美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格
在截至本季度末的季度内
委员会档案号：*
| ||
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
| (税务局雇主 识别号码) |
(
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
无 | ||
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 | ☐ | ☒ | |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | |
|
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是
注明截至最后实际可行日期，注册人所属各类普通股的流通股数量。
班级 |
| 未偿还日期为2020年11月4日 |
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F&M银行公司
索引
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| 页面 |
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第一部分 |
| 财务信息 |
| 3 |
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第1项。 |
| 财务报表 |
| 3 |
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| 合并资产负债表-2020年9月30日和2019年12月31日 |
| 3 |
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|
| 综合收益表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月 |
| 4 |
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|
| 综合收益表--截至2020年和2019年9月30日的9个月 |
| 5 |
| |
|
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|
|
| 综合全面收益表--截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月 |
| 6 |
| |
|
|
|
|
|
|
| 股东权益变动表--截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月 |
| 7 |
| |
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|
| 合并现金流量表-截至2020年和2019年9月30日的9个月 |
| 9 |
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|
| 合并财务报表附注 |
| 10 |
| |
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|
第二项。 |
| 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
| 36 |
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|
第三项。 |
| 关于市场风险的定量和定性披露 |
| 52 |
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|
第四项。 |
| 管制和程序 |
| 52 |
|
|
|
|
|
|
|
第II部 |
| 其他信息 |
| 53 |
|
|
|
|
|
|
|
第1项。 |
| 法律程序 |
| 53 |
|
|
|
|
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|
|
项目1a。 |
| 风险因素 |
| 53 |
|
|
|
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|
|
|
第二项。 |
| 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
| 53 |
|
|
|
|
|
|
|
第三项。 |
| 高级证券违约 |
| 53 |
|
|
|
|
|
|
|
第四项。 |
| 煤矿安全信息披露 |
| 53 |
|
|
|
|
|
|
|
第五项。 |
| 其他信息 |
| 53 |
|
|
|
|
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|
第6项 |
| 陈列品 |
| 53 |
|
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签名 |
| 54 |
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|
证书 |
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| |||
| 2 |
| 目录 |
第一部分金融信息
项目1财务报表
F&M银行公司
合并资产负债表
(千美元，每股数据除外)
|
| 9月30日， |
|
| 十二月三十一日， |
| ||
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| 2020 |
|
| 2019* |
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| (未经审计) |
|
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| |||
资产 |
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| ||
现金和银行到期款项 |
| $ |
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| $ |
| ||
货币市场基金和其他银行的有息存款 |
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| ||
出售的联邦基金 |
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| ||
现金和现金等价物 |
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| ||
证券： |
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持有至到期，按摊销成本-公允价值分别为2020年和2019年的125美元和124美元 |
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| ||
可供出售，以公允价值出售 |
|
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| ||
其他投资 |
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| ||
按公允价值持有的待售贷款 |
|
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| ||
持有待售贷款、参与贷款 |
|
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| ||
为投资而持有的贷款 |
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减去：贷款损失拨备 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
为投资而持有的净贷款 |
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拥有的其他房地产，净额 |
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银行办公场所和设备，净值 |
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| ||
持有待售银行处所 |
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| ||
应收利息 |
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商誉 |
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银行自营人寿保险 |
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其他资产 |
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总资产 |
| $ |
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| $ |
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负债 |
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存款： |
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无息计息 |
| $ |
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| $ |
| ||
计息 |
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| ||
总存款 |
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短期债务 |
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| ||
长期债务 |
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| ||
其他负债 |
|
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| ||
总负债 |
|
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| ||
承诺和或有事项 |
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股东权益 |
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优先股面值25美元，授权股票400,000股，2020年9月30日和2019年12月31日发行和发行的优先股为206,660股 |
|
|
|
|
|
| ||
普通股，面值5美元，授权股份6,000,000股，分别于2020年9月30日和2019年12月31日发行和发行3,199,283股和3,208,498股。 |
|
|
|
|
|
| ||
额外实缴资本-普通股 |
|
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| ||
留存收益 |
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| ||
合并子公司的非控股权益 |
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| ||
累计其他综合损失 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
股东权益总额 |
|
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| ||
总负债和股东权益 |
| $ |
|
| $ |
| ||
*2019年源自经审计的合并财务报表。
请参阅合并财务报表附注
| 3 |
| 目录 |
F&M银行公司
合并损益表
(千美元)
(未经审计)
|
| 截至三个月 |
| |||||
|
| 9月30日， |
| |||||
利息和股息收入 |
| 2020 |
|
| 2019 |
| ||
为投资而持有的贷款的利息和费用 |
| $ |
|
| $ |
| ||
持有作出售用途的贷款的利息及费用 |
|
|
|
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|
| ||
货币市场基金和联邦基金出售的利息 |
|
|
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| ||
债务证券利息 |
|
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| ||
利息和股息收入合计 |
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利息支出 |
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存款总利息 |
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| ||
短期债务利息 |
|
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| ||
长期债务利息 |
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| ||
利息支出总额 |
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净利息收入 |
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|
贷款损失准备金 |
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| ||
计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
|
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非利息收入 |
|
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|
存款账户手续费 |
|
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| ||
投资服务和保险收入，净额 |
|
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| ||
抵押贷款银行收入，净额 |
|
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| ||
产权保险收入 |
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| ||
银行自营人寿保险收入 |
|
|
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| ||
低收入住房合伙企业亏损 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
自动取款机和支付卡手续费 |
|
|
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| ||
其他营业收入 |
|
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非利息收入总额 |
|
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非利息支出 |
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薪金 |
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雇员福利 |
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入住费 |
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| ||
设备费用 |
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| ||
FDIC保险评估 |
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| ||
拥有的其他房地产，净额 |
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| ||
营销费用 |
|
|
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|
| ||
律师费和专业费 |
|
|
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|
| ||
自动取款机和支付卡手续费 |
|
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|
|
| ||
电信和数据处理费用 |
|
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| ||
董事酬金 |
|
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| ||
银行特许经营税 |
|
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| ||
其他运营费用 |
|
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| ||
总非利息费用 |
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| ||
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所得税前收入(亏损) |
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| ( | ) | |
所得税费用(福利) |
|
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| ( | ) | |
净收益(亏损) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
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| ||
可归因于F&M银行公司的净收益(亏损) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
优先股支付/累计股息 |
|
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| ||
普通股股东可获得的净收益(亏损) |
| $ |
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| $ | ( | ) | |
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|
每个普通股数据 |
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净收益(亏损)-基本 |
| $ |
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| $ | ( | ) | |
净收益(亏损)-摊薄 |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
普通股现金股利 |
|
|
|
| $ |
| ||
加权平均已发行普通股-基本 |
|
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| ||
加权平均已发行普通股-稀释 |
|
|
|
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|
| ||
请参阅合并财务报表附注
| 4 |
| 目录 |
F&M银行公司
合并损益表
(千美元)
(未经审计)
|
| 截至9个月 |
| |||||
|
| 9月30日， |
| |||||
利息和股息收入 |
| 2020 |
|
| 2019 |
| ||
为投资而持有的贷款的利息和费用 |
| $ |
|
| $ |
| ||
持有作出售用途的贷款的利息及费用 |
|
|
|
|
|
| ||
货币市场基金和联邦基金出售的利息 |
|
|
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| ||
债务证券利息 |
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| ||
利息和股息收入合计 |
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| ||
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利息支出 |
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存款总利息 |
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| ||
短期债务利息 |
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长期债务利息 |
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利息支出总额 |
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| ||
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净利息收入 |
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| ||
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|
贷款损失准备金 |
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| ||
计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
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| ||
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|
非利息收入 |
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|
存款账户手续费 |
|
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| ||
投资服务和保险收入 |
|
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|
|
|
| ||
抵押贷款银行收入，净额 |
|
|
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| ||
产权保险收入 |
|
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| ||
银行自营人寿保险收入 |
|
|
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| ||
低收入住房合伙企业亏损 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
自动取款机和支付卡手续费 |
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| ||
其他营业收入 |
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| ||
非利息收入总额 |
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非利息支出 |
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薪金 |
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| ||
雇员福利 |
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| ||
入住费 |
|
|
|
|
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| ||
设备费用 |
|
|
|
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| ||
FDIC保险评估 |
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| ||
拥有的其他房地产，净额 |
|
|
|
|
|
| ||
营销费用 |
|
|
|
|
|
| ||
律师费和专业费 |
|
|
|
|
|
| ||
自动取款机和支付卡手续费 |
|
|
|
|
|
| ||
电信和数据处理费用 |
|
|
|
|
|
| ||
董事酬金 |
|
|
|
|
|
| ||
银行特许经营税 |
|
|
|
|
|
| ||
长期资产减值 |
|
|
|
|
|
| ||
其他运营费用 |
|
|
|
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| ||
总非利息费用 |
|
|
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| ||
所得税前收入 |
|
|
|
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|
| ||
所得税费用(福利) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
净收入 |
|
|
|
|
|
| ||
可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
|
|
|
| ||
可归因于F&M银行公司的净收入。 |
| $ |
|
| $ |
| ||
优先股支付/累计股息 |
|
|
|
|
|
| ||
普通股股东可获得的净收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
每个普通股数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入-基本收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
净收益-摊薄 |
| $ |
|
| $ |
| ||
普通股现金股利 |
|
|
|
|
|
| ||
加权平均已发行普通股-基本 |
|
|
|
|
|
| ||
加权平均已发行普通股-稀释 |
|
|
|
|
|
| ||
请参阅合并财务报表附注
| 5 |
| 目录 |
F&M银行公司
综合全面收益表
(千美元)
(未经审计)
|
| 截至9个月 9月30日， |
|
| 截至三个月 9月30日， |
| ||||||||||
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净收益(亏损) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
|
|
|
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|
|
|
|
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|
其他全面收入： |
|
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|
|
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|
可供出售证券的未实现持有收益 |
|
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| ||||
税收效应 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
未实现的持有收益，税后净额 |
|
|
|
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|
| ||||
|
|
|
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|
|
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|
|
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|
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|
|
|
|
|
其他综合收益合计 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于F&M银行公司的综合收益(亏损) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于非控股权益的全面收益 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
综合收益(亏损)总额 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
请参阅合并财务报表附注
| 6 |
| 目录 |
F&M银行公司
合并股东权益变动表
(千美元)
(未经审计)
截至2020年和2019年9月30日的三个月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累计 |
|
|
| |||||||||||||
|
|
|
|
|
| 其他内容 |
|
|
|
|
|
| 其他 |
|
|
| ||||||||||||
|
| 择优 |
|
| 普普通通 |
|
| 已缴入 |
|
| 留用 |
|
| 非控制性 |
|
| 全面 |
|
|
| ||||||||
|
| 库存 |
|
| 库存 |
|
| 资本 |
|
| 收益 |
|
| 利息 |
|
| 损失 |
|
| 总计 |
| |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
截至2019年6月30日的余额 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||
其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
优先股股息(每股0.32美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||
普通股股息(每股0.26美元) |
|
|
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|
|
|
|
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| ( | ) |
|
|
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| ( | ) | |||||
回购普通股(7881股) |
|
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ( | ) | ||||
已发行普通股(2282股) |
|
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| |||||||
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|
余额，截至2019年9月30日 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
|
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|
余额，截至2020年6月30日 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
净收入 |
|
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|
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| |||||||
其他综合收益 |
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| |||||||
优先股股息(每股0.32美元) |
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|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||
普通股股息(每股0.26美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||
已发行普通股(3345股) |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
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|
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| |||||||
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
余额，截至2020年9月30日 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
请参阅合并财务报表附注
| 7 |
| 目录 |
F&M银行公司
合并股东权益变动表
(千美元)
(未经审计)
截至2020年和2019年9月30日的9个月
|
|
|
|
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|
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|
| 累计 |
|
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| |||||||||||||
|
|
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|
| 其他内容 |
|
|
|
|
|
| 其他 |
|
|
| ||||||||||||
|
| 择优 |
|
| 普普通通 |
|
| 已缴入 |
|
| 留用 |
|
| 非控制性 |
|
| 全面 |
|
|
| ||||||||
|
| 库存 |
|
| 库存 |
|
| 资本 |
|
| 收益 |
|
| 利息 |
|
| 损失 |
|
| 总计 |
| |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| |||||||
余额，2018年12月31日 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2,841 |
| ||||||
其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 91 |
| ||||||
优先股股息(每股1.28美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||
普通股股息(每股0.77美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||
优先转换为普通股(2,000股PFD股票) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
普通股回购(45,957股) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
已发行普通股(8,610股) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
优先股回购(1200股) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额，2019年9月30日 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额，2019年12月31日 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | 91,575 |
| |||||
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 6,127 |
| |||||
其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 174 |
| ||||||
对非控股权益的分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
优先股股息(每股1.28美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||
普通股股息(每股0.78美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||
购买非控股权益 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
普通股回购(18,472股) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
已发行普通股(9257股) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡，2020年9月30日 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
请参阅合并财务报表附注
| 8 |
| 目录 |
F&M银行公司
合并现金流量表
(千美元)
(未经审计)
|
| 截至9个月 9月30日， |
| |||||
|
| 2020 |
|
| 2019 |
| ||
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
| ||
净收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
将净收入与经营活动提供的净现金(用于)进行调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
| ||
无形资产摊销 |
|
|
|
|
|
| ||
证券摊销 |
|
|
|
|
|
| ||
持有待售贷款的收益来源于 |
|
|
|
|
|
| ||
持有待售贷款来源于 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
出售持有作出售用途的贷款所得收益源自 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
贷款损失准备金 |
|
|
|
|
|
| ||
应收利息(增加)减少 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
其他资产减少(增加) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
其他负债增加 |
|
|
|
|
|
| ||
有限合伙企业投资的摊销 |
|
|
|
|
|
| ||
寿险投资收益 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
(出售固定资产收益) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
其他自有房地产和银行待售房产的销售损失和估值调整 |
|
|
|
|
|
| ||
长期资产减值 |
|
|
|
|
|
| ||
经营活动提供的现金净额(用于) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
购买可供出售的投资和其他投资 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
可供出售的投资到期所得收益 |
|
|
|
|
|
| ||
FHLB库存减少 |
|
|
|
|
|
| ||
购买持有至到期的投资 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
持有至到期的投资到期收益 |
|
|
|
|
|
| ||
投资贷款净(增)减 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
持有待售贷款参与净额(增加) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
出售固定资产所得款项 |
|
|
|
|
|
| ||
出售所拥有的其他房地产的收益 |
|
|
|
|
|
| ||
为非控股权益支付的现金 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
财产和设备净购入额 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
投资活动中的净现金(用于) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款净变动 |
|
|
|
|
|
| ||
短期债务净变化 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
以现金支付的股息 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
发行普通股所得款项 |
|
|
|
|
|
| ||
优先股回购 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
普通股回购 |
|
| (473 | ) |
|
| ( | ) |
发行长期债券 |
|
|
|
|
|
| ||
偿还长期债务 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
融资活动提供的现金净额 |
|
|
|
|
|
| ||
现金及现金等价物净增加情况 |
|
|
|
|
|
| ||
期初现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
| ||
期末现金和现金等价物 |
| $ |
|
| $ |
| ||
补充现金流信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的现金：利息 |
| $ |
|
| $ |
| ||
赋税 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充非现金披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售证券的未实现(亏损)收益变动 |
|
|
|
|
|
| ||
使用权、资产和租赁负债，一经采用 |
|
|
|
|
|
| ||
转让至持有待售的银行处所及设备 |
|
|
|
|
|
| ||
就购买价格的剩余部分对以前的非控股权益负有法律责任 |
|
|
|
|
|
| ||
请参阅合并财务报表附注
| 9 |
| 目录 |
在合并财务报表的所有附注中，美元都是以千为单位报告的。
合并财务报表附注
注1.主要会计政策摘要
合并原则
*随附的未经审计综合财务报表包括农商银行、TEB人寿保险公司、Farmers&Merchants Financial Services，Inc.、VBS Mortgage，LLC(dba F&M Mortgage)、(扣除非控股权益)及VSTitle，LLC的账目，并根据美国公认的会计原则(美国GAAP)编制中期财务信息。2020银行购买了VBS Mortgage，LLC和VSTitle，LLC的非控股权益，2020年的少数权益涵盖1月1日至购买日期。这些财务报表不包括美国公认会计准则(GAAP)要求的所有信息和脚注，以完成财务报表。截至2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定表明截至2020年12月31日的年度预期结果。这些中期合并财务报表应与经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。2019年(《2019年10-K表》)。
*未经审核的合并财务报表包括本公司、本行及其附属公司的账目，以及所有重大的公司间结余及交易均已在合并中抵销。
业务性质
*通过其子公司TEB人寿保险公司、Farmers&Merchants Financial Services，Inc.(“FMF”)、F&M Mortgage和VSTitle，LLC(“VST”)提供保险和金融服务。“
陈述的基础
根据美国公认会计原则(GAAP)，财务报表的编制要求管理层做出估计和假设，以影响财务报表日期报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。短期内特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及贷款损失准备和公允价值的确定。管理层认为，所有调整仅由以下几部分组成：(1)实际结果可能与这些估计不同。这些重大估计特别容易受到短期内重大变化的影响，涉及贷款损失准备和公允价值的确定。管理层认为，所有调整仅由以下几部分组成：(1)实际结果可能与这些估计不同。这些重大估计特别容易受到短期内重大变化的影响，涉及贷款损失准备和公允价值的确定。管理层认为，所有调整仅包括为在这些财务报表中公允列报经营结果所必需的财务会计准则已经作出。
风险和不确定性
冠状病毒(新冠肺炎)大流行于2020年第一季度在全球迅速传播，并被世界卫生组织宣布为大流行。今年3月，政府和私营部门为遏制疫情蔓延而采取的应对措施开始对我们的运营业务产生重大影响，分行大堂关闭，运营和行政人员远程工作，并使用虚拟会议。但这些变化可能会影响我们在2020年剩余时间的运营，尽管程度和意义尚不清楚。目前还不能合理地估计较长期影响的持续时间和程度。大流行带来的风险和不确定性可能会对我们未来的收益、现金流和财务状况产生不利影响，包括其他风险和不确定性、借款人财务压力造成的信贷损失、产品需求下降和经营失败。此外，由于疫情的迅速变化、不确定性和史无前例的性质，在编制财务报表时使用的重大假设、判断和估计，包括那些与评估减值商誉和计提贷款损失相关的假设、判断和估计，可能会在未来一段时间内进行调整。
| 10 |
| 目录 |
注1.主要会计政策摘要，续
重新分类
已对上期金额进行了某些重新分类，以符合本期列报。所有这些重新分类都不被认为是实质性的，对净收入没有影响。
每股收益
会计指引规定了持有公开普通股或潜在普通股(如期权、认股权证、可转换证券或或有股票协议)(如果这些证券在公开市场交易)的实体的每股收益(EPS)的计算、列报和披露要求。基本EPS是通过普通股股东可获得的净收入除以已发行普通股的加权平均数量来计算的。在计算稀释每股收益时，普通股股东可获得的净收入作为分子，分母被增加，以包括如果稀释性普通股已经发行，将会发行的额外普通股的数量。*优先股转换的稀释效应反映在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间的稀释每股收益计算中。
普通股股东可获得的净收入是经宣布的优先股息调整后的综合净收入。下表提供了普通股股东在报告期间可获得的净收入与净收入的对账：*
|
| 在过去的9个月里 |
|
| 在截至的三个月内 |
|
| 在过去的9个月里 |
|
| 在截至的三个月内 |
| ||||
|
| 9月30日， 2020 |
|
| 9月30日， 2020 |
|
| 9月30日， 2019 |
|
| 9月30日， 2019 |
| ||||
普通股股东可获得的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净收益(亏损) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
非控制性利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
优先股股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
普通股股东可获得的净收益(亏损) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
下表显示了稀释优先股转换对公司在所指时期每股收益的影响：
|
| 截至2020年9月30日的9个月 |
|
| 截至2019年9月30日的9个月 |
| ||||||||||||||||||
|
| 收入 |
|
| 加权平均股份 |
|
| 每股金额 |
|
| 收入 |
|
| 加权 平均值 股票 |
|
| 每股金额 |
| ||||||
基本每股收益 |
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||||
稀释证券的影响： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可转换优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
| ) |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
| |||||
稀释每股收益 |
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||||
|
| 截至2020年9月30日的三个月 |
|
| 截至2019年9月30日的三个月 |
| ||||||||||||||||||
|
| 收入 |
|
| 加权平均股份 |
|
| 每股金额 |
|
| 收益(亏损) |
|
| 加权 平均值 股票 |
|
| 每股金额 |
| ||||||
基本每股收益 |
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
|
|
|
| $ | ( | ) | ||||
稀释证券的影响： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可转换优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
| ||||
稀释每股收益 |
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
|
|
|
| $ | ( | ) | ||||
| 11 |
| 目录 |
注2.投资证券
可供出售的投资证券以其近似公允价值计入综合资产负债表。持有至到期的投资证券于2020年9月30日和2019年12月31日按其摊销成本计入综合资产负债表如下：
|
|
|
| 毛收入 |
|
| 毛收入 |
|
|
| ||||||
|
| 摊销 |
|
| 未实现 |
|
| 未实现 |
|
| 公平 |
| ||||
|
| 成本 |
|
| 收益 |
|
| 损失 |
|
| 价值 |
| ||||
2020年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美国国债 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国国债 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
可供出售证券的摊余成本和公允价值如下：
|
| 摊销 成本 |
|
| 毛收入 未实现 收益 |
|
| 毛收入 未实现 损失 |
|
| 公平 价值 |
| ||||
2020年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美国政府支持的企业 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
美国各州和政区发行的证券。 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| |||
联邦机构的抵押贷款支持义务 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| |||
公司债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| |||
可供出售的证券总额 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
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美国政府支持的企业 |
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联邦机构的抵押贷款支持义务 |
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公司债务证券 |
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可供出售的证券总额 |
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| $ |
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证券在2020年9月30日按合同到期日的摊销成本和公允价值如下所示。预期到期日将与合同到期日不同，因为借款人可能有权赎回或预付债务，无论是否有催缴或预付罚款。
|
| 持有至到期的证券 |
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| 可供出售的证券 |
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| 摊销 |
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| 公平 |
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| 摊销 |
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| 公平 |
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(千美元) |
| 成本 |
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| 成本 |
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| 价值 |
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在一年或更短的时间内到期 |
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在一年到五年后到期 |
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五年后到期 |
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十年后到期 |
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2020年或2019年没有出售可供出售的证券。持有的证券是美国机构和政府支持的实体以及机构MBS，它们带有隐含的政府担保，除临时性减值评估外，不受其他因素的影响。美国各州和政治部门发行的One Security处于未实现亏损状态不到12个月，损失最小。因此，除了暂时减值外，没有任何证券被确定为其他证券。
| 12 |
| 目录 |
注2.投资证券，续
按证券类型划分的2020年9月30日和2019年12月31日的未实现亏损(以千计)和持续亏损的时间长度摘要如下：
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| 少于12个月 |
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| 超过12个月 |
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| 总计 |
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| 公平 价值 |
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| 未实现亏损 |
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| 公允价值 |
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| 未实现亏损 |
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| 未实现亏损 |
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2020年9月30日 |
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美国各州和政区发行的证券。 |
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| $ | ( | ) | ||||
联邦机构的抵押贷款支持义务 |
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| ||||||||||||||
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| 少于12个月 |
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| 超过12个月 |
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| 总计 |
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| 公平 价值 |
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| 未实现亏损 |
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| 公允价值 |
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| 未实现亏损 |
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| 公允价值 |
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| 未实现亏损 |
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2019年12月31日 |
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美国政府支持的企业 |
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公司债务证券 |
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| ( | ) |
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总计 |
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| $ |
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| $ | ( | ) | ||||
截至2020年9月30日，其他投资包括对15个低收入住房和历史性股权合伙企业的投资(账面基数为#美元)。
注3.贷款
在2020年前9个月，我们执行了1,048项修改，允许向我们的客户延迟与新冠肺炎救济相关的本金和利息。截至2020年9月30日，在这些修改中，99项仍处于延期状态，余额为1,910万美元。根据2020年3月发布的机构间指导意见和冠状病毒援助、救济和经济安全(“CARE”)法案，这些修改和延期不被视为问题债务重组。
截至2020年9月30日和2019年12月31日的投资未偿还贷款摘要如下：
(千美元) |
| 2020 |
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| 2019 |
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建筑/土地发展 |
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农田 |
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房地产 |
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多户住宅 |
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商业地产 |
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房屋净值-封闭式结束 |
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房屋净值--开放式 |
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工商-非房地产 |
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消费者 |
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经销商财务 |
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信用卡 |
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总计 |
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| 13 |
| 目录 |
注3.贷款，续
截至2020年9月30日和2019年12月31日，该公司已质押持有的投资贷款作为借款抵押品，亚特兰大联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Atlanta)的借款总额分别为171,748美元和178,253美元。该公司对其住宅房地产、商业和房屋净值投资组合中的某些贷款保持全面留置权。
持有待售贷款包括F&M Mortgage在二级市场出售的贷款，以及本行向Northpointe Bank购买住宅按揭贷款参与权的承诺。从Northpointe购买的贷款数量因一系列因素而波动，这些因素包括二级市场利率的变化，这会影响抵押贷款的需求；参与该计划的银行的数量；向牵头行出售贷款的抵押贷款发起人的数量以及牵头行的融资能力。截至2020年9月30日和2019年12月31日，持有的待售贷款分别为88,039美元和66,798美元。
以下是与不良贷款有关的信息摘要(单位：千美元)：
|
| 2020年9月30日 |
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| 2019年12月31日 |
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| 未付 |
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| 未付 |
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| 录下来 |
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| 校长 |
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| 相关 |
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| 录下来 |
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| 校长 |
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| 相关 |
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| 投资(1) |
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| 天平 |
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| 津贴 |
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| 投资 |
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| 天平 |
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| 津贴 |
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不计估值津贴的减值贷款： |
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建筑/土地发展 |
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农田 |
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房地产 |
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多户住宅 |
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商业地产 |
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房屋净值-封闭式结束 |
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房屋净值--开放式 |
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工商-非房地产 |
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消费者 |
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信用卡 |
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经销商财务 |
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有估值津贴的不良贷款 |
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建筑/土地发展 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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农田 |
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房地产 |
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多户住宅 |
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商业地产 |
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房屋净值-封闭式结束 |
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房屋净值--开放式 |
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工商-非房地产 |
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消费者 |
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信用卡 |
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经销商财务 |
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减值贷款总额 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||||
_________
1记录投资是指原始本金余额减去对本金的本金付款、冲销和非应计付款。
| 14 |
| 目录 |
注3.为投资而持有的贷款，续
以下是确认的不良贷款的平均投资和利息收入摘要(以千美元为单位)：
|
| 截至9月30日的三个月， |
|
| 截至9月30日的9个月， |
| ||||||||||||||||||||||||||
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
| ||||||||||||||||||||
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| 平均记录 |
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| 利息收入 |
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| 平均记录 |
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| 利息收入 |
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| 平均记录 |
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| 利息收入 |
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| 平均记录 |
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| 利息收入 |
| ||||||||
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| 投资 |
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| 公认的 |
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| 投资 |
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| 公认的 |
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| 投资 |
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| 公认的 |
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| 投资 |
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| 公认的 |
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不计估值津贴的减值贷款： |
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建筑/土地发展 |
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| $ |
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| $ |
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| $ | |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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农田 |
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房地产 |
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多户住宅 |
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商业地产 |
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房屋净值-封闭式结束 |
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房屋净值--开放式 |
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工商-非房地产 |
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消费卡和信用卡 |
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经销商财务 |
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有估值津贴的不良贷款： |
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建筑/土地发展 |
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农田 |
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房地产 |
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多户住宅 |
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商业地产 |
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房屋净值-封闭式结束 |
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房屋净值--开放式 |
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工商-非房地产 |
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消费卡和信用卡 |
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经销商财务 |
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| 4 |
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减值贷款总额 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||||||
| 15 |
| 目录 |
注3.贷款，续
下表显示了截至2020年9月30日和2019年12月31日记录的逾期贷款投资账龄(单位：千美元)：
|
| 30-59天 逾期 |
|
| 60-89天 逾期 |
|
| 大于 90天 |
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| 逾期合计 |
|
| 当前 |
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| 应收贷款总额 |
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| 非应计贷款 |
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| 记录投资>90天及累计 |
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2020年9月30日 |
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建筑/土地发展 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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农田 |
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房地产 |
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多户住宅 |
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商业地产 |
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房屋净值-封闭式结束 |
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房屋净值--开放式 |
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工商-非房地产 |
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经销商财务 |
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信用卡 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
|
| $ |
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| $ |
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| $ |
|
| $ |
| ||||||||
|
| 30-59天 逾期 |
|
| 60-89天 逾期 |
|
| 大于 90天 |
|
| 逾期合计 |
|
| 当前 |
|
| 应收贷款总额 |
|
| 非应计贷款 |
|
| 记录投资>90天及累计 |
| ||||||||
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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建筑/土地发展 |
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农田 |
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房地产 |
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多户住宅 |
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商业地产 |
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房屋净值-封闭式结束 |
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房屋净值--开放式 |
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工商-非房地产 |
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消费者 |
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经销商财务 |
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信用卡 |
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截至2020年9月30日，拥有的其他房地产不包括任何丧失抵押品赎回权的住宅房地产，2019年12月31日包括133美元的丧失抵押品赎回权的住宅房地产。该公司有878美元的消费者抵押贷款，于2020年9月30日处于丧失抵押品赎回权的过程中。
2020年9月30日的非应计贷款如果是应计贷款，本季度的利息收入约为52美元。
| 16 |
| 目录 |
附注4.贷款损失拨备
2020年9月30日和2019年12月31日贷款损失准备变动情况摘要如下：
2020年9月30日 |
| 期初余额 |
|
| 冲销 |
|
| 恢复 |
|
| 规定 |
|
| 期末余额 |
|
| 单独评估损害情况 |
|
| 集体评估减损情况 |
| |||||||
贷款损失拨备： |
|
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建筑/土地发展 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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农田 |
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房地产 |
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多户住宅 |
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商业地产 |
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| |||||||
房屋净值-封闭式结束 |
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| |||||||
房屋净值--开放式 |
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| ( | ) |
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*商业及工业-非房地产 |
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| ( | ) |
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*消费者 |
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经销商财务 |
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信用卡 |
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总计 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| |||||||
2019年12月31日 |
| 期初余额 |
|
| 冲销 |
|
| 恢复 |
|
| 规定 |
|
| 期末余额 |
|
| 单独评估损害情况 |
|
| 集体评估减损情况 |
| |||||||
贷款损失拨备： |
|
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|
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建筑/土地发展 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
|
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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农田 |
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房地产 |
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| |||||||
多户住宅 |
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商业地产 |
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房屋净值-封闭式结束 |
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房屋净值--开放式 |
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*商业及工业-非房地产 |
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*消费者 |
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经销商财务 |
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信用卡 |
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总计 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||||
| 17 |
| 目录 |
附注4.贷款损失拨备，续
下表为截至2020年9月30日和2019年12月31日基于减值方法记录的贷款投资额(单位：千美元)：
|
|
|
| 单独地 |
|
| 集体地 |
| ||||
|
|
|
| 评估对象为 |
|
| 评估对象为 |
| ||||
2020年9月30日 |
| 应收贷款 |
|
| 损损 |
|
| 损损 |
| |||
建筑/土地发展 |
| $ |
|
| $ |
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| $ |
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农田 |
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房地产 |
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多户住宅 |
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商业地产 |
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房屋净值-封闭式结束 |
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| |||
Home Equity-Open End(房屋净值-开放市场) |
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工商-非房地产 |
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消费者 |
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经销商财务 |
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信用卡 |
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总计 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
| |||
2019年12月31日 |
| 应收贷款 |
|
| 单独地 评估损害情况 |
|
| 集体地 评估损害情况 |
| |||
建筑/土地发展 |
| $ |
|
| $ |
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| $ |
| |||
农田 |
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房地产 |
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多户住宅 |
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商业地产 |
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房屋净值-封闭式结束 |
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房屋净值--开放式 |
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工商-非房地产 |
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消费者 |
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经销商财务 |
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信用卡 |
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|
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|
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|
|
总计 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
| 18 |
| 目录 |
附注4.贷款损失拨备，续
下表显示了截至2020年9月30日和2019年12月31日，该公司的贷款组合按内部贷款等级(以千美元为单位)细分：
2020年9月30日 |
| 1级 最低风险 |
|
| 二年级 适度风险 |
|
| 3年级 平均风险 |
|
| 4级可接受风险 |
|
| 5级略微可接受 |
|
| 六年级 观看 |
|
| 7级不合标准 |
|
| 8年级可疑 |
|
| 总计 |
| |||||||||
建筑/土地发展 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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| $ |
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| $ |
|
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| |||||||||
农田 |
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房地产 |
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| |||||||||
多户住宅 |
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|
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| |||||||||
商业地产 |
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|
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| |||||||||
房屋净值-封闭式结束 |
|
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房屋净值--开放式 |
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工商(非房地产) |
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消费者(不包括经销商) |
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总计 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| |||||||||
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| 信用卡 |
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| 经销商财务 |
| ||
表演 |
| $ |
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不良资产 |
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| ||
总计 |
| $ |
|
| $ |
| ||
附注4.贷款损失拨备，续
2019年12月31日 |
| 1级 最低风险 |
|
| 二年级 适度风险 |
|
| 3年级 平均风险 |
|
| 4级可接受风险 |
|
| 5级略微可接受 |
|
| 六年级 观看 |
|
| 7级不合标准 |
|
| 8年级可疑 |
|
| 总计 |
| |||||||||
建筑/土地发展 |
| $ |
|
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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农田 |
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房地产 |
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多户住宅 |
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商业地产 |
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| |||||||||
房屋净值-封闭式结束 |
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| |||||||||
房屋净值--开放式 |
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工商(非房地产) |
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消费者(不包括经销商) |
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总计 |
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| $ |
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| $ |
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| 信用卡 |
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| 经销商财务 |
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表演 |
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| $ |
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不良资产 |
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总计 |
| $ |
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| $ |
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内部贷款等级说明：
1级-最低风险：拥有卓越的信用、卓越的资产质量、卓越的债务能力和覆盖面，以及公认的管理能力。
2级-中等风险：借款人持续产生足够的现金流，为偿债提供资金，良好的信用，高于平均水平的资产质量和流动性。
3级-平均风险：借款人产生足够的现金流为偿债提供资金。就业(或业务)稳定，未来趋势良好。信用非常好。
4级-可接受的风险：借款人的现金流足以偿还债务；但是，非常费用或资本支出必须通过额外的长期债务来弥补。就业(或业务)稳定是合理的，但未来的趋势可能会显示出轻微的疲软。信用记录很好。信用报告中没有未支付的判决或收款项目。
5级--略微可接受：*向可能表现出收入下降、杠杆率可能大幅高于行业平均水平的借款人提供信贷，流动性可能略可接受。*就业或业务稳定可能疲软或恶化。目前可能按协议表现，但将受到裁员、疾病、工时减少或业务前景下降等发展因素的不利影响。*信用历史记录显示弱点、过去的欠款、已支付或有争议的收款和判决，但不包括目前逾期的债务或未付的、无可争辩的判决。
6年级-观看：这些贷款目前受到保护，但由于负资产负债表或损益表趋势而疲软。*可能对抵押品缺乏有效控制或存在文件缺陷。*这些贷款有潜在的弱点，值得管理层密切关注。支持这一分类的其他原因包括不利的经济或市场条件、未决的诉讼或任何其他实质性弱点。逾期60天或更长时间的现有贷款被归入这一类别，等待恢复到当前状态。
| 19 |
| 目录 |
附注4.贷款损失拨备，续
7级-不合标准：有明确弱点的贷款，有可能出现付款违约和/或损失，但还不太可能。根据当前的付款或条款，现金流不足以偿还债务，这种情况有可能是永久性的。被归类为不合格的贷款没有受到借款人当前净资产和偿付能力的充分保护，抵押品有可能不得不清算和/或要求担保人偿还债务。一般来说，就本金和利息而言，贷款都被认为是可收回的，主要是因为抵押品对评级不达标以及总计500,000美元或以上的贷款进行减值审查，并在需要时建立特定准备金。
8年级-可疑：*这笔贷款具有不合标准信贷的所有特征，但现有信息表明，这笔贷款不太可能得到全部偿还。现金流不足以偿还债务。*可能很难预测确切的损失金额，但部分损失的可能性很大。当任何部分被归类为可疑时，这些贷款都将被置于非应计状态。
信用卡和经销商融资贷款被分为不良贷款和不良贷款。当本金和利息逾期90天或更长时间时，贷款就是不良贷款。
注5.员工福利计划
世行有一项合格的非缴费固定收益养老金计划，该计划几乎涵盖了2012年4月1日之前聘用的所有全职员工。福利主要基于服务年限和收入。公司使用12月31日ST作为固定福利养老金计划的衡量日期。世行预计2020年不会为养老金计划做出贡献。
*以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间的定期养老金净成本摘要：
|
| 截至9个月 |
|
| 截至三个月 |
| ||||||||||
|
| 2020年9月30日 |
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| 2019年9月30日 |
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| 2020年9月30日 |
|
| 2019年9月30日 |
| ||||
服务成本 |
| $ |
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利息成本 |
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计划资产的预期回报率 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| (201 | ) |
摊销先前服务费用 |
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| (9 | ) |
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| (12 | ) |
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| (3 | ) |
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| (4 | ) |
净亏损摊销 |
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定期养老金净成本 |
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| $ |
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| $ |
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附注6.公允价值
金融工具的公允价值是指在自愿的各方之间交换的当前金额，而不是在强制清算中。公允价值最好根据市场报价确定。然而，在许多情况下，该公司的各种金融工具没有报价的市场价格。在无法获得报价市场价格的情况下，公允价值基于使用现值或其他估值技术的估计。
这些技术很大程度上受到所用假设的影响，包括贴现率和对未来现金流的估计。因此，公允价值估计可能不会在票据的即时结算中实现。公允价值会计准则将某些金融工具和所有非金融工具排除在其披露要求之外。因此，呈列的合计公允价值金额未必代表本公司的基本公允价值。
| 20 |
| 目录 |
附注6.公允价值，续
该公司记录对某些资产和负债的公允价值调整，并利用资产和负债的公允价值定义确定公允价值披露，该定义规定公允价值是退出价格，代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债将收到的金额。在确定非活跃市场中金融资产的公允价值时，还需要考虑其他因素。
本公司根据这些估值技术的投入是可观察的还是不可观察的，使用估值技术的层次结构。可观察到的输入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的输入反映了公司的市场假设。基于这两类投入的公允价值层次结构的三个层次如下：
1级- |
| 估值以活跃市场对相同资产和负债的报价为基础。 |
2级- |
| 估值基于可观察的投入，包括类似资产和负债在活跃市场的报价，相同或相似资产和负债在不太活跃的市场的报价，以及基于模型的估值技术，其重大假设可以主要从市场的可观察数据中得出或得到市场可观察数据的证实。 |
3级- |
| 估值基于基于模型的技术，这些技术使用了一个或多个在市场上看不到的重要输入或假设。 |
以下介绍该公司用来计量在财务报表中按公允价值经常性记录的某些金融资产和负债的估值技术：
有价证券
如果在活跃的市场上有报价，证券被归类在估值层次的第一级。一级证券将包括高流动性的政府债券、抵押贷款产品和交易所交易的股票。如果没有报价的市场价格，则使用定价模型、具有相似特征的证券的报价或贴现现金流来估计公允价值。二级证券将包括美国机构证券、抵押贷款支持机构证券、各州和政治区的义务以及某些公司、资产支持和其他证券。在某些活动有限或估值投入透明度较低的情况下，证券被归类在估值层次的第三级。限制性联邦储备银行和联邦住房贷款银行股票的账面价值根据每个实体的赎回条款接近公允价值，因此不包括在下表中。
持有待售贷款
在2020年第二季度，在购买F&M Mortgage少数股权的同时，该公司选择开始根据ASC 820-公允价值计量和披露对其持有待售的全部原始贷款组合使用公允价值会计。本公司通过F&M Mortgage持有待售的原始贷款的公允价值是基于在本公司开展业务的二级抵押贷款市场交易的类似工具的可观察市场价格。本公司通过F&M Mortgage持有的待售贷款组合被归类为2级。于2019年12月31日，这些贷款以成本或估计公允价值(按投资者未偿还承诺确定的总价值较低者为准)列账。出售贷款的收益和损失记录在抵押银行收入、综合收益表中的净额内。
衍生资产(简写为IRLC)
从2020年第二季度开始，在购买F&M Mortgage少数股权的同时，本公司选择根据从投资者那里获得的相关贷款的价格，按公允价值确认IRLC，这些贷款将以最大努力交付，同时考虑到利率锁定承诺将结束的可能性。本公司所有IRLC均被归类为2级。利率锁定承诺的公允价值于2019年12月31日被认为无关紧要。
| 21 |
| 目录 |
附注6.公允价值，续
衍生资产/负债-远期销售承诺
从2020年第二季度开始，在购买F&M Mortgage少数股权的同时，本公司选择开始对其与IRLC和LHFS相关的远期销售承诺使用公允价值会计。在借款人作出承诺时，对于打算在二级市场销售的贷款，应尽最大努力作出销售承诺。尽力而为的承诺是使用向交易对手承诺的价格与利率锁定承诺或持有供出售的抵押贷款的当前市场价格进行估值的。该公司所有的远期销售承诺都被列为2级。
衍生资产/负债-指数化存单
该公司的衍生品与指数化存单(ICD)产品一旦发售，根据第三方供应商提供的信息，使用基于可观察市场的投入(被视为2级投入)的贴现现金流分析，按公允价值记录。该产品不再提供，但有一些存单尚未到期。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允价值经常性计量的金融资产和负债余额(以千美元为单位)：
2020年9月30日 |
| 总计 |
|
| 1级 |
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| 2级 |
|
| 3级 |
| ||||
资产： |
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
| ||||
持有待售贷款，F&M抵押贷款 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
IRLC |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
| ||||
美国政府支持的企业 |
|
|
|
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|
| ||||
美国各州和政治分区发行的证券。 |
|
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|
|
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|
|
| ||||
联邦机构的抵押贷款支持义务 |
|
|
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|
|
|
|
| ||||
公司债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
远期销售承诺 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
公允价值资产 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
|
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|
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|
|
|
|
|
|
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|
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品-ICD |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
公允价值负债 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
| 总计 |
|
| 1级 |
|
| 2级 |
|
| 3级 |
| ||||
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府支持的企业 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
联邦机构的抵押贷款支持义务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
其他债务证券 |
|
|
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|
|
|
|
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| ||||
公允价值资产 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
衍生品-ICD |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
公允价值负债 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
某些金融资产按照公认会计原则在非经常性基础上按公允价值计量。对这些资产公允价值的调整通常源于采用成本或市价较低的会计方法或对个别资产进行减记。
以下介绍了该公司在财务报表中以公允价值计量非经常性基础上记录的某些金融资产所使用的估值技术：
| 22 |
| 目录 |
附注6.公允价值，续
不良贷款
当管理层根据当前信息和事件判断，很可能不会根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额时，贷款被指定为减值贷款。问题债务重组是减值贷款。不良贷款在非经常性基础上按公允价值计量。如果个人评估的减值贷款余额超过公允价值，该金额将计入贷款损失拨备。任何公允价值调整均计入已发生的期间，作为综合损益表的贷款损失拨备。
减值贷款的公允价值和相关损失的计量基于以下三种方法之一：贷款的可观察市场价格、预计现金流的现值或抵押品的公允价值。贷款的可观察市场价格被归类为一级投入。预计现金流现值法属于3级分类，因为计算依赖于公司的判断来确定预计现金流，这些现金流随后按贷款的当前利率贴现，如果贷款是问题债务重组，则按修改前的利率贴现。
使用抵押品公允价值法计量的贷款分为三级。抵押品可以是房地产或商业资产，包括设备、存货和应收账款。大多数抵押品是房地产。本公司以独立评估或评估的“原样”价值为基础，采用抵押品方法进行公平估值。
房地产抵押品的价值是通过使用收益或市场估值方法进行独立评估来确定的。由公司以外的独立注册评估师作为可观察到的市场数据进行的评估被归类为3级。业务设备的价值基于外部评估(3级)(如果被认为是重要的)，或者基于适用业务的财务报表上的账面净值(3级)(如果被认为不是重要的)。同样，存货和应收账款抵押品的价值基于财务报表余额或账龄报告(第3级)。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，具有特定分配的减值贷款的公允价值计量主要基于抵押品的公允价值。
下表汇总了该公司在此期间按公允价值在非经常性基础上计量的金融资产(以千美元为单位)：
2020年9月30日 |
| 总计 |
|
| 1级 |
|
| 2级 |
|
| 3级 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
总工程师建筑/土地开发 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
退耕还林还田 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
*房地产公司(Real Estate) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
**中国商业地产(Commercial Real Estate) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
| ||||
*消费者 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
| ||||
*房屋净值-开放式 |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| 138 |
| ||
*交易商金融(Dealer Finance) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
不良贷款 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ |
| |||
2019年12月31日 |
| 总计 |
|
| 1级 |
|
| 2级 |
|
| 3级 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
总工程师建筑/土地开发 |
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
| ||||
退耕还林还田 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
*房地产公司(Real Estate) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
**中国商业地产(Commercial Real Estate) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
*消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
*交易商金融(Dealer Finance) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
不良贷款 |
| $ | 12,739 |
|
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ |
| ||
| 23 |
| 目录 |
附注6.公允价值，续
下表显示了2020年9月30日有关第3级公允价值计量的信息：
|
| 2020年9月30日的公允价值 |
|
| 估价技术 |
| 不可观测的重要输入 |
| 射程 | ||
(千美元) |
|
|
|
| |||||||
不良贷款 |
| $ |
|
|
|
| |||||
下表显示了2019年12月31日有关第3级公允价值计量的信息：
|
| 公允价值在 2019年12月31日 |
|
| 估价技术 |
| 不可观测的重要输入 |
| 射程 | ||
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
| ||||
不良贷款 |
| $ |
|
|
|
| |||||
持有待售资产
持有以供出售的资产是以转移当日的成本减去累计折旧或公允价值较低的价格从银行处所转移的。本公司定期评估持有待售资产的价值，并记录公允价值减去销售成本后的任何后续下降的减值费用。公允价值基于独立的市场价格、抵押品的评估价值或管理层对抵押品价值的估计。当抵押品的公允价值基于可见市场价格或当前评估价值时，本公司将持有待售资产记录为非经常性二级。当评估价值不可用或管理层确定抵押品的公允价值进一步低于评估价值且没有可观察到的市场价格时，公司将持有待售资产记录为非经常性三级。
拥有的其他房地产
某些资产，如其他拥有的房地产(OREO)，按公允价值减去出售成本计量。拥有的其他房地产的估值是使用独立各方的当前评估来确定的，这是一种二级投入。如果无法在报告日期之前获得当前评估，或者如果在收到最近的评估之后发现价值下降，则评估价值将被贴现，从而产生3级估计。如果公司与房地产经纪人一起销售房产，估计的销售成本会降低公允价值，从而导致基于第三级投入的估值。
该公司独立和与当地房地产经纪人一起销售其他拥有和持有的房地产和资产。房地产经纪人销售的房产是通过销售成本打折的。公司独立销售的物业不会因销售成本而打折。
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允价值非经常性计量的公司拥有的其他房地产和持有的待售资产(以千美元为单位)。
2020年9月30日 |
| 总计 |
|
| 1级 |
|
| 2级 |
|
| 3级 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
拥有的其他房地产 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
持有待售资产 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
2019年12月31日 |
| 总计 |
|
| 1级 |
|
| 2级 |
|
| 3级 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
拥有的其他房地产 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
下表显示了2020年9月30日有关第3级公允价值计量的信息：
|
| 2020年9月30日的公允价值 |
|
| 估价技术 |
| 不可观测的重要输入 |
| 射程 | ||
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
拥有的其他房地产 |
| $ |
|
|
|
| |||||
| 24 |
| 目录 |
附注6.公允价值，续
下表显示了2019年12月31日有关第3级公允价值计量的信息：
|
| 公允价值在 2019年12月31日 |
|
| 估价技术 |
| 不可观测的重要输入 |
| 射程 | ||
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
拥有的其他房地产 |
| $ |
|
|
|
| |||||
附注7.关于金融工具公允价值的披露
以下是截至2020年9月30日和2019年12月31日本公司金融工具的账面价值、公允价值和在公允价值层次中的配置。2020年9月30日和2019年12月31日的公允价值是根据退出价格概念根据ASU 2016-01的预期采用进行估计的。金融资产和金融负债的确认与计量
该公司金融工具的估计公允价值和相关账面价值(以千美元为单位)如下：
|
|
|
|
| 2020年9月30日的公允价值计量使用 |
| ||||||||||||||
(千美元) |
| 账面金额 |
|
| 相同资产的活跃市场报价(第1级) |
|
| 重要的其他可观察到的输入(级别2) |
|
| 无法观察到的重要输入(3级) |
|
| 2020年9月30日的公允价值 |
| |||||
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
现金和现金等价物 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
有价证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
持有待售贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
为投资而持有的贷款，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
应收利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
银行自营人寿保险 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
总计 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
长期债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
应付利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
总计 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
| 25 |
| 目录 |
注7.关于金融工具公允价值的披露，续
| 2019年12月31日的公允价值计量使用 | ||||||||||||||||||||
| *(千美元) | 账面金额 | 相同资产的活跃市场报价(级别1) | 重要的其他可观察到的输入(级别2) | 不可观测的重要输入(级别3) | 公允价值在2019年12月31日 | |||||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
有价证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
持有待售贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
为投资而持有的贷款，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
应收利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
银行自营人寿保险 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
总计 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
短期债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
长期债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
应付利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
总计 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
注8.问题债务重组
在确定贷款损失拨备时，管理层通过调整此类贷款的贷款等级来考虑问题债务重组和这些重组中随后的违约，这些因素在拨备范围内的定性因素中予以考虑。违约导致的冲销会影响历史损失经验比率，这是贷款损失拨备方法的一个组成部分。此外，还可以对重组后的贷款建立特定的准备金，这些贷款将单独评估减值情况。
在截至2020年9月30日的9个月中，有四项贷款修改被认为是问题债务重组，其中两笔贷款在截至2020年9月30日的三个月期间进行了修改，两项被视为问题债务重组的贷款修改在2020年第二季度进行了修改。修改可能包括利率调整、对摊销时间表的修改、暂停一段时间的本金支付、重新垫付资金作为付款以使贷款成为现实，或任何组合。
|
| 2020年9月30日 |
| |||||||||
|
|
|
| 修改前 |
|
| 修改后 |
| ||||
(千美元) |
|
|
| 杰出的 |
|
| 杰出的 |
| ||||
问题债务重组 |
| 数量 三份合同 |
|
| 录下来 投资 |
|
| 录下来 投资 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
消费者 |
|
|
|
| $ |
|
| $ | 26 |
| ||
总计 |
|
| 4 |
|
| $ | 26 |
|
| $ | 26 |
|
| 26 |
| 目录 |
注8.问题债务重组，续
2020年9月30日，前12个月没有违约或非权责发生状态的重组贷款。重组后的贷款在逾期90天时被视为违约。
在截至2019年9月30日的9个月中，有7次贷款修改被认为是问题债务重组。所有被认为是问题债务重组的贷款修改都在2019年第一季度进行了修改。修改可能包括利率调整、对摊销时间表的修改、暂停一段时间的本金支付、重新垫付资金作为付款以使贷款成为现实，或任何组合。
|
| 截至2019年9月30日的9个月 |
| |||||||||
|
|
|
| 修改前 |
|
| 修改后 |
| ||||
(千美元) |
|
|
| 杰出的 |
|
| 杰出的 |
| ||||
问题债务重组 |
| 数量 合同 |
|
| 录下来 中国投资 |
|
| 录下来 投资 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
房地产 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
| |||
房屋资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
总计 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
| |||
2019年9月30日，前12个月内有三笔贷款发生违约或非应计状态的重组贷款，当逾期90天时，重组贷款被视为违约。
|
| 2019年9月30日 |
| |||||||||
|
|
|
| 修改前 |
|
| 修改后 |
| ||||
(千美元) |
|
|
| 杰出的 |
|
| 杰出的 |
| ||||
问题债务重组 |
| 数量 合同 |
|
| 录下来 投资 |
|
| 录下来 投资 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
房地产 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
| |||
消费者 |
|
| 1 |
|
|
| 3 |
|
|
|
| |
总计 |
|
|
|
| $ |
|
| $ | 224 |
| ||
附注9.累计其他综合损失
累计其他综合亏损余额如下表所示，分别为2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日：
(千美元) |
| 未实现证券收益(亏损) |
|
| 与养老金计划相关的调整 |
|
| 累计其他综合损失 |
| |||
2019年12月31日的余额 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
未实现证券收益变动，税后净额 |
|
| 174 |
|
|
|
|
|
|
| ||
2020年9月30日的余额 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |
(千美元) |
| 未实现证券收益(亏损) |
|
| 与养老金计划相关的调整 |
|
| 累计其他综合损失 |
| |||
2018年12月31日的余额 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
未实现证券收益变动，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
2019年9月30日的余额 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
在截至2020年或2019年9月30日的三个月或九个月内，综合损益表没有报告重新分类调整。
| 27 |
| 目录 |
注10.两个业务细分市场
该公司利用其子公司提供多个业务部门，包括零售银行、抵押银行、产权保险服务、投资服务以及与贷款相关的信贷人寿和意外及健康保险产品。零售银行业务的收入主要包括贷款和投资证券的利息以及存款账户的手续费。按揭银行业务收入主要包括在二手市场出售贷款的收益、贷款发放手续费收入及持有作出售用途的按揭贷款所赚取的利息。产权保险服务、投资服务和保险产品的收入包括所提供产品的佣金。本公司于2020年第二季度购买了F&M Mortgage和VSTitle的非控股权益。
下表按部门列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的收入和支出。
|
| 截至2020年9月30日的9个月 |
| |||||||||||||||||||||||||
|
| F&M银行 |
|
| 房租抵押 |
|
| TEB寿命/FMF |
|
| VS标题 |
|
| 仅限父级 |
|
| 淘汰 |
|
| F&M银行公司合并 |
| |||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
利息收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
押金手续费 |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| |||||
投资服务和保险收入 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
抵押贷款银行收入，净额 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
产权保险收入 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
其他营业收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
| |||
总收入(亏损) |
|
| 29,755 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| ||||
费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| (261 | ) |
|
|
| |||
贷款损失准备金 |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
| |||
工资和福利费用 |
|
|
|
|
| 1,655 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||||
其他运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (18 | ) |
|
|
| ||||||
总费用 |
|
|
|
|
|
|
|
| 273 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| (279 | ) |
|
|
| |||||
税前净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
| |||||
所得税费用(福利) |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
| |||
净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
| |||||
可归因于非控股权益的净收入 |
|
| - |
|
|
| 105 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| |
可归因于F&M银行公司的净收益(亏损) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | - |
|
| $ |
| |||||
总资产 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | 7,911 |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
商誉 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ | 3 |
|
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ | 2,884 |
| |||
| 28 |
| 目录 |
注10.其他业务分类(续)
|
| 截至2020年9月30日的三个月 |
| |||||||||||||||||||||||||
|
| F&M银行 |
|
| 房租抵押 |
|
| TEB寿命/FMF |
|
| VS标题 |
|
| 仅限父级 |
|
| 淘汰 |
|
| F&M银行公司合并 |
| |||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
利息收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
押金手续费 |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
投资服务和保险收入 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
抵押贷款银行收入，净额 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
产权保险收入 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
其他营业收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
| |||
总收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| |||||
费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||
贷款损失准备金 |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
工资和福利费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| |||||
其他运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ) |
|
|
| |||||||
总费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
税前净收益(亏损) |
|
| 1,573 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
| ||||
所得税费用 |
|
| 337 |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
| |||
净收益(亏损) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | - |
|
| $ |
| |||||
可归因于F&M银行公司的净收益(亏损) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | - |
|
| $ |
| |||||
| 29 |
| 目录 |
注10.其他业务分类(续)
|
| 截至2019年9月30日的9个月 |
| |||||||||||||||||||||||||
|
| F&M银行 |
|
| VBS抵押贷款 |
|
| TEB寿命/FMF |
|
| VS标题 |
|
| 仅限父级 |
|
| 淘汰 |
|
| F&M银行公司合并 |
| |||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
利息收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
押金手续费 |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
投资服务和保险收入 |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
|
| |||
抵押贷款银行收入，净额 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
产权保险收入 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
其他营业收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
| |||
总收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| |||||
费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
|
| |||
贷款损失准备金 |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
工资和福利费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| |||||
其他运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
总费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
税前净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
| |||||
所得税费用(福利) |
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| ( | ) | ||
净收益(亏损) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | - |
|
| $ |
| |||||
非控股权益应占净收益(亏损) |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
| |||
可归因于F&M银行公司的净收益(亏损) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | - |
|
| $ |
| |||||
总资产 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
商誉 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ |
| |||||
| 30 |
| 目录 |
注10.业务细分，续
|
| 截至2019年9月30日的三个月 |
| |||||||||||||||||||||||||
|
| F&M银行 |
|
| VBS抵押贷款 |
|
| TEB寿命/FMF |
|
| VS标题 |
|
| 仅限父级 |
|
| 淘汰 |
|
| F&M银行公司合并 |
| |||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
利息收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
押金手续费 |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
投资服务和保险收入 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
抵押贷款银行收入，净额 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
产权保险收入 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
其他营业收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
| |||
总收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| |||||
费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
|
| |||
贷款损失准备金 |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
工资和福利费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| |||||
其他运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
总费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
税前净收益(亏损) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
| ( | ) | |||
所得税费用(福利) |
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| ( | ) | ||
净收益(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | - |
|
| $ | ( | ) | |||
非控股权益应占净收益(亏损) |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
| |||
可归因于F&M银行公司的净收益(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | - |
|
| $ | ( | ) | |||
短期债务
该公司利用短期债务，如购买的联邦基金和亚特兰大联邦住房贷款银行(“FHLB”)的短期借款来支持持有的待售贷款参与计划，并提供流动资金。购买的联邦基金是从其他金融机构获得的无担保隔夜借款。FHLB短期债务由贷款组合担保，可以是每日可变利率贷款，作为信贷额度或固定利率预付款，具体取决于公司的需要。截至2020年9月30日，没有短期债务，
长期债务
据报道，该公司利用FHLB预付款计划为贷款增长提供资金，并提供流动性。长期债务的利率在预付款时是固定的，范围为
该公司利用美联储Paycheck Protection Program流动性工具为第二季度提供资金的Paycheck Protection Program(PPP)贷款提供资金。该融资工具由PPP贷款担保，利率设定为固定利率
| 31 |
| 目录 |
注11.债务
长期债务。续
2020年7月29日，该公司向某些机构认可投资者出售并发行了$
VSTitle，LLC有一张购买车辆的应付票据，总额为$
注12.收入确认
主题606不适用于与金融工具相关的收入，包括贷款和证券收入。此外，某些非利息收入流，如与抵押贷款服务权、金融担保、衍生品和某些信用卡费用相关的费用，也不在新的指导范围内。主题606适用于非利息收入流，如存款相关费用、交换费、商家收入、年金和保险佣金。该公司几乎所有的收入都来自与客户的合同。下面讨论主题606范围内的非利息收入流。
存款账户手续费
存款账户的手续费包括账户分析费(即从分析的业务和公共支票账户赚取的净费用)、每月服务费、支票订单和其他与存款账户相关的费用。在提供服务期间，公司对账户分析费和月度服务费的履约义务总体上得到了履行，相关收入也得到了确认。支票订单和其他存款账户相关费用在很大程度上是基于交易的，因此，公司的履约义务在某个时候得到了履行，相关收入也得到了确认。存款账户的手续费主要是立即收到或在下个月通过直接计入客户账户的方式收到。
投资服务和保险收入
投资服务和保险收入主要包括从共同基金和其他投资销售中获得的佣金。销售共同基金和其他投资的佣金在交易日确认，也就是公司履行其业绩义务的时候。
产权保险收入
VSTitle提供产权保险和房地产结算服务。收入在房地产交易完成时确认。
自动取款机和支付卡手续费
自动柜员机和支票卡费用主要由借记卡和信用卡收入、自动柜员机费用、商户服务收入和其他服务费组成。借记卡和信用卡收入主要包括每当公司的借记卡和信用卡通过Visa等信用卡支付网络处理时赚取的交换费。自动取款机手续费主要是当公司持卡人使用非公司自动取款机或非公司持卡人使用公司自动取款机时产生的。商户服务收入主要是指除账户管理费外，向商户收取的处理借记卡和信用卡交易的费用。
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注12.收入确认，续
其他
其他非利息收入包括其他经常性收入来源，如保险箱租赁费和其他服务费。保险箱租赁费按年向客户收取，并在收到付款后确认。该公司确定，由于租金和续签的持续时间相当一致，因此收入是在与履行义务的期限一致的基础上确认的。其他服务费包括处理电汇收入、在线支付费用、本票收入、手机银行费和其他服务收入。在提供服务或完成服务时，公司对费用、交换和其他服务费的履约义务基本上得到了履行，相关收入也得到了确认。付款通常是立即收到或在下个月收到。
以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的前三个月和前九个月的非利息收入，按主题606范围内和范围外的收入流划分。
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| 截至9月30日的9个月， |
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| 截至9月30日的三个月， |
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
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非利息收入(千) |
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主题606的范围内： |
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押金手续费 |
| $ |
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| $ |
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| $ | 302 |
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| $ | 460 |
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*投资服务和保险收入* |
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产权保险收入 |
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自动取款机和支付卡手续费 |
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其他 |
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非利息收入(在主题606的范围内) |
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非利息收入(超出主题606的范围) |
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非利息收入总额 |
| $ |
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| $ |
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| $ | 3,228 |
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| $ | 2,645 |
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合同余额
合同资产余额是指实体在客户支付对价(导致应收合同)或到期付款(导致合同资产)之前为客户提供服务。合同责任余额是实体向客户转让服务的义务，该实体已经收到客户的付款(或到期付款)。该公司的非利息收入主要基于交易活动。对价通常是在公司履行其履约义务和确认收入后立即或不久收到的。该公司通常不与客户签订长期收入合同，因此不会有大量的合同余额。截至2020年9月30日及2019年12月31日止，本公司并无任何重大合约结余。
合同采购成本
关于主题606的采用，如果期望收回获得与客户的合同的某些增量成本，则要求实体将这些成本资本化，并且随后将这些成本摊销为费用。获得合同的增量成本是实体为获得与客户的合同而产生的成本，如果没有获得合同，这些成本就不会发生(例如，销售佣金)。本公司利用实际的权宜之计，允许实体在将合同收购成本资本化所产生的资产在一年或更短时间内摊销时，立即支出合同收购成本。在采用主题606时，公司没有将任何合同收购成本资本化。
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注13.租约
2019年1月1日，本公司通过了ASU 2016-02号“租赁(主题842)”以及修改主题842的所有后续ASU。公司选择了ASU 2018-11年度提供的预期申请方法，没有调整ASC 842的前期。公司选择了一些符合该标准的实际权宜之计，没有重新评估任何到期的或现有的合同是否为租赁或包含租赁，没有重新评估任何到期的或现有的租赁的租赁分类，也没有重新评估现有租赁的任何初始直接成本。新标准的实施导致确认了#美元的使用权资产和租赁负债。
租赁负债代表公司支付租赁款项的义务，并在每个报告日期作为剩余合同现金流的净现值列报。现金流按租赁开始之日有效的公司递增借款利率贴现。使用权资产代表本公司在租赁期内使用相关资产的权利，并按租赁负债、预付租金、初始直接成本和从出租人获得的任何激励(如适用)的总和计算。
本公司的长期租赁协议被归类为经营租赁。其中若干租约提供延长租赁期的选择权，本公司在合理保证行使选择权的情况下，已将该等延长计入计算租赁负债。租赁协议没有规定剩余价值担保，也没有影响股息或需要产生额外财务义务的限制或契诺。
下表提供了有关该公司租约的信息：
(千美元) |
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| 2020年9月30日 |
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租赁负债 |
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| $ |
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使用权资产 |
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| $ | 867 |
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加权平均剩余租期 |
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| |||||
加权平均贴现率 |
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| % | ||||
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| 在截至的三个月内 |
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| 在过去的9个月里 |
| ||||||||||
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| 9月30日， |
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| 9月30日， |
| ||||||||||
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
| ||||
租赁费(千) |
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经营租赁成本 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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总租赁成本 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||
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为计入租赁负债的金额支付的现金 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||
经营租赁负债的到期日分析和未贴现现金流与经营租赁负债总额的对账如下：
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| 截止日期： |
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| 2020年9月30日 |
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截至2020年12月31日的三个月 |
| $ |
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截至2021年12月31日的12个月 |
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| |
截至2022年12月31日的12个月 |
|
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| |
截至2023年12月31日的12个月 |
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截至2024年12月31日的12个月 |
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此后 |
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未贴现现金流合计 |
| $ |
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折扣 |
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| |
租赁负债 |
| $ |
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注14.香港按揭银行及衍生工具
持有待售贷款
该公司透过本行的按揭银行附属公司F&M Mortgage Company，发放住宅按揭贷款，在二手市场出售。持有待售的住宅按揭贷款出售给永久投资者，同时释放抵押贷款偿还权。在2020年第二季度，该公司选择开始根据ASC 820-公允价值计量和披露对其持有的整个待售贷款组合(LHFS)使用公允价值会计。公司LHFS的公允价值是基于在公司开展业务的二级抵押贷款市场交易的相同工具的可观察市场价格，总额为$
利率锁定承诺和远期销售承诺
本公司通过F&M抵押公司承诺发放住宅按揭贷款，贷款利率在融资之前确定，称为利率锁定承诺(IRLC)。这种对将在二级市场出售的抵押贷款的利率锁定承诺被视为衍生品。在承诺发放贷款时，公司要求永久投资者在贷款结清之前签订确定的购买协议(远期销售承诺)，以保护自己不受出售前一段时间利率变化的影响。公司与投资者锁定贷款和利率，并承诺如果在尽最大努力的基础上达成和解，将交付贷款，从而限制利率风险。如果投资者未能履行其购买义务，则存在一定的额外风险；然而，根据历史业绩以及投资者的规模和性质，本公司预计他们不会无法履行其义务。本公司在考虑利率贷款承诺到期的可能性的同时，根据从投资者处获得的相关贷款的价格来确定IRLC的公允价值，这些贷款将以最大努力交付。这些衍生工具的公允价值于2020年9月30日在综合资产负债表的“其他资产”中列报，合计70.6万美元，名义金额为#美元。
在2020年第二季度，本公司选择开始使用公允价值核算其根据ASC 825-10-15-4(B)与IRLC和LHFS相关的远期销售承诺。远期销售承诺的公允价值于2020年9月30日在合并资产负债表的“其他资产”中列报，总额为10000美元，名义金额为#美元。
注15.后续事件
长期债务
2020年10月30日，世行偿还了美联储支付保护计划(Federal Reserve Paycheck Protection Program)流动性工具下的借款安排，世行使用该工具为PPP贷款提供资金。截至10月30日，Paycheck Protection Program流动性工具下的未偿还借款为0美元。
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
F&M银行股份有限公司(“公司”)于1983年在弗吉尼亚州注册成立，是根据1956年“银行控股公司法”第3(A)(1)条成立的金融控股公司，通过其全资子公司农商银行(“银行”)提供金融服务。TEB人寿保险公司(“TEB”)、农商金融服务公司(“FMF”)及VBS Mortgage LLC(DBA F&M Mortgage)均为本行全资附属公司。F&M银行公司持有VSTitle LLC(“VST”)的多数股权，其余少数股权由F&M Mortgage拥有。
该银行是一家提供全方位服务的商业银行，通过其11个分支机构以及位于弗吉尼亚州宾夕法尼亚州宾夕法尼亚州莱尔德的贷款制作办事处(专门通过汽车经销商网络提供汽车融资)提供广泛的银行和金融服务。该银行为该银行出售的与其贷款活动相关的信用人寿和意外和健康保险提供再保险。金融基金为银行客户提供经纪服务和财产/意外伤害保险。F&M Mortgage通过他们在弗吉尼亚州哈里森堡、菲舍斯维尔和伍德斯托克的办事处发起常规和政府支持的抵押贷款。VSTitle通过他们在哈里松堡、费舍斯维尔和弗吉尼亚州夏洛茨维尔的办事处提供产权保险服务。
本公司的主要贸易区服务于罗金汉县、谢南多县、佩奇县和奥古斯塔县的客户。
管理层的讨论和分析旨在帮助读者了解和评估公司的财务状况和经营结果。分析重点放在综合财务报表、脚注和其他呈报的财务数据上。讨论突出了与前几个报告期相比的重大变化以及任何可能影响公司的可识别趋势。出于列报目的，已对这些金额进行了四舍五入。本讨论和分析应与本Form 10-Q表第1部分中提供的合并财务报表和合并财务报表附注一起阅读，并与本公司2019年12月31日Form 10-K中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。
前瞻性陈述
本报告中的某些陈述可能构成1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述是指包括对未来事件或结果或其他方面的预测、预测、期望或信念的陈述，而不是对历史事实的陈述。此类陈述的特点通常是使用限定词语(及其派生词)，如“预期”、“相信”、“估计”、“计划”、“项目”或其他有关公司及其管理层对未来事件的意见或判断的陈述。“
尽管该公司相信其对某些前瞻性陈述的预期是基于其对其业务和运营的现有知识范围内的合理假设，但不能保证公司的实际结果、业绩或成就与该等前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就不会有实质性差异。未来的实际结果和趋势可能与历史结果或预期的结果大不相同，这取决于各种因素，包括但不限于以下因素的影响和变化：与新冠肺炎相关的迅速变化的不确定性、总体经济状况、利率环境、立法和监管要求、竞争压力、新产品和交付系统、通货膨胀、股票和债券市场的变化、技术、借款人的财务实力以及消费者的支出和储蓄习惯。
我们不会更新公司或代表公司不时作出的任何前瞻性陈述。
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项目二、管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)
关键会计政策
一般信息
该公司的财务报表是根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。报表中包含的财务信息在很大程度上是基于对已经发生的交易和事件的财务影响的衡量的财务信息。公司的财务状况和经营结果受到管理层会计政策应用的影响，这些政策包括为得出资产和负债的账面价值以及为收入、费用和相关披露而报告的金额而做出的估计、假设和判断。应用这些政策时的不同假设可能会导致公司的综合财务状况和/或经营结果发生重大变化。
此外，GAAP本身可能会从一种以前可接受的方法改变为另一种方法。尽管这些交易的经济状况是相同的，但影响这些交易的事件发生的时间可能会改变。以下是该公司的重要会计政策摘要，这些政策高度依赖于估计、假设和判断。
贷款损失拨备
贷款损失拨备是对贷款组合中可能承受的损失的估计。这项津贴是根据两项基本会计原则计算的：(I)ASC 450“或有”, 它要求损失在可能发生和可估算时应计，以及(Ii)美国会计准则第310条“应收账款”中的“应收账款”。, 这要求根据抵押品价值、未来现金流的现值或在二级市场可观察到的价值与贷款余额之间的差额来应计损失。公司的贷款损失拨备是根据独立的方法计算的各种组成部分的累积。该拨备的所有组成部分代表根据ASC 450或ASC 310进行的估计。管理层对ASC 450的每个组成部分的估计是基于管理层认为最能反映正在估计的潜在信用损失的某些可观察数据。该评估包括信用质量。交易商贷款组合的调整；贷款人员的期限；内部信用质量评估的结果、外部银行监管审查和第三方贷款审查的结果。这些因素，以及历史损失和当前的经济和商业状况，都被用来制定计算中使用的估计损失系数。
贷款拨备的确定方法是，根据管理层对贷款组合的评估和“风险分级”，对投资组合应用估计的损失系数。如果需要，通常会为所有超过规定贷款规模门槛的不良贷款提供特定的拨备，这些贷款被归类为不合格、观察或可疑风险等级，以及所有问题债务重组。考虑到贷款的当前支付状况和任何基础抵押品的价值，具体准备金是根据管理层对公司每项信贷敞口的评估，逐笔确定的。
虽然管理层使用现有的最佳信息来建立贷款和租赁损失拨备，但如果经济状况与进行估值时使用的假设有很大不同，或者如果监管机构要求，基于他们在审查时获得的信息，则未来可能需要对拨备进行调整。但如有必要，对原始估计的此类调整是在这些因素和其他相关考虑表明亏损水平可能与先前估计不同的期间进行的。
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第二项：企业管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)
关键会计政策(续)
公允价值
公允价值的估计涉及使用(1)活跃市场中交易的相同工具的报价，(2)活跃市场中类似工具的报价，非活跃市场中相同或类似工具的报价，以及使用市场上可观察到的重大假设的基于模型的估值技术，或(3)使用市场上不可观察到的重大假设的基于模型的技术。当可观察到的市场价格和参数不完全可用时，管理层的判断是必要的，以得出公允价值，其中包括对当前市场参与者对未来现金流的预期、风险溢价等的估计。此外，可能需要作出重大判断，以确定按公允价值计量的某些资产是否在公允价值层次中被归类为第二级或第三级。评估过程和涉及金额的潜在重要性导致该项目被确定为关键项目。
新冠肺炎
由于冠状病毒(新冠肺炎)在全球的传播，世界卫生组织于2020年第一季度宣布全球大流行。因此，弗吉尼亚州在3月份发布了一项留在家中的命令，要求所有非必要的企业关闭，非必要的工人留在家里。虽然该公司被认为是一项重要的业务，但它实施了保护员工、客户和社区的程序，并仍为他们的银行需求提供服务。分行大堂关闭，公司正在利用免下车窗口和快递服务处理交易，新账户以电子方式开立，有限的面对面联系用于文件签名和身份验证，贷款人也通过预约接受申请。
小企业管理局(SBA)实施了Paycheck Protection Program(PPP)，在停摆期间和随后的几个月内通过贷款支持小企业运营。该公司勤奋工作，通过这些贷款在我们的足迹范围内支持我们的客户和非客户。截至2020年9月30日，通过SBA计划，共有717笔PPP贷款未偿还，总额为6260万美元，预计与这些贷款相关的手续费收入为240万美元。这些费用将在相关贷款的有效期内确认。
该公司最初通过美联储的购买力平价流动性工具(PPPLF)为PPP贷款提供资金；这一工具允许银行以0.35%的利率借入资金支持PPP计划，降低债务金额报告的杠杆率，并保持核心贷款增长和投资机会的流动性。截至2020年9月30日，该公司已根据PPPLF计划借入5990万美元。该公司于2020年10月30日偿还了PPPLF设施。
虽然新冠肺炎的影响目前还不确定，但季度末的数据表明，经济正处于衰退之中。美国的许多外国和州在就业、娱乐和集会方面继续受到限制。初请失业金人数仍高于正常水平，但低于最初预估。
该公司正在密切监测大流行对我们客户的影响。管理层专注于评估我们贷款组合中的风险，并与我们的客户合作，将损失降至最低。我们已经分配了额外的资源来分析我们贷款组合中风险较高的部分，监控和跟踪贷款延期付款和客户状态。
最有可能受到新冠肺炎影响的行业，包括住宿、餐饮服务、辅助生活设施、娱乐、多家庭、零售、托儿和教育服务，已经确定并进行了审查。管理层确定，低端经济型酒店集中在那里，随着它们重新开业，可能会有比平时更多的空置量。还有几个大型娱乐设施已经关闭，错过了夏令营季节。大约有8800万美元的关闭/限制业务被认为是非必要的。多户家庭可能很难向租户收取租金；然而，我们的投资组合没有看到任何迹象。
截至2020年10月28日，我们已执行了1,100项修改，允许对8,410万美元的未偿还贷款余额进行本息延期，以满足与新冠肺炎相关的需求。这些修改，其中75%是短期交易商贷款修改，符合监管指导和CARE法案。截至2020年10月28日，仍有69笔贷款被推迟，余额为1690万美元。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)
新冠肺炎，续
下表显示了截至2020年9月30日，管理层确定的受影响行业、贷款组合的百分比以及这些类别中的贷款延期：
贷款类别 |
| 贷款余额 (单位：千) |
|
| 占总投资贷款的百分比 |
|
| 分机数量 |
|
| 扩展金额(美元) |
| ||||
施工 |
| $ | 25,611 |
|
|
| 3.81 | % |
|
| 2 |
|
| $ | 9,327 |
|
土地开发 |
|
| 9,849 |
|
|
| 1.46 | % |
|
| 1 |
|
|
| 219 |
|
商户占用 |
|
| 26,907 |
|
|
| 4.00 | % |
|
| 8 |
|
|
| 3,465 |
|
商业业主自住办公室 |
|
| 8,090 |
|
|
| 1.20 | % |
|
| - |
|
|
| - |
|
商业业主占用的露营地 |
|
| 5,258 |
|
|
| 0.78 | % |
|
| 2 |
|
|
| 3,005 |
|
商业业主入驻的餐厅 |
|
| 5,657 |
|
|
| 0.84 | % |
|
| 5 |
|
|
| 2.839 |
|
商业业主占领的学校 |
|
| 966 |
|
|
| 0.14 | % |
|
| - |
|
|
| - |
|
商业业主占领的教堂 |
|
| 5,858 |
|
|
| 0.87 | % |
|
| 1 |
|
|
| 1,097 |
|
商业非所有者占用-其他 |
|
| 18,444 |
|
|
| 2.74 | % |
|
| 9 |
|
|
| 2,537 |
|
商务酒店/汽车旅馆 |
|
| 14,584 |
|
|
| 2.17 | % |
|
| 13 |
|
|
| 12,839 |
|
商业辅助生活 |
|
| 2,641 |
|
|
| 0.39 | % |
|
| - |
|
|
| - |
|
商业非所有者自住型零售 |
|
| 22,254 |
|
|
| 3.31 | % |
|
| 8 |
|
|
| 13,169 |
|
消费者-汽车、卡车、摩托车 |
|
| 86,868 |
|
|
| 12.92 | % |
|
| 827 |
|
|
| 8,931 |
|
消费者其他 |
|
| 6,951 |
|
|
| 1.03 | % |
|
| 40 |
|
|
| 212 |
|
家禽养殖场 |
|
| 19,170 |
|
|
| 2.85 | % |
|
| 2 |
|
|
| 64 |
|
未加工的农场用地 |
|
| 15,881 |
|
|
| 2.36 | % |
|
| 2 |
|
|
| 1,345 |
|
多家庭 |
|
| 6,001 |
|
|
| 0.89 | % |
|
| 2 |
|
|
| 980 |
|
农田住宅 |
|
| 2,243 |
|
|
| 0.33 | % |
|
| - |
|
|
| - |
|
市政当局 |
|
| 5,363 |
|
|
| 0.80 | % |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | 288,596 |
|
|
| 42.91 | % |
|
| 922 |
|
| $ | 60,029 |
|
基于公司的资本水平、保守的承保政策、较低的贷存比、贷款集中度多样化和农村经营环境，管理层相信，公司处于有利地位，能够支持其客户和社区，管理与新冠肺炎疫情相关的经济风险和不确定性，并保持充足的资本。
然而，鉴于疫情的迅速变化和史无前例的性质，该公司的业务可能会受到重大的不利影响，包括信用恶化、经营中断、对产品和服务的需求减少或其他原因。此外，我们的贷款延期计划可能会推迟或使我们很难在延期期间确定当前信用质量恶化的程度。这场大流行对公司的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，很难预测，包括但不限于其持续时间和严重程度，控制疫情或治疗其影响的行动，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。
概述(千美元)
截至2020年9月30日的9个月的净收入为6,022美元，或每股稀释后收益1.76美元，而2019年同期为2,735美元或0.78美元，增幅为120.18%。与2019年前9个月相比，这一数字增加了3287美元。*在截至2020年9月30日的9个月中，同期非利息收入增长30.49%，非利息支出增长0.97%。
在截至2020年9月30日的三个月内，净收益(亏损)为2,206美元，或每股稀释后收益0.65美元，而2019年同期为(187美元)或(0.08美元)，增长1,279.68%。
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| 目录 |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)
经营成果
如表一所示，与2019年同期相比，2020年至今的税收等值净利息收入减少了1,483美元，降幅为6.10%。2020年前9个月，净利息收入的税额调整总额为63美元。与2019年同期相比，赚取资产的收益率下降了1.15%，而资金成本下降了0.30%。
截至2020年9月30日的三个月，与2019年同期相比，税等值净利息收入减少409美元或5.00%。截至2020年9月30日的三个月，净利息收入的税等值调整总额为20美元。
今年到目前为止，资产收益率和资金成本的下降，加上资产负债表结构的变化，包括1.00%的购买力平价贷款，以及建立平均收益率为1.15%的投资组合，导致截至2020年9月30日的9个月的净息差降至3.60%，与2019年同期相比下降了92个基点。在截至2020年9月30日的3个月，净息差与去年同期相比下降了106个基点*截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的净息差时间表见表I。
下表详细说明了税金等值净利息收入的构成：
GAAP财务衡量标准： (千美元)。 |
| 2020年9月30日 |
|
| 2019年9月30日 |
| ||||||||||
|
| 九个月 |
|
| 三个月 |
|
| 九个月 |
|
| 三个月 |
| ||||
利息收入--贷款 |
| $ | 26,318 |
|
| $ | 8,728 |
|
| $ | 28,745 |
|
| $ | 9,729 |
|
利息收入-证券和其他利息收益资产 |
|
| 962 |
|
|
| 450 |
|
|
| 535 |
|
|
| 237 |
|
利息支出-存款 |
|
| 3,685 |
|
|
| 1,074 |
|
|
| 3,714 |
|
|
| 1,355 |
|
利息支出--其他借款 |
|
| 830 |
|
|
| 350 |
|
|
| 1,311 |
|
|
| 446 |
|
净利息收入合计 |
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| 22,765 |
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| $ | 7,754 |
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| 24,255 |
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| 8,165 |
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非GAAP财务计量： |
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新增：免税利息收入税收优惠-贷款 |
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| 63 |
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| 21 |
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| 56 |
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| 19 |
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免税利息收入税收优惠总额 |
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| 63 |
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| 21 |
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| 56 |
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| 19 |
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等值税金净利息收入 |
| $ | 22,828 |
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| $ | 7,775 |
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| $ | 24,311 |
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| $ | 8,184 |
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表II所载的利息敏感度分析显示，本公司在一年的时间范围内处于资产敏感期。正如表格中的注释所示，这些数据部分是基于某些资产或负债何时到期或重新定价的假设。大约40.25%的利率敏感型资产和30.75%的利率敏感型负债在一年内需要重新定价。由于利率环境相对较低，管理层继续下调存款利率。盈利资产的增长和无息账户的增长导致了一年期间正缺口头寸的增加。
与2019年同期相比，2020年9月30日这9个月的非利息收入增加了2106美元，这主要是由于抵押贷款银行收入(2269美元)和产权保险收入(270美元)的增长。在截至2020年9月30日的三个月里，非利息收入增加了583美元，主要是由于抵押贷款银行收入的增长(714美元)。抵押贷款银行收入的增加主要是由于购买了非控制性权益，低利率环境带来的业务增加以及对利率锁定的认识
与2019年9月30日相比，截至2020年9月30日的9个月的非利息支出增加了210美元。自动取款机和信用卡处理领域的非利息支出增加了(107美元)，电信和数据处理费用(336美元)以及银行特许经营税(80美元)增加了，并被拥有的其他房地产的节省(64美元)以及法律和专业费用(129美元)所抵消。截至2020年9月30日的三个月的非利息支出减少了72美元。减少的领域是工资和福利(310美元)。银行特许经营税(21美元)以及占用和设备费用(19美元)。自动柜员机和卡处理的增长是由于供应商的改变和卡的使用增加。*电信和数据处理与一种新的贷款产品有关，远程处理的增加以及存款增长和经销商贷款导致的账户增加。银行特许经营税是由于增长。
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项目二、管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)
资产负债表
出售的联邦基金和计息的银行存款
该公司的子公司银行将其过剩流动资金的一部分投资于出售的联邦基金或计息的银行存款。出售的联邦基金提供每日流动性，并支付市场利率，而在季度末，美联储(Federal Reserve)将其基准利率定在0.00%至0.25%之间。实际收到的利率根据银行间的货币供求略有不同。有息银行存款要么存放在货币市场账户中，要么作为短期存单持有。*公司分别持有在2020年9月30日和2019年12月31日出售的73,407美元和66,559美元的联邦基金。超额资金的增长是由于存款强劲增长，公司正在将这些资金部署到2020年的投资组合中。自年底以来，有息银行存款增加了133美元。
有价证券
本公司的证券组合协助本公司进行资产负债管理。在过去12个月存款大幅增长的情况下，本公司致力于将多余资金策略性地投资于投资组合。这导致可供出售的投资增加了102,717美元。
证券组合由投资证券(通常指持有至到期的证券)和可供出售的证券组成。当管理层有意图并有能力持有至到期的证券时，可供出售的证券被归类为持有至到期的投资证券。持有至到期的投资证券按摊销成本列账。可供出售的证券包括可能因应一般市场波动、流动性需求和其他类似因素而出售的证券。可供出售的证券按公允价值记录。可供出售证券的未实现持有损益不计入收益并报告(扣除递延所得税)。包括在其他投资中的低收入住房项目是为他们提供的税收损失和抵免而持有的。
截至2020年9月30日，可供出售的证券的公允价值比成本高出211美元。该投资组合主要由联邦机构的机构和抵押贷款支持债券，以及美国各州和政治部门发行的证券和公司债务证券组成。平均期限为4.37年。在不确定的利率环境下部署过剩资金的努力，导致了期限的好坏参半。下半身
在审查截至2020年9月30日的投资时，没有任何证券符合暂时性减值以外的定义。管理层继续按季度重新评估投资组合的减值。
贷款组合
该公司在一个以农村为主的地区经营，其中包括弗吉尼亚州西部的罗金汉县、佩奇县、谢南多亚县和奥古斯塔县。当地经济受益于各种业务，包括农业企业、制造业、服务业企业和几所大学和学院。世行是一家活跃的住宅抵押贷款和住宅建设贷款人，一般在其主要服务区域内向中小型企业和农场提供商业贷款。*没有监管指引所定义的贷款集中。
与2019年12月31日相比，2020年9月30日持有的672,525美元投资贷款增加了69,100美元。贷款增长集中在投资组合中的商业非房地产(PPP贷款)、农田和经销商融资部分。
截至2020年9月30日，待售贷款总额为88,039美元，比2019年12月31日增加了21,241美元。尽管Northpointe参与贷款计划以及F&M抵押贷款通常会受到季节性波动的影响，但自年底以来，这两项贷款都经历了巨大的交易量，其中最大的部分是Northpointe。巴塞罗那
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项目二、管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)
贷款组合，续
不良贷款包括非应计项目贷款和逾期90天或以上的贷款。非应计项目贷款是指利息项目已经暂停或永久停止的贷款。截至2020年9月30日，不良贷款总额为4,255美元，而截至2019年12月31日，不良贷款总额为5,729美元。与年底相比，不良贷款减少的主要原因是，由于出售抵押品，一个商业关系在公司以外进行了再融资，另一个关系得到改善，并在第一季度从非应计关系中删除(63.8万美元)，以及几个非应计关系的偿还。2020年第二季度增加了一项关系，总额为100万美元。此外，余额也因收到的付款而减少虽然存在贷款损失的可能性，超出了目前的贷款损失拨备和之前已经冲销的金额，但管理层相信，银行总体上是有良好保障的，并继续积极与客户合作，实现付款。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，该公司分别持有166美元和1,489美元的房地产，这些房地产是通过丧失抵押品赎回权获得的。
以下是与风险要素和不良贷款有关的信息摘要(单位：千)：
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| *2020年9月30日 |
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| 十二月三十一日， 2019 |
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非权责发生制贷款 |
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*房地产公司(Real Estate) |
| $ | 830 |
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| $ | 1,721 |
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*商业版 |
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| 2,877 |
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| 3,036 |
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*房屋净值(Home Equity) |
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| 325 |
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| - |
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中国和其他国家 |
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| 64 |
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| 250 |
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| $ | 4,096 |
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| $ | 5,007 |
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逾期90天或以上的贷款(不包括应计项目) |
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*房地产公司(Real Estate) |
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| - |
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| 619 |
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*商业版 |
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| - |
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| - |
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*房屋净值(Home Equity) |
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| 142 |
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| 15 |
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中国和其他国家 |
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| 17 |
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| 88 |
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| 159 |
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| 722 |
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不良贷款总额 |
| $ | 4,255 |
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| $ | 5,729 |
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重组贷款当前和执行情况： |
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*房地产公司 |
| $ | 2,905 |
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| $ | 3,644 |
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* |
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| 1,929 |
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| 1,223 |
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*房屋净值(Home Equity) |
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| 699 |
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| 716 |
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中国、日本和其他国家 |
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| 147 |
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| 167 |
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不良贷款占为投资而持有的贷款的百分比 |
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| .63 | % |
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| .95 | % |
为投资而持有的贷款总额的净冲销1 |
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| .17 | % |
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| .71 | % |
贷款拨备和不良贷款租赁损失准备 |
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| 254.43 | % |
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| 146.45 | % |
1-截至2020年9月30日的9个月年化
贷款损失拨备
贷款损失拨备规定了借款人无法偿还债务的风险。与房地产和个人分期付款票据相关的风险是基于就业、当地和国家经济和消费者信心，以及基础抵押品的价值。所有这些都会影响借款人的偿债能力。与商业贷款相关的风险在很大程度上取决于当地和国家经济的实力。
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项目二、管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)
贷款损失拨备，续
管理层根据国家和地方的经济趋势、贷款组合的性质和数量的变化以及逾期和受到批评的贷款的趋势，按季度评估贷款损失拨备。评估的具体因素包括内部生成的贷款审查报告、逾期报告、历史贷款损失经验以及已列入世行分类贷款观察名单或时间表的个人借款人财务实力的变化。
在评估投资组合时，贷款被分为确定了潜在损失的贷款、按类型划分的贷款池、过去会费的单独权重和基于各种标准的一般津贴。已确定潜在损失的贷款包括审核员贷款和银行分类贷款。超过500,000美元的机密关系和被确认为问题债务重组的贷款根据ASC 310单独审查减值。在审查这些信贷时，会考虑各种因素，包括借款人的现金流、支付历史、抵押品的公允价值、公司管理层、行业和经济因素。
未经减值审查的贷款按通知报告代码分类为未减值贷款和分类贷款。对于未减值贷款和分类贷款，估算值都是根据过去两年的实际损失经验计算的。基于风险因素的回测，分类交易商融资贷款被给予逾期和不利风险评级的较高风险因素。
已确定固有损失的一般拨备，以反映投资组合中其他未查明的损失。一般津贴是利用2006年关于贷款损失津贴的机构间政策声明中确定的九个定性因素计算的。一般拨备有助于管理投资组合风险的最新变化，这些变化可能无法反映在个别减值贷款中，也可能无法反映在基于损失历史的同质池中。审计委员会根据这一评估核准每个季度的贷款损失准备金。
截至2020年9月30日，贷款损失拨备为10,826美元，相当于为投资而持有的贷款的1.61%，或不包括购买力平价贷款的为投资而持有的贷款的1.77%。相比之下，截至2019年12月31日，津贴为8390美元(1.39%)。第二季度增加了一项减值贷款关系，总额为100万美元，由于对基础抵押品进行了新的评估，第三季度需要增加两项减值贷款关系的特定准备金。由于新冠肺炎，该行增加了对经济的定性因素，并集中在专门受病毒影响的行业。该行增加了新冠肺炎对经济产生负面影响的环境因素，比如政府对企业的持续限制、每周高企的失业申请以及推迟偿还贷款。此外，该行还分析了最有可能受到新冠肺炎影响的行业的贷款组合，如酒店、餐馆、娱乐设施、辅助生活设施、零售机构、托儿和教育设施以及多户住宅。根据世行在这些行业领域的贷款，增加了贷款组合中三个领域的环境因素。自2019年12月31日以来，逾期贷款减少了140多万美元，如前所述，公司在2020年经历了不良贷款的减少。然而，在这些借款人恢复正常的预定付款之前，推迟偿还贷款的全部影响将不得而知。因此，世界银行在2020年前9个月记录了3300美元的贷款损失准备金。管理层将继续监控不良和逾期贷款，并将在抵押品价值或现金流预期条件发生变化时对特定准备金和贷款损失拨备进行必要的调整。
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项目二、管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)
存款和其他借款
公司的主要资金来源是来自公司服务范围内的个人、政府实体和企业的存款。存款账户包括活期存款、储蓄、货币市场和存单。自2019年12月31日以来，截至2020年9月30日的存款总额增加了151,827美元。无息存款增加了41,967美元，有息存款增加了109,860美元。前9个月存款增加是因为作为一个组织，关注存款增长，存款账户中的PPP贷款收益由于经济的不确定性，客户的一般储蓄。*银行参与了CDARS(存单账户注册服务)和ICS(保险现金清扫)计划。在这些计划中，存单的CDARS和活期和储蓄的ICS允许银行接受超过FDIC限额的客户存款，并通过与其他网络参与银行的互惠协议，提供高达5000万美元的FDIC保险。截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司总共有506美元
短期借款
短期债务包括购买的联邦资金、从联邦住房贷款银行(FHLB)获得的每日利率信贷，以及短期固定利率FHLB借款，购买的联邦资金是从银行的主要代理银行获得的隔夜借款，以管理短期流动性需求。FHLB的借款一直用于为持有的待售贷款融资。截至2020年9月30日，没有短期借款。
相比之下，截至2019年12月31日的短期借款为1万美元，所有这些都是FHLB的短期预付款。截至2020年9月30日或2019年12月31日，FHLB每日利率信贷没有余额。
长期借款
FHLB的借款仍是重要的资金来源。*本公司的附属银行以固定利率借款。*这些借款用于支持银行的贷款计划，并允许银行通过将到期日与贷款组合中各种类型的条款相匹配来管理利率风险。FHLB的长期预付款总额分别为2020年9月30日和2019年12月31日的34,875美元和53,196美元。
从美联储Paycheck Protection Program流动性工具借入的资金被用来为第二季度产生的PPP贷款提供资金。如果公司的子公司银行以固定利率借入资金，并以PPP贷款为担保；借款的到期日与PPP贷款的到期日相匹配。*2020年9月30日，余额总计59,903美元；2019年12月31日，该计划下没有借款。
本公司于2020年7月29日向若干机构认可投资者出售及发行本金总额为500万美元、于2027年7月31日到期的5.75%固定评级次级票据(“2027年票据”)及本金总额为6.00%、于2030年7月31日到期的浮动利率次级票据(“2030年票据”)。2027年发行的债券将以年息5.75厘计息，每半年派息一次。从2022年7月31日开始至到期日，2027年发行的债券可由本公司选择在任何预定的付息日期赎回。2027年发行的债券将于2027年7月31日到期。2030年债券最初的利息为年息6.00%，由2020年7月29日起至2025年7月31日止(但不包括2025年7月31日)，每半年派息一次。自2025年7月31日(含)至2030年7月30日，或直至提前赎回日期，利率应按季度重置为年利率，相当于当时的3个月SOFR加593个基点，按季度支付。从2025年7月31日开始至到期，2030年债券可以根据公司的选择在任何预定的利息支付日期赎回。2030年债券将于2030年7月31日到期。扣除发行成本，截至2020年9月30日，次级债券净额为11,732美元。
Vs Title，LLC在2020年9月30日有一笔汽车贷款，余额为0美元，2019年12月31日为4美元。
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项目二、管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)
资本
该公司寻求保持强大的资本基础，以扩大设施，提升公众信心，支持目前的运营，并在可管理的水平上增长。
2015年3月，该行实施了巴塞尔III资本要求，在之前的一级资本(简称核心资本)和二级资本(简称补充资本)两个资本准则之外，引入了普通股一级资本比率。截至2020年9月30日，该行普通股一级资本占风险加权资产的12.51%，一级资本占风险加权资产的12.51%，一级和二级合并资本占风险加权资产的13.76%。这一日期的监管下限分别为4.5%、6%和8%。截至2019年12月31日，该行普通股一级资本占风险加权资产的13.30%，一级资本占风险加权资产的13.30%，一级和二级合并资本占风险加权资产的14.55%。世行一直将资本水平维持在远远高于最低要求的水平。在不太可能达到这样的资本水平的情况下，监管机构有权要求银行筹集额外资本和/或重新分配现有资本。
此外，监管机构已发布指导意见，要求维持资本杠杆率。杠杆率的计算方法是将一级资本除以平均总资产。监管机构为这一比率设定了最低4%的比例，但可以根据机构的整体财务状况提高最低要求。截至2020年9月30日，世行报告的杠杆率为9.49%，而截至2019年12月31日的杠杆率为10.89%。世行的杠杆率大大高于最低水平。该行还报告，截至2020年9月30日的资本保存缓冲为5.76%，截至2019年12月31日的资本保存缓冲为6.55%。资本节约缓冲旨在增强一家机构在经济周期中的财务弹性。金融机构必须保持巴塞尔III最终规则所要求的最低缓冲，以避免对资本分配和其他支付的限制。2019年1月1日，保本缓冲以2.5%的比例全面分阶段到位。
社区银行杠杆率
2019年9月17日，联邦存款保险公司敲定了一项规则，根据经济增长、监管救济和消费者保护法的要求，该规则为符合条件的社区银行组织引入了可选的简化资本充足率衡量标准(即社区银行杠杆率(CBLR)框架)。CBLR框架旨在通过取消对选择加入该框架的合格社区银行组织计算和报告基于风险的资本比率的要求，来减轻负担。
为了符合CBLR框架的资格，社区银行组织必须具有高于9%的一级杠杆率，总合并资产低于100亿美元，以及有限的表外敞口和交易资产和负债。选择加入CBLR框架并符合该框架下所有要求的符合条件的社区银行组织，将被视为符合《迅速纠正行动条例》中的资本充足率要求，将不需要报告或计算基于风险的资本。
CBLR框架从2020年3月31日的Call报告中开始提供给银行使用；到目前为止，该公司已选择不采用CBLR框架。
流动性
流动性是指通过出售或到期现有资产或通过负债管理获得额外资金来履行当前和未来财务义务的能力。流动资产包括现金、银行有息存款、出售的联邦基金、一年内到期的投资和贷款。公司以优惠利率获得存款和购买资金的能力决定了其流动性敞口。*由于公司对流动资产的管理和通过负债融资产生流动性的能力，管理层认为公司保持了足够的整体流动性，以满足储户的要求和客户的信贷需求。
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项目二、管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)
流动性，续
公司可获得的其他流动性来源包括但不限于偿还贷款、通过调整利率和购买联邦基金获得存款的能力。为了进一步满足其流动性需求，公司的子公司银行还与其主要代理金融机构Zion Bank和Pacific Coast Bankers Bank保持信用额度。此外，银行还与亚特兰大联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Atlanta)保持信用额度，允许担保借款。此外，世行还可以利用美联储薪资保护计划贷款工具或美联储贴现窗口。
利率敏感度
除了保持令人满意的流动性水平外，管理层还必须控制资产负债表上承担的利率风险程度。管理这种风险涉及在特定的时间间隔内定期监测利息敏感资产相对于利息敏感负债的情况。本公司定期监测其利率敏感度，并根据需要进行调整。不存在会损害未来流动性的表外项目。
截至2020年9月30日，本公司一年重新定价期的累计差距比率敏感度比率为17.76%。这通常表明，在利率上升的环境下，收益将会增加，因为资产的重新定价速度快于负债。然而，在实际操作中，情况可能并非如此，因为资产负债表杠杆、融资需求和市场内的竞争因素可能决定有必要更快地上调存款利率。银行管理层不断监测公司的利率风险，并已决定目前的状况对于资本充裕的社区银行来说是可以接受的。
*表二所示资产负债重新定价机会摘要。
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项目二、管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)
新发布的会计准则的效力
2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号，《金融工具--信用损失(主题326)：金融工具信用损失计量》，其中，本ASU修正案要求根据历史经验、现状以及合理且可支持的预测，对报告日持有的金融资产的所有预期信用损失进行计量。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来更好地告知他们的信贷损失估计。今天应用的许多损失估计技术仍将被允许，尽管这些技术的投入将发生变化，以反映预期信贷损失的全部金额。此外，ASU还对信用恶化的可供出售债务证券和购买的金融资产的信用损失进行了修正。FASB已多次更新ASU 2016-13，如主题326中所述，包括ASU的2019-04、2019-05、2019-10、2019-11、2020-02和2020-03。这些ASU对编纂以及其他过渡事项提供了各种细微的技术修正和改进。向美国证券交易委员会(SEC)提交文件的较小报告公司和所有其他未向SEC提交文件的实体必须在会计年度应用该指南，以及2022年：公司目前正在评估ASU 2016-13年度将对其合并财务报表产生的影响，并处于设置阶段，预计2021年将并行运行。目前的模式下，所有数据都已存档。
2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04《无形资产-商誉及其他(主题350)-简化商誉减值测试》(ASU 2017-04)。ASU 2017-04要求减值费用以之前两步减值测试的第一步为基础，从而简化了所有实体商誉减值的会计处理。根据新的指导方针，如果报告单位的账面价值超过其公允价值，实体将根据这一差额记录减值费用。减值费用将限于分配给该报告单位的商誉金额。该准则取消了使用步骤2计算商誉减值费用的先前要求，即要求实体通过将商誉的隐含公允价值与其账面金额进行比较来计算任何减值费用。ASU 2017-04于2020年1月1日对本公司生效，但采用ASU 2017-04并未对本公司合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13《公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化》。修正案修改了主题820中的披露要求，增加了有关未实现损益的变化、用于制定3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值的披露，以及对计量不确定性的叙述性描述。主题820中的某些公开要求也被移除或修改。这些修正案在2019年12月15日之后的财年生效，并在这些财年内的过渡期内生效。其中一些修正案是前瞻性实施的，而其他修正案是追溯实施的。允许提前领养。采用ASU 2018-13年度并未对本公司的综合财务报表产生实质性影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14年度的《薪酬-退休福利-定义福利计划-总则(子主题715-20)：披露框架-对定义福利计划披露要求的更改》。这些修订修改了对发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。删除了某些披露要求，但增加了以下披露要求：现金余额计划和其他具有承诺利率的计划的加权平均利率，以及解释与当期福利义务变化相关的重大损益的原因。修正案还澄清了第715-20-50-3段中的披露要求，其中规定应披露固定收益养老金计划的以下信息：计划收益义务(PBO)和计划资产的公允价值(对于PBO超过计划资产的计划)和累积福利义务(ABO)和计划资产的公允价值(ABO)超过计划资产的计划。这些修正案在2020年12月15日之后结束的财年有效。允许提前采用。公司预计ASU 2018-14年度的采用不会对其合并财务报表产生实质性影响。
自2019年11月25日起，SEC通过了工作人员会计公报(SAB)119。SAB 119更新了SEC解释性指导的部分内容，以与FASB ASC 326，“金融工具-信贷损失”保持一致。它涵盖的主题包括(1)衡量当前预期的信贷损失；(2)系统方法的开发、治理和文档；(3)记录系统方法的结果；以及(4)验证系统方法。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)
新发布的会计准则的影响(续)
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12年度的“所得税(主题740)-简化所得税的会计处理”。预计美国会计协会将通过取消第740主题中一般原则的具体例外(不再需要组织分析某些例外是否适用于特定时期)，并改进财务报表编制人员对某些所得税相关指导的应用，从而降低与所得税会计有关的成本和复杂性。这个ASU是财务会计准则委员会简化计划的一部分，目的是通过一系列短期项目对会计准则进行窄范围的简化和改进。对于公共企业实体，修正案在2020年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期内有效。允许提前领养。本公司目前正在评估ASU 2019-12年度将对其合并财务报表产生的影响。
2020年1月，FASB发布了ASU 2020-01，“投资-股权证券(主题321)，投资-股权方法和合资企业(主题323)，衍生品和对冲(主题815)-澄清主题321、主题323和主题815之间的互动。”ASU基于新兴问题特别工作组的共识，预计将增加这些交易的会计可比性。ASU 2016-01对金融工具的会计进行了有针对性的改进，包括同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化引起的正负变化。除其他主题外，修正案澄清，实体应考虑要求其应用或停止采用权益会计方法的可观察交易。*对于上市企业实体，ASU中的修正案在2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的中期有效。允许提前采用。本公司预计采用ASU 2020-01不会对其综合财务报表产生实质性影响。
2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2020-04号《参考汇率改革(话题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》。这些修正案提供了临时性的选择性指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。ASU提供了可选的权宜之计和例外，用于将普遍接受的会计原则应用于合同修改和套期保值关系，但必须满足某些标准，即参考LIBOR或预计将被终止的另一个参考利率。它的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益相关者。截至2020年3月12日至2022年12月31日，该指导对所有实体有效。该公司正在评估ASU 2020-04年度及其对公司从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡到贷款和其他金融工具的影响。
2020年3月12日，美国证券交易委员会(SEC)最终敲定了对其“加速申请者”和“大型加速申请者”定义的修订。修正案提高了符合这些申报分类的门槛标准，并于2020年4月27日生效。申请者状态的任何改变都将从申请者在生效日期后提交给SEC的第一份年度报告开始实施。规则的改变将公众流通股低于7亿美元、年收入低于1亿美元的“加速申请者”实体的定义排除在外。如果公司的年收入超过1亿美元，其类别将改回“加速申报者”。“加速申报者”和“大型加速申报者”的分类要求上市公司获得关于财务报告内部控制(ICFR)有效性的审计师证明，并在其10-K表格的年度报告中包括对ICFR的意见。非加速申报者也有额外的时间来提交季度和年度财务报表。所有上市公司都被要求获取和提交年度财务报表审计，并提供管理层对财务报告内部控制有效性的断言。
2020年8月， 财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2020-06号“债务-具有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权中的合同(分主题815-40)：实体自有股权中可转换工具和合同的会计。”ASU通过取消当前美国公认会计原则(GAAP)所要求的主要分离模式，简化了可转换工具的会计处理。因此，更多的可转换债务工具将被报告为单一负债工具，更多的可转换优先股将报告为单一股权工具，无需单独核算嵌入式转换功能。ASU取消了股权合同有资格获得衍生品范围例外所需的某些结算条件，这将允许更多的股权合同有资格获得资格。ASU还简化了某些领域的稀释每股收益(EPS)计算。此外，修正案更新了可转换工具的披露要求，以增加信息透明度。
| 48 |
| 目录 |
2、管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)
新发布的会计准则的影响(续)
对于公共业务实体，不包括较小的报告公司，ASU中的修正案在2021年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期有效。对于所有其他实体，该标准将在2023年12月15日之后的会计年度有效，包括这些会计年度内的过渡期。允许提前领养。本公司预计采用ASU 2020-06不会对其综合财务报表产生实质性影响。
2020年10月，FASB发布了ASU 2020-08，“对310-20分主题的编纂改进，应收账款--不可退还的费用和其他成本。”本ASU澄清，对于每个报告期，实体应重新评估可赎回债务担保是否在ASC第310-20-35-33段的范围内。对于公共业务实体，ASU在2021年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期内有效。不允许提前采用。所有实体应在采纳期开始时对现有或新购买的可赎回债务证券适用ASU第2020-08号。银行/公司预计采用ASU 2020-08不会对其(合并)财务报表产生实质性影响。
2020年3月，包括联邦储备系统理事会和联邦存款保险公司在内的多个监管机构发布了一份关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构的贷款修改和报告的跨部门声明。机构间声明立即生效，并影响了贷款修改的会计处理。根据会计准则编纂310-40“应收款-债权人的问题债务重组”(“ASC 310-40”)，如果债权人出于与债务人财务困难有关的经济或法律原因，向债务人提供了它本来不会考虑的特许权，则债务重组构成问题债务重组(TDR)。这些机构与财务会计准则委员会的工作人员确认，根据新冠肺炎对在任何救济之前在任的借款人进行的善意短期修改，不被视为TDR。这包括短期(例如六个月)的修改，例如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。被视为当前借款人的借款人是那些在修改计划实施时合同付款逾期不到30天的借款人。这一跨部门指导预计将对公司的财务报表产生实质性影响；然而，这种影响目前无法量化。在管理层讨论和分析开始时的关键会计政策之后的新冠肺炎讨论以及附注1和3提供了有关公司正在为应对影响做准备的更多详细信息。
财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布的其他会计准则预计不会对公司的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。
证券交易委员会网站的存在
证券交易委员会设有一个网站，其中包含以电子方式向证券交易委员会提交的报告、委托书、信息声明和其他有关注册人的信息，其中包括F&M银行公司，网址是(http：//www.sec.gov)。
| 49 |
| 目录 |
表一
F&M银行公司
净息差分析
(按全额应课税等值计算)
(美元金额(千美元))
|
| 截至9个月 |
|
| 截至9个月 |
|
| 截至三个月 |
|
| 截至三个月 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
| 2020年9月30日 |
|
| 2019年9月30日 |
|
| 2020年9月30日 |
|
| 2019年9月30日 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| 收入/ |
|
| 平均值 |
|
|
|
| 收入/ |
|
| 平均值 |
|
|
|
| 收入/ |
|
| 平均值 |
|
|
|
| 收入/ |
|
| 平均值 |
| |||||||||||||||
平均值 |
| 天平2,4 |
|
| 费用 |
|
| 费率 |
|
| 天平2,4 |
|
| 费用 |
|
| 费率 |
|
| 天平2,4 |
|
| 费用 |
|
| 费率 |
|
| 天平2,4 |
|
| 费用 |
|
| 费率 |
| ||||||||||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
为投资而持有的贷款1,2 |
| $ | 651,111 |
|
| $ | 25,391 |
|
|
| 5.21 | % |
| $ | 643,451 |
|
| $ | 27,405 |
|
|
| 5.69 | % |
| $ | 684,849 |
|
| $ | 8,361 |
|
|
| 4.86 | % |
| $ | 638,240 |
|
| $ | 9,173 |
|
|
| 5.70 | % |
持有待售贷款 |
|
| 45,678 |
|
|
| 977 |
|
|
| 2.86 | % |
|
| 52,706 |
|
|
| 1,397 |
|
|
| 3.54 | % |
|
| 56,302 |
|
|
| 384 |
|
|
| 2.71 | % |
|
| 63,102 |
|
|
| 574 |
|
|
| 3.61 | % |
出售的联邦基金 |
|
| 105,652 |
|
|
| 333 |
|
|
| 0.42 | % |
|
| 9,579 |
|
|
| 155 |
|
|
| 2.16 | % |
|
| 88,195 |
|
|
| 15 |
|
|
| 0.07 | % |
|
| 21,152 |
|
|
| 112 |
|
|
| 2.10 | % |
计息存款 |
|
| 1,080 |
|
|
| 3 |
|
|
| 0.37 | % |
|
| 1,816 |
|
|
| 29 |
|
|
| 2.14 | % |
|
| 1,177 |
|
|
| 1 |
|
|
| 0.34 | % |
|
| 3,755 |
|
|
| 20 |
|
|
| 2.11 | % |
投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应税3 |
|
| 40,587 |
|
|
| 578 |
|
|
| 1.90 | % |
|
| 11,225 |
|
|
| 348 |
|
|
| 4.14 | % |
|
| 92,364 |
|
|
| 401 |
|
|
| 1.73 | % |
|
| 13,672 |
|
|
| 105 |
|
|
| 3.05 | % |
部分应税 |
|
| 125 |
|
|
| 2 |
|
|
| 2.13 | % |
|
| 124 |
|
|
| 2 |
|
|
| 2.16 | % |
|
| 125 |
|
|
| 1 |
|
|
| 3.18 | % |
|
| 124 |
|
|
| 1 |
|
|
| 3.20 | % |
免税 |
|
| 3,134 |
|
|
| 59 |
|
|
| 2.51 | % |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 6,279 |
|
|
| 36 |
|
|
| 2.28 | % |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
盈利资产总额 |
| $ | 847,367 |
|
| $ | 27,343 |
|
|
| 4.31 | % |
| $ | 718,901 |
|
| $ | 29,336 |
|
|
| 5.46 | % |
| $ | 929,291 |
|
| $ | 9,199 |
|
|
| 3.94 | % |
| $ | 740,045 |
|
| $ | 9,985 |
|
|
| 5.35 | % |
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款 |
|
| 102,902 |
|
|
| 224 |
|
|
| 0.29 | % |
|
| 183,852 |
|
|
| 150 |
|
|
| .11 | % |
|
| 111,832 |
|
|
| 90 |
|
|
| 0.32 | % |
|
| 198,332 |
|
|
| 49 |
|
|
| .10 | % |
储蓄 |
|
| 287,730 |
|
|
| 1,779 |
|
|
| 0.83 | % |
|
| 106,873 |
|
|
| 1,766 |
|
|
| 2.21 | % |
|
| 315,354 |
|
|
| 469 |
|
|
| 0.59 | % |
|
| 103,354 |
|
|
| 684 |
|
|
| 2.63 | % |
定期存款 |
|
| 132,349 |
|
|
| 1,682 |
|
|
| 1.70 | % |
|
| 149,231 |
|
|
| 1,798 |
|
|
| 1.61 | % |
|
| 127,937 |
|
|
| 515 |
|
|
| 1.60 | % |
|
| 144,795 |
|
|
| 622 |
|
|
| 1.70 | % |
短期债务 |
|
| 2,372 |
|
|
| 41 |
|
|
| 2.31 | % |
|
| 32,361 |
|
|
| 607 |
|
|
| 2.51 | % |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 31,196 |
|
|
| 189 |
|
|
| 2.39 | % |
长期债务 |
|
| 81,881 |
|
|
| 789 |
|
|
| 1.29 | % |
|
| 48,086 |
|
|
| 704 |
|
|
| 1.96 | % |
|
| 102,878 |
|
|
| 350 |
|
|
| 1.35 | % |
|
| 56,966 |
|
|
| 257 |
|
|
| 1.80 | % |
计息负债总额 |
| $ | 607,234 |
|
| $ | 4,515 |
|
|
| 0.99 | % |
| $ | 520,403 |
|
| $ | 5,025 |
|
|
| 1.29 | % |
| $ | 658,001 |
|
| $ | 1,424 |
|
|
| 0.86 | % |
| $ | 534,643 |
|
| $ | 1,801 |
|
|
| 1.34 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税金等值净利息收入 |
|
|
|
|
| $ | 22,828 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | 24,311 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | 7,775 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | 8,184 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3.60 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 4.52 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3.33 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 4.39 | % |
_________
1 | 贷款利息收入包括贷款手续费。 |
2 | 持有用于投资的贷款包括非应计项目贷款。 |
3 | 按21%的所得税率计算免税和部分应税投资和贷款的税额等值所得。 |
4 | 平均余额信息反映的是历史成本，没有根据年化市值的变化进行调整。 |
| 50 |
| 目录 |
表二
F&M银行公司
利息敏感度分析
2020年9月30日--
(千美元)
下表介绍了该公司的利息敏感度。
|
| 0 – 3 |
|
| 4 – 12 |
|
| 1 – 5 |
|
| 超过5个 |
|
| 不 |
|
|
| |||||||
|
| 月份 |
|
| 月份 |
|
| 年数 |
|
| 年数 |
|
| 分类 |
|
| 总计 |
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
资金的用途 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
商业广告 |
| $ | 65,492 |
|
| $ | 15,352 |
|
| $ | 149,430 |
|
| $ | 45,600 |
|
| $ | - |
|
| $ | 275,874 |
|
分期付款 |
|
| 2,016 |
|
|
| 1,379 |
|
|
| 74,649 |
|
|
| 22,092 |
|
|
| - |
|
|
| 100,136 |
|
用于投资的房地产贷款 |
|
| 86,799 |
|
|
| 42,744 |
|
|
| 141,925 |
|
|
| 22,303 |
|
|
| - |
|
|
| 293,771 |
|
持有待售贷款 |
|
| 88,039 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 88,039 |
|
信用卡 |
|
| 2,744 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 2,744 |
|
银行计息存款 |
|
| 73,407 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 73,407 |
|
出售的联邦基金 |
|
| 1,259 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 1,259 |
|
投资证券 |
|
| - |
|
|
| 125 |
|
|
| 15,028 |
|
|
| 92,055 |
|
|
| - |
|
|
| 107,208 |
|
总计 |
|
| 319,756 |
|
|
| 59,600 |
|
|
| 381,032 |
|
|
| 182,050 |
|
|
| - |
|
|
| 942,438 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资金来源 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息活期存款 |
|
| - |
|
|
| 23,122 |
|
|
| 69,368 |
|
|
| 23,122 |
|
|
| - |
|
|
| 115,612 |
|
储蓄存款 |
|
| - |
|
|
| 133,634 |
|
|
| 179,033 |
|
|
| 22,697 |
|
|
| - |
|
|
| 335,364 |
|
存单 |
|
| 9,154 |
|
|
| 39,917 |
|
|
| 81,724 |
|
|
| 1,083 |
|
|
| - |
|
|
| 131,878 |
|
短期借款 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
长期借款 |
|
| 1,107 |
|
|
| 5,072 |
|
|
| 78,224 |
|
|
| 22,107 |
|
|
| - |
|
|
| 106,510 |
|
总计 |
|
| 10,261 |
|
|
| 201,745 |
|
|
| 408,349 |
|
|
| 69,009 |
|
|
| - |
|
|
| 689,364 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
离散间隙 |
|
| 309,495 |
|
|
| (142,145 | ) |
|
| (27,317 | ) |
|
| 113,041 |
|
|
| - |
|
|
| 253,074 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积差距 |
| $ | 309,495 |
|
| $ | 167,350 |
|
| $ | 140,033 |
|
| $ | 253,074 |
|
| $ | 253,074 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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累计缺口占总收益资产的比率 |
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| 32.84 | % |
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| 17.76 | % |
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| 14.86 | % |
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| 26.85 | % |
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| 26.85 | % |
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表二反映了截至2020年9月30日的各种资产和负债的到期日或重新定价日期中较早的日期。在编制上表时，没有对贷款提前还款做出任何假设。贷款本金支付包括在贷款到期或可以重新定价的最早时期。表中包括的投资证券包括持有至到期的证券和可供出售的证券。到期前预定的分期贷款的本金支付包括在到期期或重新定价期内。赎回投资和存款所得款项计入到期日。存款的估计到期日是根据监管指引得出的，这些存款没有明确的到期日。
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| 目录 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
该公司认为利率风险是一项重大的市场风险，并建立了衡量净利息收入对利率不利变动的风险敞口的系统。利率冲击分析为管理层提供了未来利率变化可能造成的经济损失的迹象。截至2019年12月31日，本公司的2019年10-K表第7A项或第II部分中披露的结果并未发生任何重大变化。
项目4.控制和程序
管理层对公司截至2020年9月30日的财务报告内部控制制度进行了评估。这项评估是根据特雷德韦委员会“内部控制-综合框架(2013)”的赞助组织委员会(“COSO”)进行的。根据这一评估，管理层认为，截至2020年9月30日，公司对财务报告保持了有效的内部控制。管理层的评估结论是，截至2020年9月30日，公司的内部控制结构没有重大缺陷。
由于所有控制系统的固有局限性，本公司相信，任何控制系统，无论设计和操作多么良好，都不能绝对保证所有控制问题都已被检测到。
在截至2020年9月30日的季度内，本公司的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分：其他资料
第1项。 | 法律程序 |
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| 除与其业务有关的一般例行诉讼(本公司为一方或本公司的财产受其影响)外，并无任何重大法律程序待决。 |
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项目1a。 | 风险因素 | 不是必填项 |
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第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 无 |
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第三项。 | 高级证券违约 | 无 |
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第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 无 |
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第五项。 | 其他信息 | 无 |
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第6项 | 陈列品 |
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(a) 陈列品
| 4.1 | 2027年附属票据格式(作为2020年7月31日提交的8-K表格当前报告的附件4.1包括在内，并通过引用并入本文)。 |
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| 4.2 | 2030年附属票据格式(包括作为2020年7月31日提交的8-K表格当前报告的附件4.2，并通过引用并入本文)。 |
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| 10.1 | 附属票据购买协议表(作为2020年7月31日提交的8-K表格当前报告的附件10.1包括在内，并通过引用并入本文)。 |
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| 31.1 | 根据规则13a-14(A)的首席执行官证书(随函存档)。 |
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| 31.2 | 根据规则13a-14(A)对首席财务官的证明(随函存档)。 |
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| 32 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的“美国法典”第18编第1350节规定的首席执行官和首席财务官证书(特此提交)。 |
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| 101
| 以下材料摘自F&M银行公司截至2020年9月30日的Form 10-Q季度报告，格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL)，包括：(I)合并资产负债表，(Ii)合并收益表，(Iii)合并全面收益表，(Iv)合并股东权益变动表，(V)合并现金流量表和(Vi)相关附注(随函提交)。 |
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| 104 | F&M银行(F&M Bank Corp.)截至2020年9月30日的Form 10-Q季度报告的封面，格式为内联XBRL(包含在附件101中) |
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| 目录 |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| F&M银行公司 | ||
| /s/Mark C.Hanna | ||
| 马克·C·汉纳 总裁兼首席执行官 | |
| /s/Carrie A.Comer |
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| 嘉莉·A·科默 执行副总裁兼首席财务官 |
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2020年11月09日
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