美国证券交易委员会

华盛顿， DC 20549

表格 10-Q

[X] 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告

对于 截至的季度期间

2019年12月31日

[] 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告

对于 ，过渡期从_。

佣金 档号：000-27019

Investview， Inc.

(注册人名称与其章程中规定的准确 )

A202街234 工业路西

新泽西州伊顿镇，邮编：07724

(主要执行机构地址 )

发行人 电话：732-889-4300

根据该法第12(B)条登记的证券 ：无

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告， 和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则405要求提交的每个互动数据文件。

用复选标记表示 注册者是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告 公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用 的延长过渡期，以遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[]

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。

显示 截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量。截至2020年2月12日，已发行普通股为3013,490,408股，面值为0.001美元。

InVESTVIEW， Inc.

截至2019年12月31日的三个月和九个月的表格 10-Q

目录表

第 部分i-财务信息

项目 1-财务报表

InveSTVIEW，Inc.

压缩合并资产负债表

附注是这些精简综合财务报表的组成部分。

InveSTVIEW，Inc.

简明合并经营报表和其他全面收益表

(未经审计)

附注是这些精简综合财务报表的组成部分。

InveSTVIEW，Inc.

简明合并股东权益报表(亏损)

(未经审计)

附注是这些精简综合财务报表的组成部分。

InveSTVIEW Inc.

简明合并现金流量表

(未经审计)

附注是这些精简综合财务报表的组成部分。

InveSTVIEW，Inc.

简明合并财务报表附注

截至2019年12月31日

(未经审计)

注 1-组织和业务性质

组织

Investview， Inc.于1946年1月30日根据犹他州法律注册为犹他州山地铜矿公司。2005年1月，公司更名为内华达州，并更名为Voxpath Holding，Inc.。2006年9月，公司 通过股份购买协议将退休解决方案公司合并为Voxpath Holdings，Inc.，然后更名为 TheRetirementSolution.Com，Inc.。2008年10月，公司更名为Global Investor Services，Inc.，然后于3月27日更名为Investview，Inc.

于2017年3月31日，吾等与Wealth Generators，LLC(一家有限责任公司 )(“Wealth Generators”)的成员订立出资协议，根据该协议，Wealth Generators成员同意100%出资Wealth Generators的已发行证券 ，以换取合计1,358,670,942股我们的普通股。出资 协议的结束于2017年4月1日生效，Wealth Generators成为我们的全资子公司，Wealth Generators的前成员成为我们的股东，并控制我们大部分已发行普通股。

2017年6月6日，我们与市场趋势战略有限责任公司(Market Trend Strategy，LLC)签订了收购协议，该公司的成员也是我们管理层的前 成员。根据收购协议，我们剥离了与Wealth 发电机合并前存在的业务，并出售了那些合并前业务中使用的无形资产，以换取市场趋势战略公司 假设的419,139美元合并前负债。

2018年2月28日，我们将Wealth Generators，LLC更名为Kuvera，LLC(“Kuvera”)，并于2018年5月7日将WealthGen Global，LLC成立为犹他州有限责任公司，是Investview，Inc.的全资子公司。

2018年7月20日，我们与犹他州有限责任公司United Games Marketing LLC签订了购买协议，购买 其全资子公司United Games，LLC和United League，LLC，换取50,000,000股我们的普通股。

2018年11月12日，我们成立了Kuvera France，S.A.S.，以处理我们的金融教育和研究在欧盟的销售 。

2018年12月30日，我们的全资子公司S.A.F.E.Management，LLC获得了 全国期货协会的注册和披露批准。S.A.F.E.Management，LLC现在是新泽西州注册投资顾问、商品 交易顾问、商品池运营商，并获准提供场外外汇咨询服务。

2019年1月17日，我们将非运营全资子公司WealthGen Global，LLC更名为犹他州有限责任公司Safetek，LLC。

自2019年7月22日起，我们将非运营全资子公司Razor Data，LLC更名为APEX Tek，LLC，犹他州有限责任公司 Company。

业务性质

Investview 拥有多家公司，这些公司各自独立运营，但相互增值。Investview正在建立一个由全资子公司组成的投资组合 ，提供领先的技术、服务和研究，主要面向个人 消费者。以下是对我们每家公司的描述。

Kuvera， LLC提供研究、教育和投资工具，旨在帮助自主型投资者成功驾驭金融市场。 这些服务包括研究、交易警报和实时交易室，其中包括股票、期权、外汇、ETF、二元期权、众筹和加密货币部门教育方面的指导。除了交易工具和研究， 我们还提供全面的教育和软件应用程序，以帮助个人减少债务、增加储蓄、编制预算、 和适当的税收管理。每个产品订阅都包括一套核心交易工具/研究以及个人理财 管理套件，使个人能够完全访问培养和管理其 财务状况所需的信息。通过按月订阅提供不同的套餐，客户可自行决定随时取消该套餐。产品营销计划的一个独特组成部分是分销方法，所有订阅 都通过当前参与的客户销售，这些客户选择通过参与奖金计划来分销和销售服务。 参与奖金计划纯粹是可选的，但使个人能够创造额外的收入流，以进一步支持 他们的个人财务目标和目的。

InveSTVIEW，Inc.

简明合并财务报表附注

截至2019年12月31日

(未经审计)

Kuvera France S.A.S.是我们在法国的实体，将在整个欧盟分销Kuvera产品和服务。

S.A.F.E. Management，LLC是一家注册投资顾问和商品交易顾问公司，旨在为发现自己没有时间进行交易的个人提供自动化 交易策略。

曼联联盟有限责任公司拥有包括FIREFAN在内的多项专有技术，FIREFAN是一款面向体育爱好者的社交应用。为支持任何Investview公司而创建的技术 在联合联盟结构下持有。

United Games，LLC是United League技术的分销网络。自2018年7月收购United Games以来， 我们正在努力合并Kuvera和United Games的分销商。这是一个尚未完成的正在进行的过程。

Safetek， LLC(前身为WealthGen Global，LLC)是我们目前为高速 处理和云计算环境中的扩展计划制定的新成员。

APEX Tek，LLC(前身为Razor Data，LLC)是APEX封装和技术的销售和分销公司。它为那些有兴趣通过购买和回租高速专业数据处理设备赚钱的人提供独特的 被动收入模式 。这种模式吸引了相当大的机构兴趣。

投资 工具和培训，有限责任公司目前没有运营或活动。

附注 2-重要会计政策摘要

演示基础

随附的未经审计简明综合财务报表 是根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和法规 (S-X规则)以及表格10-Q的说明编制的。因此， 它们不包括公认会计原则要求的完整财务 报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常经常性应计项目)都已包括在内。截至2019年12月31日的9个月的运营业绩不一定 表明截至2020年3月31日的年度可能预期的运营业绩。这些未经审计的简明合并财务报表 应与我们截至2019年3月31日的年度报告Form 10-K中包含的2019年3月31日合并财务报表及其附注一起阅读。

合并原则

合并财务报表包括Investview，Inc.及其全资子公司Kuvera，LLC，Investment Tools&Training，LLC，Apex Tek，LLC(前身为Razor Data，LLC)，S.A.F.E.Management，LLC，Safetek，LLC(前身为WealthGen Global，LLC)，United Games，LLC，United League，LLC和Kuvera France S.A.S.(前身为WealthGen Global，LLC)的账户我们是一个可变利益实体，我们 是该实体活动的主要受益者，这些活动与Kuvera，LLC的活动类似。因此，截至2019年3月31日，我们已将该可变权益实体的账目合并到随附的合并财务报表中。 此外，由于本公司在该可变权益实体中并无任何所有权权益，因此本公司已将该可变权益实体的 出资额作为非控股权益的组成部分进行分配。截至2019年4月1日，Kuvera LATAM S.A.S.没有任何业务并已不复存在，因此，截至该日期，没有必要对实体进行合并，我们记录了 解除合并的收益53,739美元，以消除Kuvera LATAM S.A.S的公司间账户。所有公司间交易 和余额都已在合并中注销。

财务 报表重新分类

上期的某些 帐户余额已在这些合并财务报表中重新分类，以符合本期 分类。

InveSTVIEW，Inc.

简明合并财务报表附注

截至2019年12月31日

(未经审计)

使用预估的

这些未经审计的简明合并财务报表的编制符合公认会计原则 要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的或有资产和负债的报告金额和报告期内的或有资产和负债的披露 和报告的收入和费用的报告金额 。实际结果可能与这些估计不同。

外汇 兑换

我们 已将Kuvera France S.A.S.的账户合并到我们的合并财务报表中，并已将Kuvera LATAM S.A.S.的账户 合并到2019年3月31日。Kuvera France S.A.S.的业务在法国进行，其功能货币 为欧元。Kuvera LATAM S.A.S.的业务是在哥伦比亚进行的，其功能货币是哥伦比亚比索 比索。

Kuvera France S.A.S.和Kuvera LATAM S.A.S.的 财务报表使用各自的本位币编制， 已换算成美元。资产和负债在期末按适用汇率 换算为美元。股东权益是用历史汇率换算的。收入和费用按该期间的平均汇率折算 。任何折算调整都作为外币折算调整 计入我们股东权益(亏损)的累计其他全面收益中。

以下汇率用于在以下 资产负债表日期将Kuvera France S.A.S.和Kuvera LATAM S.A.S.的账户折算为美元。

以下汇率用于将Kuvera France S.A.S.和Kuvera LATAM S.A.S.的账户在以下 运营期内折算为美元。

加密货币

我们 持有以加密货币计价的资产(“加密货币”)，并将其作为 其他流动资产计入我们的综合资产负债表。我们按公允市场价值记录加密货币，并将加密货币的公允价值变化 确认为合并运营报表中的未实现损益。截至2019年12月31日和2019年3月31日，我们加密货币的公允价值分别为156,448美元和142,061美元。在截至2019年12月31日的9个月内，我们分别记录了 美元(657美元)和8,445美元的加密货币已实现和未实现收益(亏损)总额。在截至2018年12月31日的9个月内，我们记录的加密货币已实现和未实现收益(亏损)总额分别为16,363美元和95,810美元。 在截至2019年12月31日的三个月中，我们分别记录了10美元和16,885美元的加密货币已实现和未实现收益(亏损)总额。在截至2018年12月31日的三个月中，我们分别记录了10美元和16,885美元的加密货币已实现收益(亏损)总额 和未实现收益(亏损)。

固定资产 资产

固定资产 按成本列报，并在其预计使用年限内使用直线折旧。当报废或以其他方式处置时，固定资产的账面价值和累计折旧从其各自的账户中扣除，净差额减去处置所实现的任何金额后反映在收益中。 不延长相关资产使用寿命的维护和维修支出在发生时计入。

InveSTVIEW，Inc.

简明合并财务报表附注

截至2019年12月31日

(未经审计)

截至2019年12月31日 ，固定资产由以下部分组成：

截至2019年12月31日和2018年12月31日的9个月的折旧费用总额分别为320,528美元和4,126美元。

长期资产-无形资产和许可协议

我们 根据ASC子主题350-30，商誉以外的一般无形资产 和ASC子主题360-10-05，长期资产的减值或处置，对我们的无形资产和长期许可协议进行会计处理。ASC子标题 350-30要求根据给定对价的公允价值或收购的资产(或净资产)的公允价值来计量资产，两者以更明显和更可靠的方式计量。此外，ASC分主题350-30要求 无形资产在其使用年限内摊销，并在每个报告期对其使用年限进行评估，以确定 事件或情况是否需要修订剩余的摊销期限。如果对使用年限的估计发生变化，无形资产的剩余账面价值将在修订后的剩余使用年限内预期摊销。 内部开发、维护或修复无形资产的成本在发生时确认为费用。

2017年6月，我们发行了80,000,000股普通股，价值2256,000美元，签订了为期15年的许可协议。15年寿命内的年度摊销 预计为每年150,400美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的9个月确认的摊销分别为113,315美元和113,315美元，截至2019年12月31日和2019年3月31日，长期许可协议的净值分别为1,869,905美元 和1,983,220美元。

2018年6月，我们收购了United Games，LLC和United League，LLC，并将交易记录为业务合并。在企业合并中收购的无形资产 在收购之日按公允价值记录，并在其预计使用年限内按 直线法摊销。在截至2019年12月31日的9个月中，我们削弱了最初获得的客户合同/关系的价值 。

InveSTVIEW，Inc.

简明合并财务报表附注

截至2019年12月31日

(未经审计)

摊销费用 预计如下：

长期资产减值

我们 采用了ASC副标题360-10，物业、厂房和设备(“ASC 360-10”)。美国会计准则360-10要求本公司持有和使用的长期资产和某些可识别无形资产在任何情况下发生事件或变化 表明资产的账面价值可能无法收回，或资产的历史成本账面价值 可能不再合适时，审查其减值情况。与可恢复性相关的事件可能包括业务状况的重大不利变化、经常性亏损或预计无法在较长时期内实现盈亏平衡经营业绩。

公司根据资产预期产生的未来净现金流(包括最终处置)评估长期资产的可回收性。如果显示减值，无形资产的账面价值将进行调整 ，减值损失将记录为该资产的账面价值与公允价值或可处置价值之间的差额 。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的9个月中，分别确认了627,452美元和0美元的减值。

金融工具的公允价值

公允 价值定义为根据我们的本金或(如果没有本金)特定资产或负债的最有利的 市场，在计量日期，在市场参与者之间有序交易 时为出售资产或转移负债而收取的价格 。

美国 公认会计原则规定了用于计量 公允价值的估值技术的三级输入层次，定义如下：

我们的金融工具包括现金、应收账款、应付账款和债务。我们已确定，我们截至2019年12月31日和2019年3月31日的未偿还金融工具的账面价值 因其短期性质而接近公允价值。

在随附的合并财务报表中按公允价值经常性记录或计量的项目 包括截至2019年12月31日的 以下项目：

InveSTVIEW，Inc.

简明合并财务报表附注

截至2019年12月31日

(未经审计)

在随附的合并财务报表中按公允价值经常性记录或计量的项目 包括截至2019年3月31日的 以下项目：

销售 和回租

通过 我们的全资子公司APEX Tex，LLC，我们向我们的客户销售高性能数据处理设备(“APEX”) 他们将设备租回给我们的另一家全资子公司Safetek，LLC。我们根据ASC 842-40对这些交易 进行核算，其中回租被视为销售型租赁，因为租赁期限通常涵盖设备的整个经济寿命 ，以及我们在租赁期限结束时购买资产的可能性。根据ASC 842-40，我们 已将数据处理设备作为固定资产记录在资产负债表中，并将收到的设备金额 作为财务负债计入资产负债表中的其他负债。此外，我们将确认租赁期内 财务负债的利息，以确保财务负债等同于在 租赁期内支付的总金额。

在截至2019年12月31日的9个月中，我们开展了以下与销售和回租交易相关的活动：

[1] 表示在未来12个月内支付的租金

截至2019年12月31日，我们已收到607,205美元的额外保证金，用于APEX销售，已记录在我们资产负债表上显示的 客户预付款中。

收入 确认

订阅 收入

我们的大部分收入 来自订阅销售，付款是在购买时收到的。我们根据ASC 606-10确认订阅 收入，其中收入是根据与客户签订的合同中指定的对价进行计量的 ，并在我们履行每份合同中规定的履行义务时确认。我们的履约义务是在固定的订阅期内提供 服务，因此我们按比例确认订阅期内的收入，并在每个报告日期之后的订阅期内记录递延收入 。此外，我们向订阅客户提供10天的试用期 ，在此期间，如果客户不喜欢该产品，可以要求全额退款。收入 在试用期内延期，因为在该时间过后才可能收取。收入是扣除退款、 销售奖励、积分以及已知和估计的信用卡退款后的净额。

InveSTVIEW，Inc.

简明合并财务报表附注

截至2019年12月31日

(未经审计)

设备 销售

我们 通过销售用于以下任何密集处理 活动的高速计算机处理设备获得收入：蛋白质折叠、CGI渲染、游戏流媒体、机器和深度学习、挖掘、独立财务验证、 和通用高速计算。我们根据ASC 606-10确认设备销售收入，其中收入是根据与客户签订的合同中规定的对价进行计量的，并在我们履行每份合同中规定的履约义务 时确认。我们的履约义务是向客户交付包含硬件、软件、 和固件的设备包，并直接运送到托管数据中心。我们在购买时收到付款，并在 设备包交付并准备好进行维护和托管时确认收入，我们的客户安排并从提供此类服务的 单独的第三方获得这些服务。

加密货币 挖掘服务收入

我们 通过与第三方供应商的协议向我们的客户销售加密货币挖掘服务产生收入。 我们根据ASC 606-10确认加密货币挖掘服务收入，其中收入基于与客户的合同中指定的对价 计量，并在我们满足每份合同中规定的履行义务时确认。 我们的履约义务是安排第三方向我们的客户提供挖掘服务，并在购买时收到付款 ，因此确认收入我们确认收入的金额为我们作为代理有权获得的费用 ，或我们在向第三方支付为换取第三方将提供的服务而收到的对价 后保留的对价金额。

挖掘 收入

通过 我们的全资子公司Safetek，LLC，我们以销售型租赁方式租赁设备，并使用区块链网络上的设备 验证交易块并将其添加到区块链分类账(通常称为“挖掘”)。作为对挖掘的补偿 ，我们从处理器那里获得费用和/或大宗奖励，这些奖励是授予我们的新创建的加密货币单位。 我们的挖掘活动构成了Safetek，LLC持续的主要和核心业务。由于我们没有合同，也没有客户与我们的采矿收入相关联，因此我们在结算费用和/或奖励或最终 因我们的采矿活动而获得的收入时确认收入。

手续费 收入

我们 通过以下方式从客户那里获得手续费收入安全管理，我们的子公司获得注册投资顾问和商品交易顾问的许可 。我们根据ASC 606-10确认手续费收入，其中收入 根据与客户签订的合同中规定的对价计量，并在我们履行每份合同中规定的履约义务 时确认。我们的履约义务是向不符合合格投资者要求且没有时间自行交易的个人提供全面管理的交易服务 。我们将 费用收入确认为履行了我们的履约义务，并在确认后的一个月内收到此类咨询费的付款。

截至2019年12月31日的9个月产生的收入 如下：

截至2018年12月31日的9个月产生的收入 如下：

InveSTVIEW，Inc.

简明合并财务报表附注

截至2019年12月31日

(未经审计)

截至2019年12月31日的三个月产生的收入 如下：

截至2018年12月31日的三个月产生的收入 如下：

每股净收益(亏损)

我们 遵循ASC副标题260-10，每股收益(“ASC 260-10”)，该主题规定了每股收益信息的计算、列报和 披露要求。每股基本亏损是根据已发行普通股的加权平均数 计算的。可转换债务、股票期权和认股权证作为普通股等价物被排除在稀释每股亏损中 ，因为它们的影响在计算中是反稀释的。

在计算基本和稀释后每股净亏损时，不包括潜在的 稀释证券如下：

租赁 义务

我们 在开始时确定安排是否为租赁。经营租赁包括在资产负债表中的经营租赁使用权资产账户， 经营租赁负债，流动账户，和经营租赁负债，长期账户。使用权 资产代表我们在租赁期内使用基础资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的 租赁款项的义务。

经营性 租赁使用权资产和负债在开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。对于租约中隐含的利率不容易确定的租赁，我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款 利率来确定租赁付款的现值。我们已选择 不将ASC 842的确认要求应用于短期租约(租期不超过12个月的租约)。租赁 条款包括在合理确定我们将行使该选项时延长或终止租赁的选项。租赁 运营租赁安排的费用在租赁期限内以直线方式确认。我们选择了实用的 权宜之计，不会将非租赁组件与租赁组件分开，而是将每个单独的租赁组件 和与租赁组件相关联的非租赁组件作为单个租赁组件进行核算。

InveSTVIEW，Inc.

简明合并财务报表附注

截至2019年12月31日

(未经审计)

附注 3-最近的会计声明

目前并无 本公司尚未采纳其认为适用或会 对本公司财务报表产生重大影响的最近发布的会计声明。

注 4-持续经营和流动性

我们的 财务报表采用公认的会计原则编制，适用于考虑在正常业务过程中 变现资产和清算负债的持续经营企业。我们发生了重大经常性亏损 ，截至2019年12月31日累计亏损33,684,432美元，截至2019年12月31日的9个月净亏损8,587,449美元 。此外，截至2019年12月31日，我们的现金为263,600美元，营运资金 赤字为10,938,623美元。这些因素令人对我们继续经营下去的能力产生极大的怀疑。

我们一直依赖不断增加的收入、新的债务和股权融资来支付到期的运营费用和债务。 在截至2019年12月31日的9个月中，我们从新的债务安排中筹集了2,177,452美元的现金收益，从关联方那里筹集了2,164,500美元的现金收益，并通过出售我们的普通股获得了825,000美元。此外，截至2019年12月31日的9个月，运营部门提供的净现金 为4,690,473美元。

自我们在2017年4月收购Wealth Generators以来，我们已经实施了一系列计划，并开始看到这些行动的积极影响。首先，我们最大的子公司Kuvera为我们 服务的总代理商制定了奖金计划结构，这些服务的奖金一直超过我们的最高限额。此奖金计划已在过去 12个月中进行了调整。这导致奖金支出逐渐减少，从而减少了我们的损失。其次，我们通过收购和创建更多子公司来扩大Investview的目标 ，以增加我们的收入来源，并在新行业开展业务 ，其中包括：

这些 公司为Investview提供了4IR、高性能计算、应用程序开发、金融科技、区块链和个人资金管理领域的股份。 这些都是通过技术创新推动显著增长的领域。

虽然 我们的负债大于我们的资产，但需要注意的是，我们寻求将运营费用保持在较低水平。我们 已经获得并将继续寻找的资产包括技术、移动应用和人力资源。这些资产不容易 在我们的资产负债表上定义，但代表了我们实现目标的能力，我们相信这些目标最终将产生正现金流，减少债务，进而实现盈利。

InveSTVIEW，Inc.

简明合并财务报表附注

截至2019年12月31日

(未经审计)

此外， 虽然我们报告了反复出现的亏损和运营资本不足，但我们已经能够建立多个公司 ，以在我们前进的过程中创造各种收入来源。我们最大的挑战是运营现金流，因为贷款安排仍然昂贵 ，导致我们将流入的现金部署到先前的债务中。我们继续寻求短期资本的安排， 是以合作伙伴关系为基础，结合债务和股权元素。此外，我们的当务之急是通过控制开支、增加收入和创造更多收入流来继续减少损失 。

因此， 所附财务报表的编制符合美国公认的会计原则 ，该原则考虑了我们作为一家持续经营企业的持续经营，并在正常业务过程中实现资产和偿还负债 。财务报表中列报的资产和负债的账面价值不一定 代表可变现或结算价值。财务报表不包括 这一不确定性结果可能导致的任何调整。

注： 5-关联方交易

我们的 关联方应付款包括以下内容：

InveSTVIEW，Inc.

简明合并财务报表附注

截至2019年12月31日

(未经审计)

附注 6-债务

我们的 债务包括以下内容：

在2019年1月期间，我们与一家能够快速获得 营运资金的实体签订了未来应收账款担保商业协议。2019年1月11日，我们收到了这一安排的收益349,851美元。根据 协议的条款，我们必须偿还489,650美元，在协议签订后的前30天内每天支付1,000美元，此后每天支付2,999美元。因此，我们在协议开始时记录了139,799美元的债务折扣 ，这是收到的资金与要偿还的金额之间的差额。2019年2月，我们 将本协议替换为新的担保商业协议(见下文)，因此转移了欠 新协议的449,657美元。然而，在终止1月份的协议之前，我们支付了39,993美元，并将139,799美元摊销为 利息支出。

在2019年2月期间，我们与一家能够快速获得 营运资金的实体签订了未来应收账款担保商业协议。2019年2月15日，在支付了2018年9月协议(见上文)的233,501美元和2019年1月协议(见上文)的449,657美元后，我们从这一安排中获得了73,801美元的收益。根据 协议的条款，我们需要偿还909,350美元，每天支付5,049美元的ACH费用。因此，我们在协议开始时记录了152,391美元的债务折扣 ，即收到的资金加上之前偿还的债务之间的差额 和要偿还的金额。在截至2019年3月31日的年度内，我们偿还了141,372美元，并摊销了26,100美元的利息 费用。

生效 2019年8月16日此债务进行了再融资，316,093美元的未偿还余额滚动到新的债务安排中，见附注 [10]下面。在截至2019年12月31日的9个月内，在再融资之前，我们偿还了451,886美元，并摊销了126,292美元 作为利息支出。

InVESTVIEW， Inc.

简明合并财务报表附注

截至2019年12月31日

(未经审计)

在2019年2月期间，我们与一家能够快速获得 营运资金的实体签订了未来应收账款担保商业协议。2019年2月15日，我们在支付了2018年12月协议(见上文)的421,600美元后，从这一安排中获得了126,932美元的收益。根据协议条款，我们需要通过每天4,649美元的ACH付款来偿还840,000美元。因此，我们在协议开始时记录了291,468美元的债务折扣，即 收到的资金加上之前偿还的债务与要偿还的金额之间的差额。在截至2019年3月31日的年度内，我们偿还了129,388美元，并摊销了49,646美元的利息支出。

生效 2019年8月16日此债务进行了再融资，297,033美元的未偿还余额滚动到新的债务安排中，请参阅附注 [10]下面。在截至2019年12月31日的9个月内，在再融资之前，我们偿还了413,580美元，并摊销了241,823美元 作为利息支出。

在2019年2月期间，我们与一家能够快速获得 营运资金的实体签订了未来应收账款担保商业协议。2019年2月15日，我们在支付了2018年10月协议(见上文)的327,880美元后，从这一安排中获得了126,932美元的收益。根据协议条款，我们需要通过每天3,498美元的ACH付款来偿还629,550美元。因此，我们在协议开始时记录了224,410美元的债务折扣，这是 收到的资金加上之前偿还的债务与要偿还的金额之间的差额。同样在2019年2月 期间，我们与同一实体签订了第二份担保商业协议，获得288,000美元的收益。根据 协议条款，我们需要每天支付2,332美元的ACH费用，以偿还419,700美元。因此，我们在协议开始时记录了 $131,700作为债务折扣，这是收到的资金与需要偿还的金额 之间的差额。在截至2019年3月31日的一年中，我们偿还了这两项协议的157,410美元，并将61,330美元 摊销为利息支出。

生效 2019年8月16日此债务进行了再融资，382,000美元的未偿还余额滚动到新的债务安排中，见附注 [11]下面。在截至2019年12月31日的9个月内，在再融资之前，我们偿还了509,840美元，并摊销了294,780美元 作为利息支出。

InveSTVIEW，Inc.

简明合并财务报表附注

截至2019年12月31日

(未经审计)

自2019年12月10日起，对此债务进行了再融资，839,514美元的未偿还余额滚入了未来应收账款的新担保商业协议 。在截至2019年12月31日的9个月内，在再融资之前，我们偿还了559,486美元，并将 446,605美元摊销为与2019年8月安排相关的利息支出。作为再融资安排的结果，我们收到了 854,801美元的收益。根据协议条款，我们需要偿还2,448,250美元，每天支付ACH 10,999美元。因此，我们在协议开始时记录了753,935美元的债务折扣，这是收到的资金加上之前偿还的债务与要偿还的金额之间的差额 。在截至2019年12月31日的9个月内，在再融资之后，我们偿还了153,986美元，并摊销了54,094美元作为与新的2019年12月安排相关的利息支出 。

除了截至2019年9月30日和2019年3月31日的上述未偿还债务交易外，在截至2019年12月31日的9个月内，我们还从另外两张短期票据(各100,000美元)获得了200,000美元的收益，并从一张可转换本票获得了140,000美元的收益 。在截至2019年12月31日的九个月内，我们记录了短期票据的固定利息和延期费用的利息 支出30,000美元，并支付了总计230,000美元的现金，以清偿短期票据的到期利息和本金 。于截至2019年12月31日止九个月内，我们将可转换票据中的转换功能计入衍生工具，因此于开始时录得143,000美元的债务折扣及计入利息开支的贷款费用718,518美元。到我们于2019年12月 偿还可转换票据时，我们已将全部143,000美元摊销为利息支出，在票据上记录了额外的利息支出45,094美元 (包括预付款罚款)，并偿还了票据、应计利息和预付款罚款188,094美元。

InveSTVIEW，Inc.

简明合并财务报表附注

截至2019年12月31日

(未经审计)

附注 7-衍生负债

在截至2019年12月31日的9个月中， 我们的衍生负债账户中有以下活动：

我们 使用二项式期权定价模型估算可转换为普通股的工具的公允价值，包括初始、转换日期和每个报告日期的公允价值。在截至2019年12月31日的9个月中，我们的二项式 期权定价模型中使用的假设范围如下：

附注 8-股东权益(赤字)

优先股 股

我们 被授权发行最多10,000,000股面值为0.001美元的优先股，我们的董事会 有权发行一类或多类优先股，其权利优先于普通股，并有权确定该优先股的权利、 特权和优先股。

截至2019年12月31日和2019年3月31日，我们没有发行或发行优先股。

普通股 股

在截至2019年12月31日的9个月中，我们发行了59,215,648股普通股，以换取825,000美元的净收益。

在截至2018年3月31日的年度内出售普通股的同时，我们向某些个人提供担保 ，如果我们普通股的平均收盘价在股票最初出售18个月纪念日前20天低于每股0.02美元 ，我们将增发普通股。作为此担保的结果， 截至2018年3月31日，我们在资产负债表上记录了626,388美元的应付帐款和应计负债。在截至2019年3月31日的一年中，18个月的周年纪念日过去了，普通股没有跌破设定的门槛，因此，我们 解除了担保，我们增加了52.5万美元的实收资本，以消除之前记录的发售 成本。在截至2019年12月31日的9个月内，18个月的周年纪念日过去了，普通股没有跌破设定的门槛，因此，我们解除了担保，我们增加了额外的实收资本101,387美元，以 消除之前记录的发行成本。

另外 在截至2019年12月31日的9个月内，我们向多名员工发行了241,000,000股普通股，按发行当天的市值计算，价值为3,865,500美元，作为服务和补偿，如果 员工在股票完全归属时信誉不佳，这些服务和补偿可能会被没收。在3,865,500美元的价值中，我们将1,844,639美元确认为截至2019年12月31日的9个月的支出，其余2,020,861美元将在归属 期限内按比例确认。除了向员工发行的股票外，我们还额外发行了285,618,592股普通股，按发行当天的市值计算，价值为831,800美元，用于服务。

在截至2019年12月31日的9个月内，我们以102美元的价格回购了5,150股普通股，并取消了根据可转换本票的条款退还的22,500,000股 普通股 ，普通股减少了22,500美元 ，并增加了同样的额外实缴资本。我们还取消了与2019年3月签订的合资企业协议终止 一起退还的200,000,000股票，普通股减少了200,000美元，额外实缴资本 减少了3,180,000美元，我们的预付资产减少了3,380,000美元。在截至2019年12月31日的9个月内，我们记录了与关联方签订的可转换本票相关的1,000,000美元的受益转换特征(见 附注5)。

InveSTVIEW，Inc.

简明合并财务报表附注

截至2019年12月31日

(未经审计)

截至2019年12月31日和2019年3月31日，本公司已发行和已发行普通股分别为3,003,490,408股和2,640,161,318股。 。

员工 股票期权

2007年通过的 不合格计划授权了65,000股，其中截至2018年3月31日已授予47,500股。2008年10月通过的合格 计划授权12.5万股，并于2009年9月16日获得多数股东的批准。 截至2018年3月31日，根据2008年计划已授予42,500股。自2018年4月1日起，我们取消了 2007和2008计划，以及根据计划分配但尚未发行的任何股票。

下表汇总了根据两个员工股票期权计划向员工发行的普通股 股票的已发行员工股票期权变动情况和相关价格：

截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月，与授予员工的期权相关的基于股票的 薪酬支出为 美元。

认股权证

下表汇总了截至2019年12月31日我们普通股的已发行权证和相关价格 ：

InveSTVIEW，Inc.

简明合并财务报表附注

截至2019年12月31日

(未经审计)

涉及我们权证发行的交易 摘要如下：

附注 9-承付款和或有事项

诉讼

在正常业务过程中，我们可能或曾经不时卷入法律诉讼。以下是我们在截至2019年12月31日的9个月内参与的所有法律诉讼的说明 。

附注 10-经营租赁

2016年2月，FASB发布了ASU No.2016-02，租契。新标准建立了使用权(“ROU”) 模式，要求承租人将所有租赁的ROU资产和租赁负债记录在资产负债表上。租赁被分类为财务租赁或运营租赁，其分类会影响运营报表中的费用确认模式。 我们于2019年4月1日采用了ASU No.2016-02。截至采用日，我们没有记录租赁资产和租赁负债，因为我们 当时没有租赁安排或租赁义务。

在截至2019年12月31日的9个月内，我们签订了位于新泽西州伊顿敦(“Eatontown 租赁”)和犹他州凯斯维尔(“Kaysville租赁”)办公空间的两份运营租约。我们可以选择将伊顿敦租约的三年租期 延长一年。此外，我们有义务按月分期付款12个月，以支付 每年每平方英尺1.75美元的电费。由于出租人有 权利相应地对我们进行数字计量和收费，因此这些付款被认为是可变的，并将作为已发生的费用计入费用。截至2019年12月31日的三个月和九个月期间，可变租赁成本分别为831美元和1,385美元。在伊顿敦租赁开始时，以新的经营租赁负债换取的使用权资产为110,097美元。我们 可以选择将凯斯维尔租约的12个半月租期延长一年。在凯斯维尔租赁开始时，以新的经营租赁负债换取的使用权资产为21,147美元。

截至2019年12月31日的三个月和九个月的运营 租赁费用分别为16,397美元和24,630美元。截至2019年12月31日的三个月和九个月，用于运营租赁的运营现金流 分别为12,897美元和18,797美元。 截至2019年12月31日，加权平均剩余租期为2.34年，加权平均贴现率为12%。

InveSTVIEW，Inc.

简明合并财务报表附注

截至2019年12月31日

(未经审计)

截至2019年12月31日，不可取消租赁下的未来 最低租赁付款如下：

[1] 表示在未来12个月内支付的租金

注 11-后续事件

随后 到2019年12月31日，我们收到了1070,000美元的关联方预付款收益，并发行了10,000,000股我们的普通股 作为服务。

根据ASC主题855，后续事件，我们评估了截至本申请日期的后续事件，并 确定没有其他后续事件需要披露。

项目 2-管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

前瞻性 陈述

下面的 讨论应与我们的合并财务报表和本报告其他部分包括的财务报表注释一起阅读。 本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。 当使用“相信”、“预期”、“计划”、“项目”、“估计”和 类似表达时，它们表示前瞻性陈述。这些前瞻性表述基于管理层目前可获得的 当前信念、假设和信息，涉及已知和未知的风险、不确定性、 和其他因素，这些因素可能导致实际结果、业绩或成就与这些前瞻性表述明示或暗示的任何未来结果、 业绩或成就大不相同。有关可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述大不相同的因素的信息，请参阅我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的定期报告 。本报告中包含的前瞻性陈述仅截至本报告日期 。我们不承担任何因 新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述的义务。

业务 概述

我们 是金融科技(金融科技)领域的新兴领导者，利用金融 教育、服务和互动工具方面的最新技术创新。我们的子公司系列专注于为世界各地的个人提供服务 的产品。从个人理财到区块链技术的进步，我们的公司正在为个人 开辟一条利用金融和技术创新的道路。

在我们的母公司Investview，Inc.的领导下，我们的主要运营子公司包括：

Kuvera， LLC和Kuvera France S.A.S.-为全球个人提供金融教育和节省成本的工具。

S.A.F.E. 管理，有限责任公司-为那些没有时间自己交易的人提供交易咨询服务。

Safetek， LLC-为人工智能、数据挖掘和区块链技术部署下一代处理技术。

APEX Tek，LLC-销售和分销APEX计划，这是一种被动收入模式，适用于那些寻求购买将产生每月现金流的资产的人 。这种模式吸引了相当大的机构兴趣。

运营结果

截至2019年12月31日的三个月与截至2018年12月31日的三个月相比

收入

我们 在截至2019年12月31日的三个月录得净收入4,963,611美元，较前一季度的7,733,034美元 减少2,769,423美元或36%。这一下降是由于重复订阅客户的少量流失，以及我们 缺乏加密货币服务收入。加密货币收入不足的原因可以解释为我们终止了与第三方加密货币挖掘服务供应商的代理协议 。

运营成本和费用

我们 在截至2019年12月31日的三个月记录了6,702,907美元的运营成本和支出，较上一季度的7,974,922美元的运营成本和支出减少了1,272,015美元， 或16%。佣金的减少 可以完全解释佣金减少的原因，这是由于我们的奖金计划在前一段时间超过了我们的最高限额，原因是某些奖金计划已经到位，此后已进行了调整，以减少此类支出。截至2019年12月31日的三个月，佣金 占总净收入的百分比为32%，而上一季度为66%。

其他 收入和支出

我们 在截至2019年12月31日的三个月记录了2,086,434美元的其他费用，与上一季度207,820美元的其他费用相比，增加了1,878,614美元，或904%。 这一变化是由于截至2019年12月31日的三个月发生的利息支出为1,794,623美元，而上一季度仅发生206,007美元。

截至2019年12月31日的9个月与截至2018年12月31日的9个月相比

收入

我们 在截至2019年12月31日的9个月录得19,717,448美元的净收入，比 上一季度的23,342,603美元减少了3,625,155美元，降幅为16%。这一下降是由于重复订阅客户的少量流失，以及我们 缺乏加密货币服务收入。加密货币收入不足的原因可以解释为我们终止了与第三方加密货币挖掘服务供应商的代理协议 。

运营成本和费用

截至2019年12月31日的9个月，我们 记录的运营成本和支出为24,355,004美元，较上一季度的26,227,695美元减少了1,872,691美元， 或7%。这一变化主要是由于佣金减少了 $6,494,247美元，或38%，这是由于我们的奖金计划在之前的 期间超过了我们的最高限额，原因是我们实施了某些奖金计划，此后我们对奖金计划进行了调整，以减少此类支出。这一减少被 工资和相关成本的增加所抵消，这是由于公司记录了价值2,676,439美元的服务和薪酬股票。

其他 收入和支出

截至2019年12月31日的9个月，我们记录的其他支出为3,940,313美元 ，与前一时期1,919,239美元的其他收入 相比，增加了5,859,552美元，或305%。这一变化是由于在截至2018年12月31日的9个月内收购United Games，LLC和United League， LLC带来的便宜货购买收益，而之前的 期间没有此类收益。此外，本期记录的利息支出为553654美元，被债务清偿收益1,725,384美元所抵消，而上期利息支出仅为215,154美元，清偿债务收益为19,387美元。

流动性 与资本资源

在截至2019年12月31日的9个月内，我们净亏损8,587,449美元。这一亏损由运营活动提供的现金4,690,473美元弥补，投资活动中使用的现金4,171,341美元和融资活动中使用的现金389,212美元抵消了这一损失。 因此，我们的现金和现金等价物增加了129,956美元，达到263,600美元，而本财年初为133,644美元。 财年初，我们的现金和现金等价物增加了129,956美元，达到263,600美元。 财年开始时，我们的现金和现金等价物为133,644美元。

截至2019年12月31日，我们的流动负债比流动资产(营运资本赤字)高出10,938,623美元，而截至2019年3月31日，我们的流动负债比流动资产(营运资本赤字)高出2,222,990美元。营运资本赤字的增加是因为我们的其他流动负债增加了7,576,800美元，这是因为我们的APEX计划收到了现金，这导致公司记录了根据该计划需要偿还的金额的财务负债 。

在截至2019年12月31日的9个月内，我们通过新债务安排筹集了2,177,452美元的现金收益， 从关联方筹集了2,164,500美元的现金收益，并通过出售我们的普通股获得了825,000美元。此外，在截至2019年12月31日的9个月里， 运营部门提供的净现金为4,690,473美元，这主要是因为从我们的APEX计划收到了9,693,141美元的现金 。

正在关注

这些 中期未经审计财务报表是以持续经营为基础编制的，假设将按要求获得充足的融资来源 ，并且我们的资产将在正常业务过程中变现并结清负债。 因此，中期未经审计财务报表不包括与资产可回收性 以及资产和负债分类相关的任何调整，如果我们不能作为持续经营企业继续经营，这些调整可能是必要的。

我们 截至2019年3月31日的年度经审计的合并财务报表指出，我们的历史亏损、累计赤字、 现金余额和营运资本赤字令人对我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力产生了很大的怀疑。从历史上看，我们一直依赖不断增加的收入、新的债务和股权融资来支付到期的运营费用和债务。 展望未来，我们计划一如既往地用运营增长提供的现金流减少债务，并计划继续 减少奖金支出，增加新行业的收入来源和业务活动，并利用收购的资产 产生正现金流并减少债务。此外，我们计划寻求额外的债务和股权融资，并在以合作伙伴关系为基础、债务和股权元素相结合的安排中找到 短期资本。

关键会计政策

演示基础

随附的未经审计简明综合财务报表 是根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和法规 (S-X规则)以及表格10-Q的说明编制的。因此， 它们不包括公认会计原则要求的完整财务 报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常经常性应计项目)都已包括在内。截至2019年12月31日的三个月和九个月的运营业绩并不一定 表明截至2020年3月31日的年度可能预期的运营业绩。这些未经审计的简明合并财务报表 应与截至2019年3月31日的Form 10-K年度报告中包含的2019年3月31日合并财务报表及其附注一并阅读。

合并原则

合并财务报表包括Investview，Inc.及其全资子公司Kuvera，LLC，Investment Tools&Training，LLC，Apex Tek，LLC(前身为Razor Data，LLC)，S.A.F.E.Management，LLC，Safetek，LLC(前身为WealthGen Global，LLC)，United Games，LLC，United League，LLC和Kuvera France S.A.S.(前身为WealthGen Global，LLC)的账户我们是一个可变利益实体，我们 是该实体活动的主要受益者，这些活动与Kuvera，LLC的活动类似。因此，截至2019年3月31日，我们已将该可变权益实体的账目合并到随附的合并财务报表中。 此外，由于本公司在该可变权益实体中并无任何所有权权益，因此本公司已将该可变权益实体的 出资额作为非控股权益的组成部分进行分配。截至2019年4月1日，Kuvera LATAM S.A.S.没有任何业务并已不复存在，因此，截至该日期，没有必要对实体进行合并，我们记录了 解除合并的收益53,739美元，以消除Kuvera LATAM S.A.S的公司间账户。所有公司间交易 和余额都已在合并中注销。

使用预估的

这些未经审计的简明合并财务报表的编制符合公认会计原则 要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的或有资产和负债的报告金额和报告期内的或有资产和负债的披露 和报告的收入和费用的报告金额 。实际结果可能与这些估计不同。

销售 和回租

通过 我们的全资子公司APEX Tex，LLC，我们向我们的客户销售高性能数据处理设备(“APEX”) 他们将设备租回给我们的另一家全资子公司Safetek，LLC。我们根据ASC 842-40对这些交易 进行核算，其中回租被视为销售型租赁，因为租赁期限通常涵盖设备的整个经济寿命 ，以及我们在租赁期限结束时购买资产的可能性。根据ASC 842-40，我们 已将数据处理设备作为固定资产记录在资产负债表中，并将收到的设备金额 作为财务负债计入资产负债表中的其他负债。此外，我们将确认租赁期内 财务负债的利息，以确保财务负债等同于在 租赁期内支付的总金额。

在截至2019年12月31日的9个月中，我们开展了以下与销售和回租交易相关的活动：

[1] 表示在未来12个月内支付的租金

截至2019年12月31日，我们已收到607,205美元的额外保证金，用于APEX销售，已记录在我们资产负债表上显示的 客户预付款中。

收入 确认

订阅 收入

我们的大部分收入 来自订阅销售，付款是在购买时收到的。我们根据ASC 606-10确认订阅 收入，其中收入是根据与客户签订的合同中指定的对价进行计量的 ，并在我们履行每份合同中规定的履行义务时确认。我们的履约义务是在固定的订阅期内提供 服务，因此我们按比例确认订阅期内的收入，并在每个报告日期之后的订阅期内记录递延收入 。此外，我们向订阅客户提供10天的试用期 ，在此期间，如果客户不喜欢该产品，可以要求全额退款。收入 在试用期内延期，因为在该时间过后才可能收取。收入是扣除退款、 销售奖励、积分以及已知和估计的信用卡退款后的净额。

设备 销售

我们 通过销售用于以下任何密集处理 活动的高速计算机处理设备获得收入：蛋白质折叠、CGI渲染、游戏流媒体、机器和深度学习、挖掘、独立财务验证、 和通用高速计算。我们根据ASC 606-10确认设备销售收入，其中收入是根据与客户签订的合同中规定的对价进行计量的，并在我们履行每份合同中规定的履约义务 时确认。我们的履约义务是向客户交付包含硬件、软件、 和固件的设备包，并直接运送到托管数据中心。我们在购买时收到付款，并在 设备包交付并准备好进行维护和托管时确认收入，我们的客户安排并从提供此类服务的 单独的第三方获得这些服务。

加密货币 挖掘服务收入

我们 通过与第三方供应商的协议向我们的客户销售加密货币挖掘服务产生收入。 我们根据ASC 606-10确认加密货币挖掘服务收入，其中收入基于与客户的合同中指定的对价 计量，并在我们满足每份合同中规定的履行义务时确认。 我们的履约义务是安排第三方向我们的客户提供挖掘服务，并在购买时收到付款 ，因此确认收入我们确认收入的金额为我们作为代理有权获得的费用 ，或我们在向第三方支付为换取第三方将提供的服务而收到的对价 后保留的对价金额。

挖掘 收入

通过 我们的全资子公司Safetek，LLC，我们以销售型租赁方式租赁设备，并使用区块链网络上的设备 验证交易块并将其添加到区块链分类账(通常称为“挖掘”)。作为对挖掘的补偿 ，我们从处理器那里获得费用和/或大宗奖励，这些奖励是授予我们的新创建的加密货币单位。 我们的挖掘活动构成了Safetek，LLC持续的主要和核心业务。由于我们没有合同，也没有客户与我们的采矿收入相关联，因此我们在结算费用和/或奖励或最终 因我们的采矿活动而获得的收入时确认收入。

手续费 收入

我们 通过以下方式从客户那里获得手续费收入安全管理，我们的子公司获得注册投资顾问和商品交易顾问的许可 。我们根据ASC 606-10确认手续费收入，其中收入 根据与客户签订的合同中规定的对价计量，并在我们履行每份合同中规定的履约义务 时确认。我们的履约义务是向不符合合格投资者要求且没有时间自行交易的个人提供全面管理的交易服务 。我们将 费用收入确认为履行了我们的履约义务，并在确认后的一个月内收到此类咨询费的付款。

截至2019年12月31日的9个月产生的收入 如下：

截至2018年12月31日的9个月产生的收入 如下：

截至2019年12月31日的三个月产生的收入 如下：

截至2018年12月31日的三个月产生的收入 如下：

最近 发布了会计声明

目前并无 本公司尚未采纳其认为适用或会 对本公司财务报表产生重大影响的最近发布的会计声明。

表外安排 表内安排

我们 没有任何表外安排，这些安排合理地可能会对我们的财务 状况、收入和运营结果、流动性或资本支出产生当前或未来的影响。

第 3项--关于市场风险的定量和定性披露

根据1934年《证券交易法》第12b-2条的定义，我们 是一家较小的报告公司，因此不需要 提供本项目下的信息。

第 4项-控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们的 管理层在首席执行官和代理首席财务官的参与下，评估了截至本Form 10-Q季度报告所涵盖期间结束时，我们的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(以下简称《证券交易法》)第13a-15条规定)的有效性 。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作有多好，都只能提供实现预期控制目标的合理保证。此外，披露控制和程序的设计 必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时应用其判断 。

我们的 披露控制和程序旨在提供合理的(而非绝对的)保证，确保我们的披露 控制系统的目标得以实现。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能提供绝对的 保证已检测到公司内的所有控制问题(如果有)。我们的首席执行官和代理首席财务官 根据他们在本报告所涵盖期间结束时的评估得出结论，我们的披露控制 和程序无效。

内部控制中的更改

在截至2019年12月31日的财季，我们对财务报告的内部控制没有 发生变化， 对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。

第 第二部分-其他信息

项目 1--法律诉讼

在正常业务过程中，我们可能或曾经不时卷入法律诉讼。以下是我们在截至2019年12月31日的9个月内参与的所有法律诉讼的说明 。

项目 1.A--风险因素

不适用

项目 2-未登记的股权证券销售和收益使用

2019年10月，我们通过出售7,000,000股普通股获得了175,000美元的收益，并发行了12,400,000股普通股 用于服务。

2019年12月，我们发行了3,218,592股普通股，用于我们之前提交给美国证券交易委员会(SEC)的任何文件中没有报告的服务。

2020年1月和2月，我们发行了10,000,000股服务普通股。

上述每项交易所代表的证券 均依据修订后的《1933年证券法》第4(A)(2)节规定的豁免注册 发行，适用于不涉及任何公开发行的交易。每个投资者 要么是法规D规则501(A)中定义的“认可投资者”，要么是能够承担投资风险的成熟投资者 。每一位投资者都确认了前述内容，并承认必须收购证券并持有以供投资。所有证明在票据转换时发行或可发行的普通股股票、根据限制性股票授予发行的股票或在行使认股权证时发行的股票都将带有限制性图例。没有承销商 参与这些证券的发售和销售，也没有支付任何佣金或其他报酬，也没有直接或间接地 支付或给予任何与此相关的佣金或其他报酬。

第 3项-高级证券违约

没有。

第 4项--矿山安全信息披露

不适用 。

项目 5-其他信息

没有。

物品 6-展品

以下 证据作为本报告的一部分归档：

签名 页面

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。