424B5


招股说明书补充摘要			S-1
风险因素			S-4
有关前瞻性陈述的注意事项			S-6
收益的使用			S-8
股利政策			S-9
向非美国持有者征收重要的美国联邦所得税			S-10
包销			S-14
在那里您可以找到更多信息			S-20
以引用方式将某些文件成立为法团			S-20
法律事项			S-21
专家			S-21


关于这份招股说明书			1
在这里您可以找到更多信息；通过引用并入			2
危险因素			5
收益的使用			6
股本说明			7
配送计划			8
法律事务			9
专家			9

在决定是否购买普通股时，您应仅依据本招股说明书附录、随附的招股说明书和任何相关定价条款说明书中包含或引用的信息。我们和承保人都没有授权任何人向您提供其他或不同的信息。如果任何人向您提供其他或不同的信息，您不应依赖它。

您不应假设本招股说明书附录或随附的招股说明书中包含或引用的信息在除包含该信息的文件的相应日期以外的任何日期是准确的。本招股说明书或随附的招股说明书中包含或合并的信息在任何日期都是准确的。自那日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景都可能发生变化。

您不应将本招股说明书附录或随附的招股说明书中引用的任何信息视为法律、税务或投资建议。你应该咨询你自己的律师、会计师和其他顾问，以获得有关购买普通股的法律、税务、商业、财务和相关建议。对于任何人根据适用的投资或类似法律投资普通股的合法性，吾等和承销商均不作任何陈述。

除非另有说明，否则我们在本招股说明书附录中提到的？We、？Our、？us？？和The Company？是指Live Nation Entertainment，Inc.及其合并子公司。当我们提到您时，我们指的是普通股的潜在购买者。

S-I

本文档由两部分组成。第一部分是本次招股说明书副刊，介绍了本次发行的具体条款。第二部分是随附的招股说明书，其中介绍了更多一般性信息，其中一些信息可能不适用于此次发行。您应阅读本招股说明书附录和随附的招股说明书，以及通过引用并入的文档以及附带的招股说明书中标题下所述的附加信息，在该标题下，您可以找到更多信息和通过引用并入某些文档。

如果此招股说明书附录与随附的招股说明书对产品的描述不同，您应依赖此招股说明书附录中的信息。

本招股说明书附录或通过引用并入或被视为纳入本招股说明书附录的文件中所作的任何陈述，只要本招股说明书附录或任何其他随后提交的文件中包含的陈述修改或取代该陈述，则该陈述将被视为修改或取代。该文件也被并入本招股说明书附录中或被视为通过引用并入本招股说明书附录中。本招股说明书附录中包含的或被视为通过引用并入本招股说明书附录的文件中的任何陈述将被视为修改或取代该陈述。任何如此修改或取代的陈述，除非经如此修改或取代，否则不会被视为本招股说明书附录的一部分。我们在本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含的信息仅在本招股说明书附录或随附的招股说明书的日期是准确的，我们通过参考并入的任何信息仅在通过引用并入的文档的日期是准确的。自任何这样的日期以来，我们的业务、财务状况、经营结果和前景都可能发生变化。

S-II

本摘要重点介绍有关此次发售的重要信息，以及其他地方包含的信息或通过引用并入本招股说明书附录和随附的招股说明书中的信息。此摘要并不包含您在投资证券之前应考虑的所有信息。您应仔细阅读整个招股说明书附录和随附的招股说明书，以及标题下描述的其他材料，在这些标题中，您可以找到更多信息，并在本招股说明书附录和随附的招股说明书中通过参考并入某些文件，从本招股说明书附录的S-4页和随附的招股说明书第5页开始包括风险因素，以及在截至12月的财政年度我们的年度报告的表格10-K的第I部分，第1A项中包括风险因素。表格10-K

“公司”(The Company)

我们相信，我们是世界上最大的现场娱乐公司，在新冠肺炎大流行之前的2019年，我们在46个国家的所有演唱会和票务平台上连接了超过5.8亿粉丝。

我们相信我们是世界上最大的现场音乐会生产商，与其他推广者的活动相比，参加Live Nation活动的粉丝总数为，2020年有1100多万粉丝参加了8000多场活动，2019年有近9800万粉丝参加了5000多名艺术家的4万多场活动。 Live Nation拥有、运营、独家预订权或拥有289个场馆的股权，包括布鲁斯之家(House Of Blues)。 Live Nation拥有、运营、拥有独家预订权或拥有289个场馆的股权，包括蓝调之家(House Of Blues)^®音乐场所和著名的地点，如菲尔莫尔^®在旧金山，布鲁克林碗^®^,好莱坞钯金，阿姆斯特丹的Ziggo穹顶，爱尔兰的3Arena，哥本哈根的皇家竞技场和新西兰的星火竞技场。我们相信，根据参展艺术家的数量，我们是世界领先的艺术家管理公司之一。我们的艺术家管理公司管理所有音乐流派的音乐艺术家和表演。截至2019年12月31日，我们有近110名经理为500多名艺术家提供服务。

根据我们售出的门票数量，我们相信我们是世界领先的现场娱乐票务销售和营销公司。Ticketmaster通过 www.ticketmaster.com和www.livenation.com以及我们的其他网站、移动应用、众多零售网点和呼叫中心在全球提供门票销售、门票转售服务以及营销和分销，2020年售出超过1.19亿张门票，2019年通过我们的系统售出超过4.85亿张门票。Ticketmaster 为全球多个活动类别的近11,500名客户提供票务服务，为领先的竞技场、体育场、节庆和音乐会推广者、职业体育特许经营和联盟、大学运动队、表演艺术场馆、博物馆和剧院提供票务服务。

我们相信，我们的全球足迹是世界上最大的企业品牌音乐广告网络，根据对顶级互联网零售商总销售额的比较，其中包括一家全球领先的电子商务网站。

我们的主要执行办事处位于加利福尼亚州比佛利山庄市政中心大道9348号，邮编：90210(电话：310-867-7000).我们的主要网站是Www.livenation.com。在我们网站上找到的信息不被视为本招股说明书附录的一部分，也不作为参考纳入本招股说明书附录中。Live Nation在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)上市，交易代码为LYV。

S-1

2019年7月24日，我们和我们的某些子公司(I)与Interamericana de Entretenimiento公司、S.A.B.de C.V.(CIE)签订了采购协议(CIE采购协议)，以及(Ii)与Grupo Tlevisa、S.A.B.和Promo-Industries签订了采购协议(电视采购协议以及CIE采购协议)据此，吾等将收购Ocesa Entretenimiento，S.A.de C.V.(Ocesa)总计51%的股本，总收购价为MXN$8,835,000,000，，其中MXN$7,927,750,000将以现金支付，MXN$907,250,000将以我们普通股的股份支付。

于2020年5月25日，我们通知CIE和TV，我们将分别根据CIE采购协议和电视采购协议的条款终止CIE采购协议和电视采购协议，并在纽约国际商会国际仲裁法院启动具有约束力的仲裁程序( 仲裁)，寻求宣告性判决，确认我们已经适当终止了CIE采购协议，并且免除了其中的任何义务。CIE随后承诺为仲裁辩护。

2021年9月13日，我们分别与CIE和TV签订了采购协议修正案(《采购协议修正案》)，据此恢复和修订了采购协议，双方恢复了经修订的义务。除其他事项外，采购协议修正案规定以现金支付全部购买总价8,835,000,000美元，还规定在Ocesa收购结束之前，双方将暂停仲裁，此后将终止仲裁，并在完成Ocesa收购并履行双方在采购协议和采购协议修正案下的义务后，解除因早先终止采购协议而产生的任何索赔。

若Ocesa收购未于2022年6月12日或之前完成，经修订的购买协议可由其各自的当事人终止。

特此发售普通股的完成并不以完成收购Ocesa为条件。不能保证Ocesa的收购将以目前预期的方式和时间框架完成，或者根本不能保证。如果Ocesa的收购没有完成，我们打算将此次发行的净收益用于一般公司用途，其中可能包括未来的收购。

S-2

我们打算利用此次发行的净收益为收购Ocesa提供资金。我们打算将剩余的收益用于一般公司用途。特此发售的普通股发售的完成并不以Ocesa收购完成为条件。因此，不能保证Ocesa的收购将以目前预期的方式和时间框架完成，或者根本不能保证。如果 Ocesa收购未完成，我们打算将此次发行的净收益用于一般企业用途，其中可能包括未来的收购。见收益的使用。

风险因素	投资我们的普通股有很高的风险。？请参阅本招股说明书附录中包含的风险因素、随附的招股说明书以及本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含或引用的其他信息，以讨论您在决定投资我们的普通股之前应仔细考虑的因素。

纽约证券交易所代码

我们的普通股在纽约证券交易所挂牌上市，代码是JYV。2021年9月13日，我们普通股的最新销售价格为每股89.11美元。

股利政策	从成立到2020年12月31日，我们没有宣布或支付任何股息。我们目前打算保留未来的收益(如果有的话)，为我们业务的扩张提供资金。因此，我们预计在可预见的将来不会派发任何现金股息。此外，我们的高级担保信贷安排的条款限制了我们可以申报和作为普通股股息分配的资金数量。未来现金股息(如果有)的支付将由我们的董事会根据适用法律在考虑各种因素(包括财务状况、经营业绩、当前和预期的现金需求、扩张计划以及有关股息支付的合同限制)后自行决定。

S-3

投资我们的普通股有很高的风险。除了本招股说明书附录中包含和引用的其他信息外，在决定购买我们的普通股之前，您应仔细考虑以下描述或提及的风险。任何这些风险的发生都可能对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性损害。因此，我们普通股的交易价格可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资。如本节中所用，？We、？Our？和？us？是指Live Nation Entertainment， Inc.，而不是其子公司。

与发行和我们的普通股相关的风险

我们普通股的市场价格容易波动。

2020年，我们普通股的价格在每股29.50美元到76.08美元之间波动。我们普通股的市场价格可能会受到许多因素的重大影响，包括但不限于，我们或我们的竞争对手的经营业绩与分析师预期相比的实际或预期变化，研究分析师对我们或行业内其他公司的财务估计的变化，以及我们或行业内其他公司宣布的重大交易(包括合并或收购、资产剥离、合资企业或其他战略举措)。此外，股票市场经历了价格和成交量的波动，这些波动影响了公司的股价，而这些波动与单个公司的经营业绩无关。我们普通股的价格可能会继续波动，这取决于我们公司和行业特有的因素，以及与整体股票市场相关的因素。

我们未来发行的债券或股票可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

截至2020年12月31日，我们已授权但未发行的普通股总数约为 2.32亿股，其中约1900万股根据我们的激励计划预留供发行。除某些例外情况外，我们可以发行所有这些普通股，而无需我们的股东采取任何行动或批准。

未来，我们可能会尝试通过增发普通股或发行债务或其他股权证券(包括商业票据、中期票据、优先或次级票据、可转换为股权或优先股的债务证券)来获得融资或进一步增加资本资源。未来的收购可能需要运营现金以外的大量额外资本。我们预计将通过额外发行股权、企业负债、资产担保收购融资和/或运营现金相结合的方式为收购所需的资本融资。此外，根据我们的激励计划，我们还预计将发行与行使我们的股票期权相关的额外股票。

增发普通股或其他股权证券或可转换为股权的证券，用于融资或与我们的激励计划、收购或其他方式相关，可能会稀释我们现有股东的经济和投票权，或降低我们普通股的市场价格，或两者兼而有之。清算后，我们债务证券和优先股的持有人(如果发行 )以及其他借款的贷款人将优先于我们普通股的持有人获得我们可用资产的分配。可转换为股权的债务证券可能会受到转换比率的调整，根据这些调整，某些事件可能会增加转换后可发行的股权证券的数量。优先股如果发行，可能优先于清算分配或优先于股息支付，这可能会限制我们向普通股持有人支付股息的能力。我们在未来的任何发行中发行证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，这可能会对我们未来发行的金额、时间或性质产生不利影响。因此，我们普通股的持有者承担着我们未来发行普通股的风险，可能会降低我们普通股的市场价格，稀释他们在我们的股票持有量。请参阅随附的招股说明书中的股本说明和债务证券说明。

S-4

在未来的公开市场上大量出售我们的普通股，或者认为这些出售可能会发生，可能会导致我们普通股的市场价格下跌。这些销售还可能使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权或股权相关证券变得更加困难。此外，我们的高级管理人员或董事在公开市场上额外出售我们的普通股，或者认为这些出售可能会发生，可能会导致我们普通股的市场价格下跌。

我们可能会不时发行普通股或其他证券，作为未来收购和投资的对价，或为未来的收购和投资提供资金，或用于其他资本需求。我们无法预测未来我们股票的发行规模或未来出售和发行股票将对我们普通股的市场价格产生的影响(如果有的话)。如果任何此类收购或投资是重大的，我们可能发行的普通股数量或其他证券的数量或本金总额(视情况而定)可能会很大，并可能导致我们股东的额外摊薄。我们还可以授予与任何此类收购和投资相关的普通股或我们可能发行的其他证券的登记权。

我们和我们的某些高管和董事已与承销商达成协议，在本招股说明书日期后的30天内，除某些有限的例外情况外，不得直接或间接转让或处置任何普通股股票或任何可转换为普通股或可行使或可交换为普通股的证券。见承销。我们普通股约4.62%的流通股受这些锁定协议的约束。

在锁定协议规定的30天禁售期到期后，这些股票可以在公开市场出售，但必须事先进行注册或获得豁免注册的资格，包括(如果是关联公司持有的股票)遵守成交量限制和其他证券法的规定。(B)在锁定协议规定的30天禁售期结束后，这些股票可以在公开市场出售，但必须事先注册或获得豁免注册的资格，如果是关联公司持有的股票，则必须遵守成交量限制和其他证券法。如果这些股东中的任何一个在本招股说明书中讨论的合同锁定和其他转售法律限制失效后，在公开市场上出售或表示有意出售大量我们的普通股，我们普通股的交易价格可能会大幅下跌。我们的普通股的交易价格可能会大幅下跌。

高盛有限责任公司(Goldman Sachs&Co.LLC)可根据30天的禁售期协议，在禁售期届满前释放全部或部分股份。

收购Ocesa可能根本不会发生，或者可能不会在预期的时间范围内发生，这可能会对我们预期从交易中获得的好处产生负面影响，并增加交易成本。

特此发售的普通股的发售是否完成并不以收购Ocesa的完成为条件。因此，不能保证Ocesa的收购将以目前预期的方式和时间框架完成，或者根本不能保证。OCESA 收购的完成取决于是否满足或放弃一些我们无法控制的条件，这些条件可能会阻止、推迟或以其他方式对完成收购产生重大不利影响。如果Ocesa收购未完成，我们打算将此次发行所得资金用于一般企业用途，其中可能包括未来的收购。见收益的使用。

S-5

本招股说明书附录、随附的基本招股说明书、通过引用并入的文件以及我们授权与本次发行相关使用的任何免费撰写的招股说明书包含有关我们当前和当前预期的业绩趋势、增长计划、业务目标和其他事项的前瞻性陈述。这些陈述均为前瞻性陈述，符合“1995年私人证券诉讼改革法案”的含义(见修订后的“1933年证券法”第27A节(“证券法”)和修订后的“1934年证券交易法”第21E节(连同“证券法”、“证券交易法”))。这包括但不限于有关此次发行所得资金的预期用途、新冠肺炎疫情对我们财务状况和经营结果的影响，以及对我们未来财务状况、经营结果、销售、现金流、计划、指标、目标、目标、业绩、增长潜力、竞争地位和业务的预期的陈述；以及我们有能力：利用我们的竞争优势，包括投资和收购以及拓展到其他机会；实现可比的销售增长；为客户提供与众不同的体验；超越我们的行业并增加我们的市场份额；利用销售额的增长；管理成本压力，包括提高工资率、保险费和法律费用, 并稳定利润率；增加收益；保持与消费者的相关性；吸引和留住合格的管理层和其他员工；管理与我们运营所在司法管辖区法规的规模和复杂性相关的风险；增加股东价值；以盈利的方式扩大我们的国内和国际业务，并有效利用我们的资本。这些前瞻性声明可能会受到各种因素的影响，包括：新冠肺炎疫情及相关遏制措施、示威活动的迅速演变；政治动荡以及对我们或我们的任何品牌可能造成的声誉损害；影响消费者信心和支出的经济、公共卫生和政治条件，包括新冠肺炎疫情以及其他卫生流行病或流行病对全球经济的影响；我们的业务在国际市场上的接受度和成功程度；汇率、关税和跨境税收；失业率的变化；影响我们业务的法律变化，包括与新冠肺炎相关的法律法规对现场活动运营和客户参加活动的影响；最低工资和福利成本的提高；恢复正常业务过程中可能出现的意外成本，包括休假行动的潜在负面影响；供应商、被许可人的经济健康状况, 供应商和其他向我们提供商品或服务的第三方；我们新单位开发恢复的时间；债务契约的遵守情况；战略资本分配决策，包括任何股票回购或分红；实现预期财务结果的能力；影响消费者信心和支出的经济和政治条件；美国国税局不确定税收状况的解决方案以及税改立法的影响；我们运营地区的不利天气；政府机构和其他第三方控制下的因素；风险以及我们向美国证券交易委员会提交的文件中不时详细说明的其他风险和不确定性。此类前瞻性陈述包括所有其他非历史事实的陈述，以及前面、后面或包含下列词语或短语的陈述：相信、计划、将可能的结果、预计、打算、将继续、预计、估计、项目、可能、可能、将、可能、将及类似的表达方式等词语或短语，例如：相信、计划、将会、将会、？将继续、？将继续、？估计、？项目、？可能、？可能、将、？将、？应及类似的表述。这些陈述是基于我们目前的预期，涉及风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能导致结果与这些陈述中陈述的结果大不相同。

关于法案的安全港条款，我们已确定并披露了可能导致我们的实际结果与我们或代表我们的前瞻性陈述中预测的结果大不相同的重要因素、风险和不确定因素。(见本报告第二部分，第1A项，风险因素和第一部分，第1A项，风险因素，我们截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中包含的风险因素。)我们敦促潜在投资者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素。这些警示性的陈述将作为任何前瞻性陈述的参考。这些警示声明中确定的因素、风险和不确定性是书面或口头的任何其他警示声明中包含的因素、风险和不确定性之外的因素、风险和不确定性，这些警示声明可能在前瞻性声明中做出或以其他方式提出，或包含在我们随后提交给证券交易委员会的任何文件中。由于这些因素、风险和不确定性，我们告诫不要过度依赖前瞻性陈述。尽管我们认为前瞻性陈述背后的假设目前

S-6

合理，任何假设都可能是不正确或不完整的，不能保证前瞻性陈述将被证明是准确的。前瞻性声明仅在发布之日起发表，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性声明或做出任何其他前瞻性声明，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，除非法律要求我们这样做。然而，您应该审阅我们将在本招股说明书附录日期之后不时向证券交易委员会提交的报告中所描述的因素和风险。？查看在哪里可以找到更多信息和通过引用合并某些文档。？

S-7

我们打算利用此次发行的净收益为收购Ocesa提供资金。我们打算将剩余的收益用于一般公司用途。特此发售的普通股发售的完成并不以收购Ocesa的完成为条件。因此，不能保证Ocesa收购将以目前预期的方式和时间框架完成，或者根本不能保证。如果Ocesa的收购没有完成，我们打算将此次发行的净收益用于一般公司用途，其中可能包括未来的收购。

S-8

从成立到2020年12月31日，我们没有宣布或支付任何股息。我们目前打算保留未来的收益(如果有的话)，以为我们的业务扩展提供资金。因此，我们预计在可预见的未来不会派发任何现金股息。此外，我们的高级担保信贷安排的条款限制了我们可以申报和作为普通股股息分配的资金数量。未来现金股息(如果有)的支付将由我们的董事会根据适用的法律在考虑各种因素后酌情决定，这些因素包括财务状况、经营业绩、当前和预期的现金需求、扩张计划以及有关支付股息的合同限制。

S-9

以下讨论汇总了根据此次发行发行的普通股的购买、所有权和处置对非美国持有者(定义如下)的重大美国联邦所得税影响，但并不是对所有潜在的美国联邦所得税影响的完整分析。不讨论其他美国联邦税法(如遗产税和赠与税法律)以及任何适用的州、地方或非美国税法的影响。例如，美国联邦遗产税可能会给非美国持有人带来重大的不利后果。本讨论基于1986年修订后的《美国国税法》(The Code)、据此颁布的财政部条例、司法裁决，并公布了美国国税局(IRS)的裁决和行政声明，每种情况下均自本协议之日起生效。这些权力机构可能会发生变化或受到不同的解释。任何此类更改或不同的解释可能会对非美国持有人产生不利影响，因此可追溯适用。我们没有也不会寻求美国国税局就以下讨论的事项作出任何裁决。不能保证美国国税局或法院不会对购买、拥有和处置我们普通股所产生的美国联邦所得税后果采取与以下讨论相反的立场。

本讨论仅限于将我们的普通股作为资本资产持有的非美国持有者，符合守则第1221节的含义(通常是为投资而持有的财产)。本讨论不涉及与非美国持有者的特定情况相关的所有美国联邦所得税后果，包括医疗保险缴费税对净投资收入的影响以及替代性的最低税率。此外，它不涉及受特殊规则约束的非美国持有者的相关后果，包括但不限于：

•

美国侨民、前美国公民或美国长期居民；

•

持有我们普通股的人，作为对冲、跨境或其他降低风险战略的一部分，或作为转换交易或其他综合投资的一部分；

•

银行、保险公司等金融机构；

•

证券经纪人、交易者、交易者；

•

受控制的外国公司、被动外国投资公司和积累收益以逃避美国联邦所得税的公司；

•

合伙企业或其他被视为合伙企业的实体或安排，用于美国联邦所得税(及其投资者)；

•

免税实体或政府组织；

•

根据守则的推定销售条款被视为出售我们普通股的人；

•

根据任何员工股票期权或其他方式持有或接受我们普通股作为补偿的人员；

•

符合税务条件的退休计划；以及

•

？《守则》第897(L)(2)节界定的合格外国养老基金和所有由合格外国养老基金持有其权益的实体。

如果出于美国联邦所得税的目的被视为合伙企业的实体持有我们的普通股，则合伙企业中合伙人的税务待遇将取决于合伙人的身份、合伙企业的活动以及在合伙人级别做出的某些决定。因此，考虑投资我们普通股的合伙企业以及此类合伙企业的合伙人应就美国联邦所得税对他们的影响咨询其税务顾问。

S-10

本讨论仅供参考，不是税务建议。投资者应咨询其税务顾问，了解美国联邦所得税法在其特定情况下的适用情况，以及根据美国联邦遗产法或赠与税法或根据任何州、地方或非美国税收管辖区的法律或任何适用的所得税条约购买、拥有和处置我们的普通股所产生的任何税收后果。

非美国持股人的定义

在本讨论中，非美国持有者是指我们普通股的任何实益所有者，该普通股既不是美国个人，也不是被视为合伙企业的实体，符合美国联邦所得税的目的。美国人是指就美国联邦所得税而言，被视为或被视为下列任何一项的任何人：

•

是美国公民或居民的个人；

•

根据美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律创建或组织的公司；

•

其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，无论其来源如何；或

•

符合以下条件的信托：(1)受美国法院的主要监督和一个或多个美国人的控制(符合守则第7701(A)(30)节的含义)，或(2)在美国联邦所得税方面具有被视为美国人的有效选择。

分配

正如题为股息政策的章节所述，在可预见的未来，我们预计不会宣布或向普通股持有者支付股息。但是，如果我们在普通股上进行现金或财产分配，根据美国联邦所得税原则，此类分配将构成美国联邦所得税用途的股息，从我们当前或累计的收益和利润中支付。未被视为美国联邦所得税股息的金额将构成资本返还，并首先适用于非美国持有者在其普通股(每股单独确定)中的调整计税基础，但不得低于零。任何超出部分(每股单独确定)将被视为资本利得，并将按照下文所述在出售或其他应税处置项下处理。

根据以下关于有效关联收入的讨论，支付给非美国持有人的股息将按股息总额的30%缴纳美国联邦预扣税(或适用所得税条约规定的较低税率，前提是非美国持有人提供有效的IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E(或其他适用文件)，证明符合较低条约费率的资格)。如果非美国持有人没有及时提供所需文件，但有资格享受降低的条约费率，则可以通过及时向美国国税局提出适当的退款申请，获得任何扣缴的超额金额的退款。非美国持有者应咨询他们的税务顾问，了解他们根据任何适用的所得税条约有权享受的福利。

除非适用的所得税条约另有规定，否则如果支付给非美国持有人的股息实际上与非美国持有人在美国境内开展贸易或业务有关，则该非美国持有人将免征上述美国联邦预扣税。要申请豁免，非美国持有者通常必须向适用的扣缴代理人提供有效的IRS表格W-8ECI，证明股息与非美国持有者在美国境内进行的贸易或业务有效相关。

除非适用的所得税条约另有规定，否则任何此类有效关联的股息通常将按适用于美国个人的正常税率，按净收入计算缴纳美国联邦所得税。一个

S-11

作为公司的非美国持有者也可能对其有效关联的收益和利润按30%(或适用的所得税税收条约指定的较低税率)缴纳分支机构利得税，并对某些项目进行调整。非美国持有者应就可能规定不同规则的任何适用税务条约咨询其税务顾问。

出售或其他应税处置

非美国持有者在出售我们普通股时确认的任何收益或其他应税处置将不缴纳美国联邦所得税，除非：

•

收益与非美国持有者在美国境内的贸易或业务行为有效相关；

•

非美国持有人是在该纳税年度内在美国居住183天或以上且符合某些其他要求的非居民外国人；或

•

由于我们作为美国房地产控股公司(USRPHC)的身份，我们的普通股在(I)截至出售或其他应税处置之日或(Ii)非美国持有者的持有期(适用的USRPHC期间)较短的期间内的任何时间，出于美国联邦所得税的目的，构成美国不动产权益(USRPI)。我们的普通股构成美国不动产权益(USRPI)，原因是我们是美国不动产控股公司(USRPHC)，用于美国联邦所得税目的。

除非适用的所得税条约另有规定，以上第一个项目符号中描述的收益通常将按适用于美国个人的正常税率按净所得税基础缴纳美国联邦所得税。作为公司的非美国持有者也可能对其有效关联的收益和利润缴纳30%(或适用所得税条约规定的较低税率)的分支机构利润税，并对某些项目进行调整。

上面第二个要点中描述的非美国持有人将按出售或其他应税处置我们普通股时确认的收益缴纳美国联邦所得税，税率为 30%(或适用所得税条约规定的较低税率)，这可能会被非美国持有人(即使该个人不被视为美国居民)的某些美国来源资本损失所抵消。如果非美国持有人已就此类损失及时提交美国联邦所得税报税表。

如果上述第三个要点适用，则非美国持有者确认的收益将按适用于美国个人的正常税率缴纳美国联邦净收入税，除非适用的所得税条约另有规定。我们相信，我们目前不是，也不会成为USRPHC。但是，由于我们是否为USRPHC的确定取决于我们的USRPI相对于我们的非美国不动产权益和其他业务资产的公平市场价值的公平市场价值，因此不能保证我们当前不是USRPHC或将来不会成为USRPHC。即使我们是或将成为USRPHC，非美国持有人出售或以其他应税方式处置我们的普通股所产生的收益将不缴纳美国联邦所得税，如果我们的普通股在成熟的证券市场(适用财政部法规的含义内)定期交易，并且该非美国持有人在适用的USRPHC期间实际和建设性地拥有我们普通股的5%或更少。

非美国持有者应就可能适用的所得税条约咨询他们的税务顾问，这些条约可能规定不同的规则。

信息报告和备份扣缴

我们普通股的非美国持有者股息的支付将不受备用扣缴的约束，前提是该公司证明其非美国身份，例如通过提供有效的美国国税局表格W-8BEN，W-8BEN-E，或W-8ECI，或以其他方式建立豁免。但是，对于支付给非美国持有人的普通股的任何分配，无论此类分配是否构成股息或是否实际预扣任何税款，都需要向美国国税局提交信息申报单。此外，在美国境内或通过某些与美国相关的经纪人进行的我们普通股的销售或其他应税处置的收益通常不会受到备用扣缴或信息报告的约束，如果

S-12

对于向非美国金融机构和某些其他非美国实体支付的某些类型的款项，可根据《守则》第1471至1474节(通常称为《外国账户税收合规法》或FATCA)征收预扣税。具体地说，可以对支付给外国金融机构或非金融外国实体的普通股的股息或销售或以其他方式处置我们的普通股所得的毛收入征收30%的预扣税(无论这些外国金融机构或非金融外国实体是受益所有人还是中间人)，除非 (1)该外国金融机构承担一定的尽职调查和报告义务，除非 (1)该外国金融机构或非金融外国实体承担了一定的尽职调查和报告义务，除非 (1)该外国金融机构承担一定的尽职调查和报告义务，除非 (1)该外国金融机构承担一定的尽职调查和报告义务，(2)非金融外国实体证明其没有任何实质性的美国所有者 (如本规范所定义)，或提供有关每个主要美国所有者的识别信息，或(3)该外国金融机构或非金融外国实体以其他方式有资格获得豁免，不受本规则的约束。如果收款人是外国金融机构，并遵守上述(1)中的尽职调查和报告要求，它必须与美国财政部签订协议，除其他事项外，要求财政部承诺确认某些特定的美国人或美国拥有的外国实体(每个都在本准则中定义)持有的账户，每年报告有关此类账户的某些信息, 对不合规的外国金融机构和某些其他账户持有人的某些付款，扣留30%。位于司法管辖区的外国金融机构如果与美国签订了管理FATCA的政府间协议，则可能受到不同规则的约束。

根据适用的财政部法规和行政指导，FATCA规定的扣缴目前适用于我们普通股的股息支付。虽然根据FATCA预扣也适用于在2019年1月1日或之后出售或其他处置股票的毛收入的支付，但拟议的财政部法规完全取消了FATCA对支付毛收入的预扣。纳税人一般可以依赖这些拟议的财政部法规，直到最终的财政部法规发布。

潜在投资者应咨询他们的税务顾问，了解他们在投资我们普通股时是否可能适用FATCA规定的预扣。

S-13

承销商向公众出售的股票最初将以本招股说明书封面上规定的首次公开募股(IPO)价格发售。承销商出售给证券交易商的任何股票都可以在首次公开募股(IPO)价格的基础上以每股0.505美元的折让出售。首次公开发行股票后，承销商可以更改发行价和其他出售条款。承销商发行股份须以收据及承兑为准，并受承销商有权全部或部分拒绝任何订单的规限。

本公司及其高级职员及董事已与承销商达成协议(除若干例外情况外)，不会提供、出售、订立出售合约、质押、授出任何可转换为或可交换或代表有权收取普通股的普通股或证券的认购权、作出任何卖空或以其他方式处置任何普通股或证券，或公开披露提出任何要约、出售、质押、处置或存档，或订立任何掉期或其他协议以全部或部分转让任何经济利益的意向。自本招股说明书发布之日起至招股说明书发布之日后30天内，未经承销商同意，由以下签字人直接拥有(包括作为托管人持有)或签字人根据本招股说明书发布之日的规则和规定实益拥有的招股说明书日期后30天内直接拥有(包括作为托管人持有)或签字人实益拥有的证券，但根据本招股说明书日期存在的员工股票期权计划发行的证券除外；但上述对本公司高级职员和董事的限制不适用于：

•

作为一份或多份善意赠与的转让；

•

转让给转让人或其任何直系亲属的任何信托，但该信托的受托人须同意以书面形式受该等限制约束，并进一步规定任何该等转让不得涉及价值处置；

•

以遗嘱或无遗嘱方式转让，条件是受让人同意以书面形式受此类限制约束；

•

向签署人控制或管理的任何公司、合伙企业、投资基金或其他实体转让，但条件是受让人同意以书面形式遵守锁定协议中规定的限制，并且不需要根据《交易法》向委员会报告转让情况，也不需要对此类转让进行其他公告；

•

根据上述前四个要点，转让给可进行处置或转让的个人或实体的被指定人或托管人，前提是受让人同意受约束

S-14

根据登记声明中描述的任何员工福利计划，向我们或我们的代表或代理人转让与行使认股权证、归属股权奖励以及股票期权、限制性股票单位或其他股权奖励的净或无现金行使或结算相关的转让(包括向我们转让或由我们的代表或代理人以其他方式出售，目的仅为履行因此类归属或行使而到期的任何税收或其他政府扣缴义务)，但在行使或结算时收到的股份{br

•

与加入10b5-1计划相关的转让，但条件是此类限制适用于在限制期内受该10b5-1计划约束的公司普通股，并进一步规定，加入该10b5-1计划不需要根据交易法向证监会报告，也不需要对该10b5-1计划进行其他公告；以及

•

在发售截止日期之后，作为出售在公开市场交易中获得的普通股股份的一部分进行的转让，前提是受让人同意以书面形式遵守锁定协议中规定的限制，并且转让不需要根据交易法向委员会报告，不需要就此类转让发表其他公告。

高盛有限责任公司可自行决定在上述限制期内随时全部或部分发行普通股和其他此类证券。

已申请在纽约证券交易所挂牌上市，股票代码为LYV？

承销商可以在公开市场买卖普通股股票。这些交易可能包括卖空、稳定交易和买入，以回补卖空创造的仓位。卖空涉及承销商出售的股票数量超过其在发行中所需购买的数量，空头头寸代表后续购买尚未覆盖的此类出售的金额。承销商必须通过在公开市场购买股票来回补任何此类空头头寸。如果承销商担心定价后普通股在公开市场的价格可能存在下行压力，从而对购买股票的投资者产生不利影响，则更有可能建立空头头寸。稳定交易包括承销商在发行完成前在公开市场对普通股进行的各种出价或购买。

为回补空头和稳定交易而进行的买入，以及承销商自行买入的其他买入，可能具有防止或延缓本公司股票市场价格下跌的效果，并可能稳定、维持或以其他方式影响普通股的市场价格。因此，普通股的价格可能会高于公开市场上可能存在的价格。保险人不需要从事这些活动，并可以随时终止任何这些活动。这些交易可能在纽约证券交易所的非处方药不管是不是市场。

S-15

就每个欧洲经济区成员国(每个相关成员国)而言，在刊登招股说明书之前，没有或将根据招股说明书在该相关成员国向公众发行普通股(该股)，该招股说明书已获该相关成员国主管当局批准，或在适当情况下，在另一个相关成员国批准并通知该相关成员国主管当局，但可以发行该股票。

招股说明书第2条所界定的合格投资者的任何法人实体；

向150名以下的自然人或法人(不包括《招股说明书条例》第2条所界定的合格投资者)出售，但须事先征得联合全球协调员的同意；或

招股章程规例第一条第(四)项所列其他情形的，

惟本公司及/或出售股东或任何银行不得要求本公司及/或出售股东或任何银行根据招股章程规例第3条刊登招股章程或根据招股章程规例第23条补充招股章程。

就本条款而言，关于任何相关成员国的股票向公众公开要约一词是指以任何形式和任何方式就要约条款和任何拟要约股份进行沟通，以便使投资者能够决定购买任何股份，而词组招股说明书法规指法规(EU)2017/1129。

在相关成员国的每个人，如果收到与本协议拟进行的发行有关的任何通信，或根据本协议获得任何股份，将被视为已代表、担保和同意承销商及其附属公司和本公司的每一位承销商和本公司：

它是招股章程规例所指的合资格投资者；及

对于其作为金融中介收购的任何股份，该术语在《招股说明书条例》第5条中使用，(I)其在发售中收购的股份不是以非酌情方式收购的，也不是为了将其要约或转售给《招股说明书条例》中定义的任何相关成员国的人而收购的，该词已在《招股说明书条例》中定义，(I)该术语已在《招股说明书条例》第5条中定义，(I)其在发售中收购的股份不是以非酌情方式收购的，也不是为了向合格投资者以外的任何相关成员国的人要约或转售而收购的。或在《招股说明书》第(4)条第(A)至(D)项范围内的其他情况下收购，且事先征得联合全球协调员的同意；或(Ii)如该等股份是由其代表任何有关成员国的人士(合资格投资者除外)收购的，则根据招股章程规例，向其要约出售该等股份并不视为已向该等人士作出要约。

本公司、承销商及其关联公司以及其他人将依赖前述陈述、确认和协议的真实性和准确性。尽管有上述规定，非合格投资者且已书面通知联合全球协调人这一事实的人士，经联合全球协调人事先同意，可获准收购此次发行的股份。

英国

本招股说明书和与本文所述普通股(以下简称普通股)有关的中的任何其他材料仅分发给且仅针对以下对象，与本招股说明书相关的任何投资或投资活动只提供给并将仅供下列人员参与：(I)在与投资有关的事项上具有专业经验的人士，而这些人属于《财务条例》第19条第(5)款所指的投资专业人员；或(Ii)第49条第(2)款所指的高净值实体。。(I)符合《财务条例》第19条第(5)款中投资专业人员定义的投资事项方面具有专业经验的人士；或(Ii)符合第49条第(2)款规定的高净值实体。或(Iv)被邀请或诱使从事投资活动的人(在

S-16

FSMA第21条的含义)与任何股票的发行或销售有关，否则可以合法地传达或安排传达(所有此类人员合计称为相关人员)。？该等股份只在英国发售，而购买或以其他方式收购该等股份的任何邀请、要约或协议将只与有关人士进行。本招股说明书及其内容是保密的，收件人不得将其分发、出版或复制(全部或部分)或披露给英国的任何其他人。在英国，任何非相关人员都不应采取行动或依赖本招股说明书或其任何内容。

在发布已获金融市场行为监管局批准的股票招股说明书之前，没有或将不会根据此次发行在英国向公众发行股票，但可以随时在英国向公众发行股票：

属于英国招股说明书条例第2条所界定的合格投资者的任何法人实体；

向150名以下的自然人或法人(英国《招股说明书条例》第2条定义的合格投资者除外)出售，但须事先征得全球协调员的同意；或

属于联邦安全管理协会第86条规定范围内的任何其他情形。

惟该等股份要约不得要求本公司及/或任何承销商或其任何联属公司根据FSMA 第85条刊登招股说明书或根据英国招股章程规例第23条补充招股说明书。就本条款而言，就英国的股份向公众要约一词是指以任何形式和方式就要约条款和将予要约的任何股份进行沟通，以使投资者能够决定购买或认购任何股份，而根据2018年《欧盟(退出)法》，招股说明书规例一词是指(EU)2017/1129号条例，因为它是国内法律的一部分。(br}招股说明书规例是指根据《2018年欧盟(退出)法》而构成国内法律一部分的招股说明书监管条例(EU)2017/1129，因为它是根据2018年欧盟(退出)法案而构成国内法律一部分的要约条款和将要约的任何股份。

在英国收购要约中的任何股份或接受要约的每个人将被视为已向公司、承销商及其附属公司陈述、确认并同意其符合本部分概述的标准。

加拿大

证券只能在加拿大出售给购买或被视为购买本金的购买者，这些购买者是认可投资者，如National Instrument 45-106招股说明书豁免或证券法(安大略省)第73.3(1)节所定义，并且是被允许的客户，如National Instrument 31-103注册要求、豁免和持续注册义务所定义。任何证券转售必须根据豁免表格或在不受适用证券法招股说明书要求的交易中进行。

证券如果本要约备忘录(包括其任何修正案)包含失实陈述，加拿大某些省或地区的法律可向买方提供撤销或损害赔偿，前提是买方在买方所在省或地区的证券法规定的期限内行使撤销或损害赔偿。买方应参考买方所在省份或地区的证券法的任何适用条款或咨询法律顾问。

根据National Instrument 33-105承销冲突(NI 33-105)第3A.3节的规定，承销商无需遵守NI 33-105 关于与本次发行相关的承销商利益冲突的披露要求。

S-17

除(I)在不构成《公司(清盘及杂项规定)条例》(第章)所指的向公众作出要约的情况下，股份不得在香港以任何文件发售或出售。香港法例第32条)(“公司(清盘及杂项规定)条例”)或不构成“证券及期货条例”(第香港法例第571条)(证券及期货条例)，或(Ii)《证券及期货条例》及根据该条例订立的任何规则所界定的专业投资者，或(Iii)在其他不会导致该文件成为《公司(清盘及杂项条文)条例》所界定的招股章程的情况下，且不得为发行目的而发出广告、邀请函或与股份有关的文件，亦不得为发行目的而由任何人所管有(在每种情况下均为发行目的)，或(Iii)在不会导致该文件成为《公司(清盘及杂项条文)条例》所界定的招股章程的其他情况下，或(Ii)向《证券及期货条例》及根据该条例订立的任何规则所界定的专业投资者发出或由任何人管有。或其内容相当可能会被香港公众查阅或阅读(除非根据香港证券法允许这样做)，但仅出售给或拟出售给香港以外的人士或仅出售给香港的专业投资者(如证券及期货条例及其下制定的任何规则所界定的)的股份则不在此限。/或仅供香港公众人士查阅或阅读其内容(根据香港证券法允许这样做的除外)，但仅出售给或拟出售给香港以外的人士或仅出售给香港的专业投资者(如证券及期货条例及其下制定的任何规则所界定)的股份除外。

新加坡

本招股说明书尚未在新加坡金融管理局注册为招股说明书。因此，本招股说明书以及与股份要约或出售、认购或购买邀请有关的任何其他文件或材料不得直接或间接向新加坡境内人士分发或分发，也不得直接或间接向新加坡境内的人士提供或出售或邀请认购或购买，但下列情况除外：(I)向机构投资者(如新加坡第289章证券及期货法第4A条所界定)根据第274条向机构投资者发出认购或购买邀请。(Ii)根据SFA第275(1)条向相关人士(如SFA第275(2)条所界定)，或根据SFA第275(1A)条规定的任何人，或根据SFA第275条规定的条件，或(Iii)以其他方式根据SFA的任何其他适用条款并根据SFA的任何其他适用条款，在每种情况下均受SFA规定的条件的约束。

如果股份是由相关人士根据SFA第275条认购或购买的，而该人是一家公司(其唯一业务是持有投资，且其全部股本由一个或多个个人拥有，每个人都是认可投资者)(该公司不是经认可的投资者(见SFA第4A条的定义))，该法团的证券(如本条例第239(1)条所界定)在该法团根据本条例第275条取得股份后6个月内不得转让，但以下情况除外：(1)根据本条例第274条向机构投资者或向有关人士(如本条例第275(2)条所界定)转让；(2)如转让是由根据本条例第275(1A)条对该法团的证券作出要约而产生的，(3)(4)凡属法律实施的转让，(5)“证券及期货条例”第276(7)条所指明的，或(6)“2005年新加坡证券及期货(投资要约)(股份及债券)规例”(第32条)所指明的。

如果股票是由相关人士根据国家外汇管理局第275条认购或购买的，而该相关人士是一个信托(受托人不是认可投资者(根据国家外汇管理局第4A条的定义))，而该信托的唯一目的是持有投资，并且该信托的每个受益人都是认可投资者，该信托中的受益人权利和利益(无论如何描述)在该信托根据SFA第275条获得股份后6个月内不得转让，但以下情况除外：(1)根据SFA第274条向机构投资者或向相关人士(如SFA第275(2)条所定义)转让；(2)如果转让的要约是以每笔交易不低于20万新加坡元(或其等值的外币)的代价获得的(无论该金额是以现金、证券交换或其他资产支付)，(3)没有或将不会就转让给予对价，(4)如果转让是通过法律的实施，(5)按照国家外汇管理局第276(7)条的规定，或(5)按照国家外汇管理局第276(7)条的规定，(4)转让的权利或利益是以不低于新加坡元(或等值的外币)的代价获得的，(3)没有或将会对转让给予任何代价，(4)如果转让是通过法律实施的，(5)按照国家外汇管理局第276(7)条的规定，或(

S-18

这些证券没有也不会根据日本《金融工具和交易法》(1948年第25号法案，经修订)或FIEA注册。证券不得直接或间接在日本境内或为任何日本居民(包括任何在日本居住的个人或根据日本法律成立的任何公司或其他实体)或其他人直接或间接在日本或向任何日本居民或为其利益而进行再发售或再销售，除非豁免FIEA的注册要求，并以其他方式遵守日本任何相关法律和法规。

该公司估计，不包括承销折扣和佣金，其在此次发行总费用中的份额约为40万美元。

本公司已同意赔偿承销商的某些责任，包括根据1933年证券法承担的责任。

承销商及其关联公司是从事各种活动的全方位服务金融机构，可能包括销售和交易、商业和投资银行、咨询、投资管理、投资研究、本金投资、套期保值、做市、经纪和其他金融和非金融活动和服务。承销商及其关联公司已经并可能在未来向发行人以及与发行人有关系的个人和实体提供各种此类服务，这些服务已收取或将收取常规费用和开支。

承销商及其关联公司、高级管理人员、董事和员工在其各项业务活动的正常过程中，可以购买、出售或持有各种投资，并为自己的账户和其客户的账户积极交易证券、衍生品、贷款、商品、货币、信用违约互换和其他金融工具，这些投资和交易活动可能涉及或涉及发行人的资产、证券和/或工具(直接作为担保其他义务或其他义务的抵押品)和/或与有关系的个人和实体。承销商及其联属公司亦可就该等资产、证券或工具传达独立的投资建议、市场色彩或交易理念及/或发表或表达独立的研究意见，可随时持有或建议客户购入该等资产、证券及工具的多头及/或空头仓位。

S-19

我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们向美国证券交易委员会提交的文件可通过互联网在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上公开。请注意，美国证券交易委员会的网站包括在本招股说明书和任何适用的招股说明书附录中，仅作为非活动文本参考。美国证券交易委员会网站上包含的信息未通过引用并入本招股说明书，因此不应视为本招股说明书的一部分，以下段落所述除外。您还可以阅读和复制我们向美国证券交易委员会提交的任何文件，这些文件位于华盛顿特区20549，东北F街100F Street的公共参考设施。请致电证券交易委员会，电话：1-800-SEC-0330有关公共参考设施运行的更多信息。

通过引用合并某些文档

我们通过引用将某些信息补充到本招股说明书中，以补充我们提交给SEC的某些信息，这意味着我们可以通过向您推荐这些文件来向您披露重要信息。通过引用并入的信息是本招股说明书的重要组成部分。我们随后提交给证券交易委员会的某些信息将自动更新并取代本招股说明书和我们提交给证券交易委员会的其他文件中的信息。我们已向SEC提交的下列文件以及我们根据《交易法》第13(A)、 13(C)、14或15(D)条向SEC提交的任何未来文件均以引用方式并入，直至本招股说明书提供的所有证券均已售出，且完成此类出售的所有条件均已满足，但我们不会纳入已经或将向SEC提交(且未提交)的 Form 8-K当前报告中包含的任何信息。除非该等信息以引用方式明确并入本文所提供的表格8-K的当前报告或其他所提供的文件中：

•

我们于2021年3月1日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告；

•

从我们于2021年4月27日提交给证券交易委员会的关于附表14A的最终委托书中通过引用的方式具体并入我们的Form 10-K年度报告中的信息；

•

我们在2021年5月6日提交给SEC的截至2021年3月31日的财务季度的Form 10-Q季度报告，以及2021年8月3日提交给SEC的2021年6月30日的季度报告；

•

我们目前提交给证券交易委员会的Form 8-K报告于2021年1月4日、2021年5月7日、2021年6月4日、2021年6月14日、2021年6月22日、2021年9月3日和2021年9月13日提交给证券交易委员会；以及

•

本公司在截至2020年12月31日的财政年度10-K表格年度报告中作为附件4.2 提交的本公司证券说明书中对本公司普通股的描述。

如提出书面或口头请求，我们将免费向收到本招股说明书副本的每个人(包括任何受益所有人)提供本招股说明书中以引用方式并入的任何和所有文件的副本。索取此类副本的请求应发送至以下地址：

投资者关系

Live Nation 娱乐公司

市政中心大道9348号

比佛利山，加利福尼亚州，90210

(310) 867-7000

但是，除非在本招股说明书或任何随附的招股说明书附录中明确引用了这些展品，否则不会发送备案文件中的展品。

S-20

Live Nation Entertainment，Inc.在Live Nation Entertainment，Inc.截至2020年12月31日的年度报告(Form 10-K)中公布的合并财务报表，以及Live Nation Entertainment，Inc.截至2020年12月31日的财务报告内部控制有效性，已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)审计，包括在报告中，并通过引用并入本文。该等财务报表，以及将包括在随后提交的文件中的经审计财务报表，将根据安永律师事务所有关该等财务报表的报告以及我们对财务报告的内部控制的有效性(在提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的同意范围内)，以该公司作为会计和审计专家的授权为依据，并入本协议。该等财务报表将包括在随后提交的文件中，以安永律师事务所有关此类财务报表的报告以及我们对财务报告的内部控制的有效性为依据。

S-21

每次我们发售和出售证券时，我们都会为本招股说明书提供补充资料，其中包含有关发售的具体信息以及证券的金额、价格和条款。本附录还可以添加、更新或更改本招股说明书中包含的有关该发售的信息。在投资我们的任何证券之前，您应仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书附录。

我们可能会向或通过一个或多个承销商、交易商和代理，或直接向购买者，或通过这些方法的组合，提供和出售本招股说明书以及任何招股说明书补充内容中描述的证券。如果任何承销商、交易商或代理人参与任何证券的销售，他们的名称以及他们之间或他们之间的任何适用的购买价格、费用、佣金或折扣安排将在适用的招股说明书附录中列出，或将从所列信息中计算出来。有关详细信息，请参阅此招股说明书中标题为关于本招股说明书和分销计划的章节。在未交付本招股说明书和描述此类证券发行方法和条款的适用招股说明书附录的情况下，不得出售任何证券。

投资我们的证券是有风险的。请参阅本招股说明书第5页的风险因素以及适用的招股说明书附录中包含的有关您在投资我们的证券之前应考虑的因素的任何类似章节。

我们的普通股在纽约证券交易所挂牌上市，代码是JYV。2021年9月13日，我们普通股在纽约证券交易所的最后一次销售价格为每股89.11美元。

美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有就本招股说明书的充分性或准确性做出判断。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股书日期为2021年9月14日。

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission，简称SEC)提交的注册声明的一部分，该声明是根据1933年证券法(Securities Act)(经修订)下规则405中的定义，使用搁置注册流程提交给美国证券交易委员会(SEC)的知名经验丰富的发行人。如本招股说明书所述，通过使用搁置注册声明，我们可以在一个或多个产品中不定期地出售证券。每次我们发行和出售证券时，我们都会为本招股说明书提供一份招股说明书附录，其中包含有关正在发售和出售的证券的具体信息以及该发行的具体条款。我们还可能授权向您提供一份或多份免费撰写的招股说明书，这些招股说明书可能包含与这些产品相关的重要信息。招股说明书副刊或免费撰写的招股说明书还可以添加、更新或更改本招股说明书中包含的有关该发行的信息。如果本招股说明书中的信息与适用的招股说明书附录或免费撰写的招股说明书之间有任何不一致之处，您应以适用的最新的招股说明书附录或免费撰写的招股说明书为准。在购买任何证券之前，您应仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书附录(以及任何适用的免费撰写的招股说明书)，以及标题下所述的附加信息，其中您可以找到更多信息；通过引用并入。

除本招股说明书、任何适用的招股说明书附录或由吾等或代表吾等编制或我们已向阁下推荐的任何免费撰写的招股章程所载内容外，吾等并未授权任何人向阁下提供任何资料或作出任何陈述。我们对他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能保证这些信息的可靠性。我们不会在任何不允许出售这些证券的司法管辖区提出出售这些证券的要约。您应假定本招股说明书和适用的招股说明书附录中的信息仅在其各自封面上的日期是准确的，在任何适用的自由写作招股说明书中出现的信息仅在该自由写作招股说明书的日期是准确的，并且通过引用并入的任何信息仅在通过引用并入的文档的日期是准确的，除非我们另有说明。自那以后，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能发生了变化。本招股说明书以引用方式并入本招股说明书，任何招股说明书附录或免费撰写的招股说明书都可能包含和引用基于独立行业出版物和其他公开信息的市场数据、行业统计和预测。虽然我们相信这些来源是可靠的，但我们不保证这些信息的准确性或完整性，我们也没有独立核实这些信息。此外，本招股说明书、任何招股说明书副刊或任何适用的免费撰写的招股说明书中可能包含的市场和行业数据和预测可能涉及估计、假设和其他风险和不确定性，并可能因各种因素而发生变化，这些数据和预测可能通过引用包含在本招股说明书、任何招股说明书附录或任何适用的免费撰写的招股说明书中, 包括在本招股说明书、适用的招股说明书附录和任何适用的自由写作招股说明书标题下讨论的风险因素，以及通过引用并入本招股说明书的其他文档中的类似标题下讨论的内容。因此，投资者不应过度依赖这些信息。

除非另有说明，否则在本招股说明书中，当我们指我们、我们的公司和公司时，我们指的是Live Nation Entertainment，Inc.及其合并的子公司。当我们提到您时，我们指的是适用证券系列的潜在持有人。

本招股说明书和任何招股说明书附录是我们向SEC提交的注册声明的一部分，并不包含注册声明中的所有信息。完整的注册声明可以从美国证券交易委员会或我们那里获得，如下所示。确定所发行证券的条款的文件表格将作为或可能作为注册声明的证物或通过引用并入注册声明中的文件进行归档。本招股说明书或任何招股说明书附录中有关这些文件的陈述均为摘要，每一陈述均参照其所指的文件进行各方面的限定。有关相关事项的更完整描述，请参考实际文件。如上所述，您可以通过SEC网站查看注册声明的副本。

以引用方式成立为法团

SEC的规则允许我们通过引用将信息合并到此招股说明书中，这意味着我们可以让您参考另一份单独提交给SEC的文件，从而向您披露重要信息。通过引用并入的信息被视为本招股说明书的一部分，我们向SEC提交的后续信息将自动更新并取代该信息。就本招股说明书而言，包含在本招股说明书或之前通过引用并入的文件中包含的任何陈述将被视为修改或取代，只要本招股说明书中包含的陈述或通过引用并入的随后提交的文件修改或取代该陈述。

本招股说明书和任何随附的招股说明书附录通过引用合并了之前已提交给SEC的以下文件：

•

我们于2021年3月1日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告；

•

从我们于2021年4月27日提交给证券交易委员会的关于附表14A的最终委托书中通过引用的方式具体并入我们的Form 10-K年度报告中的信息；

•

我们在2021年5月6日提交给SEC的截至2021年3月31日的财务季度的Form 10-Q季度报告，以及2021年8月3日提交给SEC的2021年6月30日的季度报告；

•

本公司在截至2020年12月31日的财政年度10-K表格年度报告中作为附件4.2 提交的本公司证券说明书中对本公司普通股的描述。

我们随后根据1934年《证券交易法》(经修订)第13(A)、13(C)、14 或15(D)条(在本招股说明书中称为《证券交易法》)提交的所有报告和其他文件，在本招股说明书终止之前，不包括提供给SEC而不是提交给SEC的任何信息，也将通过引用并入本招股说明书，并自提交该等报告和文件之日起视为本招股说明书的一部分。

我们相信我们是世界上最大的现场音乐演唱会生产商，与其他推广者的活动相比，根据参加Live Nation活动的粉丝总数，我们在2020年将1100多万粉丝连接到8000多场活动，在2019年将近9800万粉丝连接到 5000多名艺术家的4万多场活动。Live Nation拥有、运营、拥有289个场馆的独家预订权或拥有其股权，其中包括布鲁斯之家^®音乐场地和著名的地点，如菲尔莫尔^®在旧金山，布鲁克林碗^®，好莱坞钯金，阿姆斯特丹的Ziggo圆顶，爱尔兰的3竞技场，哥本哈根的皇家竞技场和新西兰的星火竞技场。我们相信，根据参展艺术家的数量，我们是世界领先的艺术家管理公司之一。我们的艺术家管理公司管理所有音乐流派的音乐艺术家和行为。截至2019年12月31日，我们有近110名经理为500多名艺术家提供服务。

我们相信，我们的全球足迹是世界上最大的企业品牌音乐广告网络，其中包括世界领先的电子商务网站之一，这是根据顶级互联网零售商的总销售额进行比较得出的。

我们的主要执行办公室位于加利福尼亚州比佛利山庄市政中心大道9348号，邮编：90210(电话：310-867-7000).我们的主要网站是 www.livenation.com。我们网站上的信息不被视为本招股说明书的一部分，也不作为参考纳入本招股说明书。Live Nation在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)上市，交易代码为LYV。

根据本招股说明书和适用的招股说明书附录发行的任何证券的投资都涉及风险。在收购任何此类证券之前，您应仔细参考我们最新的Form 10-K年度报告和任何后续的Form 10-Q季度报告或当前的Form 8-K报告，以及通过引用包含或合并到本招股说明书中的所有其他信息(根据交易法提交的后续文件进行更新)，以及适用的招股说明书附录和任何适用的自由书写招股说明书中包含的风险因素和其他信息。这些风险中的任何一种的发生，或者已经实现的任何风险的范围、影响或持续时间的恶化，都可能导致您在所提供证券上的全部或部分投资损失。

本节介绍我们普通股的一般条款和规定。有关更详细的信息，请参阅我们的公司注册证书和章程，这些证书和章程的副本已提交给美国证券交易委员会(SEC)。这些文件也通过引用并入注册说明书，本招股说明书是注册说明书的一部分。

普通股持有者将有权获得股息如果和当董事会宣布从因此合法可动用的资金，并将有权在我们的公司清算，解散或清盘，将有权按比例分享所有剩余资产在支付负债后。普通股持有者将没有任何优先购买权，但将有权对每持有一股记录在案的普通股投一票。普通股持有者无权累计投票选举董事。特此发行的普通股在发行时将全额支付且不可评估。

上市

我们的普通股在纽约证券交易所上市，交易代码为LYV。

传输代理

我们普通股的转让代理和登记机构是Computershare ShareOwner Services。

Live Nation Entertainment，Inc.在Live Nation Entertainment，Inc.的年度报告 (Form 10-K)中公布的截至2020年12月31日的综合财务报表，以及Live Nation Entertainment，Inc.截至2020年12月31日的财务报告内部控制的有效性，已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)审计，包括在报告中，并通过引用并入本文。该等财务报表，以及将包括在随后提交的文件中的经审计财务报表，将根据安永有限责任公司有关该等财务报表的报告以及我们对财务报告的内部控制的有效性(在提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的同意范围内)，以该公司作为会计和审计专家的授权为依据，并入本文。



每一级的标题证券须予注册	须支付的款额已注册	建议极大值报价价格每股	建议极大值集料发行价	数量注册费⁽¹⁾
普通股，面值0.01美元	5,239,259	$86.90	$455,291,607.10	$49,672.31


	每股		总计
公开发行价	$	86.90	$	455,291,607.10
承保折扣和佣金(1)	$	1.01	$	5,291,651.59
扣除费用前的收益，给我们	$	85.89	$	449,999,955.51

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录