目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
在截至本季度末的季度内
由_的过渡期。
委员会档案号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(成立为法团的国家) | (美国国税局雇主身分证号码) | |
(主要行政办公室地址)(邮政编码) | ||
( | ||
(注册人电话号码,包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 注册的每个交易所的名称 | 股票代码 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)注册人在过去90天内是否符合备案要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☑ | 规模较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则,以符合交易所法案第(13)(A)节的规定。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。*是。
截至2020年11月10日,有
目录
通用大麻公司
表格310-Q
目录
第一部分:财务信息 | ||
第一项。 | 财务报表 | 3 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 |
第四项。 | 管制和程序 | 30 |
第二部分:其他信息 | 32 | |
第一项。 | 法律程序 | 32 |
项目1A。 | 风险因素 | 32 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 32 |
第三项。 | 高级证券违约 | 32 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 32 |
第五项。 | 其他信息 | 32 |
第6项。 | 陈列品 | 33 |
签名 | 34 |
2
目录
第一部分财务信息
项目1.财务报表
通用大麻公司
压缩合并资产负债表
2020年9月30日 | ||||||
(未经审计) | 2019年12月31日 | |||||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产 |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款,扣除备用金#美元 |
| |
| | ||
应收票据的当期部分,扣除#美元的备用金 |
| |
| | ||
库存,净额 | | — | ||||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
非持续经营的资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
应收票据净额 |
| — |
| | ||
经营性租赁使用权资产 | | — | ||||
财产和设备,净值 |
| |
| | ||
投资 |
| |
| | ||
无形资产,净额 | | — | ||||
商誉 | | — | ||||
非持续经营的资产 |
| — |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东赤字 |
|
|
|
| ||
流动负债 |
|
|
|
| ||
应付账款和应计费用 | $ | | $ | | ||
应付利息 |
| |
| | ||
应付所得税 | | — | ||||
客户存款 |
| |
| | ||
经营租赁负债,流动 | | — | ||||
应计应付股票 |
| |
| | ||
应付票据的当期部分(扣除贴现后) |
| |
| | ||
应付关联方票据(扣除贴现后净额) |
| — |
| | ||
认股权证衍生责任 |
| |
| | ||
股票看跌负债 | | — | ||||
非持续经营的负债 | | | ||||
流动负债总额 |
| |
| | ||
经营租赁负债,非流动 | | — | ||||
长期应付票据 | | — | ||||
关联方长期应付票据 | | — | ||||
总负债 | | | ||||
承付款和或有事项(附注10) | ||||||
股东亏损 |
|
|
|
| ||
优先股, | ||||||
普通股,$ | | | ||||
额外实收资本 |
| |
| | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
股东亏损总额 |
| ( |
| ( | ||
总负债和股东赤字 | $ | | $ | |
见简明合并财务报表附注。
3
目录
通用大麻公司
简明合并业务报表
(未经审计)
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
收入 |
| ||||||||||||
服务 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
培育销售 | | — | | — | |||||||||
产品销售 | | | | | |||||||||
利息 | | | | | |||||||||
总收入 | | | | | |||||||||
成本和开支 | |||||||||||||
销售成本 | | | | | |||||||||
销售、一般和行政 | | | | | |||||||||
基于股票的薪酬费用 | | | | | |||||||||
专业费用 | | | | | |||||||||
折旧及摊销 | | | | | |||||||||
总成本和费用 | | | | | |||||||||
营业亏损 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
其他费用/(收入) | |||||||||||||
债务折价摊销和股权发行成本 | | | | | |||||||||
利息支出 | | | | | |||||||||
债务清偿 | — | | | | |||||||||
衍生负债收益 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
出售建筑物所得收益 | — | — | ( | — | |||||||||
其他(收入)费用合计(净额) | ( | | ( | | |||||||||
持续经营净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
停产的收益/(损失) | | ( | ( | ( | |||||||||
所得税前亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
所得税拨备 | | — | | — | |||||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
当作股息 | — | — | ( | ( | |||||||||
普通股股东应占净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
每股数据-基本数据和稀释数据 | |||||||||||||
每股持续经营净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
每股非持续经营净亏损 | $ | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
每股普通股股东应占净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
已发行普通股加权平均数 | | | | |
见简明合并财务报表附注。
4
目录
通用大麻公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
截至9个月 | |||||||
9月30日, | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||
经营活动 |
|
|
|
| |||
净损失 | $ | ( | $ | ( | |||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: |
|
|
|
| |||
债务折价摊销和股权发行成本 |
| |
| | |||
折旧及摊销 |
| |
| | |||
贷款发放费摊销 |
| ( |
| ( | |||
非现金租赁费用 | | — | |||||
坏账支出 | | | |||||
认股权证衍生法律责任的收益 | ( | ( | |||||
债务清偿损失 | | | |||||
出售建筑物所得收益 | ( | — | |||||
处置资产损失 |
| |
| — | |||
基于股票的薪酬 |
| |
| | |||
营业资产和负债变动情况: |
|
| |||||
应收账款 |
| ( |
| ( | |||
预付费用和其他资产 |
| ( |
| ( | |||
库存 |
| ( |
| ( | |||
所得税 | | — | |||||
经营租赁负债 | ( | — | |||||
应付帐款和其他流动负债 |
| ( |
| | |||
经营活动中使用的现金净额: |
| ( |
| ( | |||
投资活动 |
|
|
|
| |||
购置房产和设备 |
| ( |
| ( | |||
出售楼宇所得款项 | | — | |||||
应收票据贷款 | — | ( | |||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( | |||
融资活动 |
|
|
|
| |||
出售普通股及认股权证所得款项 |
| |
| | |||
行使认股权证所得收益 | | — | |||||
行使股票期权所得收益 |
| — |
| | |||
应付票据收益 |
| |
| | |||
应付票据的付款 |
| ( |
| ( | |||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( | |||
现金及现金等价物净增(减) |
| |
| ( | |||
期初现金和现金等价物 |
| |
| | |||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
| |||||||
现金流量信息补充明细表 |
|
|
|
| |||
支付利息的现金 | $ | | $ | | |||
非现金投融资活动 |
|
|
|
| |||
当作股息来自 | $ | | $ | | |||
经营租赁使用权资产/经营租赁负债 |
| |
| | |||
| — |
| | ||||
| |
| — | ||||
| — | ||||||
债转股 | | — | |||||
受益转换功能 | | — | |||||
无现金锻炼 | | — | |||||
向员工发行普通股 | | — | |||||
与收购SevenFive农场相关而发行的股票 | | — |
见简明合并财务报表附注。
5
目录
通用大麻公司
简明合并变动表
在股东(亏损)权益中
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月
普通股 | 其他内容 | 累计 | ||||||||||||
股票 | 金额 | 实收资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||
2020年6月30日 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
出售普通股,扣除发行成本 | |
| |
| |
| — |
| | |||||
授予员工和顾问的股票期权 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||
净损失 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2020年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
普通股 | 其他内容 | 累计 | ||||||||||||
股票 | 金额 | 实收资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||
2019年6月30日 | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( | |
随本公司发出的认股权证 | — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
行使股票期权后发行的普通股 | |
| |
| |
| — |
| | |||||
授予员工和顾问的股票期权 | — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
净损失 | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
2019年9月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
见简明合并财务报表附注。
6
目录
通用大麻公司
简明合并变动表
在股东(亏损)权益中
截至2020年和2019年9月30日的9个月
| 普通股 | 其他内容 | 累计 | |||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 实收资本 |
| 赤字 |
| 总计 | |||||
2020年1月1日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||
出售普通股,扣除发行成本 | |
| |
| |
| — |
| | |||||
债务转换后发行的普通股 | |
| |
| |
| — |
| | |||||
为收购SevenFive农场而发行的普通股 | |
| |
| |
| — |
| | |||||
授予员工和顾问的股票期权 | — | — | | — | | |||||||||
受益转换功能 | — | — | | — | | |||||||||
行使认股权证 | | | | — | | |||||||||
随本公司发出的认股权证 | — | — | | — | | |||||||||
认股权证的无现金行使 | |
| |
| |
| — |
| | |||||
净损失 | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
2020年9月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||
普通股 | 其他内容 | 累计 | ||||||||||||
股票 |
| 金额 |
| 实收资本 |
| 赤字 |
| 总计 | ||||||
2019年1月1日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
出售普通股,扣除发行成本 | |
| |
| |
| — |
| | |||||
随本公司发出的认股权证 | — | — | | — | | |||||||||
为财产和设备发行的普通股 | |
| |
| |
| — |
| | |||||
行使股票期权后发行的普通股 | |
| |
| |
| — |
| | |||||
授予员工和顾问的股票期权 | — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
净损失 | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
2019年9月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
见简明合并财务报表附注。
7
目录
通用大麻公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注:1.业务性质、历史和列报
业务性质
通用大麻公司是科罗拉多州的一家公司(“公司”、“我们”、“我们”或“GCC”)(前身为高级大麻解决方案公司),于2013年6月3日注册成立,为受监管的大麻行业提供服务和产品。我们目前在OTCQB®风险市场进行交易。截至2020年9月30日,我们的业务分为以下几个部分
运营咨询和产品(“运营细分”)
通过Next Big Cut(“NBC”),我们为大麻行业提供全面的咨询服务,包括获得许可证、合规、种植、零售运营、后勤支持、设施设计和建设,以及扩大现有业务。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,
NBC监管我们的批发设备和供应业务,以“GC Supply”的名义运营,为种植、零售和灌输产品制造设施提供交钥匙采购和库存服务。我们的产品包括建材、设备、耗材和合规包装。我们销售的产品一般有多个供应商,但某些高科技耕作设备的制造商数量有限。NBC还为我们的内部培养提供运营支持。
培育(“培育环节”)
通过我们于2020年5月收购SevenFive Farm(“SevenFive”),我们经营着一家持牌的光剥夺温室种植设施。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,
资本投资(“投资部分”)
作为一家上市公司,我们相信,我们可以获得大麻行业的企业可能无法获得的资本。因此,我们可以通过使用现金或普通股投资于企业来提供债务或股权资本。
陈述的基础
随附的简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的所有账目。所有公司间账户和交易已在合并中取消。这些未经审计的简明综合财务报表是根据证券交易委员会的中期报告要求编制的。在这些规则允许的情况下,美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)通常要求的某些脚注和其他财务信息可以缩略或省略。截至2019年12月31日的年度简明综合资产负债表来自经审计的财务报表,但不包括美国公认会计准则要求的所有披露。本季度报告中包含的Form 10-Q表格中的信息应与本公司于2020年7月7日提交的Form 10-K/A年度报告中包含的截至2019年12月31日的本公司综合财务报表及其附注一并阅读。
8
目录
管理层认为,该等简明综合财务报表与本公司年度综合财务报表及其附注的编制基准相同,并包括所有调整,仅由正常经常性调整组成,而这些调整被认为是公平列报本公司财务状况及经营业绩所必需的。截至2020年9月30日的3个月和9个月的业绩不一定代表截至2020年12月31日的年度或任何其他中期或未来时期的经营业绩。自年报日期起,除以下披露的存货、商誉及长期资产外,本公司的主要会计政策并无重大变动。
重新分类
为与本年度列报保持一致,对上一年度的某些金额进行了重新分类。这些改叙对报告的业务结果没有影响。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制我们的简明合并财务报表要求管理层作出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。虽然这些估计是基于我们对当前事件和未来可能采取的行动的了解,但实际结果最终可能与这些估计和假设不同。此外,在未来期间测试资产减值时,如果管理层使用不同的假设或发生不同的情况,可能会产生减值费用。特别值得一提的是,新冠肺炎疫情已经并可能进一步对公司的业务和市场造成不利影响。新冠肺炎疫情将在多大程度上直接或间接影响公司的业务、运营结果和财务状况,包括收入、费用、准备金和拨备、公允价值计量和资产减值费用,将取决于高度不确定和难以预测的未来事态发展。这些事态发展包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、其在我们市场和其他地方的严重程度、政府遏制疫情蔓延和应对全球经济活动减少的行动,以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。
持续经营的企业
简明综合财务报表乃按持续经营原则编制,假设自简明综合财务报表发出之日起至少十二个月内,我们能够在正常业务过程中变现资产及清偿负债。截至2020年9月30日,我们的现金余额约为
重要会计政策摘要
有关公司重要会计政策的讨论,请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K(经修订)。
9
目录
盘存
存货由原材料、供应品、种植和收获的工厂(在制品)和产成品组成,并以成本或可变现净值中较低者列示。种植植物的所有直接和间接成本都累积到收获时间,并在生长过程中分配给植物。产成品的所有直接和间接成本都在收获和完工阶段之间累积并分配到产品上。该公司采用平均成本计算法来分摊成本。
可变现净值被确定为正常业务过程中的估计销售价格减去预计完工成本和进行销售所需的估计成本。该公司定期审查库存过剩、陈旧和可能受损的项目,指出截至2020年9月30日期间没有任何项目。
商誉和长期资产
商誉是指在企业合并中收购的可识别净资产的收购价超过公允价值的部分。商誉和长期无形资产至少每年根据美国会计准则第350号“无形资产-商誉和其他”(“美国会计准则第350号”)的规定进行减值测试。美国会计准则第350号要求每年在报告单位层面(经营部门或低于经营部门的水平)进行商誉减值测试,如果发生的事件或情况变化很可能导致报告单位的公允价值低于其账面值,则在年度测试之间进行商誉测试。商誉减值测试的应用需要判断,包括确定报告单位、将资产和负债转让给报告单位、将商誉转让给报告单位以及确定每个报告单位的公允价值。我们每年在4月份测试商誉和长期资产,除非发生会让美国认为价值在临时日期受损的事件。
具有有限使用年限的无形资产将在其各自的估计使用年限内摊销,并在任何事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时对减值进行审查。
近期发布的会计准则
FASB ASU 2020-06-“债务-有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有股权的合同(分主题815-40):实体自有股权的可转换工具和合同的会计处理”-2020年6月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了指导意见,通过取消现行GAAP要求的主要分离模式,简化了可转换工具的会计处理。会计准则更新(“ASU”)也删除了股权合约符合衍生工具范围例外所需的某些结算条件,并简化了某些领域的稀释每股收益计算。本ASU中的修正案在2021年12月15日之后的年度和过渡期内有效,但允许提前采用。我们正在评估这一新指导方针对我们合并财务报表的影响。
FASB ASU 2019/12年度--《所得税(话题740)》 – 2019年12月,FASB发布了指导意见,简化了所得税会计的某些方面。该指导意见适用于2020年12月15日之后开始的中期和年度报告期,并允许提前采用。我们预计采用该ASU不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
FASB ASU 2018-13年度--《公允价值计量(话题820)》-2018年8月,FASB发布了新的公允价值计量披露指引。这份新指引修订了公允价值计量的披露要求,包括删除和修改各种现行披露,以及一些关于第3级公允价值计量的额外披露要求。其中一些披露变更必须前瞻性地应用,而另一些则根据要求追溯应用。自2020年1月1日起,我们采用了ASU 2018-13。这对我们的合并财务报表或披露没有实质性影响。
10
目录
注:2.业务收购
2020年5月13日,我们从科罗拉多州大麻执法部获得了道尔顿探险有限责任公司(“卖方”)许可证的交易和转让批准。2020年5月25日,我们完成了收购,据此,我们收购了卖方的资产,这些资产构成了位于科罗拉多州博尔德市的种植设施SevenFive Farm的业务,据此我们获得了固定资产、库存、种植许可证和商号。公司支付给卖方的购买价格为
我们还没有完成购买价格的分配。截至2020年9月30日,压缩后的合并资产负债表包括固定资产、存货、无形资产和商誉的初步配置。管理层预计尽快完成收购价格分配,但不晚于收购日期起一年。
初步采购价格分配如下:
盘存 | $ | | |
固定资产 |
| | |
耕作许可证 |
| | |
商标名 |
| | |
商誉 |
| | |
$ | |
所附的合并财务报表包括从收购之日(即2020年5月13日)起的SevenFive公司业绩。收购对运营结果的预计影响,就像交易已于2019年1月1日完成一样,如下:
| 截至三个月 |
| 截至9个月 | |||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股股东应占净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股普通股净亏损: | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
已发行基本普通股和稀释后普通股的加权平均数 | | | | |
未经审计的业务预计结果仅供参考。未经审计的预计业绩并不是为了展示收购在2019年1月1日完成时本应实现的实际业绩,也不是为了预测截至任何未来日期或未来任何时期的潜在运营业绩。
11
目录
注:3.停产经营
安全网段
2019年12月26日,我们的董事会和管理层做出战略决定,调查安全部门的可能买家,如果找不到买家,则停止安全部门的运营。2020年1月16日,我们将所有科罗拉多州的安保合同和员工转移到一家公司,作为交换,我们将获得$
安全部门非持续业务的资产和负债包括:
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款净额 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产非连续性业务 | | | ||||
财产和设备,净值 | — | | ||||
非流动资产停产经营 | — | | ||||
应付账款和应计费用 | — | | ||||
客户存款 | — | | ||||
流动负债停止经营 | — | |
安全部门的停产操作摘要如下:
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
服务收入 | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
销售成本 | — | |
| |
| | |||||||
销售、一般和行政 | ( | |
| |
| | |||||||
专业费用 | — | |
| — |
| | |||||||
折旧及摊销 | — | | | | |||||||||
总(收入)费用 | ( | |
| |
| | |||||||
营业收入(亏损) | | ( |
| ( |
| ( | |||||||
利息支出,净额 | — | |
| |
| | |||||||
非持续经营的净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
12
目录
与非持续经营有关的现金流量没有分开,并计入合并现金流量表。下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月与安全部门非持续运营相关的现金流的精选信息。
截至9个月 | |||||||
9月30日-- | |||||||
| 2020 |
| 2019 | ||||
应收账款 | $ | | $ | | |||
预付费和其他 | | ( | |||||
折旧及摊销 | | | |||||
资本支出 | — | ( | |||||
应付账款和应计费用 | ( | ( | |||||
客户存款 | ( | ( | |||||
总计 | $ | | $ | |
消费品细分市场
2019年12月26日,我们的董事会和管理层做出了停止Chiefton运营的战略举措,并承诺了一项停止Stoa Wellness运营的计划。我们于2020年1月10日将Stoa Wellness的所有资产转让给一名个人,以换取Stoa零售店未偿还租约的释放。消费品部门分类为非持续经营的资产和负债在截至2020年9月30日和2019年12月31日的资产负债表中分别列示,截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的经营业绩作为非持续经营的损益列示。
消费品部门非持续业务的资产和负债包括:
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
现金和现金等价物 | $ | — | $ | | ||
应收账款净额 |
| — |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| — |
| | ||
流动资产非连续性业务 | — | | ||||
使用权经营租赁资产 | — | | ||||
非流动资产停产经营 | — | | ||||
应付账款和应计费用 | | | ||||
经营租赁负债,流动 | — | | ||||
流动负债停止经营 | | |
13
目录
消费品部门的停产业务摘要如下:
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
收入 | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
服务成本收入 | — | | — | | |||||||||
销货成本 | — | | — | | |||||||||
销售、一般和行政 | ( | | | | |||||||||
专业费用 | — | | — | | |||||||||
折旧及摊销 | — | | — | | |||||||||
总(收入)费用 | ( | | | | |||||||||
营业收入(亏损) | | ( | ( | ( | |||||||||
非持续经营的净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
与非持续经营有关的现金流量没有分开,并计入合并现金流量表。下表提供了消费品部门截至2020年和2019年9月30日的9个月与非持续运营相关的现金流的精选信息。
截至9个月 | ||||||
9月30日-- | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
应收账款 | $ | | $ | | ||
预付费和其他 | | ( | ||||
库存 | — | ( | ||||
折旧及摊销 | — | | ||||
资本支出 | — | ( | ||||
应付账款和应计费用 | ( | | ||||
客户存款 | — | | ||||
总计 | $ | ( | $ | ( |
注:4.客户存款
我们的递延收入和客户存款负债有以下活动:
| 金额 | ||
截至2019年12月31日的余额 | $ | | |
收到的额外存款 | | ||
减去:确认为收入的存款 | ( | ||
减去:向客户退款 | ( | ||
截至2020年9月30日的余额 | $ | |
14
目录
注5.存货,净额
我们的库存包括以下内容:
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
原料 | $ | | $ | — | ||
在制品和产成品 | | — | ||||
减去:库存储备 | — | — | ||||
总库存 | $ | | $ | — |
注6.租约
于二零二零年五月十三日,吾等与关联方订立商业地产租赁(见附注12)。
截至2013年12月31日的年度 |
| 金额 | |
2020年(剩余三个月) | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此后 |
| | |
总计 |
| | |
减去:现值调整 |
| ( | |
经营租赁负债 | $ | |
附注7.应计应付股票
下表汇总了应计普通股应付金额的变动情况:
数量: | ||||||
| 金额 |
| 股票 | |||
截至2019年12月31日的余额 | $ | | | |||
员工股票奖励应计 | | — | ||||
顾问股票奖 | | | ||||
投资者股票奖励应计项目 | | | ||||
已发行股票 | ( | ( | ||||
截至2020年9月30日的余额 | $ | | |
2020年2月18日,我们授予了一名顾问
2020年5月29日,我们与好时战略资本有限公司(Hershey Strategic Capital,LP)和Shore Ventures III,LP就出售普通股达成认购协议。在2020年第二季度,
15
目录
股票被授予。截止到2020年9月30日,。有关股票交易的进一步详情,请参阅附注11。
附注8.应付票据
我们的应付票据包括以下内容:
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | |||
2020 | 2019 | |||||
2019年12%债券 | $ | — | $ | | ||
印度国家银行票据 |
| — |
| | ||
2019年15%债券 | | | ||||
应付关联方票据 | | | ||||
未摊销债务贴现 | ( | ( | ||||
| | |||||
减:当前部分 | ( | ( | ||||
长期部分 | $ | | $ | — |
印度国家银行债务
2019年7月,我们完成了一笔
2020年2月18日,我们与印度国家银行签订了一项期票交换协议,根据该协议,印度国家银行的原始票据交换为一张新的可转换本票(“可转换票据”)。可转换票据的本金为$。
16
目录
2019年12月,我们根据一张无担保本票完成了与某些认可投资者的私募。
我们收到了$
2020年5月,
17
目录
为了确定债务贴现,二项式网格模型中用来确定公允价值的基本假设
当前股价 |
| $ | |
行权价格 | $ | ||
无风险利率 | |||
预期股息收益率 | |||
预期期限(五年内) | |||
预期波动率 |
附注9.认股权证衍生责任
2019年5月31日,我们收到的毛收入为
在2020年2月,
18
目录
以下是用于确定2019年权证公允价值的关键假设:
| 2019年5月31日 |
| 2020年9月30日 |
| ||||
认股权证相关股份数目 |
| |
| | ||||
股票公允市值 | $ | | $ | | ||||
行权价格 | $ | | $ | | ||||
波动率 |
| | % |
| | % | ||
无风险利率 |
| | % |
| | % | ||
保修期(年) |
| |
| |
下表概述了认股权证衍生负债的公允价值变化。权证衍生负债是我们的第三级金融负债,在经常性基础上按公允价值计量:
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | |||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | |||||||
认认权证衍生工具责任于2019年5月31日 | — | — | — | | ||||||||||
授权证行使 | — | — | ( | — | ||||||||||
认股权证衍生负债的公允价值变动 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附注:10.政府的承诺和或有事项
2020年6月,Michael Feinsod辞去了执行主席一职,声称根据他的雇佣协议条款,他的辞职是“有充分理由的”。如果最终确定他的辞职实际上是出于“充分的理由”,而不是没有“充分的理由”的自愿行为,这可能使他能够根据雇佣协议提出某些潜在的福利申索,包括可能的遣散费申索、他的未归属期权的归属和/或他未来可以行使期权的期限的延长。然而,在审查过此事后,我们不认为范索德先生辞职是有“充分理由”的。因此,我们认为,范索德先生的辞职是自愿的,如果断言,任何这种潜在的指控都将是没有根据的。虽然法律程序的结果存在不确定性,但公司将积极辩护范索德先生未来提出的任何声称“有充分理由”辞职的说法。
在截至2020年9月30日的9个月中,
附注:11.股东权益
2020年筹资
于2020年5月29日,吾等与好时战略资本有限公司及Shore Ventures III,LP就出售普通股股份及购买普通股的认股权证(统称为“证券”)订立经修订的认购协议。向好时投资者出售证券的最低金额为 $
19
目录
购买认股权证
好时认购协议还向好时投资者提供了在公司未来融资中的某些参与权,直至第二次交易完成一周年。好时认购协议进一步规定,在截至2020年10月4日的谈判期内,公司应努力使公司本票的现有持有人有约$的未偿还余额
2019年增资
2019年5月31日,我们收到的毛收入为
我们收到了$现金
基于股票的薪酬
我们使用公允价值方法来核算基于股票的薪酬。我们记录了$
20
目录
以下汇总了员工奖励活动:
加权指数 | ||||||||||
加权计算 | 平均值 | |||||||||
平均值 | 剩余 | |||||||||
数量: | 行权价格 | 合同条款 | 总和: | |||||||
| 中国股票 |
| 每股 |
| 任期三年(以五年为单位) |
| 内在价值 | |||
截至2019年12月31日未偿还 | | | $ | | ||||||
授与 | | |
|
| ||||||
没收或过期 |
| ( |
| |
|
|
|
| ||
截至2020年9月30日未偿还 |
| |
| |
| $ | — | |||
可于2020年9月30日行使 |
| | $ | |
| $ | — |
截至2020年9月30日,
注12.关联方交易
2020年6月3日,本公司与董事会成员兼投资者Adam Hershey签订了一项咨询协议,根据该协议,Adam Hershey将担任本公司的战略顾问,包括协助寻找和评估并购交易、战略资本和战略伙伴关系或合资企业。好时先生最初的月薪是#美元。
我们目前与道尔顿探险有限责任公司签订了租赁协议。
我们目前有一张应付给2020年9月辞职的前董事会成员的票据,金额为$
注:13.各细分市场信息
我们的行动被组织成
21
目录
截至9月30日的三个月
2020 |
| 运营 |
| 栽培 |
| 投资 |
| 总计 | ||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
成本和开支 | ( | ( | — | ( | ||||||||
营业(亏损)收入 | $ | ( | $ | | $ | | | |||||
公司费用 |
|
| ( | |||||||||
持续经营净亏损 |
| $ | ( |
2019 |
| 运营 |
| 栽培 |
| 投资 |
| 总计 | ||||
总收入 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
成本和开支 | ( | — | — | ( | ||||||||
营业收入 | $ | | $ | — | $ | | | |||||
公司费用 |
|
|
|
| ( | |||||||
持续经营净亏损 |
| $ | ( |
截至9月30日的9个月
2020 |
| 运营 |
| 栽培 |
| 投资 |
| 总计 | ||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
成本和开支 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
营业(亏损)收入 | $ | ( | $ | | $ | ( | | |||||
公司费用 |
|
|
|
|
|
| ( | |||||
持续经营净亏损 | $ | ( |
2019 |
| 运营 |
| 栽培 |
| 投资 |
| 总计 | ||||
总收入 |
| |
| — |
| |
| | ||||
成本和开支 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||
营业收入 | $ | | $ | — | $ | | | |||||
公司费用 |
|
|
|
| ( | |||||||
持续经营净亏损 | $ | ( |
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
总资产 |
| 2020 |
| 2019 | ||
运营 | $ | | $ | | ||
栽培 | | — | ||||
投资 |
| |
| | ||
公司 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
注:14.后续事件
本公司并无根据本公司与好时投资者于2020年5月29日订立的好时认购协议向好时战略资本有限公司及Shore Ventures III,LP发行认股权证。截至这份10-Q表格季度报告的提交日期,公司董事兼好时投资者负责人亚当·好时仍在与公司就延长谈判期进行谈判。
在2020年9月30日之后,
22
目录
第二项:财务管理人员对财务状况和经营成果的讨论和分析
本管理层的讨论和分析(“MD&A”)旨在通过关注某些关键指标每年的变化来了解我们的财务状况、经营结果和现金流。本讨论应与本Form 10-Q季度报告中包含的简明合并未经审计财务报表以及截至2019年12月31日及截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中的简明合并财务报表以及相关附注和MD&A一起阅读(经修订)。中期经营业绩可能不能真实反映未来中期或下一年度的业绩。
有关前瞻性陈述的警告性声明
这份Form 10-Q季度报告包括财务报表和相关说明,其中包含前瞻性陈述,其中讨论了对未来发展、运营和财务状况的未来预期和预测。所有前瞻性陈述都是基于管理层对管理层无法控制的当前和未来事件的现有信念,以及可能被证明是不正确的假设。如果任何基本假设被证明是不正确的,我们的实际结果可能与预期、估计、预测或预期的结果大不相同。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,以反映本季度报告(Form 10-Q)公布之日后的实际结果、预期或事件或情况的变化。
当本报告使用“我们”、“我们”、“我们的”或“GCC”和“公司”等词语时,他们指的是通用大麻公司(以前是“高级大麻解决方案公司”)。
新冠肺炎
最近爆发的新型冠状病毒病(新冠肺炎),于2020年3月被世界卫生组织贴上全球大流行的标签,对美国和全球经济造成了实质性和不利的影响,并造成了广泛的不确定性,包括我们开展业务的地点。截至本季度报告(Form 10-Q)的日期,我们的运营受到新冠肺炎疫情的影响,正在通过修改员工差旅和员工工作地点等方式开展业务。我们将继续积极关注新冠肺炎疫情的发展,并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户、合作伙伴和股东利益的进一步行动来改变我们的业务运营。
截至本季度报告Form 10-Q的日期,大流行的全面程度、相关的商务和旅行限制、政府监管以及旨在减少传播的消费者行为变化都是不确定的,大流行高峰期的时间及其对美国和全球经济的最终影响仍不确定。因此,新冠肺炎疫情可能在多大程度上影响我们的运营业绩、流动性或财务状况还不确定。此外,新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的客户、供应商和第三方业务合作伙伴产生不利影响。我们的管理层继续监测新冠肺炎疫情对公司和我们运营所在经济体的影响。我们预计我们的流动性可能会受到新冠肺炎疫情的实质性影响,我们预计新冠肺炎疫情的影响要到未来一段时间才会完全反映在我们的运营业绩和整体财务业绩中。
23
目录
我们的产品、服务和客户
通过我们的运营咨询和产品、种植和资本投资三个报告部门,我们向受监管的大麻行业和非大麻客户提供产品、服务和资本,包括:
运营咨询和产品(“运营细分”)
通过Next Big Cut(“NBC”),我们为大麻行业提供全面的咨询服务,包括获得许可证、合规、种植、零售运营、后勤支持、设施设计和建设,以及扩大现有业务。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,NBC 60%和76%的收入分别来自一名和四名客户。
NBC监管我们的批发设备和供应业务,以“GC Supply”的名义运营,为种植、零售和灌输产品制造设施提供交钥匙采购和库存服务。我们的产品包括建材、设备、耗材和合规包装。我们销售的产品一般有多个供应商,但某些高科技耕作设备的制造商数量有限。
培育(“培育环节”)
通过我们对SevenFive Farm(“SevenFive”)的新收购,我们经营着一家有执照的光剥夺温室栽培设施。我们相信,我们的生产能力足以满足科罗拉多州娱乐消费者的多样化需求,从高性价比、高产量的投入到复杂和干燥的大麻花。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,SevenFive分别有15%和27%的收入来自一个和两个客户。
资本投资(“投资部分”)
作为一家上市公司,我们可以获得在大麻行业运营的企业可能无法获得的资本。因此,我们可以通过使用现金或普通股投资于企业来提供债务或股权资本。
24
目录
经营成果
下表列出了所示期间的运营数据报表。下面的表格和讨论应与本报告所附的简明合并财务报表及其附注一并阅读。
合并结果
截至9月30日的三个月: | 百分比 |
| ||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 |
| ||||||||
收入 |
| $ | 1,585,564 |
| $ | 862,931 |
| $ | 722,633 |
| 84 | % |
成本和开支 |
| (3,091,379) |
| (2,716,094) |
| (375,285) |
| 14 | % | |||
其他收入(费用) |
| 930,546 |
| (36,750) |
| 967,296 |
| (2,632) | % | |||
持续经营净亏损 |
| (575,269) |
| (1,889,913) |
| 1,314,644 |
| (70) | % | |||
停产收益(亏损) |
| 69,005 |
| (364,409) |
| 433,414 |
| (119) | % | |||
净损失 | $ | (506,264) | $ | (2,254,322) | $ | 1,748,058 |
| (78) | % |
截至9月30日的9个月: | 百分比 |
| ||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 |
| ||||||||
收入 |
| $ | 4,986,077 |
| $ | 2,478,270 |
| $ | 2,507,807 |
| 101 | % |
成本和开支 |
| (10,169,191) |
| (9,257,661) |
| (911,530) |
| 10 | % | |||
其他收入(费用) |
| 840,919 |
| (1,726,750) |
| 2,567,669 |
| (149) | % | |||
持续经营净亏损 |
| (4,342,195) |
| (8,506,141) |
| 4,163,946 |
| (49) | % | |||
停产损失 |
| (78,620) |
| (1,156,678) |
| 1,078,058 |
| (93) | % | |||
净损失 | $ | (4,420,815) | $ | (9,662,819) | $ | 5,242,004 |
| (54) | % |
收入
我们的运营咨询和投资部门的收入都有所增加。我们种植部门的增加促进了销售额的增长。有关更多详细信息,请参阅下面的细分讨论。
成本和开支
截至9月30日的三个月: | 百分比 |
| ||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 |
| ||||||||
销售成本 |
| $ | 989,916 |
| $ | 452,220 |
| $ | 537,696 |
| 119 | % |
销售、一般和行政 |
| 956,576 |
| 1,181,270 |
| (224,694) |
| (19) | % | |||
基于股票的薪酬费用 |
| 420,990 |
| 768,079 |
| (347,089) |
| (45) | % | |||
专业费用 |
| 672,987 |
| 282,688 |
| 390,299 |
| 138 | % | |||
折旧及摊销 |
| 50,910 |
| 31,837 |
| 19,073 |
| 60 | % | |||
$ | 3,091,379 | $ | 2,716,094 | $ | 375,285 |
| 14 | % |
截至9月30日的9个月: | 百分比 |
| ||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 |
| ||||||||
销售成本 |
| $ | 3,725,600 |
| $ | 1,669,314 |
| $ | 2,056,286 |
| 123 | % |
销售、一般和行政 |
| 3,123,196 |
| 3,240,742 |
| (117,546) |
| (4) | % | |||
基于股票的薪酬费用 |
| 1,427,931 |
| 3,013,042 |
| (1,585,111) |
| (53) | % | |||
专业费用 |
| 1,784,684 |
| 1,254,183 |
| 530,501 |
| 42 | % | |||
折旧及摊销 |
| 107,780 |
| 80,380 |
| 27,400 |
| 34 | % | |||
$ | 10,169,191 | $ | 9,257,661 | $ | 911,530 |
| 10 | % |
25
目录
在我们的运营咨询部门,销售成本随着收入和产品销售的变化而波动。产品销售的利润率低于我们的服务收入。销售成本还包括与种植销售相关的成本,该成本随种植收入的变化而波动。有关更多详细信息,请参阅下面的细分讨论。
与2019年9月30日相比,截至2020年9月30日的三个月的销售、一般和行政费用有所下降,原因是2020年第三季度员工人数减少,以及管理层齐心协力降低开支。与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的销售、一般和行政费用保持相对稳定。
基于股票的薪酬费用包括以下内容:
截至9月30日的三个月: | 百分比 |
| ||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 |
| ||||||||
员工奖励 |
| $ | 259,930 |
| $ | 552,119 |
| $ | (292,189) |
| (53) | % |
咨询奖 |
| — |
| 18,758 |
| (18,758) |
| (100) | % | |||
费因索德协议 |
| 161,062 |
| 197,202 |
| (36,140) |
| (18) | % | |||
$ | 420,992 | $ | 768,079 | $ | (347,087) |
| (45) | % |
截至9月30日的9个月: | 百分比 |
| ||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 |
| ||||||||
员工奖励 |
| $ | 931,986 |
| $ | 2,406,088 |
| $ | (1,474,102) |
| (61) | % |
咨询奖 |
| 73,603 |
| 39,961 |
| 33,642 |
| 84 | % | |||
费因索德协议 |
| 422,342 |
| 566,993 |
| (144,651) |
| (26) | % | |||
$ | 1,427,931 | $ | 3,013,042 | $ | (1,585,111) |
| (53) | % |
员工奖励是根据我们的2014股权激励计划发放的,该计划于2015年6月26日获得股东批准,费用主要因授予的股票期权数量和授予日的股价而有所不同。与2019年9月30日相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的费用减少是由于公司在2020年第一季度进行了重组和裁员。我们将员工数量减少了50%以上,从而大幅减少了员工奖励费用。咨询奖授予第三方,以代替现金奖励所提供的服务。根据与Michael Feinsod达成的担任董事会执行主席的协议,Feinsod协议费用是基于股票的薪酬。
专业费用主要包括会计和法律费用,与截至2019年9月30日的三个月和九个月相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的费用有所增加,原因是与收购、融资和诉讼相关的活动增加。
26
目录
其他费用
截至9月30日的三个月: | 百分比 |
| ||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 |
| ||||||||
债务折价摊销和股权发行成本 |
| $ | 61,002 |
| $ | 83,094 |
| $ | (22,092) |
| (27) | % |
利息支出 |
| 84,716 |
| 75,996 |
| 8,720 |
| 11 | % | |||
债务清偿 |
| — |
| 298,500 |
| (298,500) |
| (100) | % | |||
衍生负债收益 |
| (1,076,264) |
| (420,840) |
| (655,424) |
| 156 | % | |||
$ | (930,546) | $ | 36,750 | $ | (967,296) |
| (2,632) | % |
截至9月30日的9个月: | 百分比 |
| ||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 |
| ||||||||
债务折价摊销和股权发行成本 |
| $ | 199,839 |
| $ | 1,976,869 |
| $ | (1,777,030) |
| (90) | % |
利息支出 |
| 359,436 |
| 274,083 |
| 85,353 |
| 31 | % | |||
债务清偿 |
| 1,186,336 |
| 298,500 |
| 887,836 |
| 297 | % | |||
衍生负债收益 |
| (2,447,343) |
| (822,702) |
| (1,624,641) |
| 197 | % | |||
出售建筑物所得收益 |
| (139,187) |
| — |
| (139,187) |
| (100) | % | |||
$ | (840,919) | $ | 1,726,750 | $ | (2,567,669) |
| (149) | % |
与2019年相比,2020年债务折价摊销较低,原因是2018年4月至2019年第二季度偿还的债务。这被2019年第三季度和第四季度以及2020年第一季度发行的新债略微抵消。由于2019年第三季度和第四季度以及2020年第一季度进入的新债务,2020年的利息支出有所增加。权证衍生负债的收益反映了2019年权证公允价值的变化。债务清偿亏损是由于印度国家银行债务的转换和展期、将12%的债券换成15%的债券以及部分15%的债券的展期所致。出售大楼的收益是我们在2020年3月出售我们大楼后确认的收益。
运营咨询和产品
截至9月30日的三个月: | 百分比 |
| ||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 |
| ||||||||
收入 |
| $ | 765,496 |
| $ | 834,334 |
| $ | (68,838) |
| (8) | % |
成本和开支 |
| (905,469) |
| (784,844) |
| (120,625) |
| 15 | % | |||
$ | (139,973) | $ | 49,490 | $ | (189,463) |
| (383) | % |
截至9月30日的9个月: | 百分比 |
| ||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 |
| ||||||||
收入 |
| $ | 3,594,736 |
| $ | 2,407,077 |
| $ | 1,187,659 |
| 49 | % |
成本和开支 |
| (3,826,606) |
| (2,321,461) |
| (1,505,145) |
| 65 | % | |||
$ | (231,870) | $ | 85,616 | $ | (317,486) |
| (371) | % |
与2019年9月30日相比,截至2020年9月30日的三个月全国广播公司收入下降是由于新冠肺炎导致服务和产品收入下降。截至2020年9月30日的9个月,NBC收入的增长主要是由于2020年全年产品销售额的增长,以及2020年完成的与COVID相关的服务和应用费用的下降。持续管理收入与上年持平。利润率较低的原因是产品销售增加和申请减少。费用的增加与产品销量的增加直接相关。
27
目录
栽培
截至9月30日的三个月: | 百分比 |
| ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| 变化 |
| ||||
收入 | $ | 798,352 | $ | — | $ | 798,352 |
| 100 | % | |||
成本和开支 |
| (609,381) |
| — |
| (609,381) |
| 100 | % | |||
$ | 188,971 | $ | — | $ | 188,971 |
| 100 | % |
截至9月30日的9个月: | 百分比 |
| ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| 变化 |
| ||||
收入 | $ | 1,307,527 | $ | — | $ | 1,307,527 |
| 100 | % | |||
成本和开支 |
| (1,025,507) |
| — |
| (1,025,507) |
| 100 | % | |||
$ | 282,020 | $ | — | $ | 282,020 |
| 100 | % |
这是截至2020年9月30日的一个新细分市场;因此,所有金额都比上一年有所增加。
投资
截至9月30日的三个月: | 百分比 |
| ||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 |
| ||||||||
收入 |
| $ | 21,716 |
| $ | 28,597 |
| $ | (6,881) |
| (24) | % |
成本和开支 |
| — |
| — |
| — |
| — | % | |||
$ | 21,716 | $ | 28,597 | $ | (6,881) |
| (24) | % |
截至9月30日的9个月: | 百分比 |
| ||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 |
| ||||||||
收入 |
| $ | 83,814 |
| $ | 71,193 |
| $ | 12,621 |
| 18 | % |
成本和开支 |
| (125,000) |
| (41,723) |
| (83,277) |
| 200 | % | |||
$ | (41,186) | $ | 29,470 | $ | (70,656) |
| (240) | % |
与2019年9月30日相比,截至2020年9月30日的三个月的投资收入下降是由于三笔票据中的一笔在2019年12月偿还。与2019年9月30日相比,截至2020年9月30日的9个月的收入增长与2019年第一季度执行的三笔新应收票据有关。2020年的增长是因为一张票据在2020年第二季度违约,导致2020年利率更高。所有收入都是利息,以及与这些新票据相关的贷款发放费。2020年成本和费用的增加是由于我们的一笔应收票据在2020年第二季度违约而产生的拨备。
流动性
流动资金来源
我们的流动性来源包括运营产生的现金、普通股期权和认股权证的现金行使、债务以及普通股或其他基于股权的工具的发行。我们预计,我们对资源的更重要使用将包括为运营提供资金和发展基础设施。
2020年7月,我们通过发行2,046,196股普通股和1,534,647股认股权证获得了815,000美元的现金,以购买普通股。
在2020年5月和6月,我们通过发行5,485,814股普通股和4,114,360股认股权证获得了2,185,000美元的现金。
在2020年1月至3月底期间,根据15%债券,我们与某些认可投资者进行了私募,获得了525,000美元的现金。
28
目录
现金的来源和用途
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们的现金分别为734,305美元和122,390美元。我们的经营、投资和融资活动产生的现金流如下:
截至9月30日的9个月: | ||||||
2020 | 2019 | |||||
用于经营活动的现金净额 |
| $ | (4,384,372) |
| $ | (4,529,312) |
投资活动提供(用于)的现金净额 |
| 1,264,790 |
| (1,001,091) | ||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| 3,615,000 |
| (1,794,875) |
由于收入增加以及收购提供正运营现金流的SevenFive Farm,2020年用于运营活动的净现金略有下降。
截至2020年9月30日的9个月,投资活动提供的净现金包括出售位于科罗拉多州丹佛的办公楼所得的1421,134美元和购买设备所得的156,344美元。截至2019年9月30日的9个月,投资活动中使用的现金净额包括发行70.5万美元的应收票据以及购买296,091美元的设备。
截至2020年9月30日的9个月,融资活动提供的现金净额与应付票据的150万美元收益有关,应付票据的付款被97.5万美元的应付票据付款所抵消。我们还收到了300万美元与出售普通股有关的收益和9万美元的认股权证行使收益。
截至2019年9月30日的9个月,融资活动中使用的现金净额与应付票据支付5743,000美元,出售普通股和认股权证收益2,604,355美元,应付票据收益1,155,000美元和行使股票期权收益188,770美元有关。
资本资源
截至2020年9月30日,我们没有资本支出的实质性承诺。然而,我们增长战略的一部分是收购运营业务。我们预计将通过手头现金、发行债务、普通股、普通股认股权证或两者的组合为此类活动提供资金。
非GAAP财务指标
调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标。我们将经调整EBITDA定义为根据GAAP计算的普通股股东应占净收益(亏损),经股票补偿费用、收购相关费用、与诉讼有关的非经常性专业费用和其他非经常性费用、折旧和摊销、债务折价和股权发行成本摊销、债务清偿损失、利息支出、所得税和某些其他非现金项目的影响进行了调整。下面我们提供了调整后每股EBITDA与最直接可比的GAAP衡量标准的对账,即每股净收益(亏损)。
我们相信,调整后EBITDA的披露为投资者提供了对我们季度经营业绩的更好比较。我们在评估内部业绩的关键衡量标准以及评估已知趋势和不确定性对我们业务的影响时,会排除某些项目的影响。我们还认为,剔除这些项目的影响,可以更好地比较我们业务的基本动态。我们相信,这些信息提供了额外的有意义的方法,可以在GAAP的基础上评估我们的经营业绩的某些方面,而这些方面在GAAP的基础上可能是不明显的。这些补充财务信息应该作为我们的简明合并财务报表的补充,而不是替代我们的简明合并财务报表。
29
目录
下表将调整后的EBITDA与最直接可比的GAAP衡量标准--净亏损--进行了核对。
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | |||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
普通股股东应占净亏损 |
| $ | (574,460) |
| $ | (2,254,322) |
| $ | (4,627,546) |
| $ | (10,854,819) |
对非持续经营的亏损(收益)进行调整 |
| (69,005) |
| 364,409 |
| 78,620 |
| 1,156,678 | ||||
可归因于普通股股东的持续经营亏损 |
| (643,465) |
| (1,889,913) |
| (4,548,926) |
| (9,698,141) | ||||
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基于股票的薪酬 |
| 420,990 |
| 768,079 |
| 1,427,931 |
| 3,013,042 | ||||
收购相关费用 | 183,793 | — | 491,989 | 318,681 | ||||||||
非经常性专业服务 | 263,522 | 59,377 | 790,565 | 394,563 | ||||||||
折旧及摊销 |
| 50,910 |
| 31,837 |
| 107,780 |
| 80,380 | ||||
债务折价摊销和股权发行成本 |
| 61,002 |
| 83,094 |
| 199,839 |
| 1,976,869 | ||||
债务清偿损失 |
| — |
| 298,500 |
| 1,186,336 |
| 298,500 | ||||
利息支出 |
| 84,716 |
| 75,996 |
| 359,436 |
| 274,083 | ||||
遣散费 | 63,052 | 100,000 | 103,302 | 100,000 | ||||||||
出售建筑物所得收益 | — | — | (139,187) | — | ||||||||
认股权证衍生法律责任的收益 |
| (1,076,264) |
| (420,840) |
| (2,447,343) |
| (822,702) | ||||
所得税拨备 | 68,196 | — | 108,731 | — | ||||||||
调整总额 |
| 119,917 |
| 996,043 |
| 2,189,379 |
| 5,633,416 | ||||
调整后的EBITDA | $ | (523,548) | $ | (893,870) | $ | (2,359,547) | $ | (4,064,725) |
表外安排
我们目前没有表外安排。
关键会计政策
我们的简明综合财务报表和附注是根据美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表需要管理层作出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响报告的资产、负债、收入和费用。我们不断评估用于编制简明财务报表的会计政策和估计。这些估计是基于历史经验和假设,认为在当前事实和情况下是合理的。实际金额和结果可能与管理层做出的这些估计不同。某些需要大量管理估计并被认为对我们的运营结果或财务状况至关重要的会计政策在我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K(经修订)中进行了讨论,并在本Form 10-Q的合并财务报表附注1中进行了讨论。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
作为S-K法规第(10)项所定义的“较小的报告公司”,我们不需要提供本条款所要求的信息。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们根据1934年修订后的《证券交易法》(下称《交易法》)维持披露控制和程序(如规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义),旨在确保根据交易法提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并且此类信息
30
目录
在适当的情况下,我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务和会计官,可以及时决定需要披露的信息。
我们在包括首席执行官和首席财务会计官在内的管理层的监督和参与下,对截至2020年9月30日我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务和会计官得出结论,截至2020年9月30日,由于我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,我们的披露控制程序和程序无效。我们没有对2019年权证中包含的反稀释调整条款的会计保持有效控制。具体地说,在某些尚未履行的认股权证协议的会计准确性以及列报和披露方面,控制措施没有有效运作。这一控制缺陷导致对责任认股权证的错误陈述和对上述认股权证所需的定期“按市值计价”调整所导致的非现金支出的错误陈述。如果不加以补救,这一控制缺陷可能会导致这些账目和披露的未来重大错报,而这些错报和披露将无法及时防止或发现。因此,我们的管理层已认定这一控制缺陷构成重大弱点。
合并财务报表重述
2020年7月1日,本公司董事会及管理层审计委员会认定,因本公司2019年权证会计有误,不应再依赖本公司此前发布的截至2019年12月31日止年度经审计的综合财务报表。如前所述,该错误与截至2019年12月31日受2019年权证约束的普通股股数的确定有关,这是由于2019年权证中包含的某些反稀释调整条款所致。本公司于2020年7月7日提交经修订的Form 10-K/A年报,以重述本公司截至2019年12月31日止年度的经审核综合财务报表,以正确核算2019年认股权证所载的反摊薄调整拨备。
补救计划
我们已开始采取措施,补救已查明的重大弱点。这些措施包括增加人员以及重新设计现有的季度控制程序,以加强管理层对公司发行的任何衍生品或可转换证券的会计处理。我们正在采取的行动正在接受高级管理层的持续审查,以及审计委员会的监督。管理层相信,上述努力将有效地弥补物质上的弱点。随着公司继续评估和努力改善其财务报告的内部控制,管理层可能会执行额外的措施,以解决潜在的控制缺陷或修改上述补救计划。管理层将继续审查并对公司内部控制环境的总体设计以及政策和程序进行必要的修改,以提高财务报告内部控制的整体有效性。
财务报告内部控制的变化
如上所述,我们正在采取行动弥补与财务报告内部控制相关的重大弱点。除本文另有描述外,在本Form 10-Q季度报告所涵盖期间,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对信息披露控制和程序有效性的限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们对财务报告的披露控制和程序或内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和执行得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标能够实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证公司内的所有控制问题都是
31
目录
检测到。固有的局限性包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能是由于简单的错误或错误而发生的。控制也可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通,或者通过控制的管理超越性来规避。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且可能无法检测到。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
第二部分:其他信息
第(1)项:提起法律诉讼
在截至2020年9月30日的9个月里,两名参与私募某些公司票据和认股权证的投资者要求返还他们未偿还的14.5万美元投资,理由是某些据称违反了投资文件中与不付款相关的条款。2020年10月14日,本公司与投资者达成和解,并继续及时为票据上的余额提供服务。
项目1A。危险因素
截至本报告日期,我们在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K(经修订)以及我们的Form 10-Q季度报告(截至2020年3月31日和2020年6月30日)中披露的风险因素没有实质性变化。
第二项:未登记的股权证券销售和收益使用
没有。
第三项:高级证券违约
没有。
第四项:煤矿安全信息披露
不适用。
第五项:其他信息
没有。
32
目录
项目6.展品
陈列品 |
|
|
|
10.1 | 延长认购协议由本公司、好时战略资本有限公司和Shore Ventures III,LP于2020年5月31日签订,在注册人于2020年9月14日提交的当前8-K表格报告中引用附件10.1注册成立。 |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节的认证。 |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节的认证。 |
32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节进行认证。 |
101.INS | 内联XBRL实例文档 |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | 封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中) |
33
目录
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
通用大麻公司 | ||
|
| |
日期:2020年11月12日 | 史蒂夫·古特曼(Steve Gutterman) | |
| 史蒂夫·古特曼(Steve Gutterman),首席执行官 | |
| 首席执行官 | |
| ||
| /s/s戴安·琼斯(Diane Jones) | |
| 黛安·琼斯(Diane Jones),首席财务官 | |
| 首席财务会计官 |
34