附件4.6

证券说明

法定股本

我们的法定股本为1.6亿股，其中1.5亿股为普通股，每股面值0.0001美元，1000万股为优先股，每股面值0.0001美元。

普通股

根据我们修订后的公司注册证书，我们被授权发行三类普通股：A类普通股(1.25亿股)；B类普通股(1000万股)；以及C类普通股(1500万股)。具体权利和优惠如下所述。

投票权

我们A类、B类和C类普通股的持有者将拥有相同的权利，只是我们A类普通股的持有者每股有一票投票权；我们B类普通股的持有者每股有十(10)票的投票权；我们C类普通股的持有者每股有五(5)票的投票权。除非法律另有规定，A类、B类和C类普通股的持有者将在提交股东投票表决的所有事项(包括董事选举)上作为一个类别一起投票。我们在公司注册证书中没有规定董事选举的累积投票权。

分红

根据可能适用于当时已发行的任何优先股的优先股的优惠，A类、B类和C类普通股的持有者有权在董事会可能不时决定发放的任何股息中平等分享。如果股息是以普通股或普通股收购权的形式支付的，A类普通股持有人将获得A类普通股或获得A类普通股的权利；B类普通股持有人将获得B类普通股或获得B类普通股的权利(视情况而定)；C类普通股持有人将获得C类普通股或获得C类普通股的权利(视情况而定)。

清算权

在我们清算、解散或清盘时，A类、B类和C类普通股的持有者有权平分在偿还任何债务和任何已发行优先股的清算优先权后剩余的所有资产。

转换

A类常见

我们的A类普通股不能转换为我们股本中的任何其他股份。

B类常见

根据持有者的选择，每股B类普通股可随时转换为一股A类普通股。此外，B类普通股的每股应在任何转让时自动转换为一股A类普通股，无论是否有价值，但我们的公司注册证书中描述的某些转让除外。

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一旦转换为A类普通股，B类普通股将被分为授权和未发行两类，并可以重新发行。任何一类普通股不得细分或合并，除非另一类普通股同时以相同的比例和方式细分或合并。

修正案还规定，B类普通股转换为A类普通股时，将被视为授权未发行股票。该公司以前版本的公司注册证书规定，B类普通股在转换为A类普通股时将停用，不能重新发行。该修正案将允许本公司在转换后重新发行B类普通股。

C类常见

每股C类普通股可兑换如下：

-	公司向持有人发行股票之日(“发行日”)至发行日三周年之间，不得将C类普通股转换为A类普通股。
-	自发行日(“初始转换日”)三周年起，股东可将其持有的最多25%的C类股转换为A类普通股。
-	自发行之日起4周年起，股东最多可将其持有的25%的C类股票转换为A类普通股。
-	自发行之日起5周年起，股东最多可将其持有的25%的C类股票转换为A类普通股。
-	自发行之日起6周年起，股东最多可将其持有的25%的C类股份转换为A类普通股。
-	上述转换进度表和限制在本文中被称为“转换进度表”。
-	如下文更全面讨论的那样，C类普通股的任何转让(定义见修订)将导致初始转换日期被视为重置，并应为此类转让的三周年，转换时间表应重置，并从重置的初始转换日期开始计算。

C类普通股一经转换为A类普通股，不得再发行。任何一类普通股不得细分或合并，除非另一类普通股同时以相同的比例和方式细分或合并。

对转让的限制

A类常见

除了联邦和州证券法要求的限制外，对A类普通股的转让没有任何限制。

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B类常见

B类普通股的每股股票在转让(如修正案中的定义)时，将自动转换为A类普通股的一(1)股全额缴足且不应评估的股份(转让除外)，无需采取任何进一步行动：

-	从B类股东到自然人的任何其他B类股东到某些许可实体，以及从任何许可实体返回到该B类股东和/或由该B类股东或为该B类股东设立的任何其他许可实体：
	o	某些信托；
	o	“国税法”第408(A)节规定的个人退休账户，或某些养老金、利润分享、股票红利或其他类型的计划或信托；
	o	某些实体，包括B类股东有表决权控制的公司、B类股东有表决权控制的合伙企业、B类股东有表决权控制的有限责任公司；
-	属于合伙企业的B类股东、合伙企业的被提名人或有限责任公司，该合伙企业或有限责任公司实益持有的B类普通股总流通股的百分之五(5%)以上的股份转让给修正案中所列的某些人时，该B类股东或合伙企业的被提名人或有限责任公司实益持有B类普通股总流通股的百分之五(5%)以上；

此外，由作为自然人的B类股东或该B类股东的许可实体登记持有的每股B类普通股，将在该B类股东死亡后自动转换为一(1)股全额缴足且不可评估的A类普通股，而无需采取任何进一步行动。

本节规定转换为A类普通股的B类普通股应当注销，不得再发行。

C类常见

转让(定义见修正案)除转让外的任何C类普通股：

-	从C类股东到自然人的任何其他C类股东到某些许可实体，以及从任何许可实体返回到该C类股东和/或由该C类股东或为该C类股东设立的任何其他许可实体：
	o	某些信托；
	o	“国税法”第408(A)节规定的个人退休账户，或某些养老金、利润分享、股票红利或其他类型的计划或信托；
	o	某些实体，包括该C类股东拥有表决权控制的公司、该C类股东拥有表决权控制的合伙企业、该C类股东拥有表决权控制的有限责任公司；
-	属于合伙企业的C类股东，或合伙企业的被提名人，或有限责任公司，该合伙企业或有限责任公司实益持有的C类普通股总流通股的百分之五(5%)以上的股份转让给修正案中所列的某些人时，该C类股东或合伙企业的被提名人或有限责任公司实益持有C类普通股总流通股的百分之五(5%)以上；

初始转换日期应视为重置，且应为该转换的三周年，转换计划应重置，并从重置的初始转换日期开始计算。

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此外，由作为自然人的C类股东或该C类股东的许可实体登记在册的每股C类普通股，将在该C类股东死亡后自动转换为一(1)股全额缴足且不可评估的A类普通股，无需采取任何进一步行动。

我们A类和C类普通股的转让代理和登记商是VStock Transfer，LLC。转会代理的地址是18Lafayette Place，Woodmel，NY 11598，电话号码是212.828.8436。

优先股

公司注册证书授权我们发行一个或多个系列优先股，我们的董事会有权决定任何此类系列的权利、偏好和条款，而无需寻求股东的批准。这通常被称为拥有“空白支票”优先股权利。

截至本招股说明书发布之日，我们有一系列已发行的优先股，即我们的B系列可转换优先股(“B系列优先股”)。

B系列优先股的条款如下：

-		股份数量：公司指定发行100股B系列优先股。
-		B系列优先股的声明价值为每股1.00美元。
-		不会产生红利。
-		投票权
	o	如果B系列优先股至少有一股已发行并已发行，则在任何给定时间，B系列优先股的总已发行股份(不论其数量如何)的投票权(与有权在任何股东例会或特别会议上投票的所有类别普通股或系列优先股持有人的投票权在所有其他方面相同)应等于本公司当时已发行的普通股和优先股所有持有人总投票权的200%(200%)，但不包括B系列优先股。
	o	如果在任何时候发行和发行超过一股B系列优先股，则B系列优先股的每一股应具有等于以下内容的投票权：
	◾	当时已发行的公司普通股和优先股所有持有人总投票权的两倍(200%)，但不包括B系列优先股
		除以：
	◾	投票时发行和发行的B系列优先股的股票数量。
-		清算
	o	于本公司任何清盘、解散或清盘(不论是自愿或非自愿)时，B系列优先股持有人有权就持有人当时持有的B系列优先股每股股份，从本公司资产中收取相当于所述价值的金额，以及在向任何初级证券持有人作出任何分派或付款前，当时到期及应付的所有其他有关金额。
-		转换：B系列优先股只能按以下方式转换为公司A类普通股：
	o	倘若B系列优先股持有人不再担任本公司董事，则在该董事辞职或以任何方式从董事会罢免后，该名辞任或被罢免董事所持有的B系列优先股股份将自动转换为相同数量的A类普通股(即按一对一的原则)。
	o	B系列优先股转换为A类普通股、注销或赎回的，予以注销，并具有未指定优先股授权但未发行的状态。