附件4.8
股本说明
以下是我们的股本以及我们修订和重述的公司章程以及修订和重述的章程规定的摘要。有关 更多详细信息,请参阅我们修订和重述的公司章程以及修订和重述的章程, 这些章程作为截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告的证物存档或合并。
我们的法定股本 包括675,000,000股普通股,每股面值0.001美元,以及75,000,000股优先股,每股面值0.001美元。截至2020年2月11日,已发行普通股110,420,602股,B系列可转换优先股0.85股,可转换为7,222,222股普通股。
普通股
我们普通股的持有者 在提交股东表决的所有事项上,每持有一股登记在册的股票有权投一票,而 没有累计投票权。根据可能适用于任何优先股流通股的优惠 普通股持有人有权按比例获得 我们董事会可能不时宣布的股息(如果有的话),从合法可用于股息支付的资金中提取。普通股的所有流通股 均已缴足股款且不可评估。普通股持有人没有累计投票权、转换权、 优先认购权或其他认购权。普通股 没有适用于赎回或偿债基金的条款。如果我们的事务发生任何清算、解散或清盘,普通股持有人将有权 在支付或拨备支付我们的所有债务和义务以及 在清算支付给优先股流通股持有人(如果有)后按比例分享我们的任何剩余资产。
优先股
我们的优先股 包括我们的B系列可转换优先股。我们的董事会有权在没有股东 进一步授权的情况下,不时发行一个或多个系列的优先股,并确定每个系列的条款、限制、相对 权利和偏好以及变化。虽然我们目前没有额外发行 优先股的计划,但发行优先股或发行购买此类股票的权利可能会减少可供分配给普通股持有人的 收益和资产金额,可能会对普通股的权利和 权力(包括投票权)产生不利影响,并可能产生延迟、威慑或阻止 对我们的控制权变更或主动收购提议的效果。
B系列可转换 优先股。我们B系列可转换优先股的持有者有权与普通股持有者按比例参与股息和其他分配,包括清算时的资产分配。B系列可转换优先股的每股 股票可随时转换为8,496,732股普通股;前提是, B系列可转换优先股的持有人不得将B系列可转换优先股转换为普通股 ,前提是此类转换导致持有人及其关联公司将拥有当时已发行和已发行普通股总数的4.99%以上。我们B系列可转换优先股的持有者 没有投票权,除非(I)法律另有要求,以及(Ii)B系列可转换优先股的每股已发行和已发行股票有权获得等于普通股数量的表决权,B系列可转换优先股的每一股 可转换成与(A)某些基本交易或(B) 本公司直接或间接发行的一项或多项相关交易或一系列交易有关的投票权。 B系列可转换优先股的持有者没有投票权,但(I)法律另有要求,以及(Ii)B系列可转换优先股的每股已发行和已发行股票的表决权等于普通股的数量总体而言,该等普通股数量 加上该等期权及可转换证券(视何者适用而定)转换或行使后可发行的普通股数量 合计超过任何该等发行前已发行及已发行普通股数量的20%以上。
我们修订和重新制定的 公司章程和修订和重新制定的章程
我们修订的 和重述的公司章程以及我们修订和重述的章程的条款可能会延迟或阻碍涉及 实际或潜在的控制权变更或管理层变更的交易,包括股东可能 从其股票获得溢价的交易,或者我们的股东可能认为符合其最佳利益的交易。因此, 这些规定可能会对我们普通股的价格产生不利影响。
董事会; 因故罢免董事。我们修订和重述的章程规定,在每次股东年会上选举董事,任期一年 。所有当选为本公司董事会成员的董事将任职至他们各自的继任者当选并获得资格,或提前辞职或被免职。董事会 有权设立新的董事职位,但须遵守修订和重述的公司章程,并有权填补由董事以多数票通过设立的职位 。董事会成员只能由持有我们的已发行和已发行股票不少于三分之二投票权的持有人 投赞成票 才能罢免,该股东一般有权在董事选举中投票 。
股东提案和股东提名董事的提前通知条款 。我们修订和重述的章程规定, 股东若要提名董事会成员或在股东大会上适当提出其他事务,我们必须在不早于上一次年度会议周年纪念日 日前120天至90天收到提名的书面通知。 若要由股东在股东大会上正式提出提名,我们必须在不迟于上一次年度会议周年日 日前收到提名的书面通知 。有关通告的格式及通告所要求的资料 的详细规定,已于经修订及重述的附例中列明。如果确定没有按照我们的章程规定将业务 适当地带到会议前,则该业务将不会在会议上进行。
股东特别大会 。根据我们修订和重述的章程的要求,股东特别会议只能由我们的董事会主席 召开。
空白-选中首选 库存。我们的董事会将被授权在没有股东批准的情况下发行优先股,优先股的权利 将由董事会酌情决定,如果发行,可能会成为稀释潜在敌意收购者股权的“毒丸” ,以阻止我们的董事会不批准的收购。
A系列可转换优先股
根据我们修订的 和重述的公司章程,我们被授权发行37,564,767股A系列可转换优先股。截至2020年2月11日 ,我们没有A系列可转换优先股流通股。
内华达州反收购法规
如果适用,内华达州修订法令(“NRS”)的以下条款 可能会阻止对我公司的收购。
与 个感兴趣的股东进行交易。NRS禁止内华达州上市公司在股东成为利益股东之日起三年内与利益股东进行任何业务合并 ,除非在该日期之前,公司董事会批准了业务合并本身或导致股东成为利益股东的交易 。
“有利害关系的 股东”是指直接或间接实益拥有公司10%或以上已发行 有表决权股票的任何实体或个人,以及与这些实体或 个人有关联、控制或控制的任何实体或个人。“企业合并”的定义足够宽泛,几乎涵盖任何类型的交易 ,允许潜在收购人利用公司资产为收购提供资金,或以其他方式使其自身利益受益,而不是公司及其股东的利益。
此外,未经批准而在三年等待期后进行的业务 也可以被禁止,除非经董事会和股东批准 ,或者利害关系股东支付的价格等于(I) 利益相关股东在紧接企业合并公告日期 前3年内支付的每股最高价格或在其成为利害关系股东的交易中支付的最高价格(以较高者为准);(Ii) 业务合并公告日期或有利害关系的股东收购股份之日的每股普通股市值 ,以较高者为准;或(Iii)优先股持有人的最高清算价值 ,以较高者为准。
收购 控股权。《国税法》包含有关收购“控股权”的条款, 一般规定,任何人如收购“发行公司”(定义为内华达州公司,其股东至少有200人或以上,其中至少有100人是内华达州居民)20%或以上的已发行有表决权股份(如 公司的股票分类账中所述);并且直接或通过关联公司在内华达州开展业务,可被剥夺对所收购股份的投票权 ,除非大多数股东是内华达州居民(如 公司的股票分类账所述)。 在内华达州直接或通过关联公司开展业务的任何人,可被剥夺对所收购股份的投票权 ,除非大多数股东是内华达州居民
该法规将 重点放在收购“控股权”上,该“控股权”被定义为拥有足够的流通股所有权,但对于 控制权股份法而言,使收购人能够直接或间接、单独或与他人联合行使 (I)五分之一或以上,但不到三分之一;(Ii)三分之一或以上,但不到多数;或(Iii)公司在董事选举中的投票权 的多数或更多。
是否授予表决权的问题只能由股东考虑一次,一旦作出决定,就不能再讨论。 此外,除非公司的公司章程或章程另有规定:(I)收购的有表决权证券 在 收购人没有及时向发行公司提供信息声明或股东投票不授予 的情况下,发行公司可在30天内按证券平均价格全部或部分赎回 。 此外,除非公司的公司章程或章程另有规定:(I)收购的有表决权证券 可由发行公司在30天内按证券平均价格全部或部分赎回。 收购人未及时向发行公司提供信息声明或股东投票决定不授予 以及(Ii)如果投票权授予收购人,则投票反对授予投票权的任何 股东均可要求以公允价值向发行公司购买全部 或其证券的任何部分。
本 节的规定不适用于根据继承法和分配法进行的收购、判决的执行或担保权益的清偿,或与某些合并或重组相关的收购。
转会代理和注册处
我们普通股的转让代理和登记处是西海岸股票转让公司。
反向股票拆分
On November 19, 2019, our stockholders approved a reverse stock split within the range of 1-for-25 to 1-for-120 of our issued and outstanding shares of common stock and authorized the Board, in its discretion, to determine the final ratio, effective date, and date of filing of the certificate of amendment to our articles of incorporation, as amended, in connection with the reverse stock split. The reverse stock split will not impact the number of authorized shares of common stock which will remain at 675,000,000 shares. As of February 11, 2020, the Board has not effected the reverse stock split, and all option, share and per share information in this description does not give effect to the reverse stock split.