425

Grab Holdings Limited提交

根据1933年证券法第425条的规定，

经修订并视为根据规则14a-12提交

根据修订后的1934年证券交易法

主题公司：高度计成长公司

委托文号：001-39573

2021年第二季度业绩网络广播

2021年9月13日

肯·勒克(Ken Lek)

大家好，欢迎收看Grab的2021年第二季度财报网络直播。我的名字是Ken Lek，Grab的亚洲投资者关系主管，在今天的电话会议上，我们请到了首席执行官Anthony Tan，总裁MinMaa和首席财务官Peter Oey。

通话期间，Anthony和 ming将讨论本季度我们的业务更新和Superapp战略的亮点。然后，Peter将与您分享关于我们第二季度业绩、我们的2021财年展望以及我们公开上市过程的最新情况的详细见解。在我们开始之前提醒一下，今天的讨论包含有关公司未来业务和财务业绩的前瞻性陈述。这些评论是基于我们今天的预测和预期。由于许多风险和不确定性，实际事件和结果可能大不相同，包括我们提交给证券交易委员会的F-4表格注册声明和其他文件中提到的那些风险和不确定性。今天的讨论还包含运营指标和非IFRS财务衡量标准。可比的IFRS财务指标包括在本季度的收益材料中。有关更多信息，请参阅我们IR网站上的收益发布演示文稿。

如果您在本次演示结束后有任何疑问，请联系 investor.relationship@grab.com。现在，我想请安东尼致开幕词。

谭耀宗(Anthony Tan)

谢谢肯，大家好。感谢您今天参加我们2021年第二季度财报电话会议。

在第二季度，尽管东南亚的COVID环境充满挑战，我们仍表现强劲。首先，在快递业务强劲的推动下，我们在第二季度实现了一系列强劲的业绩。这是对我们的超级应用战略的明确重申，明明将在后面的章节中更多地谈到这一点。其次，我们已经证明了自己的韧性，特别是在这些艰难的Covid时期。封锁可能在短期内影响了我们的移动性和金融科技的业务。但我们很快做出了调整，加倍努力，通过送货部分为我们的社区提供服务。现在，我们对我们业务的长期基本面更有信心，特别是我们开始走出COVID，开始看到复苏的萌芽。第三，我们继续投资于我们未来的成功。在本季度，我们加倍加大了对快递和金融服务业务的投资。GrabMart的季度环比增长率高达40%，同比增长超过5倍。PayLater是一项令我们非常兴奋的业务，它在新加坡和马来西亚全面推出，使我们的贷款业务同比增长了4倍以上。彼得将在他的栏目中更多地谈到这一点。现在，让我们来看看我们第二季度的业绩。

我很高兴地宣布，我们在第二季度实现了创纪录的运营业绩，这两个指标都证明了这一点。首先，尽管COVID对该地区的影响仍在持续，但我们的GMV同比强劲增长62%，达到39亿美元-创下GRAB的新纪录。其次-我们调整后的净销售额达到5.5亿美元的历史最高水平，同比增长92%。这些结果表明，尽管Covid的运营环境极具挑战性，但我们的业务仍保持弹性并继续强劲增长。为了给你更多关于东南亚Covid情况的背景-三角洲变种对该地区造成了沉重打击。东南亚现在的人均月死亡率是世界上最高的，该地区主要城市的封锁措施仍然在到位。

越南实施了比我们大多数其他市场更严格的封锁措施，政府甚至限制了送餐业务的行动，这在很大程度上被认为是我们其他关键市场的一项基本服务。这显然影响了我们在越南的业务。例如，在胡志明市，我们在交付和移动性方面的GMV在第三季度都大幅下降。虽然越南政府何时会放松封锁尚不确定，但我们的团队将继续积极与所有利益相关者接触，以确保我们为强劲的业务复苏做好了充分的准备。

幸运的是，整个地区的疫苗接种率一直在迅速上升。正如您在这张幻灯片上看到的那样-我们所有主要市场的疫苗接种率都上升到了两位数的水平。虽然东南亚的总体疫苗接种率仍然低于世界上其他较发达的地区，但值得注意的是，就在今年5月，东南亚大部分地区的疫苗接种率还处于较低的个位数。预计到年底，东南亚大多数国家的疫苗接种率都会更高，马来西亚和新加坡等国正在谨慎地重新开放。我们预计其他国家也会效仿，因为他们在疫苗接种方面取得了稳步进展，这对我们的移动性和线下支付服务的恢复来说是个好兆头。

与此同时，我们继续与地方政府合作，提高司机和社区的疫苗接种率。这张图表显示了我们的司机伙伴社区的疫苗接种率与我们6个主要市场的总人口的疫苗接种率的比较情况。正如您从第一个深绿色条中看到的那样，得益于我们的司机接种努力，我们的司机-合作伙伴社区的整体疫苗接种率明显高于总体人群的接种率。例如，在印度尼西亚，我们与Good Doctor合作建立了免下车疫苗接种中心，为超过14万名司机合作伙伴和公众接种疫苗提供了便利。在菲律宾，我们与马卡蒂市政府合作建立了一个疫苗接种中心，为多达7000名经济一线人员接种疫苗。由于我们积极提高疫苗接种率，我们拥有东南亚最具弹性的司机网络。这确保了我们生态系统中每个人的安全和福祉，同时也提高了我们供应网络的弹性

除了我们的疫苗接种努力外，我们相信我们的业务韧性还得益于我们的地理位置和细分市场多元化，以及我们的超级应用战略。从这张图表可以看出，我们每周的GMV指数达到了COVID前的水平，尽管我们的各个市场都出现了令人欣喜的复苏，但我们集团今年的整体GMV已经超过并保持在COVID前的水平之上。吉隆坡和新加坡等城市的增长抵消了雅加达等城市复苏放缓的影响，雅加达的停工继续影响着我们的复苏趋势。Grab在继续增长我们的快递业务的同时，继续牢牢控制着我们在该地区的类别领先地位。虽然随着锁定措施的实施，移动业务量可能在进入第三季度时仍然疲软，但这被我们送货业务的持续势头所抵消。随着我们继续投资于我们的送货业务，我们的超级应用战略使这些投资也有助于保持我们在移动性方面的竞争优势，使我们处于有利地位，一旦封锁缓解，我们就能抓住移动性需求的复苏。你可能会问，这是怎么回事？

请允许我用这张幻灯片来解释一下，这张幻灯片展示了支撑我们超级应用战略的飞轮效应。我们的每一项业务都可以帮助其他业务进行扩展。首先，可以通过利用集体资产快速推出新服务。我们无处不在的移动性用户群使我们在交付方面迅速实现品类领先，我们平台上的每一笔交易都是提供定制金融产品的机会，无论是支付、贷款还是保险。然后，消费者支出与更多服务同步增长，从而为我们的商家和司机合作伙伴创造更多收入机会，他们仍然忠于该平台。这创造了更广泛的选择、更快的交付时间和更好的消费者体验。即使在大流行期间，消费者对送货的需求也有助于缓冲移动需求疲软对司机-合作伙伴收入的影响。这帮助我们以真正经济高效的方式维持了我们业务的供应网络。我们成功的一个核心组成部分是我们能够将所有这些整合到一个集成的超级应用程序中，该应用程序无缝地连接了我们的每个利益相关者。我们的超级应用飞轮使我们能够与其他单垂直玩家相比，以极大的加速方式发展生态系统。这是我们的秘制酱汁。

现在，我们的集团总裁明明将谈谈我们是如何用我们的超级应用程序为我们的每一个利益相关者服务的。轮到你了，明。

明玛

谢谢安东尼。在接下来的几张幻灯片中，我将帮助您将Anthony提到的秘诀转化为我们在管理业务时监控的具体运营指标。

我们总是首先从我们的消费者开始，以及随着时间的推移，我们如何逐步向用户交叉销售额外的服务背后的关键指标。自2018年12月以来，我们看到使用两项或两项以上服务的月度交易用户百分比增长了60%，从占总MTU基数的33%增长到2021年6月的大多数。推动这种交叉销售的关键是提供更多与我们的用户日常生活特别相关的日常服务。因此，从我们的消费者起床并在Grab上订早餐，上下班通勤，一直到晚上我们的消费者支付账单或在网上购物-Grab都在这里帮助我们的用户处理日常服务，如交通、饮食、购物和数字支付。正是安东尼所说的我们服务的紧密集成创造了始终如一的高质量体验，使我们在整个地区处于行业领先地位。

现在，我们的用户在Grab上交易的服务越多，他们的忠诚度就越高，这是通过我们MTU的保留率来衡量的。在这里，我们展示了随着时间的推移，随着消费者从Grab采用更多服务，留存率如何从34%增长到85%。这是我们Superapp战略的一个关键基石-能够推动我们用户的参与度，从而提高忠诚度、保留率，最终实现客户终身价值。此战略不仅推动客户终身价值，而且在接下来的几张幻灯片中，我们将重点介绍我们的战略如何为我们的商家和司机合作伙伴带来最佳收入机会。这是成为我们日常创业者的首选平台的关键。

我们的超级应用战略推动了我们驱动程序合作伙伴的整体工作效率。在左手边-Grab平台绝对独一无二的是，我们的三分之二的两轮司机在一个共享车队中运营，该车队同时执行送餐和移动工作。因此，我们每年能够将驱动程序的利用率提高58%以上。所有这些都意味着我们的超级应用策略直接转化为比我们的同行更具吸引力的单元经济性。

现在，转向我们的商家合作伙伴，越来越多的商家选择Grab作为他们的首选平台。在过去的一年中，随着我们的商家合作伙伴越来越多地选择Grab作为帮助实现收入最大化的最佳平台，交易商家数量增长了2倍。仅在2020年，我们就帮助该地区60万家小企业实现了在线转型，并获得了新的销售渠道，以接触到他们的客户。在我们所有的国家和地区，我们看到每个商家的收入每年都在以非常健康的方式增长。正是这种盈利能力，加上我们庞大的用户基础和品类领先地位，使我们能够迅速扩大我们的商家基础，创造忠诚度，并提高生产率……同时，最大限度地减少我们在奖励和补贴方面的支出

最后，我们的超级应用飞轮一直是推动我们金融服务部门增长的关键。进行交易的用户增长了48%同比增长2021年第二季度，交易数量增长了92% 与去年同期相比。所有这些增长都反映了我们的Superapp飞轮带来的好处，我们业务的高频特性，以及我们的金融服务产品在平台上和平台外的采用。现在，这些强劲的经营业绩增强了我们对金融服务部门的信心。这是我们消费者和合作伙伴留住战略的关键驱动力，在今年余下的时间里，我们将继续专注于BuyNowPayLater服务等产品

我们对本季度运营指标的演变感到非常满意。现在，Peter将分享更多关于我们2021年第二季度业绩的信息，并提供我们公开上市流程的最新情况。轮到你了，彼得。

彼得·奥伊

谢谢明。尽管COVID对该地区的影响仍在持续，但我很高兴地向大家报告一系列强劲的第二季度业绩。正如Anthony之前提到的，我们在GMV和调整后的净销售额方面取得了创纪录的季度业绩。我们的GMV同比增长了62%，达到39亿美元，创下了Grab的新纪录。这是由我们细分市场的强劲同比表现推动的。调整后的净销售额达到5.5亿美元的历史新高，增长了92%。与去年同期相比。我们每个月交易用户的GMV增加了27% 同比增长随着我们在我们的超级应用生态系统中继续深化与用户的互动。总体而言，尽管东南亚的COVID形势充满挑战，但我们实现了强劲的营收增长。这表明我们的业务在停摆中的持续弹性，并重申了我们的Superapp战略

从底线的角度来看，我们继续在盈利之路上显示出强劲的趋势。我们的总部门调整后EBITDA为1400万美元的亏损在我们业务部门强劲的营收增长和利润率提高的支撑下，显著改善了7500万美元。集团调整后的EBITDA本季度亏损2.14亿美元。这是减少了800万美元与去年同期相比，随着我们进一步投资于产品开发。我们看到调整后的EBITDA利润率占GMV的百分比在本季度有所改善，从去年同期的负9%提高到负5.5%。尽管经营环境面临挑战，但我们将继续执行可持续和不断提高的利润率。

我们的IFRS财务报告继续显示出强劲的趋势。本季度我们的收入达到1.8亿美元，净亏损为8.15亿美元。截至2021年6月底，我们拥有53亿美元的现金流动性，比去年年底的37亿美元增加了16亿美元。这包括20亿美元的定期贷款B贷款。我们预计，在完成与Altimeter Growth Corp的业务合并后，将进一步加强我们的现金流动性和资产负债表，我们预计将在Altimeter Growth Corp获得额外45亿美元的现金净收益。

我现在将更深入地研究每一个部分。让我们从发货开始吧。

我们的快递业务继续强劲增长。我们在第二季度创造了21亿美元的GMV。这代表着强劲的+58%同比增长改善，交易数量和订单价值都有所增加，因为在过去一年中，我们看到新的月度交易用户激增到送货细分市场。我们调整后的送货部门净销售额达到3.45亿美元，增长68%同比增长增加。交付的提成率继续提高，本季度为17%，而去年同期为16%。送货收入为4500万美元，同比增长92% 与去年同期相比。本季度交付的部门调整后EBITDA接近盈亏平衡，亏损2000万美元。总体而言，我们在快递业务中继续观察到非常强劲的趋势。

我们快递业务的一个关键亮点是GrabMart的持续势头。我在上一次的季度财报电话会议上谈到了这一点，我想提供最新情况。在此图表上-您可以看到，与去年同期相比，GrabMart 2021年第二季度的GMV增长了五倍。我们还于9月份在菲律宾推出了GrabSupermarket，为用户提供各种高质量、价格实惠的新鲜农产品的次日送货服务，这些农产品直接来自社区各地的农民和供应商。这是 Grab在该地区的第三家在线超市，我们计划近期在另一个国家推出Grab超市。我们将继续投资于我们的MART业务，因为我们看到了强劲的用户采用率和频率。我们的GrabFood和GrabMart业务之间的Superapp飞轮也有很强的好处

正如本幻灯片所示，我们的外卖业务实际上对我们的超市业务中不断增长的采用率和交易量做出了重要贡献。在左手边-我们看到，在2021年第二季度，GrabMart 85%的用户也是Grab Food用户。这意味着MART用户来自我们的 GrabFood业务-从而使我们能够在不需要显著增加客户获取成本的情况下扩展我们的MART业务。其次，在右边，我们注意到我们的GrabMart MTU只占我们GrabFood MTU的5%。这意味着我们有巨大的余地来发展我们的GrabMart业务。这正是我们在大幅扩大GrabMart规模时计划做的事情。

添加到我们的移动性细分市场。正如您在本页的三个图表上看到的那样，我们能够报告我们的关键指标都实现了强劲增长。我们产生了6.85亿美元的GMV，与2020年第二季度相比，这一数字提高了93%，尽管Delta变体案例激增，并随后在整个地区采取了封锁措施。实现这一目标并非易事，这是对我们在非常具有挑战性的环境中出色执行能力的真正证明。调整后的净销售额同比增长122%，达到1.46亿美元，而收入同比增长129%，达到1.18亿美元。移动性调整后的EBITDA仍为正9,000万美元，与2020年第二季度相比同比增长233%。我们调整后的EBITDA利润率(占GMV的百分比)在本季度也大幅提高到 13%，而去年同期为7.5%。

我们还从解除封锁的国家看到，叫车服务的反弹速度更快。正如你在新加坡的这张图表上看到的，我们看到叫车服务的使用率一直高于私家车和公共出租车等其他交通工具，而且反弹速度更快。事实上，当2020年下半年解除封锁时-即使某些组织仍在实施在家工作的安排-我们确实见证了我们的移动设备业务的大幅快速反弹。随着该地区疫苗接种率持续提高，我们对移动业务的复苏仍持乐观态度。

我们还看到我们的金融服务业务实力不断增强。让我与大家分享三个重要的衡量标准。首先，该部门在2021年第二季度实现了迄今最高的季度TPV，证明了同比增长在Interco之前的基础上增长了66%。这得到了抓取和抓取外使用案例在支付TPV方面的强劲表现的支持。第二，调整后的净销售额增长140%同比增长达到2600万美元，同时收入增长了+156%同比增长600万美元。第三，2021年第二季度调整后的EBITDA为亏损8500万美元，而2020年第二季度为亏损7400万美元。

本季度的一个关键亮点是我们的贷款业务，该业务在过去5个季度一直跟踪良好。贷款支出创历史新高，与2021年第一季度相比，同比增长4.1倍，这得益于信贷政策和评分的改善。PayLater by Grab现已在新加坡和马来西亚全面推出，并继续获得电商的强劲吸引力。随着未来几个月我们在其他国家推出Grab PayLater，我们对Grab PayLater的进展感到非常兴奋。

最后，看看企业和新计划部分，GMV同比增长超过6倍，达到3400万美元。在快递量强劲增长的支持下，Grab继续专注于通过GrabMerchant超级应用为商家提供负担得起的自助广告解决方案，使他们能够接触到更多用户并推动更多销售。细分市场调整后的净销售额同比增长6倍以上，达到3300万美元，而2021年第二季度的收入为1100万美元。我们也取得了很大进展，本季度实现了部门调整后的EBITDA为正

最后，转到2021年全年的展望，并简要介绍我们公开上市过程的最新情况。

正如你之前从安东尼那里听到的那样，东南亚的运营环境无疑因为疫情的影响而变得非常活跃。我们的交付部门继续表现优异，抵消了我们的移动部门由于持续的行动限制而出现的疲软。我们预计金融服务和企业部门将继续增长，我们将继续管理我们的企业管理费用。然而，这一地区仍然存在合理的不确定性，我们正在密切监测疫苗接种率的速度。因此，我们将提供2021年全年展望的范围。

在此背景下，我们预计21财年的GMV范围为150亿美元至155亿美元-这意味着同比增长增长幅度约为20%至24%。我们预计调整后的净销售额在21亿美元至22亿美元之间-代表着同比增长增长幅度约为37%至44%。我们预计调整后的EBITDA将在7亿美元至9亿美元的亏损范围内。

我还想简要介绍一下我们公开上市过程的最新情况。今天早些时候，我们就Grab与Altimeter Growth Corp.拟议的业务合并向美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)提交了一份经修订的F-4表格注册声明。该文件是对我们一个月前于8月2日提交的F-4注册声明草案的修订。我们仍将成为一家上市公司，并在今年第四季度之前完成与Altimeter Growth Corp的业务合并。

综上所述，强劲的第二季度业绩和我们的公开上市进程将进行规划。到此为止，我将把时间留给Anthony来结束我们的会议。轮到你了，安东尼。

谭耀宗(Anthony Tan)

谢谢你，彼得。我们将通过重点介绍3个关键问题来结束今天的网络广播。首先-我们提供了一组强劲的第二季度业绩，强调了我们的业务和超级应用战略的实力和弹性。其次-我们继续投资于增长我们的送货和金融服务业务，扩大我们与Mart和Paylate取得的早期成功。第三-虽然我们可能会在短期内因Covid而经历一些波动，但我们对移动业务的复苏仍然持乐观态度，并对我们的整体长期发展轨迹充满信心。第三，虽然我们可能会在短期内经历Covid带来的一些波动，但我们仍然对移动业务的复苏持乐观态度，并对我们的整体长期发展轨迹充满信心。

感谢您今天抽出时间，特别感谢我们的消费者、合作伙伴和Grabber，没有他们，我们今天所分享的一切都不可能。要了解更多关于Grab的信息，请访问我们的投资者关系网站，或随时联系我们的团队进行聊天。我们欢迎您加入我们，共同推动东南亚向前发展。谢谢。

前瞻性陈述

本文档包括联邦证券法定义的前瞻性陈述，涉及Grab Holdings Inc.、Grab Holdings Limited和Altimeter Growth Corp.之间的拟议交易，以及涉及风险和不确定性的Grab的未来业务预期。除本文档中包含的历史事实陈述外，其他所有陈述，包括但不限于有关未来运营和财务状况、计划的产品和服务、业务战略和计划、Grab未来运营的管理目标、市场规模和增长机会、竞争地位、技术和市场趋势以及与拟议交易的条款和时机相关的潜在好处和预期的陈述，均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述中的一些可以通过使用前瞻性词汇来识别，包括？预期、？预期、？建议、？计划、？相信、？意向、？？估计、？目标、？项目、？应该？、？可能、？将、？预测或其他类似的表达方式，这些前瞻性陈述中的一部分可以通过使用前瞻性词汇来识别，包括？预期、？预计、？建议、？计划、？相信、？意向、？？估计、？目标、？项目、应该？、？可能、？将、？所有前瞻性表述均基于估计和预测，反映了AGC和Grab的观点、假设、预期和意见，这些表述均可能因各种因素而发生变化，包括但不限于“新冠肺炎”导致的总体经济状况的变化。任何此类估计、假设、预期、预测、观点或意见，无论是否在本文件中确定，均应被视为指示性、初步和仅用于说明性的目的，且不应被依赖为必然代表未来结果。

本文中包含的前瞻性声明受许多因素、风险和不确定因素的影响，其中一些因素目前还不为GRAB或AGC所知。您应该仔细考虑上述因素以及GHL或AGC不时向美国证券提交的GHL注册声明中的风险因素部分、其中的委托书/招股说明书、AGC的Form 10-Q季度报告以及其他文件中描述的其他风险和不确定因素，这些因素和不确定性在GHL或AGC不定期提交给美国证券交易委员会(SEC)的注册声明的风险因素部分、其中的委托书/招股说明书、AGC的10-Q季度报告以及GHL或AGC不定期提交给美国证券交易委员会的其他文件中描述。

这些文件确定并解决了可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的大不相同的其他重要风险和不确定因素。此外，可能存在AGC和Grab目前都不知道的额外风险，或者AGC和Grab目前认为不重要的其他风险，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。前瞻性陈述反映了AGC和GRAB对未来事件和观点的预期、计划、预测或预测。如果任何风险成为现实，或者AGC或GRAB的假设被证明是不正确的，实际结果可能与这些前瞻性陈述中暗示的结果大不相同。

前瞻性陈述仅在其发表之日起发表。AGC和Grab预计后续事件和发展可能会导致其评估发生变化。然而，虽然GHL、AGC和Grab可能会选择在未来某个时候更新这些前瞻性陈述，但除非法律要求，否则GHL、AGC和Grab明确表示不承担任何这样做的义务。本文档中包含的任何声明并不表示Grab或AGC或任何其他人承认此类声明中描述的事件或情况是实质性的。这些前瞻性陈述不应被视为代表 AGC或GRAB在本文档日期之后的任何日期的评估。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。此外，本文中包含的对Grab和AGC的分析不是，也不是对Grab、AGC或任何其他实体的证券、资产或业务的评估。

非国际财务报告准则财务衡量标准

本文件还可能包括对非“国际财务报告准则”财务措施的引用。此类非国际财务报告准则计量仅应被视为对根据国际财务报告准则编制的财务计量的补充，而非优于，此类非国际财务报告准则计量可能有别于其他公司使用的非国际财务报告准则财务计量。

有关建议交易的重要信息以及在哪里可以找到它

本文档涉及Grab和AGC之间拟议的交易。本文档不构成根据建议的交易或其他方式在任何司法管辖区出售或交换任何证券的要约，或出售、认购、购买或交换任何证券的要约或征集任何投票权，也不构成在任何司法管辖区进行此类要约、招揽、销售或交换在根据任何此类司法管辖区的证券法注册或资格之前是违法的任何证券的出售。建议的交易将提交给AGC的股东审议。

关于业务合并，GHL已向美国证券交易委员会提交了一份表格F-4的注册声明(注册声明)，其中包括一份AGC的初步委托书，该声明将分发给AGC的股东，内容与AGC为征集代理人有关 AGC的股东就建议的交易和注册声明中描述的其他事项进行的投票，以及GHL的初步招股说明书，该招股说明书涉及将于发行的证券的要约AGC和GHL还将向SEC提交有关拟议交易的其他文件。

在注册声明宣布生效后，AGC将自为就建议交易进行投票而设立的记录日期向其股东邮寄最终委托书和其他相关文件。本通信不能替代注册声明、最终委托书/招股说明书或AGC将与业务合并相关的发送给其股东的任何其他文件。建议AGC的股东和其他感兴趣的人士阅读初步委托书/招股说明书及其任何修正案，以及最终的委托书/招股说明书(一旦可用)，与AGC将举行的股东特别大会为批准建议的交易而举行的委托书相关，因为这些文件将包含有关AGC、GHL、GRAB和建议的交易的重要信息。股东和投资者还可以获得初步或最终委托书的副本，以及AGC免费向SEC提交的关于拟议交易的其他文件和其他文件，请访问SEC网站www.sec.gov，或通过向AGC的代理律师Okapi Partners LLC发送电子邮件info@okapipartners.com或向Okapi Partners LLC(美洲大道1212号邮寄Okapi Partners LLC)发送书面请求，获取初步或最终委托书的副本。Floor，New York，NY 10036。本文档中引用的网站上包含的信息或可能通过这些网站访问的信息未通过参考并入本文档，也不是本文档的一部分。

对本文所述任何证券的投资未经美国证券交易委员会或任何其他监管机构批准或拒绝，也未有任何机构通过或认可此次发行的优点或本文所载信息的准确性或充分性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

参与征集活动的人士

根据SEC规则，AGC、GHL和GRAB及其各自的某些董事、高管和其他管理层成员和员工可能被视为与拟议的交易相关的向AGC股东征集委托书的参与者。根据SEC规则，哪些人可能被视为与建议交易相关的AGC股东邀集活动的参与者的信息，以及对他们在此类交易中的直接和间接利益的描述载于注册声明中的委托书/招股说明书。有关AGC董事和高管的更多信息，请参阅AGC于2020年9月30日提交给证券交易委员会的最终招股说明书。注册说明书中的委托书/招股说明书中包含有关委托书征集参与者的其他信息以及对其直接和间接利益的描述。股东、潜在投资者和其他利益相关者在作出任何投票或投资决定之前，应仔细阅读注册说明书中包含的委托书/招股说明书。您可以从上述来源获得这些文档的免费副本。

没有要约或邀约

本文档仅供参考，不应构成根据建议的交易或其他方式在任何司法管辖区出售或征求出售、认购或购买任何证券的要约或征集任何投票权，也不得在任何司法管辖区的证券法律规定的注册或资格注册或资格之前，在任何司法管辖区进行任何证券出售，而在该司法管辖区的任何司法管辖区内，该要约、招揽或出售将是非法的。(br}根据任何该司法管辖区的证券法，在该司法管辖区进行注册或资格审查之前，在该司法管辖区内不得进行任何证券销售。除非招股说明书符合经修订的1933年证券法第10节的要求，否则不得提出证券要约。