证物(H)(3)

封闭式基金分销服务协议格式

本封闭式基金分销服务协议(本《封闭式基金分销服务协议》)于2020年由Vision 4基金分销商LLC(《愿景协议》)和DoubleLine Capital LP (顾问)签订,涉及Vision将向顾问提供的有关拟注册的封闭式投资公司的某些服务,目前称为 DoubleLine Year Opportunities Fund(The Fund)(《愿景基金》),该协议是由Vision 4基金分销商LLC和DoubleLine Capital LP (顾问)之间签订的,涉及Vision将向顾问提供的有关拟注册的封闭式投资公司的某些服务,目前称为 DoubleLine Year Opportunities Fund(The Fund)。

鉴于该顾问是基金的投资顾问 ;

鉴于该基金将作为根据1940年“投资公司法”(1940年“1940年法案”)注册的封闭式管理投资公司运作;

鉴于, 基金将出售实益普通股(股份和股份持有人在本文中称为股东);

鉴于,就担任基金投资顾问而言,顾问希望保留Vision,根据下列条款和条件向顾问提供 本协议规定的分销和营销服务,并且Vision愿意提供此类服务以获得以下规定的补偿;

因此,现在,考虑到本协议所载前提和相互契约,并打算受法律约束,双方特此达成如下协议:?

1.

预约。顾问特此保留远景公司,愿景公司特此同意提供以下第2段规定的 服务。

2.

愿景的服务和职责。在顾问可能合理 要求的情况下,同时也是Vision雇员的Vision注册代表将通过以下方式协助顾问在首次公开募股(发售)中分配股份:

(a)

向顾问和基金提供其所有注册代表(同时也是Vision的雇员),以协助分配股份并提供有关股份的一般销售服务;

(b)

针对产品开发、协调和执行目标路演;

(c)

定制营销材料,供经纪自营商或其他分销股票的实体使用,并向销售网络进行演示;

(d)

协助审查向潜在投资者和经纪自营商提供的营销材料;

(e)

在目标经纪-交易商 渠道协助安排和营销全国信息性电话会议;


(f)

组织和主持与主要财务顾问、封闭式基金批发商、分析师、服务提供商和涵盖封闭式基金的评级和信息机构的会议;

(g)

向基金董事会(董事会)提出董事会和/或顾问合理要求或认为适当的报告和建议 ;

(h)

答复经纪自营商或潜在投资者要求提供有关股票、 发行或基金信息的请求;

(i)

提供封闭式基金首次公开发行普通股的典型销售支持和营销服务 ;以及

(j)

提供双方可能不定期达成协议的其他服务。

为免生疑问,Vision承诺不会提供有关 基金、发售或股份的任何信息或作出任何陈述,但基金招股说明书和附加信息声明或经顾问特别书面批准供Vision使用的任何销售文献和广告或营销材料中所包含的内容除外。 Vision在履行本协议项下提供的服务时使用的信息和广告或营销材料除外。

Vision还承认并 同意,它不会使用或导致使用与此次发售相关的任何销售文献或广告或营销材料(统称为营销材料),除非 适用法律或金融业监管机构(FINRA)的规则和法规要求及时向FINRA提交此类营销材料,并且如果适用法律或规章制度要求,FINRA已表示 该等销售文献或广告或营销材料看起来与

3.

遵守法律。在与履行本协议有关的所有事项中,包括 第7(B)条规定的付款,Vision将遵循顾问和董事会、基金官员和员工的合理指示,并将遵守和遵守1940法案及其下的规则和法规以及所有其他适用的联邦和州法律和法规的要求,包括但不限于证券交易委员会(SEC)和FINRA颁布的规则和法规。

4.

服务不是排他性的。Vision在本协议项下提供的服务不被视为 独家服务,只要Vision在本协议项下的服务不受影响,Vision及其各自的成员、高级管理人员、员工和关联公司都可以自由地向其他基金或客户提供此类服务。此外, 顾问可以免费获得有关基金的类似分销服务。

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5.

陈述、保证和愿景契约。

愿景代表、保证和同意如下:

(a)

Vision已获得所有必要的注册、许可和批准,以便执行本协议中提供的服务 。Vision在证券交易委员会注册为经纪交易商,是FINRA的成员,并在每个需要注册的州注册。在本协议有效期内保持所有必要注册、许可证和 审批有效的愿景契约。

(b)

Vision应及时通知顾问:(I)如果SEC、FINRA或任何其他美国或州监管机构、政府机构或团体或证券交易所或协会谴责Vision的活动、职能或运营,暂停或撤销任何注册、执照或批准,或已启动诉讼程序或可能导致上述任何行动的调查,(Ii)Vision的控制权发生变更或其高级管理层发生变动,或(Iii)Vision发生任何重大变化,则Vision应立即通知顾问:(I)如果Vision的控制权发生变化,或州监管机构、政府机构或机构或证券交易所或协会已谴责Vision的活动、职能或运营,暂停或撤销任何注册、执照或批准,或已启动可能导致上述任何行动的诉讼或调查,(Ii)Vision的控制权发生变更或其高级管理层发生变动,或(Iii)Vision发生任何重大变化,Vision应立即通知顾问

(c)

Vision是一个有效存在的实体,拥有履行本协议项下义务的全部公司权力和授权 ,(I)本协议的履行及其与提供本协议中描述的服务相关的行为不会、也不会违反其适用的任何法律、法规、规则或条例的规定 ,并且不会也不会导致顾问违反顾问所受的任何法律、法规、规则或法规。(Ii)且其向顾问或 顾问的任何代表提供的与服务相关的任何信息均未错误陈述重要事实或遗漏使所提供的信息不具有重大误导性所需的信息,(Iii)本协议已代表Vision正式有效地授权、签署和交付,并根据其条款构成Vision具有约束力和可强制执行的义务,以及(Iv)本协议的签署和交付、本协议所列义务的产生以及 代表Vision 的完成Vision作为当事方或Vision受其约束或影响的其他文书,或根据Vision适用于Vision的任何命令、规则或条例 ,除非该等违反或违约不会对Vision在本 协议项下履行其义务的能力造成不利影响,否则不得违反任何法院或对Vision有管辖权的任何政府机构或行政机构的任何命令、规则或条例。

(d)

Vision(I)遵守并已采用合理设计的政策和程序,以遵守有关与政府实体进行分销和招揽活动的FINRA规则2030,以及(Ii)已审查并理解SEC根据1940年《投资顾问法案》颁布的规则206(4)-5(本规则),Vision不应且应促使其每一成员、经理、员工和附属公司,包括同时也是Vision雇员的每一注册代表,?远见代表)不从事合理预期的行为:(I)导致规则(A)(1)或(A)(2)款适用于顾问或其任何关联公司(在适用的范围内, 考虑到规则(B)款规定的例外情况)或(Ii)就顾问或其关联公司构成违反规则(A)(2)款的行为,

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案例,就像每位远景代表都是顾问或其附属公司的承保助理一样。Vision在此进一步声明并保证(截至本协议日期以书面形式向顾问披露的范围除外)在本协议日期之前的两年内,Vision代表没有从事合理预期会导致规则(A)(1)款适用于顾问或其 关联公司的行为(在适用范围内考虑到规则(B)段规定的例外情况),就像每位Vision代表是顾问或其关联公司的承保联系人一样。第5(D)节中的每项陈述、 担保和协议均应受本规则其他段落的约束并按照其解释,包括但不限于(C)和(D)段。本款中使用的术语应 具有本规则第(F)款规定的相同含义。

(e)

Vision明确提供的任何信息用于基金的注册声明、招股说明书、 附加信息声明、销售资料或广告或营销材料,不包含或不会包含对重大事实的不真实陈述,或遗漏陈述必须在其中陈述的重要事实或使其中的 陈述不具误导性所必需的重大事实。

6.

顾问的陈述、保证和契诺。

(a)

顾问同意,如果SEC或任何其他美国或州监管机构、政府机构或团体或证券交易所或协会以书面形式谴责顾问或基金的活动、职能或运作,暂停或撤销任何注册, 执照或批准,或已启动可能导致任何上述行动的程序,(Ii)如果顾问的控制权发生变化,或(Iii)顾问的任何重大变更,则顾问应立即通知Vision,(Ii)如果SEC或任何其他 美国或州监管机构、政府机构或机构或证券交易所或协会以书面形式谴责顾问或基金的活动、职能或运营,暂停或撤销任何注册、许可证或批准,或已启动可能导致任何上述行动的诉讼程序,则应立即通知Vision:(Ii)如果顾问的控制权发生变化,或(Iii)顾问发生任何重大和

(b)

顾问声明并保证:(I)它是一个有效存在的实体,有充分的权力和 权限履行本协议项下的义务;(Ii)本协议已得到正式有效的授权、签署和交付,并根据其条款构成顾问具有约束力和可强制执行的义务;(Iii)本协议的执行和交付、本协议规定的义务的产生以及本协议项下拟进行的交易的完成不会构成违约或违约顾问是当事一方或受其约束或影响的其他文书,或根据任何法院或对其具有管辖权的任何政府机构或行政机构适用的任何命令、规则或规定;及(Iv)顾问已经或将在基金投资操作开始之前,根据1940年“投资顾问法案”注册为投资顾问,并在任何需要注册的州注册。

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7.

补偿。

(a)

作为Vision根据本协议向顾问提供的服务的补偿,顾问 应向Vision支付以下销售佣金:

(i)

在股票首次公开发行(IPO)结束之日起10个工作日内,顾问应 向Vision支付相当于此次发行中向公众出售的股票(包括根据承销商超额配售选择权发行的任何股票)总价的0.35%(35个基点)的费用;

(Ii)

2021年1月31日,顾问应向Vision支付相当于公开发售股票(包括根据承销商超额配售选择权发行的任何股票)总价的0.175%(17.5个基点 点)的费用;

(Iii)

于2022年1月31日,顾问须向Vision支付相当于公开发售股份(包括根据承销商超额配售选择权发售的任何股份)总价0.175%(17.5基点 点)的费用。

(b)

作为对本协议项下服务的补偿,Vision可根据Vision与注册代表之间的合同条款向Vision的注册代表和Vision的员工支付补偿,但不包括根据本协议与 顾问的安排。

8.

报销费用。顾问将立即向Vision报销所有合理且 记录的自掏腰包本公司及其注册代表提供与本协议相关的服务所发生的费用,包括与根据本协议预期举办培训和教育活动及会议相关的费用,以及与差旅、住宿、餐饮、印刷、运输、邮寄费用和其他类似费用相关的费用。这样的 自掏腰包费用不得超过40万美元。此外,顾问将立即向Vision偿还高达65,000美元的费用自掏腰包在路演启动日期之前为培训Vision注册代表而进行的面对面培训所产生的费用 。VISION应向顾问开具发票,并提供此类费用的合理证据。

9.

视觉责任的限制。除本协议另有规定外,Vision将不对顾问在履行本协议项下的职责时遭受的任何行为或不作为、任何判断错误或任何损失承担责任,但因其在履行职责时的故意失职、不诚信或严重疏忽、因其鲁莽忽视本协议项下的职责或Vision实质性违反本协议项下的任何陈述、保证或契约而造成的损失(Vision禁用行为)除外。

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顾问同意对Vision、其成员和 官员以及控制Vision的任何人(统称Vision受补偿人)进行赔偿、辩护和持有,使其免受任何和所有索赔、要求、责任和 费用(包括调查或辩护此类索赔、要求或债务的合理和有据可查的费用,以及一名律师因此而招致的合理和有据可查的费用) ,而不受任何索赔、要求、法律责任和费用的损害(Ii)顾问未能遵守任何适用的法律或法规,或 (Iii)顾问在履行职责时故意失职、不守信用或严重疏忽,或顾问罔顾本协议项下的职责,但仅限于Vision受保障者产生的或由该等索赔或要求引起的责任或费用不应产生或基于Vision Disabling行为。

10.

顾问的责任限制。对于Vision在履行本协议项下的职责时发生的任何作为或不作为或 任何判断错误或遭受的任何损失,顾问不承担任何责任,但因其在履行本协议项下的职责时故意失职、不守信用或严重疏忽、鲁莽无视本协议项下的职责或顾问实质性违反本协议项下的任何陈述、授权书或契诺而造成的损失除外(?顾问禁用行为)。(B)在履行本协议项下的职责时,Vision不承担任何责任,但因其在履行本协议项下的职责时故意失职、不诚信或严重疏忽、鲁莽无视本协议项下的职责或顾问实质性违反本协议项下的任何陈述、授权书或契诺而遭受的损失除外。

Vision同意赔偿、辩护和持有基金、顾问、其几名高级管理人员和董事,以及控制1933年证券法第15条所指顾问的任何人(统称顾问受偿人),免受任何顾问受偿人的任何和所有索赔、要求、债务和费用 (包括调查或辩护此类索赔、要求或债务的合理和有案可查的费用,以及与此相关的律师的合理和有记录的费用)的损害,不受任何索赔、要求、法律责任和与此相关的律师的合理和有案可查的费用的影响。(Ii)Vision未能遵守任何适用的法律或法规,或(Iii)Vision在履行职责时故意不当行为、不守信用或严重疏忽,或Vision鲁莽无视本协议项下的职责,但仅限于顾问 受赔人产生的或由该等索赔或要求导致的责任或费用不应因顾问禁用行为而产生或基于该等索赔或要求而产生的责任或费用。(Ii)Vision不遵守本协议中包含的任何担保或契诺,或Vision在履行其职责时故意的不当行为、不守信用或严重疏忽,或Vision鲁莽无视本协议项下的职责,但仅限于顾问 因该等索赔或要求而招致的责任或开支不得产生或基于顾问的禁用行为。

现将不属于本协议一方的顾问受赔人指定为本协议的预期第三方受益人 ,包括出于执行本第10条的目的。

11.

终止。

(a)

本协议仅可按以下方式终止:

(i)

如果Vision实质性违反本协议中包含的任何义务、陈述、保证或契诺,顾问可在提前10天书面通知Vision时终止本协议。

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(Ii)

如果顾问实质性违反本协议中包含的任何义务、陈述、保证或契诺,Vision可提前10天书面通知顾问终止本协议。

(Iii)

本协议也可在远景与顾问之间达成明确的书面协议后终止 ,提前30天发出书面通知。

(b)

如果顾问根据第11(A)(I)段终止本协议,则顾问不应 负责向Vision支付任何费用或根据上文第8段偿还Vision的任何费用。

本协议根据第11(A)(Ii)款终止后(Iii),顾问应根据上文第8款偿还应 支付给Vision的任何款项。

12.

修改本协议。不得更改、放弃、解除、 口头修改或终止本协议的任何条款,只能通过Vision与顾问签署的书面文件。

13.

保密协议。Vision和顾问均承认,在履行本协议项下的职责期间,它可能会获取本协议另一方的某些 机密信息,或在Vision的情况下,获取基金或其股东或潜在股东的某些机密信息,本协议各方同意将所有此类机密信息视为适用方的专有信息,并对此类信息保密,对其自身的机密信息、财产和商业秘密采取同样的谨慎和酌处权。 在以下情况下,一方当事人可以披露保密信息:(I)此类披露得到与保密信息相关或起源的适用方的书面批准,或(Ii)适用法律、规则和条例要求披露,或者此类披露是在涉及收到或以其他方式回应监管机构的有效请求的审查、审计或调查的正常过程中向监管机构进行的。 如果一方根据上述(Ii)项被要求或被要求披露另一方的机密信息,则该方应立即通知本协议的其他各方,以便 向此类各方提供采取此类各方可能希望阻止泄露此类机密信息的法律或其他行动的机会,并且此类各方同意向试图阻止 泄露此类机密信息的任何一方提供合理协助,费用由请求方承担。

就本协议而言,保密信息不包括以下信息,在不违反Vision或前述顾问的情况下,(1)公开(违反本协议或违反对本协议一方的保密义务除外),(2)在另一方披露之前由Vision或顾问(视情况而定)掌握,(3)由 独立开发

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Vision或Adviser(视情况而定)不属于本协议范围且未使用机密信息或(4)分别由Vision或Adviser(视情况 )从对顾问或Vision没有保密义务的第三方合法获取。

在履行本协议项下的义务时,对于向Vision提供的与本协议相关的任何信息,Vision同意遵守与收集、存储、处理、处理和传输非公共个人信息有关的所有适用法律和法规,包括Vision在本协议项下活动时实施的适用的州和地方隐私法(?适用的数据安全法), 并按照规定的方式实施和维护适当的安全措施,以保护非公共个人信息的机密性、安全性和完整性

Vision确认,它意识到不同司法管辖区的证券法律 限制任何人在拥有有关发行人的重要非公开信息的情况下交易该发行人的证券,并在可以合理预见该发行人可能进行此类证券交易的情况下将该信息传达给该人。在顾问向Vision提供与本协议有关的客户和/或潜在客户的任何机密、专有信息的范围内,Vision同意应顾问的要求立即返回此类信息,并且Vision同意在未经 顾问事先书面同意的情况下,不会将任何此类信息用于Vision的任何利益或收益(无论多么遥远)。

14.

商标。只要本协议或本协议的任何延期、续订或修订仍然有效,愿景4只能以符合本协议性质的方式使用顾问的商号或源自顾问商号的任何名称。顾问商号的任何其他使用均应 事先获得顾问的书面许可。Adviser承认单词DoubleLine?是顾问的注册商标,并同意在书面材料中提供该商标的通知,包括披露 ?DoubleLine是DoubleLine Capital LP?的注册商标或使用®符号或两者都适用于出现单词DoubleLine的材料中DoubleLine的用法。

15.

管理法律。本协议及其有效性、解释、履约和执行方面的所有问题均应根据纽约州的法律进行解释,尽管任何司法管辖区的法律理论与本协议有任何相反的冲突。

16.

书籍和唱片。

(a)

根据1940年法案的要求,Vision特此同意,它可以 为基金或顾问(视情况而定)保存的所有记录都是顾问和基金(视情况而定)的财产,并进一步同意应要求迅速向顾问或基金交出任何此类记录。 Vision可以保留交付给顾问或基金的记录的副本,以满足其记录保存要求;前提是该副本必须严格保密

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(b)

Vision特此同意向拥有必要权限的监管机构提供有关Vision根据本协议提供的服务的任何信息或 报告,以确定顾问和/或基金的运作是否以符合适用法律和 法规的方式进行。如果Vision被要求或要求向监管机构提供任何信息或报告,Vision应在适用法律不禁止的范围内立即通知顾问,以便为顾问提供 机会采取其可能希望阻止信息或报告泄露的法律或其他行动,Vision同意向顾问提供合理协助以阻止信息泄露。

17.

让别人受益。本协议中包含的谅解仅供 双方及其各自的继任者和受让人使用,除非本协议另有规定,否则不得将其解释为授予,也不打算授予任何其他人任何权利,除非本协议特别规定。

18.

协议的约束性;没有转让。本协议对本协议双方及其各自的继承人和受让人的 利益具有约束力,但未经Vision和顾问事先书面同意,任何一方不得转让或转让其在本协议项下的权利或委派其义务。

19.

在对应者中执行死刑。本协议可以签署任何数量的副本,相对于签名的任何一方而言,每个副本都应被视为正本,并且所有副本应共同构成一份相同的文书。当本协议的一份或多份副本(单独或合计)由本协议中反映的所有签字方签字时,本协议即具有约束力。

20.

整个协议。本协议包含本协议各方关于本协议标的的完整谅解 ,并取代所有先前和同时达成的协议和谅解、诱因或条件,无论是明示或暗示、口头或书面的,除非本协议另有规定。本协议的控制和 明示条款取代与本协议任何条款不一致的任何贸易执行和/或使用过程。除书面协议外,不得修改或修改本协议。

21.

免责声明。本协议任何一方未能或延迟行使本协议项下的任何 权利、补救、权力或特权,均不得视为放弃该等权利、补救、权力或特权,任何单一或部分行使任何权利、补救、权力或特权,亦不得排除任何其他或进一步行使相同或任何其他权利、补救、权力或特权,亦不得解释为放弃与任何事件有关的任何权利、补救、权力或特权,或放弃上述权利、补救、权力或特权,或放弃上述权利、补救、权力或特权,或放弃任何其他权利、补救、权力或特权。 任何一方未能行使或延迟行使本协议项下的任何 权利、补救、权力或特权,均不得视为放弃上述权利、补救、权力或特权。除非以书面形式提交并由声称已授予该豁免的一方签署,否则任何弃权均不会 生效。

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22.

杂七杂八的。本协议的标题仅供参考 ,不以任何方式定义或界定本协议的任何条款,也不以其他方式影响其解释或效果。如果本协议的任何条款因法院裁决、法规、规则或其他原因而无效或无效,则本 协议的其余部分不受此影响。

23.

通知。

根据本协议要求或允许发送的所有通知,如果发送给顾问,应发送给:

双线资本有限责任公司

C/O总法律顾问

品牌大道北505号,860套房

加利福尼亚州格伦代尔,邮编:91203

电子邮件:Legal@doubleline.com

或者,如果要实现愿景,请执行以下操作:

愿景4基金分销商,有限责任公司

C/O合规性

愿景4基金分销商

雨树东路9260号,套房100

亚利桑那州斯科茨代尔,邮编:85260

电子邮件: paul@v4fd.com

[签名页如下]

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兹证明,本文书已由以下指定官员自上述第一次写明的日期起 签署,特此为证。

愿景4基金分销商,有限责任公司

由以下人员提供:

姓名:

标题:

双线资本有限责任公司

由以下人员提供:

姓名:

标题:

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