美国 个国家

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格 10-Q

(标记 一)

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告

截至2020年6月30日的季度

☐过渡 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的报告

对于 ，从_

委托 第001-35384号文件

数据 存储公司

(注册人名称与其章程中规定的准确 )

注册人的 电话号码，包括区号：(212)564-4922

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告， 和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是 否☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交并发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交并发布在其公司网站(如果有)，以及根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交和发布的每个交互式 数据文件。

是 否☐

用复选标记表示 注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是较小的报告公司文件服务器 。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小的 报告公司”的定义。

如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用 的延长过渡期，以遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。

是 ☐否

根据该法第12(B)条登记的证券 ：

截至2020年8月14日，注册人普通股的流通股数量为128,539,418股，每股面值0.001美元

数据 存储公司

表格 10-Q

索引

数据存储公司及其子公司

压缩 合并资产负债表

附注是这些精简合并财务报表的组成部分 。

数据存储公司及其子公司

简明合并业务报表

(未经审计)

附注 是这些精简合并财务报表的组成部分。

数据 存储公司及其子公司

精简 合并股东权益报表

截至2019年6月30日和2020年6月30日的三个月

(未经审计)

附注 是这些精简合并财务报表的组成部分

数据 存储公司及其子公司

精简 合并股东权益报表

截至2019年6月30日和2020年6月30日的六个月

(未经审计)

附注 是这些精简合并财务报表的组成部分

数据 存储公司及其子公司

精简 合并现金流量表

(未经审计)

附注 是这些精简合并财务报表的组成部分。

数据 存储公司及其子公司
精简合并财务报表附注
截至2020年6月30日的三个月和六个月

附注 1-陈述依据、组织和其他事项

Data Storage Corporation(“DSC”或“本公司”)为灾难 恢复解决方案、基础架构即服务(IaaS)和VoIP类型的解决方案提供基于订阅的长期协议。

DSC总部位于纽约州梅尔维尔，在RI的沃里克设有办事处，为医疗保健、银行和金融、分销服务、制造、建筑、教育和政府行业的企业提供解决方案和服务。

DSC的收入来自订阅 服务和解决方案、托管服务、软件和维护、设备和入职配置。DSC在纽约、新泽西、马萨诸塞州、德克萨斯州和北卡罗来纳州的几个技术中心维护基础设施和存储设备。

正在进行 关注分析

根据美国会计准则2014-15年度持续经营财务报表列报(子题205-40)(“ASC 205-40”)，本公司有责任评估条件和/或事件是否对其履行未来财务义务的能力产生重大怀疑，因为这些义务将在财务报表发布之日起一年内到期。 本公司有责任评估在财务报表发布之日起一年内到期的条件和/或事件是否对其履行未来财务义务的能力产生重大怀疑。根据ASC 205-40的要求， 本评估最初不应考虑截至财务报表发布之日尚未完全实施的计划的潜在缓解效果。管理层已根据ASC 205-40的要求评估了公司持续经营 的能力。

如简明综合财务报表所示，截至2020年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日止六个月，公司可供股东使用的净收入分别为87,109美元和49,016美元。截至2020年6月30日，DSC的现金为616,242美元，营运资金短缺为2,391,181美元。 因此，这些情况令人对我们作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。

在截至2020年6月30日的六个月中，公司提供了380,958美元的运营现金，订阅解决方案的收入持续增长。此外，公司 没有资本支出承诺，公司的办事处已经整合，人员配备齐全，并有足够的 增长空间。

如果 有必要，管理层还确定可以根据管理层能够通过关联方筹集和再融资债务的历史重新协商关联方债务融资来源和资本化租赁 。

由于目前现金流改善的有利趋势，本公司得出结论认为，引起 对持续经营能力的重大怀疑的初始条件已得到缓解。

附注 2-重要会计政策摘要

合并原则

简明合并财务报表包括(I)本公司、(Ii)其全资子公司数据存储公司(特拉华州公司)和(Iii)其控股子公司Nexxis公司(内华达州公司)的账户。所有重要的 公司间交易和余额都已在合并中消除。

业务 组合。

我们 根据收购会计方法对企业合并进行会计核算，这要求我们将收购资产和在收购日承担的负债与商誉分开确认 公允价值。虽然我们使用我们的最佳估计和假设 来准确评估收购日的资产、收购和承担的负债以及或有对价，但如果适用 ，我们的估计本身就是不确定的，需要进行改进。因此，在计量期间( 可能从收购之日起至多一年)，我们记录了对收购的资产和承担的负债的调整，并将 与商誉相对应的抵销记录下来。在计量期结束或最终确定收购的资产或承担的负债的价值时(以先到者为准)，后续的任何调整都将在我们的合并运营报表 中确认。

企业合并会计 要求我们的管理层做出重大估计和假设，特别是在收购之日 ，包括我们对无形资产、承担的合同义务、重组负债、收购前或有事项和或有对价的估计(如果适用)。尽管我们认为我们过去所做的假设和估计是合理和适当的，但它们在一定程度上是基于从被收购公司管理层 获得的历史经验和信息，本质上是不确定的。对我们收购的某些无形资产进行估值时的关键估计包括产品销售、客户合同和收购技术的未来预期现金流，以及 预计项目完工后的现金流和贴现率。可能会发生意想不到的事件和情况， 可能会影响此类假设、估计或实际结果的准确性或有效性。

重新分类

合并财务报表及其附注中的某些 上一年度金额已在必要时重新分类，以使 符合本年度的列报方式。这些重新分类不影响上期总资产、总负债、股东赤字、净收益或经营活动中使用的净现金。

最近 发布和新采用的会计公告

2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04无形资产-商誉和其他(ASC 350)：简化 商誉减值的会计处理(ASU 2017-04)。ASU 2017-04取消了商誉减值测试中的步骤2，简化了后续商誉计量。在计算步骤2下的隐含商誉公允价值时，实体必须执行 程序以确定其资产和负债(包括未确认资产 和负债)在减值测试日的公允价值，并遵循确定企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值所需的程序 。相反，根据ASU 2017-04，实体应通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来执行其年度或中期商誉减值测试 。实体应就账面金额超出报告单位公允价值的金额确认减值费用 ，但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。此外，实体在计量商誉减值损失时，应考虑任何可扣税商誉对报告单位账面金额的所得税影响 (如果适用)。ASU 2017-04适用于2019年12月15日之后的年度或任何中期商誉减值测试，实体应在预期的基础上应用ASU 2017-04的修订。允许提前采用在2017年1月1日之后的测试日期执行的临时 或年度商誉减值测试。采用ASU 2017-04对其精简合并财务报表没有 产生实质性影响。

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，公允价值计量-披露框架(主题820)。更新的指南改进了公允价值计量的披露要求。 我们不相信更新后的指南，该指南适用于 财年和2019年12月15日之后的这些财年内的过渡期。采用ASU 2018-13年度对其精简合并财务报表没有 产生实质性影响。

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15， 无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算协议中产生的实施成本进行会计处理 。本指南要求各公司将会计准则编码(“ASC”)350-40中的内部使用 软件指南应用于托管 安排中发生的实施成本，该托管 安排是服务合同，以确定是否将某些实施成本资本化或按发生的费用支出。 新指南从2019年12月15日之后的财年开始生效。采用ASU 2018-153对其精简合并财务报表没有 实质性影响。

2019年12月，财务会计准则委员会发布了旨在简化所得税会计的权威指导意见(ASU 2019-12，“所得税(主题740)：简化所得税会计”)。本指南消除了所得税会计模型一般 方法的某些例外情况，并增加了新的指南，以降低所得税会计的复杂性。本指南 适用于2020年12月15日之后的年度期间，包括这些年度期间内的过渡期。公司 目前正在评估本指南对其简明合并财务报表的潜在影响。

使用预估的

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出 估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露 报告期内的收入和费用报告金额。实际结果 可能与这些估计值不同。

金融工具公允价值估计

公司的金融工具包括现金、应收账款、应付账款、信用额度和应付关联方。 管理层认为这些账款于6月30日的估计公允价值。由于该等工具的短期性质或使用债务工具的市场利率，2020年其账面价值大致反映在资产负债表中 。 本公司若干应付票据和资本租赁债务的账面价值接近其公允价值 是根据该等债务的利率和条款与本公司目前在市场上可获得的类似债务的利率和条款的风险水平进行比较而得出的 。

现金、现金等价物和短期投资

公司将购买时原始到期日或剩余到期日为三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。

信用风险和其他风险和不确定性集中

使本公司信用风险集中的金融工具和资产主要包括现金和现金等价物、 短期投资和贸易应收账款。该公司的现金和现金等价物保存在美国主要金融机构 。这些机构的存款可能超过为此类存款提供的保险金额。

公司的客户主要集中在美国。

公司在正常业务过程中提供信贷。公司对其客户进行持续的信用评估，并根据特定客户的信用风险、历史趋势和 其他信息对可疑账户进行预留。

截至2020年6月30日，DSC有两个客户的应收账款余额占应收账款总额的31%。其中 个客户是DSC VAR合作伙伴关系下拥有多个客户的增值经销商(VAR)。截至2019年12月31日，DSC有三个客户的应收账款余额占应收账款总额的38%。

在截至2020年6月30日的6个月内， 公司拥有上述增值经销商，多个客户占收入的14%。在截至2019年6月30日的六个月中，特定VAR占收入的15%。

应收账款 坏账准备

公司以开放式信用为基础向客户销售其服务。应收账款是无抵押、无利息的客户债务。 应收账款通常在30天内到期。坏账准备反映了 由于信用损失和坏账准备而无法收回的预计应收账款。预计无法收回的应收账款拨备是根据具体的事实和情况，包括账龄、金额和客户地位等标准，为个别账户计提的。还为其他未根据历史经验进行具体审查的应收账款拨备 。客户在公司资产负债表 上的递延收入中反映的服务提前开具发票。

财产 和设备

物业及设备按成本 入账，并按其估计使用年限或租赁期按直线法折旧，以作财务报表 之用。按折旧年数计算，财产和设备的估计使用年限为5至7年。增加、改进 和更换的费用资本化，而维修和维护费用在发生时计入运营费用。当单位 的财产被出售或报废时，相关成本和累计折旧将从账户中扣除，由此产生的任何 损益都将在收入中确认。

所得税 税

递延税项资产和负债确认为可归因于财务报表中现有资产和负债的账面金额与其各自税基之间的差额以及营业亏损和税收抵免结转之间的未来税项后果。 递延税项资产和负债按预计适用于 暂时性差额的年度的应纳税所得额的法定税率计量。 递延税项资产和负债按预期适用于 这些临时差额的年度的应纳税所得额来计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响 在包含颁布日期的期间的收入中确认。于2020年6月30日和2019年12月31日， 公司对其递延税项资产享有全额估值津贴。

根据 FASB ASC 740-10，不确定的纳税状况不需要披露，除非被认为很可能会主张索赔，并且结果很可能是不利的。根据本指南，截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司没有符合财务 报表确认或披露条件的不确定税务头寸。公司2018年、2017年和2016年的联邦和州纳税申报单仍需接受各自税务机关的审查 。该公司的两份联邦或州纳税申报单目前都没有接受审查。

为应对新冠肺炎疫情，《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARE法案”)于2020年3月签署 成为法律。“CARE法案”取消了最初由2017年“减税和就业法案”(“2017税法”)施加的某些扣除限制 。企业纳税人可以结转2018至2020年间产生的净营业亏损(NOL) 最长五年，这是2017年税法之前不允许的。CARE法案还允许公司实体充分利用NOL结转来抵消2018、2019年或 2020年的应税收入，从而取消了80%的应税收入限制。纳税人一般可以扣除2019年和2020年调整后应税收入加上企业利息收入的50%的利息(2017年税法规定的限制为30% )。CARE法案允许拥有替代最低税收抵免的纳税人 在2020年申请全部抵免退款，而不是像2017年税法最初颁布的那样，通过分几年退款来收回抵免。

此外，CARE法案还将公司慈善扣除限额提高到应税收入的25%，并对物业进行了合格的改进 物业通常有资格获得15年的成本回收和100%的奖金折旧。CARE法案的颁布并未导致 对我们的所得税条款进行任何实质性调整。

商誉和其他无形资产

根据美国公认会计准则(GAAP)，本公司至少每年对商誉和其他无形资产进行减值测试。商誉 如果报告单位的账面净值超过其估计公允价值，则存在减值。减值测试分两步进行：(I)本公司通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较来确定减值， (Ii)如果存在减值，本公司通过将商誉的隐含公允价值与该商誉的账面价值进行比较来计量减值损失金额 。为了确定这些无形资产的公允价值，公司使用了许多假设 ，并采用市场参与者方法进行估计，这些假设和估计直接影响测试结果。在做出这些假设和估计时，公司使用业界认可的估值模型和设定的标准，并由各个 管理层审核和批准。

收入 确认

商品和服务的性质

以下 描述了公司创收的产品和服务，以及履行履约义务的性质、时间 和每种产品和服务的重要付款条件：

订阅 服务，如基础架构即服务、平台即服务和灾难恢复、高可用性、Data Vault服务 和DRaaS类型解决方案(云)，使客户能够集中和简化其技术和任务关键型数字信息 以及技术环境。可以备份、复制、归档和恢复客户端数据，以实现灾难中的恢复工作 目标。基础设施即服务(IaaS)可帮助客户实现可靠且经济高效的计算和高可用性解决方案，同时消除或补充资本支出。

这些 服务在合同开始时执行。该公司在安装过程中为客户提供专业帮助 。入职和设置服务可确保正确安装解决方案或软件，并按设计正常运行 ，为客户提供最佳解决方案。此外，作为托管服务客户端的客户端要求DSC 提供时间和材料计费。

公司还通过向客户提供软件支持和管理来获得该领域的收入。托管服务 包括服务台、远程访问、年度恢复测试和制造商对设备的支持，以及对客户端系统性能的在线监控 。

公司提供设备和软件 并积极参与与IBM的合作，为客户提供创新的业务解决方案。该公司是IBM和为客户提供的各种软件解决方案的合作伙伴 。

收入分解

在 下表中，收入按主要产品线、地理位置和收入确认时间分类。

合同 应收账款按发票金额入账，是无抵押、无利息的客户债务。预估应收账款拨备 是针对个别账户根据具体事实和情况计提的，包括其年龄、金额和客户资质等 标准。

销售额 一般记录在提供服务的月份。对于按年计费的客户，递延收入将 记录并在合同有效期内摊销。

交易 分配给剩余履约义务的价格

公司有以下履约义务：

灾难 使用备用服务器、高可用性、数据保险存储、IaaS、消息逻辑、支持和维护以及互联网进行恢复

订阅 如上所述的服务允许客户端在预定时间段内访问一组数据或接收服务。由于 客户端在某个时间点获得访问权限，但在订阅期的剩余时间内继续拥有访问权限，因此客户端 被视为在实体执行时同时接收和消费该实体的绩效所提供的好处。 因此，相关的履行义务被视为在合同期限内按比例履行。由于在合同期限内均匀履行了履行义务 ，因此应在 合同期限内以直线方式确认收入。

初始设置费用

公司将设置费用作为单独的履约义务进行核算。设置服务只执行一次，因此 收入应在执行服务的时间点确认，公司有权获得付款。

设备 销售

对于 设备销售履约义务，产品的控制权在某个时间点转移(即，根据发货条款，当货物已 装运或交付到客户所在地时)。注意到履行义务 在这种意义上并不是在ASC 606-10-25-27至29中定义的时间范围内发生的，因此履约义务 被视为在对客户的义务已经履行的时间点(ASC 606-10-25-30)(即， 货物已离开运输设施或交付给客户，具体取决于运输条款)得到履行。

许可证- 授予SSL证书和其他许可证

在 许可履行义务的情况下，根据许可证的性质，产品的控制权在时间点或随时间转移 。收入标准确定了两种类型的IP许可：访问IP的权利和 使用IP的权利。为了帮助确定许可证提供的是使用权还是访问权，ASC 606定义了两个IP类别 ：功能性IP和符号性IP。本公司的许可安排通常不要求本公司通过下载或直接连接向客户提供其专有的 内容。在合同有效期内 本公司不会继续提供所授予许可证的更新或升级。根据该指导，公司认为 其许可证产品类似于功能性IP，并将在授予许可证和/或 续订新期限时确认收入。

付款 条款

带有自动续订选项的合同期限通常从12个月到36个月不等。公司提前一个月向客户开具服务发票 ，外加所提供的任何超额费用或额外服务。

保修

公司在其部分合同上提供有保证的服务级别以及性能和服务保证。这些保修 不是单独销售的，根据ASC 606-10-50-12(A)的规定，这些保修将被视为“保证保修”。

重大判断

在 合同存在多个履约义务的情况下，公司根据判断，分别为 每个履约义务制定独立价格。每项履约义务的价格是通过查看类似 服务的市场数据以及公司每项服务的历史定价来确定的。计算每项履约义务的总和 以确定各项服务的总价格。接下来，确定每项服务占总价格的比例 。该比率适用于合同总价，以便将交易价格 分配给每项履约义务。

长期资产减值

根据 财务会计准则委员会(FASB ASC)360-10-35，每当事件和情况表明资产的账面价值可能无法收回时，我们就审查我们的长期资产的减值。如果账面价值超过估计的未贴现未来现金流量，则确认减值损失，以账面价值超过公允价值的金额计量。

广告费用

公司承担与广告相关的费用。截至2020年6月30日和2019年6月30日止六个月，本公司的广告费用净影响分别为137,931美元和118,607美元。

基于股票的薪酬

DSC 遵循FASB ASC 718-10-10的要求，基于股份的支付方式关于发放给 名员工的股票薪酬。DSC有协议和安排，要求在不同时间将股票奖励给员工和顾问 作为补偿和定期奖金。股票补偿的费用等于股票授予日股票价格的公允价值 乘以授予的股票数量。

用于确定年内发行期权公允价值的 估值方法是Black-Scholes期权定价模型 。Black-Scholes模型需要使用一些假设，包括股票价格的波动性、平均无风险利率和期权的加权平均预期寿命。无风险利率是根据适当期限的连续复合无风险利率计算的 。股息率假设为零，因为 公司从未就其普通股支付或宣布任何现金股息，并且在可预见的未来不打算对其普通股 支付股息。预计的罚没率是根据管理层的最佳估计来估计的。

估计的 波动率是对DSC的股票价格在奖励的预期 有效期内预计每年的波动量的衡量。DSC对估计波动率的计算基于这些实体在 相当于奖励预期寿命的一段时间内的历史股价。由于缺乏足够的 股票价格历史数据，DSC使用的是同行实体的历史波动性。

每股普通股净收益(亏损)

根据FASB ASC 260-10-5每股收益，每股基本收益(亏损)的计算方法为净收益(亏损) 除以期内已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益的计算方法是 将假设转换为股票或现金结算的潜在普通股 产生的收益或亏损调整后的净收益(亏损)除以每个期间普通股、普通股等价物 和潜在稀释性证券的加权平均数。

下表列出了计算截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的基本每股收益和稀释后每股收益所需的信息 ：

下表列出了被排除在稀释后每股净收益(亏损) 每股净收益(亏损)之外的普通股潜在股票数量，因为它们的影响是反稀释的：

附注 3-财产和设备

按成本价计算，财产 和设备包括：

截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月的折旧 分别为397,467美元和353,469美元。

附注 4-商誉和无形资产

商誉 和无形资产包括：

计划在未来两年进行 摊销，如下所示：

截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度摊销费用 分别为97,000美元和98,667美元。

注 5-租约

经营租约

该公司目前有三份办公空间租约，其中两个办事处位于纽约州梅尔维尔，一个办事处位于美国密苏里州沃里克。

纽约州梅尔维尔的办公空间租赁于2017年11月20日签订，于2018年4月2日开始生效。租期为5年零3个月，每年86,268美元 ，每年递增3%，截止日期为2023年7月31日。

本公司签订了位于纽约州梅尔维尔的技术实验室的租赁协议 ，该协议于2019年9月1日开始生效。本租约的租期为三年零11个月 ，与我们在同一大楼的现有租约同时终止。基本年租金为10,764美元，按月平均分期付款 897美元。

位于国际扶轮华威的办公空间租约延长至2021年1月31日 。每年的基本租金为31176美元，按月平均分期付款2598美元。

该公司在纽约、新泽西州、马萨诸塞州、德克萨斯州和北卡罗来纳州租赁机架空间。这些租约是按月签订的，月租约为 $25,000。

融资租赁义务

2020年6月1日，公司与Arrow Capital Solutions，Inc.签订了新的租赁协议 ，租赁设备。租赁义务支付给Arrow Capital Solutions，每月分期付款为5,008美元。租赁利率为7%，租期为三年。租赁期将于2023年6月1日结束 。

2020年6月29日，公司与Arrow Capital Solutions，Inc.签订了新的租赁协议 ，租赁设备。租赁义务支付给Arrow Capital Solutions，每月分期付款为5050美元。租赁利率为7%，租期为三年。租赁期将于2023年6月29日结束 。

财务 租赁义务关联方

2018年4月1日，本公司与Systems Trading Inc.(“Systems Trading”)签订租赁协议，将所有租赁再融资 为一份租赁。这项租赁义务支付给Systems Trading公司，每两个月分期付款23,475美元。租赁 的利率为5%，租期为四年。租期将于2022年4月16日结束。Systems Trading由公司总裁哈尔·施瓦茨(Hal Schwartz)拥有和运营。

2019年1月1日，公司与Systems Trading签订租赁协议。此租赁义务应支付给交易系统 ，每月分期付款29,592美元。租赁利率为6.75%，租期为五年。 租期将于2023年12月31日结束。

2019年4月1日，公司与Systems Trading签订了两份租赁协议，以添加新的数据中心设备。第一个 租约每月支付1,328美元，将于2022年3月1日到期。它的利率是7%。第二份租约要求 每月支付461美元，2022年3月1日到期。它的利率是6.7%。

2020年1月1日，本公司与Systems Trading Inc.签订了新的设备租赁协议。租赁义务 支付给Systems Trading，每月分期付款10,534美元。租赁利率为6%，租期为三年 。租期至2023年1月1日。

我们 在开始时确定安排是否包含租赁。ROU资产代表我们在租期内使用标的资产的权利 租赁负债代表我们支付租赁所产生的租赁款项的义务。净收益资产和负债 在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的估计现值确认。我们的 租约期限包括在合理确定我们将行使该选项时延长租约的选项。根据上述实际权宜之计的选择， 期限不超过12个月的租赁不会记录在资产负债表上。ROU 资产和负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的估计现值确认。我们在租赁期内以直线方式确认这些租约的租赁费。我们在产生这些付款义务的期间确认可变 租赁付款。取决于 指数或费率的可变租赁付款最初使用开始日期的指数或费率计量，否则在发生的期间确认 可变租赁付款。在准备ROU资产和经营负债时使用了7%的贴现率。

租赁费用的 构成如下：

补充 与租赁相关的资产负债表信息如下

运营 租约

补充 与租赁相关的现金流和其他信息如下：

截至2020年6月30日，经营和融资租赁项下的长期 债务到期如下：

截至2020年6月30日，我们没有其他尚未开始的重大运营或融资租赁。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月， 所有运营租赁项下的租金费用分别为79,510美元和124,824美元。

附注6- 承付款和或有事项

COVID 19披露

业务中断 ，包括新冠肺炎导致的任何中断，都可能严重中断我们的运营，如果情况持续下去，可能会对数字安全造成重大不利影响。根据纽约行政命令202.6“基本业务”，DSC是一项“基本业务”，基于第2号行政命令中的以下内容：基本基础设施，包括电信和数据中心；以及第12号：提供基本服务或产品的供应商，包括物流 和技术支持。

此外， 包括我们的专业技术人员在内的所有员工都在家中或在虚拟环境中工作。DSC始终保持 团队成员进行虚拟工作的能力，我们将继续保持虚拟状态，直到州和/或联邦政府 表明环境可以安全恢复工作。

2020年初在中国开始的持续爆发的冠状病毒已经影响了世界各地的各种企业， 包括旅行限制和受影响地理区域的某些企业长时间关闭。如果冠状病毒 爆发情况恶化，我们的业务可能会受到干扰，包括但不限于设备、我们的 员工或我们与其他第三方的业务关系。

冠状病毒对我们的运营或我们第三方合作伙伴的影响程度将取决于未来的事态发展， 这些事态发展高度不确定，无法充满信心地预测，包括爆发的持续时间、可能出现的有关冠状病毒严重程度的新信息，以及遏制冠状病毒或治疗其影响的行动等。 我们造成的任何此类中断或损失都可能对我们的财务业绩和我们开展工作的能力产生实质性的不利影响

循环信贷

2008年1月31日，本公司与一家银行签订了循环信贷额度。信贷额度最高为100,000美元 外加0.5%，由公司所有资产担保，并由公司首席执行官亲自担保。截至2020年6月30日 和2019年12月31日，余额分别为24美元和75,000美元。

附注 7-长期债务

应付票据

就本公司于2012年10月 收购Message Logic，Inc.(“Message Logic”)的若干资产(“ML资产”)而言，本公司 维持对ML资产的所有权，但须受第三方银行机构 (“本行”)持有的ML资产的担保权益所规限，该等资产与本银行于2012年6月向Message Logic提供的350,000 美元担保贷款(“ML贷款”)有关。银行向特拉华州国务卿提交了一份UCC-1融资声明，完善了其在ML资产中的 权益(“UCC-1申请”)。2014年9月5日，本公司与Message Logic和银行签订协议，根据该协议，本公司向银行支付ML贷款在7个 个月内到期的未偿还利息，每月3,910美元。此外，该公司同意继续每月向银行支付只计利息的款项，每月1,553 美元。该公司承担这些债务作为其选项的一部分，以偿还ML贷款，终止UCC-1申请，并在没有所有留置权和产权负担的情况下拥有ML资产 。该公司于2018年10月25日停止只支付利息。在截至2020年6月30日的六个月内，本公司作出战略决定，停止在其业务中使用ML资产，并 向银行提供此类信息。因此，公司在简明综合经营报表上记录了35万美元的或有负债收益 。

于2020年4月30日，本公司根据2020年3月27日颁布的冠状病毒援助、救济A分部下的Paycheck Protection Program(“PPP”)和 经济保障法(“CARE Act”)从一家银行机构获得本金481,977美元(“贷款”)的贷款。 本公司从银行机构获得一笔本金为481,977美元的贷款(“贷款”)。 根据2020年3月27日颁布的“冠状病毒援助、救济”A分部下的Paycheck Protection Program(“PPP”)和 经济保障法(“CARE Act”)。这笔贷款以日期为2020年4月30日的 票据的形式，于2022年4月30日到期，年利率固定为1.00%，从2020年11月5日 开始按月支付。贷款资金只能用于留住工人和维持工资，或支付抵押贷款、租赁费和水电费。 管理层打算将全部贷款金额用于符合条件的费用。根据PPP的条款 ，如果某些金额的贷款用于CARE法案中描述的符合条件的费用，则可以免除这些贷款。

附注 8-股东(赤字)

资本 股票

公司拥有2.6亿股法定股本，包括2.5亿股普通股，面值0.001美元， 和1000万股优先股，每股面值0.001美元。

在截至2020年6月30日的六个月内，公司通过行使100,000份期权获得现金5,400美元。

常见 股票期权

以下是公司期权活动和相关信息的摘要：

根据授予的 奖励，我们在截至2020年6月30日的六个月的业绩中确认了总计74,388美元的期权基于股票的 薪酬支出。

用于确定年内发行期权公允价值的 估值方法是Black-Scholes期权定价模型 。Black-Scholes模型需要使用一些假设，包括股票价格的波动性、平均无风险利率和期权的加权平均预期寿命。

无风险利率假设基于观察到的零息美国国债利率，其到期期 适合期权的期限。

估计的 波动率是对公司股票价格在奖励的预期 有效期内每年的预期波动量的衡量。本公司对估计波动率的计算是基于这些同行实体在与奖励预期寿命相等的一段时间内的历史股价 。由于缺乏足够的股票价格历史数据，本公司使用的是同行实体的历史波动性。

截至2020年6月30日，根据 公司基于股份的薪酬计划授予的未确认员工期权相关的未确认薪酬支出总额为346,620美元，预计将在约 3年的加权平均期间内确认。

下表列出了截至2020年6月30日的六个月内授予的期权的加权平均公允价值，以及Black-Scholes模型中使用的假设。

分红

A系列优先股每股优先于所有普通股持有人(定义见下文)，其持有人应有权从 合法可用资金中获得现金股息，现金股息自A系列优先股原发行价 起每年10%(10%)，除非公司支付，否则每年复利。截至2020年6月30日和2020年12月31日的应计股息 分别为1,040,224美元和970,997美元。

注 9-诉讼

我们 目前未参与任何我们认为可能对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响的诉讼 。在任何法院、公共董事会、 政府机构、自律组织或机构之前或由其进行的任何诉讼、调查或调查，均不会悬而未决，或据我们公司或我们任何子公司的高管所知，威胁或影响DSC、其普通股、其任何子公司、DSC或 DSC子公司的高级管理人员或董事的任何行动、诉讼、诉讼、调查或调查，否则不利的决定可能会产生重大的 不利影响。 据我们公司或我们任何子公司的高管所知，威胁或影响DSC、其普通股、其任何子公司或DSC子公司的高级管理人员或董事的不利决定可能会产生重大的 不利影响。

附注10-关联方交易

融资租赁义务相关方

截至2020年6月30日止六个月内，本公司订立一项关联方融资租赁义务。详情见注5。

Nexxis Capital LLC

查尔斯·皮卢索(Charles Piluso)和哈罗德·施瓦茨(Harold Schwartz)共同拥有Nexxis Capital LLC(“Nexxis Capital”)100%的股份。Nexxis Capital成立的目的是购买设备并向Nexxis Inc.的客户提供租赁 。

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月内，本公司没有收到 Nexxis Capital的任何资金。

注11-后续事件

2020年8月1日，公司与Arrow Capital Solutions，Inc.签订了一份新的租赁协议，以融资租赁方式租赁设备。租赁义务应 支付给Arrow Capital Solutions，每月分期付款4524美元。租赁利率为6%，租期为三年。

项目 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

本 Form 10-Q季度报告包含前瞻性陈述，包括但不限于与我们的计划、 战略、目标、预期、意图和资源充足性有关的陈述。敬请投资者注意，此类前瞻性 声明包含风险和不确定性，包括但不限于：(I)我们的计划、战略、目标、预期和意图可能随时发生变化(;)(Ii)我们的计划和运营结果 将受到我们管理Growth;的能力的影响，以及(Iii)我们不时向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交的文件中显示的其他风险和不确定性。

在某些情况下，您可以通过以下术语来识别前瞻性的 陈述：“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”、 “打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、 或“继续”，或者这些术语或其他类似术语的否定意义。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期 是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩、 或成就。此外，我们或其他任何人都不对此类陈述的准确性和完整性承担任何责任。 敬请读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅代表本报告发布之日起的情况。 我们没有义务在本报告日期之后更新任何前瞻性陈述。

公司 概述

Data Storage Corporation(“DSC”或“本公司”)为灾难 恢复解决方案、基础架构即服务(IaaS)以及VoIP和运营商型解决方案提供基于订阅的长期协议。我们大约16%的收入 来自网络安全、存储、IBM Power I系统和托管服务解决方案的设备销售。

在2020年上半年，公司增加了 个新总代理商、专注于建立销售和营销分销的额外管理，以及在达拉斯的一个新数据中心。 随着我们进入2020年下半年，公司有超过56,000美元的待定安装，为2020年下半年设置了新的月度经常性账单 ，称为已预订的合同执行销售订单。自2020年3月起新增了8个总代理商。一份新闻稿表明，我们的ezSecurity解决方案在网络安全领域采取了行动。对于设备和软件销售 不幸的是，我们的几个大型长期客户仅提交了其内部部署要求的计划扩展和升级的一部分 。我们预计，随着Covid 19的解决，这些剩余的未完成提案有望 实现销售。此外，我们还看到我们的IBM Power Systems Infrastructure as a Service(IaaS)和灾难恢复 (DR)解决方案提案有所上升。这种IaaS和DR趋势有望持续下去。我们相信，在金融、零售、医疗保健、政府和分销领域的大约80,000台美国IBM Power服务器 中，DSC将继续向云迁移，因为这些特殊系统在IBM Power云领域不会与AWS、Google或Microsoft竞争，该公司已作为少数几家提供此服务的领导者之一占据了 利基市场。

正如 一直以来和过去二十年一样，我们的使命是保护我们客户的数据，确保业务连续性，帮助 满足他们的合规要求，并更好地控制他们的数字信息。公司于2016年10月 收购ABC Services，Inc.和ABC Services II，Inc.(统称为“ABC”)的资产，并收购Secure Infrastructure and Services LLC剩余50%的资产 ，这支持了公司的收购战略。 这些收购加速了我们进军基于云的托管服务、扩展的网络安全解决方案以及能够提供设备和扩展技术支持的混合 云解决方案的战略。

公司通过其业务开发团队和签约分销渠道提供解决方案。DSC签约、 批准的总代理商能够提供恢复和混合云解决方案、IBM和英特尔IaaS基于云的解决方案 ，而无需总代理商投资于基础设施、数据中心和电信服务以及专门的技术 员工，从而降低他们向客户群提供这些解决方案的准入门槛。

DSC 是在云存储和云计算领域拥有19年经验的资深人士，提供灾难恢复、业务连续性和合规性解决方案 ，可帮助组织保护其数据，最大限度地减少停机时间，同时确保合规性。服务于业务连续性市场 DSC的客户节省时间和金钱，更好地控制和访问数据，并为其数据提供高水平的 安全性。解决方案包括：专门用于IBM Power的基础架构即服务；数据备份恢复和 恢复、高可用性数据复制；电子邮件归档和合规性；以及eDiscovery；连续数据保护；重复数据消除；以及虚拟化系统恢复。DSC与创建有价值的 合作伙伴关系的领先组织建立了重要的关系。

我们的 IBM Power和英特尔IaaS云可确保企业级设备和支持，重点关注iSeries、AIX、Power、AS400和我们为英特尔提供的 高处理能力。我们为英特尔和IBM提供的灾难恢复服务有一个有保证的恢复工作窗口。DSC 是从VoIP到为客户提供设备和软件、监控、帮助台 以及全套业务连续性解决方案的一站式托管服务来源。

公司通过其业务开发团队和签约分销渠道提供解决方案。DSC签约的 经批准的总代理商能够在不进行资本投资的情况下提供我们的恢复和IaaS解决方案，从而降低了 他们向客户群提供这些云解决方案的准入门槛。

DSC总部位于纽约州梅尔维尔，在RI的沃里克设有办事处，为医疗保健、银行和金融、分销服务、制造、建筑、教育和政府行业的企业提供解决方案和服务。

DSC的收入来自订阅 服务和解决方案、托管服务、软件和维护、设备和入职配置。DSC在纽约、新泽西、马萨诸塞州、德克萨斯州和北卡罗来纳州的几个技术中心维护基础设施和存储设备。

DSC 通过其位于纽约和罗德岛的技术办事处为客户提供服务，这些办事处由现代化办公室和技术套件组成，可满足以技术为基础的企业的需求。

DSC 改变其资源、技术和工作流程的使用方式，以满足 市场和内部客户需求带来的不断变化的机遇和挑战。该公司一年365天、每天24小时为客户提供支持。

运营结果

截至2020年6月30日的三个月与2019年6月30日相比

总收入在截至 2020年6月30日的三个月中，减少了28,003美元。下降主要归因于设备和软件销售，但这被基础设施和灾难恢复/云服务以及Nexxis VoIP服务的 增长所抵消。

销售成本。截至2020年6月30日的三个月，销售成本为1,140,421美元，与截至2019年6月30日的三个月的1,101,609美元相比，增加了38,812美元，增幅为4%。增加的主要原因是与基础设施 和灾难恢复云服务的数据中心相关的额外费用，以及与Nexxis部门相关的额外数据和VoIP服务。

运营费用。截至2020年6月30日的三个月，运营费用为988,266美元，比截至2019年6月30日的三个月的859,823美元增加了128,443美元，增幅为15%。净增长反映在下面的图表中。

薪金增加了104,488美元，原因是 销售部门增加了一个新职位，而且现有员工的工资也增加了。该公司还向现任员工发放了价值41,338美元的股票薪酬 期权。

人员薪金由于高级管理层的原因，需要增加 $41,843。

专业费用减少了2019年支付给一家投资银行公司的一次性预付金 。

广告费主要由于供应商变更和新的营销策略而减少 。

所有其他费用主要减少了 ，原因是差旅减少了27,124美元，以及大流行导致员工在家工作的相关成本减少。此外， 纽约梅尔维尔的办公空间减少了12,000美元，保险费减少了7,603美元。

其他收入(费用)在截至2020年6月30的三个月中，从截至2019年6月30日的三个月的35,151美元增加到306,321美元，增幅为341,472美元。这一增长 归因于截至2020年6月30日的三个月的或有负债收益35万美元。

净收入。截至2020年6月30日的三个月的净收入为183,259美元，而截至2019年6月30日的三个月的净收入为37,045美元。

截至2020年6月30日的6个月与2019年6月30日相比

总收入截至2020年6月30日的6个月增加69,426美元。这一增长主要归功于三家现有客户增加了基础架构和灾难恢复/云服务的服务 。此外，Nexxis部门扩大了客户群，从而产生了额外的收入 。这被本季度设备和软件的减少所抵消。

销售成本。截至2020年6月30日的6个月，销售成本为2,356,538美元，比截至2019年6月30日的6个月的2,178,152美元增加178,386美元或8%。增加的主要原因是与数据中心相关的基础设施和灾难恢复云服务费用 以及与Nexxis部门相关的额外费用。

运营费用。截至2020年6月30日的6个月，运营费用为1,864,892美元，比截至2019年6月30日的6个月的1,682,691美元增加182,201美元或11%。净增长反映在下面的图表中。

工资增加了173,364美元，原因是销售部新设了 个职位，增加了现有员工的工资，以及公司向现有员工授予价值74,388美元的期权的股票薪酬

干事的工资增加了21,131美元 ，支付给高级管理人员的工资也有所增加。

专业费用减少的主要原因是公司聘请了一名顾问作为员工，减少了对会计服务顾问的依赖。

广告费主要增长 ，原因是Data Storage Corporation及其子公司Nexxis开展了额外的营销活动。

佣金费用因与合作伙伴和员工的 合同协议不同而有所不同。

所有其他费用主要减少了 ，原因是差旅减少了41,700美元，以及大流行导致员工在家工作的相关成本减少。此外， 纽约梅尔维尔的办公空间减少了19,000美元，培训费用减少了13,000美元，坏账回收约为10,000美元。

其他收入(费用)在截至2020年6月30的6个月中， 从截至2019年6月30日的6个月的84,483美元增加到259,881美元，增幅为344,364美元。这一增长 归因于截至2020年6月30日的三个月的或有负债收益350,000美元。

净收益(亏损)截至2020年6月30日的6个月的净收入为142,786美元，而截至2019年6月30日的6个月的净收入为89,583美元。

流动性和资本资源

合并财务报表 是根据适用于 持续经营企业的美国公认会计原则(“GAAP”)编制的，假设DSC将在正常业务过程中实现其资产并履行其负债。 2020年，我们打算利用我们在数据中心的技术专长、软件和能力 继续致力于扩大我们在云和业务连续性市场的影响力，专门从事 IBM Power I和灾难恢复/业务连续性市场。 该原则假设DSC将在正常业务过程中变现其资产并履行其债务。 我们打算利用我们在数据中心的技术专长、软件和能力 ，继续努力扩大我们在云和业务连续性市场的影响力。 专门从事IBM Power I和灾难恢复/业务连续性市场的业务。

如果我们成功地发展了业务，确定了潜在的收购目标并协商了此类收购的条款，并且收购价格包括 现金部分，我们计划使用我们的营运资金和任何融资所得为此类收购成本提供资金。我们对我们流动性的看法 是基于当前的信息。如果此信息被证明是不准确的，或者如果情况发生变化， 我们可能无法满足我们的流动性需求，这将需要重新协商关联方资本设备租赁和 主要股东(如高级管理层)达成融资或股票购买安排。

在截至2020年6月30日的六个月中，DSC的现金从2019年12月31日的326,561美元增加到616,242美元，增幅为289,681美元。净现金380,958美元是由DSC 主要由资产和负债变化引起的经营活动提供的。净现金101,850美元用于投资 资本支出付款产生的活动。净现金10,573美元是由融资活动提供的， 主要来自发行应付票据。这被资本租赁义务的支付所抵消。

截至2020年6月30日，DSC的营运资金赤字为2,391,181 美元，比2019年12月31日的2,571,583美元减少了180,402美元。减少的主要原因是现金和预付费用增加 以及应付帐款和应付票据减少。这被应付股息、递延收入和融资租赁债务的增加所抵消。

表外安排

DSC与未合并实体或其他人(也称为“特殊目的实体”)没有任何表外安排、 融资或其他关系。

利率敏感度

本公司贷款的到期利息为 基于与贷款人签订的适用的规定固定合同利率。DSC银行账户的利息与 适用的基本利率挂钩。截至2020年6月30日及2019年6月30日止六个月，本公司的利息开支分别为90,139美元及96,542美元。本公司相信其经营业绩不会受到利率变动的重大影响。

DSC对市场风险的敞口仅限于其现金和现金等价物，所有这些现金和现金等价物的到期日都不到三个月，并以美元计息。 由于本公司投资于高流动性、相对低收益的投资，我们认为利率变化不会对我们产生实质性影响 。

DSC不持有任何衍生工具，也不从事任何套期保值活动。

信息披露控制和程序的评估。

截至本报告所涵盖的期间结束时，在DSC管理层(包括其首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，DSC根据修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)颁布的规则13a-15(E)和规则15d-15(E)对其披露控制和程序进行了评估。 基于本评估，DSC的首席执行官和主要财务官得出的结论是，DSC的 披露控制和程序不能有效地确保DSC根据交易法提交或提交的报告 中要求披露的信息在 美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)基于以下重大弱点制定的规则中指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告。

管理层在 评估中发现的重大弱点是(I)缺乏足够的内部会计专业知识来合理保证我们的财务报表 及其附注是根据公认会计准则编制的，以及(Ii)缺乏职责分工以确保对财务报表编制进行充分审查 。鉴于这些重大缺陷，管理层得出结论，截至2020年6月30日，DSC没有对财务报告进行 有效的内部控制。根据上市公司会计监督委员会审计准则第5号的定义，重大缺陷是缺陷或缺陷的组合，因此有合理的可能性无法防止或发现年度或中期财务报表的重大错报。为确保未来DSC信息披露控制的有效性 DSC打算在我们的内部会计和财务部门增加财务人员资源。

由于其固有的局限性，财务报告的内部 控制可能无法防止或检测错误陈述。因此，即使是那些被确定为有效的系统 也只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的保证。

财务内部控制变更 报告。

上一财季我们对财务报告的内部控制没有任何变化 对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有可能对其产生重大影响。 我们对财务报告的内部控制。

第 第二部分-其他信息

我们目前没有卷入任何我们认为可能对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响的诉讼 。在任何法院、公共董事会、政府机构、自律组织或机构之前或由其采取的行动、 诉讼、诉讼、查询或调查，我们公司或我们的任何子公司的高管都不会威胁或 影响DSC、其普通股、其任何子公司、高级管理人员或董事的身份做出不利的 决定可能会产生重大不利影响的诉讼、 诉讼、诉讼、程序、查询或调查正在审理中，或者据我们公司或我们的任何子公司的高管所知，这些诉讼、查询或调查不会对DSC、其普通股、其任何子公司、高级管理人员或董事产生重大不利影响。

由于 是一家较小的报告公司，我们不需要根据本项目进行披露。

没有。

在截至2020年6月30日的期间内，没有 优先证券违约。

不适用 。

无

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签字人代表其签署。 ？