美国证券交易委员会
华盛顿特区：20549

表格10-K
(标记一)
根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的截至2021年6月27日的财政年度报告或
☐
根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期。

委托档案编号0-12919

Rave餐饮集团，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)

密苏里
  
45-3189287
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)
  
(国际税务局雇主识别号码)

普莱诺大道3551号
    
德克萨斯州殖民地
  
75056
(主要行政办公室地址)
  
(邮政编码)

注册人电话号码，包括区号：(469)384-5000

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题
  
交易代码
  
注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元
  
狂欢
  
纳斯达克资本市场

根据该法第12(G)条登记的证券：无

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是，☐否

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是，☐否

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告 ，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是，否，☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据 S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交的每个互动数据文件。是，否，☐

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是 新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器☐
加速文件服务器☐
非加速文件服务器
规模较小的报告公司
新兴成长型公司☐
      

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或 修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是，☐否

截至2020年12月27日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，非附属公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为1620万美元，这是根据普通股最后一次在纳斯达克资本市场出售的价格计算的。

截至2021年8月30日，已发行的注册人普通股有18,004,904股。

以引用方式并入的文件

根据“证券交易法”第14(A)条提交的注册人最终委托书的部分内容，与定于2021年12月14日召开的注册人年度股东大会有关，已通过引用并入本报告的第三部分。

索引
前瞻性陈述

本表格10-K包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》含义的某些前瞻性陈述， 这些前瞻性陈述旨在纳入由此创建的避风港。前瞻性陈述包括具有预测性、取决于或提及未来事件或条件的陈述，或包含诸如“预期”、 “预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”或类似表述的陈述。这些陈述包括未来运营的计划和管理目标。包括与我们业务活动的未来增长和资金可用性有关的计划和目标 。涉及业务和增长战略、业绩目标、预计财务状况和经营结果、我们对竞争、行业和市场趋势的了解以及任何其他非历史事实的声明或 假设均为前瞻性声明。

本10-K表格中包含的前瞻性陈述基于当前的预期，涉及许多风险和不确定性。与这些前瞻性陈述相关的假设涉及对未来经济、竞争和市场状况、监管框架和未来业务决策等方面的判断，所有这些都很难或 无法准确预测，其中许多都不在我们的控制范围之内。尽管我们认为这些前瞻性陈述背后的假设是合理的，但任何假设都可能是不准确的，因此， 不能保证本10-K表格中包含的前瞻性陈述将被证明是准确的。鉴于这些前瞻性陈述中固有的重大不确定性，包含此类信息不应被视为 我们的目标和计划将会实现。

第一部分

第1项。
公事。

一般信息

Rave Restaurant Group，Inc.通过其子公司(统称为“公司”或“我们”、“我们”或“我们”)特许经营披萨自助餐(“Buffet Units”)、送货/外卖(“Delco Units”)和快递(“Express Units”)餐厅，其商标为“Pizza Inn”和“Pie Five Units”，并特许经营“Pie Five Pizza Company”或“Pie Five”商标的快速休闲披萨餐厅(“Pie Five Units”)。 该公司还以“Pizza Inn”的商标向Pizza Inn Express或派、售货亭(“派单位”)发放许可证。我们通过与第三方分销商 签订协议，为国内和国际餐厅系统的食品、设备和供应配送提供便利。

截至2021年6月27日，我们拥有33家Pie Five Units，156家Pizza Inn餐厅和11家特许馅饼单位。在124家国内Pizza Inn餐厅中，有70家自助餐单位，10家Delco单位和44家Express单位。截至2021年6月27日，共有32家国际特许Pizza Inn餐厅。国内Pizza Inn餐厅和售货亭主要位于中国南部半部。

我们的历史

自1958年第一家披萨客栈餐厅在得克萨斯州达拉斯开业以来，该公司一直为消费者提供负担得起的高质量披萨。我们于1963年授予第一家特许经营权，并于1969年开设了第一家自助餐餐厅。我们在20世纪70年代末开始在国际上特许经营披萨客栈品牌。从1993年开始，我们的股票开始在纳斯达克股票市场交易，目前在纳斯达克资本市场交易，股票代码为“RAVE”。2011年6月，德克萨斯州沃思市。2012年11月，我们签署了第一个派五的特许经营开发协议。2019年，我们推出了派 售货亭和便利店解决方案，以满足消费者对美味和高质量披萨的需求，这种模式是外卖模式。

我们的理念

我们以两个不同的品牌经营和特许经营餐厅概念：披萨客栈和派五。

披萨客栈

我们特许经营Pizza Inn品牌下的自助餐单位、Delco Units和Express Units。此外，我们还授权Pizza Inn 品牌下的派单位。自助餐单位和Delco Units的特色是用餐厅每天新鲜的面团手工制作的面皮。我们的披萨是用专有的一体化面粉混合物、真正的马苏里拉奶酪和专有的经典披萨香料混合制成的。在国际市场上，我们的披萨是用专有的一体式面粉混合物、真正的马苏里拉奶酪和专有的经典披萨香料混合制成的。在国际市场上，我们的披萨是用专有的一体化面粉混合物、真正的马苏里拉奶酪和专有的经典披萨香料混合而成的。

2
索引
自助餐厅提供用餐、外卖和餐饮服务，在许多情况下，还提供送货服务。自助餐厅提供各种 披萨皮，除了意大利面、沙拉、三明治、开胃菜、甜点和饮料(包括某些地方的啤酒和葡萄酒)外，还提供标准配料和特殊组合的配料，这是一种非正式的、以家庭为导向的氛围。我们 偶尔会在有限的促销基础上提供其他项目。自助餐单元提供的是一种非正式的、以家庭为导向的氛围。-我们 偶尔会在有限的促销基础上提供其他项目。自助餐单元提供各种标准配料和特殊配料组合，此外还有意大利面、沙拉、三明治、开胃菜、甜点和饮料，其中包括啤酒和葡萄酒购物中心和居民区。目前的标准自助餐单位面积在2100到4500平方英尺之间，可容纳120到185名顾客。*内部装饰旨在促进休闲、活泼、现代和家庭风格的氛围。一些自助餐单位以游戏室为特色，为整个家庭提供一系列电子游戏娱乐 。

德尔科单位只提供送货和外卖服务，通常位于购物中心或其他在线零售开发项目中。德尔科单位通常提供各种外壳和一些副产品组合。德尔科单位占地约1200平方英尺，主要是生产设施，在大多数情况下不提供座位。德尔科单位 的装饰设计为明亮且高度可见，并以霓虹灯照明的显示器和遮阳篷为特色。*我们曾尝试找到德尔科单位。我们曾尝试找到德尔科单位。 德尔科单位的装饰设计为明亮且高度可见，并以霓虹灯照明的显示器和遮阳篷为特色。*我们试图找到德尔科单位虽然我们之前已 停止开设新的Delco单元，但在2021财年，我们增加了两个Delco单元。

快递单位通过各种非传统销售点为我们的客户服务。快递单位通常位于便利店、美食广场、大学校园、机场航站楼、旅游广场、体育设施或其他商业设施。他们有有限的座位或没有座位，只提供有限的披萨和其他食品和饮料菜单的快速外卖服务。 快递单位通常占地约200至400平方英尺，通常由商业托管设施的运营商或餐饮服务许可证持有人运营。我们开发了一种高质量的预制外壳，可现场覆盖和烹调 ，使这一概念能够在保持产品质量和一致性的同时提供更低的初始投资、降低的劳动力和运营成本。因此， 不需要自助餐单位的所有设备、人力或面积。

从历史上看，该公司成立了派单位，通过一种名为Pizza Inn Express的非传统、仅有许可的披萨模式为顾客提供服务。与德尔科单位和快递单位一样，派单位主要是以生产为导向的设施，因此不需要自助餐单位的所有设备、劳动力或面积。在可预见的将来，公司不打算开设额外的 个饼单位。

派五

派五是一个快速休闲的披萨概念，它创造了个性化的披萨，在我们特别设计的烤箱中烘焙。披萨是根据我们的客户的指示制作的，客户可以从各种新鲜准备和展示的专有和非专有的配料、奶酪、调味汁和面团中进行选择。他们还可以吃到新鲜准备的配菜沙拉，也可以根据我们的食谱或客户的指示定制。他们还可以从几种烘焙的日常甜点中进行选择，比如布朗饼。

传统的Pie Five餐厅通常占用1800至2400平方英尺的租赁、在线或末端封顶空间，位于零售地带或多单元零售空间。大多数单元有65至85个座位，如果有庭院座位，Pie Five餐厅主要为所有年龄段的家庭、成年人和儿童提供午餐和晚餐。Pie Five餐厅通常位于交通繁忙、能见度高的城市或郊区，位于大中型大都市地区。销售主要集中在由于餐厅占地面积相对紧凑，再加上 其他运营优势，我们认为派五也非常适合机场等非传统地点。

选址

我们认为餐厅选址过程对餐厅的长期成功至关重要，并投入大量资源对潜在选址进行 调查和评估。选址过程包括使用第三方客户和选址工具查看贸易区人口统计数据，以及专有评估过程。在为特许经营餐厅选择地点时，我们还可能依赖 加盟商对贸易区和市场特征的了解。我们开发团队的一名成员参观了每一家潜在的国内餐厅。

开发和运营

新单位开发

我们打算在具有巨大长期增长潜力的市场和 我们相信我们可以利用我们的竞争优势建立品牌认知度和获得当地市场份额的市场上扩大必胜客的国内和国际系统。我们计划主要通过开设新的特许经营餐厅和新的和现有的特许经营商来扩大我们的必胜客品牌国内餐厅基础。 我们计划主要通过开设新的特许经营餐厅来扩大我们的必胜客品牌国内餐厅基础。 我们相信我们可以利用我们的竞争优势来建立品牌认知度和获得当地市场份额。我们预计将在2022财年评估新的必胜客自助餐和Delco Units在国际市场，特别是在中东地区的持续发展情况。

3
索引
在适当的情况下，该公司以前授予了必胜客酒店餐厅在现有国内市场的地区开发商权利。 但是，该公司不再寻求此类协议。-必胜客酒店地区开发商通常支付协商费用来购买指定区域内餐厅的经营权或开发权，并在此之前同意多家餐厅 开发时间表。该地区的开发商协助我们提供当地的特许经营服务和质量控制，以换取协议有效期内所有餐厅的特许经营费和特许权使用费的一半。

我们打算继续在国内和国际上开发特许经营的派五单元。我们能够继续 通过特许经营发展Pie Five概念的速度在一定程度上取决于我们在选择合格特许经营商方面的成功，取决于我们在适当市场找到令人满意的地点的能力，以及我们继续培训和 监督我们的特许经营商的能力。“我们打算继续专注于经验丰富、资金雄厚的餐厅经营者的特许经营发展机会。”此外，我们还打算将该品牌推向国际市场。

国内特许经营业务

特许经营和开发协议。我们目前国内特许经营协议的标准格式规定了以下基本条款：

         
披萨客栈
    
派五
  
   
自助餐单元
    
德尔科单位
    
快递部
    
派五个单元
  
每单位特许经营费
  
$
30,000
    
$
10,000
    
$
5,000
    
$
30,000
  
初始专营权期限
  
20年
    
10年
    
5年
    
10年
  
续约期
  
10年
    
5年
    
5年
    
5年
  
特许权使用费占销售额的%
    
4
%
    
4
%
    
4
%
    
6
%
全国广告基金销售额的%
    
3
%
    
3
%
    
3
%
    
2
%
所需广告总支出占销售额的百分比
    
4
%
    
4
%
    
4
%
    
5
%

自1963年Pizza Inn首次特许经营以来，行业特许经营理念和发展战略已经演变，我们目前的特许经营 关系通过各种合同形式得到证明。这些形式的共同条款是：(I)要求加盟商遵循Pizza Inn餐厅经营和管理系统，(Ii)要求加盟商支付 特许经营费，将一定比例的销售额贡献给公司管理的营销基金，以及持续的特许权使用费，以及(

我们在2013财年启动了Pie Five特许经营计划。我们的Pie Five特许经营协议要求加盟商：(I)遵循 Pie Five餐厅经营和管理系统，(Ii)支付特许经营费和持续的特许权使用费，(Iii)向本公司管理的营销基金贡献一定比例的销售额，以及(Iv)只开设符合本公司确定的场地和设计标准的餐厅。

培训。我们为加盟商及其餐厅员工经理提供大量培训计划 。这些培训计划由经验丰富的公司员工讲授，重点是食品准备、服务、成本控制、卫生、安全、当地门店营销、人事管理和餐厅运营的其他方面。培训计划包括小组课程、餐厅监督工作和专门的实地研讨会。最初的和某些补充培训计划免费提供给加盟商。他们 自付差旅和住宿费用。新加盟商还接受公司员工的现场培训，以根据开发协议协助他们的前两家餐厅开业。餐厅经理通过 在职培训，利用我们制作的视频和印刷材料培训员工。

标准。我们要求加盟商遵守旨在确保正常运营以及保护和提升必胜客和派五个品牌的各种标准。*所有加盟商都必须遵守这些书面政策、标准和 规格，其中包括菜单项目、配料、材料、供应、服务、家具、装饰和标志等事项。如果我们努力保持一致的运营，可能会不时导致某些未实现目标的餐厅关闭 我们还通过特许经营业务顾问对特许经营商的持续支持和教育来保持对我们标准的遵守，这些顾问部署在我们特许经营商所在市场的本地 。

国内展台许可证经营

信息亭许可协议。我们的馅饼单位通常提供为期五年的初始许可期，还可以选择额外的五年续订。馅饼单位许可证持有人不收取开发费、许可费、版税或广告评估。馅饼单位许可证协议要求 被许可人遵守必胜客酒店品牌的标准，包括营销、售货亭系统配置以及授权产品和服务的销售和采购。PIE单位许可 协议中的强制产品和采购条款将为公司带来供应商回扣。

4
索引
培训。新被许可人及其PIE部门的员工必须参加并成功完成我们的培训计划，该计划包括在许可地点进行一天的培训。PIE部门经理通过在职培训，利用我们制作的视频和印刷材料 对员工进行培训。

标准。我们要求被许可方遵守旨在确保正常运营以及保护和提升必胜客品牌的各种标准。*所有被许可方必须遵守这些书面政策、标准和规范，包括 菜单项、配料、材料、供应、服务、家具、装饰和标志等事项。我们为保持一致运营所做的努力可能会导致某些未能实现和维护的售货亭关闭。 我们还通过特许经营业务顾问的持续支持和教育来保持对我们的标准的遵守，这些顾问部署在我们的 被许可人所在的市场的本地。

公司拥有的餐饮业务

截至2021年6月27日，我们没有经营任何公司拥有的餐厅。我们目前打算在未来 开设并运营公司所有的餐厅。

国际特许经营业务

我们还提供在某些国家开发Pizza Inn和Pie Five餐厅的总许可权，协议费用、开发时间表和持续的版税。-外国的总许可人支付协议费用，购买在特定地区内开发和经营餐厅的权利，期限通常为20年，外加10年续订 选项。主许可人同意多家餐厅的发展时间表，我们培训总许可人监督和协助其领土内的特许经营商提供当地服务和在协议期限内，主被许可人通常保留区域内所有餐厅一半的特许经营费和一半的版税。主被许可人可以开设他们拥有和经营的餐厅，也可以通过与主被许可人的协议开设由第三方拥有和经营的子特许 餐厅，但须经我们批准。

我们在美国以外的第一家Pizza Inn餐厅于20世纪70年代末开业。截至2021年6月27日，共有32家Pizza Inn餐厅在国际上运营。除了洪都拉斯的三家餐厅外，由我们的国际主许可证持有人经营或再授权的所有必胜客餐厅都在阿拉伯联合酋长国、沙特阿拉伯和邻近国家 。我们继续开发精选的国际市场的能力受到许多因素的影响，包括我们找到经验丰富、资金雄厚的开发商的能力，这些开发商能够致力于积极的多餐厅开发 时间表，并在我们的最小监督下实现最大的初始市场渗透率。

食品和供应分配

我们的加盟商和被许可人直接从授权、信誉良好且经验丰富的供应和分销公司购买食品和用品。 该公司为必胜客和Pie Five系统提供采购、质量保证和研发。授权分销商从多个配送中心向所有国内单位送货，根据地理区域确定送货区域和责任。*作为特许经营商，公司能够利用直接供应商谈判和批量采购食品、设备和用品的优势，以集中的一卡车送货系统的形式为特许经营商和被许可人带来好处。具有竞争力的定价和产品一致性。加盟商和被许可人可以从授权经销商处采购所有产品和配料。为了确保产品质量和一致性，我们的加盟商和被许可人必须从授权经销商处购买披萨客栈和派五系统专有的某些食品，包括奶酪、披萨酱、面粉混合物、某些肉类和香料混合物。加盟商和被许可人可以从授权经销商或其他地方购买其他非专有食品和供应品。

非专有食品和配料、设备和其他供应品通常可从多个合格来源获得。除了几种专有食品(如奶酪和面粉)之外，我们不依赖任何一家供应商或有限的供应商。“我们与成熟的食品加工商签订合同，根据我们的规格生产我们的专有产品 。

我们没有遇到任何严重的供应短缺或在接收我们的食品或饮料库存、餐厅 供应或产品方面的任何延迟，但由于新冠肺炎或其他因素导致的供应链中断可能会在可预见的将来造成获取库存或供应的困难。我们的供应商收取的价格可能会波动， 加盟商和被许可人通过改变产品定价来承担增加的成本或从节省下来的成本中受益。我们不从事商品对冲，但对于某些大批量产品，我们提前一年达成定价安排。

5
索引
营销与广告

我们相信，通过在区域、本地市场和餐厅层面传达共同的品牌信息，我们可以向消费者创建和强化 强大、一致的营销信息，并增加我们的市场份额。我们提供或促进多种方式，以便在当地和区域层面推广品牌形象和信息。

披萨客栈和Pie Five加盟商向公司贡献一定比例的销售额，以资助创建和制作 各种营销和广告计划和材料，其中可能包括平面和数字广告、直邮材料、客户满意系统、社交媒体和电子邮件营销、电视和广播广告、店内促销材料、相关营销和公关服务以及消费者研究。我们预计将继续优化与营销资金贡献相称的披萨客栈和Pie Five营销活动。*我们预计会根据营销资金的贡献继续优化披萨客栈和Pie Five的营销活动，这些营销活动可能包括纸质和数字广告、直邮材料、客户满意系统、社交媒体和电子邮件营销、电视和广播广告、店内促销材料、相关营销和公关服务以及消费者研究。

披萨客栈和Pie Five加盟商除了参与每个品牌的全国 营销计划外，还必须进行独立的营销工作。我们向特许经营餐厅提供各种当地商店营销材料，包括预先批准的平面、广播和数字媒体营销材料。我们还提供专门支持新餐厅开业的当地商店营销 材料和计划。

商标与质量控制

我们拥有各种商标，包括与餐厅相关的名称“Pizza Inn”和“Pie Five”，并已在美国专利商标局 注册。*我们的商标有效期无限制，可定期续订和继续使用。此外，我们的商标已在几个外国 国家获得商标注册，并定期在其他国家重新提交和申请注册。我们相信，我们拥有保护我们的商标的必要权利。*我们相信，我们拥有必要的权利，以保护我们的商标在几个外国 国家注册，并定期在其他国家重新提交和申请注册。*我们相信，我们拥有必要的权利，以保护我们的商标在其他国家

政府监管

我们和我们的加盟商受到影响我们餐厅经营的各种联邦、州和地方法律的约束。*每家餐厅都 受到多个政府机构的许可和监管，这些政府机构包括健康、安全、卫生、工资和工时、酒精饮料、建筑和消防机构以及餐厅所在州和市的消防机构。 难以获得或未能获得所需的许可证或批准可能会推迟或阻止新餐厅的开业，或者需要暂时或永久关闭特定地区的现有餐厅

我们受制于联邦贸易委员会(“FTC”)的规定以及管理特许经营的提供和销售的各种州法律。联邦贸易委员会要求我们向潜在的特许经营商提供一份包含规定信息的特许经营披露文件。目前，许多州都有规范特许经营商-特许经营商关系的实体州法律，国会也不时提出法案，在某些方面对特许经营商-特许经营商关系进行进一步的联邦监管。此外，一些外国国家也制定了相关的法律，规定在某些方面对特许经营商-特许经营商关系进行进一步的联邦监管。此外，一些外国国家也制定了规范特许经营商-特许经营商关系的实质性州法律。 国会不时提出法案，在某些方面对特许经营商-特许经营商关系进行进一步的联邦监管。此外，一些外国国家也

员工

截至2021年6月27日，我们有23名员工。我们的员工目前都不在集体谈判协议的覆盖范围内。

产业与竞争

餐饮业在价格、服务、地理位置和食品质量方面竞争激烈，有许多久负盛名的竞争对手，他们的品牌认知度以及财务和其他资源比本公司大得多。这些竞争对手包括一些国际、国家和地区的餐厅和披萨连锁店，以及当地的餐馆和披萨运营商。我们的一些竞争对手可能更好地建立在我们餐厅所在或可能所在的市场。在餐饮业的披萨领域，我们认为我们的主要竞争对手是全国性的 披萨连锁店和几家地区性连锁店。我们还与杂货店和大型超市零售商提供的冷冻披萨产品竞争。*近年来，几家竞争对手开发了快速休闲披萨概念，在某些大都市地区与 派5竞争。我们的一个或多个竞争对手的定价或其他市场策略的变化可能会对我们的销售和收益产生不利影响。

在特许经营权和许可证的销售方面，我们与许多餐厅的特许经营商和其他经营理念进行竞争。我们 认为，影响特许经营销售的主要竞争因素是产品质量、价格、价值、消费者接受度、特许经营商的经验和支持，以及特许经营商与其特许经营商之间保持的关系的质量。 总的来说，对适合我们餐厅的管理人员和有吸引力的商业地产用地的竞争也很激烈。

6
索引
第1A项。
风险因素。

较小的报告公司不需要。

1B项。
未解决的员工评论。

不适用。

第二项。
属性。

该公司租赁其19576平方英尺的公司办公设施，年平均租金约为每平方英尺18.00美元。该租赁于2017年1月2日开始，租期为10年。该公司于2020年6月修订了租赁协议，并选择将2020年6月至2021年5月期间每月基本租金的一半推迟。

截至2021年6月27日，本公司对另外十个地点负有或有和直接租赁义务。其中两项租赁义务 已转租，八项租赁义务已转让给加盟商。这些租赁物业的面积从2025平方英尺到2850平方英尺不等，年租金约为每平方英尺30.00美元到44.00美元， 将在2022年到2028年之间到期。

第三项。
法律诉讼。

本公司在其正常业务过程中会受到索赔和法律诉讼的影响。本公司相信，目前针对本公司的所有此类索赔和 诉讼都得到了保险的充分保障，或者如果以对本公司不利的方式作出决定，将不会对本公司的年度运营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。

第四项。
煤矿安全信息披露。

不适用。

7
索引
第二部分

第五项。
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。

截至2021年8月30日，大约有1895名登记在册的公司普通股股东。

该公司在2021财年或2020财年没有出售未注册的证券。

该公司的普通股在纳斯达克股票市场的资本市场上市，代码为“RAVE”。以下 表显示了纳斯达克最近两个会计年度内每个季度普通股的最高和最低每股价格。这些价格反映了经销商间的报价，不对任何零售 加价、降价或佣金进行调整。

   
高
    
低
  
2021财年：
            
截至2021年6月27日的第四季度
  
$
1.68
    
$
1.15
  
截至2021年3月28日的第三季度
    
2.09
      
0.85
  
截至2020年12月27日的第二季度
    
2.36
      
0.42
  
截至2020年9月27日的第一季度
    
0.91
      
0.38
  
                 
2020财年：
                
截至2020年6月28日的第四季度
  
$
1.23
    
$
0.52
  
截至2020年3月29日的第三季度
    
1.83
      
0.69
  
截至2019年12月29日的第二季度
    
2.85
      
1.44
  
截至2019年9月29日的第一季度
    
3.21
      
2.04
  

在截至2021年6月27日或2020年6月28日的财政年度内，公司没有就其普通股支付任何股息。未来是否支付现金股息将由公司董事会酌情决定，并将取决于公司的经营业绩、财务状况、资本要求、合同限制和其他被认为相关的因素。目前，我们无意对普通股支付任何股息。

2007年购股计划

2007年5月23日，公司董事会批准了一项股票购买计划(“2007年股票购买计划”)，授权我们代表我们在公开市场或私下协商的交易中购买最多1016,000股我们的普通股。*2008年6月2日，公司董事会修订了2007年的股票购买计划，将公司可以回购的普通股数量增加1,000,000股，总数达到2,016,000股。2009年4月22日，公司董事会再次修订了2007年股票购买计划，将公司可以回购的普通股数量 增加1,000,000股，总数达到3,016,000股。2007年购股计划没有到期日。在截至2021年6月27日的财年中，没有股票购买。

本公司购买普通股的能力受各种法律、法规和政策以及美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和 条例的约束。*自2021年6月27日之后，本公司没有回购任何已发行股票，但可以根据2007年购股计划进一步购买。此外，本公司还可以根据2007年购股计划或其他公开宣布的计划或计划以外的方式购买本公司普通股的 股。

股权薪酬计划信息

下表提供了截至2021年6月27日公司股票期权股权补偿计划的相关信息：

计划类别
  
要发行的证券数量
在锻炼时发放
所有未完成的选择中，
认股权证和权利
    
加权平均
行权价格
未完成的选项，
认股权证和权利
    
证券数量
剩余可用时间
未来在以下条件下发行
股权补偿计划
  
证券持有人批准的股票期权补偿计划
    
166,750
    
$
5.49
      
2,098,261
  
                         
未经证券持有人批准的股票期权补偿计划
    
–
      
–
      
–
  
                         
总计
    
166,750
    
$
5.49
      
2,098,261
  

第六项。
已保留

8
索引
第7项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

经营成果

以下讨论应与本年度报告(Form 10-K)中其他部分的合并财务报表和附注 一起阅读，并可能包含某些前瞻性陈述。请参阅“前瞻性陈述”。

概述

该公司以“Pizza Inn”为商标特许经营披萨自助餐(“Buffet Units”)、外卖/外卖(“Delco Units”)和快递(“Express Units”)餐厅，并以“Pie Five Pizza Company”或“Pie Five”的商标特许经营快速休闲披萨餐厅(“Pie Five Units”)。该公司还向Pizza Inn Express Kiosks(“Pizza Inn”)发放“Pizza Inn”商标的许可证。“我们 通过与第三方分销商达成协议，为我们国内和国际餐厅系统的食品、设备和供应分销提供便利。截至2021年6月27日，公司所有和特许经营的餐厅包括以下内容(单位数据除外，以 千为单位)：

截至2021年6月27日的财年
(单位数据除外，以千为单位)

   
披萨客栈
    
派五
    
所有概念
  
   
收尾
单位
    
零售
销售额
    
收尾
单位
    
零售
销售额
    
收尾
单位
    
零售
销售额
  
                                     
国内特许经营/特许经营
    
135
    
$
70,073
      
33
    
$
17,734
      
168
    
$
87,807
  
公司所有
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
  
住宅单位总数
    
135
    
$
70,073
      
33
    
$
17,734
      
168
    
$
87,807
  
                                                 
国际特许经营
    
32
              
–
              
32
          

国内餐厅分布在19个州，主要分布在美国南部。国际餐厅分布在6个国家。

下表汇总了该公司的国内可比门店零售额。

   
52周结束
  
   
6月27日，
2021
    
6月28日，
2020
  
   
(单位：千)
  
             
披萨客栈国内可比商店零售额
  
$
68,107
    
$
68,812
  
派五大国内可比店零售额
    
15,612
      
16,640
  
总零售额可比商店零售额
  
$
83,719
    
$
85,452
  

2021财年每股普通股基本净收入增加0.37美元，达到每股0.09美元，而上一财年每股净亏损0.28美元。*2021财年稀释后每股净收入增加0.37美元，达到每股0.09美元，而上一财年每股净亏损0.28美元。2021财年净收益增加570万美元，净收益为150万美元，而上一财年净亏损420万美元，2021财年收入为860万美元，而2020财年为1000万美元。

9
索引
截至2021年6月27日的财年，调整后的EBITDA增至200万美元，而上一财年为60万美元。 下表列出了所示时期的净收入与EBITDA和调整后EBITDA的对账(以千为单位)：

   
财政年度结束
  
   
6月27日，
2021
    
6月28日，
2020
  
净收益(亏损)
  
$
1,520
    
$
(4,233
)
利息支出
    
92
      
95
  
所得税
    
(29
)
    
4,078
  
折旧及摊销
    
167
      
186
  
EBITDA
  
$
1,750
    
$
126
  
股票薪酬费用(收入)
    
80
      
(104
)
遣散费
    
23
      
157
  
出售资产的收益
    
(10
)
    
(24
)
长期资产减值及其他租赁费用
    
21
      
880
  
加盟商违约和关闭门店收入
    
(170
)
    
(606
)
关闭的和非营业的商店成本
    
271
      
137
  
调整后的EBITDA
  
$
1,965
    
$
566
  

2021年和2020财年的运营结果都包括52周。

新冠肺炎大流行

2020年3月11日，世界卫生组织宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)爆发为大流行，该疾病已在美国和世界范围内迅速传播。联邦、州和地方对新冠肺炎大流行的反应，以及我们保护顾客、加盟商和员工的内部努力，严重扰乱了我们的业务 。国内大多数必胜客自助式餐厅和Pie Five餐厅所在的地区在不同时期都受到“就地避难”和仅限于外卖和/或外卖订单。在某些地区，这些限制限制了非必要的外出活动，这阻碍甚至排除了外卖订单。*在大多数情况下，店内就餐现在已经恢复，但受到 座位容量限制、社会距离协议以及加强的清洁和消毒做法的限制。此外，新冠肺炎疫情导致大量失业和国家经济低迷，这通常会影响对餐厅餐饮服务的需求 。尽管我们大多数国内餐厅继续在这些条件下运营，但在疫情期间，我们不时会遇到临时关闭的情况。

新冠肺炎疫情导致自助餐单元和派五单元的店内零售总额大幅下降，但总结转和送货销售额的增加略微 抵消了这一影响。随着零售总额下降，应支付给公司的供应商回扣和特许经营权使用费也相应减少。在2020财年第四季度，我们 参与了一项政府资助的贷款计划。(见下文“流动性和资本资源--购买力平价贷款”。)我们还临时解雇了某些员工，并在2020财年第四季度将所有剩余员工的基本工资降低了20%，同时还减少了其他费用。虽然该公司将继续专注于控制开支，但未来的经营业绩可能会受到这场大流行及其后果的实质性不利影响。

我们预计，由于社交距离 协议仍然有效，自助餐单位和派五单位将在一段时间内继续受到容量限制。此外，与餐厅用餐相关的新冠肺炎爆发或被认为爆发可能会导致针对我们任何品牌的负面宣传，并导致顾客避开我们的餐厅。我们无法预测 疫情将持续多久或是否会再次发生，可能会实施哪些额外的限制，在多大程度上会继续在场外用餐，或者个人是否愿意遵循 社交距离协议回到我们的自助餐厅和馅饼五家餐厅。这些变化中的任何一项都可能对公司未来的财务表现产生重大不利影响。然而，目前还无法预测新冠肺炎对我们未来的经营业绩和流动性的最终影响。

披萨客栈品牌概述

下表总结了必胜客特许经营和特许经营的国内餐厅的某些关键指标，管理层认为这些指标有助于评估业绩。

   
52周结束
  
   
6月27日，
2021
    
6月28日，
2020
  
披萨客栈零售额-国内单位总数
  
(单位数据除外，以千为单位)
  
住宅单位
            
自助餐单元-特许经营
  
$
63,776
    
$
71,267
  
德尔科/快递单位-特许经营
    
6,053
      
6,200
  
馅饼单位-获得许可
    
244
      
289
  
国内零售总额
  
$
70,073
    
$
77,756
  
                 
披萨酒店可比商店零售额-国内总销售额
  
$
68,107
    
$
68,812
  
                 
披萨客栈期间平均开业单位数
                
住宅单位
                
自助餐单元-特许经营
    
77
      
85
  
德尔科/快递单位-特许经营
    
55
      
57
  
馅饼单位-获得许可
    
12
      
10
  
住宅单位总数
    
144
      
152
  

10
索引
披萨客栈国内总零售额比上年减少770万美元，降幅为9.9%。 国内零售额下降的主要原因是新冠肺炎的影响。披萨客栈国内可比门店零售额减少了70万美元，降幅为1.0%。

下图汇总了截至2021年6月27日的财年必胜客餐厅活动：

   
截至2021年6月27日的财年
  
   
起头
单位
    
开封
    
概念
变化
    
关着的不营业的
    
收尾
单位
  
住宅单位：
                              
自助餐单元-特许经营
    
83
      
1
      
(1
)
    
13
      
70
  
德尔科/快递单位-特许经营
    
55
      
2
      
1
      
4
      
54
  
馅饼单位-获得许可
    
13
      
–
      
–
      
2
      
11
  
住宅单位总数
    
151
      
3
      
–
      
19
      
135
  
                                         
国际单位(所有类型)
    
38
      
3
      
–
      
9
      
32
  
                                         
总单位数
    
189
      
6
      
–
      
28
      
167
  

净减少16个住宅单位的主要原因是巴菲特、德尔科和派的单位减少。国际必胜客业务净减少6家，主要原因是孟加拉国关闭了表现不佳的业务，中东的新业务部分抵消了这一影响。我们认为，这代表着国际单位数量的稳定。

派五大品牌总结

下表总结了派五家特许经营和公司拥有的餐厅的某些关键指标，管理层认为这些指标在评估业绩时很有用。

   
52周结束
  
   
6月27日，
2021
    
6月28日，
2020
  
   
(单位数据除外，以千为单位)
  
派五零售额-总单位数
            
住宅单位-特许经营
  
$
17,734
    
$
25,771
  
住宅单位-公司所有
    
—
      
240
  
国内零售总额
  
$
17,734
    
$
26,011
  
                 
派五家可比商店零售额-总计
  
$
15,612
    
$
16,640
  
                 
PIE期间平均开盘量为5个
                
住宅单位-特许经营
    
37
      
53
  
住宅单位-公司所有
    
—
      
1
  
住宅单位总数
    
37
      
54
  

与上一年相比，Pie Five国内总零售额下降了830万美元，降幅为31.8%。 期间的平均开业单位从上一年的54个下降到37个。2021财年可比门店零售额下降了100万美元，降幅为6.2% 。

11
索引
下图汇总了截至2021年6月27日的财年Pie Five餐厅活动：

   
截至2021年6月27日的财年
  
   
起头
单位
    
开封
    
关着的不营业的
    
收尾
单位
  
                         
国内特许经营
    
42
      
1
      
10
      
33
  
国内-公司所有
    
–
      
–
      
–
      
–
  
住宅单位总数
    
42
      
1
      
10
      
33
  

2021财年净减少9派5台的主要原因是关闭了表现不佳的部门，我们认为 这为我们未来的品牌增长提供了更坚实的基础。我们相信，这种净关闭门店的趋势将在未来一段时间内放缓，然后逆转。

派五-公司拥有的餐厅
  
财政年度结束
  
(除存储周和平均数据外，以千为单位)
  
6月27日，
    
6月28日，
  
   
2021
    
2020
  
商店周(不包括部分周)
    
–
      
30
  
每周平均销售额
    
–
      
8,108
  
平均单元数
    
–
      
1
  
                 
餐厅销售额(不包括部分周)
    
–
      
240
  
餐厅销售额
    
–
      
240
  
                 
持续经营的税前亏损
    
(292
)
    
(1,006
)
分配的营销和广告费用
    
–
      
12
  
折旧/摊销费用
    
–
      
–
  
减值、其他租赁费用和营业外商店成本
    
291
      
810
  
餐厅经营现金流
    
(1
)
    
(184
)

在2020年财年第三季度，我们关闭了剩下的唯一一家公司所有的派五餐厅。在截至2021年6月27日的财年中， 公司拥有的派五餐厅的平均周销售额也减少了8.1万美元，降幅为100.0%，降至零。

在截至2021年6月27日的财年中，公司所有的Pie Five门店的持续运营税前亏损与上一年同期相比减少了70万美元，这主要是由于关闭了所有剩余的公司所有餐厅。同样，公司所有的Pie Five餐厅的运营现金流在2021财年增加了18.3万美元，达到1,000美元，而2020财年使用的现金为18.4万美元。

非GAAP财务指标和其他术语

该公司的财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。然而， 该公司也提出并讨论了它认为对投资者有用的某些非GAAP财务指标，作为衡量经营业绩的指标。管理层还可以使用此类非GAAP财务衡量标准来评估 业务战略的有效性，并用于规划和预算目的。然而，这些非GAAP财务指标不应被视为公司GAAP财务报表中反映的结果的替代或替代。

我们认为EBITDA和调整后的EBITDA是证券分析师、投资者和其他对我们行业感兴趣的人常用的重要的经营业绩补充指标。 分析师、投资者和其他对我们行业感兴趣的人通常使用EBITDA和调整后的EBITDA。我们相信，EBITDA有助于投资者评估我们的运营结果，而不受融资方式、会计方法和税收环境 影响的费用的影响。我们认为，调整后的EBITDA不包括非营业或非经常性费用，为投资者提供了额外的有用信息，以提供一种更具可比性的不同时期的经营业绩衡量标准。我们 认为，餐厅经营现金流对于投资者来说是一个有用的衡量标准，可以用来评估公司所有餐厅的持续经营业绩，并比较不同时期的门店经营业绩。管理层还使用这些 非GAAP财务指标来评估经营业绩、评估业务战略的有效性、预测未来资本需求、预算和其他规划目的。

本文提出的以下关键绩效指标(其中一些代表非公认会计准则财务衡量标准)的含义和计算方法 如下：


 •
“EBITDA”代表扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。

•
“调整后的EBITDA”是指扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益、股票补偿费用、遣散费、出售资产的损益、与减值和其他租赁相关的成本 费用、加盟商违约和关闭门店的收入/费用，以及关闭和非营业门店的成本。

12
索引

•
“零售额”是指我们的加盟商和公司拥有的餐厅报告的餐厅销售额，可以按品牌或国内/国际地点进行细分。

•
“可比门店零售额”包括截至报告期末开业至少18个月的餐厅零售额。在同一贸易区内因改建或搬迁而暂时关闭 的餐厅的销售结果仅包括在比较的两个时期内餐厅营业天数的计算中。

•
“店铺周数”代表指定食肆在该段期间营业的总周数。

•
“平均开业单位”反映了报告期内开业的餐厅数量，由报告期内每家餐厅开业的周百分比加权而成。

•
指定期间的“每周平均销售额”的计算方法是零售总额(不包括部分周)除以该期间的商店周数。

•
“餐厅经营现金流”是指公司拥有的餐厅在扣除(1)分配的营销和广告费用、(2)折旧和摊销、(3)减值和 其他租赁费用以及(4)营业外商店成本之前赚取的税前收入。

•
“营业外门店成本”指资产处置损益、门店关闭费用、租赁终止费用以及与废弃门店场地相关的费用。

•
“加盟商违约和关闭的门店收入/费用”是指由于违约的地区开发协议和关闭的特许门店而加速的收入和成本的净额。

财务业绩

该公司将其经营部门定义为必胜客特许经营、Pie Five特许经营和公司拥有的餐厅。以下是截至2021年6月27日和2020年6月28日的财年的其他 业务细分信息(单位：千)：

   
披萨客栈
特许经营
    
派五
特许经营
    
公司所有
商店
    
公司
    
总计
  
   
财政年度结束
    
财政年度结束
    
财政年度结束
    
财政年度结束
    
财政年度结束
  
   
6月27日，
2021
    
6月28日，
2020
    
6月27日，
2021
    
6月28日，
2020
    
6月27日，
2021
    
6月28日，
2020
    
6月27日，
2021
    
2020年6月28日
    
6月27日，
2021
    
6月28日，
2020
  
收入：
                                                            
特许经营和特许经营收入
  
$
6,582
    
$
6,662
    
$
1,800
    
$
2,891
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
8,382
    
$
9,553
  
餐厅销售额
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
240
      
–
      
–
      
–
      
240
  
租金收入
    
—
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
200
      
195
      
200
      
195
  
利息收入和其他
    
–
      
–
      
16
      
3
      
–
      
–
      
(5
)
    
37
      
11
      
40
  
总收入
    
6,582
      
6,662
      
1,816
      
2,894
      
–
      
240
      
195
      
232
      
8,593
      
10,028
  
                                                                                 
成本和费用：
                                                                                
销售成本
    
–
      
–
      
–
      
–
      
264
      
439
      
–
      
–
      
264
      
439
  
一般和行政费用
    
–
      
–
      
–
      
–
      
7
      
90
      
4,703
      
5,413
      
4,710
      
5,503
  
特许经营费用
    
1,377
      
1,297
      
1,017
      
1,754
      
–
      
–
      
–
      
–
      
2,394
      
3,051
  
出售资产的收益
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
(10
)
    
(24
)
    
(10
)
    
(24
)
长期资产减值
                                                                                
和其他租赁费
    
–
      
–
      
–
      
–
      
21
      
717
      
–
      
163
      
21
      
880
  
坏账
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
121
      
53
      
121
      
53
  
利息支出
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
92
      
95
      
92
      
95
  
摊销折旧费用
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
167
      
186
      
167
      
186
  
总成本和费用
    
1,377
      
1,297
      
1,017
      
1,754
      
292
      
1,246
      
5,073
      
5,886
      
7,759
      
10,183
  
                                                                                 
其他收入：
                                                                                
获得购买力平价贷款的宽恕
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(657
)
    
—
      
(657
)
    
—
  
其他收入合计
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(657
)
    
—
      
(657
)
    
—
  
                                                                                 
税前收益/(亏损)
  
$
5,205
    
$
5,365
    
$
799
    
$
1,140
    
$
(292
)
  
$
(1,006
)
  
$
(4,221
)
  
$
(5,654
)
  
$
1,491
    
$
(155
)

13
索引
收入：

收入来自特许经营权使用费、特许经营费和供应商和分销商奖励、广告资金、地区开发 专营费和外国大师级许可费、供应商会议基金、转租租金收入、利息和其他收入，以及公司拥有的餐厅的销售。供应商奖励收入的数量取决于整个连锁店的零售额水平(受可比门店销售额和餐厅数量变化的影响)，以及通过第三方食品分销商销售给加盟商的产品。 零售额受可比门店销售额和餐厅数量变化的影响。2021财年和2020财年的总收入分别为860万美元和1000万美元 。

披萨客栈特许经营和许可证收入

披萨酒店的特许经营收入在2021财年减少了10万美元，降至660万美元，而2020财年为670万美元。下降1.2% 主要是由于新冠肺炎的影响。

派五特许经营和特许经营收入

与2020财年的290万美元相比，Pie Five特许经营收入在2021财年减少了110万美元，降至180万美元。销售额下降37.7% 主要是由于餐厅数量减少以及新冠肺炎的影响。

餐厅销售额

我们在2021财年没有餐厅销售额，其中包括公司拥有的餐厅产生的收入，因为我们在2020财年第三季度关闭了剩余的 家公司拥有的餐厅。

成本和费用：

销售成本

销售成本主要包括食品和供应成本、劳动力成本以及与公司自有餐厅销售直接相关的租赁成本。 这些成本在2021财年下降39.9%，即175,000美元，降至264,000美元，而2020财年为439,000美元。减少的主要原因是在2020财年第三季度关闭了所有剩余的公司自有门店，并被与关闭的公司自有门店直接相关的持续租赁成本所抵消。

一般和行政费用

与上一财年的550万美元相比，2021财年的一般和行政费用总额减少了80万美元，降至470万美元。与上一财年的9万美元相比，2021财年公司所有餐厅的一般和行政费用减少了8.3万美元，降至7000美元，这主要是由于2020财年第三季度关闭了所有剩余的公司所有门店。与上一财年的540万美元相比，2021财年公司的一般和行政费用减少了70万美元，降至470万美元，这主要是由于 Pie Five广告成本和工资减少，相关费用被必胜客广告成本的增加部分抵消。

特许经营费用

特许经营费用包括与国内和国际特许经营的销售和持续服务直接相关的一般和行政费用。*2021财年，特许经营总费用从上一财年的310万美元减少到240万美元。与上一财年的130万美元相比，披萨酒店特许经营费用在2021财年增加了10万美元，达到140万美元，这主要是因为工资及相关、广告和旅行成本的增加，部分被会议成本的下降所抵消。与上一财年的180万美元相比，Pie Five特许经营费用在2021财年减少了80万美元，降至100万美元，这主要是由于广告成本的减少。

出售资产的收益

该公司的资产出售收益反映了资产销售价格与出售时资产账面净值之间的净差额 。2021财年资产出售收益从上一财年的2.4万美元降至1万美元。

减值费用

2021财年长期资产减值和其他租赁费用为21,000美元，而2020财年为88万美元。 公司拥有的餐厅的长期资产减值和其他租赁费用在2021财年降至21,000美元，而2020财年为717,000美元，这主要是由于关闭门店的租赁费用减少。

14
索引
坏账支出

本公司监控加盟商应收账款余额，并在必要时调整信用条款，以最大限度地减少本公司对高风险应收账款的风险敞口 。与2020财年的5.3万美元相比，2021财年的坏账支出增加了6.8万美元，达到12.1万美元，主要与国内应收账款有关。

利息支出

2021财年的利息支出从上一财年的9.5万美元减少到9.2万美元，减少了3000美元。

摊销折旧费用

与2020财年的186,000美元相比，2021财年的摊销和折旧费用减少了19,000美元，降至167,000美元。 主要原因是软件摊销减少。

所得税拨备

该公司不断审查其递延税项资产的变现情况，包括对未来应税收入、现有应税暂时性差异的冲销以及税务筹划策略等因素的分析。在评估估值拨备的需要时，本公司会考虑与递延税项资产变现可能性有关的正面及负面证据。在确定记录的估值免税额时，也会考虑未来 应税收入来源。本公司在截至2021年6月27日止年度继续维持全额估值津贴。

在截至2021年6月27日的纳税年度末，本公司结转的净营业亏损共计2360万美元，可用于减少未来的应税收入，并将于2032年开始到期。根据减税和就业法案，结转的大约178万美元亏损被限制在80%以内，而且不会过期。

截至2021年6月27日，自使用净营业亏损或税收抵免的 纳税年度起，自2012年6月24日起，联邦和州税务机关仍可在三到四年内对纳税年度进行审查。截至2021年6月27日，该公司没有接受任何税务机关的任何公开所得税审查。

没有实质性的不确定税收头寸。管理层的立场是满足所有相关要求，并已提交必要的报税表， 因此，纳税申报单上的纳税立场将在审查后保持不变。

2020年3月27日，特朗普总统签署了CARE法案，使之成为法律。该立法颁布了各种措施，以帮助受新冠肺炎疫情影响的公司 。该法案的主要所得税相关条款包括临时修改净营业亏损利用率和结转限制、允许可退还的替代最低税收抵免、降低 慈善捐款限制、降低商业利息支出限制，以及对符合条件的装修物业的折旧进行技术更正。

2020年12月27日，特朗普总统签署了综合拨款法案，这是一项综合性支出法案，其中包括一系列与COVID相关的针对个人和企业的税收减免。该法案中包含的税收相关措施修订和扩大了今年早些时候由家庭第一冠状病毒应对法案和CARE法案颁布的条款。该法案还 延长了一些即将到期的税收条款。此外，该法案规定，2021年和2022年发生的某些商务用餐可100%扣除，目前在截至2020年12月31日的年度内可扣除50%。 公司确定，与通过综合拨款法案相关的所得税影响对截至2021年6月27日的年度财务报表并不重要。

流动性与资本资源
资金来源和用途

我们的主要流动性来源是经营活动的现金流、贷款收益和出售证券的收益。

经营活动的现金流通常反映经某些非现金项目调整的净收入，包括折旧和 摊销、递延税金变化、基于股份的薪酬和营运资本变化。*2021财年运营提供的现金为150万美元，而2020财年运营中使用的现金为40万美元。营业现金流增加的主要原因是净收入增加和递延所得税减少。

投资活动的现金流反映了出售资产的净收益和用于购买公司资产的资本支出。 2021财年，投资活动使用的现金为20万美元，而2020财年投资活动提供的现金为10万美元。

15
索引
融资活动产生的现金流一般反映了本公司在此期间借款和证券活动的变化。截至2021年6月27日和2020年6月28日的财政年度，融资活动提供的净现金分别为390万美元和100万美元。*2021财年融资活动的现金流主要是通过在市场上出售 股票的收益而产生的。2020财年融资活动的现金流主要是政府支持的贷款计划的收益和在市场上出售股票的结果。

我们预计2022财年运营现金流将继续受到新冠肺炎疫情的负面影响。然而，管理层相信，手头的现金加上运营所得的现金将足以为未来12个月的运营提供资金。

购买力平价贷款

于2020年4月13日，本公司根据美国小企业管理局(SBA)执行的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)的Paycheck Protection Program(“PPP”)从摩根大通银行(“贷款人”)获得70万美元(“PPP贷款”)的贷款所得款项(“PPP贷款”)，该贷款由JPMorgan Chase Bank， N.A.(“贷款人”)根据美国小企业管理局(“SBA”)执行的“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法案”)的Paycheck Protection Program(“PPP”)获得。PPP贷款由 公司提供无担保，并由SBA提供担保。我们在2021财年第四季度申请并收到了一份宽恕决定，这样当时所有的PPP贷款都被免除了。

自动柜员机服务

于2017年12月5日，本公司与B.Riley FBR，Inc.(以下简称B.Riley FBR，Inc.)订立市场发行销售协议(“B.Riley FBR”)，根据该协议，本公司可不时透过B.Riley FBR代理发售及出售总发行价最高达500万美元的普通股股份(“2017年自动柜员机发售”)。“2017年自动柜员机发售将根据规则415及表格S-3的货架登记声明进行 ，该声明已由B.Riley FBR，Inc.(以下简称”B.Riley FBR，Inc.“)宣布生效。截至2021年6月27日，该公司在2017年自动取款机发行中总共出售了3064,342股，实现了 总计440万美元的毛收入。2017年的自动取款机服务于2020年11月6日到期。

可转换票据

2017年3月3日，本公司完成了其2022年到期的4%可转换优先票据(以下简称“票据”)的登记股东权利发售。三名 股东行使认购权，以每份票据100美元的面值购买全部30,000份票据，从而为本公司带来300万美元的总发行收益。

票据的本金或面值为100美元，年利率为4%，自2018年2月15日起每年2月15日支付欠款。利息以现金支付，或由公司酌情以公司普通股股份支付。票据将于2022年2月15日到期，届时所有本金和未付利息将以 现金支付，或由公司酌情支付。债券以我们两家主要直接经营子公司的所有已发行股本证券为质押。

票据持有人可以从15日起将其票据转换为普通股换股价格为每股普通股2.00美元。应计利息将在换股生效之日以现金形式支付，或由本公司自行决定以公司普通股的股票形式支付。(B)换股价格为每股普通股2.00美元。应计利息将在换股生效之日以现金支付，或由本公司自行决定以公司普通股支付。

在2021财年，所有票据均未转换为普通股。截至2021年6月27日，已发行票据面值为160万美元，被2.8万美元的未摊销债务发行成本和未摊销债务折扣所抵消。

流动性

我们预计下一财年的持续运营和计划资本支出主要来自手头现金和运营 现金流。根据预算和年初至今的现金流信息，我们相信我们有足够的流动性来满足2022财年的现金需求。

关键会计政策和估算

根据GAAP编制财务报表要求公司管理层做出估计和假设，即 会影响我们报告的资产、负债、收入、费用和相关或有负债的披露金额。公司的估计基于历史经验和它认为在 情况下合理的各种其他假设。这些估计和假设会定期进行审核。实际结果可能与估计值大不相同。

16
索引
本公司认为，以下关键会计政策需要对固有不确定事项的影响进行估计， 可能会发生变化，因此需要主观判断。估计和判断的变化可能会对本公司未来的经营业绩和财务状况产生重大影响。

应收账款主要包括特许经营权使用费和供应商特许权产生的应收账款。本公司根据对本公司以往收款经验、客户信誉和当前经济趋势的分析，记录了 可疑应收账款拨备，以计入任何可能无法收回的金额。应收账款的实际实现情况可能与公司的估计大不相同。

当事件或情况显示长期资产的账面价值可能无法完全收回时，本公司会审核该等资产的减值情况。 减值乃根据预期因使用及最终处置该等资产而产生的未贴现估计未来现金流量与其账面价值之和进行评估。如果显示减值，则减值资产的账面价值将根据折现的估计未来现金流量减至其公允价值。在2021会计年度，该公司对其长期资产进行了减值测试，确认了2.1万美元的税前非现金减值费用。该公司与已关闭单位相关的租赁费用为70万美元，部分由20万美元的转租收入抵消。

特许经营收入包括许可费、特许权使用费、地区开发和外国主许可协议收入、广告基金收入 收入、供应商奖励收入和会议贡献收入。特许经营费、区域开发和外国主许可协议费在相关合同协议期限内以直线方式摊销到收入中。 特许权使用费和广告基金收入基于特许经营零售额的一定百分比，在零售额发生时确认为收入。供应商奖励收入确认为赚取收入，通常是因为基础商品已发货 。

该公司不断审查其递延税项资产的变现情况，包括对未来应税 收入、现有应税暂时性差异的逆转以及税务筹划策略等因素的分析。本公司基于对所有现有证据的考虑，采用“可能性较大”的标准，评估是否应针对其递延税项资产设立估值免税额。在评估是否需要估值拨备时，本公司会考虑与递延税项资产变现可能性有关的正面及负面证据。在进行这样的评估时，会更多地考虑可以客观核实的证据，包括最近的损失。在决定入账估值免税额时，亦会考虑未来应课税收入的来源。本公司在截至2021年6月27日的年度内继续维持全额估值 津贴。

本公司根据ASC 740-10对不确定税收头寸进行会计处理。ASC 740-10规定了一家公司 应如何在其财务报表中确认、计量、呈报和披露其已采取或预期承担纳税申报单的不确定税收头寸的综合模型。ASC 740-10要求公司在其财务报表中认识到达到“更有可能”门槛的税收 头寸的影响。基于该职位的技术优点。财务报表中确认的来自该职位的税收优惠应以最终结算时实现的可能性大于50%的最大福利为基础来衡量。*截至2021年6月27日和2020年6月28日，本公司没有不确定的税收头寸。

本公司根据案件当前状况和与外部律师的 咨询等因素评估其对法律事项或有损失的风险敞口，并在判断为可能和可以合理估计的情况下通过累积金额来准备风险敞口。如果意外事件造成的实际损失与管理层的估计不同，运营结果可能会 受到不利影响。

租契

本公司在安排开始时决定该安排是否为租约。在可以确定一项安排代表租赁的范围内，将其分类为经营租赁或融资租赁 。本公司目前并无任何融资租赁。本公司通过使用权资产和相应的租赁负债将简明综合资产负债表上的经营租赁资本化 。使用权资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表本公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。初始 期限为一年或更短的短期租赁不资本化，但在下面披露。短期租赁成本不包括与租赁期限为一个月或以下的租赁有关的费用。

经营租赁使用权、资产和负债在安排开始之日根据租赁期内租赁付款的现值确认。 除租赁付款现值外，经营租赁使用权资产还包括租赁开始前向出租人支付的任何租赁付款，减去任何租赁奖励和产生的初始直接成本。 运营租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线方式确认。

17
索引
租契的性质

该公司以不可取消的租赁方式租赁某些办公空间、餐厅空间和信息技术设备，以支持其运营。下面包括 重要租赁类型的更详细说明。

办公协议

该公司为其公司所在地向第三方租用办公空间。写字楼协议通常具有1至10年的不可取消期限。该公司已 得出结论，其办公协议代表租赁期限等于主要不可取消合同期限的运营租赁。租赁期满后，双方均有解除租赁的实质权利。因此， 在主要期限之后的租赁协议中不存在可强制执行的权利和义务。

餐厅空间协议

本公司为其自有餐厅向第三方租用餐厅空间。餐厅空间协议通常包含1至10年的不可取消条款 。该公司的结论是，其餐厅协议是经营租赁，租赁期限等于主要的不可撤销合同期限。主租期结束后，双方均有终止租约的实质性权利。 因此，根据主要租期之后的租赁协议，不存在可强制执行的权利和义务。

该公司还将部分餐厅空间转租给第三方。该公司的两个转租合同的期限分别为2023年和2025年。转租协议在租期结束前不可撤销 ，双方均有权在租期结束时终止租约。转租协议不资本化，在收到租金期间记为租金收入。

截至2021年6月27日，该公司没有公司拥有的餐厅。

信息技术设备

该公司从第三方租用信息技术设备，主要是打印机和复印机，用于其公司办公地点。信息技术设备协议 通常具有一至五年的不可取消期限。该公司的结论是，其信息技术设备承诺是经营租赁。

贴现率

租赁通常不提供隐含费率。因此，本公司须根据开工日的资料，采用递增借款利率来厘定租赁付款的现值。 该公司的递增借款利率反映了其在类似期限内以抵押方式借款的估计利率，借款金额相当于类似经济环境下的租赁支付 。本公司在该利率容易确定的有限情况下使用隐含利率。

租赁担保

本公司已保证某些专营店租约的财务责任。这些担保租赁不被视为经营租赁，因为本公司 无权控制标的资产。如果承租人放弃租约并未能履行租约的财务义务，出租人可以在剩余期限内将租约转让给本公司。如果公司预计不会在12个月内将放弃的租约 转让给新的特许经营商，则该租约将被视为经营租约，使用权资产和负债将被确认。

实践权宜之计与会计政策选择

某些租赁协议包括租赁和非租赁部分。对于所有具有多种构成类型的现有资产类别，本公司利用了 豁免其将租赁组成部分与非租赁组成部分分开的实际权宜之计。因此，本公司将安排中的租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。

此外，就所有现有资产类别而言，本公司已作出会计政策选择，不会将确认租约规定应用于短期租约(即于开始时租期为12个月或以下且不包括购买本公司合理肯定会行使的标的资产的选择权的租约 )。因此，我们在运营说明书中以直线方式确认与我们的短期 租赁相关的租赁付款，租赁期与我们之前确认的期限没有变化。在存在可变租赁付款的情况下，我们在 产生这些付款义务的期间内在我们的运营报表中确认这些付款。

18
索引
截至2021年6月27日的财年，租赁总费用的构成如下(以千计)，其中大部分包括在一般和行政费用中：

   
财政年度结束
2021年6月27日
  
经营租赁成本
  
$
705
  
转租收入
    
(200
)
总租赁费用，扣除转租收入后的净额
  
$
505
  

与经营租赁相关的补充现金流信息见下表(以千为单位)：

   
财政年度结束
2021年6月27日
  
为计入租赁负债的金额支付的现金
  
$
755
  

与经营租赁相关的补充资产负债表信息包括在下表中(以千为单位)：

   
财政年度结束
2021年6月27日
  
经营性租赁使用权资产净额
  
$
2,085
  
经营租赁负债，流动
    
465
  
营业租赁负债，扣除当期部分后的净额
    
1,911
  

经营性租赁加权平均剩余租期和加权平均贴现率如下：

   
财政年度结束
2021年6月27日
  
加权平均剩余租期
  
4.0年
  
加权平均贴现率
    
4.0
%

合同期限超过一年的经营租赁负债到期情况如下(单位：千)：

   
经营租约
  
2022
  
$
551
  
2023
    
558
  
2024
    
511
  
2025
    
433
  
2026
    
382
  
此后
    
191
  
经营租赁支付总额
  
$
2,626
  
减去：推定利息
    
(250
)
经营租赁总负债
  
$
2,376
  

第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露。

较小的报告公司不需要。

第八项。
财务报表和补充数据

请参阅本报告F-1页Form 10-K中关于合并财务报表索引和补充数据的信息。

第九项。
会计人员在会计和财务披露方面的变化和分歧。

没有。

第9A项。
控制和程序。

19
索引
信息披露控制和程序的评估

公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时公司披露控制和程序的 有效性。基于这一评估，主要高管和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，公司的披露 控制和程序有效地确保了公司根据1934年证券交易法提交的报告中要求披露的信息：(I)积累并 传达给管理层(包括主要高管和首席财务官)，以便及时做出披露决定，以及(Ii)在本报告规定的时间段 内记录、处理、汇总和报告

财务报告内部控制管理报告

公司管理层负责建立和维护充分的“财务报告内部控制”(根据1934年证券交易法规则13a-15(F)的定义)。在包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，公司对其财务报告内部控制的 有效性进行了评估。公司管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会 发布的《内部控制框架-综合框架》中规定的标准进行评估。根据该评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2021年6月27日起有效。

第三部分

第10项。
董事、高管和公司治理。

本项目要求的信息以引用方式并入本公司根据第14A条提交给证券交易委员会的最终委托书 中，该委托书将不迟于本报告所涵盖的会计年度结束后120天提交给证券交易委员会 。

第11项。
高管薪酬。

本项目要求的信息以引用方式并入本公司根据第14A条提交给证券交易委员会的最终委托书 中，该委托书将不迟于本报告所涵盖的会计年度结束后120天提交给证券交易委员会 。

第12项。
某些实益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事宜。

本项目要求的信息以引用方式并入本公司根据第14A条提交给证券交易委员会的最终委托书 中，该委托书将不迟于本报告所涵盖的会计年度结束后120天提交给证券交易委员会 。

第13项。
某些关系和相关交易以及董事独立性。

本项目要求的信息以引用方式并入本公司根据第14A条提交给证券交易委员会的最终委托书 中，该委托书将不迟于本报告所涵盖的会计年度结束后120天提交给证券交易委员会 。

第14项。
主要会计费用和服务。

本项目要求的信息以引用方式并入本公司根据第14A条提交给证券交易委员会的最终委托书 中，该委托书将不迟于本报告所涵盖的会计年度结束后120天提交给证券交易委员会 。

20
索引
第四部分

第15项。
展品和财务报表明细表。


1.
作为本报告一部分提交的财务报表列于本报告F-1页Form 10-K的综合财务报表索引和补充数据中。


2.
作为本报告一部分提交的任何财务报表明细表均列在本报告F-1页Form 10-K的合并财务报表索引和补充数据中。


3.
展品：

3.1
Rave Restaurant Group，Inc.的修订和重新修订的公司章程(通过引用附件3.1并入注册人于2015年1月8日提交的8-K表格的当前报告 )。
   
3.2
Rave Restaurant Group，Inc.的修订和重新修订的章程(通过参考2015年1月8日提交的注册人当前8-K表格报告的附件3.2并入)。
   
4.1
2022年到期的4%可转换优先债券的契约(作为附件4.1提交于2017年1月6日提交的S-3/A表格，并通过引用并入本文)。
   
4.2
质押协议(作为附件4.2提交于2017年1月6日提交的S-3/A表格，并通过引用并入本文)。
   
4.3
Rave Restaurant Group，Inc.和Securities Transfer Corporation之间的补充契约编号1，日期为2017年10月31日(作为附件4.1至Form 8-K于2017年11月9日提交，通过引用并入本文)。
   
4.4
注册人证券说明。
   
10.1
公司2015年长期激励计划(于2014年11月20日提交，作为附件10.1至8-K表提交，并以引用方式并入本文)。*
   
10.2
公司2015年长期激励计划下的股票期权授予协议表格(作为附件10.2至表格8-K于2014年11月20日提交，并通过引用并入本文)。*
   
10.3
公司2015年长期激励计划下的限制性股票奖励协议表格(作为附件10.1至2015年12月27日止财政季度的10-Q表格提交， 合并于此作为参考)。*
   
10.4
A&H Properties Partnership和Rave Restaurant Group，Inc.于2016年11月1日签订的租赁协议(截至2019年6月30日的年度作为附件10.4提交至Form 10-K， 通过引用并入本文)*
   
10.5
A&H Properties Partnership和Rave Restaurant Group，Inc.于2017年7月1日提出的租赁和扩建第一修正案(截至2019年6月30日的年度，作为附件10.4提交至Form 10-K，通过引用并入本文)。*
   
10.6
A&H Properties Partnership和Rave Restaurant Group，Inc.之间的租赁协议第二修正案，于2020年6月1日生效。
   
10.7
公司与B.Riley FBR，Inc.签订的市场发行销售协议(2017年12月5日提交的附件1.01至Form 8-K)。*
   
10.8
Rave Restaurant Group，Inc.和Brandon Solano于2019年10月18日签署的信函协议(作为附件10.1至Form 8-K于2019年10月21日提交，并通过引用并入本文)。*
   
10.9
Rave Restaurant Group，Inc.和Mike Burns于2019年11月4日签署的信函协议(作为附件10.1至Form 8-K于2019年11月15日提交，并通过 参考并入本文)。*
   
10.10
Rave Restaurant Group，Inc.和Clinton Fendley于2019年12月16日签署的信函协议(作为附件10.1至Form 8-K于2020年1月7日提交，并通过 引用并入本文)。*
   
10.11
Rave Restaurant Group，Inc.和JPMorgan Chase Bank，N.A.之间的票据，日期为2020年4月10日(作为附件10.1至Form 8-K于2020年4月16日提交，并通过 参考并入本文)。*
   
10.12
Rave Restaurant Group，Inc.和Clinton Fendley于2021年6月16日签署的信函协议(作为附件10.1至Form 8-K于2021年6月17日提交，并通过引用并入本文)。*

21
索引
21.1
子公司名单。
   
23.1
独立注册会计师事务所同意。
   
31.1
规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行干事的认证。
   
31.2
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事的认证。
   
32.1
第1350条首席执行官的证书。
   
32.2
第1350条首席财务官的证明。
   
101
根据S-T规则405的交互数据文件。

*管理合同或补偿计划或协议。

第16项。
表格10-K摘要。

没有。

22
索引
签名

根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。

 
Rave餐饮集团，Inc.
日期：2021年9月21日
作者：/s/Brandon L.Solano
 
布兰登·L·索拉诺
 
首席执行官
(首席执行官)
 
作者：/s/克林顿·D·芬德利(Clinton D.Fendley)
克林顿·D·芬德利
首席财务官
(首席财务官)

23
索引
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份和 签署。

姓名和职位
  
日期
  
/s/Brandon L.Solano
      
布兰登·L·索拉诺
      
首席执行官
      
(首席执行官)
  
2021年9月21日
  
 
/s/克林顿·D·芬德利(Clinton D.Fendley)
克林顿·D·芬德利
首席财务官
(首席财务官)
  
 
 
 
 
2021年9月21日
  
       
/s/马克·E·施瓦茨
      
马克·E·施瓦茨
      
董事兼董事会主席
  
2021年9月21日
  
       
/s/罗伯特·B·佩奇
      
罗伯特·B·佩奇
      
导演
  
2021年9月21日
  
       
/s/小威廉·C·哈米特(William C.Hammett，Jr.)
      
威廉·C·哈米特(William C.Hammett，Jr.)
      
导演
  
2021年9月21日
  
       
/s/克林顿·J·科尔曼
      
克林顿·J·科尔曼
      
导演
  
2021年9月21日
  

24
索引
Rave餐饮集团，Inc.
合并财务报表和补充数据索引

描述
页码
   
独立注册会计师事务所报告
F-2
   
截至2021年6月27日和2020年6月28日的财年综合运营报表。
F-3
   
截至2021年6月27日和2020年6月28日的合并资产负债表。
F-4
   
截至2021年6月27日和2020年6月28日的财年股东权益综合报表。
F-5
   
截至2021年6月27日和2020年6月30日的财政年度的合并现金流量表。
F-6
   
补充披露截至2021年6月27日和2020年6月28日的会计年度的现金流量信息。
F-6
   
合并财务报表附注。
F-7

F-1
索引
独立注册会计师事务所报告

董事会和股东
Rave餐饮集团，Inc.
德克萨斯州殖民地

对合并财务报表的几点看法

吾等已审核Rave Restaurant Group，Inc.(“贵公司”)及其附属公司截至2021年6月27日及2020年6月28日的综合资产负债表、截至该日止年度的相关综合经营报表及全面亏损、股东权益变动及现金流量，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。 我们认为，综合财务报表在各重大方面均公平地反映了本公司于2021年6月27日及2020年6月28日的财务状况。它们的经营结果及其当年的现金流符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。

意见基础

这些合并财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的 合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和法规，我们需要 与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理 保证，无论是由于错误还是欺诈。公司不需要，也不要求我们履行，对公司财务报告内部控制的审计。作为审计的一部分，我们被要求了解财务报告内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不发表此类意见。

我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈) 以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上检查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计 原则和做出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

关键审计事项

下述关键审计事项是指在对合并财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(I)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。 传达关键审计事项不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项而改变我们对合并财务报表的看法。我们不会因为传达以下关键审计事项而改变我们对合并财务报表的看法。 沟通关键审计事项不会改变我们对合并财务报表的整体意见，也不会通过传达以下关键审计事项而改变我们对合并财务报表的看法。就关键的 审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。

收入确认-请参阅财务报表附注A

关键审计事项说明

该公司有两个主要收入来源：餐厅销售和特许经营收入。特许经营收入包括1)特许使用费、2)供应商和分销商奖励收入、3)特许许可费、4)地区开发专营费和外国大师级许可费、5)广告基金和6)供应商公约基金。每个收入来源都有不同的合同类型、 期限、条款和条件。因此，收入确认需要重要的分析和高度的审计师判断。

如何在审计中处理关键审计事项

我们与公司收入确认相关的主要审计程序包括：


 •
我们获得了所有收入交易的详细信息，并执行了以下程序：
 

 o
确定公司的各种收入流，以及适用于每个收入流的流程、方法和政策之间的任何差异。


o
审查实体的收入确认政策，并评估以下政策是否符合ASC 606的要求。
 

 o
获取本年度与特许经营收入相关的合同、协议和发票列表，对详细信息进行抽样，并通过检查和记录支持合同、发票和 其他文档来测试收入，以确定收入是否确认为适当的金额。


o
执行各种截止程序以确保收入在适当的期间确认。

阿玛尼诺LLP
德克萨斯州达拉斯

自2020年以来，我们一直担任本公司的审计师。

2021年9月21日

F-2
索引
Rave餐饮集团，Inc.
合并业务报表
(单位为千，每股除外)

   
财政年度结束
  
   
6月27日，
2021
    
6月28日，
2020
  
             
             
收入：
  
$
8,593
    
$
10,028
  
                 
成本和费用：
                
销售成本
    
264
      
439
  
一般和行政费用
    
4,710
      
5,503
  
特许经营费用
    
2,394
      
3,051
  
出售资产的收益
    
(10
)
    
(24
)
长期资产减值及其他租赁费用
    
21
      
880
  
坏账支出
    
121
      
53
  
利息支出
    
92
      
95
  
折旧及摊销费用
    
167
      
186
  
总成本和费用
    
7,759
      
10,183
  
                 
其他收入：
                
获得购买力平价贷款的宽恕
    
(657
)
    
—
  
其他收入合计
    
(657
)
    
—
  
                 
税前收益(亏损)
    
1,491
      
(155
)
所得税(福利)费用
    
(29
)
    
4,078
  
净收益(亏损)
  
$
1,520
    
$
(4,233
)
                 
普通股每股收益(亏损)-基本：
  
$
0.09
    
$
(0.28
)
                 
普通股每股收益(亏损)-稀释后：
  
$
0.09
    
$
(0.28
)
                 
加权平均已发行普通股-基本
    
17,307
      
15,144
  
                 
加权平均普通股和潜在稀释性已发行普通股
    
18,105
      
15,144
  

请参阅合并财务报表附注。

F-3
索引
Rave餐饮集团，Inc.
综合资产负债表
(单位为千，份额除外)

   
6月27日，
2021
    
6月28日，
2020
  
资产
            
             
流动资产
            
现金和现金等价物
  
$
8,330
    
$
2,969
  
受限现金
    
—
      
234
  
应收账款减去坏账准备分别为47美元和269美元
    
911
      
965
  
应收票据，当期
    
901
      
546
  
递延合同费用，当前
    
35
      
44
  
预付费用和其他费用
    
196
      
174
  
流动资产总额
    
10,373
      
4,932
  
                 
长期资产
                
财产、厂房和设备、净值
    
445
      
366
  
经营性租赁使用权资产、净额
    
2,085
      
3,567
  
无形资产固定住净额
    
183
      
155
  
应收票据，扣除当期部分
    
52
      
449
  
递延合同费用，扣除当期部分
    
207
      
231
  
存款和其他
    
—
      
5
  
总资产
  
$
13,345
    
$
9,705
  
                 
负债和股东权益
                
流动负债
                
应付帐款-贸易
  
$
644
    
$
446
  
应付帐款--租赁终止减值
    
—
      
407
  
应计费用
    
924
      
775
  
其他流动负债
    
46
      
—
  
经营租赁负债，流动
    
465
      
632
  
短期贷款，流动贷款
    
250
      
—
  
可转换票据短期，扣除未摊销债务发行成本和贴现
    
1,576
      
—
  
递延收入，当期
    
626
      
254
  
流动负债总额
    
4,531
      
2,514
  
                 
长期负债
                
可转换票据，扣除当前部分后的净额
    
—
      
1,549
  
购买力平价贷款
    
—
      
657
  
经营租赁负债，扣除当期部分后的净额
    
1,911
      
3,471
  
递延收入，扣除当期部分
    
1,170
      
960
  
其他长期负债
    
—
      
51
  
总负债
    
7,612
      
9,202
  
                 
承付款和或有事项(见附注K)
                
                 
股东权益
                
普通股，面值0.01美元；授权26,000,000股；分别发行25,090,058股和22,550,376股；分别发行18,004,904股和15,465,222股，
   
251
      
225
  
额外实收资本
    
37,215
      
33,531
  
累计赤字
    
(7,196
)
    
(8,716
)
按成本价计算的库存股
                
国库股份：分别为7,085,154股和7,085,154股
    
(24,537
)
    
(24,537
)
股东权益总额
    
5,733
      
503
  
                 
总负债和股东权益
  
$
13,345
    
$
9,705
  

请参阅合并财务报表附注。

F-4
索引
Rave餐饮集团，Inc.
合并股东权益报表
(单位：千)

   
普通股
    
其他内容
实缴
    
累计
    
库存股
        
   
股票
    
金额
    
资本
    
赤字
    
股票
    
金额
    
总计
  
                                           
余额，2019年6月30日
    
22,208
    
$
222
    
$
33,327
    
$
(4,483
)
    
(7,117
)
  
$
(24,632
)
  
$
4,434
  
                                                         
股票补偿费用
    
–
      
–
      
(104
)
    
–
      
–
      
–
      
(104
)
高级票据的折算，净额
    
–
      
–
      
(31
)
    
–
      
32
      
95
      
64
  
普通股发行
    
342
      
3
      
354
      
–
      
–
      
–
      
357
  
股票发行成本-自动取款机服务
    
–
      
–
      
(15
)
    
–
      
–
      
–
      
(15
)
净收入
    
–
      
–
      
–
      
(4,233
)
    
–
      
–
      
(4,233
)
平衡，2020年6月28日
    
22,550
    
$
225
    
$
33,531
    
$
(8,716
)
    
(7,085
)
  
$
(24,537
)
  
$
503
  

 
普通股
    
其他内容
实缴
    
累计
    
库存股
        
 
股票
    
金额
    
资本
    
赤字
    
股票
    
金额
    
总计
  
平衡，2020年6月28日
 
22,550
    
$
225
    
$
33,531
    
$
(8,716
)
    
(7,085
)
  
$
(24,537
)
  
$
503
  
                                                         
股票补偿费用
 
–
      
–
      
80
      
–
      
–
      
–
      
80
  
普通股发行
 
2,540
      
26
      
3,735
      
–
      
–
      
–
      
3,761
  
股票发行成本-自动取款机服务
 
–
      
–
      
(131
)
    
–
      
–
      
–
      
(131
)
净收入

 
–
      
–
      
–
      
1,520
      
–
      
–
      
1,520
  
平衡，2021年6月27日
 
25,090
    
$
251
    
$
37,215
    
$
(7,196
)
    
(7,085
)
  
$
(24,537
)
  
$
5,733
  

请参阅合并财务报表附注。

F-5
索引
Rave餐饮集团，Inc.
合并现金流量表
(单位：千)

   
财政年度结束
  
   
6月27日，
2021
    
6月28日，
2020
  
             
经营活动的现金流：
            
净收益(亏损)
  
$
1,520
    
$
(4,233
)
调整以调节净收益(亏损)与经营活动中使用的现金支出：
                
长期资产减值及其他租赁费用
    
21
      
880
  
股票补偿费用
    
80
      
(104
)
折旧及摊销
    
131
      
145
  
经营性使用权资产摊销
    
569
      
471
  
无形资产定期摊销
    
36
      
41
  
债务发行成本摊销
    
27
      
29
  
出售资产的收益
    
(10
)
    
(24
)
坏账拨备
    
7
      
53
  
应收票据坏账
    
114
      
—
  
获得购买力平价贷款的宽恕
    
(657
)
    
—
  
递延所得税
    
—
      
4,060
  
营业资产和负债变动情况：
                
应收账款
    
47
      
132
  
应收票据
    
(119
)
    
104
  
递延合同费用
    
33
      
(6
)
盘存
    
—
      
7
  
预付费用和其他费用
    
(22
)
    
167
  
存款和其他
    
5
      
—
  
应付帐款-贸易
    
198
      
46
  
应付帐款--租赁终止减值
    
(428
)
    
(985
)
应计费用
    
149
      
(46
)
其他流动负债
    
46
      
—
  
经营租赁负债
    
(793
)
    
(494
)
递延收入
    
582
      
(581
)
其他长期负债
    
(51
)
    
(22
)
经营活动提供的(用于)现金
    
1,485
      
(360
)
                 
投资活动的现金流：
                
应收票据收款
    
47
      
123
  
出售资产所得收益
    
1
      
—
  
购买无形资产的实有期限
    
(74
)
    
—
  
购置房产、厂房和设备
    
(212
)
    
(56
)
由投资活动提供/(用于)投资活动的现金
    
(238
)
    
67
  
                 
融资活动的现金流：
                
出售股票所得收益
    
3,761
      
357
  
股票发行成本-自动取款机服务
    
(131
)
    
(15
)
购买力平价贷款的收益
    
—
      
657
  
短期贷款，流动贷款
    
250
      
—
  
融资活动提供的现金
    
3,880
      
999
  
                 
现金、现金等价物和限制性现金净增加/(减少)
    
5,127
      
706
  
期初现金、现金等价物和限制性现金
    
3,203
      
2,497
  
期末现金、现金等价物和限制性现金
  
$
8,330
    
$
3,203
  
                 
对合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金进行对账
                
现金和现金等价物
  
$
8,330
    
$
2,969
  
受限现金
    
—
      
234
  
现金总额、现金等价物和限制性现金
  
$
8,330
    
$
3,203
  
                 
现金流量信息的补充披露
                
                 
支付的现金：
                
利息
  
$
64
    
$
66
  
所得税
  
$
23
    
$
18
  
                 
非现金活动：
                
将票据转换为普通股
  
$
—
    
$
64
  
经营性租赁、使用权、领养资产
  
$
—
    
$
4,150
  
收养时的经营租赁责任
  
$
—
    
$
4,894
  
获得购买力平价贷款的宽恕
  
$
657
    
$
—
  

请参阅合并财务报表附注。

F-6
索引
Rave餐饮集团，Inc.
合并财务报表附注

注A-重要会计政策的组织和汇总：

业务描述：

Rave Restaurant Group，Inc.及其子公司(统称为“公司”，或第一人称符号“We”，“us” 和“our”)在国内和国际上特许经营披萨自助餐、外卖/外卖和快递餐厅，以“Pizza Inn”为商标经营国内快速休闲餐厅，并以“Pie Five Pizza Company”或“Pie Five”的商标特许经营国内快速休闲餐厅。此外，该公司还以“Pizza Inn”的商标特许经营披萨自助餐厅、送货/携带外卖和快递餐厅，以及以“Pie Five Pizza Company”或“Pie Five”的商标特许经营国内快速休闲餐厅。我们通过与第三方分销商 签订协议，为我们国内和国际餐厅系统的食品、设备和用品的采购和分销提供便利。

截至2021年6月27日，我们拥有33家特许经营的Pie Five Units，156家特许披萨Inn餐厅，以及11家持牌的Pizza Inn Express(馅饼单位)。截至6月27日，124家国内特许Pizza Inn餐厅包括70家披萨自助餐餐厅(“自助餐单位”)，10家外卖/外卖餐厅(“Delco Units”)和44家快餐店(“Express Units”)。(注：截至6月27日，国内124家特许披萨客栈餐厅包括70家披萨自助餐餐厅(“自助餐单位”)，10家外卖/外卖餐厅(“Delco单位”)和44家快餐店(“Express Units”)。)有32家国际特许经营的必胜客餐厅。国内的必胜客餐厅和售货亭主要分布在美国南部，德克萨斯州、阿肯色州、北卡罗来纳州和密西西比州分别约占国内单位总数的25%、21%、16%和8%。

合并原则：

合并财务报表包括Rave Restaurant Group，Inc.及其子公司的账户，这些账户都是 全资拥有的。所有适当的公司间余额和交易都已冲销。

现金和现金等价物：

本公司将购买的原始到期日不超过三个月的所有高流动性投资视为现金等价物。 截至2020年6月28日的20万美元限制性现金包括一个根据20世纪80年代中期保险索赔信用证进行限制的计息货币市场账户。这20万美元限制性现金已在2021财年第三季度释放 。

信用风险集中度：

可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要由现金和现金等价物组成 。账户余额的保险金额最高可达每个机构25万美元的联邦存款保险公司(“FDIC”)限额。截至2021年6月27日和2020年6月28日，该公司的现金余额分别超过FDIC保险覆盖范围 约800万美元和270万美元。我们不认为我们在现金和现金等价物上面临任何重大的信用风险。

可能导致公司信用风险集中的应收票据主要包括来自特许经营协议的期票 和由公司融资的结构性资产出售。截至2021年6月27日和2020年6月28日，以及在截至该财年的不同时间，公司与五家加盟商就短期和长期应收票据进行了信用风险集中。截至2021年6月27日，公司与四家加盟商有六张短期应收票据，公司有一张票据{br融资性资产出售按加权平均利率0.0%执行。本金按月支付，到期日期为2021年11月1日至2023年12月1日。

库存：

库存主要包括公司餐厅储存和使用的食品、纸制品和用品，按先进先出(“FIFO”)或市场中较低的 表示。

关闭食肆和停业：

2014年4月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2014-08号，财务报表列报(主题205)和财产、厂房和设备(主题360)：报告停产经营和披露实体组成部分的处置，它修改了 非连续性运营的定义，仅包括对代表对实体运营产生或将产生重大影响的战略转变的实体的处置，并要求实体披露有关单独 不符合中断运营定义的重要组件的处置信息。该标准预期在2014年12月15日之后开始的年度和中期有效，并允许提前采用。

关于“长期资产减值或处置会计”的权威指导意见 要求，符合特定标准的停产经营应在持续经营业绩后作为净金额反映在经营报表中。本指导意见还要求关闭的餐厅的经营，包括任何 减值费用，在所有呈报期间重新分类为停产经营。

权威指南“与退出或处置活动相关的成本核算” 要求在发生负债时确认与退出或处置活动相关的成本的负债。该权威指南还规定，公允价值是初始衡量负债的目标。

F-7
索引
物业、厂房及设备：

物业、厂房和设备按成本减去累计折旧和摊销。在重大更新和改进资本化时，维修和维护费用计入 发生的运营。当固定资产出售或处置时，资产和相关的累计折旧或摊销从账目中注销，损益计入运营。*公司对重大基本建设项目在建期间的借款利息进行资本化。资本化利息添加到基础资产和摊销成本中。

折旧和摊销在资产的估计使用年限内按直线计算，如果是租赁改进，则在租赁期内计算，包括任何合理保证的续约期(如果较短)。资产的使用寿命从三年到十年不等。

长期资产减值和其他租赁费用：

当事件或情况显示长期资产的账面价值可能无法完全收回时，本公司会审核该等资产的减值情况。减值是根据资产的使用和最终处置预期产生的未贴现估计未来现金流量与其账面价值之和进行评估的。如果确认减值，减值资产的账面价值将根据估计的未来现金流折现至其公允价值。在2021财年，该公司对其长期资产进行了减值测试，确认了2.1万美元的税前非现金减值 费用。该公司与已关闭单位相关的租赁费用为70万美元，部分被20万美元的转租收入所抵消。

应收账款：

应收账款主要由特许经营特许权使用费产生的应收账款组成。公司根据对公司以前的收款经验、客户信誉和当前经济趋势的分析，记录了可疑 应收账款拨备，以计入任何可能无法收回的金额。当所有尝试收回应收账款失败后， 应收账款将从津贴中注销。财务费用可按每年18%的费率计提，或最高可达法律允许的最高金额。

应收票据：

应收票据主要由特许经营商协议和公司融资的结构性资产出售产生的本票组成。 大部分金额和条款由正式的本票和个人担保证明。*所有票据都允许提前付款，不受处罚。固定本金每月到期。应收票据在不同日期到期，截止2023年 ，2021年6月27日的加权平均利率为0.0%。

管理层通过考虑信用记录和销售来评估信用风险，从而评估特许经营商的信誉。管理层 根据承销商的信用风险确定利率。*公司监控付款历史记录，以确定是否应将贷款置于非权责发生状态或减值。*公司根据对借款人当前经济状况、月度付款历史和历史亏损经验的逐个账户分析，将应收票据计入费用 。应收可疑票据备抵计入应收票据。

截至2021年6月27日，预计未来三年的应收票据本金如下(单位：千)：

   
应收票据
  
2022
  
$
901
  
2023
    
52
  
2024
    
–
  
   
$
953
  

所得税：

所得税按照权威性的《所得税会计指引》采用资产负债法核算。*递延税额确认为“暂时性差异”的税收后果，适用于未来年度的法定税率适用于财务报表与 账面金额之间的差额以及现有资产和负债的计税基础。*税率变化对递延税金的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。公司在 范围内确认未来的税收优惠，以便更有可能实现此类优惠。*公司确认未来税收优惠的程度为：实现此类优惠的可能性大于不实现此类优惠的可能性。*本公司确认“暂时性差异”的税收后果时，应将适用于未来年度的法定税率应用于财务报表与 账面金额之间的差额以及现有资产和负债的计税基础。

该公司不断审查其递延税项资产的变现情况，包括对未来应税 收入、现有应税暂时性差异的逆转以及税务筹划策略等因素的分析。在评估是否需要估值免税额时，本公司会考虑与变现递延 税项资产的可能性有关的正面及负面证据。在决定入账估值免税额时，亦会考虑未来应课税收入的来源。本公司在截至2021年6月27日止年度继续维持全额估值津贴。

在截至2021年6月27日的纳税年度末，本公司结转的净营业亏损共计2360万美元，可用于减少未来的应税收入，并将于2032年开始到期。根据减税和就业法案，结转的大约178万美元亏损被限制在80%以内，而且不会过期。

F-8
索引
截至2021年6月27日，自使用净营业亏损或税收抵免的 纳税年度起，自2012年6月24日起，联邦和州税务机关仍可在三到四年内对纳税年度进行审查。截至2021年6月27日，该公司没有接受任何税务机关的任何公开所得税审查。

没有实质性的不确定税收头寸。管理层的立场是满足所有相关要求，并已提交必要的报税表， 因此，纳税申报单上的纳税立场将在审查后保持不变。

根据美国会计准则第740条，我们只有在税务机关根据税务状况的技术优点进行审查后，更有可能 维持该税务状况时，才会确认来自不确定税务状况的税务优惠。在财务报表中确认的这种状况的税收优惠是根据最终解决后实现的可能性大于50%的最大优惠来衡量的。 税务机关可能会不时评估本公司的利息和罚款。在这些情况下，费用在合并 营业报表中记为所得税费用(已发生)。

收入确认：

收入是根据与客户签订的合同中指定的对价计算的，不包括代表 第三方收取的奖励和金额，主要是销售税。当公司通过将产品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时，公司确认收入。公司从客户那里收取的、由政府当局评估的税费不包括在特定创收交易中征收的税款，这些税款是在特定创收交易的同时征收的，不包括在收入中。

以下描述了公司产生收入的主要活动(按主要产品或服务划分)：

餐厅销售额

餐厅销售收入在食品和饮料产品在公司所有的餐厅销售时确认。公司报告 从客户处收取并汇给政府税务机关的销售税后的收入净额。

特许经营收入

特许经营收入包括1)特许使用费、2)供应商和分销商奖励收入、3)特许许可费、4)开发专有费和外国大师级许可费、5)广告基金和6)供应商公约基金。

特许经营特许权使用费是基于特许经营餐厅销售额的一个百分比，在发生销售时确认。

供应商和分销商奖励收入在标的商品所有权转让时确认。

特许经营许可费通常在特许经营协议执行时开具账单，并在特许经营协议期限内摊销 ，期限从5年到20年不等。续期费在续期期内摊销。

区域开发专有费和外国主许可费通常在执行区域开发和外国 主许可协议时开具。地区开发专营权费用计入随附的综合资产负债表的递延收入，并按比例分配给根据该特定开发协议开设的所有门店。Area 包括分特许经营权在内的开发专营权费用在合同期限内作为收入摊销。

派五个单位的广告基金捐款是指我们可以控制基金活动的地方收取的捐款。 捐款是根据净零售额的百分比计算的。我们已确定我们是这些安排的委托人，因此，广告基金的捐款和支出在合并 损益表中按毛数报告。总体而言，我们预计这些广告基金的贡献和支出将在很大程度上抵消影响，因此，预计不会对我们报告的所得税前收入产生重大影响。我们与这些 基金相关的义务是开发和开展广告活动。派五营销基金捐款每周开具帐单并收取。

供应商公约资金将推迟到履行协议义务和事件发生为止。

租金收入是我们将部分餐厅转租给第三方的收入。

总收入由以下内容组成(以千为单位)：

   
财政年度结束
  
   
6月27日，
2021
    
6月28日，
2020
  
             
餐厅销售额
  
$
—
    
$
240
  
特许经营权使用费
    
3,689
      
3,697
  
供应商和分销商奖励收入
    
3,482
      
3,906
  
特许经营许可费
    
308
      
853
  
区域开发专有费和外国大师许可费
    
21
      
20
  
广告费缴款
    
705
      
799
  
供应商公约基金
    
177
      
278
  
租金收入
    
200
      
195
  
其他
    
11
      
40
  
   
$
8,593
    
$
10,028
  

F-9
索引
基于股票的薪酬：

公司使用权威的股票支付指南中的公允价值确认条款对股票期权进行会计处理。 公司使用Black-Scholes公式估计授予员工和董事的期权的股票薪酬价值，并预计未来将继续使用这一可接受的期权估值模型。权威的 指导还要求将超过公认薪酬成本的减税收益报告为融资现金流。

限制性股票单位(“RSU”)代表在满足归属要求、业绩标准和其他条款和条件后获得普通股股份的权利。RSU的补偿成本以等同于授予日RSU的公允价值的金额计量，如果认为有可能达到绩效标准，则在归属期内支出，并根据对最终业绩水平的最佳估计确认费用金额。

金融工具的公允价值：

由于这些工具的到期日较短，应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。

意外事件：

根据权威的《或有事项会计指南》，当付款被认为是可能的，并且损失金额可以合理估计时，应计法律和解拨备。如果只能在一个范围内确定最佳成本估计，并且该范围内的任何具体金额都不能比该范围内的任何其他金额更有可能确定 ，并且该损失被认为是可能的，则应计该范围内的最小损失。为诉讼辩护的法律和相关专业服务费用在发生时计入。

管理估算的使用：

按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求 公司管理层做出影响其报告的资产、负债、收入、费用和相关或有负债披露金额的估计和假设。*公司根据历史经验和 它认为在这种情况下合理的其他各种假设进行估计。估计和假设会定期审查。实际结果可能与估计值大不相同。

财年：

本公司的财年在6月的最后一个星期日结束。截至2021年6月27日的财年为52周，截至2020年6月28日的财年为52周。

F-10
索引
附注B--不动产、厂房和设备以及无形资产：

物业、厂房和设备由以下内容组成(以千为单位)：
估计数
有用的寿命
  
6月27日
2021
    
6月28日，
2020
  
               
设备、家具和固定装置
3-7年
  
$
1,021
    
$
808
  
软体
5年
    
792
      
809
  
租赁权的改进
10年或租期(如果较短)
    
472
      
472
  
       
2,285
      
2,089
  
减去：累计折旧/摊销
      
(1,840
)
    
(1,723
)
       
$
445
    
$
366
  

截至2021年6月27日和2020年6月28日的财年，折旧和摊销费用分别约为13.1万美元和14.5万美元。

无形资产包括以下内容(以千为单位)：

     
6月27日，
2021
    
6月28日，
2020
  

估计数
有用的寿命
  
采办
成本
    
累计
摊销
    
网络
价值
    
采办
成本
    
累计
摊销
    
网络
价值
  
                                       
商标和商号
10年
  
$
278
    
$
(209
)
  
$
69
    
$
278
    
$
(181
)
  
$
97
  
更名
15年
    
70
      
(30
)
    
40
      
70
      
(25
)
    
45
  
原型
5年
    
74
      
–
      
74
      
230
      
(217
)
    
13
  
       
$
422
    
$
(239
)
  
$
183
    
$
578
    
$
(423
)
  
$
155
  

截至2021年6月27日和2020年6月28日的财年，无形资产的摊销费用分别约为3.6万美元和4.1万美元。

附注C--应计费用：

应计费用包括以下内容(以千计)：

   
6月27日，
2021
    
6月28日，
2020
  
补偿
  
$
764
    
$
451
  
其他
    
130
      
236
  
专业费用
    
30
      
80
  
保险损失准备金
    
–
      
8
  
   
$
924
    
$
775
  

注D-可转换票据：

2017年3月3日，本公司完成了其2022年到期的4%可转换优先票据(以下简称“票据”)的登记股东权利发售。三名 股东行使认购权，以每份票据100美元的面值购买全部30,000份票据，从而为本公司带来300万美元的总发行收益。

票据的本金或面值为100美元，年利率为4%，自2018年2月15日起每年2月15日支付欠款。利息以现金支付，或由公司酌情以公司普通股股份支付。票据将于2022年2月15日到期，届时所有本金和未付利息将以 现金支付，或由公司酌情支付。债券以我们两家主要直接经营子公司的所有已发行股本证券为质押。

票据持有人可以从15日起将其票据转换为普通股换股价格为每股普通股2.00美元。应计利息将在换股生效之日以现金形式支付，或由本公司自行决定以公司普通股的股票形式支付。(B)换股价格为每股普通股2.00美元。应计利息将在换股生效之日以现金支付，或由本公司自行决定以公司普通股支付。

在2021财年，没有一笔票据转换为普通股。截至2021年6月27日，已发行的票据有160万美元， 被2.8万美元的未摊销债务发行成本和未摊销债务折扣所抵消。

F-11
索引
注：E-PPP贷款：

于2020年4月13日，本公司根据美国小企业管理局(SBA)执行的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)的Paycheck Protection Program(“PPP”)从摩根大通银行(“贷款人”)获得70万美元(“PPP贷款”)的贷款所得款项(“PPP贷款”)，该贷款由JPMorgan Chase Bank， N.A.(“贷款人”)根据美国小企业管理局(“SBA”)执行的“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法案”)的Paycheck Protection Program(“PPP”)获得。PPP贷款由 公司提供无担保，并由SBA提供担保。我们在2021财年第四季度申请并收到了一份宽恕决定，这样当时所有的PPP贷款都被免除了。(请参阅“合并业务报表”。)

注F-所得税：

持续经营所得税拨备包括以下内容(以千计)：

   
财政年度结束
  
   
6月27日，
2021
    
6月28日，
2020
  
当前-联邦
  
$
—
    
$
—
  
当前状态
    
(29
)
    
18
  
延期-联邦
    
—
      
4,053
  
延迟状态
    
—
      
7
  
所得税拨备
  
$
(29
)
  
$
4,078
  

实际所得税税率与截至2021年6月27日和2020年6月28日的财政年度的法定税率不同，反映如下 (以千为单位)：

   
6月27日，
2021
    
6月28日，
2020
  
联邦所得税，法定税率为21%
  
$
313
    
$
(33
)
州所得税，扣除联邦影响后的净额
    
(23
)
    
20
  
永久性调整
    
5
      
4
  
PPP贷款宽免
    
(138
)
    
—
  
更改估值免税额
    
(190
)
    
4,081
  
其他
     4      
6
  
   
$
(29
)
  
$
4,078
  

产生递延税金净资产的暂时性差异的税收影响包括以下内容(以千计)：

   
6月27日，
2021
    
6月28日，
2020
  
坏账准备
  
$
10
    
$
61
  
递延费用
    
34
      
—
  
其他准备金和应计项目
    
542
      
568
  
经营租赁负债
    
525
      
937
  
信用结转
    
197
      
171
  
净营业亏损结转
    
5,563
      
5,371
  
可折旧资产
    
—
      
306
  
递延税项总资产总额
    
6,871
      
7,414
  
估值免税额
    
(6,307
)
    
(6,515
)
递延税金资产总额
  
$
564
    
$
899
  
                 
使用权资产
    
(461
)
    
(815
)
其他递延税项负债
    
(103
)
    
(84
)
递延税项负债总额
  
$
(564
)
  
$
(899
)
                 
递延税金净资产
  
$
—
    
$
—
  

在截至2021年6月27日的一年中，该公司记录的所得税优惠为2.9万美元，其中包括零的联邦递延税费支出和 当前的州税收优惠 $2.9万。在截至2021年6月27日的纳税年度末，公司结转的净营业亏损总计2360万美元，可用于减少未来的应税收入，并将于2032年开始到期。根据减税和就业法案， 结转的大约178万美元的亏损被限制在80%以内，并且不会过期。

F-12
索引
截至2021年6月27日，自2012年6月24日起，联邦和州税务机关仍可在使用净营业亏损或税收抵免的纳税年度 起三到四年内对纳税年度进行审查。截至2021年6月27日，该公司没有接受任何税务机关的任何公开所得税审查。

该公司不断审查其递延税项资产的变现情况，包括对未来应税 收入、现有应税暂时性差异的逆转以及税务筹划策略等因素的分析。在评估是否需要估值免税额时，本公司会考虑与变现递延 税项资产的可能性有关的正面及负面证据。在决定入账估值免税额时，亦会考虑未来应课税收入的来源。本公司在截至2021年6月27日止年度继续维持全额估值津贴。

没有实质性的不确定税收头寸。管理层的立场是满足所有相关要求，并已提交必要的报税表，因此，纳税申报单上的纳税立场将在审查后保持不变。

2020年3月27日，特朗普总统签署了CARE法案，使之成为法律。该立法颁布了各种措施，以帮助受新冠肺炎疫情影响的公司 。该法案的主要所得税相关条款包括临时修改净营业亏损利用率和结转限制、允许可退还的替代最低税收抵免、降低 慈善捐款限制、降低商业利息支出限制，以及对符合条件的装修物业的折旧进行技术更正。

2020年12月27日，特朗普总统签署了综合拨款法案，这是一项综合性支出法案，其中包括一系列与COVID相关的针对个人和企业的税收减免。该法案中包含的税收相关措施修订和扩大了今年早些时候由家庭第一冠状病毒应对法案和CARE法案颁布的条款。该法案还 延长了一些即将到期的税收条款。此外，该法案规定，2021年和2022年发生的某些商务用餐可100%扣除，目前在截至2020年12月31日的年度内可扣除50%。 公司确定，与通过综合拨款法案相关的所得税影响对截至2021年6月27日的年度财务报表并不重要。

附注G-租约：

该公司租赁其19576平方英尺的公司办公设施，年平均租金约为每平方英尺18.00美元。该租赁于2017年1月2日开始，租期为10年。该公司于2020年6月修订了租赁协议，并推迟了2020年6月至2021年5月期间每月基本租金的一半。

本公司在安排开始时决定该安排是否为租约。在可以确定一项安排代表租赁的范围内，将其分类为经营租赁或融资租赁 。本公司目前并无任何融资租赁。公司通过使用权资产和相应的租赁负债将综合资产负债表上的经营租赁资本化。 使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。初始租期为 年或更短的短期租约不资本化，但在下面披露。短期租赁成本不包括与租赁期限为一个月或以下的租赁有关的费用。

经营租赁使用权、资产和负债在安排开始之日根据租赁期内租赁付款的现值确认。 除租赁付款现值外，经营租赁使用权资产还包括租赁开始前向出租人支付的任何租赁付款，减去任何租赁奖励和产生的初始直接成本。 运营租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线方式确认。

租契的性质

该公司以不可取消的租赁方式租赁某些办公空间、餐厅空间和信息技术设备，以支持其运营。下面包括 重要租赁类型的更详细说明。

办公协议

该公司为其公司所在地向第三方租用办公空间。写字楼协议通常具有1至10年的不可取消期限。该公司已 得出结论，其办公协议代表租赁期限等于主要不可取消合同期限的运营租赁。租赁期满后，双方均有解除租赁的实质权利。因此， 在主要期限之后的租赁协议中不存在可强制执行的权利和义务。

F-13
索引
餐厅空间协议

本公司为其自有餐厅向第三方租用餐厅空间。餐厅空间协议通常包含1至10年的不可取消条款 。该公司的结论是，其餐厅协议是经营租赁，租赁期限等于主要的不可撤销合同期限。主租期结束后，双方均有终止租约的实质性权利。 因此，根据主要租期之后的租赁协议，不存在可强制执行的权利和义务。

该公司还将部分餐厅空间转租给第三方。该公司的两个转租合同的期限分别为2023年和2025年。转租协议在租期结束前不可撤销 ，双方均有权在租期结束时终止租约。转租协议不资本化，在收到租金期间记为租金收入。

截至2021年6月27日，该公司没有公司拥有的餐厅。

信息技术设备

该公司从第三方租用信息技术设备，主要是打印机和复印机，用于其公司办公地点。信息技术设备协议 通常具有一至五年的不可取消期限。该公司的结论是，其信息技术设备承诺是经营租赁。

贴现率

租赁通常不提供隐性利率。因此，本公司须根据租赁开始日的信息，使用其递增借款利率来确定租赁 付款的现值。本公司的递增借款利率反映其在类似经济环境下以抵押方式借款的估计利率，借款金额相当于类似经济环境下的租赁支付 。本公司在该利率容易确定的有限情况下使用隐含利率。

租赁担保

本公司已保证某些专营店租约的财务责任。这些担保租赁不被视为经营租赁，因为本公司 无权控制标的资产。如果承租人放弃租约并未能履行租约的财务义务，出租人可以在剩余期限内将租约转让给本公司。如果公司预计不会在12个月内将放弃的租约 转让给新的特许经营商，则该租约将被视为经营租约，使用权资产和负债将被确认。

实践权宜之计与会计政策选择

某些租赁协议包括租赁和非租赁部分。对于所有具有多种构成类型的现有资产类别，本公司利用了 豁免其将租赁组成部分与非租赁组成部分分开的实际权宜之计。因此，本公司将安排中的租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。

此外，就所有现有资产类别而言，本公司已作出会计政策选择，不会将确认租约规定应用于短期租约(即于开始时租期为12个月或以下且不包括购买本公司合理肯定会行使的标的资产的选择权的租约 )。因此，我们在运营说明书中以直线方式确认与我们的短期 租赁相关的租赁付款，租赁期与我们之前确认的期限没有变化。在存在可变租赁付款的情况下，我们在 产生这些付款义务的期间内在我们的运营报表中确认这些付款。

截至2021年6月27日的财政年度租赁总费用的构成如下(以千计)，其中大部分包括在随附的 合并经营报表中的一般和行政费用中：

   
财政年度结束
2021年6月27日
  
经营租赁成本
  
$
705
  
转租收入
    
(200
)
总租赁费用，扣除转租收入后的净额
  
$
505
  

与经营租赁相关的补充现金流信息见下表(以千为单位)：

   
财政年度结束
2021年6月27日
  
为计入租赁负债的金额支付的现金
  
$
755
  

F-14
索引
与经营租赁相关的补充资产负债表信息包括在下表中(以千为单位)：

   
财政年度结束
2021年6月27日
  
经营性租赁使用权资产净额
  
$
2,085
  
经营租赁负债，流动
    
465
  
营业租赁负债，扣除当期部分后的净额
    
1,911
  

经营性租赁加权平均剩余租期和加权平均贴现率如下：

   
财政年度结束
2021年6月27日
  
加权平均剩余租期
  
4.0年
  
加权平均贴现率
    
4.0
%

合同期限超过一年的经营租赁负债到期情况如下(单位：千)：

   
经营租约
  
2022
  
$
551
  
2023
    
558
  
2024
    
511
  
2025
    
433
  
2026
    
382
  
此后
    
191
  
经营租赁支付总额
  
$
2,626
  
减去：推定利息
  
$
(250
)
经营租赁总负债
  
$
2,376
  

公司自营食肆的租期最初为五至十年，而每间食肆均有多个续期期限。某些租赁协议 包含在销售额超过指定金额时要求额外租金的条款，或者包含基于预定倍数的升级条款。

截至2021年6月27日，根据初始或剩余期限为一年或更长的有效不可取消租赁，未来的最低租金支付如下(以 千为单位)：

   
经营租约
  
2022
  
$
1,168
  
2023
    
1,056
  
2024
    
844
  
2025
    
685
  
2026
    
490
  
此后
    
364
  
   
$
4,607
  

截至2021年6月27日，根据初始或剩余期限为一年或更长的有效不可取消租赁，未来最低分租租金收入如下(以千为单位)：

   
分租租金收入
  
2022
  
$
175
  
2023
    
177
  
2024
    
128
  
2025
    
53
  
   
$
533
  

租金费用包括以下各项(以千计)：

   
财政年度结束
  
   
6月27日，
2021
    
6月28日，
2020
  
最低租金
  
$
705
    
$
676
  
分租租金
    
(200
)
    
(168
)
   
$
505
    
$
508
  

F-15
索引
注H-员工福利：

本公司有一项税收优惠储蓄计划，旨在满足《国税法》( 《守则》)第401(K)节的要求。目前的计划是对本公司在1985年建立的类似储蓄计划的修改延续，所有服务满三个月且年满21岁的员工均有资格参加该计划。 计划规定，参与计划的员工可以选择延期支付其薪酬的1%至15%，但受美国国税局(IRS)的某些限制。自2005年6月27日起，公司有一笔酌情匹配的 缴费。代表每名参与的员工所作的供款都有单独的账户。雇主将相应的缴费和收入投资于与每位参与者的员工 延期相同的投资中。该计划受修订后的《雇员退休收入保障法》的规定约束，是该守则第401(K)节定义的利润分享计划。

在截至2021年6月27日的财年，公司代表 参与员工对税收优惠储蓄计划的匹配捐款总额约为2.4万美元。在截至2020年6月28日的财政年度，该公司没有对税收优惠节省计划做出相应的贡献。

注：基于i-stock的薪酬计划：

2005年6月，公司股东批准了2005年员工激励股票期权奖励计划，计划生效日期为2005年6月23日。根据2005年员工计划，公司高级管理人员和员工有资格获得购买公司普通股的期权。这些期权是在授予日 按股票市值授予的。受制于董事会薪酬委员会确定的各种归属和行权期，可被指定为非限制性或激励性股票期权。-根据2005年员工计划，共有100万股普通股 被授权发行。2005年员工计划于2015年6月23日到期。

股东们还于2005年6月批准了2005年度非雇员董事股票奖励计划(“2005年度董事计划”)，自2005年6月23日起生效。根据2005年度董事计划，公司未聘用的所有董事有资格获得股票期权。在每个会计年度的第一天，将自动向每位非雇员董事授予相当于上一财年收购的普通股数量的两倍的普通股期权，每年最多可授予40,000股。这些期权按股票市值授予。归属期限至少为6个月，行使期限最长为10年。*根据2005年董事计划，共有65万股公司普通股被授权发行。2005年董事计划于2015年6月23日到期。

2015年长期激励计划于2014年11月18日经公司股东批准并于2015年6月1日生效。公司高级管理人员、员工和非雇员董事有资格根据2015年长期激励计划获得奖励。根据2015年长期激励计划，共有120万股普通股被授权发行。 2015年长期激励计划授权的奖励包括激励性股票期权、非限制性股票期权、限制性股票。 2015 LTIP授权的奖励包括激励性股票期权、非限制性股票期权、限制性股票。 2015 LTIP授权的奖励包括激励性股票期权、非限制性股票期权、限制性股票。 2015 LTIP授权的奖励包括激励性股票期权、非限制性股票期权、限制性股票、限制性股票单位和权利(附带或不附带期权)。2015年LTIP规定在授予日按股票市值授予期权，行权期由董事会薪酬委员会确定。薪酬委员会还可以确定归属期限。2015 LTIP下所有 奖励的绩效标准和其他条款和条件。薪酬委员会已根据2015 LTIP通过决议，在每个财年的第一天自动向每位非雇员董事授予期权，购买上一财年收购的普通股股票数量的两倍，最多40,000股。这些期权可按股票市值在本财年第一天行使，授予日起六个月，自授予之日起满10年。

以股份为基础的补偿开支计入随附的综合经营报表内的一般及行政开支。

F-16
索引
股票期权：

本公司所有股票期权计划下的股票期权交易情况和固定价格股票期权信息摘要如下： ：

   
财政年度结束
  
   
6月27日，
2021
    
6月28日，
2020
  
   
股票
    
股票
  
年初未偿还款项
    
206,750
      
216,550
  
                 
授与
    
–
      
–
  
练习
    
–
      
–
  
没收/取消/过期
    
(40,000
)
    
(9,800
)
                 
期末未清偿债务
    
166,750
      
206,750
  
                 
可在期末行使
    
166,750
      
206,750
  

   
财政年度结束
  
   
6月27日，
2021
    
6月28日，
2020
  
   
加权的-
平均值
锻炼
价格
    
加权的-
平均值
锻炼
价格
  
年初未偿还款项
  
$
4.96
    
$
4.82
  
                 
授与
    
–
      
–
  
练习
    
–
      
–
  
没收/取消/过期
    
2.71
      
1.87
  
                 
期末未清偿债务
  
$
5.49
    
$
4.96
  
                 
可在年底行使
  
$
5.49
    
$
4.96
  

截至2021年6月27日，未偿还期权的内在价值为零。

下表提供了截至2021年6月27日的未偿还期权和可行使期权的信息：

     
未完成的期权
    
可行使的期权
  
范围：
行权价格
    
选项
杰出的
2021年6月27日
    
加权平均
剩余
合同
寿命(年)
    
加权的-
平均值
行权价格
    
股票
可操练的
2021年6月27日
    
加权的-
平均值
行权价格
  
                                 
$
2.76 - 3.30
      
55,000
      
1.0
    
$
3.11
      
55,000
    
$
3.11
  
$
3.31 - 3.95
      
50,000
      
5.0
    
$
3.95
      
50,000
    
$
3.95
  
$
5.51 - 5.74
      
8,664
      
2.0
    
$
5.74
      
8,664
    
$
5.74
  
$
5.95 - 6.25
      
28,800
      
3.0
    
$
6.23
      
28,800
    
$
6.23
  
$
6.26 - 13.11
      
24,286
      
4.0
    
$
13.11
      
24,286
    
$
13.11
  
         
166,750
      
3.0
    
$
5.49
      
166,750
    
$
5.49
  

我们按照以下权威指引确定公允价值：

估值和摊销方法。我们使用Black-Scholes期权估值模型估计基于股票的奖励的公允价值 。我们以直线方式在必要的服务期(通常是归属期)内摊销所有奖励的公允价值。

F-17
索引
预期寿命。所授予奖励的预期寿命代表 预期为杰出的时间段。*除非特别说明寿命，否则我们根据工作人员会计公告第110号使用“简化方法”来确定预期寿命，因为我们没有足够的历史认股权行使 经验。

预期波动率。通过使用Black-Scholes期权 估值模型，我们根据我们普通股的历史波动率来估计授予日我们普通股的波动率。

无风险利率。我们在Black-Scholes期权估值模型中使用的无风险利率 基于目前美国财政部零息债券发行的隐含收益率，其等值剩余期限等于奖励的预期寿命。

预期股息率。我们在过去十年中没有为我们的普通股支付任何现金 股息，我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。因此，我们在Black-Scholes期权估值模型中使用零预期股息率。

预期的没收。“我们使用历史数据来估计 授予前的期权没收。”我们只记录那些预期授予的奖励的基于股票的补偿。

2021年6月27日，公司授予的所有股票期权均已授予。2021财年或2020财年均未确认与股票期权相关的股票薪酬支出 。

限制性股票单位：

根据2015年LTIP授予的限制性股票单位代表在满足归属 要求、业绩标准和其他条款和条件后获得普通股的权利。在2020财年，没有授予基于业绩的限制性股票单位。在2021财年，总共向某些员工授予了545,600个基于绩效的限制性股票单位 。

授予每位受赠人的限制性股票单位在与本公司 业务的各个方面以及其整体运营相关的业绩标准中分配，以授予之日后的第二个会计年度为基准。达到各种业绩标准后，接受者有权获得普通股股票，金额从授予的限制性股票单位数量的50% 到150%不等。限制性股票单位的受赠人没有任何股东权利，也不参与我们普通股的任何分配。直到奖励完全授予其奖励协议中规定的归属时间表、业绩标准和其他条件。因此，未归属的限制性股票单位不被视为ASC 260“每股收益”项下的参与证券，也不包括在基本或稀释每股收益的计算中。

补偿成本按等同于授出日受限制股票单位公允价值的金额计量，若认为有可能达到业绩标准，则在归属期间支出，并根据对最终业绩水平的最佳估计确认支出金额。

以下是截至2021年6月27日和2020年6月28日的限制性股票单位状态以及截至该财年的变化的摘要 ：

   
6月27日，
2021
    
6月28日，
2020
  
年初未归属
    
—
      
155,106
  
年内批出
    
545,600
      
—
  
于年内归属
    
—
      
(9,053
)
年内被没收
    
—
      
(146,053
)
年终未归属
    
545,600
      
—
  

注J-股东权益：

2009年4月22日，公司董事会修订了2007年5月23日首次批准的股票回购计划，并于2008年6月2日进行了修订，将公司根据该计划可以回购的普通股总数增加到301.6万股。2021财年没有股份回购，截至2021年6月27日，该计划可回购的普通股数量为 848,425股。

F-18
索引
于2017年12月5日，本公司与B.Riley FBR，Inc.(“B.Riley FBR”)订立市场发行销售协议(“B.Riley FBR”) 根据该协议，本公司可不时透过B.Riley FBR代理(“2017年自动柜员机发售”)发售总发行价最高达5,000,000美元的普通股股份(“2017年自动柜员机发售”)。“2017年自动柜员机发售将根据规则415及已宣布生效的表格S-3的货架登记声明 进行。截至2021年6月27日，该公司在2017年自动取款机发行中总共出售了3064,342股，实现了 总计440万美元的毛收入。2017年的自动取款机服务于2020年11月6日到期。

除了偿还某些成本外，该公司还向B.Riley FBR支付相当于销售总价3%的费用。*该公司在2021财年有1.31万美元与2017年自动取款机发售相关的费用。

附注K--承付款和或有事项：

本公司可能会受到与雇佣协议、特许经营纠纷、诉讼、税收、食品采购合同和其他因正常业务过程而产生的其他事项相关的各种索赔和意外事件的影响。管理层相信，目前悬而未决的任何此类索赔和行动都在保险范围内，如果以对公司不利的方式作出决定，将不会对 公司的年度运营业绩或财务状况产生重大不利影响。

2020年3月11日，世界卫生组织宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)爆发为大流行，该疾病已在美国和世界范围内迅速传播。联邦、州和地方对新冠肺炎大流行的反应，以及我们保护顾客、加盟商和员工的内部努力，严重扰乱了我们的业务 。国内大多数必胜客自助式餐厅和Pie Five餐厅所在的地区在不同时期都受到“就地避难”和仅限于外卖和/或外卖订单。在某些地区，这些限制限制了非必要的外出活动，这阻碍甚至排除了外卖订单。*在大多数情况下，店内就餐现在已经恢复，但受到 座位容量限制、社会距离协议以及加强的清洁和消毒做法的限制。此外，新冠肺炎疫情导致大量失业和国家经济低迷，这通常会影响对餐厅餐饮服务的需求 。尽管我们大多数国内餐厅继续在这些条件下运营，但在疫情期间，我们不时会遇到临时关闭的情况。

新冠肺炎疫情导致自助餐单元和派五单元的店内零售总额大幅下降，但总结转和送货销售额的增加略微 抵消了这一影响。随着零售总额下降，应支付给公司的供应商回扣和特许经营权使用费也相应减少。在2020财年第四季度，我们 参与了一项政府资助的贷款计划。(参见“注E--购买力平价贷款”。)我们还暂时解雇了某些员工，并在2020财年第四季度将所有剩余员工的基本工资削减了20%，同时还减少了 其他费用。虽然该公司将继续专注于控制开支，但未来的经营业绩可能会受到这场大流行及其后果的实质性不利影响。

我们预计，由于社交距离 协议仍然有效，自助餐单位和派五单位将在一段时间内继续受到容量限制。此外，与餐厅用餐相关的新冠肺炎爆发或被认为爆发可能会导致针对我们任何品牌的负面宣传，并导致顾客避开我们的餐厅。我们无法预测 疫情将持续多久或是否会再次发生，可能会实施哪些额外的限制，在多大程度上会继续在场外用餐，或者个人是否愿意遵循 社交距离协议回到我们的自助餐厅和馅饼五家餐厅。这些变化中的任何一项都可能对公司未来的财务表现产生重大不利影响。然而，目前还无法预测新冠肺炎对我们未来的经营业绩和流动性的最终影响。

注L-每股收益：

本公司根据有关每股盈利的权威指引计算及列报每股盈利(“EPS”)。基本EPS不包括潜在摊薄证券的影响，而摊薄EPS则反映在行使证券或其他发行普通股合约时可能出现的摊薄。 转换或导致发行普通股，然后分享本公司的收益。

下表显示了基本每股收益计算的分子和分母与稀释每股收益计算的分子和分母 的对帐(以千为单位，每股金额除外)。

   
财政年度结束
  
   
6月27日，
2021
    
6月28日，
2020
  
持续经营的收入/(亏损)
  
$
1,520
    
$
(4,233
)
可转换票据节省的利息为4%
  
$
64
    
$
65
  
调整后净收益/(亏损)
  
$
1,584
    
$
(4,168
)
                 
基本信息：
                
加权平均普通股
    
17,307
      
15,144
  
                 
每股普通股净收益/(亏损)
  
$
0.09
    
$
(0.28
)
                 
稀释：
                
加权平均普通股
    
17,307
      
15,144
  
可转换票据
    
798
      
—
  
稀释股票期权
    
—
      
—
  
加权平均已发行普通股
    
18,105
      
15,144
  
                 
每股普通股持续经营收益/(亏损)
  
$
0.09
    
$
(0.28
)

F-19
索引
在截至2021年6月27日和2020年6月28日的几年里，我们分别有166,750股和206,750股普通股可能通过行使员工股票期权而发行。 和2020年6月28日。166,750股和206,750股普通股被排除在稀释基础上的加权平均流通股数量之外，因为它们的内在价值分别为零，并且是反稀释的。 这些期权从2021财年到2026财年的不同时间到期。

注：M部门报告：

本公司有三个可报告的经营部门，由管理层使用 《关于披露企业部门和相关信息的权威指导意见》所定义的“管理方法”确定：(1)披萨客栈特许经营，(2)派五特许经营和(3)公司所有的餐厅。这些部门是销售的产品和服务性质不同的 结果。*公司行政成本，包括但不限于一般会计、人力资源、法律、信贷和收款，部分分配给三个 运营部门。其他收入由非经常性项目组成。

Pizza Inn和Pie Five特许经营部门建立了特许经营商、被许可人和领土权利。此细分市场的收入 来自特许经营权使用费、特许经营费、地区开发权和外国大师级许可权的销售以及第三方供应商和分销商的奖励付款。这些细分市场的资产包括设备、家具和固定装置。

公司拥有的餐厅部分包括所有公司拥有的餐厅的销售和经营业绩。此部分的资产 包括公司拥有的餐厅的设备、家具和固定装置。

公司管理和其他资产主要包括现金和短期投资，以及位于公司办公室的家具和固定装置、商标和其他无形资产。所有资产都位于美国境内。

下表汇总了截至2021年6月27日和2020年6月28日的会计年度公司可报告部门的净销售和营业收入、折旧和摊销费用、持续经营的税前收入、资本支出和资产(单位：千)：

   
财政年度结束
  
   
6月27日，
2021
    
6月28日，
2020
  
净销售额和营业收入：
            
披萨酒店特许经营
  
$
6,582
    
$
6,662
  
派五特许经营
    
1,816
      
2,894
  
公司拥有的餐厅
    
–
      
240
  
企业管理和其他
    
195
      
232
  
合并收入
  
$
8,593
    
$
10,028
  
                 
折旧和摊销：
                
披萨酒店特许经营
  
$
–
    
$
–
  
派五特许经营
    
–
      
–
  
公司拥有的餐厅
    
–
      
–
  
组合在一起
    
–
      
–
  
企业管理和其他
    
167
      
186
  
折旧及摊销
  
$
167
    
$
186
  
                 
税前收益/(亏损)：
                
披萨酒店特许经营
  
$
5,205
    
$
5,365
  
派五特许经营
    
799
      
1,140
  
公司拥有的餐厅
    
(292
)
    
(1,006
)
组合在一起
    
5,712
      
5,499
  
企业管理和其他
    
(4,221
)
    
(5,654
)
税前收益/(亏损)
  
$
1,491
    
$
(155
)

下表提供了我们的国内外收入情况：

地理信息(收入)：
            
美国
  
$
8,373
    
$
9,847
  
外国
    
220
      
181
  
合并合计
  
$
8,593
    
$
10,028
  

注N-后续事件：

在编制财务报表时，公司考虑了截至2021年9月21日的后续事件，这一天是公司财务报表可供发布的日期 。


F-20