美国
美国证券交易委员会华盛顿特区20549

表格10-Q

[X]根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

截至2019年9月30日的季度

[   ]根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

由_的过渡期

委员会档案第333-181259号

红杉绿色公司。(注册人的确切姓名载于其章程)

303-416-7208(注册人电话号码，包括区号)

不适用(前姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生更改)

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
[   ]是[X]不是的

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有)中，根据S-T法规(本章232.405条)第405条要求提交和张贴的每个互动数据文件。
[X]是[   ]不是的

.用复选标记表示注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者还是小型报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[]

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)
[   ]是[X]不是的

截至2020年2月14日，注册人普通股的流通股数量为106,216,708股普通股。

前瞻性陈述

这份关于Form 10-Q的季度报告包含1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。这些陈述会受到已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些风险、不确定性和其他因素可能会导致我们的实际结果、表现或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。在某些情况下，您可以通过诸如“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将会”“或者这些词或其他类似术语的否定。

本报告中确定的可能影响我们未来业绩和前瞻性陈述准确性的因素是说明性的，但绝不是详尽的。所有前瞻性陈述都应在了解其内在不确定性的情况下进行评估。

可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的因素包括但不限于：

• 影响我们财务状况、经营业绩或未来前景的趋势；

• 我们的业务和增长战略；

• 我们的融资计划和预测；

• 我们期望对我们的成功做出贡献的因素，以及我们未来取得成功的能力；

• 我们的商业模式和策略，以实现销售增长带来的积极效果；

• 竞争，包括我们应对这种竞争的能力及其对我们竞争市场持续竞争的期望；

• 我们有能力满足我们预计的运营支出和与开发新项目相关的成本；

• 新会计公告对我们财务报表的影响；

• 我们的经营活动产生的现金流是否足以支付我们的经营支出；

• 我们的市场风险敞口和努力将风险降至最低；

• 法规，包括税法和实践、管理大麻产业的联邦和州法律以及关税立法；

• 各种税务审计和评估的结果，包括上诉、解决该等审计的时间、我们对最终应缴税款的估计以及这些审计对我们财务报表的影响；

• 我们的整体展望，包括以下各项陈述公司财务状况及业绩的管理探讨与分析 作业；

• 根据美国公认会计原则编制财务报表时作出的估计和假设可能与实际结果不同；以及

• 我们对未来财务业绩、现金和费用水平以及流动性来源的预期。

本季度报告中关于Form 10-Q的任何前瞻性陈述都反映了我们对未来事件或我们未来财务表现的当前看法。有关可能影响我们经营业绩的风险因素的更详细说明，请参阅第II部分第1A项。本季度报告表格10-Q第一部分第1A项中的“风险因素”。我们于2019年5月24日向SEC提交的截至2018年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的“风险因素”，以及我们提交给SEC的其他文件中的“风险因素”。鉴于这些不确定性，您不应过度依赖这些前瞻性陈述。除非法律要求，否则我们没有义务以任何理由更新或修改这些前瞻性陈述，即使未来有新的信息可用。

目录

红杉绿色公司。
压缩合并资产负债表
(未经审计)

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

红杉绿色公司。
简明合并业务报表
(未经审计)

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

红杉绿色公司。股东权益简明合并报表(未经审计)

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

红杉绿色公司。
简明合并现金流量表
(未经审计)

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

红杉绿色公司。

简明合并财务报表附注

(未经审计)

1.业务性质

美国亚足联建筑技术有限公司于2011年5月10日根据内华达州的法律注册成立。自2018年4月26日起，公司名称由AFC Building Technologies Inc.更名为First Columbia Development Corp(“FCDC”)，自2019年9月18日起生效。随后，FCDC更名为红木绿色公司(“红木”或“公司”)。该公司的运营与其位于科罗拉多州丹佛的公司总部相距甚远。

自2018年5月10日开始，公司收购了哥伦比亚第一公司Devco S.A.S.(以下简称Devco)的全部已发行和已发行股本，并开始在哥伦比亚建立农业和房地产开发、旅游和基础设施领域的各种商业合资企业，并于2019年4月开始逐步淘汰。

自7月1日起，公司于2019年7月1日收购科罗拉多州有限责任公司General Extract，LLC(“General Extract”或“卖方”)100%的会员权益。General Extract成立于2015年，是一家大麻和大麻衍生品的进口商、分销商、经纪商和后加工商。该公司收购了所有已发行和未偿还的会员权益，包括商业计划和接触联系人。作为出售及转让会员权的代价，本公司交付第一科伦亚开发公司299,170股股份(见附注5)。

根据协议，2019年7月15日，本公司通过其全资子公司Good Acquisition Co.订立会员权益购买协议，收购科罗拉多州有限责任公司Critical Bulk Industries LLC DBA Good Meds(“CMI”)的大麻品牌及其他资产。CMI获得了科罗拉多州税务局大麻执行司的许可，可以根据其六个许可证生产大麻和大麻产品。这些许可证允许种植、制造输液产品和零售分销。当时，科罗拉多州的法律禁止包括该公司在内的上市公司拥有大麻许可证。因此，CMI将公司收购的资产剥离为两个新实体，Good Holdco，LLC(“Holdco”)和Good IPCO，LLC(“IPCO”)。根据会员制权益购买协议的条款，CMI保留大麻许可证、存货及应收账款(“大麻许可证资产”)，并将根据与本公司订立的若干协议继续经营与品牌相关的大麻业务，该协议要求CMI支付特许权使用费及相关费用，直至科罗拉多州法律允许公众拥有大麻许可证为止。作为转让收购资产的代价，公司向CMI交付了13,553,233股公司普通股，另外还有1,999,770美元的现金。公司持有和保留了另外1,500,000股红木普通股，直至购买大麻许可证资产(见附注4)。

持续经营的企业

根据会计准则更新(ASU)第2014-15号，披露实体作为持续经营企业的能力的不确定性(小主题205-40)综合考虑，本公司已评估是否有条件及事件令人对本公司在中期简明综合财务报表发出之日起一年内继续经营的能力产生重大怀疑。截至2019年9月30日，公司累计亏损2,453,209美元。在截至2019年9月30日的9个月中，公司发生了1,592,086美元的净亏损，并在经营活动中使用了607,022美元的净现金。该公司预计在可预见的未来将继续产生营业亏损。截至2019年9月30日，公司现金为4,702,901美元，营运资金为3,919,940美元。

根据目前的经营计划，本公司预期其手头现金自该等中期精简合并财务报表发出日期起计至少12个月内将不足以支付其营运开支要求。基于此，本公司认定，本公司作为一家持续经营企业的持续经营能力存在很大疑问。该公司未来的生存能力取决于其筹集额外资本为其运营提供资金的能力。虽然本公司过往曾成功筹集资金，但不能保证其会成功地以本公司可接受的条款获得该等额外融资(如果有的话)。

2.主要会计政策摘要

     陈述的基础

     未经审核的中期简明综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的中期报告会计原则编制的。因此，它们不包括GAAP通常要求完整财务报表的某些脚注和财务说明。未经审核简明综合财务报表按与年度财务报表相同的基准编制，反映所有必要的调整，包括正常经常性调整，以公平地列报财务状况、经营业绩和现金流量。截至2019年9月30日的三个月和九个月期间的业绩不一定表明截至2019年12月31日的任何后续时期或全年的预期结果。这些未经审计的中期简明综合财务报表应与公司截至2018年12月31日的年度经审计财务报表及其附注一并阅读，这些报表包括在公司于2019年5月24日提交给证券交易委员会的10-K表格中。

他提出了整合的基本原则。

此外，简明综合财务报表包括维持控股权的Redwood及其附属公司的账目，或本公司已确定其为主要受益人的可变权益实体(“VIE”)。该公司将CMI合并为VIE(见附注6)。

他表示，所有公司间交易和余额都已在合并中消除。

红杉绿色公司。

简明合并财务报表附注

(未经审计)

预算的使用

此外，按照公认会计原则编制公司财务报表要求管理层作出影响报告期内报告的资产和负债额、财务报表日的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的费用金额的估计和假设。这些财务报表反映的重大估计和假设包括但不限于应收账款的可收回性、存货估值、股票补偿的公允价值、确定收购资产和收购中承担的负债的公允价值、确定长期资产的使用年限和潜在减值以及潜在商誉减值。该公司根据历史经验、已知趋势以及其认为在当时情况下合理的其他特定市场因素或其他相关因素作出估计。在持续的基础上，当环境、事实和经验发生变化时，管理层会评估其估计。估计的变化记录在它们被知道的那段时间内。实际结果可能与这些估计不同。

重新分类

他说，中期精简合并财务报表中的某些项目从以前的期间重新分类，以便于列报。

公允价值计量

根据公认会计原则，本公司的某些资产和负债按公允价值列账。公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格(退出价格)，公允价值被定义为在计量日为资产或负债在本金或最有利市场上进行有序交易而收到的交换价格或支付的转移负债的交换价格。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。按公允价值列账的金融资产和负债应当在公允价值层次的下列三个级别之一进行分类和披露，其中前两个级别被认为是可见的，最后一个级别被认为是不可见的：

红杉绿色公司。

简明合并财务报表附注

(未经审计)

由于这些金融工具的即期或短期到期日，综合资产负债表中报告的现金、应收账款、应付账款和应付票据的账面价值接近公允价值。没有其他资产或负债需要在经常性基础上重新计算公允价值。

销货成本

*销售商品的成本包括直接可归因于生产库存的成本，如种植成本、提取成本、包装成本、安全和分配的间接费用。间接费用包括租金、行政工资、水电费和相关费用的分配。

物业、厂房和设备

所有购置物业、厂房和设备的费用均按成本入账。财产、厂房和设备的改进和更换都是资本化的。不能改善或延长财产和设备使用寿命的维护和维修在发生时计入费用。当资产被出售或报废时，其成本和相关的累计折旧将从账户中扣除，任何损益都将在合并经营报表中报告。折旧和摊销费用在每项资产的估计使用年限内使用直线法确认，如下所示：

商誉与无形资产

商誉是指被收购实体的收购价超过收购的可识别有形和无形资产以及在业务合并中承担的负债的公允价值。

这些具有有限寿命的无形资产以其在收购之日的估计公允价值入账，并使用直线法在其估计可用年限内摊销。无形资产的预计使用年限如下：

红杉绿色公司。

简明合并财务报表附注

(未经审计)

长期资产减值与无限期无形资产减值

此外，每当事件或情况显示某项资产的账面金额可能无法收回时，本公司便会检讨其长期资产(物业及设备及可摊销无形资产)的减值情况。如果未贴现的预期现金流量之和小于资产的账面价值，则减值损失确认为资产的账面价值超出其公允价值的金额。

商誉

具有无限期使用年限的商誉和可识别无形资产不会摊销，而是在每年12月31日进行减值测试，并在发生某些事件或情况发生实质性变化时进行测试。

据报道，年度商誉减值测试允许选择首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。实体可以选择不对其报告单位、部分报告单位或所有报告单位进行定性评估，或者实体可以绕过任何报告单位的定性评估，直接进入量化减损测试的第一步。如果根据定性因素确定报告单位的公允价值很可能低于其账面价值，则需要进行量化减值测试。量化减值测试将任何商誉减值计算为报告单位的账面价值与其公允价值之间的差额，但不超过商誉的账面价值。

无限期--活生生的无形资产

许多与业务合并相关的无限期无形资产由商标和发达的制造工艺组成。可识别无限期无形资产的减值测试是将无形资产的估计公允价值与其账面价值进行比较。如果账面价值超过其公允价值，则确认减值损失的金额等于超出的金额。

业务合并

据报道，该公司在收购中以业务合并的形式获得对一项或多项业务的控制权。被收购企业的收购价按被收购日的估计公允价值分配给被收购的有形和无形资产以及承担的负债。购买价格超过这些公允价值的部分被确认为商誉。在自收购之日起最长为一年的计量期内，本公司可在确定调整的期间记录对收购的资产和承担的负债进行的调整，并与商誉进行相应的抵销。在计量期结束或收购资产或承担负债的价值最终确定时(以先到者为准)，任何后续调整均在综合经营报表中确认。

资产收购的会计核算

根据《业务合并指导意见》，本公司确定一项交易或其他事项是否为业务合并，要求收购的资产和承担的负债构成业务。然后，通过应用收购方法对每个业务组合进行核算。如果收购的资产不是企业，本公司将该交易或其他事件作为资产收购进行会计处理。在这两种方法下，公司确认收购的可识别资产、承担的负债以及收购实体中的任何非控股权益。此外，对于业务合并的交易，本公司评估是否存在商誉或从廉价购买中获得的收益。

基于股票的薪酬

根据协议，公司可以向顾问发行普通股，以支付所提供的服务。在提供服务期间，公司利用公司普通股的公允价值在合并营业报表中记录费用。

红杉绿色公司。

简明合并财务报表附注

(未经审计)

每股净亏损

每股净收益或亏损的计算方法是将净收入或亏损除以期内已发行普通股的加权平均数量，不包括需要赎回或没收的股票。该公司公布基本和稀释后的每股净收益或亏损。稀释后的净收益或每股亏损反映了在此期间发行和发行的普通股的实际加权平均值，并根据潜在的稀释已发行证券进行了调整。如果潜在摊薄证券是反摊薄的，则不包括在每股摊薄净亏损的计算中。截至2019年9月30日和2018年9月30日，没有潜在的稀释项目未偿还，稀释后每股净亏损与每个时期的基本每股净亏损相同。

近期会计公告

自2016年2月起，FASB发布了会计准则更新(ASU)第2016-02号，租契(主题842)(“ASC 842”)。2018年7月，FASB发布了ASU编号2018-10，对主题842的编纂改进，租赁(“ASU 2018-10”)，其中提供了狭窄的修订，以澄清如何应用新租赁标准的某些方面，以及ASU编号2018-11，租赁(主题842)-有针对性的改进(“ASU 2018-11”)，解决了与新租赁标准相关的实施问题。根据ASC 842，租赁被分类为融资或经营，分类影响损益表中的费用确认模式。该标准还要求披露信息，以帮助投资者和其他财务报表使用者更好地了解租赁产生的现金流的数量、时间和不确定性。ASU 2016-02在2018年12月15日之后的年度报告期和该报告期内的中期有效。本公司于2019年1月1日采用生效日期过渡法采用ASC 842。上期业绩继续根据会计准则(ASC 840)列报，会计准则最初适用于这些期间。

红杉绿色公司。

简明合并财务报表附注

(未经审计)

3.收入确认

随后，公司采用了ASC主题606，与客户签订合同的收入(“ASC 606”)对截至通过之日的所有合同使用修改后的追溯方法。

根据ASC 606的规定，履约义务是合同中承诺将一种独特的商品或服务或一系列独特的商品和服务转让给客户。当履行义务得到履行，客户获得对承诺的货物或服务的控制权时，收入就会确认，这通常是在货物发货和服务履行时确认的。确认的收入金额反映了公司预期有权获得的商品或服务交换对价。根据该标准，合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务。为了确定公司认定属于ASC 606范围内的安排的收入确认，公司执行以下五个步骤：(I)确定与客户的合同；(Ii)确定合同中的履约义务，包括它们是否在合同范围内是不同的和能够不同的；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务；以及(V)在公司履行每项履约义务时确认收入。

据报道，该公司的收入包括通过将CMI合并为VIE向零售消费者和批发客户销售大麻及其附属产品。零售客户的收入在销售点系统中的交易完成后确认，并通过在零售地点提供相应的库存来实现销售满意。批发客户的收入在接受实物并在监管大麻执法跟踪报告合规系统中通过接受库存确认后确认。收入在将承诺产品的控制权转让给客户时确认，通常是作为损失风险转移，金额反映了公司预期用这些产品换取的对价。向客户征收的税款随后汇给政府当局，不包括在收入中。

新的零售客户忠诚负债是在发生期间确认的，往往会在没有利用的情况下报废。运输和搬运成本在截至2019年9月30日的9个月内计入已发生的费用并计入销售成本。

目前，大麻销售是一个高度监管的环境，在这种环境下，客户可以通过科罗拉多州大麻执行部(面向批发客户)或科罗拉多州公共卫生和环境部(面向内科患者)购买产品，但必须获得州监管部门的批准。

分类收入

下表按类型提供了收入：

红杉绿色公司。

简明合并财务报表附注

(未经审计)

4.业务合并

自2019年7月15日起，本公司收购了CMI的大麻品牌及其他资产(以下简称“CMI交易”)。作为出售和转让收购资产的代价，该公司向CMI交付了13,553,233股Redwood普通股，以及1,999,770美元的现金。

他说，CMI交易是按照以下规定作为业务合并入账的会计准则编纂(“ASC”)主题805，企业合并(“ASC 805”)。本公司已确定收购资产和承担的负债的初步公允价值。当我们对所使用的假设进行额外审查时，这些值可能会发生变化。

此外，本公司已就CMI交易的收购价格作出临时分配，该交易与收购日期所收购的资产及承担的负债有关。下表汇总了与CMI交易相关的临时采购价格分配：

红杉绿色公司。

简明合并财务报表附注

(未经审计)

**本公司尚未完成所需的估值研究，以敲定所收购资产及所承担负债的收购公允价值，以及CMI交易收购价格的相关分配。因此，上述无形资产金额的类型和价值是初步的。一旦CMI交易的估值程序最终确定，收购的资产和承担的负债(包括商誉和无形资产)的报告价值可能会发生变化，这些变化可能与上面介绍的大不相同。

未经审计的备考财务信息

**以下未经审计的备考财务信息呈现了公司的财务业绩，就像CMI交易已于2018年1月1日发生一样。未经审计的预计财务信息不一定表明，如果收购在这一天完成，实际的财务结果会是什么。此外，未经审计的备考财务信息不能说明，也不能预测公司未来的财务结果。下列未经审计的预计财务信息包括因收购而增加的财产和设备折旧以及无形资产摊销。预计信息不会影响收购可能带来的任何估计和潜在的成本节约或其他运营效率：

5.资产购置

2019年7月1日，本公司订立会员权益购买协议(《会员协议》)，收购General Extract。本公司收购General Extract的100%会员权益，以换取本公司全资附属公司Devco的100%股份。该公司收购了所有已发行和未偿还的会员权益，包括商业计划和获得General Extract的联系人。

本公司根据ASC 805和ASC 805对收购的资产进行评估亚利桑那州立大学2017-01年度。主题805，企业合并(“ASU 2017-01”)并得出结论，由于收购的总资产的几乎所有公允价值都集中在一组可识别的类似资产中，因此交易不符合作为企业合并入账的要求，因此被计入资产收购。一般摘录资产的收购价如下：

因此，根据ASC730，所获得的研究和开发资产被认为没有可替代的未来用途，研究与开发于收购日已支出，并相应计入随附的截至2019年9月30日止三个月及九个月的综合营运报表。

红杉绿色公司。

简明合并财务报表附注

(未经审计)

6.可变利息实体

根据美国财务会计准则委员会(FASB ASC)第810条的规定，整合根据“财务报告准则”(“ASC 810”)，本公司须在其简明综合财务报表中列载其VIE的财务报表。如果VIE公司承受VIE的大部分亏损风险或有权获得VIE的大部分剩余收益，则ASC 810要求对VIE进行合并。VIE是指公司通过合同安排承担风险并享受通常与实体所有权相关的回报的实体，因此公司是实体的主要受益者。

根据ASC 810，根据ASC 810，报告实体在VIE中拥有控股权，如果面临风险的总股权投资不足以允许法人实体在没有任何各方(包括股权持有人)提供额外从属财务支持的情况下为其活动提供资金，则必须合并VIE。该公司合并CMI，因为CMI没有从其成员那里收到足以为公司近期或长期预期支出提供资金的资本贡献。此外，没有足够的风险股本诱使贷款人或其他投资者按市场条件提供实体开展活动所需的资金。本公司被认为是CMI的主要受益者。因此，CMI的结果已包括在随附的简明综合财务报表中。

**CMI截至2019年9月30日的随附财务报表包括以下CMI资产和负债：

包括VIE的资产和负债

*公布VIE的经营业绩

以下是2019年7月15日至2019年9月30日的结果。

红杉绿色公司。

简明合并财务报表附注

7.非持续经营

从2019年4月开始，该公司开始重新定位于大麻行业。2019年7月1日，公司出售其哥伦比亚子公司Devco，以换取其收购General Extract 100%的会员单位。Devco的净资产主要包括约13公顷未开发土地。截至剥离之日，哥伦比亚企业和土地的业务被记为停产业务。

**随附的简明综合资产负债表包括以下与这些停产业务相关的资产和负债账面金额：

*Devco处置日期

**精简后的综合经营报表包括以下与这些停产经营相关的经营业绩：

红杉绿色公司。

简明合并财务报表附注

据报道，精简的合并现金流量表包括截至2019年9月30日的9个月的非现金减值费用903美元，以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月的折旧费用分别为368美元和94美元，与这些停产业务相关。

红杉绿色公司。

简明合并财务报表附注

(未经审计)

8.财产和设备，净值

不包括财产和设备，净额包括以下内容：

截至2019年9月30日的三个月和九个月的平均折旧费用为54,471美元，其中53,188美元被吸收到销售商品成本中。

9.商誉及其他无形资产

据报道，在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，公司从CMI交易中记录了5855749美元的商誉。

*下表汇总了截至2019年9月30日公司可识别无形资产的相关信息：

红杉绿色公司。

简明合并财务报表附注

(未经审计)

截至2019年9月30日的三个月和九个月，平均摊销费用为9,309美元。

*以下五年中每年需摊销的无形资产的预计摊销总费用为：

10.应付票据，关联方

以下为应付票据、关联方摘要：

在对Holdco的收购中承担了更多的责任。票据持有人是本公司的股东。

据报道，应付票据就公司资产而言是无担保的。上述余额包括约17000美元的应计利息和未付利息。没有规定的到期日，因此票据是即期到期的。

截至2019年8月，公司发行了1,148,454股普通股，以结算在收购Holdco期间承担的574,227美元的应付票据。

11.股东权益

截至2019年6月至8月，本公司完成了出售其普通股的定向增发。该公司发行了14,325,005股普通股，总收益为7,162,503美元，或每股0.5美元，减去57,771美元的股票发行成本。

截至2019年7月，本公司发行了13,553,233股与CMI交易相关的普通股(参见附注4)。

根据咨询协议，在截至2019年9月30日的9个月内，公司发行了79万股普通股。公允价值395,000美元计入综合业务表中的法律和专业费用。

据报道，2018年2月22日，公司以每股0.125美元的价格发行了400万股拆分后的普通股，现金收益为500,000美元。

自2018年4月26日开始，公司对普通股的已发行和流通股进行了2：1的远期股票拆分。所有股票和每股信息都进行了追溯调整，以反映前瞻性股票拆分。

红杉绿色公司。

简明合并财务报表附注

(未经审计)

自2018年8月3日开始，该公司完成了非经纪私募，并以每股0.25美元的价格发行了288万股拆分后的普通股，总收益为72万美元。

12.所得税

根据ASC 740-270，公司根据年度有效税率(“AeTR”)计算中期税费。AeTR代表该公司根据全年税费预测除以全年税前账面收益/(亏损)的预测得出的本年度估计有效税率，并根据这一时期发生的离散交易进行了调整。截至2019年9月30日的9个月的年度有效税率为(8.1%)。本公司截至2019年9月30日止九个月的年度有效税率低于联邦法定税率21%，主要是由于根据《美国国税法》第280(E)条不计入公司费用，加上未来可抵扣税项差额增加，预计未来期间不会实现。

截至2019年9月30日止期间，本公司已录得所得税应缴总额为90,305美元。这一数字代表截至2019年9月30日的9个月期间产生的实际税前账面收入乘以上述AeTR。

13.关联方交易

据报道，在截至2019年9月30日的季度里，公司向公司前首席财务官偿还了7972美元。在截至2019年9月30日的9个月里，一名管理层成员预付了7500美元，这与General Extract欠下的法律费用有关。这笔款项是无抵押、无利息和按需到期的。

有关关联方应付票据的详情，请参阅附注11。

14.承担及或有事项

*法律程序

此外，本公司并不是任何诉讼的一方，因此不会为任何诉讼责任设立应急准备金。

**租赁承诺

此外，公司将在开始时确定一项安排是否为租赁。这一决定通常取决于该安排是否向本公司传达了在一段时间内控制明确或隐含确定的固定资产的使用以换取对价的权利。如果公司获得直接使用标的资产的权利，并从使用标的资产中获得几乎所有的经济利益，标的资产的控制权就移交给公司。该公司有租赁协议，包括租赁和非租赁组成部分，公司已选择将其作为所有类别标的资产的单一租赁组成部分进行核算。可变租赁组成部分的租赁费用在债务可能发生时确认。

所有经营租赁使用权(“ROU”)资产及租赁负债于开始日按租赁期内的租赁付款现值确认。经营性租赁付款在租赁期内按直线原则确认为租赁费用。本公司主要租赁被归类为经营性租赁的建筑物(房地产)。ASC842要求承租人使用租赁中隐含的利率对其未支付的租赁付款进行贴现，如果该利率不能轻易确定，则使用其递增借款利率进行贴现。由于本公司的租约不能轻易厘定隐含利率，因此在厘定租赁付款现值时，会根据开始日期可得的资料，采用递增借款利率。

此外，本公司所有租约的租赁期包括租约的不可撤销期间，加上本公司合理确定会延长(或不终止)租约的公司选择权或出租人控制的延长(或不终止)租约的选择权所涵盖的任何额外期间。由于未达到合理确定的门槛，本公司大部分租约的租期(和租赁责任)已排除了续订租约的选择权。

包括在租赁负债计量中的长期租赁付款包括固定付款、取决于指数或利率的可变付款，以及在合理确定的情况下根据本公司购买标的资产的选择权可能支付的金额。

当租赁协议中的事件、活动或情况被评估为可能支付时，将确认不依赖于与公司租赁相关的费率或指数的可变租赁付款。可变租赁付款在公司损益表中作为营业费用列示在与固定租赁付款产生的费用相同的项目中。在截至2019年9月30日的三个月内，管理层确定不存在可变租赁成本。

红杉绿色公司。

简明合并财务报表附注

(未经审计)

*经营租约

自2016年4月以来，该公司修改了与无关第三方的恩格尔伍德零售点租约。租约将于2021年3月到期，租金每年增加约5%的基本租金。

自2017年5月开始，该公司修改了与无关第三方的租约，作为其生产设施的空间。租约将于2022年4月到期，租金每年增加约6%的基本租金。

自2017年4月以来，该公司修改了与无关第三方的莱克伍德零售点租约。租约将于2022年3月到期，租金每年增加约4%的基本租金。

*截至2019年9月30日，经营租赁项下的未来最低租赁承诺如下：

根据报告，由于本公司并无任何其他年期超过十二个月的租约，故并无其他符合ASC 842报告标准的租约。截至2019年9月30日的三个月和九个月，未计入ASC 842项下的其他租赁付款总额约为25,000美元。

该公司表示，在收购Holdco时确认了1,411,461美元的初始ROU资产。本公司于2019年1月1日采用ASC 842，但当时并无须申报的经营租约。从收购到2019年9月30日，ROU资产减少了约66,000美元。从收购到2019年9月30日期间，为包括在经营租赁负债现值中的金额支付的现金约为66,000美元，并包括在经营现金流中。从收购到2019年9月30日，运营租赁成本约为101,000美元。

此外，本公司并无任何尚未开始的重大租约。

15.随后发生的事件

据报道，在本报告提交10-Q表格时，公司管理层对后续事件进行了评估。公司管理层不知道在资产负债表日期之后但在提交本报告之前发生的任何可能对其财务报表产生重大影响的重大事件。

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

前瞻性陈述

本季度报告包含前瞻性陈述。这些陈述与未来事件或我们未来的财务表现有关。在某些情况下，您可以通过“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语或这些术语或其他类似术语的负面意义来识别前瞻性陈述。这些陈述只是预测，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们或我们行业的实际结果、活动水平、表现或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、表现或成就大不相同。

虽然我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。除非适用法律(包括美国证券法)要求，否则我们不打算更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述与实际结果相符。

除非另有说明，我们的财务报表以美元表示，并按照美国公认会计原则编制。

在本季度报告中，除非另有说明，否则所有美元金额均以美元表示，所有提及的“普通股”指的是我们股本中的普通股。

正如本季度报告中所使用的，除非另有说明，否则术语“我们”、“我们”、“我们”和“我们的公司”是指Redwood Green Corp.，一家根据内华达州法律注册成立的公司，以及我们目前的全资子公司Good Holdco，LLC，Good IPCO，LLC和General Extract，LLC，除非另有说明，否则是指Redwood Green Corp.和我们目前的全资子公司Good Holdco，LLC，Good IPCO，LLC和General Extract，LLC。

一般概述

我们于2011年5月10日根据内华达州的法律注册成立。我们的财政年度结束是12月31日。我们的商业办事处目前位于科罗拉多州丹佛市纳瓦霍街866号，邮编80204。在内华达州的代理服务机构和注册的公司办事处地址是Incorp Services，Inc。我们的电话号码是303-416-7208。

2018年4月，我们对我们的授权普通股和已发行普通股进行了远期股票拆分，按一(1)股旧股换两(2)股新股。于远期分拆生效后，我们的法定资本由250,000,000股普通股增加至500,000,000股普通股，相应地，我们的已发行及已发行普通股由34,760,008股增加至73,520,016股普通股，面值均为0.001美元。实施向前拆分以及合并和更名为First Columbia Development Corp.的变更证书和合并条款于2018年4月12日提交给内华达州国务卿，生效日期为2018年4月26日。更名和股票拆分随后得到金融业监管局(FINRA)的审查和批准，生效日期为2018年4月26日。从2019年9月18日起，我们更名为红木绿色公司(Redwood Green Corp.)。

我们目前的业务

美国亚足联建筑技术有限公司于2011年5月10日根据内华达州的法律注册成立。自2018年4月26日起，公司名称由AFC Building Technologies Inc.更名为First Columbia Development Corp(“FCDC”)，自2019年9月18日起生效。随后，FCDC更名为红木绿色公司(“红木”或“公司”)。该公司的运营与其位于科罗拉多州丹佛的公司总部相距甚远。

自2018年5月10日开始，公司收购了哥伦比亚第一公司Devco S.A.S.(以下简称Devco)的全部已发行和已发行股本，并开始在哥伦比亚建立农业和房地产开发、旅游和基础设施领域的各种商业合资企业，并于2019年4月开始逐步淘汰。

自7月1日起，公司于2019年7月1日收购科罗拉多州有限责任公司General Extract，LLC(“General Extract”或“卖方”)100%的会员权益。General Extract成立于2015年，是一家大麻和大麻衍生品的进口商、分销商、经纪商和后加工商。该公司收购了所有已发行和未偿还的会员权益，包括商业计划和接触联系人。作为出售和转让会员权益的代价，公司交付了299,170股First Columia Devco股票。

根据协议，2019年7月15日，本公司通过其全资子公司Good Acquisition Co.订立会员权益购买协议，收购科罗拉多州有限责任公司Critical Bulk Industries LLC DBA Good Meds(“CMI”)的大麻品牌及其他资产。CMI获得了科罗拉多州税务局大麻执行司的许可，可以根据其六个许可证生产大麻和大麻产品。这些许可证允许种植、制造输液产品和零售分销。当时，科罗拉多州的法律禁止包括该公司在内的上市公司拥有大麻许可证。因此，CMI将公司收购的资产剥离为两个新实体，Good Holdco，LLC(“Holdco”)和Good IPCO，LLC(“IPCO”)。根据会员制权益购买协议的条款，CMI保留大麻许可证、存货及应收账款(“大麻许可证资产”)，并将根据与本公司订立的若干协议继续经营与品牌相关的大麻业务，该协议要求CMI支付特许权使用费及相关费用，直至科罗拉多州法律允许公众拥有大麻许可证为止。作为转让收购资产的代价，公司向CMI交付了13,553,233股公司普通股，另外还有1,999,770美元的现金。在购买大麻许可证资产之前，公司还持有和保留了另外1500,000股红木普通股。

现金需求

根据我们目前的计划支出，未来12个月我们将需要大约200万美元。为了提供资金，2019年8月5日，我们完成了之前宣布的非经纪私募，我们获得了7162,503美元的毛收入。如果我们需要更多资金，而又无法获得所需的额外融资，则我们计划减少我们在业务活动和行政费用上的支出，以使其达到我们所能获得的资本资源的数额。

我们没有调查商业贷款或其他债务融资的可用性，以补充或满足我们的现金需求。在不确定的情况下，如果我们可以接受的条件获得任何这样的债务融资替代方案，它们将增加我们的负债和未来的现金承诺。

未来融资

我们将继续依靠出售普通股来继续为我们的业务运营提供资金。增发股份将导致对现有股东的稀释。不能保证我们将实现股权证券的任何额外出售，或安排债务或其他融资来为我们的运营和其他活动提供资金。

表外安排

我们没有任何表外安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或对股东重要的资本资源产生或可能产生当前或未来的影响。

经营成果

以下运营结果摘要应与我们截至2019年9月30日的三个月和九个月的财务报表一起阅读，这些报表包括在这里。

截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月

我们截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月的经营业绩摘要如下：

净销售额和销货成本

我们的收入为1,605,476美元，销售成本为981,890美元，毛利润为623,586美元。这要归功于CMI交易，因为整个收入余额都归因于CMI。该公司是CMI的主要受益者，并在我们的简明合并财务报表中报告CMI的收入。在截至2018年9月30日的三个月内，我们没有收入，也没有从事任何销售活动。

运营费用

截至2019年9月30日的三个月的总运营费用为1,820,083美元，而截至2018年9月30日的三个月的总运营费用为125,772美元。增加的主要原因是咨询费、法律费用、差旅和其他行政费用增加，这是由于计划中的运营转变增加了母公司层面的管理监督。这一增长还归因于与CMI交易相关的人事、营销和行政成本。此外，增加的原因是与收购General Extract资产相关的477,585美元的研究和开发费用。已确定收购的资产对本公司没有未来的替代用途，并于收购日立即支出。相比之下，截至2018年9月30日的三个月，运营费用项下的研发成本为0美元。

净亏损

截至2019年9月30日的三个月净亏损为1,299,517美元，而截至2018年9月30日的三个月净亏损为157,433美元。净亏损增加的主要原因是我们的运营费用增加，但被CMI交易的毛利部分抵消。

截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月

我们截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月的经营业绩摘要如下：

净销售额和销货成本

我们的收入为1,605,476美元，销售成本为981,890美元，毛利润为623,586美元。这要归功于CMI交易，因为整个收入余额都归因于CMI。该公司是CMI的主要受益者，并在我们的简明合并财务报表中报告CMI的收入。在截至2018年9月30日的9个月期间，我们没有收入，也没有从事任何销售活动。

运营费用

截至2019年9月30日的9个月，总运营费用为2,089,943美元，而截至2018年9月30日的9个月为195,428美元。增加的主要原因是咨询费、法律费用、差旅和其他行政费用增加，这是由于计划中的运营转变增加了母公司层面的管理监督。这一增长还归因于与CMI交易相关的人事、营销和行政成本。此外，增加的原因是与收购General Extract资产相关的477,585美元的研究和开发费用。已确定收购的资产对本公司没有未来的替代用途，并于收购日立即支出。相比之下，截至2018年9月30日的9个月，运营费用项下的研发成本为0美元。

净亏损

截至2019年9月30日的9个月净亏损为1,584,635美元，而截至2018年9月30日的9个月净亏损为293,115美元。净亏损增加的主要原因是我们的运营费用增加，但被CMI交易的毛利部分抵消。

流动性和财务状况

周转金

截至2019年9月30日，我们的流动资产为4,846,552美元(包括现金4,702,901美元和预付费用143,651美元)，流动负债为926,162美元(包括应付账款、应付税款、使用权负债和应付票据，关联方)，营运资本为3,919,940美元。

截至2018年12月31日，我们的流动资产为246,200美元(包括重新分类的流动资产为48,238美元)，流动负债为57,029美元(包括重新分类的流动负债为25,860美元)，营运资本为189,171美元。

营运资本的增加主要是由于我们在2019年6月至8月出售普通股和认购普通股的收益。由于CMI交易和VIE合并所获得的资产和承担的负债，流动资产和流动负债都有所增加。

现金流

经营活动

在截至2019年9月30日的9个月中，运营活动中使用的净现金为607,022美元，主要原因是我们的净亏损1,584,635美元，但被962,487美元的非现金运营活动部分抵消。

截至2018年9月30日的9个月中，运营活动中使用的净现金为349,201美元，主要原因是我们净亏损293,115美元，应付账款增加53,459美元。

投资活动

截至2019年9月30日的9个月中，运营活动中使用的净现金为1,898,208美元。这主要是因为我们为收购支付的现金(减去收购的现金)为1,858,610美元，以及购买财产和设备的现金为43,258美元

在截至2018年9月30日的9个月中，运营活动中使用的净现金为554,748美元，这是由于与我们的哥伦比亚子公司停产业务相关的现金支付。

融资活动

在截至2019年9月30日的9个月中，融资活动提供的净现金为7,004,732美元，这是由于2019年6月至8月通过私募出售我们的普通股获得的净收益，部分被100,000美元应付票据的偿还所抵消。

在截至2018年9月30日的9个月里，融资活动提供的净现金为122万美元，这是由于根据私募出售我们的普通股获得的净收益。

持续经营的企业

截至2019年9月30日，我们的累计赤字为2453209美元。在截至2019年9月30日的9个月中，我们发生了1,592,086美元的净亏损，并在运营活动中使用了607,022美元的净现金。我们预计在可预见的未来将继续产生运营亏损。截至2019年9月30日，我们的现金为4702901美元。

根据我们目前的运营计划，我们预计我们的现金将不足以支付自这些临时精简合并财务报表发布之日起12个月内公司的运营费用和偿债需求。基于这一点，我们认定，我们作为一家持续经营的企业是否有能力继续下去，存在很大的疑问。该公司未来的生存能力取决于我们筹集额外资本为其运营提供资金的能力。虽然我们过去曾成功筹集资金，但不能保证我们将成功地以本公司可接受的条款获得此类额外融资(如果有的话)。

关键会计政策

这些财务报表和相关票据是以美元表示的。简明综合财务报表包括维持控股权的本公司及其附属公司的账目，或本公司已确定其为主要受益人的可变权益实体(“VIE”)。所有公司间账户和交易都已取消。该公司的财政年度结束日期为12月31日。管理层已确定以下是关键会计政策：

公允价值计量

根据公认会计原则，本公司的某些资产和负债按公允价值列账。公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格(退出价格)，公允价值被定义为在计量日为资产或负债在本金或最有利市场上进行有序交易而收到的交换价格或支付的转移负债的交换价格。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。按公允价值列账的金融资产和负债应当在公允价值层次的下列三个级别之一进行分类和披露，其中前两个级别被认为是可见的，最后一个级别被认为是不可见的：

由于这些金融工具的即期或短期到期日，综合资产负债表中报告的现金、应收账款、应付账款和应付票据的账面价值接近公允价值。没有其他资产或负债需要在经常性基础上重新计算公允价值。

销货成本

*销售商品的成本包括直接可归因于生产库存的成本，如种植成本、提取成本、包装成本、安全和分配的间接费用。间接费用包括租金、行政工资、水电费和相关费用的分配。

商誉与无形资产

商誉是指被收购实体的收购价超过收购的可识别有形和无形资产以及在业务合并中承担的负债的公允价值。

这些无形资产是通过业务合并和VIE合并建立的，由商号、客户关系、发达的制造工艺和大麻许可证组成。使用年限有限的无形资产在购买之日按其估计公允价值入账，并使用直线法在其估计使用年限内摊销。无形资产的预计使用年限如下：

长期资产减值与无限期无形资产减值

此外，每当事件或情况显示某项资产的账面金额可能无法收回时，本公司便会检讨其长期资产(物业及设备及可摊销无形资产)的减值情况。如果未贴现的预期现金流量之和小于资产的账面价值，则减值损失确认为资产的账面价值超出其公允价值的金额。

     商誉

具有无限期使用年限的商誉和可识别无形资产不会摊销，而是在每年12月31日进行减值测试，并在发生某些事件或情况发生实质性变化时进行测试。

据报道，年度商誉减值测试允许选择首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。实体可以选择不对其报告单位、部分报告单位或所有报告单位进行定性评估，或者实体可以绕过任何报告单位的定性评估，直接进入量化减损测试的第一步。如果根据定性因素确定报告单位的公允价值很可能低于其账面价值，则需要进行量化减值测试。量化减值测试将任何商誉减值计算为报告单位的账面价值与其公允价值之间的差额，但不超过商誉的账面价值。

*无限期活着的无形资产(INFINITED-Living无形资产)

许多与业务合并相关的无限期无形资产由商标和发达的制造工艺组成。可识别无限期无形资产的减值测试是将无形资产的估计公允价值与其账面价值进行比较。如果账面价值超过其公允价值，则确认减值损失的金额等于超出的金额。

自2019年9月30日开始，管理层认为，基于定性因素，没有必要减值商誉或无限期居住的无形资产。

业务合并

据报道，该公司在收购中以业务合并的形式获得对一项或多项业务的控制权。被收购企业的收购价按被收购日的估计公允价值分配给被收购的有形和无形资产以及承担的负债。购买价格超过这些公允价值的部分被确认为商誉。在自收购之日起最长为一年的计量期内，本公司可在确定调整的期间记录对收购的资产和承担的负债进行的调整，并与商誉进行相应的抵销。在计量期结束或收购资产或承担负债的价值最终确定时(以先到者为准)，任何后续调整均在综合经营报表中确认。

     收购会计核算

根据《业务合并指导意见》，本公司确定一项交易或其他事项是否为业务合并，要求收购的资产和承担的负债构成业务。然后，通过应用收购方法对每个业务组合进行核算。如果收购的资产不是企业，本公司将该交易或其他事件作为资产收购进行会计处理。在这两种方法下，公司确认收购的可识别资产、承担的负债以及收购实体中的任何非控股权益。此外，对于业务合并的交易，本公司评估是否存在商誉或从廉价购买中获得的收益。

     基于股票的薪酬

根据协议，公司可以向顾问发行普通股，以支付所提供的服务。在提供服务期间，公司利用公司普通股的公允价值在合并营业报表中记录费用。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

作为一家“较小的申报公司”，我们不需要提供这一项所要求的信息。

项目4.控制和程序

对披露控制和程序的评价

我们的管理层负责建立和维护一个信息披露控制和程序系统(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)，旨在确保我们公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保发行人根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给发行人管理层(包括其主要高管和主要财务官或多名高级管理人员)或履行类似职能的人员的控制和程序，以便及时做出关于所需披露的决定。

根据“交易法”第13a-15(B)条，本公司在本公司管理层(包括本公司首席执行官(“CEO”)和本公司首席财务官(“CFO”)的参与下，对截至2019年9月30日本公司的披露控制和程序(定义见“交易所法”第13a-15(E)和15d-15(E)条)的有效性进行了评估。基于这一评估，我们公司的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2019年9月30日，由于存在以下重大缺陷，我们公司的披露控制程序和程序无效，这些缺陷加在一起，导致了实质性的弱点：

我们没有对以下事项的准备和监督保持充分设计的内部控制：

月末和期末财务结算流程。

非常规或复杂交易。

采用新的会计准则。

编制10-Q表格中包含的财务报表和附注。

上述缺陷导致本报告迟迟未提交。

管理层正在决定如何最好地改变我们目前的制度，并实施一个更有效的制度，以确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已被记录、处理、汇总和准确报告。鉴于财政和人力资源的限制，我们的管理层打算制定程序，尽可能解决目前的不足之处。虽然管理层正在制定一项计划，但目前还不能保证这些控制和程序的实施会及时完成，或者一旦实施就足够了。

财务报告内部控制的变化

由于CMI的交易，内部控制发生了变化，包括新的交易周期，如收入、库存、应付账款、工资、财务结算和信息技术。被收购实体的一些内部控制已经到位，本公司打算进一步加强。

第二部分-其他资料

项目1.法律诉讼

据我们所知，没有任何针对我们的重大、现有或未决的法律诉讼，我们也没有作为原告参与任何重大诉讼或未决诉讼。在任何诉讼中，我们的任何董事、高级管理人员或关联公司，或任何注册股东或实益股东，都不是敌对方或拥有对我们公司不利的重大利益。

第1A项。风险因素

我们的行动结果可能会受到与蒸发有关的负面宣传的影响。

美国疾病控制中心(Centers For Disease Control)和美国食品和药物管理局(Food And Drug Administration)最近发布的通知以及新闻报道都告诫人们避免使用电子烟和汽化墨盒，因为有报道称这些产品导致死亡和患病。疾控中心初步得出结论，这些死亡和疾病与在弹壳中添加维生素E醋酸酯有关。虽然所有Good Meds药筒都不是用维生素E醋酸酯配制的，但与蒸发产品可能存在的健康风险相关的宣传可能会对我们的经营业绩产生不利影响，因为蒸发药筒的销售额占我们Good Meds业务销售额的很大比例。

有关我们的其他风险因素，请参阅我们的Form 10-K和公开文件，包括我们于2019年9月4日提交的Form 8-K，讨论所有与大麻相关的风险因素。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

没有。

项目3.高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

项目5.其他信息

不适用。

项目6.展品

*现送交存档。

** 随信提供。根据S-T法规第406T条的规定，根据1933年证券法第11条或第12条的规定，附件101上的互动数据档案被视为未提交或作为任何注册声明或招股说明书的一部分，根据1934年证券交易法第18条的规定被视为未提交，否则不承担这些条款下的责任。

签名

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。

红杉绿色公司。(注册人)

日期：2020年2月14日

/s/克里斯托弗·汉森(Christopher Hansen)
克里斯托弗·A·汉森(Christopher A Hansen)总裁、首席执行官兼董事
(首席行政主任)

日期：2020年2月14日

/s/菲利普·穆林
菲利普·穆林
首席财务官兼财务主管
(首席财务官和首席会计官)