附件99.1

独立注册公众报告 会计师事务所

致本公司股东及董事会

云鸿国际(前身为中国云鸿控股)

对财务报表的几点看法

本公司已审核云鸿国际(前身为中国云鸿控股)(“本公司”)截至2020年2月18日的资产负债表 及相关附注(统称“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年2月18日的财务状况，符合美国公认的会计原则 。

持续经营的企业

随附的财务报表 是在假设公司将继续经营的情况下编制的。如财务报表附注1所述，如果 本公司未能在2021年2月18日前完成业务合并，则本公司将停止除 清盘和清盘目的外的所有业务。强制清算和随后的解散，以及不利的流动性状况 令人对本公司作为持续经营企业的持续经营能力产生很大怀疑。财务报表不包括 这种不确定性结果可能导致的任何调整。

意见基础

本财务报表由公司管理层负责 。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。 我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB适用的 规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们按照 PCAOB的标准进行审核。这些标准要求我们计划和执行审计，以合理确定财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈。本公司不需要对其财务报告的内部控制进行审计， 也没有聘请我们进行审计。作为我们审计的一部分，我们需要 了解财务报告内部控制，但不是为了对实体财务报告内部控制的有效性 发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行程序 以评估财务报表重大错报的风险(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序 。这些程序包括在测试的基础上检查有关财务报表中的金额和披露的证据 。我们的审计还包括评估 管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的 基础。

/s/WithumSmith+Brown，PC

自2019年以来，我们一直担任本公司的审计师 。

新泽西州威帕尼

2020年2月24日

云鸿国际机场

资产负债表

2020年2月18日

附注是本资产负债表不可分割的 部分。

云鸿国际

资产负债表附注

注1-组织和业务说明 操作

云鸿国际(前身为 中国云鸿控股)(“本公司”)是一家于2019年1月10日在开曼群岛注册成立的空白支票公司。 本公司成立的目的为收购、进行换股、股份重组及合并 、购买一个或多个企业或实体的全部或几乎全部资产、与一个或多个企业或实体订立合约安排或从事任何其他 类似的企业合并(“企业合并”)。虽然公司 不限于完成业务合并的特定行业或地理区域，但公司计划 专注于主要业务位于亚洲(不包括中国)的业务。

截至2020年2月18日，本公司尚未 开始任何业务。从2019年1月10日(成立)到2020年2月18日的所有活动都与公司的 组建和发售(定义如下)有关。公司最早在完成初始业务合并 之前不会产生任何营业收入。本公司将以现金和现金等价物利息收入的形式产生营业外收入 ，这些现金和现金等价物来自此次发行所得收益。该公司已选择6月30日作为其财政 年末。本公司是一家初创和新兴成长型公司，因此，本公司将承担与初创和新兴成长型公司相关的所有风险 。

本公司是否有能力开展 业务，视乎是否有足够的财务资源，透过首次公开发售6,000,000股单位，每单位10.00元 (或如承销商的超额配售选择权获悉数行使，则为6,900,000股)(“单位”及 就所发售单位所包括的普通股而言，“公开发售股份”)，详情见 附注3(“发售”)及出售232,500股股份(见 附注3(“发售事项”)所述)，以及出售232,500股股份(“单位”及 就发售单位所包括的普通股而言，“公开发售股份”)将于 附注3(“发售”)中讨论。500个单位(如果承销商的超额配售选择权 已全部行使)(“私人单位”)，以每单位10.00美元的价格私募给公司的 保荐人LF International Pte。(“保荐人”)，将与此次发行同时结束。公司 打算将这些单位在纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)上市。公司管理层在具体运用发售和出售私人单位的净收益方面拥有广泛的酌处权 , 尽管基本上 所有净收益都打算用于完成企业合并。纳斯达克规则规定， 企业合并必须与一个或多个目标企业在签署达成企业合并协议时，这些企业的公平市值至少等于信托账户余额(定义如下)的80% (减去任何递延承保佣金和应付利息 ，减去由此赚取的用于缴税的任何利息)。 企业合并必须与一个或多个目标企业签订协议，且这些目标企业的公平市值至少等于信托账户余额的80% (减去任何递延承保佣金和应付利息 ，减去由此赚取的用于纳税的任何利息)。本公司只有在业务后合并公司拥有或 收购目标公司50%或以上的未偿还有表决权证券，或以其他方式获得目标公司的控股权 足以使其不需要根据经修订的1940年投资公司法(“投资公司法”)注册为投资公司的情况下，才会完成业务合并。不能保证公司能够成功实施业务合并 。发售结束后，管理层同意，拟发售的每单位10.00美元(包括出售私人单位的收益)将存入信托账户(“信托账户”)，并 投资于“投资公司法”第2(A)(16)条规定的含义内的美国政府证券，到期日 为180天或更短。或符合投资公司法第2a-7条 条件(由本公司决定)的货币市场基金的任何开放式投资公司，直至(I)完成业务 合并或(Ii)将信托账户中的资金分配给本公司股东，两者中以较早者为准，如下所述。

本公司将向其股东 提供在企业合并完成时赎回全部或部分公开股份的机会，可以(I) 在召开股东大会批准企业合并时赎回，或(Ii)通过要约收购的方式赎回全部或部分公开发行的股票。对于拟进行的企业合并，公司可在为此目的召开的会议上寻求股东对企业合并的批准，股东可在会上寻求赎回其股份，无论他们投票支持还是反对企业合并。

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资产负债表附注

只有在完成业务合并后，公司的有形净资产至少达到5,000,001美元，并且如果公司寻求股东批准，投票表决的大多数流通股投票赞成业务合并，本公司才会继续进行业务合并。 公司必须在完成业务合并后拥有至少5,000,001美元的净有形资产 ，并且如果公司寻求股东批准，则大多数已投票流通股投票赞成业务合并。

如果本公司寻求股东对企业合并的批准 ，并且没有根据要约收购规则进行赎回，则本公司修订和 重新签署的组织章程大纲和章程规定，公众股东连同该股东的任何关联公司或与该股东一致行动或作为“集团”行事的任何其他人(根据经修订的“1934年证券交易法”(下称“交易法”)第13节的定义)，在未经本公司事先书面同意的情况下，将被限制就15%或以上的公开股份寻求赎回权 。

股东将有权按信托账户当时金额的一定比例赎回其公开发行的股票(最初为每股10.00美元，外加从信托账户中持有的资金赚取的任何按比例 之前未发放给公司用于支付纳税义务的利息)。 将分配给赎回公开发行股票的股东的每股金额不会因公司将向承销商支付的延期承销佣金而减少 。业务合并完成后，本公司的认股权证或权利将不会有赎回权 。根据会计准则编纂(“ASC”) 主题480“区分负债与股权”，这些普通股将按赎回价值入账，并在建议发售完成后 归类为临时股本。

如果不需要股东投票，并且 本公司基于业务或其他法律原因决定不举行股东投票，本公司将根据其修订的 和重新签署的备忘录和组织章程，根据证券 和交易委员会(“证券交易委员会”)的要约赎回规则提出赎回，并提交包含与完成业务合并前的委托书中所包含的基本相同的信息的要约收购文件， 将包含与 在完成业务合并前提交给证券交易委员会(SEC)的委托书中所包含的基本相同的信息。

发起人已同意(A)投票表决其 股B类普通股、包括在私人单位内的普通股(以下简称“私股”)以及在拟发行期间或之后购买的有利于企业合并的任何公开股票 ；(B)不对本公司关于企业合并完成前的企业合并前活动的 经修订和重新签署的公司章程大纲和章程提出修订 ，除非本公司向持不同意见的公众股东提供机会(C)不赎回任何股份(包括B类普通股)和私人单位(包括标的证券)，使其有权在股东投票批准企业合并的同时 从信托账户获得现金(如果公司不寻求股东批准，则可以在与企业合并相关的要约收购中出售任何股份)或投票修改 修订和重新修订的组织章程大纲和章程中与股东权利相关的条款)如果企业合并未完成，B类普通股和私人单位(包括标的证券)不得参与清盘时的任何清算分配。 如果企业合并未完成，则B类普通股和私人单位(包括标的证券)不得参与 任何清算分配。但是，如果公司未能完成其业务合并，保荐人将有权 从信托账户清算在建议发售期间或之后购买的任何公开股票的分配 。

本公司将在建议发售结束后12个月内(或如果本公司将完成业务合并的时间延长 全额)，在本次发售结束后最多21个月内完成业务合并(“合并 期限”)。如果本公司无法在合并期内完成企业合并，本公司将(I) 停止除清盘目的外的所有业务，(Ii)在合理可能范围内尽快赎回100%已发行的公开发行股票，但赎回时间不超过5个工作日 ，赎回100%已发行的公开发行股票，每股价格，以现金支付，相当于当时存入信托账户的总金额 ，包括赚取的利息(扣除应付税款和支付解散费用的减去利息后，最高可达50,000美元)根据适用法律，赎回将完全消灭公众股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分配(如果有的话)的权利)，以及 (Iii)在赎回之后合理地尽快(受

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资产负债表附注

经其余股东 和本公司董事会批准后，开始自愿清算，从而正式解散 公司，在每种情况下均须遵守其规定债权人债权的义务和适用法律的要求。承销商已同意，如果公司 没有在合并期内完成业务合并，承销商将放弃其在信托账户中持有的递延承销佣金的权利，在这种情况下，这些金额将包括在信托账户中可用于赎回公开股票的 资金中。如果进行此类分配， 剩余可供分配的资产的每股价值可能会低于建议的发行价 每单位价格(10.00美元)。

发起人同意，如果供应商对向本公司提供的服务或销售给本公司的产品提出任何索赔，或本公司已与其讨论达成交易协议的预期目标企业，将 信托账户中的金额降至每股10.00美元以下(无论承销商的超额配售选择权是否全部行使)，发起人将对本公司承担 责任。除 签署放弃寻求进入信托账户的任何权利的第三方的任何索赔，以及 根据本公司对建议发行的承销商的赔偿针对某些债务(包括根据修订后的1933年证券法(“证券法”)提出的负债)提出的任何索赔外， 不包括 任何根据本公司对拟发行股票的承销商的弥偿而提出的索赔，以及 根据修订后的1933年证券法(“证券法”)提出的任何索赔。如果执行的弃权书 被认为不能对第三方强制执行，保荐人将不对此类 第三方索赔承担任何责任。本公司将努力让所有供应商、服务提供商(本公司独立注册的 会计师事务所除外)、潜在目标企业或与本公司有业务往来的其他实体与 本公司签署协议， 本公司放弃对信托账户中持有的资金的任何权利、所有权、利息或索赔，从而降低保荐人因债权人的债权而不得不赔偿信托账户的可能性。

附注2-主要会计政策摘要

陈述的基础

随附的财务报表 以美元表示，符合美国公认的会计原则(“GAAP”) ，并符合SEC的规则和规定。

新兴成长型公司

根据证券法第2(A)节的定义，本公司是经2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修订的“新兴成长型公司”，它可能利用适用于 其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于不需要遵守萨班斯-奥克斯法(Sarbanes-Oxe)第404节的审计师认证要求。免除对高管薪酬和股东批准之前未批准的任何金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票的要求。

此外，JOBS 法案第102(B)(1)节免除新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则的要求，直到私营 公司(即那些没有证券法注册声明宣布生效或没有根据交易法注册的证券类别的公司)被要求遵守新的或修订后的财务会计准则。 JOBS法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守 公司的要求本公司已选择不选择延长过渡期 ，这意味着当发布或修订一项标准时，如果该标准对上市公司或私营公司有不同的申请日期 ，本公司作为一家新兴成长型公司，可以在 私营公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会将本公司的财务报表与 另一家既不是新兴成长型公司也不是新兴成长型公司的上市公司进行比较

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资产负债表附注

由于所用会计准则的潜在差异，选择不使用延长过渡期的成长型公司很困难或不可能。

预算的使用

按照公认会计原则编制财务报表 要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额 和或有资产和负债的披露。

做出估计需要管理层 做出重大判断。至少在合理的情况下，管理层在制定其估计时考虑到的财务报表日期存在的条件、情况或一组情况的影响估计可能会因一个或多个未来确认事件而在近期内发生变化。 在编制其估计时考虑的条件、情况或一组情况的影响， 可能会在短期内因一个或多个未来确认事件而发生变化。因此，实际结果可能与这些估计值大不相同 。

信托账户中持有的现金

截至2020年2月18日，信托账户中的资产以现金形式持有 。

可能赎回的A类普通股

公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题480“区分负债和股权”中的指导，对其A类普通股进行会计核算，但 可能需要赎回。强制赎回的A类普通股被归类为负债工具 ，并按公允价值计量。有条件可赎回普通股(包括具有赎回权的普通股 ，这些普通股要么在持有人的控制范围内，要么在不确定事件发生时需要赎回，而不仅仅在 本公司的控制范围内)，被归类为临时股权。在所有其他时间，普通股被归类为股东权益 。本公司的A类普通股具有某些赎回权，这些赎回权被认为不在 公司的控制范围内，可能会受到未来不确定事件发生的影响。因此，可能需要赎回的A类普通股按赎回价值作为临时股本列示，不在本公司资产负债表的股东权益部分 。

报价成本

发行成本包括与首次公开发行直接相关的承销费用、 法律费用、会计费用和其他通过首次公开发行产生的费用 。首次公开发售完成后，约536,000美元的发售成本计入股东权益。

所得税

本公司遵守ASC主题740“所得税”的会计 和报告要求，该主题要求采用资产负债法进行所得税的财务 会计和报告。递延所得税资产和负债是根据 颁布的税法和适用于预计差异将影响应税收入的期间的税率，根据资产和负债的财务报表和计税基础之间的差异计算的，这些差异将导致未来的应税或可扣税金额。估值 必要时设立免税额，以将递延税项资产降至预期变现金额。

ASC主题740规定了确认 阈值和财务报表确认和测量在纳税申报单中采取或预期 采取的纳税头寸的财务报表属性。要确认这些好处，税务机关必须通过 审查才更有可能维持税收状况。本公司管理层认定开曼群岛是本公司唯一的 主要税务管辖区。“公司”(The Company)

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资产负债表附注

确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款 (如果有)作为所得税费用。截至2020年2月18日，没有未确认的税收优惠 ，也没有利息和罚款应计金额。本公司目前未发现任何在审查中可能导致 重大付款、应计或重大偏离其立场的问题。

本公司被认为是开曼群岛的免税公司，目前在开曼群岛或美国不需要缴纳所得税或所得税申报要求 。因此，本公司在报告期间的税收拨备为零。

信用风险集中

可能使公司 面临集中信用风险的金融工具包括外国银行帐户和金融机构的信托帐户 ，这些帐户有时可能超过联邦存托保险承保范围(250,000美元)。本公司在这些 账户上并未出现亏损，管理层认为本公司在该等账户上不会面临重大风险。

金融工具的公允价值

公司资产和负债的公允价值符合ASC主题820“公允价值计量和披露”项下的金融工具的资格， 与所附资产负债表中的账面价值大致相同，主要是由于它们的短期性质。

近期发布的会计准则

管理层不认为最近发布但尚未生效的任何会计声明(如果目前采用)会对公司的 财务报表产生实质性影响。

注3.首次公开发售

根据是次发售，本公司出售了 6,000,000单位(或6,900,000单位，若承销商的超额配售选择权获悉数行使)，收购价为 每单位10.00美元。每个单位包括一股普通股、一份可赎回认股权证(“公共认股权证”)的一半及 一项权利(“公共权利”)。每份公开认股权证使持有人有权按每股整体11.50美元的行使价 购买一股普通股的一半(见附注6)。每项公开权利使持有人有权在完成业务合并后获得一股普通股 的十分之一(见附注6)。

附注4-关联方交易

方正股份

2019年5月23日，本公司向本公司保荐人发行了1,437,500股方正股票，总收购价为25,000美元，约合每股0.017美元。于2020年2月，本公司实施 每股已发行B类普通股派发1.2股1股股息，导致保荐人合共持有1,725,000股方正股份(最多225,000股可予没收，视乎承销商超额配售选择权的行使程度而定)。因此，截至2020年2月18日，向初始股东发行的B类普通股为1,725,000股 。

除有限的例外情况外，初始股东同意，在下列情况发生之前， 不得转让、转让或出售其创始人的任何股份：(A)初始业务合并完成 后6个月或(B)初始业务合并完成后，(X)如果普通股的最后售价 在任何20个交易日内等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组和类似因素调整后)，则不转让、转让或出售其创始人的任何股份。 以较早者为准：(A)初始业务合并完成 后6个月或(B)初始业务合并完成后，(X)普通股的最后售价 在任何20个交易日内等于或超过每股12.00美元

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资产负债表附注

合并，或(Y)本公司完成清算、合并、股本交换或其他类似交易的日期 导致本公司全体股东有权将其普通股交换为现金、证券或其他财产的 。

除有限的例外情况外，初始股东同意，在下列情况发生之前， 不得转让、转让或出售其创始人的任何股份：(A)初始业务合并完成 后6个月或(B)初始业务合并完成后，(X)如果普通股的最后售价 在任何20个交易日内等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组和类似因素调整后)，则不转让、转让或出售其创始人的任何股份。 以较早者为准：(A)初始业务合并完成 后6个月或(B)初始业务合并完成后，(X)普通股的最后售价 在任何20个交易日内等于或超过每股12.00美元或(Y)本公司完成清算、合并、换股或其他类似 交易的日期，该交易导致本公司全体股东有权将其普通股换成现金、 证券或其他财产。

私人配售单位

在2020年2月18日首次公开募股(IPO)结束的同时，该公司以每私募单位10.00美元的价格向保荐人出售了232,500个私募单位 ，产生了232.5万美元的毛收入。每个私募单位可按每股11.50美元的价格行使一股完整的普通股 。私募单位的部分净收益被添加到信托账户持有的首次公开发行(IPO)收益 中。如果公司未在 合并期内完成业务合并，私募单元将失效。私募基金单位只要由保荐人或其获准受让人持有，将是不可赎回和可在无现金基础上行使的 。

保荐人与本公司的高级管理人员和董事同意， 除有限的例外情况外，在初始业务合并完成 后30天之前，不得转让、转让或出售其任何私募单位。

关联方贷款

2019年5月23日，本公司向保荐人开具了无担保本票 ，并于2020年1月17日对其进行了修改和重述(“本票”)。根据本票 票据，公司可借款本金总额最高为300,000美元，其中截至2020年2月18日，本票 票据项下未偿还的本金总额为198,553美元。本票为无息票据，于(I)2020年6月30日或(Ii) 拟发行事项完成时(以较早者为准)支付。电汇指令已送达，要求于2020年2月24日前全额偿还贷款(见附注7)。

此外，为了为与企业合并相关的交易 提供资金，保荐人或保荐人的关联公司或公司的某些 高级管理人员和董事可以(但没有义务)按需要借给公司资金(“营运资金贷款”)。 如果公司完成企业合并，公司将从发放给公司的 信托账户的收益中偿还营运资金贷款。否则，营运资金贷款将仅从 信托账户以外的资金中偿还。如果企业合并没有结束，公司可以使用信托账户以外的收益的一部分来偿还流动资金贷款，但信托账户中的收益不会用于偿还流动资本贷款 。除上述外，该等营运资金贷款(如有)的条款尚未确定，亦不存在与该等贷款有关的书面 协议。营运资金贷款将在业务合并完成后偿还 无息，或由贷款人自行决定，至多150万美元的此类营运资金贷款可以 可转换为企业合并后实体的认股权证，每份认股权证的价格为1.00美元。认股权证将与私募单位相同 。截至2020年2月18日，本公司在营运资金贷款项下没有借款。

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资产负债表附注

行政服务协议

我们将根据 签订一项行政服务协议，根据该协议，我们还将每月向我们赞助商的附属公司支付办公空间、行政和支持服务共计10,000美元 。在我们最初的业务合并或清算完成后，我们将停止支付这些月费。

附注5--承付款和或有事项

注册权

根据首次公开发行(IPO)完成后签署的注册权协议，方正股份、私人配售单位和可能在转换营运资金贷款(如果有)时发行的认股权证的持有者将有权获得注册权 。这些持有者 将有权获得某些需求和“搭载”注册权。然而，注册权协议 规定，本公司将不允许根据证券法提交的任何注册声明在 适用的证券注册锁定期终止之前生效。本公司将承担与提交任何此类注册声明相关的费用 。

承销协议

本公司从有关首次公开发售(IPO)的 最终招股说明书中，向承销商授予45天选择权，按首次公开发售价格减去承销折扣及佣金后购买最多900,000个额外单位，以弥补超额配售(如有)。

承销商有权获得 的承销折扣：(I)拟议发行总收益的2%(2.0%)，或120万美元(如果全部行使承销商的 超额配售，则最高可达138万美元)；(Ii)拟议 发行的A类普通股总数的1%(1.0%)，或60万股A类普通股，(或如果承销商超额配售，则最高可达69万股A类普通股)。(Iii)合共60,000股普通股(或假若承销商的 超额配售全部行使，则合共最多69,000股普通股)。此外，在业务合并结束时，承销商有权获得拟发行总收益的3.5% (3.5%)的递延费用，或2,100,000美元(或如果全部行使承销商的超额配售 ，则最高可达2,415,000美元)。递延费用在业务结束时以现金形式支付 从信托账户中持有的金额中支付，但须遵守承销协议的条款。

单位购买选择权

云鸿国际(前身为中国云鸿控股)(以下简称“公司”)就是为此目的而成立的，它与一个或多个企业或权利人订立合同安排，或 与一个或多个企业或权利人进行任何其他类似的业务合并(“业务合并”)。 虽然本公司并不局限于特定行业或地理区域来完成业务合并，但 本公司打算专注于主要业务位于亚洲(不包括中国)的业务，重点放在 关于此次发售，本公司同意在建议公开发售结束时，以100美元向Maxim(和/或其指定人)出售购买总计345,000个可行使单位的选择权 全部或部分，每单位12.25美元(或总行使价格4,226,250美元)，从构成本招股说明书的注册说明书生效日期的第一个 至五周年期间的任何时间开始。 本招股说明书的注册说明书生效日起至五周年期间的任何时间，本公司同意以100美元的价格向Maxim(和/或其指定人)出售可全部或部分购买总计345,000个单位的选择权(或总行使价4,226,250美元)。购买选择权 可以现金或无现金方式行使，由持有人选择，自本招股说明书所包含的注册说明书生效日期 起五年期满。本公司打算将单位购买选择权(包括收到100美元现金付款)计入拟议发售的费用，从而直接计入股东的 股权。根据Black-Scholes期权定价模型，该公司估计单位购买期权的公允价值约为626,456美元，或每单位2.09美元。的公允价值

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资产负债表附注

将授予承销商的单位购买选择权 是根据以下假设估计的：(1)预期波动率为34%(基于中国和东亚消费/生活方式行业新兴成长型公司的平均波动率)，(2)无风险利率 为1.48%，以及(3)生效日期一周年至五周年之间的预期寿命为四年。根据FINRA规则第5110(G)(1)条，认股权和 认股权单位以及普通股和认股权证在行使认股权时可能发行的普通股， 已被FINRA视为补偿，因此在紧随注册说明书生效日期或根据FINRA规则第5110(G)(1)条开始出售本招股说明书之后的180天内，限售期为180天。 在此期间，认购权可能不会被冻结。 根据FINRA规则第5110(G)(1)条，本招股说明书构成本次发售的一部分或开始出售的时间 ，在此期间，选择权不得或接受任何对冲、卖空、衍生品或卖权或看涨交易，而这些交易将导致证券的经济 处置。此外，除向参与发售的任何承销商和选定交易商 及其真诚的高级管理人员或合作伙伴出售、转让、转让、质押或质押外，不得在本招股说明书发布之日起的一年 期间(包括上述180天期间)出售、转让、转让、质押或质押该期权。该期权授予持有者索要和“搭载”权利，期限分别为五年和七年，自注册说明书生效之日起计。 招股说明书 是根据“证券法”对行使期权后可直接和间接发行的证券进行注册的。 招股说明书 是注册说明书的一部分，根据证券法可直接和间接发行的证券在行使期权后可直接或间接发行。我们将承担与证券登记相关的所有费用和开支。, 除承销佣金外， 承销佣金将由持有人自己支付。行使期权时可发行的行权价和单位数量在某些情况下可能会 调整，包括股票分红，或我们的资本重组、重组、合并 或合并。然而，对于以低于其行使价的价格发行普通股，该期权将不会进行调整。

附注6-股东权益

优先股- 本公司获授权发行1,000,000股优先股，每股面值0.001美元，其名称、权利 及优惠由本公司董事会不时决定。截至2020年2月18日，没有已发行或已发行的优先股 。

A类普通股- 本公司获授权发行47,000,000股A类普通股，每股面值0.001美元。 本公司A类普通股的持有者每股享有一票投票权。截至2020年2月18日，共有649,092股已发行和流通股 ，不包括可能需要赎回的5,350,908股。

B类普通股- 公司有权发行200万股B类普通股，每股票面价值0.001美元。 本公司B类普通股的持有者每股有权投一票。截至2020年2月18日，共发行和发行了172.5万股 股票。

B类普通股将在我们最初的业务合并时以一对一的方式自动 转换为A类普通股，受股份拆分、股份资本化、重组、资本重组等方面的调整 ，并受本文规定以及我们修订和重述的公司章程大纲和章程细则的进一步调整。如果额外发行或被视为发行的A类普通股或股权挂钩证券的发行量超过本次发行或被视为发行的金额，且与企业合并的结束有关，则B类普通股转换为A类普通股的比例 将被调整(除非大多数已发行和已发行B类普通股的持有人同意放弃就任何此类发行或被视为发行的A类普通股进行反稀释调整 )，以使A类普通股的发行数量得到调整(除非大多数已发行和已发行B类普通股的持有人同意放弃此类发行或视为发行的反稀释调整)本次发行完成后所有已发行普通股总和的20% 加上与业务合并相关而发行或视为发行的所有A类普通股和股权挂钩证券(不包括向或将向初始业务组合中的任何卖家发行或将发行的任何股票或股权挂钩证券或任何相当于私募的股票)

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资产负债表附注

向我们的赞助商或其附属公司发放的单位(br}向我们提供的贷款转换时)。方正股份持有人亦可随时选择将其持有的B类普通股转换为同等数量的A类普通股，但须按上述规定作出调整。术语“股权挂钩证券” 是指在与我们最初的业务合并相关的融资交易中发行的可转换、可行使或可交换的A类普通股的任何债务或股权证券，包括但不限于股权或债务的私募 。如果在转换或行使可转换证券、认股权证或类似证券时，该等股票可 发行，则就转换调整而言，该等证券可被视为已发行。

手令-公开 认股权证只能针对整数股行使。于行使公开认股权证时，将不会发行零碎股份。 公开认股权证将于(A)完成业务合并或(B)自与建议发售有关的登记声明生效日期起计12个月内(以较迟者为准)行使。除非本公司拥有一份有效及有效的登记声明，涵盖于行使公开认股权证 时可发行的普通股，以及一份与该等普通股有关的现行招股说明书，否则不得以 现金行使任何公开认股权证。尽管如上所述，若涵盖可于行使公开认股权证时发行的普通股的登记 声明于企业合并完成后 完成后90天内未生效，则持有人可根据证券法下可获豁免登记的规定，在本公司未能维持有效登记声明的时间及 任何期间内，以无现金基准行使公开认股权证。如果没有注册豁免 ，持有者将无法在无现金的基础上行使其公共认股权证。公开认股权证自企业合并完成之日起 五年内到期，或在赎回或清算时更早到期。

此外，如果公司为完成最初的 业务合并而增发 股A类普通股或股权挂钩证券，发行价格或实际发行价格低于每股A类普通股9.20美元(该发行价格或有效发行价格由公司董事会真诚确定)，且在向保荐人或其关联公司发行此类股票时，不考虑保荐人持有的方正股票于该等发行前)(“新发行价格”)，认股权证的行权价将 调整至等于新发行价格的115%(最接近一分钱)。

公司可以赎回认股权证 (不包括私募认股权证)全部而非部分赎回认股权证，每份认股权证的价格为0.01美元：

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资产负债表附注

私募认股权证 将与建议发售中出售的单位所涉及的公开认股权证相同，不同之处在于私募认股权证 及行使私募认股权证后可发行的普通股在企业合并完成后 才可转让、转让或出售，但若干有限例外情况除外。此外，私募认股权证将 可在无现金基础上行使，且只要由初始购买者或其许可的受让人持有，即不可赎回。 如果私募认股权证由初始购买者或其许可受让人以外的其他人持有， 私募认股权证将可由本公司赎回，并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。

如果本公司要求赎回公共认股权证 ，管理层将有权要求所有希望行使公共认股权证的持有人按照认股权证协议的规定，在 “无现金基础”的基础上行使公共认股权证。认股权证行使时的行权价格和可发行普通股数量 在某些情况下可能会调整，包括股票分红、非常股息或资本重组、重组、合并或合并。然而，认股权证将不会针对普通股的发行 以低于其行使价格的价格进行调整。此外，在任何情况下，本公司均不需要以现金净额结算认股权证 。如果本公司无法在合并期内完成企业合并，并且本公司清算信托账户中持有的资金 ，认股权证持有人将不会收到有关其认股权证的任何此类资金， 他们也不会从信托账户以外持有的本公司资产中获得关于该等认股权证的任何分派。 因此，认股权证可能会到期变得一文不值。

权利-权利的每个 持有人在企业合并完成后将获得十分之一(1/10)的A类普通股， 即使该权利的持有人赎回了其持有的与企业合并相关的所有股份。权利交换后，不会发行任何零碎股份 。完成企业合并后，权利持有人将不需要支付额外代价 以获得其额外股份，因为与此相关的代价已计入投资者在建议发售中支付的单位收购价 。若本公司就 一项业务合并订立最终协议，而本公司将不会成为尚存实体，该最终协议将规定权利持有人 可收取与A类普通股持有人于交易中按已转换为A类普通股基准所收取的每股代价相同的每股代价 ，而每名权利持有人将被要求以肯定方式转换 其权利，以收取每项权利相关的1/10股股份(无须支付额外代价)。权利交换后可发行的股份 将可自由交易(本公司联属公司持有的股份除外)。

注7-后续活动

根据ASC主题855“后续 事件”，该主题为资产负债表 日期之后但财务报表发布之前发生的事件建立了会计和披露的一般标准，公司对资产负债表日期之后至财务报表发布日期为止发生的后续事件和交易进行了评估。根据本次审核，本公司未发现 任何需要在财务报表中进行调整或披露的后续事件。以下内容除外：