2020年11月9日，由埃德加撰写的一篇文章，介绍了一位首席执行官、一位首席执行官。

Kathryn Jacobson女士，高级职员会计师

证券交易委员会

公司财务部

东北F街100号

华盛顿特区，20549

尊敬的雅各布森女士：

田纳特公司是明尼苏达州的一家公司(下称“本公司”)，现就员工于2020年10月27日就本公司于2020年7月30日提交的10-Q表格(以下简称“10-Q表格”)和本公司于2020年7月30日提交的8-K表格(“Form 8-K”)(档案号001-16191)发出的意见信作出回应，以回应员工对本公司截至2020年6月30的季度的10-Q表格(“Form 10-Q”)和本公司于2020年7月30日提交的8-K表格(“Form 8-K”)的意见。信中的评论已在这里以斜体转载，公司的回应在每条评论下都有详细的说明。

截至2020年6月30日的季度的Form 10-Q

项目2、管理层对新冠肺炎财务状况及经营影响结果的讨论与分析，第21页

1.我们在第24页注意到，您将2020年第二季度毛利率的增长部分归因于“政府计划的好处”。同样，您可以将2020年第二季度销售和管理费用的减少部分归因于“与新冠肺炎相关的政府项目所带来的好处”。请充分披露这些好处的性质，并量化详细，以及你们的会计政策，并告知我们。描述一下他们是如何帮助你增加毛利和减少并购费用的。如果您指的是根据CARE法案获得的贷款，请向我们解释您的会计和报告政策的基础，包括参考辅助会计文献。进一步参考CF披露指导主题9A：冠状病毒(新冠肺炎)-有关运营、流动性和资本资源的披露注意事项，请访问https://www.sec.gov/corpfin/covid-19-disclosure-considerations.

回应：我们从政府项目中获得的福利包括意大利、荷兰、英国、加拿大、法国、西班牙、德国和比利时为应对新冠肺炎疫情而提供的工资补贴。这些补贴一般提供给因大流行而表现出困难的公司，这些补贴是通过向有关当局提出申请而赚取的。这些补贴都不需要偿还。该公司没有根据CARE法案从美国政府申请或获得贷款，我们在2020年第二季度从美国政府获得的任何补贴也没有。

在2020年第二季度，我们记录了与生产员工工资相关的340万美元(作为销售成本的抵消)，与研发(R&D)员工工资相关的20万美元(作为研发费用的抵消)，以及与销售和行政(S&A)员工工资相关的140万美元(作为销售和管理(S&A)员工工资的抵消)

记录为上述所有政府部门的S&A费用总额的抵销。

在本财年记录上述补贴时，我们既考虑了确认的时机，也考虑了综合收益表中的分类。我们没有关于如何处理政府补贴的正式书面政策，因为从历史上看，这些补贴对我们的财务报表没有重大影响，因此对我们来说并不是一项重要的会计政策。尽管美国公认会计原则(US GAAP)中没有具体的指导方针，但我们会将这些政府补贴类比为政府拨款，因为它们代表的是工资补贴，而不是所得税抵免、交换交易或捐款；因此，ASC 740和ASC 958都不适用于这些补贴。国际会计准则(IAS)20是对政府给予企业实体拨款的最全面的会计指导。国际会计准则20规定，“政府拨款，包括按公允价值计算的非货币拨款，在有合理保证(A)实体将遵守附加条件；(B)将收到赠款之前，不应予以确认。”--“国际会计准则”(IAS)第20号规定，“政府拨款，包括按公允价值计算的非货币拨款，在得到合理保证之前，不得予以确认；(B)政府拨款将会收到。”[国际会计准则20.7]关于确认的时间，国际会计准则第20号还指出，“政府赠款应在实体将赠款拟补偿的相关成本确认为费用的期间系统地确认为损益。”[国际会计准则20.12]关于分类，“国际会计准则”第20号指出，“与收入有关的赠款作为损益的一部分单独列报，或列在”其他收入“等一般标题下；或者，在报告相关费用时予以扣除。”[国际会计准则20.29]考虑到这一指导方针，我们的做法是将工资补贴计入补贴报销的相关工资费用中，并在补贴旨在补偿的工资费用发生的同一时期内计入。我们已经达到了有资格获得补贴的条件。

为了回应我们在2020年10月27日收到的意见信，我们修改了截至2020年9月30日的季度的10-Q表格中的披露，其中我们在管理层的财务状况讨论和分析(MD&A)中披露了以下今年迄今对毛利润的解释，进一步描述和量化了影响今年迄今的政府福利：

“2020年前9个月的毛利率为41.1%，比2019年前9个月高出40个基点。这一增长主要是由公司的企业战略努力直接导致的行动推动的，如定价和成本削减计划，从与新冠肺炎相关的政府计划和降低成本行动中获得的好处，但被批量去杠杆化、材料成本上升和对业务的战略投资部分抵消。2020年前9个月计入毛利润的政府福利为380万美元，并在2020年第二季度大幅收到。这些福利代表了从欧洲和加拿大各当局获得的工资补贴，这些补贴是不需要偿还的。“(工业和信息化部电子科学技术情报研究所陈皓)

此外，在截至2020年9月30日的季度10-Q表中，我们披露了今年迄今MD&A中S&A费用的说明：

2020年前9个月的S&A费用为2.224亿美元，与2019年前9个月相比减少了4460万美元。作为净销售额的百分比，S&A

2020年前9个月的支出从2019年前9个月的31.7%下降了120个基点，至30.5%。2020年前9个月的S&A支出主要是由整个公司的成本控制举措推动的，包括员工休假、减少差旅支出、临时减薪以及从与新冠肺炎相关的政府计划中获得的福利和对管理层激励的调整。2020年前9个月包括在S&A支出中的政府福利为160万美元，并在2020年第二季度大幅收到。这些福利代表着从欧洲和加拿大各当局获得的工资补贴，这些补贴不需要偿还。其余减少包括较高的重组费用和应收票据减记，以及2019年发生的与收购和整合相关的费用，这些费用在2020年没有重复。“

2020年7月30日提交的8-K表格

证物99。Tennant公司公布2020年第二季度业绩

非公认会计准则补充财务表，第9页

2.您对非GAAP衡量标准毛利(调整后)、销售和管理费用(调整后)、运营利润(调整后)、所得税前利润(调整后)、营业利润率(调整后)、Tennant公司净利润(调整后)和Tennant公司每股净收益(调整后)的计算结果反映了不包括各种非经常性费用，但包括来自非经常性政府项目的收益。请参阅“合规与披露解释”(“C&DIS”)中的问题100.03。[碳化硅]关于非GAAP财务指标的信息，并向我们确认您将来将完全遵守本指南。

回应：我们努力对非经常性费用和收入有一个平衡的看法，这些费用和收入应该从我们报告的业绩中剔除，以帮助投资者了解我们潜在的业务表现。在这种情况下，我们在提交调整后的财务指标时考虑了是否排除新冠肺炎对我们业务结果的影响。我们考虑了一些项目，比如为了遵守当地政府的规定而关闭某些工厂以应对新冠肺炎疫情所产生的成本，新冠肺炎影响导致的劳动力和间接费用减少导致的不利制造差异，由于新冠肺炎病毒而修改某些生产线以确保员工安全的成本，为员工购买个人防护设备以保护他们免受新冠肺炎病毒感染的成本。或者，我们的制造业员工和后台员工的效率都很低，原因是我们的收入大幅突然下降，这主要是由新冠肺炎的影响造成的。我们决定在公布调整后的财务指标时不排除任何这些负面影响，因为我们不能准确量化新冠肺炎疫情对公司财务业绩造成的所有负面影响，而且我们还不能很好地判断这些因素中的哪些是完全或部分非重现的。我们得到的政府援助是为了直接抵消我们所经历的部分负面影响。因此，即使政府援助是该业务对新冠肺炎的整体影响的一部分，我们也不能完全量化与新冠肺炎相关的所有影响, 因此，为了保持一致，我们决定在提交调整后的财务措施时不排除任何对新冠肺炎的影响。我们认为，仅部分量化这一问题是不合适的。

我们也不认为只根据积极影响进行调整是适当的。

然而，我们同意，在我们能够提供此类信息的范围内，了解新冠肺炎引发的因素的影响对投资者来说是很重要的。例如，在我们于2020年7月30日提交的8-K表格中提交的截至2020年6月30日的第二季度收益报告中，我们披露，我们为应对新冠肺炎疫情而采取的行动在2020年第二季度节省了约1,500万美元，预计这些节省不会在随后的季度重现。这些行动包括我们参与政府项目，以及减少工作日程和休假计划，减少可自由支配和项目支出，减少管理激励和限制旅行。此外，在2020年7月30日财报电话会议的问答环节中，我们披露，第二季度政府计划福利为500万美元，销售成本和S&A费用各占一半，我们预计未来几个季度不会重复这一水平。此外，我们在截至2020年9月30日的第三季度收益报告(作为我们于2020年10月29日提交的8-K表格的附件99)中披露，我们为2020年提供的指导“包括大约500万至800万美元的政府福利，主要与之前披露的工资补贴有关”。这一系列政府福利包括我们在2020年第二季度获得的500万美元补贴，以及我们可能在2020年第四季度获得的预期补贴。最后，在我们于2020年10月29日举行的收益电话会议上，我们指出“值得一提的是，我们的指引确实包括大约500万至800万美元的政府福利，这主要是由我们获得的工资补贴推动的，并提到了, 在我们第二季度的业绩中。“我们认为，这些评论为投资者提供了必要的可见性，以便他们就我们的基本业务表现做出明智的决定。

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我们希望这封信充分回应了工作人员的关切。如果您有任何进一步的意见或顾虑，请拨打(763)540-1555与我联系。感谢您抽出时间考虑我的问题。