美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
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þ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
| 截止财年:2019年12月31日 |
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o | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 在从中国到日本的过渡期内,中国从中国到日本,从中国到日本的过渡期,都是从中国过渡到中国,从中国到日本的过渡期。 |
委托档案编号:000-27793
电子系统技术公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
华盛顿 |
| 91-1238077 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) |
| (国际税务局雇主识别号码) |
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华盛顿州肯纳威克市B1栋码头大街415号 |
| 99336 |
(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
注册人电话号码,包括区号:(509)735-9092
根据交易法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 |
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无 | 不适用 | 不适用 |
根据交易法第12(G)条登记的证券:普通股 |
(班级名称) |
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根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是,不是,是塔
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是,不是,是塔
勾选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是,塔,否,o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有)中,根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个互动数据文件。是,塔,否,o
用复选标记表示根据S-K条例第405项披露的违约者是否未包含在本文中,据注册人所知,也不会包含在通过引用并入本表格10-K第III部分或本表格10-K的任何修正中的最终委托书或信息声明中。O
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。(勾选一项):
大型加速滤波器 | ¨ |
| 加速文件管理器 | ¨ |
非加速文件服务器 新兴成长型公司 | þ ¨ |
| 规模较小的报告公司 | þ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是,不是,是塔
根据2019年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日)报告的普通股最后一次销售价格,非附属公司持有的注册人普通股的总市值为1,266,127美元。就此计算而言,所有高管和董事均被视为附属公司。
截至2020年2月14日,注册人普通股的流通股数量:4946,502股。
1
电子系统技术公司。
表格10-K
项目1.业务3
第1A项。风险因素。7
第1B项。未解决的员工评论。8
项目2.财产8
第3项法律诉讼8
第四项矿山安全信息披露8
第二部分9
第五项注册人普通股市场、相关股东事项及发行人购买股权证券。9
第六项:精选财务数据。10
第七项管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。10
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。11
项目8.财务报表和补充数据12
第九条会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧。31
第9A项。控制和程序。31
第9B项。其他信息。32
第三部分32
项目10.董事、高级管理人员和公司治理32
第11项高管薪酬34
第十二条某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项。36
第13项:某些关系和相关交易,以及董事独立性。38
第14项主要会计费用及服务38
第四部分39
项目15.证物和财务报表明细表39
签名40
2
第一部分
前瞻性陈述:
这份10-K表格年度报告及其附件包含修订后的“1995年私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述涉及公司未来运营的预期结果和发展、其物业的计划勘探和开发、与其业务相关的计划以及未来可能发生的其他事项。这些陈述涉及基于对未来业绩的预测、对尚未确定的数额的估计以及管理层的假设的分析和其他信息。
任何表述或涉及关于预测、期望、信念、计划、预测、目标、假设或未来事件或绩效的讨论的声明(通常但不总是使用诸如“相信”、“预期”或“不预期”、“预期”、“预期”或“不预期”、“计划”、“估计”或“打算”等词语或短语,或声明“可能”或“可能”、“将”、“可能”或“将会”采取某些行动、事件或结果,这些表述(无论是已经发生或将要实现的)不是历史事实的表述,可能是前瞻性表述。前瞻性陈述会受到各种已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响,这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述中明示或暗示的不同。
该公司告诫读者不要过度依赖任何此类前瞻性陈述,因为这些前瞻性陈述仅说明截止日期。除非法律另有要求,否则公司没有义务在随后修改任何前瞻性陈述,以反映此类陈述发表之日之后发生的事件或情况,或反映预期或意外事件的发生。公司建议读者仔细审阅不时提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的报告和文件,特别是公司的10-Q季度报告和当前的8-K报告。
管理层的讨论和分析旨在与公司截至2019年12月31日的财政年度的财务报表及其完整附注(“附注”)一起阅读。以下陈述可能具有前瞻性,实际结果可能大不相同。除非另有说明,本年度报告中的所有金额均以美元表示。
30多年来,电子系统技术公司(“EST”、“我们”或“公司”)一直致力于 用于工业无线网络应用的数字数据(非语音)无线电收发器的开发和制造。随着现代世界对无线通信的依赖,全球工业控制系统的现代化要求使用无线技术所获得的好处。EST设计、制造、开发和生产这些专门的强化产品,专为在这些系统必须运行的艰难环境中运行和生存而设计。
该公司的RESPEEM®系列产品为传统商业级通信系统未得到服务或未得到充分利用的恶劣环境应用提供创新的通信解决方案。我们的产品是Estiem®工业无线解决方案的一部分,适用于国内和国际的商业、工业和政府领域。我们通过直销、销售代表、经销商和系统集成商进行营销。
EST于1984年2月在华盛顿州注册成立,并于1987年5月获得美国“无线计算机调制解调器”专利,1988年10月获得加拿大专利。我们于2007年注册并开始在“ESTEEM®无线调制解调器”的商号上建立品牌认知度。在评估了适销性和盈利能力后,我们的战略是提供包含技术发展的产品改进和增强,以响应客户需求和FCC法规或技术发展变化带来的市场机会。
2019年的开发工作主要集中在Estiem®Horizon系列的软件增强和硬件维护上。这些下一代工业无线产品将通过更高的数据速率、更高的安全性、更好的支持功能和对最新无线标准的更新来提高我们的联网能力。
为了保持和扩大我们在工业控制市场的客户基础,我们与罗克韦尔自动化(Rockwell Automation)等主要自动化硬件供应商合作。我们与罗克韦尔自动化公司(Rockwell Automation)的Encompass计划建立了28年的合作关系,通过增加对市场的敞口,为我们带来了巨大的好处,否则我们就无法获得这些市场。罗克韦尔自动化在美国拥有最大的市场份额,是全球自动化和控制市场的主要实体。
3
产品和市场
Eviem®工业无线产品提供计算机网络、联网设备和无需电缆的移动设备之间的通信链接。网络计算机系统在商业、工业和公共服务中的广泛使用,以及移动设备在现代生活的各个方面的采用,创造了无线网络不再是便利而是必需品的环境。随着无线网络通过工业部门的现代化而激增,对我们的产品的需求也在急剧增加,这些产品是专门为在恶劣环境中的严苛操作而设计的。无线网络是物联网(IoT)和工业物联网(IIoT)等基于云的服务到互联网的骨干连接。
所有ESTEEM®型号均配有行业标准以太网(互联网)通信端口和传统串行端口,可为新硬件和传统硬件提供最广泛的连接。AES 128或AES 256安全加密、自愈中继器、网状联网、远程操作和户外耐候外壳等综合功能,使ESTEEM®产品在我们的市场领域独树一帜。
产品应用
使用ESTEEM®产品的主要应用和行业如下:
水/废水 | 采矿 |
石油/天然气 | 工业自动化 |
产品线
我们生产十(10)个型号的ESTEEM®工业无线调制解调器,工作频率从150 MHz到5.8 GHz。无线调制解调器是通过无线载波发送和接收数据的硬件设备,是我们工业无线解决方案的基础。根据距离、所需数据速率和联邦通信委员会(“FCC”)许可要求等几个因素,每种型号都最适合特定的应用。每个无线网络都会与最终客户详细讨论,以确定适合其应用的最佳整体解决方案。没有单一的型号或频段可以解决所有应用,拥有多样化的产品选择对于扩大我们的客户群至关重要。以下是我们提供的产品的概要。
自尊模型 | 类型 | 频率,频率 (兆赫) | 射频功率 (瓦特) | 射频数据速率 | 视距(英里) | 接口 |
210M | 窄带许可 | 150至174 | 2 | 64.8 Kbps | 15 | 以太网/RS-232 |
195M | 窄带许可 | 150至174 | 4 | 12.5 Kbps | 15 | 以太网/RS-232/422/485 |
210C | 窄带许可 | 450至470 | 2 | 64.8 Kbps | 15 | 以太网/RS-232 |
195C | 窄带许可 | 450至470 | 4 | 12.5 Kbps | 15 | 以太网/RS-232/422/485 |
195H | 窄带许可 | 217至220 | 2 | 50Kbps | 15 | 以太网/RS-232/422/485 |
Horizon 900 | 未经许可 | 900 | 1 | 72.2 Mbps | 10 | 以太网/RS-232 |
Horizon2.4 | 未经许可 | 2400 | 1 | 150 Mbps | 5-7 | 以太网/RS-232 |
Horizon4.9 | 持牌 | 4900 | 1 | 72.2 Mbps | 5-7 | 以太网/RS-232 |
Horizon5.8 | 未经许可 | 5800 | .250(双流) | 300 Mbps | 5-7 | 以太网/RS-232 |
Edge900 | 未经许可 | 900 | .25 | 1 Mbps | 10 | 以太网/RS-232 |
其他产品和服务
支持上述产品的各种附件(例如天线、电源和电缆组件)从其他制造商购买并由我们转售,以支持我们的工业无线调制解调器的应用进行维修和升级。为协助ESTEREM工业无线调制解调器的应用,我们还提供专业服务,包括现场勘测测试、系统启动和定制工程。
4
研发和新产品
我们的产品在技术日新月异的环境中竞争,这就需要不断更新和改进。2019年和2018年用于新产品开发和现有产品改进的研发支出分别为210,679美元和179,413美元。我们的研发费用都不是由我们的任何客户直接支付的。我们根据需要与第三方签订软件开发和硬件设计合同。2019年的开发工作主要集中在Estiem®Horizon系列和Edge900的软件增强上。为了满足客户不断变化的需求,我们将继续投入研发费用。
营销、客户和支持
我们在2019年销售的大部分产品都是通过非独家、非库存分销商和经销商的转售努力,其余的销售是直接面向最终用户的。订单一般是在“按需”的基础上下的。产品发货通常在收到客户订单后1至15个工作日内完成,但正在进行的预定项目和为特定应用定制设计的设备除外。我们年底积压的销售订单是34,801美元。
我们在行业出版物上做广告,并参加专门针对工业自动化系统的贸易展。我们提供支持人员并维护互联网网站,为客户提供访问产品和技术信息的途径。我们通过电话支持、现场技术人员和互联网资源为我们的产品和安装提供技术支持和服务。高质量的客户支持是我们在市场中脱颖而出的关键。我们打算通过投资于我们的客户服务计划来保持这种高水平的客户支持。
我们所有的市场都竞争激烈,因为全球大约有20家主要的自动化硬件制造商。下面列出的是我们竞争的市场中的主要竞争对手。
主要市场 | 主要竞争对手 |
工业自动化 | |
| |
计算机联网、大楼间和大楼内以及远程互联网接入 | 思科、数字无线、D-LINK、Linksys、P-Com和Proxim |
我们相信,我们的产品在性能、价格和对各种应用的适应性以及世界级的服务和支持方面具有优势。
专利、商标和专有信息
为保护本公司不受属于本公司的专有信息未经授权披露的影响,所有员工、经销商、分销商、原始设备制造商、销售代表和其他有权获得有关本公司产品或技术的机密信息的人员均受保密协议约束。Estiem®无线调制解调器的商标权已于2014年续签。1987年和1988年授予的最初专利已经过期,我们目前没有任何产品的专利。
政府监管
对于在美国运行的ESTEEM®工业无线产品,需要获得FCC类型的认可,该认可适用于在规定和测试的性能标准范围内运行的设备。我们所有需要FCC类型验收的产品都已获得这样的认可,除了Horizon4.9之外,所有产品都在加拿大获得了这样的认可。
在FCC许可频段运行的ESTEEM®工业无线产品需要根据FCC规则和法规的第90部分进行许可,最终用户必须申请许可。我们向客户提供信息,以帮助申请FCC消费者许可证,但我们不能保证特定应用的特定频谱中的FCC许可证会收到。
虽然不能保证未来的FCC法规不会对我们的运营产生实质性的不利影响,但我们目前还不知道有任何这样的现有或拟议的FCC法规。
5
供应和制造来源
零部件是通过日立、摩托罗拉等多家分销商和关键零部件供应商购买的,其中一些供应商的交货期较长。尽管这些组件可能会被其他产品替换或替代,但如有必要,它们供应的重大中断或延迟可能会对我们的业务产生重大不利影响。
截至2019年12月31日,公司库存中约46%由交付期从12周到30周不等的零部件组成。一些部件保持在较高水平,以确保可用性以满足生产要求,因此占公司库存价值的很大一部分。根据过去在组件可用性、经销商关系和库存水平方面的经验,我们预计不会出现材料短缺。然而,电子零部件市场的发展,也用于移动电话、个人技术设备和其他技术设备,可能会给我们使用的零部件带来负面的供应和交付问题。尽管截至本报告之日,我们已经能够及时采购零部件,但不能保证将来的采购。如果出现短缺,将导致生产和向客户交付产品的实质性中断。
根据需要,公司与多家公司签订了组件制造和一些工程协助服务的合同。通过与这些公司签订合同,该公司能够避免与经营自己的制造业务相关的员工波动,并减少对专业制造设备的资本投资。我们审查这些公司提供服务的成本,并定期向这些业务的多个供应商提交询价(RFQ)。见“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”和“财务报表”。
访问公司信息
注册人不会向证券持有人发布年度或季度报告,但向美国证券交易委员会(SEC)提交的电子表格10-K和季度表格10-Q除外,可在www.sec.gov上查阅。以电子方式提交的报告可在网址:www.sec.gov或通过公司网站www.seesem.com查询。我们在向美国证券交易委员会提交这些报告后,在合理可行的情况下尽快在我们的网站上提供这些报告。
雇员
截至2019年12月31日,我们雇佣了9名全职员工(销售/营销部门2人,技术支持部门1人,工程/制造部门5人,财务和行政部门1人)。公司的运营依赖于其工程和管理人员的关键成员,如果这些人员流失到公司手中,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
6
我们的普通股价值和我们的业务、经营结果、现金流和财务状况都会受到各种风险的影响,包括但不限于以下所述的风险。如果实际发生以下任何风险,我们的普通股、业务、经营结果、现金流和财务状况都可能受到重大不利影响。这些风险因素应与本年度报告(Form 10-K)中的其他信息一起仔细考虑,包括在“前瞻性陈述”标题下描述的风险和不确定性。这份清单并没有详尽列出可能影响公司前瞻性陈述的因素。一些可能影响前瞻性陈述的重要风险和不确定因素在本年度报告中题为“风险因素和不确定因素”、“业务描述”和“管理层的讨论和分析”的章节中有进一步的描述。如果以下风险因素中描述的任何事件实际发生,我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到严重影响。在这种情况下,您的投资价值可能会缩水,您可能会损失购买我们普通股的全部或部分资金。前瞻性陈述受各种已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响,这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述中明示或暗示的不同,包括但不限于:
我们无法预测我们是否能够维持收入增长、盈利能力或正现金流。我们的产品销往竞争激烈的市场。我们的收入和经营业绩可能会受到我们市场的技术变化、我们市场的经济状况以及我们市场的竞争水平的负面影响。
由于营销和销售能力有限,我们的营销努力可能不会成功。我们有限的全国广告和销售覆盖面可能会导致我们的市场不能完全打入。缺乏市场渗透可能会对我们的收入造成不利影响。我们必须继续发展和保持适当的营销、销售、技术、客户服务和分销能力,或者与第三方签订协议提供这些服务,以成功地营销我们的产品。如果不能开发这些能力或获得第三方协议,可能会对我们造成不利影响。
如果我们不能获得零部件材料,我们可能无法生产出可供销售的产品。我们的产品需要高度专业化的部件,这些部件容易迅速过时、供应受限和设计更改。我们产品中的许多部件还用于手机、寻呼机和其他技术设备。如果我们不能获得生产产品的原料,我们的销售收入将受到负面影响。
我们的成功取决于我们留住关键管理人员的能力。我们公司的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住高素质的管理、行政、制造、销售和研发人员的能力。由于我们业务的专业性,可能很难找到和聘用合格的人员。我们的成功在很大程度上取决于管理层关键成员的表现和持续服务,如首席执行官迈克尔·埃勒和某些其他关键员工。如果管理层任何成员的服务因任何原因而不可用,我们的业务和前景可能会受到不利影响。虽然我们过去成功地挽留了高能力和合格的管理人员,但不能保证我们将来也能做到这一点。
我们可能会受到政府监管的不利影响。联邦通信委员会(FCC)管理我们销售的产品的使用。如果联邦通信委员会执行不利于我们的产品和提供这些产品的市场的规定,我们的运营将受到负面影响。
如果我们不跟上先进技术的步伐,我们工业中迅速的技术变革可能会对我们产生不利影响。无线通信市场的特点是技术日新月异。我们的成功有赖于我们能够跟上先进的技术、流程和标准,例如基于蜂窝电话的技术。我们打算继续开发和改进我们的产品,以迎接感知到的市场机遇。然而,我们的开发努力可能会因为别人的研究努力和技术进步而过时,而我们目前生产的设备可能会被证明更有优势。
我们的内部控制存在重大缺陷,可能导致我们无法防止或发现财务报表的重大错报,这可能会损害我们的业务,并导致监管机构的审查。根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404节(“第404节”)的要求,管理层对截至2019年12月31日的年度财务报告内部控制的有效性进行了评估。我们确定,我们对财务报告的内部控制仍然存在重大弱点,由于这一弱点,截至2019年12月31日,我们的披露控制和程序没有生效。由于我们在财务和行政方面的雇员人数有限,我们没有保持有效的控制,以确保适当的职责分工。同一员工负责发起和记录交易,从而造成职责分离的弱点。由于这一弱点和缺乏足够的缓解控制,我们确定这种控制缺陷导致了超过
7
年度或中期财务报表出现重大错误陈述或披露缺失的可能性微乎其微。已经评估了减轻我们内部控制弱点的途径,但由于我们目前的组织规模,减轻控制被认为是不切实际的,而且成本高得令人望而却步。我们内部控制的重大弱点可能会让我们受到监管审查,后果未定。
我们普通股的市场是有限的,我们的股东可能很难在需要时或在有吸引力的市场价格下转售他们的股票。我们的股价和我们的上市可能会使我们的股东更难在需要时或以有吸引力的价格转售股票。我们公司的股票在场外交易市场交易,并在场外交易市场公告牌的OTCQB层上市。我们的普通股继续以低成交量和低价格交易。一些投资者认为低价股票投机过度,因此不适合投资。许多机构投资者有内部政策,禁止购买或维持低价股票的头寸。
没有。
我们不拥有任何不动产、厂房、矿山或任何其他重要的物理财产。该公司的行政办公室、库存和实验室位于华盛顿州肯纳威克市码头大街415号B1号大厦的租赁设施中。根据与华盛顿州肯纳威克市肯纳威克港签订的租赁协议,该公司租用了约8600平方英尺的办公和实验室空间。截至2019年12月31日,含税的月租总成本为5640美元。租期为三年,2020年9月到期。
我们还拥有各种资产,如计算机设备、实验室设备和家具。我们的保险金额和保险范围包括被认为足以保护我们的财产的损失、意外情况和事故。保险范围包括一份全面的责任保单,涵盖人身伤害或死亡的法律责任,以及我们拥有或控制的财产的法律责任,以及对他人财产的损害。我们还维持忠诚保险,在员工不诚实的情况下为公司提供保险。
EST不参与任何重大法律程序,据管理层所知,没有任何此类程序受到威胁或考虑。
不适用
8
2020年2月14日,我们普通股在场外交易市场的收盘价为0.49美元。
截至2020年2月14日,注册人普通股登记持有人的数量为342人/实体,通过经纪公司持有股票的额外股东数量不详。
我们的股票转让代理是公司股票转让公司,地址是丹佛市80209号,435室,樱桃溪南路320号。
本公司不维持任何形式的股权补偿计划。
股票回购
2016年1月13日,公司董事会通过决议,授权以每股0.38美元的价格回购至多10万美元的公司普通股。该公司的股票回购计划并不要求其购买任何具体数量的股票。2016年3月2日,公司董事会批准了一项决议,授权以每股0.38美元的价格额外回购15万美元的公司普通股。根据该计划(“股票回购计划”),股票可以在公开市场交易中回购,符合1934年“证券交易法”(“交易法”)下的规则10b5-1和规则10b-18。回购的股票将停用。
下表显示了本公司在股票回购计划下截至2019年12月31日止年度的活动及相关资料。
发行人购买股权证券
期间 |
| 购买的股份总数 | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | 根据计划或计划可购买的最大股票数量 |
2017年1月1日-2017年1月31日 |
| 98,764 | $0.38 | 98,764 | 559,130 |
2017年2月1日-2017年2月28日 |
| -0- | -0- | -0- | 559,130 |
2017年3月1日-2017年3月31日 |
| 7,725 | $0.38 | 106,489 | 551,405 |
2017年4月1日-2017年4月30日 |
| 45,601 | $0.38 | 152,090 | 505,804 |
2017年5月1日-2017年6月30日 |
| -0- | -0- | -0- | 505,804 |
2017年7月1日-2017年7月31日 |
| 8,642 | $0.38 | 160,732 | 497,162 |
2017年8月1日-2017年8月31日 |
| 11,887 | $0.38 | 172,619 | 485,275 |
2017年9月1日-2017年12月31日 |
| -0- | -0- | -0- | 485,275 |
2018年1月1日-2018年11月31日 |
| -0- | -0- | -0- | 485,275 |
2018年12月1日-2018年12月31日 |
| 300 | $0.38 | 172,919 | 484,975 |
2019年1月1日-2019年1月31日 |
| 39,246 | $0.38 | 212,165 | 445,729 |
2019年2月1日-2019年12月31日 |
| -0- | -0- | -0- | 445,729 |
总计 |
| 212,165 | $0.38 | 212,165 | 445,729 |
9
根据S-K法规的定义,我们是一家“较小的报告公司”,因此不需要提供此信息。
管理层的讨论及分析是对本公司经审核财务报表及随附的完整附注(“附注”)的补充,并拟与之一并阅读。以下陈述可能具有前瞻性,实际结果可能大不相同。
行动结果
总经理:我们专门从事数据无线电产品的制造和开发。该公司提供的产品线可为现有传统通信系统无法服务的应用提供创新的通信解决方案。我们在国内和国际的商业、工业和政府领域的过程自动化市场提供生产线。我们通过直销、销售代表和国内外经销商销售我们的产品。公司的运营仅靠销售其产品和服务所获得的收入来维持。
2019财年与2018财年
总收入:2019年总收入为1,408,548美元,比2018财年的1,395,030美元增长1.0%。在截至2019年12月31日的一年中,一家客户的销售额占总销售收入的10%以上。总收入的增长是2019年工程服务增加的结果。本财年国内销售额为1179,146美元,而2018年为1,298,447美元。本财年对外国客户的销售额为229,402美元,而2018年为96,583美元。2019年产品销售额降至1,367,171美元,而2018年的销售额为1,374,810美元,降幅为0.6%。
由于公司持有的存单利率上升,2019年的利息收入从2018年的18,097美元增加到22,198美元。
截至2019年12月31日,该公司的积压销售额为34,801美元。该公司的客户一般会在“需要的基础上”下订单。公司产品的发货一般在收到客户订单后1至15个工作日内完成,但正在进行的预定项目和为特定客户应用定制设计的设备除外。
销售成本:2019年和2018年,销售成本占净销售额的百分比分别为47%和48%。销售成本差异是由于销售的产品组合的差异和陈旧库存费用的发生,以及在此期间销售的产品组合的价格折扣结构的差异造成的。
库存:公司2019年和2018年年末库存值如下:
| 2019 | 2018 |
零件 | $116,843 | $133,809 |
正在进行的工作 | 379,987 | 243,081 |
成品 | 325,989 | 338,105 |
共计 | $822,819 | $714,995 |
该公司的目标是将库存水平维持在尽可能低的水平,以提供最大的现金流动性,同时满足生产和交付要求。
运营费用:2019年运营费用从2018年的853,628美元增加到957,438美元。费用的实质性变化包括以下部分:工资/工资税/福利39039美元,专业人员和外购服务减少17476美元。坏账和供应品分别增加了75,035美元和9,977美元。由于公司减少了资本购买,2019年的折旧费用从2018年的11,076美元下降到7,970美元。
10
流动性和资本资源
该公司的收入和支出导致2019年净亏损190,957美元,比2018年净亏损116,099美元有所增加。截至2019年12月31日,公司营运资本为1,695,255美元,2018年12月31日为1,932,803美元。该公司的运营完全依赖于销售收入。该公司的主要资本资源需求是支付员工工资和福利,以及维持足够生产的库存水平。对公司产品生产至关重要的部件的延长供应时间从12周到30周不等,这要求公司保持较高的库存水平。管理层认为,截至2019年12月31日,公司的营运资金足以满足未来12个月的预期资源需求。
截至2019年12月31日,公司的流动资产与流动负债比率为11.8:1,而截至2018年12月31日的比率为20.8:1。流动资产比率的下降是由于与2018年年底相比,公司2019年底的应付账款和应付租赁有所增加。截至2019年12月31日,公司的现金资源(包括现金和现金等值流动资产)为924,936美元,而2018年年底的现金资源为1,223,667美元。现金和现金等值流动资产的减少是存货和应付帐款增加的结果。公司的现金和现金等价物资产以支票、货币市场基金和存单的形式持有。截至2019年12月31日,该公司的应收账款为76,959美元,而2018年年底为57,156美元。管理层认为,截至2019年12月31日,公司所有应收账款均为应收账款,没有坏账准备金。
该公司认为,与出口销售的客户收据相关的风险水平微乎其微。只有在收到付款或按30天的净贷方条款向与本公司有分销商关系的老牌外国公司付款后,才能向国外发货。因此,国外订单通常在收到后立即完成;汇率波动不会对公司造成影响。
截至2019年12月31日的库存水平为822,819美元,比2018年12月31日的水平714,995美元有所增加。2019年12月31日至2018年12月31日期间库存的增加是由于正在进行的库存增加,包括在2019年6月取消与Molex的相互分销协议之前承诺购买的子组件。
我们在2019年没有资本支出。该公司打算根据需要投资额外的资本设备,以支持当前和未来产品的开发和制造。
截至2019年12月31日,我们的流动负债从2018年年底的97,688美元增加到156,909美元。流动负债增加的影响是,应付账款从71,257美元增加到101,548美元,应付经营租赁从2018年底的0美元增加到39,641美元。
截至2019年12月31日的一年,我们没有表外安排。
2019年,通货膨胀对公司运营的不利影响微乎其微。预计2020年的不良影响最小。
前瞻性陈述:上述讨论可能包含涉及许多风险和不确定性的前瞻性陈述。这些因素在本年度报告表格10-K第1A项的“风险因素”部分有更全面的描述。除上述因素外,可能导致实际结果大相径庭的其他因素还包括:竞争因素,如竞争对手的无线架构和价格压力;第三方组件产品能否以合理的价格获得;由于市场需求变化和/或购买组件的价格侵蚀而产生的库存风险;产品组合的变化、竞争技术的快速发展以及该公司提交给证券交易委员会的报告中列出的风险因素。
不适用。
11
电子系统技术公司
DBA尊重无线调制解调器
财务报表和补充表
和
独立注册会计师事务所报告
截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度
12
目录
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告 | 14 |
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财务报表: |
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资产负债表 | 15 |
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运营报表 | 16 |
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股东权益变动表 | 17 |
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现金流量表 | 18 |
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财务报表附注 | 19-28 |
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补充时间表 | 29-30 |
13
致董事会和股东
电子系统技术公司
对财务报表的意见
我们审计了电子系统技术公司(“本公司”)截至2019年12月31日和2018年12月31日的资产负债表,以及相关的营业报表、截至该年度的股东权益和现金流量变化,以及相关的附注(统称为财务报表)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况,以及截至该日止年度的运营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
与租赁相关的会计方法变更
如财务报表附注1及附注8所述,由于采用会计准则汇编842-租赁,本公司已于2019年改变其租赁会计方法。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
补充资料
截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度的营运费用补充附表(下称“补充资料”)已接受与本公司财务报表审核同时进行的审核程序。补充信息由公司管理层负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计和其他记录(如适用)保持一致,并执行程序以测试补充信息中所列信息的完整性和准确性。在形成我们对补充信息的意见时,我们评估了补充信息(包括其形式和内容)的列报是否符合美国公认的会计原则。在我们看来,补充信息在所有重要方面与整个财务报表都是公平陈述的。
/s/DeCoria,Maichel&Teague,P.S.
自2012年以来,我们一直担任本公司的审计师。
华盛顿州斯波坎
2020年2月21日
14
电子系统技术公司 DBA尊重无线调制解调器
资产负债表 2019年12月31日和2018年12月31日
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| 2019 | 2018 |
资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 | $ 274,936 | $ 323,667 |
存单 | 650,000 | 900,000 |
应收账款 | 76,959 | 57,156 |
盘存 | 822,819 | 714,995 |
预付费用 | 20,910 | 21,353 |
应计应收利息 | 6,540 | 13,300 |
|
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流动资产总额 | 1,852,164 | 2,030,471 |
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财产和设备--网络 | 12,398 | 20,368 |
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使用权--租赁,扣除摊销后的净额(附注8) | 39,641 | - |
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总资产 | $ 1,904,203 | $ 2,050,839 |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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应付帐款 | $ 101,548 | $ 71,257 |
可退还押金 | 2,070 | 10,310 |
应计工资和奖金 | - | 2,138 |
应付营业租金--当期(附注8) | 39,641 | - |
应计应付假期 | 11,165 | 11,449 |
其他应计负债 | 2,485 | 2,514 |
|
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流动负债总额 | 156,909 | 97,668 |
|
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总负债 | 156,909 | 97,668 |
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股东权益 |
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普通股--面值0.001美元,50,000,000美元 授权股份,4946,502股和4985,748股 和杰出的,分别 | 4,947 | 4,986 |
额外实收资本 | 929,159 | 944,040 |
留存收益 | 813,188 | 1,004,145 |
股东权益总额 | 1,747,294 | 1,953,171 |
总负债和股东权益 | $ 1,904,203 | $ 2,050,839 |
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请参阅财务报表附注。
15
电子系统技术公司 DBA尊重无线调制解调器
运营说明书 截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度
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| 2019 | 2018 | ||
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销售净值 |
| $1,408,548 | $1,395,030 | ||
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销售成本 |
| 664,265 | 675,598 | ||
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毛利 |
| 744,283 | 719,432 | ||
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运营费用 |
| 957,438 | 853,628 | ||
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营业亏损 |
| (213,155) | (134,196) | ||
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其他收入 |
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利息收入 |
| 22,198 | 18,097 | ||
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其他收入合计 |
| 22,198 | 18,097 | ||
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所得税前净亏损 |
| (190,957) | (116,099) | ||
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所得税拨备(福利) |
| - | - | ||
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所得税后净亏损 |
| $(190,957) | $(116,099) | ||
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每股基本亏损和稀释后亏损 |
| $(0.04) | $(0.02) | ||
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加权平均流通股、基本股和稀释股 |
| 4,948,658 | 4,986,005 | ||
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请参阅财务报表附注。
16
电子系统技术公司 DBA尊重无线调制解调器
股东权益变动表 截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度
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| 其他内容 |
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| 普通股 | 实缴 | 留用 |
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| 股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 总计 |
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截至2017年12月31日的余额 | 4,986,048 | $ 4,986 | $ 944,161 | $ 1,120,244 | $ 2,069,391 |
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净损失 | - | - | - | (116,099) | (116,099) |
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回购股票 | (300) | - | (121) | - | (121) |
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2018年12月31日的余额 | 4,985,748 | 4,986 | 944,040 | 1,004,145 | 1,953,171 |
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净损失 | - | - | - | (190,957) | (190,957) |
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回购股票 | (39,246) | (39) | (14,881) | - | (14,920) |
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2019年12月31日的余额 | 4,946,502 | $ 4,947 | $ 929,159 | $ 813,188 | $ 1,747,294 |
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请参阅财务报表附注。
17
DBA尊重无线调制解调器
现金流量表 截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度
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| 2019 | 2018 |
经营活动的现金流: |
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净损失 |
| $(190,957) | $(116,099) |
计入亏损的非现金费用: |
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折旧及摊销 |
| 7,970 | 11,076 |
应收账款坏账核销 |
| 75,035 | - |
营业资产减少(增加): |
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应收账款 |
| (94,838) | 41,785 |
盘存 |
| (107,824) | 47,522 |
预付费用 |
| 443 | (13,313) |
应计应收利息 |
| 6,760 | (8,163) |
营业负债增加(减少): |
|
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应付帐款 |
| 30,291 | 52,288 |
应计工资和奖金、假期和其他应计负债 |
| (2,451) | (5,781) |
可退还押金 |
| (8,240) | 6,373 |
经营活动提供(使用)的净现金 |
| (283,811) | 15,688 |
|
|
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|
投资活动的现金流: |
|
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购买存单 |
| (1,850,000) | (900,000) |
存单到期收益 |
| 2,100,000 | 1,000,000 |
投资活动提供的净现金 |
| 250,000 | 100,000 |
|
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|
|
用于融资活动的现金流: |
|
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|
股份回购 |
| (14,920) | (121) |
融资活动使用的净现金 |
| (14,920) | (121) |
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现金及现金等价物净增(减) |
| (48,731) | 115,567 |
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年初现金及现金等价物 |
| 323,667 | 208,100 |
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年终现金和现金等价物 |
| $274,936 | $323,667 |
请参阅财务报表附注。
18
电子系统技术公司
财务报表附注
1.重要会计政策的整理和汇总
业务组织
该公司于1984年2月10日根据华盛顿州的法律成立,主要是为了开发、生产、销售和分销无线调制解调器,这些调制解调器将允许通过无线电波在外围设备之间进行通信。
自2007年9月13日起,该公司宣布根据该公司的注册商标ESTEEM®无线调制解调器建立“做生意AS”或DBA结构。
会计估计
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。所附财务报表中使用的估计数包括应收账款坏账准备、存货陈旧、可折旧资产的使用年限、基于股份的薪酬和递延所得税。实际结果可能与这些估计不同。
集中度与信用风险
该公司将现金存放在三家主要金融机构。在此期间,该公司的现金余额超过了联邦保险的限额。
该公司从数量有限的供应商处购买生产其产品所需的某些关键部件。供应商提供的零部件可以由其他产品替代或替代。如果有必要采取这一行动,可能会中断生产和/或材料成本支出。
收入确认
公司按照会计准则编纂(ASC)主题606:与客户签订合同的收入进行会计核算。根据主题606,履约义务是在与客户的合同中承诺将独特的商品或服务转移给客户。我们与客户的合同包含单一的履约义务。当履行义务得到履行时,合同的交易价格被确认为收入。
在确定每份合同的交易价格时,公司会考虑客户应支付的合同对价。收入是扣除某些销售奖励和折扣的费用,以及代表交易价格组成部分的适用的州和地方销售税后记录的。费用由我们根据合同条款在产品装运时估计,实际费用通常与我们的估计相差不大。运费估算是根据包裹数量、重量和目的地,利用各服务提供商网站提供的运费来确定的。运输成本包括在售出商品的成本中,因为收入计入总销售额。
19
电子系统技术公司
财务报表附注
1. 重要会计政策的组织和汇总-(续)
收入确认-(续)
本公司根据合同中规定的条款从客户处收取款项。当金额在服务执行前开具帐单和收款时,这些金额将计入递延收入。该公司一般不会销售其产品并享有退货权。因此,当退货发生并被接受时,退货就会被计算在内。出售给外国客户的产品在收到美国基金付款后发货,除非存在已建立的经销商关系,或者客户是美国公司的外国分支机构。
产品销售的绩效义务在某个时间点得到满足。收入在产品控制权转移给客户时确认,通常在产品发货时确认。如果客户在我们执行工作时获得好处,并且我们有合同付款的权利,则现场支持和工程服务的履行义务将随着时间的推移得到履行。超期确认的收入是根据迄今发生的与里程碑相关的成本和竣工时的总估计成本来衡量进展情况的。
本公司保证其产品无制造缺陷,并提供自第一个用户/客户安装之日起一年内退还购买价格、修理或更换产品的费用。*由于公司在维修和产品退货方面的历史经验,预计保修维修或产品退货没有任何折扣。
金融工具
该公司的金融工具有现金、货币市场基金和存单。根据现金、货币市场基金和存款证的短期性质,其记录价值接近其公允价值。
现金和现金等价物
现金和现金等价物主要包括购买的原始到期日为三个月或更短的现金和货币市场基金。
坏账准备
本公司采用备付法对预计坏账进行核算。应收账款是在扣除坏账准备后列报的。截至2019年12月31日和2018年12月31日,公司对可疑账户的估计为零。本公司核销逾期应收账款的政策是基于金额、逾期和从客户那里收到的回应。
盘存
存货以直接成本或市价中较低的价格列报。成本是在近似先进先出(FIFO)方法的平均成本基础上确定的。市场是根据可变现净值确定的,并考虑了陈旧。
20
电子系统技术公司
财务报表附注
1.重要会计政策的组织和汇总-(续)
重新分类
为与本期列报保持一致,对上一年的某些金额进行了重新分类。这些改叙对报告的业务报表没有影响。
财产和设备
财产和设备是按成本价携带的。主要的改进是资本化的,而最低限度的购买是花费的。折旧是在资产的预计使用年限内使用直线法计算的。用于计算折旧的财产和设备的使用年限为三至七年。当公司出售或以其他方式处置财产和设备时,损益记录在营业报表中。延长财产和设备使用寿命的改进费用被资本化。本公司定期审查其长期资产的减值情况,并在有迹象表明该等资产的账面价值可能无法收回时,通过计入当前业务的费用确认减值亏损。
存单
截至2019年12月31日和2018年12月31日,原始到期日为1个月至12个月的存单分别为65万美元和90万美元。
软件成本
公司购买和使用的软件根据其成本作为财产和设备资本化,并在其使用寿命内摊销,通常不超过五年。
该公司将开发销售、租赁或以其他方式营销的软件产品的成本资本化,该软件产品的技术可行性已经确定。在逐个产品的基础上,软件产品的摊销从产品可以分发给客户之日开始,并持续到预计的创收寿命,不超过五年。
所得税
所得税拨备(收益)是根据现行税法计算的税前收益(损失)。递延所得税是根据制定的税法和法定税率,就资产和负债的计税基准与其在每个年末的财务报告金额之间的差异在未来年度确认的税收后果。本公司在评估递延税项资产的估值准备时,评估正面和负面信息。对于更有可能达到确认门槛的税务头寸,递延税项资产被确认。
研究与开发
研究和开发成本在发生时确认为运营费用。2019年和2018年,公司用于新产品开发和现有产品改进的研发支出分别为210,679美元和179,413美元。
21
电子系统技术公司
财务报表附注
1.重要会计政策的组织和汇总-(续)
广告费
制作和传播广告所发生的成本在发生时确认为营业费用。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度广告成本分别为6735美元和9403美元。
每股收益
该公司必须采用基本每股收益(“EPS”)和稀释每股收益的双重列报方式。基本EPS的计算方法是净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数量。稀释每股收益是根据期内已发行普通股的加权平均数加上潜在稀释普通股等价物的影响来计算的。
潜在稀释普通股等价物分别由截至2019年12月31日和2018年12月31日的未偿还股票期权组成。截至2019年12月31日和2018年12月31日,潜在稀释股票期权不包括在稀释后加权平均流通股或稀释每股收益的计算中,因为它们的影响将是反稀释的。
基于股份的薪酬
向员工支付的以股份为基础的付款,包括授予员工股票期权,按公允价值计量,并在归属期间的营业报表中列支。除了在财务报表中确认费用外,在行使期权时获得的任何超额税收优惠都将在现金流量表中作为融资活动流入而不是经营活动的调整列报。
公允价值计量
本公司披露了按公允价值计量的各类资产和负债的以下信息:
1.公允价值计量;
2.公允价值层次结构中公允价值计量整体下降的水平,将公允价值计量与相同资产或负债的活跃市场报价分开计量(第1级)、其他重大可观察投入(第2级)和重大不可观察投入(第3级);
3.可归因于与报告日仍持有的资产和负债有关的未实现损益变动而计入收益的当期损益总额,以及该等未实现损益在经营报表中的报告情况;
4.仅在年度期间,用于计量公允价值的估值技术,并讨论在此期间估值技术的变化(如果有的话)。
于2019年12月31日及2018年12月31日,本公司并无资产或负债须按经常性公允价值计量。
22
电子系统技术公司
财务报表附注
1.重要会计政策的组织和汇总-(续)
新会计公告
采用的会计准则更新
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02号租约(话题842)。此次更新修改了分类标准,并要求承租人确认大多数租赁的资产负债表上的资产和负债。更新在2018年12月15日之后的财年生效,允许提前采用。公司采纳了2019年1月1日生效的指导意见,并确认了截至2019年1月1日公司写字楼租赁的负债和使用权资产为91,637美元。该公司选择了过渡选项,在不调整提交的比较期间的情况下,应用自该生效日期起的新指引。在采纳ASU No.2016-02时,本公司选择不评估期限少于12个月的租约。有关租赁的信息,请参见注释8。
会计准则更新将于未来期间生效
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化。此次更新删除、修改并增加了关于公允价值计量的披露要求。更新在2019年12月15日之后的财年生效,允许提前采用。该公司目前正在评估这一更新对公允价值计量披露的影响。
2.盘存
库存包括以下内容:
| 2019 | 2018 |
零件 | $ 116,843 | $ 133,809 |
正在进行的工作 | 379,987 | 243,081 |
成品 | 325,989 | 338,105 |
| $ 822,819 | $ 714,995 |
上述金额包括截至2019年12月31日和2018年12月31日的陈旧库存准备金分别为7798美元和6457美元。
3.财产和设备
物业和设备包括以下内容:
| 2019 | 2018 |
实验室设备 | $ 531,999 | $ 580,452 |
购买的软件 | 35,028 | 35,028 |
家具和固定装置 | 16,312 | 16,310 |
模具和模具 | 73,607 | 130,176 |
| 656,946 | 761,966 |
累计折旧和摊销 | (644,548) | (741,598) |
| $ 12,398 | $ 20,368 |
23
电子系统技术公司
财务报表附注
4.所得税
截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度,由于持续亏损,本公司并无所得税优惠或拨备。
递延税金净资产的构成如下:
|
| 十二月三十一日, | |
|
| 2019 | 2018 |
递延税项资产: |
|
|
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净营业亏损结转 |
| $ 214,200 | $ 175,000 |
应计负债 |
| 2,400 | 2,400 |
盘存 |
| 15,600 | 16,400 |
其他 |
| 300 | 1,400 |
联邦所得税抵免 |
| 66,000 | 66,000 |
递延税项资产总额 |
| 298,500 | 261,200 |
|
|
|
|
递延纳税义务: |
|
|
|
财产和设备 |
| (2,000) | - |
|
|
|
|
递延税项资产,净额 |
| 296,500 | 261,200 |
减去估值免税额 |
| (296,500) | (261,200) |
递延税项总资产,净额 |
| $ - | $ - |
递延税项资产的实现取决于在亏损结转和所得税结转到期前产生足够的应税收入。管理层确定,它认为不太可能实现所有的递延税项净资产。因此,在2019年12月31日和2018年12月31日,全额递延税净资产计入了估值津贴。
截至2019年12月31日,该公司拥有约66,000美元的研发所得税抵免,可用于在未来时期降低联邦所得税。这些积分将于2033年至2037年到期。此外,于2019年12月31日,本公司结转净营业亏损约1,000,000美元,其中750,000美元将于2034至2037年间到期。余下的25万元永远不会到期,但在未来任何一年,其使用量都被限制在应纳税所得额的80%。
联邦所得税拨备(福利)与使用21%的美国法定联邦所得税税率计算的联邦所得税之间的差异如下:
|
| 2019 | 2018 |
使用法定汇率计算的金额 |
| $ (40,101) | $ (24,381) |
不可扣除项目 |
| 444 | 3,981 |
预算的更改 |
| 4,357 | - |
更改估值免税额 |
| 35,300 | 20,400 |
联邦所得税拨备(福利) |
| $ - | $ - |
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4.所得税-(续)
如果公司未来有应计利息支出和与不确定的所得税状况相关的罚款,他们将在所得税支出中确认这些费用。
该公司只在美国提交联邦所得税申报单。在2016年前的几年内,该公司不再接受税务机关的联邦所得税审查。本公司评估了开放年度的所有税收头寸,并得出结论,它们没有重大的未确认税收优惠或处罚。
5.利润分享工资延期401-K计划
该公司发起了一项利润分享计划和工资延期401-K计划和信托基金。所有年满21周岁的员工都有资格。2006年1月1日,公司通过了4%的薪酬匹配条款。该公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分别为该计划贡献了15,854美元和15,742美元。
6.员工奖金计划
董事会在每年年初设立销售额和净收入门槛,用于计算可能发放的奖金金额。如果没有达到这些门槛,将不会发放奖金。2019年或2018年没有记录应计或费用。
7.基于股份的薪酬
公司向个人员工和董事授予股票期权,连续三年。终止雇佣后,股票期权可以在90天内行使,超过90天后,股票期权将被没收。2019年至2018年期间没有期权授予。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,公司分别确认了0美元和0美元的基于股票的薪酬支出。截至2019年12月31日和2018年12月31日,不存在非既得性股票薪酬安排。
以下是期权活动摘要:
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7.基于股份的薪酬,续
| 未完成的数字 | 每个期权的加权平均行权价 | 加权平均剩余合同期限(年) |
2017年12月31日的余额 | 150,000 | $ 0.40 | 2.6 |
授与 | - | - |
|
过期/没收 | (30,000) | 0.40 |
|
2018年12月31日的余额 | 120,000 | 0.40 | 1.6 |
授与 | - | - |
|
过期/没收 | - | - |
|
2019年12月31日的余额 | 120,000 | $ 0.40 | 0.6 |
|
|
|
|
截至2019年12月31日未偿还并可行使 | 120,000 | $ 0.40 | 0.6 |
截至2019年12月31日,未偿还和可行使期权的内在价值总计为1,200美元。
8.租契
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02号租约(话题842)。此次更新修改了分类标准,并要求承租人确认大多数租赁的资产负债表上的资产和负债。更新在2018年12月15日之后的财年生效,允许提前采用。本标准自2019年1月1日起实施。在实施新的指导方针后,截至2019年1月1日,公司确认了其一次经营租赁的负债和使用权资产91,637美元。在计算负债和使用权资产时,公司利用4.0%的增量借款利率来贴现未来租金支付和采用1.75年之日的剩余租赁期。
该公司以每月约5,500美元的价格向港务局租赁其设施,租期将于2020年9月到期,每年的涨幅基于消费物价指数。
原租约自2014年10月1日起生效,包含三年续期选择权和每年增加2%的拨备,外加12.84%的租赁税。*2017年9月5日,本公司行使三年期权。这一选项的第一年不受2%的增长影响。当前租约不包含延长租约的选项。然而,本公司相信在现有租赁期满前将签署新的租赁协议。截至2019年12月31日,剩余租赁期为9个月。
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8.租约,续
截至2019年12月31日,未来租赁支付总额如下:
截至12月31日的12个月, | ||
2020 | $ | 44,981 |
较少的计入利息。 |
| (5,340) |
租赁净负债--流动负债 | $ | 39,641 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度,与经营租赁有关的成本在经营报表中确认如下:
| 2019 |
| 2018 | ||||
| 销售成本 | 运营费用 | 总计 |
| 销售成本 | 运营费用 | 总计 |
根据租赁协议支付的基本租金 | $ 11,840 | $ 47,359 | $ 59,199 |
| $ 11,633 | $ 46,533 | $ 58,166 |
可变租赁成本 | 1,520 | 6,081 | 7,601 |
| 1,493 | 5,974 | 7,467 |
总租赁成本 | $ 13,360 | $ 53,440 | $ 66,800 |
| $ 13,126 | $ 52,507 | $ 65,633 |
公司的产品收入包括工业无线产品和配件,如天线、电源和电缆组件。此外,公司还为客户提供直接的现场支持和工程服务,如产品的维修和升级。*在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内,公司的产品销售收入分别为1,367,171美元和1,374,810美元。同期,来自现场支持和工程服务的收入分别为41,377美元和20,220美元。
该公司的客户包括美国和地方政府以及国内外公司,贸易信贷条款适用于这些客户。本财年国内销售额为1179,146美元,而2018年为1,298,447美元。本财年对外国客户的销售额为229,402美元,而2018年为96,583美元。
2019年,对一个客户的销售额占总收入的10%以上。对这个国内客户的销售总额为199795美元,而且仅限于产品。有一个客户的销售额超过2018年总收入的10%,为260,944美元,仅限于产品。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,该公司的积压销售订单分别为34,801美元和3,780美元。
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10.股票回购
2016年1月13日,公司董事会通过决议,授权以每股0.38美元的价格回购至多10万美元的公司普通股。该公司的股票回购计划并不要求其购买任何具体数量的股票。2016年3月2日,公司董事会批准了一项决议,授权以每股0.38美元的价格额外回购15万美元的公司普通股。根据该计划(“股票回购计划”),股票可以在公开市场交易中回购。回购的股票将停用。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内,公司分别以14,920美元和121美元的价格回购了39,246股和300股普通股。截至2019年12月31日,本公司共回购212,165股股票,总成本为80,629美元,董事会最初批准的250,000美元剩余余额为169,371美元。
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DBA尊重无线调制解调器
补充时间表
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电子系统技术公司 DBA尊重无线调制解调器
营业费用补充明细表 截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度
| |||
| 2019 | 2018 | |
|
|
|
|
广告 |
| $ 6,735 | $ 9,403 |
会费和订阅费 |
| 3,175 | 3,275 |
折旧 |
| 7,970 | 11,076 |
保险 |
| 13,053 | 11,538 |
材料和用品 |
| 18,875 | 8,898 |
办公室和行政部门 |
| 7,351 | 7,813 |
打印 |
| 3,513 | 2,897 |
专业服务 |
| 117,243 | 134,485 |
租金和水电费 |
| 75,071 | 73,528 |
维修保养 |
| 2,404 | 1,281 |
薪金和福利 |
| 622,708 | 585,761 |
税收、执照和医疗保险 |
| 161,720 | 160,532 |
电话 |
| 8,444 | 8,309 |
保修费用 |
| 1,891 | - |
应收账款坏账核销 |
| 75,035 | - |
贸易展 |
| 21,010 | 22,820 |
差旅费 |
| 32,428 | 29,495 |
|
|
|
|
|
| 1,178,626 | 1,071,111 |
|
|
|
|
分配给销售成本的费用 |
| (221,188) | (217,483) |
|
|
|
|
总运营费用 |
| $ 957,438 | $ 853,628 |
30
无
关于披露控制和程序有效性的管理结论。
在我们管理层(包括首席执行官和首席会计官)的监督和参与下,目前这些职位由同一人担任,我们评估了截至本报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序(该等术语定义见根据交易所法案颁布的规则13a-15(E)和规则15d-15(E))的有效性。基于这一评估,首席执行官和首席会计官得出结论,我们的财务报告内部控制存在重大缺陷,因此,截至2019年12月31日,我们的披露控制和程序无效。
管理层关于财务报告内部控制的报告。
公司管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制是根据美国公认的会计原则,为外部目的的财务报告的可靠性提供合理保证的过程。财务报告的内部控制包括保持合理详细、准确和公平地反映我们的交易的记录;提供合理的保证,以记录编制我们的财务报表所需的交易;提供合理的保证,确保公司资产的收支是按照管理层的授权进行的;以及提供合理的保证,以防止或及时发现可能对我们的财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制并不是为了绝对保证我们的财务报表的错误陈述将被防止或被发现。
截至2019年12月31日,管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布的《内部控制-综合框架》(2013)中建立的财务报告有效内部控制标准,对EST财务报告内部控制的有效性进行了评估。管理层在公司首席执行官和首席会计官的监督下,在公司首席执行官和首席会计官的参与下,评估了截至2019年12月31日公司财务报告内部控制的有效性,得出的结论是,内部控制在确保公司财务报告没有重大错误或错报方面无效。实质上的弱点有以下几点:
我们没有维持有效的控制,以确保适当的职责分工,因为同一名人员和雇员负责发起和记录交易,从而造成职责分工的弱点。由于(1)职责分工对编制可靠财务报表的重要性,(2)由于控制缺陷可能导致的潜在错报的重要性,以及(3)缺乏足够的其他缓解控制,吾等认定,这种控制缺陷导致年度或中期财务报表内的重大错报或披露缺失无法防止或发现的可能性很小。
管理层的补救措施
管理层已经并将继续评估减轻我们内部控制弱点的途径,但由于我们目前的组织规模,减轻控制被认为是不切实际的,而且成本高得令人望而却步。管理层预计短期内不会实施一种成本效益高的方法来缓解我们的内部控制弱点。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证由于错误或欺诈导致的错误陈述不会发生,或者公司内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实:决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为简单的错误或错误而发生。任何控制系统的设计,在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述的目标。对未来期间的任何控制有效性评估的预测都会受到风险的影响。
截至2019年12月31日止季度,本公司财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变动。
31
第9B项。其他信息。
无
董事的身分:
下表列出了截至2019年12月31日本公司所有董事的姓名和年龄,以及每位董事的任期和主要职业。
董事姓名 | 任期 | 年龄 | 主要职业 |
T.L.基什内尔 | 06/02/17 – 06/05/20 | 71 | 公司前总裁 |
弗恩·科内尔森 | 06/02/17 – 06/05/20 | 87 | EDCO的普通合伙人 |
托马斯·谢弗 | 06/01/2018 – 06/01/2021 | 58 | 在线开发公司副总裁。 |
唐纳德·西克(Donald Siecke) | 06/01/2018 – 06/01/2021 | 79 | 凯尔莫尔发展公司(Kelmore Development Corp.)总裁 |
迈克尔·W·埃勒 | 06/07/2019-06/03/2022 | 59 | 电子系统技术公司总裁。 |
管理层认为,董事与本公司的供应商或承包商之间没有任何协议或谅解。
审计委员会
截至2019年12月31日的董事会审计委员会由Don Siecke(董事长)和Tom Schaefer组成。审计委员会曾在2019年召开过一次会议。董事会认定,李思科先生为SEC颁布的S-K条例第407(D)(5)项所界定的“审计委员会财务专家”。董事会关于Siecke先生作为审计委员会财务专家的资格的结论是基于他作为注册公共会计师的经验和他的会计学位。
董事会还通过了审计委员会章程。审计委员会章程可在我们的网站上查阅,网址为Www.esteem.com。任何提出要求的股东都可以获得审计委员会章程的印刷版。
赔偿委员会
董事会不设薪酬委员会。董事会确实成立了一个由所有董事组成的员工/董事股票期权委员会。该委员会成立的唯一目的是推荐公司在2019年授予股票期权的获奖者和金额。员工/董事股票期权委员会没有章程。
道德守则
2005年6月2日,公司董事会通过了“公司道德准则”。道德守则及其任何后续修订(技术性、行政或非实质性修订除外),以及对董事或高管道德守则条款的任何豁免,均可在我们的网站上查阅,网址为:Www.esteem.com.
高级行政人员的身分识别
下表列出了截至2019年12月31日公司所有高管的姓名和年龄;这些人担任的所有职位;任期和任职期限;以及他与任何其他人之间达成的任何安排或谅解,他被选为高管所依据的任何安排或谅解:
高级船员姓名 | 年龄 | 职位 | 任期 | 服务期限 |
迈克尔·埃勒 | 59 | 总裁/首席执行官/首席会计官 | 随意雇用 | 9/7/12-目前 |
32
以下是公司每位董事和/或高管在过去五年中的商业经验的简要描述。
T.L.基什内尔。基什内尔先生是该公司的创始人、前总裁和董事。基什内尔没有担任任何其他根据证券交易法注册的公司的董事。
弗恩·D·科内尔森。科内尔森先生是EDCO Partners LLLP的普通合伙人。科内尔森先生曾在科罗拉多州丹佛市执业多年,是几家初创公司的财务顾问。他在Valleylab担任了10年的董事,领导的一个投资集团提供了部分初始资金。科内尔森曾担任董事,并参与了多家初创公司的资本化,目前是位于科罗拉多州博尔德的上市公司Encision Inc.的董事和审计委员会成员。他还是位于科罗拉多州麦岭的上市公司Lifeloc Technologies,Inc.的董事长、秘书、董事和首席财务官。
Thomas J.Schaefer:Schaefer先生是德国慕尼黑Softing AG旗下在线开发公司(Online Development Inc.)的副总裁。他负责业务开发活动和新业务收购的整合。在目前的职位之前,汤姆是菲尼克斯数字公司的总裁,这是一家总部设在亚利桑那州斯科茨代尔的私人持股公司,为工业自动化系统提供冗余的关键任务网络技术。谢弗还在罗克韦尔自动化公司(Rockwell Automation)工作了30年。他在罗克韦尔的最后一份工作是罗克韦尔水务行业焦点的全球行业经理。在Schaefer先生任职罗克韦尔期间,他担任过多个职位,包括服务业务部门的损益责任、软件/MES的销售和营销,以及驱动系统/动力产品部门的销售和应用责任。
唐纳德·E·西克。1963年至1976年,赛克先生在科罗拉多州执业为注册会计师。自1981年以来,他一直担任房地产开发公司凯尔莫尔开发公司(Kelmore Development Corp.)的总裁,并担任科罗拉多州红石银行(Redstone Bank)的董事长,他是该银行的创始董事之一。他是几家私人持股公司、大都会地区和慈善组织的董事。1961年,他获得了丹佛大学工商管理学士学位,主修会计。
迈克尔·W·埃勒。埃勒先生是总裁兼首席会计官。在过去的五年里,埃勒先生一直是公司的全职员工。在加入EST之前,Eller先生受雇于Macys物流和运营公司,在那里他被聘为运营副总裁和财务总监。埃勒先生不是根据证券交易法注册的任何其他公司的董事。
家庭关系
没有。
第16(A)节实益所有权报告合规性
据管理层所知,在截至2019年12月31日的年度内,注册人的任何类别股权证券的董事、高级管理人员或实益拥有人均未按1934年证券交易法第16(A)条的要求及时提交所需的披露表格。
公司的章程涉及对董事和高级管理人员的赔偿。华盛顿法律规定,华盛顿公司可以在其公司章程中包括消除或限制其董事和高级管理人员在股东诉讼中的个人责任的条款,这些诉讼是为了获得涉嫌违反受托责任的损害赔偿,只要被指控的行为或不作为不涉及故意不当行为、欺诈、明知违法或违反华盛顿法规支付股息。华盛顿法律还允许华盛顿公司在其公司章程或章程中加入条款,规定高级管理人员和董事在为民事或刑事诉讼辩护时所发生的费用必须由公司在发生时支付,但须代表该高级管理人员或董事承诺,如果有管辖权的法院最终裁定该高级管理人员或董事没有本着善意行事,并以合理地相信不是最好的或不是最好的方式行事,他或她将偿还这些费用。本公司的公司章程细则规定,董事或高级管理人员不会因违反作为董事或高级管理人员的受托责任而对本公司或其股东承担个人损害赔偿责任,但以下责任除外:(I)涉及故意不当行为、欺诈或明知违法的作为或不作为,或(Ii)违反华盛顿商业公司法支付分派。
33
根据审计委员会章程的规定,任何涉及公司董事或高管的关联人交易都必须经过审计委员会的审查和批准。审计委员会任何成员如与审查中的交易有关连,均不得参加审议,也不得就批准或批准该交易进行表决。相关人员包括任何董事或高管、某些股东及其任何“直系亲属”(根据证券交易委员会的规定)。
该公司的首席执行官和首席会计官是迈克尔·W·埃勒(Michael W.Eller)。
关于公司首席执行官和主要会计官,以及注册人在2019和2018年期间总薪酬超过10万美元的任何其他受薪员工的薪酬信息,见下表(统称为“被点名的高管”或“近地天体”):
薪酬汇总表 | |||||||||
| |||||||||
名称和 校长 职位
(a) | 年
(b) | 薪金(元)
(c) | 奖金 ($)(1)
(d) | 库存 奖项 ($)
(e) | 选择权 奖项 ($)(2)
(f) | 非股权 奖励计划 补偿(美元)
(g) | 改变 养老金价值 和非- 合格 延期 补偿 收入(美元) | 所有其他 补偿- 站台
(i) | 总计 ($)
(j) |
迈克尔·W·埃勒 总裁、首席执行官/首席会计官 | 2019 | $118,400 | - | - | - | - | - | $21,562 | $139,962 |
2018 | $115,300 | - | - | - | - | - | $21,305 | $136,605 |
(1)包括根据不合格员工利润分享奖金支付的金额。
(3)所有其他补偿包括支付的遣散费、团体健康保险、应计休假工资和公司支付的401(K)匹配金额的保费。
在截至2019年12月31日的财政年度内,有关被任命的高管的股票期权的具体信息提供在上一财年表格中的以下期权/SAR赠款中:
上一财年的期权/SAR奖励 | ||||
个人助学金(5) | ||||
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) |
名字 | 证券数量 潜在的 期权/SARS 授权书#(5) | 占总数的百分比 期权/SARS获批 致财务部员工 年 |
行使价或基价 ($/股) |
到期日 |
迈克尔·W·埃勒 | -0- | 0% | $0.00 | 不适用 |
(5)此表不包括以前授予的股票期权。
34
在截至2019年12月31日的财年中,有关被任命高管的股票期权的具体信息在以下上一财年和财年年终期权/SAR值表的汇总期权/SAR练习中提供:
财政年度末未偿还的股权奖励 | |||||||||
期权大奖 | 股票大奖 | ||||||||
名字 | 数量 有价证券 潜在的 未锻炼身体 选项(#) 可操练的 | 数量 有价证券 潜在的 未锻炼身体 选项(#) 不能行使 | 权益 奖励计划 奖项: 数量 有价证券 潜在的 未锻炼身体 不劳而获 选项(#) | 选择权 练习 价格(美元) | 选择权 期满 日期 | 数 的股份 或单位 的库存 那 没有 既得 (#) | 市场 的价值 股票或 单位 库存 那 没有 既得 ($) | 权益 激励 平面图 奖项: 数量 不劳而获 股票, 单位或 其他 权利 有没有 非既得利益者 (#) | 权益 激励 平面图 奖项: 市场或 派息 的价值 不劳而获 股票, 单位或 其他 权利,这些权利 没有 既得利益(美元) |
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | (g) | (h) | (i) | (j) |
埃勒 | 35,000 | 0 | 0 | $0.40 | 8/6/20 | 0 | 0 | 0 | 0 |
本公司目前并无长期奖励计划(“LTIP”)。
对外部董事的补偿仅限于报销与本公司业务相关的董事职责相关的自付费用。董事会批准为未受雇于公司的成员发放津贴,金额为每季度在董事会任职375美元。本公司董事目前并无其他薪酬安排。(有关前几年授予的股票期权,请参阅“某些受益人的担保所有权和管理”。)有关截至2019年12月31日的财年董事薪酬项目的具体信息见下表:
董事薪酬 | |||||||
名字 | 费用 挣来 或已支付 现金形式 ($)(2) | 库存 奖项 ($) | 选择权 奖项 ($)(3) | 非股权 奖励计划 补偿 ($) | 不合格 延期 补偿 ($) | 所有其他 补偿 ($)(4) | 总计(美元) |
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | (g) | (h) |
T.L.基什内尔 | $1,500 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $1,500 |
弗恩·科内尔森 | $1,500 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $1,500 |
托马斯·谢弗 | $1,500 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $1,500 |
唐纳德·西克(Donald Siecke) | $1,500 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $1,500 |
迈克尔·W·埃勒 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
(1)总裁兼首席会计官Michael Eller的薪酬信息包含在高管薪酬汇总补偿表中。
(2)金额为董事于2019年支付的津贴。
(3)金额代表为财务报表报告目的确认的美元金额。股票期权奖励的估值假设在本表格10-K财务报表附注7中披露。
(4)报销与公司业务相关的董事职责相关的自付费用(即:出席公司董事会议的差旅费)。
本公司目前并无与任何一方签订任何雇佣合约或订立任何控制权变更安排。
35
期权练习
在截至2019年12月31日的财年中,我们的NEO或董事没有行使任何选择权。
我们目前没有长期奖励计划(“LTIP”)。
没有与任何官员签订高管聘用协议。
某些实益拥有人的担保拥有权
下表列出了截至2019年12月31日,本公司普通股的金额和百分比,根据本公司提供的信息,该普通股由据本公司所知为已发行普通股超过五股(5%)的实益拥有人(定义见下文)实益拥有。
班级名称 | 名称和地址 实益拥有人(1) | 金额和性质 受益所有权 | 班级百分比 |
普普通通 | EDCO Partners LLLP 丹尼斯大道4605号 恩格尔伍德CO 80111 | 1,553,500 | 31.4% |
普普通通 | T.L.基什内尔 码头街北415号 肯纳威克华盛顿州99336 | 403,488 | 8.2% |
普普通通 | ZeffCapital,LP 百老汇1601号,12号地板 纽约纽约10019 | 602,181 | 12.2% |
(1)根据美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission,简称SEC)发布的第13d-3条规则,如果某人通过任何合同、安排、谅解、关系或其他方式直接或间接拥有或持有任何股份(A)投票权,包括投票或指示投票的权力,和/或(B)投资权,包括处置或指示处置这些证券的权力,则该人一般被视为“实益拥有”任何股份。上表根据向本公司提供的资料,对根据规则第13d-3条被视为实益拥有的股份生效。据本公司所知,表中所列人士对其实益拥有的所有普通股股份拥有唯一投票权和投资权。
36
管理层的安全所有权
下表列出了截至2020年2月13日,公司普通股的金额和百分比,根据公司提供的信息,普通股由包括公司高管和董事在内的管理层实益拥有。
姓名/地址 实益拥有人(1) | 标题为 班级 | 金额和性质 受益所有权 | 百分比 班级 | ||||
T.L.基什内尔(导演)/415 N.Quay St,Bldg B1 Kennewick,WA | 普普通通 | 403,488 | 8.2% | ||||
Vern Kornelsen(主管)/415 N.Quay St,Bldg B1 Kennewick,WA | 普普通通 | 1,553,500
| 31.4% | ||||
Thomas Schaefer(主管)/415 N.Quay St,Bldg B1 Kennewick,WA | 普普通通 | - | - | ||||
Donald Siecke(主管)/415 N.Quay St,Bldg B1 Kennewick,WA | 普普通通 | -(2)
| - | ||||
Michael W.Eller(官员)/415 N.Quay Stay,Bldg B1 Kennewick,WA | 普普通通 | 35,000 (1) | 0.7% | ||||
全体高级职员和董事作为一个整体 | 普普通通 | 1,991,988 | 40.3% |
(1)包括2015年8月7日发行的3.5万份股票期权。
(2)西克先生并不直接持有任何股份。不过,赛克是其有限合伙人的EDCO Partners LLC代表他持有498,916股股份。
在不同的日期,公司董事会已经批准了董事和员工的股票期权奖金。以下是目前尚未发放的股票期权奖金摘要:期权可按固定价格行使。期权不得以少于5,000股的大宗股票形式行使。未行使的期权在批准日期后五年或终止雇佣/董事会成员资格后30天(以先发生者为准)到期。在本公司发生收购、合并、资本重组或类似事件时,如果上述事件之一发生或将有10天的窗口行使购股权,则购股权受让人将获得等值股份。期权授予不得转让或转让,除非在期权持有人死亡的情况下转让给期权持有人的遗产。
截至2019年12月31日,目前未到期的股票期权获得者如下:
名字 | 期权股份 | 行权价格 每股(美元) |
授予日期:2015-8-7 | ||
艾伦·B·库克 | 25,000 | 0.40 |
埃里克·P·马斯克 | 30,000 | 0.40 |
迈克尔·埃勒 | 35,000 | 0.40 |
丹·托利 | 30,000 | 0.40 |
总计 | 120,000 | 0.40 |
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股票期权必须在终止雇佣/董事会成员资格后90天内行使。于2019年,并无授出购股权,亦无行使购股权项下的股份。截至2019年12月31日,共有12万份未偿还和可行使的期权。
董事会并不知悉任何可能导致本公司控制权变更的情况。
根据S-K条例第404(B)(1-6)项的规定,在注册人的上一个会计年度内,本公司与联营公司之间没有不寻常的业务关系。
管理层的负债:
于过去一年,概无董事或行政人员或董事提名人或其直系亲属欠本公司任何债项。
与管理层和其他人的交易
没有。
下表显示了DeCcoria Maichel&Teague在2019年12月31日至2018年12月31日期间向我们收取的专业服务费用。
年终 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 |
审计费(1) | $39,950 | $38,000 |
审计相关费用(2) | - | - |
税费(3) | 3,000 | 2,700 |
所有其他费用(4) | - | 1,150 |
总费用 | $42,950 | $41,850 |
(1)审计费包括为审计公司财务报表和审查季度财务报表而提供的专业服务所收取的费用。
(2)与审计有关的费用包括担保和相关服务,包括但不限于内部控制审查、法规或法规未要求的证明服务以及有关财务会计和报告准则的咨询。
(三)税费是指为税务遵从、税务咨询和税务筹划等专业服务收取的总费用。这些服务包括准备联邦所得税申报单。
(4)所有其他费用包括上述服务以外的产品和服务的收费。
我们的审计委员会审查了DeCoria Maichel&Teague提供的审计和税务服务,并得出结论,这些服务符合保持审计师的独立性。我们的独立会计师提供的所有审计、非审计、税务服务和其他服务均经我们的审计委员会预先批准,以确保这些服务不会损害审计师与我们的独立性。我们不使用DeCoria Maichel&Teague来设计和实施金融信息系统。这些服务是在内部提供的,包括设计或实施一个系统,该系统聚合财务报表背后的源数据或生成对我们的财务报表重要的信息。我们没有聘请DeCoria Maichel&Teague提供合规外包服务。
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作为本报告的一部分以Form 10-K形式提交的文件或通过引用并入本报告的文件:
(1)我们的财务报表见本报告第8项。
(2)财务报表明细表(略去,因为它们不是必需的、不适用的,或者所要求的信息在财务报表附注或相关附注中披露)。
本年度报告以10-K表格的形式提交了以下证物。某些证物之前已提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),并通过引用并入其中。
展品编号 |
描述 |
3.1 | 公司章程作为表格S-18的附件2.1提交,注册说明书编号2-92949-S,于1984年11月5日提交** |
3.2 | 经修订的注册人注册章程,作为附件(C)提交至表格8-K,提交于1985年3月15日** |
3.3 | 作为表格S-18附件2.1提交的章程,注册说明书编号2-92949-S,于1984年11月5日提交** |
3.4 | 作为表格8-K的附件(C)提交的章程修正案,提交于1985年3月15日** |
4 |
附件II表格S-18注册说明书2-92949-S通过引用并入本文。表格8A登记表,日期为1999年10月25日,000-27793** |
14 | 道德准则,作为表10-KSB的附件14.3,于2008年3月26日提交** |
31.1 | 第302节认证,首席执行官 |
31.2 | 第302节认证,CFO |
32.1 | 第906条认证,首席执行官 |
32.2 | 第906条认证,CFO |
101.INS | XBRL实例文档 |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
**通过引用并入本文
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根据交易法第13或15(D)节的规定,注册人已促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
电子系统技术公司
作者:迈克尔·W·埃勒(Michael W.Eller)
迈克尔·W·埃勒(Michael W.Eller),总统
(首席执行官、董事)
日期:2019年2月25日
作者:迈克尔·W·埃勒(Michael W.Eller)
迈克尔·W·埃勒(Michael W.Eller),总统
(首席会计官)
日期:2019年2月25日
根据“交易法”,本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署。
签名 | 标题 | 日期 |
/s/T.L.基什内尔 | 导演 | 2019年2月25日 |
T.L.基什内尔 |
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/s/Vern Kornelsen | 导演 | 2019年2月25日 |
弗恩·D·科内尔森 |
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/s/Thomas Schaefer | 导演 | 2019年2月25日 |
托马斯·谢弗 |
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/s/Donald SIECKE | 导演 | 2019年2月25日 |
唐·塞克 |
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