美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
| |
x | 根据1934年证券交易法第13或15(D)节提交的截至2020年3月31日的季度报告。 |
或
| |
¨ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托档案编号：001-35376
Obrong，Inc.
(注册人的确切姓名载于其约章)
|
| |
特拉华州 (述明或其他司法管辖权
公司或组织) | 77-0312442 (国际税务局雇主识别号码) |
科罗拉多州科尼弗路25587号，第105-231室，邮编：80433
(主要行政办公室地址，包括邮政编码)
(303) 640-3838
(注册人电话号码，包括区号)
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
| | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，每股票面价值0.0001美元 | | OBLG | | 纽约证券交易所美国证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是x否o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。
是，x，否，不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件管理器o | 加速文件管理器o |
非加速文件管理器x | 规模较小的报告公司AX |
| 新兴成长型公司o |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。O
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是，不是，不是x
截至2020年6月25日，注册人普通股的流通股数量为5226,879股。
Obrong，Inc.
索引
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| | |
第一部分-财务信息 | |
项目1.财务报表 | 1 |
| 截至2020年3月31日(未经审计)和2019年12月31日的简明合并资产负债表 | 0 |
| 截至2020年和2019年3月31日的三个月未经审计的合并经营报表 | 2 |
| 截至2020年和2019年3月31日的三个月未经审计的股东权益简明合并报表 | 3 |
| 截至2020年和2019年3月31日的三个月未经审计的现金流量简并报表 | 5 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 6 |
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 22 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
项目4.控制和程序 | 28 |
| | |
第二部分-其他资料 | |
项目1.法律诉讼 | 28 |
第1A项。风险因素 | 28 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 29 |
项目3.高级证券违约 | 29 |
项目4.矿山安全信息披露 | 29 |
项目5.其他信息 | 29 |
项目6.展品 | 31 |
签名 | 32 |
依赖证券交易委员会令
于2020年5月15日，欧姆龙股份有限公司(“本公司”)提交了一份最新的8-K表格报告(“5月15日表格8-K”)，表明它打算依赖美国证券交易委员会根据1934年“证券交易法”第36条发布的命令，该命令于2020年3月4日(第34-88318号发布号)授予对交易法特定条款及其某些规则的豁免，该命令已被美国证券交易委员会根据1934年证券交易法第36条修改豁免的命令所取代。该命令(第34-88465号新闻稿)(统称为“命令”)决定，由于与冠状病毒大流行有关的情况，推迟提交截至2020年3月31日的三个月的10-Q表格季度报告(“季度报告”)。正如5月15日的8-K表格中所述，冠状病毒大流行导致旅行受限、使用公司设施受限以及参与编制季度报告的关键人员远程工作，这对公司按时完成季度报告的能力产生了不利影响。
见“第I部第1A项。在公司于2020年5月15日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告(“2019年年报”)和2019年年报第II部分第8项所载的合并财务报表中的“附注17-承诺和或有事项-新冠肺炎”和“附注21-后续事件-主要客户暂停服务”中，包括“风险因素-冠状病毒大流行导致的与我们的业务相关的风险”，以进一步讨论冠状病毒大流行对公司的影响。
关于前瞻性陈述的警告性声明
这份10-Q表格季度报告(“本报告”)包含符合1933年“证券法”(经修订)第27A条及其规则和条例(“证券法”)和经修订的1934年“证券交易法”第21E条及其规则和条例(“交易法”)定义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关欧姆龙公司(“欧姆龙”或“我们”或“我们”或“公司”)的计划、目标、预期和意图的陈述。本报告中除有关当前或历史事实的陈述外，包括有关欧姆龙未来财务状况、业务战略、预算、预计成本和计划以及未来经营管理目标的陈述均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”以及类似的表述与长城有关，旨在识别前瞻性陈述。这些陈述是基于欧姆龙公司目前的计划，欧姆龙公司未来的实际活动和经营结果可能与前瞻性陈述中陈述的大不相同。这些前瞻性陈述会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与所作的陈述大不相同。本报告中的任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是不准确的。欧姆龙的这些前瞻性陈述主要基于其目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，它认为这些事件和财务趋势可能会影响其财务状况、运营结果、业务战略和财务需求。前瞻性陈述可能会受到不准确的假设或已知或未知风险的影响。, 不确定性和假设。有一些重要因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同，包括我们的计划、目标、预期和意图以及在题为“第一部分--项目1A”一节中讨论的其他因素。风险因素“和我们截至2019年12月31日的财政年度的合并财务报表及其脚注，每个都包括在我们于2020年5月15日提交给美国证券交易委员会(”证券交易委员会“)的Form 10-K年度报告中，以及在第二部分第1A项下。风险因素“。欧姆龙公司没有义务公开修改这些前瞻性陈述，以反映在此日期之后发生的事件。欧姆龙公司或代表该公司行事的人士随后发表的所有书面和口头前瞻性陈述，其全部内容均明确受到本报告中警告性陈述的限制。本报告中的前瞻性表述包括但不限于：我们履行商业承诺的能力；我们对客户流失、销售周期、未来收入、支出、资本支出和现金流的预期和估计；我们客户解决方案和服务平台的演变；我们为运营提供资金并继续经营的能力；对我们收入成本和其他运营费用调整的预期；我们为产品开发和销售和营销投资提供资金的能力；与我们与欧龙实业公司整合相关的事项及其带来的任何好处；我们通过出售额外的股权或债务证券和/或从金融机构贷款来筹集资金的能力；我们对员工关系的信念；关于市场需求的陈述, 这些因素包括：我们的解决方案和服务平台的发展变化；我们对竞争对手提供的服务以及我们区分长隆服务的能力的信念；我们内部控制的充分性；有关我们的信息系统以及我们保护和防止安全漏洞的能力的陈述；有关额外专利保护的预期；以及对我们知识产权(包括专利)实力的信念。有关可能导致我们的实际结果与我们的预期结果大不相同的已知重要因素的更多信息，请参阅“第二部分，项目1A”。风险因素“。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括但不限于以下概述：
| |
• | 冠状病毒大流行对我们业务的持续影响，包括对我们的客户和其他业务伙伴的影响、我们在正常过程中开展业务的能力，以及我们获得资本融资的能力，这对我们作为持续经营的企业的能力是重要的； |
| |
• | 我们有能力通过一次或多次债券和/或股票发行筹集资金，为运营或任何增长计划提供资金； |
| |
• | 我们的技术创新能力，特别是开发下一代长方形技术的能力； |
| |
• | 客户对我们的视频协作服务和网络应用的接受度和需求； |
| |
• | 与我们客户的集中以及我们现在或将来的销售在多大程度上依赖于某些大客户关系有关的风险； |
| |
• | 我们在视频协作服务和网络服务业务中有效竞争的能力； |
| |
• | 我们的竞争对手采取的行动，包括对他们有竞争力的服务降价； |
| |
• | 我们有能力在2019年10月1日完成对欧姆龙工业公司的收购后，成功整合前Glowpoint，Inc.和欧姆龙工业公司的业务； |
| |
• | 我们有能力满足长隆合并后的组织在纽约证券交易所首次上市普通股的标准； |
| |
• | 我们有能力满足我们的普通股继续在纽约证券交易所上市的标准； |
| |
• | 与维权投资者发起的活动相关的成本、干扰和管理层注意力的转移；以及 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
Obrong，Inc.
压缩合并资产负债表
(以千为单位，面值、声明价值和股份除外)
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产： | | | |
现金 | $ | 2,059 |
| | $ | 4,602 |
|
库存 | 1,439 |
| | 1,816 |
|
应收账款净额 | 4,209 |
| | 2,543 |
|
预付费用和其他流动资产 | 1,098 |
| | 965 |
|
流动资产总额 | 8,805 |
| | 9,926 |
|
财产和设备，净值 | 1,091 |
| | 1,316 |
|
商誉 | 7,366 |
| | 7,907 |
|
无形资产，净值 | 11,961 |
| | 12,572 |
|
经营租赁-使用权资产，净额 | 2,602 |
| | 3,117 |
|
其他资产 | 128 |
| | 71 |
|
总资产 | $ | 31,953 |
| | $ | 34,909 |
|
负债和股东权益 | | | |
流动负债： | | | |
长期债务的当期部分，扣除贴现 | $ | 3,550 |
| | $ | 2,664 |
|
应付帐款 | 921 |
| | 647 |
|
应计费用和其他流动负债 | 1,262 |
| | 1,752 |
|
递延收入 | 2,673 |
| | 1,901 |
|
经营租赁负债的当期部分 | 1,294 |
| | 1,294 |
|
流动负债总额 | 9,700 |
| | 8,258 |
|
长期负债： | | | |
长期债务，扣除当期部分和贴现后的净额 | 1,991 |
| | 2,843 |
|
营业租赁负债，扣除当期部分后的净额 | 1,487 |
| | 2,020 |
|
其他长期负债 | — |
| | 3 |
|
长期负债总额 | 3,478 |
| | 4,866 |
|
总负债 | 13,178 |
| | 13,124 |
|
承付款和或有事项(见附注13) |
|
| |
|
|
股东权益： | | | |
A-2系列优先股，可转换；面值0.0001美元；声明价值7500美元；在2020年3月31日和2019年12月31日分别发行和发行了7500股授权股票、45股和32股优先股，2020年3月31日和2019年12月31日的清算优先权分别为336美元和237美元 | — |
| | — |
|
C系列优先股，可转换；面值0.0001美元；规定价值1000美元；于2020年3月31日和2019年12月31日分别发行和发行1750股授权股票、325股和475股，截至2020年3月31日和2019年12月31日的清算优先权分别为325美元和475美元 | — |
| | — |
|
D系列优先股，可转换；面值0.0001美元；声明价值28.50美元；于2020年3月31日和2019年12月31日分别发行和发行了1,750,000股授权股票、1,720,460股和1,734,901股，截至2020年3月31日和2019年12月31日的清算优先权分别为49,163美元和49,445美元 | — |
| | — |
|
|
| | | | | | | |
E系列优先股，可转换；面值0.0001美元；声明价值28.50美元；于2020年3月31日和2019年12月31日授权发行175,000股，发行和发行在外131,579股，截至2020年3月31日和2019年12月31日清算优先股为3,750美元 | — |
| | — |
|
普通股，面值0.0001美元；授权发行150,000,000股；截至2020年3月31日，已发行5,316,828股，已发行5,211,543股；截至2019年12月31日，已发行5,266,828股，已发行5,161,543股 | 1 |
| | 1 |
|
库存股，截至2020年3月31日和2019年12月31日的105,285股 | (172 | ) | | (165 | ) |
额外实收资本 | 207,509 |
| | 207,383 |
|
累计赤字 | (188,563 | ) | | (185,434 | ) |
股东权益总额 | 18,775 |
| | 21,785 |
|
总负债和股东权益 | $ | 31,953 |
| | $ | 34,909 |
|
Obrong，Inc.
简明合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 三月三十一号， |
| 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 5,328 |
| | $ | 2,594 |
|
收入成本(不包括折旧和摊销) | 2,374 |
| | 1,675 |
|
毛利 | 2,954 |
| | 919 |
|
| | | |
运营费用： | | | |
研发 | 1,327 |
| | 213 |
|
销售和市场营销 | 1,220 |
| | 33 |
|
一般事务和行政事务 | 2,028 |
| | 1,112 |
|
减损费用 | 541 |
| | — |
|
折旧及摊销 | 815 |
| | 159 |
|
总运营费用 | 5,931 |
| | 1,517 |
|
运营亏损 | (2,977 | ) | | (598 | ) |
利息和其他费用(净额) | (154 | ) | | — |
|
外汇收益 | 2 |
| | — |
|
利息和其他费用(净额) | (152 | ) | | — |
|
净损失 | (3,129 | ) | | (598 | ) |
优先股股息 | 4 |
| | 15 |
|
普通股股东应占净亏损 | $ | (3,133 | ) | | $ | (613 | ) |
| | | |
每股普通股股东应占净亏损： | | | |
每股基本和摊薄净亏损 | $ | (0.60 | ) | | $ | (0.12 | ) |
| | | |
加权--普通股平均股数： | | | |
基本的和稀释的 | 5,204 |
| | 5,104 |
|
Obrong，Inc.
简明合并股东权益表
截至2020年3月31日的三个月
(千元，股票除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A-2系列优先股 | | C系列优先股 | | D系列优先股 | | E系列优先股 | | 普通股 | | 库存股 | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 总计 |
2019年12月31日的余额 | 32 |
| | $ | — |
| | 475 |
| | $ | — |
| | 1,734,901 |
| | $ | — |
| | 131,579 |
| | $ | — |
| | 5,266,828 |
| | $ | 1 |
| | 105,285 |
| | $ | (165 | ) | | $ | 207,383 |
| | $ | (185,434 | ) | | $ | 21,785 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,129 | ) | | $ | (3,129 | ) |
基于股票的薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 32 |
| | — |
| | $ | 32 |
|
优先股转换 | — |
| | — |
| | (150 | ) | | — |
| |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 50,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | $ | — |
|
没收限制性股票 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14,441 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | $ | — |
|
优先股股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | $ | (4 | ) |
发行应计股息优先股 | 13 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 98 |
| | — |
| | $ | 98 |
|
购买库存股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) | | — |
| | — |
| | $ | (7 | ) |
2020年3月31日的余额 | 45 |
| | $ | — |
| | 325 |
| | $ | — |
| | 1,720,460 |
| | $ | — |
| | 131,579 |
| | $ | — |
| | 5,316,828 |
| | $ | 1 |
| | 105,285 |
| | $ | (172 | ) | | $ | 207,509 |
| | $ | (188,563 | ) | | $ | 18,775 |
|
Obrong，Inc.
简明合并股东权益表
截至2019年3月31日的三个月
(千元，股票除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A-2系列优先股 | | B系列优先股 | | C系列优先股 | | 普通股 | | 库存股 | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 总计 |
2018年12月31日的余额 | 32 |
| | $ | — |
| | 75 |
| | $ | — |
| | 525 |
| | $ | — |
| | 5,113,726 |
| | $ | 1 |
| | 132,519 |
| | $ | (496 | ) | | $ | 184,998 |
| | $ | (177,673 | ) | | $ | 6,830 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (598 | ) | | (598 | ) |
基于股票的薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 29 |
| | — |
| | 29 |
|
发行扣除费用后的优先股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
优先股转换 | — |
| | — |
| | (75 | ) | | — |
| | (50 | ) | | — |
| | 43,402 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
在既得限制性股票单位发行股票 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 16,824 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
优先股股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (15 | ) | | — |
| | (15 | ) |
购买库存股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 900 |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (1 | ) |
2019年3月31日的余额 | 32 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 475 |
| | — |
| | 5,173,952 |
| | 1 |
| | 133,419 |
| | (497 | ) | | 185,012 |
| | (178,271 | ) | | 6,245 |
|
Obrong，Inc.
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流： | | | |
净损失 | $ | (3,129 | ) | | $ | (598 | ) |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整： | | | |
折旧及摊销 | 815 |
| | 159 |
|
坏账支出 | 13 |
| | (4 | ) |
债务贴现摊销 | 34 |
| | — |
|
使用权资产摊销 | 302 |
| | — |
|
租赁责任付款 | (317 | ) | | — |
|
设备处置损失 | 22 |
| | — |
|
基于股票的薪酬 | 32 |
| | 29 |
|
减损费用 | 541 |
| | — |
|
营业资产和负债变动情况： | | | |
应收账款 | (1,679 | ) | | (67 | ) |
库存 | 377 |
| | — |
|
预付费用和其他流动资产 | (133 | ) | | (72 | ) |
其他资产 | (59 | ) | | 24 |
|
应付帐款 | 274 |
| | (15 | ) |
应计费用和其他流动负债 | (398 | ) | | 136 |
|
*递延收入 | 772 |
| | — |
|
其他负债 | (3 | ) | | — |
|
用于经营活动的现金净额 | (2,536 | ) | | (408 | ) |
投资活动的现金流： | | | |
购置物业和设备 | — |
| | (9 | ) |
用于投资活动的净现金 | — |
| | (9 | ) |
融资活动的现金流： | | | |
优先股股息 | — |
| | — |
|
购买库存股 | (7 | ) | | (1 | ) |
用于融资活动的净现金 | (7 | ) | | (1 | ) |
现金和现金等价物减少 | (2,543 | ) | | (418 | ) |
期初现金 | 4,602 |
| | 2,007 |
|
期末现金 | $ | 2,059 |
| | $ | 1,589 |
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| | | |
现金流量信息的补充披露： | | | |
期内支付的利息现金 | $ | 90 |
| | $ | — |
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| | | |
非现金投融资活动： | | | |
应计优先股股息 | $ | 4 |
| | $ | 15 |
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发行优先股以换取应计股息 | $ | 98 |
| | $ | — |
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Obrong，Inc.
简明合并财务报表附注
2020年3月31日
(未经审计)
注1-业务描述和重要会计政策
业务描述
OBRONG公司(“OBRONG”或“WE”或“US”或“公司”)成立于2000年5月，是特拉华州的一家公司，是用于视频协作和网络应用的专利多流协作技术和托管服务的提供商。在2020年3月6日之前，欧姆龙，Inc.被命名为Glowpoint，Inc.(简称Glowpoint)。2020年3月6日，Glowpoint更名为Obong，Inc.
2019年10月1日，本公司完成了对Obong Industries，Inc.所有未偿还股权的收购，Obong Industries，Inc.是一家成立于2006年的特拉华州私人持股公司(“Obong Industries”和此类交易，即“收购”)；见附注3-Obong Industries收购的进一步讨论。在本报告中，我们使用术语“长隆”或“我们”或“我们”或“公司”指(I)长隆(前Glowpoint)，指合并结束前的期间；及(Ii)长隆(前Glowpoint)和长隆实业在合并结束后的“合并组织”。就分部报告而言，我们在此将欧姆龙(前身为Glowpoint)业务称为“Glowpoint”，将欧姆龙工业业务称为“欧姆龙工业”。
陈述的基础
该公司的会计年度在每个日历年的12月31日结束。随附的中期简明综合财务报表未经审计，编制基准与我们截至2019年12月31日财年的年度综合财务报表基本相同。公司管理层认为，这些中期简明综合财务报表反映了所有被认为对我们的财务状况、经营业绩和现金流量进行公允陈述所必需的调整(仅包括正常的经常性调整)。按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响简明合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
本文件中的2019年12月31日年末浓缩合并资产负债表数据来源于经审计的合并财务报表。本季度报告Form 10-Q中包含的这些简明综合财务报表和附注并不包括美国公认会计原则要求的所有披露，应与公司截至2019年12月31日及截至本年度的经审计的综合财务报表及其附注一起阅读，这些附注包含在公司于2020年5月15日提交给美国证券交易委员会(SEC)的2019年财务年度报告Form 10-K(“2019年10-K”)中。
这些简明合并财务报表中包含的中期经营业绩和现金流量不一定代表未来任何时期或整个会计年度的预期结果。由于对欧姆龙实业的收购发生在2019年10月1日，因此本报告所包括的本公司截至2019年3月31日止三个月的简明综合财务报表并未反映欧姆龙实业的财务业绩。
合并原则
简明综合财务报表包括欧姆龙及其全资子公司的账目，(I)GP Communications，LLC(“GP Communications”)，其业务职能是为监管目的提供州际电信服务，(Ii)欧姆龙工业公司，以及(Iii)欧姆龙工业欧洲公司的以下子公司：欧姆龙工业欧洲公司，S.L.和欧姆龙欧洲有限公司。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。美元是所有子公司的功能货币。
细分市场
在2019年10月1日收购欧龙实业之前，本公司在一个分部经营。自2019年10月1日起，辉点和欧龙实业原业务分开管理，涉及不同的产品和服务。因此，该公司目前在两个部门开展业务：1)Glowpoint(现在称为Obrong)业务，包括视频协作和网络应用的托管服务；2)Olowong Industries业务，包括视觉协作技术的产品和服务。有关进一步讨论，请参阅附注12-细分报告。
预算的使用
按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制简明合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额。实际金额可能与估计的不同。我们不断评估编制财务报表时使用的估计是否合理。对所用估计的适当调整(如果有的话)将根据此类定期评估进行前瞻性调整。重要的估计范围包括厘定坏账准备、物业及设备及无形资产的估计寿命及可回收性、以权益为基础的奖励的公允价值所用的投入，以及业务合并中收购资产及承担的负债的归属价值。
重大会计政策
用于编制这些精简合并财务报表的重要会计政策在我们的2019年10-K报告中披露。
租契
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。就本公司的经营租赁而言，使用权(“ROU”)资产代表本公司在租赁期内使用相关资产的权利，而经营租赁负债则代表支付租赁所产生的租赁款项的义务。净收益资产及租赁负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于所有租赁协议都没有提供隐含利率，本公司在确定租赁付款的现值时估计了递增借款利率。经营租赁费用在租赁期内按直线法确认，取决于租赁的任何变化或对条款的预期。营业成本和物业税等可变租赁成本在发生时计入费用。
库存股
库存股的买入和卖出采用成本法核算。在这种方法下，被收购的股份直接以收购价格计入库存股账户。在出售时，库存股账户将减去股票的原始收购价格，任何差额都将按先进先出的原则计入权益。本公司不确认买卖库存股所得收益或亏损。
近期发布的会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13年度的“金融工具-信贷损失(主题326)”，随后在2020年2月由ASU 2020-02“金融工具-信贷损失(主题326)和租赁(主题842)”进行了修订。主题326介绍了基于预期信用损失(而不是已发生的损失)的减值模型，以估计某些类型的金融工具(例如应收账款、贷款和持有至到期证券)的信用损失，包括某些表外金融工具(例如贷款承诺)。预期的信贷损失应考虑历史信息、当前信息以及合理和可支持的预测，包括对合同期限内提前还款的估计。在估计预期信贷损失时，可以将具有相似风险特征的金融工具组合在一起。主题326适用于2022年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。该公司目前正在评估新的指导方针将对其合并财务报表产生的影响。
注2-流动资金和持续经营的不确定性
截至2020年3月31日，我们有2,059,000美元的现金，硅谷银行(SVB)贷款协议下的总债务为5,609,000美元，营运资金赤字为895,000美元。截至2020年3月31日的三个月，我们发生了3,129,000美元的净亏损，并在运营活动中使用了2,536,000美元的净现金。
截至2020年3月31日，SVB贷款协议规定在2020年3月31日前只支付利息，之后每月支付相等的本金和利息，以便在2021年9月1日前全额偿还贷款。于二零二零年六月二十六日，本公司与SVB就SVB贷款协议订立违约豁免及第一修正案(“修订”)。根据修正案，银行同意将贷款协议下的纯利息支付期延长至2020年9月30日，之后在2020年10月1日至2022年3月1日的18个月内每月支付等额的291,500美元本金，以全额偿还贷款。关于修正案的进一步讨论见附注14--后续事件。
在2020年4月，我们从MidFirst银行根据“冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案”(见附注14-后续事件)中包含的Paycheck保护计划(PPP)从一笔2,416,600美元的贷款中获得现金收益(“PPP贷款”)。PPP贷款期限为两年，无担保，由美国小企业管理局(SBA)担保。购买力平价贷款的固定利率为每年1%(1.0%)，前六个月的利息递延。
我们未来的资本需求将继续取决于众多因素，包括合并后组织的收入时间和金额、客户续约率和收回未付应收账款的时间，在每种情况下，特别是涉及合并后组织的主要客户、提供服务的费用、销售和营销费用、研发费用、资本支出、保护知识产权所涉及的成本、SVB贷款协议下的偿债义务、PPP贷款的免赔额(如果有)以及PPP贷款项下的偿债义务虽然我们对欧姆龙工业的收购确实为公司带来了额外的收入，但在可预见的未来，进一步开发和商业化其产品的成本预计将超过其收入。我们在合并Glowpoint和Oblong Industries方面取得了一定的成本协同效应；与2020年第一季度相比，2019年第四季度的一般和行政、研发、销售和营销费用总额减少了1,081,000美元，降幅为19%(或2019年第四季度的总成本为5,656,000美元，而2020年第一季度为4,575,000美元)。我们预计，与截至2020年3月31日的三个月的年化运营费用相比，公司未来的运营费用将进一步降低。
我们还希望继续投资于产品开发以及销售和营销费用，以期在未来增加公司的收入。该公司认为，根据合并后的组织目前对收入、支出、资本支出、偿债义务和现金流的预测，在提交本报告后的未来12个月内，它将没有足够的资源为其运营提供资金。我们认为，将需要额外的资本来为运营提供资金，并提供增长资本，包括在技术、产品开发以及销售和营销方面的投资。要获得资本为运营提供资金或提供增长资本，我们将需要通过一次或多次债券和/或股权发行来筹集资金。我们不能保证我们将成功筹集必要的资本，也不能保证任何此类发行将以本公司可接受的条款进行。如果我们无法以我们可以接受的条款筹集到可能需要的额外资本，这可能会对公司产生实质性的不利影响。上述因素令人怀疑我们是否有能力继续经营下去。随附的简明综合财务报表不包括这些不确定性可能导致的任何调整。
请参阅附注13-简明综合财务报表的承诺和或有事项，以讨论可能影响公司未来流动性的某些额外因素。
注3-收购欧龙实业
于2019年10月1日(“截止日期”)，本公司完成对欧姆龙实业有限公司的收购。本次收购通过Glowpoint Merge Sub II，Inc.(“合并子公司”)与欧姆龙实业完成合并，合并附属公司为本公司的全资附属公司，而欧姆龙实业继续作为尚存的公司及本公司的全资附属公司。
此次收购是根据FASB会计准则编纂专题805“企业合并”(“ASC 805”)作为企业合并入账的，这要求将被收购实体的收购价格分配给被收购的资产和基于其在收购之日的估计公允价值承担的负债。取得的资产和承担的负债的收购价和公允价值是在外部评估的协助下以管理层估计和价值为基础的。根据美国会计准则第805条，收购价格18,862,000美元被计量为收购中交换的代价的公允价值。
该公司在此次收购中获得了11,496,000美元的净资产，其中包括12,780,000美元的可识别无形资产。购买价格比收购的净资产公允价值高出7366000美元，记为商誉。
随附的简明综合财务报表不包括于2019年10月1日(收购结束日)或之前与欧姆龙实业业务相关的任何收入或支出。
收购价的初步分配基于估值，其估计和假设可能在测算期内(自收购日起至多一年)发生变化。最终分配价格可能与初步分配有很大不同。收购价格分配的任何后续变化，导致公司的综合财务结果发生重大变化，都将进行相应的调整。
截至2020年3月31日的三个月的精简综合营业报表包括与欧龙工业相关的3,283,000美元的收入和2,234,000美元的净亏损。假设收购发生在2019年1月1日，下表汇总了公司截至2019年3月31日的三个月的未经审计备考业绩。这些未经审计的备考业绩仅用于比较目的，并不旨在表明如果收购发生在2019年1月1日，实际会产生的运营结果，也不能表明未来的运营结果。
|
| | | | |
| | 预计和未经审计(就好像收购欧龙实业发生在2019年1月1日) |
| | 截至2019年3月31日的三个月 |
| | (千美元) |
收入 | | |
光点 | | $ | 2,594 |
|
长隆实业 | | 4,718 |
|
预计总收入 | | $ | 7,312 |
|
净损失 | | |
光点 | | $ | (598 | ) |
长隆实业 | | (3,592 | ) |
预计净亏损 | | $ | (4,190 | ) |
注4-库存
截至2020年3月31日和2019年12月31日，库存分别为1,439,000美元和1,816,000美元，主要包括与我们的夹层™产品相关的设备，包括相机、跟踪硬件、计算机设备、显示设备和与长隆工业业务相关的金额。存货由产成品组成，按平均成本计算，以成本或可变现净值中较低者表示。该公司定期进行分析，以确定陈旧或移动缓慢的库存，并将任何此类金额注销为费用。
附注5-商誉
截至2020年3月31日和2019年12月31日，商誉分别为736.6万美元和7907000美元。截至2020年3月31日，商誉包括与2019年10月1日收购欧龙工业相关的7,366,000美元。于2019年12月31日，商誉包括(I)与2019年10月1日收购欧龙实业有关的入账7,366,000美元及(Ii)与Glowpoint报告单位有关的541,000美元，如下所述。
我们每年9月30日测试商誉减值，如果事件发生或情况变化，我们会更频繁地测试商誉的减值，表明商誉的公允价值可能低于其账面价值。在收购欧姆龙工业之后，该公司经营着两个报告单位，辉点工业和欧姆龙工业。截至2020年3月31日，我们认为新型新冠肺炎(CoronaVirus)大流行以及由此导致的公司某些收入下降是对两个报告单位进行中期商誉减值测试的触发事件。为了确定每个报告单位的公允价值，截至2020年3月31日，对于商誉减值测试，我们使用了贴现现金流法和基于市场的方法(比较公司的股本和分析可比公司的收入倍数)的加权平均数。至于长隆实业的报告单位，报告单位的公允价值超过其账面值，因此不需要减值费用。对于Glowpoint报告部门，我们为这三个部门记录了541,000美元的商誉减值费用
截至2020年3月31日的三个月，因为报告单位的账面价值超过了测试日期的公允价值。这笔费用在我们的简明综合营业报表中被确认为“减损费用”。截至2020年3月31日的三个月和截至2019年12月31日的年度商誉活动如下表所示(以千美元为单位)：
|
| | | | | | | | | | | |
商誉 | 光点 | | 长隆实业 | | 总计 |
余额2018年12月31日 | $ | 2,795 |
| | $ | — |
| | $ | 2,795 |
|
损损 | (2,254 | ) | | — |
| | (2,254 | ) |
采办 | — |
| | 7,366 |
| | 7,366 |
|
余额2019年12月31日 | 541 |
| | 7,366 |
| | 7,907 |
|
损损 | (541 | ) | | — |
| | (541 | ) |
余额2020年3月31日 | $ | — |
| | $ | 7,366 |
| | $ | 7,366 |
|
如果我们的收入、现金流和/或股票价格未来出现下降，这可能会引发触发事件，可能需要公司在未来记录额外的商誉减值费用。
附注6-无形资产
下表列出了无形资产净额的组成部分(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日 | | 截至2019年12月31日 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
光点 | | | | | | | | | | | |
客户关系 | $ | 4,335 |
| | $ | (4,335 | ) | | $ | — |
| | $ | 4,335 |
| | $ | (4,335 | ) | | $ | — |
|
分支机构网络 | 994 |
| | (683 | ) | | 311 |
| | 994 |
| | (666 | ) | | 328 |
|
商标 | 548 |
| | (519 | ) | | 29 |
| | 548 |
| | (504 | ) | | 44 |
|
报表小计 | $ | 5,877 |
| | $ | (5,537 | ) | | $ | 340 |
| | $ | 5,877 |
| | $ | (5,505 | ) | | $ | 372 |
|
| | | | | | | | | | | |
长隆实业 | | | | | | | | | | | |
发达的技术 | 10,060 |
| | (1,008 | ) | | 9,052 |
| | 10,060 |
| | (504 | ) | | 9,556 |
|
商品名称 | 2,410 |
| | (120 | ) | | 2,290 |
| | 2,410 |
| | (60 | ) | | 2,350 |
|
总代理商关系 | 310 |
| | (31 | ) | | 279 |
| | 310 |
| | (16 | ) | | 294 |
|
报表小计 | $ | 12,780 |
| | $ | (1,159 | ) | | $ | 11,621 |
| | $ | 12,780 |
| | $ | (580 | ) | | $ | 12,200 |
|
*总计 | $ | 18,657 |
| | $ | (6,696 | ) | | $ | 11,961 |
| | $ | 18,657 |
| | $ | (6,085 | ) | | $ | 12,572 |
|
截至2020年3月31日，我们认为新冠肺炎(CoronaVirus)这种新型流行病以及由此导致的公司某些收入下降是两个报告单位进行无形资产中期减值测试的触发事件。各申报单位无形资产的公允价值超过各自的账面价值，因此截至2020年3月31日的三个月不需要减值费用。根据美国会计准则第350号主题，具有有限寿命的无形资产按资产的估计经济寿命(从5年到12年不等)采用直线方法摊销。无形资产各组成部分的加权平均寿命如下：
|
| |
光点 | |
分支机构网络 | 12年 |
商标 | 8年 |
| |
长隆实业 | |
发达的技术 | 5年 |
商品名称 | 10年 |
总代理商关系 | 5年 |
截至2020年3月31日的三个月和截至2019年12月31日的年度，相关摊销费用分别为611,000美元和707,000美元。未来五年每年的摊销费用如下(以千为单位)：
|
| | | |
2020年剩余时间 | $ | 1,820 |
|
2021 | 2,388 |
|
2022 | 2,386 |
|
2023 | 2,378 |
|
2024 | 1,844 |
|
此后 | 1,145 |
|
总计 | $ | 11,961 |
|
附注7--应计费用和其他负债
应计费用和其他负债包括以下内容(以千计)：
|
| | | | | | | |
| 三月三十一号， | | 十二月三十一日， |
|
| 2020 | | 2019 |
应计补偿费用 | 596 |
| | 810 |
|
其他应计费用和负债 | 661 |
| | 843 |
|
A-2系列优先股的应计股息 | $ | 5 |
| | $ | 99 |
|
应计费用和其他负债 | $ | 1,262 |
| | $ | 1,752 |
|
附注8--债务
债务包括以下内容(以千计)：
|
| | | | | | | |
| 三月三十一号， | | 十二月三十一日， |
| 2020 | | 2019 |
贷款义务 | $ | 5,609 |
| | $ | 5,609 |
|
未摊销债务贴现 | (68 | ) | | (102 | ) |
账面净值 | 5,541 |
| | 5,507 |
|
减去：当前到期日，扣除债务贴现 | (3,550 | ) | | (2,664 | ) |
扣除当前到期日和债务贴现后的长期债务 | $ | 1,991 |
| | $ | 2,843 |
|
硅谷银行贷款协议和认股权证
2019年10月1日，关于收购欧龙实业，本公司和欧龙实业作为借款方，SVB作为贷款方，签署了对SVB贷款协议的修订。2019年10月24日，GP Communications作为追加联借方加入SVB贷款协议。SVB贷款协议规定提供约5,247,000美元定期贷款安排(“贷款”)，于2019年12月31日及2020年3月31日全部未偿还。截至2020年3月31日，SVB贷款协议规定，只付利息的款项将于2020年3月31日到期，之后每月支付相等的本金和利息，以便于2021年9月1日全额偿还贷款。在2020年6月26日，
本公司与SVB就SVB贷款协议订立违约豁免及第一修正案(“修订”)。根据修订，本行同意将贷款协议下的纯利息付款期延长至2020年9月30日，之后在2020年10月1日至2022年3月1日(“到期日”)的18个月内支付相等的每月本金291,500美元，以全额偿还贷款。贷款最初应计利息的利率为最优惠利率(定义见SVB贷款协议)加200个基点(截至2020年3月31日的累计利率为5.25%，截至2019年12月31日的累计利率为6.75%)。与修正案相关的是，贷款利率上调至最优惠利率加425个基点。
就其于2019年10月1日签立经修订SVB贷款协议而言，本公司i)同意于2020年4月1日向SVB支付100,000美元费用(“递延费”)，及ii)向SVB发行认股权证，使SVB有权按行使价每股0.01美元购买72,394股本公司普通股(“SVB认股权证”)。根据修订，延期费用的到期日改为(I)贷款到期日、(Ii)全数偿还贷款协议项下所欠的所有本金及利息及(Iii)发生贷款协议项下的违约事件，两者以较早者为准。SVB保证书的有效期为十(10)年。SVB认股权证的公允价值计入额外实收资本，并根据Black-Scholes模型在以下加权平均假设下确定为72,000美元：(I)无风险利率为1.5%，(Iii)预期波动率为143%，(Iv)预期期限为十年。SVB贷款协议项下的总责任为5,609,000美元，包括作为收购的一部分于2019年10月1日承担的5,247,000美元定期贷款、递延费及262,000美元到期费。延期费用、SVB认股权证的公允价值以及20,000美元的债券发行成本总计192,000美元，并计入债务折让。这笔债务贴现在债务期限内使用有效利息方法摊销为利息支出。*在截至2019年3月31日的三个月和截至2019年12月31日的年度，本公司分别摊销了34,000美元和90,000美元的债务折扣，这些债务折扣记录在我们的简明综合运营报表的“利息和其他费用，净额”中。截至2020年3月31日和2019年12月31日，剩余的未摊销债务折扣分别为6.8万美元和10.2万美元。
SVB贷款协议项下的责任以光隆及其附属公司的几乎所有资产作抵押。SVB贷款协议载有若干限制及契诺，除若干例外情况外，该等限制及契诺限制本公司出售其业务或财产的任何部分、对其业务进行若干重大改变、进行合并、招致额外债务或作出担保、派发股息或作出分派付款、或赎回、注销或购回任何股本(除若干例外情况外)、设立留置权或其他产权负担，或在正常业务过程以外进行关联方交易。SVB贷款协议还包含常规违约事件，包括到期未能支付任何本金或利息、未能履行或遵守契诺、违反陈述和担保、某些交叉违约、某些破产相关事件、金钱判决违约以及本公司在未将其普通股在另一家国家认可的证券交易所上市的情况下从NYSE American退市。一旦发生违约事件，SVB贷款协议项下的未偿还债务可能会加速，并立即到期和应付。
注9-优先股
本公司注册证书授权发行最多5,000,000股优先股。截至2020年3月31日，有：(I)100股永久B-1系列优先股，没有发行或发行在外的股份；(Ii)7,500股A-2系列可转换优先股，45股已发行和发行的(“A-2系列优先股”)；(3)2,800股0%的B系列可转换优先股(“B系列优先股”)，没有发行和发行在外的股份；(Iv)1,750股0%的C系列可转换优先股(“C系列优先股”)。(V)4,000股D系列可换股优先股，未发行或已发行股份；(Vi)100股永久B系列优先股，未发行或已发行股份；(Vii)1,750,000股D系列优先股及1,720,460股已发行及已发行股份；及(Viii)175,000股6.0%E系列可换股优先股(“E系列优先股”)及131,579股已发行及已发行股份。
A-2系列优先股
A-2系列优先股的每股规定价值为每股7500美元(“A-2规定价值”)，清算优先权等于A-2系列规定的价值，并可由持有者选择转换为普通股，截至2020年3月31日的转换价格为每股21.60美元。因此，截至2020年3月31日，A-2系列优先股的每股可转换为10,978股普通股。转换价格可能会根据我们公司注册证书中规定的某些事件的发生而进行调整。
A-2系列优先股从属于B-1系列优先股和C-1系列优先股，但优先于所有其他类别的股权，具有加权平均反稀释保护，自2013年1月1日起，有权获得年利率5%的累积股息，按季度支付，基于A-2系列声明的价值，并根据
以现金形式持有或通过增发A-2系列优先股的方式持有，总清算优先权等于适用股息支付日的应付股息金额。截至2020年3月31日和2020年12月31日，公司在与A-2系列已发行优先股相关的简明综合资产负债表上分别记录了5000美元和99000美元的应计红利。在截至2020年3月31日的三个月里，截至2019年12月31日的98,000美元应计股息换成了13股A-2系列优先股。公司可以选择全部或部分现金赎回A-2系列优先股，每股价格为8250美元(相当于每股7500美元乘以110%)，外加所有应计和未支付的股息。
根据ASC主题815，我们评估了我们的可转换优先股是否包含保护持有者不受股价下跌影响的条款，或其他可能导致根据各自优先股协议发行的行使价和/或股票的修改，该变量不是“固定换固定”期权的公允价值的输入，并且需要衍生责任。该公司决定，在ASC主题815项下，我们的可转换优先股不需要衍生责任。在调整A-2系列优先股的调整后的21.60美元转换价格以反映下一轮股票发行时，需要计算和确认或有收益转换金额，这将使转换价格低于A-2系列优先股发行日普通股的公允价值11.16美元。
C系列优先股
2018年1月25日，该公司完成了1,750股C系列优先股的登记直接发行，向公司提供的毛收入总额为1,750,000美元。C系列优先股的股票以相当于其声明价值每股1000美元的价格出售，并可转换为公司普通股，转换价格为每股3.00美元。截至2020年3月31日止三个月及截至2019年12月31日止年度，C系列优先股分别有150股及50股转换为本公司普通股50,000股及16,667股。截至2020年3月31日，325股C系列优先股仍在发行和流通。
公司已同意不会进行某些“基本交易”，包括构成公司控制权变更的交易、某些重组交易或出售公司全部或几乎所有资产，除非在形式和实质上的书面协议令包括主投资者在内的大多数C系列优先股持有者满意，以及C系列优先股的权利、权力、优先权、特权和限制指定证书中规定的关于C系列优先股的条款。
D系列优先股
有关收购事项(见附注3-长隆实业收购事项)，本公司发行合共1,686,659股D系列优先股及合共49,967股D系列优先股限制性股份(“受限制D系列优先股”)，后者须于收购完成日期后两年内归属。D系列优先股的每股可自动转换为一定数量的公司普通股，其价值等于股票的应计价值(最初为28.50美元)加上任何应计股息，除以完成以下两项交易后的转换价格(最初为每股2.85美元，须经特定调整)：(I)公司股东批准此类转换(发生于2019年12月19日)；以及(Ii)从纽约证券交易所收到所有必要的授权并批准合并后组织的新上市申请；以及(Ii)收到纽约证券交易所所有必要的授权并批准合并后组织的新上市申请；以及(Ii)在以下两种情况下完成转换：(I)公司股东批准此类转换(发生于2019年12月19日)；以及(Ii)收到纽约证券交易所所有必要的授权并批准合并后组织的新上市申请
根据D系列指定证书的条款，从D系列优先股发行一周年(或2020年10月1日)开始，D系列优先股每股有权获得相当于其当时每年应计价值6.0%的年度股息。在D系列优先股发行一周年之前，此类股票不会产生任何股息。股息是累积性的，每天都在拖欠。如果公司董事会没有宣布任何适用的现金股息支付，D系列优先股的应计价值将增加此类股息支付的金额。截至2020年3月31日，没有应计股息。
E系列优先股
于2019年10月1日，欧龙与收购完成前为欧龙实业股东(“买方”)的投资者订立E系列优先股购买协议(“购买协议”)，有关本公司以私募方式发售及出售最多131,579股E系列优先股(“发售”)，每股作价28.50美元。在2019年10月1日的初步成交和随后的2019年12月18日成交时，该公司总共出售了131,579股E系列优先股，净收益约为3,750,000美元。该公司在E系列融资中发行的131,579股E系列优先股的累计应计价值为3,750,000美元，转换后将以每股2.85美元的转换价格转换为1,315,790股普通股。喜欢
D系列优先股，E系列优先股的每股股票在纽约证券交易所美国证券交易所收到所有必要的授权并批准合并后的组织的新上市申请后，可以自动转换为普通股。
根据E系列优先股指定证书的条款，从E系列优先股发行一周年(或2020年10月1日或2020年12月18日，视情况适用)开始，E系列优先股每股有权获得相当于其当时每年应计价值6.0%的年度股息。在E系列优先股发行一周年之前，此类股票不会产生任何股息。股息是累积性的，每天都在拖欠。如果公司董事会没有宣布任何适用的现金股息支付，E系列优先股的应计价值将增加此类股息支付的金额。截至2020年3月31日，没有应计股息。
关于购买协议，本公司签署了日期为2019年10月1日的注册权协议(“权利协议”)。根据权利协议(其中包括)，本公司已向买方提供若干权利，要求其提交一份关于转售以长隆交易中发行的D系列优先股和E系列融资中出售的E系列优先股为标的普通股的登记声明并保持其有效性。
如果D系列和E系列优先股在2020年3月31日已经转换为普通股，那么D系列和E系列优先股将分别发行17,204,600股和1,315,790股普通股，这将使我们的普通股流通股从5,211,543股增加到23,731,933股。截至2020年3月31日和提交本报告时，D系列和E系列优先股仍未发行。本公司打算在满足初步上市标准后尽快向纽约证券交易所美国证券交易所提交新的上市申请。在其他要求中，这些标准要求公司至少有1500万美元的非关联公众流通股，在公司目前的财务状况下，公司可能很难或不可能满足这一要求。
注10-基于股票的薪酬
2019年股权激励计划
2019年12月19日，长隆股份2019年股权激励计划(《2019年计划》)在公司2019年股东年会上获得公司股东批准。2019年计划是一项综合性股权激励计划，根据该计划，本公司可向本公司及其子公司的某些重点服务提供商授予股权和现金激励奖励。2019年计划取代了Glowpoint，Inc.2014股权激励计划(以下简称“先行计划”)，该计划于2014年4月22日由公司董事会通过，随后经公司股东批准。在2019年计划获得批准后，本公司终止了先前计划，并可能不再根据先前计划提供赠款；然而，根据先前计划授予的任何未完成的股权奖励将继续受先前计划的条款管辖。在优先计划终止时，根据优先计划，公司仍有421,000股普通股可供发行。截至2020年3月31日，根据之前的计划，有23,334个限制性股票单位未偿还。截至2020年3月31日，根据2019年计划可供新授予的股份池为3,021,000股，相当于(I)2,600,000股本公司普通股和(Ii)根据先前计划剩余可供发行的421,000股本公司普通股之和。在截至2020年3月31日的三个月里，没有根据2019年计划授予股权奖励。
2007年股票激励计划
2014年5月，董事会终止了公司2007年股票激励计划(“2007计划”)。尽管2007计划已终止，但2007计划下尚未支付的奖励仍将按照其条款有效。截至2020年3月31日，根据2007年计划，购买总计107,500股普通股和627股限制性股票的期权已发行。根据2007年计划，没有股票可供发行。
股票期权
截至二零二零年三月三十一日止三个月及截至二零一九年十二月三十一日止年度，除授予若干前购股权持有人购买长隆普通股股份之购股权(以下讨论并无记录以股票为基准之补偿)外，并无授予任何购股权。以下是截至2020年3月31日的三个月和截至2019年12月31日的年度，根据我们的计划和未偿还期权到期和没收的股票期权以及在此期间所做的更改摘要：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 杰出的 | | 可操练的 |
| 选项数量 | | 加权平均行权价 | | 选项数量 | | 加权平均行权价 |
未偿还期权，2018年12月31日 | 118,003 |
| | $ | 19.90 |
| | 118,003 |
| | $ | 19.90 |
|
换取欧姆龙实业的股票期权 | 107,845 |
| | 4.92 |
| | | | |
练习 | — |
| | — |
| | | | |
过期 | (440 | ) | | 16.48 |
| | | | |
没收 | (10,063 | ) | | 23.20 |
| | | | |
未偿还期权，2019年12月31日 | 215,345 |
| | 12.27 |
| | 215,345 |
| | 12.27 |
|
未偿还和可行使期权，2020年3月31日 | 215,345 |
| | $ | 12.27 |
| | 215,345 |
| | $ | 12.27 |
|
截至2020年3月31日的其他信息如下：
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| | | | | | | | | |
| | 突出的、可操作的 |
价格范围 | | 数 选项的数量 | | 加权 平均值 剩余 合同 寿命(以年为单位) | | 加权 平均值 锻炼 价格 |
$0.00 – $10.00 | | 110,345 |
| | 0.56 | | $ | 5.01 |
|
$10.01 – $20.00 | | 97,500 |
| | 2.81 | | 19.32 |
|
$20.01 – $30.00 | | 2,500 |
| | 2.19 | | 21.80 |
|
$30.01 – $40.00 | | 5,000 |
| | 1.95 | | 30.20 |
|
| | 215,345 |
| | 1.63 | | $ | 12.27 |
|
与收购有关，本公司承担了所有购买由之前被解雇的欧龙实业员工持有的欧龙普通股股份的期权，并被视为构成总共收购107,845股本公司普通股的期权，成交量加权平均行权价为每股4.92美元，剩余的行权期为一年。的所有期权均由本公司承担，并被视为构成了总共107,845股本公司普通股的期权，行权价为每股4.92美元，剩余的行权期为一年。在截至2019年12月31日的年度内，这些股票期权没有记录基于股票的薪酬支出，因为鉴于这些期权是向被解雇的员工发放的，这些期权的价值被记录为收购对价的一部分。
既得期权、非既得期权和行权期权的内在价值在所有呈报期间均不显著。截至2020年3月31日，由于所有期权都已授予，期权没有剩余的未确认的基于股票的薪酬支出。
限制性股票奖
截至2020年3月31日的三个月和截至2019年12月31日的年度，授予的限制性股票、既有和未归属的未偿还股票以及期间所做的变化摘要如下：
|
| | | | | | |
| 限售股 | | 加权平均授权日价格 |
未归属的已发行限制性股票，2018年12月31日 | 11,320 |
| | $ | 14.88 |
|
授与 | 0 |
| | — |
|
既得 | (1,372 | ) | | 15.72 |
|
没收 | (9,321 | ) | | 14.70 |
|
未归属的已发行限制性股票，2019年12月31日 | 627 |
| | 15.80 |
|
未归属的已发行限制性股票，2020年3月31日 | 627 |
| | $ | 15.80 |
|
与限制性股票奖励相关的股票薪酬费用分配如下(单位：千)：
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | 截至3月31日的三个月， |
| 2020 | | 2019 |
一般事务和行政事务 | — |
| | 2 |
|
| $ | — |
| | $ | 2 |
|
截至2020年3月31日，限制性股票奖励不存在未确认的股票补偿费用。
限售股单位
截至2020年3月31日的三个月和截至2019年12月31日的年度，授予、归属、没收和未归属的限制性股票单位(RIU)以及其间所做的变化摘要如下：
|
| | | | | | |
| 限售股单位 | | 加权平均授权价 |
未归属的已发行限制性股票单位，2018年12月31日 | 503,518 |
| | $ | 1.94 |
|
授与 | 55,479 |
| | 1.30 |
|
既得 | (114,505 | ) | | 3.05 |
|
没收 | (421,158 | ) | | 1.54 |
|
未归属的已发行限制性股票单位，2019年12月31日 | 23,334 |
| | 2.20 |
|
未归属的已发行限制性股票单位，2020年3月31日 | 23,334 |
| | $ | 2.20 |
|
截至2020年3月31日，28,904个既有RSU仍未发行，因为这些单位的普通股股份尚未根据RSU的条款交付。截至2020年3月31日，有11667个未归属RSU具有基于性能的归属条款，如果这些性能条件得不到满足，将被全部或部分没收。管理层持续评估是否达到绩效标准的可能性，并在被认为可能的情况下，在相关的绩效期间确认基于股票的薪酬支出。截至2020年3月31日，拥有计时归属条款的未归属RSU有11,667个，RSU的成本在归属期间按直线计算，确定为授予日股票的公平市值。
与限制性股票单位相关的股票薪酬费用分配如下(单位：千)：
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | 截至3月31日的三个月， |
| 2020 | | 2019 |
收入成本 | $ | — |
| | $ | 4 |
|
研发 | — |
| | 4 |
|
销售和市场营销 | — |
| | 19 |
|
一般事务和行政事务 | 6 |
| | 27 |
|
| $ | 6 |
| | $ | 54 |
|
截至2020年3月31日，限制性股票单位没有剩余的未确认的基于股票的补偿费用。
截至2020年3月31日的三个月或截至2019年12月31日的年度，没有确认基于股票的薪酬支出的税收优惠。在本报告所述期间，没有将补偿费用资本化为资产成本的一部分。
受限D系列优先股
与收购有关，所有购买欧龙工业现有雇员持有的欧姆龙工业普通股股份的期权均被取消，并以合计49,967股D系列限制性优先股(“受限D系列优先股”)交换，该等股份须于截止日期后两年内归属。
与受限制的D系列优先股相关的基于股票的薪酬费用分配如下(以千为单位)：
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | 截至3月31日的三个月， |
| 2020 | | 2019 |
研发 | $ | 14 |
| | $ | — |
|
销售和市场营销 | 4 |
| | — |
|
一般事务和行政事务 | 8 |
| | — |
|
| $ | 26 |
| | $ | — |
|
在截至2020年3月31日的三个月里，14,441股受限D系列优先股被没收。截至2020年3月31日，仍有1,720,460股限制性D系列优先股流通股。截至2020年3月31日，受限D系列优先股剩余的未确认基于股票的薪酬支出为31.9万美元，将在1.19年的加权平均期间确认。
注11-每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是，普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。已发行普通股的加权平均数不包括任何可能稀释的证券或未归属的限制性股票。尽管未归属限制性股票在2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日被归类为已发行和未偿还股票，但在限制失效之前，它们被认为是或有可返还的，在股票归属之前，不会包括在基本每股净亏损计算中。未归属的限制性股票不包含不可没收的股息和股息等价物权利。未归属的RSU不包括在每股基本净亏损的计算中，因为它们在授予时不被视为已发行和未偿还。
稀释每股净亏损是通过将普通股的所有潜在股份(包括股票期权、优先股、RSU和未归属的限制性股票)在稀释程度上生效来计算的。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，所有此类普通股等价物均已从稀释后每股净亏损中剔除，因为对每股净亏损的影响将是反稀释的(由于净亏损)。
下表列出了公司每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算方法(单位为千，每股数据除外)：
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2020 | | 2019 |
分子： | | | |
净损失 | $ | (3,129 | ) | | $ | (598 | ) |
减去：优先股股息 | (4 | ) | | (15 | ) |
普通股股东应占净亏损 | $ | (3,133 | ) | | $ | (613 | ) |
分母： | | | |
**加权-稀释后每股净亏损的普通股平均股数 | 5,204 |
| | 5,104 |
|
每股基本和摊薄净亏损 | $ | (0.60 | ) | | $ | (0.12 | ) |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的加权平均股数分别包括28,904股和98,763股既有RSU，如附注10-基于股票的薪酬中所述。
下表列出了在计算本报告期间每股摊薄净亏损时，不包括在普通股加权平均股数计算中的潜在股票，因为计入这些股票会产生反稀释效应(由于净亏损)：
|
| | | | | |
| 截至三个月 |
| 三月三十一号， |
| 2020 | | 2019 |
未归属的限制性股票单位 | 23,334 |
| | 539,394 |
|
未偿还股票期权 | 215,345 |
| | 117,902 |
|
未归属的限制性股票奖励 | 627 |
| | 11,318 |
|
A-2系列优先股转换后可发行的普通股 | 10,978 |
| | 79,043 |
|
C系列优先股转换后可发行的普通股 | 108,333 |
| | 158,333 |
|
D系列优先股转换后可发行的普通股 | 1,720,460 |
| | — |
|
E系列优先股转换后可发行的普通股 | 1,315,790 |
| | — |
|
认股权证 | 72,394 |
| | — |
|
注12-分部报告
在2019年10月1日收购欧龙实业之前，该公司在一个细分市场运营。2019年10月1日之后，辉点和欧龙实业的原业务分开管理，涉及不同的产品和服务。因此，该公司目前在两个部门运营：(1)Glowpoint(现称为Obrong)业务，主要包括视频协作和网络应用的托管服务；(2)Olowong Industries业务，包括视觉协作技术的产品和服务。
由于对欧姆龙工业的收购于2019年10月1日完成，本报告所包括的截至2020年和2019年3月31日止三个月的本公司简明综合财务报表仅反映欧姆龙工业于2020年第一季度的财务业绩。以下表格中列出了截至2020年3月31日的三个月中有关公司部门的某些信息(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三个月 |
| 光点 | | 长隆实业 | | 总计 |
收入 | $ | 2,045 |
| | $ | 3,283 |
| | $ | 5,328 |
|
收入成本 | 1,156 |
| | 1,218 |
| | 2,374 |
|
**毛利润 | $ | 889 |
| | $ | 2,065 |
| | $ | 2,954 |
|
*毛利润% | 43 | % | | 63 | % | | 55 | % |
| | | | | |
分摊的运营费用 | $ | 1,290 |
| | $ | 2,073 |
| | $ | 3,363 |
|
未分配的运营费用 | — |
| | — |
| | 2,568 |
|
*总运营费用 | $ | 1,290 |
| | $ | 2,073 |
| | $ | 5,931 |
|
| | | | | |
运营亏损 | $ | (401 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | (2,977 | ) |
利息和其他费用(净额) | — |
| | — |
| | (152 | ) |
净损失 | $ | (401 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | (3,129 | ) |
| | | | | |
| 截至2020年3月31日 |
总资产 | $ | 3,743 |
| | $ | 28,210 |
| | $ | 31,953 |
|
未分配的运营费用包括截至2020年3月31日的三个月的成本，这些成本不是特定部门的特定成本，而是集团的一般性成本；包括行政和会计人员的支出、一般责任和其他保险、专业费用和其他类似的公司费用。利息和其他费用(净额)也不分配给运营部门。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，没有任何一个外国国家的实质性收入。大约1%的外国收入是以外币结算的，外币损益并不重要。收入按地理区域分配如下(单位：千)：
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2020 | | 2019 |
国内 | $ | 3,602 |
| | $ | 1,796 |
|
外国 | 1,726 |
| | 798 |
|
| $ | 5,328 |
| | $ | 2,594 |
|
公司收入的分类信息已在随附的简明综合经营报表中确认，并按合同类型(以千计)列出如下：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2020 | | 收入的百分比 | | 2019 | | 收入的百分比 |
收入：Glowpoint | | | | | | | |
视频协作服务 | $ | 1,046 |
| | 20 | % | | $ | 1,566 |
| | 60 | % |
网络服务 | 925 |
| | 17 | % | | 965 |
| | 37 | % |
专业及其他服务 | 74 |
| | 1 | % | | 63 |
| | 2 | % |
*Glowpoint总收入* | $ | 2,045 |
| | 38 | % | | $ | 2,594 |
| | 100 | % |
| | | | | | | |
收入：欧姆龙实业 | | | | | | | |
可视化协作产品产品 | $ | 2,322 |
| | 44 | % | | $ | — |
| | — | % |
专业服务 | 669 |
| | 13 | % | | — |
| | — | % |
发牌 | 292 |
| | 5 | % | | — |
| | — | % |
*Obong Industries总收入 | $ | 3,283 |
| | 62 | % | | $ | — |
| | — | % |
总收入 | $ | 5,328 |
| | 100 | % | | $ | 2,594 |
| | 100 | % |
截至2020年3月31日至2019年12月31日，Glowpoint的固定资产100%位于国内市场。截至2020年3月31日，欧龙实业的长寿资产有81%位于国内市场，19%位于国外市场。
公司认为一个重要客户占公司综合收入或应收账款的10%以上。对我们最重要或几个较小客户的销售额或预期销售额的损失或减少可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
收入集中情况如下：
|
| | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月， |
| | | 2020 | | 2019 |
| 细分市场 | | 收入的百分比 | | 收入的百分比 |
客户A | 光点 | | 11 | % | | 21 | % |
客户B | 光点 | | * |
| | 28 | % |
客户C | 光点 | | * |
| | 10 | % |
客户D | 长隆实业 | | 22 | % | | — | % |
*金额不超过公司综合总收入的10%。
应收账款集中情况如下：
|
| | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月， |
| | | 2020 | | 2019 |
| 细分市场 | | 应收账款占比 | | 应收账款占比 |
客户A | 光点 | | * |
| | 11 | % |
客户B | 光点 | | * |
| | 48 | % |
客户C | 光点 | | * |
| | * |
|
客户D | 光点 | | * |
| | 15 | % |
客户E | 长隆实业 | | 42 | % | | — | % |
客户费用 | 长隆实业 | | 11 | % | | — | % |
*金额不超过公司综合应收账款总额的10%。
附注13--承付款和或有事项
经营租约
我们在加利福尼亚州洛杉矶、马萨诸塞州波士顿、佐治亚州亚特兰大、得克萨斯州达拉斯、加利福尼亚州洛斯阿尔托斯、弗吉尼亚州赫恩登和德国慕尼黑租用办公室和仓库。这些租约在2020年10月至2023年之间到期。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的租赁费用分别为31.6万美元和5.2万美元。
该公司主要根据不可撤销的运营租约为其美国和国际地点租赁办公和数据中心空间的设施，这些租约将于2023年之前的不同日期到期。对于租期超过12个月的租约，本公司根据租赁期内租赁付款的现值确认使用权资产和租赁负债。变动租赁付款不计入租赁付款以计量租赁负债，并在发生时计入费用。本公司的租约剩余期限为一至四年，其中一些租约包括本公司可选择将租赁期延长少于十二个月至五年或以上，如合理确定会行使，本公司会在厘定租赁付款时包括在内。租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
由于本公司的租约并未提供易于厘定的隐含利率，本公司采用租赁开始时的递增借款利率，该利率是根据本公司在类似期限内以抵押方式借入等同于租赁付款的金额所需支付的利率，采用投资组合法厘定的。当汇率很容易确定时，公司使用隐含汇率。经营租赁费用在租赁期内按直线确认。
初始租期为12个月或以下的租约不在资产负债表上确认，这些短期租约的费用在租赁期内按直线原则确认。公共区域维护费(或CAM)和与这些租约相关的其他费用继续在发生时计入费用。
以下提供了截至2020年3月31日与租赁相关的资产负债表信息(单位：千)：
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| | | 2020年3月31日 |
资产 | | |
| 经营性租赁、使用权资产 | | $ | 2,602 |
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负债 | | |
| 经营租赁负债，流动 | | $ | 1,294 |
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| 非流动经营租赁负债 | | 1,487 |
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| *营业租赁总负债 | | $ | 2,781 |
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下表汇总了与租赁负债对账的未来未贴现现金付款(以千为单位)：
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| | | | |
剩余租赁付款 | | |
2020年剩余时间 | | $ | 981 |
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2021 | | 1,169 |
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2022 | | 716 |
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2023 | | 117 |
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剩余现金付款总额 | | $ | 2,983 |
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贴现的效果 | | (202 | ) |
租赁总负债 | | $ | 2,781 |
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2019年1月1日，公司确认ROU资产和租赁负债分别约为99,000美元和111,000美元，估计增量借款利率为7.75%。于2019年10月1日(收购欧姆龙工业的完成日期)，本公司确认欧姆龙工业的ROU资产和租赁负债分别约为3376,000美元和3,578,000美元，估计增量借款利率为6.00%。ROU资产和租赁负债计入公司截至2020年3月31日和2019年12月31日的简明综合资产负债表。在截至2020年3月31日的三个月内，非现金无形期外调整约为195,000美元，以减少使用权资产和租赁负债。这些调整与与收购Obong有关的这些金额的计算错误有关。
A-2系列优先股
如本文所述，本公司于2019年10月1日完成与欧龙实业的合并，成为SVB贷款协议项下的联席借款方。合并完成后，持有人向本公司表示，他相信本公司未经其同意而签署SVB贷款协议违反了A-2系列指定证书的批准权。截至2020年3月31日，本公司尚未就此事产生任何负债。截至提交本报告时，还没有关于此事的进一步更新。
新冠肺炎
2020年3月11日，世界卫生组织宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)感染已成为流行病，3月13日，美国总统宣布进入与该疾病相关的国家紧急状态。在美国和国外有可能继续广泛感染，并有可能造成灾难性的影响。国家、州和地方当局要求或建议社会疏远，并对大部分人口实施隔离和隔离措施，包括强制关闭企业。这些措施虽然旨在保护人的生命，但已经并可能继续对国内外经济产生严重和持续不确定的不利影响。2020年6月8日，美国国家经济研究局(National Bureau Of Economic Research)表示，美国经济已进入衰退。冠状病毒大流行的席卷性质使得我们很难预测公司的业务和运营在长期内将受到怎样的影响，但我们预计它可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。冠状病毒对我们的结果的影响程度将取决于未来的发展，这些发展高度不确定，也无法预测，包括可能出现的有关冠状病毒严重程度的新信息，以及遏制冠状病毒或治疗其影响的行动等。此外，冠状病毒的爆发已开始对一般商业活动和世界经济产生无法估量的不利影响，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响，因为这种冠状病毒或任何其他流行病都会损害全球经济总体和/或我们具体经营的市场。冠状病毒大流行的任何前述因素或其他目前不可预见的连锁效应, 这可能会大幅增加我们的成本，对我们的收入产生负面影响，并可能在很大程度上损害公司的运营业绩和流动性状况。任何此类影响的持续时间都无法预测。如附注14-后续事件所述，本公司的一个现有主要客户因新冠肺炎原因暂停了我们向该客户提供的某些专业服务，自2020年4月30日起生效。在截至2020年3月31日的三个月中，这些服务占公司收入的50万美元，或13%。新冠肺炎带来的不确定性可能会导致更多客户推迟预算支出或重新分配资源，这将导致这些客户的订单减少。来自这些客户的订单的任何减少都可能对我们的收入和财务业绩以及我们产生正现金流的能力造成实质性的不利影响，目前所有这些都无法预测。
注14-后续事件
工资保障计划贷款
于2020年4月10日(“始发日期”)，本公司根据“冠状病毒援助、救济及经济保障(CARE)法案”下的Paycheck保护计划，从MidFirst银行(“贷款人”)获得总计2,416,600美元的贷款收益(“PPP贷款”)。贷款由本公司和贷款人之间于2020年4月10日开出的本票(“票据”)证明。在票据条款的规限下，贷款按固定年利率1%(1.0%)计息。本金和利息的支付将推迟到发债日期后的前六个月。在延迟期之后，公司将被要求根据贷款人基于延迟期后未偿还票据的本金余额并考虑到在此之前被免除的贷款的任何部分而确定的摊销时间表，分18个月向贷款人支付贷款应计本金和利息。这笔贷款是无担保的，由美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)担保。
公司可以向贷款人申请免除部分或全部贷款，可免除的金额等于符合条件的工资成本、抵押贷款利息、担保租金和担保公用事业付款的总和，在每种情况下，公司在发起日期后24周内发生的贷款，根据CARE法案的条款计算。在此期间，公司工资成本的某些降低可能会减少有资格获得豁免的贷款金额。不能保证公司收到的任何固定金额的贷款本金都会得到宽恕。
本附注就惯常违约事件作出规定，包括(其中包括)到期未能支付任何款项、与贷款人的任何贷款文件下的交叉违约、与第三方协议下的若干交叉违约、陈述及担保的不准确、解散或无力偿债事件、某些控制权变更事件，以及本公司财务状况的重大不利变化。如果发生违约事件，贷款人将有权加速贷款项下的债务和/或寻求贷款人在法律或衡平法上可用的其他补救措施。
按主要客户暂停服务
由于新型冠状病毒新冠肺炎(CoronaVirus)的感染，欧龙实业的一个现有大客户暂停了我们为该客户提供的某些专业服务，自2020年4月30日起生效。在截至2020年3月31日的三个月里，这些服务占公司收入的54.9万美元，占公司同期收入的10%。这些服务与公司的夹层产品和服务无关。目前还不确定该客户是否会在2020年晚些时候或未来恢复这些服务。
SVB贷款协议
SVB贷款协议原本规定在2020年3月31日前只支付利息，之后每月支付相等的本金和利息，以便在2021年9月1日前全额偿还贷款。如附注8-债务所述，于二零二零年六月二十六日，本公司与SVB就SVB贷款协议订立违约豁免及第一修正案(“修订”)。根据修订，本行同意豁免本公司未能遵守贷款协议所载的若干契诺，以及根据贷款协议可被视为构成违约事件的某些事件，包括借款人未能及时支付2020年4月1日、2020年5月1日及2020年6月1日到期的本金，以及2020年4月1日到期的100,000美元延期费用。根据本公司代表与本行代表之间的口头及/或电邮通讯，上述每笔款项先前均已延迟支付，以待就修订进行磋商。此外，修正案还修订了贷款协议，以：(1)将贷款协议项下的仅付息期限延长至2020年9月30日，并规定本金和利息的支付期限为18个月，从2020年10月1日至2022年3月1日；(2)将贷款协议的到期日从2021年9月1日延长至2022年3月1日；(2)将贷款协议的到期日从2021年9月1日延长至2022年3月1日；(2)将贷款协议的到期日从2021年9月1日延长至2022年3月1日；(3)将先前存在的100,000美元递延费用的到期日由2020年4月1日改为(I)贷款到期日、(Ii)全数偿还贷款协议项下所欠的所有本金及利息及(Iii)发生贷款协议项下的违约事件；及(4)将适用于SVB贷款协议项下未偿还本金的利率由最优惠利率(定义见SVB贷款协议)加2.0厘调高至最优惠利率加4.25厘(以较早者为准)。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
OBRONG公司(“OBRONG”或“WE”或“US”或“公司”)成立于2000年5月，是特拉华州的一家公司，是用于视频协作和网络应用的专利多流协作技术和托管服务的提供商。在2020年3月6日之前，欧姆龙，Inc.被命名为Glowpoint，Inc.(简称Glowpoint)。2019年10月1日，Glowpoint根据日期为2019年9月12日的合并协议和计划(经修订，“合并协议”)的条款，完成了对Obrong Industries，Inc.(特拉华州一家私人持股公司(“Owong Industries”))所有未偿还股权的收购。该协议和计划(经修订，“合并协议”)由Glowpoint、Oblong Industries和Glowpoint Merge Sub II，Inc.(特拉华州一家公司和Glowpoint的全资子公司)组成(“合并子公司”)。根据合并协议(其中包括)，合并附属公司与华润实业合并，并入华润实业，而华润实业作为Glowpoint的全资附属公司继续存在(“合并”)。请参阅附注3-欧姆龙实业收购中有关合并的进一步讨论，并附于本公司的简明综合财务报表。于2020年3月6日，Glowpoint更名为欧姆龙股份有限公司。在本报告中，我们使用术语“欧姆龙”或“我们”或“本公司”指(I)欧姆龙(前身为Glowpoint)，指合并结束前的一段时间，以及(Ii)欧姆龙(前身为Glowpoint)和欧姆龙实业在合并完成后的“合并组织”，我们使用“欧姆龙”或“我们”或“我们”或“公司”来指代(I)欧姆龙(前身为Glowpoint)和欧姆龙工业在合并结束后的“合并组织”。就分部报告而言，我们在此将欧姆龙(前身为Glowpoint)业务称为“Glowpoint”，将欧姆龙工业业务称为“欧姆龙工业”。
自2019年10月1日完成合并以来，我们一直专注于将辉点和欧龙实业的前业务整合为合并后的组织。虽然我们对欧姆龙工业的收购确实为合并后的组织带来了额外的收入，但在可预见的未来，进一步开发和商业化其产品的成本预计将超过其收入。我们在合并Glowpoint和Obrong Industries方面取得了一定的收入和成本协同效应；我们从2019年第四季度开始将运营费用总额(包括一般和行政、研发以及销售和营销费用)与2020年第一季度相比减少了108.1万美元(或19%)(与2020年第一季度的457.5万美元相比，2019年第四季度的总额为565.6万美元)。我们预计，与截至2020年3月31日的三个月的年化运营费用相比，公司未来的运营费用将进一步降低。我们还希望继续投资于产品开发以及销售和营销费用，以期在未来增加公司的收入。我们认为，将需要额外的资本来为运营提供资金，并提供增长资本，包括在技术、产品开发以及销售和营销方面的投资。我们打算投入销售和营销资源，以扩大欧姆龙实业在思科销售渠道中提供的产品的知名度，目标是增加采用率和增加收入。我们希望在未来继续运营Glowpoint以前的业务，作为我们合并组织的一部分；然而，如上所述, 我们预计，未来在产品开发、销售和营销方面的大部分投资将集中在我们努力从欧龙实业的产品和服务中增加收入上。
辉点公司的运营业绩
截至2020年3月31日的三个月(“2020年第一季度”)与截至2019年3月31日的三个月(“2019年第一季度”)
细分市场报告
如上所述，2019年10月1日，本公司收购了欧姆龙实业，欧姆龙实业成为本公司的全资子公司。在2019年10月1日收购欧龙实业之前，本公司在一个分部经营。2019年10月1日之后，辉点和欧龙实业的原业务分开管理，涉及不同的产品和服务。因此，该公司目前在两个部门开展业务：1)Glowpoint(现在称为Obrong)业务，主要包括视频协作和网络应用的托管服务；2)Olowong Industries业务，包括视觉协作技术的产品和服务。
由于对欧姆龙实业的收购发生在2019年10月1日，因此本报告所包括的截至2019年3月31日止三个月的公司简明综合财务报表不包括欧姆龙实业的财务业绩。下表提供了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中有关公司部门的某些信息(以千为单位)：
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| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三个月 |
| 光点 | | 长隆实业 | | 总计 |
收入 | $ | 2,045 |
| | $ | 3,283 |
| | $ | 5,328 |
|
收入成本 | 1,156 |
| | 1,218 |
| | 2,374 |
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**毛利润 | $ | 889 |
| | $ | 2,065 |
| | $ | 2,954 |
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*毛利润% | 43 | % | | 63 | % | | 55 | % |
| | | | | |
分摊的运营费用 | $ | 1,290 |
| | $ | 2,073 |
| | $ | 3,363 |
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未分配的运营费用 | — |
| | — |
| | 2,568 |
|
*总运营费用 | $ | 1,290 |
| | $ | 2,073 |
| | $ | 5,931 |
|
| | | | | |
运营亏损 | $ | (401 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | (2,977 | ) |
利息和其他费用(净额) | — |
| | — |
| | (152 | ) |
净损失 | $ | (401 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | (3,129 | ) |
| | | | | |
| 截至2020年3月31日 |
总资产 | $ | 3,743 |
| | $ | 28,210 |
| | $ | 31,953 |
|
未分配运营费用包括2020年第一季度(2019年10月1日收购日期之后)的成本，这些成本并不特定于特定部门，但对集团来说是一般性的；包括行政和会计人员的支出、一般责任和其他保险、专业费用和其他类似的公司费用。利息和其他费用(净额)也不分配给运营部门。
如下表所示，在截至2019年3月31日的三个月中，合并后组织的预计总收入为730万美元(就好像收购欧龙实业发生在2019年1月1日)。
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| | | | |
| | 预计和未经审计(就好像收购欧龙实业发生在2019年1月1日) |
| | 截至2019年3月31日的三个月 |
| | (千美元) |
收入 | | |
光点 | | $ | 2,594 |
|
长隆实业 | | 4,718 |
|
预计总收入 | | $ | 7,312 |
|
净损失 | | |
光点 | | $ | (598 | ) |
长隆实业 | | (3,592 | ) |
预计净亏损 | | $ | (4,190 | ) |
收入。2020年第一季度总收入从2019年第一季度的2,594,000美元增加到5,328,000美元，增幅为2,734,000美元(或105%)。下表总结了我们收入组成部分的变化，下面将更详细地讨论收入的重大变化。
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| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的三个月 |
| 2020 | | 收入的百分比 | | 2019 | | 收入的百分比 |
收入：Glowpoint | | | | | | | |
视频协作服务 | $ | 1,046 |
| | 20 | % | | $ | 1,566 |
| | 60 | % |
网络服务 | 925 |
| | 17 | % | | 965 |
| | 37 | % |
专业及其他服务 | 74 |
| | 1 | % | | 63 |
| | 2 | % |
*Glowpoint总收入* | $ | 2,045 |
| | 38 | % | | $ | 2,594 |
| | 100 | % |
| | | | | | | |
收入：欧姆龙实业 | | | | | | | |
可视化协作产品产品 | $ | 2,322 |
| | 44 | % | | $ | — |
| | — | % |
专业服务 | 669 |
| | 13 | % | | $ | — |
| | — | % |
发牌 | 292 |
| | 5 | % | | $ | — |
| | — | % |
*Obong Industries总收入 | $ | 3,283 |
| | 62 | % | | $ | — |
| | — | % |
总收入 | $ | 5,328 |
| | 100 | % | | $ | 2,594 |
| | 100 | % |
光点
| |
• | 2020年第一季度，视频协作服务托管服务的收入从2019年第一季度的1,566,000美元降至1,046,000美元，降幅为509,000美元(或33%)。这一下降主要是由于现有客户的收入下降(降价或服务水平下降)，以及客户因竞争而流失。 |
| |
• | 2020年第一季度，网络服务收入从2019年第一季度的965,000美元下降到925,000美元，降幅为40,000美元(或11%)。这一下降主要是由于客户净流失，以及考虑到网络服务业务中存在的竞争环境和定价压力，对我们服务的需求下降。 |
| |
• | 2020年第一季度，专业和其他服务收入增加了11,000美元(或17%)，从2019年第一季度的63,000美元增至74,000美元。 |
长隆实业
| |
• | 对于欧姆龙工业，每个不同组件的收入增长归因于2019年10月1日收购欧姆龙工业，包括欧姆龙工业2020年第一季度的收入，而2019年第一季度没有收入。 |
我们预计本公司的总收入将从2019年至2020年日历年增加，这主要是由于欧姆龙工业在2020年日历年纳入了完整日历年的收入(因为2019年日历年只包括欧姆龙工业第四季度的收入)，但由于这些服务的动态和竞争环境，Glowpoint业务的收入预期将持续下降，部分抵消了这一增长。我们认为，将需要额外的资本来为运营提供资金，并提供增长资本，包括在技术、产品开发以及销售和营销方面的投资。我们打算投入销售和营销资源，以扩大欧姆龙实业在思科销售渠道中提供的产品的知名度，目标是增加采用率和增加收入。我们预计未来将继续经营Glowpoint以前的业务，作为我们合并后组织的一部分；然而，我们预计未来在产品开发、销售和营销方面的大部分投资将集中在我们努力增加欧龙工业的产品和服务提供的收入上。我们相信，长隆实业的产品和服务有很大的市场机会，我们正在转变我们的产品，以满足客户不断变化的需求。作为业务转型的一部分，我们正在通过设计和开发包括基于订阅的产品的软件来发展我们模式的某些方面。从历史上看，我们的技术产品和服务是在会议室等传统商业地产空间开发和消费的。随着我们核心协作产品的发展, 我们希望通过混合和SaaS产品添加更多现代软件功能，并将可访问性扩展到商业空间之外。有关进一步讨论，请参见我们2019年报告(10-K)中的“第一部分项目1.概述和第二部分.项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”)。
收入成本(不包括折旧和摊销)。收入成本，不包括折旧和摊销，包括与收入交付有关的所有内部和外部成本。收入成本还包括已向客户开具账单的税款。
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| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2020 | | 2019 |
收入成本 | | | |
光点 | $ | 1,156 |
| | $ | 1,675 |
|
长隆实业 | 1,218 |
| | — |
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总收入成本 | $ | 2,374 |
| | $ | 1,675 |
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收入成本从2019年第一季度的1,675,000美元增加到2020年第一季度的2,374,000美元。这一收入成本的增加主要归因于欧龙实业2020年第一季度的收入成本，但被2020年第一季度至2019年第一季度Glowpoint收入下降相关的成本下降部分抵消。2020年第一季度，公司毛利润占收入的百分比增至55%，而2019年第一季度为35%。这一增长归因于2020年第一季度计入了长隆实业的毛利(或63%)，以及Glowpoint的毛利从2019年第一季度的35%增加到2020年第一季度的43%。Glowpoint公司毛利润的增加是由于人员成本在收入中所占比例的降低。
研究和开发。研发费用包括与开发新服务产品和功能以及增强现有服务相关的内部和外部成本。研发费用从2019年第一季度的21.3万美元增加到2020年第一季度的132.7万美元。该增长主要是由于欧姆龙工业于2020年第一季度的研发费用为1,199,000美元，不包括欧姆龙工业于2019年10月1日收购欧姆龙工业于2019年第一季度的支出，但被Glowpoint相关费用的减少所抵消。
销售和营销费用。销售和营销费用从2019年第一季度的3.3万美元增加到2020年第一季度的122万美元。这一增长主要是由于欧姆龙工业在2020年第一季度的销售和营销费用为1,184,000美元，其中不包括欧姆龙工业在2019年第一季度的费用，因为收购欧姆龙工业发生在2019年10月1日。
一般和行政费用。一般和行政费用包括直接公司费用和各种公司支持类别的人员成本，包括行政、财务和会计、法律、人力资源和信息技术。一般和行政费用从2019年第一季度的1112,000美元下降到2020年第一季度的2,028,000美元，降幅为916,000美元(或82%)。这一增长主要是由于欧姆龙工业于2020年第一季度的一般和行政费用为1,042,000美元，其中不包括欧姆龙工业于2019年10月1日收购欧姆龙工业的2019年第一季度的费用。
减损费用。2020年第一季度的减值费用为541,000美元，而2019年第一季度为0美元。2020年第一季度的减值费用主要归因于Glowpoint报告部门商誉的541,000美元。截至2020年3月31日，Glowpoint报告单位没有剩余商誉余额。
折旧和摊销费用。折旧和摊销费用从2019年第一季度的159,000美元增加到2020年第一季度的815,000美元。这656,000美元的增长主要归因于2020年第一季度录得的740,000美元折旧和摊销费用，与收购欧龙实业相关的资产相关。
运营亏损。该公司在2020年第一季度记录了299.9万美元的运营亏损，而2019年第一季度的运营亏损为59.8万美元。从2019年第一季度到2020年第一季度，我们运营亏损的增加主要归因于上文讨论的运营费用的增加，但如上所述的毛利增长部分抵消了这一增加。
表外安排
截至2020年3月31日，我们没有表外安排。
通货膨胀率
管理层不相信通胀对列报期间的简明综合财务报表有重大影响。
关键会计政策
在截至2020年3月31日的三个月里，我们的关键会计政策没有变化。关键会计政策及根据该等政策作出的重大估计会定期与我们的审计委员会讨论。这些政策在“第二部分.项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中的“关键会计政策”以及我们的简明合并财务报表及其脚注中进行了讨论，每个报表都包含在我们的2019年10-K报表中。
流动性与资本资源
截至2020年3月31日，我们拥有2,059,000美元现金，营运资金赤字895,000美元，以及SVB贷款协议下的总债务5,609,000美元。截至2020年3月31日的三个月，公司净亏损3,129,000美元，在经营活动中使用净现金2,536,000美元，在投资活动中使用0美元，在融资活动中使用7,000美元。
未来资本需求和持续经营
截至2020年3月31日，SVB贷款协议规定在2020年3月31日前只支付利息，之后每月支付相等的本金和利息，以便在2021年9月1日前全额偿还贷款。于二零二零年六月二十六日，本公司与SVB就SVB贷款协议订立违约豁免及第一修正案(“修订”)。根据修正案，世行同意将贷款协议下的纯利息支付期延长至2020年9月30日，之后在从2020年10月1日至2022年3月1日的18个月内支付相等的每月本金291,500美元。请参阅本季度报告附注14-后续事件和第二部分第5项中对修正案的进一步讨论。
在2020年4月，我们从MidFirst银行根据“冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案”(见附注14-后续事件)中包含的Paycheck保护计划(PPP)从一笔2,416,600美元的贷款中获得现金收益(“PPP贷款”)。PPP贷款期限为两年，无担保，由美国小企业管理局(SBA)担保。购买力平价贷款的固定利率为每年1%(1.0%)，前六个月的利息递延。公司可以向贷款人申请免除部分或全部贷款，可免除的金额等于符合条件的工资成本、抵押贷款利息、担保租金和担保公用事业付款的总和，在每种情况下，公司在发起日期后24周内发生的贷款，根据CARE法案的条款计算。在此期间，公司工资成本的某些降低可能会减少有资格获得豁免的贷款金额。该公司估计，购买力平价贷款中约有170万至190万美元将被免除。然而，这一估计可能会发生变化，并且不能保证公司将从公司收到的任何固定金额的购买力平价贷款本金中获得任何宽免
我们未来的资本需求将继续取决于众多因素，包括合并后组织的收入时间和金额、客户续约率和收回未付应收账款的时间，在每种情况下，特别是涉及合并后组织的主要客户、提供服务的费用、销售和营销费用、研发费用、资本支出、保护知识产权所涉及的成本、SVB贷款协议下的偿债义务、PPP贷款的免赔额(如果有)以及PPP贷款项下的偿债义务虽然我们对欧姆龙工业的收购确实为公司带来了额外的收入，但在可预见的未来，进一步开发和商业化其产品的成本预计将超过其收入。我们在合并Glowpoint和Oblong Industries方面取得了一定的成本协同效应；与2020年第一季度相比，2019年第四季度一般和行政、研发以及销售和营销费用总额减少了1,081,000美元(或19%)(2019年第四季度总计5,656,000美元，而2020年第一季度为4,575,000美元)。我们预计，与截至2020年3月31日的三个月的年化运营费用相比，公司未来的运营费用将进一步降低。
我们还希望继续投资于产品开发以及销售和营销费用，以期在未来增加公司的收入。该公司认为，根据合并后的组织目前对收入、支出、资本支出、偿债义务和现金流的预测，在提交本报告后的未来12个月内，它将没有足够的资源为其运营提供资金。我们相信将需要额外的资金来资助运营。
并提供增长资本，包括在技术、产品开发以及销售和营销方面的投资。要获得资本为运营提供资金或提供增长资本，我们将需要通过一次或多次债券和/或股权发行来筹集资金。我们不能保证我们将成功筹集必要的资本，也不能保证任何此类发行将以本公司可接受的条款进行。如果我们无法以我们可以接受的条款筹集到可能需要的额外资本，这可能会对公司产生实质性的不利影响。上述因素令人怀疑我们是否有能力继续经营下去。随附的简明综合财务报表不包括这些不确定性可能导致的任何调整。
请参阅附注13-简明综合财务报表的承诺和或有事项，以讨论可能影响公司未来流动性的某些额外因素。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
作为美国证券交易委员会规则和条例所定义的“较小的报告公司”，我们不需要提供这些信息。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2020年3月31日公司的披露控制和程序(该词在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。基于这样的评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年3月31日，公司的披露控制和程序是有效的，以确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求公司披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给公司管理层，包括公司的首席执行官在适当的情况下，允许及时决定所需的披露。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年3月31日的财季，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
如上所述，在“依赖证券交易委员会令”和我们于2020年5月15日提交的目前的Form 8-K报告(“5月15日Form 8-K”)中，公司预计，由于与冠状病毒大流行相关的情况，本公司将推迟提交截至2020年3月31日的三个月的Form 10-Q季度报告。正如5月15日的8-K表格中所述，冠状病毒大流行导致旅行受限、使用公司设施受限以及参与编制季度报告的关键人员远程工作，这对公司按时完成季度报告的能力产生了不利影响。这些措施的影响减缓了我们常规的季度结算流程和编制截至2020年3月31日的三个月未经审计的简明综合财务报表的能力，从而导致我们延迟完成和提交本Form 10-Q季度报告。根据美国证券交易委员会于2020年3月25日发布的第34-88465号新闻稿(根据修订后的1934年证券交易法第36条)，该公司推迟提交这份10-Q表格季度报告。然而，公司已经采取措施减少这些措施对我们会计人员的影响，因此，即使与冠状病毒大流行有关的情况继续存在，公司目前预计也能在截至2020年6月30日的三个月的10-Q表格季度报告提交截止日期前完成。
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
我们不时会面对在日常业务过程中出现的各种法律程序，包括我们有保险承保的法律程序。截至本文发布之日，我们目前并未参与任何我们目前认为会对我们的业务、财务状况、运营结果或流动性产生重大不利影响的法律程序。
第1A项。危险因素
与我们的业务、财务状况和经营结果相关的风险描述载于“第一部分”第1A项。我们于2020年5月15日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的财年Form 10-K年度报告《风险因素》(简称《2019年年报》)显示，在截至2020年3月31日的三个月内，这些风险没有发生实质性变化。2019年年报中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
公司未登记销售股权证券
在本报告所述期间，本公司没有未登记的证券销售，这些交易以前没有在当前的Form 8-K报告中报告过。
公司购买股权证券
股票回购计划
2018年7月21日，公司董事会批准了一项股票回购计划(“股票回购计划”)，授权公司回购最多750,000美元的公司普通股，每股票面价值0.0001美元(“普通股”)。根据股票回购计划回购的所有普通股都记录为库存股。股票回购计划没有到期日。在截至2020年3月31日的三个月内，没有根据我们的股票回购计划购买普通股。截至2020年3月31日，公司还剩下673,000美元用于未来根据股票回购计划回购普通股。
对支付股息的限制
在截至2020年3月31日的三个月里，对我们普通股支付股息的限制没有实质性变化。根据SVB贷款协议的条款和管理我们优先股的指定证书，我们支付现金股息的能力受到限制。有关更多信息，请参阅本公司简明合并财务报表的附注8-债务和附注9-优先股。
项目3.高级证券违约
有关本公司日期为2019年10月1日的第二次修订及重订贷款及担保协议(“贷款协议”)于2020年6月26日签立的违约豁免及第一修正案(“修订”)的讨论，请参阅下文第II部分第5项。根据修订，贷款协议项下的贷款人同意豁免本公司未能遵守贷款协议所载的若干契诺，以及贷款协议项下的若干违约事件，包括本公司未能及时支付2020年4月1日、2020年5月1日及2020年6月1日到期的本金，以及2020年4月1日到期的100,000美元延期费用。根据贷款协议各方代表之间的口头和/或电子邮件通信，这些金额中的每一笔都已提前支付，等待修正案的谈判。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第5项：其他信息
表格8-K项目1.01加入实质性最终协议。
于二零二零年六月二十六日，本公司、欧龙实业及美国特拉华州有限责任公司GP Communications，LLC(“GP Communications”，连同本公司及欧龙实业(“借款人”)为借款人，与美国加州硅谷银行(“银行”)作为贷款人，于2019年10月1日由借款人与本行订立第二份经修订及重订的贷款及担保协议(“贷款”)的违约豁免及第一修正案(“修订”)。
根据修正案，银行已同意免除借款人未能遵守贷款协议中规定的某些契约以及贷款协议下的某些违约事件，包括借款人未能及时支付2020年4月1日、2020年5月1日和2020年6月1日到期的本金，以及2020年4月1日到期的10万美元延期费用。根据本公司代表与本行代表之间的口头及/或电邮通讯，上述每笔款项先前均已延迟支付，以待就修订进行磋商。
此外，修正案还修订了贷款协议，以：(1)将贷款协议项下的仅付息期限延长至2020年9月30日，并规定本金和利息的支付期限为18个月，从2020年10月1日至2022年3月1日；(2)将贷款协议的到期日从2021年9月1日延长至2022年3月1日；(2)将贷款协议的到期日从2021年9月1日延长至2022年3月1日；(2)将贷款协议的到期日从2021年9月1日延长至2022年3月1日；(3)将先前存在的100,000美元递延费用的到期日由2020年4月1日改为(I)贷款到期日、(Ii)全数偿还贷款协议项下所欠的所有本金及利息及(Iii)发生贷款协议项下的违约事件；及(4)将适用于SVB贷款协议项下未偿还本金的利率由最优惠利率(定义见SVB贷款协议)加2.0厘调高至最优惠利率加4.25厘(以较早者为准)。
上述对修订及拟进行的交易的描述仅为摘要，并不声称是完整的，并通过参考修订全文进行了保留。修订全文的副本以Form 10-Q形式作为本季度报告的附件10.2存档，并通过引用并入本文。
修正案中包含的陈述、担保和契诺仅为修正案的目的而作出，截至特定日期，完全是为了修正案各方的利益，并可能受到缔约方商定的限制。因此，本修正案仅作为参考纳入本文，旨在向投资者提供有关修正案条款的信息，而不是向投资者提供有关借款人或其业务的任何其他事实信息，应与公司定期报告和提交给证券交易委员会的其他文件中披露的信息一并阅读。
表格8-K第2.03项。设立直接财务义务或注册人表外安排下的义务。
上文第1.01项中提供的关于修正案的信息在此通过引用并入本第2.03项中。
项目6.展品
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展品 数 | | 描述 |
3.1 | | 修改和重新发布的公司注册证书(作为附录D提交，以查看Tech，Inc.于2000年1月21日提交给美国证券交易委员会的表格S-4的注册声明(文件编号：333-95145)，并通过引用并入本文)。 |
3.2 | | Wire One Technologies，Inc.更改名称为“Glowpoint，Inc.”的修订和重新注册证书。(作为2004年3月30日提交给证券交易委员会的注册人年度报告10-K表的附件3.2提交，并通过引用并入本文)。 |
3.3 | | 经修订和重新修订的注册人注册证书修正案将其法定普通股从100,000,000股增加到150,000,000股(作为2007年9月24日提交给证券交易委员会的注册人当前报告的附件3.1提交给证券交易委员会，并通过引用并入本文)。 |
3.4 | | 对注册人普通股进行四取一反向股票拆分的注册人注册证书修订和重新注册证书(作为2011年1月13日提交给证券交易委员会的注册人当前报告的8-K表格的附件3.1提交，并通过引用并入本文中)的修订和重新发布的公司注册证书(作为注册人当前报告的附件3.1于2011年1月13日提交给证券交易委员会(SEC)，并通过引用并入本文中)的修订和重新发布的注册人注册证书(作为注册人当前报告的附件3.1提交给证券交易委员会)。 |
3.5 | | 对注册人普通股实行十股一股反向拆分的注册人注册证书修正证书(作为注册人于2019年5月15日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件3.5提交，并通过引用并入本文)，修订后的注册人公司注册证书将以十比十的比例拆分注册人的普通股股票(作为注册人于2019年5月15日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件3.5，通过引用并入本文)。 |
3.6 | | 修改后的注册人注册证书的修订证书，更名为“OBRONG，INC”。(作为注册人于2020年3月9日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1，在此并入作为参考)。 |
3.7 | | 修订和重新修订章程(作为注册人于2011年12月8日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1提交，并通过引用并入本文)。 |
10.1 | | 注册人以MidFirst银行为受益人的本票，日期为2020年4月10日(作为注册人于2020年4月16日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1提交，并通过引用并入本文)。 |
10.2* | | 违约豁免和第二次修订和重新签署的贷款和安全协议的第一修正案，日期为2020年6月26日，由Obong，Inc.，Obong Industries，Inc.和GP Communications，LLC作为借款人，以及硅谷银行作为贷款人。 |
31.1* | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官的认证。 |
31.2* | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的认证。 |
32.1** | | 第1350节首席执行官和首席财务官的认证。 |
101.INS | | XBRL实例文档 |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构 |
101.CAL | | XBRL分类可拓计算链接库 |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库 |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签链接库 |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
*现送交存档。
**随函提供。
签名
根据修订后的1934年证券交易法的要求，注册人已正式安排本报告由正式授权的以下签字人代表其签署。
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| Obrong，Inc. |
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2020年6月30日 | 由以下人员提供： | /s/彼得·霍尔斯特 |
| | 彼得·霍尔斯特 |
| | 首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
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2020年6月30日 | 由以下人员提供： | /s/大卫·克拉克 |
| | 大卫·克拉克 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务会计官) |