因行使员工股票期权或以其他方式获得SYNNEX普通股股份作为补偿的人员; |
| 拥有或被视为拥有SYNNEX至少10%或更多股权(按投票权或价值计算)的股东; |
| 持有SYNNEX普通股的持有者,作为跨境头寸的一部分,或作为对冲、转换、 建设性出售、合成证券、综合投资或其他降低美国联邦所得税风险交易的一部分; |
| 某些前美国公民或前长期居民; |
| 须缴交替代最低税额的持有人;或 |
| 通过合伙企业或其他传递实体拥有SYNNEX普通股的人。 |
本摘要不涉及未将SYNNEX普通股作为资本资产持有的股东所面临的美国联邦所得税后果。此外,本摘要不涉及任何州、地方或外国税收后果,或任何遗产税、赠与税或其他非所得税后果。
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如果合伙企业(或为美国联邦所得税 目的而视为合伙企业的任何其他实体)持有SYNNEX普通股,则该合伙企业中合伙人的税务待遇通常取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。此类合作伙伴或合伙企业应就分销的税收后果咨询其自己的税务 顾问。
您应根据您的具体情况以及可能影响本信息声明中描述的税收后果的法律变更的影响,就分配的具体美国、州、地方和非美国税收后果咨询您自己的税务顾问 。
浅谈分配问题的处理
分销的条件是SYNNEX收到SYNNEX可接受的税务意见(定义如下), 实质上大意是,分销连同某些相关交易将符合守则第368(A)(1)(D)条和第355条规定的免税交易资格。
假设分配符合本规范第368(A)(1)(D)和355条的免税条件,则 出于美国联邦所得税的目的:
| SYNNEX将不会因分配而确认任何损益; |
| SYNNEX股东不会仅仅因为在分配中收到Concentrix普通股而确认收益或损失,也不会将收益或损失计入收益中; |
| 紧接分配后每个SYNNEX股东手中的SYNNEX普通股和Concentrix普通股股票的合计税基将与该股东在紧接分配前持有的SYNNEX普通股股票的合计税基相同,在SYNNEX普通股和Concentrix普通股股票之间按紧随分配后的相对公平市场价值的比例分配;以及 |
| SYNNEX股东收到的Concentrix普通股的持有期将包括 他们持有的SYNNEX普通股的持有期。 |
SYNNEX股东在不同时间或以不同价格收购了不同数量的SYNNEX普通股的股东应咨询其税务顾问,以确定他们的总调整基数在我们的股票中的分配以及他们持有的持有期是根据SYNNEX 普通股的数量分配的。
安永律师事务所(Ernst&Young LLP)将向SYNNEX提供税务意见(Tax Options?),除其他事项外,该意见将基于我们和SYNNEX做出的某些假设以及某些事实陈述和陈述的准确性。在发表税务意见时,安永律师事务所还将依赖我们和SYNNEX 签订的某些契约,包括SYNNEX和我们对他们和我们未来行动的某些限制。如果与税务意见相关的任何事实、陈述、假设或承诺不正确、 不完整或已被违反,安永律师事务所可能无法提供税务意见,依赖税务意见的能力可能会受到损害,或者分配的税收后果可能与上述 不同。但是,我们不知道有任何事实或情况会导致这些事实、陈述或假设在任何重大方面不真实或不完整,或导致任何这些承诺无法得到遵守 。此外,安永律师事务所是否有能力提供税务意见,将取决于在本信息声明的日期和分配截止日期之间现有事实或法律是否有变化。
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我们不能向您保证国税局会同意 税务意见中预期的结论,国税局或其他税务机关可能会采取与其中一个或所有这些结论相反的立场,而法院可能会维持相反的立场。您应该注意到,SYNNEX不打算寻求美国国税局 就分配或关联交易的美国联邦所得税待遇作出裁决。税务意见对国税局或法院没有约束力,也不能保证国税局不会根据法典第368(A)(1)(D)和355条将 分配和相关交易作为美国联邦所得税重组提出质疑,也不能保证任何此类挑战最终都不会胜诉。
尽管我们预计将被纳入税务意见,但如果最终确定分配 在美国联邦所得税法规第355条下不符合免税条件,则SYNNEX通常将确认分配的公司层面应税收益,金额等于分配日分配给SYNNEX股东的Concentrix普通股的公平市场价值超过SYNNEX股票税基的 超额(如果有的话)。或者,如果SYNNEX和我们共同根据守则 第336(E)节就分配作出选择,一般来说,(I)SYNNEX集团将确认应税收益,如同我们已在应税出售中出售其所有资产,以换取相当于 Concentrix普通股的公平市值并承担我们所有债务的金额,以及(Ii)我们将在其资产的基础上获得相关的提升。
此外,如果根据美国联邦所得税法典第355节的规定,分配最终被确定为不符合免税条件,则在分配中收到Concentrix普通股的每个SYNNEX股东将被视为收到的分配金额等于分配给股东的Concentrix普通股的公平市场价值 ,这通常将作为股息按股东在SYNEX当前和累计收益中按比例征税。然后,在股东持有SYNNEX股票的基础上,将其视为免税资本返还,此后视为出售或交换SYNNEX股票所产生的资本收益。在这种情况下,分配的Concentrix普通股中SYNNEX股东的基准将等于该股票在分配时的公平市值,而SYNNEX股东对 分配的Concentrix普通股的持有期将从分配的次日开始。
即使分销符合本守则第355节规定的免税待遇,但如果作为包括分销的计划或一系列相关交易(可能包括分销后发生的交易)的一部分,我们或SYNNEX经历50% 或更大的所有权变更,则分销可能会根据守则第355(E)条向SYNNEX带来公司层面的应税收益。确定触发本条款的一项或多项收购或 发行是否已经发生、任何此类收购或发行导致所有权变更的程度以及任何此类收购或发行与之前的任何收购或 发行一起的累积效果是复杂的、固有的事实,并取决于对特定案件的事实和情况的解释。如果收购或发行股票触发了守则第355(E)节的适用,SYNNEX将确认 如上所述的应税收益,但分配对每个SYNNEX股东都是免税的。在某些情况下,Concentrix可能需要赔偿SYNNEX因适用第355(E)条而产生的全部或部分税务责任 。有关我们潜在赔偿义务的更多详细信息,请参阅题为“某些关系和关联方交易”一节。税务事项协议。
美国财政部法规要求收到分配股票的某些股东在分配发生当年的美国联邦所得税申报单中附上详细说明,列出与分配有关的 某些信息。我们敦促您咨询您的税务顾问,以确定您是否需要提交此类声明。 SYNNEX将向在分销中获得Concentrix普通股的股东提供遵守该要求所需的信息。此外,所有股东必须保留有关分配中收到的Concentrix普通股的金额、 基准和公平市值的永久记录,并应美国国税局的要求向美国国税局提供这些记录。
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以上讨论是对美国联邦所得税在现行法律下分配的重大后果的汇总,仅供一般参考。上述讨论并不旨在解决分配的所有美国联邦所得税后果,或根据其他 司法管辖区的税法或可能适用于特定类别股东的税法可能产生的税收后果。持有者应就分配给他们的特定税收后果咨询他们自己的税务顾问,包括美国联邦、州、地方和 外国税法的适用情况,以及可能影响上述税收后果的税法可能变化的影响。
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股利政策
2020年3月24日,由于新冠肺炎疫情的影响,经济环境变幻莫测,SYNNEX宣布 暂停季度分红。2020年6月25日,SYNNEX宣布,在经历了几个季度的持续表现和市场稳定之后,将评估恢复股息的考虑。
Concentrix在分拆后支付任何股息,以及支付的时间和金额,由我们的董事会 自行决定。我们董事会关于股息支付的决定将取决于许多因素,例如我们的财务状况、收益、资本要求、偿债义务、债务的限制性契约、 行业惯例、法律要求、监管约束以及董事会认为相关的其他因素。我们支付股息的能力将取决于我们持续从运营中产生现金的能力,以及我们进入 资本市场的机会。我们不能保证我们将来会支付股息,或者如果我们开始支付股息,我们将继续支付任何股息。
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大写
下表显示了Concentrix截至2020年5月31日的历史基础和未经审计的备考基础上的资本化情况 ,这符合我们预期的剥离后资本结构。此表应与我们选定的历史合并财务数据、未经审计的预计合并财务报表、管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析、历史和未经审计的预计合并财务报表以及本信息表中其他部分包括的这些报表的注释一起阅读。有关对我们的历史财务报表进行备考调整的说明,请参阅未经审计的备考合并财务报表。
预计资本化并不一定表明我们的资本化已经在假设的日期完成,剥离和我们预期的剥离后资本结构已经完成。下面的预计资本化可能 不反映如果我们在该日期作为一家独立的上市公司运营会产生的资本化或财务状况,也不一定表明我们未来的资本化或财务状况。
截至2020年5月31日 | ||||||||
(千元,面值除外) | 实际 | 形式上的 | ||||||
现金和现金等价物 |
$ | 94,749 | ||||||
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债务: |
||||||||
母公司应收贷款 |
(62,183 | ) | ||||||
应付给父母的贷款 |
1,768,449 | |||||||
新的债务 |
| |||||||
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|
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总负债 |
1,706,266 | |||||||
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股本: |
||||||||
母公司投资 |
1,588,748 | |||||||
普通股,面值0.0001美元 |
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额外实收资本 |
| |||||||
累计其他综合收益(亏损) |
(96,208 | ) | ||||||
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总股本 |
1,492,540 | |||||||
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总市值 |
$ | 3,198,806 | ||||||
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45
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
选定的历史合并财务数据
以下选定的合并财务数据是通过参考管理层 本信息报表其他部分包含的财务状况和运营结果的讨论和分析,以及本信息报表其他部分包含的合并财务报表和附注进行限定的,应与这些数据一起阅读。(br}本信息报表其他部分包括的财务状况和运营结果的讨论和分析,以及本信息报表其他地方的合并财务报表和附注。以下列出的截至2020年5月31日和2019年5月31日的6个月期间的精选合并经营报表和其他数据,以及截至2020年5月31日的合并资产负债表数据均源自本信息表中其他部分包含的未经审计的合并财务报表 。下面提供的2019年、2018年和2017财年的精选合并运营报表和其他数据以及截至2019年11月30日、2019年11月30日和2018年11月30日的合并资产负债表数据 源自本信息表中其他部分包括的经审计的合并财务报表。2016财年和2015财年的合并运营报表和其他数据以及截至11月30日、 2017、2016和2015财年的合并资产负债表数据来自我们未经审计的合并财务报表,本信息表中未包括这些财务报表。综合运营数据报表包括我们的收购自每次收购截止日期 起的运营结果。历史经营业绩不一定代表未来任何时期的预期结果。历史经营业绩反映了SYNNEX代表Concentrix 分摊的某些成本。虽然我们认为拨款是合理的,但未来发生的实际成本可能与本文提出的不同。请参见《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析》和附注1, 请参阅本信息报表中其他部分包含的合并财务报表2和3,讨论影响以下选定合并财务数据可比性的因素,例如业务合并和采用新的会计准则 。
截至六个月 | 截至11月30日的财年, | |||||||||||||||||||||||||||
五月三十一日,2020 | 五月三十一日, 2019 |
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||||||||||||
运营报表数据:(千) |
||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
$ | 2,254,982 | $ | 2,334,148 | $ | 4,707,912 | $ | 2,463,151 | $ | 1,990,180 | $ | 1,587,736 | $ | 1,416,670 | ||||||||||||||
毛利 |
790,360 | 863,836 | 1,748,448 | 937,552 | 749,154 | 615,447 | 538,314 | |||||||||||||||||||||
营业收入 |
111,791 | 122,853 | 294,332 | 144,761 | 114,623 | 63,877 | 51,127 | |||||||||||||||||||||
净收入 |
54,787 | 54,963 | 117,164 | 48,271 | 72,250 | 37,101 | 22,154 |
自.起 五月三十一日, 2020 |
截至11月30日, | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||||||||
资产负债表数据:(千) |
||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 94,749 | $ | 79,656 | $ | 123,389 | $ | 123,499 | $ | 125,603 | $ | 96,328 | ||||||||||||
营运资金(1) |
(1,404,146 | ) | (1,398,703 | ) | (1,714,155 | ) | (577,639 | ) | (653,279 | ) | (331,551 | ) | ||||||||||||
总资产 |
4,955,479 | 4,653,755 | 4,766,993 | 1,668,407 | 1,536,747 | 1,048,560 | ||||||||||||||||||
借款,流动 |
| | 69,762 | 12,000 | 12,000 | | ||||||||||||||||||
母公司总股本 |
1,492,540 | 1,469,841 | 1,319,802 | 261,543 | 163,109 | 156,977 |
(1) | 营运资本为负,原因是包括了应付给母公司的贷款,用于与Concentrix业务相关的收购和持续运营。作为分离的一部分,这些贷款将通过流动和长期债务的组合进行再融资,因此,营运资本预计将为正数。 |
46
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
截至六个月 | 截至11月30日的财年, | |||||||||||||||||||||||||||
五月三十一日, 2020 |
五月三十一日, 2019 |
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||||||||||||
其他数据:(千) |
||||||||||||||||||||||||||||
折旧 |
$ | 61,979 | $ | 73,274 | $ | 139,174 | $ | 80,274 | $ | 65,616 | $ | 52,102 | $ | 36,755 | ||||||||||||||
摊销 |
73,357 | 83,752 | 166,606 | 74,324 | 64,252 | 52,833 | 52,126 |
47
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
未经审计的备考压缩合并财务报表
以下提供的未经审核备考简明合并财务报表来自Concentrix截至2020年5月31日止六个月的未经审核合并营运报表 及截至2019年11月30日止年度的历史经审核合并营运报表,以及截至2020年5月31日的未经审核合并资产负债表 包括在本资料报表的其他部分。未经审计的备考简明合并财务报表应与Concentrix历史合并财务报表和管理层的讨论以及本信息表中包含的财务状况和运营结果分析一并阅读。未经审核的备考简明合并损益表已编制为使备考交易(定义见下文)生效 ,犹如备考交易已发生或已于2018年12月1日生效。未经审核的备考压缩合并资产负债表已编制为使备考交易生效,就好像备考交易发生在2020年5月31日一样。
我们未经审计的备考简明合并财务报表是基于 管理层认为合理的现有信息、假设和估计编制的。未经审核的备考简明合并财务报表仅供说明和参考之用,并不反映Concentrix 在指定日期发生分离时的财务状况和经营业绩,也不一定反映其未来财务状况和未来经营业绩。
我们未经审计的备考简明合并财务报表是为了反映对我们经过审计的历史合并财务报表的调整 ,这些调整是:(I)事实可支持的,(Ii)直接归因于分配,以及(Iii)就合并损益表而言,(Iii)预计将对我们的经营结果产生持续影响。 未经审计的备考简明合并财务报表已进行调整,以实施以下(备考交易):
| 发行Concentrix普通股; |
| 出于美国联邦所得税的目的,将Concentrix普通股免税分配给SYNNEX股东,从而消除SYNNEX在Concentrix的历史投资; |
| 我们预期的配售后资本结构;以及 |
| 离职和分配协议、税务事项协议和员工事项协议的影响和预期的交易。 |
我们的历史合并损益表包括与SYNNEX历史上提供的支持功能相关的某些费用的分配 。为了作为一家独立的上市公司运营,我们预计除了增加的独立成本外,还将产生取代SYNNEX以前提供的那些服务的成本。由于这些活动的非实质性性质,Concentrix已得到独立管理和资源,这些增量成本的金额和时间可能会有所不同,但预计不会与报告的金额有实质性差异。 因此,此类成本不包括在备考交易中。
未经审计的备考简明合并财务报表 构成前瞻性信息,受某些风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果与预期的大不相同。参见关于前瞻性陈述的告诫声明和本信息声明中其他地方包括的风险因素。
48
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
未经审计的备考简明合并损益表
(货币和股票以千计,每股金额除外)
截至2020年5月31日的6个月
据报道, | 形式上的 调整 |
备注 | 形式上的 | |||||||||||||
收入 |
||||||||||||||||
客户体验服务 |
$ | 2,244,884 | ||||||||||||||
为家长提供客户体验服务 |
10,098 | |||||||||||||||
|
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|
|
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|||||||||||
总收入 |
2,254,982 | |||||||||||||||
收入成本 |
||||||||||||||||
客户体验服务的收入成本 |
1,458,447 | |||||||||||||||
与向母公司提供服务相关的收入成本 |
6,175 | |||||||||||||||
|
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毛利 |
790,360 | |||||||||||||||
销售、一般和行政费用 |
(678,569 | ) | ||||||||||||||
|
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|||||||||||
营业收入 |
111,791 | |||||||||||||||
利息支出(主要与向母公司借款有关)和财务费用,净额 |
(30,513 | ) | (d | ) | ||||||||||||
其他收入(费用),净额 |
4,876 | |||||||||||||||
|
|
|
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所得税前收入 |
86,154 | |||||||||||||||
所得税拨备 |
(31,367 | ) | (e | ) | ||||||||||||
|
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净收入 |
$ | 54,787 | ||||||||||||||
|
|
|
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预计每股普通股收益: |
(f | ) | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
基本信息 |
(f | ) | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
稀释 |
||||||||||||||||
预计加权平均已发行普通股: |
(f | ) | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
基本信息 |
(f | ) | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
稀释 |
(由于四舍五入,金额可能不会添加)
附注是这些未经审计的合并预计财务报表的组成部分。
49
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
未经审计的备考简明合并损益表
(货币和股票以千计,每股金额除外)
截至2019年11月30日的年度
据报道, | 形式上的 调整 |
备注 | 形式上的 | |||||||||||||
收入 |
||||||||||||||||
客户体验服务 |
$ | 4,687,327 | ||||||||||||||
为家长提供客户体验服务 |
20,585 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
总收入 |
4,707,912 | |||||||||||||||
收入成本 |
||||||||||||||||
客户体验服务的收入成本 |
2,946,664 | |||||||||||||||
与向母公司提供服务相关的收入成本 |
12,800 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
毛利 |
1,748,448 | |||||||||||||||
销售、一般和行政费用 |
(1,454,116 | ) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
营业收入 |
294,332 | |||||||||||||||
利息支出(主要与向母公司借款有关)和财务费用,净额 |
(92,196 | ) | (d | ) | ||||||||||||
其他收入(费用),净额 |
2,280 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|||||||||||
所得税前收入 |
204,416 | |||||||||||||||
所得税拨备 |
(87,252 | ) | (e | ) | ||||||||||||
|
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|
|
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|||||||||||
净收入 |
$ | 117,164 | ||||||||||||||
|
|
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预计每股普通股收益: |
(f | ) | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
基本信息 |
(f | ) | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
稀释 |
||||||||||||||||
预计加权平均已发行普通股: |
(f | ) | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
基本信息 |
(f | ) | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
稀释 |
(由于四舍五入,金额可能不会添加)
附注是这些未经审计的合并预计财务报表的组成部分。
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应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
未经审计的备考简明合并资产负债表
(货币单位为千,面值除外)
2020年5月31日
据报道, | 形式上的 调整 |
备注 | 形式上的 | |||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
流动资产: |
||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 94,749 | ||||||||||||||
应收账款净额 |
868,831 | |||||||||||||||
SYNNEX公司应收账款(母公司) |
20,725 | |||||||||||||||
母公司应收贷款 |
62,183 | (c | ) | |||||||||||||
其他流动资产 |
174,114 | |||||||||||||||
|
|
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流动资产总额 |
1,220,602 | |||||||||||||||
财产和设备,净值 |
403,720 | |||||||||||||||
商誉 |
1,815,692 | |||||||||||||||
无形资产,净额 |
855,810 | |||||||||||||||
递延税项资产 |
71,773 | |||||||||||||||
其他资产 |
587,882 | |||||||||||||||
|
|
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总资产 |
$ | 4,955,479 | ||||||||||||||
|
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负债和权益 |
||||||||||||||||
流动负债: |
||||||||||||||||
应付帐款 |
$ | 102,610 | ||||||||||||||
应付给家长的款项 |
83,248 | |||||||||||||||
应付给父母的贷款 |
1,768,449 | (c | ) | |||||||||||||
应计薪酬和福利 |
304,727 | |||||||||||||||
其他应计负债 |
358,384 | |||||||||||||||
应付所得税 |
7,330 | |||||||||||||||
|
|
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|||||||||||
流动负债总额 |
2,624,748 | |||||||||||||||
其他长期负债 |
655,957 | (a | ) | |||||||||||||
递延税项负债 |
182,234 | |||||||||||||||
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|
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总负债 |
3,462,939 | |||||||||||||||
|
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股本: |
||||||||||||||||
普通股(面值0.0001美元) |
| (c | ) | |||||||||||||
额外实收资本 |
| (c | ) | |||||||||||||
母公司投资 |
1,588,748 | (b | ) | |||||||||||||
累计其他综合收益(亏损) |
(96,208 | ) | ||||||||||||||
|
|
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母公司总股本 |
1,492,540 | |||||||||||||||
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负债和权益总额 |
$ | 4,955,479 | ||||||||||||||
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(由于四舍五入,金额可能不会添加)
附注是这些未经审计的合并预计财务报表的组成部分。
51
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
(a) | 反映对其他非流动负债#美元的调整[●]与SYNNEX将保留的 不确定的税收状况相关。 |
(b) | 反映对SYNNEX的净分配$[●]基于预期的分离后资本结构 。 |
(c) | 反映(一)取消#美元[●]包括在我们 历史合并资产负债表中的SYNNEX应收和应付贷款,这些贷款将作为分离的一部分进行再融资;以及(Ii)我们预期的融资安排。 |
(d) | 反映利息支出的调整,净额为:(I)扣除所有净利息支出, $[●]截至2019年11月30日的年度,主要涉及我们合并营业报表中应付给SYNNEX和应收SYNNEX的贷款的净利息;以及(Ii)利息支出增加#美元[●]与 我们预期的融资安排有关。 |
(e) | 反映预计调整对所得税拨备前收入的影响的税收影响, 使用以下有效GAAP税率计算[●]%. |
(f) | 预计基本每股收益和预计加权平均基本流通股是基于 5150万股流通股,这是我们的普通股在分离后预计将流通股的数量。 |
52
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
管理信息系统的探讨与分析
财务状况和经营业绩
对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应结合我们的历史合并财务报表 、这些合并财务报表的附注、未经审计的备考简明合并财务报表以及本信息 表中其他地方包含的备考简明合并财务报表的附注一起阅读。本管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析包含前瞻性陈述。这些前瞻性表述中讨论的事项受风险、不确定性和其他 因素的影响,这些因素可能导致实际结果与前瞻性表述中预测或暗示的结果大不相同。有关不确定因素、风险和与这些陈述相关的假设的讨论,请参阅风险因素和前瞻性陈述。
对我们、?公司或Concentrix的引用是指SYNNEX Corporation(SYNNEX Corporation)客户体验业务的合并实体(SYNNEX?或母公司?)。
在 讨论我们截至2019年11月30日、2018年和2017年的财年运营业绩时,对收入、收入和销售成本、一般和行政费用的同比变化进行了某些比较,其中包括补充比较,就好像公司收购Convergys发生在 比较中最早的一年年初。如果Convergys收购发生在[有关的财政年度]这些补充比较中使用的金额是通过将(X)Convergys收购Convergys之前相关期间的Convergys运营业绩与(Y)本公司相关时期的综合运营业绩相加来确定的。我们认为,介绍此 补充信息非常有用,因为Convergys收购对收购后期间的收入、收入成本以及销售、一般和管理费用产生了重大影响,补充比较使 读者能够更好地了解合并后业务的变化。这些金额不包括无形资产费用、收购相关和整合费用、收购协同效应、利息费用或所得税的摊销调整,如果Convergys收购发生在参考期间开始的话 将会产生这些费用。这些补充比较仅供参考,不一定反映 如果Convergys收购在任何参考期间开始时实际发生的操作结果。
演示概述和基础
Concentrix是技术灌输的客户体验(CX)解决方案的全球领先提供商,专注于帮助我们的 客户提升其最终客户的品牌体验。我们提供端到端有助于加深客户了解和参与的功能 。我们的解决方案促进了我们的客户与其客户之间的沟通,提供分析和流程优化,并支持整个企业中以客户为中心的运营和后台处理。我们的 差异化解决方案组合支持全球财富2000强以及全球高增长公司努力在所有沟通渠道(如语音、聊天、 电子邮件、社交媒体、异步消息传递和自定义应用)提供优化、一致的品牌体验。凭借我们深厚的行业知识、技术和安全实践、人才以及数字和分析专业知识,我们努力在全球范围内提供卓越的服务 。
我们通过提供通常与客户的产品和服务相关的服务来获得收入。 业务的任何变化或我们客户产品或服务的市场规模,或任何技术故障或市场对我们客户产品或服务的接受失败都可能影响我们的业务。我们 业务的员工流失率很高,有经验员工流失的风险也很高。员工流失率过高可能会增加成本,降低运营效率和生产率。
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应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
2020年1月9日,SYNNEX宣布有意将其Concentrix业务分离为 一家独立的上市公司。以下讨论的合并财务报表反映了我们业务的运营结果、财务状况和现金流,并来源于SYNNEX的CX业务的历史运营业绩 和其合并财务报表中的资产和负债的历史基础,就像我们在剥离和 相关交易之前一直在独立运营一样。我们相信,在编制我们的合并财务报表时所做的假设是合理的。但是,我们的历史业绩可能不能反映我们未来的业绩,也不一定反映如果我们在本报告所述期间作为独立的独立实体运营,我们的 财务状况和运营结果将会是什么,特别是因为剥离和相关交易将导致我们的运营和资本发生变化。有关更多信息,请阅读未经审计的形式简明合并财务报表。
特别是,本文中包含的财务信息并不反映我们的资金将因剥离而发生的变化。从历史上看,我们的资金主要来自SYNNEX的借款,虽然这些借款要求我们向SYNNEX支付利息,但不能保证支付给 第三方融资来源的利率将与支付给SYNNEX的利率相同。除上述项目外,我们预计我们的业务日常运营不会有任何重大变化。
2019年12月,一种新的冠状病毒株(新冠肺炎)暴发。2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行。新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响,扰乱了全球供应链和劳动力参与,并造成了金融市场的严重波动和混乱。*世界各国政府的原地避难所限制对我们截至2020年5月31日的六个月的运营结果产生了负面影响,因为尽管客户有需求,但我们的许多员工无法在整个期限内高效工作。我们还产生了与坏账准备、更高的工资和 员工相关费用相关的增量成本。我们成功地将相当一部分员工转移到远程工作环境,并在我们的站点实施了一系列安全和社会距离措施,以保护 员工的健康和安全。2020财年第二季度末,我们90%以上的员工工作效率高,我们预计2020财年第三季度末将恢复正常工作效率。
新冠肺炎疫情对我们运营和财务业绩的持续影响程度,包括我们在预期时间框架内执行业务战略和计划的能力,将取决于未来的发展,包括疫情的持续时间、蔓延和严重程度、国家和州对病毒控制的限制、公司交付和运营地点的可访问性、我们继续利用远程工作环境以响应未来的健康和安全指示、公司能够 恢复到季节性业务水平的速度,以及对我们无法预测大流行情况将持续多久,政府或我们的客户可能会采取哪些额外措施,以及任何此类额外措施对我们业务的影响。因此,编制这份 信息表中的中期财务报表所涉及的许多估计和假设需要增加判断力,并带有更高程度的可变性和波动性。随着与大流行有关的事件继续发展,我们的估计在未来可能会发生实质性变化。因此,本文讨论的当前业绩 和财务状况可能不代表未来的经营业绩和趋势。
分离被SYNNEX推迟了 ,原因是专注于管理新冠肺炎疫情的经济影响,除非经济进一步中断。根据当前的经济和资本市场趋势,分离预计将于2020年第四季度完成。
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依据第17 C.F.R.200.83条
收入和收入成本
根据客户合同,我们通过向客户提供客户体验解决方案来创造收入。我们的客户合同 通常由主服务协议组成,在大多数情况下由多份工作说明书支持,其中包含每个合同解决方案的条款和条件。我们的协议期限从不到一年到五年以上不等(br}),我们的客户可以因任何原因提前终止,通常需要30到90天的通知。
客户体验解决方案市场的特点通常是单价持平。我们大约96%的收入被确认为根据员工小时数或使用合同 费率处理的客户客户互动数量提供的服务。剩余收入来自销售基于场所和托管的自助服务和技术解决方案以及提供专业服务。销售这些解决方案和提供服务的收入通常 确认,因为这些服务是在合同期限内使用合同价提供的。
我们的收入成本主要包括 与交付我们的解决方案相关的人员成本。我们的收入成本可能会受到以下因素的影响:我们交付客户体验解决方案的客户合同组合、计划完全可扩展的额外交付期以及 过渡和初始设置成本。我们的收入成本占收入的百分比在过去也有波动,主要是基于我们实现规模经济的能力、我们 运营费用的管理,以及与我们的收购和投资相关的时间和成本。
在截至2019年5月31日、 2020和2019年5月31日的6个月中,我们总收入的79%和73%分别来自我们的非美国业务。在2019财年、2018财年和2017财年,我们的总收入分别约有76%、69%和65%来自我们的非美国业务,我们预计这一趋势将继续下去。因此,我们的收入增长和盈利能力已经受到影响,我们预计将继续受到外币汇率波动的影响 。
边距
我们的毛利率 波动较大,可能受客户合同、提供的服务、提供客户体验服务的地理位置的变化、客户数量趋势以及计划全面调整所需的交付期以及过渡和设置成本的影响。我们的营业利润率会根据毛利率和整体销量水平的变化而波动,因为我们能够在销量较高的时期实现销售、一般和管理成本的规模效率。
经济及行业趋势
我们运营的客户体验解决方案行业竞争激烈。客户绩效衡量基于具有竞争力的 定价条款和服务质量。因此,我们可能会受到定价压力,收入和运营收入可能会下降。我们的业务遍及6大洲的40多个国家。我们在菲律宾、印度、美国、英国、整个欧洲、中国和日本都有相当大的 浓度。因此,我们将受到这些地区经济强弱以及当地货币兑美元汇率走强或走弱的影响。
季节性
我们的收入和利润率随着客户业务的潜在趋势和消费者活动水平的趋势而波动。因此,我们今年第四季度的收入和利润率通常高于其他任何季度。
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依据第17 C.F.R.200.83条
关键会计政策和估算
对我们的合并财务状况和经营结果的讨论和分析基于我们的合并财务报表, 该报表是按照美国公认会计原则(GAAP)编制的。编制这些财务报表需要我们做出估计和假设,这些估计和假设会影响报告期内报告的资产和负债的报告金额、财务报表日期的任何或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用的报告金额。我们会持续审查和评估我们的估计和 假设。我们的估计是基于我们的历史经验和我们认为在这种情况下是合理的各种其他假设,这些假设的结果构成了我们对其他来源难以获得的 资产和负债的账面价值做出判断的基础。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
我们相信以下关键会计政策涉及在编制我们的合并财务报表 时使用的更重要的判断、估计和/或假设。
收入确认
2018年12月1日,我国采用全程追溯法通过了会计准则编撰专题606。有关采用这一新收入标准的影响的信息,请参阅本信息表其他部分包含的 合并财务报表附注2。
随着时间的推移,我们确认客户体验解决方案合同的收入,因为承诺的服务将以 金额交付给客户,这反映了我们有权获得这些服务的对价。我们对与客户签订的合同进行核算,前提是合同已获得书面批准,合同已承诺,当事人的权利(包括付款条款)已确定,合同具有商业实质,对价可能收取。收入是扣除从客户那里征收的税款并汇给政府当局的净额。我们通常在服务完成后 或根据特定合同条款向客户开具发票。根据合同条款,付款是到期的,不包含重要的融资部分。服务合同可以基于固定价格,也可以基于每笔 交易的固定单价,也可以基于其他客观的产出衡量标准。我们确定在安排的初始阶段执行的服务(例如设置服务)是否不同。在大多数情况下,该安排是由基本相同且具有相同转移模式(即不同的服务天数)的一系列不同服务 组成的单一履约义务。我们记录可归因于某些流程转换和设置活动的递延收入,这些活动 不代表单独的绩效义务。与此类过渡活动有关的账单被归类为合同负债,随后在提供相关服务期间按比例确认。我们将 进度度量(通常基于时间)应用于任何固定考虑因素,并根据使用情况将可变考虑因素分配给不同的服务期限。结果, 收入通常根据 使用情况在服务提供期间确认。这将导致收入确认,该收入确认对应于相对于承诺的剩余服务而转让的服务给客户带来的好处。在提供服务时,固定价格合同的收入在 合同服务期限内以直线方式确认。单价交易的收入是使用产出的客观衡量标准确认的,其中包括工作人员小时数或服务人员处理的交易数量。客户合同条款 从不到一年到五年以上不等。
某些客户合同包括客户根据达到某些商定的服务级别和绩效指标 支付的额外款项。某些合同还规定,在某些商定的服务级别或绩效指标未达到 时,可减少支付给公司的对价。与该等安排有关的收入,于可估计待确认收入的可能数额至不太可能出现重大逆转时,会作为可变代价入账。
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业务合并
我们将购买对价的公允价值分配给收购的资产和承担的负债,一般基于其在 收购日期的公允价值。购买对价的公允价值超过收购的资产和承担的负债的公允价值的部分计入商誉。确定资产和负债的公允价值可能涉及聘请 独立的第三方进行评估。在确定收购的资产和承担的负债的公允价值时,我们做出重大估计和假设,特别是关于无形资产的估计和假设。评估无形资产的关键估计包括但不限于预期的未来现金流,其中包括对未来增长率和利润率、流失率和贴现率的考虑。公允价值估计基于我们认为 市场参与者将在为资产或负债定价时使用的假设。随着有关收购日存在条件的附加信息 可用,企业合并中记录的金额可能会在测算期内发生变化,该测算期自收购之日起不得超过一年。截至2019年11月30日,所有收购的测算期均已结束。
收购
我们 不断寻求通过战略性收购业务和资产来增强有机增长,以补充和扩展我们现有的能力。最近的收购旨在增强我们在关键垂直市场 的能力和领域专业知识,扩大我们的地理足迹,并进一步扩展到更高价值的服务产品。我们还在战略上专注于进一步扩大我们的规模,以支持我们的客户。
Convergys的收购
2018年10月5日,我们以约23亿美元的收购价格外加未偿债务收购了Convergys Corporation(Convergysä)100%的股份,Convergys Corporation是一家年收入约27亿美元的客户体验外包公司 。此次收购扩大了规模,使我们的收入基础多样化,扩大了我们的服务交付范围 ,并巩固了我们作为全球顶级客户体验服务提供商的领导地位。收购价格包括大约12.5亿美元的现金和10.2亿美元的SYNNEX 股票。
收购泰格斯派克(TigerSpike)
2017年7月31日,我们在关闭后进行了一些调整,以6700万美元收购了TigerSpike Pty Ltd.100%的股份,TigerSpike Pty Ltd.是一家在澳大利亚注册成立的数字产品公司,专门从事战略、体验设计、开发和系统集成。
商誉
截至2020年5月31日,我们的合并资产负债表上记录的商誉为18.157亿美元。我们每年测试商誉的减值情况 ,如果发生的事件或存在的情况表明商誉的账面价值可能不再可收回,我们会在其他时间测试商誉的减值情况。根据我们在2019年的定性评估,我们得出的结论是,我们报告单位的公允价值不比其账面价值更有可能低于 。在截至2019年11月30日的三年期间或截至2020年5月31日的六个月期间,我们没有记录任何与商誉相关的减值费用。
其他无形资产
截至2020年5月31日,我们有其他无形资产,扣除摊销后,账面价值为8.558亿美元。此金额主要包括 8.519亿美元的客户关系。我们每年评估无形资产的可回收性,或者如果事件或情况表明可能无法收回其账面价值,则通过将 未贴现未来现金流的估计值与 的账面价值进行比较来评估无形资产的可回收性。
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相关资产。根据我们的测试结果,在截至2019年11月30日的三年期间或 截至2020年5月31日的六个月期间,未确认减值费用。
近期发布的会计公告
有关最近的会计声明和对我们合并财务报表的预期影响的摘要,请参阅 附注2>本信息报表中其他地方包含的合并财务报表的重要会计政策摘要。
截至2020年5月31日和2019年5月31日的6个月的运营业绩
截至六个月 | ||||||||||||
2020年5月31日 | 2019年5月31日 | |||||||||||
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(单位:千) | ||||||||||||
收入 |
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客户体验服务 |
$ | 2,244,884 | $ | 2,324,585 | ||||||||
为家长提供客户体验服务 |
10,098 | 9,563 | ||||||||||
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总收入 |
2,254,982 | 2,334,148 | ||||||||||
收入成本 |
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客户体验服务的收入成本 |
1,458,447 | 1,464,742 | ||||||||||
与向母公司提供服务相关的收入成本 |
6,175 | 5,570 | ||||||||||
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毛利 |
790,360 | 863,836 | ||||||||||
销售、一般和行政费用 |
(678,569 | ) | (740,983 | ) | ||||||||
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营业收入 |
111,791 | 122,853 | ||||||||||
利息支出(主要与向母公司借款有关)和财务费用,净额 |
(30,513 | ) | (46,801 | ) | ||||||||
其他收入(费用),净额 |
4,876 | 231 | ||||||||||
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所得税前收入 |
86,154 | 76,283 | ||||||||||
所得税拨备 |
(31,367 | ) | (21,320 | ) | ||||||||
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净收入 |
$ | 54,787 | $ | 54,963 | ||||||||
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收入
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截至六个月 | 百分比变化 | ||||||||||||||
2020年5月31日 | 2019年5月31日 | 2020至2019年 | ||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
行业纵向: |
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技术和消费电子产品 |
$ | 651,910 | $ | 623,921 | 4.5 | % | ||||||||||
通信和媒体 |
474,248 | 587,286 | -19.2 | % | ||||||||||||
零售、旅游和电子商务 |
367,294 | 374,214 | -1.8 | % | ||||||||||||
银行、金融服务和保险 |
360,987 | 334,958 | 7.8 | % | ||||||||||||
医疗保健 |
182,290 | 180,373 | 1.1 | % | ||||||||||||
其他 |
218,254 | 233,396 | -6.5 | % | ||||||||||||
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总计 |
$ | 2,254,982 | $ | 2,334,148 | -3.4 | % | ||||||||||
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我们通过向上述 主要行业垂直市场中的客户提供我们的客户体验解决方案来创造收入。这些解决方案侧重于客户参与、流程优化和后台自动化。我们的收入包括分别在截至2020年5月31日和2019年5月31日的六个月内交付给SYNNEX 的1010万美元和960万美元的客户体验解决方案。
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与截至2019年5月31日的6个月 相比,我们在截至2020年5月31日的6个月中的收入下降了3.4%,这主要反映了我们开展业务的各个国家/地区为应对新冠肺炎而实施的避难所限制的影响。这些限制对我们的许多员工在客户需求下 在整个工作周期内高效工作的能力产生了不利影响。由于几家硬件和软件制造客户的销量增加,我们技术和消费电子垂直领域客户的收入有所增加。这些 增长被我们最大的垂直客户以及其他一些硬件和软件制造客户的收入小幅下降所部分抵消。来自我们通信和媒体垂直领域客户的收入下降的主要原因是 来自该垂直领域最大客户的收入下降,原因是业务量减少、我们的离岸地点提供更多服务以及尽管客户 需求,新冠肺炎影响了我们员工的高效工作能力。我们零售、旅游和电子商务垂直领域的客户收入下降,原因是几个旅游和旅游客户的业务量减少,部分被一些零售和电子商务客户的业务量增加所抵消。来自银行、金融服务和保险垂直领域客户的收入 由于多个垂直领域客户数量的增加而增加。来自我们医疗垂直领域客户的收入增加,原因是少数医疗保险客户的数量增加了 ,但部分被少数医疗保险客户数量的减少所抵消。来自我们其他行业客户的收入下降,反映出我们最大的汽车客户和很少有其他汽车客户的收入下降。, 与少数政府客户的增长部分抵消了这一影响。收入减少包括2,980万美元外币的负面换算影响。外币兑换对收入的负面影响主要是由于巴西雷亚尔、澳元、英镑和欧元对美元的疲软。
收入成本、毛利和毛利率百分比
截至六个月 | 百分比变化 | |||||||||||
2020年5月31日 | 2019年5月31日 | 2020至2019年 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
收入成本 |
$ | 1,464,622 | $ | 1,470,312 | -0.4 | % | ||||||
毛利 |
790,360 | 863,836 | -8.5 | % | ||||||||
毛利率% |
35.0 | % | 37.0 | % |
收入成本主要由人员成本组成。毛利率可能受资源位置、 客户组合和定价、计划完全可扩展的额外交付期以及过渡和初始设置成本的影响。此外,在截至2020年5月31日的六个月中,毛利率受到新冠肺炎的影响,原因是员工在整个期间无法高效工作的成本,以及与我们对新冠肺炎的回应相关的额外成本。
与截至2019年5月31日的六个月相比,我们的收入成本 在截至2020年5月31日的六个月中下降了0.4%,这主要是因为收入下降,员工培训、招聘和运输成本减少,以及净有利的外汇 汇率对收入成本的影响为1440万美元。外币对收入成本的净有利影响主要是由于印度卢比、巴西雷亚尔、澳元和英镑兑美元走弱,菲律宾比索兑美元走强部分抵消了这一影响。这些减少被新冠肺炎相关非生产性劳动力 和其他成本带来的约4,600万美元的增量影响部分抵消。
与截至2019年5月31日的六个月相比,我们在截至2020年5月31日的六个月中的毛利润下降了8.5% 主要原因是收入下降,新冠肺炎相关非生产性劳动力和其他成本的增量影响,以及净不利外汇对毛利润的影响1,540万美元。此外,由于我们将部分员工过渡到在家工作,我们的毛利率受到生产率下降的暂时影响。这些因素导致我们在截至2020年5月31日的6个月的毛利率从截至2019年5月31日的6个月的37.0%降至35.0%。
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销售、一般和行政费用
截至六个月 | 百分比变化 | |||||||||||
2020年5月31日 | 2019年5月31日 | 2020至2019年 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
销售、一般和行政费用 |
$ | 678,569 | $ | 740,983 | -8.4 | % | ||||||
收入百分比 |
30.1 | % | 31.7 | % |
我们的销售、一般和管理费用主要包括支持人员成本,如 工资、佣金、奖金、员工福利和基于股份的薪酬成本。销售、一般和管理费用还包括我们全球交付设施的成本、公用事业费用、与我们的 技术基础设施相关的硬件和软件成本、法律和专业费用、我们技术和设施设备的折旧、收购产生的无形资产摊销、营销费用以及与收购相关的交易和整合费用 。
与截至2019年5月31日的六个月相比,我们的销售、一般和行政费用在截至2020年5月31日的六个月中有所下降 ,原因是收购相关和整合费用减少了2,490万美元,销售、一般和管理费用中包括的无形资产摊销减少了1,020万美元,我们对新冠肺炎的回应导致各个成本领域的减少 以及与Convergys收购协同效应相关的成本效益提高。这些减少被新冠肺炎约700万美元的增量成本部分抵消。这些因素导致销售、一般和行政费用占收入的比例从截至2019年5月31日的6个月的31.7%下降到截至2020年5月31日的6个月的30.1%。
营业收入
截至六个月 | 百分比变化 | |||||||||||
2020年5月31日 | 2019年5月31日 | 2020至2019年 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
营业收入 |
$ | 111,791 | $ | 122,853 | -9.0 | % | ||||||
营业利润率 |
5.0 | % | 5.3 | % |
我们的营业收入和营业利润率在截至2020年5月31日的六个月内下降,反映出毛利和毛利率的下降,但如上所述,销售、一般和行政费用占收入的百分比的下降部分抵消了这一下降。
利息费用和财务费用,净额
截至六个月 | 百分比变化 | |||||||||||||||
2020年5月31日 | 2019年5月31日 | 2020至2019年 | ||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
利息费用和财务费用,净额 |
$ | 30,513 | $ | 46,801 | -34.8 | % | ||||||||||
收入百分比 |
1.4 | % | 2.0 | % |
记录在利息支出和财务费用(净额)中的金额完全由从SYNNEX借款的利息(扣除利息收入)组成。截至2020年5月31日的6个月,SYNNEX借款的净利息支出为30,876美元,而截至2019年5月31日的6个月为48,220美元。从SYNNEX借款和 到SYNNEX借款的利息支出减少,反映出由于我们在2019年偿还借款,2020年上半年SYNNEX的未偿还借款与2019年上半年相比有所减少。
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依据第17 C.F.R.200.83条
其他收入(费用),净额
截至六个月 | 百分比变化 | |||||||||||
2020年5月31日 | 2019年5月31日 | 2020至2019年 | ||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||
其他收入(费用),净额 |
$ | 4,876 | $ | 231 | 2010.8 | % | ||||||
收入百分比 |
0.2 | % | 0.1 | % |
记录为其他收入(费用)、净额的金额包括外币交易损益、现金流对冲以外的其他 、投资损益、养老金成本的非服务部分以及其他非营业损益。
截至2020年5月31日的6个月,其他收入(费用)净额为490万美元,而2019年5月31日的6个月为20万美元。 其他收入(费用)的变化是由于2020年上半年有利地解决了之前确认的税收赔偿义务,以及净外币收益的增加。
所得税拨备
截至六个月 | 百分比变化 | |||||||||||||||
2020年5月31日 | 2019年5月31日 | 2020至2019年 | ||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
所得税拨备 |
$ | 31,367 | $ | 21,320 | 47.1 | % | ||||||||||
所得税前收入百分比 |
36.4 | % | 27.9 | % |
所得税包括我们在国内和 国际司法管辖区赚取的收入所产生的当期和递延税费。虽然我们已被纳入SYNNEX在某些司法管辖区的综合纳税申报表,但我们在此包括的税收条款已被记录,就像我们是在独立的基础上申报税款一样。我们的税费 在截至2020年5月31日和2019年5月31日的六个月中分别增加了610万美元和550万美元,以反映如果Concentrix不是SYNNEX美国合并集团的一部分, 因此根据2017年减税和就业法案(TCJA)遭受更高的税收以及更高的美国外国税收抵免限额的假设税收影响。这两个时期对假设税费的抵销反映在我们合并资产负债表的权益部分的母公司投资项目 中。
与截至2019年5月31日的六个月相比,我们的所得税支出在截至2020年5月31日的六个月中出现增长 ,原因是我们截至2020年5月31日的六个月的税前收入增加,以及不确定税收头寸准备金的减少以及截至2019年5月31日的六个月TCJA项下与当然遣返相关的过渡税拨备的下调 。与截至2019年5月31日的六个月的实际税率相比,截至2020年5月31日的六个月的实际税率有所上升,原因是截至2019年5月31日的六个月记录的 福利与减少不确定税收状况的准备金以及向下调整TCJA下与当然遣返相关的过渡税拨备有关。
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依据第17 C.F.R.200.83条
截至2019年11月30日、2018年和2017年11月30日的运营业绩
截至11月30日的财年, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
收入 |
||||||||||||
客户体验服务 |
$ | 4,687,327 | $ | 2,444,867 | $ | 1,974,830 | ||||||
为家长提供客户体验服务 |
20,585 | 18,284 | 15,350 | |||||||||
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总收入 |
4,707,912 | 2,463,151 | 1,990,180 | |||||||||
收入成本 |
||||||||||||
客户体验服务的收入成本 |
2,946,664 | 1,514,470 | 1,232,666 | |||||||||
与向母公司提供服务相关的收入成本 |
12,800 | 11,129 | 8,360 | |||||||||
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毛利 |
1,748,448 | 937,552 | 749,154 | |||||||||
销售、一般和行政费用 |
(1,454,116 | ) | (792,791 | ) | (634,531 | ) | ||||||
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营业收入 |
294,332 | 144,761 | 114,623 | |||||||||
利息支出(主要与向母公司借款有关)和财务费用,净额 |
(92,196 | ) | (38,239 | ) | (24,020 | ) | ||||||
其他收入(费用),净额 |
2,280 | 4,386 | (2,326 | ) | ||||||||
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所得税前收入 |
204,416 | 110,908 | 88,277 | |||||||||
所得税拨备 |
(87,252 | ) | (62,637 | ) | (16,027 | ) | ||||||
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净收入 |
$ | 117,164 | $ | 48,271 | $ | 72,250 | ||||||
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如上所述,收入、收入成本和销售、一般和行政费用的同比变化的某些比较 指的是金额的变化,就好像Convergys的收购发生在报告的最早时期开始时一样。 下面的一般和行政费用指的是金额的变化,就好像Convergys的收购发生在所述最早的时期之初一样。有关预计财务信息的额外讨论,请参阅本管理层对 财务状况和运营结果的讨论和分析,以及本信息表其他部分包括的合并财务报表的附注3,就好像收购Convergys 发生在报告的最早期间开始时一样。
收入
截至11月30日的财年, | 百分比 变化 |
百分比 变化 |
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2019 | 2018 | 2017 | 2019年至2018年 | 2018年至2017年 | ||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||
行业纵向: |
||||||||||||||||||||
技术和消费电子产品 |
$ | 1,283,084 | $ | 880,958 | $ | 697,206 | 45.6 | % | 26.4 | % | ||||||||||
通信和媒体 |
1,142,242 | 345,455 | 195,279 | 230.6 | % | 76.9 | % | |||||||||||||
零售、旅游和电子商务 |
763,265 | 376,622 | 258,987 | 102.7 | % | 45.4 | % | |||||||||||||
银行、金融服务和保险 |
676,246 | 350,322 | 289,746 | 93.0 | % | 20.9 | % | |||||||||||||
医疗保健 |
369,187 | 184,376 | 145,048 | 100.2 | % | 27.1 | % | |||||||||||||
其他 |
473,888 | 325,418 | 403,914 | 45.6 | % | (19.4 | )% | |||||||||||||
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总计 |
$ | 4,707,912 | $ | 2,463,151 | $ | 1,990,180 | 91.1 | % | 23.8 | % | ||||||||||
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我们通过向上述 主要行业垂直市场中的客户提供我们的客户体验解决方案来创造收入。这些解决方案侧重于客户参与、流程优化和后台自动化。我们的收入包括2060万美元、1830万美元和1540万美元,分别用于我们在2019财年、2018财年和2017财年交付给SYNNEX的客户体验解决方案 。
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应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
与2018财年相比,我们在2019财年的收入增长了91.1%,这主要是由于2018年10月收购Convergys的全年影响。如果Convergys的收购发生在2018财年年初,我们的收入将在2019财年增长0.3%,而2018财年的收入为4695,634美元 。由于2018年10月收购Convergys,2019财年所有垂直类别都比2018财年有所增长。在通信和媒体垂直领域,部分增长被垂直领域特定客户的 收入减少所抵消。除了从Convergys收购中获益外,其余的垂直市场还经历了增长。收入的增长部分被外国货币 的负面折算效应所抵消。外币兑换对收入的负面影响主要是由于欧元、英镑和澳元对美元的疲软。
与2017财年相比,我们2018财年的收入增长了23.8%,这主要归功于2018年10月收购Convergys。 Convergys在2018财年贡献了约4.394亿美元的收入。由于2018年10月收购Convergys,2018财年所有垂直类别都比2017财年有所增长。除了从Convergys收购中获益外,我们在技术、消费电子产品和零售以及旅游和电子商务垂直领域的客户的收入 也出现了增长。2018财年,我们来自其他垂直领域客户的收入比 2017财年有所下降,主要原因是由于召回计划的完成,与汽车客户的销量减少,但部分被Convergys收购带来的增长所抵消。与2017财年相比,外币汇率波动对2018财年的收入没有 有意义的影响。
收入成本、毛利和毛利率 百分比
截至11月30日的财年, | 百分比变化 | 百分比变化 | ||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019年至2018年 | 2018年至2017年 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
收入成本 |
$ | 2,959,464 | $ | 1,525,599 | $ | 1,241,026 | 94.0 | % | 22.9 | % | ||||||||||
毛利 |
1,748,448 | 937,552 | 749,154 | 86.5 | % | 25.1 | % | |||||||||||||
毛利率% |
37.1 | % | 38.1 | % | 37.6 | % |
收入成本主要由人员成本组成。毛利率可能受资源 位置、客户组合和定价、计划完全可扩展的额外交付期以及过渡和初始设置成本的影响。
与2018财年相比,2019财年我们的收入成本增加了94.0%,这主要是由于2018年10月 收购Convergys的全年影响,包括Convergys业务的增加导致业务组合的变化,以及主要由菲律宾比索和印度卢比走强造成的净不利外币影响。 如果Convergys收购发生在2018财年开始,我们2019财年的收入成本将比2019财年增加1.4%
我们的毛利润在2019年增长了86.5%,主要是由于Convergys收购的全年影响,但部分被负面的 外汇影响所抵消。由于业务结构的变化和外汇的负面影响,我们2019年的毛利率为37.1%,而2018年为38.1%。
与2017财年相比,我们2018财年的收入成本增加了22.9%,这主要是由于我们在2018年10月收购了Convergys。如果Convergys的收购发生在2017财年初,我们的收入成本将从2017财年的3,005,913美元下降到2018财年的2,919,312美元,降幅为3.0%。
与2017财年相比,我们2018财年的毛利润增长了25.1%,这主要是由于2018年10月收购Convergys、业务组合发生变化以及净有利的外币换算。净有利的外币换算影响是由于英国货币走强造成的。
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依据第17 C.F.R.200.83条
英镑和欧元,以及菲律宾比索和印度卢比的疲软。我们2018财年的毛利率为38.1%,而2017财年为37.6%,反映了2018年10月收购 Convergys、业务组合的变化以及净有利的外币换算。
销售、一般和 管理费
截至11月30日的财年, | 百分比变化 | 百分比变化 | ||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019年至2018年 | 2018年至2017年 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
销售、一般和行政费用 |
$ | 1,454,116 | $ | 792,791 | $ | 634,531 | 83.4 | % | 24.9 | % | ||||||||||
收入百分比 |
30.9 | % | 32.2 | % | 31.9 | % |
我们的销售、一般和管理费用主要包括支持人员成本,如 工资、佣金、奖金、员工福利和基于股份的薪酬成本。销售、一般和管理费用还包括我们全球交付设施的成本、公用事业费用、与我们的 技术基础设施相关的硬件和软件成本、法律和专业费用、我们技术和设施设备的折旧、收购产生的无形资产摊销、营销费用以及与收购相关的交易和整合费用 。
与2018年相比,我们2019财年的销售、一般和管理费用有所增加,主要原因是2018年10月Convergys收购的全年影响,以及与收购和整合相关的费用从2018年的3750万美元增加到2019财年的7050万美元。此外,包括销售、一般和行政费用在内的无形资产摊销从2018财年的7,430万美元增加到2019财年的1.666亿美元,反映了Convergys收购的全年影响。这些增长被 运营效率(主要是整合Convergys产生的协同效应)部分抵消。与2018财年相比,规模效率导致2019财年的销售、一般和管理费用占收入的百分比有所下降。 如果Convergys的收购发生在2018财年初,我们的销售、一般和管理费用在2019财年将下降6.1%,而2018财年为1,547,797美元,反映了成本 协同效应。
与2017财年相比,我们2018财年的销售、一般和管理费用无论是金额还是占收入的百分比都有所增加 ,这主要是由于2018年10月收购Convergys,以及3750万美元的收购相关和整合费用。此外,销售、一般和 管理费用中包括的无形资产摊销从2017财年的6430万美元增加到2018财年的7430万美元,反映出2018年10月收购Convergys。这些增长被运营效率的提高部分抵消。与2017财年相比,收购相关和整合费用以及无形资产摊销的 增加导致2018财年销售、一般和行政费用占收入的百分比有所增加。如果Convergys的收购发生在2017财年年初,我们的销售、一般和管理费用将从2017财年的1,574,996美元下降到2018财年的1,547,797美元,降幅为1.8%,这主要反映了成本 协同效应。
营业收入
截至11月30日的财年, | 百分比变化 | 百分比变化 | ||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019年至2018年 | 2018年至2017年 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
营业收入 |
$ | 294,332 | $ | 144,761 | $ | 114,623 | 103.3 | % | 26.3 | % | ||||||||||
营业利润率 |
6.3 | % | 5.9 | % | 5.8 | % |
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与2018财年相比,我们的营业收入和营业利润率在2019财年有所增长,原因是Convergys收购和整合协同效应在2019财年实现了全年影响。与2018财年相比,这些增长被更高的收购相关和整合费用以及 无形资产的摊销部分抵消。
由于Convergys的收购和整合协同效应,我们的营业收入和营业利润率在2018财年比2017财年有所增长。与2017财年相比,与收购相关和整合费用的增加以及无形资产摊销的增加部分抵消了这些增长。
利息费用和财务费用,净额
截至11月30日的财年, | 百分比变化 | 百分比变化 | ||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019年至2018年 | 2018年至2017年 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
利息费用和财务费用,净额 |
$ | 92,196 | $ | 38,239 | $ | 24,020 | 141.1 | % | 59.2 | % | ||||||||||
收入百分比 |
2.0 | % | 1.6 | % | 1.2 | % |
计入利息支出和融资费用(净额)的金额主要包括SYNNEX借款利息 、Convergys收购中承担的可转换债券利息和资本租赁债务利息。2019财年SYNNEX借款的净利息支出为93,330美元,而2018财年为38,805美元,2017财年为24,654美元。
与2018财年相比,2019财年我们的利息支出和财务费用净额有所增加,这是由于SYNNEX为Convergys收购提供资金的额外借款以及我们在Convergys收购中承担的可转换债券的全年影响,这些债券在2019财年的一部分时间内尚未偿还。
与2017财年相比,我们2018财年的利息支出增加,原因是 为2018年10月Convergys收购提供资金的SYNNEX额外借款以及Convergys收购中假设的可转换债券导致利息支出增加。
其他收入(费用),净额
截至11月30日的财年, | 百分比变化 | 百分比变化 | ||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019年至2018年 | 2018年至2017年 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
其他收入(费用),净额 |
$ | 2,280 | $ | 4,386 | $ | (2,326 | ) | (48.0 | )% | 288.6 | % | |||||||||
收入百分比 |
0.1 | % | 0.2 | % | (0.1 | )% |
记录为其他收入(费用)、净额的金额包括外币交易损益、现金流对冲以外的其他 、投资损益、养老金成本的非服务部分以及其他非营业损益,如可转换债务转换价差的公允价值变化 。
其他收入(费用),2019财年净收入为230万美元,与2018财年440万美元的收入 相比有所变化。其他收入(支出)的变化是由于我们在收购Convergys时承担的可转换债券转换价差公允价值变化相关的1,000万美元收益在2018年确认,并在结算部分债券时消除收益。2019年外币换算收益的增加部分抵消了其他收入(支出)的减少。
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其他收入(费用),2018财年净收入为440万美元,与2017财年230万美元的支出 相比有所变化。变动的主要原因是与我们在Convergys收购中假设的可转换债券转换价差的公允价值变化相关的1,000万美元收益,以及 部分债券结算时的清偿收益。部分抵消了这些收益的是外币汇率变化造成的损失,以及2018年10月收购Convergys导致养老金 成本中非服务部分的增加。
所得税拨备
截至11月30日的财年, | 百分比 变化 |
百分比 变化 |
||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019年至2018年 | 2018年至2017年 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
所得税拨备 |
$ | 87,252 | $ | 62,637 | $ | 16,027 | 39.3 | % | 290.8 | % | ||||||||||
所得税前收入百分比 |
42.7 | % | 56.5 | % | 18.2 | % |
所得税包括我们在国内和 国际司法管辖区赚取的收入所产生的当期和递延税费。虽然我们已被纳入SYNNEX在某些司法管辖区的综合纳税申报表,但我们在此包括的税收条款已被记录,就像我们是在独立的基础上申报税款一样。所得税 受到负面影响,因为我们预计离职后不会有扣减限制。
由于税前收入增加,我们在2019财年的所得税支出比2018财年有所增加。与2018财年相比,2019财年的有效税率有所下降,这主要是由于TCJA导致联邦所得税税率降低的影响 以及在不同税收管辖区赚取的收入的组合。此外,由于2018财年与TCJA相关的2260万美元净税费的离散影响,2019财年的有效税率比2018财年有所下降。这一调整包括3050万美元的当然遣返过渡税支出,部分被根据TCJA制定的新美国税率重新计量我们的净 递延税收余额所带来的790万美元的税收优惠所抵消。
由于税前收入增加,我们2018财年的所得税支出比2017财年有所增加。2018财年的有效税率比2017财年有所上升,原因是2018年10月收购 Convergys的不可抵扣费用,以及2018年与TCJA相关的2260万美元的离散净税费。由于TCJA和在不同司法管辖区赚取的收入组合,联邦所得税税率的降低部分抵消了这些增长。
我们2019财年的税费增加了2380万美元(3340万美元的当期税 费用被(960万美元的递延税收优惠抵消),以反映如果Concentrix不是SYNNEX美国合并集团的一部分,从而遭受更高的美国外国税收抵免限制的假设税收影响。对 $2380万假设税费的抵销反映在我们合并资产负债表的权益部分的母公司投资项目中。假设税费仅适用于我们2019财年的税费,因为 假设性税费涉及TCJA下的税法变更,而这些税费不适用于公司2018财年或2017财年的税费。
有关详细信息,请参阅本信息表其他部分包含的合并财务报表的附注12-所得税。
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某些非GAAP财务信息
除了披露根据GAAP确定的财务结果外,我们还披露某些非GAAP财务信息,包括:
| 不变币种收入,是根据外币折算效果进行调整的收入,以便 可以在不受外币汇率波动影响的情况下查看某些财务结果,从而方便一期一期我们 业务绩效的比较。以不变货币计算的收入是通过使用上一财年的可比货币换算率将每个会计年度的收入换算为记账货币来计算的。通常,当美元走强 或对其他货币走弱时,按不变汇率或经货币调整的增长率将高于或低于按实际汇率报告的增长率。 |
| 非GAAP营业收入是营业收入,调整后不包括收购相关和整合费用,包括相关重组成本、无形资产摊销和基于股份的薪酬。 |
| 非GAAP营业利润率,即 上文定义的非GAAP营业收入除以收入。 |
| 调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益,或调整后的EBITDA,即上面定义的非GAAP营业收入加上折旧。 |
| 调整后的EBITDA利润率,即调整后的EBITDA,如上文所定义,除以收入。 |
| 非GAAP净收入,即不包括(I)税收的净收入 影响收购相关和整合费用,包括相关重组成本、无形资产摊销和基于股份的薪酬,以及(Ii)与TCJA相关的调整的净影响。 |
| 自由现金流,即经营活动的现金流减去资本支出。我们认为,自由现金流是衡量现金流的有意义的指标,因为资本支出是持续运营的必要组成部分。但是,自由现金流具有局限性,因为它不代表可用于可自由支配 支出的剩余现金流。例如,自由现金流不包括对企业收购的支付。 |
我们认为, 提供此附加信息有助于读者更好地评估和了解我们的基本运营业绩,特别是在将业绩与前几个时期进行比较以及对未来时期进行规划和预测时,这主要是因为管理层通常除了GAAP结果外还监控针对这些项目进行调整的业务。管理层还使用这些非GAAP衡量标准来建立运营目标,在某些情况下,还用于 为薪酬目的而衡量绩效。这些非GAAP财务指标不包括无形资产的摊销。我们的收购活动已使无形资产得到确认, 这些资产主要由客户关系、技术和商号组成。有限年限无形资产在其估计使用年限内摊销,并在事件显示账面价值可能无法收回时进行减值测试。无形资产的摊销反映在我们的营业报表中。虽然无形资产为我们创造了收入,但无形资产的摊销与我们为客户提供的服务并不直接相关 。此外,无形资产摊销费用通常会根据我们收购活动的规模和时机而波动。因此,我们相信,剔除无形资产的摊销,以及 其他非GAAP调整,这些调整既不涉及我们的正常业务过程,也不反映我们的基本业务业绩,从而增强了我们和我们的投资者将我们过去的 财务业绩与其当前业绩进行比较并分析潜在业务业绩和趋势的能力。从相关非GAAP财务指标中剔除的无形资产摊销是指我们GAAP财务报表中记录的全部金额, 关联无形资产产生的收入没有从相关的非公认会计准则财务计量中剔除。无形资产 摊销不计入相关的非GAAP财务计量,因为摊销不同于相关收入,不受任何特定期间的经营活动的影响,除非无形资产 减值或无形资产的预计使用寿命被修订。这些
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非GAAP财务指标也不包括基于股份的薪酬费用。考虑到公司 在计算基于股份的薪酬支出时可以使用的主观假设和奖励类型的多样性,管理层认为这些附加信息允许投资者对我们的经营业绩与同行的经营业绩进行额外的比较。由于这些 非GAAP财务指标不是根据GAAP计算的,它们不一定与其他公司采用的同名指标具有可比性。这些 非GAAP财务指标不应单独考虑,也不应作为可比GAAP指标的替代品,而应作为根据GAAP在 中提供的数据的补充并与之结合使用。
截至六个月 | 截至11月30日的财年, | |||||||||||||||||||
五月三十一日, 2020 |
五月三十一日, 2019 |
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
收入 |
$ | 2,254,982 | $ | 2,334,148 | $ | 4,707,912 | $ | 2,463,151 | $ | 1,990,180 | ||||||||||
外币折算 |
29,827 | 53,744 | (5,292 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
以不变货币计算的收入 |
$ | 2,284,809 | $ | 2,334,148 | $ | 4,761,656 | $ | 2,457,859 | $ | 1,990,180 | ||||||||||
营业收入 |
$ | 111,791 | $ | 122,853 | $ | 294,332 | $ | 144,761 | $ | 114,623 | ||||||||||
与收购相关的费用和整合费用 |
19,056 | 43,231 | 70,473 | 37,490 | 1,057 | |||||||||||||||
无形资产摊销 |
73,357 | 83,752 | 166,606 | 74,324 | 64,252 | |||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
8,102 | 4,374 | 10,554 | 7,740 | 5,244 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
非GAAP营业收入 |
$ | 212,306 | $ | 254,210 | $ | 541,965 | $ | 264,315 | $ | 185,176 | ||||||||||
净收入 |
$ | 54,787 | $ | 54,963 | $ | 117,164 | $ | 48,271 | $ | 72,250 | ||||||||||
利息费用和财务费用,净额 |
30,513 | 46,801 | 92,196 | 38,239 | 24,020 | |||||||||||||||
所得税拨备 |
31,367 | 21,320 | 87,252 | 62,637 | 16,027 | |||||||||||||||
其他(收入)费用 |
(4,876 | ) | (231 | ) | (2,280 | ) | (4,386 | ) | 2,326 | |||||||||||
与收购相关的费用和整合费用 |
19,056 | 43,231 | 70,473 | 37,490 | 1,057 | |||||||||||||||
无形资产摊销 |
73,357 | 83,752 | 166,606 | 74,324 | 64,252 | |||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
8,102 | 4,374 | 10,554 | 7,740 | 5,244 | |||||||||||||||
折旧(不包括上述收购相关费用和整合费用中的加速折旧) |
61,822 | 69,404 | 134,823 | 80,274 | 65,616 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
调整后的EBITDA |
$ | 274,128 | $ | 323,614 | $ | 676,788 | $ | 344,589 | $ | 250,792 | ||||||||||
营业利润率 |
5.0 | % | 5.3 | % | 6.3 | % | 5.9 | % | 5.8 | % | ||||||||||
非GAAP营业利润率 |
9.4 | % | 10.9 | % | 11.5 | % | 10.7 | % | 9.3 | % | ||||||||||
调整后的EBITDA利润率 |
12.2 | % | 13.9 | % | 14.4 | % | 14.0 | % | 12.6 | % | ||||||||||
净收入 |
$ | 54,787 | $ | 54,963 | $ | 117,164 | $ | 48,271 | $ | 72,250 | ||||||||||
与收购相关的费用和整合费用 |
19,056 | 43,231 | 70,473 | 37,490 | 1,057 | |||||||||||||||
无形资产摊销 |
73,357 | 83,752 | 166,606 | 74,324 | 64,252 | |||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
8,102 | 4,374 | 10,554 | 7,740 | 5,244 | |||||||||||||||
与上述相关的所得税(1) |
(24,594 | ) | (31,953 | ) | (60,118 | ) | (29,903 | ) | (17,924 | ) | ||||||||||
美国税制改革调整 |
| | | 22,626 | | |||||||||||||||
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|||||||||||
非GAAP净收入 |
$ | 130,708 | $ | 154,367 | $ | 304,679 | $ | 160,548 | $ | 124,879 | ||||||||||
|
|
|
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(1) | 应税和可抵扣非GAAP调整的税收影响是 使用费用的可扣税部分并适用于各自会计年度内适用于每个项目的特定于实体的法定税率来计算的。 |
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流动性与资本资源
截至2020年5月31日和2019年5月31日的6个月现金流
以下汇总了我们截至2020年5月31日和2019年5月31日的六个月的现金流,正如我们在随附的合并财务报表中的合并现金流量表中所报告的那样。
截至六个月 | ||||||||
五月三十一日, 2020 |
五月三十一日, 2019 |
|||||||
(千美元) | ||||||||
经营活动提供的净现金 |
$ | 297,201 | $ | 217,696 | ||||
用于投资活动的净现金 |
(66,384 | ) | (74,463 | ) | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
(212,936 | ) | (207,080 | ) | ||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
(3,178 | ) | 1,210 | |||||
|
|
|
|
|||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
$ | 14,703 | $ | (62,637 | ) | |||
年初现金、现金等价物和限制性现金 |
83,514 | 127,884 | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 98,217 | $ | 65,246 | ||||
|
|
|
|
我们现金的主要用途是营运资本、用于扩大交付范围的资本支出以及 增强我们的技术解决方案和收购。我们对这些现金用途的融资需求是运营现金流和从SYNNEX的关联方借款的组合。我们的营运资金需求主要用于支付应收账款 。当我们的收入增加时,我们对营运资本的净投资通常也会增加。相反,当收入减少时,我们在营运资本上的净投资通常会减少。为了增加我们的市场份额和更好地服务于我们的客户,我们可能会通过投资或收购来进一步扩大我们的业务。我们预计,这样的扩张需要在营运资金、人员、设施和运营方面进行初步投资。这些投资或 收购的资金可能主要来自我们现有的现金和现金等价物、额外借款或发行证券。
经营活动
2020年上半年,经营活动提供的净现金为2.972亿美元,主要来自我们5480万美元的净收入和1.421亿美元的非现金项目调整, 应收账款减少4460万美元,以及其他运营资产和负债的净变化6030万美元。非现金项目的调整主要包括: 折旧和摊销费用1.353亿美元,单独报税基础列报的假设当期税费610万美元,坏账拨备610万美元和基于股份的薪酬800万美元, 1,120万美元的递延税项影响部分抵消了这一影响。
2019年上半年,经营活动提供的净现金为2.177亿美元,主要来自我们5500万美元的净收入、1.607亿美元的非现金项目调整、5050万美元的应收账款减少以及因SYNNEX产生的 金额变化4940万美元。这些增长被9400万美元其他营业资产和负债的变化部分抵消。非现金项目的调整主要包括1.57亿美元的折旧和摊销费用,550万美元用于单独报税的假设当期税费支出,以及430万美元的基于股票的薪酬,部分被1,100万美元的递延所得税所抵消。
投资活动
2020年上半年用于投资活动的现金净额为6,640万美元,主要用于支持我们增长的资本 6,920万美元,减去向母公司非Concentrix子公司贷款(作为其集中财务运营的一部分)而收到的550万美元偿还,以及与收购Convergys相关的 260万美元。
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2019年上半年用于投资活动的现金净额为7,450万美元, 主要用于支持我们增长的4,350万美元资本支出,偿还与母公司非Concentrix子公司贷款有关的2,470万美元贷款(作为其集中财务运营的一部分),以及与收购Convergys相关的620万美元付款。
融资活动
2020年上半年,融资活动使用的现金净额为2.129亿美元,全部由SYNNEX的借款偿还组成。
2019年上半年融资活动使用的现金净额为2.071亿美元,包括Convergys收购中承担的可转换债券偿还 1.48亿美元,扣除SYNNEX借款5910万美元。
我们 相信我们目前的现金余额和信贷供应足以支持我们至少在未来12个月的经营活动。
自由现金流(非GAAP衡量标准)
截至六个月 | ||||||||
五月三十一日, 2020 |
五月三十一日, 2019 |
|||||||
(千美元) | ||||||||
经营活动提供的净现金 |
$ | 297,201 | $ | 217,696 | ||||
购置物业和设备 |
(69,241 | ) | (43,530 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
自由现金流(非GAAP衡量标准) |
$ | 227,960 | $ | 174,166 | ||||
|
|
|
|
我们2020年上半年的自由现金流为2.28亿美元,而2019年上半年为1.742亿美元。2020年上半年自由现金流的增加主要反映了经营活动提供的现金净额增加,这是由于与2019年上半年其他营业资产和负债的净增加相比,2020年上半年其他营业资产和负债的净减少 ,但部分被支持我们增长的资本支出的增加所抵消。
截至2019年11月30日、2018年和2017年11月30日的现金流
以下汇总了截至2019年11月30日、2018年和2017年的三年的现金流,正如我们在随附的合并财务报表中的现金流合表 中所报告的那样。
截至11月30日的财年, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
经营活动提供的净现金 |
$ | 449,736 | $ | 212,323 | $ | 168,365 | ||||||
用于投资活动的净现金 |
(151,014 | (1,150,973 | ) | (138,732 | ) | |||||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
(339,639 | ) | 951,221 | (37,301 | ) | |||||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
(3,453 | ) | (12,446 | ) | 4,918 | |||||||
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现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
$ | (44,370 | ) | $ | 125 | $ | (2,750 | ) | ||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 |
127,884 | 127,759 | 130,509 | |||||||||
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年终现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 83,514 | $ | 127,884 | $ | 127,759 | ||||||
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我们使用现金的主要用途是营运资本、用于扩大交付范围和增强技术解决方案的资本支出以及收购。我们对这些现金用途的融资需求是运营现金流和从SYNNEX的关联方借款的组合。我们的营运资金需求主要用于为 应收账款融资。当我们的收入增加时,我们对营运资本的净投资通常也会增加。相反,当收入减少时,我们在营运资本上的净投资通常会减少。为了增加我们的市场份额,更好地服务于我们的客户,我们可能会通过投资或收购来进一步扩大我们的业务。我们预计,这样的扩张需要在营运资金、人员、设施和运营方面进行初步投资。这些 投资或收购的资金可能主要来自我们现有的现金和现金等价物、额外借款或发行证券。
经营活动
2019年经营活动提供的现金净额为4.497亿美元,主要来自我们1.172亿美元的净收入、3.433亿美元的非现金项目调整和 630万美元的应收账款减少,但被500万美元的其他资产和负债净变化部分抵消。非现金项目的调整主要包括 3.058亿美元的折旧和摊销费用,3340万美元的假设当期税费,用于单独报税基础列报和1040万美元的基于股份的补偿。
2018财年,经营活动提供的净现金为2.123亿美元,主要来自我们的净收入4830万美元,非现金项目调整1.493亿美元,以及SYNNEX应收/应收金额变化6740万美元。应付账款减少2,810万美元、其他资产和负债变化1,600万美元以及应收账款增加850万美元,部分抵消了这些增加。非现金项目的调整主要包括 1.546亿美元的折旧和摊销费用和770万美元的基于股票的薪酬,减去1140万美元的递延所得税和1000万美元的可转换债务转换期权公允价值调整 和清偿收益。
2017财年,运营活动提供的净现金为1.684亿美元,主要来自 我们7230万美元的净收入,1.156亿美元的非现金项目调整,以及2680万美元的其他资产和负债变化。应收账款增加了2000万美元,SYNNEX应收账款变化了1870万美元,应付账款减少了750万美元,这些都部分抵消了这些现金来源。非现金项目的调整 包括1.299亿美元的折旧和摊销费用以及510万美元的基于股份的薪酬,但部分被1810万美元的递延税款所抵消。
投资活动
2019财年用于投资活动的现金净额为1.51亿美元,主要用于支持我们增长的资本支出,向母公司非Concentrix子公司的贷款3040万美元作为其运营的一部分,以及940万美元 与收购相关的付款。
2018财年用于投资活动的现金净额为11.51亿美元,这主要是由于 用于收购Convergys的10.723亿美元(扣除收购的现金)和9250万美元的资本支出以支持我们的增长。
2017财年用于投资活动的净现金为1.387亿美元,主要是由于7870万美元的资本支出以支持我们的增长,以及5780万美元的支付用于收购TigerSpike(扣除收购的现金)。
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融资活动
2019财年融资活动使用的现金净额为3.396亿美元,包括偿还SYNNEX的 借款1.916亿美元和赎回Convergys收购中承担的可转换债券1.48亿美元。
2018财年融资活动提供的净现金 为9.512亿美元,主要包括SYNNEX为收购Convergys提供资金的12.772亿美元借款,扣除 SYNNEX借款偿还净额3.259亿美元。
2017财年融资活动使用的净现金为3730万美元,主要包括从SYNNEX借款的净偿还 。
我们相信,至少在未来12个月内,我们目前的现金余额和可用信贷足以支持我们的经营活动 。
自由现金流(非GAAP衡量标准)
截至11月30日的财年, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
经营活动提供的净现金 |
$ | 449,736 | $ | 212,323 | $ | 168,365 | ||||||
购置物业和设备 |
(111,122 | ) | (92,518 | ) | (78,702 | ) | ||||||
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自由现金流(非GAAP衡量标准) |
$ | 338,614 | $ | 119,805 | $ | 89,663 | ||||||
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我们的自由现金流在2019年为3.386亿美元,而2018年和2017年分别为119.8美元和89.7亿美元。 2019财年自由现金流的增加主要反映了Convergys收购的全年影响,但交易和整合成本为7050万美元,部分抵消了这一影响。2018财年的增长主要反映了2018年10月对Convergys的收购,但交易和整合成本为3750万美元,部分抵消了这一增长。
资本资源
截至2019年11月30日和2018年11月30日,我们的现金和现金等价物总额分别为7970万美元和1.234亿美元。截至2019年11月30日和2018年11月30日,在我们的 总现金和现金等价物中,94%和95%分别由我们的非美国法人实体持有。我们的非美国法人持有的现金和现金等价物在汇回美国时不再缴纳美国联邦税。一些非美国的余额汇回受到当地法律的限制。 从历史上看,我们充分利用并重新投资了所有非美国的现金,为我们的国际业务和扩张提供资金。如果将来我们的意图改变,我们将现金汇回美国 ,我们将根据计划的汇回时间和方式,在我们的合并财务报表中报告州政府和预扣税金的影响。目前,我们相信我们在美国有足够的资源、现金流和流动性 来满足当前和预期的未来营运资金、投资和其他一般公司资金需求。
我们相信,我们的可用现金和现金等价物余额、运营预期产生的现金流以及我们预期的 流动性来源将足以满足我们目前和计划中的所有地区未来12个月的营运资金和投资需求。我们还相信,我们的长期营运资金、计划的资本支出、 预期的股票回购、股息支付和其他一般公司资金需求将通过运营现金流以及(在必要情况下)我们的借款设施和未来金融市场活动来满足。
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债务和信贷安排
我们的主要融资来源历来都是从SYNNEX公司间借款。截至2020年5月31日和2019年11月30日,SYNNEX的未偿还借款总额分别为17.685亿美元和19.814亿美元。2018年10月收购Convergys的另一个融资来源是我们假设Convergys已发行的未偿还可转换债券 。截至2018年11月30日,未偿还的可转换债券的账面价值总计6980万美元。这些金额已在2019年财年全额偿还,截至2019年11月30日,没有未偿还的可转换债券。
对第三方的合同义务
我们的合同义务包括TCJA项下的汇回税,这笔税已经记录在我们的合并资产负债表上。此外, 我们的合同义务包括为我们的运营租赁安排和担保支付款项。下表汇总了截至2019年11月30日我们的合同义务:
按期到期付款 | ||||||||||||||||||||
总计 | 少于1年 | 1 - 3年数 | 3 - 5年数 | > 5年数 | ||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||
合同义务: |
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TCJA项下的遣返税 |
$ | 51,846 | $ | 4,132 | $ | 9,544 | $ | 14,260 | $ | 23,910 | ||||||||||
不可取消的经营租约 |
675,946 | 191,384 | 276,098 | 145,801 | 62,663 | |||||||||||||||
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总计 |
$ | 727,792 | $ | 195,516 | $ | 285,642 | $ | 160,061 | $ | 86,573 | ||||||||||
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截至2019年11月30日,我们已为未确认的税收 福利建立了6170万美元的准备金。由于我们无法合理预测这些担保的结清时间和未确认税收优惠的准备金,上表不包括此类负债。截至2020年5月31日,截至2019年11月30日,我们的 合同义务没有实质性变化。
SYNNEX的某些子公司,包括在美国的某些Concentrix法人实体 ,共同和各自担保SYNNEX在美国的某些循环信用额度和定期贷款。SYNNEX在美国的所有子公司,包括在美国的Concentrix法人实体, 已根据协议将其资产作为担保。截至2019年11月30日,SYNNEX根据这些协议应支付的余额为28亿美元。我们在这些协议下担保的金额记录在我们从母公司提取的合并 财务报表中,扣除偿还给母公司的款项。Concentrix法人实体和相关资产质押的担保将基本上与分离同时终止或解除。
客户集中
我们最大的 客户在2019财年、2018年财年和2017财年分别占我们收入的10%、21%和23%,在截至2020年5月31日和2019年5月31日的六个月中,分别占收入的10%。我们从该客户确认的收入是根据 多份合同和工作说明书赚取的。2019年、2018年或2017年,没有其他客户的收入占我们收入的10%以上,在截至2020年5月31日和2019年5月31日的六个月中,没有其他客户的收入占我们收入的10%以上。
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关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
我们现在和将来都将面临各种市场风险,包括外币汇率和利率变化的影响。市场风险是指市场利率和价格变化带来的潜在损失。我们的风险管理策略包括 通过我们的常规运营和融资活动以及在适当情况下通过使用衍生金融工具来管理这些风险。我们利用衍生金融工具对冲经济风险,同时降低因市场利率变化而产生的收益和现金流波动。在使用衍生金融工具对冲汇率变动的风险敞口时,我们将自己暴露在交易对手信用风险之下。我们通过与可根据协议条款充分履行的投资级评级机构签订衍生金融工具,以及通过与我们签订此类协议的 金融机构数量多样化来管理我们对 交易对手信用风险的敞口。不能保证我们进行的风险管理活动将足以完全抵消市场风险或减少因市场汇率变化而导致的收益和现金流波动。 有关我们的财务风险管理的更多讨论,请参阅本信息表中其他部分的合并财务报表的附注6。
外币风险
虽然我们大约65%的收入是以美元计价的,但我们根据以欧元、英镑、澳元和日元等货币计价的合同确认了大量收入。当兑换成美元时,美元相对于这些货币的价值大幅上升 可能会对这些服务的价值产生重大不利影响。
我们在世界各地的客户体验交付中心为许多美国、欧洲和英国客户提供服务。因此,交付这些服务的很大一部分成本以提供服务的国家/地区的当地货币计价。这为我们创造了外汇敞口。截至2020年5月31日,我们已通过与机构签订套期保值合同,在截至2022年5月的不同日期以5.508亿美元的固定价格收购了总计289.55亿PHP;在截至2022年5月的不同日期以1.768亿美元的固定价格收购了134.6亿印度卢比;在截至2020年6月的不同日期以固定价格80万美元收购了100万加元,从而对冲了与以某些外币计价的预期现金流需求相关的一部分 。这些 衍生工具截至2020年5月31日的公允价值在本信息报表其他部分包括的合并财务报表的附注6中列示。假设基础外币汇率出现10%的不利变化,导致此类合约在2020年5月31日的公允价值潜在损失约为7300万美元。基础外汇敞口的相应收益将大大减轻这一损失。
其他外币风险来自以功能货币以外的货币计价的交易。我们定期将 输入未计价为套期保值的套期保值合约。这些衍生工具的目的是保护我们免受与外币风险相关的应收账款、应付账款和公司间交易的影响,这些交易以不同于公司或我们各自法人实体的功能货币的货币 计价。截至2020年5月31日,这些未被指定为对冲的衍生品的公允价值为净应收410万美元。
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利率风险
截至2020年5月31日,我们的主要融资来源是SYNNEX的17.685亿美元未偿还借款。我们与这些借款相关的利率风险 反映了SYNNEX面临的未偿还外部借款的利率风险。如果其他变量保持不变,包括未偿债务总额,到2020年5月31日,SYNNEX对我们未偿债务适用的利率提高100个基点,将使我们的年度利息支出增加约1770万美元。我们打算 在分离之前或基本上同时从SYNNEX用外部融资来源替换我们的未偿还借款。我们预计这些外部融资来源将使我们面临利率风险。见物质负债说明 。
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生意场
概述
我们是全球领先的技术灌输客户体验(CX)解决方案提供商,专注于帮助我们的客户提升其最终客户的品牌体验。我们提供端到端有助于加深客户理解和参与的功能。我们的解决方案促进了我们的客户与其客户之间的通信,提供分析和流程优化 ,并支持整个企业中以客户为中心的运营和后台处理。我们差异化的解决方案组合支持全球财富2000强以及全球高增长公司努力在所有沟通渠道(如语音、聊天、电子邮件、社交媒体、异步消息传递和自定义应用)提供优化、 一致的品牌体验。我们努力在全球范围内提供卓越的服务,这得益于我们深厚的行业知识、 技术和安全实践、人才以及数字和分析专业知识。
我们为客户提供支持整个客户生命周期的集成解决方案 ;CX和用户体验(UX)战略和设计;分析和可操作的洞察力;以及通过行业最新技术进步提升客户体验的创新新方法 。我们相信,我们处于从专注于客户生命周期一部分的传统客户关系管理(CRM?)向支持整个客户生命周期 的CX转变的最前沿。通过我们的端到端凭借我们的能力,我们为我们的客户提供旨在满足他们独特需求的解决方案,以满足他们在以有洞察力的消费者和新的市场进入者为特征的环境中驾驭的独特需求,从而为他们带来更好的经济效益。
我们与全球各地的公司有着牢固的合作关系, 是行业领军企业的首选供应商。我们相信长期支持我们的客户,以建立持久的关系。我们的客户平均任期为15年。截至目前,我们为125多家全球财富2000强客户以及50多家试图颠覆各自行业的垂直市场和地理位置的高增长公司提供服务。我们主要支持具有某些特点的垂直市场客户,如高增长、高交易量、高合规性和安全性以及较高的进入门槛。我们的战略垂直市场包括技术和消费电子产品、通信和媒体、零售、旅游和电子商务、银行、金融服务和保险、医疗保健等。我们的客户包括:
| 全球十大数字公司中的七家 |
| 全球十大互联网公司中有八家 |
| 美国前十大健康保险公司中有六家 |
| 美国前五大银行中有四家 |
| 全球十大汽车公司中有七家 |
通过我们注入技术的产品,我们的客户可以从拥有单一资源中获益,该资源使他们能够解决 客户从采购到支持再到续订的整个过程。我们的端到端功能和广泛的服务可帮助我们的客户获取、保留和提高其客户关系的终生价值,同时优化其后台流程。
我们将全球一致性与本地 专业知识相结合,通过分布在全球40多个国家和6大洲275多个地点的23.5万名员工提供的服务,增强客户的最终用户体验。我们在这些地点使用70多种语言开展业务。
截至2019年11月30日的财年,我们的收入比上一财年增长了91.1%,达到47亿美元,这主要是由于2018年10月收购了Convergys。同期我们录得2.94亿美元的营业收入,营业利润率扩大40个基点,达到6.3%。
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我们的历史
我们的历史可以追溯到2004年,当时SYNNEX收购了BSA Sales,Inc.,BSA Sales,Inc.是一家拥有20名员工的公司,专注于通过外包 销售和营销服务来帮助客户。2006年,SYNNEX将总部位于纽约的Concentrix与BSA销售合并为Concentrix,目标是将技术和创新带入企业,帮助客户重新想象和设计下一代体验 。随着我们业务的发展,我们的范围和规模扩大到在40多个国家和地区拥有23.5万名员工的组织,但我们对技术和创新理念的承诺保持不变。
我们是全球增长最快的CX公司之一。从2004财年到2012财年,在有机增长、收购、 和产品扩张的推动下,我们的组织扩展到7500名员工,我们的收入以约56%的复合年增长率(CAGR)增长。通过2014年收购IBM CRM业务,我们将Concentrix业务的覆盖范围显著扩大到24个国家和地区的约170个客户。自2014年以来,我们一直在进行战略性收购,以增强我们的产品、地理覆盖范围和规模。我们在2018年收购Convergys,这是迄今为止业内最大的一笔 收购,使我们的规模几乎翻了一番,并创建了一家在CX解决方案能力和覆盖范围方面处于领先地位的全球客户参与服务公司。
我们的市场机遇
根据国际数据公司(International Data Corporation)的数据,全球外包客户体验管理(CXM)行业目前的规模为790亿美元,预计未来三年将以4%的复合年增长率增长,原因是客户互动和新数字渠道增长的复杂性增加 。我们相信,我们的行业有相当大的增长空间,因为目前只有一小部分CRM市场被外包。
为了保持相关性,我们的客户必须转变他们的系统,以应对日益激烈的竞争和消费者的需求。为了满足客户不断变化的需求,我们的客户希望Concentrix等大型CX解决方案提供商能够实现系统自动化并提供专业支持,以解决自动化范围之外的复杂问题。我们是 专注于创新的下一代CX技术的领先者,我们相信,随着我们进入新的和现有的市场并实现增长,这将增加我们的总潜在市场。我们的集成解决方案套件包括:数字服务,支持 高效的客户自助服务;客户之声(VOC)解决方案,用于收集和分析客户反馈,以促进对客户的忠诚度和增长;分析和咨询解决方案,用于综合数据并提供 专业洞察力,以改进客户体验战略;机器人流程自动化(RPA)解决方案,用于自动执行客户参与流程,以降低客户成本;人工智能(智能) 技术,可智能地根据客户意图采取行动支持客户通过物联网(物联网)和多个 互连渠道与客户互动;垂直BPO服务,为特定行业垂直领域提供专业支持;以及后台BPO服务,支持非面向客户领域的客户。
行业趋势
| 客户体验的重要性与日俱增。我们相信,客户体验已成为当今所有企业的战略要务 。数据、分析和数字解决方案重塑了公司与客户互动的方式。因此,企业正在实现跨所有通信渠道管理客户体验的现代化 。市场正在从作为削减成本措施的客户关系管理解决方案向端到端CX管理解决方案, 以适当的成本在整个客户生命周期中创造价值。 |
| 增强消费者和用户的能力。现代消费者具有敏锐的洞察力,并期望他们的服务提供商提供高水平的关怀和响应 。随着竞争日益激烈的市场和容易获得的众包信息使消费者的能力达到前所未有的水平,旧的模式已经发生了转变。随着消费者要求更高 并拥有更多 |
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作为替代方案,公司必须在管理客户关系的方式上有所不同。这一转变正在推动市场转向以消费者为中心的解决方案,以限制客户流失并 提升品牌忠诚度。 |
| 技术创新。新兴技术正在推动我们行业的变革,并塑造我们客户的 需求。数字服务、RPA、人工智能和机器学习等领域的进步正在进一步扰乱我们的市场和我们的客户市场,同时为我们打开了新的增长途径和机会,让我们 更好地服务于我们的客户。这些技术通过自动化流程、优化客户行程以实现更快的解决方案、实现跨多个平台的个性化参与以及将人员参与集中在最复杂的交互上,为客户提供了更有效地与客户互动并改善客户体验的机会。 |
| 人的角色演变。随着企业越来越重视CX,CRM和BPO行业对员工的技能要求正在发生变化 。语音渠道的日益复杂正在推动一种趋势,即客户接触时间越来越长,这就要求CRM和BPO支持专业人员具备更强大的技能集。在高度自动化和数字化的推动下,低复杂性支持向在线支持(自助服务)的转变抵消了熟练劳动力在我们行业中日益增长的重要性。尽管数字渠道不断增长,但电话交谈目前仍是客户服务互动的首选 选项。我们相信,在我们的行业中,人的因素将继续发挥重要作用,因为重点将从日常服务转向需要人工触摸的最后一英里支持,以提供更强大的客户体验 。 |
| 网络安全的关键任务性质。技术创新加上智能设备和移动连接的激增 正在大规模产生敏感数据,与此同时,访问途径也变得多种多样。在访问不当或粗心大意可能危及 客户和业务的环境中,数据安全至关重要。企业需要可扩展、行业领先的数据保护和安全,以避免在以自由流动信息的威胁和好处为特征的环境中面临声誉和运营风险。 |
| 推动供应商整合的企业首选项。企业日益 成为跨国企业。随着业务范围的扩大,企业需要能够通过跨多个地理位置和渠道快速一致地部署解决方案和新技术来满足其需求的合作伙伴。因此,企业更喜欢 有规模和端到端可以是一站式商店的功能,并且正在巩固与 供应商的现有关系,以实现其业务目标并追求成本节约。 |
| 市场碎片化推动行业整合。我们在一个分散的市场中运营 ,其特点是众多供应商提供跨越价值链各个级别的服务。目前,CX的前十大玩家只占有大约30%的市场份额,其余的市场份额由数千家其他供应商持有。随着客户 偏好根据企业偏好不断发展,我们预计我们的市场将经历进一步的整合。 |
| 现有的解决方案有很多局限性。由于高管希望成功实现数字化 转型,并通过更广泛的渠道管理客户体验,因此不成熟的提供商和解决方案通常无法满足客户需求。目前,只有一组有限的提供程序具有端到端,在市场上提供全球规模的产品。市场的碎片化和许多行业的高监管障碍造成了额外的复杂性,因为 大多数提供商都是小型、利基或本地参与者。由于在网络安全方面缺乏足够的投资,这些问题变得更加复杂,从而造成了监管、声誉和运营风险。这些痛点,再加上提供传统解决方案但未能满足现代消费者需求的提供商的盛行 ,为大型全球CX解决方案提供商创造了机会。 |
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我们的CX解决方案
我们提供技术、人员和流程解决方案,帮助客户提升客户体验,提高业务绩效 。我们的CX解决方案包含四个互补领域:客户生命周期管理;CX/UX战略和设计;数字化转型;以及VOC和分析。通过我们的集成CX解决方案产品,我们的客户参与我们 获取、支持和续签客户,利用客户反馈和洞察力不断提高业务绩效,并确定和实施面向客户和后台流程的改进。我们通过创建客户和员工喜爱使用的工具来帮助客户,通过实时情绪分析实现更好的客户互动,并将多个客户互动和接触点集成到一站式智能移动 应用中。我们在美洲、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区的275多个地点以70种语言、横跨6大洲提供这些解决方案和其他补充服务。
客户生命周期管理。我们寻求提供面向整个客户生命周期的下一代客户参与解决方案和服务。我们为我们的客户提供获取、支持和更新所有渠道客户的手段,同时最大限度地减少损耗,增加客户终身价值。我们的客户生命周期管理解决方案包括 客户关怀、销售支持、数字营销、技术支持、数字自助服务、内容审核、创意设计和内容制作以及后台服务等服务。客户生命周期管理代表我们的核心 服务产品和我们提供的大部分服务。
除了我们的客户生命周期管理服务外,我们 还提供以下补充服务,这些服务作为与我们的核心服务产品集成的解决方案提供给客户:
| CX/UX战略与设计。我们致力于帮助我们的客户重新想象什么是伟大的,设计新一代CX解决方案以超出客户的期望 。我们的CX/UX战略和设计解决方案,包括CX战略、数据驱动的用户设计、行程规划和多平台工程,使我们的客户能够轻松创建个性化的 客户互动,并围绕可衡量的目标调整业务优先级。通过这些服务,我们促进了数字技术和使能技术更快速的集成,为我们的客户提供变革性的业务服务。 |
| 数字化转型。我们寻求提供尖端解决方案,以重塑品牌如何更好地与客户互动 。我们的创新解决方案和服务专注于制造颠覆性影响,帮助我们的客户保持相关性并实现更好的业务成果。我们的数字转型解决方案包括自动化流程以提高效率和准确性的RPA和认知 自动化、创建新参与渠道的移动应用程序开发、利用不断变化且灵活的劳动力的家庭工作和零工平台、交互式语音响应(br})(IVR)和自然语言理解解决方案(通过自动响应语言互动改善结果和客户体验)、允许客户跨多种 平台与客户互动的消息和社交平台以及系统集成服务。 |
| 客户之声和分析。我们的VOC解决方案将客户反馈转化为可操作的见解 。我们的分析解决方案通过数据为企业提供对快速变化的市场的洞察力,这为我们的客户提供了竞争优势。我们的VOC和分析解决方案包括VOC SaaS平台、语音和 文本洞察、情绪分析、高级分析和实时报告等产品。 |
我们的竞争优势
我们相信以下优势使我们有别于竞争对手,并为我们提供竞争优势:
| 广泛的全球业务:我们在全球6大洲的40多个国家开展业务, 能够使用70种不同的语言开展业务。我们相信,我们处于有利地位,能够在最大的跨国品牌运营的几乎每个市场为它们提供服务。我们的全球足迹包括 |
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在印度、中国、巴西、越南、泰国和印度尼西亚等新兴市场的强大影响力,这为我们在这些地区的客户提供了增长的机会。我们通过全球交付平台为客户创造 价值的能力使我们成为首选合作伙伴。 |
| 具有差异化品牌和价值主张的市场领导者:我们相信,作为塑造客户体验的技术灌输解决方案的领先提供商,我们拥有令人信服的 品牌和声誉。我们拥有不同的组合,包括全球规模、本地覆盖范围、技术专长、端到端解决方案功能和全生命周期服务。我们被广泛认为是CX解决方案的领先提供商;在2019财年通过84个行业奖项吸引了业界的关注。第三方研究人员也注意到我们领先的全球实践,珠穆朗玛峰集团研究使我们成为这5家公司的领导者此外,我们还被评为市场影响力方面的明星企业和领导者 ,并获得了很高的买家满意度分数。 |
| 与不断增长且多样化的客户群建立了牢固的关系:我们为全球超过125个财富2000强品牌提供客户 体验解决方案。全球领先的公司,包括50多家认为自己是行业颠覆者的客户和财富500强企业中的80多家,都依赖我们的解决方案和 服务。我们服务的客户种类繁多,遍及众多垂直市场,包括世界上最大的拼车公司之一、大型零售颠覆者、全球顶级航空公司、全球饮料品牌、领先的云公司 和一家主要的医疗保健提供商。我们的端到端能力和全球规模使我们能够与我们的客户建立长期的合作关系,平均超过15年 。我们对客户的承诺是我们的首要关注点,到目前为止已经获得了无数赞誉,包括2019财年的105个客户奖项。 |
| 对研发的持续投资:我们相信,我们在 技术上的投资使我们有别于竞争对手。我们提供技术灌输的解决方案已有十多年的历史。在开发技术灌输的CX解决方案以改善客户体验方面,我们一直走在前列,并将 在未来继续努力实现这一目标。我们在会话式虚拟助理、多渠道和增强型CRM、预测分析、情绪分析、认知学习和人工智能等方面一直处于行业领先地位,并享有先发优势。我们也是网络安全最佳实践的行业领先者。我们相信,我们对创新的强烈关注使我们能够为客户实现价值最大化,并使我们的竞争对手更难与我们竞争。由于我们的规模和规模,以及将技术作为我们CX解决方案的一部分定期实施,我们单独开发、维护和集成新技术的成本并不重要。 |
| 可持续有机增长的历史记录:我们拥有长期有机 收入增长的长期记录,我们相信我们将继续享受可持续增长,这是我们实现以下目标的结果: |
| 我们产品的性质 |
| 我们客户的巨额转换成本 |
| 高净保留率 |
| 进入CX解决方案市场的强大门槛 |
| 巨大且不断扩大的潜在市场 |
| 展示了战略收购的历史。自成立以来,我们已经收购并整合了超过15家 家公司。我们有能力扭转未充分利用的资产并使其价值最大化,我们相信这使我们能够比同行探索更广泛的机会。2018年,我们收购了Convergys,这 增强了我们在更广泛的全球覆盖范围内为客户提供更多转型服务的能力。 |
| 致力于客户成功的企业文化:我们统一的团队使我们能够 提供一致和卓越的结果。截至2019年11月30日,我们的团队在全球拥有超过23.5万名员工。我们的员工敬业度很高,因为强大的公司文化热衷于通过正直、大胆和颠覆性的思维为客户服务 。 |
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依据第17 C.F.R.200.83条
| 经验丰富的管理团队:我们充满激情且尽职尽责的管理团队由行业 专家领导,他们对我们的客户需求有着深刻的理解。我们拥有一支才华横溢的管理团队,在CX行业拥有丰富的经验,我们的前十名高管在我们公司总共服务了140多年。通过我们的 收购,我们受益于管理人才的加入,他们提供了有价值的新视角和见解。在我们的终身管理团队的领导下,我们的收入从2014财年的11亿美元增长到2019年的47亿美元,同时实现了强劲的盈利能力。 |
我们的增长战略
我们增长战略的关键要素是:
| 拓展和深化与现有客户的关系:我们在交叉销售和提供额外的解决方案和优质服务方面有着良好的记录 ,以维持和发展我们与现有客户的关系。我们历来专注于经常性高交易量的客户、快速增长的垂直市场和大型企业,并将继续这样做。我们相信,我们的规模、效率和技术通过我们管理的每个流程为我们的客户创造了增量价值,自然会促使我们的客户在我们身上花费更多。我们相信 我们对技术创新和响应客户需求的关注为我们的持续增长做好了准备。 |
| 坚持不懈地创新和开发新的数字服务和解决方案:我们相信我们 已经为我们的客户开发了创新的解决方案,我们专注于技术投资。对CX解决方案技术的投资可以通过提高自动化程度 实现与客户更有效的互动并改善客户体验,优化客户行程以获得更快的解决方案,实现跨多个平台的个性化互动,并将人员参与集中在最复杂的交互上。出于这些原因,我们相信对颠覆性 技术、应用和服务的投资将继续有助于为我们的客户带来更好的价值,并带来更高的盈利能力。 |
| 进一步扩展到邻近市场:我们的市场不断扩大,超越了CRM BPO。我们看到了 跨相邻市场的巨大增长机遇。我们打算继续为我们的客户提供集成的解决方案,包括数字服务、VOC解决方案、分析和咨询、RPA解决方案、人工智能技术、 物联网解决方案、垂直BPO服务和后台BPO服务。为了进一步利用新的市场邻接关系,我们在RPA、AI、ML、VOC、IVR和IoT等新兴技术上进行了大量投资,我们相信这些技术将 增强我们的客户在所有客户互动中提供个性化、有效参与的能力,从而提高客户满意度和提升品牌忠诚度。随着我们行业的发展,我们将继续投资于这些新的快速增长的市场,以进一步保持长期增长。 |
| 有选择地进行战略收购:我们进行了有针对性的收购,以增加 我们的技术专长,进入新的垂直市场和地理位置,并扩大我们的规模,包括IBM Customer Care Business和Convergys。我们的市场仍然高度分散,我们相信我们的收购战略增强和扩大了我们的增长途径。我们打算继续评估和寻求互补的、提高价值的收购。 |
| 投资新兴市场:我们在印度、中国、巴西、越南、泰国和印度尼西亚等新兴高增长市场投资了快递业务。我们希望继续在类似市场进行投资,以便更好地为跨国品牌提供服务,并使我们能够在客户增长的地区和国家与我们的客户一起实现增长。 |
我们的客户
我们在不同的垂直市场和地理位置为650多家客户提供服务。我们的战略垂直市场包括:技术和消费电子产品、 通信和媒体、零售、旅游和电子商务、银行、金融服务和保险、医疗保健等。我们专注于发展长期的战略关系。
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垂直市场中的客户具有某些特点,例如高增长、高交易量、高合规性和安全性以及较高的进入门槛。
我们最大的客户在2019、2018和2017财年分别占我们收入的10%、21%和23%,在截至2020年5月31日和2019年5月31日的六个月中,每个月占我们收入的10% 。我们从这个客户那里确认的收入是根据多份合同和工作说明书赚取的。在2019年、2018年或2017年,没有其他客户的收入占我们收入的10%以上, 在截至2020年5月31日和2019年5月31日的六个月中,没有其他客户的收入占我们收入的10%以上。我们不相信失去任何一位客户会对本公司及其子公司(以 为整体)造成重大不利影响。
销售及市场推广
我们 通过按行业垂直和地理位置组织的销售队伍来营销我们的服务。我们销售周期的长短因合约类型的不同而不同。我们的工作可能会从我们的潜在客户生成计划、感知到的 商机、现有客户的推荐、建议书请求或其他方面开始。销售周期根据服务工作的类型以及是否与客户存在现有关系而有所不同。
我们为我们的每一种战略关系指定了客户合作伙伴或全球关系经理。客户关系经理 由流程改进、质量、过渡、财务、人力资源、信息技术和行业或主题专家团队提供支持,以确保为我们的客户提供尽可能最佳的解决方案。
我们还努力促进我们的高级领导团队和我们的客户高级管理层之间的关系。这些C级关系确保双方自上而下专注于建立优先事项、调整目标和推动客户价值。作为增加现有客户业务的一种手段,高层管理关系 尤其具有建设性。它还为我们提供了一个解决客户问题的论坛。我们不断测量客户满意度,以确保为每位客户保持较高的服务水平 。
我们的运营
我们的全球交付能力使我们能够扩展来自世界各地的人员和其他资源,包括流利的语言、接近客户和时区优势。这一能力的一个关键组成部分是我们在美洲、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区40多个国家和地区的275多个办事处。我们的交付中心利用交付中心专业人员的经验,通过重用流程、解决方案设计和基础设施来提高 项目团队的效率。这些全球地点以多种语言向世界各地的客户提供服务。这些 服务由专有技术支持,可通过各种渠道(包括语音、聊天、网络、电子邮件、社交媒体和其他数字工具)实现高效、安全的客户联系。我们的许多交付中心都通过了PCI DSS(支付卡 行业安全标准委员会的数据安全标准)3.2.1版认证。我们的许多配送中心都通过了ISO标准认证。我们在世界各地的28个交付中心都通过了COPC(客户运营绩效中心)OSP标准认证。
我们运行的分布式数据处理环境可以将服务交付中心数据 服务器和数据库与全球39个数据中心和入网点进行集成,这些数据中心和入网点位于全球各地,具有战略意义。我们的技术先进、安全可靠的数据中心一年365天、每天24小时提供可用性,提供冗余电源、 通信馈送和紧急电源备份,可抵御大多数自然灾害。
我们数据中心和联系中心运营的能力,再加上我们客户管理解决方案的可扩展性,使我们能够 满足快速增长的大型公司和政府实体不断变化的需求。通过利用通用应用平台的规模和效率,我们可以提供
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特定于客户的增强和修改,而不会产生完全定制应用程序的许多成本,这将我们定位为客户支持产品和服务的增值提供商。
国际运营
我们大约75%的收入来自我们的非美国业务。我们业务 战略中的一个关键要素是将我们的服务交付联系中心设在对我们的客户需求具有战略意义且具有成本效益的市场。我们在菲律宾和印度都有重要的业务。
国际司法管辖区的销售和成本集中使我们面临各种风险,包括 外币相对于美元的价值变化的影响,这反过来又会影响报告的销售额。
有关我们国际和国内业务的其他财务信息,请参阅本信息表其他部分包含的合并财务 报表的注释9。
季节性
我们的收入和利润率 随客户业务的基本趋势而波动。因此,我们的收入和利润率通常是第四财季最高的。
资讯科技
我们在IT 系统、基础设施、自动化和安全方面进行投资,以加强员工管理并提高工作效率。我们的联系中心可以采用广泛的技术,包括数字交换、智能呼叫路由和跟踪、专有 员工管理系统、案例管理工具、专有软件系统、计算机电话集成、交互式语音响应、高级语音识别、基于Web的工具和具有嵌入式安全性的关系型 数据库管理系统。我们对技术的创新使用使我们能够改进语音、聊天、网络和电子邮件处理以及人员日程安排,从而提高我们的效率 并提高我们向客户及其客户提供的服务质量。我们能够响应客户端呼叫量的变化,并根据座席可用性管理呼叫量流量。此外,我们还可以使用此技术 收集有关联系人的信息,包括联系人的号码、响应时间、持续时间和结果,并定期向客户报告这些信息,以监控服务质量和计费准确性。
竞争
我们在竞争激烈且发展迅速的全球市场中运营。我们的主要竞争对手包括埃森哲公司、Atento S.A.、Cognizant Technology Solutions Corporation、Conduent Inc.、ExlService Holdings,Inc.、Genpact Limited、Globant S.A.、Medallia,Inc.、Qualtrics、LLC、Sykes Enterprise Inc.、TelePerformance S.A.、TTEC Holdings,Inc.、Transcosmos Inc.和WNS(Holdings)Limited。
在 未来,由于业务流程外包提供商的整合,我们可能面临更激烈的竞争。整合活动可能会导致竞争对手拥有比我们更大的规模、更广泛的足迹或更具吸引力的定价。此外, 客户或潜在客户可以选择不外包其业务,通过建立专属外包操作或为自己执行以前外包的服务,或者可以更换CX解决方案提供商。
员工
截至2019年11月30日, 我们约有235,000名全职员工,其中约49,000人在美洲,约164,000人在亚太地区,约22,000人在欧洲、中东和非洲地区。除了我们在 某些国家的少数员工,一般
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根据当地法规的要求或通过收购引入的员工,我们的员工既不代表工会,也不受集体谈判协议的保护。我们认为我们的 员工关系良好。
属性
我们的主要执行办公室位于加利福尼亚州弗里蒙特,由我们租用。截至2019年11月30日,我们占用了超过 275个设施,包括服务和交付中心以及行政设施,占地约1660万平方英尺,其中约130万平方英尺为自有设施,其余为租赁设施。
法律程序
在正常的业务过程中,我们 会不时地参与法律诉讼。我们不认为这些诉讼程序会对我们的运营结果、我们的财务状况或我们业务的现金流产生实质性的不利影响。
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管理
行政主任
以下是截至2020年7月15日的 有关我们预计将在剥离后担任我们的高管的人员及其预期职位的信息。预计将在离职前任命更多高管 。我们将在登记说明修正案中列入有关这些新增执行干事的资料,本资料说明是该修正案的一部分。
名字 |
年龄 |
职位 | ||
克里斯托弗·考德威尔 | 48 | 首席执行官 | ||
安德烈·瓦伦丁 | 56 | 首席财务官 |
首席执行官克里斯托弗·考德威尔(Christopher Caldwell)。Chris Caldwell自2014年2月起担任Concentrix执行副总裁兼总裁。他曾于2012年6月至2014年2月担任Concentrix总裁,2007年3月至2012年6月担任Concentrix高级副总裁兼总经理,并于2007年3月至2012年6月担任SYNNEX全球业务发展高级副总裁。考德威尔先生于2004年加入SYNNEX,担任通过收购EMJ数据系统有限公司负责新兴业务的副总裁。
首席财务官安德烈·瓦伦丁(Andre Valine)。安德烈·瓦伦丁自2018年10月以来一直担任Concentrix的执行副总裁兼首席财务官。他曾于2012年8月至2018年10月担任Convergys Corporation首席财务官,2010至2012和2002至2009年担任Convergys客户管理高级副总裁,2009至2010担任Convergys高级副总裁兼财务总监,1998至2002年担任Convergys副总裁兼财务总监。
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董事会
我们正在确定分拆后将担任我们董事的个人 ,我们预计将在注册声明的修正案中提供有关这些个人的详细信息,本信息声明是其中的一部分。确定的被提名人将在剥离前提交给Concentrix唯一股东SYNNEX进行 选举。
我们董事会的每一位成员都将任职至他们的继任者被正式选举并获得资格为止,或者直到他们较早去世、辞职、取消资格或被免职。董事会决议可以变更董事的法定人数。董事会空缺可由董事会决议 填补。
董事独立性
我们的公司治理准则规定,我们的董事会大多数将由独立董事组成。这些标准 可在我们的网站www.concirix.com上找到。我们的董事独立性标准反映了[●]公司治理上市标准。此外,董事会审计委员会(审计 委员会)的每位成员应符合适用上市标准下对审计委员会成员的更高独立性标准,董事会薪酬委员会(薪酬委员会)的每位成员应符合适用上市标准下对薪酬委员会成员所要求的更高独立性标准。我们的董事会将定期(至少每年)评估董事的独立性,并根据董事会提名和治理委员会(提名和治理委员会)的建议,决定哪些成员是独立的。
薪酬委员会连锁与内部人参与
在截至2019年11月30日的财年中,Concentrix不是一家独立公司,也没有薪酬委员会或任何 其他履行类似职能的委员会。有关该财年担任我们高管的薪酬的决定是由SYNNEX做出的,如本信息声明标题为高管薪酬的部分所述
公司治理
我们预计,我们的董事会将在剥离时或之前全面实施我们的公司治理倡议。我们相信,这些举措将符合证交会在其下通过的规则和规定,以及美国证券交易委员会的上市标准。[●]。剥离 之后,我们的董事会将继续评估并酌情改进我们的公司治理原则和政策。
我们的董事会打算通过与 剥离相关的公司治理准则,并打算通过适用于我们每一位董事、高级管理人员和员工的道德和商业行为准则。代码将涉及各种主题,包括:
| 遵守法律、法规和规章; |
| 利益冲突; |
| 内幕交易; |
| 企业机会; |
| 竞争和公平交易;以及 |
| 支付给政府工作人员的款项。 |
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剥离完成后,道德准则和商业行为将在我们的网站上公布。我们的审计委员会还打算通过建立接受和处理员工投诉的正式程序来实施举报人程序,这将要求根据这些程序报告的关于会计或审计事项的任何关切 都要及时传达给审计委员会。
董事会委员会
根据我们的章程,我们的董事会可以随时成立它认为合适的委员会。最初,为了方便独立董事审查,并最有效地利用董事的时间和能力,我们的董事会将设立以下委员会:审计委员会、提名和公司治理委员会 和薪酬委员会。各委员会的预期成员和职能如下:
审计委员会
[●], [●]和[●]预计将是审计委员会的成员。[●]预计将担任 审计委员会主席。根据SEC的规则,我们的董事会预计将确定审计委员会中至少有一名成员是审计委员会的财务专家。此外,我们期望我们的 董事会将根据我们的普通股将在其上市的证券交易所的规则和修订后的1934年美国证券交易法(《交易法》)第10A(M)(3)条的定义,并根据我们的公司治理准则,确定每个审计委员会成员都是独立的,并且每个成员都满足[●]对财务知识的要求。
审核委员会在涉及我们的会计、审计、财务报告、内部控制和法律合规职能的事项上协助我们的董事会履行其法律和信托义务,方法是批准我们的独立注册会计师提供的服务,并审查他们关于我们的会计做法和 内部会计控制系统的报告。审计委员会监督我们的独立注册公共会计师的审计工作,并采取其认为必要的行动,以确保会计师独立于 管理层。审计委员会还负责监督我们的风险评估和管理活动,包括信息技术、网络安全和隐私方面的风险评估和管理活动。
赔偿委员会
[●], [●]和[●]预计将是薪酬委员会的成员。[●]预计将担任 薪酬委员会主席。我们的董事会应该决定薪酬委员会的每个成员都是独立的,正如[●]并符合我们的公司治理准则。此外, 我们预计薪酬委员会成员将符合《交易法》第16b-3条规定的非雇员董事资格。 薪酬委员会审查并确定我们的一般薪酬政策和向我们的官员提供的薪酬,包括年度和长期奖金计划的目标。此外,薪酬委员会负责审核、管理和批准我们高级管理人员和员工的股权薪酬,并管理我们的股权激励计划和员工股票购买计划。
薪酬委员会负责监督人力资本和薪酬风险,包括评估我们针对所有员工的薪酬政策和做法产生的风险 ,并确保高管薪酬与绩效保持一致。为协助其履行这些监督职责,薪酬委员会被授权保留自己的薪酬顾问,并定期与管理层会面,以了解正在做出的薪酬决定对财务、人力资源和股东的影响。
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提名和治理委员会
[●], [●]和[●]预计将是提名和治理委员会的成员。[●]预计将担任提名和治理委员会的 主席。我们的董事会将决定提名和治理委员会的每个成员都是独立的,正如[●]并符合我们的 公司治理准则。提名和治理委员会负责就董事职位候选人和董事会的规模、董事资格和组成、董事薪酬(包括股权薪酬)向董事会提出建议,监督我们的公司治理准则,并就公司治理事项向董事会报告和提出建议。此外, 提名和治理委员会负责审议股东对董事的提名。提名和治理委员会监督与我们的整体公司治理相关的风险,包括董事会和委员会 的组成、董事会的规模和结构、董事独立性以及我们的公司治理概况和评级。提名和治理委员会还积极参与监督与董事会和管理层继任规划相关的风险 。
与董事会的沟通
董事会已为股东和其他利害关系人建立了向董事发送通信的程序。 股东如果希望与整个Concentrix董事会或非管理董事进行通信,可以向以下地址发送书面通信:[●],审计委员会主席,Concentrix Corporation,44111诺贝尔大道,加利福尼亚州弗里蒙特,94538或艾莉森·利奥波德·蒂利,皮尔斯伯里·温斯罗普·肖·皮特曼有限责任公司,汉诺威街2550号,加利福尼亚州帕洛阿尔托,94304。股东必须在书面通信中注明他们的姓名和地址 ,并注明他们是Concentrix的股东还是其他利害关系人。[●]Leopold Tilley女士将审阅从股东或其他利害关系人收到的任何通信,来自 股东或其他利害关系人的所有材料通信将根据主题转发给适当的一名或多名董事或董事会委员会。
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董事会薪酬
我们的董事薪酬计划正在制定中,我们希望在注册声明的修正案 中提供有关董事薪酬的详细信息,本信息声明是该修正案的一部分。剥离后,我们预计我们的提名和治理委员会将审查并向我们的 董事会提出有关董事薪酬的建议。我们初始董事薪酬的目标是为我们的董事提供与他们将提供的服务以及 公司业绩挂钩的公平薪酬方案。
我们预计,我们最初的董事薪酬计划将由年度预聘费、委员会主席预聘费和 长期股权薪酬部分组成,预计长期股权薪酬部分将包括限制性股票授予。我们将在董事和高级职员责任保险政策下为董事提供保险。我们也会补偿董事们合理的自掏腰包按照董事教育计划参加董事会及其委员会会议和教育研讨会和会议的费用 。
我们预计我们的董事会将通过股权指导方针,要求每位外部董事实益持有我们股票的最低数量 ,以促进和增加此类所有权,并进一步使他们的利益与我们股东的利益保持一致。
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高管薪酬
引言
如上所述, Concentrix目前是SYNNEX的一部分,而不是一家独立公司,薪酬委员会预计在剥离后才会开始开会。从历史上看,我们的员工参与了SYNNEX及其子公司的 薪酬和福利计划。因此,除非另有说明,下面的薪酬讨论与分析描述了SYNNEX的薪酬实践,因为它们与预期 将被任命为Concentrix高管的某些个人有关。剥离后,Concentrix针对其高管的高管薪酬计划、政策和做法将接受薪酬委员会的 审查和批准。
出于以下薪酬讨论和分析以及随后的表格 高管薪酬披露的目的,下面列出的个人统称为Concentrix?指定的高管或首席财务官。他们是Concentrix首席执行官和首席财务官。预计在分离之前将任命更多的执行干事。我们将在登记声明的修正案中包括有关这些新增执行干事的信息,该信息 声明是该修正案的一部分。
名字 |
职位 | |
克里斯托弗·考德威尔 | 首席执行官 | |
安德烈·瓦伦丁 | 首席财务官 |
有关Concentrix管理人员将被指定为 执行人员的其他信息,请参阅信息声明标题为?管理人员?执行人员的部分。
我们 预计,剥离后,Concentrix高管薪酬计划、政策和做法将与SYNNEX的薪酬计划、政策和做法基本相似,如下所述。 薪酬委员会将审查高管薪酬计划、政策和做法,并将随着时间的推移进行适当调整,以满足公司的特定业务需求和目标。
以下薪酬讨论和分析介绍了SYNNEX在截至2019年11月30日的财年中应用于Concentrix NEO的一般薪酬理念、政策和实践。我们注意到,在截至2019年11月30日的财年,SYNNEX高管薪酬计划的某些要素不适用于Concentrix雇用的一个或多个近地天体。
薪酬问题探讨与分析
SYNNEX薪酬计划的目标和理念
SYNNEX的薪酬理念是根据绩效支付薪酬,并提供有竞争力的薪酬,以吸引和留住 有才华的高管。关于绩效工资,SYNNEX计划旨在使其高管的利益与他们为之工作的股东的利益保持一致。因此,我们任命的高管总薪酬中有很大一部分取决于每个人相对于运营和财务目标的表现。尤其是在确定总薪酬时,SYNNEX强调以绩效为导向的薪酬理念 ,基本工资相对适中,但通过管理层激励计划和股权薪酬具有较高的可变性。SYNNEX认为,总薪酬应反映与业务绩效 相关的一定程度的风险。因此,我们被任命的高管的总薪酬中,有很大一部分是以利润分享和股权赠与的形式。
SYNNEX认为,高管的薪酬应该反映出他们作为管理团队和个人在实现关键经营目标方面的成功,例如销售额的增长、增长
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运营收益和每股收益、投资资本回报率、市场份额的增长或保持、长期竞争优势,以及最终提高SYNNEX普通股的市场价格 。SYNNEX认为,高管在管理业务时的表现,应根据总体经济状况、公司和行业以及竞争状况来考虑,应作为确定其整体薪酬的基础 。
SYNNEX还认为,其高管的薪酬不应基于其股票的短期表现,无论是有利还是不利,因为从长远来看,股票的交易价格将反映业务经营业绩,并最终反映其高管对SYNNEX的管理。 在分离和分配之后,我们将寻求通过股权激励计划将股票的长期业绩反映在高管薪酬中。
有竞争力的薪酬对于吸引和留住领导公司在竞争激烈且不断变化的业务环境中所需的人才非常重要 我们所处的经营环境。在这方面,SYNNEX注意到我们竞争对手的中位数补偿水平,以及个人所在地区的中位数补偿水平。SYNNEX根据工作职责、经验、能力和个人表现争取员工内部 公平。SYNNEX高管薪酬计划通过设定一般薪酬水平并帮助创建目标、奖励和期望的环境来影响所有员工。由于SYNNEX认为每个员工的表现对其成功都很重要,SYNNEX注意到其高管薪酬和激励计划对所有员工的影响。
强调绩效的SYNNEX薪酬哲学渗透到高管和非执行员工的全部薪酬中。虽然SYNNEX没有在现金和非现金薪酬之间分配的确切公式,但SYNNEX试图平衡长期股权和短期现金薪酬,以及可变薪酬和固定薪酬。与非执行员工相比,有更大能力影响企业业绩的高管获得的长期股权占总薪酬的比例更高,而非执行员工影响企业业绩的能力较弱。同样,高管的绩效现金薪酬占总薪酬的百分比 高于非执行员工的绩效现金薪酬。我们的目标是创造一种平衡的高绩效文化,而不会承担不必要的风险。
SYNNEX薪酬计划的要素
SYNNEX实施了一项高管薪酬计划,该计划由四个薪酬部分组成:
(1) | 基本工资; |
(2) | 管理激励计划奖金; |
(3) | 股权赠款;以及 |
(4) | 基于绩效的长期激励(LTI)。 |
薪酬要素通常分三个周期进行管理。基本工资的绩效加薪通常在4月至5月期间进行。除LTI奖励外,以股票期权、限制性股票奖励或限制性股票单位(RSU)形式的年度股权奖励通常在9-10月期间授予。管理 激励计划奖金通常在12-1月期间发放,基于绩效的RSU形式的LTI奖励通常在1-2月期间发放。但是,以上所有要素至少每年进行一次审查和确定。
由于考德威尔先生在2019年是SYNNEX的一名高管,SYNNEX薪酬委员会根据其章程的规定, 负责就他的薪酬做出决定。瓦伦丁先生不是一个
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SYNNEX首席执行官,考德威尔先生通常在与SYNNEX总裁兼首席执行官Dennis Polk协商后,负责根据SYNNEX薪酬计划的总体设计决定其 薪酬。
我们的 名高管薪酬计划的组成部分如下:
基本工资。基本工资旨在全年提供一致的现金流 作为对以下人员的补偿日常工作责任。基本工资会进行审查,并在认为适当的情况下每年进行调整。绩效增长 基于个人表现、承担的任何新职责以及本年度绩效增长预算的大小等因素。对于每位被任命的高管的个人业绩,我们会评估个人职责和贡献的广度和复杂性,并寻求量化。基本工资的确定不是根据衡量加权的定性和定量因素的严格公式,而是基于综合竞争范围和内部政策和做法的客观数据。
管理激励 计划。管理激励计划奖金奖励实现经营和财务目标的个人,与有利于增加股东价值的业绩驱动环境保持一致。根据SYNNEX管理激励计划向我们指定的高管发放的奖金 基于定性和定量两方面的考虑。SYNNEX薪酬委员会以书面形式为考德威尔先生制定了具体的绩效目标,这些目标必须按顺序 实现,才能根据该财年的管理激励计划获得奖励。管理激励计划下的业绩目标可以基于以下任何一项或多项:每股净收益、收入、现金流、每股收益、股本回报率、股东总回报、股价表现、资本回报率、资产回报率或净资产回报率、收入或净收入、营业收入或净营业收入、营业利润或净营业利润、营业利润率或利润率、营业收入回报率、投资资本回报率、销售生产率、销售增长、市场细分份额或类似的财务业绩衡量标准。SYNNEX 薪酬委员会设定了相当严格的最低管理激励计划门槛和绩效指标。SYNNEX薪酬委员会还有权收回任何奖金或部分奖金,以降低过度承担风险的可能性 。
考德威尔先生2019财年的管理激励计划奖金是基于Concentrix业务实现了某些 EBITDA业绩目标。除非我们达到或超过EBITDA绩效目标的最低门槛百分比,否则他没有资格获得奖金。2019年,最低门槛百分比为75%,最高 百分比为133.3。如果达到适用的最低门槛百分比,则实际支付的奖金将根据Caldwell先生在适用会计年度的年度基本工资的某个百分比,按实际实现的目标绩效进行滑动比例尺支付 。
瓦伦丁先生的管理激励计划奖金由考德威尔先生根据Concentrix在收入、EBITDA和营业收入利润率方面的业绩以及瓦伦丁先生的年度业绩和对我们成功的贡献来确定。虽然瓦伦丁有一个基于基本工资百分比 的目标奖励,但他的奖励没有固定的门槛和最高百分比。
在2019财年,我们任命的高管 有资格根据各自财年基本工资的以下近似百分比获得管理激励计划奖金:
名字 |
最低还款额 (如果阈值为Met) 作为基准百分比 薪金(1)(%) |
将付款目标定为 基本百分比 薪金(1)(%) |
最高付款 作为基准百分比 薪金(1)(%) |
|||||||||
克里斯托弗·考德威尔 |
100 | 200 | 300 | |||||||||
安德烈·瓦伦丁 |
| 90 | |
(1) | 适用的基本工资是每位官员在会计年度结束时的当前基本工资。 |
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管理激励计划下的实际奖励可能高于或低于适用的 目标,具体取决于Concentrix的业绩以及被任命的高管的个人业绩。在截至2019年11月30日的财年中,根据我们的业务表现和每个人的贡献,我们的 被任命的高管将获得以下管理激励计划奖金:
名字 |
管理 奖励计划 奖金 |
|||
克里斯托弗·考德威尔 |
$ | 1,307,543 | ||
安德烈·瓦伦丁 |
$ | 443,215 |
股权补助。长期激励包括股权奖励和业绩保留奖励,包括 限制性股票奖励、RSU和股票期权。限制性股票和RSU有助于我们留住关键人员,而股票期权提供了创造增量股东价值的激励。股权奖励和业绩保留 奖励的价值来源于股票价格,股票价格使高管薪酬与股东价值保持一致。
股权赠与基于许多 考虑因素,包括:
| 工作职责和过往表现; |
| 未来可能做出的贡献; |
| 如果股票价格在公开市场上升值,对个人的潜在回报; |
| 管理层分类; |
| 竞争者授予的股权;以及 |
| 现有既得和未既得股权。 |
股权授予金额的确定不是根据衡量加权定性和定量因素的严格公式 或参考特定的固定目标,而是基于综合竞争范围和内部政策和做法的客观数据,包括对员工和公司业绩的全面审查,以及可比公司可比高管股权授予的价值 。SYNNEX主要通过财务业绩来评估其公司业绩目标,包括增长、股本回报率、投资资本回报率和稀释后每股收益。SYNNEX还根据高级管理人员的职位区分股票期权、限制性股票奖励或RSU的股权授予。 SYNNEX还根据高级管理人员的职位区分股票期权、限制性股票奖励或RSU的股权授予。SYNNEX认为,股票期权比限制性股票风险更大。因此,SYNNEX预计对其整体业绩最直接影响的某些 官员将接受更多股票风险,他们的奖励更重于股票期权,而不是限制性股票奖励或RSU。在这方面,考德威尔先生是我们任命的高管中唯一在2019年获得股票期权的 。
为了避免任何不当行为甚至出现这种情况,SYNNEX薪酬委员会在大多数情况下只在开放的交易窗口进行股权授予。如果股权授予的日期在交易禁售期内,则生效授予日期为交易禁售期结束后的第三个交易日 。此标准程序的例外情况是授予长期激励RSU(自本财年第一个 个工作日起计价)和向新员工授予股权奖励(自就业开始之日起授予)。所有股票期权授予的行权价是SYNNEX普通股在 生效授予日的市场收盘价。对我们被任命的高管的年度股权奖励通常在每年的9月至10月期间授予。SYNNEX认为,其股权授予过程的自动和一致性质避免了时间偏差的可能性 。
基于业绩的长期股权激励。SYNNEX LTI计划目前通过其 2013股票激励计划实施,旨在提供长期留任激励,并使SYNNEX高管的利益与股东的利益保持一致,因为
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SYNNEX股票价格的升值将使其高管和股东都受益。根据SYNNEX 2013股票激励计划,SYNNEX薪酬委员会可以 授予LTI奖励,作为授予的条件,这些奖励要求达到SYNNEX薪酬委员会指定的一个或多个绩效目标,这些目标来自该计划指定的可能的财务和运营绩效指标列表。
2019年,授予作为SYNNEX高管的考德威尔的LTI奖励包括基于绩效的RSU奖励。 Caldwell先生收到了基于性能的RSU的奖励,Cliff授予该RSU的依据是:(1)实现了特定阈值EPS目标性能百分比;(2)实现了在三年时间内使用这两个性能指标 衡量的特定ROIC性能百分比。在确定每股收益目标业绩指标时,SYNNEX将重点放在增长、股本回报率、ROIC和每股收益上。最低阈值每股收益目标性能百分比为75%,最高目标性能百分比 为166.7%。如果没有达到内部确定的EPS目标的最低阈值目标性能百分比,则不会为考德威尔先生授予基于性能的RSU,无论ROIC性能指标的实现情况如何。 最低门槛目标绩效百分比是基于前一年的每股收益加上一个合理的三年扩展目标,同时考虑到当时的经济环境。或者,如果超过内部确定的EPS目标的最大目标 绩效百分比,则不会有超出最大奖励收益的递增绩效RSU授予,考德威尔先生。
考德威尔先生的LTI奖励的美元价值是基于其2019财年目标 管理激励计划奖励的三分之一。如果达到适用的最低阈值百分比,基于性能的RSU的实际数量将根据实际实现的目标EPS性能百分比和SYNNEX薪酬委员会预先设定的 美元限额进行滑动分配。然后,根据ROIC性能 指标测量的SYNNEX性能相应的增加或减少百分比来调整此量。如果SYNNEX未能达到适用三年期间的业绩目标,那么基于业绩的RSU所涉及的那部分股份将被注销,并且不会授予。例如,如果SYNNEX实现了相当于目标每股收益75%的每股收益 ,考德威尔将获得目标股票的50%。同样,如果SYNNEX的每股收益相当于目标每股收益的166.67%,那么考德威尔将获得目标股票的200%。
为了允许授予200%的目标绩效RSU(根据上面讨论的授予标准), 考德威尔先生获得了相当于目标拨款两倍的绩效RSU数量。在2019财年,根据扣除股息等价物调整后的每股价格,考德威尔先生在2019财年 的第一个工作日(2018年12月3日)获得了基于业绩的RSU,金额为77.60美元,如下所示:
数量 RSU 已批准 (代表 最大值 授予 200%的 目标 奖项) |
的价值 LTIS位于 最大值 授予 200%的 目标 奖项 |
数量 RSU 归属 100% 目标 性能 |
土地利用价值指数的价值 达到100%的目标 性能 (代表 100%的目标 奖项) |
数量 RSU 归属于 75%的 目标 性能 |
的价值 LTIS 75%的目标 性能 (代表 50%的目标 奖项) |
|||||||||||||||||||
克里斯托弗·考德威尔 |
9,868 | $ | 765,757 | 4,934 | $ | 382,878 | 2,467 | $ | 191,439 |
2019年,除了考德威尔先生作为SYNNEX高管获得的LTI奖外,我们的每个被任命的高管都获得了SYNNEX LTI奖,其中包括基于绩效的RSU奖励,以通过离职和分配激励和留住被任命的高管,如下所示:
授予的RSU数量 | 授予的RSU价值 | |||||||
克里斯托弗·考德威尔 |
32,453 | $ | 2,999,955 | |||||
安德烈·瓦伦丁 |
7,031 | $ | 649,946 |
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这些奖项不是根据具体目标确定的。RSUS悬崖归属 基于以下情况中最早的一项:(1)授予日的三周年,前提是指定的高管继续受雇于SYNNEX直至归属日;(2)提供的授予日的两周年 (A)指定的高管继续受雇于SYNNEX直至归属日,以及(B)Concentrix实现调整后EBITDA至少增长10%(10%),这一点在公司财务报表中从 起报告。 Concentrix从 开始的公司财务报表中报告,指定的高管在授予日之前一直持续受雇于SYNNEX 和(B)Concentrix在调整后的EBITDA中实现了至少10%(10%)的增长
在此 两年期间(以调整后的EBITDA衡量),经可比财务措施调整(此类调整包括但不限于任何收购的影响),如公司 所报告,Concentrix的财务报表将在自2018年8月1日开始的任何往后12个月期间继续运营;或(3)在Concentrix控制权变更后的6个月 期间届满,前提是被任命的高管继续受雇于SYNNEX或Concentrix直至归属日期。
对于SYNNEX股权奖励和LTI计划,SYNNEX薪酬委员会至少每年考虑是否根据SYNNEX总裁兼首席执行官的建议批准特定的长期股权奖励(除了他自己的奖励)。在确定奖励时,SYNNEX薪酬委员会会考虑以下因素: 个人的职位、其先前和预期的未来业绩和职责、公司的留任和继任需求,以及 与SYNNEX竞争高管和管理人才的公司的可比高管和关键员工的长期激励奖励水平。SYNNEX薪酬委员会在确定限制性股票奖励 级别时,还会考虑以前授予的股权奖励的总价值和个人现有的股权所有权,并特别关注非既得奖励的价值。此外,SYNNEX薪酬委员会还考虑与其他与SYNNEX争夺业务和高管人才的上市公司相比,长期股权奖励的潜在稀释和会计成本。SYNNEX 2013股票激励计划没有规定衡量这些因素的公式化方法,SYNNEX薪酬委员会也没有采用这种方法。
递延薪酬计划。SYNNEX递延薪酬计划允许指定员工通过不合格的计划递延当前收入,从而为退休和其他个人财务目标积累收入。SYNNEX递延补偿计划于1994年1月1日生效,并于2008年1月7日修订,以符合守则第409a节要求的变化。目前,我们任命的高管中没有一人参与这项计划。
福利、额外津贴和 其他。我们任命的高管的其他福利包括医疗、牙科和人寿保险,以及参加401(K)计划。我们所有的员工都可以享受这些福利。此外,瓦伦丁先生还参加了 补充人寿保险计划和长期残疾补充计划,这两项计划是他在2018年10月收购Convergys之前受雇于Convergys的遗留福利。
SYNNEX赔偿计划的风险评估
根据美国证券交易委员会的披露要求,SYNNEX评估了其薪酬计划,并得出结论,其薪酬政策和 做法不会产生合理地可能对公司产生重大不利影响的风险。风险评估流程包括审查计划政策和实践;进行计划分析以确定与计划相关的风险和风险控制;确定风险识别的充分性、潜在风险与潜在回报的平衡、风险控制以及计划的支持及其对公司战略的风险。尽管SYNNEX审查了所有 薪酬计划,但SYNNEX主要关注支出多变的项目,即高管是否有能力直接影响薪酬以及对高管行动和薪酬的控制。举个例子,SYNNEX
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审查了其针对某些设计功能的补偿计划,这些功能已被专家确定为有可能鼓励过度冒险,包括:
| 过于关注股权; |
| 薪酬结构过于偏重于年度激励; |
| 高杠杆支付曲线和无上限支付; |
| 不合理的目标或门槛;以及 |
| 在特定业绩水平下出现陡峭的支出悬崖,这可能会鼓励短期业务决策达到支出 阈值。 |
SYNNEX感到满意的是,这些潜在的陷阱已经避免或减轻了。SYNNEX继续 监控其补偿计划,并保留在其判断为避免造成不适当风险所需时调整这些计划的权利。
此外,SYNNEX还对财务报告、薪酬目标的衡量和计算以及其他财务、运营和合规政策和实践进行了内部控制,旨在防止其薪酬计划 容易受到任何员工(包括我们指定的高管)的操纵。SYNNEX薪酬委员会考虑的其他风险缓解因素包括:
| 使用不同类型的薪酬,提供短期和长期激励的平衡, 固定和可变组成部分; |
| SYNNEX最低股本持股指导方针; |
| SYNNEX追回政策,如果重述我们的财务业绩,SYNNEX 薪酬委员会可以寻求收回或取消管理层激励计划奖金; |
| 对绩效奖励设置上限,以限制意外之财; |
| 每名SYNNEX高管在出售任何SYNNEX普通股之前必须获得SYNNEX法律部的许可,即使在开放的交易窗口也是如此; |
| SYNNEX限制其董事和高级管理人员参与无现金股票期权行使的政策; |
| SYNNEX禁止以短期、保证金或卖空方式进行SYNNEX证券交易 ; |
| SYNNEX禁止买入或卖出其普通股的政策; |
| SYNNEX道德商业行为准则;以及 |
| SYNNEX薪酬委员会在评估所有高管的 绩效时,将道德行为作为不可或缺的考虑因素。 |
最终,SYNNEX Incentive Compensation旨在奖励高管 承诺并实现具有挑战性的目标,同时为他们提供达到门槛金额的合理机会,同时需要有意义的增长才能达到目标水平,并需要大幅增长才能达到最高水平 。达到最高薪酬水平所需的增长金额是在正常业务规划周期的背景下制定的,虽然难以实现,但并不被认为处于如此激进的水平, 这会导致SYNNEX高管承担可能威胁SYNNEX财务和运营稳定的不适当风险。
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SYNNEX薪酬顾问与同业集团分析
为了协助审查和批准高管(包括考德威尔先生)的年度薪酬和薪酬程序,SYNNEX薪酬委员会在2019财年聘请了Compensia,Inc.作为其薪酬顾问。Compensia直接向SYNNEX薪酬委员会报告,SYNNEX薪酬委员会直接批准Compensia费用。管理层在选择薪酬顾问方面没有任何作用。SYNNEX薪酬委员会保留了Compensia的服务,以概述高管薪酬趋势和发展, 审查和分析SYNNEX的高管薪酬理念和计划,并提供调查结果和考虑事项摘要,供2019财年使用。在2019财年,SYNNEX和SYNNEX薪酬委员会都没有聘请任何费用超过12万美元的薪酬顾问 。SYNNEX赔偿委员会认为,Compensia的建议是独立于管理层的,Compensia已经以书面形式证明了这一点,并使SYNNEX及其股东受益。在得出这一结论时,SYNNEX薪酬委员会考虑了与Compensia独立于管理层相关的所有因素,包括纽约证券交易所(New York Stock Exchange)在其与薪酬顾问 独立性相关的规则中提出的因素。
Compensia为SYNNEX薪酬委员会提供了对美国整体薪酬环境、最佳实践以及特定于我们行业的趋势的审查。Compensia提供了对可比同行公司的基本工资、奖金、长期激励和福利做法的分析。Compensia的工作没有引起任何 利益冲突。
SYNNEX竞争基准中使用了以下技术分销、电子制造服务、数据处理和外包服务以及IT 咨询和其他服务同行公司:
Anixter International,Inc.
Arrow Electronics,Inc.
Avnet, 公司
CDW公司
CGI 集团公司
认知技术解决方案公司
Conducent Inc.(Conducent Inc.)
Henry Schein,Inc.
Insight Enterprise,Inc.
捷普公司
Sanmina公司
ScanSource,Inc.
Sykes 企业,公司
技术数据公司
TeleTech Holdings,Inc.
除了与SYNNEX薪酬委员会成员交谈外,Compensia还联系了SYNNEX的某些高管和SYNNEX人力资源部的其他员工,以获取历史数据并深入了解 以前的薪酬实践。SYNNEX薪酬委员会在制定2019财年高管薪酬时考虑了Compensia提供的信息。
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计票单与管理的作用
在2019年财年,SYNNEX薪酬委员会使用汇总表或计票表审查了SYNNEX高管(包括考德威尔先生)的总薪酬。这些计价表使SYNNEX薪酬委员会能够对所有形式的薪酬进行全面审查,并了解不断变化的利润和库存 价格情景可能对此类薪酬形式产生的影响。
波尔克先生就考德威尔先生的薪酬向SYNNEX薪酬委员会提出了建议,考德威尔先生通常与波尔克先生协商后,决定了我们其他被点名的高管的薪酬。关于考德威尔先生,SYNNEX薪酬委员会可以 接受或调整Polk先生的建议。不过,总的来说,SYNNEX薪酬委员会考虑了波尔克先生、考德威尔先生在过去一年中的角色、职责和表现的建议,以及 支付给同类公司类似职位高管的薪酬金额。这些建议是根据Caldwell先生的年度业绩审查进行审议的,并在SYNNEX薪酬委员会确定薪酬 时发挥了重要作用。
总体而言,我们认为当前的高管薪酬计划符合 奖励高管在实现和超过目标方面取得可衡量结果的目标。
2019年薪酬汇总表
下表列出了我们指定的高管在截至2019年11月30日的财年中获得、赚取或支付的薪酬。职位头衔是指每个被任命的高管在剥离后在Concentrix的预期头衔。
姓名和主要职位 |
年 | 薪金(元)(1) | 奖金 ($)(2) |
股票大奖 ($)(3)(4) |
选择权 奖项 ($)(3) |
非股权 奖励计划 补偿 ($)(5) |
改变 养老金 价值 ($)(6) |
所有其他 补偿 ($)(7) |
总计(美元) | |||||||||||||||||||||||||||
克里斯托弗·考德威尔 首席执行官 |
2019 | 608,173 | | 4,007,871 | 999,996 | 1,307,543 | | 20,900 | 6,944,483 | |||||||||||||||||||||||||||
安德烈·瓦伦丁 首席财务官 |
2019 | 585,000 | 443,215 | 1,099,879 | | | 100,844 | 2,534,792 | 4,763,730 |
(1) | 包括基本工资,就考德威尔而言,还包括未使用的假期支出。 |
(2) | 代表根据管理激励计划在2019财年获得的绩效奖金,但在2020财年支付给瓦伦丁先生。虽然瓦伦丁先生有一个基于基本工资百分比的目标奖励,他获得的奖励金额是基于我们在收入、EBITDA和营业收入利润率方面的表现 ,但奖励金额并不是通过参考预先设定的业绩目标目标来定量确定的。因此,此奖励的全部金额将在奖金栏中报告。 |
(3) | 这些列中列出的金额代表SYNNEX根据财务会计准则委员会会计准则编纂主题718确认的股票奖励和期权奖励的授予日期公允价值 ,不考虑估计的没收,而不是指定个人实现的金额。有关用于计算SYNNEX股票和期权奖励的 公允价值的估值假设,请参阅截至2019年11月30日的财年SYNNEX年度报告Form 10-K中包含的备注5?基于股票的薪酬。 |
(4) | 包括被任命的高管年度股权奖励的授予日期公允价值,以及 2019年LTI奖励。对于考德威尔先生根据SYNNEX LTI计划授予的基于绩效的RSU,表中的金额反映了授予日期按照会计指导计算的目标公允价值。如果SYNNEX PERFORMANCE 导致基于业绩的RSU的未来支付达到最高水平,则考德威尔先生基于业绩的RSU的授予日期公允价值为915,850美元,考德威尔先生 股票奖励的授予日期公允价值合计为4,465,795美元。 |
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(5) | 代表根据管理激励计划在2019财年获得的绩效奖金,但在2020财年支付给考德威尔先生。 |
(6) | 反映瓦伦丁先生在Convergys 冻结的固定收益养老金计划下的累积福利现值的变化。该养老金计划包括合格部分和非合格部分,由Concentrix在Convergys收购中承担。用于计算养老金价值变化 的假设在下面的养老金福利表的注释1中进行了说明。 |
(7) | 考德威尔先生包括公司对401(K)退休储蓄计划的缴款1,400美元和未归属RSA的股息支付19,500美元;瓦伦丁先生的公司对401(K)退休储蓄计划的缴款11,200美元,代表瓦伦丁先生支付的团体定期人寿保险费6,546美元,以及在补充人寿保险计划下应计税款10,110美元的相关毛数,向瓦伦丁先生支付的保费3,120美元。补充人寿保险计划和补充长期残疾计划是我们在2018年10月收购Convergys之前瓦伦丁先生受雇于Convergys的遗留福利。 |
就收购Convergys而言,根据 SYNNEX和Convergys之间的合并协议,所有未完成的Convergys限制性股票单位奖励和所有未完成的Convergys基于业绩的限制性股票单位奖励均被转换为现金奖励。对于在2016年3月31日或之后授予的所有此类奖励,奖励将继续在归属日期并根据适用奖励协议的条款以现金进行归属和结算。 在2019财年授予并支付给瓦伦丁先生的金额包括在所有其他补偿列中,并在上面进行了量化。
2019年 基于计划的奖项授予
下表列出了有关在截至2019年11月30日的财年向我们每位指定的 高管发放基于计划的奖励的信息。
非股权激励计划下的估计未来支出 奖项(1) |
预计未来支出 在股权激励计划下 奖项(2) |
所有其他 库存 奖项: 数量 的股份 库存或 单位 (#)(3) |
所有其他 选择权 奖项: 数量 有价证券 潜在的 选项(#)(4) |
锻炼 或基地 价格 选择权 奖项 ($/Sh) |
授予日期 公允价值 的库存 和 选择权 奖项 ($)(5) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
名字 |
格兰特 日期 |
阀值 ($) |
目标(美元) | 极大值 ($) |
阀值 (#) |
目标 (#) |
极大值 (#) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
克里斯托弗·考德威尔 |
575,000 | 1,150,000 | 1,725,000 | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/1/19 | | | | 2,467 | 4,934 | 9,868 | | | | 457,925 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
7/19/19 | | | | 32,453 | 32,453 | 32,453 | | | | 2,999,955 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
10/2/19 | | | | | | | 4,980 | | | 549,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
10/2/19 | | | | | | | | 30,057 | 110.44 | 999,996 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
安德烈·瓦伦丁 |
7/19/19 | | | | 7,031 | 7,031 | 7,031 | | | | 649,946 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
10/2/19 | | | | | | | 4,074 | | | 449,933 |
(1) | 这些栏目中显示的考德威尔先生的金额反映了他在SYNNEX管理激励计划下的门槛、目标和最高年度奖金 ,根据公司和个人的表现,他在该计划下的实际奖励可能超过或低于目标。考德威尔先生的实际赔偿金额不受 担保,由SYNNEX薪酬委员会酌情决定,该委员会可能会考虑考德威尔先生在本年度的表现。考德威尔先生2019财年的实际管理激励计划奖励 反映在2019年薪酬摘要表的非股权激励计划薪酬一栏中。 |
(2) | 与考德威尔先生2019年2月1日奖励相关的股票代表了LTI奖励绩效期满(2018年12月1日至2021年11月30日) 可能发行的股票范围。如果未达到内部建立的EPS目标的最低阈值目标性能百分比,则不会授予 基于性能的RSU。与被任命的高管相关的股票将于2019年7月19日授予下列中最早的一项:(1)授予日三周年 ,前提是被任命的高管在授予日之前继续受雇于SYNNEX;(2)授予日的两周年,前提是(A)被任命的高管在授予日之前继续受雇于SYNNEX ,以及(B)Concentrix实现至少加薪 |
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公司财务报表中报告的调整后EBITDA在这两年内任何连续12个月的持续运营中扣除10%(10%),以调整后的EBITDA衡量,并进行可比的财务措施调整(此类调整包括但不限于任何收购的影响),如 公司财务报表中报告的,在自2018年8月1日开始的任何后续12个月期间持续运营;或(3)之后的 六个月期满如果指定的 高管在归属日期之前去世,SYNNEX将把在其去世当日或之前归属的股票数量转移到指定的高管的遗产中。 |
(3) | 被任命的高管于2019年10月2日授予的限制性股票奖励在授予日期的前五个周年日授予20%的股份 。 |
(4) | 购股权于授出日期一周年时授予20%股份并可予行使 ,其后于余下四年期间按月授予剩余股份。 |
(5) | 基于业绩的RSU授予的公允价值是根据业绩条件的可能结果,使用 授予日的收盘价计算的,并根据不包括股息等价物进行了调整。我们为限制性股票奖励支付股息,因此,不需要调整限制性股票奖励的股价 。 |
2019年财年年终表彰杰出股票奖
下表列出了截至2019年11月30日我们任命的每位高管的未偿还股权奖励信息 。
期权大奖(1) | 股票大奖(2) | |||||||||||||||||||||||||||||||
名字 |
数量 有价证券 潜在的 未锻炼身体 选项 可行使(#) |
数量 有价证券 潜在的 未锻炼身体 选项 不可行使(#) |
选择权 锻炼 价格(美元) |
选择权 期满 日期 |
数 的股份 或单位 的库存 有没有 不 既得(#) |
市场 的价值 股票或 单位 储存那个 没有 既得利益(美元) |
权益 激励 计划奖: 数量 不劳而获 股份、单位 或其他 权利,这些权利 没有 既得(#) |
股权激励 计划奖: 市场或 派息值 不劳而获的 股份、单位或 其他权利 那些还没有 已授予 ($) |
||||||||||||||||||||||||
克里斯托弗·考德威尔 |
12,928 | | 62.90 | 10/7/2024 | | | | | ||||||||||||||||||||||||
7,647 | 1,716 | 89.21 | 10/06/2025 | | | | | |||||||||||||||||||||||||
7,789 | 4,841 | 112.08 | 10/4/2026 | | | | | |||||||||||||||||||||||||
4,656 | 6,516 | 128.67 | 10/3/2027 | | | | | |||||||||||||||||||||||||
9,926 | 35,882 | 76.01 | 10/11/2028 | | | | | |||||||||||||||||||||||||
| 30,057 | 110.44 | 10/2/2029 | | | | | |||||||||||||||||||||||||
| | | | 448 | 55,019 | | | |||||||||||||||||||||||||
| | | | 1,204 | 147,863 | | | |||||||||||||||||||||||||
| | | | 1,572 | 193,057 | | | |||||||||||||||||||||||||
| | | | 5,788 | 710,824 | | | |||||||||||||||||||||||||
| | | | 4,980 | 611,594 | | | |||||||||||||||||||||||||
| | | | | | 4,022 | (3) | 493,942 | ||||||||||||||||||||||||
| | | | | | 23,598 | (4) | 2,898,070 | ||||||||||||||||||||||||
| | | | | | 4,832 | (5) | 593,418 | ||||||||||||||||||||||||
| | | | | | 9,868 | (6) | 1,211,889 | ||||||||||||||||||||||||
| | | | | | 32,453 | (7) | 3,985,553 | ||||||||||||||||||||||||
安德烈·瓦伦丁 |
| | | | 4,074 | 500,328 | | | ||||||||||||||||||||||||
| | | | | | 7,031 | (7) | 863,477 |
(1) | 除非另有说明,否则这些栏中列出的所有期权奖励将在授予日期的一周年时授予并可行使 股份的20%,其余股份授予1/60在接下来的四年时间里,每个月都会出售这些股票。 |
(2) | 除非另有说明,否则此表中列出的所有股票奖励将在授予日期的前 五周年的每个周年日授予20%的股票。市值是通过乘以股票或股票的数量来确定的。 |
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如果适用,减去我们普通股在2019年11月29日的收盘价122.81美元,这是我们上一个完成的财年的最后一个交易日。 |
(3) | 2017年1月27日授予的这些RSU于2019年11月30日授予悬崖。授予的RSU的实际数量 基于(1)某些阈值EPS目标性能百分比和(2)某些ROIC性能百分比的实现情况,这两个性能指标都是在三年内测量的。 |
(4) | 2017年10月20日授予的这些RSU将在授予日期的第三和第四周年纪念日授予 ,前提是(1)该官员在授予日期期间继续受雇于SYNNEX,(2)SYNNEX财务报表中报告的调整后净收入至少增长了10%(10%), 在2018财年第四季度至2021财年第三季度的三年期间内,持续运营任何连续12个月的期间,SYNNEX实现了至少10%(10%)的调整后净收入增长, 从2018财年第四季度开始至2021财年第三季度的三年期间内,SYNNEX实现了至少10%(10%)的调整后净收入增长。如SYNNEX财务报表所述,在2017财年第四季度至2018财年第三季度的一年期间持续运营。 如果一名高级职员在归属日期之前去世,SYNNEX将把在该高级职员去世当日或之前归属该高级职员的股票数量转移到该高级职员的遗产中。 |
(5) | 这些于2018年2月14日授予的RSU于2020年11月30日授予悬崖背心。将授予的RSU的实际数量 基于(1)某些阈值EPS目标性能百分比和(2)某些ROIC性能百分比的实现情况,这两个性能指标都是在三年内测量的。归属取决于考德威尔先生在归属日期之前继续受雇于SYNNEX,然而,如果考德威尔先生在2021年11月30日之前去世,SYNNEX将把考德威尔先生去世当日或之前每年归属的股份数量转移给 考德威尔先生的遗产。 |
(6) | 这些于2019年2月1日授予的RSU于2021年11月30日授予悬崖背心。将授予的RSU的实际数量 基于(1)某些阈值EPS目标性能百分比和(2)某些ROIC性能百分比的实现情况,这两个性能指标都是在三年内测量的。归属取决于考德威尔先生在归属日期之前继续受雇于SYNNEX,然而,如果考德威尔先生在2021年11月30日之前去世,SYNNEX将把考德威尔先生去世当日或之前每年归属的股份数量转移给 考德威尔先生的遗产。 |
(7) | 这些于2019年7月19日授予的RSU授予以下项目中最早的一个:(1)授予日期的第三个 周年,前提是指定的高管在授予日期之前继续受雇于SYNNEX;(2)授予日的两周年,前提是(A)被任命的高管在授予日之前继续受雇于SYNNEX,并且(B)Concentrix实现了公司财务报表中报告的调整后EBITDA至少增长10%(10%),在这两年期间内的任何 连续12个月的持续运营中,根据调整后的EBITDA进行衡量,并进行了可比的财务衡量调整(此类调整包括但不限于,任何收购的影响 或 (3)Concentrix控制权变更后六个月期满,前提是被任命的高管在归属日期前仍连续受雇于SYNNEX或Concentrix。 如果被任命的高管在归属日期之前去世,SYNNEX将把在其去世当日或之前归属的股份数量转移到被任命的高管的遗产中。(3)如果被任命的高管在归属日期之前仍继续受雇于SYNNEX或Concentrix,SYNNEX将把他去世时或之前归属的股份数量转移到被任命的高管的遗产中。 |
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2019年期权行权和股票行权表
下表列出了截至2019年11月30日的财年,根据我们每位 被任命的高管授予或行使SYNNEX基于股权的奖励而实现的美元金额。
期权大奖 | 股票大奖 | |||||||||||||||
名字 |
股份数量 收购日期 练习(#) |
在以下方面实现的价值 练习(元) |
股份数量 收购日期 归属(#) |
在以下方面实现的价值 归属($)(1) |
||||||||||||
克里斯托弗·考德威尔 |
| | 5,713 | 611,048 | ||||||||||||
安德烈·瓦伦丁 |
| | | |
(1) | 金额反映了股票在归属日的总市值。 |
养老金福利
下表 列出了截至2019年11月30日,根据Convergys收购中假设的Convergys Corporation Defined Benefit养老金计划的合格和非合格部分预计将支付给瓦伦丁先生的福利的现值。考德威尔先生不参加合格或不合格的固定福利计划。如果薪酬委员会认为这样做符合我们的最佳利益,薪酬 委员会可以选择在将来采用合格或不合格的固定福利计划。
名字 |
计划名称 |
获得奖励的服务年限 (#) |
的现值 累积效益 ($)(1) |
付款期间 上一财年 ($) | |||||||||||||
安德烈·瓦伦丁 |
Convergys公司养老金计划 | 22 | $ | 345,857 | | ||||||||||||
Convergys公司非合格超额养老金计划 | 22 | $ | 102,109 | |
(1) | 累积福利的现值是根据3.04%的贴现率确定的,并假设65岁(Convergys公司养老金计划中规定的正常退休年龄)的63%的一次性付款分配 。 |
Convergys公司养老金计划是一项现金结存养老金计划,面向2007年4月1日之前聘用的Convergys公司的某些居住在美国的员工。该计划自2008年4月1日起冻结,符合条件的员工不会获得额外的养老金抵免 。每年年底,积极参与者的账户将按4%的年利率计入利息贷方。退休或以其他方式终止雇佣时,相当于当时贷记到 账户的余额的金额以终身年金的形式支付给参与者。除终身年金外,参加者可选择一次过领取相等於其利益的精算金额,或领取联名及遗属年金。
不合格的超额养老金计划为员工提供养老金福利,包括 瓦伦丁先生,他在养老金计划下的养老金福利因美国国税局的限制而减少或封顶。福利分十年分期付款,如果少于,每年分期付款的数量(四舍五入)等于福利的 价值除以50,000美元,从学员离职后六个月开始支付。
不合格延期薪酬 计划
我们的近地天体中没有一个参与了SYNNEX非限定递延补偿计划,也没有一个在SYNNEX非限定递延补偿计划下有账户余额。
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终止雇佣关系和 控制变更安排
以下 汇总了在终止雇佣或根据SYNNEX薪酬计划或个别协议变更控制权时向我们指定的高管支付的潜在款项。虽然我们被任命的高管 的大部分薪酬是基于业绩的,并取决于财务目标的实现,但SYNNEX认为其控制权变更安排为我们被任命的高管提供了重要的保护,总体上与其同行 公司的做法一致,并且适合吸引和留住高管人才。
根据SYNNEX控制权变更离职计划, 如果考德威尔先生在SYNNEX控制权变更前两个月内或控制权变更后12个月内被无故解雇(包括因减薪、减职位或搬迁而自愿终止),并签署了一份标准的索赔解除书 ,他有权按相当于前三年工资和奖金总额平均水平的费率继续加薪,最短为18个月,并在就业第18年后每年加薪1个月,最高可达根据第409A条的规定,遣散费将在雇佣终止后延迟六个月支付。对于考德威尔先生,SYNNEX认为,以上述方式安排他的 遣散费福利与控制权变更相关,并将他的遣散费与他的服务年限挂钩,可以鼓励他留住员工,奖励他的个人贡献、忠诚度、团队合作和 诚信,并激励他为SYNNEX股东实现回报。如果在SYNNEX控制权变更之前的两个月内或之后的12个月内,SYNNEX的雇佣关系因非无故终止而终止,则 考德威尔先生将无权获得上述遣散费福利。根据SYNNEX既定计划,他有权在终止合同之日之前获得补偿和福利。
在我们收购Convergys之后,瓦伦丁先生有权(根据2012 Convergys Corporation高级管理人员离职薪酬计划 薪酬计划)终止他的雇佣关系(根据其中的定义),并获得一定的遣散费福利。瓦伦丁先生同意继续受雇于Concentrix,但如果他在2020年10月5日或之前因任何原因(非自愿终止)终止受雇于Concentrix,则仍有资格领取2012 Convergys Corporation高级管理人员离职薪酬计划规定的部分遣散费福利。 如果瓦伦丁先生于2020年10月5日或之前因其他原因终止与Concentrix的雇佣关系,则仍有资格获得根据2012 Convergys Corporation高级管理人员离职薪酬计划获得的部分遣散费福利。瓦伦丁先生有权获得的Convergys遣散费福利列在下表中。如果瓦伦丁先生在2020年10月5日之后继续受雇于SYNNEX,他届时将有资格 参加SYNNEX控制权变更离职计划。
在终止或控制权变更时可能支付的款项
下表列出了在下面描述的情况下,假设我们的近地天体的雇佣关系 在2019年11月30日终止或控制权发生变化,可能支付给我们的近地天体的款项。
名字 |
效益 |
自愿性 终端 没有好的东西 原因(美元) |
终止 很好的理由/ 无缘无故; 不会有任何变化 控制(美元) |
终止 很好的理由/ 无缘无故 随着……的改变 控制(美元) |
||||||||||
克里斯托弗·考德威尔 |
续薪 | | | 2,473,737 | ||||||||||
福利延续 | | | 62,880 | |||||||||||
总计 | | | 2,536,617 | |||||||||||
安德烈·瓦伦丁 |
Legacy Convergs公司的遣散费福利 | 1,930,500 | 1,930,500 | 1,930,500 | ||||||||||
继承汇流奖的归属 | 2,503,816 | 2,503,816 | 2,503,816 | |||||||||||
福利延续 | 36,666 | 36,666 | 36,666 | |||||||||||
再就业服务 | 20,000 | 20,000 | 20,000 | |||||||||||
总计 | 4,490,982 | 4,490,982 | 4,490,982 |
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Concentrix Corporation 2020股权激励计划
在本信息声明所包含的注册声明生效之前,有关Concentrix在分离前将采用的股权 激励计划的信息将根据SEC的规章制度进行披露。
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某些关系和关联方交易
关于剥离,我们将与SYNNEX签订某些其他协议,以确定我们在剥离后与SYNNEX的 持续关系。这些协议将规定剥离前后产生的义务的责任,其中包括与我们的员工和税收相关的义务。我们将在我们仍是SYNNEX的全资子公司期间与SYNNEX签订这些协议,尽管我们认为这些协议反映了市场条款,但这些 协议的某些条款不一定与从独立第三方获得的条款相同。
以下描述 仅为摘要,我们建议您完整阅读作为本信息声明一部分的注册声明附件中包含的每项协议。
分居和分配协议
以下讨论总结了SYNNEX和Concentrix之间将签订的分离和分销协议的主要条款。分离和分销协议规定,除其他事项外,Concentrix与SYNNEX就将Concentrix与SYNNEX分离所需的主要交易达成协议。它还规定了在分销日期之后管理Concentrix与SYNNEX关系的某些方面的其他 协议。
资产转移 和承担负债
作为SYNNEX分成两家公司的一部分,分离和分销协议将确定要转让的资产、要承担的负债和要转让给SYNNEX和Concentrix各自的合同,并将规定这些转让、假设和转让的时间和方式。具体地说,除其他事项外,分离和分配协议将在其中包含的条款和条件的约束下提供:
| 与Concentrix业务相关的资产,称为Concentrix资产,通常 由Concentrix或其中一家Concentrix子公司保留或转让给Concentrix,包括但不限于: |
| 与Concentrix业务有关的合同; |
| 与Concentrix资产、Concentrix负债(定义如下)或Concentrix业务相关的知识产权和信息技术; |
| 与Concentrix业务相关的许可证; |
| Concentrix不动产; |
| 与Concentrix资产、Concentrix负债或Concentrix业务相关的信息; |
| 根据分离和分销协议的条款或与分离相关的某些其他协议明确分配给Concentrix或其中一家Concentrix子公司的权利和资产;以及 |
| 包括在Concentrix预计资产负债表中的其他资产,该资产出现在标题为 n未经审计的预计合并财务报表一节中。 |
| 与Concentrix业务或Concentrix资产相关的负债,称为Concentrix 负债,通常由Concentrix或Concentrix子公司保留或转让给Concentrix或其中一家子公司,包括但不限于: |
| 因分离完成前 发生或存在的行动、不作为、事件、遗漏、条件、事实或情况而产生的责任,达到与Concentrix业务或Concentrix资产相关的程度; |
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| 根据分离和分销协议的条款或与分离相关的某些其他协议,明确分配给Concentrix或其中一家Concentrix子公司的债务和义务; |
| 与合同、知识产权、 信息技术、许可或与分离相关的由Concentrix保留或转让给Concentrix的不动产相关、产生或产生的责任; |
| 第三方提出的与Concentrix业务、Concentrix资产或Concentrix负债相关、产生或产生的索赔的责任;以及 |
| 包括在Concentrix预计资产负债表中的其他负债,该资产负债表出现在 部分,标题为?未经审计的预计合并财务报表。 |
| 除Concentrix 资产和负债以外的所有资产和负债(Concentrix资产和负债除外,分别称为SYNNEX资产和SYNNEX负债,分别称为SYNNEX资产和SYNNEX负债)将由SYNNEX或其子公司保留或 转让给SYNNEX或其子公司。 |
除分立和分销协议 或任何附属协议中明确规定外,Concentrix和SYNNEX均不会就作为分立的一部分转让或承担的资产、业务或负债、与转让相关的任何同意或批准、转让的任何资产的价值或免于任何担保权益、对于任何债权或其他资产没有任何抗辩或抵消权或免于反索赔作出任何陈述或担保。为转让与分拆有关的任何资产或有价物的所有权而交付的文件或文书。除有限的例外情况外,所有资产将按原样 转让,在此情况下,所有受让人将承担经济和法律风险,即任何转让都将被证明不足以授予受让人良好且有市场价值的所有权,且无任何担保权益,且未获得任何必要的同意或批准,或未遵守法律或判决的任何要求。(br}=:
除文意另有所指外,本资料声明所载有关各方在分配后的资产及负债的资料, 是根据分拆及分配协议对该等资产及负债的分配而呈列的。分离和分销协议将规定,如果在分离之前没有将某些资产和负债转让给Concentrix或SYNNEX(视情况而定),则SYNNEX或SYNNEX(根据 适用)将代表另一方持有此类资产,并将在正常业务过程中支付、履行和清偿此类债务,前提是另一方将预支或偿还SYNNEX(如果适用)该等资产或负债。(br}适用的SYNNEX或SYNNEX将代表另一方并为对方的利益持有此类资产,并将在正常业务过程中支付、履行和解除此类负债,前提是另一方将向SYNNEX预付或偿还SYNNEX与维持该等资产或履行及清偿该等负债有关的任何付款。
“分配”(The Distributed)
分离和分配协议还将管辖双方在分配方面的权利和义务。在 分配日,SYNNEX将按比例向截至分配记录日期持有SYNNEX普通股的股东分配所有已发行和已发行的Concentrix普通股。
分配的条件
分离和分销协议将规定,分销须满足(或SYNNEX放弃)某些 条件。有关这些情况的说明,请参阅衍生品--衍生品条件。SYNNEX拥有确定(和更改)条款 的唯一决定权,并决定是否
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继续进行分配,并在确定继续进行的情况下,确定记录日期、分配日期和分配比例。
公司间协议、应收款和应付款的处理
分离和分销协议将规定,除分离和分销协议、主商业协议(根据该主商业协议,Concentrix将继续向SYNNEX提供CX解决方案服务)以及分离和分销协议中规定的某些其他安排外,自分销之日起,除分离和分销协议、 Concentrix将继续向SYNNEX提供CX解决方案服务的主商业协议以及分离和分销协议中指定的某些其他安排外,没有第三方的所有协议将自分销之日起终止。分离和分销协议还将规定,除有限的例外情况外,在紧接分销生效时间之前有效或未偿还的所有公司间 应收账款和仅在Concentrix和SYNNEX之间到期的公司间应付账款将在此后尽快偿还或结清。 除有限的例外情况外,所有公司间应收账款和公司间应付账款(仅在Concentrix和SYNNEX之间)将在紧接分销生效时间之前有效或未偿还 。分离和分销协议还将规定,SYNNEX和Concentrix将在分销生效时或之前采取一切必要行动,将Concentrix拥有的所有银行和经纪账户与SYNNEX拥有的账户脱钩。
索赔
一般而言,分离和分配协议的每一方将对与其自身业务或其承担或保留的责任相关的所有未决、威胁和未主张的法律事项承担责任,并将赔偿另一方 因该等承担或保留的法律事项而产生或产生的任何责任。
释放
分离和分销协议将规定,Concentrix及其附属公司将免除和解除SYNNEX及其附属公司 作为分离的一部分承担的所有责任、在分销日或之前发生或未能发生的所有行为和事件、与Concentrix业务相关的所有现有条件,以及与实施分离相关的所有 债务,但分离和分销协议中明确规定的除外。SYNNEX及其附属公司将免除和解除Concentrix及其附属公司 作为分离的一部分保留的所有债务,以及与实施分离相关的所有现有或产生的责任,但分离和分销协议中明确规定的除外。
这些豁免不会延伸到双方之间在分居后仍然有效的任何协议下的义务或责任,这些协议包括但不限于分居和分配协议、税务协议、员工事宜协议和商业协议。
赔偿
在分离和分销协议中,Concentrix及其子公司将同意赔偿、保护和保护SYNNEX及其 子公司、其每个附属公司及其各自的董事、高级管理人员、员工和代理,使其免受与以下各项有关、产生或产生的所有责任:
| Concentrix负债; |
| Concentrix或其任何子公司未能按照其条款支付、履行或以其他方式迅速履行任何Concentrix债务,无论是在分销之前、当日还是之后; |
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| 在分离和分配之前发生的与一般公司事务相关的某些分担或有负债 ,但此类或有负债可归因于Concentrix业务; |
| Concentrix或其任何子公司违反分离和分销协议或任何 附属协议; |
| 除与SYNNEX责任有关的范围外,SYNNEX或其子公司在分销后幸存的任何担保、赔偿或出资义务、担保保证金或其他信用支持协议、安排、承诺或谅解,为Concentrix或其子公司的利益而作出的任何担保、赔偿或出资义务、担保保证金或其他信用支持协议、安排、承诺或谅解除外;以及 |
| 在表格10的注册声明中对重大事实的任何不真实陈述或被指控的不真实陈述,或遗漏或被指控遗漏或被指控未陈述 为使陈述不具误导性而要求或必要陈述的重要事实,该信息陈述是表格10的一部分、本信息陈述或某些其他披露文件的一部分, 但以SYNNEX名称明确作出的陈述除外。 |
SYNNEX及其子公司将同意赔偿、保护和保护Concentrix及其子公司、其每个附属公司及其各自的董事、高级管理人员、员工和代理承担的所有与以下各项相关、产生或产生的责任:
| SYNNEX负债; |
| SYNNEX或其任何子公司未能按照分销之前、当日或之后的条款支付、履行或以其他方式迅速解除SYNNEX的任何债务; |
| 在分离和分配之前发生的与一般公司事项相关的某些分担或有负债 ,但此类或有负债可归因于SYNNEX业务; |
| SYNNEX或其任何子公司违反分离和分销协议或任何附属协议; |
| 除与Concentrix责任有关的范围外,Concentrix或其子公司在分销后幸存的为SYNNEX或其子公司的利益而提供的任何担保、赔偿或贡献 义务、担保保证书或其他信用支持协议、安排、承诺或谅解;以及 |
| 任何对重大事实的不真实陈述或被指控的不真实陈述,或遗漏或被指控遗漏或被指控未陈述 为使陈述不具误导性而需要陈述或必要陈述的重要事实,而该陈述是表格10中注册声明中SYNNEX_NEX名称的明示部分,本 信息声明或某些其他披露文件是该声明的一部分。 |
分离和分配协议还将 建立有关受赔偿的索赔和相关事宜的程序。
有关税收的赔偿通常仅受税务协议的约束。
保险
分离和分配协议将规定在双方之间分配现有 保险单下关于分配前事故的权利和义务,并将规定保险索赔的管理程序,并处理某些其他保险事项。
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进一步保证
除分派协议中明确规定的行动外,除其中或任何附属协议另有规定外,SYNNEX和Concentrix双方将在分派协议中约定,在分派生效之前、之后和之后,尽合理最大努力采取或促使采取一切行动, 并根据适用法律、法规和协议采取或促使进行所有必要、适当或可取的事情,以完成和有效预期的交易。
争端解决
除任何附属协议另有规定外,分离和分配协议将包含适用于解决SYNNEX和Concentrix之间可能出现的与分离或分配相关的纠纷、争议或索赔的条款。这些条款将考虑通过SYNNEX和Concentrix之间的 善意讨论来努力解决纠纷、争议和索赔。如果此类努力不成功,Concentrix或SYNNEX可以将争议、争议或索赔提交不具约束力的调解,或者,如果此类不具约束力的调解不成功,则根据分居和分销协议的规定,提交具有约束力的 仲裁。
费用
除分居和分销协议、任何附属协议或双方另有约定外,SYNNEX将负责分派日期之前发生的与分居相关的所有成本和开支,包括与分居相关的法律和税务顾问、财务顾问、对Concentrix的历史合并财务报表的审计,以及与分居相关的会计和估值咨询工作的成本和支出。 SYNNEX将负责与分拆相关的分拆日期之前发生的所有成本和开支,包括与分拆相关的法律和税务顾问、财务顾问、审计Concentrix的历史合并财务报表,以及会计和估值咨询工作。除非分居和分销协议或任何附属协议中明确规定,或者SYNNEX和Concentrix在 书面中另有约定,否则自分派日期起及之后发生的与分居相关的所有成本和支出将由产生该等成本和支出的一方支付。
其他事项
分离和分销协议管辖的其他事项将包括访问财务和其他信息、保密、 访问和提供记录、法律特权以及未完成担保的处理。
终端
分离和分销协议将规定,在分销之前的任何时间,SYNNEX可在未经包括Concentrix、Concentrix股东或SYNNEX股东在内的任何人批准或同意的情况下,随时对其进行终止,并可对分销进行修改、修改或放弃。 SYNNEX全权酌情决定在分销之前的任何时间,SYNNEX可自行决定是否批准或同意任何人,包括Concentrix、Concentrix股东或SYNNEX股东。如果在分销前终止了分离 和分销协议,任何一方及其任何董事、高级管理人员或员工均不对另一方承担任何责任。分销生效后,除非SYNNEX和Concentrix双方签署书面协议,否则分离和分销协议不得 终止。
修正
分离和分销协议将规定,除非SYNNEX和Concentrix双方签署书面文件,否则不得修改、补充或修改分离和分销协议的条款。
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税务协定
SYNNEX和Concentrix将签订一项税务协议,规定双方在以下方面各自的权利、责任和义务:税收(包括在正常业务过程中产生的税收,以及由于分销和某些相关交易未能根据守则第355和368(A)(1)(D)条符合美国联邦所得税规定的免税条件而产生的税款(如果有的话))、税收属性、报税表的准备和提交、审计的控制和其他
此外,税务协议将对我们和 我们的子公司施加某些限制(包括对股票发行、业务合并、资产出售和类似交易的限制),旨在保持分销和 某些相关交易的免税地位。税务协议将提供特殊规则,在分配以及某些相关交易根据守则第355和368(A)(1)(D)条规定不免税的情况下分配纳税义务。一般而言,根据税务事项协议,如果 双方未能根据第355条和第368(A)(1)(D)条以及本准则的某些其他相关条款,为美国联邦所得税目的,对SYNNEX或Concentrix未能获得一般免税交易资格的分销以及某些 相关交易负责,各方应对此负责。
员工事务协议
SYNNEX和Concentrix将在分离前签订员工事务协议,该协议将分配与分离相关的雇佣事宜、员工薪酬和福利计划和计划以及其他相关事宜的责任和责任 。
员工事务协议将规定:
| SYNNEX及其子公司实体(SYNNEX集团)通常将负责与已被确认为SYNNEX集团员工的员工相关的责任,以及最近在SYNNEX集团任职 在SYNNEX集团或以其他方式被确认为SYNNEX集团前员工的前员工的责任,这些实体是在 分销生效时间之后作为其子公司的实体(SYNNEX Group)。 |
| Concentrix及其子公司实体(Concentrix Group)通常将负责与已被确认为Concentrix集团员工的员工相关的责任,以及对最近在SYNNEX受雇于Concentrix集团或以其他方式被确认为Concentrix集团前员工的前员工的责任。 分销生效后,Concentrix及其子公司的实体(Concentrix Group)通常将负责与已被确认为Concentrix集团员工的员工相关的责任,以及对最近受雇于SYNNEX的前员工承担的责任。 |
员工事项协议还将说明SYNNEX员工和Concentrix员工持有的SYNNEX股权奖励的一般待遇。分离后,(1)SYNNEX 员工、Concentrix员工或SYNNEX或Concentrix前雇员持有的SYNNEX股权奖励将保持未偿还状态,(2)每位SYNNEX股权奖励持有人将获得一项新的Concentrix股权奖励,该奖励涉及与相应SYNNEX股权奖励相关的SYNNEX普通股股票数量相同的Concentrix 普通股股票数量。为了保持每个股权获得者持有的股票期权的总价值,SYNNEX和 Concentrix股票期权的行权价格将根据需要进行修改,以保持行权价格与标的股票每股价值之比与分离前相同。新授予的Concentrix奖励通常具有与紧接分离前适用于相应SYNNEX奖励的条款、归属条件、终止后行使规则和其他限制基本相同的 相同条款、归属条件、终止后行使规则和其他限制。
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员工事务协议还包括与SYNNEX和Concentrix在员工和员工福利相关事宜上的合作、员工信息共享以及其他管理条款相关的条款。
商业协议
SYNNEX和 Concentrix将签订主商业协议,根据该协议,Concentrix将在分离后继续向SYNNEX提供CX解决方案服务。
关联方交易审批程序
我们的董事会将批准一项关联人交易政策,该政策将在剥离完成后生效。关联人交易政策将规定,任何董事、 高管、5%的股东或某些关联人或实体直接或间接拥有重大利益的交易,均须经本公司董事会审计委员会批准,交易金额超过12万美元。
111
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
主要股东
SYNNEX目前拥有我们所有的普通股流通股。预期成为我们董事或高级管理人员的任何人目前都不拥有我们的普通股,但那些拥有SYNNEX普通股的人将被视为SYNNEX的股东,因此,在分配中将获得我们的普通股。
下表列出了SYNNEX普通股的股票数量和我们普通股的股票数量, 预期在剥离完成后立即成为我们的董事或高管的人士,以及我们认为将在剥离后立即成为我们任何类别已发行有表决权证券的实益所有者的每位股东将持有的SYNNEX普通股股票数量 假设每个人持有的SYNNEX普通股股份自剥离以来没有任何变化的情况下,将由 每个人持有的SYNNEX普通股股票数量 和每个股东持有的SYNNEX普通股股票数量(假设自拆分后每个人对SYNNEX普通股的持有量不变)列出[●],并根据我们截至[●] 剥离完成后立即发行的5150万股我们的普通股,使用1股我们的普通股对1股SYNNEX普通股的分配率。
除非在下面的脚注中另有说明,否则下面标识的每个个人或实体的邮寄地址是c/o Concentrix 公司,邮编:44111诺贝尔大道,加利福尼亚州弗里蒙特,邮编:94538。如本信息声明中所使用的,受益所有权是指某人在60天内拥有或可能拥有[●]对证券投票或指示投票的唯一或共享权力,或关于证券的唯一或共享投资权(即处置或指示处置证券的权力),或两者兼而有之。除非在下面的脚注中另有说明,否则下面确定的每个个人或实体对此类证券拥有独家投票权和投资权。
预期董事和被任命的高管 |
数量 的股份 SYNNEX 有益的 拥有 |
我们的客户数量 股份须为 有益的 拥有 |
百分比 所有权 |
|||||||||
克里斯托弗·考德威尔 |
||||||||||||
安德烈·瓦伦丁 |
||||||||||||
全体行政人员及董事([●]人) |
* | 占公司普通股的不到1%。 |
主要股东及地址 |
数量 的股份 SYNNEX 有益的 拥有 |
我们的客户数量 股份须为 有益的 拥有 |
百分比 所有权 |
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MiTAC国际公司及相关方(1) |
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FMR有限责任公司 夏日大街245号 波士顿, 马萨诸塞州02210 |
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先锋集团 先锋大道100号 宾夕法尼亚州马尔文,邮编:19355 |
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贝莱德股份有限公司 东52街55号 纽约,邮编:10022 |
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Dimension Fund Advisors LP 建造一座 6300蜂窝路 洞穴路 德克萨斯州奥斯汀,邮编:78746 |
112
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
(1) | 代表银星发展有限公司和同业发展有限公司持有的股份。银星发展有限公司是密塔克国际公司的全资子公司。MITAC国际公司和银星发展有限公司的主要业务办事处位于台湾桃园市333号桂山区文华二路200号。Peer 开发有限公司是SYNEX科技国际公司的全资子公司。SYNEX科技国际公司和Peer Developments有限公司的主要业务办事处位于美国证券交易委员会第75号4楼。台北市104号中山区民生东路3号。 |
113
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依据第17 C.F.R.200.83条
实质性负债的描述
我们预计将产生大约$[●]在分拆前或实质上 同时订立若干融资安排,以减少负债。如果我们达成任何这样的安排,这些安排将在注册声明的修正案中描述,本信息声明是其中的一部分。
114
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依据第17 C.F.R.200.83条
股本说明
一般信息
以下是对我们 股本以及公司注册证书和章程规定的说明,仅为摘要。您还应参考我们将提交给证券交易委员会的公司注册证书和章程的副本,作为我们表格10的证物, 本信息声明是其中的一部分,以及特拉华州法律的规定。分拆完成后,我们预计我们的法定股本将包括[●]普通股,每股面值0.0001美元,以及[●]非指定优先股,每股面值0.0001美元。
法定股本
根据Concentrix公司注册证书,Concentrix有权发行的所有类别股票的总股数为 [●],每股票面价值0.0001美元。在…[●],Concentrix的法定股本包括[●]普通股和普通股[●]未指定优先股的股份。除 Concentrix公司注册证书或董事会决议案另有规定外,Concentrix购买、赎回、交出或以其他方式收购的股份具有授权但未发行的股份、未指定类别或系列的地位, 此后可按与其他已授权但未发行的股份相同的方式重新发行。
康森哲普通股
Concentrix普通股的持有者有权获得股息,因为Concentrix董事会可不时宣布 从合法可用资金中提取股息,但须受未来可能发行的任何Concentrix优先股持有者的优先权利的限制。Concentrix普通股股份持有人有权就任何将由Concentrix股东投票表决的 事项享有每股一票投票权,而Concentrix公司注册证书并未规定与董事选举相关的累计投票权。
Concentrix普通股股份持有人将无权优先认购未来发行的任何Concentrix股本 ,且没有适用于普通股的赎回或偿债基金条款。
当Concentrix事务发生任何自愿或非自愿的清算、解散或清盘时,Concentrix普通股的持有者有权按比例分享在向债权人付款后剩余的所有资产,并受未来可能发行的任何Concentrix优先股的优先股优先股的优先分配权的约束 。分配后,普通股的所有流通股都将得到全额支付和免税。
康森哲优先股
根据Concentrix公司注册证书,Concentrix董事会将被授权发行一个或多个类别或系列的优先股,而无需Concentrix 股东采取进一步行动。Concentrix董事会可以确定优先股的权利、优先权和特权,以及任何限制或 限制,包括每类或系列优先股的投票权、股息权、转换权、赎回特权和清算优先权。Concentrix优先股的股份可能拥有投票权或转换权 ,这可能会对Concentrix普通股持有者的投票权或其他权利产生不利影响。在某些情况下,发行Concentrix优先股还可能产生延迟、推迟或 阻止收购或其他交易的效果,这些收购或其他交易是Concentrix普通股的部分或多数股份持有人可能认为符合其最佳利益的,或者持有者的股票可能会获得高于当时股票市价的溢价 。Concentrix目前没有发行任何优先股的计划。
115
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年度董事选举
在任何有法定人数的董事选举股东大会上,选举将由有权在选举中投票的股东所投的 票的过半数决定,董事不能获得提交辞职供董事会审议所需的多数票,但在有争议的 选举中,选举将由有权在选举中投票的股东所投的多数票决定。
删除控制器
Concentrix附则将规定,其股东可在至少 股东投赞成票的情况下,在有或无理由的情况下罢免其董事[●]康森哲有表决权股票的流通股。
若干反收购、有限责任和赔偿条款
Concentrix公司注册证书和以下描述的章程可能会延迟、 推迟或阻止他人获得对Concentrix的控制权。
Concentrix公司注册证书和附例 条款
Concentrix公司注册证书和Concentrix章程包括可能具有以下效果的条款: 阻止、推迟或阻止Concentrix股东可能认为有利的控制权变更或主动收购提议,包括可能导致向Concentrix股东持有的股份支付高于市场价的溢价的提议。(br})(br}=以下各段概述了这些规定。
| 绝对多数投票。Concentrix公司注册证书需要获得至少662/3%的Concentrix公司注册证书持有人的批准 才能对Concentrix公司注册证书进行某些修订。Concentrix的章程可由Concentrix董事会的多数成员或持有Concentrix 662/3%有表决权股票的 持有人修订。 |
| 特拉华州反收购法规。Concentrix可能受特拉华州通用公司法(DGCL)第203条的约束,这是一项反收购法规。一般而言,DGCL第203条禁止特拉华州上市公司与有利害关系的股东 在成为有利害关系的股东后的三年内从事业务合并,除非导致股东成为有利害关系的股东的业务合并或股份收购以规定的方式获得批准 。通常,业务合并包括合并、资产或股票出售或其他交易,从而为感兴趣的股东带来经济利益。通常,感兴趣的股东是指与关联公司和联营公司一起拥有(或在确定感兴趣的股东身份之前的三年内确实拥有)15%或更多公司有表决权股票的 个人。该条款的存在(如果适用)预计将对未经Concentrix董事会事先批准的交易产生反收购效果,包括阻止可能导致Concentrix股东持有的 普通股股票溢价的尝试。 如果适用, 将对未经Concentrix董事会事先批准的交易产生反收购效力,包括阻止可能导致Concentrix股东持有的 普通股股票溢价的尝试。 |
| 授权但未发行或未指定的股本。Concentrix授权股本 包括[●]普通股和普通股[●]优先股的股份。剥离后不会指定优先股。剥离后, Concentrix估计它将有大约5150万股Concentrix普通股流通股。Concentrix股票的授权但未发行(如果是优先股,则为未指定)股票可由 Concentrix董事会在一次或多次交易中发行,无需您的批准。我们可能会将增发股份用于各种目的,包括未来的公开发行以筹集额外资本、为收购提供资金以及作为员工 薪酬。此外,Concentrix公司注册证书授予Concentrix公司证书 |
116
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依据第17 C.F.R.200.83条
董事会拥有确定授权优先股和未发行优先股的权利和优先权的广泛权力。根据上述 Concentrix董事会授权发行Concentrix优先股可能会减少可供分配给Concentrix普通股股份持有人的收益和资产金额,并对该等持有人的权利和权力(包括 投票权)产生不利影响,并可能产生延迟、推迟或阻止控制权变更的效果。除非法律另有要求,否则Concentrix董事会目前不打算在发行 优先股之前寻求Concentrix股东的批准。 |
| Concentrix董事会和空缺。Concentrix章程规定,其董事会中的董事人数 将完全由董事会决定。董事会因法定人数增加或死亡、辞职、退休、取消资格、免职或其他原因造成的任何空缺,只能由当时在任的董事会过半数成员(即使出席人数不足法定人数)或由唯一剩余的董事填补。任何被任命填补Concentrix董事会空缺的董事 的任期将在下一次年度会议上届满,直至选出他或她的继任者并获得资格为止。 |
| 股东特别大会。Concentrix公司注册证书和Concentrix公司章程规定,Concentrix股东特别会议只能由Concentrix董事会主席或大多数Concentrix董事会成员召开。股东不得召开股东特别会议 。 |
| 股东不得在书面同意下采取行动。Concentrix公司注册证书和Concentrix公司章程规定,要求或允许在Concentrix股东任何年度或特别会议上采取的行动只能在正式召开的Concentrix股东年度会议或特别会议上采取。此 条款禁止Concentrix股东在书面同意下发起或实施任何行动,从而采取遭到Concentrix董事会反对的行动。 |
| 通知程序。Concentrix公司章程为所有提交给Concentrix股东会议的Concentrix股东提案建立了预先通知程序,包括与提名董事候选人、罢免董事以及修订Concentrix公司注册证书或Concentrix公司章程有关的提案。这些程序规定,有关Concentrix股东提案的通知必须在会议前以书面形式及时通知Concentrix秘书。通知必须包含Concentrix公司章程中规定的特定 信息。 |
| 无累计投票。DGCL规定,股东不得在 董事选举中累积投票权,除非公司的公司注册证书另有规定。Concentrix公司证书将不提供累积投票。 |
其他反收购条款
Concentrix公司注册证书在特拉华州法律允许的最大程度上限制了Concentrix董事(以董事身份,但不是以高级管理人员身份)对Concentrix或Concentrix股东的责任。具体地说,Concentrix董事对违反董事作为 董事的受托责任所造成的金钱损害不承担个人责任,但以下责任除外:
| 违反董事对Concentrix或Concentrix股东的忠诚义务; |
| 不诚实信用的行为或者不作为,或者涉及故意或者明知违法的行为或者不作为; |
| 根据DGCL第174条,该条款涉及非法支付股息或非法股票回购或赎回 ;或 |
| 董事从中获得不正当个人利益的任何交易。 |
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赔偿安排
DGCL授权公司限制或免除董事因违反董事作为董事的受托责任而对公司及其股东的个人责任 ,我们的公司注册证书包括这样的免责条款。我们的公司注册证书包括在DGCL允许的范围内最大限度地保障董事或高级管理人员因作为Concentrix董事或高级管理人员采取的行动,或应我们的要求作为董事或高级管理人员或在其他 公司或企业担任其他职位(视情况而定)而承担的个人金钱损害赔偿责任的条款。我们的公司证书还规定,我们可以向其董事和高级管理人员垫付合理的费用,前提是收到受赔偿方或其代表的承诺。 我们的公司证书明确授权我们购买董事和高级管理人员保险,以保护Concentrix、其董事、高级管理人员和某些员工承担某些责任。
Concentrix预计将与其每位董事和高管签订赔偿协议,在DGCL允许的最大范围内为他们提供 赔偿和费用垫付的权利。
我们公司证书中的责任限制和赔偿条款 可能会阻止股东因董事违反受托责任而对其提起诉讼。这些规定还可能降低针对我们的董事和高级管理人员提起衍生品诉讼的可能性 ,即使这样的诉讼如果成功,可能会使我们和我们的股东受益。然而,这些规定并不限制或消除我们或任何股东在董事违反注意义务时寻求非金钱救济(如禁令或撤销)的权利。这些条款不会改变联邦证券法规定的董事责任。此外, 您的投资可能会受到不利影响,因为在集体诉讼或直接诉讼中,我们将根据这些赔偿条款向董事和高级管理人员支付和解和损害赔偿的费用。目前没有 针对任何寻求赔偿的Concentrix董事、高级管理人员或员工的重大诉讼或诉讼待决。
列表
我们打算申请将我们的普通股在美国证券交易所上市。[●]在符号?下[●]
转会代理和注册处
在 分配之后,我们普通股的转让代理和登记员将是[●].
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依据第17 C.F.R.200.83条
在那里您可以找到更多信息
Concentrix已按表格10向美国证券交易委员会提交了一份登记声明,内容涉及本信息声明中预期将分配的Concentrix普通股股票 。本信息声明是注册声明的一部分,并不包含注册声明中列出的所有信息,包括展品和时间表。有关Concentrix及其普通股的更多 信息,请参阅注册声明,包括展品和时间表。本信息声明中有关任何合同或其他文档的声明不一定完整,您应参考注册声明所附的附件,以获取实际合同或文档的副本。您可以在证券交易委员会的公共资料室(位于华盛顿特区20549,东北F街100F Street)查阅注册声明的副本,包括证交会的证物和时间表,方法是致电证券交易委员会,电话:1-800-SEC-0330 以及SEC网站www.sec.gov。本信息声明中引用的任何网站上包含的信息均未通过引用并入本信息声明中。
作为分发的结果,Concentrix将遵守《交易法》的信息和报告要求,并将根据《交易法》 向证券交易委员会提交定期报告、委托书和其他信息。
Concentrix打算 向其普通股持有人提供包含根据GAAP编制的综合财务报表的年度报告,并由一家独立注册会计师事务所进行审计和报告,并表达意见。
您应仅依赖本信息声明中包含的信息或通过引用将其合并于此。Concentrix未 授权任何人向您提供不同的信息或作出本信息声明中未包含或通过引用并入本文的任何陈述。
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合并财务报表索引
页面 | ||||
Concentrix经审计的合并财务报表(SYNNEX Corporation的客户体验服务 业务): |
F-2 | |||
独立注册会计师事务所报告 |
F-3 | |||
截至2019年11月30日和2018年11月30日的合并资产负债表 |
F-4 | |||
截至2019年11月30日的三年中每一年的综合营业报表 |
F-5 | |||
截至2019年11月30日的三个年度的综合全面收益表 |
F-6 | |||
截至2019年11月30日各年度的母公司权益合并报表 |
F-7 | |||
截至2019年11月30日的三个年度的合并现金流量表 |
F-8 | |||
合并财务报表附注 |
F-9 | |||
附表二:截至2019年11月30日、2018年和2017年11月30日的会计年度的估值和合格账户 |
F-43 | |||
Concentrix未经审计的合并财务报表(SYNNEX Corporation的客户体验服务 业务): |
F-44 | |||
截至2020年5月31日(未经审计)和2019年11月30日的合并资产负债表 |
F-45 | |||
截至2020年5月31日和2019年5月31日的六个月的合并营业报表 (未经审计) |
F-46 | |||
截至2020年5月31日和2019年5月31日的六个月综合全面收益表(未经审计) |
F-47 | |||
截至2020年5月31日和2019年5月31日的6个月母公司权益合并报表(未经审计) |
F-48 | |||
截至2020年5月31日和2019年5月31日的六个月合并现金流量表 (未经审计) |
F-49 | |||
合并财务报表附注 |
F-50 | |||
附表二:截至2020年5月31日和2019年5月31日的六个月的估值和合格账户(未经审计) |
F-69 | |||
Convergys 公司经审计的合并财务报表: |
F-70 | |||
独立注册会计师事务所报告 |
F-71 | |||
截至2017年12月31日的三个年度的合并损益表 |
F-72 | |||
截至2017年12月31日的三个年度的综合全面收益表 |
F-73 | |||
截至2017年12月31日和2016年12月31日的合并资产负债表 |
F-74 | |||
截至2017年12月31日的三个年度的合并现金流量表 |
F-75 | |||
截至2017年12月31日的各年度股东权益合并报表 |
F-76 | |||
合并财务报表附注 |
F-77 | |||
附表二:截至2017年12月31日、2016年12月31日和2015年12月31日的会计年度的估值和合格账户 |
F-115 | |||
Convergys 公司未经审计的合并财务报表: |
F-116 | |||
截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月合并损益表(未经审计) |
F-117 | |||
截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月综合全面收益表(未经审计) |
F-118 | |||
截至2018年9月30日(未经审计)和2017年12月31日的合并资产负债表 |
F-119 | |||
截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月合并现金流量表 (未经审计) |
F-120 | |||
合并财务报表附注 |
F-121 |
F-1
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依据第17 C.F.R.200.83条
经审计的Concentrix合并财务报表
(SYNNEX Corporation客户体验服务业务)
F-2
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依据第17 C.F.R.200.83条
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
SYNNEX公司:
对合并财务报表的几点看法
我们 审计了Concentrix、SYNNEX Corporation的客户体验服务业务(本公司)于2019年11月30日和2018年的合并资产负债表、截至2019年11月30日的三年期间各年度的相关合并运营报表、综合 收益、母公司权益和现金流量,以及相关附注和财务报表附表II:估值和合格账户(统称为合并财务 报表)。我们认为,合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2019年11月30日和2018年11月30日的财务状况,以及截至2019年11月30日的三年期间各年度的运营结果和现金流,符合美国公认会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些 合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们根据PCAOB的标准和美国公认的审计标准进行 审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于 合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于 错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估 管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/毕马威会计师事务所
自2019年以来,我们一直担任本公司的审计师 。
俄亥俄州辛辛那提
2020年2月21日
F-3
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依据第17 C.F.R.200.83条
Concentrix
(SYNNEX Corporation客户体验服务业务)
合并资产负债表
(货币单位:千)
11月30日,2019 | 11月30日,2018 | |||||||
资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 79,656 | $ | 123,389 | ||||
应收账款净额 |
931,082 | 943,613 | ||||||
SYNNEX公司应收账款(母公司) |
17,495 | 14,854 | ||||||
母公司应收贷款 |
67,676 | 37,210 | ||||||
其他流动资产 |
203,696 | 179,474 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动资产总额 |
1,299,605 | 1,298,540 | ||||||
财产和设备,净值 |
411,465 | 419,603 | ||||||
商誉 |
1,829,328 | 1,775,541 | ||||||
无形资产,净额 |
934,123 | 1,104,497 | ||||||
递延税项资产 |
64,879 | 71,347 | ||||||
其他资产 |
114,355 | 97,465 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
$ | 4,653,755 | $ | 4,766,993 | ||||
|
|
|
|
|||||
负债和权益 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
可转换债券 |
$ | | $ | 69,762 | ||||
应付帐款 |
44,558 | 46,301 | ||||||
应付给家长的款项 |
85,898 | 90,344 | ||||||
应付给父母的贷款 |
1,981,385 | 2,172,977 | ||||||
应计薪酬和福利 |
323,821 | 289,932 | ||||||
其他应计负债 |
246,437 | 313,973 | ||||||
应付所得税 |
16,209 | 29,406 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债总额 |
2,698,308 | 3,012,695 | ||||||
其他长期负债 |
297,034 | 253,413 | ||||||
递延税项负债 |
188,572 | 181,083 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债 |
3,183,914 | 3,447,191 | ||||||
|
|
|
|
|||||
承付款和或有事项(附注13) |
||||||||
股本: |
||||||||
母公司投资 |
1,519,923 | 1,359,001 | ||||||
累计其他综合收益(亏损) |
(50,082 | ) | (39,199 | ) | ||||
|
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|
|||||
母公司总股本 |
1,469,841 | 1,319,802 | ||||||
|
|
|
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|||||
负债和权益总额 |
$ | 4,653,755 | $ | 4,766,993 | ||||
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(由于四舍五入,金额可能不会添加)
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-4
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
Concentrix
(SYNNEX Corporation客户体验服务业务)
综合业务报表
(货币单位:千)
截至11月30日的财年, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
收入 |
||||||||||||
客户体验服务 |
$ | 4,687,327 | $ | 2,444,867 | $ | 1,974,830 | ||||||
为家长提供客户体验服务 |
20,585 | 18,284 | 15,350 | |||||||||
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|
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|
|
|||||||
总收入 |
4,707,912 | 2,463,151 | 1,990,180 | |||||||||
收入成本 |
||||||||||||
客户体验服务的收入成本 |
2,946,664 | 1,514,470 | 1,232,666 | |||||||||
与向母公司提供服务相关的收入成本 |
12,800 | 11,129 | 8,360 | |||||||||
|
|
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|||||||
毛利 |
1,748,448 | 937,552 | 749,154 | |||||||||
销售、一般和行政费用 |
(1,454,116 | ) | (792,791 | ) | (634,531 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
营业收入 |
294,332 | 144,761 | 114,623 | |||||||||
利息支出(主要与向母公司借款有关)和财务费用,净额 |
(92,196 | ) | (38,239 | ) | (24,020 | ) | ||||||
其他收入(费用),净额 |
2,280 | 4,386 | (2,326 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税前收入 |
204,416 | 110,908 | 88,277 | |||||||||
所得税拨备 |
(87,252 | ) | (62,637 | ) | (16,027 | ) | ||||||
|
|
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|||||||
净收入 |
$ | 117,164 | $ | 48,271 | $ | 72,250 | ||||||
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(由于四舍五入,金额可能不会添加)
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-5
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
Concentrix
(SYNNEX Corporation客户体验服务业务)
合并全面收益表
(货币单位:千)
截至11月30日的财年, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
净收入 |
$ | 117,164 | $ | 48,271 | $ | 72,250 | ||||||
其他全面收益(亏损): |
||||||||||||
固定收益计划未实现亏损的变化,截至2019年11月30日、2018年和2017财年的税后净额分别为5909美元、0美元和0美元 |
(28,289 | ) | (892 | ) | (1,483 | ) | ||||||
将净(收益)亏损重新分类为净收益,截至2019年11月30日、2018年和2017年11月30日的财年税后净额为0美元。 |
1,791 | | | |||||||||
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固定福利计划未实现亏损的总变动(扣除税收) |
(26,498 | ) | (892 | ) | (1,483 | ) | ||||||
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截至2019年11月30日、2018年和2017年11月30日的财年,现金流对冲的未实现收益(亏损)分别为5,197美元、 美元(6,835美元)和0美元。 |
15,574 | 20,376 | | |||||||||
在截至2019年11月30日、2018年和2017年11月30日的财年,现金流对冲净(收益)重新分类为扣除税费 (收益)后的净收益分别为5891美元、313美元和0美元。 |
(17,493 | ) | (935 | ) | | |||||||
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现金流套期保值未实现收益(亏损)扣除税收后的总变动 |
(1,919 | ) | 19,441 | | ||||||||
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外币换算调整,截至2019年11月30日、2018年11月30日和2017年11月30日的财年扣除税后净额为0美元 |
17,534 | (33,543 | ) | 22,406 | ||||||||
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其他综合收益(亏损) |
(10,883 | ) | (14,994 | ) | 20,923 | |||||||
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综合收益 |
$ | 106,281 | $ | 33,277 | $ | 93,173 | ||||||
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(由于四舍五入,金额可能不会添加)
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-6
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
Concentrix
(SYNNEX Corporation客户体验服务业务)
母公司权益合并报表
(货币单位:千)
母公司 投资 |
累计其他全面 收益(亏损) |
总计 母公司权益 |
||||||||||
余额,2016年11月30日 |
$ | 208,237 | $ | (45,128 | ) | $ | 163,109 | |||||
基于股份的薪酬 |
5,088 | | 5,088 | |||||||||
母公司对Concentrix法人实体的投资 |
174 | | 174 | |||||||||
其他综合收益(亏损) |
| 20,923 | 20,923 | |||||||||
净收入 |
72,250 | | 72,250 | |||||||||
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余额,2017年11月30日 |
285,749 | (24,205 | ) | 261,544 | ||||||||
基于股份的薪酬 |
7,652 | | 7,652 | |||||||||
为收购Convergys而发行的母股 |
1,017,329 | | 1,017,329 | |||||||||
其他综合收益(亏损) |
| (14,994 | ) | (14,994 | ) | |||||||
净收入 |
48,271 | | 48,271 | |||||||||
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余额,2018年11月30日 |
1,359,001 | (39,199 | ) | 1,319,802 | ||||||||
基于股份的薪酬 |
10,351 | | 10,351 | |||||||||
其他综合收益(亏损) |
| (10,883 | ) | (10,883 | ) | |||||||
为单独的报税基准列报而记录的假设当期税费 |
33,407 | | 33,407 | |||||||||
净收入 |
117,164 | | 117,164 | |||||||||
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余额,2019年11月30日 |
$ | 1,519,923 | $ | (50,082 | ) | $ | 1,469,841 | |||||
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(由于四舍五入,金额可能不会添加)
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-7
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
Concentrix
(SYNNEX Corporation客户体验服务业务)
合并现金流量表
(货币单位:千)
截至11月30日的财年, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
经营活动的现金流: |
||||||||||||
净收入 |
$ | 117,164 | $ | 48,271 | $ | 72,250 | ||||||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: |
||||||||||||
折旧 |
139,174 | 80,274 | 65,616 | |||||||||
摊销 |
166,606 | 74,324 | 64,252 | |||||||||
基于股份的薪酬 |
10,351 | 7,652 | 5,088 | |||||||||
坏账拨备 |
5,134 | 201 | 1,262 | |||||||||
递延所得税 |
(16,281 | ) | (11,377 | ) | (18,085 | ) | ||||||
为单独的报税基准列报而记录的假设当期税费 |
33,407 | | | |||||||||
未实现汇兑(收益)损失 |
1,973 | 8,194 | (2,868 | ) | ||||||||
可转换债务转换期权的公允价值和清偿(收益)损失 |
1,559 | (9,996 | ) | | ||||||||
其他 |
1,410 | 57 | 288 | |||||||||
营业资产和负债(扣除业务收购后的净额)的变化: |
||||||||||||
应收账款净额 |
6,286 | (8,488 | ) | (20,048 | ) | |||||||
母公司应收账款 |
(2,641 | ) | 12,232 | (12,791 | ) | |||||||
应付给家长的款项 |
(4,446 | ) | 55,120 | (5,880 | ) | |||||||
应付帐款 |
(4,998 | ) | (28,138 | ) | (7,502 | ) | ||||||
其他经营性资产和负债 |
(4,962 | ) | (16,003 | ) | 26,783 | |||||||
|
|
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经营活动提供的净现金 |
449,736 | 212,323 | 168,365 | |||||||||
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投资活动的现金流: |
||||||||||||
购买 持有至到期投资 |
| (34 | ) | (4,183 | ) | |||||||
到期收益 持有至到期投资 |
| 1,021 | 1,962 | |||||||||
出售交易性投资的收益 |
| 12,893 | | |||||||||
作为母公司集中金库业务的一部分,向母公司的非Concentrix子公司提供贷款 |
(30,466 | ) | | | ||||||||
购置物业和设备 |
(111,122 | ) | (92,518 | ) | (78,702 | ) | ||||||
收购业务,扣除收购现金和退款后的净额 |
(9,426 | ) | (1,072,335 | ) | (57,809 | ) | ||||||
|
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用于投资活动的净现金 |
(151,014 | ) | (1,150,973 | ) | (138,732 | ) | ||||||
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融资活动的现金流: |
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借款收益 |
| | 24,000 | |||||||||
偿还借款 |
(148,047 | ) | (325,939 | ) | (24,000 | ) | ||||||
从母公司借款的收益 |
| 1,277,160 | 251,009 | |||||||||
偿还母公司借款 |
(191,592 | ) | | (288,310 | ) | |||||||
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融资活动提供(用于)的现金净额 |
(339,639 | ) | 951,221 | (37,301 | ) | |||||||
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汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
(3,453 | ) | (12,446 | ) | 4,918 | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
(44,370 | ) | 125 | (2,750 | ) | |||||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 |
127,884 | 127,759 | 130,509 | |||||||||
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年终现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 83,514 | $ | 127,884 | $ | 127,759 | ||||||
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现金流量信息的补充披露: |
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借款支付的利息 |
$ | | $ | 36 | $ | 205 | ||||||
已缴所得税 |
$ | 103,644 | $ | 45,217 | $ | 31,341 | ||||||
补充披露非现金投资活动 : |
||||||||||||
母公司为收购业务而发行的普通股的公允价值 |
$ | | $ | 1,017,329 | $ | | ||||||
购置财产和设备的应计成本 |
$ | 8,344 | $ | 3,732 | $ | 1,526 |
(由于四舍五入,金额可能不会添加)
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-8
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
Concentrix
(SYNNEX Corporation客户体验服务业务)
合并财务报表附注
(货币和股票金额以千为单位,每股金额除外)
注1:陈述的背景和依据:
背景
SYNNEX Corporation(SYNNEX或母公司)的客户体验 服务(CX)业务是技术灌输的CX解决方案和 的全球领先提供商端到端全球业务外包服务专注于客户体验、流程优化、技术创新、前台和后台自动化以及面向五大行业垂直市场客户的业务转型。
2020年1月9日,SYNNEX宣布了一项计划,将CX业务分离为一家独立的上市公司,交易预计将于2020年下半年完成。CX业务完全由SYNNEX的某些全资子公司持有。除附注10所述的交易 外,该等全资附属公司并不从事与SYNNEX的任何非CX业务有关的活动。由于组成CX业务的独立法人在历史上并非由单一法人持有,SYNNEX已进行了一系列交易,为分离做准备,之后Concentrix Corporation将通过其子公司、CX业务(Concentrix、CX业务或公司)直接或间接持有CX业务。分离预计将通过按比例将SYNNEX持有的Concentrix公司普通股股份分配给SYNNEX的股东来完成。完成分离 将不需要SYNNEX股东投票表决,但将受惯例成交条件的制约,其中包括获得SYNNEX董事会的最终批准,收到对交易免税性质的好评(出于联邦所得税的目的),以及美国证券交易委员会(SEC)宣布Form 10注册声明的有效性, 这些合并的财务报表是Form 10注册声明的一部分。
陈述的基础
CX业务完全由SYNNEX专门从事CX业务的某些全资子公司持有。由于组成CX业务的独立法人 实体历史上并非由单一法人实体持有,本公司的这些合并财务报表是根据预期的分离而编制的,并从母公司的SYNNEX 综合财务报表和会计记录中衍生出来,就好像本公司在本报告所述期间以独立方式运营一样。这些合并财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)和证券交易委员会的规章制度编制的。可归因于Concentrix业务的所有直接收入和支出,包括某些分配的母公司成本和支出,已 在构成Concentrix业务的法人实体的单独分类账中单独保存。由于构成Concentrix业务的独立法人在历史上并非由单一法人持有,因此母公司投资 在合并财务报表中显示为股东权益。组成Concentrix的法人实体之间的所有重大公司间余额和交易均已取消。
公司管理层和母公司认为母公司成本的分配合理地反映了公司对服务的利用,或 向公司提供的利益。然而,分配可能不反映该公司作为一家独立公司在本报告所述期间发生的费用。如果公司是一家独立公司,则可能产生的实际成本取决于许多因素,包括所选的组织结构、员工外包或执行的职能以及其他战略决策。
F-9
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
SYNNEX的某些子公司,包括Concentrix在美国的某些法人实体,共同和各自为SYNNEX在美国的某些借款安排提供担保。根据协议,包括Concentrix在内的SYNNEX所有子公司都已将其资产作为担保。从历史上看,作为SYNNEX集中财务计划的一部分,Concentrix 接受或提供资金用于收购或持续运营。因此,只有单独的Concentrix分类账中具体记录的现金金额才会反映在合并资产负债表 中。本公司根据母公司提供现金的目的,将现金从母公司现金管理系统转移为应付给母公司的贷款或其他账款,或在合并资产负债表中减少应收账款或贷款。同样,向母公司的现金转移反映为应付给母公司的贷款或其他账户的减少,或反映为从母公司应收的贷款。根据本公司与母公司之间资金转移的交易性质,现金支付和收入在 合并现金流量表中记录为经营或融资活动。这些合并 财务报表中包含的唯一第三方债务是法律义务人是CX业务中的法人实体并直接从第三方贷款人获得资金的债务。这种第三方债务安排目前预计将在与SYNNEX分离后继续 SYNNEX。
如果适用,Concentrix的业务包括在SYNNEX提交的合并的美国联邦、州和地方所得税申报单中。Concentrix还提交某些单独的州、地方和外国纳税申报单。合并财务报表中包含的所得税费用和其他所得税相关信息是在单独的报表基础上列报的 ,这要求我们估计税费,就好像公司在SYNNEX之外提交了单独的报表一样。合并财务报表中列报的Concentrix所得税可能不代表Concentrix 未来将产生的所得税。
在所提供的财务报表和表格中,由于使用了 四舍五入的数字进行披露,某些列和行可能无法添加。
注2:主要会计政策摘要:
预算的使用
在美国,按照公认会计原则(GAAP)编制 财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用。公司定期评估这些估计,并根据历史 经验和公司认为合理的各种假设进行评估。实际结果可能与估计的不同。
组合原则
本公司的合并财务报表包括从事CX业务的SYNNEX全资子公司 的合并账户,其中少数股东不持有实质性参与权,以及核心业务中的可变权益实体(如果本公司是主要受益人)。合并财务报表中包括的实体内的所有公司间账户和交易 均已取消。
细分市场报告
Concentrix的运营基于一体化的全球交付模式,根据该模式,位于一个或多个不同国家/地区的交付中心可以 在一个地点提供客户合同下的服务,该公司一半以上的员工位于菲律宾和印度。鉴于技术注入的CX服务和集成交付模式的同质性, 公司根据首席运营决策者(CODM)在做出运营和战略决策以及财务业绩评估时对公司运营的看法和评估,在单一细分市场中运营。 公司总裁兼首席执行官已被确定为CODM。
F-10
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
现金和现金等价物
本公司将购买日期为 三个月或以下的原始到期日或剩余到期日购买的所有高流动性债务工具视为现金等价物。现金等价物主要由货币市场存款账户组成,这些账户按成本列报,接近公允价值。在金融机构违约的情况下,如果金融机构的现金余额超过投保金额,本公司将面临信用风险 。
坏账准备
坏账准备是一种估计,用于弥补因从客户那里收取款项以支付未偿余额的不确定性而造成的损失 。在估算所需拨备时,公司会考虑应收账款的整体质量和账龄、客户财务状况的信用评估。公司 还根据特定客户情况、当前经济趋势、收款历史经验以及从客户收到的任何抵押品的价值和充足性来评估应收账款的可收款性。
未开票应收款
在大多数 服务合同中,公司在向客户开单之前执行服务。帐单通常在公司提供服务后的一个月内或根据特定的合同条款进行。
衍生金融工具
公司将其衍生工具作为资产或负债进行会计处理,并按公允价值列账。
对于对冲被指定为现金流对冲的预期未来现金流变异性敞口的衍生工具 ,衍生工具的损益被报告为被对冲交易影响收益的同一时期或多个时期累计其他全面收益 母公司权益的组成部分,并重新分类为与预测交易相关的收益。要接受套期保值会计处理, 现金流套期保值必须非常有效地抵消套期保值交易预期未来现金流的变化。
对于未指定为套期保值的衍生工具 ,衍生工具的损益在当期合并经营报表中报告。
软件成本
公司开发了 个内部使用的软件平台。在软件产品达到应用程序开发阶段后,该公司将开发软件所产生的成本资本化。本公司还将延长现有软件寿命所产生的成本,或对现有软件功能进行重大增强的成本资本化。资本化的开发成本主要包括工资成本和相关软件成本。资本化成本按直线摊销法在软件的 经济寿命内摊销。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销。折旧及摊销乃根据资产的估计使用年限或各自资产的租赁期限(如适用)以较短者为基础,采用 直线法计算。维护和维修费用为
F-11
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
已发生的费用和改进已资本化。当资产报废或以其他方式处置时,成本以及累计折旧和摊销从账户中扣除, 任何由此产生的损益都反映在实现期间的运营中。财产和设备类别的估计使用寿命范围如下:
设备和家具 |
3-10年 | |||
软体 |
3-7年 | |||
租赁权的改进 |
2-15年 | |||
建筑和建筑改进 |
10-39年 |
业务合并
收购价格一般根据收购日的公允价值分配给收购实体中收购的资产、承担的负债和非控股的 权益。购买对价的公允价值超过该等收购资产、承担的负债和被收购实体的非控股权益的公允价值的部分计入商誉。产生商誉的主要项目包括被收购实体与本公司之间协同效应的价值和 被收购的集合劳动力的价值,这两项都不符合确认为无形资产的资格。企业合并中记录的金额可能会在测算期内发生变化,测算期是自收购之日起不超过一年的时间,因为有了关于收购日存在条件的更多信息。本公司自 收购之日起,将被收购业务的经营结果前瞻性地计入合并财务报表中。与收购相关的费用从业务合并中单独确认,并在发生时计入费用。这些费用主要包括直接第三方专业和法律费用,以及与整合相关的成本。
商誉和无形资产
分配给无形资产的 价值基于对客户关系持续时间和在业务合并中收购的技术生命周期成功的预期的估计和判断。购入的无形资产根据对资产经济效益的估计或直线摊销法在使用年限内摊销。
公司在第四财季每年在报告单位层面对商誉进行减值测试,如果事件或 环境变化表明商誉可能减值,则更频繁地测试商誉。在报告单位层面对商誉进行减值测试,首先进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。定性分析中考虑的因素包括宏观经济状况、行业和市场考虑因素、劳动力增加等成本因素或对收益和现金流产生负面影响的其他成本因素;以及其他相关特定实体的事件和信息。
如果报告单位未通过定性评估,则将报告单位的账面价值与其公允价值进行比较。报告单位的公允价值采用市场法和贴现现金流量法进行估计。市场 方法中使用的假设是基于业务价值,通过对指导公司的收入和其他倍数以及可比实体最近的销售或提供的分析得出的。贴现现金流方法中使用的假设基于 历史和预测收入、运营成本、未来经济状况和其他相关因素。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,则商誉被视为减值,超出部分确认为减值损失 。
本报告所列任何年度均未发现商誉减值。
F-12
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
无形资产包括客户关系、技术和商号。摊销 基于无形资产的经济效益将被消耗的模式,或者当消费模式在以下使用年限内不明显时以直线为基础:
客户关系 |
10-15年 | |||
技术 |
5年 | |||
商品名称 |
5年 |
长期资产减值
本公司审核其长期资产(例如无形资产、物业及设备及若干其他资产)的可回收性, 当发生显示资产或资产组账面价值可能无法收回的事件或情况变化时。对可能减值的评估是基于本公司从相关业务的预期未来税前现金流(未贴现且不收取利息)中收回 资产或资产组的账面价值的能力。如果该等现金流量低于该等资产的账面价值,则会就估计公允价值与账面价值之间的差额确认减值亏损 。
信用风险集中
可能使本公司面临高度集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款和衍生工具。
本公司的现金及现金等价物和衍生工具 是与信誉较高的金融机构进行交易和维护的,其构成和到期日由管理层定期监控。截至2019年11月30日,本公司并未在该等 存款及衍生工具上出现任何信贷损失。
应收账款包括客户的应收账款。该公司对其客户的财务状况进行持续的信用 评估,并在认为必要时限制发放的信用额度,但通常不需要抵押品。该公司还保留潜在信贷损失的准备金。在估算 所需津贴时,公司会考虑其应收账款组合的整体质量和账龄,并特别确定客户风险。截至2019年11月30日,此类亏损一直在管理层的 预期之内。
在2019财年、2018财年和2017财年,一个客户分别占公司总收入的10%、21%和23%。
截至2019年11月30日和2018年11月30日,一个客户分别占总应收账款余额的11%和13% 。
收入确认
公司于2018年12月1日全面 追溯采用会计准则编纂主题606,与客户的合同收入,以确保在公司报告的所有期间的合并财务报表中保持一致的列报基础。
该公司的收入主要来自提供专注于客户体验解决方案的业务外包服务。 随着承诺的服务交付给客户,公司在一段时间内确认服务合同的收入,其金额反映了公司有权获得这些服务的对价。本公司与客户签订的 合同是经书面批准、合同已承诺、各方权利(包括付款条款)已确定、合同具有商业实质且对价可能收取的情况下与客户签订的 合同。收入为 扣除税收后的净额列示
F-13
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依据第17 C.F.R.200.83条
从客户那里寄出并汇到政府部门。公司通常在服务完成后或根据特定合同条款向客户开具发票。服务 合同可以基于固定价格,也可以基于每笔交易的固定单价或其他客观的产出衡量标准。公司确定在安排的初始阶段(如设置活动)执行的服务是否 不同。在大多数情况下,该安排是由一系列基本相同且具有相同转移模式(即不同的服务天数)的不同服务组成的单一履行义务。公司记录 可归因于某些流程过渡、设置活动的递延收入,这些活动不代表单独的绩效义务。与此类过渡活动相关的账单被归类为合同负债,并 随后在提供相关服务的期间按比例确认。公司将进度度量(通常基于时间)应用于任何固定对价,并根据使用情况将可变对价分配给 服务的不同时段。结果, 收入一般在服务按使用情况提供期间确认。这将导致收入确认,该收入确认与截止日期 转移的服务相对于承诺的剩余服务给客户带来的收益相对应。固定价格合同的收入在合同期限内以直线方式确认,因为提供了服务。单价交易的收入是使用产出的客观度量 确认的,其中包括人员配备小时数或服务代理处理的交易数量。客户合同期限从不到一年到五年以上不等。公司通常在服务完成后 或根据特定合同条款向客户开具发票。根据合同条款,付款是到期的,不包含重要的融资部分。
某些客户合同包括客户在达到某些商定的服务级别和绩效 指标或服务级别协议时支付的奖励款项,这些指标或服务级别协议可能会给客户带来积分或退款。当待确认收入的可能金额可估计至 任何增量收入很可能不会发生重大逆转的程度时,与该等安排相关的收入被计入可变考虑因素。
收入成本
服务的经常性直接运营成本被确认为已发生。服务成本收入主要由人员成本构成。 如果合同需要前期投资(通常包括与系统和流程相关的过渡和设置成本),则这些金额将在预期受益期内以直线方式递延和 摊销,但不得超过合同的固定期限。该公司进行定期审查,以评估延期合同、过渡和建立成本的可回收性。此审核是通过将合同的估计最低剩余未贴现现金流与未摊销合同成本进行比较 进行的。若该等最低未贴现现金流量不足以收回未摊销成本,则就估计公允价值与账面价值之间的差额确认减值亏损 。如果在减少递延成本的账面金额后仍有现金流不足,本公司将评估与该合同相关的任何剩余长期资产 的减值。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用在发生时计入收入。推广和销售产品和服务的费用 归类为销售费用,包括薪酬、销售佣金和差旅等项目。一般和行政费用包括补偿、配送中心费用、法律和专业费用、办公用品、非所得税、保险和公用事业费用等项目。此外,销售、一般和行政费用包括其他经营项目,如信贷损失准备、非技术相关无形资产的折旧和摊销。
广告
与广告和产品促销支出相关的费用计入销售费用、一般费用和管理费用,作为已发生的费用 。到目前为止,与广告和促销支出相关的净成本还不是很大。
F-14
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依据第17 C.F.R.200.83条
所得税
本公司的业务历来包含在各自母公司的纳税申报单中, 本公司的业务是其业务的一部分。这些合并财务报表中包含的所得税、费用和其他所得税相关信息在单独的申报基础上呈报,就像该公司提交了自己的纳税申报单一样。
所得税会计采用资产负债法。根据这种方法,递延税项资产和负债在财务报表中确认为资产和负债的计税基础与其报告金额之间的暂时性差异的预期税项后果,使用制定的税率和法律,并将在预期差异逆转时生效 。全球低税无形收入的税款在收入可列入纳税申报单的期间按期间成本法计入当期费用。估值 针对不太可能变现的递延税项资产计提免税额。
本公司确认 不确定税务仓位带来的税务优惠,前提是该税务仓位根据税务机关的技术价值,经税务机关审核后更有可能持续。然后,财务报表中确认的此类 头寸的税收优惠将根据结算后实现的可能性大于50%的最大优惠进行计量。本公司在所得税规定中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。
外币折算
这些合并财务报表所包括的法人单位的财务报表(功能货币为当地货币)折算成美元进行组合如下:截至资产负债表日按汇率计算的资产和负债、按历史汇率计算的权益和按当月平均汇率计算的收入和费用金额。在合并后的财务报表中,以当地货币为本币的法人单位的财务报表折算成美元进行合并:截至资产负债表日按汇率计算的资产和负债、按历史汇率计算的权益和按当月平均汇率计算的收入和费用金额。因转换法人账户而产生的折算调整 计入累计其他综合收益(亏损)。以适用本位币以外的货币计价的交易将按交易日的汇率折算为本位币。在 期末,货币资产和负债按资产负债表日的有效汇率重新计量为本位币。非货币性资产和负债按历史汇率重新计量。外币交易的收益和损失计入其他收入(费用),净额。
综合收益
综合 收入是指企业在一段时期内因非所有者来源的交易和其他事件和情况而发生的权益变化。公司全面收益的主要组成部分 包括净收益、从事CX业务的外国法人合并产生的外币换算调整、公司的未实现损益。可供出售债务证券、现金流对冲的未实现损益以及未确认养老金和退休后福利的变化。
基于股份的薪酬
公司的员工历来都参与母公司基于股份的薪酬计划。基于股份的薪酬费用已根据之前授予 公司员工的具体奖励和条款分配给公司。股票期权、限制性股票奖励和单位、业绩限制性股票单位和员工股票购买计划的股票薪酬成本根据计量日的公允价值确定。 公司在必要的服务期内按直线将基于股票的薪酬成本确认为其基于业绩的限制性股票单位以外的奖励的费用。公司确认以股份为基础的薪酬成本 与其
F-15
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
如果可能满足绩效条件,则在必要的服务期内执行基于绩效的限制性股票单位。自2018财年起,公司将 计入在没收发生期间因没收未授予奖励而减少的费用。在2018财年之前,公司对没收进行了估计,并仅记录了预期 将授予的奖励的补偿成本。
养恤金和退休后福利
公司养老金和其他退休后福利计划的资金状况在合并资产负债表中确认。 资金状况以计划资产的公允价值与福利义务在11月30日(衡量日期)的差额来衡量。对于固定福利养老金计划,福利义务是预计福利 义务(pbo?),对于其他退休后福利计划,福利义务是累计退休后福利义务(APBO?)。PBO代表退休后预计支付的福利的精算现值。对于活动计划,现值反映估计的未来薪酬水平。APBO代表退休后福利的精算现值,归因于已经提供的员工服务。计划资产的公允价值代表不可撤销信托基金为参与者的唯一利益而持有的资产的当前市场价值。福利义务的计量基于本公司的估计和精算估值 。这些估值反映了计划的条款,使用了特定于参与者的信息,如薪酬、年龄和服务年限,以及某些需要做出重大判断的关键假设,包括但不限于对贴现率、计划资产预期回报率、通货膨胀率、补偿率增长、利息抵扣率和死亡率的估计。我们每年都会检讨所用的假设。
截至2019年11月30日的三年期间采用的会计声明
2014年5月,财务会计准则委员会(FASB)发布了一个全面的新收入确认标准,适用于与客户签订的 合同,并于2015年和2016年进行了修订,编码为会计准则编码主题606,与客户签订合同的收入。本公司在全面追溯的基础上采纳了自2018年12月1日起生效的指导意见 ,以确保在本公司所有报告期间的合并财务报表中保持一致的列报基础。此外,公司还选择了一年期合同费用的实际权宜之计。
采用的影响不大,主要与某些销售佣金资本化有关,这些佣金被评估为获得新合同的增量 。该等成本于预期利益期间摊销,而非如本公司过往做法般于已发生时摊销。
2016年1月,FASB发布了新的指导意见,对金融工具的确认、计量、列报和披露的各个方面进行了修订。就本公司的合并财务报表而言,最大的影响涉及权益投资(不包括按权益法合并或入账的权益投资)的会计, 按公允价值透过收益计量。本公司已选择使用非流通股本证券的计量替代方案,其定义为对同一发行人的相同或类似投资减去减值后根据可观察交易的变化进行成本调整 。本公司自2018年12月1日起采用该指导方针,并特别针对没有易于确定的公允价值的股权证券进行了修订 。此次采用并未对本公司的合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月,财务会计准则委员会(FASB) 发布了指导意见,明确了客户在云计算安排(即服务合同)中产生的实施成本资本化的会计处理。根据新的指导方针,与云计算安排 相关的实施成本将根据开发或获取内部使用软件(以及 包括内部使用软件许可证的托管安排)所产生的实施成本资本化的现有指导意见,在发生时递延或支出。修正案还要求客户支付托管安排的资本化实施成本,该托管安排是
F-16
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依据第17 C.F.R.200.83条
托管安排期限内的服务合同,其中包括合理的某些续订。本指南适用于2019年12月15日之后开始的中期和年度报告期,并允许提前采用。该公司在2018财年第三季度前瞻性地采纳了这一指导意见。此次采用并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2016年3月,FASB发布了指导意见,改变了基于股份的支付交易的会计处理,包括所得税 后果,奖励的股权或负债分类,以及合并现金流量表中的分类。该指南在2016年12月15日之后的中期和年度期间有效,允许提前采用 。该公司在2018财年第一季度前瞻性地采纳了这一指导意见。此次采用并未对本公司的合并财务报表产生实质性影响。
2017年8月,FASB发布了新的会计准则,修订和简化了与对冲会计相关的现有指导方针,以 允许公司在其财务报表中更准确地呈现风险管理活动的经济影响。它适用于2018年12月15日之后的年度报告期,以及允许提前采用的年度 期间内的过渡期。各实体将对自第一个有效报告期开始的留存收益应用标准的拨备,作为累积效果调整。该公司在2017财年第四季度采纳了此指导意见。此次采用并未对本公司的合并财务报表产生实质性影响。
2017年5月,财务会计准则委员会发布指导意见,澄清何时将基于股票的支付奖励条款或条件的更改视为修改。在新的指导方针下,只有当公允价值、归属条件或奖励的分类(作为股权或负债)因条款或条件的变化而改变时,才需要修改会计。本指南从2017年12月15日或之后开始,对这些年度 期间内的年度期间和过渡期内的所有公司具有前瞻性的有效性。该公司在2017财年第二季度前瞻性地采用了该指导意见。这项采用对公司的合并财务报表没有影响。
2017年1月,FASB发布了简化商誉减值会计的指导意见。它取消了商誉减值测试的第二步 ,该测试要求进行假设的购买价格分配。商誉减值现在将计算为报告单位的账面价值超过其公允价值的金额,但不超过商誉的账面价值。此外,如果适用,在计量商誉减值损失时,还应考虑任何可抵税商誉的所得税影响。本指南在2019年12月15日之后的年度和中期有效,应 前瞻性地采用。允许提前采用中期或年度商誉减值测试,测量日期在2017年1月1日之后。本公司在2017财年第一季度前瞻性地采纳了该指导意见 。这项采用对公司的合并财务报表没有影响。
2016年11月,财务会计准则委员会发布了新的指导意见 ,其中要求现金流量表解释在此期间现金、现金等价物和通常被描述为限制性现金或限制性现金等价物的金额总额的变化。因此,通常被描述为 受限现金和受限现金等价物的金额在对帐时应包括在现金和现金等价物中期初和期末现金流量表上显示的总金额。本公司于2017财年第一季度采纳了这一新指引,并具有追溯效力。 该指引的采纳对本公司截至2017年11月30日的年度现金流量表没有实质性影响。
2016年10月,财务会计准则委员会发布了新的指导意见,要求报告实体在转让发生时确认出售实体税收管辖区内除库存以外的资产的实体内转让所产生的税费,即使该交易的税前影响在合并中消除了 。在买方实体管辖范围内产生的任何递延税项资产也将在转让时确认。 公司在2017财年第一季度采用了这一新的指导方针,采用了修改后的追溯方法。此次采用并未对本公司的合并财务报表产生实质性影响。
F-17
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依据第17 C.F.R.200.83条
2016年8月,财务会计准则委员会发布了对现金流量表的修正案。它解决了 八个具体的现金流量问题,以澄清现金流量表中现金收入和现金支付的列报和分类,因为现金流量表在实践中存在多样性。公司于2017财年第一季度采用此新标准,并追溯生效。此次采用并未对公司的运营、投资或融资活动的现金流产生实质性影响。
2015年11月,FASB发布了一项新的会计准则,要求在 公司的资产负债表上将递延税项负债和资产归类为非流动资产。本公司于2017财年第一季度采用该新标准,并追溯生效。此次采用并未对公司的综合财务状况或运营结果产生实质性影响。
2015年9月,FASB发布了新的会计准则,取消了与企业合并中确认的临时金额相关的计量期调整需要重报前期财务报表 的要求。新指南要求在确定调整的报告期 确认测算期调整的累计影响(包括对前期的影响)。与现有指引一致,新指引要求收购方披露计量期调整的性质和金额。此外,公司必须在损益表的正面单独列报 ,或在附注中披露在本期收益中按分类项目记录的调整部分,如果截至收购日期对临时 金额的调整已确认,则调整部分将记录在前几个报告期。该公司在2017财年第一季度前瞻性地采用了这一新标准。此次采用并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2015年4月,美国财务会计准则委员会(FASB)就云计算安排是否包括软件许可证向客户发布了新的指导意见。如果 云计算安排包括软件许可,则客户应说明该安排的软件许可要素与获得其他软件许可的情况一致。如果云计算安排不包括 软件许可证,客户应将该安排作为服务合同进行说明。该公司在2017财年第一季度前瞻性地采用了这一新标准。此次采用对公司的合并财务报表没有影响 。
最近发布的会计声明
2019年12月,FASB发布了新的指导意见,简化了所得税的会计处理。本指南适用于2020年12月15日之后开始的年度报告期 以及这些报告期内的中期。某些修正案应前瞻性地适用,而其他修正案应追溯适用于提交的所有期间。公司目前正在评估新指南的影响。
2018年8月,FASB发布了新的指导意见,以添加、删除和澄清与固定福利养老金和其他退休后计划相关的披露 要求。修正案要求本公司披露现金余额养老金计划中使用的加权平均利率。它还要求本公司披露福利义务或计划资产发生重大变化的原因,包括影响当期福利义务的重大损益。此标准在2020年12月15日之后的财年有效,并且允许提前采用。 预计此次采用不会对本公司的合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了指导意见,通过删除或修改某些 披露要求并增加其他要求,以提高公允价值计量披露的有效性。该指南适用于本财年以及这些财年内的过渡期(从2019年12月15日之后开始),并允许提前采用。某些修订应 前瞻性实施,而所有其他修订应追溯适用于提交的所有期间。该公司目前正在评估新指南的影响。
F-18
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依据第17 C.F.R.200.83条
2018年2月,FASB发布了指导意见,允许公司将2017年减税和就业法案造成的累积其他综合收入中不成比例的税收影响重新归类为留存收益。本指南适用于本财年以及这些财年内的过渡期(从2018年12月15日之后开始),并允许提前采用。采用这一新指南预计不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2016年6月,FASB发布了新的信用损失标准,取代了当前GAAP中发生的损失减值方法。新的 减值模型要求立即确认大多数金融资产和某些其他工具预计将发生的估计信贷损失。它适用于2019年12月15日之后的年度报告期和这些年度期间内的中期 期间。允许在2018年12月15日之后的财年提前采用。各实体将对自第一个有效报告期开始 开始的留存收益应用标准拨备作为累积效果调整。该公司目前正在评估新指南的影响。
2016年2月,FASB 发布了一项新准则,对租赁会计的各个方面进行了修订。对本公司合并财务报表影响最大的是承租人确认使用权除短期租赁外,几乎所有租赁的资产和租赁负债。负债将等于租赁付款的现值。资产将基于 负债,可能会进行调整,例如初始直接成本。与目前的指导一致,承租人对租赁产生的费用和现金流的确认、计量和列报主要取决于其 分类。就损益表而言,经营租赁将导致直线费用,而融资租赁将导致前期负担的费用模式。本会计准则在2020财年第一季度初适用于本公司,将采用修改后的追溯法。本公司目前正在评估采用该标准的影响,预计其大部分经营租赁承诺将受 新标准的约束,并被确认为经营租赁负债和使用权领养时的资产。与采用之前的金额相比,采用将大幅增加总资产和总负债 。
注3:收购:
2018财年收购
2018年10月5日,根据2018年6月28日的合并协议,SYNNEX以2269,527美元的收购价100%收购了俄亥俄州客户体验外包公司Convergys Corporation(?Convergys)的100%股权。 2018年6月28日,SYNNEX以2269,527美元的收购价收购了俄亥俄州的Convergys Corporation(简称Convergys Corporation)100%的股份。此次收购与Concentrix业务有关,扩大了规模,使收入基础多样化,扩大了公司的服务交付足迹,并加强了公司作为全球顶级CX 服务提供商的领先地位。
这笔收购已被计入业务合并。收购价由现金、母股和 Convergys股票奖励组成,预计成交日的公允价值为70,221美元。在假设的股权奖励中,与合并前服务期相关的43,779美元分配给了 购买对价,估计公允价值的其余部分和超过公允价值的付款将按直线方式在剩余的服务期内支出。
收购的收购价根据收购日的公允价值分配给有形和无形资产净值 。收购价格超过有形资产和无形资产净值的部分计入商誉,归因于集合的劳动力以及预期的收入和成本协同效应,因为收购带来了多元化的收入基础和 全面的服务组合交付能力。商誉不能在纳税时扣除。在2019财年,公司记录了32,698美元的商誉计量期调整。这些 调整包括增加
F-19
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税负49,771美元,其他收购的有形净资产公允价值增加17,073美元,最终收购价格分配如下:
公允价值 | ||||
采购价格分配: |
||||
现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 169,988 | ||
短期投资 |
13,038 | |||
应收账款,净额(应收账款总额:558,888美元) |
554,777 | |||
其他流动资产 |
87,115 | |||
财产和设备 |
232,528 | |||
商誉 |
1,394,127 | |||
无形资产 |
927,000 | |||
递延税项资产 |
31,547 | |||
其他资产 |
33,645 | |||
借款,流动 |
(321,865 | ) | ||
应付帐款 |
(59,720 | ) | ||
应计薪酬和福利 |
(216,626 | ) | ||
其他应计负债 |
(252,101 | ) | ||
应付所得税 |
(32,570 | ) | ||
其他长期负债 |
(137,789 | ) | ||
递延税项负债 |
(153,567 | ) | ||
|
|
|||
购买注意事项 |
$ | 2,269,527 | ||
|
|
取得的可识别无形资产及其估计使用年限摘要如下:
公允价值 | 加权平均值使用寿命 | |||||||
客户关系 |
$ | 925,000 | 15年 | |||||
技术 |
2,000 | 5年 | ||||||
|
|
|||||||
收购的无形资产总额 |
$ | 927,000 | ||||||
|
|
客户关系的摊销记录在销售、一般和管理费用中 ,技术的摊销记录在收入成本中。
公司截至2018年11月30日的 年度的合并营业报表包括自收购日起来自Convergys的约439,400美元收入。由于公司的整合活动,被收购业务贡献的收益不能单独确认。
以下未经审计的备考财务信息综合了未经审计的综合经营结果,就好像收购 Convergys发生在本报告所述期间之初一样。预计调整仅包括可直接归因于事实可支持的交易的事件的影响。下表 中包含的预计结果包括收购无形资产摊销的预计调整、为收购提供资金而产生的借款利息支出、物业和设备的使用寿命、扣除某些非经常性交易成本(主要包括2018财年的法律和银行费用74,298美元)以及预计调整的相关税收影响。
F-20
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未经审核的备考财务资料(如下所示)仅供参考 ,并不代表收购事项及为收购事项融资而进行的任何借款在呈列的财政期间开始时将会取得的经营成果。
截至11月30日的年度, | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
收入 |
$ | 4,695,634 | $ | 4,814,976 | ||||
净收入 |
65,177 | 95,917 |
截至2019年11月30日和2018年11月30日的年度内,与Convergys收购相关的收购和整合费用分别为70,473美元和37,490美元 。这些成本包括2018财年的17,670美元收购成本。几乎所有与收购和整合相关的费用都记录在销售、一般和 管理费用中,包括过渡性融资承诺费、法律和专业服务、遣散费和租赁终止付款、加速折旧以及完成收购和保留 整合业务付款所产生的其他成本。下表列出了截至2019年11月30日与Convergys收购相关的重组费用责任相关活动:
重组成本 |
遣散费和 优势 |
设施和出口 费用 |
总计 | |||||||||
截至2018年10月5日的应计余额 |
$ | 10,334 | $ | 6,481 | $ | 16,815 | ||||||
2018财年的额外应计项目 |
1,074 | 3,541 | 4,615 | |||||||||
现金支付 |
(270 | ) | (3,416 | ) | (3,686 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
截至2018年11月30日的应计余额 |
$ | 11,138 | $ | 6,606 | $ | 17,744 | ||||||
2019财年的额外应计项目 |
6,678 | 12,334 | 19,012 | |||||||||
现金支付 |
(14,988 | ) | (4,776 | ) | (19,764 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
截至2019年11月30日的应计余额 |
$ | 2,828 | $ | 14,164 | $ | 16,992 | ||||||
|
|
|
|
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|
2017财年收购
2017年7月31日,该公司以67,014美元的收购价格收购了TigerSpike Pty Ltd(TigerSpike Pty Ltd)100%的股份,TigerSpike Pty Ltd(TigerSpike Pty Ltd)是一家在 澳大利亚注册成立的数字产品公司,专门从事战略、体验设计、开发和系统集成。此次收购增强了Concentrix的数字和移动能力,通过启用旨在创建轻松、个性化的最终用户参与的技术,为客户提供更高的商业智能和 性能。根据收购价格分配,该公司录得有形净负债3,481美元,商誉45,195美元,无形资产25,300美元,其中主要包括客户关系。商誉不能在纳税时扣除。TigerSpike的经营业绩从收购之日起就包含在内 ,对合并财务报表没有重大影响。
注4:基于股份的薪酬:
公司的某些员工参加了由SYNNEX赞助的长期激励计划。本公司根据估计的公允价值,确认向员工发放的所有基于股票的奖励的基于股票的 薪酬支出,包括员工股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位、基于绩效的限制性股票单位和员工股票购买。
根据SYNNEX股票激励计划,符合条件的员工有资格获得奖励股票期权,以购买 股普通股。合格的员工和顾问有资格获得不合格的股票期权、股票增值权、限制性股票授予和限制性股票单位。 未偿还股票期权和限制性股票奖励一般在五年内授予,股票期权
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依据第17 C.F.R.200.83条
合同期限为十年。在四年内授予CX业务背心员工的某些限制性股票奖励和单位,67%的奖励计划在 三周年时授予,其余33%的奖励计划在四周年时授予。限制性股票奖励的持有者有权享有与SYNNEX普通股股东相同的投票权、红利和其他权利。某些限制性股票单位 可根据个人、Concentrix或SYNNEX业绩目标的实现情况授予。根据SYNNEX薪酬委员会批准的某些 SYNNEX财务业绩目标,大部分基于业绩的限制性股票单位在三年必需服务期结束时授予。
根据SYNNEX员工股票购买计划, 每个日历年有四个为期三个月的优惠期。符合条件的美国员工可以选择从其双周薪酬中扣除固定百分比,以5%的折扣购买 SYNNEX普通股。每名参与者在一段积累期内最多可购买0.625股,而每一历年的最高购买限额为10元。副总 及以上级别的员工没有资格参加该计划。
公司在2019财年、2018财年和2017财年的合并 营业报表中记录了基于股份的薪酬支出如下:
财政年度结束 11月30日, |
||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
基于股份的总薪酬 |
$ | 10,554 | $ | 7,740 | $ | 5,244 | ||||||
所得税拨备中记录的税收优惠 |
(2,417 | ) | (2,005 | ) | (1,472 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
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|||||||
对净收入的影响 |
$ | 8,137 | $ | 5,735 | $ | 3,772 | ||||||
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几乎所有基于股份的薪酬支出都记录在合并运营报表中的销售、一般和 管理费用中。
估值假设
本公司估计股票支付奖励在计量日的公允价值,并在本公司的合并财务报表中确认为必要服务期间的费用 。
该公司使用Black-Scholes估值模型来估计 股票期权的公允价值。Black-Scholes期权定价模型是为了估计短期交易所交易期权的公允价值而开发的,这些期权没有归属限制,可以完全转让。此外,期权定价模型需要 输入主观假设,包括期权的预期寿命和标的股票的价格波动性。预期股价波动假设是根据母公司普通股 的历史波动性确定的。
股票奖励的公允价值是根据授予日的SYNNEX股票价格确定的。对于不应计股息或股息等价物的赠款,公允价值为SYNNEX股价减去SYNNEX在归属期间将支付的估计股息的现值。对于基于业绩的限制性股票单位,授予日期公允价值 假设目标业绩目标将会实现。在绩效期间,奖励数量将根据绩效目标实现的概率进行调整。
截至2017财年,本公司估计了没收行为,并仅记录了预期授予的奖励的补偿成本。 没收的假设是根据奖励类型和历史经验确定的。没收假设在这一时间点进行了调整,这是一个重大变化
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确定了 ,在更改期内记录了任何调整,并在必要的服务期结束时进行了最终调整,以等同于实际没收。从2018财年开始, 公司将计入因没收发生期间的未授权奖励而减少的费用。
在2019财年、2018财年和2017财年,Black-Scholes估值模型使用了 以下假设:
截至11月30日的财年, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
股票期权计划: |
||||||||||||
预期寿命(年) |
6.1 | 6.0 | 5.9 | |||||||||
无风险利率 |
1.59 | % | 3.09 | % | 2.11 | % | ||||||
SYNNEX股票的预期波动率 |
33.69 | % | 30.85 | % | 29.41 | % | ||||||
SYNNEX股息率 |
1.36 | % | 1.84 | % | 0.93 | % |
母公司股票激励计划下的活动摘要如下:
员工股票期权
2019、2018和2017财年授予的股票期权的加权平均授予日期公允价值分别为33.27美元、21.83美元和36.92美元。截至2019年11月30日,共有122个期权未偿还,加权平均寿命 为8.15年,每个期权的加权平均行权价为92.68美元,税前总内在价值为3740美元。截至2019年11月30日,43份期权已授予并可行使,加权平均寿命为6.65年,加权平均行权价为每股86.66美元,税前总内在价值为1,580美元。
未完成的期权 | ||||||||
数量SYNNEX共享 | 加权的-平均运动量每SYNNEX价格 分享 |
|||||||
截至2016年11月30日的余额 |
35 | $ | 87.74 | |||||
授予的期权 |
11 | 128.67 | ||||||
|
|
|
|
|||||
截至2017年11月30日的余额 |
46 | 97.66 | ||||||
授予的期权 |
46 | 76.01 | ||||||
|
|
|
|
|||||
截至2018年11月30日的余额 |
92 | 86.87 | ||||||
授予的期权 |
30 | 110.44 | ||||||
|
|
|
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|||||
截至2019年11月30日的余额 |
122 | $ | 92.68 | |||||
|
|
|
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SYNNEX用新发行的SYNNEX股票结算员工股票期权行使。2019财年、2018财年或2017财年未行使任何选择权 。
截至2019年11月30日,SYNNEX股票激励计划下与 未归属股票期权相关的未摊销基于股票的薪酬支出为2,167美元,将在3.99年的估计加权平均摊销期间确认。
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限制性股票奖励和限制性股票单位
本公司2017财年、2018财年和2019年非既得性限制性股票奖励和股票单位的变化摘要 如下:
数量SYNNEX共享 | 加权平均,授予日期按SYNNEX计算的公允价值 分享 |
|||||||
截至2016年11月30日的非既得利益 |
171 | $ | 99.28 | |||||
授予的奖项 |
66 | 125.24 | ||||||
已批出的单位(1) |
56 | 124.36 | ||||||
已授予的奖项和单位 |
(39 | ) | 85.98 | |||||
奖励和单位 已取消/没收(2) |
(15 | ) | 96.81 | |||||
|
|
|||||||
截至2017年11月30日的非既得利益者 |
239 | 109.51 | ||||||
授予的奖项 |
109 | 80.42 | ||||||
已批出的单位(1) |
48 | 78.50 | ||||||
已授予的奖项和单位 |
(55 | ) | 98.53 | |||||
奖励和单位 已取消/没收(2) |
(18 | ) | 108.25 | |||||
|
|
|||||||
截至2018年11月30日的非既得利益者 |
324 | 97.53 | ||||||
授予的奖项 |
205 | 110.39 | ||||||
已批出的单位(1) |
181 | 97.33 | ||||||
已授予的奖项和单位 |
(61 | ) | 94.36 | |||||
奖励和单位 已取消/没收(2)/调入父级的员工 |
(57 | ) | 96.78 | |||||
|
|
|||||||
截至2019年11月30日的非既得利益者 |
591 | $ | 102.12 | |||||
|
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(1) | 对于基于业绩的限制性股票单位,包括全部授予后可授予的最大股票数量 。 |
(2) | 对于基于业绩的限制性股票单位,包括最高奖励与完全归属时实际发行的 股票数量之间的差额。 |
截至2019年11月30日,与SYNNEX股票激励计划下授予的非既得性限制性股票奖励和股票单位相关的未摊销 股票薪酬支出总额为52,719美元。该成本预计将在3.83年的估计加权平均摊销期限内确认。
在2019、2018和2017财年,与SYNNEX员工股票购买计划相关的基于股票的薪酬支出 无关紧要。
附注5:资产负债表组成部分:
现金、现金等价物和限制性现金:
下表对合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金进行了对账,这些现金、现金等价物和限制性现金的总和为合并现金流量表中显示的相同金额的总和:
截至11月30日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
现金和现金等价物 |
$ | 79,656 | $ | 123,389 | ||||
包括在其他流动资产中的受限现金 |
3,858 | 4,495 | ||||||
|
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现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 83,514 | $ | 127,884 | ||||
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F-24
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
受限制的现金余额主要涉及银行对 银行担保的出具和政府拨款条款所作的抵押品限制。
截至11月30日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
应收账款,净额: |
||||||||
开票应收账款 |
$ | 536,450 | $ | 545,910 | ||||
未开票应收账款 |
400,687 | 398,703 | ||||||
减去:坏账准备 |
(6,055 | ) | (1,000 | ) | ||||
|
|
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|||||
应收账款净额 |
$ | 931,082 | $ | 943,613 | ||||
|
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可疑贸易应收账款拨备: |
| |||||
2016年11月30日的余额 |
$ | 1,424 | ||||
加法 |
1,262 | |||||
核销和重新分类 |
(86 | ) | ||||
|
|
|||||
2017年11月30日的余额 |
2,600 | |||||
加法 |
201 | |||||
核销和重新分类 |
(1,802 | ) | ||||
|
|
|||||
2018年11月30日的余额 |
1,000 | |||||
加法 |
5,134 | |||||
核销和重新分类 |
(79 | ) | ||||
|
|
|||||
2019年11月30日的余额 |
$ | 6,055 | ||||
|
|
截至11月30日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
财产和设备,净额: |
||||||||
土地 |
$ | 28,873 | $ | 12,486 | ||||
设备、计算机和软件 |
379,091 | 306,818 | ||||||
家具和固定装置 |
83,247 | 76,257 | ||||||
建筑物、建筑物改进和租赁权改进 |
280,379 | 237,020 | ||||||
在建工程 |
9,943 | 18,049 | ||||||
|
|
|
|
|||||
财产和设备总额(毛额) |
$ | 781,533 | $ | 650,631 | ||||
减去:累计折旧 |
(370,068 | ) | (231,028 | ) | ||||
|
|
|
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财产和设备,净值 |
$ | 411,465 | $ | 419,603 | ||||
|
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F-25
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
下面显示的是公司净资产和设备的10%或以上所在的国家/地区 :
截至11月30日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
财产和设备,净额: |
||||||||
美国 |
$ | 162,955 | $ | 173,124 | ||||
菲律宾 |
63,421 | 75,770 | ||||||
印度 |
39,000 | 43,813 | ||||||
其他 |
146,089 | 126,896 | ||||||
|
|
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总计 |
$ | 411,465 | $ | 419,603 | ||||
|
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截至11月30日的财年, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
商誉: |
||||||||
年初余额 |
$ | 1,775,541 | $ | 435,417 | ||||
Convergys收购的新增/调整(见附注3) |
32,698 | 1,361,429 | ||||||
来自TigerSpike收购的补充/调整(见附注3) |
| (634 | ) | |||||
外汇翻译 |
21,089 | (20,671 | ) | |||||
|
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余额,年终 |
$ | 1,829,328 | $ | 1,775,541 | ||||
|
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截至2019年11月30日 | 截至2018年11月30日 | |||||||||||||||||||||||
毛收入金额 | 累计摊销 | 网络金额 | 毛收入金额 | 累计摊销 | 网络金额 | |||||||||||||||||||
无形资产,净额: |
||||||||||||||||||||||||
客户关系 |
$ | 1,368,966 | $ | (441,866 | ) | $ | 927,100 | $ | 1,374,035 | $ | (279,096 | ) | $ | 1,094,939 | ||||||||||
技术 |
14,720 | (8,998 | ) | 5,722 | 14,767 | (7,064 | ) | 7,703 | ||||||||||||||||
商品名称 |
6,662 | (5,361 | ) | 1,301 | 6,801 | (4,946 | ) | 1,855 | ||||||||||||||||
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$ | 1,390,348 | $ | (456,225 | ) | $ | 934,123 | $ | 1,395,603 | $ | (291,106 | ) | $ | 1,104,497 | |||||||||||
|
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预计公司无形资产未来摊销费用如下:
截至11月30日的财年, | ||||
2020 |
$ | 147,705 | ||
2021 |
135,589 | |||
2022 |
115,419 | |||
2023 |
100,837 | |||
2024 |
83,547 | |||
此后 |
351,026 | |||
|
|
|||
总计 |
$ | 934,123 | ||
|
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F-26
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
累计其他综合收益(亏损):
累计其他全面收入(亏损)(税后净额)的构成如下:
无法识别收益(亏损)在……上的收益(亏损)确定的优势计划,净额对税收的影响 | 未实现收益(亏损)浅谈现金流篱笆,净额赋税 | 外币翻译调整和 其他的,税后净额 |
总计 | |||||||||||||
余额,2017年11月30日 |
$ | (2,549 | ) | $ | | $ | (21,656 | ) | $ | (24,205 | ) | |||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
(893 | ) | 20,377 | (33,543 | ) | (14,059 | ) | |||||||||
其他综合收益(亏损)损失(收益)的重新分类 |
| (935 | ) | | (935 | ) | ||||||||||
|
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平衡,2018年11月30日 |
$ | (3,442 | ) | $ | 19,442 | $ | (55,199 | ) | $ | (39,199 | ) | |||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
(28,289 | ) | 15,574 | 17,534 | 4,819 | |||||||||||
其他综合收益(亏损)损失(收益)的重新分类 |
1,791 | (17,493 | ) | | (15,702 | ) | ||||||||||
|
|
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|
|||||||||
平衡,2019年11月30日 |
$ | (29,940 | ) | $ | 17,523 | $ | (37,665 | ) | $ | (50,082 | ) | |||||
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现金流量套期保值从其他 全面收益(亏损)重新分类到合并经营报表的损益位置见附注6。固定福利计划精算(收益)损失摊销的重新分类记录在 业务合并报表中的其他收入(费用)净额中。
外币折算调整和其他税后净额由外币折算调整和 年未实现损益组成可供出售债务证券。实际上,2017年11月30日、2018年11月30日和2019年11月30日的所有余额都代表外币 换算调整。
附注6-衍生工具:
在正常经营过程中,公司面临外币风险和信用风险。本公司进行交易, 拥有货币资产和负债,这些资产和负债以法人功能货币以外的货币计价。公司可能签订远期合同、期权合同或其他衍生工具,以抵消部分预期未来现金流、收益、对某些非美国法人实体的净投资以及某些现有资产和负债的风险。然而,公司可能出于各种原因选择不对冲某些风险 ,这些原因包括但不限于会计考虑和对冲特定风险所需的令人望而却步的经济成本。不能保证套期保值将抵消外币汇率或利率变动造成的财务影响的一部分以上 。一般来说,本公司不使用衍生工具来承保股权风险和信用风险。本公司的套期保值计划不用于交易或投机目的 。
所有衍生品都按其公允价值在资产负债表上确认。衍生工具的公允价值变动在合并经营报表中记录 ,或作为AOCI的组成部分记录在合并资产负债表中,如下所述。
现金流对冲
为保护毛利不受外币汇率波动的影响,公司某些功能货币不是以美元计价的法人实体可能会对冲不是以功能货币计价的部分预测收入或成本。
F-27
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
在确认相关收入的同时确认为收入组成部分,与成本现金流对冲相关的递延损益在确认相关成本的同时确认为收入和/或销售成本、一般和行政费用的 组成部分。当被指定为现金流对冲的衍生工具很可能不会在最初确定的时间段或随后的两个月时间内发生时,必须将其取消指定为套期保值 。与此类衍生工具相关的AOCI递延损益重新分类为除名期间的收益。除非该等衍生工具重新指定为其他交易的套期保值,否则该等衍生工具的公允价值其后的任何变动均记入收益。
非指定衍生品
本公司使用短期远期合约来抵消以各自实体的本位币以外的货币计价的资产和负债的外汇风险。这些合约没有被指定为对冲工具,在12个月内到期或结算。未被指定为对冲工具的衍生工具 通过与衍生工具相关的财务报表项目中的收益调整为公允价值。
作为Convergys收购的一部分, CX业务承担的5.75%次级可转换债券中嵌入衍生品的会计处理,请参阅附注8-借款。
衍生工具在合并资产负债表中的公允价值
本公司衍生工具的公允价值在公允价值计量附注7中披露,并汇总于下表 :
截止日期的价值 | ||||||||
资产负债表行项目 |
11月30日,2019 | 11月30日,2018 | ||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具: |
||||||||
外汇远期合约(名义价值) |
$ | 907,621 | $ | 214,657 | ||||
其他流动资产 |
8,667 | 10,417 | ||||||
其他应计负债 |
2,105 | 969 | ||||||
指定为现金流对冲的衍生工具: |
||||||||
外汇远期合约(名义价值) |
$ | 563,654 | $ | 624,014 | ||||
其他流动资产和其他资产 |
14,523 | 3,834 | ||||||
其他应计负债和其他长期负债 |
1,633 | 12,306 |
活动量
外汇远期合约名义金额代表外币总额,主要包括将在到期时买卖的菲律宾比索、印度卢比、欧元、英镑、加元、巴西雷亚尔、日元和澳元。未偿还衍生工具的名义金额 是未偿还交易额的一种衡量标准,并不代表本公司的信贷或市场损失风险。随着货币汇率的变化,公司面临的信用损失和市场风险风险将随时间而变化 。
F-28
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
衍生工具对AOCI和合并报表的影响
下表显示了公司被指定为现金流对冲的衍生工具和 未被指定为其他全面收益(OCI)对冲工具的衍生工具的税前损益,以及所述期间的合并经营报表:
损益位置 在收入方面 |
截至11月30日的财年, | |||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
收入 |
$ | 4,707,912 | $ | 2,463,151 | $ | 1,990,180 | ||||||||
收入成本 |
2,959,464 | 1,525,599 | 1,241,026 | |||||||||||
销售、一般和行政费用 |
(1,454,116 | ) | (792,791 | ) | (634,531 | ) | ||||||||
其他收入(费用),净额 |
2,280 | 4,386 | (2,326 | ) | ||||||||||
指定为现金流对冲的衍生工具: |
||||||||||||||
在保险公司确认的收益(损失): |
||||||||||||||
外汇远期合约 |
$ | 20,772 | $ | 27,212 | $ | | ||||||||
|
|
|
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|
|||||||||
损益从AOCI重新分类为收入: |
||||||||||||||
外汇远期合约 |
||||||||||||||
亏损(收益)从AOCI重新分类为收入 |
服务收入 | $ | 127 | $ | (237 | ) | $ | | ||||||
损益从AOCI重新分类为收入 |
的收入成本 服务 |
16,454 | 1,036 | | ||||||||||
损益从AOCI重新分类为收入 |
销售、一般和 行政费用 |
6,767 | 449 | | ||||||||||
损益从AOCI重新分类为收入 |
其他收入 (费用),净额 |
36 | | | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||
总计 |
$ | 23,384 | $ | 1,248 | $ | | ||||||||
|
|
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|
|
|||||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具: |
||||||||||||||
从外汇远期合约确认的收益(损失),净额(1) |
服务和销售收入成本、一般费用和行政费用 | $ | | $ | 3,378 | $ | | |||||||
从外汇远期合约确认的收益(损失),净额(1) |
其他收入 (费用),净额 |
20,833 | 6,415 | 313 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||
总计 |
$ | 20,833 | $ | 9,793 | $ | 313 | ||||||||
|
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(1) | 损益在很大程度上抵消了以非功能性货币计价的资产和负债变化导致的货币损益。 |
有效性评估 中没有排除重大损益金额。预计将在未来12个月内重新分类为正常业务过程中收益的AOCI现有净收益为18611美元。
衍生工具的抵销
在 合并资产负债表中,本公司不会在主净额结算安排中将衍生资产抵销负债。如果符合条件的主净额结算协议涵盖的衍生品风险敞口已净额结算
F-29
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依据第17 C.F.R.200.83条
在合并资产负债表中,截至2019年11月30日,衍生品资产和负债头寸总额将分别减少3731美元和4139美元。 截至2018年11月30日。
衍生金融工具的信贷风险仅限于交易对手在合同项下的义务超出本公司对交易对手的义务的金额(如果有的话)。本公司通过仔细评估交易对手的信用状况并从有限的金融机构中挑选交易对手来管理潜在的信用损失风险。
附注7:公允价值计量:
本公司的公允价值计量按以下三类之一进行分类和披露:
第一级:活跃市场的未经调整的报价,在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债 ;
第2级:在资产或负债的整个期限内,不活跃的市场报价,或直接或间接可观察到的投入 ;以及
第三级:价格或估值技术,要求投入对公允价值计量重要且不可观察(即,很少或没有市场活动支持)。
下表 汇总了本公司按公允价值经常性计量的投资和金融工具的估值:
截至2019年11月30日 | 截至2018年11月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
公允价值计量类别 | 公允价值计量类别 | |||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||||||||||||||
资产: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
现金等价物 |
$ | 26,041 | $ | 26,041 | $ | | $ | | $ | 56,415 | $ | 56,415 | $ | | $ | | ||||||||||||||||
外国政府债券 |
1,228 | 1,228 | | | 1,073 | 1,073 | | | ||||||||||||||||||||||||
远期外币兑换合约 |
23,190 | | 23,190 | | 14,251 | | 14,251 | | ||||||||||||||||||||||||
负债: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
远期外币兑换合约 |
$ | 3,738 | $ | | $ | 3,738 | $ | | $ | 13,275 | $ | | $ | 13,275 | $ | | ||||||||||||||||
可转换债券转换选择权 |
| | | | 77,238 | | | 77,238 |
本公司的现金等价物主要包括对货币市场基金的高流动性投资和 到期日在3个月或以下的定期存款。现金等价物的账面价值接近公允价值,因为它们已接近到期日。对外国政府债券的投资归类为可供出售债务证券以市场报价为基础,按公允价值入账。远期外汇合约的公允价值是根据银行或外汇交易商报价的外币即期和远期汇率 计量的。长期外币兑换合约的公允价值是根据活跃市场上类似资产和负债的报价来计量的,并参考类似的 金融工具进行估值,并根据合约的具体条款进行调整。截至2019年11月30日和2018年11月30日,不履行风险对衍生品工具公允价值的影响并不重大。
关于Convergys的收购,CX业务假设Convergys 5.75%次级可转换债券将于2029年9月到期 ,并记录了
F-30
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依据第17 C.F.R.200.83条
本金和转换价差按公允价值计算。见附注8--借款。可转换债券转换期权的公允价值基于使用蒙特卡罗模拟方法进行的概率分析。该模型考虑了SYNNEX股价在转换日期之前的模拟波动,使用估计的股票波动性为35%,无风险利率为2.7%,每个季度的折价和股息收益率分别为4.6%和0.35美元 ,直到2019年9月SYNNEX将有权赎回债券。从收购之日至2018年11月30日,转换价差的公允价值减少了4085美元。在2019年财政年度,CX业务结算了所有未偿还的可转换债券,结算其他收入(费用),净亏损1,559美元。
期限不满一年的定期存款、应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值,原因是它们的期限较短,利率性质可变。长期非流通股权证券主要包括对私人实体股权证券的投资。非流通股投资的公允价值 基于被投资方基于计量日可获得的最佳信息进行的内部估值。确定 公司应付给母公司和从母公司应收的贷款的公允价值是不切实际的,因为这些现金转移是SYNNEX中央金库计划的一部分,如附注1所述。
在2019、2018和2017财年,公允价值计量类别水平之间没有转移。
附注8:借款:
SYNNEX美国信贷 协议
在美国,SYNNEX与 一组金融机构签订了高级担保信贷协议(修订后的美国信贷协议)。美国信贷协议包括60万美元的循环信贷安排承诺和一笔最初本金为120万美元的定期贷款。SYNNEX可请求递增承诺,将循环信用额度或定期贷款的本金增加500,000美元,外加根据《美国信贷协议》计算的SYNNEX形式第一留置权杠杆率的额外金额。
SYNNEX在美国的某些子公司,包括在美国的Concentrix实体,根据SYNNEX美国信用协议共同和分别担保SYNNEX定期贷款。SYNNEX在美国信贷协议下的义务基本上由SYNNEX及其某些国内子公司(包括Concentrix United States 实体)担保,根据债权人间协议,这些资产在与美国定期贷款信贷协议项下贷款人的利益平等的基础上进行。
美国信贷协议将于2022年9月到期。定期贷款的未偿还本金按季度偿还,金额为15,000美元,未偿还余额将于2022年9月到期全额偿还。这笔定期贷款可以在到期日之前的任何时间偿还,而不会受到惩罚。根据美国信贷协议借款的利息可以基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或公司选择的基准利率,外加保证金。LIBOR贷款的保证金为1.25%至2.00%,基本利率贷款的保证金为0.25%至1.00%,但LIBOR不得 小于零。基本利率是一个可变利率,它是(A)联邦基金利率加上0.5%的保证金,(B)代理人美国银行(Bank of America,N.A.)不时宣布的利率,作为其最优惠的 利率,以及(C)欧洲美元利率加1.0%中最高的一个。未使用的循环信贷安排承诺费每年由0.175%至0.30%不等。高于适用利率的保证金和循环贷款的循环承诺费 是根据美国信贷协议计算的SYNNEX综合杠杆率。
SYNNEX美国定期贷款信贷协议
为资助Convergys的收购(见附注3)、Convergys债务的相关再融资或结算以及支付 相关费用和开支,SYNNEX于#年#日签订了一项有担保的定期贷款信贷协议
F-31
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依据第17 C.F.R.200.83条
2018年8月9日(美国定期贷款信贷协议)与一批金融机构签署,规定延长一笔或多笔定期贷款,本金总额不超过180万美元 。截至2018年11月30日,SYNNEX已经提取了155万美元的定期贷款。在2019年财政年度,SYNNEX借入了该安排下的剩余可用金额25万美元,以结算Convergys® 部分未偿还的可转换债券。
SYNNEX在美国的某些子公司,包括Concentrix在美国的实体,根据SYNNEX美国高级担保信贷协议共同和各自担保SYNNEX定期贷款。根据债权人间协议,SYNNEX在美国定期贷款信贷协议下的义务由SYNNEX及其某些国内子公司(包括Concentrix美国实体)几乎所有的资产作为担保,这些资产与现有的美国信贷协议下的贷款人的利益平等。
美国定期贷款信贷协议将于2023年10月到期。定期贷款的未偿还本金按季度 分期支付22,500美元,未偿还余额在到期日全额支付。定期贷款可以在到期日之前的任何时间偿还,而不会受到惩罚。根据美国定期贷款信用协议借款的利息可以基于 伦敦银行间同业拆借利率或SYNNEX期权的基本利率,外加保证金。伦敦银行同业拆息贷款的保证金由1.25%至1.75%不等,基本利率贷款的保证金由0.25%至0.75%不等,但伦敦银行同业拆息不得低于零。基本利率为 浮动利率,其最高者为(A)0.5%加(X)当日生效的联邦基金利率和(Y)当日生效的隔夜银行融资利率、(B)欧洲美元利率加1.0%年利率和 (C)《华尔街日报》上次引用为美国最优惠利率的利率。在可供提取定期贷款期间,SYNNEX支付定期贷款承诺费。高于 SYNNEX适用利率的利润率是根据美国定期贷款信贷协议计算的SYNNEX综合杠杆率,定期贷款承诺费是根据SYNNEX综合杠杆率计算的。
未来本金支付
截至2019年11月30日和2018年11月30日,SYNNEX根据美国信贷协议应支付的余额分别为1,105,800美元和1,095,000美元。截至2019年11月30日和2018年11月30日,SYNNEX根据美国定期贷款信贷 协议应支付的余额分别为1,732,500美元和1,755,000美元。Concentrix根据美国信贷协议和美国定期贷款信贷协议担保的金额记录在公司的合并财务报表中,范围为从母公司提取,扣除偿还给母公司的款项。有关本公司在合并资产负债表中记录的该等借款条款的进一步详情,请参阅附注10。
遵守公约
《美国信贷协议》和《美国定期贷款信贷协议》有许多契约和限制,其中包括要求SYNNEX保持特定的财务比率并满足某些财务条件测试。公约还限制SYNNEX产生额外债务、发放或免除公司间贷款、支付股息和进行其他类型的分配、进行某些收购、回购SYNNEX股票、创建留置权、取消欠SYNNEX的债务、与关联公司签订 协议、修改SYNNEX业务的性质、签订售后回租交易、进行某些投资、转让和出售资产、取消或终止任何重大合同以及合并或合并。截至2019年11月30日,SYNNEX遵守上述安排的所有重要条款。
Concentrix印度循环信贷额度 融资
印度的CX企业法人与一家金融机构有信贷安排,可借入总额高达22,000美元的 美元。这些贷款的利率是银行最低贷款利率或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的较高者,外加0.9%的年利率保证金。SYNNEX为这些信贷安排下的义务提供担保。这些信贷安排可以 由印度法人或金融机构随时终止
F-32
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机构。截至2019年11月30日或2018年11月30日,这些信贷安排下没有未偿还的借款。
与Convergys收购相关的可转换债券和其他借款
关于Convergys的收购,CX业务成为Convergys$124,963本金总额为5.75%的次级可转换债券的债务人,该债券将于2029年9月到期。CX业务确定,可转换债券中包含的嵌入式转换特征需要负债处理,因为 部分可根据可变转换率转换为固定美元金额,并在合并资产负债表中以公允价值计入其他应计负债。CX业务有权在2019年9月15日或之后赎回 可转换债券。于收购日期,可转换债券在2028年9月15日或之后及之前可由持有人选择在某些情况下转换,包括股票销售价格条件(隐含转换比率约为每千美元债券本金90.7697),以及发生根本性变化,如收购 。(br}收购案 因此,可转换债券的持有人获准在SYNNEX收购后的特定期间内,按照根据现有债券 确定的临时提高的转换率转换其可转换债券。转换时,可转换债券的本金总额必须以现金结算,超出本金总额 的CX业务转换债务的剩余部分(如有)可以现金结算,或以Convergys股东作为收购股份对价收到的母公司现金和普通股的相同组合结算。由于收购前满足销售价格条件,可转换债券可转换为SYNNEX的普通股, 在合并资产负债表中,可转换债券和转换价差负债分别归类为流动借款和其他 应计负债。截至2018年11月30日,根据根本变化条款,可转换债券本金中的55,681美元已以118,425美元的现金结算。在截至2019年11月30日的财年中,本金的剩余69,282美元以现金结算,金额为148,047美元。
关于对Convergys的收购,母公司安排偿还Convergys的某些循环债务融资。这些贷款于收购日终止,未偿还金额195,421美元已用上述 美国定期贷款信贷协议初始提取的资金偿还。
利息费用和财务费用
Concentrix在2018财年和2017财年的外部借款利息支出和财务费用总额分别为36美元和205美元, 。在2019财年,没有支付给第三方贷款人的利息支出。
F-33
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注9:收入:
分门别类收入
在以下 表中,该公司的收入按主要行业垂直市场和地理位置分类:
截至11月30日的财年, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
行业纵向: |
||||||||||||
技术和消费电子产品 |
$ | 1,283,084 | $ | 880,958 | $ | 697,206 | ||||||
通信和媒体 |
1,142,242 | 345,455 | 195,279 | |||||||||
零售、旅游和电子商务 |
763,265 | 376,622 | 258,987 | |||||||||
银行、金融服务和保险 |
676,246 | 350,322 | 289,746 | |||||||||
医疗保健 |
369,187 | 184,376 | 145,048 | |||||||||
其他 |
473,889 | 325,418 | 403,913 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总计 |
$ | 4,707,912 | $ | 2,463,151 | $ | 1,990,180 | ||||||
|
|
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|
公司将来自外部客户的收入归因于作为客户合同一方的Concentrix法人 实体所在的国家/地区。以下是在本报告所述期间占公司收入10%或更多的国家/地区:
截至11月30日的财年, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
按地理位置划分的收入: |
||||||||||||
美国 |
$ | 1,135,710 | $ | 764,733 | $ | 706,796 | ||||||
菲律宾 |
809,252 | 262,986 | 126,654 | |||||||||
大不列颠 |
448,061 | 254,650 | 209,152 | |||||||||
印度 |
330,980 | 229,824 | 227,724 | |||||||||
其他 |
1,983,909 | 950,958 | 719,854 | |||||||||
|
|
|
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|
|
|||||||
总计 |
$ | 4,707,912 | $ | 2,463,151 | $ | 1,990,180 | ||||||
|
|
|
|
|
|
获得或履行合同的递延收入、合同负债和递延成本并不重要。
附注10:关联交易:
公司向母公司提供与其核心业务相关的某些服务,这些服务在合并后的经营报表中报告为向母公司提供的客户体验收入 服务。与此类服务相关的成本在合并经营报表中报告为与母公司服务相关的收入成本。本公司还向母公司购买某些产品 ,以每月管理费的方式收取公司费用分配,记录母公司授予Concentrix员工的基于股票的奖励的补偿费用,并根据SYNNEX集团内部借款安排的条款接受收购和运营融资 。
F-34
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下表显示了公司与母公司在指定期间 内的交易情况:
截至11月30日的财年, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
为母公司提供客户体验服务的收入 |
$ | 20,585 | $ | 18,284 | $ | 15,350 | ||||||
从母公司及其非Concentrix子公司采购 |
4 | 85 | 314 | |||||||||
向母公司借款的利息支出 |
95,395 | 39,652 | 28,393 | |||||||||
向父母借款的利息收入 |
2,066 | 846 | 3,739 | |||||||||
公司分配 |
1,574 | 1,574 | 1,574 | |||||||||
基于股份的薪酬 |
10,554 | 7,740 | 5,244 |
合并资产负债表上报告的应付给母公司和从母公司应收的大部分贷款都是 信贷额度,并在原始条款到期后自动续签。这些贷款的利率在2018财年和2017财年约为1%至9%不等。在2017财年,该公司将其中一笔贷款的利率从LIBOR+2.75%修订为美国国税局(IRS)公布的当月和前两个月有效的适用联邦利率(?AFR?)中的最低利率。AFR是美国国税局认为关联方之间的贷款不会导致应税事件的利率 。
截至2019年11月30日和2018年11月30日,来自母公司及其非Concentrix子公司的应收和应付 主要是贸易性质的。
SYNNEX已向公司的某些客户出具担保,以担保公司的某些法人的履约义务。如果这些实体无法履行客户合同条款下的履约义务,根据这些担保,母公司将有义务支付损害赔偿金。分离后,母公司担保将由 Concentrix担保取代。
如附注8所披露,若干SYNNEX附属公司,包括某些Concentrix在美国的法人 实体,共同及个别担保若干SYNNEX借款安排。SYNNEX在美国的所有子公司,包括Concentrix法人实体,都已根据 这些协议的条款将其资产质押作为担保。
出于美国税务目的,Concentrix在美国的子公司是SYNNEX美国合并集团的一部分,并将 与SYNNEX达成税收分享安排,直到Concentrix被视为因从SYNNEX剥离而离开SYNNEX和美国合并集团。
附注11:养老金和雇员福利计划:
该公司在美国有401(K)计划,根据该计划,符合条件的员工可以缴纳法律规定的最高金额。 员工有资格在其受雇日期后一个月的第一天参加这些计划。本公司可根据该计划酌情供款。公司大多数非美国法人实体的员工都受到政府强制规定的固定缴款计划的保障。在2019财年、2018财年和2017财年,公司分别为确定的 缴费计划贡献了43,963美元、35,594美元和31,727美元。
固定福利计划
本公司为某些非美国法人实体的合格员工制定了固定福利养老金或退休计划。 这些计划下的福利主要基于紧接退休或终止参加计划前几年的服务年限和薪酬。此外,作为Convergys收购的一部分, 该公司为美国所有符合条件的员工(现金余额计划)和无资金支持的员工收购了冻结的固定收益养老金计划,其中包括合格和不合格部分
F-35
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为菲律宾、马来西亚和法国的某些合格员工定义的福利计划。现金余额计划的养老金福利公式由补偿、 基于年龄的信用和年度担保利息信用相结合确定。现金结存计划的合格部分是通过向信托基金捐款提供资金的。计划假设每年评估一次 ,并根据需要进行更新。2019、2018和2017财年,与固定福利计划相关的净福利成本分别为9,731美元、3,415美元和2,999美元。
公司对所有固定福利计划和其他退休后福利的衡量日期为11月30日,计划 假设每年进行评估,并根据需要进行更新。员工福利计划情况汇总如下:
截至十一月三十日止年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
福利义务的变化: |
||||||||
年初的福利义务 |
$ | 239,744 | $ | 11,743 | ||||
服务成本 |
5,797 | 2,122 | ||||||
利息成本 |
10,266 | 723 | ||||||
精算(收益)损失 |
33,696 | 1,103 | ||||||
已支付的福利 |
(15,982 | ) | (2,496 | ) | ||||
聚落 |
(13,140 | ) | (208 | ) | ||||
采办 |
| 227,072 | ||||||
外币调整 |
647 | (315 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
年终预计债务 |
$ | 261,028 | $ | 239,744 | ||||
|
|
|
|
|||||
计划资产变更: |
||||||||
年初计划资产公允价值 |
$ | 159,184 | $ | 1,691 | ||||
实际资产回报率 |
5,358 | 113 | ||||||
聚落 |
(13,140 | ) | | |||||
采办 |
| 157,505 | ||||||
雇主供款 |
1,872 | 737 | ||||||
已支付的福利 |
(7,436 | ) | (737 | ) | ||||
外币调整 |
(193 | ) | (125 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
计划资产年末公允价值 |
$ | 145,645 | $ | 159,184 | ||||
|
|
|
|
|||||
计划的资金状况: |
||||||||
资金不足状态 |
$ | 115,383 | $ | 80,560 | ||||
|
|
|
|
截至2019年11月30日和2018年11月30日,合并资产负债表中确认的金额包括:
截至11月30日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
流动负债 |
$ | 9,189 | $ | 8,170 | ||||
非流动负债 |
$ | 106,194 | $ | 72,390 |
在确定2019年11月30日和2018年11月30日的福利义务时使用了以下加权平均费率:
2019 | 2018 | |||||||
贴现率 |
0.6% - 7.6 | % | 0.6% - 8.1 | % | ||||
计划资产的预期回报率 |
6.2% - 7.5 | % | 6.2% - 7.5 | % | ||||
预期未来薪酬增长率 |
1.75% - 10 | % | 1.75% - 10 | % |
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在确定 2019年11月30日和2018年11月30日的养老金成本时使用了以下加权平均费率:
2019 | 2018 | |||||||
贴现率 |
0.6% - 7.4 | % | 0.6% - 8.1 | % | ||||
计划资产的预期回报率 |
4.5% - 7.5 | % | 4.5% - 7.5 | % | ||||
预期未来薪酬增长率 |
1.75% - 10 | % | 1.75% - 10 | % |
用于确定 公司的固定福利计划的养老金成本和预计福利义务的贴现率范围反映了适用于美国合格员工的冻结现金余额计划的普遍比率较低,以及适用于菲律宾、法国和马来西亚的某些合格员工的无资金固定福利计划的较高比率。截至2019年11月30日和2018年11月30日,美国以外的计划分别约占公司所有计划预计福利义务总额的22%和19%。
计划资产
截至2019年11月30日 和2018年11月30日,现金余额计划的计划资产由普通/集合信托(其中约55%投资于股权支持基金,约42%投资于固定收益工具基金)和一个私募股权基金 组成。该公司的目标分配是60%的股权和40%的固定收益。计划资产的投资目标是产生回报,使计划能够履行其未来的义务。 公司的预期长期回报率是根据该计划的资产组合、预计回报、过去的业绩和其他因素确定的。到2020年,该公司已经满足了ERISA的资金要求。下表 列出了截至2019年11月30日和2018年11月30日这些计划资产的公允价值:
截至11月30日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
资产类别: |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 3,460 | $ | 3,410 | ||||
固定收益 |
58,670 | 64,938 | ||||||
股权证券: |
||||||||
美国大盘股 |
48,293 | 52,853 | ||||||
美国小盘股 |
9,025 | 9,754 | ||||||
国际公平 |
23,441 | 25,522 | ||||||
投资基金 |
2,335 | 1,678 | ||||||
有限合伙 |
421 | 1,029 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总投资 |
$ | 145,645 | $ | 159,184 | ||||
|
|
|
|
现金余额计划中的大部分投资是第2级投资,由 普通/集合信托基金组成,这些基金是公共投资工具,估值方法是根据基金拥有的基础净资产除以流通股数量,由每个基金的经理提供的资产净值进行估值。1级 投资于现金、存款和货币市场工具,3级投资是以股权为基础的基金,主要投资于国内早期资本基金。
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福利支付
下表详细说明了假定现金余额计划的预期福利付款:
截至11月30日的财年, | ||||
2020 |
$ | 26,629 | ||
2021 |
25,192 | |||
2022 |
23,837 | |||
2023 |
22,935 | |||
2024 |
22,373 | |||
此后(2025-2029) |
95,902 | |||
|
|
|||
$ | 216,868 | |||
|
|
预计2020年内不会有计划资产返还给本公司。该公司预计在2020财年贡献约7000美元。该公司还预计,计入AOCI的大约1900美元的精算损失将在2020财年确认。
附注12:所得税:
未计提所得税的收入来源 如下:
截至11月30日的财年, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
美国 |
$ | (121,886 | ) | $ | (80,649 | ) | $ | (47,118 | ) | |||
外国 |
326,302 | 191,557 | 135,396 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | 204,416 | $ | 110,908 | $ | 88,277 | |||||||
|
|
|
|
|
|
所得税拨备包括下列内容:
截至11月30日的财年, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
当前税收拨备(优惠): |
||||||||||||
联邦制 |
$ | 34,076 | $ | 19,305 | $ | (5,320 | ) | |||||
状态 |
(6,260 | ) | (294 | ) | 952 | |||||||
外国 |
75,717 | 55,003 | 38,480 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | 103,533 | $ | 74,014 | $ | 34,112 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
递延税金拨备(福利): |
||||||||||||
联邦制 |
$ | (19,139 | ) | $ | (1,593 | ) | $ | (10,038 | ) | |||
状态 |
362 | (2,344 | ) | (2,408 | ) | |||||||
外国 |
2,496 | (7,440 | ) | (5,640 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | (16,281 | ) | $ | (11,377 | ) | $ | (18,085 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总税额拨备 |
$ | 87,252 | $ | 62,637 | $ | 16,027 | ||||||
|
|
|
|
|
|
2017年12月22日,公法115-97,非正式地称为 减税和就业法案(TCJA)被颁布为法律。TCJA规定对1986年修订的美国国内收入法(U.S.Internal Revenue Code of 1986)进行重大修改,这些修改影响了公司的税收要求。TCJA大幅修订了现行的美国企业所得税法,将美国联邦企业所得税税率从35%降至21%,实施地区税制,对外国 未汇出的收入征收一次性税,并对某些成本(如利息费用)的扣除设置限制等。2018财年,
F-38
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本公司计入了TCJA的影响,导致额外所得税支出22,626美元。这笔费用的重要组成部分是(I)对之前递延纳税的未汇出非美国收益和利润征收的一次性视为汇回税,以及TCJA的其他税收影响,导致所得税费用(扣除和抵免)增加 30,484美元,(Ii)按较低的颁布的美国联邦公司税率重新计量递延税净负债,导致所得税 费用减少7,858美元。(I)对以前递延纳税的未汇出收益和利润的一次性视为汇回税,以及TCJA的其他税收影响,导致所得税费用增加 净额30,484美元,(Ii)按较低的颁布的美国联邦公司税率重新计量递延税净负债,导致所得税 费用减少7858美元。这些财务报表中的Concentrix 2019年税费增加了23,807美元(33,407美元的当前税费被9,600美元的递延税收优惠抵消),以反映如果Concentrix不是SYNNEX美国合并集团的一部分,从而遭受更高的美国外国税收抵免限制的假设税收影响。对23,807美元假设税费的抵销反映在合并资产负债表 权益部分的母公司投资项目中。假设税费仅适用于公司2019财年的税费,因为它涉及根据TCJA对税法的修改,而这些税法不适用于公司2018财年或 2017财年的税费。
以下是按征税管辖区进行净额计算后的递延税项净负债细目:
截至11月30日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
递延税项资产 |
$ | 64,879 | $ | 71,347 | ||||
递延税项负债 |
(188,572 | ) | (181,083 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
递延纳税净负债总额 |
$ | (123,693 | ) | $ | (109,736 | ) | ||
|
|
|
|
递延税金净负债包括以下各项:
截至11月30日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
资产: |
||||||||
净营业亏损 |
$ | 67,059 | $ | 69,974 | ||||
应计项目和其他准备金 |
42,799 | 53,486 | ||||||
折旧及摊销 |
16,712 | 21,404 | ||||||
美国利息限制结转 |
9,620 | | ||||||
基于股份的薪酬费用 |
7,793 | 5,835 | ||||||
递延收入 |
3,922 | 5,626 | ||||||
税收抵免 |
3,058 | 3,926 | ||||||
公司间应付款/应收款 |
452 | 39,476 | ||||||
外国税收抵免 |
296 | 15,456 | ||||||
坏账准备和销售退货准备金 |
| 2,287 | ||||||
其他 |
9,804 | 7,516 | ||||||
|
|
|
|
|||||
递延税项总资产 |
161,515 | 224,986 | ||||||
估值免税额 |
(44,892 | ) | (56,033 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
递延税项资产总额 |
$ | 116,623 | $ | 168,953 | ||||
|
|
|
|
|||||
负债: |
||||||||
无形资产 |
$ | (211,490 | ) | $ | (249,077 | ) | ||
未汇出的非美国收益 |
(27,771 | ) | (21,528 | ) | ||||
其他 |
(1,055 | ) | (8,084 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
递延税项负债总额 |
$ | (240,316 | ) | $ | (278,689 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
递延税项净负债 |
$ | (123,693 | ) | $ | (109,736 | ) | ||
|
|
|
|
计价准备主要涉及某些国家和外国净营业亏损结转、 外国递延项目和国家信贷。本公司的评估是,这些递延税项资产变现的可能性不大。
F-39
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美国法定联邦所得税率与公司 有效所得税率的对账如下:
截至11月30日的财年, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
联邦法定所得税税率 |
21.0 | % | 22.2 | % | 35.0 | % | ||||||
州税,扣除联邦所得税优惠后的净额 |
(2.2 | )% | (2.6 | )% | (1.4 | )% | ||||||
国际汇率差异 |
(1.9 | )% | (0.3 | )% | (15.5 | )% | ||||||
预扣税金 |
1.2 | % | 2.8 | % | 1.1 | % | ||||||
不确定的税收优惠 |
5.0 | % | 5.6 | % | 5.9 | % | ||||||
估价免税额的变动 |
2.7 | % | (1.7 | )% | (2.6 | )% | ||||||
或有债券 |
(0.2 | )% | 1.9 | % | | |||||||
与TCJA相关的调整 |
8.4 | % | 24.1 | % | | |||||||
为单独的报税基准列报而记录的假设当期税费 |
11.6 | % | | | ||||||||
其他 |
(2.9 | )% | 4.5 | % | (4.5 | )% | ||||||
|
|
|
|
|
|
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有效所得税率 |
42.7 | % | 56.5 | % | 18.2 | % | ||||||
|
|
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|
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|
公司的美国业务有足够的现金流和流动性来满足其运营需求,公司预计并打算将在美国以外赚取的利润充分利用,并将其再投资到美国以外的地方,但某些以前收购的非美国实体的收益除外。该公司记录了与与未来可能汇回国内的收益相关的非美国预扣税有关的递延税项负债。
截至2019年11月30日,该公司的 非美国子公司约有823,015美元的未分配收益未计提美国以外的预扣税和州税,因为这些收益打算无限期地再投资于 国际业务。如果这些收入被分配,确定应缴纳的适用税额是不切实际的。因此,该公司没有为收益永久再投资的非美国法人实体拨备美国州税和非美国预扣税。
截至2019年11月30日,该公司的联邦和州净营业亏损结转金额分别约为28,939美元和36,782美元 。如果不使用,联邦净营业亏损结转将在截至2021年11月30日的财政年度开始到期,而州净营业亏损结转将在截至2020年11月30日的财政年度开始到期(如果不使用)。该公司还有大约131,616美元的海外净营业亏损结转,如果不使用,这些亏损也将在截至2021年11月30日的财年开始到期。此外,公司还有大约3038美元的各种联邦和州所得税抵免结转,如果不使用,将在截至2020年11月30日的财年开始到期。根据1986年《国税法》(Internal Revenue Code Of 1986)第382节的规定,对已获得亏损结转的使用可能受到限制。
本公司在某些司法管辖区享有免税期,主要是中国、哥斯达黎加、尼加拉瓜和菲律宾。免税期规定了较低或为零的税率,并要求在这些司法管辖区进行投资和商业活动的各种门槛。某些免税期从2020财年开始到期。 上述免税期在2019财年、2018财年和2017财年的预计税收优惠分别约为8247美元、3999美元和4000美元。
F-40
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
2019财年、2018财年和2017财年,未确认税收优惠总额(不包括应计利息和罚款)的合计变化如下:
截至2016年11月30日的余额 |
$ | 20,922 | ||
基于与本年度相关的纳税状况的增加 |
3,485 | |||
前几年税收头寸减少额 |
(1,429 | ) | ||
诉讼时效失效 |
(3,776 | ) | ||
因兑换外币而引起的变动 |
(26 | ) | ||
|
|
|||
截至2017年11月30日的余额 |
19,176 | |||
基于与本年度相关的纳税状况的增加 |
6,046 | |||
增加前几年的税收头寸和收购 |
14,704 | |||
诉讼时效失效 |
(1,251 | ) | ||
因兑换外币而引起的变动 |
| |||
|
|
|||
截至2018年11月30日的余额 |
38,675 | |||
基于与本年度相关的纳税状况的增加 |
10,753 | |||
增加前几年的税收头寸和收购 |
5,166 | |||
前几年税收头寸减少额 |
(968 | ) | ||
诉讼时效失效 |
(4,698 | ) | ||
因兑换外币而引起的变动 |
| |||
|
|
|||
截至2019年11月30日的余额 |
$ | 48,928 | ||
|
|
该公司在全球开展业务,并在美国和非美国的各个司法管辖区提交所得税申报单。本公司接受各税务机关的持续审核。美国、加拿大和印度正在进行重大审计。本公司不知道这些税务审计或尚未规定的其他司法管辖区存在任何 重大风险。
虽然解决 审计和/或上诉的时间非常不确定,但公司相信,截至2019年11月30日的未确认税收优惠总额在未来12个月内可能减少5,000至10,000美元,这是合理的。 公司在2015财年之前的报税表上不再接受美国联邦所得税审计。本公司不再分别对 至2011和2013财年的报税表进行非美国或州所得税审计。
截至2019年11月30日,扣除 联邦福利后,未确认的税收优惠总额中的54,463美元将影响实际税率(如果实现)。本公司的政策是在所得税拨备中包括与所得税相关的利息和罚款,包括未确认的税收优惠。截至2019年11月30日和2018年11月30日,本公司与应计利息和罚款相关的应付所得税分别为12,852美元和10,506美元。
F-41
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
附注13:承付款和或有事项:
本公司根据经营租赁协议租赁其某些设施和设备,该协议将在不同时期到期至2034年。 截至2019年11月30日,根据不可撤销租赁协议,未来合同规定的最低现金支付义务如下:
截至11月30日的财年, | ||||
2020 |
$ | 191,384 | ||
2021 |
157,076 | |||
2022 |
119,022 | |||
2023 |
86,700 | |||
2024 |
59,101 | |||
此后 |
62,663 | |||
|
|
|||
最低租赁付款总额 |
$ | 675,946 | ||
|
|
截至2019年11月30日、2018年和2017年11月30日的年度租金支出分别为216,730美元、100,269美元和 77,629美元。转租收入在列示的每个期间都不重要,对于根据不可取消的转租安排有权在未来期间收到的金额也不重要。
本公司不时收到包括客户和供应商在内的第三方的通知,要求赔偿、支付 款项或其他与向其提出索赔相关的行动。此外,本公司还不时参与各种破产优先权诉讼,在这些诉讼中,本公司是目前处于破产状态的公司的供应商。此外, 本公司还面临在正常业务过程中出现的各种其他索赔,包括已主张和未主张的索赔。公司对这些索赔进行评估,并记录相关负债。最终负债可能与记录的金额 不同。
本公司认为上述承诺和或有事项不会对本公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利 影响。
注14:后续事件:
该公司评估了截至2020年2月21日(合并财务 报表可供发布之日)的后续事件的确认或披露情况。
F-42
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
Concentrix
附表II:估值及合资格账目
截至2019年11月30日、2018年和2017年11月30日的财政年度
(单位:千)
(由于四舍五入,金额 可能无法相加)
余额为起头 的财年 |
附加/扣减 |
加法从…收购 | 重新分类和核销 | 余额为结束财年 | ||||||||||||||||
记入收入账和费用,净额 | ||||||||||||||||||||
截至2017年11月30日的财年 |
||||||||||||||||||||
递延税项资产准备 |
$ | 14,394 | $ | (2,303 | ) | $ | | $ | | $ | 12,091 | |||||||||
截至2018年11月30日的财年 |
||||||||||||||||||||
递延税项资产准备 |
$ | 12,091 | $ | (1,854 | ) | $ | 45,796 | $ | | $ | 56,033 | |||||||||
截至2019年11月30日的财年 |
||||||||||||||||||||
递延税项资产准备 |
$ | 56,033 | $ | 5,589 | $ | | $ | (16,730 | ) | $ | 44,892 |
F-43
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
Concentrix未经审计的合并财务报表
(SYNNEX Corporation客户体验服务业务)
F-44
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
Concentrix
(SYNNEX Corporation客户体验服务业务)
合并资产负债表
(货币单位:千)
五月三十一日,2020 | 11月30日,2019 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 94,749 | $ | 79,656 | ||||
应收账款净额 |
868,831 | 931,082 | ||||||
SYNNEX公司应收账款(母公司) |
20,725 | 17,495 | ||||||
母公司应收贷款 |
62,183 | 67,676 | ||||||
其他流动资产 |
174,114 | 203,696 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动资产总额 |
1,220,602 | 1,299,605 | ||||||
财产和设备,净值 |
403,720 | 411,465 | ||||||
商誉 |
1,815,692 | 1,829,328 | ||||||
无形资产,净额 |
855,810 | 934,123 | ||||||
递延税项资产 |
71,773 | 64,879 | ||||||
其他资产 |
587,882 | 114,355 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
$ | 4,955,479 | $ | 4,653,755 | ||||
|
|
|
|
|||||
负债和权益 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
应付帐款 |
$ | 102,610 | $ | 106,147 | ||||
应付给家长的款项 |
83,248 | 85,898 | ||||||
应付给父母的贷款 |
1,768,449 | 1,981,385 | ||||||
应计薪酬和福利 |
304,727 | 319,065 | ||||||
其他应计负债 |
358,384 | 189,605 | ||||||
应付所得税 |
7,330 | 16,209 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债总额 |
2,624,748 | 2,698,308 | ||||||
其他长期负债 |
655,957 | 297,034 | ||||||
递延税项负债 |
182,234 | 188,572 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债 |
3,462,939 | 3,183,914 | ||||||
|
|
|
|
|||||
承付款和或有事项(附注14) |
||||||||
股本: |
||||||||
母公司投资 |
1,588,748 | 1,519,923 | ||||||
累计其他综合收益(亏损) |
(96,208 | ) | (50,082 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
母公司总股本 |
1,492,540 | 1,469,841 | ||||||
|
|
|
|
|||||
负债和权益总额 |
$ | 4,955,479 | $ | 4,653,755 | ||||
|
|
|
|
(由于四舍五入,金额可能不会添加)
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-45
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
Concentrix
(SYNNEX Corporation客户体验服务业务)
未经审计的合并经营报表
(货币单位:千)
截至六个月 | ||||||||
2020年5月31日 | 2019年5月31日 | |||||||
收入 |
||||||||
客户体验服务 |
$ | 2,244,884 | $ | 2,324,585 | ||||
为家长提供客户体验服务 |
10,098 | 9,563 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总收入 |
2,254,982 | 2,334,148 | ||||||
收入成本 |
||||||||
客户体验服务的收入成本 |
1,458,447 | 1,464,742 | ||||||
与向母公司提供服务相关的收入成本 |
6,175 | 5,570 | ||||||
|
|
|
|
|||||
毛利 |
790,360 | 863,836 | ||||||
销售、一般和行政费用 |
(678,569 | ) | (740,983 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
营业收入 |
111,791 | 122,853 | ||||||
利息支出(主要与向母公司借款有关)和财务费用,净额 |
(30,513 | ) | (46,801 | ) | ||||
其他收入(费用),净额 |
4,876 | 231 | ||||||
|
|
|
|
|||||
所得税前收入 |
86,154 | 76,283 | ||||||
所得税拨备 |
(31,367 | ) | (21,320 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
净收入 |
$ | 54,787 | $ | 54,963 | ||||
|
|
|
|
(由于四舍五入,金额可能不会添加)
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-46
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
Concentrix
(SYNNEX Corporation客户体验服务业务)
未经审计的综合全面收益表
(货币单位:千)
截至六个月 | ||||||||
2020年5月31日 | 2019年5月31日 | |||||||
净收入 |
$ | 54,787 | $ | 54,963 | ||||
其他全面收益(亏损): |
||||||||
固定收益计划未实现亏损的变化,截至2020年和2019年5月31日的6个月扣除税金净额为0美元 |
2 | 372 | ||||||
|
|
|
|
|||||
固定福利计划未实现亏损的总变动(扣除税收) |
2 | 372 | ||||||
|
|
|
|
|||||
在截至2020年5月31日和2019年5月31日的六个月中,扣除税收后的现金流对冲未实现收益分别为257美元和1,688美元。 |
774 | 5,024 | ||||||
将截至2020年5月31日和2019年5月31日的6个月的现金流对冲净收益重新分类为扣除税费后的净收益分别为2,798美元和2,704美元。 |
(8,412 | ) | (7,912 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
现金流套期保值未实现亏损的总变动(税后净额) |
(7,638 | ) | (2,888 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
外币换算调整,2020和2019年截至5月31日的6个月扣除税后净额为0美元 |
(38,490 | ) | (2,770 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
其他综合损失 |
(46,126 | ) | (5,286 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
综合收益 |
$ | 8,661 | $ | 49,677 | ||||
|
|
|
|
(由于四舍五入,金额可能不会添加)
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-47
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
Concentrix
(SYNNEX Corporation客户体验服务业务)
未经审计的母公司权益合并报表
(货币单位:千)
母公司 投资 |
累计其他全面 收益(亏损) |
母公司总股本 | ||||||||||
余额,2018年11月30日 |
$ | 1,359,001 | $ | (39,199 | ) | $ | 1,319,802 | |||||
基于股份的薪酬 |
4,304 | | 4,304 | |||||||||
其他综合收益(亏损) |
| (5,286 | ) | (5,286 | ) | |||||||
为单独的报税基准列报而记录的假设当期税费 |
5,462 | 5,462 | ||||||||||
净收入 |
54,963 | | 54,963 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
余额,2019年5月31日 |
$ | 1,423,730 | $ | (44,485 | ) | $ | 1,379,245 | |||||
余额,2019年11月30日 |
$ | 1,519,923 | $ | (50,082 | ) | $ | 1,469,841 | |||||
基于股份的薪酬 |
7,987 | | 7,987 | |||||||||
其他综合收益(亏损) |
| (46,126 | ) | (46,126 | ) | |||||||
为单独的报税基准列报而记录的假设当期税费 |
6,051 | | 6,051 | |||||||||
净收入 |
54,787 | | 54,787 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
余额,2020年5月31日 |
$ | 1,588,748 | $ | (96,208 | ) | $ | 1,492,540 | |||||
|
|
|
|
|
|
(由于四舍五入,金额可能不会添加)
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-48
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
Concentrix
(SYNNEX Corporation客户体验服务业务)
未经审计的现金流量表合并表
(货币单位:千)
截至六个月 | ||||||||
2020年5月31日 | 2019年5月31日 | |||||||
经营活动的现金流: |
||||||||
净收入 |
$ | 54,787 | $ | 54,963 | ||||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: |
||||||||
折旧 |
61,979 | 73,274 | ||||||
摊销 |
73,357 | 83,752 | ||||||
基于股份的薪酬 |
7,987 | 4,304 | ||||||
坏账拨备 |
6,118 | 4,476 | ||||||
递延所得税 |
(11,210 | ) | (11,038 | ) | ||||
为单独的报税基准列报而记录的假设当期税费 |
6,051 | 5,462 | ||||||
未实现外汇收益 |
(3,678 | ) | (985 | ) | ||||
可转换债务转换期权的公允价值与清偿损失 |
| 1,559 | ||||||
其他 |
1,544 | (129 | ) | |||||
营业资产和负债(扣除业务收购后的净额)的变化: |
||||||||
应收账款净额 |
44,626 | 46,952 | ||||||
母公司应收账款 |
(3,230 | ) | (813 | ) | ||||
应付给家长的款项 |
(2,650 | ) | 50,180 | |||||
应付帐款 |
1,264 | (250 | ) | |||||
其他经营性资产和负债 |
60,256 | (94,011 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
经营活动提供的净现金 |
297,201 | 217,696 | ||||||
|
|
|
|
|||||
投资活动的现金流: |
||||||||
向母公司的非Concentrix子公司提供贷款,作为其 集中金库运营的一部分 |
5,492 | (24,699 | ) | |||||
购置物业和设备 |
(69,241 | ) | (43,530 | ) | ||||
收购业务,扣除收购现金和退款后的净额 |
(2,635 | ) | (6,234 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
用于投资活动的净现金 |
(66,384 | ) | (74,463 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
融资活动的现金流: |
||||||||
偿还借款 |
| (148,022 | ) | |||||
从母公司借款的收益/偿还 |
(212,936 | ) | (59,058 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
用于融资活动的净现金 |
(212,936 | ) | (207,080 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
(3,178 | ) | 1,210 | |||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
14,703 | (62,637 | ) | |||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
83,514 | 127,884 | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 98,217 | $ | 65,246 | ||||
|
|
|
|
|||||
现金流量信息的补充披露: |
||||||||
购置财产和设备的应计成本 |
$ | 4,282 | $ | 4,139 |
(由于四舍五入,金额可能不会添加)
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-49
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
Concentrix
(SYNNEX Corporation客户体验服务业务)
未经审计的合并财务报表附注
(货币和股票金额以千为单位,每股金额除外)
注1:陈述的背景和依据:
背景
SYNNEX Corporation(SYNNEX或母公司)的客户体验 服务(CX)业务是技术灌输的CX解决方案和 的全球领先提供商端到端全球业务外包服务专注于客户体验、流程优化、技术创新、前台和后台自动化以及面向五大行业垂直市场客户的业务转型。
2020年1月9日,SYNNEX宣布了一项计划,将CX业务分离为一家独立的上市公司。CX业务完全由SYNNEX的某些全资子公司持有。除附注10所述交易外,该等全资附属公司并不进行与SYNNEX的任何非CX业务有关的活动 。由于组成CX业务的独立法人在历史上并不是由单个法人实体持有,SYNNEX在 准备分离时进行了一系列交易,之后Concentrix Corporation将通过其子公司、CX业务(Concentrix、CX业务或公司)直接或间接持有CX业务。分离被推迟了, 因为专注于管理新冠肺炎大流行的经济影响,除非进一步的经济中断,现在预计将在2020年第四季度完成。该计划 取决于当前的经济和资本市场趋势。分离预计将通过按比例将SYNNEX持有的Concentrix公司普通股股份分配给SYNNEX的股东来完成。分离的目的是为SYNNEX及其现有股东提供联邦所得税方面的免税交易资格。分离后,预计SYNNEX股东 将同时拥有SYNNEX和Concentrix的股份,持股比例与他们在交易前持有SYNNEX的百分比相同。分离的完成将不需要SYNNEX的股东投票,但将取决于惯例的成交条件,其中包括获得SYNNEX董事会的最终批准,收到关于交易免税性质的有利意见,用于联邦所得税 , 以及美国证券交易委员会(SEC)对Form 10登记表的有效性的声明,这些合并财务报表是Form 10注册表的一部分。
随附的截至2020年5月31日的中期未经审计合并财务报表以及截至2020年5月31日和2019年5月31日的6个月的中期未经审计合并财务报表 均取自母公司的综合财务报表和会计记录,就好像本公司在所述期间内一直在独立运营一样,并符合 美国证券交易委员会的规则和规定。截至2019年11月30日的金额来自本公司经审计的年度财务报表。按照美国公认会计原则(GAAP)编制的财务报表 中通常包含的某些信息和脚注披露已根据此类规则和规定予以精简或省略。管理层认为,随附的未经审计的合并财务报表反映了所有必要的调整,这些调整仅包括正常的经常性调整,以公平陈述本公司截至所列期间的财务状况及其运营结果和现金流。 这些财务报表应与截至2019年11月30日的财政年度经审计的年度财务报表以及本信息报表其他部分包含的附注一并阅读。
中期经营业绩不一定代表全年的财务业绩,公司不做任何与此相关的陈述 。由于使用四舍五入的数字,某些列和行可能无法相加。
F-50
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
陈述的基础
CX业务完全由SYNNEX专门从事CX业务的某些全资子公司持有。由于组成CX业务的独立法人 实体历史上并非由单一法人实体持有,本公司的这些合并财务报表是根据预期的分离而编制的,并从母公司的SYNNEX 综合财务报表和会计记录中衍生出来,就好像本公司在本报告所述期间以独立方式运营一样。这些合并财务报表是根据公认会计准则和证券交易委员会的规则和规定编制的。可归因于Concentrix业务的所有直接收入和支出,包括某些分配的母公司成本和支出,均在构成Concentrix业务的法人实体中单独分类账中保存。 构成Concentrix业务的法人实体中,Concentrix业务的所有直接收入和支出均单独保存在单独的分类账中。由于构成Concentrix业务的独立法人在历史上并非由单一法人持有,因此母公司投资在合并财务报表中显示为股东权益 。组成Concentrix的法人实体之间的所有重大公司间余额和交易均已取消。
公司管理层和母公司认为母公司成本的分配合理地反映了公司对服务的利用,或 向公司提供的利益。然而,分配可能不反映该公司作为一家独立公司在本报告所述期间发生的费用。如果公司是一家独立公司,则可能产生的实际成本取决于许多因素,包括所选的组织结构、员工外包或执行的职能以及其他战略决策。
SYNNEX的某些子公司,包括在美国的某些Concentrix法人实体,共同和分别为SYNNEX在美国的某些借款安排提供担保。根据协议,包括Concentrix在内的SYNNEX所有子公司都已将其资产作为担保。从历史上看,作为SYNNEX集中财务计划的一部分,Concentrix接受或提供资金用于收购或 持续运营。因此,只有在单独的Concentrix分类账中具体记录的现金金额才会反映在合并资产负债表中。公司根据母公司提供现金的目的,将现金 从母公司现金管理系统转移为应付给母公司的贷款或其他账款,或减少合并资产负债表中的应收账款或贷款。 类似地,向母公司的现金转移反映为应支付给母公司的贷款或其他账款的减少,或作为从母公司应收的贷款。根据本公司与母公司之间资金转移的交易性质,现金支付和收入在合并现金流量表中记录为 经营或融资活动。这些合并财务报表中仅包括 法定债务人是CX业务内的法人并直接从第三方贷款人获得资金的第三方债务。目前预计,在与SYNNEX分离后,这种第三方债务安排将继续下去。
Concentrix的业务包括在SYNNEX提交的综合美国联邦、州和地方所得税申报单中(如果适用 )。Concentrix还提交某些单独的州、地方和外国纳税申报单。合并财务报表中包含的所得税费用和其他所得税相关信息是在单独的报税表基础上列报的,这 要求我们估计税费,就像公司在SYNNEX之外提交了一份单独的报税表一样。合并财务报表中列报的Concentrix所得税可能不代表Concentrix未来将产生的所得税 。
在所提供的财务报表和表格中,由于使用了四舍五入的数字 用于披露目的,某些列和行可能不会添加。此外,5680万美元的其他应计负债和480万美元的应计薪酬和福利已重新分类为2019年11月30日的应付账款,以符合2020年5月31日的陈述 。
F-51
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
注2:主要会计政策摘要:
有关本公司重要会计政策的讨论,请参阅本信息表中其他部分的本公司截至2019年11月30日的三年经审计合并财务报表的附注2。如附注15所述,截至2020年5月31日,无法可靠预测新冠肺炎疫情对公司未来业务的影响。因此,我们的许多估计和假设需要更高的判断力,具有更高的可变性和波动性。随着事件的不断发展和 更多信息的提供,这些估计值可能会在未来一段时间内发生变化。在截至2020年5月31日的六个月期间采用的会计声明如下所述。
信用风险集中
可能使本公司面临高度集中信用风险的金融工具 主要包括现金和现金等价物、应收账款和衍生工具。
本公司的现金及现金等价物和衍生工具是与资信较高的金融机构进行交易和维护的,其构成和到期日受到管理层的定期监控。截至2020年5月31日,本公司在该等存款及衍生工具方面并未出现任何信贷损失。
应收账款包括客户的应收账款。公司对其客户的财务状况进行持续的信用评估,并在认为必要时限制授信额度,但通常不需要抵押品。该公司还保留潜在信贷损失的准备金。在估计所需拨备时,公司会 考虑其应收账款组合的整体质量和账龄,并特别确定客户风险。截至2020年5月31日,这样的亏损一直在管理层的预期之内。
在截至2020年5月31日和2019年5月31日的六个月中,一个客户占公司总收入的10%。在截至2020年5月31日和2019年5月31日的六个月中,没有其他 客户占公司总收入的10%以上。
截至2020年5月31日和2019年11月30日,一个客户分别占应收账款余额总额的13%和11%。
租赁
本公司于日常业务过程中以物业及设备承租人身分订立租约。在采购服务时,或 在与客户和客户签订合同时,公司会确定安排在开始时是否包含租赁。作为评估的一部分,公司会考虑协议中是否存在隐含或明确标识的 资产,以及公司作为承租人或客户(如果公司是出租人)是否有权控制该资产的使用。自2019年12月1日起,当公司为承租人时,所有租期超过 12个月的租约将被确认为使用权(ROU)综合资产负债表中的资产和相关租赁负债。租赁负债于租赁开始日期 计量,并使用尚未支付的租赁付款现值,按本公司的递增借款利率确定,该利率与本公司在签订租赁的国家 以担保基础上借款的利率大致相同。租赁中隐含的利率一般不能在本公司为承租人的交易中确定。ROU资产等于根据任何初始直接成本、预付租金和 租赁奖励调整后的租赁负债。该公司的可变租赁付款一般涉及与各种指数挂钩的付款、非租赁组成部分以及高于合同最低固定金额的付款。
F-52
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依据第17 C.F.R.200.83条
经营租赁计入综合资产负债表中的其他资产、净额、其他应计负债和其他 长期负债。融资租赁计入综合资产负债表中的物业和设备、净额、借款、当期借款和长期借款。本公司的几乎所有租约 都被归类为经营性租赁。该租约包括在合理确定公司将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。本公司作出政策选择,不在综合资产负债表中确认租期为 12个月或以下的租约。租赁费用在合并经营报表中记录在销售费用、一般费用和行政费用中。经营租赁付款在现金流量表合并报表中列示于 经营活动的现金流量中。
对于所有资产类别,公司已选择承租人 将租赁和非租赁组成部分(例如维护服务)合并,并将合并后的单位作为单一租赁组成部分进行核算。可变租赁付款在发生该等付款义务的 期间确认。
截至2020年5月31日的六个月内通过的会计声明
2018年2月,FASB发布了指导意见,允许公司 将2017年减税和就业法案造成的累积其他全面收入中不成比例的税收影响重新归类为留存收益。该指南在2018年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡 期间有效,允许提前采用。采用这一新的指导方针并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
2016年2月,FASB发布了一项新的准则,对租赁会计的各个方面进行了修订,并于2018年和2019年进行了修订 ,编码为会计准则编码主题842,租赁(ASC主题842)。公司采纳了2019年12月1日生效的指导意见,采用了可选的过渡方法,允许实体在采纳之日应用 新标准,并对采纳期间的留存收益期初余额进行累计效果调整。此外,公司选择了一揽子实际权宜之计,不重新评估与包含租赁、租赁分类和初始直接成本的合同有关的先前 结论,以及承租人将所有资产类别的租赁和非租赁组成部分合并的实际权宜之计。公司 做出政策选择,不确认所有资产类别的短期租赁的ROU资产和租赁负债。采用本公司合并财务报表的最大影响与确认 a使用权除短期租赁外,几乎所有租赁的资产和租赁负债。负债等于租赁付款的现值。 资产以负债为基础,并可进行调整,如初始直接成本。承租人对租赁产生的费用和现金流的确认、计量和列报主要取决于其分类。 就损益表而言,经营性租赁将导致直线费用,而融资租赁将导致前期负担的费用模式。采用后,该公司在其综合资产负债表上记录了525,344美元的ROU资产和571,940美元的 与其经营租赁相关的负债。这项采用并未对公司的综合业务表或综合现金流量表产生影响。
最近发布的会计声明
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了一份有限时间的可选指导意见,以减轻 核算或认识到参考汇率改革的影响,特别是伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)停止对财务报告的影响的潜在负担。该指南为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易(如果满足特定标准)提供了 可选的权宜之计和例外。修正案是可选的,自发布之日起至2022年12月31日对 所有实体生效。该公司目前正在评估新指南的影响。
F-53
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依据第17 C.F.R.200.83条
2019年12月,FASB发布了新的指导意见,简化了所得税的会计处理 。本指导意见适用于2020年12月15日之后开始的年度报告期,以及这些报告期内的中期。某些修订应前瞻性应用,而其他修订应追溯应用于所有提交的时间段 。该公司目前正在评估新指南的影响。
2018年8月,FASB 发布了新的指导意见,以添加、删除和澄清与固定收益养老金和其他退休后计划相关的披露要求。修正案要求本公司披露现金余额养老金计划中使用的加权平均利率。 它还要求公司披露福利义务或计划资产发生重大变化的原因,包括影响该期间福利义务的重大损益。本标准 在2020年12月15日之后的财年生效,允许提前采用。预计此次采用不会对本公司的综合财务报表产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了指导意见,通过删除或修改某些 披露要求并增加其他要求,以提高公允价值计量披露的有效性。该指南适用于本财年以及这些财年内的过渡期(从2019年12月15日之后开始),并允许提前采用。某些修订应 前瞻性实施,而所有其他修订应追溯适用于提交的所有期间。该公司目前正在评估新指南的影响。
2016年6月,FASB发布了新的信用损失标准,取代了当前GAAP中发生的损失减值方法。新的 减值模型要求立即确认大多数金融资产和某些其他工具预计将发生的估计信贷损失。它适用于2019年12月15日之后的年度报告期和这些年度期间内的中期 期间。允许在2018年12月15日之后的财年提前采用。各实体将对自第一个有效报告期开始 开始的留存收益应用标准拨备作为累积效果调整。该公司目前正在评估新指南的影响。
注3:收购:
2018财年收购
2018年10月5日,根据2018年6月28日的合并协议,SYNNEX以2269,527美元的收购价100%收购了俄亥俄州客户体验外包公司Convergys Corporation(?Convergys)的100%股权。 2018年6月28日,SYNNEX以2269,527美元的收购价收购了俄亥俄州的Convergys Corporation(简称Convergys Corporation)100%的股份。此次收购与Concentrix业务有关,扩大了规模,使收入基础多样化,扩大了公司的服务交付足迹,并加强了公司作为全球顶级CX 服务提供商的领先地位。
这笔收购已被计入业务合并。收购价由现金、母股和 Convergys股票奖励组成,预计成交日的公允价值为70,221美元。在假设的股权奖励中,与合并前服务期相关的43,779美元分配给了 购买对价,估计公允价值的其余部分和超过公允价值的付款将按直线方式在剩余的服务期内支出。
在截至2019年5月31日的六个月中,公司记录了10,153美元的商誉计量期调整。这些调整 包括税负减少13,834美元和其他收购的有形净资产公允价值增加23,987美元。
F-54
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在截至2020年5月31日和2019年5月31日的六个月里,与Convergys收购相关的收购和整合费用分别为19,056美元和43,231美元。下表列出了截至2020年5月31日和2019年5月31日与Convergys收购相关的重组费用责任相关活动:
重组成本 |
遣散费 和 优势 |
设施 然后退出 费用 |
总计 | |||||||||
截至2018年11月30日的应计余额 |
$ | 11,138 | $ | 6,606 | $ | 17,744 | ||||||
期内的额外应计项目 |
6,572 | 1,714 | 8,286 | |||||||||
现金支付 |
(10,349 | ) | (1,915 | ) | (12,264 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
截至2019年5月31日的应计余额 |
$ | 7,361 | $ | 6,405 | $ | 13,766 | ||||||
截至2019年11月30日的应计余额 |
$ | 2,828 | $ | 14,164 | $ | 16,992 | ||||||
期间的额外应计(应计释放) |
(321 | ) | 115 | (206 | ) | |||||||
现金支付 |
(1,981 | ) | (3,731 | ) | (5,712 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
截至2020年5月31日的应计余额 |
$ | 526 | $ | 10,548 | $ | 11,074 | ||||||
|
|
|
|
|
|
注4:基于股份的薪酬:
公司的某些员工参加了由SYNNEX赞助的长期激励计划。本公司根据估计的公允价值,确认向员工发放的所有基于股票的奖励的基于股票的 薪酬支出,包括员工股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位、基于绩效的限制性股票单位和员工股票购买。
本公司在截至2020年5月31日和2019年5月31日的六个月的合并经营报表中以股份为基础的薪酬费用记录如下:
截至六个月 | ||||||||
五月三十一日, 2020 |
五月三十一日, 2019 |
|||||||
基于股份的总薪酬 |
$ | 8,102 | $ | 4,374 | ||||
所得税拨备中记录的税收优惠 |
(2,026 | ) | (1,094 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
对净收入的影响 |
$ | 6,077 | $ | 3,281 | ||||
|
|
|
|
几乎所有基于股份的薪酬支出都记录在合并运营报表中的销售、一般和 管理费用中。在截至2020年5月31日和2019年5月31日的六个月里,向公司员工提供的赠款并不是实质性的。
在截至2020年5月31日和2019年5月31日的六个月里,与SYNNEX员工股票购买计划相关的基于股票的薪酬支出并不重要 和2019年。
F-55
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依据第17 C.F.R.200.83条
附注5:资产负债表组成部分:
现金、现金等价物和限制性现金:
下表对合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金进行了对账,这些现金、现金等价物和限制性现金的总和为合并现金流量表中显示的相同金额的总和:
自.起 | ||||||||
五月三十一日, 2020 |
11月30日, 2019 |
|||||||
现金和现金等价物 |
$ | 94,749 | $ | 79,656 | ||||
包括在其他流动资产中的受限现金 |
3,468 | 3,858 | ||||||
|
|
|
|
|||||
现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 98,217 | $ | 83,514 | ||||
|
|
|
|
受限制的现金余额主要涉及银行作为出具银行担保和政府拨款条款的抵押品的限制。
自.起 | ||||||||
五月三十一日, 2020 |
11月30日, 2019 |
|||||||
应收账款,净额: |
||||||||
开票应收账款 |
$ | 535,686 | $ | 536,450 | ||||
未开票应收账款 |
344,018 | 400,687 | ||||||
减去:坏账准备 |
(10,873 | ) | (6,055 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
应收账款净额 |
$ | 868,831 | $ | 931,082 | ||||
|
|
|
|
可疑贸易应收账款拨备: | ||||
2018年11月30日的余额 |
$ | 1,000 | ||
加法 |
4,476 | |||
核销和重新分类 |
(1,582 | ) | ||
|
|
|||
2019年5月31日的余额 |
3,894 | |||
2019年11月30日的余额 |
6,055 | |||
加法 |
6,118 | |||
核销和重新分类 |
(1,300 | ) | ||
|
|
|||
2020年5月31日的余额 |
$ | 10,873 | ||
|
|
自.起 | ||||||||
五月三十一日, 2020 |
11月30日, 2019 |
|||||||
财产和设备,净额: |
||||||||
土地 |
$ | 28,789 | $ | 28,873 | ||||
设备、计算机和软件 |
400,208 | 379,091 | ||||||
家具和固定装置 |
84,848 | 83,247 | ||||||
建筑物、建筑物改进和租赁权改进 |
299,646 | 280,379 | ||||||
在建工程 |
5,114 | 9,943 | ||||||
|
|
|
|
|||||
财产和设备总额(毛额) |
$ | 818,605 | $ | 781,533 | ||||
减去:累计折旧 |
(414,885 | ) | (370,068 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
财产和设备,净值 |
$ | 403,720 | $ | 411,465 | ||||
|
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F-56
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
下面显示的是公司净资产和设备的10%或以上所在的国家/地区 :
自.起 | ||||||||
五月三十一日, 2020 |
11月30日, 2019 |
|||||||
财产和设备,净额: |
||||||||
美国 |
$ | 153,847 | $ | 162,955 | ||||
菲律宾 |
62,383 | 63,421 | ||||||
其他 |
187,490 | 185,089 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总计 |
$ | 403,720 | $ | 411,465 | ||||
|
|
|
|
六个月 告一段落 |
六个月 告一段落 |
|||||||
五月三十一日, 2020 |
五月三十一日, 2019 |
|||||||
商誉: |
||||||||
期初余额 |
$ | 1,829,328 | $ | 1,775,541 | ||||
Convergys收购带来的增加/调整 |
| (10,154 | ) | |||||
外汇翻译 |
(13,636 | ) | 795 | |||||
|
|
|
|
|||||
期末余额 |
$ | 1,815,692 | $ | 1,766,182 | ||||
|
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截至2020年5月31日 | 截至2019年11月30日 | |||||||||||||||||||||||
毛收入金额 | 累计摊销 | 网络金额 | 毛收入金额 | 累计摊销 | 网络金额 | |||||||||||||||||||
无形资产,净额: |
||||||||||||||||||||||||
客户关系 |
$ | 1,359,341 | $ | (507,479 | ) | $ | 851,862 | $ | 1,368,966 | $ | (441,866 | ) | $ | 927,100 | ||||||||||
技术 |
14,691 | (10,294 | ) | 4,397 | 14,720 | (8,998 | ) | 5,722 | ||||||||||||||||
商品名称 |
5,050 | (5,499 | ) | (449 | ) | 6,662 | (5,361 | ) | 1,301 | |||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
$ | 1,379,082 | $ | (523,272 | ) | $ | 855,810 | $ | 1,390,348 | $ | (456,225 | ) | $ | 934,123 | |||||||||||
|
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预计公司无形资产未来摊销费用如下:
截至11月30日的财年, | ||||
2020(剩余6个月) |
$ | 72,748 | ||
2021 |
133,973 | |||
2022 |
114,075 | |||
2023 |
100,245 | |||
2024 |
82,901 | |||
此后 |
351,868 | |||
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|||
总计 |
$ | 855,810 | ||
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F-57
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
累计其他综合收益(亏损):
累计其他全面收入(亏损)(税后净额)的构成如下:
无法识别收益(亏损)在……上的收益(亏损)确定的优势计划,净额对税收的影响 | 未实现收益(亏损)浅谈现金流篱笆,净额赋税 | 外币翻译调整和 其他的,税后净额 |
总计 | |||||||||||||
平衡,2018年11月30日 |
$ | (3,442 | ) | $ | 19,442 | $ | (55,199 | ) | $ | (39,199 | ) | |||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
372 | 5,024 | (2,770 | ) | 2,626 | |||||||||||
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|||||||||
其他综合收益(亏损)的重新分类 |
| (7,912 | ) | | (7,912 | ) | ||||||||||
平衡,2019年5月31日 |
$ | (3,070 | ) | $ | 16,554 | $ | (57,969 | ) | $ | (44,485 | ) | |||||
平衡,2019年11月30日 |
$ | (29,940 | ) | $ | 17,523 | $ | (37,665 | ) | $ | (50,082 | ) | |||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
2 | 774 | (38,490 | ) | (37,714 | ) | ||||||||||
其他综合收益(亏损)的重新分类 |
| (8,412 | ) | | (8,412 | ) | ||||||||||
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平衡,2020年5月31日 |
$ | (29,938 | ) | $ | 9,885 | $ | (76,155 | ) | $ | (96,208 | ) | |||||
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现金流量套期保值的损益位置见附注6,该套期保值从其他综合 收益(亏损)重新分类到合并经营报表。固定福利计划精算(收益)损失摊销的重新分类记入合并业务表中的其他收入(费用)净额。
外币折算调整和其他税后净额包括外币折算调整和未实现收益 和可供出售债务证券。在很大程度上,2020年5月31日和2019年11月30日的所有余额都是外币 换算调整。
附注6-衍生工具:
在正常经营过程中,公司面临外币风险和信用风险。本公司进行交易, 拥有货币资产和负债,这些资产和负债以法人功能货币以外的货币计价。公司可能签订远期合同、期权合同或其他衍生工具,以抵消部分预期未来现金流、收益、对某些非美国法人实体的净投资以及某些现有资产和负债的风险。然而,公司可能出于各种原因选择不对冲某些风险 ,这些原因包括但不限于会计考虑和对冲特定风险所需的令人望而却步的经济成本。不能保证套期保值将抵消外币汇率或利率变动造成的财务影响的一部分以上 。一般来说,本公司不使用衍生工具来承保股权风险和信用风险。本公司的套期保值计划不用于交易或投机目的 。
所有衍生品都按其公允价值在资产负债表上确认。衍生工具的公允价值变动在合并经营报表中记录 ,或作为AOCI的组成部分记录在合并资产负债表中,如下所述。
F-58
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
现金流对冲
为保护毛利不受外币汇率波动的影响,公司某些功能货币不是以美元计价的法人实体可能会对冲不是以功能货币计价的部分预测收入或成本。
非指定衍生品
本公司使用短期远期合约来抵消资产和负债的汇兑风险,这些资产和负债是以各实体的本位币以外的货币 计价的。这些合约没有被指定为对冲工具,在12个月内到期或结算。未被指定为套期保值工具的衍生品通过与衍生品相关的财务报表项目中的收益调整为公允价值 。
衍生工具在合并资产负债表中的公允价值
本公司衍生工具的公允价值在附注7-公允价值计量中披露,并在下表中汇总 :
截止日期的价值 | ||||||||
资产负债表行项目 |
五月三十一日, 2020 |
11月30日, 2019 |
||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具: |
||||||||
外汇远期合约(名义价值) |
$ | 1,027,783 | $ | 907,621 | ||||
其他流动资产 |
9,331 | 8,667 | ||||||
其他应计负债 |
5,200 | 2,105 | ||||||
指定为现金流对冲的衍生工具: |
||||||||
外汇远期合约(名义价值) |
$ | 751,758 | $ | 563,654 | ||||
其他流动资产和其他资产 |
13,967 | 14,523 | ||||||
其他应计负债和其他长期负债 |
5,126 | 1,633 |
活动量
外汇远期合约名义金额代表外币总额,主要包括将在到期时买卖的菲律宾比索、印度卢比、欧元、英镑和加元。未偿还衍生工具的名义金额是衡量未偿还交易额的一项指标, 并不代表本公司的信贷或市场亏损金额。随着货币汇率的变化,公司面临的信用损失和市场风险将随着时间的推移而变化。
F-59
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依据第17 C.F.R.200.83条
衍生工具对AOCI和合并报表的影响
下表显示了公司被指定为现金流对冲的衍生工具和 未被指定为其他全面收益(OCI)对冲工具的衍生工具的税前损益,以及所述期间的合并经营报表:
损益位置 在收入方面 |
在截至的六个月内 | |||||||||
2020年5月31日 | 2019年5月31日 | |||||||||
收入 |
$ | 2,254,982 | $ | 2,334,148 | ||||||
收入成本 |
1,464,622 | 1,470,312 | ||||||||
销售、一般和行政费用 |
(678,569 | ) | (740,983 | ) | ||||||
其他收入,净额 |
4,876 | 231 | ||||||||
指定为现金流对冲的衍生工具: |
||||||||||
在保险公司确认的收益(损失): |
||||||||||
外汇远期合约 |
$ | 1,031 | $ | 6,712 | ||||||
|
|
|
|
|||||||
损益从AOCI重新分类为收入: |
||||||||||
外汇远期合约 |
||||||||||
亏损(收益)从AOCI重新分类为收入 |
服务收入 | $ | | $ | 16 | |||||
损益从AOCI重新分类为收入 |
的收入成本 服务 |
7,755 | 7,448 | |||||||
损益从AOCI重新分类为收入 |
销售、一般和 管理费用 |
3,455 | 3,153 | |||||||
损益从AOCI重新分类为收入 |
其他收入 (费用),净额 |
| | |||||||
|
|
|
|
|||||||
总计 |
$ | 11,210 | $ | 10,617 | ||||||
|
|
|
|
|||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具: |
||||||||||
外汇确认的损益 远期合约,净额(1) |
服务和销售收入成本、一般费用和行政费用 | $ | | $ | | |||||
从外汇远期合约确认的收益(损失),净额(1) |
其他收入 (费用),净额 |
2,180 | 8,662 | |||||||
|
|
|
|
|||||||
总计 |
$ | 2,180 | $ | 8,662 | ||||||
|
|
|
|
(1) | 损益在很大程度上抵消了以非功能性货币计价的资产和负债变化导致的货币损益。 |
有效性评估 中没有排除重大损益金额。AOCI的现有净收益为11809美元,预计将在未来12个月内重新分类为正常业务过程中的收益。
F-60
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衍生工具的抵销
在合并资产负债表中,本公司不会将衍生资产抵销主要净额结算安排中的负债。如果符合条件的主净额结算协议涵盖的衍生品 风险已计入合并资产负债表,则截至2020年5月31日,衍生品资产和负债头寸总额将减少8,037美元,截至2019年11月30日,衍生品资产和负债头寸分别减少3,731美元。
衍生金融工具的信贷风险仅限于 交易对手在合同项下的义务超出本公司对交易对手的义务的金额(如果有的话)。本公司通过仔细评估交易对手的信用状况并从有限的金融机构中挑选 个交易对手来管理潜在的信用损失风险。
附注7:公允价值计量:
本公司的公允价值计量按以下三类之一进行分类和披露:
第一级:活跃市场的未经调整的报价,在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债 ;
第2级:在资产或负债的整个期限内,不活跃的市场报价,或直接或间接可观察到的投入 ;以及
第三级:价格或估值技术,要求投入对公允价值计量重要且不可观察(即,很少或没有市场活动支持)。
下表 汇总了本公司按公允价值经常性计量的投资和金融工具的估值:
截至2020年5月31日 | 截至2019年11月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
公允价值计量 范畴 |
公允价值计量 范畴 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||||||||||||||
资产: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
现金等价物 |
$ | 30,921 | $ | 30,921 | $ | | $ | | $ | 26,041 | $ | 26,041 | $ | | $ | | ||||||||||||||||
外国政府债券 |
1,223 | 1,223 | | | 1,228 | 1,228 | | | ||||||||||||||||||||||||
远期外币兑换合约 |
23,298 | | 23,298 | | 23,190 | | 23,190 | | ||||||||||||||||||||||||
负债: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
远期外币兑换合约 |
$ | 10,326 | $ | | $ | 10,326 | $ | | $ | 3,738 | $ | | $ | 3,738 | $ | |
本公司的现金等价物主要包括对货币市场基金的高流动性投资和 到期日在3个月或以下的定期存款。现金等价物的账面价值接近公允价值,因为它们已接近到期日。对外国政府债券的投资归类为可供出售债务证券以市场报价为基础,按公允价值入账。远期外汇合约的公允价值是根据银行或外汇交易商报价的外币即期和远期汇率 计量的。长期外币兑换合约的公允价值是根据活跃市场上类似资产和负债的报价来计量的,并参考类似的 金融工具进行估值,并根据合约的具体条款进行调整。截至2020年5月31日和2019年11月30日,不履行风险对衍生品工具公允价值的影响并不重大。
F-61
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关于Convergys的收购,CX业务假设Convergys 5.75%的次级可转换债券将于2029年9月到期,并按公允价值记录本金金额和转换价差。见附注8--借款。可转换债券转换期权的公允价值基于使用蒙特卡洛模拟方法的概率分析。该模型考虑了SYNNEX股价在转换日期之前的模拟波动,使用了截至2019年9月SYNNEX将有权赎回债券的期间,估计股票波动性为35%,无风险比率为2.7%,每季度折价和股息收益率分别为4.6%和0.35美元。从收购之日至2018年11月30日,转换价差的公允价值减少了4,085美元。在2019年财年,CX业务结算了所有未偿还的可转换债券,结算后在其他收入 (费用),净额中记录了1,559美元的亏损。
期限在一年以下的定期存款、应收账款和应付账款的账面价值因其期限短、利率多变而接近公允价值 。长期非流通股权证券主要包括对私人实体股权证券的投资 。非流通股投资的公允价值基于被投资方基于计量日最佳可用信息进行的内部估值。 确定本公司应付给母公司和从母公司应收的贷款的公允价值是不切实际的,因为这些现金转移是SYNNEX中央金库计划的一部分,如附注1所述。
在截至2020年5月31日和2019年5月31日的六个月内,公允价值计量类别水平之间没有转移。
附注8:借款:
SYNNEX美国信贷 协议
在美国,SYNNEX与 一组金融机构签订了高级担保信贷协议(修订后的美国信贷协议)。美国信贷协议包括60万美元的循环信贷安排承诺和一笔最初本金为120万美元的定期贷款。SYNNEX可请求递增承诺,将循环信用额度或定期贷款的本金增加500,000美元,外加根据《美国信贷协议》计算的SYNNEX形式第一留置权杠杆率的额外金额。
SYNNEX在美国的某些子公司,包括在美国的Concentrix实体,根据SYNNEX美国信用协议共同和分别担保SYNNEX定期贷款。SYNNEX在美国信贷协议下的义务基本上由SYNNEX及其某些国内子公司(包括Concentrix United States 实体)担保,根据债权人间协议,这些资产在与美国定期贷款信贷协议项下贷款人的利益平等的基础上进行。
美国信贷协议将于2022年9月到期。定期贷款的未偿还本金按季度偿还,金额为15,000美元,未偿还余额将于2022年9月到期全额偿还。这笔定期贷款可以在到期日之前的任何时间偿还,而不会受到惩罚。根据美国信贷协议借款的利息可以基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或公司选择的基准利率,外加保证金。伦敦银行同业拆借利率的保证金为1.25%至2.00%,基本利率贷款的保证金为0.25%至1.00%, 前提是伦敦银行同业拆借利率不得低于零。基本利率是一个可变利率,它是(A)联邦基金利率,外加0.5%的保证金,(B)代理人美国银行(Bank of America,N.A.)不时宣布的利率,作为其最优惠利率,以及(C)欧洲美元利率,加1.0%中最高的一个。未使用的循环信贷安排承诺费每年由0.175%至0.30%不等。高于适用利率的保证金和循环贷款的循环承诺费 是根据美国信贷协议计算的SYNNEX综合杠杆率。
F-62
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依据第17 C.F.R.200.83条
SYNNEX美国定期贷款信贷协议
为了为Convergys收购(见附注3)、Convergys债务的相关再融资或结算以及支付 相关费用和支出提供资金,SYNNEX于2018年8月9日与一批金融机构签订了有担保定期贷款信贷协议(美国定期贷款信贷协议),其中规定延长一笔或多笔定期 贷款,本金总额不超过1,800,000美元。截至2018年11月30日,SYNNEX已经提取了155万美元的定期贷款。在2019年财政年度,SYNNEX借入了该安排下的剩余可用金额250,000美元,以 结算Convergys部分未偿还的可转换债券。
SYNNEX在美国的某些子公司,包括在美国的Concentrix实体,根据SYNNEX美国高级担保信贷协议共同和各自担保SYNNEX定期贷款。根据债权人间协议,SYNNEX在美国定期贷款信贷协议项下的义务基本上由所有SYNNEX及其某些国内子公司(包括Concentrix美国实体)提供担保,这些资产与现有的美国信贷协议项下的贷款人的利益是平等的 。
美国定期贷款信贷协议将于2023年10月到期。定期贷款的未偿还本金按 季度分期付款22,500美元,未偿还余额在到期日全额支付。定期贷款可以在到期日之前的任何时间偿还,而不会受到惩罚。根据美国定期贷款信贷协议借款的利息可以 基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或SYNNEX期权的基本利率,外加保证金。LIBOR贷款的保证金为1.25%至1.75%,基本利率贷款的保证金为0.25%至0.75%,但LIBOR不得 小于零。基本利率是一个浮动利率,它是(A)0.5%加(X)当日生效的联邦基金利率和(Y)当日生效的隔夜银行融资利率、(B)欧洲美元利率加1.0%年利率和(C)《华尔街日报》上一次引用为美国最优惠利率的利率中最高的一个。在可供提取定期贷款的期间,SYNNEX支付了定期贷款承诺费 。高于SYNNEX适用利率的利润率是根据美国定期贷款信贷协议计算的SYNNEX综合杠杆率,定期贷款承诺费是根据SYNNEX综合杠杆率计算的。
未来本金支付
截至2020年5月31日和2019年11月30日,SYNNEX根据美国信贷协议应支付的余额分别为1,050,000美元和1,105,800美元。截至2020年5月31日和2019年11月30日,SYNNEX 根据美国定期贷款信贷协议应支付的余额分别为1,687,500美元和1,732,500美元。Concentrix根据美国信贷协议和美国定期贷款信贷协议担保的金额记录在公司的合并财务 报表中,范围为从母公司提取,扣除偿还给母公司的款项。有关本公司在合并资产负债表中记录的该等借款条款的进一步详情,请参阅附注10。
遵守公约
《美国信贷协议》和《美国定期贷款信贷协议》有许多契约和限制,其中包括要求SYNNEX保持特定的财务比率并满足某些财务条件测试。公约还限制SYNNEX产生额外债务、发放或免除公司间贷款、支付股息和进行其他类型的分配、进行某些收购、回购SYNNEX股票、创建留置权、取消欠SYNNEX的债务、与关联公司签订 协议、修改SYNNEX业务的性质、签订售后回租交易、进行某些投资、转让和出售资产、取消或终止任何重大合同以及合并或合并。截至2020年5月31日,SYNNEX遵守上述安排的所有重要条款。
Concentrix印度循环信贷额度
印度的CX企业法人与一家金融机构拥有信贷安排,总借款金额最高可达22,000美元。这些贷款项下的 利率为银行最低贷款额中较高的一项。
F-63
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依据第17 C.F.R.200.83条
利率或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR),外加每年0.9%的保证金。SYNNEX为这些信贷安排下的义务提供担保。印度法人实体 或金融机构可以随时终止这些信贷安排。截至2020年5月31日和2019年11月30日,这些信贷安排下没有未偿还的借款。
与Convergys收购相关的可转换债券和其他借款
关于Convergys的收购,CX业务成为Convergys的债务人,本金总额为124,963美元,将于2029年9月到期,本金为5.75%的次级可转换债券。截至2018年11月30日,根据根本变化条款,可转换债券本金中的55,681美元已以118,425美元现金结算。在截至2019年2月28日的三个月内,本金的剩余69,282美元以现金结算,金额为148,047美元。
利息支出和 财务费用
截至2020年和2019年5月31日的六个月,Concentrix外部借款的利息支出和财务费用总额为0美元。截至2020年5月31日的6个月内,没有支付给第三方贷款人的利息支出。
注 9调整收入:
分门别类收入
在下表中,该公司的收入按主要行业垂直市场和地理位置分类:
截至六个月 | ||||||||
五月三十一日, 2020 |
五月三十一日, 2019 |
|||||||
行业纵向: |
||||||||
技术和消费电子产品 |
$ | 651,910 | $ | 623,921 | ||||
通信和媒体 |
474,248 | 587,286 | ||||||
零售、旅游和电子商务 |
367,294 | 374,214 | ||||||
银行、金融服务和保险 |
360,987 | 334,958 | ||||||
医疗保健 |
182,290 | 180,373 | ||||||
其他 |
218,254 | 233,396 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总计 |
$ | 2,254,982 | $ | 2,334,148 | ||||
|
|
|
|
获得或履行合同的递延收入、合同负债和递延成本并不重要。
附注10:关联交易:
公司向母公司提供与其核心业务相关的某些服务,这些服务在合并后的经营报表中报告为向母公司提供的客户体验收入 服务。与此类服务相关的成本在合并经营报表中报告为与母公司服务相关的收入成本。本公司还向母公司购买某些产品 ,以每月管理费的方式收取公司费用分配,记录母公司授予Concentrix员工的基于股票的奖励的补偿费用,并根据SYNNEX集团内部借款安排的条款接受收购和运营融资 。
F-64
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下表显示了公司与母公司在指定期间 内的交易情况:
截至六个月 | ||||||||
五月三十一日, 2020 |
五月三十一日, 2019 |
|||||||
为母公司提供客户体验服务的收入 |
$ | 10,098 | $ | 9,563 | ||||
从母公司及其非Concentrix子公司采购 |
| 2 | ||||||
向母公司借款的利息支出 |
31,859 | 49,231 | ||||||
向父母借款的利息收入 |
982 | 1,011 | ||||||
公司分配 |
787 | 787 | ||||||
基于股份的薪酬 |
8,102 | 4,374 |
合并资产负债表上报告的应付给母公司和从母公司应收的大部分贷款都是 信贷额度,并在原始条款到期后自动续签。这些贷款的利率从大约1%到9%不等。
截至2020年5月31日和2019年11月30日,来自母公司及其 非Concentrix子公司的应收账款和应付款项主要是贸易性质的。
SYNNEX已向 本公司的某些客户出具担保,以担保本公司的某些法人的履约义务。如果这些实体无法履行客户合同条款下的履约义务,母公司 将有义务根据这些担保支付损害赔偿金。母公司担保将在分离后由Concentrix担保取代。
如附注8所披露,若干SYNNEX附属公司,包括在美国的若干Concentrix法人实体,共同及 分别担保若干SYNNEX借款安排。SYNNEX在美国的所有子公司,包括Concentrix法人实体,都已根据这些协议的条款将其资产质押为担保。
出于美国税务目的,Concentrix美国子公司是SYNNEX美国合并集团的一部分,并将与SYNNEX达成税收分享安排,直到Concentrix被视为因从SYNNEX剥离而离开SYNNEX美国合并集团。
附注11:养老金和雇员福利计划:
该公司在美国有401(K)计划,根据该计划,符合条件的员工可以缴纳法律规定的最高金额。 员工有资格在其受雇日期后一个月的第一天参加这些计划。本公司可根据该计划酌情供款。公司大多数非美国法人实体的员工都受到政府强制规定的固定缴款计划的保障。在截至2020年5月31日和2019年5月31日的六个月内,该公司分别为确定的 缴费计划贡献了30,438美元和22,060美元。
固定福利计划
本公司为某些非美国法人实体的合格员工制定了固定福利养老金或退休计划。 这些计划下的福利主要基于紧接退休或终止参加计划前几年的服务年限和薪酬。此外,作为Convergys收购的一部分, 该公司为美国所有合格员工(现金余额计划)收购了冻结的固定福利养老金计划,其中包括合格和非合格部分(现金余额计划),并为菲律宾、马来西亚和法国的某些合格员工收购了无资金 固定福利计划。现金余额计划的养老金福利公式由薪酬、基于年龄的 积分和年度担保利息积分的组合确定。现金结存计划的合格部分是通过向信托基金捐款提供资金的。计划假设每年评估一次,并在认为必要时进行更新。
F-65
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截至2020年5月31日和2019年5月31日的六个月内,与固定福利计划相关的净福利成本分别为5941美元和3699美元 。截至2020年5月31日和2019年11月30日,这些计划的资金缺口分别为117,653美元和115,383美元。
附注12修订租约:
本公司根据运营租赁协议 租赁其某些设施和设备,该协议将在2034年之前的不同时期到期。本公司的融资租赁并不重要。
下表列出了租赁成本的各个组成部分。
截至2020年5月31日的6个月 |
||||
经营租赁成本 |
$ | 110,202 | ||
短期租赁成本 |
6,267 | |||
可变租赁成本 |
17,887 | |||
转租收入 |
(134 | ) | ||
|
|
|||
经营租赁总成本 |
$ | 134,222 | ||
|
|
下表列出了截至2020年5月31日的经营租赁预期未贴现现金流的到期日分析 截至2020年5月31日,按年计算:
截至11月30日的财年, |
||||
2020(剩余6个月) |
$ | 96,918 | ||
2021 |
169,275 | |||
2022 |
131,122 | |||
2023 |
94,815 | |||
2024 |
65,215 | |||
此后 |
67,832 | |||
付款总额 |
625,177 | |||
减去:推定利息* |
83,941 | |||
|
|
|||
租赁付款现值合计 |
541,236 | |||
|
|
* | 推算利息是指未贴现现金流和贴现现金流之间的差额。 |
在截至2019年5月31日的6个月中,租金支出为107,125美元。转租收入是微不足道的。
截至2020年5月31日,合并资产负债表中记录了以下金额:
经营租约 | 资产负债表位置 | 截至2020年5月31日 | ||||
经营租赁ROU资产 |
其他资产,净额 | $ | 482,127 | |||
流动经营租赁负债 |
其他应计负债 | 157,169 | ||||
非流动经营租赁负债 |
其他长期负债 | 384,067 |
下表显示了与公司运营 租赁相关的补充现金流信息。与可变租赁成本和短期租赁有关的现金付款不包括在经营租赁负债的计量中,因此不包括在以下数额中:
现金流信息 | 五月三十一日, 2020 |
|||
为计入租赁负债的金额支付的现金 |
$ | 100,942 | ||
用租赁换来的非现金ROU资产 负债(最初采用后) |
48,307 |
F-66
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截至2020年5月31日的加权平均剩余租期和折扣率如下 :
经营租赁期限和贴现率 | 运营中 租契 |
|||
加权平均剩余租赁年限(年) |
4.19 | |||
加权平均贴现率 |
7.43 | % |
截至2019年11月30日,根据 不可取消租赁协议,未来合同规定的最低现金支付义务如下:
截至11月30日的财年, | 运营中 租契 |
|||
2020 |
$ | 191,384 | ||
2021 |
157,076 | |||
2022 |
119,022 | |||
2023 |
86,700 | |||
2024 |
59,101 | |||
此后 |
62,663 | |||
|
|
|||
最低租赁付款总额 |
$ | 675,946 | ||
|
|
附注13:所得税:
所得税包括因在国内和国际司法管辖区赚取的收入而产生的当期和递延税费。虽然在某些司法管辖区,Concentrix已包括在SYNNEX的综合纳税申报单中,但此处包含的税收拨备已被记录,就好像Concentrix已独立报税一样。在截至2020年5月31日和2019年5月31日的六个月里,税费分别增加了610万美元和550万美元,以反映如果Concentrix不是SYNNEX美国合并集团的一部分,从而根据2017年减税和就业法案(TCJA)产生更高的税收和更高的美国外国税收抵免限额,那么假设的税收影响。这两个时期对假设税费的抵销反映在合并资产负债表的权益 部分的母公司投资项目中。
与截至2019年5月31日的六个月相比,我们的所得税支出在截至2020年5月31日的六个月期间有所增加,原因是我们截至2020年5月31日的六个月的税前收入增加,以及不确定税收头寸准备金的减少以及截至2019年5月31日的六个月TCJA项下与当然遣返相关的过渡税拨备的下调 。与截至2019年5月31日的六个月的实际税率相比,截至2020年5月31日的六个月的实际税率有所上升,这是由于截至2019年5月31日的六个月记录的福利,涉及减少不确定税收状况的准备金,以及向下调整 TCJA项下与当然遣返相关的过渡税拨备。
截至2020年5月31日和2019年11月30日,未确认税收优惠的负债分别为6270万美元和6170万美元,并计入合并资产负债表中的其他长期负债。截至2020年5月31日,如果在 合并财务报表中确认,将影响所得税支出的未确认税收优惠总额为5540万美元。这一金额包括净利息和罚款1,210万美元。未来12个月,未确认的税收优惠总额有可能减少约1,140万至1,590万美元;然而,这一领域的实际发展可能与目前预期的不同。
附注14:承付款和或有事项:
公司会不时收到第三方(包括客户和供应商)的通知,要求赔偿、支付 钱或其他与向其提出索赔相关的诉讼。另外,
F-67
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依据第17 C.F.R.200.83条
本公司不时参与各种破产优先诉讼,而本公司是现已破产公司的供应商。此外,本公司 还面临在正常业务过程中出现的各种其他索赔,包括已主张和未主张的索赔。公司对这些索赔进行评估,并记录相关负债。最终负债可能与记录的金额 不同。
本公司认为上述承诺和或有事项不会对本公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
附注15:与新冠肺炎大流行有关的风险和不确定性:
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行。新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响,扰乱了全球供应链和劳动力参与,并造成了金融市场的显著波动和混乱。?就地避难所?世界各国政府的限制对公司截至2020年5月31日的六个月的运营业绩产生了负面影响,因为尽管客户有需求,但公司的许多员工无法在整个工作期间高效工作。该公司还发生了与坏账拨备、较高工资和员工相关费用相关的增量成本 。该公司成功地将相当一部分员工转移到远程工作环境,并在其站点实施了一系列安全和 社会疏远措施,以保护员工的健康和安全。截至2020年5月31日,该公司90%以上的员工工作效率高。
本公司无法预测大流行状况将持续多久、政府或本公司客户可能采取哪些额外措施,以及任何此类额外措施对本公司业务的影响。因此,编制这些中期财务报表时使用的许多估计和假设需要更高的判断力, 具有更高的可变性和波动性。随着大流行相关事件的不断发展,该公司的估计在未来可能会发生重大变化。
F-68
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依据第17 C.F.R.200.83条
Concentrix
附表II:估值及合资格账目
截至2020年5月31日和2019年5月31日的6个月
(单位:千)
(由于四舍五入,金额 可能无法相加)
附加/扣减 | ||||||||||||||||||||
余额为开始于这段时间 | 记入收入账和费用,净额 | 加法从…收购 | 重新分类和核销 | 余额为结束这段时间 | ||||||||||||||||
截至2020年5月31日的6个月 |
||||||||||||||||||||
递延税项资产准备 |
$ | 44,892 | $ | 5,552 | $ | | $ | | $ | 50,444 | ||||||||||
截至2019年5月31日的6个月 |
||||||||||||||||||||
递延税项资产准备 |
$ | 56,033 | $ | (4,663 | ) | $ | | $ | | $ | 51,370 |
F-69
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
Convergys 公司经审计的合并财务报表
F-70
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
独立注册会计师事务所报告
致Convergys公司股东和董事会
对财务报表的意见
我们 审计了Convergys Corporation(本公司)截至2017年12月31日和2016年12月31日的合并资产负债表,以及截至2017年12月31日的三个年度内每年的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表,以及相关附注和本公司的财务报表附表II估值和合格账户(统称为合并财务 表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司于2017年12月31日和2016年12月31日的财务状况,以及截至2017年12月31日的三个年度的运营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对 公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB适用的 规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们根据PCAOB的标准 进行审核。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行 评估财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上检查有关财务报表中的 金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们 相信我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/安永律师事务所
我们在2001至2018年间担任本公司的审计师。
俄亥俄州辛辛那提
2018年2月21日
F-71
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
Convergys公司
合并损益表
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(除每股金额外,以百万计) |
2017 | 2016 | 2015 | |||||||||
收入 |
$ | 2,792.1 | $ | 2,913.6 | $ | 2,950.6 | ||||||
成本和费用: |
||||||||||||
提供服务和销售产品的成本(1) |
1,734.9 | 1,843.1 | 1,871.9 | |||||||||
销售、一般和行政 |
699.0 | 695.4 | 687.0 | |||||||||
折旧 |
105.1 | 122.2 | 141.5 | |||||||||
摊销 |
28.9 | 28.1 | 27.0 | |||||||||
重组费用 |
23.2 | 3.7 | 7.2 | |||||||||
交易和整合成本 |
3.8 | 6.5 | 11.3 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总成本和费用 |
2,594.9 | 2,699.0 | 2,745.9 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
营业收入 |
197.2 | 214.6 | 204.7 | |||||||||
其他收入(费用),净额 |
0.9 | (10.6 | ) | (9.5 | ) | |||||||
利息支出 |
(18.3 | ) | (18.1 | ) | (18.2 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税前收入 |
179.8 | 185.9 | 177.0 | |||||||||
所得税费用 |
58.4 | 52.9 | 8.6 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
持续经营收入,税后净额 |
121.4 | 133.0 | 168.4 | |||||||||
非持续经营收入,税后净额 |
| 10.0 | 0.6 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净收入 |
$ | 121.4 | $ | 143.0 | $ | 169.0 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股基本每股收益: |
||||||||||||
持续运营 |
$ | 1.30 | $ | 1.39 | $ | 1.72 | ||||||
停产运营 |
| 0.10 | 0.01 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股基本每股收益 |
$ | 1.30 | $ | 1.49 | $ | 1.73 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
稀释后每股普通股收益: |
||||||||||||
持续运营 |
$ | 1.22 | $ | 1.30 | $ | 1.60 | ||||||
停产运营 |
| 0.10 | 0.01 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
稀释后每股普通股收益 |
$ | 1.22 | $ | 1.40 | $ | 1.61 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
加权平均未偿还普通股: |
||||||||||||
基本信息 |
93.2 | 95.8 | 98.1 | |||||||||
稀释 |
99.9 | 102.5 | 104.7 | |||||||||
宣布的每股现金股息 |
$ | 0.39 | $ | 0.35 | $ | 0.31 |
(1) | 不包括折旧和摊销,递延费用摊销除外。 |
附注是综合财务报表的组成部分。
F-72
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
Convergys公司
综合全面收益表
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(单位:百万) |
2017 | 2016 | 2015 | |||||||||
净收入 |
$ | 121.4 | $ | 143.0 | $ | 169.0 | ||||||
其他综合收益(亏损),税后净额: |
||||||||||||
外币折算调整 |
21.2 | (18.4 | ) | (37.1 | ) | |||||||
与养老金负债相关的变化(扣除税收优惠(费用)2.3美元、3.5美元和 $(3.2)) |
(9.9 | ) | 5.8 | 9.8 | ||||||||
套期保值活动未实现收益(亏损)(扣除重新分类调整和税后净额 (费用)收益分别为19.3美元、0.4美元和4.9美元) |
35.9 | 0.6 | (7.8 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他全面收益(亏损)合计 |
47.2 | (12.0 | ) | (35.1 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
综合收入总额 |
$ | 168.6 | $ | 131.0 | $ | 133.9 | ||||||
|
|
|
|
|
|
附注是综合财务报表的组成部分。
F-73
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Convergys公司
综合资产负债表
十二月三十一号, | ||||||||
(金额(百万)) |
2017 | 2016 | ||||||
资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 193.7 | $ | 138.8 | ||||
短期投资 |
13.5 | 12.4 | ||||||
应收账款,扣除备用金净额4.8美元和5.8美元 |
567.2 | 555.0 | ||||||
预付费用 |
35.9 | 38.6 | ||||||
其他流动资产 |
47.4 | 40.0 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动资产总额 |
857.7 | 784.8 | ||||||
财产和设备,净值 |
260.0 | 304.1 | ||||||
商誉 |
937.9 | 916.9 | ||||||
其他无形资产,净额 |
287.3 | 307.6 | ||||||
递延所得税资产 |
21.3 | 17.7 | ||||||
其他资产 |
50.5 | 40.7 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
$ | 2,414.7 | $ | 2,371.8 | ||||
|
|
|
|
|||||
负债和股东权益 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
一年内到期的债务和资本租赁债务 |
$ | 0.9 | $ | 1.8 | ||||
应付账款和其他流动负债 |
322.1 | 345.8 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债总额 |
323.0 | 347.6 | ||||||
长期债务和资本租赁义务 |
267.7 | 297.0 | ||||||
递延所得税负债 |
222.6 | 197.8 | ||||||
应计养老金负债 |
94.7 | 80.3 | ||||||
其他长期负债 |
69.5 | 71.9 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债 |
977.5 | 994.6 | ||||||
|
|
|
|
|||||
可转换债券转换功能 |
59.5 | 61.3 | ||||||
股东权益: |
||||||||
优先股无面值,5.0授权;未发行或未发行 |
| | ||||||
截至2017年12月31日和2016年12月31日,无面值普通股分别发行了92.5%和191.0,已发行普通股分别为91.8%和94.7 ,无面值普通股分别为500.0和92.5%和191.0 |
2.5 | 1,110.0 | ||||||
库存股2017年为0.6股,2016年为96.3股 |
(16.0 | ) | (1,635.3 | ) | ||||
留存收益 |
1,457.8 | 1,955.0 | ||||||
累计其他综合损失 |
(66.6 | ) | (113.8 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
股东权益总额 |
1,377.7 | 1,315.9 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债和股东权益 |
$ | 2,414.7 | $ | 2,371.8 | ||||
|
|
|
|
附注是综合财务报表的组成部分。
F-74
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Convergys公司
合并现金流量表
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(金额(百万)) |
2017 | 2016 | 2015 | |||||||||
经营活动的现金流 |
||||||||||||
净收入 |
$ | 121.4 | $ | 143.0 | $ | 169.0 | ||||||
非持续经营所得的税后净额 |
| 10.0 | 0.6 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
持续经营收入,税后净额 |
121.4 | 133.0 | 168.4 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
对持续运营的净收入与持续运营活动提供的现金净额进行调整 : |
||||||||||||
折旧及摊销 |
134.0 | 150.3 | 168.5 | |||||||||
递延所得税费用 |
2.6 | 9.9 | 4.6 | |||||||||
股票补偿费用 |
16.6 | 17.4 | 15.7 | |||||||||
资产和负债变动(扣除收购因素): |
||||||||||||
应收账款变动 |
(18.7 | ) | 18.3 | (34.6 | ) | |||||||
其他流动资产变动 |
6.5 | (5.0 | ) | (9.9 | ) | |||||||
递延费用变动,净额 |
(0.1 | ) | 1.2 | 1.8 | ||||||||
其他资产和负债的变动 |
5.2 | (14.3 | ) | (35.2 | ) | |||||||
应付款项和其他流动负债的变动 |
(4.5 | ) | (5.4 | ) | (30.0 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
经营活动提供的净现金 |
263.0 | 305.4 | 249.3 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
投资活动的现金流 |
||||||||||||
资本支出 |
(58.5 | ) | (87.0 | ) | (109.2 | ) | ||||||
出售之前在BUW收购中获得的合资企业权益的净收益 |
0.7 | | | |||||||||
购买短期投资和其他投资 |
| (0.8 | ) | | ||||||||
短期和其他投资到期所得收益 |
| | 0.8 | |||||||||
收购,扣除收购的现金后的净额 |
| (137.9 | ) | | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
用于投资活动的净现金 |
(57.8 | ) | (225.7 | ) | (108.4 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
融资活动的现金流 |
||||||||||||
发行其他长期债务的收益(定期贷款) |
100.0 | | | |||||||||
偿还其他长期债务(定期贷款和资本租赁义务) |
(216.6 | ) | (3.1 | ) | (57.5 | ) | ||||||
资产证券化融资的收益 |
731.4 | 961.0 | 822.0 | |||||||||
偿还资产证券化贷款 |
(648.4 | ) | (1,001.0 | ) | (802.0 | ) | ||||||
普通股回购 |
(82.2 | ) | (71.6 | ) | (72.5 | ) | ||||||
行使股票期权所得收益 |
1.1 | 0.6 | 3.3 | |||||||||
股息的支付 |
(35.6 | ) | (32.7 | ) | (29.6 | ) | ||||||
股票支付安排带来的超额税收优惠 |
| 1.2 | 1.2 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
用于融资活动的净现金 |
(150.3 | ) | (145.6 | ) | (135.1 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
现金及现金等价物净增(减) |
54.9 | (65.9 | ) | 5.8 | ||||||||
期初现金及现金等价物 |
138.8 | 204.7 | 198.9 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
期末现金和现金等价物 |
$ | 193.7 | $ | 138.8 | $ | 204.7 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
补充现金流信息 |
||||||||||||
支付利息的现金 |
$ | 15.4 | $ | 14.9 | $ | 15.0 | ||||||
已缴纳所得税,净额 |
$ | 37.3 | $ | 55.8 | $ | 42.8 |
附注是综合财务报表的组成部分。
F-75
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
Convergys公司
股东权益合并报表
(金额(百万)) |
公用数 股票 |
普普通通 股票 |
财务处 库存 |
留用 收益 |
累计 其他 全面 损失 |
总计 | ||||||||||||||||||
2014年12月31日的余额 |
189.8 | $ | 1,077.5 | ($ | 1,491.2 | ) | $ | 1,707.6 | ($ | 66.7 | ) | $ | 1,227.2 | |||||||||||
普通股发行 |
0.6 | | | | | | ||||||||||||||||||
与以股份为基础的安排有关的税收,扣除超额税收优惠后的净额 |
| (2.4 | ) | | | | (2.4 | ) | ||||||||||||||||
行使股票期权所得收益 |
| 3.3 | | | | 3.3 | ||||||||||||||||||
普通股回购 |
| | (72.5 | ) | | | (72.5 | ) | ||||||||||||||||
净收入 |
| | | 169.0 | | 169.0 | ||||||||||||||||||
其他综合损失 |
| | | | (35.1 | ) | (35.1 | ) | ||||||||||||||||
宣布的现金股息 |
| | | (30.4 | ) | | (30.4 | ) | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬摊销 |
| 15.7 | | | | 15.7 | ||||||||||||||||||
可转换票据转换功能 |
| 1.4 | | | | 1.4 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
2015年12月31日的余额 |
190.4 | 1,095.5 | (1,563.7 | ) | 1,846.2 | (101.8 | ) | 1,276.2 | ||||||||||||||||
普通股发行 |
0.6 | | | | | | ||||||||||||||||||
与以股份为基础的安排有关的税收,扣除超额税收优惠后的净额 |
| (5.1 | ) | | | | (5.1 | ) | ||||||||||||||||
行使股票期权所得收益 |
| 0.6 | | | | 0.6 | ||||||||||||||||||
普通股回购 |
| | (71.6 | ) | | | (71.6 | ) | ||||||||||||||||
净收入 |
| | | 143.0 | | 143.0 | ||||||||||||||||||
其他综合损失 |
| | | | (12.0 | ) | (12.0 | ) | ||||||||||||||||
宣布的现金股息 |
| | | (34.2 | ) | | (34.2 | ) | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬摊销 |
| 17.4 | | | | 17.4 | ||||||||||||||||||
可转换票据转换功能 |
| 1.6 | | | | 1.6 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
2016年12月31日的余额 |
191.0 | 1,110.0 | (1,635.3 | ) | 1,955.0 | (113.8 | ) | 1,315.9 | ||||||||||||||||
普通股发行 |
0.6 | | | | | | ||||||||||||||||||
库存股的报废 |
(99.1 | ) | (1,120.8 | ) | 1,702.0 | (581.2 | ) | | | |||||||||||||||
从EDCP授予人信托转让Convergys股票 |
| | (1.1 | ) | | | (1.1 | ) | ||||||||||||||||
与以股份为本的安排有关的税项 |
| (6.2 | ) | | | | (6.2 | ) | ||||||||||||||||
行使股票期权所得收益 |
| 1.1 | | | | 1.1 | ||||||||||||||||||
普通股回购 |
| | (81.6 | ) | | | (81.6 | ) | ||||||||||||||||
净收入 |
| | | 121.4 | | 121.4 | ||||||||||||||||||
其他综合收益 |
| | | | 47.2 | 47.2 | ||||||||||||||||||
宣布的现金股息 |
| | | (36.8 | ) | | (36.8 | ) | ||||||||||||||||
与采用ASU相关的累计调整 2016-09 |
| | | (0.6 | ) | | (0.6 | ) | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬摊销 |
| 16.6 | | | | 16.6 | ||||||||||||||||||
可转换票据转换功能 |
| 1.8 | | | | 1.8 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
2017年12月31日的余额 |
92.5 | $ | 2.5 | ($ | 16.0 | ) | $ | 1,457.8 | ($ | 66.6 | ) | $ | 1,377.7 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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附注是综合财务报表的组成部分。
F-76
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依据第17 C.F.R.200.83条
Convergys公司
合并财务报表附注
(除每股金额外,以百万计)
1. | 介绍的背景和依据 |
Convergys Corporation是客户体验外包领域的全球领先者,专注于通过每一次客户互动 为客户带来价值。截至2017年12月31日,Convergys在33个国家和地区拥有约115,000名员工,以58种语言与我们的客户客户互动。为了帮助客户为客户服务,Convergys运营着140个联系中心 。Convergys利用其地理足迹和全面的能力,帮助领先的公司通过多种交互渠道(如语音、聊天、电子邮件和交互式语音响应)创建高质量的客户体验。
2. | 重大会计政策 |
合并原则和列报依据
随附的合并财务报表是根据美国公认的会计原则和美国证券交易委员会的规定编制的。合并财务报表包括本公司持有多数股权的子公司的账目。合并后,所有重要的公司间账户和交易都将被 注销。
重新分类
综合损益表中的某些上一年度余额已重新分类,以符合本年度的列报方式。 截至2016年12月31日的年度,本公司对与收购的BUN业务相关的某些费用进行了重新分类。这导致提供服务和销售产品的成本减少了17.9美元,而销售、一般和行政费用在截至2016年12月31日的年度的综合损益表上增加了17.9美元。重新分类调整不会对本公司的综合财务报表造成其他影响,因此不被视为重大 。
有关 公司采用ASU 2017-07导致的其他前期重新分类的讨论,请参阅下面的新会计声明。
估计、风险和不确定性的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响报告金额的估计和假设 。这些估计包括但不限于项目完成日期、完成项目所需的时间和成本(用于收入确认)以及用于减值分析、亏损合同评估和公司所得税会计的未来收入、费用和现金流估计。实际结果可能与这些估计不同。
公司的业绩受到经济、政治、立法、监管和法律行动的影响。经济状况,如衰退趋势、通货膨胀、利率和货币汇率,以及政府财政政策,可能会对运营产生重大影响。尽管本公司为预期负债保留准备金,并承保本公司认为适当的金额和范围的保险,但本公司可能会受到民事、刑事、监管或行政诉讼、索赔或诉讼的不利影响。
F-77
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依据第17 C.F.R.200.83条
外币折算
非美国业务的资产和负债按年终汇率 换算为美元。收入和费用按相关期间的平均汇率换算。换算调整累计并反映为对其他综合(亏损)收入(股东权益的一部分)的调整, 仅在出售或清算相关外国子公司时计入净收益。与资产负债表头寸有关的外汇交易的损益记入合并损益表,记入 其他收入(费用)净额内。
收入确认
收入主要由提供给公司客户的外包服务产生的费用组成。该公司超过95%的收入 来自与代理相关的服务。该公司通常会确认这些收入,因为服务是根据员工工作时间或服务代理使用合同价处理的联系数量来执行的。
剩余收入来自销售基于本地和托管的自助服务和技术解决方案,以及提供专业的 服务。销售这些解决方案和提供服务的收入通常确认为在合同期限内使用合同价提供服务。这些合同的期限通常为一年或更短。
只有在提供服务、有安排的证据、公司确定费用是 固定和可确定的,并且有可能收取安排中包括的费用时,才会确认收入。在确定费用是否被认为是固定的和可确定的,以及是否可能收取时,公司会考虑多个因素 ,包括客户的信誉和合同付款条款。如果客户被认为没有信誉,与该客户达成的协议下的所有收入将推迟到收到现金后确认。如果付款期限 超出相关行业和地理位置的惯例或标准,收入将推迟确认,直到相关费用到期并支付。
某些合同有绩效奖金条款,要求客户根据我们的会议商定的 服务级别和绩效指标向我们支付奖金。只有在达到要求的测量目标并满足其他认可标准后,才会确认这些奖金。
基于股票的薪酬
公司 负责以股票为基础的支付交易,在这些交易中,公司接受员工服务,以换取公司的股权工具。限制性股票单位和业绩限制性股票单位的股票补偿成本 根据授予日本公司普通股的收盘公允市值计算。本公司确认基于股票的薪酬成本为其基于业绩的限制性股票单位以外的奖励的费用,在必要的服务期内按 直线递增。如果可能满足绩效 条件,本公司在必要的服务期内确认与其基于绩效的限制性股票单位相关的基于股票的薪酬成本。本公司将在没收发生期间因没收未授予的奖励而减少的费用进行核算。
所得税
所得税拨备 包括已缴税款、当前应付税款或应收税款以及递延税款。2017年减税和就业法案(2017 Tax Act)包括对 外国子公司的累计收益强制征收一次性税,因此,以前没有应计美国递延税负的未汇出收益现在需要缴纳美国税。2017年税法还包括新的最低税额
F-78
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依据第17 C.F.R.200.83条
全球无形低税收入,公司将在发生时确认为期间成本。本公司按预期结算或变现年度的现行税率,根据资产及负债的财务报表与税基之间的差额,确认递延税项资产及 负债。
本公司定期审核其递延税项资产的可回收性,并在部分或全部递延税项资产极有可能无法变现的情况下设立估值拨备 。关于递延税项资产是否变现的决定是在司法管辖的基础上作出的,并基于对正面和负面证据的评估。此 证据包括历史税前和应税收入、预计的未来应税收入、扭转现有暂时性差异的预期时间以及税收筹划战略的实施 。预计未来应纳税所得额是基于预期结果和有关收入将在哪个司法管辖区赚取的假设。现有暂时性差异的预期冲销时间取决于现行税法 和公司的税务会计方法。
该公司还使用两步法审查其税务活动并评估不确定的税务状况。 第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该职位在审计(包括相关上诉或诉讼程序(如果有)的解决方案)中更有可能持续,来评估要确认的税务状况。第二步是衡量税收优惠,这是最终结算时实现可能性超过50%的最大金额。 公司的政策是将未确认税收优惠应计的利息和罚款确认为所得税费用的一部分。
其他综合 收入(亏损)
其他全面收益(亏损)的组成部分包括货币换算调整、与养老金负债相关的变化、税后净额和套期保值活动的未实现收益(税后净额)。外币换算调整通常不会根据所得税进行调整,因为它们与 非美国业务的无限期投资有关。累计其他综合收益(亏损)还包括税后净额、精算损益、先前服务成本或信贷以及目前未确认为定期养老金净成本组成部分的过渡资产和债务。
信用风险集中
在正常业务过程中,公司面临信用风险。信用风险的主要集中在现金和现金等价物、短期投资、应收账款和衍生工具。本公司定期监测和审查已查明的信用风险敞口。从历史上看,应收账款的信用损失不是很大,因为 收入主要集中在少数几家大型老牌公司。该公司不需要抵押品或其他担保来支持应收账款。如上所述,公司通过 收入确认流程以及正在进行的应收账款收款评估流程来评估客户的信誉。本公司根据围绕特定客户信用风险的 因素、历史趋势和其他信息对可疑应收账款进行拨备。本公司通过与评级为投资级 的金融机构签订衍生品合同来限制其交易对手信用风险敞口。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金和原始到期日不超过3个月的短期、高流动性投资。
应收账款和坏账准备
应收贸易账款主要由客户欠本公司的金额组成,并于2017年12月31日和2016年12月31日分别扣除4.8美元和5.8美元的坏账准备 后列报。
F-79
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依据第17 C.F.R.200.83条
与个人客户签订的合同决定应收账款的到期时间,通常是在30至60天内,以及逾期付款是否应计利息。
坏账准备是本公司对本公司现有 应收账款中可能出现的信用损失金额的最佳估计。该公司定期审查其坏账拨备是否充足。本公司根据历史核销经验和当前经济状况确定备抵金额,并在确定应收账款的收回是否得到合理保证时考虑客户信用、过去与客户的交易历史以及客户付款条款的变化等因素。账户余额 在用尽所有收集手段后从津贴中冲销,恢复的可能性被认为是微乎其微的。
物业和 设备
财产和设备按成本列报。折旧是基于资产估计使用寿命的直线折旧 。建筑物的折旧期一般为30年,软件的折旧期为3至10年,设备的折旧期一般为3至5年。 租赁改进按其估计使用年限或相关租赁的剩余期限中较短的一个进行折旧。根据资本租赁持有的资产按最低租赁付款净现值 或租赁资产在租赁开始时的公允价值中的较低者入账。根据资本租赁持有的资产的折旧费用按资产的预计使用年限或相关租赁期中较短的时间采用直线法计算。不动产和设备中包括与资本租赁安排下的资产有关的初始费用35500美元。
只要发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回,公司就会审查财产和设备资产组的减值。公司至少每季度监测这些变化和事件 。事件或环境变化的例子可能包括(但不限于)长期经济低迷、当期营业或现金流亏损以及亏损历史或与使用资产组相关的持续亏损预测 ,或当前对资产组将在其先前估计的使用寿命结束前被出售或处置的预期。可回收性基于对与财产和设备资产组的使用和最终处置相关的预期未来未贴现现金流的预测 ,以及在某些情况下的具体评估。审查发生在可识别现金流在很大程度上独立于与其他财产和设备资产组相关的现金流的最低水平 。如果未来未贴现现金流量的价值低于账面价值,则长期资产被视为减值,并根据账面金额超过估计公允价值的 金额确认亏损。公司在确定这些评估的影响时使用的各种因素包括长期资产的预期使用年限和我们实现任何超出此类资产组账面金额的未贴现现金流的能力 ,主要受资产预期用途的变化、技术或替代资产的发展变化、经济状况变化的影响, 经营业绩变化和预期未来现金流变化 。由于判断涉及确定财产和设备资产组的公允价值,因此这些资产的账面价值可能需要在未来期间进行调整。
内部使用软件
公司 对购买或内部开发用于业务的软件的某些支出进行资本化。2017、2016和2015年间,内部开发软件的资本化金额分别为2.0美元、3.7美元和14.2美元。内部使用软件的摊销 从软件准备好使用时开始,在估计的使用寿命(通常为三到十年)内继续采用直线方法。
F-80
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依据第17 C.F.R.200.83条
业务合并
收购会计要求公司在收购日将收购的资产和承担的负债与商誉分开确认公允价值。截至收购日的商誉是指在收购日转移的对价中扣除收购日的资产公允价值和承担的负债后的超额部分。虽然我们使用最佳的 估计和假设来准确评估收购日收购的资产和承担的负债以及或有对价(如果适用),但我们的估计本质上是不确定的,需要进行改进。因此, 在自收购日期起计最长一年的计量期内,我们记录了对收购资产和承担的负债的调整,并对商誉进行了相应的调整。在计量期结束或 收购的资产或承担的负债的价值最终确定(以先到者为准)后,任何后续的调整都将记录在我们的综合经营报表中。有关BUW收购的讨论,请参阅合并财务报表附注3 。
商誉和其他无形资产
如附注6所述,商誉于每年10月1日起于报告单位水平就减值进行审核,如发生或存在显示商誉账面值可能不再可收回的事件或情况,则于其他 次审核商誉。
减值测试的第一步 将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较,包括分配给报告单位的商誉(步骤1)。如果报告单位的公允价值超过账面价值,则认为相关商誉没有减值,无需进一步分析。如果报告单位的账面金额超过公允价值,则表明存在潜在减值,并执行第二步测试以 测量该报告单位的减值金额(如果有的话)。
需要时,第二步将报告单位商誉的隐含公允价值与报告单位商誉的账面价值进行比较。隐含商誉公允价值的确定方式与企业合并中确认的商誉金额相同,即第一步确定的报告单位的公允价值除以净资产和可识别无形资产的公允价值,如同报告单位正在被收购一样。报告单位商誉的账面价值若超过报告单位商誉的隐含公允价值 ,将计入减值损失。确认的减值费用不能超过分配给报告单位的商誉金额,即使报告单位的公允价值恢复,也不能在随后冲销。
报告单位的公允价值采用损益法并经市场确认 法确定。在市场法下,公允价值基于报告单位同业组中的指导性上市公司的收入和盈利倍数。市场法要求对准则公司的选择作出判断。 在收益法下,价值取决于报告单位所有权所衍生的净现金流量的现值。收益法需要重要的判断,包括对未来现金流和贴现率的估计。
其他无形资产,主要是客户关系资产和商标,按直线摊销,估计使用年限从1年到17年不等,并在事件或情况表明可能无法收回账面价值时定期进行评估。
离职后福利
公司养老金和其他退休后福利计划的资金 状况在综合资产负债表中确认。资金状况以计划资产的公允价值与福利义务在计量日期 12月31日的差额来衡量。对于固定福利养老金计划,福利义务是预计福利义务(PBO),对于其他退休后福利计划,福利义务是累计退休后福利 义务(APBO)。PBO代表精算师
F-81
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依据第17 C.F.R.200.83条
退休后预计支付的福利现值。对于活动计划,现值反映估计的未来薪酬水平。APBO代表归因于已经提供的员工服务的退休后福利的精算现值 。计划资产的公允价值代表一个不可撤销的信托基金为参与者的唯一利益而持有的资产的当前市场价值。 福利义务的计量基于本公司的估计和精算估值。这些估值反映了计划的条款,并使用了特定于参与者的信息,如薪酬、年龄和服务年限,以及需要做出重大判断的某些关键 假设,包括但不限于对贴现率、计划资产预期回报率、薪酬上升率、利息抵扣率和死亡率的估计。有关本公司养老金和其他退休后计划的计划假设和当前财务状况的更多信息,请参见附注9。
公司向某些员工提供遣散费福利。本公司在有可能支付该等福利 且有足够资料对应支付的金额作出合理估计时,应计该等福利 。
政府拨款
公司不时收到地方或州政府的拨款,作为在其 辖区内设立或保留业务的奖励。根据安排,赠款要么预先收到,要么在公司达到赠款中规定的里程碑时收到。本公司的政策是将作为递延信贷收到的赠款 资金记录为递延信贷,并在赠款期限内达到里程碑时,将递延信贷摊销为减少提供服务和销售产品的成本、一般和行政费用。
衍生工具
公司的风险管理战略包括使用衍生工具来降低货币汇率和利率波动对其经营业绩和现金流的影响。公司目前 仅使用现金流对冲。这些工具是对与已确认资产或负债相关的预期交易或待收或付现金流的可变性进行对冲。本公司一般签订在36个月内到期的套期保值合约,作为以外币计价的预期现金流的套期保值。签订这些合同是为了防范此类交易产生的最终现金流因汇率变化而受到不利影响的风险 。在使用衍生金融工具对冲汇率变动风险时,本公司面临交易对手信用风险。
所有衍生工具,包括外币兑换合约,均按公允价值在综合资产负债表中确认。本公司衍生金融工具的公允价值 基于可比工具的报价市场价格,或如果没有可用工具,则基于使用当前假设的定价模型或公式。在衍生品合约签订之日 ,本公司决定该衍生品合约是否有资格被指定为套期保值工具。对于被指定为套期保值的衍生品,本公司进一步将该套期保值指定为公允价值对冲或现金流量对冲;目前所有现有的套期保值均已被指定为现金流量对冲。被指定为现金流对冲的高效衍生品的公允价值变动被报告为其他全面(亏损)收益的组成部分,并在与预测交易相关的同一项目中以及在对冲交易影响收益的同一期间重新分类为 收益。本公司正式记录套期保值工具与套期保值项目之间的所有关系, 及其进行各种套期保值活动的风险管理目标和战略。这一过程包括将所有被指定为公允价值或现金流对冲的衍生品分别与资产负债表上的特定资产和负债或与预测交易挂钩。本公司还在对冲开始时和持续的基础上正式评估用于对冲交易的衍生品在抵消对冲项目公允价值或现金流变化方面是否非常有效。 当确定衍生工具作为对冲工具不是高度有效的,或该衍生工具不再是有效的对冲工具时,本公司将终止预期的套期保值会计。
F-82
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依据第17 C.F.R.200.83条
该公司还定期签订未指定为 套期保值的套期保值合同。这些衍生工具的大部分目的是保护公司免受应收账款、应付款项和公司间交易的外币风险,这些应收账款、应付款项和公司间交易的计价货币不同于本公司或各自子公司的 功能货币。该公司将这些衍生工具的公允价值变动记录在综合收益表中的其他收入净额内。
投资
管理层在购买证券时确定适当的 证券分类,并在每个资产负债表日期重新评估此类指定。目前,所有投资证券都被归类为交易,并在合并资产负债表中的 短期投资中报告。交易证券按公允价值列账,已实现和未实现的收益和损失在合并损益表中的其他收益(费用)中报告。出售证券的成本 根据具体的识别方法而定。归类为交易的证券的利息和股息计入其他收入(费用),净额。
公允价值计量
本公司 对在合并财务报表中按公允价值确认或披露的所有金融资产和负债及非金融资产和负债采用公允价值会计,并以 经常性为基础。本公司将公允价值定义为在计量日出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格。在确定资产和负债的公允价值计量 时,本公司会考虑本公司将进行交易的主要或最有利的市场,以及市场参与者在为 资产或负债定价时将使用的基于市场的风险计量或假设,例如固有风险、转让限制和信用风险。
新会计公告
2017年1月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU) 2017-04,简化了商誉减值测试。此ASU省去了需要识别潜在减值和 单独衡量实际减值的两步流程。商誉减值费用(如有)将由报告单位的账面价值与其公允价值之间的差额确定(减值损失仅限于账面价值)。本标准 适用于2019年12月15日之后开始的年度或任何中期商誉减值测试。本准则的采用预计不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2017年3月,FASB发布了ASU 2017-07,改进了定期养老金净成本和退休后福利净成本的列报方式。该ASU要求养老金和其他退休后福利成本的服务部分在合并 损益表中与其他员工薪酬成本在同一行项目中列示;但是,净福利成本的其他部分需要在合并损益表中的营业收入之外列示。本公司于2017年1月1日追溯采用本ASU。 采纳对之前报告的截至2016年12月31日和2015年12月31日的余额的影响如下:
截至2016年12月31日的年度 | ||||||||||||
合并损益表标题 |
之前报道的 | 变化 | 目前 已报告 |
|||||||||
提供服务和销售产品的成本 |
$ | 1,848.0 | ($ | 4.9 | ) | $ | 1,843.1 | |||||
销售、一般和行政 |
$ | 700.2 | ($ | 4.8 | ) | $ | 695.4 | |||||
总成本和费用 |
$ | 2,708.7 | ($ | 9.7 | ) | $ | 2,699.0 | |||||
营业收入 |
$ | 204.9 | $ | 9.7 | $ | 214.6 | ||||||
其他收入(费用),净额 |
($ | 0.9 | ) | ($ | 9.7 | ) | ($ | 10.6 | ) |
F-83
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依据第17 C.F.R.200.83条
截至2015年12月31日的年度 | ||||||||||||
合并损益表标题 |
之前报道的 | 变化 | 目前 已报告 |
|||||||||
提供服务和销售产品的成本 |
$ | 1,877.5 | ($ | 5.6 | ) | $ | 1,871.9 | |||||
销售、一般和行政 |
$ | 691.7 | ($ | 4.7 | ) | $ | 687.0 | |||||
总成本和费用 |
$ | 2,756.2 | ($ | 10.3 | ) | $ | 2,745.9 | |||||
营业收入 |
$ | 194.4 | $ | 10.3 | $ | 204.7 | ||||||
其他收入(费用),净额 |
$ | 0.8 | ($ | 10.3 | ) | ($ | 9.5 | ) |
2016年3月,FASB发布了ASU 2016-09,对 员工股份支付会计的改进。该ASU旨在简化基于股份支付的会计处理,并要求基于股份支付的超额税收优惠记录为所得税费用的减少,并反映在 运营现金流中,而不是记录在股权中,反映在融资现金流中。ASU还提供了在发生没收时进行确认的选项,而不是估计预计将被没收的奖励数量。 公司自2017年1月1日起采用了此ASU,并在预期的基础上应用了与超额税收优惠相关的新指南。本公司选择在基于股份的付款发生时对没收进行核算,而不适用估计的 罚没率。由于此次选举,本公司根据历史上预计将被没收的奖励的公允价值与实际被没收的奖励的公允价值之间的差额,对截至2017年1月1日的未偿还奖励的留存收益余额进行了0.6美元的累计影响调整。
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02年度租约。该ASU将要求承租人将资产负债表上的几乎所有租约确认为使用权资产 和租赁负债。就损益表而言,FASB保留了双重模式,要求租赁被归类为融资租赁或经营性租赁。公司将于2019年1月1日采用该标准,目前正在评估采用新标准将对其合并财务报表产生的 影响。本公司目前预计,采用该准则将导致合并资产负债表上的资产和负债大幅增加。
2015年4月,FASB发布了ASU 2015-03,简化了债务发行成本的列报 。该ASU要求债务发行成本在资产负债表中列报,作为相关债务负债账面价值的直接扣除,与债务贴现的列报一致。此ASU在2015年12月15日之后的 中期和年度有效,需要追溯应用。本公司自2016年3月31日起采用此ASU,导致截至2015年12月31日综合资产负债表中包括在其他 流动资产和其他非流动资产中的1.5美元债务发行成本重新分类为长期债务和资本租赁义务。截至2016年12月31日,1.4美元的债务发行成本 正在减少公司长期债务的账面价值。
2014年5月,FASB发布了ASU 2014-09年度与客户的合同收入。该标准在所有合同、实体和行业中应用一个全面的收入确认模型。新标准的核心原则 是,收入应予以确认,以描述向客户转让承诺的商品或服务的金额,其金额应反映实体预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。标准 包括成本指导,根据该指导,获得或履行合同的所有直接成本和增量成本将根据合同逐一确定,并在相应的受益期内资本化和摊销。公司于2018年1月1日采用此 标准。对公司财务报表的最大影响将来自采用新标准后需要进行的新的定性和定量披露,以及某些 直接和增量合同成本的资本化。本公司将对本标准采用修改后的追溯采用替代方案,预计截至2018年1月1日,留存收益将累计调整约4.0美元,这反映了合同成本的延期。我们的结论是,新标准不会对我们确定的任何收入来源的时间安排或收入确认模式产生影响。
F-84
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3. | 企业合并 |
BUW采集
2016年8月1日, 公司收购了德国客服行业领军企业BUW。此次收购在德国、匈牙利和罗马尼亚为Convergys的全球业务增加了16个地点和大约6000名员工。总收购价(扣除收购的 现金)为137.9美元,资金来自可用现金和现金等价物。
购进价格分配
根据适用的美国公认会计原则,本公司采用收购会计方法对BUW进行会计核算,根据该方法,总收购价格 分配给收购的有形和无形资产以及根据各自的公允价值承担的负债。下表汇总了在收购之日收购的资产价值和承担的负债:
2016年8月1日 | ||||
资产: |
||||
应收账款 |
$ | 35.3 | ||
其他流动资产 |
2.5 | |||
财产和设备 |
6.9 | |||
商誉 |
98.5 | |||
无形资产 |
22.7 | |||
其他资产 |
0.3 | |||
负债: |
||||
应付帐款 |
(0.8 | ) | ||
应计费用 |
(15.0 | ) | ||
递延税额净额 |
(6.7 | ) | ||
其他长期负债 |
(5.8 | ) | ||
|
|
|||
购买总价 |
$ | 137.9 | ||
|
|
截至2017年9月30日,此次收购的收购价分配为最终。商誉按已确认净资产上转移的对价的超额部分计算 ,代表预期从收购中实现的协同效益。好处主要包括扩大了在德国 和东欧的地理足迹。所有商誉都不能从所得税中扣除,全部分配给客户管理-代理服务报告部门。
确认的无形资产
下面的 详细说明了确认的无形资产总额:
无形资产类型 |
价值 | 寿命(年) | ||||||
客户关系 |
$ | 22.0 | 10 | |||||
商号 |
0.7 | 1 | ||||||
|
|
|||||||
总计 |
$ | 22.7 | ||||||
|
|
客户关系资产的公允价值是通过超额 收益分析使用收益法确定的,预计收益折现率为13.2%。客户关系无形资产代表BUW与其客户之间的关系。Convergys通过免除特许权使用费 分析应用收益法来确定BUW商标资产的公允价值。使用年限的确定是基于对市场参与者假设和交易特定因素的考虑。
F-85
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4. | 资产剥离和非连续性业务 |
信息管理
2012年5月16日,公司完成将其信息管理业务线出售给NEC公司。信息管理业务的结果在报告的所有时期都被归类为非持续经营(扣除税金)。
5. | 每股收益和股东权益 |
每股收益
以下是基本每股收益(EPS)和稀释后每股收益(EPS)计算的分子和分母的对帐:
持续运营 | 停产 运营 |
总计 | ||||||||||||||||||||||
股份(百万股) |
股票 | 网络 收入 |
人均 分享 金额 |
网络 收入 |
人均 分享 金额 |
人均 分享 金额 |
||||||||||||||||||
2017: |
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基本每股收益 |
93.2 | $ | 121.4 | $ | 1.30 | $ | | $ | | $ | 1.30 | |||||||||||||
稀释证券的影响: |
||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬安排 |
0.8 | | (0.01 | ) | | | (0.01 | ) | ||||||||||||||||
可转换债券 |
5.9 | | (0.07 | ) | | | (0.07 | ) | ||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
稀释每股收益 |
99.9 | $ | 121.4 | $ | 1.22 | $ | | $ | | $ | 1.22 | |||||||||||||
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2016: |
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基本每股收益 |
95.8 | $ | 133.0 | $ | 1.39 | $ | 10.0 | $ | 0.10 | $ | 1.49 | |||||||||||||
稀释证券的影响: |
||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬安排 |
0.8 | | (0.01 | ) | | | (0.01 | ) | ||||||||||||||||
可转换债券 |
5.9 | | (0.08 | ) | | | (0.08 | ) | ||||||||||||||||
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|||||||||||||
稀释每股收益 |
102.5 | $ | 133.0 | $ | 1.30 | $ | 10.0 | $ | 0.10 | $ | 1.40 | |||||||||||||
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2015: |
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基本每股收益 |
98.1 | $ | 168.4 | $ | 1.72 | $ | 0.6 | $ | 0.01 | $ | 1.73 | |||||||||||||
稀释证券的影响: |
||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬安排 |
0.8 | | (0.03 | ) | | | (0.03 | ) | ||||||||||||||||
可转换债券 |
5.8 | | (0.09 | ) | | | (0.09 | ) | ||||||||||||||||
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稀释每股收益 |
104.7 | $ | 168.4 | $ | 1.60 | $ | 0.6 | $ | 0.01 | $ | 1.61 | |||||||||||||
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2017年的稀释每股收益计算分别不包括2017年和2016年授予的基于业绩的限制性股票单位 的0.3和0.3,因为业绩标准尚未完全定义,因此由于缺乏对基于股票的奖励的条款的相互理解,因此无法授予用于会计目的的赠款。
2017年的稀释每股收益计算包括与公司可转换债券相关的5.9股。如附注 7所述,于二零零九年,本公司发行本金总额约125.0美元、2029年到期的5.75%次级可转换债券(2029年可转换债券)。根据某些 条件,2029年可转换债券可转换为公司普通股,初始隐含转换价格约为每股12.07美元,或债券本金为每千美元82股 百分之一股。转换率可能会根据管理2029年可转换债券的契约(契约)中概述的某些事件进行调整,包括支付 股息。截至2017年12月31日,2029年可转换债券的隐含转换价格约为每股11.16美元,或债券本金为每千美元89.59股。
F-86
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依据第17 C.F.R.200.83条
股东权益
在截至2017年12月31日的年度内,公司以每股23.67美元的平均价回购了3.4股普通股,总回购金额为81.6美元。根据交易时间,2016年12月回购的股票中有0.9美元在2017年第一季度结算。此外,截至2017年12月31日,2017年12月回购的股票中有0.3美元尚未结算。 公司在截至2016年12月31日的年度内回购了2.7股普通股。以下为本公司于2017、2016及2015年间的股份回购摘要:
股票 | 成本 | |||||||
2017 |
3.4 | $ | 81.6 | |||||
2016 |
2.7 | $ | 71.6 | |||||
2015 |
3.1 | $ | 72.5 |
于二零一七年十二月三十一日,本公司有权根据董事会于二零一五年八月三十一日获董事会授权回购615亿美元已发行普通股,以将剩余的授权股份回购总额增至250.0美元。未来任何交易的时间和条款将取决于一系列考虑因素,包括市场 状况、我们可用的流动性和资本需求,以及根据我们的信贷协议中的契约可能适用的股票回购限制。
优先股
本公司 有权发行最多4.0股有投票权优先股和1.0股无投票权优先股。截至2017年12月31日和2016年12月31日,没有已发行或已发行的优先股。
分红
2016年至2017年, 公司董事会宣布了以下每股普通股股息,这些股息由公司在以下列出的支付日期支付:
公告日期 |
记录日期 |
股息金额 | 付款日期 | |||
2016年2月23日 | 2016年3月24日 | $0.08 | 2016年4月8日 | |||
2016年5月9日 |
2016年6月24日 | $0.09 | 2016年7月8日 | |||
2016年8月8日 |
2016年9月23日 | $0.09 | 2016年10月7日 | |||
2016年11月8日 |
2016年12月23日 | $0.09 | 2017年1月6日 | |||
2017年2月22日 |
(2017年3月24日) | $0.09 | 2017年4月7日 | |||
2017年5月8日 |
(2017年6月23日) | $0.10 | 2017年7月7日 | |||
2017年8月8日 |
2017年9月22日 | $0.10 | 2017年10月6日 | |||
2017年11月7日 |
(2017年12月22日) | $0.10 | 2018年1月5日 |
2018年2月21日,公司宣布董事会宣布将于2018年4月6日向截至2018年3月23日登记在册的股东支付每股普通股0.10美元的季度现金股息。
董事会预计,未来的现金 股息将按季度支付。然而,任何未来派发现金股息的决定将有待董事会批准,并将取决于公司未来的收益、现金流、财务状况、财务契约和其他 相关因素。
6. | 商誉及其他无形和长期资产 |
商誉
本公司自10月1日起每年测试商誉的 减值,如果发生或存在表明商誉账面价值可能不再可收回的事件或情况,则在其他时间测试商誉减值。
F-87
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
商誉减值测试在报告单位级别执行,比业务部门低一个级别。该公司的报告单位是客户管理-代理服务和 客户管理-客户交互技术(CIT)。截至2017年12月31日和2016年12月31日,所有商誉均由客户管理代理服务报告单位持有。于二零一二年内,本公司完全减值CIT报告单位的剩余商誉 余额。包括2012年的减值,累计CIT商誉减值费用总计212.5美元。
截至2017年10月1日进行的最近 年度减值测试表明,客户管理-代理服务报告部门的公允价值大大超过其账面价值。但是,如果做出资产剥离决定或报告单位发生其他重大经济事件,则可能需要减值费用 。在我们2017年10月1日的年度减值测试之后,没有发现减值的迹象。
以下是2017年和2016年的善意进展:
2015年12月31日的余额 |
$ | 830.3 | ||
BUW收购?初步收购价分配 |
98.3 | |||
外币和其他 |
(11.7 | ) | ||
|
|
|||
2016年12月31日的余额 |
$ | 916.9 | ||
BUW采集?测量周期调整 |
0.2 | |||
外币和其他 |
20.8 | |||
|
|
|||
2017年12月31日的余额 |
$ | 937.9 | ||
|
|
其他无形资产
如果事件或 情况显示可能无法收回账面价值,本公司的其他无形资产(主要通过业务合并获得)将定期进行评估。于呈列任何期间内均未确认减值费用。截至2017年12月31日和2016年12月31日,公司其他无形资产包括:
大件运输 金额 |
累计 摊销 |
网络 | ||||||||||
2017 |
||||||||||||
客户关系和其他无形资产 |
$ | 484.6 | ($ | 198.0 | ) | $ | 286.6 | |||||
商标 |
27.0 | (26.3 | ) | 0.7 | ||||||||
软件(归类于财产和设备,净额) |
41.3 | (41.3 | ) | | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总计 |
$ | 552.9 | ($ | 265.6 | ) | $ | 287.3 | |||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
2016 |
||||||||||||
客户关系和其他无形资产 |
$ | 474.0 | ($ | 171.4 | ) | $ | 302.6 | |||||
商标 |
26.5 | (21.5 | ) | 5.0 | ||||||||
软件(归类于财产和设备,净额) |
41.3 | (41.3 | ) | | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总计 |
$ | 541.8 | ($ | 234.2 | ) | $ | 307.6 | |||||
|
|
|
|
|
|
无形资产按以下可摊销年限摊销:商标为1至4年,客户关系和其他无形资产为1至17年。客户关系和其他无形资产的剩余加权平均摊销期限约为13.0年。软件摊销包括在 折旧费用中,因为基础资产归类在财产和设备中。
F-88
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
截至2017年12月31日、2016年12月31日和2015年12月31日止年度的无形资产摊销费用分别为28.9美元、28.1美元和27.0美元,后续五个会计年度的相关预计费用如下:
截至2018年的年度 |
$ | 24.9 | ||
截至2019年的年度 |
24.2 | |||
截至2020年的年度 |
23.6 | |||
截至2021年的年度 |
21.9 | |||
截至2022年的年度 |
21.6 | |||
此后 |
171.1 |
7. | 债务和资本租赁义务 |
截至2017年12月31日和2016年12月31日,债务和资本租赁义务包括以下内容:
十二月三十一号, | ||||||||
2017 | 2016 | |||||||
定期贷款,2019年到期 |
$ | 99.3 | $ | 212.9 | ||||
2029年到期的可转换债券 |
65.5 | 63.7 | ||||||
资本租赁义务 |
2.1 | 3.6 | ||||||
应收账款证券化 |
103.0 | 20.0 | ||||||
|
|
|
|
|||||
债务总额 |
269.9 | 300.2 | ||||||
降低债券发行成本 |
1.3 | 1.4 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总债务,净额 |
268.6 | 298.8 | ||||||
较短的当前到期日 |
0.9 | 1.8 | ||||||
|
|
|
|
|||||
长期债务 |
$ | 267.7 | $ | 297.0 | ||||
|
|
|
|
|||||
加权平均实际利率: |
||||||||
定期贷款,2019年到期 |
3.6 | % | 3.0 | % | ||||
应收账款证券化 |
1.9 | % | 1.7 | % | ||||
2029年到期的可转换债券 |
7.2 | % | 7.0 | % |
信贷安排
于二零一七年一月十一日(生效日期),本公司订立新信贷协议(信贷协议),并以信贷协议项下的初步借款及本公司资产证券化融资项下的借款,偿还所有未偿还款项 及终止先前现有信贷协议(先行信贷协议)项下的所有承诺。信贷 协议包括2019年3月3日到期的215.0美元无担保定期贷款安排(定期贷款)和2022年1月11日到期的300.0美元无担保循环信贷安排(循环信贷安排)。在生效日期,公司根据定期贷款提取了 100.0美元的初始借款。在生效日期确认了1.0美元的灭火亏损,并计入截至2017年12月31日年度的综合损益表的利息支出。
循环信贷融资可以延长两个额外的一年期限,条件是 满足信贷协议中规定的某些条件。此外,信贷协议项下的总借款能力可透过增加循环信贷 融资金额或招致额外定期贷款而额外增加最多2.5亿美元,在每种情况下均须满足信贷协议所载的若干条件,包括收到有关增加的额外承诺。 信贷协议项下未偿还的借款可不定期偿还,无需支付保险费或罚金(如果有),但不包括惯常的破损费。信贷协议项下的未偿还借款按本公司的 选择权按年浮动利率计息,该利率等于(A)适用的调整后libor加基于本公司总净杠杆率的利差,或(B)基本利率(等于以下两者中的较高者)
F-89
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依据第17 C.F.R.200.83条
管理代理的最优惠利率、联邦基金利率加0.50%、一个月调整后的LIBOR加1.0%)加上基于 公司总净杠杆率的利差。本公司亦有责任根据本公司的总净杠杆率(目前为25个基点),按季度就循环信贷安排下未使用的承诺额支付承诺费 。虽然根据循环信贷安排借入和偿还的金额可以再借入,但根据信贷 协议,根据定期贷款偿还的金额不能再借入。信贷协议载有若干正面及负面契诺,以及适用于这类信贷安排的惯常条款及条件,包括杠杆率及利息覆盖率的财务契诺。截至2017年12月31日, 公司遵守所有公约。截至2017年12月31日,循环信贷安排下剩余的总借款能力为300.0美元,其中100.0美元的定期贷款未偿还。截至2017年12月31日的定期 贷款的账面价值反映了与发行时直接支付给贷款人的费用相关的0.7美元的折扣。这一折扣将使用有效利率法(截至2017年12月31日为3.6%)在定期贷款期限内摊销, 并计入合并损益表中的利息支出。
本公司于2014年2月28日签订了先行信贷协议,总金额为650.0美元。优先信贷协议包括初始总额为350.0美元的无担保定期贷款(优先定期贷款)和300.0美元的无担保循环信贷安排(优先循环信贷 贷款)。优先定期贷款和优先循环信贷安排原定于2019年3月3日到期。未偿还金额按先前信贷协议中描述的适用利率计息。
可转换债券
2009年, 根据交换要约,Convergys发行了本金总额为125.0美元的2029年9月到期的5.75%次级可转换债券(2029年可转换债券),以换取2009年12月15日到期的122.5美元的4.875%无担保优先债券。在发行之日,该公司确认了2029年可转换债券的负债部分,其公允价值为56.3美元。负债部分被确认为一种类似工具的公允价值,该工具在发行时没有 转换功能。权益部分,即发行时转换功能的价值,经32.7美元的递延税项影响调整后,确认为发行债券所得收益与负债部分公允价值之间的差额 。2029年可转换债券的票面利率为5.75%,低于没有转换功能的类似工具。因此, 使用收益法对债务部分进行估值时,会产生债务贴现。债务贴现将在没有转换功能的类似债务工具的有效期内摊销,公司确定该债务工具等于2029年可转换债券的合同到期日 。摊销以实际利率法为基础,计入综合收益表的利息支出。
2029年可转换债券每半年支付一次固定利率,它有一个或有利息部分,如果2029年可转换债券的交易价格在指定时间(从2019年9月15日开始)超过指定的门槛, 公司将需要支付额外的利息,如契约所述。或有利息的最高金额 为2029年可转换债券在契约指定期间的平均交易价的每年0.75%。这一嵌入衍生品的公允价值在2017年12月31日或2016年12月31日并不显著。
本公司无权在2019年9月15日之前赎回2029年可转换债券。在2019年9月15日或之后,如果满足本公司普通股的某些交易条件,本公司 可以按面值外加应计但未支付的利息以现金赎回全部或部分2029年可转换债券。2029年可转换债券的持有者有 选择权,在发生根本变化(契约中定义的术语)时要求按面值加上应计但未付的利息赎回。
2029年可转换债券在2028年9月15日或之后并在该日期之前由持有人选择在以下情况下才可转换:(1)在任何日历季度内,如果最近一次报告
F-90
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依据第17 C.F.R.200.83条
在截至上一日历季度最后一个交易日的连续20个交易日内,公司普通股至少20个交易日(无论是否连续)的销售价格大于或等于2029年可转换债券在每个适用交易日的适用转换价格(目前为14.51美元)的130%(以下简称销售价格条件);(2)在紧接任何连续五个交易日期间(计量期)之后的五个营业日内,根据契约规定的2029可换股债券持有人的要求而厘定,2029可换股债券每1,000美元本金在该计量期内每个交易日的交易价格 低于本公司普通股最后一次呈报售价的98%及2029可换股债券的适用换算率 或(4)根据 契约条款发生指定的公司事件。转换后,本公司将支付不超过2029年可转换债券本金总额的现金,并根据本公司的选择,就2029年可转换债券本金总额以外的剩余部分支付或交付(视情况而定)现金、本公司普通股或现金和 本公司普通股的组合。
2029年可转换债券可在一定条件下转换为公司普通股,初始隐含转换价格约为每股12.07美元,或债券本金每千美元持有百分之八十二股。截至2017年12月31日,2029年可转换债券的隐含转换价格约为每股11.16美元,或债券本金为每千美元89.59股。转换率 可能会根据契约中概述的某些事件进行调整,包括支付股息。
截至2017年12月31日和2016年12月31日,2029年可转换债券可由持有人选择转换。 在满足销售价格条件(截至2017年12月31日的连续20个交易日中,至少有20个交易日本公司普通股收盘价大于或等于2029年可转换债券于2016年12月31日的转换价格的14.51美元,130%)后触发此转换权。因此,2029年可转换债券的权益部分 等于59.5美元(2029年可转换债券于2017年12月30日的面值和账面价值之间的差额)已被归类为2017年12月31日综合资产负债表中的临时权益,因为该金额 被认为是可赎回的。公司将在预期基础上重新评估2029年可转换债券的可兑换性和相关资产负债表分类。截至本申请日期 ,尚未转换2029可转换债券。
根据2017年12月31日的报价市场价格, 公司2029年可转换债券本金总额125.0美元的公允价值为274.5美元。
资产证券化工具
于2017年1月,本公司修订以本公司若干附属公司应收账款作抵押的资产证券化融资条款。这项修正案导致购买限额增加了225.0美元,其中900亿美元和135.0美元分别于2018年1月和2020年1月到期。资产证券化安排于2018年1月进一步修订, 将90.0美元购买限额的到期日延长至2019年1月。截至2016年12月31日,该资产证券化工具的购买限额为150.0美元,将于2017年1月到期。资产证券化计划通过 Convergys Funding Inc.进行,Convergys Funding Inc.是本公司的全资破产偏远子公司。截至2017年12月31日和2016年12月31日,Convergys分别从合格应收账款中提取了103.0美元和20.0美元的可用资金。根据截至2017年12月31日的公司长期再融资能力和意向,根据此 贷款安排提取的金额已在综合资产负债表中归类为长期债务。
F-91
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
截至2017年12月31日,公司债务和资本租赁的未来最低支付额度 安排(不包括任何债务折扣)如下:
2018 |
$ | 42.2 | ||
2019 |
100.7 | |||
2020 |
62.2 | |||
2021 |
| |||
2022 |
| |||
此后 |
125.0 | |||
|
|
|||
$ | 330.1 | |||
|
|
8. | 重组 |
2017年结构调整
全公司重组计划
2017年,公司记录了12.8美元的重组费用,这与全公司削减 员工人数和更好地调整公司资源(主要用于公司职能)的计划有关。2017年的重组行动影响了大约315名员工。这笔费用包括在 收入合并报表的重组费用中,预计到2018年3月31日将大量以现金支付。截至2017年12月31日,这些重组行动下的剩余负债总额(计入综合资产负债表上的应付款和其他流动负债)为5.8美元。
其他服务
2017年,该公司记录了10.4美元的其他遣散费,主要与某些客户 计划完成导致的裁员有关。这些行动影响了大约250名员工。这笔遣散费包括在综合损益表的重组费用中,预计到2018年3月31日将大量以现金支付。 截至2017年12月31日,这些重组行动下的剩余负债总额(计入综合资产负债表上的应付款和其他流动负债)为2.8美元。
BUW集成
在 2017年,该公司记录了1.1美元的遣散费,这与整合BW业务导致的某些多余职位的裁撤有关。这笔遣散费已包括在 综合损益表的交易和整合成本中,预计将在2018年3月31日之前以现金全额支付。截至2017年12月31日,这些遣散费相关行动下的剩余负债总额(包括在合并资产负债表 上的应付款和其他流动负债中)为0.1美元。
2016年结构调整
2016年,该公司记录了3.7美元的遣散费,这与公司不断努力完善其运营模式和降低成本有关,以及某些客户计划完成后员工人数减少。2016年的行动影响了大约760名员工。截至2017年6月30日,这些遣散费相关费用全部以现金支付。截至2016年12月31日,这些遣散费相关行动下的剩余负债总额 包括在公司综合资产负债表上的应付款和其他流动负债中,为0.8美元。
2015年结构调整
2015年,公司记录了7.2美元的遣散费,这与公司不断完善运营模式和降低成本,以及某些客户计划导致的裁员有关。
F-92
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
完成。2015年的行动影响了大约700名员工。截至2016年9月30日,这些遣散费相关费用全部以现金支付。
2015年,公司还记录了与Stream整合相关的重组费用0.4美元。这些与遣散费相关的费用 计入综合损益表的重组费用,并于2016年3月31日前以现金全额支付。
9. | 员工福利计划 |
养老金
公司为美国所有符合条件的员工提供冻结的 固定福利养老金计划(现金余额计划),为菲律宾、马来西亚和法国的某些符合条件的 员工提供无资金支持的固定福利计划(连同现金余额计划和定义福利计划),其中包括合格和不合格部分。现金余额计划的养老金福利公式是由补偿和基于年龄的信用以及年度担保利息信用相结合确定的。现金余额计划的合格部分是根据 2006年“养老金保护法”通过向信托基金捐款提供资金的。本公司对所有计划的衡量日期为12月31日。计划假设每年评估一次,并在认为必要时进行更新。
本公司固定福利计划的其他全面收益中确认的养老金成本和其他金额的构成如下 :
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
服务成本 |
$ | 5.5 | $ | 6.5 | $ | 7.5 | ||||||
预计福利义务的利息成本 |
7.3 | 8.6 | 10.5 | |||||||||
计划资产的预期回报率 |
(9.9 | ) | (10.0 | ) | (10.2 | ) | ||||||
摊销和延期付款净额 |
6.2 | 6.6 | 10.4 | |||||||||
结算费 |
2.5 | 4.8 | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
养老金总成本 |
$ | 11.6 | $ | 16.5 | $ | 18.2 | ||||||
其他综合(亏损)收入 |
($ | 9.1 | ) | $ | 11.1 | $ | 14.5 |
2017年和2016年,公司确认一次性分配产生的非现金养老金 和解费用分别为2.5美元和4.8美元。
F-93
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度,固定福利计划预计福利义务与计划资产公允价值的对账如下:
十二月三十一号, | ||||||||
2017 | 2016 | |||||||
福利义务的变化: |
||||||||
年初的福利义务 |
$ | 225.7 | $ | 242.9 | ||||
服务成本 |
5.5 | 6.5 | ||||||
利息成本 |
7.3 | 8.6 | ||||||
安置点 |
(9.5 | ) | (15.4 | ) | ||||
精算损益 |
26.4 | (4.3 | ) | |||||
已支付的福利 |
(13.3 | ) | (12.6 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
年终福利义务 |
$ | 242.1 | $ | 225.7 | ||||
|
|
|
|
|||||
计划资产变更: |
||||||||
年初计划资产公允价值 |
$ | 154.2 | $ | 157.2 | ||||
计划资产实际收益率 |
18.9 | 7.9 | ||||||
安置点 |
(9.5 | ) | (15.4 | ) | ||||
雇主供款 |
7.2 | 17.1 | ||||||
已支付的福利 |
(13.3 | ) | (12.6 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
计划资产年末公允价值 |
$ | 157.5 | $ | 154.2 | ||||
|
|
|
|
|||||
资金状况 |
($ | 84.6 | ) | ($ | 71.5 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
综合资产负债表中确认的金额包括: |
||||||||
流动负债 |
($ | 6.9 | ) | ($ | 6.4 | ) | ||
非流动负债 |
($ | 77.7 | ) | ($ | 65.1 | ) | ||
累计其他综合损失 |
($ | 62.4 | ) | ($ | 53.3 | ) |
截至2017年12月31日和2016年12月31日的累计其他全面亏损分别包括 62.4美元(税后净额40.4美元)和53.3美元(税后净额32.8美元)的未确认精算损失。预计2018年将在定期养恤金净费用中确认的累计其他综合损失中包括的精算损失为8.4美元。截至2017年12月31日和2016年12月31日,固定福利计划的累计福利 义务分别为242.1美元和225.7美元。
已定义福利计划的预计未来福利 付款如下:
2018 |
$ | 23.3 | ||
2019 |
21.0 | |||
2020 |
20.5 | |||
2021 |
19.9 | |||
2022 |
19.6 | |||
2023 - 2027 |
88.0 | |||
|
|
|||
总计 |
$ | 192.3 | ||
|
|
本公司还发起了一项无保留、无资金支持的高管延期薪酬计划(EDCP),该计划允许包括高管在内的符合条件的参与者推迟收到某些收入。公司最高可匹配参与者前3%递延金额的100%和 参与者下一个2%递延金额的50%。EDCP项下的Company Match减去根据本公司的退休和储蓄计划有资格领取的Company Match。
EDCP的福利基于员工延期、参与者账户的匹配缴费和投资收益。如附注12中进一步 所述,公司对某些证券进行投资
F-94
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依据第17 C.F.R.200.83条
为EDCP参与者的利益以设保人信托形式持有。这些投资是在反映计划参与者的假设投资余额的证券上进行的,以试图抵消损益对参与者账户余额的影响。
EDCP在其他综合损失中确认的养老金成本和其他金额 的构成如下:
年份截至12月31日, | ||||||||||||
2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
服务成本 |
$ | 1.8 | $ | 1.3 | $ | 1.5 | ||||||
预计福利义务的利息成本 |
0.4 | 0.3 | 0.4 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
养老金总成本 |
$ | 2.2 | $ | 1.6 | $ | 1.9 | ||||||
其他综合损失 |
($ | 1.8 | ) | ($ | 1.0 | ) | ($ | 0.6 | ) |
对截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度EDCP预计福利义务的对账如下 :
十二月三十一号, | ||||||||
2017 | 2016 | |||||||
福利义务的变化: |
||||||||
年初的福利义务 |
$ | 14.9 | $ | 13.7 | ||||
服务成本 |
1.8 | 1.3 | ||||||
利息成本 |
0.4 | 0.3 | ||||||
精算损失 |
1.8 | 1.0 | ||||||
已支付的福利 |
(1.4 | ) | (1.4 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
年终福利义务 |
$ | 17.5 | $ | 14.9 | ||||
资金状况 |
($ | 17.5 | ) | ($ | 14.9 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
综合资产负债表中确认的金额包括: |
||||||||
流动负债 |
($ | 2.3 | ) | ($ | 1.6 | ) | ||
非流动负债 |
($ | 15.2 | ) | ($ | 13.3 | ) | ||
累计其他综合损失 |
($ | 2.0 | ) | ($ | 0.2 | ) |
截至2017年12月31日和2016年12月31日的累计其他全面亏损包括未确认的精算亏损 $2.0(税后净额1.3美元)和收益0.2美元(税后净额0.1美元)。截至2017年12月31日和2016年12月31日,EDCP的累计福利义务分别为17.5美元和14.9美元。在截至2018年12月31日的年度内,预计不会在定期净养老金成本 中确认之前的服务成本。
预计EDCP未来的福利支付如下:
2018 |
$ | 2.3 | ||
2019 |
0.8 | |||
2020 |
0.9 | |||
2021 |
1.2 | |||
2022 |
1.2 | |||
2023 - 2027 |
8.7 | |||
|
|
|||
总计 |
$ | 15.1 | ||
|
|
F-95
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
在确定 12月31日的福利义务时使用了以下加权平均费率:
2017 | 2016 | |||||||
贴现率=预计福利义务 |
1.50% - 5.76 | % | 1.55% - 5.56 | % | ||||
未来薪酬增长率 |
2.00% - 4.50 | % | 2.00% - 4.00 | % | ||||
预期长期计划资产收益率 |
6.25% - 6.75 | % | 6.75% - 7.00 | % |
以下加权平均费率用于确定截至12月31日的所有年度的养老金费用 :
2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
贴现率=预计福利义务 |
1.50% - 5.76 | % | 1.55% - 5.56 | % | 3.61% - 5.56 | % | ||||||
未来薪酬增长率 |
2.00% - 4.50 | % | 2.00% - 4.00 | % | 2.50% - 4.50 | % | ||||||
预期长期计划资产收益率 |
6.75% | 6.75% - 7.00 | % | 6.75% - 7.00 | % |
用于确定 公司的固定福利计划的养老金成本和预计福利义务的贴现率范围反映了适用于美国合格员工的冻结现金余额计划的普遍比率较低,以及适用于菲律宾、法国和马来西亚的某些合格员工的无资金固定福利计划的较高比率。截至2017年12月31日和2016年12月31日,美国以外的计划分别约占公司所有计划预计福利义务总额的13.7%和15.3%。
应用贴现率衡量福利成本的变化
截至2015年12月31日,Convergys更改了用于估计所有养老金和其他退休后福利的净定期福利成本 的服务和利息成本组成部分的方法。这一方法上的改变导致养恤金和其他退休后福利成本的服务和利息成本部分从2016年第一季度开始减少。Convergys 历来使用单一加权平均贴现率估算这些服务和利息成本组成部分,该贴现率是从用于衡量期初福利义务的收益率曲线得出的。从2016年开始,本公司 选择使用全收益率曲线方法来确定这些组成部分,方法是将特定的现货汇率沿着用于确定福利义务的收益率曲线应用于相关的预计现金流。Convergys 选择进行这一更改,通过改善预计收益现金流与相应现货收益率曲线利率之间的相关性,更精确地衡量服务和利息成本。这一变化不影响Convergys截至2015年12月31日的总福利义务或2015年确认的定期养老金净成本的计量 。Convergys将这一变化作为会计估计的变化进行了核算,并相应地对其进行了前瞻性的核算。
与之前的方法相比,这一贴现率变化的影响在2016年期间使估计的养老金和其他退休后福利服务 和利息成本减少了约2.4美元,或约0.6美元,其中大部分减少可归因于利息成本。服务和利息成本的减少在重新衡量计划时的精算收益 或损失标题中完全抵消。成本降低导致2016年净收益和稀释后每股普通股收益分别增加1.5美元和0.01美元。
计划资产
截至2017年12月31日和 2016年12月31日,现金余额计划的计划资产包括普通/集合信托(其中约60%投资于股权支持基金,约40%投资于投资于固定收益工具的基金)和一只私募股权基金 。截至2017年12月31日,公司的目标配置为60%的股权和40%的固定收益。计划资产的投资目标是产生回报,使计划能够履行其未来的义务。 公司的预期长期利率
F-96
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
回报的 是根据该计划的资产组合、预计回报、过去的业绩和其他因素确定的。该公司在2016年出资10.0亿美元,为其现金余额计划提供资金。2017年没有这样的 捐款。到2017年,该公司已经满足了ERISA的资金要求。预计2018年不会有计划资产返还给本公司。
下表在公允价值层次结构中按级别列出了现金余额计划截至2017年12月31日和2016年12月31日按公允价值计算的资产:
投资 |
2017年12月31日 | 报价处于活跃状态 市场: 相同的资产 (1级) |
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
||||||||||||
共同/集体信托: |
||||||||||||||||
固定收益 |
$ | 62.4 | $ | | $ | 62.4 | $ | | ||||||||
美国大盘股 |
56.7 | | 56.7 | | ||||||||||||
美国小盘股 |
10.0 | | 10.0 | | ||||||||||||
国际公平 |
26.6 | | 26.6 | | ||||||||||||
有限合伙 |
1.8 | | | 1.8 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
总投资 |
$ | 157.5 | $ | | $ | 155.7 | $ | 1.8 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
投资 |
2016年12月31日 | 报价 处于活动状态 市场: 相同的资产 (1级) |
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
||||||||||||
共同/集体信托: |
||||||||||||||||
固定收益 |
$ | 60.8 | $ | | $ | 60.8 | $ | | ||||||||
美国大盘股 |
54.2 | | 54.2 | | ||||||||||||
美国小盘股 |
10.3 | | 10.3 | | ||||||||||||
国际公平 |
26.7 | | 26.7 | | ||||||||||||
有限合伙 |
2.2 | | | 2.2 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
总投资 |
$ | 154.2 | $ | | $ | 152.0 | $ | 2.2 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度内,公允价值层次的三个级别之间没有转移。 有关公允价值层次的其他信息,请参阅附注13。
本公司的现金余额计划持有对共同/集合信托基金的2级投资,这些基金是公共投资工具,使用每个基金经理提供的资产净值(NAV)进行估值。资产净值是根据基金拥有的基础净资产除以已发行的 股数量得出的。资产净值的单价是在可能不活跃的私人市场上报价的。然而,资产净值是基于基金内标的证券的公允价值,这些证券在活跃的市场上交易,并按这些证券交易的活跃市场上报告的 收盘价估值。基金的重要投资策略如各基金提供的财务报表所述。这些基金的赎回没有 限制。
本公司的现金余额计划持有股票基金内的3级投资,主要投资于国内早期资本基金。这些投资的公允价值是以基金每股资产净值为基础的。现金结存计划未来与这项投资相关的资金需求约为0.2美元。上述 方法可能会产生公允价值计算,该公允价值计算可能不表示可变现净值或反映未来公允价值。此外,尽管本公司认为其估值方法与其他市场参与者是适当和一致的 ,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致不同的公允价值
F-97
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测量。下表对3级资产的期初余额和期末余额进行了调节:
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||
2017 | 2016 | |||||||
年初余额 |
$ | 2.2 | $ | 2.8 | ||||
与报告日期仍持有的票据有关的未实现损失 |
(0.1 | ) | (0.3 | ) | ||||
分配 |
(0.3 | ) | (0.3 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
余额,年终 |
$ | 1.8 | $ | 2.2 | ||||
|
|
|
|
储蓄计划
该公司发起了一项固定缴费计划,涵盖几乎所有美国员工。公司匹配员工 对该计划的部分缴费。本公司最高可匹配参赛者贡献的前3%和随后2%的合格补偿的100%和50%。2017年,公司对固定缴款计划的总缴费为7.0美元,而2016年和2015年分别为7.3美元 和7.4美元。该计划的计划资产分别包括截至2017年12月31日和2016年12月31日的0.8股(17.7美元)和0.9股(21.0美元)的公司普通股。
退休金以外的雇员退休后福利
公司为某些符合条件的员工提供退休后健康和人寿保险计划。该计划为符合条件的员工和 退休人员提供机会,将他们的补偿或养老金用于支付他们选择的医疗、牙科和人寿保险计划,以使他们及其家属受益。该计划涵盖公司及其子公司的在职员工和 名符合退休条件的员工。员工是否有资格参与计划取决于他们的聘用日期。
该公司通过自愿员工福利协会(VEBA)信托基金为某些退休人员的人寿保险福利提供资金。对 计划的贡献包括(1)参与者指示公司(也是计划发起人)根据参与者根据 计划选择的承保范围代表其存入计划的补偿或养老金福利扣减,以及(2)公司支付给计划的金额超过参与者指导的扣减。对VEBA的捐款受到美国国税局(IRS)的限制,这些限制是使用总成本法制定的。2006年12月31日,公司取消了非退休合格员工的退休后人寿保险计划福利。该公司的退休后福利计划福利在2017年和 2016分别为0.7美元和0.8美元。截至2017年12月31日和2016年12月31日,与这些福利相关的累计其他全面收入中包含的金额分别为0.1美元和1.2美元。
退休后健康和人寿保险计划的其他全面损失中确认的其他离职后福利计划成本和其他金额的构成如下:
2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
预计福利义务的利息成本 |
$ | 0.1 | $ | 0.1 | $ | 0.2 | ||||||
计划资产的预期回报率 |
(0.2 | ) | (0.2 | ) | (0.3 | ) | ||||||
摊销和延期付款净额 |
(0.6 | ) | (0.6 | ) | (0.7 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他总收益 |
($ | 0.7 | ) | ($ | 0.7 | ) | ($ | 0.8 | ) | |||
其他综合损失 |
($ | 1.1 | ) | ($ | 0.9 | ) | ($ | 0.7 | ) |
F-98
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截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度,退休后健康和人寿保险计划预计的福利义务和计划资产的公允价值对账如下:
十二月三十一号, | ||||||||
2017 | 2016 | |||||||
福利义务的变化: |
||||||||
年初的福利义务 |
$ | 4.2 | $ | 4.2 | ||||
利息成本 |
0.1 | 0.1 | ||||||
精算损失 |
0.4 | 0.1 | ||||||
已支付的福利 |
(0.2 | ) | (0.2 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
年终福利义务 |
$ | 4.5 | $ | 4.2 | ||||
|
|
|
|
|||||
计划资产变更: |
||||||||
年初计划资产公允价值 |
$ | 3.2 | $ | 3.4 | ||||
计划资产实际收益率 |
| 0.1 | ||||||
雇主供款 |
0.2 | 0.1 | ||||||
资产转让 |
| (0.2 | ) | |||||
已支付的福利 |
(0.2 | ) | (0.2 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
计划资产年末公允价值 |
$ | 3.2 | $ | 3.2 | ||||
|
|
|
|
|||||
资金状况 |
($ | 1.3 | ) | ($ | 1.0 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
综合资产负债表中确认的金额包括: |
||||||||
流动负债 |
($ | 0.1 | ) | ($ | 0.1 | ) | ||
非流动负债 |
($ | 1.2 | ) | ($ | 0.9 | ) | ||
累计其他综合损失 |
$ | 0.1 | $ | 1.2 |
退休后健康和人寿保险计划未来的估计福利支付如下:
2018 |
$ | 0.2 | ||
2019 |
0.2 | |||
2020 |
0.2 | |||
2021 |
0.2 | |||
2022 |
0.2 | |||
2023 - 2027 |
1.2 | |||
|
|
|||
总计 |
$ | 2.2 | ||
|
|
截至2017年12月31日和2016年12月31日,退休后健康计划和人寿保险计划的计划资产分别为3.2美元 ,由货币市场账户组成,这是一种1级公允价值衡量标准。该公司预计在2018年贡献0.1美元,为其退休后健康和人寿保险计划提供资金。2018年内预计不会向公司返还任何计划资产 。
10. | 基于股票的薪酬计划 |
截至2017年12月31日,根据Convergys Corporation修订和重新启动的长期激励计划(Convergys LTIP),公司尚有6.4股普通股可供发行,而1998年最初授权的普通股为30.0股,2002年增加到38.0股。本公司于二零一二年及二零一一年授予购股权,行权价不低于授出日本公司普通股市值 ,年期为十年,归属期限为二至三年。公司还向某些员工和董事授予限制性股票单位。 限制性股票单位没有投票权,由时间相关单位和绩效相关单位组成。对与时间相关的限制性股票单位的限制一般在授权日后一至三年失效。 绩效相关单位背心
F-99
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在公司实现某些财务目标后。在适用的 三年绩效期限内未满足绩效相关单位归属的绩效条件的绩效相关单位将被没收。
下表显示了截至2017年12月31日有关授权发行普通股的 薪酬计划的某些信息:
股份(百万股) |
要发行的公有共享数量 在锻炼时 |
加权平均 行权价格 |
普通股 面向未来 发行 |
|||||||||
股东批准的股权补偿计划 |
||||||||||||
股票期权 |
0.3 | $ | 13.45 | | ||||||||
限制性股票单位 |
2.1 | | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
2.4 | $ | 13.45 | 6.4 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
公司的经营业绩反映了2017年、2016年和2015年的股票薪酬支出分别为17.4美元、18.8美元和16.9美元。2017年、2016年和2015年的支出分别包括0.9美元、1.4美元和1.2美元,分别与归类为负债的奖励有关,这些负债最终将以现金结算。
限售股单位
基于时间的限制性股票单位
在截至2017年12月31日、2016年和2015年12月31日的年度内, 公司分别授予0.7股、0.5股和0.7股基于时间的限制性股票单位。这些赠款的加权平均授予日公允价值分别为23.59美元、26.51美元和22.41美元。这些基于时间的赠款计划在授予日一周年时授予25% ,在授予日两周年时授予25%,在三周年日授予50%。
截至2017年12月31日,与尚未确认的非既得性时间限制性股票单位相关的总薪酬成本约为18.8美元,预计将在2.1年的加权平均期间确认。 截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度,非既得性时间限制性股票单位的变化如下:
股份(百万股) |
数量 股票 |
加权 平均公平 日期的值 格兰特的 |
||||||
截至2014年12月31日未归属 |
1.3 | $ | 17.66 | |||||
授与 |
0.7 | 22.41 | ||||||
既得 |
(0.5 | ) | 16.53 | |||||
没收 |
(0.2 | ) | 20.78 | |||||
|
|
|
|
|||||
2015年12月31日未归属 |
1.3 | 20.20 | ||||||
授与 |
0.5 | 26.51 | ||||||
既得 |
(0.5 | ) | 19.35 | |||||
没收 |
| | ||||||
|
|
|
|
|||||
截至2016年12月31日未归属 |
1.3 | 23.23 | ||||||
授与 |
0.7 | 23.59 | ||||||
既得 |
(0.6 | ) | 22.80 | |||||
没收 |
(0.1 | ) | 24.68 | |||||
|
|
|
|
|||||
截至2017年12月31日未归属 |
1.3 | $ | 23.46 | |||||
|
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|
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F-100
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
基于业绩的限制性股票单位
截至2017年12月31日、2016年和2015年12月31日止年度,本公司分别授予0.3、0.4和0.4股基于业绩的 限制性股票单位。这些赠款根据公司实现董事会薪酬和福利委员会确定的某些每股收益目标的程度,在三年内支付。赚取股份的派息 级别从奖励股份的50%到200%不等。如果绩效低于最低阈值绩效级别,则不会赚取任何支出。截至2017年12月31日,2016年赠款的第三年以及2017年赠款的第二年和第三年的目标尚未确定,关键条款尚未有效传达给接受者,因此与这些赠款相关的费用尚未确认。这些授权已从下表中排除。
于2017年,本公司制定并向参与者传达了2015年授予的最终关键条款,从而产生了用于 会计目的的授予,授予日期公允价值为每股21.27美元。截至2017年12月31日尚未确认的2015年未归属业绩限制性股票单位的总薪酬成本约为0.8美元,预计将在截至2018年2月的剩余归属期间按比例确认。
截至2017年12月31日、 2016年和2015年的年度,非既得性业绩限制性股票单位的变化如下:
股份(百万股) |
数量 股票 |
加权 平均公平 日期的值 格兰特的 |
||||||
截至2014年12月31日未归属 |
| $ | | |||||
授与 |
0.3 | 28.84 | ||||||
既得 |
| | ||||||
没收 |
| | ||||||
|
|
|
|
|||||
2015年12月31日未归属 |
0.3 | 21.84 | ||||||
授与 |
0.3 | 26.49 | ||||||
既得 |
(0.3 | ) | 21.92 | |||||
没收 |
| | ||||||
|
|
|
|
|||||
截至2016年12月31日未归属 |
0.3 | 26.48 | ||||||
授与 |
0.3 | 21.27 | ||||||
既得 |
(0.3 | ) | 26.16 | |||||
没收 |
| | ||||||
|
|
|
|
|||||
截至2017年12月31日未归属 |
0.3 | $ | 21.28 | |||||
|
|
|
|
截至2017年12月31日,非既得性时间型限制性股票单位和 业绩型限制性股票单位的内在价值合计为40.7美元。
F-101
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股票期权
以下是公司股票期权活动的摘要。2016年前,所有未偿还股票期权均已全部授予,相关 费用已完全确认。
股份(百万股) | 股票 | 加权 平均值 锻炼 价格 |
||||||
2015年1月1日未偿还期权 |
0.7 | $ | 13.24 | |||||
2015年1月1日可行使的期权 |
0.5 | 13.41 | ||||||
授与 |
| | ||||||
练习 |
(0.2 | ) | 13.09 | |||||
没收 |
| | ||||||
|
|
|
|
|||||
截至2015年12月31日的未偿还期权 |
0.5 | $ | 13.33 | |||||
|
|
|
|
|||||
2015年12月31日可行使的期权 |
0.5 | $ | 13.33 | |||||
|
|
|
|
|||||
授与 |
| | ||||||
练习 |
(0.1 | ) | 13.24 | |||||
没收 |
| | ||||||
|
|
|
|
|||||
截至2016年12月31日的未偿还期权 |
0.4 | $ | 13.34 | |||||
|
|
|
|
|||||
2016年12月31日可行使的期权 |
0.4 | $ | 13.34 | |||||
|
|
|
|
|||||
授与 |
| | ||||||
练习 |
(0.1 | ) | 12.92 | |||||
没收 |
| | ||||||
|
|
|
|
|||||
截至2017年12月31日的未偿还期权 |
0.3 | $ | 13.45 | |||||
|
|
|
|
|||||
2017年12月31日可行使的期权 |
0.3 | $ | 13.45 | |||||
|
|
|
|
2012年授予的股票期权中,约有一半在两年内授予 ,其余在三年内授予。该公司使用Black-Scholes期权定价模型来计算授予的股票期权的公允价值。就2012年授予而言,授予日的加权平均公允价值为每个期权3.43美元 ,包括执行价格为12.79美元、隐含波动率为30.74%、预期期限为4.5年、无风险利率为0.76%和股息率为0.00%的假设。截至2016年12月31日,这些2012年的期权授予已全部支出, 导致2015年的股票薪酬支出不到0.1美元。预期波动率是基于公司普通股在期权期限内的无偏标准差。期权的预期寿命代表公司预期授予的期权未偿还的 时间段。无风险利率是基于授予该工具预期期限的期权时生效的美国国债收益率曲线。股息率反映 奖励期限内的股息支出估计。截至2017年12月31日,所有未到期股票期权全部归属,相关费用已全部确认。
截至2017年12月31日,已发行和可行使期权的加权平均授予日每股公允价值为3.86美元。
F-102
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依据第17 C.F.R.200.83条
下表汇总了截至2017年12月31日公司已发行和可行使的股票期权状况:
股份(百万股) |
未完成的期权 | 可行使的期权 | ||||||||||||||||||||||
行权价格区间 |
股票 | 加权平均 剩余 合同 寿命(以年为单位) |
加权 平均值 行权价格 |
股票 | 加权 平均值 剩余 合同期限 (以年为单位) |
加权 平均值 行权价格 |
||||||||||||||||||
12.79美元至13.76美元 |
0.3 | 3.4 | 13.45 | 0.3 | 3.4 | 13.45 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
总计 |
0.3 | 3.4 | $ | 13.45 | 0.3 | 3.4 | $ | 13.45 | ||||||||||||||||
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2017年行使的股票期权总内在价值为1.0美元,2016年为0.6美元,2015年为2.7美元。 行使股票期权实现的实际税收优惠在2017年为0.2美元,2016年为0.1美元,2015年为0.6美元。截至2017年12月31日,已发行和可行使的股票期权的内在价值总计为3.3美元。内在价值 代表本公司在本年度最后一个交易日的收盘价超过加权平均行权价的部分,这些期权的加权平均行权价低于收盘价乘以未偿还或可行使的期权数量 。
11. | 承诺和或有事项 |
承付款
该公司租赁其运营中使用的某些 设施和设备。2017年、2016年和2015年的总租金支出分别为143.4美元、135.0美元和129.3美元。
截至2017年12月31日,不可取消经营租赁项下的最低租金承诺总额为 ,如下:
2018 |
$ | 104.9 | ||
2019 |
85.0 | |||
2020 |
66.7 | |||
2021 |
50.8 | |||
2022 |
35.5 | |||
此后 |
79.0 | |||
|
|
|||
总计 |
$ | 421.9 | ||
|
|
截至2017年12月31日,公司与 履约担保相关的未偿还信用证和债券义务为13.6美元,其中12.1美元将于2018年底到期,1.1美元将在一至三年内到期,0.4美元将在三年后到期。本公司相信,任何可能产生的担保义务都不会是 实质性的。截至2017年12月31日,该公司还与电信和运输提供商签订了20.1美元的未来12个月采购承诺。
偶然事件
本公司不时会受到各种或有损失的影响,包括在正常业务过程中出现的税收和法律或有损失。本公司在可能发生负债且此类损失的金额可以合理估计的情况下应计亏损或有事项。目前,本公司相信任何该等或有事项,不论个别或合计,均不会对本公司的经营业绩或财务状况造成重大不利影响 。然而,诉讼结果无法确切预测,一个或多个悬而未决的问题的不利解决可能会对公司未来的经营业绩或财务状况产生重大不利影响 。
F-103
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依据第17 C.F.R.200.83条
12. | 金融工具 |
衍生工具
本公司面临各种市场风险,包括外币汇率和利率变化的影响。本公司的风险管理策略包括使用衍生工具以减少货币汇率波动对其 经营业绩和现金流的影响。
该公司使用美国境外的联系中心能力为许多美国客户提供服务。虽然与这些客户签订的合同通常以美元计价,但根据这些合同提供服务所产生的相当大一部分成本是以提供服务所在国家的当地货币计价的,这意味着外汇风险。本公司与多家金融机构订立对冲合约,在截至2020年9月的不同日期以634.8美元的固定价格收购32,040.0 PHP,在截至2020年6月的不同日期以140.1美元的固定价格收购10,170.0印度卢比 ,在截至2019年12月的不同日期以28.6美元的固定价格收购38.0加元,以及在截至2019年12月的不同日期以固定价格收购COP 40,200.0,从而对冲了与以上述部分外币计价的预期现金流需求相关的部分风险敞口并在截至2018年10月的不同日期 以19.3美元的固定价格出售总计24.8澳元。这些工具将在未来33个月内到期,截至2017年12月31日的名义价值为835.5美元,截至2016年12月31日的名义价值为959.0美元。以上讨论的衍生工具被指定为现金流套期保值工具,并 有效。下表反映了这些衍生工具的公允价值:
十二月三十一号, | ||||||||
2017 | 2016 | |||||||
指定为对冲工具的远期外汇合约和期权: |
||||||||
包括在其他流动资产内 |
$ | 14.5 | $ | 3.0 | ||||
包括在其他非流动资产内 |
8.7 | 2.3 | ||||||
包括在其他流动负债内 |
7.7 | 31.3 | ||||||
包括在其他长期负债内 |
1.7 | 15.4 | ||||||
|
|
|
|
截至2017年12月31日和2016年12月31日,公司分别记录了与这些 衍生品相关的递延税项支出3.6美元和递延税项优惠15.9美元。截至2017年12月31日,与这些现金流对冲相关的总计10.4美元的递延收益(税后净额)计入累计其他全面收益(OCI),相比之下,截至2016年12月31日的 递延亏损(税后净额)计入累计其他全面亏损(OCL)。截至2017年12月31日,累计保单中包括的衍生品工具的6.8美元(税后净额)的递延收益预计 将在未来12个月重新归类为收益。
F-104
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
下表分别提供了这些衍生工具对公司2017和2016年度合并财务报表的影响:
2017: |
||||||||||
现金流套期保值关系中的衍生工具 |
衍生工具在八达通结算所确认的损益 (有效部分) |
损益重新分类 从累积的八达通卡 转化为收入(有效 部分) |
损益位置 | |||||||
外汇合约 |
$ | 35.0 | ($ | 20.3 | ) | 提供服务和销售产品的成本,一般费用和行政费用 | ||||
2016: |
||||||||||
现金流套期保值关系中的衍生工具 |
衍生工具在八达通结算所确认的损益 (有效部分) |
损益重新分类 从累积的八达通卡 转化为收入(有效 部分) |
损益位置 | |||||||
外汇合约 |
($ | 25.5 | ) | ($ | 26.4 | ) | 提供服务和销售产品的成本,一般费用和行政费用 |
截至二零一七年及二零一六年十二月三十一日止年度,与衍生工具无效部分有关的确认损益并不重大 。
于2017、2016及2015年度,本公司分别录得净亏损20.3美元、26.4美元及25.2美元 ,与结算指定为现金流对冲的远期合约有关。
本公司还签订 衍生工具(远期),以经济的方式对冲以非功能性货币计价的资产和负债的外币影响。在截至2017年12月31日的年度内,与这些未被指定为对冲的衍生工具的公允价值变化有关的确认亏损19.6美元,而2016年同期的收益为5.5美元。损益在很大程度上抵消了以非功能性货币计价的资产和负债变化造成的货币损益 。这些收益和损失被归类为其他收入,在随附的综合损益表中为净额。截至2017年12月31日,这些未被指定为对冲的衍生工具的公允价值为8.9美元。
截至2017年12月31日,所有负债衍生工具的公允价值合计为19.2美元 ,本公司没有过账抵押品。
短期投资
截至2017年12月31日和2016年12月31日,本公司分别持有公允价值为13.5美元和12.4美元的投资证券,这些证券由设保人信托 持有,用于EDCP参与者的利益,并反映EDCP参与者的假设投资余额。这些证券被归类为交易型证券,并包括在综合资产负债表中的短期投资中。 这些投资证券包括交易所交易共同基金和货币市场账户。这些证券按公允价值列账,包括已实现和未实现的收益和亏损,在其他收入(费用)中报告,在合并 损益表中净额。出售证券的成本是根据具体的识别方法确定的。归类为交易的证券的利息和股息计入其他收入(费用),净额。
13. | 公允价值计量 |
美国公认会计准则(GAAP)定义了一个层次结构,在计量公允价值时对投入进行优先排序。公允价值层次的三个级别如下 :第一级投入在活跃市场中的报价(未经调整)相同
F-105
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依据第17 C.F.R.200.83条
资产或负债;第二级投入是指活跃市场上类似资产和负债的报价,或该资产或负债在整个金融工具期限内可直接或 间接观察到的投入;第三级投入是根据本公司用来按公允价值计量资产和负债的假设而无法观察到的投入;第三级投入是根据本公司用于按公允价值计量资产和负债的假设而无法观察到的投入,而第三级投入是根据本公司用于按公允价值计量资产和负债的假设而直接或 间接观察到的投入。层次结构中的金融资产或负债的分类是根据对公允价值计量重要的最低级别输入确定的。
于2017年12月31日及2016年12月31日,本公司拥有按公允价值计量的外币远期合约。该等工具的公允价值 是根据活跃市场(第2级)类似资产及负债的报价而厘定的估值,并参考类似的金融工具估值,并根据合约的特定条款作出调整。在截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度内,公允价值层次的三个级别之间没有 转移。截至2017年12月31日和2016年12月31日,按公允价值经常性计量的衍生资产和负债如下:
2017年12月31日 | 报价处于活跃状态 市场: 相同的资产 (1级) |
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
|||||||||||||
衍生品: |
||||||||||||||||
外币远期合约(资产头寸) |
$ | 24.2 | $ | | $ | 24.2 | $ | | ||||||||
外币远期合约(负债头寸) |
$ | 19.2 | $ | | $ | 19.2 | $ | |
2016年12月31日 | 报价处于活跃状态 市场: 相同的资产 (1级) |
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
|||||||||||||
衍生品: |
||||||||||||||||
外币远期合约(资产头寸) |
$ | 5.6 | $ | | $ | 5.6 | $ | | ||||||||
外币远期合约(负债头寸) |
$ | 49.0 | $ | | $ | 49.0 | $ | |
F-106
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依据第17 C.F.R.200.83条
本公司还拥有设保人信托持有的投资证券,用于EDCP参与者的利益,按公允价值于2017年12月31日和2016年12月31日计算。这些投资在综合资产负债表中记为短期投资。这些工具的公允价值是使用活跃市场上相同资产的 报价(第1级)来计量的。在截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度内,公允价值层次的三个级别之间没有转移。截至2017年12月31日和2016年12月31日,按公允价值经常性计量的资产如下:
2017年12月31日 | 报价处于活跃状态 市场: 相同的资产 (1级) |
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
|||||||||||||
投资证券: |
||||||||||||||||
共同基金 |
$ | 12.4 | $ | 12.4 | $ | | $ | | ||||||||
货币市场账户 |
1.1 | 1.1 | | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
总计 |
$ | 13.5 | $ | 13.5 | $ | | $ | | ||||||||
|
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|
|
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|
|
2016年12月31日 | 报价处于活跃状态 市场: 相同的资产 (1级) |
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
|||||||||||||
投资证券: |
||||||||||||||||
共同基金 |
$ | 10.5 | $ | 10.5 | $ | | $ | | ||||||||
汇聚普通股 |
1.3 | 1.3 | | | ||||||||||||
货币市场账户 |
0.6 | 0.6 | | | ||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||
总计 |
$ | 12.4 | $ | 12.4 | $ | | $ | | ||||||||
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14. | 所得税 |
该公司的持续经营所得税拨备包括以下内容:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
当前: |
||||||||||||
美国联邦政府 |
$ | 32.7 | $ | 0.1 | ($ | 21.3 | ) | |||||
非美国 |
20.2 | 40.5 | 25.3 | |||||||||
州和地方 |
2.9 | 2.4 | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总电流 |
55.8 | 43.0 | 4.0 | |||||||||
延期: |
| |||||||||||
美国联邦政府 |
(35.0 | ) | 14.7 | 6.0 | ||||||||
非美国 |
29.5 | (5.0 | ) | (4.3 | ) | |||||||
州和地方 |
8.1 | 0.2 | 2.9 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
延期总额 |
2.6 | 9.9 | 4.6 | |||||||||
|
|
|
|
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总计 |
$ | 58.4 | $ | 52.9 | $ | 8.6 | ||||||
|
|
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|
2017年、2016年和2015年,该公司与非美国子公司或分支机构相关的持续业务 的综合税前收益分别为153.2美元、156.1美元和139.5美元。
2017年12月22日,2017年税法签署成为法律。2017年税法对美国企业所得税进行了重大修订,其中包括#年将法定企业税率从35%降至21%。
F-107
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依据第17 C.F.R.200.83条
2018年,取消某些扣除,对截至2017年的外国 子公司之前递延纳税的累计收益征收强制性一次性过渡税或视为汇回税,引入新的税收制度,并改变外国收益缴纳美国税的方式。虽然公司的新公司税率的生效日期是2018年1月1日,但 公司需要计算税率和法律变化对2017年递延税额余额的影响(包括一次性过渡税的影响),这是立法颁布的 期间。本公司尚未完成对2017年税法对其应计税额的会计影响的确定。然而,该公司合理地估计了2017年税法的影响是增加了 $34.1的所得税支出。截至2017年12月31日,公司在合并财务报表中将34.1美元的所得税费用记录为2017年税法的临时估计。这项费用的重要组成部分包括(I)按较低颁布的美国联邦公司税率重新计量 递延税净负债,这导致所得税支出净减少97.9美元;(Ii)20.3美元的税费净额,其中包括与某些非美国收益有关的外国预扣税,但需汇回的外国收益被以前未分配的外国收益的递延税负冲销所抵消;(Ii)税收支出净额包括与某些应汇回的非美国收益相关的外国预扣税,抵消了以前未分配的外国收益的递延税负;以及(Iii)对之前递延纳税的未汇出非美国收入和利润征收的视为汇回税,以及2017年税法的其他税收影响,导致所得税支出增加111.7美元, 扣除扣除额和学分后的净额。本公司尚未完成对与无限期再投资主张变更相关的货币换算调整的税务影响的分析,因为计算受到上文讨论的临时估计的重大影响。随着公司 完成对2017年税法的分析,收集和准备必要的数据,并解释美国财政部、美国国税局和其他标准制定机构发布的任何其他指导意见,公司可能会对 暂定金额进行调整。这些调整可能会对公司在调整期间的所得税拨备产生重大影响。
以下是分别在2017年、2016年和2015年针对税费 持续运营的法定联邦所得税税率与实际税率的对账:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
美国联邦法定利率 |
35.0 | % | 35.0 | % | 35.0 | % | ||||||
永久性差异 |
3.1 | 4.5 | 2.3 | |||||||||
州和地方所得税,扣除联邦所得税后的净额 |
1.1 | 0.9 | 1.1 | |||||||||
国际税率差异,包括免税期 |
(24.5 | ) | (24.5 | ) | (21.2 | ) | ||||||
非美国估值免税额 |
2.4 | 2.1 | 1.0 | |||||||||
对不确定税收头寸的调整 |
(1.0 | ) | (0.2 | ) | (12.9 | ) | ||||||
法人重组费用 |
| 2.3 | | |||||||||
税收抵免和其他 |
(3.6 | ) | (0.1 | ) | 0.6 | |||||||
外国汇回,扣除外国税收抵免后的净额 |
1.1 | 8.5 | (1.0 | ) | ||||||||
2017年税法的影响 |
||||||||||||
视为汇回非美国收入,扣除外国 税收抵免后的净额,以及其他 |
62.1 | | | |||||||||
与某些应汇回的非美国收入相关的非美国预扣税 |
11.3 | | | |||||||||
美国递延税项净负债从35%重新计量至21% |
(54.5 | ) | | | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
有效率 |
32.5 | % | 28.5 | % | 4.9 | % | ||||||
|
|
|
|
|
|
2017年实际所得税率增加的主要原因是与2017年税法颁布相关的额外税费34.1美元 。这一额外支出包括20.3美元的税费净额,用于记录与本公司境外子公司部分未分配收益分类变更相关的递延税项负债,反映出管理层计划将本公司境外子公司的某些未分配收益汇回国内。2017年有效所得税率的增加被全球收入地理结构的变化略微抵消了 。2016年的有效所得税率是由于公司法人结构的重组和将收益主要汇回美国以外的司法管辖区,为公司提供了更大的灵活性来管理其战略优先事项。
F-108
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
2017年税法对非美国子公司的某些累计收益 征收强制性一次性税,因此,所有以前未分配的收益现在都要缴纳美国税。尽管美国对这些金额征税,但 公司记录的递延税负为34.9美元,涉及与未来可能汇回国内的某些收益相关的非美国预扣税。截至2017年12月31日,该公司有390.6美元的非美国子公司 未分配收益未计提非美国预扣税,因为这些收益打算无限期再投资 。如果这些收入被分配,确定应缴纳的适用税额是不切实际的。
该公司2017、2016和2015年的非美国税收分别包括从菲律宾、多米尼加共和国、哥斯达黎加、萨尔瓦多、马来西亚、洪都拉斯、尼加拉瓜和突尼斯的免税期获得的收益5.2美元、5.1美元和6.3美元。 该公司2017、2016和2015年的非美国税收分别为5.2美元、5.1美元和6.3美元,分别来自菲律宾、多米尼加共和国、哥斯达黎加、萨尔瓦多、马来西亚、洪都拉斯、尼加拉瓜和突尼斯的免税期。这导致2017年、2016年和2015年的有效税率分别受到(2.9%)、(2.8%)和(3.6%)的影响。菲律宾的免税期从2017年开始到期,并将持续到2020年 。本公司将根据当地法律申请将这些免税期再延长一至两年。马来西亚的免税期于2017年10月2日到期。
递延税项资产和负债的构成如下:
十二月三十一号, | ||||||||
2017 | 2016 | |||||||
递延税项资产: |
||||||||
亏损和信贷结转 |
$ | 84.9 | $ | 95.0 | ||||
养老金和雇员福利 |
32.1 | 35.4 | ||||||
递延收入 |
3.8 | 6.0 | ||||||
外币套期保值 |
| 15.9 | ||||||
公司间应付款/应收款 |
0.2 | 57.2 | ||||||
其他 |
25.5 | 27.9 | ||||||
估值免税额 |
(49.1 | ) | (37.6 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
递延税项资产总额 |
97.4 | 199.8 | ||||||
|
|
|
|
|||||
递延税项负债: |
| |||||||
折旧及摊销 |
177.7 | 270.5 | ||||||
或有债务和应计利息 |
67.4 | 89.5 | ||||||
外币套期保值 |
3.5 | | ||||||
未汇出的非美国收益 |
42.0 | 15.9 | ||||||
其他 |
8.1 | 4.0 | ||||||
|
|
|
|
|||||
递延税项负债总额 |
298.7 | 379.9 | ||||||
|
|
|
|
|||||
递延税项净负债 |
($ | 201.3 | ) | ($ | 180.1 | ) | ||
|
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截至2017年12月31日,公司对其美国联邦递延所得税资产和负债进行了临时调整 ,以反映2017年税法将美国联邦企业所得税税率从35%降至21%。
上表中的递延税项资产和负债在按征税管辖区净值后,在截至2017年12月31日和2016年12月31日的 综合资产负债表中有以下标题。
十二月三十一号, | ||||||||
2017 | 2016 | |||||||
非流动递延税项资产 |
$ | 21.3 | $ | 17.7 | ||||
非流动递延税项负债 |
222.6 | 197.8 | ||||||
|
|
|
|
|||||
递延纳税负债总额 |
($ | 201.3 | ) | ($ | 180.1 | ) | ||
|
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F-109
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
截至2017年12月31日和2016年12月31日,估值津贴中分别有16.9美元和11.3美元与公司的非美国业务有关 。
截至2017年12月31日,该公司的联邦、州和非美国运营亏损分别为4310万美元、840.2美元和90.2亿美元。联邦运营亏损结转和州运营亏损结转在2018年到2037年之间到期。 结转的非美国运营亏损包括35.7美元,没有到期日;其余的将在2018年到2036年之间到期。结转的联邦和州运营亏损分别包括4140万美元和101.6美元的亏损,这两项亏损是与业务合并相关的。根据1986年国税法第382节的规定,对已获得的联邦和州税收损失结转的利用可能受到限制。
截至2017年12月31日和2016年12月31日,未确认税收优惠负债分别为21.3美元和20.8美元,分别包括应计利息和罚款11.9美元和11.5美元,并计入合并资产负债表中的其他长期负债。如果在 合并财务报表中确认,将影响所得税费用的未确认税收优惠净额为17.2美元。这一金额包括净利息和罚款9.7美元。本公司的政策是将未确认税收优惠的利息和罚金确认为所得税费用的一部分。2017年, 公司确认利息和罚款净收益为0.1美元,而2016年净收益为0.6美元。2017年0.1美元的净收益包括与截至2017年12月31日仍未结清的头寸 应计的利息和罚款相关的费用0美元。
未确认税收优惠的期初和期末总额(不包括利息和 罚金)对账如下:
2017 | 2016 | |||||||
1月1日的余额 |
$ | 10.5 | $ | 21.6 | ||||
基于与本年度相关的纳税状况的增加 |
0.6 | 0.4 | ||||||
增加前几年的税收头寸 |
0.2 | 0.3 | ||||||
聚落 |
(1.0 | ) | 0.4 | |||||
前几年税收头寸减少额 |
(0.2 | ) | | |||||
时效失效 |
(0.7 | ) | (12.2 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
12月31日的结余 |
$ | 9.4 | $ | 10.5 | ||||
|
|
|
|
截至2017年12月31日和2016年12月31日,与停产业务相关的未确认税收优惠的负债分别为1.5美元和1.3美元 。
本公司目前正在尝试解决与各司法管辖区 前几年相关的所得税审计问题。本公司已收到这些司法管辖区与转让定价和费用扣除有关的评估。本公司认为,截至2017年12月31日的这些评估已适当保留。 此外,本公司认为,根据审计结果,包括利息在内的未确认税收优惠总额有可能在2018年12月31日之前减少0.6美元至16.2美元;然而,实际的 发展可能与目前预期的情况有所不同。 此外,本公司认为,根据审计结果,包括利息在内的未确认税收优惠总额有可能在2018年12月31日之前减少0.6美元至16.2美元;然而,实际的 发展可能与目前预期的有所不同。
本公司在美国联邦司法管辖区以及各州和非美国司法管辖区提交所得税申报单。除少数例外,该公司在2002年之前的几年内不再接受税务机关的审查。
F-110
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
15. | 累计其他综合收益(亏损) |
下表汇总了累计其他综合收益(亏损)各组成部分的累计余额变动情况:
外币 | 导数 金融 仪器 |
养老金 负债 |
总计 | |||||||||||||
2015年12月31日的余额 |
($ | 38.2 | ) | ($ | 26.1 | ) | ($ | 37.5 | ) | ($ | 101.8 | ) | ||||
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||
税前其他综合(亏损)收入,税后净额 |
(18.4 | ) | (15.7 | ) | (1.0 | ) | (35.1 | ) | ||||||||
养老金债务的清偿,税后净额 |
| | 3.0 | 3.0 | ||||||||||||
从累积的其他综合收入中重新归类的税后净额 |
| 16.3 | 3.8 | 20.1 | ||||||||||||
|
|
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|||||||||
本期其他综合(亏损)收入净额 |
(18.4 | ) | 0.6 | 5.8 | (12.0 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2016年12月31日的余额 |
($ | 56.6 | ) | ($ | 25.5 | ) | ($ | 31.7 | ) | ($ | 113.8 | ) | ||||
|
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|||||||||
税前其他综合收益(亏损)(税后净额) |
21.2 | 23.4 | (14.7 | ) | 29.9 | |||||||||||
养老金债务的清偿,税后净额 |
| | 1.5 | 1.5 | ||||||||||||
从累积的其他综合收入中重新归类的税后净额 |
| 12.5 | 3.3 | 15.8 | ||||||||||||
|
|
|
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|||||||||
当期其他综合收益净额 |
21.2 | 35.9 | (9.9 | ) | 47.2 | |||||||||||
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|
|
|
|
|||||||||
2017年12月31日的余额 |
($ | 35.4 | ) | $ | 10.4 | ($ | 41.6 | ) | ($ | 66.6 | ) | |||||
|
|
|
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F-111
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
下表汇总了累计其他综合 损益的重新分类情况:
累计其他综合明细 收入(亏损)组成部分 |
从累计中重新分类的金额 其他综合 收益(亏损) |
中受影响的行项目 合并损益表 | ||||
2017: |
||||||
衍生工具损失 |
($ | 20.3 | ) | 提供服务和销售产品的成本,一般费用和行政费用 | ||
税收优惠 |
7.8 | 所得税费用 | ||||
|
|
|||||
衍生工具亏损,税后净额 |
(12.5 | ) | 持续经营收入,税后净额 | |||
调整养恤金和其他离职后债务 |
(8.0 | ) | 销售、一般和行政 | |||
税收优惠 |
3.2 | 所得税费用 | ||||
|
|
|||||
养恤金和其他离职后债务的调整,扣除税收后的净额 |
(4.8 | ) | 持续经营收入,税后净额 | |||
|
|
|||||
该期间的重新分类总数 |
($ | 17.3 | ) | |||
|
|
|||||
2016: |
||||||
衍生工具损失 |
($ | 26.4 | ) | 提供服务和销售产品的成本,一般费用和行政费用 | ||
税收优惠 |
10.1 | 所得税费用 | ||||
|
|
|||||
衍生工具亏损,税后净额 |
(16.3 | ) | 持续经营收入,税后净额 | |||
调整养恤金和其他离职后债务 |
(10.9 | ) | 销售、一般和行政 | |||
税收优惠 |
4.1 | 所得税费用 | ||||
|
|
|||||
养恤金和其他离职后债务的调整,扣除税收后的净额 |
(6.8 | ) | 持续经营收入,税后净额 | |||
|
|
|||||
该期间的重新分类总数 |
($ | 23.1 | ) | |||
|
|
F-112
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
16. | 其他财务信息 |
十二月三十一号, | ||||||||
2017 | 2016 | |||||||
财产和设备,净额: |
||||||||
土地 |
$ | 6.9 | $ | 6.9 | ||||
建筑物 |
104.8 | 104.8 | ||||||
租赁权的改进 |
348.4 | 325.9 | ||||||
装备 |
538.2 | 552.1 | ||||||
软体 |
350.0 | 366.7 | ||||||
在建工程及其他 |
26.2 | 32.8 | ||||||
|
|
|
|
|||||
1,374.5 | 1,389.2 | |||||||
减去:累计折旧 |
(1,114.5 | ) | (1,085.1 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
$ | 260.0 | $ | 304.1 | |||||
|
|
|
|
|||||
应付款和其他流动负债: |
| |||||||
应付帐款 |
$ | 41.3 | $ | 53.9 | ||||
应计所得税和其他税 |
41.9 | 44.1 | ||||||
应计工资相关费用 |
131.6 | 132.0 | ||||||
衍生负债 |
17.6 | 33.6 | ||||||
应计费用,其他 |
63.5 | 63.7 | ||||||
重组和退出成本 |
8.7 | 0.8 | ||||||
递延收入和政府拨款 |
17.5 | 17.7 | ||||||
|
|
|
|
|||||
$ | 322.1 | $ | 345.8 | |||||
|
|
|
|
17. | 行业细分和地理运营 |
地理操作
下表 提供了有关公司运营的某些地理信息。该公司将来自外部客户的收入归因于Convergys法人实体所在的国家,该法人实体是每个客户合同的一方。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
收入: |
||||||||||||
美国 |
$ | 2,066.6 | $ | 2,321.2 | $ | 2,385.6 | ||||||
世界其他地区 |
725.5 | 592.4 | 565.0 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | 2,792.1 | $ | 2,913.6 | $ | 2,950.6 | |||||||
|
|
|
|
|
|
十二月三十一号, | ||||||||
2017 | 2016 | |||||||
长期资产: |
||||||||
美国 |
$ | 832.6 | $ | 869.3 | ||||
菲律宾 |
176.5 | 192.6 | ||||||
世界其他地区 |
547.9 | 525.1 | ||||||
|
|
|
|
|||||
$ | 1,557.0 | $ | 1,587.0 | |||||
|
|
|
|
浓度
公司从AT&T获得了可观的收入。AT&T的收入(包括所有年份的直播)分别占公司持续运营收入的16.8%、20.5%和21.3%。 年,AT&T的收入占公司持续运营综合收入的16.8%、20.5%和21.3%。
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依据第17 C.F.R.200.83条
分别为2017、2016和2015年。截至2017年12月31日和2016年12月31日,美国电话电报公司(AT&T)的相关应收账款总额分别为69.4美元和93.7美元。没有其他客户在我们2017、2016或2015年的综合收入中所占比例超过10%。
16. | 季度财务信息(未经审计) |
1stQuarter | 第二位 季度 |
第三名 季度 |
第四 季度(A) |
总计 | ||||||||||||||||
2017: |
||||||||||||||||||||
收入 |
$ | 727.6 | $ | 686.8 | $ | 688.3 | $ | 689.4 | $ | 2,792.1 | ||||||||||
营业收入 |
48.8 | 48.8 | 48.1 | 51.5 | 197.2 | |||||||||||||||
净收入 |
37.9 | 39.8 | 34.8 | 8.9 | 121.4 | |||||||||||||||
普通股基本每股收益 |
$ | 0.40 | $ | 0.42 | $ | 0.38 | $ | 0.10 | $ | 1.30 | ||||||||||
稀释后每股普通股收益 |
$ | 0.38 | $ | 0.40 | $ | 0.35 | $ | 0.09 | $ | 1.22 | ||||||||||
1stQuarter | 第二位 季度 |
第三名 季度 |
第四 季度(B) |
总计 | ||||||||||||||||
2016: |
||||||||||||||||||||
收入 |
$ | 722.2 | $ | 692.3 | $ | 741.2 | $ | 757.9 | $ | 2,913.6 | ||||||||||
营业收入 |
60.4 | 46.3 | 50.6 | 57.2 | 214.6 | |||||||||||||||
持续经营收入,税后净额 |
44.5 | 33.2 | 37.7 | 17.5 | 133.0 | |||||||||||||||
非持续经营收入,税后净额 |
| | 10.0 | | 10.0 | |||||||||||||||
净收入 |
44.5 | 33.2 | 47.7 | 17.5 | 143.0 | |||||||||||||||
普通股基本每股收益: |
||||||||||||||||||||
持续运营 |
$ | 0.46 | $ | 0.35 | $ | 0.39 | $ | 0.18 | $ | 1.39 | ||||||||||
停产运营 |
| | 0.11 | | 0.10 | |||||||||||||||
普通股基本每股收益 |
$ | 0.46 | $ | 0.35 | $ | 0.50 | $ | 0.18 | $ | 1.49 | ||||||||||
稀释后每股普通股收益 |
||||||||||||||||||||
持续运营 |
$ | 0.43 | $ | 0.32 | $ | 0.36 | $ | 0.17 | $ | 1.30 | ||||||||||
停产运营 |
| | 0.10 | | 0.10 | |||||||||||||||
普通股基本每股收益 |
$ | 0.43 | $ | 0.32 | $ | 0.46 | $ | 0.17 | $ | 1.40 |
(a) | 2017年第四季度营业收入减少8.2美元,原因是与Convergys收购Stream和BUW相关的0.4美元与整合相关的 费用,从Stream和BUW收购的财产和设备的公允价值减记导致的0.6美元折旧费用,以及与收购的无形资产相关的7.2美元的 摊销费用。2017年第四季度还包括0.5美元的养老金结算费和2017年税法颁布对所得税支出的净影响32.3美元。 |
(b) | 2016年第四季度营业收入减少9.9美元,原因是Convergys收购Stream和BUW相关的整合相关费用为1.4美元,收购BUW相关的费用为0.1美元,从Stream收购的财产和设备的公允价值减记产生的折旧费用为1.1美元,以及与收购的无形资产相关的摊销费用7.3美元。2016年第四季度还包括4.8亿美元的养老金结算费和20.3美元的税费,这些费用与公司法人结构重组 以及将收益主要汇回美国以外的司法管辖区相关,这为公司提供了更大的灵活性来管理其战略优先事项。 |
每股普通股季度收益的总和可能不等于报告的年度金额,因为每股金额是根据各自的加权平均已发行普通股和其他稀释潜在普通股独立计算 每个季度和全年的。
F-114
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依据第17 C.F.R.200.83条
Convergys公司
附表II:估值及合资格账目
(单位:百万)
加法 | ||||||||||||||||||||
描述 |
开始时的余额 期间 |
收费至 费用 |
收购和 其他变化 |
扣减 | 末尾余额 期间的 |
|||||||||||||||
2017年 |
||||||||||||||||||||
坏账准备 |
$ | 5.8 | $ | 5.1 | $ | | ($ | 6.1 | )[a] | $ | 4.8 | |||||||||
递延税项资产估值免税额 |
$ | 37.6 | $ | 14.2 | [b] | $ | | ($ | 2.7 | )[c] | $ | 49.1 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
2016年 |
||||||||||||||||||||
坏账准备 |
$ | 5.3 | $ | 6.2 | $ | 0.6 | ($ | 6.3 | )[a] | $ | 5.8 | |||||||||
递延税项资产估值免税额 |
$ | 36.2 | $ | 3.6 | [d] | $ | | ($ | 2.2 | )[e] | $ | 37.6 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
2015年 |
||||||||||||||||||||
坏账准备 |
$ | 8.1 | $ | 4.2 | $ | | ($ | 7.0 | )[a] | $ | 5.3 | |||||||||
递延税项资产估值免税额 |
$ | 39.3 | $ | 3.1 | [d] | $ | | ($ | 6.2 | )[e] | $ | 36.2 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
[a] | 主要包括作为坏账核销的金额。 |
[b] | 主要涉及州运营亏损结转、海外运营亏损结转和资本亏损结转计入的估值津贴,以及美国联邦税率从35%降至21%导致美国联邦州所得税福利减少的影响。 |
[c] | 主要涉及美国联邦税率从 35%降至21%对现有估值免税额的影响。 |
[d] | 与州和非美国的营业亏损结转和资本亏损结转记录的估值津贴相关的金额。 |
[e] | 主要包括释放与使用净运营亏损相关的州和非美国估值津贴,以及调整与州净运营亏损和州税收抵免相关的估值津贴。 |
F-115
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
Convergys 公司未经审计的合并财务报表
F-116
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依据第17 C.F.R.200.83条
Convergys公司
合并损益表
(未经审计)
三个月截至9月30日, | 截至9个月 9月30日, |
|||||||||||||||
(除每股金额外,以百万计) |
2018 | 2017 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
收入 |
$ | 654.1 | $ | 688.3 | $ | 1,977.7 | $ | 2,102.8 | ||||||||
成本和费用: |
||||||||||||||||
提供服务和销售产品的成本 (1) |
408.3 | 428.1 | 1,233.8 | 1,305.1 | ||||||||||||
销售、一般和行政 |
170.4 | 175.5 | 512.1 | 527.1 | ||||||||||||
折旧 |
20.2 | 26.2 | 66.0 | 80.6 | ||||||||||||
摊销 |
6.1 | 7.2 | 19.2 | 21.7 | ||||||||||||
重组费用 |
2.6 | 2.4 | 31.4 | 19.1 | ||||||||||||
交易和整合成本 |
14.1 | 0.8 | 24.3 | 3.4 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
总成本和费用 |
621.7 | 640.2 | 1,886.8 | 1,957.0 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
营业收入 |
32.4 | 48.1 | 90.9 | 145.8 | ||||||||||||
其他收入,净额 |
(1.0 | ) | (1.6 | ) | 0.5 | 1.2 | ||||||||||
利息支出 |
(3.6 | ) | (4.5 | ) | (12.2 | ) | (14.0 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
所得税前收入 |
27.8 | 42.0 | 79.2 | 133.0 | ||||||||||||
所得税费用 |
8.4 | 7.2 | 16.1 | 20.5 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
净收入 |
$ | 19.4 | $ | 34.8 | $ | 63.1 | $ | 112.5 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
普通股基本每股收益 |
$ | 0.21 | $ | 0.38 | $ | 0.69 | $ | 1.20 | ||||||||
稀释后每股普通股收益 |
$ | 0.20 | $ | 0.35 | $ | 0.64 | $ | 1.12 | ||||||||
加权平均未偿还普通股: |
||||||||||||||||
基本信息 |
91.1 | 92.8 | 91.3 | 93.6 | ||||||||||||
稀释 |
98.1 | 99.8 | 98.4 | 100.7 | ||||||||||||
宣布的每股现金股息 |
$ | 0.11 | $ | 0.10 | $ | 0.22 | $ | 0.19 |
(1) | 不包括折旧和摊销,递延费用摊销除外。 |
附注是综合财务报表的组成部分。
F-117
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
Convergys公司
综合全面收益表
(未经审计)
三个月截至9月30日, | 截至9个月 9月30日, |
|||||||||||||||
(单位:百万) |
2018 | 2017 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
净收入 |
$ | 19.4 | $ | 34.8 | $ | 63.1 | $ | 112.5 | ||||||||
其他综合(亏损)收入,税后净额: |
||||||||||||||||
外币折算调整 |
(5.1 | ) | 5.7 | (11.5 | ) | 18.2 | ||||||||||
与养老金负债相关的变更 |
1.6 | (0.1 | ) | (1.3 | ) | 1.6 | ||||||||||
套期保值活动的未实现(亏损)收益 |
(2.1 | ) | 2.1 | (33.7 | ) | 17.8 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
其他综合(亏损)收入合计 |
(5.6 | ) | 7.7 | (46.5 | ) | 37.6 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
综合(亏损)收入总额 |
$ | 13.8 | $ | 42.5 | $ | 16.6 | $ | 150.1 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
附注是综合财务报表的组成部分。
F-118
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
Convergys公司
综合资产负债表
(金额(百万)) |
(未经审计)九月三十号, 2018 |
2017年12月31日 | ||||||
资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 99.1 | $ | 193.7 | ||||
短期投资 |
13.0 | 13.5 | ||||||
应收账款,扣除3.5美元和4.8美元的备用金后的净额 |
544.7 | 567.2 | ||||||
预付费用 |
44.9 | 35.9 | ||||||
其他流动资产 |
54.9 | 47.4 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动资产总额 |
756.6 | 857.7 | ||||||
财产和设备,净值 |
230.0 | 260.0 | ||||||
商誉 |
930.9 | 937.9 | ||||||
其他无形资产,净额 |
265.0 | 287.3 | ||||||
递延所得税资产 |
31.6 | 21.3 | ||||||
其他资产 |
39.2 | 50.5 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
$ | 2,253.3 | $ | 2,414.7 | ||||
|
|
|
|
|||||
负债和股东权益 流动负债: |
| |||||||
一年内到期的债务和资本租赁债务 |
$ | 0.3 | $ | 0.9 | ||||
应付账款和其他流动负债 |
335.4 | 322.1 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债总额 |
335.7 | 323.0 | ||||||
长期债务和资本租赁义务 |
150.9 | 267.7 | ||||||
递延所得税负债 |
199.5 | 222.6 | ||||||
应计养老金负债 |
92.8 | 94.7 | ||||||
其他长期负债 |
41.6 | 69.5 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债 |
820.5 | 977.5 | ||||||
|
|
|
|
|||||
可转换债券转换功能 |
57.9 | 59.5 | ||||||
股东权益: |
||||||||
优先股无面值,5.0授权;未发行或未发行 |
| | ||||||
无面值普通股,授权500.0;截至2018年9月30日和2017年12月31日,已发行92.9%和92.5%,已发行91.1%和91.8 |
13.1 | 2.5 | ||||||
截至2018年9月30日和2017年12月31日,库存股分别持有1.8股和0.6股 |
(42.8 | ) | (16.0 | ) | ||||
留存收益 |
1,522.5 | 1,457.8 | ||||||
累计其他综合损失 |
(118.0 | ) | (66.6 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
股东权益总额 |
1,432.8 | 1,377.7 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债和股东权益 |
$ | 2,253.3 | $ | 2,414.7 | ||||
|
|
|
|
附注是综合财务报表的组成部分。
F-119
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
Convergys公司
合并现金流量表
(未经审计)
九个月到九月三十日, | ||||||||
(金额(百万)) |
2018 | 2017 | ||||||
经营活动的现金流 |
||||||||
净收入 |
$ | 63.1 | $ | 112.5 | ||||
|
|
|
|
|||||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整 |
||||||||
折旧及摊销 |
85.2 | 102.3 | ||||||
递延所得税优惠 |
(0.3 | ) | (13.2 | ) | ||||
股票补偿费用 |
12.3 | 12.5 | ||||||
资产和负债变动(扣除收购因素): |
||||||||
应收账款变动 |
22.5 | (8.2 | ) | |||||
其他流动资产变动 |
(16.0 | ) | 2.6 | |||||
递延费用变动,净额 |
(0.5 | ) | 0.3 | |||||
其他资产和负债的变动 |
(29.5 | ) | (1.3 | ) | ||||
应付款项和其他流动负债的变动 |
(14.6 | ) | (21.4 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
经营活动提供的净现金 |
122.2 | 186.1 | ||||||
|
|
|
|
|||||
投资活动的现金流 |
||||||||
资本支出 |
(41.8 | ) | (44.9 | ) | ||||
出售之前在BUW收购中获得的合资企业权益的净收益 |
| 0.7 | ||||||
|
|
|
|
|||||
用于投资活动的净现金 |
(41.8 | ) | (44.2 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
融资活动的现金流 |
||||||||
发行其他长期债务的收益(定期贷款) |
| 100.0 | ||||||
偿还其他长期债务(定期贷款和资本租赁义务) |
(101.4 | ) | (216.4 | ) | ||||
资产证券化融资的收益 |
666.9 | 643.7 | ||||||
偿还资产证券化贷款 |
(685.0 | ) | (548.7 | ) | ||||
普通股回购 |
(27.1 | ) | (65.9 | ) | ||||
行使股票期权所得收益 |
| 0.8 | ||||||
股息的支付 |
(28.4 | ) | (26.4 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
用于融资活动的净现金 |
(175.0 | ) | (112.9 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
现金及现金等价物净(减)增 |
(94.6 | ) | 29.0 | |||||
期初现金及现金等价物 |
193.7 | 138.8 | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末现金和现金等价物 |
$ | 99.1 | $ | 167.8 | ||||
|
|
|
|
附注是综合财务报表的组成部分。
F-120
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
合并财务报表附注
(除每股金额外,以百万计)
1. | 介绍的背景和依据 |
Convergys Corporation(Convergys或本公司)是客户体验外包领域的全球领先者,专注于通过每一次客户互动为其 客户带来价值。截至2018年9月30日,Convergys在33个国家和地区拥有约110,000名员工,以58种语言与我们的客户客户互动。为了帮助客户为客户服务, Convergys运营着133个联系中心。Convergys利用其地理足迹和全面的功能,帮助领先的公司通过语音、聊天、电子邮件和 交互式语音响应等多种交互渠道创建高质量的客户体验。
随附的合并财务报表是根据美国公认的中期财务报告(美国GAAP)和美国证券交易委员会(SEC)法规 会计原则编制的,管理层认为,该报表包括公平列报所示每个时期的运营结果、财务状况和现金流所需的所有调整 。所有的调整都是正常的和重复的。按照美国公认会计原则 编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。中期合并财务报表不一定代表全年的财务状况或经营业绩。 这些中期合并财务报表应与经审计的财务报表及其附注一起阅读,该报表包含在公司于2018年2月21日提交给证券交易委员会的截至2017年12月31日的10-K表格年度报告中。
2. | 最近的会计声明 |
2018年7月,财务会计准则委员会FASB发布了会计准则更新(ASU) 2018-09,编码 改进。本准则没有规定任何新的会计准则,而是根据各利益相关者的意见和建议,对几个不同的FASB 会计准则编纂领域进行了细微的改进和澄清。某些更新立即适用,而其他更新提供过渡期,作为2018年12月15日之后开始的下一财年的一部分。该公司目前正在评估这一指导意见,以确定它可能对其合并财务报表产生的影响。
2018年2月,FASB发布了ASU 2018-02,对 累计其他综合所得的某些税收效应进行重新分类。本ASU允许公司将由2017年减税和就业法案(2017 Tax Act Of 2017)造成的累积其他全面收益(AOCI)中不成比例的税收影响重新归类为留存收益。 公司选择从2018年1月1日起提前采用此标准,并使用特定的识别方法进行了6.0美元的重新分类调整,从而增加了留存收益,降低了AOCI。
2017年5月,FASB发布了ASU 2017-09,股票薪酬调整范围 核算。本ASU澄清了根据ASC 718对基于股份的支付奖励的条款或条件的哪些更改需要应用修改会计。本公司自2018年1月1日起采用本标准。采用本标准 不会对公司的合并财务报表产生影响。
2017年1月,FASB发布了ASU 2017-04,简化商誉减值测试。此ASU省去了需要识别潜在损害和单独 测量实际损害的两步过程。商誉减值费用(如有)将由报告单位的账面价值与其公允价值之间的差额确定(减值损失仅限于账面价值)。本标准 适用于2019年12月15日之后开始的年度或任何中期商誉减值测试。本准则的采用预计不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。
F-121
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依据第17 C.F.R.200.83条
2016年8月,FASB发布了ASU 2016-15, 现金流量表(主题230)。这一更新的目的是在对现金流量表内的某些交易进行分类时,提供额外的指导并减少实践中的多样性。2016年11月,FASB发布了 ASU 2016-18,现金流量表(主题230):限制性现金。这一新标准要求现金流量表解释该期间现金、现金等价物和通常被描述为限制性现金或限制性现金等价物的金额的变化。这些标准适用于2017年12月15日之后的财年发布的财务报表,包括这些财年 内的中期。本公司自2018年1月1日起采用这些标准,采用追溯过渡法。采用本准则并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,租契。本ASU将要求承租人 将资产负债表上的几乎所有租赁确认为使用权资产和租赁负债。就损益表而言,财务会计准则委员会保留了双重模式,要求将租赁分类为融资租赁或经营性租赁。2018年7月,FASB发布了ASU 2018-10,对主题842(租赁)的编纂改进,其中提供了狭隘的修订,以澄清 如何应用新租赁标准的某些方面。这两个标准都适用于2018年12月15日之后的财年,包括这些年度内的过渡期,并将采用修改后的追溯 方法。本公司将于2019年1月1日采用这些准则,目前正在评估采用新准则将对其合并财务报表和相关披露以及流程、 系统和内部控制产生的影响。该公司目前预计,采用这些标准将导致公司综合资产负债表上报告的资产和负债大幅增加。
F-122
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依据第17 C.F.R.200.83条
2014年5月,FASB发布了ASU 2014-09,与客户签订合同的收入 。该标准将一个全面的收入确认模式应用于所有合同、实体和部门。新标准的核心原则是,应确认收入,以描述承诺的货物或服务转让给客户的金额,其金额应反映实体预期有权获得的对价,以换取这些货物或服务。该标准包括成本指导,根据该指导, 获得或履行与客户的合同的所有直接成本和增量成本都将在相应的受益期内资本化和摊销。该公司在2018年1月1日使用修改后的 追溯采纳法对所有未完成的客户合同采用了此标准,这导致留存收益期初余额调整了3.2美元。2018年1月1日以后报告期的业绩在ASU 2014-09年度列报,而上期金额未作调整,将继续根据该期间实施的会计准则进行报告。采用本公司合并财务报表的最大影响来自附注4中提供的新的 定性和定量披露,以及某些直接和增量合同成本的资本化,这些成本现在正在相应合同的估计受益期内资本化和摊销。 新标准不会对我们确定的任何收入流的时间安排或收入确认模式产生影响。我们2018年1月1日合并资产负债表中采用ASU 2014-09的累计影响如下:
合并资产负债表标题 |
余额为 十二月三十一日, 2017 |
调整 由于亚利桑那州立大学2014-09 |
余额为 1月1日, 2018 |
|||||||||
资产 |
||||||||||||
其他流动资产 |
$ | 47.4 | $ | 2.0 | $ | 49.4 | ||||||
流动资产总额 |
$ | 857.7 | $ | 2.0 | $ | 859.7 | ||||||
其他资产 |
$ | 50.5 | $ | 2.3 | $ | 52.8 | ||||||
总资产 |
$ | 2,414.7 | $ | 4.3 | $ | 2,419.0 | ||||||
负债和股东权益 |
||||||||||||
递延所得税负债 |
$ | 222.6 | $ | 1.1 | $ | 223.7 | ||||||
总负债 |
$ | 977.5 | $ | 1.1 | $ | 978.6 | ||||||
留存收益 |
$ | 1,457.8 | $ | 3.2 | $ | 1,461.0 | ||||||
股东权益总额 |
$ | 1,377.7 | $ | 3.2 | $ | 1,380.9 | ||||||
总负债和股东权益 |
$ | 2,414.7 | $ | 4.3 | $ | 2,419.0 |
采用ASU 2014-09对公司截至2018年9月30日的三个月和九个月的综合收益表的影响如下:
截至三个月 2018年9月30日 |
||||||||||||
合并损益表标题 |
AS 已报告 |
不带的金额 采用ASU 2014-09 |
的效果 变化 |
|||||||||
销售、一般和行政 |
$ | 170.4 | $ | 171.4 | ($ | 1.0 | ) | |||||
总成本和费用 |
$ | 621.7 | $ | 622.7 | ($ | 1.0 | ) | |||||
营业收入 |
$ | 32.4 | $ | 31.4 | $ | 1.0 | ||||||
所得税前收入 |
$ | 27.8 | $ | 26.8 | $ | 1.0 | ||||||
所得税费用 |
$ | 8.4 | $ | 8.7 | ($ | 0.3 | ) | |||||
净收入 |
$ | 19.4 | $ | 18.7 | $ | 0.7 |
F-123
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截至9个月 2018年9月30日 |
||||||||||||
合并损益表标题 |
AS 已报告 |
不带的金额 采用ASU 2014-09 |
的效果 变化 |
|||||||||
销售、一般和行政 |
$ | 512.1 | $ | 514.2 | ($ | 2.1 | ) | |||||
总成本和费用 |
$ | 1,886.8 | $ | 1,888.9 | ($ | 2.1 | ) | |||||
营业收入 |
$ | 90.0 | $ | 87.9 | $ | 2.1 | ||||||
所得税前收入 |
$ | 79.2 | $ | 77.1 | $ | 2.1 | ||||||
所得税费用 |
$ | 16.1 | $ | 16.7 | ($ | 0.6 | ) | |||||
净收入 |
$ | 63.1 | $ | 61.6 | $ | 1.5 |
采用ASU 2014-09对截至2018年9月30日的公司综合资产负债表的影响如下:
2018年9月30日的余额 | ||||||||||||
合并资产负债表标题 |
AS 已报告 资产 |
未设置余额的情况下 采用ASU 2014-09 |
的效果 变化 |
|||||||||
其他流动资产 |
$ | 67.9 | $ | 64.9 | $ | 3.0 | ||||||
流动资产总额 |
$ | 756.6 | $ | 753.6 | $ | 3.0 | ||||||
其他资产 |
$ | 39.2 | $ | 36.2 | $ | 3.0 | ||||||
总资产 |
$ | 2,253.3 | $ | 2,247.3 | $ | 6.0 | ||||||
负债和股东权益 |
||||||||||||
递延所得税负债 |
$ | 199.5 | $ | 197.8 | $ | 1.7 | ||||||
总负债 |
$ | 820.5 | $ | 818.8 | $ | 1.7 | ||||||
留存收益 |
$ | 1,522.5 | $ | 1,518.2 | $ | 4.3 | ||||||
股东权益总额 |
$ | 1,432.8 | $ | 1,428.5 | $ | 4.3 | ||||||
总负债和股东权益 |
$ | 2,253.3 | $ | 2,247.3 | $ | 6.0 |
3. | SYNNEX合并 |
2018年6月28日,Convergys与SYNNEX Corporation(SYNNEX)签订了合并协议和计划(经不时修订、修改或补充, 合并协议),根据该协议,SYNNEX将以现金加股票交易的方式收购Convergys。
合并协议规定,除其他事项外,根据协议中规定的条款和条件,(1)SYNNEX的全资子公司Delta Merge Sub I Inc.将与本公司合并并并入本公司(最初的合并), 公司作为SYNNEX的全资子公司继续存在,以及(2)初始合并后,本公司将与SYNNEX的全资子公司Delta Merge Sub II LLC(后续合并)合并达美航空合并Sub II在随后的合并中幸存下来,成为SYNNEX的全资子公司。
根据合并协议规定的条款和条件,在初始合并生效时,在紧接初始合并生效时间之前发行和发行的每股公司普通股(某些排除在外的股票除外)将自动转换为获得(1)13.25美元现金(无息)和(2)0.1193的SYNNEX普通股 股份的权利,每股票面价值0.001美元。(2)在初始合并生效时,每股面值0.001美元的SYNNEX普通股 股票将自动转换为(1)13.25美元现金(无息)和(2)SYNNEX普通股 0.1193的股份,每股面值0.001美元。如果SYNNEX普通股在合并结束前的交易价格较 基线价格上涨或下跌超过10%,则须按照合并协议的规定进行调整。
2018年10月5日,合并完成。
F-124
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4. | 与客户签订合同的收入 |
收入确认政策
公司95%以上的收入 来自向公司客户提供的客户体验外包服务的费用。我们提供这些服务的合同收入与随时准备为客户提供服务的单一履约义务有关 。随着时间的推移,该公司确认这些收入,因为服务是根据提供的服务量和合同费率提供的。公司的剩余收入(占公司总收入的不到5%)来自销售基于本地和托管的自助服务和技术解决方案以及提供专业服务。 该公司的剩余收入来自于销售基于内部和托管的自助服务和技术解决方案以及提供专业服务,这些收入仅占公司总收入的不到5%。销售这些解决方案和提供这些服务的收入 会随着时间的推移确认,因为在合同期限内使用合同率提供解决方案或服务。这些合同的期限通常为一年或更短。
我们的某些合同(主要针对与代理相关的服务)包括包含可变 考虑因素的定价条款和条件。可变对价通常采用与绩效相关的奖金和处罚条款的形式,根据我们是否达到合同中指定的商定服务级别和绩效指标来确定。一些合同还包含折扣,客户可以通过达到指定的数量水平或通过提前支付Convergys提供的服务来赚取折扣。可变对价的每个组成部分都基于 公司在合同规定的测算期内的实际业绩(通常为奖金和罚款条款按月计算,批量折扣按季或按年计算)。为确定交易价格 ,本公司根据具体的合同条款和相关计量期间的已知履约结果,采用最可能金额法估计可变对价。在确定是否应限制可变对价 时,公司会考虑其控制范围之外的因素是否会导致收入大幅逆转。在作出这些评估时,本公司会考虑潜在逆转的可能性和程度。 公司的绩效期间通常与月度发票期间相对应。鉴于我们的历史经验和可进行可变对价调整的期限相对较短,2018年前九个月对我们的收入 确认没有任何限制。本公司在每个报告期内都会重新评估这些估计。
收入分解
我们为多个行业的公司提供服务,包括通信、技术、零售、金融服务、医疗保健等。下表显示了截至2018年9月30日和2017年9月的三个月和九个月,我们按主要行业纵向划分的客户分类收入。
截至三个月 9月30日, |
截至9个月 9月30日, |
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2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
收入: |
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通信 |
$ | 275.0 | $ | 327.3 | $ | 839.5 | $ | 987.1 | ||||||||
技术 |
144.5 | 141.5 | 435.3 | 444.0 | ||||||||||||
零售 |
85.2 | 70.0 | 238.4 | 219.6 | ||||||||||||
金融服务 |
63.4 | 51.0 | 208.7 | 181.3 | ||||||||||||
医疗保健 |
47.5 | 43.5 | 143.9 | 138.1 | ||||||||||||
其他 |
38.6 | 55.0 | 111.9 | 132.7 | ||||||||||||
|
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总收入 |
$ | 654.2 | $ | 688.3 | $ | 1,977.7 | $ | 2,102.8 | ||||||||
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虽然我们的大多数合同都以美元计价,但我们也会根据以欧元、英镑、澳元、加元或其他货币计价的 合同确认收入。以下是
F-125
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表显示了截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月和九个月按货币计算的公司美元等值收入。
截至三个月 9月30日, |
截至9个月 9月30日, |
|||||||||||||||
2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
按货币划分的美元收入: |
||||||||||||||||
美元 |
$ | 482.1 | $ | 514.5 | $ | 1,448.7 | $ | 1,610.9 | ||||||||
欧元 |
87.3 | 87.2 | 267.8 | 244.8 | ||||||||||||
英镑 |
47.5 | 48.2 | 152.4 | 130.1 | ||||||||||||
澳元 |
12.4 | 17.8 | 36.2 | 46.8 | ||||||||||||
加元 |
9.7 | 8.9 | 29.5 | 26.9 | ||||||||||||
其他 |
15.2 | 11.7 | 43.1 | 43.3 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
总收入 |
$ | 654.2 | $ | 688.3 | $ | 1,977.7 | $ | 2,102.8 | ||||||||
|
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获得合同的费用
当佣金被视为递增以获得新的 代理相关服务合同时,公司会将支付给销售人员的佣金费用资本化。递延佣金在预期受益期内按直线摊销。我们会持续审核递延佣金余额以计提减值。递延佣金根据我们预计确认费用的时间将 分为当期或非当期。流动部分和非流动部分分别计入公司综合资产负债表中的其他流动资产和其他资产。截至2018年9月30日 ,与递延佣金相关的流动资产和非流动资产总额分别为2.7美元和2.8美元。在截至2018年9月30日的三个月和九个月内,我们分别记录了0.8美元和2.3美元的与递延佣金相关的摊销费用。这项费用在合并损益表上被归类为销售费用、一般费用和行政费用。
应收账款和坏账准备
应收贸易账款由客户欠本公司的金额组成,并扣除坏账拨备。 与个别客户签订的合同决定应收账款的到期时间,通常在30至60天内,以及逾期付款是否应计利息。坏账准备是公司对公司现有应收账款余额中可能出现的 信用损失金额的最佳估计。该公司定期审查其坏账拨备是否充足。本公司根据历史核销经验和当前经济状况确定备抵金额,并在确定 应收账款是否得到合理保证时,还会考虑客户信用、过去与客户的交易记录以及客户付款条件的变化等因素。账户余额在所有收集手段用尽后从津贴中注销,追回的可能性被认为微乎其微。
批量折扣
与 客户签订的某些合同包含折扣,客户可以通过达到指定数量级别或提前支付Convergys提供的服务来赚取折扣。该公司在其综合资产负债表上保留了应付账款和其他流动负债中的这些折扣的负债。截至2018年9月30日,这些折扣的负债总额为4.4美元。
F-126
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5. | 每股收益和股东权益 |
每股收益
以下是基本每股收益(EPS)和稀释后每股收益(EPS)计算的分子和分母的对帐:
股份(百万股) |
股票 | 净收入 | 每股 金额 |
|||||||||
截至2018年9月30日的三个月 |
||||||||||||
基本每股收益 |
91.1 | $ | 19.4 | $ | 0.21 | |||||||
稀释证券的影响: |
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基于股票的薪酬安排 |
0.6 | | | |||||||||
可转换债券 |
6.4 | | (0.01 | ) | ||||||||
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稀释每股收益 |
98.1 | $ | 19.4 | $ | 0.20 | |||||||
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截至2018年9月30日的9个月 |
||||||||||||
基本每股收益 |
91.3 | $ | 63.1 | $ | 0.69 | |||||||
稀释证券的影响: |
||||||||||||
基于股票的薪酬安排 |
0.7 | | (0.01 | ) | ||||||||
可转换债券 |
6.4 | | (0.04 | ) | ||||||||
|
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|
|
|
|||||||
稀释每股收益 |
98.4 | $ | 63.1 | $ | 0.64 | |||||||
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|||||||
截至2017年9月30日的三个月 |
||||||||||||
基本每股收益 |
92.8 | $ | 34.8 | $ | 0.38 | |||||||
稀释证券的影响: |
||||||||||||
基于股票的薪酬安排 |
0.7 | | | |||||||||
可转换债券 |
6.3 | | (0.03 | ) | ||||||||
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稀释每股收益 |
99.8 | $ | 34.8 | $ | 0.35 | |||||||
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截至2017年9月30日的9个月 |
||||||||||||
基本每股收益 |
93.6 | $ | 112.5 | $ | 1.20 | |||||||
稀释证券的影响: |
||||||||||||
基于股票的薪酬安排 |
0.8 | | (0.01 | ) | ||||||||
可转换债券 |
6.3 | | (0.07 | ) | ||||||||
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稀释每股收益 |
100.7 | $ | 112.5 | $ | 1.12 | |||||||
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截至2018年9月30日的三个月和九个月的稀释每股收益计算不包括2016年授予的0.3个 业绩限制性股票单位,因为业绩标准尚未达到,以及0.4个基于业绩的限制性股票单位(2018年和2017年分别授予0.1和0.3个),因为2017年赠款的第三年以及2018年第二年和第三年的业绩标准 尚未完全定义,因此由于缺乏对以下条款的相互理解,因此无法获得用于会计目的的赠款
截至2018年9月30日的三个月和九个月的稀释每股收益计算包括与 公司的可转换债务相关的6.4股。如附注7所述,于二零零九年,本公司发行本金总额约125.0美元,本金总额5.75%,2029年到期的次级可转换债券(2029年可转换债券)。2029年 可转换债券可在一定条件下转换为公司普通股,初始隐含转换价格约为每股12.07美元,或每千美元债券本金分别为82股 和82股。转换率可能会根据管理2029年可转换债券(契约) 的契约中概述的某些事件进行调整,包括支付股息。截至2018年9月30日,
F-127
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2029年可转换债券的隐含转换价格约为每股11.02美元,或债券本金为每千美元977股 。
股东权益
在截至2018年9月30日的三个月和九个月内,该公司以每股23.08美元和23.10美元的平均价格回购了0.1股和1.2股普通股,总回购金额为10.0美元和26.8美元。根据交易时间,2017年12月回购的股票中有0.3美元在2018年第一季度结算。
截至2018年9月30日,根据董事会2015年8月的授权,本公司有权回购34.7万美元的已发行普通股,将剩余的授权股份回购总额增加到250.0美元。未来任何交易的时间和条款将取决于一系列考虑因素,包括市场状况、我们 可用的流动性和资本需求,以及根据我们的信贷协议中的契约可能适用的股票回购限制。根据与SYNNEX的合并协议,未经SYNNEX同意,吾等不得在合并结束或合并协议终止前回购股份 。
分红
2017-2018年间,公司董事会宣布了以下每股普通股股息,由公司 在下面列出的支付日期支付:
公告日期 |
记录日期 |
股息金额 | 付款日期 | |||
2017年2月22日 | (2017年3月24日) | $0.09 | 2017年4月7日 | |||
2017年5月8日 | (2017年6月23日) | $0.10 | 2017年7月7日 | |||
2017年8月8日 | 2017年9月22日 | $0.10 | 2017年10月6日 | |||
2017年11月7日 | (2017年12月22日) | $0.10 | 2018年1月5日 | |||
2018年2月21日 | 2018年3月23日 | $0.10 | 2018年4月6日 | |||
2018年5月8日 | 2018年6月22日 | $0.11 | 2018年7月6日 | |||
2018年8月6日 | 2018年9月21日 | $0.11 | 2018年10月2日 |
董事会预计,未来的现金股息将按季度支付,直至 合并结束。然而,任何派发未来现金股息的决定将有待董事会批准,并将取决于公司未来的收益、现金流、财务状况、财务契约和其他相关因素。
与SYNNEX的合并协议限制了我们支付股息的能力。合并协议一般规定,在完成合并或终止合并协议之前,未经SYNNEX同意,吾等不能就普通股作出、宣布或支付任何股息,但定期季度现金股息不超过每股0.11美元。
6. | 商誉及其他无形和长期资产 |
商誉
截至2018年9月30日,商誉为930.9美元,而截至2017年12月31日,商誉为937.9美元。这一下降是由于外币兑换造成的。本公司自10月1日起每年测试商誉减值,如果发生事件或存在表明商誉账面价值可能不再可收回的情况,则在其他时间测试商誉减值。商誉减值测试在报告单位级别进行,比业务部门低一个级别。公司的报告单位是 客户管理模拟代理服务和客户管理客户互动技术(CIT)。截至2018年9月30日和2017年12月31日,所有商誉由客户管理代理服务报告 部门持有。
F-128
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依据第17 C.F.R.200.83条
截至2018年10月1日进行的年度减值测试表明,客户管理代理服务报告部门的公允价值 大大高于其账面价值。
其他无形资产
如果事件或 情况显示可能无法收回账面价值,本公司的其他无形资产(主要通过业务合并获得)将定期进行评估。于呈列任何期间内均未确认减值费用。截至2018年9月30日和2017年12月31日,公司的其他无形资产 包括:
2018年9月30日 |
毛收入 携带 金额 |
累计 摊销 |
网络 | |||||||||
客户关系和其他无形资产 |
$ | 480.4 | ($ | 215.4 | ) | $ | 265.0 | |||||
商标 |
26.8 | (26.8 | ) | | ||||||||
软件(归类于财产和设备,净额) |
41.3 | (41.3 | ) | | ||||||||
|
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|
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|||||||
总计 |
$ | 548.5 | ($ | 283.5 | ) | $ | 265.0 | |||||
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2017年12月31日 |
||||||||||||
客户关系和其他无形资产 |
$ | 484.6 | ($ | 198.0 | ) | $ | 286.6 | |||||
商标 |
27.0 | (26.3 | ) | 0.7 | ||||||||
软件(归类于财产和设备,净额) |
41.3 | (41.3 | ) | | ||||||||
|
|
|
|
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|||||||
总计 |
$ | 552.9 | ($ | 265.6 | ) | $ | 287.3 | |||||
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客户关系和其他无形资产将在1至17年内摊销。客户关系和其他无形资产的剩余 加权平均摊销期限约为11.7年。软件摊销包括在折旧费用中,因为基础资产归入财产和 设备。
截至2018年9月30日的9个月,无形资产摊销费用为19.2美元,预计截至2018年12月31日的年度约为25.3美元。随后五个会计年度的相关预计费用如下:
截至2019年的年度 |
$ | 24.5 | ||
截至2020年的年度 |
23.8 | |||
截至2021年的年度 |
22.1 | |||
截至2022年的年度 |
21.8 | |||
截至2023年的年度 |
21.8 | |||
此后 |
144.9 | |||
|
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F-129
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依据第17 C.F.R.200.83条
7. | 债务和资本租赁义务 |
债务和资本租赁义务包括以下内容:
9月30日, 2018 |
2017年12月31日 | |||||||
定期贷款,2019年到期 |
$ | | $ | 99.3 | ||||
2029年到期的可转换债券 |
67.1 | 65.5 | ||||||
资本租赁义务 |
0.4 | 2.1 | ||||||
应收账款证券化 |
84.9 | 103.0 | ||||||
|
|
|
|
|||||
债务总额 |
152.4 | 269.9 | ||||||
降低债券发行成本 |
1.2 | 1.3 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总债务,净额 |
151.2 | 268.6 | ||||||
较短的当前到期日 |
0.3 | 0.9 | ||||||
|
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|||||
长期债务 |
$ | 150.9 | $ | 267.7 |
与SYNNEX的合并协议
与SYNNEX的合并协议限制了我们产生额外债务或修改未偿债务条款的能力 。合并协议一般规定,在完成合并或终止合并协议之前,未经SYNNEX同意,吾等不得承担、背书、担保或以其他方式承担责任,或 在任何重大方面修改借入资金的任何债务条款,或发行或出售任何债务证券或收购任何债务证券的任何权利,但某些例外情况除外(包括根据我们的循环信贷 融资和我们的资产证券化融资进行的借款)。
信贷安排
于二零一七年一月十一日(生效日期),本公司订立新信贷协议(信贷协议),并以信贷协议项下的初步借款及本公司资产证券化融资项下的借款偿还所有未偿还款项 及终止其先前现有信贷协议(先行信贷协议)项下的所有承诺。 信贷协议包括一项215.0美元的无担保定期贷款安排(定期贷款),于2019年3月3日到期,以及一项300.0美元的无担保循环信贷安排(循环信贷安排),于2022年1月11日到期。在生效日期, 公司根据定期贷款提取了100.0美元的初始借款。在生效日期确认了1.0美元的灭火亏损,并计入截至2017年9月30日的9个月的综合收益表的利息支出。
循环信贷融资可延长两个额外的 一年期限,但须满足信贷协议中规定的某些条件。此外,信贷协议项下的总借款能力最多可透过增加循环信贷融资金额或招致额外定期贷款而增加最多 额外2.5亿美元,在每种情况下均须满足信贷协议所载的若干条件,包括收到有关增加的额外承诺 。信贷协议项下未清偿的借款可不时偿还,除惯常的分手费外,无需支付溢价或罚金(如有)。根据信贷协议 未偿还借款按年浮动利率计息,利率相当于(A)适用的调整后LIBOR加基于本公司总净杠杆率的利差,或(B)基本利率(等于行政代理的最优惠利率、联邦基金利率加0.50%和一个月调整后的LIBOR加1.0%的较高者)加基于本公司总净杠杆率的利差。(B)基本利率(等于行政代理的最优惠利率、联邦基金利率加0.50%和一个月调整后的LIBOR加1.0%中的较高者)加基于本公司总净杠杆率的利差。本公司亦有责任根据本公司的总净杠杆率(目前为25个基点),按季度就循环信贷安排下未使用的承诺额支付承诺费。虽然根据循环信贷安排借入并偿还的金额 可以再借入,但在本条款下偿还的金额
F-130
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根据信贷协议,贷款不能再次借入。信贷协议包含某些肯定和否定契约,以及此类信贷 惯例的条款和条件,包括杠杆率和利息覆盖率的财务契约。截至2018年9月30日,公司遵守了所有公约。循环信贷安排下剩余的总借款能力为 300.0美元,截至2018年9月30日,定期贷款项下的借款已全部偿还。2018年10月5日,随着合并的结束,信贷协议终止。
可转换债券
2009年, 根据交换要约,Convergys发行了本金总额为125.0美元的2029年9月到期的5.75%次级可转换债券(2029年可转换债券),以换取2009年12月15日到期的122.5美元的4.875%无担保优先债券。在发行之日,该公司确认了2029年可转换债券的负债部分,其公允价值为56.3美元。负债部分被确认为一种类似工具的公允价值,该工具在发行时没有 转换功能。权益部分,即发行时转换功能的价值,经32.7美元的递延税项影响调整后,确认为发行债券所得收益与负债部分公允价值之间的差额 。2029年可转换债券的票面利率为5.75%,低于没有转换功能的类似工具。因此, 使用收益法对债务部分进行估值时,会产生债务贴现。债务贴现将在没有转换功能的类似债务工具的有效期内摊销,公司确定该债务工具等于2029年可转换债券的合同到期日 。摊销以实际利率法为基础,计入综合收益表的利息支出。
2029年可转换债券每半年支付一次固定利率,它有一个或有利息部分,如果2029年可转换债券的交易价格在指定时间(从2019年9月15日开始)超过指定的门槛, 公司将需要支付额外的利息,如契约所述。或有利息的最高金额为2029年可转换债券在契约指定期间的平均交易价的每年0.75%。此嵌入衍生品的公允价值在2018年9月30日或2017年12月31日并不显著。
本公司无权在2019年9月15日之前赎回2029年可转换债券。在2019年9月15日或之后,如果满足本公司普通股的某些交易条件,本公司可按面值加应计但未支付的利息以现金赎回全部或部分2029年可转换债券。2029年可转换债券的持有人 可以选择在发生根本性变化时要求按面值外加应计但未付的利息赎回,这是契约中定义的术语。
2029年可转换债券在2028年9月15日或之后,但在该日期之前,只有在以下情况下才可转换:(1)在任何日历季度内,如果在截至上一个日历季度最后一个交易日的连续30个交易日内,公司普通股最少20个交易日(无论是否连续)的最后一次报告销售价格大于或等于2029年可转换债券适用转换价格(目前为14.32美元)的130%。 ,则2029年可转换债券可在以下情况下转换:(1)在任何日历季度内,如果在截至上一日历季度最后一个交易日的连续30个交易日内,公司普通股的最新报告销售价格(无论是否连续)大于或等于2029年可转换债券的适用转换价格(目前为14.32美元(2)在紧接任何连续五个交易日期间(计量期)后的五个营业日内,如2029年可换股债券持有人提出要求,2029年可换股债券在该计量期内每个交易日的每1,000美元本金的交易价低于本公司普通股 股份最近一次呈报的售价及2029年可换股债券适用换算率的乘积的98%(计量期)内,该五个营业日内的每1,000美元2029可换股债券的本金交易价低于本公司普通股 股份的最新报告售价及2029年可换股债券的适用换算率的乘积。或(4)根据本契约条款发生指定的公司 事件。转换后,本公司将支付不超过将转换的2029年可转换债券本金总额的现金,并支付或交付(视情况而定)现金、 公司的普通股或现金和 公司的普通股的组合。
F-131
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在公司选择的情况下,公司的转换义务的剩余部分(如果有)超出正在转换的2029可转换债券的本金总额。
2029年可转换债券可在一定条件下转换为 公司的普通股,初始隐含转换价格约为每股12.07美元,或债券本金为每千美元82%股 。截至2018年9月30日,2029年可转换债券的隐含转换价格约为每股11.02美元,或债券本金为每千美元977股 。转换率可能会根据契约中概述的某些事件进行调整,包括支付股息。
截至2018年9月30日和2017年12月31日,2029年可转换债券可由持有人选择转换。在满足销售价格条件(截至2018年9月30日的30个连续交易日中,至少有20个交易日内, 公司普通股于2018年9月30日的收盘价大于或等于2029年可转换债券转换价格的14.39美元,130%)后触发此转换权。因此,2029年可转换债券的权益部分相当于57.9美元(2029年可转换债券于2018年9月30日的面值和账面价值之间的差额),由于该金额被认为是可赎回的,因此在2018年9月30日的综合资产负债表中被归类为临时权益。公司将在前瞻性的基础上重新评估2029年可转换债券的可兑换性和相关的资产负债表分类。 截至本文件提交之日,2029年可转换债券没有任何转换。
资产证券化工具
于2017年1月,本公司修订以本公司若干附属公司应收账款作抵押的资产证券化融资条款。这项修正案导致购买限额增加了225.0美元,其中900亿美元和135.0美元分别于2018年1月和2020年1月到期。资产证券化安排于2018年1月进一步修订, 将90.0美元购买限额的到期日延长至2019年1月。资产证券化计划是通过Convergys Funding Inc.进行的,Convergys Funding Inc.是该公司的一家全资破产的偏远子公司。截至2018年9月30日和2017年12月31日,Convergys分别从合格应收账款中提取了849亿美元和103.0美元的可用资金。根据截至2018年9月30日的 公司长期再融资能力和意向,在综合资产负债表中已将根据该贷款提取的金额归类为长期债务。随着合并的完成,资产证券化计划下的借款于2018年10月5日得到全额偿还。
截至2018年9月30日,公司债务和资本租赁安排的未来最低支付金额(不包括任何债务 折扣)如下:
2018 |
$ | 0.3 | ||
2019 |
34.1 | |||
2020 |
51.0 | |||
2021 |
| |||
2022 |
| |||
此后 |
125.0 | |||
|
|
|||
总计 |
$ | 210.4 | ||
|
|
8. | 重组 |
2018年结构调整
全公司重组计划
2018年内,该公司启动了一项重组计划,以减少员工人数并整合某些联系中心 ,以简化公司的运营。截至2018年9月30日的9个月,
F-132
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与设施相关的费用记录了重组费用。在截至2018年9月30日的9个月中,记录了20.7美元的重组费用,其中包括与裁员相关的5.0美元遣散费和15.7美元的设施相关费用。这笔费用包括在合并损益表的重组费用中。裁员影响了大约350名员工 ,到2018年9月30日,相关遣散费大部分以现金支付。
2018年与设施相关的费用 与10个场地关闭相关,主要代表合同规定的未来最低租赁付款的现值以及某些被遗弃的财产和设备的全部减值。该等设施债务的公允价值 乃根据与受影响设施相关的估计未来合约成本,减去任何可能的未来转租协议所得款项,透过贴现现金流分析,采用收益法厘定。该公司利用 市场数据确定未来任何转租协议的估计收益。本公司将继续评估用于记录剩余租赁期内设施废弃费用的估计数。因此,未来可能会有 与这些设施关闭相关的额外退货或费用。
CEO交接成本
2018年1月25日,公司宣布Andrea Ayers将卸任Convergys总裁兼首席执行官(CEO) 。本公司与艾尔斯女士随后签署了一份分居和咨询协议,于2018年2月20日生效。在截至2018年9月30日的9个月内,公司记录的CEO交接成本分别为9.0美元 ,与艾尔斯女士因离开本公司而应支付给她的现金和股权薪酬的某些部分相关,以及与公司在签订合并协议以确定继任者之前的寻找过程相关的咨询费 。这笔费用包括在合并损益表的重组费用中。与这笔费用相关的补偿付款受离职和咨询协议的条款和 条件的约束,在某些情况下,此类付款的时间将取决于艾尔斯女士从公司离职的时间。
其他遣散费
公司在截至2018年9月30日的9个月中记录了1.7美元的其他遣散费,主要与某些客户计划完成导致的裁员有关。这些行动影响了大约650名员工。这笔 遣散费包括在合并损益表的重组费用中,并在2018年9月30日之前以现金全额支付。
2017年结构调整
全公司重组计划
2017年第一季度,公司记录了12.8美元的重组费用,这与全公司削减员工人数和更好地调整公司资源(主要用于公司职能)的计划 有关。2017年的重组行动影响了大约315名员工。这笔费用包括在 综合损益表的重组费用中,预计到2018年12月31日将大量以现金支付。截至2018年9月30日,这些重组行动下的剩余负债总额(包括在 合并资产负债表上的应付款和其他流动负债中)为2.3美元,截至2017年12月31日为5.8美元。
其他遣散费
2017年,该公司记录了2.2美元的其他遣散费,主要与某些客户 计划完成导致的裁员有关。这些行动影响了大约150名员工。这笔遣散费计入综合损益表的重组费用,并于2017年以现金全额支付。
F-133
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BUW集成
2017年,该公司记录了0.9美元的遣散费,这与由于BW业务 整合而裁撤某些多余职位有关。这笔遣散费计入了综合损益表的交易和整合成本,并在2018年3月31日之前以现金全额支付。
9. | 员工福利计划 |
养老金
公司为美国所有符合条件的员工提供冻结的 固定福利养老金计划(现金余额计划),为菲律宾、马来西亚和法国的某些符合条件的 员工提供无资金支持的固定福利计划(连同现金余额计划和定义福利计划),其中包括合格和不合格部分。现金余额计划的养老金福利公式由补偿、 基于年龄的信用和年度担保利息信用相结合确定。现金结存计划的合格部分是通过向信托基金捐款提供资金的。公司对所有 计划的衡量日期为12月31日。计划假设每年评估一次,并在认为必要时进行更新。
本公司的固定福利计划的养老金成本和 在其他全面收益中确认的其他金额的构成如下:
截至三个月 9月30日, |
截至9个月 9月30日, |
|||||||||||||||
2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
服务成本 |
$ | 1.2 | $ | 1.4 | $ | 3.4 | $ | 4.1 | ||||||||
预计福利义务的利息成本 |
2.1 | 1.8 | 6.3 | 5.5 | ||||||||||||
计划资产的预期回报率 |
(2.2 | ) | (2.4 | ) | (6.7 | ) | (7.4 | ) | ||||||||
摊销和延期付款净额 |
2.4 | 1.7 | 6.6 | 4.6 | ||||||||||||
安置点 |
1.8 | 2.0 | 1.8 | 2.0 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
养老金净成本合计 |
$ | 5.3 | $ | 4.5 | $ | 11.4 | $ | 8.8 |
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月内,公司确认的非现金养老金结算费用分别为1.8美元和 2.0。
该公司还发起了一项不受限制的、没有资金的高管递延薪酬计划(EDCP),该计划允许包括高管在内的符合条件的参与者推迟收到某些收入。公司最高可匹配参与者前3%延期金额的100%和参与者下一个2%延期金额的50%。EDCP下的Company Match减去根据本公司的退休和储蓄计划有资格领取的Company Match 。
EDCP其他综合损失中确认的养老金费用和其他金额的构成如下:
截至三个月 9月30日, |
截至9个月 9月30日, |
|||||||||||||||
2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
服务成本 |
$ | 0.4 | $ | 0.4 | $ | 0.8 | $ | 1.3 | ||||||||
预计福利义务的利息成本 |
0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.3 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
养老金总成本 |
$ | 0.5 | $ | 0.5 | $ | 1.0 | $ | 1.6 |
10. | 基于股票的薪酬计划 |
截至2018年9月30日的三个月和九个月的经营业绩分别包括5.8美元和16.9美元的基于股票的薪酬支出,相比之下,截至2018年9月30日的三个月和九个月的运营业绩分别为4.2美元和12.7美元
F-134
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2017年同期。截至2018年9月30日的三个月和九个月的费用分别包括与归类为负债的奖励相关的费用0.7美元和1.6美元,这些债务最终将以现金结算,而去年同期分别为0.1美元和不到0.1美元。
限售股单位
基于时间的限制性股票单位
在截至2018年和2017年9月30日的9个月内,公司分别授予了0.7股和0.4股基于时间的限制性 股票单位。这些赠款的加权平均授予日公允价值分别为25.75美元和24.02美元。这些基于时间的赠款计划在授予日一周年时授予25%,在两周年时授予25%,在 三周年时授予50%,但2018年授予的0.2除外,计划在授予日两周年时授予50%,在三周年时授予50%。
截至2018年9月30日,与尚未确认的非既得性基于时间的限制性股票单位相关的总薪酬成本约为22.5美元,预计将在2.1年的加权平均期间确认。截至2018年9月30日的9个月,非既得性基于时间的限制性股票单位的变化如下:
股份(百万股) |
共享数量 | 加权平均 日期公允价值 格兰特的 |
||||||
截至2017年12月31日未归属 |
1.3 | 23.46 | ||||||
授与 |
0.7 | 25.75 | ||||||
既得 |
(0.6 | ) | 23.55 | |||||
没收 |
(0.1 | ) | 24.90 | |||||
|
|
|
|
|||||
截至2018年9月30日未归属 |
1.3 | $ | 24.40 | |||||
|
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|
|
基于业绩的限制性股票单位
在截至2018年和2017年9月30日的9个月内,公司分别授予了0.3股和0.3股基于业绩的 限制性股票单位。这些赠款根据公司实现董事会薪酬和福利委员会确定的某些每股收益目标的程度,在三年内支付。赚取股份的派息 级别从奖励股份的50%到200%不等。如果绩效低于最低阈值绩效级别,则不会赚取任何支出。截至2018年9月30日,2017年赠款第三年和2018年赠款第二年和第三年的目标尚未确定,关键条款尚未有效传达给受助人,因此与这些赠款相关的费用尚未确认。这些补助金已从下表 中排除。
2018年第一季度,本公司制定了2016年授予的最终关键条款,并将其传达给参与者, 产生了用于会计目的的授予,授予日期公允价值为每股23.58美元。截至2018年9月30日,与截至2018年9月30日尚未确认的2016年未归属业绩限制性股票单位相关的总薪酬成本约为1.9美元,预计将在截至2019年2月的剩余归属期间按比例确认。
F-135
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截至2018年9月30日的9个月,非既有业绩限制性 股票单位的变化如下:
股份(百万股) |
共享数量 | 加权平均 日期公允价值 格兰特的 |
||||||
截至2017年12月31日未归属 |
0.3 | 21.28 | ||||||
授与 |
0.2 | 23.58 | ||||||
既得 |
(0.2 | ) | 21.31 | |||||
没收 |
| | ||||||
|
|
|
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截至2018年9月30日未归属 |
0.3 | $ | 23.58 | |||||
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股票期权
以下是公司股票期权活动的摘要。2016年前,所有未偿还股票期权均已全部授予,相关 费用已完全确认。
股份(百万股) |
股票 | 加权平均 锻炼 价格 |
加权平均 剩余 合同条款 (以年为单位) |
加权平均 日期的价值 授予(每股) |
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截至2017年12月31日的未偿还期权 |
0.3 | $ | 13.45 | 3.4 | $ | 3.86 | ||||||||||
|
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2017年12月31日可行使的期权 |
0.3 | $ | 13.45 | 3.4 | $ | 3.86 | ||||||||||
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授与 |
| | ||||||||||||||
练习 |
| | ||||||||||||||
没收 |
| | ||||||||||||||
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截至2018年9月30日的未偿还期权 |
0.3 | $ | 13.45 | 2.9 | $ | 3.86 | ||||||||||
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2018年9月30日可行使的期权 |
0.3 | $ | 13.45 | 2.9 | $ | 3.86 | ||||||||||
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11. | 承诺和或有事项 |
承付款
截至2018年9月30日,公司与履约担保相关的未偿还信用证和债券义务为21.0美元。 本公司相信,任何可能产生的担保义务都不会是实质性的。该公司还与电信和运输提供商签订了2018年剩余时间的280万美元的未来采购承诺 。
偶然事件
本公司不时会受到各种或有损失的影响,包括在正常业务过程中出现的税收和法律或有损失 。本公司在可能已发生负债且损失金额可合理估计的情况下,应计亏损或有事项。目前,本公司相信任何该等或有事项,无论是个别或合计 ,均不会对本公司的经营业绩或财务状况造成重大不利影响。然而,诉讼的结果无法确切地预测,一个或多个悬而未决的问题的不利解决可能会对公司未来的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
12. | 金融工具 |
衍生工具
本公司面临各种市场风险,包括外币汇率和利率变化的影响。公司的风险管理战略包括使用衍生工具
F-136
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减少货币汇率波动对其经营业绩和现金流的影响的工具。
该公司使用美国境外的联系中心能力为许多美国客户提供服务。虽然与这些客户的合同通常以美元计价,但根据这些合同提供服务所产生的相当大一部分成本是以提供服务所在国家的当地货币计价的,这意味着外汇风险 。本公司已通过与多家金融机构订立套期保值合同,对冲部分与某些外币计价的预期现金流需求相关的风险,在截至2021年3月的不同日期以543.2美元的固定价格收购PHP 28,470.0,在截至2021年3月的不同日期以115.9美元的固定价格收购8,325.0印度卢比,在截至2020年6月的不同日期以29.8美元的固定价格收购39.0加元,以11.4美元的固定价格收购COP 34,800.0并在2019年9月之前的不同日期以10.7美元的固定价格出售总计13.8澳元的债券。这些工具将在未来30个月内到期,2018年9月30日的名义价值为678.0美元,2017年12月31日的名义价值为835.5美元。以上讨论的衍生工具被指定为现金流对冲工具,并有效地作为现金流对冲。下表反映了这些衍生工具的公允价值:
指定为对冲工具的远期外汇合约和期权 工具: |
9月30日, 2018 |
2017年12月31日 | ||||||
包括在其他流动资产内 |
$ | 2.2 | $ | 14.5 | ||||
包括在其他非流动资产内 |
0.1 | 8.7 | ||||||
包括在其他流动负债内 |
22.9 | 7.7 | ||||||
包括在其他长期负债内 |
10.5 | 1.7 | ||||||
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截至2018年9月30日和2017年12月31日,公司分别记录了与这些 衍生品相关的递延税项优惠7.8美元和递延税项支出3.6美元。截至2018年9月30日,与这些现金流对冲相关的总计23.3美元的递延亏损(税后净额)计入累计其他全面亏损(OCL),相比之下,截至2017年12月31日的累计其他全面收益(OCI)计入的税后递延收益净额为10.4美元。截至2018年9月30日,衍生工具递延亏损20.7美元(税后净额15.5美元)
F-137
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
预计在未来12个月内,包括在累积的八达通卡中的收入将重新归类为收益。下表提供了这些衍生工具对本公司截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月和九个月的合并财务报表 的影响:
现金流套期保值关系中的衍生工具 |
确认损益 在八达通卡上 导数 (生效) 部分) |
得(损) 重新分类 从… 累计 东方海外进军 收入 (生效) 部分) |
损益位置重新分类 | |||||||
截至2018年9月30日的三个月 |
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外汇合约 |
($ | 7.8 | ) | ($ | 5.0 | ) | 提供服务和销售产品的成本,一般 和行政管理 | |||
截至2018年9月30日的9个月 |
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外汇合约 |
($ | 55.0 | ) | ($ | 10.1 | ) | 提供服务和销售产品的成本,一般 和行政管理 | |||
截至2017年9月30日的三个月 |
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外汇合约 |
($ | 2.0 | ) | ($ | 5.3 | ) | 提供服务和销售产品的成本,一般 和行政管理 | |||
截至2017年9月30日的9个月 |
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外汇合约 |
$ | 10.8 | ($ | 18.1 | ) | 提供服务和销售产品的成本,一般 和行政管理 |
截至2018年和2017年9月30日止九个月,与衍生工具无效部分相关的确认损益并不重大 。
本公司还签订衍生工具(远期),以 经济对冲以非功能性货币计价的资产和负债的外币影响。在截至2018年9月30日的9个月中,与这些未指定为对冲的 衍生工具的公允价值变化有关的确认收益为9.6美元,而2017年同期为亏损17.3美元。损益在很大程度上抵消了因以 非功能性货币计价的资产和负债变化而产生的货币损益。这些收益和损失被归类为其他收入,在随附的综合损益表中为净额。截至2018年9月30日,这些未被指定为对冲的衍生工具的公允价值为4.6美元应收账款。
短期投资
截至2018年9月30日和2017年12月31日,本公司分别持有公允价值13.0美元和13.5美元的投资证券 ,这些证券由设保人信托持有,用于EDCP参与者的利益,并反映EDCP参与者的假设投资余额。这些证券被归类为交易型证券,并计入综合资产负债表中的短期 投资。这些投资证券包括交易所交易共同基金(ETF)和货币市场账户。这些证券按公允价值列账,已实现和未实现的收益和损失在 其他(费用)收入中报告,在合并损益表中净额。出售证券的成本是根据具体的识别方法确定的。分类为交易的证券的利息和股息包括在其他(费用)收入中, 净额。
F-138
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
13. | 公允价值计量 |
美国公认会计准则(GAAP)定义了一个层次结构,在计量公允价值时对投入进行优先排序。公允价值层次的三个层次如下:第一级投入是相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整);第二级投入是活跃市场上类似资产和负债的报价,或者是直接或间接通过市场证实可观察到的资产或负债的投入,实质上是整个金融工具的期限;第三级投入是根据本公司用于按公允价值计量资产和 负债的假设而无法观察到的投入。层次结构中的金融资产或负债的分类是根据对公允价值计量重要的最低级别输入确定的。
于2018年9月30日及2017年12月31日,本公司拥有按公允价值计量的外币远期合约。该等工具的公允 价值乃根据活跃市场(第2级)类似资产及负债的报价计算,并参考类似的金融工具估值,并根据特定于 合约的条款作出调整。在截至2018年9月30日至2017年9月30日的年度内,公允价值层次的三个级别之间没有转移。截至2018年9月30日和2017年12月31日,按公允价值经常性计量的衍生资产和负债如下:
9月30日, 2018 |
报价处于活跃状态 市场: 雷同 资产 (1级) |
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
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衍生品: |
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外币远期合约(资产头寸) |
$ | 8.0 | $ | | $ | 14.1 | $ | | ||||||||
外币远期合约(负债头寸) |
$ | 34.5 | $ | | $ | 34.3 | $ | | ||||||||
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2017年12月31日 | 报价 处于活动状态 市场: 雷同 资产 (1级) |
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
|||||||||||||
衍生品: |
||||||||||||||||
外币远期合约(资产头寸) |
$ | 24.2 | $ | | $ | 24.2 | $ | | ||||||||
外币远期合约(负债头寸) |
$ | 19.2 | $ | | $ | 19.2 | $ | | ||||||||
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F-139
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
本公司还为EDCP参与者的利益以设保人信托形式持有投资证券,于2018年9月30日和2017年12月31日按公允价值计算。这些投资在综合资产负债表中记为短期投资。这些工具的公允价值是使用活跃市场上相同资产的报价(第1级)来计量的 。在截至2018年9月30日至2017年9月30日的年度内,公允价值层次的三个级别之间没有转移。截至2018年9月30日和2017年12月31日,按公允价值经常性计量的资产如下:
9月30日, 2018 |
报价处于活跃状态 市场: 雷同 资产 (1级) |
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
|||||||||||||
投资证券: |
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共同基金 |
$ | 12.3 | $ | 12.3 | $ | | $ | | ||||||||
货币市场账户 |
0.7 | 0.7 | | | ||||||||||||
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总计 |
$ | 13.0 | $ | 13.0 | $ | | $ | | ||||||||
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2017年12月31日 | 报价 处于活动状态 市场: 雷同 资产 (1级) |
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
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投资证券: |
||||||||||||||||
共同基金 |
$ | 12.4 | $ | 12.4 | $ | | $ | | ||||||||
货币市场账户 |
1.1 | 1.1 | | | ||||||||||||
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总计 |
$ | 13.5 | $ | 13.5 | $ | | $ | | ||||||||
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14. | 所得税 |
截至2018年9月30日的三个月和九个月,持续运营净收入的有效税率分别为32.4%和22.6% ,而去年同期分别为17.1%和15.4%。所有时期的有效税率都受到全球收入和某些离散项目的地理组合的影响。截至2018年9月30日的9个月的有效税率受到某些税务审计解决方案带来的8.6美元净收益的有利影响。截至2018年9月30日的三个月和九个月的有效税率受到与SYNNEX合并相关的某些交易成本的负面影响 。2018年这两个时期的有效税率也受到本期收益汇回应计预扣税的影响。2017年第四季度,本公司记录了与减税和就业法案(2017年税法)相关的估计 净离散税费34.1美元,根据员工会计公告第118号,该税费作为临时费用入账。在截至2018年9月30日的三个月和九个月内,公司分别记录了0.9美元和3.2美元的调整,以确认对全球无形收入征收新的最低税额,公司将其计入期间成本。公司将继续 分析2017年税法的影响;所有记录的金额仍为暂定金额。
截至2018年9月30日和2017年12月31日,未确认税收优惠的负债分别为9.2美元和21.3美元,并计入随附的综合资产负债表中的其他长期负债。截至2018年9月30日,如果在合并财务报表中确认,将影响所得税费用的 未确认税收优惠总额为8.5美元。这一金额包括净利息和罚款3.7美元。在未来12个月内,未确认的 税收优惠总额可能会减少约0.2美元至4.0美元;但是,这一领域的实际发展可能与目前预期的不同。
F-140
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
15. | 应付账款和其他流动负债 |
应付款和其他流动负债: |
在… 9月30日, 2018 |
十二月三十一号, 2017 |
||||||
应付帐款 |
$ | 72.9 | $ | 41.3 | ||||
应计所得税和其他税 |
27.6 | 41.9 | ||||||
应计工资相关费用 |
134.6 | 131.6 | ||||||
衍生负债 |
24.0 | 17.6 | ||||||
应计费用,其他 |
48.7 | 63.5 | ||||||
重组和退出成本 |
13.4 | 8.7 | ||||||
递延收入和政府拨款 |
14.2 | 17.5 | ||||||
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$ | 335.4 | $ | 322.1 | |||||
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F-141
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
16. | 累计其他综合收益(亏损) |
下表汇总了累计其他综合收益(亏损)各组成部分的累计余额变动情况:
外国 货币 |
导数 金融 仪器 |
养老金 负债 |
总计 | |||||||||||||
2016年12月31日的余额 |
($ | 56.6 | ) | ($ | 25.5 | ) | ($ | 31.7 | ) | ($ | 113.8 | ) | ||||
重新分类前的其他综合收入,税后净额 |
3.0 | 6.0 | | 9.0 | ||||||||||||
从累计其他综合亏损中重新分类的税后净额 |
| 4.7 | 0.9 | 5.6 | ||||||||||||
当期其他综合收益净额 |
3.0 | 10.7 | 0.9 | 14.6 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2017年3月31日的余额 |
($ | 53.6 | ) | ($ | 14.8 | ) | ($ | 30.8 | ) | ($ | 99.2 | ) | ||||
改叙前的其他综合(亏损)收入 |
9.5 | 1.9 | | 11.4 | ||||||||||||
养老金债务的清偿 |
| | | | ||||||||||||
从累计其他综合亏损中重新分类的税后净额 |
| 3.1 | 0.8 | 3.9 | ||||||||||||
当期其他综合收益净额 |
9.5 | 5.0 | 0.8 | 15.3 | ||||||||||||
|
|
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|
|
|
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|||||||||
2017年6月30日的余额 |
($ | 44.1 | ) | ($ | 9.8 | ) | ($ | 30.0 | ) | ($ | 83.9 | ) | ||||
改叙前的其他综合(亏损)收入 |
5.7 | (1.2 | ) | (3.3 | ) | 1.2 | ||||||||||
养老金债务的清偿 |
| | 1.2 | 1.2 | ||||||||||||
从累计其他综合亏损中重新分类的税后净额 |
| 3.3 | 2.0 | 5.3 | ||||||||||||
当期其他综合收益净额 |
5.7 | 2.1 | (0.1 | ) | 7.7 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2017年9月30日的余额 |
($ | 38.4 | ) | ($ | 7.7 | ) | ($ | 30.1 | ) | ($ | 83.9 | ) | ||||
2017年12月31日的余额 |
($ | 35.4 | ) | $ | 10.4 | ($ | 41.6 | ) | ($ | 66.6 | ) | |||||
税前其他综合收益(亏损)(税后净额) |
6.4 | (21.7 | ) | (6.0 | ) | (21.3 | ) | |||||||||
从累积的其他综合收入中重新归类的税后净额 |
| 1.6 | 1.5 | 3.1 | ||||||||||||
当期其他综合收益(亏损)净额 |
6.4 | (20.1 | ) | (4.5 | ) | (18.2 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2018年3月31日的余额 |
($ | 29.0 | ) | ($ | 9.7 | ) | ($ | 46.1 | ) | ($ | 84.8 | ) | ||||
税前其他综合(亏损)收入,税后净额 |
(12.8 | ) | (13.7 | ) | 0.1 | (26.4 | ) | |||||||||
从累计其他综合亏损中重新分类的税后净额 |
| 2.2 | 1.5 | 3.7 | ||||||||||||
当期其他综合收益(亏损)净额 |
(12.8 | ) | (11.5 | ) | 1.6 | (22.7 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2018年6月30日的余额 |
($ | 41.8 | ) | ($ | 21.2 | ) | ($ | 44.5 | ) | ($ | 107.5 | ) | ||||
税前其他综合(亏损)收入,税后净额 |
(5.1 | ) | (5.8 | ) | 0.1 | (10.7 | ) | |||||||||
从累计其他综合亏损中重新分类的税后净额 |
| 3.7 | 1.5 | 5.2 | ||||||||||||
当期其他综合收益(亏损)净额 |
(5.1 | ) | (2.1 | ) | 1.6 | (5.5 | ) | |||||||||
|
|
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|
|
|||||||||
2018年9月30日的余额 |
($ | 46.9 | ) | ($ | 23.3 | ) | ($ | 42.9 | ) | ($ | 113.0 | ) |
F-142
应Concentrix Corporation的要求进行保密处理
依据第17 C.F.R.200.83条
下表汇总了累计其他综合 损益的重新分类情况:
累计其他综合收入(亏损)构成明细 |
金额从 累计其他 综合收益(亏损) |
合并中受影响的行项目 | ||||||||
三个月 9月30日, |
九个月 9月30日, |
|||||||||
衍生工具损失 |
($ | 4.9 | ) | ($ | 10.1 | ) | 提供服务和销售产品的成本,一般费用和行政费用 | |||
税收优惠 |
1.2 | 2.5 | 所得税费用 | |||||||
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|||||||
衍生工具亏损,税后净额 |
(3.7 | ) | (7.5 | ) | 持续经营收入,税后净额 | |||||
调整养恤金和其他离职后债务 |
(2.0 | ) | (6.0 | ) | 销售、一般和行政 | |||||
税收优惠 |
0.5 | 1.5 | 所得税费用 | |||||||
|
|
|
|
|||||||
养恤金和其他离职后债务的调整,扣除税收后的净额 |
(1.5 | ) | (4.5 | ) | 持续经营收入,税后净额 | |||||
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|
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|||||||
该期间的重新分类总数 |
($ | 5.2 | ) | ($ | 12.0 | ) | ||||
|
|
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|
累计其他综合收入(亏损)构成明细 |
金额从 累计其他 综合收益(亏损) |
合并中受影响的行项目 | ||||||||
三个月 9月30日, |
九个月 9月30日, |
|||||||||
衍生工具损失 |
($ | 5.3 | ) | ($ | 18.1 | ) | 提供服务和销售产品的成本,一般费用和行政费用 | |||
税收优惠 |
2.0 | 6.9 | 所得税费用 | |||||||
|
|
|
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|||||||
衍生工具亏损,税后净额 |
(3.3 | ) | (11.2 | ) | 持续经营收入,税后净额 | |||||
调整养恤金和其他离职后债务 |
(3.3 | ) | (6.2 | ) | 销售、一般和行政 | |||||
税收优惠 |
1.3 | 2.6 | 所得税费用 | |||||||
|
|
|
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|||||||
养恤金和其他离职后债务的调整,扣除税收后的净额 |
(2.0 | ) | (3.6 | ) | 持续经营收入,税后净额 | |||||
|
|
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|
|||||||
该期间的重新分类总数 |
($ | 5.3 | ) | ($ | 14.8 | ) | ||||
|
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F-143