美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至2021年6月30日的财年
或
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从 到 的过渡期
委托档案编号：001-35226
如果Bancorp，Inc.
(注册人名称与其章程中规定的准确 )
| 马里兰州 | 45-1834449 | |
| (述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) | |
| 伊利诺伊州沃塞卡，东樱桃街201号 | 60970 | |
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) | |
(815) 432-2476
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每节课的标题 |
交易 符号 |
每个交易所的名称 | ||
| 普通股，每股面值0.01美元 | IROQ | 纳斯达克股票市场有限责任公司(NASDAQ Stock Market，LLC) |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
勾选标记表示注册人是否为证券 法案规则405中定义的知名经验丰富的发行人。是，☐否
勾选标记表示注册人是否 不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是，☐否
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90 天内是否符合此类提交要求。是，否，☐
用复选标记表示 注册人是否已在过去12个月内(或在注册人需要提交此类文件的 较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。是，否，☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、 非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅交易法规则12b-2中的大型加速文件服务器、加速文件服务器、较小报告 公司和新兴成长型公司的定义。
| 大型加速文件服务器☐ | 加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 | ||
| 非加速文件服务器 | 新兴成长型公司☐ | |||
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的 过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如 法案第12b-2条所定义)。是的☐否
截至2020年12月31日，非关联公司持有的有投票权 和无投票权普通股的总市值为50,800,894美元。
截至2021年9月3日，注册人普通股的流通股数量为3,240,376股。
引用 并入的文档：
将于2021年11月22日举行的注册人股东年会的委托书的部分内容通过引用并入本10-K表格的第III部分 。
索引
| 页面 | ||||||
| 第一部分 |
3 | |||||
| 第1项。 |
生意场 | 3 | ||||
| 第1A项。 |
危险因素 | 38 | ||||
| 1B项。 |
未解决的员工意见 | 47 | ||||
| 第二项。 |
特性 | 48 | ||||
| 第三项。 |
法律程序 | 48 | ||||
| 第四项。 |
煤矿安全信息披露 | 49 | ||||
| 第二部分 |
49 | |||||
| 第五项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 49 | ||||
| 第六项。 |
选定的财务数据 | 50 | ||||
| 第7项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 52 | ||||
| 第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 | 66 | ||||
| 第八项。 |
财务报表和补充数据 | 66 | ||||
| 第九项。 |
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 66 | ||||
| 第9A项。 |
控制和程序 | 66 | ||||
| 第9B项。 |
其他信息 | 67 | ||||
| 第三部分 |
68 | |||||
| 第10项。 |
董事、行政人员和公司治理 | 68 | ||||
| 第11项。 |
高管薪酬 | 68 | ||||
| 第12项。 |
某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和有关股东的事宜 | 68 | ||||
| 第13项。 |
某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 69 | ||||
| 第14项。 |
主要会计费用和服务 | 69 | ||||
| 第四部分 |
70 | |||||
| 第15项。 |
展品和财务报表明细表 | 70 | ||||
| 第16项。 |
表格10-K摘要 | 71 | ||||
| 签名 |
||||||
有关前瞻性陈述的注意事项
本报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”定义的某些前瞻性陈述。 可以通过使用以下词汇来识别前瞻性陈述：估计、项目、相信、意图、预期、假设、计划、寻求、期望、期望、将、将、可能、应该、表明、将、继续、继续、目标和类似含义的词语。这些前瞻性声明 包括但不限于：
| • | 陈述我们的目标、意图和期望； |
| • | 关于我们的业务计划、前景、增长和经营战略的声明； |
| • | 关于我们贷款和投资组合的资产质量的声明；以及 |
| • | 评估我们的风险以及未来的成本和收益。 |
这些前瞻性陈述基于我们目前的信念和预期，固有地受到重大业务、经济和竞争不确定性和意外事件的影响，其中许多是我们无法控制的。此外，这些前瞻性陈述受有关未来业务战略和决策的假设的影响，这些战略和决策可能会发生 变化。我们没有义务也没有义务在本报告发布之日之后更新任何前瞻性陈述。有关可能影响我们的运营结果和财务状况的因素以及 我们的前瞻性陈述的准确性的讨论，请参见项目1A。本年度报告Form 10-K中的风险因素。在评估前瞻性陈述时应考虑这些因素，不应过分依赖此类陈述 。
鉴于其持续和动态的性质，很难预测冠状病毒 疾病2019年(新冠肺炎)大流行将继续对我们的业务产生什么影响。这种影响的程度将取决于高度不确定的未来事态发展，包括导致新冠肺炎大流行的冠状病毒是否以及何时能够得到完全控制和减弱，以及经济何时和如何完全重新开放。由于新冠肺炎大流行以及相关的不利的地方和国家经济后果，我们的前瞻性陈述会受到额外的风险、不确定性和假设的影响，包括：
| • | 对我们产品和服务的需求可能会因新冠肺炎疫情而受到负面影响 ； |
| • | 新冠肺炎大流行可能会继续对我们、我们分支机构所在社区、伊利诺伊州和美国的 经济和整体金融稳定产生负面影响，还可能加剧此处所列项目1A下列出的其他因素的影响。风险因素； |
| • | 如果经济不能完全重新开放，失业率上升持续很长一段时间，贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加； |
| • | 在大流行期间，我们取消房产抵押品赎回权的能力可能会受到限制； |
| • | 我们继续为受到新冠肺炎负面影响并根据监管指导获准延期付款的客户收取贷款利息和手续费。如果这些延期付款的贷款最终出现信用损失，利息收入和应计费用将需要冲销 ； |
| • | 关于我们参与PPP的诉讼、监管执行风险和声誉风险，以及SBA可能无法为部分或全部PPP贷款担保提供资金的风险 ； |
| • | 贷款的抵押品，特别是房地产，可能会贬值； |
| • | 如果借款人遇到经济困难，我们的贷款损失拨备可能不得不增加； |
| • | 贷款担保人的资产净值和流动性可能会下降； |
| • | 由于美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)将联邦基金目标利率降至接近0%，我们资产收益率的降幅可能会超过我们有息负债成本的降幅； |
| • | 净利润大幅下降或连续几个季度出现净亏损可能会导致我们半年度现金股息率的下降。 |
| • | 联邦、州或地方政府为缓冲新冠肺炎对消费者和企业的影响而采取的行动，可能会对我们和我们的业务产生负面影响； |
2
| • | 银行监管机构、财务会计准则委员会、证券交易委员会和上市公司会计监督委员会可能采用的会计政策和做法的变化； |
| • | 随着市场持续动荡，我们的财富管理收入可能会下降； |
| • | 爆发导致关键员工意外流失或不可用，这可能会损害我们 运营业务或执行业务战略的能力，特别是在我们可能无法找到和整合合适的继任者的情况下； |
| • | 我们依赖第三方供应商提供某些服务，而由于新冠肺炎爆发而导致的关键服务不可用可能会对我们产生不利影响； |
| • | 我们的网络安全风险因新冠肺炎大流行而增加，这是远程工作员工数量增加的 结果；以及 |
| • | 如果FDIC遇到额外的解决成本，FDIC保费可能会增加。 |
第一部分
| 第1项。 | 生意场 |
一般信息
如果Bancorp，Inc.(If Bancorp Federal或The Company)是马里兰州的一家公司，成立于2011年3月，成为易洛魁联邦储蓄和贷款协会(易洛魁联邦储蓄和贷款协会)的控股公司。
该公司主要从事指导、规划和协调易洛魁联邦公司的业务活动。 公司最重要的资产是其在易洛魁联邦的投资。截至2021年6月30日和2020年6月30日，我们的合并资产分别为7.973亿美元和7.355亿美元，合并存款分别为6.676亿美元和6.017亿美元，合并股本分别为8530万美元和8260万美元。
易洛魁联邦银行是一个联邦特许储蓄协会，总部设在伊利诺伊州沃塞卡。该协会的业务主要包括吸收公众存款，并将这些存款与运营资金和 借款一起投资于一户至四户住宅按揭贷款、多户按揭贷款、商业房地产贷款(包括农业贷款)、房屋净值信用额度、商业商业贷款、消费贷款(主要包括汽车贷款)，以及程度较小的建筑贷款和土地开发贷款。 该协会的业务主要包括吸收公众存款并将其投资于一至四户住宅按揭贷款、多户按揭贷款、商业房地产贷款(包括农业贷款)、房屋净值贷款、商业贷款、消费贷款(主要包括汽车贷款)，以及少量的建筑贷款和土地开发贷款。我们还投资证券，历史上主要包括由美国政府、美国政府机构和美国政府支持的企业发行的证券，以及由美国政府支持的企业发行或担保的抵押贷款支持证券。在较小程度上，我们还投资于市政义务。
我们提供多种存款账户，包括储蓄账户、存单账户、货币市场账户、商业和个人支票账户、个人退休账户和健康储蓄账户。我们还提供其他交付渠道，包括自动取款机、网上银行和账单支付、移动存款和账单支付的手机银行、ACH发起、远程存款捕获和电话银行。
除了我们传统的银行产品和服务外，我们还通过易洛魁联邦的全资子公司L.C.I.服务公司(L.C.I.Service Corporation)提供全系列财产和意外伤害保险产品。L.C.I.服务公司是一家保险机构，在沃塞卡和伊利诺伊州丹维尔设有办事处。我们还通过易洛魁金融(易洛魁联邦的一个部门)在我们的所有地点提供年金、共同基金、个人和团体退休计划、人寿、残疾和健康保险、个人证券、管理账户和其他金融服务。雷蒙德·詹姆斯金融服务公司(Raymond James Financial Services，Inc.) 担任易洛魁金融公司的经纪交易商。
可用的信息
If Bancorp的执行办公室位于伊利诺伊州沃塞卡东樱桃街201号，邮编60970。我们这个地址的电话号码是 (815)432-2476，我们的网站地址是www.iroquoisfed.com。我们网站上的信息不应被视为本年度报告的一部分。
3
如果Bancorp，Inc.是一家上市公司，并向美国证券交易委员会(SEC)提交中期、季度和年度报告。证交会维护一个互联网站，其中包含以电子方式向证交会提交文件的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息 (http://www.sec.gov).
我们在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供这些材料后，在合理可行的情况下，尽快通过我们网站的投资者关系部分、 Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告、根据1934年美国证券交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的那些报告的修正案以及委托书，免费提供这些材料。
市场面积
我们通过位于瓦塞卡、丹维尔、克利夫顿、胡佩斯顿、萨沃伊、波尔邦奈和伊利诺伊州香槟的七个提供全方位服务的银行办事处和密苏里州奥萨奇海滩的贷款生产和财富管理办事处开展业务 。我们的主要贷款市场包括伊利诺伊州的朱利昂县、易洛魁县、香槟县和坎卡基县，以及邻近的伊利诺伊州和印第安纳州的县，距离分行或贷款制作办公室不到30英里。我们位于密苏里州奥萨奇海滩的贷款生产和财富管理 办事处为密苏里州的卡姆登县、米勒县和摩根县提供服务。
近年来，易洛魁和朱砂这两个我们传统的主要市场地区经历了负增长，这在一定程度上反映了经济低迷。然而，我们的萨沃伊分店和香槟分店所在的尚佩恩县经历了人口增长。未来的业务和增长机会将受到我们主要市场地区和伊利诺伊州中东部地区的经济和人口特征的影响。根据美国人口普查局的数据，易洛魁斯县2020年7月的人口估计为27,000人，自2010年4月以来减少了8.9%，朱砂县2020年7月的人口估计为74,000人，自2010年4月以来减少了9.1%，坎卡基县2020年7月的人口估计为10.8万人，自2010年4月以来减少了5.2%，而尚佩恩县2020年7月的人口估计为206,000人，自2010年4月以来增加了2.4%。过去一年，我们一手市场的失业率有所下降。根据伊利诺伊州就业保障部的数据，在未经季节调整的基础上，易洛魁斯县的失业率从8.3%降至4.7%，朱砂县从12.6%降至7.1%，香槟 县从10.5%降至5.8%，坎卡基县从12.8%降至6.8%。
我们初级市场的经济相当多元化，服务业、批发/零售贸易和政府就业是易洛魁、朱砂、香槟和坎卡基经济的基础。 服务业、批发/零售贸易和政府是易洛魁、朱砂、香槟和坎卡基经济的基础。制造业工作往往是报酬较高的工作，也是朱砂、香槟和坎卡基县就业的一大来源 ，而易洛魁斯县受到农业和农业相关行业的严重影响。医院和其他医疗保健提供者、当地学校和卡车运输/分销企业也是主要的就业来源。
我们位于密苏里州奥萨奇海滩的贷款生产和财富管理办公室位于奥扎克斯湖(Ozarks )地区，为密苏里州的卡姆登县、米勒县和摩根县提供服务。这个市场曾经主要作为度假区而闻名，现在正在成为永久居住地和不断增长的退休社区，为抵押贷款以及我们的财富管理和金融服务业务提供了一个极好的市场。
竞争
我们的市场在贷款和吸收存款方面都面临着激烈的竞争。我们还与商业银行、信用社、储蓄机构、抵押贷款经纪公司、财务公司、共同基金、保险公司和投资银行公司竞争。在我们较新的市场中，一些竞争对手拥有更大的知名度和市场占有率 的天然优势，而我们则致力于增加我们在这些市场的市场份额。
我们的存款来源主要集中在我们位于伊利诺伊州易洛魁和朱利安县的银行办事处周围的社区 。截至2020年6月30日(可获得FDIC数据的最新日期)，我们在易洛魁斯县设有办事处的12家银行和储蓄机构中，我们以22.22%的存款市场份额排名第一。截至同一日期，我们在朱砂县设有办事处的16家银行和储蓄机构中，我们以22.56%的存款市场份额位居第一，我们排在第16位在香槟郡设有办事处的30家银行和储蓄机构中，我们的存款市场占有率为0.91%，我们排在第11位在坎卡基县设有办事处的14家银行和储蓄机构中，存款市场占有率为1.63% 。
4
借贷活动
我们的主要贷款活动是发起一至四户住宅抵押贷款、 多户贷款、商业房地产贷款(包括农业贷款)、房屋净值贷款和信用额度、商业商业贷款、消费贷款(主要包括汽车贷款)，以及程度较小的建筑贷款 和土地开发贷款。
除了易洛魁联邦银行发放的贷款外，我们的贷款组合还包括以主要位于中西部的单户住房为担保的贷款购买。截至2021年6月30日和2020年6月30日，此类贷款金额分别相当于360万美元和420万美元。参见贷款发放、购买、销售、 参与和服务。？
我们的贷款组合还包括由房地产和其他商业资产担保的商业贷款参与，主要是在我们主要贷款市场100英里范围内。截至2021年6月30日和2020年6月30日，此类贷款金额分别为2,690万美元和2,400万美元。请参阅以下内容：贷款发放、购买、销售、参与和服务。？
该协会对任何一个借款人的法定贷款限额为未受损资本和盈余的15% 。2012年7月30日，我行获得货币监理署批准参加补充贷款限额计划(SLLP)。本计划允许符合条件的储蓄会额外 向一个借款人发放住宅房地产贷款或信贷，向一个借款人发放小企业贷款或信贷，或向一个借款人发放小农场贷款或信贷，金额以下列两个金额中较小的金额为准：(1)其资本和盈余的10%；或(2)在储蓄协会总部所在的州，允许国有银行以一户至四户住宅房地产、小企业贷款、小农业贷款或无担保贷款为担保的国家贷款限额下，资本和盈余超过15%的百分比。(2)国家银行允许放贷的资本和盈余超过15%的百分比，可用于由储蓄协会总部所在地的一户至 户住宅房地产、小企业贷款、小农业贷款或无担保贷款担保的贷款。对于我们协会来说，针对一到四户住宅房地产、小企业或小农场贷款的这一额外限额(或补充限额) 是我们协会资本和盈余的10%。此外，协会根据SLLP向所有借款人提供的贷款或信贷展期或部分贷款和信贷展期的未偿还总额不得超过协会资本和盈余的100%。 本协会根据SLLP向所有借款人提供的贷款或信贷展期或部分贷款和展期贷款的未偿还总额不得超过协会资本和盈余的100%。根据协会政策，任何信贷安排都不能参与SLLP ，所有信贷安排都必须事先获得董事会的批准。
我们的 固定利率一到四户住宅抵押贷款的很大一部分是出售给芝加哥联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Chicago)，并保留服务。截至2021年6月30日和2020年6月30日，根据该计划售出的贷款总额分别约为1.381亿美元和1.167亿美元。有关销售给芝加哥联邦住房贷款银行的贷款的更多信息，请参见下面的一户至四户住宅房地产贷款。
5
贷款组合构成。下表列出了 我们的贷款组合的构成，包括在指定日期按贷款类型划分的待售贷款。显示的一至四户贷款金额包括在2021年6月30日、2020年6月30日、2019年6月30日、2018年6月30日和2017年6月30日分别持有的待售贷款约632,000美元、552,000美元、316,000美元、 206,000美元和186,000美元。
| 6月30日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产贷款： |
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| 一至四户人家(1) |
$ | 117,435 | 22.56 | % | $ | 128,876 | 24.98 | % | $ | 129,290 | 26.19 | % | $ | 134,977 | 27.99 | % | $ | 140,647 | 31.47 | % | ||||||||||||||||||||
| 多户住宅 |
104,433 | 20.06 | 96,195 | 18.65 | 104,663 | 21.20 | 107,436 | 22.28 | 87,228 | 19.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业广告 |
155,884 | 29.95 | 145,113 | 28.13 | 143,367 | 29.04 | 140,944 | 29.22 | 133,841 | 29.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 |
6,688 | 1.29 | 8,551 | 1.66 | 8,938 | 1.81 | 9,058 | 1.88 | 7,520 | 1.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 施工 |
25,345 | 4.87 | 22,042 | 4.27 | 16,113 | 3.26 | 13,763 | 2.85 | 7,421 | 1.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业广告 |
103,088 | 19.80 | 107,581 | 20.85 | 84,246 | 17.06 | 68,720 | 14.25 | 62,392 | 13.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 |
7,653 | 1.47 | 7,529 | 1.46 | 7,136 | 1.44 | 7,366 | 1.53 | 7,905 | 1.77 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 贷款总额 |
$ | 520,526 | 100.00 | % | 515,887 | 100.00 | % | 493,753 | 100.00 | % | 482,264 | 100.00 | % | 446,954 | 100.00 | % | ||||||||||||||||||||||||
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| 更少： |
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| 未赚取的费用和折扣，净额 |
556 | (164 | ) | (349 | ) | (161 | ) | (203 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款损失拨备 |
6,599 | 6,234 | 6,328 | 5,945 | 6,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 贷款总额，净额 |
$ | 513,371 | $ | 509,817 | $ | 487,774 | $ | 476,480 | $ | 440,322 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| (1) | 包括房屋净值贷款。 |
6
贷款组合到期日和收益率。下表汇总了我们的贷款组合在2021年6月30日的 计划偿还情况。截至2021年6月30日，我们没有活期贷款，也没有规定还款时间表或到期日的贷款。
| 一至四户人家 住宅房地产(一) |
多户住宅房地产 | 商业广告房地产 | 房屋净值额度为 学分 |
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| 金额 | 加权 平均值 费率 |
金额 | 加权 平均值 费率 |
金额 | 加权 平均值 费率 |
金额 | 加权 平均值 费率 |
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| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在截至6月30日的年度内到期， |
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| 2022 |
$ | 8,695 | 4.21 | % | $ | 16,618 | 4.20 | % | $ | 21,337 | 3.69 | % | $ | 429 | 4.63 | % | ||||||||||||||||
| 2023 |
6,807 | 4.89 | 12,560 | 4.28 | 31,005 | 4.19 | 475 | 5.40 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024年至2025年 |
16,683 | 4.75 | 46,486 | 4.10 | 36,635 | 4.26 | 1,112 | 5.46 | ||||||||||||||||||||||||
| 2026年至2030年 |
31,715 | 4.04 | 28,438 | 3.63 | 61,872 | 3.64 | 905 | 4.25 | ||||||||||||||||||||||||
| 2031年至2035年 |
7,001 | 4.05 | — | — | 1,882 | 3.82 | 2,560 | 4.00 | ||||||||||||||||||||||||
| 2036年及以后 |
46,534 | 3.88 | 331 | 6.33 | 3,153 | 4.38 | 1,207 | 3.83 | ||||||||||||||||||||||||
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| 总计 |
$ | 117,435 | 4.14 | % | $ | 104,433 | 4.02 | % | $ | 155,884 | 3.92 | % | $ | 6,688 | 4.39 | % | ||||||||||||||||
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| 施工 | 商业广告 | 消费者 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 金额 | 加权 平均值 费率 |
金额 | 加权 平均值 费率 |
金额 | 加权 平均值 费率 |
金额 | 加权 平均值 费率 |
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| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在截至6月30日的年度内到期， |
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| 2022 |
$ | 7,894 | 3.43 | % | $ | 57,856 | 3.54 | % | $ | 487 | 5.56 | % | $ | 113,316 | 3.72 | % | ||||||||||||||||
| 2023 |
4,331 | 3.24 | 4,791 | 4.08 | 978 | 5.95 | 60,947 | 4.25 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024年至2025年 |
4,127 | 3.58 | 8,236 | 4.71 | 3,159 | 4.17 | 116,438 | 4.29 | ||||||||||||||||||||||||
| 2026年至2030年 |
8,564 | 3.93 | 31,658 | 2.36 | 3,029 | 3.19 | 166,181 | 3.48 | ||||||||||||||||||||||||
| 2031年至2035年 |
— | — | 513 | 3.75 | — | — | 11,956 | 3.99 | ||||||||||||||||||||||||
| 2036年及以后 |
429 | 3.68 | 34 | 5.50 | — | — | 51,688 | 3.93 | ||||||||||||||||||||||||
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| 总计 |
$ | 25,345 | 3.60 | % | $ | 103,088 | 3.30 | % | $ | 7,653 | 4.10 | % | $ | 520,526 | 3.86 | % | ||||||||||||||||
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| (1) | 包括房屋净值贷款。 |
下表列出了合同规定在2022年6月30日之后到期的固定利率和可调整利率贷款在2021年6月30日的计划偿还情况。
| 截止日期为2022年6月30日之后 | ||||||||||||
| 固定 | 可调 | 总计 | ||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||
| 房地产贷款： |
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| 一至四户人家(1) |
$ | 56,307 | $ | 52,432 | $ | 108,739 | ||||||
| 多户住宅 |
83,574 | 4,240 | 87,814 | |||||||||
| 商业广告 |
129,374 | 5,174 | 134,548 | |||||||||
| 房屋净值信用额度 |
2,247 | 4,012 | 6,259 | |||||||||
| 施工 |
15,427 | 2,024 | 17,451 | |||||||||
| 商业广告 |
44,683 | 550 | 45,233 | |||||||||
| 消费者 |
7,166 | — | 7,166 | |||||||||
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| 贷款总额 |
$ | 338,778 | $ | 68,432 | $ | 407,210 | ||||||
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| (1) | 包括房屋净值贷款。 |
7
一户至四户住房抵押贷款 。截至2021年6月30日，1.174亿美元，占我们总贷款组合的22.6%，包括一至四户住宅抵押贷款。我们提供 符合房利美和房地美承保标准的住房抵押贷款(符合标准的贷款)以及不符合标准的贷款。我们通常根据申请人的就业和信用记录以及标的房产的评估价值来承保我们的一至四户住房抵押贷款 。我们还通过各种机构计划提供贷款，例如芝加哥联邦住房贷款银行的抵押贷款伙伴融资计划，这些贷款都是为出售而发起的。
我们目前提供固定利率的常规抵押贷款，期限最长为30年，按月还款全额摊销。我们还提供利率可调的抵押贷款，一般提供5至7年的初始固定利率，此后每年调整利率。我们的 可调利率抵押贷款在最长30年的期限内分期偿还。我们通过 提供一到四户的住房抵押贷款贷款价值比这一比例高达102%。所有 一至四户家庭的住房抵押贷款都需要私人抵押保险或参加政府资助的计划贷款价值比贷款比例超过90%。 一至四户住房抵押贷款贷款价值比比率高于80%，但低于90%，除非管理层放弃，否则需要私人抵押贷款保险 。截至2021年6月30日，固定利率1户至4户住房抵押贷款6430万美元，占1户至4户住房抵押贷款的54.7%；可调整利率1户至4户住房抵押贷款5310万美元，占1户至4户住房抵押贷款的45.3%。
我们的一户到四户住房抵押贷款是 一般符合条件的贷款。我们通常发起固定利率和可调整利率的抵押贷款，金额最高可达联邦住房金融局为房利美和房地美设定的最高符合贷款限额，对于我们的 一级市场区域，目前单户住宅的贷款限额为548,250美元。截至2021年6月30日，我们平均一到四户住宅抵押贷款的本金余额为44,000美元。我们还发放超出合格贷款限额的贷款 ，我们将其称为巨型贷款。截至2021年6月30日，我们的一至四户住宅贷款总额中，本金 余额超过548,250美元，占1,800万美元，即15.3%。我们的大部分巨额贷款的初始期限为七年固定利率，之后每年可调整利率，最长可达30年的摊销时间表。偶尔，我们会发起期限最长为15年的 固定利率巨额贷款。
我们积极监控利率风险状况，以确定固定利率 抵押贷款的理想投资水平。近年来，随着市场利率下降并保持在历史低点附近，对长期固定利率贷款的需求有所增加。因此，我们出售了大部分期限为15年或更长的固定利率一至四户住宅按揭贷款。我们将固定利率住宅抵押贷款出售给芝加哥联邦住房贷款银行，并根据其抵押贷款合作融资计划保留服务。自2008年12月以来，我们已根据芝加哥联邦住房贷款银行的抵押贷款伙伴融资Xtra计划向其出售贷款。截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度，根据该计划售出的抵押贷款总额分别约为1940万美元和800万美元。2015年10月，我们还开始根据FHLBC的抵押贷款合作融资原始计划向FHLBC出售贷款。截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度，根据该计划售出的贷款总额分别约为3920万美元和3330万美元。然而，一般来说，我们的投资组合中保留了期限在15年以下的固定利率一至四户住宅抵押贷款 ，尽管由于借款人的长期利率优惠，这只占我们近年来发起的固定利率贷款的一小部分。
我们目前提供几种类型的可调整利率抵押贷款，由住宅物业担保，利率固定 ，最初期限为5至7年。我们提供全额摊销的可调利率抵押贷款。在最初的固定期限之后，可调整利率抵押贷款的利率通常每年根据一年期美国国债利率加上适用保证金的每周平均值 重置，但受利率变化的周期性和终生限制。我们目前提供的可调利率抵押贷款的最高年利率变动幅度为2%，终身上限为6%。在我们的投资组合中，还有利率可调的抵押贷款，最高年利率上浮或下浮1%，终生上限为5%，高于初始利率。利率变化受到下限的进一步限制 。在最初的固定期限之后，利率通常会有一个与初始利率相等的下限，但我们的五年期和七年期可调利率抵押贷款的利率不低于4.0%。
8
可调整利率抵押贷款通常与固定利率抵押贷款存在不同的信用风险 这主要是因为借款人的基础偿债金额随着利率的上升而增加，从而在利率上升的环境下增加了违约的可能性和更高的违约率。 同时，基础抵押品的可市场化可能会受到利率上升的不利影响。由于可调利率抵押贷款利率的变化可能会受到初始固定利率期限或定期利率调整合同限制的限制，因此可调利率贷款可能不会像我们的计息负债那样快速调整以适应利率上升。
除了传统的一到四户住宅抵押贷款外，我们还提供房屋净值贷款 ，以借款人的主要或次要住所的第二次抵押为抵押。房屋净值贷款的承销标准通常与我们承销一至四户住房抵押贷款的标准相同。 房屋净值贷款可以用贷款价值比与现有第一笔抵押贷款的本金余额相结合时，比率最高可达90%。 我们的房屋净值贷款主要是固定利率，期限长达10年，全额摊销。截至2021年6月30日，约有140万美元，即我们的 一至四户抵押贷款中的1.2%是由第二笔抵押担保的房屋净值贷款。
由二次抵押担保的房屋净值贷款比由一至四户住宅抵押贷款或由一次抵押担保的房屋净值贷款风险更大。我们面临的风险是抵押品 不足以补偿我们的贷款损失和丧失抵押品赎回权的成本。当客户拖欠贷款时，我们试图取消房产的抵押品赎回权，并尽快转售房产，以最大限度地减少丧失抵押品赎回权和持有成本。但是， 抵押品的价值可能不足以补偿我们未偿还的贷款金额，我们可能无法从这些客户那里收回剩余余额。特别是在我们的房屋净值贷款方面，房地产价值的下降 可能会对用作我们贷款抵押品的房产的价值产生不利影响。
我们不提供或购买规定本金负摊销的贷款 ，例如期权臂贷款，借款人可以支付低于贷款所欠利息的贷款，从而导致贷款有效期内本金余额增加。
我们要求为所有一到四户住宅抵押贷款投保所有权保险，我们还 要求借款人投保火灾和扩大保险范围的意外伤害保险，其金额至少等于贷款余额或改善工程的重置成本中较小的一个。如果适用，我们还要求投保洪水保险。我们不会 对住宅抵押贷款进行环境测试，除非贷款发起时使用的评估师确定了具体的危害问题。
商业房地产和多家庭房地产贷款。截至2021年6月30日，1.559亿美元(占我们贷款组合的29.9%)由商业房地产贷款组成，1.044亿美元(占我们贷款组合的20.1%)由多户(我们认为是五个或更多个单位)住宅房地产贷款组成。截至2021年6月30日，我们所有的商业房地产和多户房地产贷款基本上都是由位于伊利诺伊州、印第安纳州和密苏里州的房产担保的。
我们的商业房地产抵押贷款主要由写字楼、业主自住企业、零售租赁、教堂和 房地产担保的农场贷款担保。截至2021年6月30日，商业房地产担保贷款的平均贷款余额为57.3万美元。我们通过气球和最长七年的可调整利率发起商业房地产贷款， 最长可摊销25年。截至2021年6月30日，我们的商业房地产贷款中有870万美元或5.6%的贷款利率可调。我们的可调利率商业地产贷款利率一般是按照最优惠利率 加适用的保证金计算的，一般都有一个规定的下限。
我们通过气球和可调整利率发起多户贷款，期限最长为7年，摊销期限最长为25年。截至2021年6月30日，我们的多户贷款中有1150万美元(11.0%)的利率是可调整的。我们的可调利率多户贷款的利率通常与最优惠利率 加或减适用保证金挂钩，并通常有指定的下限。
9
在承销商业房地产和多户房地产贷款时，我们考虑了 多个因素，包括预计净现金流与贷款偿债要求的比率(一般要求最低为120%)、抵押品的年龄和状况、借款人的财务资源和收入水平 以及借款人拥有或管理类似物业的经验。商业房地产和多户房地产贷款的金额最高为获得贷款的物业评估价值或购买价格的80%，以较低的金额为准。个人担保通常从商业房地产和多户房地产借款人那里获得。此外，借款人关于此类贷款的财务信息由需要定期更新财务报表的 持续监控。
商业房地产和多家庭房地产贷款通常利率较高，期限比一至四户住房抵押贷款短。然而，与我们发起的一至四户住宅抵押贷款相比，商业房地产和多户房地产贷款涉及更大的信用风险，因为它们通常涉及更大的贷款余额，集中在单个借款人或相关借款人群体。此外，由创收物业担保的贷款 的支付通常取决于物业的成功运营，因为贷款的偿还通常在很大程度上取决于物业是否有足够的收入来支付运营费用和债务 服务。不受借款人或贷款人控制的经济状况的变化可能会影响贷款抵押品的价值或房产未来的现金流。此外，与一至四户住宅物业相比，商业地产和多户住宅地产的任何房地产价值下降都可能更为明显。
截至2021年6月30日，我们最大的一笔商业房地产贷款的未偿还余额为620万美元，由一座商业建筑担保，并按照其条款履行。在那一天，我们最大的一笔多户房地产贷款余额为一千零五十万美元，由多栋公寓楼担保，总共有三千五百一十三套住房，并按照条款 履行。
房屋净值信贷额度。除了传统的一到四户住宅抵押贷款和房屋净值贷款外，我们还提供以借款人的主要或次要住所为担保的房屋净值信用额度。房屋净值信用额度 通常使用与我们承销一到四户住宅抵押贷款相同的标准进行承销。我们的房屋净值信贷额度是以固定利率或可调整利率发起的 ，并可能由贷款价值比如果与现有第一按揭贷款的本金余额相结合，这一比率最高可达90%。固定利率信贷额度 通常基于最优惠利率加上适用的保证金，每月还款额为未偿还余额的1.5%。可调整利率房屋净值信贷额度基于最优惠利率加上或减去适用的 保证金，并要求按月支付利息。固定利率和可调整利率的房屋净值信贷额度都有5年的气球期限。截至2021年6月30日，我们有670万美元，占我们总贷款组合的1.3%，属于 信贷的房屋净值额度。在那一天，我们有1060万美元的未支付资金与房屋净值信贷额度相关。
以二次抵押担保的房屋净值信用额度 比以一次抵押担保的一至四户住宅抵押贷款风险更大。我们面临抵押品不足以补偿贷款损失和丧失抵押品赎回权的成本的风险。当客户拖欠贷款时，我们试图取消房产的抵押品赎回权，并尽快转售房产，以最大限度地减少丧失抵押品赎回权和持有成本。但是，抵押品的价值可能不足以 补偿我们未偿还的贷款金额，我们可能无法从这些客户那里收回剩余余额。特别是在我们的房屋净值信用额度方面，房地产价值的下降可能会 对获得贷款的房产价值产生不利影响。
商业商业贷款。我们还发起商业非抵押业务(定期)贷款和可调整的信用额度。截至2021年6月30日，我们有1.031亿美元的商业贷款未偿还，占我们总贷款组合的19.8%。在那个日期 ，我们还有5050万美元的无资金承诺用于此类贷款。这些贷款一般都是向我们一级市场领域的中小企业发放的。我们的商业贷款 通常用于营运资金或购买设备、库存或家具，主要由房地产以外的商业资产担保，如商业设备和库存、应收账款或股票。我们还提供非房地产担保的农业贷款。商业贷款还包括小企业协会(SBA)薪资保护计划(PPP)贷款，这些贷款由100%的政府担保覆盖。截至6月30日， 公司拥有364笔购买力平价贷款，总额为2060万美元。
10
在承销商业贷款时，我们通常最高可贷出担保贷款抵押品评估价值或购买价格的80%，以较低者为准。我们提供的商业贷款有固定利率或可调整利率，利率与最优惠利率加上适用的保证金挂钩，期限从一年到七年不等。我们的商业贷款组合主要由担保贷款组成。在发放商业贷款时，我们会考虑借款人的财务报表、贷款历史和偿债能力(通常要求最低比率为120%)、企业的预计现金流以及抵押品的价值(如果有)。我们几乎所有的贷款都是由借款人的本金担保的。
商业贷款通常比一到四户住宅抵押贷款具有更大的信用风险 。与住宅按揭贷款不同，住宅按揭贷款通常是基于借款人从就业和其他收入中偿还贷款的能力，并以价值往往更容易确定的不动产作为担保，而商业商业贷款的风险较高，通常基于借款人从借款人业务的现金流中偿还的能力。因此，是否有资金 用于偿还商业贷款可能在很大程度上取决于企业本身的成功程度。此外，担保贷款的抵押品可能会随着时间的推移而贬值，可能难以评估，价值可能会根据业务的成功程度而波动 。我们寻求通过我们的承保标准将这些风险降至最低。
截至2021年6月30日，我们最大的 未偿还商业贷款为460万美元，并以一个工业仓库和人寿保险转让为担保。截至2021年6月30日，这笔贷款正在按照其条款履行。
建筑贷款。我们还为一至四户 住宅物业和商业地产(包括多户物业)提供建筑贷款。截至2021年6月30日，我们的总贷款组合中有2530万美元，占总贷款组合的4.9%，其中包括建筑贷款，这些贷款由一至四户住宅房地产、多户房地产和商业房地产担保。
一至四户住宅物业的建筑贷款的最高贷款与价值比率为85%，通常是建筑期内的纯利息贷款，通常不超过12个月。在此时间段之后，贷款将在建设完成后转换为永久性摊销融资 。商业地产建设贷款按照反映建设成本的时间表发放，一般以80%为限。 贷款成交率评估价值比率。我们通常要求在关闭建设贷款之前做出永久融资的承诺。
建筑融资通常比改善业主自住房地产的长期融资涉及更大的信用风险。建筑贷款的损失风险 在很大程度上取决于与建筑估计成本(包括利息)和其他假设相比，对建筑竣工时物业价值的初步估计的准确性。如果对 建筑成本的估计不准确，我们可能需要预支超出最初承诺金额的额外资金，以保护物业价值。
此外，如果竣工项目的估计价值不准确，借款人可能持有的房产价值不足以保证在出售房产时全额偿还建设贷款。建筑贷款也使我们面临这样的风险，即改善工程不能按照规格和预计成本按时完成。此外，物业的最终出售或租赁可能不会按预期进行。
到二零二一年六月三十号，我们 发起的所有建设贷款都是一户到四户的住宅，多户的房地产和商业房地产。截至2021年6月30日，此类建设贷款中最大的一笔是用于 住宅用地开发，本金余额为340万美元。这笔贷款在2021年6月30日按照其条款履行。
贷款来源、购买、参与、销售和服务。贷款活动主要由我们每个办事处的贷款 人员进行。我们发起的所有贷款都是根据我们的标准政策和程序进行承保的。此外，我们的一到四户住宅抵押贷款通常 根据适用的房利美、房地美或芝加哥联邦住房贷款银行的承销准则。我们提供浮动利率贷款和固定利率贷款。我们发起固定或可调整汇率的能力
11
贷款取决于客户对此类贷款的相对需求，而客户对此类贷款的需求受当前市场利率和预期未来市场利率的影响。我们的贷款发放 和销售活动可能会受到利率环境上升的不利影响，这通常会导致贷款需求下降。我们的大部分商业房地产和商业贷款来自我们内部业务发展的努力和专业联系人的推荐。我们的大多数一到四户住宅抵押贷款、消费贷款和房屋净值贷款和信用额度都是由现有的 客户、房地产经纪人、住宅建筑商、无预约企业和我们的网站推荐产生的。
与我们的利率 风险策略一致，在近几年存在的低利率环境下，我们以服务释放的方式出售了我们发起的符合条件的、固定利率的一至四户 住房抵押贷款的绝大部分，期限为15年或更长。
我们经常 购买参与商业贷款的贷款，在这些贷款中，我们不是以房地产和其他业务资产担保的主要贷款人，主要是在我们的主要贷款区100英里范围内。在这种情况下，我们遵循惯常的贷款承销和审批政策 。我们有足够的资金来利用这些机会购买贷款参与，以及与我们主要市场区域和整个伊利诺伊州可能希望出售参与的其他社区银行建立了牢固的关系 ，作为一种增长战略，我们可能会在未来增加购买参与的数量。截至2021年6月30日和2020年6月30日，商业贷款参与总额分别为2690万美元和2400万美元，其中截至2021年6月30日和2020年6月30日的970万美元和810万美元不在我们的主要市场区域。
我们将一部分固定利率住宅抵押贷款出售给芝加哥联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Chicago)的抵押合伙融资(Mortgage Partnership Finance)Xtra计划和抵押合伙融资原始计划(Mortgage Partnership Finance Original Program)。我们保留在这些计划下出售的所有贷款的还本付息。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的几年中，我们根据该计划分别向芝加哥联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Chicago)出售了5870万美元和4130万美元的贷款。在2008年12月之前，我们还保留了一些与出售给芝加哥联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Chicago)的贷款相关的信用风险。有关与 这些贷款相关的留存风险的更多信息，请参阅贷款损失拨备和其他信用风险。
贷款审批程序和权限。 我们的贷款活动遵循董事会制定的书面、非歧视性的承销标准和贷款发放程序。贷款审批流程旨在评估借款人偿还贷款的能力和担保贷款的抵押品价值。为了评估借款人的还款能力，我们审查了借款人的就业和信用记录，以及有关借款人的历史和 预计收入和支出的信息。当提供担保作为贷款的一部分时，我们还将评估担保人。
易洛魁联邦银行的政策和贷款审批限额是由我们的董事会制定的。我们的信贷员通常有权批准不超过10万美元的一到四户住宅抵押贷款，不超过50,000美元的其他担保贷款，以及不超过10,000美元的无担保贷款。管理人员(拥有指定贷款审批权限的人员)通常有权批准不超过375,000美元的一至四户住宅按揭贷款和其他担保贷款，以及不超过100,000美元的无担保贷款。此外，任何两名个人 官员可以合并他们的贷款权限来批准贷款。我们的贷款委员会可以批准一至四户住宅按揭贷款、商业房地产贷款、多户房地产贷款 和200万美元以下的土地贷款以及50万美元以下的无担保贷款。所有超过这些限额的贷款都必须得到运营委员会的批准，运营委员会由董事长和最多五名其他董事会成员组成。
我们通常要求获得贷款的所有不动产的认证或许可的第三方评估师进行评估。接到评估命令后，评估将通过独立于协会的机构完成，或由独立于贷款审批流程的员工完成，以确保评估过程不受与交易有利害关系的任何一方的任何影响或压力。
不良资产和问题资产
对于我们所有的贷款，一旦贷款逾期15天，就会邮寄逾期通知。在 帐户未启用的情况下，逾期通知将继续按月邮寄。在贷款逾期30天之前，我们会尝试通过电话联系借款人。之后，我们继续跟进电话。一般来说，一旦一笔贷款 拖欠90-120天，如果没有采取任何解决措施，我们就会开始止赎或收回程序。所有逾期90天或 以上的贷款以及所有批评和分类贷款的汇总报告每月都会提交给我们的董事会。
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当 本金和/或利息的支付逾期90天或更长时间时，将评估贷款的非应计状态。当确定本金或利息的收取存在疑问或抵押品处于 危险状态时，贷款也被置于非权责发生状态。当贷款处于非应计状态时，未支付的应计利息将完全冲销，并且只有在贷款返回应计 状态后，才会在收到的范围内确认进一步的收入。如果偿还了未偿还的本金和利息，贷款通常会恢复应计状态，因此贷款是流动的。
不良资产。下表列出了我们在指定日期的不良资产的金额和类别。 截至2021年6月30日、2020年6月30日、2019年6月30日、2018年6月30日和2017年6月30日，我们的问题债务重组分别约为130万美元、130万美元、150万美元、 290万美元和310万美元。在提交的日期，我们有一笔拖欠120天或更长时间的贷款，而且还在积累利息。此贷款为履约TDR，按约定付款期限超过2年， 但仍被列为拖欠超过120天。
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| 6月30日， | ||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||
| 非权责发生制贷款： |
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| 房地产贷款： |
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| 一至四户人家(1) |
$ | 34 | $ | 81 | $ | 414 | $ | 6,339 | $ | 9,105 | ||||||||||
| 多户住宅 |
— | — | — | 116 | 146 | |||||||||||||||
| 商业广告 |
— | — | 18 | 50 | 25 | |||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 |
— | 15 | 20 | — | 24 | |||||||||||||||
| 施工 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 商业广告 |
— | 304 | 60 | 30 | 84 | |||||||||||||||
| 消费者 |
— | 5 | 29 | — | — | |||||||||||||||
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| 非权责发生制贷款总额 |
34 | 405 | 541 | 6,535 | 9,384 | |||||||||||||||
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| 拖欠90天或更长时间且仍在累积的贷款： |
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| 房地产贷款： |
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| 一至四户人家(1) |
118 | 304 | 226 | 293 | 155 | |||||||||||||||
| 多户住宅 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 商业广告 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 施工 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 商业广告 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 消费者 |
— | — | — | 1 | — | |||||||||||||||
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| 拖欠90天或更长时间且仍在累积的贷款总额 |
118 | 304 | 226 | 294 | 155 | |||||||||||||||
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| 不良贷款总额 |
152 | 709 | 767 | 6,829 | 9,539 | |||||||||||||||
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| 进行问题债务重组 |
1,146 | 1,255 | 1,310 | 2,675 | 2,211 | |||||||||||||||
| 不良贷款总额和不良债务重组 |
$ | 1,298 | $ | 1,964 | $ | 2,077 | $ | 9,504 | $ | 11,750 | ||||||||||
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| 其他房地产拥有和丧失抵押品赎回权的资产： |
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| 房地产贷款： |
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| 一至四户人家(1) |
68 | 186 | 539 | — | 210 | |||||||||||||||
| 多户住宅 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 商业广告 |
191 | 200 | 219 | — | — | |||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 施工 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 商业广告 |
— | — | 20 | 219 | 219 | |||||||||||||||
| 消费者 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
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| 其他不动产拥有和丧失抵押品赎回权的资产总额 |
259 | 386 | 778 | 219 | 429 | |||||||||||||||
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| 不良资产总额 |
$ | 411 | $ | 1,095 | $ | 1,545 | $ | 7,048 | $ | 9,968 | ||||||||||
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| 比率： |
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| 不良贷款占总贷款的比例 |
0.03 | % | 0.14 | % | 0.16 | % | 1.42 | % | 2.13 | % | ||||||||||
| 不良资产占总资产的比例 |
0.05 | % | 0.15 | % | 0.21 | % | 1.10 | % | 1.70 | % | ||||||||||
| (1) | 包括房屋净值贷款。 |
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度，如果我们的 非应计贷款按照其原始条款流动，本应记录的利息收入总额分别为2,000美元和29,000美元。我们在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度内没有确认此类贷款的利息收入。
截至2021年6月30日，我们的非权责发生贷款总额为3.4万美元。这些非应计贷款余额包括一笔本金余额为34000美元的一至四户住宅贷款，没有特别津贴。
14
陷入困境的债务重组。不良债务重组是根据ASC 310-40定义的，包括已免除部分利息或本金的贷款，或以利率或比当前市场利率低得多的条款修改的贷款。我们 定期修改贷款以延长期限或做出其他让步，以帮助借款人及时偿还贷款并避免丧失抵押品赎回权。在2021年6月30日和2020年6月30日，我们都进行了130万美元的问题债务重组。截至2021年6月30日，我们的问题债务重组包括120万美元的住宅一至四户抵押贷款和4.6万美元的商业贷款，所有这些贷款都出现了减值。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度，如果我们的问题债务重组按照最初的条款进行，本应记录的利息收入总额分别为74,000美元和69,000美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度，我们确认此类修改后贷款的利息收入分别为6.7万美元和6万美元。
为了遵守在新冠肺炎疫情期间与借款人合作的监管指导，本公司 正在为受疫情不利影响的贷款客户执行延期付款。根据2020年3月27日签署成为法律的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)，新冠肺炎贷款的某些修改不被指定为TDR。见本公司年度报告10-K表格所含 财务报表附注中的附注3：新冠肺炎贷款和备抵贷款损失。
15
拖欠贷款。下表列出了与 有关我们贷款组合在指定日期拖欠的某些信息。
| 拖欠的贷款 | ||||||||||||||||||||||||
| 60至89天 | 90天或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 数 | 金额 | 数 | 金额 | 数 | 金额 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日 |
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| 房地产贷款： |
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| 一至四户人家(1) |
1 | 52 | 2 | 152 | 3 | 204 | ||||||||||||||||||
| 多户住宅 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 商业广告 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 施工 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 商业广告 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 消费者 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
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| 贷款总额 |
1 | $ | 52 | 2 | $ | 152 | 3 | $ | 204 | |||||||||||||||
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| 2020年6月30日 |
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| 房地产贷款： |
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| 一至四户人家(1) |
5 | 225 | 6 | 385 | 11 | 610 | ||||||||||||||||||
| 多户住宅 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 商业广告 |
2 | 95 | — | — | 2 | 95 | ||||||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 施工 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 商业广告 |
1 | 4 | 8 | 244 | 9 | 248 | ||||||||||||||||||
| 消费者 |
2 | 43 | — | — | 2 | 43 | ||||||||||||||||||
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| 贷款总额 |
10 | $ | 367 | 14 | $ | 629 | 24 | $ | 996 | |||||||||||||||
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| 2019年6月30日 |
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| 房地产贷款： |
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| 一至四户人家(1) |
5 | 255 | 10 | 481 | 15 | 736 | ||||||||||||||||||
| 多户住宅 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 商业广告 |
1 | 6 | 2 | 12 | 3 | 18 | ||||||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 |
1 | 26 | 1 | 20 | 2 | 46 | ||||||||||||||||||
| 施工 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 商业广告 |
— | — | 2 | 60 | 2 | 60 | ||||||||||||||||||
| 消费者 |
— | — | 5 | 29 | 5 | 29 | ||||||||||||||||||
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| 贷款总额 |
7 | $ | 287 | 20 | $ | 602 | 27 | $ | 889 | |||||||||||||||
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| 2018年6月30日 |
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| 房地产贷款： |
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| 一至四户人家(1) |
4 | 207 | 10 | 6,633 | 14 | 6,840 | ||||||||||||||||||
| 多户住宅 |
— | — | 1 | 2 | 1 | 2 | ||||||||||||||||||
| 商业广告 |
1 | 13 | 2 | 37 | 3 | 50 | ||||||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 |
1 | 23 | — | — | 1 | 23 | ||||||||||||||||||
| 施工 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 商业广告 |
— | — | 1 | 30 | 1 | 30 | ||||||||||||||||||
| 消费者 |
2 | 29 | 1 | 1 | 3 | 30 | ||||||||||||||||||
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| 贷款总额 |
8 | $ | 272 | 15 | $ | 6,703 | 23 | $ | 6,975 | |||||||||||||||
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| 2017年6月30日 |
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| 房地产贷款： |
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| 一至四户人家(1) |
4 | 158 | 5 | 540 | 9 | 698 | ||||||||||||||||||
| 多户住宅 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 商业广告 |
1 | 84 | — | — | 1 | 84 | ||||||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 |
— | — | 1 | 24 | 1 | 24 | ||||||||||||||||||
| 施工 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 商业广告 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 消费者 |
3 | 6 | — | — | 3 | 6 | ||||||||||||||||||
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| 贷款总额 |
8 | $ | 248 | 6 | $ | 564 | 14 | $ | 812 | |||||||||||||||
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| (1) | 包括房屋净值贷款。 |
截至2021年6月30日，拖欠贷款总额从2020年6月30日的996,000美元减少到204,000美元，减少了792,000美元。拖欠贷款减少的主要原因是一户至四户贷款减少406,000美元，商业房地产贷款减少95,000美元，商业商业贷款减少248,000美元，以及消费贷款减少43,000美元。
16
不动产拥有和丧失抵押品赎回权的资产。我们因丧失抵押品赎回权或以契约代替丧失抵押品赎回权而获得的房地产被归类为房地产所有。当财产被收购时，它以公允价值减去丧失抵押品赎回权之日的出售成本来记录，从而建立了一个新的成本基础。估计公允价值 通常代表买家愿意根据当前市场条件(包括其他金融机构的正常条款)支付的销售价格，减去出售物业的估计成本。持有成本和 公允价值的下降导致收购后的费用计入费用。此外，我们可以收回某些抵押品，包括汽车和其他有标题的车辆，称为其他收回的资产。截至2021年6月30日，我们有25.9万美元的止赎资产 ，而截至2020年6月30日的资产为38.6万美元。截至2021年6月30日的止赎资产包括68,000美元的住宅房地产和191,000美元的商业空置财产，而截至2020年6月30日的止赎资产包括186,000美元的住宅房地产和200,000美元的商业空置财产。
资产分类。我们的政策与监管准则一致，规定将贷款 和其他被认为质量较差的资产分类为不合格、可疑或亏损资产。如果债务人的当前净值和偿付能力或质押的抵押品(如果有)的保护不足，则资产被视为不合标准。不合标准的资产包括那些资产，其特征是，如果缺陷得不到纠正，我们将遭受一些损失。被归类为可疑资产的资产具有 被归类为不合格资产所固有的所有缺陷，但增加了一个特点，即存在的缺陷使得根据当前存在的事实、条件和价值进行全面收集或清算是高度可疑和不可能的。被归类为损失的资产(或资产的 部分)是那些被认为无法收回的资产，其价值极低，因此不能作为资产继续存在。如果我们面临的风险不足以保证归入上述 类别之一，但存在值得我们密切关注的潜在弱点，则需要将其指定为监视资产。
当我们 将资产分类为不合标准或可疑资产时，我们会进行减值分析，这可能会导致我们将一部分一般损失拨备分配给我们认为审慎的此类资产的特定拨备。贷款损失拨备 是管理层估计的必要金额，用于吸收贷款组合中发生的信贷损失，这些损失在资产负债表日是可能且可合理估计的。当我们将问题资产分类为损失时，我们会注销该资产。 对于其他分类资产，我们会为认为无法收回的那部分资产提供特定的拨备。我们关于资产分类和损失津贴金额的决定将受到我们的 主要联邦监管机构-货币监理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)的审查，该办公室可能要求我们建立额外的损失津贴。我们定期审查我们的资产组合，以确定是否有任何资产需要根据适用的法规进行分类 。
下表列出了截至指定日期我们的分类资产、指定为手表的资产和总 批评资产(分类资产和指定为手表的贷款)的金额。截至2021年6月30日和2020年6月30日的金额分别包括约15.2万美元和70.9万美元的不良贷款。在2021年6月30日和2020年6月30日，此类不良贷款的贷款损失拨备中相关的具体 估值拨备均为0美元。显示的不合标准的资产包括丧失抵押品赎回权的资产。
| 6月30日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 分类资产： |
||||||||
| 不合标准 |
$ | 1,120 | $ | 1,892 | ||||
| 疑团 |
— | 244 | ||||||
| 损失 |
— | — | ||||||
|
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| 分类资产总额 |
1,120 | 2,136 | ||||||
| 观看 |
6,919 | 3,633 | ||||||
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| 总批评资产 |
$ | 8,039 | $ | 5,769 | ||||
|
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截至2021年6月30日，不合标准的资产包括45.5万美元的一户至四户住宅抵押贷款、26.3万美元的多户贷款、9.7万美元的商业房地产贷款、4.6万美元的商业商业贷款和25.9万美元的止赎资产。 截至2021年6月30日，手表资产包括95.4万美元的商业房地产贷款、600万美元的商业商业贷款和1000美元的消费贷款。截至2021年6月30日，没有任何资产被归类为可疑或损失。
17
其他值得关注的贷款。于2021年6月30日，并无任何其他贷款或 其他资产未在上述文本或表格中披露，有关借款人可能出现的信用问题的已知信息导致我们严重怀疑借款人是否有能力遵守目前的还贷条款 并可能导致未来披露此类贷款。
其他信用风险。我们还存在一些与固定利率住宅贷款相关的信用风险 ，这些贷款是我们在2000至2008年12月期间出售给芝加哥联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Chicago)的，并于2015年10月根据其抵押合作伙伴融资(MPF)原始计划再次出售。但是，虽然我们保留这些贷款的服务，并同时收取服务费和增信费，但它们不是我们的资产。在截至2021年6月30日的一年中，我们在该计划下销售了3920万美元的贷款，我们继续为其中约8180万美元的贷款提供服务，我们的最大潜在信用风险约为330万美元。从2000年6月到2021年6月30日，我们在强积金原始计划下的实际损失仅为8.4万美元，而芝加哥联邦住房贷款银行在强积金100和强积金原始计划下的实际损失为13.5万美元。我们已经建立了424,000美元的FHLB追索权责任，以应对可能的信贷风险。自2008年12月以来，我们还根据芝加哥联邦住房贷款银行的抵押贷款合作融资Xtra计划向其出售贷款。与在强积金原有计划下出售的贷款不同，我们对在强积金Xtra计划下出售的贷款不保留任何信用风险。
贷款损失拨备
贷款损失拨备 是我们财务报表和监管报告中最重要的估计之一。正因为如此，我们根据GAAP、我们声明的政策和程序、管理层的最佳判断和相关的监督指导，制定、维护并记录了一套全面、系统和一致应用的流程 ，用于确定贷款损失拨备。
我们的贷款损失准备金被认为是反映我们贷款组合中可能发生的损失所必需的金额。我们按季度评估 是否需要为贷款损失建立拨备，并在有保证的情况下更频繁地评估。我们分析为投资而持有的贷款的可收回性，并根据 公认会计原则(GAAP)确定适当的拨备。当需要额外的免税额时，贷款损失准备金计入收入。
我们评估贷款损失拨备的适当性的方法包括两个关键要素：(1)对通过审查发现的问题贷款而被确定为减值的个别贷款的估计信贷损失的特定拨备；以及 (2)基于贷款组合其余部分固有的估计信贷损失的一般拨备。
在执行 贷款损失拨备审查时，我们将我们的信贷组合分为以下几个不同的同质和非同质类别：
| • | 抵押贷款：易洛魁联邦公司发起的一户至四户住宅第一留置权贷款 ；从单独发起公司购买的一户至四户住宅第一留置权贷款；一户至四户住宅初级留置权贷款；房屋净值信用额度；拥有五个或五个以上单元的多户住宅贷款；非住宅房地产贷款；以及当前开发中或未来开发的土地贷款 。 |
| • | 消费性贷款(无担保或以非房地产担保)：以存款账户担保的贷款； 住房装修贷款；教育贷款；汽车贷款；流动住房贷款；其他担保贷款；以及无担保贷款。 |
| • | 商业贷款(无担保或非房地产担保)：担保贷款和无担保贷款。 |
18
确定已确定的问题贷款的特定免税额。当贷款被确定为减值时，公司 会设立特定的拨备。损失是通过确定预期未来现金流的现值、贷款的可观察市场价值，或对于抵押品依赖型贷款，根据市场状况和销售费用调整的抵押品的公允价值 来衡量的。用于识别特定问题贷款的因素包括：(1)客户的个人或业务现金流的强度；(2)其他 还款来源的可用性；(3)到期或逾期的金额；(4)抵押品的类型和价值；(5)我们抵押品头寸的强弱；(6)出售抵押品的估计成本；以及(7)借款人为解决拖欠所做的努力。此外，就以房地产作抵押的贷款而言，本公司亦会考虑用作按揭抵押品的物业所适用的任何逾期及未缴物业税的范围。
确定贷款组合剩余部分的一般免税额。本公司为未被视为减值的贷款设立一般拨备 以确认与贷款活动相关的固有损失，但与特定拨备不同的是，这些贷款没有分配给特定的问题资产。一般估值免税额是通过 根据我们的历史损失经验、拖欠趋势和管理层对贷款组合可收集性的评估，将贷款按贷款类别分开，并指定免税额百分比来确定的。在某些情况下，如果剩余的投资组合中没有类似的风险，则可以调整历史 亏损体验。然后，根据管理层的判断，针对在评估日期影响投资组合可收集性的重要因素进行调整。这些定性因素可能包括：(1)管理层对某一贷款类别的最低风险水平的假设，包括可能未反映在我们目前的损失历史经验中的预期损失金额 ；(2)贷款政策和程序的变化，包括承保标准的变化，以及在估计信贷损失时没有在其他地方考虑的冲销和回收做法； (3)影响投资组合可收回性的国际、国家、地区和地方经济和商业状况的变化，包括各个细分市场的状况； (3)影响投资组合可收回性的变化，包括各个细分市场的状况； (3)影响投资组合可收回性的国际、国家、地区和当地经济和商业状况的变化，包括各个细分市场的状况；(4)投资组合的性质和数量以及贷款条款的变化；(5)贷款官员和其他有关人员的经验、能力和深度的变化；(6)逾期贷款的数量和严重程度、非权责发生制贷款的数量、重组的问题债务数量(TDR？)和其他贷款修改的变化, 不良分类贷款的数量和严重程度；(7)贷款质量的变化 审查制度；(8)抵押品依赖型贷款的基础抵押品价值的变化；(9)任何信贷集中的存在和影响，以及这种集中程度的变化；以及(10)其他外部因素(如竞争和法律和监管要求)对现有投资组合中估计的信贷损失水平的影响。应用的损耗系数每季度重新评估一次，以确保 其在当前环境中的相关性。
虽然我们的政策允许对某些被归类为不合标准的较小余额的同质贷款池进行一般估值津贴，但我们历来都会评估每一笔被归类为不合标准的贷款，无论其规模大小，作为我们建立特定免税额审查的一部分。我们的政策还允许对某些余额较小的同质贷款池给予 一般估值津贴，这些贷款被批评为特别提及或观看的贷款。对这些贷款进行单独的一般免税额计算是基于历史测量的疲软， 不低于对我们的非分类贷款计算的一般免税额的两倍。
此外，作为审查过程中不可或缺的一部分，货币监理署将定期审查我们的贷款损失津贴 。这些机构可能会要求我们根据他们在审查时对他们可获得的信息的判断，确认对津贴的增加。
我们定期评估贷款的账面价值，并相应调整拨备。虽然我们使用可用的最佳信息 进行评估，但如果情况与评估中使用的信息有很大不同，则可能需要进一步调整津贴。
贷款利息应计在贷款拖欠90天时停止，除非信贷得到很好的担保并在 收款过程中。贷款被置于非权责发生制状态，或者如果本金或利息的收取被认为是可疑的，则会在较早的日期注销。
将贷款(包括问题债务重组)置于非应计状态或注销 的所有应计但未收取的利息将从利息收入中冲销。这些贷款的利息是按现金收付制或成本回收法核算的，直到有资格回归权责发生制为止。通常，当合同到期的所有本金和利息 都在当前和未来付款得到合理保证时，贷款才会恢复应计状态。
19
贷款损失准备金从2020年6月30日的620万美元增加到2021年6月30日的660万美元 。这一增长是贷款增长和贷款组合组合变化的结果。
如上所述，本公司在其贷款损失拨备充分性的季度评估中，使用了包括逾期百分比、冲销和回收在内的历史数据。本公司的拨备方法衡量最近 个季度期间的净冲销，并将此信息用作评估拨备充分性的主要因素之一。最近四个季度的净冲销权重较高，为50%，而第5-8季度的权重为30%，第9-12季度的权重仅为20%。每个期间的平均净冲销按投资组合类型计算 该期间的净冲销占同期各投资组合类型季度末余额的百分比。由于过去几年本公司和行业的贷款违约率有所上升，本公司认为在津贴评估中强调更近期的历史因素是谨慎的做法。
下表列出了公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的加权平均 历史净冲销：
| 投资组合细分市场 |
2021年6月30日净冲销金额12季度加权历史记录 | 2020年6月30日净冲销金额12季度加权历史记录 | ||||||
| 房地产： |
| |||||||
| 一至四户人家 |
0.01 | % | 0.25 | % | ||||
| 多户住宅 |
0.00 | % | 0.00 | % | ||||
| 商业广告 |
0.00 | % | 0.00 | % | ||||
| HELOC |
0.03 | % | 0.11 | % | ||||
| 施工 |
0.00 | % | 0.00 | % | ||||
| 商业业务 |
0.26 | % | 0.08 | % | ||||
| 消费者 |
0.04 | % | 0.06 | % | ||||
| 整个投资组合合计 |
0.06 | % | 0.09 | % | ||||
此外，在贷款损失拨备充分性的季度评估中，公司 评估了个人借款人财务状况的变化；当地、地区和国家经济状况的变化；公司的历史亏损经历；以及作为抵押品质押给公司的财产的市场状况变化 。如上所述，公司已经确定了解决这些问题的具体定性因素，并根据管理层的判断为每个因素分配了百分比。定性因素适用于按贷款类型划分的以下百分比的贷款 损失准备：
| 投资组合细分市场 |
定性因素应用于2021年6月30日 | 定性因素应用于2020年6月30日 | ||||||
| 房地产： |
| |||||||
| 一至四户人家 |
0.82 | % | 0.57 | % | ||||
| 多户住宅 |
1.60 | % | 1.57 | % | ||||
| 商业广告 |
1.20 | % | 1.20 | % | ||||
| HELOC |
0.98 | % | 0.90 | % | ||||
| 施工 |
1.02 | % | 1.09 | % | ||||
| 商业业务** |
1.80 | % | 1.87 | % | ||||
| 消费者 |
0.71 | % | 0.70 | % | ||||
| 整个投资组合合计* |
1.26 | % | 1.19 | % | ||||
| * | 截至2021年6月30日和2020年6月30日，没有相关津贴的 PPP贷款中分别有2060万美元和2620万美元被排除在定性因素的计算之外，因为它们是由SBA担保的。 |
20
截至2021年6月30日，我们可归因于这些 定性因素的贷款损失拨备金额约为630万美元，而截至2020年6月30日为580万美元。质量因素的普遍增加主要归因于贷款增长、贷款组合组合的变化以及对新冠肺炎的担忧进行了调整 。
虽然管理层相信我们的资产质量仍然强劲，但它 认识到，由于贷款组合的持续增长、问题债务重组的增加以及市场状况的潜在变化，我们的不良资产水平和随之而来的冲销可能会波动。可能会导致需要额外拨备贷款损失的更高 水平的净冲销。尽管管理层使用了现有的最佳信息，但贷款损失拨备的水平仍然是一个估计数，可能会受到重大判断 和短期变化的影响。
下表列出了我们的贷款损失拨备在所示期间的活动情况。
| 在截至6月30日的财政年度或在截至6月30日的财政年度， | ||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||
| 期初余额 |
$ | 6,234 | $ | 6,328 | $ | 5,945 | $ | 6,835 | $ | 5,351 | ||||||||||
|
|
|
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|
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|
|
|
|
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| 冲销： |
||||||||||||||||||||
| 房地产贷款： |
||||||||||||||||||||
| 一至四户人家(1) |
(15 | ) | (40 | ) | (17 | ) | (1,608 | ) | (232 | ) | ||||||||||
| 多户住宅 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 商业广告 |
— | — | — | — | (8 | ) | ||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 |
— | — | (15 | ) | (24 | ) | — | |||||||||||||
| 施工 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 商业广告 |
(473 | ) | (191 | ) | — | (30 | ) | — | ||||||||||||
| 消费者 |
(25 | ) | (37 | ) | (18 | ) | (14 | ) | (35 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||
| 总冲销 |
(513 | ) | (268 | ) | (50 | ) | (1,676 | ) | (275 | ) | ||||||||||
| 恢复： |
||||||||||||||||||||
| 房地产贷款： |
||||||||||||||||||||
| 一至四户人家(1) |
2 | 3 | 22 | 1 | 32 | |||||||||||||||
| 多户住宅 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 商业广告 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 施工 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 商业广告 |
19 | 31 | — | — | — | |||||||||||||||
| 消费者 |
13 | 12 | 4 | 8 | 6 | |||||||||||||||
|
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|||||||||||
| 总回收率 |
34 | 46 | 26 | 9 | 38 | |||||||||||||||
| 净冲销 |
(479 | ) | (222 | ) | (24 | ) | (1,667 | ) | (237 | ) | ||||||||||
|
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|
|
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|
|
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|||||||||||
| 贷款损失准备金 |
844 | 128 | 407 | 777 | 1,721 | |||||||||||||||
|
|
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|||||||||||
| 期末余额 |
$ | 6,599 | $ | 6,234 | $ | 6,328 | $ | 5,945 | $ | 6,835 | ||||||||||
|
|
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| 比率： |
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| 对平均未偿还贷款的净冲销 |
0.09 | % | 0.04 | % | 0.01 | % | 0.35 | % | 0.05 | % | ||||||||||
| 计提期末不良贷款损失准备 |
4341.45 | % | 879.27 | % | 825.03 | % | 87.06 | % | 71.66 | % | ||||||||||
| 贷款损失拨备占期末贷款总额的比例 |
1.27 | % | 1.21 | % | 1.28 | % | 1.23 | % | 1.53 | % | ||||||||||
| 贷款损失拨备占期末总贷款(不包括购买力平价贷款)的拨备 |
1.32 | % | 1.27 | % | 1.28 | % | 1.23 | % | 1.53 | % | ||||||||||
| (1) | 包括房屋净值贷款。 |
21
贷款损失拨备的分配。下表列出了按贷款类别分配的贷款损失拨备，以及在指定日期各类别贷款占贷款总额的百分比。分配给每个类别的贷款损失拨备不一定表示任何特定类别的未来损失，也不限制使用该拨备来吸收其他类别的损失。
| 6月30日， | ||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2018 | ||||||||||||||||||||||
| 免税额 贷款损失 |
百分比 每笔贷款 类别为 贷款总额 |
免税额 贷款损失 |
百分比 每笔贷款 类别为 贷款总额 |
免税额 贷款损失 |
百分比 每笔贷款 类别为 贷款总额 |
|||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 房地产贷款： |
||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家(1) |
$ | 967 | 22.5 | % | $ | 1,044 | 25.0 | % | $ | 1,031 | 26.2 | % | ||||||||||||
| 多户住宅 |
1,674 | 20.1 | 1,514 | 18.6 | 1,642 | 21.2 | ||||||||||||||||||
| 商业广告 |
1,831 | 29.9 | 1,706 | 28.1 | 1,623 | 29.0 | ||||||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 |
67 | 1.3 | 87 | 1.7 | 89 | 1.8 | ||||||||||||||||||
| 施工 |
258 | 4.9 | 240 | 4.3 | 213 | 3.3 | ||||||||||||||||||
| 商业广告 |
1,740 | 19.8 | 1,583 | 20.8 | 1,659 | 17.1 | ||||||||||||||||||
| 消费者 |
62 | 1.5 | 60 | 1.5 | 71 | 1.4 | ||||||||||||||||||
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| 已分配的总免税额 |
6,599 | 6,234 | 6,328 | |||||||||||||||||||||
| 未分配 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||
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| 总计 |
$ | 6,599 | 100.0 | % | $ | 6,234 | 100.0 | % | $ | 6,328 | 100.0 | % | ||||||||||||
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| (1) | 包括房屋净值贷款。 |
| 6月30日， | ||||||||||||||||
| 2018 | 2017 | |||||||||||||||
| 免税额 贷款损失 |
百分比 每笔贷款 类别为 贷款总额 |
免税额 贷款损失 |
百分比 每笔贷款 类别为 贷款总额 |
|||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
| 房地产贷款： |
||||||||||||||||
| 一至四户人家(1) |
$ | 997 | 28.0 | % | $ | 2,519 | 31.5 | % | ||||||||
| 多户住宅 |
1,650 | 22.3 | 1,336 | 19.5 | ||||||||||||
| 商业广告 |
1,604 | 29.2 | 1,520 | 29.9 | ||||||||||||
| 房屋净值信用额度 |
91 | 1.9 | 76 | 1.7 | ||||||||||||
| 施工 |
168 | 2.9 | 75 | 1.6 | ||||||||||||
| 商业广告 |
1,373 | 14.2 | 1,242 | 14.0 | ||||||||||||
| 消费者 |
62 | 1.5 | 67 | 1.8 | ||||||||||||
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| 已分配的总免税额 |
5,945 | 6,835 | ||||||||||||||
| 未分配 |
— | — | ||||||||||||||
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| 总计 |
$ | 5,945 | 100.0 | % | $ | 6,835 | 100.0 | % | ||||||||
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| (1) | 包括房屋净值贷款。 |
截至2021年6月30日的一年，净冲销从截至2020年6月30日的22.2万美元增加到47.9万美元。截至2021年6月30日的年度冲销 涉及一至四户住宅房地产贷款、商业商业贷款和消费贷款，而截至2020年6月30日的年度大部分冲销涉及一至四户住宅房地产贷款、商业商业贷款和消费贷款。此外，在截至2021年6月30日的一年中，不良贷款 减少了55.7万美元。
截至2021年6月30日，贷款损失拨备增加了365,000美元，增幅为5.9%，从2020年6月30日的620万美元增至 660万美元。这一增长是由于贷款增长和贷款组合组合的变化。截至2021年6月30日，贷款损失拨备占总贷款的1.27%，或不包括PPP贷款的总贷款的1.32% ，而截至2020年6月30日，贷款损失拨备占总贷款的1.21%，或不包括PPP贷款的总贷款的1.27%。
投资
我们根据董事会批准的投资政策进行投资交易。投资政策每年至少 由董事会预算和投资委员会审查，政策的任何变化都需要得到董事会全体成员的批准。这项政策规定了这项投资
22
决策考虑了投资的安全性、流动性要求、潜在回报、为质押要求提供抵押品的能力、将信贷风险敞口降至最低、潜在回报以及与我们的利率风险管理策略的一致性。根据批准的指导方针进行投资的权力被授权给我们的投资委员会，该委员会由我们的总裁兼首席执行官、我们的 高级执行副总裁兼首席财务官、一名执行副总裁以及我们的高级副总裁兼财务总监组成。所有投资都将在下一次董事会例会上报告董事会批准。
我们目前的投资政策只允许我们投资于货币法规监理署(Office Of The Comptroller Of The Currency Regulations)允许的投资质量证券，包括美国财政部或政府担保证券、美国政府机构证券、由房利美、房地美和金利美发行或担保的证券、银行合格的市政证券、银行合格的货币市场工具和银行合格的公司债券。我们不从事投机交易。截至2021年6月30日，除抵押贷款支持证券外，我们没有持有任何资产支持证券。作为联邦储蓄和贷款协会，易洛魁联邦银行通常不允许投资股权证券，尽管这一一般限制不适用于IF Bancorp，它可以在没有监管批准的情况下收购任何公司最多5%的有表决权证券。
ASC 320-10，投资债券和股权证券要求，在购买时，我们指定一种证券持有至到期日，可供出售的，或者交易，取决于我们的能力和意图。可供出售的证券按 公允价值报告，而持有至到期的证券按摊销成本报告。我们所有的证券都可以出售。我们不维持交易组合。
美国财政部、美国政府和机构债务证券。虽然美国国债和其他美国政府和联邦机构证券提供的收益率通常低于其他投资(包括抵押贷款支持证券和有息存单)，但出于流动性目的，我们在适当的程度上保留这些投资，并将其作为借款的 抵押品。
抵押贷款支持证券。我们投资于由美国政府或政府支持的企业担保或担保的抵押贷款支持证券。抵押贷款支持证券是通过汇集抵押贷款并发行利率低于基础抵押贷款利率的证券来创建的。一些证券池有 向投资者支付本金和利息的担保。由于支付担保和信用增强的成本，抵押贷款支持证券的收益率通常低于作为此类证券基础的贷款。然而，抵押支持证券比个人抵押贷款更具流动性，因为此类证券有一个活跃的交易市场。此外，抵押贷款支持证券可能被用来抵押我们的特定债务和义务。最后，为了计算我们基于风险的资本水平， 抵押贷款支持证券被分配了较低的风险权重。对抵押贷款支持证券的投资涉及实际付款高于或低于购买时估计的预付率 的风险，这可能需要调整与此类利息相关的任何溢价或加速任何折扣的摊销，从而影响我们证券的净收益。我们定期检查当前的 预付款速度，以确定预付款预估是否需要进行可能导致摊销或累加调整的修改。也被归类为机构抵押贷款支持证券，是由债券/贷款支持的证券，用于向私人风险资本有限或无法获得私人风险资本的小企业提供营运资金，并受小企业管理局(SBA)监管。与其他机构抵押贷款支持证券一样, 他们得到了美国政府的充分信任和信任。 在计算我们基于风险的资本水平时，它们的风险权重为零。这些固定利率的子弹式债券期限为10年，每半年支付一次利息，到期时支付本金。预付款要求 在任何半年度付款日期全部完成，2007年后发布的交易不受预付款处罚。因此，提前还款风险的两个来源是自愿提前还款和违约。如果发生违约，SBA可以加速支付相当于未偿还本金余额100%的 ，或者SBA将支付本金和利息。
市政 义务。易洛魁联邦政府的投资政策允许其购买信誉良好的发行人的市政证券，并不允许其将超过易洛魁联邦资本10%的资金投资于任何单一发行人的债券。 截至2021年6月30日，我们持有130万美元的市政证券，所有这些证券都是由我们市场范围内的地方政府和学区发行的。
23
联邦住房贷款银行股票。截至2021年6月30日，我们持有420万美元的芝加哥联邦住房贷款银行普通股，与我们的借款活动相关，总额为2500万美元。联邦住房贷款银行的普通股按成本计价，归类为限制性股权证券。
银行拥有的人寿保险公司。我们投资银行拥有的人寿保险，为我们的福利计划义务提供资金来源 。银行拥有的人寿保险通常也为我们提供免税的非利息收入。联邦法规一般将我们对银行拥有的人寿保险的投资限制在一级资本的25%，外加我们的贷款损失准备金。截至2021年6月30日，我们有930万美元投资于银行拥有的人寿保险，占我们一级资本的11.0%，外加我们的贷款损失准备金。
投资证券组合。下表列出了我们在指定日期的投资证券组合的构成，不包括芝加哥联邦住房贷款银行的股票、联邦保险的生息定期存款和银行拥有的人寿保险。截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日，所有此类证券都被归类为可供出售。
| 6月30日， | ||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
| 摊销 成本 |
公允价值 | 摊销 成本 |
公允价值 | 摊销 成本 |
公允价值 | |||||||||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的证券： |
||||||||||||||||||||||||
| 美国财政部 |
$ | 990 | $ | 996 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||
| 美国政府、联邦机构和政府支持的企业 |
7,522 | 8,039 | 7,528 | 8,236 | 12,654 | 12,950 | ||||||||||||||||||
| 美国政府赞助 抵押贷款支持证券 |
167,711 | 170,415 | 143,033 | 148,855 | 124,615 | 125,510 | ||||||||||||||||||
| 小企业管理局(Small Business Administration) |
9,115 | 9,190 | 3,578 | 3,640 | 4,911 | 4,935 | ||||||||||||||||||
| 州和政区 |
1,251 | 1,251 | 1,449 | 1,663 | 2,725 | 2,896 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 总计 |
$ | 186,589 | $ | 189,891 | $ | 155,588 | $ | 162,394 | $ | 144,905 | $ | 146,291 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|||||||||||||
24
投资组合的到期日和收益率。下表汇总了截至2021年6月30日的 投资证券组合的构成和到期日。在这个日期，我们所有的证券都可以出售。到期日基于最终合同付款日期，不反映可能发生的 提前还款或提前赎回的影响。市政债券的收益率还没有调整到税收等值的基础上。
| 一年或一年以下 | 一年多 在过去的五年里 |
超过五个 十年到十年 年数 |
十多年来 | 总证券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销 成本 |
加权 平均值 产率 |
摊销 成本 |
加权 平均值 产率 |
摊销 成本 |
加权 平均值 产率 |
摊销 成本 |
加权 平均值 产率 |
摊销 成本 |
公允价值 | 加权 平均值 产率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国财政部 |
$ | — | — |
% |
$ | — | — | % | $ | 990 | 1.27 | % | $ | — | — | % | $ | 990 | $ | 996 | 1.27 | % | ||||||||||||||||||||||
| 美国政府、联邦机构和政府支持的企业 |
— | — | 6,030 | 2.56 | 1,492 | 2.24 | — | — | 7,522 | 8,039 | 2.49 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国政府赞助 抵押贷款支持证券 |
— | — | 8,093 | 2.56 | 59,614 | 2.17 | 100,004 | 1.48 | 167,711 | 170,415 | 1.77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 小企业管理局(Small Business Administration) |
— | — | — | — | 1,230 | 1.58 | 7,885 | 1.52 | 9,115 | 9,190 | 1.53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 州和政区 |
— | — | — | 1,251 | 2.97 | — | — | 1,251 | 1,251 | 2.97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
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|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | — | — | % | $ | 14,123 | 2.56 | % | $ | 64,577 | 2.16 | % | $ | 107,889 | 1.48 | % | $ | 186,589 | $ | 189,891 | 1.80 | % | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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25
资金来源
将军。传统上，存款一直是我们贷款和投资活动的主要资金来源。我们还从芝加哥联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Chicago)借款，以补充现金流需求，出于利率风险管理的目的延长负债期限，并管理我们的资金成本。我们的其他资金来源是出售源自销售的贷款的收益 、预定贷款付款、到期投资、贷款预付款、留存收益和其他盈利资产的收入。
存款。我们的存款主要来自我们分支机构所在的地区。我们依靠具有竞争力的 价格、便利的地理位置和客户服务来吸引和留住零售和商业存款。
我们提供各种利率和条款的 存款账户。我们的存款账户包括对账单储蓄账户、存单账户、货币市场账户、商业和定期支票账户、个人退休账户和 健康储蓄账户。我们不时使用经纪存单或通过互联网上市服务获得的非经纪存单。截至2021年6月30日，我们通过互联网上市服务获得了1080万美元的经纪存单和120万美元的非经纪存单。
利率、到期日、手续费和提现罚金都是定期确定的。存款利率和条款主要基于当前的运营策略，包括替代资金来源的成本、市场利率、流动性要求、竞争对手支付的利率以及我们的存款增长目标。
下表列出了我们的平均总存款账户在指定期间按账户类型的分布情况。
| 截至本财政年度止2021年6月30日 | 截至本财政年度止2020年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 平均值天平 | 百分比 | 加权 平均值 费率 |
平均值天平 | 百分比 | 加权 平均值 费率 |
|||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 存款类型： |
||||||||||||||||||||||||
| 无息需求 |
$ | 49,297 | 8.11 | % | — | % | $ | 39,515 | 7.04 | % | — | % | ||||||||||||
| 计息支票还是现在 |
90,459 | 14.87 | 0.15 | 63,964 | 11.40 | 0.29 | ||||||||||||||||||
| 储蓄账户 |
57,900 | 9.52 | 0.20 | 46,552 | 8.29 | 0.35 | ||||||||||||||||||
| 货币市场账户 |
132,860 | 21.84 | 0.37 | 103,150 | 18.38 | 1.02 | ||||||||||||||||||
| 存单 |
277,752 | 45.66 | 1.06 | 308,089 | 54.89 | 2.11 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 总存款 |
$ | 608,268 | 100.00 | % | 0.61 | % | $ | 561,270 | 100.00 | % | 1.41 | % | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 截至本财政年度止2019年6月30日 | ||||||||||||
| 平均值 天平 |
百分比 | 加权 平均值 费率 |
||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||
| 存款类型： |
||||||||||||
| 无息需求 |
$ | 28,429 | 5.50 | % | — | % | ||||||
| 计息支票还是现在 |
50,668 | 9.81 | 0.28 | |||||||||
| 储蓄账户 |
43,183 | 8.36 | 0.41 | |||||||||
| 货币市场账户 |
97,555 | 18.89 | 1.29 | |||||||||
| 存单 |
296,692 | 57.44 | 1.94 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总存款 |
$ | 516,527 | 100.00 | % | 1.42 | % | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
26
截至2021年6月30日，超过或等于10万美元的 未偿还存单总额约为1.286亿美元。下表列出了这些证书截至2021年6月30日的到期日。
| 在…2021年6月30日 | ||||
| (单位：千) | ||||
| 三个月或更短时间 |
$ | 28,053 | ||
| 超过三个月到六个月 |
28,885 | |||
| 超过六个月到一年的时间 |
48,041 | |||
| 一年至三年以上 |
20,180 | |||
| 三年多来 |
3,427 | |||
|
|
|
|||
| 总计 |
$ | 128,586 | ||
|
|
|
|||
下表列出了截至显示的 日期，我们按利率分类的存单金额。
| 6月30日， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||
| 利率： |
||||||||||||
| 低于2.00% |
$ | 257,035 | $ | 205,757 | $ | 125,493 | ||||||
| 2.00%至2.99% |
4,432 | 73,725 | 199,791 | |||||||||
| 3.00%至3.99% |
501 | 2,009 | 5,001 | |||||||||
| 4.00%至4.99% |
— | — | — | |||||||||
| 5.00%至5.99% |
— | — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 总计 |
$ | 261,968 | $ | 281,491 | $ | 330,285 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
借款。我们的借款包括芝加哥联邦住房贷款银行的预付款 和回购协议。截至2021年6月30日，根据我们的抵押品，我们可以获得芝加哥联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Chicago)高达9750万美元的额外预付款。下表列出了有关我们借款和回购协议在指定日期和期间的余额和利率 的信息。
| 在截至6月30日的财政年度或在截至6月30日的财政年度， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||
| 芝加哥联邦住房贷款银行 |
||||||||||||
| 期末余额 |
$ | 25,000 | $ | 34,500 | $ | 24,000 | ||||||
| 期间平均余额 |
27,667 | 35,625 | 60,017 | |||||||||
| 任何月末的最高未偿还金额 |
57,500 | 65,500 | 81,500 | |||||||||
| 期末加权平均利率 |
1.42 | % | 1.44 | % | 2.11 | % | ||||||
| 期间平均利率 |
1.40 | % | 1.74 | % | 2.48 | % | ||||||
| 加拿大帝国商业银行美国分行 |
||||||||||||
| 期末余额 |
$ | 3,000 | $ | 3000 | $ | 不适用 | ||||||
| 期间平均余额 |
3,000 | 4,000 | 不适用 | |||||||||
| 任何月末的最高未偿还金额 |
3,000 | 5,000 | 不适用 | |||||||||
| 期末加权平均利率 |
2.50 | % | 2.50 | % | 不适用 | |||||||
| 期间平均利率 |
2.50 | % | 3.34 | % | 不适用 | |||||||
| 回购协议 |
||||||||||||
| 期末余额 |
$ | 6,245 | $ | 3,738 | $ | 2,015 | ||||||
| 期间平均余额 |
5,421 | 3,398 | 2,400 | |||||||||
| 任何月末的最高未偿还金额 |
7,142 | 3,939 | 2,840 | |||||||||
| 期末加权平均利率 |
0.37 | % | 0.58 | % | 1.12 | % | ||||||
| 期间平均利率 |
0.40 | % | 0.87 | % | 0.84 | % | ||||||
27
人员
截至2021年6月30日，协会拥有108名全职员工和6名兼职员工，他们中没有一人由集体谈判单位 代表。易洛魁联邦公司认为，它与员工的关系很好。
附属公司
如果Bancorp通过其全资子公司易洛魁联邦储蓄贷款协会开展其主要业务活动。易洛魁联邦储蓄和贷款协会有一家全资子公司L.C.I.服务公司，这是一家保险机构，在伊利诺伊州的沃塞卡和丹维尔设有办事处。
监管和监督
一般
易洛魁联邦公司受到OCC的监管、审查和监督。易洛魁联邦银行还在较小程度上受到联邦存款保险公司(FDIC)和联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的监管，涉及存款准备金、股息支付和其他事项。这一规定和监督建立了一个机构可以从事的活动的综合框架，主要目的是保护FDIC的存款保险基金和储户，而不是保护股东。易洛魁联邦银行也是联邦住房贷款银行系统中11家地区性银行之一的FHLB-Chicago的成员和股票。
在这一监管体系下，监管机构在其监督、执行、规则制定和审查活动及政策方面拥有广泛的自由裁量权，包括以下规则或政策：确定最低资本水平； 限制股息支付的时间和金额；管理资产分类；确定贷款损失准备金是否足以用于监管目的；以及确定评估和收费的时间和金额。此外，作为其 审查权的一部分，银行业监管机构对银行和储蓄机构进行数字评级，涉及资本、资产质量、管理、流动性、收益和其他因素。在一个或多个类别中获得不太令人满意的评级可能会导致银行业监管机构对金融机构采取执法行动。不太令人满意的评级还可能阻止易洛魁联邦银行或其控股公司等金融机构获得进入资本市场、支付股息、收购其他金融机构或设立新分支机构所需的监管批准。
此外，我们还必须遵守重要的反洗钱和反恐法律法规、《社区再投资法案》法律法规和公平贷款法律法规。政府机构有权对不遵守这些法律法规的机构实施罚款和其他制裁，这可能会严重影响我们的 业务活动，包括我们收购其他金融机构或扩大分支机构网络的能力。
作为一家储蓄和贷款控股公司，如果要求Bancorp遵守联邦储备委员会的规章制度，并向联邦储备委员会提交某些报告，并接受联邦储备委员会的审查。如果Bancorp还受联邦证券法规定的美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的规则 和条例约束。
适用法律或 法规的任何变化，无论是由OCC、FDIC、美联储理事会还是国会做出的，都可能对IF Bancorp和Iroquis的运营和财务业绩产生实质性的不利影响。
以下是适用于易洛魁联邦银行和IF Bancorp的材料监管要求的简要说明。 描述仅限于涉及的法规的某些重要方面，并不打算完整描述此类法规及其对易洛魁联邦银行和IF Bancorp的影响。
28
联邦银行监管
商业活动。联邦储蓄银行的贷款和投资权力来自修订后的《房主贷款法案》和适用的联邦法规。根据这些法律和法规，易洛魁联邦可以投资于以住宅和商业房地产、商业商业和消费贷款、某些类型的债务证券和某些其他资产为担保的抵押贷款，但受适用限制的限制。易洛魁联邦还可以设立子公司，从事易洛魁联邦不允许的某些活动，包括房地产投资和证券以及 保险经纪。
自2019年7月1日起，OCC根据联邦立法发布了一项最终规则，允许联邦储蓄协会选择行使国家银行权力，而无需转换为国家银行章程。截至2017年12月31日，合并资产总额在200亿美元或以下的任何联邦储蓄协会都可以参加此次选举。所谓的担保储蓄协会选举的效果是，联邦储蓄协会通常拥有与国家银行相同的权利和特权，包括广泛的 商业贷款权限，其总办事处与担保储蓄协会的总部位于同一地点。担保储蓄协会还受适用于国家银行的相同职责、限制、负债和 限制。备兑储蓄协会保留其联邦储蓄协会章程，并继续遵守适用于此类 协会的公司治理法律和法规，包括其章程、董事会和股东、资本分配和合并。易洛魁联邦政府还没有做出这样的选择。
资本要求。联邦法规要求联邦保险的存款机构满足几个最低资本 标准：普通股一级资本与基于风险的资产的比率为4.5%，一级资本与基于风险的资产的比率为6.0%，总资本与基于风险的资产的比率为8%，一级资本与总资产的杠杆率为4%。 现有资本金要求于2015年1月1日生效，是实施巴塞尔银行监管委员会建议和2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(Dodd-Frank Act of 2010)某些要求的法规的结果。
如前所述，储蓄协会基于风险的资本标准要求 普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产之比分别至少为4.5%、6%和8%。在确定风险加权资产额时，所有资产(包括某些表外资产)都乘以法规根据认为资产类型固有的风险分配的风险权重系数。普通股一级资本通常定义为普通股股东权益和留存收益。一级资本通常被定义为普通股一级资本和额外的一级资本。额外一级资本包括某些非累积永久优先股以及合并子公司权益账户中的相关盈余和少数股权。总资本包括一级资本(普通股一级资本加上额外的一级资本)和二级资本。二级资本由符合特定要求的 资本工具和相关盈余组成，可能包括累计优先股和长期永久优先股、强制性可转换证券、中间优先股和次级 债务。二级资本中还包括贷款和租赁损失的拨备，最高不得超过风险加权资产的1.25%，对于已就累计其他综合收益的处理行使选择退出选择权的机构，最高可达以下各项未实现净收益的45%可供出售具有易于确定的公允市值的股权证券。 各类监管资本的计算，以《条例》规定的扣除和调整为准。在评估一家机构的资本充足性时，OCC不仅会考虑这些数字因素，还会考虑定性因素，并有权在必要时为个别协会设定更高的资本要求。
除了建立最低监管资本要求外，法规还限制资本分配，包括股息 支付和股票回购，以及某些可自由支配的奖金支付给管理层，前提是该机构没有持有由普通股一级资本的2.5%组成的资本保护缓冲，以超过满足其所有三个最低风险资本要求所需的 金额的风险加权资产：普通股一级资本、一级资本和总资本。
2018年5月颁布的立法要求联邦银行机构，包括OCC，为资产低于100亿美元的机构建立8%至10%的社区银行杠杆率。资本金等于或超过该比率并在其他方面满足规定要求(包括资产总额的25%或以下的表外风险敞口以及总资产的5%或以下的交易资产和负债)并选择替代框架的机构被视为符合适用的 监管资本要求，包括基于风险的要求。
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社区银行杠杆率设定为一级资本与总平均资产之比为9%，自2020年1月1日起生效。符合条件的机构可以在季度催缴报告中选择加入和退出社区银行杠杆率框架。暂时不再符合任何资格标准的机构将获得 两个季度的宽限期，以再次实现合规。如果未能在宽限期内达到资格标准或将杠杆率维持在8%或更高，则要求机构遵守一般适用的资本金 要求。
2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案第4012条要求社区银行杠杆率暂时降至8%。联邦监管机构发布了一项规定，降低后的比率将于2020年4月23日生效。规则还为符合条件的社区银行设定了两个季度的宽限期，只要该银行的杠杆率保持在7%或更高，杠杆率 低于8%的社区银行杠杆率要求，或未能满足其他资格标准。发布了另一项规则，通过将2021年日历年的杠杆率提高到8.5%，并从2022年1月1日起提高到9%，从而过渡到9%的社区银行杠杆率 。
易洛魁联邦银行选择加入 社区银行杠杆率框架，该框架将于截至2020年3月31日的季度生效。
截至2021年6月30日，易洛魁联邦资本超过所有适用要求。
借给一个借款人的贷款。一般来说，联邦储蓄银行 向单个或相关借款人发放的贷款或发放的信贷不得超过未减损资本和盈余的15%。如果贷款由容易 可销售的抵押品(通常不包括房地产)担保，则可以提供相当于未减损资本和盈余10%的额外贷款。
2012年7月30日，易洛魁联邦获得了OCC的批准，可以参与补充贷款限额计划(SLLP)。该计划允许符合条件的储蓄协会向一个借款人发放额外的住宅房地产贷款或信贷，向一个借款人发放小企业贷款或扩大信贷，或向一个借款人发放小农场贷款或扩大信贷，金额以下列两个金额中较小的金额为准：(1)资本和盈余的10%；或(2)在储蓄协会总部所在的 州，允许国有银行在国家贷款限额下放贷的资本和盈余超过15%的百分比，该限额适用于由一户至四户住宅房地产、小企业贷款、小型农业贷款或无担保贷款担保的贷款。(B)在储蓄协会总部所在的 州，允许一家银行放贷的资本和盈余超过15%的百分比可用于由一户至四户住宅房地产、小企业贷款、小农业贷款或无担保贷款担保的国家贷款限额。对于易洛魁联邦，针对一到四户住宅房地产、小型 企业或小型农场贷款的这一额外限制(或补充限制)是其资本和盈余的10%。此外，易洛魁联邦银行根据SLLP向所有借款人提供的贷款或信贷展期或部分贷款和信贷展期的未偿还总额不得超过易洛魁联邦银行资本和盈余的100%。 易洛魁联邦银行根据SLLP向所有借款人提供的贷款或信贷展期或部分贷款和信贷展期的未偿还金额不得超过易洛魁联邦银行资本和盈余的100%。易洛魁联邦银行很少使用向一个借款人提供贷款的补充限额，所有此类信贷安排都必须事先获得 董事会的批准。
截至2021年6月30日，易洛魁联邦政府遵守其一对一贷款借款人限制。
合格的储蓄贷款人测试。作为一家没有行使担保储蓄协会选举的联邦储蓄银行，易洛魁联邦银行必须符合美国国税法(Internal Revenue Code)意义上的国内建筑和贷款协会资格，或者满足 合格储蓄贷款机构或QTL测试。根据QTL测试，易洛魁联邦银行必须在最近12个月中的至少9个月内将其投资组合资产的至少65%保持在合格储蓄投资中。 n投资组合资产通常是指储蓄机构的总资产，减去不超过总资产20%的指定流动资产、商誉和其他无形资产的总和，以及用于开展储蓄机构业务的财产价值。 n投资组合资产通常指储蓄机构的总资产，减去不超过总资产20%的指定流动资产、商誉和其他无形资产的总和，以及用于开展储蓄 机构业务的财产价值。未通过合格储蓄贷款机构测试的储蓄银行必须在房主贷款法规定的特定限制下运营。“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)使不遵守QTL测试的行为可能 受到机构的执法行动的影响，因为这是一种违法行为。截至2021年6月30日，易洛魁联邦持有其投资组合资产的72.22%为合格的储蓄投资，并通过了QTL测试。
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资本分配。联邦法规管理联邦储蓄银行的资本分配 ，包括现金股息、股票回购和其他记入资本账户的交易。有下列情形的，储蓄银行必须报请核准配资：
| • | 适用日历年度的资本分配总额超过该储蓄银行当年迄今的净收入加上该储蓄银行前两年的留存净收入之和； |
| • | 在分配之后，储蓄银行至少不会有足够的资本金(如下文讨论的立即纠正措施条例所定义)； |
| • | 分发将违反任何适用的法规、法规、协议或监管条件；或 |
| • | 储蓄银行没有资格加快处理其备案文件。 |
即使不需要申请，每一家作为控股公司子公司的联邦储蓄银行，如易洛魁联邦银行，仍必须在董事会宣布股息或批准资本分配至少30天前向联邦储备委员会提交通知(并将副本提交给OCC)。
在下列情况下，联邦储备委员会在与OCC协商后，可不批准通知或申请：
| • | 在分配之后，储蓄银行的资本将会不足； |
| • | 拟议的资本分配引起了人们对安全和稳健性的担忧；或 |
| • | 资本分配将违反任何法规、法规、与联邦银行监管机构达成的协议或与申请或通知相关的条件中包含的禁令。 |
此外，《联邦存款保险法》规定，如果投保存款机构在进行资本分配后，无法满足任何适用的监管资本要求，则该机构不得进行任何资本分配。联邦储蓄银行也不得进行资本分配，使其监管资本低于因转换为股份制而设立的清算账户所需的金额。此外，如果易洛魁联邦银行没有新资本规则所要求的资本保护缓冲，易洛魁联邦银行支付股息的能力现在受到限制，这可能会限制IF Bancorp向其股东支付股息的能力。？参见？资本 要求。？
“社区再投资法案”和“公平贷款法”。根据 《社区再投资法案》和相关法规，所有联邦储蓄银行都有责任帮助满足其社区的信贷需求，包括中低收入借款人。在审查联邦储蓄银行时，OCC需要评估该协会遵守《社区再投资法案》的记录。此外，“平等信贷机会法”和“公平住房法”禁止贷款人基于这些法规中规定的特征在其贷款实践中 进行歧视。储蓄银行未能遵守《社区再投资法案》的规定，至少可能导致拒绝某些公司申请，如 分行或合并，或限制其活动。如果不遵守《平等信用机会法》和《公平住房法》，OCC以及其他联邦监管机构和司法部可能会采取执法行动。易洛魁联邦公司在其最近的联邦审查中获得了令人满意的社区再投资法案评级。
2020年6月，OCC公布了对其社区再投资法案条例的修订。根据该机构的说法，最终规则澄清并扩大了有资格获得社区再投资法案信用的活动 ，更新了活动计入此类信用的地方，并寻求创建一种更一致、更客观的方法来评估社区再投资法案的绩效。最终的 规则于2020年10月1日生效，但易洛魁联邦银行这种规模的机构在2024年1月1日之前并不强制遵守修订后的要求。
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与关联方的交易。联邦储蓄银行 与其附属机构进行交易的权限受《联邦储备法》第23A和23B条及其实施条例W的限制。附属银行是指控制、被控制或与易洛魁联邦等保险的 存款机构共同控制的公司。如果Bancorp是易洛魁联邦银行的附属公司，因为它控制易洛魁联邦银行。一般来说，受保存款机构与其关联机构之间的交易受到一定的数量限制和抵押品要求的约束。此外，联邦法规禁止联邦储蓄银行向从事银行控股公司不允许的活动的任何附属机构放贷，也禁止 购买子公司以外的任何附属机构的证券。最后，与附属公司的交易必须符合安全稳健的银行实践，不涉及购买低质量的 资产，并且与非附属公司的可比交易一样符合对机构有利的条款。
易洛魁联邦银行向其董事、高管和10%股东以及由该等人士控制的实体发放信贷的权力目前受《联邦储备法》第22(G)条和第22(H)条以及联邦储备委员会O条的要求管辖。除其他事项外，这些规定通常要求延长 对内部人士的信贷
| • | 其条款应与与非关联人士进行可比交易时的信用承销程序基本相同，并遵循不低于该程序的 严格程度，且不涉及超过正常还款风险或呈现其他不利特征的条款(所有员工可获得的全银行贷款计划除外)；以及( 适用于所有员工的全银行贷款计划的例外情况除外)；( 适用于所有员工的全银行贷款计划的例外情况除外)；( 适用于所有员工的全银行贷款计划除外)；以及 |
| • | 不超过发放给这些个人的信贷额度的某些限制，无论是个别的还是合计的，这些额度的限制部分基于易洛魁联邦政府的资本额。 |
此外，超过一定限额的信用延期 必须得到易洛魁联邦董事会的批准。对高管的信贷延期受到额外的限制，包括对各种类型的贷款的限制。
执法部门。OCC对联邦储蓄机构负有主要执法责任，并有权对所有与机构有关联的各方(包括股东、律师、评估师和会计师)采取 执法行动，这些人明知或鲁莽地参与可能对投保机构产生不利影响的不当行为。 监理处采取的正式执法行动，可包括发出资本指令或停止及停止令，以至罢免该机构的高级人员及/或董事，以及委任接管人或保管人。民事 处罚范围广泛，每天最高可达25,000美元，除非发现玩忽职守，在这种情况下，罚款最高可达每天100万美元。联邦存款保险公司还有权终止 存款保险，或向OCC建议对特定储蓄机构采取执法行动。如果OCC没有采取行动，联邦存款保险公司有权在特定情况下采取行动。
安全和健康标准。联邦法律要求每个联邦银行机构为所有 有保险的存款机构规定一定的标准。这些标准涉及内部控制、信息系统和审计系统、贷款文件、信贷承保、利率风险敞口、资产增长、薪酬以及该机构认为合适的其他 运营和管理标准。机构间指导方针规定了联邦银行机构在资本受损之前用来识别和解决受保存款机构问题的安全和稳健标准 。如果相应的联邦银行机构确定某家机构未能达到指南规定的任何标准，该机构可以要求该机构向该机构提交一份可接受的计划，以 实现该标准的合规性。如果一家机构未能达到这些标准，适当的联邦银行机构可能会要求该机构实施一项可接受的合规计划。未能实施此类计划可能导致 进一步的执法行动，包括发布停止令或施加民事罚款。
州际银行和分行。联邦法规允许联邦储蓄银行在任何州设立分行，但须经OCC批准和某些其他要求。
“迅速纠正行动条例”。联邦法律要求联邦银行监管机构对不符合最低资本金要求的银行迅速采取纠正行动。为此，法律规定了五个资本类别：资本充足、资本充足、资本不足、严重资本不足和严重资本不足。
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OCC已经通过了法规，以实施迅速纠正行动的立法。为此，根据机构的资本将储蓄银行归入以下五个类别之一：
| • | 资本充足-基于风险的总资本比率为10.0%或更高，基于风险的一级资本比率为8.0%或更高，杠杆率为5.0%或更高，普通股一级资本比率为6.5%或更高；或2021年社区银行杠杆率为8.5%或2022年1月1日起为9%。 |
| • | 资本充足？基于风险的总资本比率为8.0%或更高，一级 风险资本比率为6.0%或更高，杠杆率为4.0%或更高，普通股一级资本比率为4.5%或更高。 |
| • | 资本不足？基于风险的总资本比率低于8.0%、基于风险的一级资本比率低于6.0%、杠杆率低于4.0%或普通股一级资本比率低于4.5%。 |
| • | 资本严重不足？基于风险的总资本比率低于6.0%、一级 基于风险的资本比率低于4.0%、杠杆率低于3.0%或普通股一级资本比率低于3.0%。 |
| • | 资本严重不足-有形权益(定义见条例)与总资产的比率等于或小于2.0%。 |
2021年6月30日，易洛魁联邦银行符合被认为资本充足的标准。
之前提到的2018年立法规定，选择并 遵守替代社区银行比率框架的合格机构将被视为资本充足。
？资本不足的机构必须遵守增长、资本分配(包括股息)和其他限制，并 必须提交资本恢复计划。任何控制资本不足机构的公司必须保证遵守此类计划，其金额等于该机构总资产的5%(当被视为资本不足时)或达到资本充足状态所需的金额(以较小者为准) 。如果一家资本不足的机构未能提交可接受的计划，它将被视为严重资本不足。资本严重不足的机构必须遵守一系列额外措施中的一项或多项，包括但不限于，要求出售足够的有表决权股票以获得足够的资本，要求减少总资产，停止从代理银行吸收存款，解雇董事或高级管理人员，限制存款利率，高管薪酬和母公司的资本分配。(br}=*资本严重不足的机构须采取额外措施，包括(除极少数例外情况外)在取得接管人或保管人地位后270天内任命接管人或保管人。这些 行动是对OCC可能采取的其他酌情监管或执法行动的补充。
存款保险 账户。FDIC的存款保险基金为易洛魁联邦等FDIC承保的金融机构的存款提供保险。易洛魁联邦银行的存款账户通常由FDIC为每个单独投保的储户提供最高250,000美元的保险，对于自我导向的退休账户，最高投保金额为250,000美元。FDIC向被保险的存款机构收取保费，以维持存款保险基金。
对资产低于100亿美元的机构(如易洛魁联邦)的评估基于财务衡量标准和 统计建模得出的监管评级，这些评级估计机构在三年内倒闭的可能性(以及某些特定调整)，被认为风险较低的机构支付较低的评估。这一制度于2016年7月1日生效，取代了之前将机构归入风险类别的制度。
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目前，总资产低于100亿美元的投保机构 的评估区间(包括可能的调整)为1.5个基点至30个基点。FDIC可以统一增加或减少比额表，但不得在未经通知和 评论规则制定的情况下，调整与基准比额表的偏差超过两个基点。
多德-弗兰克法案将存款保险基金的最低目标比率从估计保险存款的1.15% 提高到估计保险存款的1.35%。FDIC宣布，1.35%的比率是在2018年9月实现的。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)取消了1.5%的最高基金比率，而是让FDIC自行决定，FDIC行使了这一自由裁量权，将长期基金比率设定为2%。
FDIC有权增加保险评估。任何重大的 增长都将对易洛魁联邦公司的运营费用和运营结果产生不利影响。管理层无法预测未来的评估率是多少。
FDIC在发现机构从事不安全或不健全的业务、处于不安全或不健全的状态以继续运营或违反FDIC施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时，可终止存款保险。我们目前不知道任何可能导致我们 存款保险终止的做法、条件或违规行为。
美国爱国者法案。易洛魁联邦政府受制于美国爱国者法案，该法案赋予联邦机构额外的权力，通过加强国内安全措施、扩大监视权力、增加信息共享和扩大反洗钱要求来应对恐怖主义威胁。《美国爱国者法案》 包含旨在鼓励银行监管机构和执法机构之间共享信息的条款，并对金融机构施加了肯定的义务，如加强记录保存和客户身份识别要求。
禁止搭售安排。除某些例外情况外，联邦储蓄银行不得向任何其他服务提供信贷或提供任何其他服务，或固定或改变此类信贷或服务的扩展对价，条件是客户必须从该机构或其附属机构获得一些额外服务，或不从该机构的竞争对手那里获得服务 。
联邦住房贷款银行系统。易洛魁联邦银行是联邦住房贷款银行系统的成员，该系统由11家地区性联邦住房贷款银行组成。联邦住房贷款银行系统主要为成员机构以及参与住房抵押贷款的其他实体提供中央信贷安排。易洛魁联邦银行是芝加哥联邦住房贷款银行的成员，必须收购并持有联邦住房贷款银行的股本。截至2021年6月30日，易洛魁联邦公司符合这一要求。
美国联邦储备系统
美国联邦储备委员会的规定历来要求储蓄银行为其交易账户保留无息准备金，如可转让的提款单和定期支票账户。截至2021年6月30日，易洛魁联邦银行符合这些储备要求。由于货币政策方式的改变，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)将存款准备金率降至零，从2020年3月26日起生效。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)表示，它没有重新实施准备金要求的 计划，但如果条件允许，未来可能会这样做。
其他规定
易洛魁联邦银行收取或签约收取的利息和其他费用受州高利贷法和有关 利率的联邦法律约束。易洛魁联邦银行的业务还受适用于信贷交易的联邦法律的约束，例如：
| • | 借出实情法案，管理向消费者借款人披露信贷条款； |
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| • | 房地产结算程序法(Real Estate Setting Procedure Act)，要求一户至四户住宅房地产抵押贷款的借款人接受各种披露，包括对和解成本的善意估计、贷款人服务和第三方托管账户做法，并禁止某些增加结算服务成本的做法； |
| • | 1975年住房抵押贷款披露法案，要求金融机构提供信息，使公共和公共官员能够确定金融机构是否履行了帮助满足其所服务社区的住房需求的义务； |
| • | 平等信贷机会法，禁止在发放信贷时基于种族、信仰或其他禁止因素的歧视 ； |
| • | 1978年“公平信用报告法”，管理向信用报告机构使用和提供信息； |
| • | 公平贷款法； |
| • | 不公平、欺骗性的行为或者行为的法律、法规； |
| • | “公平收债法”，规定收款机构收取消费者债务的方式； |
| • | 《储蓄实情法案》；以及 |
| • | 负责实施此类联邦法律的各个联邦机构的规章制度。 |
此外，消费者金融保护局根据这些影响我们消费者业务的 联邦消费者保护法发布法规和标准。这些包括为住宅抵押贷款和抵押贷款服务设定偿还能力和合格抵押贷款标准的法规，以及 发起人补偿标准。易洛魁联邦公司正在评估最近的法规和提案，并投入大量的合规、法律和运营资源来遵守消费者保护法规和标准。
易洛魁联邦公司的业务也受以下条款的约束：
| • | 金融隐私权法案，该法案规定了对消费者金融记录保密的义务，并规定了遵守金融记录行政传票的程序； |
| • | “电子资金转账法”及其颁布的“E条例”，对自动柜员机和其他电子银行服务的自动存入和从存款账户中提取以及客户权利和责任作出规定； |
| • | 为21位客户检查清算ST世纪法案(也称为21世纪支票)，给予替代支票，如数字支票图像和由该图像制作的副本，与原始纸质支票具有相同的法律地位； |
| • | 美国爱国者法案，其中要求储蓄银行建立更广泛的反洗钱合规计划，以及尽职调查政策和控制措施，以确保发现和报告洗钱行为。此类必需的合规计划旨在补充根据《银行保密法》和《外国资产控制办公室条例》也适用于 金融机构的现有合规要求；以及 |
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| • | 《格拉姆-利奇-布莱利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)，该法案对金融机构与独立第三方共享消费者金融信息进行了限制。具体地说，《格拉姆-利奇-布莱利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)要求所有向零售客户提供金融产品或服务的金融机构向此类客户提供金融机构的隐私政策，并为此类客户提供选择退出与独立第三方共享某些个人金融信息的机会。 |
控股公司条例
一般信息。如果Bancorp是房主贷款法所指的单一储蓄和贷款控股公司。因此，如果 Bancorp已在联邦储备委员会注册，并受到适用于储蓄和贷款控股公司的法规、审查、监督和报告要求的约束。此外，联邦储备委员会(Federal Reserve Board)对Bancorp和任何未来的非储蓄机构子公司拥有执行 的权力。除其他事项外，这一授权允许联邦储备委员会限制或禁止被确定为 对附属储蓄机构构成严重风险的活动。
允许的活动。根据现行法律， 如果Bancorp的业务活动一般仅限于1956年修订的《银行控股公司法》第4(K)条允许金融控股公司从事的活动，只要满足某些条件(包括选择这样的地位)，或者 对于多家储蓄和贷款控股公司。金融控股公司可以从事金融性质的活动，包括承销股权证券和保险，以及与金融活动相关或与金融活动相辅相成的活动。多项储蓄和贷款控股公司通常仅限于银行控股公司根据《银行控股公司法》第4(C)(8)条允许的活动(有待监管部门批准)，以及联邦法规授权的某些额外活动。截至2021年6月30日，IF Bancorp，Inc.尚未选择金融控股公司地位。
联邦法律禁止储蓄和贷款控股公司，包括如果Bancorp直接或间接，或通过一个或多个子公司， 在没有事先监管批准的情况下收购另一家储蓄机构或其控股公司超过5%的股份。除某些例外情况外，它还禁止收购或保留从事与银行或金融性质不密切相关的活动的 非子公司超过5%的股份，也禁止收购或保留对没有联邦保险的机构的控制权。在评估控股公司收购储蓄机构的申请时，联邦储备委员会必须考虑财务和管理资源、相关公司和机构的未来前景、收购对联邦存款保险基金风险的影响、社区的便利和需求以及竞争因素。
联邦储备委员会(Federal Reserve Board)禁止批准任何可能导致多家储蓄和贷款控股公司控制多个州储蓄机构的收购，但以下两个例外情况除外：
| • | 批准储蓄和贷款控股公司的州际监管收购；以及 |
| • | 收购另一个州的储蓄机构，前提是目标储蓄机构所在州的法律明确允许此类收购。 |
各州允许州际储蓄和贷款控股公司收购的程度各不相同。
资本。根据联邦立法，联邦储备委员会为所有存托机构控股公司设立了 与投保存托机构子公司同样严格的最低合并资本要求。然而，随后的立法将小银行控股公司的适用范围扩大到联邦储备委员会的合并资本要求，适用于合并资产低于30亿美元的银行和储蓄和贷款控股公司。因此，除非联邦储备委员会另有指示，否则持有合并资产不超过30亿美元的公司通常不受控股公司资本金要求的约束。
力量的源泉。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)将力量来源原则扩展到储蓄和贷款控股公司 。联邦储备委员会已发布法规，要求所有银行及储蓄和贷款控股公司在财务压力时，通过提供资本、流动性和其他支持，为其子公司储蓄和贷款协会提供管理和财务实力的来源。
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红利。美联储发布了一份政策声明，内容涉及 银行控股公司和储蓄贷款控股公司支付股息和回购普通股。一般而言，该政策规定，只有在控股公司的预期收益留存率与组织的资本需求、资产质量和整体财务状况一致的情况下，才应从当前收益中支付股息，并且只有当控股公司的预期收益留存率与组织的资本需求、资产质量和整体财务状况一致时，才应从当前收益中支付股息。监管指导规定，在某些情况下，如公司过去四个季度的净收入(扣除之前在此期间支付的股息)不足以为股息提供全额资金，或者公司的总体 比率或收益留存率与公司的资本需求和总体财务状况不一致时，应事先就资本分配进行监管咨询。如果子公司储蓄和贷款协会 资本不足，储蓄和贷款控股公司支付股息的能力可能会受到限制。监管指导还规定，如果储蓄和贷款控股公司 正在经历财务疲软，或者如果回购或赎回将导致截至季度末此类股权工具的未偿还金额与 发生赎回或回购的季度初相比净减少，则该公司应在赎回或回购普通股或永久优先股之前通知联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的监督人员。 如果储蓄和贷款控股公司正在经历财务疲软，或者如果回购或赎回将导致截至季度末此类股权工具的未偿还金额净减少 ，则应在赎回或回购普通股或永久优先股之前通知联邦储备委员会的监管人员。这些监管政策可能会影响IF Bancorp支付股息、回购普通股或以其他方式进行资本分配的能力。
收购。根据联邦银行控制变更法案，如果任何人 (包括公司)或一致行动的团体寻求获得储蓄和贷款控股公司的直接或间接控制权，必须向联邦储备委员会提交通知。在某些情况下，在 收购公司10%或更多的已发行有表决权股票后，可能会发生控制权变更，除非联邦储备委员会发现收购不会导致对公司的控制权。控制权变更肯定发生在收购公司25% 或更多的已发行有表决权股票时。根据《银行控制法变更》，联邦储备委员会通常在提交完整通知后60天内采取行动，考虑到某些因素，包括收购方的财务和管理资源以及收购的竞争影响。
此外，联邦银行控股 公司法规定，未经联邦储备委员会事先批准，任何公司不得获得储蓄和贷款控股公司的控制权。根据适用的 法规的定义，任何获得此类控制权的公司都将成为储蓄和贷款控股公司，并接受联邦储备委员会的注册、审查和监管。2020年3月，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)通过了一项最终规则，自2020年9月30日起生效。 该规则修订了其框架，以确定一家公司是否对银行或储蓄和贷款控股公司具有控制性影响力。
联邦证券法
如果Bancorp 普通股是根据修订后的1934年证券交易法在证券交易委员会登记的。如果Bancorp受到1934年证券交易法规定的信息、委托书征集、内幕交易限制和其他要求的约束。
根据1933年证券法登记股票发行中发行的普通股不包括转售这些股票 。非我们关联公司的人购买的普通股可以不经登记转售。根据1933年证券法，我们关联公司购买的股票受规则144的转售限制。如果我们满足1933年证券法第144条的当前公开信息要求，我们的每一家附属公司只要符合第144条的其他条件，包括那些要求附属公司的销售额与其他人的销售额合计的条件，就可以在没有注册的情况下，在任何三个月期间在公开市场出售不超过我们流通股1%的股票数量，或之前四周的股票每周平均交易量。未来，我们可能会允许附属公司根据1933年证券法注册出售其股票。
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2002年萨班斯-奥克斯利法案
萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)涉及公司治理、审计和会计、高管薪酬以及加强和及时披露公司信息等问题。根据萨班斯-奥克斯利法案的指示，我们的首席执行官和首席财务官必须证明我们的季度和年度报告不包含任何对重大事实的不真实陈述。美国证券交易委员会(SEC)根据《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)通过的规则有几项要求，包括让这些官员证明：(I)他们负责建立、维护和定期评估我们财务报告内部控制的有效性；(Ii)他们已经向我们的审计师和董事会审计委员会披露了关于我们财务报告内部控制的某些信息；以及(Iii)他们在我们的季度和年度报告中纳入了有关他们评估的信息，以及我们对财务报告的内部控制是否发生了变化。
| 第1A项。 | 危险因素 |
新冠肺炎疫情的经济影响可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
新冠肺炎大流行造成了前所未有的经济和社会混乱 。虽然一些行业受到的影响比其他行业更严重，但所有业务都受到了一定程度的影响。受冲击特别严重的行业包括旅游和酒店业、餐饮业和零售业。这种混乱导致全国各地的企业和学校关门，大量失业，旅行和社交距离协议受到限制，金融市场高度动荡，联邦政府采取激进措施。冠状病毒的传播还导致我们修改了我们的业务做法，包括员工差旅、员工工作地点，以及取消 实际参加会议、活动和会议。虽然我们的几乎所有员工目前都在现场工作，但如果政府当局要求我们远程工作，或者我们认为这符合我们员工、客户和业务合作伙伴的最佳利益，我们有许多员工准备远程工作。抗击新冠肺炎疫情已取得重大进展；然而，这场全球大流行对本公司客户经营的多个行业产生了不利影响，仍可能削弱他们履行对本公司财务义务的能力。
鉴于情况的持续性和动态性，很难预测 新冠肺炎疫情对我们业务的全面影响。这种影响的程度将取决于未来的发展，而未来的发展非常不确定，包括新冠肺炎何时可以被控制和减弱，以及经济何时和如何重新开放。由于新冠肺炎疫情以及相关的不利地方和国家经济后果，我们可能面临以下任何 风险，其中任何风险都可能对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生重大不利影响：
| • | 对我们产品和服务的需求可能会因新冠肺炎疫情而受到负面影响 ； |
| • | 如果经济不能完全重新开放，失业率上升持续很长一段时间，贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加； |
| • | 在大流行期间，我们取消房产抵押品赎回权的能力可能会受到限制； |
| • | 我们继续为受到新冠肺炎负面影响并根据监管指导获准延期付款的客户收取贷款利息和手续费。如果这些延期付款的贷款最终出现信用损失，利息收入和应计费用将需要冲销 ； |
| • | 关于我们参与PPP的诉讼、监管执法风险和声誉风险，以及SBA可能无法为部分或全部PPP贷款担保提供资金的风险 (请参阅？关于我们参与PPP的监管执法风险、声誉风险和诉讼风险，以及SBA可能不为部分或全部PPP贷款担保提供资金的风险，如下所示)； |
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| • | 贷款的抵押品，特别是房地产，可能会贬值； |
| • | 如果借款人遇到经济困难，我们的贷款损失拨备可能不得不增加； |
| • | 贷款担保人的资产净值和流动性可能会下降； |
| • | 由于美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)将联邦基金目标利率降至接近0%，我们资产收益率的降幅可能会超过我们有息负债成本的降幅； |
| • | 净利润大幅下降或连续几个季度出现净亏损可能会导致我们半年度现金股息率的下降。 |
| • | 联邦、州或地方政府为缓冲新冠肺炎对消费者和企业的影响而采取的行动，可能会对我们和我们的业务产生负面影响； |
| • | 银行监管机构、财务会计准则委员会、证券交易委员会和上市公司会计监督委员会可能采用的会计政策和做法的变化； |
| • | 随着市场持续动荡，我们的财富管理收入可能会下降； |
| • | 我们依赖第三方供应商提供某些服务，而由于新冠肺炎爆发而导致的关键服务不可用可能会对我们产生不利影响； |
| • | 我们的网络安全风险因新冠肺炎大流行而增加，这是远程工作员工数量增加的 结果；以及 |
| • | 如果FDIC遇到额外的解决成本，FDIC保费可能会增加。 |
此外，我们未来的成功和盈利能力在很大程度上取决于我们的高管和董事的管理技能，他们中的许多人 在我们公司担任过多年的高管和董事职位。由于疫情爆发而导致的关键员工意外流失或不可用，可能会损害我们运营业务或执行业务战略的能力。在关键员工流失或不可用的情况下，我们可能无法 成功找到和整合合适的继任者。
上述因素中的任何一个或组合 都可能对我们的业务、财务状况以及运营和前景产生负面影响。
我们打算 继续增加我们的商业房地产、多户和商业商业贷款，并提高这些贷款在我们总贷款组合中的比例。因此，我们的信用风险将继续增加，当地房地产市场或经济的低迷可能会对我们的收益产生更严重的不利影响。
我们打算继续扩大我们的 商业房地产、多户和商业商业贷款组合。因为我们的互换股票转换在2011年，我们强调了我们商业贷款的来源 。截至2021年6月30日，商业房地产贷款占我们总贷款组合的1.559亿美元，占30.0%；多户贷款占我们总贷款组合的1.044亿美元，占20.1%；商业商业贷款占我们总贷款组合的1.031亿美元， 或19.8%。我们预计，这些贷款类别中的每一类在我们总贷款组合中所占的比例都将继续上升。商业房地产、多户和商业 商业贷款通常比我们发起的一到四户住宅房地产贷款风险更大。由于商业房地产、多户和商业贷款的偿还有赖于借款人物业或企业的成功管理和运营，因此这些贷款的偿还可能会受到当地房地产市场或经济不利条件的影响。 商业地产、多户和商业商业贷款的偿还取决于借款人的物业或企业的成功管理和运营，因此这些贷款的偿还可能会受到当地房地产市场或经济状况的不利影响。商业房地产， 多户和商业企业贷款也可能涉及对单个借款人或相关借款人群体的较大贷款余额。此外，房地产市场或当地经济的低迷可能会对担保贷款的房产价值或借款人的业务收入产生不利影响，从而增加不良贷款的风险。随着我们商业地产、多户和商业商业贷款组合的增加，这些贷款相应的风险和潜在损失也可能增加。
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持续处于历史低位的利率环境，以及我们可能获得 更高成本资金来支持我们的贷款增长和运营的可能性，可能会对我们的净利息收入和盈利能力产生不利影响。
最近几年，联邦储备委员会的政策一直是通过其目标联邦基金利率和购买抵押贷款支持证券，将利率维持在历史低位。在目前的利率水平下，我们降低利息支出的能力可能有限，而我们的生息资产的平均收益率可能会继续下降，随着我们获得非核心资金来源或提高 存款利率来为我们的运营提供资金，我们的利息支出可能会增加。如果低利率环境持续下去或资金成本上升，可能会对我们的净利息收入造成不利影响，从而对我们的盈利能力产生不利影响。
未来利率的变化可能会减少我们的利润。
我们的盈利能力在很大程度上取决于我们的净利息收入，而净利息收入可能会受到利率变化的负面影响。净利息 收入是以下各项之间的差额：
| • | 我们从贷款和证券等生息资产上获得的利息收入；以及 |
| • | 我们的有息负债(如存款和借款)产生的利息支出。 |
我们的贷款利率通常比我们 存款的利率固定的时间更长。像许多储蓄机构一样，我们将存款作为资金来源的重点，存款要么没有规定的到期日，要么合同到期日比抵押贷款短，这导致我们的负债平均期限短于我们的 资产。例如，截至2021年6月30日，5.3%的贷款剩余期限为5年或更长时间，而78.3%的存单剩余期限为一年或更短时间。这种 不平衡会造成巨大的收益波动，因为市场利率会随着时间的推移而变化。在利率上升的时期，我们从资产(如贷款和投资)赚取的利息可能不会像我们为负债(如存款)支付的利息 那样快速增长。在市场利率下降的时期，我们从资产上赚取的利息收入的减少速度可能会比我们因负债而产生的利息支出减少得更快，因为借款人提前偿还抵押贷款和抵押贷款支持证券，而可赎回投资证券被称为或预付，从而要求我们以较低的利率对这些现金流进行再投资。见《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析》 市场风险管理。
市场利率的任何重大、意外和长期变化都可能 对我们的财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响。利率水平的变化也可能对我们的资产价值产生负面影响，最终影响我们的收益。
我们使用一个模型评估利率敏感性，该模型估计我们的投资组合净值在一系列利率 情景下的变化，也称为利率冲击分析。投资组合净值是来自资产、负债和表外合约的预期现金流的贴现现值。见 《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》《市场风险管理》。
利率上升和二级抵押贷款市场状况的变化可能会减少我们抵押贷款银行业务的收益。
我们的抵押贷款银行收入随着利率的变动而变化，利率上升可能会对我们发放与过去几年相同数量的贷款的能力产生负面影响。除了受利率影响外，二级抵押贷款市场还受到投资者对住宅抵押贷款的需求以及这些贷款的投资者收益率要求提高的影响。这些情况未来可能会波动或恶化。鉴于目前的 条件，在将抵押贷款出售给投资者之前保留这些贷款的风险更大。因此，长期的二级市场流动性不足可能会减少我们的贷款抵押产生量，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
伊利诺伊州有严重的财政困难，这可能会对我们的某些借款人和该州的经济活力产生不利的 影响，这将对我们的业务产生负面影响。
伊利诺伊州有很大的财政困难，包括物质养老金资金短缺。虽然伊利诺伊州的债务评级最近被上调，但仍是全国最低的。这些问题可能会影响该州和在该州开展业务的 经济活力，鼓励企业离开伊利诺伊州，阻碍新雇主开始或将企业转移到该州，并可能导致伊利诺伊州所得税税率上调。 此外，伊利诺伊州的人口外流可能会影响我们吸引和留住客户的能力。
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我们所处的一些市场包括重要的大学和医疗保健机构，它们严重依赖国家资金和合同。伊利诺伊州延迟向其供应商和政府支持的实体付款可能会对我们的市场产生重大的负面影响，进而可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响 。此外，农业综合企业和资本货物出口的不利变化可能会对严重依赖这些行业的伊利诺伊州北部市场产生实质性的不利影响。延迟支付欠受雇于这些行业或伊利诺伊州或与其有业务往来的借款人的应收账款 可能会削弱他们到期偿还贷款的能力，并对我们的业务产生负面影响。
我们市场领域的经济状况恶化可能会减少对我们产品和服务的需求，和/或导致我们的不良贷款水平上升，这可能会对我们的运营、财务状况和收益产生不利影响。
当地经济状况对借款人偿还贷款的能力和担保贷款的抵押品价值有重大影响 。看到伊利诺伊州有严重的财政困难，这可能会对我们的某些借款人和该州的经济活力产生不利影响，这将对我们的业务产生负面影响。 新冠肺炎或其他原因导致的经济状况恶化，特别是当地状况恶化，可能会产生以下后果，其中任何一种都可能对我们的业务、财务状况、流动性和经营结果产生实质性的不利影响，与地理位置更加多样化的金融机构相比，可能对我们产生更大的负面影响：
| • | 对我们产品和服务的需求可能会下降； |
| • | 贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加； |
| • | 贷款的抵押品，特别是房地产，可能会贬值，从而降低客户未来的借款能力，并降低与现有贷款相关的资产和抵押品的价值；以及 |
| • | 贷款担保人的净资产和流动性可能会下降，从而削弱他们履行对我们承诺的能力。 |
此外，通货膨胀、经济衰退、恐怖主义行为、敌对行动的爆发或其他国际或国内灾难、流行病或流行病、失业或其他我们无法控制的因素导致的总体经济状况的显著下降可能会进一步影响这些当地经济状况，并可能进一步负面影响我们银行业务的财务 结果。此外，通缩压力虽然可能降低我们的运营成本，但可能会对我们的借款人，特别是我们的业务借款人以及获得贷款的基础 抵押品的价值产生重大负面影响，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
联邦储备委员会的货币政策和法规 可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
除了受到一般经济状况的影响 ，我们的收益和增长还受到联邦储备委员会(Federal Reserve Board)政策的影响。联邦储备委员会的一项重要职能是调节货币供应和信贷状况。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)为实现这些目标而使用的工具包括公开市场购买和出售美国政府债券、调整贴现率以及改变银行对银行存款的存款准备金率。这些工具在不同的组合中使用，以影响整体经济增长以及信贷、银行贷款、投资和存款的分配。它们的使用也会影响贷款利率或存款利率。
美联储的货币政策和法规在过去对金融机构的经营业绩产生了重大影响，预计未来还会继续这样做。这些政策对我们的业务、财务状况和经营结果的影响是无法预测的。
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我们市场领域内强大的传统和非传统竞争 可能会限制我们的增长和盈利能力。
我们在贷款和存款方面面临着激烈的竞争。 来自其他金融机构、信用社、货币市场和共同基金、保险公司以及其他非传统竞争对手(如金融科技公司)对贷款和存款的价格竞争，有时会导致我们收取较低的贷款利率和较高的存款利率，并可能减少我们的净利息收入。竞争还会增加吸引和留住合格员工的难度和成本。与我们竞争的许多机构拥有比我们更多的资源和贷款限额，并可能提供我们不提供的服务。我们的竞争对手在进入新业务线或新市场领域时，也可能会积极为贷款和存款产品定价 。我们预计，由于立法、法规和技术的变化，以及金融服务业持续的整合趋势，未来的竞争将会加剧。 如果我们不能在我们的市场领域进行有效的竞争，我们的盈利能力可能会受到负面影响。我们的一些竞争对手提供的更多资源和更广泛的存贷款产品也可能会限制我们 增加生息资产的能力。
我们的资金来源可能不足以取代存款并支持我们未来的增长。
我们必须维持足够的资金，以回应存款人和借款人的需要。作为我们流动性管理的一部分，除了核心存款增长以及贷款和投资的还款和到期日外，我们还使用 多个资金来源。这些额外的来源主要包括FHLB预付款、存单和经纪存单，其次是回购协议。随着我们继续增长，我们可能会变得更加依赖这些来源。不利的经营结果或行业状况的变化可能导致难以或无法获得这些额外的 资金来源。如果我们无法继续获得资金，或没有足够的资金来适应未来可接受的利率增长，我们的财政灵活性将受到严重限制。如果要求我们 更多地依赖更昂贵的资金来源来支持未来的增长，我们的收入可能无法按比例增长来弥补我们的成本。在这种情况下，我们的营业利润率和盈利能力将受到不利影响。
我们贷款组合的一部分是由我们一级市场区域以外的物业担保的贷款参与。参与贷款的风险可能比我们发起的贷款高 ，因为我们不是牵头贷款人，而且我们对信用监控的控制有限。
我们偶尔会购买由我们不是主要贷款人的一级市场区域以外的房产担保的贷款参与。 虽然我们根据我们的一般承销标准承保这些贷款参与，但贷款参与的损失风险可能比我们发起的贷款更高，因为我们依赖主要贷款人来监控贷款的执行情况。 此外，我们关于贷款参与的分类和与贷款参与相关的贷款损失拨备的决定在一定程度上是基于主要贷款人提供的信息。牵头贷款人也不能像我们对我们发起的贷款那样监控 参与贷款。截至2021年6月30日，我们的贷款参与总额为2690万美元，占我们总贷款的5.2%，其中大部分位于我们主要贷款市场的100英里范围内，主要包括多户贷款、商业房地产和商业贷款。
此外，我们预计将继续使用 贷款参与作为有效配置资本的一种方式。如果我们对这些参与贷款的承销不够充分，我们的不良贷款可能会增加，我们的收益可能会 减少。
如果我们的不良贷款和 其他不良资产增加，或者我们丧失抵押品赎回权的资产价值下降，我们的收益就会减少。
截至2021年6月30日，我们的不良资产(包括非应计贷款、拖欠90天或更长时间的贷款和仍在应计的贷款，以及拥有的房地产)总计41.1万美元。我们的不良资产 以各种方式对我们的净收入产生不利影响。我们不记录非权责发生贷款的利息收入，对可能发生的不良贷款损失要建立准备金或进行核销。准备金是通过贷款损失准备金中的当期费用计入收入而建立的。还有与解决问题 资产相关的法律费用。
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此外，不良资产的解决 需要管理层的积极参与，这可能会分散我们对易洛魁联邦的运营和其他创收活动的全面监督。 最后，如果我们对贷款损失拨备的估计不足，我们将不得不通过计入贷款损失拨备来相应增加拨备。
如果我们的贷款损失准备金不足以弥补实际的贷款损失，我们的收入就会减少。
我们的客户可能不会根据原始条款偿还贷款，并且保证偿还这些贷款的抵押品(如果有)可能 不足以支付任何剩余的贷款余额。我们可能会遭受重大贷款损失，这可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。我们对贷款组合的可收集性做出各种假设和判断，包括借款人的信誉以及用作偿还我们许多贷款的抵押品的房地产和其他资产的价值。在确定贷款损失拨备的金额时，我们审查我们的贷款以及我们的损失和拖欠经验，并评估经济状况。如果我们的假设是错误的，我们的贷款损失拨备可能不足以覆盖贷款组合中可能的损失，这要求我们在贷款损失拨备的基础上增加 。截至2021年6月30日，我们的贷款损失拨备为贷款总额的1.27%，不包括PPP贷款的贷款总额的1.32%。增加我们的津贴可能会大幅减少我们的净收入。
财务会计准则委员会推迟了当前预期信用损失(CECL)标准的生效日期。CECL将 于2023年7月1日对我们生效。CECL将要求金融机构确定对贷款终身预期信贷损失的定期估计，并将预期信贷损失确认为信贷损失的津贴。这将 改变目前为已发生或可能发生的贷款损失提供拨备的方法，这可能需要我们增加信贷损失拨备，并大幅增加我们需要收集和审查的数据类型 以确定信贷损失拨备的适当水平。
此外，银行监管机构定期审查我们的贷款损失拨备，作为此类审查的结果，我们可能被要求增加贷款损失拨备或确认进一步的贷款冲销。根据这些监管机构的要求，我们的贷款损失拨备或贷款冲销准备金的任何增加都可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们在参与PPP时面临监管执行风险、 声誉风险和诉讼风险，我们还面临SBA可能无法为部分或全部PPP贷款担保提供资金的风险。
CARE法案包括PPP，作为通过SBA管理的贷款计划。根据PPP，小企业和其他实体以及 个人可以根据详细的资格和资格标准向现有的SBA贷款人和其他经批准的贷款人申请贷款。
由于CARE法案通过和PPP实施之间的时间较短，因此与PPP相关的一些规则和指南是在贷款人开始处理PPP申请之后发布的。此外，与购买力平价有关的法律、规则和指导方针过去和现在都存在不确定性。自PPP开通以来，已有几家银行因处理PPP申请的程序以及向帮助借款人获得PPP贷款的代理人支付费用而受到诉讼 。此外，一些银行和借款人受到了与PPP贷款相关的负面媒体关注。我们 可能面临与我们参与PPP相关的诉讼风险和负面媒体关注。如果任何此类诉讼不能以对我们有利的方式解决，可能会对我们造成重大财务责任或对我们的声誉造成不利影响 。此外，无论结果如何，诉讼都可能代价高昂。PPP相关诉讼或媒体关注导致的任何财务责任、诉讼费用或声誉损害都可能 对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果联邦和州监管机构确定在一般安全和稳健标准方面存在违反法律、规则或法规的行为或弱点或失败，可能会 对我们的业务、声誉、经营结果和财务状况造成不利影响，从而对您的投资产生不利影响，联邦和州监管机构可以实施 或要求我们同意实施实质性制裁、限制和要求。
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如果SBA确定我们发起、资助或服务贷款的方式存在缺陷，包括借款人是否有资格获得PPP贷款的任何问题，我们也会面临PPP贷款的信用风险。如果PPP贷款违约造成损失，并且SBA认定我们发起、资助或服务PPP贷款的方式存在缺陷，SBA可以拒绝其担保责任，减少担保金额，或者如果SBA已经根据担保支付了款项，则要求我们赔偿与 缺陷相关的任何损失。
政府对经济状况的反应可能会对我们的运营、财务状况和收益产生不利影响。
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法改变了银行监管框架，创建了一个独立的消费者保护局，承担了各联邦银行机构的消费者保护责任，并为储蓄协会和储蓄和贷款控股公司建立了更严格的资本标准，但有 过渡期。银行监管机构也一直在积极应对考试中发现的担忧和不利趋势。金融服务业、国内和国际信贷市场持续的不确定性和不利发展，以及多德-弗兰克法案和监管行动的影响，可能会通过限制我们的业务活动(包括我们发放或销售贷款、修改贷款条款或 抵押贷款的房产止赎)，对我们的运营产生不利影响。这些风险可能会影响我们贷款和投资证券组合的表现和价值，这也会对我们的财务表现产生负面影响。
我们在高度监管的环境中运营，可能会受到法律法规变化的不利影响。
我们受到货币监理署和联邦存款保险公司的广泛监管、监督和审查。联邦法规管理我们可能从事的活动，主要是为了保护储户和存款保险基金。这些监管机构在其监管和执法活动方面拥有广泛的自由裁量权，包括对储蓄协会的运作施加限制、储蓄协会对资产进行分类，以及储蓄协会的贷款损失拨备是否充足。 这些监管机构在监管和执法活动方面拥有广泛的自由裁量权，包括对储蓄协会的运作施加限制、按储蓄协会对资产进行分类，以及储蓄协会的贷款损失拨备是否充足。这种监管和监督的任何变化，无论是监管政策、法规或立法的形式，都可能对我们的运营结果产生实质性影响。由于我们 的业务受到严格监管，法律、法规和适用的法规会定期修改和更改。未来通过的任何立法、法规或政策更改都可能使合规变得更加困难或昂贵，或者 以其他方式对我们的业务、财务状况或前景产生不利影响。此外，我们预计任何这样的新法律、规则或法规都将增加我们的合规成本，并对我们的管理团队提出额外的要求。
违反《美国爱国者法案》、《银行保密法》或其他法律法规可能导致罚款或 制裁。
美国爱国者和银行保密法要求金融机构制定计划，以防止金融机构 被用于洗钱和恐怖活动。如果怀疑此类活动，金融机构有义务向美国财政部金融犯罪执法网络办公室提交可疑活动报告。 这些规则要求金融机构建立程序，以识别和核实寻求开立新金融账户的客户的身份。不遵守这些规定可能会导致罚款或制裁，包括 对收购或设立新分支机构的限制。我们采取的旨在协助遵守这些法律法规的政策和程序可能无法有效防止违反这些法律法规和 法规。此外，这些规章制度还在不断演变和扩大。我们过去并没有因为清洗黑钱活动而被罚款或受到其他惩罚，亦没有因清洗黑钱活动而蒙受商业或声誉上的损害。
该公司是一家控股公司，依靠其子公司支付股息、分配和其他款项。
本公司是独立于本行及其他附属公司的法人实体。它的现金流(包括向股东支付股息的现金流)的主要来源是银行的股息。银行向本公司支付股息以及本公司向其支付股息有法定和监管限制
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股东。FRB的规定影响银行支付股息和其他分配以及向公司提供贷款的能力。如果银行无法向 公司支付股息，并且没有足够的资本可用，公司可能不得不降低或取消向股东支付半年一次的现金股息。
我们受到严格的资本要求的约束，这可能会对我们的股本回报率产生不利影响，要求我们筹集额外资本，或者限制我们 支付股息或回购股票的能力。
联邦法规规定了保险存款机构的最低资本金要求 。实施这些资本要求可能会导致股本回报率降低，如果我们不能遵守这些要求，还会导致监管行动。此外，如果我们没有达到资本规则所要求的最低资本保护缓冲，我们支付股息的能力可能会受到限制 。参见监管和监督《联邦银行条例》《资本金要求》。
会计准则的变化可能会影响报告的收益。
负责制定会计准则的机构，包括财务会计准则委员会、证券交易委员会和其他监管机构，会定期更改管理财务报表编制的财务会计和报告指南。这些变化很难预测，可能会对我们记录和报告财务状况和运营结果的方式产生重大影响。在某些情况下，我们可能被要求追溯应用新的或修订的指导意见。
法律 和监管程序以及相关事项可能会对我们产生不利影响。
我们已经并可能在未来参与法律 和监管程序。我们认为大多数诉讼是在我们正常的业务过程中进行的，或者是行业的典型诉讼；然而，评估这些事件的结果本身就很困难，我们可能不会在任何 诉讼或诉讼中获胜。在此类诉讼和诉讼中可能会产生大量成本和管理分流，任何不利的裁决都可能对我们的业务、品牌或形象或我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
社会对气候变化的反应可能会对我们的业务和业绩产生不利影响，包括通过 对我们客户的影响间接影响我们的业务和业绩。
对气候变化长期影响的担忧已经并将继续促使世界各地的政府努力减轻这些影响。消费者和企业也可能因为这些担忧而自行改变自己的行为。我们和我们的客户将需要对新的法律法规以及因关注气候变化而产生的消费者和 商业偏好做出回应。我们和我们的客户可能面临成本增加、资产价值降低、运营流程改变等问题。对我们客户的影响可能会因其特定的 属性而有所不同，包括对碳密集型活动的依赖或在其中扮演的角色。对我们的影响之一可能是对我们的产品和服务的需求下降，特别是在某些行业。此外，我们可能会面临部分客户的信誉下降或获得贷款的资产价值下降的问题。我们在做出贷款和其他决策时将这些风险考虑在内的努力(包括通过增加与气候友好型公司的业务)可能无法有效 保护我们免受新法律法规或消费者或企业行为变化的负面影响。
我们面临重大运营风险 因为金融服务业务涉及大量交易。
我们在不同的市场开展业务，依靠员工和系统 处理大量交易的能力。运营风险是指我们的运营造成的损失风险，包括但不限于员工或公司外部人员的欺诈风险、员工执行 未经授权的交易、与交易处理和技术相关的错误、违反我们的内部控制系统和合规性要求以及业务持续和灾难恢复的风险。此类损失可能无法 投保，或者此类损失可能超出保险限额。这一损失风险还包括由于运营缺陷或不遵守适用的法规标准或由于潜在的负面宣传导致客户流失而可能导致的潜在法律行动。如果我们的内部控制系统出现故障、系统操作不当或员工行为不当，我们可能遭受财务损失、面临监管行动和/或声誉受损。
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网络攻击或其他安全漏洞可能会对我们的运营、净利润或声誉造成不利影响。
我们定期收集、处理、传输和存储大量有关我们的客户、员工 和其他人以及我们自己的业务、运营、计划和战略的机密信息。在某些情况下，这些机密或专有信息由第三方代表我们收集、编译、处理、传输或存储。
近年来，由于新技术的激增、使用互联网和电信技术进行金融和其他交易，以及网络攻击和移动网络钓鱼犯罪者的复杂程度和活动增加，信息安全风险普遍增加。移动网络钓鱼是身份窃贼通过欺诈性电子邮件、文本或语音邮件获取敏感个人信息的一种手段，是一种针对流行金融实体客户的新兴威胁。由于网络攻击或信息安全漏洞，或由于员工错误、渎职或其他中断，我们的运营或 信息安全系统或我们第三方服务提供商的系统出现故障或遭到破坏，可能会对我们的业务产生不利影响，导致 机密或专有信息的泄露或滥用，损害我们的声誉，增加我们的成本和/或造成损失。
如果这些 机密或专有信息处理不当、误用或丢失，我们可能会面临严重的监管后果、声誉损害、民事诉讼和经济损失。
尽管我们采用了各种物理、程序和技术保障措施来保护这些机密和专有信息 不会被不当处理、误用或丢失，但这些保障措施不能绝对保证不会发生错误处理、误用或丢失信息，并且如果确实发生了错误处理、误用或丢失信息，这些事件将被迅速 检测和处理。同样，当第三方代表我们收集、编译、处理、传输或存储机密或专有信息时，我们的政策和程序要求第三方同意对信息保密，建立和维护旨在保护信息机密性的政策和程序，并允许我们确认第三方遵守协议条款。 随着信息安全风险和网络威胁的持续发展，我们可能需要花费更多资源来继续增强我们的信息安全措施和/或调查和修复任何信息安全漏洞。
与系统故障、中断或安全漏洞相关的风险可能会对我们的收益产生负面影响。
信息技术系统对我们的业务至关重要。我们使用各种技术系统来管理客户关系、总账、证券、存款和贷款。我们已制定政策和程序，以防止或限制系统故障、中断和安全漏洞的影响，但此类事件仍可能发生，如果真的发生，可能无法得到充分解决。 此外，对我们系统的任何损害都可能阻止客户使用我们的产品和服务。尽管我们依赖安全系统来提供实现数据安全传输所需的安全性和身份验证，但这些 预防措施可能无法保护我们的系统免受安全危害或破坏。
此外，我们还将部分数据处理 外包给某些第三方提供商。如果这些第三方提供商遇到困难，或者如果我们在与他们沟通时遇到困难，我们充分处理和核算交易的能力可能会受到影响，我们的业务运营 可能会受到不利影响。对信息安全的威胁也存在于通过各种其他供应商及其人员处理客户信息的过程中。
任何系统故障、中断或安全漏洞的发生都可能损害我们的声誉，导致客户流失和 业务流失，从而使我们受到额外的监管审查，或者可能使我们面临诉讼和可能的财务责任。这些事件中的任何一个都可能对我们的财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
46
| 1B项。 | 未解决的员工意见 |
没有。
47
| 第二项。 | 特性 |
我们在位于伊利诺伊州易洛魁、朱利安、香槟和坎卡基县的总部、六个分支机构、一个行政办公室和一个数据中心以及位于密苏里州奥萨奇海滩的贷款生产和财富管理办公室进行运营。截至2021年6月30日，我们的房产、土地和设备的账面净值为980万美元。下表列出了有关我们银行办事处的 信息，包括租赁设施的租赁到期日。
| 位置 |
年 开封 |
拥有/ 租赁 | ||
| 总部： | ||||
| 樱桃东街201号 伊利诺伊州沃塞卡 60970 |
1964 | 拥有 | ||
| 分支机构： | ||||
| 吉尔伯特北街619号 伊利诺伊州丹维尔 61832 |
1973 | 拥有 | ||
| 东第四大道175号 伊利诺伊州克利夫顿 60927 |
1977 | 拥有 | ||
| 芝加哥南路511号 伊利诺伊州胡佩斯顿 60942 |
1979 | 拥有 | ||
| 阿伯斯大道108号 伊利诺伊州萨沃伊 61874 |
2014 | 拥有 | ||
| 布朗大道421号 伊利诺伊州波尔邦奈 60914 |
2017 | 拥有 | ||
| 2411村绿地 伊利诺伊州香槟 61822 |
2018 | 拥有 | ||
| 贷款制作办公室： | ||||
| 3535号54号高速公路 密苏里州奥萨奇海滩 65065 |
2006 | 拥有 | ||
| 行政办公室： | ||||
| 樱桃东街204号 伊利诺伊州沃塞卡 60970 |
2001 | 拥有 | ||
| 数据中心： | ||||
| 伯特利大道183号 伊利诺伊州波尔邦奈 60914 |
2019 | 租赁 (2022年3月31日到期) | ||
| 第三项。 | 法律程序 |
定期会有针对我们的各种索赔和诉讼，例如强制执行留置权的索赔、对我们持有担保权益的物业 的谴责诉讼、涉及房地产贷款的发放和服务的索赔以及与我们的业务相关的其他问题。我们不参与任何我们认为会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的未决法律程序 。
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| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 |
不适用。
第二部分
| 第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权的市场 证券 |
市场和股利信息。
该公司的普通股在纳斯达克资本市场(纳斯达克资本市场)上市，交易代码为IROQ。
托架。
截至2021年9月1日， 共有345名公司普通股持有者。
红利。
该公司在2019年10月、2020年4月、2020年10月和2021年4月分别支付了每股0.15美元的股息。我们打算继续向我们的 股东支付现金股息。然而，未来股息的支付将取决于许多因素，包括资本要求、公司的财务状况和经营业绩、税务考虑、法律和监管 限制以及一般经济状况。此外，公司支付股息的能力取决于从易洛魁联邦公司获得的股息。不能保证股息将继续支付，或者如果支付， 不会减少。有关限制本公司和易洛魁联邦支付现金股息的更多信息，请参阅《商业监管和监督》和《控股公司监管》和《联邦储蓄机构监管和监管条例》《资本分配》。
最近出售未注册证券；使用注册证券收益。
不适用。
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发行人和关联购买者购买股权证券。
在截至2021年6月30日的季度里，没有股票回购。公司在 处没有有效的股票回购计划。
| 第六项。 | 选定的财务数据 |
| 6月30日， | ||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||||||
| 选定的财务状况数据： |
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| 总资产 |
$ | 797,341 | $ | 735,517 | $ | 723,870 | $ | 638,923 | $ | 585,474 | ||||||||||
| 现金和现金等价物 |
62,735 | 33,467 | 59,600 | 4,754 | 7,766 | |||||||||||||||
| 可供出售的投资证券 |
189,891 | 162,394 | 146,291 | 125,996 | 111,611 | |||||||||||||||
| 芝加哥联邦住房贷款银行股票 |
4,198 | 3,028 | 1,174 | 3,285 | 2,543 | |||||||||||||||
| 持有待售贷款 |
632 | 552 | 316 | 206 | 186 | |||||||||||||||
| 应收贷款净额 |
512,739 | 509,265 | 487,458 | 476,274 | 440,136 | |||||||||||||||
| 持有以待售的丧失抵押品赎回权的资产 |
259 | 386 | 778 | 219 | 429 | |||||||||||||||
| 银行人寿保险 |
9,339 | 9,345 | 9,072 | 8,803 | 8,823 | |||||||||||||||
| 存款 |
667,632 | 601,700 | 607,023 | 480,421 | 439,146 | |||||||||||||||
| 芝加哥联邦住房贷款银行预付款 |
25,000 | 34,500 | 24,000 | 67,500 | 53,500 | |||||||||||||||
| 总股本 |
85,304 | 82,564 | 82,461 | 81,675 | 83,969 | |||||||||||||||
| 截至6月30日的财年， | ||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||||||
| 选定的运行数据： |
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| 利息收入 |
$ | 24,357 | $ | 26,982 | $ | 26,725 | $ | 22,794 | $ | 21,338 | ||||||||||
| 利息支出 |
4,178 | 8,694 | 8,854 | 5,289 | 3,617 | |||||||||||||||
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| 净利息收入 |
20,179 | 18,288 | 17,871 | 17,505 | 17,721 | |||||||||||||||
| 贷款损失准备金 |
844 | 128 | 407 | 777 | 1,721 | |||||||||||||||
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| 计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
19,335 | 18,160 | 17,464 | 16,728 | 16,000 | |||||||||||||||
| 非利息收入 |
6,258 | 4,810 | 4,159 | 4,091 | 4,728 | |||||||||||||||
| 非利息支出 |
18,212 | 17,086 | 16,772 | 16,356 | 14,535 | |||||||||||||||
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| 所得税前收入费用 |
7,381 | 5,884 | 4,851 | 4,463 | 6,193 | |||||||||||||||
| 所得税费用 |
2,034 | 1,639 | 1,293 | 2,725 | 2,274 | |||||||||||||||
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| 净收入 |
$ | 5,347 | $ | 4,245 | $ | 3,558 | $ | 1,738 | $ | 3,919 | ||||||||||
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| 在截至6月30日的财政年度或在截至6月30日的财政年度， | ||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||
| 选定的财务比率和其他数据： |
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| 性能比率： |
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| 平均资产回报率(净收入占平均总资产的百分比) |
0.72 | % | 0.61 | % | 0.53 | % | 0.28 | % | 0.67 | % | ||||||||||
| 平均股本回报率(净收入占平均股本的百分比) |
6.34 | % | 5.30 | % | 4.41 | % | 2.09 | % | 4.69 | % | ||||||||||
| 利差(1) |
2.75 | % | 2.52 | % | 2.54 | % | 2.77 | % | 3.02 | % | ||||||||||
| 净息差(2) |
2.86 | % | 2.75 | % | 2.78 | % | 2.93 | % | 3.14 | % | ||||||||||
| 效率比(3) |
68.89 | % | 73.97 | % | 76.14 | % | 75.76 | % | 64.75 | % | ||||||||||
| 股息支付率 |
17.05 | % | 21.90 | % | 24.51 | % | 42.55 | % | 15.09 | % | ||||||||||
| 非利息支出占总资产平均值的比例 |
2.46 | % | 2.46 | % | 2.52 | % | 2.66 | % | 2.48 | % | ||||||||||
| 平均生息资产与平均有息负债之比 |
118.77 | % | 117.80 | % | 116.69 | % | 118.01 | % | 118.30 | % | ||||||||||
| 平均股本与平均总资产之比 |
11.40 | % | 11.55 | % | 12.10 | % | 13.48 | % | 14.27 | % | ||||||||||
| 资产质量比率： |
||||||||||||||||||||
| 不良资产占总资产的比例 |
0.05 | % | 0.15 | % | 0.21 | % | 1.10 | % | 1.70 | % | ||||||||||
| 不良贷款占总贷款的比例 |
0.03 | % | 0.14 | % | 0.16 | % | 1.42 | % | 2.13 | % | ||||||||||
| 不良贷款损失拨备 |
4341.45 | % | 879.27 | % | 825.03 | % | 87.06 | % | 71.66 | % | ||||||||||
| 贷款损失拨备占贷款总额的比例 |
1.27 | % | 1.21 | % | 1.28 | % | 1.23 | % | 1.53 | % | ||||||||||
| 贷款损失拨备占总贷款(不包括购买力平价贷款)的比例 |
1.32 | % | 1.27 | % | 1.28 | % | 1.23 | % | 1.53 | % | ||||||||||
| 对平均贷款的净冲销(收回) |
0.09 | % | 0.04 | % | 0.01 | % | 0.35 | % | 0.05 | % | ||||||||||
| 资本比率： |
||||||||||||||||||||
| 社区银行杠杆率： |
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| 公司(4) |
11.1 | % | 11.0 | % | 不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
| 协会(4) |
10.5 | % | 10.7 | % | 不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
| 总资本(与风险加权资产之比)： |
||||||||||||||||||||
| 公司 |
不适用 | 不适用 | 17.6 | % | 18.5 | % | 20.09 | % | ||||||||||||
| 联谊会 |
不适用 | 不适用 | 16.3 | % | 16.1 | % | 16.9 | % | ||||||||||||
| 一级资本(相对于风险加权资产)： |
||||||||||||||||||||
| 公司 |
不适用 | 不适用 | 16.3 | % | 17.3 | % | 18.8 | % | ||||||||||||
| 联谊会 |
不适用 | 不适用 | 15.0 | % | 14.9 | % | 15.7 | % | ||||||||||||
| 普通股一级资本(相对于风险加权资产)： |
||||||||||||||||||||
| 公司 |
不适用 | 不适用 | 16.3 | % | 17.3 | % | 18.8 | % | ||||||||||||
| 联谊会 |
不适用 | 不适用 | 15.0 | % | 14.9 | % | 15.7 | % | ||||||||||||
| 第一级资本(与调整后总资产之比)： |
||||||||||||||||||||
| 公司 |
11.1 | % | 11.0 | % | 11.9 | % | 13.4 | % | 14.3 | % | ||||||||||
| 联谊会 |
10.5 | % | 10.7 | % | 11.0 | % | 11.5 | % | 12.0 | % | ||||||||||
| 有形资本(与调整后总资产之比)： |
||||||||||||||||||||
| 公司 |
11.1 | % | 11.0 | % | 11.9 | % | 13.4 | % | 14.3 | % | ||||||||||
| 联谊会 |
10.5 | % | 10.7 | % | 11.0 | % | 11.5 | % | 12.0 | % | ||||||||||
| 其他数据： |
||||||||||||||||||||
| 提供全方位服务的办事处数量 |
7 | 7 | 7 | 6 | 6 | |||||||||||||||
| 相当于全职雇员 |
111 | 107 | 103 | 104 | 100 | |||||||||||||||
| (1) | 利差代表当期有息资产的加权平均收益率与有息负债的加权平均成本之间的差额。 |
| (2) | 净息差表示 期间的净利息收入占平均生息资产的百分比。 |
| (3) | 效率比率表示非利息费用占净利息收入和 非利息收入之和的百分比。 |
| (4) | 杠杆率(CBLR)是一项新的资本要求，在截至2020年3月31日的季度对协会生效。 |
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| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
概述
我们 已将组织的资产从2009年6月30日的3.772亿美元增长到2021年6月30日的7.973亿美元。我们主要通过增加投资、证券和贷款增长来增加我们的资产。
从历史上看，我们一直是一个传统的节俭机构。就在2009年6月30日，我们的贷款组合中约有72.4%由期限较长的一至四户住宅房地产贷款组成。然而，近年来，我们加大了对商业房地产贷款、多户房地产贷款和商业商业贷款的关注，这些贷款的回报率一般高于一至四户住房抵押贷款，期限较短，而且往往是以可调整的利率 开始发放的。
我们的经营业绩主要取决于我们的净利息收入。净利息收入是指 我们从主要由贷款、投资证券和其他有息资产组成的生息资产所赚取的利息收入与为我们的计息负债支付的利息(主要由储蓄和 交易账户、存单、回购协议和芝加哥联邦住房贷款银行垫款组成)之间的差额。我们的经营业绩还受到贷款损失、非利息收入和非利息费用拨备的影响。 非利息收入主要包括客户服务费、经纪佣金收入、保险佣金收入、贷款销售净实现收益、抵押贷款银行收入和银行自有人寿保险收入。非利息支出 主要包括薪酬和福利、占用和设备、数据处理、专业费用、市场营销、办公用品、联邦存款保险费和丧失抵押品赎回权的资产。我们的经营结果也可能受到总体和地方经济和竞争状况、市场利率变化、政府政策和监管机构行动的重大影响 。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度，我们的净利差(平均生息资产收益率与平均有息负债成本之间的差额)分别为2.75%和2.52%。截至2021年6月30日的一年，净利息收入从截至2020年6月30日的1830万美元增加到2020万美元。
我们截至2021年6月30日的年度净收入为530万美元，而截至2020年6月30日的年度净收入为420万美元。
我们强调保守的贷款承销导致不良资产水平较低 。截至2021年6月30日，我们的不良资产总额为411,000美元，占总资产的0.1%；截至2020年6月30日，不良资产总额为110万美元，占总资产的0.2% 。
除了我们用于建设一户至 户住宅物业的贷款和我们房屋净值信用额度的提取部分外，我们不提供仅限利息的一户至四户住宅物业抵押贷款 (借款人在初期支付利息但不支付本金，之后贷款将转换为全额摊销贷款)。我们也不提供规定本金负摊销的贷款，如期权ARM 贷款，借款人可以支付低于其贷款所欠利息的贷款，从而导致贷款有效期内本金余额增加。我们不提供次级贷款(通常针对信用记录较弱的借款人的贷款，通常以拖欠付款、以前的冲销、判断、破产或偿债能力可疑的借款人为特征，表现为信用评分低或债务负担率高)或Alt-A贷款(传统上定义为文件不完整的贷款)。我们也不拥有任何由Alt-A担保的自有品牌抵押贷款支持证券 、低记录或无文件记录或次级抵押贷款。
该协会 向任何一个借款人提供的法定贷款限额为未减损资本和盈余的15%。2012年7月30日，该协会获得货币监理署批准参加补充贷款限额计划 (SLLP)。这项计划允许符合条件的储蓄协会向借款人提供额外的住宅房地产贷款或信贷扩展，小企业贷款或
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向一个借款人提供信贷，或向一个借款人提供小型农场贷款或信贷扩展。对于我们协会来说，一到四户住宅房地产、商业或小型农场贷款的这一额外限额(或补充限额)是我们协会资本和盈余的10%。此外，本协会根据SLLP向所有借款人提供的贷款或信贷延期或部分贷款和信贷的未偿还总额不得超过本协会资本和盈余的100%。 本协会根据SLLP向所有借款人提供的贷款或部分贷款和信贷的未偿还总额不得超过本协会资本和盈余的100%。根据协会政策，任何信贷安排都不会频繁参与SLLP，所有信贷安排都必须事先获得董事会的批准。
我们所有的抵押贷款支持证券都是由美国政府支持的企业房地美(Freddie Mac)、房利美(Fannie Mae)或金利美(Ginnie Mae) 发行的。这些实体为我们的抵押贷款支持证券的本金和利息的支付提供担保。
2011年7月7日，我们完成了与易洛魁相关的普通股首次公开募股(IPO)。联邦政府的相互转换为股票，以每股10.00美元的价格出售449.65万股普通股，其中包括出售给易洛魁联邦公司员工持股计划的38.49万股， 筹集约4500万美元的毛收入。此外，我们还向易洛魁联邦基金会发行了314,755股普通股。
“新冠肺炎”与CARE法案
新冠肺炎疫情造成了前所未有的经济和社会混乱。虽然一些行业受到的影响比其他行业更严重，但所有业务都受到了一定程度的影响。这种干扰导致全国各地的企业和学校关闭，大量失业，旅行限制和社会疏远协议，高度动荡的金融市场以及联邦政府采取的激进措施。抗击新冠肺炎疫情已取得重大进展；然而，全球疫情 对公司客户经营的多个行业产生了不利影响，仍可能削弱客户履行对公司财务义务的能力。
国会、总统和美联储已经采取了几项旨在缓冲经济影响的行动。最值得注意的是，冠状病毒援助、救济和经济安全法案于2020年3月底签署成为法律，成为2万亿美元的立法方案。CARE法案的目标是通过各种措施来防止严重的经济下滑，包括对美国家庭的直接财政援助和对受到重大影响的行业的经济刺激。一揽子计划还包括为医院和医疗保健提供者提供大量紧急资金。2021年综合拨款法案 于2020年12月27日签署成为法律，旨在为美国人民提供关键支持，并进一步加强我们的经济复苏。对遭受重创的小型 企业、非营利组织和场所的经济援助(经济援助法案)是2021年综合拨款法案的一部分，它将Paycheck Protection Program(PPP)扩展到包括向根据 原始PPP获得资金的某些企业提供第二轮资金。除了新冠肺炎的总体影响外，CARE法案和经济援助法案的某些条款，以及最近的其他立法和监管救济努力预计将对我们的运营产生实质性影响 。
由于大流行出现的不确定性，无法 确定大流行对公司业务的整体影响。如果客户无法履行其对本公司的合同义务，本公司的业务运营、资产估值、财务 状况、现金流和运营结果可能会受到重大影响。重大不利影响可能包括我们无形资产、投资、贷款、递延税项资产或拥有的其他房地产的全部或组合估值减值 。
新冠肺炎疫情对公司运营和财务业绩的最终影响将取决于与疫情持续时间、范围和严重程度相关的未来事态发展，以及强制企业和学校关闭、旅行限制和社会距离保持不变的时间长度。 公司的运营依赖第三方供应商来处理、记录和监控交易。如果这些供应商中的任何一个无法提供这些服务，我们为客户提供服务的能力可能会中断。大流行可能会对客户进行银行和其他金融交易的能力造成负面影响。如果关键人员或大量员工因病或限制无法工作，公司的运营可能会受到不利影响。 随着新冠肺炎疫苗的供应和分销，我们预计商业和消费者活动以及美国经济将继续改善。然而，如果病毒死灰复燃， 公司可能会对其业务、财务状况、运营业绩、流动性和现金流产生进一步的不利影响，影响的程度尚不确定。
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财务状况和经营业绩
截至2021年6月30日，新冠肺炎疫情尚未对我们的 财务状况和运营业绩产生重大负面影响。虽然由于COVID相关经济预测的变化，我们的贷款损失准备金的一般要素在上一财年有所增加，但在截至2021年6月30日的 年度，我们的贷款损失准备金的大部分是由于贷款增长、贷款组合组合的变化，在较小程度上是由于仍处于临时新冠肺炎修改之下的所有贷款的额外准备金。有关新冠肺炎修改的其他信息，请参阅 我们在下面MD&A中的讨论。如果经济状况恶化，我们可能会进一步增加贷款损失拨备，并 记录额外的信用损失费用。以下评论中讨论的延期付款的执行有助于我们的逾期贷款与总贷款的比率。如果新冠肺炎的影响延长，我们的资产质量在未来的测算期内可能会恶化 。
我们的手续费收入可能会因为新冠肺炎而减少。我们正在与受新冠肺炎影响的客户合作，在适当的时候暂时免除费用，包括资金不足和透支费，以及自动取款机费用。在 这一次，我们预计新冠肺炎不会对我们的手续费收入造成实质性影响。
我们的利息 收入可能会因为新冠肺炎而减少。根据监管机构的指导，我们正在积极与受新冠肺炎影响的借款人合作，推迟他们的付款、 利息和费用。虽然利息和手续费仍将通过正常的GAAP会计方法计入收入，但如果这些延期付款最终出现信贷损失，应计利息收入和手续费将需要冲销。在这种情况下， 未来期间的利息收入可能会受到负面影响。目前，我们无法预测这种影响的重要性，但认识到经济影响的广度可能会影响我们的借款人在未来 期间的偿还能力。
资本和流动性
截至2021年6月30日，我们的所有资本充足率都超过了所有监管要求。虽然我们相信我们有足够的资本来抵御新冠肺炎带来的长期经济衰退，但我们报告的和监管的资本比率可能会受到进一步的信贷损失的不利影响。
我们保持获得多种流动性来源。批发融资市场一直对我们开放，利率在过去几个月里变得更加稳定。如果融资成本长期居高不下，可能会对我们的净息差产生不利影响。如果长期的经济衰退导致我们的大量存款客户提取资金，我们可能会 变得更加依赖不稳定或更昂贵的资金来源。
资产评估
目前，我们预计新冠肺炎不会影响我们及时对 资产负债表上的资产进行会计处理的能力；但是，这种情况在未来可能会改变。虽然某些估值假设和判断将发生变化，以考虑到与大流行病相关的情况，如信用利差扩大，但我们预计用于确定根据公认会计准则计量的资产公允价值的 方法不会有重大变化。截至2021年6月30日，我们的无形资产、厂房和设备或其他长期资产没有任何减值。
我们的业务连续性和大流行应对计划
该公司维护灾难恢复/业务连续性计划，以确保在面临自然灾害、技术故障、人为错误、网络犯罪、恐怖主义或大流行爆发等不利事件时维持或恢复运营，包括向 客户提供服务。宣布新冠肺炎大流行宣言后， 灾难规划/恢复团队启动了灾难恢复计划，包括大流行应对计划，重点是在银行办事处全部或部分关闭和/或人员短缺的情况下维持几乎所有的客户服务 。该团队为员工实施了协议
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安全、审查关键业务流程、确定可以远程工作的员工，并开始调动和准备所需的设备。制定了员工远程办公 协议，以建立对远程工作人员的控制和期望，包括遵守安全和隐私政策。为员工和客户提供及时的沟通。由于预期需求增加，所有 地点的自动取款机和保险库现金都增加了。该公司迅速而果断的计划实施将新冠肺炎疫情对运营的影响降至最低。之前的技术规划 使某些运营和其他人员能够成功部署到远程环境，从而减少了在实体银行办公室工作的员工数量。此外，银行大堂关闭，客户交通仅限于免下车设施，但Hoopeston大堂除外，该大堂仍然开放，设置了防护屏障。这减少了在 任何给定时间需要在现场工作的员工数量，并允许团队定期轮换进出，有助于促进社会距离标准的有效实施。所有办公室现在都已完全开放，需要戴口罩，并制定了其他安全协议。
我们预计不会有任何与部署安全协议(包括个人防护设备或远程工作策略)相关的材料成本。到目前为止，尚未发现 重大运营或内部控制挑战或风险。我们的新冠肺炎响应团队将继续预测和响应新冠肺炎的发展 。我们预计我们维护系统和控制的能力不会面临任何重大挑战，目前我们也不会因为实施业务连续性计划而面临任何物质资源限制。
向借款人提供贷款业务和融通服务
我们正在与直接受新冠肺炎疫情影响的客户合作。我们将根据监管准则继续提供并 提供短期帮助。由于目前新冠肺炎造成的经济环境，我们与借款人的沟通更加频繁，以便 更好地了解他们的情况和面临的挑战，使我们能够在出现需求和问题时主动做出回应。
为了在这一史无前例的情况下与借款人合作的监管指导，公司正在对受疫情不利影响的贷款客户执行延期付款。根据2020年3月27日签署成为法律的冠状病毒援助、救济和 经济安全法案(CARE法案)，新冠肺炎贷款的某些修改不被指定为TDR。CARE法案允许公司假定贷款 在以下情况下不是TDR：(1)与新冠肺炎有关；(2)签立的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天；以及(3)在2020年3月1日至(A)国家紧急状态终止日期后60天或(B)2020年12月31日之间签立 ，以较早者为准。这项救济由包含在综合拨款法案中的经济援助法延长至国家紧急终止日期后60天或2022年1月1日这一较早的 天。目前余额为7,210万美元的139笔贷款获得了新冠肺炎修改。这些修改 允许借款人将贷款的本金部分推迟最多六个月支付。截至2021年6月30日，这些总计6610万美元的贷款中，132笔已返还本金和利息，剩下7笔600万美元的贷款仍在临时修改中。这7笔贷款包括5笔总计180万美元的一户到四户贷款，1笔290万美元的商业房地产贷款和1笔120万美元的商业贷款。
随着由SBA管理的PPP的通过，公司积极参与 通过该计划帮助我们的客户申请资源。多数PPP贷款期限为五年，利息为1%。我们相信，根据该计划的 条款，SBA最终将免除这些贷款中的大部分。虽然我们在2020年内完成了305笔SBA PPP贷款，相当于2630万美元的资金，截至2021年6月30日，我们又完成了361笔SBA PPP贷款，相当于1850万美元的资金，但在SBA宽恕之后，截至2021年6月30日，我们的投资组合中还有364笔贷款，总计2060万美元。我们的理解是，我们通过PPP计划提供的所有贷款都得到了美国政府的全额担保。如果这些情况发生变化，我们 可能需要通过将额外的信用损失费用计入收益来建立额外的信用损失准备金。
在应对新冠肺炎疫情时，管理层确定食品和住宿行业在短期内最有可能受到疫情造成的经济中断的不利影响。截至2021年6月30日，我们的食宿贷款为540万美元，占总贷款的1.0%。这些贷款主要是餐馆和酒吧的房地产贷款，其中包括120万美元的新冠肺炎改造贷款。截至2021年6月30日，其中一笔余额为2万美元的贷款逾期30天或更长时间。
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零售业务
考虑到我们客户和员工的健康和安全，并与疾控中心以及州和地方政府关于新冠肺炎的建议 保持一致，我们所有的银行办事处现在都开放了，需要戴口罩并制定安全规程。尽管我们的银行大堂在一年中关闭了一段时间，但大多数银行交易仍在继续 ，包括开设新的存款账户。客户可以使用网上银行和手机银行开户、申请抵押贷款或个人贷款、查看余额、转账 和支付账单。支票可以使用手机银行存入。我们拥有50,000多台自动取款机，可以免费进行现金取款。在整个疫情期间，我们一直在运营并为我们的客户提供 不间断访问他们的帐户信息和完成银行交易的能力。
关键会计政策
我们认为，要求管理层行使重大判断或酌情决定权或作出重大假设(br}对某些资产的账面价值或收入有或可能产生重大影响)的会计政策属于关键会计政策。我们认为以下是我们的重要会计政策。
贷款损失拨备。 我们认为，贷款损失拨备和相关的贷款损失拨备在短期内特别容易发生变化，这是由于信用质量的变化，这从冲销趋势以及逾期贷款的数量和严重程度中可见一斑。此外，我们的投资组合由大量 商业房地产贷款组成，这些贷款通常比一至四户住宅抵押贷款和消费贷款具有更大的信用风险，因为这些贷款通常本金余额更大，而且是非同质的。
贷款损失拨备维持在一定水平，以弥补资产负债表日贷款组合中可能存在的信贷损失 。根据我们对所需贷款损失拨备水平的估计，我们将贷款损失拨备计入收益，以将贷款损失拨备维持在 适当的水平。我们对信贷损失的估计适用于两大类贷款：
| • | 我们在ASC 310-10项下单独评估减值的贷款， 应收账款；以及 |
| • | 具有相似风险特征的贷款组，我们根据ASC 450-20“或有损失”对这些贷款进行集体减值评估。 |
贷款损失拨备由管理层定期评估，反映了影响贷款组合可收回性的所有重要因素。用于评估贷款组合是否可收回的因素包括(但不限于)当前经济状况、我们的历史亏损经验、贷款组合的性质和数量、借款人的财务实力以及任何基础抵押品的估计价值。此评估本质上是主观的，因为它需要 个估计值，这些估计值会随着更多信息的出现而进行重大修订。实际贷款损失可能会大大超过我们已确定的贷款损失拨备，这可能会对我们的 财务业绩产生实质性的负面影响。另见？业务？贷款损失拨备。
所得税会计。 所得税拨备是基于我们合并财务报表中的收入，而不是我们所得税申报单上报告的金额。递延税项资产和负债因 现有资产和负债的账面金额与其各自税基之间的差异而产生的未来税项后果予以确认。递延税项资产和负债采用颁布税率计量，预计适用于预计收回或结算这些 暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对我们的递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间确认为收入或费用。根据公认会计原则，如果递延税项资产更有可能无法变现，则需要确认估值 备抵。关于……的决心
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我们是否能够实现递延税项资产是高度主观的，取决于我们对正面和负面证据的评估、我们对未来收入的预测、适用的税务筹划策略以及对当前和未来经济和商业状况的评估。正面证据包括在可用结转年度支付的税款的存在以及未来期间产生应税 收入的可能性，而负面证据包括本年度和前两年的任何累计亏损以及一般业务和经济趋势。预计未来应纳税所得额的任何减少可能需要我们 针对我们的递延税项资产记录估值津贴。任何所需的估值免税额将导致期内额外的所得税支出，并可能对我们未来的收益产生重大影响。我们的纳税申报表 中的位置可能会受到税务机关审查后的质疑。不确定税务状况的好处只有在税务机关审查后更有可能维持该状况的情况下才会在财务报表中初步确认 。假设充分了解 税收状况和所有相关事实，该等税收头寸在最初和随后都被衡量为在与税务机关结算时实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。我们的立场和税务机关的立场之间的差异可能会导致税收优惠的减少或税收责任的增加，这可能会对我们未来的所得税支出产生不利影响。
我们相信我们的税收政策和做法是关键的会计政策，因为我们税收拨备以及流动和 递延税项资产和负债的确定对我们的净收入和资产的账面价值有重大影响。我们相信，我们的纳税负债和资产在2021年6月30日的合并财务报表中得到了正确的记录，不需要 估值津贴。
2021年6月30日与2020年6月30日财务状况对比
总资产从2020年6月30日的7.355亿美元增加到2021年6月30日的7.973亿美元，增幅为8.4%。 增加的主要原因是现金和现金等价物增加了2930万美元，投资增加了2750万美元，净贷款增加了360万美元。
截至2021年6月30日，现金和现金等价物增加了2930万美元，从2020年6月30日的3350万美元增加到6270万美元。这一增长主要是由于公共实体存款的增加。一个公共实体分两期征收房地产税，分别在6月和9月到期，然后在 7月初和9月初从账户中进行分配。在6月30日之前收到并随后在7月第一周分发的金额在2021年和2020年分别为5560万美元和4530万美元。
截至2021年6月30日，完全由可供出售的证券组成的投资证券增加了2750万美元，涨幅16.9%，从2020年6月30日的1.624亿美元增至1.899亿美元。我们没有持有至到期2021年6月30日或2020年6月30日的证券。
截至2021年6月30日，包括待售贷款在内的应收贷款净额增加了360万美元，增幅为0.7%，从2020年6月30日的5.098亿美元增至5.134亿美元 。在此期间，应收贷款净额增加，主要是由于商业地产贷款增加1,080万美元，即7.4%，其中多户贷款增加820万美元，即8.6%，建筑贷款增加330万美元，即15.0%，消费贷款增加12.4万美元，即1.6%，但商业贷款减少1,140万美元，即8.9%，部分抵消了1,140万美元至 四户贷款减少450万美元，即4.2%的影响。房屋净值信贷额度减少190万美元，降幅21.8%。
2020年6月30日至2021年6月30日期间，房舍和设备减少40万美元至980万美元，应计应收利息 减少1.1万美元至190万美元，止赎资产减少12.7万美元至25.9万美元，联邦住房贷款银行(FHLB)股票增加120万美元至420万美元，递延所得税增加110万美元至170万美元，抵押贷款服务权增加29.8万美元至100万美元，其他资产增加26.4万美元至房地和设备的减少是普通折旧的结果，应计应收利息的减少 是因为贷款和证券的平均利率都下降了。丧失抵押品赎回权的资产减少是因为出售了财产。FHLB库存的增加是由于FHLB预付款暂时增加而导致期初对库存要求较高的结果。在此期间，我们保持了高于要求的库存余额。递延所得税的增加主要是由于 出售可供出售证券的未实现收益减少。按揭还款权的增加是由于所提供的贷款数量增加和估值增加所致，而其他 资产的增加是由于正在处理的项目的同比波动所致。
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截至2021年6月30日和2020年6月30日，我们对银行拥有的人寿保险的投资为930万美元 。我们投资于银行拥有的人寿保险，为我们的福利计划义务提供资金来源。银行拥有的人寿保险通常也为我们提供免税的非利息收入。联邦法规一般将我们对银行拥有的人寿保险的投资限制在协会一级资本的25%，外加我们的贷款损失准备金。截至2021年6月30日，我们在银行拥有的人寿保险上的投资为930万美元，占我们一级资本的11.0%，外加我们的贷款损失拨备。
截至2021年6月30日，存款 从2020年6月30日的6.017亿美元增加到6.676亿美元，增幅为6590万美元，增幅为11.0%。储蓄、现在和货币市场账户增加7600万美元，或32.7%，至3.087亿美元；计入活期账户的无息 增加940万美元，或10.8%，至9690万美元；不包括经纪存单的存单减少1800万美元，或6.7%，至2.512亿美元；经纪 存单减少160万美元，或12.7%，至1080万美元。
回购协议增加250万美元，涨幅67.1%，至620万美元。借款包括芝加哥联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Chicago)的预付款和美国加拿大帝国商业银行(CIBC Bank USA)的信用额度。截至2021年6月30日，FHLB预付款减少了950万美元，降幅为27.5%，从2020年6月30日的3450万美元降至2500万美元，而截至2021年6月30日和2020年6月30日的信贷额度均为300万美元。
截至2021年6月30日，总股本增加270万美元，增幅3.3%，从2020年6月30日的8260万美元增至8530万美元。 净收益530万美元，员工持股计划和股票权益计划活动572,000美元，部分抵消了累计其他综合收益(税后净额)减少230万美元，以及向股东支付约90.9万美元股息的影响。
截至2021年6月30日和2020年6月30日止年度经营业绩比较
将军。截至2021年6月30日的一年中，净收入增加了110万美元，增幅为26.0%，从截至2020年6月30日的年度净收入420万美元增加到530万美元 。这一增长是由于净利息收入和非利息收入的增加，但非利息支出的增加和贷款损失拨备的增加部分抵消了这一增长。
净利息收入。 截至2021年6月30日的一年，净利息收入增加了190万美元，增幅为10.3%，从截至2020年6月30日的1,830万美元增加到 2020万美元。这一增长是由于利息支出减少了450万美元，但利息和股息收入减少了260万美元 ，部分抵消了这一减少。平均有息资产余额增加4,150万元(即6.2%)，但有息负债平均余额增加3,030万元(即5.4%)，部分抵销了上述增幅。截至2021年6月30日的年度，我们的利差从截至2020年6月30日的2.52%增加了23个基点至2.75%，截至2021年6月30日的年度的净息差增加了11个基点 从截至2020年6月30日的年度的2.75%增加到2.86%。
利息和股息收入。截至2021年6月30日的财年，利息和股息收入减少了260万美元，降幅为9.7%，从截至2020年6月30日的2,700万美元降至2,440万美元。利息收入减少的原因是贷款利息收入减少190万美元，证券利息收入减少58.7万美元，其他利息收入减少12万美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度，贷款利息收入分别包括约70.2万美元和7.4万美元的递延购买力平价费用 。贷款利息减少190万美元，降幅为8.4%，原因是平均贷款收益率从4.56%下降到4.07%，降幅为49个基点，但这一降幅被截至2021年6月30日的年度平均贷款余额增加1310万美元，降幅为2.6%所部分抵消。所有购买力平价贷款的1.0%的利率导致了平均贷款收益率的下降，而截至2021年6月30日的购买力平价贷款余额为2,060万美元 导致了平均贷款余额的增加。证券利息减少58.7万美元，或15.8%，原因是截至2021年6月30日的一年，证券的平均收益率从截至2020年6月30日的年度的 2.54%下降到1.92%，降幅为62个基点，部分被证券平均余额从2020年6月30日的1.467亿美元增加到2021年6月30日的1.638亿美元所部分抵消。
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利息支出。 截至2021年6月30日的财年，利息支出减少了450万美元，降幅为51.9%，从截至2020年6月30日的870万美元降至420万美元。减少的主要原因是截至2021年6月30日期间的市场利率下降，但部分被有息负债平均余额增加所抵消。
在截至2021年6月30日的一年中，有息存款的利息支出从截至2020年6月30日的790万美元减少了420万美元，降幅为53.3%。这一下降主要是由于 计息存款的平均成本从1.52%下降到0.66%，降幅为86个基点，部分被截至2021年6月30日的年度的平均计息存款余额从截至2020年6月30日的5.218亿美元增加到5.59亿美元所抵消。
借款利息支出，包括FHLB预付款、我们在美国CIBC银行的信贷额度和回购 协议，在截至2021年6月30日的一年中减少了29.9万美元，降幅为38.1%，从截至2020年6月30日的一年的784,000美元降至485,000美元。这是由于截至2021年6月30日的年度，此类借款的平均成本下降了48个基点，从截至2020年6月30日的年度的1.82%降至1.34%，截至2021年6月30日的年度的平均借款余额减少了690万美元，降幅为16.1%，从截至2020年6月30日的年度的4300万美元降至3610万美元。
贷款损失准备金。我们建立贷款 损失准备金，计入运营费用，以便将贷款损失拨备维持在我们认为必要的水平，以吸收我们贷款组合中固有的潜在信贷损失。我们在截至2021年6月30日的 年度记录了844,000美元的贷款损失拨备，而截至2020年6月30日的年度的贷款损失拨备为128,000美元。截至2021年6月30日，贷款损失拨备为660万美元，占总贷款的1.27%，或不包括PPP贷款的总贷款的1.32%，而截至2020年6月30日，贷款损失拨备为620万美元，占总贷款的1.21%，或不包括PPP贷款的总贷款的1.27%。在截至2021年6月30日的一年中，不良贷款从2020年6月30日的709,000美元减少到152,000美元。在截至2021年6月30日的年度中，记录了479,000美元的净冲销，而在截至2020年6月30日的年度中，记录了222,000美元的净冲销 。
下表列出了在指定日期 计提的贷款损失和不良资产拨备信息：
| 年终 2020年6月30日 |
年终 2020年6月30日 |
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| 不良贷款拨备 |
4341.45 | % | 879.27 | % | ||||
| 期末未偿还贷款总额的免税额 |
1.27 | % | 1.21 | % | ||||
| 期末未偿还贷款总额(不包括购买力平价贷款)的免税额 |
1.32 | % | 1.27 | % | ||||
| 净冲销与期内平均未偿还贷款总额之比，按年计算 |
0.09 | % | 0.04 | % | ||||
| 不良贷款总额占贷款总额的比例 |
0.03 | % | 0.14 | % | ||||
| 不良资产总额占总资产的比例 |
0.05 | % | 0.15 | % | ||||
非利息收入。 截至2021年6月30日的财年，非利息收入增加了140万美元，增幅为30.1%，从截至2020年6月30日的480万美元增至 630万美元。增加的主要原因是出售贷款的收益增加，抵押贷款银行收入净增加，销售的净已实现收益增加 可供出售证券，以及银行拥有的人寿保险收入的增加，但部分被客户服务费的下降所抵消。 在截至2021年6月30日的一年中，出售贷款的收益增加了772,000美元，达到160万美元，抵押贷款银行的净收入增加了494,000美元，达到613,000美元，销售的净实现收益可供出售证券增加53,000美元至32万美元，银行拥有的人寿保险收入增加138,000美元至411,000美元，而客户服务费减少65,000美元 至275,000美元。贷款销售收益的增加和抵押贷款银行收入净额的增加，是由于在截至2021年6月30日的一年中，通过FHLBC Mortgage Partnership Finance计划发放和销售的贷款增加，以及我们抵押贷款服务权的 价值增加。销售净已实现收益的增加可供出售证券是由于在截至2021年6月30日的一年中出售了更多的有价证券，银行拥有的人寿保险收入的增加是由于在截至2021年6月30日的一年中收到了死亡抚恤金收益。在截至2021年6月30日的一年中，由于执行的客户服务减少，免除的客户费用增加，客户服务费减少了 ，这在一定程度上要归功于新冠肺炎。
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非利息支出。截至2021年6月30日的财年，非利息支出增加了110万美元，增幅为6.6%，从截至2020年6月30日的1,710万美元增至1,820万美元。这一增长的最大组成部分是薪酬和福利，增加了827,000美元，或7.5%，设备费用， 增加了166,000美元，或10.6%，以及联邦存款保险费，增加了157,000美元，或747.6%。文具、印刷和办公费用的减少部分抵消了这些增加，文具、印刷和办公费用减少了53,000美元，降幅为41.4%，广告费用减少了58,000美元，降幅为11.6%。薪酬和福利因正常加薪、年度激励计划增加以及医疗成本增加而增加，而在截至2021年6月30日的一年中，设备费用因更多 技术升级而增加。在截至2020年6月30日的一年中，由于获得FDIC小银行评估信用，我们的联邦存款保险费增加了。文具、印刷和办公费用 在截至2020年6月30日的一年中由于购买了更多耗材而减少，而广告费用则由于在截至2021年6月30日的一年中创意广告开发工作减少而减少。
所得税费用. 我们在截至2021年6月30日的年度记录了200万美元的所得税拨备，而截至2020年6月30日的年度的所得税拨备为160万美元，实际税率分别为27.6%和27.9%。
资产质量与贷款损失准备
有关资产质量和贷款损失拨备活动的信息，请参阅项目1。 业务不良和问题资产以及项目1.业务和贷款损失拨备。？
平均余额和收益率
下表列出了所示期间的平均资产负债表、平均收益率和成本以及某些其他信息。免税证券尚未进行等值收益率调整。所有平均余额都是以月末余额为基础的，管理层认为月末余额代表易洛魁联邦银行的业务。非权责发生制贷款包括在平均余额的计算中，但已作为零收益率贷款反映在表格中。以下列出的收益包括递延费用、折扣 和摊销或增加到利息收入或费用中的保费的影响。
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| 截至6月30日的财政年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均值 杰出的 天平 |
利息 | 产量/ 费率 |
平均值 杰出的 天平 |
利息 | 产量/ 费率 |
平均值 杰出的 天平 |
利息 | 产量/ 费率 |
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| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生息资产： |
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| 贷款： |
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| 房地产贷款： |
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| 一至四户人家(1) |
$ | 122,179 | $ | 5,391 | 4.41 | % | $ | 128,915 | $ | 5,950 | 4.62 | % | $ | 131,494 | $ | 5,909 | 4.49 | % | ||||||||||||||||||
| 多户住宅 |
103,612 | 4,305 | 4.15 | 103,710 | 4,414 | 4.26 | 107,282 | 4,543 | 4.23 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商业广告 |
151,690 | 6,346 | 4.18 | 145,978 | 6,544 | 4.48 | 148,344 | 6,672 | 4.50 | |||||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 |
7,794 | 349 | 4.48 | 8,916 | 420 | 4.71 | 9,033 | 437 | 4.84 | |||||||||||||||||||||||||||
| 建筑贷款 |
18,376 | 678 | 3.69 | 19,098 | 946 | 4.95 | 13,931 | 745 | 5.35 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商业贷款 |
104,702 | 3,573 | 3.41 | 89,023 | 4,254 | 4.78 | 77,548 | 4,148 | 5.35 | |||||||||||||||||||||||||||
| 消费贷款 |
7,791 | 357 | 4.58 | 7,410 | 389 | 5.25 | 7,288 | 379 | 5.20 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 贷款总额 |
516,144 | 20,999 | 4.07 | 503,050 | 22,917 | 4.56 | 494,920 | 22,833 | 4.68 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 证券： |
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| 美国政府、联邦机构和政府支持的企业 |
13,379 | 292 | 2.18 | 13,636 | 354 | 2.60 | 27,816 | 711 | 2.56 | |||||||||||||||||||||||||||
| 美国政府支持的抵押贷款支持证券 |
149,052 | 2,809 | 1.88 | 131,059 | 3,327 | 2.54 | 101,530 | 2,700 | 2.66 | |||||||||||||||||||||||||||
| 州和政区 |
1,334 | 39 | 2.92 | 1,981 | 46 | 2.32 | 2,812 | 52 | 1.85 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 总证券 |
163,765 | 3,140 | 1.92 | 146,676 | 3,727 | 2.54 | 132,158 | 3,463 | 2.62 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
26,853 | 218 | 0.81 | 15,586 | 338 | 2.17 | 16,512 | 429 | 2.60 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 生息资产总额 |
706,762 | 24,357 | 3.45 | 665,312 | 26,982 | 4.06 | 643,590 | 26,725 | 4.15 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 非息资产 |
33,033 | 28,160 | 23,054 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 总资产 |
$ | 739,795 | $ | 693,472 | $ | 666,644 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 有息负债： |
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| 计息支票还是现在 |
$ | 90,459 | 137 | 0.15 | $ | 63,964 | 188 | 0.29 | $ | 50,668 | 141 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||
| 储蓄账户 |
57,900 | 114 | 0.20 | 46,552 | 164 | 0.35 | 43,183 | 178 | 0.41 | |||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场账户 |
132,860 | 492 | 0.37 | 103,150 | 1,053 | 1.02 | 97,555 | 1,254 | 1.29 | |||||||||||||||||||||||||||
| 存单 |
277,752 | 2,950 | 1.06 | 308,089 | 6,505 | 2.11 | 296,692 | 5,744 | 1.94 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 有息存款总额 |
558,971 | 3,693 | 0.66 | 521,755 | 7,910 | 1.52 | 488,098 | 7,317 | 1.50 | |||||||||||||||||||||||||||
| 借款和回购协议 |
36,088 | 485 | 1.34 | 43,023 | 784 | 1.82 | 63,417 | 1,537 | 2.42 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 有息负债总额 |
595,059 | 4,178 | 0.70 | 564,778 | 8,694 | 1.54 | 551,515 | 8,854 | 1.61 | |||||||||||||||||||||||||||
| 无息存款 |
49,297 | 39,515 | 29,553 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无息负债 |
11,115 | 9,062 | 4,887 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 总负债 |
655,471 | 613,355 | 585,955 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 权益 |
84,324 | 80,117 | 80,689 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 负债和权益总额 |
739,795 | 693,472 | 666,644 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 净利息收入 |
$ | 20,179 | $ | 18,288 | $ | 17,871 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 净息差(2) |
2.75 | % | 2.52 | % | 2.54 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净生息资产(3) |
$ | 111,703 | $ | 100,534 | $ | 92,075 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 净息差(4) |
2.86 | % | 2.75 | % | 2.78 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均生息资产与有息负债之比 |
119 | % | 118 | % | 117 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 包括房屋净值贷款。 |
| (2) | 净利差是指平均生息资产收益率与平均计息负债成本之间的差额。 |
| (3) | 净生息资产是指生息资产总额减去有息负债总额。 |
| (4) | 净息差表示净利息收入除以平均总生息资产。 |
61
速率/体积分析
下表显示了利率和交易量的变化对我们在所指时期的净利息收入的影响。汇率列 显示了汇率变化的影响(汇率变化乘以之前的交易量)。体积列显示了可归因于体积变化的影响(体积变化乘以先前的比率)。Net列表示前几列的总和 。就本表而言，不能分开的可归因于汇率和交易量的变化，已按照各自的绝对 美元变化额之间的比例分配给因汇率和交易量引起的变化。
| 截至6月30日的财年，2021年与2020年 | 截至6月30日的财年，2020与2019年 | |||||||||||||||||||||||
| 增加(减少)由于 | 总计 增加 (减少) |
增加(减少) 由于 |
总计 增加 (减少) |
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| 卷 | 费率 | 卷 | 费率 | |||||||||||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 生息资产： |
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| 贷款 |
$ | 587 | $ | (2,505 | ) | $ | (1,918 | ) | $ | 348 | $ | (264 | ) | $ | 84 | |||||||||
| 有价证券 |
398 | (985 | ) | (587 | ) | 372 | (108 | ) | 264 | |||||||||||||||
| 其他 |
163 | (283 | ) | (120 | ) | (23 | ) | (68 | ) | (91 | ) | |||||||||||||
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| 生息资产总额 |
$ | 1,148 | $ | (3,773 | ) | $ | (2,625 | ) | $ | 697 | $ | (440 | ) | $ | 257 | |||||||||
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| 有息负债： |
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| 计息支票还是现在 |
$ | 59 | $ | (110 | ) | $ | (51 | ) | $ | 41 | $ | 6 | $ | 47 | ||||||||||
| 储蓄账户 |
33 | (83 | ) | (50 | ) | 13 | (27 | ) | (14 | ) | ||||||||||||||
| 存单 |
(587 | ) | (2,968 | ) | (3,555 | ) | 232 | 529 | 761 | |||||||||||||||
| 货币市场账户 |
243 | (804 | ) | (561 | ) | 70 | (271 | ) | (201 | ) | ||||||||||||||
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| 有息存款总额 |
(252 | ) | (3,965 | ) | (4,217 | ) | 356 | 237 | 593 | |||||||||||||||
| 联邦住房贷款银行预付款 |
(113 | ) | (186 | ) | (299 | ) | (425 | ) | (328 | ) | (753 | ) | ||||||||||||
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| 有息负债总额 |
$ | (365 | ) | $ | (4,151 | ) | $ | (4,516 | ) | $ | (69 | ) | $ | (91 | ) | $ | (160 | ) | ||||||
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| 净利息收入变动 |
$ | 1,513 | $ | 378 | $ | 1,891 | $ | 766 | $ | (349 | ) | $ | 417 | |||||||||||
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62
市场风险管理
一般信息。由于我们的大部分资产和负债对利率变化非常敏感，因此我们最重要的市场风险形式 是利率风险。我们很容易受到利率上升的影响，因为我们的计息负债到期或重新定价的速度快于我们的生息资产。因此，我们 业务战略的一个主要部分是管理利率风险，并限制我们的净利息收入对市场利率变化的敞口。因此，我们的董事会根据我们的 利率风险管理政策成立了一个资产/负债管理委员会，负责评估我们的资产和负债中固有的利率风险，根据我们的业务战略、经营环境、 资本、流动性和业绩目标确定适当的风险水平，并根据董事会批准的指导方针管理这一风险。
作为我们正在进行的资产负债管理的一部分，我们目前使用以下策略来管理利率风险：
| (i) | 出售我们发起的大部分长期、固定利率的一至四户住宅抵押贷款 ； |
| (Ii) | 通过零售存款定价策略和芝加哥联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Chicago)的经纪存单和固定利率垫款等较长期批发资金来源，延长我们负债的加权平均到期日； |
| (Iii) | 投资中短期投资证券和有息定期存款； |
| (Iv) | 发放商业按揭贷款，包括多户贷款和土地贷款、商业贷款和消费贷款，这些贷款往往比一至四户住宅按揭贷款期限更短、利率更高，并产生客户关系，可能导致更大的无息 活期存款账户；以及 |
| (v) | 保持充足的资本水平。 |
我们目前不从事期货、期权或掉期交易等套期保值活动，也不投资高风险抵押贷款 衍生品，如抵押贷款债券(CDO)、剩余权益、房地产抵押贷款投资管道剩余权益或剥离的抵押贷款支持证券(MBS)。
此外，利率的变化可能会影响我们金融工具的公允价值。有关我们资产和负债的公允 价值的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注18。
利率风险分析
我们还执行利率风险分析，评估我们的在险收益和在险价值(或在险股权的经济净值 )。风险收益是指在全球利率环境不断变化的背景下，金融机构在不同时间、不同金额、不同利率水平对各种资产和负债进行持续重新定价对收益的潜在威胁。我们对风险收益的分析是根据我们的净利息收入按月完成的，时间跨度为12个月和24个月 。模拟包括基准线分析，不改变当前的利率环境和其他利率可能性，包括在斜坡、冲击、静态和动态利率环境下的利率上升和下降100、200、300和400个基点 ，以产生对净利息收入的估计影响。风险价值是指金融机构的各种资产和负债的潜在价值以及其资本面临的威胁，因为在利率不断变化的环境下，这些金融工具可能会重新定价或无法重新定价的利率结构可能会发生变化。我们对 风险价值的分析每季度完成一次，计算方法是在量化利率在 -400个基点至+400个基点的范围内升降时对银行股权头寸市值的净影响。我们总账的详细信息以及每个存款、贷款、投资和借款的关键数据都会下载到我们的预测模型中，该模型同时考虑了市场和内部趋势。历史测试定期在内部进行，以确认模型的有效性, 而第三方测试是定期进行的。我们利率风险分析的详细信息由资产/负债管理委员会审核 ，并按季度向董事会提交。
63
下表说明了利率冲击情景在两年内高达400个基点 点对我们净利息收入的风险收益的模拟影响。风险收益表显示，在利率上升的环境下，净利息收入减少。下表中的 在险股权经济净值列出了我们对2021年6月30日因即时利率冲击而导致的股权经济净值估计变化的计算，范围从-400个基点到 +400个基点不等。
风险收益
| 利息变动 | 净利息收入变动百分比 | |||||||
| 税率(基点) | 6/30/22 | 6/30/21 | ||||||
| +400 |
(0.44 | ) | 0.24 | |||||
| +300 |
(0.75 | ) | 0.26 | |||||
| +200 |
(1.49 | ) | (0.83 | ) | ||||
| +100 |
(1.69 | ) | (1.21 | ) | ||||
| 0 |
||||||||
| -100 |
(0.76 | ) | (2.43 | ) | ||||
| -200 |
(1.80 | ) | (3.65 | ) | ||||
| -300 |
(2.90 | ) | (4.96 | ) | ||||
| -400 |
(3.12 | ) | (5.19 | ) | ||||
风险中的股权经济净值(Neve)
| 利息变动 费率(基点 点) |
估计永远不会 | 从不更改百分比 | ||||||
| +400 |
83,246 | (12.49 | ) | |||||
| +300 |
87,070 | (8.47 | ) | |||||
| +200 |
90,989 | (4.35 | ) | |||||
| +100 |
94,470 | (0.69 | ) | |||||
| 0 |
95,129 | |||||||
| -100 |
90,106 | (5.28 | ) | |||||
| -200 |
92,642 | (2.61 | ) | |||||
| -300 |
95,329 | 0.21 | ||||||
| -400 |
96,033 | 0.95 | ||||||
流动性与资本资源
流动性是指满足当前和未来短期金融义务的能力。我们的主要资金来源包括 存款流入、贷款出售和偿还、芝加哥联邦住房贷款银行的预付款以及证券的到期日。我们还利用经纪存单、互联网融资、从美联储借款，以及在适当情况下出售 证券。虽然贷款和证券的到期日和预定摊销是可预测的资金来源，但存款流动和抵押贷款提前还款受到一般利率、经济状况和 竞争的很大影响。我们的资产/负债管理委员会负责制定和监控我们的流动性目标和策略，以确保有足够的流动性来满足我们客户的借款需求和存款提取以及意外意外情况。在截至2021年和2020年6月30日的一年中，我们的流动性比率平均分别占总资产的25.0%和22.9%。我们相信，截至2021年6月30日，我们有足够的流动性来源来满足我们的 短期和长期流动性需求。
我们根据对以下各项的评估 定期监控和调整我们对流动资产的投资：(I)预期贷款需求；(Ii)预期存款流量；(Iii)可获得利息的存款和证券的收益率；以及(Iv)我们资产/负债管理计划的目标。过剩的流动性 资产一般投资于有利息的存款和中短期证券。
64
我们最具流动性的资产是现金和现金等价物。这些资产的水平 受我们在任何给定时期内的运营、融资、贷款和投资活动的影响。截至2021年6月30日，现金和现金等价物总计6270万美元。
我们的现金流来自经营活动、投资活动和融资活动，如财务报表中包含的现金流量表所报告的那样。
截至2021年6月30日，我们有1910万美元的未偿还贷款承诺，以及1.04亿美元的未使用借款人信用额度。2021年6月30日起一年内到期的存单总计2.052亿美元，占总存款的30.7%。根据市场情况，我们可能需要为这类存款或其他借款支付比我们目前支付的2022年6月30日或之前到期存单更高的 利率。此外，随着我们继续扩大我们的商业房地产投资组合，我们的意图是强调与这些商业贷款客户建立较低成本的存款关系，从而用较低成本的存款取代成本较高的凭证。我们有能力通过调整利率来吸引和留住存款。
我们的主要投资活动是发放贷款。在截至2021年和2020年6月30日的年度内，我们分别发放了2.613亿美元和2.831亿美元的贷款。
融资活动主要包括存款账户和联邦住房贷款银行预付款活动。截至2021年6月30日的一年，存款总额净增6590万美元，截至2020年6月30日的一年，存款总额净增530万美元。存款流量受整体利率水平、我们和本地竞争对手提供的利率和产品以及其他因素的影响。
流动性管理 既是企业管理的日常职能，也是企业管理的长期职能。如果我们需要超出我们内部能力的资金，可以与芝加哥联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Chicago)签订借款协议，后者提供了额外的资金来源 。截至2021年6月30日，联邦住房贷款银行预付款为2500万美元。截至2021年6月30日，我们有能力根据我们的抵押品 从芝加哥联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Chicago)额外借款至多9750万美元，并有能力根据当前质押的抵押品从美联储额外借款3080万美元。
易洛魁联邦银行受到各种监管资本要求的约束，包括基于风险的资本措施。基于风险的资本准则既包括资本的定义，也包括通过将资产负债表资产和表外项目分配到广泛的风险类别来计算风险加权资产的框架。社区银行杠杆率设定为一级资本与总平均资产之比为9%，自2020年1月1日起生效。超过此比率的符合条件的社区银行将被视为符合所有其他资本和杠杆要求，包括根据Prompt 纠正行动法规被视为资本充足的资本要求。2020年3月27日，颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(CARE Act)，该法案在2020年底之前暂时将社区银行杠杆率要求降至8%，到2021年将降至8.5% ，然后于2022年1月1日恢复至9%。协会选择了社区银行杠杆率，从截至2020年3月31日的季度起生效。
2021年6月30日，易洛魁联邦银行超过了所有监管资本要求。易洛魁联邦公司在监管指导方针下被认为是资本充足的 。见本年度报告中表格10-K的财务报表附注13的规定事项。
表外安排和合同总债务
承诺。 作为一家金融服务提供商，我们经常参与各种存在表外风险的金融工具，例如承诺发放信贷和未使用的信贷额度。虽然这些合同义务代表我们未来的现金需求，但延长 信用承诺的很大一部分可能会到期而无法使用。此类承诺必须遵守与我们发放贷款相同的信贷政策和审批程序。有关更多信息，请参阅本年度报告(Form 10-K)中包含的财务 报表附注的附注20承诺额和信用风险。
合同义务。在我们正常的运营过程中，我们承担一定的合同义务。这些债务包括数据处理服务、房地和设备的经营租赁、借款协议和存款负债。
65
近期会计公告
有关近期和未来会计声明的影响的讨论，请参阅本年度报告F-1页Form 10-K开始的合并财务报表附注1 。
通货膨胀和价格变化的影响
我们的财务报表和相关附注是根据美国公认会计准则编制的。美国公认会计准则(GAAP) 一般要求以历史美元计量财务状况和经营业绩，而不考虑货币的相对购买力在一段时间内因通货膨胀而发生的变化。通货膨胀的影响反映在我们运营成本的增加上 。与工业公司不同，我们的资产和负债主要是货币性质的。因此，与通货膨胀的影响相比，市场利率的变化对我们业绩的影响更大。
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
本项目所需信息通过引用第II部分第7项将其并入本文管理层讨论和 财务状况和经营结果分析.”
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 |
IF Bancorp的合并财务报表(包括补充数据)从本年度报告第F-1页开始 。
| 第九项。 | 会计人员在会计和财务披露方面的变化和分歧 |
没有。
| 第9A项。 | 控制和程序 |
信息披露控制和程序的评估。
公司总裁兼首席执行官、首席财务官和其他高级管理团队成员已 评估了截至2021年6月30日公司披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)或15d-15(E)所定义)的有效性 。基于此类评估，总裁兼首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序是充分和有效的， 可提供合理保证，即公司(包括易洛魁联邦)在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息：(1)记录、处理、汇总和报告， 在委员会的规则和表格指定的时间段内，以及(2)积累并传达给我们的管理层包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时讨论要求披露的信息 。
财务报告内部控制的变化.
截至2021年6月30日的季度内，本公司的财务报告内部控制没有发生变化， 对本公司的财务报告内部控制产生了或合理地可能产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的报告。
公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。内部控制流程是在我们的监督下设计的，旨在根据美国公认的会计原则 为财务报告的可靠性和为外部报告目的编制公司财务报表提供合理保证。
66
管理层利用在2021年6月30日建立的框架，对公司截至2021年6月30日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。根据这一评估，管理层已确定公司截至2021年6月30日的财务报告内部控制是有效的。
我们对财务报告的内部控制包括与维护记录相关的政策和程序，这些记录应准确和 合理详细地反映资产的交易和处置；并提供合理保证：(1)根据需要记录交易，以便根据美国公认的会计 原则编制财务报表；(2)只有根据管理层和公司董事的授权才能进行收入和支出；以及(3)就防止或及时发现可能对本公司财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置本公司资产提供合理保证 。
所有的内部控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性。因此，即使是那些被确定为有效的系统 也只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的保证。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能会因为 条件的变化而导致控制措施不足，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
| 第9B项。 | 其他信息 |
不适用。
67
第三部分
| 第10项。 | 董事、行政人员和公司治理 |
有关本公司董事和高级管理人员的信息，有关遵守《交易所法案》第16(A)条的信息，以及有关审计委员会和审计委员会财务专家的信息，在此并入，参考本公司将于2021年11月22日举行的注册人股东年会的委托书(委托书)，标题1至标题1至16(A)实益所有权报告合规性、提名。
本公司通过了适用于其首席执行官、主要财务官和主要会计官的道德准则。“道德和商业行为准则”张贴在公司的互联网网站上。
| 第11项。 | 高管薪酬 |
有关高管薪酬、薪酬委员会联锁和内部人员参与的信息通过 引用高管薪酬和董事薪酬标题下的委托书并入本文。
| 第12项。 | 某些受益所有者以及管理层和相关股东的担保所有权问题 |
| (a) | 某些实益拥有人的担保拥有权 |
本项目所需信息通过引用代理 声明中的股票所有权部分并入本文。
| (b) | 管理层的安全所有权 |
本项目所需信息通过引用代理 声明中的股票所有权部分并入本文。
| (c) | 控制方面的变化 |
本公司管理层并不知悉任何安排，包括任何人士或本公司证券所作的任何质押，而该等质押于其后日期可能 导致注册人控制权的变更。
68
股权薪酬计划信息
下表列出了截至2021年6月30日在IF Bancorp，Inc.2012股权激励计划下行使期权 时可能发行的公司普通股信息。该计划得到了公司股东的批准。
| 计划类别 |
须提供的证券数目 在行使 未完成的选项， 认股权证及权利 |
加权平均 行权价格 未完成的选项， 认股权证及权利 |
证券数量 剩余可用时间 未来在以下条件下发行 股权补偿计划 (不包括证券 反映在 第一个 列) |
|||||||||
| 证券持有人批准的股权补偿计划 |
153,143 | $ | 16.63 | 314,125 | ||||||||
| 未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 总计 |
153,143 | $ | 16.63 | 314,125 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 |
与某些关系和相关交易以及董事独立性相关的信息在此通过引用 代理声明并入本文，标题为？与相关人士的交易？和？建议1？董事选举。？
| 第14项。 | 主要会计费用和服务 |
有关主要会计费用和费用的信息在此通过引用 提案II标题下的委托书合并而成，其中包括独立注册会计师事务所审核费用和独立注册会计师事务所服务预审批 标题下的审核费用和审计费用。
69
第四部分
| 第15项。 | 展品和财务报表明细表 |
| (1) | 为回应本项目所需的财务报表在本 报告的第8项中作为参考并入本报告。 |
| (2) | 所有财务报表明细表都被省略，因为它们不是必需的或不适用的，或者所需的 信息显示在合并财务报表或附注中。 |
| (3) | 陈列品 |
| 3.1 | IF Bancorp，Inc.的公司章程(1) |
| 3.2 | 已修订并重新修订IF Bancorp，Inc.的章程。(2) |
| 4.1 | 如果Bancorp，Inc.(1) |
| 10.1 | 易洛魁联邦储蓄和贷款协会与沃尔特·H·哈塞尔布林，III之间的雇佣协议(3) |
| 10.2 | IF Bancorp，Inc.与沃尔特·H·哈塞尔布林，III之间的雇佣协议(3) |
| 10.3 | 更改Pamela J.Verkler的控制协议 (4) |
| 10.4 | 托马斯·J·张伯伦的控制协议变更 (9) |
| 10.5 | 易洛魁联邦储蓄和贷款协会与沃尔特·H·哈塞尔布林，III就业协议修正案一(5) |
| 10.6 | If Bancorp，Inc.和Walter H.Hasselin，III之间的雇佣协议修正案一(5) |
| 10.7 | 易洛魁联邦储蓄和贷款协会与沃尔特·H·哈塞尔布林之间的就业协议修正案二，III(6) |
| 10.8 | If Bancorp，Inc.和Walter H.Hasselin，III之间的雇佣协议修正案二(6) |
| 10.9 | 董事不合格退休计划 (1) |
| 10.10 | 如果Bancorp，Inc.2012 股权激励计划(7) |
| 21.0 | 附属公司名单(1) |
| 23.0 | BKD，LLP同意 |
| 31.1 | 规则13a-14(A)/15d-14(A) 首席执行官的认证 |
| 31.2 | 规则13a-14(A)/15d-14(A) 首席财务官的认证 |
| 32.0 | 第 1350节首席执行官和首席财务官证书(8) |
| 101 | 根据S-T法规第405条的互动数据文件： (I)截至2021年6月30日和2020年6月30日的综合资产负债表，(Ii)截至2021年和2020年6月30日的综合收益表，(Iii)截至2021年和2020年6月30日的综合全面收益(亏损)表，(Iv)截至2021年和2020年6月30日的股东综合权益表，(V)截至2021年和2020年6月30日的综合股东权益表，(V)截至2021年和2020年6月30日的综合全面收益(亏损表)，(V)截至2021年和2020年6月30日的综合股东权益表，(V)截至2021年和2020年6月30日的综合全面收益(亏损表)，(V)截至2021年和2020年6月30日的综合股东权益表和 (六)合并财务报表附注。 |
| (1) | 本公司以经修订的表格 S-1(333-172842)中的注册声明作为参考合并，该表格最初于2011年3月16日提交给证券交易委员会。 |
| (2) | 通过参考公司于2018年3月8日提交给证券交易委员会的表格 8-K的最新报告而合并。 |
| (3) | 通过引用公司于2015年12月1日提交给证券交易委员会的表格 8-K的最新报告合并。 |
| (4) | 通过参考公司于2011年7月14日提交给证券交易委员会的表格 8-K的最新报告而合并。 |
| (5) | 通过参考公司于2016年5月31日提交给证券交易委员会的表格 8-K的最新报告而合并。 |
| (6) | 通过参考公司于2017年6月15日提交给证券交易委员会的表格 8-K的最新报告而合并。 |
70
| (7) | 引用本公司于2012年10月12日提交给证券交易委员会的最终委托书附录A。 |
| (8) | 此信息是为1933年证券法第11和12节以及1934年证券交易法第18节的目的而提供的，而不是为了存档。 |
| (9) | 参考公司于2017年9月11日提交给证券交易委员会的Form 10-K作为参考合并。 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 |
没有。
71
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告 由正式授权的以下签名者代表其签署。
| 如果Bancorp，Inc. | ||||||
| 日期：2021年9月15日 | 由以下人员提供： | /沃尔特·H·哈塞尔布林，III | ||||
| 沃尔特·H·哈塞尔布林，III | ||||||
| 总裁兼首席执行官 | ||||||
根据1934年证券交易法的要求，以下 代表注册人以指定的身份和日期签署了本报告。
| 签名 |
标题 |
日期 | ||
| /沃尔特·H·哈塞尔布林，III 沃尔特·H·哈塞尔布林，III |
总裁、首席执行官兼董事(首席执行官) | 2021年9月15日 | ||
| /s/Pamela J.Verkler 帕梅拉·J·维克勒 |
高级执行副总裁兼首席财务官(首席财务和会计官) | 2021年9月15日 | ||
| /s/Gary Martin 加里·马丁 |
董事会主席 | 2021年9月15日 | ||
| /s/艾伦·D·马丁(Alan D.Martin) 艾伦·D·马丁 |
导演 | 2021年9月15日 | ||
| /s/约瑟夫·A·考恩 约瑟夫·A·考恩 |
导演 | 2021年9月15日 | ||
| /s/韦恩·A·莱曼(Wayne A.Lehmann) 韦恩·A·莱曼(Wayne A.Lehmann) |
导演 | 2021年9月15日 | ||
| /s/丹尼斯·C·威滕伯恩 丹尼斯·C·威滕伯恩 |
导演 | 2021年9月15日 | ||
| /s/罗德尼·E·耶格勒 罗德尼·E·耶格勒 |
导演 | 2021年9月15日 | ||
如果Bancorp，Inc.
独立注册会计师事务所报告及
合并财务报表
2021年6月30日和2020年6月30日
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表
截至2021年和2020年6月30日的年度
合并财务报表索引
| 独立注册会计师事务所报告 |
F-1 | |||
| 合并资产负债表 |
F-3 | |||
| 合并损益表 |
F-5 | |||
| 综合全面收益表(损益表) |
F-7 | |||
| 股东权益合并报表 |
F-8 | |||
| 合并现金流量表 |
F-9 | |||
| 合并财务报表附注 |
F-11 |
F-I
独立注册会计师事务所报告
致股东、董事会和审计委员会
如果 Bancorp，Inc.
沃塞卡，伊利诺伊州
对 财务报表的看法
我们审计了IF Bancorp，Inc.(公司)截至2021年6月30日和2020年6月30日的合并资产负债表， 截至那时止年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表，以及相关附注(统称为财务报表)。我们认为，上述 综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的财务状况，以及截至该日止年度的经营业绩和现金流量，符合美国公认的会计原则 。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务 报表发表意见。
我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB) (PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理 保证，无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要，也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。 因此，我们不发表此类意见。
我们的审计包括执行评估财务 报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下面传达的关键审计事项 是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且：(1)涉及对 财务报表至关重要的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们 不会通过沟通下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
F-1
贷款损失拨备
如综合财务报表附注3所述，截至2021年6月30日，公司的综合贷款和租赁损失准备(ALLL)为660万美元。ALLL是对与具体确定的贷款相关的可能信用损失以及截至资产负债表日期已发生的投资组合固有损失的估计。确定ALLL需要管理层做出重大判断，并考虑许多主观因素，包括确定用于调整历史损失率的定性因素、贷款风险分级、确定贷款减值等 。正如管理层披露的那样，不同的假设和条件可能会导致ALLL的金额大不相同。
我们将ALLL的 估值确定为关键审计事项。审核贷款损失准备涉及评估管理层估计的高度主观性，例如评估管理层对经济状况和用于调整历史损失率的其他环境因素的评估，评估与不良贷款相关的特定拨备的充分性，以及评估贷款等级的适当性。
我们与估计的ALLL相关的审计程序包括以下程序，以及其他程序。
| • | 评估对公司所有贷款的控制(包括与技术相关的控制)的设计有效性，包括数据的完整性和准确性、按贷款分类的贷款分类、历史损失数据、损失率的计算、贷款的定性调整、贷款的分级和风险分类以及建立特定的减值贷款准备金和管理层对整体所有贷款余额的审查控制； |
| • | 测试ALLL中使用的信息的完整性和准确性； |
| • | 测试ALLL中使用的计算的计算精度； |
| • | 评估对历史损失率的定性调整，包括评估调整的依据和使用的重大假设的合理性； |
| • | 测试内部贷款审核功能，评估指定的贷款等级是否合适和 是否合理； |
| • | 评估个别评估的不良贷款专项准备金的合理性； |
| • | 评估通过考虑公司过去的业绩而使用的定性因素的整体合理性，并对同行群体中确定的趋势进行评估； |
| • | 审核后续事件，并考虑它们是支持还是与公司的全部估计相矛盾； |
| • | 评估与贷款变更相关的会计结论的适当性。 |
自2009年以来，我们一直担任本公司的审计师。
| /s/BKD，LLP |
| 伊利诺伊州迪凯特 |
| 2021年9月15日 |
F-2
如果Bancorp，Inc.
合并资产负债表
2021年6月30日和2020年6月30日
(单位：千)
资产
| 2021 | 2020 | |||||||
| 现金和银行到期款项 |
$ | 60,785 | $ | 31,529 | ||||
| 有息活期存款 |
1,950 | 1,938 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金和现金等价物 |
62,735 | 33,467 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 银行有息定期存款 |
2,250 | 3,000 | ||||||
| 可供出售 证券 |
189,891 | 162,394 | ||||||
| 贷款，2021年6月30日和2020年6月30日的贷款损失拨备分别为6599美元和6234美元， |
513,371 | 509,817 | ||||||
| 房地和设备，2021年6月30日和2020年6月30日的累计折旧分别为8,695美元和8,016美元 |
9,793 | 10,193 | ||||||
| 联邦住房贷款银行股票，按成本计算 |
4,198 | 3,028 | ||||||
| 持有以待售的丧失抵押品赎回权的资产 |
259 | 386 | ||||||
| 应计应收利息 |
1,897 | 1,908 | ||||||
| 银行人寿保险 |
9,339 | 9,345 | ||||||
| 抵押贷款偿还权 |
1,013 | 715 | ||||||
| 递延所得税 |
1,697 | 630 | ||||||
| 其他 |
898 | 634 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | 797,341 | $ | 735,517 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
请参阅合并财务报表附注
F-3
负债与股东权益
| 2021 | 2020 | |||||||
| 负债 |
||||||||
| 存款 |
||||||||
| 需求 |
$ | 96,923 | $ | 87,486 | ||||
| 储蓄、现在和货币市场 |
308,741 | 232,723 | ||||||
| 存单 |
251,198 | 269,152 | ||||||
| 经纪存单 |
10,770 | 12,339 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总存款 |
667,632 | 601,700 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 回购协议 |
6,245 | 3,738 | ||||||
| 联邦住房贷款银行预付款 |
25,000 | 34,500 | ||||||
| 信用额度和其他借款 |
3,000 | 3,000 | ||||||
| 借款人预支税款和保险费 |
928 | 519 | ||||||
| 应计退休后福利债务 |
3,065 | 3,306 | ||||||
| 应计应付利息 |
199 | 537 | ||||||
| 其他 |
5,968 | 5,653 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总负债 |
712,037 | 652,953 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 承诺和或有事项 |
||||||||
| 股东权益 |
||||||||
| 普通股，面值0.01美元，授权100,000,000股，已发行3,240,376股，已发行 ，于2021年6月30日和2020年6月30日均已发行 |
32 | 32 | ||||||
| 额外实收资本 |
49,619 | 49,239 | ||||||
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日，按成本计算的未赚取员工持股分别为192,450股和211,695股。 |
(1,925 | ) | (2,117 | ) | ||||
| 留存收益 |
35,645 | 31,207 | ||||||
| 累计其他综合收益，税后净额 |
1,933 | 4,203 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股东权益总额 |
85,304 | 82,564 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总负债和股东权益 |
$ | 797,341 | $ | 735,517 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
F-4
如果Bancorp，Inc.
合并损益表
截至2021年和2020年6月30日的年度
(单位：千)
| 2021 | 2020 | |||||||
| 利息收入 |
||||||||
| 贷款利息和手续费 |
$ | 20,999 | $ | 22,917 | ||||
| 有价证券 |
||||||||
| 应税 |
3,101 | 3,652 | ||||||
| 免税 |
39 | 75 | ||||||
| 联邦住房贷款银行分红 |
128 | 71 | ||||||
| 在金融机构的存款 |
90 | 267 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 利息和股息收入合计 |
24,357 | 26,982 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 利息支出 |
||||||||
| 存款 |
3,693 | 7,910 | ||||||
| 联邦住房贷款银行预付款和回购协议 |
409 | 651 | ||||||
| 信用额度和其他借款 |
76 | 133 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 利息支出总额 |
4,178 | 8,694 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 净利息收入 |
20,179 | 18,288 | ||||||
| 贷款损失准备金 |
844 | 128 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
19,335 | 18,160 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非利息收入 |
||||||||
| 客户服务费 |
275 | 340 | ||||||
| 其他服务费及收费 |
419 | 367 | ||||||
| 保险佣金 |
645 | 630 | ||||||
| 经纪佣金 |
967 | 911 | ||||||
| 销售已实现净收益 可供出售证券 |
320 | 267 | ||||||
| 抵押贷款银行收入，净额 |
613 | 119 | ||||||
| 出售贷款的收益 |
1,573 | 801 | ||||||
| 银行拥有的人寿保险收入，净额 |
411 | 273 | ||||||
| 其他 |
1,035 | 1,102 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非利息收入总额 |
6,258 | 4,810 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
请参阅合并财务报表附注
F-5
| 2021 | 2020 | |||||||
| 非利息支出 |
||||||||
| 薪酬和福利 |
$ | 11,897 | $ | 11,070 | ||||
| 写字楼入住率 |
900 | 943 | ||||||
| 装备 |
1,730 | 1,564 | ||||||
| 联邦存款保险 |
178 | 21 | ||||||
| 文具、印刷和办公室 |
75 | 128 | ||||||
| 广告 |
441 | 499 | ||||||
| 专业服务 |
491 | 442 | ||||||
| 监考 |
147 | 154 | ||||||
| 审计和会计服务 |
138 | 136 | ||||||
| 组织会费和订阅费 |
50 | 49 | ||||||
| 保险债券保费 |
181 | 163 | ||||||
| 电话和邮资 |
191 | 213 | ||||||
| 出售丧失抵押品赎回权资产的损失 |
30 | 27 | ||||||
| 其他 |
1,763 | 1,677 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总非利息费用 |
18,212 | 17,086 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税前收入 |
7,381 | 5,884 | ||||||
| 所得税拨备 |
2,034 | 1,639 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 净收入 |
$ | 5,347 | $ | 4,245 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 每股收益： |
||||||||
| 基本信息 |
$ | 1.76 | $ | 1.37 | ||||
| 稀释 |
$ | 1.74 | $ | 1.35 | ||||
| 每股派息 |
$ | 0.30 | $ | 0.30 | ||||
F-6
如果Bancorp，Inc.
综合全面收益表
截至2021年和2020年6月30日的年度
(单位：千)
| 2021 | 2020 | |||||||
| 净收入 |
$ | 5,347 | $ | 4,245 | ||||
| 其他全面收益(亏损) |
||||||||
| 未实现的升值(折旧)可供出售证券，2021年和2020年的税后净额分别为907美元和1621美元 |
(2,276 | ) | 4,065 | |||||
| 减去：对包括在净收入中的已实现收益的重新分类调整，2021年和2020年的税后净额分别为92美元 和76美元 |
228 | 191 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (2,504 | ) | 3,874 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 退休后健康计划损益的变化，2021年和 2020年的税后净额分别为94美元和123美元 |
234 | (236 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 |
(2,270 | ) | 3,638 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 综合收益 |
$ | 3,077 | $ | 7,883 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
请参阅合并财务报表附注
F-7
如果Bancorp，Inc.
股东权益合并报表
截至2021年和2020年6月30日的年度
(单位：千)
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他内容 | 不劳而获 | 其他 | ||||||||||||||||||||||
| 普普通通 | 实缴 | 员工持股计划 | 留用 | 全面 | ||||||||||||||||||||
| 库存 | 资本 | 股票 | 收益 | 收入 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 余额，2019年7月1日 |
$ | 36 | 48,813 | (2,309 | ) | 35,356 | 565 | 82,461 | ||||||||||||||||
| 净收入 |
— | — | — | 4,245 | — | 4,245 | ||||||||||||||||||
| 其他综合收益 |
— | — | — | — | 3,638 | 3,638 | ||||||||||||||||||
| 普通股股息，每股0.30美元 |
— | — | — | (939 | ) | — | (939 | ) | ||||||||||||||||
| 股权计划 |
— | 223 | — | — | — | 223 | ||||||||||||||||||
| 股票回购，337,876股，平均价格为每股22.08美元 |
(4 | ) | — | — | (7,455 | ) | — | (7,459 | ) | |||||||||||||||
| 员工持股收益，19,245股 |
— | 203 | 192 | — | — | 395 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 平衡，2020年6月30日 |
32 | 49,239 | (2,117 | ) | 31,207 | 4,203 | 82,564 | |||||||||||||||||
| 净收入 |
— | — | — | 5,347 | — | 5,347 | ||||||||||||||||||
| 其他综合损失 |
— | — | — | — | (2,270 | ) | (2,270 | ) | ||||||||||||||||
| 普通股股息，每股0.30美元 |
— | — | — | (909 | ) | — | (909 | ) | ||||||||||||||||
| 股权计划 |
— | 193 | — | — | — | 193 | ||||||||||||||||||
| 员工持股收益，19,245股 |
— | 187 | 192 | — | — | 379 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 余额，2021年6月30日 |
$ | 32 | $ | 49,619 | $ | (1,925 | ) | $ | 35,645 | $ | 1,933 | $ | 85,304 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
请参阅合并财务报表附注
F-8
如果Bancorp，Inc.
合并现金流量表
截至2021年和2020年6月30日的年度
(单位：千)
| 2021 | 2020 | |||||||
| 经营活动 |
||||||||
| 净收入 |
$ | 5,347 | $ | 4,245 | ||||
| 不需要(提供)现金的物品 |
||||||||
| 折旧 |
679 | 671 | ||||||
| 贷款损失准备金 |
844 | 128 | ||||||
| 证券溢价和折价摊销 |
855 | 304 | ||||||
| 递延所得税 |
(162 | ) | (15 | ) | ||||
| 贷款销售已实现净收益 |
(1,573 | ) | (801 | ) | ||||
| 销售实现净收益 可供出售证券 |
(320 | ) | (267 | ) | ||||
| 持有待售的丧失抵押品赎回权的房地产的损失 |
30 | 27 | ||||||
| 银行拥有的人寿保险收入，净额 |
(411 | ) | (273 | ) | ||||
| 持有以供出售的贷款的来源 |
(57,465 | ) | (40,615 | ) | ||||
| 出售持有以供出售的贷款所得款项 |
58,660 | 41,318 | ||||||
| 员工持股薪酬费用 |
379 | 395 | ||||||
| 股权计划费用 |
193 | 223 | ||||||
| 中的更改 |
||||||||
| 应计应收利息 |
11 | 234 | ||||||
| 其他资产 |
(264 | ) | (219 | ) | ||||
| 应计应付利息 |
(338 | ) | (264 | ) | ||||
| 退休后福利义务 |
87 | 57 | ||||||
| 其他负债 |
315 | 1,748 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经营活动提供的净现金 |
6,867 | 6,896 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动 |
||||||||
| 计息定期存款净变动 |
750 | — | ||||||
| 购买 可供出售证券 |
(79,590 | ) | (52,052 | ) | ||||
| 销售 的收益可供出售证券 |
12,891 | 15,712 | ||||||
| 到期和还款所得收益可供出售证券 |
35,164 | 25,619 | ||||||
| 贷款净变动 |
(4,639 | ) | (22,165 | ) | ||||
| 购置房舍和设备 |
(279 | ) | (158 | ) | ||||
| 出售丧失抵押品赎回权的资产所得收益 |
418 | 595 | ||||||
| 购买联邦住房贷款银行股票 |
(1,170 | ) | (1,854 | ) | ||||
| 银行拥有的人寿保险死亡索赔的结算收益 |
417 | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 用于投资活动的净现金 |
(36,038 | ) | (34,303 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
请参阅合并财务报表附注
F-9
| 2021 | 2020 | |||||||
| 融资活动 |
||||||||
| 活期存款、货币市场、即期和储蓄账户净增 |
$ | 85,455 | $ | 43,471 | ||||
| 存单净减少，包括经纪存单 |
(19,523 | ) | (48,794 | ) | ||||
| 借款人用于税收和保险的预付款净增加(减少) |
409 | (228 | ) | |||||
| 联邦住房贷款银行预付款的收益 |
77,000 | 101,500 | ||||||
| 偿还联邦住房贷款银行预付款 |
(86,500 | ) | (91,000 | ) | ||||
| 其他借款收益 |
— | 5,000 | ||||||
| 偿还其他借款 |
— | (2,000 | ) | |||||
| 回购协议净增加 |
2,507 | 1,723 | ||||||
| 支付的股息 |
(909 | ) | (939 | ) | ||||
| 购买普通股 |
— | (7,459 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融资活动提供的现金净额 |
58,439 | 1,274 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 增加(减少)现金和现金等价物 |
29,268 | (26,133 | ) | |||||
| 现金和现金等价物，年初 |
33,467 | 59,600 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金和现金等价物，年终 |
$ | 62,735 | $ | 33,467 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 补充现金流信息 |
||||||||
| 支付的利息 |
$ | 4,516 | $ | 8,958 | ||||
| 缴纳的所得税(扣除退款后的净额) |
$ | 2,743 | $ | 1,145 | ||||
| 为清偿贷款而获得的丧失抵押品赎回权的资产 |
$ | 321 | $ | 230 | ||||
F-10
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
注1：业务性质和主要会计政策摘要
业务性质
如果Bancorp，Inc.(如果Bancorp Federal或The Company)是一家马里兰州公司，其主要活动是其全资子公司易洛魁联邦储蓄与贷款协会(易洛魁联邦储蓄和贷款协会)的所有权和 管理。
该协会通过我们位于沃塞卡、丹维尔、克利夫顿、胡佩斯顿、萨沃伊、波尔邦奈和伊利诺伊州香槟的七个提供全方位服务的 银行办事处，以及我们在密苏里州奥萨奇海滩的贷款生产和财富管理办事处，为个人和企业客户提供全方位的银行和金融服务。我们的主要贷款市场包括 伊利诺伊州的朱利昂县、易洛魁县、香槟县和坎卡基县，以及邻近的伊利诺伊州和印第安纳州的县。我们在密苏里州奥萨奇海滩的贷款生产和财富管理办事处为密苏里州的卡姆登县、米勒县和摩根县提供服务。协会的全资子公司L.C.I.服务公司(L.C.I.)易洛魁保险公司的主要活动是销售财产和意外伤害保险。本公司主要从事 指导、规划和协调协会业务活动的业务。本公司和协会受到来自其他金融机构的竞争。本公司和协会还受某些联邦和州机构的 监管，并接受这些监管机构的定期检查。
合并原则
综合财务报表包括本公司、本协会和本协会的全资子公司L.C.I.的账户。所有重要的公司间账户和交易已在合并中注销。
运营细分市场
公司提供社区银行服务，包括贷款、存单、储蓄账户和 抵押贷款发放等产品和服务。这些活动被报告为单个运营部门。
公司不从国外获得收入，也不在国外拥有 资产，也不从占公司总收入10%或更多的任何单一客户那里获得收入。
F-11
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
预算的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求 管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额 。实际结果可能与这些估计不同。
特别容易受到 重大变化影响的重大估计涉及贷款损失拨备的确定以及因丧失抵押品赎回权或偿还贷款而获得的房地产的估值、投资证券的公允价值计量、贷款还本付息 权利和所得税。
银行有息定期存款
银行的有息定期存款在三年内到期，并按成本计价。
现金等价物
该公司将所有原始到期日在3个月或以下的流动投资视为现金等价物。截至2021年6月30日和2020年6月30日，现金等价物主要由无息存款和有息活期存款组成。
截至2021年6月30日， 公司的现金账户超出联邦保险限额约260,000美元。
有价证券
证券被归类为可供出售的证券，并以公允价值记录，未实现的收益和亏损不包括在收益 中，报告在其他全面收益(亏损)中。购买溢价和折扣在利息收入中确认，采用高于证券条款的利息方法。出售证券的收益和损失记录在交易日期 ，并使用特定的识别方法确定。
持有待售贷款
在二手市场发放及拟供出售的按揭贷款，以总成本或公允价值较低者为准。 未实现净亏损(如果有的话)通过计入非利息收入的估值津贴确认。贷款销售的损益计入非利息收入，直接贷款成本和费用在贷款发放时递延，并在贷款出售时在非利息收入中确认。
F-12
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
贷款
管理层有意愿和能力在可预见的未来持有的贷款，或直至到期或偿还的贷款，在其 未偿还本金余额中报告，该余额经未赚取收入、冲销、贷款损失拨备以及原始贷款的任何未摊销递延费用或成本调整后报告。
对于按成本摊销的贷款，利息收入是根据未偿还本金余额应计的。扣除某些直接 贷款成本后的贷款发放费将递延，并作为相应贷款期限内的水平收益率调整摊销。
贷款的应计利息在贷款逾期90天时停止，除非信用担保良好且正在收款。逾期状态是基于贷款的合同条款。在所有情况下，如果本金或利息的收取被认为是可疑的，贷款将被记入非应计项目或在更早的日期注销。
对于 计入非应计或注销的贷款，所有应计但未收回的利息将从利息收入中冲销。这些贷款的利息是按现金收付制或成本回收法核算的，直到有资格回归权责发生制为止。当合同到期的所有 本金和利息金额在当前和未来付款得到合理保证后，贷款将恢复应计状态。
贷款损失准备金
贷款损失拨备是由于通过计入收入的贷款损失准备金而估计发生的损失而设立的。当管理层认为贷款余额确认无法收回时，贷款损失将从拨备中扣除。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。
贷款损失拨备由管理层定期评估，并基于管理层根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何基础抵押品的估计价值和当前的经济 条件对贷款的可收回性进行的定期审查。这种评估本质上是主观的，因为它需要的估计值容易随着更多信息的出现而进行重大修订。
津贴由已分配部分和一般部分组成。分配的部分涉及分类为减值的贷款。对于那些被归类为减值贷款的 贷款，当减值贷款的贴现现金流或抵押品价值低于该贷款的账面价值时，将建立拨备。一般组成部分涵盖非分类贷款， 基于历史冲销经验和公司内部风险评级过程中产生的违约预期损失。在评估了未在历史损失或风险评级数据中充分反映的对信用质量的内部或外部影响后，可能会对贷款池额度进行其他调整。 对信用质量的内部或外部影响进行评估后，可能会对贷款池额度进行其他调整。
F-13
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
如果根据目前的信息和事件，本公司很可能无法收取根据贷款协议的合同条款到期的预定本金或利息，则贷款被视为减值。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况、 抵押品价值以及到期收取预定本金和利息的可能性。一般情况下，出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层确定延迟付款和付款短缺在以下方面的重要性 逐个案例在此基础上，考虑到贷款和借款人的所有情况， 包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的差额金额。减损是在以下条件下测量的逐笔贷款商业和建筑贷款的基准为按贷款实际利率贴现的预期未来现金流现值、贷款的可获得市场价格或抵押品的公允价值(如果贷款依赖抵押品)。
具有相似特征的贷款组(包括 未被确定为减值的单独评估贷款)将根据集团的历史亏损经验对减值进行集体评估，并根据影响贷款偿还的趋势、条件和其他相关因素的变化进行调整。
房舍和设备
土地是按成本价运输的。应计折旧资产按成本减去累计折旧计算。折旧在资产的预计使用年限内使用 直线法计入费用。
每种主要折旧类别的房舍和设备的估计使用年限如下：
| 建筑物及改善工程 |
35-40岁 | |||
| 家具和设备 |
3-5年 |
联邦住房贷款银行股票
联邦住房贷款银行股票是联邦住房贷款银行系统成员机构的必需投资。普通股所需的 投资基于预定公式，按成本计价，并进行减值评估。
持有待售止赎资产
通过贷款丧失抵押品赎回权或代替贷款丧失抵押品赎回权而获得的资产将留作出售，并在丧失抵押品赎回权之日以公允价值减去出售成本 进行初始记录，从而建立新的成本基础。在丧失抵押品赎回权后，管理层定期进行估值，资产以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者计入。 运营收入和支出以及估值津贴的变化包括在丧失抵押品赎回权资产的净收益或费用中。
F-14
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
长期资产减值
每当事件或情况显示账面值可能无法收回时，本公司便会评估长期资产账面值的可回收性。若长期资产经过回收测试，而预期因使用及最终处置该资产而产生的未贴现估计未来现金流量少于该资产的账面金额，则资产成本将调整至公允价值，减值亏损确认为长期资产的账面金额超出其公允价值的金额。截至2021年6月30日及 2020年6月30日止年度并无确认任何资产减值。
银行拥有的人寿保险
银行拥有的人寿保险单按估计现金退保额反映在综合资产负债表上。现金 退回价值的变化反映在合并损益表的非利息收入中。
手续费收入
贷款发放费，扣除直接发贷成本后，在贷款的合同期限内使用水平收益率法确认为收入 。
收入确认
会计准则编纂(ASC)606，与客户的合同收入(ASC 606)，确立了报告有关实体向客户提供商品或服务合同产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的信息的原则 。核心原则要求实体确认收入以 描述向客户转让商品或服务的金额，该金额反映其预期有权获得的对价，以换取那些被确认为履行履约义务的商品或服务。
我们的大多数创收交易不受ASC 606的约束，包括我们的贷款、信用证和投资证券等金融工具产生的收入，以及与我们的抵押贷款服务活动和银行拥有的人寿保险相关的收入，因为这些活动受我们披露的其他地方讨论的其他GAAP的约束。 我们在ASC 606范围内的创收活动的描述如下，这些活动在我们的损益表中作为非利息收入的组成部分列示：
客户服务费-本公司的收入来自存款账户维护费、透支费、电汇手续费和 支票手续费。与存款费用相关的收入在履行履约义务时确认。
F-15
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
保险佣金：本公司的保险代理易洛魁保险代理 收取新保单和续订保单保费的佣金。易洛魁保险公司在收到现金时记录直接账单保单的佣金收入。对于代理账单保单，易洛魁保险代理公司保留客户保费支付的佣金 部分，并将余额汇给承运人。在这两种情况下，承运人都负有履行义务。
经纪佣金？主要经纪收入在每个季度初通过基于上一季度最后一天的 账户资产规模向客户计费来记录。如果发生资金提取，可能会按比例退款；这将在原始账单发生的同一季度内反映出来。所有绩效义务均在记录收入的 同一季度内履行。
其他-本公司通过使用其ATM机 的手续费和使用公司发行的信用卡和借记卡的兑换收入获得收入。在使用服务时确认收入，履行履行义务。
抵押服务权
抵押贷款还本付息资产在通过购买或出售金融资产获得权利时单独确认。根据 维修资产和负债会计准则(ASC 860-50)，出售或证券化本公司贷款所产生的维护权最初按转让之日的公允价值计量。本公司已选择使用公允价值法在最初和随后使用公允价值法计量消费按揭贷款的按揭偿还权。根据公允价值法，维修权按公允价值计入资产负债表 ，公允价值变动在发生变动期间的收益中报告。
公允价值基于 可比抵押贷款服务合同的市场价格(如果可用)，或者基于计算估计未来净服务收入现值的估值模型。估值模型包含了市场参与者在估计未来净服务收入时将使用的假设，例如服务成本、贴现率、托管收益率、通货膨胀率、辅助收入、提前还款速度以及违约率和损失。这些 变量随着市场状况和预期利率的变化而随季度变化，可能会对抵押贷款服务权的价值产生不利影响，并可能导致非利息收入减少。
维修费收入记录为为贷款提供维修费所赚取的费用。费用基于未偿还本金的合同百分比 或每笔贷款的固定金额，并在赚取时记为收入。抵押贷款偿还权的公允价值变动从还贷手续费收入中扣除。
F-16
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合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
金融资产的转让
当金融资产的控制权已经交出时，金融资产的转让被计入销售。在以下情况下， 转让资产的控制权被视为放弃：(1)资产已与公司隔离，被推定超出转让人及其债权人的能力范围，即使处于破产或其他接管状态；(2)受让人获得了质押或交换转让资产的权利(不受限制其利用该权利的条件)；(3)公司未通过协议在转让资产到期前回购资产或在资产到期前或没有能力单方面回购资产，从而保持对转让资产的有效控制
所得税
本公司按照所得税会计准则(ASC740，所得税)。所得税 会计指导导致所得税费用的两个组成部分：当期和递延。当期所得税费用反映当期应缴纳或退还的税款，方法是将制定的税法的规定适用于应纳税所得额或扣除超过收入的部分。公司采用负债(或资产负债表)法确定递延所得税。根据这种方法，递延税金净资产或负债是基于资产和负债的账面和计税基础之间的差异 的税收影响，并在税率和法律发生变化的期间确认。递延所得税费用是由于 期间递延所得税资产和负债的变化造成的。如果根据现有证据的权重，递延税项资产的一部分或全部更有可能无法变现，则递延税项资产将减去估值拨备。
如果基于技术优势，税务状况更有可能在审核后实现或维持 ，则确认纳税状况 。“更有可能”一词指的是超过50%的可能性；所审查的术语还包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有的话)。在与完全了解所有相关信息的 税务机关达成和解后，符合最有可能确认门槛的税收头寸最初和随后被衡量为有超过50%的可能性实现的最大税收优惠。厘定税务状况是否已达到较可能的确认门槛时，会考虑报告日期的事实、 情况及可得的资料，并须由管理层作出判断。
公司确认 所得税利息和罚款为所得税费用的组成部分。
该公司向其 子公司提交合并所得税申报单。
每股收益
每股基本收益是指普通股股东可获得的收入除以每年已发行普通股的加权平均数 。稀释后每股收益反映了如果发行稀释性潜在普通股将会发行的额外潜在普通股，以及假设的 发行将导致的任何收入调整。本公司可能发行的潜在普通股仅涉及已发行股票期权和限制性股票奖励，并使用库存股方法确定。
F-17
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
综合收益
综合收益由净收益和其他综合收益(亏损)组成，扣除适用所得税后的净额。其他综合收益 (亏损)包括以下各项的未实现增值(折旧)可供出售退休后健康福利计划资金状况的变化和有价证券。
基于股票的薪酬计划
在2021年6月30日和2020年6月30日，公司有基于股票的薪酬计划(股票期权和限制性股票)，这些计划在附注16中进行了更详细的 说明。
新冠肺炎
由于新冠肺炎大流行，本公司面临风险和不确定因素。 在抗击新冠肺炎爆发方面取得了重大进展；然而，这场全球大流行对本公司客户经营的多个行业产生了不利影响，仍可能削弱其履行对本公司财务义务的能力 。本公司的业务取决于其员工和客户进行银行和其他金融交易的意愿和能力。随着新冠肺炎疫苗的供应和分销，我们预计商业和消费者活动以及美国经济将继续改善。然而，如果病毒死灰复燃，该公司可能会 对其业务、财务状况、运营结果、流动性和现金流产生进一步的不利影响，影响的程度尚不确定。
近期和未来的会计要求
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)： 金融工具信用损失的测量。ASU要求组织根据历史经验、当前状况以及合理和 可支持的预测来衡量报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来更好地告知他们的信贷损失估计。目前应用的许多损失估计技术仍将被允许，尽管对这些技术的 输入将发生变化，以反映预期信用损失的全部金额。组织将继续使用判断来确定哪种损失估计方法适合其情况。此外，亚利桑那州立大学修改了 关于信贷损失的会计处理可供出售债务证券和购买的信用恶化的金融资产。对于有资格成为 较小报告公司(SRC)的上市公司，此更新将在2022年12月15日之后开始的中期和年度期间生效。在我们为采用ASU 2016-13做准备时，我们聘请了一家专门从事ALLL建模的公司 ，并已开始过渡建模，因此我们将为所需的采用做好准备。截至2021年6月30日，模型安装尚未完成，以至于可靠的平行测试可以确定采用ASU 2016-13将对合并财务报表产生的最终 预期影响。
F-18
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
注2：证券
证券的摊余成本和近似公允价值以及未实现损益总额如下：
| 摊销 成本 |
毛收入 未实现 收益 |
毛收入 未实现 损失 |
公允价值 | |||||||||||||
|
可供出售 证券： |
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| 2021年6月30日： |
||||||||||||||||
| 美国财政部 |
$ | 990 | $ | 6 | $ | — | $ | 996 | ||||||||
| 美国政府和联邦机构以及政府支持的企业(GSE) |
7,522 | 517 | — | 8,039 | ||||||||||||
| 抵押贷款支持： |
||||||||||||||||
| GSE住宅 |
167,711 | 4,011 | (1,307 | ) | 170,415 | |||||||||||
| 小企业管理局(Small Business Administration) |
9,115 | 105 | (30 | ) | 9,190 | |||||||||||
| 州和政区 |
1,251 | — | — | 1,251 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 186,589 | $ | 4,639 | $ | (1,337 | ) | $ | 189,891 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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| 2020年6月30日： |
||||||||||||||||
| 美国政府和联邦机构以及政府支持的企业(GSE) |
$ | 7,528 | $ | 708 | $ | — | $ | 8,236 | ||||||||
| 抵押贷款支持： |
||||||||||||||||
| GSE住宅 |
143,033 | 6,044 | (222 | ) | 148,855 | |||||||||||
| 小企业管理局(Small Business Administration) |
3,578 | 62 | — | 3,640 | ||||||||||||
| 州和政区 |
1,449 | 215 | (1 | ) | 1,663 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 155,588 | $ | 7,029 | $ | (223 | ) | $ | 162,394 | ||||||||
|
|
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|
|
|
|||||||||
截至2021年6月30日，除抵押贷款支持的GSE住宅证券和 小企业管理局证券的账面价值分别为167,711,000美元和9,115,000美元，市值分别为170,415,000美元和9,190,000美元外，本公司于2021年6月30日没有持有账面价值超过总股本10%的证券 。
F-19
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
截至2021年6月30日和2020年6月30日的所有抵押贷款支持证券均由政府支持的企业发行。
的摊余成本和公允价值可供出售截至2021年6月30日的证券，按合同到期日计算，如下所示。预期到期日将不同于合同到期日，因为 发行人可能有权催缴或预付债务，无论是否有催缴或预付罚款。
| 摊销 成本 |
公允价值 | |||||||
| 一年内 |
$ | — | $ | — | ||||
| 一到五年 |
6,030 | 6,447 | ||||||
| 五到十年 |
4,963 | 5,103 | ||||||
| 十年后 |
7,885 | 7,926 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 18,878 | 19,476 | |||||||
| 抵押贷款支持证券 |
167,711 | 170,415 | ||||||
|
|
|
|
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|||||
| 总计 |
$ | 186,589 | $ | 189,891 | ||||
|
|
|
|
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|||||
2021年6月30日，质押为抵押品、用于保障公众存款和其他目的的证券的账面价值为96,429,000美元，2020年6月30日为66,186,000美元。
销售以下产品的毛利分别为327,000美元和295,000美元，毛亏损分别为7,000美元 和28,000美元可供出售证券分别在2021年和2020年实现。适用于这些已实现净收益的税收拨备 在2021年和2020年分别约为92,000美元和76,000美元。
债务证券的某些投资在 合并财务报表中报告的金额低于其历史成本。截至2021年6月30日和2020年6月30日，这些投资的公允价值总额分别为85,118,000美元和24,574,000美元，约占公司总公允价值的45%和16%可供出售投资组合。由于市场利率和 的变化，公允价值在2021年6月30日和2020年的这些下降被认为是暂时的。
F-20
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
下表显示了本公司截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的未实现投资亏损总额和未实现亏损投资的公允 非暂时性减值投资，按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损的时间长短进行汇总。
| 少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 描述 |
公平 价值 |
未实现 损失 |
公允价值 | 未实现 损失 |
公允价值 | 未实现 损失 |
||||||||||||||||||
| 2021年6月30日： |
||||||||||||||||||||||||
| 抵押贷款支持： |
||||||||||||||||||||||||
| GSE住宅 |
$ | 75,002 | (1,259 | ) | 4,160 | (48 | ) | 79,162 | (1,307 | ) | ||||||||||||||
| 小企业管理局(Small Business Administration) |
5,956 | (30 | ) | — | — | 5,956 | (30 | ) | ||||||||||||||||
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|||||||||||||
| 临时减值证券总额 |
$ | 80,958 | $ | (1,289 | ) | $ | 4,160 | $ | (48 | ) | $ | 85,118 | $ | (1,337 | ) | |||||||||
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| 2020年6月30日： |
||||||||||||||||||||||||
| 抵押贷款支持： |
||||||||||||||||||||||||
| GSE住宅 |
$ | 22,162 | $ | (116 | ) | $ | 2,351 | $ | (106 | ) | $ | 24,513 | $ | (222 | ) | |||||||||
| 小企业管理局(Small Business Administration) |
61 | (1 | ) | — | — | 61 | (1 | ) | ||||||||||||||||
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|||||||||||||
| 临时减值证券总额 |
$ | 22,223 | $ | (117 | ) | $ | 2,351 | $ | (106 | ) | $ | 24,574 | $ | (223 | ) | |||||||||
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截至2021年6月30日和2020年6月30日，本公司在住房抵押贷款支持证券和小型企业管理证券投资的未实现亏损主要是由于利率变化而不是信用质量变化导致的市值下降造成的，本公司不认为这些投资在2021年和2020年6月30日除暂时减值外不会 出现其他损失。
F-21
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
注3：贷款及贷款损失拨备
截至6月30日的贷款类别包括：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 房地产贷款 |
||||||||
| 一至四户家庭，包括房屋净值贷款 |
$ | 117,435 | $ | 128,876 | ||||
| 多户住宅 |
104,433 | 96,195 | ||||||
| 商业广告 |
155,884 | 145,113 | ||||||
| 房屋净值信用额度 |
6,688 | 8,551 | ||||||
| 施工 |
25,345 | 22,042 | ||||||
| 商业广告 |
103,088 | 107,581 | ||||||
| 消费者 |
7,653 | 7,529 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 520,526 | 515,887 | |||||||
| 较少 |
||||||||
| 未赚取的费用和折扣，净额 |
556 | (164 | ) | |||||
| 贷款损失拨备 |
6,599 | 6,234 | ||||||
|
|
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|||||
| 贷款，净额 |
$ | 513,371 | $ | 509,817 | ||||
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|||||
截至2021年6月30日和2020年6月30日，该公司持有的待售贷款包括一至四户 房地产贷款，总额分别为63.2万美元和55.2万美元。
本公司认为，稳健贷款 是利用可用于投资的资金的必要和可取方式。认识到公司对其储户和所服务社区的义务，授权人员应寻求在资源允许和机会允许的情况下开发和发放稳健、有利可图的贷款。 公司制定了贷款政策和程序，旨在将我们的贷款努力集中在最适合我们的 业务模式和市场的贷款类型、地点和期限。该公司的贷款活动包括发起一至四户住宅抵押贷款、多户贷款、商业房地产贷款、房屋净值信贷额度、商业商业贷款、消费贷款(主要包括汽车贷款)和建筑贷款。主要贷款市场包括伊利诺伊州的朱利昂县、易洛魁县、香槟县和坎卡基县，以及邻近的伊利诺伊州和印第安纳州的 县，距离分行或贷款制作办公室不到30英里。该公司还在密苏里州奥萨奇海滩设有贷款生产和财富管理办事处，为密苏里州的卡姆登县、米勒县和摩根县提供服务。 一般来说，贷款以借款人的资产(主要是房地产)为抵押，并由个人担保。贷款预计将从借款人的现金流或出售借款人选定资产的收益中偿还。
F-22
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
管理层定期审查和批准公司的贷款政策和程序。管理层定期(至少每季度)审查我们的贷款损失拨备，以及与贷款产量、贷款质量、信贷集中度、贷款拖欠以及 不良贷款和潜在问题贷款有关的报告。我们的承保标准旨在鼓励关系银行业务，而不是交易型银行业务。关系银行意味着与借款人的主要银行关系 除贷款关系外，至少还包括活跃的存款银行关系。借款人的诚信和品格是我们贷款承销的重要因素。作为承保的一部分，我们会寻找借款人诚信和品格的确凿的正面或负面证据。除地点、期限、贷款背后稳健而有利可图的现金流基础 以及借款人的性格之外，其他重要的承保因素还包括借款人的财务历史质量、标的抵押品的流动性以及标的抵押品估值的可靠性。
公司的政策和贷款审批限额由董事会制定。信贷员通常有权 批准不超过10万美元的一至四户住宅抵押贷款，不超过50,000美元的其他担保贷款，以及不超过10,000美元的无担保贷款。管理人员(拥有指定贷款审批机构的人员) 通常有权批准最高375,000美元的一至四户住宅按揭贷款，375,000美元以下的其他担保贷款，以及100,000美元以下的无担保贷款。此外，任何两名个人 官员可以合并他们的贷款权限来批准贷款。我们的贷款委员会可以批准一至四户住宅按揭贷款、商业房地产贷款、多户房地产贷款 和200万美元以下的土地贷款以及50万美元以下的无担保贷款。所有超过这些限额的贷款都必须得到运营委员会的批准，运营委员会由董事长和最多四名其他董事会成员组成。借款人的总借款关系在任何时候都不会超过我们的监管贷款限额。向相关方(包括高管和公司董事)发放的贷款每年至少审查是否符合监管准则和董事会的要求 。
该公司进行内部贷款审查，根据公司的贷款政策按季度对 抵押贷款、消费贷款和小额商业贷款以及所有较大规模的商业贷款进行年度贷款验证。本公司还接收由第三方对每年执行的较大规模商业贷款进行的独立贷款审查。 除了遵守我们的政策外，第三方贷款审查流程还审查我们的信用部门、贷款人和贷款委员会所做的风险评估。审查结果将提交给管理层、审计委员会和 董事会。
F-23
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合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
该公司的贷款可概括为六个主要领域：一至四户住宅抵押贷款、商业房地产和多户房地产贷款、房屋净值信用额度、房地产建设、商业商业贷款和消费贷款。
一至四户住宅按揭贷款
该公司提供符合Fannie Mae和Freddie Mac承销标准的一至四户住宅抵押贷款(符合标准的贷款)以及不符合标准的贷款。近年来，由于市场利率下降，而 保持在历史低点附近，对长期固定利率贷款的需求有所增加。因此，该公司出售了相当一部分期限为15年或以上的固定利率一至四户住宅按揭贷款。总体而言，公司 保留期限在15年以下的固定利率一至四户住宅抵押贷款，但由于借款人享有优惠的长期利率，这在近年来发放的固定利率贷款中只占一小部分。
该公司提供美国农业部农村发展贷款，这些贷款是为发放的 发放的贷款而发起和销售的。该公司还提供FHA和VA贷款，这些贷款来自一家全国性的批发贷款机构。
此外，公司 还提供房屋净值贷款，以借款人的主要或次要住所的第二次抵押为抵押。房屋净值贷款通常使用与承销一至四户住宅抵押贷款相同的标准进行承销。
由于一户至 住房抵押贷款和房屋净值贷款的承销受到特定法规的约束，本公司通常按照广泛接受的标准为其一户至四户住房抵押贷款和房屋净值贷款进行承保。在承保时考虑了几个因素，包括标的房地产的价值、借款人的债务收入比和信用记录。
商业房地产与多户房地产贷款
商业房地产抵押贷款主要由写字楼、业主自住企业、大型购物中心、教堂和以房地产为抵押的农场贷款担保。在承销商业房地产及多户房地产贷款时，本公司会考虑多项因素，包括预计现金流量净额与贷款偿债要求的比例、抵押品的年龄及状况、借款人的财务资源及收入水平，以及借款人拥有或管理类似物业的经验。个人担保通常从商业房地产和多户房地产借款人那里获得。此外，借款人关于这类贷款的财务信息通过要求定期更新财务报表来持续监测。这些贷款的偿还主要取决于标的物业的 现金流。然而，商业房地产贷款一般必须有足够的基础抵押品价值作为支撑。标的物业的表现和价值可能受到 经济因素或地理和/或行业特定因素的不利影响。这些贷款受本公司密切监控的其他行业指导方针的约束。
F-24
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
房屋净值信贷额度
除了传统的一到四户住宅抵押贷款和房屋净值贷款外， 公司还提供以借款人的主要或次要住所为担保的房屋净值信用额度。房屋净值信用额度通常使用与承销一至四户住房抵押贷款相同的标准进行承销。 由于房屋净值信用额度承保受到特定法规的约束，本公司通常承保其房屋净值信用额度以符合广泛接受的标准 。在承保时考虑了几个因素，包括标的房地产的价值、借款人的债务收入比和信用记录。
商业商业贷款
本公司发起商业性非抵押业务(定期)贷款和可调整的信用额度。 这些贷款一般发放给本公司主要市场区域内的中小企业。商业贷款通常用于营运资金或购买设备、存货或家具，主要由房地产以外的商业资产担保，如商业设备和存货、应收账款或股票。该公司还提供非房地产担保的农业贷款。
商业贷款组合主要由担保贷款组成。在发放商业贷款时，公司 会考虑借款人的财务报表、贷款历史和偿债能力、企业的预计现金流以及抵押品的价值(如果有)。但是，标的借款人的现金流表现可能与历史或预测信息不一致 。此外，担保贷款的抵押品可能会因个别经济或其他因素而价值波动。贷款通常由借款人的本金担保。公司 为所有商业贷款类型制定了最低标准和承保准则。
商业贷款还包括小额 工商管理(SBA)薪资保护计划(PPP)贷款，这些贷款由100%的政府担保覆盖。截至2021年6月30日，该公司有364笔贷款，总额为2060万美元，而截至2020年6月30日，该公司有295笔贷款，总额为2620万美元 。
房地产建设贷款
本公司为一户至四户住宅物业和商业 房地产(包括多户物业)提供建设贷款。该公司通常要求在关闭建设贷款之前作出永久融资承诺。这些贷款的偿还通常是通过建设完成后的永久性 融资。房地产建设贷款本质上比已建成的房地产贷款风险更大，因为房地产建设的未改善性和金融风险大大增加了商业房地产贷款的风险 。这些贷款受到密切监控，并受到其他行业指导方针的约束。
F-25
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
消费贷款
消费贷款包括对个人的分期付款贷款，主要是汽车贷款。这些贷款利用借款人的财务历史进行承销，包括公平艾萨克公司(FICO)信用评分和有关基础抵押品的信息。预计从借款人的现金流中还款。消费贷款可以 承销，期限最长为七年，全额摊销。无担保贷款的期限为12个月。贷款价值比比率根据抵押品的类型而有所不同。 公司为所有消费贷款抵押品类型制定了最低标准和承保准则。
贷款集中度
贷款组合包括由商业房地产担保的集中贷款，包括商业房地产 建设贷款，截至2021年6月30日和2020年6月30日，贷款总额分别为274,892,000美元和256,015,000美元。一般来说，这些贷款是以多户和非住宅物业为抵押的。贷款预计将从现金流或出售借款人房产的收益中偿还。
购入贷款和参贷情况
截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司的应收贷款包括购买的贷款分别为3578,000美元和4181,000美元。 所有这些购买的贷款都由位于我们主要市场区域(主要位于中西部)之外的单户住房担保。本公司的应收贷款还包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的商业贷款参与额分别为26,870,000美元和23,950,000美元，其中截至2021年和2020年6月30日的9,718,000美元和8,126,000美元不在我们的一级市场范围内。这些参与贷款由房地产和其他商业资产担保。
F-26
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
下表显示了截至2021年6月30日和2020年6月30日，基于投资组合细分和减值方法的贷款损失准备余额和记录的 贷款投资：
| 2021 | ||||||||||||||||
| 房地产贷款 | ||||||||||||||||
| 一到四个- 家庭 |
多户住宅 | 商业广告 | 房屋资产 信用额度 |
|||||||||||||
| 贷款损失拨备： |
||||||||||||||||
| 年初余额 |
$ | 1,044 | $ | 1,514 | $ | 1,706 | $ | 87 | ||||||||
| 计入费用的拨备 |
(64 | ) | 160 | 125 | (20 | ) | ||||||||||
| 损失核销 |
(15 | ) | — | — | — | |||||||||||
| 恢复 |
2 | — | — | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
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|||||||||
| 期末余额 |
$ | 967 | $ | 1,674 | $ | 1,831 | $ | 67 | ||||||||
|
|
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| 期末余额：单独评估减值 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
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|
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|
|||||||||
| 期末余额：集体评估减值 |
$ | 967 | $ | 1,674 | $ | 1,831 | $ | 67 | ||||||||
|
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|
|
|
|
|
|||||||||
| 贷款： |
||||||||||||||||
| 期末余额 |
$ | 117,435 | $ | 104,433 | $ | 155,884 | $ | 6,688 | ||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
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|||||||||
| 期末余额：单独评估减值 |
$ | 1,252 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
|
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|
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|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末余额：集体评估减值 |
$ | 116,183 | $ | 104,433 | $ | 155,884 | $ | 6,688 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
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| 2021年(续) | ||||||||||||||||
| 施工 | 商业广告 | 消费者 | 总计 | |||||||||||||
| 贷款损失拨备： |
||||||||||||||||
| 年初余额 |
$ | 240 | $ | 1,583 | $ | 60 | $ | 6,234 | ||||||||
| 计入费用的拨备 |
18 | 611 | 14 | 844 | ||||||||||||
| 损失核销 |
— | (473 | ) | (25 | ) | (513 | ) | |||||||||
| 恢复 |
— | 19 | 13 | 34 | ||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 余额，年终 |
$ | 258 | $ | 1,740 | $ | 62 | $ | 6,599 | ||||||||
|
|
|
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|||||||||
| 期末余额：单独评估减值 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末余额：集体评估减值 |
$ | 258 | $ | 1,740 | $ | 62 | $ | 6,599 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 贷款： |
||||||||||||||||
| 期末余额 |
$ | 25,345 | $ | 103,088 | $ | 7,653 | $ | 520,526 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 期末余额：单独评估减值 |
$ | — | $ | 46 | $ | — | $ | 1,298 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末余额：集体评估减值 |
$ | 25,345 | $ | 103,042 | $ | 7,653 | $ | 519,228 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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F-27
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
| 2020 | ||||||||||||||||
| 房地产贷款 | ||||||||||||||||
| 一到四个- 家庭 |
多户住宅 | 商业广告 | 房屋资产 信用额度 |
|||||||||||||
| 贷款损失拨备： |
||||||||||||||||
| 年初余额 |
$ | 1,031 | $ | 1,642 | $ | 1,623 | $ | 89 | ||||||||
| 计入费用的拨备 |
50 | (128 | ) | 83 | (2 | ) | ||||||||||
| 损失核销 |
(40 | ) | — | — | — | |||||||||||
| 恢复 |
3 | — | — | — | ||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 期末余额 |
$ | 1,044 | $ | 1,514 | $ | 1,706 | $ | 87 | ||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||
| 期末余额：单独评估减值 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末余额：集体评估减值 |
$ | 1,044 | $ | 1,514 | $ | 1,706 | $ | 87 | ||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||
| 贷款： |
||||||||||||||||
| 期末余额 |
$ | 128,876 | $ | 96,195 | $ | 145,113 | $ | 8,551 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末余额：单独评估减值 |
$ | 1,336 | $ | — | $ | — | $ | 15 | ||||||||
|
|
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|
|
|
|||||||||
| 期末余额：集体评估减值 |
$ | 127,540 | $ | 96,195 | $ | 145,113 | $ | 8,536 | ||||||||
|
|
|
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|||||||||
| 2020(续) | ||||||||||||||||
| 施工 | 商业广告 | 消费者 | 总计 | |||||||||||||
| 贷款损失拨备： |
||||||||||||||||
| 年初余额 |
$ | 213 | $ | 1,659 | $ | 71 | $ | 6,328 | ||||||||
| 计入费用的拨备 |
27 | 84 | 14 | 128 | ||||||||||||
| 损失核销 |
— | (191 | ) | (37 | ) | (268 | ) | |||||||||
| 恢复 |
— | 31 | 12 | 46 | ||||||||||||
|
|
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|||||||||
| 余额，年终 |
$ | 240 | $ | 1,583 | $ | 60 | $ | 6,234 | ||||||||
|
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|
|||||||||
| 期末余额：单独评估减值 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末余额：集体评估减值 |
$ | 240 | $ | 1,583 | $ | 60 | $ | 6,234 | ||||||||
|
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|||||||||
| 贷款： |
||||||||||||||||
| 期末余额 |
$ | 22,042 | $ | 107,581 | $ | 7,529 | $ | 515,887 | ||||||||
|
|
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| 期末余额：单独评估减值 |
$ | — | $ | 304 | $ | 5 | $ | 1,660 | ||||||||
|
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|
|
|
|||||||||
| 期末余额：集体评估减值 |
$ | 22,042 | $ | 107,277 | $ | 7,524 | $ | 514,227 | ||||||||
|
|
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|
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|
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F-28
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
管理层对贷款最终可收集性的看法取决于对未来运营现金流和作为抵押品的不动产和个人财产价值的估计 。这些预估受到不断变化的经济状况和借款人经济前景的影响。
贷款损失拨备
贷款损失拨备是对我们的贷款组合在资产负债表 日期所固有的损失金额的估计。津贴计算涉及高度估计，管理层试图通过使用客观历史数据(如有)加以缓解。当 管理层认为贷款余额确认为无法收回时，贷款损失将计入贷款损失拨备。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。总体而言，我们认为准备金与前期一致，足以弥补我们贷款组合中估计的 损失。
本公司评估贷款损失拨备适当性的方法包括 两个关键要素：(1)对通过本公司审查发现的问题贷款而被确定为减值的个别贷款的估计信贷损失的特定拨备；(2)基于贷款组合其余部分固有的估计信贷损失的一般拨备。
特定拨备是通过确定 预期现金流的现值、贷款的可观察市场价值，或对于抵押品依赖型贷款，根据市场状况和销售费用调整的抵押品的公允价值来衡量的。用于识别特定问题贷款的因素包括： (1)客户个人或业务现金流的强度；(2)其他还款来源的可用性；(3)到期或逾期的金额；(4)抵押品的类型和价值；(5) 抵押品头寸的强度；(6)出售抵押品的估计成本；以及(7)借款人为治愈拖欠所做的努力。除了房地产担保的贷款外，公司还会考虑作为抵押的房产所适用的逾期和未缴 物业税的范围。
本公司为未被视为减值的贷款设立一般拨备 以确认与贷款活动相关的固有损失，但与特定拨备不同的是，这些贷款没有分配给特定的问题资产。一般估值津贴由 按贷款类别划分贷款，并根据公司的历史亏损经验、拖欠趋势和管理层对贷款组合可收回性的评估确定拨备百分比。在某些 情况下，如果剩余的投资组合中没有类似的风险，则可以调整历史亏损体验。然后，根据管理层的判断，对影响评估日期 投资组合可收购性的定性因素进行调整。这些定性因素可能包括：(1)管理层对特定贷款类别的最低风险水平的假设；(2)贷款政策和程序的变化，包括承保标准的变化，以及在估计信贷损失时没有在其他地方考虑的冲销和回收做法；(3)影响投资组合可收回性的国际、国家、地区和地方经济和商业 条件和发展变化，包括不同细分市场的条件；(4)性质和性质的变化。
F-29
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
贷款组合和贷款的数量；(5)贷款官员和其他相关人员的经验、能力和深度的变化；(6)逾期贷款的数量和严重程度、非权责发生制贷款的数量和严重程度、重组和其他贷款修改的数量以及不良分类贷款的数量和严重程度的变化；(7)贷款审查制度质量的变化；(8)抵押品依赖型贷款的基础抵押品价值的变化；(9)任何信贷集中的存在和影响，以及这种集中程度的变化； 和(10)其他外部因素，如竞争和法律和监管要求，对现有投资组合中估计的信贷损失水平的影响。应用的损耗系数每季度重新评估一次，以确保它们与当前环境相适应。
虽然 公司的政策允许对某些被归类为不合标准的较小余额、同质贷款池给予一般估值津贴，但公司历来都会评估每一笔归类为不合标准的贷款(无论规模大小)的减值，作为建立特定免税额审查的一部分。本公司的政策还允许对某些余额较小的同质贷款池给予一般估值津贴，这些贷款被批评为特别提及或 手表的贷款。对这些贷款进行单独的一般免税额计算，这是根据历史上测量的疲软程度计算的，不低于对 非分类贷款计算的一般免税额的两倍。
与前几期相比，公司的会计政策或 方法没有变化。
信用质量指标
本公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为风险类别，这些信息包括： 当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素。所有贷款在贷款开始时都会进行评级。随后，每年 执行一次分析，并根据需要进行等级更改。如果借款人的情况需要进行更及时的审查，可以进行中期评级审查。该公司利用内部资产分类系统作为报告问题和 潜在问题贷款的手段。根据本公司的风险评级系统，本公司将问题贷款和潜在问题贷款归类为以下类别：？观察、不达标、可疑、？损失。公司使用 以下定义进行风险评级： ？
PASS分类为PASS的贷款通过借款人的支付能力或资产或基础抵押品的价值得到很好的保护。
被归类为手表的手表贷款有一个潜在的弱点， 值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化或公司的信用状况在未来某个日期恶化。
F-30
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
被归类为不合格的贷款没有受到债务人或质押抵押品(如果有)的 当前净值和偿付能力的充分保护。这样分类的贷款有一个或多个明确的弱点，危及债务的清算。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，机构可能会蒙受一些损失 。
被归类为可疑的不良贷款 具有被归类为不合格的贷款的所有固有弱点，另外一个特点是，根据当前存在的事实、条件和价值，这些弱点使收回或清算变得非常可疑和不可能 。
被归类为损失的贷款是指贷款中被认为无法收回的部分，因此其 继续作为资产是没有担保的。已确定的损失金额将被注销。
适用于贷款组合每个部分的风险特征如下所述。
住宅一户至四户及信贷房地产股权额度：住宅一户至四户的房地产贷款一般以业主自住的一户至四户住宅为抵押。这些贷款的偿还主要取决于借款人的个人收入和信用评级。这些贷款的信用风险可能会受到公司市场区域内的经济状况的影响，这些经济状况可能会影响物业价值或借款人的个人 收入。由于贷款的个人金额较小，并且分布在大量借款人身上，这一事实减轻了风险。
商业和多家庭房地产：商业和多家庭房地产贷款通常涉及较大的本金， 这些贷款的偿还通常取决于担保贷款的物业的成功运营或担保贷款的物业上进行的业务。这些贷款主要被视为现金流贷款，其次 被视为房地产担保贷款。这些贷款的信用风险可能会受到借款人的信誉、物业价值和公司所在市场区域的当地经济的影响。
建筑房地产：建筑房地产贷款通常基于对已完工项目的成本和估计价值的估计，包括对开发商和业主的独立评估审查和财务分析。这些贷款的偿还来源可能包括永久贷款、出售已开发物业或公司在获得永久融资之前提供的临时贷款 。这些贷款被认为比其他房地产贷款的风险更高，因为它们的最终偿还对利率变化、一般经济状况 和长期融资的可用性非常敏感。这些贷款的信用风险可能会受到借款人的信誉、物业价值和公司所在市场区域的当地经济的影响。
F-31
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
商业：商业投资组合包括提供给商业客户的贷款，用于 为营运资金需求、设备采购和扩建提供资金。这类贷款主要从借款人的主要业务运营的现金流中偿还。这些贷款的信用风险是由借款人的信誉和影响企业运营现金流稳定性的经济状况驱动的。
消费者：消费贷款组合包括各种定期贷款，如汽车贷款和其他个人用途贷款 。这些类型贷款的偿还将来自借款人的收入来源，这些收入来源通常与贷款目的无关。信用风险是由消费者经济因素(如失业和公司所在市场区域的一般经济状况)和借款人的信用状况驱动的。
下表根据评级类别和支付活动展示了截至2021年6月30日和2020年6月30日该公司贷款组合的信用风险概况 ：
| 房地产贷款 | ||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日 |
一到四个-家庭 | 多个- 家庭 |
商业广告 | 房屋资产 信用额度 |
施工 | |||||||||||||||
| 经过 |
$ | 116,980 | $ | 104,170 | $ | 154,833 | $ | 6,688 | $ | 25,345 | ||||||||||
| 观看 |
— | — | 954 | — | — | |||||||||||||||
| 不合标准 |
455 | 263 | 97 | — | — | |||||||||||||||
| 疑团 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 损失 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 总计 |
$ | 117,435 | $ | 104,433 | $ | 155,884 | $ | 6,688 | $ | 25,345 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 2021年6月30日(续) |
商业广告 | 消费者 | 总计 | |||||||||||||||||
| 经过 |
$ | 97,078 | $ | 7,652 | $ | 512,746 | ||||||||||||||
| 观看 |
5,964 | 1 | 6,919 | |||||||||||||||||
| 不合标准 |
46 | — | 861 | |||||||||||||||||
| 疑团 |
— | — | — | |||||||||||||||||
| 损失 |
— | — | — | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 总计 |
$ | 103,088 | $ | 7,653 | $ | 520,526 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||||||
F-32
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
| 房地产贷款 | ||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 |
一到四个-家庭 | 多头 -家庭 |
商业广告 | 房屋资产 信用额度 |
施工 | |||||||||||||||
| 经过 |
$ | 127,279 | $ | 95,925 | $ | 143,727 | $ | 8,402 | $ | 22,042 | ||||||||||
| 观看 |
775 | — | 1,073 | 134 | — | |||||||||||||||
| 不合标准 |
822 | 270 | 313 | 15 | — | |||||||||||||||
| 疑团 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 损失 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 总计 |
$ | 128,876 | $ | 96,195 | $ | 145,113 | $ | 8,551 | $ | 22,042 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 2020年6月30日(续) |
商业广告 | 消费者 | 总计 | |||||||||||||||||
| 经过 |
$ | 105,605 | $ | 7,524 | $ | 510,504 | ||||||||||||||
| 观看 |
1,651 | — | 3,633 | |||||||||||||||||
| 不合标准 |
81 | 5 | 1,506 | |||||||||||||||||
| 疑团 |
244 | — | 244 | |||||||||||||||||
| 损失 |
— | — | — | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 总计 |
$ | 107,581 | $ | 7,529 | $ | 515,887 | ||||||||||||||
|
|
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下表显示了该公司截至2021年6月30日和 2020年6月30日的贷款组合账龄分析：
| 30-59天 逾期 |
60-89天逾期 | 大于 90天 |
过去合计到期 | 当前 | 贷款总额 应收账款 |
贷款总额> 90天& 应计 |
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| 2021年6月30日 |
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| 房地产贷款： |
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| 一至四户人家 |
$ | 320 | $ | 52 | $ | 152 | $ | 524 | $ | 116,911 | $ | 117,435 | $ | 118 | ||||||||||||||
| 多户住宅 |
— | — | — | — | 104,433 | 104,433 | — | |||||||||||||||||||||
| 商业广告 |
86 | — | — | 86 | 155,798 | 155,884 | — | |||||||||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 |
55 | — | — | 55 | 6,633 | 6,688 | — | |||||||||||||||||||||
| 施工 |
— | — | — | — | 25,345 | 25,345 | — | |||||||||||||||||||||
| 商业广告 |
9 | — | — | 9 | 103,079 | 103,088 | — | |||||||||||||||||||||
| 消费者 |
6 | — | — | 6 | 7,647 | 7,653 | — | |||||||||||||||||||||
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| 总计 |
$ | 476 | $ | 52 | $ | 152 | $ | 680 | $ | 519,846 | $ | 520,526 | $ | 118 | ||||||||||||||
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| 2020年6月30日 |
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| 房地产贷款： |
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| 一至四户人家 |
$ | 1,034 | $ | 225 | $ | 385 | $ | 1,644 | $ | 127,232 | $ | 128,876 | $ | 304 | ||||||||||||||
| 多户住宅 |
— | — | — | — | 96,195 | 96,195 | — | |||||||||||||||||||||
| 商业广告 |
172 | 95 | — | 267 | 144,846 | 145,113 | — | |||||||||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 |
— | — | — | — | 8,551 | 8,551 | — | |||||||||||||||||||||
| 施工 |
— | — | — | — | 22,042 | 22,042 | — | |||||||||||||||||||||
| 商业广告 |
— | 4 | 244 | 248 | 107,333 | 107,581 | — | |||||||||||||||||||||
| 消费者 |
24 | 43 | — | 67 | 7,462 | 7,529 | — | |||||||||||||||||||||
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| 总计 |
$ | 1,230 | $ | 367 | $ | 629 | $ | 2,226 | $ | 513,661 | $ | 515,887 | $ | 304 | ||||||||||||||
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F-33
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
根据减值会计准则(ASC)，贷款被视为减值310-10-35-16),根据当前信息和事件，公司很可能无法根据贷款合同条款向借款人收取所有到期金额。 管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值以及在 到期时收取预定本金和利息的可能性。一般情况下，出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层决定付款延迟和付款短缺的重要性逐个案例在此基础上，考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人之前的付款记录 以及欠款本金和利息的差额。
减损是在以下条件下测量的逐笔贷款根据预期未来现金流的现值、贷款的可观察市场价值或抵押品依赖型贷款的抵押品公允价值(根据市场状况和销售费用进行调整)确定基准。在确定贷款损失拨备的充分性时，重大重组贷款被视为减值。
公司积极寻求减少对不良贷款的投资。处理不良贷款的主要工具是与借款人或担保人结算 、取消抵押品赎回权或重组。在某些贷款类别中，减值贷款包括130万美元的问题债务重组，这些债务被归类为减值。
F-34
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度减值贷款：
| 2021年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 录下来 天平 |
未付 校长 天平 |
特定的 津贴 |
平均值 投资于 受损的 贷款 |
利息 收入 公认的 |
对……的利息 收付实现制 |
|||||||||||||||||||
| 无特定津贴的贷款： |
||||||||||||||||||||||||
| 房地产贷款： |
||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 |
$ | 1,252 | $ | 1,252 | $ | — | $ | 1,271 | $ | 67 | $ | 50 | ||||||||||||
| 多户住宅 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 商业广告 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 施工 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 商业广告 |
46 | 46 | — | 265 | 19 | 23 | ||||||||||||||||||
| 消费者 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 有特定津贴的贷款： |
||||||||||||||||||||||||
| 房地产贷款： |
||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||
| 多户住宅 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 商业广告 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 施工 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 商业广告 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 消费者 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 共计： |
||||||||||||||||||||||||
| 房地产贷款： |
||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 |
$ | 1,252 | $ | 1,252 | $ | — | $ | 1,271 | $ | 67 | $ | 50 | ||||||||||||
| 多户住宅 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 商业广告 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 施工 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 商业广告 |
46 | 46 | — | 265 | 19 | 23 | ||||||||||||||||||
| 消费者 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
|
|
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| 总计 |
$ | 1,298 | $ | 1,298 | $ | — | $ | 1,536 | $ | 86 | $ | 73 | ||||||||||||
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F-35
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 录下来 天平 |
未付 校长 天平 |
特定的 津贴 |
平均值 投资于 受损的 贷款 |
利息 收入 公认的 |
对……的利息 收付实现制 |
|||||||||||||||||||
| 无特定津贴的贷款： |
||||||||||||||||||||||||
| 房地产贷款： |
||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 |
$ | 1,336 | $ | 1,336 | $ | — | $ | 1,388 | $ | 61 | $ | 62 | ||||||||||||
| 多户住宅 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 商业广告 |
— | — | — | 3 | — | — | ||||||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 |
15 | 15 | — | 18 | — | — | ||||||||||||||||||
| 施工 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 商业广告 |
304 | 304 | — | 382 | 23 | 25 | ||||||||||||||||||
| 消费者 |
5 | 5 | — | 9 | — | — | ||||||||||||||||||
| 有特定津贴的贷款： |
||||||||||||||||||||||||
| 房地产贷款： |
||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||
| 多户住宅 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 商业广告 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 施工 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 商业广告 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 消费者 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 共计： |
||||||||||||||||||||||||
| 房地产贷款： |
||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 |
$ | 1,336 | $ | 1,336 | $ | — | $ | 1,388 | $ | 61 | $ | 62 | ||||||||||||
| 多户住宅 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 商业广告 |
— | — | — | 3 | — | — | ||||||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 |
15 | 15 | — | 18 | — | — | ||||||||||||||||||
| 施工 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 商业广告 |
304 | 304 | — | 382 | 23 | 25 | ||||||||||||||||||
| 消费者 |
5 | 5 | — | 9 | — | — | ||||||||||||||||||
|
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| 总计 |
$ | 1,660 | $ | 1,660 | $ | — | $ | 1,800 | $ | 84 | $ | 87 | ||||||||||||
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减值贷款确认的利息收入包括应计减值贷款余额的应计利息和收取的利息，以及本金的最终可收回性不确定的非应计减值贷款的利息现金收取。
F-36
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
下表显示了公司在2021年6月30日和 2020年6月30日的非权责发生贷款：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 房地产贷款 |
||||||||
| 一至四户家庭，包括房屋净值贷款 |
$ | 34 | $ | 81 | ||||
| 多户住宅 |
— | — | ||||||
| 商业广告 |
— | — | ||||||
| 房屋净值信用额度 |
— | 15 | ||||||
| 施工 |
— | — | ||||||
| 商业广告 |
— | 304 | ||||||
| 消费者 |
— | 5 | ||||||
|
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|
|||||
| 总计 |
$ | 34 | $ | 405 | ||||
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截至2021年6月30日和2020年6月30日，该公司有多笔贷款在问题债务重组(TDR)中进行了修改和减值。此类贷款条款的修改包括以下一种或多种情况：延长到期日、降低规定利率或永久减少贷款中记录的投资 。
下表显示了截至2021年6月30日和2020年6月30日问题债务重组的记录余额(按原始成本计算)。 除了11.8万美元的一户到四户贷款外，所有贷款都是根据截至2021年6月30日的重组条款执行的， 除了一户到四户贷款的12.7万美元之外，所有贷款都是根据截至2020年6月30日的重组条款执行的。截至2021年6月30日，所有列出的贷款都是应计贷款。 截至2020年6月30日，除了9笔总计130万美元的一至四户住宅贷款外，所有列出的贷款都是非应计贷款。
| 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | |||||||
| 房地产贷款 |
||||||||
| 一至四户人家 |
$ | 1,218 | $ | 1,256 | ||||
| 多户住宅 |
— | — | ||||||
| 商业广告 |
— | — | ||||||
| 房屋净值信用额度 |
— | 15 | ||||||
|
|
|
|
|
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| 房地产贷款总额 |
1,218 | 1,271 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 施工 |
— | — | ||||||
| 商业广告 |
46 | 59 | ||||||
| 消费者 |
— | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 1,264 | $ | 1,330 | ||||
|
|
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F-37
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
下表表示截至2021年6月30日和2020年6月30日的 年内修改为问题债务重组的贷款：
| 截至2021年6月30日的年度 | 截至2020年6月30日的年度 | |||||||||||||||
| 数量 修改 |
录下来 投资 |
数量 修改 |
录下来 投资 |
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| 房地产贷款： |
||||||||||||||||
| 一至四户人家 |
— | $ | — | — | $ | — | ||||||||||
| 房屋净值信用额度 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 多户住宅 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 商业广告 |
— | — | — | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| 房地产贷款总额 |
— | — | — | — | ||||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||
| 施工 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 商业广告 |
— | — | 1 | 61 | ||||||||||||
| 消费贷款 |
— | — | — | — | ||||||||||||
|
|
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| 总计 |
— | $ | — | 1 | $ | 61 | ||||||||||
|
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2021年修改
截至2021年6月30日止年度，本公司并无修改任何贷款。
2020年的修改
在截至2020年6月30日的年度内，本公司修改了一项商业贷款，金额为61,000美元。这项修订 包括降低利率和期限优惠。
新冠肺炎修改
根据2020年3月27日签署成为法律的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)，新冠肺炎贷款的某些修改不被指定为TDR。CARE法案允许本公司假定以下情况下的贷款修改不是TDR：(1)与新冠肺炎有关；(2) 对截至2019年12月31日逾期不超过30天的贷款执行；(3)在2020年3月1日至(A)国家紧急状态终止日期后60天或 (B)2020年12月31日之间执行，以较早者为准。这一救济通过经济援助法延长，该法案包括在综合拨款法案中，延长至国家紧急终止日期或2022年1月1日后60天中的较早者。总共有139笔贷款(当前余额为7,210万美元)接受了新冠肺炎修改。这些修改只允许借款人支付最长6个月的利息。截至2021年6月30日，这些总计6610万美元的贷款中有132笔已返还本金和利息，剩下7笔600万美元的贷款仍在临时修改中。
F-38
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
默认情况下的TDRS
该公司有一笔TDR，这是一笔11.8万美元的一至四户住宅贷款，截至2021年6月30日违约，并在前几年进行了重组。截至2021年6月30日，没有重组贷款丧失抵押品赎回权。该公司有一笔TDR，这是一笔12.7万美元的一至四户住宅贷款， 截至2020年6月30日违约，并在前几年进行了重组。截至2020年6月30日，没有重组贷款丧失抵押品赎回权。该公司将违约定义为逾期90天或更长时间的任何贷款。
预计未来损失率的计算中包括特定损失津贴，该比率适用于各种贷款组合，用于估计未来损失。
管理层在评估用于确定贷款损失拨备是否充足的定性调整时，会考虑各种投资组合中的违约水平，以及当前不利的经济环境和房地产和抵押品市场的负面前景。我们认为，根据我们最近观察到的销售和经济状况，定性调整更加 准确地反映了抵押品价值。
我们可以通过取消抵押品赎回权或实质上收回房产来抵押住宅抵押贷款或房屋净值贷款，从而获得对房地产的实物占有。截至2021年6月30日和2020年6月30日，因获得实物占有而丧失抵押品赎回权的 住宅房地产的账面价值分别为68,000美元和186,000美元。此外，截至2021年6月30日和2020年6月30日，我们有账面价值分别为34,000美元和41,000美元的住宅抵押贷款和房屋净值贷款，这些贷款以正在进行正式止赎程序的住宅房地产为抵押。
注 4：房舍和设备
房舍和设备的主要分类(按成本计算)如下：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 土地 |
$ | 2,028 | $ | 1,976 | ||||
| 建筑物及改善工程 |
11,358 | 11,338 | ||||||
| 家具和设备 |
5,102 | 4,895 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 18,488 | 18,209 | |||||||
| 减去累计折旧 |
8,695 | 8,016 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 净房舍和设备 |
$ | 9,793 | $ | 10,193 | ||||
|
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F-39
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
注5：贷款服务
为他人提供的抵押贷款不包括在随附的综合资产负债表中。截至2021年6月30日和2020年6月30日，为他人服务的抵押贷款的未偿还本金余额分别为138,119,000美元和116,696,000美元。
截至2021年6月30日和2020年6月30日，与上述贷款服务相关的托管托管余额分别为747,000美元和672,000美元。
截至2021年6月30日和2020年6月30日，资本化抵押贷款偿还权的公允价值合计分别为1,013,000美元和715,000美元。可比市场价值和计算未来现金流现值的估值模型被用来估计公允 价值。估值模型结合了市场参与者在估计未来净服务收入时将使用的假设，例如服务成本、贴现率、托管收益率、违约率和损失以及提前还款速度。
以下是使用公允价值法计量的抵押贷款偿还权活动的摘要：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 公允价值，期初 |
$ | 715 | $ | 853 | ||||
| 新增： |
||||||||
| 资产转移产生的维修资产 |
433 | 255 | ||||||
| 减法： |
||||||||
| 收到的付款和再融资的贷款 |
(299 | ) | (99 | ) | ||||
| 公允价值的变化，因估值投入或假设的变化 |
164 | (294 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 公允价值，期末 |
$ | 1,013 | $ | 715 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
为了衡量减值，风险特征(包括产品类型、投资者类型和利率)被用来对最初的抵押贷款服务权进行分层。
注6：有息存款
截至2021年6月30日，10万美元或以上的计息存款为333,266,000美元，2020年6月30日为276,821,000美元。
下表按存款类型表示利息支出：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 储蓄、现在和货币市场 |
$ | 742 | $ | 1,405 | ||||
| 存单 |
2,880 | 5,962 | ||||||
| 经纪存单 |
71 | 543 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 存款利息支出总额 |
$ | 3,693 | $ | 7,910 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
F-40
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
截至2021年6月30日，定期存款(包括经纪定期存款)的预定到期日如下：
| 2022 |
$ | 205,243 | ||
| 2023 |
42,516 | |||
| 2024 |
6,620 | |||
| 2025 |
2,265 | |||
| 2026年及其后 |
5,324 | |||
|
|
|
|||
| $ | 261,968 | |||
|
|
|
注7：联邦住房贷款银行垫款
截至2021年6月30日和2020年6月30日，联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)的预付款总额分别为2500万美元和3450万美元。截至2021年6月30日，联邦住房贷款 银行垫款由抵押贷款、多户住房贷款、商业房地产贷款和HELOC贷款担保，总额为286,596,000美元。2021年6月30日的预付款，利率从0.00%到2.72%，如果提前还款，将受到限制或 罚款。
截至2021年6月30日，联邦住房贷款银行预付款的年度总到期日为：
| 2022 |
$ | 5,000 | ||
| 2023 |
5,000 | |||
| 2024 |
10,000 | |||
| 2025 |
— | |||
| 2026 |
5,000 | |||
| 此后 |
— | |||
|
|
|
|||
| $ | 25,000 | |||
|
|
|
注8：信贷额度
2020年9月，本公司续签了加拿大帝国商业银行美国分行的循环信贷额度，最高可达750万美元，用于一般企业用途。 本公司目前的余额为300万美元，利率为2.5%。本期票据将于2021年9月到期。
F-41
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
注9：回购协议
根据回购协议出售的证券包括公司对其他各方的义务。根据回购协议出售的证券的账面价值在2021年6月30日达到620万美元，在2020年6月30日达到370万美元。截至2021年6月30日，我们约有490万美元的回购协议隔夜到期，而剩余的130万美元回购协议的期限为30至90天。2021年和2020年期间任何月底未完成协议的最高金额分别为7142,000美元和3,939,000美元， ，2021年和2020年此类协议的月平均总额分别为5,421,000美元和3,398,000美元。我们所有的回购协议都由美国政府、联邦机构和GSE证券担保。 回购协议的抵销权类似于担保借款，在公司违约的情况下，公司质押的抵押品将用于结算回购协议的公允价值。抵押品由公司在 单独的托管账户中持有。如果抵押品公允价值低于规定的水平，本公司将质押额外的证券。该公司密切监测抵押品水平，以确保维持足够的水平。
注10：所得税
本公司及其子公司在美国联邦司法管辖区以及伊利诺伊州和密苏里州提交所得税申报单。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度内，公司没有确认利息或罚款费用。
所得税拨备包括以下部分：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 目前应缴税款 |
$ | 2,196 | $ | 1,654 | ||||
| 递延所得税 |
(162 | ) | (15 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税费用 |
$ | 2,034 | $ | 1,639 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
按法定税率计算的所得税费用与公司实际所得税费用的对账情况 如下：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 按法定税率21.0%计算 |
$ | 1,550 | $ | 1,236 | ||||
| 因以下原因而增加(减少) |
||||||||
| 免税利息 |
(8 | ) | (16 | ) | ||||
| 寿险现金退保额 |
(87 | ) | (57 | ) | ||||
| 州所得税 |
540 | 441 | ||||||
| 其他 |
39 | 35 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 实际税费 |
$ | 2,034 | $ | 1,639 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 税率占税前收入的百分比 |
27.6 | % | 27.9 | % | ||||
F-42
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
合并资产负债表中显示的与递延税金相关的暂时性差异的税收影响为：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 递延税项资产 |
||||||||
| 贷款损失拨备 |
$ | 1,880 | $ | 1,776 | ||||
| 应计退休负债 |
703 | 677 | ||||||
| 递延补偿 |
508 | 468 | ||||||
| 递延贷款费 |
336 | 291 | ||||||
| 退休后健康计划 |
170 | 264 | ||||||
| 累积假期 |
61 | 66 | ||||||
| 强积金追索权责任 |
121 | 97 | ||||||
| 递延收入万事达卡 |
19 | 23 | ||||||
| 股票期权，董事 |
54 | 50 | ||||||
| 限制性股票 |
— | 11 | ||||||
| 应计专业服务 |
23 | 18 | ||||||
| 其他 |
— | 7 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 3,875 | 3,748 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 递延税项负债 |
||||||||
| 折旧 |
(687 | ) | (731 | ) | ||||
| 抵押贷款偿还权 |
(289 | ) | (204 | ) | ||||
| 递延贷款费用 |
(177 | ) | (181 | ) | ||||
| 的未实现收益可供出售证券 |
(941 | ) | (1,940 | ) | ||||
| 限制性股票 |
(8 | ) | — | |||||
| 预付费用 |
(76 | ) | (62 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (2,178 | ) | (3,118 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 递延税金净资产 |
$ | 1,697 | $ | 630 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
2021年6月30日和2020年6月30日的留存收益包括大约2217,000美元，因此没有确认递延的 联邦所得税负债。这些数额仅代表为税收目的而分配给坏账扣除的收入。减少分配给税项坏账亏损或因净营业亏损结转而产生的调整的金额将仅为税收目的而产生收入，这将适用当时的企业所得税税率。上述金额的递延所得税负债在2021年6月30日和2020年6月30日均约为466,000美元，如果这些金额 预计在可预见的未来逆转为应纳税所得额，则应记录的递延所得税负债约为466,000美元。
F-43
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
注11：累计其他综合收益
下表显示了截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度，按构成部分、税后净额分列的累计其他综合收益(亏损)的变化：
| 未实现收益和亏损
年 可供-用于-销售 有价证券 |
已定义 效益 养老金 项目 |
总计 | ||||||||||
| 2021年6月30日： |
||||||||||||
| 期初余额 |
$ | 4,865 | $ | (662 | ) | $ | 4,203 | |||||
| 重新分类前的其他综合收益 |
(2,276 | ) | — | (2,276 | ) | |||||||
| 从累计其他综合收益中重新分类的金额 |
(228 | ) | — | (228 | ) | |||||||
| 本期净其他综合收益 |
— | 234 | 234 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 期末余额 |
$ | 2,361 | $ | (428 | ) | $ | 1,933 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 2020年6月30日： |
||||||||||||
| 期初余额 |
$ | 991 | $ | (426 | ) | $ | 565 | |||||
| 重新分类前的其他综合收益 |
4,065 | — | 4,065 | |||||||||
| 从累计其他综合收益中重新分类的金额 |
(191 | ) | — | (191 | ) | |||||||
| 本期净其他综合收益 |
— | (236 | ) | (236 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 期末余额 |
$ | 4,865 | $ | (662 | ) | $ | 4,203 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
F-44
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
注12：按组成部分划分的累积其他综合收益变动情况
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度中，从AOCI和损益表中受影响的项目重新分类的金额 如下：
| 金额重新分类 来自AOCI |
||||||||||
| 2021 | 2020 |
中受影响的行项目 | ||||||||
| 已实现收益 可供出售证券 |
$ | 320 | $ | 267 | 出售的净已实现收益可供出售证券 | |||||
| 固定收益养恤金项目摊销： |
||||||||||
| 精算损失 |
328 | 359 | 组成部分包括在定期养老金净成本的计算中。 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 重新分类的税前总金额 |
648 | 626 | ||||||||
| 税费 |
186 | 199 | 所得税拨备 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| AOCI之外的全部重新分类 |
$ | 462 | $ | 427 | 净收入 | |||||
|
|
|
|
|
|||||||
F-45
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
注13：规管事宜
该协会受到由联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求 监管机构可能会采取某些强制性和可自由支配的行动，如果采取这些行动，可能会对协会的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足率准则和监管 迅速采取纠正措施的框架，协会必须满足特定的资本准则，包括协会资产、负债和某些表外项目的量化指标，这些项目是根据监管会计惯例计算的 。该协会的资本额和分类也受到监管机构关于成分、风险权重和其他因素的定性判断。
美国联邦监管机构通过的巴塞尔III监管资本框架(巴塞尔III资本规则)，除其他事项外， (I)建立名为普通股一级资本(CET1)的资本衡量标准，(Ii)指定一级资本由符合规定要求的CET1和额外的一级资本工具组成， (Iii)狭隘地定义CET1，要求对监管资本措施的大部分扣除/调整都是针对CET1，而不是资本的其他组成部分，以及(Iv)
此外，为了避免对资本分配的限制，包括股息支付和股票回购，或向高管支付可自由支配的奖金，担保银行组织必须在其基于风险的最低资本要求之外保持2.5%的资本保护缓冲。此缓冲必须 仅由一级普通股组成，并且缓冲适用于所有三个衡量标准：一级普通股、一级资本和总资本。
作为经济增长、监管救济和消费者保护法案的结果，联邦银行机构被要求为资产低于100亿美元的金融机构制定社区银行杠杆率(银行有形权益资本与平均总合并资产的比率)。？符合条件的社区银行如果 超过此比率，将被视为符合所有其他资本和杠杆要求，包括根据迅速纠正行动法规被视为资本充足的资本要求。联邦银行 机构发布了最终规则，将社区银行杠杆率设定为9%，从截至2020年3月31日的季度起生效。该规则还为符合条件的 机构设定了两个季度的宽限期，只要银行保持8%或更高的杠杆率，该机构就不再符合任何资格标准。未能在宽限期内达到资格标准或将杠杆率保持在8%或更高时， 机构需要遵守一般适用的资本要求。2020年3月27日，颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)，该法案暂时将所需的社区银行杠杆率在2020年底之前降至 8%，并在2021年全年降至8.5%，然后于2022年1月1日恢复至9%。协会选择了社区银行杠杆率，从截至2020年3月31日的季度起生效。
F-46
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
截至2021年6月30日和2020年6月30日，该协会满足其所属 的所有资本充足率要求，并根据监管框架被归类为资本化良好，以便迅速采取纠正行动。管理层认为没有任何条件或事件改变了协会的即时纠正措施类别。 该协会的实际资本金额(以千为单位)和比率也列在表中。
| 实际 | 最低资本 要求 |
身体健康的最低要求 提示下大写 纠正措施 条文 |
||||||||||||||||||||||
| 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | |||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日 |
||||||||||||||||||||||||
| 社区银行杠杆率 |
$ | 78,539 | 10.48 | % | $ | 63,685 | 8.50 | % | $ | 63,685 | 8.50 | % | ||||||||||||
| 一级资本(占调整后总资产) |
78,539 | 10.48 | % | 29,970 | 4.00 | % | 37,462 | 5.00 | % | |||||||||||||||
| 有形资本(调整后的有形资产) |
78,539 | 10.48 | % | 11,239 | 1.50 | % | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||
| 截至2020年6月30日 |
||||||||||||||||||||||||
| 社区银行杠杆率 |
$ | 76,428 | 10.68 | % | $ | 57,238 | 8.00 | % | $ | 57,238 | 8.00 | % | ||||||||||||
| 一级资本(占调整后总资产) |
76,428 | 10.68 | % | 28,619 | 4.00 | % | 35,774 | 5.00 | % | |||||||||||||||
| 有形资本(调整后的有形资产) |
76,428 | 10.68 | % | 10,732 | 1.50 | % | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||
以下是合并资产负债表 中包含的协会权益金额与出于监管目的而反映的金额的对账：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 协会股权 |
$ | 80,472 | $ | 80,631 | ||||
| 减去未实现净收益 |
2,361 | 4,865 | ||||||
| 较少的退休后福利计划 |
(428 | ) | (662 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 一级资本 |
78,539 | 76,428 | ||||||
| 另加有限额的贷款损失准备金 |
6,599 | 6,234 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 基于风险的资本总额 |
$ | 85,138 | $ | 82,662 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
协会向本公司支付普通股股息的能力受到限制，以维持 如上表所示的充足资本。此外，宣布任何股息通常超过该日历年的净收入和前两个日历年的留存净收入之和，需要事先获得监管部门的批准。
F-47
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
附注14：关联方交易
截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司向高管、董事、重要成员及其附属公司(关联方)提供了未偿还贷款 。发放给高级管理人员和董事的贷款变化摘要如下：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 年初余额 |
$ | 3,341 | $ | 3,033 | ||||
| 新增贷款 |
1,700 | 1,087 | ||||||
| 还款 |
(1,818 | ) | (779 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 余额，年终 |
$ | 3,223 | $ | 3,341 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
本公司于2021年6月30日及2020年6月30日持有的关联方存款总额分别为2,176,000美元及1,526,000美元。
管理层认为，该等贷款及其他信贷及存款扩展乃于正常业务过程中作出，其条款(包括利率及抵押品)与当时与其他人士进行可比交易的条款大致相同。此外，管理层认为，这些贷款并未 涉及超过正常收款风险或呈现其他不利特征。
注15：雇员福利
该公司发起了一项非缴费退休后健康福利计划(退休后计划)。退休后计划为退休后的前员工及其配偶提供医疗 保险福利。退休后计划没有资产来抵消退休后计划产生的未来负债。本公司的资金政策是提供适用法规要求的最低年度 供款，外加公司不时确定为适当的金额。该公司预计在2022财年为该计划贡献15.4万美元。
F-48
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
该公司将6月30日作为该计划的衡量日期。有关 计划的资金状况和养老金成本的信息如下：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 福利义务的变更 |
||||||||
| 年初 |
$ | 3,306 | $ | 2,919 | ||||
| 服务成本 |
56 | 53 | ||||||
| 利息成本 |
75 | 93 | ||||||
| 精算损益 |
(268 | ) | 355 | |||||
| 已支付的福利 |
(104 | ) | (114 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 年终 |
$ | 3,065 | $ | 3,306 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
重要的余额、成本和假设是：
| 退休后计划 | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 福利义务 |
$ | 3,065 | $ | 3,306 | ||||
| 计划资产的公允价值 |
— | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 资金状况 |
$ | (3,065 | ) | $ | (3,306 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
| 累积利益义务 |
$ | 3,065 | $ | 3,306 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
综合资产负债表中确认的金额：
| 应计退休后福利义务 |
$ | 3,065 | $ | 3,306 | ||||
|
|
|
|
|
净定期收益成本的组成部分：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 服务成本 |
$ | 56 | $ | 53 | ||||
| 利息成本 |
75 | 93 | ||||||
| 摊销(损益) |
60 | 25 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 191 | $ | 171 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
F-49
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
在累计其他综合收益中确认但尚未确认为净定期收益成本组成部分的金额 包括：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 净损失 |
$ | 532 | $ | 860 | ||||
其他重要的余额和成本包括：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 雇主供款 |
$ | 104 | $ | 114 | ||||
| 已支付的福利 |
104 | 114 | ||||||
| 效益成本 |
191 | 171 | ||||||
在其他全面收益中确认的计划资产和福利义务的其他变化见 附注12。
退休后计划的估计净亏损、前期服务成本和过渡义务将从 累积的其他全面收入摊销到下一财年的净定期福利成本，分别为26,000美元、0美元和0美元。
2021年和2020年的贴现率分别为2.65%和2.32%，用于确定福利义务，福利成本的贴现率分别为2.32%和3.25%， 。
假定医疗费用趋势比率对医疗计划报告的金额有重大影响 。假设医疗成本趋势率每变动一个百分点，将会产生以下影响：
| 一是- 百分比-点 增加 |
一是- 百分比-点 减少量 |
|||||||
| 对服务成本和利息成本构成总额的影响 |
$ | 4 | $ | (4 | ) | |||
| 对退休后福利义务的影响 |
47 | (51 | ) | |||||
出于测量目的，分别假设2021年、2022年和2023年覆盖的医疗福利的人均成本年增长率分别为9.0%、8.5%和8.5%。假设到2032年，这一比率将逐渐下降到5.0%，此后将保持在这一水平。
F-50
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
预计将于2021年6月30日起支付以下退休后计划福利支付，这些福利反映了预期的未来服务(视情况而定) ：
| 2022 |
$ | 135 | ||
| 2023 |
155 | |||
| 2024 |
172 | |||
| 2025 |
174 | |||
| 2026 |
193 | |||
| 2027-2031 |
972 |
该公司有一项401(K)计划，基本上覆盖了所有员工。公司匹配参与者推迟支付的 薪酬的前5%中的25%。2021年和2020年计入费用的雇主缴费分别为8.8万美元和8.1万美元。该计划还包括雇主利润分享缴费，允许所有符合条件的参与者 至少获得其计划年度工资的5%。该公司在截至2021年6月30日和2020年6月30日的计划年度的缴款分别为65万美元和60.2万美元。
本公司推迟了董事薪酬协议，该协议规定在72岁正常退休年龄时应支付的福利。协议项下估计负债的现值 按6%的贴现率累计。截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度，支出的递延补偿总额分别为251,000美元和24.9万美元。 截至2021年6月30日和2020年6月30日的协议应计负债分别为180万美元和160万美元，计入合并资产负债表中的其他负债。预计将为这些协议 支付以下福利付款：
| 2022 |
$ | 121 | ||
| 2023 |
136 | |||
| 2024 |
137 | |||
| 2025 |
137 | |||
| 2026 |
227 | |||
| 此后 |
3,360 | |||
|
|
|
|||
| $ | 4,118 | |||
|
|
|
注16：股票薪酬
在转换为股票形式方面，协会为符合条件的员工(所有 在12个月内完成至少1,000小时服务并年满21岁的受薪员工)设立了员工持股计划。员工持股计划向本公司借入的资金足以购买384,900股(约占股票发行中已发行普通股的8%)。贷款由购买的股票担保，并将由员工持股计划用协会出资的资金和员工持股计划收到的股息偿还，资金来自 员工持股计划资产的任何出资。供款将首先用于偿还贷款利息，其余部分将用于本金。贷款
F-51
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
预计将在最长20年的期限内偿还。用贷款收益购买的股票将保留在暂记账户中，以便在偿还贷款时在参与者之间分配。 对员工持股计划的缴款和从暂记账户中释放的股票将根据参与者的薪酬(相对于所有活跃参与者的总薪酬)在参与者之间进行分配。参与者将在六年后根据员工持股计划100%授予其应计 福利，并在第二年至第五年按比例分配。参与者退休、死亡或残疾或协会控制权变更时，将加速授予。 没收将重新分配给剩余的计划参与者。可在退休、死亡、残疾、离职或终止员工持股计划时支付福利。由于协会的年度缴费是可自由支配的， 根据员工持股计划支付的福利无法估算。参与者在雇佣结束时获得股票。
本公司根据ASC主题718对其员工持股计划进行会计处理。雇主对员工持股计划的会计处理。因此，员工持股计划的债务在合并中被注销，质押作为抵押品的股票在合并资产负债表中报告为未赚取的员工持股股票 。对员工持股计划的贡献应足以支付根据贷款协议到期的本金和利息。由于股票被承诺解除抵押品，公司报告的补偿费用 等于股票在相应期间的平均市场价格，并且股票在计算每股收益时成为流通股。未分配的员工持股股票的股息(如果有的话)记录为债务和应计利息的减少。
2021年6月30日和2020年6月30日的ESOP股票摘要如下(以千美元为单位)：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 已分配股份 |
145,389 | 127,102 | ||||||
| 承诺发布的股票 |
19,245 | 19,245 | ||||||
| 未赚取股份 |
192,450 | 211,695 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 员工持股总数 |
357,084 | 358,042 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 未赚取员工持股的公允价值 (1) |
$ | 4,388 | $ | 3,652 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (1) | 基于2021年6月30日和2020年6月30日的收盘价分别为每股22.80美元和17.25美元。 |
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度内，由于离职，分别向员工持股 参与者支付了958股和1161股员工持股。
If Bancorp，Inc.2012股权激励计划(股权激励计划)于2012年获得股东批准。股权激励计划的目的是通过提供一种手段来吸引、留住和奖励对这种成功做出贡献的个人，并进一步使他们的利益与公司股东的利益保持一致，从而促进公司及其子公司的长期财务成功。股权激励计划授权根据 激励性和非限制性股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位奖励，向参与者发行或交付最多673,575股公司普通股，前提是根据 可以交付的公司普通股的最大数量
F-52
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
股票期权(所有股票期权均可作为激励股票期权授予)的行使数为481,125股，可作为限制性股票奖励 或限制性股票单位发行的公司股票的最大数量为192,450股。
2013年12月10日，董事会批准授予协会高级管理人员和董事85,500股限制性股票和167,000股股票期权。限制性股票将在10年内等额分期付款，股票期权将在7年内等额分期付款，两者都将从2014年12月开始 。2015年12月10日，董事会批准授予协会高级管理人员和董事16900股限制性股票。从2016年12月开始，限制性股票将在8年内等额分期付款 。截至2021年6月30日，根据该计划，可供未来授予的限制性股票有90,050股，股票期权股票有314,125股。
下表汇总了截至2021年6月30日的年度股票期权活动(以千美元为单位)：
| 股票 | 加权的- 平均值 锻炼 价格/股 |
加权的- 平均值 剩余 合同 术语 |
集料 内在价值 |
|||||||||||||
| 杰出，2020年6月30日 |
153,143 | $ | 16.63 | |||||||||||||
| 授与 |
— | — | ||||||||||||||
| 练习 |
— | — | ||||||||||||||
| 没收 |
— | — | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 未完成，2021年6月30日 |
153,143 | $ | 16.63 | 2.4 | $ | 945 | (1) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 可行使，2021年6月30日 |
153,143 | $ | 16.63 | 2.4 | $ | 945 | (1) | |||||||||
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|
|
|
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|
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| (1) | 基于2021年6月30日每股22.80美元的收盘价。 |
股票期权的内在价值被定义为当前市场价值和行权价格之间的差额。截至2021年6月30日的年度内，并无授予任何期权 。
在截至2021年6月30日的年度内，获得的期权有22,286份，相比之下，在截至2020年6月30日的年度内获得的股票期权为22,286份。截至2021年6月30日的年度和截至2020年6月30日的年度，股票薪酬支出和相关税收优惠分别为24,000美元和57,000美元，并在非利息支出中确认。与非既得股票期权相关的补偿成本在截至2020年12月 的七年归属期内确认，截至2021年6月30日没有未确认的补偿成本。
F-53
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
下表汇总了截至2021年6月30日的年度非既有限制性 股票活动：
| 股票 | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 |
|||||||
| 平衡，2020年6月30日 |
40,250 | $ | 16.79 | |||||
| 授与 |
— | — | ||||||
| 没收 |
— | — | ||||||
| 赚取和发放 |
10,062 | 16.79 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 余额，2021年6月30日 |
30,188 | 16.79 | ||||||
|
|
|
|
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|||||
限制性股票奖励的公允价值摊销为归属期间 (十年)的补偿费用，其依据是授予日公司普通股的市场价格乘以预期归属的已授予股票数量。于授出日，所授股份的面值记入 股本，记入普通股的贷方和实收资本的借方。截至2021年6月30日的年度和截至2020年6月30日的年度，限制性股票的股票薪酬支出和相关税收优惠分别为169,000美元和48,000美元，并在非利息支出中确认。非既得性限制性股票奖励的未确认补偿费用为409,000美元，预计将在2.4年内确认，并相应计入实收资本。
注17：每股收益(EPS)
公布了截至2021年6月30日和2020年6月30日的基本和稀释后每股普通股收益。计算 普通股每股收益时使用的因素如下：
| 年终 | 年终 | |||||||
| 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | |||||||
| 净收入 |
$ | 5,347 | $ | 4,245 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 基本加权平均流通股 |
3,240,376 | 3,324,657 | ||||||
| 减去：未分配的平均员工持股比例 |
(202,073 | ) | (221,318 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 平均流通股 |
3,038,303 | 3,103,339 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 限制性股票奖励和股票期权的稀释效应 |
40,564 | 44,693 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 稀释后的已发行普通股 |
3,078,867 | 3,148,032 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 普通股基本每股收益 |
$ | 1.76 | $ | 1.37 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 稀释后每股普通股收益 |
$ | 1.74 | $ | 1.35 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
F-54
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
注18：关于资产公允价值的披露
公允价值是指在计量日期市场参与者之间有序交易中出售一项资产将获得的价格。 公允价值计量必须最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。可用于计量公允价值的投入有三个层次的层次结构：
| 1级 | 相同资产在活跃市场的报价 | |||
| 2级 |
1级价格以外的可观察的投入，如类似资产的报价；非活跃市场的报价；或其他可观察到的或可由资产整个期限的可观测市场数据证实的投入。 可观察到的或可以被资产的整个期限内的可观察到的市场数据所证实的其他可观察到的投入 | |||
| 3级 |
很少或没有市场活动支持的、对资产公允价值有重大影响的不可观察的投入 | |||
重复测量
下表列出了所附合并资产负债表中确认的资产的公允价值计量，按公允 值经常性计量，以及公允价值计量在2021年6月30日和2020年6月30日所处的公允价值层次内的水平：
F-55
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
| 公允价值计量使用 | ||||||||||||||||
| 公允价值 | 报价 处于活动状态 市场： 雷同 资产(1级) |
意义重大 其他 可观测 输入量(2级) |
意义重大 看不见的 输入量(3级) |
|||||||||||||
| 2021年6月30日： |
||||||||||||||||
| 可供出售 证券： |
||||||||||||||||
| 美国财政部 |
$ | 996 | $ | — | $ | 996 | $ | — | ||||||||
| 美国政府和联邦机构 |
8,039 | — | 8,039 | — | ||||||||||||
| 抵押贷款支持证券GSE住宅 |
170,415 | — | 170,415 | — | ||||||||||||
| 小企业管理局(Small Business Administration) |
9,190 | — | 9,190 | — | ||||||||||||
| 州和政区 |
1,251 | — | 1,251 | — | ||||||||||||
| 抵押贷款偿还权 |
1,013 | — | — | 1,013 | ||||||||||||
| 公允价值计量使用 | ||||||||||||||||
| 公允价值 | 报价 处于活动状态 市场： 雷同 资产(1级) |
意义重大 其他 可观测 输入量(2级) |
意义重大 看不见的 输入量(3级) |
|||||||||||||
| 2020年6月30日： |
||||||||||||||||
| 可供出售 证券： |
||||||||||||||||
| 美国政府和联邦机构 |
$ | 8,236 | $ | — | $ | 8,236 | $ | — | ||||||||
| 抵押贷款支持证券GSE住宅 |
148,855 | — | 148,855 | — | ||||||||||||
| 小企业管理局(Small Business Administration) |
3,640 | — | 3,640 | — | ||||||||||||
| 州和政区 |
1,663 | — | 1,663 | — | ||||||||||||
| 抵押贷款偿还权 |
715 | — | — | 715 | ||||||||||||
以下是对按公允价值按经常性基础计量并在随附的资产负债表中确认的资产所使用的估值方法和投入的说明，以及根据估值层次对该等资产的一般分类。截至2021年6月30日的年度内，估值技术没有重大变化。对于公允价值层次结构中第3级分类的资产，用于制定报告公允价值的流程如下所述。
F-56
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
可供出售有价证券
如果在活跃的市场上有报价的市场价格，证券被归类在估值层次的第一级。截至2021年6月30日或2020年6月30日，没有 1级证券。如果没有报价的市场价格，则通过使用定价模型、具有相似特征的证券的报价或贴现现金流来估计公允价值。 对于这些投资，定价服务用于确定公允价值的投入可能包括一种或多种可观察的投入，例如基准收益率、报告的交易、经纪/交易商报价、发行人价差、双边市场、基准证券、投标、报价和参考数据市场研究出版物，并被归类在估值层次的第二级。二级证券包括美国政府和联邦机构、抵押贷款支持证券(GSE和住宅)以及州和政治分支机构。在无法提供1级或2级输入的某些情况下，证券分类在层次结构的3级内。 截至2021年6月30日或2020年6月30日，没有3级证券。
抵押服务权
抵押贷款偿还权不是在一个活跃的、公开的市场上交易的，价格很容易观察到。因此，公允价值是使用 贴现现金流模型估算的。由于估值投入的性质，抵押贷款服务权被归类在层次结构的第三级。
管理层通过完成专有模式来衡量抵押贷款服务权。模型的输入由 会计人员制定，并由管理层审核。该模型每年使用基线数据进行测试，以检查其准确性。
3级对账
以下是资产负债表中使用重大不可观察(3级)输入确认的经常性公允价值计量的期初和期末余额的对账：
| 抵押贷款 维修权 |
||||
| 余额，2019年7月1日 |
$ | 853 | ||
| 已实现和未实现损益合计计入净收入 |
(294 | ) | ||
| 资产转让产生的维修权 |
255 | |||
| 收到的付款和再融资的贷款 |
(99 | ) | ||
|
|
|
|||
| 平衡，2020年6月30日 |
715 | |||
|
|
|
|||
| 已实现和未实现损益合计计入净收入 |
164 | |||
| 资产转让产生的维修权 |
433 | |||
| 收到的付款和再融资的贷款 |
(299 | ) | ||
|
|
|
|||
| 余额，2021年6月30日 |
$ | 1,013 | ||
|
|
|
|||
| 由于报告日仍持有的与资产和负债相关的未实现损益的变化而计入净收益的当期损益合计 |
$ | 164 | ||
|
|
|
|||
F-57
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
上表所反映项目的已实现和未实现损益在合并损益表中作为非利息收入计入净收益 。
非循环测量
下表列出了在非经常性基础上按公允价值计量的资产的公允价值计量，以及公允价值计量在2021年6月30日和2020年6月30日所处的公允价值层次内的水平：
| 公允价值计量使用 | ||||||||||||||||
| 公允价值 | 报价 处于活动状态 市场： 雷同 资产(1级) |
意义重大 其他 可观测 输入量(2级) |
意义重大 看不见的 输入量(3级) |
|||||||||||||
| 2021年6月30日： |
||||||||||||||||
| 丧失抵押品赎回权的资产 |
$ | 191 | $ | — | $ | — | $ | 191 | ||||||||
| 2020年6月30日： |
||||||||||||||||
| 丧失抵押品赎回权的资产 |
$ | 200 | $ | — | $ | — | $ | 200 | ||||||||
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日止年度在非经常性基础上计量的资产确认(损失)/回收情况：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 不良贷款(依赖抵押品) |
$ | — | $ | 13 | ||||
| 丧失抵押品赎回权和收回的持有以待出售的资产 |
(9 | ) | (19 | ) | ||||
F-58
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
以下是对按公允 价值计量并在随附的资产负债表中确认的资产所使用的估值方法的说明，以及根据估值层次对该等资产的一般分类。对于公允价值层次结构中第3级分类的资产，用于制定报告公允价值的 流程如下。
抵押品依赖型减值贷款，扣除贷款损失拨备
抵押品依赖型不良贷款的估计公允价值是基于抵押品的评估公允价值减去估计的销售成本。抵押品依赖型减值贷款被归类在公允价值层次的第三级。
本公司将评估或评估作为确定公允价值的起点，然后考虑环境中可能影响公允价值的其他因素和事件 。抵押品依赖型贷款的抵押品评估是在贷款被确定为抵押品依赖型贷款并随后被高级贷款官员认为必要时获得的。 高级贷款官员 认为有必要评估抵押品依赖型贷款的抵押品。高级贷款官审查评估的准确性和一致性。考核人是从管理层维护的审核通过的考核人列表中选择的。评估价值减去折扣，以考虑缺乏 适销性，如果贷款的偿还或满足取决于抵押品的销售，则估计出售成本。这些折扣和估计是由高级贷款官员通过与历史结果进行比较而制定的。
丧失抵押品赎回权的资产
丧失抵押品赎回权的资产按购置日的公允价值或当前估计公允价值减去房地产收购时的预计出售成本两者中的较低者计入。丧失抵押品赎回权的资产的估计公允价值基于评估或评估，并被归类在公允价值层次的第三级。
对丧失抵押品赎回权的资产的评估是在收购房地产时获得的，随后管理层认为有必要进行评估。评估 经过审核，以确保准确性和一致性，并从管理层维护的已批准评估人员名单中进行选择。
F-59
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
无法观察到的(3级)输入
下表提供了经常性和非经常性3级公允价值计量中使用的不可观察输入的量化信息 。
| 公允价值在 2021年6月30日 |
估值 技术 |
看不见的 输入量 |
范围(加权 平均) | |||||||
| 抵押贷款偿还权 |
$ | 1,013 | 贴现现金流 | 贴现率 |
9.5% – 11.5% (9.5%) | |||||
| 恒定预付率 | 9.8% – 14.4% (11.9%) | |||||||||
| 违约概率 | 0.00% – 0.14% (0.12%) | |||||||||
| 丧失抵押品赎回权的资产 |
191 | 市场可比物业 | 可比性调整(%) | 11.6% (11.6%) | ||||||
| 公允价值在 2020年6月30日 |
估值 技术 |
看不见的 输入量 |
范围(加权 平均) | |||||||
| 抵押贷款偿还权 |
$ | 715 | 贴现现金流 | 贴现率 |
9.5% – 11.5% (9.5%) | |||||
| 恒定预付率 | 13.5% – 17.7% (13.8%) | |||||||||
| 违约概率 | 0.04% – 0.12% (0.11%) | |||||||||
| 丧失抵押品赎回权的资产 |
200 | 市场可比物业 | 可比性调整(%) | 11.1% (11.1%) | ||||||
F-60
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
金融工具的公允价值
下表显示了本公司金融工具的估计公允价值，以及公允价值计量在2021年6月30日和2020年6月30日的公允价值等级内的水平 。
| 公允价值 测量结果 vbl.使用 |
||||||||||||||||
| 携带 金额 |
报价在 活跃的市场 对于相同的 资产(1级) |
意义重大 其他 可观测 输入量(2级) |
意义重大 看不见的 输入量(3级) |
|||||||||||||
| 2021年6月30日： |
||||||||||||||||
| 金融资产 |
||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 62,735 | $ | 62,735 | $ | — | $ | — | ||||||||
| 银行有息定期存款 |
2,250 | 2,250 | — | — | ||||||||||||
| 贷款，扣除贷款损失拨备后的净额 |
513,371 | — | — | 515,515 | ||||||||||||
| 联邦住房贷款银行股票 |
4,198 | — | 4,198 | — | ||||||||||||
| 应计应收利息 |
1,897 | — | 1,897 | — | ||||||||||||
| 金融负债 |
||||||||||||||||
| 存款 |
667,632 | — | 405,664 | 262,603 | ||||||||||||
| 回购协议 |
6,245 | — | 6,245 | — | ||||||||||||
| 联邦住房贷款银行预付款 |
25,000 | — | 25,673 | — | ||||||||||||
| 信用额度 |
3,000 | — | 3,000 | — | ||||||||||||
| 借款人预支税款和保险费 |
928 | — | 928 | — | ||||||||||||
| 应计应付利息 |
199 | — | 199 | — | ||||||||||||
| 未确认金融工具(扣除合同金额) |
||||||||||||||||
| 发起贷款的承诺 |
— | — | — | — | ||||||||||||
F-61
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
| 公允价值 测量结果 vbl.使用 |
||||||||||||||||
| 携带 金额 |
报价在 活跃的市场 对于相同的 资产(1级) |
意义重大 其他 可观测 输入量(2级) |
意义重大 看不见的 输入量(3级) |
|||||||||||||
| 2020年6月30日： |
||||||||||||||||
| 金融资产 |
||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 33,467 | $ | 33,467 | $ | — | $ | — | ||||||||
| 银行有息定期存款 |
3,000 | 3,000 | — | — | ||||||||||||
| 贷款，扣除贷款损失拨备后的净额 |
509,817 | — | — | 513,221 | ||||||||||||
| 联邦住房贷款银行股票 |
3,028 | — | 3,028 | — | ||||||||||||
| 应计应收利息 |
1,908 | — | 1,908 | — | ||||||||||||
| 金融负债 |
||||||||||||||||
| 存款 |
601,700 | — | 320,209 | 283,304 | ||||||||||||
| 回购协议 |
3,738 | — | 3,738 | — | ||||||||||||
| 联邦住房贷款银行预付款 |
34,500 | — | 35,472 | — | ||||||||||||
| 信用额度 |
3,000 | — | 3,000 | — | ||||||||||||
| 借款人预支税款和保险费 |
519 | — | 519 | — | ||||||||||||
| 应计应付利息 |
537 | — | 537 | — | ||||||||||||
| 未确认金融工具(扣除合同金额) |
||||||||||||||||
| 发起贷款的承诺 |
— | — | — | — | ||||||||||||
根据本公司于2018年7月1日采用的ASU 2016-01，用于计量2021年6月30日金融工具公允价值的方法代表了退出价格的近似值；但实际退出价格可能有所不同。
F-62
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
注19：重要估计数和集中度
美国普遍接受的会计原则要求披露某些重大估计和由于某些集中度造成的当前 漏洞。与贷款损失拨备有关的估计数反映在关于贷款的脚注中。在 承诺和信用风险的脚注中讨论了由于某些集中的信用风险而导致的当前漏洞。
退休后福利义务
公司有一项退休后保健计划，根据该计划，公司同意向符合条件的员工提供一定的退休后福利。 福利债务是指根据预计单位信贷成本法在估价日之前提供的服务所产生的所有福利的精算现值。有可能发生的事件会在短期内大幅改变此负债的 估计金额，这是合理的。
投资
该公司投资于各种投资证券。投资证券面临各种风险，如利率风险、市场风险和 信用风险。由于与某些投资证券相关的风险水平，投资证券的价值至少有可能在短期内发生变化，这种变化可能会对随附的综合资产负债表中报告的金额产生重大影响 .
注20：承诺额和信用风险
该公司发放商业、抵押和消费贷款，并从位于伊利诺伊州朱利昂县、易洛魁县、香槟县和坎卡基县以及伊利诺伊州和印第安纳州邻近县的客户那里收取存款，这些县距离分行或贷款制作办公室不到30英里。该公司从其位于密苏里州奥萨奇海滩的位置获得商业、抵押和消费贷款。本公司的贷款一般由特定的抵押品项目担保，包括不动产和消费资产。虽然公司拥有多元化的贷款组合，但很大一部分债务人履行合同的能力 取决于公司不同地点的经济状况。
发起贷款的承诺
发起贷款承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。 承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于部分承诺额可能到期而无法提取，因此总承诺额不一定 代表未来的现金需求。每个客户的信誉都是根据逐个案例基础。如果认为有必要，获得的抵押品金额 基于管理层对交易对手的信用评估。持有的抵押品各不相同，但可能包括应收账款、库存、财产、厂房和设备、商业房地产和住宅房地产。
F-63
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
截至2021年6月30日和2020年6月30日，该公司的未偿还贷款总额分别约为19,137,000美元和16,873,000美元 。承诺的期限各不相同，大部分在一年内支付。截至2021年6月30日和2020年6月30日，固定利率的贷款承诺分别为7594,000美元和5,178,000美元，其余的可以调整利率。截至2021年和2020年6月30日，固定利率贷款承诺的加权平均利率分别为3.59%和3.49% 。
F-64
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
信用额度
信用额度是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。信用额度 通常有固定的到期日。由于一部分额度可能到期而没有支取，因此全部未使用的额度不一定代表未来的现金需求。每个客户的信誉都是根据逐个案例基础。如果认为有必要，获得的抵押品金额取决于管理层对交易对手的信用评估。持有的抵押品各不相同，但可能 包括应收账款、库存、房地产、厂房和设备、商业房地产和住宅房地产。
管理层使用 与资产负债表内工具相同的授信政策来授予授信额度。
截至2021年6月30日，本公司已向借款人发放了总计约93,339,000美元和10,633,000美元的未使用信用额度，分别用于 商业线路和开放式消费者线路。截至2020年6月30日，本公司已向借款人发放了总计约7860万美元和7582,000美元的未使用信贷额度，分别用于 商业额度和开放式消费者额度。
其他信用风险
截至2021年6月30日和2020年6月30日，合并资产负债表上的有息活期存款代表在一家金融机构-芝加哥联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Chicago)的存款金额。
F-65
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
注21：简明财务信息(仅限母公司)
以下是公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的财务状况、运营结果和现金流的简明财务信息。 截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度，公司的财务状况、经营结果和现金流如下：
浓缩资产负债表
| 六月三十日， | 六月三十日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 资产 |
||||||||
| 现金和银行到期款项 |
$ | 5,679 | $ | 2,592 | ||||
| 子公司普通股投资 |
80,472 | 80,631 | ||||||
| 员工持股计划贷款 |
2,279 | 2,469 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | 88,430 | $ | 85,692 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债 |
||||||||
| 信用额度 |
$ | 3,000 | $ | 3,000 | ||||
| 应付利息 |
19 | 31 | ||||||
| 其他负债 |
107 | 97 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总负债 |
3,126 | 3,128 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股东权益 |
85,304 | 82,564 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总负债和股东权益 |
$ | 88,430 | $ | 85,692 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
F-66
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
简明损益表和全面收益表
| 年终 六月三十日， |
年终 六月三十日， |
|||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 收入 |
||||||||
| 员工持股计划贷款利息 |
$ | 78 | $ | 141 | ||||
| 在金融机构的存款 |
— | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总收入 |
78 | 141 | ||||||
| 费用 |
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| 信贷额度利息 |
76 | 133 | ||||||
| 其他费用 |
181 | 203 | ||||||
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| 总费用 |
257 | 336 | ||||||
| 子公司未分配收入的税前亏损和权益 |
(179 | ) | (195 | ) | ||||
| 所得税优惠 |
(51 | ) | (54 | ) | ||||
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| 子公司未分配亏损中的股权前亏损 |
(128 | ) | (141 | ) | ||||
| 子公司未分配收入中的权益 |
5,475 | 4,386 | ||||||
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| 净收入 |
$ | 5,347 | $ | 4,245 | ||||
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| 综合收益 |
$ | 3,077 | $ | 7,883 | ||||
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F-67
如果Bancorp，Inc.
合并财务报表附注
2021年6月30日和2020年6月30日
(表格美元金额(以千为单位))
现金流量表简明表
| 年终 六月三十日， |
年终 六月三十日， |
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| 2021 | 2020 | |||||||
| 经营活动的现金流 |
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| 净收入 |
$ | 5,347 | $ | 4,245 | ||||
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| 不需要(提供)现金的物品 |
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| 净变动应计应付利息 |
(12 | ) | 31 | |||||
| 其他负债净变动 |
10 | (48 | ) | |||||
| 子公司收益 |
(5,475 | ) | (4,386 | ) | ||||
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| 用于经营活动的现金净额 |
(130 | ) | (158 | ) | ||||
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| 融资活动的现金流 |
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| 按股回购计划购股 |
— | (7,459 | ) | |||||
| 支付的股息 |
(973 | ) | (1,008 | ) | ||||
| 收到的股息 |
4,000 | 4,000 | ||||||
| 员工持股计划贷款 |
190 | 159 | ||||||
| 加拿大帝国商业银行信贷额度收益 |
— | 5,000 | ||||||
| 加拿大帝国商业银行信用额度的偿还 |
— | (2,000 | ) | |||||
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| 融资活动提供(用于)的现金净额 |
3,217 | (1,308 | ) | |||||
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| 现金及现金等价物净变动 |
3,087 | (1,466 | ) | |||||
| 年初现金及现金等价物 |
2,592 | 4,058 | ||||||
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| 年终现金和现金等价物 |
$ | 5,679 | $ | 2,592 | ||||
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F-68