美国 个国家

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格 10

证券登记通用表格

根据1934年证券交易法第12(B)或(G)节

IVEDA 解决方案公司

(注册人名称与其章程中规定的准确 )

根据该法第12(B)条登记的证券 ：

无

根据该法第12(G)条登记的证券 ：

普通股 股票，面值0.00001美元

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的 报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“大型加速文件服务器”、“加速文件服务器”、“较小的报告公司”的定义。

如果 是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐

说明性 注释

我们 根据经修订的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第12(G)节的规定，以表格10的形式提交本证券登记通用表格，以登记我们的普通股，每股票面价值$0.0001(简称《普通股》)。 一旦本注册声明被视为有效，我们将遵守《交易法》第13A条的要求， 将要求我们以表格10-K的形式提交年度报告；以表格10-K的形式提交季度报告-我们将被要求 遵守交易法中适用于根据交易法第 12(G)节提交注册声明的发行人的所有其他义务。除非另有说明，否则本注册声明中提及的“注册人”、“公司”、 “我们”、“我们”或“我们”均指“依依达解决方案公司”。

前瞻性陈述

本注册声明中有 非历史事实或基于对管理层的善意估计的陈述。 这些“前瞻性陈述”可以通过使用诸如“相信”、“希望”、“ ”、“可能”、“预期”、“应该”、“打算”、“计划”、“将会”、“预期”、“ ”估计、“项目”、“定位”、“战略”等术语来识别。您应该知道，这些前瞻性声明受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性超出了我们的控制范围。有关这些 风险的讨论，您应该仔细阅读整个注册声明，特别是标题为“风险 因素”一节中讨论的风险。尽管管理层认为本注册 陈述中包含的前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但它们不能保证我们未来的业绩，实际结果可能与这些 前瞻性陈述中预期的结果不同。在下列信息 中指定的前瞻性陈述中使用的假设代表对未来事件的估计，受经济、立法、行业和其他 环境中可能发生的变化的不确定性的影响。因此，数据和其他信息的识别和解释及其在从合理备选方案中开发和选择 假设时的使用需要进行判断。在假设事件未发生的情况下， 结果可能与预期或预测结果大不相同，因此，不对这些前瞻性陈述的可实现性 发表意见。鉴于这些风险和不确定性, 不能保证本注册声明中包含的前瞻性声明所预期的结果和事件 确实会发生。敬请您 不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅说明其日期。我们不承担任何义务 更新或修改任何前瞻性陈述。

目录表

项目1.业务

历史

依维达解决方案公司f/k/a 依维达公司(“依维达”或“公司”)于2006年6月在内华达州注册为Charm Homes，Inc. 2009年10月15日，位于华盛顿的IntelaSight d/b/a依维达成为该公司的全资子公司。2010年12月，IntelaSight与本公司合并并并入本公司，本公司成为幸存的公司。依依达为其客户提供了第一个云 托管来自安全摄像头的流媒体和录制视频，以及利用干预 专家全天候实时监视我们客户的摄像头的实时远程监控服务。这一独特的服务使依依达在2009年获得国土安全部的安全法案称号 ，并在2016年获得合格反恐技术认证。

2011年4月，艾维达完成了对台湾Sole-Vision Technologies公司的收购(业务名称为MEGAsys®)。

从历史上看， 我们销售和安装视频监控设备主要是出于安全目的，其次是为了提高运营效率和 营销。我们还为各种企业和组织提供视频托管、车载流媒体视频、存档和实时远程监控服务 。虽然我们只使用知名相机品牌的现成相机系统，但我们现在使用台湾制造商采购自己的 相机，以便更灵活地满足客户需求。我们现在有能力 根据客户规格提供IP摄像头和NVR。我们仍然使用ONVIF(开放式网络视频接口论坛)摄像头 ，这是基于IP的物理安全产品接口的全球标准。

在 2014年，我们将业务模式从基于项目的直接销售改为许可我们的平台并向服务提供商(如电信公司、集成商和其他已向现有客户群提供服务的技术经销商)销售物联网硬件。 与现有忠实客户群的服务提供商合作使我们能够专注于为少数合作伙伴提供服务 并专注于我们的技术产品。服务提供商利用其最终用户基础设施为依维达的产品销售、计费和提供客户服务 。此业务模式提供双重收入流-一个来自硬件销售，另一个 来自月度许可费。

MEGAsys是我们在台湾的子公司，专门为机场、商业建筑、政府客户、数据中心、购物中心、酒店、银行和安全城市部署新的和集成现有的视频监控系统。MEGAsys将安全监控 产品、软件和服务相结合，为最终用户提供集成的安全解决方案。通过MEGAsys，我们不仅可以进入亚洲市场，还可以接触到亚洲制造商和工程专业知识。MEGAsys是我们的研发部门，与台湾的 开发团队合作。

在 2009年4月，国土安全部(“国土安全部”)根据 一项正式的安全法案认证，批准我们为合格的反恐技术提供商。该名称为我们、我们的合作伙伴和我们的客户提供了一定的责任保护。我们成为 首家通过安全法案 指定提供实时互联网协议(“IP”)视频托管和远程监控服务的公司。我们的安全法案认证已于2019年10月续签。2016年1月，在彻底审查了国土安全部安全法案办公室的分析后，科技部副部长确定我们的技术满足安全法案第442(D)(S)节和条例第25.8(A)节中规定的标准，并正式颁发了认证。颁发了技术符合性证书 ，我们的视频监控产品和服务被列入“国土安全批准产品列表 ”。我们目前正在与国土安全部续签我们的认证。

概述

依维达 专门从事人工智能和数字转型技术，其实际应用可提高全球的生活质量和安全。

依依达， 通过其全资子公司IntelaSight，Inc.自2005年以来一直向我们的客户提供实时IP视频监控技术 在与该公司合并之前。虽然我们仍提供视频监控技术，但我们的核心产品线已发展到包括AI智能视频搜索技术，该技术可为任何视频监控系统和物联网(IoT)设备和平台提供真正的智能。我们的发展是为了响应全球许多城市和组织的数字化转型需求。 我们的ivedaAI智能视频搜索技术为通常被动的视频监控系统增加了关键智能。IvedaAI为任何IP摄像机以及最流行的网络录像机(NVR)和视频管理系统(VMS)提供了 AI功能。IvedaAI附带 设备或服务器，根据最终用户要求预先配置了多个AI功能。

在过去的几年里，智慧城市的概念一直是全球城市的热门话题。在几乎没有人工交互的情况下， 技术可提高效率、加快决策速度并缩短响应时间。公共安全预算和资源不断减少 需要转型。越来越多的市政当局正在使用下一代技术来提高市民的安全保障 。我们的回应是我们的全套物联网技术，包括AI智能视频搜索技术、智能传感器、 跟踪设备、视频监控系统和智能电源。

技术 /产品

依维达 提供AI智能视频搜索、智能实用程序、智能传感器、网关和跟踪器，以及物联网平台(产品)。

依维达艾

IvedaAI 由在计算机/服务器环境中运行的深度学习视频分析软件组成，该环境既可以部署在边缘级别 ，也可以部署在数据中心以实现集中式云模型。我们将硬件和人工智能软件相结合，可快速高效地对存储在外部(NVR)或存储设备中的对象进行视频搜索 ，并从任何IP摄像机实时流式传输视频数据。

IvedaAI 可与任何符合ONVIF标准的IP摄像机和最流行的NVR/VMS(视频管理系统)平台配合使用，可在不到1秒的时间内对数十到数千台摄像机进行精确搜索。IvedaAI产品旨在最大限度地提高效率、节省时间和降低成本。 用户可以设置提醒，而不是事后观看数小时的视频录制。

AI 函数

主要功能

IvedaPinpoint

IvedaPinpoint 集中管理蓝牙跟踪器和传感器，并将其显示在地图上以确定准确位置。跟踪器和传感器是小型设备 ，可以跟踪资产和人员，如医院的医疗设备、学校的学生、工厂的工人和老年护理机构的痴呆症患者 。同一平台管理临时板传感器以监控医院患者的体温，以提高护士 的工作效率，并管理员工和学生进行新冠肺炎初步筛查和接触者追踪。

依维达 提供许多物联网传感器和设备，适用于各种应用，如能源管理、智能家居、智能建筑、智能社区和 患者/老年人护理。我们的网关和站点是任何给定区域的传感器和设备的主要枢纽。它们配备了Zigbee、WiFi、蓝牙和USB等高级 通信协议。它们通过以太网或蜂窝数据网络连接到互联网。 我们提供可实现设备集中管理和大规模推送数字服务的物联网平台。我们的智能设备包括 水传感器、环境传感器、进入传感器、智能插头、警报器、体温垫、护理手表和跟踪设备。

Sentir 视频

Sentir Video是依依达的视频监控解决方案，适用于各种应用。过去17年为客户提供的服务 使我们能够验证最佳的视频监控技术和方法，包括IP网络摄像头、NVR、无线 系统以及部署可扩展、高效和高效的视频监控系统所需的其他组件。依依达设计、建造、 并提供高度安全的统包视频监控系统，采用我们的Zee IP摄像机和Sentir NVR。

Brabro 物联网平台

Cerebro 是一个软件技术平台，它集成了大量不同的系统，用于集中访问和管理整个环境中的应用程序、 子系统和设备。它与系统无关，并将支持跨平台互操作性。Cerebro的路线图 包括一个仪表盘，可用于依依达的所有平台，对所有设备进行集中管理。它通过单个用户界面远程访问 仪表盘，随时随地方便地访问和分析相关信息，以便管理整个组织或城市。大脑将城市系统和子系统密不可分地联系在一起。所有子系统的集成 和统一可实现对一个中央实体的所有信息的获取和分析，从而实现对城市的全面、有效 和整体管理和保护。

依维达SPS

IvedaSPS 是我们的智能电源解决方案，利用我们的Cerebro IoT平台。这就完成了我们的数字转型解决方案，这对智能 城市部署以及大型组织都至关重要。我们为写字楼、学校、购物中心、酒店、医院和智慧城市项目提供智能电力技术。该产品线包括智能电力、水表、智能照明控制系统、 和智能支付系统。Cerebro管理我们智能电源技术的所有组件，包括能源消耗统计数据。 Cerebro是一个软件平台，旨在集成多个未连接的能源、安全和安全应用程序和设备，并通过一个全面的用户界面对其进行控制。

顾客

我们在美国的 业务模式是将我们的软件许可给已向现有客户群提供服务的组织，并通过第三方合作伙伴促进 硬件采购。此业务模式提供双重收入来源-一个来自向服务提供商销售监控摄像头 和分析硬件，另一个来自软件许可费。

MEGAsys 继续按项目为其企业和政府客户提供服务。它的一些客户包括中华电信、台湾证券交易所、新北市警察局和台湾能源系统。

以下是我们的 现有客户和合作伙伴的示例列表

业务季节性

我们的业务没有明显的季节性。

研究和开发

我们的 新CTO利用内部资源和外包 软件工程师，带头继续开发我们专有的物联网平台Cerebro。

知识产权

我们 将内部运营、产品和文档的某些方面视为专有，并依靠版权 和商标法、商业秘密、软件安全措施、许可协议和保密协议相结合来保护我们的专有 信息。我们目前没有任何专利，但我们拥有相关专利的某些专有权。我们拥有美国专利商标局的依维达解决方案及其徽标和依依达及其徽标的注册商标 。

我们 不能保证我们的保护是充分的，也不能保证我们的竞争对手不会独立开发与我们的系统相当或优于我们系统的技术。尽管如此，我们仍打算大力捍卫我们的专有技术、商标和交易 秘密。我们已经并将继续要求现有和未来的管理层成员、员工和顾问为代表我们执行的工作签署 保密和发明转让协议。

我们 目前正在开发Cerebro IoT平台。Cerebro是一个智能城市管理的联合软件平台。它包括电源管理、流量管理、基于位置的资产跟踪、安全系统管理和AI智能视频搜索管理。 我们可以根据我们正在开发的独特功能考虑为Cerebro提供专利保护。我们的所有源代码都使用开源 和专有代码的组合。

2012年11月，我们与台湾研发机构工业技术研究院(ITRI)签署了合作协议。我们与工研院一起开发了云视频技术。根据合作协议，我们获得了工研院在开发中使用的部分专利的 许可权。我们还拥有与工研院合作开发的产品和服务的独家许可权 。

我们 不认为我们的专有权利侵犯了第三方的知识产权。但是，我们不能保证 第三方不会就当前或未来的技术向我们提出侵权索赔，也不能保证任何此类主张 不会要求我们达成版税安排或导致代价高昂的诉讼。此外，我们提议的未来产品和服务 可能不是专有产品和服务，其他公司可能已经在提供这些产品和服务。

环境问题

我们的 业务目前不涉及任何环境法规。

行业 概述

依维达 在人工智能领域为视频监控系统提供关键智能，在物联网领域为世界各地的城市提供数字化转型解决方案 。这两个行业预计都将大幅增长。根据国际数据公司(IDC) 全球人工智能支出指南，全球人工智能支出预计将在未来四年翻一番，从2020年的501亿美元 增加到2024年的超过1100亿美元。随着组织 部署人工智能作为其数字化转型努力的一部分，并在数字经济中保持竞争力，未来几年在人工智能系统上的支出将会加快。

根据《财富商业洞察》(Fortune Business Insights)的 ，2020年全球物联网市场规模为3089.7亿美元，与2017-2019年的平均同比增长相比，2020年增长了23.1%。预计该市场将从2021年的3813亿美元增长到2028年的18547.6亿美元。

第 1A项。风险因素。

对我们的 投资证券投机性很强，风险很高。在作出投资决定之前，您应仔细考虑以下 风险因素以及本注册声明中包含的所有信息 我们的证券。我们相信下面描述的风险和不确定性是我们面临的最重大的风险和不确定性。我们不知道或目前认为无关紧要的额外风险和 不确定性也可能成为影响我们的重要因素。如果发生以下任何 风险，我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到实质性的不利影响。 在这种情况下，我们证券的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。

与我们的业务相关的风险

我们的 财务报表包含持续经营意见。

随附的 综合财务报表的编制假设我们将继续作为一家持续经营的企业，考虑在正常业务过程中 变现资产和清算负债。从2005年1月到2020年12月31日，我们累计亏损约 $3800万，没有足够的营运资金和现金流来支持运营。这些 因素令人对我们作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。综合财务报表不包括 任何与记录资产金额的可回收性和分类或负债金额和分类相关的调整， 可能因此不确定性而产生。

我们 自开始以来已发生重大净亏损，未来可能无法实现或保持年度盈利 。

我们 自成立以来发生了重大净亏损。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，我们分别净亏损约160万美元和120万美元，截至2020年12月31日累计亏损约3800万美元。我们无法 预测我们是否会在不久的将来实现或保持年度盈利能力，或者根本无法预测。由于我们收入模式最近的变化 ，预期增长可能不可持续或可能会减少，我们可能无法产生足够的收入来实现或维持年度 盈利能力。我们实现并保持年度盈利的能力取决于许多因素，包括我们在盈利的基础上吸引和服务客户的能力，以及视频监控行业的增长。如果我们无法实现或保持 年度盈利能力，我们可能无法执行我们的业务计划，我们的前景可能会受到损害，我们的股价可能会受到实质性的 和不利影响。

我们 需要筹集大量额外资金。

按照我们目前估计的烧伤率，我们只有足够的资金在短时间内继续运营。因此， 我们必须筹集资金才能继续经营下去。2020年12月，我们的董事会批准了一轮新的私人融资 ，向最高可达500万美元的认可投资者提供融资。截至2021年9月1日，我们通过出售普通股 筹集了约150万美元。我们不能保证我们能筹集到更多的资金，以继续经营下去或盈利。如果 无法在需要时获得额外融资，我们可能需要大幅缩减或停止运营。

即使 如果我们可以获得资金，我们也不能向投资者保证会以对我们或我们现有股东有利的条款提供额外的融资。额外的资金可以通过发行股权或债务证券来实现，这可能会 大大稀释我们现有股东的持股比例。此外，这些新发行的证券可能拥有 优先于现有股东的权利、优惠或特权。因此，这样的融资交易可能会对我们的普通股价格产生实质性的 不利影响。

我们 依赖于某些关键人员。

我们未来的成功有赖于关键管理人员的努力，特别是董事长兼首席执行官David Ly、总裁Sid Sung、首席财务官Robert J.Brilon、总经理兼首席营销官Luz Berg和首席技术官Gregory Omi，他们每个人都是我们随意聘用的。Ly先生在我们行业内的关系对我们的持续运营 至关重要，如果Ly先生不再积极参与我们的工作，我们很可能无法继续我们的 业务。失去一名或多名其他关键员工也可能对我们的业务、财务状况、 和运营结果产生重大不利影响。

我们 还认为，我们未来的成功将在很大程度上取决于我们吸引和留住高素质管理、销售、 和营销人员的能力。我们不能向投资者保证我们能够吸引和留住这些人员，如果我们不能留住这些人员或不能足够快地培训他们以满足我们不断扩大的需求，可能会导致我们员工的整体质量和效率下降 ，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

对我们产品的需求 可能低于我们的预期。

我们 开展经销商分销活动的资源有限。我们无法确切预测客户对我们产品的潜在需求 或我们将在多大程度上满足该需求。如果对我们产品的需求没有发展到预期的程度或速度 ，我们可能无法产生足够的收入来实现盈利。

我们 目前的目标是将我们的产品销售给电信公司以及技术和系统集成商。我们以这些组织为目标的战略 基于他们的兴趣和一些假设，其中一些或全部可能被证明是不正确的。

即使 如果我们产品的市场得到发展，我们在这些市场中所占的份额也可能比我们目前预期的要小。要获得市场份额 ，需要在技术、营销、项目管理和工程功能方面进行大量投资，以支持我们产品的部署 。我们不能向投资者保证，我们的努力将导致获得足够的市场份额，从而实现盈利。

我们 相信行业趋势支持我们的开源系统，但如果趋势逆转，我们的需求可能会下降。

安全和监控行业的特点是技术和客户需求日新月异。我们相信，目前 市场对开源系统(能够通过社区和 基于私人的合作集成各种产品和服务的系统，如互联网、Linux和我们业务中使用的某些摄像头)的偏好很强，并将持续 可预见的未来。我们不能向投资者保证，客户对我们产品的需求和市场对开源系统的偏好将持续下去 。客户需求不足或对开源系统偏好的下降可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响 。

A 相对较少的主要客户占我们收入的很大一部分。

从历史上看， 我们很大一部分收入来自数量有限的关键客户。来自三个客户的台湾分部收入 约占截至2021年6月30日季度台湾分部收入总额的46%，来自两个客户的台湾分部应收账款 约占截至2021年6月30日台湾分部应收账款总额的54%。我们的应收账款 是无担保的，如果这些金额无法收回，我们将面临风险。虽然我们对客户的信用和财务状况进行定期评估 ，但我们通常不需要抵押品来交换我们以信用方式提供的产品和服务 。

如果通过我们的许可客户庞大的最终用户群 ，我们的 许可业务尤其容易受到收入集中的影响。关键服务提供商客户的流失、重大订单的延迟、减少或取消，或者难以从我们的服务提供商客户收取应收账款，都可能对我们的业务、财务 状况和运营结果产生重大不利影响。

我们美国细分市场的付款 条款要求我们的产品在发货前预付款。对于我们的美国部门，逾期超过120天的应收账款 被视为拖欠。我们台湾地区的付款条款根据我们与客户的协议而有所不同 。我们的产品和服务一般在项目开始后一年内收到付款，但 我们会保留总付款金额的5%，并在项目完成后一年释放该金额。MEGAsys为不会在一年内支付的任何应收账款的可疑账款提供拨备 ，不包括此类留存金额。截至2020年12月31日止，我们在台湾和美国的部门分别设立了 3,000美元和0美元的可疑应收账款拨备。根据某些因素，包括 客户合同的性质和过去与类似客户的经验，我们认为其余的应收账款是可收回的。

我们的很大一部分收入依赖于我们的台湾子公司MEGAsys。

我们 很大一部分收入依赖于我们的台湾子公司MEGAsys。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，MEGAsys的 运营分别占我们总收入的71%和95%。如果MEGAsys的客户对其 服务的需求下降、供应商定价上升、汇率波动或总体经济或政府不稳定，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。

快速增长 可能会给我们的资源带来压力。

随着 我们的产品继续商业化，我们预计我们的业务范围和复杂性将出现显著而快速的增长，这可能会给我们的高级管理团队以及我们的财务和其他资源带来巨大的压力。这样的增长， 如果经历过，可能会让我们面临更大的成本以及与增长和扩张相关的其他风险。我们可能需要雇佣范围广泛的 其他员工，包括工程师、项目经理和其他支持人员等，才能成功 推进我们的运营。我们还可能需要扩展和增强我们的技术，以适应定制的客户解决方案。我们 在这些努力中可能不成功，或者我们可能无法准确预测这些增长的速度或时间。

我们分销渠道业务的 性质不需要我们增加租赁空间。我们的许可合作伙伴可能会在他们自己的数据中心或公共云(如Amazon或Google)中托管我们的平台 。要有效管理我们的快速增长，我们需要 继续改进我们的运营，改进我们的财务和管理信息系统，并培训、激励和管理我们的员工 。

这种 增长可能会给我们的管理和运营资源带来压力。未能开发和实施有效的系统，或 未能聘用和保留足够的人员来履行有效服务和管理我们的业务所需的所有职能， 或未能有效地管理增长，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响 。此外，快速扩张带来的预算、预测和其他流程控制问题难以有效管理 可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。

我们 销售的产品依赖第三方制造商和供应商。

我们 与提供我们产品所有硬件组件的多家第三方制造商和供应商建立了合作关系。 我们与台湾地区的相机制造商就相机系统建立了直接关系。与我们对第三方制造商的依赖相关的风险包括：(I)减少对交货时间表的控制；(Ii)缺乏对质量保证的控制； (Iii)制造产量低和成本高；(Iv)在需求过剩期间可能缺乏足够的产能；以及(V)潜在的 盗用我们的知识产权。虽然我们销售的产品依赖第三方制造商和供应商，但由于我们不完全依赖任何一家制造商或供应商，因此将风险降至最低。我们使用开放平台，这意味着 为了提供我们的服务，我们不会因相机品牌或制造商而歧视，我们的服务可以与多种产品一起使用 。

我们 不知道我们是否能够以优惠条款维护第三方制造和供应合同(如果有的话)，也不知道我们当前或未来的第三方制造商和供应商是否能满足我们对质量、数量或及时性的要求。我们的成功在一定程度上取决于我们的制造商能否及时完成我们向他们下的订单。如果我们的制造商未能 满意地履行其合同义务或完成我们向他们下的采购订单，我们可能需要寻求更换 制造商关系。

如果 我们无法及时找到替代产品，或者根本找不到替代产品，我们可能会被迫暂时或永久停止销售某些产品和相关服务，这可能会使我们承担法律责任、名誉损失以及损失或利润减少的风险。 我们相信，我们目前的供应商提供的产品优于其他供应商提供的同类产品。 此外，我们还与许多现有供应商建立了开发合作伙伴关系，这使我们能够更好地控制 我们销售的产品的未来增强功能。如果我们不能及时向客户提供高质量的产品，我们的业务、财务状况、经营结果和声誉可能会受到不利的 影响。

我们 还可能受到制造商产品组件价格上涨或制造商财务状况大幅下降的不利影响 。由于内部价格决定、原材料价格波动、自然灾害、原材料短缺或其他我们无法控制的事件，我们制造商的价格可能会上涨。 如果我们与任何一家制造商的关系 终止，而我们无法成功地与以类似价格提供类似服务的替代制造商 建立关系，我们的成本可能会增加，从而对我们的运营产生不利影响。

我们 在一个竞争激烈的行业运营，如果我们不能有效竞争，可能会对我们的创收能力产生不利影响。

我们 相信我们的产品比我们的竞争对手提供更多的功能和更好的价格。但是，一些公司可能正在开发类似的 产品，包括那些可能拥有明显更多的财务、技术和营销资源、更大的分销网络、 并且比我们产生更多收入和知名度更高的公司。这些公司可能会开发比我们提供的产品更好的产品 。这种竞争可能会潜在地影响我们实现盈利的机会。

我们的一些 竞争对手可能会进行更广泛的促销活动，并可能向客户提供比我们更低的价格，这可能会 使他们获得更大的市场份额或阻碍我们提高市场份额。未来，我们可能需要降价 以保持竞争力。我们的竞争对手或许能够更快地响应新的或不断变化的机会、技术和客户要求 。要取得成功，我们必须执行我们的业务计划，通过市场营销建立和加强我们的品牌意识， 有效地将我们的服务与潜在竞争对手的服务区分开来，并建立我们的服务提供商网络，同时保持 卓越的平台和服务水平，我们相信这最终将使我们的产品与竞争对手的产品脱颖而出。 我们可能必须大幅增加营销和开发活动才能有效竞争。

未来 管理安全和监控行业或消费者隐私的立法或政府法规或政策可能会对我们的运营产生重大影响 。

安全和监控行业以及消费者数据隐私受政府监管。未来法律或法规的变化 可能要求我们改变运营方式，这可能会增加成本或以其他方式中断运营。此外，如果不遵守任何适用的法律或法规， 可能会被处以巨额罚款或吊销所需的任何运营许可证和执照。 如果法律法规发生变化或我们将来不遵守，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。

2009年4月，国土安全部批准我们为正式安全法案指定的合格反恐技术提供商。我们的安全法案认证 已于2014年10月续签。2016年1月，我们的称号被提升为认证。任何与安全法案相关的修订或解释性指导 都可能影响我们保留安全法案认证的能力，并可能增加合规成本。因为 我们将我们的安全法案认证视为区别于行业同行的一个因素，如果与安全法案相关的法律法规发生变化，或者如果我们未来未能遵守安全法案，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响 。我们的认证目前正在续订过程中，不能保证 我们的认证会续订。

如果 违反我们的信息安全措施并获得未经授权的访问，现有和潜在的服务提供商可能不会 认为我们的软件和服务是安全的，并可能终止其许可协议或无法订购其他产品 和服务。

我们的 软件包括监控可能记录最终用户设施敏感区域的摄像头，以及存储从此类摄像头获得的敏感 数据。我们的软件使用的数据和其他安全措施可与金融机构使用的数据和其他安全措施相媲美。 但是，由于我们不再在自己的数据中心托管平台，因此与数据 中心相关的信息安全风险由服务提供商承担。如果我们或我们的任何服务提供商或其最终用户在我们的软件中遇到任何安全漏洞 ，我们可能需要花费大量资本和资源来帮助恢复我们的服务提供商的系统。 此外，由于用于未经授权访问信息系统的技术经常发生变化，通常在针对目标启动之前无法识别 ，因此我们可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施。鉴于 我们的业务性质和我们服务的服务提供商的业务性质，如果未经授权的各方访问我们或我们的服务提供商的信息系统，或者此类信息在传输过程中被以未经授权的方式使用、误导、丢失或被盗， 此类信息的任何盗窃或误用都可能导致不利的宣传、政府查询和监督， 营销我们的软件的困难，我们的服务提供商指控我们没有履行合同义务，现有服务终止 以及可能对与盗窃或滥用此类信息相关的损害承担的财务义务，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和 运营结果产生重大不利影响。

我们的 财产和业务中断保险承保范围有限，可能无法完全赔偿因业务中断而造成的损失 。

我们的 财产和业务中断保险承保范围有限，并受免赔额和承保范围的限制。如果 我们的业务发生中断，我们的保险覆盖范围可能无法对可能发生的损失进行全额赔偿。任何损坏 或故障导致我们的业务中断都可能对我们的业务、财务状况和运营结果 产生重大不利影响。

根据客户评估我们平台的时间长短，我们的收入时间 可能会有所不同。

很难预测收入的时间，因为定制系统或解决方案的开发周期可能很长。此外，我们的较大客户在购买我们的产品之前可能需要相当长的时间对其进行评估，而我们的政府 客户受预算和其他官僚流程的影响，这些流程可能会影响付款时间。从最初的 客户联系到客户购买之间的时间差异很大，具体取决于客户，过去需要几个月的时间。在评估期内，客户可能会因为各种原因推迟或减少建议的产品或系统订单，包括(I)预算和采购优先级的变化 ，(Ii)市场采用预期的降低，(Iii)升级现有系统的需求减少， (Iv)竞争对手推出产品，以及(V)总体市场和经济状况。

我们 在许多不同的外国司法管辖区管理和运营业务时存在某些固有风险。

我们 在亚洲拥有重要的国际业务。在国际上经营和销售产品和服务存在固有的风险， 包括：不同的监管环境和报销制度；执行协议和通过某些外国法律制度收取应收账款的困难；可能比美国客户的付款周期更长的外国客户 ；外币汇率波动；某些外国的税率可能超过美国的税率 和可能受到扣缴要求的外国收入；征收关税、外汇管制或其他贸易限制； 政府对资本交易的控制 ，包括借贷资金用于运营或现金汇出；潜在的不良税收后果；安全顾虑和与我们设施或资产所在国家的政治或社会动荡相关的潜在业务中断风险 ；与管理遍布各个国家的大型组织相关的困难； 在某些国家执行知识产权的困难和知识产权保护力度较弱；需要遵守 各种外国法律法规；以及不同的客户偏好。上述因素可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利 影响。

我们 依赖服务提供商将我们的产品分销给客户。

我们 依赖服务提供商将我们的产品分销给他们的客户。我们计划在可预见的 未来继续我们的内部销售活动，为大型服务提供商和政府客户提供服务。如果我们与任何较大的服务提供商的关系终止 ，并且我们未能成功地与以类似 价格提供类似服务的替代服务提供商建立关系，我们的业务可能会下降。

我们 使用我们的净营业亏损结转和某些其他税务属性的能力可能会受到限制，这可能会导致 未来对我们的纳税义务增加。

在 前几年，由于税收和财务报表的原因，我们遭受了亏损，从而产生了重大的联邦和州净营业亏损 结转。截至2020年12月31日，我们有大约2800万美元的联邦净营业亏损和280万美元的州净营业亏损 结转，我们相信这可以抵消美国和亚利桑那州的其他应税收入。我们的联邦净营业亏损 结转将于2025年开始到期。适用于加利福尼亚州和亚利桑那州的州净营业亏损结转从2014年开始 到期。虽然这些净营业亏损结转可用于未来期间的应税收入，但我们不会 从我们发生的亏损中获得任何税收优惠，除非且仅限于我们在这些亏损到期之前的 期间内有应税收入。此外，如果我们完成导致所有权变更的交易 ，则我们使用结转的净营业亏损的能力将受到严重限制，该交易符合1986年国内税法(修订)第382条的规定。

与我们的知识产权相关的风险

我们 可能会为我们的产品侵犯他人专有权的索赔而招致巨额费用。

我们 没有任何专利。我们拥有的任何知识产权的范围都是不确定的，可能不足以防止 针对我们的侵权索赔或我们侵犯第三方知识产权的索赔。我们在两起与专利有关的诉讼中被点名为 被告，这两起诉讼都已经了结。

竞争对手 可能已提交专利申请或可能已获得专利，并可能获得与我们的产品和服务竞争或相关的 产品或流程相关的额外专利和专有权。这些专利的范围和可行性、根据这些专利或其他专有权可能需要我们获得许可的范围 、以及 许可的成本和可用性都是未知的，但这些因素可能会限制我们营销产品和服务的能力。

第三方 可以就其持有的任何专利或其他专有权利索赔我们的侵权行为，我们无法向投资者 保证我们会在任何此类诉讼中胜诉，因为我们当前和未来竞争对手的产品和服务的知识产权状况不确定 。针对我们的任何侵权索赔，无论是否有价值，都可能非常耗时，导致昂贵的诉讼 或仲裁以及技术和管理人员的分流，或者要求我们开发非侵权技术或签订 版税或许可协议。

我们 可能无法成功开发或以其他方式获得非侵权技术的权利。如果 需要，版税或许可协议可能无法以我们可接受的条款提供，或者根本不能提供，并且可能会严重损害我们的业务和运营结果。 如果我们成功索赔侵权，或者我们未能或无法许可被侵权或类似的技术，可能需要我们支付大量损害赔偿金，并可能损害我们的业务，因为我们将无法在不招致重大额外费用的情况下继续运营我们的产品。 我们可能需要 支付大量损害赔偿金并可能损害我们的业务，因为我们将无法继续运营我们的产品，而不会招致 重大额外费用。

此外，如果我们同意赔偿客户或其他第三方侵犯他人知识产权 ，侵权索赔可能需要我们花费大量时间、精力和费用来赔偿这些客户和第三方 ，并可能中断或终止他们使用、营销或销售我们产品的能力。此外，如果我们的供应商的产品被发现侵犯了任何第三方的知识产权，我们可能不会向 我们提供赔偿， 如果他们不这样做，我们将被迫承担由此产生的任何费用。

我们 依赖于我们的知识产权。

我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们专有的Cerebro Smart IoT平台和ivedaAI智能视频搜索技术。 如果我们的任何竞争对手复制或以其他方式获得我们的专有技术或独立开发类似技术， 我们可能无法进行有效的竞争。我们认为我们的专有平台对于我们继续发展和 保持与我们品牌相关的商誉和认可的能力来说是无价的。我们目前没有任何专利。我们为保护 目前基于商业秘密的技术和其他知识产权而采取的措施可能不足以防止 未经授权使用它们。

如果 我们无法保护我们的知识产权，我们的竞争对手可能会利用我们的知识产权来营销与我们类似的产品、服务、 和技术，这可能会减少对我们的产品、服务和技术的需求。我们可能无法阻止 未经授权的各方试图复制或以其他方式获取和使用我们的产品或技术。监管未经授权使用我们的技术很困难，我们可能无法防止我们的技术被盗用，特别是在外国，这些国家的法律可能不像美国那样全面保护我们的知识产权。 我们的技术很难在未经授权的情况下使用，我们可能无法防止技术被盗用，特别是在外国，那里的法律可能无法像美国那样全面保护我们的知识产权。其他人可能会规避我们目前或将来可能拥有的商业秘密、 商标和版权。我们的软件或系统没有专利保护 ，尽管我们正在考虑寻求专利保护。

我们 寻求保护我们的专有知识产权，其中包括可能只能作为商业秘密保护的知识产权。 部分通过与我们的员工、顾问和业务合作伙伴签订保密协议。这些协议仅提供有限的保护 ，可能无法为我们提供任何违反行为的足够补救措施，也不会阻止其他个人或机构主张因这些关系而产生的知识产权 权利。请参阅“商务-知识产权”。

我们 可能会产生保护我们的知识产权不受他人侵犯的巨额成本。

未经授权的 各方可能试图复制我们专有软件的某些方面或获取和使用我们的其他专有信息。可能需要 诉讼来执行我们的知识产权、保护我们的商业秘密以及确定其他人的 专有权利的有效性和范围。我们可能没有财力起诉我们可能有的任何侵权索赔。任何诉讼 都可能导致巨额成本和无法保证胜诉的资源转移。

与我们证券所有权相关的风险

除非 或直到我们的普通股在纳斯达克或其他证券交易所上市，否则我们的普通股将被视为“便士股”， 这将使我们的投资者更难出售他们的股票。

除非 或直到我们的普通股在纳斯达克资本市场或其他证券交易所上市，否则我们的普通股必须遵守根据1934年证券交易法(经修订)第15(G)节通过的“便士 股票”规则(“交易法”)。细价股规则通常适用于普通股未在国家证券交易所上市且每股交易价格低于5.00美元的公司，但过去三年平均营收至少为600万美元或有形净资产至少为500万美元(如果公司运营了三年或更长时间，则为200万美元)的公司除外。这些规则要求， 将细价股交易给“既定客户”以外的人的经纪人必须完成某些文件， 向投资者进行适当性查询，并向投资者提供有关证券交易的某些信息，包括 风险披露文件和某些情况下的报价信息。由于细价股规则的要求，许多经纪商决定不交易细价股，因此，愿意在此类证券中充当做市商的经纪自营商数量有限 。如果我们在任何重要时期内继续遵守细价股规则，可能会对市场产生不利影响， 如果有的话，对我们的普通股来说。如果我们的普通股受到细价股规则的约束，投资者将发现更难处置我们的普通股 。

我们 可能无法访问股票或信贷市场。

我们 面临着可能无法获得各种资金来源(包括投资者、贷款人或供应商)的风险。如果无法从这些来源进入股票或信贷市场 ，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果 和未来前景产生重大不利影响。

未来 我们的现有股东在公开市场上出售我们的普通股，或认为可能会发生此类出售，可能会压低我们普通股的市场价格 。

我们普通股的市场价格可能会因为出售股东在市场上大量出售我们的普通股而下跌 ，即使是认为这些出售可能发生的看法也可能压低我们普通股的市场价格。

未来 我们出售和发行普通股或我们购买普通股的权利，包括根据我们的股权激励计划，可能会 导致我们股东的所有权百分比进一步稀释，并可能导致我们的股价下跌。

我们 打算根据我们的股权激励计划发行更多证券，并可能在未来发行股权或可转换证券。 如果我们这样做，我们的股东可能会遭受严重稀释。我们可能在一次或多次交易中以我们不时确定的价格和方式出售普通股、可转换证券或其他 股权证券。如果我们在多笔交易中出售普通股、可转换 证券或其他股权证券，投资者可能会因随后的出售而受到严重稀释，新的 投资者可能获得优于我们现有股东的权利。

我们的普通股有一个有限的市场。

我们的 普通股在场外交易市场报价，代码为“IVDA”。我们普通股的流动性非常有限，而且受到我们有限的交易市场的影响 。场外交易市场是一个交易商间市场，与主要交易所相比，监管要宽松得多，而且容易受到滥用、波动和做空的影响。目前，我们的普通股还没有一个广泛关注和成熟的交易市场。一个成熟的交易市场可能永远不会发展或维持。活跃的交易市场通常会降低价格波动性， 买入和卖出订单的执行效率会更高。缺乏活跃的交易市场降低了交易股票的流动性。

我们普通股的交易量 可能是有限的和零星的。造成这种情况的原因有很多，其中包括： 我们是一家相对不为股票分析师、股票经纪人、机构投资者和投资界其他人所知的小公司，会产生或影响销售额，即使我们引起了这些人的注意，他们也可能 厌恶风险，不愿跟随像我们这样未经证实的公司，也不愿购买或建议购买我们的股票 ，直到我们变得更加成熟和可行。因此，我们股票的交易活动可能会持续几天或更长时间 ，相比之下，经验丰富的发行人拥有大量稳定的交易量，通常会 支持持续销售，而不会对股价产生不利影响。我们不能保证我们普通股的更广泛或更活跃的公开交易市场将会发展或维持，也不能保证当前的交易水平将会持续。因此，任何 在我们的普通股上做市的经纪交易商或其他买卖我们普通股的人在任何给定时间都可能对其价格产生重大影响 。我们不能向我们的股东保证，我们普通股的市场将持续下去。 不能保证我们的普通股比不在公开市场交易的普通股有更大的流动性。

作为一家上市公司，我们的 报告义务成本高昂。

作为一家上市公司，我们必须遵守修订后的1934年证券交易法(“证券交易法”)、2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(“萨班斯-奥克斯利法案”)和证券法的报告要求。这些规章制度 和要求非常广泛。我们可能会产生与我们的上市公司公司治理和报告要求相关的巨额成本 。这可能会将管理层的注意力从其他业务上转移，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。 我们还预计，这些适用的规则和法规可能会使我们获得董事和高级管理人员责任保险变得更加困难和昂贵，我们可能会被要求接受降低的保单 限制和承保范围，或者为获得相同或类似的承保范围而招致更高的成本。因此，我们可能更难 吸引和留住合格的人员加入我们的董事会或担任高管。

未来 财务会计准则或实践的更改可能会导致不利的意外财务报告波动，并影响已报告的 运营结果。

会计准则或做法的更改可能会对我们报告的结果产生重大影响，甚至可能影响我们报告在更改生效之前完成的 交易。新的会计声明和对会计声明的不同解释已经出现，并可能在未来出现。 对现有规则的更改或对当前做法的质疑可能会对我们 报告的财务结果或我们开展业务的方式产生不利影响。

我们 不打算为我们的普通股支付股息，因此任何回报都将限制在我们的股票价值之内。

我们 从未宣布或支付过普通股的任何现金股息。我们目前预计，我们将为业务的发展、运营和扩张 保留任何未来收益，在可预见的 未来不会宣布或支付任何现金股息。对股东的任何回报都将以其股票的价值为限。

我们的 普通股会受到与我们的运营无关的价格波动的影响。

我们普通股的市场价格可能会因各种因素而大幅波动，包括市场对我们实现计划增长能力的看法 、同行业其他公司的季度经营业绩、我们普通股的交易量、 经济和金融市场总体状况的变化或影响公司竞争对手或公司本身的其他事态发展 。

普通股价格下跌 可能会影响我们筹集营运资金的能力，并对我们继续运营的能力产生不利影响 。

我们普通股价格的长期下跌可能会导致我们普通股的流动性减少， 我们的融资能力也会下降。我们普通股价格的下跌可能对我们的流动性、我们的运营 和战略计划特别不利。此类削减可能会迫使我们从其他计划用途中重新分配资金，并可能对我们的业务计划和运营产生重大负面影响 ，包括我们开发新服务和继续现有运营的能力。如果我们共同的 股价下跌，我们不能保证我们将能够筹集额外资本或从运营中获得足够的资金 来履行我们的义务。如果我们未来无法筹集到足够的资金，我们可能无法拥有继续正常运营的资源 。

第 项2.财务信息

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下讨论 应与本表格10中其他部分的未经审计简明综合财务报表和相关附注 一起阅读，并与本表格10中包括的截至2020年12月31日的经审计综合财务报表 一起阅读。

有关前瞻性信息的说明

表格10中的这份 报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。本表格10中包含的除历史 事实以外的所有陈述，包括有关未来事件、我们未来的财务业绩、业务战略以及未来运营的 计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。在许多情况下，您可以通过“预期”、“相信”、“可以”、“可以”、“可能”、“ ”估计、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、 “预测”、“应该”或“将”等术语或其他类似术语来识别前瞻性陈述 。虽然 除非我们相信我们有合理的基础，否则我们不会做出前瞻性陈述，但我们不能保证其准确性。 这些陈述只是预测，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，包括“风险因素”、“流动性和资本资源”项下概述的有关我们继续从运营或新投资中产生现金的能力的风险 ，或本报告中表格10中的其他部分或我们截至12月31日的年度经审计的合并财务报表中讨论的风险 。这可能会导致我们或我们行业的实际结果、活动水平、业绩或 成就与这些前瞻性声明中明示或暗示的内容大不相同。此外，我们的运营环境竞争非常激烈且变化迅速。新的风险时有出现，我们无法预测所有风险因素， 我们也无法解决所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。 我们无法预测所有风险因素对我们业务的影响，也无法解决任何因素或因素组合可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。

关键会计政策和估算

管理层 对财务状况和运营结果的讨论和分析以我们的财务报表为基础，这些报表是根据GAAP编制的 。编制这些财务报表需要我们做出影响报告的资产、负债、收入和费用以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们的估计 基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值 不同。我们的关键会计政策以及影响我们财务报表编制的相关 判断和估计的说明载于我们截至2020年12月31日的年度经审计的综合财务报表 。这些政策没有改变。

概述

依维达 自2005年以来一直向我们的客户提供实时IP视频监控技术。虽然我们仍提供视频监控技术，但 我们的核心产品线已发展到包括AI智能搜索技术，可为任何视频监控系统和物联网设备和平台提供真正的智能。 我们的发展是为了响应全球许多城市和组织的数字化转型需求 。我们的ivedaAI智能视频搜索技术为通常被动的视频监控系统添加了关键智能 。IvedaAI为任何IP摄像机、最流行的网络录像机(NVR)和视频管理系统(VMS)提供AI功能。IvedaAI附带一个设备或服务器，根据最终用户的需求预先配置了多个AI功能。

AI 函数

主要功能

IvedaAI 由在计算机/服务器环境中运行的深度学习视频分析软件组成，该环境既可以部署在边缘级别 ，也可以部署在数据中心以实现集中式云模型。我们将硬件和人工智能软件相结合，可快速高效地对存储在外部(NVR)或存储设备中的对象进行视频搜索 ，并从任何IP摄像机实时流式传输视频数据。

IvedaAI 可与任何符合ONVIF标准的IP摄像机和最流行的NVR/VMS(视频管理系统)平台配合使用，可在不到1秒的时间内对数十到数千台摄像机进行精确搜索。IvedaAI产品旨在最大限度地提高效率、节省时间和降低成本。 用户可以设置提醒，而不是事后观看数小时的视频录制。

依维达 提供许多物联网传感器和设备，适用于各种应用，如能源管理、智能家居、智能建筑、智能社区和 患者/老年人护理。我们的网关和站点是任何给定区域的传感器和设备的主要枢纽。它们配备了Zigbee、WiFi、蓝牙和USB等高级 通信协议。它们通过以太网或蜂窝数据网络连接到互联网。 我们提供可实现设备集中管理和大规模推送数字服务的物联网平台。我们的智能设备包括 水传感器、环境传感器、进入传感器、智能插头、警报器、体温垫、护理手表和跟踪设备。

我们 还为写字楼、学校、购物中心、酒店、医院和智慧城市项目提供智能电力技术。我们的SMART 电源硬件配备了RS485通信接口，允许仪表连接到各种第三方SCADA软件 以进行监控。该产品线包括智能电力、水表、智能照明控制系统和智能 支付系统。

依维达的Cerebro管理着我们智能电力技术的所有组件，包括能源消耗的统计数据。Cerebro是一个软件平台 ，旨在集成多个未连接的能源、安全和安全应用程序和设备，并通过一个全面的用户界面对其进行控制 。

Cerebro的路线图 包括针对依依达所有平台的仪表盘，用于集中管理所有设备。Cerebro与系统无关，将 支持跨平台互操作性。通用的统一用户界面将允许远程控制整个环境中的平台、传感器和子系统 。所有子系统的集成和统一实现了在一个中央指挥中心获取和分析所有信息 ，从而实现对城市的全面、有效和全面的管理和保护。

在过去的几年里，智慧城市的概念一直是全球城市的热门话题。在几乎没有人工交互的情况下，技术 可提高效率、加快决策速度并缩短响应时间。公共安全预算和资源的不断减少需要 转型。越来越多的市政当局正在使用下一代技术来提高市民的安全保障。 我们的回应是我们的全套物联网技术，包括AI智能视频搜索技术、智能传感器、跟踪设备、 视频监控系统和智能电源。

我们 许可我们的平台，并向电信公司、集成商和其他技术经销商等服务提供商销售物联网硬件，这些服务提供商已经在向现有客户群提供服务。与现有忠实客户群 的服务提供商合作，使我们能够专注于为少数合作伙伴提供服务，并专注于我们的技术产品。服务提供商利用其最终用户基础设施为依维达的产品销售、计费和提供客户服务。此业务模式提供 双重收入流-一个来自硬件销售，另一个来自月度许可费。

2009年4月，国土安全部(“国土安全部”)根据 一项正式的安全法案认证，批准我们成为合格的反恐技术提供商。该名称为我们、我们的合作伙伴和我们的客户提供了一定的责任保护。我们成为 首家通过安全法案 指定提供实时互联网协议(“IP”)视频托管和远程监控服务的公司。我们的安全法案认证已于2019年10月续签。2016年1月，在彻底审查了国土安全部安全法案办公室的分析后，科技部副部长确定我们的技术满足安全法案第442(D)(S)节和条例第25.8(A)节中规定的标准，并正式颁发了认证。颁发了技术符合性证书 ，我们的视频监控产品和服务被列入“国土安全批准产品列表 ”。我们正在与国土安全部续签我们的认证。

MEGAsys®是我们在台湾的子公司，专门为机场、商业建筑、政府客户、数据中心、购物中心、酒店、银行和安全城市部署新的和集成现有的视频监控系统。MEGAsys将安全监控 产品、软件和服务相结合，为最终用户提供集成的安全解决方案。通过MEGAsys，我们不仅可以进入亚洲市场，还可以接触到亚洲制造商和工程专业知识。MEGAsys是我们的研发部门，与台湾的 开发团队合作。

2011年4月，我们完成了对MEGAsys®的收购，MEGAsys®是由台湾松下公司的一群销售和研发专业人员于1998年创建的。我们在台湾的子公司MEGAsys专门为台湾和其他邻国的机场、商业建筑、政府客户、数据中心、购物中心、酒店、银行和 安全城市计划部署新的视频监控系统，并整合现有的视频监控系统。MEGAsys将安全监控产品、软件和服务 相结合，为最终用户提供集成的安全解决方案。通过MEGAsys，我们不仅可以进入亚洲市场，还可以接触到亚洲 制造商和工程专业知识。MEGAsys是我们的研发部门，与开发团队合作并管理我们与台湾工业技术研究院(“ITRI”)的关系。MEGAsys还拥有应用程序 工程团队，为我们在亚洲的服务提供商客户提供Sentir实施支持。收购MEGAsys为我们的业务带来了 以下好处：

在 2009年4月，国土安全部(“国土安全部”)根据 一项正式的安全法案认证，批准我们为合格的反恐技术提供商。该名称为我们、我们的合作伙伴和我们的客户提供了一定的责任保护。我们成为 首家通过安全法案 指定提供实时互联网协议(“IP”)视频托管和远程监控服务的公司。我们的安全法案认证已于2014年10月续签。2016年1月，在彻底审查了国土安全部安全法案办公室的分析后，科技部副部长确定我们的技术满足安全法案第442(D)(S)节和条例第25.8(A)节中规定的标准，并正式颁发了认证。颁发了技术符合性证书 ，我们的视频监控产品和服务被列入“国土安全批准产品列表 ”。

2012年11月，我们与台湾研发机构工研院签署了合作协议。与工研院合作， 我们开发了云视频服务。根据合作协议，我们获得了工研院在开发中使用的一些 专利的许可权。我们还拥有与工研院合作开发的产品和服务的独家许可权 。

在 2014年6月和8月，我们与菲律宾当地合作伙伴合作，将我们的Zee^®云即插即用 摄像机，交付给菲律宾长途电话公司(“PLDT”)，并利用我们的Sentir平台提供云视频监控服务 分发给其客户。

新的 会计准则

最近没有发布会对我们的运营或披露产生影响的新标准。

运营结果

净收入 。截至2021年6月30日的三个月，我们的净合并收入为560,692美元，而截至2015年6月30日的三个月为410,280美元，增长150,412美元，增幅为37%。在截至2021年6月30日的三个月中，我们的经常性服务 收入为84,682美元，或净合并收入的15%，我们的设备销售和安装收入为475,000美元，或净合并收入的85%，而2020年同期的经常性服务收入为56,333美元，或净合并收入的14%，设备销售和安装 收入为350,838美元，或净合并收入的86%。在截至2021年6月30日的三个月中，我们的美国部门的净合并收入减少了(113,820美元) ，而同期我们的台湾部门的收入增加了264,232 。美国部门收入的下降是由于我们 过渡到ivedaAI产品期间向客户销售的设备有限。台湾部门收入的增长主要是由于在截至2021年6月30日的三个月内签订了额外的长期合同 。

我们 在截至2021年6月30日的6个月录得净合并收入892,272美元，而截至2020年6月30日的6个月为886,403美元，减少(1,403美元)或(1%)。在截至2021年6月30日的6个月中，我们的经常性服务收入为112,980美元，占收入的13%，我们的设备销售和安装收入为779,105美元，占收入的87%，相比之下，我们的经常性服务收入为100,351美元，占收入的11%，设备销售和安装收入为780,508美元，占2020年同期收入的88%。合并净收入略有下降 ，但正如在截至6月30日的三个月中指出的那样，在台湾授予的2021份长期合同 始于截至2021年6月30日的三个月，但美国部门收入减少(133,820美元)是由于我们向ivedaAI产品过渡期间向客户销售的设备有限。

收入成本 。截至2021年6月30日的三个月，总收入成本为427,457美元(占收入的76%，毛利率为24%)，而2020年同期为83,550美元(占收入的20%，毛利率为80%)，增加了343,907美元， 或412%。总部设在美国的部门收入成本下降与设备销售减少相对应。台湾地区的收入成本大幅下降 主要是因为与2021年同期相比，与新冠肺炎延迟相关的收入和成本减少。

截至2021年6月30日的6个月，总收入成本为645,008美元(占收入的72%；毛利率为28%)，而截至2020年6月30日的6个月为560,073美元(占收入的63%，毛利率为38%)，增加了84,935美元，增幅为15%。收入成本增加 而毛利率下降的主要原因是在截至2021年6月30日的六个月内，台湾的大型项目收入延迟 。

运营费用 。截至2021年6月30日的三个月的运营费用为789,830美元，而2020年同期为450,050美元 ，增长了339,780美元，增幅为75%。运营费用的增加主要是由于在美国的行政、销售和技术支持人员以及依维达AI的研发费用增加所致。 总部设在美国的行政、销售和技术支持人员的增加，以及ivedaAI的研发费用。在此期间，为了向场外市场提交财务信息和提交表格10，已经产生了额外费用 。

截至2021年6月30日的6个月的运营费用为1,343,306美元，而截至2020年6月30日的6个月的运营费用为853,660美元，增加了489,646美元或57%。运营费用的增加主要是因为美国的行政、销售和技术支持人员以及ivedaAI的研发费用增加。在此期间，为了向场外市场提交财务信息和提交表格10，已经产生了额外费用 。

运营亏损 。由于运营费用增加，截至2021年6月30日的三个月，运营亏损增至(642,422美元)，而2020年同期为(123,319美元)，亏损增加(519,102美元)或(421%)。

主要 由于运营费用增加，截至2021年6月30日的六个月的运营亏损增至(1,095,041美元) 与截至2020年6月30日的六个月的(527,330美元)相比，亏损增加(567,711美元)或(108%)。

其他 费用净额。截至2021年6月30日的三个月，其他费用净额为(45,162美元)，而2020年同期为(24,118美元) ，增加(21,044美元)，增幅为87%。这一变化主要是由于与2019年开始至2021年2月期间发行的美国债券 相关的利息支出增加。

截至2021年6月30日的6个月的其他 费用净额为(227,256美元)，而截至2020年6月30日的6个月为(58,036美元)，增加 (169,219美元)或(292%)，主要是由于2019年开始至2021年2月期间发行的美国债券的利息支出增加。已发行债券的可转换特征的价值以及作为可转换债券的激励而发行的认股权证的价值已记录了一笔重大的非现金利息支出 。

净亏损 。截至2021年6月30日的三个月，净亏损为(687,584美元)，而2020年同期为(147,438美元)。增加 (540,146美元)或(366%)的主要原因是运营费用增加，这主要与美国的行政、销售和技术支持人员以及ivedaAI的研发费用增加有关。 在此期间，为了向场外市场提交财务信息以及 提交表格10，还产生了额外的费用。

截至2021年6月30日的6个月的净亏损从截至2020年6月30日的6个月的585,366美元增加到截至2021年6月30日的6个月的净亏损(736,931美元)或(126%)，主要是运营费用减少的影响。主要原因是运营费用 增加，这主要与美国的行政、销售和技术支持人员 以及ivedaAI的研发费用增加有关。在此期间，为了 获得场外市场备案的财务信息和提交表格10，已经产生了额外的费用。

与截至2020年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度运营业绩

净收入

我们 在截至2020年12月31日的财年录得净合并收入150万美元，而截至2019年12月31日的财年为360万美元，减少了210万美元，降幅为59%。在2020财年，我们的经常性服务收入为325,680美元，占合并净收入的22%；我们的设备销售和安装收入为120万美元，占净收入的78%。截至2019年12月31日的一年中，我们的经常性服务收入为207,889美元，占净收入的6%，我们的设备销售和安装收入为140万美元， 占净收入的94%。与2019年同期相比，2020年总收入下降的主要原因是 由于新冠肺炎关闭导致项目延迟，MEGAsys的设备销售减少。

收入成本

截至2020年12月31日的一年，总收入 为100万美元(占收入的67%；毛利率为33%)，而截至2019年12月31日的一年为260万美元(占收入的72%；毛利率28%)，减少了160万美元，降幅为62%。收入成本 下降的主要原因是MEGAsys收入减少。总体毛利率的下降还主要归因于 MEGAsys收入减少，原因是新冠肺炎停产导致项目延误。

运营费用

截至2020年12月31日的年度，运营费用为170万美元，而截至2019年12月31日的年度为180万美元，减少了 10万美元，降幅为3%。与2019年相比，2020年运营费用净减少的主要原因是，MEGAsys的运营费用因项目延误期间直接销售和销售支持人员的减少而减少，以及美国业务的行政和研发费用增加 以增加ivedaAI项目。

运营亏损

截至2020年12月31日的年度，运营亏损 增至130万美元，而截至2019年12月31日的年度为80万美元 ，增加了50万美元，增幅为61%。运营亏损增加的主要原因是毛利润减少了50万美元 。

其他 费用净额

其他 费用-截至2020年12月31日的年度净额为373,560美元，而截至2019年12月31日的年度为382,888美元，减少了 9,328美元，降幅为2%。其他支出的大部分是可转换债券的应计利息支出、可转换债券功能的估值以及作为可转换债券激励的认股权证的价值。

净亏损

截至2020年12月31日的年度净亏损为160万美元，而截至2019年12月31日的年度净亏损为110万美元。净亏损增加了50万美元，增幅为40%，主要原因是MEGAsys在台湾的业务收入和毛利率下降。

流动性 与资本资源

截至2021年6月30日，我们的美国部门和台湾部门的现金和现金等价物分别为839,928美元和348,939美元，而截至2020年12月31日，美国部门和台湾部门的现金和现金等价物分别为32,574美元和216,947美元。我们现金和现金等价物的增加主要是因为在截至2021年6月30日的六个月里，我们以150万美元出售了带认股权证的普通股。 没有任何法律或经济因素对我们在美国和台湾部门之间转移资金的能力产生实质性影响。

截至2021年6月30日的6个月，运营活动中使用的净现金为80万美元，而截至2020年6月30日的6个月提供的净现金为20万美元 。截至2021年6月30日的6个月，经营活动中使用的现金净额主要由净亏损中的 部分抵消，由大约274,000美元的额外应计费用抵消。截至2020年6月30日的6个月内，在经营活动中提供的现金主要包括净亏损和约732,000美元的应收账款。

截至2021年6月30日的6个月，用于投资活动的净现金为45,959美元。截至2020年6月30日的六个月内，投资活动提供的净现金为32,706美元。

截至2021年6月30日的6个月，融资活动提供的净现金为170万美元，而截至2020年6月30日的6个月使用的现金为10万美元。2021年融资活动提供的净现金主要是由于在截至2021年6月30日的6个月中出售了150万美元的普通股和认股权证。2019年融资活动使用的现金净额主要包括 MEGAsys业务的受限现金余额增加。

我们 自成立以来经历了严重的运营亏损。截至2021年6月30日，我们有大约2500万美元的净营业亏损 可用于联邦所得税目的，这些亏损将于2025年开始到期。我们没有确认 2021年或2020年结转的联邦净运营亏损带来的任何好处。我们还有大约280万美元的州净营业亏损结转， 这些亏损将在五年后到期。

我们 的流动资金有限，根据我们 目前的估计烧伤率，我们还没有建立起足以支付运营成本的稳定收入来源。因此，我们作为一家持续经营企业的持续经营取决于我们通过增加销售额和/或通过资本市场筹集额外资金的能力来创造更大收入的能力 。不能保证我们将 在未来的融资和创收努力中取得成功。即使资金可用，我们也不能向投资者保证它将以对我们现有股东有利的条款 可用。额外的资金可以通过发行股权或债务证券来实现，这可能会大大稀释我们现有股东的持股比例。此外，这些 新发行的证券可能具有优先于我们现有股东的权利、优惠或特权。因此，这样的融资交易可能会对我们普通股的价格产生实质性的不利影响。

基本上 我们所有的现金都存放在三家金融机构，两家在美国，一家在台湾。有时，美国的存款金额 可能超过FDIC保险限额。台湾金融机构的存款由中央存款保险公司(“中央存款保险公司”)承保，最高承保金额为新台币300万元新台币。在台湾的存款金额有时可能超过CDIC保险限额 。

我们的 应收账款是无担保的，如果此类金额无法收回，我们将面临风险。虽然我们对客户的信用和财务状况进行定期评估 ，但我们通常不需要抵押品来交换我们以信用方式提供的产品和服务 。截至2021年6月30日的季度，来自三个客户的台湾部门收入约占总收入的45%，来自两个客户的台湾部门应收账款约占截至2021年6月30日的台湾部门应收账款总额的54%。在截至2021年6月30日的季度中，没有其他客户占总收入的10%以上。

我们 根据对未付应收账款、历史收款信息、 和现有经济状况的审查，为可疑收款提供拨备。我们美国细分市场的付款条款要求大多数产品在发货前预付 和每月预付的Sentir许可费，预付时间为每个月的第一天。对于我们的美国部门，逾期超过120天的应收账款 被视为拖欠。我们台湾地区的付款条款根据我们与客户的协议而有所不同 。我们的产品和服务一般在项目开始后一年内收到付款，但 我们会保留总付款金额的5%，并在项目完成后一年释放该金额。虽然我们在台湾的 部门截至2021年6月30日的应收账款总额超过180天，但我们会为 一年内无法支付的任何应收账款计提可疑账款拨备，这不包括此类留存金额。对于我们的美国部门，我们分别在截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度没有可疑的 应收账款津贴。对于我们的台湾部门，我们为截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度分别设立了约3,000美元和3,000美元的可疑 应收账款拨备。根据某些因素(包括客户合同的性质和过去与类似客户的 经验)，我们认为 其余的应收账款是可收回的。拖欠应收账款根据客户的个人信用评估和具体情况进行核销 ，我们一般不对逾期应收账款收取利息。

通货膨胀的影响

对于提供财务信息的 期间，我们认为美国当前的通胀水平不会对我们的运营产生重大影响。 同样，我们不认为台湾目前的通胀水平对MEGAsys的运营产生了重大影响 。

资产负债表外安排

我们 与未合并的实体或金融合伙企业没有任何关系，例如通常称为结构性 财务或特殊目的实体的实体，它们的成立目的是促进表外安排 或其他合同范围狭窄或有限的目的。此外，我们没有任何未披露的借款或债务，我们也没有将 签订任何合成租赁。因此，如果我们参与此类关系，我们不会受到任何可能出现的融资、流动性、市场或信用风险的实质性风险 。

第 项3.属性。

公司目前主要在其位于澳大利亚梅萨市格林菲尔德路460S，邮编85206的办事处运营，月租为 $2,250。MEGAsys的主要办事处位于美国证券交易委员会609巷14号2F-15。台北县三崇市崇新路五号二百四十一号。 美嘉支付约一千八百美元。目前的MEGAsys租约将于2022年6月30日到期。这两座写字楼都有扩展空间 ，可用于额外的办公空间和生产空间，以满足未来发展的需要。

第 项4.某些受益者和管理层的担保所有权

下表列出了截至2021年9月17日，本公司所知的实益拥有5%以上已发行普通股的实益所有人、实体或 集团(如1934年证券交易法第13(D)(3)节所用)实益拥有的普通股数量；(Ii)我们每名董事；(Iii)我们提名的每一名高管和(Iv)所有高管 作为有关我们的主要股东和管理层对普通股的实益所有权的信息 基于根据证券交易委员会规则使用“实益所有权”概念的每个人提供的信息。根据 这些规则，如果某人直接或间接拥有或分享投票权(包括投票权或直接投票权)或投资权(包括处置或指示处置证券的权力)，则该人被视为证券的实益拥有人。该人也被视为该人有权在60天内取得实益所有权的任何证券的实益拥有人。根据美国证券交易委员会的规定，不止一个人可能被视为同一证券的实益拥有人，一个人可能被视为他或她可能没有任何金钱利益的证券的实益拥有人。 除以下说明外，每个人对实益拥有的股票拥有唯一投票权和投资权，每个股东的 地址是c/o依维达解决方案公司，地址是AZ 85206，S.Greenfield Road，Suite 5，C/o依维达解决方案公司。

下面的 百分比是根据截至2021年9月17日已发行和已发行的73,716,289股普通股计算得出的。

第 项5.董事和行政人员

每名 董事会成员的任期为一年，并可在我们的年度股东大会上连任。以下 表列出了截至2021年9月17日我公司的所有高管和董事：

David Ly他创立了我们的公司，并自2009年10月以来一直担任我们的首席执行官和董事会主席。 Ly先生还曾在2009年10月至2014年2月期间担任我们的总裁。2002年8月至2003年9月，李先生在无线网络和通信公司T-Mobile USA从事企业对企业销售工作。2001年9月至2002年7月，李先生担任移动和便携式存储公司门到门存储公司的市场经理 。1998年11月至2001年8月，李先生在Metricom，Inc.担任应用工程师，Metricom，Inc.是第一个微蜂窝数据网络 。Ly先生拥有旧金山州立大学土木工程理学学士学位，辅修国际商务。我们相信，李先生作为我们首席执行官的职位， 他对视频监控和人工智能行业的广泛知识和理解，以及他的业务和工程专业知识以及 管理技能，提供了使他完全有资格在我们的董事会任职的必备资历、技能、视角和经验。

SID 宋自2020年1月以来一直担任我们的总统。宋先生于2017年7月至2019年12月担任总裁，并于2015年3月至2019年12月担任物联网平台解决方案提供商人民电力公司的董事。2014年2月至2019年12月，他在专注于IT和半导体领域和双向通信的风险投资公司CVS Capital、有线电视和光纤通信设备提供商 以及家庭网络半导体和物联网解决方案提供商Xingtera担任董事会顾问和物联网顾问。Sung 先生在2013年10月至2017年10月期间担任电信公司机器对机器产品和解决方案提供商Connected IO的联合创始人兼首席运营官。2011年5月至2014年1月，他还担任OEM/ODM代工制造商Lite On Technology的副总裁。 Sung先生于2007年8月至2010年7月担任领先的有线电视网关和家庭安全解决方案提供商SMC Networks的总经理，并于2006年3月至2007年8月担任全球网络和通信解决方案提供商Accton Technology的副总裁。宋先生于1994年9月至2006年3月担任下一代CPE提供商Alpha Telecom的创始人兼首席执行官。宋先生拥有阿拉巴马州亨茨维尔大学电气工程硕士学位和国立台湾大学大气科学理学学士学位。 宋先生拥有阿拉巴马亨茨维尔大学电气工程硕士学位和国立台湾大学大气科学理学学士学位。

罗伯特·J·布里隆自2013年12月以来一直担任我们的首席财务官。他还于2014年2月至2018年7月担任我们的总裁 ，并于2013年12月至2018年7月担任财务主管。Brilon先生于2013年12月至2014年2月担任我们的业务发展执行副总裁，并于2008年12月至2010年8月担任我们的临时首席财务官兼财务主管。Brilon先生于2017年7月加入New Gen Management Services，Inc.担任首席财务官(随后于2018年7月成为New Gen总裁兼首席财务官)。Brilon先生在2020年2月辞职之前一直担任Vext Science，Inc.和New Gen的总裁、首席财务官、公司秘书和董事。Brilon先生在2010年8月至2013年11月期间担任Brain State Technologies首席财务官兼业务发展执行副总裁， 该公司是一家脑电波优化软件许可和硬件公司。2010年1月至2010年8月， Brilon先生担任商用和轻型军用直升机制造商MD直升机的首席财务官。Brilon 先生还在1998年11月至2007年6月期间担任InPlay Technologies(纳斯达克股票代码：NPLA)的首席执行官、总裁兼首席财务官，前身为Duraswitch (纳斯达克股票代码：DSWT)，该公司曾授权专利电子开关技术和制造数字笔技术。Brilon先生于1997年至1998年担任Gietz Master Builders的首席财务官，于1995年至1996年担任租赁服务公司(纽约证券交易所代码：RRR)的公司总监，于1993年至1995年担任DataHand系统公司的首席财务官兼运营副总裁，并于1986年至1993年担任Go-Video(美国证券交易所代码：VCR)的首席财务官。布里隆先生是一名注册会计师，曾在几家领先的会计师事务所执业，其中包括麦克格拉德雷·普伦(McGladrey Pullen)。, 安永(Ernst&Young)、德勤(Deloitte)和途易(Touche)。Brilon先生拥有爱荷华大学工商管理理学学士学位。

Luz A.Berg自2009年10月以来一直担任我们的首席营销官兼公司秘书，并于2018年4月担任总经理。 Berg女士还在我们公司担任过各种职务，包括2009年10月至2014年9月担任首席运营官，2007年5月至2009年10月担任运营和营销高级副总裁，以及2004年11月至2007年5月担任营销副总裁。 Berg女士于2003年1月至2004年7月担任科技企业对企业媒体公司Cygnus Business Media的营销总监。 Berg女士还曾在我们公司担任各种职务，包括2009年10月至2014年9月担任首席运营官、运营与营销高级副总裁 于2004年11月至2007年5月担任营销副总裁。 Berg女士于2003年1月至2004年7月担任科技企业对企业媒体公司Cygnus Business Media的营销总监。2001年10月至2003年1月，伯格女士担任B2B媒体公司Penton Business Media的营销总监。Berg女士还曾在1999年3月至2001年8月担任首个微蜂窝数据网络Metricom的营销项目和渠道营销经理 ，并于1991年10月至1999年3月担任工业和科学激光器制造商光谱物理激光器的营销沟通专家。伯格女士拥有加州圣玛丽学院管理学学士学位 。

格雷戈里 尾身自2021年5月以来一直担任我们的新任首席技术官。在此之前，尾井先生曾于2009年10月至2016年11月担任我们公司的董事 。尾井裕久于2009年11月至2014年3月担任在线和移动社交游戏公司Zynga的高级程序员，然后在2016年和2019年短暂担任架构师。尾井先生在2016年10月至2017年10月期间担任电动汽车制造商特斯拉的高级工程师 。在此之前，尾美先生在2009年1月至2009年11月期间担任视频游戏开发商猴神有限责任公司(Monkey Gods，LLC)的程序员。尾身先生还在2006年10月至2009年1月期间担任在线音频和视频编辑工具开发商Flektor，Inc.的高级程序员 。1996年10月至2006年6月，尾井先生担任计算机游戏开发商淘气狗的高级程序员。在此之前，尾美先生于1992年至1996年担任3DO、1992年在TekMagic、Epyx于1986至1992年、 Atari于1991年、Nexa于1982至1983、1985至1986以及HES于1983年担任编程职务。尾井先生于1979年 至1980年就读于亚利桑那州凤凰城的DeVry Institute，在那里他学习了工业电子工程。

约瑟夫·法恩斯沃斯自2010年1月起担任我公司董事。自1995年以来，Farnsworth先生一直担任亚利桑那州私人持股房地产公司Farnsworth Realty&Management Co.的总裁兼董事，以及少数人持股的房地产开发商Farnsworth Development的董事。范斯沃斯先生自2008年以来一直担任范斯沃斯公司的董事。 1990年至1995年，范斯沃斯先生担任阿尔弗雷德国际公司总裁，业务遍及中国和韩国。在此之前，范思华先生曾于1987年至 1991年担任位于台湾台北的房地产投资公司Farnsworth International的总裁。Farnsworth先生拥有杨百翰大学(Brigham Young University)房地产金融学学士学位，是亚利桑那州的持证房地产经纪人。我们相信Farnsworth先生拥有在亚洲拥有业务的领先公司的经验以及他的商业和管理技能 提供了必要的资格、技能、观点和经验，使他完全有资格在我们的董事会中任职 。

亚历杭德罗 佛朗哥自2011年11月以来一直担任我们公司的董事。佛朗哥先生自 2011年起一直担任我们公司的顾问，就墨西哥的业务发展和战略合作机会提供建议。佛朗哥先生是墨西哥电信公司Amextel的创始人，自2003年6月以来一直担任 总裁。佛朗哥先生还在1988年至2000年期间创立并担任云技术和服务公司Bela Corp.的总裁。在此之前，佛朗哥先生在1985年至1988年期间创立并担任墨西哥电视和技术公司TVM， Inc.的总裁。佛朗哥先生就读于墨西哥的UNAM大学，在那里他学习了经济学 。佛朗哥先生还就读于墨西哥伊比利亚大学，在那里他学习了工业设计。佛朗哥先生拥有得克萨斯州圣安东尼奥的Oblate神学院神学硕士学位。我们相信，Franco先生领导亚洲和墨西哥业务的经验，他作为我们公司顾问的经验，他对电信和云技术行业的广泛知识和理解，以及他的业务和管理技能，提供了使他完全有资格在我们的董事会任职的必备资历、技能、观点和 经验。

罗伯特·D·吉伦自2011年11月以来一直担任我们公司的董事。自1979年以来，吉伦先生创建了罗伯特·D·吉伦律师事务所(Robert D.Gillen，Ltd.)，并担任该律师事务所的总裁。该律师事务所位于亚利桑那州斯科茨代尔和伊利诺伊州内珀维尔，专门为中小企业提供国内和国际税务筹划方面的咨询。 这是一家位于亚利桑那州斯科茨代尔和伊利诺伊州内珀维尔的律师事务所。吉伦于2014年10月退休。Gillen先生拥有伊利诺伊大学工商管理学士学位和伊利诺伊理工学院-芝加哥肯特法学院法学博士学位。Gillen先生还拥有丰富的教育、注册会计师、律师和其他金融和商业专业人员有关资产保护和税务筹划的经验。我们相信，吉伦先生为蜂窝行业提供咨询、运营客户 的经验、领导涉及蜂窝网站租赁和销售的业务的经验、他处理国际业务和法律问题的经验，以及他以前的董事会经验，都提供了使他完全有资格在我们的董事会任职的必备资格、技能、观点和 经验。

我们的任何高管和董事之间都没有家族关系。

项目6. 高管薪酬。

第 项7.某些关系和相关交易，以及董事独立性。

除非 由我们的董事会委托薪酬委员会，否则审计委员会章程要求审计委员会审查和批准所有关联方交易，并向董事会全体成员审查和提出建议，或批准与我公司现任或前任高管的任何合同 或其他交易，包括咨询安排、雇佣协议、 控制权变更协议、离职安排以及由我公司订立或担保的向员工提供的贷款。我们的政策是， 我们不会进行任何此类交易，除非我们的公正董事认为该交易对我们公平，或者 我们的公正董事或我们的股东批准了该交易。我们的公正董事的任何决定都是基于对特定交易、适用的法律法规和我们公司的政策(包括在我们网站上发布的政策)的审查 。 适当情况下，董事会适用委员会的公正董事应咨询我们的法律顾问。

导演 独立性

我们的 董事会已经对其组成、委员会的组成以及每位董事的独立性进行了审查。 我们的董事会在考虑了所有相关事实和情况后决定，范斯沃斯先生、佛朗哥先生、 先生和吉伦先生与我们之间的关系不会干扰他们作为董事履行其 职责时行使独立判断，而且这些董事中的每一位都是适用的 定义中所定义的“独立”的。 在做出这一决定时，我们的董事会考虑了每位非雇员董事目前和以前与我们公司的关系 ，以及我们的董事会认为与确定其独立性相关的所有其他事实和情况，包括每位非雇员董事对我们股本的实益所有权。我们的董事会 在作出这一决定时没有考虑我公司与本表格中尚未披露的独立董事之间的任何关系或交易 10。李先生是一名员工董事。

审计委员会目前由Farnsworth先生(董事长)和Gillen先生组成，他们每人都是我公司的独立董事。 薪酬委员会目前由Farnsworth先生(董事长)和Gillen先生组成，他们每人都是我公司的独立董事。提名和公司治理委员会目前由吉伦先生(董事长)、尾尾先生、法恩斯沃斯先生和佛朗哥先生组成，他们都是我们公司的独立董事。

第 项8.法律诉讼

没有。

第 项9.注册人普通股及相关股东事项的市价和分红

我们的 普通股目前在场外交易市场(OTC Markets)报价，交易代码为“IVDA”。场外 市场上报价的股票交易通常清淡，其特点是由于许多因素导致交易价格大幅波动，这些因素可能与公司的运营或业务前景关系不大。 我们无法向您保证我们的普通股未来会有市场。 请参阅下面的高价和低价数据：

截至2021年9月17日，我们共发行了73,716,289股普通股，面值0.00001美元。我们的普通股大约有 500个受益所有者。

第 项10.近期未注册证券的销售。

以下设置 是本公司自2018年1月以来出售的所有未根据证券法注册的证券。 公司认为，根据证券法第4(A)(2)节和/或证券法下的S法规，每种此类发行均可根据证券法获得豁免注册。

在2018年1月1日至2019年12月31日期间，公司向投资者发行和出售了总计181,654股普通股，总收益约为64,000美元。

在2020年1月1日至2021年9月17日期间，该公司向投资者发行和出售了总计7,244,775股普通股， 总收益约为2,164,000美元。

上述所有 证券均未根据修订后的1933年证券法(“证券 法”)发行，并依据其颁布的条例 D第506(B)条规定的证券法第4(A)(2)条规定的豁免条款发行。所有上述证券以及在转换或行使该等证券时可发行的普通股， 尚未根据证券法或任何其他适用的证券法注册，被视为受限证券，除非 如此注册，否则不得在美国发行或出售，除非符合 证券法注册要求的豁免。出售证券并不涉及公开发售；本公司除与投资者沟通外，并无就 出售进行任何征询；本公司已取得投资者就其投资意向、经验及成熟程度所作的申述 ；投资者或已收到或可获得有关本公司的足够资料，以便 作出明智的投资决定。

第 项11.拟注册的注册人证券说明。

普通股 股

公司的普通股流通股每股面值为0.00001美元。本公司的公司章程 (以下简称“公司章程”)授权发行1亿股普通股。截至2021年9月17日，我们有73,716,289股普通股已发行和流通，其中约4500万股是公开发行的。普通股持有者在提交股东表决的所有事项上，每股享有一票投票权。普通股持有人没有 累计投票权。

第 项12.对董事和高级职员的赔偿

我们的公司章程和章程将董事的责任限制在《内华达州公司法》允许的最大限度内。 此外，我们的公司章程和章程规定，我们将在法律允许的最大程度上对我们的董事和高级管理人员进行赔偿 。

每一个 任何人，由于其本人或其法定代表人是或 曾经是本公司的董事或高管，或应本公司的要求作为另一公司的董事或高管，或作为另一合伙企业、合资企业、信托公司的代表而成为或被威胁成为任何诉讼、诉讼或法律程序(无论是民事诉讼、诉讼或法律程序)的一方或正在参与该诉讼、诉讼或诉讼的 刑事、行政或调查 人， 每一个人都应本公司的要求作为另一家公司的董事或高管或其在合伙企业、合资企业、信托基金中的代表而成为或被威胁成为该诉讼、诉讼或法律程序的一方或被卷入其中的 人 对于他因此而合理招致或遭受的一切费用、责任和损失(包括 律师费、判决、罚款和已支付或将支付的和解金额)，应在内华达州法律不时允许的最大限度内获得赔偿并使其不受损害 。这种赔偿权利是一种合同权利，可以以该人希望的任何方式执行。高级职员和董事为民事或刑事诉讼、诉讼或诉讼辩护而产生的费用 必须在收到 董事或其代表承诺偿还款项(如果有管辖权的法院最终裁定他无权获得公司赔偿的情况下)后，在诉讼、诉讼或诉讼最终处置之前由公司支付。 在诉讼、诉讼或法律程序最终处置之前，公司必须支付这些费用。 如果有管辖权的法院最终裁定董事或高级职员没有资格获得公司的赔偿，则必须在最终处置该诉讼、诉讼或诉讼之前支付该费用。 如果有管辖权的法院最终裁定该董事或高级职员无权获得公司赔偿，则必须在最终处置该诉讼、诉讼或诉讼之前支付该费用。该赔偿权利不排除该等董事、高级管理人员、 或代表可能拥有或此后可能获得的任何其他权利，并且在不限制该声明的一般性的情况下，他们有权根据任何章程、协议、股东投票、法律规定或其他规定享有其 各自的赔偿权利。

在不限制前述条款适用的情况下，董事会可不时通过有关赔偿的章程， 始终提供内华达州法律允许的最充分赔偿，并可促使本公司代表任何现任或曾任本公司董事或高级管理人员，或目前或过去应本公司要求 作为另一家公司的董事或高级管理人员，或作为本公司的代表购买 并维持保险。 在本公司作为另一家公司的董事或高级管理人员，或其代表的情况下，董事会可不时通过关于赔偿的章程。 董事会可随时提供内华达州法律允许的最充分的赔偿，并可促使本公司代表任何现任或曾任本公司董事或高级管理人员，或应本公司的要求 购买和维护保险。或其他 企业因任何该等身分或因该身份而引致的任何责任，不论 本公司是否有权对该等人士作出赔偿。对于 不再担任董事、高级管理人员、雇员或代理人的人，所提供的赔偿将继续，并使该 人的继承人、遗嘱执行人和管理人受益。

鉴于根据上述规定，根据1933年证券法产生的责任的赔偿可能允许控制本公司的董事、高级管理人员或人士 ，本公司已被告知，SEC认为此类赔偿违反证券法所表达的公共政策，因此不能强制执行。

我们 没有与我们的董事和高管订立任何协议，要求我们赔偿这些人的费用、判决、罚款、和解和其他实际和合理发生的金额(包括衍生诉讼的费用) 与任何诉讼(无论是实际的还是威胁的)有关，任何此等人士可能会因 是或曾经是本公司或我们的任何关联企业的董事或高管而成为诉讼的一方，我们 并未就此向他们支付任何费用、判决、罚款、和解和其他实际和合理发生的金额(包括衍生诉讼的费用)，而任何此等人士可能会因 是或曾经是本公司或我们的任何关联企业的董事或高管而成为诉讼的一方。我们不维持任何董事和高级管理人员责任保险政策，以确保其董事和高级管理人员在任何情况下都不承担辩护、和解或支付 判决的费用。

第 项13.财务报表和补充数据

IVEDA 解决方案公司

合并 财务报表

(经审计)

独立注册会计师事务所报告

致 依维达解决方案公司的股东和董事会。

关于财务报表的意见

我们 审计了依维达解决方案公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表、截至那时止年度的运营、股东权益(亏损)和现金流量相关报表 以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况，以及该年度的运营结果和现金流量 ，符合美国公认的会计原则。

对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了严重的 怀疑

随附的 财务报表的编制假设公司将继续作为一家持续经营的企业。如财务报表附注 1所述，本公司在运营中遭受经常性亏损，并有巨额累计亏损。此外，公司的运营现金流继续为负。这些因素令人对公司继续经营下去的能力产生极大的怀疑 。附注1中还介绍了管理层在这些问题上的计划。财务 报表不包括可能因这种不确定性的结果而导致的任何调整。

意见依据

这些 财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的 财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们 根据PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得 财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。公司 不需要对其财务报告内部控制进行审计，也不需要我们进行审计。作为我们审计的一部分 我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见 。因此，我们不表达这样的意见。

我们的 审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是 欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上检查有关财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

/S/ bf Borgers CPA PC

BF Borgers CPA PC

我们 自2021年以来一直担任本公司的审计师

莱克伍德， CO

2021年9月21日

IVEDA 解决方案公司

压缩 合并资产负债表

2020年12月31日和2019年12月31日

请参阅简明合并财务报表附注。

IVEDA 解决方案公司

合并 运营报表

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

参见 简明合并财务报表附注。

IVEDA 解决方案公司

合并 股东权益报表

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

参见 简明合并财务报表附注。

IVEDA 解决方案公司

精简 合并现金流量表

2020年12月31日和2019年12月31日

参见 简明合并财务报表附注。

IVEDA 解决方案公司

简明 合并现金流量表-续

2020年12月31日和2019年12月31日

参见 简明合并财务报表附注。

IVEDA 解决方案公司

简明合并财务报表附注

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

注 1重要会计政策摘要

运营性质

依维达 自2005年以来一直向我们的客户提供实时IP视频监控技术。虽然我们仍提供视频监控技术，但 我们的核心产品线已发展到包括AI智能搜索技术，可为任何视频监控系统和物联网设备和平台提供真正的智能。 我们的发展是为了响应全球许多城市和组织的数字化转型需求 。我们的ivedaAI智能视频搜索技术为通常被动的视频监控系统添加了关键智能 。IvedaAI为任何IP摄像机、最流行的网络录像机(NVR)和视频管理系统(VMS)提供AI功能。IvedaAI附带一个设备或服务器，根据最终用户的需求预先配置了多个AI功能。

AI 函数

主要功能

IvedaAI 由在计算机/服务器环境中运行的深度学习视频分析软件组成，该环境既可以部署在边缘级别 ，也可以部署在数据中心以实现集中式云模型。我们将硬件和人工智能软件相结合，可快速高效地对存储在外部(NVR)或存储设备中的对象进行视频搜索 ，并从任何IP摄像机实时流式传输视频数据。

IvedaAI 可与任何符合ONVIF标准的IP摄像机和最流行的NVR/VMS(视频管理系统)平台配合使用，可在不到1秒的时间内对数十到数千台摄像机进行精确搜索。IvedaAI产品旨在最大限度地提高效率、节省时间和降低成本。 用户可以设置提醒，而不是事后观看数小时的视频录制。

依维达 提供许多物联网传感器和设备，适用于各种应用，如能源管理、智能家居、智能建筑、智能社区和 患者/老年人护理。我们的网关和站点是任何给定区域的传感器和设备的主要枢纽。它们配备了Zigbee、WiFi、蓝牙和USB等高级 通信协议。它们通过以太网或蜂窝数据网络连接到互联网。 我们提供可实现设备集中管理和大规模推送数字服务的物联网平台。我们的智能设备包括 水传感器、环境传感器、进入传感器、智能插头、警报器、体温垫、护理手表和跟踪设备。

我们 还为写字楼、学校、购物中心、酒店、医院和智慧城市项目提供智能电力技术。我们的SMART 电源硬件配备了RS485通信接口，允许仪表连接到各种第三方SCADA软件 以进行监控。该产品线包括智能电力、水表、智能照明控制系统和智能 支付系统。

依维达的Cerebro管理着我们智能电力技术的所有组件，包括能源消耗的统计数据。Cerebro是一个软件平台 ，旨在集成多个未连接的能源、安全和安全应用程序和设备，并通过一个全面的用户界面对其进行控制 。

Cerebro的路线图 包括针对依依达所有平台的仪表盘，用于集中管理所有设备。Cerebro与系统无关，将 支持跨平台互操作性。通用的统一用户界面将允许远程控制整个环境中的平台、传感器和子系统 。所有子系统的集成和统一实现了在一个中央指挥中心获取和分析所有信息 ，从而实现对城市的全面、有效和全面的管理和保护。

在过去的几年里，智慧城市一直是全球城市的热门话题。在几乎没有人工交互的情况下，技术可提高效率、加快决策速度并缩短响应时间。公共安全预算和资源不断减少，需要进行 转型。越来越多的市政当局正在使用下一代技术来提高市民的安全保障。 我们的回应是我们的全套物联网技术，包括AI智能视频搜索技术、智能传感器、跟踪设备、 视频监控系统和智能电源。

从历史上看， 我们销售和安装视频监控设备主要是出于安全目的，其次是为了提高运营效率和 营销。我们还为各种企业和组织提供视频托管、车载流媒体视频、存档和实时远程监控服务 。虽然我们只使用知名相机品牌的现成相机系统，但我们现在使用台湾制造商采购自己的 相机，以便更灵活地满足客户需求。我们现在有能力 根据客户规格提供IP摄像头和NVR。我们仍然使用ONVIF(开放式网络视频接口论坛)摄像头 ，这是基于IP的物理安全产品接口的全球标准。

在 2014年，我们将收入模式从基于项目的直接销售改为许可我们的平台并向服务提供商(如电信公司、集成商和其他技术经销商)销售物联网硬件，这些服务提供商已经在为现有客户群提供服务。 与现有忠实用户群的服务提供商合作使我们能够专注于仅为少数合作伙伴提供服务 并专注于我们的技术产品。服务提供商利用其最终用户基础设施为依维达的产品销售、计费和提供客户服务 。此业务模式提供双重收入流-一个来自硬件销售，另一个 来自月度许可费。

MEGAsys®是我们在台湾的子公司，专门为机场、商业建筑、政府客户、数据中心、购物中心、酒店、银行和安全城市部署新的和集成现有的视频监控系统。MEGAsys将安全监控 产品、软件和服务相结合，为最终用户提供集成的安全解决方案。通过MEGAsys，我们不仅可以进入亚洲市场，还可以接触到亚洲制造商和工程专业知识。MEGAsys是我们的研发部门，与台湾的 开发团队合作。

2009年4月，国土安全部(“国土安全部”)根据 一项正式的安全法案认证，批准我们成为合格的反恐技术提供商。该名称为我们、我们的合作伙伴和我们的客户提供了一定的责任保护。我们成为 首家通过安全法案 指定提供实时互联网协议(“IP”)视频托管和远程监控服务的公司。我们的安全法案认证已于2019年10月续签。2016年1月，在彻底审查了国土安全部安全法案办公室的分析后，科技部副部长确定我们的技术满足安全法案第442(D)(S)节和条例第25.8(A)节中规定的标准，并正式颁发了认证。颁发了技术符合性证书 ，我们的视频监控产品和服务被列入“国土安全批准产品列表 ”。我们正在与国土安全部续签我们的认证。

整固

从2011年4月30日起，我们完成了对台湾公司Sole Vision Technologies(Dba MEGAsys)的收购。我们将我们的 财务报表与MEGAsys的财务报表合并。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。

正在关注

随附的 综合财务报表的编制假设我们将继续作为一家持续经营的企业，考虑在正常业务过程中 变现资产和清算负债。从2005年1月到2020年12月31日，我们累计亏损约 $3800万，没有足够的营运资金和现金流来支持运营。这些 因素令人对我们作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。综合财务报表不包括 任何与记录资产金额的可回收性和分类或负债金额和分类相关的调整， 可能因此不确定性而产生。

长期资产减值

我们 的财产和设备数量最少，主要由租赁设备组成。我们使用ASC 360“财产、厂房和设备”中规定的方法审查长期资产的账面 价值的可回收性。只要事件或环境变化表明某项资产或资产组的账面价值可能无法收回，我们就会审核我们的长期资产 减值。将持有和使用的长期资产的可回收性是通过将资产的账面价值 与该资产预期产生的未贴现的未来营运现金流净额进行比较来衡量的。如果该等资产被视为减值， 待确认的减值以资产的账面价值超过其公允价值的金额计量。我们 在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内没有进行任何减值。

会计基础

我们的 合并财务报表是按权责发生制会计原则编制的，符合美国普遍接受的会计原则 。

使用预估的

按照美国公认的会计原则编制财务报表要求 我们做出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果 可能与这些估计值不同。

收入 和费用确认

我们 根据ASC 605“收入确认”确认收入。我们在以下情况下确认收入：(1)存在令人信服的 安排证据，(2)发生了所有权转让，(3)价格是固定的或容易确定的，以及(4)合理地 保证了可收购性。销售额是扣除根据历史数据在装运时估计的销售退货和折扣后的净额。

服务收入 在提供服务时确认。费用确认为已发生。

固定价格设备安装合同的收入 按完工百分比法确认。完成百分比是 通过迄今产生的成本占每个合同的估计总成本的百分比来衡量的。之所以使用此方法，是因为管理层 认为支出成本是衡量这些合同进度的最佳方法。由于在估算 成本和收入时存在固有的不确定性，因此使用的估算至少在合理范围内可能会发生变化。

合同 成本包括所有直接材料成本、分包商成本、人工成本和设备成本以及与合同履行相关的间接成本。 一般成本和管理成本在发生时计入费用。未完成合同的估计损失拨备 在确定此类损失的期间计提。工作绩效、工作条件和估计盈利能力的变化可能导致 成本和收入的修订，并在确定修订的期间确认。由工作绩效、工作条件、合同处罚条款、索赔、变更单和结算引起的估计工作盈利能力变化 将计入本期估计变化 。利润激励在其实现得到合理保证时计入收入中。 当有可能实现且金额可以可靠估计时，索赔计入收入中。

全面损失

综合损失 定义为包括除因业主投资和分配给业主造成的权益变动外的所有权益变动。在 其他披露中，根据现行会计准则要求确认为全面收益组成部分的所有项目都必须在与其他财务报表同样突出的财务报表中报告 。我们目前其他综合收益的 部分是外币换算调整。

浓度

金融工具 可能使我们面临集中的信用风险，主要包括现金和现金等价物以及交易 应收账款。

基本上 所有现金都存放在三家金融机构，两家在美国，一家在台湾。有时，美国的存款金额可能超过FDIC保险限额。台湾金融机构的存款由中央存款保险公司(CDIC)承保，最高承保金额为300万新台币。在台湾的存款金额有时可能超过国投保险的限额 。

应收账款 是无担保的，如果该金额无法收回，我们将面临风险。我们定期对客户的财务状况进行信用评估 ，通常不需要抵押品。

现金 和现金等价物

就现金流量表而言，我们将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性债务工具视为现金等价物。

应收账款

我们 根据对未付应收账款、历史收款信息、 和现有经济状况的审查，为可疑收款提供拨备。对于我们在美国的部门，逾期超过120天的应收账款被视为拖欠。对于 我们在台湾的部门，超过一年的应收账款被视为拖欠。拖欠应收账款根据个人信用评估和客户的具体情况进行核销。分别截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们的美国部门认为有必要为无法收回的 账户计提0美元和0美元的拨备。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们台湾部门的应收账款分别计提了3,380美元和3,172美元的拨备。我们一般不对过期的应收账款收取利息 。

贸易 应收账款净额由以下各项组成：

其他流动资产包括以下内容：

存款 -当前

我们的 活期存款是指在 新提议的项目投标过程中存放在台湾地方政府和主要客户处的投标保证金。

其他 流动资产

其他 流动资产是指预先支付给保险公司和供应商的现金，用于将服务覆盖范围延伸到后续期间。

盘存

我们 根据对历史使用情况的分析和对预计 未来需求、市场状况以及可能过剩或过时部件的替代用途的评估，审查过剩或过时产品或组件的库存。截至2020年12月31日和2019年12月31日，缓慢移动和陈旧库存的津贴分别为11,228美元和10,508美元。

财产 和设备

财产 和设备按成本列报。折旧主要使用直线法计算，估计使用年限为三年至七年。日常维护和维修费用在发生时计入费用。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度 折旧费用分别为5695美元和5804美元。

无形资产

无形资产 包括与MEGAsys的购买价格分配相关的商标和其他无形资产。此类资产将在六个月至十年的预计使用寿命内进行摊销。其他无形资产于2020年12月31日全额摊销。 商标未来摊销情况如下：

其他 资产

其他资产包括以下内容：

存款--长期存款

长期保证金 包括与MEGAsys办公空间租赁相关的保证金，以及作为投标过程的一部分存放在台湾地方政府和主要客户处的投标保证金，如果投标被接受，这些保证金预计将持有一年以上。

所得税 税

递延 所得税在综合财务报表中确认，用于资产和负债的计税基础与其基于制定的税法和法定税率的财务报告金额之间的差额在未来年度的税收后果。暂时性 差异源于销售中断、折旧、递延租金费用和净运营亏损。估值免税额在必要时设立 ，以将递延税项资产减少到代表我们对此类递延税项资产的最佳估计的金额，而此类递延税项资产更有可能实现 。所得税费用是指当年应缴税款以及当年递延税金资产和负债的变动。 在2020年期间，我们重新评估了递延税项资产的估值免税额，并确定截至2020年12月31日的年度不应确认任何当期收益 。

我们 既要缴纳美国联邦所得税，也要缴纳州所得税。

我们的 美国所得税申报单受到联邦、州和地方当局的审查和审查。我们2015至2019年的美国纳税申报单可供联邦、地方和州政府审查。

我们的 台湾纳税申报单要经过台湾财政部的审核。我们2015年 至2019年的台湾纳税申报单开放给台湾财政部审核。

受限 现金

受限 现金是指账户上的定期存款，用于在我们的台湾部门获得短期银行贷款。

帐户 和其他应付款

帐户和其它应付款由以下各项组成：

递延 收入

预付款 从客户收到的未来安装项目付款记录为递延收入。

股票薪酬

2006年1月1日，我们采用了ASC 718的公允价值确认条款“基于股份的支付”，该条款要求确认与基于股票的薪酬奖励的公允价值相关的费用 。我们选择修改后的预期过渡方法作为ASC 718允许的 。在这种过渡方式下，股票薪酬费用包括在采用ASC 718当日或之后根据ASC 718的规定估计的授予日期公允价值授予的股票薪酬 的补偿费用。在奖励的必要服务期内，我们以直线为基础确认基于股票的薪酬支出。在2020年12月31日和2019年12月31日之前授予但尚未归属的股票薪酬奖励的公允 价值是使用ASC 718“股票薪酬会计”原始条款规定的“最低值法”进行估算的。 因此，根据ASC 718，这些奖励不确认任何薪酬支出。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，我们分别确认了165,167美元和95,167美元的基于股票的 薪酬支出。

金融工具的公允价值

本文讨论的公允价值估计基于我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的某些市场假设和相关信息。 若干资产负债表内金融工具各自的账面价值接近其公允价值。这些 金融工具包括现金、应收账款、应付账款、应计费用和应付关联方金额。公允 价值被假设为该等金融工具的账面价值近似值，因为该等金融工具属短期性质，而其账面 金额接近其公允价值，或因为该等金融工具属应收或应付即期。

细分市场 信息

我们 在各个地理区域开展业务。在国外开展的业务和客户群 与在美国开展的业务和客户群相似。其他重要地理区域的净收入和净资产(负债) 如下：

此外， 由于业务分布在不同的地理位置，我们很容易受到国家、地区和当地经济状况变化的影响， 人口趋势、消费者对经济的信心以及可自由支配的支出优先顺序可能会对我们未来的业务和业绩产生重大不利影响 。

我们 需要代表政府机构向客户收取某些税费，并定期将其汇回适用的 政府机构。税费是对客户的法律评估，我们有法律义务 充当代收代理。因为我们不保留税费，所以我们的收入中不包括这些金额。我们在收取金额时记录责任 ，并在向适用的政府机构付款时解除责任。

我们 运营ASC 280“细分报告”中定义的两个可报告的业务部门。我们有一个总部位于美国的部门，Iveda Solutions，Inc.和一个总部位于台湾的部门，MEGAsys。每个部门都有一名首席运营决策者和管理人员，他们 审查各自部门与收入、运营利润和运营费用相关的业绩。

如下所示的收入 表示每个细分市场对外部客户的销售额。公司间的收入已经被抵消了，而且是微不足道的。

下表所示的对长期资产的增加 代表资本支出。

管理层定期审核运营部门的库存 以及物业和设备，因此提供如下内容。

重新分类

2019年的某些 金额已重新分类，以符合2020年的说明。

新的 会计准则

没有 新的相关标准

注： 2关联方

附注 3短期债务

在2019年和2020年全年与MEGAsys启动了短期银行贷款，台湾银行和IVeda US在同一时期从股东那里获得了贷款 。

短期债务余额如下：

注 4优先股

我们 目前被授权发行最多100,000,000股优先股，每股票面价值0.00001美元，其中 被指定为A系列优先股，500股被指定为B系列优先股。我们的公司章程 授权发行优先股，这些优先股的名称、权利和优先事项由我们的董事会不时决定 。因此，我们的董事会有权在没有股东批准的情况下发行优先股，包括股息、 清算、转换、投票权或其他可能对我们普通股股东的投票权或其他权利产生不利影响的权利。 我们的普通股股东的投票权或其他权利。在发行时，在某些情况下，优先股可用作阻止、推迟或防止我公司控制权变更的一种方法。

系列 A优先股

我们 被授权发行最多10,000,000股A系列优先股。A系列优先股每股以每股1.00美元的原始发行价的9.5%的年利率累计 股息。应计但未支付的股息由我们支付， 在发生清算事件(如我们的公司章程所定义)时，或在股票转换为我们普通股时， 以现金或普通股股票的形式支付。 当发生清算事件(如我们的公司章程所定义)时，我们将以现金或普通股股票的形式支付应计但未支付的股息。此外，如果本公司发生任何清算、解散或清盘 ，A系列优先股持有人有权优先于本公司普通股持有人获得本公司任何资产的分配 ，但在将本公司的任何资产分配给B系列优先股持有人之后，金额等于B系列优先股的原始发行价加上任何应计但未支付的股息 。

A系列优先股的每股 股票可根据持有人的选择权在任何时候转换为我们的普通股，等于 原始发行价除以A系列优先股每股1.00美元的初始转换价格，但需要进行某些调整。 2017年6月30日，所有尚未转换的A系列优先股股票将以当时适用的转换价格自动转换为我们的普通股 。

A系列优先股的 持有者与我们普通股的持有者拥有相同的投票权，并作为一个类别进行投票。 我们A系列优先股的每位持有者有权获得与我们普通股的股数相等的投票权 A系列优先股的此类股票可以转换为 。此外，如果我们以低于A系列优先股当时适用的转换价格的每股价格出售、授予或发行任何等值普通股 (如我们的公司章程所定义)，则A系列优先股的转换价格将进行调整，以计入稀释发行。如果我们 对普通股进行股票拆分或拆分，或者我们的董事会宣布以普通股支付股息， A系列优先股的转换价格将适当降低，以保护A系列优先股持有者 不受股票拆分、拆分或股票股息的任何稀释影响。同样，如果由于反向股票拆分或普通股已发行股票的其他组合而导致已发行普通股的股票数量减少 ，则A系列优先股的适用转换价格将会增加，以便按比例减少转换后可发行的股票数量。 我们A系列优先股的持有者没有偿债基金或赎回权。

B系列优先股

我们 有权发行最多500股B系列优先股。B系列优先股每股以每股10,000美元的原始发行价的9.5%的年利率 应计股息。B系列优先股的股息每天累计，每年复合 。B系列优先股的所有应计但未支付的股息必须在宣布 优先于B系列优先股的任何类别股票的任何股息之前支付、宣布或搁置。从2015年7月1日开始，B系列优先股的股息以现金或普通股的形式按季度支付。此外，所有应计但未支付的股息均由我们在发生清算事件(如我们的公司章程中定义的 )或股票转换为我们普通股时，以现金或普通股的形式支付。

如果我公司发生清算、解散或清盘，B系列优先股持有人有权 优先于A系列优先股持有人和我们普通股持有人，获得相当于原始发行价的100%加上之前所有应计但未支付的股息的本公司任何资产的分配。如果满足某些条件，我们还可以选择赎回B系列优先股的全部(但不少于全部) 。如果我们选择赎回已发行的B系列优先股的 股票，我们必须支付原始购买价格加上所有应计但未支付的股息。 B系列优先股的每股股票可根据持有人的选择权随时转换为普通股，等于原始发行价除以B系列优先股每股0.75美元的初始转换价格，并受某些 调整。2017年12月31日，我们B系列优先股中所有尚未转换的股票将按当时适用的转换价格自动转换为我们普通股的股票 。

B系列优先股的 持有者没有投票权，除非我们的公司章程中有明确规定或法律要求 。未经B系列已发行优先股至少过半数批准，我们不得批准或发行(I)任何 额外或其他股本股份，该等股本股份在本公司清算、解散和清盘时在股息、分配或支付方面的优先次序 ，(Ii)在股息优先权方面与B系列优先股股份具有同等地位的任何额外股本或 其他股本股份， 。(2)在本公司清算、解散和清盘时，与B系列优先股股份具有同等优先权的任何额外股本或 其他股本股份， 在股息优先权方面与B系列优先股股份具有同等地位的任何额外股本或 其他股本股份， 在本公司清算、解散和清盘时， 或(Iii)任何优先于B系列优先股的初级股本 ，其到期日早于B系列优先股的到期日。此外， 如果我们在B系列优先股 的股票尚未发行时完成基本交易(如我们的公司章程中所定义)，那么这些已发行股票的持有人在转换B系列优先股时，有权获得与如果他们持有在紧接基本优先股之前的所有B系列优先股全部转换后可发行的 股普通股时，他们将获得的相同金额和种类的证券、现金或财产 。 如果我们的B系列优先股的股票仍未发行，则这些已发行股票的持有人有权在转换B系列优先股时获得与他们持有的数量相同的证券、现金或财产。 所有B系列优先股的股票在紧接基本优先股之前全部转换为普通股 。

此外，如果我们以低于B系列优先股当时适用的转换价格(“有效价格”)的每股价格 出售、授予或发行任何等值普通股(如我们的公司章程所定义)， B系列优先股的转换价格将调整为有效价格。

如果 我们对普通股进行股票拆分或拆分，或者我们的董事会宣布以普通股支付股息， B系列优先股的转换价格将适当降低，以保护B系列优先股持有者 不受股票拆分、拆分或股票股息的任何稀释影响。同样，如果由于反向股票拆分或普通股已发行股票的其他组合而导致已发行普通股的股票数量减少 ，则B系列优先股的适用转换价格将会增加，以便按比例减少转换后可发行的股票数量。 我们B系列优先股的持有者没有偿债基金权利。

附注 5股权

普通股 股

我们 被授权发行最多100,000,000股普通股，每股票面价值0.00001美元。我们普通股 的所有流通股都属于同一类别，具有平等的权利和属性。我们普通股的持有者有权对提交我公司股东表决的所有事项享有每股一票的投票权 。我们的普通股没有累计投票权。持有我们普通股多数流通股并有权投票选举董事的 人可以选举所有有资格当选的 董事。我们普通股的持有者有权平等分享股息(如果有的话)，这可能是我们的董事会不时宣布的 。在我公司清算、解散或清盘的情况下，根据我们可能不时指定的任何系列优先股的优先清算权 ，我们普通股的持有者有权 在支付所有债务和优先清算权后按比例分享我们的所有剩余资产。我们 普通股的持有者没有转换、交换、偿债基金、赎回或评估权(由 董事会自行决定的除外)，也没有优先认购我们任何证券的权利。

2016年4月21日，某些B系列优先股东行使并交换了38万美元的普通股，价格为其A部分认股权证每股0.35美元。A部分认股权证的初始行权价为1.00美元，根据交换协议，本公司提出将初始行权价降至0.35美元，以便立即行使A部分认股权证，并将以与原认股权证相同的条款及条件取代 行使的A部分认股权证，包括行使价格为1.00美元，但自交换日期起新的18个月期限。

B批认股权证的初始行权价为1.10美元，权证交换协议将这些B批认股权证调整为0.35美元 行权价。B部分认股权证的行使价格受发行普通股 作为普通股的股息或分配，或合并或重组，以及未来发行其他公司证券的“全速”反 稀释调整(受制于某些标准剥离)的惯例调整。

由于这一事件，向A系列优先股股东发行的认股权证的行权价格从0.75美元调整为0.35美元，A系列优先股转换为普通股的价格从0.97美元调整为0.86美元。

附注 6股票期权计划和认股权证

股票 期权

2009年10月15日，我们通过了2009股票期权计划(“2009期权计划”)，根据该计划可发行的普通股总数为1,500,000股 。2009年期权计划的目的是承担在与Charm Homees合并后，依依达公司2006年和2008年期权计划中已经发布的期权。截至2020年12月31日，根据2009期权计划，购买0股我们普通股的期权 已发行。

2010年1月18日，我们通过了2010年股票期权计划(“2010期权计划”)，允许董事会 向我们公司的董事、高级管理人员、主要员工和服务提供商授予购买最多1,000,000股普通股的期权 。2011年，修订了2010年期权计划，将2010期权计划下可发行的股票数量增加到3,000,000股。2012年，2010年 期权计划再次修订，将2010期权计划下可发行的股票数量增加到13,000,000股。根据2010年期权计划可发行的股票已根据2010年2月4日(第333-164691号)、2011年6月24日 (第333-175143号)和2013年12月4日(第333-192655号)提交的S-8表格向证券交易委员会登记。截至2020年12月31日，根据2010期权计划，购买我们普通股7,616,200股的期权已发行。

股票 期权可以作为激励性股票期权授予，或者作为根据1986年《国税法》(经修订)第422节符合条件的激励性股票期权 授予，或者作为根据该守则第422节不符合条件的期权授予。所有期权的发行行权价格均等于或高于我们董事会确定的授予日普通股的公允市值。奖励 限制性股票的股票期权计划奖励旨在符合守则第162(M)条 规定的可扣除绩效薪酬。根据第162(M)条，非限制性股票的激励股票期权奖励不能向我们扣除。根据 计划，股票期权将在授予十周年之日或更早(如果授予中提供)终止。

我们 还向员工和承包商授予非合格股票期权。所有非限制性期权的发行价格一般不低于我们董事会确定的授予日普通股的公允价值。 期权最多可在授予之日起十年内行使，授予时间表由我们在授予时确定。授予时间表因授予而异 ，其中一些在授予后立即完全授予另一些在长达四年的时间内按比例授予。标准 归属期权可在关系终止之日起三个月内行使，除非在授予时指定替代条款 。期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。期权 的估计公允价值按直线法确认为期权归属期间的费用。截至2020年12月31日，我们有未确认的 基于股票的薪酬为0美元，加权平均期限约为三年。

2020和2019年的股票 期权交易如下：

有关2020年12月31日已发行和可行使的股票期权的信息 如下：

授予的每个期权的 公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估算，并对授予的期权使用以下加权平均 假设。

2020至2019年的授权证 交易如下：

有关截至2020年12月31日未偿还和可行使的权证的信息 如下：

每份授权证的公允价值在授权日使用Black-Scholes期权定价模型进行估算，并采用以下 加权平均假设用于授权证。

附注 7所得税

美国 联邦企业所得税

产生递延税项资产和负债的财务报表账面金额与计税基础、税额抵免和营业亏损之间的暂时性 差异 如下：

估值拨备增加了约210万美元，这主要是由于我们在美国的 部门净运营亏损增加所致。

截至2020年12月31日，我们有大约2,800万美元的联邦净营业亏损结转用于所得税，这些净营业亏损将 从2025年开始到期。出于所得税目的，我们还有亚利桑那州净营业亏损结转约280万美元， 结转期限仅为五年。这些结转已用于确定 财务报表用途的递延所得税。下表仅说明了结转的联邦净营业亏损。

台湾 (中华民国)公司税

Sole-Vision Technologies，Inc.是该公司的子公司，该公司在台湾以营利性企业的形式运营。其适用的公司 所得税税率为17%。此外，台湾的公司税制度允许政府对前一年的未分配收益征收10%的利润留存税。如果公司在 会计年度结束前分配收益，则不会提供此税。

根据台湾企业所得税(“TCIT”)申报制度，台湾企业所得税(“TCIT”)的销售下限基数与归类为增值税(“增值税”)的营业税 同步，将每两个月向财政部(“MOF”)申报一次 。由于增值税和TCIT是按增值税税制核算的，并在增值税纳税申报系统上记录了所有营业税销售额， 本公司必须按照财政部规定的纳税申报规则进行TCIT的申报。在增值税纳税申报制度下，销售额 不采用权责发生制，而是基于增值税应税申报基础。因此，当公司采用美国GAAP权责发生制 时，来自增值税申报系统的销售截止TCIT时间差异将产生临时销售截止时间差异 ，该差异反映在递延税项资产或负债的计算中。

注： 8每股收益(亏损)

下表提供了基本和稀释每股收益计算中反映的分子和分母的对账， 符合ASC第260号“每股收益”的要求。

基本 每股收益(“EPS”)的计算方法是将股东可获得的报告收益除以加权平均流通股 。我们在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中出现净亏损，在计算每股收益时，将稀释证券计入 每股收益的影响将是反稀释的。因此，所有可能可转换为普通股的期权、认股权证和股票 均未计入截至 2020年和2019年12月31日止年度的稀释每股收益计算。2020年和2019年可转换为普通股的普通股等价物总额分别为11,966,234和12,304,709股 和12,304,709股。

附注 9或有负债-台湾

根据与新北市、东元电机股份有限公司和台湾证券交易所信息中心签订的某些合同，MEGAsys 需要提供项目后服务。如果MEGAsys未来不能提供这些项目后服务，相关合同的其他各方 将有追索权。截至2020年12月31日，如果未来无法提供项目后服务，MEGAsys的财务风险为0美元 。

注意 10个后续事件

2021年2月5日，金刚狼旗舰基金交易有限公司将117.372股B系列优先股(每股10,000美元)转换为3,353,486股依依达普通股，转换价格为每股0.35美元。

在2021年期间，该公司通过出售普通股筹集了1,508,000美元，截至2021年6月30日。

截至2021年6月30日，债券持有人将439,750美元本金和125,376美元利息转换为普通股。

2021年6月30日，该公司发行普通股，向B系列优先股股东支付455,926美元的应计股息，每股普通股0.35美元。

IVEDA 解决方案公司

合并 财务报表

(未经审计)

IVEDA 解决方案公司

压缩 合并资产负债表

2021年6月30日和2020年12月31日

参见 简明合并财务报表附注。

IVEDA 解决方案公司

合并 运营报表

截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月