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FinancialIncMember2020-09-012020-09-01 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
依据第13或15(D)条提交的季度报告
1934年证券交易法
在截至本季度末的季度内2020年9月30日
佣金档案编号0-15572
第一银行(First Bancorp)
(注册人的确切姓名载于其约章)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
北卡罗来纳州 | | 56-1421916 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | | | | |
布罗德街西南300号, | 南方松林 | 北卡罗来纳州 | | 28387 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
| | | | | |
(注册人电话号码,包括区号) | | (910) | 246-2500 |
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 商品代号 | 在其注册的每个交易所的名称: |
普通股,无面值 | FBNC | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。(2)在过去的90天内,注册人是否已经提交了根据1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)。☒ 是☐不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒ 是☐不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一个)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐是☒不是
注册人于2020年10月31日发行的普通股数量为28,630,058.
索引
First Bancorp及其子公司
| | | | | |
| 页面 |
| |
第一部分:财务信息 | |
| |
项目1--财务报表 | |
合并资产负债表-2020年9月30日和2019年12月31日 | 4 |
综合收益表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月 | 5 |
综合全面收益表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月 | 6 |
股东权益综合报表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月 | 7 |
合并现金流量表-截至2020年和2019年9月30日的9个月 | 9 |
合并财务报表附注 | 10 |
第二项-管理层对经营和财务状况合并结果的讨论和分析 | 40 |
项目3--关于市场风险的定量和定性披露 | 61 |
项目4--控制和程序 | 63 |
| |
第二部分:其他信息 | |
| |
项目1--法律诉讼 | 63 |
项目1A--风险因素 | 63 |
项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用 | 64 |
项目6--展品 | 66 |
签名 | 67 |
前瞻性陈述
本报告第一部分包含1934年“证券交易法”第21E节和1995年“私人证券诉讼改革法”规定的前瞻性陈述,这些陈述固有地受到风险和不确定性的影响。前瞻性陈述是指包括对未来事件或结果的预测、预测、期望或信念的陈述,或不属于历史事实的陈述。此外,前瞻性陈述仅限于截止日期的陈述。此类陈述的特点通常是使用限定词(及其派生词),如“预期”、“相信”、“估计”、“计划”、“项目”或其他有关我们对未来事件的看法或判断的陈述。我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中预期的大不相同,因为它们将取决于许多我们不确定的因素,包括许多我们无法控制的因素。可能影响此类前瞻性陈述准确性的因素包括但不限于,我们客户的财务成功或战略变化、我们整合收购的成功程度、政府监管机构的行动、市场利率水平以及总体经济状况,包括当前大流行的影响。有关可能影响本段讨论事项的因素的更多信息,请参阅我们的2019年年度报告中的Form 10-K和本报告第二部分第1A项中的“风险因素”部分。
第一部分金融信息
项目1--财务报表
First Bancorp及其子公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 9月30日, 2020年(未经审计) | | 十二月三十一日, 2019 |
资产 | | | |
现金和到期的银行存款,不计息 | $ | 92,465 | | | 64,519 | |
银行到期,有息 | 304,731 | | | 166,783 | |
现金和现金等价物合计 | 397,196 | | | 231,302 | |
| | | |
可供出售的证券 | 1,168,706 | | | 821,945 | |
持有至到期的证券(公允价值分别为112,114美元和68,333美元) | 110,200 | | | 67,932 | |
| | | |
在结算过程中预售的抵押贷款 | 34,028 | | | 19,712 | |
持有待售的SBA贷款 | 15,012 | | | — | |
| | | |
贷款 | 4,813,736 | | | 4,453,466 | |
贷款损失拨备 | (49,226) | | | (21,398) | |
净贷款 | 4,764,510 | | | 4,432,068 | |
| | | |
房舍和设备 | 118,568 | | | 114,859 | |
经营性使用权租赁资产 | 18,400 | | | 19,669 | |
应计应收利息 | 19,646 | | | 16,648 | |
商誉 | 240,972 | | | 234,368 | |
其他无形资产 | 14,517 | | | 17,217 | |
丧失抵押品赎回权的房产 | 2,741 | | | 3,873 | |
银行人寿保险 | 106,345 | | | 104,441 | |
其他资产 | 53,427 | | | 59,605 | |
总资产 | $ | 7,064,268 | | | 6,143,639 | |
| | | |
负债 | | | |
存款:开立无息支票账户 | $ | 2,121,354 | | | 1,515,977 | |
计息支票账户 | 1,102,343 | | | 912,784 | |
货币市场账户 | 1,524,710 | | | 1,173,107 | |
储蓄账户 | 492,946 | | | 424,415 | |
定期存款10万美元或以上 | 586,408 | | | 649,947 | |
其他定期存款 | 232,465 | | | 255,125 | |
总存款 | 6,060,226 | | | 4,931,355 | |
借款 | 61,816 | | | 300,671 | |
应计应付利息 | 1,305 | | | 2,154 | |
经营租赁负债 | 18,716 | | | 19,855 | |
其他负债 | 41,387 | | | 37,203 | |
总负债 | 6,183,450 | | | 5,291,238 | |
| | | |
承诺和或有事项 | | | |
| | | |
股东权益 | | | |
优先股,每股无面值。授权:500万股 | | | |
已发行和未偿还:未发行和未发行 | — | | | — | |
普通股,每股无面值。授权:40,000,000股 | | | |
已发行和已发行股票:28,687,832股和29,601,264股 | 403,351 | | | 429,514 | |
留存收益 | 459,988 | | | 417,764 | |
收购中假设的拉比信托的股票 | (2,230) | | | (2,587) | |
拉比信托义务 | 2,230 | | | 2,587 | |
累计其他综合收益(亏损) | 17,479 | | | 5,123 | |
股东权益总额 | 880,818 | | | 852,401 | |
总负债和股东权益 | $ | 7,064,268 | | | 6,143,639 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
First Bancorp及其子公司
合并损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元,共享数据除外-未经审计) | 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利息收入 | | | | | | | |
贷款利息和手续费 | $ | 52,739 | | | 55,142 | | | 160,000 | | | 164,754 | |
投资证券的利息: | | | | | | | |
应税利息收入 | 4,958 | | | 5,130 | | | 15,203 | | | 14,859 | |
免税利息收入 | 189 | | | 212 | | | 470 | | | 820 | |
其他,主要是隔夜投资 | 802 | | | 1,898 | | | 2,688 | | | 6,705 | |
利息收入总额 | 58,688 | | | 62,382 | | | 178,361 | | | 187,138 | |
| | | | | | | |
利息支出 | | | | | | | |
储蓄、支票和货币市场账户 | 1,440 | | | 2,560 | | | 5,132 | | | 6,904 | |
定期存款10万美元或以上 | 1,747 | | | 3,519 | | | 6,994 | | | 10,219 | |
其他定期存款 | 346 | | | 518 | | | 1,254 | | | 1,375 | |
借款 | 422 | | | 2,007 | | | 2,865 | | | 7,092 | |
利息支出总额 | 3,955 | | | 8,604 | | | 16,245 | | | 25,590 | |
| | | | | | | |
净利息收入 | 54,733 | | | 53,778 | | | 162,116 | | | 161,548 | |
贷款损失准备金 | 6,120 | | | (1,105) | | | 31,008 | | | (913) | |
计提贷款损失拨备后的净利息收入 | 48,613 | | | 54,883 | | | 131,108 | | | 162,461 | |
| | | | | | | |
非利息收入 | | | | | | | |
存款账户手续费 | 2,567 | | | 3,388 | | | 8,193 | | | 9,543 | |
其他服务费、佣金及收费 | 6,190 | | | 5,067 | | | 14,883 | | | 14,623 | |
预售按揭贷款的费用 | 4,864 | | | 1,275 | | | 9,725 | | | 2,677 | |
销售保险和金融产品的佣金 | 2,357 | | | 2,203 | | | 6,515 | | | 6,436 | |
SBA咨询费 | 1,956 | | | 663 | | | 6,722 | | | 2,847 | |
SBA贷款销售收益 | 2,929 | | | 1,917 | | | 5,541 | | | 7,048 | |
银行自营寿险收入 | 633 | | | 651 | | | 1,904 | | | 1,928 | |
证券收益(亏损),净额 | — | | | 97 | | | 8,024 | | | 97 | |
其他收益(亏损),净额 | (44) | | | (105) | | | (157) | | | (331) | |
非利息收入总额 | 21,452 | | | 15,156 | | | 61,350 | | | 44,868 | |
| | | | | | | |
非利息支出 | | | | | | | |
工资费用 | 22,127 | | | 19,833 | | | 62,843 | | | 58,530 | |
员工福利支出 | 3,918 | | | 4,144 | | | 12,312 | | | 13,150 | |
总人事费用 | 26,045 | | | 23,977 | | | 75,155 | | | 71,680 | |
入住费 | 2,856 | | | 2,786 | | | 8,538 | | | 8,269 | |
设备相关费用 | 1,049 | | | 1,231 | | | 3,214 | | | 3,783 | |
并购费用 | — | | | — | | | — | | | 213 | |
无形资产摊销费用 | 928 | | | 1,163 | | | 2,961 | | | 3,737 | |
丧失抵押品赎回权的财产损失净额 | 90 | | | 273 | | | 284 | | | 899 | |
其他运营费用 | 9,471 | | | 9,016 | | | 29,264 | | | 28,723 | |
非利息费用总额 | 40,439 | | | 38,446 | | | 119,416 | | | 117,304 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 29,626 | | | 31,593 | | | 73,042 | | | 90,025 | |
所得税费用 | 6,329 | | | 6,574 | | | 15,213 | | | 18,862 | |
| | | | | | | |
净收入 | $ | 23,297 | | | 25,019 | | | 57,829 | | | 71,163 | |
| | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.81 | | | 0.84 | | | 1.99 | | | 2.39 | |
稀释 | 0.81 | | | 0.84 | | | 1.99 | | | 2.39 | |
| | | | | | | |
宣布的每股普通股股息 | $ | 0.18 | | | 0.12 | | | 0.54 | | | 0.36 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 28,857,111 | | | 29,542,001 | | | 28,962,576 | | | 29,585,383 | |
稀释 | 28,940,018 | | | 29,684,105 | | | 29,102,953 | | | 29,759,459 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
First Bancorp及其子公司
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元-未经审计) | 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 23,297 | | | 25,019 | | | 57,829 | | | 71,163 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
可供出售的证券的未实现收益(亏损): | | | | | | | |
期内产生的未实现持有收益(亏损),税前 | 19 | | | 2,210 | | | 23,556 | | | 19,814 | |
税收(费用)优惠 | (4) | | | (508) | | | (5,413) | | | (4,602) | |
*重新分类为已实现(收益)损失。 | — | | | (97) | | | (8,024) | | | (97) | |
税费(福利) | — | | | 22 | | | 1,844 | | | 22 | |
退休后计划: | | | | | | | |
未确认精算净损失摊销 | 153 | | | 155 | | | 511 | | | 611 | |
税收优惠 | (35) | | | (36) | | | (118) | | | (153) | |
其他综合收益(亏损) | 133 | | | 1,746 | | | 12,356 | | | 15,595 | |
综合收益 | $ | 23,430 | | | 26,765 | | | 70,185 | | | 86,758 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
First Bancorp及其子公司
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元,共享数据除外-未经审计) | 普通股 | | 留用 收益 | | 库存 拉比 托拉斯 假设 在……里面 采办 | | 拉比 托拉斯 义务 | | 累计 其他 全面 收入 (亏损) | | 总计 股东的 权益 |
股票 | | 金额 | | | | | |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | | | | | | |
余额,2019年7月1日 | 29,717 | | | $ | 432,533 | | | 380,748 | | | (2,866) | | | 2,866 | | | 1,888 | | | 815,169 | |
净收入 | | | | | 25,019 | | | | | | | | | 25,019 | |
宣布的现金股息(普通股每股0.12美元) | | | | | (3,555) | | | | | | | | | (3,555) | |
拉比信托义务的变更 | | | | | | | 289 | | | (289) | | | | | — | |
与收购溢价相关的已发行股本 | — | | | — | | | | | | | | | | | — | |
股票回购 | (100) | | | (3,476) | | | | | | | | | | | (3,476) | |
股票期权行权 | — | | | — | | | | | | | | | | | — | |
扣缴税款的股票 | (12) | | | (467) | | | | | | | | | | | (467) | |
基于股票的薪酬 | — | | | 546 | | | | | | | | | | | 546 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | | | | | 1,746 | | | 1,746 | |
余额,2019年9月30日 | 29,605 | | | $ | 429,136 | | | 402,212 | | | (2,577) | | | 2,577 | | | 3,634 | | | 834,982 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | | | | | |
余额,2020年7月1日 | 28,977 | | | $ | 408,699 | | | 441,846 | | | (2,217) | | | 2,217 | | | 17,346 | | | 867,891 | |
净收入 | | | | | 23,297 | | | | | | | | | 23,297 | |
宣布的现金股息(普通股每股0.18美元) | | | | | (5,155) | | | | | | | | | (5,155) | |
拉比信托义务的变更 | | | | | | | (13) | | | 13 | | | | | — | |
与收购相关的已发行股权 | 24 | | | 494 | | | | | | | | | | | 494 | |
股票回购 | (306) | | | (6,269) | | | | | | | | | | | (6,269) | |
| | | | | | | | | | | | | |
扣缴税款的股票 | (7) | | | (178) | | | | | | | | | | | (178) | |
基于股票的薪酬 | — | | | 605 | | | | | | | | | | | 605 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | | | | | 133 | | | 133 | |
余额,2020年9月30日 | 28,688 | | | $ | 403,351 | | | 459,988 | | | (2,230) | | | 2,230 | | | 17,479 | | | 880,818 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元,共享数据除外-未经审计) | 普通股 | | 留用 收益 | | 库存 拉比 托拉斯 假设 在……里面 采办 | | 拉比 托拉斯 义务 | | 累计 其他 全面 收入 (亏损) | | 总计 股东的 权益 |
股票 | | 金额 | | | | | |
截至2019年9月30日的9个月 | | | | | | | | | | |
余额,2019年1月1日 | 29,725 | | | $ | 434,453 | | | 341,738 | | | (3,235) | | | 3,235 | | | (11,961) | | | 764,230 | |
净收入 | | | | | 71,163 | | | | | | | | | 71,163 | |
宣布的现金股息(普通股每股0.36美元) | | | | | (10,689) | | | | | | | | | (10,689) | |
拉比信托义务的变更 | | | | | | | 658 | | | (658) | | | | | — | |
与收购溢价相关的已发行股本 | 78 | | | 3,070 | | | | | | | | | | | 3,070 | |
股票回购 | (282) | | | (10,000) | | | | | | | | | | | (10,000) | |
股票期权行权 | 9 | | | 129 | | | | | | | | | | | 129 | |
扣缴税款的股票 | (15) | | | (558) | | | | | | | | | | | (558) | |
基于股票的薪酬 | 90 | | | 2,042 | | | | | | | | | | | 2,042 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | | | | | 15,595 | | | 15,595 | |
余额,2019年9月30日 | 29,605 | | | $ | 429,136 | | | 402,212 | | | (2,577) | | | 2,577 | | | 3,634 | | | 834,982 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | | | | |
余额,2020年1月1日 | 29,601 | | | 429,514 | | | 417,764 | | | (2,587) | | | 2,587 | | | 5,123 | | | 852,401 | |
净收入 | | | | | 57,829 | | | | | | | | | 57,829 | |
宣布的现金股息(普通股每股0.54美元) | | | | | (15,605) | | | | | | | | | (15,605) | |
拉比信托义务的变更 | | | | | | | 357 | | | (357) | | | | | — | |
与收购相关的已发行股权 | 24 | | | 494 | | | | | | | | | | | 494 | |
股票回购 | (986) | | | (28,701) | | | | | | | | | | | (28,701) | |
| | | | | | | | | | | | | |
扣缴税款的股票 | (7) | | | (178) | | | | | | | | | | | (178) | |
基于股票的薪酬 | 56 | | | 2,222 | | | | | | | | | | | 2,222 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | | | | | 12,356 | | | 12,356 | |
余额,2020年9月30日 | 28,688 | | | $ | 403,351 | | | 459,988 | | | (2,230) | | | 2,230 | | | 17,479 | | | 880,818 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
First Bancorp及其子公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
(千美元-未经审计) | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 57,829 | | | 71,163 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行对账: | | | |
贷款损失拨备(冲销) | 31,008 | | | (913) | |
净保费摊销 | 2,832 | | | 1,827 | |
贷款贴现增量 | (4,789) | | | (4,473) | |
其他采购会计增加和摊销,净额 | 55 | | | (16) | |
丧失抵押品赎回权的财产损失和减记,净额 | 284 | | | 899 | |
可供出售的证券收益 | (8,024) | | | (97) | |
其他损失 | 157 | | | 331 | |
递延贷款净成本增加(减少) | 7,380 | | | (261) | |
房舍和设备折旧 | 4,392 | | | 4,326 | |
经营性租赁使用权资产摊销 | 1,522 | | | 1,372 | |
偿还租赁义务 | (1,392) | | | (1,250) | |
基于股票的薪酬费用 | 2,013 | | | 1,748 | |
无形资产摊销 | 2,961 | | | 3,737 | |
SBA服务资产摊销 | 1,231 | | | 975 | |
出售预售抵押贷款和小企业管理局贷款的费用/收益 | (15,266) | | | (9,725) | |
结算过程中预售按揭贷款的来源 | (294,270) | | | (108,723) | |
在结算过程中出售预售按揭贷款所得款项 | 290,657 | | | 99,606 | |
小型企业管理局(SBA)出售贷款的来源 | (117,412) | | | (125,982) | |
出售小型企业管理局贷款所得款项 | 82,998 | | | 101,349 | |
应计应收利息增加 | (2,998) | | | (293) | |
其他资产增加 | (7,454) | | | (4,061) | |
(减少)应计应付利息增加 | (849) | | | 193 | |
其他负债增加 | 1,180 | | | 1,690 | |
经营活动提供的现金净额 | 34,045 | | | 33,422 | |
投资活动的现金流 | | | |
购买可供出售的证券 | (701,201) | | | (339,030) | |
购买持有至到期的证券 | (69,899) | | | — | |
可供出售证券的到期日/发行人催缴所得收益 | 156,108 | | | 114,003 | |
持有至到期证券的到期日/发行人催缴所得收益 | 26,989 | | | 26,316 | |
出售可供出售的证券所得款项 | 219,697 | | | 39,797 | |
净赎回FRB和FHLB股票 | 9,853 | | | 4,088 | |
贷款净增加 | (327,496) | | | (116,664) | |
出售丧失抵押品赎回权的物业所得收益 | 1,880 | | | 4,628 | |
购置房舍和设备 | (8,983) | | | (2,714) | |
出售房舍和设备所得收益 | 189 | | | 1,148 | |
收购中支付的现金净额 | (9,559) | | | — | |
投资活动使用的净现金 | (702,422) | | | (268,428) | |
融资活动的现金流 | | | |
存款净增量 | 1,128,951 | | | 216,195 | |
*短期借款净减少 | (148,000) | | | (55,000) | |
* | 150,000 | | | — | |
* | (252,003) | | | (51,089) | |
支付的现金股利-普通股 | (15,798) | | | (10,108) | |
普通股回购 | (28,701) | | | (10,000) | |
行使股票期权所得收益 | — | | | 129 | |
与扣缴股票有关的税款的缴纳 | (178) | | | (558) | |
融资活动提供的现金净额 | 834,271 | | | 89,569 | |
增加(减少)现金和现金等价物 | 165,894 | | | (145,437) | |
期初现金和现金等价物 | 231,302 | | | 462,898 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 397,196 | | | 317,461 | |
| | | |
现金流量信息的补充披露: | | | |
期内支付的利息现金 | $ | 17,094 | | | 25,397 | |
期内缴纳所得税的现金 | 21,302 | | | 20,106 | |
非现金:可供出售的证券的未实现收益(亏损),税后净额 | 18,143 | | | 15,137 | |
非现金:将丧失抵押品赎回权的贷款转移到其他房地产 | 1,032 | | | 2,676 | |
非现金:初始确认经营租赁使用权资产和经营租赁负债 | 253 | | | 19,406 | |
非现金:与收购相关的已发行股权 | 494 | | | 3,070 | |
非现金:获得的贷款 | 14,633 | | | — | |
非现金:收购的其他资产 | 451 | | | — | |
非现金:假设借款 | 11,671 | | | — | |
请参阅合并财务报表附注。
First Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
注1-列报基础及风险和不确定性
陈述的基础
本公司认为,随附的未经审核综合财务报表载有所有必要的调整,以公平地呈报本公司截至2020年9月30日的综合财务状况、截至2020年及2019年9月30日止三个月及九个月的综合经营业绩,以及截至2020年及2019年9月30日止九个月的综合现金流量。所有这些调整都是正常的、反复出现的。请参阅提交给美国证券交易委员会(SEC)的2019年Form 10-K年度报告,以了解有关财务报表的会计政策和其他相关信息的讨论。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的运营业绩不一定表明全年预期的业绩。自财务报表发布之日起,该公司已对所有后续事件进行了评估。
风险和不确定性
新冠肺炎(CoronaVirus)大流行对全球经济产生了负面影响,扰乱了全球供应链,增加了失业率。由此导致的许多企业的临时关闭以及社会疏远和就地避难政策的实施已经并可能继续影响到公司的许多客户。虽然大流行的全部影响尚不清楚,但该公司承诺在这一困难时期为其客户、员工和社区提供支持。本公司已为客户提供纾困援助,包括考虑各种延期偿还贷款及减免费用的方案,并鼓励客户主动寻求协助,以支援其个别情况。
2020年3月27日,美国总统签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(CARE Act)。CARE法案中的某些条款鼓励金融机构谨慎行事,与受新冠肺炎影响的借款人合作。根据本公司已适用的这些规定,如果贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天,且延期执行时间是在2020年3月1日至新冠肺炎国家紧急状态终止日期或2020年12月31日后60天之间(以较早者为准),则被视为与新冠肺炎相关的修改不被视为问题债务重组(TDR)。银行业监管机构发布了类似的指导意见,其中还澄清,如果借款人在基础贷款修改计划实施时正在付款,并且如果修改被认为是短期的,则与新冠肺炎相关的修改将不符合美利坚合众国普遍接受的会计原则中作为TDR的要求。该公司一般会向受影响的借款人提供延期付款的贷款。90持续天数。截至2020年6月30日,公司已延期付款1,483总贷款余额为#美元的贷款7742000万。在2020年第三季度,这些借款人中的大多数恢复了正常还款。然而,一些借款人要求第二次推迟90天,某些借款人恢复支付利息,但推迟了预定的本金支付。递延金额一般由公司在贷款到期时加到还款余额中。截至2020年9月30日,公司仍有与以下项目相关的延期付款207总贷款余额为#美元的贷款186百万美元。大约$158在这笔钱中,有400万美元1862000万美元的延期是第二次延期,并支付了#美元。100在全部延期中,借款人计划支付利息,只延期本金。
此外,本公司还为小企业管理局(“SBA”)、薪资保护计划(“PPP”)、CARE法案下的计划,以及为应对疫情而创建的其他SBA、美联储或美国财政部计划提供贷款,并可能在未来创建的此类计划下提供贷款。这些计划是新的,它们对公司业务的影响仍不确定。截至2020年9月30日,公司已批准并资助2,810购买力平价贷款总额约为$244.9百万美元。
在经济收缩时期,贷款损失和利息收入的损失可能会增加。如果公司继续为根据CARE法案修改的贷款计息。如果这些借款人无法恢复正常的合同付款,公司可能会遭受额外的本金和利息损失。
注2-会计政策
会计准则:
提交给SEC的2019年年度报告Form 10-K的注释1包含对公司遵循的会计政策的描述,以及对最近会计声明的讨论。以下段落将根据需要更新该信息。
持有待售的SBA贷款-持有待售的SBA贷款是公司打算在不久的将来出售的SBA贷款的担保部分。这些贷款以个人贷款为基础,以成本或市场价格中较低者为准。
2020年采用的会计准则
2017年1月,财务会计准则委员会修订了会计准则编纂中的商誉和其他无形资产主题,以简化已在财务报表中报告商誉的公共业务实体和其他实体的商誉减值会计,并且没有选择私营公司替代随后的商誉计量。修正案取消了商誉减值测试的第二步。商誉减值金额现在将是报告单位的账面价值超过其公允价值的金额,而不是超过商誉账面价值的金额。技术修正的生效日期和过渡要求于2020年1月1日对公司生效,采用这一修正对公司的财务报表没有实质性影响。该公司的政策是每年在10月31日测试商誉减值,如果可能发生触发减值的事件,则临时测试商誉。在截至2020年3月31日的期间内,新冠肺炎危机引发的经济动荡和市场波动导致公司股价和市值大幅下降。管理层认为,这种下降是一个触发指标,需要进行中期商誉减值量化分析。2020年3月31日的结果确定,截至2020年3月31日,公司的商誉没有受到任何损害。由于挥之不去的经济动荡和市场波动,本公司在2020年6月30日对这一分析进行了定性更新,在2020年9月30日进行了定量更新,并再次确定其商誉在任何一天都没有减损。管理层将继续评估未来报告期的经济状况,以确定适用的变化。
2018年8月,FASB修订了会计准则编纂的公允价值计量主题。修正案根据FASB Concepts声明中的概念删除、修改和增加了某些公允价值披露要求。财务报告概念框架-第8章:财务报表附注。修正案于2020年1月1日生效。该等修订对本公司的财务报表并无实质影响。
2019年3月,FASB发布了指导意见,以解决公司提出的担忧,即在根据租赁标准评估标的资产的公允价值时,它们将失去一个会计例外,并澄清承租人和出租人可以免除与采用新准则相关的某些临时披露要求。该等修订于2020年1月1日对本公司生效,采用该等修订对本公司的财务报表并无实质影响。
即将采用的会计准则
2016年6月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布指导意见,要求改变信贷损失的会计处理。指导意见要求实体利用一种名为当前预期信贷损失(“CECL”)模型的新减值模型来估计其寿命“预期信贷损失”,并记录从金融资产的摊余成本基础中扣除的减值准备,即金融资产预期收取的净额。2019年5月,财务会计准则委员会发布了额外的指导意见,为实体提供了在采用CECL模型后不可撤销地选择公允价值选项的选择权,该选项在符合条件的工具的基础上逐个工具地应用。本公司预计不会选择此选项。CECL框架预计将提前确认信贷损失,预计将受到该公司贷款组合的组成、特征和质量以及当前经济状况和预测的重大影响。除以下讨论外,本公司将通过累计效应调整将新指引应用于截至年末的留存收益。
从采用之年开始,对本公司来说,是2020年1月1日,未来对信贷损失预期的调整将通过损益表记录为费用或信贷对收益的影响。2020年第一季度,为应对新冠肺炎疫情,《CARE法案》由美国国会颁布并由总统签署。这项CARE法案包括一次选举,将CECL的实施推迟到国家紧急状态停止或2020年12月31日较早的时候。该公司已准备好实施CECL,但在CARE法案允许的情况下选择推迟其生效日期,因为对史无前例的新冠肺炎大流行可能造成的损失制定可靠预测面临挑战。采用CECL后,公司预计其与所有金融资产相关的信贷损失拨备将增加到约$。40-$44截至2020年1月1日,该公司的贷款损失拨备约为100万美元,而截至2019年12月31日的贷款损失拨备约为21百万美元。如上所述,这一初步影响将反映为对留存收益的累积影响调整。
2018年8月,FASB修改了会计准则编纂中的薪酬-退休福利-固定福利计划主题,以提高对发起固定福利养老金和其他退休后计划的雇主的披露要求。该指南删除了不再被认为具有成本效益的披露,澄清了披露的具体要求,并增加了被确定为相关的披露要求。这些修正案在2020年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度内的过渡期内有效。允许提前领养。该公司预计这些修订不会对其财务报表产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布指导意见,提供临时可选指导,以减轻LIBOR参考利率改革的潜在会计负担。修正案的有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。该公司预计这些修订不会对其财务报表产生实质性影响。
财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或提议的其他会计准则预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
见注1,关于冠状病毒援助救济和经济保障法(CARE法)中与贷款有关的临时规定。
注3-重新分类
截至2019年9月30日的期间报告的某些金额可能已重新分类,以符合2020年9月30日的列报。任何重新分类都不会对本报告所述期间的净收入或股东权益产生影响,也不会对财务信息的趋势产生实质性影响。
注4-基于股票的薪酬
该公司记录的股票薪酬支出总额为#美元。606,000及$546,000分别截至2020年和2019年9月30日的三个月,以及美元2,013,000及$1,748,000分别截至2020年和2019年9月30日的9个月,其中包括向董事授予股票的价值,如下所述。公司确认了$139,000及$125,000在截至2020年和2019年9月30日的三个月的损益表中,分别增加了与股票薪酬支出相关的所得税优惠,以及463,000及$402,000分别为截至2020年和2019年9月30日的9个月。
于2020年9月30日,本公司唯一以股权为基础的薪酬计划为Bancorp 2014股权计划(“股权计划”),该计划于2014年5月8日获股东批准。截至2020年9月30日,股权计划已576,614剩余可供授予的股份。
股权计划旨在作为吸引、留住和激励关键员工和董事的手段,并将计划参与者的利益与公司及其股东的利益联系起来。股权计划允许授予股票期权和其他类型的基于股权的薪酬,包括股票增值权、限制性股票、限制性绩效股票、非限制性股票和绩效单位。
最近对员工的股权奖励是以限制性股票的形式进行的,但只有服务归属条件。这些奖励的补偿费用记录在必要的服务期限内。没收后,以前确认的任何补偿成本都将转回。一旦控制权变更(如股权计划所界定),除非奖励仍未清偿或提供替代等值奖励,否则奖励将立即归属。
本公司的某些股权授予包含规定分级归属时间表的条款,根据该时间表,奖励的一部分在必要的服务期内以增量方式授予。本公司在每笔递增奖励所需的服务期内,以直线方式确认具有分级归属时间表的奖励的补偿费用。薪酬支出是基于最终将授予的股票奖励的估计数量。在过去的五年中,没收的金额微乎其微,因此本公司假设所有只带服务条件的奖励都将被授予。公司在行使期权时发行新的普通股。
除员工股权奖励外,公司的做法是授予普通股,价值约为#美元。32,000,发给每位非雇员董事(目前十一总计)在每年的六月。由于没有归属条件,与这些董事奖励相关的薪酬支出在授予之日确认。2020年6月1日,公司授予14,146向非雇员董事出售普通股(1,286每股董事股份),公平市值为$24.87每股,这是公司普通股在该日的收盘价,产生了$352,000在费用上。2019年6月1日,公司授予9,030向非雇员董事出售普通股(903每股董事股份),公平市值为$35.41每股,这是公司普通股在该日的收盘价,产生了$320,000在费用上。与董事津贴相关的费用在综合损益表中被归类为“其他经营费用”。
下表列出了2020年前9个月与公司已发行限制性股票有关的活动信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 长期限制性股票 |
| 单位数 | | 加权平均 授予日期公允价值 |
2020年1月1日未归属 | | 159,366 | | | $ | 36.79 | |
在该期间内获批予 | | 41,966 | | | 28.58 | |
在此期间归属 | | (42,464) | | | 33.13 | |
在此期间被没收或过期 | | — | | | — | |
| | | | |
2020年9月30日未归属 | | 158,868 | | | $ | 35.60 | |
截至2020年9月30日,未确认的薪酬支出总额为$2,428,000加权平均剩余期限为1.8好几年了。对于截至2020年9月30日尚未完成的非既得奖励,公司预计将记录$1,574,000未来12个月的薪酬支出,$473,000其中预计将在2020年剩余季度录得。
在2010年前,股票期权是公司采用的基于股票的薪酬的主要形式。截至2020年9月30日,有不是未偿还的股票期权。在截至2020年9月30日的9个月中,有不是股票期权行权。在截至2019年9月30日的9个月中,129,000在股票期权行权中。
注5-普通股每股收益
每股普通股基本收益的计算方法是将净收入减去分配给参与证券的收入,除以期内已发行普通股的加权平均数,不包括限制性股票的未归属股票。对本公司而言,参与证券包括限制性股票的未归属股份。稀释后每股普通股收益是通过假设报告期内发行的所有潜在稀释性普通股发行普通股来计算的。在本报告所述期间,本公司可能稀释的普通股发行与根据本公司的股权计划授予的未归属限制性股票和股票期权以及或有可发行股票有关。
在计算稀释每股普通股收益时,对普通股基本收益的计算进行了调整,如下所示。由于它涉及限制性股票的未归属股份,因此加上分母的股份数量等于已发行的加权平均未归属股份总数。由于涉及股票期权,假设所有稀释性股票期权在报告期内均按各自的行使价行使,行使所得款项用于按报告期内有效的平均市场价格在公开市场回购股票。假设行使的股份数量与回购的股份数量之间的差额计入稀释证券的计算。
由于涉及或有可发行股份,计算摊薄证券时计入的股份数目是根据报告期末为或有期末时可发行股份的加权平均数计算的。如果任何潜在稀释性普通股发行具有反稀释效应,则忽略潜在稀释性普通股发行。
以下是计算基本和稀释每股普通股收益时使用的分子和分母的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 |
($(千元,每元除外) 股份金额) | | 每股 金额 | | 股票 (分母) | | 每股 金额 | | 收入 (分子) | | 股票 (分母) | | 每股 金额 |
基本每股收益: | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 23,297 | | | | | | | $ | 25,019 | | | | | |
减去:分配给参与证券的收入 | | (67) | | | | | | | (119) | | | | | |
每股普通股基本每股收益 | | $ | 23,230 | | | 28,857,111 | | | $ | 0.81 | | | $ | 24,900 | | | 29,542,001 | | | $ | 0.84 | |
| | | | | | | | | | | | |
稀释每股收益: | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 23,297 | | | 28,857,111 | | | | | $ | 25,019 | | | 29,542,001 | | | |
稀释证券的效力 | | — | | | 82,907 | | | | | — | | | 142,104 | | | |
稀释后每股普通股收益 | | $ | 23,297 | | | 28,940,018 | | | $ | 0.81 | | | $ | 25,019 | | | 29,684,105 | | | $ | 0.84 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的9个月里, |
| | 2020 | | 2019 |
($(千元,每元除外) 股份金额) | | 收入 (分子) | | 股票 (分母) | | 每股 金额 | | 收入 (分子) | | 股票 (分母) | | 每股 金额 |
基本每股收益: | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 57,829 | | | | | | | $ | 71,163 | | | | | |
减去:分配给参与证券的收入 | | $ | (279) | | | | | | | $ | (329) | | | | | |
每股普通股基本每股收益 | | $ | 57,550 | | | 28,962,576 | | | $ | 1.99 | | | $ | 70,834 | | | 29,585,383 | | | $ | 2.39 | |
| | | | | | | | | | | | |
稀释每股收益: | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 57,829 | | | 28,962,576 | | | | | $ | 71,163 | | | 29,585,383 | | | |
稀释证券的效力 | | — | | | 140,377 | | | | | — | | | 174,076 | | | |
稀释后每股普通股收益 | | $ | 57,829 | | | 29,102,953 | | | $ | 1.99 | | | $ | 71,163 | | | 29,759,459 | | | $ | 2.39 | |
有几个不是提出的任何期间的反稀释期权。
注6-有价证券
投资证券在2020年9月30日和2019年12月31日的账面价值和近似公允价值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
摊销 成本 | | 公平 价值 | | 未实现 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 未实现 |
| | 收益 | | (亏损) | | | | 收益 | | (亏损) |
可供出售的证券: | | | | | | | | | | | | | | | |
政府支持的企业证券 | $ | 75,016 | | | 75,653 | | | 637 | | | — | | | 20,000 | | | 20,009 | | | 17 | | | (8) | |
抵押贷款支持证券 | 1,024,735 | | | 1,047,922 | | | 24,194 | | | (1,007) | | | 758,491 | | | 767,285 | | | 9,463 | | | (669) | |
公司债券 | 43,680 | | | 45,131 | | | 1,743 | | | (292) | | | 33,711 | | | 34,651 | | | 1,025 | | | (85) | |
可供出售的总数量 | $ | 1,143,431 | | | 1,168,706 | | | 26,574 | | | (1,299) | | | 812,202 | | | 821,945 | | | 10,505 | | | (762) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
持有至到期的证券: | | | | | | | | | | | | | | | |
抵押贷款支持证券 | $ | 33,222 | | | 34,161 | | | 939 | | | — | | | 41,423 | | | 41,542 | | | 125 | | | (6) | |
州和地方政府 | 76,978 | | | 77,953 | | | 975 | | | — | | | 26,509 | | | 26,791 | | | 285 | | | (3) | |
持有至到期总额 | $ | 110,200 | | | 112,114 | | | 1,914 | | | — | | | 67,932 | | | 68,333 | | | 410 | | | (9) | |
该公司所有的抵押贷款支持证券都是由政府支持的公司发行的,除了公允价值为#美元的私人抵押贷款支持证券。1.0百万美元和$1.1分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。
下表列出了截至2020年9月30日未实现亏损证券的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 未变现的证券 的损失头寸 少于12个月 | | 未变现的证券 的损失头寸 超过12个月 | | 总计 |
| 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 |
政府支持的企业证券 | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
抵押贷款支持证券 | 212,533 | | | 816 | | | 6,639 | | | 191 | | | 219,172 | | | 1,007 | |
公司债券 | 13,907 | | | 93 | | | 801 | | | 199 | | | 14,708 | | | 292 | |
州和地方政府 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
临时减值证券总额 | $ | 226,440 | | | 909 | | | 7,440 | | | 390 | | | 233,880 | | | 1,299 | |
下表列出了截至2019年12月31日未实现亏损的证券信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 未变现的证券 的损失头寸 少于12个月 | | 未变现的证券 的损失头寸 超过12个月 | | 总计 |
| 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 |
政府支持的企业证券 | $ | 4,992 | | | 8 | | | — | | | — | | | 4,992 | | | 8 | |
抵押贷款支持证券 | 77,274 | | | 293 | | | 50,851 | | | 382 | | | 128,125 | | | 675 | |
公司债券 | — | | | — | | | 915 | | | 85 | | | 915 | | | 85 | |
州和地方政府 | — | | | — | | | 934 | | | 3 | | | 934 | | | 3 | |
临时减值证券总额 | $ | 82,266 | | | 301 | | | 52,700 | | | 470 | | | 134,966 | | | 771 | |
在上表中,截至2020年9月30日和2019年12月31日处于未实现亏损状态的所有证券都是本公司确定主要由于利率因素而不是信用质量担忧而处于亏损状态的债券。该公司评估了每一种债券的可收集性,并得出结论,不是非暂时性减损。本公司并不打算出售该等证券,而在收回摊销成本前,本公司极有可能不会被要求出售该等证券。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司证券组合持有31证券和54分别为未实现亏损的证券。
按合同到期日分列的投资证券于2020年9月30日的账面价值和近似公允价值汇总如下表。预期到期日可能与合同到期日不同,因为发行人可能有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下催缴或预付债务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售的证券 | | 持有至到期的证券 |
(千美元) | 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
有价证券 | | | | | | | |
一年内到期 | $ | — | | | — | | | 1,496 | | | 1,509 | |
一年后至五年内到期 | 28,680 | | | 30,423 | | | 3,957 | | | 4,075 | |
五年后但在十年内到期 | 79,016 | | | 79,560 | | | 5,877 | | | 5,985 | |
十年后到期 | 11,000 | | | 10,801 | | | 65,648 | | | 66,384 | |
抵押贷款支持证券 | 1,024,735 | | | 1,047,922 | | | 33,222 | | | 34,161 | |
总证券 | $ | 1,143,431 | | | 1,168,706 | | | 110,200 | | | 112,114 | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,账面价值为美元的投资证券414,668,000及$260,826,000,分别被质押为公共存款的抵押品。
2020年前9个月,该公司从证券销售中获得收益为#美元219,697000,000美元,并记录为$8,024从销售中获得了5,000美元的收益。该公司出售了$39,7972019年前9个月有4,000只证券,并记录了1,000美元97从销售中获得了5,000美元的收益。
综合资产负债表中的“其他资产”包括对联邦住房贷款银行(“FHLB”)和里士满联邦储备银行(“FRB”)股票的成本法投资,总额为#美元。23,527,000及$33,380,000时间分别为2020年9月30日和2019年12月31日。FHLB的股票成本和公允价值为#美元。5,855,000及$15,789,000分别于2020年9月30日和2019年12月31日,作为公司在FHLB的信用额度的抵押品,也是FHLB系统的会员要求。FRB股票的成本和公允价值为#美元。17,672,000及$17,591,000分别于2020年9月30日和2019年12月31日,是对FRB成员银行资格的要求。FHLB和FRB都会定期重新计算公司所需的持股水平,公司要么购买更多股票,要么按成本赎回部分股票。该公司确定,在任何一个期间结束时,两只股票都没有减值。
公司拥有12,356Visa,Inc.(“Visa”)股票在Visa首次公开募股时收到的B类股票。在与Visa公司的某些诉讼达成和解后,这些股票预计将转换为A类Visa股票,该公司并不是诉讼的一方。B类股有转让限制,随着Visa就诉讼达成和解,转换为A类股的转换率会定期调整。2020年9月30日的转换率约为1.62,这意味着该公司将获得大约20,051A类股票(如果该股票在该日已转换)。该B类股票没有可轻易确定的公允价值,其入账价格为零。如B类股份有可随时厘定的公允价值,或在转换为A类股份时,本公司将把该股的账面价值调整至其市值,并记入盈利贷方。
注7-贷款和资产质量信息
以下为未偿还贷款总额的主要类别摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
所有银行贷款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商业、金融和农业 | $ | 804,831 | | | 17 | % | | $ | 504,271 | | | 11 | % |
房地产-建筑、土地开发和其他土地贷款 | 653,120 | | | 14 | % | | 530,866 | | | 12 | % |
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押 | 1,017,087 | | | 21 | % | | 1,105,014 | | | 25 | % |
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度 | 310,326 | | | 6 | % | | 337,922 | | | 8 | % |
房地产-抵押贷款-商业和其他 | 1,983,622 | | | 41 | % | | 1,917,280 | | | 43 | % |
消费贷款 | 50,189 | | | 1 | % | | 56,172 | | | 1 | % |
小计 | 4,819,175 | | | 100 | % | | 4,451,525 | | | 100 | % |
未摊销递延贷款净成本(费用) | (5,439) | | | | | 1,941 | | | |
贷款总额 | $ | 4,813,736 | | | | | $ | 4,453,466 | | | |
上表包括总计#美元的购买力平价贷款。244.9100万美元,列在“商业、金融和农业”一项中。PPP贷款由SBA全额担保。包括在未摊销递延贷款净额中的费用为#美元。7.6与购买力平价贷款相关的未摊销递延贷款净额为100万美元。这些费用是根据贷款条款的实际利息方法摊销的。加速摊销将记录在根据计划条款免除本金的期间。
上表还包括各种非购买力平价SBA贷款,有关这些贷款的其他信息显示在下表中。
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
上表中包括的非PPP SBA贷款的担保部分 | $ | 46,085 | | | 54,400 | |
上表中包括的小企业管理局贷款的无担保部分 | 134,953 | | | 110,782 | |
上表中包括的非PPP SBA贷款总额 | $ | 181,038 | | | 165,182 | |
| | | |
保留服务的已售出SBA部分-不包括在上表中 | $ | 379,123 | | | 316,730 | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,已售出的SBA贷款的留存部分有剩余的未增值折扣,金额为$7.1两期末均为百万美元。
由于合并和收购交易,该公司有几个收购的贷款组合。在这些交易中,公司按照适用会计准则的要求,按公允价值记录贷款。这些贷款组合包括购买的信贷减值(“PCI”)贷款,这些贷款在收购日很可能不会收回所有合同要求的付款。其余贷款被认为是购买的非减值贷款,其相关的公允价值贴现或溢价被确认为对每笔贷款剩余期限内收益的调整。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,还有剩余的可增加折扣$8.6百万美元和$11.1100万美元,分别与购买的非减值贷款有关。只要贷款表现良好,折扣就会在贷款各自的生命周期内作为收益率调整摊销。
下表显示了PCI贷款账面价值的变化。
| | | | | | | | | | | |
PCI贷款 | 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 |
期初余额 | $ | 12,664 | | | 17,393 | |
因收到的付款和增值而产生的变化 | (3,062) | | | (3,694) | |
因贷款冲销而发生的变动 | (13) | | | (11) | |
转移至丧失抵押品赎回权的房地产 | — | | | — | |
其他 | 27 | | | 110 | |
期末余额 | $ | 9,616 | | | 13,798 | |
下表显示了PCI贷款的可增加收益率的变化。
| | | | | | | | | | | |
PCI贷款的可增加收益 | 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 |
期初余额 | $ | 4,149 | | | 4,750 | |
吸积 | (927) | | | (1,050) | |
从(到)不可增值差异的重新分类 | 400 | | | 583 | |
其他,净额 | (481) | | | 211 | |
期末余额 | $ | 3,141 | | | 4,494 | |
在2020年前9个月,该公司收到了446,000超过相关PCI贷款账面金额的付款,其中#美元352,000确认为贷款贴现增值收入,$80,000记为额外贷款利息收入,以及#美元。14,000被记录为恢复期。在2019年的前9个月,公司收到了$291,000超过相关PCI贷款账面金额的付款,其中#美元263,000确认为贷款贴现增值收入和#美元。28,000被记录为额外贷款利息收入。
不良资产被定义为非应计贷款、重组贷款、逾期90天或以上且仍在计息的贷款,以及丧失抵押品赎回权的房地产。不良资产摘要如下。
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 9月30日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
不良资产 | | | |
非权责发生制贷款 | $ | 31,656 | | | 24,866 | |
TDR‘s-应计 | 9,896 | | | 9,053 | |
累计逾期90天以上的贷款 | — | | | — | |
不良贷款总额 | 41,552 | | | 33,919 | |
丧失抵押品赎回权的房地产 | 2,741 | | | 3,873 | |
不良资产总额 | $ | 44,293 | | | 37,792 | |
| | | |
以上未包括的购入信用减值贷款(1) | $ | 9,616 | | | 12,664 | |
| | | |
(1)在2017年3月3日收购卡罗莱纳银行和2017年10月1日收购阿什维尔储蓄银行的交易中,公司收购了$19.3百万美元和$9.9根据ASC 310-30会计准则,PCI贷款分别为100万美元。这些贷款被排除在不良贷款之外,包括#美元。0.8百万美元和$0.8截至2020年9月30日和2019年12月31日的PCI贷款分别为100万笔,合同逾期90天或更长时间。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司拥有1.8百万美元和$0.6在丧失抵押品赎回权的过程中,分别有100万美元的住房抵押贷款。
以下是该公司按主要类别划分的非权责发生贷款的摘要。
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 9月30日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
商业、金融和农业 | $ | 8,473 | | | 5,518 | |
房地产-建筑、土地开发和其他土地贷款 | 872 | | | 1,067 | |
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押 | 5,742 | | | 7,552 | |
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度 | 1,594 | | | 1,797 | |
房地产-抵押贷款-商业和其他 | 14,795 | | | 8,820 | |
消费贷款 | 180 | | | 112 | |
总计 | $ | 31,656 | | | 24,866 | |
下表分析了截至2020年9月30日该公司贷款的支付状况。由于新冠肺炎大流行直到2020年第一季度末才开始爆发,加上公司的新冠肺炎延期计划和小企业管理局的救济计划,小企业管理局正在为公司投资组合中的大多数小企业管理局贷款支付6个月的本金和利息,因此下面的逾期金额并没有受到大流行的显著负面影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 应计 30-59 过去的几天 到期 | | 应计 60-89 日数 过去时 到期 | | 应计 90天 或更多 过去时 到期 | | 非应计项目 贷款 | | 应计 当前 | | 贷款总额 应收账款 |
商业、金融和农业 | $ | 629 | | | 116 | | | — | | | 8,473 | | | 795,437 | | | 804,655 | |
房地产-建筑、土地开发和其他土地贷款 | 41 | | | — | | | — | | | 872 | | | 652,057 | | | 652,970 | |
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押 | 1,122 | | | 1,307 | | | — | | | 5,742 | | | 1,003,741 | | | 1,011,912 | |
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度 | 678 | | | 40 | | | — | | | 1,594 | | | 307,918 | | | 310,230 | |
房地产-抵押贷款-商业和其他 | 466 | | | — | | | — | | | 14,795 | | | 1,964,390 | | | 1,979,651 | |
消费贷款 | 113 | | | 37 | | | — | | | 180 | | | 49,811 | | | 50,141 | |
购买的信用减值 | — | | | 13 | | | 799 | | | — | | | 8,804 | | | 9,616 | |
总计 | $ | 3,049 | | | 1,513 | | | 799 | | | 31,656 | | | 4,782,158 | | | 4,819,175 | |
未摊销递延贷款净成本(费用) | | | | | | | | | | | (5,439) | |
贷款总额 | | | | | | | | | | | $ | 4,813,736 | |
下表分析了截至2019年12月31日该公司贷款的支付状况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 应计 30-59 日数 过去时 到期 | | 应计 60-89 日数 过去时 到期 | | 应计 90天 或更多 过去时 到期 | | 非应计项目 贷款 | | 应计 当前 | | 贷款总额 应收账款 |
商业、金融和农业 | $ | 752 | | | — | | | — | | | 5,518 | | | 497,788 | | | 504,058 | |
房地产-建筑、土地开发和其他土地贷款 | 37 | | | 152 | | | — | | | 1,067 | | | 529,444 | | | 530,700 | |
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押 | 10,858 | | | 5,056 | | | — | | | 7,552 | | | 1,076,205 | | | 1,099,671 | |
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度 | 770 | | | 300 | | | — | | | 1,797 | | | 334,832 | | | 337,699 | |
房地产-抵押贷款-商业和其他 | 4,257 | | | — | | | — | | | 8,820 | | | 1,897,573 | | | 1,910,650 | |
消费贷款 | 344 | | | 137 | | | — | | | 112 | | | 55,490 | | | 56,083 | |
购买的信用减值 | 218 | | | 38 | | | 762 | | | — | | | 11,646 | | | 12,664 | |
总计 | $ | 17,236 | | | 5,683 | | | 762 | | | 24,866 | | | 4,402,978 | | | 4,451,525 | |
未摊销递延贷款净成本 | | | | | | | | | | | 1,941 | |
贷款总额 | | | | | | | | | | | $ | 4,453,466 | |
下表显示了截至2020年9月30日的三个月和九个月所有贷款的贷款损失拨备活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商业广告, 财务, 和 农耕 | | 房地产 – 建筑, 土地 发展 &其他土地 贷款 | | 房地产 – 住宅 (1-4个家庭) 第一 抵押贷款 | | 房地产 -按揭 -主页 权益 一行行 信用 | | 房地产 -按揭 – 商业广告 以及其他 | | 消费贷款 | | 未分配 | | 总计 |
截至2020年9月30日止的三个月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 5,989 | | | 5,677 | | | 8,339 | | | 2,359 | | | 18,755 | | | 1,223 | | | — | | | 42,342 | |
冲销 | (325) | | | (6) | | | (4) | | | (23) | | | — | | | (310) | | | — | | | (668) | |
恢复 | 126 | | | 213 | | | 279 | | | 207 | | | 482 | | | 125 | | | — | | | 1,432 | |
条文 | 2,986 | | | 388 | | | 82 | | | (83) | | | 2,369 | | | 308 | | | 70 | | | 6,120 | |
期末余额 | $ | 8,776 | | | 6,272 | | | 8,696 | | | 2,460 | | | 21,606 | | | 1,346 | | | 70 | | | 49,226 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 4,553 | | | 1,976 | | | 3,832 | | | 1,127 | | | 8,938 | | | 972 | | | — | | | 21,398 | |
冲销 | (4,256) | | | (51) | | | (478) | | | (404) | | | (545) | | | (707) | | | — | | | (6,441) | |
恢复 | 603 | | | 856 | | | 594 | | | 373 | | | 584 | | | 251 | | | — | | | 3,261 | |
条文 | 7,876 | | | 3,491 | | | 4,748 | | | 1,364 | | | 12,629 | | | 830 | | | 70 | | | 31,008 | |
期末余额 | $ | 8,776 | | | 6,272 | | | 8,696 | | | 2,460 | | | 21,606 | | | 1,346 | | | 70 | | | 49,226 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的期末余额:贷款损失拨备 |
单独评估损害情况 | $ | 1,814 | | | 56 | | | 820 | | | — | | | 1,624 | | | — | | | — | | | 4,314 | |
集体评估减损情况 | $ | 6,921 | | | 6,216 | | | 7,760 | | | 2,460 | | | 19,982 | | | 1,342 | | | 70 | | | 44,751 | |
购买的信用减值 | $ | 41 | | | — | | | 116 | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | 161 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的应收贷款 |
期末余额-合计 | $ | 804,831 | | | 653,120 | | | 1,017,087 | | | 310,326 | | | 1,983,622 | | | 50,189 | | | — | | | 4,819,175 | |
未摊销递延贷款净额 | | | | | | | | | | | | | | | (5,439) | |
贷款总额 | | | | | | | | | | | | | | | $ | 4,813,736 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的期末余额:贷款 |
单独评估损害情况 | $ | 7,001 | | | 853 | | | 9,657 | | | 319 | | | 16,349 | | | — | | | — | | | 34,179 | |
集体评估减损情况 | $ | 797,654 | | | 652,117 | | | 1,002,254 | | | 309,911 | | | 1,963,303 | | | 50,141 | | | — | | | 4,775,380 | |
购买的信用减值 | $ | 176 | | | 150 | | | 5,176 | | | 96 | | | 3,970 | | | 48 | | | — | | | 9,616 | |
下表列出了截至2019年12月31日的年度贷款损失拨备中的活动情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商业广告, 财务, 和 农耕 | | 房地产 – 建筑, 土地 发展 &其他土地 贷款 | | 房地产 – 住宅 (1-4个家庭) 第一 抵押贷款 | | 房地产 -按揭 -主页 权益 一行行 信用 | | 房地产 -按揭 – 商业广告 以及其他 | | 消费贷款 | | 未分配 | | 总计 |
截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 2,889 | | | 2,243 | | | 5,197 | | | 1,665 | | | 7,983 | | | 952 | | | 110 | | | 21,039 | |
冲销 | (2,473) | | | (553) | | | (657) | | | (307) | | | (1,556) | | | (757) | | | — | | | (6,303) | |
恢复 | 980 | | | 1,275 | | | 705 | | | 629 | | | 575 | | | 235 | | | — | | | 4,399 | |
条文 | 3,157 | | | (989) | | | (1,413) | | | (860) | | | 1,936 | | | 542 | | | (110) | | | 2,263 | |
期末余额 | $ | 4,553 | | | 1,976 | | | 3,832 | | | 1,127 | | | 8,938 | | | 972 | | | — | | | 21,398 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的期末余额:贷款损失拨备 |
单独评估损害情况 | $ | 1,791 | | | 50 | | | 750 | | | — | | | 983 | | | — | | | — | | | 3,574 | |
集体评估减损情况 | $ | 2,720 | | | 1,926 | | | 2,976 | | | 1,127 | | | 7,931 | | | 961 | | | — | | | 17,641 | |
购买的信用减值 | $ | 42 | | | — | | | 106 | | | — | | | 24 | | | 11 | | | — | | | 183 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的应收贷款: |
期末余额-合计 | $ | 504,271 | | | 530,866 | | | 1,105,014 | | | 337,922 | | | 1,917,280 | | | 56,172 | | | — | | | 4,451,525 | |
未摊销递延贷款净成本 | | | | | | | | | | | | | | | 1,941 | |
贷款总额 | | | | | | | | | | | | | | | $ | 4,453,466 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的期末余额:贷款 |
单独评估损害情况 | $ | 4,957 | | | 796 | | | 9,546 | | | 333 | | | 9,570 | | | — | | | — | | | 25,202 | |
集体评估减损情况 | $ | 499,101 | | | 529,904 | | | 1,090,125 | | | 337,366 | | | 1,901,080 | | | 56,083 | | | — | | | 4,413,659 | |
购买的信用减值 | $ | 213 | | | 166 | | | 5,343 | | | 223 | | | 6,630 | | | 89 | | | — | | | 12,664 | |
下表显示了截至2019年9月30日的三个月和九个月所有贷款的贷款损失拨备活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商业广告, 财务, 和 农耕 | | 房地产 – 建筑, 土地 发展 &其他土地 贷款 | | 房地产 – 住宅 (1-4个家庭) 第一 抵押贷款 | | 房地产 -按揭 -主页 权益 一行行 信用 | | 房地产 -按揭 – 商业广告 以及其他 | | 消费贷款 | | 未分配 | | 总计 |
截至2019年9月30日及截至2019年9月30日的三个月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 3,218 | | | 1,815 | | | 4,123 | | | 1,271 | | | 8,852 | | | 1,211 | | | 299 | | | 20,789 | |
冲销 | (288) | | | (47) | | | (194) | | | (70) | | | (617) | | | (119) | | | — | | | (1,335) | |
恢复 | 163 | | | 308 | | | 139 | | | 58 | | | 176 | | | 67 | | | — | | | 911 | |
条文 | (226) | | | (270) | | | (112) | | | (122) | | | (199) | | | (141) | | | (35) | | | (1,105) | |
期末余额 | $ | 2,867 | | | 1,806 | | | 3,956 | | | 1,137 | | | 8,212 | | | 1,018 | | | 264 | | | 19,260 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日及截至2019年9月30日的9个月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 2,889 | | | 2,243 | | | 5,197 | | | 1,665 | | | 7,983 | | | 952 | | | 110 | | | 21,039 | |
冲销 | (1,224) | | | (340) | | | (379) | | | (216) | | | (1,455) | | | (555) | | | — | | | (4,169) | |
恢复 | 768 | | | 797 | | | 521 | | | 513 | | | 550 | | | 154 | | | — | | | 3,303 | |
条文 | 434 | | | (894) | | | (1,383) | | | (825) | | | 1,134 | | | 467 | | | 154 | | | (913) | |
期末余额 | $ | 2,867 | | | 1,806 | | | 3,956 | | | 1,137 | | | 8,212 | | | 1,018 | | | 264 | | | 19,260 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的期末余额:贷款损失拨备 |
单独评估损害情况 | $ | 168 | | | 45 | | | 828 | | | — | | | 230 | | | — | | | — | | | 1,271 | |
集体评估减损情况 | $ | 2,657 | | | 1,761 | | | 3,060 | | | 1,137 | | | 7,925 | | | 1,005 | | | 264 | | | 17,809 | |
购买的信用减值 | $ | 42 | | | — | | | 68 | | | — | | | 57 | | | 13 | | | — | | | 180 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的应收贷款 |
期末余额-合计 | $ | 486,768 | | | 471,326 | | | 1,093,619 | | | 343,378 | | | 1,928,931 | | | 70,962 | | | — | | | 4,394,984 | |
未摊销递延贷款净成本 | | | | | | | | | | | | | | | 1,560 | |
贷款总额 | | | | | | | | | | | | | | | $ | 4,396,544 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的期末余额:贷款 |
单独评估损害情况 | $ | 1,090 | | | 804 | | | 9,942 | | | 338 | | | 6,941 | | | — | | | — | | | 19,115 | |
集体评估减损情况 | $ | 485,436 | | | 470,353 | | | 1,078,004 | | | 342,831 | | | 1,914,603 | | | 70,844 | | | — | | | 4,362,071 | |
购买的信用减值 | $ | 242 | | | 169 | | | 5,673 | | | 209 | | | 7,387 | | | 118 | | | — | | | 13,798 | |
下表显示了截至2020年9月30日,按贷款类别单独评估的贷款(不包括PCI贷款)的减值评估。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 录下来 投资 | | 未付 校长 天平 | | 相关 津贴 | | 平均值 录下来 投资 |
未记录相关拨备的不良贷款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商业、金融和农业 | $ | 12 | | | 16 | | | — | | | 15 | |
房地产-抵押-建筑,土地开发和其他土地贷款 | 316 | | | 494 | | | — | | | 246 | |
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押 | 4,336 | | | 4,674 | | | — | | | 4,530 | |
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度 | 319 | | | 357 | | | — | | | 327 | |
房地产-抵押贷款-商业和其他 | 10,959 | | | 12,004 | | | — | | | 8,342 | |
消费贷款 | — | | | — | | | — | | | — | |
不计拨备的不良贷款总额 | $ | 15,942 | | | 17,545 | | | — | | | 13,460 | |
| | | | | | | |
已记录拨备的不良贷款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商业、金融和农业 | $ | 6,989 | | | 7,042 | | | 1,814 | | | 5,421 | |
房地产-抵押-建筑,土地开发和其他土地贷款 | 537 | | | 546 | | | 56 | | | 597 | |
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押 | 5,321 | | | 5,498 | | | 820 | | | 5,185 | |
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度 | — | | | — | | | — | | | 26 | |
房地产-抵押贷款-商业和其他 | 5,390 | | | 6,231 | | | 1,624 | | | 5,528 | |
消费贷款 | — | | | — | | | — | | | — | |
计提拨备的不良贷款总额 | $ | 18,237 | | | 19,317 | | | 4,314 | | | 16,757 | |
在截至2020年9月30日的9个月里,不良贷款记录的利息收入微不足道。
下表显示了截至2019年12月31日,按贷款类别单独评估的贷款(不包括PCI贷款)的减值评估。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 录下来 投资 | | 未付 校长 天平 | | 相关 津贴 | | 平均值 录下来 投资 |
未记录相关拨备的不良贷款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商业、金融和农业 | $ | 16 | | | 19 | | | — | | | 74 | |
房地产-抵押-建筑,土地开发和其他土地贷款 | 221 | | | 263 | | | — | | | 366 | |
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押 | 4,300 | | | 4,539 | | | — | | | 4,415 | |
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度 | 333 | | | 357 | | | — | | | 147 | |
房地产-抵押贷款-商业和其他 | 2,643 | | | 3,328 | | | — | | | 3,240 | |
消费贷款 | — | | | — | | | — | | | — | |
不计拨备的不良贷款总额 | $ | 7,513 | | | 8,506 | | | — | | | 8,242 | |
| | | | | | | |
已记录拨备的不良贷款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商业、金融和农业 | $ | 4,941 | | | 4,995 | | | 1,791 | | | 1,681 | |
房地产-抵押-建筑,土地开发和其他土地贷款 | 575 | | | 575 | | | 50 | | | 586 | |
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押 | 5,246 | | | 5,469 | | | 750 | | | 6,206 | |
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度 | — | | | — | | | — | | | 55 | |
房地产-抵押贷款-商业和其他 | 6,927 | | | 7,914 | | | 983 | | | 5,136 | |
消费贷款 | — | | | — | | | — | | | — | |
计提拨备的不良贷款总额 | $ | 17,689 | | | 18,953 | | | 3,574 | | | 13,664 | |
在截至2019年12月31日的年度内,不良贷款的利息收入为#美元。1.3应计息,反映非应计贷款在被置于非应计贷款状态之前记录的利息收入和应计重组贷款记录的利息收入,并反映非应计贷款被置于非应计贷款状态之前记录的利息收入。
该公司根据其内部风险评级跟踪信用质量。在贷款发放时,贷款会被指定一个初始风险等级,这个初始风险等级通常基于借款人的信用评分、贷款价值比率、债务收入比率等几个因素。在贷款发放过程中被风险评级为不合格的贷款将被拒绝。在对贷款进行初始评级后,将根据许多因素定期监测贷款的信用质量,如支付历史、借款人的财务状况和抵押品价值的变化。根据管理层对这些因素的评估,贷款可以降级或升级。内部风险评级政策在每种贷款类型中都是一致的。
以下按亏损可能性升序描述了公司的内部风险等级:
| | | | | | | | |
| 风险等级 | 描述 |
通行证: | | |
| 1 | 几乎没有风险的贷款,包括现金担保贷款。 |
| 2 | 有文件证明总体财务实力显著的贷款。由于存在多个还款来源,这些贷款损失的可能性最小-每个还款来源显然足以履行义务。 |
| 3 | 有文件证明总体财务实力令人满意的贷款。*由于至少存在两个明确确定的还款来源,这些贷款的潜在损失较低--每个来源都足以在目前情况下履行义务。 |
| 4 | 向财务状况可接受的借款人发放贷款。但这些贷款可能有轻微运营弱点的迹象,缺乏足够的财务信息,或者有价值或适销性有问题的抵押品支持的贷款。 |
| 5 | 由于较小的弱点而代表高于平均水平的风险,需要管理层进行更严格的审查的贷款。通常要求并认为这些抵押品在正常情况下以可变现的清算价值提供合理的覆盖范围。其偿还业绩令人满意。 |
| P (通过) | 消费贷款( |
特别说明: | | |
| 6 | 现有贷款在主要还款来源方面有明确的弱点,如果不加以纠正,可能会给银行造成损失。 |
分类: | | |
| 7 | 现有贷款没有得到债务人当前稳健的净值和偿付能力或质押抵押品(如有)的充分保护。这些贷款有一个或多个明确的弱点,危及债务的清算。 |
| 8 | 具有明确弱点的贷款,这使得全额收回或清算非常值得怀疑和不太可能。损失似乎迫在眉睫,但确切的金额和时间尚不确定。 |
| 9 | 被认为无法收回并正在核销过程中的贷款。这个等级是为行政目的分配的临时等级,直到核销完成。 |
| F (失败) | 消费贷款( |
下表显示了截至2020年9月30日,公司按信用质量指标记录的贷款投资情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 经过 | | 特价 提到贷款 | | 分类 应计贷款 | | 分类 非应计项目 贷款 | | 总计 |
商业、金融和农业 | $ | 778,593 | | | 16,517 | | | 1,072 | | | 8,473 | | | 804,655 | |
房地产-建筑、土地开发和其他土地贷款 | 643,826 | | | 7,058 | | | 1,214 | | | 872 | | | 652,970 | |
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押 | 985,925 | | | 7,634 | | | 12,611 | | | 5,742 | | | 1,011,912 | |
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度 | 300,708 | | | 1,854 | | | 6,074 | | | 1,594 | | | 310,230 | |
房地产-抵押贷款-商业和其他 | 1,928,787 | | | 32,052 | | | 4,017 | | | 14,795 | | | 1,979,651 | |
消费贷款 | 49,658 | | | 85 | | | 218 | | | 180 | | | 50,141 | |
购买的信用减值 | 7,778 | | | 86 | | | 1,752 | | | — | | | 9,616 | |
总计 | $ | 4,695,275 | | | 65,286 | | | 26,958 | | | 31,656 | | | 4,819,175 | |
未摊销递延贷款净成本 | | | | | | | | | (5,439) | |
贷款总额 | | | | | | | | | 4,813,736 | |
下表显示了截至2019年12月31日,公司按信用质量指标记录的贷款投资情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 经过 | | 特价 提到贷款 | | 分类 应计贷款 | | 分类 非应计项目 贷款 | | 总计 |
商业、金融和农业 | $ | 486,081 | | | 7,998 | | | 4,461 | | | 5,518 | | | 504,058 | |
房地产-建筑、土地开发和其他土地贷款 | 522,767 | | | 4,075 | | | 2,791 | | | 1,067 | | | 530,700 | |
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押 | 1,063,735 | | | 13,187 | | | 15,197 | | | 7,552 | | | 1,099,671 | |
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度 | 328,903 | | | 1,258 | | | 5,741 | | | 1,797 | | | 337,699 | |
房地产-抵押贷款-商业和其他 | 1,873,594 | | | 20,800 | | | 7,436 | | | 8,820 | | | 1,910,650 | |
消费贷款 | 55,203 | | | 413 | | | 355 | | | 112 | | | 56,083 | |
购买的信用减值 | 8,098 | | | 2,590 | | | 1,976 | | | — | | | 12,664 | |
总计 | $ | 4,338,381 | | | 50,321 | | | 37,957 | | | 24,866 | | | 4,451,525 | |
未摊销递延贷款净成本 | | | | | | | | | 1,941 | |
贷款总额 | | | | | | | | | 4,453,466 | |
问题债务重组
在以下两种情况下,贷款重组被认为是“问题债务重组”(“TDR”):(I)借款人遇到财务困难;(Ii)债权人已给予特许权。优惠可能包括降低利率或低于市场利率、本金豁免、延长期限和其他旨在将潜在损失降至最低的行动。如前所述,根据公司已经应用的CARE法案和银行业监管机构指导,如果贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天,并且延期是在2020年3月1日至新冠肺炎国家紧急状态终止日期或2020年12月31日后60天(较早者)之间执行的,则被视为与新冠肺炎相关的修改不被视为TDR。由于最初的90天延期在第二季度末和第三季度初开始到期,该公司批准了另一家公司的第二次延期请求。90天数取决于每个借款人的情况。根据这些条款,截至2020年9月30日,公司有以下延期付款207总贷款余额为#美元的贷款186由于前面提到的原因,这些贷款没有包括在本报告披露的TDR中。大约$158在这笔钱中,有400万美元1862000万美元的延期是第二次延期,并支付了#美元。100在全部延期中,借款人计划支付利息,只延期本金。在延期期间,该公司继续对这些贷款计息。
本公司在截至2020年9月30日和2019年9月30日期间修改的TDR中,绝大多数与降息和延长期限有关。公司一般不会给予本金宽恕。
所有被归类为TDR的贷款都被认为是减值的,并据此进行评估,以确定贷款损失拨备。根据贷款的支付状态,公司的TDR可以分为非应计项目或应计项目。非应计项目的TDR在前面提出的非应计项目贷款总额中报告。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内在TDR中修改的贷款的相关信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 |
| 数量 合同 | | 前- 改型 重组后的 余额 | | 后- 改型 重组后的 余额 | | 数量 合同 | | 前- 改型 重组后的 余额 | | 后- 改型 重组后的 余额 |
TDRS-应计 | | | | | | | | | | | |
商业、金融和农业 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | |
房地产-建筑、土地开发和其他土地贷款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 133 | | | 133 | |
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地产-抵押贷款-商业和其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
消费贷款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
TDRS--非应计项目 | | | | | | | | | | | |
商业、金融和农业 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地产-建筑、土地开发和其他土地贷款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地产-抵押贷款-商业和其他 | 1 | | | 2,344 | | | 2,344 | | | — | | | — | | | — | |
消费贷款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
期间产生的TDR合计 | 1 | | | $ | 2,344 | | | $ | 2,344 | | | 1 | | | $ | 133 | | | $ | 133 | |
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内在TDR中修改的贷款的相关信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 |
| 数量 合同 | | 前- 改型 重组后的 余额 | | 后- 改型 重组后的 余额 | | 数量 合同 | | 前- 改型 重组后的 余额 | | 后- 改型 重组后的 余额 |
TDRS-应计 | | | | | | | | | | | |
商业、金融和农业 | 2 | | | $ | 143 | | | $ | 143 | | | 1 | | | $ | 143 | | | $ | 143 | |
房地产-建筑、土地开发和其他土地贷款 | 1 | | | 67 | | | 67 | | | — | | | — | | | — | |
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押 | 2 | | | 75 | | | 78 | | | 4 | | | 523 | | | 527 | |
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地产-抵押贷款-商业和其他 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 965 | | | 965 | |
消费贷款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
TDRS--非应计项目 | | | | | | | | | | | |
商业、金融和农业 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地产-建筑、土地开发和其他土地贷款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地产-抵押贷款-商业和其他 | 1 | | | 2,344 | | | 2,344 | | | — | | | — | | | — | |
消费贷款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
期间产生的TDR合计 | 6 | | | $ | 2,629 | | | $ | 2,632 | | | 6 | | | $ | 1,631 | | | $ | 1,635 | |
下表列出了在前12个月修改的应计TDR,以及在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内违约的TDR。当贷款在修改后的条款下拖欠90天或以上、已转为非应计项目或已转移至丧失抵押品赎回权的房地产时,本公司认为该贷款已违约。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 |
| 数量 合同 | | 录下来 投资 | | 数量 合同 | | 录下来 投资 |
累积随后违约的TDR | | | | | | | |
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭第一抵押贷款) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
房地产-抵押贷款-商业和其他 | — | | | — | | | — | | | — | |
随后违约的应计TDR合计 | 1 | | | $ | 274 | | | 1 | | | $ | 93 | |
下表列出了在前12个月修改的应计TDR,以及在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内违约的TDR。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 |
| 数量 合同 | | 录下来 投资 | | 数量 合同 | | 录下来 投资 |
累积随后违约的TDR | | | | | | | |
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭第一抵押贷款) | — | | | $ | — | | | 1 | | | $ | 93 | |
房地产-抵押贷款-商业和其他 | 1 | | | 274 | | | — | | | — | |
随后违约的应计TDR合计 | 1 | | | $ | 274 | | | 1 | | | $ | 93 | |
注8-商誉和其他无形资产
以下为截至2020年9月30日和2019年12月31日的可摊销无形资产账面总额和累计摊销金额汇总,以及截至这两个日期的未摊销无形资产账面金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 总运载量 金额 | | 累计 摊销 |
可摊销无形资产: | | | | | | | | |
客户列表 | | $ | 6,013 | | | 2,575 | | | 6,013 | | | 2,185 | |
核心存款无形资产 | | 28,440 | | | 23,112 | | | 28,440 | | | 20,610 | |
SBA服务资产 | | 9,268 | | | 3,624 | | | 7,776 | | | 2,393 | |
其他 | | 1,303 | | | 1,196 | | | 1,303 | | | 1,127 | |
总计 | | $ | 45,024 | | | 30,507 | | | 43,532 | | | 26,315 | |
| | | | | | | | |
未摊销无形资产: | | | | | | | | |
商誉 | | $ | 240,972 | | | | | 234,368 | | | |
SBA服务资产被记录为SBA贷款或其中的一部分,公司已出售这些贷款,但仍在收取费用继续提供服务。服务资产最初按公允价值记录,并在相关贷款的预期寿命内摊销,并按季度进行减值测试。SBA服务资产摊销费用记录在非利息收入中,作为对SBA服务费用的抵销,列在“其他服务费、佣金和费用”项下。如上表所示,截至2020年9月30日,公司拥有一项SBA服务资产,剩余账面价值为$5,644,000。该公司记录了$1,492,000及$2,057,000在偿还与2020年前9个月和2019年前9个月出售的SBA贷款担保部分相关的资产方面。在2020和2019年的前9个月,该公司录得1,231,000及$975,000,分别计入相关摊销费用。
与2020年9月1日收购一家商业融资公司有关,该公司记录了一美元6.6300万美元无形资产,已初步计入商誉。该公司目前正在对这一无形资产进行估值研究,并可能在下一个报告日期将这一金额的一部分从商誉重新归类为其他类型的无形资产。有关此次收购的其他讨论,请参见附注16。
所有其他无形资产的摊销费用合计为#美元。928,000及$1,163,000分别为2020年和2019年9月30日止的三个月。所有其他无形资产的摊销费用合计为#美元。2,9613,000元和1,000元3,737截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为3000,000美元。
在截至2020年3月31日的期间内,新冠肺炎危机引发的经济动荡和市场波动导致公司股价和市值大幅下降。管理层认为,这样的下降是一个触发指标,需要进行临时第一步商誉减值量化分析。2020年3月31日的分析结果确定,该公司的商誉没有受到任何损害。由于截至2020年6月30日期间持续的经济动荡和市场波动,本公司根据截至2020年6月30日的触发事件,定性地审查了2020年3月31日分析中使用的因素和假设,包括财务预测、折扣率和市场溢价。基于这一分析,该公司得出结论,截至2020年6月30日,其商誉没有减值。随着2020年第三季度经济动荡和市场波动的持续,触发事件是
确认和管理层再次进行了截至2020年9月30日的临时第一步商誉减值定量分析。这一分析再次得出结论,截至当日,该公司的商誉没有受到任何损害。管理层将继续评估未来报告期的经济状况,以寻找适用的变化,并采取适当行动。
下表列出了与收购相关的可摊销无形资产的预计摊销费用明细表。这些金额将在合并损益表的非利息费用部分记为“无形资产摊销费用”。这些估计可能会在未来期间发生变化,直到管理层确定有必要对已摊销无形资产的账面价值或估计使用寿命进行调整。综合损益表中“其他手续费、佣金和手续费”项下的收入。
| | | | | | | | |
(千美元) | | 估计摊销 费用 |
2020年10月1日至12月31日 | | $ | 880 | |
2021 | | 2,927 | |
2022 | | 2,022 | |
2023 | | 1,041 | |
2024 | | 404 | |
此后 | | 1,599 | |
总计 | | $ | 8,873 | |
注9-养老金计划
该公司历史上一直赞助二固定收益退休金计划-一项适用于所有员工的合格退休计划(“退休金计划”),以及一项供本公司若干高级管理人员受益的补充性高管退休计划(“SERP”)。自2012年12月31日起,公司冻结了所有参与者的两项计划。虽然以前的应计福利没有损失,但2012年以后,员工不再因服务而应计福利。
公司记录的定期养老金费用共计#美元。186,000及$244,000分别截至2020年和2019年9月30日的三个月,以及美元6173,000元和1,000元732分别为截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月。下表包含养老金成本的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
(千美元) | 2020年养老金计划 | | 2019年养老金计划 | | 2020年SERP | | 2019年SERP | | 2020年两个计划合计 | | 2019年两个计划合计 |
服务成本 | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
利息成本 | 303 | | | 367 | | | 55 | | | 82 | | | 358 | | | 449 | |
计划资产的预期回报率 | (325) | | | (360) | | | — | | | — | | | (325) | | | (360) | |
净(损益)摊销 | 194 | | | 282 | | | (41) | | | (127) | | | 153 | | | 155 | |
定期养老金净成本 | $ | 172 | | | 289 | | | 14 | | | (45) | | | 186 | | | 244 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
(千美元) | 2020年养老金计划 | | 2019年养老金计划 | | 2020年SERP | | 2019年SERP | | 2020年两个计划合计 | | 2019年两个计划合计 |
服务成本 | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
利息成本 | 917 | | | 1,111 | | | 165 | | | 164 | | | 1,082 | | | 1,275 | |
计划资产的预期回报率 | (976) | | | (1,154) | | | — | | | — | | | (976) | | | (1,154) | |
净(损益)摊销 | 634 | | | 733 | | | (123) | | | (122) | | | 511 | | | 611 | |
定期养老金净成本 | $ | 575 | | | 690 | | | 42 | | | 42 | | | 617 | | | 732 | |
定期养老金净成本中的服务成本部分包括在工资和福利费用中,定期养老金净成本中的所有其他部分都包括在其他非利息费用中。
本公司对养老金计划的缴费是基于独立精算顾问的计算,旨在为所得税目的而扣除。“公司”就是这么做的。不是我没有在2020年前9个月为养老金计划缴费,而且确实不是I don‘我不指望在2020年剩下的时间里为养老金计划做贡献。
公司关于SERP的资金政策是从公司的运营现金流中获得相关收益。
注10-累计其他综合收益(亏损)
综合收益(亏损)是指非所有者交易期间的权益变动,分为净收益(亏损)和其他综合收益(亏损)。其他全面收益(亏损)包括现行会计准则不包括在收益中的收入、费用、收益和亏损。公司累计其他综合收益(亏损)构成如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
可供出售的证券的未实现收益(亏损) | $ | 25,275 | | | 9,743 | |
递延税金资产(负债) | (5,808) | | | (2,239) | |
可供出售证券的未实现净收益(亏损) | 19,467 | | | 7,504 | |
| | | |
退休后计划资产(负债) | (2,581) | | | (3,092) | |
递延税金资产(负债) | 593 | | | 711 | |
退休后计划净资产(负债) | (1,988) | | | (2,381) | |
| | | |
累计其他综合收益(亏损)合计 | $ | 17,479 | | | 5,123 | |
下表披露了截至2020年9月30日的9个月累计其他综合收益(亏损)变动情况(所有金额均为税后净额)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 未实现收益 (亏损)在 有价证券 可供出售 | | 退休后计划资产 (责任) | | 总计 |
2020年1月1日期初余额 | $ | 7,504 | | | (2,381) | | | 5,123 | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 18,143 | | | — | | | 18,143 | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | (6,180) | | | 393 | | | (5,787) | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | 11,963 | | | 393 | | | 12,356 | |
| | | | | |
截至2020年9月30日的期末余额 | $ | 19,467 | | | (1,988) | | | 17,479 | |
下表披露了截至2019年9月30日的9个月累计其他综合收益(亏损)变动情况(所有金额均为税后净额)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 未实现收益 (亏损)在 有价证券 可供出售 | | 退休后计划资产 (责任) | | 总计 |
2019年1月1日期初余额 | $ | (9,494) | | | (2,467) | | | (11,961) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 15,212 | | | — | | | 15,212 | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | (75) | | | 458 | | | 383 | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | 15,137 | | | 458 | | | 15,595 | |
| | | | | |
截至2019年9月30日的期末余额 | $ | 5,643 | | | (2,009) | | | 3,634 | |
从累积的其他综合收益中重新归类的可供出售证券的未实现收益(亏损)金额是扣除税收影响后的已实现证券收益或亏损。从以下项目重新分类的金额
退休后计划的累计其他全面收入资产(负债)是包括在累计其他全面收入中的税后净额摊销的金额,并记录在综合收益表的“其他营业费用”项目中。
注11-公允价值
公允价值是在计量日市场参与者之间的有序交易中,为资产或负债在本金和最有利的市场上转移负债而收到的或支付的交换价格(退出价格)。可用于衡量公允价值的投入有三个级别:
第1级:截至测量日期,该实体有能力进入的活跃市场上相同资产或负债的报价(未经调整)。
第二级:除第一级价格外的其他重大可观察投入,如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价;或其他可观察到或可被可观察到的市场数据证实的投入。
第三级:重要的不可观察的输入,反映报告实体自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。
下表汇总了本公司于2020年9月30日按公允价值按经常性和非经常性基础计量的金融工具。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) |
金融工具说明 | | 2020年9月30日的公允价值 | | 报价在 以下项目的活跃市场 相同的资产 (1级) | | 重要的其他人 可观测输入 (2级) | | 意义重大 不可观测的输入 (3级) |
反复出现 | | | | | | | | |
可供出售的证券: | | | | | | | | |
政府支持的企业证券 | | $ | 75,653 | | | — | | | 75,653 | | | — | |
抵押贷款支持证券 | | 1,047,922 | | | — | | | 1,047,922 | | | — | |
公司债券 | | 45,131 | | | — | | | 45,131 | | | — | |
可供出售的证券总额 | | $ | 1,168,706 | | | — | | | 1,168,706 | | | — | |
| | | | | | | | |
在结算过程中预售的抵押贷款 | | $ | 34,028 | | | 34,028 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
非复发性 | | | | | | | | |
不良贷款 | | $ | 16,547 | | | — | | | — | | | 16,547 | |
丧失抵押品赎回权的房地产 | | 1,253 | | | — | | | — | | | 1,253 | |
下表汇总了本公司于2019年12月31日按公允价值按经常性和非经常性基础计量的金融工具。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | |
金融工具说明 | | 2019年12月31日的公允价值 | | 报价在 活跃的市场 对于相同的 资源(1级) | | 重要的其他人 可观测输入 (2级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
反复出现 | | | | | | | | |
可供出售的证券: | | | | | | | | |
政府支持的企业证券 | | $ | 20,009 | | | — | | | 20,009 | | | — | |
抵押贷款支持证券 | | 767,285 | | | — | | | 767,285 | | | — | |
公司债券 | | 34,651 | | | — | | | 34,651 | | | — | |
可供出售的证券总额 | | $ | 821,945 | | | — | | | 821,945 | | | — | |
| | | | | | | | |
在结算过程中预售的抵押贷款 | | $ | 19,712 | | | 19,712 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
非复发性 | | | | | | | | |
不良贷款 | | $ | 16,215 | | | — | | | — | | | 16,215 | |
*丧失抵押品赎回权的房地产 | | 1,830 | | | — | | | — | | | 1,830 | |
以下是对按公允价值计量的工具所使用的估值方法的说明。
在结算过程中预售抵押贷款-公允价值是基于投资者同意为贷款支付的承诺价格,被视为一级投入。
可供出售的证券-当活跃的市场中有报价的市场价格时,证券被归类为估值层次结构中的第一级。如果没有市场报价,但可以通过观察具有相似特征的证券的报价来估计公允价值,则该证券在估值层次上被归类为第二级。公司二级证券的大部分公允价值是由我们的第三方债券会计提供商使用矩阵定价确定的。矩阵定价是业内广泛使用的一种数学技术,它对债务证券的估值不完全依赖于特定证券的报价,而是依赖于该证券与其他基准报价证券的关系。对本公司而言,二级证券包括抵押担保证券、商业抵押担保债券、政府支持的企业证券和公司债券。在1级或2级输入不可用的情况下,证券分类在层次结构的3级内。
该公司审查债券会计提供商使用的定价方法,以确保公允价值的确定与适用的会计指导一致,并确保投资在公允价值层次中得到适当分类。
减值贷款-上表中减值贷款的公允价值按非经常性基础计量,并基于担保贷款的相关抵押品价值(经估计销售成本调整后),或预期收到的此类贷款的现金流净现值。抵押品可以是房地产或商业资产,包括设备、存货和应收账款。抵押品的绝大多数是房地产。房地产抵押品的价值通常由第三方评估师根据独立的、有执照的第三方评估师(第3级)进行的评估,采用收益或市场估值方法确定。企业设备的价值是基于外部评估(如果被认为是重要的),或基于适用借款人的财务报表上的账面净值(如果被认为不是重要的)。同样,存货和应收账款抵押品的价值以借款人财务报表余额或账龄报告为基础,视情况而定(第3级)。本分析中使用的评估通常至少每年根据贷款首次减值的时间获得,因此评估不一定是截至列报期末的评估。任何公允价值调整均计入已发生的期间,作为综合损益表的贷款损失拨备。
丧失抵押品赎回权的房地产-丧失抵押品赎回权的房地产,包括通过丧失抵押品赎回权或偿还贷款而获得的财产,以成本或公允价值较低的价格报告。公允价值是在非经常性基础上计量的,并基于独立的市场价格或当前的评估,这些评估通常是使用
一种收益或市场估值方法,由独立的、有执照的第三方评估师进行,并根据估计的销售成本进行调整(第3级)。本分析中使用的评估一般至少每年根据资产的收购时间获得,因此评估不一定是截至列报期末的评估。在丧失抵押品赎回权时,任何超过作为抵押品的房地产公允价值的贷款余额都被视为贷款损失拨备的费用。就丧失抵押品赎回权后的任何房地产估值而言,任何超出房地产公允价值的房地产记录价值均被视为综合收益表中的丧失抵押品赎回权的房地产减记。
对于截至2020年9月30日在经常性或非经常性基础上按公允价值计量的第3级资产和负债,公允价值计量中使用的重大不可观察输入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | | |
描述 | | 2020年9月30日的公允价值 | | 估值 技术 | | 重大不可察觉 输入量 | | 范围(加权平均) |
不良贷款-按抵押品价值估值 | | $ | 10,746 | | | 评估值 | | 适用于预计销售成本的折扣 | | 10% |
不良贷款-按预期现金流的现值估值 | | 5,801 | | | 预期现金流的现值 | | 折现率在计算预期现金流现值时的应用 | | 4-11% (6.2%) |
丧失抵押品赎回权的房地产 | | 1,253 | | | 评估值 | | 预计销售成本的折扣 | | 10% |
| | | | | | | | |
对于截至2019年12月31日在经常性或非经常性基础上按公允价值计量的第3级资产和负债,公允价值计量中使用的重大不可观察投入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | | |
描述 | | 2019年12月31日的公允价值 | | 估值 技术 | | 重大不可察觉 输入量 | | 范围(加权平均) |
不良贷款-按抵押品价值估值 | | $ | 10,718 | | | 评估值 | | 适用于预计销售成本的折扣 | | 10% |
不良贷款-按预期现金流的现值估值 | | 5,497 | | | 预期现金流的现值 | | 折现率在计算预期现金流现值时的应用 | | 4-11% (6.50%) |
丧失抵押品赎回权的房地产 | | 1,830 | | | 评估值 | | 预计销售成本的折扣 | | 10% |
| | | | | | | | |
2020年9月30日和2019年12月31日未按公允价值列账的金融工具账面金额和估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(千美元) | 公平水平 价值 层次结构 | | 携带 金额 | | 估计数 公允价值 | | 携带 金额 | | 估计数 公允价值 |
现金和到期的银行存款,不计息 | 1级 | | $ | 92,465 | | | 92,465 | | | 64,519 | | | 64,519 | |
银行到期,有息 | 1级 | | 304,731 | | | 304,731 | | | 166,783 | | | 166,783 | |
持有至到期的证券 | 2级 | | 110,200 | | | 112,114 | | | 67,932 | | | 68,333 | |
持有待售的SBA贷款 | 2级 | | 15,012 | | | 16,645 | | | — | | | — | |
贷款总额,扣除津贴后的净额 | 3级 | | 4,764,510 | | | 4,750,959 | | | 4,432,068 | | | 4,407,610 | |
应计应收利息 | 1级 | | 19,646 | | | 19,646 | | | 16,648 | | | 16,648 | |
银行人寿保险 | 1级 | | 106,345 | | | 106,345 | | | 104,441 | | | 104,441 | |
SBA服务资产 | 3级 | | 5,644 | | | 6,714 | | | 5,383 | | | 5,649 | |
| | | | | | | | | |
存款 | 2级 | | 6,060,226 | | | 6,062,358 | | | 4,931,355 | | | 4,930,751 | |
借款 | 2级 | | 61,816 | | | 53,099 | | | 300,671 | | | 295,399 | |
应计应付利息 | 2级 | | 1,305 | | | 1,305 | | | 2,154 | | | 2,154 | |
公允价值估计是根据相关市场信息和有关金融工具的信息在特定时间点进行的。这些估计并不反映一次性出售公司持有的某一特定金融工具可能产生的任何溢价或折扣。由于该公司的大部分金融工具不存在高流动性的市场,因此公允价值估计是基于对未来预期亏损经验、当前经济状况、各种金融工具的风险特征以及其他因素的判断。这些估计属主观性质,涉及不明朗因素和重大判断事项,因此不能准确厘定。假设的变化可能会对预估产生重大影响。
公允价值估计是基于现有的表内和表外金融工具,而不试图估计预期未来业务的价值以及不被视为金融工具的资产和负债的价值。不被视为金融资产或负债的重要资产和负债包括房屋和设备净额、无形资产和其他资产,如递延所得税、预付费用账户、当前应付的所得税和其他各种应计费用。此外,与实现未实现损益相关的所得税影响可能会对公允价值估计产生重大影响,任何估计都没有考虑到这一影响。
注12-与客户签订合同的收入
本公司在本协议范围内的所有收入与客户签订合同的收入会计准则(“ASC 606”)在非利息收入中确认。下表列出了公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的非利息收入来源。在ASC 606的范围之外的项目同样被注意到。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 | | 在过去的9个月里 |
$(以千计) | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
非利息收入 | | | | | | | |
在ASC 606的范围内: | | | | | | | |
存款账户手续费: | $ | 2,567 | | | 3,388 | | | 8,193 | | | 9,543 | |
其他服务费、佣金和手续费: | | | | | | | |
交换收入 | 3,608 | | | 3,228 | | | 9,580 | | | 9,529 | |
其他服务费及收费 | 2,582 | | | 1,839 | | | 5,303 | | | 5,094 | |
销售保险和金融产品的佣金: | | | | | | | |
保险收入 | 1,477 | | | 1,355 | | | 4,058 | | | 4,027 | |
财富管理收入 | 880 | | | 848 | | | 2,457 | | | 2,409 | |
SBA咨询费 | 1,956 | | | 663 | | | 6,722 | | | 2,847 | |
非利息收入(在ASC 606的范围内) | 13,070 | | | 11,321 | | | 36,313 | | | 33,449 | |
非利息收入(超出ASC 606的范围) | 8,382 | | | 3,835 | | | 25,037 | | | 11,419 | |
非利息收入总额 | $ | 21,452 | | | 15,156 | | | 61,350 | | | 44,868 | |
下面详细介绍公司在ASC 606项下的收入来源。
存款账户手续费:本公司向其存款客户收取基于交易、账户维护和透支服务的费用。透支费在透支发生时确认。维护费和活动费包括账户维护费和基于交易的费用。主要与每月维护有关的账户维护费是在一个月内赚取的,代表公司履行履约义务的期限。以交易为基础的费用,包括自动柜员机使用费、停止支付费用、对帐单提交等服务,在交易执行时确认,因为这是公司满足客户要求的时间点。存款的手续费从客户的账户余额中提取。
其他服务费、佣金和手续费:该公司从客户的借记卡和信用卡使用中赚取互换收入,并从客户使用的其他服务中赚取费用。交换收入主要包括每当公司的借记卡和信用卡通过万事达卡等信用卡支付网络处理时赚取的交换费。持卡人交易的交换费代表基础交易价值的一个百分比,每天与提供给持卡人的交易处理服务同时确认。交换费用在采用ASC 606之前以毛数列示,并在2019年和2020年以净额列示。其他手续费包括处理电汇、账单支付服务、本票、自动柜员机附加费和其他服务的收入。在提供服务或完成服务时,公司对费用、交换和其他服务费的履约义务基本上得到了履行,相关收入也得到了确认。付款通常是立即收到或在下个月收到。
销售保险和金融产品的佣金:该公司从销售保险单和财富管理产品中赚取佣金。
保险收入一般由销售保险单的佣金和保险公司的绩效佣金组成。本公司作为保险公司与投保人之间的代理人,确认销售保险单的佣金收入。本公司的履约义务一般在出具保险单时履行。保单发布后不久,承运人将佣金汇给公司,公司确认收入。保险公司以业绩为基础的佣金在销售保单时予以确认。
财富管理收入主要包括从年金等金融产品销售中收取的佣金。本公司的履约义务一般在金融产品发行时履行。
保单发布后不久,承运人将佣金汇给公司,公司确认收入。该公司还从资产管理中赚取一些费用,资产管理在最近一段时间内提供的服务已经履行了履约义务,按季度计费。
SBA咨询费:本公司从与SBA贷款发放相关的咨询服务中赚取费用。费用是根据最初贷款的美元金额的百分比计算的,并在履行义务得到履行时记录。在截至2020年6月30日的三个月内,本公司的SBA子公司协助其第三方客户发起PPP贷款,并为此收取和收取费用。对于一些客户,购买力平价过程中的宽恕部分(这将在未来的时间发生)包括在收取的费用中。因此,该公司记录的递延收入约为收到费用的一半,共计#美元。1.6百万美元。这些费用将在提供与宽恕程序相关的服务期间记录为收入。
该公司在应用ASC 606中规定的收入指引时没有做出重大判断,这些指引影响了上述与客户签订的合同的收入数额和时间的确定。
注13-租契
本公司在正常业务过程中签订租约。截至2020年9月30日,本公司租赁八租用土地和建筑物的分支机构以及九租赁土地但拥有建筑物的分支机构。公司还为多个运营部门租用办公场所。根据适用的会计准则,本公司所有租约均为经营性租约,租赁协议的到期日从2021年1月至2076年5月不等,其中一些租约包括多个租期的选择权。五-以及十年期分机。这些租约的加权平均剩余租期为20.4截至2020年9月30日。本公司在考虑相关经济因素后,如合理地确定本公司将行使选择权,则在租赁期内包括租约续期及终止选择权。在适用会计准则允许的情况下,本公司已选择不在本公司的综合资产负债表上确认原始租赁期限为12个月或以下的租赁(短期租赁)。
租赁于租赁开始日被分类为营运租赁或融资租赁,如前所述,本公司的所有租赁均已确定为营运租赁。经营性租赁和短期租赁的租赁费用在租赁期内以直线法确认。使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。使用权资产及租赁负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的估计现值确认。
本公司在租赁开始时使用其以抵押为基础的递增借款利率来计算租赁付款的现值,而租赁中隐含的利率是未知的。租赁的加权平均贴现率为3.26截至2020年9月30日。
总运营租赁费用为$2.2百万美元和$1.9截至2020年和2019年9月30日的9个月分别为100万美元。使用权资产和租赁负债为#美元。18.4百万美元和$18.7截至2020年9月30日,分别为100万。
截至2020年9月30日,初始期限为一年或以上的经营租赁的未来未贴现租赁付款如下。
| | | | | |
(千美元) | |
2020年10月1日至12月31日 | $ | 643 | |
2021 | 2,297 | |
2022 | 1,925 | |
2023 | 1,775 | |
2024 | 1,574 | |
此后 | 19,564 | |
未贴现的租赁付款总额 | 27,778 | |
折扣的影响较小 | (9,062) | |
估计租赁付款现值(租赁负债) | $ | 18,716 | |
附注14-股东权益
股票回购
于2020年前九个月,本公司回购约985,795公司普通股,平均股价为$29.11每股,总计$28.7百万美元以下,低于一美元402019年11月公开宣布的百万回购授权。该公司有$11.3剩余的百万美元40百万回购授权。
注15-借款
下表提供了有关该公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的未偿还借款的信息-以千美元为单位:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 到期日 | | 呼叫功能 | | 2020年9月30日 | | 利率,利率 |
FHLB本金减少授信 | | 7/24/2023 | | 无 | | $ | 135 | | | 1.00%固定 |
FHLB本金减少授信 | | 12/22/2023 | | 无 | | 1,001 | | | 1.25%固定 |
FHLB本金减少授信 | | 1/15/2026 | | 无 | | 5,500 | | | 1.98%固定 |
FHLB本金减少授信 | | 6/26/2028 | | 无 | | 237 | | | 0.25%固定 |
FHLB本金减少授信 | | 7/17/2028 | | 无 | | 51 | | | 0.00%固定 |
FHLB本金减少授信 | | 8/18/2028 | | 无 | | 176 | | | 1.00%固定 |
FHLB本金减少授信 | | 8/22/2028 | | 无 | | 176 | | | 1.00%固定 |
FHLB本金减少授信 | | 12/20/2028 | | 无 | | 358 | | | 0.50%固定 |
其他借款 | | 4/7/2022 | | 无 | | 103 | | | 1.00%固定 |
信托优先证券 | | 1/23/2034 | | 按公司划分的季度 自2009年1月23日开始 | | 20,620 | | | 2020年9月30日为2.97% 可调费率 3个月伦敦银行同业拆息+2.70% |
信托优先证券 | | 6/15/2036 | | 按公司划分的季度 从2011年6月15日开始 | | 25,774 | | | 2020年9月30日1.64% 可调费率 3个月伦敦银行同业拆息+1.39% |
信托优先证券 | | 1/7/2035 | | 按公司划分的季度 从2010年1月7日开始 | | 10,310 | | | 2020年9月30日为2.28% 可调费率 3个月伦敦银行同业拆息+2.00% |
截至的借款总额/加权平均利率 | | 2020年9月30日 | | $ | 64,441 | | | 2.26% |
收购借款的未摊销折价 | | | | (2,625) | | | |
借款总额 | | | | | | $ | 61,816 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 到期日 | | 呼叫功能 | | 2019年12月31日 | | 利率,利率 |
FHLB术语说明 | | 1/30/2020 | | 无 | | $ | 100,000 | | | 1.70%固定 |
FHLB术语说明 | | 1/31/2020 | | 无 | | 68,000 | | | 1.70%固定 |
FHLB术语说明 | | 1/31/2020 | | 无 | | 30,000 | | | 1.70%固定 |
FHLB术语说明 | | 5/29/2020 | | 无 | | 40,000 | | | 1.62%固定 |
FHLB本金减少授信 | | 7/24/2023 | | 无 | | 168 | | | 1.00%固定 |
FHLB本金减少授信 | | 12/22/2023 | | 无 | | 1,029 | | | 1.25%固定 |
FHLB本金减少授信 | | 1/15/2026 | | 无 | | 6,500 | | | 1.98%固定 |
FHLB本金减少授信 | | 6/26/2028 | | 无 | | 245 | | | 0.25%固定 |
FHLB本金减少授信 | | 7/17/2028 | | 无 | | 55 | | | 0.00%固定 |
FHLB本金减少授信 | | 8/18/2028 | | 无 | | 181 | | | 1.00%固定 |
FHLB本金减少授信 | | 8/22/2028 | | 无 | | 181 | | | 1.00%固定 |
FHLB本金减少授信 | | 12/20/2028 | | 无 | | 367 | | | 0.50%固定 |
信托优先证券 | | 1/23/2034 | | 按公司划分的季度 自2009年1月23日开始 | | 20,620 | | | 2019年12月31日4.64% 可调费率 3个月伦敦银行同业拆息+2.70% |
信托优先证券 | | 6/15/2036 | | 按公司划分的季度 从2011年6月15日开始 | | 25,774 | | | 2019年12月31日3.28% 可调费率 3个月伦敦银行同业拆息+1.39% |
信托优先证券 | | 1/7/2035 | | 按公司划分的季度 从2010年1月7日开始 | | 10,310 | | | 2019年12月31日3.99% 可调费率 3个月伦敦银行同业拆息+2.00% |
截至2019年12月31日的借款总额/加权平均利率 | | $ | 303,430 | | | 2.12% |
收购借款的未摊销折价 | | | | (2,759) | | | |
借款总额 | | | | | | $ | 300,671 | | | |
附注16-采办
2020年9月1日,该公司完成了对Magnolia Financial,Inc.的收购。Magnolia Financial,Inc.是一家总部位于南卡罗来纳州斯帕坦堡的商业融资公司,在美国东南部各地提供贷款。在这笔交易中,该公司获得了$14.62000万美元的贷款和0.5300万美元的其他资产,并假设为11.72000万美元的借款,几乎所有的借款都在交易结束后还清。交易价值约为$10.0300万美元,公司支付$9.5300万美元现金和发行24,096其普通股,价值约为$0.52000万。
本次收购采用企业合并会计的购买法入账,因此,融资公司的资产和负债根据公允价值估计进行记录,根据适用的会计指导,该估计在收购后12个月内可能发生变化。在这笔交易中,公司记录了一笔无形资产#美元。6.61000万美元,超过50亿美元可在税收上扣除15这笔交易已持续数年,最初已记录为商誉。该公司目前正在对这一无形资产进行估值研究,并可能在下一个报告日期将这一金额的一部分从商誉重新归类为其他类型的无形资产。任何这样的重新分类预计都不会是实质性的。有关更多信息,请参见注释8。
第二项-管理层对经营和财务状况合并结果的讨论和分析
关键会计政策
我们遵循的会计原则和应用这些原则的方法符合美利坚合众国普遍接受的会计原则,也符合银行业遵循的一般做法。其中某些原则涉及大量判断,并可能涉及使用基于我们在估计时的最佳假设的估计。计提贷款损失准备、无形资产以及收购贷款的公允价值和贴现增值是我们认为在判断和估计方面更敏感的三项政策,考虑到它们对我们综合财务报表的总体潜在影响。
贷款损失拨备
由于估计过程及所涉及金额的潜在重要性,吾等已将贷款损失拨备及相关贷款损失拨备的会计确认为对我们的综合财务报表至关重要的会计政策。计入业务的贷款损失准备金足以使贷款损失准备金达到被认为足以吸收投资组合固有损失的估计余额。
如前所述,并在CARE法案允许的情况下,我们选择将CECL的实施推迟到国家紧急状态停止的较早时间或2020年12月31日,因为对史无前例的新冠肺炎大流行可能导致的损失制定可靠预测面临挑战。因此,本公司2020年前9个月的贷款损失准备金是基于现有的有限信息和2020年9月30日与新冠肺炎相关的条件,根据CECL之前发生的损失确定贷款损失的方法,下面的剩余讨论是基于该方法的。一旦采用CECL,该公司预计,截至2020年1月1日,其与所有金融资产相关的信贷损失拨备将增加到约4,000万美元至4,400万美元,而2019年12月31日的贷款损失拨备约为2,100万美元。如前所述,这一初步影响将反映为留存收益的累积效应调整。
我们对免税额是否足够的决定,主要是根据一个数学模型来估计适当的贷款损失免税额。这个模型有两个组成部分。第一部分涉及对单独评估的“不良贷款”损失的估计。如果根据目前的信息和事件,我们很可能无法根据原始贷款协议的合同条款收回所有到期金额,则贷款被视为减值。如果贷款余额超过规定的评估门槛(根据信用质量、应计状况、问题债务重组状况、购买的信用减值状况和抵押品类型而有所不同),则专门对贷款进行适当的估值津贴评估,并确定该贷款为减值贷款。估计估值拨备为未偿还贷款余额与减值贷款价值之间的差额(如有),由以下因素决定:1)我们预期将从借款人那里获得的现金流估计(按贷款的实际利率贴现),或2)如属抵押品依赖型贷款,则为抵押品的公允价值。
拨备模型的第二个组成部分是对所有不被视为减值贷款(“一般准备金贷款”)的贷款的损失估计。一般准备金贷款按贷款类型和风险等级划分为不同的贷款池,并根据历史损失将估计损失百分比分配给每个贷款池。然后,根据任何环境因素调整历史损失百分比,以反映历史数据等未记录的投资组合可收集性的变化。2020年,我们纳入了与新冠肺炎大流行相关的环境因素。请参阅“贷款损失经验总结”中的附加讨论。
然后,将个别评估的减值贷款的估计准备金与一般准备金贷款的估计准备金相加。这就是我们的“分配津贴”。分配的拨备与我们账面上记录的实际贷款损失拨备进行比较,记录的拨备为吸收投资组合中固有的损失而进行的任何必要调整都记录为贷款损失拨备。贷款损失准备金直接计入所记录期间的收益。我们账面上记录的已分配拨备与实际贷款损失拨备之间的任何剩余差额都是我们的“未分配拨备”。
购入贷款在购置日按公允价值入账。因此,在收购日被视为无法收回的金额代表贷款价值的折让,并成为公允价值计算的一部分。预期收取的金额随后减少,导致贷款损失准备金相应增加。
在贷款损失拨备中。随后预计收取的金额的增加将在贷款有效期内增加为收入,这种增加被称为“贷款贴现增加”。
在购买的贷款组合中,如果银行认为自己无法收回所有合同现金流,贷款在收购时被视为购买的信贷减值。未摊销折价或溢价的履约贷款不被视为购买的信用减值的履约贷款被视为购买的履约贷款。如上所述,购买的信用减值贷款被单独评估为减值贷款,而购买的履约贷款被评估为一般准备金贷款。对于购买的履约贷款池,任何计算出的超过剩余净折扣的免税额都是分配的免税额的一部分。
虽然我们使用现有的最佳信息进行评估,但如果经济、运营或其他条件发生变化,未来的重大调整可能是必要的。此外,各监管机构在审核过程中,亦会定期检讨我们的贷款损失拨备。这些机构可能会要求我们根据考官对他们考试时可获得的信息的判断,确认额外的津贴。
有关进一步讨论,请参阅下面的“不良资产”和“贷款损失准备和贷款损失准备”。
无形资产
由于估计过程和涉及金额的潜在重要性,我们还将无形资产的会计确定为对我们的合并财务报表至关重要的会计政策。
当我们完成收购交易时,收购价格超过所收购资产的公允市值超过所假定负债的公允市价的金额即为无形资产。然后,我们必须确定无形资产的可识别部分,任何剩余的金额都归类为商誉。与这些收购相关的可识别无形资产一般在相关资产的估计寿命内摊销,而商誉则每年进行减值测试,但不会系统摊销。假设没有商誉减值,较低的可识别无形资产金额和较高的商誉金额有利于我们未来的收益,而不是较高的可识别无形资产金额和较低的商誉金额。
我们通常在与整家银行或银行分行收购相关的情况下记录的主要可识别无形资产是核心存款无形资产的价值,而当我们收购保险机构或咨询公司时,就像我们在2016年和2017年所做的那样,主要可识别无形资产是被收购客户名单的价值。确定可识别无形资产的数量及其平均寿命涉及多个假设和估计,通常通过执行贴现现金流分析来确定,该分析涉及以下任何或所有假设的组合:客户流失/流失、替代融资成本、存款服务成本和贴现率。我们通常会聘请第三方顾问来协助每项分析。就整个银行和银行分行迄今记录的交易而言,核心存款无形资产一般估计有7至10年的寿命,摊销速度加快。对于保险机构收购,与客户名单相关的可识别无形资产的寿命被确定为10至15年,摊销是在直线基础上进行的。对于我们在2016年收购的咨询公司SBA Complete,与客户名单相关的可识别无形资产的寿命被确定为大约七年,摊销是以直线方式进行的。
在初始记录可识别无形资产和商誉之后,我们将按其估计平均寿命摊销可识别无形资产,如上所述。此外,至少每年一次,年度评估在每年的10月31日进行,通过比较我们报告单位的公允价值和相关账面价值(包括商誉)来评估商誉的减值。截至2020年9月30日,我们有三个报告部门-1)第一银行,商誉为2.359亿美元;2)第一银行保险,商誉为740万美元;3)SBA活动,包括SBA Complete和我们的SBA贷款部门,商誉为430万美元。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,我们将使用贴现现金流量分析来确定商誉的隐含公允价值是否超过商誉的账面价值。如果商誉的账面价值超过商誉的隐含公允价值,减值损失将计入与该超出部分相等的金额。执行这种贴现现金流分析将涉及大量使用估计和假设。
在我们2019年的商誉减值评估中,我们得出结论,我们每个报告单位的商誉没有减损。此外,在截至2020年3月31日的期间,新冠肺炎危机导致的经济动荡和市场波动导致公司的股票价格和市值大幅下降。管理层认为,这样的下降是一个触发指标,需要进行临时第一步商誉减值量化分析。2020年3月31日的分析结果确定,截至2020年3月31日,公司的商誉没有受到任何损害。由于截至2020年6月30日期间持续的经济动荡和市场波动,本公司根据截至2020年6月30日的触发事件,定性地审查了2020年3月31日分析中使用的因素和假设,包括财务预测、折扣率和市场溢价。基于这一分析,该公司得出结论,截至2020年6月30日,其商誉没有减值。由于2020年第三季度持续的经济和市场波动,确定了触发事件,管理层进行了截至2020年9月30日的另一次中期商誉减值分析,并确定本公司的商誉没有受到任何损害。根据2020年9月30日第一步商誉减值分析的结果,管理层得出结论,没有任何报告单位存在未能通过第一步商誉减值分析的风险,但管理层将继续评估未来报告期的经济状况,以寻找适用的变化并采取适当行动。
当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时,我们会审核可识别无形资产的减值。我们的政策是,如果预期未贴现未来现金流的总和小于资产的账面价值,则确认减值损失,相当于资产的账面价值与其公允价值之间的差额。估计未来现金流涉及到多个估计和假设的使用,例如上面列出的那些。
收购贷款的公允价值和贴现增值
我们认为,购入贷款的初始公允价值的确定以及随后购入贷款的贴现增加涉及高度的判断和复杂性。
我们根据相关会计指引确定新承担资产和负债的公允价值会计估计。然而,根据未来收购贷款的收款时间,我们在这些资产上实现的金额可能与我们财务报表中反映的账面价值存在重大差异。由于与收购贷款相关的固有信用损失和利率标记,我们记录为贷款公允价值的金额通常少于借款人到期的合同未偿还本金余额,差额被称为收购贷款的“贴现”。对于购买的非减值贷款,我们按照贷款发放费和成本会计准则的方式,将贷款的年限贴现计入。
就已购买的信贷减值贷款(“PCI”)而言,初步预期于收购日收取的超出贷款公平值的现金流量(即可增加收益率),将按实际收益率法在贷款的估计剩余寿命内累加为利息收入,前提是未来现金流量的时间和金额可合理估计。因此,这类贷款不被归类为非应计项目,它们被认为是应计项目,因为它们的利息收入与PCI贷款会计项下确认的可增加收益有关,而不是与合同利息支付有关。考虑到预付款的影响,合同要求的付款与收购时预期收取的现金流之间的差额称为不可增值差额。
收购完成后,预计将收集的现金流估计将根据有关违约率、损失严重程度和其他反映当前市场状况的因素的最新假设定期更新。如果预计收取的现金流减少,就会计入贷款损失拨备,从而增加贷款损失拨备。如果本公司预计将收取的现金流可能增加,我们将首先冲销之前设立的任何贷款损失拨备,然后增加利息收入,作为贷款剩余期限的预期收益调整。可变利率变动的影响被前瞻性地确认为利息收入的调整。
当前会计事项
有关我们最近采用的会计准则和即将采用的会计准则的信息,请参阅上文合并财务报表附注2。
最新动态:新冠肺炎
2020年3月,新冠肺炎(CoronaVirus)疫情被世界卫生组织认定为大流行。新冠肺炎的传播已经造成了经济和社会的混乱,导致了金融市场前所未有的不确定性、波动性和混乱,并在我们服务的社区、美国和全球范围内造成了巨大的健康、经济和其他重大压力。虽然一些行业受到的影响比其他行业更严重,但几乎所有的企业都受到了一定程度的影响。这种干扰导致全国各地的企业倒闭,大量失业,石油和天然气价格以及企业估值大幅下降,消费者行为与流行病担忧有关的变化,以及联邦政府采取的激进措施。
2020年3月27日,CARE法案签署成为法律。它包含大量税收和支出条款,旨在应对新冠肺炎大流行的影响。CARE法案的目标是通过各种措施防止严重的经济下滑,包括对美国家庭的直接财政援助和对受到重大影响的行业的经济刺激。CARE法案还包括一系列其他条款,旨在支持美国经济,减轻新冠肺炎对金融机构及其客户的影响,包括授权美国财政部、小企业管理局、联邦储备委员会和其他联邦银行机构可能或必须实施的各种计划和措施。此外,为了应对新冠肺炎疫情,美联储已经实施或宣布了一系列措施,向美国经济和金融市场的各个领域提供紧急流动性。
根据CARE法案,金融机构可以推迟实施ASU 2016-13,金融工具--信贷损失(CECL),直至总统宣布的国家紧急状态终止日期或2020年12月31日(以较早者为准)。本公司已经选择了该条款,并将推迟采用CECL,直到生效追溯日期为2020年1月1日。请参阅附注2,会计政策,参考本报告其他部分包括的公司合并财务报表。此外,在与CARE法案相关的行动中,联合联邦银行监管机构发布了一项临时最终规则,自2020年3月31日起生效,该规则允许今年实施CECL的银行组织选择在两年内减轻CECL会计准则对其监管资本的影响。除了这两年的延迟之外,各机构已经提供了三年的过渡期。于2020年采纳CECL后,本公司可能会根据临时最终规则选择推迟CECL的监管资本影响。
CARE法案还包括一项条款,允许金融机构在某些情况下选择暂时暂停ASC 310-40分主题下的TDR会计(“第4013条”)。根据第4013条符合资格的贷款修改必须:(1)与新冠肺炎有关;(2)签立的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天;以及(3)在2020年3月1日至(A)国家紧急状态终止日期后60天或(B)2020年12月31日之间签立,以较早者为准。作为对CARE法案这一部分的回应,联邦银行机构于2020年4月7日发布了一份修订后的机构间声明,在与财务会计准则委员会协商后确认,对于不受第4013条约束的贷款,基于善意对在任何救济之前是现行借款人的新冠肺炎所做的短期修改不属于ASC310-40分主题下的问题债务重组。这包括短期(例如,长达六个月)的修改,如延期付款、免除费用、延长还款期限或无关紧要的付款延迟。被视为当前借款人的借款人是那些在修改计划实施时合同付款逾期不到30天的借款人。
为了应对疫情,该公司通常向受影响的借款人提供90天的延期还贷。截至2020年6月30日,该公司已延期支付1483笔贷款,总贷款余额为7.74亿美元。在2020年第三季度,这些借款人中的大多数恢复了正常还款。然而,一些借款人要求第二次推迟90天,某些借款人恢复支付利息,但推迟了预定的本金支付。截至2020年9月30日,该公司有207笔贷款的剩余延期付款,总贷款余额为1.86亿美元。在1.86亿美元的延期中,大约85%是第二次延期,对于总延期的54%,借款人计划支付利息,只延期本金。
为应对这场流行病,该公司实施了一系列程序,以支持其员工、客户和股东的安全和福祉。此外,该公司已采取深思熟虑的行动,以确保其资产负债表的持续健康和实力,以服务于其客户和社区。
员工、客户和社区
公司根据董事会批准的业务连续性计划和协议进行负责任的运营,以支持员工和客户的健康和安全,并遵守政府指令:
•我们正采取额外的预防措施,以保障分支机构的健康和安全。
•该公司参与了SBA的PPP计划。截至2020年9月30日,该公司持有2810笔购买力平价贷款,总额约为2.449亿美元。
•如前所述,本公司已经实施了一项短期延期修改计划,该计划符合联邦银行监管机构的跨部门指导,并正在根据具体情况与新冠肺炎影响的借款人合作。
资本、流动性与信用
资本仍然强劲,公司及其附属银行的资本比率远远高于监管要求下被视为资本充足的标准。
自疫情爆发以来,流动资金增加了,公司的存款和现金水平都在增加。管理层认为本公司目前的流动资金状况足以满足短期和长期流动资金需求。
资产质量保持稳健,截至2020年9月30日,不良资产占总资产的比例为0.63%,而2019年12月31日为0.62%。
在确定2020年9月30日贷款损失拨备的适当水平时,我们根据疫情审查了贷款组合中的行业类型和延期百分比。基于这一分析,我们为某些贷款类型分配了贷款损失准备金,这些贷款类型与压力经济情景下发生的可能损失率一致。该公司还为所有其他处于延期状态的贷款记录了补充的质量储备。分析的结果是,大约2,210万美元的新冠肺炎相关定性准备金包括在公司2020年9月30日的贷款损失准备金中,截至2020年9月30日,贷款损失准备金为4,920万美元。
财务概述
截至2020年9月30日的三个月,净收入为2330万美元,或每股稀释后普通股0.81美元,而2019年第三季度为2500万美元,或每股稀释后普通股0.84美元。
截至2020年9月30日的9个月,我们录得净收益5780万美元,或每股稀释后普通股1.99美元,而截至2019年9月30日的9个月,我们录得净收入7120万美元,或每股稀释后普通股2.39美元。
2020年期间的收益受到贷款损失拨备的影响,贷款损失拨备与新冠肺炎的经济影响产生的估计损失有关。请参阅下面的其他讨论。
净利息收入和净息差
2020年第三季度净利息收入为5470万美元,较2019年第三季度的5380万美元增长1.8%。2020年前九个月的净利息收入为1.621亿美元,较2019年同期的1.615亿美元增长0.4%。净利息收入的增加主要是由于赚取利息的资产的增长。
我们2020年第三季度的净息差(非GAAP衡量标准,通过将等值税收净利息收入除以平均盈利资产计算得出)为3.48%,比2019年第三季度实现的3.95%低47个基点。截至2020年9月30日的9个月,我们的净息差为3.63%,而2019年同期为4.02%。利润率下降主要是由于利率下降的影响。
贷款损失拨备与资产质量
在2020年3月颁布的CARE法案允许下,本公司选择推迟实施当前的预期信用损失(CECL)方法。因此,本公司在每个期末的贷款损失拨备是基于本公司根据CECL前确定贷款损失的方法对该期末发生的可能损失(包括因新冠肺炎的影响而产生的损失)的估计。
我们在2020年第三季度记录了610万美元的贷款损失拨备,而2019年第三季度的贷款损失拨备(减少贷款损失拨备)为负110万美元。截至2020年9月30日的9个月,我们记录了3100万美元的贷款损失准备金,而2019年同期的贷款损失准备金为负90万美元。2020年的增长主要与估计可能因新冠肺炎的经济影响而产生的损失有关。
2020年和2019年第三季度的贷款净冲销(收回)总额分别为80万美元和40万美元,折合成年率分别为平均贷款的0.06%和0.04%。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,净冲销总额分别为320万美元和90万美元,折合成年率分别为0.09%和0.03%。
截至2020年9月30日,不良资产总额为4430万美元,占总资产的0.63%,而截至2019年12月31日,不良资产总额为3780万美元,占总资产的0.62%。
非利息收入
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,总非利息收入分别为2150万美元和1520万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,非利息收入总额分别为6140万美元和4490万美元。2020年非利息收入的增长主要是由于高额抵押贷款活动赚取的费用,与PPP发起的客户援助相关的SBA咨询费,以及2020年第二季度通过证券销售实现的800万美元收益。
非利息支出
2020年第三季度非利息支出为4040万美元,而2019年第三季度为3840万美元,增长5.2%。截至2020年和2019年9月30日的9个月,非利息支出分别为1.194亿美元和1.173亿美元,增长1.8%。增长的主要原因是与财务业绩改善相关的激励性薪酬支出增加,2020年抵押贷款额增加导致佣金支出增加,以及FDIC保险费增加。请参阅下面的其他讨论。
所得税
截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们的有效税率分别为21.4%和20.8%,而截至2019年9月30日的三个月和九个月的有效税率分别为20.8%和21.0%。
资产负债表和资本
截至2020年9月30日,总资产达到71亿美元,同比增长15.0%。
截至2020年9月30日的九个月贷款增长为3.61亿美元,折合成年率为10.8%,其中包括2.45亿美元的PPP贷款。
截至2020年9月30日的九个月存款增长为11亿美元,折合成年率为30.5%。除了购买力平价贷款产生的存款外,这种高存款增长据信是由于刺激资金和大流行期间客户行为的变化共同作用的结果。
随着2020年前9个月存款高增长带来的流动性过剩,我们减少了2.39亿美元的借款水平,降幅为79.4%,减少了4900万美元的经纪存款水平,降幅为57.4%,增加了3.89亿美元的投资证券,降幅为43.7%。
以所有监管标准衡量,我们的资本仍然充足,截至2020年9月30日,估计总风险资本比率为15.01%,高于2019年12月31日报告的14.89%。
收益的构成要素
净利息收入是收益的最大组成部分,代表赚取资产产生的利息和手续费与支持这些资产所需的存款和其他资金的利息成本之间的差额。我们认为,在税额等值基础上分析净利息收入是有用和适当的,因为它可以比较不同时期的净利息收入,而不考虑这些时期可能存在的应税和非应税贷款和投资的不同组合。
截至2020年9月30日的三个月期间,净利息收入为5470万美元,比2019年第三季度的5380万美元增加了90万美元,增幅为1.8%。截至2020年9月30日的三个月,按税额计算的净利息收入为5510万美元,比2019年第三季度的5420万美元增加了90万美元,增幅为1.6%。
截至2020年9月30日的9个月,净利息收入为1.621亿美元,比2019年前9个月的1.615亿美元增加了60万美元,增幅0.4%。截至2020年9月30日的9个月,按税额计算的净利息收入为1.631亿美元,比2019年前9个月的1.628亿美元增加了30万美元,增幅为0.2%。
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(千美元) | 截至9月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
净利息收入,如报告所示 | $ | 54,733 | | | 53,778 | |
税额等值调整 | 347 | | | 413 | |
净利息收入,税额等值 | $ | 55,080 | | | 54,191 | |
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| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
净利息收入,如报告所示 | $ | 162,116 | | | 161,548 | |
税额等值调整 | 1,011 | | | 1,260 | |
净利息收入,税额等值 | $ | 163,127 | | | 162,808 | |
导致我们记录的净利息收入金额变化的主要因素有两个-1)贷款和存款余额的变化,2)我们的净息差(相当于税收的净利息收入除以平均赚息资产)。
截至2020年9月30日的三个月和九个月,与2019年同期相比,净利息收入较高,主要是由于我们的生息资产增长,这部分被较低的净息差所抵消。
下表列出了对净利息收入的分析。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
(千美元) | 平均值 卷 | | 平均值 费率 | | 利息 挣来 或已支付 | | 平均值 卷 | | 平均值 费率 | | 利息 挣来 或已支付 |
资产 | | | | | | | | | | | |
贷款(1) | $ | 4,785,848 | | | 4.38 | % | | $ | 52,739 | | | $ | 4,354,477 | | | 5.02 | % | | $ | 55,142 | |
应税证券 | 973,183 | | | 2.03 | % | | 4,958 | | | 747,044 | | | 2.72 | % | | 5,129 | |
免税证券 | 39,754 | | | 1.89 | % | | 189 | | | 27,711 | | | 3.04 | % | | 212 | |
短期投资,主要是有息现金 | 495,771 | | | 0.64 | % | | 802 | | | 310,781 | | | 2.42 | % | | 1,898 | |
生息资产总额 | 6,294,556 | | | 3.71 | % | | 58,688 | | | 5,440,013 | | | 4.55 | % | | 62,381 | |
| | | | | | | | | | | |
现金和银行到期款项 | 89,282 | | | | | | | 54,132 | | | | | |
房舍和设备 | 116,660 | | | | | | | 117,342 | | | | | |
其他资产 | 403,614 | | | | | | | 410,492 | | | | | |
总资产 | $ | 6,904,112 | | | | | | | $ | 6,021,979 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | | |
计息检查 | $ | 1,065,485 | | | 0.10 | % | | $ | 273 | | | $ | 883,002 | | | 0.15 | % | | $ | 338 | |
货币市场存款 | 1,407,314 | | | 0.29 | % | | 1,014 | | | 1,124,240 | | | 0.68 | % | | 1,915 | |
储蓄存款 | 483,089 | | | 0.12 | % | | 152 | | | 416,732 | | | 0.29 | % | | 307 | |
定期存款>10万美元 | 604,887 | | | 1.15 | % | | 1,747 | | | 692,417 | | | 2.02 | % | | 3,519 | |
其他定期存款 | 236,672 | | | 0.58 | % | | 347 | | | 261,424 | | | 0.79 | % | | 518 | |
有息存款总额 | 3,797,447 | | | 0.37 | % | | 3,533 | | | 3,377,815 | | | 0.77 | % | | 6,597 | |
借款 | 81,362 | | | 2.06 | % | | 422 | | | 300,714 | | | 2.65 | % | | 2,006 | |
有息负债总额 | 3,878,809 | | | 0.41 | % | | 3,955 | | | 3,678,529 | | | 0.93 | % | | 8,603 | |
| | | | | | | | | | | |
无息支票 | 2,085,345 | | | | | | | 1,460,759 | | | | | |
其他负债 | 61,633 | | | | | | | 55,777 | | | | | |
股东权益 | 878,325 | | | | | | | 826,914 | | | | | |
总负债和 股东权益 | $ | 6,904,112 | | | | | | | $ | 6,021,979 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
生息资产净收益率和净利息收入 | | | 3.46 | % | | $ | 54,733 | | | | | 3.92 | % | | $ | 53,778 | |
生息资产净收益率和净利息收入-税额等值(2) | | | 3.48 | % | | $ | 55,080 | | | | | 3.95 | % | | $ | 54,191 | |
| | | | | | | | | | | |
利差 | | | 3.30 | % | | | | | | 3.62 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
平均最优惠利率 | | | 3.25 | % | | | | | | 5.27 | % | | |
(1)平均贷款包括非应计贷款,其影响是降低显示的平均利率。
(2)这包括2020年和2019年分别为34.7万美元和41.3万美元的等值税额调整,以反映我们获得的与免税证券和免税贷款相关的税收优惠,由于其免税地位,这些投资/贷款的利率低于类似的应税投资/贷款。这一金额是在假设税率为23%的情况下计算出来的,并减去了利息费用中相关的不可抵扣部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9个月里, |
| 2020 | | 2019 |
(千美元) | 平均值 卷 | | 平均值 费率 | | 利息 挣来 或已支付 | | 平均值 卷 | | 平均值 费率 | | 利息 挣来 或已支付 |
资产 | | | | | | | | | | | |
贷款(1) | $ | 4,679,479 | | | 4.57 | % | | $ | 160,000 | | | $ | 4,322,078 | | | 5.10 | % | | $ | 164,754 | |
应税证券 | 859,800 | | | 2.36 | % | | 15,203 | | | 706,300 | | | 2.81 | % | | 14,859 | |
免税证券 | 26,471 | | | 2.37 | % | | 470 | | | 34,833 | | | 3.15 | % | | 820 | |
短期投资,主要是有息现金 | 432,782 | | | 0.83 | % | | 2,688 | | | 347,335 | | | 2.58 | % | | 6,705 | |
生息资产总额 | 5,998,532 | | | 3.97 | % | | $ | 178,361 | | | 5,410,546 | | | 4.62 | % | | 187,138 | |
| | | | | | | | | | | |
现金和银行到期款项 | 80,523 | | | | | | | 54,579 | | | | | |
房舍和设备 | 115,303 | | | | | | | 118,152 | | | | | |
其他资产 | 411,290 | | | | | | | 403,364 | | | | | |
总资产 | $ | 6,605,648 | | | | | | | $ | 5,986,641 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | | |
计息检查 | $ | 979,339 | | | 0.13 | % | | $ | 948 | | | $ | 894,488 | | | 0.14 | % | | $ | 966 | |
货币市场存款 | 1,302,021 | | | 0.37 | % | | 3,617 | | | 1,093,736 | | | 0.62 | % | | 5,036 | |
储蓄存款 | 454,805 | | | 0.17 | % | | 568 | | | 419,210 | | | 0.29 | % | | 903 | |
定期存款>10万美元 | 627,025 | | | 1.49 | % | | 6,996 | | | 709,247 | | | 1.93 | % | | 10,221 | |
其他定期存款 | 243,404 | | | 0.69 | % | | 1,251 | | | 262,424 | | | 0.70 | % | | 1,372 | |
有息存款总额 | 3,606,594 | | | 0.50 | % | | 13,380 | | | 3,379,105 | | | 0.73 | % | | 18,498 | |
借款 | 228,295 | | | 1.68 | % | | 2,865 | | | 343,431 | | | 2.76 | % | | 7,092 | |
有息负债总额 | 3,834,889 | | | 0.57 | % | | 16,245 | | | 3,722,536 | | | 0.92 | % | | 25,590 | |
| | | | | | | | | | | |
无息支票 | 1,840,133 | | | | | | | 1,405,830 | | | | | |
其他负债 | 61,056 | | | | | | | 57,047 | | | | | |
股东权益 | 869,570 | | | | | | | 801,228 | | | | | |
总负债和 股东权益 | $ | 6,605,648 | | | | | | | $ | 5,986,641 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
生息资产净收益率和净利息收入 | | | 3.61 | % | | $ | 162,116 | | | | | 3.99 | % | | $ | 161,548 | |
生息资产净收益率和净利息收入-税额等值(2) | | | 3.63 | % | | $ | 163,127 | | | | | 4.02 | % | | $ | 162,808 | |
| | | | | | | | | | | |
利差 | | | 3.40 | % | | | | | | 3.70 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
平均最优惠利率 | | | 3.64 | % | | | | | | 5.42 | % | | |
(1)平均贷款包括非应计贷款,其影响是降低显示的平均利率。
(2)这包括2020年和2019年分别为1011,000美元和1,260,000美元的等值税额调整,以反映我们获得的与免税证券和免税贷款相关的税收优惠,由于其免税地位,这些投资/贷款的利率低于类似的应税投资/贷款。这一金额是在假设税率为23%的情况下计算出来的,并减去了利息费用中相关的不可抵扣部分。
2020年第三季平均未偿还贷款为47.86亿美元,较2019年第三季平均未偿还贷款(43.54亿美元)高出4.31亿美元,或9.9%。截至2020年9月30日的九个月平均贷款为46.79亿美元,较2019年同期平均未偿还贷款(43.22亿美元)高出3.57亿美元,或8.3%。2020年平均未偿还贷款金额较高是由于我们的贷款增长举措,包括我们继续专注于并向增长更快的市场扩张,我们聘请了经验丰富的银行家,以及我们对SBA贷款的重视。对我们2020年贷款增长产生重大影响的还有2020年第二季度2.45亿美元的购买力平价贷款。不包括购买力平价贷款余额,截至2020年9月30日的三个月和九个月的平均未偿还贷款分别比前两个时期高出约4.3%和5.0%。
从以上表格得出,我们的应税证券平均余额在2020年第三季度与2019年第三季度相比增长了2.26亿美元,增幅为30.3%;在2020年前九个月与2019年前九个月相比,我们的应税证券余额平均增长了1.54亿美元,增幅为21.7%。这些增长是由于最近几个时期存款的高增长带来的现金提供了更高的投资购买水平。
2020年第三季度,平均短期投资(主要是计息现金)达到4.96亿美元,比2019年第三季度(3.11亿美元)高出1.85亿美元,增幅为59.5%。截至2020年9月30日的9个月,与2019年前9个月相比,平均未偿还短期投资增加了8500万美元,增幅为24.6%。2020年有息现金水平较高也是由于存款增长较快,如下一段所述。
2020年第三季度平均未偿还存款总额为58.83亿美元,比2019年第三季度平均未偿还存款(48.39亿美元)高出10.44亿美元,或21.6%。2020年前9个月的平均未偿还存款总额为6.62亿美元,比2019年同期高出13.8%。大部分增长发生在我们的交易存款账户(无息支票、有息支票、货币市场和储蓄账户)。我们认为,存款的高增长是多种因素综合作用的结果,这些因素包括:1)购买力平价资金存入客户支票账户;2)政府的刺激性支出;3)消费者储蓄习惯;4)我们的存款账户增长举措带来的积极结果。
我们还利用存款高增长提供的资金,在2020年偿还了很大一部分借款。截至2020年9月30日,借款总额为6180万美元,比2019年12月31日减少2.39亿美元,降幅为79.4%,而与2020年第三季度相比,平均借款减少2.19亿美元,降幅为72.9%。与2019年前九个月相比,2020年前九个月的平均借款减少了1.15亿美元,降幅为33.5%。
上述资产负债表增长的净结果是,截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们的平均可赚息资产分别比2019年同期高出15.7%和10.9%,这与我们记录的净利息收入有关,略高于抵消我们净息差下降的影响,下文将对此进行讨论。
有关我们贷款和存款变化的更多信息,请参见下面标题为“财务状况”的部分。
我们2020年第三季度的净息差(非GAAP衡量标准,通过将等值税收净利息收入除以平均盈利资产计算得出)为3.48%,比2019年第三季度实现的3.95%低47个基点。截至2020年9月30日的9个月,我们的净息差为3.63%,而2019年同期为4.02%。利润率下降主要是由于利率下降的影响,如下一段所述。
从2019年8月到2020年3月,美联储降息225个基点,导致我们的生息资产收益率降幅超过资金成本。在截至2020年9月30日的三个月里,我们的生息资产收益率下降了84个基点,而我们的有息负债成本下降了52个基点。在截至2020年9月30日的9个月里,我们的生息资产收益率下降了65个基点,而我们的有息负债成本下降了35个基点。见第3项--关于市场风险的定量和定性披露中的额外讨论。
我们仍有2.45亿美元的购买力平价贷款未偿还。2020年第三季度,这些贷款的收益率为2.90%,其中包括120万美元的发端费用摊销,并将报告的净息差降低了约2个基点。自成立以来,购买力平价贷款的收益率为3.35%,并未显著影响年初至今的净息差。我们还有760万美元的递延PPP发起费,这些费用将在贷款的整个生命周期内确认,预计贷款减免过程将导致加速摊销。
2020年第三季度,我们记录的贷款贴现增加了160万美元,而2019年第三季度为130万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,我们分别录得480万美元和450万美元的贷款贴现增量。较高的贷款贴现增量主要是由于该组合的增长导致SBA贷款的增量较高。
关于净利息收入的更多信息见“利率风险”一节。
我们在2020年第三季度记录了610万美元的贷款损失拨备,而2019年第三季度的贷款损失拨备(减少贷款损失拨备)为负110万美元。截至2020年9月30日的9个月,我们记录了3100万美元的贷款损失准备金,而2019年同期的贷款损失准备金为负90万美元。2020年的增长主要与估计可能因新冠肺炎的经济影响而产生的损失有关。随着2020年3月疫情的爆发,我们与我们的许多借款人合作,提供了延期偿还贷款的选择,截至2020年9月30日,延期贷款总额为1.86亿美元,占贷款总额的3.9%,低于2020年6月30日的7.74亿美元,占贷款总额的16.2%。有关更多信息,请参阅下面标题为“贷款损失拨备和贷款损失准备金”的小节。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,总非利息收入分别为2150万美元和1520万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,非利息收入总额分别为6140万美元和4490万美元。
2020年第三季度,存款账户的服务费为260万美元,而2019年第三季度为340万美元。2020年和2019年的前9个月,存款账户的服务费分别为820万美元和950万美元。减少的主要原因是透支费减少,我们认为这可能与我们的客户在2020年保持的普遍较高的存款水平有关。
2020年第三季度,其他服务费、佣金和手续费达到620万美元,而2019年第三季度为510万美元。截至2020年9月30日的9个月,同一行项目达到1,490万美元,而2019年前9个月为1,460万美元。银行卡收入,包括借记卡和信用卡交换收入,占本行项目的大部分。2020年第三季度银行卡收入为380万美元,而2019年第三季度为350万美元。2020年和2019年前9个月的银行卡收入都达到了1010万美元。2020年第三季度的本行项目包括60万美元的收入,这是由于我们的SBA服务资产因市场状况改善而冲销了之前记录的减值。我们的SBA服务资产在2020年第一季度记录了50万美元的减值费用,在2019年第四季度记录了10万美元。
2020年第三季度,预售抵押贷款的手续费为490万美元,而2019年第三季度为130万美元。2020年和2019年的前9个月,预售抵押贷款的手续费分别为970万美元和270万美元。2020年的增长主要是由于按揭贷款利率处于历史低位而导致按揭贷款发放量增加。
在本报告所述期间,保险和金融产品销售的佣金变化不大,2020年第三季度和2019年第三季度的佣金分别约为240万美元和220万美元,截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为650万美元和640万美元。
2020年和2019年第三季度,SBA咨询费分别为200万美元和70万美元。2020和2019年前9个月,SBA咨询费分别为670万美元和280万美元。2020年的增长是由于我们的SBA子公司SBA Complete在第二季度和第三季度赚取了与协助其第三方客户银行进行PPP相关的费用。SBA Complete在截至2020年9月30日的三个月和九个月记录了大约80万美元和380万美元的PPP费用。SBA Complete还在2020年第二季度记录了160万美元的递延收入,这些收入将在PPP的宽恕部分计入收入。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,SBA贷款销售收益分别为290万美元和190万美元,而截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月分别为550万美元和700万美元。由于新冠肺炎的经济影响,2020年第一季度和第二季度小企业协会贷款发放量普遍下降,而在2020年第三季度,由于市场活动增加,小企业协会贷款销售额增加。
在2020年第二季度,我们出售了大约2.2亿美元的抵押贷款支持证券和商业抵押贷款支持证券,获得了800万美元的收益。据信,出售的证券受到了历史低位利率和美联储(Federal Reserve)刺激措施的有利影响。2019年前9个月录得10万美元的证券收益。
2020年第三季度非利息支出为4040万美元,而2019年第三季度为3840万美元,增长5.2%。截至2020年和2019年9月30日的9个月,非利息支出分别为1.194亿美元和1.173亿美元,增长1.8%。
人员 e2020年第三季度,Expense增长8.6%,从2019年第三季度的2400万美元增至2600万美元。这一增长主要是由于与财务业绩改善相关的激励性薪酬支出增加,以及2020年抵押贷款额增加导致佣金支出增加所致。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,人员支出分别为7520万美元和7170万美元,增长4.9%。贷款增加,主要是因为按揭贷款佣金增加。
占用和设备费用总额在本报告所述期间没有太大差异,截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月期间分别为390万美元和400万美元,截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月期间分别为1180万美元和1210万美元。
无形资产摊销费用从2019年第三季度的120万美元下降到2020年第三季度的90万美元,从2019年前9个月的370万美元下降到2020年前9个月的300万美元。下降的主要原因是与收购相关的无形资产的摊销,这些收购的摊销时间表通常会随着时间的推移而下降。
在2020年期间,丧失抵押品赎回权的财产损失有所减少,这主要是由于银行持有的丧失抵押品赎回权的财产水平较低。
2020年第三季度其他运营费用为950万美元,而2019年第三季度为900万美元,增长5.1%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中,其他运营费用分别为2930万美元和2870万美元。增长主要是由于分配给公司的2019年FDIC信用额度的使用导致2020年FDIC保险费用增加,并在2020年第一季度耗尽之前大幅抵消了2019年的FDIC保险成本。在截至2020年9月30日的三个月里,我们记录了50万美元的FDIC保险费,相比之下,截至2019年9月30日的三个月的应计费用为40万美元(产生了收入)。截至2020年9月30日的9个月,我们录得120万美元的FDIC保险费,而截至2019年9月30日的9个月,我们的FDIC保险费为30万美元。
截至2020年和2019年9月30日的三个月,所得税拨备分别为630万美元、21.4%和660万美元,有效税率为20.8%。截至2020年和2019年9月30日的9个月,所得税拨备分别为1,520万美元、20.8%和1,890万美元,有效税率为21.0%。
综合全面收益表反映了2020年第三季度的其他全面收入为10万美元,而2019年第三季度的其他全面收入为170万美元。2020年和2019年前9个月,合并全面收益表分别反映了1240万美元和1560万美元的其他全面收入。本报告所述期间的其他全面收益的主要组成部分是利率下降导致的可供出售证券的未实现持有收益的变化。我们可供出售的证券组合主要由固定利率债券组成,当固定利率债券的市场收益率下降时,这些债券的价值通常会上升,而当固定利率债券的市场收益率上升时,这些债券的价值通常会下降。管理层已在每个期末评估了个别证券的任何未实现亏损,并确定除了暂时性减值外,没有其他损失。
财务状况
截至2020年9月30日,总资产达到71亿美元,比2019年12月31日增长15.0%。截至2020年9月30日,贷款总额为48亿美元,比2019年12月31日增长8.1%;存款总额为61亿美元,比2019年12月31日增长22.9%。
下表介绍了2020年前9个月贷款和存款水平变化的性质。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
$(以千计) | | | | | | | | | | |
2020年1月1日至 2020年9月30日 | | 余额为 起头 期间的 | | 内部 增长, 网络 | | 收购带来的增长 | | 余额为 末尾 期间 | | 总计 百分比 生长 |
贷款总额 | | $ | 4,453,466 | | | 345,637 | | | 14,633 | | | 4,813,736 | | | 8.1 | % |
| | | | | | | | | | |
存款--无息支票 | | 1,515,977 | | | 605,377 | | | — | | | 2,121,354 | | | 39.9 | % |
存款-计息检查 | | 912,784 | | | 189,559 | | | — | | | 1,102,343 | | | 20.8 | % |
存款-货币市场 | | 1,173,107 | | | 351,603 | | | — | | | 1,524,710 | | | 30.0 | % |
存款--储蓄 | | 424,415 | | | 68,531 | | | — | | | 492,946 | | | 16.1 | % |
存款--经纪 | | 86,141 | | | (49,405) | | | — | | | 36,736 | | | (57.4) | % |
存款-互联网时间 | | 698 | | | (449) | | | — | | | 249 | | | (64.3) | % |
存款--定期存款>100,000美元 | | 563,108 | | | (13,685) | | | — | | | 549,423 | | | (2.4) | % |
存款--时间 | | 255,125 | | | (22,660) | | | — | | | 232,465 | | | (8.9) | % |
总存款 | | $ | 4,931,355 | | | 1,128,871 | | | — | | | 6,060,226 | | | 22.9 | % |
如上表所示,2020年前九个月,贷款总额增长3.603亿美元,增幅为8.1%。这一时期的贷款增长主要是由2.449亿美元的购买力平价贷款推动的。这九个月的贷款增长(不包括购买力平价贷款)为1.007亿美元,折合成年率为3.5%,其中包括收购木兰花时承担的1,460万美元。我们的有机贷款增长是由我们向高增长市场的持续扩张、我们对经验丰富的银行家的聘用以及我们对SBA贷款的重视推动的。不包括购买力平价余额,我们预计短期内我们的贷款组合将出现增长,尽管由于疫情的影响,增长水平可能低于我们通常预期的水平。
截至2020年9月30日,我们的贷款组合组合与2019年12月31日基本相同,PPP贷款增加了2020年9月30日商业和工业贷款的比例。此外,我们的大多数房地产贷款都是个人和商业贷款,房地产为贷款提供了额外的担保。合并财务报表的附注7提供了有关我们贷款组合的更多详细信息。
在截至2020年9月30日的9个月期间,我们的存款基础强劲增长,存款总额增加了11亿美元,比2019年12月31日增加了22.9%。我们交易账户(支票、货币市场和储蓄)的存款增长尤其强劲,前9个月的增长幅度在16%-40%之间。除了购买力平价贷款产生的存款外,这种高存款增长据信是由于刺激资金和大流行期间客户行为的变化,以及我们正在进行的存款增长举措。我们经常从事旨在增加和保留存款的活动,例如(1)向新客户和现有客户强调关系银行业务,鼓励并通常期望借款人在我们这里开立存款账户;(2)将存款定价在吸引和/或保留存款的利率水平;以及(3)不断努力寻找和推出新产品,以吸引客户或增强我们作为主要金融服务提供商的吸引力。
过去一年,我们的流动性水平有所提高。我们的流动资产(现金和证券)占我们总存款和借款的百分比从2019年12月31日的21.4%增加到2020年9月30日的27.4%。
不良资产
不良资产包括非应计贷款、TDR、逾期90天或以上且仍在累积利息的贷款,以及丧失抵押品赎回权的房地产。不良资产汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
资产质量数据 (千美元) | | 截至2020年9月30日的季度 | | 截至2019年12月31日的季度/截至2019年12月31日的季度 |
不良资产 | | | | |
非权责发生制贷款 | | $ | 31,656 | | | 24,866 | |
TDR‘s-应计 | | 9,896 | | | 9,053 | |
累计逾期90天以上的贷款 | | — | | | — | |
不良贷款总额 | | 41,552 | | | 33,919 | |
丧失抵押品赎回权的房地产 | | 2,741 | | | 3,873 | |
不良资产总额 | | $ | 44,293 | | | 37,792 | |
| | | | |
以上未包括的购入信用减值贷款(1) | | $ | 9,616 | | | 12,664 | |
| | | | |
资产质量比率-所有资产 | | | | |
净冲销与平均贷款之比--年化 | | (0.06) | % | | 0.09 | % |
不良贷款占总贷款的比例 | | 0.86 | % | | 0.76 | % |
不良资产占总资产的比例 | | 0.63 | % | | 0.62 | % |
贷款损失拨备占贷款总额的比例 | | 1.02 | % | | 0.48 | % |
不良贷款损失拨备 | | 118.47 | % | | 63.09 | % |
| | |
(1)在2017年3月3日收购卡罗莱纳银行和2017年10月1日收购阿什维尔储蓄银行的交易中,我们分别根据ASC 310-30会计准则获得了1,930万美元和990万美元的PCI贷款。这些贷款不包括在不良贷款额中,包括2020年9月30日和2019年12月31日分别为80万美元和80万美元的PCI贷款,这些贷款在合同上逾期90天或更长时间。 |
如上表所示,从2019年12月31日到2020年9月30日,不良资产有所增加,这主要是因为2020年第二季度有三笔贷款被置于非应计项目,金额在200万至400万美元之间,与疫情的影响没有直接关系。由于小企业管理局和本公司的新冠肺炎延期救助计划,截至2020年9月30日的不良资产水平可能不能反映新冠肺炎的全部影响。虽然与疫情以及美国政府为应对疫情而采取的刺激措施相关的不确定性仍然很多,但更高的失业率和企业倒闭通常会导致未来不良资产水平上升。
我们已经审查了不良资产(包括非应计贷款)的抵押品,并将这一审查纳入了下文讨论的贷款损失拨备评估中考虑的因素。
截至2020年9月30日,非权责发生贷款总额为3170万美元,而截至2019年12月31日为2490万美元。如上所述,这一增长主要是由三笔贷款推动的。这三笔贷款中的一笔,余额约为400万美元,有75%的SBA担保。
重组贷款(TDR)是指由于借款人财务困难,我们给予借款人优惠的应计贷款。截至2020年9月30日,累计TDR总额为990万美元,而截至2019年12月31日为910万美元。如前所述,截至2020年9月30日,与新冠肺炎相关的延期费用总额为1.86亿美元,不包括在2020年9月30日的TDR考虑范围内。
如财务报表附注7所示,截至2020年9月30日,分类贷款总额为5860万美元,而截至2019年12月31日为6280万美元。特别提及贷款从2019年12月31日的5,030万美元增加到2020年9月30日的6,530万美元,增加的主要原因是管理层认为由于新冠肺炎的影响,这些贷款面临更高的财务困难风险。
丧失抵押品赎回权的房地产主要包括丧失抵押品赎回权的财产。截至2020年9月30日,丧失抵押品赎回权的房地产总额为270万美元,截至2019年12月31日,止赎房地产总额为390万美元。由于期间的销售活动和良好的整体资产质量,我们丧失抵押品赎回权的财产余额一般都在减少。
以下是按贷款类型划分的每个期末我们所有非应计贷款的构成。
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | |
商业、金融和农业 | $ | 8,473 | | | 5,518 | | |
房地产--建筑、土地开发和其他土地贷款 | 872 | | | 1,067 | | |
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押 | 5,742 | | | 7,552 | | |
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度 | 1,594 | | | 1,797 | | |
房地产-抵押贷款-商业和其他 | 14,795 | | | 8,820 | | |
消费贷款 | 180 | | | 112 | | |
非权责发生制贷款总额 | $ | 31,656 | | | 24,866 | | |
吾等认为,丧失抵押品赎回权的房地产项目的公允价值减去出售的估计成本,等于或超过其各自于呈列日期的账面价值。下表列出了每个期间末我们所有丧失抵押品赎回权的房地产的详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | |
空地和农田 | $ | 1,128 | | | 1,752 | | |
1-4套家庭住宅物业 | 648 | | | 974 | | |
商业地产 | 965 | | | 1,147 | | |
丧失抵押品赎回权的房地产总额 | $ | 2,741 | | | 3,873 | | |
下表显示了截至2020年9月30日我们不良资产的地理信息。
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| 截至2020年9月30日 |
(千美元) | 总计 不良资产 贷款 | | 贷款总额 | | 不良资产 贷款总额与总额之比 贷款 | | 总计 丧失抵押品赎回权 房地产 |
区域(1) | | | | | | | |
东部地区(NC) | $ | 5,379 | | | 1,054,310 | | | 0.51 | % | | $ | 653 | |
三角形区域(NC) | 5,885 | | | 974,628 | | | 0.60 | % | | 848 | |
三合会总区(NC) | 6,855 | | | 856,837 | | | 0.80 | % | | 165 | |
夏洛特地区(北卡罗来纳州) | 1,406 | | | 374,189 | | | 0.38 | % | | — | |
南皮德蒙特地区(北卡罗来纳州) | 3,005 | | | 265,982 | | | 1.13 | % | | 106 | |
西部地区(NC) | 3,385 | | | 633,268 | | | 0.53 | % | | 23 | |
南卡罗来纳州地区 | 1,247 | | | 219,512 | | | 0.57 | % | | 423 | |
前弗吉尼亚州地区 | 82 | | | — | | | — | % | | 264 | |
其他 | 14,308 | | | 435,010 | | | 3.29 | % | | 259 | |
总计 | $ | 41,552 | | | 4,813,736 | | | 0.86 | % | | $ | 2,741 | |
(1)每个地区组成的县如下:
北卡罗来纳州东部地区-新汉诺威、布伦瑞克、杜普林、达尔、博福特、皮特、昂斯洛、卡特雷特
北卡罗来纳州三角地区-摩尔、李、哈内特、查塔姆、维克
北卡罗来纳州三合会地区-蒙哥马利、兰道夫、戴维森、罗金汉姆、吉尔福、斯坦利、福赛斯、阿拉曼斯
北卡罗来纳州夏洛特地区-艾雷德尔、卡巴鲁斯、罗文、梅克伦堡
北卡罗来纳州南皮德蒙特地区-里士满、苏格兰、罗伯逊、布莱登、哥伦布、坎伯兰
北卡罗来纳州西部地区-邦科姆、亨德森、麦克道尔、麦迪逊、特兰西瓦尼亚
南卡罗来纳州地区-切斯特菲尔德、狄龙、佛罗伦萨
前弗吉尼亚地区-怀斯、华盛顿、蒙哥马利、罗阿诺克
其他包括通过公司的SBA贷款部门和公司的信用卡部门在全国范围内发放的贷款
贷款损失准备和贷款损失准备金
如前所述,并在CARE法案允许的情况下,我们选择将CECL的实施推迟到国家紧急状态停止的较早时间或2020年12月31日,因为对史无前例的新冠肺炎大流行可能导致的损失制定可靠预测面临挑战。因此,本公司2020年前9个月的贷款损失准备金是根据现有信息和截至2020年9月30日与新冠肺炎有关的条件,按照CECL之前的已发生损失方法确定贷款损失的。请参阅下面的进一步讨论。
贷款损失拨备是通过直接计入业务费用(即收取费用期间的“贷款损失准备金”)产生的。贷款损失在管理层认为这类贷款无法收回的期间从拨备中扣除。在此期间实现的回收计入这项津贴。
我们没有国外贷款,农业贷款很少,也不从事大量的租赁融资或高杠杆交易。商业贷款在不同的行业中是多样化的。我们的大多数房地产贷款主要是个人和商业贷款,房地产为贷款提供了额外的担保。几乎所有这些贷款的抵押品都位于我们的主要市场区域内。
影响管理层在确定计入营业费用的金额时作出判断的因素包括最近的贷款损失经验、贷款组合的构成、可能固有损失的评估以及当前的经济状况。
在所示期间,下表汇总了我们的未偿还贷款余额、平均未偿还贷款余额、因注销和收回而产生的贷款损失拨备的变化,以及已计入费用的贷款损失拨备的增加。
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(千美元) | 九个月 告一段落 2020年9月30日 | | 12个月 截至12月31日, 2019 | | 九个月 告一段落 2019年9月30日 |
期末未偿还贷款 | $ | 4,813,736 | | | 4,453,466 | | | 4,396,544 | |
平均未偿还贷款金额 | $ | 4,679,479 | | | 4,346,331 | | | 4,322,078 | |
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年初的贷款损失拨备 | $ | 21,398 | | | 21,039 | | | 21,039 | |
贷款损失拨备(冲销) | 31,008 | | | 2,263 | | | (913) | |
| 52,406 | | | 23,302 | | | 20,126 | |
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已注销的贷款: | | | | | |
商业、金融和农业 | (4,256) | | | (2,473) | | | (1,224) | |
房地产-建筑、土地开发和其他土地贷款 | (51) | | | (553) | | | (340) | |
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押 | (478) | | | (657) | | | (379) | |
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度 | (404) | | | (307) | | | (216) | |
房地产-抵押贷款-商业和其他 | (545) | | | (1,556) | | | (1,455) | |
消费贷款 | (707) | | | (757) | | | (555) | |
总冲销 | (6,441) | | | (6,303) | | | (4,169) | |
追讨以前注销的贷款: | | | | | |
商业、金融和农业 | 603 | | | 980 | | | 768 | |
房地产-建筑、土地开发和其他土地贷款 | 856 | | | 1,275 | | | 797 | |
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押 | 594 | | | 705 | | | 521 | |
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度 | 373 | | | 629 | | | 513 | |
房地产-抵押贷款-商业和其他 | 584 | | | 575 | | | 550 | |
消费贷款 | 251 | | | 235 | | | 154 | |
总回收率 | 3,261 | | | 4,399 | | | 3,303 | |
净(冲销)回收 | (3,180) | | | (1,904) | | | (866) | |
期末贷款损失拨备 | $ | 49,226 | | | 21,398 | | | 19,260 | |
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比率: | | | | | |
净冲销(收回)占平均贷款的百分比(年化) | 0.09 | % | | 0.09 | % | | 0.03 | % |
贷款损失拨备占期末贷款的百分比 | 1.02 | % | | 0.48 | % | | 0.44 | % |
我们在2020年第三季度记录了610万美元的贷款损失拨备,而2019年第三季度的贷款损失拨备(减少贷款损失拨备)为负110万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日止九个月,我们分别录得3,100万美元的贷款损失拨备和90万美元的负贷款损失拨备。2020年的增长主要与估计可能因新冠肺炎的经济影响而产生的损失有关,如下所述。
2020年3月,新冠肺炎疫情开始冲击我国。随之而来的许多企业的关闭或限制,以及失业继续造成广泛的负面经济影响。美国政府已经采取措施减轻负面影响,包括经济刺激和小企业管理局的救济计划。根据SBA计划,SBA将为我们的大部分SBA贷款支付6个月的本金和利息。此外,正如前面所讨论的,我们实施了贷款延期计划。我们不确定这些计划在多大程度上减少了可能的贷款损失,由于这些计划的不确定性和临时性,我们没有依赖这些计划作为我们投资组合中贷款风险分级的重要积极因素。
在确定2020年9月30日贷款损失拨备的适当水平时,我们根据大流行的影响,审查了我们贷款组合中的行业类型和延期百分比,如下表所示。基于这一分析,我们为其中某些贷款类型指定了较高的贷款损失准备金百分比,使总准备金百分比达到了我们认为的与我们认为的在压力经济情景下可能发生的损失率一致的水平。该公司还为所有其他处于延期状态的贷款记录了补充的质量储备。分析的结果是,大约2,210万美元的新冠肺炎相关定性准备金包括在公司2020年9月30日的贷款损失准备金中,截至2020年9月30日,贷款损失准备金为4,920万美元。
如前所述,截至2020年9月30日,我们已根据CARE法案条款批准了约1.86亿美元的延期贷款,具体如下,这比2020年6月30日的7.74亿美元延期贷款有所减少。
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新冠肺炎贷款延期信息(2020年9月30日) | | | |
| 延期 | *贷款总额 | 延迟百分比 |
建筑贷款 | $ | 1,764 | | 653,120 | | 0.3 | % |
农田与农业 | 881 | | 32,966 | | 2.7 | % |
房屋净值贷款 | 206 | | 310,326 | | 0.1 | % |
住宅第一留置权贷款 | 8,027 | | 1,011,829 | | 0.8 | % |
多户贷款 | 23,441 | | 197,424 | | 11.9 | % |
业主自住型商业地产 | 21,094 | | 745,770 | | 2.8 | % |
非业主自住型商业地产 | 120,811 | | 1,007,643 | | 12.0 | % |
商业和工业贷款 | 9,208 | | 648,792 | | 1.4 | % |
对市政当局的贷款 | — | | 138,353 | | — | % |
消费贷款 | 190 | | 50,189 | | 0.4 | % |
其他贷款 | — | | 17,324 | | — | % |
| $ | 185,622 | | 4,813,736 | | 3.9 | % |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们的津贴占贷款总额的比例分别为1.02%和0.48%。这一比率的增加是由于上述因素影响了我们在2020年增加的贷款损失拨备水平。
2017年收购卡罗莱纳银行(Carolina Bank)和阿什维尔储蓄银行(Asheville Savings Bank)后,我们的津贴占贷款总额的比例受到了重大影响,这两家银行的贷款总额超过10亿美元。适用的会计指引不允许我们在收购贷款时记录贷款损失拨备-相反,收购的贷款按其折现公允价值记录,其中包括任何预期损失的对价。除非预期的信贷损失超过剩余的未摊销折扣,否则收购的贷款不会计入贷款损失拨备--以个人为基础购买的信用减值贷款,以及以集合的方式执行收购的贷款。有关详细讨论,请参阅上面的关键会计政策。截至2020年9月30日和2019年12月31日,可用于吸收这些收购贷款的贷款损失的收购贷款的未增值折扣分别达到970万美元和1270万美元。
我们相信,截至每个报告日期,我们的准备金水平足以弥补未偿还贷款可能造成的贷款损失。然而,必须强调的是,使用我们的程序和方法来确定储备,是基于对经济状况和其他影响贷款的因素的各种判断和假设。我们不能保证在任何特定时期内,我们不会遭受与预留金额相比相当大的贷款损失,也不能保证随后根据当时的情况和因素对贷款组合进行评估时,不会要求贷款损失拨备或未来的收益费用发生重大变化。见上文“关键会计政策--贷款损失拨备”。
此外,各监管机构在审核过程中,亦会定期检讨我们的贷款损失拨备和其他房地产的价值。这些机构可能会要求我们根据他们在审查时对现有信息的判断,确认对其他房地产的免税额或账面价值的调整。
根据我们的贷款分析和评级方案以及我们在2020年9月30日对贷款损失拨备的评估结果,自2019年12月31日以来,各类贷款之间的贷款损失拨备分配没有实质性变化。
流动性、承诺和意外情况
我们的流动性取决于我们是否有能力将资产转换为现金或获得其他资金来源,以满足正在提取或借入资金的客户的需求,并维持必要的准备金水平,支付费用,并持续运营公司。我们的主要流动性来源是运营净收入、银行现金和到期收入、出售的联邦基金和其他短期投资。我们的证券组合几乎全部由可随时出售的证券组成,这些证券也可以出售以提供现金。到目前为止,在新冠肺炎大流行中,我们看到我们的流动性水平有所上升,存款账户余额的增加导致了更高的现金水平。
除了内部产生的流动性来源,我们还能够从以下三个来源获得借款-1)FHLB的约10.8亿美元信贷额度(其中800万美元和2.47亿美元分别在2020年9月30日和2019年12月31日未偿还),2)与代理银行的3500万美元联邦基金额度(截至2020年9月30日或2019年12月31日没有未偿还的),以及3)通过里士满联邦储备银行获得约1.21亿美元的信贷额度除了FHLB的未偿还借款降低了该信贷额度的可用借款能力外,由于我们在2020年9月30日和2019年12月31日分别质押了公共存款信用证,我们的借款能力减少了1.9亿美元。截至2020年9月30日,未使用和可用的信贷额度为10亿美元,而截至2019年12月31日为7.75亿美元。
自2019年12月31日以来,我们的整体流动性有所增加,主要原因是存款增长强劲,超过了贷款增长。我们的流动资产(现金和证券)占我们总存款和借款的百分比从2019年12月31日的21.4%增加到2020年9月30日的27.4%。
我们相信,我们的流动资金来源(包括未使用的信贷额度)处于可接受的水平,在可预见的未来仍足以满足我们的运营需求。我们将继续仔细监测我们的流动性状况,并将在认为合适的情况下探索和实施增加流动性的策略。
自2019年12月31日以来,我们的合同义务和商业承诺的金额和时间没有实质性变化,详情见我们2019年年报10-K表格第66页的表18。
我们没有参与任何其他法律程序,我们认为这些法律程序可能会对我们的综合财务状况产生实质性影响。
表外安排与衍生金融工具
表外安排包括交易、协议或其他合同安排,根据这些安排,我们代表未合并实体承担义务或提供担保。除了与我们的信托优先证券相关的信用证和偿还担保外,我们没有这种表外安排。
衍生金融工具包括期货、远期、利率互换、期权合约和其他具有类似特征的金融工具。截至2020年9月30日,我们没有从事重大的衍生品活动,目前也没有这样做的计划。
资本资源
本公司受美国联邦储备委员会(“FRB”)理事会监管,并受美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的证券注册和公开报告规定的约束。我们的银行子公司第一银行(First Bank)也受到FRB和北卡罗来纳州银行监理署(North Carolina Office Of Bank Of Bank)的监管。我们必须遵守联邦储备委员会制定的监管资本要求。未能满足最低资本金要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能是额外的可自由支配的行动,如果采取这些行动,可能会对我们的财务报表产生直接的实质性影响。我们不知道监管部门是否有任何建议,如果这些建议得到实施,将对我们的流动性、资本资源或运营产生实质性影响。
2018年5月,颁布了《经济增长、监管救济和消费者保护法》(《经济增长法》),对资产低于100亿美元的小型存款机构和资产超过500亿美元的大型银行的监管框架的某些方面进行了修订。除其他事项外,经济增长法案还为合并资产总额低于100亿美元的金融机构及其控股公司规定了替代资本金规则。《经济增长法案》指示联邦银行监管机构建立一个在8%至10%之间的单一“社区银行杠杆率”,联邦监管机构建议为9%。社区银行杠杆率提供了一种比巴塞尔III规定更简单的计算银行资本比率的方法。任何资格赛 选择采用社区银行杠杆率并超过银行业监管机构设定的比率的存托机构或其控股公司,被视为已满足一般适用的杠杆和基于风险的监管资本要求,任何符合条件的存托机构,如果超过新比率,将被视为根据迅速纠正行动规则的“资本充足”。2020年3月31日是公司可以选择采用社区银行杠杆率的最早日期。然而,该公司没有选择加入这一替代框架,而是继续使用巴塞尔III标准。
根据巴塞尔协议III标准和资本充足率准则,以及迅速采取纠正行动的监管框架,我们必须满足特定的资本准则,这些准则涉及对我们的资产、负债和根据监管会计惯例计算的某些表外项目进行量化衡量。我们的资本额和分类也受到监管机构关于组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。
资本标准要求我们将“普通股一级”资本与总风险加权资产、“一级”资本与总风险加权资产的最低比率分别维持在4.50%、6.00%和8.00%。普通股一级资本由普通股和相关盈余加上留存收益组成,减去商誉和其他无形资产,减去相关递延税项负债。一级资本包括普通股一级资本加上额外的一级资本,对公司而言,一级资本包括非累积永久优先股和信托优先证券。总资本包括一级资本加上某些调整,其中最大的是我们的贷款损失准备金。风险加权资产是指我们的表内和表外风险敞口,根据FRB和FDIC法规中规定的公式,根据相关风险水平进行调整。
保本缓冲要求自2016年1月1日开始分阶段实施,为风险加权资产的0.625,并逐年递增,直至2019年1月1日全面实施为2.5%.
除了上述基于风险的资本要求外,我们还必须遵守杠杆资本要求,这要求一级资本(如上所述)与季度平均总资产的最低比率为3.00%至5.00%,这取决于监管机构确定的机构的综合评级。FRB没有通知我们任何特别适用于我们的要求。
截至2020年9月30日,我们的资本比率超过了上文讨论的监管最低比率。下表列出了我们的资本比率和上面讨论的上述期间的监管最低要求。
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| 2020年9月30日 | | 十二月三十一日, 2019 | |
基于风险的资本比率: | | | | |
普通股1级至1级风险加权资产 | 12.89 | % | | 13.28 | % | |
最低普通股一级资本要求 | 7.00 | % | | 7.00 | % | |
| | | | |
一级资本至一级风险加权资产 | 13.98 | % | | 14.41 | % | |
最低要求的第1级资本 | 8.50 | % | | 8.50 | % | |
| | | | |
基于风险的资本总额与二级风险加权资产之比 | 15.01 | % | | 14.89 | % | |
基于风险的最低资本总额要求 | 10.50 | % | | 10.50 | % | |
| | | | |
杠杆资本比率: | | | | |
一级资本与季度平均总资产之比 | 10.13 | % | | 11.19 | % | |
最低要求的第1级杠杆资本 | 4.00 | % | | 4.00 | % | |
第一银行还须遵守与上述公司资本比率没有实质性差异的资本金要求。2020年9月30日,第一银行大幅超过监管部门规定的最低比率。上表反映的杠杆率下降106个基点是由于2020年资产负债表大幅增长,这主要是由于存款的强劲增长。
业务发展和其他股东事务
以下是影响本公司和我们银行子公司第一银行的业务发展和其他杂项事项的清单。
•2020年9月1日,该公司完成了对Magnolia Financial,Inc.的收购。Magnolia Financial,Inc.是一家总部位于南卡罗来纳州斯帕坦堡的商业融资公司,在美国东南部各地提供贷款。在这笔交易中,该公司获得了1460万美元的贷款,并记录了660万美元的无形资产。
•2020年9月15日,该公司宣布于2020年10月23日向2020年9月30日登记在册的股东支付每股0.18美元的季度现金股息。这一股息率比2019年第三季度宣布的股息率增加了50%。
股份回购
在截至2020年9月30日的三个月里,我们以每股20.55美元的平均价格回购了305,100股普通股,总计630万美元。在截至2020年9月30日的9个月里,我们以每股29.11美元的平均价格回购了985,795股普通股,总计2870万美元。在2020年9月30日,我们的董事会授权我们额外回购最多1130万美元的公司普通股。根据市场状况和我们的流动性保证,我们可以在公开市场和私下协商的交易中回购我们的股票,但必须遵守适用的法规。另见第二部分第2项“股权证券的未登记销售和收益的使用”。
项目3--关于市场风险的定量和定性披露
利率风险(包括关于市场风险的数量和质量披露)
净利息收入是我们收益中最重要的组成部分。尽管贷款额及存款额有所变化,但我们的净利息收入水平仍然面临风险,这是由于市场利率趋势的变化对我们各类盈利资产和计息负债所赚取和支付的利息收益产生的影响。我们的政策是维持盈利资产和有息负债的投资组合,这些资产和有息负债的到期日和重新定价机会将在切实可行的范围内提供保护,使其免受利率大幅波动的影响。管理层使用标准缺口报告、到期日报告和资产/负债软件模型定期分析我们的利率风险敞口,该模型根据当前利率、预期未来利率和不同的“冲击”利率区间模拟未来的利息收入和支出水平。多年来,我们一直能够保持相当稳定的平均收益资产收益率(和净息差)。过去五个历年,我们的净息差从最低的4.00%(实现于2019年)到最高的4.13%(实现于2015年)不等。如下所述,我们在2020年第二季度经历了净息差的显著下降,但在2020年第三季度企稳。净利差的历史一致性得益于我们维持的相对较低的长期利率敞口水平。截至2020年9月30日,我们大约70%的有息资产在五年内重新定价(因为它们要么是可调整利率资产,要么是到期的固定利率资产),几乎所有有息负债都在五年内重新定价。
使用所有固定利率工具的规定到期日,但抵押贷款支持证券(在预期偿还期间分配)和具有赎回功能的证券和借款(显示在预期赎回期间)除外,截至2020年9月30日,我们有19亿美元的有息负债,这些负债可能会在一年内受到利率变化的影响,而不是盈利资产。这通常显示净利息收入将在利率上升的环境下面临下行压力,并将受益于利率下降的环境。然而,这种分析利息敏感度的方法只衡量了时机差异的大小,而没有考虑收益、市值或管理层的行动。此外,某些类型的资产和负债的利率可能会在市场变化之前波动。
其他类型的利率可能滞后于市场利率的变化。除了“当”各种对利率敏感的产品重新定价的影响外,市场利率的变化可能不会导致所有产品的利率统一变化。例如,在2020年9月30日之前的一年内利率变化的有息负债中包括总计31亿美元的存款,包括支票存款、储蓄存款和某些类型的货币市场存款,利率由管理层制定。从历史上看,这些类型的存款没有与一般市场指标一起重新定价,也没有以与一般市场指标相同的比例重新定价。
总体而言,我们认为近期(12个月)净利息收入不太可能因利率上升而面临重大下行压力。同样,我们预计近期净利息收入不会因利率下降而大幅增加。一般来说,当利率变化时,我们的利率敏感型资产会在利率变化的全额时立即重新定价,而我们的利率敏感型负债会在利率变化的滞后时间重新定价,而且通常不会在利率变化的全部范围内重新定价。在短期内(不到12个月),这通常会导致我们对资产敏感,这意味着我们的净利息收入受益于利率上升,而受到利率下降的负面影响,这就是我们在2020年3月降息后经历的情况。然而,在12个月和更长的期限内,利率敏感型负债水平较高的影响通常会减弱利率变化的短期影响。
前段中的一般性讨论最直接适用于期限较长的工具利率高于短期期限工具的“正常”利率环境,而不太适用于利率曲线“平坦”的时期.“收益率曲线平坦”是指短期利率实质上与长期利率相同.由于美联储采取的与短期利率相关的行动,以及全球经济对较长期利率的影响,我们目前处于一个非常低且平坦的利率曲线环境中。平坦的利率曲线对包括世行在内的许多银行来说都是不利的利率环境,因为短期利率通常会推动我们的存款定价,而较长期利率通常会推动贷款定价。当这些利率趋同时,我们实现的贷款收益率和存款利率之间的利差缩小,这对我们的净利差构成了压力。尽管在过去几年中,收益率曲线有一段时间略有陡峭,但目前仍非常平坦。这条平坦的收益率曲线,以及我们市场对优质贷款的激烈竞争,导致贷款利率较低。
为了解决对国家和全球经济的担忧,美联储在2019年下半年降息75个基点。2020年3月,美国联邦储备委员会(Federal Reserve)为应对新冠肺炎疫情,再次降息150个基点。我们的计息现金余额和大部分可变利率贷款,约占我们贷款组合的三分之一,在这些降息后不久通常会重新设定为较低的利率。2020年3月,我们降低了大多数存款产品的发行利率,通过降低利率和偿还很大一部分未偿还借款,我们的借款成本也有所降低。然而,总体而言,降息的影响对我们的净利差和2020年第二季度的收益产生了负面影响,生息资产收益率从2020年第一季度的4.46%下降到2020年第二季度的3.80%,下降了66个基点,而我们的平均计息负债成本仅下降了26个基点,从2020年第一季度的0.78%下降到2020年第二季度的0.52%。
2020年第三季度,利率环境还算平稳。虽然由于利率下降,新资产和到期资产的收益率普遍呈下降趋势,但我们将更多现金投入到收益率更高的投资中,我们也能够以更低的利率对到期债务进行重新定价。因此,我们2020年第三季度的生息资产收益率仅比2020年第二季度下降了9个基点(从3.80%下降到3.71%),而我们的平均有息负债成本下降了11个基点(从0.52%下降到0.41%),这导致了稳定的净息差。我们2020年第三季度的净息差为3.48%,比2020年第二季度实现的3.49%下降了一个基点。
假设利率没有重大变化,我们预计我们的净利差将继续面临压力(不包括购买力平价的影响-见下文),这是由于平坦的收益率曲线以及对到期贷款和投资的利率下降的预期,这些可能不会被更低的融资成本完全抵消。
在2020年4月和5月初,我们批准了大约2.45亿美元的PPP贷款。这些贷款的利率均为1.00%。除利率外,SBA还向我们支付每笔贷款1%至5%的发放费,具体取决于每笔贷款的规模。我们收到了大约1,060万美元与这些贷款有关的费用,这些费用已扣除每笔贷款的发起成本。
大约60万美元,最初将使用实际利息确认法在贷款的两年期限内摊销。提前还款,包括PPP中包含的贷款豁免条款,将导致加速摊销。2020年第二季度和第三季度,我们摊销了240万美元的PPP贷款费用。截至2020年9月30日,剩余的递延费用为760万美元。由于与购买力平价偿还时间相关的不确定性,这些贷款的预期影响没有纳入上述讨论。
正如之前在“净利息收入”一节中所讨论的,我们的净利息收入受到与被收购银行有关的某些购买会计调整的影响。与贷款、存款和借款溢价摊销有关的购进会计调整基于摊销时间表,因此是系统的和可预测的。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里,收购贷款的贷款折扣分别增加了100万美元,截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月分别增加了300万美元和340万美元,这两个数字更难预测,不同时期可能存在实质性差异。这是因为最初记录的折扣幅度很大,而且记录的增值既取决于收购贷款的信用质量,也取决于任何加速偿还贷款(包括偿还)的影响。如果贷款的信用质量下降,部分或全部剩余的折扣将不再增加到收入中。如果基础贷款的还款速度加快或业绩预期改善,剩余的折扣将在加速的基础上增加到收入中。在全部支付的情况下,剩余的折扣将完全增加到支付期间的收入中。这些因素中的每一个都很难预测,很容易受到波动性的影响。截至2020年9月30日,收购贷款的剩余贷款折扣为970万美元,而截至2019年12月31日为1270万美元。
我们没有为交易目的持有的对市场风险敏感的工具,也不持有任何外币头寸。
见上文题为“净利息收入”一节中关于净利息收入的额外讨论,以及对年度净利差变化的讨论。
项目4--控制和程序
截至本报告所述期间结束时,我们在首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估,这些控制和程序是我们的控制和其他程序,旨在确保我们向SEC提交的定期报告中要求披露的信息在规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。*披露控制和程序包括但不限于旨在确保要求披露的信息及时传达给我们的管理层的控制和程序我们的首席执行官和首席财务官总结说,我们的披露控制和程序是有效的,使我们能够就要求包括在我们提交给证券交易委员会的定期报告中的重大信息及时做出披露决定。此外,在本报告所涵盖期间或之后,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
项目1--法律诉讼
在正常业务过程中可能会出现各种法律程序,并可能悬而未决或受到针对本公司及其子公司的威胁。本公司或其任何附属公司均不涉及管理层认为对本公司或其综合财务状况有重大影响的任何未决法律程序。*如发现风险,本公司的政策是在被视为可能出现亏损且金额可予厘定的会计期间建立及累积适当储备。
项目1A--风险因素
投资我们的普通股涉及一定的风险,包括我们在截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告第1A项中识别和描述的风险,以及本Form 10-Q中包含的警示声明,包括在本Form 10-Q的前面部分所述的“前瞻性陈述”标题下的那些风险和事项,以及在本Form 10-Q和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中描述的风险和事项。
秒。除下文所述外,本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年报所载风险因素并无重大变动。
商业和经济状况的变化,特别是北卡罗来纳州和南卡罗来纳州的变化,预计将导致收入下降、资产质量下降和收益下降。
我们的业务和收益与北卡罗来纳州和南卡罗来纳州的经济密切相关。这些地方经济在很大程度上依赖于旅游业、房地产业、建筑业、政府和其他以服务为基础的行业。旅游业减少、真实或威胁发生的战争或恐怖主义行为、能源成本上涨、自然灾害和不利天气、包括新冠肺炎病毒传播在内的公共卫生问题、以及联邦、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州和地方政府预算问题都可能影响消费者和企业支出。
当地、全国或全球经济状况的恶化可能会对我们的资产质量、信贷损失以及对我们产品和服务的需求产生不利影响,这可能会导致收入和收益下降。房价和失业率是我们持续监测的一些指标。我们还监控房地产等抵押品的价值,这些抵押品可以确保我们发放的贷款。我们客户的借款能力也可能受到抵押品价值下降的负面影响。
新冠肺炎疫情影响了我们服务的社区和我们业务的当地经济,对我们的业务和财务业绩的影响的程度和严重程度将取决于未来的发展,这些发展具有高度的不确定性,无法预测。
新冠肺炎疫情对当地、全国和全球经济产生了负面影响,扰乱了全球供应链,降低了股市估值,造成了金融市场的大幅波动和混乱,并增加了失业率。新冠肺炎大流行的持续时间及其影响无法确切确定,但影响可能会持续很长一段时间。
自疫情爆发以来,大多数州和地方司法管辖区已经实施了不同程度的限制,其他司法管辖区未来可能也会实施不同程度的限制,包括为控制新冠肺炎传播而发布的“原地避难”令、隔离令、行政命令和类似的政府命令。
新冠肺炎大流行以及社会隔离和就地避难要求导致许多企业暂时关闭或经营限制。虽然许多关闭的企业以不同的产能重新开业,但疫情的死灰复燃可能会导致未来的限制或关闭。因此,对我们产品和服务的需求可能会受到重大影响。此外,新冠肺炎疫情已经并可能继续影响我们贷款组合中信用损失的确认和信用损失拨备,特别是在一些企业仍处于关闭状态,以及预计将有更多客户利用其信用额度或寻求额外贷款来帮助为其业务融资的情况下。如果我们的大部分员工无法有效工作,包括由于疾病、隔离、政府行动或与新冠肺炎大流行相关的其他限制,我们的运营也可能中断。
新冠肺炎疫情对我们的业务、运营结果、财务状况以及我们的监管资本和流动性比率的影响程度,将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有很高的不确定性,且无法预测,包括新冠肺炎疫情的范围和持续时间,以及政府当局和其他第三方针对新冠肺炎疫情采取的行动。
项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用
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发行人购买股票证券 |
期间 | | 总人数 股票 购买(2) | | 平均价格 按股支付 | | 股份总数 作为以下项目的一部分购买 公开宣布 计划或计划(1) | | 最大数量 可能尚未发行的股票(或近似美元价值) 根据 计划或计划(1) |
2020年7月1日至2020年7月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 17,567,520 | |
2020年8月1日至2020年8月31日 | | — | | | — | | | — | | | $ | 17,567,520 | |
2020年9月1日至2020年9月30日 | | 305,100 | | | 20.55 | | | 305,100 | | | $ | 11,298,850 | |
总计 | | 305,100 | | | 23.32 | | | 305,100 | | | $ | 11,298,850 | |
上表脚注
(1)所有可供回购的股份都是根据公开宣布的股份回购授权进行的。截至2020年9月30日,本公司拥有剩余的授权,可回购最多1130万美元的本公司股票,该授权并于2019年11月19日公布。回购授权的到期日为2020年12月31日。
(2)上表不包括期权持有人用来满足本公司根据本公司股票期权计划向其员工和董事发行的期权的行权价的股份。在截至2020年9月30日的三个月内,没有此类交易。
项目6--展品
以下证物与本报告一起归档,或如所述,通过引用并入以下证物。除以下说明外,所鉴定的展品都有美国证券交易委员会(SEC)的第000-15572号文件。管理合同、补偿计划和安排都标有星号(*)。
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2.a | 截至2016年3月3日,第一银行(作为卖方)和第一社区银行(作为买方)之间的购买和假设协议作为本公司于2016年3月7日提交的8-K表格的当前报告的附件99.2提交,并被并入本文作为参考。 |
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2.b | 截至2016年3月3日,第一社区银行(作为卖方)和第一银行(作为买方)于2016年3月3日签订的购买和假设协议作为本公司于2016年3月7日提交的8-K表格中的附件99.3提交,并被并入本文作为参考。 |
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2.c | First Bancorp和Carolina Bank Holdings,Inc.于2016年6月21日签署的合并协议作为公司于2016年6月22日提交的当前8-K表格报告的附件2.1提交,并通过引用并入本文。 |
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2.d | First Bancorp和ASB Bancorp,Inc.于2017年5月1日签订的合并协议作为本公司于2017年5月1日提交的8-K报表的附件2.1提交,并通过引用并入本文. |
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3.a | 本公司的公司章程及其修正案已提交为本公司截至2002年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件3.a.i至3.a.v,并通过引用结合于此。公司章程修正案条款已提交为展品3.1和3.2关于公司2009年1月13日提交的8-K表格的当前报告,并通过引用结合于此。公司章程修正案条款已提交为公司于2010年6月29日提交的S-3D表格注册说明书附件3.1.b(委员会文件第333-167856号),并通过引用结合于此。公司章程修正案条款已提交为2011年9月6日提交的公司当前8-K报表附件3.1,并通过引用结合于此。公司章程修正案条款已提交为公司于2012年12月26日提交的当前8-K报表附件3.1,并通过引用结合于此。 |
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3.b | 修订和重新修订的公司章程作为公司于2018年2月9日提交的当前8-K表格报告的附件3.1提交,并在此并入作为参考。 |
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4.a | 普通股证书表格作为公司截至1999年6月30日的季度报告10-Q表格中的附件4提交,并以引用的方式并入本文中。 |
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31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302(A)节通过的《美国法典》第18编第1350条的认证. |
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31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302(A)节通过的美国法典第18编第1350条的认证。 |
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32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条规定的首席执行官认证。 |
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32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官认证 |
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101 | 以下财务信息摘自公司截至2020年9月30日的季度报告10-Q表,格式为可扩展商业报告语言(XBRL):(I)综合资产负债表,(Ii)综合收益表,(Iii)综合全面收益表,(Iv)综合股东权益表,(V)综合现金流量表,(Vi)综合财务报表附注。(I)综合资产负债表;(Ii)综合损益表;(Iii)综合全面收益表;(Iv)综合股东权益表;(V)综合现金流量表;(Vi)综合财务报表附注。(I)综合资产负债表;(Ii)综合收益表;(Iii)综合全面收益表;(Iv)综合股东权益表;(V)综合现金流量表;(Vi)综合财务报表附注。 |
如有书面要求,展品副本可寄至:北卡罗来纳州南松市西南布罗德街300号First Bancorp,Elizabeth B.Bostian,秘书,邮编:28387
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| 第一银行(First Bancorp) |
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2020年11月9日 | 作者:理查德·H·摩尔(Richard H.Moore) |
| 理查德·H·摩尔 首席执行官 (首席执行官) 和导演 |
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2020年11月9日 | 作者:埃里克·P·克里德尔(Eric P.Credle) |
| 埃里克·P·克里德尔 执行副总裁 和首席财务官 |