美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格6K
外国私人发行人报告
依据规则第13a-16或15d-16
根据1934年的《证券交易法》
2019年5月1日
委托档案编号：001-31994
中芯国际
(注册人姓名英文译本)
张江路18号
上海浦东新区，201203
中华人民共和国
(主要行政办公室地址)
用复选标记表示注册人是在FORM 20-F或FORM T40-F的封面下提交或将提交年度报告：
表20-F：☐表：表40-F
用复选标记表示注册人是否按照S-T规则第101(B)(1)条允许的纸质提交表格：☐
用复选标记表示注册人是否按照S-T规则第101(B)(7)条允许的纸质提交表格：☐
用复选标记表示注册人是否通过提供本表格中包含的信息，从而根据1934年《证券交易法》下的规则第312G3-2(B)条向委员会提供信息：
☐：是，不是，不是
如果标记为“是”，请在下面注明分配给注册人的文件编号，该文件编号与规则第12g3-2(B)条有关：nn/a
- 1 -
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
|
|
|
中芯国际 |
||
|
|
|
|
|
|
|
日期：2019年5月9日 |
|
由以下人员提供： |
/s/高永刚博士 |
|
|
|
|
|
姓名： |
高永刚博士 |
|
|
|
|
标题： |
执行董事、首席财务官兼联合公司秘书 |
- 2 -
香港交易所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不负责，对其准确性或完整性不作任何陈述，并明确表示不对因依赖本文件全部或任何部分内容而产生或因依赖本文件全部或任何部分内容而产生的任何损失承担任何责任。
中芯国际
中芯國際集成電路製造有限公司*
(在开曼群岛注册成立，有限责任公司)
(股票代码：0981)
中芯国际报告截至2019年3月31日的三个月未经审计的业绩
|
19年第一季度▪收入为6.689亿美元，而18年第四季度和18年第一季度分别为7.876亿美元和8.31亿美元。不包括技术许可收入(“许可收入”)的确认，19年第一季度的收入为6.689亿美元，而18年第四季度和18年第一季度的收入分别为7.876亿美元和7.234亿美元。
▪毛利润在19年第一季度为1.221亿美元，而18年第四季度为1.341亿美元，18年第一季度为2.202亿美元。不计入许可收入的确认，19年第一季度毛利为1.221亿美元，而18年第四季度为1.341亿美元，18年第一季度为1.126亿美元。
▪毛利率在19年第一季度为18.2%，而18年第四季度为17.0%，18年第一季度为26.5%。不计入许可收入的确认，毛利率在19年第一季度为18.2%，而18年第四季度为17.0%，18年第一季度为15.6%。
|
以下为本公司及其附属公司(“本集团”)于2019年5月8日就截至2019年3月31日止三个月未经审计业绩发布的新闻稿全文。
除非另有说明，本报告中所述的所有货币数字均以美元计算。
除非下文另有说明，综合财务信息是根据国际财务报告准则(“IFRS”)编制，并按照IFRS列报。
中国上海-2019年5月8日。全球领先的半导体代工企业之一中芯国际(纽约证券交易所股票代码：SMI；联交所股票代码：981.)(“中芯国际”，“本公司”或“我们的”)今天公布了截至2019年3月31日止三个月的综合经营业绩。
- 3 -
2019年第二季度指导：
以下陈述是基于当前预期和涉及的风险和不确定性的前瞻性陈述，其中一些陈述在下面的“安全港陈述”中陈述。该公司预计：
|
|
▪ |
季度营收将增长17%至19%。 |
|
|
▪ |
毛利率在18%到20%之间。 |
|
|
▪ |
非GAAP营业费用，不包括员工应计奖金、政府资金、有形和无形资产减值损失、出售机器设备的收益或亏损以及出售生活区的收益，从2.69亿美元到2.73亿美元不等。 |
|
|
▪ |
我们控股子公司的非控股权益将从正3400万美元到正3600万美元不等(亏损将由非控股权益承担)。 |
中芯国际联席首席执行官赵海军博士和梁孟松博士评论说：“过去两年，中芯国际正处于转型时期。通过优化改造，我们的能力大大增强，研发速度大大加快。我们一直在建立能力和竞争力，以加快我们的步伐，赶上行业的新趋势，满足即将到来的市场机遇的需要，走出过渡期，加快我们的增长。“
赵博士表示，“展望2019年，一季度似乎是我们的底部，因为库存调整周期接近尾声，中芯国际用心准备的新成熟技术平台也准备就绪。模拟电源管理和物联网CMOS RF等新应用将推动收入增长。预计第二季营收环比增长17%至19%。“
梁博士说：“我们的FinFET技术研发进展顺利，我们的12 nm正进入客户参与阶段，基于我们积累的技术开发，我们下一代FinFET的研发进展顺利。中芯国际南方FinFET Fab的建设已经顺利完成，我们已经开始产能部署。我们将为客户技术迁移的快速过渡做好准备，以面对不断变化的行业环境。“
- 4 -
电话会议/网络广播公告
日期：2019年5月9日
时间：上午8：30北京时间
拨入号码：
|
中国 |
+86 400-620-8038 |
(密码：中芯国际) |
|
香港 |
+852 3018-6771 |
(密码：中芯国际) |
|
台湾 |
+886 2-5572-3895 |
(密码：中芯国际) |
|
美国 |
+1 845-675-0437 |
(密码：中芯国际) |
电话会议将在以下网址进行网络直播和音频直播：
Http://www.smics.com/en/site/company_activity或https://edge.media-server.com/m6/p/mawu377c.
网络广播的存档版本以及本新闻稿的电子副本将在网络广播结束后12个月内在中芯国际的网站上提供。
关于中芯国际
中芯国际(“中芯”；纽约证券交易所代码：SMI；香港联交所代码：981.)是中国大陆规模最大、技术覆盖面最广、半导体制造服务最全面的晶圆代工企业之一。中芯国际在0.35微米至28纳米的工艺节点上提供集成电路(IC)代工和技术服务。中芯国际总部设在中国上海，拥有国际制造和服务基地。在中国，中芯国际在上海拥有一家300 mm晶圆制造厂(FAB)和一家200 mm晶圆厂；在北京拥有一家300 mm晶圆厂和一家拥有多数股权的300 mm先进节点晶圆厂；在天津和深圳拥有一家拥有多数股权的200 mm晶圆厂；在江阴拥有一家拥有多数股权的300 mm凸台工厂；此外，在意大利，中芯国际拥有一家拥有多数股权的200 mm晶圆厂。中芯国际在美国、欧洲、日本和台湾设有营销和客户服务办事处，并在香港设有代表处。
欲了解更多信息，请访问www.smics.com。
安全港声明
(根据1995年“私人证券诉讼改革法案”)
除历史信息外，本新闻稿还包含1995年美国私人证券诉讼改革法中的“安全港”条款、1933年美国证券法第27A条和1934年美国证券交易法第21E条所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述，包括“2019年第二季度指引”、“资本支出摘要”下的陈述以及联席首席执行官引述的陈述，均基于中芯国际对未来事件的当前假设、预期和预测。中芯国际使用“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“项目”、“目标”等词语来识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些词语。这些前瞻性陈述必然反映中芯国际高级管理层的判断，涉及重大已知和未知风险、不确定因素和其他因素，这些因素可能导致中芯国际的实际业绩、财务状况或经营结果与前瞻性陈述所暗示的大不相同，这些因素包括与半导体行业的周期性和市场状况相关的风险、激烈的竞争、中芯国际客户及时接受晶片的风险、坏账风险、新技术的及时引入、中芯国际量产新产品的能力、半导体芯片的供求情况等，这些风险包括但不限于与半导体行业的周期性和市场状况相关的风险、激烈的竞争、中芯国际客户及时接受晶片的风险、坏账风险、新技术的及时引入、中芯国际量产新产品的能力、半导体芯片的供求情况等。终端市场的可获得性制造能力和金融稳定性。
- 5 -
除本新闻稿中包含的信息外，您还应考虑我们提交给SEC的其他文件中包含的信息，包括我们于2019年4月30日提交给SEC的20-F表格年度报告，特别是在“风险因素”部分，以及我们可能不时提交给SEC或香港证券交易所有限公司(“联交所”)的其他文件，包括当前的Form 6-K报告。其他未知或不可预测的因素也可能对我们未来的结果、业绩或成就产生实质性的不利影响。鉴于这些风险、不确定性、假设和因素，本新闻稿中讨论的前瞻性事件可能不会发生。告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅说明截至所述日期，如果没有说明日期，则说明截至本新闻稿的日期。除法律另有规定外，中芯国际不承担任何义务，亦不打算因新资料、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述。
关于非公认会计原则(“非GAAP”)财务计量
为补充中芯国际根据国际财务报告准则列报的综合财务业绩，中芯国际在本新闻稿中采用非公认会计原则的经营业绩计量，经调整后不包括财务成本、折旧及摊销、所得税优惠及开支、应计员工奖金、政府拨款、有形及无形资产减值损失、处置机器设备的损益及处置住宅的收益。本财报还包括2019年第二季度非GAAP运营费用指引。非公认会计准则财务计量的列报并不是孤立地考虑，也不是要替代根据“国际财务报告准则”编制和列报的财务信息。本次发布的收益包括EBITDA、EBITDA利润率和非GAAP运营费用，非GAAP运营费用包括调整后的总运营费用，调整后不包括员工应计奖金、政府资金、有形和无形资产减值损失、出售机器设备的收益或亏损以及出售生活区的收益。该等非公认会计原则财务措施并非根据国际财务报告准则计算或呈列，亦非根据国际财务报告准则编制的财务措施的替代品或替代品，只应与本集团根据国际财务报告准则编制的财务措施一并阅读。本集团的非GAAP财务衡量标准可能与其他公司使用的同名非GAAP财务衡量标准不同。
中芯国际认为，使用这些非公认会计准则的财务指标有利于投资者和管理层与中芯国际的历史业绩进行比较。本集团管理层经常使用这些非公认会计准则财务指标来了解、管理和评估本集团的业务，并作出财务和运营决策。
附表提供了更多信息，并将每个非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标进行了核对。非GAAP指导措施与相应GAAP措施之间的协调不能以前瞻性方式提供，因为为非GAAP运营费用指导目的而排除的这些调整项目的影响会受到一些不可预测的条件的影响，这些情况无法合理确定地估计。
- 6 -
2019年第一季度经营业绩摘要
金额(以千美元为单位)，不包括每股收益和运营数据
|
|
1Q19 |
4Q18 |
QQQ |
1Q18 |
YoY |
||||||
|
收入 |
668,899 |
787,565 |
-15.1% |
831,044 |
-19.5% |
||||||
|
销售成本 |
(546,829) |
(653,440) |
-16.3% |
(610,868) |
-10.5% |
||||||
|
毛利 |
122,070 |
134,125 |
-9.0% |
220,176 |
-44.6% |
||||||
|
运营费用 |
(97,625) |
(175,055) |
-44.2% |
(177,914) |
-45.1% |
||||||
|
营业利润(亏损) |
24,445 |
(40,930) |
- |
42,262 |
-42.2% |
||||||
|
其他收入，净额 |
6,055 |
43,473 |
-86.1% |
776 |
680.3% |
||||||
|
税前利润 |
30,500 |
2,543 |
1099.4% |
43,038 |
-29.1% |
||||||
|
所得税(费用)福利 |
(6,123) |
8,332 |
- |
(15,958) |
-61.6% |
||||||
|
当期利润 |
24,377 |
10,875 |
124.2% |
27,080 |
-10.0% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
其他全面收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
||||||
|
翻译中的交流差异 |
10,378 |
(7,601) |
- |
18,384 |
-43.5% |
||||||
|
现金流对冲 |
(12,572) |
461 |
- |
17,881 |
- |
||||||
|
定义的精算损益 |
(757) |
(758) |
-0.1% |
(39) |
1841.0% |
||||||
|
综合收益总额 |
21,426 |
2,977 |
619.7% |
63,306 |
-66.2% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
当期利润(亏损)可归因于： |
|
|
|
|
|
||||||
|
中芯国际 |
12,272 |
26,520 |
-53.7% |
29,377 |
-58.2% |
||||||
|
非控制性权益 |
12,105 |
(15,645) |
- |
(2,297) |
- |
||||||
|
当期利润 |
24,377 |
10,875 |
124.2% |
27,080 |
-10.0% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
毛利率 |
18.2% |
17.0% |
|
26.5% |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
每股普通股收益(1) |
|
|
|
|
|
||||||
|
基本信息 |
$0.00 |
$0.00 |
|
$0.01 |
|
||||||
|
稀释 |
$0.00 |
$0.00 |
|
$0.01 |
|
||||||
|
每ADS收益(2) |
|
|
|
|
|
||||||
|
基本信息 |
$0.01 |
$0.02 |
|
$0.03 |
|
||||||
|
稀释 |
$0.01 |
$0.02 |
|
$0.03 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
已发运的晶片(相当于8英寸晶片) |
1,089,502 |
1,217,690 |
-10.5% |
1,083,630 |
0.5% |
||||||
|
容量利用率(3) |
89.2% |
89.9% |
|
88.3% |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||
注：
|
(1) |
基于加权平均普通股于19年第一季度分别为50.41亿股(基本)及50.60亿股(稀释)，于18年第四季度分别为50.39亿股(基本)及50.58亿股(稀释)，及49.18亿股(基本)及49.62亿股(稀释)。 |
19年第一季度每股收益为0.0019美元(基本)和0.0019美元(稀释后)，18年第四季度为0.0045美元(基本)和0.0045美元(稀释后)。
|
(2) |
每股ADS相当于5股普通股。 |
|
(3) |
基于总当量晶圆数除以估计的季度总产能。 |
- 7 -
|
|
▪ |
19年第一季度收入为6.689亿美元，而18年第四季度为7.876亿美元。19年第一季度收入下降，主要原因是晶圆出货量减少和19年第一季度产品组合变化。 |
|
|
▪ |
19年第一季度的销售成本为5.468亿美元，而18年第四季度为6.534亿美元。19年第一季度销售成本下降的主要原因是晶圆出货量的减少和19年第一季度产品结构的变化。 |
|
|
▪ |
19年第一季度毛利润为1.221亿美元，而18年第四季度为1.341亿美元。 |
|
|
▪ |
19年第一季度毛利率为18.2%，而18年第四季度为17.0%。 |
|
|
▪ |
19年第一季度的营业费用为9760万美元，比18年第四季度的1.751亿美元下降了44.2%，这主要是由于下面的营业费用(收入)分析中所述的原因。 |
|
|
▪ |
其他收入(支出)，19年第一季度净收益为610万美元，而18年第四季度净收益为4350万美元。这一变化主要是由于以下净额其他收入(费用)中所述的原因。 |
|
|
▪ |
19年第一季度所得税支出为610万美元，而18年第四季度所得税优惠为830万美元。这一变化主要是由于部分子公司在19年第一季度征收了所得税，并在18年第四季度确认了预期的所得税退税。 |
|
|
▪ |
翻译对外业务的汇兑差额在19年第一季度获得了1040万美元的收益，在18年第四季度出现了760万美元的亏损。这一变化主要是由于19年第一季度人民币兑美元升值导致子公司和联营公司使用人民币作为本位币的换算差异所致。 |
- 8 -
收入分析
|
收入分析 |
|
|
|
|
按应用程序 |
1Q19 |
4Q18 |
1Q18 |
|
电脑 |
5.1% |
6.4% |
6.8% |
|
通信 |
43.0% |
44.7% |
33.6% |
|
消费者 |
32.5% |
32.1% |
35.6% |
|
汽车/工业 |
9.8% |
8.0% |
8.5% |
|
其他(4) |
9.6% |
8.8% |
15.5% |
|
按服务类型 |
1Q19 |
4Q18 |
1Q18 |
|
晶圆片 |
94.2% |
93.2% |
83.5% |
|
掩膜制作、测试等(4) |
5.8% |
6.8% |
16.5% |
|
按地理位置划分 |
1Q19 |
4Q18 |
1Q18 |
|
北美(1) |
32.3% |
31.7% |
28.6% |
|
中国(2) |
53.9% |
57.5% |
62.4% |
|
欧亚大陆(3) |
13.8% |
10.8% |
9.0% |
|
晶圆收入分析 |
|
|
|
|
按技术分类 |
1Q19 |
4Q18 |
1Q18 |
|
28纳米 |
3.0% |
5.4% |
3.2% |
|
40/45纳米 |
15.3% |
20.3% |
21.7% |
|
55/65纳米 |
21.8% |
23.0% |
20.9% |
|
90纳米 |
2.2% |
1.7% |
3.8% |
|
0.11/0.13 µm |
7.4% |
7.3% |
7.6% |
|
0.15/0.18 µm |
46.0% |
38.7% |
38.9% |
|
0.25/0.35 µm |
4.3% |
3.6% |
3.9% |
注：
(1)将收入呈现给总部设在美国的公司，但最终将产品销售和发货给全球客户。
(2)包括香港，但不包括台湾。
(3)不包括中国和香港。
(4)公认技术许可收入为1.076亿美元，占18年第一季度总收入的12.9%。
- 9 -
容量*
|
法布 |
1Q19 |
4Q18 |
|
上海200 mm晶圆厂 |
112,000 |
109,000 |
|
上海300 mm晶圆厂 |
22,500 |
22,500 |
|
北京300 mm晶圆厂 |
105,750 |
94,500 |
|
天津200 mm晶圆厂 |
58,000 |
60,000 |
|
深圳200 mm晶圆厂 |
45,000 |
42,000 |
|
深圳300 mm晶圆厂 |
6,750 |
6,750 |
|
拥有多数股权的北京300 mm晶圆厂 |
74,250 |
74,250 |
|
拥有多数股权的Avezzano 200 mm工厂 |
42,325 |
42,325 |
|
月总晶圆制造能力 |
466,575 |
451,325 |
注：
*期末每月8英寸当量晶圆，以30天为基准计算，以便进行比较。
|
▪ |
月产能从18年第四季度的451,325块8英寸当量晶片增加到19年第一季度的466,575块8英寸当量晶圆，这主要是因为北京300 mm晶圆厂在19年第一季度扩大了产能。 |
装运和使用
|
8英寸当量晶片 |
1Q19 |
4Q18 |
QQQ |
1Q18 |
YoY |
|
晶圆出货量 |
1,089,502 |
1,217,690 |
-10.5% |
1,083,630 |
0.5% |
|
利用率(1) |
89.2% |
89.9% |
- |
88.3% |
- |
注：
|
(1) |
基于总当量晶圆数除以估计的季度总产能。 |
详细的财务分析
毛利分析
|
金额(以千美元为单位) |
1Q19 |
4Q18 |
QQQ |
1Q18 |
YoY |
|
销售成本 |
546,829 |
653,440 |
-16.3% |
610,868 |
-10.5% |
|
折旧及摊销 |
161,750 |
216,588 |
-25.3% |
195,171 |
-17.1% |
|
其他制造成本 |
384,705 |
436,152 |
-11.8% |
414,874 |
-7.3% |
|
基于股份的薪酬 |
374 |
700 |
-46.6% |
823 |
-54.6% |
|
毛利 |
122,070 |
134,125 |
-9.0% |
220,176 |
-44.6% |
|
毛利率 |
18.2% |
17.0% |
- |
26.5% |
- |
|
▪ |
19年第一季度销售成本中的折旧和摊销为1.618亿美元，而18年第四季度为2.166亿美元，这主要是由于19年第一季度晶片出货量减少和产品结构变化所致。 |
|
▪ |
销售成本中的其他制造成本在19年第一季度为3.847亿美元，而18年第四季度为4.362亿美元，主要原因是19年第一季度晶片出货量减少。 |
|
▪ |
19年第一季度毛利润为1.221亿美元，而18年第四季度为1.341亿美元。 |
|
▪ |
19年第一季度毛利率为18.2%，而18年第四季度为17.0%。 |
- 10 -
营业费用(收入)分析
|
金额(以千美元为单位) |
1Q19 |
4Q18 |
QQQ |
1Q18 |
YoY |
|
运营费用 |
97,625 |
175,055 |
-44.2% |
177,914 |
-45.1% |
|
研究与开发，网络 |
77,175 |
134,970 |
-42.8% |
122,995 |
-37.3% |
|
一般事务和行政事务 |
43,148 |
50,003 |
-13.7% |
51,022 |
-15.4% |
|
销售和营销 |
6,811 |
7,701 |
-11.6% |
8,513 |
-20.0% |
|
确认的减值损失净额 |
1,078 |
(90) |
- |
484 |
122.7% |
|
其他营业收入 |
(30,587) |
(17,529) |
74.5% |
(5,100) |
499.7% |
|
▪ |
研发费用，19年第一季度净减少5780万美元，降至7720万美元，而18年第四季度为1.35亿美元。不包括来自政府的研发合同资金，研发费用在19年第一季度减少了3480万美元，降至1.503亿美元。这一变化主要是由于19年第一季度研发活动减少所致。19年第一季度，来自政府的研发合同资金为7,310万美元，而18年第四季度为5,010万美元。 |
|
▪ |
其他营业收入的变化主要是由于19年第一季度收到的其他营业收入增加了政府资金。 |
其他收入(费用)，净额
|
金额(以千美元为单位) |
1Q19 |
4Q18 |
QQQ |
1Q18 |
YoY |
|
其他收入，净额 |
6,055 |
43,473 |
-86.1% |
776 |
680.3% |
|
利息收入 |
29,699 |
20,155 |
47.4% |
12,855 |
131.0% |
|
融资成本 |
(14,819) |
(8,320) |
78.1% |
(13,525) |
9.6% |
|
汇兑损益 |
11,112 |
(5,545) |
- |
(4,221) |
- |
|
其他收益，净额 |
6,222 |
15,802 |
-60.6% |
2,324 |
167.7% |
|
投资收益(亏损)份额 |
(26,159) |
21,381 |
- |
3,343 |
- |
|
▪ |
利息收入增加主要是由于在19年第一季度以摊销成本收购了更多金融资产。 |
|
▪ |
融资成本增加主要是由于1)新的财务负债及相关融资成本确认为国际财务报告准则16-租赁(IFRS 16-Lease于19年第一季度采用)及2)新的中期票据于19年第一季度发行。 |
|
▪ |
外汇损益主要是由于19年第一季度现金流对冲和人民币兑美元升值的净影响。境外货币资产主要包括现金和现金等价物以及以人民币计价的贸易和其他应收账款。对外货币负债主要包括借款、中期票据和贸易以及其他以人民币计价的应付款项。 |
|
▪ |
其他损益净额的减少主要是由于19年第一季度按公允价值计入损益的金融资产公允价值变动收益减少所致。 |
|
▪ |
使用权益法计入的投资(亏损)收益份额的变化是由于19年第一季度在合资企业和联营公司的投资亏损所致。 |
- 11 -
折旧及摊销
|
金额(以千美元为单位) |
1Q19 |
4Q18 |
QQQ |
1Q18 |
YoY |
|
折旧及摊销 |
277,773 |
253,290 |
9.7% |
268,516 |
3.4% |
|
▪ |
由于自2019年1月1日起采用IFRS 16-Lease，本集团于19年第一季度确认了2,440万美元的使用权资产(租赁物使用权)折旧。 |
流动性
|
金额(以千美元为单位) |
1Q19 |
4Q18 |
|
现金和现金等价物 |
1,370,041 |
1,786,420 |
|
受限现金 |
685,598 |
592,290 |
|
衍生金融工具 |
10,362 |
2,583 |
|
公允价值金融资产 |
46,951 |
41,685 |
|
按摊销成本计算的金融资产 |
2,510,503 |
1,996,808 |
|
贸易和其他应收款 |
739,882 |
837,828 |
|
预付和预付运营 |
56,614 |
28,161 |
|
盘存 |
661,633 |
593,009 |
|
分类为待售资产 |
267,264 |
270,807 |
|
流动资产总额 |
6,348,848 |
6,149,591 |
|
|
|
|
|
流动税项负债 |
5,653 |
2,607 |
|
衍生金融工具 |
18,285 |
15,806 |
|
应计负债 |
118,307 |
164,604 |
|
递延的政府资金 |
239,909 |
244,708 |
|
应付债券 |
499,027 |
498,551 |
|
中期票据 |
222,640 |
218,247 |
|
短期借款 |
416,311 |
530,005 |
|
合同责任 |
56,367 |
44,130 |
|
贸易和其他应付款项 |
1,126,129 |
964,860 |
|
其他负债 |
110,573 |
32,263 |
|
与资产直接相关的负债 |
143,903 |
143,447 |
|
流动负债总额 |
2,957,104 |
2,859,228 |
|
|
|
|
|
现金比率(1) |
0.5x |
0.6x |
|
速比(2) |
1.9x |
1.9x |
|
电流比(3) |
2.1x |
2.2x |
注：
|
(1) |
现金和现金等价物除以流动负债总额。 |
|
(2) |
不含存货的流动资产除以流动负债总额。 |
|
(3) |
流动资产总额除以流动负债总额。 |
- 12 -
资本结构
|
金额(以千美元为单位) |
1Q19 |
4Q18 |
|
现金和现金等价物 |
1,370,041 |
1,786,420 |
|
公允价值金融资产 |
46,951 |
41,685 |
|
按摊销成本计算的金融资产(2) |
2,510,503 |
1,996,808 |
|
|
|
|
|
短期借款 |
416,311 |
530,005 |
|
长期借款 |
1,907,211 |
1,760,763 |
|
中期票据 |
444,454 |
218,247 |
|
可转换债券 |
422,479 |
418,592 |
|
公司债券 |
499,027 |
498,551 |
|
债务总额 |
3,689,482 |
3,426,158 |
|
|
|
|
|
净债务(3) |
(238,013) |
(398,755) |
|
权益 |
8,947,675 |
8,923,580 |
|
总负债与股本比率(4) |
41.2% |
38.4% |
|
净负债权益比(5) |
-2.7% |
-4.5% |
注：
|
(1) |
主要包含银行销售的金融产品。 |
|
(2) |
主要包含3个月以上的银行存款。 |
|
(3) |
总债务减去现金和现金等价物，按公允价值计入损益的金融资产-按摊销成本计入的流动和金融资产。 |
|
(4) |
总债务除以股本。 |
|
(5) |
净债务除以股本。 |
现金流量
|
金额(以千美元为单位) |
1Q19 |
4Q18 |
|
经营活动净现金 |
166,103 |
377,486 |
|
用于投资活动的净现金 |
(816,708) |
(499,552) |
|
融资活动的现金净额 |
216,590 |
1,100,194 |
|
汇率变动的影响 |
18,645 |
227 |
|
现金和现金等价物 |
(1,009) |
(14,554) |
|
现金及现金等价物净变动 |
(416,379) |
963,801 |
资本支出摘要
|
N 19年第一季度资本支出为4.396亿美元，而18年第四季度为4.048亿美元。
N计划2019年铸造运营的资本支出约为21亿美元，主要用于我们持有多数股权的上海300 mm晶圆厂和FinFET研发线的设备和设施。计划2019年非铸造业务的资本支出约为1.058亿美元，主要用于员工生活区的建设。 |
|
|
- 13 -
最近的亮点和公告
|
● |
非登记股东通知函及申请表(2019-4-29) |
|
● |
致登记股东的通知函(2019/4/29) |
|
● |
致注册持有人的通知函和变更申请表(2019-4-29) |
|
● |
致新登记股东的信件及回覆表格-收件方式及公司通讯语言的选择(2019-4-29) |
|
● |
2018年年报(2019/4/29) |
|
● |
董事会会议通知(2019-4-10) |
|
● |
子公司可披露交易处置(2019-3-31) |
|
● |
2018年全年业绩公布(2019/3/29) |
|
● |
持续关连交易-修订现有SMSC和SMNC中央基金管理协议的内部存托服务年度上限(2019/3/19) |
|
● |
董事会批准公布2018年年度业绩的通知(2019/3/11) |
|
● |
中芯国际公布截至2018年12月31日的三个月未经审计业绩(2019/2/14) |
|
● |
与框架协议相关的持续关联交易(2019-1-23) |
|
● |
2019年1月11日特别股东大会投票结果(2019/1/11) |
|
● |
董事会会议通知(2019-1/11) |
请浏览中芯国际网站
Http://www.smics.com/en/site/news和http://www.smics.com/en/site/comapny_statutoryDocuments
了解有关最近公告的更多细节。
- 14 -
中芯国际
简明合并损益表和其他全面收益表
(单位：千美元，股票数据除外)
|
|
|
在截至的三个月内 |
||
|
|
|
2019年3月31日 |
|
2018年12月31日 |
|
|
|
(未经审计) |
|
(未经审计) |
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
668,899 |
|
787,565 |
|
销售成本 |
|
(546,829) |
|
(653,440) |
|
毛利 |
|
122,070 |
|
134,125 |
|
研发费用净额 |
|
(77,175) |
|
(134,970) |
|
一般和行政费用 |
|
(43,148) |
|
(50,003) |
|
销售和营销费用 |
|
(6,811) |
|
(7,701) |
|
金融资产减值净损失(已确认)冲销 |
|
(1,078) |
|
90 |
|
其他营业收入，净额 |
|
30,587 |
|
17,529 |
|
运营费用 |
|
(97,625) |
|
(175,055) |
|
运营亏损 |
|
24,445 |
|
(40,930) |
|
其他收入，净额 |
|
6,055 |
|
43,473 |
|
税前利润 |
|
30,500 |
|
2,543 |
|
所得税(费用)福利 |
|
(6,123) |
|
8,332 |
|
当期利润 |
|
24,377 |
|
10,875 |
|
|
|
|
|
|
|
其他全面收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
可随后重新分类为损益的项目 |
|
|
|
|
|
汇兑差额翻译国外业务 |
|
10,378 |
|
(7,601) |
|
现金流对冲 |
|
(12,572) |
|
461 |
|
不会重新分类为损益的项目 |
|
|
|
|
|
固定福利计划的精算损益 |
|
(757) |
|
(758) |
|
当期综合收益合计 |
|
21,426 |
|
2,977 |
|
|
|
|
|
|
|
当期利润(亏损)可归因于： |
|
|
|
|
|
公司的业主 |
|
12,272 |
|
26,520 |
|
非控制性权益 |
|
12,105 |
|
(15,645) |
|
|
|
24,377 |
|
10,875 |
|
当期综合收益(亏损)合计 |
|
|
|
|
|
公司的业主 |
|
9,195 |
|
18,609 |
|
非控制性权益 |
|
12,231 |
|
(15,632) |
|
|
|
21,426 |
|
2,977 |
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股收益 |
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$0.00* |
|
$0.00* |
|
稀释 |
|
$0.00* |
|
$0.00* |
|
每ADS收益 |
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$0.01 |
|
$0.02 |
|
稀释 |
|
$0.01 |
|
$0.02 |
|
|
|
|
|
|
|
用于计算基本每股收益的股票 |
|
5,040,946,334 |
|
5,038,852,986 |
|
用于计算稀释后每股收益的股票 |
|
5,059,764,787 |
|
5,058,243,650 |
|
|
|
|
|
|
|
非GAAP财务指标与 |
|
|
|
|
|
非GAAP运营费用(1) |
|
(201,601) |
|
(242,912) |
|
EBITDA(2) |
|
323,092 |
|
264,153 |
|
EBITDA利润率(2) |
|
48.3% |
|
33.5% |
|
|
* |
19年第一季度每股收益为0.0019美元(基本)和0.0019美元(稀释后)，18年第四季度为0.0045美元(基本)和0.0045美元(稀释后) |
- 15 -
中芯国际
简明合并损益表和其他全面收益表
(单位：千美元，股票数据除外)
注：
|
|
(1) |
非公认会计原则营运开支定义为经调整的营运开支，经调整后不包括应计员工奖金、政府拨款、有形及无形资产减值损失、出售机器设备的损益及出售住宅的收益。中芯国际审查非GAAP运营费用以及运营费用，以了解、管理和评估其业务，并做出财务和运营决策。本集团亦相信这是投资者及分析师评估其经营表现的有用补充资料。然而，非公认会计准则财务指标的使用作为一种分析工具有实质性的局限性。使用非GAAP财务衡量标准的局限性之一是，它们不包括影响我们当期净利润的所有项目。此外，由于非GAAP财务指标并不是所有公司都以相同的方式计算的，它们可能无法与其他公司使用的其他类似名称的指标进行比较。鉴于上述限制，您不应将非GAAP营业费用与根据IFRS编制的营业费用分开考虑，或将其作为营业费用的替代。 |
|
下表列出了所示期间非公认会计准则业务费用与其根据“国际财务报告准则”提出的最直接可比财务计量的对账情况。
|
|
|
在截至的三个月内 |
|||||
|
|
|
2019年3月31日 |
|
2018年12月31日 |
|
2018年3月31日 |
|
|
|
|
(未经审计) |
|
(未经审计) |
|
(未经审计) |
|
|
运营费用 |
|
(97,625) |
|
(175,055) |
|
(177,914) |
|
|
应计员工奖金 |
|
- |
|
720 |
|
4,665 |
|
|
政府资助 |
|
(101,554) |
|
(57,469) |
|
(21,561) |
|
|
有形和非有形资产减值损失 |
|
- |
|
8,789 |
|
- |
|
|
处置(收益)损失 |
|
(1,530) |
|
(19,150) |
|
497 |
|
|
处置的收益 |
|
(892) |
|
(747) |
|
(1,680) |
|
|
非GAAP运营费用 |
|
(201,601) |
|
(242,912) |
|
(195,993) |
|
|
|
(2) |
|
|
- 16 -
中芯国际
简明合并损益表和其他全面收益表
(单位：千美元，股票数据除外)
|
|
EBITDA被定义为不包括财务成本、折旧和摊销以及所得税优惠和费用的影响的期间的利润。EBITDA利润率定义为EBITDA除以收入。中芯国际使用EBITDA毛利作为衡量经营业绩的指标；作规划之用，包括编制本集团年度营运预算；分配资源以提升本集团业务的财务业绩；评估本集团业务策略的成效；以及与中芯国际董事会就本集团的财务业绩进行沟通。虽然EBITDA被投资者广泛用于衡量一家公司的经营业绩，而不考虑项目，如净财务成本、所得税优惠和费用以及折旧和摊销，这些项目可能因公司各自的融资结构和会计政策、资产的账面价值、资本结构和资产收购方法而有很大差异，但EBITDA作为一种分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑或替代根据IFRS报告的集团运营业绩分析。其中一些限制是：它没有反映本集团的资本支出或未来资本支出或其他合同承诺的需求；它没有反映本集团营运资金需求的变化或现金需求；它没有反映财务成本；它没有反映所得税的现金需求；虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧或摊销的资产将来往往需要更换。, 此外，这些措施并不反映这些更换所需的现金需求；而中芯业内其他公司计算这些措施的方式可能与中芯国际有所不同，限制了这些措施作为比较措施的效用。 |
|
下表列出了EBITDA和EBITDA利润率与其根据国际财务报告准则提出的最直接可比财务指标在所示期间的对账情况。
|
|
|
在截至的三个月内 |
||||
|
|
|
2019年3月31日 |
|
2018年12月31日 |
|
2018年3月31日 |
|
|
|
(未经审计) |
|
(未经审计) |
|
(未经审计) |
|
当期利润 |
|
24,377 |
|
10,875 |
|
27,080 |
|
融资成本 |
|
14,819 |
|
8,320 |
|
13,525 |
|
折旧及摊销 |
|
277,773 |
|
253,290 |
|
268,516 |
|
所得税费用(福利) |
|
6,123 |
|
(8,332) |
|
15,958 |
|
EBITDA |
|
323,092 |
|
264,153 |
|
325,079 |
|
利润率 |
|
3.6% |
|
1.4% |
|
3.3% |
|
EBITDA利润率 |
|
48.3% |
|
33.5% |
|
39.1% |
- 17 -
中芯国际
简明综合财务状况表
(单位：千美元)
|
|
|
自.起 |
||
|
|
|
2019年3月31日 |
|
2018年12月31日 |
|
|
|
(未经审计) |
|
(未经审计) |
|
资产 |
|
|
|
|
|
非流动资产 |
|
|
|
|
|
财产、厂房和设备(1) |
|
7,260,531 |
|
6,777,970 |
|
土地使用权 |
|
129,970 |
|
105,436 |
|
无形资产 |
|
115,285 |
|
122,854 |
|
对联营公司的投资 |
|
1,114,668 |
|
1,135,442 |
|
对合资企业的投资 |
|
15,914 |
|
15,687 |
|
递延税项资产 |
|
46,102 |
|
45,426 |
|
按公允价值计入损益的金融资产 |
|
56,514 |
|
55,472 |
|
衍生金融工具 |
|
5,708 |
|
5,266 |
|
其他资产 |
|
7,325 |
|
11,176 |
|
非流动资产总额 |
|
8,752,017 |
|
8,274,729 |
|
|
|
|
|
|
|
流动资产 |
|
|
|
|
|
盘存 |
|
661,633 |
|
593,009 |
|
预付及预付营业费用 |
|
56,614 |
|
28,161 |
|
贸易和其他应收款 |
|
739,882 |
|
837,828 |
|
按公允价值计入损益的金融资产 |
|
46,951 |
|
41,685 |
|
按摊销成本计算的金融资产 |
|
2,510,503 |
|
1,996,808 |
|
衍生金融工具 |
|
10,362 |
|
2,583 |
|
受限现金 |
|
685,598 |
|
592,290 |
|
现金和现金等价物 |
|
1,370,041 |
|
1,786,420 |
|
|
|
6,081,584 |
|
5,878,784 |
|
分类为待售资产 |
|
267,264 |
|
270,807 |
|
流动资产总额 |
|
6,348,848 |
|
6,149,591 |
|
总资产 |
|
15,100,865 |
|
14,424,320 |
- 18 -
中芯国际
简明综合财务状况表
(单位：千美元)
|
|
|
自.起 |
||
|
|
|
2019年3月31日 |
|
2018年12月31日 |
|
|
|
(未经审计) |
|
(未经审计) |
|
权益和负债 |
|
|
|
|
|
资本和储备 |
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
分别于2019年3月31日和2018年12月31日发行面值0.004美元，授权股份1000万股，流通股5,046,671,661股和5,039,819,199股 |
|
20,187 |
|
20,159 |
|
股票溢价 |
|
5,000,280 |
|
4,993,163 |
|
储量 |
|
101,375 |
|
109,346 |
|
留存收益 |
|
343,570 |
|
331,298 |
|
公司所有者应占权益 |
|
5,465,412 |
|
5,453,966 |
|
永久附属可转换证券 |
|
563,848 |
|
563,848 |
|
非控制性权益 |
|
2,918,415 |
|
2,905,766 |
|
总股本 |
|
8,947,675 |
|
8,923,580 |
|
|
|
|
|
|
|
非流动负债 |
|
|
|
|
|
借款 |
|
1,907,211 |
|
1,760,763 |
|
可转换债券 |
|
422,479 |
|
418,592 |
|
中期票据 |
|
221,814 |
|
- |
|
递延税项负债 |
|
2,694 |
|
1,639 |
|
递延的政府资金 |
|
372,232 |
|
393,902 |
|
衍生金融工具 |
|
14,144 |
|
15,540 |
|
其他财务负债 |
|
12,178 |
|
11,948 |
|
其他负债(1) |
|
243,334 |
|
39,128 |
|
非流动负债总额 |
|
3,196,086 |
|
2,641,512 |
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
贸易和其他应付款项 |
|
1,126,129 |
|
964,860 |
|
合同责任 |
|
56,367 |
|
44,130 |
|
借款 |
|
416,311 |
|
530,005 |
|
应付债券 |
|
499,027 |
|
498,551 |
|
中期票据 |
|
222,640 |
|
218,247 |
|
递延的政府资金 |
|
239,909 |
|
244,708 |
|
应计负债 |
|
118,307 |
|
164,604 |
|
衍生金融工具 |
|
18,285 |
|
15,806 |
|
流动税项负债 |
|
5,653 |
|
2,607 |
|
其他负债(1) |
|
110,573 |
|
32,263 |
|
|
|
2,813,201 |
|
2,715,781 |
|
与资产直接相关的负债 |
|
143,903 |
|
143,447 |
|
流动负债总额 |
|
2,957,104 |
|
2,859,228 |
|
总负债 |
|
6,153,190 |
|
5,500,740 |
|
权益和负债总额 |
|
15,100,865 |
|
14,424,320 |
- 19 -
中芯国际
简明综合财务状况表
(单位：千美元)
注：
|
|
(1) |
新的IFRS 16准则导致几乎所有租赁都被承租人在资产负债表上确认，因为经营性租赁和融资租赁之间的区别被消除了。在新标准下，资产(租赁物的使用权)和支付租金的金融负债被确认。唯一的例外是短期和低价值租赁。 |
自2019年1月1日起采用国际财务报告准则第16号，集团于物业、厂房及设备及其他负债分别确认使用权资产2.797亿美元及租赁负债2.797亿美元。
- 20 -
中芯国际
简明合并现金流量表
(单位：千美元)
|
|
在截至的三个月内 |
||
|
|
2019年3月31日 |
|
2018年12月31日 |
|
|
(未经审计) |
|
(未经审计) |
|
经营活动的现金流： |
|
|
|
|
当期利润 |
24,377 |
|
10,875 |
|
折旧及摊销 |
277,773 |
|
253,290 |
|
占投资损失(收益)的份额使用 |
26,160 |
|
(21,381) |
|
营运资金及其他方面的变动 |
(162,207) |
|
134,702 |
|
经营活动净现金 |
166,103 |
|
377,486 |
|
|
|
|
|
|
投资活动的现金流： |
|
|
|
|
通过以下方式以公允价值收购金融资产的付款 |
(8,176) |
|
(237,702) |
|
通过以下方式以公允价值出售金融资产所得收益 |
6,419 |
|
326,249 |
|
以摊销成本收购金融资产的付款 |
(1,561,888) |
|
(540,552) |
|
按摊销成本计算的金融资产到期收益 |
1,001,787 |
|
532,254 |
|
财产、厂房和设备的付款 |
(328,961) |
|
(425,093) |
|
从处置中扣除土地增值税后的净收益 |
3,290 |
|
60,992 |
|
无形资产的付款方式 |
(254) |
|
- |
|
支付土地使用权款项 |
(1,402) |
|
(14,425) |
|
为投资活动支付的保证金 |
- |
|
(45,503) |
|
出售子公司收到的保证金 |
72,324 |
|
- |
|
释放与投资有关的受限现金所得收益 |
- |
|
49,941 |
|
收购合资企业和联营公司的付款 |
- |
|
(209,869) |
|
从合资企业和联营公司收到的分配 |
153 |
|
4,156 |
|
用于投资活动的净现金 |
(816,708) |
|
(499,552) |
|
|
|
|
|
|
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
借款收益 |
255,393 |
|
326,969 |
|
偿还借款 |
(263,760) |
|
(188,725) |
|
发行股份的付款 |
- |
|
(31) |
|
发行永久附属可转换证券的付款 |
- |
|
(225) |
|
支付给永久附属可转换证券持有人的分派 |
- |
|
(5,650) |
|
行使员工股票期权所得收益 |
933 |
|
2,923 |
|
发行中期票据所得款项 |
224,024 |
|
- |
|
非控制性权益的收益--出资额 |
- |
|
964,950 |
|
收购库存股的付款 |
- |
|
(17) |
|
融资活动的现金净额 |
216,590 |
|
1,100,194 |
|
|
|
|
|
|
汇率变动对银行持有现金余额的影响 |
18,645 |
|
227 |
|
出售集团持有的现金和现金等价物 |
(1,009) |
|
(14,554) |
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物净(减)增 |
(416,379) |
|
963,801 |
|
期初现金和现金等价物 |
1,786,420 |
|
822,619 |
|
现金和现金等价物，期末 |
1,370,041 |
|
1,786,420 |
- 21 -
根据董事会的命令
中芯国际
高永刚博士
执行董事、首席财务官兼联合公司秘书
上海，2019年5月8日
于本公告日期，本公司董事为：
执行董事
周子学(董事长)
赵海军(联席首席执行官)
梁梦松(联席首席执行官)
高永刚(首席财务官兼联合公司秘书)
非执行董事
陈山枝
周洁
任凯
陆俊
佟国华
独立非执行董事
威廉·都铎·布朗
蒋尚义
丛京生贾森
刘俊仪
范仁达·安东尼
*仅供识别之用
- 22 -