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美国 美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
在截至本季度末的季度内
或
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(述明或其他司法管辖权 |
| (税务局雇主 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
☒
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
大型加速文件管理器:☐ | |
非加速文件管理器:☐ | 规模较小的报告公司: 新兴成长型公司: |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
截至2020年8月1日,有
目录
索引
页 | ||||
第一部分: | 财务信息 | |||
第1项。 | 财务报表 | |||
截至2020年6月30日和2019年12月31日的合并资产负债表(未经审计) | 1 | |||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的综合收益表(未经审计) | 2 | |||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的综合全面收益表(未经审计) | 3 | |||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月股东权益综合变动表(未经审计) | 4 | |||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月合并现金流量表(未经审计) | 6 | |||
合并财务报表附注(未经审计) | 8 | |||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 45 | ||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 70 | ||
第四项。 | 管制和程序 | 70 | ||
第二部分. | 其他信息 | |||
第1项。 | 法律程序 | 71 | ||
项目1A。 | 风险因素 | 71 | ||
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 72 | ||
第三项。 | 高级证券违约 | 72 | ||
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 72 | ||
第五项。 | 其他信息 | 72 | ||
第六项。 | 陈列品 | 72 | ||
展品索引 | 73 | |||
签名 | 74 | |||
目录
HarborOne Bancorp,Inc.
合并资产负债表(未经审计)
2010年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||||
(单位为千,共享数据除外) |
| 2020 | 2019 |
| |||
资产 |
|
| |||||
现金和银行到期款项 | $ | | $ | | |||
短期投资 | | | |||||
现金和现金等价物合计 | | | |||||
可供出售的证券,按公允价值计算 | | | |||||
持有至到期日的证券,按摊销成本计算 | — | | |||||
联邦住房贷款银行股票,按成本计算 | | | |||||
持有待售资产 | | | |||||
按公允价值持有的待售贷款 | | | |||||
贷款 | | | |||||
减去:贷款损失拨备 | ( | ( | |||||
净贷款 | | | |||||
应计应收利息 | | | |||||
其他不动产拥有和收回的资产 | | | |||||
按公允价值计算的抵押贷款偿还权 | | | |||||
财产和设备,净值 | | | |||||
退休计划年金 | | | |||||
银行人寿保险 | | | |||||
商誉 | | | |||||
无形资产 | | | |||||
其他资产 | | | |||||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债与股东权益 | |||||||
存款: | |||||||
活期存款账户 | $ | | $ | | |||
现在帐目 | | | |||||
定期储蓄和俱乐部账户 | | | |||||
货币市场存款账户 | | | |||||
定期证书帐户 | | | |||||
总存款 | | | |||||
短期借款资金 | | | |||||
长期借款资金 | | | |||||
次级债 | | | |||||
抵押人的托管账户 | | | |||||
应计应付利息 | | | |||||
其他负债和应计费用 | | | |||||
总负债 | | | |||||
承付款和或有事项(附注9和10) | |||||||
普通股,$ | | | |||||
额外实收资本 | | | |||||
留存收益 | | | |||||
国库股,按成本价计算, | ( | ( | |||||
累计其他综合收益 | | | |||||
未赚取薪酬(ESOP) | ( | ( | |||||
股东权益总额 | | | |||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | |||
附注是这些未经审计的中期综合财务报表的组成部分。
1
目录
HarborOne Bancorp,Inc.
合并损益表(未经审计)
截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的6个月: | ||||||||||||
(单位为千,共享数据除外) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
利息和股息收入: | |||||||||||||
贷款利息和手续费 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
持有待售贷款的利息 | | | | | |||||||||
应税证券利息 | | | | | |||||||||
免税证券利息 | | | | | |||||||||
其他利息和股息收入 | | | | | |||||||||
利息和股息收入合计 | | | | | |||||||||
利息支出: | |||||||||||||
存款利息 | | | | | |||||||||
FHLB借款利息 | | | | | |||||||||
次级债权证的利息 | | | | | |||||||||
利息支出总额 | | | | | |||||||||
净利息和股息收入 | | | | | |||||||||
贷款损失准备金 | | | | | |||||||||
扣除贷款损失拨备后的净利息和股息收入 | | | | | |||||||||
非利息收入: | |||||||||||||
抵押贷款银行收入: | |||||||||||||
出售按揭贷款的收益 | | | | | |||||||||
按揭还款权公允价值变动 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
其他 | | | | | |||||||||
抵押贷款银行总收入 | | | | | |||||||||
存款账户手续费 | | | | | |||||||||
退休计划年金收入 | | | | | |||||||||
证券出售和催缴收益,净额 | | | | | |||||||||
银行自营寿险收入 | | | | | |||||||||
其他收入 | | | | | |||||||||
非利息收入总额 | | | | | |||||||||
非利息支出: | |||||||||||||
薪酬和福利 | | | | | |||||||||
入住率和设备 | | | | | |||||||||
数据处理 | | | | | |||||||||
贷款费用 | | | | | |||||||||
营销 | | | | | |||||||||
存款费用 | | | | | |||||||||
邮资和印刷费 | | | | | |||||||||
专业费用 | | | | | |||||||||
丧失抵押品赎回权和收回的资产 | | ( | | ( | |||||||||
存款保险 | | | | | |||||||||
其他费用 | | | | | |||||||||
总非利息费用 | | | | | |||||||||
所得税前收入 | | | | | |||||||||
所得税拨备 | | | | | |||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
普通股每股收益(1): | |||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均流通股 (1): | |||||||||||||
基本信息 | | | | | |||||||||
稀释 | | | | | |||||||||
(1) |
附注是这些未经审计的中期合并财务报表的组成部分.
2
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HarborOne Bancorp,Inc.
综合全面收益表(未经审计)
截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的6个月: | |||||||||||
(单位:千) |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||
| ||||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他全面收入: | ||||||||||||
现金流对冲的未实现损益: | ||||||||||||
未实现持有损失 | ( | — | ( | — | ||||||||
计入净收入的净亏损的重新分类调整 | ( | — | ( | — | ||||||||
现金流套期保值工具衍生工具未实现收益(亏损)净变化 | ( | — | ( | — | ||||||||
相关税收效应 | | — | | — | ||||||||
税后净额 | ( | — | ( | — | ||||||||
可供出售证券的未实现损益: | ||||||||||||
未实现持有损益 | ( | | | | ||||||||
转让给可供出售证券的未实现收益的重新分类 | — | — | | — | ||||||||
已实现净收益的重新分类调整 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
未实现净收益(亏损) | ( | | | | ||||||||
相关税收效应 | | ( | ( | ( | ||||||||
税后净额 | ( | | | | ||||||||
其他全面收益(亏损)合计 | ( | | | | ||||||||
综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附注是这些未经审计的中期综合财务报表的组成部分。
3
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HarborOne Bancorp,Inc.
合并股东权益变动表(未经审计)
累计 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 其他内容 | 财务处 | 其他 | 不劳而获 | 总计 | ||||||||||||||||||
杰出的 | 实缴 | 留用 | 股票, | 全面 | 补偿 | 股东的 | |||||||||||||||||
(单位为千,共享数据除外) | 股票(1) | 金额 | 资本 | 收益 | 按成本计算 | 收益(亏损) | -员工持股计划 | 权益 | |||||||||||||||
2019年3月31日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
综合收益 | — | — | — | | — | | — | | |||||||||||||||
承诺发行的员工持股计划股票( | — | — | | — | — | — | | | |||||||||||||||
被没收的限制性股票奖励,扣除已发放的奖励 | | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
2019年6月30日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
2020年3月31日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
综合收益 | — | — | — | | — | ( | — | | |||||||||||||||
宣布的股息为$ | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||
承诺发行的员工持股计划股票( | — | — | | — | — | — | | | |||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
2020年6月30日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
(1)与2019年8月14日转换发售结束前期间相关的股份金额已重述,以追溯确认 |
附注是这些未经审计的中期合并财务报表的组成部分.
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HarborOne Bancorp,Inc.
合并股东权益变动表(未经审计)
累计 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 其他内容 | 财务处 | 其他 | 不劳而获 | 总计 | ||||||||||||||||||
杰出的 | 实缴 | 留用 | 股票, | 全面 | 补偿 | 股东的 | |||||||||||||||||
(单位为千,共享数据除外) | 股票(1) | 金额 | 资本 | 收益 | 按成本计算 | 收益(亏损) | -员工持股计划 | 权益 | |||||||||||||||
2018年12月31日余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
综合收益 | — | — | — | | — | | — | | |||||||||||||||
承诺发行的员工持股计划股票( | — | — | | — | — | — | | | |||||||||||||||
被没收的限制性股票奖励,扣除已发放的奖励 | | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
2019年6月30日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
2019年12月31日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
综合收益 | — | — | — | | — | | — | | |||||||||||||||
宣布的股息为$ | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||
承诺发行的员工持股计划股票( | — | — | | — | — | — | | | |||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
2020年6月30日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
(1)与2019年8月14日转换发售结束前期间相关的股份金额已重述,以追溯确认 |
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HarborOne Bancorp,Inc.
合并现金流量表(未经审计)
| 截至6月30日的6个月: | |||||
(单位:千) |
| 2020 |
| 2019 | ||
经营活动的现金流: | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与经营活动使用的净现金进行调整: | ||||||
贷款损失准备金 | | | ||||
证券溢价/折价净摊销 | | | ||||
出售贷款所得款项 | | | ||||
用于销售的贷款 | ( | ( | ||||
净递延贷款成本/费用和保费摊销净额 | | | ||||
房地和设备的折旧和摊销 | | | ||||
按揭还款权公允价值变动 | | | ||||
抵押贷款偿还权资本化 | ( | ( | ||||
贷存净额公允价值调整增加额 | ( | ( | ||||
其他无形资产摊销 | | | ||||
次级债发行成本摊销 | | | ||||
证券出售和催缴收益,净额 | ( | ( | ||||
抵押贷款销售净收益,包括公允价值调整 | ( | ( | ||||
银行自营寿险收入 | ( | ( | ||||
退休计划年金收入 | ( | ( | ||||
处置房舍和设备净亏损 | | — | ||||
其他房地产自有和收回资产的销售(收益)净亏损和减记 | | ( | ||||
员工持股计划费用 | | | ||||
基于股份的薪酬费用 | | | ||||
其他资产的变动 | ( | ( | ||||
其他负债的变动 | | ( | ||||
经营活动使用的现金净额 | ( | ( | ||||
投资活动的现金流: | ||||||
可供出售的证券活动: | ||||||
到期日、提前还款和催缴 | | | ||||
购买 | ( | ( | ||||
销售额 | | | ||||
持有至到期证券的活动: | ||||||
到期日、预付款和催缴 | | | ||||
销售额 | | — | ||||
净赎回FHLB股票 | | | ||||
参与贷款购买 | ( | ( | ||||
贷款来源,扣除本金支付后的净额 | ( | ( | ||||
出售其他拥有和收回的房地产资产所得收益 | | | ||||
物业和设备的附加费 | ( | ( | ||||
投资活动使用的净现金 | ( | ( |
(续)
附注是这些未经审计的中期综合财务报表的组成部分。
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HarborOne Bancorp,Inc.
合并现金流量表(未经审计)
截至6月30日的6个月: | ||||||
(单位:千) |
| 2020 |
| 2019 | ||
| ||||||
融资活动的现金流: | ||||||
存款净增量 | | | ||||
短期借款资金净变化 | | ( | ||||
来自其他借款资金和次级债务的收益 | | | ||||
偿还其他借款资金 | ( | ( | ||||
抵押人托管账户的净变化 | | | ||||
融资活动提供的现金净额 | | | ||||
现金和现金等价物净变化 | | ( | ||||
期初现金及现金等价物 | | | ||||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
补充现金流信息: | ||||||
存款利息 | $ | | $ | | ||
借入资金支付的利息 | | | ||||
已缴纳所得税,净额 | | | ||||
将贷款转移到其他房地产拥有和收回的资产 | | | ||||
将持有至到期日的证券转让给可供出售的证券,公允价值 | | — | ||||
宣布的股息 | | — |
附注是这些未经审计的中期合并财务报表的组成部分.
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HarborOne Bancorp,Inc.
合并财务报表附注(未经审计)
1.重要会计政策摘要
列报和整理的基础
本文介绍的HarborOne Bancorp,Inc.(“本公司”)未经审计的中期综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则编制的,适用于Form 10-Q的季度报告,不包括美国公认会计原则(“GAAP”)所要求的所有信息和票据披露。管理层认为,为公平列报随附的综合财务报表所需的所有调整和披露均已包括在内。中期业绩不一定反映全年业绩。随附的未经审计中期综合财务报表应与截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度经审计综合财务报表及其附注一并阅读,并包括在公司年度报告Form 10-K中。
未经审核的中期综合财务报表包括本公司的账目;本公司的附属公司军团百汇公司(一间于2016年7月13日成立的证券公司)、HarborOne Bank(“该银行”)及本行的全资附属公司,包括HarborOne Mortgage,LLC(“HarborOne Mortgage”)、一间被动投资公司及
近期事件
2020年3月11日,世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(“新冠肺炎”)爆发为全球大流行,几乎所有公共商业和相关商业活动都不同程度地被缩减。新冠肺炎疫情造成了前所未有的经济和社会混乱。虽然一些行业受到的影响比其他行业更严重,但所有业务都在一定程度上受到了影响,疫情对美国经济造成了重大干扰,对公司客户经营的广泛行业造成了不利影响,并可能削弱他们履行对公司的财务义务的能力。该公司的业务取决于其员工和客户进行银行和其他金融交易的意愿和能力。他说:
国会、总统和联邦储备系统理事会(“美联储”)已经采取了几项旨在缓冲经济影响的行动。最值得注意的是,价值2万亿美元的“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)于2020年3月底签署成为法律。CARE法案的目标是通过各种措施防止严重的经济下滑,包括对美国家庭的直接财政援助和对受到重大影响的行业的经济刺激。美联储还采取行动缓解新冠肺炎的经济影响,包括将联邦基金利率下调150个基点,目标利率为0至25个基点。除了新冠肺炎的总体影响外,CARE法案的某些条款以及最近的其他立法和监管救济努力预计将对公司的运营产生实质性影响。
财政刺激和救济计划在短期内有效地缓解了信贷损失;然而,一旦这些计划停止,潜在损失的严重程度是不确定的,并取决于众多因素和未来的发展。该公司可能会对其业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。影响可能包括:
● | 净利息收入可能会减少。根据监管指导,公司正在积极与受新冠肺炎疫情影响的借款人合作,以推迟付款。虽然利息将继续根据公认会计原则确认,但如果这些延期最终出现信贷损失,利息收入将受到负面影响。截至2020年6月30日,世行拥有 |
8
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HarborOne Bancorp,Inc.
合并财务报表附注(未经审计)
已售出及银行提供服务的住宅按揭贷款,本金总额为$ |
● | 贷款损失拨备可能会增加。新冠肺炎疫情的严重性和持续时间以及相关经济影响的持续不确定性将继续影响贷款损失的核算。资产质量也有可能恶化,贷款冲销增加。本公司正积极参与美国小企业管理局的薪资支票保护计划,为受新冠肺炎疫情负面影响的小企业提供贷款。购买力平价贷款由美国政府全额担保;如果这种情况发生变化,该公司可能被要求通过额外的贷款损失拨备计入收益,从而增加贷款损失拨备。 |
● | 非利息收入可能会减少。新冠肺炎大流行的严重性和持续时间的不确定性可能导致金融市场进一步波动。新冠肺炎疫情和为控制其蔓延而采取的措施可能会扰乱抵押贷款发放流程。抵押贷款银行的收入取决于抵押贷款发放量,并对利率和房地产市场状况敏感。 |
● | 估值和公允价值计量可能会面临挑战。由于新冠肺炎疫情导致宏观经济环境发生变化,管理层对商誉进行了中期减值评估。中期减值评估结果显示,剩余公允价值超过了两个报告单位的账面价值。新冠肺炎疫情可能导致公司股价进一步持续下跌或出现额外估值,引发可能导致减值费用计入收益的事件。 |
转换和重组
2019年8月14日,本公司完成第二步转股发行(《发行》)。在完成发售之前,大约
作为此次发行的结果,所有股票和每股信息都已修订,以反映
储户保险基金和股份保险基金.
银行的存款由联邦存款保险公司(“FDIC”)按适用限额投保,超过FDIC保险限额的存款由储户保险基金承保,储户保险基金是一个由行业赞助的私人保险基金,为马萨诸塞州特许储蓄银行承保所有超过FDIC限额的存款。在2020年3月17日之前,该行超过FDIC保险限额的存款由合作中央银行股份保险基金(Share Insurance Fund)承保,该基金为马萨诸塞州特许合作银行的超额存款提供保险。2020年3月17日,股份保险基金并入存款人保险基金。随着合并的完成,根据法律的运作,该银行从一家在马萨诸塞州特许的合作银行转变为一家
9
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HarborOne Bancorp,Inc.
合并财务报表附注(未经审计)
马萨诸塞州-特许储蓄银行。世行的任何产品或服务都没有因为世行的章程转换而中断或改变。
业务性质
该公司通过其业务为个人和企业提供各种金融服务
该公司的主要存款产品是支票、货币市场、储蓄和定期存单账户,其主要贷款产品是商业房地产、商业、住宅抵押贷款、房屋净值和消费贷款。该公司还通过HarborOne Mortgage发起、销售和提供住宅抵押贷款。
预算的使用
在按照公认会计准则编制未经审计的中期合并财务报表时,管理层必须作出估计和假设,这些估计和假设会影响截至资产负债表日期报告的资产和负债额以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。短期内特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及贷款损失拨备的确定、抵押贷款偿还权、衍生工具、商誉和递延税项资产的估值。他说:
贷款损失拨备
贷款损失拨备是根据当前贷款组合中估计的可能损失水平确定的。当管理层认为贷款余额是否可收回时,贷款损失将计入备抵金额。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。
贷款损失拨备由管理层定期评估。这种评估本质上是主观的,因为它需要的估计值容易随着更多信息的出现而进行重大修订。津贴由一般、具体和未分配部分组成,如下所述。
通用组件
贷款损失拨备的一般组成部分是基于历史损失经验,根据公司贷款部门划分的定性因素进行调整。管理层使用 历史损失的滚动平均值,基于适当的时间框架,以获取除商业房地产、商业建筑以及商业和工业贷款以外的每个贷款部门的相关损失数据。由于我们的商业房地产、商业建筑以及商业和工业贷款组合缺乏历史亏损经验,我们利用同业亏损数据。对这一历史损失系数的调整考虑了以下质量因素:拖欠的水平/趋势;贷款数量和条款的趋势;风险选择和承保标准的变化以及贷款政策、程序和做法的其他变化的影响;贷款管理和工作人员的经验/能力/深度;以及国家和地方的经济趋势和条件。定性因素是根据每个贷款环节的各种风险特征确定的。与每个投资组合细分相关的风险特征如下:
住宅房地产-公司一般不会发起贷款与价值比率大于
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HarborOne Bancorp,Inc.
合并财务报表附注(未经审计)
还款取决于个人借款人的信用质量。经济的整体健康状况,包括失业率和房价,可能会对这一领域的信贷质量产生影响。
住宅建设-住宅建设贷款包括建设一至四户自住物业的贷款,这些贷款受到与住宅房地产贷款相同的信用质量因素的约束。他说:
商业房地产-商业房地产贷款主要由新英格兰东南部的创收房产担保。房地产产生的基本现金流可能会受到经济低迷的不利影响,空置率上升就是明证,这反过来可能会对这一领域的信贷质量产生影响。管理层每年都会获得租金记录,并持续监控这些贷款的现金流。
商业建筑-商业建筑贷款可以包括通过租赁或出售房产获得付款的投机性房地产开发贷款。信用风险受成本超支、以适当价格出租或出售的时间以及市场状况的影响。
商业和工业-商业和工业贷款是向企业发放的,通常由企业的资产担保。预计将从企业的现金流中偿还。疲软的经济,以及由此导致的消费者或企业支出的减少,可能会对这一领域的信贷质量产生影响。他说:
消费-消费贷款一般由汽车担保或无担保,偿还取决于个人借款人的信用质量。
比储量
具体准备金涉及分类为减值的贷款。住宅房地产和商业贷款在逐笔贷款的基础上进行减值评估。减值是由非应计地位决定的,即贷款是否受到问题债务重组协议的约束,或者在某些贷款的情况下,基于内部信用评级。对一大批规模较小的余额同质贷款进行集体减值评估。因此,除问题债务重组(“TDR”)外,本公司不会单独识别个别消费贷款进行减值评估。他说:
当根据目前的资料及事件,本公司可能无法收取根据贷款协议的合约条款到期的预定本金或利息时,该贷款被视为减值。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。一般情况下,出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及与所欠本金和利息相关的差额,从而逐案确定延迟付款和付款短缺的严重程度,并考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的短缺金额。他说:
本公司可定期同意修改贷款合同条款。当贷款被修改并向遇到财务困难的借款人做出让步时,这种修改被认为是TDR。所有TDR最初都被归类为受损。减值以按贷款实际利率贴现的预期未来现金流的现值衡量,如果贷款依赖抵押品,则以抵押品的公允价值衡量。当减值贷款的贴现现金流或抵押品价值低于该贷款的账面价值时,将建立拨备。
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HarborOne Bancorp,Inc.
合并财务报表附注(未经审计)
未分配的组件
津贴的未分配部分反映了在估算投资组合中具体和一般准备金的方法中使用的基本假设所固有的不精确幅度。未分配部分的保留是为了弥补可能影响管理层对可能损失的估计的不确定性。此外,该公司没有经验的商业投资组合以及使用同业集团数据为商业投资组合建立一般储备,为管理层的估计增加了另一个风险因素。
每股收益
每股基本收益是指普通股股东可获得的收入除以当期已发行普通股的加权平均数。在计算每股收益时,未分配的员工持股不被视为已发行股票。限制性股票奖励是参与证券,因此,在计算基本每股收益时,未归属奖励作为已发行普通股计入。稀释后每股收益反映了如果发行稀释性潜在普通股将会发行的额外普通股,以及假设发行将导致的任何收入调整。本公司可能发行的潜在普通股与已发行股票期权奖励有关,采用库存股方法确定。
近期会计公告
如Jumpstart Our Business Startups(“JOBS”)法案第1章所界定,作为一家“新兴成长型公司”,本公司已选择利用延长的过渡期,推迟采纳适用于上市公司的新的或重新发布的会计声明,直到此类声明适用于非上市公司。截至2020年6月30日,由于这一延长的过渡期,财务报表的可比性没有明显差异。除非提前发生触发事件,否则公司的新兴成长型公司地位将于2021年12月31日结束。
2020年3月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了2020-04年度最新会计准则(“ASU”)。参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。本指南为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。这些规定适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他预期因参考汇率改革而贴现的参考利率的合同修改。贷款协议的合格修改应通过前瞻性调整有效利率来说明,修改将被认为是“轻微的”,以便任何现有的未摊销递延贷款发放费和成本都将结转并继续摊销。符合条件的租赁协议修改应视为现有协议的延续,不重新评估租赁分类和租赁费的贴现率或重新计量,否则修改不会作为单独的合同计算。ASU 2020-04还为对冲会计提供了许多可选的权宜之计。
ASU 2020-04的有效期从2020年3月12日到2022年12月31日,允许从2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期开始,或者从2020年3月12日或之后的过渡期内的某个日期开始,到财务报表可以发布的日期为止。一旦当选,这些修改必须前瞻性地应用于所有符合条件的合同修改。该公司目前正在评估这一ASU对公司合并财务报表的影响。
ASU 2019-12号,“所得税(专题740)--简化所得税会计”(“ASU 2019-12”),于2019年12月发布,以简化所得税会计。ASU 2019-12在2020年12月15日之后的财年有效,允许提前采用。ASU 2019-12中的某些条款要求未来适用,其中一些条款要求通过对截至采纳年度初的留存收益进行累积效果调整来修改追溯应用,而其他条款则要求追溯适用于采纳后综合财务报表中列报的所有期间。预计采用ASU 2019-12年度不会对本公司的合并财务报表产生实质性影响。
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2017年8月,FASB发布了ASU 2017-12,衍生工具和套期保值(主题815),针对套期保值活动的会计改进。该指引改变了套期会计的确认和列报要求,包括取消单独计量和报告套期无效的要求,并将所有影响收益的项目列示在与套期项目相同的收益表项目中。本指南还为将对冲会计应用于其他对冲策略提供了新的选择,在利率风险的公允价值对冲中衡量对冲项目,通过放宽有效性测试、对冲文档和关键条款匹配法的应用要求,降低应用对冲会计的复杂性,并在公司不当应用捷径方法的情况下降低重大错误更正的风险。此更新适用于2018年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的中期。对于非公共实体,本ASU在从2020年12月15日开始的会计年度和这些会计年度内的过渡期内有效。采用这一准则预计不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具--信贷损失(主题326)通常被称为“CECL”,它要求实体根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。实体现在将使用前瞻性信息来更好地形成他们的信用损失估计。ASU还要求加强披露,以帮助财务报表使用者更好地理解在估计信贷损失时使用的重大估计和判断,以及实体投资组合的信用质量和承保标准。对于SEC备案的公共实体,此ASU在2019年12月15日之后开始的财年和这些财年内的过渡期内有效。对于非公共实体,本ASU在2022年12月15日之后的财年有效,包括这些财年内的过渡期。从2018年12月15日开始的财政年度和这些财政年度内的过渡期内,所有实体都将被允许提前申请。随着CARE法案的通过,可以选择将CECL推迟到2020年12月31日或之前宣布的国家卫生紧急状态。该公司继续评估这一ASU对合并财务报表和披露的影响。公司已经成立了一个跨职能的工作组,并选择了一家第三方供应商来协助该ASU的应用。工作组制定了一项实施计划,其中包括对流程、内部控制、数据源以及模型开发和文档进行评估和记录。
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,租赁(主题842)。这一更新要求承租人记录使用权资产和代表长期租赁支付租赁付款义务的负债。*对于公共企业实体,这一更新在2018年12月15日之后的财政年度有效,包括这些财政年度内的过渡期。对于非上市企业,这一更新适用于2020年12月15日之后的会计年度,以及2021年12月15日之后开始的这些会计年度内的中期。虽然我们目前正在评估新标准的影响,但我们预计使用权资产和相关租赁负债的合并资产负债表将增加,但不会对合并损益表产生实质性影响,因为之前被视为经营租赁的安排。
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2. | 证券 |
未实现损益总额证券的摊余成本和公允价值如下:
毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | ||||||||||
成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 |
| ||||||
(单位:万人) | |||||||||||||
2020年6月30日: | |||||||||||||
可供出售的证券 | |||||||||||||
美国政府和政府支持的企业义务 | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
美国政府机构和政府支持的住房抵押贷款支持证券 | | | | | |||||||||
美国政府支持的抵押贷款债券(CDO) | | | — | | |||||||||
小型企业管理局资产支持证券 | | | — | | |||||||||
市政债券 | | | — | | |||||||||
可供出售的证券总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2019年12月31日: | |||||||||||||
可供出售的证券 | |||||||||||||
美国政府和政府支持的企业义务 | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
美国政府机构和政府支持的住房抵押贷款支持证券 | | | | | |||||||||
美国政府支持的抵押贷款债券(CDO) | | | | | |||||||||
小型企业管理局资产支持证券 | | | | | |||||||||
可供出售的证券总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
持有至到期的证券 | |||||||||||||
美国政府机构和政府支持的住房抵押贷款支持证券 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
美国政府支持的抵押贷款债券(CDO) | | | — | | |||||||||
小型企业管理局资产支持证券 | | | — | | |||||||||
市政债券 | | | — | | |||||||||
持有至到期的证券总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
2020年2月,为了降低投资组合中的信用风险,并支持世行的信用风险政策,世行执行了
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合并财务报表附注(未经审计)
截至2020年6月30日,按合同到期日计算的债务证券摊销成本和公允价值如下:
可供销售的产品 | |||||||
摊销 | 公平 | ||||||
| 成本 |
| 价值 |
| |||
(单位:万人) | |||||||
一年到五年后 | $ | | $ | | |||
五年到十年后 | | | |||||
超过10年 | | | |||||
| | ||||||
美国政府机构和政府支持的住房抵押贷款支持证券 | | | |||||
美国政府支持的抵押贷款债券(CDO) | | | |||||
小型企业管理局资产支持证券 | | | |||||
总计 | $ | | $ | |
SBA资产支持证券是美国政府支持的住房抵押贷款支持证券、抵押贷款债券(CDO)和标的资产是美国小企业管理局(SBA)贷款的证券,其规定的到期日为至
下表显示了所指期间与证券销售和赎回有关的收益和已实现损益总额:
截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的6个月: | |||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
销售额 | ||||||||||||
收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
毛利 | — | | | | ||||||||
总亏损 | — | — | — | — | ||||||||
打电话 | ||||||||||||
收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
毛利 | | — | | — | ||||||||
总亏损 | — | — | — | — |
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合并财务报表附注(未经审计)
有关2020年6月30日和2019年12月31日未实现亏损总额的证券的信息,按投资类别和个别证券处于持续亏损状态的时间长短汇总如下:
不到12个月 | 十二个月及以上 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||
未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | ||||||||||
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| |||||
(单位:万人) | |||||||||||||
2020年6月30日: | |||||||||||||
可供出售的证券 | |||||||||||||
美国政府机构和政府支持的住房抵押贷款支持证券 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2019年12月31日: | |||||||||||||
可供出售的证券 | |||||||||||||
美国政府机构和政府支持的住房抵押贷款支持证券 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
美国政府支持的抵押贷款债券(CDO) | | | | | |||||||||
小型企业管理局资产支持证券 | | | — | — | |||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
持有至到期的证券 | |||||||||||||
美国政府机构和政府支持的住房抵押贷款支持证券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
管理层在每个报告期评估证券的非临时性减值(“OTTI”),并在经济或市场考虑需要进行此类评估时更频繁地进行评估。
在2020年6月30日,
该公司证券的未实现亏损主要是由于利率变化造成的。所有这些投资都由政府和政府资助的企业提供担保。因此,预计这些证券不会以低于投资面值的价格结算。由于公允价值下降是由于利率变化而非信贷质量,而且本公司不打算出售该等投资,而且本公司很可能不会被要求在其摊销成本基准(可能是到期日)收回之前出售该等投资,因此本公司并不认为该等投资于2020年6月30日为OTTI。
3. | 持有待售贷款 |
下表提供了根据公允价值选项入账的待售贷款的公允价值和未偿还合同本金余额:
2010年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | ||||
(单位:万人) | |||||||
持有待售贷款,公允价值 | $ | | $ | | |||
持有待售贷款,未偿还合同本金 | | | |||||
公允价值减去未付本金余额 | $ | | $ | |
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合并财务报表附注(未经审计)
本公司已选择持有以供出售的按揭贷款的公允价值选项,以更好地配合贷款公允价值的变动与用于对其进行经济对冲的远期销售承诺合约的公允价值变动。根据公允价值选择权入账的持有供出售按揭贷款的公允价值变动为增加#元。
在2020年6月30日和2019年12月31日,有
4. | 贷款 |
贷款余额摘要如下:
2010年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位:万人) | |||||||
住宅房地产: | |||||||
一至四户人家 | $ | | $ | | |||
二次抵押贷款和股权信用额度 | | | |||||
住宅房地产建设 | | | |||||
| | ||||||
商业广告: | |||||||
商业地产 | | | |||||
商业性建筑 | | | |||||
工商业 | | | |||||
商业贷款总额 | | | |||||
消费贷款: | |||||||
自动 | | | |||||
个人 | | | |||||
消费贷款总额 | | | |||||
贷款总额 | | | |||||
贷款损失拨备 | ( | ( | |||||
贷款,净额 | $ | | $ | |
该公司已将其原始商业房地产贷款的一部分转让给参与贷款的贷款人。转移的金额已作为销售额入账,因此不包括在公司随附的未经审计的中期综合资产负债表中。本公司和参与贷款的贷款人按比例分享现金流以及借款人不遵守贷款合同条款可能导致的任何收益或损失。本公司继续代表参与贷款方偿还贷款,并因此向借款方收取现金付款,向参与贷款方汇款,并向相关方支付所需的托管资金。截至2020年6月30日和2019年12月31日,该公司为参与者提供的贷款总额为
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获得性贷款
从Coastway Bancorp,Inc.购买的贷款包括$
六月三十日, | 十二月三十一日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位:万人) | |||||||
未偿余额 | $ | | $ | | |||
账面金额 | $ | | $ | | |||
下表汇总了PCI贷款可增加收益率中的活动:
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||
2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | ||||||||
(单位:万人) | ||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加法 | — | — | — | — | ||||||||
吸积 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
从不可增生的差异重新分类 | — | ( | — | ( | ||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
以下为截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月贷款损失准备的活动情况:
住宅 | 商业广告 | 商业广告 | 商业广告 | |||||||||||||||||||
| 房地产 |
| 房地产 |
| 施工 |
| 和工业 |
| 消费者 |
| 未分配 |
| 总计 |
| ||||||||
(单位:万人) | ||||||||||||||||||||||
2019年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
贷款损失准备金(贷方) | ( | | | | | | | |||||||||||||||
冲销 | ( | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||
恢复 | | — | — | | | — | | |||||||||||||||
2019年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2020年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
贷款损失准备金(贷方) | | | | | | | | |||||||||||||||
冲销 | ( | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||
恢复 | | — | — | — | | — | | |||||||||||||||
2020年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
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合并财务报表附注(未经审计)
住宅 | 商业广告 | 商业广告 | 商业广告 | |||||||||||||||||||
| 房地产 |
| 房地产 |
| 施工 |
| 和工业 |
| 消费者 |
| 未分配 |
| 总计 |
| ||||||||
(单位:万人) | ||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
贷款损失准备金(贷方) | ( | | | | | | | |||||||||||||||
冲销 | ( | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||
恢复 | | | — | | | — | | |||||||||||||||
2019年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
贷款损失准备金(贷方) | | | | | | | | |||||||||||||||
冲销 | ( | ( | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||
恢复 | | | — | | | — | | |||||||||||||||
2020年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2020年6月30日和2019年12月31日对贷款分段的津贴分配如下:
住宅 | 商业广告 | 商业广告 | 商业广告 | |||||||||||||||||||
| 房地产 |
| 房地产 |
| 施工 |
| 和工业 |
| 消费者 |
| 未分配 |
| 总计 |
| ||||||||
(单位:万人) | ||||||||||||||||||||||
2020年6月30日: | ||||||||||||||||||||||
贷款: | ||||||||||||||||||||||
不良贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||||
非减值贷款 | | | | | | | ||||||||||||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
贷款损失拨备: | ||||||||||||||||||||||
不良贷款 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
非减值贷款 | | | | | | | | |||||||||||||||
贷款损失拨备总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2019年12月31日: | ||||||||||||||||||||||
贷款: | ||||||||||||||||||||||
不良贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||||
非减值贷款 | | | | | | | ||||||||||||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
贷款损失拨备: | ||||||||||||||||||||||
不良贷款 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
非减值贷款 | | | | | | | | |||||||||||||||
贷款损失拨备总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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合并财务报表附注(未经审计)
以下为截至2020年6月30日和2019年12月31日的逾期和未计提贷款摘要:
90天 | ||||||||||||||||
30-59天 | 60-89天 | 或者更多 | 总计 | 贷款继续增加 | ||||||||||||
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 非应计项目 |
| ||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
2020年6月30日 | ||||||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
二次抵押贷款和股权信用额度 | | | | | | |||||||||||
商业地产 | — | | | | | |||||||||||
商业性建筑 | — | — | | | | |||||||||||
工商业 | | | | | | |||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||
自动 | | | | | | |||||||||||
个人 | | | | | | |||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
二次抵押贷款和股权信用额度 | | | | | | |||||||||||
商业地产 | | | | | | |||||||||||
商业性建筑 | — | — | | | | |||||||||||
工商业 | | | | | | |||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||
自动 | | | | | | |||||||||||
个人 | | | | | | |||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
在2020年6月30日和2019年12月31日,有
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以下信息与不良贷款有关:
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
未付 | 未付 | ||||||||||||||||||
录下来 | 校长 | 相关 | 录下来 | 校长 | 相关 | ||||||||||||||
| 投资 |
| 天平 |
| 津贴 |
| 投资 |
| 天平 |
| 津贴 |
| |||||||
(单位:千) | |||||||||||||||||||
无特定准备金的不良贷款: | |||||||||||||||||||
住宅房地产 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | |||||||
商业地产 | | | — | | | — | |||||||||||||
商业性建筑 | | | — | | | — | |||||||||||||
工商业 | | | — | | | — | |||||||||||||
总计 | | | — | | | — | |||||||||||||
有特定准备金的不良贷款: | |||||||||||||||||||
住宅房地产 | | | | | | | |||||||||||||
工商业 | | | | | | | |||||||||||||
总计 | | | | | | | |||||||||||||
减值贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
截至6月30日的三个月: | ||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||
利息 | 利息 | |||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 收入 | 平均值 | 利息 | 收入 | |||||||||||||
录下来 | 收入 | 公认的 | 录下来 | 收入 | 公认的 | |||||||||||||
投资 |
| 公认的 |
| 按现金计价 |
| 投资 |
| 公认的 |
| 按现金计价 | ||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||
住宅房地产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商业地产 | | | | | — | — | ||||||||||||
商业性建筑 | | — | — | — | — | — | ||||||||||||
工商业 | | — | — | | | | ||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
截至6月30日的6个月: | ||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||
利息 | 利息 | |||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 收入 | 平均值 | 利息 | 收入 | |||||||||||||
录下来 | 收入 | 公认的 | 录下来 | 收入 | 公认的 | |||||||||||||
| 投资 |
| 公认的 |
| 按现金计价 |
| 投资 |
| 公认的 |
| 按现金计价 | |||||||
| (单位:万人) | |||||||||||||||||
住宅房地产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商业地产 | | | | | — | — | ||||||||||||
商业性建筑 | | — | — | — | — | — | ||||||||||||
工商业 | | | | | | | ||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
上表中确认的利息收入和按现金基础确认的利息收入代表截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的利息收入,而不是指定为减值的时间段的利息收入。
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有几个
记录在案的对TDR的投资为#美元。
所有TDR贷款均被视为减值,管理层进行现金流贴现计算,以确定每笔贷款所需的减值准备金金额。对随后违约的TDR贷款进行审查,以确定该贷款是否应被视为抵押品依赖。在任何一种情况下,所需的任何准备金都被记录为贷款损失拨备的一部分。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间,
信用质量信息
该公司使用一种
1-6级的贷款被认为是低到中等风险的“通过”级贷款。
评级为7的贷款被认为是“特别提及”。这些贷款开始显示出潜在的疲软迹象,并受到管理层的密切关注。他说:
评级为8的贷款被认为是“不合标准的”。一般来说,如果一笔贷款没有得到债务人的当前净值和偿付能力和/或质押抵押品的充分保护,就被认为是不合标准的。如果这一弱点得不到纠正,公司显然有可能蒙受一些损失。
评级为9的贷款被认为是“可疑的”。被归类为可疑贷款的贷款具有分类不合格贷款固有的所有弱点,但增加的特点是,这些弱点使得根据目前存在的事实进行全额收回或清算是高度可疑的和不可能的。
评级为10的贷款被认为是“无法收回的”(损失),其价值如此之小,以至于它们作为贷款的延续是没有根据的。他说:
未评级的贷款主要包括某些余额较小的商业房地产和商业贷款,这些贷款都是例外管理的。他说:
根据需要,公司每年或更频繁地在风险调整的基础上正式审查所有商业房地产、建筑和商业贷款的评级。该公司每半年聘请一家独立的第三方来审查这些细分市场中的很大一部分贷款。管理层将这些评审的结果作为其年度评审过程的一部分。他说:
该公司每月审查住宅建筑、住宅房地产和消费分期付款组合的信用质量,主要是通过使用拖欠报告。
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合并财务报表附注(未经审计)
下表按风险评级列出了该公司在2020年6月30日和2019年12月31日的贷款:
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
商业广告 | 商业广告 | 商业广告 | 商业广告 | 商业广告 | 商业广告 | ||||||||||||||
| 房地产 |
| 施工 |
| 和工业 |
| 房地产 |
| 施工 |
| 和工业 |
| |||||||
(单位:千) | |||||||||||||||||||
1-6级贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
7级贷款 | | | | | | | |||||||||||||
评级为8的贷款 | | | | | | | |||||||||||||
评级为9的贷款 | | — | | — | — | | |||||||||||||
评级为10的贷款 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
未评级的贷款 | | — | — | | — | — | |||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
5. | 抵押贷款还本付息 |
该公司向政府支持的实体和其他各方出售住房抵押贷款。本公司在这些贷款中不保留任何实益权益,但可能保留已出售贷款的偿还权。为他人提供的按揭贷款不包括在随附的未经审计的中期综合资产负债表中。抵押贷款偿还权(“MSR”)固有的风险主要与提前还款的变化有关,这些变化主要是由于抵押贷款利率的变化造成的。为他人服务的未偿还按揭贷款本金余额为$
本公司按公允价值对MSR进行会计处理。该公司从独立的第三方获得估值,以确定MSR的公允价值。估计公允价值时使用的主要假设包括预付款速度、贴现率、违约率、服务成本和合同服务费。。在2020年6月30日和2019年12月31日,以下加权平均假设用于计算MSR的公允价值:
2010年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||
| 2020 |
| 2019 |
| |
提前还款速度 | | % | | % | |
贴现率 | | | |||
违约率 | | |
以下汇总了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的MSR变化:
截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的6个月: | |||||||||||
| 2020 | 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
(单位:千) | ||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加法 | | | | | ||||||||
由于以下原因导致的公允价值变动: | ||||||||||||
期内偿还的贷款减少额 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
估值投入或假设的变化 | | ( | ( | ( | ||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
包括在其他按揭银行收入中的合同规定的服务费为#美元。
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6. | 商誉 |
截至2020年6月30日,该公司的
7. | 存款 |
按类别划分的存款余额摘要如下:
2010年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位:万人) | |||||||
活期存款账户和活期存款账户 |
| $ | | $ | | ||
定期储蓄和俱乐部账户 | | | |||||
货币市场存款账户 | | | |||||
非证书帐户合计 | | | |||||
定期证书帐户超过250,000美元 | | | |||||
定期证书帐户小于或等于250,000美元 | | | |||||
经纪存款 | | | |||||
证书帐户总数 | | | |||||
总存款 | $ | | $ | |
该公司已经与其他金融机构建立了参与互惠存款计划的关系。互惠存款计划为储户提供了获得FDIC保险的存款产品的机会,总金额超过了目前的储户限额。截至2020年6月30日和2019年12月31日,互惠存款总额为$
截至2020年6月30日的证书账户按到期日汇总如下:
加权 | ||||||
平均值 | ||||||
| 金额 |
| 费率 |
| ||
(千美元) | ||||||
1年内 | $ | | | % | ||
超过1年至2年 | | | ||||
超过2年至3年 | | | ||||
超过3年至4年 | | | ||||
超过4年至5年 | | | ||||
存款单存款总额 | | | % | |||
未增值收购折扣减少 | ( | |||||
凭证存款总额,净额 | $ | |
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8.借入资金
2020年6月30日和2019年12月31日借入的资金包括联邦住房贷款银行(FHLB)预付款。短期预付款为#美元。
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||
金额按 | 加权 | 金额按 | 加权 | ||||||||||||||
排定 | 金额按 | 平均值 | 排定 | 金额按 | 平均值 | ||||||||||||
| 成熟期** |
| 打电话给我们的日期(1) |
| 费率(2) |
| 成熟期** |
| 打电话给我们的日期(1) |
| 费率(2) |
| |||||
(美元,单位:万美元) | |||||||||||||||||
截至12月31日的一年: |
| ||||||||||||||||
2020 | $ | | $ | | | % | $ | | | | % | ||||||
2021 | | | | | | ||||||||||||
2022 | — | — | — | | — | ||||||||||||
2023 | | | | | | | |||||||||||
2024 | | | | | | | |||||||||||
2025年及其后 | | | | | | | |||||||||||
$ | | $ | | | % | $ | | $ | | % | |||||||
*包括要求每月支付本金和利息的摊销预付款。 | |||||||||||||||||
(1)假设可赎回债务在赎回日期赎回,可赎回FHLB预付款显示在各自的期间,而所有其他预付款显示在与其预定到期日相对应的期间。 | |||||||||||||||||
(2) 加权平均利率基于预定的到期日。 |
FHLB的垫款由一项全面的担保协议担保,该协议要求银行保留某些符合条件的资产作为抵押品,主要是住宅抵押贷款以及银行投资组合中持有的某些多户和商业房地产贷款。为这些借款作抵押品的贷款账面价值合共为$。
该公司还拥有低于$$的额外借款能力。
作为购买力平价计划的参与方,该公司还可以通过美联储的Paycheck Protection Program流动性工具获得额外的借款能力。只有根据购买力平价发放的贷款才可以作为抵押品。
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9. | 其他承付款和或有事项 |
贷款承诺
本公司是在正常经营过程中存在表外风险的金融工具的当事人,以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括承诺在各种信贷额度上发放信贷和预付资金。这些承诺在不同程度上涉及超过随附的未经审计的中期综合财务报表中确认的金额的信贷和利率风险因素。
该公司的信用损失风险由这些承诺的合同金额表示。该公司在作出承诺时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的信贷政策相同。
以下表外金融工具在2020年6月30日和2019年12月31日未偿还。合同金额代表信用风险。
2010年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位:万人) | |||||||
提供贷款的承诺 | $ | | $ | | |||
房屋净值信用额度上的未预付资金 | | | |||||
循环信贷额度上的未垫付资金 | | | |||||
建设贷款中的未垫付资金 | | |
只要不违反合同中规定的任何条件,提供信贷和建筑贷款未垫付部分的承诺就是向客户放贷的协议。提供贷款的承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。对建筑贷款、房屋净值和循环信贷额度的未垫付资金的承诺可能会到期,而不会被动用;因此,总承诺额不一定代表未来的现金需求。该公司根据具体情况评估每个客户的信用。对发放贷款的承诺,以及未提前发放的建筑贷款和房屋净值信用额度以房地产为抵押,而循环信用额度是无担保的。
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10. | 衍生品 |
公司的衍生金融工具用于管理公司已知或预期现金收入与已知或预期现金支付的金额、时间和持续时间之间的差异,主要是为了管理公司的利率风险。此外,该公司还签订利率衍生品,以适应其客户的业务需求。所有衍生品都在资产负债表上确认为资产或负债,并按公允价值计量。衍生工具公允价值变动的会计处理取决于其是否符合会计目的的套期保值,并进一步取决于套期保值关系的类型。
被指定为现金流对冲的利率掉期
作为其利率风险管理战略的一部分,该公司利用利率掉期协议来帮助管理其利率风险头寸。利率互换的名义金额并不代表双方交换的金额。现金流的交换是参考名义金额和利率互换协议的其他条款确定的。被指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动记录在其他全面收益中,随后在实现损益时重新分类为收益。
在第二季度,该公司执行了一项被指定为现金流对冲的利息互换协议。截至2020年6月30日,公司拥有
衍生贷款承诺
如果因履行承诺而产生的贷款将在融资时持有出售,则抵押贷款承诺符合衍生贷款承诺的条件。该公司承诺在未来特定时间为住宅按揭贷款提供资金,目的是这些贷款随后将在二手市场出售。抵押贷款承诺约束公司在规定的利率和规定的时间内向潜在借款人提供资金,通常最高可达
未偿还的衍生工具贷款承诺使本公司面临这样的风险,即由于抵押贷款利率的上升,从利率锁定开始到贷款融资期间,因行使贷款承诺而产生的贷款价格可能会下降。如果利率上升,这些贷款承诺的价值就会下降。相反,如果利率下降,这些贷款承诺的价值就会增加。他说:
远期贷款销售承诺
该公司利用“强制交付”和“尽最大努力”的远期贷款销售承诺来降低因行使衍生贷款承诺而可能导致的贷款价值下降的风险。他说:
根据“强制交付”合约,公司承诺在指定日期或之前,以指定价格向投资者交付一定本金的按揭贷款。如果公司未能在指定日期前交付履行承诺所需的抵押贷款金额,它有义务根据当时的市场价格向投资者支付“结对”费用,以补偿投资者的不足之处。
根据一份“尽力而为”的合同,该公司承诺,如果向基础借款人提供的贷款结束,将向投资者提供特定本金和质量的个人抵押贷款。一般来说,投资者为个人贷款向卖方支付的价格是在贷款获得融资之前指定的(例如,贷款人承诺将资金借给潜在的借款人的同一天)。
公司预计这些远期贷款销售承诺的公允价值变化将与衍生贷款承诺的公允价值变化相反。他说:
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利率互换
本公司签订利率互换协议,以满足其商业客户的融资需求。抵消性利率掉期协议同时与第三方金融机构进行交易,以有效消除与客户掉期相关的公司利率风险。与这些交易相关的主要风险来自交易对手履行合同条款的能力。公允价值为#美元的抵押贷款支持证券
风险分担协议
本公司已与代理机构订立风险分担协议,并分担因商业贷款客户提前终止贷款水平利率掉期协议而蒙受的任何利率掉期损失。该公司按公允价值记录这些风险分担协议。该公司的最大信贷敞口是基于其在参考利率掉期结算金额中的比例份额。结算金额一般根据掉期的公允价值加上客户的未付应计利息计算。
尽管本公司已确定用于评估其利率掉期和风险参与协议的大部分投入属于公允价值层次的第二级,但与利率合同和风险参与协议相关的信用估值调整利用第三级投入,如对当前信用利差的估计,以评估本公司及其交易对手违约的可能性。然而,截至2020年6月30日和2019年12月31日,本公司评估了信用估值调整对其衍生头寸整体估值的影响的重要性,并确定Re对其衍生品的整体估值并不重要。因此,本公司将其衍生产品估值整体归类为2级。
下表列出了未偿还衍生工具的未偿还名义余额和公允价值:
资产 | 负债 | |||||||||||||
天平 | 天平 | |||||||||||||
概念上的 | 薄片 | 公平 | 薄片 | 公平 | ||||||||||
| 金额 |
| 位置 |
| 价值 |
| 位置 |
| 价值 |
| ||||
(单位:万人) | ||||||||||||||
2020年6月30日: |
| |||||||||||||
指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||||
利率互换 | $ | | — | $ | — | 其他负债 | $ | | ||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||||
衍生贷款承诺 | $ | | 其他资产 | $ | | 其他债务 | $ | | ||||||
远期贷款销售承诺 | | 其他资产 | | 其他负债 | | |||||||||
利率互换 | | 其他资产 | | 其他负债 | | |||||||||
风险分担协议 | | 其他资产 | — | 其他负债 | — | |||||||||
总计 | $ | | $ | | ||||||||||
2019年12月31日: | ||||||||||||||
指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||||
利率互换 | $ | — | — | $ | — | — | $ | — | ||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||||
衍生贷款承诺 | $ | | 其他资产 | $ | | 其他负债 | $ | | ||||||
远期贷款销售承诺 | | 其他资产 | | 其他负债 | | |||||||||
利率互换 | | 其他资产 | | 其他负债 | | |||||||||
风险分担协议 | | 其他资产 | — | 其他负债 | — | |||||||||
总计 | $ | | $ | |
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下表列出了与该公司衍生工具有关的记录净收益和净亏损:
截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的6个月: | |||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||
指定为对冲工具的衍生工具 |
| |||||||||||||
衍生工具保险亏损(有效部分),税后净额 | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | — | ||||||
从保监处取得的收益重新分类为利息收入或利息支出(有效部分) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||||
衍生贷款承诺的公允价值变动 | ||||||||||||||
抵押贷款银行收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
远期贷款销售承诺的公允价值变动 | ||||||||||||||
抵押贷款银行收入 | | ( | ( | ( | ||||||||||
利率互换的公允价值变动 | ||||||||||||||
其他收入 | — | — | — | — | ||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
11. | 基于股票的薪酬 |
根据2017年8月9日通过的HarborOne Bancorp,Inc.2017年股票期权和激励计划(以下简称股权计划),公司可向其董事、高级管理人员和员工授予期权、股票增值权、限制性股票、限制性单位、非限制性股票奖励、现金奖励、绩效股票奖励和股息等值权利。
与授予员工奖励有关的费用确认为薪酬费用,与授予董事奖励相关的费用确认为非利息费用中的董事费用。股权计划的总费用为$
与2019年8月14日发行结束日之前期间相关的股份金额已重述,以追溯确认
股票期权
每项期权授予的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型在以下假设下进行估算:
● | 波动性是基于同业集团的波动性,因为本公司缺乏足够的交易历史。 |
● | 预期寿命代表期权预期未偿还的时间段,考虑到合同期限和归属期限。 |
● | 预期股息收益率是基于公司的历史和股息支付预期。 |
● | 无风险利率基于授予时生效的美国国债收益率曲线,期限相当于期权的预期寿命。 |
在截至2020年6月30日的6个月内,公司没有授予购买普通股的不合格期权。
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下表汇总了公司截至2020年6月30日的6个月的股票期权授予情况:
杰出的 | 非既得利益者 | |||||||||||||||||
加权 | ||||||||||||||||||
平均值 | 加权 | |||||||||||||||||
加权 | 剩余 | 集料 | 平均值 | |||||||||||||||
股票期权 | 平均值 | 合同 | 固有的 | 股票期权 | 授予日期 | |||||||||||||
奖项 | 行权价格 | 期限(年) | 价值 | 奖项 | 公允价值 | |||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||
2020年1月1日的余额 |
|
| |
| $ | |
|
|
| |
| $ | | |||||
授与 | — | — | — | — | ||||||||||||||
既得 | — | — | ( | | ||||||||||||||
没收 | — | — | — | — | ||||||||||||||
过期 | — | — | — | — | ||||||||||||||
2020年6月30日的余额 | | $ | | $ | — | | $ | | ||||||||||
可于2020年6月30日行使 | | $ | | $ | — | |||||||||||||
包括董事奖励在内的未确认成本 | $ | | ||||||||||||||||
加权平均剩余确认年限(年) |
限制性股票
归属时发行的股份可以是授权但未发行的股份,也可以是本公司持有的重新收购的股份。根据该计划,任何因不符合归属要求而未发行的股票将再次可供发行。根据授予日的市场价格,授予的股票的公平市场价值是未赚取的补偿,将在适用的归属期间摊销。
下表列出了截至2020年6月30日的6个月股权计划下的非既得股票奖励活动:
受限 | 加权平均 | |||||
股票大奖 | 授权价 | |||||
2020年1月1日的非既得股票奖励 | | $ | | |||
既得 | ( | | ||||
授与 | — | — | ||||
没收 | — | — | ||||
2020年6月30日的非既得股票奖励 | | $ | | |||
包括董事奖励在内的未确认成本 | $ | | ||||
加权平均剩余确认年限(年) |
12.最低监管资本要求
该公司和银行须遵守由美联储和联邦存款保险公司管理的各种监管资本要求。未能满足最低资本要求可能导致监管机构采取强制性和可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对公司的综合财务报表产生直接的实质性影响。
根据资本规则,基于风险的资本比率的计算方法是,将一级资本、普通股一级资本和总风险资本分别除以风险加权资产。资产和表外信贷等价物主要根据相对风险被分配到几个风险加权类别中的一个。这些规定要求银行和银行控股公司保持最低普通股一级资本充足率为
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总资本比率为
根据联邦存款保险公司的即时纠正措施规则,如果一家被保险的州非会员银行的资本比率达到或超过下表规定的比率,且不受任何书面协议、命令、资本指令或即时纠正行动指令的约束,以满足和维持任何资本衡量标准的特定资本水平,则该银行被视为“资本充足”。银行必须满足及时纠正措施条款下资本充足的要求。银行控股公司不适用即时纠正措施条款。
如果一家银行控股公司(I)的基于风险的总资本比率至少达到1%,那么该公司就被认为是“资本充足的”。
于2020年6月30日,本公司及本行的资本水平均超过所有监管资本要求,监管资本比率亦高于监管所需的资本充足率最低水平。本公司及本行于二零二零年六月三十日的资本水平亦超过最低资本要求,包括目前适用的
下表列出了公司和银行截至2020年6月30日和2019年12月31日的实际监管资本比率。他说:
最低要求是 | ||||||||||||||||||
被认为是“资本充足的” | ||||||||||||||||||
满足以下条件的最低要求 | 在“立即更正”下 | |||||||||||||||||
实际 | 资本充足目的 | 行动条款 | ||||||||||||||||
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| ||||||
(美元,单位:万美元) | ||||||||||||||||||
HarborOne Bancorp,Inc. | ||||||||||||||||||
2020年6月30日 | ||||||||||||||||||
普通股一级资本与风险加权资产之比 | $ | | | % | $ | | | % | 不适用 | 不适用 | ||||||||
一级资本与风险加权资产之比 | | | | | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
总资本与风险加权资产之比 | | | | | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
一级资本与平均资产之比 | | | | | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
普通股一级资本与风险加权资产之比 | $ | | | % | $ | | | % | 不适用 | 不适用 | ||||||||
一级资本与风险加权资产之比 | | | | | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
总资本与风险加权资产之比 | | | | | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
一级资本与平均资产之比 | | | | | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
HarborOne银行 | ||||||||||||||||||
2020年6月30日 | ||||||||||||||||||
普通股一级资本与风险加权资产之比 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | ||||||
一级资本与风险加权资产之比 | | | | | | | ||||||||||||
总资本与风险加权资产之比 | | | | | | | ||||||||||||
一级资本与平均资产之比 | | | | | | | ||||||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
普通股一级资本与风险加权资产之比 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | ||||||
一级资本与风险加权资产之比 | | | | | | | ||||||||||||
总资本与风险加权资产之比 | | | | | | | ||||||||||||
一级资本与平均资产之比 | | | | | | |
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13.综合收益(亏损)
会计原则一般要求确认的收入、费用、损益计入净收入。虽然资产和负债的某些变化是作为合并资产负债表的股东权益部分单独报告的,但这些项目和净收入是全面收益(亏损)的组成部分。
计入股东权益的累计其他综合收益(亏损)的构成如下:
2010年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位:万人) | |||||||
现金流对冲: | |||||||
未实现净收益 | $ | ( | $ | — | |||
相关税收效应 | | — | |||||
累计其他综合收益合计 | $ | ( | $ | — | |||
可供出售的证券: | |||||||
未实现净收益 | $ | | $ | | |||
相关税收效应 | ( | ( | |||||
累计其他综合收益合计 | $ | | $ | |
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合并财务报表附注(未经审计)
下表显示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月按构成部分划分的累计其他全面收益(亏损)的变化:
截至6月30日的三个月: | ||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||
可用 | 现金 | 可用 | ||||||||||
待售 | 流动 | 待售 | ||||||||||
有价证券 | 树篱 | 总计 | 有价证券 | |||||||||
(单位:万人) | ||||||||||||
期初余额 |
| $ | | $ | — | $ | |
| $ | | ||
重新分类前的其他综合收益(亏损) | ( | ( | ( | | ||||||||
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
本期净其他综合收益(亏损) | ( | ( | ( | | ||||||||
相关税收效应 | | | | ( | ||||||||
期末余额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
截至6月30日的6个月: | ||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||
可用 | 现金 | 可用 | ||||||||||
待售 | 流动 | 待售 | ||||||||||
有价证券 | 树篱 | 总计 | 有价证券 | |||||||||
(单位:万人) | ||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | ||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | ( | | | ||||||||
重新分类为累计其他综合收益的金额,用于转让可供出售的证券 | | — | | ( | ||||||||
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | ( | ( | ( | — | ||||||||
本期净其他综合收益(亏损) | | ( | | | ||||||||
相关税收效应 | ( | | ( | ( | ||||||||
期末余额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
14. | 资产负债公允价值 |
公允价值的确定
该公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整,并确定公允价值披露。资产或负债的公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。公允价值最好根据市场报价确定。然而,在许多情况下,公司的各种资产或负债没有报价的市场价格。在无法获得报价市场价格的情况下,公允价值基于使用现值或其他估值技术的估计。这些技术很大程度上受到所用假设的影响,包括贴现率和对未来现金流的估计。因此,公允价值估计可能不会在资产或负债的立即清偿中实现。他说:
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该公司在估计公允价值披露时使用了以下方法和假设:
现金和现金等价物-现金和短期票据的账面价值根据资产的短期性质近似公允价值。
有价证券-所有公允价值计量都是从第三方定价服务获得的,管理层不会对其进行调整。第一级以公允价值计量的证券是根据活跃的外汇市场的报价计算的。按第二级公允价值计量的证券基于定价模型,该模型考虑了可观察到的市场数据、基准收益率、利率波动性、经纪商/交易商报价、信用利差和新发行数据等标准输入因素。他说:
FHLB股票-FHLB股票的可转让性受到限制。因此,确定FHLB股票的公允价值是不可行的。
持有待售贷款-公允价值是以类似承诺的现行市场价格为基础的。他说:
贷款-抵押贷款和其他贷款的公允价值是使用贴现现金流分析估计的,使用目前为与信用质量相似的借款人提供类似条件的贷款提供的市场利率。不良贷款的公允价值是使用可比销售额或最近的评估来估计的,并根据销售成本和其他费用进行了调整。
退休计划年金-年金的账面价值是根据合约价值计算,而合约价值与公允价值相若。
MSR-公允价值基于第三方估值模型,该模型计算估计的未来净维修收入的现值,并包括可观察到的市场数据,如预付款速度、违约率和损失率。
存款和抵押人的托管账户-活期存款(例如,利息和非利息支票、存折储蓄和某些类型的货币市场账户)和抵押人托管账户披露的公允价值,从定义上讲,等于报告日期的即期应付金额(即其账面金额)。存款证的公允价值是采用贴现现金流计算方法估计的,该计算方法将存单当前提供的市场利率应用于定期存款预期月度合计到期日的时间表。
借入资金-借用资金的公允价值是根据市场上类似类型借款安排的当前递增借款利率,使用贴现现金流分析来估计的。
应计利息-应计利息的账面价值接近公允价值。
利率互换被指定为现金流对冲-该公司直接与第三方供应商合作,为其利率风险管理协议提供定期估值,以确定其为进行利率风险管理而执行的利率掉期的公允价值。卖方根据容易观察到的市场数据使用适用于利率衍生品的标准估值方法,因此被视为二级估值。
远期贷款销售承诺和衍生贷款承诺-远期贷款销售承诺和衍生贷款承诺基于相关按揭贷款的公允价值和行使此类承诺的可能性。对拉通率的假设是根据内部数据得出的,并根据管理层的判断进行了调整。衍生贷款承诺包括服务权的价值和基于该公司不可观察到的内部成本分析发起贷款的不可退还成本。衍生工具贷款承诺的加权平均拖欠率约为
利率互换和风险分担协议-该公司的利率掉期是在场外市场进行交易的,而场外市场的报价并不容易获得。对于这些利率衍生品,公允价值是由第三方利用主要使用市场可观察到的输入(如掉期利率和收益率曲线)的模型来确定的。用于评估利率互换的定价模型计算每种工具的固定现金流和可变现金流的总和,然后使用适当的收益率曲线进行贴现,得出每种互换的公允价值。定价模型做到了
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合并财务报表附注(未经审计)
不包含高度的主观性,因为所使用的方法不需要太多判断。该公司在公允价值计量中纳入了交易对手不履行风险的信用评估分析,包括净额计算可用抵押品等适用信用增强的影响。
表外信贷相关工具-资产负债表外信贷相关金融工具的公允价值是基于目前签订类似协议所收取的费用,并考虑到协议的剩余条款和交易对手的信用状况。表外工具的公允价值无关紧要。
公允价值层次
本公司根据资产和负债的交易市场以及用于确定公允价值的假设的可靠性,将其按公允价值计量的资产和负债分为三个水平。
第1级-估值基于相同资产或负债在活跃市场的报价。估值是从涉及相同资产或负债的市场交易的现成定价来源获得的。
第2级-估值基于第1级价格以外的可观察投入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或基本上整个资产或负债的可观测或可被可观测市场数据证实的其他投入。他说:
第三级--估值基于很少或没有市场活动支持的不可观察的投入,并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。第三级资产和负债包括其价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术来确定的资产和负债,以及其公允价值的确定需要大量管理层判断或估计的资产和负债。他说:
如果适用,在报告期末确认不同级别之间的转移。有几个
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合并财务报表附注(未经审计)
资产和负债按公允价值经常性计量
按公允价值经常性计量的资产和负债摘要如下:
总计 | |||||||||||||
| 1级 |
| 二级 |
| 3级 |
| 公允价值 |
| |||||
(单位:万人) | |||||||||||||
2020年6月30日 | |||||||||||||
资产 | |||||||||||||
可供出售的证券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
持有待售贷款 | — | | — | | |||||||||
抵押贷款偿还权 | — | | — | | |||||||||
衍生贷款承诺 | — | — | | | |||||||||
远期贷款销售承诺 | — | — | | | |||||||||
利率互换 | — | | — | | |||||||||
$ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||
负债 | |||||||||||||
衍生贷款承诺 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
远期贷款销售承诺 | — | — | | | |||||||||
利率管理协议 | — | | — | | |||||||||
利率互换 | — | | — | | |||||||||
$ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||
资产 | |||||||||||||
可供出售的证券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
持有待售贷款 | — | | — | | |||||||||
抵押贷款偿还权 | — | | — | | |||||||||
衍生贷款承诺 | — | — | | | |||||||||
远期贷款销售承诺 | — | — | | | |||||||||
利率互换 | — | | — | | |||||||||
$ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||
负债 | |||||||||||||
衍生贷款承诺 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
远期贷款销售承诺 | — | — | | | |||||||||
利率互换 | — | | — | | |||||||||
$ | — | $ | | $ | | $ | |
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合并财务报表附注(未经审计)
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月,按公允价值经常性计量的第三级资产和负债的变化。
截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的6个月: | |||||||||||
| 2020 | 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
(单位:千) | ||||||||||||
资产:衍生产品和远期贷款销售承诺: | ||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
包括在净收入中的总收益(1) | | | | | ||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
期末与票据相关的未实现收益变化 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的6个月: | |||||||||||
2020 | 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||
(单位:千) | ||||||||||||
负债:衍生工具和远期贷款销售承诺: | ||||||||||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
净收益(亏损)包括在内的合计收益(亏损)(1) | | ( | ( | ( | ||||||||
期末余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
期末与票据有关的未实现亏损变动 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
(1)包括在综合净利润表中的抵押银行收入。 |
在非经常性基础上按公允价值计量的资产
公司还可能被要求根据公认的会计原则在非经常性基础上计量某些其他金融资产。对公允价值的这些调整通常是由于采用成本或市场成本较低的会计方法或对个别资产进行减记而产生的。有几个
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
| 1级 |
| 二级 |
| 3级 | 1级 |
| 二级 |
| 3级 | |||||||||
(单位:万人) | |||||||||||||||||||
持有待售资产 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
不良贷款: | |||||||||||||||||||
住宅 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
商业广告 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
其他不动产拥有和收回的资产 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
$ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
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合并财务报表附注(未经审计)
截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的6个月: | |||||||||||
2020 | 2019 | 2020 |
| 2019 | ||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
不良贷款 | ||||||||||||
住宅 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
商业广告 | | | | | ||||||||
其他不动产拥有和收回的资产 | — | | | | ||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
适用于减记减值贷款和其他不动产、拥有和收回资产的损失是根据标的抵押品的评估价值减去出售的估计成本计算的。减值贷款的损失不是直接作为对当期收益的调整来记录的,而是作为确定贷款损失拨备的一个组成部分。其他不动产拥有和收回资产的损失是指在所述时间段内记录的估值调整,而不是销售产生的损失。评估价值通常基于(A)使用可观察现金流量计量公允价值的收益法,以及(B)使用可观察市场可比物的市场法。这些评估价值可能会根据管理层的历史知识、专业知识或自估值时起市场状况的变化而折现。
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金融工具公允价值概述
本公司金融工具的估计公允价值及相关账面或名义金额如下。某些金融工具和所有非金融工具都不受披露要求的约束。因此,本文所载的公允价值总额未必代表本公司的基本公允价值。
2020年6月30日 | ||||||||||||||||
携带 | 公允价值 | |||||||||||||||
| 金额 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 |
| ||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
金融资产: | ||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
可供出售的证券 | | — | | — | | |||||||||||
联邦住房贷款银行股票 | | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||
持有待售贷款 | | — | | — | | |||||||||||
贷款,净额 | | — | — | | | |||||||||||
退休计划年金 | | — | — | | | |||||||||||
应计应收利息 | | — | | — | | |||||||||||
财务负债: | ||||||||||||||||
存款 | | — | — | | | |||||||||||
借入资金 | | — | | — | | |||||||||||
次级债 | | — | — | | | |||||||||||
抵押人的托管账户 | | — | — | | | |||||||||||
应计应付利息 | | — | | — | | |||||||||||
衍生贷款承诺: | ||||||||||||||||
资产 | | — | — | | | |||||||||||
负债 | | — | — | | | |||||||||||
利率管理协议: | ||||||||||||||||
负债 | | — | | — | | |||||||||||
利率互换协议: | ||||||||||||||||
资产 | | — | | — | | |||||||||||
负债 | | — | | — | | |||||||||||
远期贷款销售承诺: | ||||||||||||||||
资产 | | — | — | | | |||||||||||
负债 | | — | — | | |
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合并财务报表附注(未经审计)
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
携带 | 公允价值 | |||||||||||||||
| 金额 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 |
| ||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
金融资产: | ||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
可供出售的证券 | | — | | — | | |||||||||||
持有至到期的证券 | | — | | — | | |||||||||||
联邦住房贷款银行股票 | | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||
持有待售贷款 | | — | | — | | |||||||||||
贷款,净额 | | — | — | | | |||||||||||
退休计划年金 | | — | — | | | |||||||||||
应计应收利息 | | — | | — | | |||||||||||
财务负债: | ||||||||||||||||
存款 | | — | — | | | |||||||||||
借入资金 | | — | | — | | |||||||||||
次级债 | | — | — | | | |||||||||||
抵押人的托管账户 | | — | — | | | |||||||||||
应计应付利息 | | — | | — | | |||||||||||
衍生贷款承诺: | ||||||||||||||||
资产 | | — | — | | | |||||||||||
负债 | | — | — | | | |||||||||||
利率互换协议: | ||||||||||||||||
资产 | | — | | — | | |||||||||||
负债 | | — | | — | | |||||||||||
远期贷款销售承诺: | ||||||||||||||||
资产 | | — | — | | | |||||||||||
负债 | | — | — | | |
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合并财务报表附注(未经审计)
15. | 每股收益(EPS) |
基本每股收益是指普通股股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均数。未归属限制性股票是参与证券,计入基本每股收益。稀释每股收益的计算方法是将普通股股东应占净收益除以已发行普通股的加权平均数量,再加上当期已发行的潜在稀释普通股等价物的影响。未分配的员工持股不被视为每股收益计算的流通股。他说:
截至6月30日的三个月: | ||||||
2020 | 2019 | |||||
适用于普通股的净收入(千) | $ | | $ | | ||
已发行普通股的平均数量 | | | ||||
减去:未分配的平均员工持股比例 | ( | ( | ||||
用于计算普通股基本收益的已发行普通股平均数 | | | ||||
普通股等价物 | — | — | ||||
用于计算稀释后每股普通股收益的已发行普通股平均数 | | | ||||
普通股每股收益: | ||||||
基本信息 | $ | | $ | | ||
稀释 | $ | | $ | |
截至6月30日的6个月: | ||||||
2020 | 2019 | |||||
普通股股东可获得的净收入(千) | $ | | $ | | ||
已发行普通股的平均数量 | | | ||||
减去:未分配的平均员工持股比例 | ( | ( | ||||
用于计算普通股基本收益的已发行普通股加权平均数 | | | ||||
用于计算稀释后每股普通股收益的已发行普通股加权平均数 | | | ||||
普通股每股收益: | ||||||
基本信息 | $ | | $ | | ||
稀释 | $ | | $ | | ||
与2019年8月14日转换发售结束前期间相关的股份金额已重述,以追溯确认 |
的股票期权
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合并财务报表附注(未经审计)
16. | 收入确认 |
在会计准则编纂(“ASC”)(“主题606”)范围内与客户签订的合同收入是根据与客户签订的合同中规定的对价计量的,不包括代表第三方收取的金额。该公司在履行其履约义务时确认与客户签订合同的收入。
公司的履约义务通常是在提供服务时履行的,可以在某个时间点或在一段时间内履行。在报告日期未履行的业绩义务对我们的合并财务报表并不重要。
在某些情况下,其他方也参与向我们的客户提供服务。如果该公司是交易的委托人(本身或通过第三方代表其提供服务),收入将根据从客户那里收到的总对价报告,任何相关费用都将在非利息支出总额中报告。如果公司是交易中的代理人(指提供服务的另一方),公司将报告其保留为收入的净手续费或佣金。
本公司确认的收入是交易性的,并且这些收入是在某个时间点上赚取的。在某一时间点确认的收入包括卡交换费(与借记卡交易有关的费用收入)、自动柜员机费用、电汇费用、透支费用以及止付和退票费用。此外,收入来自贷款费用,如信用证、额度续期费和申请费。此类收入来自交易信息,并在交易发生时或在提供服务完成客户交易时立即确认为收入。
17. | 细分市场报告 |
本公司拥有
可报告分部的会计政策与重要会计政策摘要中描述的相同。分部损益按法人基础上的净收入计量。公司间交易在合并中被取消。
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合并财务报表附注(未经审计)
有关于2020年6月30日、2020年6月30日及2019年6月30日及截至该日止三个月及六个月未经审核中期综合财务报表的须呈报分部及对账资料载于下表。他说:
截至2020年6月30日的三个月 | |||||||||||||||
HarborOne | HarborOne | HarborOne | |||||||||||||
银行 |
| 抵押贷款 |
| Bancorp,Inc. | 淘汰 |
| 整合 | ||||||||
(单位:千) | |||||||||||||||
净利息和股息收入(费用) | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
贷款损失准备金 | | — | — | — | | ||||||||||
扣除贷款损失拨备后的净利息和股息收入(亏损) | | | ( | — | | ||||||||||
抵押贷款银行收入: | |||||||||||||||
出售按揭贷款的收益 | — | — | — | | |||||||||||
部门间收益(损失) | ( | — | — | — | |||||||||||
按揭还款权公允价值变动 | ( | ( | — | — | ( | ||||||||||
其他 | | | — | — | | ||||||||||
抵押贷款银行总收入(亏损) | ( | | — | — | | ||||||||||
其他非利息收入(亏损) | | ( | — | — | | ||||||||||
非利息收入总额 | | | — | — | | ||||||||||
非利息支出 | | | | — | | ||||||||||
所得税前收入(亏损) | ( | | ( | — | | ||||||||||
所得税拨备(福利) | | | ( | — | | ||||||||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
截至2020年6月30日的6个月 | |||||||||||||||
HarborOne | HarborOne | HarborOne | |||||||||||||
| 银行 |
| 抵押贷款 |
| Bancorp,Inc. | 淘汰 |
| 整合 | |||||||
(单位:千) | |||||||||||||||
净利息和股息收入(费用) | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
贷款损失准备金 | | — | — | — | | ||||||||||
扣除贷款损失拨备后的净利息和股息收入(亏损) | | | ( | — | | ||||||||||
抵押贷款银行收入: | |||||||||||||||
出售按揭贷款的收益 | — | — | — | | |||||||||||
部门间收益(损失) | ( | — | — | — | |||||||||||
按揭还款权公允价值变动 | ( | ( | — | — | ( | ||||||||||
其他 | | | — | — | | ||||||||||
抵押贷款银行总收入(亏损) | ( | | — | — | | ||||||||||
其他非利息收入(亏损) | | ( | — | — | | ||||||||||
非利息收入总额 | | | — | — | | ||||||||||
非利息支出 | | | | — | | ||||||||||
所得税前收入(亏损) | | | ( | — | | ||||||||||
所得税拨备(福利) | | | ( | — | | ||||||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
期末总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
期末商誉 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
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HarborOne Bancorp,Inc.
合并财务报表附注(未经审计)
截至2019年6月30日的三个月 | |||||||||||||||
HarborOne | HarborOne | HarborOne | |||||||||||||
| 银行 |
| 抵押贷款 |
| Bancorp,Inc. |
| 淘汰 | 整合 | |||||||
(单位:千) | |||||||||||||||
净利息和股息收入 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
贷款损失准备金 | | — | — | — | | ||||||||||
扣除贷款损失拨备后的净利息和股息收入 | | | ( | — | | ||||||||||
抵押贷款银行收入: | |||||||||||||||
出售按揭贷款的收益 | | — | — | | |||||||||||
部门间收益(损失) | ( | — | — | — | |||||||||||
按揭还款权公允价值变动 | ( | ( | — | — | ( | ||||||||||
其他 | | | — | — | | ||||||||||
抵押贷款银行总收入 | ( | | — | — | | ||||||||||
其他非利息收入 | | ( | — | — | | ||||||||||
非利息收入总额 | | | — | — | | ||||||||||
非利息支出 | | | | — | | ||||||||||
所得税前收入(亏损) | | | ( | — | | ||||||||||
所得税拨备(福利) | | | ( | — | | ||||||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | |
截至2019年6月30日的6个月 | |||||||||||||||
HarborOne | HarborOne | HarborOne | |||||||||||||
银行 | 抵押贷款 | Bancorp Inc. | 淘汰 | 整合 | |||||||||||
(单位:千) | |||||||||||||||
净利息和股息收入(费用) | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
贷款损失准备金 | | — | — | — | | ||||||||||
扣除贷款损失拨备后的净利息和股息收入(亏损) | | | ( | — | | ||||||||||
抵押贷款银行收入: | |||||||||||||||
出售按揭贷款的收益 | | | — | — | | ||||||||||
部门间收益(损失) | ( | | — | — | — | ||||||||||
按揭还款权公允价值变动 | ( | ( | — | — | ( | ||||||||||
其他 | | | — | — | | ||||||||||
抵押贷款银行总收入(亏损) | ( | | — | — | | ||||||||||
其他非利息收入(亏损) | | ( | — | — | | ||||||||||
非利息收入总额 | | | — | — | | ||||||||||
非利息支出 | | | | — | | ||||||||||
所得税前收入(亏损) | | ( | ( | — | | ||||||||||
所得税拨备(福利) | | ( | ( | — | | ||||||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
期末总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
期末商誉 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
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管理层的讨论与分析
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本节旨在通过讨论我们在2020年6月30日的财务状况,以及我们截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月的经营业绩,帮助了解公司及其子公司的财务业绩。本节应与本表格10-Q第I部分第1项所载公司未经审计的中期综合财务报表及其附注一并阅读。
前瞻性陈述
本季度报告中包含的非历史事实的10-Q表格中的某些陈述可能被视为符合1933年“证券法”(修订本)第27A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义的前瞻性陈述,旨在适用于1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款。这些陈述基于某些当前的假设,描述了我们未来的计划、战略和预期,通常可以通过使用“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“将会”、“计划”、“潜在”、“估计”、“项目”、“相信”、“打算”、“预期”、“预期”、“目标”和类似的表达方式来识别。这些陈述包括:有关新冠肺炎疫情影响的陈述;我们的战略、目标和预期;对未来利率趋势和流动性的评估;对资产、存款和经营结果、未来经营、市场状况和财务状况的预期;以及管理的前景、计划和目标。您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。您在解读和依赖前瞻性陈述时应谨慎行事,因为它们会受到重大风险、不确定因素和其他因素的影响,在某些情况下,这些因素是我们无法控制的。
前瞻性陈述基于管理层目前的假设和信念,仅为对未来业绩的预期。公司的实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果存在实质性差异,原因包括但不限于本文中“风险因素”一节提到的因素;新冠肺炎疫情对我们的员工、客户、业务运营、信用质量、财务状况、流动性和经营业绩的负面影响和干扰以及为遏制其蔓延而采取的措施;新冠肺炎疫情导致经济收缩的持续时间和程度;在全国和公司运营的当地市场,就业水平和其他一般商业和经济状况的持续恶化。客户行为的变化;未来信用损失、贷款违约和冲销率由于经济假设的变化或不利的经济发展而高于预期的可能性;资本和债务市场的动荡;利率的变化;证券和其他资产的价值下降;存款水平的下降导致需要增加借款为贷款和投资提供资金;来自其他金融机构的竞争压力;运营风险,包括但不限于网络安全事件、欺诈、自然灾害和未来的流行病;监管的变化;与公司参加Paycheck Protection相关的声誉风险。会计准则和实务的变化;我们财务报表中记录的商誉和无形资产将减值的风险;与实施收购、处置和重组有关的风险, 这些风险和不确定性包括:收购可能无法在最初预期的水平或时间框架内产生结果的风险;我们可能无法成功实施我们的业务战略的风险;在做出此类前瞻性陈述时使用的假设的变化;以及公司在Form 10-K年度报告中详述并在本季度报告中更新的其他风险和不确定性,这些风险和不确定性在提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告和其他文件中进行了更新。前瞻性陈述仅在发表之日发表。公司不承担任何义务更新任何前瞻性陈述,以反映前瞻性陈述发表之日之后发生的情况或事件。
关键会计政策
我们的一些会计政策对描述我们的财务状况很重要,要求管理层作出困难、复杂或主观的判断,其中一些可能与本质上不确定的事项有关。由于事实和环境的变化,与这些政策相关的估计容易受到重大变化的影响。可能影响这些判断的事实和情况包括但不限于利率的变化、经济表现的变化以及借款人财务状况的变化。他说:
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管理层的讨论与分析
与公司年度报告Form 10-K中描述的关键会计政策相比,我们的关键会计政策没有实质性变化。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情是一场极不寻常、史无前例、不断演变的公共卫生和经济危机,可能在未来财年对经济、银行业和本公司产生重大不利影响,所有这些都存在高度的不确定性。
2010年3月27日,美国颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(简称“CARE法案”),以应对新冠肺炎疫情带来的经济影响。
薪资保障计划(“购买力平价”)。CARE法案通过购买力平价拨款3490亿美元用于“工资保护贷款”。其后,拨款额增至6,590亿元。PPP下符合美国小企业管理局(SBA)要求的贷款在某些情况下可以免除,并由SBA 100%担保。截至2020年6月30日,世行已发起1,071笔购买力平价贷款,总额约为1.526亿美元。PPP贷款由美国政府全额担保,初始期限最长为五年,利息为1%。我们目前预计,根据该计划的条款,这些贷款中的很大一部分最终将被SBA免除。截至2020年6月30日,有460万美元的递延加工费收入将在贷款有效期内确认。平均授权贷款金额为150,000美元,受积极影响的工作岗位总数约为15,000个。联邦储备系统理事会(“美联储”)与购买力平价计划(PPP)一起,为合格的金融机构创建了一项贷款机制。Paycheck Protection Program流动性工具将以0.35%的利率向存款机构提供信贷,期限等于质押抵押品的期限。只有根据购买力平价发放的贷款才能被质押为抵押品,才能使用该机制。
问题债务重组救济。从2020年3月1日至2020年12月31日,或总统于2020年3月13日宣布的关于新冠肺炎疫情的国家紧急状态终止后60天内,金融机构可以选择暂停根据美国公认的会计原则对与新冠肺炎疫情相关的贷款修改的要求,否则这些要求将被归类为问题债务重组(TDR),包括减值会计。本TDR减免适用于截至2019年12月31日逾期不超过30天的贷款在适用期间内发生的贷款修改期限。金融机构必须保存适用TDR减免的修改涉及的贷款额记录。截至2020年6月30日,该行有157笔商业贷款延期付款,本金余额总计2.624亿美元,172笔住宅抵押贷款延期付款,本金余额总额5270万美元,664笔消费贷款延期付款,本金余额总计1590万美元。我们还有108笔已售出和银行偿还的住宅按揭贷款的延期付款,本金余额总额为2,080万美元,并为331名本金余额总计8,170万美元的借款人提供了忍耐,这些贷款已售出,并由第三方代表我们偿还。大多数最初的延期是90天,没有超过180天的。除非要求并批准再推迟90天,否则延期将于2020年第三季度开始到期。
公司影响和应对
我们的商业和消费者银行产品和服务主要在新英格兰东南部提供,从2020年3月开始,那里的个人和政府对新冠肺炎疫情的反应导致经济活动广泛减少。我们已经能够继续通过网上银行、免下车柜台窗口以及通过预约在我们的分支机构为我们的客户提供服务。我们为非分支机构员工实施了在家工作协议,而不会对客户服务或运营造成任何影响。公司的新冠肺炎反应小组继续监测新冠肺炎对当地的影响,以便快速果断地预测和应对事态发展。截至2020年6月30日,我们预计我们维护系统和控制的能力不会面临重大挑战,目前也不会面临任何物质资源限制。该公司保持着获得多种流动资金来源的权利。如果一个
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管理层的讨论与分析
如果经济持续衰退导致公司的大量存款客户撤出资金,公司可能会变得更加依赖不稳定或更昂贵的资金来源。
面临风险的行业 | |||||||||||||||||||||||||||
百分比 | |||||||||||||||||||||||||||
健康状况 | 总计 | 面临风险 | |||||||||||||||||||||||||
|
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| 和社交 |
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| 面临风险 |
| 总计 |
| 扇区 | |||||||||||||||
零售 | 办公室 | 酒店 | 服务 | 餐饮业: | 娱乐场所 | 部门 | 贷款 | 总计 | |||||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||
商业地产 | $ | 207,183 | $ | 198,021 | $ | 167,178 | $ | 84,465 | $ | 10,253 | $ | 15,206 | $ | 682,306 | $ | 1,318,051 | 51.8 | % | |||||||||
工商业 | 33,442 | 15,878 | 2,735 | 93,518 | 37,357 | 7,910 | 190,840 | 456,192 | 41.9 | ||||||||||||||||||
商业性建筑 | 10,010 | 6,749 | 21,444 | — | 9,503 | 9,044 | 56,750 | 194,549 | 29.2 | ||||||||||||||||||
总计 | $ | 250,635 | $ | 220,648 | $ | 191,357 | $ | 177,983 | $ | 57,113 | $ | 32,160 | $ | 929,896 | $ | 1,968,792 | 47.2 | % | |||||||||
占商业贷款总额的百分比 | 13 | % | 11 | % | 10 | % | 9 | % | 3 | % | 2 | % | |||||||||||||||
未偿还本金余额为: | |||||||||||||||||||||||||||
商业延期 | $ | 33,421 | $ | 14,194 | $ | 118,389 | $ | 12,769 | $ | 8,695 | $ | 13,792 | $ | 201,260 | $ | 262,419 | 77 | % | |||||||||
购买力平价贷款 | $ | 7,118 | $ | — | $ | 569 | $ | 42,509 | $ | 9,353 | $ | 2,772 | $ | 62,321 | $ | 152,634 | 40.8 | % | |||||||||
非权责发生制贷款 | $ | 545 | $ | 155 | $ | 3,325 | $ | 448 | $ | 17 | $ | 9,200 | $ | 13,690 | $ | 38,064 | 36 | % | |||||||||
截至2020年6月30日的三个月的新商业来源,不包括购买力平价贷款 | $ | 22,179 | $ | 14,914 | $ | — | $ | 50,624 | $ | — | $ | — | $ | 87,717 |
我们的商业贷款组合在许多领域都是多样化的,主要由商业房地产贷款担保,商业房地产贷款占商业贷款组合的66.9%。对新冠肺炎大流行对商业贷款组合的影响的初步评估,一直集中在受到直接影响的行业。管理层确定了六个最容易立即增加信用风险的行业:零售业、写字楼、酒店、医疗和社会服务、餐饮业和娱乐业。被认定为有风险的商业部门的贷款组合总额为9.302亿美元,占商业贷款组合的47.2%。风险行业包括6.823亿美元的商业房地产贷款,1.91亿美元的商业和工业贷款,以及5690万美元的商业建筑贷款。
截至2020年6月30日,零售业为2.506亿美元,占商业贷款总额的12.7%,其中商业房地产贷款2.072亿美元,商业和工业贷款3340万美元,商业建筑贷款1000万美元。该部门包括的购买力平价贷款总额为710万美元,我们为该部门未偿还本金余额3340万美元的贷款提供了延期。不包括购买力平价贷款,我们在第二季度发起了2220万美元的零售部门贷款。商业房地产贷款包括1.146亿美元的贷款,这些贷款是由零售空间担保的,零售空间由各种全国性连锁店和杂货店组成。
在第二季度,我们将办公空间部门确定为另一个高风险行业,因为新冠肺炎疫情抑制了对办公空间的需求,随着在家工作的安排变得越来越普遍,可能会进一步影响此类需求。截至2020年6月30日,写字楼领域为2.206亿美元,占商业贷款总额的11.2%,其中商业地产贷款1.98亿美元,商业和工业贷款1590万美元,商业建筑贷款670万美元。我们为办公空间部门的贷款提供了延期付款,未偿还本金余额为1420万美元;然而,该部门没有发起购买力平价贷款。我们在第二季度发起了1490万美元的写字楼部门贷款。
截至2020年6月30日,酒店业为1.914亿美元,占商业贷款总额的9.7%,其中包括1.672亿美元的商业房地产贷款,270万美元的商业和工业贷款,以及2140万美元的商业贷款
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管理层的讨论与分析
建筑贷款。该部门包括的购买力平价贷款总额为56.9万美元,我们为该部门未偿还本金余额为1.184亿美元的贷款提供了延期。2020年第一季度,我们注销了从Coastway获得的一笔120万美元的贷款,这笔贷款是以一家酒店物业为抵押的,该酒店的信用恶化与新冠肺炎疫情无关。这笔信贷是非应计项目,截至2020年6月30日达到310万美元。
截至2020年6月30日,卫生和社会服务部门的商业贷款总额为1.781亿美元,占商业贷款总额的9.0%,其中包括8450万美元的商业房地产贷款和9370万美元的商业和工业贷款。该部门包括的购买力平价贷款总额为4250万美元,我们为该部门未偿还本金余额为1280万美元的贷款提供了延期。不包括购买力平价贷款,我们在第二季度发起了5060万美元的贷款,这些贷款属于这个领域。
截至2020年6月30日,餐饮业达到5710万美元,占商业贷款总额的2.9%,其中包括940万美元的PPP贷款。我们为这一部门的贷款提供了延期付款,未偿还本金余额为870万美元。娱乐部门为3240万美元,占商业贷款总额的1.6%,其中包括280万美元的购买力平价贷款。我们为这一部门的贷款提供了延期付款,未偿还本金余额为1380万美元。娱乐部门包括一笔900万美元的非应计贷款,由一个溜冰场担保,该溜冰场的信用状况在新冠肺炎大流行之前就开始恶化。
截至2020年6月30日,贷款组合的信用质量没有显著恶化,但我们预计,新冠肺炎疫情的影响将导致今年剩余时间贷款组合中的延期付款、拖欠、冲销和贷款修改增加。新冠肺炎大流行的严重性和持续时间以及相关经济影响方面的持续不确定性将继续影响贷款损失准备金和贷款损失拨备的规模。
虽然短期延期贷款的利息和费用将继续增加,但经济影响的广度可能会影响我们的借款人在未来一段时间内偿还贷款的能力。如果这些延期付款最终出现信贷损失,未来时期的利息收入和费用可能会受到负面影响。
由于新冠肺炎疫情导致宏观经济环境发生变化,管理层对商誉进行了中期减值评估。中期减值评估结果显示,剩余公允价值超过两个报告单位的账面价值。新冠肺炎疫情可能导致公司股价进一步持续下跌或出现额外估值,引发可能导致减值费用计入收益的事件。
转换和重组
2019年8月14日,本公司完成第二步转股发行(《发行》)。在发售完成前,本公司约53%的普通股股份由共同控股公司HarborOne Mutual BancShares(“MHC”)拥有。该公司在此次发售中以每股10.00美元的价格出售了31,036,812股普通股,净现金收益为3.041亿美元。此外,在发售前,除主要控股公司以外的股东所拥有的每股公司普通股换取了1.795431股公司普通股,总计为12162,763股公司普通股。
作为此次发行的结果,所有股票和每股信息都进行了修订,以反映1.795431的交换比率。本表格10-Q中提供的经修订的财务信息来源于本公司的综合财务报表。
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管理层的讨论与分析
企业合并
2018年10月5日,公司完成了对Coastway Community Bank控股公司Coastway Bancorp,Inc.(“Coastway”)的全现金收购,交易价值约为1.256亿美元。
2020年6月30日与2019年12月31日财务状况对比
总资产。截至2020年6月30日,总资产从2019年12月31日的40.6亿美元增加到46.4亿美元,增幅为406.0美元,增幅为10.0%。 这一增长主要反映了净贷款增加2.904亿美元,持有待售贷款增加4830万美元,现金和现金等价物增加3740万美元,其他资产增加3350万美元。其他资产的增加反映了背靠背商业贷款掉期合同的未实现收益增加了3180万美元,其他负债也相应增加。他说:
现金和现金等价物。截至2020年6月30日,公司现金和现金等价物从2019年12月31日的211.6美元增加到2.49亿美元,增幅为3,740万美元。
持有待售贷款。截至2019年6月30日,持有待售的住房抵押贷款总额为158.9美元,比2019年12月31日的110.6美元增加了4,830万美元,反映出强劲的住宅抵押贷款需求持续到2020年第二季度。
贷款,净额。截至2020年6月30日,净贷款为34.4亿美元,比2019年12月31日的31.5亿美元增加2.904亿美元,增幅为9.2%,主要原因是商业房地产贷款、商业和工业贷款、商业建设贷款、一至四户住宅房地产贷款增加,部分被消费贷款和房屋净值信用额度以及二次抵押贷款减少所抵消。截至2020年6月30日的商业贷款总额为19.7亿美元,较2019年12月31日的16.3亿美元增加3.387亿美元,增幅20.8%。这一增长是由于发起了1.526亿美元的PPP贷款,也反映了我们增加商业贷款的业务战略。住宅房地产贷款增加4510万美元,降幅4.1%,消费贷款减少8140万美元,降幅18.7%。2020年上半年,世行从HarborOne Mortgage购买了2.243亿美元的贷款。截至2020年6月30日,贷款损失拨备为3,610万美元,截至2019年12月31日,贷款损失拨备为2,410万美元。
下表提供了我们在指定日期的贷款组合构成:
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||||
| 金额 |
| 百分比 |
| * |
| 百分比 |
| ||||
(千美元) | ||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||
一至四户人家 | $ | 977,336 | 28.1 | % |
| $ | 935,794 | 29.5 | % | |||
二次抵押贷款和股权信用额度 | 152,709 | 4.4 | 155,716 | 4.9 | ||||||||
住宅建设 | 20,655 | 0.6 | 14,055 | 0.4 | ||||||||
住宅房地产总量 | 1,150,700 | 33.1 | 1,105,565 | 34.8 | ||||||||
商业广告: | ||||||||||||
商业地产 | 1,318,051 | 37.9 | 1,169,923 | 36.8 | ||||||||
商业性建筑 | 194,549 | 5.6 | 153,907 | 4.9 | ||||||||
工商业 | 456,192 | 13.1 | 306,282 | 9.7 | ||||||||
商业贷款总额 | 1,968,792 | 56.7 | 1,630,112 | 51.4 | ||||||||
消费者: | ||||||||||||
自动 | 35,150 | 1.0 | 49,686 | 1.6 | ||||||||
汽车租赁贷款 | 310,062 | 8.9 | 374,906 | 11.8 | ||||||||
个人 | 9,318 | 0.3 | 11,289 | 0.4 | ||||||||
总消费额 | 354,530 | 10.2 | 435,881 | 13.8 | ||||||||
贷款总额 | 3,474,022 | 100.0 | % | 3,171,558 | 100.0 | % | ||||||
贷款损失拨备 | (36,107) | (24,060) | ||||||||||
贷款,净额 | $ | 3,437,915 | $ | 3,147,498 |
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管理层的讨论与分析
证券。截至2020年6月30日,全球总投资证券为2.627亿美元,较2019年12月31日的2.658亿美元减少310万美元,降幅为1.2%。在2020年第一季度,为了降低投资组合中的信用风险,持有至到期的证券被出售,因此剩余的持有至到期的证券被转移到可供出售类别。截至2020年6月30日,出售了7230万美元的投资证券,获得了250万美元的收益,购买了1.007亿美元的美国政府机构抵押贷款支持证券(MBS)。下表提供了我们在指定日期可供出售并持有至到期的证券的构成:
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||
摊销 | 公平 | 摊销 | 公平 | ||||||||||
| 成本 |
| 价值 |
| 成本 |
| 价值 | ||||||
(单位:千) | |||||||||||||
可供出售的证券: | |||||||||||||
债务证券: | |||||||||||||
美国政府和政府支持的企业义务 | $ | 10,004 | $ | 10,209 | $ | 14,994 | $ | 15,204 | |||||
美国政府机构和政府支持的抵押贷款支持和抵押贷款债券 | 227,089 | 231,448 | 190,119 | 191,546 | |||||||||
小型企业管理局资产支持证券 | 18,181 | 19,046 | 32,461 | 32,723 | |||||||||
市政债券 | 2,002 | 2,007 | — | — | |||||||||
可供出售的证券总额 | $ | 257,276 | $ | 262,710 | $ | 237,574 | $ | 239,473 | |||||
持有至到期的证券: | |||||||||||||
债务证券: | |||||||||||||
美国政府机构和政府支持的抵押贷款支持和抵押贷款债券 | $ | — | $ | — | $ | 14,115 | $ | 14,264 | |||||
小型企业管理局资产支持证券 | — | — | 5,308 | 5,432 | |||||||||
其他债券和义务: | |||||||||||||
州和政区 | — | — | 6,949 | 7,231 | |||||||||
持有至到期的证券总额 | $ | — | $ | — | $ | 26,372 | $ | 26,927 |
抵押贷款偿还权。我们的抵押贷款银行发起活动产生了新的抵押贷款服务权(MSR),并以公允价值计入。截至2020年6月30日,我们为他人偿还了抵押贷款,未偿还本金余额总计23.7亿美元。截至2020年6月30日,MSR总额为1610万美元,截至2019年12月31日,MSR总额为1720万美元。
管理层已经做出了目前不对冲抵押贷款服务资产的战略决定。因此,未来利率的任何下降都可能导致MSR的公允价值减少,收益相应减少,而利率上升将导致公允价值增加,收益相应增加。2020年第二季度记录的MSR可能对未来利率下降不那么敏感,因为它们起源于低抵押贷款利率环境。管理层可以选择对冲未来的抵押贷款服务资产,或者通过出售MSR或出售贷款来限制MSR的余额。
存款。截至2020年6月30日,银行存款增加365.8美元,或12.4%,从2019年12月31日的29.4亿美元增至33.1亿美元。下表列出了有关存款构成的信息:
2010年6月30日 | 2011年12月31日 | 增加(减少) | |||||||||||
2020 | 2019 | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(千美元) | |||||||||||||
无息存款 | $ | 642,971 | $ | 406,403 | $ | 236,568 | 58.2 | % | |||||
现在帐目 | 199,336 | 165,790 | 33,546 | 20.2 | |||||||||
定期储蓄 | 876,753 | 620,705 | 256,048 | 41.3 | |||||||||
货币市场账户 | 562,718 | 575,881 | (13,163) | (2.3) | |||||||||
定期证书帐户 | 679,046 | 785,005 | (105,959) | (13.5) | |||||||||
消费者和企业存款 | 2,960,824 | 2,553,784 | 407,040 | 15.9 | |||||||||
市政存款 | 274,933 | 286,932 | (11,999) | (4.2) | |||||||||
批发存款 | 72,917 | 102,157 | (29,240) | (28.6) | |||||||||
总存款 | $ | 3,308,674 | $ | 2,942,873 | $ | 365,801 | 12.4 | % | |||||
互惠存款 | $ | 125,464 | $ | 277,874 | $ | (152,410) | (54.8) | % |
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管理层的讨论与分析
存款增长是由消费者和企业存款增加4.07亿美元推动的,但部分被城市存款减少1200万美元和批发存款减少2920万美元所抵消。消费者和企业存款的增长主要是对零售产品的营销和促销以及由于新冠肺炎疫情导致的市场不确定性导致客户保持流动性的反应。截至2020年6月30日,批发存款包括5990万美元的经纪存款和1300万美元的机构投资者存单。我们参与了一项互惠存款计划,该计划提供获得FDIC担保的存款产品的机会,总金额超过目前对储户的限制。存款总额包括1.255亿美元的互惠存款,其中包括490万美元的市政存款。批发存款为公司提供了在公司核心市场以外寻求额外资金的渠道。
借款。他说:截至2020年6月30日,FHLB的总借款减少了1300万美元,降幅为3.7%,从2019年12月31日的3.541亿美元降至3.411亿美元,因为多余的资金被用于偿还FHLB的借款。
股东权益. 截至2020年6月30日,股东权益总额为6.845亿美元,而截至2019年12月31日为6.658亿美元。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月经营业绩对比
HarborOne Bancorp,Inc.合并
概述。*截至2020年6月30日的三个月和六个月的综合净收入分别为1060万美元和1530万美元,而截至2019年6月30日的三个月和六个月的净收入分别为480万美元和680万美元。
平均余额和收益率。下表列出了在合并基础上所示期间的平均资产负债表、年化平均收益率和成本以及某些其他信息。免税证券的利息收入已调整为全额应税等值基础,采用21%的联邦税率。所有平均余额均为每日平均余额。非权责发生制贷款包括在平均余额的计算中,但已作为零收益率贷款反映在表格中。以下列出的收益包括递延费用、折扣和溢价的影响,这些费用、折扣和保费已摊销或增加到利息收入或支出中。
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管理层的讨论与分析
截至6月30日的三个月: | |||||||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | ||||||||||||||||
杰出的 | 产量/ | 杰出的 | 产量/ | ||||||||||||||
| 天平 |
| 利息 |
| 成本 |
| 天平 |
| 利息 |
| 成本 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||||||
生息资产: | |||||||||||||||||
投资证券(1) | $ | 240,025 | $ | 1,430 | 2.40 | % | $ | 259,151 | $ | 1,880 | 2.91 | % | |||||
其他生息资产 | 222,840 | 239 | 0.43 | 26,758 | 448 | 6.71 | |||||||||||
持有待售贷款 | 119,047 | 988 | 3.34 | 48,158 | 542 | 4.52 | |||||||||||
贷款 | |||||||||||||||||
商业贷款(2) | 1,872,349 | 18,196 | 3.91 | 1,445,652 | 18,580 | 5.16 | |||||||||||
住宅房地产贷款 (2) | 1,123,896 | 11,811 | 4.23 | 1,118,761 | 12,265 | 4.40 | |||||||||||
消费贷款(2) | 372,929 | 3,963 | 4.27 | 459,774 | 4,593 | 4.01 | |||||||||||
贷款总额 | 3,369,174 | 33,970 | 4.06 | 3,024,187 | 35,438 | 4.70 | |||||||||||
生息资产总额 | 3,951,086 | 36,627 | 3.73 | 3,358,254 | 38,308 | 4.58 | |||||||||||
非息资产 | 334,452 | 260,864 | |||||||||||||||
总资产 | $ | 4,285,538 | $ | 3,619,118 | |||||||||||||
有息负债: | |||||||||||||||||
储蓄账户 | $ | 842,560 | 834 | 0.40 | $ | 528,360 | 564 | 0.43 | |||||||||
现在帐目 | 187,560 | 33 | 0.07 | 140,115 | 25 | 0.07 | |||||||||||
货币市场账户 | 826,939 | 1,207 | 0.59 | 872,653 | 3,384 | 1.56 | |||||||||||
存单 | 730,756 | 3,472 | 1.91 | 788,701 | 4,627 | 2.35 | |||||||||||
经纪存款 | 66,701 | 259 | 1.56 | 124,122 | 762 | 2.46 | |||||||||||
有息存款总额 | 2,654,516 | 5,805 | 0.88 | 2,453,951 | 9,362 | 1.53 | |||||||||||
FHLB进展 | 258,679 | 845 | 1.31 | 291,835 | 1,679 | 2.31 | |||||||||||
次级债券 | 33,951 | 524 | 6.21 | 33,826 | 524 | 6.21 | |||||||||||
借款总额 | 292,630 | 1,369 | 1.88 | 325,661 | 2,203 | 2.71 | |||||||||||
有息负债总额 | 2,947,146 | 7,174 | 0.98 | 2,779,612 | 11,565 | 1.67 | |||||||||||
无息负债: | |||||||||||||||||
无息存款 | 585,715 | 423,462 | |||||||||||||||
其他无息负债 | 72,808 | 49,163 | |||||||||||||||
总负债 | 3,605,669 | 3,252,237 | |||||||||||||||
总股本 | 679,869 | 366,881 | |||||||||||||||
负债和权益总额 | $ | 4,285,538 | $ | 3,619,118 | |||||||||||||
税金等值净利息收入 | 29,453 | 26,743 | |||||||||||||||
税金等值利差(3) | 2.75 | % | 2.91 | % | |||||||||||||
减去:税额调整 | 6 | 30 | |||||||||||||||
报告的净利息收入 | $ | 29,447 | $ | 26,713 | |||||||||||||
净生息资产(4) | $ | 1,003,940 | $ | 578,642 | |||||||||||||
净息差(5) | 3.00 | % | 3.19 | % | |||||||||||||
税收等值效应 | — | — | |||||||||||||||
按全额税额等值计算的净息差 | 3.00 | % | 3.19 | % | |||||||||||||
生息资产与有息负债之比 | 134.06 | % | 120.82 | % | |||||||||||||
补充信息: | |||||||||||||||||
存款总额,包括活期存款 | $ | 3,240,231 | $ | 5,805 | $ | 2,877,413 | $ | 9,362 | |||||||||
总存款成本 | 0.72 | % | 1.31 | % | |||||||||||||
融资负债总额,包括活期存款 | $ | 3,532,861 | $ | 7,174 | $ | 3,203,074 | $ | 11,565 | |||||||||
筹资负债总额的成本 | 0.82 | % | 1.45 | % | |||||||||||||
(1)包括可供出售的证券和持有至到期的证券。免税证券的利息收入按21%的税率在应税等值基础上计算。截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度,税额调整前投资收益率分别为2.40%和2.86%。 | |||||||||||||||||
(2)包括非应计贷款余额和收到的此类贷款利息。 | |||||||||||||||||
(3)净利差代表平均有息资产收益率与平均有息负债成本之间的差额。 | |||||||||||||||||
(4)净生息资产是指生息资产总额减去有息负债总额。 | |||||||||||||||||
(5)净息差代表净利息收入除以平均总生息资产。 |
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管理层的讨论与分析
截至6月30日的6个月: | |||||||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | ||||||||||||||||
杰出的 | 产量/ | 杰出的 | 产量/ | ||||||||||||||
| 天平 |
| 利息 |
| 成本 |
| 天平 |
| 利息 |
| 成本 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||||||
生息资产: | |||||||||||||||||
投资证券(1) | 257,828 | 3,252 | 2.54 | 259,678 | 3,766 | 2.92 | |||||||||||
其他生息资产 | 204,730 | 998 | 0.98 | 32,334 | 931 | 5.81 | |||||||||||
持有待售贷款 | 90,297 | 1,565 | 3.48 | 38,797 | 900 | 4.68 | |||||||||||
贷款 | |||||||||||||||||
商业贷款(2) | 1,760,008 | 36,319 | 4.15 | 1,414,415 | 36,058 | 5.14 | |||||||||||
住宅房地产贷款 (2) | 1,112,036 | 23,355 | 4.22 | 1,118,901 | 24,472 | 4.41 | |||||||||||
消费贷款(2) | 394,123 | 8,321 | 4.25 | 472,683 | 9,273 | 3.96 | |||||||||||
贷款总额 | 3,266,167 | 67,995 | 4.19 | 3,005,999 | 69,803 | 4.68 | |||||||||||
生息资产总额 | 3,819,022 | 73,810 | 3.89 | 3,336,808 | 75,400 | 4.56 | |||||||||||
非息资产 | 324,323 | 256,895 | |||||||||||||||
总资产 | $ | 4,143,345 | $ | 3,593,703 | |||||||||||||
有息负债: | |||||||||||||||||
储蓄账户 | $ | 764,295 | 2,132 | 0.56 | $ | 506,782 | 928 | 0.37 | |||||||||
现在帐目 | 173,130 | 64 | 0.07 | 138,543 | 50 | 0.07 | |||||||||||
货币市场账户 | 831,048 | 3,790 | 0.92 | 833,781 | 6,144 | 1.49 | |||||||||||
存单 | 762,819 | 7,829 | 2.06 | 800,780 | 9,139 | 2.30 | |||||||||||
经纪存款 | 79,445 | 683 | 1.73 | 111,800 | 1,344 | 2.42 | |||||||||||
有息存款总额 | 2,610,737 | 14,498 | 1.12 | 2,391,686 | 17,605 | 1.48 | |||||||||||
FHLB进展 | 249,990 | 2,098 | 1.69 | 341,880 | 3,954 | 2.33 | |||||||||||
次级债券 | 33,935 | 1,047 | 6.20 | 33,824 | 1,029 | 6.13 | |||||||||||
借款总额 | 283,925 | 3,145 | 2.23 | 375,704 | 4,983 | 2.67 | |||||||||||
有息负债总额 | 2,894,662 | 17,643 | 1.23 | 2,767,390 | 22,588 | 1.65 | |||||||||||
无息负债: | |||||||||||||||||
无息存款 | 502,668 | 412,081 | |||||||||||||||
其他无息负债 | 70,261 | 50,682 | |||||||||||||||
总负债 | 3,467,591 | 3,230,153 | |||||||||||||||
总股本 | 675,754 | 363,550 | |||||||||||||||
负债和权益总额 | $ | 4,143,345 | $ | 3,593,703 | |||||||||||||
税金等值净利息收入 | 56,167 | 52,812 | |||||||||||||||
税金等值利差(3) | 2.66 | % | 2.91 | % | |||||||||||||
减去:税额调整 | 20 | 69 | |||||||||||||||
报告的净利息收入 | $ | 56,147 | $ | 52,743 | |||||||||||||
净生息资产(4) | $ | 924,360 | $ | 569,418 | |||||||||||||
净息差(5) | 2.96 | % | 3.19 | % | |||||||||||||
税收等值效应 | — | — | |||||||||||||||
按全额税额等值计算的净息差 | 2.96 | % | 3.19 | % | |||||||||||||
生息资产与有息负债之比 | 131.93 | % | 120.58 | % | |||||||||||||
补充信息: | |||||||||||||||||
存款总额,包括活期存款 | $ | 3,113,405 | $ | 14,498 | $ | 2,803,767 | $ | 17,605 | |||||||||
总存款成本 | 0.94 | % | 1.27 | % | |||||||||||||
融资负债总额,包括活期存款 | $ | 3,397,330 | $ | 17,643 | $ | 3,179,471 | $ | 22,588 | |||||||||
筹资负债总额的成本 | 1.04 | % | 1.43 | % | |||||||||||||
(1)包括可供出售的证券和持有至到期的证券。免税证券的利息收入按21%的税率在应税等值基础上计算。截至2020年和2019年6月30日的六个月,税额调整前投资收益率分别为2.52%和2.87%。 | |||||||||||||||||
(2)包括非应计贷款余额和收到的此类贷款利息。 | |||||||||||||||||
(3)净利差代表平均有息资产收益率与平均有息负债成本之间的差额。 | |||||||||||||||||
(4)净生息资产是指生息资产总额减去有息负债总额。 | |||||||||||||||||
(5)净息差代表净利息收入除以平均总生息资产。 |
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管理层的讨论与分析
速率/体积分析。下表在税额等值的基础上,在综合基础上展示了利率和交易量变化对我们所指期间净利息收入的影响。Rate列显示了可归因于Rate更改的影响(Rate更改乘以之前的成交量)。体积列显示了可归因于体积变化的影响(体积变化乘以先前的比率)。合计列表示前几列的总和。就本表而言,不能分开的可归因于费率和业务量的变动,已根据费率变动和业务量变动按比例分配。
截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的6个月: | |||||||||||||||||
2020 v. 2019 | 2020 v. 2019 | |||||||||||||||||
增加(减少),原因是 | 总计 | 增加(减少),原因是 | 总计 | |||||||||||||||
*卷 |
| -1%的税率 |
| 增加(减少) |
| *卷 |
| -1%的税率 |
| 增加(减少) | ||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||
生息资产: | ||||||||||||||||||
投资证券 | $ | (133) | $ | (317) | $ | (450) | $ | (26) | $ | (488) | $ | (514) | ||||||
其他生息资产 | 560 | (769) | (209) | 1,408 | (1,341) | 67 | ||||||||||||
持有待售贷款 | 620 | (174) | 446 | 947 | (282) | 665 | ||||||||||||
贷款 | ||||||||||||||||||
商业贷款 | 4,748 | (5,132) | (384) | 8,021 | (7,760) | 261 | ||||||||||||
住宅房地产贷款 | 151 | (605) | (454) | (18) | (1,099) | (1,117) | ||||||||||||
消费贷款 | (760) | 130 | (630) | (1,356) | 404 | (952) | ||||||||||||
贷款总额 | 4,139 | (5,607) | (1,468) | 6,647 | (8,455) | (1,808) | ||||||||||||
生息资产总额 | 5,186 | (6,867) | (1,681) | 8,976 | (10,566) | (1,590) | ||||||||||||
有息负债: | ||||||||||||||||||
储蓄账户 | 317 | (47) | 270 | 334 | 870 | 1,204 | ||||||||||||
现在帐目 | 8 | — | 8 | 14 | — | 14 | ||||||||||||
货币市场账户 | (22) | (2,155) | (2,177) | 343 | (2,697) | (2,354) | ||||||||||||
存单 | (309) | (846) | (1,155) | (364) | (946) | (1,310) | ||||||||||||
经纪存款 | (280) | (223) | (503) | (332) | (329) | (661) | ||||||||||||
有息存款总额 | (286) | (3,271) | (3,557) | (5) | (3,102) | (3,107) | ||||||||||||
FHLB进展 | (174) | (660) | (834) | (915) | (941) | (1,856) | ||||||||||||
次级债券 | — | — | — | 2 | 16 | 18 | ||||||||||||
借款总额 | (174) | (660) | (834) | (913) | (925) | (1,838) | ||||||||||||
有息负债总额 | (460) | (3,931) | (4,391) | (918) | (4,027) | (4,945) | ||||||||||||
净利息收入变动 | $ | 5,646 | $ | (2,936) | $ | 2,710 | $ | 9,894 | $ | (6,539) | $ | 3,355 |
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管理层的讨论与分析
利息和股息收入。截至2020年6月30日的三个月,税后利息和股息收入减少170万美元,降幅4.4%,至3660万美元,而截至2019年6月30日的三个月为3830万美元。所有可调利率产品都受到了美联储下调联邦基金利率的负面影响,尽管贷款发放量强劲,但较低的贷款发放率也对利息和股息收入产生了负面影响。在截至2020年6月30日的三个月里,减少的主要部分是总贷款利息减少了150万美元,投资收入减少了45万美元,其他可赚取利息的资产利息减少了20.9万美元,部分被持有出售的贷款利息增加了44.6万美元所抵消。持有待售贷款的利息增加,反映住宅地产按揭贷款需求增加,以致平均结余增加。贷款利息收入减少,反映平均贷款收益率下跌85个基点,但减幅因5.928亿元(平均总贷款余额增加17.7%)而被部分抵销。商业贷款是平均余额增长和收益率下降的主要驱动因素。
与2019年前六个月相比,利息和股息收入减少了160万美元,降幅为2.1%,反映了与季度环比业绩讨论的类似趋势。平均贷款及待售贷款增加3.117亿元,增幅10.2%。由于收益率下降39个基点,贷款和待售贷款的利息收入减少了110万美元。
利息支出。截至2020年6月30日的三个月,额外利息支出减少了440万美元,降幅为61.2%,从截至2019年6月30日的三个月的1,160万美元降至720万美元。减少的原因是存款利息支出减少了360万美元,FHLB借款利息支出减少了83.4万美元。存款利息支出减少,反映有息存款成本下跌65个基点,但有关跌幅因平均有息存款余额增加2.06亿元(8.2%)而被部分抵销。平均余额的增加是由有机增长推动的。有息存款成本下降是由於利率下降,主要是货币市场和存款证产品的利率下降,以及存款余额转移至储蓄产品所致。储蓄账户平均余额增加3.142亿美元,增长59.5%,储蓄账户平均成本下降3个基点。与截至2019年6月30日的三个月相比,截至2020年6月30日的三个月货币市场存款成本下降97个基点至0.59%,平均余额下降5.2%。平均存单减少5,790万美元,或7.3%,2020年第二季存单成本为1.91%,2019年第二季为2.35%。FHLB预付款利息支出的减少是由于FHLB预付款成本下降了100个基点,平均余额减少了3320万美元,降幅为11.4%。
与2019年前六个月相比,利息支出减少了490万美元,降幅为21.9%,从2260万美元降至1760万美元,反映了本季度业绩中讨论的类似趋势。平均生息存款同比增加2.191亿美元,增幅9.2%,生息存款成本同比下降36个基点。FHLB借款利息支出减少的原因是借款成本下降64个基点,平均余额减少9190万美元,降幅为26.9%。
净利息和股息收入。在截至2020年6月30日的三个月里,在税额基础上的净利息和股息收入增加了270万美元,增幅为10.1%,从截至2019年6月30日的三个月的2670万美元增加到2950万美元,这主要是由于存款账户重新定价和商业贷款增长。截至2020年6月30日的三个月,税额净息差从截至2019年6月30日的三个月的2.91%下降了16个基点,至2.75%;截至2020年6月30日的三个月,税额净息差从截至2019年6月30日的三个月的3.19%下降了19个基点,至3.00%。
与2019年前六个月相比,净利息和股息收入增加了340万美元,增幅为6.4%,从5280万美元增至5620万美元。截至2020年6月30日的6个月,税额净息差从截至2019年6月30日的6个月的2.91%减少25个基点至2.66%;截至2020年6月30日的6个月,税额净息差也从截至2019年6月30日的6个月的3.19%减少23个基点至2.96%。
所得税规定。*截至2020年6月30日的三个月的所得税拨备和有效税率分别为370万美元和25.8%,而截至2019年6月30日的三个月的所得税拨备和有效税率分别为81.9万美元和14.6%。截至2019年6月30日的季度所得税支出受到2013年联邦退税60.3万美元和2013年马萨诸塞州退税21.1万美元的影响。
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管理层的讨论与分析
截至2020年6月30日的六个月的所得税拨备和有效税率分别为540万美元和26.0%,而截至2019年6月30日的六个月的所得税拨备和有效税率分别为120万美元和14.6%。截至2019年6月30日的6个月的所得税支出受到2013年联邦退税60.3万美元、2019年第二季度确认的2013年马萨诸塞州退税21.1万美元和2019年第一季度确认的2014年马萨诸塞州退税32万美元的影响。退款是之前为这些年提交的修改后的申报单的结果。他说:
分段。该公司有两个需要报告的部门:HarborOne Bank和HarborOne Mortgage。HarborOne银行的收入主要包括贷款和投资证券赚取的利息以及存款账户的服务费。HarborOne Mortgage的收入包括从贷款中赚取的利息和因住宅抵押贷款发放、销售和服务过程而收到的费用。住宅房地产组合贷款由HarborOne Mortgage发起,由银行购买。
56
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管理层的讨论与分析
下表显示了公司旗下部门HarborOne Bank和HarborOne Mortgage在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的运营结果,以及这些结果的增减情况:
HarborOne银行 | HarborOne抵押贷款 | ||||||||||||||||||||||
截至三个月 | 截至三个月 | ||||||||||||||||||||||
2010年6月30日 | 增加(减少) | 2010年6月30日 | 增加(减少) | ||||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 美元 |
| 百分比 |
| 2020 |
| 2019 |
| 美元 |
| 百分比 |
| |||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||
净利息和股息收入 | $ | 29,139 | $ | 27,022 | $ | 2,117 | 7.8 | % | $ | 739 | $ | 210 | $ | 529 | 251.9 | % | |||||||
贷款损失准备金 | 10,004 | 1,750 | 8,254 | 471.7 | — | — | — | — | |||||||||||||||
扣除贷款损失拨备后的净利息和股息收入 | 19,135 | 25,272 | (6,137) | (24.3) | 739 | 210 | 529 | 251.9 | |||||||||||||||
抵押贷款银行收入: | |||||||||||||||||||||||
出售按揭贷款的收益 | — | 1 | (1) | (100.0) | 30,862 | 8,428 | 22,434 | 266.2 | |||||||||||||||
部门间收益(损失) | (1,399) | (314) | (1,085) | (345.5) | 1,399 | 314 | 1,085 | 345.5 | |||||||||||||||
按揭还款权公允价值变动 | (490) | (438) | (52) | (11.9) | (621) | (1,803) | 1,182 | 65.6 | |||||||||||||||
其他 | 346 | 377 | (31) | 8.2 | 3,764 | 2,090 | 1,674 | 80.1 | |||||||||||||||
抵押贷款银行总收入(亏损) | (1,543) | (374) | (1,169) | (312.6) | 35,404 | 9,029 | 26,375 | 292.1 | |||||||||||||||
其他非利息收入(亏损) | 4,788 | 7,067 | (2,279) | (32.2) | (11) | (4) | (7) | (175.0) | |||||||||||||||
非利息收入总额 | 3,245 | 6,693 | (3,448) | (51.5) | 35,393 | 9,025 | 26,368 | 292.2 | |||||||||||||||
非利息支出 | 25,218 | 25,257 | (39) | (0.2) | 18,273 | 8,917 | 9,356 | 104.9 | |||||||||||||||
所得税前收入(亏损) | (2,838) | 6,708 | (9,546) | (142.3) | 17,859 | 318 | 17,541 | NM | |||||||||||||||
所得税拨备(福利) | 27 | 802 | (775) | (96.6) | 3,878 | 418 | 3,460 | 827.8 | |||||||||||||||
净收益(亏损) | $ | (2,865) | $ | 5,906 | $ | (8,771) | (148.5) | % | $ | 13,981 | $ | (100) | $ | 14,081 | NM | % | |||||||
HarborOne银行 | HarborOne抵押贷款 | ||||||||||||||||||||||
截至六个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||||||||||
2010年6月30日 | 增加(减少) | 2010年6月30日 | 增加(减少) | ||||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 美元 |
| 百分比 |
| 2020 | 2019 | 美元 | 百分比 | |||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||
净利息和股息收入 | $ | 55,649 | $ | 53,441 | $ | 2,208 | 4.1 | % | $ | 1,020 | $ | 319 | $ | 701 | 219.7 | % | |||||||
贷款损失准备金 | 13,753 | 2,607 | 11,146 | 427.5 | — | — | — | — | |||||||||||||||
扣除贷款损失拨备后的净利息和股息收入 | 41,896 | 50,834 | (8,938) | (17.6) | 1,020 | 319 | 701 | 219.7 | |||||||||||||||
抵押贷款银行收入: | |||||||||||||||||||||||
出售按揭贷款的收益 | — | 1 | (1) | (100.0) | 43,140 | 13,071 | 30,069 | 230.0 | |||||||||||||||
部门间收益(损失) | (1,799) | (473) | (1,326) | (280.3) | 1,799 | 473 | 1,326 | 280.3 | |||||||||||||||
按揭还款权公允价值变动 | (1,660) | (1,008) | (652) | (64.7) | (3,838) | (3,384) | (454) | (13.4) | |||||||||||||||
其他 | 697 | 758 | (61) | (8.0) | 5,984 | 3,719 | 2,265 | 60.9 | |||||||||||||||
抵押贷款银行总收入(亏损) | (2,762) | (722) | (2,040) | 282.5 | 47,085 | 13,879 | 33,206 | 239.3 | |||||||||||||||
其他非利息收入(亏损) | 13,314 | 12,419 | 895 | 7.2 | (133) | (16) | (117) | (731.3) | |||||||||||||||
非利息收入总额 | 10,552 | 11,697 | (1,145) | (9.8) | 46,952 | 13,863 | 33,089 | 238.7 | |||||||||||||||
非利息支出 | 49,506 | 50,122 | (616) | (1.2) | 29,079 | 16,269 | 12,810 | 78.7 | |||||||||||||||
所得税前收入(亏损) | 2,942 | 12,409 | (9,467) | (76.3) | 18,893 | (2,087) | 20,980 | NM | |||||||||||||||
所得税拨备(福利) | 1,628 | 2,248 | (620) | (27.6) | 4,117 | (427) | 4,544 | NM | |||||||||||||||
净收益(亏损) | $ | 1,314 | $ | 10,161 | $ | (8,847) | (87.1) | % | $ | 14,776 | $ | (1,660) | $ | 16,436 | 990.1 | % |
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HarborOne银行部分
截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月的运营业绩
净收入。报告显示,截至2020年6月30日的三个月,该行净收入减少880万美元,净亏损290万美元,而截至2019年6月30日的三个月净收入为590万美元。截至2020年6月30日的三个月,税前亏损为280万美元,比截至2019年6月30日的三个月减少了950万美元。税前收入的减少反映了贷款损失准备金增加了830万美元,非利息收入减少了340万美元,部分被净利息收入增加210万美元和非利息支出减少3.9万美元所抵消。所得税准备金减少了77.5万美元。
与2019年前六个月相比,截至2020年6月30日的六个月,该行的净收入从1020万美元减少到130万美元,减少了880万美元。税前收入减少950万美元,或76.3%,原因是贷款损失准备金增加了1110万美元,非利息收入减少了110万美元,部分被净利息和红利收入增加220万美元以及非利息支出减少61.6万美元所抵消。所得税准备金减少了62万美元。
贷款损失准备金。此外,截至2020年6月30日的三个月和六个月的贷款损失拨备分别为1,000万美元和1,380万美元,而截至2019年6月30日的三个月和六个月的贷款损失拨备分别为180万美元和260万美元。贷款损失拨备的变化是基于管理层对贷款组合增长和结构变化的评估、历史冲销趋势以及对信贷质量和当前经济状况的持续评估。
截至2020年6月30日的三个月和六个月的贷款损失拨备包括我们对历史和同行损失体验率、商业房地产贷款增长以及冲销活动推动的补充的季度分析的调整。截至2020年6月30日的三个月和六个月还分别包括570万美元和720万美元的拨备,分别与估计新冠肺炎疫情影响造成的固有损失直接相关。截至2019年6月30日的三个月和六个月的贷款损失拨备主要反映了商业房地产贷款的增长。
在估计新冠肺炎疫情拨备时,管理层考虑了经济因素,包括失业率和利率环境、要求延期付款的数量和金额、每种贷款类型的贷款风险状况,以及是否购买了贷款。向每个类别提供的额外拨备从14至26个基点不等,相当于向住宅房地产投资组合分配160万美元,向商业投资组合分配320万美元,向消费者投资组合分配93.5万美元。
截至2020年6月30日的三个月和六个月的净冲销为28.6万美元和170万美元,而截至2019年6月30日的三个月和六个月的净冲销为77.1万美元和100万美元。截至2020年6月30日的三个月和六个月,平均未偿还贷款的年化净冲销分别为0.03%和0.10%,而截至2019年6月30日的三个月和六个月的净冲销分别为0.10%和0.07%。2020年迄今的冲销包括从Coastway收购的一笔120万美元的商业房地产冲销,这笔贷款由一处酒店物业担保,金额为310万美元,其信用恶化与新冠肺炎疫情无关。截至2020年6月30日,不良资产为3860万美元,不良资产占总资产的比例为0.86%,而截至2019年6月30日,不良资产分别为1720万美元和0.46%。不良资产的增加主要是由于四个商业贷款关系。截至2020年6月30日,不良贷款的增加并不是新冠肺炎疫情的结果。
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管理层的讨论与分析
非利息收入。截至2020年6月30日的三个月和六个月,总非利息收入分别为320万美元和1060万美元,而去年同期分别为670万美元和1170万美元。下表列出了非利息收入的构成要素:
截至6月30日的三个月: | 增加(减少) | ||||||||||||
2020 | 2019 | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(千美元) | |||||||||||||
出售按揭贷款的收益 | $ | — | $ | 1 | $ | (1) | 100.0 | % | |||||
网段间损耗 | (1,399) | (314) | (1,085) | (345.5) | |||||||||
二级市场贷款服务费,扣除担保费后的净额 | 346 | 377 | (31) | (8.2) | |||||||||
按揭还款权公允价值变动 | (490) | (438) | (52) | (11.9) | |||||||||
抵押贷款银行总收入 | (1,543) | (374) | (1,169) | (312.6) | % | ||||||||
交换费 | 2,183 | 2,123 | 60 | 2.8 | |||||||||
其他存款账户费用 | 786 | 1,933 | (1,147) | (59.3) | |||||||||
退休计划年金收入 | 103 | 100 | 3 | 3.0 | |||||||||
出售和催缴证券的收益 | 8 | 1,267 | (1,259) | 100.0 | |||||||||
银行自营寿险收入 | 554 | 253 | 301 | 119.0 | |||||||||
互换手续费收入 | 731 | 748 | (17) | (2.3) | |||||||||
其他 | 423 | 643 | (220) | (34.2) | |||||||||
非利息收入总额 | $ | 3,245 | $ | 6,693 | $ | (3,448) | (51.5) | % | |||||
截至6月30日的6个月: | 增加(减少) | ||||||||||||
2020 | 2019 | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(千美元) | |||||||||||||
出售按揭贷款的收益 | $ | — | $ | 1 | $ | (1) | (100.0) | % | |||||
网段间损耗 | (1,799) | (473) | (1,326) | (280.3) | |||||||||
二级市场贷款服务费,扣除担保费后的净额 | 697 | 758 | (61) | (8.0) | |||||||||
按揭还款权公允价值变动 | (1,660) | (1,008) | (652) | 64.7 | |||||||||
抵押贷款银行总收入 | (2,762) | (722) | (2,040) | 282.5 | % | ||||||||
交换费 | 4,176 | 4,094 | 82 | 2.0 | |||||||||
其他存款账户费用 | 2,724 | 3,740 | (1,016) | (27.2) | |||||||||
退休计划年金收入 | 204 | 196 | 8 | 4.1 | |||||||||
出售和催缴证券的收益 | 2,533 | 1,267 | 1,266 | 100.0 | |||||||||
银行自营寿险收入 | 1,105 | 506 | 599 | 118.4 | |||||||||
互换手续费收入 | 1,142 | 1,360 | (218) | (16.0) | |||||||||
其他 | 1,430 | 1,256 | 174 | 13.9 | |||||||||
非利息收入总额 | $ | 10,552 | $ | 11,697 | $ | (1,145) | (9.8) | % | |||||
下表显示的非利息收入类别差异的主要原因如下:
● | 抵押贷款银行收入反映了该行住宅贷款部门于2018年4月并入HarborOne Mortgage。银行记录了从HarborOne Mortgage购买的贷款的部门间亏损,这笔贷款在合并中被抵消。 |
● | MSR公允价值的变化与截至2020年6月30日的6个月10年期美国国债固定到期率下降122个基点是一致的。随着利率下降,提前还款速度趋于加快,MSR公允价值下降。他说: |
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管理层的讨论与分析
● | 其他存款账户手续费的降低反映了为应对与新冠肺炎疫情相关的客户需求而免除的手续费 |
● | 掉期手续费收入是在掉期合同签订时收取和记录的,因此收入随着一段时期内签订的掉期协议而波动。 |
● | 出售证券的收益是出售证券所得7,400万美元的结果。 |
● | 银行自营寿险增加是因为银行自营寿险余额增加了4,140万美元。 |
非利息支出。截至2020年6月30日的三个月和六个月,总非利息支出分别为2520万美元和4950万美元,而去年同期分别为2530万美元和5010万美元。下表列出了非利息费用的构成:
截至6月30日的三个月: | 增加(减少) | ||||||||||||
2020 | 2019 | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(千美元) | |||||||||||||
薪酬和福利 | $ | 13,254 | $ | 13,879 | $ | (625) | (4.5) | % | |||||
入住率和设备 | 3,298 | 3,685 | (387) | (10.5) | |||||||||
数据处理费用 | 2,189 | 2,110 | 79 | 3.7 | |||||||||
贷款费用 | 317 | 341 | (24) | (7.0) | |||||||||
营销 | 1,010 | 1,078 | (68) | (6.3) | |||||||||
存款费用 | 461 | 434 | 27 | 6.2 | |||||||||
邮资和印刷费 | 404 | 379 | 25 | 6.6 | |||||||||
专业费用 | 1,207 | 914 | 293 | 32.1 | |||||||||
丧失抵押品赎回权和收回的资产 | 13 | (5) | 18 | 360.0 | |||||||||
存款保险 | 279 | 589 | (310) | (52.6) | |||||||||
其他费用 | 2,786 | 1,853 | 933 | 50.4 | |||||||||
总非利息费用 | $ | 25,218 | $ | 25,257 | $ | (39) | (0.2) | % |
截至6月30日的6个月: | 增加(减少) | ||||||||||||
2020 | 2019 | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(千美元) | |||||||||||||
薪酬和福利 | $ | 26,550 | $ | 27,833 | $ | (1,283) | (4.6) | % | |||||
入住率和设备 | 7,069 | 7,381 | (312) | (4.2) | |||||||||
数据处理费用 | 4,306 | 4,120 | 186 | 4.5 | |||||||||
贷款费用 | 499 | 859 | (360) | (41.9) | |||||||||
营销 | 1,805 | 1,955 | (150) | (7.7) | |||||||||
存款费用 | 960 | 784 | 176 | 22.4 | |||||||||
邮资和印刷费 | 857 | 825 | 32 | 3.9 | |||||||||
专业费用 | 2,111 | 1,619 | 492 | 30.4 | |||||||||
丧失抵押品赎回权和收回的资产 | 138 | (76) | 214 | (281.6) | |||||||||
存款保险 | 550 | 1,255 | (705) | (56.2) | |||||||||
其他费用 | 4,661 | 3,567 | 1,094 | 30.7 | |||||||||
总非利息费用 | $ | 49,506 | $ | 50,122 | $ | (616) | (1.2) | % |
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管理层的讨论与分析
下表所示的非利息费用类别出现重大差异的主要原因如下:
● | 截至2020年6月30日的3个月和6个月的薪酬和福利减少主要反映了前几个时期的情况,包括一名前Coastway高管的雇佣协议的应计薪酬。 |
● | 专业费用的波动通常是由于时机的原因,可能会因战略努力而波动。 |
● | 存款保险的减少反映了由于此次发行改善了资本充足率而导致的分摊率的降低。 |
● | 截至2020年6月30日的三个月和六个月的其他费用分别包括130万美元和160万美元的新冠肺炎大流行费用,部分被同期核心存款无形摊销减少17万美元和341,000美元所抵消。 新冠肺炎疫情费用包括人员、清洁和其他计划的成本,以支持我们的员工和客户。 |
HarborOne抵押贷款分部(HarborOne Mortgage Segment)
截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月的运营业绩
净收入。*HarborOne Mortgage在截至2020年6月30日的三个月和六个月分别录得1400万美元和1480万美元的净收益,而去年同期分别净亏损10万美元和170万美元。HarborOne抵押贷款部门的业绩受到现行利率、再融资活动和房屋销售的严重影响。
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管理层的讨论与分析
非利息收入。截至2020年6月30日的三个月和六个月,总非利息收入分别为3540万美元和4710万美元,而去年同期分别为900万美元和1390万美元。非利息收入主要来自抵押贷款银行收入,下表提供了进一步的详细信息:
截至6月30日的三个月: | 增加(减少) | ||||||||||||
2020 | 2019 | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(千美元) | |||||||||||||
出售按揭贷款的收益 | $ | 30,607 | $ | 8,302 | $ | 22,305 | 268.7 | % | |||||
段间增益 | 1,399 | 314 | 1,085 | 345.5 | |||||||||
加工费、承销费和结算费 | 3,094 | 1,243 | 1,851 | 148.9 | |||||||||
二级市场贷款服务费扣除担保费后的服务费 | 925 | 973 | (48) | (4.9) | |||||||||
按揭还款权公允价值变动 | (621) | (1,803) | 1,182 | 65.6 | |||||||||
抵押贷款银行总收入 | $ | 35,404 | $ | 9,029 | $ | 26,375 | 292.1 | % | |||||
包括在出售按揭贷款收益内的原始按揭偿还权 | $ | 3,813 | $ | 131 | $ | 3,682 | 2,810.7 | % | |||||
10年期美国国债固定到期日利率变化(以基点为单位) | (4) | (41) |
截至6月30日的6个月: | 增加(减少) | ||||||||||||
2020 | 2019 | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(千美元) | |||||||||||||
出售按揭贷款的收益 | $ | 42,789 | $ | 12,914 | $ | 29,875 | 231.3 | % | |||||
段间增益 | 1,799 | 473 | 1,326 | 280.3 | |||||||||
加工费、承销费和结算费 | 4,526 | 1,972 | 2,554 | 129.5 | |||||||||
二级市场贷款服务费扣除担保费后的服务费 | 1,809 | 1,904 | (95) | (5.0) | |||||||||
按揭还款权公允价值变动 | (3,838) | (3,384) | (454) | NM | |||||||||
抵押贷款银行总收入 | $ | 47,085 | $ | 13,879 | $ | 33,206 | 239.3 | % | |||||
包括在出售按揭贷款收益内的原始按揭偿还权 | $ | 4,091 | $ | 296 | $ | 3,795 | 1,282.1 | % | |||||
10年期美国国债固定到期日利率变化(以基点为单位) | (126) | (69) |
下表所示的非利息收入类别出现显著差异的主要原因如下:
● | MSR公允价值的变化与10年期美国国债固定到期率的变化是一致的。随着利率下降,提前还款速度加快,导致MSR公允价值下降。美联储(Federal Reserve)下调联邦基金利率导致截至2020年6月30日的6个月,10年期美国国债不变到期率下降126个基点,并对抵押贷款偿还权的公允价值产生了负面影响。住宅抵押贷款的偿还也导致MSR在2020年第二季度加速摊销85.9万美元。 |
● | 在截至2020年6月30日的三个月和六个月里,销售抵押贷款以及处理、承销和结算费的收益增加,主要是由于抵押贷款利率下降和房地产市场强劲导致住宅抵押贷款发放量增加。 |
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管理层的讨论与分析
下表提供了额外的贷款生产详细信息:
截至6月30日的三个月: | ||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||
贷款 | 贷款 | |||||||||||
金额 |
| 占总数的百分比 | 金额 | 占总数的百分比 | ||||||||
(千美元) | ||||||||||||
产品类型 | ||||||||||||
传统型 | $ | 612,763 | 71.5 | % | $ | 177,359 | 57.7 | % | ||||
政府 | 31,235 | 3.7 | 48,240 | 15.7 | ||||||||
国家住房局 | 19,463 | 2.3 | 16,769 | 5.5 | ||||||||
巨无霸 | 192,897 | 22.5 | 64,958 | 21.1 | ||||||||
秒 | 157 | 0.0 | 42 | — | ||||||||
总计 | $ | 856,515 | 100.0 | % | $ | 307,368 | 100.0 | % | ||||
目的 | ||||||||||||
购买 | $ | 233,041 | 27.2 | % | $ | 222,349 | 72.3 | % | ||||
再融资 | 608,777 | 71.1 | 81,107 | 26.4 | ||||||||
施工 | 14,697 | 1.7 | 3,912 | 1.3 | ||||||||
总计 | $ | 856,515 | 100.0 | % | $ | 307,368 | 100.0 | % |
截至6月30日的6个月: | ||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||
贷款 | 贷款 | |||||||||||
金额 |
| 占总数的百分比 | 金额 |
| 占总数的百分比 | |||||||
(千美元) | ||||||||||||
产品类型 | ||||||||||||
传统型 | $ | 871,136 | 71.9 | % | $ | 269,022 | 57.8 | % | ||||
政府 | 66,964 | 5.5 | 76,006 | 16.3 | ||||||||
国家住房局 | 33,226 | 2.8 | 34,006 | 7.3 | ||||||||
巨无霸 | 240,298 | 19.8 | 86,497 | 18.6 | ||||||||
秒 | 272 | 0.0 | 70 | — | ||||||||
总计 | $ | 1,211,896 | 100.0 | % | $ | 465,601 | 100.0 | % | ||||
目的 | ||||||||||||
购买 | $ | 376,734 | 31.1 | % | $ | 346,681 | 74.5 | % | ||||
再融资 | 814,103 | 67.2 | 112,118 | 24.1 | ||||||||
施工 | 21,059 | 1.7 | 6,802 | 1.4 | ||||||||
总计 | $ | 1,211,896 | 100.0 | % | $ | 465,601 | 100.0 | % |
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管理层的讨论与分析
非利息支出。截至2020年6月30日的三个月和六个月,总非利息支出分别为1830万美元和2910万美元,而去年同期分别为890万美元和1630万美元。下表列出了非利息费用的组成部分:
截至6月30日的三个月: | 增加(减少) | ||||||||||||
2020 | 2019 | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(千美元) | |||||||||||||
薪酬和福利 | $ | 14,317 | $ | 6,639 | $ | 7,678 | 115.6 | % | |||||
入住率和设备 | 838 | 705 | 133 | 18.9 | |||||||||
数据处理费用 | 88 | 89 | (1) | (1.1) | |||||||||
贷款费用 | 2,446 | 993 | 1,453 | 146.3 | |||||||||
营销 | 47 | 99 | (52) | (52.5) | |||||||||
邮资和印刷费 | 30 | 41 | (11) | (26.8) | |||||||||
专业费用 | 299 | 208 | 91 | 43.8 | |||||||||
其他费用 | 208 | 143 | 65 | 45.5 | |||||||||
总非利息费用 | $ | 18,273 | $ | 8,917 | $ | 9,356 | 104.9 | % | |||||
截至6月30日的6个月: | 增加(减少) | ||||||||||||
2020 | 2019 | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(千美元) | |||||||||||||
薪酬和福利 | $ | 22,412 | $ | 11,996 | $ | 10,416 | 86.8 | % | |||||
入住率和设备 | 1,614 | 1,451 | 163 | 11.2 | |||||||||
数据处理费用 | 152 | 125 | 27 | 21.6 | |||||||||
贷款费用 | 3,745 | 1,746 | 1,999 | 114.5 | |||||||||
营销 | 128 | 180 | (52) | (28.9) | |||||||||
邮资和印刷费 | 70 | 77 | (7) | (9.1) | |||||||||
专业费用 | 561 | 418 | 143 | 34.2 | |||||||||
其他费用 | 397 | 276 | 121 | 43.8 | |||||||||
总非利息费用 | $ | 29,079 | $ | 16,269 | $ | 12,810 | 78.7 | % | |||||
下表所示的非利息费用类别出现重大差异的主要原因如下:
● | 截至2020年6月30日的三个月和六个月的薪酬和福利增加,主要反映了佣金支出与抵押贷款发放量一致。 |
● | 贷款费用主要用于发放贷款的费用,并与抵押贷款发放量保持一致。 |
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资产质量
下表提供了有关我们在指定日期的不良资产(包括TDR)的信息。截至提交日期,我们没有任何逾期90天或更长时间的应计贷款。
2010年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | ||||
(千美元) | |||||||
非权责发生制贷款: | |||||||
住宅房地产: |
| ||||||
一至四户人家 | $ | 10,595 | $ | 10,610 | |||
二次抵押贷款和股权信用额度 | 1,095 | 1,561 | |||||
商业地产 | 3,631 | 530 | |||||
商业性建筑 | 10,939 | 11,244 | |||||
工商业 | 10,572 | 5,831 | |||||
消费者 | 1,232 | 545 | |||||
非权责发生制贷款总额(1) | 38,064 | 30,321 | |||||
其他拥有和收回的房地产资产: | |||||||
拥有一至四户住宅的房地产 | 298 | 298 | |||||
其他收回的资产 | 239 | 421 | |||||
不良资产总额 | 38,601 | 31,040 | |||||
进行问题债务重组 | 13,348 | 15,104 | |||||
不良资产总额与不良债务重组 | $ | 51,949 | $ | 46,144 | |||
不良贷款总额占贷款总额的比例(2) | 1.10 | % | 0.96 | % | |||
不良资产总额和正在进行的不良债务重组占总资产的比例 | 1.16 | % | 1.14 | % | |||
不良资产总额占总资产的比例 | 0.86 | % | 0.76 | % | |||
(1) $4.3 截至2020年6月30日和2019年12月31日,分别有100万和500万美元的问题债务重组包括在非应计贷款总额中 | |||||||
(2)贷款总额在扣除贷款损失前列报,但包括递延贷款发放成本(费用),净额。 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月,计入利息收入的不良贷款相关收入分别为254,000美元和418,000美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月,计入利息收入的不良贷款相关收入分别为58.3万美元和97.1万美元。
公司对商业地产、商业建筑和商业贷款采用十级内部贷款评级体系。未评级的贷款主要包括住宅建设贷款和某些余额较小的商业房地产和商业贷款,属于例外管理。
下表列出了根据我们的内部风险评级系统被视为分类或特别提及的风险评级贷款:
| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日 | |||
(单位:千) | ||||||
分类贷款: | ||||||
不合标准 | $ | 19,860 | $ | 14,997 | ||
疑团 | 5,121 | 2,435 | ||||
损失 | — | — | ||||
分类贷款总额 | 24,981 | 17,432 | ||||
特别提及 | 15,967 | 25,357 | ||||
不良贷款总额 | $ | 40,948 | $ | 42,789 |
截至2020年6月30日和2019年12月31日,特别提到的资产都不是非权责发生制资产。
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管理层的讨论与分析
截至2020年6月30日,我们的贷款损失拨备为3610万美元,占总贷款的1.04%,占不良贷款的94.86%。截至2019年12月31日,我们的贷款损失拨备为2410万美元,占总贷款的0.76%,占不良贷款的79.35%。贷款总额是扣除从Coastway获得的贷款的1110万美元公允价值折扣后的净额。截至2020年6月30日,不良贷款为3810万美元,占总贷款的1.10%,而截至2019年12月31日,不良贷款为3030万美元,占总贷款的0.96%。贷款损失拨备维持在一个代表管理层在资产负债表日对贷款组合损失的最佳估计水平。然而,我们不能保证贷款损失拨备足以弥补将来可能变现的损失,也不能保证不需要额外拨备贷款损失准备金。
下表列出了在所列日期按贷款类别分列的贷款损失拨备细目:
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||
的百分比 | 的百分比 | ||||||||||||||||
津贴 | 津贴 | ||||||||||||||||
总额为 | 贷款的% | 总额为 | 贷款的% | ||||||||||||||
| 总计 | 在类别中 | 总计 | 在类别中 |
| ||||||||||||
金额 |
| 津贴 |
| 要降低贷款总额,请执行以下操作 |
| 金额 |
| 津贴 |
| 要降低贷款总额,请执行以下操作 | |||||||
(千美元) | |||||||||||||||||
住宅房地产: | |||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 5,097 | 14.12 | % | 28.13 | % | $ | 2,606 | 10.83 | % | 29.44 | % | |||||
二次抵押贷款和股权信用额度 | 685 | 1.90 | 4.40 | 551 | 2.29 | 4.88 | |||||||||||
住宅建设 | 75 | 0.21 | 0.59 | 21 | 0.09 | 0.44 | |||||||||||
商业地产 | 18,389 | 50.93 | 37.94 | 12,875 | 53.51 | 37.03 | |||||||||||
商业性建筑 | 3,215 | 8.90 | 5.60 | 2,526 | 10.50 | 4.86 | |||||||||||
工商业 | 3,562 | 9.87 | 13.13 | 2,977 | 12.37 | 9.67 | |||||||||||
消费者 | 2,204 | 6.10 | 10.21 | 1,010 | 4.20 | 13.68 | |||||||||||
一般免税额和已分配免税额合计 | 33,227 | 92.02 | 100.00 | % | 22,566 | 93.79 | 100.00 | % | |||||||||
未分配 | 2,880 | 7.98 | 1,494 | 6.21 | |||||||||||||
总计 | $ | 36,107 | 100.00 | % | $ | 24,060 | 100.00 | % |
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管理层的讨论与分析
贷款损失经验分析。下表列出了对所示期间贷款损失拨备的分析:
截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的6个月: | ||||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||||
(千美元) | |||||||||||||
期初的免税额 | $ | 26,389 | $ | 21,282 | $ | 24,060 | $ | 20,655 | |||||
贷款损失准备金 | 10,004 | 1,750 | 13,753 | 2,607 | |||||||||
冲销: | |||||||||||||
住宅房地产: | |||||||||||||
一至四户人家 | (52) | — | (52) | (20) | |||||||||
二次抵押贷款和股权信用额度 | — | (116) | — | (116) | |||||||||
商业地产 | — | — | (1,174) | — | |||||||||
工商业 | (280) | (750) | (577) | (790) | |||||||||
消费者 | (126) | (178) | (379) | (444) | |||||||||
总冲销 | (458) | (1,044) | (2,182) | (1,370) | |||||||||
恢复: | |||||||||||||
住宅房地产: | |||||||||||||
一至四户人家 | 129 | 180 | 143 | 180 | |||||||||
二次抵押贷款和股权信用额度 | 5 | 31 | 39 | 44 | |||||||||
商业地产 | — | — | 1 | 5 | |||||||||
工商业 | — | 1 | 219 | 15 | |||||||||
消费者 | 38 | 61 | 74 | 125 | |||||||||
总回收率 | 172 | 273 | 476 | 369 | |||||||||
净冲销 | (286) | (771) | (1,706) | (1,001) | |||||||||
期末津贴 | $ | 36,107 | $ | 22,261 | $ | 36,107 | $ | 22,261 | |||||
期末未偿还贷款总额 | $ | 3,474,022 | $ | 3,060,564 | $ | 3,474,022 | $ | 3,060,564 | |||||
平均未偿还贷款 | $ | 3,369,174 | $ | 3,024,187 | $ | 3,266,167 | $ | 3,005,999 | |||||
贷款损失拨备占期末未偿还贷款总额的百分比 | 1.04 | % | 0.73 | % | 1.04 | % | 0.73 | % | |||||
年化净贷款冲销,占平均未偿还贷款的百分比 | 0.03 | % | 0.10 | % | 0.10 | % | 0.07 | % | |||||
不良贷款期末损失准备 | 94.86 | % | 133.61 | % | 94.86 | % | 133.61 | % | |||||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月,我们分别记录了1000万美元和170万美元的贷款损失拨备。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月,我们分别记录了1380万美元和260万美元的贷款损失拨备。贷款损失拨备的变化还基于管理层对贷款组合增长和构成变化的评估、对历史和同行损失率的分析,以及对信贷质量和当前经济状况的持续评估。截至2020年6月30日的季度贷款损失拨备包括我们对历史和同行损失体验率、商业房地产贷款增长的季度分析的调整,以及与估计新冠肺炎疫情影响造成的内在损失直接相关的570万美元拨备。截至2019年6月30日的三个月和六个月的贷款损失拨备主要反映了商业房地产贷款的增长。
截至2020年6月30日的季度,净冲销总额为28.6万美元,占平均未偿还贷款的0.03%,而截至2019年6月30日的季度,净冲销总额为77.1万美元,占平均未偿还贷款的0.10%。截至2020年6月30日,不良资产为3860万美元,而截至2019年12月31日的不良资产为3100万美元,截至2019年6月30日的不良资产为1720万美元。截至2020年6月30日,不良资产占总资产的百分比为0.86%,2019年12月31日为0.76%,2019年6月30日为0.46%。不良资产比去年同期增加的主要是商业贷款组合。尽管很明显,新冠肺炎疫情已经并将继续产生重大的经济影响,但对我们贷款组合的最终影响尚不确定。
市场风险管理
净利息收入分析。*公司使用收益模拟作为主要工具,通过显示在指定时间范围内对净利息收入的影响,并使用不同的利率冲击和梯度,来衡量给定时间点我们资产负债表中固有的利率风险。这些假设包括但不限于,
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管理层的讨论与分析
管理层对利率变化对某些资产和负债的提前还款速度的影响的最佳评估,对提供的每个产品线的账户余额的预测,以及存款利率和余额的历史行为与利率变化的关系。这些假设在本质上是多变的,因此,预计该模型不会精确衡量净利息收入,也不会精确预测利率波动对净利息收入的影响。由于利率变化的时机、幅度和频率,以及资产负债表结构和市场状况的变化,实际结果将与模拟结果不同。假设得到了模型对实际市场利率变动的季度反向测试的支持。
下表列出了截至2020年6月30日的净利息收入模拟结果,这些结果估计了利率变化对公司一年估计净利息收入的影响:
2020年6月30日 | ||||
净利息收入变动 | ||||
利率的变动 | 第一年 | |||
(基点)(1) |
| (较第一年基数变化百分比) | ||
+300 | 7.40 | % | ||
(100) | (6.90) | % | ||
(1)计算出的净利息收入变化假设收益率曲线瞬间平行移动。 |
股权分析的经济价值。*公司还使用在险股权净现值,或“EVE”方法。这种方法计算资产和负债的预期现金流的现值之间的差额。比较情景假设收益率曲线立即平行移动300个基点和100个基点。
董事会和管理层每季度审查该方法对净利息收入和EVE的衡量,以确定利率变化造成的风险敞口是否保持在既定的容忍水平之内,并制定适当的战略来管理这种风险敞口。
下表列出了截至2020年6月30日,利率瞬间平行变动将导致前夕的估计变化。假设利率变动的预期影响的计算是基于许多假设,包括市场利率、贷款提前还款和存款减少的相对水平,不应依赖于作为实际结果的指示。
2020年6月30日 | |||||||||||||
EVE占经济总量的百分比 | |||||||||||||
预计增加(减少) | 资产价值 | ||||||||||||
利率的变动 | 估计数 | 在前夜 | 中的更改 | ||||||||||
(基点)(1) |
| 夏娃 |
| 金额 |
| 百分比 | 前夜比率(2) |
| 基点 | ||||
(千美元) | |||||||||||||
+ 300 | $ | 756,704 | $ | 65,078 | 9.4 | % | 18.0 | % | 2.66 | ||||
0 | 691,626 | — | — | 15.4 | — | ||||||||
- 100 | 576,504 | (115,122) | (16.6) | 12.6 | 2.72 | ||||||||
(1)假设利率的瞬时平行变化。 | |||||||||||||
(2)夏娃比率代表夏娃除以资产的经济价值。 |
流动性管理与资本资源
流动性是指满足当前和未来短期和长期金融义务的能力。我们的主要资金来源包括存款流入、贷款偿还、证券到期和出售,以及从FHLB借款。虽然贷款和证券的到期日和预定摊销是可预测的资金来源,但存款流量、投资证券和借入资金的催缴以及贷款的提前还款在很大程度上受到一般利率、经济状况和竞争的影响。
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管理层的讨论与分析
管理层根据对(I)预期贷款需求、(Ii)预期存款流量、(Iii)可赚取利息的存款和证券的收益率以及(Iv)我们利率风险和投资政策的目标的评估,定期调整我们对流动资产的投资。
我们的现金流主要由三类组成:经营活动的现金流、投资活动的现金流和融资活动的现金流。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月,经营活动使用的净现金分别为2220万美元和4970万美元。截至2020年6月30日的6个月,投资活动使用的净现金为2.951亿美元,主要包括贷款发放和购买证券的支出。截至2019年6月30日的6个月,投资活动使用的净现金为5110万美元。净现金是融资活动的结果,主要包括存款账户和FHLB预付款的活动,以及我们管理增长和现金流以保持资本比率和减少开支的战略所产生的结果。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月,融资活动提供的净现金分别为3.546亿美元和7390万美元。
截至2020年6月30日,我们的流动性状况没有因新冠肺炎疫情或其他原因而出现任何压力迹象。管理层计划在未来一段时间内持续监测流动性,以发现新冠肺炎大流行造成的压力迹象。
本公司及本行须遵守各种监管资本要求。于2020年6月30日,本公司及本行超过所有监管资本要求,并根据监管指引被视为“资本充足”。见本表格10-Q第I部分第1项未经审计的中期综合财务报表附注13。
截至2020年6月30日,我们有5.815亿美元的未偿还贷款承诺和4.514亿美元的未垫付资金贷款。我们预计我们将有足够的资金来履行我们目前的贷款发放承诺。定于2020年6月30日起不到一年到期的存单总计6.8亿美元。根据历史经验,管理层预计将有相当大一部分到期存单续期。然而,如果这些存款中的很大一部分不被保留,我们可能会使用FHLB预付款、经纪存款或提高存款利率来吸引新账户,这可能会导致更高的利息支出水平。
表外安排
没有任何表外安排对公司的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动资金、资本支出或对投资者重要的资本资源产生或可能产生当前或未来的影响。有关具有表外风险的金融工具的更多信息,见未经审计的综合财务报表附注10。
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
此项目所要求的信息包含在本季度报告的10-Q表格的第I部分第2项中,标题为“市场风险管理”。
项目4.控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的本公司管理层的监督和参与下,对截至2020年6月30日本公司的披露控制和程序(定义见交易所法颁布的第13a-15(E)条)的设计和操作的有效性进行了评估。在设计和评估公司的披露控制和程序时,公司及其管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层必须在评估和实施可能的控制和程序时运用其判断。基于这一评估,公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论,公司的披露控制和程序是有效的,以确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。
在截至2020年6月30日的季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
除在正常业务过程中发生的常规法律程序外,我们没有以原告或被告的身份参与任何重大待决法律程序。我们不参与任何我们认为其结果会对我们的财务状况或经营结果产生重大影响的法律程序。
第1A项。危险因素
本节补充和更新了第一部分第1A项下的某些信息。根据我们目前所知的信息和自第一季度10-Q提交以来的最新发展,我们将于2020年3月13日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(“年度报告”)和我们截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告(“第一季度10-Q报告”)第II部分的第1A项“风险因素”。以下讨论的事项应与第一部分第1A项中描述的风险一并阅读。本公司年报及第II部分第1A项“风险因素”或本公司第一季度10-Q的“风险因素”。然而,我们面临的风险和不确定性并不局限于下面描述的风险和不确定性,以及年度报告和第一季度10-Q季度的风险和不确定性。其他我们目前不知道或我们目前认为不重要的风险和不确定性也可能对我们的业务和我们证券的交易价格产生不利影响,特别是考虑到新冠肺炎大流行的快速变化性质、遏制措施以及对经济和运营条件的相关影响。
新冠肺炎疫情以及为控制其蔓延而采取的措施,将继续对我们的员工、客户、业务运营和财务业绩产生不利影响,最终影响将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性,无法预测。
新冠肺炎大流行已经并可能继续影响国民经济以及我们运营的地区和本地市场,降低了股市估值,造成资本和债务市场的大幅波动和混乱,并增加了失业率。如果我们的大部分劳动力不能有效地工作,包括因为疾病、隔离、政府行动或与大流行相关的其他限制,我们的业务运营可能会中断。由于我们为员工实施了在家工作的安排,我们面临着更高的网络安全、信息安全和运营风险。美联储为抗击新冠肺炎疫情导致的经济收缩而采取的行动,包括降低联邦基金目标利率和量化宽松计划,如果持续下去,可能会对我们的净利息收入和利润率以及我们的盈利能力产生不利影响。在我们服务的州和社区,许多企业和机构继续关闭,社会距离制度,庇护到位和居家订单,减少了商业活动和金融交易。虽然其中某些限制已经放松,我们服务的社区的工作场所开始重新开放,但重新开放的速度是有节制的,随着新冠肺炎疫情的影响和蔓延,这些政府政策和指令可能会发生变化。目前尚不清楚我们或我们的客户可能遭受的任何与新冠肺炎疫情相关的业务损失是否可以通过现有的保单获得赔偿。由于商业和经济状况恶化或立法或监管举措导致的客户行为变化可能会影响对我们产品和服务的需求,这可能会对我们的收入产生不利影响。我们采取了哪些措施来帮助我们的客户, 包括短期贷款延期在内的短期贷款可能不足以帮助我们的客户,他们已经受到新冠肺炎疫情带来的经济影响的负面影响。目前处于延期状态的贷款可能会变成不良贷款。与流行病相关的延误,使我们无法评估担保不良贷款的抵押品,这可能会增加我们对信贷损失拨备的充分性的不确定性。由于不利的经济和市场条件,我们可能需要增加贷款损失费用拨备,或者确认我们所持证券的减值。虽然新冠肺炎疫情对我们2020年上半年的运营业绩产生了负面影响,但新冠肺炎疫情将在多大程度上继续影响我们的业务、运营业绩和财务状况,以及我们的监管资本和流动性比率,将取决于未来的事态发展,包括疫情的范围和持续时间,政府当局和其他第三方针对疫情采取的行动,以及我们可能根据政府当局的要求或我们认为符合员工和客户最佳利益的进一步行动。目前还不能确定这些措施是否足以减轻大流行带来的风险。
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目录
我们参与SBA的PPP可能会使我们面临声誉损害、诉讼风险增加,以及SBA可能无法为与PPP贷款相关的部分或全部担保提供资金的风险。
截至2020年6月30日,我们已通过PPP发起了1071笔贷款,总金额为1.526亿美元。参与购买力平价计划的贷款人面临着越来越多的公众审查,这些审查涉及他们的贷款申请流程和程序,以及接受购买力平价贷款的借款人的性质和类型。我们依靠我们作为一家值得信赖和负责任的金融服务公司的声誉,在我们服务的社区中有效地竞争,任何公众或客户对我们参与购买力平价以及为应对新冠肺炎疫情而可能颁布的任何其他立法或监管举措和计划所产生的任何负面反应或诉讼或索赔,都可能对我们的业务产生不利影响。其他较大的银行在处理购买力平价申请时所使用的流程和程序也受到了诉讼,我们可能会受到与我们处理购买力平价贷款豁免申请相关的诉讼之外的相同或类似的诉讼。此外,如果SBA确定我们发起、资助或提供PPP贷款的方式存在缺陷,SBA可以否认其在担保项下的责任,减少担保金额,或者,如果它已经在担保项下付款,则要求我们赔偿与该缺陷相关的任何损失。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
a) | 未登记的股权证券销售。无 |
b) | 收益的使用。无 |
c) | 股权证券回购。没有。 |
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第5项:其他信息
没有。
项目6.展品
列於“展览品索引”内的展品包括在本季报的10-Q表格内,或以参考方式并入本季度报告内。
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目录
展品索引
包括以下展品在截至2020年6月30日的季度Form 10-Q的本季度报告中(并根据S-K规则第601项编号):
证物编号: |
| 描述 |
31.1* | 交易法第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规定的首席执行官证明 | |
31.2* | 交易法第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规定的首席财务官证明 | |
32.1** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明 | |
101 | 根据S-T法规第405条的互动数据文件:(I)截至2020年6月30日和2019年12月31日的综合资产负债表,(Ii)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的综合收益表,(Iii)截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月的综合全面收益表,(Iv)截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月的股东权益变动表,(V)截至2019年6月30日和2019年6月30日的综合股东权益变动表,(V)截至2019年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的综合全面收益表,(V)截至2019年6月30日和2019年6月30日的综合股东权益变动表(六)未经审计综合财务报表附注。 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
*随函存档
**随信提供
†管理合同或薪酬计划或安排。
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
HarborOne Bancorp,Inc. | ||
日期:2020年8月7日 | 由以下人员提供: | /s/詹姆斯·W·布莱克 |
詹姆斯·W·布莱克 | ||
首席执行官兼董事 (首席行政主任) | ||
日期:2020年8月7日 | 由以下人员提供: | /s/琳达·H·西蒙斯 |
琳达·H·西蒙斯 | ||
执行副总裁兼首席财务官 (首席会计和财务官) |
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