由Organovo Holdings，Inc.提交。

根据修订后的1933年证券法第425条，

并当作依据规则第14a-6(B)条提交

经修订的1934年证券交易法

主题公司：塔尔韦达治疗公司

文件编号关联注册表声明：333-235683

根据公司于2020年2月24日提交给证券交易委员会的最终委托书/招股说明书/信息声明中所述，2020年3月31日，Organovo控股公司(“本公司”或“Organovo”)就拟议中的与Tarveda治疗公司合并一事向公司的两个机构股东进行了以下电子邮件通信和信函交流。

电子邮件通信：

[名称已省略],

我们紧急要求在下周二特别会议投票之前打电话。[名称已省略]目前对合并投了反对票，我们想讨论一下我们最新的想法和担忧：

自去年12月我们首次签署合并协议以来，任何一家公司提供更高报价的机会一直存在。到目前为止，还没有提出更高的报价。我们担心，如果这次合并失败，在潜在的未来交易中向所有股东返还价值的机会将低于我们今天面前的水平。

我们随时准备在短时间内召开电话会议，我们相信我们的最终意见将对帮助您最终确定投票具有非常重要的意义。

诚挚的问候,

泰勒·J·克劳奇，首席执行官

柯克·马洛伊(Kirk Malloy)，董事会主席

马克·凯塞尔，特别委员会主席

////

[信件往来：]

[名称已省略],

希望你和你的家人在这个动荡的时期过得很好。我们想要到达

最后一次阐述我们的投资主张，并讨论我们的担忧，即如果拟议中的与Tarveda的合并不获批准，Organovo及其股东将受到损害。我们领导了由董事会特别委员会实施的全面和全面的战略流程，以寻求通过额外融资创造价值的所有途径，与我们的3D生物打印技术和知识产权的战略合作伙伴关系，以及与对3D生物打印感兴趣的公司的并购和资产出售，以及通过反向合并(如与Tarveda Treeutics的机会)进行的并购。正如表格S-4中概述的那样，这一过程导致了所有这些流的讨论，并包括与数十家公司的讨论。经过数月的审核后，本公司董事会认为建议与Tarveda合并是为Organovo股东创造价值并向其返还价值的最佳选择。

我们的董事会已经决定，我们所有的投资者都非常可取地支持

塔尔韦达合并，在新的交易，尽职调查，

未来几个月，融资和其他变数可能极具挑战性。因此，我们请求

请您在接下来的两天与我们交谈，以便让我们更好地了解您的

期望的结果，以帮助我们确定手头的合并提案是否有前进的道路。

Organovo没有能力在没有大量稀释和风险的情况下作为一家独立的公司运营

在Organovo及其第三方专家之后，我们的董事会开始了战略选择进程

在完成一些临床前研究后，完成了对Organovo的活体肝组织计划的严格评估。根据这些信息，我们的董事会得出结论，生物性能的多变性和潜在利益的相关持续时间构成了重大的发展挑战和漫长的重建时间表，不再支持Organovo及其股东具有吸引力的机会。在作出这一决定时，我们的董事会认识到Organovo将面临以有利或完全有利的条件筹集大量额外资金以支持重建努力的风险，以及现有Organovo股东将因此类筹资活动而遭受的重大稀释。我们的董事会还认为，Organovo的其他治疗流水线资产(包括基于干细胞的组织计划)的开发阶段还为时过早，可能还不能提交研究新药(IND)申请

在可接受的投资期限内，没有大量股东稀释和开发失败的风险。

缺乏有说服力的战略合作伙伴

尽管我们与领先的再生医学和3D打印公司进行了广泛而深入的接触，其中许多公司都很了解我们，但我们未能创造出任何令人信服的合并或收购机会，这些机会将涉及Organovo的肝脏组织或其他流水线项目的持续研究和开发。事实上，当我们就个人资产/业务收购展开讨论时，没有人出价超过200万美元收购我们公司或平台的任何单个组件。我们选择将Samsara细胞分离业务货币化，以150万美元的价格将其出售给LifeNet，这也为我们的客户和合作伙伴提供了对高度特征化细胞的持续访问。到目前为止，这是该业务的最高出价，我们很高兴将其与纸巾采购领域的领先公司合作。

关于我们的核心生物打印平台和IP，出于许多原因，我们认为谨慎的做法是

将这些资产合并到Tarveda合并提案中，估值为150万美元。我们将

很高兴讨论这些资产预期的前瞻性战略计划，我们的股东可以从中认识到额外的好处，但这需要保密。

协议。

如果与Tarveda的合并未获批准，Organovo股东将面临风险

Organovo董事会对Organovo股东的前景深表担忧

与塔尔韦达的合并未获批准。Organovo董事会已经完成了一项强有力的

作为一个全面的战略替代方案进程，到目前为止，它花费了数百万美元来维持运营和开展这一进程。如果Tarveda合并未获批准，本公司董事会将被迫开始另一项战略替代程序，这将是昂贵和耗时的，并可能导致一项可能不像拟议与Tarveda合并的条款那样对Organovo及其股东有利的交易。考虑到我们今天面临的具有挑战性的宏观经济形势，以及Organovo需要继续为运营提供6个月左右的资金，才能就另一个结果进行投票，情况尤其如此。或者，我们的董事会可以决定解散和清算Organovo，在这种情况下，由于Organovo在这些问题得到解决之前继续为其运营提供资金，可供分配给其股东的现金金额也将同样减少。此外，Organovo剩余现金资产的一部分可能需要保留，等待诉讼和其他义务的解决，这可能导致Organovo的股东认识到其投资资本的最低回报，Organovo可能在很长一段时间内无法向股东分配任何资本。

极好的反向并购机会，塔尔韦达提供最好的投资论题

我们已经广泛地描述了广泛的评估和选择过程，涉及数十个

令人兴奋的生物技术和生命科学公司遍布多个大陆。我们的标准是

适合于2019年，甚至与当前的投资范围更密切。和塔尔韦达在一起

我们确定了一个合并合作伙伴产品：

靶向治疗工程，可以提供持续不断的有希望的新技术

有机会革新实体肿瘤管理的产品；

2019年，包括最近一次在12月的融资。而且是最近的。

验证是通过中国和其他几个国家的SciClone许可协议实现的

亚洲市场近期将提供900万美元的非稀释融资，年内将提供7500万美元的非稀释融资

潜在的里程碑，版税为两位数；

当前动荡市场中的风险缓解

我们对塔尔维达进行了额外的调查，以了解

新冠肺炎的业务，并已确定虽然注册可能会出现一些延迟，

由于肿瘤科患者的选择有限，他们的医生将继续积极治疗患者，因此可能会将干扰降至最低。我们注意到，从SciClone交易获得的额外资金和技术支持为合并后的公司提供了额外的缓冲，以实现其短期价值拐点机会。

机构审查

我们注意到，国际空间站进行了透彻的分析，导致他们支持塔尔韦达的合并提议。

格拉斯-刘易斯还对合并的强大理由进行了透彻的分析，但奇怪的是，他几乎完全改写了基思·墨菲(Keith Murphy)最近写给股东的信中的声明，其中包括关于塔尔韦达缺乏资金支持的完全不准确的说法等。然后他们很快得出结论，在这种反对的声音下，他们无法得出支持合并的结论。我们已经提交了一份反驳报告，我们认为他们转述了错误的说法，但他们没有做出回应或纠正。我们理解这一点[名称已省略]不接受格拉斯-刘易斯作为任何形式的先知，但我们感到困扰的是[名称已省略]投票是在格拉斯-刘易斯报告发布后立即进行的，特别是考虑到我们了解到基思·墨菲一直在直接与[名称已省略]而且可能会继续发表广泛的声明，我们认为这些声明是关于Organovo及其管理层、治理的虚假陈述或不知情的声明，以及关于Tarveda的类似不准确声明。

请求快速召开电话会议

我们将很高兴在短时间内以保密或非保密的方式会面，并感谢您最终考虑我们与塔尔韦达的合并提议。我们还注意到，塔尔韦达的领导层也将欢迎有机会从他们的角度解决投资理论方面的任何剩余问题。

带着亲切的问候，

/s/泰勒·J·克劳奇

泰勒·J·克劳奇，首席执行官

柯克·马洛伊(Kirk Malloy)，董事会主席

马克·凯塞尔，特别委员会主席

重要信息以及在哪里可以找到它

此通信可能被视为与Organovo和Tarveda之间拟议的交易有关的征集材料。2020年2月24日，Organovo向美国证券交易委员会提交了最终委托书/招股说明书/信息说明书(“最终委托书”)。Organovo在2020年2月26日左右向股东邮寄了最终的委托书。每一方均可在#年向美国证券交易委员会(“SEC”)提交其他文件

与拟议的合并有关。在做出任何投票或投资决定之前，

敦促投资者和股东仔细阅读这些材料，并在他们的

因为它们包含有关Organovo、TARVEDA和TARVEDA的重要信息

拟合并及相关事项。投资者和股东可以在证券交易委员会的网站(http://www.sec.gov))和有机公司网站的投资者关系栏目(ir.Organovo.com)上免费获得最终委托书的副本以及有机公司向证券交易委员会提交的与拟议中的交易有关的任何其他文件。敦促投资者和股东在就拟议中的合并和相关提议做出任何投票或投资决定之前，阅读最终的委托书和其他相关材料。

非邀请性

本通讯不构成出售或招揽购买任何证券的要约，也不会在任何司法管辖区的证券法律规定注册或取得资格之前，在任何司法管辖区出售此类要约、招揽或出售会属违法的证券。

参与征集活动的人士

Organovo及其董事和高管以及Tarveda及其董事和高管可能被视为与拟议合并相关的从Organovo股东征集委托书的参与者。有关Organovo和Tarveda董事和高管在拟议合并中的特殊利益的信息包括在最终委托书中。有关Organovo董事和高管的更多信息包括在Organovo关于附表14A的最终委托书中，该声明涉及

提交给2019年7月26日提交给SEC的2019年股东年会。这些文件可从上述来源免费获得。