目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表10-Q
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节发布的季度报告
截至2020年3月31日的季度业绩
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的☐过渡报告
委托文件编号：001-39036
Alerus金融公司
(注册人的确切名称见其章程)
|
特拉华州 |
45-0375407 |
|
(州或其他公司司法管辖区或 |
(税务局雇主身分证号码) |
|
组织) |
|
|
|
|
|
德默斯大道401号 |
|
|
新南威尔士州大福克斯 |
58201 |
|
(主要执行机构地址) |
(邮政编码) |
(701) 795‑3200
(注册人电话号码，含区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
每个班级的标题 |
|
交易符号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
|
普通股，每股面值1.00美元 |
|
ALR |
|
纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。YES No☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。YES No☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
大型加速文件服务器☐ |
加速文件服务器☐ |
非加速文件管理器 |
较小的报告公司☐ 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐否
截至2020年5月8日，注册人发行的普通股数量为17,105,668股。
目录
Alerus金融公司及其子公司
目录
|
|
|
页面 |
|
第1部分 |
财务信息 |
|
|
第1项。 |
合并财务报表 |
1 |
|
|
截至2020年3月31日和2019年12月31日的合并资产负债表(未经审计) |
1 |
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月合并损益表(未经审计) |
2 |
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月合并全面收益表(未经审计) |
3 |
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月股东权益变动表(未经审计) |
4 |
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月合并现金流量表(未经审计) |
5 |
|
|
合并财务报表附注(未经审计) |
7 |
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
35 |
|
第3项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
57 |
|
第4项。 |
控制和程序 |
59 |
|
|
|
|
|
第2部分 |
其他信息 |
|
|
第1项。 |
法律诉讼 |
59 |
|
项目1A。 |
风险因素 |
60 |
|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
61 |
|
第3项。 |
高级证券违约 |
61 |
|
第4项。 |
煤矿安全信息披露 |
62 |
|
第5项。 |
其他信息 |
62 |
|
第6项。 |
个展品 |
63 |
|
|
|
|
|
签名 |
|
64 |
目录
第一部分.财务信息
项目1-财务报表
Alerus金融公司及其子公司
合并资产负债表(未经审计)
|
|
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
||
|
(千美元和千股，每股数据除外) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
198,489 |
|
$ |
144,006 |
|
公允价值的投资证券 |
|
|
|
|
|
|
|
可供销售 |
|
|
354,149 |
|
|
310,350 |
|
股权 |
|
|
— |
|
|
2,808 |
|
待售贷款 |
|
|
72,258 |
|
|
46,846 |
|
贷款 |
|
|
1,758,277 |
|
|
1,721,279 |
|
贷款损失拨备 |
|
|
(27,019) |
|
|
(23,924) |
|
净贷款 |
|
|
1,731,258 |
|
|
1,697,355 |
|
土地、房舍和设备，净值 |
|
|
20,372 |
|
|
20,629 |
|
经营性租赁使用权资产 |
|
|
7,965 |
|
|
8,343 |
|
应收应计利息 |
|
|
7,425 |
|
|
7,551 |
|
银行拥有的人寿保险 |
|
|
31,763 |
|
|
31,566 |
|
商誉 |
|
|
27,329 |
|
|
27,329 |
|
其他无形资产 |
|
|
17,401 |
|
|
18,391 |
|
维修权 |
|
|
3,277 |
|
|
3,845 |
|
递延所得税，净额 |
|
|
6,185 |
|
|
7,891 |
|
其他资产 |
|
|
34,207 |
|
|
29,968 |
|
总资产 |
|
$ |
2,512,078 |
|
$ |
2,356,878 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
|
|
|
|
|
无息 |
|
$ |
608,559 |
|
$ |
577,704 |
|
生息 |
|
|
1,512,955 |
|
|
1,393,612 |
|
存款总额 |
|
|
2,121,514 |
|
|
1,971,316 |
|
长期债务 |
|
|
58,762 |
|
|
58,769 |
|
经营租赁负债 |
|
|
8,480 |
|
|
8,864 |
|
应计费用和其他负债 |
|
|
29,714 |
|
|
32,201 |
|
总负债 |
|
|
2,218,470 |
|
|
2,071,150 |
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
优先股，面值1美元，授权2,000,000股：0股已发行和已发行股票 |
|
|
— |
|
|
— |
|
普通股，面值1美元，授权股份30,000,000股：17,105,668股和17,049,551股已发行和已发行股票 |
|
|
17,106 |
|
|
17,050 |
|
新增实收资本 |
|
|
88,703 |
|
|
88,650 |
|
留存收益 |
|
|
180,650 |
|
|
178,092 |
|
累计其他综合收益(亏损) |
|
|
7,149 |
|
|
1,936 |
|
股东权益总额 |
|
|
293,608 |
|
|
285,728 |
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
2,512,078 |
|
$ |
2,356,878 |
见合并财务报表附注(未经审计)
1
目录
Alerus金融公司及其子公司
合并损益表(未经审计)
|
|
|
三个月结束 |
||||
|
|
|
三月三十一号， |
||||
|
(千美元和千股，每股数据除外) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
贷款，包括手续费 |
|
$ |
20,542 |
|
$ |
21,573 |
|
投资证券 |
|
|
|
|
|
|
|
应税 |
|
|
1,759 |
|
|
1,309 |
|
免征联邦所得税 |
|
|
235 |
|
|
244 |
|
其他 |
|
|
570 |
|
|
184 |
|
利息收入总额 |
|
|
23,106 |
|
|
23,310 |
|
利息费用 |
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
3,392 |
|
|
2,748 |
|
短期借款 |
|
|
— |
|
|
531 |
|
长期债务 |
|
|
877 |
|
|
911 |
|
利息支出总额 |
|
|
4,269 |
|
|
4,190 |
|
净利息收入 |
|
|
18,837 |
|
|
19,120 |
|
贷款损失准备金 |
|
|
2,500 |
|
|
2,220 |
|
计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
|
|
16,337 |
|
|
16,900 |
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
退休和福利服务 |
|
|
16,220 |
|
|
15,059 |
|
财富管理 |
|
|
4,046 |
|
|
3,611 |
|
抵押银行业务 |
|
|
5,045 |
|
|
4,569 |
|
存款账户手续费 |
|
|
423 |
|
|
444 |
|
投资证券的净收益(亏损) |
|
|
— |
|
|
127 |
|
其他 |
|
|
1,455 |
|
|
1,264 |
|
非利息收入总额 |
|
|
27,189 |
|
|
25,074 |
|
非利息费用 |
|
|
|
|
|
|
|
薪酬 |
|
|
18,731 |
|
|
16,813 |
|
员工税收和福利 |
|
|
5,308 |
|
|
5,428 |
|
占用和设备费用 |
|
|
2,755 |
|
|
2,745 |
|
业务服务、软件和技术费用 |
|
|
4,444 |
|
|
3,798 |
|
无形摊销费用 |
|
|
990 |
|
|
1,051 |
|
专业费用和评估 |
|
|
1,040 |
|
|
1,066 |
|
市场营销和业务开发 |
|
|
610 |
|
|
427 |
|
用品和邮资 |
|
|
703 |
|
|
733 |
|
旅行 |
|
|
261 |
|
|
502 |
|
抵押和贷款费用 |
|
|
1,043 |
|
|
446 |
|
其他 |
|
|
841 |
|
|
505 |
|
非利息费用总额 |
|
|
36,726 |
|
|
33,514 |
|
所得税前收入 |
|
|
6,800 |
|
|
8,460 |
|
所得税费用 |
|
|
1,437 |
|
|
2,024 |
|
净收入 |
|
$ |
5,363 |
|
$ |
6,436 |
|
每个普通股数据 |
|
|
|
|
|
|
|
普通股基本每股收益 |
|
$ |
0.31 |
|
$ |
0.47 |
|
稀释后每股普通股收益 |
|
$ |
0.30 |
|
$ |
0.46 |
|
宣布的每股普通股股息 |
|
$ |
0.15 |
|
$ |
0.14 |
|
平均已发行普通股 |
|
|
17,070 |
|
|
13,781 |
|
稀释平均已发行普通股 |
|
|
17,405 |
|
|
14,078 |
见合并财务报表附注(未经审计)
2
目录
Alerus金融公司及其子公司
综合全面收益表(未经审计)
|
|
|
三个月结束 |
||||
|
|
|
三月三十一号， |
||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
净收入 |
|
$ |
5,363 |
|
$ |
6,436 |
|
其他综合收益(亏损)，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
可供出售证券的未实现收益(亏损) |
|
|
6,959 |
|
|
3,150 |
|
收入中实现的亏损(收益)的重新分类调整 |
|
|
— |
|
|
(113) |
|
税前其他综合收益(亏损)合计 |
|
|
6,959 |
|
|
3,037 |
|
与其他综合所得项目相关的所得税费用(福利) |
|
|
1,746 |
|
|
762 |
|
其他综合收益(亏损)，税后净额 |
|
|
5,213 |
|
|
2,275 |
|
综合收益总额 |
|
$ |
10,576 |
|
$ |
8,711 |
见合并财务报表附注(未经审计)
3
目录
Alerus金融公司及其子公司
合并股东权益变动表(未经审计)
|
|
|
截至2020年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
其他 |
|
员工持股计划- |
|
|
|
|||
|
|
|
常见 |
|
实收 |
|
保留 |
|
全面 |
|
拥有 |
|
|
|
|||||
|
(千美元和千股) |
|
库存 |
|
资本 |
|
收入 |
|
收入(亏损) |
|
个共享 |
|
合计 |
||||||
|
截至2019年12月31日的余额 |
|
$ |
17,050 |
|
$ |
88,650 |
|
$ |
178,092 |
|
$ |
1,936 |
|
$ |
— |
|
$ |
285,728 |
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
5,363 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
5,363 |
|
其他综合收益(亏损) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
5,213 |
|
|
— |
|
|
5,213 |
|
回购普通股 |
|
|
(15) |
|
|
(111) |
|
|
(210) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(336) |
|
普通股分红 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(2,595) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(2,595) |
|
基于股份的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
235 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
235 |
|
限制性股票的归属 |
|
|
71 |
|
|
(71) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
截至2020年3月31日的余额 |
|
$ |
17,106 |
|
$ |
88,703 |
|
$ |
180,650 |
|
$ |
7,149 |
|
$ |
— |
|
$ |
293,608 |
|
|
|
截至2019年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
其他 |
|
员工持股计划- |
|
|
|
|||
|
|
|
常见 |
|
实收 |
|
保留 |
|
全面 |
|
拥有 |
|
|
|
|||||
|
(千美元和千股) |
|
库存 |
|
资本 |
|
收入 |
|
收入(亏损) |
|
个共享 |
|
合计 |
||||||
|
截至2018年12月31日的余额 |
|
$ |
13,775 |
|
$ |
27,743 |
|
$ |
159,037 |
|
$ |
(3,601) |
|
$ |
(34,494) |
|
$ |
162,460 |
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
6,436 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
6,436 |
|
其他综合收益(亏损) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,275 |
|
|
— |
|
|
2,275 |
|
回购普通股 |
|
|
(4) |
|
|
(14) |
|
|
(71) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(89) |
|
普通股分红 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,973) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,973) |
|
员工持股公允价值净变动 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
基于股份的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
346 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
346 |
|
限制性股票的归属 |
|
|
30 |
|
|
(30) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
截至2019年3月31日的余额 |
|
$ |
13,801 |
|
$ |
28,045 |
|
$ |
163,429 |
|
$ |
(1,326) |
|
$ |
(34,494) |
|
$ |
169,455 |
见合并财务报表附注(未经审计)
4
目录
Alerus金融公司及其子公司
现金流量合并报表(未经审计)
|
|
|
三个月结束 |
||||
|
|
|
三月三十一号， |
||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
5,363 |
|
$ |
6,436 |
|
将净收入与经营活动提供(使用)的净现金进行调整 |
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
(40) |
|
|
480 |
|
贷款损失准备金 |
|
|
2,500 |
|
|
2,220 |
|
折旧和摊销 |
|
|
2,075 |
|
|
2,054 |
|
投资证券溢价/折价摊销和递增 |
|
|
305 |
|
|
280 |
|
经营性租赁使用权资产摊销 |
|
|
(6) |
|
|
6 |
|
股票薪酬 |
|
|
235 |
|
|
346 |
|
银行自营寿险增值 |
|
|
(197) |
|
|
(196) |
|
远期销售衍生品已实现亏损(收益) |
|
|
— |
|
|
(11) |
|
费率锁定承诺的已实现亏损(收益) |
|
|
— |
|
|
12 |
|
出售丧失抵押品赎回权的资产的已实现亏损(收益) |
|
|
(63) |
|
|
(57) |
|
出售投资证券的已实现亏损(收益) |
|
|
— |
|
|
(113) |
|
维修权已实现亏损(收益) |
|
|
381 |
|
|
(67) |
|
以下项目的净变更： |
|
|
|
|
|
|
|
持有以供交易的证券 |
|
|
— |
|
|
1,539 |
|
待售贷款 |
|
|
(25,412) |
|
|
(13,069) |
|
应收应计利息 |
|
|
126 |
|
|
(332) |
|
其他资产 |
|
|
(4,038) |
|
|
2,657 |
|
应计费用和其他负债 |
|
|
(2,395) |
|
|
(3,584) |
|
经营活动提供(使用)的净现金 |
|
|
(21,166) |
|
|
(1,399) |
|
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
出售或催缴可供出售的投资证券的收益 |
|
|
4,000 |
|
|
4,763 |
|
可供出售的投资证券到期日收益 |
|
|
9,003 |
|
|
10,282 |
|
购买可供出售的投资证券 |
|
|
(50,148) |
|
|
(17,901) |
|
权益类证券净(增)减 |
|
|
2,808 |
|
|
248 |
|
贷款净(增)减 |
|
|
(36,637) |
|
|
(10,368) |
|
固定资产销售收益 |
|
|
— |
|
|
— |
|
购置房舍和设备 |
|
|
(689) |
|
|
(1,366) |
|
出售丧失抵押品赎回权的资产所得收益 |
|
|
96 |
|
|
254 |
|
投资活动提供(使用)的净现金 |
|
|
(71,567) |
|
|
(14,088) |
|
融资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
存款净增(减) |
|
|
150,198 |
|
|
103,201 |
|
短期借款净增(减) |
|
|
— |
|
|
(81,410) |
|
偿还长期债务 |
|
|
(51) |
|
|
(45) |
|
普通股支付的现金股利 |
|
|
(2,595) |
|
|
(1,973) |
|
普通股回购 |
|
|
(336) |
|
|
(89) |
|
融资活动提供(使用)的净现金 |
|
|
147,216 |
|
|
19,684 |
|
现金和现金等价物净变化 |
|
|
54,483 |
|
|
4,197 |
|
期初现金和现金等价物 |
|
|
144,006 |
|
|
40,651 |
|
期末现金和现金等价物 |
|
$ |
198,489 |
|
$ |
44,848 |
见合并财务报表附注(未经审计)
5
目录
|
|
|
三个月结束 |
||||
|
|
|
三月三十一号， |
||||
|
补充现金流披露 |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
支付的现金： |
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
$ |
4,128 |
|
$ |
3,290 |
|
所得税 |
|
|
— |
|
|
103 |
|
非现金信息 |
|
|
|
|
|
|
|
将贷款抵押品转移到丧失抵押品赎回权的资产 |
|
|
234 |
|
|
142 |
|
可供出售的投资证券的未实现收益(亏损) |
|
|
5,213 |
|
|
2,275 |
|
经营性租赁使用权资产的初步确认 |
|
|
— |
|
|
10,000 |
|
经营租赁负债的初步确认 |
|
|
— |
|
|
10,521 |
|
为换取新的运营租赁而获得的使用权资产。 |
|
|
183 |
|
|
— |
见合并财务报表附注(未经审计)
6
目录
Alerus金融公司及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
注1重要会计政策
组织
Alerus Financial Corporation是根据特拉华州法律成立的金融控股公司。Alerus Financial Corporation或本公司及其子公司是一家总部位于北达科他州大福克斯的多元化金融服务公司。通过其子公司Alerus Financial、全国协会或银行，该公司通过四个不同的业务领域-银行、退休和福利服务、财富管理和抵押贷款-向企业和消费者提供创新和全面的金融解决方案。
首次公开发行(IPO)
2019年9月17日，该公司在首次公开募股(IPO)中出售了2,860,000股普通股。2019年9月25日，根据承销商全面行使购买额外股份的选择权，公司额外出售了429,000股普通股。该公司出售的股票的总发行价为6910万美元，扣除470万美元的承销折扣和支付给第三方的160万美元的发售费用后，该公司获得的净收益总额为6280万美元。
演示基础
本公司随附的未经审计的综合财务报表及其附注是根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和规定编制的，符合银行业的惯例，包括美国公认会计原则(GAAP)对中期财务报告所要求的所有信息和披露。(Br)本公司的未经审计的综合财务报表及其附注已根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和规定编制，并符合银行业的惯例，包括美国公认会计原则(GAAP)要求的所有中期财务报告信息和披露。随附的未经审计的综合财务报表反映了公平列报所列中期财务结果所必需的所有调整(仅包括正常经常性调整)。过渡期的经营业绩不一定代表全年或任何其他时期的业绩。该公司还评估了自本季度报告10-Q表格提交之日起的所有后续事件的潜在确认和披露情况。这些未经审计的中期财务报表应与截至2019年12月31日的已审计综合财务报表及其附注一并阅读，这些报表包括在公司于2020年3月26日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中。
合并原则
随附的未经审计的综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。公司的主要运营子公司是银行。
在正常业务过程中，公司可以与可变利益实体(VIE)进行交易。VIE是指投资者没有能力对该实体的活动做出决定，或者其股权投资者无权获得该实体的剩余收益的法人实体。适用的会计准则要求公司进行持续的定量和定性分析，以确定是否必须合并任何VIE。本公司对任何VIE并无任何所有权权益，亦无任何控制权，因此VIE不计入合并财务报表。
使用预估
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计值不同。
7
目录
近期特别容易受到重大变化影响的重大估计包括投资证券的估值、贷款损失准备的确定、为测试商誉和其他无形资产减值而对报告单位进行的估值、递延税项资产的估值以及金融工具的公允价值。
重新分类
以前报告的某些项目已重新分类，以符合本期的报告格式。这种重新分类不会影响净利润或股东权益。
其他信息
2020年3月11日，世界卫生组织宣布2019年冠状病毒病(或称新冠肺炎)蔓延，这是一场全球性的流行病。新冠肺炎大流行正在对全球市场、供应链、企业和社区产生重大影响。具体到该公司，新冠肺炎预计将影响其2020年业务和财务业绩的各个部分，包括但不限于额外的贷款损失准备金、应急准备成本或潜在的人员短缺。管理层相信，公司正在采取适当行动，尽可能减轻负面影响。然而，新冠肺炎的全部影响目前尚不清楚，也无法合理估计，因为随着时间的推移，事件仍在继续展开。
2020年3月，包括美联储理事会和联邦存款保险公司在内的多个监管机构发布了一份跨机构声明，内容涉及与受新冠肺炎影响的客户合作的金融机构的贷款修改和报告。机构间报表立即生效，并影响了会计贷款修改。根据会计准则编纂310-40“应收账款-债权人的问题债务重组”或ASC 310-40，如果债权人出于与债务人财务困难有关的经济或法律原因，向债务人提供了它本来不会考虑的特许权，债务重组就构成了问题债务重组，或TDR。这些机构与财务会计准则委员会(FASB)的工作人员确认，根据新冠肺炎对在任何救济之前在任的借款人进行的善意短期修改，不被视为TDR。这包括短期(例如六个月)的修改，例如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。被视为当前借款人的借款人是那些在修改计划实施时合同付款逾期不到30天的借款人。这一跨部门指导预计将对该公司迄今披露影响的财务报表产生实质性影响。
新兴成长型公司
根据2012年Jumpstart Our Business Startups Act或JOBS Act，本公司有资格成为“新兴成长型公司”，并可能利用适用于非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求，减少定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务，以及免除举行不具约束力的咨询投票的要求此外，即使本公司遵守非新兴成长型公司的公众公司的更大责任，只要本公司是新兴成长型公司，本公司未来仍可不时利用适用于新兴成长型公司的降低要求。本公司将继续作为一家新兴成长型公司，直至出现以下最早的情况：(1)根据SEC于2019年9月12日宣布生效的本公司S-1表格注册声明首次出售普通股证券之日五周年之后的财政年度结束；(2)本财年的最后一天，本公司的年收入为10.7亿美元或更多；(3)本公司根据1934年证券交易法被视为“大型加速申请者”之日；(3)本公司根据1934年“证券交易法”被视为“大型加速申请者”之日；(3)本公司年度收入达到或超过10.7亿美元的最后一天；(3)本公司根据1934年“证券交易法”被视为“大型加速申请者”之日。或(4)公司在过去三年内公开或非公开发行10亿美元以上不可转换债务证券的日期。
8
目录
《就业法案》第107条规定，新兴成长型公司可以利用1933年《证券法》第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则。作为一家新兴的成长型公司，该公司可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。该公司选择利用这一延长过渡期的好处。
附注2最近的会计声明
以下FASB会计准则更新，或ASU，分为本公司自2020年1月1日起采用的公告，以及截至2020年3月31日尚未生效、已经或正在接受管理层评估的公告。
通过声明
2017年1月，FASB发布了ASU No.2017-04，简化了商誉减值测试。这个ASU取消了商誉减值测试的第二步，这需要一个假设的购买价格分配。根据经修订的指引，报告单位的账面价值超过其估计公允价值，但不超过商誉账面价值的金额，现在将确认商誉减值费用。对于属于美国证券交易委员会(SEC)备案的公共业务实体，ASU 2017-04在2019年12月15日之后开始的中期和年度报告期内有效。公司采用ASU 2017-04，自2020年1月1日起生效，新指引对公司合并财务报表没有影响。
2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-13，披露框架-对公允价值计量的披露要求的更改。本会计准则取消、增加和修改了估计公允价值计量的某些披露要求。在这些变化中，实体将不再被要求披露在估计公允价值层次的第一级和第二级之间转移的金额和原因，但将被要求披露用于为第三级估计公允价值计量开发重大不可观察投入的范围和加权平均值。ASU 2018-13对2019年12月15日之后开始的所有实体中期和年度报告期有效。本公司采用ASU 2018-13，自2020年1月1日起生效，修订后的披露要求对本公司的合并财务报表没有重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)-客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理。ASU 2018-15将服务合同托管安排中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本资本化要求保持一致。作为服务合同的托管安排的服务要素的会计处理不受这些修订的影响。ASU 2018-15于2020年1月1日对本公司生效，对本公司的合并财务报表没有实质性影响。
公告尚未生效
2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量。这一ASU需要一种名为当前预期信用损失(CECL)的新减值模型，该模型通过要求立即确认预计在金融工具剩余寿命内发生的估计信用损失，显著改变了金融工具减值的确认方式。ASU 2016-13年度的主要规定包括(1)将GAAP下的“已发生成本”方法替换为以摊销成本计量的工具的“预期损失”模型；(2)要求实体记录与可供出售债务证券相关的信贷损失准备，而不是像当前GAAP下的非临时性减值模式所要求的那样，直接减记投资的账面金额；以及(3)购买信用受损债务证券和贷款的简化会计模型。2019年11月，FASB发布了ASU No.2019-10，金融工具-信贷损失(话题326)。此次更新修订了ASU No.2016-13对某些实体(包括私人公司和较小的报告公司)的生效日期，直至2022年12月15日之后开始的财年，包括这些财年内的过渡期。允许提前领养。
9
目录
作为一家新兴的成长型公司，本公司可以利用这一延迟，并计划采用生效日期修订后的标准。本公司不打算提前采用该标准，但将继续努力实施。公司继续收集和保留贷款和信用数据，并评估各种损失估计模型。虽然我们目前无法合理估计采用这一标准的影响，但我们预计影响将受到我们贷款组合的构成、特征和质量，以及截至采用日期的总体经济状况和预测的影响。
2019年4月，FASB发布了ASU 2019-04，对主题326，金融工具-信贷损失，主题815，衍生品和对冲，以及主题825，金融工具的编纂改进，影响了编纂中的各种主题，并适用于受影响会计准则范围内的所有报告实体。此更新预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2019年5月，FASB发布了ASU 2019-05，有针对性的过渡救济，为实体提供了不可撤销地选择针对符合条件的工具逐个工具应用的公允价值选项的选择权。2019年11月，FASB发布了ASU 2019-10，将该ASU对某些实体(包括私营公司和较小的报告公司)的生效日期修订至2022年12月15日之后，包括这些财年内的过渡期。作为一家新兴的成长型公司，本公司可以利用这一延迟，并计划采用生效日期修订后的标准。此更新预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)，通过删除主题740中一般原则的某些例外，简化了所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修改现有指导意见，改进了对主题740领域公认会计准则的一致适用和简化。本指南适用于公共企业实体在2020年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期。对于私营公司和规模较小的报告公司，本指导意见适用于财年，以及2021年12月15日之后开始的财年内的过渡期。作为一家新兴的成长型公司，本公司可以利用这一较晚的生效日期。允许及早通过修订，包括在尚未发布财务报表的任何过渡期采用。根据修正案的不同，可以在追溯、修改后的追溯或未来的基础上采用。本公司目前正在审查这一新声明的规定，但预计本指导意见的采用不会对本公司的合并财务报表产生实质性影响。
注3投资证券
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日可供出售投资证券的摊余成本、未实现损益总额和公允价值：
|
|
|
2020年3月31日 |
||||||||||
|
|
|
摊销 |
|
未实现 |
|
未实现 |
|
公平 |
||||
|
(千美元) |
|
成本 |
|
收益 |
|
亏损 |
|
值 |
||||
|
美国财政部和机构 |
|
$ |
16,538 |
|
$ |
93 |
|
$ |
(4) |
|
$ |
16,627 |
|
国家和政治机构的义务 |
|
|
67,921 |
|
|
1,212 |
|
|
(27) |
|
|
69,106 |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅中介机构 |
|
|
221,844 |
|
|
7,483 |
|
|
(18) |
|
|
229,309 |
|
商业 |
|
|
29,128 |
|
|
899 |
|
|
(117) |
|
|
29,910 |
|
资产支持证券 |
|
|
134 |
|
|
7 |
|
|
— |
|
|
141 |
|
公司债券 |
|
|
9,039 |
|
|
18 |
|
|
(1) |
|
|
9,056 |
|
可供出售的投资证券总额 |
|
$ |
344,604 |
|
$ |
9,712 |
|
$ |
(167) |
|
$ |
354,149 |
10
目录
|
|
|
2019年12月31日 |
||||||||||
|
|
|
摊销 |
|
未实现 |
|
未实现 |
|
公平 |
||||
|
(千美元) |
|
成本 |
|
收益 |
|
亏损 |
|
值 |
||||
|
美国财政部和机构 |
|
$ |
21,246 |
|
$ |
9 |
|
$ |
(15) |
|
$ |
21,240 |
|
国家和政治机构的义务 |
|
|
68,162 |
|
|
647 |
|
|
(161) |
|
|
68,648 |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅中介机构 |
|
|
180,411 |
|
|
2,258 |
|
|
(131) |
|
|
182,538 |
|
商业 |
|
|
30,752 |
|
|
101 |
|
|
(168) |
|
|
30,685 |
|
资产支持证券 |
|
|
139 |
|
|
5 |
|
|
— |
|
|
144 |
|
公司债券 |
|
|
7,054 |
|
|
41 |
|
|
— |
|
|
7,095 |
|
可供出售的投资证券总额 |
|
$ |
307,764 |
|
$ |
3,061 |
|
$ |
(475) |
|
$ |
310,350 |
下表显示了截至2020年3月31日和2019年12月31日的可供出售投资证券的未实现亏损和公允价值，按投资类别和单个证券处于持续未实现亏损状态的时间长度汇总：
|
|
|
2020年3月31日 |
||||||||||||||||
|
|
|
不到12个月 |
|
超过12个月 |
|
合计 |
||||||||||||
|
|
|
未实现 |
|
公平 |
|
未实现 |
|
公平 |
|
未实现 |
|
公平 |
||||||
|
(千美元) |
|
亏损 |
|
值 |
|
亏损 |
|
值 |
|
亏损 |
|
值 |
||||||
|
美国财政部和机构 |
|
$ |
(4) |
|
$ |
1,342 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
(4) |
|
$ |
1,342 |
|
国家和政治机构的义务 |
|
|
(27) |
|
|
12,420 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(27) |
|
|
12,420 |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅中介机构 |
|
|
(5) |
|
|
2,664 |
|
|
(13) |
|
|
1,691 |
|
|
(18) |
|
|
4,355 |
|
商业 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(117) |
|
|
6,932 |
|
|
(117) |
|
|
6,932 |
|
资产支持证券 |
|
|
— |
|
|
2 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2 |
|
公司债券 |
|
|
(1) |
|
|
2,009 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1) |
|
|
2,009 |
|
可供出售的投资证券总额 |
|
$ |
(37) |
|
$ |
18,437 |
|
$ |
(130) |
|
$ |
8,623 |
|
$ |
(167) |
|
$ |
27,060 |
|
|
|
2019年12月31日 |
||||||||||||||||
|
|
|
不到12个月 |
|
超过12个月 |
|
合计 |
||||||||||||
|
|
|
未实现 |
|
公平 |
|
未实现 |
|
公平 |
|
未实现 |
|
公平 |
||||||
|
(千美元) |
|
亏损 |
|
值 |
|
亏损 |
|
值 |
|
亏损 |
|
值 |
||||||
|
美国财政部和机构 |
|
$ |
(5) |
|
$ |
1,740 |
|
$ |
(10) |
|
$ |
9,990 |
|
$ |
(15) |
|
$ |
11,730 |
|
国家和政治机构的义务 |
|
|
(140) |
|
|
11,959 |
|
|
(21) |
|
|
5,798 |
|
|
(161) |
|
|
17,757 |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅中介机构 |
|
|
(52) |
|
|
17,131 |
|
|
(79) |
|
|
14,036 |
|
|
(131) |
|
|
31,167 |
|
商业 |
|
|
(116) |
|
|
15,235 |
|
|
(52) |
|
|
6,195 |
|
|
(168) |
|
|
21,430 |
|
资产支持证券 |
|
|
— |
|
|
2 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2 |
|
公司债券 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
可供出售的投资证券总额 |
|
$ |
(313) |
|
$ |
46,067 |
|
$ |
(162) |
|
$ |
36,019 |
|
$ |
(475) |
|
$ |
82,086 |
上述所有投资证券的未实现亏损一般是由于利率变化造成的，未实现亏损被认为是暂时的，因为随着证券接近到期日，预计公允价值将会回升。该公司至少在季度的基础上评估证券的非临时性减值(OTTI)，并在经济或市场考虑需要这样的评估时更频繁地评估。在估计OTTI损失时，将考虑减值的严重程度和持续时间；发行人的财务状况和近期前景(对于债务证券，发行人考虑外部信用评级和最近的降级)；以及公司持有证券的意图和能力，这段时间足以收回价值。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，公司未确认其投资证券的OTTI亏损。
11
目录
下表按合同到期日列出了截至2020年3月31日可供出售投资证券的摊余成本和估计公允价值：
|
|
|
摊销 |
|
公平 |
||
|
(千美元) |
|
成本 |
|
值 |
||
|
一年或更短时间内到期 |
|
$ |
16,054 |
|
$ |
16,149 |
|
一年至五年后到期 |
|
|
25,745 |
|
|
25,934 |
|
五年至十年后到期 |
|
|
78,317 |
|
|
80,298 |
|
10年后到期 |
|
|
224,488 |
|
|
231,768 |
|
可供出售的投资证券总额 |
|
$ |
344,604 |
|
$ |
354,149 |
预期到期日将不同于合同到期日，因为发行人可能有权催缴或预付债务，包括催缴或预付罚金。
分别于2020年3月31日和2019年12月31日质押账面价值1.257亿美元和1.362亿美元的投资证券，以确保公众存款安全，并用于法律要求或允许的其他目的。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，出售或赎回可供出售的投资证券的收益显示在下表中：
|
|
|
三个月结束 |
||||
|
|
|
三月三十一号， |
||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
收益 |
|
$ |
4,000 |
|
$ |
4,763 |
|
已实现收益 |
|
|
— |
|
|
119 |
|
已实现亏损 |
|
|
— |
|
|
6 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日，该公司的美联储股票和得梅因联邦住房贷款银行(FHLB)股票的账面价值如下：
|
|
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
美联储 |
|
$ |
2,675 |
|
$ |
2,675 |
|
FHLB |
|
|
3,284 |
|
|
3,080 |
这些证券只能按面值赎回或出售，并且只能赎回或出售给各自的发行机构或其他成员机构。该公司将这些非流通股本证券记录为其他资产的组成部分，并定期评估这些证券的减值情况。管理层认为这些非流通股本证券是长期投资。因此，在评估这些证券的减值时，管理层会考虑面值的最终可恢复性，而不是确认暂时的价值下降。
Visa B类受限股
2008年，作为Visa首次公开募股的一部分，该公司获得了Visa B类限制性股票。这些股票只有在有限的情况下才能转让，直到它们可以转换为公开交易的A类普通股。在某些诉讼得到解决之前，这种转换不会发生，这些诉讼将由Visa会员(包括本公司)进行赔偿。Visa从首次公开募股(IPO)中为一个托管账户提供资金，以了结这些诉讼索赔。如果这个托管账户不足以支付这些诉讼索赔，Visa有权通过降低每个成员银行的B类转换成不受限制的A类股票的比率，为托管账户提供额外的资金。截至2020年3月31日，转化率为1.6228。根据现有的转让限制和上述Visa诉讼结果的不确定性，本公司截至2020年3月31日和2019年12月31日拥有的6924股B类股(相当于11,236股A类股)以零成本计价。
12
目录
附注4贷款及贷款损失拨备
下表按投资组合细分列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日的未偿还贷款总额：
|
|
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
商业 |
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
$ |
502,637 |
|
$ |
479,144 |
|
房地产建设 |
|
|
25,487 |
|
|
26,378 |
|
商业地产 |
|
|
522,106 |
|
|
494,703 |
|
总商业广告 |
|
|
1,050,230 |
|
|
1,000,225 |
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产第一按揭 |
|
|
457,895 |
|
|
457,155 |
|
住宅房地产初级留置权 |
|
|
170,538 |
|
|
177,373 |
|
其他周转和分期付款 |
|
|
79,614 |
|
|
86,526 |
|
总消费额 |
|
|
708,047 |
|
|
721,054 |
|
贷款总额 |
|
$ |
1,758,277 |
|
$ |
1,721,279 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日，贷款总额分别包括99.4万美元的递延贷款净费用和100万美元的成本。
管理层持续监控其贷款组合的信用质量。对拖欠和逾期状况的衡量是基于每笔贷款的合同条款。逾期贷款被定期检查，以确定非应计状态的贷款。
下表显示了截至2020年3月31日和2019年12月31日，按投资组合细分划分的未偿还贷款总额的逾期账龄分析：
|
|
|
2020年3月31日 |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
90天 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
30-89天 |
|
或更多 |
|
|
|
|
合计 |
||||
|
(千美元) |
|
当前 |
|
逾期 |
|
逾期 |
|
非应计项目 |
|
贷款 |
|||||
|
商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
$ |
497,635 |
|
$ |
438 |
|
$ |
— |
|
$ |
4,564 |
|
$ |
502,637 |
|
房地产建设 |
|
|
25,487 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
25,487 |
|
商业地产 |
|
|
518,064 |
|
|
2,602 |
|
|
— |
|
|
1,440 |
|
|
522,106 |
|
总商业广告 |
|
|
1,041,186 |
|
|
3,040 |
|
|
— |
|
|
6,004 |
|
|
1,050,230 |
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产第一按揭 |
|
|
455,580 |
|
|
1,574 |
|
|
— |
|
|
741 |
|
|
457,895 |
|
住宅房地产初级留置权 |
|
|
170,099 |
|
|
237 |
|
|
11 |
|
|
191 |
|
|
170,538 |
|
其他周转和分期付款 |
|
|
79,274 |
|
|
317 |
|
|
— |
|
|
23 |
|
|
79,614 |
|
总消费额 |
|
|
704,953 |
|
|
2,128 |
|
|
11 |
|
|
955 |
|
|
708,047 |
|
贷款总额 |
|
$ |
1,746,139 |
|
$ |
5,168 |
|
$ |
11 |
|
$ |
6,959 |
|
$ |
1,758,277 |
13
目录
|
|
|
2019年12月31日 |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
90天 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
30-89天 |
|
或更多 |
|
|
|
|
合计 |
||||
|
(千美元) |
|
当前 |
|
逾期 |
|
逾期 |
|
非应计项目 |
|
贷款 |
|||||
|
商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
$ |
473,900 |
|
$ |
382 |
|
$ |
— |
|
$ |
4,862 |
|
$ |
479,144 |
|
房地产建设 |
|
|
26,251 |
|
|
127 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
26,378 |
|
商业地产 |
|
|
492,707 |
|
|
556 |
|
|
— |
|
|
1,440 |
|
|
494,703 |
|
总商业广告 |
|
|
992,858 |
|
|
1,065 |
|
|
— |
|
|
6,302 |
|
|
1,000,225 |
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产第一按揭 |
|
|
455,244 |
|
|
666 |
|
|
448 |
|
|
797 |
|
|
457,155 |
|
住宅房地产初级留置权 |
|
|
176,915 |
|
|
184 |
|
|
— |
|
|
274 |
|
|
177,373 |
|
其他周转和分期付款 |
|
|
86,172 |
|
|
348 |
|
|
— |
|
|
6 |
|
|
86,526 |
|
总消费额 |
|
|
718,331 |
|
|
1,198 |
|
|
448 |
|
|
1,077 |
|
|
721,054 |
|
贷款总额 |
|
$ |
1,711,189 |
|
$ |
2,263 |
|
$ |
448 |
|
$ |
7,379 |
|
$ |
1,721,279 |
本公司的消费贷款组合主要由担保贷款和无担保贷款组成，这些贷款在发起时根据标准化的承销标准进行集中评估。除非发生破产或长期不履行等违约事件，否则公司通常不会对消费贷款进行风险评级。消费贷款组合的信用质量是通过拖欠率、非应计金额和实际损失来衡量的。
本公司对所有商业贷款(同质贷款池除外)进行风险评级，并定期对超过一定门槛的风险评级贷款进行详细的内部和外部审查，以识别信用风险并评估投资组合的整体可收回性。这些风险评级也要接受公司监管机构的审查。在内部审查期间，管理层监测和分析借款人和担保人的财务状况、借款人所在行业的趋势以及担保贷款的抵押品的估计公允价值。这些信用质量指标用于对每笔贷款进行风险评级。
该公司的评级分为通过和批评类别。被批评的类别包括特别提及、不合格和可疑的风险评级。风险等级定义如下：
PASS：PASS贷款是一种没有现有的或已知的值得管理层密切关注的潜在弱点的信贷。
特别提示：被列为特别提示的贷款存在一个值得管理层密切关注的潜在弱点。如果不加以纠正，这一潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化或公司在未来某个日期的信用状况恶化。特别提及的贷款不属于不良分类，也不会使公司面临足够的风险以保证不良分类。
不合标准：被归类为不合标准的贷款没有得到借款人的当前净值和偿付能力或质押抵押品(如果有)的充分保护。被归类为不合标准的贷款有一个或多个明确的弱点，这些弱点会危及债务的偿还。明确定义的弱点包括借款人缺乏市场性，现金流或抵押品支持不足，未能按时完成建设，或未能实现经济预期。它们的特点是，如果这些缺陷得不到纠正，公司很可能会蒙受一些损失。
可疑：被归类为可疑的贷款具有被归类为不合格的贷款固有的所有弱点，另外一个特点是，根据当前存在的事实、条件和价值，这些弱点使收款或偿还变得非常可疑和不可能。
损失：分类为损失的贷款被视为无法收回并立即注销。
14
目录
下表按贷款组合细分和风险类别列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日的未偿还贷款总额：
|
|
|
2020年3月31日 |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
受到批评 |
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
特价 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
通过 |
|
提及 |
|
不合格 |
|
可疑 |
|
合计 |
|||||
|
商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
$ |
470,867 |
|
$ |
10,178 |
|
$ |
21,575 |
|
$ |
17 |
|
$ |
502,637 |
|
房地产建设 |
|
|
24,941 |
|
|
279 |
|
|
267 |
|
|
— |
|
|
25,487 |
|
商业地产 |
|
|
492,434 |
|
|
4,422 |
|
|
25,250 |
|
|
— |
|
|
522,106 |
|
总商业广告 |
|
|
988,242 |
|
|
14,879 |
|
|
47,092 |
|
|
17 |
|
|
1,050,230 |
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产第一按揭 |
|
|
455,720 |
|
|
1,434 |
|
|
741 |
|
|
— |
|
|
457,895 |
|
住宅房地产初级留置权 |
|
|
167,356 |
|
|
1,952 |
|
|
1,230 |
|
|
— |
|
|
170,538 |
|
其他周转和分期付款 |
|
|
79,591 |
|
|
— |
|
|
23 |
|
|
— |
|
|
79,614 |
|
总消费额 |
|
|
702,667 |
|
|
3,386 |
|
|
1,994 |
|
|
— |
|
|
708,047 |
|
贷款总额 |
|
$ |
1,690,909 |
|
$ |
18,265 |
|
$ |
49,086 |
|
$ |
17 |
|
$ |
1,758,277 |
|
|
|
2019年12月31日 |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
受到批评 |
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
特价 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
通过 |
|
提及 |
|
不合格 |
|
可疑 |
|
合计 |
|||||
|
商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
$ |
448,306 |
|
$ |
9,585 |
|
$ |
21,253 |
|
$ |
— |
|
$ |
479,144 |
|
房地产建设 |
|
|
25,119 |
|
|
282 |
|
|
977 |
|
|
— |
|
|
26,378 |
|
商业地产 |
|
|
462,294 |
|
|
2,359 |
|
|
30,050 |
|
|
— |
|
|
494,703 |
|
总商业广告 |
|
|
935,719 |
|
|
12,226 |
|
|
52,280 |
|
|
— |
|
|
1,000,225 |
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产第一按揭 |
|
|
456,358 |
|
|
— |
|
|
797 |
|
|
— |
|
|
457,155 |
|
住宅房地产初级留置权 |
|
|
176,122 |
|
|
— |
|
|
1,251 |
|
|
— |
|
|
177,373 |
|
其他周转和分期付款 |
|
|
86,520 |
|
|
— |
|
|
6 |
|
|
— |
|
|
86,526 |
|
总消费额 |
|
|
719,000 |
|
|
— |
|
|
2,054 |
|
|
— |
|
|
721,054 |
|
贷款总额 |
|
$ |
1,654,719 |
|
$ |
12,226 |
|
$ |
54,334 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,721,279 |
贷款损失拨备的充分性在每个季度末进行评估。贷款损失准备包括与单独评估减值的贷款相关的特定部分，以及与划分为同质池并共同评估减值的贷款相关的一般部分。适用于这些资金池的因素是基于管理层对具有相似特征的贷款的历史净亏损的评估，对可能发生的损失进行估计，管理层对此进行调整，以反映当前的事件、趋势和条件。这些调整包括考虑以下因素：贷款政策和程序的变化、经济状况、投资组合的性质和数量、贷款管理经验、逾期贷款的数量和严重程度、贷款审查系统的质量、抵押品依赖贷款的基础抵押品价值、集中度和其他外部因素。
15
目录
下表按贷款组合细分汇总了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月贷款损失拨备的变化：
|
|
|
截至2020年3月31日的三个月 |
|||||||||||||
|
|
|
开始 |
|
拨备 |
|
贷款 |
|
贷款 |
|
结束 |
|||||
|
(千美元) |
|
余额 |
|
贷款损失 |
|
注销 |
|
恢复 |
|
余额 |
|||||
|
商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
$ |
12,270 |
|
$ |
70 |
|
$ |
(32) |
|
$ |
593 |
|
$ |
12,901 |
|
房地产建设 |
|
|
303 |
|
|
31 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
334 |
|
商业地产 |
|
|
6,688 |
|
|
1,588 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
8,276 |
|
总商业广告 |
|
|
19,261 |
|
|
1,689 |
|
|
(32) |
|
|
593 |
|
|
21,511 |
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产第一按揭 |
|
|
1,448 |
|
|
761 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,209 |
|
住宅房地产初级留置权 |
|
|
671 |
|
|
317 |
|
|
— |
|
|
37 |
|
|
1,025 |
|
其他周转和分期付款 |
|
|
352 |
|
|
92 |
|
|
(67) |
|
|
64 |
|
|
441 |
|
总消费额 |
|
|
2,471 |
|
|
1,170 |
|
|
(67) |
|
|
101 |
|
|
3,675 |
|
未分配 |
|
|
2,192 |
|
|
(359) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,833 |
|
合计 |
|
$ |
23,924 |
|
$ |
2,500 |
|
$ |
(99) |
|
$ |
694 |
|
$ |
27,019 |
|
|
|
截至2019年3月31日的三个月 |
|||||||||||||
|
|
|
开始 |
|
拨备 |
|
贷款 |
|
贷款 |
|
结束 |
|||||
|
(千美元) |
|
余额 |
|
贷款损失 |
|
注销 |
|
恢复 |
|
余额 |
|||||
|
商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
$ |
12,127 |
|
$ |
3,407 |
|
$ |
(1,785) |
|
$ |
66 |
|
$ |
13,815 |
|
房地产建设 |
|
|
250 |
|
|
2 |
|
|
(1) |
|
|
— |
|
|
251 |
|
商业地产 |
|
|
6,279 |
|
|
(436) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
5,843 |
|
总商业广告 |
|
|
18,656 |
|
|
2,973 |
|
|
(1,786) |
|
|
66 |
|
|
19,909 |
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产第一按揭 |
|
|
1,156 |
|
|
454 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,610 |
|
住宅房地产初级留置权 |
|
|
805 |
|
|
7 |
|
|
(104) |
|
|
53 |
|
|
761 |
|
其他周转和分期付款 |
|
|
380 |
|
|
(46) |
|
|
(58) |
|
|
73 |
|
|
349 |
|
总消费额 |
|
|
2,341 |
|
|
415 |
|
|
(162) |
|
|
126 |
|
|
2,720 |
|
未分配 |
|
|
1,177 |
|
|
(1,168) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
9 |
|
合计 |
|
$ |
22,174 |
|
$ |
2,220 |
|
$ |
(1,948) |
|
$ |
192 |
|
$ |
22,638 |
下表显示了截至2020年3月31日和2019年12月31日，按贷款组合细分、按公司减值方法分类的记录贷款投资和相关贷款损失准备：
|
|
|
2020年3月31日 |
|||||||||||||||||||
|
|
|
记录的投资 |
|
贷款损失拨备 |
|||||||||||||||||
|
|
|
单独 |
|
集体 |
|
|
|
|
单独 |
|
集体 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
(千美元) |
|
已评估 |
|
已评估 |
|
合计 |
|
已评估 |
|
已评估 |
|
未分配 |
|
合计 |
|||||||
|
商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
$ |
5,422 |
|
$ |
497,215 |
|
$ |
502,637 |
|
$ |
2,764 |
|
$ |
10,137 |
|
$ |
— |
|
$ |
12,901 |
|
房地产建设 |
|
|
— |
|
|
25,487 |
|
|
25,487 |
|
|
— |
|
|
334 |
|
|
— |
|
|
334 |
|
商业地产 |
|
|
1,524 |
|
|
520,582 |
|
|
522,106 |
|
|
271 |
|
|
8,005 |
|
|
— |
|
|
8,276 |
|
总商业广告 |
|
|
6,946 |
|
|
1,043,284 |
|
|
1,050,230 |
|
|
3,035 |
|
|
18,476 |
|
|
— |
|
|
21,511 |
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产第一按揭 |
|
|
733 |
|
|
457,162 |
|
|
457,895 |
|
|
— |
|
|
2,209 |
|
|
— |
|
|
2,209 |
|
住宅房地产初级留置权 |
|
|
241 |
|
|
170,297 |
|
|
170,538 |
|
|
20 |
|
|
1,005 |
|
|
— |
|
|
1,025 |
|
其他周转和分期付款 |
|
|
22 |
|
|
79,592 |
|
|
79,614 |
|
|
11 |
|
|
430 |
|
|
— |
|
|
441 |
|
总消费额 |
|
|
996 |
|
|
707,051 |
|
|
708,047 |
|
|
31 |
|
|
3,644 |
|
|
— |
|
|
3,675 |
|
贷款总额 |
|
$ |
7,942 |
|
$ |
1,750,335 |
|
$ |
1,758,277 |
|
$ |
3,066 |
|
$ |
22,120 |
|
$ |
1,833 |
|
$ |
27,019 |
16
目录
|
|
|
2019年12月31日 |
|||||||||||||||||||
|
|
|
记录的投资 |
|
贷款损失拨备 |
|||||||||||||||||
|
|
|
单独 |
|
集体 |
|
|
|
|
单独 |
|
集体 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
(千美元) |
|
已评估 |
|
已评估 |
|
合计 |
|
已评估 |
|
已评估 |
|
未分配 |
|
合计 |
|||||||
|
商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
$ |
976 |
|
$ |
478,168 |
|
$ |
479,144 |
|
$ |
189 |
|
$ |
12,081 |
|
$ |
— |
|
$ |
12,270 |
|
房地产建设 |
|
|
— |
|
|
26,378 |
|
|
26,378 |
|
|
— |
|
|
303 |
|
|
— |
|
|
303 |
|
商业地产 |
|
|
5,925 |
|
|
488,778 |
|
|
494,703 |
|
|
2,946 |
|
|
3,742 |
|
|
— |
|
|
6,688 |
|
总商业广告 |
|
|
6,901 |
|
|
993,324 |
|
|
1,000,225 |
|
|
3,135 |
|
|
16,126 |
|
|
— |
|
|
19,261 |
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产第一按揭 |
|
|
782 |
|
|
456,373 |
|
|
457,155 |
|
|
— |
|
|
1,448 |
|
|
— |
|
|
1,448 |
|
住宅房地产初级留置权 |
|
|
266 |
|
|
177,107 |
|
|
177,373 |
|
|
— |
|
|
671 |
|
|
— |
|
|
671 |
|
其他周转和分期付款 |
|
|
5 |
|
|
86,521 |
|
|
86,526 |
|
|
3 |
|
|
349 |
|
|
— |
|
|
352 |
|
总消费额 |
|
|
1,053 |
|
|
720,001 |
|
|
721,054 |
|
|
3 |
|
|
2,468 |
|
|
— |
|
|
2,471 |
|
贷款总额 |
|
$ |
7,954 |
|
$ |
1,713,325 |
|
$ |
1,721,279 |
|
$ |
3,138 |
|
$ |
18,594 |
|
$ |
2,192 |
|
$ |
23,924 |
下表汇总了不良贷款的关键信息。这些不良贷款可能有预估损失，包括在贷款损失准备中。
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
||||||||||||||
|
|
|
已录制 |
|
未付工资 |
|
相关 |
|
已录制 |
|
未付工资 |
|
相关 |
||||||
|
(千美元) |
|
投资 |
|
主体 |
|
津贴 |
|
投资 |
|
主体 |
|
津贴 |
||||||
|
有估值津贴的不良贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
$ |
4,891 |
|
$ |
5,028 |
|
$ |
2,764 |
|
$ |
639 |
|
$ |
727 |
|
$ |
189 |
|
商业地产 |
|
|
1,524 |
|
|
1,642 |
|
|
271 |
|
|
5,718 |
|
|
5,823 |
|
|
2,946 |
|
住宅房地产初级留置权 |
|
|
20 |
|
|
20 |
|
|
20 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
其他周转和分期付款 |
|
|
17 |
|
|
17 |
|
|
11 |
|
|
5 |
|
|
6 |
|
|
3 |
|
有估值津贴的不良贷款总额 |
|
|
6,452 |
|
|
6,707 |
|
|
3,066 |
|
|
6,362 |
|
|
6,556 |
|
|
3,138 |
|
无估值津贴的不良贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
531 |
|
|
611 |
|
|
— |
|
|
337 |
|
|
1,110 |
|
|
— |
|
商业地产 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
207 |
|
|
236 |
|
|
— |
|
住宅房地产第一按揭 |
|
|
733 |
|
|
741 |
|
|
— |
|
|
782 |
|
|
797 |
|
|
— |
|
住宅房地产初级留置权 |
|
|
221 |
|
|
325 |
|
|
— |
|
|
266 |
|
|
372 |
|
|
— |
|
其他周转和分期付款 |
|
|
5 |
|
|
5 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
无估值津贴的不良贷款总额 |
|
|
1,490 |
|
|
1,682 |
|
|
— |
|
|
1,592 |
|
|
2,515 |
|
|
— |
|
不良贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
5,422 |
|
|
5,639 |
|
|
2,764 |
|
|
976 |
|
|
1,837 |
|
|
189 |
|
商业地产 |
|
|
1,524 |
|
|
1,642 |
|
|
271 |
|
|
5,925 |
|
|
6,059 |
|
|
2,946 |
|
住宅房地产第一按揭 |
|
|
733 |
|
|
741 |
|
|
— |
|
|
782 |
|
|
797 |
|
|
— |
|
住宅房地产初级留置权 |
|
|
241 |
|
|
345 |
|
|
20 |
|
|
266 |
|
|
372 |
|
|
— |
|
其他周转和分期付款 |
|
|
22 |
|
|
22 |
|
|
11 |
|
|
5 |
|
|
6 |
|
|
3 |
|
不良贷款总额 |
|
$ |
7,942 |
|
$ |
8,389 |
|
$ |
3,066 |
|
$ |
7,954 |
|
$ |
9,071 |
|
$ |
3,138 |
17
目录
下表显示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月记录的平均不良贷款投资和利息收入：
|
|
|
截至三月三十一号的三个月， |
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
||||||||
|
|
|
平均值 |
|
|
|
|
平均值 |
|
|
|
||
|
|
|
已录制 |
|
利息 |
|
已录制 |
|
利息 |
||||
|
(千美元) |
|
投资 |
|
收入 |
|
投资 |
|
收入 |
||||
|
有估值津贴的不良贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
$ |
4,979 |
|
$ |
15 |
|
$ |
5,529 |
|
$ |
— |
|
商业地产 |
|
|
1,536 |
|
|
8 |
|
|
1,533 |
|
|
— |
|
住宅房地产初级留置权 |
|
|
20 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
其他周转和分期付款 |
|
|
17 |
|
|
— |
|
|
27 |
|
|
— |
|
有估值津贴的不良贷款总额 |
|
|
6,552 |
|
|
23 |
|
|
7,089 |
|
|
— |
|
无估值津贴的不良贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
545 |
|
|
27 |
|
|
1,816 |
|
|
46 |
|
房地产建设 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
220 |
|
|
9 |
|
住宅房地产第一按揭 |
|
|
835 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
住宅房地产初级留置权 |
|
|
224 |
|
|
3 |
|
|
290 |
|
|
4 |
|
其他周转和分期付款 |
|
|
8 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
无估值津贴的不良贷款总额 |
|
|
1,612 |
|
|
30 |
|
|
2,326 |
|
|
59 |
|
不良贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
5,524 |
|
|
42 |
|
|
7,345 |
|
|
46 |
|
房地产建设 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
220 |
|
|
9 |
|
商业地产 |
|
|
1,536 |
|
|
8 |
|
|
1,533 |
|
|
— |
|
住宅房地产第一按揭 |
|
|
835 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
住宅房地产初级留置权 |
|
|
244 |
|
|
3 |
|
|
290 |
|
|
4 |
|
其他周转和分期付款 |
|
|
25 |
|
|
— |
|
|
27 |
|
|
— |
|
不良贷款总额 |
|
$ |
8,164 |
|
$ |
53 |
|
$ |
9,415 |
|
$ |
59 |
截至2020年3月31日账面价值为12亿美元、截至2019年12月31日账面价值为12亿美元的贷款被承诺用于保障公众存款，以及用于法律要求或允许的其他目的。
在某些情况下，公司将通过贷款重组为借款人提供减免。如果公司出于与借款人财务困难相关的经济或法律原因，向借款人提供其不会考虑的特许权，则债务重组构成TDR。TDR优惠可以包括降低利率、延长到期日、免除到期本金或利息，或接受其他资产以全部或部分偿还债务。
2020年第一季度，没有任何贷款修改为TDR。截至2020年4月21日，我们已对9,740万美元的未偿还贷款余额执行了325笔本金和利息延期，这些贷款与CARE法案提供的新冠肺炎救济相关。这些延期一般不超过90天，根据3月份发布的机构间指导意见，不被视为TDR。2019年第一季度，有一笔贷款因延长摊销期限而被修改为TDR。截至2019年12月31日，重组后贷款的账面价值为20万美元。该贷款目前正在按照修改后的条款执行，对修改为问题债务重组的贷款没有具体的贷款损失拨备。
本公司没有实质性承诺向借款人提供额外资金，这些借款人的贷款条款已在问题债务重组中进行了修改，或者其贷款属于非应计项目。
18
目录
附注5商誉和其他无形资产
下表汇总了截至2020年3月31日和2019年12月31日按细分市场划分的商誉账面金额：
|
|
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
银行业 |
|
$ |
20,131 |
|
$ |
20,131 |
|
退休和福利服务 |
|
|
7,198 |
|
|
7,198 |
|
总商誉 |
|
$ |
27,329 |
|
$ |
27,329 |
各类可识别无形资产账面总额和累计摊销情况如下：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
||||||||||||||
|
(千美元) |
|
毛账面金额 |
|
累计摊销 |
|
合计 |
|
毛账面金额 |
|
累计摊销 |
|
合计 |
||||||
|
可识别的客户无形资产 |
|
$ |
31,857 |
|
$ |
(15,088) |
|
$ |
16,769 |
|
$ |
31,857 |
|
$ |
(14,287) |
|
$ |
17,570 |
|
核心存款无形资产 |
|
|
3,793 |
|
|
(3,161) |
|
|
632 |
|
|
4,993 |
|
|
(4,172) |
|
|
821 |
|
无形资产总额 |
|
$ |
35,650 |
|
$ |
(18,249) |
|
$ |
17,401 |
|
$ |
36,850 |
|
$ |
(18,459) |
|
$ |
18,391 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，无形资产摊销分别为100万美元和110万美元。
附注6贷款服务
为他人服务的贷款不包括在随附的合并资产负债表中。截至2020年3月31日和2019年12月31日，为他人偿还的贷款未偿还本金余额分别为5.246亿美元和5.419亿美元。为他人偿还贷款通常包括收取抵押贷款付款、维护托管账户、向投资者支付款项以及收回和丧失抵押品赎回权的处理。还贷收入按权责发生制入账，包括投资者收取的维护费和向借款人收取的某些费用(如滞纳金)，扣除资本化抵押贷款偿还权的公允价值调整后的净额。
下表汇总了公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内与维修权相关的活动：
|
|
|
三个月结束 |
||||
|
|
|
三月三十一号， |
||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
期初余额 |
|
$ |
3,845 |
|
$ |
4,623 |
|
添加 |
|
|
24 |
|
|
67 |
|
摊销 |
|
|
(187) |
|
|
(165) |
|
(减损)/恢复 |
|
|
(405) |
|
|
5 |
|
余额，期末 |
|
$ |
3,277 |
|
$ |
4,530 |
以下是截至2020年3月31日和2019年12月31日在服务权估值中使用的关键数据和假设的摘要。这些假设中任何一项的增加或减少都将导致公允价值计量的降低或提高。
|
|
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
|
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
维修权的公允价值 |
|
$ |
3,277 |
|
$ |
3,845 |
|
|
加权平均剩余期限，年数 |
|
|
20.0 |
|
|
20.1 |
|
|
预付费速度 |
|
|
14.2 |
% |
|
11.8 |
% |
|
折扣率 |
|
|
9.4 |
% |
|
9.4 |
% |
19
目录
注7租约
本公司作为承租人的几乎所有租约都包括分支机构的房地产，以及期限至2032年的办公设备租赁。某些房产的某些部分是分租的，租期一直持续到2024年。该公司的几乎所有租约都被归类为经营租赁，因此以前没有在公司的综合财务报表中确认。本公司现有一份总部大楼融资租赁合同，租期至2022年。
本公司选择不将短期租赁(即初始期限为12个月或以下的租赁)或设备租赁(被视为非实质性租赁)计入合并财务报表。下表显示了公司合并财务报表中ROU资产和租赁负债的分类。
|
|
|
|
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
||
|
(千美元) |
|
|
|
2020 |
|
2019 |
||
|
租赁使用权资产 |
|
分类 |
|
|
|
|
|
|
|
经营性租赁使用权资产 |
|
经营性租赁使用权资产 |
|
$ |
7,965 |
|
$ |
8,343 |
|
融资租赁使用权资产 |
|
土地、房舍和设备，净值 |
|
|
289 |
|
|
318 |
|
租赁使用权资产总额 |
|
|
|
$ |
8,254 |
|
$ |
8,661 |
|
租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债 |
|
经营租赁负债 |
|
$ |
8,480 |
|
$ |
8,864 |
|
融资租赁负债 |
|
长期债务 |
|
|
589 |
|
|
640 |
|
租赁负债总额 |
|
|
|
$ |
9,069 |
|
$ |
9,504 |
上表中ROU资产和租赁负债的计算金额受租赁期限的长短和最低租赁付款现值所使用的贴现率的影响。公司的租赁协议通常包括一个或多个选项，由公司自行决定续签。如果在租赁开始时，公司认为行使续期选择权是合理确定的，公司将在计算ROU资产和租赁负债时计入延长的期限。关于贴现率，主题842要求只要该费率是容易确定的，就使用租赁中隐含的费率。由于这一利率很少确定，本公司在类似期限内以抵押为基础，在租赁开始时利用其递增借款利率。对于2019年1月1日之前存在的经营租赁，使用截至2019年1月1日的剩余租赁期的费率。对于公司唯一的融资租赁，公司在租赁开始时利用了递增借款利率。
|
|
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
|
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
|
加权-平均剩余租期，年数 |
|
|
|
|
|
|
经营租赁 |
|
6.1 |
|
6.2 |
|
|
融资租赁 |
|
2.6 |
|
2.8 |
|
|
加权平均贴现率 |
|
|
|
|
|
|
经营租赁 |
|
3.2 |
% |
3.1 |
% |
|
融资租赁 |
|
7.8 |
% |
7.8 |
% |
由于本公司选择对于所有类别的标的资产，不将租赁和非租赁组成部分分开，而是将它们作为单一租赁组成部分进行核算，可变租赁成本主要代表公共区域维护和公用事业等可变支付。可变租赁成本还包括使用或维护这些资本化设备运营租赁的费用。
20
目录
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的租赁成本和其他租赁信息。
|
|
|
三个月结束 |
||||
|
|
|
三月三十一号， |
||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
运营租赁成本 |
|
$ |
623 |
|
$ |
572 |
|
可变租赁成本 |
|
|
197 |
|
|
199 |
|
短期租赁成本 |
|
|
95 |
|
|
205 |
|
融资租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
租赁负债利息 |
|
|
12 |
|
|
15 |
|
使用权资产摊销 |
|
|
29 |
|
|
29 |
|
转租收入 |
|
|
(66) |
|
|
(71) |
|
净租赁成本 |
|
$ |
890 |
|
$ |
949 |
|
其他信息 |
|
|
|
|
|
|
|
计入租赁负债的现金来自经营性租赁的经营性现金流 |
|
$ |
618 |
|
$ |
577 |
|
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 |
|
|
183 |
|
|
— |
|
以新的融资租赁负债换取使用权资产 |
|
|
— |
|
|
— |
截至2020年3月31日，初始或剩余期限为一年或一年以上的融资和经营租赁的未来最低付款如下：
|
|
|
财务 |
|
操作 |
||
|
(千美元) |
|
租约 |
|
租约 |
||
|
12个月结束 |
|
|
|
|
|
|
|
2021年3月31日 |
|
$ |
251 |
|
$ |
2,037 |
|
2022年3月31日 |
|
|
251 |
|
|
1,630 |
|
2023年3月31日 |
|
|
150 |
|
|
1,592 |
|
2024年3月31日 |
|
|
— |
|
|
1,441 |
|
2025年3月31日 |
|
|
— |
|
|
761 |
|
之后 |
|
|
— |
|
|
2,083 |
|
未来最低租赁付款总额 |
|
$ |
652 |
|
$ |
9,544 |
|
代表利息的金额 |
|
|
(63) |
|
|
(1,064) |
|
经营租赁负债总额 |
|
$ |
589 |
|
$ |
8,480 |
注8押金
截至2020年3月31日和2019年12月31日，综合资产负债表中的存款构成如下：
|
|
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
无息 |
|
$ |
608,559 |
|
$ |
577,704 |
|
生息 |
|
|
|
|
|
|
|
生息需求 |
|
|
477,752 |
|
|
458,689 |
|
储蓄账户 |
|
|
60,181 |
|
|
55,777 |
|
货币市场储蓄 |
|
|
773,652 |
|
|
683,064 |
|
定期存款 |
|
|
201,370 |
|
|
196,082 |
|
全额计息 |
|
|
1,512,955 |
|
|
1,393,612 |
|
存款总额 |
|
$ |
2,121,514 |
|
$ |
1,971,316 |
附注9短期借款
截至2020年3月31日和2019年12月31日，没有未偿还的短期借款。
21
目录
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的短期借款相关信息：
|
|
|
三个月结束 |
|||||
|
|
|
三月三十一号， |
|||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
购买的联邦基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末余额 |
|
$ |
— |
|
$ |
12,050 |
|
|
日均余额 |
|
|
— |
|
|
83,331 |
|
|
最大月末余额 |
|
|
— |
|
|
92,371 |
|
|
加权平均费率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期间 |
|
|
— |
% |
|
2.59 |
% |
|
期末 |
|
|
— |
% |
|
2.62 |
% |
附注10长期债务
截至2020年3月31日和2019年12月31日的长期债务包括：
|
|
|
2020年3月31日 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期间结束 |
|
|
|
|
|
|
|
脸 |
|
携带 |
|
|
|
利息 |
|
成熟度 |
|
|
||
|
(千美元) |
|
值 |
|
值 |
|
利率 |
|
费率 |
|
日期 |
|
通话日期 |
||
|
次级应付票据 |
|
$ |
50,000 |
|
$ |
49,641 |
|
已修复 |
|
5.75 |
% |
12/30/2025 |
|
12/30/2020 |
|
次级债券(信托I) |
|
|
4,124 |
|
|
3,413 |
|
三个月LIBOR+3.10% |
|
4.33 |
% |
6/26/2033 |
|
6/26/2008 |
|
次级债券(信托II) |
|
|
6,186 |
|
|
5,119 |
|
3个月LIBOR+1.80% |
|
2.54 |
% |
9/15/2036 |
|
9/15/2011 |
|
融资租赁责任 |
|
|
2,700 |
|
|
589 |
|
已修复 |
|
7.81 |
% |
10/31/2022 |
|
不适用 |
|
长期债务总额 |
|
$ |
63,010 |
|
$ |
58,762 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期间结束 |
|
|
|
|
|
|
|
脸 |
|
携带 |
|
|
|
利息 |
|
成熟度 |
|
|
||
|
(千美元) |
|
值 |
|
值 |
|
利率 |
|
费率 |
|
日期 |
|
通话日期 |
||
|
次级应付票据 |
|
$ |
50,000 |
|
$ |
49,625 |
|
已修复 |
|
5.75 |
% |
12/30/2025 |
|
12/30/2020 |
|
次级债券(信托I) |
|
|
4,124 |
|
|
3,402 |
|
三个月LIBOR+3.10% |
|
5.05 |
% |
6/26/2033 |
|
6/26/2008 |
|
次级债券(信托II) |
|
|
6,186 |
|
|
5,102 |
|
3个月LIBOR+1.80% |
|
3.69 |
% |
9/15/2036 |
|
9/15/2011 |
|
融资租赁责任 |
|
|
2,700 |
|
|
640 |
|
已修复 |
|
7.81 |
% |
10/31/2022 |
|
不适用 |
|
长期债务总额 |
|
$ |
63,010 |
|
$ |
58,769 |
|
|
|
|
|
|
|
|
注11存在表外风险的金融工具
在正常业务过程中，本行有未偿还的承付款和或有负债，例如发放信用证和备用信用证的承付款，这些都不包括在随附的合并财务报表中。银行在金融票据另一方不履行承诺以提供信用证和备用信用证的情况下面临的信用损失，由这些票据的合同金额或名义金额表示。世行在作出此类承诺时使用的信贷政策与其对财务状况报表中包含的工具的信贷政策相同。
22
目录
截至2020年3月31日和2019年12月31日，以下合同金额代表信用风险的金融工具大致如下：
|
|
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
承诺提供信贷 |
|
$ |
524,069 |
|
$ |
586,365 |
|
备用信用证 |
|
|
3,276 |
|
|
8,516 |
|
合计 |
|
$ |
527,345 |
|
$ |
594,881 |
提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承诺额预计将到期而不动用，总承诺额不一定代表未来的现金需求。该公司根据具体情况评估每个客户的信誉。如果公司认为在信贷延期时需要获得抵押品，则根据管理层的信用评估确定抵押品的金额。持有的抵押品各不相同，但可能包括应收账款、库存、财产和设备，以及产生收入的商业地产。
在过去两年中，本公司无需履行任何财务担保，其承诺也未出现任何亏损。
本公司使用联邦住房贷款银行或北达科他州银行签发的备用信用证来获得公共单位存款。截至2020年3月31日和2019年12月31日，该公司在联邦住房贷款银行拥有15万美元的信用证。在北达科他州银行，截至2020年3月31日，该公司有2500万美元的未偿还信用证，截至2019年12月31日，该公司有2000万美元的未偿还信用证。截至2020年3月31日和2019年12月31日，北达科他州银行信用证分别以向北达科他州银行承诺的2.503亿美元和2.42亿美元贷款为抵押。
注12股份薪酬
本公司根据Alerus Financial Corporation 2009股票计划授予股权奖励。奖励的形式是限制性股票或限制性股票单位，被认为是员工薪酬的一个组成部分。奖励的补偿费用基于授予时Alerus金融公司普通股的公允价值。预计将授予的奖励的价值在归属期间摊销为费用。根据该计划授予奖励的能力已过期。
2019年5月6日，公司股东批准了Alerus Financial Corporation 2019年股权激励计划。该计划允许薪酬委员会以其认为适当的形式和数额授予各种股权奖励，包括股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和现金奖励，以实现该计划的目标。在行使或变现之前被取消、没收或到期的任何受奖励的股票，无论是全部或部分，都将再次可根据该计划进行发行。然而，如果(A)为支付股票期权的行权价而进行投标，(B)交付或扣留本公司以履行任何预扣税款义务，或(C)受股票结算的股票增值权或其他未在奖励结算时发行或交付的奖励所涵盖，则受奖励的股票不得再次根据该计划进行发行或交付(A)支付股票期权的行使价，(B)交付或扣留给本公司以履行任何预扣税款义务，或(C)受股票结算的股票增值权或其他未在奖励结算时发行的奖励所涵盖。股份归属、可行使，并包含由薪酬委员会确定并在与获奖参与者的个别协议中规定的其他条款和条件。该计划被授权发行至多110万份。截至二零二零年三月三十一日，该计划已发行一万三千四百四十四份限制性股票奖励和四万九千六百零四个限制性股票单位。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，与这些计划下的奖励相关的薪酬支出分别为25.3万美元和34.6万美元。
23
目录
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的库存计划中的活动：
|
|
|
截至2020年3月31日的三个月 |
|
截至2019年3月31日的三个月 |
||||||
|
|
|
|
|
加权- |
|
|
|
加权- |
||
|
|
|
|
|
平均助学金 |
|
|
|
平均助学金 |
||
|
|
|
奖项 |
|
日期公允价值 |
|
奖项 |
|
日期公允价值 |
||
|
限制性股票和限制性股票单位奖 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初未完成 |
|
347,211 |
|
$ |
18.64 |
|
337,014 |
|
$ |
18.36 |
|
已批准 |
|
63,048 |
|
|
20.23 |
|
70,617 |
|
|
19.87 |
|
已授权 |
|
(71,339) |
|
|
16.06 |
|
(29,837) |
|
|
19.96 |
|
被没收或取消 |
|
(5,068) |
|
|
19.37 |
|
(753) |
|
|
21.76 |
|
期末未清 |
|
333,852 |
|
$ |
19.47 |
|
377,041 |
|
$ |
18.51 |
截至2020年3月31日，有370万美元的未确认补偿费用与根据该计划授予的非既得性奖励相关。这笔费用预计将在3.65年的加权平均期内确认。
注13所得税
截至2020年3月31日、2019年3月31日的三个月所得税费用(福利)构成如下：
|
|
|
截至三月三十一号的三个月， |
|
|||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
|
|
(千美元) |
|
金额 |
|
税前收入 |
|
|
金额 |
|
税前收入 |
|
||
|
按法定联邦所得税税率缴税 |
|
$ |
1,428 |
|
21.0 |
% |
|
$ |
1,777 |
|
21.0 |
% |
|
税收影响： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
免税利息收入 |
|
|
(121) |
|
(1.8) |
% |
|
|
(73) |
|
(0.9) |
% |
|
其他 |
|
|
130 |
|
1.9 |
% |
|
|
320 |
|
3.8 |
% |
|
适用所得税 |
|
$ |
1,437 |
|
21.1 |
% |
|
$ |
2,024 |
|
23.9 |
% |
管理层认为，本公司没有重大的不确定税务状况，可能会在审查后发生变化。
附注14分部报告
本公司根据所提供的服务、所提供服务的重要性、这些服务对公司财务报表的重要性以及管理层对这些服务运营结果的定期审查来确定应报告的部门。该公司通过四个运营部门运营：银行、退休和福利服务、财富管理和抵押。
每个部门显示的财务信息包括净利息收入、贷款损失拨备、直接非利息收入和直接非利息费用，然后再进行间接分配。公司管理包括间接管理费用，如下表所示。该部门的税前净收入代表扣除间接分配和所得税前的直接收入和费用。
24
目录
下表列出了本公司各部门在报告期间的关键指标：
|
|
|
截至2020年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
退休和 |
|
财富 |
|
|
|
|
公司 |
|
|
|
|||
|
(千美元) |
|
银行业 |
|
福利服务 |
|
管理 |
|
抵押贷款 |
|
管理 |
|
合并 |
||||||
|
净利息收入 |
|
$ |
19,446 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
268 |
|
$ |
(877) |
|
$ |
18,837 |
|
贷款损失准备金 |
|
|
2,500 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,500 |
|
非利息收入 |
|
|
1,874 |
|
|
16,220 |
|
|
4,046 |
|
|
5,045 |
|
|
4 |
|
|
27,189 |
|
非利息费用 |
|
|
12,652 |
|
|
7,932 |
|
|
1,515 |
|
|
5,439 |
|
|
9,188 |
|
|
36,726 |
|
税前净收益 |
|
$ |
6,168 |
|
$ |
8,288 |
|
$ |
2,531 |
|
$ |
(126) |
|
$ |
(10,061) |
|
$ |
6,800 |
|
|
|
截至2019年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
退休和 |
|
财富 |
|
|
|
|
公司 |
|
|
|
|||
|
(千美元) |
|
银行业 |
|
福利服务 |
|
管理 |
|
抵押贷款 |
|
管理 |
|
合并 |
||||||
|
净利息收入 |
|
$ |
19,900 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
129 |
|
$ |
(909) |
|
$ |
19,120 |
|
贷款损失准备金 |
|
|
2,220 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,220 |
|
非利息收入 |
|
|
1,831 |
|
|
15,059 |
|
|
3,611 |
|
|
4,569 |
|
|
4 |
|
|
25,074 |
|
非利息费用 |
|
|
9,992 |
|
|
8,990 |
|
|
1,924 |
|
|
3,962 |
|
|
8,646 |
|
|
33,514 |
|
税前净收益 |
|
$ |
9,519 |
|
$ |
6,069 |
|
$ |
1,687 |
|
$ |
736 |
|
$ |
(9,551) |
|
$ |
8,460 |
银行业务
银行部门通过北达科他州、明尼苏达州和亚利桑那州的15个办事处提供全套贷款、存款、现金管理和财务服务。这些产品和服务通过基于Web和移动的应用程序提供支持。公司的大部分资产和负债都在银行部门的资产负债表中。
退休和福利服务
退休和福利服务在全国范围内提供以下服务：合格退休计划的记录保存和管理服务；员工持股计划受托人、记录保存和管理；退休计划的投资受托服务；健康储蓄账户、灵活支出账户、眼镜蛇记录和管理服务，以及向雇主发放工资；雇主的工资和HIRS服务。此外，该部门还在每个银行市场以及明尼苏达州的阿尔伯特利、密歇根州的兰辛、新罕布夏州的贝德福德和13个卫星办事处开展业务。
财富管理
财富管理部门为公司范围内的客户提供咨询和规划服务、投资管理以及信托和信托服务。
抵押贷款
抵押贷款部门通过位于明尼苏达州明尼阿波利斯的中央抵押贷款部门以及银行办公地点提供第一次和第二次抵押贷款。
25
目录
附注15每股收益
从2019年第三季度开始，由于限制性股票奖励和符合参与证券资格的限制性股票单位，本公司选择前瞻性地使用两级法计算每股收益。在两类法下，普通股股东当期可获得的收益根据已宣布(或累计)的股息和未分配收益的参与权在普通股股东和参与证券之间进行分配。普通股稀释后每股净收益的平均普通股包括在授予限制性股票奖励时发行的股票和根据公司基于股票的补偿计划授予的限制性股票单位。
使用两级法计算截至2020年3月31日的三个月的基本每股收益和稀释后每股收益如下：
|
|
|
三个月结束 |
|
|
|
|
三月三十一号， |
|
|
(千美元和千股，每股数据除外) |
|
2020 |
|
|
净收入 |
|
$ |
5,363 |
|
分配给参与证券的股息和未分配收益 |
|
|
82 |
|
普通股股东可获得的净收入 |
|
$ |
5,281 |
|
加权平均普通股流通股基本每股收益 |
|
|
17,070 |
|
股票奖励的稀释效应 |
|
|
335 |
|
加权平均已发行普通股稀释后每股收益 |
|
|
17,405 |
|
普通股每股收益： |
|
|
|
|
普通股基本每股收益 |
|
$ |
0.31 |
|
稀释后每股普通股收益 |
|
$ |
0.30 |
截至2019年3月31日的三个月，基本每股收益和稀释后每股收益均采用库存股方法计算，如下表所示。本公司确定，如果按两级法计算截至2020年3月31日的三个月，对稀释后每股收益的影响将是微不足道的。
使用库存股方法计算截至2019年3月31日的三个月的基本每股收益和稀释后每股收益如下：
|
|
|
三个月结束 |
|
|
|
|
三月三十一号， |
|
|
(千美元和千股，每股数据除外) |
|
2019 |
|
|
基本信息： |
|
|
|
|
普通股股东应占净收益 |
|
$ |
6,436 |
|
加权平均已发行普通股 |
|
|
13,781 |
|
普通股基本每股收益 |
|
$ |
0.47 |
|
稀释： |
|
|
|
|
普通股股东应占净收益 |
|
$ |
6,436 |
|
加权平均已发行普通股 |
|
|
13,781 |
|
新增：股权奖励的稀释效应 |
|
|
297 |
|
加权平均-稀释每股收益的已发行普通股 |
|
|
14,078 |
|
稀释后每股普通股收益 |
|
$ |
0.46 |
26
目录
附注16衍生品
截至2020年3月31日和2019年12月31日，本公司没有任何指定为对冲工具的衍生品。下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司综合资产负债表中记录的未被指定为对冲工具的衍生品的金额：
|
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
||||||||
|
|
|
|
|
公平 |
|
概念上的 |
|
公平 |
|
概念上的 |
||||
|
(千美元) |
|
|
|
值 |
|
金额 |
|
值 |
|
金额 |
||||
|
资产衍生工具 |
|
合并资产负债表位置 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率锁定承诺 |
|
其他资产 |
|
$ |
2,543 |
|
$ |
147,414 |
|
$ |
1,228 |
|
$ |
45,715 |
|
远期贷款销售承诺 |
|
其他资产 |
|
|
1,059 |
|
|
35,011 |
|
|
393 |
|
|
12,784 |
|
TBA抵押贷款支持证券 |
|
其他资产 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
总资产衍生品 |
|
|
|
$ |
3,602 |
|
$ |
182,425 |
|
$ |
1,621 |
|
$ |
58,499 |
|
负债衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率锁定承诺 |
|
应计费用和其他负债 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
远期贷款销售承诺 |
|
应计费用和其他负债 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
TBA抵押贷款支持证券 |
|
应计费用和其他负债 |
|
|
2,884 |
|
|
193,500 |
|
|
109 |
|
|
68,500 |
|
总负债衍生品 |
|
|
|
$ |
2,884 |
|
$ |
193,500 |
|
$ |
109 |
|
$ |
68,500 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，衍生工具确认的损益如下：
|
|
|
|
|
三个月结束 |
||||
|
|
|
的合并报表 |
|
三月三十一号， |
|
三月三十一号， |
||
|
(千美元) |
|
收入地点 |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
利率锁定承诺 |
|
抵押银行业务 |
|
$ |
1,227 |
|
$ |
1,789 |
|
远期贷款销售承诺 |
|
抵押银行业务 |
|
|
666 |
|
|
246 |
|
TBA抵押贷款支持证券 |
|
抵押银行业务 |
|
|
(3,423) |
|
|
(454) |
|
衍生工具总收益/(亏损) |
|
|
|
$ |
(1,530) |
|
$ |
1,581 |
附注17管理事项
本公司和本银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能满足最低资本金要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外自由裁量性行动，如果采取这些行动，可能会对公司的合并财务报表产生直接的实质性影响。
为确保资本充足性，监管规定的量化措施要求本公司和银行维持普通股一级、一级资本与风险加权资产(定义)和一级资本(定义)与平均资产(定义)的最低金额和比率(见下表)，以及总资本(定义)与风险加权资产(定义)和一级资本(定义)对平均资产(定义)的最低金额和比率。管理层相信，截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司和银行均已满足其必须遵守的所有资本充足率要求。
27
目录
下表显示了公司和银行截至2020年3月31日和2019年12月31日的实际资本金金额和比率：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
最低要求为 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
要求 |
|
|
资本充足 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本 |
|
|
在提示下 |
|
||||
|
|
|
实际 |
|
充分性目的 |
|
纠正措施 |
|
|||||||||
|
(千美元) |
|
金额 |
|
比率 |
|
金额 |
|
比率 |
|
金额 |
|
比率 |
|
|||
|
普通股一级资本与风险加权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并 |
|
$ |
243,448 |
|
12.36 |
% |
$ |
88,643 |
|
4.50 |
% |
$ |
不适用 |
|
不适用 |
|
|
银行 |
|
|
232,162 |
|
11.80 |
% |
|
88,567 |
|
4.50 |
% |
|
127,930 |
|
6.50 |
% |
|
一级资本与风险加权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
. |
|
|
|
|
合并 |
|
|
251,671 |
|
12.78 |
% |
|
118,190 |
|
6.00 |
% |
|
不适用 |
|
不适用 |
|
|
银行 |
|
|
232,162 |
|
11.80 |
% |
|
118,089 |
|
6.00 |
% |
|
157,452 |
|
8.00 |
% |
|
总资本与风险加权资产之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并 |
|
|
325,964 |
|
16.55 |
% |
|
157,587 |
|
8.00 |
% |
|
不适用 |
|
不适用 |
|
|
银行 |
|
|
256,793 |
|
13.05 |
% |
|
157,452 |
|
8.00 |
% |
|
196,815 |
|
10.00 |
% |
|
一级资本到平均资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并 |
|
|
251,671 |
|
10.62 |
% |
|
94,826 |
|
4.00 |
% |
|
不适用 |
|
不适用 |
|
|
银行 |
|
|
232,162 |
|
9.80 |
% |
|
94,752 |
|
4.00 |
% |
|
118,440 |
|
5.00 |
% |
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
最低要求为 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
要求 |
|
|
资本充足 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本 |
|
|
在提示下 |
|
||||
|
|
|
实际 |
|
充分性目的 |
|
纠正措施 |
|
|||||||||
|
(千美元) |
|
金额 |
|
比率 |
|
金额 |
|
比率 |
|
金额 |
|
比率 |
|
|||
|
普通股一级资本与风险加权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并 |
|
$ |
239,672 |
|
12.48 |
% |
$ |
86,452 |
|
4.50 |
% |
$ |
不适用 |
|
不适用 |
|
|
银行 |
|
|
228,512 |
|
11.91 |
% |
|
86,362 |
|
4.50 |
% |
|
124,745 |
|
6.50 |
% |
|
一级资本与风险加权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
. |
|
|
|
|
合并 |
|
|
247,866 |
|
12.90 |
% |
|
115,270 |
|
6.00 |
% |
|
不适用 |
|
不适用 |
|
|
银行 |
|
|
228,512 |
|
11.91 |
% |
|
115,149 |
|
6.00 |
% |
|
153,532 |
|
8.00 |
% |
|
总资本与风险加权资产之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并 |
|
|
321,415 |
|
16.73 |
% |
|
153,693 |
|
8.00 |
% |
|
不适用 |
|
不适用 |
|
|
银行 |
|
|
252,436 |
|
13.15 |
% |
|
153,532 |
|
8.00 |
% |
|
191,915 |
|
10.00 |
% |
|
一级资本到平均资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并 |
|
|
247,866 |
|
11.05 |
% |
|
91,504 |
|
4.00 |
% |
|
不适用 |
|
不适用 |
|
|
银行 |
|
|
228,512 |
|
10.20 |
% |
|
89,615 |
|
4.00 |
% |
|
112,018 |
|
5.00 |
% |
银行在未经监管部门事先批准的情况下可能支付的股息金额受到一定的限制。本公司和本银行须遵守巴塞尔III监管资本框架的规则以及相关的多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法规则。这些规定包括实施2.5%的资本保护缓冲，这是在资本充足率最低要求的基础上增加的。保育缓冲金额低于规定数额的银行组织，将受到资本分配方面的限制，包括向高管支付股息和某些酌情奖金。截至2020年3月31日，公司和银行的比率足以满足保护缓冲。此外，该公司必须遵守美国住房和城市发展部(HUD)的各种监管准则，包括维持其联邦住房管理局批准地位所需的最低资本金和流动性。如果不遵守HUD指南，可能会导致本认证被撤销。截至2020年3月31日和2019年12月31日，该公司符合HUD指南。
附注18资产和负债的公允价值
本公司根据用于确定估计公允价值的估值技术的投入优先级，将其按估计公允价值计量的资产和负债分类为三级层次。估计公允价值分级对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权(第1级)，对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。如果在确定估计公允价值时使用的投入
28
目录
如果计量属于层次结构的不同级别，则分类基于对估计公允价值计量重要的最低级别的输入。按估计公允价值评估的资产和负债根据估值技术的以下输入分类如下：
级别1-对实体有能力访问的相同资产或负债使用活跃市场中的报价(未调整)的投入。
第2级-包括活跃市场中类似资产和负债的报价，以及在基本上整个金融工具期限内直接或间接可观察到的资产或负债的投入。这些工具的估计公允价值是使用定价模型、具有相似特征的投资证券的报价或贴现现金流来估计的。
第3级-资产或负债的不可观察的输入，通常基于实体自己的假设，因为几乎没有相关的市场活动(如果有的话)。在初步确认后，本公司可将按非经常性基础计量的资产和负债的账面价值重新计量为估计公允价值。对估计公允价值的调整通常是在某些资产减值时进行的。此类资产从账面价值减记至估计公允价值。
专业准则允许实体选择按估计公允价值对某些金融工具和其他项目进行初始计量和后续逐笔计量，这一选择不可撤销。本公司采用了按估计公允价值对某些金融工具进行估值的政策。本公司并未选择以估计公允价值计量任何现有金融工具，但未来可能选择以估计公允价值计量新收购的金融工具。
经常性基础
本公司使用估计公允价值计量来记录对某些资产和负债的估计公允价值调整，并确定估计公允价值披露。
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日按估计公允价值经常性计量的资产和负债余额：
|
|
|
2020年3月31日 |
||||||||||
|
(千美元) |
|
1级 |
|
二级 |
|
3级 |
|
合计 |
||||
|
可供出售证券和股权证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国财政部和政府机构 |
|
$ |
— |
|
$ |
16,627 |
|
$ |
— |
|
$ |
16,627 |
|
国家和政治机构的义务 |
|
|
— |
|
|
69,106 |
|
|
— |
|
|
69,106 |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅中介机构 |
|
|
— |
|
|
229,309 |
|
|
— |
|
|
229,309 |
|
商业 |
|
|
— |
|
|
29,910 |
|
|
— |
|
|
29,910 |
|
资产支持证券 |
|
|
— |
|
|
141 |
|
|
— |
|
|
141 |
|
公司债券 |
|
|
— |
|
|
9,056 |
|
|
— |
|
|
9,056 |
|
可供出售的证券总额 |
|
$ |
— |
|
$ |
354,149 |
|
$ |
— |
|
$ |
354,149 |
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品 |
|
$ |
— |
|
$ |
3,602 |
|
$ |
— |
|
$ |
3,602 |
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品 |
|
$ |
— |
|
$ |
2,884 |
|
$ |
— |
|
$ |
2,884 |
29
目录
|
|
|
2019年12月31日 |
||||||||||
|
(千美元) |
|
1级 |
|
二级 |
|
3级 |
|
合计 |
||||
|
可供出售证券和股权证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国财政部和政府机构 |
|
$ |
— |
|
$ |
21,240 |
|
$ |
— |
|
$ |
21,240 |
|
国家和政治机构的义务 |
|
|
— |
|
|
68,648 |
|
|
— |
|
|
68,648 |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅中介机构 |
|
|
— |
|
|
182,538 |
|
|
— |
|
|
182,538 |
|
商业 |
|
|
— |
|
|
30,685 |
|
|
— |
|
|
30,685 |
|
资产支持证券 |
|
|
— |
|
|
144 |
|
|
— |
|
|
144 |
|
公司债券 |
|
|
— |
|
|
7,095 |
|
|
— |
|
|
7,095 |
|
股票证券 |
|
|
2,808 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,808 |
|
可供出售证券和股权证券合计 |
|
$ |
2,808 |
|
$ |
310,350 |
|
$ |
— |
|
$ |
313,158 |
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,621 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,621 |
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品 |
|
$ |
— |
|
$ |
109 |
|
$ |
— |
|
$ |
109 |
以下是对按估计公允价值经常性计量的工具所使用的估值方法的说明，以及根据估值层次对此类工具进行的一般分类。
投资证券
如果可用，本公司使用报价市场价格来确定投资证券的估计公允价值；此类项目被归类为估计公允价值等级的第一级。对于在活跃市场上没有相同投资证券报价的公司投资证券，公司利用对类似债券采用矩阵定价的供应商来确定估计公允价值，这些类似债券的价格看不到价格，或者可以从各种来源编制价格。这些模型主要是行业标准模型，考虑了各种假设，包括时间价值、收益率曲线、波动性因素、提前还款速度、违约率、损失严重程度、当前市场和标的金融工具的合同价格，以及其他相关的经济指标。基本上所有这些假设都可以在市场上观察到，可以从可观察到的数据中得出，或者得到在市场上执行交易的可观察水平的支持。在可能的情况下，这些模型的估计公允价值将与最近资产交易活动的报价进行核实，这些资产具有与被估值证券相似的特征。这种方法通常被归类为2级。但是，当独立来源的价格不同、无法获得或无法证实时，证券通常被归类为3级。
衍生品
本公司的所有衍生品都在场外交易市场进行交易，而场外市场的报价并不是现成的。对于这些衍生品，估计公允价值是使用内部开发的模型来衡量的，这些模型主要使用市场可观察到的输入，如收益率曲线和期权波动率，因此被归类为二级衍生品。二级衍生品的例子是基本利率掉期和远期合约。
非经常性基础
某些资产在非经常性基础上按估计公允价值计量。这些资产不是持续按估计公允价值计量，但在某些情况下，例如当有减值证据或先前确认的减值金额发生变化时，它们可能会进行估计公允价值调整。
30
目录
截至2020年3月31日和2019年12月31日，与某些资产的非经常性估计公允价值计量相关的净减值包括：
|
|
|
2020年3月31日 |
||||||||||
|
(千美元) |
|
二级 |
|
3级 |
|
合计 |
|
减损 |
||||
|
待售贷款 |
|
$ |
72,258 |
|
$ |
— |
|
$ |
72,258 |
|
$ |
— |
|
不良贷款 |
|
|
— |
|
|
4,876 |
|
|
4,876 |
|
|
3,066 |
|
止赎资产 |
|
|
— |
|
|
209 |
|
|
209 |
|
|
— |
|
维修权 |
|
|
— |
|
|
3,277 |
|
|
3,277 |
|
|
— |
|
|
|
2019年12月31日 |
||||||||||
|
(千美元) |
|
二级 |
|
3级 |
|
合计 |
|
减损 |
||||
|
待售贷款 |
|
$ |
46,846 |
|
$ |
— |
|
$ |
46,846 |
|
$ |
— |
|
不良贷款 |
|
|
— |
|
|
4,816 |
|
|
4,816 |
|
|
3,138 |
|
止赎资产 |
|
|
— |
|
|
8 |
|
|
8 |
|
|
— |
|
维修权 |
|
|
— |
|
|
3,845 |
|
|
3,845 |
|
|
— |
待售贷款
发放和持有待售贷款以成本或估计公允价值中较低者为准。本公司直接从购买金融机构获得对这些贷款的报价或投标。通常，这些报价包括销售溢价，因此这些报价表明持有待售贷款的估计公允价值大于成本。
以成本或估计公允价值中的较低者列账的待售贷款的减值损失，是指在将这些贷款最初归类为待售贷款后，在以成本或估计公允价值中较低者记录期间的额外净减记。
不良贷款
根据贷款减值指导的规定，可能不会按照合同条款支付利息和本金的贷款计入减值。估计公允价值的允许方法包括对抵押品依赖型贷款使用抵押品的估计公允价值，或在确定贷款不依赖抵押品的情况下，使用贴现现金流方法。估计公允价值法要求获得抵押品的当前独立评估，如有必要，对评估价值应用折现率，并包括出售成本。由于这些输入中有许多是不可见的，因此测量结果被归类为3级。
止赎资产
丧失抵押品赎回权的资产在转让之日按物业评估减去估计销售成本的估计公允价值入账，并将任何减值金额计入贷款损失拨备。转让后，丧失抵押品赎回权的资产按成本或估计公允价值减去估计出售成本与估计公允价值变动或记入其他非利息支出的任何减值金额之间的较低者计入。公允价值计量可以基于评估、第三方价格意见或内部开发的定价方法。这些测量被归类为3级。
维修权
服务权不在价格容易观察到的活跃市场交易。因此，维修权的估计公允价值是使用计算估计未来净服务收入现值的估值模型来确定的。该模型结合了市场参与者在估计未来净服务收入时使用的假设，包括对预付款速度、贴现率、服务成本、第三方托管账户收益、合同服务费收入、辅助收入和滞纳金的估计。维修权以较低的成本或市价计值，因此可以非经常性基础上的估计公允价值计量。服务权的估计公允价值计量使用重要的不可观察的输入，因此被归类为3级。
31
目录
公司从独立的第三方定价服务中获取维修权的估计公允价值，并将未经调整的估计公允价值记录在财务报表中。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，用于衡量第3级估计公允价值的估值技术和重大不可观察的投入如下：
|
|
|
|
|
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2020年3月31日 |
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|||||
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权 |
|
|
资产类型 |
|
估值技术 |
|
无法观察到的输入 |
公允价值 |
|
范围 |
|
平均值 |
|
|
|
不良贷款 |
|
评估值 |
|
特定于物业的调整 |
$ |
4,876 |
|
不适用 |
|
不适用 |
|
|
止赎资产 |
|
评估值 |
|
特定于物业的调整 |
|
209 |
|
不适用 |
|
不适用 |
|
|
维修权 |
|
贴现现金流 |
|
预付费速度假设 |
|
3,277 |
|
158-471 |
|
237 |
|
|
|
|
|
|
折扣率 |
|
|
|
9.4 |
% |
9.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权 |
|
|
资产类型 |
|
估值技术 |
|
无法观察到的输入 |
公允价值 |
|
范围 |
|
平均值 |
|
|
|
不良贷款 |
|
评估值 |
|
特定于物业的调整 |
$ |
4,816 |
|
不适用 |
|
不适用 |
|
|
止赎资产 |
|
评估值 |
|
特定于物业的调整 |
|
8 |
|
不适用 |
|
不适用 |
|
|
维修权 |
|
贴现现金流 |
|
预付费速度假设 |
|
3,845 |
|
123-267 |
|
194 |
|
|
|
|
|
|
折扣率 |
|
|
|
9.4 |
% |
9.4 |
% |
无论是否在综合资产负债表中确认，都必须披露有关金融工具的估计公允价值信息，因为估计该价值是可行的。在无法获得报价市场价格的情况下，估计公允价值基于使用现值或其他估值技术的估计。这些技术很大程度上受到所用假设的影响，包括贴现率和对未来现金流的估计。在这方面，导出的估计公允价值估计无法通过与独立市场进行比较而得到证实，在许多情况下，无法在工具的即时结算中实现。某些估计公允价值无法估计的金融工具以及所有非金融工具均不受披露要求的约束。因此，提交的估计公允价值总额不一定代表公司的潜在价值。
以下披露为金融工具，其中截至2020年3月31日和2019年12月31日的期末余额在合并资产负债表中未全部按估计公允价值列账。
现金和现金等价物及应计利息
合并资产负债表中报告的账面金额接近估计公允价值的资产和负债。
贷款
对于频繁重新定价且信用风险没有重大变化的可变利率贷款，估计公允价值基于账面价值。其他贷款的估计公允价值是使用贴现现金流分析来估计的，该分析使用了目前为与信用质量相似的借款人提供类似条款的贷款提供的利率。
32
目录
银行拥有的人寿保险
银行拥有的人寿保险按保单退保时到期的金额计入，也是估计公允价值。此金额由保险公司根据标的保险合同条款提供。
存款
活期存款的估计公允价值，根据定义，等于合并资产负债表日的即期应付金额。固定利率存单的估计公允价值是使用贴现现金流计算的，该计算将存单当前提供的递增利率应用于未偿还存单的每月累计预期到期日的时间表。
短期借款和长期债务
对于经常重新定价的可变利率借款，估计公允价值基于账面价值。固定利率借款的估计公允价值是根据公司目前类似类型借款安排的递增借款利率，使用贴现现金流分析来估算的。
表外信贷相关承付款
与表外信贷相关的承诺通常是短期的。此类承诺的合同金额接近其估计的公允价值，因为这些承诺主要由无资金支持的贷款承诺组成，这些承诺通常按融资时的市场定价。
本公司金融工具的估计公允价值及相关账面或名义金额如下：
|
|
|
2020年3月31日 |
|||||||||||||
|
|
|
携带 |
|
预计公允价值 |
|||||||||||
|
(千美元) |
|
金额 |
|
1级 |
|
二级 |
|
3级 |
|
合计 |
|||||
|
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
198,489 |
|
$ |
198,489 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
198,489 |
|
贷款 |
|
|
1,731,258 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,761,783 |
|
|
1,761,783 |
|
应收应计利息 |
|
|
7,425 |
|
|
7,425 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
7,425 |
|
银行拥有的人寿保险 |
|
|
31,763 |
|
|
— |
|
|
31,763 |
|
|
— |
|
|
31,763 |
|
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息存款 |
|
$ |
608,559 |
|
$ |
— |
|
$ |
608,559 |
|
$ |
— |
|
$ |
608,559 |
|
有息存款 |
|
|
1,311,585 |
|
|
— |
|
|
1,311,585 |
|
|
— |
|
|
1,311,585 |
|
定期存款 |
|
|
201,370 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
202,892 |
|
|
202,892 |
|
长期债务 |
|
|
58,762 |
|
|
— |
|
|
57,941 |
|
|
— |
|
|
57,941 |
|
应计应付利息 |
|
|
1,760 |
|
|
1,760 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,760 |
|
|
|
2019年12月31日 |
|||||||||||||
|
|
|
携带 |
|
预计公允价值 |
|||||||||||
|
(千美元) |
|
金额 |
|
1级 |
|
二级 |
|
3级 |
|
合计 |
|||||
|
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
144,006 |
|
$ |
144,006 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
144,006 |
|
贷款 |
|
|
1,697,355 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,693,824 |
|
|
1,693,824 |
|
应收应计利息 |
|
|
7,551 |
|
|
7,551 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
7,551 |
|
银行拥有的人寿保险 |
|
|
31,566 |
|
|
— |
|
|
31,566 |
|
|
— |
|
|
31,566 |
|
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息存款 |
|
$ |
577,704 |
|
$ |
— |
|
$ |
577,704 |
|
$ |
— |
|
$ |
577,704 |
|
有息存款 |
|
|
1,197,530 |
|
|
— |
|
|
1,197,530 |
|
|
— |
|
|
1,197,530 |
|
定期存款 |
|
|
196,082 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
196,182 |
|
|
196,182 |
|
长期债务 |
|
|
58,769 |
|
|
— |
|
|
58,239 |
|
|
— |
|
|
58,239 |
|
应计应付利息 |
|
|
1,038 |
|
|
1,038 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,038 |
33
目录
注意19个后续事件
2020年3月27日，特朗普总统将冠状病毒援助救济和经济安全法案(CARE Act)签署为法律，该法案建立了2.0万亿美元的经济刺激计划，包括向个人支付现金，补充失业保险福利，以及通过美国小企业管理局(SBA)管理的3490亿美元贷款计划，称为工资保护计划(PPP)。根据PPP，小企业、独资企业、独立承包商和个体户可以向现有的SBA贷款人和其他注册参加该计划的经批准的受监管的贷款人申请贷款，但要遵守许多限制和资格标准。世行作为贷款人参与了购买力平价计划。此外，CARE法案为金融机构提供了在有限的一段时间内暂时暂停GAAP中与TDR相关的某些要求的选项，以说明新冠肺炎的影响。有关TDR的更多讨论，请参见“附注4贷款和贷款损失拨备”。
2020年4月2日，SBA发布了临时最终规则，宣布实施CARE法案的1102和1106条。CARE法案的第1102条临时增加了一个新的计划，PPP，作为小企业管理局的7(A)贷款计划。CARE法案第1106条规定，最高可免除PPP担保的合格贷款的全部本金金额。购买力平价和贷款减免旨在为全国范围内受新冠肺炎不利影响的小企业提供经济救济。
作为SBA认证的优先贷款人，作为CARE法案的一部分，我们被授权向符合条件的借款人提供PPP SBA担保融资。截至2020年4月21日，我们已帮助900多家新老客户获得了约3亿美元的PPP融资。SBA将根据最后支付时未偿还融资的余额支付手续费。手续费为：35万美元以下贷款5%，35万美元以上200万美元以下3%，200万美元以上1%。我们目前预计将收到大约890万美元的净手续费，这笔费用将在各自贷款的有效期内递延，并按水平收益率法确认为利息收入。
2020年4月7日，联邦储备系统理事会(简称FRB)根据《联邦储备法》第13(3)条授权每家联邦储备银行设立支付保护计划贷款机构(简称PPPL机构)。根据PPPL机制，每家联邦储备银行将向符合条件的金融机构提供无追索权贷款，为SBA根据CARE法案建立的PPP提供担保的贷款提供资金。
2020年4月15日，我们与明尼阿波利斯联邦储备银行签署了PPPL融资协议。由小企业管理局担保的购买力平价贷款有资格作为购买力平价贷款的抵押品。购买力平价贷款机制将为我们提供额外的流动性，以促进根据购买力平价向小企业放贷。
34
目录
第二项-管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
一般
以下讨论说明了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的财务状况和运营结果。这一过渡期的年化业绩可能不代表全年或未来期间的业绩。以下讨论和分析应与本报告其他部分提供的合并财务报表和相关注释以及公司于2020年3月26日提交给美国证券交易委员会的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告一并阅读。
前瞻性陈述
本Form 10-Q季度报告包含符合1995年美国私人证券诉讼改革法案安全港条款的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括但不限于有关Alerus金融公司预期未来业绩的计划、估计、计算、预测和预测的陈述。这些陈述通常(但并非总是)由诸如“可能”、“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“相信”、“预期”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“年化”、“目标”和“展望”等词语来识别，或者这些词语或其他具有未来或前瞻性性质的可比词语的否定版本。前瞻性陈述的例子包括，我们就我们的预期增长、预期未来财务业绩、财务状况、信贷质量和管理层的长期业绩目标以及Alerus金融公司的未来计划和前景所作的陈述。
前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，它们仅基于我们目前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响，这些不确定性、风险和环境变化很难预测，其中许多是我们无法控制的。我们的实际结果和财务状况可能与前瞻性陈述中显示的大不相同。因此，您不应该依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性陈述中指出的大不相同的重要因素包括但不限于以下因素：
|
· |
新冠肺炎大流行的影响，包括其对经济环境、我们的客户和我们的运营的潜在影响，以及与大流行相关的联邦、州或地方政府法律、法规或命令的任何变化； |
|
· |
我们有能力成功管理信用风险并保持足够的贷款损失拨备水平； |
|
· |
新的或修订的会计准则，包括未来实施新的现行预期信用损失准则的结果； |
|
· |
总体和金融服务业、全国和我们市场范围内的商业和经济状况； |
|
· |
地方和全国房地产市场的整体健康状况； |
|
· |
集中在我们的贷款组合中； |
|
· |
我们资产负债表上的不良资产水平； |
|
· |
我们实施有机和收购增长战略的能力； |
35
目录
|
· |
经济或市场状况对我们收费服务的影响； |
|
· |
我们有能力继续发展退休和福利服务业务； |
|
· |
我们有能力继续发放足够数量的住房抵押贷款； |
|
· |
我们管理抵押贷款渠道风险的能力； |
|
· |
发生欺诈活动、我们的信息安全控制违规或故障或与网络安全相关的事件； |
|
· |
涉及我们的信息技术和电信系统或第三方服务商的中断； |
|
· |
{br]与抵押贷款回购相关的潜在损失； |
|
· |
我们执行管理团队的组成以及我们吸引和留住关键人员的能力； |
|
· |
金融服务业的快速技术变革； |
|
· |
金融服务业竞争加剧； |
|
· |
我们成功管理流动性风险的能力； |
|
· |
我们风险管理框架的有效性； |
|
· |
针对我们或我们可能受到的诉讼和其他法律程序和监管行动的开始和结果； |
|
· |
我们在过去的收购中记录的商誉的潜在减值； |
|
· |
适用于我们的广泛监管框架； |
|
· |
最近和未来立法和监管变化的影响； |
|
· |
{br]与我们的业务相关的利率风险； |
|
· |
我们证券投资组合中所持证券的价值波动； |
|
· |
政府的货币、贸易和财政政策； |
|
· |
{br]恶劣天气、自然灾害、大范围疾病或流行病，如新冠肺炎大流行、战争或恐怖主义行为或其他不利的外部事件； |
|
· |
我们的财务报告内部控制有任何重大缺陷； |
|
· |
我们成功地管理了上述项目中涉及的风险；以及 |
|
· |
本报告“风险因素”部分以及Alerus Financial Corporation提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的其他报告中描述的任何其他风险。 |
36
目录
我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述仅基于我们目前掌握的信息，且仅代表截止日期。我们没有义务公开更新任何可能不时做出的前瞻性声明，无论是书面的还是口头的，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
概述
我们是一家多元化的金融服务公司，总部设在北达科他州的大福克斯。通过我们的子公司Alerus Financial、National Association或Bank，我们通过四个不同的业务线-银行、退休和福利服务、财富管理和抵押贷款-为企业和消费者提供创新和全面的金融解决方案。这些解决方案通过面向关系的主要联系人以及响应迅速、客户友好的技术交付。
我们的业务模式产生了强劲的财务业绩和多元化的收入来源，这帮助我们建立了品牌和文化，产生了忠诚的客户基础和充满激情和敬业的员工。我们总收入的大部分来自非利息收入，这主要是由我们的退休和福利服务、财富管理和抵押贷款业务推动的。我们剩余的收入包括净利息收入，这是我们通过提供传统银行产品和服务而获得的。
关键会计政策
我们的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计政策或GAAP编制的。在编制我们的合并财务报表时，管理层需要做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断。这些估计数基于历史经验和管理层认为在当前情况下合理的各种其他假设。这些估计构成了对某些资产和负债账面价值的判断的基础，这些资产和负债是其他来源无法轻易获得的。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。管理层认为对本公司报告的财务状况和经营结果影响最大的估计和判断载于截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的附注1-合并报表附注的重要会计政策。自2019年12月31日以来，关键会计政策或应用这些政策时使用的假设和判断没有重大变化。
《就业法案》允许公司延长过渡期，以遵守影响上市公司的新会计准则或修订后的会计准则。本公司已选择利用这一延长的过渡期，这意味着只要本公司仍是一家新兴成长型公司，或在本公司根据《就业法案》明确且不可撤销地选择退出延长的过渡期之前，本报告中包括的财务报表以及未来提交的任何财务报表将不受适用于上市公司的所有新的或修订后的会计准则的约束。
最近的发展
新冠肺炎的影响。
截至2020年3月31日的三个月，新冠肺炎疫情在美国的蔓延开始对我们的财务状况和运营业绩产生不利影响，预计在未来财年将对经济、银行业和我们的公司产生复杂而重大的不利影响，所有这些都受到高度不确定性的影响。
对我们市场区域的影响。我们的主要银行市场区域是北达科他州、明尼苏达州和亚利桑那州。我们的退休和福利服务业务为所有50个州的客户提供服务。我们在三个主要市场区域的所有银行办事处都提供退休和福利服务。此外，我们在明尼苏达州经营着两个退休和福利服务办公室，两个在密歇根州，一个在新汉普郡。
37
目录
在明尼苏达州，州长最近命令个人呆在家里，停止所有非必要的企业活动，每种情况都有有限的例外。该命令于2020年3月28日生效，目前有效期至2020年5月4日。同样，在亚利桑那州，州长最近命令个人呆在家里，停止所有非必要的企业活动，每种情况都有有限的例外。该命令于2020年3月31日生效，目前有效期至2020年4月30日。在北达科他州，州长没有发布命令要求个人呆在家里，但最近对酒吧、餐馆和健身房施加了一定的限制。作为对这些订单的回应，银行一直通过其在各分行的免下车窗口以及在线和手机银行为客户提供服务。世行还允许在有限的基础上和通过预约才能对其分行进行某些访问。
由于商业活动的减少，每个州的失业率都经历了戏剧性和突如其来的上升。根据美国劳工部发布的数据，最近几周，我们银行市场的每个州的首次申领失业保险人数都出现了飙升，我们预计这一趋势将在可预见的未来持续下去，直到在家工作的订单被取消。到目前为止，新冠肺炎的许多公共健康和经济影响都集中在纽约等美国大城市，但我们预计，在我们许多银行业务集中的小城市和社区，类似的影响将以更延迟的方式出现。
政策和监管发展。联邦、州和地方政府以及监管部门已经针对新冠肺炎大流行制定并发布了一系列政策应对措施，包括：
|
· |
2020年3月3日，美联储将联邦基金目标利率区间下调了0.50%，2020年3月16日又下调了1.0%，目前的区间为0.0-0.25%。 |
|
· |
2020年3月27日，特朗普总统签署了冠状病毒援助、救济和经济安全法案，或CARE法案，该法案建立了2.0万亿美元的经济刺激方案，包括向个人支付现金，补充失业保险福利，以及通过美国小企业管理局(SBA)管理的3490亿美元贷款计划，被称为工资保护计划，或PPP。根据PPP，小企业、独资企业、独立承包商和个体户可以向现有的SBA贷款人和其他注册参加该计划的经批准的受监管的贷款人申请贷款，但要遵守许多限制和资格标准。世行作为贷款人参与了购买力平价计划。2020年4月16日左右，SBA通知贷款人，指定用于PPP的3490亿美元已经用完。2020年4月24日，又批准了3100亿美元的PPP贷款资金，从2020年4月27日开始，这些资金可用于PPP贷款。此外，CARE法案为金融机构提供了在有限的一段时间内暂时暂停GAAP中与TDR相关的某些要求的选项，以说明新冠肺炎的影响。关于TDR的更多讨论见“附注4贷款和贷款损失拨备”。 |
|
· |
2020年4月7日，联邦银行业监管机构发布了修订后的《关于金融机构贷款修改和报告的跨机构声明》，其中鼓励金融机构与因新冠肺炎影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人谨慎合作，并表示机构一般不需要将与新冠肺炎相关的修改归类为TDR，机构也不会指示监管机构将所有与新冠肺炎相关的贷款修改自动归类为TDR。关于TDR的更多讨论见“附注4贷款和贷款损失拨备”。 |
|
· |
2020年4月9日，美联储宣布了旨在支持中小企业以及受新冠肺炎影响的州和地方政府的额外措施。美联储(Federal Reserve)宣布了主街商业贷款计划(Main Street Business Lending Program)，该计划建立了两个新的贷款工具，旨在促进对中小企业的贷款：(1)主街新贷款工具(MSNLF)和(2)主街扩展贷款工具(MSELF)。MSNLF贷款是在2020年4月8日或之后发放的无担保定期贷款，而MSELF贷款是作为2020年4月8日之前发放的现有贷款的较大部分提供的。该计划的总规模将高达6,000亿美元。该计划 |
38
目录
是为员工人数不超过1万人或2019年收入为25亿美元的企业设计的。要获得贷款，借款人必须确认他们是因为新冠肺炎而寻求金融支持，并且不会用贷款所得来偿还债务。美联储还表示，它将向向陷入困境的小企业提供购买力平价贷款的银行提供额外资金。参与PPP的银行将能够将由该安排提供资金的贷款排除在他们的杠杆率之外。此外，美联储(Federal Reserve)创建了一个市政流动性工具，以支持州和地方政府提供高达5000亿美元的贷款，财政部使用CARE法案拨付的资金为该工具提供了350亿美元的支持。该基金将向人口超过100万的城市或人口超过200万的县提供短期融资。美联储(Federal Reserve)扩大了其一级和二级市场公司信贷安排的规模和范围，以支持向公司债券发行人提供高达7,500亿美元的信贷。这将允许那些在新冠肺炎启动前属于投资级、但在2020年3月22日之后评级被下调的公司获得该设施。最后，美联储(Federal Reserve)宣布，其定期资产支持证券贷款工具(Term Asset-Based Securities Loan Facility)的范围将扩大，包括AAA级的商业抵押贷款支持证券(MBS)和新发行的抵押贷款债券(CDO)。该设施的规模为1,000亿美元。 |
对我们业务的影响。我们目前预计，新冠肺炎疫情和上述具体事态发展将对我们的业务产生重大影响。特别是，我们预计，世界银行在零售、餐饮和酒店业的很大一部分借款人将继续遭受严重的经济困境，这已经并将继续导致它们动用现有的信贷额度，可能会对它们偿还现有债务的能力和意愿产生不利影响，并预计将对抵押品的价值产生不利影响。这些发展，加上整体的经济状况，预计也会影响我们的商业房地产组合，特别是涉及这些行业的房地产、我们的消费贷款业务和贷款组合，以及某些担保我们贷款的抵押品的价值。此外，我们预计我们管理的总资产和管理的资产将减少，抵押贷款发放量也将减少。因此，我们预计我们的财务状况、资本水平和经营结果将受到重大不利影响，如本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中所述。
我们的回应。我们已经采取了许多措施来应对新冠肺炎大流行，包括以下几个方面：
|
· |
为了应对新冠肺炎疫情和业务中断，我们首先将员工、客户和社区的安全、健康和福祉放在首位。我们已经实施了在家工作的政策，并关闭了我们的办公室。我们继续通过我们的免下车地点和数字平台为客户提供服务。 |
|
· |
我们为消费者、小型企业和商业客户提供最长90天的延期付款和纯利息付款选项。我们为抵押贷款客户提供最长90天的付款延期。 |
|
· |
业务连续性规划新冠肺炎响应团队和ALERUS领导团队定期开会，管理公司对疫情的响应以及对我们业务的影响。此外，跨职能特别工作组根据需要召开会议，解决员工和客户通信、设施和分支机构服务等特定问题。董事会的风险委员会定期与管理层开会，听取公司回应的最新情况，并讨论对我们业务的影响。 |
|
· |
我们正在参与SBA的PPP。截至2020年4月21日，我们已帮助900多名借款人获得约3亿美元的PPP贷款批准。如果为该计划提供额外的资金，我们预计将继续参与。 |
|
· |
此外，正如我们在截至2019年12月31日的年度10-K表格年度报告中披露的那样，如果我们不将可归因于资本保护缓冲的2.5%的普通股一级资本保持在2.5%的水平，我们将不被允许不受限制地向高管进行资本分配(包括股息和股票回购)或向高管支付酌情奖金。 |
39
目录
股东分红
2020年2月19日，公司董事会宣布季度现金股息为每股0.15美元。这笔股息于2020年4月10日支付给2020年3月20日收盘时登记在册的股东。董事会的期望和目前的意图是继续发放季度现金股息。
经营业绩概述
下表汇总了截至和所示期间的主要财务结果：
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||||
|
|
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
|
三月三十一号， |
|
|||
|
(千美元和千股，每股数据除外) |
|
2020 |
|
2019 |
|
2019 |
|
|||
|
性能比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均总资产回报率 |
|
|
0.89 |
% |
|
1.33 |
% |
|
1.20 |
% |
|
平均普通股权益回报率 |
|
|
7.32 |
% |
|
10.65 |
% |
|
13.06 |
% |
|
平均有形普通股权益回报率(1) |
|
|
9.76 |
% |
|
13.78 |
% |
|
18.99 |
% |
|
非利息收入占收入的百分比 |
|
|
59.07 |
% |
|
61.56 |
% |
|
56.74 |
% |
|
净息差(应税等值基础)(1) |
|
|
3.35 |
% |
|
3.45 |
% |
|
3.86 |
% |
|
效率比(1) |
|
|
77.47 |
% |
|
73.68 |
% |
|
73.30 |
% |
|
净冲销/(收回)平均贷款 |
|
|
(0.14) |
% |
|
0.20 |
% |
|
0.41 |
% |
|
股息支付率 |
|
|
50.00 |
% |
|
34.88 |
% |
|
30.43 |
% |
|
每股普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股收益-基本 |
|
$ |
0.31 |
|
$ |
0.44 |
|
$ |
0.47 |
|
|
普通股每股收益-稀释后 |
|
$ |
0.30 |
|
$ |
0.43 |
|
$ |
0.46 |
|
|
宣布的每股普通股股息 |
|
$ |
0.15 |
|
$ |
0.15 |
|
$ |
0.14 |
|
|
每股普通股有形账面价值(1) |
|
$ |
14.55 |
|
$ |
14.08 |
|
$ |
11.25 |
|
|
普通股平均流通股-基本股 |
|
|
17,070 |
|
|
17,049 |
|
|
13,781 |
|
|
普通股平均流通股-稀释 |
|
|
17,405 |
|
|
17,397 |
|
|
14,078 |
|
|
其他数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行政/管理下的退休和福利服务资产 |
|
$ |
27,718,026 |
|
$ |
31,904,648 |
|
$ |
29,760,820 |
|
|
管理/管理的财富管理资产 |
|
|
2,746,052 |
|
|
3,103,056 |
|
|
2,721,328 |
|
|
抵押发端 |
|
|
228,568 |
|
|
261,263 |
|
|
125,536 |
|
|
(1) |
代表非GAAP财务指标。请参阅“非GAAP到GAAP的调节和非GAAP财务度量的计算”。 |
选定的财务数据
下表汇总了截至和所示期间的选定财务数据：
|
|
|
三个月结束 |
|||||||
|
|
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
|
三月三十一号， |
|||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
2019 |
|||
|
选定的平均资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款 |
|
$ |
1,731,593 |
|
$ |
1,681,311 |
|
$ |
1,731,708 |
|
投资证券 |
|
|
337,160 |
|
|
296,773 |
|
|
254,613 |
|
资产 |
|
|
2,419,665 |
|
|
2,289,520 |
|
|
2,179,982 |
|
存款 |
|
|
2,026,261 |
|
|
1,896,804 |
|
|
1,799,004 |
|
短期借款 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
83,331 |
|
长期债务 |
|
|
58,755 |
|
|
58,760 |
|
|
58,811 |
|
股东权益 |
|
|
294,727 |
|
|
285,017 |
|
|
199,854 |
40
目录
|
|
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
|
三月三十一号， |
|||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
2019 |
|||
|
选定的期末资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款 |
|
$ |
1,758,277 |
|
$ |
1,721,279 |
|
$ |
1,713,792 |
|
贷款损失拨备 |
|
|
(27,019) |
|
|
(23,924) |
|
|
(22,638) |
|
投资证券 |
|
|
354,149 |
|
|
313,158 |
|
|
258,817 |
|
资产 |
|
|
2,512,078 |
|
|
2,356,878 |
|
|
2,213,758 |
|
存款 |
|
|
2,121,514 |
|
|
1,971,316 |
|
|
1,882,270 |
|
长期债务 |
|
|
58,762 |
|
|
58,769 |
|
|
58,823 |
|
股东权益总额 |
|
|
293,608 |
|
|
285,728 |
|
|
203,949 |
|
|
|
三个月结束 |
|||||||
|
|
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
|
三月三十一号， |
|||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
2019 |
|||
|
选定的损益表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
$ |
18,837 |
|
$ |
18,459 |
|
$ |
19,120 |
|
贷款损失准备金 |
|
|
2,500 |
|
|
1,797 |
|
|
2,220 |
|
非利息收入 |
|
|
27,189 |
|
|
29,556 |
|
|
25,074 |
|
非利息费用 |
|
|
36,726 |
|
|
36,435 |
|
|
33,514 |
|
所得税前收入 |
|
|
6,800 |
|
|
9,783 |
|
|
8,460 |
|
所得税费用 |
|
|
1,437 |
|
|
2,131 |
|
|
2,024 |
|
净收入 |
|
$ |
5,363 |
|
$ |
7,652 |
|
$ |
6,436 |
非GAAP对GAAP的调整和非GAAP财务指标的计算
除了根据GAAP提供的结果外，我们还定期对某些非GAAP财务指标进行分析，以补充我们的评估。这些非GAAP财务指标包括有形普通股权益与有形资产的比率、每股普通股有形账面价值、平均有形普通股权益回报率、净利差(税额等值)和效率比率。管理层在其业绩分析中使用这些非GAAP财务衡量标准，并相信财务分析师和其他人经常使用这些衡量标准和其他类似的衡量标准来评估资本充足率。管理层计算：(一)有形普通股权益总额减去商誉和其他无形资产；(二)每股有形普通股权益除以已发行普通股份额；(三)有形资产总额减去商誉和其他无形资产；(四)平均有形普通股权益回报率为经无形摊销税后净额调整后的净收入除以平均有形普通股权益；(五)净利差(税当量)为净利息收入加上税金等值调整，再除以以及(Vi)效率比率，即非利息费用减去无形摊销费用，除以净利息收入加非利息收入加税额等值调整。
41
目录
下表列出了这些非GAAP财务指标，以及根据GAAP计算的最直接可比财务指标。
|
|
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
|
三月三十一号， |
|
|||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
2019 |
|
|||
|
有形普通股权益与有形资产之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股东权益总额 |
|
$ |
293,608 |
|
$ |
285,728 |
|
$ |
203,949 |
|
|
少：商誉 |
|
|
27,329 |
|
|
27,329 |
|
|
27,329 |
|
|
减去：其他无形资产 |
|
|
17,401 |
|
|
18,391 |
|
|
21,422 |
|
|
有形普通股权益(A) |
|
|
248,878 |
|
|
240,008 |
|
|
155,198 |
|
|
总资产 |
|
|
2,512,078 |
|
|
2,356,878 |
|
|
2,213,758 |
|
|
少：商誉 |
|
|
27,329 |
|
|
27,329 |
|
|
27,329 |
|
|
减去：其他无形资产 |
|
|
17,401 |
|
|
18,391 |
|
|
21,422 |
|
|
有形资产(B) |
|
|
2,467,348 |
|
|
2,311,158 |
|
|
2,165,007 |
|
|
有形普通股权益与有形资产之比(A)/(B) |
|
|
10.09 |
% |
|
10.38 |
% |
|
7.17 |
% |
|
每股普通股有形账面价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股东权益总额 |
|
$ |
293,608 |
|
$ |
285,728 |
|
$ |
203,949 |
|
|
少：商誉 |
|
|
27,329 |
|
|
27,329 |
|
|
27,329 |
|
|
减去：其他无形资产 |
|
|
17,401 |
|
|
18,391 |
|
|
21,422 |
|
|
有形普通股权益(C) |
|
|
248,878 |
|
|
240,008 |
|
|
155,198 |
|
|
已发行和已发行普通股总数(D) |
|
|
17,106 |
|
|
17,050 |
|
|
13,801 |
|
|
每股普通股有形账面价值(C)/(D) |
|
$ |
14.55 |
|
$ |
14.08 |
|
$ |
11.25 |
|
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||||
|
|
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
|
三月三十一号， |
|
|||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
2019 |
|
|||
|
有形普通股权益平均回报率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
5,363 |
|
$ |
7,652 |
|
$ |
6,436 |
|
|
增加：无形摊销费用(税后净额) |
|
|
782 |
|
|
782 |
|
|
830 |
|
|
不包括无形摊销的净收益(E) |
|
|
6,145 |
|
|
8,434 |
|
|
7,266 |
|
|
平均总股本 |
|
|
294,727 |
|
|
285,017 |
|
|
199,854 |
|
|
减去：平均商誉 |
|
|
27,329 |
|
|
27,329 |
|
|
27,329 |
|
|
减去：平均其他无形资产(税后净额) |
|
|
14,128 |
|
|
14,912 |
|
|
17,329 |
|
|
平均有形普通股权益(F) |
|
|
253,270 |
|
|
242,776 |
|
|
155,196 |
|
|
平均有形普通股权益回报率(E)/(F) |
|
|
9.76 |
% |
|
13.78 |
% |
|
18.99 |
% |
|
净息差(税额等值) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
$ |
18,837 |
|
$ |
18,459 |
|
$ |
19,120 |
|
|
税额调整 |
|
|
100 |
|
|
89 |
|
|
92 |
|
|
相当于税的净利息收入(G) |
|
|
18,937 |
|
|
18,548 |
|
|
19,212 |
|
|
平均收益资产(H) |
|
|
2,271,004 |
|
|
2,135,682 |
|
|
2,019,666 |
|
|
净息差(税额)(G)/(H) |
|
|
3.35 |
% |
|
3.45 |
% |
|
3.86 |
% |
|
效率比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息费用 |
|
$ |
36,726 |
|
$ |
36,435 |
|
$ |
33,514 |
|
|
减去：无形摊销费用 |
|
|
990 |
|
|
990 |
|
|
1,051 |
|
|
调整后的非利息费用(一) |
|
|
35,736 |
|
|
35,445 |
|
|
32,463 |
|
|
净利息收入 |
|
|
18,837 |
|
|
18,459 |
|
|
19,120 |
|
|
非利息收入 |
|
|
27,189 |
|
|
29,556 |
|
|
25,074 |
|
|
税额调整 |
|
|
100 |
|
|
89 |
|
|
92 |
|
|
当税总收入(J) |
|
|
46,126 |
|
|
48,104 |
|
|
44,286 |
|
|
效率比(I)/(J) |
|
|
77.47 |
% |
|
73.68 |
% |
|
73.30 |
% |
42
目录
经营成果讨论与分析
净收入
截至2020年3月31日的三个月的净收入为540万美元，或每股稀释后普通股0.30美元，而截至2019年3月31日的三个月，净收入为640万美元，或每股稀释后普通股0.46美元。净收益减少110万美元的主要原因是非利息支出增加320万美元，净利息收入减少28.3万美元，贷款损失准备金增加28万美元，部分被非利息收入增加210万美元所抵消。非利息费用的增加主要是由于薪酬费用、商业服务、软件和技术费用以及抵押和贷款费用的增加。非利息收入的增长主要归因于退休和福利服务、抵押贷款银行和财富管理的有机增长。
净利息收入
净利息收入是利息收入与从资产赚取的收益相关费用和为负债支付的利息费用之间的差额。净息差是计息资产收益率与计息负债成本之间的差额，占计息资产的百分比。净息差是在税额等值的基础上公布的，这意味着免税利息收入已调整为税前等值收入，假设截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的联邦所得税税率为21%。
截至2020年3月31日的三个月的净利息收入为1880万美元，比截至2019年3月31日的三个月的1910万美元减少了28.3万美元。截至2020年3月31日的三个月，与2019年同期相比，利息收入减少了20.4万美元，利息支出增加了7.9万美元。利息收入减少主要是由于贷款利息和手续费减少100万美元，而利息支出增加主要是由于存款利息支出增加64.4万美元，部分被短期借款利息支出减少53.1万美元所抵消。与2019年同期相比，截至2020年3月31日的三个月贷款利息和手续费下降的主要原因是贷款平均收益率下降了31个基点。截至2020年3月31日的三个月，存款利息支出增加，主要是因为平均有息存款余额增加了1.725亿美元，有息存款的平均利率提高了7个基点。
截至2020年3月31日的三个月，我们的净息差(在完全等值税收或FTE的基础上)为3.35%，而2019年同期为3.86%。净息差较2019年第一季度下降的原因是平均收益性资产收益率下降59个基点，平均计息存款余额增加1.725亿美元。此外，贷款平均收益率从2019年第一季度的5.03%下降到2020年第一季度的4.72%，总有息负债的平均利率在2020年第一季度下降了6个基点，降至1.13%。
为应对新冠肺炎疫情，美联储于2020年3月将联邦基金目标利率总共下调了150个基点。这一下降影响了2019年至2020年净利息收入的可比性。我们预计，在未来一段时间内，我们的利息收入将受到新冠肺炎疫情的严重不利影响，包括我们贷款组合规模的减少以及利率下降的影响。
由于最近联邦基金目标利率的下调，以及我们预计将导致的新冠肺炎疫情和未来相关贷款冲销的影响，我们预计未来我们的净利息收入和净息差FTE将大幅下降。这些减少将被从PPP融资收到的加工费所抵消。手续费将递延，并确认为贷款有效期内利息收入的调整。
43
目录
下表显示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的平均资产负债表信息、利息收入、利息支出和相应的平均资产收益率，以及赚取和支付的平均收益率。我们通过将收入或支出除以相应资产或负债的平均余额得出这些收益率和利率。我们从所示期间的每日余额中计算出平均余额。平均贷款余额包括放在非应计项目上的贷款，而这些贷款以前应计的利息与利息收入相抵。在这些表格中，对免税资产收益率进行了调整，以便在可比基础上显示免税收入和全额应税收入。
|
|
|
截至三月三十一号的三个月， |
|
||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
平均值 |
|
|
|
|
利息 |
|
平均值 |
|
||
|
|
|
平均值 |
|
收入/ |
|
良率/ |
|
平均值 |
|
收入/ |
|
良率/ |
|
||||
|
(千美元) |
|
余额 |
|
费用 |
|
费率 |
|
余额 |
|
费用 |
|
费率 |
|
||||
|
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
银行有息存款 |
|
$ |
163,351 |
|
$ |
502 |
|
1.24 |
% |
$ |
11,237 |
|
$ |
69 |
|
2.49 |
% |
|
投资证券(1) |
|
|
337,160 |
|
|
2,056 |
|
2.45 |
% |
|
254,613 |
|
|
1,617 |
|
2.58 |
% |
|
待售贷款 |
|
|
33,138 |
|
|
254 |
|
3.08 |
% |
|
12,968 |
|
|
106 |
|
3.31 |
% |
|
贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业广告： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
479,291 |
|
|
6,272 |
|
5.26 |
% |
|
485,419 |
|
|
6,612 |
|
5.52 |
% |
|
房地产建设 |
|
|
26,723 |
|
|
334 |
|
5.03 |
% |
|
31,164 |
|
|
436 |
|
5.67 |
% |
|
商业地产 |
|
|
508,164 |
|
|
5,823 |
|
4.61 |
% |
|
479,839 |
|
|
5,824 |
|
4.92 |
% |
|
总商业广告 |
|
|
1,014,178 |
|
|
12,429 |
|
4.93 |
% |
|
996,422 |
|
|
12,872 |
|
5.24 |
% |
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产第一按揭 |
|
|
460,726 |
|
|
4,699 |
|
4.10 |
% |
|
449,763 |
|
|
4,806 |
|
4.33 |
% |
|
住宅房地产初级留置权 |
|
|
173,436 |
|
|
2,228 |
|
5.17 |
% |
|
189,108 |
|
|
2,727 |
|
5.85 |
% |
|
其他周转和分期付款 |
|
|
83,253 |
|
|
970 |
|
4.69 |
% |
|
96,415 |
|
|
1,089 |
|
4.58 |
% |
|
总消费额 |
|
|
717,415 |
|
|
7,897 |
|
4.43 |
% |
|
735,286 |
|
|
8,622 |
|
4.76 |
% |
|
贷款总额(1) |
|
|
1,731,593 |
|
|
20,326 |
|
4.72 |
% |
|
1,731,708 |
|
|
21,494 |
|
5.03 |
% |
|
美联储/FHLB股票 |
|
|
5,762 |
|
|
68 |
|
4.75 |
% |
|
9,140 |
|
|
116 |
|
5.15 |
% |
|
生息资产总额 |
|
|
2,271,004 |
|
|
23,206 |
|
4.11 |
% |
|
2,019,666 |
|
|
23,402 |
|
4.70 |
% |
|
无息资产 |
|
|
148,661 |
|
|
|
|
|
|
|
160,316 |
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
2,419,665 |
|
|
|
|
|
|
$ |
2,179,982 |
|
|
|
|
|
|
|
有息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息活期存款 |
|
$ |
459,028 |
|
$ |
528 |
|
0.46 |
% |
$ |
419,325 |
|
$ |
407 |
|
0.39 |
% |
|
货币市场和储蓄存款 |
|
|
803,838 |
|
|
2,078 |
|
1.04 |
% |
|
684,487 |
|
|
1,700 |
|
1.01 |
% |
|
定期存款 |
|
|
199,088 |
|
|
786 |
|
1.59 |
% |
|
185,619 |
|
|
641 |
|
1.40 |
% |
|
短期借款 |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
% |
|
83,331 |
|
|
531 |
|
2.59 |
% |
|
长期债务 |
|
|
58,755 |
|
|
877 |
|
6.00 |
% |
|
58,811 |
|
|
911 |
|
6.28 |
% |
|
有息负债总额 |
|
|
1,520,709 |
|
|
4,269 |
|
1.13 |
% |
|
1,431,573 |
|
|
4,190 |
|
1.19 |
% |
|
无息负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息存款 |
|
|
564,307 |
|
|
|
|
|
|
|
509,573 |
|
|
|
|
|
|
|
其他无息负债 |
|
|
39,922 |
|
|
|
|
|
|
|
38,982 |
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
294,727 |
|
|
|
|
|
|
|
199,854 |
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
2,419,665 |
|
|
|
|
|
|
$ |
2,179,982 |
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
|
|
|
$ |
18,937 |
|
|
|
|
|
|
$ |
19,212 |
|
|
|
|
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
2.98 |
% |
|
|
|
|
|
|
3.51 |
% |
|
FTE基础上的净息差(2) |
|
|
|
|
|
|
|
3.35 |
% |
|
|
|
|
|
|
3.86 |
% |
|
(1) |
应税等值调整采用21.0%的边际所得税率计算。 |
|
(2) |
代表非GAAP财务指标。请参阅“非GAAP到GAAP的调节和非GAAP财务度量的计算”。 |
利差和营业利差
利息收入和利息支出的增减是由于生息资产和有息负债的平均余额(量)的变化以及平均利率的变化所致。下表显示了这些因素对我们的计息资产所赚取的利息的影响，以及
44
目录
我们的计息负债产生的利息。成交量变化的影响是用成交量变化量乘以上一时期的平均成交率来确定的。同样，汇率变化的影响是用平均汇率的变化乘以上一期间的成交量来计算的。
|
|
|
截至2020年3月31日的三个月 |
|||||||
|
|
|
与 |
|||||||
|
|
|
截至2019年3月31日的三个月 |
|||||||
|
|
|
更改原因： |
|
利息 |
|||||
|
(等值税基，千美元) |
|
音量 |
|
费率 |
|
差异 |
|||
|
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
银行有息存款 |
|
$ |
942 |
|
$ |
(509) |
|
$ |
433 |
|
投资证券 |
|
|
530 |
|
|
(91) |
|
|
439 |
|
待售贷款 |
|
|
166 |
|
|
(18) |
|
|
148 |
|
贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业广告： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
(84) |
|
|
(256) |
|
|
(340) |
|
房地产建设 |
|
|
(63) |
|
|
(39) |
|
|
(102) |
|
商业地产 |
|
|
346 |
|
|
(347) |
|
|
(1) |
|
总商业广告 |
|
|
199 |
|
|
(642) |
|
|
(443) |
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产第一按揭 |
|
|
118 |
|
|
(225) |
|
|
(107) |
|
住宅房地产初级留置权 |
|
|
(228) |
|
|
(271) |
|
|
(499) |
|
其他周转和分期付款 |
|
|
(150) |
|
|
31 |
|
|
(119) |
|
总消费额 |
|
|
(260) |
|
|
(465) |
|
|
(725) |
|
贷款总额 |
|
|
(61) |
|
|
(1,107) |
|
|
(1,168) |
|
美联储/FHLB股票 |
|
|
(43) |
|
|
(5) |
|
|
(48) |
|
利息收入总额 |
|
|
1,534 |
|
|
(1,730) |
|
|
(196) |
|
有息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息活期存款 |
|
|
38 |
|
|
83 |
|
|
121 |
|
货币市场和储蓄存款 |
|
|
300 |
|
|
78 |
|
|
378 |
|
定期存款 |
|
|
47 |
|
|
98 |
|
|
145 |
|
短期借款 |
|
|
(537) |
|
|
6 |
|
|
(531) |
|
长期债务 |
|
|
(1) |
|
|
(33) |
|
|
(34) |
|
利息支出总额 |
|
|
(153) |
|
|
232 |
|
|
79 |
|
净利息收入变化 |
|
$ |
1,687 |
|
$ |
(1,962) |
|
$ |
(275) |
贷款损失准备金
贷款损失拨备基于我们的拨备方法，是一项收入费用，根据我们的判断，这需要为每个期末发生的贷款损失保持足够的拨备。在评估免税额是否足够时，管理层会考虑贷款组合的规模和质量，以当时的经济状况、监管指引和历史贷款损失经验为衡量标准。然而，不能保证贷款信贷损失不会超过限额，贷款组合的任何增长和整体经济的不确定性可能需要在未来一段时间内增加拨备。
我们在截至2020年3月31日的三个月记录了250万美元的贷款损失拨备，与截至2019年3月31日的三个月的2.2美元相比增加了28万美元。拨备费用增加的主要原因是为与新冠肺炎相关的经济不确定性分配了准备金。我们相信，由于新冠肺炎的影响，我们的贷款组合的信用质量可能会下降，贷款违约率可能会增加，因此我们预计未来一段时间的贷款损失拨备可能会增加。
非利息收入
我们的非利息收入主要来自四个来源：(1)退休和福利服务；(2)财富管理；(3)抵押银行业务；以及(4)其他一般银行服务。
45
目录
下表显示了我们截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的非利息收入。
|
|
|
三个月结束 |
|
||||
|
|
|
三月三十一号， |
|
||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
退休和福利服务 |
|
$ |
16,220 |
|
$ |
15,059 |
|
|
财富管理 |
|
|
4,046 |
|
|
3,611 |
|
|
抵押银行业务 |
|
|
5,045 |
|
|
4,569 |
|
|
存款账户手续费 |
|
|
423 |
|
|
444 |
|
|
投资证券的净收益(亏损) |
|
|
— |
|
|
127 |
|
|
其他 |
|
|
1,455 |
|
|
1,264 |
|
|
非利息收入总额 |
|
$ |
27,189 |
|
$ |
25,074 |
|
|
非利息收入占收入的百分比 |
|
|
59.07 |
% |
|
56.74 |
% |
截至2020年3月31日的三个月，非利息收入总额为2720万美元，比截至2019年3月31日的三个月的2510万美元增加了210万美元，增幅为8.4%。非利息收入的增加主要是由于退休和福利服务收入增加了120万美元，抵押贷款银行收入增加了47.6万美元，财富管理收入增加了43.5万美元。退休和福利服务收入的增加主要是因为非资产费用增加了97.5万美元，这是由于参与者和交易的数量增加以及我们的收费表发生了变化。抵押贷款银行收入的增长主要是由于截至2020年3月31日的三个月，与2019年同期相比，抵押贷款发放增加了1.03亿美元。财富管理收入的增长主要是由于客户的有机增长和市场增值导致管理和管理的资产增加。
我们预计，由于新冠肺炎疫情以及相关的全球经济状况下滑和全球股市大幅回调，我们的非利息收入在未来一段时间内将受到严重不利影响。我们预计，基于退休和福利服务资产的收入将受到管理资产和管理资产减少、免除交易和参与者相关费用以及员工持股计划交易费下降的不利影响。我们预计，基于财富管理资产的收入将受到管理资产减少和管理资产减少的不利影响，我们还预计失业和经济衰退担忧加剧将对未来一段时期的抵押贷款发放和抵押贷款银行收入产生不利影响。
截至2020年3月31日的三个月，非利息收入占总营业收入的百分比(包括净利息收入加上非利息收入)为59.1%，而截至2019年3月31日的三个月为56.7%。增长的原因是非利息收入增长了8.4%，而净利息收入下降了1.5%。
有关我们的业务线的其他讨论，请参阅“备注14细分市场报告”。
非利息支出
截至2020年3月31日的三个月的非利息支出总额为3670万美元，比截至2019年3月31日的三个月的3350万美元增加了320万美元，增幅为9.6%。增加的主要原因是薪酬费用增加了190万美元，商业服务、软件和技术费用增加了64.6万美元，抵押贷款费用增加了597000美元。补偿、按揭及贷款开支增加，主要是由於期内按揭贷款增加所致。业务服务、软件和技术费用增加的主要原因是我们继续推出One Alerus计划。
46
目录
下表显示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的非利息支出。
|
|
|
三个月结束 |
||||
|
|
|
三月三十一号， |
||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
薪酬 |
|
$ |
18,731 |
|
$ |
16,813 |
|
员工税收和福利 |
|
|
5,308 |
|
|
5,428 |
|
占用和设备费用 |
|
|
2,755 |
|
|
2,745 |
|
业务服务、软件和技术费用 |
|
|
4,444 |
|
|
3,798 |
|
无形摊销费用 |
|
|
990 |
|
|
1,051 |
|
专业费用和评估 |
|
|
1,040 |
|
|
1,066 |
|
市场营销和业务开发 |
|
|
610 |
|
|
427 |
|
用品和邮资 |
|
|
703 |
|
|
733 |
|
旅行 |
|
|
261 |
|
|
502 |
|
抵押和贷款费用 |
|
|
1,043 |
|
|
446 |
|
其他 |
|
|
841 |
|
|
505 |
|
非利息费用总额 |
|
$ |
36,726 |
|
$ |
33,514 |
所得税费用
所得税费用是根据我们预计欠各自税务机关的金额加上递延税项的影响而估算的。应计税额是指应收或将从税务机关收到的估计净额。在估算应计税金时，管理层会根据我们的税务状况，评估对交易进行适当税务处理的相对优点和风险，并考虑到法律、司法和监管方面的指导意见。如果由于监管决定或立法或司法行动而导致应付税款的最终解决方案与我们的估计不同，则可能需要调整税费。
截至2020年3月31日的三个月，我们为680万美元的税前收入确认了140万美元的所得税支出，实际税率为21.1%，而截至2019年3月31日的三个月，我们为850万美元的税前收入确认了200万美元的所得税支出，实际税率为23.9%。有效税率下降的主要原因是，与2019年同期相比，截至2020年3月31日的三个月，股票薪酬带来了额外的税收优惠。
财务状况
概述
截至2020年3月31日，总资产为25亿美元，与2019年12月31日相比增加了1.552亿美元，增幅为6.6%。总资产增加的主要原因是增加了5450万美元的现金和现金等价物、4380万美元的可供出售投资证券、3700万美元的投资贷款和2540万美元的待售贷款。
贷款
贷款组合代表了广泛的借款人，包括商业和工业、商业房地产、住宅房地产和消费融资贷款。整个投资组合的目标是实现多元化，在商业和工业、商业房地产和住宅房地产类别中各占投资组合的大约三分之一。截至2020年3月31日，投资组合为28.7%的商业和工业、29.7%的商业房地产、35.7%的住宅房地产和5.9%的其他类别。
47
目录
下表显示了截至2020年3月31日和2019年12月31日按投资组合细分划分的未偿还贷款总额的构成：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
|
|
更改 |
|
|||
|
(千美元) |
|
余额 |
|
产品组合 |
|
|
余额 |
|
产品组合 |
|
|
|
金额 |
|
百分比 |
|
||
|
商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
$ |
502,637 |
|
28.7 |
% |
|
$ |
479,144 |
|
27.8 |
% |
|
$ |
23,493 |
|
4.9 |
% |
|
房地产建设 |
|
|
25,487 |
|
1.4 |
% |
|
|
26,378 |
|
1.5 |
% |
|
|
(891) |
|
(3.4) |
% |
|
商业地产 |
|
|
522,106 |
|
29.7 |
% |
|
|
494,703 |
|
28.8 |
% |
|
|
27,403 |
|
5.5 |
% |
|
总商业广告 |
|
|
1,050,230 |
|
59.8 |
% |
|
|
1,000,225 |
|
58.1 |
% |
|
|
50,005 |
|
5.0 |
% |
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产第一按揭 |
|
|
457,895 |
|
26.0 |
% |
|
|
457,155 |
|
26.6 |
% |
|
|
740 |
|
0.2 |
% |
|
住宅房地产初级留置权 |
|
|
170,538 |
|
9.7 |
% |
|
|
177,373 |
|
10.3 |
% |
|
|
(6,835) |
|
(3.9) |
% |
|
其他周转和分期付款 |
|
|
79,614 |
|
4.5 |
% |
|
|
86,526 |
|
5.0 |
% |
|
|
(6,912) |
|
(8.0) |
% |
|
总消费额 |
|
|
708,047 |
|
40.2 |
% |
|
|
721,054 |
|
41.9 |
% |
|
|
(13,007) |
|
(1.8) |
% |
|
贷款总额 |
|
$ |
1,758,277 |
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,721,279 |
|
100.0 |
% |
|
$ |
36,998 |
|
2.1 |
% |
截至2020年3月31日，未偿还贷款总额为17.6亿美元，比2019年12月31日增加了3700万美元，增幅为2.1%。贷款总额增加，主要是由於商业及工业贷款增加2,350万元，商业地产贷款增加2,740万元。住宅房地产初级留置权减少了680万美元，其他循环和分期付款贷款减少了690万美元，部分抵消了这些增加。
与敦促银行在这种前所未有的情况下与借款人合作的监管指导意见以及CARE法案中概述的那样，本公司正在为受到新冠肺炎不利影响的贷款客户执行延期付款计划。这些延期通常不超过90天。截至2020年4月21日，该公司已执行了其中325项延期，未偿还贷款余额为9740万美元。根据2020年3月发布的机构间指导意见，这些短期延期不被视为TDR。有关TDR的其他信息，请参阅合并财务报表中的“贷款和贷款损失拨备附注4”。
我们预计，由于新冠肺炎以及我们市场地区经济状况的相关下滑，我们的商业和工业贷款、商业房地产贷款、住宅房地产贷款和消费贷款组合的贷款增长在未来将放缓。我们还预计，我们将看到信用额度利用率增加，未使用的承诺减少。
48
目录
下表显示了截至2020年3月31日贷款组合的期限和利率类型。
|
|
|
2020年3月31日 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
一个接一个 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年 |
|
但在 |
|
之后 |
|
|
|
|||
|
(千美元) |
|
或更少 |
|
五年 |
|
五年 |
|
合计 |
||||
|
商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
$ |
189,968 |
|
$ |
242,414 |
|
$ |
70,255 |
|
$ |
502,637 |
|
房地产建设 |
|
|
5,008 |
|
|
11,209 |
|
|
9,270 |
|
|
25,487 |
|
商业地产 |
|
|
53,344 |
|
|
227,144 |
|
|
241,618 |
|
|
522,106 |
|
总商业广告 |
|
|
248,320 |
|
|
480,767 |
|
|
321,143 |
|
|
1,050,230 |
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产第一按揭 |
|
|
19,891 |
|
|
20,323 |
|
|
417,681 |
|
|
457,895 |
|
住宅房地产初级留置权 |
|
|
21,282 |
|
|
71,014 |
|
|
78,242 |
|
|
170,538 |
|
其他周转和分期付款 |
|
|
12,524 |
|
|
57,603 |
|
|
9,487 |
|
|
79,614 |
|
总消费额 |
|
|
53,697 |
|
|
148,940 |
|
|
505,410 |
|
|
708,047 |
|
贷款总额 |
|
$ |
302,017 |
|
$ |
629,707 |
|
$ |
826,553 |
|
$ |
1,758,277 |
|
贷款对利率变化的敏感度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定利率 |
|
|
|
|
$ |
484,123 |
|
$ |
368,291 |
|
|
|
|
浮动利率 |
|
|
|
|
|
145,584 |
|
|
458,262 |
|
|
|
|
合计 |
|
|
|
|
$ |
629,707 |
|
$ |
826,553 |
|
|
|
截至2020年3月31日，52.4%的贷款组合按固定利率计息，47.6%按浮动利率计息。我们贷款组合的预期寿命将不同于合同到期日，因为借款人可能有权减少或提前偿还贷款，但有没有罚款。因此，上表包含的信息仅限于标的贷款的合同到期日。
资产质量
我们的信用风险管理策略包括定义明确的集中信用政策；统一的承保标准；以及针对所有商业和消费者信用风险敞口的持续风险监控和审查流程。该战略还强调地理、行业和客户层面的多元化；定期信用检查；以及对信用质量恶化的贷款进行管理审查。我们努力及早发现潜在的问题贷款，及时进行必要的冲销，并为投资组合中可能发生的贷款损失保持足够的准备金水平。管理层对任何有问题的信用进行持续的内部审查，并持续评估津贴的充分性。我们利用内部贷款部门，特别信贷服务部，制定和实施个人不良贷款管理策略。
信用质量指标
贷款将根据有关借款人偿债能力的相关信息(例如：当前财务信息、历史付款经验、信用文档、公共信息和当前经济趋势等)进行风险评级，并根据这些信息进行分类。风险评级分为通过和批评两个类别。被批评的类别包括特别提及、不合格和可疑的风险评级。
49
目录
有关每个风险评级的定义，请参阅合并财务报表中的“附注4贷款及贷款损失拨备”。
下表按贷款组合细分列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日未偿还的批评贷款：
|
|
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
|
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
$ |
31,770 |
|
$ |
30,838 |
|
|
房地产建设 |
|
|
546 |
|
|
1,259 |
|
|
商业地产 |
|
|
29,672 |
|
|
32,409 |
|
|
总商业广告 |
|
|
61,988 |
|
|
64,506 |
|
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产第一按揭 |
|
|
2,175 |
|
|
797 |
|
|
住宅房地产初级留置权 |
|
|
3,182 |
|
|
1,251 |
|
|
其他周转和分期付款 |
|
|
23 |
|
|
6 |
|
|
总消费额 |
|
|
5,380 |
|
|
2,054 |
|
|
贷款总额 |
|
$ |
67,368 |
|
$ |
66,560 |
|
|
批评贷款占总贷款的百分比 |
|
|
3.83 |
% |
|
3.87 |
% |
下表显示了截至2020年3月31日和2019年12月31日的不良资产信息：
|
|
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
|
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
非权责发生制贷款 |
|
$ |
6,959 |
|
$ |
7,379 |
|
|
累计逾期90天以上的贷款 |
|
|
11 |
|
|
448 |
|
|
不良贷款总额 |
|
|
6,970 |
|
|
7,827 |
|
|
OREO和收回的资产 |
|
|
209 |
|
|
8 |
|
|
不良资产总额 |
|
|
7,179 |
|
|
7,835 |
|
|
重组应计贷款总额 |
|
|
926 |
|
|
957 |
|
|
不良资产总额和重组应计贷款 |
|
$ |
8,105 |
|
$ |
8,792 |
|
|
不良贷款占总贷款的比例 |
|
|
0.40 |
% |
|
0.45 |
% |
|
不良资产占总资产的比例 |
|
|
0.29 |
% |
|
0.33 |
% |
|
不良贷款损失拨备 |
|
|
388 |
% |
|
306 |
% |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，非权责发生贷款损失的利息收入分别约为15.5万美元和12.7万美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，与非权责发生贷款相关的净收入中没有计入利息收入。
贷款损失拨备
贷款损失拨备代表管理层对资产负债表日贷款组合中固有的已发生信贷损失的估计。贷款损失拨备维持在管理层认为在当时条件下足以吸收贷款组合中发生的损失的水平。管理层在考虑贷款的风险特征以及当前和预期的经济和其他条件后，根据对贷款组合的定期评估来确定津贴的充分性。风险系统由每个投资组合类别的多个评级类别组成，被用作评估风险和适当准备金的分析工具。除风险系统外，管理层还会进一步评估贷款组合在当前和预期经济条件下的风险特征，并考虑借款人的财务状况、过去和预期的亏损经验等因素，以及管理层在建立适当准备金时认为值得承认的其他因素。这些估计至少每季度审查一次，当有必要进行调整时，它们会在公布期间确认。这些评估本质上是主观的，因为它们需要管理层做出重大估计，而所有这些估计都可能受到重大变化的影响。
50
目录
下表按贷款类型列出了所列期间贷款损失拨备的变化情况。
|
|
|
三个月结束 |
|
||||
|
|
|
三月三十一号， |
|
||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
余额-期初 |
|
$ |
23,924 |
|
$ |
22,174 |
|
|
商业贷款冲销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
(32) |
|
|
(1,785) |
|
|
房地产建设 |
|
|
— |
|
|
(1) |
|
|
商业地产 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
商业贷款冲销总额 |
|
|
(32) |
|
|
(1,786) |
|
|
消费贷款冲销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产第一按揭 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
住宅房地产初级留置权 |
|
|
— |
|
|
(104) |
|
|
其他周转和分期付款 |
|
|
(67) |
|
|
(58) |
|
|
消费贷款冲销总额 |
|
|
(67) |
|
|
(162) |
|
|
贷款冲销总额 |
|
|
(99) |
|
|
(1,948) |
|
|
商业贷款回收 |
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
593 |
|
|
66 |
|
|
房地产建设 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
商业地产 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
总商业回收 |
|
|
593 |
|
|
66 |
|
|
消费贷款回收 |
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产第一按揭 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
住宅房地产初级留置权 |
|
|
37 |
|
|
53 |
|
|
其他周转和分期付款 |
|
|
64 |
|
|
73 |
|
|
消费贷款回收总额 |
|
|
101 |
|
|
126 |
|
|
贷款回收总额 |
|
|
694 |
|
|
192 |
|
|
净贷款冲销(收回) |
|
|
(595) |
|
|
1,756 |
|
|
商业贷款拨备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
70 |
|
|
3,407 |
|
|
房地产建设 |
|
|
31 |
|
|
2 |
|
|
商业地产 |
|
|
1,588 |
|
|
(436) |
|
|
商业贷款拨备总额 |
|
|
1,689 |
|
|
2,973 |
|
|
消费贷款拨备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产第一按揭 |
|
|
761 |
|
|
454 |
|
|
住宅房地产初级留置权 |
|
|
317 |
|
|
7 |
|
|
其他周转和分期付款 |
|
|
92 |
|
|
(46) |
|
|
消费贷款拨备总额 |
|
|
1,170 |
|
|
415 |
|
|
未分配的拨备费用 |
|
|
(359) |
|
|
(1,168) |
|
|
贷款损失准备金总额 |
|
|
2,500 |
|
|
2,220 |
|
|
余额-期末 |
|
$ |
27,019 |
|
$ |
22,638 |
|
|
贷款总额 |
|
$ |
1,758,277 |
|
$ |
1,713,792 |
|
|
平均贷款总额 |
|
|
1,731,593 |
|
|
1,731,708 |
|
|
贷款损失拨备占贷款总额的百分比 |
|
|
1.54 |
% |
|
1.32 |
% |
|
净冲销/(收回)与平均贷款总额之比(年化) |
|
|
(0.14) |
% |
|
0.41 |
% |
截至2020年3月31日，贷款损失拨备为2,700万美元，而截至2019年12月31日为2,390万美元。贷款损失准备金增加310万美元，原因是贷款损失准备金增加250万美元，净收回60万美元。拨备费用增加的主要原因是为与新冠肺炎相关的经济不确定性分配了准备金。截至2020年3月31日，不良贷款占总贷款的比例为0.40%，而截至2019年12月31日的不良贷款占总贷款的比例为0.45%。截至2020年3月31日，贷款损失拨备占总贷款的比例为1.54%，而截至2019年12月31日，贷款损失拨备为1.39%。
根据目前的经济指标，公司在贷款损失准备评估中增加了经济因素。我们预计未来贷款损失拨备占贷款总额的百分比可能会提高。
51
目录
基于我们认为我们的贷款组合的信用质量可能会下降，贷款违约率可能会因为新冠肺炎而增加的时期。
下表显示了截至显示日期的贷款损失拨备分配情况。
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|
|
|
已分配 |
|
个贷款对象 |
|
|
已分配 |
|
个贷款对象 |
|
||
|
(千美元) |
|
津贴 |
|
贷款总额 |
|
|
津贴 |
|
贷款总额 |
|
||
|
工商业 |
|
$ |
12,901 |
|
28.7 |
% |
|
$ |
12,270 |
|
27.8 |
% |
|
房地产建设 |
|
|
334 |
|
1.4 |
% |
|
|
303 |
|
1.5 |
% |
|
商业地产 |
|
|
8,276 |
|
29.7 |
% |
|
|
6,688 |
|
28.8 |
% |
|
住宅房地产第一按揭 |
|
|
2,209 |
|
26.0 |
% |
|
|
1,448 |
|
26.6 |
% |
|
住宅房地产初级留置权 |
|
|
1,025 |
|
9.7 |
% |
|
|
671 |
|
10.3 |
% |
|
其他周转和分期付款 |
|
|
441 |
|
4.5 |
% |
|
|
352 |
|
5.0 |
% |
|
未分配 |
|
|
1,833 |
|
— |
% |
|
|
2,192 |
|
— |
% |
|
贷款总额 |
|
$ |
27,019 |
|
100.0 |
% |
|
$ |
23,924 |
|
100.0 |
% |
在正常业务过程中，我们承诺提供信用证，包括信用证安排、商业信用证和备用信用证项下的承诺。这类金融工具在获得资金时会被记录下来。使用历史损失数据和利用假设建立无资金承付款准备金。这笔准备金位于综合资产负债表的应计费用和其他负债中。截至2020年3月31日和2019年12月31日，无资金承诺准备金为110万美元。
待售贷款
持有待售贷款是指向消费者提供的贷款，用于购买我们发起并打算在二级市场销售的住宅或对其进行再融资。截至2020年3月31日，持有的待售贷款为7230万美元，与2019年12月31日相比增加了2540万美元。持有待售贷款增加的主要原因是三月份按揭贷款增加、投资者渠道容量增加以及资本市场波动。截至2020年3月31日的三个月，抵押贷款发放总额为2.286亿美元，而截至2019年12月31日的三个月，抵押贷款发放总额为2.613亿美元。
投资证券
我们投资证券组合的构成反映了我们的投资战略，即为正常运营保持适当的流动性水平，同时提供额外的收入来源。投资组合还提供资产负债表其他类别的利率风险和信用风险的平衡，同时为可用资金的投资提供工具，提供流动性，并提供证券以质押作为抵押品。
52
目录
下表显示了我们的投资证券组合截至2020年3月31日和2019年12月31日的公允价值构成：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
% |
|
更改 |
|
|||
|
(千美元) |
|
余额 |
|
产品组合 |
|
余额 |
|
产品组合 |
|
金额 |
|
百分比 |
|
|||
|
可供销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国财政部和机构 |
|
$ |
16,627 |
|
4.7 |
% |
$ |
21,240 |
|
6.8 |
% |
$ |
(4,613) |
|
(21.7) |
% |
|
国家和政治机构的义务 |
|
|
69,106 |
|
19.5 |
% |
|
68,648 |
|
21.9 |
% |
|
458 |
|
0.7 |
% |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅中介机构 |
|
|
229,309 |
|
64.8 |
% |
|
182,538 |
|
58.3 |
% |
|
46,771 |
|
25.6 |
% |
|
商业 |
|
|
29,910 |
|
8.4 |
% |
|
30,685 |
|
9.8 |
% |
|
(775) |
|
(2.5) |
% |
|
资产支持证券 |
|
|
141 |
|
— |
% |
|
144 |
|
— |
% |
|
(3) |
|
(2.1) |
% |
|
公司债券 |
|
|
9,056 |
|
2.6 |
% |
|
7,095 |
|
2.3 |
% |
|
1,961 |
|
27.6 |
% |
|
可供销售总额 |
|
|
354,149 |
|
100.0 |
% |
|
310,350 |
|
99.1 |
% |
|
43,799 |
|
14.1 |
% |
|
股权 |
|
|
— |
|
- |
% |
|
2,808 |
|
0.9 |
% |
|
(2,808) |
|
(100.0) |
% |
|
总投资证券 |
|
$ |
354,149 |
|
100.0 |
% |
$ |
313,158 |
|
100.0 |
% |
$ |
40,991 |
|
13.1 |
% |
下表中列出的可供出售的证券按公允价值和截至2020年3月31日的合同到期日进行报告。如果借款人有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下催缴或预付债务，实际时间可能与合同到期日不同。此外，住房抵押贷款支持证券和抵押贷款债券每月都会收到本金付款，下面没有反映出来。下面的收益率是按当量税额计算的。
|
|
|
截止到2020年3月31日的到期日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
一年或更短时间 |
|
一到五年 |
|
五到十年 |
|
十年后 |
|
||||||||||||
|
|
|
公平 |
|
平均值 |
|
公平 |
|
平均值 |
|
公平 |
|
平均值 |
|
公平 |
|
平均值 |
|
||||
|
(千美元) |
|
值 |
|
良率 |
|
值 |
|
良率 |
|
值 |
|
良率 |
|
值 |
|
良率 |
|
||||
|
可供销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国财政部和机构 |
|
$ |
10,084 |
|
1.52 |
% |
$ |
— |
|
— |
% |
$ |
1,671 |
|
2.37 |
% |
$ |
4,872 |
|
2.19 |
% |
|
国家和政治机构的义务 |
|
|
1,019 |
|
1.81 |
% |
|
19,090 |
|
1.47 |
% |
|
22,077 |
|
2.03 |
% |
|
26,920 |
|
2.64 |
% |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅中介机构 |
|
|
16 |
|
3.78 |
% |
|
3,061 |
|
2.33 |
% |
|
47,259 |
|
2.55 |
% |
|
178,973 |
|
2.67 |
% |
|
商业 |
|
|
— |
|
— |
% |
|
1,755 |
|
2.94 |
% |
|
7,291 |
|
2.37 |
% |
|
20,864 |
|
2.40 |
% |
|
资产支持证券 |
|
|
2 |
|
5.44 |
% |
|
— |
|
— |
% |
|
— |
|
— |
% |
|
139 |
|
5.45 |
% |
|
公司债券 |
|
|
5,028 |
|
2.53 |
% |
|
2,028 |
|
2.70 |
% |
|
2,000 |
|
3.38 |
% |
|
— |
|
— |
% |
|
可供销售总额 |
|
$ |
16,149 |
|
1.85 |
% |
$ |
25,934 |
|
1.77 |
% |
$ |
80,298 |
|
2.41 |
% |
$ |
231,768 |
|
2.64 |
% |
存款
截至2020年3月31日，存款总额为21亿美元，与2019年12月31日相比增加了1.502亿美元，增幅为7.6%。存款总额增加，是由於有息存款增加1.193亿元，而无息存款则增加3,090万元。计息存款的增加主要是由于我们的退休和福利服务以及财富管理部门的协同存款增加了7660万美元。此外，截至2020年3月31日，健康储蓄账户(HSA)存款为1.242亿美元，比2019年12月31日增加了440万美元，增幅为3.7%。截至2020年3月31日和2019年12月31日，无息存款占总存款的比例分别为28.7%和29.3%。截至2020年3月31日，存款总额占总负债的95.6%。
我们预计，由于新冠肺炎疫情导致我们市场地区的经济状况不佳，未来一段时间内存款水平将普遍下降。
53
目录
下表显示了我们截至2020年3月31日和2019年12月31日的存款组合构成：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
% |
|
更改 |
|
|||
|
(千美元) |
|
余额 |
|
产品组合 |
|
余额 |
|
产品组合 |
|
金额 |
|
百分比 |
|
|||
|
无息需求 |
|
$ |
608,559 |
|
28.7 |
% |
$ |
577,704 |
|
29.3 |
% |
$ |
30,855 |
|
5.3 |
% |
|
生息需求 |
|
|
477,752 |
|
22.5 |
% |
|
458,689 |
|
23.3 |
% |
|
19,063 |
|
4.2 |
% |
|
货币市场和储蓄 |
|
|
833,833 |
|
39.3 |
% |
|
738,841 |
|
37.5 |
% |
|
94,992 |
|
12.9 |
% |
|
定期存款 |
|
|
201,370 |
|
9.5 |
% |
|
196,082 |
|
9.9 |
% |
|
5,288 |
|
2.7 |
% |
|
存款总额 |
|
$ |
2,121,514 |
|
100.0 |
% |
$ |
1,971,316 |
|
100.0 |
% |
$ |
150,198 |
|
7.6 |
% |
下表显示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月我们存款组合的平均余额和利率：
|
|
|
三个月结束 |
|
三个月结束 |
|
||||||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年3月31日 |
|
||||||
|
|
|
平均值 |
|
平均值 |
|
平均值 |
|
平均值 |
|
||
|
(千美元) |
|
余额 |
|
费率 |
|
余额 |
|
费率 |
|
||
|
无息需求 |
|
$ |
564,307 |
|
— |
% |
$ |
509,573 |
|
— |
% |
|
生息需求 |
|
|
459,028 |
|
0.46 |
% |
|
419,325 |
|
0.39 |
% |
|
货币市场和储蓄 |
|
|
803,838 |
|
1.04 |
% |
|
684,487 |
|
1.01 |
% |
|
定期存款 |
|
|
199,088 |
|
1.59 |
% |
|
185,619 |
|
1.40 |
% |
|
存款总额(1) |
|
$ |
2,026,261 |
|
0.67 |
% |
$ |
1,799,004 |
|
0.62 |
% |
下表列出了截至所列日期的未偿还定期存款的合同到期日，包括存单账户登记服务和10万美元及以上的IRA存款：
|
|
|
三月三十一号， |
|
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
到期时间： |
|
|
|
|
3个月或更短时间 |
|
$ |
59,634 |
|
3个月至6个月 |
|
|
36,443 |
|
6个月到1年 |
|
|
4,879 |
|
1年或更长时间 |
|
|
14,724 |
|
合计 |
|
$ |
115,680 |
借款
截至2020年3月31日和2019年12月31日的借款如下：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
% |
|
更改 |
|
|||
|
(千美元) |
|
余额 |
|
产品组合 |
|
余额 |
|
产品组合 |
|
金额 |
|
百分比 |
|
|||
|
附属票据 |
|
$ |
49,641 |
|
84.5 |
% |
$ |
49,625 |
|
84.4 |
% |
$ |
16 |
|
— |
% |
|
次级债券 |
|
|
8,532 |
|
14.5 |
% |
|
8,504 |
|
14.5 |
% |
|
28 |
|
0.3 |
% |
|
融资租赁责任 |
|
|
589 |
|
1.0 |
% |
|
640 |
|
1.1 |
% |
|
(51) |
|
(7.9) |
% |
|
借款总额 |
|
$ |
58,762 |
|
100.0 |
% |
$ |
58,769 |
|
100.0 |
% |
$ |
(7) |
|
— |
% |
资本资源
股东权益主要受收益、股息、公司出售和回购普通股以及主要由可供出售证券的未实现损益(税后净额)波动引起的累计其他综合收益变化的影响。
截至2020年3月31日，股东权益增加了790万美元，达到2.936亿美元，而截至2019年12月31日，股东权益为2.857亿美元。股东权益的增加主要受到#年540万美元净收入的影响。
54
目录
截至2020年3月31日的三个月，累计其他综合收入增加520万美元。这些增长被普通股宣布的260万美元红利部分抵消。
我们努力保持充足的资本基础，以安全稳健的方式支持我们的活动，同时努力实现股东价值最大化。资本充足率是根据我们资产负债表中固有的风险进行评估的，认识到意外损失是风险的公分母，普通股权益吸收意外损失的能力最大。
我们在公司和银行层面都受到各种监管资本要求的约束。未能达到最低资本要求可能导致监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对我们的财务报表产生不利的实质性影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正措施的监管框架，必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计政策计算的资产、负债和某些表外项目的量化衡量。我们一直将监管资本充足率维持在或高于资本充裕的标准。
在2020年3月31日和2019年12月31日，我们满足了我们必须满足的所有资本充足率要求。下表显示了公司和银行截至2020年3月31日和2019年12月31日的监管资本比率：
|
|
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
|
|
资本比率 |
|
2020 |
|
2019 |
|
|
Alerus金融公司 |
|
|
|
|
|
|
普通股一级资本与风险加权资产 |
|
12.36 |
% |
12.48 |
% |
|
一级资本与风险加权资产 |
|
12.78 |
% |
12.90 |
% |
|
总资本与风险加权资产之比 |
|
16.55 |
% |
16.73 |
% |
|
一级资本到平均资产 |
|
10.62 |
% |
11.05 |
% |
|
有形普通股权益与有形资产之比(1) |
|
10.09 |
% |
10.38 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
Alerus Financial，全国协会 |
|
|
|
|
|
|
普通股一级资本与风险加权资产 |
|
11.80 |
% |
11.91 |
% |
|
一级资本与风险加权资产 |
|
11.80 |
% |
11.91 |
% |
|
总资本与风险加权资产之比 |
|
13.05 |
% |
13.15 |
% |
|
一级资本到平均资产 |
|
9.80 |
% |
10.20 |
% |
|
(1) |
代表非GAAP财务指标。请参阅“非GAAP到GAAP的调节和非GAAP财务度量的计算”。 |
如上表所示，截至2020年3月31日，本公司和本银行的资本比率高于监管最低标准，被视为“资本充足”。所有监管资本比率都比2019年12月31日的水平有所上升，这主要是由于留存收益的增加。有关更多信息，请参见合并财务报表的“附注17管理事项”
55
目录
合同义务和表外安排
合同义务
在我们的正常运营过程中，我们签订了某些合同义务。下表按截至2020年3月31日的到期日列出了我们的合同义务。
|
|
|
2020年3月31日 |
|||||||||||||
|
|
|
少于 |
|
一比一 |
|
三到 |
|
结束 |
|
|
|
||||
|
(千美元) |
|
一年 |
|
三年 |
|
五年 |
|
五年 |
|
合计 |
|||||
|
经营租赁义务 |
|
$ |
2,037 |
|
$ |
3,222 |
|
$ |
2,202 |
|
$ |
2,083 |
|
$ |
9,544 |
|
定期存款 |
|
|
166,478 |
|
|
21,292 |
|
|
6,932 |
|
|
6,668 |
|
|
201,370 |
|
次级应付票据 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
49,641 |
|
|
49,641 |
|
次级债券(信托I) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,413 |
|
|
3,413 |
|
次级债券(信托II) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
5,119 |
|
|
5,119 |
|
融资租赁责任 |
|
|
251 |
|
|
401 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
652 |
|
合同总义务 |
|
$ |
168,766 |
|
$ |
24,915 |
|
$ |
9,134 |
|
$ |
66,924 |
|
$ |
269,739 |
表外安排
我们是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的参与方，以满足客户的融资需求。这些金融工具主要包括提供信用证和备用信用证的承诺。信贷承诺是指向客户提供贷款的协议，通常有固定的到期日或其他可能需要支付费用的终止条款。这些承诺主要包括未使用的商业和消费信贷额度。备用信用证通常取决于客户未能根据与第三方签订的基础合同条款履行义务。与承诺发放信用证和备用信用证相关的信用风险与向客户提供贷款的信用风险基本相同，并受正常信贷政策的约束。根据管理层对客户信誉的评估，可能需要抵押品。就披露而言，这些承诺的公允价值被视为无关紧要。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们对表外协议的风险敞口合同金额摘要如下：
|
|
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
承诺提供信贷 |
|
$ |
524,069 |
|
$ |
586,365 |
|
备用信用证 |
|
|
3,276 |
|
|
8,516 |
|
合计 |
|
$ |
527,345 |
|
$ |
594,881 |
流动性
流动性管理是指我们通过管理必要的资金流，以合理的成本及时履行我们的财务承诺，并利用收益增加的机会。这些财务承诺包括储户的提款、对借款人的信贷承诺、我们的运营费用和资本支出。流动性由我们的资产和负债委员会(或称ALCO)监控和密切管理，ALCO是由来自财务、企业风险管理、存款、投资、国库和贷款领域的高级官员组成的小组。ALCO有责任确保我们拥有正常运营所需的资金水平，并保持应急资金政策，以确保对潜在的流动性压力事件进行计划，迅速确定，并确保管理层制定了应对计划。ALCO制定了一些政策，这些政策设定了限制并要求测量以监控流动性趋势，包括识别所有可用资金来源的金额和成本的建模和管理报告。
截至2020年3月31日，我们资产负债表上的流动性为3.643亿美元，而截至2019年12月31日为2.507亿美元。资产负债表上的流动性包括银行到期总额、出售的联邦基金、银行的有息存款、可供出售的未担保证券和超额担保证券质押头寸。
56
目录
世行是FHLB的成员，FHLB通过以房地产相关资产和其他精选抵押品为抵押的预付款(通常以债务证券的形式)向其成员提供短期和长期资金。实际借款能力取决于可质押给FHLB的抵押品数量。截至2020年3月31日，我们没有从FHLB购买未偿还的联邦资金，并向FHLB承诺了9.248亿美元的抵押品。基于这一抵押品，我们有资格从FHLB借入至多5.733亿美元。此外，我们还可以通过与其他四家银行建立的无担保信用额度借入最多1.02亿美元。
此外，由于银行“资本充足”，根据目前的政策限制，我们可以接受最高达总资产20.0%的批发存款。管理层相信，截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们有足够的资源为所有承诺提供资金。
我们的主要流动性来源包括流动资产，以及可用于抵押额外资金的未担保证券。
虽然遥远，但所有金融机构都存在发生融资危机的可能性。因此，管理层通过制定流动性应急计划来解决这一问题，该计划已得到世行董事会和ALCO的审查和批准。该计划涉及我们将采取的应对短期和长期资金危机的行动。
短期融资危机很可能是由于金融体系受到内部或外部冲击，扰乱了有序的短期融资操作。这样的危机很可能是暂时的，不会涉及信用评级的改变。长期融资危机很可能是外部和内部因素共同作用的结果，极有可能导致信用急剧恶化。管理层认为，通过详细的行动计划和建立监测此类事件的触发点，这两种潜在情况都已得到充分解决。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指金融工具的公允价值因利率变化而发生不利变化而产生的损失风险。利率风险是指在正常经营过程中，由于市场利率变化而产生的收益和权益价值风险，其范围是在特定时期内预付/提取、重新定价或到期的有息资产和有息负债之间存在差异。我们寻求实现净利息收入和股本的持续增长，同时管理市场利率变化带来的波动。ALCO监督市场风险管理，监督管理利率风险量及其对净利息收入和资本的影响的风险措施、限额和政策指导方针。世行董事会批准有关利率风险的政策限制。
利率风险
利率风险管理是一个积极的过程，包括监测贷款和存款流动，并辅之以投资和融资活动。有效的利率风险管理首先要了解资产和负债的动态特征，并在给定业务活动、管理目标、市场预期和ALCO政策限制和指导方针的情况下确定适当的利率风险头寸。
利率风险可以有多种形式，包括重新定价风险、基差风险、收益率曲线风险和期权风险。重新定价风险是指由于利率变化影响我们的资产和负债的时间不同而产生的利率变化带来的不利后果的风险。基差风险是指相同期限的不同票据的两种或两种以上利率之间的利差变化不相等而导致不利后果的风险。收益率曲线风险是指相同或不同工具的不同期限的两个或两个以上利率之间的利差变化不相等而导致不利后果的风险。金融工具中的期权风险来自于嵌入式期权，如向借款人提供的提前偿还贷款的期权，向债务发行人提供的在到期前行使看涨期权的期权，以及储户提款和提前赎回的期权。
57
目录
管理层定期审查我们对利率变化的风险敞口。考虑的因素包括生息资产和有息负债的组合、利差和重新定价期的变化。ALCO至少每季度审查一次利率风险头寸。
银行使用净利息收入模拟模型和股权敏感性分析的经济价值来衡量和监控利率风险头寸，该分析涵盖了短期和长期利率风险敞口。
建模净利息收入和股权的经济价值对市场利率变化的敏感度高度依赖于建模过程中包含的许多假设。用于这些衡量的模型依赖于对利率变化可能对我们的贷款组合、投资组合的所有组成部分的价值和提前还款速度以及其他资产和负债的内含期权和现金流的潜在影响的估计。资产负债表增长假设也包括在模拟建模过程中。该分析提供了一个框架，说明截至我们最近报告的头寸，我们的总体敏感头寸是什么，以及利率的潜在变化可能对我们的净利息收入和我们股权的经济价值产生的影响。
净利息收入模拟包括预测各种利率情景下的净利息收入，包括瞬时冲击。
假设利率立即平行变动，截至2020年3月31日和2019年12月31日对我们净利息收入的估计影响如下表所示。
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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以下 |
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以下 |
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以下 |
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以下 |
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12个月 |
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24个月 |
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12个月 |
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24个月 |
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+400个基点 |
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7.4 |
% |
11.8 |
% |
5.5 |
% |
12.2 |
% |
|
+300个基点 |
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5.2 |
% |
8.0 |
% |
4.2 |
% |
9.0 |
% |
|
+200个基点 |
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3.0 |
% |
4.2 |
% |
2.9 |
% |
5.7 |
% |
|
+100个基点 |
|
1.0 |
% |
0.4 |
% |
1.5 |
% |
2.4 |
% |
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−100个基点 |
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−1.2 |
% |
−8.6 |
% |
−5.4 |
% |
−11.9 |
% |
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−200个基点 |
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不适用 |
% |
不适用 |
% |
不适用 |
% |
不适用 |
% |
管理策略可能会影响未来的报告期，因为实际结果可能与模拟结果不同，原因是利率变化的时间、幅度和频率、实际经验和假设特征之间的差异，以及市场状况的变化。基于市场的提前还款速度被考虑到贷款和证券投资组合的分析中。交易型存款账户的利率敏感度建模基于历史经验和外部行业研究。
管理层使用股权敏感性分析的经济价值来了解利率变化对长期现金流、收入和资本的影响。权益的经济价值是基于在不同利率情景下对所有资产负债表工具的现金流进行贴现。存款溢价基于外部行业研究和借鉴历史经验。
下表显示了假设利率立即平行变动时，截至2020年3月31日和2019年12月31日的股权经济价值变化。
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三月三十一号， |
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十二月三十一号， |
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2020 |
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2019 |
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+400个基点 |
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12.1 |
% |
12.8 |
% |
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+300个基点 |
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11.9 |
% |
11.4 |
% |
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+200个基点 |
|
10.5 |
% |
9.2 |
% |
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+100个基点 |
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7.5 |
% |
6.1 |
% |
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−100个基点 |
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−38.6 |
% |
−23.2 |
% |
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−200个基点 |
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不适用 |
% |
不适用 |
% |
58
目录
操作风险
操作风险是指由于人为行为、内部系统和控制不充分或失败以及市场状况、欺诈活动、灾难和安全风险等外部影响造成的损失风险。管理层不断努力加强内部控制体系、企业风险管理、运营流程和员工意识，以评估对收益和资本的影响，并改进对运营风险的监督。
合规风险
合规风险是指因未遵守各银行机构发布的规章制度和良好银行业务标准而导致的监管制裁、声誉影响或财务损失的风险。可能使我们面临合规风险的活动包括(但不限于)涉及防止洗钱、隐私和数据保护、社区再投资计划、扩大我们的银行中心网络所带来的公平贷款挑战、就业和税务问题的活动。
战略和/或声誉风险
战略和/或声誉风险是指由于声誉受损、未能充分开发和执行业务计划、未能评估业务、市场和产品中当前和新的机会，以及前面提到的已定义风险类型中未确定的任何其他事件而造成的损失风险。通过帮助管理层更好地了解和报告各种风险(包括与新产品开发和业务计划相关的风险)的计划，可以缓解代表战略和/或声誉风险的各种风险要素。
第4项：控制和程序
信息披露控制和程序评估
公司管理层，包括我们的总裁兼首席执行官和首席财务官，已经评估了截至本报告所述期间结束时我们的“披露控制和程序”(根据1934年“证券交易法”或“交易法”第13a-15(E)条的规定)的有效性。基于这样的评估，我们的总裁兼首席执行官以及我们的首席财务官得出的结论是，截至该日期，公司的披露控制和程序是有效的，以提供合理的保证，即公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已经积累并传达给公司管理层。包括其总裁兼首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制变更
在与本报告相关的会计季度内，公司财务报告内部控制(该术语在《交易法》下的规则13a-15(F)中定义)没有发生任何对公司财务报告内部控制产生重大影响或可能产生重大影响的变化。
第二部分-其他信息
项目1-法律诉讼
除与本公司或其附属公司业务相关的普通例行诉讼外，并无重大法律程序待决，而吾等或吾等任何附属公司均为当事人，或吾等的财产为当事人。本公司不知道政府当局打算对本公司或其任何子公司提起任何诉讼。
59
目录
项目1A-风险因素
除本公司截至2019年12月31日的财政年度10-K表格第I部分第1A项“风险因素”中列出的风险因素外，以下风险因素适用于本公司：
新冠肺炎或2019年冠状病毒病的爆发，或其他高度传染性或传染性疾病的爆发，可能会对公司客户经营的某些行业造成不利影响，并削弱他们履行对公司义务的能力。此外，疫情的蔓延可能导致经济衰退或美国经济的其他严重中断，并可能扰乱公司所在地区的银行和其他金融活动，并可能给公司带来广泛的业务连续性问题。
新冠肺炎的传播严重扰乱了整个美国经济，特别是小企业，扰乱了公司的运营。我们开始看到新冠肺炎对我们业务的影响，我们相信这将是重大的、不利的，可能是实质性的。目前，新冠肺炎正在美国和世界各地传播。美国和全球政府和民众的反应造成了经济衰退的风险，减少了经济活动，并导致全球股市大幅回调。我们预计，由于这些影响，我们的整个业务将经历重大干扰，导致收益下降，我们的贷款收款或贷款违约大幅放缓。我们预计，退休和福利服务以及基于财富管理资产的收入将受到管理资产减少和管理资产减少的不利影响，我们还预计失业和衰退担忧的加剧将对未来一段时期的抵押贷款发放和抵押贷款银行收入产生不利影响。
新冠肺炎可能会影响企业和消费者的融资能力，这将对贷款额产生负面影响。此外，我们的某些借款人从事或涉足零售、餐饮和酒店业和/或位于被隔离或接受在家订单的地区，新冠肺炎也可能对我们的商业房地产和消费贷款组合产生不利影响。长期隔离或待在家中的命令将对这些借款人及其收入来源产生负面影响，从而影响他们履行财务义务的能力，并可能导致贷款违约。
新冠肺炎的爆发导致我们客户的业务减少，消费者信心和业务普遍下降，失业率上升，公司供应商提供的服务中断。我们客户的中断可能会导致拖欠、违约、丧失抵押品赎回权和贷款损失的风险增加，管理的资产和财富管理收入下降，对地区经济状况产生负面影响，导致当地贷款需求下降，贷款担保人的流动性、贷款抵押品(特别是房地产)、贷款来源和存款可用性下降，并对我们增长战略的实施产生负面影响。
本公司依赖第三方供应商开展业务以及处理、记录和监控交易。如果这些供应商中的任何一家无法继续向公司提供这些服务，可能会对公司为客户提供服务的能力造成负面影响。此外，疫情可能会对公司员工和客户在公司经营的地理区域从事银行和其他金融交易的能力产生负面影响，并可能给公司带来广泛的业务连续性问题。如果关键人员或大量员工由于新冠肺炎疫情在我们市场地区的影响和限制而无法使用，公司也可能受到不利影响。虽然本公司有业务连续性计划和其他保障措施，但不能保证这些计划和保障措施会有效。
我们认为新冠肺炎的经济影响将是严重的，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，并可能导致我们的贷款组合出现重大损失，所有这些都将对我们的收益和资本产生不利的实质性影响。
作为美国小企业管理局(SBA)、支付宝保护计划(Paycheck Protection Program)或PPP的参与贷款人，本公司和本银行面临来自本银行客户或其他各方的额外诉讼风险
60
目录
关于世行处理购买力平价贷款的情况，以及小企业管理局可能无法为部分或全部购买力平价贷款担保提供资金的风险。
2020年3月27日，特朗普总统签署了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)，其中包括一项3490亿美元的贷款计划，该计划通过被称为PPP的小企业管理局管理。根据PPP，小企业和其他实体和个人可以向现有的SBA贷款人和其他注册参加该计划的经批准的受监管的贷款人申请贷款，但要遵守许多限制和资格标准。世行作为贷款人参与了购买力平价计划。PPP于2020年4月3日开业；然而，由于CARE法案通过到PPP开业之间的时间较短，有关PPP运作的法律、规则和指导存在一些模糊之处，这使公司和银行面临与不遵守PPP相关的风险。2020年4月16日左右，SBA通知贷款人，指定用于PPP的3490亿美元已经用完。2020年4月24日，又批准了3100亿美元的PPP贷款资金，从2020年4月27日开始，这些资金可用于PPP贷款。
自PPP开通以来，其他几家较大的银行也因这些银行在处理PPP申请时使用的流程和程序而受到诉讼。如果对本公司或本银行提起任何此类诉讼，但未以对本公司或本银行有利的方式解决，则可能导致重大财务责任或对本公司的声誉造成不利影响。此外，无论结果如何，诉讼都可能代价高昂。PPP相关诉讼造成的任何财务责任、诉讼费用或声誉损害都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果SBA确定PPP贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷，例如借款人是否有资格获得PPP贷款，则银行也存在PPP贷款的信用风险，这可能与PPP操作的法律、规则和指导中的含糊不清有关，也可能与此无关。如果PPP贷款违约导致亏损，且SBA认定PPP贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷，则SBA可以否认其担保责任，减少担保金额，或者，如果已经在担保下支付，则要求向公司追回与该不足相关的任何损失。 ( /如果已经根据担保支付了费用，则SBA可以要求公司追回与该缺陷相关的任何损失。
第2项-未登记的股权证券销售和收益使用
股权证券未注册销售
无。
使用注册证券收益
2019年9月17日，该公司在首次公开募股(IPO)中出售了2,860,000股普通股。2019年9月25日，根据承销商全面行使购买额外股份以弥补超额配售的选择权，公司额外出售了429,000股普通股。所有股份均根据公司经修订的S-1表格注册说明书(第333-233339号文件)出售，该说明书已于2019年9月12日由美国证券交易委员会宣布生效。该公司的普通股目前在纳斯达克资本市场交易，代码为“ALRS”。
根据1933年证券法第424(B)(4)条，公司于2019年9月13日提交给证券交易委员会的招股说明书中描述的首次公开募股(IPO)收益的计划用途没有实质性变化。自注册书生效之日起至2020年3月31日止，本公司将首次公开招股所得款项净额存入本行。银行已将公司存款用于偿还短期借款。
第3项-高级证券违约
无。
61
目录
第4项--矿山安全披露
不适用。
项目5-其他信息
无。
62
目录
项目6-展品
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展品编号 |
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说明 |
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10.1 |
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Alerus Financial Corporation 2019年股权激励计划下基于业绩的限制性股票单位奖励协议的形式(通过参考2020年2月25日提交的Form 8-K中的附件10.1并入)。 |
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10.2 |
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Alerus Financial Corporation和Ryan Goldberg之间的高管离职协议，日期为2020年3月4日(通过引用2020年3月10日提交的Form 8-K中的附件10.1合并)。 |
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31.1 |
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兹提交规则13(A)-14(A)-要求的首席执行官证明。
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31.2 |
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兹提交规则13(A)-14(A)-要求的首席财务官证明。
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32.1 |
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兹提交根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典第18编第1350条》规定的首席执行官证书。
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32.2 |
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兹提交根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节规定的首席财务官证明。 |
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101.INS* |
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XBRL实例文档 |
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101.SCH* |
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XBRL分类扩展架构 |
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101.CAL* |
|
XBRL分类扩展计算链接库 |
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|
101.DEF* |
|
XBRL分类扩展定义链接库 |
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|
|
101.LAB* |
|
XBRL分类扩展标签链接库 |
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|
101.PRE* |
|
XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
63
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签名人代表其签署本报告
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Alerus金融公司 |
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日期：2020年5月13日 |
由： |
/s/兰迪·L·纽曼 |
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姓名：兰迪·L·纽曼(Randy L.Newman) |
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职务：董事长、首席执行官兼总裁 |
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