0000056873--01-292021Q20050000005000000P84DP84DP196DP196D真的错误0000056873美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-02-022020-05-230000056873美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-08-140000056873美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-08-140000056873US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-08-140000056873美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-05-220000056873美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-05-220000056873US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-05-220000056873Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-220000056873美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-300000056873美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-300000056873US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-300000056873美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-11-070000056873美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-11-070000056873US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-11-070000056873Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-11-0700000568732020-11-070000056873美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-08-150000056873美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-08-150000056873US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-150000056873美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-05-230000056873美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-05-230000056873US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-230000056873Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-2300000568732020-05-230000056873美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-02-010000056873美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-02-010000056873US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-010000056873Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-08-140000056873Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-08-140000056873Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-08-140000056873Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-300000056873Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-300000056873Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-300000056873Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-150000056873Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-08-150000056873Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-08-150000056873Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-010000056873Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-02-010000056873Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-02-010000056873美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-08-140000056873美国-GAAP：CommonStockMember2021-08-140000056873美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-05-220000056873美国-GAAP：CommonStockMember2021-05-220000056873美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-01-300000056873美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-300000056873美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-11-070000056873美国-GAAP：CommonStockMember2020-11-070000056873美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-08-150000056873美国-GAAP：CommonStockMember2020-08-150000056873美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-05-230000056873美国-GAAP：CommonStockMember2020-05-230000056873美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-02-010000056873美国-GAAP：CommonStockMember2020-02-010000056873KR：老年人NotesDue2021，2.6%成员2021-01-312021-08-140000056873Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-05-232021-08-140000056873Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-05-242020-08-150000056873美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-05-232021-08-140000056873美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-312021-05-220000056873美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-11-082021-01-300000056873美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-08-162020-11-070000056873美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-05-242020-08-150000056873Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-232021-08-140000056873Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-312021-08-140000056873Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-312021-08-140000056873Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-312021-08-140000056873Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-312021-05-220000056873Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-11-082021-01-300000056873Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-162020-11-070000056873Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-242020-08-150000056873Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-02-022020-08-150000056873Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-022020-05-230000056873Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-022020-08-150000056873Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-02-022020-08-150000056873美国-GAAP：NotesPayableOtherPayables成员2021-08-140000056873KR：其他债务成员2021-08-140000056873美国-GAAP：NotesPayableOtherPayables成员2021-01-300000056873KR：其他债务成员2021-01-300000056873Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-05-242020-08-150000056873Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-05-232021-08-140000056873Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainL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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格：10-Q

☒	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告

在截至本季度末的季度内2021年8月14日

或

☐	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告

在从日本向日本过渡的过渡期内，美国将从日本转向日本。在这段过渡期内，中国将从日本转向日本。

佣金档案编号1-303

克罗格公司。

(注册人的确切姓名载于其章程)


俄亥俄州		31-0345740
(述明或其他司法管辖权		(税务局雇主
公司或组织)		识别号码)

葡萄酒街1014号, 辛辛那提, 俄亥俄州45202

(主要行政办公室地址)

(邮政编码)

(513) 762-4000

(注册人电话号码，包括区号)

未变

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)条登记的证券：


每节课的标题	商品代号	注册的每个交易所的名称
普通股，面值1.00美元	KR	纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求. 是 ☒不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是 ☒不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。


大型加速滤波器	☒	加速文件管理器	☐
非加速文件服务器	☐	规模较小的报告公司	☐
		新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如规则所定义)《交易法》第12B-2条)。是☐没有问题。☒.

有几个743,638,489普通股股份($1面值)截至2021年9月13日的未偿还金额。

第一部分-财务信息

第1项。

财务报表。

克罗格公司。

合并业务报表

(未经审计)


	第二季度结束				两个季度结束
	8月14日，		8月15日，		8月14日，		8月15日，
(单位：百万，每股除外)	2021		2020		2021		2020
销售额	$	31,682	$	30,489	$	72,980	$	72,038

运营费用
商品费用，包括广告费、仓储费和运输费，不包括以下单独列出的项目		24,914		23,551		56,861		55,005
营运、一般及行政		5,091		5,297		12,515		12,968
租金		191		204		452		477
折旧及摊销		647		617		1,508		1,442

营业利润		839		820		1,644		2,146

其他收入(费用)
利息支出		(137)		(135)		(302)		(309)
公司发起的养老金计划成本中的非服务部分		15		8		33		19
(亏损)投资收益		(122)		368		(601)		790

扣除所得税费用前净收益		595		1,061		774		2,646

所得税费用		126		241		162		614

包括非控股权益的净收益		469		820		612		2,032
可归因于非控股权益的净收入		2		1		5		1

克罗格公司的净收益。	$	467	$	819	$	607	$	2,031

克罗格公司每股基本普通股净收益	$	0.62	$	1.04	$	0.80	$	2.58

基本计算中使用的平均普通股数量		746		777		750		779

克罗格公司每股稀释后普通股的净收益	$	0.61	$	1.03	$	0.79	$	2.55

稀释计算中使用的平均普通股数量		755		786		758		787

附注是综合财务报表的组成部分。

克罗格公司。

综合全面收益表

(未经审计)


	第二季度结束				两个季度结束
	8月14日，		8月15日，		8月14日，		8月15日，
(单位：百万)	2021		2020		2021		2020
包括非控股权益在内的净收益	$	469	$	820	$	612	$	2,032

其他综合收益(亏损)
养老金和其他退休后固定福利计划扣除所得税后的变化⁽¹⁾		1		3		2		6
现金流套期保值活动扣除所得税后的未实现损益⁽²⁾		—		3		—		(19)
现金流套期保值活动未实现损益摊销，所得税净额⁽³⁾		1		1		3		2

其他全面收益(亏损)合计		2		7		5		(11)

综合收益		471		827		617		2,021
可归因于非控股权益的全面收益		2		1		5		1
可归因于克罗格公司的全面收入。	$	469	$	826	$	612	$	2,020

(1)	金额是扣除税金后的净额$。12021年第二季度和2020年。金额是扣除税金后的净额$。22021年和2021年前两个季度的美元32020年前两个季度。

(2)	金额是扣除税金后的净额$。12020年第二季度。金额是扣除税金后的净额($10)2020年前两个季度。

(3)	金额是扣除税金后的净额$。32021年第二季度。金额是扣除税金后的净额$。42021年和2021年前两个季度的美元12020年前两个季度。

附注是综合财务报表的组成部分。

克罗格公司。

综合资产负债表

(未经审计)


	8月14日，		1月30日，
(单位：百万，面值除外)	2021		2021
资产：
流动资产：
现金和临时现金投资。	$	2,225	$	1,687
在途商店押金。		1,055		1,096
应收账款		1,961		1,781
先进先出库存(FIFO Inventory)		7,998		8,436
后进先出储备金		(1,457)		(1,373)
预付和其他流动资产。		550		876
流动资产总额：		12,332		12,503

财产、厂房和设备，净值		22,986		22,386
经营性租赁资产		6,704		6,796
无形资产，净值		966		997
商誉：		3,076		3,076
其他资产：		2,397		2,904

总资产：	$	48,461	$	48,662

负债：
流动负债：
长期债务的当前部分，包括融资租赁项下的债务	$	1,547	$	911
经营租赁负债的当期部分		644		667
应付贸易账款：		6,772		6,679
应计薪金和工资。		1,274		1,413
其他流动负债：		5,366		5,696
流动负债总额：		15,603		15,366

长期债务，包括融资租赁项下的债务		12,608		12,502
非流动经营租赁负债		6,408		6,507
递延所得税。		1,522		1,542
养老金和退休后福利义务		494		535
其他长期负债。		2,568		2,660

总负债：		39,203		39,112

承付款和或有事项见附注7

股东权益指数

优先股，$100每股面值，5授权和未发行的股份：		—		—
普通股，$1每股面值，2,000授权股份；1,9182021年和2020年发行的股票		1,918		1,918
额外实收资本：		3,527		3,461
累计其他综合亏损。		(625)		(630)
累计收益：		23,334		23,018
国库普通股，按成本价计算，1,1742021年和1,1602020年的股票		(18,876)		(18,191)

总股东权益-克罗格公司(The Kroger Co.)		9,278		9,576
非控股权益。		(20)		(26)

总股本：		9,258		9,550

负债和权益总额	$	48,461	$	48,662

附注是综合财务报表的组成部分。

克罗格公司。

合并现金流量表

(未经审计)


	两个季度结束
	8月14日，		8月15日，
(单位：百万)	2021		2020
主要经营活动产生的现金流：
净收益，包括非控股股东权益。	$	612	$	2,032
对包括非控制性权益在内的净收益与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧及摊销		1,508		1,442
经营租赁资产摊销		332		336
后进先出收费		84		54
基于股票的员工薪酬		108		107
公司赞助的养老金计划		(24)		(9)
递延所得税		(24)		176
出售资产的收益		(28)		(7)
投资损失(收益)		601		(790)
其他		122		121
营业资产和负债变动情况：
在途商店存款		41		121
应收账款		(57)		117
盘存		377		685
预付资产和其他流动资产		356		(16)
应付贸易账款		101		522
应计费用		(400)		335
应收和应付所得税		(125)		195
经营租赁负债		(374)		(302)
其他		(87)		286

经营活动提供的净现金		3,123		5,405

投资活动的现金流：
财产和设备付款，包括租赁买断付款		(1,319)		(1,343)
出售资产所得收益		107		40
其他		(72)		(45)

投资活动使用的净现金		(1,284)		(1,348)

融资活动的现金流：
发行长期债券所得款项		1		504
支付长期债务，包括融资租赁项下的债务		(369)		(28)
商业票据的净付款		—		(1,150)
支付的股息		(274)		(254)
发行股本所得款项		85		87
购买国库股		(751)		(669)
融资安排所得收益		166		—
其他		(159)		(126)

融资活动使用的现金净额		(1,301)		(1,636)

现金和临时现金投资净增		538		2,421

现金和临时现金投资：
年初		1,687		399
期末	$	2,225	$	2,820

资本投资对账：
财产和设备付款，包括租赁买断付款	$	(1,319)	$	(1,343)
租赁买断付款		—		15
在建应付款变动情况		89		(110)
资本投资总额，不包括租赁买断	$	(1,230)	$	(1,438)

现金流量信息披露：
年内支付的利息现金	$	365	$	373
年内缴纳所得税的现金	$	301	$	229

附注是合并财务报表的组成部分.

克罗格公司。

合并股东权益变动表

(未经审计)


									累计
				其他内容					其他
	普通股			实缴		国库股			全面		累计		非控制性
(单位：百万美元，每股收益除外)	股票	金额		资本		股票	金额		损失		收益		利息		总计
2020年2月1日的余额	1,918	$	1,918	$	3,337	1,130	$	(16,991)	$	(640)	$	20,978	$	(29)	$	8,573
普通股发行：
行使的股票期权	—		—		—	(4)		57		—		—		—		57
已发行的限制性股票	—		—		(20)	—		10		—		—		—		(10)
国库股活动：
国库股票购买，按成本计算	—		—		—	12		(355)		—		—		—		(355)
交换的股票期权	—		—		—	2		(67)		—		—		—		(67)
基于股份的员工薪酬	—		—		63	—		—		—		—		—		63
扣除所得税后的其他综合亏损净额($8)	—		—		—	—		—		(18)		—		—		(18)
其他	—		—		17	—		(17)		—		—		1		1
宣布的现金股息($0.16每股普通股)	—		—		—	—		—		—		(128)		—		(128)
包括非控股权益的净收益	—		—		—	—		—		—		1,212		—		1,212

2020年5月23日的余额	1,918	$	1,918	$	3,397	1,140	$	(17,363)	$	(658)	$	22,062	$	(28)	$	9,328
普通股发行：
行使的股票期权	—		—		—	(1)		30		—		—		—		30
已发行的限制性股票	—		—		(109)	(3)		57		—		—		—		(52)
国库股活动：
国库股票购买，按成本计算	—		—		—	6		(212)		—		—		—		(212)
交换的股票期权	—		—		—	1		(35)		—		—		—		(35)
基于股份的员工薪酬	—		—		44	—		—		—		—		—		44
扣除所得税后的其他综合收入净额为#美元。2	—		—		—	—		—		7		—		—		7
其他	—		—		47	—		(47)		—		—		—		—
宣布的现金股息($0.18每股普通股)	—		—		—	—		—		—		(137)		—		(137)
包括非控股权益的净收益	—		—		—	—		—		—		819		1		820

2020年8月15日的余额	1,918	$	1,918	$	3,379	1,143	$	(17,570)	$	(651)	$	22,744	$	(27)	$	9,793
普通股发行：
行使的股票期权	—		—		—	(1)		11		—		—		—		11
已发行的限制性股票	—		—		(2)	—		1		—		—		—		(1)
国库股活动：
国库股票购买，按成本计算	—		—		—	9		(304)		—		—		—		(304)
交换的股票期权	—		—		—	1		(16)		—		—		—		(16)
基于股份的员工薪酬	—		—		40	—		—		—		—		—		40
扣除所得税后的其他综合收入净额为#美元。3	—		—		—	—		—		30		—		—		30
其他	—		—		3	—		(3)		—		—		—		—
宣布的现金股息($0.18每股普通股)	—		—		—	—		—		—		(141)		—		(141)
包括非控股权益的净收益	—		—		—	—		—		—		631		1		632

2020年11月7日的余额	1,918	$	1,918	$	3,420	1,152	$	(17,881)	$	(621)	$	23,234	$	(26)	$	10,044
普通股发行：
行使的股票期权	—		—		—	(1)		29		—		—		—		29
已发行的限制性股票	—		—		(3)	—		3		—		—		—		—
国库股活动：
国库股票购买，按成本计算	—		—		—	9		(325)		—		—		—		(325)
交换的股票期权	—		—		—	—		(10)		—		—		—		(10)
基于股份的员工薪酬	—		—		38	—		—		—		—		—		38
扣除所得税后的其他综合亏损净额为#美元。4	—		—		—	—		—		(9)		—		—		(9)
其他	—		—		6	—		(7)		—		—		(1)		(2)
宣布的现金股息($0.18每股普通股)	—		—		—	—		—		—		(139)		—		(139)
包括非控股权益的净收益	—		—		—	—		—		—		(77)		1		(76)

2021年1月30日的余额	1,918	$	1,918	$	3,461	1,160	$	(18,191)	$	(630)	$	23,018	$	(26)	$	9,550

附注是综合财务报表的组成部分。

克罗格公司。

合并股东权益变动表

(未经审计)


									累计
				其他内容					其他
	普通股			实缴		国库股			全面		累计		非控制性
(单位：百万美元，每股收益除外)	股票	金额		资本		股票	金额		损失		收益		利息		总计
2021年1月30日的余额	1,918	$	1,918	$	3,461	1,160	$	(18,191)	$	(630)	$	23,018	$	(26)	$	9,550
普通股发行：
行使的股票期权	—		—		—	(2)		31		—		—		—		31
已发行的限制性股票	—		—		(35)	(1)		17		—		—		—		(18)
国库股活动：
国库股票购买，按成本计算	—		—		—	10		(338)		—		—		—		(338)
交换的股票期权	—		—		—	2		(64)		—		—		—		(64)
基于股份的员工薪酬	—		—		56	—		—		—		—		—		56
扣除所得税后的其他综合收入净额为#美元。2	—		—		—	—		—		3		—		—		3
其他	—		—		23	—		(23)		—		1		3		4
宣布的现金股息($0.18每股普通股)	—		—		—	—		—		—		(138)		—		(138)
包括非控股权益的净收益	—		—		—	—		—		—		140		3		143

2021年5月22日的余额	1,918	$	1,918	$	3,505	1,169	$	(18,568)	$	(627)	$	23,021	$	(20)	$	9,229
普通股发行：
行使的股票期权	—		—		—	(2)		54		—		—		—		54
已发行的限制性股票	—		—		(99)	(2)		56		—		—		—		(43)
国库股活动：
国库股票购买，按成本计算	—		—		—	8		(299)		—		—		—		(299)
交换的股票期权	—		—		—	1		(50)		—		—		—		(50)
基于股份的员工薪酬	—		—		52	—		—		—		—		—		52
扣除所得税后的其他综合收入净额为#美元。4	—		—		—	—		—		2		—		—		2
其他	—		—		69	—		(69)		—				(2)		(2)
宣布的现金股息($0.21每股普通股)	—		—		—	—		—		—		(154)		—		(154)
包括非控股权益的净收益	—		—		—	—		—		—		467		2		469

2021年8月14日的余额	1,918	$	1,918	$	3,527	1,174	$	(18,876)	$	(625)	$	23,334	$	(20)	$	9,258

附注是综合财务报表的组成部分。

未经审计的合并财务报表附注

除每股金额外，未经审计综合财务报表附注中的所有金额均以百万美元计。

会计政策

列报依据和合并原则

随附的财务报表包括克罗格公司、其全资子公司和其他合并实体的合并账目。2021年1月30日的资产负债表来自经审计的财务报表，由于其摘要性质，不包括公认会计原则(“GAAP”)要求的所有披露。重大的公司间交易和余额已被消除。本合并财务报表中提及的“公司”是指合并后的公司。

管理层认为，随附的未经审计的综合财务报表包括调整，所有这些调整都是正常的、经常性的，对于公平地公布这些时期的经营业绩是必要的，但不应被视为指示全年的业绩。财务报表由本公司根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定编制。根据证券交易委员会的规定，通常包括在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被省略。因此，所附的综合财务报表应与公司截至2021年1月30日会计年度的Form 10-K年度报告中的财务报表一并阅读。

截至2021年8月14日和2020年8月15日的第二季度和两个季度的综合财务报表中未经审计的信息包括公司在截至那时的12周和28周期间的经营业绩。

公允价值计量

公允价值计量按以下三种类别之一进行分类和披露：

级别1-相同资产或负债的报价在活跃的市场上可用；

第2级-定价投入不是第1级所包括的活跃市场的报价，可以直接或间接观察到；

第三级-无法观察到的定价输入，其中市场活动很少或根本不存在，因此需要一个实体就市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设制定自己的假设。

本公司按大约公允价值记录现金和临时现金投资、在途存款、应收账款、预付和其他流动资产、应付贸易账款、应计工资和其他流动负债。某些其他投资和衍生工具被记录为1级、2级或3级工具。Ocado的股权投资通过净收益按公允价值计量。所有股份的公允价值(使用一级投入计量)为$1,207及$1,808分别于2021年8月14日及2021年1月30日止，并计入本公司综合资产负债表的“其他资产”。这项一级投资的未实现亏损约为$601以及大约1美元的未实现收益7172021年和2020年的前两个季度分别计入了公司综合经营报表中的“(投资损失)收益”。未实现亏损$122和未实现收益$295这一一级投资分别在2021年第二季度和2020年第二季度入账，并计入公司综合经营报表中的“(亏损)投资收益”。该公司持有的其他股权投资没有易于确定的公允价值。这些投资最初按成本计量，并通过净收益重新计量可观察到的价格变化至公允价值。这些投资的价值是用第三级投入衡量的，为#美元。210及$156分别于2021年8月14日及2021年1月30日，并计入本公司综合资产负债表的“其他资产”。这些第三级投资的未实现收益约为#美元。73在2020年第二季度和前两个季度，并计入公司综合经营报表中的“(投资损失)收益”。有关债务工具公允价值的披露，请参阅附注2。

债务义务

长期债务包括：


	8月14日，		1月30日，
	2021		2021
1.70%至8.002049年到期的优先债券百分比	$	11,602	$	11,899
其他		1,116		511

债务总额，不包括融资租赁项下的债务		12,718		12,410
较少电流部分		(1,448)		(844)

长期债务总额，不包括融资租赁项下的债务	$	11,270	$	11,566

本公司长期债务(包括当前到期日)的公允价值是根据相同或类似债券的报价(根据现有市场证据经非流动性调整后的市场价格)估算的。如果没有报价的市场价格，公允价值是基于使用在2021年8月14日和2021年1月30日有效的远期利率收益率曲线的未来现金流的净现值。截至2021年8月14日，总债务的公允价值为$14,521相比之下，账面价值为#美元12,718。截至2021年1月30日，总债务的公允价值为$14,680相比之下，账面价值为#美元12,410.

此外，在2021年的前两个季度，该公司偿还了#美元。300利率为2.60使用手头现金的百分比。

在2021年第一季度，该公司收购了28，以前租赁的房产，购买价格为$455。另外，该公司还进行了一项交易，将这些财产出售给第三方，总收益为#美元。621。这些交易产生的现金收益总额为#美元。166。这笔销售交易不符合出售-回租的资格。会计处理。因此，该公司记录了#美元的财产、厂房和设备。455已支付并记录的价格为$621融资义务。租约的基本期限为25年和十二期权期限为五年每个人。本公司有权在基本期限结束时或任何选择期结束时按公平市价购买个别物业。公司有义务在基本期限结束时回购物业，回购金额为#美元。300出租人行使看跌期权的。

于2021年第二季度，本公司订立经修订及重述的美元2,750无担保循环信贷安排(“经修订及重订信贷协议”)，终止日期为2026年7月6日，除非经修订及重订信贷协议准许延长。这份修订和重新签署的信贷协议修订了公司的$2,750否则将于2022年8月29日终止的信贷安排。与先前协议相比的显著变化包括：(1)取消了固定费用覆盖率金融契约(2)能够将信贷安排增加#美元。1,250与美元相比1,000在先前修订和重新签署的信贷协议中。杠杆率是仅存的金融契约。

福利计划

下表提供了2021年第二季度和2020年第二季度公司发起的固定福利养老金计划和其他退休后福利计划的定期福利净成本的组成部分：


	第二季度结束
	养老金和福利				其他福利
	8月14日，		8月15日，		8月14日，		8月15日，
	2021		2020		2021		2020
净定期福利成本的组成部分：1
服务成本：	$	4	$	3	$	1	$	1
利息成本：		22		26		1		1
计划资产的预期回报率：		(40)		(39)		—		—
摊销：欧元
之前的服务成本：		—		—		(3)		(2)
精算损益(收益)		9		8		(4)		(2)

净定期收益成本	$	(5)	$	(2)	$	(5)	$	(2)

下表提供了2021年和2020年前两个季度公司发起的固定福利养老金计划和其他退休后福利计划的定期福利净成本的组成部分：


	两个季度结束
	养老金和福利				其他福利
	8月14日，		8月15日，		8月14日，		8月15日，
	2021		2020		2021		2020
净定期福利成本的组成部分：1
服务成本：	$	7	$	7	$	2	$	3
利息成本：		54		60		2		3
计划资产的预期回报率：		(93)		(91)		—		—
摊销：欧元
之前的服务成本：		—		—		(7)		(6)
精算损益(收益)		21		19		(10)		(4)

净定期收益成本	$	(11)	$	(5)	$	(13)	$	(4)

本公司在2021年不需要向其公司发起的养老金计划作出任何贡献，但可以在该等贡献对本公司有利的范围内作出贡献。在2021年和2020年的前两个季度，该公司没有为其公司发起的养老金计划做出任何贡献。

该公司贡献了$158及$161分别在2021年和2020年的前两个季度向员工401(K)退休储蓄账户提供资金。

该公司还根据其大多数集体谈判协议产生的义务，向各种多雇主养老金计划缴费。这些计划根据参与者对缴费雇主的服务情况向他们提供退休福利。公司确认与这些计划相关的费用，因为捐款是有资金的。除了公司在正常业务过程中的经常性多雇主养老金缴费外，在2021年的前两个季度，公司的缴费增加了$106, $81税后净额，到多雇主养老金计划，帮助稳定未来的协理福利。在2020年前两个季度，该公司贡献了236, $180税后净额，到多雇主养老金计划。

2021年第一季度，Fred Meyer和QFC部门的同事批准了一项协议，将债务从健全退休信托转移到UFCW综合养老金计划。公司转账了$449, $344税后净额，在应计养老金负债净额和预付代管基金中，用于履行员工和退休人员过去服务的义务。该协议将通过向UFCW综合养老金计划支付现金分期付款的方式来履行，并将平均支付七年了.

普通股每股收益

克罗格公司每股基本普通股的净收益等于克罗格公司的净收益减去分配给参与证券的收入除以已发行普通股的加权平均数。在实施稀释股票期权后，克罗格公司每股稀释普通股的净收益等于克罗格公司的净收益减去分配给参与证券的收入除以已发行普通股的加权平均数。下表提供了克罗格公司应占净收益和用于计算克罗格公司每股基本普通股应占净收益与克罗格公司每股稀释后普通股应占净收益的对账：


	第二季度结束					第二季度结束
	2021年8月14日					2020年8月15日
				人均					人均
	收益		股票	分享		收益		股票	分享
	(分子)		(分母)	金额		(分子)		(分母)	金额
克罗格公司每股基本普通股净收益	$	462	746	$	0.62	$	809	777	$	1.04
股票期权的稀释效应			9					9

克罗格公司每股稀释后普通股的净收益	$	462	755	$	0.61	$	809	786	$	1.03


	两个季度结束					两个季度结束
	2021年8月14日					2020年8月15日
				人均					人均
	收益		股票	分享		收益		股票	分享
	(分子)		(分母)	金额		(分子)		(分母)	金额
克罗格公司每股基本普通股净收益	$	601	750	$	0.80	$	2,006	779	$	2.58
股票期权的稀释效应			8					8

克罗格公司每股稀释后普通股的净收益	$	601	758	$	0.79	$	2,006	787	$	2.55

该公司对参与证券的未分配和已分配收益合计为$5及$10分别在2021年和2020年的第二季度。在2021年和2020年的前两个季度，公司对参与证券的未分配和已分配收益合计为$6及$25，分别为。

该公司的未偿还期权约为2百万和92021年第二季度和2020年第二季度分别有100万股被排除在稀释后普通股净收益的计算之外，因为纳入这些股票会对每股净收益产生反稀释效应。该公司的未偿还期权约为8百万和102021年和2020年前两个季度分别有100万股被排除在稀释后普通股净收益的计算之外，因为它们被纳入会对每股净收益产生反稀释效应。

租赁和租赁融资交易

2018年5月17日，本公司与Ocado International Holdings Limited和Ocado Group plc(“Ocado”)签订了合作伙伴框架协议。伙伴关系框架协议于2020年修订。根据这项协议，Ocado将在美国独家与该公司合作，增强该公司在其分销网络中的数字和机器人能力。2021年第一季度，该公司开设了第一家二克罗格在俄亥俄州门罗市和佛罗里达州格罗夫兰市的配送设施。公司确定与Ocado的安排包含用于履行客户订单的机器人设备的租赁。因此，公司在每个设施开始向客户履行订单并使用其10年的增量借款利率1.66计算租赁负债的百分比。每次租赁的基本期限为10年使用续订选项由本公司全权酌情决定。本公司选择在合同中合并租赁和非租赁内容。*因此，向Ocado支付的所有款项将作为租赁付款入账。*于2021年第一季度，本公司记录的融资租赁资产为$267和融资租赁负债#美元249与这些相关的二位置空缺。

近期发布的会计准则

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响”。本标准为将GAAP应用于某些合同修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外，这些合同修改和套期保值关系参考了LIBOR或其他预期将被终止的参考利率。本指南自发布之日起生效，有效期至2022年12月31日。本公司可选择自包括2020年3月12日或之后的过渡期开始之日起，按主题或行业子主题应用合同修改修正案。该公司目前正在评估这一标准对其合并财务报表的影响。

承诺和或有事项

该公司根据现有的最佳证据持续评估意外情况。

本公司相信已按需要提供损失拨备，并认为其对或有事项的评估是合理的。如解决或有事项导致的金额与本公司估计的不同，则未来收益将计入或记入贷方。

主要应急情况描述如下：

保险-该公司的工人赔偿风险在大多数州都是自我保险的。此外，其他工伤赔偿风险和一定水平的保险一般责任风险是基于追溯保费计划、免赔额计划和自保保留计划的。工伤赔偿风险的责任以现值为基础核算。实际的理赔和由此产生的费用可能与损失拨备不同。财产风险由一家子公司承保，并全部由无关的保险公司再保险。各运营部门和子公司都支付了保费，保险子公司根据精算确定的估计提供了损失津贴。

诉讼-在正常业务过程中产生的各种索赔和诉讼，包括人身伤害、合同纠纷、雇佣歧视、工资和工时以及其他监管索赔正在审理中。其中一些诉讼声称或已被确定为集体诉讼和/或寻求实质性损害赔偿。虽然目前还不可能评估所有这些索赔和诉讼的是非曲直或胜诉的可能性，但公司相信由此产生的任何负债不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。

该公司不断评估其因未决或威胁诉讼而产生的或有损失风险，并相信已在合理可能估计的情况下以及在可能出现不利结果的情况下做好拨备。然而，评估和预测这些问题的结果有很大的不确定性。管理层目前认为，本公司风险敞口的总亏损范围对本公司并不重要。尽管管理层目前相信，但仍有可能出现实际结果的重大差异或管理层评估或预测的变化，这可能对公司的财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。

任务-本公司对与设施关闭和处置有关的转让给各种第三方的租约负有或有责任。如果任何受让人无法履行其租赁义务，本公司可能被要求履行租约义务。*由于本公司的转让在第三方之间广泛分布，以及各种其他补救措施，本公司认为被要求承担大量这些债务的可能性微乎其微。

8.	累计其他综合收益(亏损)

下表显示了2021年和2020年前两个季度按组成部分划分的AOCI变化情况：


			养老金和
	现金流		退休后
	套期		已确定的收益
	活动⁽¹⁾		平面图⁽¹⁾		总计⁽¹⁾
2020年2月1日的余额	$	(42)	$	(598)	$	(640)
更改类别前的保监处⁽²⁾		(19)		—		(19)
从AOCI重新分类的金额⁽³⁾		2		6		8
当期净额保险费		(17)		6		(11)
2020年8月15日的余额	$	(59)	$	(592)	$	(651)

2021年1月30日的余额	$	(54)	$	(576)	$	(630)
从AOCI重新分类的金额⁽³⁾		3		2		5
当期净额保险费		3		2		5
2021年8月14日的余额	$	(51)	$	(574)	$	(625)

(1)	所有的金额都是税后净额。

(2)	税后净额($10)，用于2020年前两个季度的现金流对冲活动。

(3)	扣除税金净额$1用于现金流对冲活动和#美元3针对2020年前两个季度的养老金和退休后固定福利计划。扣除税金净额$4用于现金流对冲活动和#美元22021年前两个季度的养老金和退休后固定福利计划。

下表列出了2021年和2020年第二季度和前两个季度从AOCI重新分类的项目和相关的税收影响：


	第二季度结束				两个季度结束
	8月14日，		8月15日，		8月14日，		8月15日，
	2021		2020		2021		2020
现金流量套期保值活动项目
现金流套期保值活动损益摊销⁽¹⁾	$	4	$	1	$	7	$	3
税费		(3)		—		(4)		(1)
税后净额		1		1		3		2

养老金和退休后固定福利计划项目
摊销计入定期养恤金净成本的金额⁽²⁾		2		4		4		9
税费		(1)		(1)		(2)		(3)
税后净额		1		3		2		6
总重新分类(扣除税收)	$	2	$	4	$	5	$	8

(1)	从AOCI重新分类为利息支出。

(2)	从AOCI重新分类为公司赞助的养老金计划成本中的非服务部分。这些组成部分包括在定期养老金净成本的计算中(更多详情见附注3)。

所得税

实际所得税税率为21.1%和22.72021年第二季度和2020年第二季度分别为6%和6%。实际所得税税率为20.9%和23.22021年和2020年前两个季度分别为6%。由于州所得税的影响，2021年第二季度和2020年前两个季度的有效所得税税率与联邦法定税率不同，部分被基于股份的支付和税收抵免的利用所抵消。2021年前两个季度的有效所得税税率与联邦法定税率不同，原因是基于股份的支付和税收抵免的利用带来的好处，但部分被州所得税的影响所抵消。与2020年前两个季度相比，2021年前两个季度的有效所得税税率有所下降，原因是2021年税前收入较低，这增加了基于股份支付和税收抵免的好处的有利影响，并减少了国家所得税的影响。

冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)于2020年3月27日颁布，其中包括帮助公司应对新冠肺炎疫情的措施。这些措施包括推迟纳税的到期日，以及对所得税和非基于收入的税法进行其他修改。在CARE法案允许的情况下，公司推迟了社会保障税雇主部分的汇款。社会保障税条款要求补缴递延的就业税。两年，其中一半需要在2021年12月31日之前支付，另一半需要在2022年12月31日之前支付。2020年间，本公司递延缴纳社会保障税的雇主部分为#美元。622。在总数中，$311计入“其他流动负债”和#美元。311计入公司综合资产负债表中的“其他长期负债”。

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

以下分析应与合并财务报表一并阅读。

非公认会计准则财务计量的使用

随附的综合财务报表(包括相关附注)根据公认会计原则(“公认会计原则”)列报。我们提供非GAAP衡量标准，包括先进先出(FIFO)毛利率、FIFO营业利润、调整后的FIFO营业利润、调整后的净收益和调整后的稀释后每股净收益，因为管理层认为这些指标对投资者和分析师很有用。这些非GAAP财务指标不应被视为毛利率、营业利润、净收益和稀释后每股净收益或任何其它GAAP业绩指标的替代品。这些措施不应单独审查，也不应被视为替代我们根据公认会计原则报告的财务结果。

我们用先进先出毛利除以销售额来计算先进先出毛利。FIFO毛利的计算方法是销售额减去商品成本，包括广告、仓储和运输费用，但不包括后进先出(LIFO)费用。商品成本不包括折旧和租金费用。先进先出毛利率是管理层使用的一项重要指标，管理层认为先进先出毛利率对投资者和分析师来说是一个有用的指标，因为它衡量了我们的日常商品销售和运营效率。

我们把先进先出的营业利润计算为不包括后进先出费用的营业利润。FIFO营业利润是管理层使用的一项重要指标，管理层认为FIFO营业利润对投资者和分析师来说是一个有用的指标，因为它衡量了我们的日常运营效率。

调整后的净收益、调整后的稀释后每股净收益和调整后的FIFO营业利润指标是管理层用来比较不同时期核心经营业绩表现的重要指标。我们认为，调整后的净收益、调整后的每股摊薄净收益和调整后的FIFO营业利润对投资者和分析师来说是有用的指标，因为它们提供了我们净收益、每股摊薄净收益和FIFO营业利润的更准确的同比比较，因为调整后的项目不是我们正常运营的结果。2021年前两个季度的净收益包括以下内容，我们将其定义为“2021年调整后项目”：

●

营运、一般及行政开支(“OG&A”)的费用为4.49亿美元，扣除税后3.44亿美元，用于某多雇主退休基金的提取负债；5,200万美元，税后净额，用于重估家庭厨师或有对价；1.01亿美元，扣除税后，用于改造成本(“2021年OG&A调整后项目”)。

●

其他收入(费用)亏损6.01亿美元，扣除税后净额4.6亿美元，用于投资未实现亏损(“2021年其他收入(费用)调整项目”)。

2021年第二季度净收益包括以下内容，我们将其定义为“2021年第二季度调整后项目”：

●

OG&A的费用为900万美元，扣除税后为700万美元，用于重估家庭厨师或有对价；向OG&A收取的费用为5700万美元，扣除税后为4300万美元，用于改造成本(“2021年第二季度OG&A调整后项目”)。

●

其他收入(费用)亏损1.22亿美元，扣除税后净额9300万美元，用于投资未实现亏损(“2021年第二季度其他收入(费用)调整项目”)。

2020年前两个季度的净收益包括以下内容，我们将其定义为“2020调整后项目”：

●

OG&A的费用为8500万美元，税后净额为6300万美元，用于重估家庭厨师或有对价；6700万美元，税后净额，用于改造成本(“2020年OG&A调整后项目”)。

●

其他收入(费用)收益7.9亿美元，扣除税后净额5.9亿美元，用于投资收益(“2020年其他收入(费用)调整项目”)。

2020年第二季度净收益包括以下内容，我们将其定义为“2020年第二季度调整后项目”：

●

OG&A的费用为2,500万美元，税后净额为1,900万美元，用于重估家庭厨师或有对价；向OG&A收取的费用为2,900万美元，税后净额为2,100万美元，用于改造成本(“2020年第二季度OG&A调整后项目”)。

●

其他收入(费用)收益3.68亿美元，扣除税后净额2.78亿美元，用于投资收益(“2020年第二季度其他收入(费用)调整项目”)。

请参考“不包括调整项目的稀释后每股净收益”表和下面“两年财务业绩”部分的表，以便将本季度报告中报告的某些非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标和相关披露进行对账。

警示声明

本讨论和分析包含对我们未来业绩的某些前瞻性陈述。这些陈述是基于管理层根据目前掌握的信息做出的假设和信念。这样的陈述由诸如“实现”、“影响”、“预期”、“相信”、“承诺”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“未来”、“指导”、“维持”、“可能”、“战略”、“趋势”、“将”和“将会”以及类似的词语或短语来表示。这些前瞻性陈述会受到不确定性和其他因素的影响，这些因素可能会导致实际结果大不相同。这些风险因素包括我们上一财年的Form 10-K年度报告和任何后续文件中的“风险因素”中确定的具体风险因素，以及本Form 10-Q中确定的风险因素。

各种不确定因素和其他因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果大不相同。这些措施包括：

●

我们的流动资金来源是否足以满足我们的要求，可能会受到金融市场状况的影响，以及这种状况对我们以可接受的利率发行商业票据的能力的影响。如果我们承诺的信用额度(包括我们的银行信贷安排)下的一个或多个贷款人不愿或无法履行其向我们放贷的合同义务，或者如果包括新冠肺炎大流行、自然灾害或天气条件在内的全球流行病干扰我们的贷款人向我们放贷的能力，我们根据承诺的信用额度(包括我们的银行信贷安排)借款的能力可能会受到损害。我们为即将到期的债务再融资的能力可能会受到金融市场状况的影响。

●

我们实现销售、收益和先进先出的增量运营利润目标的能力可能受到以下因素的影响：与新冠肺炎大流行相关的因素、风险和挑战，其中包括大流行持续的时间、病毒的新变种、某些人群无法获得疫苗和疫苗厌恶的程度、以及新出现的靶向疫苗和加强疫苗的影响、未来感染率和发病率进一步飙升的可能性(包括全面接种疫苗的人群中突破性感染的可能性)，以及相应的劳动力供应和客户购物模式中断的可能性。由于限制的复苏和相应的未来放松，以及国内和全球供应链或产能限制的中断而重新实施限制；疫情消退后的复苏速度；劳资谈判或纠纷；失业率的变化；劳动力市场的压力；政府资助的福利计划的变化；与我们竞争的企业类型和数量的变化；现有和新竞争对手(包括非传统竞争对手)的定价和促销活动以及竞争的攻击性；我们对这些行动的反应；经济状况，包括利率, 某些商品的通胀和通缩趋势；关税的变化；燃料成本对消费者支出的影响；燃料利润率的波动；制造大宗商品的成本；与我们的物流业务相关的柴油成本；消费者支出的趋势；我们的客户在应对经济状况时谨慎购买的程度；经济增长或衰退的不确定性；产品和运营成本的通胀或通缩的变化；股票回购；我们从第三方支付者那里保留药品销售的能力；医疗行业的整合，包括药房福利经理；我们的谈判能力。公共卫生危机或其他重大灾难性事件的影响，包括冠状病毒；与潜在的网络攻击或数据安全漏洞相关的潜在成本和风险；我们未来增长计划的成功；执行我们的增长战略和价值创造模式的能力，包括持续的成本节约，我们替代利润业务的增长，以及扩大和加深我们的战略护城河FRESH，我们的品牌以及合并后的公司和新的合作伙伴关系的成功整合。

●

我们实现这些目标的能力也可能受到我们管理上述因素的能力的影响。我们执行财务战略的能力可能会受到我们产生现金流的能力的影响。

●

我们的实际税率可能会因法律的变化、各税务机关待决项目的状况以及某些费用的可抵扣而与预期税率不同。

本报告其他部分和下文中有关我们的预期、预测、信念、意图或战略的陈述均为前瞻性陈述，符合修订后的1934年“证券交易法”第21E节的含义。虽然我们相信这些陈述是准确的，但有关总体经济、我们的劳资关系、我们及时执行计划的能力的不确定性，以及本报告和我们提交给证券交易委员会的其他报告中描述的其他不确定性，可能会导致实际结果大不相同。

执行摘要-我们实现一致和有吸引力的总股东回报的途径

我们的战略重点是以新鲜引领，以数字加速，继续在我们的整个业务中建立势头。这种不懈的专注导致营收和调整后的稀释后每股净收益超出了我们的内部预期，因为我们在平衡对员工和客户的投资与强有力的成本管理和替代利润业务的持续增长之间保持了纪律。我们继续有望连续第四年实现超过10亿美元的增量成本节约，我们预计2021年替代利润增长将接近我们1亿至1.5亿美元增量利润目标区间的高端。我们的无缝生态系统正在发挥作用。这一点在本季度很明显，我们看到客户在渠道之间无缝切换，我们看到了强大的数字参与度。不包括燃料的相同销售额在第二季度下降了0.6%，在2021年的前两个季度下降了2.6%。这导致2021年第二季度和前两个季度的两年累计增长率分别为14.0%和14.5%。2021年第二季度，数字销售两年累计增长114%，自2019年初以来增长了三位数。我们正在我们的无缝生态系统中通过扩大产能、改善客户体验和持续创新，在2020年的势头基础上再接再厉。我们在此次疫情中变得更加强大，并对我们有能力实现可持续的收益增长和股东总回报充满信心。在我们持续的势头和国内食品趋势的持续推动下，我们提高了不含燃料的相同销售额的全年指引，并调整了稀释后每股净收益。

我们的财务模式是以我们在食品领域的领先地位为基础的。我们继续投资于对我们的客户最重要的业务领域，并深化我们的竞争护城河，以推动我们零售超市业务的销售增长，包括燃料和制药。这反过来又产生了数据和流量，使我们快速增长的替代利润业务得以实现。我们的财务战略是继续利用我们的自由现金流投资于业务，通过确定支持我们战略的高回报项目，推动长期可持续的净收益增长。资本配置是我们价值创造模式的核心要素，我们将配置资本以推动盈利的销售增长、加速数字化、扩大利润率以及维持业务。我们将继续有纪律地将资本部署到超过我们门槛回报率的项目上，并优先考虑最高回报的机会，以推动3%至5%的净收益增长。与此同时，我们致力于将我们的净债务与调整后的EBITDA之比维持在2.30至2.50的范围内，以保持我们目前的投资级债务评级，并继续通过股票回购和随着时间的推移不断增加的股息向股东返还现金。我们仍然有信心我们有能力产生强劲的自由现金流，并随着时间的推移提供8%至11%的强劲和可持续的总股东回报率。

下表提供了我们财务业绩的亮点：

财务业绩数据

(百万美元，每股除外)


	第二季度结束								两个季度结束
	8月14日，			百分比		8月15日，			8月14日，			百分比		8月15日，
	2021			变化		2020			2021			变化		2020
销售额	$	31,682		3.9	%	$	30,489		$	72,980		1.3	%	$	72,038
无燃料销售	$	28,105		(0.4)	%	$	28,208		$	65,413		(2.5)	%	$	67,065
克罗格公司的净收益。	$	467		(43.0)	%	$	819		$	607		(70.1)	%	$	2,031
克罗格公司调整后的净收益。	$	610		5.0	%	$	581		$	1,528		(1.6)	%	$	1,553
克罗格公司每股稀释后普通股的净收益	$	0.61		(40.8)	%	$	1.03		$	0.79		(69.0)	%	$	2.55
克罗格公司调整后每股稀释后普通股净收益	$	0.80		9.6	%	$	0.73		$	1.99		2.1	%	$	1.95
营业利润	$	839		2.3	%	$	820		$	1,644		(23.4)	%	$	2,146
调整后的FIFO营业利润	$	947		5.9	%	$	894		$	2,322		(1.1)	%	$	2,347
支付的股息	$	136		7.9	%	$	126		$	274		7.9	%	$	254
每股普通股支付的股息	$	0.18		12.5	%	$	0.16		$	0.36		12.5	%	$	0.32
相同的销售额(不包括燃料)		(0.6)	%	不适用			14.6	%		(2.6)	%	不适用			17.1	%
FIFO毛利率，不包括燃料，增加(减少)个基点		(0.60)		不适用			0.05			(0.64)		不适用			0.29
OG&A费率，不包括燃料和调整项目，增加(减少)个基点		(0.76)		不适用			(0.61)			(0.95)		不适用			0.04
与上一财政年度末相比，总债务增加(减少)，包括融资租赁项下的债务	$	742		不适用		$	(594)		$	742		不适用		$	(594)
股份回购	$	349		不适用		$	247		$	751		不适用		$	669

概述

由于新冠肺炎疫情，我们的业务在2020年发生了重大波动。因此，除了与2020年的比较外，管理层还将本年度不含燃料的相同销售额、调整后的FIFO营业利润和调整后的稀释后每股净收益与2019年同期的相同指标进行了比较。这使得管理层能够在更长的一段时间内评估业务和我们的财务模式的结果，并更好地了解与疫情爆发前一段时间相比的业务现状。

2021年第二季度和前两个季度值得注意的事项包括：

股东回报

●

克罗格公司第二季度每股稀释后普通股的净收益为0.61美元，前两个季度为0.79美元。这导致第二季度和前两个季度的两年复合年增长率分别为28.4%和22.3%。

●

克罗格公司第二季度每股稀释后普通股的调整后净收益为0.80美元，前两个季度为1.99美元。这导致第二季度和前两个季度的两年复合年增长率分别为34.8%和31.0%。

●

第二季度实现营业利润8.39亿美元，前两季度实现16亿美元。这导致第二季度和前两个季度的两年复合年增长率分别为22.5%和6.1%。

●

第二季度实现调整后的FIFO营业利润9.47亿美元，前两个季度实现23亿美元。这导致第二季度和前两个季度的两年复合年增长率分别为23.0%和21.1%。

●

在2021年的前两个季度，我们从运营中产生了31亿美元的现金。

●

2021年前两个季度，我们通过股票回购和股息支付向股东返还了10亿美元。

其他财务业绩

●

不包括燃料的相同销售额在第二季度下降了0.6%，在2021年的前两个季度下降了2.6%。这导致2021年第二季度和前两个季度的两年累计增长率分别为14.0%和14.5%。

●

2021年第二季度，数字销售两年累计增长114%。数字销售包括在线订购并在我们的商店提货的产品，以及直接送货或发货到客户家中的产品。

●

在我们的数字媒体业务克罗格精密营销(KPM)和克罗格个人金融的推动下，另类利润业务在2021年第二季度和前两个季度实现了显著的营业利润增长。我们仍将在2021年实现1亿至1.5亿美元增量运营利润预期区间的高端。

重大事件

●

2021年第一季度，Fred Meyer和QFC以及四个当地工会批准了一项协议，将债务从健全的退休信托转移到UFCW综合养老金计划。我们将在税前基础上转移4.49亿美元的应计养老金净负债和预付托管基金，以履行过去为员工和退休人员服务的义务。在税后基础上，执行这项交易将需要3.44亿美元。该协议将通过向UFCW综合养老金计划支付现金分期付款来履行，预计将在七年内平均支付。这项交易对GAAP前两个季度每股摊薄净收益的影响为0.45美元，不包括在调整后的每股摊薄净收益中。

●

2021年第一季度，我们在俄亥俄州门罗市和佛罗里达州格罗夫兰开设了头两个由Ocado供电的克罗格送货设施，这是一个新的地理位置。

下表提供了克罗格公司应占净收益与克罗格公司调整后净收益的对账，以及克罗格公司稀释后普通股每股净收益与克罗格公司调整后每股摊薄普通股净收益(不包括2021年和2020年调整后项目)的对账：

不包括调整项目的稀释后每股净收益

(百万美元，每股除外)


	第二季度结束						两个季度结束
	8月14日，		8月15日，		百分比		8月14日，		8月15日，		百分比
	2021		2020		变化		2021		2020		变化
克罗格公司的净收益。	$	467	$	819			$	607	$	2,031

(收入)费用调整
养老金计划提取负债的调整⁽¹⁾⁽²⁾		—		—				344		—
投资损失(收益)调整⁽¹⁾⁽³⁾		93		(278)				460		(590)
家庭主厨或有考虑事项的调整⁽¹⁾⁽⁴⁾		7		19				40		63
对改造成本的调整⁽¹⁾⁽⁵⁾		43		21				77		49
2021年和2020年调整项目		143		(238)				921		(478)

克罗格公司应占净收益(不包括调整后项目)	$	610	$	581	5.0	%	$	1,528	$	1,553	(1.6)	%

克罗格公司每股稀释后普通股的净收益	$	0.61	$	1.03			$	0.79	$	2.55

(收入)费用调整
养老金计划提取负债的调整⁽⁶⁾		—		—				0.45		—
投资损失(收益)调整⁽⁶⁾		0.12		(0.35)				0.60		(0.75)
家庭主厨或有考虑事项的调整⁽⁶⁾		0.01		0.02				0.05		0.08
对改造成本的调整⁽⁶⁾		0.06		0.03				0.10		0.07
2021年和2020年调整项目		0.19		(0.30)				1.20		(0.60)

克罗格公司调整后每股稀释后普通股净收益	$	0.80	$	0.73	9.6	%	$	1.99	$	1.95	2.1	%

稀释计算中使用的平均普通股数量		755		786				758		787

(1)	所列金额代表每次调整的税后影响，这是使用离散税率计算的。

(2)	养老金计划提取负债的税前调整为449美元。

(3)	2021年和2020年第二季度的投资亏损(收益)税前调整分别为122美元和368美元。2021年和2020年前两个季度的税前调整分别为601美元和790美元。

(4)	2021年第二季度和2020年第二季度，Home Chef或有对价的税前调整分别为9美元和25美元。2021年和2020年前两个季度的税前调整分别为52美元和85美元。

(5)	2021年和2020年第二季度的转型成本税前调整分别为57美元和29美元。2021年和2020年前两个季度的税前调整分别为101美元和67美元。转型成本主要包括与商店和企业关闭成本相关的成本，以及与业务转型和成本节约计划相关的第三方专业咨询费。

(6)	这一数字代表了每次调整对稀释后普通股每股净收益的影响。

行动结果

销售额

总销售额

(百万美元)


	第二季度结束								两个季度结束
	8月14日，		百分比		8月15日，		百分比		8月14日，		百分比		8月15日，		百分比
	2021		变化⁽¹⁾		2020		变化⁽²⁾		2021		变化⁽³⁾		2020		变化⁽⁴⁾
不含燃料的零售客户销售总额 ⁽⁵⁾	$	27,868	(0.6)	%	$	28,034	14.0	%	$	64,890	(2.6)	%	$	66,651	16.5	%
超市燃油销售		3,577	56.8	%		2,281	(33.0)	%		7,567	52.2	%		4,973	(36.3)	%
其他销售⁽⁶⁾		237	36.2	%		174	5.5	%		523	26.3	%		414	(3.0)	%

总销售额：	$	31,682	3.9	%	$	30,489	8.2	%	$	72,980	1.3	%	$	72,038	10.1	%

(1)	此列代表2021年第二季度与2020年第二季度相比的百分比变化。

(2)	此栏代表2020年第二季度与2019年第二季度相比的百分比变化。

(3)	此列代表2021年前两个季度与2020年前两个季度相比的百分比变化。

(4)	本栏代表2020年前两个季度与2019年前两个季度相比的百分比变化。

(5)	数字销售包括在线订购并在我们的商店提货的产品，以及直接送货或发货到客户家中的产品。数字销售额在2021年第二季度下降了约13%，在2020年第二季度增长了约127%。2021年和2020年的前两个季度，数字销售额分别增长了约3%和107%。与2020年相比，2021年的结果发生了变化，这主要是由于骑新冠肺炎的趋势。虽然数字销售额在2021年第二季度下降了13%，但几乎所有在该季度减少在线支出的客户都继续在我们的门店购物，这突显了我们无缝生态系统的力量，以及我们跨渠道创造有意义的客户体验的能力。数字销售包括在上面的“不含燃料的零售客户销售总额”一栏中。

(6)	其他销售主要涉及食品生产厂的外部销售、数据分析服务和第三方媒体收入。2021年第二季度与2020年第二季度相比以及2021年前两个季度与2020年前两个季度相比有所增长，主要是由于数据分析服务和第三方媒体收入的增长。

2021年第二季度总销售额为317亿美元，而2020年第二季度为305亿美元。这一增长是由于超市燃料销售增加，但被不含燃料的零售客户的总销售额下降部分抵消。与2020年第二季度相比，2021年第二季度不包括燃料的总销售额下降了0.4%。这一下降主要是由于我们相同的销售额(不包括燃料)下降了0.6%。不包括燃料的相同销售额的下降是由于2020年第二季度新冠肺炎大流行带来的前所未有的需求造成的。我们两年的相同销售额(不包括燃料)的堆积增长率为14.0%。与2020年第二季度相比，2021年第二季度超市燃油总销售额增长了56.8%，主要原因是燃油加仑销量增加了7.3%，平均零售燃料价格上涨了46.1%。燃料平均零售价格的上涨是由于燃料的产品成本上升所致。

2021年前两个季度的总销售额为730亿美元，而2020年前两个季度的总销售额为720亿美元。这一增长是由于超市燃料销售增加，但被不含燃料的零售客户的总销售额下降部分抵消。与2020年前两个季度相比，2021年前两个季度不包括燃料的总销售额下降了2.5%。这一下降主要是由于我们同样的销售额(不包括燃料)下降了2.6%。不包括燃料的相同销售额的下降，是由于2020年前两个季度新冠肺炎大流行带来的前所未有的需求造成的。我们两年的相同销售额(不包括燃料)的堆积增长率为14.5%。与2020年前两个季度相比，2021年前两个季度超市燃油销售总额增长了52.2%，主要原因是燃油加仑销量增长了10.5%，平均燃油零售价格上涨了38.0%。燃料平均零售价格的上涨是由于燃料的产品成本上升所致。

我们将相同的销售额(不包括燃料)计算为面向零售客户的销售额，包括来自相同超市地点的所有部门、克罗格专业药房业务和送货到家解决方案的销售额。我们将一个超市定义为完全相同，如果它在没有扩张或搬迁的情况下运营了整整五个季度。虽然相同的销售额是一个相对标准的术语，但有很多方法可以计算相同的销售额增长。因此，我们管理层计算相同销售额的方法可能与其他公司计算相同销售额的方法不同。我们敦促您在将我们的相同销售额与其他类似公司的销售额进行比较之前，先了解其他公司计算相同销售额的方法。下表汇总了我们相同的销售额(不包括燃料)。我们使用下面列出的相同的销售额(不包括燃料)来计算2021年第二季度和前两个季度的百分比变化。

完全相同的销售额

(百万美元)


	第二季度结束
	8月14日，		百分比		8月15日，		百分比
	2021		变化⁽¹⁾		2020		变化⁽²⁾
不包括燃料中心	$	27,606	(0.6)	%	$	27,759	14.6	%

(1)	此列表示与2020年第二季度相比，2021年第二季度相同销售额的百分比变化。

(2)	此列表示与2019年第二季度相比，2020年第二季度相同销售额的百分比变化。


	两个季度结束
	8月14日，		百分比		8月15日，		百分比
	2021		变化⁽¹⁾		2020		变化⁽²⁾
不包括燃料中心	$	64,214	(2.6)	%	$	65,945	17.1	%

(1)	此列代表与2020年前两个季度相比，2021年前两个季度相同销售额的百分比变化。

(2)	此列代表2020年前两个季度与2019年前两个季度相比相同销售额的百分比变化。

毛利率、后进先出和先进先出毛利率

我们把毛利定义为销售额减去商品成本，包括广告、仓储和运输。毛利不包括租金费用、折旧和摊销费用以及利息费用。

2021年第二季度，我们的毛利率占销售额的百分比为21.36%，而2020年第二季度为22.76%。与2020年第二季度相比，2021年第二季度的降幅主要是由于燃料销售增加，毛利率较低，这些燃料销售的毛利率较低，为我们的客户继续投资于较低的价格，后进先出收费较高，收缩和运输成本占销售额的百分比上升，但部分被我们替代利润业务的增长和为节省销售产品成本而进行的有效谈判所抵消。

2021年前两个季度，我们的毛利率占销售额的百分比为22.09%，而2020年前两个季度为23.64%。与2020年前两个季度相比，2021年前两个季度的毛利率有所下降，主要原因是燃料销售增加，毛利率下降，我们的燃料毛利率下降，我们为客户继续投资于较低的价格，新冠肺炎相关库存为捐赠给社区合作伙伴的个人防护用品减记，超市销售去杠杆化(不包括燃料)的影响，原因是骑行新冠肺炎趋势降低了毛利率(占销售额的百分比)，后进先出法收取的费用增加，以及收缩和运输成本占销售额的百分比上升。部分抵消了我们替代利润业务的增长和为节省销售产品成本而进行的有效谈判。

2021年第二季度，我们的后进先出费用为4700万美元，而2020年第二季度为2300万美元。2021年前两个季度，我们的后进先出费用为8400万美元，而2020年前两个季度为5400万美元。我们的后进先出费用反映了我们对2021年预期的年化产品成本通胀，主要是由新类别推动的。

我们的先进先出毛利率(不包括第二季度的后进先出费用)在2021年第二季度为21.51%，而2020年第二季度为22.83%。我们的燃料销售降低了我们的FIFO毛利率，因为与非燃料销售相比，燃料销售的FIFO毛利率占销售额的百分比非常低。剔除燃料的影响，我们的FIFO毛利率在2021年第二季度比2020年第二季度下降了60个基点。这一下降主要是由于继续为我们的客户降低价格进行投资，以及缩水和运输成本占销售额的百分比增加，但这部分被我们替代利润业务的增长和为节省销售产品成本而进行的有效谈判所抵消。

我们的先进先出毛利率(不包括前两个季度的后进先出费用)在2021年前两个季度为22.20%，而2020年前两个季度为23.72%。剔除燃料的影响，与2020年前两个季度相比，我们的FIFO毛利率在2021年前两个季度下降了64个基点。这一下降主要是由于我们继续为客户降低价格进行投资，为捐赠给社区合作伙伴的个人防护用品减记了新冠肺炎相关库存，由于循环新冠肺炎趋势导致毛利率下降(不包括燃料)，超市销售去杠杆化的影响，以及收缩和运输成本占销售额百分比的增加，但这一影响被我们替代利润业务的增长以及为实现所售产品成本节约而进行的有效谈判所部分抵消。

运营费用、一般费用和行政费用

OG&A费用主要包括与员工相关的成本，如工资、医疗福利成本、退休计划成本、水电费和信用卡费用。租金费用、折旧摊销费用和利息费用不包括在OG&A中。

2021年第二季度，OG&A费用占销售额的比例为16.07%，而2020年第二季度为17.37%。与2020年第二季度相比，2021年第二季度的下降主要是由于新冠肺炎相关成本的下降，2020年第二季度OG&A调整项目，燃料销售增加的影响(这降低了我们的OG&A比率)，以及推动行政效率、商店生产率和采购成本降低的成本节约举措带来的广泛改善，但被2021年第二季度OG&A调整项目部分抵消。

我们的燃料销售降低了我们的OG&A比率，因为与非燃料销售相比，燃料销售的OG&A比率非常低。剔除燃料、2021年第二季度OG&A调整项目和2020年第二季度OG&A调整项目的影响，2021年第二季度我们的OG&A费率比2020年第二季度下降了76个基点。这一下降主要是由于新冠肺炎相关成本的降低，以及推动行政效率、商店生产率和采购成本降低的成本节约计划的广泛改善。

2021年前两个季度，OG&A费用占销售额的百分比为17.15%，而2020年前两个季度为18.00%。与2020年前两个季度相比，2021年前两个季度的下降主要是由于新冠肺炎相关成本的下降，对多雇主养老金计划的缴费减少，激励计划成本的减少，2020年OG&A调整项目，燃料销售增加的影响，这降低了我们的OG&A率，作为销售额的百分比，以及推动行政效率、商店生产率和采购成本降低的成本节约举措带来的广泛改善，部分被2021年OG&A调整项目和超市销售去杠杆化的影响所抵消，不包括作为销售额的百分比。

剔除燃料、2021年OG&A调整项目和2020年OG&A调整项目的影响，我们的OG&A率在2021年前两个季度比2020年前两个季度下降了95个基点。这一下降主要是由于新冠肺炎相关成本的下降，对多雇主养老金计划的缴费减少，激励计划成本的减少，以及推动行政效率、商店生产率和采购成本降低的成本节约举措的广泛改善，但部分被超市销售去杠杆化(不包括燃料)的影响所抵消，这是由于循环新冠肺炎的趋势增加了我们的OG&A费用占销售额的百分比。

房租费用

与2020年同期相比，2021年第二季度和前两个季度的租金支出占销售额的百分比都保持一致。

折旧及摊销费用

与2020年同期相比，2021年第二季度和前两个季度的折旧和摊销费用占销售额的百分比保持一致。

营业利润和先进先出营业利润

2021年第二季度的营业利润为8.39亿美元，占销售额的2.65%，而2020年第二季度的营业利润为8.2亿美元，占销售额的2.69%。与2020年第二季度相比，2021年第二季度营业利润占销售额的百分比下降了4个基点，原因是不含燃料的零售客户销售额减少，毛利率下降，部分被OG&A费用占销售额的百分比下降以及燃料收益增加所抵消。

2021年前两个季度的营业利润为16亿美元，占销售额的2.25%，而2020年前两个季度的营业利润为21亿美元，占销售额的2.98%。与2020年前两个季度相比，2021年前两个季度的营业利润占销售额的百分比下降了73个基点，这是因为随着我们循环上年新冠肺炎趋势，对零售客户的无燃料销售额减少，毛利率下降，折旧和摊销费用占销售额的百分比上升，燃料收益下降，这部分被OG&A费用占销售额的百分比下降所抵消。

2021年第二季度，FIFO的营业利润为8.86亿美元，占销售额的2.80%，而2020年第二季度为8.43亿美元，占销售额的2.76%。不包括2021年和2020年第二季度调整项目的FIFO营业利润占销售额的百分比，2021年第二季度比2020年第二季度增加了7个基点，原因是OG&A费用占销售额的百分比下降，燃料收入增加，但这部分被对无燃料零售客户的销售额减少和毛利率下降所抵消。

2021年前两个季度，FIFO的营业利润为17亿美元，占销售额的2.37%，而2020年前两个季度的营业利润为22亿美元，占销售额的3.05%。2021年前两个季度，不包括2021年和2020年调整项目的先进先出营业利润占销售额的百分比比2020年前两个季度下降了7个基点，这是因为随着我们循环上年新冠肺炎趋势，对没有燃料的零售客户的销售额减少，毛利率下降，折旧和摊销费用占销售额的百分比增加，以及燃料收益下降，这部分被OG&A费用减少占销售额的百分比所抵消。

影响上述营业利润和先进先出营业利润趋势的具体因素将在本节前面讨论。

下表提供了营业利润与FIFO营业利润以及调整后的FIFO营业利润(不包括2021年和2020年调整后的项目)的对账：

不含调整项目的营业利润

(百万美元)


	第二季度结束				两个季度结束
	8月14日，		8月15日，		8月14日，		8月15日，
	2021		2020		2021		2020
营业利润	$	839	$	820	$	1,644	$	2,146
后进先出收费		47		23		84		54

先进先出营业利润		886		843		1,728		2,200

养老金计划提取负债的调整		—		—		449		—
家庭主厨或有考虑事项的调整		9		25		52		85
对改造成本的调整⁽¹⁾		57		29		101		67
其他		(5)		(3)		(8)		(5)

2021年和2020年调整项目		61		51		594		147

调整后的FIFO营业利润，不包括上述调整项目	$	947	$	894	$	2,322	$	2,347

(1)	转型成本主要包括与商店和企业关闭成本相关的成本，以及与业务转型和成本节约计划相关的第三方专业咨询费。

所得税

2021年和2020年二季度实际所得税率分别为21.1%和22.7%。2021年和2020年前两个季度的有效所得税率分别为20.9%和23.2%。由于州所得税的影响，2021年第二季度和2020年前两个季度的有效所得税税率与联邦法定税率不同，部分被基于股份的支付和税收抵免的利用所抵消。2021年前两个季度的有效所得税税率与联邦法定税率不同，原因是基于股份的支付和税收抵免的利用带来的好处，但部分被州所得税的影响所抵消。与2020年前两个季度相比，2021年前两个季度的有效所得税税率有所下降，原因是2021年税前收入较低，这增加了基于股份支付和税收抵免的好处的有利影响，并减少了国家所得税的影响。

净收益和稀释后每股净收益

我们的净收益是基于运营结果一节中讨论的因素。

2021年第二季度每股稀释后净收益为0.61美元，而2020年第二季度每股稀释后净收益为1.03美元。2021年第二季度调整后每股稀释后净收益为0.80美元，比2020年第二季度调整后每股稀释后净收益0.73美元增长9.6%。调整后每股稀释后净收益的增加主要是由于不含燃料的先进先出(FIFO)营业利润的增加、燃料收益的增加以及普通股回购导致的加权平均普通股流通股减少，但部分被更高的后进先出费用所抵消。

2021年前两个季度的每股稀释后净收益为0.79美元，而2020年前两个季度的每股稀释后净收益为2.55美元。2021年前两个季度调整后每股稀释后净收益为1.99美元，较2020年前两个季度调整后每股稀释后净收益1.95美元增长2.1%。调整后每股稀释后净收益的增加主要是由于不含燃料的先进先出(FIFO)营业利润的增加，以及普通股回购导致的已发行加权平均普通股减少，但部分被燃料收益的减少和后进先出费用的增加所抵消。

流动性和资本资源

现金流信息

经营活动提供的净现金

2021年前两个季度，我们的运营产生了31亿美元的现金，而2020年前两个季度为54亿美元。2021年前两个季度，经非现金项目调整后的包括非控股权益在内的净收益产生了约33亿美元的运营现金流，而2020年前两个季度为35亿美元。2021年前两个季度，运营活动为运营资产和负债(包括营运资本)变化提供(使用)的现金为(1.68亿美元)，而2020年前两个季度为19亿美元。经营活动为包括周转资本在内的经营资产和负债的变化提供的现金减少，主要原因如下：

●

与2020年第二季度相比，2021年第二季度末先进先出库存增加，原因是大流行期间对我们产品的需求上升导致前一年库存出售时间加快；

●

与2021年前两个季度相比，2020年前两个季度的应付贸易账款现金流更为有利，原因是2020年第二季度末应付贸易账款增加，主要与购买库存以满足大流行期间较高的需求有关；

●

与2020财年末相比，2021年第二季度末应计费用减少，主要原因如下：

o

与2020年前两个季度相比，我们在2021年前两个季度的激励计划支出有所增加；以及

o

由于合同付款，我们应付给国家基金的当前部分承付款减少；

●

与2021年前两个季度相比，2020年前两个季度来自所得税的现金流是有利的，这主要是因为某些扣除的时间发生了有利的变化，包括根据2020年第一季度颁布的《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(CARE Act)所作的改变，以及2021年前两个季度记录的某些费用，这些费用减少了净收益，但没有减少所需缴纳的税额；以及

●

2020年底长期负债增加，主要原因如下：

o

由于CARE法案的结果，社会保障税雇主部分延期缴纳的非当期部分增加；以及

o

增加我们应支付给国家基金的承诺中的非流动部分；

●

由于转移预付托管基金以履行与多雇主养老金计划重组相关的义务，预付和其他流动资产的减少部分抵消了这一影响。

与2020年前两个季度相比，2021年前两个季度缴纳的税款有所增加，主要是因为2020年对根据CARE法案实施的某些扣除的时间安排产生了有利影响。

投资活动使用的净现金

在2021年和2020年的前两个季度，投资活动分别使用了13亿美元的现金。与2020年前两个季度相比，2021年前两个季度用于投资活动的现金数量保持不变，原因是财产和设备以及出售资产所得的收支平衡。

融资活动使用的现金净额

2021年前两个季度，我们使用了13亿美元的现金用于融资活动，而2020年前两个季度的现金为16亿美元。与2020年前两个季度相比，2021年前两个季度用于融资活动的现金数量减少，主要原因如下：

●

减少商业票据的净付款；以及

●

融资安排收益增加；

●

部分被长期债券发行收益减少所抵消；以及

●

增加对长期债务的支付，包括融资租赁项下的债务。

债务管理

AS 截至2021年8月14日，我们维持了27.5亿美元(有能力增加12.5亿美元)的无担保循环信贷安排，除非延长，否则将于2026年7月6日终止。信贷安排项下的未偿还借款、商业票据借款和一些未偿信用证减少了信贷安排项下的可用资金。截至2021年8月14日，我们没有未偿还的商业票据，我们的循环信贷安排下也没有借款。截至2021年8月14日，减少我们信贷安排下可用资金的未偿还信用证总额为300万美元。

我们的银行信贷安排和我们公开发行的债务背后的契约包含一项金融契约。截至2021年8月14日，我们遵守了金融契约。此外，管理层认为，在可见的将来，我们不太可能不遵守财务公约。

截至2021年8月14日，总债务(包括融资租赁项下的当前和长期债务部分)与我们2020财年结束的134亿美元债务相比增加了7.42亿美元。这一增长主要是由于完成了一笔物业交易。我们购买并立即出售了28家现有门店的投资组合，使我们能够以优惠的租赁价获得这些地点的长期使用权。用于完成这笔交易的结构要求我们的负债显示为债务。此外，融资租赁项下的债务净增加4.34亿美元，主要与我们开设的两个克罗格交付设施有关，但这部分被利率为2.60%的3亿美元优先票据的支付所抵消。

普通股回购计划

在2021年第二季度，我们投资3.49亿美元，以每股39.20美元的平均价格回购了890万股克罗格普通股。2021年前两个季度，我们投资7.51亿美元回购了2030万股克罗格普通股，平均价格为每股36.95美元。2021年前两个季度回购的股票是根据以下股票回购计划回购的：

●

2020年9月11日，我们的董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划，通过公开市场购买或私下协商的交易、大宗交易或根据打算遵守1934年证券交易法(经修订的1934年证券交易法)规则10b5-1的交易回购股票(“2020年9月回购计划”)；

●

2021年6月16日，我们的董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划，通过公开市场购买或私下协商的交易、大宗交易或根据打算遵守1934年证券交易法(经修订的1934年证券交易法)规则10b5-1的交易回购股票(“2021年6月回购计划”)；以及

●

使用克罗格股票期权参与者行使股票期权、长期激励计划和相关税收优惠的现金收益的计划。

2020年9月的回购计划于2021年6月11日用完。截至2021年8月14日，2021年6月回购计划剩余7.79亿美元。

流动性需求

根据目前的经营趋势，我们相信，来自经营活动和其他流动性来源的现金流，包括我们商业票据计划和银行信贷安排下的借款，将足以满足我们在未来12个月和未来12个月后的可预见未来的流动性需求。我们的流动性需求包括预期的营运资本、资本投资、养老金计划承诺、利息支付以及债务和商业票据的预定本金支付，但2021年第二季度末手头的现金和临时现金投资抵消了这一需求。由于我们在融资业务中有效使用现金，以及我们可以持续进入资本市场，我们的运营通常存在营运资本赤字。我们有大约14亿美元的优先票据在未来12个月到期，其中3.11亿美元是我们根据CARE法案推迟支付的雇主部分社会保障税，需要在2021年12月31日之前支付(如下进一步讨论)，预计将在2022年上半年支付约3亿美元，以满足某些新重组的多雇主养老金计划承诺的一部分。我们预计将使用运营产生的现金、手头的临时现金投资或通过发行额外的优先票据或商业票据来履行这些义务。我们相信，我们对我们的债务契约有足够的覆盖范围，可以继续保持我们目前的投资级债务评级，并有效地应对竞争环境。

截至2021年第二季度末，我们持有现金和临时现金投资22亿美元，与2020财年末17亿美元的余额相比有所增加，这是因为我们在2021年前两个季度的强劲运营表现。我们仍然致力于我们的股息和股票回购计划，我们将评估任何多余的自由现金流的最佳使用，这与我们之前声明的资本分配战略是一致的。

CARE法案于2020年3月27日颁布，其中包括帮助企业应对新冠肺炎疫情的措施。这些措施包括推迟纳税的到期日，以及对所得税和非基于收入的税法进行其他修改。如上所述，根据CARE法案的允许，我们推迟了社会保障税雇主部分的汇款。社保税条款要求递延就业税在两年内缴纳，其中一半要求在2021年12月31日之前缴纳，另一半在2022年12月31日之前缴纳。2020年，我们推迟缴纳6.22亿美元的社会保障税雇主部分。其中，3.11亿美元计入综合资产负债表的“其他流动负债”，3.11亿美元计入“其他长期负债”。

有关我们2021年前两个季度债务活动的更多信息，请参见合并财务报表附注2。

资本投资

2021年第二季度，不包括合并、收购和购买租赁设施的资本投资总额为5.64亿美元，而2020年第二季度为6.83亿美元。2021年前两个季度，不包括合并、收购和购买租赁设施的资本投资总额为12亿美元，而2020年前两个季度为14亿美元。在截至2021年第二季度的连续四个季度内，我们新开、扩建、搬迁或收购了15家超市，并完成了72座大型城内改造。2021年第二季度末的超市广场总面积与2020年第二季度末保持一致。不包括合并、收购和运营关闭，2021年第二季度末的超市总面积比2020年第二季度末增长了0.4%。

关键会计政策

我们选择了我们认为合适的会计政策，以准确和公平地报告我们的经营业绩和财务状况，并以一致的方式应用这些会计政策。我们的关键会计政策在截至2021年1月30日的财年的Form 10-K年度报告中进行了总结。

按照公认会计原则编制财务报表要求我们做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和假设。我们根据历史经验及我们认为在当时情况下合理的其他因素作出估计，而这些因素的结果构成对资产及负债账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。实际结果可能与这些估计不同。

新会计准则

关于最近发布的截至2021年8月14日尚未采用的会计准则，请参阅合并财务报表附注6。

两年财务业绩

由于新冠肺炎疫情，我们的业务在2020年发生了重大波动。因此，除了与2020年的比较外，管理层还将本年度不含燃料的相同销售额、调整后的FIFO营业利润和调整后的稀释后每股净收益与2019年同期的相同指标进行了比较。这使得管理层能够在更长的一段时间内评估业务和我们的财务模式的结果，并更好地了解与大流行之前的一段时间相比，大流行最严重时期之后的业务状况。下表的目的是更好地说明我们正在进行的业务在2021年第二季度和前两个季度实现的可比两年增长，与2019年第二季度和前两个季度相比，相同的不含燃料销售额、调整后的FIFO营业利润和调整后的稀释后每股净收益。这些指标的两年财务业绩对投资者和分析师来说是有用的指标，因为它们提供了更准确的结果和较长时期内趋势的比较，以展示新冠肺炎对我们业绩的影响。这些表格提供了每项指标的两年叠加结果或复合年增长率，以及它是如何计算的。这些表格中确定的项目不应被视为任何其他绩效衡量标准的替代办法。这些项目不应单独审查，也不应被视为公司财务结果的替代品，包括根据公认会计原则报告的那些衡量标准。由于这些项目的性质，如下所述，确定这些项目并结合公司根据公认会计原则报告的财务业绩进行审查是很重要的。

相同的销售额，两年累计

(百万美元)


	第二季度结束					第二季度结束
	8月14日，			8月15日，		8月15日，			8月17日，
	2021			2020		2020			2019
不包括燃料中心	$	27,606		$	27,759	$	27,761		$	24,226
各年度销售业绩相同		(0.6)	%				14.6	%
两年累计相同的销售结果		14.0	%


	两个季度结束					两个季度结束
	8月14日，			8月15日，		8月15日，			8月17日，
	2021			2020		2020			2019
不包括燃料中心	$	64,214		$	65,945	$	65,898		$	56,272
各年度销售业绩相同		(2.6)	%				17.1	%
两年累计相同的销售结果		14.5	%

不含调整项目的营业利润-两年复合年增长率

(百万美元)


	第二季度结束					两个季度结束
	8月14日，			8月17日，		8月14日，			8月17日，
	2021			2019		2021			2019
营业利润	$	839		$	559	$	1,644		$	1,460
后进先出收费		47			30		84			46

先进先出营业利润		886			589		1,728			1,506

养老金计划提取负债的调整		—			27		449			86
家庭主厨或有考虑事项的调整		9			2		52			(21)
对改造成本的调整⁽¹⁾		57			—		101			—
其他		(5)			8		(8)			12

2021年和2019年调整项目		61			37		594			77

调整后的FIFO营业利润，不包括上述调整项目	$	947		$	626	$	2,322		$	1,583

两年营业利润复合增长率⁽²⁾		22.5	%				6.1	%

不包括CAGR以上调整项目的两年调整后FIFO营业利润⁽²⁾		23.0	%				21.1	%

(1)	转型成本主要包括与商店和企业关闭成本相关的成本，以及与业务转型和成本节约计划相关的第三方专业咨询费。

(2)	复合年增长率代表复合年增长率。

稀释后每股净收益(不包括调整后项目)-两年复合年增长率

(百万美元，每股除外)


	第二季度结束					两个季度结束
	8月14日，			8月17日，		8月14日，			8月17日，
	2021			2019		2021			2019
克罗格公司的净收益。	$	467		$	297	$	607		$	1,069

(收入)费用调整
养老金计划提取负债的调整⁽¹⁾⁽²⁾		—			22		344			66
对火鸡山乳业销售收益的调整⁽¹⁾⁽³⁾		—			—		—			(80)
对出售You Technology的收益进行调整⁽¹⁾⁽⁴⁾		—			—		—			(52)
投资损失(收益)调整⁽¹⁾⁽⁵⁾		93			36		460			(44)
家庭主厨或有考虑事项的调整⁽¹⁾⁽⁶⁾		7			2		40			(16)
对改造成本的调整⁽¹⁾⁽⁷⁾		43			—		77			—
2021年和2019年调整项目		143			60		921			(126)

克罗格公司应占净收益(不包括调整后项目)	$	610		$	357	$	1,528		$	943

克罗格公司每股稀释后普通股的净收益	$	0.61		$	0.37	$	0.79		$	1.31

(收入)费用调整
养老金计划提取负债的调整⁽⁸⁾		—			0.03		0.45			0.08
对火鸡山乳业销售收益的调整⁽⁸⁾		—			—		—			(0.10)
对出售You Technology的收益进行调整⁽⁸⁾		—			—		—			(0.06)
投资损失(收益)调整⁽⁸⁾		0.12			0.04		0.60			(0.05)
家庭主厨或有考虑事项的调整⁽⁸⁾		0.01			—		0.05			(0.02)
对改造成本的调整⁽⁸⁾		0.06			—		0.10			—
2021年和2019年调整项目		0.19			0.07		1.20			(0.15)

克罗格公司调整后每股稀释后普通股净收益	$	0.80		$	0.44	$	1.99		$	1.16

稀释计算中使用的平均普通股数量		755			805		758			805

克罗格公司稀释后普通股的两年净收益年复合增长率⁽⁹⁾		28.4	%				(22.3)	%

克罗格公司稀释后普通股的两年净收益年复合增长率⁽⁹⁾		34.8	%				31.0	%

(1)	所列金额代表每次调整的税后影响，这是使用离散税率计算的。

(2)	2019年第二季度，养老金计划提取负债的税前调整为27美元。2021年和2019年前两个季度的税前调整分别为449美元和86美元。

(3)	土耳其希尔乳业公司的税前销售收益调整为(106美元)。

(4)	出售You Technology的税前收益调整为(70美元)。

(5)	2021年第二季度和2019年第二季度，投资损失(收益)的税前调整分别为122美元和45美元。2021年和2019年前两个季度的税前调整分别为601美元和61美元。

(6)	2021年第二季度和2019年第二季度，Home Chef或有对价的税前调整分别为9美元和2美元。2021年和2019年前两个季度的税前调整分别为52美元和(21美元)。

(7)	2021年第二季度的转型成本税前调整为57美元，2021年前两个季度为101美元。转型成本主要包括与商店和企业关闭成本相关的成本，以及与业务转型和成本节约计划相关的第三方专业咨询费。

(8)	这一数字代表了每次调整对稀释后普通股每股净收益的影响。

(9)	复合年增长率代表复合年增长率。

第三项。关于市场风险的定量和定性披露。

根据第7A项所提供的资料，我们的市场风险敞口并无重大改变。在截至2021年1月30日的财年的Form 10-K年度报告中披露有关市场风险的定量和定性信息。

第四项。控制和程序。

首席执行官和首席财务官与首席执行官任命的披露审查委员会一起，评估了克罗格截至2021年8月14日(本报告所述期间结束)的季度的披露控制和程序。基于这一评估，克罗格的首席执行官和首席财务官得出结论，克罗格的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)和15(D)-15(E)条规则所定义)在本报告涵盖的期间结束时有效，以提供合理的保证，即我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的信息在SEC的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息是包括首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时作出关于所需披露的决定。

关于上述评估，该公司正在进行一项范围广泛、为期多年的技术改造项目，旨在对大型机、中间件和遗留系统进行现代化改造，以便通过使用各种解决方案提高客户服务、销售、采购、工资和会计等方面的流程效率。2021年第一季度初实施了新的总账、应收账款、应付账款、固定资产会计企业资源规划模块和一个新的间接采购模块。在未来几年内，将继续实施更多的阶段。在截至2021年8月14日的季度内，没有实质性的模块实施。重点在于在每个阶段的开发和部署过程中，一直致力于维护有效的内部控制，并评估关键控制活动的设计和运行有效性。

除上述会计和间接采购ERP模块在2021年第一季度实施外，克罗格对财务报告的内部控制在截至2021年8月14日的季度内没有发生重大影响或合理地可能对克罗格财务报告内部控制产生重大影响的变化。随着更多阶段的部署，公司将继续进行评估。

第II部分-其他资料

第1项法律诉讼

本季度报告10-Q表第一部分第1项的综合财务报表附注中附注7-“承诺和或有事项”中所载的“诉讼”一节中所载的有关我们所涉及的某些法律程序的信息在此作为参考并入本文。

第二项股权证券的未登记销售和所得资金的使用。

(c)

发行人购买股权证券


					近似值
					美元相当于
					股票价格在5月份上涨。
				总人数：	然而，这是不可能的
				购买了股份	购得
	总人数	平均值		作为公开讨论的一部分	根据新的计划，
	的股份	每个人支付的价格		宣布了新的计划	或其他计划⁽⁴⁾
期间⁽¹⁾	购得⁽²⁾	分享⁽²⁾		或其他计划⁽³⁾	(单位：百万美元)
前四周
2021年5月23日至2021年6月19日	1,760,368	$	37.45	1,760,210	$	1,000
第二个四周
2021年6月20日至2021年7月17日	4,772,647	$	38.64	3,664,150	$	879
第三个四周
2021年7月18日至2021年8月14日	3,492,187	$	40.65	3,484,823	$	779
总计：	10,025,202	$	39.13	8,909,183	$	779

(1)	报告的期间符合我们由13个28天期间组成的会计日历。2021年第二季度包含三个28天的时期。

(2)	包括(I)根据以下第(4)款所述的2020年9月回购计划和2021年6月回购计划回购的股份，(Ii)根据1999年12月6日宣布的计划回购的股份，该计划旨在回购普通股，以减少我们的员工股票期权和长期激励计划造成的稀释，根据该计划，回购仅限于从行使股票期权所获得的收益和相关的税收优惠(“1999年回购计划”)，以及(Iii)1,116,019股上缴

(3)	代表根据2020年9月回购计划、2021年6月回购计划和1999年回购计划回购的股票。

(4)

2020年9月11日，我们的董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划，通过公开市场购买或私下协商的交易、大宗交易或根据打算遵守1934年证券交易法(经修订)规则10b5-1的交易回购股票(“2020年9月回购计划”)。2020年9月的回购计划授权取代了现有的2019年11月的回购计划。2020年9月的回购计划于2021年6月11日用完。2021年6月16日，我们的董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划，通过公开市场购买或私下协商的交易、大宗交易或根据打算遵守1934年证券交易法(经修订)规则10b5-1的交易回购股票(“2021年6月回购计划”)。此列中显示的金额反映了截至指定期间结束日期的2021年6月回购计划下的剩余金额。1999年回购计划下的可用金额取决于期权行使活动。2021年6月回购计划和1999年回购计划没有到期日，但我们的董事会可能会随时暂停或终止。

第六项展品


附件3.1	-	修订后的公司章程参照公司截至2010年5月22日的季度报告10-Q表的附件3.1并入，并经《修订公司章程修正案》修订，现参考公司截至2015年5月23日的季度报告表10-Q的附件3.1并入本公司的修订后的公司章程中，以此为依据纳入本公司的修订后的公司章程，并参考公司截至2010年5月22日的季度报告中的附件3.1，该修订后的公司章程经修订后的公司章程通过引用本公司截至2015年5月23日的季度报告中的附件3.1并入本公司。

附件3.2	-	本公司的法规在此通过引用本公司于2019年6月27日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告的附件3.1并入。

附件4.1	-	界定本公司及其附属公司长期债务持有人权利的文书并未存档作为证物，因为每份文书下的债务额少于本公司综合资产的10%。本公司承诺应要求向证券交易委员会提交这些票据。

附件10.1	-	修订和重新签署的信贷协议，日期为2021年7月6日，由本公司、其不时一方的贷款人、作为共同管理代理的美国银行和富国银行全国协会，以及作为支付代理的美国银行，通过引用公司于2021年7月7日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告并入本文.

附件31.1	-	规则13a-14(A)/15d-14(A)-证书-首席执行官。

附件31.2	-	规则13a-14(A)A/15d-14(A)-证书-首席财务官。

附件：32.1	-	第1350节认证。

展品：101.INS	-	XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

展品：101.SCH	-	XBRL分类扩展架构文档。

附件：101.CAL	-	XBRL分类扩展计算链接库文档。

展品：101.DEF	-	XBRL分类扩展定义Linkbase文档。

证物：101.LAB	-	XBRL分类扩展标签Linkbase文档。

展品：101.PRE	-	XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。

展品104	-	封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。


	克罗格公司。

日期：2021年9月17日	由以下人员提供：	罗德尼·麦克马伦
		W·罗德尼·麦克马伦
		董事会主席兼首席执行官

日期：2021年9月17日	由以下人员提供：	/s/Gary MillerChip
		加里·米勒奇普
		高级副总裁兼首席财务官