美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
þ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)节的规定,截至2020年6月30日的季度报告。 |
¨ | 根据《1934年证券交易法》第13或15(D)节的 从_的过渡期的过渡报告。 |
委托档案编号:000-54457
通用大麻公司
(注册人的确切姓名与其章程中规定的 相同)
科罗拉多州 | 90-1072649 | ||
(注册成立状态 ) | (IRS 雇主识别号) | ||
东埃文斯大道6565 | |||
丹佛, CO 80224 | |||
(主要执行机构地址) (邮编)
(303) 759-1300 (注册人电话号码, 含区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 注册的每个交易所的名称 | 股票代码 符号 |
不适用 | 不适用 | 不适用 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告, 和(2)在过去90天内是否符合备案要求。是塔否-
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则405要求提交的每个交互数据文件。是塔否-
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的定义 “大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴的 成长型公司”。
大型加速文件服务器 ? | 加速的 文件服务器¨ |
非加速文件管理器 塔 | 规模较小的报告公司TUTA 新兴成长型公司? |
如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已根据交易所法案第13(A)节选择不使用 符合任何新的或修订的财务会计准则的延长过渡期。O
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是,不是,是塔
截至2020年8月18日,本公司普通股共发行58,720,574股 和流通股。
通用大麻公司
表格10-Q
目录
第 部分:财务信息 | ||
项目 1。 | 财务 报表 | 3 |
第 项2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 18 |
第 项3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 24 |
第 项4. | 控制 和程序 | 24 |
第 部分II.其他信息 | 25 | |
项目 1。 | 法律诉讼 | 25 |
第 1A项。 | 风险 因素 | 25 |
第 项2. | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 26 |
第 项3. | 高级证券违约 | 26 |
第 项4. | 矿山 安全信息披露 | 26 |
第 项5. | 其他 信息 | 26 |
第 项6. | 陈列品 | 26 |
签名 | 27 |
2
第一部分财务信息
第 项1.财务报表
通用大麻公司
压缩合并资产负债表
六月三十日, 2020 (未经审计) |
2019年12月31日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 1,170,539 | $ | 122,390 | ||||
应收账款净额 | 349,511 | 85,204 | ||||||
应收票据,净流动部分 | 348,306 | 375,000 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 472,029 | 546,970 | ||||||
库存 | 152,469 | -- | ||||||
非连续性业务的资产--流动部分 | 48,021 | 422,671 | ||||||
流动资产总额 | 2,540,875 | 1,552,235 | ||||||
应收票据净额 | -- | 93,333 | ||||||
使用权资产 | 2,697,802 | -- | ||||||
财产和设备,净值 | 340,664 | 1,507,327 | ||||||
投资 | 250,000 | 250,000 | ||||||
无形资产,净额 | 23,625 | -- | ||||||
商誉 | 2,561,744 | -- | ||||||
非持续经营的资产 | -- | 99,109 | ||||||
总资产 | $ | 8,414,710 | $ | 3,502,004 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付账款和应计费用 | $ | 1,176,274 | $ | 1,221,195 | ||||
应付利息 | 95,912 | 93,375 | ||||||
应付所得税 | 40,535 | -- | ||||||
客户存款 | 339,781 | 562,803 | ||||||
租赁负债-流动 | 362,700 | -- | ||||||
应计应付股票 | 2,245,900 | 80,657 | ||||||
应付票据,扣除贴现后的净额 | 1,577,525 | 2,269,977 | ||||||
应付关联方票据,扣除贴现后的净额 | -- | 60,374 | ||||||
认股权证衍生责任 | 2,345,736 | 4,620,593 | ||||||
非持续经营的负债 | 101,188 | 357,242 | ||||||
股票看跌负债 | 958,114 | -- | ||||||
流动负债总额 | 9,243,665 | 9,266,216 | ||||||
租赁负债--长期 | 2,340,430 | -- | ||||||
应付票据--长期 | 500,000 | -- | ||||||
关联方应付票据-长期 | 100,000 | -- | ||||||
总负债 | 12,184,095 | 9,266,216 | ||||||
股东(亏损)权益 | ||||||||
优先股,无面值;授权发行500万股;在2020年6月30日和2019年12月31日没有发行和发行股票 | -- | -- | ||||||
普通股,面值0.001美元;授权股票1亿股;截至2019年6月30日和2019年12月31日,分别发行和发行了51,188,564股和39,497,480股 | 51,189 | 39,498 | ||||||
额外实收资本 | 67,406,256 | 61,468,034 | ||||||
累计赤字 | (71,226,830 | ) | (67,271,744 | ) | ||||
股东(亏损)权益总额 | (3,769,385 | ) | (5,764,212 | ) | ||||
总负债和股东权益 | $ | 8,414,710 | $ | 3,502,004 |
请参阅精简合并财务报表附注 。
3
通用大麻公司
操作的压缩合并报表
(未经审计)
截至三个月 六月三十日, | 截至六个月 六月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
服务 | $ | 54,364 | $ | 366,520 | $ | 362,750 | $ | 614,303 | ||||||||
培育销售 | 509,175 | -- | 509,175 | -- | ||||||||||||
利息收入 | 45,369 | 27,775 | 62,098 | 42,596 | ||||||||||||
产品销售 | 1,127,417 | 426,122 | 2,466,490 | 958,440 | ||||||||||||
总收入 | 1,736,325 | 820,417 | 3,400,513 | 1,615,339 | ||||||||||||
成本和开支 | ||||||||||||||||
服务成本收入 | 133,864 | 209,860 | 326,431 | 396,635 | ||||||||||||
销货成本 | 1,177,840 | 432,385 | 2,409,253 | 820,459 | ||||||||||||
销售、一般和行政 | 1,126,688 | 1,005,921 | 2,166,622 | 2,059,472 | ||||||||||||
基于股份的费用 | 434,365 | 752,467 | 1,006,939 | 2,244,963 | ||||||||||||
专业费用 | 514,661 | 431,440 | 1,111,697 | 971,495 | ||||||||||||
折旧及摊销 | 24,957 | 29,139 | 56,870 | 48,543 | ||||||||||||
总成本和费用 | 3,412,375 | 2,861,212 | 7,077,812 | 6,541,567 | ||||||||||||
营业亏损 | (1,676,050 | ) | (2,040,795 | ) | (3,677,299 | ) | (4,926,228 | ) | ||||||||
其他(收入)费用 | ||||||||||||||||
债务折价摊销和股权发行成本 | 72,516 | 722,219 | 138,837 | 1,893,775 | ||||||||||||
利息支出,净额 | 103,672 | 87,074 | 274,720 | 198,087 | ||||||||||||
债务清偿 | 48,908 | -- | 1,186,336 | -- | ||||||||||||
权证衍生负债损益 | 4,541 | (401,862 | ) | (1,371,079 | ) | (401,862 | ) | |||||||||
出售建筑物所得收益 | (82 | ) | -- | (139,187 | ) | -- | ||||||||||
其他费用合计(净额) | 229,555 | 407,431 | 89,627 | 1,690,000 | ||||||||||||
持续经营净亏损 | $ | (1,905,605 | ) | $ | (2,448,226 | ) | $ | (3,766,926 | ) | $ | (6,616,228 | ) | ||||
停产收益(亏损) | 5,233 | (446,576 | ) | (147,625 | ) | (792,269 | ) | |||||||||
所得税前净亏损 | $ | (1,900,372 | ) | $ | (2,894,802 | ) | $ | (3,914,551 | ) | $ | (7,408,497 | ) | ||||
所得税 | 40,535 | -- | 40,535 | -- | ||||||||||||
净亏损 | (1,940,907 | ) | (2,894,802 | ) | (3,955,086 | ) | (7,408,497 | ) | ||||||||
当作股息 | (98,000 | ) | (1,192,000 | ) | (98,000 | ) | (1,192,000 | ) | ||||||||
股东应占净亏损 | (2,038,907 | ) | (4,086,802 | ) | (4,053,086 | ) | (8,600,497 | ) | ||||||||
每股数据-基本数据和稀释数据 | ||||||||||||||||
每股持续经营净亏损 | $ | (0.04 | ) | $ | (0.07 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.18 | ) | ||||
每股非持续经营净亏损 | 0.00 | (0.01 | ) | (0.00 | ) | (0.02 | ) | |||||||||
普通股每股净亏损 | (0.04 | ) | (0.11 | ) | (0.09 | ) | (0.23 | ) | ||||||||
已发行普通股加权平均数 | 46,013,634 | 37,265,530 | 42,841,140 | 36,744,141 |
请参阅精简合并财务报表附注 。
4
通用大麻公司
现金流量的精简合并报表
(未经审计)
截至6月30日的六个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
经营活动 | ||||||||
净损失 | $ | (3,955,086 | ) | $ | (7,408,497 | ) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | ||||||||
债务折价摊销和股权发行成本 | 138,837 | 1,893,775 | ||||||
折旧及摊销费用 | 65,409 | 99,283 | ||||||
贷款发放费摊销 | (4,973 | ) | (7,744 | ) | ||||
非现金租赁费用 | 50,328 | -- | ||||||
坏账支出 | 128,491 | 103,262 | ||||||
认股权证衍生法律责任的收益 | (1,371,079 | ) | (401,862 | ) | ||||
债务清偿损失 | 1,186,336 | -- | ||||||
出售建筑物所得收益 | (139,187 | ) | -- | |||||
处置资产损失 | 5,183 | -- | ||||||
股份支付 | 1,006,939 | 2,244,963 | ||||||
营业资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款 | (344 | ) | (37,969 | ) | ||||
预付费用和其他资产 | 107,115 | 64,029 | ||||||
库存 | 32,792 | (28,501 | ) | |||||
所得税 | 40,535 | -- | ||||||
应付帐款和其他流动负债 | (414,877 | ) | 345,275 | |||||
经营租赁负债 | (45,000 |
) | -- | |||||
经营活动中使用的现金净额: | (3,168,581 | ) | (3,133,986 | ) | ||||
投资活动 | ||||||||
购置房产和设备 | (79,427 | ) | (243,256 | ) | ||||
出售楼宇所得款项 | 1,421,134 | -- | ||||||
应收票据贷款 | -- | (705,000 | ) | |||||
投资活动提供(用于)的现金净额 | 1,341,707 | (948,256 | ) | |||||
融资活动 | ||||||||
出售普通股和认股权证的净收益 | -- | 2,604,355 | ||||||
出售普通股和认股权证所得收益 -应计应付股票 | 2,185,000 | -- | ||||||
行使认股权证所得收益 | 90,000 | -- | ||||||
行使股票期权所得收益 | -- | 56,625 | ||||||
应付票据收益 | 1,500,000 | -- | ||||||
应付票据的付款 | (975,000 | ) | (5,743,000 | ) | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | 2,800,000 | (3,082,020 | ) | |||||
现金及现金等价物净增(减) | 973,126 | (7,164,262 | ) | |||||
期初现金和现金等价物 | 224,994 | 7,957,169 | ||||||
期末现金和现金等价物 | $ | 1,198,120 | $ | 792,907 | ||||
现金流量信息补充明细表 | ||||||||
支付利息的现金 | $ | 273,167 | $ | 206,765 | ||||
非现金交易 | ||||||||
8.5%认股权证的视为股息重新定价 | $ | 98,000 | $ | 1,192,000 | ||||
经营租赁使用权资产/经营租赁负债 | 2,721,069 | 154,200 | ||||||
15%认股权证记录为债务折扣和额外实收资本 | 167,163 | -- | ||||||
15%的权证记录为债务清偿损失和额外实收资本 | 668,336 | -- | ||||||
债转股 | 957,056 | -- | ||||||
受益转换功能 | 233,500 | -- | ||||||
无现金锻炼 | 903,779 | -- | ||||||
向员工发行普通股 | 100,000 | -- | ||||||
与收购SevenFive农场相关而发行的股票 | 2,861,495 | -- |
请参阅精简合并财务报表附注 。
5
通用大麻公司
变更的精简合并报表
在股东(亏损)权益中
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月
普通股 | 其他内容 | 累计 | ||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 实收资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||
2020年4月1日 | 40,281,881 | $ | 40,282 | $ | 63,550,821 | $ | (69,285,923 | ) | $ | (5,694,820 | ) | |||||||||
为收购SevenFive农场而发行的普通股 | 8,859,117 | 8,859 | 1,894,522 | -- | 1,903,381 | |||||||||||||||
债务转换后发行的普通股 | 1,674,226 | 1,674 | 705,382 | -- | 707,056 | |||||||||||||||
授予员工和顾问的股票期权 | -- | -- | 434,367 | -- | 434,367 | |||||||||||||||
认股权证的无现金行使 | 373,340 | 374 | 821,164 | -- | 821,538 | |||||||||||||||
净损失 | -- | -- | -- | (1,940,907 | ) | (1,940,907 | ) | |||||||||||||
2020年6月30日 | 51,188,564 | $ | 51,189 | $ | 67,406,256 | $ | (71,226,830 | ) | $ | (3,769,385 | ) |
普通股 股 | 其他内容 | 累计 | ||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 实收资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||
2019年4月1日 | 36,222,752 | $ | 36,223 | $ | 57,774,054 | $ | (56,301,642 | ) | $ | 1,508,635 | ||||||||||
出售普通股 ,扣除发行成本 | 3,000,000 | 3,000 | 503,614 | -- | 506,614 | |||||||||||||||
为物业和设备发行的普通股 | 5,000 | 5 | 7,995 | -- | 8,000 | |||||||||||||||
行使股票期权后发行的普通股 | 75,000 | 75 | 56,550 | -- | 56,625 | |||||||||||||||
授予员工和顾问的股票 期权 | -- | -- | 719,300 | -- | 719,300 | |||||||||||||||
净亏损 | -- | -- | -- | (2,894,802 | ) | (2,894,802 | ) | |||||||||||||
2019年06月30日 | 39,302,752 | $ | 39,303 | $ | 59,061,513 | $ | (59,196,444 | ) | $ | (95,628 | ) |
请参阅精简合并财务报表附注 。
6
通用大麻公司
变更的精简合并报表
在股东(亏损)权益中
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月
普通股 | 其他内容 | 累计 | ||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 实收资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||
2020年1月1日 | 39,497,480 | $ | 39,498 | $ | 61,468,034 | $ | (67,271,744 | ) | $ | (5,764,212 | ) | |||||||||
出售普通股,扣除发行成本 | 42,735 | 43 | 99,957 | -- | 100,000 | |||||||||||||||
债务转换后发行的普通股 | 2,215,892 | 2,215 | 954,841 | -- | 957,056 | |||||||||||||||
为收购SevenFive农场而发行的普通股 | 8,859,117 | 8,859 | 1,894,522 | -- | 1,903,381 | |||||||||||||||
授予员工和顾问的股票期权 | -- | -- | 926,698 | -- | 926,698 | |||||||||||||||
受益转换功能 | -- | -- | 233,500 | -- | 233,500 | |||||||||||||||
行使认股权证 | 200,000 | 200 | 172,041 | -- | 172,241 | |||||||||||||||
与15%债券一同发行的认股权证 | -- | -- | 835,499 | -- | 835,499 | |||||||||||||||
认股权证的无现金行使 | 373,340 | 374 | 821,164 | -- | 821,538 | |||||||||||||||
净损失 | -- | -- | -- | (3,955,086 | ) | (3,955,086 | ) | |||||||||||||
2020年6月30日 | 51,188,564 | $ | 51,189 | $ | 67,406,256 | $ | (71,226,830 | ) | $ | (3,769,385 | ) |
普通股 股 | 其他内容 | 累计 | ||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 实收资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||
2019年1月1日 | 36,222,752 | $ | 36,223 | $ | 56,303,061 | $ | (51,787,947 | ) | $ | 4,551,337 | ||||||||||
出售普通股 ,扣除发行成本 | 3,000,000 | 3,000 | 503,614 | -- | 506,614 | |||||||||||||||
为物业和设备发行的普通股 | 5,000 | 5 | 7,995 | -- | 8,000 | |||||||||||||||
行使股票期权后发行的普通股 | 75,000 | 75 | 56,550 | -- | 56,625 | |||||||||||||||
授予员工和顾问的股票 期权 | -- | -- | 2,190,293 | -- | 2,190,293 | |||||||||||||||
净亏损 | -- | -- | -- | (7,408,497 | ) | (7,408,497 | ) | |||||||||||||
2019年06月30日 | 39,302,752 | $ | 39,303 | $ | 59,061,513 | $ | (59,196,444 | ) | $ | (95,628 | ) |
请参阅精简合并财务报表附注 。
7
通用大麻公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1.操作性质、历史记录和 介绍
业务性质
通用大麻公司是科罗拉多州的一家公司(“公司”, “我们”、“我们”、“我们”或“GCC”)(前身为高级大麻解决方案公司),于2013年6月3日注册成立,为受监管的大麻行业提供服务和产品。我们目前在 OTCQB®风险市场进行交易。截至2020年6月30日,我们的业务分为以下三个细分市场:
运营咨询和产品(“运营细分”)
通过Next Big Cut(“NBC”),我们为大麻行业提供全面的 咨询服务,包括获得许可证、合规、种植、零售运营、后勤支持、设施设计和建设,以及扩展现有业务。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月内,NBC 75%和76%的收入分别来自4个和3个客户。
NBC监管我们的批发设备和供应业务,以“GC Supply”的名义运营 ,为种植、零售和灌输产品制造设施提供统包采购和库存服务。 我们的产品包括建材、设备、耗材和合规包装。我们销售的产品一般有多家供应商,但某些高科技 种植设备的制造商数量有限。
培育(“培育环节”)
通过新收购SevenFive Farm(“SevenFive”), 我们经营着一家获得许可的室内种植设施。我们相信,我们的生产能力足以满足科罗拉多州娱乐消费者的多样化需求,从高性价比、高产量的投入品到精致干燥的大麻花,应有尽有。
资本投资(“投资 细分”)
作为一家上市公司,我们相信我们可以获得大麻行业的企业可能无法获得的资本。因此,我们可以通过使用现金 或普通股投资业务来提供债务或股本 。
陈述的基础
这些未经审计的简明合并财务报表 是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的中期报告要求编制的。 在这些规则允许的情况下,美国普遍接受的会计原则 通常要求的某些脚注和其他财务信息可以简略或省略。截至2019年12月31日的年度简明合并资产负债表 源自经审计的财务报表,但不包括美国公认会计准则要求的所有披露 。本季度报告中包含的Form 10-Q表格中的信息应与本公司于2020年7月7日提交的Form 10-K/A年报中包含的截至2019年12月31日的本公司综合财务报表及其附注 一并阅读。
管理层认为,该等简明综合财务报表 与本公司的年度综合财务报表及其附注按相同基准编制,并包括所有仅由正常经常性调整组成的所有调整,这些调整被认为是公平列报本公司财务状况和经营业绩 所必需的。截至2020年6月30日的三个月和六个月的业绩 不一定代表截至2020年12月31日的年度或任何其他中期或未来 期间的经营业绩。
8
预算的使用
根据美国公认会计原则编制我们的精简合并财务报表 要求管理层做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。尽管这些估计是基于我们对当前事件和未来可能采取的行动的了解 ,但实际结果最终可能与这些估计和假设不同。此外,在未来期间测试资产减值时,如果管理层使用不同的假设或出现不同的情况,可能会产生减值费用 。尤其值得一提的是,新冠肺炎疫情已经并可能进一步对公司的业务和市场造成不利影响。新冠肺炎疫情将直接或间接影响公司业务的全面程度、运营结果和财务状况(包括收入、费用、准备金和拨备、公允价值计量 和资产减值费用)将取决于高度不确定和难以预测的未来发展。这些事态发展 包括(但不限于)疫情的持续时间和蔓延、其在我们市场和其他地方的严重程度、政府 遏制疫情蔓延和应对全球经济活动减少的行动,以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。
持续经营的企业
简明综合财务报表乃按持续经营原则编制 ,假设自简明综合财务报表发出之日起至少十二个月内,我们能够在正常业务过程中变现资产及清偿负债 。截至2020年6月30日,我们约120万美元的现金余额不足以吸收我们的运营亏损并偿还我们 230万美元的应付票据,其中170万美元是短期票据。如果以现金方式行使与此债务相关的权证 ,将提供足够的资金来偿还债务;但是,不能保证这些权证将以现金或根本不以现金方式行使。我们能否继续经营下去取决于我们在 未来实现盈利和/或获得必要的融资,以履行我们的义务,并在正常业务运营产生的债务到期时偿还这些债务 。管理层相信:(A)我们将成功获得额外资本,以及(B)目前为进一步实施我们的业务计划和创造额外收入而采取的行动 为公司 继续经营提供了机会。虽然我们相信我们创造额外收入的战略的可行性,以及 我们筹集额外资金的能力,但不能保证我们会在这些努力中取得成功。因此, 我们是否有能力继续经营下去存在很大的疑问。随附的简明合并财务报表 不包括任何必要的调整,如果我们无法继续经营下去的话。
关联方
关联方是指通过雇佣、所有权或其他方式,有能力指导或引导公司 管理层和政策的任何实体或个人。我们披露正常薪酬协议之外的关联方交易, 例如工资或董事会费用。我们认为以下个人/公司为关联方:
· | 迈克尔 费因索德-前董事会成员,2020年7月9日辞职。 |
· | Infinity Capital,LLC和Infinity Capital West,LLC(合称“无限资本”) -由Michael Feinsod创立和控制的投资管理公司。 |
· | 彼得 布克瓦-审计委员会主席。 |
· | 马克·格林-董事会成员。 |
· | 赛斯 奥斯特-董事会成员。 |
· | 亚当 好时-董事会成员。 |
· | 道尔顿探险有限责任公司-唯一的 所有者是公司的主要股东的有限责任公司。 |
重要会计政策摘要
有关公司重要会计政策的讨论,请参阅我们截至2019年12月31日 12月31日的年度报告Form 10-K。自 年度报告发布之日起,公司的重大会计政策没有发生重大变化。
近期发布的会计准则
FASB ASU 2019-12-“所得税(主题 740)”-2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了指导意见 ,简化了所得税会计的某些方面。本指南适用于2020年12月15日之后开始的中期和年度 报告期,并允许提前采用。我们预计采用此 ASU不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
FASB ASU 2018-13-“公允价值计量 (主题820)”-2018年8月,FASB发布了新的公允价值计量披露指引。新指引 修改了公允价值计量的披露要求,包括删除和修改当前的各种 披露,以及一些关于第三级公允价值计量的额外披露要求。其中一些披露更改必须前瞻性应用,而其他更改则根据要求追溯应用。我们采用ASU 2018-13作为2020年1月1日的 。这对我们的财务报表或披露没有实质性影响。
9
注2.业务收购
2020年5月13日,我们从科罗拉多州大麻执法部获得交易批准和道尔顿探险有限责任公司(“卖方”)许可证转让。2020年5月25日,我们完成了收购,据此,我们收购了卖方的资产,构成了位于科罗拉多州博尔德市的种植设施SevenFive Farm的业务 ,据此我们获得了固定资产、库存、种植许可证 和商号。我们向卖方支付的收购价是8859,117股普通股。发行的股票 尚未注册,根据适用的美国联邦和州证券法属于限制性股票,其转售只能 根据证券法注册或可获得的注册豁免进行。因此,由于缺乏市场性,公允对价价值将向下调整15%。通用大麻‘ 普通股在5月13日的收盘价,2020,即许可证转让日期,每股0.38美元,因此,对价的公允价值 为2,861,495美元。道尔顿探险有限责任公司可能要求我们以现金形式回购向道尔顿探险有限责任公司所有者发行的25%的股份,回购期限为一年或2021年5月25日,回购价格等于成交时用于确定向道尔顿探险有限责任公司所有者发行的股票数量的相同成交量加权平均价格(“VWAP”) 。根据协议, 我们将被要求以每股0.43美元的价格回购2,214,779股股票。本公司已记录股票认沽负债 ,用于可能回购这些股票,金额为958,114美元。
我们尚未完成收购价的分配。 截至2020年6月30日,压缩的合并资产负债表包括固定资产、存货、无形资产和商誉的初步分配。管理层希望尽快完成采购价格分配,但不晚于收购日期起 一年。
初步采购价格分配如下:
库存 | $ | 185,261 | ||
固定资产 | 89,490 | |||
耕作许可证 | 20,000 | |||
商标名 | 5,000 | |||
商誉 | 2,561,744 | |||
$ | 2,861,495 |
随附的合并财务报表包括 SevenFive自收购之日起(2020年5月13日)的财务报告结果。收购对运营结果 的预计影响如下(如同交易已于2019年1月1日完成):
截至三个月 六月三十日, | 截至六个月 六月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
总收入 | $ | 2,042,510 | $ | 2,287,855 | $ | 4,354,741 | $ | 2,762,626 | ||||||||
普通股股东应占净亏损 | (1,993,049 | ) | (3,075,464 | ) | (3,807,368 | ) | (8,263,064 | ) | ||||||||
每股普通股净亏损: | (0.04 | ) | (0.07 | ) | (0.09 | ) | (0.18 | ) | ||||||||
基本的和稀释的 | 46,013,634 | 46,124,647 | 42,841,140 | 45,603,258 |
未经审计的预计运营结果仅供参考 。未经审计的备考业绩并不是为了展示收购在2019年1月1日完成时本应达到的实际业绩,也不是为了预测截至任何未来日期 或任何未来时期的潜在经营业绩。
注3.停产经营
安全网段
2019年12月26日,我们的董事会和管理层 做出战略决定,调查安全部门的潜在买家,如果找不到买家,则停止安全部门的运营 。我们于2020年1月16日将我们所有的科罗拉多州安保合同和员工转移到一家公司, 作为交换,我们将获得为期一年的现有合同每工作小时1.00美元。2020年2月6日 我们取消了在加州的所有安全合同。截至2020年6月30日和2019年12月31日,证券部门分类为待售的资产和负债在资产负债表中分别列示,截至2020年6月30日的资产负债表中分别列为非连续性业务 ,截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月的运营业绩分别作为非连续性业务列示。
安全 部门停产业务的资产和负债包括以下内容:
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | 27,581 | $ | 77,380 | ||||
应收账款净额 | 20,440 | 280,058 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | -- | 17,780 | ||||||
流动资产停止运营 | $ | 48,021 | $ | 375,218 | ||||
财产和设备,净值 | $ | -- | $ | 15,584 | ||||
非流动资产停止运营 | $ | -- | $ | 15,584 | ||||
应付账款和应计费用 | $ | 958 | $ | 88,309 | ||||
客户存款 | -- | 60,940 | ||||||
流动负债停止运营 | $ | 958 | $ | 149,249 |
10
停产业务细目如下 :
截至 个月的三个月 六月 三十, | 截至 个月的6个月 六月 三十, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
服务收入 | $ | -- | $ | 507,556 | $ | 119,891 | $ | 1,072,148 | ||||||||
服务成本收入 | -- | 379,900 | 88,599 | 829,837 | ||||||||||||
销售、一般和行政 | (1,654 | ) | 189,704 | 146,107 | 396,671 | |||||||||||
折旧及摊销 | -- | 21,944 | 2,174 | 43,576 | ||||||||||||
专业费用 | -- | 1,804 | -- | 1,804 | ||||||||||||
总成本和费用 | (1,654 | ) | 593,352 | 236,880 | 1,271,888 | |||||||||||
营业收入(亏损) | 1,654 | (85,796 | ) | (116,989 | ) | (199,740 | ) | |||||||||
利息支出,净额 | -- | 984 | 984 | 1,454 | ||||||||||||
非持续经营的净收益(亏损) | $ | 1,654 | $ | (86,780 | ) | $ | (117,973 | ) | $ | (201,194 | ) |
与非持续经营有关的现金流并未 分开,计入综合现金流量表。下表分别提供了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月与非持续运营相关的现金流的精选信息 。
截至 个月的6个月 六月 三十, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
应收账款 | $ | 259,618 | $ | 104,691 | ||||
预付费和其他 | 17,780 | (3,101 | ) | |||||
折旧及摊销 | 2,174 | 4,413 | ||||||
资本支出 | -- | (1,331 | ) | |||||
应付账款和应计费用 | (87,351 | ) | (53,036 | ) | ||||
客户存款 | (60,940 | ) | (43,036 | ) |
消费品细分市场
2019年12月26日,我们的董事会和管理层 做出了停止Chiefton运营的战略举措。2019年12月26日,我们的董事会承诺了一项停止Stoa Wellness 运营的计划。我们于2020年1月10日将Stoa Wellness的所有资产转让给一名个人,以换取 Stoa零售店未完成租赁的释放。消费品部门分类为非持续经营的资产和负债在截至2020年6月30日和2019年12月31日的资产负债表中分别列示,截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的 经营业绩分别作为非持续经营列示。
停产业务的资产和负债包括 以下各项:
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | -- | $ | 25,223 | ||||
应收账款净额 | -- | 7,836 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | -- | 14,394 | ||||||
流动资产 停止运营 | $ | -- | $ | 47,453 | ||||
资产使用权 | $ | -- | $ | 83,525 | ||||
非流动资产 停止运营 | $ | -- | $ | 83,525 | ||||
应付账款和应计费用 | $ | 100,230 | $ | 124,468 | ||||
经营租赁负债- 当前部分 | -- | 83,525 | ||||||
流动负债 停产业务 | $ | 100,230 | $ | 207,993 |
11
停产业务细目如下 :
截至 个月的三个月 六月三十日, | 截至 个月的6个月 六月 三十, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
产品收入 | $ | -- | $ | 28,892 | $ | 33 | $ | 58,667 | ||||||||
服务成本收入 | -- | 35,717 | -- | 59,739 | ||||||||||||
销货成本 | -- | 35,387 | -- | 59,296 | ||||||||||||
销售、一般和行政 | (3,579 | ) | 262,765 | 29,685 | 438,883 | |||||||||||
专业费用 | -- | 49,554 | -- | 84,660 | ||||||||||||
折旧及摊销 | -- | 5,265 | -- | 7,164 | ||||||||||||
总成本和 费用 | (3,579 | ) | 388,688 | 29,685 | 649,742 | |||||||||||
营业收入(亏损) | (3,579 | ) | 359,796 | 29,652 | 591,075 | |||||||||||
非持续经营的净收益(亏损) | $ | (3,579 | ) | $ | 359,796 | $ | 29,652 | $ | 591,075 |
与非持续经营有关的现金流并未 分开,计入综合现金流量表。下表提供了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月与非持续运营相关的现金流的精选信息 。
截至 个月的6个月 六月 三十, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
应收账款 | $ | 7,836 | $ | 24,638 | ||||
预付费和其他 | 14,394 | (45,478 | ) | |||||
库存 | -- | (28,501 | ) | |||||
折旧及摊销 | -- | 7,164 | ||||||
资本支出 | -- | (66,937 | ) | |||||
应付账款和应计费用 | (24,238 | ) | (51,933 | ) | ||||
客户存款 | -- | (23,807 | ) |
注4.应收账款和客户 押金
我们的应收账款包括以下内容:
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
应收账款 | $ | 464,511 | $ | 196,204 | ||||
减去:坏账准备 | (115,000 | ) | (111,000 | ) | ||||
总计 | $ | 349,511 | $ | 85,204 |
当我们断定客户的信用风险 表明根据合同到期的金额不能收回时,我们会记录坏账费用。在截至2020年和2019年6月30日的三个月中,我们记录的坏账支出分别为2,000美元和71,262美元, 在截至2020年和2019年6月30日的六个月中,我们分别记录了53,571美元和103,182美元的坏账支出。
12
我们的递延收入和客户存款负债有 以下活动:
金额 | ||||
2020年1月1日 | $ | 562,803 | ||
收到的额外存款 | 2,442,129 | |||
减去:确认为收入的存款 | (2,584,551 | ) | ||
减去:向客户退款 | (80,600 | ) | ||
2020年6月30日 | $ | 339,781 |
注5.库存
截至2020年6月30日和2019年12月31日,该公司的总库存分别为152,469美元和0美元。大约142,469美元代表在制品,10,000美元代表原材料 。本公司按先进先出存货估价方法 确定的可变现净值或成本中的较低者记录存货。截至2020年6月30日,公司未在其库存中确认任何陈旧减值。
附注6.应收票据
截至2020年6月30日,我们的应收票据包括以下 :
CCR说明 | $ | 375,000 | ||
BB注释 | 100,000 | |||
本金总额 | 475,000 | |||
坏账准备 | (125,000 | ) | ||
未摊销贷款发放费 | (1,694 | ) | ||
348,306 | ||||
减:当前部分 | (348,306 | ) | ||
长期部分 | $ | -- |
于2019年3月,吾等同意根据可转换本票(“CCR票据”)的条款,向Consolated C.R.,LLC(“CCR”)贷款总额最多375,000美元 ,年利率为12%,以CCR几乎所有资产作抵押,到期日为2020年9月 。截至2019年5月30日,我们已根据CCR票据将全部可用金额375,000美元借给CCR。CCR是一家垂直整合的医用大麻公司,位于波多黎各的圣胡安。截至2020年6月30日,贷款未偿还金额为 375,000美元。CCR票据包括15,000美元的贷款发放费,这笔费用将被确认为 协议期限内的利息收入。截至2020年6月30日,这笔贷款违约。2020年4月向借款人发出违约通知。由于我们 拥有CCR几乎所有资产的优先担保权益,而且CCR票据违约,我们 确认了截至2020年6月30日的季度125,000美元的拨备。
2019年1月3日,我们根据本票(“BB票据”)的条款向Beacher Brewing,LLC (“BB”)贷款100,000美元,年利率为11%,初始到期日为2020年1月3日。利息应在每个季度初预付。2019年12月13日,我们 同意将BB票据的最终到期日延长至2021年1月3日。
注7.经营性租赁使用权资产/经营性租赁 负债
2020年5月13日,我们与关联方(见附注13)签订了一份商业地产租赁合同,租赁位于科罗拉多州博尔德市的17,000平方英尺温室空间,初始租期为 五年,另有两个租期各为五年,由我们选择。租金为每月30,000美元,每年上涨1.5% ,以及我们的房地产税部分。我们使用 15年期12%的贴现率、基于未偿债务的递增借款利率来确定未来租赁付款的现值,导致初始使用权资产 和租赁负债2,721,069美元在租赁期内按比例分配。截至2020年6月30日,使用权资产和租赁负债的 余额分别为2,697,802美元和2,703,130美元。未来剩余的最低租赁付款 如下:
截至十二月三十一日止的年度: | 金额 | |||
2020 | $ | 180,000 | ||
2021 | 365,400 | |||
2022 | 370,881 | |||
2023 | 376,444 | |||
2024 | 382,091 | |||
此后 | 4,319,535 | |||
总计 | 5,994,351 | |||
减去:现值调整 | (3,291,221 | ) | ||
经营租赁负债 | $ | 2,703,130 |
附注8.应计应付股票
下表汇总了应计普通股 的变动情况:
金额 | 股份数量 | |||||||
2019年12月31日 | $ | 80,657 | 34,469 | |||||
员工股票奖励--应计 | 19,343 | -- | ||||||
顾问股票奖 | 60,900 | 100,000 | ||||||
投资者股票奖励-应计利润 | 2,185,000 | 5,485,814 | ||||||
已发行股票 | (100,000 | ) | (34,469 | ) | ||||
2020年6月30日 | $ | 2,245,900 | 5,585,814 |
13
2020年2月18日,我们向一位顾问授予了100,000股咨询服务的全额既得股。根据授予日0.61美元的股价计算,顾问将获得价值60,900美元的普通股。截至2020年6月30日,该股均未发行。
2020年5月29日,我们与 Hershey Strategic Capital,LP和Shore Ventures III,LP(统称为“投资者”)就出售 股普通股订立认购协议。第一次成交发生在2020年5月29日,共授予2,008,536股普通股。 2020年6月3日,我们进行了第二次收盘,我们发行了3477,278股普通股。截至2020年6月30日, 股票均未发行。我们在2020年7月发行了这只股票。我们已将此应计股票计入我们的每股收益计算 简明综合营业报表中。有关股票交易的进一步详情,请参阅附注12。
附注9.应付票据
我们的应付票据包括以下内容:
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
2019年12%债券 | $ | -- | $ | 1,506,000 | ||||
印度国家银行票据 | -- | 750,000 | ||||||
15%的附注 | 2,231,000 | 200,000 | ||||||
应付关联方票据 | 100,000 | 100,000 | ||||||
未摊销债务贴现 | (153,475 | ) | (225,649 | ) | ||||
2,177,525 | 2,330,351 | |||||||
减:当前部分 | (1,577,525 | ) | (2,330,351 | ) | ||||
长期部分 | $ | 600,000 | $ | -- |
印度国家银行债务
2019年7月,我们根据 与印度国家银行投资有限责任公司(“印度国家银行”)2014-1年度的本票(“印度国家银行票据”)完成了855,000美元的私募,利息为10%, 本金将于2019年10月18日到期。2019年10月18日,印度履行机构同意将履行机构票据的到期日 延长至2019年11月1日。2019年11月1日,印度国家银行同意将到期日再次延长至2019年11月15日。2019年11月15日,印度国家银行同意将到期日再次延长至2019年11月29日,将票据本金金额 从855,000美元增加至905,000美元。2019年11月27日,印度国家银行同意将到期日延长至2019年12月13日 。2019年12月13日,印度国家银行同意将到期日延长至2019年12月20日。2019年12月30日,在支付195,911美元后,履行机构同意将票据的到期日延长至2020年1月31日,其中40,911美元用于 应计利息,155,000美元用于支付履行机构票据的未偿还本金。
于2020年2月18日,吾等与印度国家银行签订了一项期票交换协议,根据该协议,印度国家银行的原始票据交换为一张新的可转换 本票(“可转换票据”)。可转换票据的本金为93.4万美元,年利率为10%,到期日为2021年2月18日。可换股票据可根据印度国家银行 的选择权以相当于市价80%的换股价格转换为普通股,条件是换股价格在 任何情况下不得低于每股0.45美元。如果借款人在任何时候发行或出售任何普通股,价格低于发行之日生效的换股价格 ,持有者有权使用稀释发行的每股价格作为换股价格。2020年5月29日,我们以每股0.40美元 的价格发行股票,因此,转换价格降至每股0.40美元的下限。印度国家银行票据交换 可转换票据被视为债务清偿。额外的184,000美元本金被视为债务清偿 并包括在我们精简的综合经营报表中。我们确定,可转换票据应根据FASB ASC 470-20的规定进行会计处理 。FASB ASC 470-20针对的是“具有有益转换功能的可转换证券的会计处理” 。受益转换特征按其内在价值计算(即,票据发行日的转换价格为0.49美元与承诺日债务可转换为普通股的公允价值之间的差额为0.61美元) 债券可转换为普通股的公允价值 为每股0.61美元(即,债券发行日的转换价格为0.49美元与承诺日可转换为普通股的公允价值之间的差额为0.61美元, 乘以债务可转换成的股份数量)。记录的受益转换功能的 估值不能大于发行票据的面值。我们 记录了233,500美元作为额外实收资本和债务清偿,并包括在我们的精简合并运营报表 中。在截至2020年6月30日的六个月中,印度国家银行将可转换票据的本金总额934,000美元和约23,000美元的应计利息转换为2215892股普通股。
14
15%的附注
2019年12月,我们根据一张本金总额为300,000美元的无担保本票(“15%票据”)完成了与 某些认可投资者的私募。2020年2月和3月,我们完成了与某些经认可的 投资者的私募,包括持有我们2019年12%债券(定义如下)本金总额1,506,000美元的持有人,本金总额为2,031,000美元的债券 ,以换取525,000美元的新资金和取消2019年12%债券本金总额1,506,000 。这批年利率为15%的债券将于2021年1月31日到期。15%的债券规定,它们将从任何新的债务或股权募集所得中全额偿还 净募集资金超过500万美元。关于15%债券的发行,持有15%债券的每位持有人 获得三份认股权证(即2020年A型认股权证、2020年B型认股权证和2020年C型认股权证),以获得 普通股股份,行使价相当于每股0.45美元,向票据持有人发行的15%债券本金每1.00美元,受制于每份认股权证的股份数量相当于1股 股。2020年A权证的到期日 为2020年12月31日,2020年B权证的到期日为2021年12月31日,2020年C权证的到期日为2022年12月31日(统称为15%权证)。举例来说,如果投资者 获得本金为25万美元的15%票据,该票据持有人将获得购买25万股普通股的2020年A认股权证、购买250,000股普通股的2020 B认股权证和购买250,000股普通股的2020 C认股权证。因此,截至2020年6月30日,公司已经发行了15%的认股权证,共购买了6993股, 1,000股普通股给15%债券的持有者。由于本公司未来以低于15%认股权证当时有效行使价格的价格发行证券,这些认股权证的行使价格可能会有所调整 。由于本公司随后于 2020年第二季度发行了此类证券,15%认股权证的行使价已降至每股0.40美元,截至2020年6月30日的当期股息为9.8万美元。
我们在2019年12月收到了300,000美元的现金,并在2020年1月至2020年3月期间额外收到了525,000美元的现金,用于发行15%的债券。15%认股权证上新资金的相对公允价值 记录为债务贴现和额外实收资本333,056美元。注销未偿债务的相对公允价值记录为债务清偿和额外实收资本668,335美元。 截至2020年6月30日的三个月,债务贴现费用摊销为72,516美元,高于15%的票据。在截至2020年6月30日的六个月里,债务贴现费用的摊销为138,837美元,高于15%的票据。15%的票据 以其他方式视为常规债务。
2020年5月,票据 持有人中的三人同意将票据期限延长至2022年1月31日这一新的到期日。这些票据的总金额为 $60万。票据条款的延长导致剩余票据折扣额48,908美元的债务清偿。 此外,如果大多数票据持有人将到期日延长至2022年1月31日,则 票据持有人认股权证的到期日将分别延长一年。如果大多数票据持有人不延期,延期的票据持有人认股权证的到期日 将改为2023年12月31日。此外,本公司与Hershey Strategic Capital,LP和Shore Ventures III,LP(“投资者”) 之间的认购 协议规定,在截至2020年9月1日的90天期间,本公司应努力 促使该等本票的现有持有人将该票据的到期日延长至不早于2022年1月31日的日期 。如果在该90天期限结束时,所有现有票据仍未修订以延长其到期日 ,则在投资者未给予相反豁免的情况下,本公司应向投资者增发 认股权证以购买普通股。见附注12,“2020年筹资”。
为了确定债务折扣,二项式网格模型中用于确定15%权证公允价值的基本 假设为:
当前股价 | $ 0.45 - 0.67 | |
行权价格 | $0.45 | |
无风险利率 | 0.68 - 1.62% | |
预期股息收益率 | -- | |
预期期限(以年为单位) | 0.84 – 3.06 | |
预期波动率 | 112 - 119% |
附注10.认股权证衍生法律责任
2019年5月31日,我们通过 发行300万股我们的普通股和300万股认股权证(“2019年认股权证”),以登记直接发行的方式购买 我们的普通股(统称为“2019单位”),获得了300万美元的毛收入,每2019年单位1.00美元(合并“2019 资本筹集”)。与2019年资本募集一起发行的2019年权证被计入衍生品负债。 2019年认股权证协议包含现金结算条款,根据该条款,持有人可以根据2019年认股权证协议中定义的某些基本交易(如控制权变更),根据布莱克-斯科尔斯价值(Black-Scholes Value)结算现金认股权证。2019年权证的原行权价为每股1.30美元。 对于 公司随后以低于该等权证行使价的价格发行证券,2019年权证包含一定的反稀释调整条款。由于本公司在2019年期间发行了此类证券 ,截至2019年12月31日,2019年权证的行使价已降至每股0.45美元,受2019年权证约束的股份数量增加至8,666,666股普通股。 截至2019年12月31日,认股权证的行使价已降至每股0.45美元,受2019年权证约束的股票数量增加至8,666,666股普通股。2020年5月,我们以低于上述每股0.45美元的价格 发行证券。因此,2019年认股权证的行权价降至每股0.40美元,受2019年认股权证约束的 股票数量增加至9,591,614股普通股。
2020年2月,其中一名权证持有人行使了20万份 权证。我们收到了90,000美元的现金,并因交易而对82,241美元的衍生品负债进行了调整。 在截至2020年6月30日的三个月内,其中一位认股权证持有人通过无现金行使行使了2,137,726股认股权证 373,340股我们的普通股。因此,我们对衍生工具负债进行了821,538美元的调整 。截至2020年6月30日,这些认股权证中有7,453,888份未偿还。
15
以下是用于确定2019年权证公允价值的关键假设 :
五月三十一日, | 六月三十日, | |||||||
2019 | 2020 | |||||||
认股权证相关股份数目 | 3,000,000 | 7,453,888 | ||||||
股票公允市值 | $ | 0.95 | $ | 0.40 | ||||
行权价格 | $ | 1.30 | $ | 0.40 | ||||
波动率 | 133 | % | 110 | % | ||||
无风险利率 | 1.93 | % | 0.29 | % | ||||
保修期(年) | 5.00 | 3.92 |
下表汇总了权证衍生负债的公允价值变化 ,我们的3级金融负债是按公允 值按经常性基础计量的:
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的6个月 个月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
期初余额 | $ | 3,162,733 | $ | -- | $ | 4,620,593 | $ | -- | ||||||||
2019年5月31日认认权证衍生工具责任 | -- | 2,416,422 | -- | 2,416,422 | ||||||||||||
授权证行使 | (821,538 | ) | -- | (903,779 | ) | -- | ||||||||||
认股权证衍生负债的公允价值变动 | 4,541 | (401,862 | ) | (1,371,078 | ) | (401,862 | ) | |||||||||
期末余额 | $ | 2,345,736 | $ | 2,014,560 | $ | 2,345,736 | $ | 2,014,560 |
附注11.承付款和或有事项
法律
迈克尔·范索德最近辞去了我们执行主席一职,声称他的辞职是基于他的雇佣协议条款的“充分的理由”。 如果最终确定他的辞职实际上是出于“充分的理由”,而不是 没有“充分的理由”的自愿行为,这可能会使他能够根据 雇佣协议提出某些潜在的权利要求,以及授予他的未授予期权和/或延长他 可以享有的期限。然而,在审查了此事后,我们不认为范索德先生的辞职是有“充分理由”的。因此,我们认为范索德先生的辞职是自愿的, 任何这种潜在的主张如果被断言,都是没有根据的。虽然法律诉讼的结果 存在不确定性,但本公司将积极辩护Feinsod先生未来提出的任何声称“有充分的 理由”辞职的主张。
2020年8月18日,持有通用大麻公司(以下简称“本公司”)某些期票和普通股认购权证的两名投资者 对本公司及其现任董事会提起诉讼,主要要求撤销权利和相关返还其145,000美元的未偿还投资。根据我们对此事的初步评估,我们得出的结论是,本公司仍 遵守本应在2021年1月之前到期的票据条款,该诉讼没有法律依据。公司 打算积极为此事辩护。然而,由于诉讼还处于早期阶段,我们无法以 的身份对事件可能的结果发表意见。
附注12.股东权益
2020年筹资
于2020年5月29日,吾等与好时战略资本有限公司及Shore Ventures III,LP(统称为“投资者”)就出售 股普通股及用以购买普通股的认股权证(统称为“证券”)订立认购协议。向投资者出售 证券包括最少2185,000美元的证券和最多3,000,000美元的证券,如下所述 。证券在每次收盘时的购买价格如下:(I)普通股每股收购价为每股0.3983美元,(Ii)投资者每投资1美元,投资者将获得一份认股权证,购买数量相当于投资者购买的普通股数量的75%的普通股,行使价 相当于每股0.5565美元的行权 价格相当于投资者购买的普通股数量的75%。 每股普通股的收购价为每股0.3983美元,(Ii)投资者每投资1美元,即可获得相当于投资者购买的普通股数量75%的普通股的认股权证,行使价为每股0.5565美元。认股权证的有效期为五年。认购协议规定分三次完成证券销售 。在2020年5月29日的第一次成交中,我们向投资者 出售了800,000美元的证券,相当于2,008,536股普通股和认股权证,以每股0.56美元的购买价格购买1,506,402股普通股。在2020年6月3日的第二次交易中,我们向投资者出售了1,385,000美元,相当于3,447,278股普通股和认股权证,以每股0.56美元的收购价购买了2,607,958股普通股。 在2020年6月30日之后的第三次交易中,我们出售了815,000美元的证券。这相当于2,076,196股普通股和认股权证,以每股0.56美元的收购价购买1,534,647股普通股。 认股权证被记录为股本和股本发行成本,金额为1,738,032美元。尽管如此,, 认购协议规定,投资者的投资 不得超过交易后本公司普通股(或可转换为普通股或可为普通股行使的证券)或投票权的20%或更多 。
认购协议 还向投资者提供了公司未来融资的某些参与权,直至第二次成交一周年 。认购协议进一步规定,本公司应在紧接于2020年9月1日(“谈判期”)第二次成交后 的90天内,努力促使本公司截至2020年6月1日或大约于2021年1月31日到期的未偿还余额约为2,331,000美元的本票的现有 持有人将该票据的到期日延长至不早于2022年1月31日的日期。截至2020年6月30日,233.1万美元未偿还票据中的60万美元延长了到期日。如果, 在该90天谈判期结束时,所有现有票据仍未进行修订以延长其到期日, 则本公司应向投资者增发认股权证,以购买普通股。任何此类额外的 认股权证将基于未延期的现有票据的未偿还余额(截至第一次 结算时)的美元金额,购买一定数量的普通股,未延期的每一美元现有票据相当于 受此类额外认股权证约束的一股。任何该等额外认股权证的行使价格将等于 本公司普通股于谈判期最后一天的30日成交量加权平均价的100%,条件是该等行使价格不得低于每股0.45美元或高于每股0.56美元。
2019年增资
2019年5月31日,我们通过 发行300万股我们的普通股和300万股认股权证获得了300万美元的毛收入,通过登记的 直接发售以每2019年1美元的价格购买我们的普通股股票。2019年权证在发行时的行使价为每股1.30美元,自发行之日起五年内可行使 。根据根据2019年认股权证授予的认股权证可发行的股份数量 以及该等认股权证的行使价格,可能会因本公司未来以低于2019年认股权证当时有效行使价格的价格发行证券而进行调整 。由于本公司在2019年第四季度发行了此类证券 ,2019年认股权证的行使价已降至每股0.45美元 ,截至2019年12月31日,受2019年认股权证约束的股票数量增加至8,666,666股普通股。 截至2019年12月31日,认股权证的行使价已降至每股0.45美元 ,受2019年认股权证约束的股份数量增至8,666,666股普通股。2020年5月,我们以低于上述每股0.45美元的价格发行证券。因此,2019年认股权证的行使价降至每股0.40美元,受2019年认股权证约束的股票数量增加至9,591,614股普通股 。本次下调通过截至2020年6月30日进行的按市值计价调整入账,并记为简明综合营业报表上权证衍生工具负债的损益 。截至2020年6月30日,这些认股权证中有7,453,888份未结清。
16
我们收到的现金为2,604,355美元,扣除 发行成本后的净额为395,645美元。如附注10所述,在总收益中,我们记录了2,416,422美元作为权证衍生负债。
基于股份的薪酬
我们使用公允价值法核算股票薪酬。 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月,我们分别记录了434,367美元和752,467美元的薪酬支出; 截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月,我们分别记录了926,698美元和2,244,963美元的薪酬支出。这包括与前几年发行的期权 相关的费用,这些期权的必需服务期限包括本期和本期发行的期权 。这些工具的公允价值是使用Black-Scholes期权定价方法计算的。
以下汇总了员工奖励活动:
个共享数量 | 加权的- 平均值 行使价 每股 | 加权的- 平均值 剩余 合同 期限(以年为单位) | 集料 内在价值 | |||||||||||||
截至2019年12月31日未偿还 | 10,883,780 | $ | 1.28 | |||||||||||||
授与 | 1,377,020 | 0.54 | ||||||||||||||
没收或过期 | (1,820,548 | ) | 1.68 | |||||||||||||
在2020年6月30日未偿还 | 10,440,252 | 1.11 | 5.2 | $ | -- | |||||||||||
可于2020年6月30日行使 | 7,072,932 | $ | 1.41 | 5.6 | $ | -- |
截至2020年6月30日,与未归属员工奖励相关的 未确认薪酬支出总额约为404,262美元,预计将在11个月的加权平均 期间确认。
附注13.关联方交易
2020年6月3日, 公司与董事会成员兼投资者Adam Hershey签订了一项咨询协议,根据协议,他将担任公司的 战略顾问,包括协助寻找和评估并购交易、战略 资本和战略合作伙伴或合资企业。好时先生的初始月薪为8,333美元, 可能会有一定的调整。在截至2020年6月30日的三个月和六个月里,我们已经花费了8333美元。此外, 本公司与好时战略资本有限公司(Hershey Strategic Capital,LP) 和Shore Ventures III,LP(“投资者”)之间的认购协议规定,本公司应在截至2020年9月1日的90天期间,努力使本公司现有本票持有人 于2020年6月1日或大约2021年1月31日到期的未偿还余额约为2,331,000美元,以延长到期日。 如果在该 90天期限结束时,所有现有票据仍未修改以延长其到期日,则在投资者没有 豁免的情况下,本公司应向投资者增发认股权证,以购买普通股 股票。见附注12,“2020年筹资”。
我们目前与道尔顿探险有限责任公司(Dalton Adenture,LLC)签订了租赁协议,我们在科罗拉多州博尔德租用了17,000平方英尺的温室空间,每月租金为33,680美元,其中30,000美元为基本租金, 3,680美元为财产税。道尔顿探险公司的所有者LLC是该公司的主要股东。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,我们已经花费了大约81,000美元。
我们目前有一张应付给我们的一位董事会成员的票据,金额为100,000美元 。本票据包括在附注9中讨论的15%票据中。我们已为截至2020年6月30日的三个月和六个月支付了约4,000美元的利息 。
注14.细分市场信息
我们的业务分为三个部分: 运营咨询和产品、培育和资本投资。所有收入都来自美国,所有资产都位于美国 。分段信息根据ASC 280提供,分段 报告。“本标准基于一种管理方法,该方法要求根据 公司的内部组织进行细分,并根据内部会计方法披露收入和某些费用。 公司的财务报告系统为管理层提供各种数据以运营业务,包括基于与公认会计原则不一致的基础编制的内部 损益表。以下信息是扣除 停产操作后的净值。有关停止运营的更多信息,请参见附注3。
截至6月30日的三个月
2020 | 运营 | 栽培 | 投资 | 总计 | ||||||||||||
服务 | $ | 54,364 | -- | $ | -- | $ | 54,364 | |||||||||
培育销售 | -- | 509,175 | -- | 509,175 | ||||||||||||
利息收入 | -- | -- | 45,369 | 45,369 | ||||||||||||
产品 | 1,127,417 | -- | -- | 1,127,417 | ||||||||||||
总收入 | 1,181,781 | 509,175 | 45,369 | 1,736,325 | ||||||||||||
成本和开支 | (1,304,650 | ) | (456,661 | ) | (125,000 | ) | (1,886,311 | ) | ||||||||
$ | (122,869 | ) | $ | 52,514 | $ | (79,631 | ) | $ | (149,986 | ) | ||||||
公司 | (1,796,154 | ) | ||||||||||||||
净亏损 | $ | (1,946,140 | ) |
2019 | 运营 | 栽培 | 投资 | 总计 | ||||||||||||
服务 | $ | 366,520 | $ | -- | $ | -- | $ | 366,520 | ||||||||
利息收入 | -- | -- | 27,775 | 27,775 | ||||||||||||
产品 | 426,122 | -- | -- | 426,122 | ||||||||||||
总收入 | 792,642 | -- | 27,775 | 820,417 | ||||||||||||
成本和开支 | (859,236 | ) | -- | (1,648 | ) | (860,884 | ) | |||||||||
$ | (66,594 | ) | $ | -- | $ | 26,127 | $ | (40,467 | ) | |||||||
公司 | (2,407,759 | ) | ||||||||||||||
净损失 | $ | (2,448,226 | ) |
17
截至6月30日的六个月
2020 | 运营 | 栽培 | 投资 | 总计 | ||||||||||||
服务 | $ | 362,750 | $ | -- | $ | -- | $ | 362,750 | ||||||||
培育销售 | -- | 509,175 | -- | 509,175 | ||||||||||||
利息收入 | -- | -- | 62,098 | 62,098 | ||||||||||||
产品 | 2,466,490 | -- | -- | 2,466,490 | ||||||||||||
总收入 | 2,829,240 | 509,175 | 62,098 | 3,400,513 | ||||||||||||
成本和开支 | (2,921,137 | ) | (456,661 | ) | (125,000 | ) | (3,502,798 | ) | ||||||||
$ | (91,897 | ) | $ | 52,514 | $ | (62,902 | ) | $ | (102,285 | ) | ||||||
公司 | (3,705,176 | ) | ||||||||||||||
净损失 | $ | (3,807,461 | ) |
2019 | 运营 | 栽培 | 投资 | 总计 | ||||||||||||
服务 | $ | 614,303 | $ | -- | $ | -- | $ | 614,303 | ||||||||
利息收入 | -- | -- | 42,596 | 42,596 | ||||||||||||
产品 | 958,440 | -- | -- | 958,440 | ||||||||||||
总收入 | 1,572,743 | -- | 42,596 | 1,615,339 | ||||||||||||
成本和开支 | (1,536,617 | ) | -- | (41,723 | ) | (1,578,340 | ) | |||||||||
$ | 36,126 | $ | -- | $ | 873 | $ | 36,999 | |||||||||
公司 | $ | (6,653,227 | ) | |||||||||||||
净亏损 | $ | (6,616,228 | ) |
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
总资产 | 2020 | 2019 | ||||||
运营 | 325,949 | 441,841 | ||||||
栽培 | 2,040,962 | -- | ||||||
投资 | 442,768 | 402,988 | ||||||
公司 | 5,557,010 | 2,135,395 | ||||||
$ | 8,366,689 | $ | 2,980,224 |
注15.后续事件
2020年7月9日,Michael Feinsod辞去了我们 董事会的职务。 |
2020年7月13日,Adam Hershey被任命为我们的 董事会成员。 |
2020年7月28日,与投资者的认购协议相关的第三次也是最后一次完成。我们向投资者出售了815,000美元的证券,相当于2,046,196股普通股和认股权证,可购买1,534,647股普通股。 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
本管理层的讨论和分析 (“MD&A”)旨在通过关注某些关键指标每年的变化来了解我们的财务状况、运营结果和现金流 。本讨论应与截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度报告10-Q表中包含的简明综合未经审核财务报表 以及我们截至2019年12月31日止年度报告中的简明综合财务报表及相关附注和MD&A一并阅读。(b r}本季度报告中包含的简明综合未经审核财务报表 以及截至2019年12月31日止年度的简明综合财务报表及相关附注和MD&A。 中期运营结果可能无法真实显示未来中期或本年度的业绩。
有关前瞻性陈述的警告性声明
这份Form 10-Q季度报告包括财务 报表和相关说明,其中包含前瞻性陈述,其中讨论了有关未来发展、运营和财务状况的未来预期和预测 。所有前瞻性陈述均基于管理层 对管理层无法控制的当前和未来事件的现有信念,以及可能被证明是不正确的 假设。如果任何基本假设被证明是不正确的,我们的实际结果可能与预期、估计、 预计或预期的结果大不相同。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,以反映 本Form 10-Q季度报告发布之日之后的实际结果、预期或事件或情况的变化。
18
当本报告使用“我们”、“我们”、 “我们”或“GCC”以及“公司”等词语时,他们指的是通用大麻公司(以前称为“高级大麻解决方案公司”)。
新冠肺炎
最近爆发的新型冠状病毒病(“新冠肺炎”) 于2020年3月被世界卫生组织列为全球大流行,已对 美国和全球经济造成实质性和不利影响,并造成广泛的不确定性,包括我们开展业务的地点。截至本 Form 10-Q季度报告的日期,我们的运营因新冠肺炎疫情而中断 ,我们正在通过修改员工差旅和员工工作地点等方式开展业务。我们将 继续积极关注新冠肺炎疫情的发展,并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户、 合作伙伴和股东利益的情况,采取进一步行动改变我们的业务运营 。
截至本Form 10-Q季度报告的 日期,疫情的全面程度、相关商务和旅行限制、政府法规以及旨在减少其传播的消费者行为变化都是不确定的,疫情高峰期的时间及其对美国和全球经济的最终影响仍不确定。因此,新冠肺炎疫情可能在多大程度上影响我们的运营业绩、流动性或财务状况还不确定。此外,新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的客户、供应商和第三方业务合作伙伴产生不利影响。管理层继续 监测新冠肺炎疫情对本公司和我们所在经济体的影响。我们 预计我们的流动性可能会受到新冠肺炎疫情的实质性影响,我们预计新冠肺炎疫情的影响要到未来一段时期才会在我们的运营业绩和整体财务业绩中得到充分反映。
我们的产品、服务和客户
通过我们的三个报告部门运营咨询 和产品;种植和资本投资,我们为受监管的大麻行业和非大麻客户提供产品、服务和资本,包括:
运营咨询和产品(“运营细分”)
通过Next Big Cut(“NBC”),我们为大麻行业提供全面的 咨询服务,包括获得许可证、合规、种植、零售运营、后勤支持、设施设计和建设,以及扩展现有业务。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中,NBC 75%和76%的收入分别来自四个和三个客户。
NBC监管我们的批发设备和供应业务,以“GC Supply”的名义运营 ,为种植、零售和灌输产品制造设施提供统包采购和库存服务。 我们的产品包括建材、设备、耗材和合规包装。我们销售的产品一般有多家供应商,但某些高科技栽培设备的生产商数量有限。
NBC提供竞争优势,因为我们计划评估 并运营许可种植设施。
培育(“培育环节”)
通过新收购SevenFive Farm(“SevenFive”), 我们经营着一家获得许可的室内种植设施。我们相信,我们的生产能力足以满足科罗拉多州娱乐消费者的多样化需求,从高性价比、高产量的投入品到精致干燥的大麻花,应有尽有。
在截至2020年6月30日的6个月中,SevenFive收入的34%来自两个客户。
资本投资(“投资部分”)
作为一家上市公司,我们可以获得在大麻行业运营的企业可能无法获得的资金。因此,我们可以通过使用现金或普通股 投资于企业来提供债务或股权资本。
19
经营成果
下表列出了所示期间的 个运营数据报表。下面的表格和讨论应与本报告第8项所附的简明合并财务报表及其附注一并阅读。
合并结果
截至6月30日的三个月, | 百分比 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 | |||||||||||||
收入 | $ | 1,736,325 | $ | 820,417 | $ | 915,908 | 112 | % | ||||||||
成本和开支 | (3,412,375 | ) | (2,861,212 | ) | (551,163 | ) | 19 | % | ||||||||
其他费用 | (229,555 | ) | (407,431 | ) | 177,876 | (44 | )% | |||||||||
持续经营净亏损 | (1,905,605 | ) | (2,448,226 | ) | 542,621 | (22 | )% | |||||||||
停产损失 | 5,233 | (446,576 | ) | 451,809 | (101 | )% | ||||||||||
净损失 | $ | (1,900,372 | ) | $ | (2,894,802 | ) | $ | 994,430 | (34 | )% |
截至6月30日的六个月, | 百分比 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 | |||||||||||||
收入 | $ | 3,400,513 | $ | 1,615,339 | $ | 1,785,174 | 111 | % | ||||||||
成本和开支 | (7,077,812 | ) | (6,541,567 | ) | (536,245 | ) | 8 | % | ||||||||
其他费用 | (89,627 | ) | (1,690,000 | ) | 1,600,373 | (95 | )% | |||||||||
持续经营净亏损 | (3,766,926 | ) | (6,616,228 | ) | 2,849,302 | (43 | )% | |||||||||
停产损失 | (147,625 | ) | (792,269 | ) | 644,644 | (81 | )% | |||||||||
净损失 | $ | (3,914,551 | ) | $ | (7,408,497 | ) | $ | 3,493,946 | (47 | )% |
收入
我们的运营咨询和投资部门的收入都有所增加 。我们种植部门的增加促进了销售额的增长。有关详细信息,请参阅下面的细分市场讨论 。
成本和开支
截至6月30日的三个月, | 百分比 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 | |||||||||||||
服务成本收入 | $ | 133,864 | $ | 209,860 | $ | (75,996 | ) | (36 | )% | |||||||
销货成本 | 1,177,840 | 432,385 | 745,455 | 172 | % | |||||||||||
销售、一般和行政 | 1,126,688 | 1,005,921 | 120,767 | 12 | % | |||||||||||
基于股份的薪酬 | 434,365 | 752,467 | (318,102 | ) | (42 | )% | ||||||||||
专业费用 | 514,661 | 431,440 | 83,221 | 19 | % | |||||||||||
折旧及摊销 | 24,957 | 29,139 | (4,182 | ) | (14 | )% | ||||||||||
$ | 3,412,375 | $ | 2,861,212 | $ | 551,163 | 19 | % |
截至6月30日的六个月, | 百分比 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 | |||||||||||||
服务成本收入 | $ | 326,431 | $ | 396,635 | $ | (70,204 | ) | (18 | )% | |||||||
销货成本 | 2,409,253 | 820,459 | 1,588,794 | 194 | % | |||||||||||
销售、一般和行政 | 2,166,622 | 2,059,472 | 107,150 | 5 | % | |||||||||||
基于股份的薪酬 | 1,006,939 | 2,244,963 | (1,238,024 | ) | (55 | )% | ||||||||||
专业费用 | 1,111,697 | 971,495 | 140,202 | 14 | % | |||||||||||
折旧及摊销 | 56,870 | 48,543 | 8,327 | 17 | % | |||||||||||
$ | 7,077,812 | $ | 6,541,567 | $ | 536,245 | 8 | % |
20
服务成本收入通常会随着我们运营咨询部门收入的变化而波动 。销售商品的成本随产品销售的变化而变化,包括我们的运营咨询部门销售的产品增加 ,该部门的利润率低于服务收入成本。商品销售成本 还包括与种植销售相关的成本,该成本通常随种植收入的变化而波动。有关详细信息,请参阅下面的 细分讨论。
与截至2019年6月30日的三个月相比,截至2020年6月30日的三个月的销售、一般和行政费用相对保持不变。
基于股份的薪酬包括以下内容:
截至6月30日的三个月, | 百分比 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 | |||||||||||||
员工奖励 | $ | 329,808 | $ | 555,124 | $ | (225,316 | ) | (41 | )% | |||||||
咨询奖 | 2,588 | 11,426 | (8,838 | ) | (77 | )% | ||||||||||
费因索德协议 | 101,969 | 185,917 | (83,948 | ) | (45 | )% | ||||||||||
$ | 434,365 | $ | 752,467 | $ | (318,102 | ) | (42 | )% |
截至6月30日的6个月 个月, | 百分比 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 | |||||||||||||
员工奖励 | $ | 672,056 | $ | 1,853,969 | $ | (1,181,913 | ) | (64 | )% | |||||||
咨询奖 | 73,603 | 21,203 | 52,400 | 247 | % | |||||||||||
费因索德协议 | 261,280 | 369,791 | (108,511 | ) | (29 | )% | ||||||||||
$ | 1,006,939 | $ | 2,244,963 | $ | (1,238,024 | ) | (55 | )% |
员工奖励是根据我们的2014股权激励 计划发放的,该计划于2015年6月26日获得股东批准,费用主要因授予的股票期权数量 和授予当日的股价而有所不同。与2019年6月30日相比,截至2020年6月30日的三个月和六个月的费用减少是由于公司继续重组和裁员。我们将员工 数量减少了50%以上,从而大幅降低了员工奖励费用。咨询奖励授予第三方 ,以代替现金奖励所提供的服务。Feinsod协议费用是根据与Michael Feinsod达成的担任本公司董事会执行主席的协议 ,以股份为基础的薪酬。
专业费用主要包括会计和法律 费用,与截至2019年6月30日的三个月相比,在截至2020年6月30日的三个月中,专业费用有所增加,原因是法律费用和用于收购的会计费用 。
其他费用
截至6月30日的三个月, | 百分比 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 | |||||||||||||
债务折价摊销和股权发行成本 | $ | 72,516 | $ | 722,219 | $ | (649,703 | ) | (90 | )% | |||||||
利息支出 | 103,672 | 87,074 | 16,598 | 19 | % | |||||||||||
认股权证衍生法律责任的收益 | 4,541 | (401,862 | ) | 406,403 | (101 | )% | ||||||||||
债务清偿损失 | 48,908 | -- | 48,908 | 100 | % | |||||||||||
出售建筑物所得收益 | (82 | ) | -- | (82 | ) | (100 | )% | |||||||||
$ | 229,555 | $ | 407,431 | $ | (177,876 | ) | (44 | %) |
截至6月30日的六个月, | 百分比 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 | |||||||||||||
债务折价摊销和股权发行成本 | $ | 138,837 | $ | 1,893,775 | $ | (1,754,938 | ) | (93 | )% | |||||||
利息支出 | 274,720 | 198,087 | 76,633 | 39 | % | |||||||||||
认股权证衍生法律责任的收益 | (1,371,079 | ) | (401,862 | ) | (969,217 | ) | 241 | % | ||||||||
债务清偿损失 | 1,186,336 | -- | 1,186,336 | 100 | % | |||||||||||
出售建筑物所得收益 | (139,187 | ) | -- | (139,187 | ) | (100 | )% | |||||||||
$ | 89,627 | $ | 1,690,000 | $ | (1,600,373 | ) | (95 | )% |
21
由于2018年4月的债务在2019年第二季度还清,2020年债务贴现摊销比2019年 要低。这被2019年第三季度和第四季度以及2020年第一季度发行的新债略微抵消了。由于2019年第三季度、第四季度和2020年第一季度进入的新债务 ,2019年利息支出增加。权证衍生负债的收益 反映了2019年权证公允价值的变化。债务清偿亏损是由于印度国家银行债务的转换和 延期、将12%的债券兑换为15%的债券以及延长部分15%的债券所致。出售大楼的 收益是我们在2020年3月出售大楼后确认的收益。
运营咨询和产品
截至六月三十号的三个月 , | 百分比 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 | |||||||||||||
收入 | $ | 1,181,781 | $ | 792,642 | $ | 389,139 | 49 | % | ||||||||
成本和开支 | (1,304,650 | ) | (859,236 | ) | (445,414 | ) | 52 | % | ||||||||
$ | (122,869 | ) | $ | (66,594 | ) | $ | (56,275 | ) | 85 | % |
截至六月三十号的六个月 , | 百分比 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 | |||||||||||||
收入 | $ | 2,829,240 | $ | 1,572,743 | $ | 1,256,497 | 80 | % | ||||||||
成本和开支 | (2,921,137 | ) | (1,536,617 | ) | (1,384,520 | ) | 90 | % | ||||||||
$ | (91,897 | ) | $ | 36,126 | $ | (128,023 | ) | (354 | )% |
NBC收入的增长主要是因为产品销售额在2020年全年增加了 ,而与COVID相关的服务和应用费用在2020年完成了下降。持续管理 收入与上年持平。较低的利润率与产品销售额的增加和申请的减少有关。 费用的增加与产品销售额的增加以及临近第一季度末时增加了一名新的销售人员直接相关。
栽培
截至6月30日的三个月, | 百分比 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 | |||||||||||||
收入 | $ | 509,175 | $ | -- | $ | 509,175 | 100 | % | ||||||||
成本和开支 | (456,661 | ) | -- | (456,661 | ) | 100 | % | |||||||||
$ | 52,514 | $ | -- | $ | 52,514 | 100 | % |
截至6月30日的六个月, | 百分比 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 | |||||||||||||
收入 | $ | 509,175 | $ | -- | $ | 509,175 | 100 | % | ||||||||
成本和开支 | (456,661 | ) | -- | (456,661 | ) | 100 | % | |||||||||
$ | 52,514 | $ | -- | $ | 52,514 | 100 | % |
这是自2020年6月30日起的新细分;因此,所有金额 均比上一年有所增加。
投资
截至6月30日的三个月, | 百分比 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 | |||||||||||||
收入 | $ | 45,369 | $ | 27,775 | $ | 17,594 | 63 | % | ||||||||
成本和开支 | (125,000 | ) | (1,648 | ) | (123,352 | ) | 7485 | % | ||||||||
$ | (79,631 | ) | $ | 26,127 | $ | (105,758 | ) | (405 | )% |
截至6月30日的六个月, | 百分比 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 | |||||||||||||
收入 | $ | 62,098 | $ | 42,596 | $ | 19,502 | 46 | % | ||||||||
成本和开支 | (125,000 | ) | (41,723 | ) | (83,277 | ) | 200 | % | ||||||||
$ | (62,902 | ) | $ | 873 | $ | (63,775 | ) | (7305 | )% |
投资收入的增长与2019年第一季度执行的三笔 新应收票据有关。2020年的增长是由于2020年的整个季度 ,而2019年只有部分季度。所有收入均为利息,以及与这些新 票据相关的贷款发放费。2020年成本和费用的增加是由于我们的一项应收票据在2020年第二季度违约而产生的备抵。 该票据将于2020年第二季度违约。
流动性
流动资金来源
我们的流动资金来源包括运营产生的现金, 普通股期权和认股权证的现金行使,债务,以及普通股或其他基于股权的工具的发行。 我们预计我们更重要的资源使用将包括为运营融资和开发基础设施。
2020年7月,我们通过发行2,046,196股普通股和1,534,647股认股权证获得815,000美元现金,用于购买普通股。
在2020年5月和6月,我们通过发行 5,485,814股普通股和4,114,360股普通股认股权证获得了2,185,000美元的现金。
22
在2020年1月至3月期间,根据15%债券,我们与某些认可投资者私募获得了525,000美元 现金。
现金的来源和用途
截至2020年6月30日和2019年12月31日,我们的现金分别约为1,198,120美元和224,994美元。 我们的经营、投资和融资活动产生的现金流如下:
截至6月30日的6个月 个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
用于经营活动的现金净额 | $ | (3,168,581 | ) | $ | (3,133,986 | ) | ||
投资活动提供(用于)的现金净额 | 1,341,707 | (948,256 | ) | |||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | 2,800,000 | (3,082,020 | ) |
由于收入的大幅增长以及收购提供正运营现金流的SevenFive Farm,2020年运营活动中使用的净现金增加了 。
2020年投资活动提供的净现金主要用于出售位于科罗拉多州丹佛市的写字楼。2019年的活动主要包括发行应收票据以及购买固定资产 。
融资活动提供的现金净额 1,500,000美元由应付票据的付款抵消,应付票据的付款为975,000美元。我们还收到了2,185,000美元与出售普通股相关的收益 。2019年用于融资活动的现金净额与应付票据和出售普通股和认股权证的收益有关 。
资本资源
截至2020年6月30日,我们没有资本支出的实质性承诺。然而,我们增长战略的一部分是收购运营业务。我们预计将通过 手头现金、发行债务、普通股、普通股认股权证或其组合为此类活动提供资金。
非GAAP财务指标
调整后的每股EBITDA是一项非GAAP财务指标。 我们将调整后的EBITDA定义为(A)根据 GAAP计算的普通股股东应占净收益(亏损),根据基于股份的费用、折旧和摊销、投资减值、 债务折扣和股权发行成本的摊销、利息费用、所得税和某些其他非现金项目的影响进行调整;除以(B)经调整的加权平均流通股下面我们提供了调整后每股EBITDA与最直接可比的GAAP指标的对账,即每股净收益(亏损)。
我们相信,调整后每股EBITDA的披露 为投资者提供了对我们季度经营业绩的更好比较。我们在内部评估我们业绩的关键指标以及评估已知趋势和不确定性对我们业务的影响时,会排除某些项目 的影响。我们还认为,排除这些项目的影响可以更好地比较我们运营的基本动态 。我们相信,这些信息提供了额外的有意义的方法来评估我们经营业绩的某些方面 在其他基础上可能在GAAP基础上不明显的基础上逐期评估。此补充财务信息 应作为我们的精简合并财务报表的补充,而不是替代。
23
下表将调整后的EBITDA与最直接可比的GAAP指标(即净收益(亏损))进行了调整。
截至三个月 六月三十号, |
截至六个月 六月三十号, |
|||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
普通股股东应占净亏损 | $ | (2,038,907 | ) | $ | (4,086,802 | ) | $ | (4,053,086 | ) | $ | (8,600,497 | ) | ||||
对非持续经营损失的调整 | (5,233 | ) | 446,576 | 147,625 | 792,269 | |||||||||||
可归因于普通股股东的持续经营亏损 | (2,044,140 | ) | (3,640,226 | ) | (3,905,461 | ) | (7,808,228 | ) | ||||||||
调整: | ||||||||||||||||
基于股份的费用 | 434,365 | 752,467 | 1,006,939 | 2,244,963 | ||||||||||||
收购相关费用 | 147,652 | -- | 308,196 | -- | ||||||||||||
折旧及摊销 | 24,957 | 29,139 | 56,870 | 48,543 | ||||||||||||
债务折价摊销和股权发行成本 | 72,516 | 722,219 | 138,837 | 1,893,775 | ||||||||||||
利息支出 | 103,672 | 87,074 | 274,720 | 198,087 | ||||||||||||
债务清偿损失 | 48,908 | -- | 1,186,336 | -- | ||||||||||||
认股权证衍生法律责任的收益 | 4,541 | (401,862 | ) | (1,371,079 | ) | (401,862 | ) | |||||||||
出售建筑物所得收益 | (82 | ) | -- | (139,187 | ) | -- | ||||||||||
调整总额 | 836,529 | 1,189,037 | 1,461,632 | 3,983,506 | ||||||||||||
调整后的EBITDA | $ | (1,207,611 | ) | $ | (2,451,189 | ) | $ | (2,443,829 | ) | $ | (3,824,722 | ) | ||||
每股: | ||||||||||||||||
净亏损-基本亏损和稀释亏损 | $ | (0.04 | ) | $ | (0.11 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.23 | ) | ||||
调整后的EBITDA-基本和稀释 | (0.03 | ) | (0.07 | ) | (0.06 | ) | (0.11 | ) | ||||||||
加权平均流通股: | ||||||||||||||||
净亏损-基本亏损和稀释亏损 | 46,013,634 | 37,265,530 | 42,841,140 | 36,744,141 | ||||||||||||
调整后的EBITDA-基本和稀释 | 42,039,211 | 36,222,752 | 38,082,316 | 37,001,214 |
表外安排
我们目前没有表外安排。
关键会计政策
我们的简明合并财务报表和附带的 附注是根据美国公认会计准则编制的。编制这些财务报表需要管理层做出影响报告的资产、负债、收入和费用金额的估计、判断和假设。我们持续 评估用于编制简明财务报表的会计政策和估计。该估计基于 在当前事实和情况下被认为是合理的历史经验和假设。实际金额和结果 可能与管理层做出的这些估计不同。某些需要重大管理估计 并被认为对我们的运营结果或财务状况至关重要的会计政策在我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K (经修订)以及本Form 10-Q的简明综合财务报表附注1中进行了讨论。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
作为S-K法规第10项所定义的“较小的报告公司”,我们不需要提供这一项所要求的信息。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序(如1934年经修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义),旨在确保在根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并将此类 信息累积并传达给我们的管理层,包括我们的主要高管在适当的情况下,允许及时决定所需的披露。
我们在 监督下,在包括首席执行官和首席财务会计官 在内的管理层的参与下,对截至2020年6月30日我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估。基于该评估,我们的首席执行官办公室和首席财务会计官得出结论,截至2020年6月30日,由于我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,我们的披露 控制程序和程序无效。我们没有对2019年认股权证 中包含的反稀释调整条款的会计保持有效控制。具体地说,在某些未清偿认股权证协议的会计准确性以及列报和披露方面,控制措施没有有效运作 。此控制缺陷导致错误陈述负债 认股权证,以及因上述认股权证所需的定期“按市值计价”调整而导致的非现金支出错误陈述 。如果不采取补救措施,这一控制缺陷可能会导致这些 账户和披露的未来重大错报,而这些错报和披露将无法及时预防或发现。因此,我们的管理层已确定 此控制缺陷构成实质性缺陷。
合并财务报表重述
2020年7月1日,本公司董事会和管理层审计委员会得出结论,由于本公司2019年权证的 会计有误,不应再依赖本公司之前发布的截至2019年12月31日的年度经审计的综合财务报表 。如前所述,该错误与截至2019年12月31日受2019年权证约束的普通股数量的确定有关,这是由于2019年权证中包含的某些反稀释调整条款 。本公司于2020年7月7日提交经修订的10-K/A表格年报,以重述 本公司截至2019年12月31日止年度的经审核综合财务报表,以正确计入2019年认股权证所载的 反摊薄调整拨备。
补救计划
管理层已制定补救计划,以解决材料 缺陷。补救计划的实施包括重新设计现有的季度控制程序,以加强管理层对公司发行的任何衍生品或可转换证券的会计处理。管理层相信,上述努力将有效地 弥补物质上的不足。随着公司继续评估和改进其财务报告内部控制, 管理层可能会执行其他措施来解决潜在的控制缺陷或修改上述补救计划。 管理层将继续审查公司内部控制环境的总体设计,并对其进行必要的更改, 以及政策和程序,以提高财务报告内部控制的整体有效性。
财务报告内部控制的变化
管理层认识到,由于新冠肺炎疫情在全美蔓延的情况,公司的运营和业务 受到了前所未有的干扰。这些中断导致对公司设施的使用受限,并干扰了 管理层与其独立会计师、专业顾问和支持人员合作完成公司财务报表和相关披露的能力。 鉴于持续的新冠肺炎疫情造成的干扰,管理层还对公司的内部控制环境以及政策和程序进行了必要的调整,以提高公司内部控制的整体有效性 。
24
第二部分:其他信息
项目1.法律程序
正如本表格10-Q简明综合财务报表附注11中标题为“法律” 一节更详细地描述的那样,Michael Feinsod最近辞去了我们执行主席一职,声称他的辞职是基于他的雇佣协议条款 中的“充分理由”。如果最终确定他的辞职实际上是出于“很好的理由”,而不是没有“很好的理由”的自愿行为 ,则可以根据他的雇佣 协议提出某些潜在的权利索赔,以及对他的未授予期权的归属和/或延长他在未来可以行使期权的期限 。然而,在审查此事后,我们不认为范索德先生的辞职是有“充分理由”的。 因此,我们认为范索德先生的辞职是自愿的,任何此类潜在的主张,如果被断言,都将是 没有根据的。虽然法律诉讼的结果存在不确定性,但本公司将积极辩护范索德先生未来提出的任何 声称“有充分理由”辞职的主张。
2020年8月18日,持有通用大麻公司(以下简称“本公司”)某些期票和普通股认购权证的两名投资者 对本公司及其现任董事会提起诉讼,主要要求撤销权利和相关返还其145,000美元的未偿还投资。根据我们对此事的初步评估,我们得出的结论是,本公司仍 遵守本应在2021年1月之前到期的票据条款,该诉讼没有法律依据。公司 打算积极为此事辩护。然而,由于诉讼还处于早期阶段,我们无法以 的身份对事件可能的结果发表意见。
第1A项。危险因素
除下文所述外,截至本报告日期,我们在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(经修订)和我们的Form 10-Q季度报告(截至2020年3月31日)中披露的风险因素没有任何实质性变化。 我们的Form 10-K年度报告(经修订)和Form 10-Q季度报告(截至2020年3月31日的季度报告)中披露的风险因素没有实质性变化。
我们的股东可能会遭遇严重稀释。
我们拥有大量认股权证和期权来购买我们已发行的普通股,行使这些认股权证和期权会稀释股东的权益。在某些情况下,如果我们以低于当时有效的行权价格 的每股价格发行或出售我们的普通股或基于股权的工具的股票,行权价格 或行权价格和股票数量可能会受到 调整。在这种情况下,发行和调整都会稀释股东的权益。
正如 在本表格10-Q的简明综合财务报表附注12中标题为“2019年资本筹集”的章节中更全面地描述的那样,2019年5月31日,我们通过发行300万股我们的普通股 和300万股认股权证,以每2019单位1.00 的价格在登记直接发售中购买我们的普通股,获得了300万美元的毛收入。 我们通过发行300万股普通股和300万份认股权证,以每2019年1.00美元的价格直接购买我们的普通股,从而获得了300万美元的毛收入。2019年权证在发行时的行使价为每股1.30美元,自发行之日起可行使五年。根据根据2019年认股权证授予的认股权证可发行的股份数量以及该等认股权证的行使价格 可能会因本公司未来以低于2019年认股权证当时有效行使价格的价格发行证券而进行调整 。由于本公司在2019年第四季度发行了此类证券 ,2019年认股权证的行使价已降至每股0.45美元, 截至2019年12月31日,受2019年认股权证约束的股份数量增加至8,666,666股普通股。在 2020年5月,我们以低于上述每股0.45美元的价格发行证券。因此,2019年认股权证的行权价 降至每股0.40美元,受2019年认股权证约束的股票数量增加至9,591,614股普通股。截至2020年6月30日,这些认股权证中有7,453,888份未偿还。
本公司与Hershey Strategic Capital,LP和Shore Ventures III,LP(“投资者”) 之间的认购协议规定,如果 在截至2020年9月1日的90天期间,本公司没有延长 到期本票的到期日,则本公司可能被要求向投资者增发认股权证,以购买普通股。
正如本表格10-Q简明综合财务报表附注11中标题为“法律” 一节更详细地描述的那样,Michael Feinsod最近辞去了我们执行主席一职,声称他的辞职是基于他的雇佣协议条款 中的“充分理由”。如果最终确定他的辞职实际上是出于“很好的理由”,而不是没有“很好的理由”的自愿行为 ,则可以根据他的雇佣 协议提出某些潜在的权利索赔,以及对他的未授予期权的归属和/或延长他在未来可以行使期权的期限 。然而,在审查此事后,我们不认为范索德先生的辞职是有“充分理由”的。 因此,我们认为范索德先生的辞职是自愿的,任何此类潜在的主张,如果被断言,都将是 没有根据的。虽然法律诉讼的结果存在不确定性,但本公司将积极辩护范索德先生未来提出的任何 声称“有充分理由”辞职的主张。
除了上述稀释效应 外,大量已发行认股权证导致的稀释风险可能会导致我们的普通股 股东更倾向于出售他们的股票,这将导致我们普通股 的价格向下移动。我们的股东、权证持有人和期权持有人可以在 公开市场上大量出售我们的普通股,无论是否已经或正在进行出售,以及我们的大量未偿还认股权证中存在全速反稀释条款 ,这可能会使我们更难在未来以我们认为合理或适当的时间和价格通过出售股权或与股权相关的证券筹集更多资金。
我们可能会不时通过发行股权证券为我们未来的运营或收购提供资金 ,这些证券还可能拥有优先于我们普通股的权利和优先股的权利和优先股 。我们还可能向我们的董事、员工和顾问授予购买我们普通股的选择权, 行使这些选择权也会导致我们的股东的股权被稀释。
25
第二项.未登记的股权证券销售和收益使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山 安全披露
不适用。
第5项:其他信息
没有。
项目6.展品
陈列品 | |
4.1 | 授权书表格 ,通过引用注册人于2020年6月1日提交的当前8-K表格报告的附件10.2并入。 |
10.1 | 由本公司、好时战略资本有限公司和Shore Ventures III,LP于2020年5月31日签订的认购协议,通过引用附件10.1并入注册人于2020年6月1日提交的当前8-K表格报告中。 |
10.2 | 本公司与Adam Hershey之间签订的、日期为2020年6月3日的顾问协议,在注册人截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告中引用附件10.8并入。 |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302条进行认证 。 |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302条进行认证 。 |
32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条进行认证 。 |
101.INS | XBRL 实例文档 |
101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | XBRL 分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | XBRL 分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
26
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
通用大麻公司 | ||
日期:8月19, 2020 | /s/史蒂夫·古特曼(Steve Gutterman) | |
史蒂夫·古特曼(Steve Gutterman),首席执行官 | ||
首席执行官 官员 | ||
/s/杰西卡 巴斯特 | ||
杰西卡·巴斯特 | ||
首席财务 和会计官 |
27