2021年第二季度收益电话会议2021年9月
1
Grab Holdings Limited提交
根据1933年证券法第425条的规定，
经修订并视为根据规则14a-12提交
根据修订后的1934年证券交易法
主题公司：高度计成长公司
委托文号：001-39573
2021年第二季度收益电话会议2021年9月
1
免责
前瞻性陈述
本演示文稿(本演示文稿)包含有关Grab Holdings Inc.(The Company)未来业务预期的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。实际结果可能与预测结果大不相同，报告的结果不应被视为未来业绩的指示。除历史事实陈述外，本演示文稿中包含的所有 陈述，包括有关未来经营业绩和财务状况、计划中的产品和服务、业务战略和计划、公司未来经营的管理目标、市场规模和增长机会、竞争地位以及技术和市场趋势的陈述，均为前瞻性陈述。其中一些前瞻性陈述可以通过使用 前瞻性词汇来识别，包括？预期、？预期、？建议、？计划、？相信、？意向、？估计、？目标、？项目、？应该？、 ？可能、？将、？预测或其他类似的表述。所有前瞻性陈述均基于估计和预测，反映公司截至本演示文稿发表之日的观点、假设、预期和 意见，可能包括但不限于因以下因素而导致的一般经济状况的变化所有这些估计、假设、预期、预测、观点或意见均可能相应更改。 本演示文稿中提出的任何此类估计、假设、预期、预测、观点或意见应被视为指示性、初步且仅用于说明目的，不应被视为一定代表未来结果的 。
本演示文稿中包含的前瞻性陈述受许多 因素、风险和不确定因素的影响，其中一些因素公司目前还不知道。您应仔细考虑表格中注册声明第1号修正案的风险因素部分所描述的风险和不确定性 Grab Holdings Limited(GHL)于2021年9月13日向美国证券交易委员会(SEC)提交了F-4文件，并不时向SEC提交了其他文件。这些申报文件确定和处理了其他可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的内容大不相同的重要风险和不确定因素。此外，公司的运营环境竞争激烈，变化迅速，可能会不时出现新的风险。无法预测所有风险，也无法评估所有因素对本公司业务的影响，或任何因素或因素组合在多大程度上可能导致本公司的实际结果、业绩或财务状况与对未来业绩、财务状况表现的预期存在实质性差异，也无法评估所有因素对本公司业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致本公司的实际业绩、业绩或财务状况与预期的未来业绩、业绩或财务状况存在重大差异。
本演示文稿中提供的所有信息均为截至本演示文稿日期的信息，本文中包含的任何前瞻性陈述 均基于公司认为截至该日期是合理的假设。不应过度依赖本演示文稿中的前瞻性陈述，这些前瞻性陈述基于公司在本演示文稿发布之日可获得的信息 。除非法律要求，否则本公司不承担更新此信息的责任。
使用 历史财务信息和非国际财务报告准则财务衡量标准
本演示文稿中包含的 公司截至2021年和2020年6月30日的三个月的未经审计精选财务数据基于来自公司管理账户的未经审核或 审核的财务数据，需要进一步审核和更新。本公司的报告货币为美元。
本演示文稿还包括参考非国际财务报告准则财务指标和 运营指标。该等非国际财务报告准则计量及营运指标只应视为根据国际财务报告准则编制的财务计量的补充，而非优于根据国际财务报告准则编制的财务计量，且该等非国际财务报告准则计量及营运指标可能有别于其他公司所使用的非国际财务报告准则财务计量及营运指标。
该公司使用这些用于 财务和运营决策的非IFRS财务衡量标准和运营指标，以及作为评估手段的非IFRS财务衡量标准和运营指标一期一期公司管理层认为，这些非国际财务报告准则财务指标和经营指标排除了可能不能反映公司经常性核心经营业绩的某些项目，从而提供了有关公司业绩的有意义的补充信息。 公司管理层认为，这些非财务报告准则财务指标和经营指标排除了可能不能反映公司经常性核心经营业绩的某些项目，从而为公司业绩提供了有意义的补充信息。
有一些与使用有关的限制非国际财务报告准则财务衡量和经营指标。关于非IFRS财务计量，我们提供有关不包括在这些非IFRS财务计量之外的IFRS金额的具体信息，并根据IFRS对这些非IFRS财务计量及其相关财务计量进行评估。
本演示文稿还包括不反映 集团内交易抵销的公司间前数据，这意味着此类数据包括合并后抵销的公司集团内实体之间交易的收益和其他金额。这些数据与集团内交易剔除后对应的 数字有很大差异。
2
免责
运营指标
商品总值(GMV)是一种运营指标，表示在测量期内来自Grab服务的交易总美元价值的总和，包括任何适用的税、小费、通行费和手续费。GMV是Grab评估和管理其业务的指标，Grab管理层认为投资者了解和评估其业务是必要的。GMV为投资者提供了有用的信息，因为它代表了消费者通过Grab平台引导的支出金额。此指标使Grab和投资者能够评估和 比较一段时间内通过其平台引导的客户支出总额。Grab将GMV作为一个指标进行比较，并使投资者能够比较Grab的总体运营结果，该结果捕捉了其业务随时间推移的重要趋势。
月度交易用户(MTU)定义为月度 交易用户，这是一个操作指标，定义为通过Grab的产品进行交易的每月独立用户数，其中Transact是指成功支付了Grab的任何产品的费用。MTU是Grab 评估和管理其业务的指标，Grab管理层认为投资者了解和评估其业务是必要的。
毛账单是一个运营指标，表示在测量期内支付给司机和 商家合作伙伴或消费者的奖励不作任何调整的情况下，可归因于从每笔交易中抓取的总美元价值。总比林斯是Grab评估和管理其业务的指标，Grab的管理层认为，投资者了解和评估其业务是必要的。此 指标使Grab和投资者能够评估和比较Grab在一段时间内收取的佣金和手续费的总金额。Grab将Gross Billings作为一个指标进行比较，并使投资者能够比较其总的 经营业绩，该业绩反映了其业务随着时间的推移的重要趋势。
调整后的净销售额是一个 运营指标，定义为毛账单减去司机和商家合作伙伴基础激励，在测算期内。基本奖励是指支付给司机和商家合作伙伴的奖励金额，最高可达Grab从这些司机和商家合作伙伴那里赚取的佣金 和费用。调整后的净销售额是Grab评估和管理其业务的指标，Grab管理层认为投资者有必要了解和评估其 业务。Grab将调整后的净销售额作为一个指标进行比较，并使投资者能够比较其在没有过度激励的情况下的总运营结果，这些激励旨在成为临时的增长动力，而且Grab计划在未来 减少这些激励。Grab的管理层认为，随着时间的推移，调整后的净销售额捕捉到了其业务的显著趋势。
行业和市场数据
本演示文稿还 包含来自第三方来源(包括Euromonitor)的信息、估计和其他统计数据，包括研究、调查或研究，其中一些是由第三方进行的初稿、 客户和/或行业或一般出版物提供的信息。此类信息涉及许多假设和限制，由于市场研究中使用的技术和方法的性质，欧睿无法保证此类 信息的准确性。告诫你不要过分看重这样的估计。本公司并未独立核实该等第三方信息，亦不就该等第三方信息的准确性作出任何陈述。
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1个业务更新
2021年第二季度业绩
3 FY21财年展望
4 非国际财务报告准则对账
4
业务动态
5
在充满挑战的时代强有力地执行
坚强
第二季度业绩
强调Grab的业务和超级应用战略的弹性
弹性通过
波动性
对我们业务的长期基本面充满信心
投资于
未来的成功
在送货和金融服务方面加倍投入
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Grab在2021年第二季度实现创纪录的GMV和ANS
商品总值(1)
+62%
YoY
(2021年第二季度与2020年第二季度)
调整后净销售额(2)
+92%
YoY
(2021年第二季度与2020年第二季度)
注：
1.GMV是指商品总值，是代表Grab服务交易的总美元价值的经营指标，包括任何适用的税、小费、通行费和费用。
2.调整后的净销售额是一个运营指标，定义为毛账单减去司机和商家合作伙伴基础激励， 在测算期内。基本奖励是指支付给司机和商家合作伙伴的奖励金额，最高可达Grab从这些司机和商家合作伙伴那里赚取的佣金和手续费。
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新冠肺炎展望
对.的影响新冠肺炎在越南的限制
商品总值
胡志明市(百万美元)
1月至20日
4月-20日
7月至20日
10月20日至20日
1月至21日
4月21日
7月21日至21日
送货
移动性
8
新冠肺炎更新
东南亚疫苗接种快速增长
马来西亚(我的)
开始小心翼翼地重新开放
54%
22%
新加坡(SG)
允许旅行的逐步重新开放
77%
11%
印度尼西亚(ID)
新冠肺炎倡议落实到位
20%
22%
泰国(TH)
新冠肺炎倡议落实到位
26%24%越南(越南)
行动限制到位
14% 20%
菲律宾(PH)
社区隔离措施
14% 16%
8月21日疫苗接种率
到2021年底的递增接种率
资料来源：截至2021年8月17日，疫苗接种率包括部分和完全接种人口，世界卫生组织和世卫组织数据库
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新冠肺炎更新
与各国政府合作接种疫苗
2021年9月10日，印尼总统佐科·维多多在日惹参观Grab疫苗接种中心的照片
资料来源：疫苗接种率包括部分和全部接种人群。基于抢夺估计的抢夺数据。
注：总体是基于全国人口的加权平均数(来自世界银行)、GRAB驱动伙伴和总人口的疫苗接种率
接受过至少一剂疫苗的百分比
新加坡、马来西亚、菲律宾、印度尼西亚、泰国、越南
52% 92% 91% 66% 55% 31% 28%
Grab Driver-合作伙伴
总人口
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新冠肺炎更新
地域多样化带来的恢复力
综合GMV指数
(索引至2020年2月的100%)
增长 强劲跟踪与COVID前水平100
158%吉隆坡
124%新加坡
119%的集团整体
90%雅加达2月至4月20日至6月20日至8月20日至10月20日至12月20日至2月20日至4月21日至6月21日至6月21日
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抓取超级应用抓取超级应用飞轮拯救我们的秘密酱汁
更多支出、更多消费者、更多服务和更方便访问更多订单、更多商家合作伙伴、更多收入、更多乘车/送货使用案例、更多司机合作伙伴、更高收益
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Grab Superapp
用户越来越多地使用 服务。
每月交易用户百分比(1)，按服务数量划分
60%以上增长9%24%67%26%28%45%
12月18日至6月21日³3项活动
2个产品
1产品说明：
1.定义为每月通过Grab的产品进行交易的独立用户数量 ，其中Transact表示已经成功支付了Grab的任何产品。季度或年度期间的月度交易用户(MTU)是根据相关期间内每个月的MTU平均值 计算的
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Grab Superapp
*导致留存率增加 2021年6月一年保留率(%)(1)
34%60%76% 85%1产品
2个产品3个产品>3个产品
注：
1.一年保留率的计算方法是：2020年6月进行交易的用户数除以2020年6月进行交易的用户数 。交易是指已成功支付Grab的任何产品。
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Grab Superapp
司机-合作伙伴提高工作效率
食物和机动性双轮驱动(1)
66% Q2 2021
提高驱动程序利用率同比增长58%2020年第2季度2021年第2季度
注：
1、以印尼、越南、泰国为基础 司机群
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Grab Superapp
商家继续选择Grab
注册食品商
2021年第二季度与2020年第二季度
所有国家/地区的每个商家的收入 都实现了健康的同比增长
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Grab Superapp
金融服务收获飞轮利益
交易金融
服务用户
+48%的金融服务交易
+92% Q2 2020
Q2 2021
Q2 2020
Q2 2021
注：
1.不包括来自OVO的交易用户和 交易
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Q2 2021
结果
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2021年第二季度业绩
合并后的集团
商品总值(1)
(百万美元)
3878+62%同比
2394个2020年第二季度2021年第二季度
调整后净销售额(2)
(百万美元)
286 550+92%2020年第二季度同比
Q2 2021
每月交易用户GMV(3)
(美元/MTU)
124 157+27%同比
2020年第二季度2021年第二季度
注：
1.GMV是指商品总值，是一种经营指标，代表Grab服务交易的总美元价值，包括任何适用的税费、小费、通行费和费用。 在计量期间，该指标包括任何适用的税费、小费、通行费和手续费。
2.调整后的净销售额是在测算期内定义为总账单减去司机和商家合作伙伴基础激励的运营指标。基本奖励是指支付给司机和商家合作伙伴的奖励金额，最高可达Grab从这些司机和商家合作伙伴那里赚取的佣金和手续费。
3.MTU指月度交易用户，定义为每月通过Grab产品进行交易的独立用户数量 ，其中Transact表示已经成功支付了Grab的任何产品。季度或年度的MTU是根据 相关期间内每个月的平均MTU计算的。
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2021年第二季度业绩
合并集团(续)
部门调整后的EBITDA合计(1，3)
(百万美元)
GMV的百分比
(3.7%)(0.3%)(14)+7500万美元(89)2020年第二季度2021年第二季度
调整后EBITDA(2，3)(百万美元)占GMV的百分比
(8.6%) (5.5%) (206) (214)-800万美元
2020年第二季度2021年第二季度
注：
1.部门调整后的EBITDA总额定义为调整后的EBITDA，不包括地区公司成本
2.调整后EBITDA的定义是调整后的净亏损，不包括：(一)利息净收入(费用)，(二)其他收入 (费用)，(三)所得税费用，(四)折旧和摊销，(五)股票补偿费用，(六)与合并和收购有关的成本，(七)未实现汇兑收益(损失)， (八)商誉减值损失和非金融资产，(Ix)投资公允价值变动，(X)重组成本和(Xi)法律、税收和监管结算拨备
3.这些是非国际财务报告准则财务衡量标准。有关与最直接可比的国际财务报告准则衡量标准的对账情况，请参阅标题为“非国际财务报告准则对账”的章节。
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2021年第二季度业绩
合并集团(IFRS 财务报告)(1)
收入(2)
(百万美元)GMV的百分比3.2%4.6%77 180+132%2020年第二季度2021年第二季度
净亏损
GMV的(百万美元)%(30.0%)(21.0%)(718) (815)9600万美元
2020年第二季度2021年第二季度现金流动性(3)
(百万美元)
5,332+1,627M美元3,075 Q4 2020 Q2 2021注意：
1. 这些是未经审计的IFRS财务报表
2.收入包括我们产品的佣金和手续费，在较小程度上来自我们企业解决方案的销售(扣除驱动-合作伙伴、商家-合作伙伴和消费者激励)
3.现金流动性包括手头现金、定期存款、有价证券和限制性现金。
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2021年第二季度业绩
送货
商品总值(1)
(百万美元)
1,309 2,073
同比增长58%
Q2 2020
Q2 2021
调整后净销售额(2)
(百万美元)
345
同比增长68%
206 2020年第二季度2021年第二季度
部门调整后EBITDA(3) (百万美元)
的百分比
GMV(2.7%)(0.9%)(35)(20)+1600万美元2020年第二季度2021年第二季度
注：
1.GMV是指商品总值，是一种经营指标，代表Grab服务交易的总美元价值，包括任何适用的税费、小费、通行费和费用。 在计量期间，该指标包括任何适用的税费、小费、通行费和手续费。
2.调整后的净销售额是在测算期内定义为总账单减去司机和商家合作伙伴基础激励的运营指标。基本奖励是指支付给司机和商家合作伙伴的奖励金额，最高可达Grab从这些司机和商家合作伙伴那里赚取的佣金和手续费。
3.分部调整后的EBITDA为非IFRS 财务衡量标准，代表我们四个业务部门中每一个业务部门的调整后EBITDA，在每种情况下都不包括地区公司成本。关于国际财务报告准则最直接可比指标的对账，见标题为“非国际财务报告准则对账”的章节。
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送货
GrabMart的强劲增长 继续
GrabMart GMV增长轨迹继续
GrabSupermarket目前在3个国家和地区；菲律宾于2021年第三季度推出
增长5倍
在GMV同比中
GrabMart GMV 1月20日6月21日
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送货
食品外卖业务推动了马特的增长
2021年第二季度来自食品的MART用户
85% Q2 2021
MART面临巨大的增长机遇
市场 MTU(1)渗透率占食品MTU的5%
注：
1.定义为每月通过Grab的产品进行交易的独立用户数，其中Transact是指 成功支付了Grab的任何产品。季度或年度期间的月度交易用户(MTU)是根据相关期间内每个月的MTU平均值计算的
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2021年第二季度业绩
移动商品总值 (1)(百万美元)
355 685 93%2020年第二季度调整后净销售额(2)
(百万美元)
66 146 122%2020年第二季度第二季度调整后的EBITDA(3)
(百万美元)
的百分比
GMV
705%13.0%90 233%同比27 Q2 2020 Q2 2021注意：
1.GMV是指商品总值，是代表Grab服务交易的总美元价值的经营指标 ，包括任何适用的税、小费、通行费和手续费，在计量期间内包括任何适用的税费、小费、通行费和手续费。
2.调整后的净销售额是一个运营指标，定义为毛账单减去司机和商家合作伙伴基础激励， 在测算期内。基本奖励是指支付给司机和商家合作伙伴的奖励金额，最高可达Grab从这些司机和商家合作伙伴那里赚取的佣金和手续费。
3.分部调整后的EBITDA为非IFRS财务衡量标准，代表我们四个业务部门中每一个业务部门的调整后EBITDA，在每种情况下都不包括地区公司成本。有关国际财务报告准则最直接可比指标的对账，请参阅标题为非国际财务报告准则 对账的一节。
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新冠肺炎更新
叫车服务在COVID之后反弹最快
新加坡交通使用率(基于调查回答的百分比)(1)
+7 25辆公共的士+5 38辆自有车辆+12 47叫车
低谷水平
7月21日至21日
资料来源：Kantar Brand Health Asp Transport。网约车和公共出租车的低谷水平截至2020年5月，自有车辆的低谷水平截至2020年11月。
注：1.根据被问及您在过去一个月中使用了哪种交通方式 时的调查结果？
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2021年第二季度业绩
金融服务业
付款总额(国际联播前)(1)
(百万美元)
2,887
同比增长66%
1738 971 766 Q2 2020 1,777 1,110 Q2 2021Off-Grab On-Grab
调整后净销售额(2)
(百万美元)
11 26+140%2020年第二季度同比2021年第二季度
调整后的分部 EBITDA(3)
(百万美元)
的百分比
TPV
(4.2%)(2.9%)(74)(85)2020年第二季度1100万美元2021年第二季度
注：
1.支付总额(TPV)定义为金融服务部门通过Grab平台成功完成的支付价值，扣除支付冲销。未计入内部成本意味着这一部门数据包括合并后被剔除的Grab集团内实体之间交易的收益和其他金额。
2.调整后的净销售额是一个运营指标，定义为毛账单减去司机和商家合作伙伴基础激励， 在测算期内。基本奖励是指支付给司机和商家合作伙伴的奖励金额，最高可达Grab从这些司机和商家合作伙伴那里赚取的佣金和手续费。
3.分部调整后的EBITDA为非IFRS财务衡量标准，代表我们四个业务部门中每一个业务部门的调整后EBITDA，在每种情况下都不包括地区公司成本。有关国际财务报告准则最直接可比指标的对账，请参阅标题为非国际财务报告准则 对账的一节。
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金融服务
Grab的放款业务 回笼
司机贷款支出创历史新高
PayLater在新加坡、马来西亚全面推出，增长4.1倍
发放的贷款
(美元)
2020年第二季度2021年第二季度
.28
2021年第二季度业绩
企业计划和新计划
商品总值(1)
(百万美元)
同比增长34+614%2020年第二季度调整后的净销售额(2)(百万美元)(br}调整后的净销售额(2)(百万美元)
2020年第四季度2021年第二季度同比增长33%+675%
分部调整后EBITDA(3)
(百万美元)
的百分比
GMV
(126.7%)3.3%1+700万美元
(6)
2020年第二季度2021年第二季度
注：
1.GMV指商品总值， 代表Grab服务交易的总美元价值的经营指标，包括任何适用的税、小费、通行费和费用。
2.调整后的净销售额是一个运营指标，定义为毛账单减去司机和商家合作伙伴基础激励， 在测算期内。基本奖励是指支付给司机和商家合作伙伴的奖励金额，最高可达Grab从这些司机和商家合作伙伴那里赚取的佣金和手续费。
3.分部调整后的EBITDA为非IFRS财务衡量标准，代表我们四个业务部门中每一个业务部门的调整后EBITDA，在每种情况下都不包括地区公司成本。有关国际财务报告准则最直接可比指标的对账，请参阅标题为非国际财务报告准则 对账的一节。
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2021年第二季度业绩
按部门划分的收入(IFRS 财务报告)
77 2 52 23 Q2 2020(1)
180+1.02亿美元11 6118 45 Q2 2021企业金融服务
移动交付注意事项：
1. 2020年第二季度企业收入不足100万美元
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21财年
展望
31
2021年全年展望
21财年
展望
商品总值(1)150亿~155亿美元
调整后净销售额(2)21亿美元~22亿美元
调整后的EBITDA(3)$(0.9)B~$(0.7)B注：
1. gmv是指商品总值，是一种经营指标，代表Grab服务交易的总美元价值，包括任何适用的税、小费、通行费和费用。
2.调整后的净销售额是一个运营指标，定义为毛账单减去司机和商家合作伙伴基础激励， 在测算期内。基本奖励是指支付给司机和商家合作伙伴的奖励金额，最高可达Grab从这些司机和商家合作伙伴那里赚取的佣金和手续费。
3.分部调整后EBITDA定义为不包括地区公司成本的调整后EBITDA。部门调整后的EBITDA 是非国际财务报告准则计量。关于上文提供的非美国国税局调整后EBITDA展望，没有提供与国际财务报告准则净收益(亏损)的对账，因为如果没有不合理的努力，目前无法合理计算或预测国际财务报告准则净收益(亏损)计算中包括的某些项目的数量。同样，未提供收入展望，因为如果没有不合理的努力，目前无法合理预测收入计算中包含的合作伙伴超额支出和消费者激励的量化情况，而且随着 新冠肺炎的持续传播，情况会进一步恶化。
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2021年第四季度公开上市步入正轨
1个修订表格F-4注册文件
于9月13日提交给美国证券交易委员会
2预计收益45亿美元
完成业务合并 与
高度计 成长公司
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结束语
34
非国际财务报告准则对账
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根据国际财务报告准则净亏损调整后的EBITDA
对账
第二季度21第二季度20
数十亿美元
当期亏损(0.8)(0.7)
对帐项目：
RCPS 0.4 0.3的利息支出
折旧 和摊销费用0.1
其他0.1 0.1
调整后EBITDA(0.2)(0.2)
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前瞻性陈述
本文档包括联邦证券法定义的前瞻性陈述，涉及Grab Holdings Inc.、Grab Holdings Limited和Altimeter Growth Corp.之间的拟议交易 ，以及涉及风险和不确定性的Grab的未来业务预期。除本文档中包含的历史事实陈述外，其他所有陈述，包括但不限于有关未来运营和财务状况、计划的产品和服务、业务战略和计划、Grab未来运营的管理目标、市场规模和增长机会、竞争地位、技术和市场趋势以及与拟议交易的条款和时机相关的潜在好处和预期的陈述，均为前瞻性陈述 。这些前瞻性陈述中的一些可以通过使用前瞻性词汇来识别，包括？预期、？预期、？建议、？计划、？相信、？意向、？ ？估计、？目标、？项目、？应该？、？可能、？将、？预测或其他类似的表达方式，这些前瞻性陈述中的一部分可以通过使用前瞻性词汇来识别，包括？预期、？预计、？建议、？计划、？相信、？意向、？ ？估计、？目标、？项目、应该？、？可能、？将、？所有前瞻性表述均基于估计和预测 ，反映了AGC和Grab的观点、假设、预期和意见，这些表述均可能因各种因素而发生变化，包括但不限于“新冠肺炎”导致的总体经济状况的变化 。任何此类估计、假设、预期、预测、观点或意见，无论是否在本文件中确定，均应被视为指示性、初步和仅用于说明性的 目的，且不应被依赖为必然代表未来结果。
本文 中包含的前瞻性声明受许多因素、风险和不确定因素的影响，其中一些因素目前还不为GRAB或AGC所知。您应该仔细考虑上述因素以及GHL或AGC不时向美国证券提交的GHL注册声明中的风险因素部分、其中的委托书/招股说明书、AGC的Form 10-Q季度报告以及其他 文件中描述的其他风险和不确定因素，这些因素和不确定性在GHL或AGC不定期提交给美国证券交易委员会(SEC)的注册声明的风险因素部分、其中的委托书/招股说明书、AGC的10-Q季度报告以及GHL或AGC不定期提交给美国证券交易委员会的其他 文件中描述。
这些文件确定并解决了 可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的大不相同的其他重要风险和不确定因素。此外，可能存在AGC和Grab目前都不知道的额外风险，或者AGC和Grab目前认为不重要的其他风险，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。前瞻性陈述反映了AGC和GRAB对未来事件和观点的预期、计划、预测 或预测。如果任何风险成为现实，或者AGC或GRAB的假设被证明是不正确的，实际结果可能与这些前瞻性陈述中暗示的结果大不相同。
前瞻性陈述仅在其发表之日起发表。AGC和Grab预计后续事件和发展可能会导致其 评估发生变化。然而，虽然GHL、AGC和Grab可能会选择在未来某个时候更新这些前瞻性陈述，但除非法律要求，否则GHL、AGC和Grab明确表示不承担任何这样做的义务。 本文档中包含的任何声明并不表示Grab或AGC或任何其他人承认此类声明中描述的事件或情况是实质性的。这些前瞻性陈述不应被视为代表 AGC或GRAB在本文档日期之后的任何日期的评估。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。此外，本文中包含的对Grab和AGC的分析不是， 也不是对Grab、AGC或任何其他实体的证券、资产或业务的评估。
非国际财务报告准则财务衡量标准
本文件还可能包括对非“国际财务报告准则”财务措施的引用。此类非国际财务报告准则计量仅应被视为对根据国际财务报告准则编制的财务计量的补充，而非优于，此类非国际财务报告准则计量 可能有别于其他公司使用的非国际财务报告准则财务计量。
有关建议交易的重要信息 以及在哪里可以找到它
本文档涉及Grab和AGC之间拟议的交易。本文档不构成 根据建议的交易或其他方式在任何司法管辖区出售或交换任何证券的要约，或出售、认购、购买或交换任何证券的要约或征集任何投票权，也不构成 在任何司法管辖区进行此类要约、招揽、销售或交换在根据任何此类司法管辖区的证券法注册或资格之前是违法的任何证券的出售 。建议的交易将提交给AGC的 股东审议。
关于业务合并，GHL已向美国证券交易委员会提交了一份表格F-4的注册声明(注册声明)，其中包括一份AGC的初步委托书，该声明将分发给AGC的股东，内容与AGC为 征集代理人有关 AGC的股东就建议的交易和注册声明中描述的其他事项进行的投票，以及GHL的初步招股说明书，该招股说明书涉及将于 发行的证券的要约AGC和GHL还将向SEC提交有关拟议交易的其他文件。
在注册声明宣布生效后，AGC将自为就建议交易进行投票而设立的 记录日期向其股东邮寄最终委托书和其他相关文件。本通信不能替代注册声明、最终委托书/招股说明书或AGC将与业务合并相关的 发送给其股东的任何其他文件。建议AGC的股东和其他感兴趣的人士阅读初步委托书/招股说明书及其任何修正案，以及最终的委托书/招股说明书(一旦可用)， 与AGC将举行的股东特别大会为批准建议的交易而举行的委托书 相关，因为这些文件将包含有关AGC、GHL、GRAB和建议的交易的重要信息。股东和投资者还可以获得初步或最终委托书的副本，以及AGC免费向SEC提交的关于拟议交易的其他文件和其他 文件，请访问SEC网站www.sec.gov，或通过向AGC的代理律师Okapi Partners LLC发送电子邮件info@okapipartners.com或向Okapi Partners LLC(美洲大道1212号邮寄Okapi Partners LLC)发送书面请求，获取初步或最终委托书的副本。Floor，New York，NY 10036。本文档中引用的网站上包含的信息或可能通过这些网站访问的信息未通过 参考并入本文档，也不是本文档的一部分。
对本文所述任何证券的投资未经美国证券交易委员会或任何 其他监管机构批准或拒绝，也未有任何机构通过或认可此次发行的优点或本文所载信息的准确性或充分性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
参与征集活动的人士
根据SEC规则，AGC、GHL和GRAB及其各自的某些董事、高管和其他管理层成员和员工可能被视为与拟议的 交易相关的向AGC股东征集委托书的参与者。根据SEC规则，哪些人可能被视为与建议交易相关的AGC股东邀集活动的参与者的信息，以及对他们在 此类交易中的直接和间接利益的描述载于注册声明中的委托书/招股说明书。有关AGC董事和高管的更多信息，请参阅AGC于2020年9月30日提交给证券交易委员会的最终招股说明书。注册说明书中的委托书/招股说明书中包含有关委托书征集参与者的其他信息以及对其直接和间接利益的描述。 股东、潜在投资者和其他利益相关者在作出任何投票或投资决定之前，应仔细阅读注册说明书中包含的委托书/招股说明书。您可以从上述来源获得这些 文档的免费副本。
没有要约或邀约
本文档仅供参考，不应构成根据建议的交易或其他方式在任何司法管辖区出售或征求出售、认购或购买任何证券的要约或征集任何投票权，也不得在任何司法管辖区的证券法律规定的 注册或资格注册或资格之前，在任何司法管辖区进行任何证券出售，而在该司法管辖区的任何司法管辖区内，该要约、招揽或出售将是非法的。(br}根据任何该司法管辖区的证券法，在该司法管辖区进行 注册或资格审查之前，在该司法管辖区内不得进行任何证券销售。除非招股说明书符合经修订的1933年证券法第10节的要求，否则不得提出证券要约。