AVYA-20200331
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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格10-Q

☒
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2020年3月31日
或
☐根据1934年“证券交易法”第(13)或15(D)款提交的过渡报告
在由至至的过渡期内
委托文件编号：001-38289
Avaya Holdings Corp.
(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州26-1119726
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) 
(国际税务局雇主识别号码)
大美国大道4655号95054
圣克拉拉加利福尼亚
(主要行政办事处地址) (邮政编码)
(908) 953-6000
(注册人电话号码，包括区号)
无
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股阿维娅纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。.是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☒加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司：☐
新兴成长型公司：☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第312b-2条所定义)。☐*☒
在根据法院确认的计划分发证券后，用复选标记表示注册人是否已经提交了1934年证券交易法第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。☒*☐
截至2020年4月30日，82,787,845注册人的普通股面值为0.01美元，已发行。



目录 
项目描述页面
第一部分-财务信息
1.
财务报表
1
2.
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
33
3.
关于市场风险的定量和定性披露
49
4.
管制和程序
50
第二部分-其他资料
1.
法律程序
51
1A.
风险因素
51
2.
未登记的股权证券销售和收益的使用
52
3.
高级证券违约
52
4.
煤矿安全信息披露
52
5.
其他信息
52
6.
陈列品
53
7.
签名
54
当我们使用术语“我们”、“Avaya”或“公司”时，除非上下文另有说明，否则我们指的是Avaya控股公司、特拉华州的一家公司及其合并的子公司作为一个整体。
这份Form 10-Q季度报告包含Avaya的注册和未注册商标或服务标志，是Avaya控股公司和/或其附属公司的财产。这份Form 10-Q季度报告还包含属于我们和其他公司的其他商号、商标或服务标记。我们不打算使用或展示其他方的商标、商号或服务标志，并且此类使用或展示不应被解释为暗示与这些其他方有关系，或由这些其他方背书或赞助我们。
 



目录

第一部分-财务信息


第一项。财务报表。

Avaya控股公司(Avaya Holdings Corp.)
简明合并业务报表(未经审计)
(单位：百万，每股除外)
 
截至三个月
三月三十一号，		截至六个月
三月三十一号，
2020201920202019
收入
产品$245  $287  $543  $611  
服务437  422  854  836  
682  709  1,397  1,447  
费用
产品：
费用92  105  196  220  
技术无形资产摊销44  44  87  87  
服务175  174  349  347  
311  323  632  654  
毛利371  386  765  793  
运营费用
销售、一般和行政248  251  531  508  
研发51  52  103  105  
无形资产摊销41  41  82  81  
商誉减值624  —  624  —  
重组费用，净额4  4  7  11  
968  348  1,347  705  
营业(亏损)收入(597) 38  (582) 88  
利息支出(53) (58) (111) (118) 
其他收入，净额15  1  29  23  
所得税前亏损(635) (19) (664) (7) 
从所得税中受益(规定)(37) 6  (62) 3  
净亏损$(672) $(13) $(726) $(4) 
每股亏损
基本信息$(7.24) $(0.12) $(7.24) $(0.04) 
稀释$(7.24) $(0.12) $(7.24) $(0.04) 
加权平均流通股
基本信息93.0  110.8  101.1  110.5  
稀释93.0  110.8  101.1  110.5  
简明合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
1
目录

Avaya控股公司(Avaya Holdings Corp.)
简明综合全面损失表(未经审计)
(单位：百万)
截至三个月
三月三十一号，		截至六个月
三月三十一号，
2020201920202019
净损失$(672) $(13) $(726) $(4) 
其他综合(亏损)收入：
累计平移调整(9) 18  (6) 19  
利率互换变动，截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的所得税净额为2美元和4美元，截至2019年3月31日的六个月的所得税净额为11美元
(46) (10) (39) (31) 
其他综合(亏损)收入(55) 8  (45) (12) 
全面损失总额$(727) $(5) $(771) $(16) 
简明合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

2
目录

Avaya控股公司(Avaya Holdings Corp.)
简明综合资产负债表(未经审计)
(单位：百万，不包括每股和每股金额)
2020年3月31日2019年9月30日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$553  $752  
应收账款净额262  314  
库存56  63  
合同资产233  187  
合同费用130  114  
其他流动资产211  115  
流动资产总额1,445  1,545  
财产、厂房和设备、净值254  255  
递延所得税，净额27  35  
无形资产，净额2,720  2,891  
商誉，净额1,476  2,103  
经营性租赁使用权资产175  —  
其他资产114  121  
总资产$6,211  $6,950  
负债
流动负债：
一年内到期的债务$—  $29  
应付帐款254  291  
工资和福利义务125  116  
合同责任477  472  
经营租赁负债48  —  
业务重组准备金25  33  
其他流动负债246  158  
流动负债总额1,175  1,099  
非流动负债：
长期债务，扣除当期部分后的净额2,883  3,090  
养老金义务728  759  
其他退休后债务197  200  
递延所得税，净额48  72  
合同责任375  78  
经营租赁负债135  —  
业务重组准备金26  36  
其他负债313  316  
非流动负债总额4,705  4,551  
总负债5,880  5,650  
承付款和或有事项(附注20)
优先股，面值0.01美元；2020年3月31日和2019年9月30日授权的5500万股
可转换系列A，在2020年3月31日发行和发行12.5万股，2019年9月30日没有发行和发行股票127  —  
股东权益
普通股，面值0.01美元；授权发行5.5亿股；截至2020年3月31日，已发行和已发行股票82,654,594股；截至2019年9月30日，已发行和已发行股票分别为111,046,085股和111,033,405股1  1  
额外实收资本1,436  1,761  
累计赤字(1,015) (289) 
累计其他综合损失(218) (173) 
股东权益总额204  1,300  
总负债和股东权益$6,211  $6,950  
简明合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
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目录

Avaya控股公司(Avaya Holdings Corp.)
简明合并股东权益变动表(未经审计)
(单位：百万)
普通股其他内容
实缴
资本		累计赤字累计
其他
全面
(亏损)收入		总计
股东的
权益
股票面值
截至2019年9月30日的余额
111.0  $1  $1,761  $(289) $(173) $1,300  
股权激励计划下的普通股发行0.3  —  
回购并注销股份，以便在归属限制性股票单位时预扣税款(0.1) (2) (2) 
根据股份回购计划回购和注销的股份(10.7) (142) (142) 
基于股份的薪酬费用6  6  
优先股对赎回价值的增值(4) (4) 
应计优先股股息(1) (1) 
净损失(54) (54) 
其他综合收益10  10  
截至2019年12月31日的余额100.5  $1  $1,618  $(343) $(163) $1,113  
股权激励计划下的普通股发行0.6  —  
回购并注销股份，以便在归属限制性股票单位时预扣税款(0.2) (1) (1) 
根据股份回购计划回购和注销的股份(18.2) (188) (188) 
基于股份的薪酬费用8  8  
应计优先股股息(1) (1) 
净损失(672) (672) 
其他综合损失(55) (55) 
截至2020年3月31日的余额82.7  $1  $1,436  $(1,015) $(218) $204  
截至2018年9月30日的余额110.2  $1  $1,745  $287  $18  $2,051  
股权激励计划下的普通股发行0.8  —  
回购并注销股份，以便在归属限制性股票单位时预扣税款(0.3) (6) (6) 
基于股份的薪酬费用6  6  
对采用新会计准则的调整92  92  
净收入9  9  
其他综合损失(20) (20) 
截至2018年12月31日的余额110.7  $1  $1,745  $388  $(2) $2,132  
基于股份的薪酬费用5  5  
对采用新会计准则的调整3  3  
净损失(13) (13) 
其他综合收益8  8  
截至2019年3月31日的余额110.7  $1  $1,750  $378  $6  $2,135  
简明合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
4
目录

Avaya控股公司(Avaya Holdings Corp.)
现金流量表简明合并报表(未经审计)
(单位：百万)
截至六个月
三月三十一号，
20202019
经营活动：
净损失$(726) $(4) 
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销212  225  
基于股份的薪酬14  11  
债务贴现和发行成本14  11  
递延所得税，净额(17) 3  
商誉减值624  —  
出现日期认股权证的公允价值变动(3) (21) 
外币交易未实现亏损8  12  
债务证券减值10  —  
股权证券未实现收益(19) —  
出售股权证券的已实现收益(11) —  
其他非现金信贷，净额(6) 7  
营业资产和负债变动情况：
应收账款41  74  
库存6  (9) 
经营性租赁使用权资产12  —  
合同资产(53) (68) 
合同费用(13) (30) 
应付帐款(31) 5  
工资和福利义务(24) (63) 
业务重组准备金(13) (15) 
经营租赁负债(10) —  
合同责任(30) 50  
其他资产和负债47  (65) 
经营活动提供的净现金32  123  
投资活动：
资本支出(48) (47) 
出售有价证券所得款项294  —  
其他投资活动，净额—  (1) 
投资活动提供(用于)的现金净额246  (48) 
融资活动：
根据股份回购计划回购的股份(330) —  
发行A系列优先股所得款项，扣除发行成本4美元121  —  
偿还定期贷款信贷协议(250) (15) 
支付与收购相关的或有对价(5) (9) 
融资租赁本金支付(5) (8) 
其他融资活动，净额(3) (7) 
用于融资活动的现金净额(472) (39) 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(5) (1) 
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增(199) 35  
期初现金、现金等价物和限制性现金756  704  
期末现金、现金等价物和限制性现金$557  $739  
简明合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
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目录

Avaya控股公司(Avaya Holdings Corp.)
简明合并财务报表附注(未经审计)
1. 介绍的背景和依据
背景
Avaya Holdings Corp.(“母公司”或“Avaya Holdings”)及其合并子公司(统称为“公司”或“Avaya”)是为各种规模的企业提供数字通信产品、解决方案和服务的全球领先企业。Avaya构建开放、融合和创新的解决方案，以增强和简化云、内部部署或两者兼而有之的通信和协作。该公司的全球专业团队提供从初始规划和设计、实施和集成到持续管理运营、优化、培训和支持的服务。公司管理其在以下地区的业务运营二细分市场、产品和解决方案以及服务。该公司通过其全球销售队伍直接向客户销售产品，并通过其全球渠道伙伴网络间接向客户销售产品，这些伙伴包括分销商、服务提供商、交易商、增值转售商、系统集成商以及提供销售和服务支持的商业伙伴。
陈述的基础
Avaya Holdings除了拥有Avaya Inc.及其子公司的所有权外，没有任何实质性资产或独立业务。随附的Avaya Holdings及其合并子公司未经审计的中期简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)关于中期财务报表的规则和规定编制的。未经审核中期简明财务报表应与截至2019年9月30日止财政年度经审核综合财务报表及其他财务资料一并阅读，该等财务资料载于本公司于表格10-K于2019年11月29日提交给美国证券交易委员会(SEC)。管理层认为，这些未经审计的中期简明综合财务报表反映了所有必要的调整，包括正常和经常性调整，以公平陈述所示期间的运营结果、财务状况和现金流量。报告的中期简明综合经营业绩不一定代表整个会计年度的业绩。
管理层必须作出估计和假设，以影响报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和费用。估计和假设被定期审查，修订的影响在确定必要的期间反映在合并财务报表中。实际结果可能与这些估计不同。在2020财年第二季度，世界卫生组织将一种新型冠状病毒株(“新冠肺炎”)定性为大流行。与新冠肺炎传播相关的担忧以及缓解其影响所需的行动，对全球经济造成了实质性破坏。大流行的持续时间和对全球经济的长期影响尚不确定。我们预计新冠肺炎疫情的影响将对我们的运营业绩、现金流和财务状况产生负面影响。此外，这场流行病可能会影响管理层的估计和假设，特别是那些需要预测我们的财务结果、我们的现金流或更广泛的经济状况的估计和假设，例如应收账款的可收款性、销售退回和津贴、存货的使用和可回收性、递延税项资产的变现、年度有效税率、股权补偿的公允价值、长期资产的可回收性、使用年限和包括商誉在内的有形和无形资产的减值(见附注6，“商誉、净资产和无形资产，净额”)和公允价值(见附注6，“商誉、净资产和无形资产，净额”)和公允价值(见附注6，“商誉、净资产和无形资产，净额”)和公允价值。
随附的本公司简明综合财务报表乃假设本公司将继续经营，并考虑在正常业务过程中变现资产及清偿负债及承诺。而现有的现金和现金等价物为#美元。553于2020年3月31日，根据ABL信贷协议提供的经营活动及借款所提供的未来现金将足以满足我们至少未来12个月的未来现金需求，我们满足这些需求的能力将取决于公司未来产生现金的能力，这受到一般经济、财务、竞争、立法、监管和其他公司无法控制的因素的影响。本公司进一步相信，其财力使其能够管理新冠肺炎在可预见的未来对本公司业务运营的预期影响。新冠肺炎给公司业务带来的挑战正在迅速演变。因此，该公司将继续根据未来的发展评估其财务状况。
2. 近期会计公告
最近采用的会计公告
2018年2月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2018-02号，《损益表-报告全面收益(话题220)：累计其他全面收益的某些税收影响的重新分类》。这一标准允许公司从积累的其他公司中重新分类
6
目录

全面收入与留存收益之比：减税和就业法案颁布后所产生的任何搁浅的税收优惠。本公司自2019年10月1日起采用本标准。采用这一标准并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
2016年2月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2016-02号文件，题为“租赁(话题842)”。该标准以及财务会计准则委员会随后发布的其他指导意见(统称为“ASC 842”)取代了所有租赁会计指导意见，并要求承租人确认初始租赁期限超过12个月的所有租赁的租赁资产和负债。该准则对出租人会计进行了类似的改变，并使出租人会计模式的关键方面与GAAP收入确认标准保持一致。本公司于2019年10月1日采用修订后的追溯过渡法，自采用期初起采用ASC 842。因此，于2019年10月1日，本公司确认和计量租赁，而不修订历史比较期信息或披露。经修订的追溯过渡法包括可选择的实际权宜之计，通过不要求重新评估根据先前租赁会计准则得出的某些结论，减轻了实施ASC 842的负担。本公司选择采用一揽子实际权宜之计，放弃重新评估(1)任何到期或现有合同是否为租约或包含租约；(2)任何到期或现有租约的租约分类；以及(3)现有租约的初始直接成本。此外，该公司选择了土地地役权的实际权宜之计，允许其不重新评估现有或过期的土地地役权是否为租约或包含租约。本公司还采取了实际的权宜之计，允许安排中的非租赁部分包括在与其相关的使用权资产中。本公司并无选择事后诸葛亮的实际权宜之计，即本公司须在生效日期前根据所有事实及情况重新评估现有租约的租约期。
采用ASC 842对公司的简明综合资产负债表产生了重大影响，这主要是由于确认了#美元。190百万美元的经营租赁使用权资产和194百万美元的经营租赁负债。采用ASC 842还导致将某些预付和递延租金以及与设施相关的业务重组负债一次性重新分类为经营租赁使用权资产。
采用ASC 842对2019年9月30日简并资产负债表的影响如下：
2019年9月30日在采用ASC 842时
(单位：百万)据报道，调整
资产
其他流动资产$115  $(2) $113  
无形资产，净额2,891  (2) 2,889  
经营性租赁使用权资产—  190  190  
负债
流动负债：
经营租赁负债—  51  51  
业务重组准备金33  (4) 29  
非流动负债：
经营租赁负债—  143  143  
业务重组准备金36  (1) 35  
其他负债316  (3) 313  

最新标准尚未生效

2019年12月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2019-12号文件，题为《所得税(740)：简化所得税会计处理》。本准则通过删除会计准则编纂(“ASC”)740中一般原则的某些例外，简化了所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修改现有指南，改进了GAAP在ASC 740其他领域的一致应用和简化。该标准从2022财年第一季度开始对公司生效，并允许提前采用。根据修正案的不同，领养可以追溯、修改后的追溯或未来的基础上实施。 该公司目前正在评估采用这一标准可能对其简明综合财务报表产生的影响。
2018年8月，美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2018-15号《无形资产-商誉和其他内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理》。本标准将作为服务合同的托管安排中产生的实施成本资本化的要求与开发或获得内部使用所产生的实施成本资本化的要求相一致
7
目录

软件。该标准将于2021财年第一季度对该公司生效，并允许提前采用。本标准中的修订可在追溯或预期的基础上实施。该公司目前正在评估新的指导方针将对其简明综合财务报表产生的影响。
2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-14，“薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(子主题715-20)：披露框架-定义福利计划披露要求的变化。”本标准修改了对发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。这一更新删除了被认为不符合成本效益的披露，澄清了某些必需的披露，并增加了额外的披露。该标准从2021财年开始对公司生效，允许提前采用。该标准中的修订需要在追溯的基础上实施。该公司目前正在评估该标准对其披露的影响。
2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-13《公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化》。本准则修改了公允价值计量的披露要求，删除了某些披露，修改了某些披露，并增加了额外的披露。该标准从2021财年第一季度开始对公司生效。标准中的某些披露需要在追溯的基础上应用，而其他的则需要在预期的基础上应用。该公司目前正在评估该标准对其披露的影响。
2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13《金融工具--信用损失(话题326)：金融工具信用损失的计量》。该准则以及财务会计准则委员会随后发布的其他指导意见要求各实体根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测，估计报告日持有的某些类型金融工具(包括应收贸易账款和合同资产)的所有预期信贷损失。该标准还扩大了披露要求，使财务报表使用者能够理解实体估计预期信贷损失的假设、模型和方法。本标准在修改后的追溯基础上于2021财年第一季度对本公司生效。该公司目前正在评估采用这一标准可能对其简明综合财务报表产生的影响。
3. 收入确认
收入的分类
下表提供了该公司在所述时期的分类收入：

(单位：百万)截至三个月
三月三十一号，		截至六个月
三月三十一号，
2020201920202019
收入
产品及解决方案$245  $289  $543  $615  
服务438  425  857  847  
未分配金额
(1) (5) (3) (15) 
$682  $709  $1,397  $1,447  

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目录

截至2020年3月31日的三个月截至2019年3月31日的三个月
(单位：百万)产品及解决方案服务未分配总计产品及解决方案服务未分配总计
收入：
美国$119  $266  $(1) $384  $130  $248  $(3) $375  
国际：
欧洲、中东和非洲78  94  —  172  93  96  (1) 188  
亚太地区
27  43  —  70  37  43  (1) 79  
美洲国际-加拿大和拉丁美洲21  35  —  56  29  38  —  67  
国际合计126  172  —  298  159  177  (2) 334  
总收入$245  $438  $(1) $682  $289  $425  $(5) $709  

截至2020年3月31日的6个月截至2019年3月31日的6个月
(单位：百万)产品及解决方案服务未分配总计产品及解决方案服务未分配总计
收入：
美国$268  $512  $(2) $778  $280  $499  $(10) $769  
国际：
欧洲、中东和非洲171  188  (1) 358  199  190  (2) 387  
亚太地区
60  87  —  147  75  84  (2) 157  
美洲国际-加拿大和拉丁美洲44  70  —  114  61  74  (1) 134  
国际合计275  345  (1) 619  335  348  (5) 678  
总收入$543  $857  $(3) $1,397  $615  $847  $(15) $1,447  
未分配金额是对从破产中确认的递延收入进行的公允价值调整，不包括在分部收入中。
分配给剩余履约义务的交易价格
截至2020年3月31日，分配给全部或部分未履行的剩余履约义务的交易价格为1美元。2.5亿美元，其中58%和26预计将分别在12个月和13-24个月内确认%，其余余额预计在此后确认。这不包括剩余履约义务的金额，这些义务是：(1)使用“开票权”的实际权宜之计，随着时间的推移而认可的合同；(2)与承诺以知识产权许可换取的基于销售或使用的使用费有关的金额；(3)与完全分配给完全未履行的履约义务的可变对价有关的金额。
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目录

合同余额
下表提供了有关所列期间的应收账款、合同资产和合同负债的信息：
(单位：百万)2020年3月31日2019年9月30日增加(减少)
应收账款净额$262  $314  $(52) 
合同资产：
当前$233  $187  $46  
非流动(其他资产)23  16  7  
$256  $203  $53  
获得合同的成本：
当前(合同成本)$89  $89  $—  
非流动(其他资产)41  45  (4) 
$130  $134  $(4) 
履行合同的成本：
当前(合同成本)$41  $25  $16  
合同责任：
当前$477  $472  $5  
非电流375  78  297  
$852  $550  $302  
合同负债增加的主要原因是与RingCentral公司(“RingCentral”)的战略伙伴关系有关的对价，如附注5“战略伙伴关系”中所述。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的六个月内，公司确认的收入为405百万美元和$396之前分别在2019年10月1日和2018年10月1日记录为合同负债的100万美元。
合同费用
该公司将获得和履行合同所产生的直接成本和增量成本(如销售佣金、产品和服务)资本化。截至2020年3月31日的三个月和六个月，公司确认34百万美元和$66分别用于摊销获得客户合同的成本，这些成本包括在销售、一般和行政费用中。截至2019年3月31日止三个月，本公司确认24100万美元用于摊销获得客户合同的费用，其中#美元23百万美元包括在销售、一般和行政费用中，其余的美元1一百万美元是对收入的减少。截至2019年3月31日止六个月，本公司确认46100万美元用于摊销获得客户合同的费用，其中#美元43百万美元包括在销售、一般和行政费用中，其余的美元3一百万美元是对收入的减少。
合同履行成本根据与合同相关的特定合同向客户转移基础履约义务确认。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，公司确认6在截至2020年3月31日和2019年3月31日的六个月中，公司确认合同履行成本在成本内为100万美元20百万的合同履行成本低于成本.
4. 租契
公司对办公室、仓库和数据中心设施、网络设备和车辆进行各种安排。本公司评估一项安排在合约开始时是否包含租约。当协议包含租赁时，公司记录使用权资产和租赁负债。使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司为资产使用权付款的义务。
使用权资产及租赁负债于租赁开始日按租赁期内未来付款的现值确认。未来付款的现值使用租赁中隐含的利率(如果有)进行贴现。然而，由于该公司的大部分租约不提供隐含利率，现值是使用
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目录

公司的递增借款利率，代表公司在抵押基础上预期支付的利率，即在类似条款下借入等同于租赁付款的金额时所需支付的利率。
延长或终止租约的选择权包括在合理确定行使选择权的范围内计算租赁期。就本公司的大部分租约而言，本公司已断定其并不合理地确定会行使该等选择权，因此租期一般为租约内所述的不可撤销期间。本公司已选择不记录初始租期为12个月或以下的短期租约的使用权资产和租赁负债。该公司的租约有剩余的租约条款，范围为1月至9.7好几年了。
下表详细列出了截至2020年3月31日的三个月和六个月的租赁净费用构成：
以百万计截至三个月
2020年3月31日		截至六个月
2019年3月31日
经营租赁成本(1)
$16  $34  
短期租赁成本(1)
1  3  
可变租赁成本(1)(2)
4  9  
融资租赁使用权资产摊销(1)
1  2  
转租收入(3)
(1) (3) 
总租赁成本$21  $45  
(1)在产品和服务成本和运营费用之间分配。
(2)包括应支付给出租人并在发生期间确认的房地产税和其他非租赁服务费用。
(3)包括在其他收入中，净额。

公司融资租赁的使用权资产和租赁负债计入简明综合资产负债表如下：
以百万计2020年3月31日
资产
财产、厂房和设备、净值$6  
负债
其他流动负债8  
其他负债6  
下表为本公司截至2020年3月31日的年度租赁付款到期日、加权平均剩余租赁期限及经营和融资租赁加权平均利率：
以百万计经营租约融资租赁
2020年剩下的6个月$32  $6  
202150  6  
202244  2  
202331  1  
202423  —  
202512  —  
2026年及其后20  —  
租赁付款总额212  15  
减去：推定利息(29) (1) 
租赁总负债$183  $14  
加权平均剩余租期4.7年份2.1年份
加权平均利率6.3 %6.1 %
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目录

下表列出了截至2019年9月30日，在采用ASC 842之前，公司在不可取消租赁项下的未来最低租赁付款：
以百万计经营租约资本租赁
2020$51  $12  
202139  6  
202233  2  
202322  —  
202417  —  
2025年及其后29  —  
租赁付款总额$191  20  
减去：推定利息(1) 
租赁总负债$19  
截至2019年9月30日的资本租赁义务包括$11百万美元和$8在其他流动负债和其他负债中分别为100万美元。
本公司外包与其企业云和托管服务相关的某些交付服务，包括出售本公司拥有的、由本公司回租并作为融资租赁入账的特定资产。截至2020年3月31日和2019年9月30日，与这些销售回租协议相关的融资租赁义务为$9300万美元和300万美元13分别为2000万人。
5. 战略伙伴关系
2019年10月3日，公司与全球领先的企业云通信、协作和联系中心(CC)解决方案提供商RingCentral签订了若干协议，为公司的战略合作伙伴关系奠定了框架，以加速公司向云的过渡。通过这一合作关系，公司推出了全新的全球统一通信即服务(UCaaS)解决方案--Avaya Cloud Office by RingCentral(“Avaya Cloud Office”或“ACO”)。Avaya Cloud Office扩展了公司的产品组合，为其全球客户群提供全套UC、CC、UCaaS和联系中心即服务(CCaaS)解决方案。ACO将RingCentral领先的UCaaS平台与Avaya技术、服务和迁移能力相结合，创建了高度差异化的UCaaS产品。交易于2019年10月31日完成，ACO于2020年3月31日启动。该公司现在为其全球UC和CC客户和合作伙伴提供全套公共云、私有云和混合云解决方案。
作为战略合作伙伴关系的一部分，本公司与RingCentral还签订了一项协议，规范双方之间的商业安排的条款(“框架协议”)。根据框架协议，双方签订了超级主代理协议，根据该协议，Avaya将就ACO的销售担任Avaya渠道合作伙伴的代理，并直接销售ACO。RingCentral将为每笔此类交易向Avaya支付费用，包括为其渠道合作伙伴的利益。此外，对于框架协议期限内出售的每单位ACO，RingCentral将向Avaya支付一定费用。除其他事项外，框架协议要求Avaya(除某些例外情况外)将ACO作为其独家UCaaS解决方案(如框架协议中的定义)进行营销和销售。框架协议的期限为多年，如果(I)另一方未能纠正重大违约或(Ii)另一方发生控制权变更，任何一方均可提前终止。
根据框架协议，RingCentral向Avaya支付了#美元。375100万美元，主要用于未来的费用，以及某些许可权。$375百万付款包括$361百万美元的RingCentral股票和$14百万现金。在截至2020年3月31日的6个月中，公司出售了很大一部分RingCentral股票，并在其他收入中实现了收益，净额在简明综合经营报表内。其余股份计入简明综合资产负债表的其他流动资产内，并于每个报告期按公允价值重新计量，公允价值变动计入其他收入，净额为未实现损益。
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目录

下表汇总了该公司在所述期间记录的RingCentral股票的已实现和未实现收益：
(单位：百万)截至2020年3月31日的三个月截至2020年3月31日的6个月
已实现收益$—  $11  
未实现收益18  19  
总增益$18  $30  
关于战略合作伙伴关系，本公司与RingCentral签订了一项投资协议，据此RingCentral收购了125,000公司A系列股票3%可转换优先股，面值$0.01每股(“A系列优先股”)，总收购价为$125百万美元。有关A系列优先股的更多信息，请参阅附注15，“股本”。
6。商誉、净资产和无形资产净额
商誉，净额
2020财年各部门商誉账面金额的变化如下：
(单位：百万)产品及解决方案服务总计
截至2019年9月30日的余额
成本$1,282  $1,478  $2,760  
累计减值费用(657) —  (657) 
625  1,478  2,103  
减损费用(624) —  (624) 
外币波动(1) (2) (3) 
截至2020年3月31日的余额
成本1,281  1,476  2,757  
累计减值费用(1,281) —  (1,281) 
$—  $1,476  $1,476  
商誉不摊销，但须根据报告单位层面的公认会计原则定期进行减值测试。本公司的报告单位每年或更频繁地接受减值测试，如果发生的事件或情况变化更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值。该公司的商誉主要是在破产后由于采用重新开始会计而记录的。
在2020财年第一季度，公司改变了报告单位，以与组织结构的变化保持一致，这主要是由于之前披露的战略审查过程于2019年10月结束。因此，2019年10月1日，公司将其统一通信和联系中心报告部门合并为产品和解决方案报告部门，并将其全球支持服务、Avaya专业服务以及企业云和托管服务报告部门合并为服务报告部门。由于这些变化，公司的报告单位与其经营部门相同。由于报告单位合并，本公司于紧接合并前及合并后于2019年10月1日进行中期商誉减值评估，方法是估计及比较各报告单位的公允价值与其账面价值。本公司确定，本公司各报告单位的账面价值均未超过其估计公允价值，因此截至2019年10月1日不存在减值。
公司的结论是，在截至2020年3月31日的三个月里，其两个报告部门都发生了触发事件，原因是(I)新冠肺炎疫情对宏观经济环境的影响导致公司在2020财年第二季度的长期预测被修订，(Ii)自疫情爆发以来，由于金融市场的波动导致公司股价持续下跌。因此，本公司进行了截至2020年3月31日的中期量化商誉减值测试，以比较其报告单位的公允价值与各自的账面金额，包括分配给每个报告单位的商誉。该公司使用从收入和市场法得出的公允价值加权来估计每个报告单位的公允价值。
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目录

在收益法下，报告单位的公允价值是使用贴现现金流模型估计的。未来现金流基于有关每个报告单位的收入和成本的前瞻性信息，并使用适当的贴现率进行贴现。贴现现金流模型依赖于有关收入增长率、预计毛利润、营运资金需求、销售、一般和行政费用、研发费用、业务重组成本、资本支出、所得税税率、贴现率和终端增长率的假设。该公司使用的贴现率代表估计的加权平均资本成本，这反映了其报告单位运营涉及的固有风险的总体水平，以及外部投资者预期获得的回报率。为了估算模型最后一年以后的现金流，该公司使用了终值方法。在这种方法下，该公司应用了永久增长假设来确定终端价值。该公司将由此产生的终端价值的现值纳入其公允价值估计。每个报告单位的预测现金流考虑了当前的经济状况和趋势、估计的未来经营业绩、公司对增长率的看法以及预期的未来经济状况。这一预测中固有的收入增长率是基于来自内部和外部市场情报研究来源的投入，这些来源比较了全球经济增长、电信业地区趋势和技术部门产品演变等因素。宏观经济因素，如经济变化、产品演变、行业整合以及公司无法控制的其他变化，可能对实现其目标产生积极或消极影响。
市场法通过将经营业绩衡量的倍数应用于报告单位的经营业绩来估计报告单位的公允价值(“准则上市公司法”)。这些倍数来自与报告单位投资特征相似的可比上市公司。根据这一市场法确定公允价值所使用的主要估计和假设包括当前和远期12个月经营业绩结果(如适用)，以及所应用的相关倍数的选择。
本公司截至2020年3月31日的中期商誉减值测试结果显示，本公司服务报告单位的估计公允价值超过其账面价值。公司产品和解决方案报告部门的账面价值超过了其估计的公允价值，这主要是因为公司降低了长期预测，以反映市场不确定性增加带来的风险，以及与公司历史上的内部永久许可证相关的产品销售加速减少。该公司预计，通过利用公司的订阅服务(包括在服务报告部门中)，升级和获取新技术创新的客户将继续转移和加速。因此，公司记录的商誉减值费用为#美元。624将产品和解决方案商誉的全额账面金额减值记入简明综合经营报表中的商誉减值项目。截至2020年3月31日，服务报告单位的估计公允价值比其账面价值高出16%.
该公司的长期预测包括重要的估计和假设，包括管理层对新冠肺炎疫情对公司经营业绩的潜在影响的估计。由于新冠肺炎疫情对宏观经济环境，更具体地说是对公司未来经营业绩影响的不确定性，此次疫情有可能产生比公司目前预期的长期预测更不利的影响。如果业务状况恶化，或长期预测中包含的关键假设和估计发生变化，未来可能需要记录额外的减值费用。
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无形资产净额
该公司的无形资产在所示期间包括以下内容：
(单位：百万)
技术
和专利		客户
两性关系
以及其他
无形资产		商标
和商号		总计
截至2020年3月31日的余额
有限寿命无形资产：
成本$960  $2,150  $42  $3,152  
累计摊销(394) (355) (16) (765) 
有限寿命无形资产净额566  1,795  26  2,387  
无限期居住的无形资产：
成本—  —  333  333  
累计减损—  —  —  —  
无限期居住的无形资产，净额—  —  333  333  
无形资产，净额$566  $1,795  $359  $2,720  
截至2019年9月30日的余额
有限寿命无形资产：
成本$960  $2,154  $42  $3,156  
累计摊销(308) (279) (11) (598) 
有限寿命无形资产净额652  1,875  31  2,558  
无限期居住的无形资产：
成本2  —  333  335  
累计摊销(2) —  —  (2) 
无限期居住的无形资产，净额—  —  333  333  
无形资产，净额$652  $1,875  $364  $2,891  
无形资产包括技术和专利、客户关系以及商标和商号。有限年限的无形资产按资产的估计经济年限采用直线摊销法摊销。只要发生事件或环境变化表明具有有限寿命的无形资产的账面价值可能无法收回，就会对其减值进行审查。被确定具有无限期使用年限的无形资产不摊销，但每年进行减值测试，如果发生事件或情况变化，表明资产可能减值，则会更频繁地进行减值测试。
由于上述商誉触发事件，本公司在进行商誉减值审核前对截至2020年3月31日的所有有限寿命资产组进行了可恢复性测试，并得出结论认为不需要减值费用。有限寿命资产的可恢复性测试是基于对每个资产组的未贴现现金流的预测。
截至2020年3月31日，该公司还对其无限期无形资产Avaya商标进行了中期量化减值测试。Avaya商标的公允价值是使用特许权使用费减免模型(收入法的一种形式)估算的。在这种方法下，商标的公允价值是通过将特许权使用费税率应用于预测的净收入来估计的，然后使用经风险调整的资本回报率进行贴现。预测中固有的收入增长率是基于来自内部和外部市场情报研究来源的投入，这些来源比较了全球经济增长、电信业地区趋势和技术部门产品演变等因素。特许权使用费是使用一组观察到的市场特许权使用费来确定的。截至2020年3月31日的Avaya商号中期减值测试结果显示，不存在减值，公允价值超过账面价值的水平为5%。提高了……的贴现率。50基点或长期增长率的下降140基点将导致估计公允价值低于其账面价值。
如果业务状况发生变化，或者关键假设和估计的变化与管理层的预期大不相同，未来可能有必要记录减值费用。
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7. 补充财务信息

下表汇总了所示期间的其他收入(净额)：
截至三个月
三月三十一号，		截至六个月
三月三十一号，
(单位：百万)2020201920202019
其他收入，净额
利息收入$2  $4  $5  $7  
净外币损失(7) (6) (11) (7) 
股权和债务证券投资收益，净额8  —  20  —  
其他养老金和退休后福利抵免，净额6  2  11  4  
出现日期认股权证的公允价值变动6  3  3  21  
转租收入1  —  3  —  
其他，净额(1) (2) (2) (2) 
其他收入合计(净额)$15  $1  $29  $23  
股权和债务证券的投资收益，净额包括RingCentral股票的已实现和未实现收益，如附注5“战略合作伙伴关系”所披露，并被$1美元部分抵消。10在截至2020年3月31日的三个月和六个月内，债务证券减值100万美元，这在附注11“公允价值计量”中有进一步的描述。
下表显示了所列期间的补充现金流信息：
截至三个月
三月三十一号，		截至六个月
三月三十一号，
(单位：百万)2020201920202019
其他付款
利息支付$46  $51  $104  $99  
缴纳所得税13  28  25  35  
非现金投资活动
资本支出应付帐款增加(减少)
$1  $1  $(4) $5  
截至2020年3月31日止三个月及六个月内，本公司支付经营租赁负债#美元19300万美元和300万美元33分别为80万美元，并记录了非现金增加的经营租赁使用权资产为#美元。6300万美元和300万美元15分别为2000万人。
下表列出了现金、现金等价物和限制性现金的对账，这些现金的总和与所示期间的简明合并现金流量表中显示的相同金额的总和相同：
(单位：百万)2020年3月31日2019年9月30日2019年3月31日2018年9月30日
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物$553  $752  $735  $700  
包括在其他资产中的受限现金4  4  4  4  
现金总额、现金等价物和限制性现金$557  $756  $739  $704  


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8. 业务重组储备和计划
下表汇总了所列期间按活动划分的重组费用：
截至三个月
三月三十一号，		截至六个月
三月三十一号，
(单位：百万)2020201920202019
员工离职成本$—  $3  $1  $10  
设施退出成本4  1  6  1  
重组费用总额$4  $4  $7  $11  
重组费用包括与上一会计年度重组计划相关的成本增加和减少的估计变化或支付时间的变化。该公司的员工离职成本一般包括遣散费，其中包括但不限于，将支付给受影响员工或代表受影响员工支付的解雇费、养老基金付款以及医疗保健和失业保险费。设施退出成本主要与退出设施的租赁义务费用有关。随着公司继续评估精简运营的机会，它可能会在全球范围内寻找节省成本的机会，并在未来采取更多的重组行动，任何此类行动的成本都可能是巨大的。该公司不会将重组准备金分配给其运营部门。
由于2019年10月1日采用ASC 842，本公司不再在简明综合资产负债表的业务重组准备金中记录与设施相关的重组费用。因此，该公司记录了一次性改叙#美元。5在采用ASC 842后，某些与设施相关的租赁义务将从业务重组准备金转至经营租赁使用权资产。
下表汇总了截至2020年3月31日的6个月根据公司重组计划确认的员工离职成本活动：
(单位：百万)
2020财年重组计划(1)
2019财年重组计划(2)
2008财年至2018财年重组计划(3)
总计
截至2019年9月30日的应计余额$—  $11  $53  $64  
现金支付—  (3) (11) (14) 
重组费用1  —  —  1  
外币波动的影响(1) 1  —  —  
截至2020年3月31日的应计余额$—  $9  $42  $51  
(1)与2020财年重组计划相关的付款预计将在2020财年完成。
(2)与2019年重组计划相关的付款预计将在2026财年完成。
(3)与2008年至2018年重组计划相关的付款预计将在2026财年完成。
9. 融资安排
下表反映了债务本金和扣除贴现和发行成本后的债务本金：
  
2020年3月31日2019年9月30日
(单位：百万)本金金额扣除折扣和发行成本后的净额本金金额扣除折扣和发行成本后的净额
定期贷款信贷协议将于2024年12月15日到期$2,624  $2,601  $2,874  $2,846  
2023年6月15日到期的可转换2.25%优先债券350  282  350  273  
债务总额$2,974  2,883  $3,224  3,119  
一年内到期的债务—  (29) 
长期债务，扣除当期部分后的净额$2,883  $3,090  
定期贷款和ABL信贷协议
于2020年3月31日及2019年9月30日，本公司维持(I)Avaya Inc.(作为借款人)、Avaya Holdings(不时贷款机构)与Goldman Sachs Bank USA(作为行政代理及抵押品代理)之间于2024年12月15日到期的定期贷款信贷协议(“定期贷款信贷协议”)及(Ii)Avaya Inc.(作为借款人、Avaya Holdings、其他数名借款人及数名借款人)之间的ABL信贷协议。
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贷款人和花旗银行(Citibank，N.A.)作为行政代理和抵押品代理，于2022年12月15日到期，提供由美国部分和外国部分组成的循环信贷安排，允许借款总额不超过$300根据借款基数的可获得性(“ABL信贷协议”)，不时可获得600万欧元的贷款(“ABL信贷协议”)。2019年11月7日，本公司提前偿还其定期贷款本金#美元。250百万美元。由于提前还款，定期贷款一年内没有到期金额，截至2020年3月31日，整个债务余额已归类为非流动贷款。
截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月，本公司确认利息支出为$40百万美元和$50分别与定期贷款信贷协议有关，包括摊销承保折扣。截至2020年3月31日及2019年3月31日止六个月，本公司确认利息支出为$86300万美元和300万美元100分别与定期贷款信贷协议相关，包括承保折扣摊销。
根据ABL信用证协议的条款，该公司可以签发最高达$的信用证。150百万美元。截至2020年3月31日，本公司已签发和未偿还信用证和担保金额为1美元。39ABL信贷协议下的2.5亿美元。截至2020年3月31日，本公司在ABL信贷协议下没有未偿还的借款。根据ABL信贷协议可能借入的额外本金总额，基于借款基数减去$39未偿还信用证和保函的金额为400万美元。97截至2020年3月31日，为3.6亿美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和六个月，与ABL信贷协议相关的确认利息支出并不重要。2020年4月6日，公司借入美元50ABL信贷协议下的2.5亿美元。
可转换票据
本公司的2.25%可转换票据的未偿还本金总额为$350百万元(包括就承销商行使全数超额配售选择权而发行的票据)$50百万美元)，于2023年6月15日到期(“可转换票据”)。这些可转换票据由公司和作为受托人的纽约梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company N.A.)之间的契约发行。
截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月，本公司确认利息支出为$7300万美元和300万美元6300万美元与可转换票据相关，其中包括$5300万美元和300万美元4分别摊销承销折扣额和发行成本。截至2020年3月31日及2019年3月31日止六个月，本公司确认利息支出为$13300万美元和300万美元12300万美元与可转换票据相关，其中包括$9百万美元和$8承销折扣和发行成本的摊销分别为3.8亿美元。
可转换票据在所示期间的账面净值如下：
(单位：百万)2020年3月31日2019年9月30日
校长350  $350  
更少：
未摊销债务贴现(63) (72) 
未摊销发行成本(5) (5) 
净账面金额$282  $273  
公司未偿债务的加权平均合同利率为6.1%和6.3分别截至2020年3月31日和2019年9月30日。截至2020年3月31日和2019年9月30日，定期贷款信贷协议的有效利率与其合同利率(包括与对冲相关的调整)没有实质性差异。可转换票据的实际利率为9.2截至2020年3月31日和2019年9月30日的百分比，反映了股权中转换功能的分离。实际利率包括债务利息、折价摊销和发行成本。
截至2020年3月31日，公司没有根据任何债务协议违约。
10.衍生工具及对冲活动
该公司根据FASB ASC主题815“衍生品和对冲”(“ASC 815”)对衍生金融工具进行会计核算，不以交易或投机为目的进行衍生品交易。
利率合约
该公司不时订立利率掉期合约，以对冲其未偿还浮动利率贷款的利率变动。
本公司与本公司维持利率互换协议。六交易对手确定其定期贷款信贷协议(“掉期协议”)项下到期的部分浮动利息。根据互换协议的条款，互换协议于
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2022年12月15日，本公司支付固定费率为2.935%，并根据一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)收取浮动利率。截至2020年3月31日，六掉期协议为$1,800百万美元。
互换协议被指定为现金流对冲，因为它们被认为是ASC 815定义的高度有效的。因此，这些合约的未实现损益最初计入简明综合资产负债表中的累计其他全面亏损。由于利息支出在定期贷款信贷协议上确认，掉期协议的相应递延损益在简明综合经营报表中由累计其他全面亏损重新分类为利息支出。根据截至2020年3月31日的累计其他综合亏损金额，约为$47100万美元将在未来12个月内重新归类为利息支出。
管理层的意图是，利率掉期名义金额少于衍生工具有效期内未偿还的浮动利率贷款。
外币远期合约
该公司不时利用外币远期合约来对冲与某些货币资产和负债(包括应收账款、应付款项和某些公司间债务)相关的波动。这些外币远期合约不是指定用于对冲会计处理的。因此，这些合同的公允价值变动被记录为其他收入的一部分，净额以抵消对冲资产和负债价值的变动。截至2020年3月31日，公司维持未平仓外币远期合约，名义总价值为1美元。406100万美元，主要对冲英镑、印度卢比、人民币、捷克克朗和欧元。
出现日期授权书
根据本公司于2017年12月15日脱离破产而通过的破产计划(“重组计划”)，本公司发行了认购权证5,645,200根据认股权证协议(“出现日期认股权证”)，向根据重组计划终止的第二留置权义务的持有者出售公司普通股。每份出现日期认股权证的行权价为$25.55每股，并于2022年12月15日到期。出现日期认股权证包含某些衍生特征，要求它们被归类为负债，并要求负债公允价值的变化在每个报告期的收益中确认。2018年11月14日，公司董事会批准了权证回购计划，授权公司回购至多$15价值百万美元的出现日期证明了这一点。截至2020年3月31日，没有任何出现日期认股权证被行使或回购。
出现日期权证的公允价值采用概率加权Black-Scholes期权定价模型确定。该模型需要一定的输入假设，包括无风险利率、波动性、预期寿命和股息率。这些投入的选择涉及到重要的判断。截至2020年3月31日和2019年9月30日的出现日期认股权证的公允价值是使用以下汇总的输入假设确定的：
三月三十一号，
2020		2019年9月30日
预期波动率65.24 %56.89 %
无风险利率0.27 %1.55 %
合同剩余寿命(年)2.713.21
普通股每股价格$8.09$10.23
在厘定出现日期认股权证的公允价值时，股息率假设为零，因为本公司预期在认股权证有效期内不会派发股息。

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下表汇总了该公司衍生品的公允价值，按毛值划分为指定为对冲工具的衍生品和未指定为对冲工具的衍生品：
2020年3月31日2019年9月30日
(单位：百万)资产负债表标题资产负债资产负债
被指定为套期保值工具的衍生品：
利率合约其他流动负债—  46  —  23  
利率合约其他负债—  74  —  58  
—  120  —  81  
未被指定为套期保值工具的衍生品：
外汇合约其他流动资产1  —  1  —  
外汇合约其他流动负债—  6  —  —  
出现日期授权书其他负债—  2  —  5  
1  8  1  5  
总衍生公允价值$1  $128  $1  $86  
下表提供了有关被指定为现金流对冲的衍生品税前亏损的位置和金额的信息：
截至2020年3月31日的三个月截至2019年3月31日的三个月
(单位：百万)利息支出其他全面收益(亏损)利息支出其他综合(亏损)收入
记录现金流量对冲的财务报表行项目$(53) $(55) $(58) $8  
现金流对冲关系的影响：
在AOCI中确认的利率掉期损失$—  $(54) $—  $(16) 
利息支出从AOCI重新分类$(6) $6  $(2) $2  

截至2020年3月31日的6个月截至2019年3月31日的6个月
(单位：百万)利息支出其他全面收益(亏损)利息支出其他综合(亏损)收入
记录现金流量对冲的财务报表行项目$(111) $(45) $(118) $(12) 
现金流对冲关系的影响：
在AOCI中确认的利率掉期损失$—  $(50) $—  $(47) 
利息支出从AOCI重新分类$(11) $11  $(5) $5  
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下表提供了有关简明综合营业报表中未指定为对冲工具的衍生品的税前收益(亏损)的信息：
截至三个月
三月三十一号，		截至六个月
三月三十一号，
(单位：百万)派生税前损益所在地2020201920202019
出现日期授权书其他收入，净利润 $6  $3  $3  $21  
外汇合约其他收入，净利润 (7) —  (2) —  
该公司在简明综合资产负债表中按毛数记录其衍生品。该公司与其几家金融机构对手方签订了总的净额结算协议。下表提供了有关该公司衍生品头寸的信息，就好像那些受总净额结算安排约束的头寸是按净额列报的，允许交易对手根据总净额净额协议进行抵销的权利：
2020年3月31日2019年9月30日
(单位：百万)资产负债资产负债
在简明综合资产负债表中确认的总金额$1  $128  $1  $86  
在主要净额调整安排中应抵销的毛额，而不是在简明综合资产负债表中抵销的总额(1) (1) (1) (1) 
净额$—  $127  $—  $85  

11. 公允价值计量
根据公允价值计量的会计指引，公允价值被定义为在计量日出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债而支付的价格。在确定需要或允许按公允价值记录的资产和负债的公允价值计量时，本公司考虑其将进行交易的主要或最有利市场，并考虑市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。在制定某些公允价值估计时需要相当大的判断力，包括考虑到最近在美国和国际市场造成重大波动的新冠肺炎疫情，因此，本文提出的估计不一定表明该公司在当前市场交易所可以实现的金额。
公允价值层次
公允价值计量的会计准则还要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。金融工具在公允价值层次中的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。输入的优先级分为三个级别，可用于衡量公允价值：
1级：反映活跃市场中可观察到的相同资产或负债的报价的投入。
第2级：反映活跃市场中类似资产或负债的报价的投入；不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；或重大投入可观察到或主要可从可观察到的市场数据得出或得到证实的模型衍生估值。
第3级：无法观察到的投入，即在计量日期资产或负债没有可观察到的投入。
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目录

资产和负债按公允价值经常性计量
截至2020年3月31日和2019年9月30日，按公允价值经常性计量的资产和负债如下：
 2020年3月31日2019年9月30日
 公允价值计量使用公允价值计量使用
(单位：百万)总计
1级		2级3级总计
1级		2级3级
资产：
股权证券投资
$89  $89  $—  $—  $—  $—  $—  $—  
债务证券投资—  —  —  —  10  —  —  10  
外汇合约1  —  1  —  1  —  1  —  
总资产$90  $89  $1  $—  $11  $—  $1  $10  
负债：
利率合约$120  $—  $120  $—  $81  $—  $81  $—  
口头收购收益—  —  —  —  5  —  —  5  
外汇合约6  —  6  —  —  —  —  —  
出现日期授权书2  —  —  2  5  —  —  5  
总负债$128  $—  $126  $2  $91  $—  $81  $10  
股权证券投资
对股权证券的投资按活跃市场中相同资产的报价市场价格进行估值，该等资产可观察到，并记录在综合资产负债表中的其他流动资产中。
债务证券投资
对债务证券的投资采用贴现现金流模型进行估值，该模型包括各种不可观察的投入，包括现金流预测、长期增长率、贴现率和市场可比公司。对债务证券的投资记入简明综合资产负债表的其他资产。
利率和外汇合约
被归类为二级资产和负债的利率和外汇合约交易不活跃，并使用使用可观察到的投入的定价模型进行估值。
口头收购收益
被归类为3级负债的口头收购收益使用概率加权贴现现金流模型进行衡量。重大的不可观察的输入，包括实现盈利目标的可能性和贴现率假设，反映了市场参与者在评估这些负债时将使用的假设。收益记入简明综合资产负债表中的其他流动负债。
出现日期授权书
根据Black-Scholes期权定价模型对归类为3级负债的出现日期权证进行估值。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和六个月内，1级和2级之间没有调入和调出3级。
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下表汇总了公司按公允价值经常性计量的3级资产和负债的活动：
(单位：百万)出现日期授权书口头收购收益债务证券投资
截至2019年9月30日的余额$5  $5  $10  
公允价值变动(1)
(3) —  —  
损损(2)
—  —  (10) 
安置点—  (5) —  
截至2020年3月31日的余额$2  $—  $—  
(1)权证出现日期的公允价值变动计入其他收益净额。
(2)在截至2020年3月31日的三个月和六个月内，公司记录了非临时性减值费用$10其在债务证券投资的信贷损失达100万美元，主要原因是新冠肺炎疫情导致宏观经济环境下降，以及投资公司的预期经营业绩和现金流下降。减值费用计入其他收入(净额)。
金融工具的公允价值
现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计开支(就相关负债将以现金结算而言)的公允价值因该等票据的短期性质而与其账面值相若。
截至2020年3月31日和2019年9月30日，可转换票据的估计公允价值是根据报告期内最后一个交易日非活跃市场的可转换票据报价确定的，已归类为二级。
截至2020年3月31日和2019年9月30日，根据本公司其他融资安排借款的估计公允价值是根据基于市场方法的二级投入估计的，除了买卖价格外，还利用了估值日的市场清算数据。
截至2020年3月31日和2019年9月30日，本公司融资协议项下借款金额的估计公允价值如下：
2020年3月31日2019年9月30日
(单位：百万)本金金额公允价值本金金额公允价值
定期贷款信贷协议将于2024年12月15日到期$2,624  $2,162  $2,874  $2,739  
2023年6月15日到期的可转换2.25%优先债券350  281  350  298  
债务总额$2,974  $2,443  $3,224  $3,037  

12. 所得税
本公司截至2020年3月31日的三个月和六个月的有效所得税税率与美国联邦税率不同，主要是由于：(1)按不同的外国税率征税的收入和亏损，(2)由于税收优惠更有可能无法实现而没有记录的递延税项资产(包括亏损)，(3)美国州和地方所得税，(4)减税和就业法案(以下简称法案)和相关法规的影响，(5)2020财年第二季度记录的商誉减值费用；(6)《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(简称《CARE法案》)的影响；(7)外国税收抵免。
本公司截至2019年3月31日的三个月和六个月的有效所得税税率与美国联邦税率不同，主要是因为：(1)按不同的外国税率征税的收入和损失，(2)在某些外国司法管辖区内产生的亏损，由于税收优惠很可能无法实现，因此没有记录这些亏损，(3)对外国收益征收非美国预扣税，(4)未确认税种的当期变动，(5)美国州和地方所得税，(6)该法的影响，(7)根据修订后的1986年“国内收入法”第163(J)条对利息支出扣除的限制，以及(8)外国税收抵免。
2017年12月22日，该法案签署成为法律。该法案将美国联邦公司税率从35%至212018年1月1日起生效。本公司有一个9月30日税收年终，因此许多税法修改在2019年第一季度生效。公司受益于可归因于外国衍生无形收入(“FDII”)的扣除，并拥有可归因于全球无形低税收入(“GILTI”)的应纳税所得额，这两者都会产生影响
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实际税率。在截至2018年12月31日的三个月内，Avaya按照SEC于2017年12月22日发布的第118号员工会计公告的要求，完成了对该法案影响的分析。
13. 福利义务
该公司赞助覆盖部分美国员工和退休人员的非缴费固定收益养老金计划，以及覆盖部分美国员工和退休人员的退休后福利计划，其中包括医疗福利和人寿保险。某些非美国业务有各种退休福利计划，几乎覆盖了他们的所有员工。其中一些计划被认为是会计上的固定福利养老金计划。
下表提供了所示期间的养恤金和退休后定期福利净额(信贷)费用的组成部分：
截至三个月
三月三十一号，		截至六个月
三月三十一号，
(单位：百万)2020201920202019
养老金福利-美国
定期福利净额抵免的组成部分
服务成本$1  $1  $2  $2  
利息成本8  9  15  19  
计划资产的预期回报率(15) (15) (28) (30) 
定期福利净额抵免$(6) $(5) $(11) $(9) 
养老金福利-非美国
净定期收益成本的构成
服务成本$2  $1  $4  $3  
利息成本1  3  2  5  
净定期收益成本$3  $4  $6  $8  
退休后福利-美国
净定期收益成本的构成
服务成本$—  $1  $—  $1  
利息成本3  4  6  7  
计划资产的预期回报率(2) (3) (5) (5) 
摊销先前服务费用(1) —  (1) —  
净定期收益成本$—  $2  $—  $3  
定期福利(信贷)净成本中的服务部分与薪酬费用类似，而所有其他部分均记入其他收入(净额)。
该公司对其美国合格养老金计划的一般资金政策是贡献至少足以满足适用法律和法规要求的最低金额，或在适当的情况下直接支付福利。对美国养老金计划的缴费为#美元9截至2020年3月31日的6个月，这是满足美国最低法定资金要求所需的金额。2020年3月27日，CARE法案签署成为法律，为养老金资金和退休计划分配提供有限的救济。根据CARE法案，雇主可以将单一雇主固定福利养老金计划的缴费推迟到2021年1月1日。因此，该公司预计在2020财年剩余时间内不会为美国养老金计划缴款。
对非美国养老金计划的缴费为#美元。14截至2020年3月31日的6个月为100万美元。在2020财年的剩余时间里，该公司估计将提供总计#美元的捐款。9100万美元用于其非美国计划。
大多数退休后的医疗福利都不是预付的。因此，公司在支付退休医疗福利索赔时直接向索赔管理人付款。这些款项由公司出资，最高限额为计划文件和与美国通信工人协会(Communications Workers Of America)和国际电气工人兄弟会(International Brotherhood Of Electrical Workers)签订的合同中规定的最高缴费金额，如果需要，还可以从参与者那里缴费。在截至2020年3月31日的六个月内，公司为退休人员医疗和牙科福利支付了#美元7百万美元，并获得了一美元3从代表雇员退休后健康信托基金获得的与前几个期间付款相关的100万美元报销。该公司估计，它将为退休人员的医疗和牙科福利做出总计#美元的贡献。62020财年剩余时间为100万美元。
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14.以股份为基础的薪酬
税前以股份为基础的薪酬支出为$8百万美元和$5分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的百万美元和14百万美元和$11截至2020年3月31日和2019年3月31日的6个月分别为100万美元。
2017股权激励计划
2017年12月15日，本公司通过了Avaya Holdings Corp.2017股权激励计划(“2017计划”)，根据该计划，非雇员董事、本公司或其任何关联公司的员工以及某些顾问和顾问可获得股票期权、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、业绩奖励(“PRSU”)和其他形式的奖励或以公司普通股股票计价的奖励，以及某些基于现金的奖励。
2019年股权激励计划
2019年11月13日，本公司董事会(“董事会”)批准了Avaya Holdings Corp.2019年股权激励计划，并于2020年1月8日批准了对该计划的修正案(经修订后的“2019年计划”)。2019年11月13日，董事会还通过了《2019年综合诱导股权计划》(简称《诱导计划》)，该计划最高预留1,700,000根据纽约证券交易所上市规则下的“诱因授予”豁免，本公司普通股将获得奖励。2020年3月4日，公司股东批准了2019年计划，截至该日，不能根据2017年计划或激励计划(统称为之前的计划)授予任何额外奖励。2019年计划提供了一个初始池18,800,000可能发行或授予的普通股，根据2019年计划的条款，可以根据根据先前计划发行的现有奖励获得的股份进行调整。
2020年3月4日，董事会还批准对之前根据2019年计划授予的所有被归类为负债的奖励进行股权结算，并重新计量每个期间，公允价值变化的累积影响被确认为重新计量期间对收益的调整。因此，从2020年3月4日起，这些奖励从基于负债的奖励重新分类为基于股权的奖励，并且将不再在每个报告期重新计量为公允价值。从授予之日到2020年3月4日，这些奖励的公允价值变化的累积影响并不大。
员工购股计划
2020年1月8日，董事会批准了Avaya Holdings Corp.2020员工股票购买计划(“ESPP”)。最多5,500,000该公司普通股的股票已预留供根据ESPP发行。根据ESPP，符合条件的员工可以通过工资扣除购买公司的普通股，折扣不超过15公司普通股在每个3个月的发行期开始或结束时的公允市值的较低者的百分比。工资扣减仅限于10雇员有资格获得的补偿的%，最高限额为6,250在每个发售期间，一名员工可以购买公司普通股的股票。第一个招标期定于2020年6月1日开始。
限售股单位
于截至二零二零年三月三十一日止六个月内，本公司授予1,880,285加权平均授予日期公允价值为$的RSU12.06每个RSU。在截至2020年3月31日的6个月中，904,508授予加权平均授予日期公允价值为$的RSU15.32每个RSU。
业绩限制性股票单位
于截至二零二零年三月三十一日止六个月内，本公司授予661,856加权平均授权日公允价值为#美元的PRSU13.69该指标将根据未来三个独立会计年度(统称为“业绩期间”)每年达到特定业绩指标的情况以及公司在业绩期间的股东总回报(与同期特定公司指数的股东总回报相比)而授予。(C)本公司在业绩期间的总股东回报与同期特定公司指数的股东总回报相比，将根据未来三个不同会计年度(统称为“业绩期间”)的具体业绩指标进行归属。在绩效期间，公司将根据其对达到指定年度绩效指标的最佳估计，调整奖励的薪酬支出。预计在执行期内赚取的减贫单位估计数量的变化对本期和上期的累积影响将确认为对修订期间收益的调整。

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奖励的授予日期公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型确定的，该模型纳入了多个估值假设，包括实现股东总回报市场状况的可能性和在加权平均基础上提出的以下假设：
截至2020年3月31日的6个月
预期波动率(1)
55.75 %
无风险利率(2)
1.61 %
股息率(3)
— %
(1)预期波动率基于公司和同行集团公司历史数据的混合，对公司的杠杆进行了调整。
(2)以美国国债收益率为基础的无风险利率，期限等于授予日的剩余履约期。
(3)股息率被假设为零，因为公司预计不会支付股息。

股票期权
截至2020年3月31日止六个月内，本公司授予163,666授予日期公允价值为$的无限制股票期权6.11每个选项。授予日期公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型在以下假设下确定的：
截至2020年3月31日的6个月
行权价格$11.38  
预期波动率(1)
56.76 %
预期寿命(以年为单位)(2)
5.97
无风险利率(3)
1.71 %
股息率(4)
— %
(1)预期波动率基于公司和同行集团公司历史数据的混合，对公司的杠杆进行了调整。
(2)基于期权的归属条款和十年合同期限的预期寿命。
(3)以美国公债收益率为基础、期限等于预期期权期限的无风险利率。
(4)股息率被假设为零，因为公司预计不会支付股息。

15. 股本
优先股
公司的公司注册证书授权其发行最多55,000,000面值为$的优先股股票0.01每股。
2019年10月31日，本公司发布：125,000发行其3%的A系列可转换优先股，票面价值$0.01每股(“A系列优先股”)，向RingCentral出售，总收购价为10美元。125百万美元。A系列优先股可转换为公司普通股，初始转换价格为美元。16.00每股收益，这相当于大约9假设权证、可转换票据或类似工具的持有人均未行使其行使或转换权利，截至2020年3月31日，在转换后的基础上，公司普通股的权益百分比。A系列优先股的持有者有权在转换后的基础上与公司普通股的持有者一起就提交普通股持有者投票表决的所有事项进行投票。A系列优先股的持有者有权比公司普通股的持有者优先和优先获得股息，股息以A系列优先股规定价值的每年约3%的速度按日累计。A系列优先股的声明价值最初为每股1,000美元，并将增加此类股票的任何非现金股息的总和。这些股息是累积性和复合性的季度股息。A系列优先股的持有者参与公司为其普通股支付的任何股息，这相当于如果他们的A系列优先股在普通股股息确定之日转换为普通股，持有者将获得的股息。在公司清算或解散的情况下，A系列优先股的持有者有权在向公司普通股持有者进行任何分配之前，就A系列优先股的每股股票获得相当于清算优先权的金额(等于规定的价值加上任何应计和未支付的股息)。
A系列优先股可在框架协议终止后由公司选择赎回。此外，A系列优先股的持有者有一定的权利要求公司赎回或配售要求公司回购全部或部分A系列优先股的权利。持有人可以行使这种赎回。
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在框架协议终止后或某些事件发生后，在至少21天通知的情况下，我们有权行使这些权利。如果行使赎回权，公司将被要求以相当于A系列优先股的规定价值的每股价格购买A系列优先股的每股股票，A系列优先股的每股价格将增加A系列优先股的任何应计股息和实物支付的股息之和，加上所有应计但未支付的股息。鉴于A系列优先股的持有者可能要求公司赎回全部或部分股份，A系列优先股被归类在A系列优先股的夹层部分。由于A系列优先股的持有者可能要求本公司赎回全部或部分股份，因此A系列优先股被归类在A系列优先股的夹层部分。由于A系列优先股的持有者可能要求本公司赎回全部或部分股份，因此A系列优先股被归入A系列优先股的夹层部分。截至2020年3月31日，A系列优先股的账面价值为$127百万美元，其中包括$2累计和未支付的股息达百万美元。
在发行A系列优先股方面，该公司就公司的某些行动授予RingCentral某些习惯同意权，包括以对A系列优先股产生不利影响的方式修改公司的组织文件，以及发行优先于A系列优先股或优先于A系列优先股的证券。此外，根据投资者权利协议，在RingCentral及其联属公司持有或实益拥有以下股份之前，4,759,339作为公司普通股的一部分(按折算后的基准)，RingCentral有权提名一人参加公司董事会的选举。RingCentral指定的董事可以选择(I)担任本公司的审计、提名和公司治理委员会成员，或(Ii)出席(但不在)本公司所有董事会委员会会议上投票。在RingCentral确定被提名人后，将由RingCentral指定的董事将被提名为公司董事会成员。
普通股
公司的公司注册证书授权其发行最多550,000,000面值为$的普通股0.01每股。截至2020年3月31日，有82,654,594已发行和已发行的股票。截至2019年9月30日，共有111,046,085发行和出售的股票111,033,4051股流通股，其余部分为流通股12,680根据重组计划可分配的股份。
2018年11月14日，公司董事会批准了权证回购计划，授权公司回购出现日期权证，总支出最高可达$15百万美元。回购可能不时在公开市场、大宗交易或私下协商的交易中进行。为了实施认股权证回购计划，公司可以根据1934年证券交易法修订后的规则10b5-1采取一项或多项购买计划。认股权证回购计划不要求本公司购买任何认股权证，董事会可随时酌情终止、增加或减少认股权证。截至2020年3月31日，该计划没有权证回购。
2019年10月1日，公司董事会批准了一项股份回购计划，授权公司回购公司普通股，总支出最高可达$500百万美元。回购可能不时在公开市场、大宗交易或私下协商的交易中进行。公司根据修订后的1934年证券交易法，根据规则10b5-1通过了一项购买计划，以实施股票回购计划。股份回购计划并不要求本公司购买任何普通股，董事会可随时酌情终止、增加或减少股份回购计划。根据该计划回购的所有股票都由公司注销。在截至2020年3月31日的三个月和六个月内，公司回购了18,206,273和28,923,664以回购结算日为基准的普通股，加权平均价为每股$10.89及$11.41分别包括交易成本。截至2020年3月31日，根据该计划进行股票回购的剩余授权金额为$170百万美元。
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16.损失每股普通股
每股基本亏损的计算方法是将普通股股东应占净亏损除以已发行普通股的加权平均数量。稀释后每股收益反映了如果根据公司的各种以股票为基础的补偿计划授予的股权奖励被归属或行使时可能发生的稀释；如果公司的A系列优先股转换为公司普通股的股票；如果公司的可转换票据或认股权证被出售，以购买最多12.6已行使与发行可换股票据(“认购价差认股权证”)有关的普通股百万股；及/或如行使出现日期认股权证，则发行将参与本公司盈利的普通股。
下表列出了所指期间普通股股东应占净亏损的计算以及每股基本亏损和稀释亏损的计算：
截至三个月
三月三十一号，		截至六个月
三月三十一号，
(单位：百万，每股除外)2020201920202019
每股亏损：
分子
净损失$(672) $(13) $(726) $(4) 
优先股股东的分红和增值(1) —  (6) —  
未分配损失(673) (13) (732) (4) 
分配给普通股股东的百分比(1)
100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
普通股基本亏损和稀释亏损的分子$(673) $(13) $(732) $(4) 
加权平均普通股基本亏损和稀释亏损的分母93.0  110.8  101.1  110.5  
普通股每股亏损
基本信息$(7.24) $(0.12) $(7.24) $(0.04) 
稀释$(7.24) $(0.12) $(7.24) $(0.04) 
(1)基本加权平均已发行普通股
93.0  110.8  101.1  110.5  
基本加权平均普通股和普通股等价物(优先股)
93.0  110.8  101.1  110.5  
分配给普通股股东的百分比
100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %

该公司的A系列优先股为参股证券，需要应用最新的两级优先股方法计算基本和稀释后每股收益。在新的两级分配法下，未分配收益根据普通股和参与证券各自在未分配收益中的参与权被分配给普通股和参与证券，就好像该期间的所有收益都已分配一样。每股普通股基本亏损的计算方法是将普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。普通股股东应占净亏损因期内赚取的优先股股息和确认的增值而增加。在净亏损期间，未分配收益没有分配给参与证券，因为该等证券没有分担本公司亏损的合同义务。
截至2020年3月31日的三个月和六个月，本公司不包括1.0百万股票期权，3.2百万RSU，5.6百万份出现日期认股权证和0.1从稀释每股亏损计算中扣除100万股A系列优先股，因为它们的效果将是反稀释的。该公司还排除了1.0由于尚未达到业绩指标，因此从稀释每股亏损计算中扣除了100万PRSU。截至2019年3月31日的三个月和六个月，本公司不包括1.0百万股票期权，3.5百万股限制性股票和5.6于稀释每股亏损计算中扣除百万股出现日期认股权证，因为它们的效果将是反摊薄的。该公司还排除了0.5由于尚未达到业绩指标，因此在稀释每股亏损计算中扣除了100万PRSU。该公司的可转换票据和认购价差认股权证也被排除在报告所述的所有期间，因为它们的效果将是反稀释的。
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17.操作细分市场
产品和解决方案部门主要开发、营销和销售统一通信和联系中心解决方案，这些解决方案可在内部、云中或混合解决方案中提供。它们集成了多种通信形式，包括电话、电子邮件、即时消息和视频。服务部门开发、营销和销售全面的端到端全球服务产品，使客户能够评估、规划、设计、实施、监控、管理和优化复杂的企业通信网络。
公司首席运营决策者根据从公司内部管理系统获得的部门利润信息做出财务决策和分配资源。管理层不包括盈利能力指标销售、一般和行政费用、研发费用、无形资产摊销，以及某些离散项目，如破产后确认的公允价值调整、与重组行动有关的费用、减值费用和合并相关成本，因为这些成本不是衡量部门业绩的核心，而是在公司层面控制。
下表显示了与该公司经营部门有关的各时期的汇总财务信息：
截至三个月
三月三十一号，		截至六个月
三月三十一号，
(单位：百万)2020201920202019
收入
产品及解决方案$245  $289  $543  $615  
服务438  425  857  847  
未分配金额 (1)
(1) (5) (3) (15) 
$682  $709  $1,397  $1,447  
毛利
产品及解决方案$154  $184  $348  $398  
服务263  255  509  510  
未分配金额 (2)
(46) (53) (92) (115) 
371  386  765  793  
运营费用
销售、一般和行政248  251  531  508  
研发51  52  103  105  
无形资产摊销41  41  82  81  
商誉减值624  —  624  —  
重组费用，净额4  4  7  11  
968  348  1,347  705  
营业(亏损)收入(597) 38  (582) 88  
利息支出和其他收入，净额
(38) (57) (82) (95) 
所得税前亏损$(635) $(19) $(664) $(7) 
(1)收入中的未分配金额是对从破产中确认的递延收入进行的公允价值调整，不包括在分部收入中。
(2)毛利润中的未分配金额包括在破产后确认的、不包括在部门毛利润中的公允价值调整；技术无形资产摊销的影响；以及不是衡量部门管理层业绩的核心成本，而是在公司层面控制的成本。
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18.  累计其他综合(亏损)收入
所示期间累计其他综合(亏损)收入的构成如下：
(单位：百万)未摊销养恤金、退休后和离职后福利相关项目的变化外币折算定期贷款利率掉期未实现亏损累计其他综合(亏损)收入
截至2019年12月31日的余额$(106) $(4) $(53) $(163) 
改分类前的其他综合损失—  (36) (54) (90) 
重新分类为收益的金额—  27  6  33  
享受所得税优惠—  —  2  2  
截至2020年3月31日的余额$(106) $(13) $(99) $(218) 

(单位：百万)未摊销养恤金、退休后和离职后福利相关项目的变化外币折算定期贷款利率掉期未实现亏损累计其他综合(亏损)收入
截至2019年9月30日的余额$(106) $(7) $(60) $(173) 
改分类前的其他综合损失—  (33) (50) (83) 
重新分类为收益的金额—  27  11  38  
截至2020年3月31日的余额$(106) $(13) $(99) $(218) 

(单位：百万)未摊销养恤金、退休后和离职后福利相关项目的变化外币折算定期贷款利率掉期未实现亏损累计其他综合(亏损)收入
截至2018年12月31日的余额$51  $(30) $(23) $(2) 
重新分类前的其他综合收益(亏损)—  18  (16) 2  
重新分类为收益的金额—  —  2  2  
享受所得税优惠—  —  4  4  
截至2019年3月31日的余额$51  $(12) $(33) $6  

(单位：百万)未摊销养恤金、退休后和离职后福利相关项目的变化外币折算定期贷款利率掉期未实现亏损累计其他综合收益(亏损)
截至2018年9月30日的余额$51  $(31) $(2) $18  
重新分类前的其他综合收益(亏损)—  19  (47) (28) 
重新分类为收益的金额—  —  5  5  
享受所得税优惠—  —  11  11  
截至2019年3月31日的余额$51  $(12) $(33) $6  

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与定期贷款利率掉期协议未实现亏损相关的累计其他综合(亏损)收入的重新分类计入简明综合营业报表的利息支出。与外币换算相关的累计其他综合(亏损)收入的重新分类反映了某些清算实体的影响，并计入其他收入，净额计入简明综合经营报表。
19. 关联方交易
公司董事会由以下人员组成七董事，包括公司首席执行官和六非雇员董事。
涉及公司现任董事和高级管理人员的具体安排
威廉·D·沃特金斯是该公司的董事兼董事会主席，也是电子设计制造商Flex有限公司的董事会成员。截至2020年3月31日和2019年3月31日止六个月，本公司从Flex Ltd.的子公司购买商品和服务，支付金额为$16这两个时期都有100万美元。截至2020年3月31日，公司有应付Flex有限公司的未付账款$6应收Flex有限公司应收账款百万美元和未付账款$1百万美元。截至2019年9月30日，公司有应付Flex有限公司的未付账款$6百万美元。
20. 承诺和或有事项
法律程序
在正常业务过程中，本公司涉及诉讼、索赔、政府查询、调查和诉讼，包括但不限于与知识产权、商业、雇佣、环境赔偿和监管事宜有关的诉讼、索赔、政府查询、调查和法律程序。本公司记录法律或有事项的应计项目，只要得出结论认为很可能发生了负债，并且损失金额可以合理估计。
本公司管理层认为，虽然这些事项的结果尚不确定，但预计这些事项可能产生的结果，无论是个别的或总体的，都不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。然而，不利的决议可能会对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响，在问题最终得到解决的时期，或在获得更多信息改变管理层对最终处置的看法的时期。
产品保修
本公司确认为弥补本公司产品的某些质量或性能缺陷而可能产生的估计成本的责任。这些产品保修期限为一段特定的时间，通常最高可达以下期限。两年从销售之日起，取决于保修范围内的产品。本公司根据保修索赔与销售的历史关系，为估计的未来保修成本计提准备金。本公司定期检讨其产品保修是否足够，并于有需要时调整计入综合资产负债表其他流动及非流动负债的保修百分比及应计保修准备金，以供实际使用。截至2020年3月31日和2019年9月30日，预留金额为美元。2百万美元。
债务担保和其他表外安排
信用证和保函
本公司根据在正常业务过程中发起的某些交易的需要，向各方提供担保、信用证和保证金，以保证本公司履行合同或法律义务。截至2020年3月31日，与信用证、担保和担保债券有关的最大潜在付款义务为美元。49百万美元。未偿还信用证以美元的限制性现金作抵押。4100万美元，截至2020年3月31日包括在简明合并资产负债表的其他资产中。
购买承诺和终止费
该公司从多家供应商采购零部件，并使用多家合同制造商为其产品提供制造服务。在正常业务过程中，为了管理制造周期并帮助确保充足的零部件供应，公司与合同制造商和供应商签订协议，允许他们根据公司提供的预测需求生产和采购库存。如果公司没有履行这些规定的采购承诺，它可能被要求购买库存，或者在某些协议的情况下，支付提前终止费。从历史上看，该公司没有因未能履行与这些供应商的指定采购承诺而支付费用，但由于产品的实际销售与预测不同，以及生产从一家供应商转移到另一家供应商，公司有义务从其外包制造商那里购买某些多余的库存水平。
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该公司与其最重要的合同制造商的外包协议在7月和9月自动续签，每次续签12个月，但公司和合同制造商有特定的解约权。本公司所有产品的制造均按照本公司提供的详细要求或规格和产品设计进行，并遵守质量控制标准。
与诺基亚的交易
根据于2000年10月1日生效的供款及分销协议(“供款及分销协议”)，朗讯科技有限公司(现为诺基亚)向本公司捐献与其企业网络业务(“本公司业务”)有关的几乎所有资产、负债及业务，并按比例将本公司股票分派给朗讯的股东(“分销”)。出资和分销协议(其中包括)规定，一般而言，本公司将赔偿诺基亚的所有负债，包括诺基亚与本公司业务有关的某些预售税义务，以及主要与本公司业务有关或以其他方式转让给本公司的所有或有负债。此外，《出资和分配协议》规定，未分配给任何一方的某些或有负债将由诺基亚和本公司按规定的百分比分担。出资和分配协议还规定，每一方都将根据与另一方业务相关的商定百分比，分担超过美元的或有负债的特定部分。50百万美元。本公司无法确定根据本协议可能需要支付的其他未来付款的最大潜在金额(如果有的话)。
此外，在分销方面，本公司和朗讯签订了自2000年10月1日起生效的税收分享协议(“税收分享协议”)，规定诺基亚和本公司在分销后各自在分销当日或之前的税收方面的权利、责任和义务。一般来说，明确归属于一方业务的预分配税或福利将由该方单独承担，其他预分配税或福利将由双方根据分税协议中规定的公式分享。根据税收分享协议，本公司可能需要缴纳额外的税款或福利，该协议与本公司与诺基亚分立之前的国家、地方和外国税务机关未来的审计结算有关。

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目录


第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
除非上下文另有说明，在本“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中使用的术语“我们”、“公司”、“Avaya”和类似术语指的是Avaya控股公司及其合并子公司。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”应与未经审计的中期综合财务报表和本Form 10-Q季度报告中其他部分的相关附注以及我们截至2019年9月30日的财政年度的综合财务报表和其他财务信息一起阅读，这些信息包括在我们的年度报告中表格10-K于2019年11月29日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。
本公司所附未经审核中期简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)及美国证券交易委员会(“SEC”)中期财务报表规则及规定编制。我们认为，未经审计的中期简明综合财务报表反映了所有必要的调整，包括正常和经常性调整，以公平地陈述所示期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的事项包含“1995年私人证券诉讼改革法”所指的某些前瞻性陈述。请参阅本讨论结尾处的“有关前瞻性陈述的告诫”。
概述
Avaya是为各种规模的企业提供数字通信产品、解决方案和服务的全球领先者。我们通过为客户和员工创造智能智能通信体验，使全球各地的组织都能取得成功。Avaya构建开放、融合和创新的解决方案，以增强和简化云、内部部署或两者兼而有之的通信和协作。我们经验丰富的全球专业团队提供屡获殊荣的服务，从最初的规划和设计，到无缝实施和集成，再到持续的受控运营、优化、培训和支持。我们的业务有两个运营部门：产品及解决方案和服务.
产品及解决方案
产品和解决方案包括我们的统一通信和联系中心平台、应用程序和设备。
该公司的统一通信(“UC”)解决方案使组织能够重新思考团队的含义，并帮助公司提高员工生产力、改善客户服务和降低成本。借助Avaya的统一通信解决方案，组织可以为其员工提供单一应用程序，用于全渠道通话、消息传递、会议和团队协作，其易用性与消费者应用程序相同。Avaya将通信直接嵌入员工日常使用的应用、浏览器和设备中，为人们提供了一种更自然、更高效、更灵活的连接、互动、响应和共享的方式-在他们想要的位置和方式-以获得更好的业务结果。
Avaya提供了一个开放、可扩展的开发平台，因此客户和第三方可以轻松创建自定义应用程序和自动化工作流程，以满足其独特需求，从而将Avaya的功能集成到客户现有的基础设施和业务应用程序中。我们的解决方案实现了无缝通信体验，适合员工的工作方式，而不是改变他们的工作方式。Avaya继续发展其用于云部署的UC解决方案，因为一些客户更喜欢通过云使用此服务。
该公司业界领先的数字联系中心(“CC”)解决方案使客户能够构建定制的应用产品组合，推动更强的客户参与度和更高的客户终生价值。我们可靠、安全且可扩展的通信解决方案包括语音、电子邮件、聊天、社交媒体、视频、绩效管理以及第三方集成的简便性，可改善客户服务并帮助公司更有效地竞争。与该公司的统一通信解决方案类似，该公司正在为云开发发展CC解决方案集。
Avaya还专注于通过将人工智能、移动性、大数据分析和网络安全等变革性技术集成到我们的联系中心解决方案中，确保移动呼叫者获得卓越的体验。随着组织使用这些解决方案来更深入地了解他们的客户需求，我们相信他们的团队会变得更有效率和效力，他们的客户忠诚度也会提高。
该公司的UC和CC解决方案由我们的创新商务电话和多媒体设备产品组合提供支持，这些产品组合是业界最广泛的产品组合之一。Avaya将消费类技术引入员工移动设备和台式机，帮助我们的客户提高客户服务、内部和外部协作以及员工工作效率。客户通过开放式会话发起协议(“SIP”)设备体验Avaya和经批准的第三方统一通信平台的无缝音频和视频功能。在语音和视频呼叫的互联网电话应用中，SIP用于信令和控制多媒体通信会话，以及与许多应用程序的集成，这些应用程序有助于连接和
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加快业务发展。开发人员可以使用我们的客户端软件开发工具包轻松定制满足其特定需求的功能。
服务
服务由一系列产品组成，可帮助客户实现更好的业务成果，包括全球支持服务、企业云和托管服务以及专业服务。通过使用我们的订阅产品升级和获取新技术创新的客户也包括在服务中。
公司的全球支持服务 解决系统中断风险并帮助企业保护其技术投资。我们通过积极主动的问题预防、快速解决和持续的解决方案优化来帮助我们的客户保持竞争力。我们在这项业务中的大部分收入本质上是经常性的。
企业云和托管服务使客户能够根据解决方案和需求，通过云、内部部署或两者的混合方式利用我们的技术。我们在这项业务中的大部分收入本质上是经常性的，并基于多年服务合同。
该公司的专业服务使世界各地的企业能够充分利用他们的解决方案投资来推动可衡量的业务成果。我们的专家顾问和经验丰富的工程师作为战略合作伙伴与客户合作，在解决方案生命周期的每个步骤中提供推动业务转型和扩展持续价值的服务。我们在这项业务上的大部分收入都是一次性的。
总而言之，这些综合服务使客户能够利用通信技术来帮助他们最大限度地提高业务成果。我们的全球专业团队提供从初始规划和设计到无缝实施和集成，再到持续管理运营、优化、培训和支持的服务。我们帮助客户使用通信来最大限度地降低停机风险，提高员工工作效率，并提供与众不同的客户体验。
我们的服务团队还帮助我们的客户以期望的速度过渡到下一代通信技术解决方案，无论是通过云、内部部署还是两者的混合方式。客户可以为其通信解决方案选择不同级别的支持，包括部署、培训、监控、故障排除和优化等。我们主动、预防性的系统性能监控可以快速发现并解决问题。远程诊断和解决方案可快速修复现有问题并避免潜在问题，从而帮助我们的客户节省时间并降低停机风险。
最新发展动态
与RingCentral建立战略合作伙伴关系
2019年10月3日，公司与全球领先的企业云通信、协作和联系中心(CC)解决方案提供商RingCentral，Inc.(简称RingCentral)达成战略合作伙伴关系，加速公司向云端过渡。通过这一合作关系，公司推出了全新的全球统一通信即服务(UCaaS)解决方案--Avaya Cloud Office by RingCentral(“Avaya Cloud Office”或“ACO”)。Avaya Cloud Office扩展了公司的产品组合，为其全球客户群提供全套UC、CC、UCaaS和联系中心即服务(CCaaS)解决方案。ACO将RingCentral领先的UCaaS平台与Avaya技术、服务和迁移能力相结合，创建了高度差异化的UCaaS产品。这笔交易于2019年10月31日完成，ACO于2020年3月31日启动。该公司现在为其全球UC和CC客户和合作伙伴提供全套公共云、私有云和混合云解决方案。
作为战略合作伙伴关系的一部分，本公司与RingCentral还签订了一项协议，规范双方之间的商业安排的条款(“框架协议”)。根据框架协议，双方签订了超级主代理协议，根据该协议，Avaya将就ACO的销售担任Avaya渠道合作伙伴的代理，并直接销售ACO。框架协议的期限为多年，如果(I)另一方未能纠正重大违约或(Ii)另一方发生控制权变更，任何一方均可提前终止。
根据框架协议，RingCentral向Avaya支付了3.75亿美元，主要用于未来的费用以及某些许可权。3.75亿美元的支付包括截至2019年10月31日价值3.61亿美元的RingCentral股票和1400万美元的现金。在截至2020年3月31日的6个月中，该公司出售了相当大一部分RingCentral股票。
在战略伙伴关系方面，公司和RingCentral签订了一项投资协议，根据该协议，RingCentral购买了公司3%的A系列可转换优先股中的125,000股，每股票面价值0.01美元(“A系列优先股”)，总购买价为1.25亿美元。有关A系列优先股的更多信息，请参阅我们未经审计的中期合并财务报表附注15，“股本”。
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影响我们经营业绩的因素和趋势
我们依赖于总体经济状况和客户对技术投资的意愿。我们客户地缘政治环境的不稳定、全球信贷市场的不稳定以及其他干扰，如下文描述的新型冠状病毒病(“新冠肺炎”)，给全球经济带来了压力，导致不确定因素。
新冠肺炎于2019年12月在中国湖北省省会武汉首次报道，2020年1月，世界卫生组织宣布其为国际关注的突发公共卫生事件。2020年3月11日，世界卫生组织将新冠肺炎定性为大流行。新冠肺炎大流行及其政府应对措施正在对全球、区域和国家经济产生负面影响，扰乱供应链，减少国际贸易和商业活动。新冠肺炎大流行对我们的业务、财务业绩和流动性的影响程度，包括我们在预期时间框架内执行短期和长期业务战略和计划的能力，将取决于未来的发展，包括大流行的持续时间和严重程度，这些都是不确定和无法预测的。尽管新冠肺炎疫情没有对公司截至2020年3月31日的三个月和六个月的收入和毛利率产生实质性影响，但公司确实确认了由于新冠肺炎疫情而产生的重大商誉减值费用和额外坏账支出，这些情况在下面的财务业绩摘要中有更详细的描述。如果大流行继续对区域、国家和全球经济产生重大不利影响，我们可能需要在未来认识到额外的减值和坏账支出。由于新冠肺炎对公司未来经营业绩、财务状况和现金流的影响以及对公司产品和服务的需求存在不确定性和不可预测性，本文讨论的当前业绩和财务状况可能不能预示未来的经营业绩和趋势。有关与新冠肺炎大流行相关的不确定性和商业风险的进一步讨论，请参阅第二部分, 本表格10-Q第1A项“风险因素”。
在整个新冠肺炎疫情期间，员工的健康和安全一直是我们的首要任务，我们已经实施了几项预防和保护措施，包括在可能的范围内要求所有员工远程工作，以及取消不可能进行社交距离的会议。我们还实施了业务连续性计划，并继续主要通过远程而不是现场提供服务来支持我们的客户。
该公司还实施了成本控制和现金管理举措，以减轻新冠肺炎疫情对其业务和流动性的影响，并将根据未来的发展继续评估其财务状况。例如，尽管本公司保留了根据其股票回购计划进行额外股票回购的批准，但由于目前全球经济和市场的不确定因素，出于谨慎和谨慎，该公司选择暂停回购。有关更多信息，请参阅本表格10-Q的第二部分第二项“未登记的股权证券销售和收益的使用”。此外，在2020年4月期间，该公司选择根据其ABL信贷协议借款5000万美元，仅作为预防措施，以在经济动荡的环境中提高流动性和加强稳定。
我们认为，当前的宏观经济环境加速了人们工作方式的发展趋势，更多的员工远程工作，并相信这将增加对公司产品和服务的需求。在2020财年第二季度，我们向世界各地的公司免费提供了200多万个临时软件许可证，使其员工能够远程工作，这可能会为我们带来未来的收入机会。
由于越来越多的市场倾向于云消费，越来越多的客户正在探索基于订阅和按使用付费的模式，而不是资本支出模式，以采购技术。向订阅和按使用付费模式的转变使客户能够通过为业务通信服务支付订阅或按分钟或按消息收费来管理成本和效率，而不是购买由设备供应商或云和托管服务提供商拥有和管理的底层产品和服务、基础设施和人员。我们相信，随着我们看到越来越多的机会和基于订阅和按使用付费模式的提案请求，这些灵活消费模式的市场趋势将继续下去。这一趋势推动了软件和服务在公司总收入中所占比例的增加。此外，我们认为客户正在远离拥有和运营的基础设施，更喜欢云产品和虚拟化服务器定义的网络，这减少了我们相关的维护支持机会。我们将继续发展成为一家软件和服务企业，并通过引入新的解决方案和创新，特别是在工作流自动化、多渠道客户参与和支持云的通信应用方面，集中我们的投放市场努力。该公司专注于具有经常性收入流的不断增长的产品和服务。经常性收入包括根据多期合同交付的产品和服务，包括软件、维护、云以及企业云和托管服务销售的经常性收入。
该公司一直把重点放在盈利水平和对未来业绩的投资上。随着公司继续向以软件和服务为主导的组织转型，它实施了旨在简化运营、节省成本并消除重叠流程和资源的计划。这些成本节约计划包括：(1)减少员工人数，(2)消除与未使用或未充分利用的设施相关的房地产成本，以及(3)实施毛利率提高和其他成本降低举措。该公司继续评估精简其业务流程的机会
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并确定全球范围内的成本节约，并可能在未来采取更多的重组行动。这些行动的代价可能是巨大的。
财务结果摘要
下表显示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和六个月的合并净亏损：
截至三个月
三月三十一号，		截至六个月
三月三十一号，
(单位：百万)2020201920202019
收入
产品$245  $287  $543  $611  
服务437  422  854  836  
682  709  1,397  1,447  
费用
产品：
费用92  105  196  220  
技术无形资产摊销44  44  87  87  
服务175  174  349  347  
311  323  632  654  
毛利371  386  765  793  
运营费用
销售、一般和行政248  251  531  508  
研发51  52  103  105  
无形资产摊销41  41  82  81  
商誉减值624  —  624  —  
重组费用，净额4  4  7  11  
968  348  1,347  705  
营业(亏损)收入(597) 38  (582) 88  
利息支出(53) (58) (111) (118) 
其他收入，净额15  1  29  23  
所得税前亏损(635) (19) (664) (7) 
从所得税中受益(规定)(37) 6  (62) 3  
净亏损$(672) $(13) $(726) $(4) 

截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月业绩
收入
截至2020年3月31日的三个月的收入为6.82亿美元，而截至2019年3月31日的三个月的收入为7.09亿美元。减少的主要原因是对公司内部统一通信解决方案的需求下降以及外币汇率的不利影响。这一减少被认购收入增加和破产后应用重新开始会计的影响降低所部分抵消，这最初导致递延收入按公允价值确认，而随后几个时期的收入较低。
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下表显示了指定期间按经营部门划分的收入以及收入占总销售额的百分比：
占总收入的百分比是啊。致你。百分比变化，不包括外币影响
(单位：百万)截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2019年3月31日		截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2019年3月31日		是啊。致你。百分比变化
产品及解决方案$245  $289  36 %41 %(15)%(14)%
服务438  425  64 %60 %3 %4 %
未分配金额
(1) (5) — %(1)%(1)(1)
总收入682  709  100 %100 %(4)%(3)%
(1)没有意义。

截至2020年3月31日的三个月，产品和解决方案收入为2.45亿美元，而截至2019年3月31日的三个月为2.89亿美元。减少的主要原因是对公司内部统一通信产品的需求下降。
截至2020年3月31日的三个月的服务收入为4.38亿美元，而截至2019年3月31日的三个月的服务收入为4.25亿美元。这一增长主要归因于公司订阅量的增长，但部分被硬件维护和软件支持服务的计划下降所抵消，这些服务在过去几年中继续面临新产品销售下降和专业服务收入下降的不利影响。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的未分配金额是对从破产中确认的递延收入的公允价值调整，这不包括在部门收入中。
下表显示了指定期间按地点划分的收入以及收入占总销售额的百分比：
占总收入的百分比是啊。致你。百分比变化，不包括外币影响
(单位：百万)截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2019年3月31日		截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2019年3月31日		是啊。致你。百分比变化
美国$384  $375  56 %53 %2 %2 %
国际：
欧洲、中东和非洲地区172  188  26 %27 %(9)%(7)%
亚太地区-亚太地区
70  79  10 %11 %(11)%(9)%
美洲国际-加拿大和拉丁美洲56  67  8 %9 %(16)%(17)%
国际合计298  334  44 %47 %(11)%(9)%
总收入682  709  100 %100 %(4)%(3)%
截至2020年3月31日的三个月，美国的收入为3.84亿美元，而截至2019年3月31日的三个月为3.75亿美元。订阅和联系中心解决方案的收入增加，重新开始会计的影响较小，但对公司内部统一通信解决方案的需求下降和专业服务收入的下降抵消了这一影响。截至2020年3月31日的三个月，欧洲、中东和非洲(EMEA)的收入为1.72亿美元，而截至2019年3月31日的三个月的收入为1.88亿美元。欧洲、中东和非洲地区收入减少的主要原因是对公司内部统一通信和联系中心解决方案和维护服务的需求下降，以及外币汇率的不利影响，但部分被专业服务收入增加所抵消。截至2020年3月31日的三个月，亚太地区的收入为7000万美元，而截至2019年3月31日的三个月的收入为7900万美元。亚太地区收入下降的主要原因是对公司内部统一通信和联络中心产品的需求下降，以及外币汇率的不利影响，但部分被专业服务收入增加所抵消。截至2020年3月31日的三个月，美洲国际的收入为5600万美元，而截至2019年3月31日的三个月的收入为6700万美元。美洲国际公司收入减少的主要原因是对公司内部统一通信和联系中心产品及维护服务的需求下降。
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毛利
下表列出了所指时期内按营业部门划分的毛利和毛利率：
毛利率变化
(单位：百万)截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2019年3月31日		截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2019年3月31日		金额百分比
产品及解决方案$154  $184  62.9 %63.7 %$(30) (16)%
服务263  255  60.0 %60.0 %8  3 %
未分配金额(46) (53) (1) (1) 7  (1)
总计$371  $386  54.4 %54.4 %$(15) (4)%
(1)没有意义。

截至2020年3月31日的三个月的毛利润为3.71亿美元，而截至2019年3月31日的三个月的毛利润为3.86亿美元。这一下降主要是由于上述收入下降所致。
截至2020年3月31日的三个月，Products&Solutions的毛利润为1.54亿美元，而截至2019年3月31日的三个月的毛利润为1.84亿美元。减少的主要原因是上述收入下降。截至2020年3月31日的三个月，产品和解决方案毛利率从63.7%下降到62.9%，主要是由于收入下降导致固定间接费用占收入的比例上升。
截至2020年3月31日的三个月，服务毛利润为2.63亿美元，而截至2019年3月31日的三个月为2.55亿美元。这一增长主要是由于上述收入的增加。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，服务毛利率均为60.0%，因为更高的订阅收入的有利影响被更高的专业服务成本所抵消。
截至2020年和2019年3月31日的三个月的未分配金额包括技术无形资产的摊销；在摆脱破产时确认并不包括在部门毛利润中的公允价值调整；以及不是衡量部门业绩的核心成本，而是在公司层面控制的成本。
运营费用
下表列出了所指期间的营业费用以及营业费用占总收入的百分比：
截至三个月
三月三十一号，
占总收入的百分比变化
(单位：百万)截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2019年3月31日		截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2019年3月31日		金额百分比
销售、一般和行政$248  $251  36.3 %35.4 %$(3) (1)%
研发51  52  7.5 %7.3 %(1) (2)%
无形资产摊销41  41  6.0 %5.8 %—  — %
商誉减值624  —  91.5 %— %624  不适用
重组费用，净额4  4  0.6 %0.6 %—  — %
总运营费用$968  $348  141.9 %49.1 %$620  178 %
截至2020年3月31日的三个月的销售、一般和行政费用为2.48亿美元，而截至2019年3月31日的三个月为2.51亿美元。减少的主要原因是与员工人数相关的成本降低以及外币汇率的有利影响，但由于新冠肺炎疫情对某些客户造成收款不确定性，坏账支出增加，部分抵消了这一影响。
截至2020年3月31日的三个月的研发费用为5100万美元，而截至2019年3月31日的三个月的研发费用为5200万美元。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，无形资产摊销均为4100万美元。
截至2020年3月31日的三个月商誉减值为6.24亿美元。于截至二零二零年三月三十一日止三个月内，本公司对其商誉及无限期无形资产进行中期减值测试，因(I)
38
目录

(I)新冠肺炎疫情对宏观经济环境的影响导致公司在2020财年第二季度的长期预测被修订；(Ii)自疫情爆发以来，由于金融市场的波动导致公司股价持续下跌。本公司截至2020年3月31日的中期商誉减值测试结果显示，本公司服务报告单位的估计公允价值超过其账面价值。公司产品和解决方案报告部门的账面价值超过了其估计的公允价值，这主要是因为公司降低了长期预测，以反映市场不确定性增加带来的风险，以及与公司历史上的内部永久许可证相关的产品销售加速减少。该公司预计，通过利用公司的订阅服务(包括在服务报告部门中)，升级和获取新技术创新的客户将继续转移和加速。因此，该公司记录了6.24亿美元的商誉减值费用，以减记产品和解决方案商誉的全部账面价值。截至2020年3月31日，服务报告单位的估计公允价值比其账面价值高出16%。不确定寿命无形资产减值测试结果表明，不存在减值，公允价值超出账面价值的水平为5%。折现率增加50个基点或长期增长率减少140个基点，将导致估计公允价值低于账面价值。公司的长期预测包括重要的估计和假设, 包括管理层对新冠肺炎疫情对公司经营业绩潜在影响的估计。由于新冠肺炎疫情对宏观经济环境和公司未来经营业绩的影响存在不确定性，有理由认为此次疫情可能会产生比目前公司长期预测中考虑的更不利的影响。如果业务状况恶化，或长期预测中包含的关键假设和估计发生变化，未来可能需要记录额外的减值费用。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，重组费用净额为400万美元。截至2020年3月31日的三个月内的重组费用主要与退出租赁设施有关。截至2019年3月31日的三个月内的重组费用主要与EMEA的员工遣散费行动有关。
营业(亏损)收入
截至2020年3月31日的三个月的营业亏损为5.97亿美元，而截至2019年3月31日的三个月的营业收入为3800万美元。与截至2019年3月31日的三个月相比，我们截至2020年3月31日的三个月的运营业绩反映了其他方面：
•如上所述，截至2020年3月31日的三个月的收入和毛利润下降；以及
•在截至2020年3月31日的三个月中，与公司商誉相关的6.24亿美元减值费用。
利息支出
截至2020年3月31日的三个月的利息支出为5300万美元，而截至2019年3月31日的三个月的利息支出为5800万美元。减少的主要原因是公司于2019年11月7日提前偿还了2.5亿美元的未偿还定期贷款本金，以及平均利率较低。
其他收入，净额
截至2020年3月31日的三个月，其他收入净额为1500万美元，而截至2019年3月31日的三个月为100万美元。截至2020年3月31日的三个月的其他收入净额包括公司在战略合作伙伴关系下收到的RingCentral股票的未实现收益1800万美元；根据公司破产计划发行的认股权证(“浮现日期认股权证”)的公允价值减少600万美元；其他养老金和退休后福利抵免600万美元；利息收入200万美元和转租收入100万美元，部分被由于宏观经济环境下降而导致的债务证券减值1000万美元所抵消。净外币损失700万美元；其他净损失100万美元。截至2019年3月31日的三个月的其他收入净额包括400万美元的利息收入；出现日期认股权证的公允价值变化300万美元；以及200万美元的其他养老金和退休后福利抵免，但被600万美元的净外币亏损和200万美元的其他净亏损部分抵消。
从所得税中受益(规定)
截至2020年3月31日的三个月的所得税拨备为3700万美元，而截至2019年3月31日的三个月的所得税福利为600万美元。
公司截至2020年3月31日的三个月的有效所得税税率与美国联邦税率不同，主要是由于：(1)按不同的外国税率征税的收入和亏损，(2)由于税收优惠更有可能无法实现而没有记录利益的递延税项资产(包括亏损)，(3)美国州和地方所得税，(4)减税和就业法案(“法案”)及相关法规的影响，(5)商誉。
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目录

2020财年第二季度记录的减值费用，(6)冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)的影响，以及(7)外国税收抵免。
本公司截至2019年3月31日的三个月的有效所得税税率与美国联邦税率不同，主要是因为：(1)按不同的外国税率征税的收入和损失，(2)在某些外国司法管辖区内产生的亏损，由于税收优惠很可能无法实现而没有记录，(3)对外国收益的非美国预扣税，(4)未确认税种的当期变化，(5)美国州和地方所得税，(6)该法的影响，(7)根据修订后的1986年“国内收入法”第163(J)条对利息支出扣除的限制，以及(8)外国税收抵免。
净亏损
由于上述项目，截至2020年3月31日的三个月的净亏损为6.72亿美元，而截至2019年3月31日的三个月的净亏损为1300万美元。
截至2020年3月31日的6个月与截至2019年3月31日的6个月的业绩
收入
截至2020年3月31日的6个月的收入为13.97亿美元，而截至2019年3月31日的6个月的收入为14.47亿美元。减少的主要原因是对公司内部统一通信和联系中心解决方案的需求下降，以及外币汇率的不利影响。这一减少被认购收入增加和破产后应用重新开始会计的影响降低所部分抵消，这最初导致递延收入按公允价值确认，而随后几个时期的收入较低。
下表显示了指定期间按经营部门划分的收入以及收入占总销售额的百分比：
占总收入的百分比是啊。致你。百分比变动，扣除外币影响后的净额
(单位：百万)截至六个月
2020年3月31日		截至六个月
2019年3月31日		截至六个月
2020年3月31日		截至六个月
2019年3月31日		是啊。致你。百分比变化
产品及解决方案$543  $615  39 %42 %(12)%(11)%
服务857  847  61 %59 %1 %2 %
未分配金额
(3) (15) — %(1)%(1)(1)
总收入$1,397  $1,447  100 %100 %(3)%(3)%
(1)没有意义。

截至2020年3月31日的6个月，产品和解决方案收入为5.43亿美元，而截至2019年3月31日的6个月为6.15亿美元。减少的主要原因是对公司内部统一通信和联系中心解决方案的需求下降。
截至2020年3月31日的6个月的服务收入为8.57亿美元，而截至2019年3月31日的6个月的服务收入为8.47亿美元。这一增长主要归因于公司订阅服务的增长，但部分被硬件维护和软件支持服务的计划下降所抵消，这些服务在过去几年中继续面临新产品销售下降的不利因素。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的六个月的未分配金额是对从破产中确认的递延收入的公允价值调整，这不包括在部门收入中。
40

下表显示了指定期间按地点划分的收入以及收入占总销售额的百分比：
占总收入的百分比是啊。致你。百分比变动，扣除外币影响后的净额
(单位：百万)截至六个月
2020年3月31日		截至六个月
2019年3月31日		截至六个月
2020年3月31日		截至六个月
2019年3月31日		是啊。致你。百分比变化
美国$778  $769  56 %53 %1 %1 %
国际：
欧洲、中东和非洲地区358  387  26 %27 %(7)%(6)%
亚太地区-亚太地区
147  157  10 %11 %(6)%(5)%
美洲国际-加拿大和拉丁美洲114  134  8 %9 %(15)%(14)%
国际合计619  678  44 %47 %(9)%(8)%
总收入$1,397  $1,447  100 %100 %(3)%(3)%
截至2020年3月31日的6个月，美国的收入为7.78亿美元，而截至2019年3月31日的6个月的收入为7.69亿美元。较高的订阅收入和较低的重新开始会计的影响被对公司内部统一通信和联系中心解决方案的需求下降以及专业服务收入下降所抵消。截至2020年3月31日的6个月，欧洲、中东和非洲(EMEA)的收入为3.58亿美元，而截至2019年3月31日的6个月的收入为3.87亿美元。欧洲、中东和非洲地区收入减少的主要原因是对公司内部统一通信和联系中心解决方案和维护服务的需求下降，以及外币汇率的不利影响，但部分被专业服务收入增加所抵消。截至2020年3月31日的6个月，亚太地区的收入为1.47亿美元，而截至2019年3月31日的6个月的收入为1.57亿美元。亚太地区收入下降的主要原因是对公司内部统一通信和联系中心解决方案的需求下降，但专业服务收入的增加部分抵消了这一下降。截至2020年3月31日的6个月，美洲国际的收入为1.14亿美元，而截至2019年3月31日的6个月的收入为1.34亿美元。美洲国际公司收入下降的主要原因是对公司内部统一通信、联系中心解决方案和维护服务的需求下降。
毛利
下表列出了所指时期内按营业部门划分的毛利和毛利率：
毛利率变化
(单位：百万)截至六个月
2020年3月31日		截至六个月
2019年3月31日		截至六个月
2020年3月31日		截至六个月
2019年3月31日		金额百分比
产品及解决方案$348  $398  64.1 %64.7 %$(50) (13)%
服务509  510  59.4 %60.2 %(1) — %
未分配金额(92) (115) (1) (1) 23  (1)
总计$765  $793  54.8 %54.8 %$(28) (4)%
(1)没有意义。

截至2020年3月31日的6个月的毛利润为7.65亿美元，而截至2019年3月31日的6个月的毛利润为7.93亿美元。这一下降主要是由于上述收入下降所致。
截至2020年3月31日的6个月，Products&Solutions的毛利润为3.48亿美元，而截至2019年3月31日的6个月的毛利润为3.98亿美元。减少的主要原因是上述收入下降。截至2020年3月31日的6个月，产品和解决方案毛利率从64.7%降至64.1%，主要原因是由于收入下降，固定间接费用占收入的比例上升，但部分被更有利的产品组合所抵消。
截至2020年3月31日的6个月，服务毛利为5.09亿美元，而截至2019年3月31日的6个月，服务毛利为5.1亿美元。截至2020年3月31日的6个月，服务毛利率从60.2%降至59.4%，主要原因是服务组合不太有利。
截至2020年和2019年3月31日的六个月的未分配金额包括技术无形资产的摊销；在摆脱破产时确认并不包括在部门毛利润中的公允价值调整；以及不是衡量部门业绩的核心成本，而是在公司层面控制的成本。


运营费用
下表列出了所指期间的营业费用以及营业费用占总收入的百分比：
占总收入的百分比变化
(单位：百万)截至六个月
2020年3月31日		截至六个月
2019年3月31日		截至六个月
2020年3月31日		截至六个月
2019年3月31日		金额百分比
销售、一般和行政$531  $508  38.0 %35.0 %$23  5 %
研发103  105  7.4 %7.3 %(2) (2)%
无形资产摊销82  81  5.9 %5.6 %1  1 %
商誉减值624  —  44.6 %— %624  不适用。 
重组费用，净额7  11  0.5 %0.8 %(4) (36)%
总运营费用$1,347  $705  96.4 %48.7 %$642  91 %
截至2020年3月31日的6个月的销售、一般和行政费用为5.31亿美元，而截至2019年3月31日的6个月为5.08亿美元。增加的主要原因是与执行与环环中心的战略伙伴关系有关的咨询费；应计奖励薪酬增加；以及新冠肺炎疫情造成的收集不确定性导致坏账支出增加，但被咨询成本降低、外币汇率的有利影响以及与员工人数相关的成本降低部分抵消。
截至2020年3月31日的6个月的研发费用为1.03亿美元，而截至2019年3月31日的6个月的研发费用为1.05亿美元。
截至2020年3月31日的6个月的无形资产摊销为8200万美元，而截至2019年3月31日的6个月的无形资产摊销为8100万美元。
截至2020年3月31日的6个月商誉减值为6.24亿美元。在截至2020年3月31日的6个月中，公司对其商誉和无限期无形资产进行了中期减值测试，原因是：(I)新冠肺炎疫情对宏观经济环境的影响导致公司在2020财年第二季度的长期预测被修订；(Ii)自疫情爆发以来，由于金融市场的波动导致公司股价持续下跌。本公司截至2020年3月31日的中期商誉减值测试结果显示，本公司服务报告单位的估计公允价值超过其账面价值。公司产品和解决方案报告部门的账面价值超过了其估计的公允价值，这主要是因为公司降低了长期预测，以反映市场不确定性增加带来的风险，以及与公司历史上的内部永久许可证相关的产品销售加速减少。该公司预计，通过利用公司的订阅服务(包括在服务报告部门中)，升级和获取新技术创新的客户将继续转移和加速。因此，该公司记录了6.24亿美元的商誉减值费用，以减记产品和解决方案商誉的全部账面价值。截至2020年3月31日, 服务报告单位的估计公允价值比其账面价值高出16%。不确定寿命无形资产减值测试结果表明，不存在减值，公允价值超出账面价值的水平为5%。折现率增加50个基点或长期增长率减少140个基点，将导致估计公允价值低于账面价值。该公司的长期预测包括重要的估计和假设，包括管理层对新冠肺炎疫情对公司经营业绩的潜在影响的估计。由于新冠肺炎疫情对宏观经济环境和公司未来经营业绩的影响存在不确定性，有理由认为此次疫情可能会产生比目前公司长期预测中考虑的更不利的影响。如果业务状况恶化，或长期预测中包含的关键假设和估计发生变化，未来可能需要记录额外的减值费用。
截至2020年3月31日的6个月的重组费用净额为700万美元，而截至2019年3月31日的6个月的净重组费用为1100万美元。截至2020年3月31日的6个月内的重组费用主要与退出租赁设施有关。截至2019年3月31日的六个月中，重组费用包括1000万美元的员工离职成本，主要与美国、EMEA和加拿大的员工遣散费行动相关，以及100万美元与退出租赁设施相关的成本。


营业(亏损)收入
截至2020年3月31日的6个月的营业亏损为5.82亿美元，而截至2019年3月31日的6个月的营业收入为8800万美元。与截至2019年3月31日的六个月相比，我们截至2020年3月31日的六个月的运营业绩反映了其他方面：
•如上所述，截至2020年3月31日的6个月的收入和毛利润下降；
•在截至2020年3月31日的6个月内与RingCentral建立战略合作伙伴关系所产生的成本；
•在截至2020年3月31日的六个月内增加应计激励性薪酬；以及
•在截至2020年3月31日的六个月中，与公司商誉相关的6.24亿美元减值费用。
利息支出
截至2020年3月31日的6个月的利息支出为1.11亿美元，而截至2019年3月31日的6个月的利息支出为1.18亿美元。减少的主要原因是公司于2019年11月7日提前偿还了2.5亿美元的未偿还定期贷款本金，以及平均利率较低。
其他收入，净额
截至2020年3月31日的6个月，其他收入净额为2900万美元，而截至2019年3月31日的6个月为2300万美元。截至2020年3月31日的6个月，其他收入净额包括公司根据3,000万美元的战略合作伙伴关系收到的RingCentral股票的已实现和未实现收益；其他养老金和退休后福利抵免1,100万美元；利息收入500万美元；出现日期认股权证公允价值减少3，00万美元；转租收入3，00万美元，但被1,100万美元的净外币损失部分抵消；债务证券减值1,000万美元，原因是宏观经济环境因新冠肺炎疫情而下降。其他，净额200万美元。截至2019年3月31日的6个月的其他收入净额包括出现日期认股权证的公允价值变化2100万美元；利息收入700万美元；以及其他养老金和退休后福利抵免400万美元，部分被700万美元的净外币亏损和200万美元的其他净亏损所抵消。
从所得税中受益(规定)
截至2020年3月31日的6个月的所得税拨备为6200万美元，而截至2019年3月31日的6个月的所得税福利为300万美元。
该公司截至2020年3月31日的6个月的有效所得税税率与美国联邦税率不同，主要是因为：(1)按不同的外国税率征税的收入和亏损，(2)由于税收优惠很可能无法实现而没有记录收益的递延税项资产(包括亏损)，(3)美国州和地方所得税，(4)法案和相关法规的影响，(5)2020财年第二季度记录的商誉减值费用，(3)美国州和地方所得税，(4)法案和相关法规的影响，(5)2020财年第二季度记录的商誉减值费用，(3)美国州和地方所得税，(4)法案和相关法规的影响，(5)2020财年第二季度记录的商誉减值费用，(6)CARE法案的影响和(7)外国税收抵免。
本公司截至2019年3月31日的六个月的有效所得税税率与美国联邦税率不同，主要是因为：(1)按不同的外国税率征税的收入和损失，(2)在某些外国司法管辖区内产生的亏损，由于税收优惠很可能无法实现而没有记录，(3)对外国收益的非美国预扣税，(4)未确认税种的当期变化，(5)美国州和地方所得税，(6)该法的影响，(7)根据修订后的1986年“国内收入法”第163(J)条对利息支出扣除的限制，以及(8)外国税收抵免。
净亏损
由于上述项目，截至2020年3月31日的6个月的净亏损为7.26亿美元，而截至2019年3月31日的6个月的净亏损为400万美元。
流动性与资本资源
我们预计，根据ABL信贷协议，我们现有的现金余额、运营产生的现金和借款将成为我们短期流动性的主要来源。我们满足现金需求的能力将取决于我们未来产生现金的能力，这受到一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。基于我们目前的运营水平，以及我们目前对新冠肺炎疫情将对我们的业务和现金流产生的影响的估计，我们相信这些来源将足以满足我们至少未来12个月的流动性需求。

目录

现金流活动
下表汇总了所示期间的现金流量表：
截至六个月
三月三十一号，
(单位：百万)20202019
现金净额由(用于)：
经营活动$32  $123  
投资活动246  (48) 
融资活动(472) (39) 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(5) (1) 
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增(199) 35  
期初现金、现金等价物和限制性现金756  704  
期末现金、现金等价物和限制性现金$557  $739  
经营活动
截至2020年3月31日和2019年3月31日的六个月，经营活动提供的现金分别为3200万美元和1.23亿美元。减少的主要原因是与执行与RingCentral的战略伙伴关系有关的咨询费增加；现金收益减少；利息支付增加，但被销售商和客户付款的时间安排部分抵消；对公司养老金和退休后福利计划的缴费减少；所得税支付减少；以及公司重组计划下的遣散费支付减少。
投资活动
截至2020年3月31日的6个月，投资活动提供的现金为2.46亿美元，而截至2019年3月31日的6个月，用于投资活动的现金为4800万美元。这一变化主要是由于2019年11月出售RingCentral普通股的收益，这些股票是在2019年10月进入战略合作伙伴关系时收到的。
融资活动
截至2020年3月31日和2019年3月31日的六个月，用于融资活动的现金分别为4.72亿美元和3900万美元。
截至2020年3月31日的6个月，用于融资活动的现金包括：
•根据公司的股份回购计划回购股份3.3亿美元；
•根据定期贷款信贷协议预付本金2.5亿美元；
•支付与收购有关的或有对价500万美元；
•偿还与500万美元融资租赁有关的款项；以及
•其他筹资活动，净额300万美元；部分抵消
•发行A系列优先股的收益(扣除发行成本)为1.21亿美元。
截至2019年3月31日的6个月，用于融资活动的现金包括：
•定期贷款信贷协议项下预定偿还债务1500万美元；
•支付与收购有关的或有对价900万美元；
•偿还与融资租赁有关的800万美元；以及
•其他融资活动，净额700万美元。
截至2020年3月31日，公司没有根据任何债务协议违约。
未来现金需求
我们未来的主要现金需求将是为运营、偿债、重组支付和资本支出提供资金。此外，我们未来可能会使用现金进行战略性收购。
具体地说，我们预计2020财年剩余时间的主要现金需求如下：
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目录

•偿债-我们预计在2020财年剩余时间内支付与定期贷款信贷协议相关的利息约9200万美元，以及我们的ABL信贷协议和2023年到期的2.25%可转换票据的利息和费用。在正常业务过程中，我们可以根据我们的ABL信贷协议不时借入和偿还金额。
•重组付款-我们预计在2020财年剩余时间内支付约1500万至2000万美元，用于员工离职成本和与重组行动相关的租赁终止义务。该公司继续评估精简其业务的机会，并在全球范围内确定额外的成本节约。
•资本支出-我们预计在2020财年剩余时间内，资本支出(包括资本化软件开发成本)将花费约5500万美元。
除上述事项外，在正常业务过程中，本公司还涉及与知识产权、商业、雇佣、环境和监管事宜有关的诉讼、索赔、政府查询、调查和法律程序，这可能需要我们支付现金。这些和其他法律问题可能会对公司开展业务的方式以及公司的财务状况、经营业绩、现金流和流动性产生重大不利影响。
我们和我们的子公司和联属公司可能会不时通过现金购买和/或交易所、公开市场购买、私下谈判交易、投标要约或其他方式，寻求注销或购买我们的流通股(普通股和认股权证)和/或债务(包括公开发行的债务)。这种回购或交易所(如果有的话)将取决于当时的市场状况、流动性要求、合同限制和其他因素。
未来流动性来源
我们预计，根据ABL信贷协议，我们的现金余额、运营产生的现金和借款将成为我们短期流动性的主要来源。
截至2020年3月31日和2019年9月30日，我们在美国境外持有的现金和现金等价物余额分别为1.91亿美元和1.76亿美元。截至2020年3月31日，根据我们预期的未来流动资金来源，预计不需要将公司在美国境外持有的现金和现金等价物汇回国内，为公司在美国的运营提供资金。
根据ABL信贷协议的条款，该公司最高可签发1.5亿美元的信用证。截至2020年3月31日，本公司已根据ABL信贷协议签发了3900万美元的未偿还信用证和担保，根据ABL没有其他未偿还借款。根据ABL信贷协议，根据ABL信贷协议可能借入的额外本金总额，基于借款基数减去3900万美元的未偿还信用证和担保，截至2020年3月31日为9700万美元。2020年4月6日，该公司选择根据ABL信贷协议借款5000万美元，仅作为预防措施，以在经济动荡的环境中增加流动性和加强稳定。
我们相信，截至2020年3月31日，我们现有的5.53亿美元现金和现金等价物，以及ABL信贷协议下可用运营活动和借款提供的未来现金，将足以满足我们至少未来12个月的未来现金需求。我们满足这些要求的能力将取决于我们未来产生现金的能力，这受到一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。我们还相信，我们的财务资源，加上对可自由支配费用的适当管理，将使我们能够在可预见的未来管理新冠肺炎对我们业务运营的预期影响，特别是我们的流动性。然而，新冠肺炎对我们业务构成的挑战正在迅速演变，可能导致需要额外的流动性。因此，我们会继续因应未来的发展，评估我们的财政状况。
表外安排
详情见我们未经审计的中期合并财务报表附注20“承诺和或有事项”中的讨论。
债务评级
我们获得额外外部融资的能力和相关的借款成本可能会受到我们的评级的影响，这些评级由主要的信用评级机构定期审查。评级机构可随时更改或撤销评级。
截至2020年3月31日，该公司的债务评级如下：
•穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investors Service)给予企业家族评级为“B2”，展望为稳定，对7年期29.25亿美元定期贷款信贷协议的评级为“B2”；
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目录

•标准普尔给予最终企业信用评级为“B”，展望为稳定，定期贷款信贷协议评级为“B”；以及
•惠誉评级公司(Fitch Ratings Inc.)发布了长期发行者违约评级为“B”，前景稳定，定期贷款信用协议评级为“BB-”。
关键会计政策和估算
管理层已重新评估公司于2019年11月29日向美国证券交易委员会提交的Form 10-K年度报告中披露的关键会计政策和估计，并确定在截至2020年3月31日的六个月内，我们的关键会计政策和估计没有重大变化，除了附注2“最近的会计声明”中讨论的最近采用的会计政策变化、我们未经审计的中期简明综合财务报表以及下文更详细讨论的某些其他变化。
收入确认
随着该公司不断转变其业务模式以满足其客户不断变化的需求，它正在增加其提供的订阅软件产品的比例。于截至2020年3月31日止六个月内，本公司在开发及销售其订阅式产品方面继续取得进展，主要包括软件即服务(“SaaS”)安排及定期软件许可安排。SaaS安排不包括客户在合同期限内拥有软件的权利，因此有一项不同的履行义务，随着时间的推移，在客户使用服务的合同期限内按比例确认的收入将履行这一义务。定期软件许可证包括多个履行义务，其中定期许可证在软件控制权转让时预先确认，相关软件维护收入在客户使用服务时在合同期限内按比例确认。
商誉与无限期无形资产
商誉不摊销，但须根据报告单位层面的公认会计原则定期进行减值测试。本公司的报告单位每年或更频繁地接受减值测试，如果发生的事件或情况变化更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值。该公司的商誉主要是在破产后由于采用重新开始会计而记录的。
在截至2020年3月31日的三个月中，公司得出结论认为，其两个报告部门都发生了触发事件，原因是(I)新冠肺炎疫情对宏观经济环境的影响导致公司在2020财年第二季度的长期预测被修订，(Ii)自疫情爆发以来，由于金融市场的波动导致公司股价持续下跌。因此，本公司进行了截至2020年3月31日的中期量化商誉减值测试，以比较其报告单位的公允价值与各自的账面金额，包括分配给每个报告单位的商誉。各报告单位的公允价值是根据本公司的历史惯例和会计政策，采用收益法和市场法相结合的方法确定的。
本公司截至2020年3月31日的中期商誉减值测试结果显示，本公司服务报告单位的估计公允价值超过其账面价值。公司产品和解决方案报告部门的账面价值超过了其估计的公允价值，这主要是因为公司降低了长期预测，以反映市场不确定性增加带来的风险，以及与公司历史上的内部永久许可证相关的产品销售加速减少。该公司预计，通过利用公司的订阅服务(包括在服务报告部门中)，升级和获取新技术创新的客户将继续转移和加速。因此，公司记录了6.24亿美元的商誉减值费用，以将产品和解决方案商誉的全额账面价值减值记入简明综合经营报表中的商誉减值项目。截至2020年3月31日，服务报告单位的估计公允价值超出其账面价值16%。
截至2020年3月31日，该公司还对其无限期无形资产Avaya商标进行了中期量化减值测试。Avaya商标的公允价值是使用特许权使用费减免模式估计的，这是一种符合公司历史惯例和会计政策的收益法形式。Avaya商号截至2020年3月31日的中期减值测试结果显示不存在减值，但公允价值高于账面价值的超额水平为5%。折现率增加50个基点或长期增长率减少140个基点，将导致估计公允价值低于账面价值。
该公司的长期预测包括重要的估计和假设，包括管理层对新冠肺炎疫情对公司经营业绩的潜在影响的估计。由于新冠肺炎疫情对宏观经济环境和公司未来经营业绩的影响存在不确定性，此次疫情有可能产生比目前公司长期考虑的更不利的影响
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天气预报。如果业务状况恶化，或长期预测中包含的关键假设和估计发生变化，未来可能需要记录额外的减值费用。
新会计公告
详情见我们未经审计的中期合并财务报表附注2“最近的会计声明”中的讨论。
EBITDA和调整后的EBITDA
EBITDA被定义为扣除所得税、利息支出、利息收入以及折旧和摊销前的净(亏损)收入，不包括停产业务的结果。EBITDA为我们提供了一种不包括某些营业外和/或非现金费用的经营业绩衡量标准，根据资本结构、公司运营所在的税收管辖区和资本投资的不同，这些费用可能因公司而异。
调整后的EBITDA为EBITDA，由下表中注明的项目进一步调整。我们相信，调整后的EBITDA基于管理层可能在短期内影响的运营因素，如我们的定价策略、数量、成本和组织开支，提供了对我们财务业绩的衡量，因此以一种更容易与前几个季度或会计年度相比的方式展示了我们的财务业绩。此外，调整后的EBITDA是确定某些管理层和员工薪酬的基础。我们还公布了EBITDA和调整后的EBITDA，因为我们相信分析师和投资者在分析我们的业绩时会使用这些衡量标准。根据该公司的债务协议，从事诸如产生额外债务、进行投资和支付股息等活动的能力在一定程度上与基于调整后EBITDA衡量标准的比率挂钩。
EBITDA和调整后的EBITDA作为分析工具存在局限性。EBITDA衡量标准不代表运营的净(亏损)收入或现金流量，因为这些术语是由GAAP定义的，并不一定表明现金流量是否足以满足现金需求。虽然EBITDA指标经常被用作衡量运营和满足偿债要求的能力，但由于计算方法的潜在不一致，这些术语不一定与其他公司的其他类似标题的标题相比较。此外，调整后的EBITDA不包括收益或费用的影响，这些收益或费用是由我们认为不能表明我们正在进行的业务仍影响我们净收入的事项造成的。特别是，我们的调整后EBITDA公式对下表所列计算净(亏损)收入中包括的某些金额进行了调整，包括但不限于重组费用、减损费用、某些法律问题的解决以及我们养老金成本和退休后福利成本的一部分，这代表了与这些福利相关的养老金服务成本和精算收益(亏损)的摊销。然而，这些费用可能会反复发生，可能会变化，和/或可能很难预测。
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未经审计的净亏损(GAAP计量)与EBITDA(非GAAP计量)和调整后EBITDA(调整后EBITDA)的对账如下所示：
截至三个月
三月三十一号，		截至六个月
三月三十一号，
(单位：百万)2020201920202019
净损失$(672) $(13) $(726) $(4) 
利息支出53  58  111  118  
利息收入(2) (4) (5) (7) 
所得税拨备(受益于)37  (6) 62  (3) 
折旧及摊销105  108  212  225  
EBITDA(479) 143  (346) 329  
重新开始会计调整的影响
(a)(1) 6  (1) 9  
重组费用，扣除转租收入后的净额
3  4  4  11  
咨询费(b)1  1  40  2  
收购相关成本
—  4  —  7  
基于股份的薪酬
8  5  14  11  
商誉减值624  —  624  —  
*出现日期认股权证公允价值的变化(6) (3) (3) (21) 
外币交易损失
7  6  11  7  
股权和债务证券投资收益，净额
(c)(8) —  (20) —  
调整后的EBITDA$149  $166  $323  $355  
(a)与公司摆脱破产有关的重新开始会计调整的影响。
(b)顾问费是为协助评估战略和财务备选方案以改善公司资本结构而产生的成本。
(c)股权证券投资的已实现和未实现收益，扣除债务证券投资的减值。
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有关前瞻性陈述的警示说明
本季度报告(Form 10-Q)中的某些表述，包括包含“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”、“目标”、“模型”、“可以”、“可能”、“应该”、“将会”或类似词语或其否定的表述，构成“前瞻性表述”。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的计划、预期、估计和预测，不应过度依赖。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、业绩和成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩和成就大不相同。因此，我们告诫您不要依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。
本文中包含的前瞻性陈述基于我们的假设、估计和信念，涉及对未来经济、竞争和市场状况以及未来业务决策的判断，所有这些都很难或不可能准确预测，其中许多都不是我们所能控制的。虽然我们相信这些前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但我们的实际结果和表现可能与前瞻性陈述中陈述的结果和表现大不相同，可能会受到各种风险、不确定因素和其他因素的影响，这些风险、不确定因素和其他因素可能会导致我们的实际结果、表现或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。可能导致这些前瞻性陈述不准确的风险、不确定因素和其他因素包括但不限于：在本10-Q表格季度报告和我们于2020年2月10日提交给证券交易委员会的季度报告中第一部分第二项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和第二部分第1A项“风险因素”中讨论的风险和因素，以及我们年度报告中第一部分第1A项“风险因素”和第二部分第七项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的风险和因素。表格10-K于2019年11月29日提交给美国证券交易委员会(SEC)。
所有前瞻性陈述都是截至本季度报告发布之日的10-Q表格，随着时间的推移，实际结果与本季度报告中表达的预期大不相同的风险将会增加。除非联邦证券法另有要求，否则我们没有义务在本季度报告发布之日之后公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、情况变化或任何其他原因。鉴于本季度报告中包含的前瞻性陈述中固有的重大不确定性，包含此类前瞻性陈述不应被视为我们或任何其他人表示本季度报告中提出的目标和计划将会实现。

第三项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
该公司主要根据定期贷款信贷协议和ABL信贷协议面临利率变化的风险，这两项协议均根据伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)按浮动利率计息。截至2020年3月31日，该公司有26.24亿美元的浮动利率贷款未偿还。
本公司维持与六个交易对手的利率互换协议，以固定其定期贷款信贷协议(“互换协议”)项下到期的部分浮动利息。根据将于2022年12月15日到期的掉期协议条款，该公司支付2.935的固定利率，并获得基于一个月期伦敦银行同业拆借利率的浮动利率。截至2020年3月31日，六项互换协议的名义总金额为18亿美元。
管理层的意图是掉期协议的名义金额少于衍生品有效期内未偿还的浮动利率贷款。截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月，本公司确认掉期协议亏损分别为600万美元及200万美元，该亏损分别反映在综合经营报表的利息支出中。截至2020年3月31日和2019年3月31日止六个月，公司确认掉期协议亏损分别为1,100万美元和500万美元，这也反映在利息支出中。截至2020年3月31日，未偿还掉期协议的公允价值为1.18亿美元的递延亏损。根据合同的付款日期，合并综合资产负债表中的其他流动负债和其他负债分别计入4600万美元和7400万美元，其中包括应计利息。以年度计算，截至2020年3月31日，8.24亿美元未对冲可变利率债务的假设利率变化1%，将影响大约800万美元的利息支出。
外币风险
外币风险是指由于外币汇率的不利变化而引起的价值、收入和现金流的潜在变化。我们的每个非美国(“外国”)业务都以其地理位置所在国家的货币保持资本，与当地监管准则保持一致。每一外国经营机构可以使用其本国货币以及其所在国家的货币开展业务。这些海外业务的主要外币敞口是欧元、加元、英镑、人民币、印度卢比、澳元和阿联酋迪拉姆。
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截至2020年3月31日的三个月和六个月，非美国计价收入分别为1.57亿美元和3.14亿美元。我们估计，美元相对于所有外币价值变化10%，将分别影响我们截至2020年3月31日的三个月和六个月的收入，分别减少1600万美元和3200万美元。
该公司不时利用外币远期合约来对冲与某些货币资产和负债(包括应收账款、应付款项和某些公司间债务)相关的波动。这些外币远期合约不是指定用于对冲会计处理的。因此，这些合同的公允价值变动被记录为其他收入的一部分，净额以抵消标的资产和负债价值的变动。截至2020年3月31日，该公司维持未平仓外汇合约，名义总价值为4.06亿美元，主要对冲英镑、印度卢比、人民币、捷克克朗和欧元。截至2020年3月31日，未平仓外汇合约的公允价值为未实现净亏损500万美元，其中600万美元计入其他流动负债，100万美元计入简并资产负债表中的其他流动资产。截至2020年3月31日止三个月及六个月，本公司外汇合约亏损分别为700万美元及200万美元，分别记入其他收入、综合经营简表净额。截至2019年3月31日的三个月和六个月，外汇合约的损益并不重大。

第四项。管制和程序
披露控制和程序
截至2020年3月31日，也就是本报告所涵盖的期间结束时，公司在包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督下和参与下进行了一次评估，评估公司披露控制程序和程序(该术语在1934年证券交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的设计和运行的有效性。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序截至2020年3月31日有效，以提供合理保证，公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已(I)在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，(Ii)积累并传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年3月31日的季度内，公司的财务报告内部控制(根据1934年证券交易法第13a-15(F)和15d-15(F)规则的定义)没有发生重大影响，或合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分：其他信息

第一项。法律程序
未经审计的中期合并财务报表附注20“承诺和或有事项”所载信息在此并入作为参考。

项目1A。风险因素
在截至2020年3月31日的季度期间，本公司先前披露的风险因素没有实质性变化表格10-K和表格10-Q分别于2019年11月29日和2020年2月10日提交给美国证券交易委员会，但如下所示：
新冠肺炎冠状病毒的爆发可能会对公司的业务、运营业绩和财务状况和/或现金流产生重大不利影响。
2019年12月，一种新型冠状病毒病(新冠肺炎)被报道，2020年1月，世界卫生组织宣布其为国际关注的突发公共卫生事件。2020年3月11日，世界卫生组织将新冠肺炎定性为大流行。目前的新冠肺炎大流行以及政府对此的应对措施正在对全球、区域和国家经济产生负面影响，扰乱供应链，减少国际贸易和商业活动。疫情的爆发导致许多政府实施了居家命令、隔离和对旅行的重大限制。几个国家的政府也实施了限制，禁止许多员工通勤到他们惯常的工作地点，并要求这些员工在可能的情况下远程工作。隔离、旅行禁令和其他限制措施最初于2020年1月在中国实施，随着病毒在全球蔓延，2020财年第二季度其他国家和地区也实施了类似的限制措施，亚太地区、欧洲和北美开始实施许多限制措施。
新冠肺炎疫情的影响可能会以多种方式对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响，包括但不限于：
•我们在受影响地区的运营能力以及我们合作伙伴和/或客户的运营能力可能会受到阻碍，这可能会导致我们的业务和运营业绩下降。
•客户和客户可能难以履行对我们的付款义务，从而导致逾期或无法支付所欠款项。
•我们对我们解决方案的需求可能会大幅减少或波动，因为客户可能会因为金融衰退或普遍的经济不确定性而无法做出新的购买承诺。
•我们的供应链可能会经历暂时或长期的中断，这可能会对我们的分销网络、运营(包括销售)或业务的结果产生重大影响。
•就地避难所订单的影响可能会对我们的业务造成负面影响，其程度将部分取决于限制的持续时间和严重程度，以及对我们正常开展业务的能力的其他限制。
•如果我们的员工，包括我们的高管和管理团队的其他成员，受到疫情爆发的大量影响，不能或不允许开展工作，我们的业务和运营业绩可能会受到负面影响。
•如果我们的业务连续性和危机管理计划无效或执行不当，我们可能无法确保业务连续性。
•全球金融市场的严重混乱影响了我们普通股的价值，并可能在未来进一步实质性地影响我们的股票价值，这可能会降低我们获得更多资本的能力，这可能会在未来对我们的流动性产生负面影响，并在短期和长期影响我们的业务。
新冠肺炎大流行对我们的业务、财务业绩和流动性的影响程度，包括我们在预期时间框架内执行短期和长期业务战略和计划的能力，将取决于未来的发展，包括大流行的持续时间和严重程度，这些都是不确定和无法预测的。上述任何因素，或冠状病毒大流行目前无法预见的其他连锁影响，都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和/或现金流产生重大不利影响。一些经济学家预测，新冠肺炎疫情造成的经济衰退将是陡峭而严重的，包括各国政府采取行动减缓疾病传播的结果。稳定经济努力的成效，包括建议的
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政府的刺激措施，并不是板上钉钉的。此外，随着大流行情况的减弱，我们无法预测我们经营的市场将以多快的速度恢复正常。

第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表提供了该公司在截至2020年3月31日的三个月内购买普通股的信息：
期间
购买的股份(或单位)总数(1)
每股(或单位)平均支付价格(4)
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股份(或单位)总数
根据计划或计划可购买的股票(或单位)的最大数量(或近似美元价值)(2)(3)
2020年1月1日-31日5,412,554  $12.8070  5,335,642  $315,000,002  
2020年2月1日至29日2,652,333  $13.7008  2,543,450  $280,120,047  
2020年3月1日至31日10,327,181  $9.2106  10,327,181  $185,000,003  
总计18,392,068  $10.9165  18,206,273  
(1)2020年1月和2月分别包括因对既有限制性股票单位征税而预扣的76,912股和108,883股普通股。
(2)2018年11月14日，公司董事会批准了权证回购计划，授权公司回购公司已发行权证，以购买公司普通股股份，总支出最高可达1500万美元。回购可能不时在公开市场、大宗交易或私下协商的交易中进行。
(3)2019年10月1日，公司董事会批准了股份回购计划，授权公司回购公司普通股，总支出最高可达5亿美元。回购可能不时在公开市场、大宗交易或私下协商的交易中进行。上表所列股份回购以交易结算日为准。关于新冠肺炎疫情，本公司决定暂停回购计划，但根据其对新冠肺炎疫情对本公司股票价格、业务和流动性影响的评估，可能随时重新启动该计划。
(4)每股支付的平均价格包括与回购相关的交易成本。

第三项。高级证券违约
没有。

第四项。煤矿安全信息披露
不适用。 

第五项。其他信息
没有。
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第6项。陈列品

展品编号展品说明
10.1*  
根据Avaya Holdings Corp.2019年股权激励计划的限制性股票奖励协议格式
10.2*  
根据Avaya Holdings Corp.2019年股权激励计划的非限制性股票期权奖励协议的格式
10.3*  
根据Avaya Holdings Corp.2019年股权激励计划的业绩限制性股票单位奖励协议格式
10.4*  
根据Avaya Holdings Corp.2019年股权激励计划，非雇员董事延期限制性股票奖励协议的格式
10.5*  
Avaya Holdings Corp.2020员工购股计划
31.1    
小詹姆斯·M·奇里科的证书根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条
31.2    
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对Kieran J.McGrath的认证
32.1    
小詹姆斯·M·奇里科的证书根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条
32.2    
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对Kieran J.McGrath的认证
101.INSXBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCHXBRL分类扩展架构
101.CALXBRL分类可拓计算链接库
101.DEFXBRL分类扩展定义链接库
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase
101.PREXBRL分类扩展演示文稿链接库
104封面交互数据文件(在附件101中格式为内联XBRL)
*表示管理合同或补偿计划或安排。


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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。

Avaya Holdings Corp.
由以下人员提供：
/s/K事件 S撒尿
姓名：凯文·斯皮德
标题：副总裁、财务总监兼首席会计官
2020年5月11日

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