目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
þ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至2019年12月31日的季度业绩
或
o | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_ 至_的过渡期
委托档案第001-34780号
Forward Industries,Inc.
(注册人的确切姓名与其章程中规定的 相同)
纽约 | 13-1950672 | |
(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 | |
公司或组织) | 识别号码) | |
佛罗里达州西棕榈滩迷迭香大道477 S.Rosemary Ave,219套房 | 33401 | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人电话号码,包括 区号:(561)465-0030
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 股票,面值0.01美元 | 福特 | 纳斯达克股市 (纳斯达克资本市场) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内提交了 1934年证券交易法第13或15(D)条要求提交的所有报告(或 在注册人被要求提交此类报告的较短期限内),以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求 。是x否o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本 章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x否o
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的定义 “大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴的 成长型公司”。
大型加速文件服务器- | 加速文件管理器- | |
非加速文件管理器x | 规模较小的报告公司x | |
新兴成长型公司? |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示 注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司 (如交易法第12b-2条所定义)。是,不是,不是x
注明截至最后实际可行日期发行人所属 类普通股的流通股数量。截至2020年2月12日的9,533,851股。
Forward Industries, Inc.和子公司
页码 | ||||||
第一部分: | 财务信息 | |||||
第1项。 | 财务报表 | |||||
截至2019年12月31日(未经审计)和2019年9月30日的简明合并资产负债表 | 3 | |||||
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月简明综合经营报表(未经审计) | 4 | |||||
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月股东权益简明综合报表(未经审计) | 5 | |||||
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月简明合并现金流量表(未经审计) | 6 | |||||
简明合并财务报表附注 | 7 | |||||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 26 | ||||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 | ||||
第四项。 | 管制和程序 | 35 | ||||
第二部分。 | 其他信息 | |||||
第1项。 | 法律程序 | 36 | ||||
第1A项。 | 风险因素 | 36 | ||||
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 36 | ||||
第三项。 | 高级证券违约 | 36 | ||||
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 36 | ||||
第五项。 | 其他信息 | 36 | ||||
第6项 | 陈列品 | 36 | ||||
签名 | 37 |
1 |
关于某些术语使用的注意事项
在表格10-Q的本季度报告中,除非上下文另有要求 ,以下术语的含义如下:
“Forward”、“Forward Industries”、“We”、 “Our”和“Company”是指Forward Industries,Inc.,一家纽约公司及其合并的 子公司;
“普通股”是指Forward Industries,Inc.的普通股,每股面值0.01美元;
“Forward US”是指Forward Industries的全资子公司Forward Industries(IN),Inc.,该公司是印第安纳州的一家公司;
“Forward Swiss”是指Forward Industries的全资子公司Forward Industries(Swiss)GmbH,一家瑞士公司;
“IPS”是指Forward Industries的全资子公司智能产品解决方案公司,该公司是一家纽约公司;
“Forward UK”是指Forward Industries的全资子公司Forward Industries UK Limited,这是一家英国公司;
“Forward China”是指Forward Industries Asia-Pacific Corporation(f/k/a Seaton Global Corporation),一家英属维尔京群岛注册公司,是Forward在亚太地区的独家 采购代理;
“美国公认会计原则”是指美利坚合众国普遍接受的会计原则。
“佣金”是指美国证券和交易委员会;
“交易法”是指修订后的1934年美国证券交易法;
“2020财年”是指截至2020年9月30日的财年;
“2019财年”是指我们截至2019年9月30日的财年 ;
“2020季度”是指截至2019年12月31日的三个月;
“2019年季度”指截至 2018年12月31日的三个月;
“欧洲”是指包括在 欧盟的国家;
“欧洲、中东和非洲地区”是指包括 欧洲、中东和非洲的地理区域;
“亚太地区”是指亚太地区, 包括澳大利亚、新西兰、香港、台湾、中国、韩国、日本、新加坡、马来西亚、泰国、印度尼西亚、印度、 菲律宾和越南;
“美洲”是指包括北美洲、中美洲和南美洲的地理区域;以及
“OEM”是指原始设备制造商。
2 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
Forward Industries, Inc.和子公司
压缩 合并资产负债表
12月 31, 2019 | 九月 三十, 2019 | |||||||
(未经审计) | (注一) | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金 | $ | 2,068,809 | $ | 3,092,813 | ||||
应收账款净额 | 7,320,670 | 6,695,120 | ||||||
盘存 | 1,100,467 | 1,608,827 | ||||||
预付费用和其他 流动资产 | 489,545 | 441,502 | ||||||
流动资产总额 | 10,979,491 | 11,838,262 | ||||||
财产和设备,净值 | 221,362 | 243,002 | ||||||
无形资产,净额 | 1,207,648 | 1,248,712 | ||||||
商誉 | 2,182,427 | 2,182,427 | ||||||
投资 | 326,941 | 326,941 | ||||||
经营性租赁使用权资产净额 | 3,569,815 | – | ||||||
其他资产 | 217,486 | 255,008 | ||||||
总资产 | $ | 18,705,170 | $ | 16,094,352 | ||||
负债和 股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
信用额度 | $ | 1,300,000 | $ | 1,300,000 | ||||
应付帐款 | 279,258 | 315,444 | ||||||
由于前进的中国 | 2,726,818 | 3,236,693 | ||||||
递延收入 | 58,883 | 219,831 | ||||||
应付票据-短期部分 | 1,630,022 | 1,654,799 | ||||||
应付资本租赁--短期部分 | 39,598 | 39,941 | ||||||
递延对价--短期部分 | 634,000 | 834,000 | ||||||
经营租赁负债--短期部分 | 271,680 | – | ||||||
应计费用和其他流动负债 | 695,505 | 694,972 | ||||||
流动负债总额 | 7,635,764 | 8,295,680 | ||||||
其他负债: | ||||||||
应付资本租赁--长期部分 | 18,010 | 26,438 | ||||||
递延租金 | – | 60,935 | ||||||
经营租赁负债 -长期部分 | 3,388,575 | – | ||||||
其他负债总额 | 3,406,585 | 87,373 | ||||||
总负债 | 11,042,349 | 8,383,053 | ||||||
承诺和或有事项 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
普通股,每股面值0.01美元;授权发行40,000,000股;已发行和已发行股票9,533,851股 | 95,338 |
95,338 |
|
|||||
额外实收资本 | 18,969,309 | 18,936,130 | ||||||
累计赤字 | (11,401,826 | ) | (11,320,169 | ) | ||||
股东权益总额 | 7,662,821 | 7,711,299 | ||||||
总负债和 股东权益 | $ | 18,705,170 | $ | 16,094,352 |
随附的 附注是合并财务报表的组成部分。
3 |
Forward Industries, Inc.和子公司
精简 合并操作报表
(未经审计)
在截至的三个月内 十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
净收入: | $ | 8,392,854 | $ | 10,183,283 | ||||
销售成本 | 6,672,845 | 8,880,242 | ||||||
毛利 | 1,720,009 | 1,303,041 | ||||||
运营费用: | ||||||||
销售和市场营销 | 535,172 | 469,599 | ||||||
一般事务和行政事务 | 1,213,966 | 1,313,969 | ||||||
总运营费用 | 1,749,138 | 1,783,568 | ||||||
运营亏损 | (29,129 | ) | (480,527 | ) | ||||
其他费用: | ||||||||
利息支出 | (50,949 | ) | (45,037 | ) | ||||
其他费用 | (1,579 | ) | (4,963 | ) | ||||
其他费用合计 | (52,528 | ) | (50,000 | ) | ||||
所得税前亏损 | (81,657 | ) | (530,527 | ) | ||||
所得税拨备 | – | – | ||||||
净损失 | $ | (81,657 | ) | $ | (530,527 | ) | ||
每股亏损: | ||||||||
基本信息 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.06 | ) | ||
稀释 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.06 | ) | ||
已发行普通股和等值普通股的加权平均数 : | ||||||||
基本信息 | 9,533,851 | 9,527,823 | ||||||
稀释 | 9,533,851 | 9,527,823 |
附注是综合财务报表的组成部分。
4 |
Forward Industries, Inc.和子公司
精简合并股东权益表
(未经审计)
普通股 股 | 额外缴费 | 累计 | ||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||
余额-2019年9月30日 | 9,533,851 | $ | 95,338 | $ | 18,936,130 | $ | (11,320,169 | ) | $ | 7,711,299 | ||||||||||
基于股份的薪酬 | – | – | 33,179 | – | 33,179 | |||||||||||||||
净损失 | – | – | – | (81,657 | ) | (81,657 | ) | |||||||||||||
余额-2019年12月31日 | 9,533,851 | $ | 95,338 | $ | 18,969,309 | $ | (11,401,826 | ) | $ | 7,662,821 | ||||||||||
余额-2018年9月30日 | 9,533,851 | $ | 95,338 | $ | 18,720,396 | $ | (7,716,139 | ) | $ | 11,099,595 | ||||||||||
基于股份的薪酬 | – | – | 11,794 | – | 11,794 | |||||||||||||||
净损失 | – | – | – | (530,527 | ) | (530,527 | ) | |||||||||||||
余额-2018年12月31日 | 9,533,851 | $ | 95,338 | $ | 18,732,190 | $ | (8,246,666 | ) | $ | 10,580,862 |
附注是综合财务报表的组成部分。
5 |
Forward Industries, Inc.和子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
截至十二月三十一号的三个月, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净损失 | $ | (81,657 | ) | $ | (530,527 | ) | ||
调整以调节 净亏损与经营活动中使用的净现金: | ||||||||
基于股份的薪酬 | 33,179 | 11,794 | ||||||
折旧及摊销 | 69,132 | 91,607 | ||||||
坏账支出(回收) | (65,454 | ) | 46,510 | |||||
递延租金 | – | 4,478 | ||||||
营业资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款 | (560,096 | ) | (325,925 | ) | ||||
盘存 | 508,360 | 141,502 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | (48,043 | ) | (27,180 | ) | ||||
其他资产 | 37,522 | – | ||||||
应付账款和应收账款远期中国 | (546,061 | ) | (30,812 | ) | ||||
递延收入 | (160,948 | ) | (39,220 | ) | ||||
经营租赁负债 | 9,681 | – | ||||||
应计费用和其他流动负债 | 20,357 | (131,895 | ) | |||||
用于经营活动的现金净额 | (784,028 | ) | (789,668 | ) | ||||
投资活动的现金流: | ||||||||
购置物业和设备 | (6,428 | ) | (19,726 | ) | ||||
净额 用于投资活动的现金 | (6,428 | ) | (19,726 | ) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
信用额度借款收益 | – | 1,050,000 | ||||||
偿还信用额度借款 | – | (100,000 | ) | |||||
应付票据的偿还 | (24,777 | ) | (78,942 | ) | ||||
资本设备租赁的偿还 | (8,771 | ) | (14,249 | ) | ||||
支付递延现金对价 | (200,000 | ) | – | |||||
净额 由融资活动提供(用于)的现金 | (233,548 | ) | 856,809 | |||||
现金净减少额 | (1,024,004 | ) | 47,415 | |||||
年初现金 | 3,092,813 | 4,369,866 | ||||||
年终现金 | $ | 2,068,809 | $ | 4,417,281 | ||||
现金流量信息的补充披露: | ||||||||
支付利息的现金 | $ | 50,949 | $ | 39,730 | ||||
缴税现金 | $ | 303 | $ | 1,438 | ||||
非现金信息的补充披露: | ||||||||
采用ASC 842带来的ROU资产 | $ | 3,648,582 | $ | – | ||||
取得ROU资产产生的租赁负债 | $ | 3,729,341 | $ | – |
附注是综合财务报表的组成部分。
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Forward Industries, Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
注1概述
Forward Industries, Inc.(“Forward”或“公司”)是一家为全球顶级医疗和技术客户提供全面集成的设计、开发和制造解决方案 的供应商。通过收购智能产品解决方案公司 (“IPS”),该公司扩大了为我们现有的跨国客户群设计和开发解决方案的能力,并从糖尿病产品线扩展到各种行业,提供全方位的硬件和软件产品 设计和工程服务。除了我们现有的搬运和防护解决方案(主要是手持电子设备)的设计和分销之外,该公司现在是设计、开发和制造解决方案的一站式商店,为工业、商业和消费行业的广泛客户 提供服务。本公司之前的主要客户 市场一直是原始设备制造商或“OEM”(或这些OEM客户的代工公司), 他们要么将我们的产品作为附件与其品牌产品打包在一起,要么通过其零售分销渠道进行销售 。该公司的OEM产品包括用于医疗 监测和诊断套件的手提箱和其他配件,以及各种其他便携式电子和非电子产品(如体育娱乐产品、条形码扫描仪、智能手机、GPS定位设备、平板电脑、枪支)。该公司的OEM客户位于 :(I)亚太地区,我们称之为“亚太地区”;(Ii)欧洲、中东和非洲, 我们称之为“EMEA地区”;以及(Iii)美洲。该公司不生产任何OEM产品 ,其几乎所有OEM产品都从中国的独立供应商处采购, 通过前进的中国。
由于 通过其全资子公司IPS(于2018年1月收购)扩展了设计开发能力,公司 现在能够根据来自公司内外多个不同来源的概念向市场推出专有产品。
管理层认为,本季度报告(Form 10-Q)中所附的简明综合财务报表反映了公平呈现本文所述中期的财务状况、运营结果和现金流所需的所有正常经常性调整,但并不一定表明截至2020年9月30日的年度运营结果。 本季度报告(Form 10-Q)中所附的简明综合财务报表反映了公平呈现本文所述中期的财务状况、运营结果和现金流所需的所有正常经常性调整,但不一定反映截至2020年9月30日的年度运营结果。阅读这些简明综合财务报表时,应结合公司截至2019年9月30日的10-K表格年度报告中包含的经审计的综合财务报表 ,以及其中提供的披露 和风险因素。2019年9月30日精简合并资产负债表源自经审计的 合并财务报表。
注2会计政策
会计估计
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制 公司的简明合并财务报表时,管理层需要做出估计和假设,以影响财务报表日期报告的 资产和负债额以及披露的或有资产和负债,以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计和假设不同 。
陈述的基础
随附的 简明合并财务报表包括Forward Industries,Inc.及其全资子公司 (Forward US、Forward Swiss、Forward UK和IPS)的账户。所有重要的公司间交易和余额都已在合并中消除 。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月里,与IPS for Forward执行的设计和营销工作相关的公司间收入分别约为16,000美元和201,000美元,这些收入已在整合中剔除。
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Forward Industries, Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
注2会计 政策 (续)
细分市场报告
运营部门 被定义为企业的组成部分,其单独的财务信息可用来由首席运营决策者或未来管理层定期评估 ,以决定如何分配资源和评估绩效。 由于2018年1月收购IPS,管理层通过两个不同的运营部门开展业务, 这两个部门也是我们的可报告部门:分销和设计。Forward US、Forward Swiss和Forward UK构成分销运营部门,IPS是设计运营部门。
通过两个运营部门组织我们的业务 ,使我们能够协调我们的资源并管理运营。我们的管理团队在评估运营部门的财务结果和分配资源时,会定期审查 运营部门的收入和盈利能力。
我们根据运营部门的收入和运营收入(亏损)来衡量运营部门的业绩 。分部营业收入(亏损)包括 营业分部直接发生的收入和费用,包括销售和销售成本、市场营销成本、一般费用和 管理费用。
商誉
商誉是一种资产 ,代表在企业合并中收购的其他资产产生的未来经济利益,这些资产没有单独确定和单独确认。商誉在2018年1月被确认为收购IPS的结果。
商誉至少每年进行一次减值审查,当触发事件发生时,应根据财务会计准则理事会(FASB)会计准则编纂(ASC)主题350“无形资产-商誉及其他”的规定进行审查。该公司有两个报告单位用于评估商誉减值,管理层将在本财年结束时的9月30日进行我们的年度商誉减值测试 。公司可以选择执行定性 评估,以确定是否更有可能发生减损。如果本公司能够支持 报告单位的公允价值不太可能少于其账面价值的结论,则本公司将不需要对该报告单位进行减值测试。如果本公司不能支持这一结论或不选择 进行定性评估,则本公司将把报告单位的公允价值与其账面价值进行比较, 包括商誉。
如果报告单位的公允价值 超过其账面价值,则不确认减值费用。如果报告单位的公允价值低于其账面价值 ,报告单位的账面金额 超出其公允价值的金额将计入减值费用。在进行商誉减值测试时需要大量判断,包括估计报告单位的公允价值和商誉的隐含公允价值。管理层将持有商誉的设计部门--报告 单位的公允价值与其账面价值进行了比较。根据管理层的评估,截至2019年9月30日,商誉没有减值,也没有触发事件导致在2019年12月31日进行中期减值测试。
无形资产
无形资产 包括商标和客户关系,这些关系是在2018年1月收购IPS时收购的,并根据购买价格分配中的估计公允价值进行记录 。无形资产在其预计使用年限内摊销,并定期评估其合理性。
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Forward Industries, Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
注2会计 政策 (续)
每当事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时,我们的无形资产 就会被审核减值。在评估我们无形资产的可回收性时,我们必须对未来 现金流和其他因素做出估计和假设,以确定各自资产的公允价值。这些估计和假设可能会对是否确认减值费用以及任何此类费用的大小产生重大影响 。公允价值估计 是根据相关信息在特定时间点进行的。这些估计具有主观性,涉及不确定性 和重大判断事项,因此无法精确确定。假设的更改可能会对估计产生重大影响 。如果这些估计或与材料相关的假设在未来发生变化,我们可能需要记录与我们的无形资产相关的减值 费用。管理层评估并得出结论,截至2019年12月31日,无形资产没有减值 。
所得税
本公司确认 由于财务报表 与资产和负债所得税基础之间的暂时性差异以及在更有可能实现这些 利益的范围内结转的税收净营业亏损,按制定的税率计量的未来税收优惠和负债。截至2019年12月31日,我们的评估没有变化,即所有递延税净资产都需要全额估值津贴 。因此,任何递延税项拨备或利益均由估值拨备的相等及 相反变动抵销。由于存在重大净营业亏损结转,账面净收入未计入当期账面所得税拨备。
收入确认
分销细分市场
在以下情况下,本公司通常 确认其分销部门的收入:(I)成品发运给我们的分销客户(通常, 这些条件发生在装运点或目的地,取决于销售条款,即控制权转移); (Ii)没有其他交付内容或履行义务;以及(Iii)在 货物所有权转让后,对客户没有进一步的义务。当公司在达到上述标准之前收到对价时,公司将推迟收入 。
设计细分市场
根据ASC 606, 公司将“成本比成本”和“开票权”收入确认方法应用于与设计部门客户签订的合同 。设计部门通常涉及两种类型的合同:(I)时间和材料以及 (Ii)固定价格合同。该公司使用“开票权利 ”方法确认其时间和材料合同的一段时间内的收入。要求提供与有形资产生产无关的服务的固定价格合同的收入,通过使用成本投入来衡量其履行义务或“成本比”方法的完成进度来确认。包含特定交付内容的合同收入在履行履行义务或完成向客户转让货物并接受后确认 。
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Forward Industries, Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
注2会计 政策 (续)
确认的收入 在以后的日期才会开具帐单,或合同资产,作为资产记录,并在附带的压缩合并资产负债表中分类为应收账款的组成部分 。截至2019年12月31日和2019年9月30日的合同资产分别约为609,000美元和611,000美元 。迄今收款超过已确认收入( 或合同负债)的合同将作为负债记录,并在随附的压缩 合并资产负债表中分类为递延收入的组成部分。截至2019年12月31日和2019年9月30日的合同负债分别约为59,000美元和220,000美元, 。
基于股份的薪酬 费用
公司 根据股票期权和其他基于股权的薪酬的公允价值,在其于授予日期 的简明综合经营报表中确认员工和董事基于股份的薪酬。股票期权 授予日期公允价值的确定使用Black-Scholes期权定价模型进行估计,该模型包括公司股价的预期波动率、受赠人的行使行为、利率和股息 收益率等变量。这些变量是根据公司的历史数据、经验和其他因素预测的。在 具有多个归属期限的奖励的情况下,本公司选择使用分级归属方法,该方法 以直线方式确认奖励的每个单独归属部分的补偿成本,就好像奖励实质上是多个奖励一样。请参阅注5-基于股份的薪酬。此外,公司还使用Black-Scholes期权定价模型,根据公允价值确认对非员工的基于股票的 薪酬,该定价模型在相关合同服务期内的 视为计量日期确定。
最近的会计声明
2014年5月,美国财务会计准则委员会(FASB) 发布了会计准则更新(ASU)第2014-09号,“与客户签订合同的收入”(“ASU 2014-09”)。ASU 2014-09取代了ASC 605《收入确认》(以下简称ASC 605)中的收入确认要求以及整个ASC 605中的大多数行业特定指南。ASU 2014-09确立了在将承诺的商品或服务转让给客户时确认收入的原则 ,其金额反映了在 交换这些商品或服务时收到的预期对价。ASU 2014-09中的指南于2015年7月修订,从2017年12月15日或之后的过渡期 开始生效,应在过渡期的基础上应用,既可以追溯到之前提交的每个报告期,也可以追溯到首次应用ASU 2014-09的累积效果(最初应用ASU 2014-09的累计效果是在首次申请 之日确认)。2016年,FASB发布了额外的ASU,澄清了关于委托人与代理人考虑事项的实施指南 (ASU 2016-08),关于确定绩效义务和许可的实施指南(ASU 2016-10),关于窄范围改进和实用 权宜之计的实施指南(ASU 2016-12),以及关于收入确认标准和其他技术纠正的实施指南(ASU 2016-20)。这些新的 标准于2019财年第一季度生效,并采用修改后的追溯方法。 公司对亚利桑那州2014-09年度的产品和服务收入与之前的会计政策进行了对比审查 ,未发现对收入有任何实质性影响。因此,留存收益不会因累计影响而进行调整 。
自2018年10月1日起,公司采用ASC 606,并在采用之日对现有合同选择了修改后的追溯方法。 公司对此类业务流程、控制和系统进行了必要的更改,以有效审核和核算本标准下的新合同 。
根据ASC 606从分销部门确认的收入 与ASC 605之前的收入确认标准一致,因此收入 通常在发货点或目的地确认,具体取决于销售条款。
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简明合并财务报表附注
注2会计 政策 (续)
关于公司的 设计部门,公司评估了采用这一新准则后在其财务报告、披露和 各种收入来源方面的变化。该公司现在使用与ASC 605以前的收入确认标准类似的“开票权利 ”方法,在其时间和材料合同上确认一段时间内的收入。固定价格型 合同要求提供与有形资产生产无关的服务,其收入通过使用 成本投入来衡量履行其履行义务的进度来确认。此方法类似于以前应用于ASC 605中先前收入确认标准所涵盖的某些公司合同的方法 。在某些 案例中,合同包含特定交付成果或原型生产的安排,或明确的履约义务。 公司根据相对独立的销售价格将交易价格分配给履约义务。
2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了一项与租赁相关的新标准,要求在资产负债表上确认经营性租赁使用权(ROU)资产和租赁负债,以提高组织之间的透明度和可比性。在该标准的 更改中,最突出的是承租人对分类为经营性租赁的租赁确认ROU资产和租赁负债 。根据该准则,披露必须符合使财务报表使用者能够评估 租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性的目标。公司还需要在采用日期确认和衡量新的 租约,并使用修改后的追溯 方法确认采用期间的累积效果调整,并提供某些实际便利措施。
本公司采用了 会计准则编纂(“ASC”)842、“租赁”(“ASC 842”),自2019年10月1日起生效, 选择应用可用的实际权宜之计,并实施内部控制和关键系统功能,以使 能够在采用时准备财务信息。本公司选择了允许本公司继续进行历史租赁分类的实际权宜之计 。通过时,本公司选择了以下实用权宜之计:(1)“一揽子实用权宜之计”,据此,本公司不需要重新评估其先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论,(2)为短期租赁制定会计政策,导致租赁付款 以直线方式记录为租赁期内的费用,以及(3)将所有租赁的租赁和非租赁组成部分分开核算 。公司已建立现有租约清单,并实施了评估每个租约分类的新流程 。采用的财务影响主要涉及使用权资产的资本化 和确认与经营租赁相关的租赁负债。
2019年第一季度,本公司通过了FASB ASU No.2016-16《所得税(主题740):非库存资产的实体内转移》(ASU 2016-16),要求在转移发生时确认实体内转移非库存资产的所得税后果。采用ASU 2016-16年度并无影响 综合财务报表,原因是本公司对本公司的递延税项净资产维持全额估值津贴 。
2017年1月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2017-04《无形资产-商誉及其他(主题350)-简化商誉减值测试》。 ASU 2017-04取消了将商誉的隐含公允价值与其账面金额进行比较的要求,作为ASC 350《无形资产-商誉及其他(ASC 350)》中引用的第二步商誉减值测试的一部分,从而简化了商誉减值的会计核算。 ASU 2017-04《无形资产-商誉及其他(ASC 350)》中引用的第二步商誉减值测试的一部分,简化了商誉减值的会计处理。 ASU 2017-04取消了将商誉隐含公允价值与账面金额进行比较的要求因此,实体应通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来执行其年度或中期商誉减值测试 。账面金额超过报告单位公允价值的金额应确认减值费用 。但是,确认的减值损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。ASU 2017-04适用于2019年12月15日之后开始的年度报告期 ,包括该年度期间内的任何中期减值测试,允许提前申请 在2017年1月1日之后的测试日期进行的中期或年度商誉减值测试。公司在2019财年第一季度采用了 ASU 2017-04,该采用对公司的合并财务报表没有任何影响 。
2017年5月,财务会计准则委员会(FASB) 发布了ASU No.2017-09《修改会计范围》,就基于股份的支付奖励的条款 或条件的哪些更改要求实体应用修改会计提供指导。本公司于2019财年第一季度采用ASU 2017-09号 ,并未对本公司合并财务报表产生任何影响。
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注2会计 政策 (续)
2018年3月,财务会计准则委员会(FASB)根据SEC工作人员会计公告(br}第118号)发布了ASU 2018-05《所得税(主题740),SEC段落修正案》。根据2017年12月SEC工作人员会计公告第118号的发布 ,ASU增加了美国证券交易委员会(SEC)的多个段落,该公告名为“减税和就业法案对所得税会计的影响 法案”(“SAB 118”),该公告立即生效。SEC发布SAB 118是为了解决有关报告 实体是否有能力在颁布期间及时遵守会计要求以确认减税和就业法案的所有影响的担忧。SAB 118允许披露,在财务报表到期日之前,对减税和就业法案的部分或全部所得税影响的确定可能无法完成,并在可能的情况下提供合理的估计。 公司已在SAB 118的指导下对减税和就业法案的税收影响进行了核算。
2018年6月,美国财务会计准则委员会(FASB) 发布了ASU 2018-07《薪酬-股票薪酬(话题718)》(《ASU 2018-07》)。ASU 2018-07 旨在降低成本和复杂性,并改进非员工股份支付的财务报告。以前,非员工和员工股份支付交易的会计 要求有很大不同。ASU 2018-07 将主题718-薪酬-股票薪酬(目前仅包括对 员工的基于股票的付款)的范围扩大到包括向非员工发放的基于股票的商品或服务付款。因此,支付给非员工和员工的基于股份的 付款的会计核算将基本一致。本ASU取代了副主题505-50,“股权- 向非员工支付基于股权的款项。”本ASU中的修正案在2018年12月15日之后的财年以及该财年内的过渡期内有效。允许提前采用,但不得早于主题606-与客户签订的合同带来的收入的采用日期 。本公司采用ASU 2018-07,自2019年10月1日起生效。采用ASU 2018-07并未对本公司的综合财务报表产生实质性影响。
2018年8月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2018-13“公允价值计量-披露框架(主题820)”。更新的指南改进了公允价值计量的披露要求。 更新后的指南适用于2019年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期 。允许任何删除或修改的披露及早采用。 公司目前正在评估采用最新规定的时机和影响。
2019年11月, FASB发布了ASU 2019-08《薪酬-股票薪酬(主题718)和与客户的合同收入(主题 606)》。ASU 2019-08是一个会计声明,它扩展了ASC主题718的范围,为授予客户的基于股份的 支付奖励以及销售主题606下的商品或服务提供指导。公告 适用于2019年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期。本公司目前正在 评估这一声明对其综合财务报表的影响,以及上文所述的ASU 2018-07年度的影响 。
2019年11月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2019-11《对主题326金融工具-信用损失的编纂改进》。 ASU 2019-11是对ASU 2016-13《金融工具-信用损失(主题 326:金融工具信用损失的计量》的修正)的会计声明。ASU 2019-11修正案提供了清晰度,并改进了ASU 2016-03的编码 。该公告将与ASU 2016-03的通过同时生效。公告 适用于2019年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期。本公司目前正在评估这一声明对其合并财务报表的影响。
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注2会计 政策 (续)
业务合并
本公司根据收购的有形资产、承担的负债和收购的无形资产的估计公允价值, 将购买对价的公允价值分配给该等有形资产、承担的负债和收购的无形资产。购买对价超出这些可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。在确定收购的资产和承担的负债的公允价值时,本公司做出了重大估计和假设,特别是关于无形资产的估计和假设。
如果交易不构成业务合并,公司将 购买资产和承担负债确认为资产收购 。超出购买价格公允价值的部分按相对公允价值分配给可确认的 资产和负债。资产收购中不记录任何商誉。
评估某些无形资产的关键估计 包括但不限于来自客户关系和 开发的技术、折扣率和终端价值的未来预期现金流。我们对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设, 但实际结果可能与估计不同。
随着有关收购资产和假定负债的更多信息可用,与收购会计相关的其他估计 可能会发生变化 。
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附注3公允价值计量
我们根据ASC 820提供的指导进行公允价值 测量。ASC 820将公允价值定义为在计量日期 在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所获得的价格 。在确定要求按公允价值记录的资产和负债的公允价值计量时,我们 会考虑我们将进行交易的本金或最有利的市场,并考虑市场参与者 在为资产或负债定价时将使用的假设,例如固有风险、转让限制和不履行风险。
ASC 820建立了 公允价值层次结构,要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入 。公允价值层次中资产或负债的分类基于对公允价值计量重要的最低投入水平。ASC 820建立了三个输入级别,可 用于测量公允价值:
·第1级:相同资产或负债的活跃市场报价 ;
·第2级:第1级以外可直接或间接观察到的其他 输入,例如类似资产或负债在活跃市场上的报价,不活跃市场上相同或类似资产或负债的报价,或 可观察到或可由基本上整个资产或负债的可观察市场数据证实的其他输入;或
·第3级:无法观察到的 很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的投入。
我们简明合并资产负债表中的递延现金对价 为634,000美元,包括现值为284,000美元的递延现金部分和 公允价值为350,000美元的收益对价部分,该部分使用Black-Scholes期权定价方法(3级估值技术)进行计算。截至2019年12月31日的三个月,计划支付递延现金对价 部分200,000美元。下表显示了公允价值层次结构中的位置,并汇总了截至2019年12月31日的 三个月的变化:
报告日的公允价值计量使用 | ||||||||||||||||
相同资产在活跃市场的报价 | 重要的其他可观察到的输入 | 不可观测的重要输入 | ||||||||||||||
天平 | (1级) | (2级) | (3级) | |||||||||||||
2019年9月30日 | $ | 834,000 | $ | – | $ | – | $ | 834,000 | ||||||||
递延对价支付 | (200,000 | ) | – | – | (200,000 | ) | ||||||||||
2019年12月31日 | $ | 634,000 | $ | – | $ | – | $ | 634,000 |
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附注3公允 价值计量(续)
我们合并资产负债表上326,941美元的成本法投资 是从客户那里收到的普通股,作为公司提供的产品设计服务的补偿 。这些股份大约代表客户不到2%的所有权权益。根据ASC 820,管理层根据当时向客户的第三方私人投资者以现金方式发行的一轮私募普通股,估计2019财年普通股对价的价值为326,941美元,并确认了该金额的收入 和成本法投资。管理层已确定用于对普通股进行估值的投入是可以直接或间接观察到的 ,因此被归类为二级估值。根据ASC 820,这轮现金融资的交易价格确定了作为对价发行的普通股的公允价值,除非 存在以下条件之一:
a. | 交易是在关联方之间进行的, |
b. | 交易是在胁迫下进行的,或者卖家被迫接受交易中的价格, |
c. | 交易价格所代表的会计单位与按公允价值计量的资产或负债的会计单位 不同,或者 |
d. | 交易发生的市场不同于主要市场(或最有利的市场)。 |
管理层得出结论 截至2019年12月31日,投资不存在暂时性减值。
注4段信息
收购IPS 后,该公司通过两个运营部门开展业务,这两个部门也是其应报告的部门:
·分销 和
·设计
分部营业收入 (亏损)反映分摊的公司和未分配的管理费用和所得税前的结果。分摊的公司管理费用和 未分配的管理费用主要由公司和行政支持职能的成本组成。
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注4段信息(续)
截至该季度的 十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
收入 | ||||||||
分布 | $ | 4,696,243 | $ | 6,280,726 | ||||
设计 | 3,696,611 | 3,902,557 | ||||||
总收入 | $ | 8,392,854 | $ | 10,183,283 | ||||
销售成本 | ||||||||
分布 | $ | 4,093,318 | $ | 5,294,432 | ||||
设计 | 2,579,527 | 3,585,810 | ||||||
销售总成本 | $ | 6,672,845 | $ | 8,880,242 | ||||
分部营业收入(亏损) | ||||||||
分布 | $ | (443,189 | ) | $ | 5,997 | |||
设计 | 414,060 | (486,524 | ) | |||||
运营总亏损 | $ | (29,129 | ) | $ | (480,527 | ) | ||
其他费用 | ||||||||
分布 | $ | (33,580 | ) | $ | (36,964 | ) | ||
设计 | (18,948 | ) | (13,036 | ) | ||||
其他费用合计 | $ | (52,528 | ) | $ | (50,000 | ) | ||
所得税前收入(亏损) | ||||||||
分布 | $ | (476,769 | ) | $ | (30,967 | ) | ||
设计 | 395,112 | (499,560 | ) | |||||
所得税前总亏损 | $ | (81,657 | ) | $ | (530,527 | ) |
下表 按运营部门列出总资产:
十二月三十一日, 2019 | 9月30日, 2019 | |||||||
分布 | $ | 8,170,014 | $ | 9,554,465 | ||||
设计 | 10,535,156 | 6,539,887 | ||||||
总资产 | $ | 18,705,170 | $ | 16,094,352 |
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附注5基于股份的薪酬
股票期权
每个期权奖励的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的,该模型使用以下假设。 预期期限代表股票期权奖励预计未偿还的期限。本公司使用 简化的方法来估算“普通”员工期权授予的预期期限 。使用的预期波动率是基于公司股票最近一段时间的历史价格 ,与奖励的预期期限相称。使用的无风险利率是基于剩余期限相当于奖励预期期限的美国国债 零息债券的隐含收益率计算的。本公司历来没有就其普通股支付任何股息 ,也无意在授予以股份为基础的奖励之日派发股息。估计的 年罚没率是基于管理层的预期,并将在授权期内按比例降低费用。 罚没率将根据实际期权没收与之前估计的不同(或预期为 不同)的程度定期调整(如果是重大的)。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月内,没有授予 期权。
下表汇总了截至2019年12月31日的三个月的股票期权 活动:
选项数量 | 加权平均行权价格 | 加权平均剩余寿命 年 | 内在价值 | |||||||||||||||
杰出,2019年9月30日 | 812,879 | $ | 1.69 | |||||||||||||||
授与 | – | – | ||||||||||||||||
练习 | – | – | ||||||||||||||||
没收 | (1,501 | ) | 1.67 | |||||||||||||||
过期 | – | – | ||||||||||||||||
杰出,2019年12月31日 | 811,378 | $ | 1.69 | 3.6 | $ | 19,900 | ||||||||||||
可行使,2019年12月31日 | 622,007 | $ | 1.73 | 3.5 | $ | 19,900 |
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月内,公司分别确认了约33,000美元和10,000美元的薪酬支出 股票期权奖励在其简明综合经营报表中。
截至2018年12月31日,与非既得股票期权奖励相关的未确认薪酬成本总额约为25,000美元, 预计将在0.5年的加权平均期限内确认。
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注5基于股份的薪酬 (续)
下表 提供了有关截至2019年12月31日尚未完成并可行使的股票期权奖励的更多信息:
未完成的期权 | 可行使的期权 | ||||||||||||
锻炼 价格 | 加权 平均值 锻炼 价格 | 杰出的 数量 选项 | 加权 平均值 锻炼 价格 | 加权 平均值 剩余生命 以年为单位 | 可操练的 数量 选项 | ||||||||
0.64美元至1.23美元 | $ | 0.80 | 77,500 | $ | 0.80 | 4.8 | 77,500 | ||||||
1.44美元至1.67美元 | 1.51 | 605,378 | 1.49 | 4.1 | 416,007 | ||||||||
2.20美元至2.85美元 | 2.48 | 66,000 | 2.48 | 0.4 | 66,000 | ||||||||
3.73美元至3.79美元 | 3.74 | 62,500 | 3.74 | 1.1 | 62,500 | ||||||||
811,378 | 3.5 | 622,007 |
限制性股票奖
公司 在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月内分别确认了约0美元和2,000美元的补偿费用, 在其精简综合运营报表中确认了限制性股票奖励 。截至2019年12月31日,没有未确认的 与非既得限制性股票奖励相关的补偿成本。
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附注6每股收益
所列每个期间的基本每股收益数据是使用 每个期间内已发行普通股的加权平均数来计算的。稀释每股收益数据采用每个期间已发行的普通股和稀释等值普通股的加权平均数 计算。稀释性普通股等值股票包括:(1)行使股票期权和认股权证时发行的股票,按库存股方法计算;(2)非既得限制性股票。公司 根据ASC 260计算每股潜在摊薄收益如下:
在截至的三个月内 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
分子: | ||||||||
净损失 | $ | (81,657 | ) | $ | (530,527 | ) | ||
分母: | ||||||||
加权平均流通股-基本 | 9,533,851 | 9,527,823 | ||||||
稀释证券的影响: | ||||||||
假定行使股票期权,库藏股方法 | – | – | ||||||
假定限制性股票归属,库藏股方法 | – | – | ||||||
加权平均稀释潜在普通股 | – | – | ||||||
加权平均 股已发行-稀释 | 9,533,851 | 9,527,823 | ||||||
每股基本亏损 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.06 | ) | ||
稀释每股亏损 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.06 | ) |
以下证券 被排除在稀释后每股收益的计算之外,因为它们被包括在内将是反稀释的:
截止到十二月三十一号, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
选项 | 811,378 | 545,066 | ||||||
认股权证 | 151,335 | 151,335 | ||||||
潜在稀释股份总数 | 962,713 | 696,401 |
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注7浓度
收入和应收账款集中
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月中,公司拥有个人总收入百分比等于或超过10% 的重要客户。各报告分部的收入和应收账款集中情况如下:
分销部门收入集中
在截至的三个月内 十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
客户1 | 34.2% | 31.1% | ||||||
客户2 | 31.2% | 27.8% | ||||||
客户3 | 13.4% | 14.3% | ||||||
客户4 | 4.9% | 9.7% | ||||||
总计 | 83.7% | 82.9% |
设计部门收入集中
在截至的三个月内 十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
客户1 | 22.8% | 15.5% | ||||||
客户2 | 12.4% | 3.2% | ||||||
客户3 | 10.3% | 0.0% | ||||||
客户4 | 9.6% | 13.3% | ||||||
客户5 | 0.0% | 20.8% | ||||||
总计 | 55.1% | 52.8% |
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注 7浓度(续)
在2019年12月31日 和2019年9月30日,大客户占应收账款分部的10%或以上的应收账款集中情况如下:
分销分部应收账款 集中
十二月三十一日, 2019 | 9月30日, 2019 | |||||||
客户1 | 32.5% | 21.2% | ||||||
客户2 | 29.2% | 29.0% | ||||||
客户3 | 16.1% | 23.6% | ||||||
客户4 | 11.3% | 15.7% | ||||||
总计 | 89.1% | 89.5% |
设计分部应收账款集中度
十二月三十一日, 2019 | 9月30日, 2019 | |||||||
客户1 | 29.4% | 33.7% | ||||||
客户2 | 14.9% | 5.9% | ||||||
客户3 | 11.8% | 8.8% | ||||||
总计 | 56.1% | 48.4% |
附注8相关 方交易
代购和 供货协议
于二零一二年三月十二日,本公司与英属维尔京群岛公司Forward Industries Asia-Pacific Corporation(“Forward China”)订立购买代理及供应协议(“供应协议”)。经修订的“供应协议”规定, 根据其中所载的条款及条件,Forward China将担任本公司在亚太地区的独家购买 产品(定义见“供应协议”)的代理商和供应商。本公司按远期中国成本购买 产品,并每月向远期中国支付相当于:(I)$100,000; 和(Ii)调整后毛利润的4%的服务费,其定义为销售价格减去远期中国成本。经 修订的供应协议原定于2019年3月8日到期,但需要续签。特伦斯·伯纳德·怀斯(Terence Bernard Wise),公司首席执行官兼董事长,是Forward China的所有者。此外,Forward China董事总经理于珍妮(Jenny P.Yu) 实益拥有本公司超过5%的普通股。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月内,本公司分别确认了支付给Forward China的服务费约338,000美元和359,000美元,这些服务费作为销售商品成本的 组成部分计入随附的简明综合经营报表中。自2019年10月22日起生效 本公司按相同条款将供应协议期限大幅延长至2020年10月22日。
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附注8相关 方交易(续)
本票
2018年1月18日,公司向Forward China发行了160万美元的应付本票,为收购IPS提供资金。这张期票的年利率为8%。每月利息支付从2018年2月18日开始。原到期日 为2019年1月18日,现延长至2020年3月17日。票据到期日已多次延长 以协助本公司提供流动资金。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月内,公司支付了与票据相关的利息约32,000美元。160万美元的应付票据作为应付票据的组成部分包括在随附的简明综合资产负债表的短期部分行中。
关联方销售
该公司的 设计部为客户Duality Advisers提供服务。Duality Advisers的首席运营和财务官兼股权所有者是公司董事会一名董事的直系亲属,也是董事会审计委员会和薪酬委员会的成员。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月中,该公司分别向Duality Advisers出售了约38,000美元和0美元的设计服务。截至2019年12月31日和2019年9月30日,Duality Advisers的未付应收账款分别约为4,000美元和9,000美元。
附注9法律诉讼
本公司可能在其正常业务过程中不时成为法律诉讼或诉讼的一方。截至2019年12月31日, 并无个别或整体诉讼或法律程序,而该等诉讼或法律程序在作出不利本公司 利益的决定时,本公司相信会对其业务产生重大影响。
附注10信用额度
本公司(具体地说 IPS)在道明银行拥有1,300,000美元的循环信贷额度,该额度已于2019年4月30日由贷款人酌情续签。 该信贷额度于2018年9月28日修订和修改,将信贷额度从1,000,000美元延长至1,300,000美元 ,还款由本公司担保,并由IPS的所有资产担保。信贷额度的利率 比华尔街日报最优惠利率高出0.75%。2019年12月31日和2019年9月30日的实际利率分别为 5.5%和5.75%。截至2019年12月31日,该公司在信贷额度下的可用金额为0美元。本公司 须遵守每年衡量的某些偿债比率要求。截至2019年9月30日,该公司违反了要求的偿债比率契约 。该公司从贷款人那里获得了违规行为的豁免权。
附注11债务
2016年4月1日, IPS与贷款人签订了325,000美元的定期贷款。这笔贷款将于2020年4月1日到期,年利率为4.215%。7,378美元的利息和本金按月到期支付。这笔贷款由 IPS的所有资产担保,并由公司担保。截至2019年12月31日和2019年9月30日的未偿还余额分别约为30,000美元和52,000美元。该协议包含某些限制性契约,每年衡量一次。截至2019年9月30日,该公司违反了要求的偿债比率契约。该公司从贷款人那里获得了违规行为的豁免权 。
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Forward Industries, Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
附注 11债务(续)
2017年12月11日, IPS与贷款人达成分期付款融资安排,金额约为23,000美元。IPS每月支付1,035美元,包括9.5%的隐含利率,为期24个月。最后一次付款是在2019年12月。 截至2019年12月31日和9月30日,贷款余额分别为0美元和约3,000美元。
注12 MOONI 协议
于2019年1月29日,本公司与Mooni International AB(“Mooni”) 及其所有者Staffan Bern(“所有者”)签订了为期三年的分销协议(“协议”)。根据该协议,本公司:(I)被指定为Mooni当前和未来产品(包括Mooni和/或 所有者开发或提供的未来产品)在北美的独家经销商;(Ii)根据某些偿还要求,本公司向Mooni支付40万美元;以及(Iii)授予 以不超过500万美元的估值购买Mooni控股权的选择权,如果行使该选择权,该选择权将有效 此外,公司董事长兼首席执行官特伦斯·怀斯(Terence Wise)拥有的Forward China公司被指定为该协议的指定供应商。截至2019年12月31日, 约278,000美元的未摊销费用分别包括在随附的合并资产负债表中的短期和长期部分的预付费用和其他流动资产以及其他资产中。 截至2019年12月31日的三个月的摊销成本约为33,000美元,包括在随附的 合并运营报表中的销售和营销费用中。
附注13租契
经营租约
根据一项为期90个月的协议,该公司为其位于佛罗里达州西棕榈滩的公司总部租用了 办公空间,该协议将于2020年9月到期。 运营租约最初授予6个月的免租金,并以每年3%的速度递增。每月租金约为 7700美元,其中包括公共区域维护费。
该公司按月租赁 位于瑞士Cham的经销部门销售和行政办公室的办公空间。每月租金为1,599瑞士法郎,约合1,615美元。
IPS根据2027年2月到期的不可取消租赁协议租赁纽约州哈帕克的办公空间 。每月租金约为 $29,000,其中包括电力公用事业。
IPS根据一项于2022年1月到期的为期3年的协议租赁位于纽约隆孔科马的办公空间 。每月租金为4,400元。
截至2019年12月31日,公司没有 尚未开始的额外运营和融资租赁。
截至2019年12月31日的三个月的总营业租赁费用为132,046美元,并在简明合并营业报表 中记录一般和行政费用。
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Forward Industries, Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
附注13租约(续)
与租赁相关的补充现金流信息 如下:
截至三个月 十二月三十一日, 2019 |
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加权平均剩余租期 | ||||
经营租约 | 11.66 | 年数 | ||
融资租赁 | 1.52 | 年数 | ||
加权平均贴现率 | ||||
经营租约 |
5.75% | |||
融资租赁 | 5.75% |
截至2019年12月31日,不可取消 经营租赁项下的未来最低付款如下:
截至12月31日的财年, | 金额 | |||
2020 | $ | 474,635 | ||
2021 | 416,199 | |||
2022 | 368,499 | |||
2023 | 378,190 | |||
2024 | 388,172 | |||
此后 | 3,101,883 | |||
未来最低租赁付款总额 | 5,127,578 | |||
减去:代表推定利息的金额 | (1,467,324 | ) | ||
总计 | $ | 3,660,254 |
融资租赁
该公司,具体地说 IPS,通过各种融资租赁协议租赁计算机设备,该协议将于2022年1月到期。截至2019年12月31日的三个月,与融资租赁项下资产相关的摊销费用为2,288美元,截至2019年12月31日的三个月,与融资 租赁相关的利息支出为1,028美元。
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Forward Industries, Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
附注13租约(续)
截至2019年12月31日,不可取消 经营租赁项下的未来最低付款如下:
截至12月31日的财年, | 金额 | |||
2020 | $ | 43,551 | ||
2021 | 16,365 | |||
2022 | 2,111 | |||
未来最低租赁付款总额 | 62,027 | |||
减去:代表推定利息的金额 | (4,419 | ) | ||
总计 | $ | 57,608 |
注14后续 事件
于2020年1月21日, 本公司与设计分部客户(本公司拥有成本法投资的同一客户-见附注3)签署了一份不可转让的本票,以收回2019年作为坏账预留的约160万美元应收账款。票据的本金金额约为1,626,000元。从2020年4月1日开始,每月利息 和本金付款(基于一年摊销时间表)将在 月的第一天到期并以欠款形式支付,截止日期为2021年3月1日。利息应按年利率8%计算。
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第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
以下讨论 和分析应与我们未经审计的简明综合财务报表,以及本Form 10-Q季度报告中其他部分的附注、 和其他财务信息,以及我们截至2019年9月30日的Form 10-K年度报告中包含的已审计综合财务报表及其附注一并阅读。下面的 讨论和分析将我们截至2019年12月31日的三个月的综合运营结果 (“2020季度”)与截至2018年12月31日的三个月(“2019年季度”)的综合运营结果进行比较。 以下讨论中的所有数字都是在综合基础上提供的。此处提供的所有美元金额和百分比 已四舍五入为近似值。
更新信息
2019年2月13日,SEC向公司的某些高管和公司记录托管人送达了与其调查有关的传票 ,内容涉及围绕宣布收购IPS进行的公司证券交易。2019年12月18日, 公司收到美国证券交易委员会的口头通知,工作人员通知我们调查已经结束。随后, 本公司收到员工确认此通信的信函。
业务概述
Forward Industries, Inc.主要为手持电子设备设计和分销承载和保护解决方案。公司的主要客户市场是原始设备制造商或“OEM”(或这些分销 客户的代工公司),他们要么将我们的产品作为附件与其品牌产品打包在一起, 要么通过其零售分销渠道进行销售。该公司的经销产品包括医疗监测和诊断套件的手提箱和其他 配件,以及各种其他便携式电子和非电子产品(如体育和娱乐产品、条形码扫描仪、智能手机、GPS定位设备、平板电脑、枪支)。该公司的分销客户位于(I)亚太地区,我们称之为“亚太地区”;(Ii)欧洲、中东和非洲,我们称之为“EMEA地区”;以及(Iii)美洲。本公司不生产 任何经销产品,其几乎所有经销产品均从中国的独立供应商处采购, 通过Forward China。
由于 通过其全资子公司IPS扩展了设计开发能力,该公司已开始根据来自多个不同来源的概念向市场推出专有 产品。公司为大大小小的客户提供真正、可靠的“一站式”产品设计、开发、分销和制造解决方案。
2019年1月29日,本公司与Mooni AB International签订分销协议。凭借我们与Mooni AB International的战略协作和分销 协议,我们已获得一系列支持智能的产品,我们预计这些产品将分销到美国的零售店 。作为这种协作和其他产品计划的结果,该公司开始投资 并建立面向零售的分销网络。分销网络将负责将产品送入大型 盒子零售商进行零售消费。此次扩建是我们成为产品开发、制造和分销一站式商店战略的延续,代表着在完成将产品从 概念带到消费者的战略过程中取得的重大成就。我们预计到2020年第二财季将有产品进入零售店。我们利用制造商的代表性模式, 组建了一支覆盖北美的销售团队。我们已确定并与具有多年经验并与我们在美国和加拿大都瞄准的大型零售商建立了关系的长期公司 签署了协议 。
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通过我们目前签订的制造 代表协议,我们希望将销售范围扩大到百思买、塔吉特、沃尔玛、Costco、CVS、沃尔格林、史泰博、Office Depot等众多零售商。制造代表模式允许我们聘用和支持 大型销售团队,并通过可变成本模式覆盖大量区域,因为这些代表只收取佣金。
收入和运营结果的可变性
由于我们的净收入有很高的百分比 高度集中在少数几个大客户中,而且这些客户流向我们的订单量 变化无常,交付期短,我们的季度收入以及我们的运营结果在相对较短的时间内容易 受到重大变化的影响。我们相信,随着IPS的财务业绩与公司的财务业绩合并,未来这种变异性将会减少 。
关键会计 政策和估算
我们在截至2019年9月30日的财政年度Form 10-K年报 中讨论了在做出估计和判断时至关重要的重要会计政策 ,标题为“管理层的讨论和分析-关键会计政策 和估计”(Form 10-K Form 10-K) ,标题为“管理层的讨论和分析-关键会计政策和估计”。在本报告涵盖的 期间,关键会计政策或估计没有发生重大变化。
近期会计公告
有关 最近的会计声明和影响的信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注2。
截至2019年12月31日的三个月与截至2018年12月31日的三个月的运营业绩
下面披露的运营结果 将Forward的分销业务和IPS的设计部门作为不同的运营单元。管理层 继续扩大我们在分销领域的零售努力,以提高净收入表现。管理层相信,随着公司精简运营费用,设计部门的 净收入业绩将继续改善。
净收益(亏损)
分销细分市场
分销部门 2020季度的净亏损约为477,000美元,而2019年季度的净亏损约为32,000美元。 2020季度的净亏损主要是由于销售额下降,如下表所示。
设计细分市场
设计部门在2020季度的净收入约为 395,000美元,而2019年季度的净亏损约为499,000美元。2020季度的净收入 主要归因于高效的项目管理带来的毛利改善。此外,与2019年季度约46,000美元的坏账支出相比,2020年季度的坏账回收约为67,000美元,这提供了正向波动。
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净收入的主要组成部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
(金额(以千为单位)) | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 季度 | 2019 季度 | 增加(减少) | ||||||||||||||||||||||||||
整合 | 分布 | 设计 | 整合 | 分布 | 设计 | 整合 | ||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | 8,393 | $ | 4,696 | $ | 3,697 | $ | 10,183 | $ | 6,281 | $ | 3,902 | $ | (1,790 | ) | |||||||||||||
毛利 | $ | 1,720 | $ | 603 | $ | 1,117 | $ | 1,303 | $ | 986 | $ | 317 | $ | 417 | ||||||||||||||
更少: | ||||||||||||||||||||||||||||
销售和营销费用 | 535 | 391 | 144 | 470 | 324 | 146 | 65 | |||||||||||||||||||||
一般和行政费用 | 1,214 | 655 | 559 | 1,314 | 657 | 657 | (100 | ) | ||||||||||||||||||||
营业收入(亏损) | $ | (29 | ) | $ | (443 | ) | $ | 414 | $ | (481 | ) | $ | 5 | $ | (486 | ) | $ | 452 | ||||||||||
其他费用 | (53 | ) | (34 | ) | (19 | ) | (50 | ) | (37 | ) | (13 | ) | (3 | ) | ||||||||||||||
净收益(亏损) | $ | (82 | ) | $ | (477 | ) | $ | 395 | $ | (531 | ) | $ | (32 | ) | $ | (499 | ) | $ | 449 |
2020年季度的基本和稀释后每股亏损为每股0.01美元,2019年季度的每股亏损为0.06美元。
净收入
分销细分市场
由于糖尿病产品线收入和其他产品收入减少,分销部门的净收入从2019年季度的628万美元下降到2020年季度的469万美元,降幅约为160万美元,降幅为25%。下表按渠道、产品线和分销细分客户的地理位置列出了所示时期的 收入:
2020财季的净收入 | ||||||||||||||||
(金额(以千为单位)) | ||||||||||||||||
欧洲、中东和非洲地区 | APAC | 美洲 | 总计 | |||||||||||||
糖尿病产品 | $ | 1,238 | $ | 1,618 | $ | 1,325 | $ | 4,181 | ||||||||
其他产品 | 62 | 156 | 297 | 515 | ||||||||||||
总净收入 | $ | 1,300 | $ | 1,774 | $ | 1,622 | $ | 4,696 |
2019年季度净收入 | ||||||||||||||||
(金额(以千为单位)) | ||||||||||||||||
欧洲、中东和非洲地区 | APAC | 美洲 | 总计 | |||||||||||||
糖尿病产品 | $ | 1,921 | $ | 1,914 | $ | 1,513 | $ | 5,348 | ||||||||
其他产品 | 9 | 455 | 469 | 933 | ||||||||||||
总净收入 | $ | 1,930 | $ | 2,369 | $ | 1,982 | $ | 6,281 |
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糖尿病产品收入
Forward的分销部门 直接向原始设备制造商(或其合同制造商)订购并销售血糖诊断试剂盒的手提箱。OEM客户或其合同制造商将我们的手提箱包装为OEM血糖检测和监测套件的定制附件 ,或者在较小程度上通过其零售分销渠道进行销售 。
糖尿病 产品的收入从2019年季度的约530万美元下降到2020年季度的约410万美元,降幅约为120万美元,降幅为22%。这一下降是由于我们的大多数主要糖尿病产品客户的需求减少和定价压力导致收入下降。
下表 列出了我们的分销部门在指定时期内按糖尿病产品客户划分的净收入:
(金额(以千为单位)) | ||||||||||||
2020 季度 | 2019 季度 | 增加 (减少) | ||||||||||
糖尿病产品客户A | $ | 1,607 | $ | 1,951 | $ | (344 | ) | |||||
糖尿病产品客户B | 1,466 | 1,748 | (282 | ) | ||||||||
糖尿病产品客户C | 629 | 900 | (271 | ) | ||||||||
糖尿病产品客户D | 232 | 609 | (377 | ) | ||||||||
所有其他糖尿病产品客户 | 247 | 140 | 107 | |||||||||
总计 | $ | 4,181 | $ | 5,348 | $ | (1,167 | ) |
糖尿病 产品的收入占我们2020季度净收入的89%,而2019年第三季度占我们净收入的85%。
其他产品收入
我们为各种便携式电子设备(如条形码扫描仪、GPS设备、 手机、平板电脑和相机)以及各种其他产品(如体育娱乐产品和枪械)设计和销售 外壳和保护解决方案给OEM,这些产品都是根据我们的OEM客户销售的产品进行定制的。 我们为OEM客户设计和销售各种便携式电子设备(如条形码扫描仪、GPS设备、 手机、平板电脑和相机),以及各种其他产品(如体育娱乐产品和枪械) ,这些产品根据OEM客户销售的产品定制。
来自 其他产品的收入从2019年第四季度的约933,000美元下降到2020季度的约578,000美元至约575,000美元。这主要是由于对温度监控设备公司的销售额下降了约159,000美元,对现有电子设备客户的销售额下降了约140,000美元,对吉他用品客户的销售额下降了约73,000美元,对医疗用品客户的销售额下降了约 美元。对其他客户销售的波动不是个别或整体的重大波动。我们将继续 专注于我们的销售和销售支持团队,努力扩大和多样化我们的其他产品客户群。
2020年这个季度,来自其他 产品的收入占我们净收入的11%,而在2019年这个季度,这一比例为15%。
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设计细分市场
由于项目时间安排,设计部门的净收入从2019年季度的约390万美元下降到2020年季度的约370万美元,降幅约为20.5万美元,降幅为5%。下表列出了2020年季度我们按主要客户 划分的设计部门净收入:
(金额(以千为单位)) | ||||||||||||
2020 季度 | 2019 季度 | 增加 (减少) | ||||||||||
设计细分市场客户A | $ | 845 | $ | 606 | $ | 239 | ||||||
设计细分市场客户C | 459 | 124 | 335 | |||||||||
设计细分市场客户B | 383 | – | 383 | |||||||||
设计细分市场客户D | 358 | 520 | (162 | ) | ||||||||
设计细分市场客户E | – | 810 | (810 | ) | ||||||||
所有其他设计细分市场客户 | 1,652 | 1,842 | (190 | ) | ||||||||
总计 | $ | 3,697 | $ | 3,902 | $ | (205 | ) |
毛利
分销细分市场
由于销售量下降,分销部门的毛利润从2019年季度的约986,000美元下降到2020季度的约603,000美元,降幅约为383,000美元,降幅为39%。作为收入的百分比,我们的毛利率从2019年季度的15.7%下降到2020年季度的12.8%。2020年季度利润率较2019年季度下降 是由于定价压力和产品组合对低利润率糖尿病产品的压力较大。
设计细分市场
2020季度, 设计部门的毛利润从2019年季度的约317,000美元增加到约1,117,000美元,增幅约为800,000美元。2020年季度,设计部门的毛利润占收入的百分比为30.2%,而2019年季度为8.1% 。由于对项目的高效管理,2020季度的毛利率有所提高 ,比2019年季度更接近正常水平。2019年季度的毛利润占收入的百分比显著 低于我们业务设计部门的历史表现。下降的原因是2019年第四季度两个重要客户的项目超支。2020季度和 2019年季度的折旧费用分别约为26,000美元和48,000美元。折旧费用计入设计环节的销售成本。
销售和营销费用
分销细分市场
分销部门的销售和 营销费用从2019年第四季度的约324,000美元增加到 2020季度的约391,000美元,增幅约为67,000美元,增幅为21%。增加的原因是与追求零售渠道有关的额外运营费用 约144,000美元,但部分被我们瑞士办事处减少一名OEM销售人员和约52,000美元的相关费用所抵消。管理层预计这些销售费用将随着我们在零售店获得更多吸引力而增加,因为佣金费用将按比例增加, 其他相关费用将随着销售额的增加而增加。其他波动不是单独的或在 集合中的重大波动。
30 |
设计细分市场
设计细分市场的销售和营销费用 从2019年季度的146,000美元 下降到2020季度的约144,000美元,降幅约为2,000美元或1%。与2019年季度相比,2020年季度的销售和营销费用持平。个人账户 波动不大。
一般和行政费用
分销细分市场
分销部门的一般和行政费用 总体减少了约2,000美元,从2019年季度的约657,000美元降至2020季度的约655,000美元。总体而言,一般和行政费用持平。然而,个人账户出现了显著的 波动。约68,000美元的外国税收抵免抵消了因增加一名首席运营官(其合同已于2019年11月终止)而增加的约37,000美元的人事费用,以及与新业务和一般事务相关的约24,000美元的额外法律和咨询费。 “一般和行政费用”其他部分的波动不是单独或总体上的重大波动。
设计细分市场
设计部门的一般和管理费用 从2019年季度的约657,000美元 下降到2020季度的559,000美元,降幅约为98,000美元或15%。下降的主要原因是,2020季度收回了之前预留的坏账约65,000美元,而2019年季度的坏账支出约为47,000美元,以及会计和 法律费用减少约26,000美元,部分被人员费用增加约43,000美元所抵消。“一般和行政费用”其他部分的波动 不是单独或总体上的重大波动。
其他费用
分销细分市场
由于外汇交易损益的改善,分销部门的其他费用 从2019年季度的约37,000美元减少到2020季度的约34,000美元 ,减少了约3,000美元。
设计细分市场
设计部门的其他费用从2019年季度的13,000美元增加到2020季度的约19,000美元,增幅约为6,000美元。 这包括信用额度产生的利息和设计部门持有的其他债务工具。
所得税
截至2019年12月31日的三个月,公司净亏损约82,000美元。截至2020年9月30日的财年,美国法定税率为21%。本公司存在重大净营业亏损结转,不确认 所得税支出(利益),因为本公司的递延税项拨备通过维持对本公司递延税项净资产的全额估值拨备来抵消 。
31 |
截至2018年12月31日的三个月,公司净亏损约531,000美元(531,000美元)。截至2019年9月30日的财年,美国法定税率为21%。本公司存在重大净营业亏损结转,不确认 所得税支出(利益),因为本公司的递延税项拨备通过维持对本公司递延税项净资产的全额估值拨备来抵消 。
流动性和资本 资源
我们 流动性的主要来源是我们的运营。从历史上看,我们对营运资金的主要需求是(I)运营亏损,(Ii)偿还债务 ,以及(Iii)在正常业务过程中产生的应收账款和库存的任何增加。 从历史上看,我们的流动资金来源足以满足正常业务过程中产生的营运资金需求 。
截至本报告提交日期 ,我们130万美元的信用额度下有110万美元可用。该公司已使用运营中的可用现金偿还了 信用额度。2020年1月,160万美元远期中国 期票的到期日延长至2020年3月17日(见附注8关联方交易)。虽然本票据已 多次延期,以协助本公司的流动资金状况,但我们计划在 到期时使用现有现金余额和/或获得额外的信贷安排来为偿还提供资金。
我们预计,自提交本10-Q表格之日起的未来12个月内,我们的 远期子公司和合并子公司的流动性和财务资源将足以满足我们的运营和财务需求。如果我们有机会进行战略性 收购或对产品或合作伙伴进行投资,我们将需要超出当前现金余额的额外资金 来为该机会提供资金。如果我们寻求筹集额外资本,不能保证我们能够以我们可以接受或根本不能接受的条款 筹集资金。
截至2019年12月31日,我们的流动比率(流动资产除以流动负债)为1.4,而截至2019年9月30日为1.4;截至2019年12月31日,我们的速动比率(流动资产减去库存除以流动负债)为1.3,而截至2019年9月30日为1.2。截至2019年12月31日,我们的营运资本(流动资产减去流动负债)为330万美元,而截至2019年9月30日为350万美元 。截至2020年2月12日,我们手头大约有350万美元的现金。
虽然我们预计 不需要购买额外的物质资本资产来开展我们的业务,但我们未来可能需要根据需要购买 设备和其他资本资产。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月内,我们的现金来源和用途如下:
经营活动的现金流
在2020年季度,经营活动中使用的现金约784,000美元,原因是净亏损82,000美元,应收账款增加约560,000美元,应付账款减少约546,000美元,递延收入减少约161,000美元,租赁负债减少约69,000美元,预付费用和其他流动资产增加约48,000美元,但被库存减少约508,000美元部分抵消除了折旧和摊销的加计费用 约148,000美元和基于股票的薪酬约33,000美元,以及约65,000美元的坏账收回。
在2019年季度,经营活动中使用的现金约为790,000美元,主要原因是净亏损531,000美元,应收账款增加约326,000美元,应计费用和其他流动负债减少约132,000美元, 递延收入减少约39,000美元,应付账款减少约31,000美元,预付费用和其他流动资产增加约27,000美元,部分被库存减少约27,000美元所抵消以股份为基础的薪酬约为12,000美元,加上递延租金约为4,000美元。
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投资活动的现金流
在2020年这个季度,投资活动中使用的现金约为6,000美元,原因是购买了房产和设备。
在2019年季度,投资活动中使用的现金约为20,000美元,原因是购买了房产和设备。
融资活动的现金流
在2020年季度,用于融资活动的现金约为234,000美元,其中包括递延现金对价支付的200,000美元, 约25,000美元的应付票据偿还,以及约9,000美元的资本设备租赁偿还。
在2019年季度,融资活动提供的现金约为857,000美元,包括1,050,000美元的信贷额度借款,抵销 100,000美元的信贷额度偿还,约79,000美元的应付票据偿还和约14,000美元的资本设备租赁偿还 。
关联方交易
有关相关 方交易及其财务影响的信息,请参阅本文所载 未经审计简明合并财务报表附注8。
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有关前瞻性陈述的注意事项
本报告包含 “前瞻性陈述”,因为该术语是根据1995年的“私人证券诉讼改革法案” 使用的,包括有关我们的流动性、开发和营销新产品的计划、预期收购IPS的协同效应和营运资本的陈述。前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、 “打算”、“计划”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预期” 以及对未来时期的类似提及来识别。前瞻性陈述基于我们目前对我们的业务、经济和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关,它们受到难以预测的固有不确定性、风险和环境变化的影响。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的大不相同 。因此,我们提醒您不要依赖这些前瞻性 声明中的任何一项。它们既不是对历史事实的陈述,也不是对未来业绩的保证或保证。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素 包括未能收到材料订单、我们成功营销和销售我们开发的产品的能力、我们成功整合IPS的能力、 我们销售产品的行业未能实现多元化、美国政府可能对进口产品征收关税或其他限制 ,以及我们产品持续面临的定价压力。有关我们风险因素的详细信息包含在我们提交给证券交易委员会的 文件中,包括截至9月30日的10-K表格, 2019年。 我们所作的任何前瞻性声明仅说明其发表日期。可能导致我们的实际结果不同的因素或事件可能会不时出现 ,我们无法预测所有这些因素或事件。我们没有义务公开更新任何前瞻性 声明,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因,除非法律另有要求。
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第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
不适用。
第四项。 | 控制和程序 |
评估披露 控制程序。根据1934年证券交易法规则13a-15和规则15d-15的要求,我们的管理层在首席执行官 和首席财务官的参与下,对规则13a-15(E)和规则15d-15(E)在交易法下定义的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据他们的评估,我们的管理层得出结论,我们的披露控制和程序在本报告涵盖的期限结束时是有效的 ,以确保我们在 我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在 证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和 首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制变更 。除了本公司设计和实施与采用新租赁标准(ASC 842)相关的某些控制措施外,在本报告所述期间,根据交易法规则 13a-15(F)和规则15d-15(F)定义的我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或可能产生重大影响。
控制和程序有效性的限制 。控制系统,无论其构思和操作有多好,都只能提供合理的(不是绝对的)保证,确保控制系统的目标得以实现。由于任何控制系统的固有限制, 任何控制评估都不能绝对保证已检测到公司内的所有控制问题(如果有)。
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第二部分.其他 信息
第1项。 | 法律程序 |
本公司可能在其正常业务过程中不时成为法律诉讼或诉讼的一方。截至2019年12月31日, 并无个别或整体诉讼或法律程序,而该等诉讼或法律程序在作出不利本公司 利益的决定时,本公司相信会对其业务产生重大影响。
第1A项。 | 危险因素 |
不适用于较小的 报告公司。
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
没有。
第三项。 | 高级证券违约 |
没有。
第四项。 | 煤矿安全信息披露 |
不适用。
第五项。 | 其他信息 |
没有。
第六项。 | 展品 |
随附的“展品索引”中列出的展品 作为本10-Q表的一部分存档或合并作为参考。
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签名
根据修订后的1934年证券交易法的要求 ,注册人已正式促使本报告由正式授权的 签名人代表其签署。
日期:2020年2月14日
Forward Industries,Inc. | |
作者:/s/Terence 怀斯 特伦斯·怀斯 首席执行官 (首席执行官 官员) | |
作者:/s/Michael Matte | |
迈克尔·马特 | |
首席财务官 | |
(首席财务会计官) |
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展品索引
由以下公司注册成立 参考 |
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展品 否 |
展品说明 | 表格 | 日期 | 数 | 已归档或
陈设 兹 | |
2.1 | 库存 与智能产品解决方案公司的采购协议 | 8-K | 1/18/18 | 2.1 | ||
3.1 | 重述的公司注册证书 | 10-K | 12/8/10 | 3(i) | ||
3.2 | 公司注册证书修订证书,2013年4月26日 | 8-K | 4/26/13 | 3.1 | ||
3.3 | 公司注册证书修订证书,2013年6月28日 | 8-K | 7/3/13 | 3.1 | ||
3.4 | 自2014年5月28日起,第三次修订和重新修订附则 | 10-K | 12/10/14 | 3(Ii) | ||
4.1 | 日期为2018年1月18日的本票-远期工业(亚太地区)(经修订和重述) | 已归档 | ||||
10.1 | 购买 截至2015年9月9日与Forward Industries(Asia-Pacific)Corporation签订的代理和供应协议 | 10-K | 12/16/15 | 10.7 | ||
10.1(a) | 买方代理和供应协议第1号修正案-远期工业(亚太)公司 | 10-Q | 8/14/17 | 10.2 | ||
10.1(b) | 购买代理和供应协议第2号修正案-远期工业(亚太)公司 | 8-K | 9/22/17 | 10.1 | ||
10.1(c) | 买方代理和供应协议第3号修正案-远期工业(亚太)公司 | 10-Q | 5/15/19 | 10.1(c) | ||
10.1(d) | 买方代理和供应协议第4号修正案-远期工业(亚太)公司 | 10-K | 12/27/19 | 10.1(d) | ||
31.1 | 首席执行官证书 (第302节) | 已归档 | ||||
31.2 | 负责人认证 财务官(第302节) | 已归档 | ||||
32.1 | 首席执行官和首席财务官证书(第906节) | 配备家具* | ||||
101 | .INS | XBRL实例文档 | 已归档 | |||
101 | .SCH | XBRL分类扩展架构文档 | 已归档 | |||
101 | .CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | 已归档 | |||
101 | .DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | 已归档 | |||
101 | .LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | 已归档 | |||
101 | .PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | 已归档 |
*根据S-K规则 第601项,本 证物是提供的,而不是存档的,不应被视为通过引用并入任何备案中。
本报告的副本 (包括财务报表)和上述任何展品将免费提供给我们的股东 ,他们向Forward Industries,Inc.(S.Rosemary大道477号)提出书面请求。斯蒂。佛罗里达州西棕榈滩219号,邮编:33401,注意: 公司秘书。
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