美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
x根据1934年证券交易法第13或15(D)节规定的季度报告
截至2020年6月30日的季度报告
美国能源服务公司
(注册人的确切姓名见 其章程)
特拉华州 | 20-4606266 | |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) | |
西75号3研发西弗吉尼亚州亨廷顿大街 | 25701 | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(304) 522-3868
(注册人电话号码含 区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
每个交易所的名称 | ||||
每节课的标题 | 交易符号 | 在其上注册的 | ||
无 | 无 | 无 |
用复选标记表示 注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(br})第13条或15(D)节要求提交的所有报告。 和(2)在过去90天内一直符合此类要求。是x 否?
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人 提交此类文件的较短时间)内,以电子方式提交了根据S-T规则405要求提交的每个互动数据文件 。是X 编号?
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的 报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易所 法案》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”或“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
大型加速滤波器 | ¨ | 加速文件管理器 | ¨ |
非加速文件服务器 | x | 规模较小的报告公司 | x |
新兴成长型公司 | ¨ |
如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用 的延长过渡期,以遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是?否x
截至2020年8月13日,注册人的普通股流通股为13,621,406股 。
第1部分: | 财务信息 | |
第1项。 | 财务报表(未经审计): | |
合并资产负债表 | 1 | |
合并损益表 | 2 | |
合并现金流量表 | 3 | |
合并股东权益变动表 | 4 | |
未经审计的合并财务报表附注 | 5 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 17 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
第四项。 | 管制和程序 | 36 |
第二部分: | 其他信息 | |
第1项。 | 法律程序 | 37 |
第1A项。 | 风险因素 | 37 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 38 |
第6项 | 陈列品 | 39 |
签名 | 40 |
第1部分:财务信息
第一项财务报表(未经审计):
美国能源服务公司
合并资产负债表
六月三十日, | 9月30日, | |||||||
资产 | 2020 | 2019 | ||||||
(未经审计) | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 9,259,765 | $ | 4,578,275 | ||||
应收账款-贸易 | 17,936,571 | 21,678,622 | ||||||
坏账准备 | (70,310 | ) | (70,310 | ) | ||||
应收保留金 | 1,760,007 | 3,521,561 | ||||||
其他应收账款 | 10,308 | 10,008 | ||||||
合同资产 | 5,308,985 | 6,659,707 | ||||||
预付费用和其他费用 | 4,252,555 | 2,734,974 | ||||||
流动资产总额 | 38,457,881 | 39,112,837 | ||||||
物业、厂房和设备,按成本计算 | 52,749,261 | 51,268,358 | ||||||
减去累计折旧 | (36,111,591 | ) | (34,453,157 | ) | ||||
固定资产总额 | 16,637,670 | 16,815,201 | ||||||
总资产 | $ | 55,095,551 | $ | 55,928,038 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
长期债务的当期到期日 | $ | 3,653,479 | $ | 4,403,573 | ||||
信用额度和短期借款 | 1,274,608 | 4,025,710 | ||||||
应付帐款 | 6,137,932 | 2,919,618 | ||||||
应计费用和其他流动负债 | 2,731,039 | 3,509,373 | ||||||
合同责任 | 5,933,338 | 3,455,288 | ||||||
流动负债总额 | 19,730,396 | 18,313,562 | ||||||
长期债务,较少的当前到期日 | 12,232,061 | 11,024,296 | ||||||
应付递延所得税 | 1,451,512 | 1,925,823 | ||||||
总负债 | 33,413,969 | 31,263,681 | ||||||
股东权益 | ||||||||
优先股,面值0.0001美元 | ||||||||
授权1,000,000股,206股于2020年6月30日和2019年9月30日发行 | - | - | ||||||
普通股,面值0.0001美元 | ||||||||
授权50,000,000股 截至2020年6月30日已发行14,839,836股,已发行13,621,406股;截至2019年9月30日已发行14,839,836股,已发行13,924,789股 | 1,484 | 1,484 | ||||||
库存股,截至2020年6月30日为1,218,430股 截至2019年9月30日为915,047股 | (122 | ) | (91 | ) | ||||
额外实收资本 | 60,670,699 | 60,938,896 | ||||||
留存赤字 | (38,990,479 | ) | (36,275,932 | ) | ||||
股东权益总额 | 21,681,582 | 24,664,357 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 55,095,551 | $ | 55,928,038 |
附注是 这些财务报表不可分割的一部分
1 |
美国能源服务公司
合并损益表
未经审计
截至三个月 | 截至三个月 | 截至9个月 | 截至9个月 | |||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | 六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
收入 | $ | 30,762,725 | $ | 40,187,978 | $ | 74,678,432 | $ | 136,257,561 | ||||||||
收入成本 | 27,936,548 | 36,936,926 | 69,425,044 | 128,580,270 | ||||||||||||
毛利 | 2,826,177 | 3,251,052 | 5,253,388 | 7,677,291 | ||||||||||||
销售和管理费用 | 2,532,141 | 2,021,359 | 7,473,422 | 6,790,032 | ||||||||||||
营业收入(亏损) | 294,036 | 1,229,693 | (2,220,034 | ) | 887,259 | |||||||||||
其他收入(费用) | ||||||||||||||||
利息收入 | 83 | - | 53,332 | 58,023 | ||||||||||||
其他营业外费用 | (53,793 | ) | (25,736 | ) | (130,472 | ) | (79,312 | ) | ||||||||
利息支出 | (101,335 | ) | (331,067 | ) | (400,197 | ) | (744,541 | ) | ||||||||
出售设备的收益 | 43,296 | 68,672 | 563,062 | 206,241 | ||||||||||||
(111,749 | ) | (288,131 | ) | 85,725 | (559,589 | ) | ||||||||||
所得税前收入(亏损) | 182,287 | 941,562 | (2,134,309 | ) | 327,670 | |||||||||||
所得税费用(福利) | 200,242 | 455,805 | (347,629 | ) | 334,987 | |||||||||||
净(亏损)收入 | (17,955 | ) | 485,757 | (1,786,680 | ) | (7,317 | ) | |||||||||
优先股股息 | 77,250 | 77,250 | 231,750 | 231,750 | ||||||||||||
普通股股东可获得的(亏损)收入 | $ | (95,205 | ) | $ | 408,507 | $ | (2,018,430 | ) | $ | (239,067 | ) | |||||
加权平均流通股-基本 | 13,627,293 | 13,985,579 | 13,844,340 | 14,080,299 | ||||||||||||
加权平均股份-稀释 | 13,627,293 | 17,418,912 | 13,844,340 | 14,080,299 | ||||||||||||
(亏损) 普通股股东每股收益 | $ | (0.007 | ) | $ | 0.029 | $ | (0.146 | ) | $ | (0.017 | ) | |||||
(亏损) 每股收益-稀释后可供普通股股东使用 | $ | (0.007 | ) | $ | 0.023 | $ | (0.146 | ) | $ | (0.017 | ) |
附注是 这些财务报表不可分割的一部分
2 |
美国能源服务公司
合并现金流量表
未经审计
截至9个月 | 截至9个月 | |||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
经营活动的现金流: | 2020 | 2019 | ||||||
净损失 | $ | (1,786,680 | ) | $ | (7,317 | ) | ||
对净亏损与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | ||||||||
折旧费用 | 3,315,541 | 3,111,170 | ||||||
出售设备的收益 | (563,062 | ) | (206,241 | ) | ||||
递延税金拨备 | 15,618 | 98,506 | ||||||
应收合同减少 | 3,742,051 | 6,214,948 | ||||||
应收保证金减少(增加) | 1,761,554 | (1,192,901 | ) | |||||
其他应收账款(增加)减少 | (300 | ) | 256,071 | |||||
合同资产减少(增加) | 1,350,722 | (11,895,763 | ) | |||||
(增加)预付费用减少 | (1,517,581 | ) | 644,007 | |||||
应付帐款增加 | 3,218,314 | 1,905,358 | ||||||
(减少)应计费用增加 | (1,191,013 | ) | 687,648 | |||||
合同负债增加 | 2,478,050 | 538,397 | ||||||
应缴所得税减少 | - | (545,237 | ) | |||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | 10,823,214 | (391,354 | ) | |||||
投资活动的现金流: | ||||||||
房地产和设备投资 | (2,666,570 | ) | (2,851,572 | ) | ||||
出售财产和设备所得收益 | 718,006 | 511,133 | ||||||
用于投资活动的净现金 | (1,948,564 | ) | (2,340,439 | ) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
普通股股息 | (696,117 | ) | - | |||||
支付的优先股息 | (309,000 | ) | (309,000 | ) | ||||
公司购买的库存股 | (268,228 | ) | (290,395 | ) | ||||
信用额度借款和短期债务,扣除(还款)后的净额 | (2,751,102 | ) | 8,245,029 | |||||
长期债务收益 | 9,839,100 | - | ||||||
长期债务的本金支付 | (10,007,813 | ) | (2,833,092 | ) | ||||
融资活动提供的现金净额(用于) | (4,193,160 | ) | 4,812,542 | |||||
现金和现金等价物增加 | 4,681,490 | 2,080,749 | ||||||
期初现金和现金等价物 | 4,578,275 | 1,065,550 | ||||||
期末现金和现金等价物 | $ | 9,259,765 | $ | 3,146,299 | ||||
非现金投融资活动补充日程表: | ||||||||
根据融资协议购买财产和设备 | $ | 626,384 | $ | 379,265 | ||||
融资的保险费 | $ | 3,063,543 | $ | 3,159,083 | ||||
优先股应计股息 | $ | 231,750 | $ | 231,750 | ||||
再融资到长期债务的信用额度 | $ | - | $ | 10,000,000 | ||||
现金流量信息的补充披露: | ||||||||
年内支付的现金: | ||||||||
利息 | $ | 400,197 | $ | 744,541 | ||||
所得税 | $ | 147,418 | $ | 634,702 |
附注是 这些财务报表不可分割的一部分
3 |
美国能源服务公司
合并股东权益变动表
截至2019年6月30日的9个月, 2020和2019年
总计 | ||||||||||||||||||||||||
普通股 | 额外付费 | 留用 | 财务处 | 股东的 | ||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 在“资本论”中 | 收益(亏损) | 库存 | 权益 | |||||||||||||||||||
2018年9月30日的余额 | 14,194,517 | $ | 1,484 | $ | 61,239,470 | $ | (37,959,842 | ) | $ | (65 | ) | $ | 23,281,047 | |||||||||||
净损失 | - | - | - | (7,317 | ) | - | (7,317 | ) | ||||||||||||||||
应计优先股息 | - | - | - | (231,750 | ) | - | (231,750 | ) | ||||||||||||||||
公司购买的库存股 | (256,073 | ) | - | (290,370 | ) | - | (25 | ) | (290,395 | ) | ||||||||||||||
2019年6月30日的余额 | 13,938,444 | $ | 1,484 | $ | 60,949,100 | $ | (38,198,909 | ) | $ | (90 | ) | $ | 22,751,585 | |||||||||||
2019年9月30日的余额 | 13,924,789 | $ | 1,484 | $ | 60,938,896 | $ | (36,275,932 | ) | $ | (91 | ) | $ | 24,664,357 | |||||||||||
净损失 | - | - | - | (1,786,680 | ) | - | (1,786,680 | ) | ||||||||||||||||
应计优先股息 | - | - | - | (231,750 | ) | - | (231,750 | ) | ||||||||||||||||
普通股股息(13,922,336股每股0.05美元;317,500股普通股是优先股的一部分,没有资格获得普通股股息) | - | - | - | (696,117 | ) | - | (696,117 | ) | ||||||||||||||||
公司购买的库存股 | (303,383 | ) | - | (268,197 | ) | - | (31 | ) | (268,228 | ) | ||||||||||||||
2020年6月30日的余额 | 13,621,406 | $ | 1,484 | $ | 60,670,699 | $ | (38,990,479 | ) | $ | (122 | ) | $ | 21,681,582 |
附注是 这些财务报表不可分割的一部分
4 |
美国能源服务公司
未经审计的合并财务报表附注
1.业务和组织
美国能源服务公司(“能源服务”或“公司”)成立于2006年,是一家特殊目的收购 公司或空白支票公司,于2008年8月15日成为运营实体。C.J.休斯建筑公司(C.J.Hughes Construction Company,Inc.)是本公司的全资子公司,是一家主要为公用事业公司从事管道建设的总承包商 。C.J.休斯公司主要在美国大西洋中部地区开展业务。C.J.休斯的全资子公司Contractors Rental Corporation (“Contractors Rental”)为C.J.休斯管理的项目 提供工会建筑行业员工。Nitro Construction Services,Inc.(“Nitro”)是C.J.Hughes, 的全资子公司,是一家为电力、化工和汽车行业提供服务的机电承包商。Nitro主要在美国大西洋中部地区运营 。Pinnacle技术解决方案公司(“Pinnacle”)是Nitro的全资子公司,在Nitro办公大楼内作为数据存储设施运营。Pinnacle由Nitro提供支持 ,并且没有自己的员工。C.J.Hughes、Nitro和Contractors Rental Production的所有人员都是各种相关建筑工会的工会 成员,并遵守每隔不同 时间间隔到期的集体谈判协议。
该公司的 股票在场外市场集团运营的场外QB市场以“ESOA”为代码报价。
中期财务报表
随附的 未经审计的综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定编制的,应与公司截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度经审计的综合财务报表及其脚注一并阅读,该报表包括在公司于2019年12月20日提交给SEC的Form 10-K年度报告 中。根据美国证券交易委员会的中期财务报告规则和规定,按照美国公认会计原则编制的年度财务报表中通常包括 的某些信息和脚注披露已被省略。财务报表反映了管理层认为对公司财务状况和经营结果的 公允列报所需的所有调整(主要由正常经常性调整组成)。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和 九个月的经营业绩不一定代表全年或 任何其他中期的预期业绩。
合并原则
能源服务的合并财务报表 包括能源服务及其全资子公司C.J.休斯及其子公司、Nitro、Pinnacle和Contractors Rental的账户。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中取消。 除非上下文另有规定,否则提及的能源服务包括能源服务以及C.J.休斯和C.J.休斯的 子公司。
重新分类
某些重新分类 可能已在前几年的财务报表中进行,以符合本年度使用的分类。
5 |
2.收入确认
我们的收入主要 来自可能跨越几个季度的建筑合同。我们根据主题606确认收入,该主题为确认来自与客户的合同的收入提供了一个五步模型,如下所示:
1. | 确定合同 |
2. | 确定履约义务 |
3. | 确定交易价格 |
4. | 分配成交价 |
5. | 确认收入 |
我们 在给定时期内收入和利润确认的准确性取决于我们对完成每个项目的成本估计的准确性。 我们相信我们的经验使我们能够创建可靠的估计。有许多因素可能导致合同成本和盈利估计的变化 。其中最重要的包括:
• | 标书原件的完整性和准确性; |
• | 与范围变更相关的成本; |
• | 人工和(或)材料成本的变化; |
• | 因业主、天气和其他延误而延长的管理费用和其他费用; |
• | 分包商履约问题; |
• | 生产力预期的变化; |
• | 与原投标中假设的场地条件不同的场地条件; |
• | 设计施工项目对原设计的变更; |
• | 项目所在地理位置的工人的可获得性和技能水平; |
• | 改变设备和材料的可获得性和接近性; |
• |
我们有能力完全、迅速地收回肯定索赔 和补缴的费用 额外的合约费用;以及 |
• | 客户正确管理合同的能力。 |
上述因素, 以及进行中合同的完成阶段和不同利润率的合同组合可能会导致毛利润在不同时期波动 。成本估算的重大变化,特别是在我们更大、更复杂的项目中,已经并可能在未来对我们的盈利能力产生重大影响。
我们的合同资产 可能包括成本和超出账单的估计收益,这些费用和估计收益代表根据合同赚取和可报销的金额,包括 索赔回收估算,但有条件开单和付款的权利,如实现里程碑或完成项目 。除客户肯定索赔外,通常情况下,此类未开单金额将根据合同条款 变为可开单金额,并且通常将在接下来的三个月内开单和收取。与客户就未解决的肯定索赔达成和解 取决于索赔解决流程,可能会延长一年以上。根据我们的历史经验, 我们一般认为与计费金额相关的收款风险较低。当事件或条件表明 未结清金额很可能无法开票时,交易价格和相关合同资产将减少。
我们的合同负债 可能包括超出成本和预计收益的损失和账单拨备。损失拨备在合并损益表中以未完成的履约义务水平确认 在有证据表明履约义务的估计总成本超过其估计总收入的期间内的估计损失总额 。 超出成本和估计收益的账单是在完成工作之前根据合同向客户开具的账单,包括作为合同条件谈判的预付款 。通常,未赚取的项目相关成本将在接下来的12个月 内计入。
6 |
3.收入分类
我们根据我们的运营小组和合同类型对我们的 收入进行分类,因为这是管理层定期审查的格式。我们应报告的 运营组包括:石油天然气、供水、下水道和其他服务以及机电服务。我们的合同 类型有:一次总付、单价、成本加成、时间和材料(“T&M”)。下表显示了我们截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月的分类 收入:
截至2020年6月30日的三个月
石油和天然气 | 自来水、下水道和 其他 | 电气和 机械 | 总收入 来自合同 | |||||||||||||
一次总付合同 | $ | - | $ | - | $ | 9,042,393 | $ | 9,042,393 | ||||||||
单价合同 | 15,744,203 | 1,929,031 | - | 17,673,234 | ||||||||||||
成本加成与T&M合同 | - | 130,250 | 3,916,848 | 4,047,098 | ||||||||||||
合同总收入 | $ | 15,744,203 | $ | 2,059,281 | $ | 12,959,241 | $ | 30,762,725 | ||||||||
随着时间的推移而赚取的 | $ | 13,017,985 | $ | 2,059,281 | $ | 12,658,556 | $ | 27,735,822 | ||||||||
在时间点赚取的收入 | 2,726,218 | - | 300,685 | 3,026,903 | ||||||||||||
合同总收入 | $ | 15,744,203 | $ | 2,059,281 | $ | 12,959,241 | $ | 30,762,725 |
截至2019年6月30日的三个月
石油天然气 | 自来水、下水道和 其他 | 电气和 机械 | 总收入 来自合同 | |||||||||||||
一次总付合同 | $ | - | $ | - | $ | 7,966,853 | $ | 7,966,853 | ||||||||
单价合同 | 22,624,230 | 2,375,272 | - | 24,999,502 | ||||||||||||
成本加成与T&M合同 | 451,454 | 717,601 | 6,052,568 | 7,221,623 | ||||||||||||
合同总收入 | $ | 23,075,684 | $ | 3,092,873 | $ | 14,019,421 | $ | 40,187,978 | ||||||||
随着时间的推移而赚取的 | $ | 21,229,154 | $ | 3,092,873 | $ | 13,610,212 | $ | 37,932,239 | ||||||||
在时间点赚取的收入 | 1,846,530 | - | 409,209 | 2,255,739 | ||||||||||||
合同总收入 | $ | 23,075,684 | $ | 3,092,873 | $ | 14,019,421 | $ | 40,187,978 |
7 |
截至2020年6月30日的9个月
石油天然气 | 自来水、下水道和 其他 | 电气和 机械 | 总收入 来自合同 | |||||||||||||
一次总付合同 | $ | - | $ | - | $ | 23,867,792 | $ | 23,867,792 | ||||||||
单价合同 | 30,248,395 | 7,566,280 | - | 37,814,675 | ||||||||||||
成本加成与T&M合同 | 116,428 | 355,352 | 12,524,185 | 12,995,965 | ||||||||||||
合同总收入 | $ | 30,364,823 | $ | 7,921,632 | $ | 36,391,977 | $ | 74,678,432 | ||||||||
随着时间的推移而赚取的 | $ | 23,341,817 | $ | 7,921,632 | $ | 35,634,089 | $ | 66,897,538 | ||||||||
在时间点赚取的收入 | 7,023,006 | - | 757,888 | 7,780,894 | ||||||||||||
合同总收入 | $ | 30,364,823 | $ | 7,921,632 | $ | 36,391,977 | $ | 74,678,432 |
截至2019年6月30日的9个月
石油天然气 | 自来水、下水道和 其他 | 电气和 机械 | 总收入 来自合同 | |||||||||||||
一次总付合同 | $ | - | $ | - | $ | 26,616,617 | $ | 26,616,617 | ||||||||
单价合同 | 80,196,368 | 7,974,901 | - | 88,171,269 | ||||||||||||
成本加成与T&M合同 | 3,739,264 | 1,361,467 | 16,368,944 | 21,469,675 | ||||||||||||
合同总收入 | $ | 83,935,632 | $ | 9,336,368 | $ | 42,985,561 | $ | 136,257,561 | ||||||||
随着时间的推移而赚取的 | $ | 79,517,634 | $ | 9,336,368 | $ | 42,122,630 | $ | 130,976,632 | ||||||||
在时间点赚取的收入 | 4,417,998 | - | 862,931 | 5,280,929 | ||||||||||||
合同总收入 | $ | 83,935,632 | $ | 9,336,368 | $ | 42,985,561 | $ | 136,257,561 |
8 |
4.合同余额
公司的应收账款由已向客户开单的金额组成。通常不需要抵押品。 该公司的大多数合同都有月度账单条款和付款条款,在发票开具后30至45天内 。该公司试图就较大项目的两周账单条款和15天付款条款进行谈判。向客户开单的时间可能会产生合同资产或合同负债。
在截至2020年6月30日的9个月中,我们确认了330万美元的收入,这些收入包括在2019年9月30日的合同负债余额中。
应收账款 应收贸易、扣除坏账准备、应收保留金、合同资产和合同负债的净额包括 下列各项:
2019年9月30日 | 2020年6月30日 | 变化 | ||||||||||
应收账款-贸易,扣除拖欠账款拨备后的净额 | $ | 21,608,312 | $ | 17,866,261 | $ | (3,742,051 | ) | |||||
超出账单的合同资产成本和估计费用 | $ | 6,659,707 | $ | 5,308,985 | $ | (1,350,722 | ) | |||||
超出成本和预计收益的合同责任账单 | $ | 3,455,288 | $ | 5,933,338 | $ | 2,478,050 |
9 |
5.履行义务
该公司提供 建筑服务,可分为几类:石油和天然气、供水、下水道和其他服务,以及电气和 机械服务。通常,我们的合同包含一项履约义务,该义务会随着时间的推移得到满足,因为我们的履约 通常会创建或增强客户在创建或增强资产时控制的资产。我们确认收入为 履约义务得到履行,承诺的货物和服务的控制权转移到客户手中。收入通常是随着时间的推移确认的,因为控制权是通过使用输入(即“成本比成本”)方法衡量完全履行义务的进度而转移到客户手中的 。在成本比成本法下,迄今发生的成本通常是控制权转移的最佳描述 。所有合同成本,包括与肯定索赔、 变更单和欠费相关的成本,都会记录为已发生的费用,并且一旦确定要履行的义务 ,就会立即反映对估计总成本的修订。合同成本包括合同的直接成本(包括人工和材料)、应付给分包商的金额 、直接间接费用和设备费用(主要是折旧、燃料、维护和维修)。
在截至2020年6月30日的3个月和 9个月内,我们分别确认了279,000美元和1,083,000美元的收入,原因是与2019年9月30日之前履行的履约义务相关的 合同交易价格发生了变化。合同交易价格的变化 来自预计利润、已执行或估计的变更单以及未解决的 合同修改和索赔等项目。
本公司不为其建筑服务 销售保修。截至2020年6月30日,该公司还有2730万美元的未履行债务 ,预计收入将在不到12个月内确认。
6. 未完成的合同
截至2020年6月30日和2019年9月30日的未完成合同的成本、预计收益和账单 汇总如下:
六月三十日, | 9月30日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
进行中合约所招致的费用 | $ | 51,343,299 | $ | 163,768,655 | ||||
估计收益,扣除估计亏损后的净额 | 11,072,006 | 18,215,388 | ||||||
62,415,305 | 181,984,043 | |||||||
到目前为止账单更少了 | 63,039,658 | 178,779,624 | ||||||
$ | (624,353 | ) | $ | 3,204,419 | ||||
超出未完成合同账单的成本和估计收益 | $ | 5,308,985 | $ | 6,659,707 | ||||
未完成合同的超出成本和预计收益的账单减少 | 5,933,338 | 3,455,288 | ||||||
$ | (624,353 | ) | $ | 3,204,419 |
截至2020年6月30日和2019年9月30日的积压金额分别为6980万美元和6300万美元。
10 |
7.公允价值计量
这个公允价值计量 和披露主题财务会计准则委员会(FASB)的“会计准则编纂”定义了公允价值, 建立了以公认会计原则计量公允价值的框架,并扩大了关于公允价值计量的披露 。
根据财务会计准则委员会(FASB)关于公允价值计量的权威指导,公允价值是在计量日期市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收取的价格。FASB会计准则编纂的公允价值计量主题根据截至计量日期的资产或负债估值的透明度 建立了公允价值计量的三级层次结构。
如上所述, 公允价值计量的披露有一个三级估值层次。估值层次基于截至计量日期的资产或负债估值投入的透明度 。这三个级别的定义如下:
级别 1-在活跃的交易所市场(如纽约证券交易所)交易的相同资产和负债的报价。
级别 2-级别1以外的可观察输入,包括类似资产或负债的报价、不太活跃市场的报价 或可由可观察市场数据证实的其他可观察输入。
级别 3-对于使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定价值的金融工具,以及其公允价值的确定 需要管理层作出重大判断或估计的工具,很少或没有市场活动支持的不可观察的投入;还包括未经可观察的市场数据证实的非约束性单一交易商报价的可观察的投入 。
金融工具在估值层次中的 分类基于对公允价值计量重要的最低投入水平。
本公司循环信贷融资项下借款的 账面金额接近公允价值,因为该等借款向本公司收取浮动的 市场利率。本公司欠非关联方的长期固定利率债务 的公允价值是使用贴现现金流分析和收益率估算的,收益率是根据类似期限和期限的银行贷款的借款 利率估算的。截至2020年6月30日,该公司1,620万美元固定利率债务本金总额的公允价值为1,520万美元。截至2019年9月30日, 公司1,600万美元固定利率债务本金总额的公允价值为1,600万美元。
所有应收账款和 应收账款均按可变现净值列账,由于距到期日较短,其可变现净值接近公允价值。
11 |
8.(亏损)每股收益
用于 计算截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月每股亏损的金额汇总如下。
三个月 结束 | 三个月 结束 | 九个月 结束 | 九个月 结束 | |||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | 六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
净(亏损)收入 | $ | (17,955 | ) | $ | 485,757 | $ | (1,786,680 | ) | $ | (7,317 | ) | |||||
优先股股息 | 77,250 | 77,250 | 231,750 | 231,750 | ||||||||||||
普通股股东可获得的(亏损)收入 | $ | (95,205 | ) | $ | 408,507 | $ | (2,018,430 | ) | $ | (239,067 | ) | |||||
加权平均流通股 | 13,627,293 | 13,985,579 | 13,844,340 | 14,080,299 | ||||||||||||
加权平均流通股-稀释 | 13,627,293 | 17,418,912 | 13,844,340 | 14,080,299 | ||||||||||||
普通股股东可获得的每股收益(亏损) | $ | (0.007 | ) | $ | 0.029 | $ | (0.146 | ) | $ | (0.017 | ) | |||||
普通股股东可获得的每股收益(亏损)-稀释后的每股收益 | $ | (0.007 | ) | $ | 0.023 | $ | (0.146 | ) | $ | (0.017 | ) |
12 |
9.所得税
所得税的 组成部分如下:
截至6月30日的三个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
联邦制 | ||||||||
当前 | $ | 92,332 | $ | 218,872 | ||||
延期 | 63,854 | 131,513 | ||||||
总计 | 156,186 | 350,385 | ||||||
状态 | ||||||||
当前 | $ | 26,045 | $ | 62,377 | ||||
延期 | 18,011 | 43,043 | ||||||
总计 | 44,056 | 105,420 | ||||||
所得税优惠总额 | $ | 200,242 | $ | 455,805 |
截至6月30日的9个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
联邦制 | ||||||||
当前 | $ | (258,971 | ) | $ | 183,930 | |||
延期 | (12,182 | ) | 72,194 | |||||
总计 | (271,153 | ) | 256,124 | |||||
状态 | ||||||||
当前 | $ | (73,040 | ) | $ | 52,551 | |||
延期 | (3,436 | ) | 26,312 | |||||
总计 | (76,476 | ) | 78,863 | |||||
所得税优惠总额 | $ | (347,629 | ) | $ | 334,987 |
13 |
截至2020年6月30日的三个月的有效所得税税率为109.8,而2019年同期为48.4%。截至2020年6月30日的9个月的有效 所得税税率为(16.3%),而2019年同期为102.2%。有效 所得税税率是估计值,可能会因应纳税所得额和不可抵扣费用的变化而不同。 支付给建筑项目员工的每日津贴只能从应税收入中部分扣除,并可能对实际税率产生重大影响 。
产生递延税项资产和负债的暂时性差异 对所得税的影响如下:
六月三十日, | 9月30日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
递延所得税负债 | ||||||||
长期的 | ||||||||
财产和设备 | $ | 2,466,958 | $ | 2,539,639 | ||||
其他 | (19,805 | ) | (19,805 | ) | ||||
递延所得税负债总额 | $ | 2,447,153 | $ | 2,519,834 | ||||
递延所得税资产 | ||||||||
其他 | 536,944 | 594,011 | ||||||
净营业亏损结转 | 458,698 | - | ||||||
递延所得税资产总额 | 995,641 | 594,011 | ||||||
递延所得税净负债总额 | $ | 1,451,512 | $ | 1,925,823 |
本公司和所有 子公司按财年提交合并的联邦和各州所得税申报单。除极少数例外,在截至2017年9月30日的年度内,公司不再接受美国联邦、州或地方所得税审查。
公司不认为其合并财务报表中包含任何需要 确认的未确认税收优惠。本公司在本期内未与税务机关达成任何和解协议,也未因适用的诉讼时效失效而确认税收优惠 。本公司确认与未确认的税收优惠(如果适用)相关的应计利息和罚金(如果适用),包括一般和行政费用。
14 |
10.短期和长期债务
短期债务由以下部分组成:
2018年3月21日,本公司与联合银行(United Bank,Inc.)签订融资协议(“经营信贷额度(2018)”),为本公司提供1,500万美元的循环信贷额度。此行有1,250万美元的部分和 250万美元的部分,每个部分都有单独的借款要求。信用额度的利率是“华尔街日报”最优惠利率(指数),下限为4.99%。本协议的生效日期为 2018年2月27日。运营信用额度(2018)于2019年2月28日到期,但已延长至2019年4月28日。本公司 于2019年5月7日获得为期12个月的延期(“经营信用额度(2019年)”)至2020年4月28日。 于2020年5月12日,本公司获得为期两个月的延期至2020年6月28日。在2020年7月30日,公司获得了一年的信用额度延期,从2020年6月28日起生效,到期日为2021年6月28日。
截至2019年9月30日 借款基数计算,该公司最高可在信用额度上借款1,150万美元。该公司在信用额度上借入了350万美元 ,剩下800万美元可用。2019年9月30日之后,该公司根据信贷额度偿还了350万美元 。截至2020年6月30日借款基数计算,该公司最高可在信贷额度上借款1,150万美元 。该公司没有信用额度借款,截至2020年6月30日,信用额度上剩余1,150万美元。
不包括在借款基数计算中的主要项目 是来自保税作业和保留金的应收款项,以及超过九十(90) 天的所有项目。信用额度借款以公司的应收账款为抵押。项目下可用现金 按公司合格应收账款的70.0%计算。计算中不包括 的主要项目是保税工作应收账款和保留金,以及超过90天的项目。
根据协议条款,该公司必须满足以下贷款约定才能获得首笔1250万美元:
1. | 最低有形净资产为1900万美元,按季度计算 |
2. | 最低1.25倍的传统偿债覆盖范围 按季度滚动计算,每12个月计算一次 |
3. | 最低电流比率为1.50倍,每季度测量一次 |
4. | 最高债务与有形净值比率(“TNW”) 为2.0倍,每半年计量一次 |
5. | 全面审查应收账款账龄报告和正在进行的工作 。审查结果应令贷款人在其唯一和不受约束的酌情权下感到满意。 |
根据 协议条款,对于导致借款 超过1,250万美元的提款请求,公司必须满足以下额外要求:
1. | 最低传统偿债覆盖率为2.0倍,每季度滚动12个月衡量 |
2. | 最低有形净资产为2,100万美元,须按季度衡量 。 |
公司在2020年6月30日收到了运营信贷额度(2019年)1250万美元部分的所有违反公约的豁免权。
15
本公司还通过融资公司为 保单保费提供短期融资。这些保险包括工伤保险、一般责任保险、汽车保险、雨伞保险和设备保险。通常情况下,公司在1月份支付首付, 在九个月或十个月还款后再支付剩余的保费金额。2019年1月,该公司为320万美元的保费保单提供了资金 。截至2019年9月30日,剩余待交保费余额为52.6万美元, 已在截至2019年12月31日的三个月内支付。2020年1月,该公司为保险 保单提供了310万美元的资金。截至2020年6月30日,待支付的剩余保费余额为130万美元,将按月平均支付 至2020年11月。
2020年4月15日,美国能源服务公司及其子公司C.J.Hughes Construction Company、Contractors Rental Corporation 和Nitro Construction Services,Inc.根据购买力平价(PPP)(统称为“PPP贷款”)与作为贷款人(“贷款人”)的联合银行(United Bank,Inc.)签订了单独的Paycheck Protection Program Notes(以下简称“Notes”),从2020年4月7日起生效,本金总额为13,139,100 美元。在2020年4月27日召开的特别会议上,公司董事会在讨论了公司及其子公司的融资需求后,一致投票决定返还330万美元的购买力平价贷款资金。这使得公司和子公司有980万美元的购买力平价贷款用于 基金运营。截至2020年8月13日,该公司已动用了所有可用的PPP贷款资金,并计划在2020财年第四季度申请豁免 。只要维持公司的员工和薪酬水平,并且PPP贷款收益的60%用于工资支出, PPP贷款收益的剩余40%用于其他符合条件的支出,则可以免除贷款 。贷款中任何未获宽免的部分 将转换为利率为1.0%的五年期票据。
截至2020年6月30日和2019年9月30日的短期和长期债务摘要如下:
六月三十日, | 9月30日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
支付给 银行的信用额度,月利率为5.50%,截止日期为2020年6月28日。 | $ | - | $ | 3,500,000 | ||||
应付给财务公司的票据,每月分期付款总计99,471美元,包括0.00%至6.03%的利息,2020年7月至2026年8月到期的最终付款,由设备担保。 | 1,517,483 | 1,691,991 | ||||||
支付给财务公司的保险费应付票据,按月分期付款,总额为254,922美元,包括3.50%的利率,2020年11月到期的最后一笔付款。 | 1,274,608 | 525,710 | ||||||
应付给银行的票据,每月分期付款总计7799美元,包括4.82%的利息,2034年11月到期的最后一笔款项,由建筑和财产担保。 | 979,006 | 1,012,126 | ||||||
应付给银行的票据,每月分期付款总计12,028美元,包括5.25%的利息,2025年11月到期的最后一笔款项,由建筑和财产担保。 | 671,779 | 751,987 | ||||||
应付给银行的票据,每月分期付款总计98,865美元,包括4.99%的利息,2022年9月到期的最后一笔款项由设备担保。 | 2,253,004 | 3,040,600 | ||||||
应付给银行的票据,每月分期付款总计46,482美元,包括5.00%的利息,由设备担保,2021年9月到期的最后一笔付款。 | 625,168 | 1,011,160 | ||||||
应付给银行的票据,每月分期付款总计191,012美元,包括5.50%的利息,2024年5月到期的最后一笔款项由设备担保。 | - | 7,920,005 | ||||||
支付给银行的支票保护计划(PPP)贷款资金为980万美元的票据。如果PPP贷款得不到宽恕,五年期债券预计将于2020年11月开始偿还,按月分期付款总计168,187美元,包括1.0%的利息,2025年10月到期的最后一次付款。 | 9,839,100 | - | ||||||
债务总额 | 17,160,148 | 19,453,579 | ||||||
较短的当前到期日 | 4,928,087 | 8,429,283 | ||||||
长期债务总额 | $ | 12,232,061 | $ | 11,024,296 |
16
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
您应该阅读 以下关于能源服务公司财务状况和运营结果的讨论,以及本报告中出现的“财务 报表”,以及本文其他部分包含的历史财务报表和相关说明 。除其他事项外,这些历史合并财务报表包括有关以下信息的 列报基础的更详细信息。能源服务“一词是指本公司、C.J.休斯 和C.J.休斯合并后的全资子公司。
前瞻性陈述
在 能源服务公司的合并财务报表以及对财务状况和运营结果的讨论和分析 中,包含的陈述反映了对未来事件的假设、预期、预测、意图或信念,根据1995年《私人证券诉讼改革法案》,这些陈述应被视为前瞻性陈述。 您可以根据它们与历史或当前事实无关的事实来识别这些陈述。他们使用 “预期”、“估计”、“项目”、“预测”、“可能”、“将”、“ ”、“应该”、“可能”、“预期”、“相信”、“打算”等含义相似的词语。
这些 前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,涉及或依赖于许多难以预测或超出能源服务公司控制范围的风险、不确定性和 假设。能源服务公司的前瞻性 声明基于管理层的信念和假设,基于管理层在做出声明时可获得的信息 。实际结果和结果可能与前瞻性陈述所表达、暗示和预测的内容大不相同 ,能源服务公司的任何或所有前瞻性陈述可能被证明是错误的。此类陈述的准确性可能会 受到不准确的假设以及已知或未知的风险和不确定性的影响。
所有 前瞻性声明,无论是书面的还是口头的,都明确受这些警示性声明以及此类前瞻性声明随附或以其他方式包含在本报告中的任何其他 警告性声明的限制。此外, 能源服务公司不承诺也明确不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务,以 反映本报告日期之后的事件或情况或其他情况。
公司概述
美国能源服务公司(“能源服务”或“公司”)成立于2006年,是一家特殊目的收购 公司或空白支票公司,于2008年8月15日成为运营实体。C.J.休斯建筑公司(C.J.Hughes Construction Company,Inc.)是本公司的全资子公司,是一家主要为公用事业公司从事管道建设的总承包商 。C.J.休斯公司主要在美国大西洋中部地区开展业务。C.J.休斯的全资子公司Contractors Rental Corporation (“Contractors Rental”)为C.J.休斯管理的项目 提供工会建筑行业员工。Nitro Construction Services,Inc.(“Nitro”)是C.J.Hughes, 的全资子公司,是一家为电力、化工和汽车行业提供服务的机电承包商。Nitro主要在美国大西洋中部地区运营 。Pinnacle技术解决方案公司(“Pinnacle”)是Nitro的全资子公司,在Nitro办公大楼内作为数据存储设施运营。Pinnacle由Nitro提供支持 ,并且没有自己的员工。C.J.Hughes、Nitro和Contractors Rental Production的所有人员都是各种相关建筑工会的工会 成员,并遵守每隔不同 时间间隔到期的集体谈判协议。
17
能源 服务公司从事为能源相关公司提供承包服务。目前,能源服务主要服务于天然气、石油、电力、化工和汽车行业,但也有一些其他附带工作,如给水和下水道项目 。在天然气行业,本公司主要为公用事业公司和私营天然气公司建造、更换和修复天然气管道 和储存设施。能源服务公司参与了州际和州际管道的建设 ,重点是后者。对于石油行业,该公司提供与管道、储存设施和工厂工作相关的各种服务 。对于电力、化工和汽车行业,公司 提供全方位的机电安装和维修服务,包括变电站和开关站服务、现场准备、设备设置、管道制造和安装、成套建筑、变压器和其他附属工作。能源服务公司的其他服务包括液体管道建设、泵站建设、生产设施建设、给水和下水道管道安装、各种维护和维修服务以及与管道建设相关的其他服务 。该公司的大多数客户位于西弗吉尼亚州、弗吉尼亚州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、 和肯塔基州。该公司为其客户建造(但不拥有)天然气管道,这些管道是州际和 州内管道系统的一部分,这些管道系统将天然气从生产区输送到消费区,并为各个公用事业公司的个别客户建造和更换天然气 管道服务。
公司截至2020年6月30日的三个月的综合营业收入为3080万美元,其中51.2% 来自天然气和石油服务,42.1%来自机电服务,6.7%来自给水和下水道安装 以及其他辅助服务。本公司截至2019年6月30日的三个月的综合营业收入为4020万美元,其中57.4%来自天然气和石油工程,34.9%来自机电服务,7.7% 来自给水和下水道安装以及其他辅助服务。
公司截至2020年6月30日的9个月的综合营业收入为7470万美元,其中48.7% 来自机电服务,40.7%来自燃气和石油工程,10.6%来自给水和下水道安装 以及其他辅助服务。本公司截至2019年6月30日的9个月的综合营业收入为1.363亿美元,其中61.6%来自天然气和石油工程,31.5%来自机电服务, 6.9%来自给水和下水道安装以及其他辅助服务。
能源服务公司的 客户包括其服务行业的许多领先公司,包括:
登山者气体
横贯加拿大公司
哥伦比亚天然气配送公司
马拉松石油公司
美国电力公司
丰田汽车制造
拜耳化工
陶氏化学
肯塔基州美国水
各州、县、市 公共服务区。
18
公司签订各种类型的合同,包括竞争性单价合同、成本加成合同(或时间和材料基础合同)和 固定价格(一次性)合同。合同条款因工作和客户不同而有所不同,尽管大多数 合同基于单价(公司同意按单位完成的工作 定价)或整个项目的固定金额。公司的大部分项目在开工后 一年内完成。有时,公司客户会要求在执行合同时提交履约和/或付款保证金 ,具体取决于所完成工作的性质。本公司一般在单位完工或提供服务时按单价和成本加成合同确认 收入。固定价格合同 通常会在合同工作按完成百分比进行时记录收入。在此 会计方法下,收入是根据迄今发生的总成本与完工时的总预计成本的比例确认的。许多合同还包括保留条款,根据该条款,在项目完成并被客户接受之前,将扣留一定比例的合同价格 。
能源服务公司的 销售队伍由具有丰富相关销售经验的行业专业人员组成,他们利用行业联系人和可用的 公共数据来确定如何以最合适的方式营销公司的产品系列。公司依靠其销售人员与客户的工程和合同部门之间的直接联系 来获得新业务。
新冠肺炎 回应
2020年3月, 世界卫生组织确认新型冠状病毒新冠肺炎株为大流行。这次冠状病毒爆发对世界和美国经济都产生了重大影响。2020年3月,除联邦政府外,许多州和地方政府都对公共卫生危机做出了反应,给美国经济带来了重大不确定性。为应对此次冠状病毒疫情,许多市、县、州和其他地理区域的政府采取了 预防或保护措施,如限制旅行和商务活动,并建议或要求个人 限制或放弃外出时间。在公司运营的某些地理区域,已下令或建议临时关闭业务 ,许多其他业务已自愿临时关闭。此外,个人的 旅行能力已通过强制旅行限制受到限制,并可能通过额外的自愿 或强制关闭与旅行相关的企业而受到进一步限制。
该公司为帮助员工免受新冠肺炎影响而实施的一些程序 包括社交距离、办公室卫生、洗手、戴口罩、限制办公室准入和即时症状报告的指导原则。公司为员工提供了个人防护设备和洗手液,并安排管理人员在家工作。 公司与客户密切合作,控制接触风险,并配合症状报告和接触者追踪。施工 除了公司自己的程序外,员工还必须满足客户制定的所有程序。 公司还遵循了《家庭第一冠状病毒应对法案》中规定的带薪病假和扩大家属假和病假指导方针。截至2020年8月13日,该公司在新冠肺炎风险敞口方面没有出现重大问题。
由于新冠肺炎带来的经济不确定性和可用运营资金有限,该公司申请了支付宝保障计划(Paycheck Protection Program)下的贷款。2020年4月15日,美国能源服务公司及其子公司C.J.Hughes Construction Company、Contractors Rental Corporation和Nitro Construction Services,Inc.签订了单独的Paycheck Protection Program 票据(以下简称“票据”),根据购买力平价(PPP),本金总额为13,139,100美元(统称为“PPP贷款”)于2020年4月7日生效,由联合银行股份有限公司(United Bank,Inc.)作为贷款人(“贷款人”)。在2020年4月27日召开的特别会议上,公司董事会(“董事会”)在讨论了公司及其子公司的融资需求后,一致投票决定返还330万美元的购买力平价贷款资金 。这使得公司和子公司 有980万美元的购买力平价贷款用于运营。截至2020年8月13日,该公司已动用所有可用PPP贷款资金,并计划在2020财年第四季度申请豁免。
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截至2020年8月13日,公司现有客户大部分已恢复受2020年3月停工影响的项目。 因此,与2020年3月31日相比,公司提高了施工人员的聘用水平。鉴于该冠状病毒传播的不确定性,目前无法合理估计该病毒对公司运营业绩、财务状况以及流动资金或资本资源的相关财务影响。
季节性:结果波动
我们的 收入和运营结果可能而且通常会受到季节性变化的影响。这些变化是天气、 客户消费模式、竞价季节和假期的结果。就收入而言,日历年第一季度通常是最慢的 ,因为恶劣的天气条件会导致生产延迟,而且客户通常不会在这段时间内计划大型项目 。虽然通常好于第一季度,但第二个日历年的季度通常会出现一些恶劣天气, 可能会导致生产延迟,从而减少公司的收入和/或增加生产成本。第三个和 第四个日历年季度通常受天气影响较小,通常有最多的正在进行的项目。许多 项目在第四个日历年的季度完成,收入通常会受到客户的影响,这些客户寻求花费该年度的资本预算 ,或者因资本预算超支而缩减项目。
除了上述波动之外,管道行业还可能具有高度周期性,反映出资本支出与能源价格波动成比例的差异 。因此,我们的业务量可能会受到以下因素的不利影响:我们的客户 在周期中所处的位置,以及他们的资金需求和获得资金来满足这些需求的财务状况。 因此,我们在任何特定季度或年份的运营业绩可能不能代表任何其他季度或任何其他年份的预期结果 。
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第三季及九个月概览
以下是截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月的运营结果 概述。
截至三个月 | 截至三个月 | 截至9个月 | 截至9个月 | |||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | 六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
收入 | $ | 30,762,725 | $ | 40,187,978 | $ | 74,678,432 | $ | 136,257,561 | ||||||||
收入成本 | 27,936,548 | 36,936,926 | 69,425,044 | 128,580,270 | ||||||||||||
毛利 | 2,826,177 | 3,251,052 | 5,253,388 | 7,677,291 | ||||||||||||
销售和管理费用 | 2,532,141 | 2,021,359 | 7,473,422 | 6,790,032 | ||||||||||||
营业收入(亏损) | 294,036 | 1,229,693 | (2,220,034 | ) | 887,259 | |||||||||||
其他收入(费用) | ||||||||||||||||
利息收入 | 83 | - | 53,332 | 58,023 | ||||||||||||
其他营业外费用 | (53,793 | ) | (25,736 | ) | (130,472 | ) | (79,312 | ) | ||||||||
利息支出 | (101,335 | ) | (331,067 | ) | (400,197 | ) | (744,541 | ) | ||||||||
出售设备的收益 | 43,296 | 68,672 | 563,062 | 206,241 | ||||||||||||
(111,749 | ) | (288,131 | ) | 85,725 | (559,589 | ) | ||||||||||
所得税前收入(亏损) | 182,287 | 941,562 | (2,134,309 | ) | 327,670 | |||||||||||
所得税费用(福利) | 200,242 | 455,805 | (347,629 | ) | 334,987 | |||||||||||
净(亏损)收入 | (17,955 | ) | 485,757 | (1,786,680 | ) | (7,317 | ) | |||||||||
优先股股息 | 77,250 | 77,250 | 231,750 | 231,750 | ||||||||||||
普通股股东可获得的(亏损)收入 | $ | (95,205 | ) | $ | 408,507 | $ | (2,018,430 | ) | $ | (239,067 | ) | |||||
加权平均流通股-基本 | 13,627,293 | 13,985,579 | 13,844,340 | 14,080,299 | ||||||||||||
加权平均股份-稀释 | 13,627,293 | 17,418,912 | 13,844,340 | 14,080,299 | ||||||||||||
(亏损)每股收益 | ||||||||||||||||
可供普通股股东使用 | $ | (0.007 | ) | $ | 0.029 | $ | (0.146 | ) | $ | (0.017 | ) | |||||
(亏损)稀释后每股收益 | ||||||||||||||||
可供普通股股东使用 | $ | (0.007 | ) | $ | 0.023 | $ | (0.146 | ) | $ | (0.017 | ) |
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截至2020年6月30日的三个月和九个月的运营业绩与截至2019年6月30日的三个月和九个月的运营业绩相比
收入。 截至2020年6月30日的三个月,总收入从2019年同期的4020万美元下降到3080万美元,降幅为940万美元,降幅23.5%。减少的主要原因是石油和天然气工作收入减少了730万美元,机电服务收入减少了110万美元,供水和下水道工程及其他辅助服务收入减少了100万美元。截至2020年6月30日的9个月,总收入从2019年同期的1.363亿美元下降到7470万美元,降幅为6160万美元,降幅为45.2%。减少的主要原因是石油和天然气工作收入减少5360万美元,机电服务收入减少660万美元,供水和下水道工程及其他辅助服务收入减少140万美元。
石油和天然气工作的收入下降 主要与西弗吉尼亚州北部的一个20英里管道项目有关,该项目在截至2019年6月30日的9个月内正在进行 ,并于2019年9月完成。由于环境 延误和与天气有关的不利工作条件,该项目超出了预算。一般来说,公司的主要项目将持续到下一财年的第一季度。然而,公司2019财年的主要项目在2019年9月或之前完成。 公司在2020财年前9个月开工的新项目数量有限。新冠肺炎疫情 于2020年3月中旬开始影响公司,导致许多现有和潜在客户暂停或推迟 项目。
收入成本 。截至2020年6月30日的三个月,总收入成本从2019年同期的3690万美元下降到2790万美元,降幅为900万美元或24.4%。减少的主要原因是石油和天然气工程的成本减少了820万美元,机电服务的成本减少了110万美元,供水和下水道工程及其他辅助服务的成本减少了67.5万美元,但被未分配给项目的设备和工具车间作业的110万美元的成本增加所部分抵消。截至2020年6月30日的9个月,总收入成本从2019年同期的1.286亿美元降至6940万美元,降幅为5920万美元,降幅为46.0%。减少的主要原因是石油和天然气工程的成本减少了5420万美元 ,机电服务的成本减少了620万美元,供水和下水道工程及其他辅助服务的成本减少了68.8万美元 ,但未分配给项目的设备和工具 商店运营的成本增加了190万美元,部分抵消了这一减少额。
石油和天然气工作的收入成本 下降主要与西弗吉尼亚州北部的一个20英里管道项目有关,该项目在截至2019年6月30日的9个月内正在进行中,并于2019年9月完工。由于环境延误和与天气有关的不利工作条件,该项目超出了预算 。一般来说,公司的主要项目将延长 至下一财年第一季度。然而,公司2019财年的主要项目于2019年9月或之前完成。该公司在2020财年前九个月开工的新项目数量有限 。新冠肺炎疫情于2020年3月中旬开始影响公司,导致许多现有和潜在客户 暂停或推迟项目。
毛利 。截至2020年6月30日的三个月,总毛利润从2019年同期的330万美元下降到280万美元,降幅为42.5万美元,降幅为13.1% 。这一下降主要是由于未分配给项目的设备和工具车间运营成本相关的毛利润减少了110万美元,供水和下水道项目及其他辅助服务的毛利润减少了359,000美元,但石油和天然气业务的毛利润增加了914,000美元,机电服务的毛利润增加了78,000美元,这部分抵消了毛利润的减少。
截至2020年6月30日的9个月,毛利润总额 从2019年同期的770万美元降至530万美元,降幅为240万美元,降幅为31.6%。减少的主要原因是,与设备和工具车间运营成本未分配给项目有关的毛利减少190万美元,供水和下水道项目及其他辅助服务的毛利减少726,000美元,机电服务的毛利减少406,000美元,但石油和天然气业务的毛利增加658,000美元被部分抵消。
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月和九个月的总体毛利润 下降主要与上述收入下降 有关。一般来说,公司的主要项目将延续到下一财年 第一季度。然而,公司2019财年的主要项目在2019年9月或之前完成。公司 在2020财年前九个月开工的新项目数量有限。新冠肺炎疫情于2020年3月中旬开始 影响公司,导致许多现有和潜在客户暂停或推迟项目。
此外,在截至2020年6月30日的9个月中,工作量减少 导致项目使用的公司自有设备减少 ,从商店运营到项目的内部设备费用与前几期相比也有所降低。店铺运营 依靠内部设备费用收回折旧、维护等店铺运营成本。此外,公司 投资于公司自有设备的一般维护和维修,为2020财年第三季度开始的新项目做准备。
销售 和管理费用。截至2020年6月30日的三个月,销售和管理费用总额从2019年同期的200万美元增加到250万美元,增幅为511,000美元,增幅为25.3% 。
截至2020年6月30日的9个月,总销售和行政费用 从2019年同期的680万美元增加到750万美元,增幅为683,000美元,增幅为10.1%。
销售和管理费用增加的主要原因是,在截至2020年6月30日的3个月和9个月期间,正在进行的项目减少,以及重新分配项目管理人员以帮助获得新工作。
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利息 费用。截至2020年6月30日的三个月,利息支出减少了23万美元,降幅为69.4%,从2019年同期的331,000美元降至101,000美元 。
截至2020年6月30日的9个月,利息支出减少了345,000美元,降幅为46.3%,从2019年同期的745,000美元降至400,000美元。
截至2020年6月30日的三个月和九个月的利息 费用的减少主要是由于偿还了信用额度和短期 借款以及额外的长期债务本金支付。
净 (亏损)收入。截至2020年6月30日的三个月,所得税前收入为182,000美元,而2019年同期的所得税前收入为942,000美元。截至2020年6月30日的9个月,所得税前亏损为(210万美元),而2019年同期的所得税前收益为32.8万美元。各期间的所得税前损益 均为上述项目所致。
截至2020年6月30日的三个月的所得税支出 为200,000美元,而2019年同期的所得税支出为456,000美元。 截至2020年6月30日的9个月的所得税优惠为347,000美元,而2019年同期的所得税支出为335,000美元。截至2020年6月30日的三个月所得税支出较低,主要是由于应税收入与2019年同期相比减少了 。截至2020年6月30日的9个月所得税优惠增加的主要原因是与2019年同期相比,应纳税所得额减少。
截至2020年6月30日的三个月的有效所得税税率为109.8,而2019年同期为48.4%。截至2020年6月30日的9个月的有效 所得税税率为(16.3%),而2019年同期为102.2%。有效 所得税税率是估计值,可能会因应纳税所得额和不可抵扣费用的变化而不同。 支付给建筑项目员工的每日津贴只能从应税收入中部分扣除,并可能对实际税率产生重大影响 。
截至2020年和2019年6月30日的三个月,优先股 股息为77,250美元。截至2020年和2019年6月30日的9个月,优先股股息为231,750美元。
截至2020年6月30日的三个月,普通股股东可获得的净亏损 为(95,000美元),而2019年同期普通股股东可获得的净收益 为409,000美元。截至2020年6月30日的9个月,普通股股东可获得的净亏损为(200万美元),而2019年同期普通股股东可获得的净亏损为(23.9万美元)。
2020年6月30日与2019年9月30日财务状况对比
截至2020年6月30日,公司总资产为5510万美元,比上一财年末5590万美元的余额减少83.2万美元。截至2020年6月30日,应收账款总额为1790万美元,比上一财年末余额2170万美元减少了380万美元。减少的主要原因是从2019年9月30日开始收取应收账款。 截至2020年6月30日,应收保留金总额为180万美元,比上一财年末350万美元的余额减少了170万美元。减少的原因是与2019年9月30日相比,预留账单和收据的时间 。截至2020年6月30日,合同资产总额为530万美元,比上一财年末的670万美元减少了140万美元 。减少的原因是2020年6月30日的项目账单时间与2019年9月30日的项目账单时间不同 。截至2020年6月30日,该公司的财产、厂房和设备为1,660万美元,比上一财年末的1,680万美元减少了178,000美元。 这一减少是由于折旧330万美元和净设备处置155,000美元,但被330万美元的设备购置 部分抵消。截至2020年6月30日,现金和现金等价物总计930万美元,比上一财年末余额460万美元增加了470万美元。增加的主要原因是应收账款和购买力平价贷款收入减少, 短期和长期债务的偿还部分抵消了这一增加。截至2020年6月30日,预付费用和其他费用总额为430万美元,比上一财年末的270万美元增加了160万美元。这一增长主要是由于本公司保单的 融资,但部分被截至2020年6月30日的9个月内支出的预付保险费用的减少所抵消。
截至2020年6月30日,公司的总负债为3340万美元,比上一财年末3130万美元的余额增加了210万美元。 公司的总负债为3340万美元,比上一财年末的3130万美元增加了210万美元。截至2020年6月30日,应付账款总额为610万美元,比上一财年末余额290万美元增加了320万美元。这一增长是由于与2019年9月30日相比,应付账款的付款时间 。截至2020年6月30日,合同负债总额为590万美元,比上一财年末增加240万美元 总额为350万美元。增加的原因是2020年6月30日的项目账单时间与2019年9月30日的 有所不同。截至2020年6月30日,长期债务总额为1220万美元,比上一财年末余额1100万美元增加了120万美元。长期债务的增加是由于购买力平价贷款的收益,但部分被预定的债务支付和定期票据(2019年)的偿还所抵消。截至2020年6月30日,信贷额度和短期借款总额为130万美元,比上一财年末的400万美元减少了270万美元。减少 的主要原因是信用额度净偿还350万美元,但被与保险有关的短期净借款部分抵消 融资保费80万美元。截至2020年6月30日,应计费用和其他流动负债总计270万美元,比上一财年末350万美元的余额减少77.8万美元。减少的主要原因是在截至2020年6月30日的9个月中支付了应计费用 。截至2020年6月30日,目前到期的长期债务总额为370万美元,比上一财年末余额440万美元减少了75万美元。减少的主要原因是计划偿还债务 和偿还定期票据(2019年), 部分被购买力平价贷款的收益所抵消。截至2020年6月30日,递延税负总额为150万美元,比上一财年末的190万美元减少了47.4万美元。减少的主要原因是截至2020年6月30日的9个月,普通股股东可获得的净亏损导致了459,000美元的净营业亏损结转。
截至2020年6月30日,股东权益为2170万美元,比上一财年末2470万美元的余额减少了300万美元。 减少的原因是,在截至2020年6月30日的9个月里,普通股股东可获得的净亏损为200万美元,公司回购的普通股净亏损为26.8万美元,向普通股股东支付的特别股息为696,000美元。
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流动性与资本资源
负债
2014年1月31日,本公司与联合银行和顶峰社区银行达成融资安排(“定期票据”)。融资安排是一笔五年期定期贷款,金额为880万美元。此票据已在2019财年第二季度全额支付。
2014年12月16日,公司的Nitro子公司与第一银行查尔斯顿公司(西弗吉尼亚州)签订了一项为期20年的120万美元贷款协议,以每月6300美元的价格购买之前租赁的办公楼和物业。本贷款协议的利率 为4.82%,每月还款7800美元。此票据的利率可能会根据美国国债收益率的变化而变化 根据美国国债收益率的变化而变化,该收益率调整为美联储每周公布的固定期限为三年。截至2020年6月30日,公司已支付本金221,000美元。 贷款以根据本协议购买的大楼为抵押。
2015年9月16日,本公司与联合银行(United Bank,Inc.)签订了一份价值120万美元的41个月期定期票据协议,为与第一担保银行(First Guaranty Bank)签订的160万美元的五年期 定期票据协议进行再融资。该协议的利率为5.0%。该票据已在2019年第二季度全额支付 。这笔贷款以公司的应收账款和 设备作抵押。
2015年9月16日,本公司与联合银行(United Bank,Inc.)签订了一份250万美元的非循环票据协议。这份为期 6年的协议使本公司获得了250万美元的信贷额度(“设备信用额度”),特别是 用于购买设备,为期一年,利率为5.0%。第一年后,所有以设备信用额度为抵押的借款都转换为五年期票据协议,利率为5.0%。截至2020年6月30日,本公司已就本票据借款246万美元,并支付本金180万美元。 贷款以根据本协议购买的设备为抵押。
2015年11月13日,本公司与United Bank,Inc.签订了一项为期10年的110万美元贷款协议,购买Nitro之前每月以12,900美元租赁的制造车间 和物业Nitro。新贷款协议的利率为5.0%, 每月还款12,028美元。截至2020年6月30日,公司已支付本金428,000美元 。贷款以根据本协议购买的建筑物和房产为抵押。
2017年6月28日,本公司与United Bank,Inc.签订了500万美元的非循环票据协议。这份为期5年的 协议使本公司获得500万美元的信贷额度(“2017设备信用额度”),特别是用于购买设备的信贷额度,期限为3个月,利率为4.99%。三个月后,针对2017设备信用额度的所有借款 都转换为五年期定期票据协议,利率为4.99%。 截至2020年6月30日,公司已针对该票据借款500万美元,并支付了 270万美元的本金。贷款以根据本协议购买的设备为抵押。
2019年5月30日, 本公司与联合银行签订了2019年定期票据,联合银行将经营信用额度 (2019年)借款的1,000万美元再融资为五年期定期票据,固定利率为5.50%。此 票据的目的是为2019年9月完成的特定建设项目提供资金。这笔贷款以该公司的 设备为抵押。此次再融资有效地将公司截至2019年5月30日的信用额度借款重置为零 ,并不影响后续借款的条件。本公司于2020年1月支付了期限 票据(2019年)。
2020年4月15日, 美国能源服务公司及其子公司C.J.休斯建筑公司、承包商租赁公司和Nitro 建筑服务公司与作为贷款人(“贷款人”)的联合银行签订了单独的Paycheck Protection Program Notes(以下简称“Notes”), 根据PPP(统称为“PPP贷款”),本金总额为13,139,100美元。在2020年4月27日召开的特别会议上,公司董事会在讨论了公司和子公司的融资 需求后,一致投票决定返还330万美元的PPP贷款资金。这使得公司及其子公司有980万美元的购买力平价贷款用于运营。 截至2020年8月13日,公司已使用了所有可用的购买力平价贷款资金,并计划在2020财年第四季度申请豁免。
24 |
经营信用额度
2018年3月21日,本公司与联合银行(United Bank,Inc.)签订融资协议(“经营信贷额度(2018)”),为本公司提供1,500万美元的循环信贷额度。此行有1,250万美元的部分和 250万美元的部分,每个部分都有单独的借款要求。信用额度的利率是“华尔街日报”最优惠利率(指数),下限为4.99%。本协议的生效日期为 2018年2月27日。运营信用额度(2018)于2019年2月28日到期,但已延长至2019年4月28日。本公司 于2019年5月7日获得为期12个月的延期(“经营信用额度(2019年)”)至2020年4月28日。 于2020年5月12日,本公司获得为期两个月的延期至2020年6月28日。在2020年7月30日,公司获得了一年的信用额度延期,从2020年6月28日起生效,到期日为2021年6月28日。
截至2019年9月30日 借款基数计算,该公司最高可在信用额度上借款1,150万美元。该公司在信用额度上借入了350万美元 ,剩下800万美元可用。2019年9月30日之后,该公司根据信贷额度偿还了350万美元 。截至2020年6月30日借款基数计算,该公司最高可在信贷额度上借款1,150万美元 。该公司没有信用额度借款,截至2020年6月30日,信用额度上剩余1,150万美元。
不包括在借款基数计算中的主要项目 是来自保税作业和保留金的应收款项,以及超过九十(90) 天的所有项目。信用额度借款以公司的应收账款为抵押。项目下可用现金 按公司合格应收账款的70.0%计算。计算中不包括 的主要项目是保税工作应收账款和保留金,以及超过90天的项目。
根据协议条款,该公司必须满足以下贷款约定才能获得首笔1250万美元:
1. | 最低有形净资产为1900万美元,按季度计算 | |
2. | 最低 传统偿债覆盖率为1.25倍,按季度滚动12- 个月计算 | |
3. | 最低 电流比率为1.50倍,每季度测量一次 | |
4. | 最高 债务与有形净值比率(“TNW”)为2.0倍,每半年计量一次 | |
5. | 全面 审核应收账款账龄报告和进行中的工作。审查结果应 贷款人以其唯一和不受约束的酌情权令其满意。 |
根据 协议条款,对于导致借款 超过1,250万美元的提款请求,公司必须满足以下额外要求:
1. | 最低 传统偿债覆盖率为2.0倍,每季度滚动12个月 | |
2. | 最低 有形净资产为2,100万美元,按季度计算。 |
公司在2020年6月30日收到了运营信贷额度(2019年)1250万美元部分的所有违反公约的豁免权。
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表外安排 表内安排
由于我们行业的性质,我们经常在正常业务过程中进行某些表外安排, 导致的风险不会直接反映在我们的资产负债表中。虽然大部分都不是实质性的,但其中一些是:
租契
公司的工作有时需要我们租赁各种设备;但是,公司通常在租赁之前选择购买或租赁 所需的设备。租约通常是短期的,租期不超过两年,但有时我们 可能会在保证的情况下签订较长期的租约。通过租赁,公司可以降低可能只在短时间内需要的设备的资本支出要求 。截至2020年6月30日,该公司没有租赁承诺。
信用证
我们的某些 客户或供应商可能需要信用证来确保供应商代表我们进行付款,或确保 向各个客户项目的分包商和供应商付款。截至2020年6月30日,本公司并无任何未偿还信用证 。
履约保证金
一些 客户,特别是新客户或政府机构要求公司提交投标保证金、履约保证金和付款保证金(统称为履约保函)。这些债券是通过保险公司获得的,并向客户保证 我们将根据合同条款履行义务,我们将向分包商和供应商付款。如果公司未能根据合同履行 或向分包商和供应商付款,客户可以要求保险公司根据保函付款或提供服务 。本公司必须向保险人报销其需要支付的任何费用或支出。
根据可以投标的合同类型和数量, 获得未来合同保证金的能力是承包行业中的一个重要因素。根据合同的大小和条件,公司可能被要求邮寄 以保险公司为受益人的信用证或其他抵押品。邮寄这些信件或其他抵押品会降低我们的借款能力 。在可预见的将来,该公司预计不会有任何针对未偿还履约保证金的索赔。截至2020年6月30日,该公司未偿还履约保证金为350万美元。
信贷集中 风险
在 正常业务过程中,公司在正常付款条件下向我们的客户(包括天然气和石油公司、总承包商以及位于美国境内的各种商业和工业客户)提供信贷,通常没有抵押品。 我们的客户包括天然气和石油公司、总承包商以及位于美国境内的各种商业和工业客户。因此,本公司面临与 将影响这些公司的业务和经济因素相关的潜在信用风险。但是,本公司通常对所提供的服务拥有一定的法定留置权。 在某些情况下,如丧失抵押品赎回权,本公司可以取得标的资产的所有权,以代替现金结算应收账款 。
公司有一个客户在截至2020年6月30的9个月中收入超过10.0%。该客户TransCanada 占收入的19.1%。截至2020年6月30日,该公司有三个客户的应收账款超过10.0%。这些 客户,TransCanada、清水北美和Stenco Construction,分别占截至2020年6月30日的应收账款留存净额的26.9%、17.1%和13.1%。 截至2020年6月30日,这些客户分别占应收账款留存净额的26.9%、17.1%和13.1%。
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公司有一个客户在截至2019年6月30日的9个月中收入超过10.0%。客户Goff Full Stream Interconnect占收入的35.8%。截至2019年6月30日,该公司有两个客户的应收账款超过10.0%。 截至2019年6月30日,这些客户TransCanada和Mountain Gas分别占应收账款留存净额的25.0%和18.1%。
诉讼
2018年2月,该公司对一名前客户提起诉讼,该客户与管道建设项目变更纠纷有关。 该公司在诉讼中要求赔偿1,250万美元,但这笔钱都没有在公司的财务 报表中确认。虽然审判日期尚未确定,但公司预计此案将在2021财年开庭审理,除非双方达成调解 和解。除上文所述外,于2020年6月30日,本公司除在正常业务过程中外,并无参与任何法律 诉讼。本公司经常 参与正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律程序。这些诉讼通常 要求赔偿被指控的人身伤害、违约和/或财产损害、惩罚性赔偿、民事处罚或其他损失,或禁令或声明救济。对于所有此类诉讼、索赔和诉讼, 当可能发生责任并且损失金额可以合理估计时,我们会记录准备金。于2020年6月30日,本公司不相信任何单独或合计的诉讼程序会 对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
关联方交易
我们打算,我们与我们的高管、董事、持有我们任何类别普通股及其关联公司10%或以上股份的所有 交易的条款将不低于给予非关联第三方的条款,并将 得到我们在交易中没有任何利益的大多数独立外部董事的批准。
2014年12月16日,公司的Nitro子公司与查尔斯顿公司(西弗吉尼亚州)的第一银行 签订了一项为期20年的120万美元贷款协议,以每月6,300美元的价格购买之前租赁的办公楼和物业。能源服务总裁道格拉斯·雷诺兹先生是查尔斯顿第一银行的董事兼秘书。 能源服务董事内斯特·洛根先生和塞缪尔·卡普拉莱斯先生也是查尔斯顿第一银行的董事。 2018年10月15日,查尔斯顿第一银行被并入Premier Bank,Inc.,后者是查尔斯顿的全资子公司Premier Financial Bancorp,Inc.能源服务委员会主席Marshall Reynolds先生在Premier Financial Bancorp Inc.担任同样的职位。Keith Molihan先生和Neal Scaggs先生都是能源服务部的董事,并与Premier Financial Bancorp,Inc.担任 相同的职位。贷款协议的利率为4.82%,月还款额 为7800美元。截至2020年6月30日,自贷款开始以来,我们已支付了约221,000美元的本金和约294,000美元的利息。在截至2020年6月30日的季度内,没有达成新的材料关联方交易。
某些能源服务 子公司经常在正常业务过程中相互进行交易,包括分享员工福利 计划覆盖范围、代表其他附属公司支付保险和其他费用,以及每个附属公司业务附带的其他服务 。所有收入和相关费用交易,以及相关的应收账款和应收账款都已在合并中注销 。
通货膨胀率
由于截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月的通胀水平相对较低,通胀没有 对我们的业绩产生重大影响。
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关键会计政策
对公司财务状况和经营结果的讨论和 分析基于我们的合并财务报表, 该报表是按照美国公认的会计原则编制的。在编制这些 合并财务报表时,我们需要做出估计和假设,以影响报告期间报告的资产和负债金额、已知合并财务报表日期存在的或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用金额。我们根据历史经验和各种其他认为在当时情况下合理的假设,持续评估我们的估计。 不能保证实际结果不会与这些估计结果不同。管理层认为以下会计政策 会影响我们在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。
收入 确认
2018年10月1日,公司通过会计准则更新,与客户签订合同的收入(主题606)。 主题606的核心原则是,收入将在承诺的货物或服务转让给客户时确认 ,金额反映了预期应享有哪些权利以换取这些货物或服务的对价。我们使用修改后的追溯过渡方法采用了 主题606,并选择将主题606应用于截至2018年10月1日未基本完成(即未完成90%)的客户的合同。主题606的采用并未对公司的财务报表产生实质性影响 。
此外,自2018年10月1日起,我们开始在公司合并资产负债表中单独列报合同资产和负债 。合同资产可能包括以前单独列报的成本和超出账单的预计收益。 合同负债可能包括以前单独列示为 的超出成本的账单和估计收益,以及以前计入应计费用和其他流动负债的损失准备金。
受主题606及其更改影响的会计政策 如下:
收入确认:
我们的收入主要 来自可能跨越几个季度的建筑合同。我们根据主题606确认收入。主题606 提供了确认与客户的合同收入的五步模型,如下所示:
1. | 确定合同 | |
2. | 确定履约义务 | |
3. | 确定交易价格 | |
4. | 分配成交价 | |
5. | 确认收入 |
确定 合同
应用会计准则编码(ASC)606的第一步是确定与客户的合同。要做到这一点,公司需要评估合同是否存在的指标。
必须满足特定条件 才能与客户签订合同:
· | 合同各方已(书面、口头或根据 其他商业惯例)批准合同,并承诺履行各自的义务。 |
· | 公司可以确定每一方对要转让的商品或服务的权利。 |
· | 公司可以确定要转让的商品或服务的付款条件。 |
· | 该合同具有商业实质(即,该实体的 未来现金流的风险、时间或金额预计将因该合同而发生变化)。 |
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公司很可能会收取其有权获得的对价,以换取将转移给客户的商品或服务 。在评估是否可能收取一定金额的对价时,公司 应仅考虑客户在到期时支付该金额的能力和意向。如果对价是可变的,则实体有权获得的对价金额 可能低于合同中规定的价格 ,因为实体可能会向客户提供价格优惠。
确定绩效 义务
一旦 公司确定其与客户签订了会计准则编码(ASC)606中定义的合同, 公司必须确定履约义务是什么。履约义务在ASC主词汇表中定义为:
在与客户签订的合同 中承诺将以下任一项转给客户:
· | 与众不同的商品或服务(或一捆商品或服务); |
· | 实质上相同且具有相同转移模式的一系列截然不同的商品或服务 。 |
通常, 合同中明确规定了履约义务。公司的合同通常包含一项履约 义务,该义务会随着时间的推移得到履行,因为我们的履约通常会创建或增强客户在创建或增强资产时控制的资产 。
在评估 向客户转让货物或服务的承诺是否可以单独识别时,公司会考虑以下因素:
· | 该实体提供将货物或服务与合同中承诺的其他货物或服务整合为代表客户已签约的一个或多个组合产出的捆绑商品或服务的重要服务 。换句话说,实体使用商品或服务作为输入,以生产或交付客户指定的 个或多个组合输出。一个或多个组合输出可能包括多个阶段、元素、 或单元。 |
· | 一项或多项商品或服务对合同中承诺的一项或多项其他商品或服务进行重大修改或定制,或由一项或多项其他商品或服务显著 修改或定制。 |
· | 商品或服务是高度相互依存或高度相互关联的。换句话说,每种商品或服务都受到合同中的一种或多种其他商品或服务的显著影响。例如, 在某些情况下,两种或两种以上的商品或服务相互影响很大,因为实体无法通过单独转让每种商品或服务来履行其承诺 。 |
根据 ASC 606,当满足特定条件时,将要求合并合同。新会计准则要求,如果满足以下一个或多个标准,则在进一步评估五个要素之前合并合同 :
· | 与同一客户(或相关方)同时协商,只考虑一个商业目标 ; |
· | 一份合同支付的对价取决于另一份合同; |
· | 根据本指南,合同中承诺的货物和服务是一项单一的履约义务 。 |
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承诺不符合分离条件的,将履行义务合并为一个履行义务。一份 合同可能有多个履约义务,这些义务本身包括一些不明确且不能 分开的承诺集。
在公司履行的所有合同中,管理层已 评估公司是作为委托人而不是代理人(即公司将材料、劳动力和设备整合到承诺给客户的交付成果中)。
确定交易价格
交易价格 是公司预期有权获得的对价金额,以换取将商品和服务转让给 客户。在与客户签订的合同中承诺的对价可以包括固定金额和可变金额(例如,奖金/奖励 或罚款/违约金),前提是当与可变对价相关的不确定性随后得到解决(即,可能和可估量)时,确认的累计收入不会发生重大逆转。
可变 对价定义广泛,可以采取多种形式,例如奖励、处罚条款、价格优惠、返点或 退款。如果公司将收到的金额取决于未来发生或不发生的事件 ,即使金额本身是固定的,对价也被认为是可变的。
以下 是合同中可变注意事项的示例:
· | 索赔和待定变更单; |
· | 未定价的变更单; |
· | 合同中的奖励和处罚条款; |
· | 共享储蓄; |
· | 价格优惠; |
· | 违约金;以及 |
· | 具有可变对价的单价合同。 |
在合同签订后 ,交易价格可能会因各种原因而发生变化,包括已执行或估计的变更单金额,以及未解决的合同修改和向业主或业主提出的索赔。作为对现有履约义务的 调整入账的变更在合同开始时按相同的基准进行分配。否则,变更将 作为单独的履约义务入账,并按上文讨论的方式分配单独的交易价格。从未经批准的变更单对交易价格进行更改 ,只要金额可以合理估计,并且有可能恢复 。对于我们已提交且尚待解决的合同修改和肯定索赔(“肯定的 索赔”),以收回额外成本和相关利润(如果适用),公司认为根据与客户、分包商、供应商或其他人的合同条款,它有权 获得这些额外成本和相关利润。业主或其授权代表 和/或其他第三方可能部分或完全同意修改或肯定索赔,或拒绝 或完全或部分不同意此类权利。
分配交易 价格
如果 合同只有一项履约义务,则整个交易价格都归因于该履约义务。当 合同有多个履约义务时,交易价格将根据合同开始时货物或服务的估计相对独立销售价格 分配给每个履约义务 ,通常使用成本加适当的利润率来确定。
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根据主题606,公司在确定合同交易价格时,需要考虑所有合理可用的信息(历史、当前和预测),并确定合理数量的可能对价金额,从而估计可变对价。 在确定合同交易价格时,公司需要考虑所有合理可用的信息(历史、当前和预测),并确定合理数量的可能对价金额。管理必须包括任何变量考虑因素的估计 使用“期望值“方法或”最有可能的金额“方法。
“期望值”方法根据可能结果的范围和每个结果的概率 来估计变量考量。当公司有大量具有相似 特征的合同时,此方法可能最合适,因为当有大量 类似交易时,公司可能会更好地了解各种结果的概率。
“最可能金额”方法根据可能的 对价金额范围内的单个最可能金额估计可变对价。如果公司只收到两种可能的金额中的一种,这种方法可能是最具预测性的。
使用的 方法不是政策选择,应在整个合同中一致应用,但应遵守 约束可变对价估计的指导。公司只能在交易价格中计入可变对价 ,前提是当不确定性随后得到解决时,收入很可能不会发生重大逆转。 此评估将需要应用判断。虽然没有单一因素是决定性的,但收入标准包括在评估是否应限制可变考虑因素时要考虑的 个因素。
以下因素可能会增加收入逆转的可能性或幅度 :
· | 对价金额极易受实体影响以外的因素影响; |
· | 这种不确定性预计在很长一段时间内都不会得到解决; |
· | 实体处理类似类型合同的经验有限; |
· | 该实体有提供广泛的价格优惠或经常更改付款条件的做法 ;以及 |
· | 该合同有一系列可能的对价金额。 |
确认收入
公司根据我们的运营组和合同类型对 收入进行分类,因为这是管理层定期审查的格式。我们应报告的 运营组包括:石油天然气、供水、下水道和其他服务以及机电服务。我们的合同 类型有:一次总价、单价、成本加成、时间和材料(T&M)。
公司将 收入确认为履行了履约义务,并将承诺的货物和服务的控制权转移给了客户。对于 一次总付合同,通常会随着时间的推移确认收入,因为控制权是通过使用输入(即“成本比成本”)方法衡量完全履行履约义务的进度 转移给客户的。对于 单价、成本加成和T&M合同,通常会随着时间的推移确认收入,因为控制权会转移到客户手中 ,方法是使用产出方法衡量履行义务的进度。
公司确实有 某些服务和维护合同,在这些合同中,每个客户采购订单都被视为自己的履约义务,随着时间的推移而确认 ,并将根据上述合同类型予以确认。公司还提供某些T&M服务 ,这些服务通常在短时间内完成,并在某个时间点得到认可。
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所有合同成本,包括与肯定索赔、变更单和欠款相关的成本,都会记录为已发生的成本,并在确定履行义务后立即反映对估计的 总成本的修订。 所有合同成本,包括与肯定索赔、变更单和欠款相关的成本,都会记录为已发生的成本。合同成本包括合同的直接成本, 包括人工和材料、应付给分包商和外部设备供应商的金额、直接管理费用和内部 设备费用(主要是折旧、燃料、维护和维修)。
该公司确认 某些未安装材料的收入,但不确认利润。这些卸载材料的收入在发生成本(控制权转移时)时确认,但相关利润直到项目结束时才确认。 卸载材料的成本将在公司的会计软件中单独跟踪。
项目的合同前成本 和保证金成本(如果需要)通常对公司合同的总价值无关紧要,并在发生时计入费用 。项目动员成本通常也是非实质性的,并在发生时计入项目成本。作为实用的 权宜之计,如果实体本应确认的资产摊销期限为一年或更短时间,则公司在发生时将这些增量成本确认为费用。对于预计持续时间超过一年的项目,动员成本 将在项目预期持续时间内计入已发生并摊销的费用。对于这些项目,动员 成本将在公司的会计软件中单独跟踪。这包括与设置项目 地块或铺设场地、设备、工具和供应运输、临时设施和公用设施以及工人资格和 安全培训相关的成本。
合同 可能要求公司保证按照合同进行工作;但是,保修没有单独定价 ,公司也不向客户提供购买保修的选项。截至2020年6月30日,本公司并未发生本应资本化和摊销的重大成本支出。
我们 在给定时期内收入和利润确认的准确性取决于我们对完成每个项目的成本估计的准确性。 我们相信我们的经验使我们能够创建可靠的估计。有许多因素可能导致合同成本和盈利估计的变化 。其中最重要的包括:
• | 标书原件的完整性和准确性; |
• | 与范围变更相关的成本; |
• | 人工和(或)材料成本的变化; |
• | 因业主、天气和其他延误而延长的管理费用和其他费用; |
• | 分包商履约问题; |
• | 生产力预期的变化; |
• | 与原投标中假设的场地条件不同的场地条件; |
• | 设计施工项目对原设计的变更; |
• | 项目所在地理位置的工人的可获得性和技能水平; |
• | 改变设备和材料的可获得性和接近性; |
• | 我们有能力就肯定的索赔和额外合同费用的欠款进行全面和迅速的收回;以及 |
• | 客户正确管理合同的能力。 |
上述因素, 以及进行中合同的完成阶段和不同利润率的合同组合可能会导致毛利润在不同时期波动 。成本估算的重大变化,特别是在我们更大、更复杂的项目中,已经并可能在未来对我们的盈利能力产生重大影响。
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合同资产:
我们的合同资产 可能包括成本和超出账单的估计收益,这些费用和估计收益代表根据合同赚取和可报销的金额,包括 索赔回收估算,但有条件开单和付款的权利,如实现里程碑或完成项目 。除客户肯定索赔外,通常情况下,此类未开单金额将根据合同条款 变为可开单金额,并且通常将在接下来的三个月内开单和收取。与客户就未解决的肯定索赔达成和解 取决于索赔解决流程,可能会延长一年以上。根据我们的历史经验, 我们一般认为与计费金额相关的收款风险较低。当事件或条件表明 未结清金额很可能无法开票时,交易价格和相关合同资产将减少。
合同责任:
我们的合同负债 可能包括超出成本和预计收益的损失和账单拨备。损失拨备在合并损益表中以未完成的履约义务水平确认 在有证据表明履约义务的估计总成本超过其估计总收入的期间内的估计损失总额 。 超出成本和估计收益的账单是在完成工作之前根据合同向客户开具的账单,包括作为合同条件谈判的预付款 。通常,未赚取的项目相关成本将在接下来的12个月 内计入。
所得税 税
本公司和所有 子公司按财年提交合并的联邦和各州所得税申报单。除极少数例外,在截至2017年9月30日的年度内,公司不再接受美国联邦、州或地方所得税审查。
公司按照ASC 740的所得税主题采用负债法核算所得税。根据 此方法,递延税项资产及负债因财务 报告与资产及负债税基之间的暂时性差异而产生的未来税项后果入账,并使用预期在收回或清偿相关资产或负债时生效的已制定税率及法律予以计量。如果递延税项资产的一部分很可能无法变现,则设立估值津贴以减少 递延税项资产。
美国公认会计原则还规定了一个全面的模型,规定公司应如何在其财务报表中确认、计量、列报和披露不确定的 纳税申报单上已采取或将采取的纳税头寸。此评估分两步进行。首先,确认过程 确定在适当的税务机关审查 后,是否更有可能基于税务状况的优劣来维持纳税状况。其次,计算衡量流程,以确定如果税务状况满足比不符合确认阈值更有可能的情况下,要在财务报表中确认的收益/费用金额 。税收 头寸以最终结算时更有可能实现的最大收益/费用来衡量。 任何与未确认的税收优惠相关的利息和罚金,由于确认了 不确定的税收状况而产生的纳税义务,都包括在所得税拨备中。截至2020年6月30日,本公司未确认任何不确定的税务状况 。
索赔
索赔 指承包商因客户造成的 延误、规格和设计错误、合同终止、在范围和 价格方面存在争议或未经批准的变更单,或其他意外额外成本的原因,试图向客户或其他人收取超出商定合同价格的金额。该公司记录成功概率较高的索赔的收入 。索赔的收入只有在与索赔有关的合同费用已经发生的情况下才被记录。
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自我保险
公司通过专属保险公司投保工伤保险、一般责任保险和汽车保险。虽然 公司认为这一安排对降低和稳定保险成本非常有利,但公司确实有 保证金来保证保费的支付。截至2020年6月30日,该帐户的余额为190万美元。 如果专属自保保险公司在较长一段时间内遭受严重损失,可能会对公司产生不利影响 。
应收活期和非活期应收账款及坏账准备
当收款被认为可疑时, 公司为可疑账户提供备抵。对可疑账户拨备的评估 中固有的是与我们的客户获得资金的机会 、我们的客户的支付意愿或能力、一般经济状况以及与 客户的持续关系等相关的某些判断和估计。虽然我们的大多数客户都是资本雄厚的大型公司,但如果他们的收入和现金流发生重大变化 或出现其他困难而无法支付欠款,这可能会导致现金流减少和损失 超出我们目前的准备金。2020年6月30日,管理层审查认为坏账拨备充足 。
运营 租约
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02《租赁(主题842)》。ASU 2016-02在2018年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)对公共业务实体有效 。除其他 事项外,承租人必须在开始日期为所有租赁(短期租赁除外)确认以下事项: 租赁负债,即承租人有义务支付租赁所产生的租赁款项(按折扣价计算); 和使用权资产,代表承租人在租赁期内使用或控制特定 资产的权利。
它 是公司倾向于通过购买、现金或金融方式购买长期使用所需的设备。对于短期需要的设备 ,公司将与设备供应商签订短期租赁协议。本公司 认为采用ASU 2016-02对其合并财务报表产生了非实质性影响(如果有的话)。
新会计公告
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-更改 公允价值计量的披露要求。本更新中的修订修改了 中关于公允价值计量的披露要求主题820,公允价值计量,基于概念声明中的概念,包括 成本和收益的考虑。此外,修正案取消了最低限度从这句话中实体 应至少披露促进实体在考虑公允价值计量 披露时适当行使酌处权,并澄清在评估披露要求时,重要性是实体及其审计师的适当考虑因素 。关于未实现损益变动、用于制定第三级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值的修订,以及对计量不确定性的叙述性描述应仅适用于采用初始会计年度的最近中期或年度 。所有其他修订 应追溯适用于在生效日期提交的所有期间。允许提前领养。实体可在发布本更新后提前采用任何已删除或修改的披露,并将额外的 披露推迟至其生效日期。对于所有实体,修正案在2019年12月15日之后的会计年度和 这些会计年度内的过渡期内有效。关于未实现损益变动、用于制定III级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值以及计量不确定性的叙述性说明 的修订应仅适用于最初采用 会计年度的最近中期或年度。所有其他修订应追溯到在生效日期提交的所有期间。 允许实体在ASU第2018-13号发布时提前采用任何已删除或修改的披露,并将附加披露的采纳推迟 至其生效日期。公司目前正在评估采用 将对其合并财务报表产生的影响(如果有的话)。
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后续事件
于2020年7月30日,公司获得了1,500万美元经营信用额度的延期一年,有效期为2020年6月28日 ,到期日为2021年6月28日。
展望
以下陈述 基于当前预期。这些陈述是前瞻性的,实际结果可能大不相同。
作为一家向石油、天然气、公用事业和电力行业的客户提供电力、机械、HVAC和地下管道安装和维护服务的承包商,该公司及其子公司在其运营的各个州被视为“基本业务” 。虽然尚不清楚新冠肺炎病毒将持续多长时间,以及将对公司产生什么完整的财务影响 ,但冠状病毒的爆发将对公司2020年的经营业绩产生重大影响。 截至2020年3月31日,由于某些现有客户和潜在客户因新冠肺炎疫情而决定取消或推迟建设项目,公司的业务出现下滑。然而,在截至2020年6月30日的三个月里,公司的许多现有客户已经恢复了受2020年3月停工影响的项目。 因此,与2020年3月31日相比,公司增加了建筑人员的聘用水平。鉴于该冠状病毒传播的不确定性,目前无法合理估计该病毒对公司运营业绩、财务状况以及流动资金或资本资源的相关财务影响。
于2020年7月30日,公司获得了1,500万美元经营信用额度的延期一年,有效期为2020年6月28日 ,到期日为2021年6月28日。在收到延期之前,公司担心 目前符合条件的信贷额度借款基数是否能为建设项目提供全额资金。由于无法获得 外部资金,母公司和子公司总共接受了980万美元的购买力平价贷款收益 。截至2020年8月13日,公司已经使用了所有可用的购买力平价贷款资金,并计划在2020财年第四季度提交 申请豁免。只要维持公司的员工和薪酬水平,并且PPP贷款收益的60%用于工资支出, PPP贷款收益的剩余40%用于其他符合条件的支出,则可以免除贷款 。贷款中任何未获宽免的部分 将转换为利率为1.0%的五年期票据。
小企业管理局 在与财政部协商后宣布,在贷款人 提交借款人的贷款豁免申请后,它将审查所有超过200万美元的贷款。SBA将审查借款人所需的证明 当前的经济不确定性使购买力平价贷款申请成为支持申请者持续运营所必需的。借款人 必须真诚地进行此认证,同时考虑到他们当前的业务活动以及他们获得其他 流动性来源的能力,这些流动性来源足以支持其持续运营,且不会对业务造成重大损害。 SBA已注意到,具有可观市值和资本市场准入的上市公司不太可能 真诚地进行所需的认证,这样的公司应做好准备,在SBA提出请求时向SBA证明其认证的基础。 在提出请求时,此类公司应做好准备,向SBA证明其认证的基础。 SBA已注意到,具有可观市值并可进入资本市场的上市公司不太可能真诚地进行所需的认证,这样的公司应做好准备,根据要求向SBA证明其认证的基础
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该公司相信 它符合SBA的认证要求,因为如上所述,它获得资本的渠道有限,削弱了业务运营, 市场价值很小。该公司的普通股不在全国交易所交易。但是,不能保证 小企业管理局对公司购买力平价贷款的审计结果。SBA可以确定公司 没有全部或部分贷款豁免资格。此外,如果SBA不同意本公司的认证,还不知道会对本公司进行哪种类型的处罚 。该公司可能被要求退还其PPP 贷款。除了购买力平价贷款的潜在回报之外,任何处罚都可能对公司的业务、财务状况以及运营和前景产生负面影响。
目前,公司 正在接收来自现有客户和潜在新客户的投标机会。然而,由于潜在的经济不确定性,如新冠肺炎疫情的恶化、石油和天然气价格持续低迷以及环境法规,我们客户对项目的需求可能会减弱,他们为计划中的项目提供资金的能力可能会降低。此外,合格劳动力的短缺可能会导致生产效率低下,并可能使投标和管理项目变得更加困难。截至2020年6月30日,该公司的 积压金额为6980万美元。虽然可能会添加更多项目,但不能保证 公司将成功竞标可用的项目。而且,即使公司拿到了合同,也不能保证项目会顺利进行。
项目3.关于市场风险的定量和定量披露
较小的报告公司不需要。
项目4.控制和程序
在 的监督下,在包括首席执行官和首席财务官在内的我们管理层的参与下,我们评估了截至本报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法规则13a-15(E)中定义的)的设计和运行的 有效性。基于该评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所涉期间结束时,我们的披露 控制和程序是有效的,以确保(1)在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告美国能源服务公司根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息,以及(2)积累并向我们的管理层传达 。在适当的情况下,允许及时做出有关所需披露的决定 。
在美国能源服务公司2020财年第三季度期间,美国能源服务公司财务报告的内部控制没有 发生变化,这对美国能源服务公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有可能对其产生重大影响。 美国能源服务公司的财务报告内部控制。
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第二部分
其他信息
项目1.法律诉讼
2018年2月,该公司对一名前客户提起诉讼,该客户与管道建设项目变更纠纷有关。 该公司在诉讼中要求赔偿1,250万美元,但这笔钱都没有在公司的财务 报表中确认。虽然审判日期尚未确定,但公司预计此案将在2021财年开庭审理,除非双方达成调解 和解。除上文所述外,于2020年6月30日,本公司除在正常业务过程中外,并无参与任何法律 诉讼。本公司经常 参与正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律程序。这些诉讼通常 要求赔偿被指控的人身伤害、违约和/或财产损害、惩罚性赔偿、民事处罚或其他损失,或禁令或声明救济。对于所有此类诉讼、索赔和诉讼, 当可能发生责任并且损失金额可以合理估计时,我们会记录准备金。于2020年6月30日,本公司不相信任何单独或合计的诉讼程序会 对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第1A项。风险因素
请参阅我们于2019年12月20日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格年度报告中“风险因素”部分披露的信息 。本公司在截至2019年9月30日的本公司 年度报告(Form 10-K)中披露的风险因素中补充了以下风险因素。
我们在多个州开展业务,面临与冠状病毒/COVID 19全球大流行相关的风险 ,这可能会影响我们的业务结果。
我们的业务可能 受到冠状病毒(“新冠肺炎”)大范围爆发的影响。新冠肺炎的爆发 和其他不利的公共卫生事态发展将对我们的业务运营产生实质性的不利影响。这些可能包括 我们旅行或完成项目的能力受到中断或限制,以及我们的设施或供应商或客户的设施暂时关闭 。供应商或客户的任何中断都可能影响我们的运营 结果。此外,新冠肺炎的持续爆发可能会继续对我们 运营所在州的经济造成不利影响,导致经济长期低迷,从而影响我们的运营业绩。
SBA打算审核公司的PPP贷款 ,如果SBA不同意公司的认证,公司可能会受到处罚并退还PPP贷款 ,这可能会对公司的业务、财务状况以及运营和前景产生负面影响。
于2020年4月15日,本公司及其附属公司C.J.Hughes Construction Company、Contractors Rental Corporation和Nitro Construction Services,Inc. 根据CARE法案下的Paycheck Protection Program (统称为“PPP贷款”),与作为贷款人(“贷款人”)的联合银行(United Bank,Inc.) 签订了单独的Paycheck Protection Program Notes(以下简称“Notes”),自2020年4月7日起生效,本金总额为13,139,100美元。在2020年4月27日召开的特别会议上,公司董事会在讨论了公司和子公司的融资需求后,一致投票决定返还330万美元的PPP贷款资金。 该公司及其子公司保留了980万美元的购买力平价贷款,为运营提供资金。公司 可向贷款人申请免除PPP贷款,可免除的金额等于公司在根据PPP贷款首次向本公司支付PPP贷款之日起的24 周期间发生的工资、担保抵押义务、担保租金义务和担保公用事业付款的总和,根据CARE法案的条款 计算。PPP贷款可以免除,只要维持公司的员工和薪酬水平 ,PPP贷款收益的60%用于工资支出,剩余的40%PPP贷款收益用于其他符合条件的支出。公司打算根据PPP贷款计划 使用PPP贷款收益。
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小企业管理局 在与财政部协商后宣布,在贷款人 提交借款人的贷款豁免申请后,它将审查所有超过200万美元的贷款。SBA将审查借款人所需的证明 当前的经济不确定性使购买力平价贷款申请成为支持申请者持续运营所必需的。借款人 必须真诚地进行此认证,同时考虑到他们当前的业务活动以及他们获得其他 流动性来源的能力,这些流动性来源足以支持其持续运营,且不会对业务造成重大损害。 SBA已注意到,具有可观市值和资本市场准入的上市公司不太可能 真诚地进行所需的认证,这样的公司应做好准备,在SBA提出请求时向SBA证明其认证的基础。 在提出请求时,此类公司应做好准备,向SBA证明其认证的基础。 SBA已注意到,具有可观市值并可进入资本市场的上市公司不太可能真诚地进行所需的认证,这样的公司应做好准备,根据要求向SBA证明其认证的基础
该公司相信 它符合SBA的认证要求,因为如上所述,它获得资本的渠道有限,削弱了业务运营, 市场价值很小。该公司的普通股不在全国交易所交易。但是,不能保证 小企业管理局对公司购买力平价贷款的审计结果。SBA可以确定公司 没有全部或部分贷款豁免资格。此外,如果SBA不同意本公司的认证,还不知道会对本公司进行哪种类型的处罚 。该公司可能被要求退还其PPP 贷款。除了购买力平价贷款的潜在回报之外,任何处罚都可能对公司的业务、财务状况以及运营和前景产生负面影响。
第 项2.股权证券的未登记销售和所得款项的使用。
(A)在报告期内,并无 未经登记的股权证券销售。
(B)没有。
(C)在截至2020年6月30日的三个月内,美国能源服务公司普通股的回购情况 如下:
期间 | 购买的股份总数 | 平均价格 按股支付 | 股份价值 作为以下项目的一部分购买 公开宣布 计划或计划(1) | 最大数量 还没有到5月份的股票 在以下条件下购买 计划或计划 | ||||||||||||
2020年4月1日-2020年4月30日 | 35,603 | $ | 0.85 | $ | 30,122 | 1,079,464 | ||||||||||
2020年5月1日-2020年5月31日 | - | - | - | 1,079,464 | ||||||||||||
2020年6月1日-2020年6月30日 | - | - | - | 1,079,464 | ||||||||||||
总计 | 35,603 | $ | 0.85 | 30,122 |
(1) | 2018年8月3日,公司宣布, 董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司将回购至多10%的公司已发行和已发行股票,即约1,423,984股。回购计划于2018年8月15日开始,2019年8月15日到期 。2019年8月22日,本公司宣布,董事会批准了一项股票回购 计划,根据该计划,本公司将回购至多10%,或约1,393,393股本公司已发行和已发行股票 。回购计划从2019年8月26日开始,将于2020年8月26日到期。2020年4月27日,公司暂停股票回购计划。 |
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项目6.展品
31.1 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的《1934年证券交易法》(经修订)第13a-14(A)条对首席执行官的认证 |
31.2 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的《1934年证券交易法》(经修订)第13a-14(A)条认证首席财务官 |
32 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明 |
101.INS | XBRL实例文档 |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求 ,公司已正式安排本报告由正式授权的签名人代表其签署。
美国能源服务公司
日期:2020年8月14日 | 由以下人员提供: | /s/道格拉斯·V·雷诺兹 |
道格拉斯·V·雷诺兹 | ||
首席执行官 | ||
日期:2020年8月14日 | 由以下人员提供: | /s/Charles P.Crimmel |
查尔斯·P·克里梅尔 | ||
首席财务官 |
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