美国 个国家
证券交易委员会
华盛顿, DC 20549
表格10-Q
x | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至2016年8月31日的季度
o | 根据1934年证券交易法第13或15(D)项提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期 | |
委托档案编号:333-179028 |
雪崩国际公司
(注册人的确切姓名见 其章程)
内华达州 | 38-3841757 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主身分证号码) |
内华达州拉斯维加斯彩虹大道5940号,邮编:89118 |
(主要行政办公室地址) |
(888) 863-9490 | ||
(注册人电话号码) | ||
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化) | ||
勾选标记表示注册人 (1)是否已在之前 12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类 提交要求o是x 否
用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小申报公司或新兴成长型公司。 请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”、 和“新兴成长型公司”的定义:
大型加速滤波器 | o | 加速文件管理器 | o |
非加速文件服务器 | x | 规模较小的报告公司 | x |
新兴成长型公司 | x |
如果是新兴成长型公司,请勾选 注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。O
用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。O是x 否
用复选标记表示注册人 是否在过去12个月内(或注册人需要提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交并发布在其公司网站(如果有) 根据S-T规则第405条(本章229.405节)提交并发布的每个互动数据文件。是x 否o
注明截至最后可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量 :截至2019年3月20日的5,529,200股普通股。
目录 |
页面 | |
第一部分-财务信息 | ||
第一项: | 合并财务报表 | F-1 |
第二项: | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
1 |
第三项: | 关于市场风险的定量和定性披露 | 7 |
第四项: | 管制和程序 | 7 |
第二部分-其他资料 | ||
第一项: | 法律程序 | 9 |
第1A项: | 风险因素 | 9 |
第二项: | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 9 |
第三项: | 高级证券违约 | 10 |
第四项: | 煤矿安全信息披露 | 10 |
第五项: | 其他信息 | 10 |
第六项: | 陈列品 | 11 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
我们的合并财务报表在本10-Q表格中包括 如下:
截至2016年8月31日(未经审计)和2015年11月30日的简明合并资产负债表 | F-1 |
截至2016年8月31日的三个月和九个月的简明综合经营报表(未经审计)和2015年(未经审计) | F-2 |
截至2016年8月31日的9个月简明合并现金流量表(未经审计)和 2015年(未经审计) |
F-3-F-4 |
合并财务报表附注(未经审计) | F-5-F-22 |
目录 |
雪崩国际公司及其子公司
简明综合资产负债表
2016年8月31日 | 2015年11月30日 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产: | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金 | $ | 33 | $ | 405 | ||||
应收账款 | 5,438 | - | ||||||
应收账款,关联方 | 17,222 | 17,222 | ||||||
其他流动资产 | 16,361 | 705 | ||||||
流动资产总额 | 39,054 | 18,332 | ||||||
应收票据,扣除15247美元的贴现后的净额 | 309,753 | - | ||||||
总资产 | $ | 348,807 | $ | 18,332 | ||||
负债和股东赤字: | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款和应计费用 | $ | 159,371 | $ | 105,137 | ||||
应付账款和应计费用,关联方 | 118,283 | 63,699 | ||||||
可转换票据和应付本票的应计利息 | 244,176 | 71,867 | ||||||
衍生认股权证负债 | 13,900 | - | ||||||
应付可转换票据,扣除22,915美元的贴现 | ||||||||
和202,325美元 | 1,612,304 | 1,729,987 | ||||||
应付票据,扣除22,645美元的贴现 | ||||||||
和19,294美元 | 467,355 | 135,031 | ||||||
应付票据,关联方,贴现净额197美元 | 37,978 | - | ||||||
流动负债总额 | 2,653,367 | 2,105,721 | ||||||
应付可转换票据,扣除251542美元的折扣 | 246,150 | - | ||||||
衍生认股权证负债 | 2,786 | - | ||||||
总负债 | 2,902,303 | 2,105,721 | ||||||
股东赤字: | ||||||||
优先股,面值0.001美元:授权发行1000万股; | - | - | ||||||
A类可转换优先股,规定价值20美元 | ||||||||
每股:指定50,000股;零发行 | ||||||||
并在2016年8月31日和2015年11月30日未偿还 | - | - | ||||||
B类可转换优先股,陈述价值50美元 | ||||||||
每股:指定100,000股;零发行 | ||||||||
并在2016年8月31日和2015年11月30日未偿还 | - | - | ||||||
普通股,面值0.001美元:授权股份7500万股; | ||||||||
6,842,254股和6,309,635股已发行和已发行股票 | ||||||||
分别于2016年8月31日和2015年11月30日 | 6,843 | 6,310 | ||||||
额外实收资本 | 1,326,633 | 1,119,118 | ||||||
累计赤字 | (3,886,972 | ) | (3,212,817 | ) | ||||
股东亏损总额 | (2,553,496 | ) | (2,087,389 | ) | ||||
总负债和股东赤字 | $ | 348,807 | $ | 18,332 |
附注是这些精简合并财务报表不可分割的 部分。
F-1 |
目录 |
雪崩国际公司及其子公司
操作的压缩合并报表
(未经审计)
对于三个人来说 | 为了九个人 | |||||||||||||||
截至8月31日的月份, | 截至8月31日的月份, | |||||||||||||||
2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
收入关联方 | $ | 160,000 | $ | - | $ | 160,000 | $ | 34,017 | ||||||||
收入 | 5,438 | 169 | 5,438 | 4,814 | ||||||||||||
总收入 | 165,438 | 169 | 165,438 | 38,831 | ||||||||||||
收入成本 | - | (258 | ) | - | (29,550 | ) | ||||||||||
毛利 | 165,438 | (89 | ) | 165,438 | 9,281 | |||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
一般和行政费用 | 207,689 | 488,466 | 579,685 | 1,057,315 | ||||||||||||
总运营费用 | 207,689 | 488,466 | 579,685 | 1,057,315 | ||||||||||||
运营亏损 | (42,251 | ) | (488,555 | ) | (414,247 | ) | (1,048,034 | ) | ||||||||
其他收入(费用): | ||||||||||||||||
利息收入 | 51,019 | 6,074 | 99,727 | 6,074 | ||||||||||||
利息支出,包括违约金 | (59,119 | ) | (28,208 | ) | (251,789 | ) | (39,063 | ) | ||||||||
利息支出-债务贴现的增加 | (77,401 | ) | (164,685 | ) | (336,269 | ) | (248,863 | ) | ||||||||
发行可转换债券的超额利息 | (7,614 | ) | (55,093 | ) | (78,675 | ) | (356,402 | ) | ||||||||
可转换债券转换亏损 | - | - | (154,694 | ) | - | |||||||||||
分项公允价值变动 | ||||||||||||||||
衍生工具及认股权证法律责任 | 451,586 | (2,968 | ) | 461,792 | 179,808 | |||||||||||
其他收入(费用)合计(净额) | 358,471 | (244,880 | ) | (259,908 | ) | (458,446 | ) | |||||||||
普通股股东可获得的净收益(亏损) | $ | 316,220 | $ | (733,435 | ) | $ | (674,155 | ) | $ | (1,506,480 | ) | |||||
每股基本净收益(亏损) | $ | 0.05 | $ | (0.13 | ) | $ | (0.10 | ) | $ | (0.28 | ) | |||||
稀释后每股净收益(亏损) | $ | 0.00 | $ | (0.13 | ) | $ | (0.10 | ) | $ | (0.28 | ) | |||||
加权平均流通股, | ||||||||||||||||
基本信息 | 6,942,254 | 5,651,549 | 6,834,020 | 5,442,147 | ||||||||||||
稀释 | 18,929,825 | 5,651,549 | 6,834,020 | 5,442,147 |
附注是这些精简合并财务报表不可分割的 部分。
F-2 |
目录 |
雪崩国际公司及其子公司
现金流量简并报表
(未经审计)
在截至8月31日的9个月里, | ||||||||
2016 | 2015 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净损失 | $ | (674,155 | ) | $ | (1,506,480 | ) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | ||||||||
利息收入--原发行贴现摊销 | (73,086 | ) | - | |||||
权证发行利息支出 | 26,250 | - | ||||||
利息支出-债务贴现 | 336,269 | 248,863 | ||||||
发行可转换债券的亏损 | 78,675 | 356,402 | ||||||
可转换债券转换亏损 | 154,694 | - | ||||||
分叉嵌入式转换期权的公允价值变动 | ||||||||
衍生认股权证负债 | (461,792 | ) | (179,808 | ) | ||||
基于股票的薪酬 | 20,000 | 680,487 | ||||||
营业资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款 | - | (17,190 | ) | |||||
应收账款关联方 | (5,438 | ) | - | |||||
其他流动资产 | (15,656 | ) | - | |||||
盘存 | - | 23,220 | ||||||
其他资产 | - | 8,860 | ||||||
应付账款和应计费用 | 54,233 | 35,284 | ||||||
应付账款和应计费用,关联方 | 29,584 | (88,572 | ) | |||||
可转换票据和应付本票的应计利息 | 193,333 | 28,401 | ||||||
用于经营活动的现金净额 | (337,089 | ) | (410,533 | ) | ||||
投资活动的现金流: | ||||||||
应收票据付款 | - | (12,798 | ) | |||||
购买应收票据 | (345,000 | ) | (160,197 | ) | ||||
应收票据上收到的本金付款 | 48,333 | - | ||||||
用于投资活动的净现金 | (296,667 | ) | (172,995 | ) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
发行普通股所得款项 | 5,000 | 2,000 | ||||||
发行优先股所得款项 | - | 76,900 | ||||||
关联方垫款 | - | 58,366 | ||||||
向关联方付款 | - | (52,584 | ) | |||||
发行可转换票据所得款项 | 307,000 | 508,000 | ||||||
应付可转换票据的付款 | (32,192 | ) | - | |||||
发行应付票据所得款项 | 355,000 | 21,305 | ||||||
发行应付票据的收益,关联方 | 52,745 | - | ||||||
应付票据的付款 | (34,325 | ) | (32,050 | ) | ||||
应付票据付款,关联方 | (19,844 | ) | - | |||||
融资活动提供的现金净额 | 633,384 | 581,937 | ||||||
现金净变动 | (372 | ) | (1,591 | ) | ||||
现金-期初 | 405 | 2,247 | ||||||
期末现金 | $ | 33 | $ | 656 |
附注是这些精简合并财务报表不可分割的 部分。
F-3 |
目录 |
雪崩国际公司及其子公司
现金流量简并报表(续)
(未经审计)
在截至8月31日的9个月里, | ||||||||
2016 | 2015 | |||||||
现金流量信息的补充披露: | ||||||||
期内支付的利息现金 | $ | 32,207 | $ | - | ||||
非现金投融资活动补充日程表: | ||||||||
应付账款和应计费用减少与相关方 | $ | 25,000 | $ | - | ||||
与购买第三方应收票据有关 | ||||||||
与应收票据减少相关的应付票据减少 | $ | (85,000 | ) | $ | - | |||
为转换债务和应计利息而发行的普通股 | $ | 183,048 | $ | 4,518 | ||||
与发行的普通股相关的应付票据减少 | $ | (7,330 | ) | $ | - | |||
与已发行普通股相关的应计利息减少 | $ | (21,024 | ) | $ | - | |||
向股东发行优先股以支付应计款项 | ||||||||
费用,关联方 | $ | - | $ | 76,900 | ||||
就应付票据发出的认股权证 | $ | 30,987 | $ | - |
附注是这些精简合并财务报表不可分割的 部分。
F-4 |
目录 |
雪崩国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. | 业务组织描述 |
雪崩国际, 公司(The“公司”或“雪崩”)于2011年4月14日根据内华达州法律注册成立。该公司是一家控股公司,仅在子公司层面运营。该公司成立了两家全资子公司:Smith和Ramsay Brands,LLC(“SRB”)和餐饮资本集团(Restaurant Capital Group) LLC(“RCG”)。SRB成立于2014年5月19日,RCG成立于2015年10月22日。SRB最初 是一家生产和销售电子蒸发器、电子电器及配件的调味液的公司;这项业务 于2015年6月停止。成立RCG是为了持有该公司在餐饮业的投资。
2. | 流动性和持续经营 |
随附的未经审核简明 综合财务报表乃在本公司将继续经营的基础上编制。本公司 在截至2016年8月31日和 2015年的9个月发生经常性亏损和普通股股东可用亏损,总额分别为674,155美元和1,506,480美元,截至2016年8月31日累计亏损达3,886,972美元。 由于本公司持续亏损,截至2016年8月31日,公司流动负债显著超过流动资产,导致营运资金为负2美元。 由于公司持续亏损,截至2016年8月31日,公司的流动负债大大超过流动资产,导致营运资金为负2美元。 截至2016年8月31日,公司的经常性亏损和普通股股东可供普通股股东使用的亏损分别为674,155美元和1,506,480美元,截至2016年8月31日,公司累计亏损3886,972美元。此外,公司没有足够的现金 支付自这些财务报表发布之日起12个月的预计运营成本,以及偿还截至2016年8月31日违约的本金总额为679,278美元的可转换票据和应付票据。这些因素 令人对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。为确保本公司的持续生存能力 ,必须获得未来的股权或债务融资或实现盈利运营,以偿还现有的短期债务并提供充足的运营资金来源。为解决其流动性问题, 公司继续探索为其现有债务进行额外融资和/或重组的机会。不能 保证公司将成功获得额外的股权或债务融资和/或重组现有债务, 或公司将实现盈利运营和正现金流。未经审核的简明综合财务报表 不包括任何调整,以反映未来可能对资产的可回收性和分类产生的影响,或在公司无法继续经营时可能导致的负债的 金额和分类。此外, 年终后,本公司主要通过发行额外债务融资为其运营提供资金(见 附注12)。
3. | 重要会计政策摘要 |
陈述的基础
随附的未经审计的 简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(SEC)表格10-Q和SEC法规S-X第8条的指示编制的,不包括美国公认会计原则所要求的所有信息和披露 (“公认会计原则”)。本公司已 作出估计和判断,影响我们的简明综合财务报表和附带的 附注中报告的金额。该公司的实际结果可能与我们的估计大不相同。综合财务 资料未经审核,但反映管理层认为为提供公允 中期业绩报表所需的所有正常调整。这些未经审计的简明综合财务报表应与公司于2017年4月28日提交给证券交易委员会的截至2015年11月30日的10-K表格年度报告中包含的综合财务报表及其附注一并阅读。截至2016年8月31日的三个月和九个月的业绩不一定代表截至2016年11月30日的全年预期业绩。
合并原则
未经审计的精简 合并财务报表包括雪崩及其全资子公司SRB和RCG(统称为“公司”)。在 整合中,所有重要的公司间帐户和交易都已取消。
会计估计
根据公认会计准则编制 财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额 和披露或有资产和负债以及报告期内报告的 收入和费用金额。本公司涉及重大判断和估计的关键会计政策包括嵌入式转换期权和衍生权证负债的公允价值以及递延所得税的 估值。实际结果可能与这些估计不同。
F-5 |
目录 |
雪崩国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
金融工具的公允价值
本公司的 重要金融工具包括现金、应收账款、应收票据、应付账款和应计费用、应付票据 和可转换票据。现金、应收账款、应收票据和应付账款的记录价值根据其短期性质与其公允价值相近 。应付票据和可转换票据的记录包括 任何分叉嵌入特征的价值,接近其公允价值。
股权挂钩金融工具
衍生负债 根据财务会计准则 董事会(“财务会计准则委员会”)会计准则编纂(“ASC”)主题815-15-衍生工具 和套期保值嵌入衍生工具 (“ASC 815-15”)。该公司评估其所有金融工具 ,包括可转换债券和认股权证中的嵌入式转换功能,以确定此类工具是否为衍生品 或包含符合嵌入式衍生品资格的功能。衍生工具的分类,包括 该等工具是否应记录为负债或权益,会在每个报告期末重新评估。
根据ASC主题 815-15,对可转换债务的嵌入转换特征进行评估,以确定是否需要将嵌入债务转换 特征从债务工具中分离出来,并与相关贷款宿主工具一起进行估值和分类。当 本公司可转换债券内嵌转换特征的条款规定由持有人选择发行普通股 ,且股票数量可因本公司 普通股价格下跌而进行调整时,本公司决定应将内嵌转换期权分成两部分。转换特征的估计公允价值在分叉时主要使用蒙特卡罗模型或在某些情况下使用Black-Scholes 期权定价模型来确定。该模型利用第三级不可观测输入来计算每个报告期衍生负债的公允价值 。该公司确定,在使用Black-Scholes期权定价模型的情况下,使用另一种估值模型(如蒙特卡洛模型)将产生最小差异。在每个报告期内,每项适用债务工具的内嵌 转换功能将通过综合经营报表上的“衍生负债公允价值变动 ”进行重新估值和调整。
本公司于截至2015年11月30日止年度发行的若干 可转换票据包含转换条款,规定固定 金额(即票据面值)的可变转换 价格(例如,转换前25天本公司普通股最低交易价的55%)。这导致转换时将发行的股票数量基本上无法确定 ,并使本公司无法根据ASC 815得出相关转换功能不需要作为衍生负债进行分支的结论 。因此,在可转换票据之后发行的可转换或可行使为普通股的股权挂钩金融工具 被归类为衍生负债,但与员工股份薪酬相关的工具 除外。
认股权证责任
本公司将若干普通股认股权证 作为负债按公允价值入账,并于每个报告 期间将有关工具调整至公允价值。该负债在行使之前必须在每个资产负债表日重新计量,公允价值的任何变化都会在公司的综合经营报表中确认 。公司发行的认股权证的公允价值已在每个计量日期使用Black-Scholes期权定价模型进行了 估计。
债务贴现
根据ASC 470-20,公司对与转换功能相关的债务折扣进行了 会计处理,这些转换功能仍然嵌入在相关票据中。具有转换和其他选项的债务。这些成本在合并资产负债表上归类为直接从债务负债中扣除 。该公司在债务协议期限内将这些成本摊销为综合营业报表中的利息支出-债务折扣 。
定序
自2016年3月1日起, 本公司采用了排序政策,根据该政策,除 与发放给员工或董事的股票薪酬相关的工具外,所有未来工具均可归类为衍生负债。
F-6 |
目录 |
雪崩国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
收入确认
公司在实现或可变现并赚取收入时确认 收入。当满足以下所有 标准时,公司认为已实现或可变现和赚取的收入:(I)存在令人信服的安排证据,(Ii)产品已发货或已向客户提供服务 ,(Iii)销售价格是固定或可确定的,以及(Iv)可收购性得到合理保证。
截至二零一六年八月三十一日止三个月及 九个月内,本公司的收入主要包括根据与阿尔茨迈德签订的管理服务 协议提供的服务。于截至2015年8月31日止三个月及九个月期间,本公司的收入仅包括销售SRB的电子汽化器及电子产品及配件的调味液 。
每股普通股净收益(亏损)
根据ASC主题 第260号,每股收益,每股基本净收入(亏损)的计算方法是将普通股 股东可获得的净收入(亏损)除以已发行普通股的加权平均数量。每股稀释净收益(亏损)的计算方法与每股基本净收益(亏损)类似 ,不同之处在于分母增加,以包括如果潜在普通股已经发行并且如果额外普通股是稀释的,将会发行的额外普通股的数量。 每股稀释净收益(亏损)反映了如果行使稀释工具或转换或以其他方式导致发行普通股的情况下可能发生的稀释 或转换或以其他方式导致发行然后共享的普通股。 每股稀释净收益(亏损)反映了如果行使稀释工具 或转换或以其他方式导致发行普通股时可能发生的稀释
由于可转换债务转换的影响 在所有呈报期间都是反摊薄的,因此这些工具相关的普通股股票 已从普通股每股亏损的计算中剔除。
以下是截至2016年8月31日和2015年8月31日的普通股标的可转换债券的股数:
8月31日, | ||||||||
2016 | 2015 | |||||||
可转换应付票据 | 11,987,571 | 2,254,942 | ||||||
转换优先股 | - | 528,193 | ||||||
普通股认股权证1 | 75,000 | - | ||||||
总计 | 12,062,571 | 2,783,135 |
(1) | 该公司在其 反稀释证券中剔除了100,000份行权价为每股0.01美元的认股权证,但将这些认股权证计入了其加权平均流通股中。 |
下表 列出了计算所示期间每股基本和稀释后普通股净收益(亏损)的投入:
在截至的三个月内 2016年8月31日 | ||||
收入: | ||||
净收益(亏损) | $ | 316,220 | ||
利息支出-可转换票据 | 37,331 | |||
按市值计价的可转换票据(收益)/亏损 | (435,318 | ) | ||
调整后净收益(亏损) | $ | (81,767 | ) | |
普通股: | ||||
基本加权平均普通股 | 6,942,254 | |||
稀释证券的影响: | ||||
可转换票据 | 11,987,571 | |||
稀释加权平均普通股 | 18,929,825 | |||
基本每股收益 | $ | 0.05 | ||
基本加权平均流通股 | 6,942,254 | |||
稀释后每股收益 | $ | 0.00 | ||
稀释加权平均流通股 | 18,929,825 |
F-7 |
目录 |
雪崩国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
近期会计公告
2014年5月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2014-9号,来自与客户的 合同的收入(主题606)(“亚利桑那州立大学2014-9年度”)。ASU 2014-9概述了一个新的、单一的综合模型 ,供实体用于核算来自与客户的合同所产生的收入,并取代了大多数当前的收入确认指南 ,包括特定行业的指南。这一新的收入确认模型提供了五步分析,以确定收入确认的时间和方式。新模式将需要收入确认,以描述向客户转移承诺的货物或 服务的金额,该金额反映了公司预期从这些货物或 服务交换中获得的对价。财务会计准则委员会随后发布了额外的澄清标准,以解决因实施新的收入标准而产生的问题,包括将新收入标准的生效日期推迟一年。上市公司现在应 将ASU 2014-9年度报告期间的指导应用于2017年12月15日之后的年度报告期间以及这些年度期间内的过渡期 。提前申请仅允许自2016年12月15日之后的年度报告期间开始, 包括该年度期间内的过渡期。公司可以使用全面回顾或修改后的回顾 方法来采用ASU 2014-9。公司目前正在评估采用这一新的会计准则将对其财务报表和脚注披露产生的影响 。
2014年8月, FASB发布了ASU 2014-15,财务报表列报-持续经营(分主题205-40):披露有关实体作为持续经营企业持续经营能力的不确定性 定义了管理层的责任 评估实体作为持续经营企业的能力,并在对其持续经营能力存在重大怀疑的情况下提供相关脚注披露 。该声明适用于截至2016年12月15日的年度报告期,并允许提前采用。本指南的采用预计不会对公司的财务报表产生重大影响 。
2015年11月,FASB发布了ASU No. 2015-17,资产负债表递延税金分类。新的指导方针要求所有递延税项资产和负债以及任何相关的估值津贴在资产负债表上被归类为非流动资产和负债。此更新适用于2016年12月15日之后的年度 期间以及这些年度期间内的过渡期。采用ASU No.2015-17预计不会对我们的综合财务状况、运营业绩或现金流产生实质性影响。
2016年2月, FASB发布了ASU第2016-2号,租赁(主题842)。根据新的指导方针,承租人将被要求在开始之日确认以下所有租赁(短期租赁除外):(1)租赁负债, 是承租人支付租赁所产生的租赁款项的义务,以贴现方式衡量;(2)使用权 资产,代表承租人在租赁 期限内使用或控制指定资产的权利的资产。在新的指导下,出租人会计基本保持不变。进行了某些有针对性的改进以在必要时使出租人会计与承租人会计模型和主题606相一致,与客户签订合同的收入。新租赁指南 简化了销售和回租交易的会计处理,主要是因为承租人必须确认租赁资产和 租赁负债。承租人将不再获得表外融资来源。公共业务实体应 将ASU 2016-2中的修正案应用于2018年12月15日之后的财年,包括这些 财年内的过渡期(即日历年实体的2019年1月1日)。所有公有制经营主体 和所有非公有制经营主体发行后均允许提前申请。承租人(对于资本和经营性租赁)和出租人(对于销售型、直接 融资和经营性租赁)必须对财务报表中列示的最早比较期间开始时存在的租赁或在 开始后签订的租赁采用修订的追溯过渡法。经修订的追溯法 将不要求对在提出的最早比较期间之前到期的租约进行任何过渡会计处理。承租人和 出租人不得采用完全追溯过渡方法。公司目前正在评估采用此 新会计准则将对其财务报表和脚注披露产生的影响。
2016年3月,FASB发布了ASU 2016-9,薪酬-股票薪酬(主题718):改进基于员工股份的薪酬 会计。这些修订旨在改进员工股票薪酬的会计处理,并影响向员工发放股票薪酬奖励的所有组织 。股票支付奖励交易会计的几个方面得到简化 ,包括:(A)所得税后果;(B)奖励按股权或负债分类; 和(C)现金流量表分类。对于上市公司,修订在2016年12月15日之后开始的年度期间 以及该年度期间内的过渡期内有效。允许在任何过渡期 或每年提前采用。采用ASU No.2016-9预计不会对我们的综合财务状况、 运营业绩或现金流产生实质性影响。
F-8 |
目录 |
雪崩国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
4. | 认股权证 |
截至2016年8月31日的9个月内,本公司共发行175,000份认股权证,平均行权价为每股0.13美元。
(i) | 2015年12月2日,本公司发行认股权证,以相当于每股普通股0.01美元的行使价购买总计100,000股普通股 ,同时向Livingston发行本金总额为125,000美元的本金总额为125,000美元的本票 (见附注7d)。 |
(Ii) | 2016年1月20日,本公司与LG Capital Funding,LLC达成协议,修订本金为50,000美元的可转换本票条款 。根据修订,本公司向 LG Capital发行75,000份认股权证,行使价为每股0.30美元(见附注6f)。 |
下表 汇总了有关2016年8月31日未发行普通股认股权证的信息:
杰出的 | 可操练的 | |||||||||||||
加权 | ||||||||||||||
平均值 | 加权 | 加权 | ||||||||||||
剩余 | 平均值 | 平均值 | ||||||||||||
锻炼 | 数 | 合同 | 锻炼 | 数 | 锻炼 | |||||||||
价格 | 杰出的 | 寿命(年) | 价格 | 可操练的 | 价格 | |||||||||
$0.01 | 100,000 | 0.25 | $ | 0.01 | 100,000 | $ | 0.01 | |||||||
$0.30 | 75,000 | 2.39 | $ | 0.30 | 75,000 | $ | 0.30 | |||||||
$0.01 - $0.30 | 175,000 | 1.17 | $ | 0.13 | 175,000 | $ | 0.13 |
该公司利用Black-Scholes期权定价模型,在授权证授予之日对 认股权证进行估值。该模型依赖于几个变量 ,例如认股权证的期限、行权价格、当前股价、无风险利率以及我们的股票在认股权证合同期限内的估计波动性。计算中使用的无风险利率基于美国国债发行的隐含收益率 ,等值期限近似于认股权证的合同期限。
在截至2016年8月31日的9个月中,对赠款使用了以下加权 平均假设:
2016年8月31日 | ||
加权平均无风险利率 | 0.52% | |
加权平均寿命(年) | 2.0 | |
波动率 | 167.9% — 184.9% | |
预期股息收益率 | 0% | |
加权平均授予日期-每股 股已授予认股权证的公允价值 | $ 0.41 |
5. | 应收票据 |
2016年8月31日 | ||||
应收票据-Philo集团 | $ | 325,000 | ||
应收票据总额 | 325,000 | |||
减去:原发行折扣 | (15,247 | ) | ||
应收票据总额(净额) | $ | 309,753 |
F-9 |
目录 |
雪崩国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2016年4月13日, 本公司达成协议,为Philo Group,LLC拥有的一家新餐厅提供融资(“菲罗)。 在2016年4月13日至2016年8月31日期间,本公司根据日期为2016年4月4日的高级 担保财产票据(经修订)的条款向Philo提供了25万美元的融资菲罗音符“)。Philo票据的利息 年利率为16%(16%),需要每月支付利息,自发行之日起 起六(6)个月内到期。由于餐厅开业延迟,Philo Note尚未偿还,并出现违约。本公司 尚未向Philo提出正式付款要求,但保留Philo备注规定的权利。公司 目前正在与Philo讨论支付Philo票据的事宜,并积极监测餐厅的运营情况。 Philo Note的原始发行折扣为75,000美元,并允许支付最高5,000美元的律师费。Philo票据由Philo的委托人亲自担保,并由Philo的所有资产担保。此外,Philo的委托人已同意通过质押位于加州的几处不动产来进一步获得贷款。
Philo票据原来发行的75,000美元折扣 将使用利率方法作为利息收入摊销至到期日。 在截至2016年8月31日的三个月和九个月内,公司分别从折扣增加中获得了37,912美元和59,753美元的利息收入 ,并根据16%的合同利率分别记录了13,107美元和21,315美元的利息收入。
JS Technologies,Inc.
2015年8月4日, 本公司与JS Technologies,Inc.(“JST”)签订了一份有担保本票(“JST票据”)。 根据JST票据,本公司签订了一项协议,向JST提供最多400,000美元的贷款,以便在本公司提议收购JST之前提供短期融资 。JST票据的利息为年息10%(10%) ,于2016年8月5日到期。JST票据以JST的几乎所有资产为抵押。在2015年12月3日至2016年2月26日期间,本公司根据JST票据的条款向JST提供了12万美元的贷款,其中包括比整个JST票据原始发行的折扣 13,333美元。在借给JST的12万美元中,公司支付了95,000美元,MCKEA Holdings,LLC支付了25,000美元(“MCKEA”))代表公司直接向JST发送。 应收票据于2016年6月15日由JST支付48,333美元全额偿还,JST直接向第三方票据持有人支付85,000美元。 票据持有人。JST支付的8.5万美元减少了该公司的未偿还应付票据。
原来发行的JST票据折扣额为13,333美元,按实际利率法摊销为利息收入。于截至二零一六年八月三十一日止三个月及九个月内,本公司按10%合约利率计算,分别录得零及13,333美元利息收入折让 增值及零利息收入及5,326美元利息收入。
6. | 可转换应付票据 |
2016年8月31日 | 2015年11月30日 | |||||||
Adar Bays,LLC注(A): | ||||||||
校长 | $ | 115,000 | $ | 115,000 | ||||
分叉看跌期权的公允价值 | 190,589 | 207,659 | ||||||
债务贴现 | - | (40,411 | ) | |||||
账面金额 | 305,589 | 282,248 | ||||||
Union Capital,LLC注(A): | ||||||||
校长 | 115,000 | 115,000 | ||||||
分叉看跌期权的公允价值 | 190,589 | 207,536 | ||||||
债务贴现 | - | (40,096 | ) | |||||
账面金额 | 305,589 | 282,440 | ||||||
Typenex共同投资,LLC注(B): | ||||||||
校长 | 87,500 | 87,500 | ||||||
分叉看跌期权的公允价值 | 315,692 | 380,858 | ||||||
债务贴现 | - | (28,130 | ) | |||||
账面金额 | 403,192 | 440,228 |
F-10 |
目录 |
雪崩国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2016年8月31日 | 2015年11月30日 | |||||||
加里·盖尔菲什(Gary Gelbfish)注(C): | ||||||||
校长 | 87,808 | 100,000 | ||||||
分叉看跌期权的公允价值 | 136,921 | 118,391 | ||||||
债务贴现 | - | - | ||||||
账面金额 | 224,729 | 218,391 | ||||||
JMJ财务附注(D): | ||||||||
校长 | 60,500 | 60,500 | ||||||
分叉看跌期权的公允价值 | 80,293 | 155,017 | ||||||
债务贴现 | (22,915 | ) | (44,576 | ) | ||||
账面金额 | 117,878 | 170,941 | ||||||
Black Mountain Equities,Inc.注(E): | ||||||||
校长 | 42,670 | 55,000 | ||||||
分叉看跌期权的公允价值 | 37,471 | 81,951 | ||||||
债务贴现 | - | (28,028 | ) | |||||
账面金额 | 80,141 | 108,923 | ||||||
LG Capital Funding,LLC Note(F): | ||||||||
校长 | 42,500 | 50,000 | ||||||
分叉看跌期权的公允价值 | 71,102 | 94,905 | ||||||
债务贴现 | - | - | ||||||
账面金额 | 113,602 | 144,905 | ||||||
GCEF机会基金,LLC附注(G): | ||||||||
校长 | 27,500 | 27,500 | ||||||
分叉看跌期权的公允价值 | 30,346 | 50,532 | ||||||
债务贴现 | - | (15,973 | ) | |||||
账面金额 | 57,846 | 62,059 | ||||||
勋爵摘要,有限责任公司附注(H): | ||||||||
校长 | 1,300 | 8,800 | ||||||
分叉看跌期权的公允价值 | 2,438 | 16,163 | ||||||
债务贴现 | - | (5,111 | ) | |||||
账面金额 | 3,738 | 19,852 | ||||||
JLA Realty Notes(I): | ||||||||
校长 | 325,600 | - | ||||||
分叉转换期权的公允价值 | 143,874 | - | ||||||
债务贴现 | (243,235 | ) | - | |||||
账面金额 | 226,239 | - | ||||||
其他可转换应付票据(J): | ||||||||
校长 | 11,000 | - | ||||||
分叉看跌期权的公允价值 | 17,218 | - | ||||||
债务贴现 | (8,307 | ) | - | |||||
账面金额 | 19,911 | - | ||||||
可转换票据账面总额 | 1,858,454 | 1,729,987 | ||||||
可转换票据账面金额的较小流动部分 | 1,612,304 | - | ||||||
可转换票据账面金额的非流动部分 | $ | 246,150 | $ | - |
F-11 |
目录 |
雪崩国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2016年8月31日 | 2015年11月30日 | |||||||
应付可转换票据总额: | ||||||||
校长 | $ | 916,378 | $ | 619,300 | ||||
分叉看跌期权的公允价值 | 1,216,533 | 1,313,012 | ||||||
债务贴现 | (274,457 | ) | (202,325 | ) | ||||
账面金额 | $ | 1,858,454 | $ | 1,729,987 |
考虑赎回功能- 看跌期权
管理层确定 上述定义的“转换特征”的可变股票结算特征实质上代表看跌期权 期权(赎回特征),因为可变股票结算特征的价值不取决于发行人的股票 价格,也不随股票价值而变化。管理层决定,这一看跌期权应从 票据中分离出来,并作为单独的衍生负债入账,主要是因为股票净结算时可发行的股票数量 是不确定的。本公司没有足够数量的授权但未发行股份,因此认沽期权 不符合将其归类为股东权益所需的条件。
看跌期权在开始时的公允价值约为120万美元,作为衍生负债记录在附带的精简综合资产负债表 上,并对票据进行了相应的折价。本公司使用实际利息法在附随的 简明综合经营报表中使用实际利息法在票据期限内增加利息支出的折让。于截至2016年8月31日及2015年8月31日止三个月内,本公司确认利息开支合计分别为77,401美元及164,685美元, 因增加上述可转换本票的贴现而产生。于截至2016年8月31日及2015年8月31日止九个月内,本公司确认利息开支分别为336,269美元及248,863美元,因增加上述可转换本票的贴现 。超过票据本金的发行日期公允价值反映为发行可转换债券的超额利息 。在截至2016年8月31日的三个月和九个月内, 发行的超额利息分别为7614美元和78675美元。2016年1月,该公司发行了457,619股普通股,以支付其三张可转换票据的本金和应计利息。这些股票的估值基于公司普通股在发行之日的收盘价183,048美元,因此在清盘时亏损154,694美元。截至2016年8月31日,与可转换票据相关的应计利息为147,899美元。所有长期票据都将在2019财年到期。
(a) | Adar Bays,LLC和Union Capital,LLC应付可转换票据在2015年5月11日发行日期 11日后12个月到期并支付,年利率为8%。经持有人选择,票据可于到期前任何时间转换为本公司普通股,换股价格相当于紧接换股通知前连续二十(20)个交易日内最低交易价的40%(40%)折让。 票据可于到期前任何时间转换为本公司普通股。如果这些票据在到期时没有支付,则这些票据 项下到期的未偿还本金将增加10%。2016年1月,对票据进行了修改,将每股转换价格降至紧接 转换通知之前的连续二十五(25)个交易日的最低交易价,折让幅度为45% (45%),预付款罚金提高至150%。票据在2016年5月12日的到期日没有偿还, 截至2016年8月31日为违约。公司为每张票据记录了11,500美元的违约金费用,相当于这些票据未偿还本金余额的10%,作为附带的简明综合经营报表中利息支出的一部分 。截至2016年8月31日,每张票据有1,900,826股可转换发行的股票。 |
2018年1月23日,本公司、Adar Bays,LLC和Union Capital,LLC签订票据结算和终止协议。根据和解协议的条款,本公司同意以200,000美元现金和100,000股普通股支付每股未偿还票据。 支付日期为2018年1月26日。本公司普通股于2018年1月23日的收盘价为每股1.40美元 ,因此每股票据的总结算金额为34万美元。
(b) | Typenex Co-Investment,LLC应付可转换票据在2015年5月29日发行日期后13个月到期应付 ,年利率为10%。在持有人的选择下, 票据项下的未偿还本金和应计但未支付的利息可在到期前的任何时间转换为公司普通股,转换价格为每股 股相当于1.30美元。然而,如果公司市值在任何时候跌破300万美元,每股转换价格应等于1.30美元或转换日期的市场价格中的较低者。该票据在2016年6月29日的到期日 未偿还,因此截至2016年8月31日违约。公司在附带的简明综合经营报表中记录了18200美元的违约金 。截至2016年8月31日,本票据转换后可发行的股票为2,272,727股 股。 |
F-12 |
目录 |
雪崩国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2016年4月19日左右, 公司收到Typenex律师的书面要求,要求加快支付Typenex票据的全部未偿还余额。 Typenex票据。2016年6月7日,Typenex向犹他州盐湖县第三司法地区法院提起诉讼,要求偿还所有本金、违约影响、滞纳金和应计利息。根据起诉书,截至2016年6月6日,Typenex声称应支付的总金额为149,054美元。2017年4月4日,公司和Typenex同意就2017年4月支付的9万美元的 付款达成和解。2017年5月9日,第三司法区法院作出了带有偏见的撤销令 。
(c) | Gary Gelbfish应付可转换票据于2015年3月27日发行日期后六个月到期应付,年息 为10%。如本票据于到期日未予支付,则经持有人选择,票据项下的未偿还本金及应计但未支付的 利息可转换为本公司普通股,换股价格相等于 至以下数值:(I)较紧接到期日前连续二十(20)个交易日的平均收市价折让50%(50%)或(Ii)每股0.50美元。票据在2015年9月23日的到期日没有偿还,截至2016年8月31日,该票据仍处于违约状态,截至本报告日期,该票据仍处于违约状态。截至2016年8月31日,本票据转换后可发行的股票数量为 1,000,663股。 |
(d) | JMJ Financial应付可转换票据应于2015年4月29日发行日期后24个月到期应付,年利率为12% 。在持有人的选择下,票据项下的未偿还本金和应计但未付利息可在债券到期前的任何时间转换为本公司普通股,每股转换价格相当于紧接转换通知 前二十五(25)个连续交易日的最低交易价40 %(40%)的折让。截至2016年8月31日,本票据转换后可发行的股票为1,008,333股。在2018年5月 至2018年7月期间,公司就该票据支付了35,000美元本金,截至本报告日期,剩余本金余额25,500美元处于违约状态。 |
(e) | Black Mountain Equities,Inc.应付可转换票据在2015年6月4日发行日期 12个月后到期并支付,年利率为10%。经持有人选择,票据可于到期前任何时间转换为本公司普通股股份,换股价格为每股 股,较紧接换股通知前二十五(25)个连续 个交易日的最低交易价折让40%(40%)或(Ii)每股1.06美元,经持有人选择后,票据可于到期日前任何时间转换为本公司普通股股份,换股价格为每股1.06美元,以较低者为准:(I)于紧接换股通知前二十五(25)个连续 交易日的最低交易价折让40%(40%);或(Ii)每股1.06美元。截至2016年8月31日,本票据转换后可发行的股票数量为494,381股 股。票据在2016年6月4日的到期日未偿还,截至本报告日期仍处于违约状态 。 |
(f) | LG Capital Funding,LLC应付可转换票据在2014年11月3日发行日期后13个月到期并支付 ,年利率为8%。在持有人的选择下,票据 项下的未偿还本金和应计但未付利息可在发行之日起180天后的任何时间转换为本公司普通股,转换价格每股相当于紧接转换通知前二十(20)个连续交易 天的最低交易价40%(40%)的折让。2016年1月,对票据进行了修订,授予LG Capital 75,000份认股权证 ,行使价为每股0.3美元,并允许本公司偿还LG Capital票据,预付违约金为 120%。认股权证的公允价值为26,250美元,由于票据的短期性质,已在发行时支出 。票据在到期日未偿还,因此截至2016年8月31日和截至本报告日期 违约。违约时,票据的利息为年息24%。截至2016年8月31日,本票据转换后共有643,939股可发行 。 |
(g) | GCEF Opportunity Fund,LLC应付可转换票据在2015年6月30日发行日期后12个月到期支付 ,年利率为10%。在持有人的选择下, 票据项下的未偿还本金和应计但未支付的利息可在发行之日起30天后的任何时间转换为本公司普通股,每股转换价格等于以下较低者:(I)相对于紧接转换通知前20个连续交易日的最低收盘价有40%(40%)的折让,或(Ii)1.00美元,以以下较低者为准:(I)在紧接转换通知之前的连续二十个交易日内,折扣率为40%(40%);或(Ii)1.00美元。如果到期不付款, 之后利率将提高到24%。截至2016年8月31日,本票据转换后可发行的股票为416,667股 。2017年3月9日,本公司发行了总计216,946股普通股,作为全额偿还票据的 本金和应计利息。 |
(h) | LLC可转换票据于2015年6月30日发行后12个月到期应付,年利率为10%。在持有人的选择下,票据 项下的未偿还本金和应计但未付利息可在发行之日起30天后的任何时间转换为本公司普通股,转换价格每股相当于紧接转换通知前连续二十(20)个交易日的最低收盘价的40%(40%)折让 。如果本票到期不付款,则此后利率将增加 至24%。截至2016年8月31日,本票据转换后可发行的股票有19697股。在2016年6月至 8月期间,本票据支付了7,500美元,截至本报告日期,剩余本金余额1,300美元仍处于违约状态 。 |
F-13 |
目录 |
雪崩国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(i) | 应付JLA Realty可换股票据于本公司收到收益( 于2016年4月25日至2016年8月8日期间发生,年息12%)后36个月到期应付。经持有人选择,票据项下的未偿还本金 和应计但未付利息可在 到期前的任何时间以每股0.15美元的固定价格转换为公司普通股。关于上述JLA Realty票据的发行, 本公司在截至2016年8月31日的三个月内确认了89,087美元的债务折扣和7,614美元的超额利息,这是分叉转换期权的公允价值比发行的可转换债券本金 多出约58,000美元。转换功能的公允价值按公允价值单独计量, 公允价值变动在运营中确认。在截至2016年8月31日的三个月和九个月内,公司 确认利息支出分别为20,599美元和24,750美元,原因是摊销了JLA 房地产票据的债务折扣。截至2016年8月31日,转换选择权的公允价值为247,527美元,并在公司于2016年8月31日的简明综合资产负债表中与相关贷款主体 合并列示。截至2016年8月31日, 本票据转换后可发行的股票为2,170,667股。 |
(j) | 其他应付可换股票据于发行后36个月到期应付,年息10厘。经持有人选择 后,票据项下的未偿还本金及应计但未付利息可于发行日期起计六个月后的任何时间转换为本公司普通股,每股换股价格相等于: (I)紧接换股通知前二十(20)个连续交易日的成交量加权平均价折让50%(50%) 。截至2016年8月31日,这些票据转换后可发行的股票有158,845股。 |
7. | 应付票据 |
2016年8月31日和2015年11月30日的应付票据包括以下内容:
2016年8月31日 | 2015年11月30日 | |||||||
应付给Studio Capital,LLC的票据(a) | $ | 117,500 | $ | 125,000 | ||||
应付银色抵销票据,有限责任公司(b) | - | 16,825 | ||||||
应付给Strategic IR,Inc.的票据(c) | 12,500 | 12,500 | ||||||
付给Lori Livingston的票据(d) | 30,000 | - | ||||||
应付日联地产的票据(e) | 330,000 | - | ||||||
应付票据总额 | 490,000 | 154,325 | ||||||
减去:债务贴现 | (22,645 | ) | (19,294 | ) | ||||
应付票据总额 | $ | 467,355 | $ | 135,031 |
在截至2016年8月31日的三个月和 九个月内,本公司确认利息支出分别为45,723美元和127,635美元,原因是 摊销了上述应付票据的债务贴现。在截至2015年8月31日的三个月和九个月内,公司没有确认债务折扣摊销 的任何利息支出。债务贴现按实际利息法在债务期限内摊销为非现金利息 费用。截至2016年8月31日,与上述应付票据 相关的应计利息为95,323美元,计入随附的 简明综合资产负债表上的可转换票据和本票的应计利息。
(a) | 于2015年10月8日,本公司与Studio Capital,LLC, (“Studio Capital”)订立本金总额为125,000美元(“Studio Capital Note”)的本票协议。Studio 资本票据的原始发行折扣为25,000美元,贷款手续费为5,000股公司普通股 ,到期日为2016年4月8日。Studio Capital Note在到期日没有偿还,因此截至2016年8月31日仍处于违约状态 ,截至这些财务报表发布之日仍处于违约状态。公司在利息 费用(包括罚款)中记录了25,000美元的一次性违约罚款,相当于Studio Capital Note未偿还本金余额的20% 。 |
F-14 |
目录 |
雪崩国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(b) | 2014年11月26日,本公司与Argent Offset, LLC(“Argent”)签订本票协议,本金总额为13,000美元(“Argent Note”)。银色票据包括 500美元的贷款费,10%的应计利息,按月复利,到期日为2014年12月5日。2015年2月1日,本公司与Argent签订了临时容忍协议。根据延期协议,本公司同意 支付7000美元的延期费用,将到期日延长至2015年8月1日。根据Argent Note的条款,Argent还向该公司额外预付了19825美元 。在截至2016年8月31日的9个月内,该公司为Argent 票据支付了16,825美元。截至2016年8月31日,所有到期的剩余金额均已在银色票据上偿还。 |
(c) | 2015年3月17日,本公司与Strategic,IR,Inc. (“Strategic”)签订本金总额为12,500美元的期票协议(“Strategic Note”)。战略票据包括 1750美元的贷款费,10%的应计利息,到期日为2015年4月16日。战略票据目前处于违约状态 截至2016年8月31日,截至这些财务报表发布之日仍处于违约状态,并按每年21%的违约利率计息。 |
(d) | 2015年12月2日,本公司与第三方签订了本金总额为125,000美元的期票协议(“Livingston 票据”)。利文斯顿纸币的原始发行折扣为25,000美元 。作为投资者的额外代价,公司同意发行认股权证,以每股0.01美元的价格购买最多10万股公司普通股 。根据认股权证的公允价值,本公司记录了30,987美元的债务折价 。利文斯顿纸币目前处于违约状态,应计利息的违约率为29% 。2016年1月,本公司在利息支出中记录了25,000美元的一次性违约罚款,相当于Livingston Note 未偿还本金余额的20%。 |
(e) | 于2016年4月7日及2016年9月14日,RCG分别与JLA Realty 订立本票协议(“JLA票据”),总金额为48万美元。JLA债券的应计利息为年息16%,到期日 分别为2016年10月4日和2017年3月14日,原始发行折扣为125,000美元。2016年11月至2016年12月期间,本公司就JLA票据支付了150,000美元,截至该财务报表发布之日,剩余本金余额330,000美元仍处于违约状态 。 |
8. | 应付票据,关联方 |
关联方2016年8月31日和2015年11月30日的应付票据包括以下内容:
2016年8月31日 | 2015年11月30日 | |||||||
应付给MCKEA控股有限责任公司的票据 | $ | 38,175 | $ | - | ||||
减去:债务贴现 | (197 | ) | - | |||||
应付票据总额,关联方 | $ | 37,978 | $ | - |
2016年3月4日,RCG 与MCKEA Holdings,LLC签订了一张本票(“MCKEA票据”)。MCKEA票据提供高达100,000美元的收益,利息为每年15%(15%)。MCKEA票据 项下应计的所有本金和利息均于2016年8月4日或之前到期。MCKEA票据的原始发行折扣为预付给RCG的现金总额的10%。 在2016年3月4日至2016年8月31日期间,向RCG预付了58,216美元,其中包括5,275美元的原始发行折扣,其中 19,844美元已偿还,导致截至2016年8月31日的未偿还本金余额为38,372美元。于截至二零一六年八月三十一日止三个月及九个月内,本公司确认利息开支分别为2,715美元及5,078美元,因摊销上述应付票据(关联方)的债务贴现 所致。
F-15 |
目录 |
雪崩国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
9. | 公允价值计量 |
下表 将公司的嵌入式转换期权、看跌期权和衍生权证负债按公允价值经常性计量 归入截至2016年8月31日和2015年11月30日的公允价值层次:
公允价值于2016年8月31日计量 | ||||||||||||||||
公允价值在 2016年8月31日 | 报价在 活跃的市场 (1级) | 重要的其他人 可观察到的 输入(级别2) | 意义重大 看不见的 输入(3级) | |||||||||||||
分叉转换期权、看跌期权和 衍生权证 负债 | $ | 1,233,219 | $ | - | $ | - | $ | 1,233,219 |
按2015年11月30日计量的公允价值 | ||||||||||||||||
公允价值在 2015年11月30日 | 报价在 活跃的市场 (1级) | 重要的其他人 可观察到的 输入(级别2) | 意义重大 看不见的 输入(3级) | |||||||||||||
分叉转换 期权和衍生工具 担保责任 | $ | 1,313,012 | $ | - | $ | - | $ | 1,313,012 |
截至2016年8月31日的9个月和截至2015年11月30日的年度,1级、2级或3级之间没有任何转账 。
下表 显示截至2016年8月31日的9个月按公允价值计量的3级负债变动情况。可观察到的和 不可观察到的投入都用于确定公司归类为3级的头寸的公允价值。与3级负债相关的未实现损益包括公允价值变动 ,该变动可归因于可见(如市场利率的变化)和不可见(如不可见长期波动性的变化 )。
2015年12月1日 | 导数 来自以下方面的负债 敞篷车 应付票据和应付票据 | 初始公允价值 | 估计的变动 确认的公允价值 行动结果 | 2016年8月31日 | ||||||||||||||||
嵌入式转换 期权、看跌期权和 衍生权证 负债 | $ | 1,313,012 | $ | 324,762 | $ | 57,237 | $ | (461,792 | ) | $ | 1,233,219 |
制定和 确定第3级公允价值计量和公允价值计算的不可观察输入是公司管理层的责任 。本公司的看跌期权采用蒙特卡罗模型或在某些情况下使用Black-Scholes期权定价模型进行估值。截至2016年8月31日,分析中使用的投入包括可转换本票转换条款的贴现率 。
F-16 |
目录 |
雪崩国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
在截至2016年8月31日的9个月和截至2015年11月30日的年度中,用于衡量公司嵌入式转换期权 属于公允价值层次的第3级的重要不可观察输入(3级输入)的量化 信息摘要如下:
估价日期 | ||||||||
2016年8月31日 | 2015年11月30日 | |||||||
股票价格 | $ | 0.14 | $ | 0.45 | ||||
折算价格 | $ | .15 | $0.10 – $0.22 | |||||
波动率 | 78.17 | % | 161% – 239% | |||||
无风险利率 | 0.92 | % | 0.11% – 0.86% | |||||
离到期日还有几年 | 2.65 – 2.94 | 0.45 – 1.74 |
截至2016年8月31日的9个月中,用于衡量公司的衍生权证负债的重要不可观察投入(3级投入)的量化 信息摘要 归类于公允价值层次的3级:
2016年8月31日 | |||||
股票价格 | $ | 0.14 | |||
折算价格 | $0.001 – $0.30 | ||||
波动率 | 69.86% – 78.17 | % | |||
无风险利率 | 0.33% – 0.92 | % | |||
离到期日还有几年 | 0.25 – 2.42 | ||||
10. | 关联方交易 |
在截至2015年8月31日的3个月和 9个月内,该公司向Vape Nation销售了零和34,017美元的产品。这些销售额占 前九个月总收入的88%,导致应收账款(关联方)为17,222美元,已于2016年12月支付 。Vape Nation由MCKEA拥有50%的股份。MCKEA是Philou Ventures,LLC(“Philou”)的多数成员,Philou Ventures,LLC(“Philou”)是公司的控股股东 。克里斯汀·L·奥尔特(Kristine L.Ault)是该公司董事会主席米尔顿·C·奥尔特三世(Milton C.Ault III)的妻子,也是MCKEA的经理和所有者。
于2016年2月29日, 本公司欠MCKEA 53,790美元,已计入应付账款和应计费用、关联方。其中,25,000美元 由MCKEA根据JST附注的条款直接垫付给JST(见附注5)。本公司在截至2016年5月31日的三个月内支付了MCKEA的欠款 。
2016年5月1日, 公司签订了管理服务协议(MSA“)与阿尔茨海姆神经公司(”阿尔茨海默氏剂“), 关联方。阿尔茨海默公司成立于2016年2月26日,根据特拉华州法律成立,目的是收购和商业化专利知识产权和预防、治疗和治疗阿尔茨海默氏症的技术。雪崩为阿尔茨海默氏症提供管理、咨询和金融服务。此类服务包括有关运营的任何和所有方面的建议和帮助,规划和资助阿尔茨海默氏病,以及处理与会计师、律师、财务顾问和其他专业人士的关系。修订后的MSA的 期限为2016年5月1日至2017年12月31日,并可通过书面协议延长, 雪崩最初每月获得40,000美元,从2017年2月开始,在2017年剩余时间内,目前每月获得20,000美元。在截至2016年8月31日的三个月和九个月内,公司与阿尔茨海默签订的管理服务协议 相关的收入为160,000美元。
11. | 股权交易 |
优先股
本公司获授权 发行1,000万股优先股,每股面值0.001美元。2014年7月31日,董事会指定 5万股其优先股为“A类可转换优先股”(“A类优先股”)。 每股A类优先股的声明价值为每股5.00美元。A类优先股持有人没有投票权 。持股人有权获得每年10%的累计股息,每年支付两次 ,前提是资金可用并经董事会批准。根据董事会的决定, 股息可以用普通股支付。在公司清算或解散的情况下,持有A类优先股 的每位股东有权获得每股5.00美元的现金支付。
F-17 |
目录 |
雪崩国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
在2015年8月31日之后的任何时间,A类优先股持有者可以选择将其全部或部分流通股转换为普通股 。
普通股
2016年的交易
2015年12月10日,本公司与第三方签订认购协议,以每股0.20美元的价格出售25,000股普通股,总现金收益为5,000美元。
2016年1月26日,本公司向第三方咨询服务提供商发行了50,000股完全既得且不可没收的普通股。 根据公司普通股在发行日的收盘价计算,这些股票的公允价值合计为20,000美元 。相关服务于截至2016年8月31日的9个月内完成。
债项的转换
2016年的交易
2016年1月26日,公司向Typenex Co-Investment,LLC发行了297,619股普通股,兑换了12,500美元的应计利息。普通股的价值为119,048美元,换算亏损106,548美元。
2016年1月28日,公司向Black Mountain Equities,Inc.发行了100,000股普通股,转换为12,830美元的本金和应计利息 。普通股价值40,000美元,换算亏损27,170美元。
2016年1月29日,公司向JMJ Investments,Inc.发行了60,000股普通股,转换为3,024美元的应计利息。普通股的价值为24,000美元,换算亏损20,976美元。
普通股认股权证
2015年12月2日, 为发行利文斯顿票据(见附注7d),该公司发行了100,000份普通股认股权证,价值 30,987美元。
2016年1月,与LG Capital Funding,LLC Note(见附注6f)的修订相关,公司发行了75,000份普通股认股权证,价值26,250美元。
基于股票的薪酬
在截至2016年8月31日的三个月和 九个月内,公司分别向服务提供商发行了零股和50,000股普通股。 在截至2015年8月31日的三个月和九个月内,公司分别向服务提供商发行了127,500股和44万股普通股 。普通股股票在提供服务期间的费用。由于这些发行,本公司在截至2016年8月31日的三个月和九个月分别录得基于股票的补偿 零和20,000美元。本公司在截至2015年8月31日的三个月和九个月内分别录得428,654美元和680,487美元的股票薪酬。 股票的公允价值是根据公司普通股在发行日的收盘价确定的,并在各自的咨询协议期限内予以确认。
12. | 后续事件 |
根据ASC 855-10, 本公司分析了2016年8月31日至2019年3月21日(这些财务 报表发布之日)之后的运营情况,并确定这些财务 报表中没有重大后续事件可供披露,但下列事项除外。
F-18 |
目录 |
雪崩国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
可转换应付票据
于2016年10月5日、2016年11月30日及2017年2月22日,本公司与关联方DPW Holdings,Inc.(纽约证券交易所代码: DPW)(以下简称DPW票据)签订了三份可转换本票。根据DPW债券的条款,该公司借入了1,575,000美元。 DPW债券的原始发行折扣为75,000美元,因此本公司的净融资为1,500,000美元。DPW债券 两年后到期,应计利息为年息12%。DPW票据可按每股0.745美元的转换价转换为公司 普通股的股票。
于2017年9月6日,DPW Holdings,Inc.与本公司订立贷款及担保协议(“贷款协议”),生效日期 为2017年8月21日,根据该协议,DPW将向本公司提供高达10,000,000美元的非循环信贷安排,期限至2019年8月21日。 本公司与本公司订立贷款及担保协议(“贷款协议”),生效日期 为2017年8月21日,据此,DPW将向本公司提供不超过10,000,000美元的非循环信贷安排,期限至2019年8月21日。
考虑到 订立贷款协议,DPW票据被注销,DPW票据被合并,并发行了新的可转换承诺票 票据(“新DPW票据”)。截至2018年12月3日,DPW已向本公司提供贷款,本金为6,795,346美元,除了12%的可转换本票外,本公司还向DPW发行了认股权证,以购买13,590,692股本公司普通股。新的DPW票据将于两年后到期,按面值 的年利率12%计息。新的DPW票据包含标准的违约事件。贷款协议下的未来垫款(如果有)将由包含每股0.50美元的转换价格特征和行使价为每股0.50美元 的权证的可转换承诺票证明 。此外,根据贷款协议的条款,新的DPW票据以雪崩公司的资产为抵押。
奥尔特先生是DPW董事会首席执行官兼董事会主席,也是公司 董事会主席。William B.Horne先生是DPW的首席财务官兼董事,也是本公司的首席财务官和 董事。
优先股
2017年3月6日, 公司撤回其原A类可转换优先股(下称《上一类》),截至2015年9月21日, 全部股票转为普通股。前一级的指定证书是 最初于2014年7月31日提交给内华达州州务卿的。
2017年3月7日, 公司向内华达州州务卿提交了一份新的A类可转换优先股的指定、优先、权利和限制证书( “A类指定证书”),列出了A类股票的条款 。
A类股 每股的声明价值为20.00美元。A类股票应与普通股作为一个单一类别一起投票, 无论已发行的A类股票数量如何,只要该等A类股票中至少有25,000股已发行, 应 代表有权在本公司任何年度股东大会或股东特别大会或股东书面同意的诉讼中投票的所有投票权的80%(80%),包括与普通股一起表决的A类股票以外的任何优先股股份 。每股已发行A类股应代表其在分配给 已发行A类股的80%中的比例份额。A类股可根据持有人的选择权转换为本公司的普通股,转换价格由每股A类股的规定价值除以每股0.50美元得出,受惯例 调整,转换可随时根据持有人的选择权进行。 A类股可根据持有人的选择权随时转换为公司普通股,转换价格由每股A类股的声明价值除以每股0.50美元得出,受惯例 调整,转换可随时根据持有人的选择权进行。
于二零一七年三月七日, 公司与Philou订立协议(“交换协议”),据此,本公司同意向Philou发行 50,000股其新设立的A类可转换优先股(“A类股”)及5,000,000股普通股 认股权证,以换取Philou交出2,000,000股普通股。2017年4月26日,A类 股在200万股普通股退回和注销的同时发行。这些认股权证的期限为 五年,行使价为每股0.35美元。
2017年3月7日, 公司向内华达州州务卿提交了《B类可转换优先股的指定、优先、权利和限制证书》( 《B类可转换优先股指定证书》),列出了其B类可转换优先股(“B类股”)的条款 。
F-19 |
目录 |
雪崩国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
该公司指定 100,000股优先股为B类股,每股票面价值0.001美元。B类股份在本公司清盘或出售时将优先于 所有普通股,每股B类股份50.00美元,或清算 所有B类股份优先5,000,000美元(“B类陈述价值”)。B类股票将每年派发 股息(由本公司选择,以现金或普通股增发),股息金额为 较大者(I)年利率为5%,或(Ii)MTIX根据美国公认会计原则确定的截至该财年的净收入的5%。 B类股将与普通股一起就公司股东有权投票的所有事项 按“折算”原则投票,犹如所有已发行的B类股在紧接记录日期之前已转换为普通股,所有有权在本公司任何股东例会或特别大会上投票的股东 均已转换为普通股 。(B)B类股将与普通股一起投票(br}有关本公司股东有权投票的所有事项),犹如所有已发行的B类股已在紧接记录日期之前转换为普通股 。从截止日期 后两(2)年开始,B类股票应可转换为普通股,方法是将B类声明价值除以适用于票据的转换价格 。B类股票应包含《B类可转换优先股指定、优先、权利和限制证书》 中规定的相应权利、特权和指定。
普通股
2017年2月28日,该公司发行了25万股普通股,作为向一名高级管理人员提供服务的付款。这些股票的价值为40,000美元, 每股0.16美元。
2017年3月9日, 公司发行了总计216,946股普通股,作为偿还GCEF Opportunity Fund,LLC到期的可转换 票据的本金和应计利息(见附注6g)。这些股票的总公允价值为32,542美元,平均为每股0.15美元。
2018年1月23日,公司、Adar Bays,LLC和Union Capital,LLC签订票据结算和终止协议。根据和解协议的条款 ,本公司同意支付200,000美元和100,000股普通股 的每股已发行票据。这些款项于2018年1月26日支付(见附注6a)。
2018年5月11日, 公司发行了总计20,000股普通股,作为偿还 到期的JMJ Financial的可转换票据本金4550美元(见附注6d)。这些股票的总公允价值为4550美元,平均每股0.23美元。
MTIX,Ltd.收购
于二零一七年八月二十二日, 根据日期为二零一七年三月三日并于二零一七年七月十三日及二零一七年八月二十一日修订的换股协议(“换股协议”)与根据英格兰及威尔士法例成立的MTIX Limited(“MTIX”) 及MTIX的三(3)名股东(“卖方”)订立的换股协议条款,本公司完成对MTIX的收购。按条款 及受交换协议所载条件规限,本公司透过卖方转让所有已发行及已发行之MTIX普通股(“MTIX股份”)予本公司以交换 (“交易所”)方式向卖方收购MTIX,以供本公司发行:(A)7%有担保可换股本票(个别称为“票据” 及统称为“票据”),本金面值合计为$。(B)(I)500,000美元现金,其中50,000美元 已于二零一六年十月二十六日支付,及(Ii)100,000股本公司新指定的B类股份 予MTIX的主要股东(“大股东”)。
于收市时, 本公司向大股东及除大股东外的两名卖方(“小股东”) 交付三份票据,其中大股东的主要面值为6,166,666,666美元,各少数股东的主要 面值为1,666,667美元,本公司向主要股东及两名卖方(“小股东”)交付三份票据,其中大股东的主要面值为6,166,666美元,各少数股东的本金 面值为1,666,667美元。
笔记
债券的利息 年利率为7%,应付利息(I)到期时以现金支付,或与任何自愿或强制转换有关,或 (Ii)根据卖方的选择,在发行日期(“结束日期”)后每个日历季度的第一天拖欠,方法是发行和交付该数量的普通股,其方法是将该 季度的应计利息除以紧接确定日期之前十(10)个交易日的每股平均价格,确定为
自截止日期起两(2) 年起,本公司可在未经持有人事先书面同意的情况下预付债券本金的任何部分,但须提前90天向卖方发出预付款通知, 并且必须按比例对当时未偿还的所有债券进行任何预付款。(##**$$ =票据持有人有权 在提前付款前将任何或全部赎回金额转换为普通股。
F-20 |
目录 |
雪崩国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
每份票据与现时或以后根据交换协议发行的所有其他票据享有同等的付款权,并于其发行日期的五年纪念日 到期。在某些限制的限制下,票据可随时按 持有人的选择权转换为公司普通股,转换价格等于(I)如果公司于转换日期的总市值(“市值”)为35,000,000美元或以下,折价为市值的25% ,或(Ii)如果市值大于35,000,000美元,则折价为市价的25%,或(Ii)如果市值大于35,000,000美元,则转换价格等于或等于(I)如果公司于转换日期的总市值(“市值”)为35,000,000美元或以下,则按市值折让25%的价格转换;或(Ii)如果市值大于35,000,000美元,则按市值折让25%的价格转换为公司普通股。但 此类折扣应除以35,000,000美元除以转换时的市值 所得的商数来增加,但折扣相对于市场价的任何增加不得导致 的折扣大于75%的折扣(“转换价格”)。尽管有上述规定,在任何情况下,转换价格 不得低于0.35美元。此外,只要满足某些条件,本公司可在自截止日期 起两(2)年开始的任何时间强制转换票据。
安全协议
根据担保协议,票据由对公司某些资产的留置权担保,包括但不限于MTIX的知识产权 。当债券发生违约事件时,债券的大部分利息可能要求 公司以现金偿还所有债券,价格相当于本金、应计利息和未付利息的100%,以及任何金额、 成本和违约金(视情况而定)。
注册权协议
关于 联交所,本公司与卖方订立登记权协议,根据该协议,本公司须 向证监会提交一份登记声明,内容涵盖根据 兑换(I)票据自截止日期起计十八(18)个月及(Ii)B类股份自截止日期起计二十四(24)个月 转换而可发行普通股股份的转售事宜。此外,公司将尽最大努力在可行的情况下尽快宣布注册声明生效 ,但如果注册声明未接受委员会的全面审查,则在任何情况下不得晚于提交日期后90天,如果注册声明受到委员会的全面审查,则不得晚于提交日期后120天。 如果注册声明未提交,公司将受到注册权协议中规定的某些金钱处罚,如果注册声明未及时生效,则本公司将受到惩罚。 如果未提交注册声明,则该注册声明不能及时生效。 如果注册声明未经委员会全面审查,则本公司将受到注册权协议中规定的某些金钱处罚,如果未提交注册 声明,则注册声明不能及时生效。 或不能继续用于转售(受某些 允许的宽限期限制)的可注册证券,如注册权协议中定义的那样。
MTIX有限公司与DPW协议
2017年3月14日,DPW与MTIX签订了一项制造和交付产品的协议,该协议指的是MTIX获得专利的技术纺织品 处理系统,该系统利用MTIX专有的激光/等离子混合处理技术,换取5000万美元 外加75万美元的年度管理费。MTIX可随时自行决定取消任何订单。取消后,MTIX 应承担截至取消之日发生的所有核实材料和人工费用,外加DPW欠分包商的任何取消费用 。
MTIX,Ltd.交换协议
于2017年12月5日,DPW与WT Johnson&Sons(Huddersfield)Limited(“WT Johnson”)订立交换协议,根据 ,公司向WT Johnson发行(A)本金为600,000美元的可转换本票(“票据 A”)及(B)本金为1,667,766美元的可转换本票(“票据B”),以换取 以及(Ii)根据MTIX和WT Johnson之间于2017年7月21日签订的纺织品多激光增强技术机器买卖协议,注销MTIX欠WT Johnson的总额为2,002,500美元的 。
注A可转换为DPW的普通股,转换价格为每股1.00美元,不计息,发行后两年到期。 注B可转换为DPW的普通股,转换价格为每股0.85美元,不计息,发行后两年到期 。然而,WT Johnson无权转换票据B的任何部分,因为 WT Johnson收到了出售转换票据 A或票据B发行的普通股股票所得的总计2267,766美元的毛收入。
2017年12月,DPW在转换票据A时发行了600,000股普通股,WT Johnson通知DPW在2017年12月期间,出售600,000股普通股的毛收入足以满足全部2,267,766美元的义务。 由于与WT Johnson签订了交换协议,MTIX有义务向DPW支付2,668,266美元,其中包括交换协议金额2,668,266美元。 由于与WT Johnson签订了交换协议,MTIX有义务向DPW支付2,668,266美元,包括交换协议的 金额2,267,766美元。 由于与WT Johnson签订了交换协议,MTIX有义务向DPW支付2,668,266美元在签订交换协议的同时,MTIX向DPW发行了一张金额为2,668,266美元的本票 ,票据B被取消。
F-21 |
目录 |
雪崩国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
菲罗集团,有限责任公司应收票据
于二零一六年六月 至二零一七年十一月期间,本公司根据日期为二零一六年四月四日的高级抵押物业票据(经修订)条款,向Philo提供947,092美元融资(“Philo票据”)。Philo票据的年利率为16%(16%), 需要每月支付利息,自发行之日起六(6)个月内到期。
股票激励计划
2016年10月27日, 经股东批准,公司董事会批准了公司2016年股票激励计划 (以下简称“计划”),该计划规定向公司董事、高级管理人员、员工和顾问发行最多300万股(300万股)的公司普通股 。根据计划 授予的期权的行使价将等于或大于授予日相关普通股的公平市值 ,并可根据授予日确定的归属时间表行使。期权将自授予之日起5至10年内到期 。根据本计划授予的限制性股票奖励以 授予之日确定的归属期限为准。
2016年10月27日,公司董事会授予 公司董事长、总裁兼首席执行官和首席财务官各1,000,000股普通股的激励性股票期权奖励(统称为“股票期权 授予”)。股票期权授予是根据该计划发行的。在获得股东对该计划的批准后,将确定会计 授予日期。股票期权授予的行权价为0.16美元,可行使期限为7年。 股票期权授予最初将在2017年10月27日开始的三(3)年内按年度等额授予。 收购MTIX交易完成后,期权的授予条款发生变化,交易完成后将授予50%,一年后授予50%。
F-22 |
目录 |
项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
有关前瞻性陈述的注意事项
本季度报告Form 10-Q 包含涉及许多风险和不确定性的前瞻性陈述。诸如“预期”、“ ”、“预期”、“打算”、“目标”、“计划”、“相信”、“寻求”、“ ”估计、“继续”、“可能”、“将”、“将”、“应该”、“ ”等词语以及此类词语和类似表述的变体旨在识别此类前瞻性陈述。 此外,任何涉及我们未来财务业绩预测的陈述,我们对 我们业务的预期增长和趋势、不确定事件或假设以及对未来事件或环境的其他描述均为前瞻性 声明。此类陈述基于管理层截至提交文件之日的预期,涉及许多风险和不确定性 ,这些风险和不确定性可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。此类 风险和不确定性包括本报告和我们截至2015年11月30日的财政年度Form 10-K年度报告中描述的风险和不确定性,特别是此类报告中的“风险因素”部分。鉴于这些风险和不确定性,敬请读者 不要过度依赖此类前瞻性陈述。请读者仔细审阅和考虑 在本10-Q表格和我们不时提交给证券交易委员会的其他文件中披露的各种信息,这些信息披露了可能影响我们业务的风险和不确定性。本10-Q表中的前瞻性陈述 不反映截至2019年3月21日尚未完成的任何资产剥离、合并、收购或其他业务合并的潜在影响。此外, 本10-Q表格中的前瞻性陈述是截至本 备案之日作出的,我们不承诺,也不明确不承担任何责任,无论是由于新信息、 新发展还是其他原因而更新此类陈述,除非法律可能要求披露。
一般信息
雪崩国际公司(“本公司”或“雪崩”)是一家控股公司,目前从事收购和/或开发本公司持有控股权的 业务。本公司预计其子公司将从事多种不同的业务活动 。该公司最初有两个全资子公司:Smith和Ramsay Brands LLC (“SRB”)和Restaurant Capital Group,LLC(“RCG”)。SRB成立于2014年5月19日,RCG成立于2015年10月22日。SRB最初成立时是一家生产和分销电子蒸发器和电子电器及配件的调味液的公司;这项业务于2015年6月停止。成立RCG是为了持有本公司在餐饮业的投资 。
本公司 从事各种活动,我们相信这些活动将扩大我们投资的业务数量和类型,并最终拥有 控股权。该公司通过与投资银行和风险投资公司以及与高净值个人和大学(如南佛罗里达大学和伯德研究所)的其他协会建立的广泛联系网络来发现投资机会。在确定投资机会后,公司依靠 执行管理团队对目标及其技术进行彻底评估。根据需要,执行管理 团队可以咨询在目标行业拥有专业知识的个人。对于 执行管理团队对其评估结果感到满意的投资,投资的基本条款由执行 管理团队直接协商,并根据交易金额提交董事会批准。在双方接受基本条款后,外部律师将准备交易投资文件。
雪崩的 运营业务实行集中管理。本公司的高级管理层参与并最终负责重大的资本分配决策、投资活动以及挑选主要高管 来领导每项运营业务。我们的资本分配决策基于对潜在子公司业务运营的广泛分析 对其收入和现金流潜力的质量、 成本的可变性以及其资产(包括专有无形资产和知识产权)的内在价值的深入了解为其提供支持。
餐饮资本集团有限责任公司
2016年4月13日, RCG达成协议,为Philo Group,LLC(“Philo”)拥有的一家新餐厅提供资金。餐厅名为朱利亚(Giulia),特色是意大利融合菜肴和两个时尚的全方位服务酒吧,酒廊氛围温馨。Giulia于2017年3月开业,位于洛杉矶市中心的金融区、洛杉矶现场和斯台普斯中心附近。菲罗非常重视朱利亚独特的、当代的室内设计和装饰。我们相信,这种时尚的 餐厅设计和装饰将为顾客带来独特的用餐体验,并产生高于我们行业典型水平的年每平方英尺销售额 。
我们对Philo的初始投资 为贷款结构,在2016年6月至2017年11月期间,本公司根据日期为2016年4月4日的经修订的高级担保财产票据(“Philo票据”)的条款,向Philo提供了947,092美元的融资。Philo票据的利息为年利率16%(16%),由Philo的本金个人担保,并由Philo的所有 资产担保。我们希望重新谈判我们在Philo的投资条款,这样我们就可以获得Giulia的大量所有权。
- 1 - |
目录 |
史密斯和拉姆齐·布兰兹,有限责任公司
本公司成立了SRB,是一家生产和销售电子汽化器、电子电器及配件用调味液的公司。Vape 业务“)。SRB原本打算积极扩展Vape业务,在其标志性品牌 中增加口味,并通过其他新品牌以及收购和分销签名和非签名配件进行扩张。 2014年年中,SRB开始有针对性地推出其Vape业务,2015年6月,由于导致销售额和利润率下降的市场状况,我们决定不再在Vape业务中寻求 机会,以便我们可以专注于我们的餐饮业务, 我们的餐饮业务将重点放在我们的餐饮业务上,因为市场状况导致销售额和利润率下降,我们决定不再在Vape业务中寻求 机会,这样我们就可以专注于我们的餐饮业务,
行动结果
截至2016年8月31日的三个月与截至2015年8月31日的三个月
下表 汇总了截至2016年8月31日和2015年8月31日的三个月的运营结果。
截至8月31日的三个月, | ||||||||
2016 | 2015 | |||||||
收入关联方 | $ | 160,000 | $ | - | ||||
收入 | 5,438 | 169 | ||||||
总收入 | 165,438 | 169 | ||||||
收入成本 | - | (258 | ) | |||||
毛利 | 165,438 | (89 | ) | |||||
一般和行政费用总额 | 207,689 | 488,466 | ||||||
运营亏损 | (42,251 | ) | (488,555 | ) | ||||
其他收入(费用) | ||||||||
利息收入 | 51,019 | 6,074 | ||||||
利息支出,包括违约金 | (59,119 | ) | (28,208 | ) | ||||
利息支出-债务贴现的增加 | (77,401 | ) | (164,685 | ) | ||||
发行可转换债券的超额利息 | (7,614 | ) | (55,093 | ) | ||||
分支衍生品和权证负债的公允价值变动 | 451,586 | (2,968 | ) | |||||
其他收入(费用)合计(净额) | 358,471 | (244,880 | ) | |||||
净收益(亏损) | $ | 316,220 | $ | (733,435 | ) |
运营费用
截至8月31日的三个月, | ||||||||||||
2016 | 2015 | $CHANGE | ||||||||||
基于股票的薪酬 | $ | - | $ | 331,292 | $ | (331,292 | ) | |||||
专业费用 | 13,530 | 28,974 | (15,444 | ) | ||||||||
薪金和员工福利 | 157,675 | 28,858 | 128,817 | |||||||||
一般事务和行政事务 | 36,484 | 99,342 | (62,858 | ) | ||||||||
总运营费用 | $ | 207,689 | $ | 488,466 | $ | (280,777 | ) |
- 2 - |
目录 |
收入关联方
2016年5月1日,我们 签订了管理服务协议(MSA“)与阿尔茨海姆神经公司(”阿尔茨海默氏剂“), 关联方。阿尔茨海默公司成立于2016年2月26日,根据特拉华州法律成立,目的是收购和商业化专利知识产权和预防、治疗和治疗阿尔茨海默氏症的技术。雪崩为阿尔茨海默氏症提供管理、咨询和金融服务。此类服务包括有关运营的任何和所有方面的建议和帮助,规划和资助阿尔茨海默氏病,以及处理与会计师、律师、财务顾问和其他专业人士的关系。修订后的MSA的 期限为2016年5月1日至2017年12月31日,并可通过书面协议延长, 雪崩最初每月获得40,000美元,从2017年2月开始,在2017年剩余时间内,目前每月获得20,000美元。在截至2016年8月31日的三个月内,该公司与阿尔茨迈德签订的管理服务协议相关的收入为160,000美元。
基于股票的薪酬
截至2016年8月31日的三个月的股票薪酬 为零,而截至2015年8月31日的三个月的股票薪酬为331,292美元。在2015年1月期间,本公司就与一般公司事务相关的服务签订了两份咨询协议。 这些咨询协议的期限为6个月至11个月,并规定发行212,500股普通股作为服务的支付 。这些股票的价值为340,250美元,并在咨询协议的条款下支出。在截至2015年8月31日的三个月中,2015年1月的发行导致基于股票的薪酬为331,292美元。
专业费用
在截至2016年8月31日的三个月内,公司产生的专业费用为13,530美元,与截至2015年8月31日的三个月 相比减少了15,444美元。减少的原因是,在截至2016年8月31日的三个月中,运营活动全面增加,导致咨询和审计费用增加了4110美元 。由于2015财年进行的融资交易数量和交易的复杂程度总体下降,法律费用 减少了19,553美元,抵消了这一增长 。
薪金和员工福利
在截至2016年8月31日的三个月中,公司的工资和员工福利金额为157,675美元,比截至2015年8月31日的三个月的28,858美元增加了128,817美元 。工资和员工福利的增长主要归因于支付给公司董事长的60,000美元的董事会费用,其次是管理团队的扩大 。2015年11月,公司批准向其董事长米尔顿·C·奥尔特三世支付月费 $20000。
一般事务和行政事务
在截至2016年8月31日的三个月中,公司的一般和行政费用为36,484美元,与截至2015年8月31日的三个月的99,342美元相比,减少了62,858美元。一般和行政费用减少的主要原因是 与SRB的结束相关的减少23,524美元以及与营销相关的活动减少6,300美元。 2014年12月,本公司启动了多个项目以提高对本公司的认识,在截至2015年8月31日的三个月内,本公司产生了6,300美元的公关和投资者关系服务费用。在截至2016年8月31日的三个月内,由于重点是正在进行的项目,如即将进行的MTIX收购,本公司没有对这些类型的活动进行投资。 这些减少被与RCG开办费用有关的增加16286美元所抵消。
其他收支
其他收入和支出 包括利息支出、应付票据折价摊销、公司衍生债务公允价值的变化以及在发行公司衍生债务时确认的亏损。
- 3 - |
目录 |
利息收入
在截至2016年8月31日和2015年8月31日的三个月中,利息收入分别为51,019美元和6,074美元。利息收入的增加是由于公司与JS Technologies,Inc.(“JST”)和Philo Group,LLC(“Philo”)签订的有担保本票 。 根据这两张有担保本票的合同利率,公司从原始发行折扣的摊销中记录了37,912美元的利息和13,107美元的合同利息 。
利息支出
在截至2016年8月31日的三个月中,利息支出总额为136,520美元,与截至2015年8月31日的三个月的利息支出192,893美元相比,减少了56,373美元。利息支出减少的主要原因是债务摊销减少 可转换票据和应付票据的折扣。在截至2016年8月31日和2015年8月31日的三个月内,该公司分别记录了77,401美元和164,685美元的债务折价摊销。
衍生负债公允价值变动
公司衍生负债的公允价值变动归因于公司在截至2016年8月31日和2015年8月31日的三个月期间发行的可转换本票 和计入衍生负债的认股权证中的债务转换选择权,分别为收益451,586美元和亏损2,968美元。 公司的衍生负债的公允价值变动归因于公司在截至2016年8月31日和2015年8月31日的三个月期间发行的可转换本票 和计入衍生负债的权证中分别包含的债务转换选择权。本公司必须将其 转换期权和认股权证负债的公允价值按市价计价。
截至2016年8月31日的9个月与截至2015年8月31日的9个月相比
下表汇总了截至2016年8月31日和2015年8月31日的9个月的运营结果 。
在截至8月31日的9个月里, | ||||||||
2016 | 2015 | |||||||
收入关联方 | $ | 160,000 | $ | 34,017 | ||||
收入 | 5,438 | 4,814 | ||||||
总收入 | 165,438 | 38,831 | ||||||
收入成本 | - | (29,550 | ) | |||||
毛利 | 165,438 | 9,281 | ||||||
总运营费用 | 579,685 | 1,057,315 | ||||||
运营亏损 | (414,247 | ) | (1,048,034 | ) | ||||
其他收入(费用) | ||||||||
利息收入 | 99,727 | 6,074 | ||||||
利息支出,包括违约金 | (251,789 | ) | (39,063 | ) | ||||
利息支出-债务贴现的增加 | (336,269 | ) | (248,863 | ) | ||||
发行可转换债券的超额利息 | (78,675 | ) | (356,402 | ) | ||||
可转换债券转换亏损 | (154,694 | ) | - | |||||
分支衍生品和权证负债的公允价值变动 | 461,792 | 179,808 | ||||||
其他费用合计(净额) | (259,908 | ) | (458,446 | ) | ||||
净损失 | $ | (674,155 | ) | $ | (1,506,480 | ) | ||
- 4 - |
目录 |
运营费用
在截至8月31日的9个月里, | ||||||||||||
2016 | 2015 | $CHANGE | ||||||||||
基于股票的薪酬 | $ | 20,000 | $ | 680,487 | $ | (660,487 | ) | |||||
专业费用 | 94,221 | 85,467 | 8,754 | |||||||||
薪金和员工福利 | 352,627 | 31,769 | 320,858 | |||||||||
一般事务和行政事务 | 112,837 | 259,592 | (146,755 | ) | ||||||||
总运营费用 | $ | 579,685 | $ | 1,057,315 | $ | (477,630 | ) |
收入关联方
2016年5月1日,我们 签订了管理服务协议(MSA“)与阿尔茨海姆神经公司(”阿尔茨海默氏剂“), 关联方。阿尔茨海默公司成立于2016年2月26日,根据特拉华州法律成立,目的是收购和商业化专利知识产权和预防、治疗和治疗阿尔茨海默氏症的技术。雪崩为阿尔茨海默氏症提供管理、咨询和金融服务。此类服务包括有关运营的任何和所有方面的建议和帮助,规划和资助阿尔茨海默氏病,以及处理与会计师、律师、财务顾问和其他专业人士的关系。修订后的MSA的 期限为2016年5月1日至2017年12月31日,并可通过书面协议延长, 雪崩最初每月获得40,000美元,从2017年2月开始,在2017年剩余时间内,目前每月获得20,000美元。在截至2016年8月31日的9个月内,该公司录得16万美元的收入,与与阿尔茨迈德签订的管理 服务协议有关。
基于股票的薪酬
截至2016年8月31日的9个月的股票薪酬费用 为20,000美元,而截至2015年8月31日的9个月为680,487美元。 减少了660,487美元。在截至2016年8月31日的9个月内,本公司发行了50,000股普通股,作为支付与一般公司事务相关的服务 。这些股票的估值基于公司普通股在发行日的收盘价 ,并在咨询协议期限内支出。在截至2015年8月31日的9个月内,本公司就与一般公司事务相关的服务签订了两份咨询协议。这些咨询 协议的期限为6个月至11个月,规定发行44万股普通股作为服务付款。 根据公司普通股在发行之日的收盘价计算,这些股票的公允价值合计为583,125美元,并在咨询协议期限内支出。
专业费用
在截至2016年8月31日的9个月内,公司产生的专业费用为94,221美元,与截至2015年8月31日的9个月 相比增加了8,754美元。这一增长归因于截至2016年8月31日的9个月内运营活动总体增加 导致咨询费和审计费增加45,148美元。这一增长被法律费用 减少38,370美元所抵消,原因是2015财年进行的融资交易数量和交易的复杂程度总体下降 。
薪金和员工福利
截至2016年8月31日的9个月内,公司的工资和员工福利金额为352,627美元,比截至2015年8月31日的9个月的31,769美元增加了320,858美元。工资和员工福利的增长主要归因于支付给公司董事长的18万美元的董事会费用,其次是管理团队的扩大 。2015年11月,公司批准向其董事长米尔顿·C·奥尔特三世支付月费 $20000。
一般事务和行政事务
截至2016年8月31日的9个月内,公司的一般和行政费用为112,837美元,与截至2015年8月31日的9个月的259,592美元相比,减少了146,755美元。一般及行政费用减少的主要原因是 与SRB的清盘有关的减少91,563美元,以及营销相关活动减少82,668美元。 2014年12月,本公司启动了多个项目以提高对本公司的认识,在截至2015年8月31日的9个月中,本公司产生了82,668美元的公关和投资者关系服务费用。在截至2016年8月31日的9个月内,由于重点是正在进行的项目,如即将进行的MTIX收购,本公司没有对这些类型的活动进行投资。 这些减少被与RCG开办费用有关的增加30580美元所抵消。
- 5 - |
目录 |
其他收支
其他收入和支出 包括利息收入、利息支出、应付票据折价摊销、公司衍生债务公允价值的变化以及在发行公司衍生债务时确认的亏损。
利息收入
截至2016年8月31日和2015年8月31日的9个月内,利息收入分别为99727美元和6074美元。利息收入的增加应 归因于公司与JST和Philo签订的担保本票。根据这两张有担保的本票的合同利率,该公司记录的原始发行折扣摊销利息为78,412美元,合同利息为21,315美元。
利息支出
截至2016年8月31日的9个月内,利息支出总额为588,058美元,增加300,132美元,而截至2015年8月31日的9个月的利息支出为287,926美元 。利息支出增加的主要原因是可转换票据和应付票据的债务折价摊销增加,以及公司总借款金额增加。 截至2016年8月31日和2015年8月31日的9个月内,公司记录的摊销债务折扣分别为298,591美元和248,863美元, 增加了49,728美元。剩余的利息支出增加212,826美元,主要是因为公司的总借款增加了 。
衍生负债公允价值变动
本公司衍生负债的公允价值变动 归因于本公司于截至2016年8月31日及2015年8月31日的九个月期间发行的可转换本票及计入衍生负债的认股权证分别录得461,792美元及179,808美元的收益。该公司被要求将其转换特征负债的价值按市值计价。
财务状况
截至2016年8月31日,我们的负营运资本为2,614,313美元,比2015年11月30日的负营运资本2,087,389美元增加了526,924美元。截至2016年8月31日的9个月,我们的运营亏损主要来自应付可转换票据收益和应付贷款714,745美元。
流动性和资本资源
我们历来通过股权交易和债务融资的现金流为运营提供资金 。与2015年11月30日相比,截至2016年8月31日的9个月中,公司 应付可转换票据和应付票据的未偿还本金余额增加了640,380美元。本公司在截至2016年8月31日和2015年8月31日的9个月中发生了经常性亏损和普通股股东可获得的亏损,总额分别为674,155美元和1,506,480美元,截至2016年8月31日的累计亏损为3,886,972美元 。由于公司持续亏损,截至2016年8月31日,公司的流动负债 大幅超过流动资产,导致营运资本为负2,614,313美元。此外,公司没有足够的 现金来支付自这些财务报表发布之日起12个月的预计运营成本,以及偿还截至2016年8月31日违约的本金总额为679,278美元的可转换票据和应付票据。由于 我们是否有能力满足当前运营费用的不确定性,我们是否有能力继续作为持续经营的企业 存在很大的疑问。我们的财务报表包含额外的附注披露,描述了导致这一披露的情况。 我们业务的持续和扩展取决于获得未来的股权或债务融资,或者实现 盈利的运营,以偿还现有的短期债务并提供足够的运营资本来源。无法 保证公司将成功获得继续为其运营提供资金所需的股权或债务融资 , 或者,公司将实现盈利运营和正现金流。我们无法在必要时采取这些行动 将对我们的流动性、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
正如本公司截至2016年8月31日和2015年8月31日的9个月的简明综合现金流量表所反映的那样,本公司报告的 净亏损包括非现金费用,净额分别为81,010美元和1,105,944美元。以下是这些非现金费用的摘要 :
- 6 - |
目录 |
在截至8月31日的9个月里, | ||||||||
2016 | 2015 | |||||||
对顾问的股票薪酬 | $ | 20,000 | $ | 680,487 | ||||
原发行贴现摊销利息收入 | (73,086 | ) | - | |||||
权证发行利息支出 | 26,250 | - | ||||||
发行可转换债券的亏损 | 78,675 | 356,402 | ||||||
可转换债券转换亏损 | 154,694 | - | ||||||
衍生负债公允价值变动 | (461,792 | ) | (179,808 | ) | ||||
债务贴现摊销 | 336,269 | 248,863 | ||||||
计入净亏损的非现金项目 | $ | 81,010 | $ | 1,105,944 |
截至2016年8月31日的9个月,运营 活动使用的净现金为337,089美元,不包括非现金费用,受营运 资本构成变化256,056美元的影响,这主要与可转换票据和应付本票的应计利息增加 193,333美元有关。
截至2016年8月31日的9个月,用于投资 活动的现金净额包括向Philo支付345,000美元的应收票据,由JST应收票据的收益 48,333美元抵消。JST没有更多的款项到期。
2016年4月13日, 通过我们的全资子公司Restaurant Capital Group,LLC(“RCG“)我们达成了一项 协议,为Philo拥有的一家新餐厅提供资金。这家餐厅于2017年3月开业,位于加利福尼亚州洛杉矶市中心。
在2016年4月13日至2016年5月31日期间,本公司根据日期为2016年4月4日的高级担保财产票据 (经修订)的条款向Philo提供了25万美元的融资。菲罗音符“)。Philo票据的年利率为16%(16%),需要每月支付利息,自发行之日起六(6)个月内到期。 由于餐厅开业延迟,Philo Note尚未偿还,因此无法偿还。本公司并无 正式要求Philo付款,但保留Philo备注所规定的权利。公司目前正在 与Philo讨论支付Philo票据的事宜,并积极监测餐厅的运营情况。Philo Note的原始发行折扣为75,000美元,并允许支付最高5,000美元的律师费。Philo票据由Philo的委托人亲自担保 ,并由Philo的所有资产担保。此外,Philo的负责人已同意通过质押位于加利福尼亚州的几处不动产来进一步获得贷款 。
截至2016年8月31日的9个月,用于融资 活动的现金净额包括可转换票据收益307,000美元,应付票据收益407,745美元(关联方为52,745美元),出售25,000股普通股所得的5,000美元,由可转换票据付款 32,192美元和应付票据54,169美元(关联方为19,844美元)抵消。
关键会计政策
在我们截至2015年11月30日的10-K表格年度报告 中,我们确定了影响我们在编制合并财务报表时使用的更重要的 估计和假设的关键会计政策。在我们的关键会计政策中制定估计 和假设的基础是基于历史信息和已知的当前趋势和因素。 评估和假设持续进行,实际结果在我们的预期之内。与之前在年报中披露的政策相比,我们 没有更改这些政策。
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
不适用于较小的报告公司。
第四项。 | 控制和程序 |
信息披露控制和程序的评估
我们建立了 披露控制和程序,旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和 表格中指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告,并累积并传达给管理层(包括首席执行官和首席财务官) ,以便及时做出有关要求披露的决定。
- 7 - |
目录 |
我们的主要高管 高级管理人员和主要财务官在公司管理层其他成员的协助下,评估了截至本季度报告所涵盖期间结束时,我们的披露控制和程序(该术语在交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E) 中定义)的设计和操作的有效性 ,随后确定我们的披露 控制和程序在2016年8月31日由于我们的报告中所述的某些重大弱点而不再有效。 我们的首席执行官和首席财务官在公司管理层其他成员的协助下,评估了截至本季度报告所涵盖期间结束时,我们的披露控制和程序(该术语在交易法下的第13a-15(E)和15d-15(E){br如2017年4月28日提交的。由于这些重大缺陷,我们的披露 控制和程序无效。我们的管理层已经并将继续努力补救上述材料 我们的披露控制和程序中的弱点。
信息披露控制有效性的限制。
敬请读者注意 我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制 一定能防止所有欺诈和重大错误。无论控制系统的构思和操作有多好, 只能提供合理的、而不是绝对的保证,确保控制系统的目标得以实现。此外, 控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源约束,并且必须考虑控制的好处与其成本 相关。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能提供绝对保证 公司内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有)都已被检测到。这些固有限制包括: 决策中的判断可能有误,故障可能因为简单的错误或错误而发生。 此外,某些人的个人行为、两个或多个人的串通或管理层对控制的覆盖都可以规避控制。
财务报告内部控制的变化
在最近的 2016财季(2016财年第一季度),我们对财务报告的内部控制 没有发生重大变化(该术语在交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义),这些变化已经或合理地 可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响。
在截至本报告之日的2016财年下半年,我们已经并正在实施和测试重大变化 ,以弥补我们在财务报告内部控制方面的重大弱点。管理层认为,我们为弥补财务报告内部控制的重大缺陷而实施的这些措施,对我们的财务报告内部控制 产生了有利的影响。截至本报告日期,我们对财务报告的内部控制发生了重大影响或很可能对其产生重大影响的变化情况如下所述。本公司财务报告内部控制的变化已 对或可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响,如下所述。
2015年11月30日的补救流程 重大缺陷:
管理层在董事会的投入、监督和支持下 确定了以下措施,以加强我们对财务报告的控制环境 和内部控制。
我们在2016年6月聘请了一位新的首席财务官 ,他的职责如下:
· | 协助记录和实施政策和程序,并监控控制; |
· | 编制预算、财务报表和日记帐分录; |
· | 审核帐户调节和日记帐分录。 |
虽然这些补救 措施是在2016财年实施的,但有些措施可能在一段足够长的时间内没有到位,无法帮助我们证明 截至2016财年年底,重大弱点已得到完全补救。如果上述补救措施 不足以解决任何已发现的重大弱点或未得到有效实施,或未来出现其他缺陷 ,我们的中期或年度财务报表中可能会出现重大错报,我们可能会继续 拖欠我们的文件。如上所述,我们目前正在努力改进和简化我们的内部流程,并实施增强的 控制,以解决财务报告内部控制中的重大弱点,并补救我们的披露控制和程序的无效 。在2017年4月28日提交给SEC的2015 Form 10-K表格中,任何未经补救的重大弱点都可能产生第一部分第1A项“风险因素”中所述的影响 ,“在编制 我们的合并财务报表时,我们的管理层认定,截至2015年11月30日,我们的披露控制和程序无效,这可能会导致我们的财务报表中出现重大错报。”
- 8 - |
目录 |
第二部分-其他资料
第1项。 | 法律程序 |
2016年4月19日左右,我们收到犹他州有限责任公司Typenex Co-Investment,LLC的律师(“Typenex”), 书面要求加快并要求支付本公司与Typenex于2015年5月29日订立的全部未偿还可转换票据余额 本公司与Typenex于2015年5月29日订立的(“Typenex便笺”)。2016年6月7日,Typenex向犹他州盐湖县第三司法区法院 提起诉讼,要求偿还所有本金、违约影响、滞纳金和应计利息(“Typenex套装”)。根据起诉书,截至2016年6月6日,Typenex声称应支付的总金额为149,054美元。该公司对投诉的答复于2017年2月20日提交。2017年4月4日,本公司与Typenex同意就支付9万美元的诉讼达成和解,这笔款项于2017年4月支付。2017年5月9日,第三司法区法院作出带有偏见的撤销令。
目前没有其他 重大索赔、诉讼、诉讼、法律程序或调查悬而未决,据本公司所知,没有 受到或针对本公司的威胁,或涉及本公司的运营或资产,或由或针对本公司的任何高管、 董事或附属公司的任何索赔、诉讼或调查
第1A项。 | 危险因素 |
在我们2015年的10-K表格中,第一部分第1A项“风险因素”中描述的风险 可能对我们的 业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响,我们普通股的交易价格可能会下跌。这些风险因素 无法确定我们面临的所有风险-我们的运营还可能受到我们目前未知的因素的影响,或者 我们目前认为对我们的运营无关紧要的因素。由于已知和未知的风险和不确定性,我们过去的财务 结果可能不是未来业绩的可靠指标,不应使用历史趋势来预测未来的结果或 趋势。我们2015年度报告Form 10-K中的风险因素部分在所有重要方面都保持最新 。
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
2015年12月2日,本公司就向本公司的一笔贷款向第三方发行了100,000份认股权证。认股权证的价值为30,987美元 ,并在发行时按实际利息法作为非现金利息支出支出。这些证券是根据证券法第4(A)(2)条 发行的。这些权证是根据证券法第4(A)(2)节规定的豁免发行的。
2015年12月10日,公司向认可投资者发行并出售了25,000股普通股。此次发行为公司带来了总计5,000美元的总收益 ,这些收益用于一般运营费用。这些证券的出售依赖于 证券法第4(A)(2)节规定的豁免以及根据证券法颁布的法规D规定的规则506的安全港 。
2016年1月26日,公司发行了50,000股普通股,作为向第三方提供咨询服务的支付。这些股票 的估值为2万美元,平均每股0.40美元。这些股票的发行依赖于证券法第4(A)(2)节规定的豁免。
于2016年1月期间,本公司共发行457,619股普通股作为本金及应计利息的支付。这些股票 的估值为183,048美元,平均每股0.40美元。这些股票的发行依赖于证券法第4(A)(2)节规定的豁免。
2017年2月28日,该公司发行了25万股普通股,作为向一名高级管理人员提供服务的付款。这些股票的价值为40,000美元, 每股0.16美元。这些股票是根据证券法第4(A)(2)条规定的豁免发行的。
于2017年3月9日, 本公司共发行216,946股普通股作为本金和应计利息的支付。这些股票 的估值为32,542美元,平均每股0.15美元。这些股票的发行依赖于证券法第4(A)(2)节规定的豁免。
于二零一七年四月二十六日, 根据本公司与菲罗于二零一七年三月七日订立的交换协议条款,本公司向菲罗发行 50,000股新设立的A类可换股优先股(“A类股”),以换取 菲罗交出2,000,000股普通股。这些A类股票是根据证券法第3(A)(9)节规定的豁免 发行的。
2018年1月23日,公司发行普通股共计20万股作为本金支付。这些股票的价值为28万美元, 平均每股1.40美元。这些股票是根据证券法第4(A)(2)条规定的豁免发行的。
- 9 - |
目录 |
2018年5月11日, 公司累计发行2万股普通股作为还本。这些股票的价值为4550美元,平均为每股0.23美元。这些股票是根据证券法第4(A)(2)条规定的豁免发行的。
第三项。 | 高级证券违约 |
没有。
第四项。 | 煤矿安全信息披露 |
无
第五项。 | 其他信息 |
无
- 10 - |
目录 |
第六项。 | 展品 |
展品 | |||
数 | 描述 | ||
3.1 | 雪崩国际公司的公司章程(根据公司于2012年1月17日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件3.1注册成立) | ||
3.2 | 雪崩国际公司章程(根据公司于2012年1月17日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册说明书附件3.2注册成立) | ||
3.3 | 雪崩国际公司A类可转换优先股指定证明(参照公司2017年3月9日提交给美国证券交易委员会的8-K表格季度报告附件3.2注册成立) | ||
3.4 | 雪崩国际公司B类可转换优先股指定证明(参照公司2017年3月9日向美国证券交易委员会提交的8-K表格季度报告附件3.3) | ||
10.1 | 雪崩国际公司2016年股票激励计划(根据公司2016年4月28日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告附件21注册成立) | ||
21 | 附属公司名单(参照公司于2016年4月28日向美国证券交易委员会提交的10-K表格年度报告附件21成立) | ||
31.1* | 第13a-14(A)条或第15d-14(A)条规定的行政总裁证书 | ||
31.2* | 规则13a-14(A)或规则15d-14(A)规定的首席财务官证明 | ||
32.1** | 美国法典第18章第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和第63章第1350节规定的首席执行官和首席财务官证明 | ||
101.INS* | XBRL实例文档 | ||
101.SCH* | XBRL分类扩展架构文档 | ||
101.CAL* | XBRL分类扩展计算链接库文档 | ||
101.DEF* | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | ||
101.LAB* | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | ||
101.PRE* | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | ||
*现送交存档。
**随信提供
- 11 - |
目录 |
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求 ,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
雪崩国际公司。 | ||||
日期:2019年3月21日 | 由以下人员提供: | /s/菲利普·曼苏尔 | ||
菲利普·曼苏尔 | ||||
首席执行官 | ||||
首席执行官 | ||||
日期:2019年3月21日 | 由以下人员提供: | /s/威廉·B·霍恩(William B.Horne) | ||
威廉·B·霍恩 | ||||
首席财务官 | ||||
首席会计官 |