2020年7月2日

途经埃德加

美国证券交易委员会

公司财务部
东北F街100号

华盛顿特区，2054

注意：	Dale Welcome，制造业办公室公司财务部

回复：

凯撒石有限公司

截至2019年12月31日的财政年度的20-F表格

于2020年3月23日提交

2020年5月6日提交的Form 6-K

第001-35464号档案号

尊敬的欢迎先生：

我们谨代表我们的客户Caesarstone Ltd.(“公司”或“Caesarstone”)，回应美国证券交易委员会(“委员会”)公司财务部员工(“员工”)对公司于2020年5月6日提交的6-K表格的员工于2020年6月16日的信函(“评议函”)中提出的意见。

以下是公司对意见信中的评论的回应。为便于参考，意见信中包含的每条评论都印在下面，之后是公司的回复。*公司已审阅此信，并授权我们代表公司向您陈述本文所述内容。

附件99.1，第1页

1.我们注意到贵公司披露，“从2020年第一季度业绩开始，本公司已修改其区域收入报告的列报方式，以与本公司新的组织结构以及其全球业务范围内的战略举措保持一致”，您有四个地理区域，包括美洲、亚太地区(APAC)、欧洲/中东/非洲(EMEA)和以色列。请填写以下地址：

•

解释你的新组织结构，包括区域董事总经理的角色；

回复：公司敬告员工，其组织结构并未因2020年初实施的变更而发生重大变化。

美国证券交易委员会

2020年7月2日

本公司有四名董事总经理向首席执行官汇报工作，目前仍有四名董事总经理。其中，这些董事总经理过去和现在负责四个地理区域。在2020年初完成变动之前，还有一个地区-世界其他地区-不在这些董事总经理的负责之下。世界其他地区由某些地区/国家组成，其收入主要通过第三方分销商产生，这些第三方分销商来自公司在以色列(非洲和拉丁美洲)的总部和公司在新加坡(亚洲)的地区总部。在2020年初完全成熟的变化之后，四名执行董事承担了以下责任：

	2020年前	从2020年开始
区域1	北美	美洲(北美和拉丁美洲)
区域2	欧洲(*)	EMEA(欧洲、中东(不包括以色列)和非洲)
区域3	以色列	以色列
区域4	澳大利亚	亚太地区(澳大利亚和亚洲)
区域5	世界其他地区(亚洲、中东(不包括以色列)和非洲)	不适用

_______________

(*)欧洲第三方分销商也由以色列总部管理

•

请告诉我们您如何评估每个地理区域是否为ASC 280-10-50-1中定义的运营部门。如果您已确定您所在的地理区域正在运营可聚合的细分市场，请演示您如何确定聚合符合ASC 280-10-50-11的要求，包括类似的经济特性。如果您已确定您的地理区域不是运营细分市场，请解释您是如何做出此决定的；

回应：根据ASC 280-10-50-1，运营部门是公共实体的组成部分，具有以下所有特征：

它从事可能确认收入和产生费用的商业活动(包括与同一公共实体的其他组成部分进行交易有关的收入和费用)。

其经营结果由公共实体的首席运营决策者(“CODM”)定期审查，以就分配给该部门的资源作出决定，并评估其业绩。

它的离散财务信息是可用的。

美国证券交易委员会

2020年7月2日

为了分析ASC的上述标准，公司考虑了以下因素：

公司的每个区域都由一个或多个法人实体组成，从事的业务活动会导致确认收入并产生费用。

公司的CODM(如下所示)定期审查每个地区的收入，这是评估业绩和分配资源的主要因素。

由于每个区域还包括至少一个法人实体的活动，因此可以部分获得每个区域的财务信息。此类财务信息主要用于法定和合并目的。

无法获得用于决策和资源分配目的的完整财务信息，因为需要额外分配，如物流和供应链、销售和营销费用以及公司管理费用，以便按地区创建可比较和完整的财务信息。

根据上述分析，本公司并不符合ASC的所有标准，因此本公司得出结论认为其在一个经营部门运营。

•

确定您的CODM，并解释该决定是如何做出的；以及

回应：公司的CODM是其首席执行官(CEO)。这与前几年的情况相同。由于四位地区董事总经理和其他官员直接向首席执行官报告，这些地区的关键运营决策最终由首席执行官做出，因此公司决定首席执行官为首席执行官。

•

描述您的CODM为评估绩效和分配资源而审核的财务信息的性质和范围，包括按地理区域具体说明财务信息的性质和范围。

回应：CODM根据公司最终客户的位置按地区和国家审查每日实际收入信息，并按地区和国家审查每月实际和预计收入信息。为了确定可分配的资源，CODM还按季度审查综合水平实际和预计财务和运营业绩。

* * *

如对本信有任何问题或意见，请与科林·戴蒙德联系，电话：(212)819-8754。

真诚地

/s/科林·戴蒙德

科林·戴蒙德