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根据第424(B)(3)条提交的 ​
 注册号333-253982​
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1847398/000110465921071120/lg_northeastcomnoreg-4clr.jpg]
尊敬的股东：
东北社区银行是一家联邦特许公司，在本文件中统称为“东北社区银行”。该公司正在就东北社区银行从部分公开的共同控股公司组织形式转变为完全公开的股票控股公司结构等事项征集股东投票。这项转换涉及为东北社区银行组建一家新的控股公司，该公司也将被称为东北社区银行公司(一家马里兰州的公司，简称“东北社区银行公司”)。在本文件中)，东北社区Bancorp，Inc.的股份交换您在东北社区Bancorp的股份，以及东北社区Bancorp，Inc.出售最多11,787,500股普通股。交易完成后，东北社区银行将不复存在。
代理投票 - 你的投票是非常重要的
我们已经获得了有条件的监管批准来实施转换，但是我们还必须得到我们股东的批准。随函附上一份委托书/招股说明书，向我们的股东介绍这项提议。请立即投票表决随函附上的委托书。我们的董事会敦促您投票支持转换计划。
交易所
在转换结束时，您持有的东北社区银行普通股将交换为东北社区银行公司的普通股。您获得的东北社区银行公司普通股的数量将基于委托书/招股说明书中描述的交换比率。转换完成后不久，我们的交易所代理将向持有股票的每一位东北社区银行的股东发送一份转账表格。传票表格将解释交换您的股票所需遵循的程序。在收到传送表之前，请不要交付您的证书。以街道名称(例如，在经纪账户中)持有的东北社区银行股票将在转换结束时自动转换；您无需采取任何行动或提交任何文件。
股票发行
我们准备以每股10.00美元的价格出售东北社区银行股份有限公司(Northeast Community Bancorp，Inc.)的普通股。这些股票是以“认购发行”的方式向东北社区银行的合格储户发行的。如果在认购发售中没有认购所有股票，预计东北社区银行的公众股东和其他没有资格在认购发售中下订单的人将以“社区发售”的形式获得股份。如果您有兴趣购买我们普通股的股票，您可以致电我们的股票信息中心索取股票订购表和招股说明书，电话号码在这里的问答部分。股票发行期预计将于2021年6月17日到期。
如果您有任何问题，请参阅这里的问答部分。我们感谢您作为东北社区银行股东的支持。
真诚地
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1847398/000110465921071120/sg_kennethamartinek-bw.jpg]
肯尼思·A·马丁内克
董事长兼首席执行官
本函既不是出售要约，也不是招揽购买普通股的要约。该要约仅由招股说明书提出。这些证券不是存款或储蓄账户，也不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险或担保。
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[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1847398/000110465921071120/lg_northeastcomnoreg-4clr.jpg]
(拟设立东北社区银行控股公司)
东北社区Bancorp，Inc.招股说明书。(马里兰州)
东北社区Bancorp，Inc.代理声明(联邦)
东北社区银行正从相互控股的公司制结构向完全公有制结构转变。目前，东北社区银行是东北社区银行的全资子公司。东北社区银行是一家联邦特许公司，在本文件中称为“东北社区银行”。东北社区银行拥有东北社区银行59.6%的普通股。东北社区银行剩余的40.4%普通股由公众股东持有。作为转换的结果，我们新成立的公司东北社区Bancorp，Inc.，是马里兰州的一家公司，被称为“东北社区Bancorp，Inc.”。纵观这份文件，将成为东北社区银行的母公司。公众持有的每一股东北社区银行普通股将交换1.1935至1.6147股东北社区银行公司的普通股，使东北社区银行现有的公共股东拥有东北社区银行公司普通股的百分比与他们在紧接转换之前拥有的东北社区银行普通股的百分比大致相同。您将获得的实际股份数量将取决于转换完成时公众持有的东北社区Bancorp普通股的比例、东北社区Bancorp，Inc.的最终独立评估，以及在以下段落描述的发售中出售的东北社区Bancorp，Inc.普通股数量。交换比例不会取决于东北社区Bancorp普通股的市场价格。有关换股比率的讨论，请参阅“建议1 - 批准现有股东转换 -股票换股比率计划”。
在交换要约的同时，我们将以最大努力出售最多11,787,500股普通股，但须符合某些条件。我们必须至少出售8,712,500股才能完成发行。所有股票的发行价均为每股10美元( )。我们提供的股份代表了东北社区银行59.6%的所有权权益，目前由东北社区银行(MHC)拥有。我们以“认购”的方式向东北社区银行的合格储户提供普通股。未在认购中购买的普通股可在“社区发售”中向公众出售，并优先考虑我们当地的社区。我们也可以通过银团发售认购或社区发售中未购买的普通股，这将是由选定的经纪自营商组成的财团尽最大努力向公众发售的普通股。
东北社区Bancorp，MHC的转换和东北社区Bancorp，Inc.普通股的发售和交换在这里被称为“转换和发售”。转换和发售完成后，东北社区银行将成为东北社区银行股份有限公司的全资子公司，东北社区银行股份有限公司的普通股100%将由公众股东拥有。由于转换和提供，东北社区Bancorp和东北社区Bancorp，MHC将不复存在。
东北社区银行的普通股目前在场外交易市场集团运营的场外粉色市场(OTCPK)报价，交易代码为“NECB”。我们预计东北社区银行的普通股将在纳斯达克资本市场以“NECB”的代码报价。转换和发售将根据东北社区银行、东北社区银行和东北社区银行(MHC)的转换和重组计划(“转换计划”)进行。除非东北社区银行的股东批准转换计划，否则转换和发行不能完成。
 
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东北社区银行的股东将在2021年6月28日东部时间下午2点在www.meetingcenter.io/242638653举行的东北社区银行股东年会上审议和表决转换计划。东北社区银行董事会一致建议股东投票支持转换计划。
本文件作为东北社区银行股东年会的委托书，以及将发行的东北社区银行股份有限公司普通股的招股说明书，以换取东北社区银行的普通股。我们敦促您仔细阅读整个文档。您还可以从我们提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的文件中获得有关我们公司的信息。本文件不作为与东北社区银行公司在此次发行中发售其普通股有关的招股说明书，该招股说明书将根据另一份招股说明书进行。
此委托书/招股说明书包含您在评估计划转换时应考虑的信息。特别是，您应该仔细阅读从第17页开始的标题为“风险因素”的部分，以讨论与转换和发售相关的某些风险因素。
这些证券不是存款或储蓄账户，也不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险或担保。证券交易委员会、联邦储备系统理事会或任何州证券监管机构都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本委托书/招股说明书是否准确或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
这份委托书/招股说明书的日期是2021年5月14日，它是第一次邮寄给股东。
东北社区Bancorp于2021年5月24日左右。
 
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​ ​ ​
页面
 ​
问答
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
摘要
​ ​ ​ ​ 5 ​ ​
风险因素
​ ​ ​ ​ 17 ​ ​
有关前瞻性陈述的警告
​ ​ ​ ​ 30 ​ ​
选择的合并财务等数据
​ ​ ​ ​ 32 ​ ​
最近的发展
​ ​ ​ ​ 34 ​ ​
东北社区银行股东年会
​ ​ ​ ​ 39 ​ ​
转换计划的提案1 - 审批
​ ​ ​ ​ 41 ​ ​
提案2和提案3与东北公司章程相关的 - 信息性提案
Community Bancorp，Inc.
​ ​ ​ ​ 57 ​ ​
提案4 - 董事选举
​ ​ ​ ​ 58 ​ ​
提案5 - 批准独立注册会计师事务所
​ ​ ​ ​ 60 ​ ​
提案6 - 年会休会
​ ​ ​ ​ 60 ​ ​
收益使用情况
​ ​ ​ ​ 62 ​ ​
我们的股利政策
​ ​ ​ ​ 64 ​ ​
普通股市场
​ ​ ​ ​ 65 ​ ​
大写
​ ​ ​ ​ 66 ​ ​
监管资本合规
​ ​ ​ ​ 68 ​ ​
预计数据
​ ​ ​ ​ 69 ​ ​
我们的业务
​ ​ ​ ​ 73 ​ ​
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
​ ​ ​ ​ 83 ​ ​
我们的管理层
​ ​ ​ ​ 109 ​ ​
股权
​ ​ ​ ​ 121 ​ ​
高管和董事认购
​ ​ ​ ​ 123 ​ ​
监管和监督
​ ​ ​ ​ 125 ​ ​
联邦和州税收
​ ​ ​ ​ 136 ​ ​
股东权利对比
​ ​ ​ ​ 138 ​ ​
收购东北社区Bancorp，Inc.的限制
​ ​ ​ ​ 145 ​ ​
东北社区Bancorp，Inc.股本说明
​ ​ ​ ​ 148 ​ ​
转让代理和注册处
​ ​ ​ ​ 149 ​ ​
注册要求
​ ​ ​ ​ 149 ​ ​
法律和税务意见
​ ​ ​ ​ 149 ​ ​
专家
​ ​ ​ ​ 149 ​ ​
提交商业计划书和股东提名
​ ​ ​ ​ 149 ​ ​
股东沟通
​ ​ ​ ​ 150 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 150 ​ ​
在哪里可以找到更多信息
​ ​ ​ ​ 150 ​ ​
东北社区银行财务报表索引
​ ​ ​ ​ 152 ​ ​
 
i
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东北社区Bancorp，Inc.
汉密尔顿大道325号
怀特普莱恩斯，纽约10601
(914) 684-2500
股东周年大会公告
2021年6月28日，东北社区银行将在www.Meetingcenter.io/242638653网上召开年度股东大会。会议将于东部时间下午2点开始。要参加虚拟会议，股东需要在他们的代理卡上包含访问号码和密码。在会议上，股东将考虑以下事项并采取行动：
1.
批准一项转换和重组计划(“转换计划”)，根据该计划：(A)目前拥有东北社区银行59.6%普通股的东北社区银行，MHC将与东北社区银行合并并并入东北社区银行，东北社区银行是尚存的实体；(B)东北社区银行将与最近成立的马里兰州公司东北社区银行合并并并入东北社区银行，东北社区银行是东北社区银行的控股公司，(C)东北社区Bancorp的流通股(东北社区Bancorp，MHC持有的除外)将转换为东北社区Bancorp，Inc.的普通股；及(D)东北社区Bancorp，Inc.将以认购方式发售其普通股，并在必要时通过社区发售和/或辛迪加社区发售出售。
​
2.
关于批准东北社区Bancorp，Inc.的公司章程(“公司章程”)中需要绝对多数票才能批准对东北社区Bancorp，Inc.的公司章程的某些修正案的一项信息性建议。
​
3.
一份关于批准东北社区银行公司公司章程中一项条款的信息性建议，该条款限制实益拥有的股份的投票权超过东北社区银行公司已发行有表决权股票的10%。
​
4.
选举三名董事，每名董事的任期为三年。
​
5.
批准任命BDO USA，LLP为截至2021年12月31日的财年的独立注册公共会计师。
​
6.
批准年会休会，如有必要，在年会时没有足够票数批准转换计划的情况下，征集额外的委托书。
​
7.
这样的其他事务可能会在会议之前适当地到来。
​
注：董事会不知道在会议之前还有其他事务要处理。
作为东北社区银行董事会批准转换计划过程的一部分，东北社区银行公司的章程条款(摘要为信息性建议2和3)已获得批准。这些建议只是信息性的，因为美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)关于相互转换为股票的规定，并没有规定对转换计划以外的其他事项进行投票。虽然我们要求您就上面列出的每个信息性提案进行投票，但如果股东批准转换计划，则要求进行信息性投票的拟议条款将生效，无论股东是否投票批准任何或所有信息性提案。
截至2021年5月10日，只有股东有权收到会议通知，并在会议和任何休会或延期会议上投票。
 
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请填写并签署董事会要求的委托书，并将其装在所附信封中迅速寄出。如果您亲自出席会议并投票，则不会使用该委托书。
根据董事会的命令
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1847398/000110465921071120/sg_annestevensondeblasi-bw.jpg]
安妮·史蒂文森-德布拉西
公司秘书
怀特普莱恩斯(White Plains)，纽约
2021年5月24日
 
II
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问答
有关转换和产品的更多信息，您应该阅读本文档。包括本文件中描述的转换计划在内的申请已获得联邦储备委员会的有条件批准。
委托书投票
Q.
我被要求批准什么？
​
A.
截至2021年5月10日，东北社区Bancorp的股东被要求就转换计划进行投票。根据转换计划，东北社区银行将从相互控股的公司组织形式转换为股份控股公司形式，作为转换的一部分，我们新成立的股票控股公司东北社区银行将以其普通股东北社区银行的股份形式出售MHC在东北社区银行59.6%的所有权权益。除了将向购买股票的人发行普通股外，在转换和发售完成时，东北社区银行的公众股东还将获得东北社区银行公司的普通股，以换取他们现有的东北社区银行普通股。这次交换将基于一个交换比率，这将导致东北社区银行现有的公众股东拥有东北社区银行公司普通股的比例与他们在紧接转换和发售之前拥有的东北社区银行公司普通股的百分比大致相同。
​
股东还被要求就以下与东北社区银行公司的公司章程(“公司章程”)有关的信息性提案进行投票：
•
批准东北社区银行公司的公司章程中的一项条款，该条款要求获得绝对多数票才能批准对东北社区银行公司的公司章程的某些修订；以及
​
•
批准东北社区银行公司的公司章程中的一项条款，限制实益拥有的股份的投票权超过东北社区银行公司已发行有表决权股票的10%。
​
作为东北社区银行董事会批准转换计划过程的一部分，东北社区银行公司的章程条款被总结为信息性建议，并获得批准。这些建议只是信息性的，因为美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)关于相互转换为股票的规定，并没有规定对转换计划以外的其他事项进行投票。虽然我们要求您就上面列出的每个信息性提案进行投票，但如果股东批准转换计划，则要求进行信息性投票的拟议条款将生效，无论股东是否投票批准任何或所有信息性提案。东北社区银行公司的公司章程中的条款被概括为信息性建议，如果第三方试图获得东北社区银行公司控制权的尝试没有得到董事会的批准，或可能使董事会或管理层的免职或新董事的任命变得更加困难，这些条款可能会起到威慑或使这些尝试变得更加困难的效果，如果这种尝试没有得到董事会的批准，可能会使罢免董事会或管理层或任命新董事变得更加困难。
你的投票很重要。我们无法完成转换和发售，除非这些提议获得我们的公众股东持有的多数股份的赞成票。
Q.
转换及相关股票发行情况如何？
​
A.
东北社区银行正在从部分上市的共同控股公司结构向完全公开的股份控股公司股权结构转变。目前，东北社区银行拥有东北社区银行59.6%的普通股。东北社区银行剩余的40.4%普通股由公众股东持有。作为转换的结果，东北社区银行公司将成为东北社区银行的母公司。
​
 
1
目录
 
东北社区银行的普通股，代表东北社区银行MHC在东北社区银行的59.6%的所有权权益，将出售给东北社区银行的合格储户，并可能向公众出售。转换和发售完成后，东北社区银行的公众股东将用他们持有的东北社区银行普通股换取东北社区银行公司的普通股。
转换和发售完成后，东北社区银行将成为东北社区银行股份有限公司的全资子公司，东北社区银行股份有限公司的普通股100%将由公众股东拥有。我们的组织将完成从部分公有制到完全公有制的转变。由于转换和提供，东北社区Bancorp和东北社区Bancorp，MHC将不复存在。
有关转换和发售的更多信息，请参阅本委托书/ - 招股说明书第41页开始的“Proposal 1​Approval of the Conversion Plan”。
Q.
转换和提供服务的原因是什么？
​
A.
转换和发行股票的主要原因是(1)加强我们的资本状况，并通过我们将通过股票发行筹集的额外资本支持我们未来的增长，(2)使我们能够更充分地服务于我们所服务社区的借款和金融需求，(3)向更通用和更灵活的组织结构过渡，(4)为东北社区银行，Inc.普通股创造一个更具流动性和活跃性的市场，(5)促进未来的合并和收购(尽管我们目前还没有达成任何谅解或协议
​
Q.
我为什么要投票？
​
A.
你不需要投票，但你的投票是非常重要的。我们要实施转股计划，必须获得 (1)至少三分之二的东北社区银行普通股流通股持有人的赞成票，包括东北社区银行(MHC)持有的股份，以及(2)有权在年会上投票的东北社区银行普通股多数流通股的持有人(不包括东北社区银行，MHC持有的股份)的赞成票。(1)持有至少三分之二的东北社区银行普通股流通股，包括东北社区银行持有的股份，以及(2)持有有权在年会上投票的东北社区银行普通股的多数流通股持有人的赞成票。你的董事会建议你投票支持转换计划。
​
Q.
如果我不投票怎么办？
​
A.
您的即刻投票是非常重要的。不投票与投票“反对”转换计划的效果相同。如果没有足够的赞成票支持转换方案，我们就无法完成转换和提供。
​
Q.
我该怎么投票？
​
A.
您应该标记您的投票，在委托卡上签名，然后将其放在随附的代理回复信封中寄回。或者，您也可以按照代理卡上的说明，通过电话或互联网进行投票。请立即投票。不投票与投票“反对”转换计划的效果相同。
​
Q.
如果我的股票是以街道名义持有的，我的经纪人会自动代表我投票吗？
​
A.
不是的。如果没有您的指示，您的经纪人将无法投票您的股票。您应该指示您的经纪人按照您的经纪人提供给您的指示投票您的股票。
​
Q.
如果我不给我的经纪人投票指示怎么办？
​
A.
你的投票很重要。如果您不指示您的经纪人投票您的股票，未投票的委托书将具有与投票反对转换计划相同的效果。
​
Q.
我怎样才能撤销我的委托书？
​
A.
在会议表决前，你可以随时撤销你的委托书。要撤销您的委托书，您必须书面通知东北社区银行的公司秘书
​
 
2
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在你的普通股在年度会议上投票之前，提交一份晚些时候的委托书，或者参加年度会议，亲自投票你的股票。出席年会本身并不构成撤销您的委托书。
交易所
Q.
我目前持有东北社区银行的普通股。转换后，我的股票会发生什么变化？
​
A.
转换完成后，您持有的东北社区Bancorp普通股将被注销，并交换为新成立的马里兰州公司东北社区Bancorp，Inc.的普通股。您将获得的股票数量将基于转换和发售完成时确定的交换比率，该比率旨在导致东北社区Bancorp的现有公共股东拥有东北社区Bancorp，Inc.普通股约40.4%的股份，这与现有公共股东目前拥有的东北社区Bancorp普通股的百分比相同，经调整以反映东北社区Bancorp，MHC的资产。
​
Q.
换股比例取决于东北社区银行普通股的市场价格吗？
​
A.
不，交换比例不会以东北社区银行普通股的市场价格为基础。因此，东北共同体Bancorp普通股从即日起至转换发售完成期间的价格变动不会影响换股比例的计算。
​
Q.
实际的兑换率将如何确定？
​
A.
由于交换比例的目的是维持东北社区银行现有公众股东的所有权和百分比，实际交换比例将取决于东北社区银行股份有限公司在此次发行中出售的普通股数量，因此在转换和发售完成之前无法确定。
​
Q.
我将在交易所获得多少股票？
​
A.
在转换和发售完成之日，每持有一股东北社区银行普通股，您将获得1.1935至1.6147股东北社区银行普通股。例如，如果你拥有100股东北社区银行普通股，交换比率为1.4041(在发行区间的中点)，你将获得140股东北社区银行普通股和4.1美元的现金，这是根据发行中每股10美元的收购价计算的零碎股票的价值。在经纪公司以街头名义持有股票或被我们的转让代理以记账形式持有的股东，将在他们的账户中收到这些资金。持有股票的股东将收到一张邮寄的支票。
​
Q.
我应该现在提交我的股票证书吗？
​
A.
不是的。如果您持有东北社区Bancorp普通股股票证书，您的股票兑换说明将在转换和发售完成后发送给您。在您提交传送表和证书之前，您将不会收到您的新证书和现金支票，以代替零碎股份(如果有的话)。如果您的股票是在某家经纪公司以街道名义持有的，股票交换将在转换和发售完成后自动进行，您无需采取任何行动。在收到传送表和说明书之前，请不要发送您的股票证书。
​
Q.
我有持不同政见者的权利和评价权吗？
​
A.
不是的。东北社区银行的股东没有与转换和发行相关的持不同政见者的权利。
​
 
3
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股票发行
Q.
除了我将在交易所获得的股票外，我还可以下单购买此次发行的股票吗？
​
A.
东北社区银行符合条件的储户拥有优先认购权，可以在认购中购买普通股。未在认购中购买的股票可以在社区发行中向公众出售。如果您希望收到招股说明书和股票订购表格，请从上午10点开始致电我们的股票信息中心，电话：(884)304-2265。东部时间周一至周五下午4点。股票信息中心将在周末和银行假期休市。
​
订单连同全额付款必须在不晚于美国东部时间2021年6月17日下午4点之前收到(不加盖邮戳)。
还有其他问题吗？
有关转换或投票问题的答案，请阅读本委托书/​招股说明书。有关投票的问题可向我们的代理信息代理Laurel Hill Consulting Group，LLC咨询，电话：(888)742-1305，周一至周五，上午9点。至东部时间下午5点。有关股票发行的问题，您可以从上午10点开始拨打我们的股票信息中心免费电话(844)304-2265。东部时间周一至周五下午4点。东北社区银行应向公司秘书提出书面要求，可向其索取转换计划的副本，并可在东北社区银行的办事处和联邦储备委员会查阅。
 
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摘要
此摘要突出显示了本文档中的材料信息，可能不包含对您重要的所有信息。要全面理解转换和产品，您应该仔细阅读整个文档。
股东年会
日期、时间和地点；记录日期
东北社区Bancorp股东年会定于美国东部时间2021年6月28日下午2点在www.meetingcenter.io/242638653虚拟召开。只有在2021年5月10日收盘时登记在册的东北社区Bancorp股东才有权通知年度股东大会以及会议的任何延期或推迟，并有权在年会上投票。要参加虚拟会议，股东需要在他们的代理卡上包含访问号码和密码。
会议目的
股东将在年会上就以下提案进行投票：
1.
批准改制方案；
​
2.
关于批准东北社区Bancorp，Inc.公司章程中要求获得绝对多数票才能批准对东北社区Bancorp，Inc.公司章程的某些修订的条款的信息性提案。
​
3.
一份关于批准东北社区银行公司公司章程中一项条款的信息性建议，该条款限制实益拥有的股份的投票权超过东北社区银行公司已发行有表决权股票的10%。
​
4.
选举三名董事，每名董事的任期为三年。
​
5.
批准任命BDO USA，LLP为截至2021年12月31日的财年的独立注册公共会计师。
​
6.
批准年会休会，如有必要，在年会时没有足够票数批准转换计划的情况下，征集额外的委托书。
​
作为东北社区银行董事会批准转换计划过程的一部分，东北社区银行公司的章程条款(摘要为信息性建议2和3)已获得批准。这些建议只是信息性的，因为美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)关于相互转换为股票的规定，并没有规定对转换计划以外的其他事项进行投票。虽然我们要求您就上面列出的每个信息性提案进行投票，但如果股东批准转换计划，则要求进行信息性投票的拟议条款将生效，无论股东是否投票批准任何或所有信息性提案。东北社区银行公司的章程条款(摘要为信息性建议)如果未经董事会批准，可能具有阻止或使第三方获得东北社区银行公司控制权的更困难尝试的效果，或者可能会使董事会或管理层的免职或新董事的任命变得更加困难，这可能会起到威慑或使这种尝试变得更加困难的效果，如果这些尝试没有得到董事会的批准的，或者可能会使罢免董事会或管理层，或任命新董事变得更加困难，这些条款被总结为信息性建议，可能会起到威慑或使第三方获得对东北社区银行公司控制权的更困难的效果。
需要投票
提案1：转制方案审批。转换计划的批准需要东北社区银行至少三分之二的流通股持有者的赞成票，包括东北社区银行(MHC)持有的股份和东北社区银行(MHC)持有的多数流通股，不包括东北社区银行(MHC)持有的股份。
信息性提案2和3。虽然我们要求您对上面列出的每个信息性提案进行投票，但信息性投票支持的拟议条款
 
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如果股东批准转换计划，请求将生效，无论股东投票批准任何或所有信息性提案。
提案4：选举董事。董事是在年会上以多数票选出的。这意味着得票最多的提名人将当选。
提案5：批准独立注册会计师事务所。要批准BDO USA，LLP作为我们截至2021年12月31日财年的独立注册会计师事务所，需要在年会上投下多数赞成票。
提案6：批准年会休会。我们必须获得出席股东周年大会并有权表决休会的过半数股份的赞成票，如有需要，在股东周年大会时没有足够票数批准换股计划的建议时，可征集额外的委托书。
截至记录日期，已发行的东北社区Bancorp普通股有12,194,611股，其中东北社区Bancorp，MHC拥有7,273,750股。东北社区银行(及其联营公司)的董事和高管作为一个集团实益拥有东北社区银行普通股160,052股，占东北社区银行普通股流通股的1.3%，占东北社区银行(MHC)以外其他人士持有的股份的3.3%。东北社区银行、MHC和我们的董事和高管打算投票支持转换计划。
我公司
东北社区银行和东北社区银行公司在转换和发售完成后将成为东北社区银行的银行控股公司，东北社区银行是一家纽约特许的股票储蓄银行。东北社区银行成立于1934年，是一家以社区为导向的金融机构，致力于服务于其市场范围内个人和企业的金融服务需求。东北社区银行目前通过其设在纽约布朗克斯、奥兰治、罗克兰和威彻斯特县以及马萨诸塞州埃塞克斯县、米德尔塞克斯县和诺福克县的9个分行和设在怀特普莱恩斯、纽约、纽约市、纽约和马萨诸塞州丹佛斯的3个贷款制作办事处开展业务。
东北社区银行的主要业务是以建筑贷款为主，其次是商业和工业贷款、多户多用途住宅房地产贷款和非住宅房地产贷款。我们在总办事处和分支机构周围地区向公众提供各种零售存款产品，其利率与在我们市场范围内运营的其他金融机构提供的类似产品相比具有竞争力。我们还利用借款作为资金来源。我们的收入主要来自贷款利息，其次是投资证券和抵押贷款支持证券的利息。我们还从其他收入中获得收入，包括存款费用、服务费和投资咨询费。
我们的主要执行办事处位于纽约州怀特普莱恩斯汉密尔顿大道325号，邮编：10601，电话号码是(9146842500)。我们的网址是www.necb.com。我们网站上的信息不应被视为本委托书/招股说明书的一部分。
 
6
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转换
转换说明
东北社区银行自2006年起以相互控股的公司结构组建。下图显示了我们当前的组织结构，反映了截至2020年12月31日的所有权百分比：
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1847398/000110465921071120/tm218423d2-fc_northeastbw.jpg]
我们现在正在进行的“第二步”转换过程涉及一系列交易，通过这些交易，我们将把我们的组织从部分上市的共同控股公司形式转变为完全上市的股票控股公司结构。在股权结构上，东北社区银行的普通股全部归东北社区银行所有，东北社区银行的普通股全部归公众所有。我们正在根据我们的转换和重组计划(在本委托书/招股说明书中称为“转换计划”)的条款进行转换和发售。转换和发售完成后，东北社区Bancorp和东北社区Bancorp，MHC将不复存在。
作为转换的一部分，我们将出售普通股，相当于东北社区银行目前由东北社区银行(MHC)持有的59.6%的所有权权益。在转换和发售结束时，东北社区银行的现有公众股东将获得东北社区银行公司的普通股，以换取他们现有的东北社区银行普通股，交换比例分别为1.1935至1.6147，最低和最高发售范围。实际交换比例将在转换和发售结束时根据发售中出售的股份总数确定，目的是使东北社区银行的现有公共股东拥有与他们目前拥有的东北社区银行普通股大约相同的百分比权益，即东北社区银行公司普通股的40.4%，经调整以反映东北社区银行，MHC的资产，而不是实施为代替发行零碎股份或现有股东的股份而支付的现金。交换比率将向下调整，以反映东北社区银行MHC在转换完成时持有的资产(东北社区银行股票除外)，这些资产目前由现金组成。有关更多信息，请参阅“东北社区银行的 - 效应，金融控股公司的资产对少数股权的影响”。
转换发行后，我们的所有权结构如下：
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1847398/000110465921071120/tm218423d2-fc_publicbw.jpg]
 
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目录
 
东北社区银行的正常业务运营将在转换和发售期间不间断地继续，目前在相互控股公司架构中服务于东北社区银行和东北社区银行的相同高管和董事将以完全转换的股票形式服务于新的控股公司和东北社区银行。
转换和发售的原因
我们转换和提供服务的主要原因如下：
•
我们将通过股票发行筹集额外资本，以支持我们计划中的增长，从而加强我们的资本状况。强大的资本状况对于实现我们发展东北社区银行和创造股东价值的长期目标至关重要。虽然东北社区银行超过了所有监管资本要求，但此次发行的收益将极大地增强我们的资本状况，使我们能够支持我们计划中的增长。
​
•
使我们能够更全面地满足所服务社区的借款和财务需求。在转换过程中筹集的额外资金将提高我们的贷款限额和对一个借款人的贷款限额，从而使我们能够更充分地服务于我们所服务的社区的借款需求。
​
•
将我们过渡到更熟悉、更灵活的组织结构。股份制控股公司结构是一种更常见的组织形式，我们相信这将使我们的普通股对投资者更具吸引力。股票控股公司的结构也将使我们通过未来可能的股票和债券发行进入资本市场有更大的灵活性，尽管我们目前没有任何此类发行的计划或安排。此外，这种结构将消除目前由共同控股公司结构对股息支付施加的限制，并降低我们支付股息的成本。
​
•
提高我们普通股的流动性。转换和发行完成后将有更多的流通股，以及股票在纳斯达克资本市场上市，预计将为东北社区银行普通股带来更具流动性和活跃性的市场。一个更具流动性和更活跃的市场将使我们的股东更容易买卖我们的普通股，并将使我们在实施资本管理战略方面有更大的灵活性。
​
•
为未来的合并和收购提供便利。虽然我们目前还没有就任何具体的收购交易达成任何谅解或协议，但股权控股公司的结构将使我们在结构上有更大的灵活性，并使我们在机会出现时成为更具吸引力和竞争力的竞标者，参与其他金融机构的并购。
​
完成转换和发售的条件
我们无法完成转换和提供，除非：
•
转换计划至少获得东北社区银行(MHC)成员有资格投票的多数票批准；
​
•
转换计划至少获得东北社区银行三分之二的流通股批准，包括东北社区银行(MHC)持有的股份；
​
•
转换计划至少获得东北社区银行股东有资格投票的多数票批准，不包括东北社区银行(MHC)持有的股份；
​
•
我们至少出售最低数量的股票；以及
​
•
我们获得了联邦储备委员会的批准，以完成转换和发售，并批准纽约州金融服务部为东北社区银行公司收购与转换和发售相关的东北社区银行。
​
拥有东北社区银行59.6%流通股的东北社区银行，MHC打算对这些股份的转换计划投赞成票。此外，截至
 
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目录
 
2020年12月31日，东北社区银行的董事和高管及其联系人实益拥有东北社区银行160,052股，占流通股的1.3%，他们打算投票赞成转换计划。
东北社区Bancorp普通股的现股置换
如果您在我们完成转换和发售之日是东北社区银行的股东，您的现有股票将被注销，并以东北社区银行股份有限公司的股票交换。您将获得的股票数量将基于转换和发售完成时确定的交换比例。下表显示了交换比率将如何调整，根据截至2021年2月5日东北社区银行的估值，假设东北社区银行的公众股东拥有东北社区银行普通股的40.4%，东北社区银行的净资产在紧接转换完成前为37万美元( )。该表还显示了东北社区Bancorp公司的假设所有者在转换完成时将获得多少东北社区银行的股票，以换取100股普通股，具体取决于发行的股票数量。
​ ​ ​
股份须为
在促销活动中售出
 ​ ​
须交换的股份
东北现有股份
社区银行
 ​ ​
总股份数
共有的
待上市股票
杰出的
 ​ ​
交易所
比率
 ​ ​
等价物
每股
值(1)
 ​ ​
股份须为
收到的时间为
100个现有
股份(2)
 ​
​ ​ ​
金额
 ​ ​
百分比
 ​ ​
金额
 ​ ​
百分比
 ​
最低要求
 ​ ​ ​ ​ 8,712,500 ​ ​ ​ ​ ​ 59.6% ​ ​ ​ ​ ​ 5,872,932 ​ ​ ​ ​ ​ 40.4% ​ ​ ​ ​ ​ 14,585,432 ​ ​ ​ ​ ​ 1.1935 ​ ​ ​ ​ $ 11.93 ​ ​ ​ ​ ​ 119 ​ ​
中点
 ​ ​ ​ ​ 10,250,000 ​ ​ ​ ​ ​ 59.6 ​ ​ ​ ​ ​ 6,909,332 ​ ​ ​ ​ ​ 40.4 ​ ​ ​ ​ ​ 17,159,332 ​ ​ ​ ​ ​ 1.4041 ​ ​ ​ ​ ​ 14.04 ​ ​ ​ ​ ​ 140 ​ ​
极大值
 ​ ​ ​ ​ 11,787,500 ​ ​ ​ ​ ​ 59.6 ​ ​ ​ ​ ​ 7,945,731 ​ ​ ​ ​ ​ 40.4 ​ ​ ​ ​ ​ 19,733,231 ​ ​ ​ ​ ​ 1.6147 ​ ​ ​ ​ ​ 16.15 ​ ​ ​ ​ ​ 161 ​ ​
​
(1)
代表东北社区银行普通股的持有者在转换过程中收到的东北社区银行普通股的价值，假设市场价格为每股10美元，按兑换比率计算。东北社区银行普通股持有者持有一股东北社区银行普通股，其市价为每股10美元( )。
​
(2)
将支付现金，而不是发行任何零碎的股票。
​
在转换和发售中不会发行东北社区银行股份有限公司的零碎普通股。对于每一股原本会发行的零碎股份，我们将支付相当于持有者原本有权获得的零碎股份权益乘以每股10.00美元发行价所获得的乘积的现金。
转股对东北社区银行股东的影响
下表将东北社区Bancorp，Inc.的历史信息与类似的信息进行了形式上的比较，并按相当于东北社区Bancorp股票的基础进行了比较。列出的“每股等值东北社区Bancorp，Inc.股份”信息是通过将预计金额乘以表格中显示的交换比率而获得的。
​ ​ ​
东北方向
社区
Bancorp
历史
 ​ ​
形式上的
 ​ ​
兑换率
 ​ ​
按当量计算
东北方向
社区
Bancorp，Inc.
分享
 ​
2020年12月31日每股账面价值： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
出售8,712,500股
 ​ ​ ​ $ 12.61 ​ ​ ​ ​ $ 15.67 ​ ​ ​ ​ ​ 1.1935x ​ ​ ​ ​ $ 18.70 ​ ​
出售10,250,000股
 ​ ​ ​ ​ 12.61 ​ ​ ​ ​ ​ 14.10 ​ ​ ​ ​ ​ 1.4041 ​ ​ ​ ​ ​ 19.80 ​ ​
出售11,787,500股
 ​ ​ ​ ​ 12.61 ​ ​ ​ ​ ​ 12.94 ​ ​ ​ ​ ​ 1.6147 ​ ​ ​ ​ ​ 20.89 ​ ​
截至12月31日的年度每股收益，
2020:
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
出售8,712,500股
 ​ ​ ​ $ 1.03 ​ ​ ​ ​ $ 0.80 ​ ​ ​ ​ ​ 1.1935x ​ ​ ​ ​ $ 0.95 ​ ​
出售10,250,000股
 ​ ​ ​ ​ 1.03 ​ ​ ​ ​ ​ 0.66 ​ ​ ​ ​ ​ 1.4041 ​ ​ ​ ​ ​ 0.93 ​ ​
出售11,787,500股
 ​ ​ ​ ​ 1.03 ​ ​ ​ ​ ​ 0.57 ​ ​ ​ ​ ​ 1.6147 ​ ​ ​ ​ ​ 0.92 ​ ​
 
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目录
 
​ ​ ​
东北方向
社区
Bancorp
历史
 ​ ​
形式上的
 ​ ​
兑换率
 ​ ​
按当量计算
东北方向
社区
Bancorp，Inc.
分享
 ​
每股价格(1)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
出售8,712,500股
 ​ ​ ​ $ 12.50 ​ ​ ​ ​ $ 10.00 ​ ​ ​ ​ ​ 1.1935x ​ ​ ​ ​ $ 11.94 ​ ​
出售10,250,000股
 ​ ​ ​ ​ 12.50 ​ ​ ​ ​ ​ 10.00 ​ ​ ​ ​ ​ 1.4041 ​ ​ ​ ​ ​ 14.04 ​ ​
出售11,787,500股
 ​ ​ ​ ​ 12.50 ​ ​ ​ ​ ​ 10.00 ​ ​ ​ ​ ​ 1.6147 ​ ​ ​ ​ ​ 16.15 ​ ​
​
(1)
2020年11月4日，也就是宣布通过转制方案的当天。
​
我们如何确定发售范围和兑换率
联邦法规要求，发售中出售的证券的总购买价格应基于我们在转换后的预计预计市值(即，考虑到预期从发售中出售证券所获得的收益)，这是由独立评估确定的。根据美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的规定，建立的估值区间从低于该预计市值的15%到高于该预计市值的15%不等。我们聘请了在金融机构评估和评估方面经验丰富的RP Financial，LC.来准备评估。RP Financial曾表示，在截至2021年2月5日的估值中，东北社区银行普通股的预计市值为171.6美元，最低为145.9美元，最高为197.3美元。基于这一估值，我们将出售东北社区银行目前由东北社区银行(MHC)拥有的59.6%的股份。这导致 的发行区间在8710万美元至117.9美元之间， 的中间价为102.5美元。
RP Financial将收到总计115,000美元的评估报告费用，外加15,000美元的评估更新费用(至少有一次)和自付费用的报销。
在准备评估时，RP Financial考虑了本委托书/招股说明书中的信息，包括我们的财务报表。RP Financial还考虑了以下因素，以及其他因素：
•
东北社区银行可比机构普通股、证券的交易市场及市场一般情况；
​
•
我们历史和预期的经营业绩和财务状况，包括但不限于净利息收入、利息收入和利息支出相对于市场状况和利率变化的金额和波动性、资产质量、贷款损失拨备水平、非利息收入的金额和来源以及非利息支出的金额。
​
•
我们市场领域的经济、人口和竞争特征，包括但不限于按行业类型划分的就业情况、失业趋势、人口规模和增长、家庭和人均收入趋势，以及存款市场份额；
​
•
我们的营运及财务统计数字与其他处境相若的上市银行、银行及储蓄及贷款控股公司的比较评估，包括资产负债表结构、损益表及资产负债表比率、信贷及利率风险敞口的比较分析；以及
​
•
本次发售募集的资本对我们的净值和盈利潜力的影响，包括但不限于，发售带来的合并股本增加，发售净收益投资带来的估计收益增加，以及采用建议的员工股票福利计划对合并股本和收益产生的估计影响。
​
RP Financial考虑根据东北社区Bancorp与上市银行控股公司和储蓄和贷款控股公司的同行集团的比较，对预计市值进行调整。根据适用于独立估值的监管指导方针，RP Financial认为这些公司与东北社区Bancorp相当。根据这些指导方针，至少有10家同业集团公司是从所有公开交易的金融公司中挑选出来的。
 
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具有相对可比性的资源、战略和财务等经营特点的机构。这些公司还必须在交易所(如纳斯达克或纽约证券交易所)交易。被选为东北社区Bancorp的同业集团公司都是完全转换的股份制机构，不受实际或传言的收购，并且已经完全转换形式至少一年。此外，RP Financial将同业集团公司限制为位于大西洋中部、东北部和中西部的机构，资产在5亿至20亿美元之间，有形股本与资产比率超过7.0%，核心收益为正。同业集团公司包括具有以下条件的公司：
•
 的平均资产为11亿美元；
​
•
平均不良资产占总资产的0.97%；
​
•
平均贷款占总资产的73.7%；
​
•
平均有形权益占总资产的11.2%；以及
​
•
平均核心收益为平均资产的0.90%。
​
评估在一定程度上是基于东北社区银行的财务状况和经营结果、此次发行将通过出售普通股筹集的额外资本的影响，以及对RP Financial认为可与东北社区银行相媲美的10家上市储蓄控股公司的同业集团的分析。评估同级组由下列公司组成。总资产是截至2020年9月30日。
公司名称和自动收银机符号
 ​ ​
交易所
 ​ ​
总部
 ​ ​
总资产
 ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(单位：百万)
 ​
埃尔米拉储蓄银行(ESBK)
 ​ ​ ​ ​ 纳斯达克 ​ ​ ​ 埃尔迈拉(Elmira)，纽约 ​ ​ ​ $ 674 ​ ​
Essa Bancorp，Inc.(Essa)
 ​ ​ ​ ​ 纳斯达克 ​ ​ ​ 斯特劳德斯堡，宾夕法尼亚州 ​ ​ ​ ​ 1,894 ​ ​
HMN金融公司(HMN Financial，Inc.)
 ​ ​ ​ ​ 纳斯达克 ​ ​ ​ 明尼苏达州罗切斯特 ​ ​ ​ ​ 898 ​ ​
HV Bancorp，Inc.(HVBC)
 ​ ​ ​ ​ 纳斯达克 ​ ​ ​ 多伊尔斯敦，宾夕法尼亚州 ​ ​ ​ ​ 508 ​ ​
If Bancorp，Inc.(IROQ)
 ​ ​ ​ ​ 纳斯达克 ​ ​ ​ 沃塞卡，伊利诺伊州 ​ ​ ​ ​ 726 ​ ​
PCSB金融公司(PCSB)
 ​ ​ ​ ​ 纳斯达克 ​ ​ ​
约克敦高地，纽约
 ​ ​ ​ ​ 1,791 ​ ​
Provident Bancorp，Inc.(PVBC)
 ​ ​ ​ ​ 纳斯达克 ​ ​ ​ 马萨诸塞州阿默斯伯里 ​ ​ ​ ​ 1,498 ​ ​
保诚银行(Prudential Bancorp，Inc.)
 ​ ​ ​ ​ 纳斯达克 ​ ​ ​ 宾夕法尼亚州费城 ​ ​ ​ ​ 1,223 ​ ​
伦道夫银行(Randolph Bancorp，Inc.)
 ​ ​ ​ ​ 纳斯达克 ​ ​ ​ 马萨诸塞州斯托顿 ​ ​ ​ ​ 723 ​ ​
Severn Bancorp，Inc.(SVBI)
 ​ ​ ​ ​ 纳斯达克 ​ ​ ​ 马里兰州安纳波利斯 ​ ​ ​ ​ 939 ​ ​
在应用每种估值方法时，RP Financial根据东北社区银行与同行集团的比较，考虑对我们的形式市值进行调整。RP Financial对财务状况和盈利能力、增长和盈利能力进行了向上调整。
一些投资者用来分析一只股票是否是一种好投资的四个指标是发行价与发行者的“账面价值”和“有形账面价值”的比率，以及发行价与发行者的收益和“核心收益”的比率。RP Financial在准备其评估时考虑了这些比率，以及其他因素。账面价值与总股本相同，代表发行人资产和负债之间的价值差额。有形账面价值等于总股本减去无形资产。在评估中，核心收益被定义为税后净收益，不包括非经常性项目收入的税后部分。
下表列出了RP Financial在其评估中使用的选定同业集团公司的定价比率摘要，以及RP Financial在其评估报告中根据截至2020年12月31日的12个月的财务数据为我们计算的形式定价比率。评估报告中反映了截至2021年2月5日的股价。
 
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目录
 
​ ​ ​
价格至
核心收益
多(1)个
 ​ ​
价格至
书
价值比率
 ​ ​
价格至
有形图书
价值比率
 ​
东北社区银行(形式上)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
最低要求
 ​ ​ ​ ​ 13.35x ​ ​ ​ ​ ​ 63.82% ​ ​ ​ ​ ​ 63.98% ​ ​
中点
 ​ ​ ​ ​ 16.03 ​ ​ ​ ​ ​ 70.92 ​ ​ ​ ​ ​ 71.12 ​ ​
极大值
 ​ ​ ​ ​ 18.81 ​ ​ ​ ​ ​ 77.28 ​ ​ ​ ​ ​ 77.46 ​ ​
截至2021年2月5日的同行集团公司： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
平均值
 ​ ​ ​ ​ 13.13x ​ ​ ​ ​ ​ 90.10% ​ ​ ​ ​ ​ 93.40% ​ ​
中位数
 ​ ​ ​ ​ 10.71 ​ ​ ​ ​ ​ 89.45 ​ ​ ​ ​ ​ 92.99 ​ ​
​
(1)
RP Financial在独立评估中计算的核心收益市盈率是基于对 “核心”的估计，即截至2020年12月31日的12个月内的经常性收益。这些比率与“形式数据”中的不同。
​
与同业集团的平均定价比率相比，在发售范围的最大限度内，我们的普通股的定价将在市净率基础上比同行溢价43.3%，在市净率基础上比同行溢价14.2%，在市净率基础上比同业集团折价17.07%，在价格与核心收益之比的基础上，我们的普通股的定价将比同行的溢价43.3%，在市净率的基础上，我们的普通股的定价比同行的折扣率低14.2%。这意味着，在发行范围的最大限度上，按收益计算，我们普通股的价格将高于同行，但在账面价值和有形账面价值的基础上低于同行。
与同业集团的平均定价比率相比，在发行区间的最低水平上，我们的普通股在市净率的基础上将比同行溢价1.7%，在市净率的基础上比同行有29.2%的折扣，在价格对有形账面的基础上比同行有31.5%的折扣。这意味着，在发行区间的最低水平上，按收益计算，我们普通股的价格将高于同行，而在账面价值和有形账面价值的基础上，则低于同行。
我们的董事会审查了RP Financial的评估报告，包括RP Financial使用的方法和假设，并确定发售范围是合理和适当的。我们的董事会决定以每股10美元的 价格发行这些股票。每股10.00美元的收购价是我们在考虑其他因素后确定的，其中包括我们的股票在采用转换计划之前的市场价格、联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的规定要求普通股以实现股票最广泛分布的方式发售，以及发售后普通股所需的流动性。根据评估和发售范围，东北社区银行的现有股东每持有一股东北社区银行普通股，将获得1.1935股至1.6147股东北社区银行的普通股，中点为1.4041股。根据这一交换比例，我们预计将向东北社区银行的持有者发行5872,932股至7945,731股东北社区银行的普通股，这些普通股在紧接转换和发售完成之前已发行。
由于我们与组成我们同业集团的其他完全转换的机构在经营特征、位置、财务业绩、资产规模、资本结构和业务前景等重要因素上的差异，您不应依赖这些比较估值比率来指示我们的普通股是否适合您进行投资。该评估不是有意的，也不应被解释为对购买我们普通股是否明智的任何形式的建议。这项评估并未显示出市场价值。您不应假设或期望上述评估意味着我们的普通股在上市后的交易价格将达到或高于10.00美元的收购价。
我们的董事会没有就在发行中购买普通股是否可取提出任何建议。
我们打算如何使用发行所得资金
下表汇总了我们打算如何使用发行所得资金，这是基于以发行范围的最低和最高价格出售股票。
 
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目录
 
​ ​ ​
8,712,500
股价为10.00美元
每股
 ​ ​
11,787,500
股价为10.00美元
每股
 ​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
发售收益
 ​ ​ ​ $ 87,125 ​ ​ ​ ​ $ 117,875 ​ ​
减去：提供费用
 ​ ​ ​ ​ 2,296 ​ ​ ​ ​ ​ 2,579 ​ ​
发售净收益
 ​ ​ ​ $ 84,829 ​ ​ ​ ​ $ 115,296 ​ ​
更少： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收益捐给东北社区银行
 ​ ​ ​ $ 42,415 ​ ​ ​ ​ $ 57,648 ​ ​
用于贷款给员工持股计划的收益
 ​ ​ ​ ​ 6,970 ​ ​ ​ ​ ​ 9,430 ​ ​
剩余收益用于东北社区Bancorp，Inc.
 ​ ​ ​ $ 35,444 ​ ​ ​ ​ $ 48,218 ​ ​
最初，我们打算将发行所得投资于短期投资。未来，东北社区银行股份有限公司可能会将其保留的资金用于证券投资、回购普通股股份(受监管限制)、支付现金股息或用于一般企业用途。东北社区银行打算将其收到的部分收益用于为新贷款提供资金、投资于证券或用于一般企业用途。然而，我们没有将具体的美元金额分配到我们贷款组合的任何特定领域。将发行所得资金用于贷款所需的时间主要取决于贷款需求水平。我们还可能利用发行所得收购其他公司或分支机构，或在机会出现时开设新的分支机构，主要是在我们现有的市场领域或与之相邻的地区，尽管我们目前还没有具体的谅解或协议这样做。
董事及行政人员的购买
我们预计，我们的董事和高管以及他们的联系人将认购约59,100股，相当于发行中点时发售股份的0.5%。我们的董事和高管将支付与所有其他购买股票的人相同的每股10.00美元的价格。像我们所有的储户一样，我们的董事和高管根据他们的存款拥有认购权，如果超额认购，他们的订单将受到我们转换计划中规定的分配条款的约束。我们董事和高管的购买将计入我们为完成发行而必须出售的最低股票数量。在转换和发售之后，包括用东北社区银行股份交换收到的股份在内，我们的董事和高管以及他们的联系人预计将拥有283,824股东北社区银行公司的普通股，如果以发售范围的中点出售10,250,000股，这将相当于我们流通股的1.65%。
东北社区银行股份有限公司普通股市场
东北社区银行的普通股目前在场外交易市场集团运营的场外粉色市场(OTCPK)报价，交易代码为“NECB”。我们预计，转换完成后，东北社区银行的普通股将在纳斯达克资本市场上市，代码为“NECB”。一旦普通股开始交易，你就可以联系股票经纪人买卖股票。在此次发行中购买普通股的人可能无法以10.00美元或更高的发行价出售他们的股票。经纪公司通常会收取与证券买卖相关的佣金。
我们的股利政策
东北社区银行历来向其少数股东支付季度现金股息每股0.03美元，并在截至2020年12月31日的季度宣布季度现金股息为每股0.03美元 。从2007年东北社区Bancorp开始通过2021年2月4日支付的股息进行现金分红，历时近13年，东北社区Bancorp，MHC放弃了接收东北社区申报的大部分股息，但2012年8月1日、2020年2月3日和2020年5月8日支付的股息除外。自2007年以来，东北社区银行(东北社区Bancorp，MHC)累计放弃了约1090万美元的股息。
 
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目录
 
转换发行完成后，我们拟按季度派发现金股息。最初，我们预计季度股息为每股0.06美元，折合成年率相当于每股0.24美元，基于 每股10.00美元的价格，收益率为2.40%.初始股息和继续支付股息将取决于许多因素，包括我们的财务状况和经营结果、税收考虑因素和资本要求。资本的替代用途、发行股票的数量、行业标准和经济状况。
我们不能保证我们会支付股息，或者如果支付了股息，我们未来不会减少或取消股息。有关更多信息，请参阅“我们的股息政策”。
转变为管理模式的好处
我们将确认与扩大员工持股计划和拟实施的新股权激励计划相关的额外薪酬支出。实际费用将取决于我们普通股的市场价值，如果我们普通股的价值增加，实际费用就会增加。正如“预计数据”所反映的那样，根据其中提出的假设，假设股票已在发售范围的最大范围内出售，在截至2020年12月31日的一年中，与员工持股计划和打算的新股权激励计划相关的年度支出将为200万美元。如果计划中的新股权激励计划的奖励资金来自授权但未发行的股票，您的所有权权益将被稀释高达约10.4%。有关这些计划的效果的图示，请参阅“预计数据”。
员工持股计划。2006年7月，结合我们对共同控股公司架构的重组，东北社区银行的员工持股计划利用从东北社区银行借入的资金，购买了东北社区银行发行的少数股中的518,420股东北社区银行的普通股。在东北社区银行的少数股权发行中，东北社区银行的员工持股计划购买了518,420股东北社区银行的普通股。截至2020年12月31日，东北社区银行对员工持股计划的贷款余额为210万美元。
我们现有的员工持股计划打算购买相当于此次发行中出售股份的8%的股份。该计划将使用东北社区银行(Northeast Community Bancorp，Inc.)15年期贷款所得资金购买这些股票。我们可以在公开市场购买普通股，为全部或部分意向购买提供资金，但须经联邦储备委员会(Federal Reserve Board)批准。随着贷款的偿还和股票从抵押品中释放，这些股票将根据个人薪酬占计划总薪酬的一定比例分配到员工参与者的账户中。非雇员董事没有资格参加该计划。由于这项计划，我们将产生额外的补偿费用。有关此计划效果的说明，请参阅“预计数据”。
新股权激励计划。我们不维持现有的股权激励计划，但打算在转换和发售完成后不早于六个月实施新的股权激励计划。我们将把这个计划提交给我们的股东批准。根据这一计划，我们可以授予不超过发售股份数量10%的股票期权，以及不超过发售股份4%的限制性股票奖励或限制性股票奖励单位。股票期权将以相当于我们普通股在期权授予日的公平市场价值100%的行权价授予。限制性股票和/或限制性股票单位的股票将免费授予接受者。由于这项计划，我们将产生额外的补偿费用。有关此计划效果的说明，请参阅“预计数据”。新的股权激励计划自转股完成之日起一年后采用的，可以奖励更多的期权和限制性股票。我们还没有确定根据这一计划将预留多少股票供发行。新的股权激励计划将符合所有适用的联邦储备委员会(Federal Reserve Board)规定。
下表汇总了员工持股计划预计获得的普通股股份总数和价值，以及新股权激励计划(假设股权激励计划在转股完成后一年内实施)下预计可获得的所有限制性股票奖励/限制性股票奖励单位和股票期权的总价值，最大发售范围如下。
 
14
目录
 
须持有的股份数目
授予或购买
 ​
​ ​ ​
在
最大值
产品范围
 ​ ​
以百分比表示
普通股至
将在
优惠(3)
 ​ ​
由此产生的稀释
从下发的
以股换股
福利计划
 ​ ​
估计总数
价值在
最大值
产品范围
 ​
员工持股计划(1)
 ​ ​ ​ ​ 943,000 ​ ​ ​ ​ ​ 8.00% ​ ​ ​ ​ ​ —% ​ ​ ​ ​ $ 9,430 ​ ​
限制性股票(1)
 ​ ​ ​ ​ 471,500 ​ ​ ​ ​ ​ 4.00 ​ ​ ​ ​ ​ 2.33 ​ ​ ​ ​ ​ 4,715 ​ ​
股票期权(2)
 ​ ​ ​ ​ 1,178,750 ​ ​ ​ ​ ​ 10.00 ​ ​ ​ ​ ​ 5.64 ​ ​ ​ ​ ​ 3,737 ​ ​
总计
 ​ ​ ​ ​ 2,593,250 ​ ​ ​ ​ ​ 22.00% ​ ​ ​ ​ ​ 7.72% ​ ​ ​ ​ $ 17,882 ​ ​
​
(1)
假设东北社区Bancorp，Inc.普通股的价值为每股10.00美元，以确定总估计价值。
​
(2)
假设股票期权的价值为3.17美元，这是使用Black-Scholes期权定价公式确定的。请参见“形式数据”。
​
(3)
在发行范围的最大限度上，我们将出售11,787,500股。
​
我们可以通过公开市场购买为我们的计划提供资金，而不是发行新的授权普通股。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的规定不允许我们在此次发行完成后的第一年内回购我们的股票，除非我们根据股票激励计划为限制性股票的授予提供资金，或者在特殊情况下，在事先获得监管部门批准的情况下，为限制性股票的授予提供资金。
下表提供了有关我们现有的员工持股计划、我们的员工持股计划以及我们提议的新股权激励计划将要购买的额外股份的信息。下表假设发售后已发行的股份为19,733,231股，其中包括按发售范围上限出售发售中的11,787,500股，以及发行7,945,731股以换取东北社区银行股份，换股比率为1.6147。还假设股票价值为每股10.00美元。
​ ​ ​
合资格
参与者
 ​ ​
数量
股票价格为
最大值
产品范围
 ​ ​
估计数
的价值
股票
 ​ ​
股份百分比
出类拔萃的是在
转换和
供奉
 ​
​ ​ ​
员工
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
员工持股计划： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2006年招股购入的股份(1)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 837,093(2) ​ ​ ​ ​ $ 8,371 ​ ​ ​ ​ ​ 4.24% ​ ​
本次发行中将购买的股份
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 943,000 ​ ​ ​ ​ ​ 9,430 ​ ​ ​ ​ ​ 4.78 ​ ​
总计
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,780,093 ​ ​ ​ ​ $ 17,801 ​ ​ ​ ​ ​ 9.02% ​ ​
​
(1)
代表在东北社区银行2006年少数股发行中购买的518,420股，根据发售范围最大值的1.6147交换比率进行了调整。
​
(2)
截至2020年12月31日，其中388,815股已分配到参与者的账户，129,605股仍未分配。
​
持不同政见者的权利
东北社区银行的股东没有与转换和发行相关的持不同政见者的权利。
股东权的差异
作为转换的结果，东北社区银行的现有股东将成为东北社区银行公司的股东，东北社区银行公司股东的权利将少于股东目前拥有的权利。股东权利减少的原因是东北社区银行公司的公司章程和章程与东北社区银行的公司章程和章程之间的差异，以及马里兰州和联邦法律之间的差异。东北社区Bancorp，Inc.公司章程和章程规定的股东权利差异不是马里兰州法律规定的，但管理层选择是为了公司及其所有人的最佳利益。
 
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目录
 
股东。然而，东北社区银行公司的公司章程和章程中的规定可能会使管理层反对的收购企图变得更加困难。这些规定还将使罢免董事会或管理层，或任命新董事变得更加困难。
股东权利的区别包括以下几点：
•
某些企业合并的绝对多数表决权要求，以及对公司章程和章程的一些规定的修改；
​
•
对股份表决权的限制；
​
•
需要召开股东特别会议的过半数股东；
​
•
股东提交业务建议书或董事提名所需的提前期更长。
​
税收后果
作为一般事项，(1)就联邦或州所得税而言，(1)对于我们或接受东北社区Bancorp，Inc.普通股以换取其东北社区Bancorp普通股的东北社区Bancorp，Inc.现有股东而言，转换将不是应税交易；(2)对于我们或接受或行使认购权的个人，就联邦或州所得税而言，转换将不是应税交易。东北社区银行的现有股东如果以现金代替零碎股份在东北社区银行股份中的权益，将确认等于收到的现金与零碎股份的计税基础之间的差额的损益。Kilpatrick Townsend&Stockton LLP和BDO USA，LLP已经就此发表了我们的意见，这些意见在“Proposal 1 - Approval of - Conversion - Material Income Tax Responsions”一节中进行了总结。
 
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风险因素
在决定如何对转换进行投票以及购买东北社区银行股份有限公司普通股之前，您应仔细考虑以下风险因素。
与我们的业务相关的风险
新冠肺炎大流行的相关风险和相关的经济放缓
新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的广泛爆发已经并可能继续对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
新冠肺炎大流行正在对全球和美国国内的经济、商业活动和金融市场产生负面影响。在我们的市场领域，居家订单和旅行限制 - 以及美国各地为限制新冠肺炎 - 的传播而强制实施的类似订单导致了严重的业务和运营中断，包括业务关闭、供应链中断以及大规模裁员和休假。当地司法管辖区随后取消了居家订单，并转向分阶段重新开业，尽管产能限制以及鼓励持续物理距离和远程工作的健康和安全建议限制了企业恢复到疫情爆发前的活动水平的能力。
我们已经实施了业务连续性计划，并继续为客户提供金融服务，同时采取了健康和安全措施，例如将大多数面对面的客户交易转移到我们的得来速设施，限制进入我们设施的内部，经常清洁我们的设施，并在可能的情况下使用远程员工。尽管有这些保障措施，我们仍可能遭遇业务中断。
由于新冠肺炎对我们借款人的影响，在截至2020年12月31日的年度内，我们根据《冠状病毒援助、救济和经济保障法》(以下简称《CARE法》)的监管指导，对总额182.0美元的194笔贷款授予了延期还本付息(在要求延期付款时)。一般而言，这些修改包括将本金和利息的支付推迟三个月，尽管利息收入继续增加。新冠肺炎将在多大程度上继续对我们的业务造成负面影响是未知的，这将取决于病毒的传播、疾病的总体严重程度、大流行的持续时间、国家、州和地方政府以及卫生官员为控制病毒或治疗其影响而采取的行动、新冠肺炎疫苗计划的有效性，以及经济状况改善的速度和程度以及正常业务和运营条件的恢复。大流行持续的时间越长，最终影响可能越大。截至2020年12月31日，我们有两笔贷款仍处于延期状态，总金额为120万 美元，占我们贷款组合的0.15%.
新冠肺炎的持续传播以及遏制病毒的努力，包括旅行限制，可能会导致消费者和企业支出、借款和储蓄习惯的改变，这可能会影响我们提供的贷款和其他产品和服务的需求，以及潜在和现有借款人的信誉；(2)会导致我们的借款人无法履行现有的付款义务，特别是那些可能受到企业关闭和旅行限制的不成比例影响的借款人，从而导致贷款拖欠、问题资产和(3)导致贷款抵押品，特别是房地产的价值下降；(4)降低员工的可获得性和生产率；(5)要求我们增加贷款损失拨备；(6)导致我们的供应商和交易对手无法履行对我们的现有义务；(7)对为我们的业务提供关键服务的第三方服务提供商的业务和运营造成负面影响；(8)如果评估师和产权公司无法履行其职能，影响我们关闭房地产贷款的能力；(9)导致我们证券组合的价值下降；和/或(10)导致贷款担保人的净值和流动性下降，削弱他们履行对我们承诺的能力。此外，由于美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的目标联邦基金利率降至接近0%，我们的资产收益率可能会继续下降，降幅可能会超过我们的计息负债成本的下降，从而降低我们的净息差和利差，并减少净收益。
上述事件中的任何一项或其组合都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
 
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与我们的借贷活动相关的风险
我们强调建筑贷款涉及的风险可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
近年来，我们已将贷款来源转变为主要集中在建设贷款上，同时继续发放数量有限的商业和工业贷款、多户、混合用途和非住宅房地产贷款。考虑到我们在纽约大都会地区服务的社区的需求，我们预计这一重点将继续下去。截至2020年12月31日，我们的建设贷款组合已增至545.8美元，占总贷款的66.2%，而截至2016年12月31日，我们的建筑贷款组合为251.0美元，占总贷款的39.8%。因此，我们的信用风险状况可能高于传统社区银行，后者拥有更高集中度的一至四户住宅贷款和其他基于房地产的贷款。
与一到四户住宅房地产贷款相比，建筑贷款涉及额外的风险，因为资金是在项目安全的基础上垫付的，而项目在完工前具有不确定的价值。由于估计建设成本的内在不确定性，以及已完成项目的市场价值和政府房地产调控的影响，准确评估完成一个项目所需的总资金和相关的贷款与价值比率相对困难。这类贷款通常还涉及更高的贷款本金金额，通常集中在少数建筑商手中。这些贷款往往涉及大量资金的支付，偿还在很大程度上取决于最终项目的成功，以及借款人出售或租赁物业或获得永久外卖融资的能力，而不是借款人或担保人偿还本金和利息的能力。对于我们发起的建筑贷款，我们要求借款人预先为利息准备金账户提供资金。
我们的多户住宅、混合用途和非住宅房地产贷款组合可能会使我们面临更大的贷款风险。
截至2020年12月31日，我们的贷款组合中有181.7美元，或22.0%，由多户、混合用途和非住宅房地产贷款组成。因此，我们的信用风险状况通常高于传统储蓄机构，后者拥有更高集中度的一至四户住宅贷款。
由多户、混合用途和非住宅房地产担保的贷款通常使贷款人面临比一至四户住宅抵押贷款更大的无法偿还和损失的风险，因为贷款的偿还往往取决于物业的成功运营和基础物业的收入流，这可能会受到房地产市场或经济状况的重大影响。例如，如果借款人项目的现金流因没有获得或续签租约而减少，借款人偿还贷款的能力可能会受损。此外，与一到四户住宅抵押贷款相比，这类贷款通常涉及对单个借款人或相关借款人群体的更大贷款余额。因此，一项贷款或一项信贷关系的不利发展，较一至四户住宅按揭贷款的不利发展，会令我们面对更大的损失风险。我们寻求通过我们的承保政策将这些风险降至最低，承保政策要求此类贷款根据物业的净收入和偿债比率获得合格；然而，我们不能保证我们的承保政策将保护我们免受与信贷相关的损失。
此外，如果我们取消多户、混合用途或非住宅房地产贷款的抵押品赎回权，我们对抵押品的持有期可能比一至四户住宅抵押贷款的持有期更长，因为抵押品的潜在购买者较少，这可能导致大量持有成本。此外，空置、延迟维护、维修和市场污名可能会导致潜在买家期待售价优惠，以抵消他们在房产恢复盈利所需时间内的实际或预期经济损失。
银行监管机构对建筑和多户、混合用途和非住宅房地产贷款活动施加限制，可能会抑制我们的增长，并对我们的收益产生不利影响。
2006年，货币监理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)、联邦存款保险公司(FDIC)和联邦储备系统理事会(Federal Reserve System Of The Federal Reserve System)(统称为“机构”)联合发布了题为“集中于商业房地产贷款，稳健的风险管理实践”的指导意见。
 
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(“CRE指导意见”)。尽管CRE指导意见没有设定具体的贷款限额，但它规定，如果非业主自住型商业房地产贷款总额(包括公寓楼担保的贷款、投资者商业房地产贷款以及建筑和土地贷款)占机构基于风险的资本总额的300%或更多，并且商业房地产贷款组合的未偿还余额在之前36个月内增长了50%或更多，银行的商业房地产贷款敞口可以接受更严格的监管审查。截至2020年12月31日，建筑贷款占东北社区银行基于风险的总资本的382%，我们的多户、多用途和非住宅房地产贷款组合占同日东北社区银行基于风险的总资本的127%。
2015年12月，各机构发布了新的《关于商业房地产贷款审慎风险管理的声明》(《2015声明》)。在2015年的声明中，除其他事项外，这些机构表示打算继续“特别关注”未来的商业房地产贷款活动和集中度。如果我们的主要联邦监管机构联邦存款保险公司(FDIC)出于上述或其他原因，对我们投资组合中可以持有的此类贷款的金额施加限制，或要求我们实施额外的合规措施，我们的收益将受到不利影响，我们的每股收益也将受到不利影响。
我们密切监控我们对建筑、多户、混合用途和非住宅房地产贷款的集中限制，并实施了各种风险管理做法来管理我们对此类贷款的风险敞口。见“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”，“ - 风险管理， - 信用风险管理”。
我们的商业和工业贷款组合可能会使我们面临更大的贷款风险。
截至2020年12月31日，我们的贷款组合中有9060万美元，即11.0%由商业和工业贷款组成。
商业和工业贷款通常使贷款人面临比一到四户住宅贷款更大的损失风险。一般情况下，商业和工业贷款的偿还在很大程度上取决于企业收入是否足以支付运营费用和偿债。此次发行将允许我们提高对一个借款人的贷款限额，这可能会导致更大规模的贷款产生。此外，如果借款人有不止一笔未偿还的商业贷款，与一至四户住宅房地产贷款的不利发展相比，一笔贷款或一种信用关系的不利发展可能会使我们面临明显更大的损失风险。
此外，与住宅抵押贷款或多户、混合用途和非住宅房地产贷款不同，商业和工业贷款可以由房地产以外的抵押品担保，如库存和应收账款，这些抵押品的价值可能更难评估，在违约时可能更容易受到价值波动的影响。我们寻求将商业和工业贷款所涉及的风险降至最低：根据企业产生的现金流为此类贷款提供担保；要求此类贷款以各种商业资产(包括库存、设备和应收账款等)为抵押；以及在可能的情况下要求个人担保。然而，借款人偿还商业和工业贷款的能力在很大程度上取决于他或她的企业成功的程度。此外，这类贷款的抵押品可能会随着时间的推移而贬值，可能不利于评估，或者根据企业的结果可能会出现价值波动。
如果我们的贷款损失准备金不足以弥补实际的贷款损失，我们的经营业绩将受到负面影响。
在厘定贷款损失拨备金额时，除其他因素外，我们会按投资组合类别分析我们的损失和拖欠情况、我们投资组合每个类别的偿债比率和贷款价值比率，以及现有经济状况的影响。此外，我们还对贷款组合的可收集性做出各种假设和判断，包括借款人的信誉，以及用作偿还我们许多贷款的抵押品的房地产和其他资产的价值。如果实际结果与我们的估计不同，或者我们的分析不准确，我们的贷款损失拨备可能不足以弥补我们贷款组合中固有的损失。
 
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将需要增加我们的津贴，并会减少我们的净收入。我们对贷款增长的重视，以及未来任何信贷恶化，都将要求我们在未来进一步增加我们的津贴。
此外，我们的银行监管机构定期审查我们的贷款损失拨备，并可能要求我们增加贷款损失拨备。这些监管审查导致我们的贷款损失拨备或贷款冲销准备的任何增加，都可能对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们贷款组合和贷款活动的地理集中度使我们很容易受到一级市场领域低迷的影响。
我们的贷款组合主要集中在建筑贷款以及主要位于纽约大都会地区(包括中哈德逊地区和波士顿大都会地区)的多户、混合用途和非住宅房地产贷款。我们的建筑贷款主要分布在纽约州的布朗克斯县、金斯县、奥兰治县、罗克兰县和沙利文县。截至2020年12月31日，496.3美元，或我们建筑贷款组合的90.9%和我们贷款组合的60.2%，代表着在纽约这五个县的高吸纳地区发放的贷款。这使得我们很容易受到当地经济和房地产市场低迷以及这些县新建筑减少的影响。本地经济的不利情况，例如失业、经济衰退、灾难性事件或其他我们无法控制的因素，可能会影响借款人偿还贷款的能力，从而影响我们的净利息收入。经济状况、税法变化或其他事件导致的当地房地产价值下降可能会对用作我们贷款抵押品的房产的价值产生不利影响，这可能会导致我们在丧失抵押品赎回权的情况下实现损失。此外，由於本地经济情况恶化，我们可能需要增加贷款损失拨备，从而减少我们的收入和资本。
经济状况可能会导致我们的不良贷款水平上升和/或减少对我们产品和服务的需求，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
不断恶化的经济状况可能会对我们开展业务的市场、我们的贷款和投资证券的价值，以及我们正在进行的运营、成本和盈利能力产生重大影响。此外，房地产价值和新建筑的下降以及失业率的上升可能会导致贷款违约率上升，不良资产和分类资产增加，对我们产品和服务的需求下降。这些事件可能会导致我们蒙受损失，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。在一定程度上，我们必须通过资产处置，经济问题可能会使我们蒙受损失，并对我们的资本、流动性和财务状况产生不利影响。
我们市场领域内的激烈竞争可能会限制我们的增长和盈利能力。
银行业和金融服务业的竞争非常激烈，特别是在我们的纽约和马萨诸塞州市场。我们的建筑贷款主要来自纽约布朗克斯县、金斯县、奥兰治县、罗克兰县和沙利文县的高吸纳地区。在这些高吸收率地区，建筑贷款的竞争来自纽约大都会地区和全国范围内运营的商业银行、储蓄机构和信用社。建筑贷款的竞争还来自于越来越多的非存款金融服务公司进入商业房地产或建筑贷款市场，如金融科技公司、证券公司和专业金融公司。我们还在纽约和马萨诸塞州的主要贷款市场发起非建筑贷款，包括多户、商业和工业贷款。对非建筑贷款的竞争来自于在我们的市场领域运营的众多国家、地区和地方社区金融机构，包括一些独立银行和信用合作社，以及其他金融服务公司，如经纪公司和其他类似实体。此外，我们还面临来自货币市场基金和其他企业和政府证券对投资者资金的竞争。其中许多竞争对手拥有更多的资源，更高的贷款限额，并提供我们不提供或不能提供的服务。这种竞争可能会使我们难以发放新贷款和吸引新存款。虽然我们相信我们在纽约和马萨诸塞州市场区域的长期存在以及我们的个人服务理念
 
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提高我们在吸引和留住个人和企业客户方面的有利竞争能力，贷款价格竞争可能导致发放的贷款减少，或者贷款收益减少，存款价格竞争可能导致我们的存款基础减少，存款利率上升。
与我们的运营相关的风险
我们对经纪存款、军事存款和上市服务存款的依赖可能会对我们的流动性和经营业绩产生不利影响。
在其他资金来源中，我们依靠中介存款以及军事存款和上市服务获得的存款来提供资金，用于发放贷款和提供所需的其他流动性。截至2020年12月31日，经纪存款、军事存款和通过上市服务获得的存款合计112.1美元，占总存款的14.5%，其中经纪存款占总存款的7,010万美元，占总存款的9.1%.
一般来说，这些存款可能不像其他类型的存款那样稳定。将来，当这些存户到期时，他们可能不会把他们的存款换成我们的存款，或者我们可能要支付更高的利率来保留这些存款，或者用其他存款或资金来源来取代他们。如果这些存款到期后不能维持或更换，可能会影响我们的流动性。支付更高的存款利率来维持或更换这些类型的存款可能会对我们的净利差和经营业绩产生不利影响。
我们面临着不遵守和执行《银行保密法》和其他反洗钱法规的风险。
联邦“银行保密法”、“通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国”(“爱国者法案”)和其他法律法规要求金融机构制定和维持有效的反洗钱计划，并酌情提交可疑活动和货币交易报告。由美国财政部建立的联邦金融犯罪执法网络负责管理《银行保密法》(Bank Secrecy Act)，该网络有权对违反这些要求的行为处以巨额民事罚款，并与各个联邦银行监管机构以及美国司法部、禁毒署和国税局(Internal Revenue Service)进行了协调执法工作。联邦和州银行监管机构也在关注银行保密法和反洗钱法规的遵守情况。如果我们的政策、程序和系统被认为有缺陷，或者我们未来可能收购的金融机构的政策、程序和系统有缺陷，我们将承担责任，包括罚款和监管行动，例如限制我们支付股息的能力，以及无法获得监管部门的批准来继续我们的业务计划的某些方面，包括收购，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。如果不能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，也可能给我们带来严重的声誉后果。
由于金融服务业务的性质涉及大量交易，我们面临着重大的运营风险。
我们依赖于员工和系统处理大量交易的能力。运营风险是指我们的运营造成的损失风险，包括但不限于员工或第三方欺诈的风险、员工执行未经授权的交易、与交易处理和技术有关的错误、违反我们的内部控制系统和合规要求，以及无效的业务持续和灾难恢复政策和程序。此类损失可能没有保险覆盖范围，或者在有保险的情况下，此类损失可能超出保险限额。这一损失风险还包括由于运营缺陷或不遵守适用法规、不利的业务决策或其实施，以及由于潜在的负面宣传而导致的客户流失可能导致的潜在法律行动。如果我们的内部控制系统出现故障、系统运行不当或员工行为不当，可能会给我们造成重大经济损失、实施监管措施，并损害我们的声誉。
 
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现行预期信贷损失会计准则的实施可能要求我们增加信贷损失拨备，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
2016年6月，财务会计准则委员会发布了ASU2016-13年，金融工具 - 信用损失(话题326)：金融工具信用损失的计量。亚利桑那州2016-13年用预期损失模型取代了已发生的损失模型，这被称为当前预期信用损失模型，简称CECL。亚利桑那州立大学2016-13年度。我们之前选择在CARE法案允许的情况下将ASU 2016-13的通过推迟到2020年12月31日，并根据2020年12月颁布的延长CARE法案某些条款的立法，根据最近的立法，我们选择将CECL的采用延长到2023年1月1日。与已发生的损失模型相比，这一标准要求更早地确认贷款和某些其他工具的预期信用损失。CECL框架的变化要求我们大幅增加我们必须收集和审查的数据，以确定信贷损失拨备的适当水平。采用CECL可能会导致信贷损失拨备水平的较大波动，这取决于模型中应用的各种因素和假设，如可预见未来的预测经济状况和贷款支付行为。任何信贷损失拨备的增加，或为确定信贷损失拨备的适当水平而产生的费用，都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
与我们的增长战略相关的风险
通过我们的分支机构战略建立市场份额，以及我们在新的分支机构实现盈利的能力，可能会增加我们的费用，并对我们的收益产生负面影响。
我们相信，在我们的主要市场区域和邻近市场都有分支机构扩张的机会，并将通过在我们现有的九家分支机构网络上增加分支机构来寻求扩大我们的存贷基础。开设分支机构涉及到相当大的成本，特别是考虑到在当今环境下竞争所需的能力。此外，新的分支机构通常需要一段时间才能产生足够的收入来抵消其成本，特别是在我们尚未建立业务的地区。因此，新的分支机构可能会对我们的收益产生负面影响，而且可能会持续一段时间。我们对新分行的投资，以及运营这些分行所需的相关人员，需要时间来赚取回报，预计会在可预见的未来对我们的收益产生负面影响。我们扩张战略的盈利能力将取决于我们从新的分支机构获得的收入是否能抵消设立和运营这些分支机构所增加的费用。
一般与我们的工商业有关的风险
利率的变化可能会损害我们的利润和资产价值，我们管理利率风险的策略可能不会奏效。
作为一家金融机构，我们面临着巨大的利率风险。在过去几年里，将利率维持在历史低位一直是美联储理事会的政策。因此，我们最近发起的贷款的市场利率和我们购买的证券的收益率一直处于相对较低的水平。因此，如果市场利率发生变化，我们的净利息收入可能会受到不利影响，可能会减少，这可能会对我们未来的盈利能力产生不利影响。利率总水平的变化可能会影响我们的净利息收入，因为它会影响我们的有息资产的加权平均收益率与有息负债的加权平均利率之间的差额，即利差，以及我们有息资产和有息负债的平均寿命。利率的变化也可能影响：(1)我们发起贷款的能力；(2)我们赚取利息的资产的价值以及我们从出售此类资产中实现收益的能力；(3)我们在与其他可用的投资选择竞争中获得和保留存款的能力；以及(4)我们借款人偿还贷款的能力，特别是可调整或可变利率贷款。利率对许多因素高度敏感，包括政府货币政策、国内外经济和政治状况以及其他我们无法控制的因素。
 
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美国的经济、社会和政治条件或内乱可能会影响我们经营的市场、我们的客户、我们提供客户服务的能力，并可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们的业务可能会受到我们经营的市场的不稳定、破坏或破坏的不利影响，无论原因为何，包括战争、恐怖主义、骚乱、内乱或社会动荡，以及自然灾害或人为灾难，包括风暴或其他我们无法控制的事件，例如新冠肺炎大流行，它已导致实施相关的公共卫生措施和旅行限制，以及内乱。这类事件可能会增加政治和经济的不可预测性，导致我们市场内部的财产损失和企业倒闭，并增加金融市场的波动性。这些影响中的任何一个都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。这些事件还对我们的人员以及有形设施、运输和运营构成重大风险，这可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。
我们依赖我们的管理团队来实施我们的业务战略和执行成功的运营，而失去他们的服务可能会损害我们的利益。
我们依赖于指导我们战略和运营的高级管理团队成员的服务。我们的高管和贷款人员在我们的市场和关键业务关系方面拥有专业知识，他们中的任何一个人的损失都可能很难被取代。我们失去一个或多个这样的人，或者我们无法招聘更多的合格人员，可能会影响我们实施业务战略的能力，并可能对我们的运营结果和我们在市场上的竞争能力产生实质性的不利影响。
我们是一家社区银行，我们维持声誉的能力对我们业务的成功至关重要。如果做不到这一点，可能会对我们的业绩产生不利影响。
我们是一家社区银行，我们的声誉是我们业务中最有价值的资产之一。我们业务战略的一个关键组成部分是依靠我们在客户服务方面的声誉和对当地市场的了解，通过从我们市场区域和毗邻地区的现有和潜在客户那里捕捉新的商业机会来扩大我们的存在。因此，我们努力以提高我们声誉的方式开展业务。这在一定程度上是通过招聘、聘用和留住员工来实现的，这些员工分享了我们的核心价值观，即成为我们服务的社区的一部分，为我们的客户提供优质的服务，并关心我们的客户。如果我们的声誉受到员工行为的负面影响，由于我们无法以吸引现有或潜在客户的方式开展业务，或以其他方式开展业务，我们的业务和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们依赖我们的信息技术和电信系统以及第三方服务提供商；系统故障、中断和网络安全漏洞可能会对我们造成实质性的不利影响。
我们的业务有赖于我们的信息技术和电信系统以及第三方服务提供商的成功和不间断的运作。这些系统的故障，或者这些系统所基于的第三方软件许可或服务协议的终止，都可能中断我们的运营。由于我们的信息技术和电信系统与第三方系统对接并依赖于这些系统，如果对此类服务的需求超过容量，或者此类第三方系统出现故障或中断，我们可能会遇到服务拒绝的情况。如果发生重大、持续或反复的系统故障或服务拒绝，可能会损害我们的有效运营能力，损害我们的声誉，导致客户业务损失，和/或使我们面临额外的监管审查和可能的财务责任，其中任何一项都可能对我们产生实质性的不利影响。
我们的第三方服务提供商可能容易受到未经授权的访问、计算机病毒、网络钓鱼计划和其他安全漏洞的攻击。我们可能会增拨资源，以防范这些保安漏洞和电脑病毒的威胁，或纾缓这些保安漏洞或病毒所造成的问题。如果我们的第三方服务提供商或我们客户的活动涉及机密信息的存储和传输，安全漏洞和病毒可能会使我们面临索赔、监管审查、诉讼费用和其他可能的责任。
 
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安全漏洞和网络安全威胁可能危及我们的信息并使我们承担责任，这将导致我们的业务和声誉受损。
在我们的正常业务过程中，我们收集和存储敏感数据，包括我们的专有业务信息、客户、供应商和业务合作伙伴的信息，以及客户和员工的个人身份信息。这些信息的安全处理、维护和传输对我们的运营和业务战略至关重要。我们，我们的客户，以及与我们互动的其他金融机构，都会受到个人黑客、有组织犯罪分子，在某些情况下，还有国家支持的组织，持续不断地试图侵入关键系统的攻击。虽然我们已经制定了防止或限制网络攻击影响的政策和程序，但不能保证此类事件不会发生，或者即使发生了，也不能保证得到充分的解决。此外，我们还将某些网络安全功能(如渗透测试)外包给第三方服务提供商，如果这些服务提供商未能充分履行这些功能，可能会增加我们面临安全漏洞和网络安全威胁的风险。尽管我们采取了安全措施，但我们的信息技术和基础设施可能容易受到黑客的攻击，或者由于员工错误、渎职或其他可能对信息安全产生影响的恶意代码和网络攻击而被攻破。任何这样的入侵或攻击都可能危及我们的网络，存储在那里的信息可能被访问、公开披露、丢失或被窃取。任何此类未经授权的访问、披露或其他信息丢失都可能导致法律索赔或诉讼、保护个人信息隐私的法律责任和监管处罚；扰乱我们的运营和我们向客户提供的服务；损害我们的声誉；并导致人们对我们的产品和服务失去信心。, 所有这些都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们必须跟上技术变革的步伐，才能保持竞争力。
金融产品和服务已变得越来越受技术驱动。我们能否以具有竞争力和成本效益的方式满足客户的需求，取决于跟上技术进步步伐的能力，以及在新技术出现时投资于新技术的能力，以及相关的基本人员。此外，技术降低了进入金融服务市场的门槛，使金融科技公司和其他非银行实体能够提供传统上由银行提供的金融产品和服务。跟上技术变化的能力很重要，如果由于成本、熟练程度或其他原因而未能做到这一点，可能会对我们的业务产生重大不利影响，从而对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
恐怖主义行为和其他外部事件可能会影响我们的业务。
金融机构一直是、并将继续成为旨在破坏运营和通信系统的恐怖威胁的目标。此类事件可能会造成重大损害、影响我们设施的稳定性并导致额外费用、削弱借款人偿还贷款的能力、降低保证偿还贷款的抵押品价值，并导致收入损失。任何此类事件的发生都可能对我们的业务、运营和财务状况产生重大不利影响。
金融服务业的监管力度很大，法律法规的变化可能会对我们造成不利影响。
东北社区银行受到联邦存款保险公司和纽约州金融服务部的广泛监管、监督和审查。此外，东北社区Bancorp、MHC和东北社区Bancorp正在和东北社区Bancorp，Inc.将接受联邦储备委员会和纽约州金融服务部的广泛监管、监督和审查。这种监管、监督和审查管理我们可能从事的活动，主要是为了保护存款保险基金和东北社区银行的储户，而不是为了保护我们的股东。联邦和州监管机构有能力对贷款损失增加并表现出承销或其他合规弱点的金融机构采取监督行动。这些行动包括签订正式或非正式的书面协议以及可能对其业务施加某些限制的停止和停止令。如果我们成为监管行动的对象，这样的行动可能会对我们执行商业计划的能力产生负面影响，并导致运营限制，以及我们增长、支付股息的能力
 
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回购股票或进行并购。有关监管资本要求的讨论，请参阅“监管和监督 - 银行监管  - 资本要求”。
我们是一家新兴成长型公司，如果我们决定只遵守适用于新兴成长型公司的某些减少的报告和披露要求，可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
东北社区银行公司是一家新兴成长型公司，只要它继续是一家新兴成长型公司，东北社区银行公司就可以选择利用适用于其他上市公司但不适用于“新兴成长型公司”的各种报告要求的豁免，包括但不限于，在其定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务，以及免除就高管薪酬进行非约束性咨询投票的要求，以及免除股东批准之前未获批准的任何金降落伞支付的要求。作为一家新兴的成长型公司，东北社区银行公司也将不受2002年萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的约束，该条款将要求其独立审计师审查和证明其财务报告内部控制的有效性。我们还选择利用延长的过渡期，推迟采纳适用于上市公司的新的或修订的会计声明，直到这些声明适用于私营公司。因此，我们的财务报表可能无法与符合这种新的或修订的会计准则的上市公司的财务报表相比。如果我们选择依赖这些豁免，投资者可能会发现我们的普通股吸引力下降。如果一些投资者因为任何减少未来信息披露的选择而发现我们的普通股吸引力下降，我们普通股的交易市场可能会变得不那么活跃，我们普通股的价格可能会更加波动。
与我们普通股交易历史相关的风险
我们普通股的交易历史以低成交量为特点。由于我们普通股价格的波动，你们普通股的价值可能会突然缩水。
虽然我们的普通股在场外粉色市场交易，但它并没有定期交易。我们无法预测投资者对我们的兴趣和额外的流通股将在多大程度上导致我们普通股的交易市场更加活跃，或者这个市场可能会变得多么流动性。一个具有深度、流动性和有序性等理想特征的公开交易市场，取决于我们普通股的自愿买家和卖家在任何给定时间的存在，这种存在取决于投资者的个人决定，而这是我们无法控制的。
我们普通股的市场价格可能波动很大，可能会受到众多因素的影响，这些因素包括但不限于其他风险因素中讨论的因素和以下因素：
•
我们经营业绩的实际或预期波动；
​
•
利率的变化；
​
•
我们经营所处的法律或监管环境的变化；
​
•
与我们或我们的竞争对手有关的新闻稿、公告或宣传，或与我们行业趋势有关的新闻稿、公告或宣传；
​
•
对我们未来财务业绩的预期变化，包括证券分析师和投资者的财务估计或建议；
​
•
未来我们普通股的发行；
​
•
我们市场的经济状况、美国经济、金融市场或银行业的总体状况的变化；以及
​
•
其他影响我们竞争对手或我们的发展。
​
这些因素可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响，无论我们的实际经营业绩如何，并可能阻止您以您购买股票的价格或高于您购买股票的价格出售您的普通股。此外，股票市场时不时地经历极端的价格。
 
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以及可能与公司经营业绩无关或不成比例的交易量波动。这些广泛的波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，无论我们的交易表现如何。
与发行和换股有关的风险
东北社区银行股份有限公司在股票交换中收到的普通股市值可能低于交换的东北社区银行普通股的市值。
您获得的东北社区银行股份有限公司普通股数量将以转换和发行完成之日起确定的交换比例为基础。交换比例将基于转换和发售完成前公众持有的东北社区Bancorp普通股的最终百分比，这是RP Financial，LC编制的对东北社区Bancorp，Inc.普通股的最终独立评估。以及本次发行中出售的普通股数量。交换比例将确保东北社区Bancorp普通股的现有公众股东在转换和发售后拥有东北社区Bancorp，Inc.普通股的百分比与他们在紧接转换和发售完成之前拥有的东北社区Bancorp普通股的百分比大致相同，不包括他们在发售中购买额外股份和以现金代替零碎股份的影响。交换比例不会取决于东北社区Bancorp普通股的市场价格。
交换比例最低为2.4301股，最高为3.2877股东北社区银行普通股，每股东北社区银行普通股。东北社区银行股份有限公司在股票交易所发行的普通股的初始价值为每股10美元( )。根据交换时东北社区Bancorp普通股的交换比率和市值，您在股票交换中收到的东北社区Bancorp，Inc.普通股的初始市值可能低于您目前拥有的东北社区Bancorp普通股的市值。见《1 - 批准现有股东转换 - 换股比例计划的提案》。
与发行相关的风险
普通股的未来价格可能会低于此次发行中每股10.00美元的收购价。
如果你在发行中购买普通股，你可能无法在以后以10.00美元的收购价或更高的价格出售它们。在许多情况下，新转换的储蓄机构或共同控股公司发行的普通股交易价格低于发行价。本次发行中出售的普通股股票的总收购价将基于独立的评估。独立评估不是有意的，也不应该被解释为关于购买普通股是否可取的任何形式的建议。独立评估基于某些估计、假设和预测，所有这些估计、假设和预测都可能发生变化。股票开始交易后，我们普通股的交易价格将由市场决定，可能会受到许多因素的影响，包括当前的利率、经济的整体表现、税法的变化、新的法规、投资者对东北社区银行公司的看法以及整个金融服务业的前景。我们普通股的价格波动可能与我们的经营业绩无关。
东北社区银行的普通股没有活跃的交易市场，东北社区银行公司的普通股交易市场可能不会发展。
东北社区银行的普通股目前在场外交易市场集团(OTC Markets Group)运营的场外粉色市场(OTC Pink Marketplace)报价，交易代码为“NECB”。转换完成后，东北社区银行的普通股将取代东北社区银行的现有股票，我们预计普通股将在纳斯达克资本市场上市。东北社区银行的普通股没有活跃的交易市场，而活跃的东北社区银行普通股公开交易市场在股票发行后可能不会发展或持续下去。如果我们普通股的活跃交易市场得不到发展，
 
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你可能无法在短时间内出售所有普通股，一次出售大量普通股可能会压低市场价格。
我们未能有效地配置净收益，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们打算将发行所得净额的50%投资于东北社区银行。我们可以使用任何剩余的净收益投资于短期投资和一般公司目的，包括回购我们普通股的股票和支付股息，或者收购分支机构、其他金融机构或金融服务公司。我们还希望使用我们保留的净收益的一部分，为我们的员工持股计划提供贷款，以在此次发行中购买普通股。东北社区银行可以利用其收到的净收益为新贷款提供资金，通过设立或收购更多的贷款生产办事处或分支机构来扩大其办事处网络，或用于其他一般企业用途。然而，除了为员工持股计划提供贷款外，我们没有将净收益的具体金额分配给任何这些目的，我们将在确定我们应用于不同用途的净收益金额以及当我们应用或再投资这些收益时拥有很大的灵活性。此外，某些用途，例如开设或收购新分行或收购其他金融机构，可能需要获得联邦存款保险公司、纽约州金融服务部或联邦储备委员会的批准。我们并未订下将净收益投资的时间表，亦不能预测我们需要将净收益投资多久。如果我们不能有效地对这些资金进行再投资，将降低我们的盈利能力，并可能对我们普通股的价值产生不利影响。
我们的基于股票的福利计划将增加我们的费用，减少我们的净收入。
我们打算在转换和发售后采用一个或多个股票福利计划，但须经股东批准，这将增加我们与股票福利计划下授予参与者的股票期权、股票奖励和股票单位相关的年度补偿和福利支出。这些新的股票相关补偿和福利支出的实际金额将取决于根据计划授予的期权、股票奖励和股票购买单位的数量，我们股票或期权在授予日期的公平市值，归属期限，以及我们目前无法预测的其他因素。如果我们在转换后12个月内采用基于股票的福利计划，根据限制性股票奖励或其他单位的奖励以及根据该等计划授予期权而预留供发行的普通股股份将分别限制在我们在股票发行中出售的普通股总股份的4%和10%。如果我们在转换完成后超过12个月采用基于股票的福利计划，我们可能会奖励普通股或其他单位的限制性股票，或者授予超过这些金额的期权，这将进一步增加成本。
此外，当股票承诺释放到参与者的账户时，我们将确认我们的员工持股计划的费用，我们将确认限制性股票奖励的费用，以及在授予接受者的授权期内的股票单位和股票期权的费用。假设每股10.00美元的收购价为公平市值，发售后第一年购买的股票和我们新的基于股票的福利计划的费用估计约为230万美元(税后200万美元)，假设每股10.00美元的收购价为公允市场价值，这一最大限度是在“预计数据”下的预计财务信息中规定的。然而，实际费用可能会更高或更低，这取决于我们普通股的价格。有关我们建议的基于股票的计划的进一步讨论，请参阅“我们的管理层 - 高管薪酬 - 未来股权激励计划”。
以股票为基础的福利计划的实施可能会稀释你的所有权权益。
我们打算在转换和发售之后采用一个或多个基于股票的福利计划。这些计划可以通过公开市场购买我们的普通股或发行授权但未发行的普通股来筹集资金。我们回购普通股股票为这些计划提供资金的能力将受到许多因素的影响，包括股票回购的适用法规限制、股票在市场上的可获得性、股票的交易价格、我们的资本水平、我们资本的替代用途以及我们的财务表现。虽然我们的意图是通过公开市场购买为基于股票的福利计划提供资金，但如果我们普通股的新发行股票被用于为股票期权和限制性普通股或其他单位的股份提供资金，金额相当于10%和4%的监管限制，股东的所有权利益将被稀释。
 
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分别为本次发行中出售的普通股股份，并全部行使该等股票期权。这样的稀释也会降低每股收益。如果我们在转换后12个月以上采用这些计划，基于股票的福利计划将不受这些监管限制，股东可能会经历更大的稀释。
虽然股基福利计划的实施需要得到股东的批准，但从历史上看，储蓄机构及其控股公司在相互转换为股票后采用的绝大多数股基福利计划都是由股东批准的。
我们还没有决定何时采用一个或多个以股票为基础的福利计划。转换完成后超过12个月采用的股票福利计划可能会超过监管机构对12个月内采用的股票福利计划规模的限制，这将进一步增加我们的成本。
如果我们在转换完成后超过12个月采用基于股票的福利计划，那么根据我们建议的基于股票的福利计划授予的限制性股票或股票期权可能分别超过股票发行中出售的普通股股份的4%和10%。超过这些数额的股票福利计划将增加我们的成本，使我们的成本超过“-我们的股票福利计划将增加我们的开支并减少我们的净收入”中估计的金额。如果基于股票的福利计划提供的奖励超过这些金额，也可能导致对股东的稀释超过“-基于股票的福利计划的实施可能稀释您的所有权利益”中所述的内容。从历史上看，股东批准了这些基于股票的福利计划。虽然以股票为基础的福利计划的实施将取决于股东的批准，但此类计划的实施时间将由我们的董事会自行决定。
股票发行后，我们的股本回报率将会很低。这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。
净收入除以平均股东权益，即所谓的“股本回报率”，是许多投资者用来比较金融机构业绩的比率。我们的股本回报率较低，主要是因为我们的资本水平较高，将受到与我们打算采用的员工持股计划和基于股票的福利计划相关的额外费用的负面影响，并可能受到更高的最低监管资本要求的负面影响。在我们能够增加净利息收入和非利息收入之前，我们预计我们的股本回报率将很低，这可能会降低我们普通股的市场价格。
作为一家完全上市的公司，我们的运营成本将会增加，我们的管理层将需要投入大量时间来实施新的合规举措。
转换和发售完成后，我们将产生与完全上市公司相关的巨额法律、会计和其他费用。此外，《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)、《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)、纳斯达克证券市场(Nasdaq Stock Market)的上市要求以及其他适用的证券规则和法规对上市公司提出了各种要求，包括建立和维持有效的披露、财务控制和公司治理做法。我们的管理层和其他人员将需要在这些合规倡议上投入大量时间，这可能会分散他们对我们核心业务的注意力，我们还可能需要聘请更多具有适当上市公司经验和技术知识的合规、会计和财务人员。此外，这些规则和法规将增加我们的法律和财务合规成本，并将使一些活动更加耗时和昂贵。
我们对财务报告的内部控制可能并不有效，我们的独立注册会计师事务所可能无法证明其有效性，这可能会对我们的业务和声誉产生重大和不利的影响。
我们目前没有被要求遵守实施萨班斯-奥克斯利法案第2404节的SEC规则，因此也没有被要求为此目的对我们的财务报告内部控制的有效性进行正式评估。我们将被要求在不再是一家新兴的成长型公司时遵守这些规则，正如就业法案中所定义的那样。
 
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在评估我们对财务报告的内部控制时，我们可能会发现我们可能无法及时补救的重大弱点，以满足要求我们遵守萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第2404节要求的适用截止日期。此外，如果我们未能实现并保持我们内部控制的充分性，因为此类标准会不时被修改、补充或修订，我们可能无法确保我们能够持续地得出结论，根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第2404节，我们对财务报告实施了有效的内部控制。我们不能确定评估、测试和任何补救行动的完成时间，也不能确定这些行动对我们运营的影响。如果我们不能及时或充分遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，我们的独立注册会计师事务所可能会因财务报告内部控制不力而发布不利意见，我们可能会受到SEC等监管机构的制裁或调查。因此，由于对我们财务报表的可靠性失去信心，金融市场可能会出现负面反应。此外，我们可能需要在改进我们的内部控制系统和招聘额外人员方面产生成本。任何此类行动都可能对我们的运营结果产生负面影响。
在审计我们截至2020年12月31日的年度的综合财务报表时，我们和我们的独立注册会计师事务所发现，我们对财务报告的内部控制存在一个与记录抵消性贷款发放费用和成本有关的“重大弱点”。实质性的弱点包括我们的贷款发放办公室缺乏对抵消性贷款发放费和成本的适当张贴的审查。实质性的疲软导致最初记录在利息收入中的120万美元被逆转。截至2020年12月31日，我们损益表上减少利息收入和减少非利息支出的调整金额相同。这种实质性的疲软也导致我们2019年财务报表中的一个非实质性错误得到纠正。我们确定了错误的影响，增加了864,000美元的利息收入，并增加了截至2019年12月31日的年度的工资和员工福利。这些错误没有改变我们报告的净收入，并在截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务报表中得到更正。为了解决内部控制的这一重大缺陷，我们正在加强与贷款发放费记录程序相关的控制环境，以包括每月审查财务总监或其他适当会计人员计算和记录递延成本的情况。如果我们的内部控制在未来发现或发生更多重大弱点，我们的财务报表可能包含重大错报，我们可能被要求重述我们的财务业绩，这可能导致会计和法律费用以及股东诉讼的大量额外成本。
各种因素可能会使收购尝试更难实现。
我们的公司章程和章程以及州和联邦银行法中的某些条款，包括监管批准要求，可能会使第三方在没有董事会批准的情况下获得东北社区银行公司的控制权变得更加困难。根据适用于转换的规定，在转换完成后的三年内，未经美联储董事会事先批准，任何人不得提出收购或获得超过10%的我们普通股的实益所有权。根据联邦法律，除某些豁免外，个人、实体或团体在获得对储蓄和贷款公司的控制权之前，必须获得联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的批准。我们的公司章程和章程中也有条款可以用来推迟或阻止收购企图，其中包括一项条款，禁止任何人投票超过我们已发行普通股的10%。此外，我们可能授予员工和董事的限制性股票和股票期权、我们管理层和董事的股权(包括通过我们的员工持股计划)以及其他因素可能会使公司或个人在未经董事会同意的情况下获得东北社区银行公司的控制权变得更加困难。总体而言，我们公司章程和章程中的这些法定条款和规定可能会导致我们对潜在收购者的吸引力降低，从而可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。有关更多信息，请参阅“对收购东北社区银行公司的限制”。
 
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我们的章程规定，除有限的例外情况外，马里兰州的州法院和联邦法院是处理某些股东诉讼事项的唯一和独家论坛，这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员和其他员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
东北社区Bancorp，Inc.的章程规定，除非东北社区Bancorp，Inc.书面同意选择另一个论坛，否则任何董事、高级管理人员或其他员工代表东北社区Bancorp，Inc.提起的任何派生诉讼或法律程序(Ii)任何声称违反对东北社区Bancorp，Inc.或东北社区Bancorp，Inc.股东的受托责任的诉讼，都是唯一和排他性的论坛，用于(I)任何董事、高级管理人员或其他员工代表东北社区Bancorp，Inc.提起的任何派生诉讼或诉讼(Ii)主张违反对东北社区Bancorp，Inc.或东北社区Bancorp，Inc.股东的受托责任的任何诉讼或(Iv)任何主张受内政原则管辖的索赔的诉讼应由位于马里兰州境内的州或联邦法院提起。这一排他性法院条款不适用于根据联邦证券法提出的索赔。这一排他性法院条款可能会限制股东在其认为更有利于与东北社区银行公司及其董事、高级管理人员和其他员工发生纠纷的司法法院提出索赔的能力，或者可能导致股东不得不在远离股东居住地的司法法院提出索赔，或两者兼而有之，从而招致额外的费用。这一规定可能会限制股东在其认为更有利于与东北社区银行及其董事、高级管理人员和其他员工发生纠纷的司法法院提出索赔的能力，或者可能导致股东不得不在远离股东所在地的司法法院提出索赔，或者两者兼而有之。此外，如果法院发现这一排他性法院条款在特定诉讼中不适用或不可执行，我们可能会因在另一个司法管辖区解决诉讼而产生额外费用，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
在您向我们发送订单后，您不得撤销在认购或社区产品中购买东北社区Bancorp，Inc.普通股的决定。
在认购和社区发售中购买普通股所提交的资金或授权购买普通股的自动存款提取将由我们持有，直到转换和发售完成或终止。由于转换和发售的完成将取决于监管部门的批准和RP Financial准备的独立评估的更新，以及其他因素，因此在完成转换和发售方面可能会有一个或多个延迟。认购和社区发售中提交的订单是不可撤销的，除非发售终止或延长至2021年7月30日之后，或者发售中要出售的股票数量增加到11,787,500股以上或减少到8,712,500股以下，否则购买者将无法获得他们的资金。
认购权的分配可能会产生不利的所得税后果。
如果授予东北社区银行某些现任或前任储户的认购权被视为具有可确定的价值，则收到该权利可能应按与该价值相等的金额征税。认购权是否被认为具有可确定的价值是事实的确定。我们收到RP Financial的一封信，信中表示，在没有对州或联邦法律或国税局立场进行任何独立调查的情况下，作为一个可确定的事实，认购权将没有市场价值；然而，这封信对国税局没有约束力。
有关前瞻性陈述的警告
本委托书/招股说明书包含前瞻性陈述，可通过使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“估计”或类似表述来识别。前瞻性陈述包括但不限于：
•
陈述我们的信仰、目标、意图和期望；
​
•
关于我们的业务计划、招股说明书、增长和经营战略的声明；
​
•
关于我们贷款和投资组合质量的声明；以及
​
•
评估我们的风险以及未来的成本和收益。
​
这些前瞻性陈述是基于我们管理层目前的信念和预期，受到重大风险和不确定性的影响。此外，这些前瞻性陈述受到有关未来业务战略和决策的假设的影响，这些假设可能会发生变化。
 
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由于以下因素，实际结果可能与前瞻性陈述中预期的大不相同：
•
全国和我国市场的总体经济状况比预期的要差；
​
•
利率环境的变化，降低了我们的利差，降低了金融工具的公允价值，或者减少了对我们贷款产品的需求；
​
•
金融服务公司之间的竞争压力加大；
​
•
消费者支出、借贷和储蓄习惯的改变；
​
•
贷款或投资组合的质量和构成发生变化；
​
•
我国房地产市场价值的变化；
​
•
我们一级市场地区的新建建筑减少了；
​
•
本市场对贷款产品、存款流动、竞争或金融服务需求减少；
​
•
重大灾难，如地震、洪水或其他自然灾害或人为灾害和传染病爆发，包括当前的新冠肺炎(CoronaVirus)大流行，对当地、地区和全球经济活动和金融市场的相关干扰，以及上述任何情况可能对我们、我们的客户和其他客户造成的影响；
​
•
对我们的业务产生不利影响的立法或监管变化，或美国政府货币和财政政策的变化，包括美国财政部和联邦储备委员会的政策；
​
•
可能比预期的更困难或更昂贵的技术变革；
​
•
新业务计划的成功或完成可能比预期的更困难或更昂贵；
​
•
无法成功地将被收购的企业和金融机构整合到我们的业务运营中；
​
•
证券市场的不利变化；
​
•
我们无法成功进入新市场并抓住增长机会；
​
•
贷款损失拨备是否充足的估计变动；
​
•
我们的运营或安全系统或基础设施发生故障或遭到破坏，包括网络攻击；
​
•
第三方服务提供商无法履行义务；以及
​
•
银行监管机构或财务会计准则委员会可能采用的会计政策和做法的变化。
​
我们在本委托书/招股说明书和其他公开声明中所作的任何前瞻性陈述都可能稍后被证明是不正确的，因为不准确的假设、上述因素或我们无法预见的其他因素。因此，任何前瞻性陈述都不能得到保证。除适用法律或法规另有要求外，我们不承诺、也特别不承担任何义务，公开发布可能对任何前瞻性陈述进行的任何修订的结果，以反映陈述日期之后的事件或情况，或反映预期或意外事件的发生。
有关可能影响我们的其他因素的进一步信息包含在标题为“风险因素”的部分。
 
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选择的合并财务等数据
下面提供的汇总财务信息部分来源于我们的合并财务报表。以下仅为摘要，您应结合从F-1页开始的合并财务报表和附注阅读。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日以及截至当时的三个年度的信息部分来源于本委托书/招股说明书中出现的经审计的综合财务报表。截至2018年12月31日、2018年12月31日、2017年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的信息，以及截至当时的其他年度的信息，部分来自我们审计后的财务报表，这些报表没有出现在本委托书/招股说明书中。以下信息反映了东北社区银行的综合情况，不包括东北社区银行(MHC)的财务状况、经营结果或其他数据。
​ ​ ​
于截至12月31日止年度及截至12月31日止年度，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​ ​
2016
​
​ ​ ​
(千美元，每股数据除外)
 ​
财务状况数据： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
总资产
 ​ ​ ​ $ 968,221 ​ ​ ​ ​ $ 955,171 ​ ​ ​ ​ $ 870,325 ​ ​ ​ ​ $ 814,821 ​ ​ ​ ​ $ 734,504 ​ ​
现金和现金等价物合计
 ​ ​ ​ ​ 69,191 ​ ​ ​ ​ ​ 127,675 ​ ​ ​ ​ ​ 51,352 ​ ​ ​ ​ ​ 43,601 ​ ​ ​ ​ ​ 43,173 ​ ​
可供出售的投资证券
 ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ 17 ​ ​ ​ ​ ​ 22 ​ ​ ​ ​ ​ 28 ​ ​
持有至到期的投资证券
 ​ ​ ​ ​ 7,382 ​ ​ ​ ​ ​ 9,149 ​ ​ ​ ​ ​ 6,041 ​ ​ ​ ​ ​ 7,036 ​ ​ ​ ​ ​ 4,055 ​ ​
权益证券(互惠基金)
 ​ ​ ​ ​ 10,332 ​ ​ ​ ​ ​ 10,044 ​ ​ ​ ​ ​ 8,753 ​ ​ ​ ​ ​ 6,905 ​ ​ ​ ​ ​ 3,922 ​ ​
应收贷款净额
 ​ ​ ​ ​ 819,733 ​ ​ ​ ​ ​ 747,882 ​ ​ ​ ​ ​ 747,841 ​ ​ ​ ​ ​ 704,124 ​ ​ ​ ​ ​ 626,139 ​ ​
存款
 ​ ​ ​ ​ 771,706 ​ ​ ​ ​ ​ 779,158 ​ ​ ​ ​ ​ 687,096 ​ ​ ​ ​ ​ 625,211 ​ ​ ​ ​ ​ 545,346 ​ ​
联邦住房贷款银行预付款
 ​ ​ ​ ​ 28,000 ​ ​ ​ ​ ​ 21,000 ​ ​ ​ ​ ​ 42,461 ​ ​ ​ ​ ​ 62,869 ​ ​ ​ ​ ​ 70,249 ​ ​
股东权益
 ​ ​ ​ ​ 153,825 ​ ​ ​ ​ ​ 142,113 ​ ​ ​ ​ ​ 129,618 ​ ​ ​ ​ ​ 116,897 ​ ​ ​ ​ ​ 109,452 ​ ​
运营数据： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利息和股息收入
 ​ ​ ​ $ 48,977 ​ ​ ​ ​ $ 53,816 ​ ​ ​ ​ $ 46,703 ​ ​ ​ ​ $ 36,475 ​ ​ ​ ​ $ 28,582 ​ ​
利息支出
 ​ ​ ​ ​ 9,977 ​ ​ ​ ​ ​ 15,034 ​ ​ ​ ​ ​ 9,478 ​ ​ ​ ​ ​ 6,525 ​ ​ ​ ​ ​ 5,380 ​ ​
净利息收入
 ​ ​ ​ ​ 39,000 ​ ​ ​ ​ ​ 38,782 ​ ​ ​ ​ ​ 37,225 ​ ​ ​ ​ ​ 29,950 ​ ​ ​ ​ ​ 23,202 ​ ​
贷款损失准备金
 ​ ​ ​ ​ 814 ​ ​ ​ ​ ​ 727 ​ ​ ​ ​ ​ 1,114 ​ ​ ​ ​ ​ 51 ​ ​ ​ ​ ​ 146 ​ ​
拨备后净利息收入
 ​ ​ ​ ​ 38,186 ​ ​ ​ ​ ​ 38,055 ​ ​ ​ ​ ​ 36,111 ​ ​ ​ ​ ​ 29,899 ​ ​ ​ ​ ​ 23,056 ​ ​
非利息收入
 ​ ​ ​ ​ 2,513 ​ ​ ​ ​ ​ 2,819 ​ ​ ​ ​ ​ 2,368 ​ ​ ​ ​ ​ 2,215 ​ ​ ​ ​ ​ 2,126 ​ ​
非利息支出
 ​ ​ ​ ​ 25,088 ​ ​ ​ ​ ​ 23,944 ​ ​ ​ ​ ​ 21,667 ​ ​ ​ ​ ​ 17,587 ​ ​ ​ ​ ​ 17,037 ​ ​
所得税前收入
 ​ ​ ​ ​ 15,611 ​ ​ ​ ​ ​ 16,930 ​ ​ ​ ​ ​ 16,812 ​ ​ ​ ​ ​ 14,527 ​ ​ ​ ​ ​ 8,145 ​ ​
所得税费用
 ​ ​ ​ ​ 3,282 ​ ​ ​ ​ ​ 3,977 ​ ​ ​ ​ ​ 3,785 ​ ​ ​ ​ ​ 6,477 ​ ​ ​ ​ ​ 3,118 ​ ​
净收入
 ​ ​ ​ $ 12,329 ​ ​ ​ ​ $ 12,953 ​ ​ ​ ​ $ 13,027 ​ ​ ​ ​ $ 8,050 ​ ​ ​ ​ $ 5,027 ​ ​
平均已发行普通股 - Basic
 ​ ​ ​ ​ 12,053 ​ ​ ​ ​ ​ 12,026 ​ ​ ​ ​ ​ 12,000 ​ ​ ​ ​ ​ 11,983 ​ ​ ​ ​ ​ 11,974 ​ ​
平均已发行普通股 - 稀释后
 ​ ​ ​ ​ 12,053 ​ ​ ​ ​ ​ 12,026 ​ ​ ​ ​ ​ 12,000 ​ ​ ​ ​ ​ 11,983 ​ ​ ​ ​ ​ 11,974 ​ ​
每股净收益 - Basic
 ​ ​ ​ $ 1.02 ​ ​ ​ ​ $ 1.08 ​ ​ ​ ​ $ 1.09 ​ ​ ​ ​ $ 0.67 ​ ​ ​ ​ $ 0.42 ​ ​
稀释后每股净收益( - )
 ​ ​ ​ $ 1.02 ​ ​ ​ ​ $ 1.08 ​ ​ ​ ​ $ 1.09 ​ ​ ​ ​ $ 0.67 ​ ​ ​ ​ $ 0.42 ​ ​
每股股息
 ​ ​ ​ $ 0.12 ​ ​ ​ ​ $ 0.12 ​ ​ ​ ​ $ 0.12 ​ ​ ​ ​ $ 0.12 ​ ​ ​ ​ $ 0.12 ​ ​
 
32
目录
 
​ ​ ​
于截至2013年12月31日的年度或截至该年度的全年，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​ ​
2016
​
性能比率： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
平均资产回报率
 ​ ​ ​ ​ 1.31% ​ ​ ​ ​ ​ 1.35% ​ ​ ​ ​ ​ 1.54% ​ ​ ​ ​ ​ 1.06% ​ ​ ​ ​ ​ 0.76% ​ ​
平均股本回报率
 ​ ​ ​ ​ 8.31 ​ ​ ​ ​ ​ 9.48 ​ ​ ​ ​ ​ 10.55 ​ ​ ​ ​ ​ 7.09 ​ ​ ​ ​ ​ 4.68 ​ ​
利差(1)
 ​ ​ ​ ​ 3.94 ​ ​ ​ ​ ​ 3.82 ​ ​ ​ ​ ​ 4.36 ​ ​ ​ ​ ​ 3.99 ​ ​ ​ ​ ​ 3.55 ​ ​
净息差(2)
 ​ ​ ​ ​ 4.45 ​ ​ ​ ​ ​ 4.34 ​ ​ ​ ​ ​ 4.72 ​ ​ ​ ​ ​ 4.28 ​ ​ ​ ​ ​ 3.79 ​ ​
非利息支出与平均资产之比
 ​ ​ ​ ​ 2.67 ​ ​ ​ ​ ​ 2.50 ​ ​ ​ ​ ​ 2.56 ​ ​ ​ ​ ​ 2.33 ​ ​ ​ ​ ​ 2.56 ​ ​
效率比(3)
 ​ ​ ​ ​ 60.43 ​ ​ ​ ​ ​ 57.56 ​ ​ ​ ​ ​ 54.72 ​ ​ ​ ​ ​ 54.68 ​ ​ ​ ​ ​ 67.27 ​ ​
平均生息资产/平均计息
负债
 ​ ​ ​ ​ 144.75 ​ ​ ​ ​ ​ 130.99 ​ ​ ​ ​ ​ 130.52 ​ ​ ​ ​ ​ 131.09 ​ ​ ​ ​ ​ 127.27 ​ ​
平均股本与平均资产之比
 ​ ​ ​ ​ 15.80 ​ ​ ​ ​ ​ 14.25 ​ ​ ​ ​ ​ 14.58 ​ ​ ​ ​ ​ 15.02 ​ ​ ​ ​ ​ 16.18 ​ ​
资本比率(4)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
总资本(与风险加权资产之比)
 ​ ​ ​ ​ 13.72% ​ ​ ​ ​ ​ 14.56% ​ ​ ​ ​ ​ 13.44% ​ ​ ​ ​ ​ 13.41% ​ ​ ​ ​ ​ 14.00% ​ ​
一级资本(风险加权资产)
 ​ ​ ​ ​ 13.23 ​ ​ ​ ​ ​ 14.04 ​ ​ ​ ​ ​ 12.96 ​ ​ ​ ​ ​ 12.96 ​ ​ ​ ​ ​ 13.45 ​ ​
普通股一级资本(按风险加权
资产)
 ​ ​ ​ ​ 13.23 ​ ​ ​ ​ ​ 14.04 ​ ​ ​ ​ ​ 12.96 ​ ​ ​ ​ ​ 12.96 ​ ​ ​ ​ ​ 13.45 ​ ​
核心(第一级)资本(调整后总资产)
 ​ ​ ​ ​ 14.79 ​ ​ ​ ​ ​ 12.68 ​ ​ ​ ​ ​ 13.27 ​ ​ ​ ​ ​ 13.05 ​ ​ ​ ​ ​ 13.20 ​ ​
资产质量比率： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
贷款损失拨备占贷款总额的10%
 ​ ​ ​ ​ 0.62% ​ ​ ​ ​ ​ 0.61% ​ ​ ​ ​ ​ 0.56% ​ ​ ​ ​ ​ 0.50% ​ ​ ​ ​ ​ 0.60% ​ ​
贷款损失拨备占不良贷款的10%
 ​ ​ ​ ​ 142.44 ​ ​ ​ ​ ​ 116.59 ​ ​ ​ ​ ​ 225.71 ​ ​ ​ ​ ​ 73.84 ​ ​ ​ ​ ​ 70.67 ​ ​
年内平均未偿还贷款的净撇账
期间
 ​ ​ ​ ​ 0.04 ​ ​ ​ ​ ​ 0.04 ​ ​ ​ ​ ​ 0.06 ​ ​ ​ ​ ​ 0.05 ​ ​ ​ ​ ​ 0.05 ​ ​
不良贷款占总贷款的10%(5)
 ​ ​ ​ ​ 0.43 ​ ​ ​ ​ ​ 0.53 ​ ​ ​ ​ ​ 0.25 ​ ​ ​ ​ ​ 0.67 ​ ​ ​ ​ ​ 0.85 ​ ​
不良资产占总资产的10%(5)
 ​ ​ ​ ​ 0.58 ​ ​ ​ ​ ​ 0.64 ​ ​ ​ ​ ​ 0.46 ​ ​ ​ ​ ​ 0.89 ​ ​ ​ ​ ​ 1.58 ​ ​
其他数据： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
办事处数目
 ​ ​ ​ ​ 13 ​ ​ ​ ​ ​ 13 ​ ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​
​
(1)
表示平均生息资产的加权平均收益率与平均有息负债的加权平均成本之间的差额。
​
(2)
代表净利息收入，占平均生息资产的10%。
​
(3)
代表非利息支出除以净利息收入和非利息收入之和。
​
(4)
该比率适用于东北社区银行。
​
(5)
不良贷款包括非权责发生制贷款、逾期90天或以上的应计贷款，不良资产包括不良贷款和其他拥有的房地产。
​
 
33
目录​
 
最近的发展
下表列出了东北社区银行在所列日期和期间的选定综合历史、财务和其他数据。本文仅为摘要，应与本委托书/​招股说明书中其他地方包含的业务和财务信息一并阅读。截至2020年12月31日的信息部分来源于本委托书/招股说明书中其他地方出现的经审计的合并财务报表。2021年3月31日的信息以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的信息是由管理层编制的，并由管理层负责。我们的独立会计师，BDO，USA和LLP，没有审计、审查、编制或执行任何程序，也不对此类数据发表意见。以下信息反映了东北社区银行的综合情况，不包括东北社区银行(MHC)的财务状况、经营结果或其他数据。管理层认为，以下信息包括公平陈述所需的所有调整。截至2021年3月31日的三个月的运营结果不一定表明整个2021财年或任何其他时期可能预期的结果。
​ ​ ​
在…
3月31日，
2021
​ ​
在…
12月31日，
2020
​
​ ​ ​
(千美元，每股数据除外)
 ​
财务状况数据： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
总资产
 ​ ​ ​ $ 965,149 ​ ​ ​ ​ $ 968,221 ​ ​
现金和现金等价物合计
 ​ ​ ​ ​ 55,866 ​ ​ ​ ​ ​ 69,191 ​ ​
可供出售的投资证券
 ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​
持有至到期的投资证券
 ​ ​ ​ ​ 6,939 ​ ​ ​ ​ ​ 7,382 ​ ​
权益证券(互惠基金)
 ​ ​ ​ ​ 10,178 ​ ​ ​ ​ ​ 10,332 ​ ​
应收贷款净额
 ​ ​ ​ ​ 830,916 ​ ​ ​ ​ ​ 819,733 ​ ​
存款
 ​ ​ ​ ​ 765,004 ​ ​ ​ ​ ​ 771,706 ​ ​
联邦住房贷款银行预付款
 ​ ​ ​ ​ 28,000 ​ ​ ​ ​ ​ 28,000 ​ ​
股东权益
 ​ ​ ​ ​ 157,026 ​ ​ ​ ​ ​ 153,825 ​ ​
​ ​ ​
截至三个月
2021年3月31日
 ​ ​
截至三个月
2020年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千美元，每股数据除外)
 ​
运营数据： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利息和股息收入
 ​ ​ ​ $ 11,820 ​ ​ ​ ​ $ 12,679 ​ ​
利息支出
 ​ ​ ​ ​ 1,465 ​ ​ ​ ​ ​ 3,228 ​ ​
净利息收入
 ​ ​ ​ ​ 10,355 ​ ​ ​ ​ ​ 9,451 ​ ​
贷款损失准备金
 ​ ​ ​ ​ 17 ​ ​ ​ ​ ​ 14 ​ ​
拨备后净利息收入
 ​ ​ ​ ​ 10,338 ​ ​ ​ ​ ​ 9,437 ​ ​
非利息收入
 ​ ​ ​ ​ 443 ​ ​ ​ ​ ​ 882 ​ ​
非利息支出
 ​ ​ ​ ​ 6,554 ​ ​ ​ ​ ​ 6,068 ​ ​
所得税前收入
 ​ ​ ​ ​ 4,227 ​ ​ ​ ​ ​ 4,251 ​ ​
所得税费用
 ​ ​ ​ ​ 982 ​ ​ ​ ​ ​ 995 ​ ​
净收入
 ​ ​ ​ $ 3,245 ​ ​ ​ ​ $ 3,256 ​ ​
平均已发行普通股 - Basic
 ​ ​ ​ ​ 12,068 ​ ​ ​ ​ ​ 12,042 ​ ​
平均已发行普通股 - 稀释后
 ​ ​ ​ ​ 12,068 ​ ​ ​ ​ ​ 12,042 ​ ​
每股净收益 - Basic
 ​ ​ ​ $ 0.27 ​ ​ ​ ​ $ 0.27 ​ ​
稀释后每股净收益(  -  )
 ​ ​ ​ $ 0.27 ​ ​ ​ ​ $ 0.27 ​ ​
每股股息
 ​ ​ ​ $ 0.03 ​ ​ ​ ​ $ 0.03 ​ ​
 
34
目录
 
​ ​ ​
在该三个月内或在该三个月内
截至3月31日，
 ​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
性能比率： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
平均资产回报率
 ​ ​ ​ ​ 1.35% ​ ​ ​ ​ ​ 1.41% ​ ​
平均股本回报率
 ​ ​ ​ ​ 8.32 ​ ​ ​ ​ ​ 9.03 ​ ​
利差(1)
 ​ ​ ​ ​ 4.22 ​ ​ ​ ​ ​ 3.89 ​ ​
净息差(2)
 ​ ​ ​ ​ 4.59 ​ ​ ​ ​ ​ 4.44 ​ ​
非利息支出与平均资产之比
 ​ ​ ​ ​ 2.72 ​ ​ ​ ​ ​ 2.64 ​ ​
效率比(3)
 ​ ​ ​ ​ 60.70 ​ ​ ​ ​ ​ 58.72 ​ ​
平均生息资产/平均有息负债
 ​ ​ ​ ​ 156.76 ​ ​ ​ ​ ​ 135.81 ​ ​
平均股本与平均资产之比
 ​ ​ ​ ​ 16.18 ​ ​ ​ ​ ​ 15.66 ​ ​
资本比率(4)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
总资本(与风险加权资产之比)
 ​ ​ ​ ​ 14.03% ​ ​ ​ ​ ​ 14.32% ​ ​
一级资本(风险加权资产)
 ​ ​ ​ ​ 13.55 ​ ​ ​ ​ ​ 13.83 ​ ​
普通股一级资本(风险加权资产)
 ​ ​ ​ ​ 13.55 ​ ​ ​ ​ ​ 13.83 ​ ​
核心(一级)资本(调整后总资产)
 ​ ​ ​ ​ 14.95 ​ ​ ​ ​ ​ 14.31 ​ ​
资产质量比率： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
贷款损失拨备占贷款总额的百分比
 ​ ​ ​ ​ 0.61% ​ ​ ​ ​ ​ 0.59% ​ ​
贷款损失拨备占不良贷款的百分比
 ​ ​ ​ ​ 142.63 ​ ​ ​ ​ ​ 129.90 ​ ​
期内平均未偿还贷款的平均净撇账
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
不良贷款占总贷款的百分比(5)
 ​ ​ ​ ​ 0.43 ​ ​ ​ ​ ​ 0.45 ​ ​
不良资产占总资产的百分比(5)
 ​ ​ ​ ​ 0.58 ​ ​ ​ ​ ​ 0.61 ​ ​
其他数据： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
办事处数目
 ​ ​ ​ ​ 13 ​ ​ ​ ​ ​ 13 ​ ​
​
(1)
表示平均生息资产的加权平均收益率与平均有息负债的加权平均成本之间的差额。
​
(2)
代表净利息收入，占平均生息资产的10%。
​
(3)
代表非利息支出除以净利息收入和非利息收入之和。
​
(4)
该比率适用于东北社区银行。
​
(5)
不良贷款包括非权责发生制贷款、逾期90天或以上的应计贷款，不良资产包括不良贷款和其他拥有的房地产。
​
2021年3月31日与2020年12月31日财务状况对比
截至2021年3月31日，总资产减少310万美元，至965.1美元，降幅为0.3%，而截至2021年12月31日，总资产为968.2美元。资产减少的主要原因是现金和现金等价物减少1,330万 ，其他资产减少639,000美元，持有至到期的投资证券减少443,000美元，但被贷款增加1,120万 部分抵消。
截至2021年3月31日，现金和现金等价物减少1330万美元，降幅19.3%，从2020年12月31日的6920万美元降至5590万美元。现金减少的主要原因是贷款增加1,120万 ，存款减少670万 ，现金股息减少148,000 ，但部分被持有至到期证券减少443,000 以及借款人税收和保险预付款增加215,000 所抵消。
截至2021年3月31日，持有至到期的证券减少44.3万美元，降幅6.0%，从2020年12月31日的740万美元降至690万美元。减少的主要原因是到期和还款44.3万美元。
截至2021年3月31日，扣除贷款损失拨备后的贷款增加了1,120万美元，增幅为1.4%，从2021年12月31日的819.7美元增至830.9美元。贷款的增加，扣除津贴后的净额
 
35
目录
 
至于贷款损失，主要是由于建筑贷款增加了1,750万美元 。增加的部分被非住宅贷款减少270万美元，综合用途贷款减少140万 ，商业和工业贷款减少975,000美元，多户贷款减少485,000美元，一户到四户贷款减少462,000美元，加上正常的首付和本金减少所抵消。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，丧失抵押品赎回权的房地产均为200万美元。
根据会计准则汇编842份“租赁”确认的 - 运营使用权资产，从2020年12月31日的310万美元减少到2021年3月31日的310万美元，减少了13.2万美元。 - 运营的使用权资产减少是由于摊销造成的。
截至2021年3月31日，其他资产减少639,000美元，从2020年12月31日的500万美元降至440万美元，原因是税收资产减少了150万美元，但 暂记账户增加了893,000美元，部分抵消了这一减少。
截至2021年3月31日，存款总额减少670万美元，降幅为0.9%，从2021年12月31日的771.7美元降至765.0美元。减少主要是由于2020年12月31日至2021年3月31日存单减少2,290万美元，或6.6%.NOW/货币市场账户增加1,320万美元，或13.1%，无息活期存款增加160万美元，或0.7%，储蓄账户余额增加130万美元，或1.3%，以及2020年12月31日至2021年3月31日，部分抵消了这一减幅。 /货币市场账户增加1,320万美元，或13.1%，无息活期存款增加160万美元，或0.7%，储蓄账户余额增加130万美元，或1.3%，从2020年12月31日至2021年3月31日。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)的预付款均为2,800万美元。
截至2021年3月31日，股东权益增加320万美元，至157.0美元，增幅为2.1%，而截至2021年12月31日，股东权益为153.8美元。股本的增加主要是由于截至2021年3月31日的三个月的净收入为320万美元，减少了 未赚取的员工持股计划股份97,000美元和其他全面收入2,000美元，部分被 宣布的144,000美元的股息所抵消。
延期偿还贷款
由于新冠肺炎对我们借款人的影响，在截至2020年12月31日的年度内，我们根据《冠状病毒援助、救济和经济保障法》(以下简称《CARE法》)的监管指导，对总额182.0美元的194笔贷款(要求延期付款时)给予贷款延期。一般而言，这些修改包括将本金和利息的支付推迟三个月，尽管利息收入继续增加。
截至2021年3月31日，我们有两笔贷款仍处于延期状态，总额为120万美元，占我们贷款组合的0.15%。其中一笔贷款由位于纽约斯洛茨堡的一家餐厅担保，包括建筑和土地。我们同意将本金和利息的支付推迟到2021年6月1日，借款人继续每月支付税款代管付款。借款人已经表示，这处房产有一份销售合同。第二笔贷款由位于宾夕法尼亚州费城的一家餐厅和建筑担保。我们同意将本金支付推迟到2021年7月1日，借款人继续每月支付利息和税收托管付款。
2021年4月，由于持续的新冠肺炎疫情，我们收到一家借款人的请求，要求将本金、利息和税收托管付款推迟6个月。截至2021年3月31日，这笔贷款的余额为850万美元，在所有付款中都是流动的。这笔贷款由位于宾夕法尼亚州费城的一栋218套公寓楼担保。作为对延期请求的回应，我们审查了目前的租金名册，确定借款人受到了新冠肺炎疫情的负面影响，拖欠租金和未支付租户的水平高于正常水平，在宾夕法尼亚州继续暂停驱逐的情况下，追索权有限。借款人的房地产税将支付到2022年3月31日，基于我们与借款人的良好关系，我们已经批准了延期申请。在整个延期期间，我们会继续监察收租活动。
截至2021年和2020年3月31日的三个月的运营业绩
财务亮点。截至2021年3月31日的三个月的净收入为325万美元，而截至2020年3月31日的三个月的净收入为 的326万美元。年净收益
 
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截至2021年3月31日的三个月低于截至2020年3月31日的三个月，主要原因是非利息支出增加，非利息收入减少，以及贷款损失拨备增加。净利息收入增加和所得税拨备减少部分抵消了这些影响。
净利息收入。截至2021年3月31日的三个月，净利息收入总计1040万美元，而截至2020年3月31日的三个月，净利息收入为950万美元。净利息收入增加904,000 美元，或9.6%，主要是由于利息支出的减少超过了利息收入的减少。
截至2021年3月31日的三个月，利息和股息收入减少了859,000美元，降幅为6.8%，从截至2020年3月31日的三个月的1,270万美元降至1,180万美元，原因是生息资产收益率从截至2020年3月31日的三个月的5.95%下降到截至2021年3月31日的三个月的5.24%，降幅为71个基点，部分被 平均创息资产余额4,960万美元的增加所抵消，或2021年，截至2021年3月31日的三个月，收入为852.4美元。
截至2021年3月31日的三个月，利息支出减少了180万美元，降幅为54.6%，从截至2021年3月31日的三个月的320万美元降至140万美元，原因是截至2021年3月31日的三个月，平均计息负债余额 为5,220万美元，降幅为8.3%，至575.4美元，计息负债成本从截至2021年3月31日的三个月的627.6美元，下降了104个基点截至2021年3月31日的三个月，2020年至1.02%。
计息负债成本减少，部分是由于截至2021年3月31日的三个月的无息活期存款平均余额增加8,160万美元或59.2%至219.6,000,000美元，而截至3月31日的三个月存单平均余额则减少5,760万美元或14.6%至336.7,000,000美元，部分原因是由於无息活期存款由截至2021年3月31日的三个月的138.0,000,000美元增加至336.7,000,000美元，减幅为14.6%.在截至2021年3月31日的三个月内，无息活期存款的平均余额增加8,160万美元，或59.2%，至219.6,000,000美元；而存单平均余额则减少5,760万美元，或14.6%，至336.7,000在截至2021年3月31日的三个月中，净息差增加了15个基点，即3.4%，与截至2020年3月31日的三个月的4.44%相比，净息差增加了15个基点，即3.4%。
贷款损失准备金。管理层在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中分别记录了17,000美元和14,000美元的 贷款损失拨备。截至2021年3月31日的三个月录得的拨备是由于建筑贷款组合增加，但部分被住宅、多户、混合用途、非住宅以及商业和工业贷款组合的减少所抵消。
非利息收入。截至2021年3月31日的三个月的非利息收入为443,000美元，而截至2020年3月31日的三个月的非利息收入为882,000美元。减少的主要原因是，我们的股权证券在2021年期间出现了155,000美元的未实现亏损，而2020年同期的未实现收益为206,000美元，其他非利息收入减少了125,000美元，以及银行拥有的人寿保险收入减少了9,000美元。这些费用被其他贷款费用和服务费增加52,000 和投资顾问费增加4,000 部分抵消。
在截至2021年3月31日的三个月里，我们的股权证券出现了155,000美元的未实现亏损，这是由于截至2021年3月31日的三个月长期利率的提高，导致了我们的股权证券的市场贬值。其他非利息的减少是由于在截至2020年3月31日的三个月里， 因出售拖欠抵押贷款而丧失抵押品赎回权而获得了125,000美元的收益。银行拥有人寿保险收入减少，是因为支持银行拥有人寿保险的相关投资组合的收益率下降。
其他贷款费用和服务费的增加是由于自动取款机和借记卡使用费增加了67,000 ，但被其他贷款费用和贷款服务费用减少9,000 以及存款账户费用减少6,000 所部分抵消。投资顾问费增加是因为来自Harbor West的佣金收入增加。
非利息支出。截至2021年3月31日的三个月，非利息支出增加了48.6万美元，增幅为8.0%，从截至2020年3月31日的三个月的610万美元增至660万美元。这个
 
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目录
 
增加的主要原因是 的工资和员工福利增加了380,000美元，占用费用增加了95,000美元，外部数据处理费用增加了62,000美元，设备费用增加了32,000美元，但 的其他运营费用减少了50,000美元，广告费用减少了28,000美元，房地产自有费用减少了6,000美元，部分抵消了这一增长。
截至2021年3月31日的三个月的工资和员工福利增加了380,000美元，增幅为11.6%，从截至2020年3月31日的三个月的330万美元增加到370万美元，这主要是由于向分支机构人员支付了与新冠肺炎大流行相关的奖金，以及支付给贷款生产人员的奖金增加，但这一增幅被贷款发放费用的增加部分抵消了。支付给贷款制作人员的奖金的增加和贷款发放费用的增加抵消了贷款发放的增加，这是由于贷款发放的增加。
截至2021年3月31日的三个月，入住费增加了95,000美元，增幅为19.9%，从截至2020年3月31日的三个月的478,000美元增加到573,000美元，这主要是由于新冠肺炎疫情导致我们的办公室进行了额外的密集清洁，以及我们办公室的维修和维护。截至2021年3月31日的三个月，外部数据处理费用增加了62,000美元，增幅为14.6%，达到487,000美元，而截至2020年3月31日的三个月，外部数据处理费用为425,000美元，这是因为我们需要额外的服务来实现扩张和员工远程工作。由于购买了额外的设备，截至2021年3月31日的三个月的设备支出增加了32,000美元，增幅为14.7%，从截至2020年3月30日的三个月的217,000美元增加到249,000美元。
截至2021年3月31日的三个月，广告费用减少了28,000美元，降幅为53.8%，从截至2020年3月31日的三个月的52,000美元降至24,000美元，主要原因是鉴于新冠肺炎疫情，广告和促销产品减少了。由于维护一处房产的运营费用减少，截至2021年3月31日的三个月的房地产自有支出减少了6,000美元，降幅为12.8%，从截至2020年3月31日的三个月的47,000美元降至41,000美元。
截至2021年3月31日的三个月，其他非利息支出减少50,000美元，降幅为3.2%，从截至2020年3月31日的三个月的160万美元降至150万美元，主要原因是 减少了73,000美元的律师费，35,000美元的杂项非利息支出，13,000美元的董事、高级管理人员和员工费用，12,000美元的保险费，以及3,000美元与招聘人员相关的招聘费用，这部分被 增加40,000美元的审计和会计费，25,000美元的
所得税。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，我们记录的所得税支出分别为 982,000美元和995,000美元。截至2021年3月31日的三个月，我们的免税收入约为162,000美元，而截至2020年3月31日的三个月，我们的免税收入约为172,000美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，我们的有效所得税税率分别为23.3%和23.4%。
 
38
目录​
 
东北社区银行股东年会
日期、地点、时间和目的
东北社区银行董事会向您发送这份文件，请求您允许您所持的东北社区银行股份在年会上由所附委托书中指定的人员代表出席。在年会上，东北社区Bancorp董事会将要求您对批准转换计划的提案进行投票。您还将被要求就有关东北社区银行股份有限公司公司章程的信息条款、董事选举和我们独立注册会计师事务所的批准进行投票。如有需要，你亦可被要求就休会的建议投票，以便在会议时没有足够票数批准转换计划时，容许进一步征集委托书。年会将于美国东部时间2021年6月28日下午2点在www.meetingcenter.io/242638653网站虚拟举行。
谁可以在会上投票？
如果我们的记录显示您在2021年5月10日收盘时持有您的股票，您有权投票表决您的东北社区Bancorp普通股。如果您的股票在股票经纪账户或由银行或其他代名人持有，您将被视为以街道名义持有的股票的实益所有人，这些代理材料将由您的经纪人或代名人转发给您。作为受益人，您有权指示您的经纪人或被提名人如何投票。
截至记录日期，已发行的东北社区Bancorp普通股有12,194,611股，其中东北社区Bancorp，MHC拥有7,273,750股。
出席会议
如果您在2021年5月10日收盘时是股东，您可以参加会议。然而，如果你以街道的名义持有你的股票，你将需要所有权证明才能进入会议。最近的经纪对账单或银行或经纪人的信件都是所有权证明。如果您想在会议上亲自投票表决您在街头持有的东北社区Bancorp普通股，您必须从持有您股票的经纪人、银行或其他被提名人那里获得以您的名义持有的书面委托书。
需要投票
年会只有在有法定人数的情况下才会举行。如果亲自或委派代表出席会议的有权投票的普通股流通股的多数出席会议，则法定人数存在。如果您退回有效的委托书或亲自出席会议，您的股份将被计算以确定是否有法定人数，即使您投了弃权票。经纪人的非投票也将被计算在内，以确定是否存在法定人数。经纪人无投票权发生在为实益所有者持有股票的经纪人、银行或其他被提名人没有就特定提案投票时，因为被提名人对该项目没有酌情投票权，也没有收到实益所有者的投票指示。
提案1：转制方案审批。要获得批准，转换计划需要至少三分之二的东北社区Bancorp普通股流通股的赞成票，包括东北社区Bancorp(MHC)持有的股份，以及除东北社区Bancorp(MHC)的股份外，有资格在会议上投下的多数票的赞成票。弃权和中间人反对票将与投票反对转换计划具有相同的效果。
信息性建议2和3：批准东北社区银行股份有限公司公司章程中的某些条款。虽然我们要求您就每个信息性提案进行投票，但如果股东批准转换计划，则要求进行信息性投票的拟议条款将生效，无论股东是否投票批准任何或所有信息性提案。
提案4：选举董事。董事是在年会上以多数票选出的。这意味着得票最多的提名人将当选。弃权票和中间人反对票将不会对这项提案产生任何影响。
 
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提案5：批准独立注册会计师事务所。要批准BDO USA，LLP作为我们截至2021年12月31日财年的独立注册会计师事务所，需要在年会上投下多数赞成票。弃权票和中间人反对票将不会对这项提案产生任何影响。
提案6：批准年会休会。我们必须获得出席股东周年大会并有权表决休会的过半数股份的赞成票，如有需要，在股东周年大会时没有足够票数批准换股计划的建议时，可征集额外的委托书。弃权票和中间人反对票将不会对这项提案产生任何影响。
东北社区银行、MHC和我们的高级管理人员和董事持有的股份
截至2021年5月10日，东北社区Bancorp，MHC实益拥有东北社区Bancorp普通股7273750股。这相当于我们流通股的59.6%。东北社区银行，MHC打算投票支持其所有股份的转换计划。
截至2021年5月10日，东北社区银行(及其附属公司)的董事和高管作为一个集团实益拥有东北社区银行普通股160,052股，占东北社区银行普通股流通股的1.3%，占东北社区银行(MHC)以外其他人士持有的股份的3.3%。东北社区银行、MHC和我们的董事和高管打算投票支持转换计划，以及信息性建议、所有董事提名和独立注册会计师事务所的批准。
由代表投票
本公司董事会现向您发送本委托书，请求您允许您所持有的东北社区银行普通股在年会上由所附委托书中指定的人员代表出席。出席会议的所有东北社区银行普通股将根据委托卡上的指示进行投票，这些股票由适当签署和注明日期的委托书代表。如果您在没有给出投票指示的情况下签署、注明日期并退还委托卡，您的股票将按照我们董事会的建议进行投票。我们的董事会建议您投票支持“批准转换和重组计划”、“信息性提案2和3中的每一个”、“选举所有董事提名人”、“批准我们独立注册会计师事务所的任命”和“批准年会的休会”。(编者注：本公司的董事会建议您投票支持“批准转换和重组计划”、“每个信息性提案2和3”、“选举所有董事提名人”、“批准我们独立注册会计师事务所的任命”和“批准年会的休会”)。
如果本委托书中未描述的任何事项在股东周年大会上进行了恰当的陈述，委托卡上指定的人员将根据他们的判断来决定如何投票表决您的股票。我们不知道有任何其他事项将在年会上提出。
在会议表决前，你可以随时撤销你的委托书。要撤销您的委托书，您必须在您的普通股在年度会议上投票之前书面通知东北社区银行的公司秘书，递交一份较晚日期的委托书，或出席年会并亲自投票您的股票。出席年会本身并不构成撤销您的委托书。
如果您的东北社区Bancorp普通股是以街道名义持有的，您将收到您的经纪人、银行或其他被提名人的指示，您必须遵循这些指示才能对您的股票进行投票。您的经纪人、银行或其他被提名人可能会允许您通过电话或互联网提交投票指示。请参阅本委托书/招股说明书随附的由您的经纪人、银行或其他代名人提供的指示表格。
委托书的征求
东北社区银行将支付此次委托书征集费用。除了邮寄征集委托书外，东北社区银行的董事、管理人员和员工还可以亲自和电话征集委托书。这些人都不会因招揽委托书而获得额外或特殊的补偿。东北社区银行将根据要求，补偿经纪人、银行和其他被提名人向其客户发送代理材料的费用，这些客户是受益者，并获得
 
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他们的投票指示。东北社区银行聘请了代理募集公司Laurel Hill Consulting Group， LLC，并同意向他们支付5,000美元的股东募集服务费用和1,000美元的股东信息代理服务费用，外加与本次募集相关的合理的自付费用和电话费。
员工持股计划、401(K)计划和股权激励计划的参与者
如果您参与东北社区银行员工持股计划(“ESOP”)或如果您通过东北社区银行401(K)退休储蓄计划(“401(K)计划”)持有股份，您将收到反映您在该计划下可投票的所有股份的每个计划的投票指导卡。根据员工持股计划的条款，员工持股计划受托人对员工持股计划持有的所有股票进行投票，但每个员工持股计划参与者可以指示受托人如何投票分配到其账户的普通股。员工持股计划受托人在行使其受托责任的情况下，将对员工持股计划持有的所有未分配的公司普通股以及未收到及时投票指示的已分配股票进行投票，投票比例与收到及时投票指示的股票相同。根据401(K)计划的条款，参与者可以指示受托人如何对401(K)计划中记入其账户的东北社区银行普通股进行投票。受托人将对其未收到及时指示的所有股票进行投票，投票比例与其收到及时指示的股票的比例相同。向每个计划的受托人退还投票指示的最后期限是2021年6月21日。
转换计划的提案1 - 审批
这次转换是根据东北社区银行、MHC、东北社区银行和东北社区银行董事会批准的转换计划进行的。联邦储备委员会已经有条件地批准了包括转换计划的申请；但是，这种批准并不构成该机构对转换计划的推荐或认可。
一般信息
2020年10月29日，东北社区银行、MHC、东北社区银行、东北社区银行董事会一致通过转股方案，并于2021年3月3日经董事会修改重述(简称《转股方案》)。我们现在正在进行的第二步转换涉及一系列交易，通过这些交易，我们将把我们的组织从部分上市的共同控股公司形式转变为完全上市的股票控股公司结构。根据改制计划，东北社区银行将由相互控股的公司制组织形式转变为股份制的组织形式，成为新成立的马里兰州公司东北社区银行的全资子公司。除东北社区银行(MHC)外，东北社区银行的现有股东将获得东北社区银行公司的普通股，以换取他们持有的东北社区银行普通股。在转换和提供后，东北社区Bancorp和东北社区Bancorp，MHC将不复存在。
向股份制公司结构的转变还包括东北社区银行公司以认购方式向东北社区银行的合格储户和某些借款人发售普通股，以及通过社区发售向普通公众发售普通股。我们也可以通过银团发售认购或社区发售中未购买的普通股，这将是由选定的经纪自营商组成的财团尽最大努力向公众发售的普通股。此次发行募集的资金数额是基于对东北社区银行公司的独立评估。此次发行的大部分条款都是美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的规定所要求的。
完成转换和发行需要得到联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和纽约金融服务部(New York Department Of Financial Services)的批准。此外，根据美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的规定，转换和发售的完成取决于(1)东北社区银行(MHC)成员有资格投出的总票数的至少过半数，(2)东北社区至少三分之二股份的持有者批准转换计划。
 
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Community Bancorp普通股有资格投票，包括东北Community Bancorp，MHC持有的股份，以及(3)持有东北Community Bancorp普通股流通股至少多数的持有人，不包括东北Community Bancorp，MHC持有的股份。
联邦储备委员会批准了包括我们的转换计划在内的申请，其中包括东北社区Bancorp、MHC成员和东北社区Bancorp股东对转换计划的批准。东北社区Bancorp、MHC成员和东北社区Bancorp股东已为此召开会议，会议将于2021年6月28日举行。
发行完成前收到的资金将保留在东北社区银行的独立账户中，直到发行完成或终止。如果我们没有收到必要的股东或会员批准，或者我们因任何原因取消了转换和发售，已经提交的普通股订单将被取消，认购者的资金将立即退还，并按东北社区银行的存折储蓄率计算利息，所有存款账户提取将被取消。我们不会从退还的资金中扣除任何发行费用。
以下是转换和发售的相关方面的简要摘要。转换计划的副本可应要求从东北社区银行获得，并可在东北社区银行的办事处和联邦储备委员会查阅。转换计划还作为注册说明书的证物提交，该委托书/招股说明书是东北社区银行公司向证券交易委员会提交的注册说明书的一部分。请参阅“在哪里可以找到更多信息”。
转换和发售的原因
我们转换和提供服务的主要原因如下：
•
我们将通过股票发行筹集额外资本，以支持我们计划中的增长，从而加强我们的资本状况。强大的资本状况对于实现我们发展东北社区银行和创造股东价值的长期目标至关重要。虽然东北社区银行超过了所有监管资本要求，但此次发行的收益将极大地增强我们的资本状况，使我们能够支持我们计划中的增长。
​
•
使我们能够更全面地满足所服务社区的借款和财务需求。在转换过程中筹集的额外资金将提高我们的贷款限额和对一个借款人的贷款限额，从而使我们能够更充分地服务于我们所服务的社区的借款需求。
​
•
将我们过渡到更熟悉、更灵活的组织结构。股份制控股公司结构是一种更常见的组织形式，我们相信这将使我们的普通股对投资者更具吸引力。股票控股公司的结构也将使我们通过未来可能的股票和债券发行进入资本市场有更大的灵活性，尽管我们目前没有任何此类发行的计划或安排。此外，这种结构将消除目前由共同控股公司结构对股息支付施加的限制，并降低我们支付股息的成本。
​
•
提高我们普通股的流动性。转换和发行完成后将有更多的流通股，以及股票在纳斯达克资本市场上市，预计将为东北社区银行普通股带来更具流动性和活跃性的市场。一个更具流动性和更活跃的市场将使我们的股东更容易买卖我们的普通股，并将使我们在实施资本管理战略方面有更大的灵活性。
​
•
为未来的合并和收购提供便利。虽然我们目前还没有就任何具体的收购交易达成任何谅解或协议，但股权控股公司的结构将使我们在结构上有更大的灵活性，并使我们在机会出现时成为更具吸引力和竞争力的竞标者，参与其他金融机构的并购。
​
 
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转换说明
东北社区银行自2006年起以相互控股的公司结构组建。下图显示了我们当前的组织结构，反映了截至2020年12月31日的所有权百分比：
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1847398/000110465921071120/tm218423d2-fc_northeastbw.jpg]
我们现在正在进行的“第二步”转换过程涉及一系列交易，通过这些交易，我们将把我们的组织从部分上市的共同控股公司形式转变为完全上市的股票控股公司结构。在股权结构上，东北社区银行的普通股全部归东北社区银行所有，东北社区银行的普通股全部归公众所有。我们正在根据我们的转换和重组计划(在本委托书/招股说明书中称为“转换计划”)的条款进行转换和发售。转换和发售完成后，东北社区Bancorp和东北社区Bancorp，MHC将不复存在。
作为转换的一部分，我们将出售普通股，相当于东北社区银行目前由东北社区银行(MHC)持有的59.6%的所有权权益。在转换和发售结束时，东北社区银行的现有公众股东将获得东北社区银行公司的普通股，以换取他们现有的东北社区银行普通股，交换比例分别为1.1935至1.6147，最低和最高发售范围。实际交换比例将在转换和发售结束时根据发售中出售的股份总数确定，目的是使东北社区银行的现有公共股东拥有与他们目前拥有的东北社区银行普通股大约相同的百分比权益，即东北社区银行公司普通股的40.4%，经调整以反映东北社区银行，MHC的资产，而不是实施为代替发行零碎股份或现有股东的股份而支付的现金。交换比率将向下调整，以反映东北社区银行MHC在转换完成时持有的资产(东北社区银行股票除外)，这些资产目前由现金组成。有关更多信息，请参阅“东北社区银行的影响，MHC的资产对少数股权的影响”。
转换发行后，我们的所有权结构如下：
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1847398/000110465921071120/tm218423d2-fc_publicbw.jpg]
 
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东北社区银行的正常业务运营将在转换和发售期间不间断地继续，目前在相互控股公司架构中服务于东北社区银行和东北社区银行的相同高管和董事将以完全转换的股票形式服务于新的控股公司和东北社区银行。
现有股东换股比例
转换完成后，每股公开持有的东北社区Bancorp普通股将自动转换为获得若干东北社区Bancorp，Inc.普通股的权利。普通股的股票数量将根据交换比率确定，这确保公众股东在转换后将拥有与紧接转换前持有的东北社区银行相同的普通股百分比，不包括他们在发售中购买额外的普通股和获得现金代替零碎的交换股票，向下调整以反映东北社区银行持有的某些资产。交换比例不会取决于东北社区银行普通股的市值。交换比例将根据公众持有的东北社区Bancorp普通股比例、RP Financial编制的东北社区Bancorp独立估值以及发行中发行的普通股股数计算。交换比例预计在发售范围的最小值为每股公开持有的东北社区银行约1.1935股，到最高值为1.6147股的东北社区银行每股公开持有的股票之间。
下表显示了交换比率，基于东北社区银行截至2021年2月5日的估值，假设东北社区银行的公众股东拥有东北社区银行普通股的40.4%，东北社区银行的净资产在紧接转换完成前为37万美元( )。该表还显示了东北社区Bancorp公司的假设所有者在转换完成时将获得多少东北社区银行的股票，以换取100股普通股，具体取决于发行的股票数量。
​ ​ ​
拟出售的股份
供品
 ​ ​
须交换的股份
对于现有的共享
东北的
社区银行
 ​ ​
的总股份
普通股
成为
杰出的
 ​ ​
交易所
比率
 ​ ​
等效PER
股票价值(%1)
 ​ ​
股份须为
收到的时间为
100个现有
股份(2)
 ​
​ ​ ​
金额
 ​ ​
百分比
 ​ ​
金额
 ​ ​
百分比
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
最低要求
 ​ ​ ​ ​ 8,712,500 ​ ​ ​ ​ ​ 59.6% ​ ​ ​ ​ ​ 5,872,932 ​ ​ ​ ​ ​ 40.4% ​ ​ ​ ​ ​ 14,585,432 ​ ​ ​ ​ ​ 1.1935 ​ ​ ​ ​ $ 11.93 ​ ​ ​ ​ ​ 119 ​ ​
中点
 ​ ​ ​ ​ 10,250,000 ​ ​ ​ ​ ​ 59.6 ​ ​ ​ ​ ​ 6,909,332 ​ ​ ​ ​ ​ 40.4 ​ ​ ​ ​ ​ 17,159,332 ​ ​ ​ ​ ​ 1.4041 ​ ​ ​ ​ ​ 14.04 ​ ​ ​ ​ ​ 140 ​ ​
极大值
 ​ ​ ​ ​ 11,787,500 ​ ​ ​ ​ ​ 59.6 ​ ​ ​ ​ ​ 7,945,731 ​ ​ ​ ​ ​ 40.4 ​ ​ ​ ​ ​ 19,733,231 ​ ​ ​ ​ ​ 1.6147 ​ ​ ​ ​ ​ 16.15 ​ ​ ​ ​ ​ 161 ​ ​
​
(1)
代表东北社区银行普通股的持有者在转换过程中收到的东北社区银行普通股的价值，假设市场价格为每股10美元，按兑换比率计算。东北社区银行普通股持有者持有一股东北社区银行普通股，其市价为每股10美元( )。
​
(2)
将支付现金，而不是发行任何零碎的股票。
​
东北社区银行、MHC资产对少数股权的影响
在交易所，东北社区银行的公众股东将获得东北社区银行公司的普通股，以换取他们持有的东北社区银行普通股股份，交换比例的设计是为了在经过调整的情况下，向现有的公众股东提供转换后东北社区银行公司普通股的大致相同的所有权百分比，作为他们在紧接转换之前在东北社区银行公司的所有权百分比，而不会使在发行中购买的新股或支付的现金生效，但不会使在发行中购买的新股或支付的现金生效。在交换中，东北社区银行公司的公众股东将获得东北社区银行公司的普通股股份，以换取他们持有的东北社区银行公司普通股股份，以换取他们持有的东北社区银行公司普通股股份，换取他们持有的东北社区银行公司普通股股份然而，交换比率将向下调整，以反映东北社区银行(东北社区银行，MHC)在转换完成时持有的资产(东北社区银行股票除外)，这些资产目前由现金组成。截至2020年12月31日，东北社区银行的净资产为 37万美元，这还不包括其对东北社区银行普通股的所有权。这一调整将减少东北社区银行的公众股东在
 
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东北社区银行将从40.4%提高到40.27%，并将把购买股票的人的所有权从59.6%(东北社区银行持有的已发行普通股数量，MHC)提高到59.73%。
我们如何确定发行范围和10.00美元的收购价
联邦法规要求，与此次发行相关的证券的总购买价格应基于我们在转换后的估计预计预计市值(即，考虑到预期从此次发行中出售证券所获得的收益)，这是由经验丰富和公司评估专家的独立各方评估确定的。我们聘请了在企业实体评估和评估方面经验丰富的RP Financial，LC.来准备评估。RP Financial将为其评估报告收取总计11.5万美元的费用，外加每次评估更新的1.5万美元(至少还会有一次更新)和合理的自付费用。我们已同意在某些情况下赔偿RP Financial因此次发行而产生的、与之相关的或基于此次发行而产生的责任和费用，包括法律费用。
RP Financial在准备评估时考虑到了此次发行的形式影响。为了进行分析，RP Financial进行了大量调查，以了解我们的业务和运营情况。我们提供财务信息，包括年度财务报表、资产和负债构成信息以及其他财务明细表。除了这些信息，RP Financial还审查了我们提交给联邦储备委员会的转换申请和提交给证券交易委员会的注册声明。此外，RP Financial参观了我们的设施，并与我们的管理层进行了讨论。RP Financial没有对我们资产和负债的单独组成部分进行详细的单独分析。我们没有对RP Financial在其评估方面施加任何限制。
在评估过程中，RP Financial审查了以下因素，以及其他因素：
•
我们主要市场区域的经济构成；
​
•
我们在RP Financial认为与我们相当的上市、完全转换的金融机构控股公司方面的财务业绩和状况；
​
•
本公司普通股发行的具体条款；
​
•
此次发行募集的额外资本的预计影响；
​
•
我们建议的股利政策；
​
•
证券市场的一般情况；以及
​
•
特别是节俭机构普通股的市场。
​
RP Financial的独立估值还利用了有关东北社区Bancorp发行后预计收益的某些假设。这些假设包括估计开支、假定的税后净发售收益回报率，以及与东北社区银行公司的基于股票的福利计划(包括员工持股计划和新的股权激励计划)相关的开支。员工持股计划和新的股权激励计划假设分别购买在此次发行中出售的东北社区银行公司普通股的8.0%和4.0%。新的股权激励计划还假定授予购买在此次发行中出售的东北社区银行公司10.0%普通股的选择权。有关这些假设的更多信息，请参见“预计数据”。使用不同的假设可能会产生不同的结果。
根据联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的评估指南，RP Financial应用了三种主要方法来估计我们普通股的预计市值：预计市净率方法适用于报告的账面价值和有形账面价值；预计市盈率方法适用于报告和估计的核心收益；以及预计市净率方法。这三种方法中应用的市值比率是基于RP Financial认为与我们相当的同业集团的当前市场估值，但受RP Financial为考虑东北社区Bancorp与同业集团之间的差异而进行的估值调整的限制。在这三种方法中应用的市值比率是基于RP Financial认为与我们相当的同行集团的当前市场估值，但须受RP Financial应用的估值调整所影响。
 
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在应用每种估值方法时，RP Financial根据东北社区银行与同行集团的比较，考虑对我们的形式市值进行调整。在应用每种估值方法时，RP Financial根据东北社区银行与同行集团的比较，考虑对我们的形式市值进行调整。RP Financial对财务状况和盈利能力、增长和盈利能力进行了向上调整。
同业集团由公开交易的储蓄机构组成，所有这些储蓄机构都是根据资产规模、市场领域和运营战略选择的。在准备其评估时，RP Financial强调市盈率和市净率方法，而在估计预计市值时不太重视市盈率方法。这个同龄人小组由十家公开交易、完全转换的储蓄机构或储蓄控股公司组成，总部设在大西洋中部、新英格兰和美国中西部地区。同龄人组包括具有以下条件的公司：
•
 的平均资产为11亿美元；
​
•
平均不良资产占总资产的0.97%；
​
•
平均贷款占总资产的73.7%；
​
•
平均有形权益占总资产的11.2%；以及
​
•
平均核心收益为平均资产的0.90%。
​
评估同级组由下列公司组成。总资产是截至2020年9月30日。
公司名称和自动收银机符号
 ​ ​
交易所
 ​ ​
总部
 ​ ​
总资产
 ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(单位：百万)
 ​
埃尔米拉储蓄银行(ESBK)
 ​ ​ ​ ​ 纳斯达克 ​ ​ ​ 埃尔迈拉(Elmira)，纽约 ​ ​ ​ $ 674 ​ ​
Essa Bancorp，Inc.(Essa)
 ​ ​ ​ ​ 纳斯达克 ​ ​ ​ 斯特劳德斯堡，宾夕法尼亚州 ​ ​ ​ ​ 1,894 ​ ​
HMN金融公司(HMN Financial，Inc.)
 ​ ​ ​ ​ 纳斯达克 ​ ​ ​ 明尼苏达州罗切斯特 ​ ​ ​ ​ 898 ​ ​
HV Bancorp，Inc.(HVBC)
 ​ ​ ​ ​ 纳斯达克 ​ ​ ​ 多伊尔斯敦，宾夕法尼亚州 ​ ​ ​ ​ 508 ​ ​
If Bancorp，Inc.(IROQ)
 ​ ​ ​ ​ 纳斯达克 ​ ​ ​ 沃塞卡，伊利诺伊州 ​ ​ ​ ​ 726 ​ ​
PCSB金融公司(PCSB)
 ​ ​ ​ ​ 纳斯达克 ​ ​ ​
约克敦高地，纽约
 ​ ​ ​ ​ 1,791 ​ ​
Provident Bancorp，Inc.(PVBC)
 ​ ​ ​ ​ 纳斯达克 ​ ​ ​ 马萨诸塞州阿默斯伯里 ​ ​ ​ ​ 1,498 ​ ​
保诚银行(Prudential Bancorp，Inc.)
 ​ ​ ​ ​ 纳斯达克 ​ ​ ​ 宾夕法尼亚州费城 ​ ​ ​ ​ 1,223 ​ ​
伦道夫银行(Randolph Bancorp，Inc.)
 ​ ​ ​ ​ 纳斯达克 ​ ​ ​ 马萨诸塞州斯托顿 ​ ​ ​ ​ 723 ​ ​
Severn Bancorp，Inc.(SVBI)
 ​ ​ ​ ​ 纳斯达克 ​ ​ ​ 马里兰州安纳波利斯 ​ ​ ​ ​ 939 ​ ​
根据美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的规定，估值范围从低于我们预计市值的15%到高于我们预计市值的15%不等。RP Financial表示，在截至2021年2月5日的估值中，我们普通股的全市值估计为171.6美元，最低为145.9美元，最高为197.3美元。普通股的总发行价将等于估值范围乘以东北社区Bancorp，MHC在东北社区Bancorp拥有的59.6%的所有权权益，经调整后反映东北社区Bancorp，MHC持有的资产(东北社区Bancorp的股票除外)。发行的股票数量将等于总发行价除以每股价格。根据估值区间、东北社区Bancorp(MHC)持有的东北社区Bancorp普通股的比例和每股10.00美元的价格，发行区间的下限为8,712,500股，发行区间的中点为10,250,000股，最高为11,787,500股。RP Financial将在我们完成发行之前更新其独立估值。
下表列出了RP Financial在其评估中使用的选定同业集团公司的定价比率摘要，以及RP Financial在其评估报告中根据截至2020年12月31日的12个月的财务数据为我们计算的形式定价比率。评估报告中反映了截至2021年2月5日的股价。
 
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目录
 
​ ​ ​
核心价格
收益
多(1)个
 ​ ​
价格与账面之比
价值比率
 ​ ​
价格到有形
账面价值比率
 ​
东北社区银行(形式上)：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
最低要求
 ​ ​ ​ ​ 13.35x ​ ​ ​ ​ ​ 63.82% ​ ​ ​ ​ ​ 63.98% ​ ​
中点
 ​ ​ ​ ​ 16.03 ​ ​ ​ ​ ​ 70.92 ​ ​ ​ ​ ​ 71.12 ​ ​
极大值
 ​ ​ ​ ​ 18.81 ​ ​ ​ ​ ​ 77.28 ​ ​ ​ ​ ​ 77.46 ​ ​
截至2021年2月5日的同行集团公司： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
平均值
 ​ ​ ​ ​ 13.13x ​ ​ ​ ​ ​ 90.10% ​ ​ ​ ​ ​ 93.40% ​ ​
中位数
 ​ ​ ​ ​ 10.71 ​ ​ ​ ​ ​ 89.45 ​ ​ ​ ​ ​ 92.99 ​ ​
​
(1)
RP Financial在独立评估中计算的核心收益市盈率是基于对 “核心”的估计，即截至2020年12月31日的12个月内的经常性收益。这些比率与“形式数据”中的不同。
​
我们的董事会审查了RP Financial的评估报告，包括RP Financial使用的方法和假设，并确定发售范围是合理和适当的。我们的董事会决定以每股10美元的 价格发行这些股票。每股10.00美元的收购价是我们在考虑其他因素后确定的，其中包括我们的股票在采用转换计划之前的市场价格、联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的规定要求普通股以实现股票最广泛分布的方式发售，以及发售后普通股所需的流动性。我们的董事会还确定，东北社区银行普通股与东北社区银行普通股之间的交换比例将从最低1.1935股到最高1.6147股不等，中间价为1.4041股。根据这一交换比例，我们预计将向东北社区银行普通股持有者发行5872,932股至7945,731股东北社区银行普通股，东北社区银行普通股不包括东北社区银行(MHC)，这些股票在紧接转换和发售完成之前已发行。
我们的董事会在推荐东北社区Bancorp的股东和东北社区Bancorp的成员MHC批准转换计划时考虑了这一评估。然而，我们的董事会没有就购买普通股是否可取提出任何建议。
由于发行结果在很大程度上与出售时的市场状况有关，我们无法确定目前我们将发行的确切股票数量。如果评估之日之后市场状况、我们的财务状况或经营业绩、监管指导方针或国家或地方经济状况等方面的发展需要，发售范围可能会在获得联邦储备委员会批准的情况下进行修订。
除非RP Financial公司确认，据其所知和判断，没有发生任何重大事件，导致其得出结论认为股票的总实际购买价格与其估值有实质性不相容，否则不会出售任何股票。然而，如果事实不能证明这一说法的合理性，可以设定一个新的发售范围，在这种情况下，所有资金将迅速退还，授权从存款账户提取的资金将被释放，所有认购者将有机会下新订单。如果发行终止，所有认购将被取消，认购资金将立即连本带息退还，并将解除对授权从存款账户中提取的资金的持有。如果RP Financial建立一个新的估值区间，则必须得到美联储理事会的批准。
在制定评估时，RP Financial依赖于我们提供给它的所有文件的真实性、准确性和完整性。RP Financial还酌情考虑了来自监管机构、其他金融机构和其他公共来源的财务和其他信息。虽然RP Financial相信这一信息是可靠的，但RP Financial不保证信息的准确性或完整性，也没有独立核实我们提供的财务报表和其他数据，也没有独立评估我们的资产或负债。评估的目的不是，也不应被解释为关于购买普通股股票是否可取的任何形式的建议，也不能被解释为任何形式的关于购买普通股股票是否可取的建议。此外，由于评估必须基于许多周期性变化的因素，
 
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不能保证发售股票的购买者能够在发售后以等于或高于购买价的价格出售股票。
RP Financial的评估报告副本，包括对报告的任何修改，以及列出评估方法和假设的评估师的详细备忘录，都可以在我们的总部和“您可以找到更多信息的地方”中指定的其他地点查阅。
订阅产品和认购权
根据转换计划，我们已按以下优先顺序授予下列人士认购我们普通股的权利：
1.
在东北社区银行的存款余额在2019年9月30日收盘时达到或超过50美元的人(“合格存款”)(“合格账户持有人”)。
​
2.
我们的员工持股计划。
​
3.
在2021年3月31日收盘时在东北社区银行有合格存款的人，他们不是合格账户持有人，不包括我们的高级职员、董事及其联系人(“补充合格账户持有人”)。
​
4.
东北社区银行截至2021年4月30日收盘时不在上述第1类或第3类(“其他会员”)的储户。
​
任何人可以购买的普通股数量将取决于在满足所有在认购发售中拥有优先权利的认购以及转换计划中规定的最高和最低购买限制后普通股的可获得性。所有联名存款户口的人士将被计算为单一认购人，以确定个人在发售中可认购的最高金额。
购买股份
东北社区银行的合格储户和某些借款人拥有优先认购权，允许他们在认购发行中购买普通股。未在认购中购买的股票可以在社区发行中向公众出售。东北社区Bancorp股东在社区居民提交订单后，优先选择社区发售。如果您想收到招股说明书和股票订购表格，请从上午10点开始致电我们的股票信息中心，电话：(844)304-2265。东部时间周一至周五下午4点。股票信息中心将在周末和银行假期休市。
分销计划；销售代理和保险商赔偿
订阅和社区产品。为了协助在认购和社区发行中销售我们的普通股，我们聘请了Piper Sandler&Co.，这是一家在金融行业监管机构注册的经纪交易商。Piper Sandler&Co.将尽最大努力通过以下方式帮助我们订阅和社区产品：
•
就转换计划对证券市场的影响进行咨询；
​
•
根据独立评估师对普通股的评估，与我们的董事会一起评估此次发行对我们的财务影响；
​
•
审核所有招股文件，包括本招股说明书、股票认购单和相关招股材料；
​
•
协助设计和实施产品的营销策略；
​
•
协助管理层安排和筹备与潜在投资者或其他经纪自营商就发行事宜进行的讨论或会议；以及
​
•
提供其他合理所需的一般性意见和协助，以促进成功完成发售。
​
 
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对于这些服务，Piper Sandler&Co.将获得相当于(I)认购发售股票总购买价的1.0%的费用(不包括由我们的任何董事、高级管理人员或员工或其直系亲属或其直系亲属购买的股票，以及为我们的董事、高级管理人员和员工的利益而设立的任何员工福利计划购买的股票)和(Ii)社区发售股票总购买价的3.0%。
辛迪加优惠或坚定承诺优惠。如果普通股以银团或公司承诺发售的形式出售，我们将支付由Piper Sandler&Co.和包括在银团或公司承诺发售中的任何其他经纪自营商或承销商(视适用情况而定)出售的普通股总购买价的5.50%的费用或承销折扣额，或向Piper Sandler&Co.和Piper Sandler&Co.以及包括在银团或公司承诺发售中的任何其他经纪自营商或承销商支付费用或承销折扣。关于银团或公司承诺发售的所有应付费用将是关于认购和社区发售的应付费用之外的费用。
费用。派珀·桑德勒公司(Piper Sandler&Co.)与派珀·桑德勒公司(Piper Sandler&Co.)在进行银团或公司承诺发售的情况下，参与该发售的其他经纪-交易商或承销商将获得与其营销代理服务相关的所有合理的自付费用(包括律师费)，无论认购、社区或辛迪加发售和/或公司承诺发售是否完成，未经我们事先批准，均不超过11万美元。
记录管理
我们还聘请派珀·桑德勒公司(Piper Sandler&Co.)作为唱片代理商，负责转换、订阅和社区服务。作为唱片代理商，派珀·桑德勒公司将通过以下方式协助我们提供服务：
•
合并投票权和认购权存款账户；
​
•
组织和监督我们的证券信息中心；
​
•
协调会员的委托书征集和特别会议服务；以及
​
•
提供必要的订阅处理服务。
​
派珀·桑德勒公司(Piper Sandler&Co.)将为这些服务收取60,000 美元的费用。此外，如果出现某些情况，如发行出现重大延迟，可能会产生额外的记录管理费。在担任唱片代理的费用中，截至本招股说明书日期，已支付3万美元。派珀·桑德勒公司在未经我们事先批准的情况下，将获得不超过40,000美元的合理自付费用(加上不超过10,000美元的与新冠肺炎相关的额外费用)，并将获得与其作为记录代理的服务相关的所有合理自付费用的补偿。
赔偿
我们将赔偿派珀·桑德勒公司因普通股发售材料中包含的不真实陈述或遗漏而产生的某些索赔或诉讼产生的债务和开支，包括法律费用，包括根据修订后的1933年证券法规定的债务，以及派珀·桑德勒公司参与转换所产生的某些其他索赔和诉讼。
图书分录递送
转换完成后，持有证明东北社区Bancorp普通股(东北社区Bancorp除外，MHC)普通股的证书的每位持有者，在将证书交还给我们的转让代理(预计将作为转换的交易所代理)时，将收到一份账面入账声明，说明持有人的股票已根据交换比率转换为东北社区Bancorp，Inc.普通股的全部股票数量。股票将不会发行。转换完成后，交易所代理将立即向每个持有证明东北社区银行普通股股票的已发行证书的记录持有人邮寄一份传送函(其中应规定，只有在将该证书交付给交易所代理后，才应进行交付，并且该证书的损失和所有权风险不得转移)，告知该持有人交换条款和向交易所代理交出该证书的程序，以换取一份证明东北社区银行普通股的账簿记账声明(帐簿记账声明，证明东北社区银行公司的普通股)，并告知该持有人交换条款和向交易所代理交出该证书的程序，以换取一份证明东北社区银行公司普通股的账簿记账声明，通知该持有人交换条款和向交易所代理交出该证书的程序，以换取一份证明东北社区银行普通股的账簿记账声明。东北社区银行股东
 
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在收到递送函之前，不应将其证书转发给东北社区银行或交易所代理。如果您以街道名义持有东北社区银行普通股，您的账户应在转换完成后自动记入东北社区银行公司普通股的贷方。有关以街道名义持有的股份的传票表格将不会邮寄。
我们不会发行任何东北社区银行股份有限公司普通股的零碎股份。对于因东北社区银行公司普通股与东北社区银行普通股的交换而发行的每一股零碎股份，我们将支付相当于前东北社区银行股东原本有权获得的零碎股份权益乘以10.00美元所获得的产品的金额。零碎股份的付款将在交易所代理收到交出的东北社区Bancorp股票证书后在切实可行的范围内尽快支付。如果你以街道的名义持有东北社区银行的普通股，你的账户应该自动被记入现金而不是零碎的股票。
在代表东北社区Bancorp普通股持有者的股票被交出以换取代表东北社区Bancorp公司普通股的账簿结算单之前，代表东北社区Bancorp普通股的股票持有人将无权获得东北社区Bancorp普通股的任何分红。如果我们在转换后但在代表东北社区银行普通股的股票交出之前宣布股息，则当时未发行的东北社区银行普通股的应付股息将无息应计。任何此类股息在交出代表东北社区银行普通股的股票时无息支付。转换完成后，我们将有权将代表东北社区Bancorp普通股的股票视为证明拥有东北社区Bancorp，Inc.全部普通股的所有权，该等股票所代表的东北社区Bancorp普通股应已转换为该等股票，尽管其持有人未能交出该等股票。
在东北社区银行普通股持有人交出上述代表东北社区银行普通股股票的证书或提供适当的损失和赔偿协议和/或债券之前，我们将没有义务提交代表东北社区银行公司普通股的账簿入账声明，否则东北社区银行普通股持有人将有权因转换而有权获得该普通股的账簿入账声明。在该持有人交出代表东北社区银行普通股股票的证书以供交换之前，我们将没有义务提交东北社区银行普通股持有者因转换而有权获得的代表东北社区银行普通股的股票的账面入账声明，或提供适当的损失宣誓书和赔偿协议和/或债券。如任何证明东北共同体Bancorp普通股股份的股票的发行名称不同于证明交出的东北共同体Bancorp普通股股票的登记名称，则发行该股票的一项条件是，如此交出的股票必须有适当的背书，否则应以适当的形式转让，并且要求进行这种交换的人必须向交易所代理支付因发行普通股股票而需要的任何转让或其他税项，而该转让或其他税项是由于以所交出的股票的登记持有人以外的任何名称发行普通股股票所需的。
对购回股票的限制
根据联邦储备委员会的规定，自发售完成之日起一年内，我们不得从任何人手中回购任何普通股，但以下情况除外：(1)在联邦储备委员会批准的向所有股东提出的按比例回购普通股的要约中；(2)回购一名董事的合格股票；或(3)回购为限制性股票计划或符合税务条件的员工股票福利计划提供资金的回购。在特殊情况下，联邦储备委员会可以批准在转换和发行后的第一年内公开市场回购最多5%的普通股。要获得这样的批准，我们必须为回购建立令人信服和有效的商业目的，让联邦储备委员会(Federal Reserve Board)满意。基于上述限制，我们预计，在转换和发售完成后的下一年内，我们不会回购任何普通股。
转换对存款人和借款人的影响
连续性。此次转换不会影响东北社区银行正常的吸储放贷业务。东北社区银行将继续是一家纽约州特许储蓄银行，并将继续受联邦存款保险公司的监管
 
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以及纽约州金融服务部。转换后，东北社区银行将继续向储户、借款人和其他客户提供现有服务。转换时任职的东北社区银行的董事将在转换完成后担任东北社区银行有限公司的董事。
对存款账户的影响。根据转换方案，转换时东北社区银行的每位储户在转换后将自动继续作为储户，该等存款账户的存款余额、利率等条件不会因转换而发生变化。每个这样的账户都将由联邦存款保险公司(FDIC)投保，投保程度与转换前相同。存款人将继续持有其现有的证书、对账单和其他账户证据。
对贷款的影响。东北社区银行的未偿还贷款不会受到转换的影响，每笔贷款的金额、利率、到期日和担保将保持转换前合同规定的水平。
对成员投票权的影响。目前，东北社区银行的所有储户在所有需要会员批准的事项上都拥有东北社区银行、MHC的投票权。转换完成后，储户将不再是东北社区银行(东北Community Bancorp，MHC)的成员，也不再拥有投票权。转换完成后，东北社区银行的所有投票权将归东北社区银行的唯一股东东北社区银行所有。东北社区银行公司的股东将对东北社区银行公司的普通股拥有独家投票权。
税收效应。我们已收到律师关于转换的联邦所得税后果的意见，以及我们的税务顾问关于转换的州所得税后果的意见，大意是，转换将不是联邦或州所得税目的的应税交易，对东北社区Bancorp、MHC、东北社区Bancorp、东北社区银行、东北社区Bancorp的公众股东(零头股份支付的现金除外)、合格账户持有人、补充合格账户持有人或其他成员。见“-物质所得税后果”。
对清算权的影响。东北社区银行的每位储户都有东北社区银行的存款账户，并根据其账户中的存款余额按比例享有东北社区银行(MHC)净值的所有权权益。这项所有权权益与存款人的账户挂钩，除了存款账户之外，没有任何有形的市场价值。这种所有权权益可能只有在东北社区银行、MHC和东北社区银行完全清算的情况下才能实现；然而，从来没有清算过有偿付能力的共同控股公司。任何开立存款账户的储户都将获得东北社区银行(东北Community Bancorp，MHC)按比例获得的所有权权益，而不会在存款金额之外获得任何额外付款。减少或关闭其存款账户的储户将获得存款账户中的部分或全部余额，但不会获得其在东北社区银行(东北社区银行，MHC)净值中的所有权权益，只要账户中的余额被减少或关闭，储户就会损失这部分或全部余额。
因此，作为共同控股公司子公司的股票存款机构的储户通常无法实现其所有权权益的价值，只有在东北社区银行、MHC和东北社区银行被清算的不太可能的情况下，才能实现这一点。如果发生这种情况，当时有记录的储户作为所有者，将在支付其他债权(包括储户对其存款金额的债权)后，按比例分享东北社区银行(东北Community Bancorp，MHC)的任何剩余盈余和准备金。
根据转换计划，符合资格的账户持有人和补充合格账户持有人将获得东北社区银行和东北社区银行维持的清算账户的权益，总额相当于(I)东北社区银行，MHC在东北社区Bancorp总股东权益中的所有权权益，截至本委托书/招股说明书中包括的最新财务状况声明日期，加上(Ii)东北社区银行，MHC在本委托书/招股说明书中包括的最新财务状况声明日期的净资产价值。(I)东北社区Bancorp，Inc.和东北社区银行维持的清算账户的权益总额相当于(I)东北社区银行，MHC在本委托书/招股说明书中包括的最新财务状况声明日期在东北社区银行的所有权权益，加上(Ii)东北社区银行的净资产价值
 
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其对东北社区银行的所有权)。东北社区银行和东北社区银行将持有清算账户，以使转换后继续在东北社区银行保持存款的合格账户持有人和补充合格账户持有人受益。清算账户的目的是在 (A)东北社区银行和东北社区银行或(B)东北社区银行清算的情况下，为继续在东北社区银行维持其存款账户的合格账户持有人和补充合格账户持有人保留东北社区银行或东北社区银行剩余净值(如果有的话)的清算利息(在支付所有债权人，包括其存款账户的全部储户之后)。(B)东北社区银行(A)东北社区银行和东北社区银行(B)东北社区银行(B)东北社区银行(A)东北社区银行和东北社区银行(B)东北社区银行(A)东北社区银行(A)东北社区银行和东北社区银行(B)东北社区银行(A)东北社区银行和东北社区银行(B)东北社区银行参见“-清算权”。
清算权
转换前的清算。如果东北社区Bancorp，MHC在转换前清算的可能性不大，东北社区Bancorp，MHC债权人的所有债权将首先得到偿付。此后，如果东北社区银行(东北社区银行，MHC)有任何资产剩余，这些资产将根据其在东北社区银行的账户价值按比例分配给东北社区银行的储户。
转换后的清算。转换计划规定，在转换完成后，东北社区银行有限公司为符合资格的账户持有人和补充符合资格的账户持有人的利益设立一个清算账户，金额相当于(I)东北社区银行，MHC在东北社区Bancorp总股东权益中的所有权权益，截至本委托书/招股说明书中包含的最新财务状况报表日期，加上(Ii)东北社区Bancorp，MHC截至MHC在完成转换之前(不包括其对东北社区银行的所有权)。转换计划还规定在东北社区银行设立一个平行清算账户，以便在东北社区银行没有足够的资产为其在东北社区银行清算账户下的债务提供资金的情况下支持东北社区银行清算账户。
如果东北社区银行在转换后清算的可能性不大，债权人的所有债权，包括储户的债权，都将首先得到偿付。然而，除了将在东北社区银行设立的清算账户外，储户的索偿将仅限于其存款账户的本金加上应计利息。储户一般不会对东北社区银行或东北社区银行的资产价值超过这一数额感兴趣。
东北社区银行公司设立的清算账户的目的是，在东北社区银行和东北社区银行完全清算或东北社区银行单独清算的情况下，在转换后向符合条件的储户提供清算利息(兑换这些人在东北社区银行的清算权益)。具体地说，如果(I)东北社区银行或(Ii)东北社区银行和东北社区银行在转换后进行清算，债权人的所有债权，包括储户的债权，将首先得到偿付，然后在2019年9月30日和2021年3月31日向储户分配他们在东北社区银行维持的清算账户中的权益。此外，在完全清算这两个实体或仅东北社区银行的情况下，当东北社区银行如果东北社区银行没有足够的资产(东北社区银行的股票除外)来为欠合格账户持有人的清算账户分配提供资金，并且东北社区银行有正的净值，那么东北社区银行将立即进行分配，为东北社区银行公司在清算账户下的剩余债务提供资金。在任何情况下，任何符合条件的账户持有人都无权获得超过该账户持有人在东北社区银行公司维持的清算账户中的权益的分派，该账户根据转换计划和联邦法规不时进行调整。如果除出售或清算东北社区银行外，东北社区银行被完全清算或出售，则东北社区银行清算账户将不复存在，合格账户持有人和补充合格账户将不复存在。
 
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持有者将获得东北社区银行清算账户的等值利息，其权利和条款与东北社区银行清算账户相同。
根据转换计划，自转换之日起两年后，根据美联储理事会的书面要求，东北社区银行公司将转移，或经美联储事先书面批准，东北社区银行公司可以将清算账户和储户在该账户中的利益转移到东北社区银行，清算账户随即并入东北社区银行的清算账户。
根据美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的规定，转换后与另一家存款机构或存款机构控股公司的合并、合并或类似的合并或交易，如果东北社区银行或东北社区银行不是幸存的机构，将不被视为清算。在这种交易中，清算账户将由幸存的机构或公司承担。
每个合格账户持有人和补充合格账户持有人将对每个存款账户按初始比例享有清算账户的利息，包括储蓄账户、可转让提款单账户、货币市场存款账户和存单等交易账户，余额分别为2019年9月30日或2021年3月31日在东北社区银行持有的 $50美元或以上，相当于该账户持有人在2019年9月30日或2021年3月31日的存款账户余额分别与
然而，如果在转换生效日期之后开始的任何年度结算日，任何该等存款账户中的金额少于存款账户在2019年9月30日或2021年3月31日或任何其他年度结算日的金额，则清算账户以及与该存款账户相关的清算账户的利息将按任何此类减少的比例减少，如果该存款账户关闭，该利息将不复存在。此外，尽管有关存款账户随后有所增加，但清盘账户的利息永远不会增加。根据合资格账户持有人和补充合资格账户持有人的清算权支付的款项将是分开的，并不包括向该等存款人支付任何有保险的存款账户。在符合资格的账户持有人和补充符合资格的账户持有人的上述清算权得到满足后，任何剩余的资产都可以分配给股东。
物质所得税后果
转换的完成取决于事先收到法律顾问或税务顾问关于转换为(I)东北社区Bancorp，MHC，(Ii)东北社区银行，(Iii)东北社区银行，(Iv)东北社区银行，Inc.，(V)合格账户持有人，(Vi)补充合格账户持有人和(Vii)其他成员的联邦和州所得税后果的意见。与私人信件裁决不同，律师或税务顾问的意见对美国国税局(Internal Revenue Service)或任何州税务当局没有约束力，这些当局可能不同意这些意见。如果出现这种分歧，不能保证东北社区银行或东北社区银行会在司法程序中获胜。
东北社区银行，MHC，东北社区银行，东北社区银行和东北社区银行，Inc.收到了律师Kilpatrick Townsend&Stockton LLP关于转换的重大联邦所得税后果的意见，包括以下内容：
1.
东北社区Bancorp，MHC与东北社区Bancorp合并并并入东北社区Bancorp，将有资格成为美国国税法第368(A)(1)(A)条所指的免税重组。
​
2.
将东北社区银行的合格账户持有人和补充合格账户持有人的清算权益建设性地交换为东北社区银行的清算权益，将满足联邦所得税条例第1.368-1(B)节的利息连续性要求。
​
 
53
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3.
东北社区Bancorp、MHC、东北社区Bancorp、合格账户持有人或补充合格账户持有人不会确认东北社区Bancorp、MHC的资产转让给东北社区Bancorp以及东北社区Bancorp承担东北社区Bancorp的债务(如果有)以建设性方式交换东北社区Bancorp的清算权益的任何损益。
​
4.
东北社区Bancorp，MHC的资产基础和东北社区Bancorp将收到的该等资产的持有期将与紧接交换前该等资产在东北社区Bancorp，MHC的基础和持有期相同。
​
5.
东北社区Bancorp与东北社区Bancorp，Inc.的合并将仅构成《国税法》第368(A)(1)(F)节所指的身份、形式或组织地点的改变，因此将符合《国税法》第368(A)(1)(F)节所指的免税重组的资格。东北社区Bancorp和东北社区Bancorp，Inc.都不会确认这种合并带来的收益或损失。
​
6.
东北社区银行的资产基础和东北社区银行公司将收到的此类资产的持有期将与紧接交换之前东北社区银行的资产基础和持有期相同。
​
7.
合格账户持有人和补充合格账户持有人将不会确认他们在东北社区银行的清算权益建设性地交换东北社区银行清算账户的权益时的任何收益或损失。
​
8.
东北社区银行建设性收到的清算权益的合格账户持有人和补充合格账户持有人用东北社区银行设立的清算账户的利息交换，将满足联邦所得税条例第(1.368-1)(B)节的利息连续性要求。
​
9.
每个股东在交易所收到的东北社区银行普通股(包括以现金支付的零碎股份利息)的总基数将与在交易所交出的东北社区班科普普通股的总基数相同。在交易所收到的东北社区银行普通股(包括以现金支付的零碎股份利息)的总基数将与在交易所交出的东北社区银行普通股的总基数相同。
​
10.
每个股东在交易所收到的东北社区Bancorp公司普通股的持有期将包括持有交出的东北社区Bancorp普通股的期间，前提是交出的东北社区Bancorp普通股在交换当天是股东手中的资本资产。
​
11.
除了收到的代替零碎股份的现金外，东北社区银行的现有股东将不会确认他们将东北社区银行的普通股换成东北社区银行的普通股时的任何收益或损失。
​
12.
东北社区银行的任何现有股东收到的现金，代替东北社区银行公司普通股的零碎股份权益，将被视为作为全额支付的分配收到，以换取东北社区银行公司普通股的零碎股份权益，否则该股东将有权获得。因此，股东将确认收益或损失等于收到的现金与零碎股份的基础之间的差额。如果普通股被股东作为资本资产持有，收益或损失将是资本收益或损失。
​
13.
购买东北社区银行公司普通股的不可转让认购权的公平市场价值很可能为零。因此，在向合格账户持有人、补充合格账户持有人或其他会员分配购买东北社区银行公司普通股的不可转让认购权时，他们将不会确认任何损益。合格的账户持有人，
​
 
54
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补充合格账户持有人和其他会员将不会因行使不可转让认购权而实现任何应纳税所得额。
14.
如果东北社区银行缺乏足够的净资产，或者东北社区银行公司在转换后进行清算(包括在与信用社进行购买和承担交易后对东北社区银行公司进行清算)，东北社区银行清算账户支持支付东北社区银行清算账户所提供的利益的公平市场价值很可能为零。因此，自东北社区银行与东北社区银行合并并并入东北社区银行公司的生效日期起，当东北社区银行清算账户中的此类权利建设性地分配给符合资格的账户持有人和补充合格账户持有人时，他们很可能不会确认任何收益或损失。
​
15.
通过行使不可转让认购权在发售中购买的东北社区银行股份有限公司的普通股很可能将以收购价为基准。根据行使不可转让认购权购买的东北社区银行公司普通股的持有期将从行使获得该股票的权利之日开始。
​
16.
东北社区Bancorp，Inc.在收到资金以换取在此次发行中出售的东北社区Bancorp，Inc.普通股时，将不会确认任何收益或损失。
​
我们认为，上述税务意见涉及一般适用于东北社区银行、MHC、东北社区银行以及接受认购权的人和东北社区银行的股东的所有重大联邦所得税后果。关于上述第13和第15项，Kilpatrick Townsend&Stockton LLP指出，认购权将免费授予接受者，在法律上不可转让，期限较短。并将使接受者仅有权以与普通公众成员在任何社区发行中支付的相同价格购买普通股。该公司进一步指出，RP Financial已经发布了一封信，称认购权没有可确定的公平市场价值。该公司还指出，美国国税局(Internal Revenue Service)过去并未得出认购权具有价值的结论。基于上述情况，Kilpatrick Townsend&Stockton LLP认为，购买普通股的不可转让认购权很可能没有价值。然而，不可转让认购权是否有价值的问题是基于所有的事实和情况。若授予合资格账户持有人、补充合资格账户持有人及其他会员的认购权被视为具有可确定价值，则收到该等权利可为该等合资格账户持有人、补充合资格账户持有人及其他会员(在某些情况下，不论是否行使该等权利)带来相等于可确定价值的应税收益，吾等可确认该等权利的分配收益。符合条件的帐户持有人, 如果认购权被认为具有可确定的价值，我们鼓励补充的合格账户持有人和其他会员与他们自己的税务顾问就税收后果进行咨询。
对上文第14项的意见是基于以下立场：(I)清盘账户的权益持有人从未在清盘账户收到任何可归因于该等利息的付款(购买控股公司和附属银行的资产和承担债务的情况除外，该等交易只包括每年涉及银行合并、收购和购买的数百笔交易中的几笔)；(Ii)东北社区银行清算账户和东北社区银行清算账户的权益不得转让；(C)东北社区银行清算账户和东北社区银行清算账户的权益不能转让；(I)清盘账户的权益持有人从未收到过可归因于清盘账户的任何付款(购买控股公司和附属银行的资产和承担债务的情况除外，该等交易只包括每年涉及银行合并、收购和购买的数百笔交易中的几笔)；(Iii)由于东北社区银行在东北社区银行的存款减少，东北社区银行清算账户下每个合格账户持有人的应付金额将减少；(Iv)只有当东北社区银行缺乏足够的资产为东北社区银行清算账户提供资金，或者东北社区银行达成交易将东北社区银行的资产和负债转移给信用社时，东北社区银行清算账户的付款义务才会产生。(Iii)东北社区银行清算账户的到期金额将随着他们在东北社区银行的存款减少而减少；(Iv)只有当东北社区银行缺乏足够的资产为东北社区银行清算账户提供资金，或者东北社区银行达成交易将东北社区银行的资产和负债转移给信用社时，东北社区银行清算账户下的付款义务才会产生。
 
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此外，我们还收到RP Financial的一封信，信中表示它相信东北社区银行清算账户提供的支持支付东北社区银行清算账户的利益在中期合并或转换完成时没有任何经济价值，包括在(I)东北社区银行缺乏足够净资产的情况下，或(Ii)东北社区银行或东北社区银行达成交易，将东北社区银行的资产和负债转移到以下情况下：(I)东北社区银行缺乏足够的净资产或(Ii)东北社区银行或东北社区银行达成交易，将东北社区银行的资产和负债转移到以下情况下：(I)东北社区银行缺乏足够的净资产或(Ii)东北社区银行或东北社区银行达成交易，将东北社区银行的资产和负债转让给基于上述情况，Kilpatrick Townsend&Stockton LLP认为，东北社区银行清算账户中的此类权利更有可能没有价值。如果这些权利后来被发现具有经济价值，每个合格账户持有人或补充合格账户持有人可以在转换日期以公平市场价值的金额确认收入。
与美国国税局(Internal Revenue Service)发布的信函裁决不同，Kilpatrick Townsend&Stockton LLP的意见对国税局没有约束力，其中表达的结论可能会在未来受到挑战。美国国税局(Internal Revenue Service)已经对与拟议中的转换和股票发行基本相似的交易发布了有利的裁决，但除了裁决针对的纳税人之外，任何此类裁决都不能被任何纳税人引用为先例。我们不打算就本文所述的交易申请函件裁决。
我们还收到了BDO USA，LLP的意见，即转换的纽约州所得税后果与联邦所得税后果是一致的。
联邦和州的税收意见已经提交给证券交易委员会，作为东北社区银行公司注册声明的证物。
会计后果
转换将计入合法组织和形式的变化，而不是企业合并。因此，东北社区银行的资产和负债的账面价值将保持在其历史成本基础上不变。
解释、修订和终止
我们董事会对转换计划的所有解释都将是最终的，受联邦储备委员会的授权。转换计划规定，如董事会认为必要或适宜，转换计划可在向东北社区Bancorp成员、MHC和东北社区Bancorp股东提交代理材料之前的任何时间，根据监管部门的评论或其他原因，由董事会多数票进行实质性修订。此后，修改转换计划需要得到董事会的多数票，并征得美联储董事会的同意。转换计划可在年度股东大会日期和东北社区银行(MHC)成员特别会议日期(以两者中较早者为准)之前的任何时间以董事会多数票终止，之后经美联储董事会同意可由董事会随时终止。如果转换和发售未在东北社区Bancorp，MHC成员批准转换计划之日起24个月内完成，转换计划将终止，我们或联邦储备委员会不得延长转换计划。
 
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提案2和3与 相关的 - 信息性提案
东北社区银行股份有限公司注册章程
通过批准提案1中提出的转换计划，东北社区银行董事会已经批准了编号为2和3的每一项信息性提案，这两项提案都与东北社区银行公司的章程中包含的条款有关。下面将更详细地讨论这些信息性提案中的每一个。
转换后，目前受东北社区银行章程和章程管辖的东北社区银行的公众股东将成为东北社区银行公司的股东，其权利将受东北社区银行公司的章程和章程管辖。以下提供信息的建议解决了两家公司的管理文件之间的重大差异。通过参考东北社区银行的公司章程和东北社区银行公司的公司章程，本讨论的全部内容都是有保留的。有关获取这些文件副本的程序，请参阅“在哪里可以找到更多信息”。
作为东北社区银行董事会批准转换计划过程的一部分，东北社区银行公司的章程条款被概括为信息性建议2和3。这些建议只是信息性的，因为美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)关于相互转换为股票的规定，并没有规定对转换计划以外的其他事项进行投票。东北社区银行的股东没有被要求在年会上批准这些信息性提案。虽然我们要求您就下面列出的每个信息性提案进行投票，但如果股东批准转换计划，则要求进行信息性投票的拟议条款将生效，无论股东是否投票批准任何或所有信息性提案。东北社区银行公司的公司章程中的条款被概括为信息性建议，如果第三方试图获得东北社区银行公司控制权的尝试没有得到董事会的批准，或可能使董事会或管理层的免职或新董事的任命变得更加困难，这些条款可能会起到威慑或使这些尝试变得更加困难的效果，如果这种尝试没有得到董事会的批准，可能会使罢免董事会或管理层或任命新董事变得更加困难。
信息性提案2 - 批准东北社区银行公司的公司章程中的一项条款，该条款要求获得绝对多数票才能批准对东北社区银行公司的公司章程的某些修订。不得修改东北社区银行的章程，除非首先由董事会提出，然后由美联储理事会初步批准，然后由有资格在法律会议上投出的总票数过半数的持有人批准。东北社区银行股份有限公司公司章程一般可以由有表决权的过半数股东修改，但对第六条(普通股投票权的限制)、第七条(董事会分类)、第八条(修改章程，消除董事和高级管理人员责任)、第十条(修改章程某些条款)的任何修改，均须经股东的赞成票批准。除非董事会可以在马里兰州法律允许的最大范围内修改公司章程，而不需要股东采取任何行动。
这些对东北社区银行公司公司章程特定条款修订的限制旨在确保所引用的条款不会因简单多数表决而受到限制或更改。虽然这限制了股东修改这些条款的能力，但作为东北社区银行多数流通股的持有者，东北社区银行MHC目前可以有效地阻止任何股东对公司章程的修改建议。
东北社区银行公司的公司章程中的这一条款可能具有阻止要约收购或其他收购企图的效果，在这些情况下，通过修改公司章程做出根本改变的能力是潜在收购者收购战略的一个重要因素。董事会认为，限制某些条款的规定
 
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对公司章程的修改将使董事会在与第三方就可能影响东北社区银行公司的公司结构及其股东的基本权利的交易进行谈判时处于更有利的地位，并保留所有股东对此类事项的结果拥有有效发言权的能力。
董事会建议您投票赞成批准东北社区银行公司章程中的一项条款，该条款要求获得绝对多数票才能批准对东北社区银行公司公司章程的某些修订。
信息性提案3 - 批准了东北社区银行公司的公司章程中的一项条款，该条款限制实益拥有的东北社区银行公司未偿还表决权股票的投票权超过10%.东北社区银行公司的公司章程规定，在任何情况下，任何直接或间接实益拥有当时已发行普通股超过10%的人，在确定有权或允许就任何事项投票的股东的记录日期(“10%限制”)时，不得有权或允许就所持股份超过10%的限制投任何票。如果实益所有者持有的股份超过10%的限制得到非关联董事的多数批准，则这10%的限制不适用。实益所有权是根据联邦证券法确定的，包括但不限于，任何人及其附属公司(1)有权在行使转换权、交换权、认股权证或期权和(2)拥有或分享投资或投票权(但不应仅仅因为为特定股东会议授予的可撤销委托书而被视为任何有表决权股份的实益所有者)的股份，且这些股份没有以其他方式受益，或被东北社区银行公司视为实益股份的受益者。(2)任何人及其附属公司(1)有权在行使转换权、交换权、认股权证或期权的情况下获得的股份，以及(2)拥有或分享投资或投票权的股份(但不应仅因授予特定股东会议的可撤销委托书而被视为任何有表决权股份的实益所有者)
上述限制不适用于：
•
任何纯粹以董事或高级人员身分行事的董事或高级人员；或
​
•
东北社区银行公司或该计划的任何子公司或受托人的任何员工福利计划。
​
董事会建议您投票赞成批准东北社区银行公司章程中的一项条款，该条款限制实益拥有的股票的投票权超过东北社区银行公司已发行有表决权股票的10%。
提案4 - 董事选举
东北社区银行董事会目前由9名成员组成。董事会分为三个级别，每个级别的任期都是三年交错，每年大约有三分之一的董事是由选举产生的。在年会上，股东将选出三名董事，每人任期三年。任期三年的候选人是黛安·B·卡瓦诺(Diane B.Cavanaugh)、查尔斯·A·马丁内克(Charles A.Martinek)和肯尼斯·H·托马斯(Kenneth H.Thomas)。每个被提名人都是东北社区银行和东北社区银行的现任董事。
除非您在委托卡上注明您的股票不应投票选举某些董事，否则董事会打算将其征集的委托书投票选举董事会所有被提名人。如果任何被提名人不能任职，委托卡上指定的人将投票表决您的股票，以批准董事会提出的任何替代人选的选举。或者，董事会可以通过决议缩小董事会规模。目前，董事会不知道任何被提名人可能无法任职的原因。
董事会建议你对所有被提名人的选举投“赞成票”。
关于被提名人和东北社区银行继续留任的董事的信息如下。除非另有说明，否则每个人在过去五年内一直从事目前的职业。每个人的指定年龄为2020年12月31日，指定的董事服务年限包括担任东北社区银行董事的服务。根据他们各自的经验、资格、属性和技能，董事会决定每一位现任董事和被提名人都应该担任董事。
 
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董事会提名的任期将于2024年结束
戴安·B·卡瓦诺(Diane B.Cavanaugh)自2019年2月起担任纽约州最高法院上诉庭第一司法部首席上诉法院律师。卡瓦诺女士曾在2010年1月至2019年1月期间担任Lyons McGoven，LLP的律师。现年64岁。自1992年以来一直担任董事。
卡瓦诺女士有能力向董事会提供有效评估董事会面临的问题所需的法律知识。
查尔斯·A·马丁内克(Charles A.Martinek)自2013年9月以来一直担任东北社区银行高级副总裁兼首席合规官。在此之前，马丁内克先生自2007年5月起担任东北社区银行内部贷款审核和社区再投资官，2001年起担任东北社区银行商业贷款官，2002年起担任副行长助理。在供职于东北社区银行之前，马丁内克先生是C.C.Cowles&Co的质量控制分析师。马丁内克先生也是马丁内克投资地产有限公司(Martinek Investment Properties，LLC)的所有者。马丁内克的哥哥肯尼斯·马丁内克也是董事会成员。现年59岁。自2002年以来一直担任董事。
马丁内克先生的商业贷款和合规经验对于董事会理解我们面临的复杂合规问题的能力至关重要。
肯尼思·H·托马斯(Kenneth H.Thomas)自1969年以来一直是一名独立的银行分析师和顾问，自1975年以来一直担任K.H.Thomas Associates，LLC的总裁。托马斯博士也是注册投资顾问兼社区发展基金顾问有限责任公司总裁。托马斯博士拥有沃顿商学院(Wharton School)的金融学博士学位，并就1977年的社区再投资法案撰写了大量文章。现年73岁。自2001年以来一直担任董事。
作为一名拥有40多年独立银行分析师的人，托马斯博士为董事会提供了必不可少的行业经验和知识。
任期至2022年的董事
Charles M.Cirillo是一名注册会计师，也是Cirillo&Cirillo CPAS LLP会计师事务所的合伙人。现年55岁。自2018年以来一直担任董事。
西里洛先生的会计和商业经验为董事会在影响我们的各种财务和会计事务方面提供了宝贵的洞察力和专业知识。
尤金·M·马吉尔(Eugene M.Magier)是一名律师，自1994年以来一直担任尤金·M·马吉尔律师事务所(Eugene M.Magier，P.C.)总裁。马吉尔先生是一名有执照的马萨诸塞州房地产经纪人，管理过住宅和商业房地产。在创办自己的律师事务所之前，马吉尔先生曾担任CVS公司的法律顾问。现年59岁。自2012年以来一直担任董事。
马吉尔先生作为一名专门从事商业地产、收购、锻炼和合同业务的律师，他的经验和背景为董事会提供了与我们面临的业务问题直接相关的宝贵知识和专业知识。
Kenneth A.Martinek自2006年东北社区银行成立以来一直担任董事会主席兼首席执行官，并曾于2006年至2013年1月担任总裁。他自1976年以来一直在东北社区银行任职，自1991年以来一直担任东北社区银行的首席执行官，并于1991年至2013年1月担任行长。马丁内克先生于1983年首次当选为东北社区银行董事，2002年被任命为董事会主席。马丁内克的哥哥查尔斯·A·马丁内克(Charles A.Martinek)也是董事会成员。现年68岁。
自1991年担任东北社区银行首席执行官以来，马丁内克先生成功地完成了共同控股公司重组和少数股发行，并解决了银行业上市公司面临的问题。马丁内克先生对业务的方方面面及其历史的了解，再加上他的成功和战略眼光，使他能够很好地继续担任我们的董事长兼首席执行官。
 
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任期至2023年的董事
何塞·M·科拉佐(Jose M.Collazo)自2013年1月起担任东北社区银行和东北社区银行行长，2012年2月起担任东北社区银行和东北社区银行首席运营官。科拉佐先生在2002年至2012年2月期间担任高级副总裁兼首席信息官。科拉佐先生于1986年1月加入东北社区银行。现年55岁。自2013年以来一直担任董事。
科拉佐先生对东北社区银行和东北社区银行的业务和历史有广泛的了解，再加上他的战略眼光，使他能够很好地继续担任我们的董事、总裁兼首席运营官。
约翰·F·麦肯齐(John F.McKenzie)是一名退休的保险业高管。2008年初退休前，麦肯齐先生是康涅狄格州奥兰治市一家保险机构的老板，提供多线个人和商业保险产品。现年77岁。自2006年11月以来一直担任董事。
约翰·麦肯齐先生通过他以前作为保险机构所有者的经验为董事会提供了重要的管理、战略和运营知识。
凯文·P·奥马利(Kevin P.O‘Malley)是一名律师，也是位于纽约塔潘的凯文·P·奥马利律师事务所(Kevin P.O’Malley，P.C.)的总裁。现年75岁。自2016年以来一直担任董事。
奥马利先生是董事会的关键成员，拥有建筑融资方面的知识和专业知识，这是我们主要的贷款重点。作为一名执业律师，奥马利先生还提供与我们所在的高度吸收、同质化的社区直接相关的知识和专业知识。
提案5 - 批准独立注册会计师事务所
董事会审计委员会已任命BDO USA，LLP为东北社区Bancorp截至2021年12月31日的财年的独立注册会计师事务所，有待股东批准。作为BDO美国公司的代表，LLP预计将出席年会，回答股东提出的适当问题，并将有机会发表声明，如果他或她愿意这样做的话。
如果股东在年会上没有批准独立注册会计师事务所的任命，审计委员会将考虑其他独立注册会计师事务所。此外，如果独立注册会计师事务所的批准在股东年会上获得通过，如果审计委员会确定这样的考虑符合东北Bancorp及其股东的最佳利益，则审计委员会未来还可能考虑其他独立注册会计师事务所。
董事会建议您投票赞成批准BDO USA，LLP作为独立注册会计师事务所的任命。
提案6 - 年会休会
如果在年会上没有足够的票数构成法定人数或批准转换计划，则转换计划可能不会获得批准，除非年会延期到一个或多个较后的日期，以便允许进一步征集委托书。为了让东北社区银行在年会期间收到的委托书能够投票决定休会，如有必要，东北社区银行已将休会问题作为另一件事提交给股东考虑。东北社区银行董事会建议股东投票支持休会提案。如须将股东周年大会延期，除在股东大会上公布延期的时间、日期及地点外，无须向股东发出延期股东大会的通知(除非延期超过30天或定出新的纪录日期)。
 
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董事会建议你在必要时投票支持休会，以征集额外的委托书，如果年会时没有足够的票数批准转换计划的提议。
 
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收益使用情况
虽然在发售完成之前，我们无法确定出售发售普通股股份的实际净收益是多少，但我们预计净收益将在8,480万美元至115.3美元之间。有关计算这些金额所用的假设，请参阅本委托书/招股说明书中题为“预计数据”的部分。
我们打算将净收益分配如下：
​ ​ ​
最少
产品范围
 ​ ​
的中点
产品范围
 ​ ​
最大值
产品范围
 ​
​ ​ ​
8,712,500
股价为10.00美元
每股
 ​ ​
百分比
网络
收益
 ​ ​
10,250,000
股价为10.00美元
每股
 ​ ​
百分比
网络
收益
 ​ ​
11,787,500
股价为10.00美元
每股
 ​ ​
百分比
网络
收益
 ​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
发售收益
 ​ ​ ​ $ 87,125 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 102,500 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 117,875 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
减去：提供费用
 ​ ​ ​ ​ 2,296 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2,437 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2,579 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
发售净收益
 ​ ​ ​ $ 84,829 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ $ 100,063 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ $ 115,296 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​
更少： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收益捐给东北社区银行
 ​ ​ ​ $ 42,415 ​ ​ ​ ​ ​ 50.0 ​ ​ ​ ​ $ 50,031 ​ ​ ​ ​ ​ 50.0 ​ ​ ​ ​ $ 57,648 ​ ​ ​ ​ ​ 50.0 ​ ​
所得款项用于贷款给
员工持股
平面图
 ​ ​ ​ ​ 6,970 ​ ​ ​ ​ ​ 8.2 ​ ​ ​ ​ ​ 8,200 ​ ​ ​ ​ ​ 8.2 ​ ​ ​ ​ ​ 9,430 ​ ​ ​ ​ ​ 8.2 ​ ​
剩余收益用于东北社区Bancorp，Inc.
 ​ ​ ​ $ 35,444 ​ ​ ​ ​ ​ 41.8% ​ ​ ​ ​ $ 41,832 ​ ​ ​ ​ ​ 41.8% ​ ​ ​ ​ $ 48,218 ​ ​ ​ ​ ​ 41.8% ​ ​
通过从现有存款账户提取普通股支付的款项不会收到新的投资资金，但会导致东北社区银行的存款减少。净收益可能会有所不同，因为与此次发行相关的总费用可能比我们估计的要多或少。例如，如果没有在认购和社区发售中出售所有股票，而在银团发售中出售部分股票，我们的费用将会增加。
我们最初打算将东北社区银行公司发行所得投资于短期投资，如美国国债和政府机构证券以及现金和现金等价物。投资于不同工具的实际金额将取决于利率环境和东北社区银行公司的流动性要求。未来，东北社区银行公司可能会清算其投资并使用这些资金：
•
向股东支付股利；
​
•
回购受监管限制的普通股；
​
•
在机会出现时，为可能收购金融机构或其他与银行相关的业务提供资金，主要是在我们现有的市场领域内或邻近市场领域，尽管我们目前尚未就任何具体的收购交易达成任何协议或谅解；以及
​
•
用于其他一般企业用途，包括向东北社区银行提供额外资本。
​
有关转换完成后我们预期的股息政策的讨论，请参阅“我们的股息政策”。根据当前的联邦法规，我们不允许在转换完成后的第一年内回购普通股，除非存在特殊情况，并事先获得监管部门的批准，或者为授予限制性股票奖励(这需要通知联邦储备委员会)或符合税务条件的员工股票福利计划提供资金。
 
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东北社区银行可能会使用其从此次发行中获得的净收益：
•
为新贷款提供资金；
​
•
加强现有产品和服务，支持增长；
​
•
投资证券；
​
•
为我们未来可能通过设立或收购更多分支机构而扩大分支机构网络做准备；以及
​
•
用于其他一般公司用途。
​
我们可能需要监管部门的批准才能从事上面列出的一些活动。
我们尚未确定将用于上述目的的净收益的具体数额。上述收益的使用可能会根据许多因素发生变化，包括但不限于利率、股票市场、影响金融服务业的法律法规的变化、扩大我们业务的潜在收购的吸引力和可用性，以及整体市场状况。收益的用途也可能发生变化，这取决于我们是否有能力获得监管部门的批准，以设立新的分支机构或收购其他金融机构。
我们预计我们的股本回报率将很低，直到我们能够有效地将发行中筹集的额外资本进行再投资。在我们能够增加净利息收入和非利息收入之前，我们预计我们的股本回报率将低于行业平均水平，这可能会对我们普通股的价值产生负面影响。见“Risk Faces - Risks Related to the Offering - 我们未能有效部署净收益可能会对我们的财务业绩产生不利影响”和“-股票发行后我们的股本回报率将会很低。这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。“
 
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我们的股利政策
东北社区银行历来向其少数股东支付季度现金股息每股0.03美元，并在截至2020年12月31日的季度宣布季度现金股息为每股0.03美元 。从2007年东北社区Bancorp开始通过2021年2月4日支付的股息进行现金分红，历时近13年，东北社区Bancorp，MHC放弃了接收东北社区申报的大部分股息，但2012年8月1日、2020年2月3日和2020年5月8日支付的股息除外。自2007年以来，东北社区银行(东北社区Bancorp，MHC)累计放弃了约1090万美元的股息。
转换发行完成后，我们拟按季度派发现金股息。最初，我们预计季度股息为每股0.06美元，折合成年率相当于每股0.24美元，基于 每股10.00美元的价格，收益率为2.40%.初始股息和继续支付股息将取决于许多因素，包括我们的财务状况和经营业绩、税务考虑、资本要求、资本的替代用途、发行股票的数量、行业标准和经济状况。
我们不能保证未来会分红，也不能保证未来不会减少或消除任何这样的红利。
如果东北社区银行公司的股东权益减少到低于东北社区银行公司建立的与转换有关的清算账户的金额，该公司将不被允许为其普通股支付股息。红利的来源将取决于东北社区银行保留的净收益及其收益，以及东北社区银行的红利。此外，东北社区银行公司在支付股息方面将受到州法律和联邦银行监管政策的限制。马里兰州法律一般限制股息，如果公司在实施股息后无法在正常业务过程中偿还债务，或者如果公司的总资产少于公司的总负债加上在股东解散时满足优先权利所需的金额，股东解散时的优先权利优于接受分配的股东。
根据纽约州银行法，纽约州特许股份制储蓄银行可以从净利润中申报和支付股息，除非存在资本减值，但如果银行在一个日历年宣布的所有股息之和将超过该年度净利润加上前两年留存净利润减去之前支付的股息，则需要得到纽约州金融服务部(New York State Department Of Financial Services)的批准。根据美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的规定，东北社区银行(东北Community Bancorp)在转换和发行完成后的三年内，不得进行构成资本返还的分配。
 
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普通股行情
东北社区银行的普通股目前在场外交易粉色市场(“OTCPK”)挂牌交易，由场外交易市场集团运营，代码为“NECB”。转换完成后，东北社区银行的普通股将交换东北社区银行的现有股票，预计将在纳斯达克资本市场上市，代码为“NECB”。
截至2021年5月10日收盘，东北社区银行共有12,194,611股流通股，其中包括4920,861股公开持股(由东北社区银行(MHC)以外的股东持有)，当天东北社区银行约有188名股东登记在册。
截至2021年5月10日，东北社区银行的普通股中约有13名注册做市商。派珀·桑德勒公司(Piper Sandler&Co.)已通知我们，它打算在上市后将我们的普通股上市，但没有义务这样做。
2020年11月3日，也就是紧接公开宣布转换的前一个工作日，以及本委托书/招股说明书发布日期的2021年5月14日，东北社区Bancorp普通股在场外交易粉色市场(OTC Pink Marketplace)的收盘价分别为每股10.50美元和16.50美元。自转换生效之日起，所有公开持有的东北社区银行普通股，包括我们高级管理人员和董事持有的普通股，将自动转换为东北社区银行股份有限公司普通股，并有权获得根据交换比例确定的若干东北社区银行普通股。见《1 - 批准现有股东转换 - 换股比例计划的提案》。
购买普通股的人可能无法在此次发行中以每股10.00美元或更高的价格出售他们的股票。购买我们普通股的人应该认识到他们的投资是有风险的。
 
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大写
下表显示了东北社区Bancorp于2020年12月31日的历史合并资本，以及根据“预计数据”部分提出的假设实施转换和发售后东北社区Bancorp的预计合并资本。
​ ​ ​
在…
12月31日，
2020
​ ​
最少
产品范围
8,712,500
股价为10.00美元
每股
 ​ ​
的中点
产品范围
10,250,000
股价为10.00美元
每股
 ​ ​
最大值
产品范围
11,787,500
股价为10.00美元
每股
 ​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
存款(1) ​ ​ ​ $ 771,706 ​ ​ ​ ​ $ 771,706 ​ ​ ​ ​ $ 771,706 ​ ​ ​ ​ $ 771,706 ​ ​
借入资金
 ​ ​ ​ ​ 28,000 ​ ​ ​ ​ ​ 28,000 ​ ​ ​ ​ ​ 28,000 ​ ​ ​ ​ ​ 28,000 ​ ​
存款和借款总额
 ​ ​ ​ $ 799,706 ​ ​ ​ ​ $ 799,706 ​ ​ ​ ​ $ 799,706 ​ ​ ​ ​ $ 799,706 ​ ​
股东权益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
优先股： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
25,000,000股，授权每股面值0.01美元；未发行或未发行
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
普通股： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
75,000,000股，每股面值0.01美元，授权；指定数量的假定已发行和已发行的(2)
 ​ ​ ​ ​ 132 ​ ​ ​ ​ ​ 146 ​ ​ ​ ​ ​ 172 ​ ​ ​ ​ ​ 197 ​ ​
额外实收资本
 ​ ​ ​ ​ 56,901 ​ ​ ​ ​ ​ 134,684 ​ ​ ​ ​ ​ 149,892 ​ ​ ​ ​ ​ 165,100 ​ ​
东北社区银行，MHC首府
巩固
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 370 ​ ​ ​ ​ ​ 370 ​ ​ ​ ​ ​ 370 ​ ​
留存收益(3)
 ​ ​ ​ ​ 105,305 ​ ​ ​ ​ ​ 105,305 ​ ​ ​ ​ ​ 105,305 ​ ​ ​ ​ ​ 105,305 ​ ​
累计其他综合收益
 ​ ​ ​ ​ (185) ​ ​ ​ ​ ​ (185) ​ ​ ​ ​ ​ (185) ​ ​ ​ ​ ​ (185) ​ ​
更少： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
库存股
 ​ ​ ​ ​ (7,032) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
员工将获得的普通股
股权计划(4)
 ​ ​ ​ ​ (1,296) ​ ​ ​ ​ ​ (8,266) ​ ​ ​ ​ ​ (9,496) ​ ​ ​ ​ ​ (10,726) ​ ​
将由新股本收购的普通股
奖励计划(5)
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,485) ​ ​ ​ ​ ​ (4,100) ​ ​ ​ ​ ​ (4,715) ​ ​
股东权益总额
 ​ ​ ​ $ 153,825 ​ ​ ​ ​ $ 228,569 ​ ​ ​ ​ $ 241,958 ​ ​ ​ ​ $ 255,346 ​ ​
股东权益总额占总资产的百分比
 ​ ​ ​ ​ 15.89% ​ ​ ​ ​ ​ 21.92% ​ ​ ​ ​ ​ 22.91% ​ ​ ​ ​ ​ 23.88% ​ ​
有形权益占有形资产的百分比
资产
 ​ ​ ​ ​ 15.83% ​ ​ ​ ​ ​ 21.88% ​ ​ ​ ​ ​ 22.87% ​ ​ ​ ​ ​ 23.83% ​ ​
​
(1)
不反映在此次发行中购买普通股的存款账户中的提款。购买普通股的提款将按提款的金额减少预计存款。
​
(2)
截至2020年12月31日，东北社区银行已发行普通股12,194,611股。在预计基础上，东北社区银行公司的已发行和流通股总数将分别为14,585,432股，17,159,332股和19,733,231股，分别为发售范围的最低、中点和最高。
​
(3)
留存收益受到适用的监管资本要求的限制。
​
(4)
假设发售中出售的普通股的8%将由员工持股计划用从东北社区银行公司借来的资金收购。根据美国公认的会计原则，员工持股计划购买的普通股金额代表未赚取的补偿，因此反映为资本减少。当股票被释放到计划参与者的账户时，补偿费用将是
​
 
66
目录
 
收费，以及相关的税收优惠，资本收费将会降低。由于这些资金是从东北社区银行公司借来的，因此借款将在合并中消除，债务或利息支出将不会反映在东北社区银行公司的财务报表中。请参阅“我们的管理 - 税收合格退休计划 - 东北社区银行员工持股计划”。
(5)
假设在公开市场上以每股10.00美元的价格购买相当于此次发行中出售的普通股4.0%的数量的股票，作为拟议的新股权激励计划下的限制性股票奖励。这些股份反映为股东权益的减少。新的股权激励计划将提交给股东，供不早于发行后6个月举行的股东会议批准。请参阅“Risk Functions - Risks to the Offering - ”(风险因素和与股票发行相关的风险)实施基于股票的福利计划可能会稀释您的所有权权益。从历史上看，股东已经批准了这些基于股票的福利计划，“预计数据”和“我们的管理层 - 未来股权激励计划”。
​
 
67
目录​
 
监管资本合规
2020年12月31日，东北社区银行超过了所有适用的监管资本要求，被认为资本充足。下表列出了东北社区银行在2020年12月31日相对于其监管资本要求的资本状况，分别是历史和预计基础上的资本状况。该表反映了东北社区银行收到了此次发行净收益的50%。就表格而言，员工持股计划预计借入的金额已从形式上的监管资本中扣除。有关下面提出的预计资本计算背后的假设的讨论，请参阅“收益的使用”、“资本化”和“预计数据”。表中所用术语的定义是联邦存款保险公司发布的资本规定中提供的定义。有关适用于东北社区银行的资本金标准的讨论，请参阅《监管和监督 - 银行规定 - 资本金要求》。
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2020年12月31日的形式
基于在发售中出售的
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​ ​ ​
东北社区
银行历史记录
2020年12月31日
 ​ ​
8712,500股
 ​ ​
10,250,000股
 ​ ​
11,787,500股
 ​
​ ​ ​
金额
 ​ ​
百分比
资产
 ​ ​
金额
 ​ ​
百分比
资产
 ​ ​
金额
 ​ ​
百分比
资产
 ​ ​
金额
 ​ ​
百分比
资产
 ​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
权益
 ​ ​ ​ $ 142,180 ​ ​ ​ ​ ​ 14.85% ​ ​ ​ ​ $ 174,140 ​ ​ ​ ​ ​ 17.38% ​ ​ ​ ​ $ 179,911 ​ ​ ​ ​ ​ 17.82% ​ ​ ​ ​ $ 185,683 ​ ​ ​ ​ ​ 18.25% ​ ​
一级杠杆资本(1)(2)
 ​ ​ ​ $ 137,962 ​ ​ ​ ​ ​ 14.79% ​ ​ ​ ​ $ 169,922 ​ ​ ​ ​ ​ 17.43% ​ ​ ​ ​ $ 175,693 ​ ​ ​ ​ ​ 17.88% ​ ​ ​ ​ $ 181,465 ​ ​ ​ ​ ​ 18.33% ​ ​
第1级杠杆要求
 ​ ​ ​ ​ 46,629 ​ ​ ​ ​ ​ 5.00 ​ ​ ​ ​ ​ 48,750 ​ ​ ​ ​ ​ 5.00 ​ ​ ​ ​ ​ 49,131 ​ ​ ​ ​ ​ 5.00 ​ ​ ​ ​ ​ 49,512 ​ ​ ​ ​ ​ 5.00 ​ ​
过剩
 ​ ​ ​ $ 91,333 ​ ​ ​ ​ ​ 9.79% ​ ​ ​ ​ $ 121,172 ​ ​ ​ ​ ​ 12.43% ​ ​ ​ ​ $ 126,562 ​ ​ ​ ​ ​ 12.88% ​ ​ ​ ​ $ 131,953 ​ ​ ​ ​ ​ 13.33% ​ ​
一级风险资本(1)(2)
 ​ ​ ​ $ 137,962 ​ ​ ​ ​ ​ 13.23% ​ ​ ​ ​ $ 169,922 ​ ​ ​ ​ ​ 16.17% ​ ​ ​ ​ $ 175,693 ​ ​ ​ ​ ​ 16.69% ​ ​ ​ ​ $ 181,465 ​ ​ ​ ​ ​ 17.22% ​ ​
第1级基于风险的要求
 ​ ​ ​ ​ 83,399 ​ ​ ​ ​ ​ 8.00 ​ ​ ​ ​ ​ 84,078 ​ ​ ​ ​ ​ 8.00 ​ ​ ​ ​ ​ 84,200 ​ ​ ​ ​ ​ 8.00 ​ ​ ​ ​ ​ 84,322 ​ ​ ​ ​ ​ 8.00 ​ ​
过剩
 ​ ​ ​ $ 54,563 ​ ​ ​ ​ ​ 5.23% ​ ​ ​ ​ $ 85,844 ​ ​ ​ ​ ​ 8.17% ​ ​ ​ ​ $ 91,493 ​ ​ ​ ​ ​ 8.69% ​ ​ ​ ​ $ 97,143 ​ ​ ​ ​ ​ 9.22% ​ ​
基于风险的资本总额(1)(2)
 ​ ​ ​ $ 143,021 ​ ​ ​ ​ ​ 13.72% ​ ​ ​ ​ $ 174,981 ​ ​ ​ ​ ​ 16.65% ​ ​ ​ ​ $ 180,752 ​ ​ ​ ​ ​ 17.17% ​ ​ ​ ​ $ 186,524 ​ ​ ​ ​ ​ 17.70% ​ ​
基于风险的总要求
 ​ ​ ​ ​ 104,249 ​ ​ ​ ​ ​ 10.00 ​ ​ ​ ​ ​ 105,098 ​ ​ ​ ​ ​ 10.00 ​ ​ ​ ​ ​ 105,250 ​ ​ ​ ​ ​ 10.00 ​ ​ ​ ​ ​ 105,402 ​ ​ ​ ​ ​ 10.00 ​ ​
过剩
 ​ ​ ​ $ 38,772 ​ ​ ​ ​ ​ 3.72% ​ ​ ​ ​ $ 69,883 ​ ​ ​ ​ ​ 6.65% ​ ​ ​ ​ $ 75,502 ​ ​ ​ ​ ​ 7.17% ​ ​ ​ ​ $ 81,122 ​ ​ ​ ​ ​ 7.70% ​ ​
普通股1级，基于风险
Capital(1)(2)
 ​ ​ ​ $ 137,962 ​ ​ ​ ​ ​ 13.23% ​ ​ ​ ​ $ 169,922 ​ ​ ​ ​ ​ 16.17% ​ ​ ​ ​ $ 175,693 ​ ​ ​ ​ ​ 16.69% ​ ​ ​ ​ $ 181,465 ​ ​ ​ ​ ​ 17.22% ​ ​
普通股1级，基于风险
要求
 ​ ​ ​ ​ 67,762 ​ ​ ​ ​ ​ 6.50 ​ ​ ​ ​ ​ 68,313 ​ ​ ​ ​ ​ 6.50 ​ ​ ​ ​ ​ 68,412 ​ ​ ​ ​ ​ 6.50 ​ ​ ​ ​ ​ 68,511 ​ ​ ​ ​ ​ 6.50 ​ ​
过剩
 ​ ​ ​ $ 70,200 ​ ​ ​ ​ ​ 6.73% ​ ​ ​ ​ $ 101,609 ​ ​ ​ ​ ​ 9.67% ​ ​ ​ ​ $ 107,281 ​ ​ ​ ​ ​ 10.19% ​ ​ ​ ​ $ 112,954 ​ ​ ​ ​ ​ 10.72% ​ ​
对注入的资本进行对账
东北社区银行：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净收益
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 42,415 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 50,031 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 57,648 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
减去：通过新的股权激励计划获得的普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (3,485) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (4,100) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (4,715) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
减去：员工持股计划获得的普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (6,970) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (8,200) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (9,430) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
预计增加
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 31,960 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 37,731 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 43,503 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
(1)
一级杠杆率资本水平显示为总平均资产的10%。基于风险的资本水平显示为风险加权资产的10%。
​
(2)
预计金额和百分比假设净收益投资于风险权重为20%的资产。
​
 
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形式数据
下表说明了转换和发售对我们的净收入和股东权益的预计影响，这是基于发售范围的最低、中点和最高水平出售普通股。出售普通股的实际净收益在发售完成之前无法确定。下表显示的净收益基于以下假设，尽管实际费用可能与这些估计数不同：
•
所有普通股将在认购和社区发行中出售，不在银团发行中出售；
​
•
我们的员工持股计划将通过东北社区银行公司的贷款购买相当于此次发行中出售股票8%的数量的股票，该贷款将在15年内等额偿还；
​
•
我们将向Piper Sandler&Co.支付相当于认购发售中出售的普通股总额1.00%的费用，但我们的员工持股计划以及我们的高级管理人员、董事和员工或他们的直系亲属购买的股票不会支付任何费用；以及
​
•
此次发售的总费用，不包括销售代理佣金和费用，将约为150万美元。
​
我们计算截至2020年12月31日止年度的备考综合净收入，犹如估计的可投资收益净额已按假设利率0.36%投资(税后假设税率为21.0%，按0.28%计算)。这代表2020年12月31日五年期美国国债的收益率，鉴于当前的市场利率，我们认为，与我们的有息资产的加权平均收益率和我们的存款支付的加权平均利率(联邦银行监管机构通常要求的再投资利率)的算术平均值相比，这一收益率更准确地反映了形式上的再投资利率。
我们通过将历史和预计合并净收入和股东权益除以指定的普通股股份数来计算历史和预计每股金额。我们计算每股金额时，就像普通股在期初是流通股一样，但我们没有调整每股历史或预计股东权益，以反映估计净收益上的收益。
备算表使新的以股票为基础的福利计划的实施生效。我们假设，基于股票的福利计划将获得相当于股票发行中出售的普通股股份的4%的数量的普通股作为限制性股票奖励，价格与股票发行中出售的普通股相同。我们假设，根据该计划授予的普通股奖励将在五年内授予。
我们还假设，将根据基于股票的福利计划授予期权，以获得相当于股票发行中出售的普通股股份10%的普通股股份。在编制下表时，我们假设已获得股东批准，股票期权的行权价和股票于授出日的市价为每股10.00美元，股票期权的期限为十年，归属于五年以上。我们应用布莱克-斯科尔斯期权定价模型，估计每个期权在授予日的公允价值为3.17亿美元( )。
我们可以授予一个或多个基于股票的福利计划下的普通股期权和奖励股票，分别超过股票发行中出售的普通股股份的10%和4%，如果股票福利计划在转换和发售完成后一年以上采用，则授予的速度比五年内更快。
正如在“收益的使用”一节中讨论的那样，我们打算将净收益的50%贡献给东北社区银行，我们将保留股票发行净收益的剩余部分。我们将使用我们保留的收益的一部分，为员工持股计划提供贷款，并保留剩余的收益，以备将来使用。
备考表格不适用于：
•
从存款账户中提取购买本次发行普通股的款项；
​
 
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•
我们在上市后的经营业绩；或
​
•
普通股发行后的市价变动情况。
​
以下预计信息可能不代表发售实际发生之日的财务影响，不应被视为指示未来的运营结果。预计合并股东权益代表我们声明的资产和负债金额之间的差额。预计股东权益并不代表普通股的公平市值，可能与我们清算时可分配给股东的金额不同。此外，预计股东每股权益不会对转换过程中将设立的清算账户产生影响，或者在东北社区银行不太可能发生清算的情况下，对重新收回坏账准备金的税收影响产生影响。见“提案1 - 批准转换 - 清算权计划”。
​ ​ ​
于截至2020年12月31日的年度或截至该年度的年度
基于以每股10.00美元的价格出售
 ​
​ ​ ​
8,712,500
股票
 ​ ​
10,250,000
股票
 ​ ​
11,787,500
股票
 ​
​ ​ ​
(千美元，每股除外)
 ​
发售总收益
 ​ ​ ​ $ 87,125 ​ ​ ​ ​ $ 102,500 ​ ​ ​ ​ $ 117,875 ​ ​
费用
 ​ ​ ​ ​ 2,296 ​ ​ ​ ​ ​ 2,437 ​ ​ ​ ​ ​ 2,579 ​ ​
估计净收益
 ​ ​ ​ ​ 84,829 ​ ​ ​ ​ ​ 100,063 ​ ​ ​ ​ ​ 115,296 ​ ​
员工持股购买的普通股
平面图
 ​ ​ ​ ​ (6,970) ​ ​ ​ ​ ​ (8,200) ​ ​ ​ ​ ​ (9,430) ​ ​
以股票为基础的福利购买的普通股
平面图
 ​ ​ ​ ​ (3,485) ​ ​ ​ ​ ​ (4,100) ​ ​ ​ ​ ​ (4,715) ​ ​
调整后的估计净收益
 ​ ​ ​ $ 74,374 ​ ​ ​ ​ $ 87,763 ​ ​ ​ ​ $ 101,151 ​ ​
截至2020年12月31日的年度 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
综合净收益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
历史
 ​ ​ ​ $ 12,329 ​ ​ ​ ​ $ 12,329 ​ ​ ​ ​ $ 12,329 ​ ​
调整后净收益的收入
 ​ ​ ​ ​ 212 ​ ​ ​ ​ ​ 250 ​ ​ ​ ​ ​ 288 ​ ​
共同控股公司资产收益
贡献
 ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
员工持股计划(1)
 ​ ​ ​ ​ (367) ​ ​ ​ ​ ​ (432) ​ ​ ​ ​ ​ (497) ​ ​
股票奖励(2)
 ​ ​ ​ ​ (551) ​ ​ ​ ​ ​ (648) ​ ​ ​ ​ ​ (745) ​ ​
股票期权(3)
 ​ ​ ​ ​ (523) ​ ​ ​ ​ ​ (616) ​ ​ ​ ​ ​ (708) ​ ​
预计净收入
 ​ ​ ​ $ 11,101 ​ ​ ​ ​ $ 10,884 ​ ​ ​ ​ $ 10,668 ​ ​
每股收益(4)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
历史
 ​ ​ ​ $ 0.89 ​ ​ ​ ​ $ 0.75 ​ ​ ​ ​ $ 0.66 ​ ​
调整后净收益的收入
 ​ ​ ​ ​ 0.02 ​ ​ ​ ​ ​ 0.02 ​ ​ ​ ​ ​ 0.02 ​ ​
员工持股计划(1)
 ​ ​ ​ ​ (0.03) ​ ​ ​ ​ ​ (0.03) ​ ​ ​ ​ ​ (0.03) ​ ​
股票奖励(2)
 ​ ​ ​ ​ (0.04) ​ ​ ​ ​ ​ (0.04) ​ ​ ​ ​ ​ (0.04) ​ ​
股票期权(3)
 ​ ​ ​ ​ (0.04) ​ ​ ​ ​ ​ (0.04) ​ ​ ​ ​ ​ (0.04) ​ ​
预计每股收益(4)
 ​ ​ ​ $ 0.80 ​ ​ ​ ​ $ 0.66 ​ ​ ​ ​ $ 0.57 ​ ​
预计每股净收益的发行价
 ​ ​ ​ ​ 12.50x ​ ​ ​ ​ ​ 15.15x ​ ​ ​ ​ ​ 17.54x ​ ​
计算每股收益时使用的股数
 ​ ​ ​ ​ 13,934,899 ​ ​ ​ ​ ​ 16,393,999 ​ ​ ​ ​ ​ 18,856,098 ​ ​
 
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​ ​ ​
于截至2020年12月31日的年度或截至该年度的年度
基于以每股10.00美元的价格出售
 ​
​ ​ ​
8,712,500
股票
 ​ ​
10,250,000
股票
 ​ ​
11,787,500
股票
 ​
​ ​ ​
(千美元，每股除外)
 ​
2020年12月31日 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股东权益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
历史
 ​ ​ ​ $ 153,825 ​ ​ ​ ​ $ 153,825 ​ ​ ​ ​ $ 153,825 ​ ​
估计净收益
 ​ ​ ​ ​ 84,829 ​ ​ ​ ​ ​ 100,063 ​ ​ ​ ​ ​ 115,296 ​ ​
共同控股公司出资
 ​ ​ ​ ​ 370 ​ ​ ​ ​ ​ 370 ​ ​ ​ ​ ​ 370 ​ ​
员工持股计划获得的普通股(1)
 ​ ​ ​ ​ (6,970) ​ ​ ​ ​ ​ (8,200) ​ ​ ​ ​ ​ (9,430) ​ ​
基于股票收益获得的普通股
Plans(2)
 ​ ​ ​ ​ (3,485) ​ ​ ​ ​ ​ (4,100) ​ ​ ​ ​ ​ (4,715) ​ ​
形式股东权益
 ​ ​ ​ ​ 228,569 ​ ​ ​ ​ ​ 241,958 ​ ​ ​ ​ ​ 255,346 ​ ​
无形资产
 ​ ​ ​ ​ (651) ​ ​ ​ ​ ​ (651) ​ ​ ​ ​ ​ (651) ​ ​
预计有形股东权益
 ​ ​ ​ $ 227,918 ​ ​ ​ ​ $ 241,307 ​ ​ ​ ​ $ 254,695 ​ ​
每股股东权益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
历史
 ​ ​ ​ $ 10.54 ​ ​ ​ ​ $ 8.97 ​ ​ ​ ​ $ 7.80 ​ ​
估计净收益
 ​ ​ ​ ​ 5.82 ​ ​ ​ ​ ​ 5.83 ​ ​ ​ ​ ​ 5.84 ​ ​
共同控股公司增资
 ​ ​ ​ ​ 0.03 ​ ​ ​ ​ ​ 0.02 ​ ​ ​ ​ ​ 0.02 ​ ​
员工持股计划获得的普通股(1)
 ​ ​ ​ ​ (0.48) ​ ​ ​ ​ ​ (0.48) ​ ​ ​ ​ ​ (0.48) ​ ​
基于股票收益获得的普通股
Plans(2)
 ​ ​ ​ ​ (0.24) ​ ​ ​ ​ ​ (0.24) ​ ​ ​ ​ ​ (0.24) ​ ​
形式股东权益
 ​ ​ ​ $ 15.67 ​ ​ ​ ​ $ 14.10 ​ ​ ​ ​ $ 12.94 ​ ​
无形资产
 ​ ​ ​ ​ (0.04) ​ ​ ​ ​ ​ (0.04) ​ ​ ​ ​ ​ (0.03) ​ ​
预计每股有形股东权益(5)
 ​ ​ ​ $ 15.63 ​ ​ ​ ​ $ 14.06 ​ ​ ​ ​ $ 12.91 ​ ​
预计价格与账面价值之比
 ​ ​ ​ ​ 63.82% ​ ​ ​ ​ ​ 70.92% ​ ​ ​ ​ ​ 77.28% ​ ​
预计价格与有形账面价值之比
 ​ ​ ​ ​ 63.98% ​ ​ ​ ​ ​ 71.12% ​ ​ ​ ​ ​ 77.46% ​ ​
每股收益中使用的股数
计算量
 ​ ​ ​ ​ 14,585,432 ​ ​ ​ ​ ​ 17,159,332 ​ ​ ​ ​ ​ 19,733,231 ​ ​
​
(1)
假设发行中出售的普通股的8%将由员工持股计划购买。在此表中，用于收购这些股票的资金假设是员工持股计划从东北社区银行公司借来的。东北社区银行打算每年向员工持股计划缴纳至少等于所需债务本金和利息的款项。东北社区银行每年支付员工持股计划债务的总金额是以15笔等额的年度本息分期付款为基础的。财务会计准则委员会会计准则编纂(“ASC718-40”)，“Compensation - Stock Compensation - Employee Hosnership Plans”​(“ASC718-40”)要求雇主记录的补偿费用等于承诺发放给员工的股份的公允价值。预计调整假设员工持股计划股票根据东北社区银行假设支付的贷款偿还分期付款的数量按相等的年度分期付款进行分配，普通股的公允价值保持与认购价相等，员工持股计划费用反映了21.0%的有效联邦和州合并税率。未分配的员工持股计划股份反映为股东权益的减少。不对为员工持股计划提供资金的收益进行再投资。根据ASC 718-40，在计算每股净收益时，只有承诺在此期间释放的员工持股计划股票被视为已发行股票。
​
(2)
假设新的基于股票的福利计划购买的普通股总数相当于此次发行中出售的股票的4%。股东对计划的批准和计划的购买不得早于转换完成后六个月。这些股票可以直接从东北社区银行购买，也可以通过公开市场购买。股票福利计划中的股票被假设在五年内归属。用于购买股票的资金将由东北社区Bancorp，Inc.提供。该表假设(I)基于股票的福利计划以每股10.00美元的价格通过公开市场购买股票，(Ii)在截至2020年12月31日的年度内，将向该计划贡献的金额的20%作为费用摊销，以及(Iii)计划费用
​
 
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反映了21.0%的实际税率。假设股东批准以股票为基础的福利计划，并且普通股(相当于发售股票的4%)是通过使用授权但未发行的普通股授予的，股东的所有权和投票权将被稀释约2.3%。
(3)
假设根据一项新的以股票为基础的福利计划授予期权，以获得相当于将在此次发行中出售的股份的10%的普通股总数。股东对该计划的批准不得早于转换完成后六个月。在计算股票福利计划的预计效果时，假设股票期权的行权价和普通股在授予日的交易价格为每股10.00美元，使用Black-Scholes期权定价模型确定的授予日公允价值估计为每股3.17美元，股票期权的授予日公允价值合计在期权的五年归属期间按直线摊销为费用。摊销费用的25%(或与授予董事的期权相关的假设部分)产生了使用21.0%的假设税率的税收优惠。实际费用将由期权授予日的公允价值确定，这将取决于一系列因素，包括所使用的估值假设和最终采用的期权定价模式。在上述假设下，采用以股票为基础的福利计划将不会导致按库存股方法计算每股收益时不会增发股份。不能保证股票期权的实际行权价将等于每股10.00美元的价格。如果用于满足期权行使的一部分股份来自授权但未发行的股份，我们的每股净收益和每股股东权益将会减少。根据该计划行使期权发行授权但未发行的普通股将稀释股东的所有权和投票权权益约5.6%。
​
(4)
每股数字包括公开持有的东北社区银行普通股，这些股票将在转换过程中交换为东北社区银行公司的普通股。见“提案1 - 批准现有股东的转换 - 换股比例计划”。每股净收益的计算方法是：根据ASC 718-40的规定，减去本年度尚未承诺发行的员工持股计划股票，再计算此次发行中假设出售的股票数量和假设发行的新股数量，以换取东北社区银行的公开持股股票，并根据ASC 718-40的规定，减去员工持股计划股票的数量，以换取东北社区银行公开持有的股票。见上文注(1)。实际售出的普通股股数和相应的换股股数可能多于或少于推定的数额。
​
(5)
每股数字包括公开持有的东北社区银行普通股，这些股票将在转换过程中交换为东北社区银行公司的普通股。股东每股权益的计算依据为 (I)与本次发售中假设出售的股份数量之和及(Ii)将发行股份以换取东北社区银行公开持有的股份的总和，分别为发售区间的最低、中点及最高。换股反映的换股比例分别为发行区间最低、中间价和最高值的1.1935、1.4041和1.6147。实际出售的股份数量和相应的交换股份数量可能多于或少于假设金额。
​
 
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我们的业务
一般信息
东北社区Bancorp，Inc.是马里兰州的一家公司，成立于2021年2月26日。转换完成后，东北社区银行将成为纽约特许储蓄银行东北社区银行的控股公司，并将继承东北社区银行的所有业务和运营，东北社区银行和东北社区银行将不复存在。
东北社区银行于2006年7月5日根据美国法律注册成立，作为东北社区银行储蓄和贷款控股公司，这是东北社区银行从互助组织形式向股份制组织形式转变的一部分。东北社区银行，MHC于2006年7月5日根据美国法律注册成立，作为共同控股公司重组的一部分，担任东北社区银行的共同控股公司母公司。除了拥有东北社区银行100%的已发行普通股外，东北社区银行还持有其以东北社区银行发起的贷款购买的390万美元的参股权益。
2006年7月，随着东北社区银行重组为共同控股公司架构，东北社区银行完成了首次公开募股，(I)向公众出售了5951,250股已发行普通股，(Ii)向东北社区银行，MHC发行了7,273,750股普通股。在东北社区银行，MHC的唯一业务活动是拥有东北社区银行7273,250股普通股，或截至本委托书/招股说明书发布之日已发行普通股的59.6%。东北社区银行，MHC不从事其他商业活动，也没有股东。
东北社区银行的主要业务包括主要发起的建筑贷款(截至2020年12月31日，约占我们总贷款组合的66.2%)，其次是商业和工业贷款(截至2020年12月31日，约占我们总贷款组合的11.0%)，以及多户和混合用途住宅房地产贷款和非住宅房地产贷款(截至2020年12月31日，合计约占我们总贷款组合的22.0%)。我们在总办事处和分支机构周围地区向公众提供零售存款。我们为客户提供种类繁多的存款产品，其利率与在我们市场范围内经营的其他金融机构提供的类似产品相比具有竞争力。此外，我们利用经纪、挂牌服务和军事存款，这对我们的存款收集和维护策略是一种可行且经济高效的补充，与我们的零售分支网络相比，通常成本较低。这一策略使我们能够非常有效地将这些存款与我们的建筑贷款期限相匹配。我们还利用借款作为资金来源。我们的收入主要来自贷款利息，其次是投资证券和抵押贷款支持证券的利息。我们还从其他收入中获得收入，包括存款费用、服务费和投资咨询费。
市场面积
我们的总部设在纽约州怀特普莱恩斯，位于韦斯特切斯特县，通过我们在怀特普莱恩斯的主要和附属办事处，我们在纽约市曼哈顿(纽约县)和布朗克斯县(布朗克斯县)的六个提供全方位服务的分支机构，以及在罗克兰和奥兰治县(我们在马萨诸塞州的丹弗斯(埃塞克斯县)、弗雷明翰(米德尔塞克斯县)和昆西(诺福克斯县)的三个提供全方位服务的分支机构)开展业务我们通过总办事处和九个分支机构产生存款。我们主要在纽约州和马萨诸塞州联邦进行贷款活动。我们在康涅狄格州、新罕布夏州、新泽西州、宾夕法尼亚州和罗德岛州也有有限数量的贷款。
我们的建筑贷款起源于纽约的布朗克斯县、金斯县、奥兰治县、罗克兰县和沙利文县(金斯县)，几乎完全位于同质社区内，这些社区显示出显著的人口增长集中在定义明确的现有和较新的扩张中。
 
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社区。这些社区与纽约州和全国范围内的经济波动有很大不同，被认为是高吸收率地区，即对租赁或购买物业的需求远远大于可用供应。
至于我们主要发起非建筑贷款的市场，我们的市场领域包括具有广泛财富、就业和种族的人口基础。我们经营的市场通常经历了相对较慢的人口增长，这是整个东北地区成熟城市市场的典型特征。纽约县是一个相对富裕的市场，反映了华尔街的影响力以及财富500强公司的广泛存在。相比之下，布朗克斯县拥有广泛的社会经济领域，相当一部分人口从事相对低工资和中等工资的蓝领工作。韦斯特切斯特和邻近的县都是富裕的市场，是通勤到纽约市和怀特平原的理想郊区地点，也反映了这些县工资更高的工作岗位的增长。
丹佛斯、弗雷明翰和昆西办事处目前在马萨诸塞州的县开展业务，包括农村、郊区和城市市场。这些地区的经济在历史上是以制造业为基础的，但与该国的许多地区类似，这些经济体的基础现在更多地以服务为导向，就业分布在许多经济部门，包括服务、金融、医疗保健、技术、房地产和政府。
虽然我们的纽约和马萨诸塞州市场具有不同的经济特征，但我们在这两个州的客户基础往往是相似的，主要由中低收入地区的公寓楼或非住宅房地产的业主组成。
我们定期评估我们的银行办事处网络，以优化在我们市场领域的渗透。我们的业务战略目前包括在我们的市场区域内和周围开设新的分支机构。
竞争
在吸引存款和发放贷款方面，我们面临着激烈的竞争。历史上，我们对存贷款的最直接竞争来自于在我们的市场领域运营的众多全国性、地区性和地区性的金融机构，包括一些独立的银行和信用合作社，以及其他金融服务公司，如经纪公司和其他类似的实体。此外，我们还面临来自货币市场基金以及其他公司和政府证券对投资者资金的竞争。贷款竞争还来自于越来越多的非存款金融服务公司进入商业房地产或建筑贷款市场，如金融科技公司、证券公司和专业金融公司。
我们相信，我们在纽约和马萨诸塞州市场领域的长期存在，以及我们的个人服务理念，增强了我们在吸引和留住个人和商业客户方面的有利竞争能力。我们积极招揽与存款相关的客户，通过为客户提供贴身的服务、专业的服务和具有竞争力的利率来争夺存款。
借贷活动
我们发起贷款主要是为了投资目的。我们贷款组合中最大的部分是建筑贷款，其次是商业和工业贷款。我们还发起多户、混合用途和非住宅房地产贷款。我们认为我们的贷款地区是纽约大都会地区和波士顿大都会地区。我们还在康涅狄格州、新罕布夏州、新泽西州、宾夕法尼亚州和罗德岛州发放有限数量的贷款。截至2020年12月31日，768.3美元(占我们投资组合的93.7%)由纽约大都市区的贷款担保，3160万美元(占我们投资组合的3.8%)由波士顿大都市区的贷款担保，2020万美元(占我们投资组合的2.5%)由康涅狄格州、新罕布夏州、新泽西州、宾夕法尼亚州和罗德岛的贷款担保。
建筑贷款。2012年，我们通过发放建筑贷款进入马萨诸塞州的建筑市场，以多户和单户物业的建设作为住宿担保，以维持和/或发展与我们的存款和贷款客户的关系。在
 
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同样，在2013年下半年，我们通过发放建筑贷款进入纽约建筑市场，这些贷款以纽约州(主要是纽约州布朗克斯县、奥兰治县、罗克兰县和沙利文县)的多户和住宅共管公寓物业的建设为抵押。我们还将在布鲁克林(金斯县)发放有限数量的建设贷款，但仅限于成熟的回头客。
截至2020年12月31日，我们纽约建设贷款组合的地理细分如下(1)：
县
 ​ ​
2020年12月31日
 ​ ​
2019年12月31日
 ​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
布朗克斯
 ​ ​ ​ $ 181,900 ​ ​ ​ ​ $ 107,500 ​ ​
国王(布鲁克林)
 ​ ​ ​ ​ 63,300 ​ ​ ​ ​ ​ 85,400 ​ ​
桔黄色的
 ​ ​ ​ ​ 88,100 ​ ​ ​ ​ ​ 75,800 ​ ​
洛克兰
 ​ ​ ​ ​ 163,000 ​ ​ ​ ​ ​ 163,500 ​ ​
沙利文
 ​ ​ ​ ​ 3,500 ​ ​ ​ ​ ​ 2,100 ​ ​
总计
 ​ ​ ​ $ 499,800 ​ ​ ​ ​ $ 434,300 ​ ​
​
(1)
分别代表2020年12月31日和2019年12月31日的建筑贷款未偿还金额。为在建和在建贷款提供信贷的承诺分别为456.4美元和343.4美元，这些贷款是在同一日期尚未提取的资金。
​
我们主要向借款人和开发商发放建筑贷款，这些借款人和开发商是我们知道的，或者是现有客户推荐给我们的，用于在高吸收率、同质社区建设。在这些高吸收率的社区，对住房的需求(无论是租房还是购房)远远大于可用的供应量。这种供求不平衡的情况，导致楼宇业主在收到入住证后，很快便会签订买卖合约或租约，以供出售单位。一般来说，在同质社区中，在建的单位在完工前都有购买合同。
我们将对套型在200至250套以上的共管公寓建筑，或为独栋住宅和多达400套独户住宅开发项目发放建设贷款，每种情况下都是在高吸收率和/或同质地区。对于这类贷款，我们不提供永久性融资。我们不会发起土地征用和开发贷款，除非土地已经准备就绪，可以用所有的许可证建造，或者建设是“理所当然的”。
建筑贷款的期限通常为18至36个月，仅在此期间支付利息，并与最优惠利率加保证金挂钩。所有建筑贷款都是在已完成的基础上承保的，必须满足我们正常的贷款与价值比率要求。此外，如果建筑贷款用于公寓，作为后盾，该项目将得到担保，就像它们将是租赁物业一样。
我们一般要求借款人支付总原始土地征用成本的40%至50%。如果要拆卸现有的构筑物，按揭成数只限於改善后土地价值的七成。为确保一个项目有足够的建设资金，我们可以选择提供高达100%的建设成本融资，其中包括10%的应急费用，金额不超过“完工”评估价值的75%至80%。我们还要求借款人提交各种建筑文件，包括但不限于成本估算、物业勘测、已批准的建筑图则和规格，以及已批准的建筑许可证。我们要求借款人预留利息准备金。随着项目的进展，借款人申请资金继续项目，我们需要一名工程师顾问在支付所需资金之前检查项目，以核实工作已经完成。我们还获得了标题延续更新，以确认该项目没有留置权。为筹集资金/垫款而进行的检查由我们的一名员工和一名经我们批准的建筑检查员进行。
奥兰治、罗克兰和沙利文县的建筑贷款主要包括建设当代联排别墅风格的共管公寓建筑和综合体的贷款，这些建筑和综合体包含4至250个单元。布朗克斯县的建筑贷款主要包括建造包含10至50套或更多公寓的负担得起的出租公寓楼的贷款。大多数建筑都是真实的
 
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纽约市421-A计划下的遗产税减免，原因是大楼里的公寓价格实惠。我们的平均建筑贷款从300万美元到700万美元不等，建筑和综合体的贷款从2000万到4000万个单位不等。
截至2020年12月31日，我们的建筑贷款组合由462笔贷款组成，总计545.8美元，扣除正在办理的贷款327.3美元，主要由451笔纽约建筑贷款组成，总余额为528.6美元，扣除正在办理的贷款325.0美元。截至2020年12月31日，所有建筑贷款都是按照条款履行的。截至2020年12月31日，我们建筑贷款组合中的平均贷款规模为370万美元。
截至2020年12月31日，我们最大的未偿还建筑贷款余额为1,350万 美元，并符合其条款。这笔贷款由位于纽约棕榈树镇的一栋非住宅建筑担保。截至2020年12月31日，我们与一个借款人之间最大的未偿还建筑贷款关系包括四笔建筑贷款，未偿还余额总计930万美元，其余可用贷款总额为1450万美元。这一关系还包括一笔总计500,000美元的商业和工业信贷额度，截至2020年12月31日没有未偿还余额，以及一笔截至2020年12月31日未偿还余额为113,000美元的非住宅抵押贷款。所有这些贷款都是按照2020年12月31日的条款履行的。
商业和工业贷款。我们于2007年3月成立了工商贷款部门。我们为位于我们市场范围内的商业和工业企业提供信贷。我们还向纽约大都会地区的房地产开发商提供商业和工业贷款。根据我们的贷款政策，我们通常将向任何一个借款人提供的所有贷款和信用额度(包括未使用的承诺)的总和限制在不超过我们一级资本的10%。我们的政策是要求所有拥有20%或以上业权的借款人提供担保，而我们对商业和工业贷款也有抵押品要求。
我们的商业和工业贷款的利率和付款通常与“华尔街日报”上公布的最优惠利率挂钩，并随着最优惠利率的变化而调整。截至2020年12月31日，我们商业和工业贷款组合中的平均贷款余额为53.3万美元。
截至2020年12月31日，与一个借款人的最大未偿还商业和工业贷款以及最大的未偿还商业和工业信用额度关系由三个信用额度组成，总计3,000万美元，未偿还余额总计280万美元，剩余可用信用额度总计2,720万美元。然而，根据管理贷款文件的条款，借款人在任何时候关于所有三个信贷额度的未偿还总额不得超过1000万美元。其中一项总计1,000万美元的信贷额度，截至2020年12月31日，有150万美元的未偿还余额和850万美元的剩余可用额度 ，是我们最大的未偿还商业和工业信贷额度，由一家建筑公司的资产担保。
截至2020年12月31日，上述所有商业和工业贷款均按其条款履行。
多户多用途房地产贷款。我们提供以多户和混合用途房地产为抵押的可调利率抵押贷款。这些贷款主要包括对位于我们贷款地区的中等收入公寓楼的贷款，包括对(纽约地区)合作公寓楼的贷款，以及对第8节多户住宅的贷款。在纽约，我们贷款的大多数公寓楼都是租金稳定的。混合用途房地产贷款是以住宅和商业用途的房产为担保的。我们还在马萨诸塞州以及康涅狄格州、新罕布夏州、新泽西州、宾夕法尼亚州和罗德岛州发起多户和混合用途的房地产贷款。我们还根据与行政区或城镇平均空置率相关的空置率，为高吸收率地区的多户和混合用途租赁物业提供建设/翻新贷款。近年来，随着我们更多地关注建筑贷款，我们已经淡化了多户和混合用途的房地产贷款。
我们在纽约大都会地区发起多户和混合用途的房地产贷款已有87年的历史。在纽约大都会地区，我们继续扩大投资组合的能力取决于我们与抵押贷款经纪人关系的延续，因为多户和混合用途的房地产贷款市场主要是由经纪人推动的。我们与抵押贷款公司有着长期的合作关系。
 
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纽约市场地区的经纪人，他们熟悉我们的贷款做法和承保标准。我们还直接与整个贷款区的业主打交道。截至2020年12月31日，纽约大都会地区向借款人发放的多户和混合用途房地产贷款总额为8,380万美元。
在波士顿大都会地区，我们也在那里发起了此类贷款，抵押贷款的主要来源是我们信贷员的个人联系、现有客户的推荐和广告。我们通常会将所有源自马萨诸塞州的贷款保留在我们的投资组合中。截至2020年12月31日，波士顿大都会地区向借款人发放的多户和混合用途房地产贷款总额为2,300万美元。
我们发起了各种可调利率和气球式的多户多用途房地产贷款。可调整利率贷款的期限为一年、二年、三年和五年，然后根据贷款条款每隔一年、二年、三年或五年进行调整。这些贷款的到期日最长可达15年，通常在20至30年内摊销。我们可调利率贷款的利率调整为等于适用的纽约一年期、二年期、三年期或五年期联邦住房贷款银行(“FHLB”)或波士顿FHLB预付利率加保证金的利率。这些气球贷款的最长期限为5年。终身利率上限为较贷款初始利率加码五个百分点(一年期、二年期和三年期贷款加码四个百分点)。典型的多户或混合用途房地产贷款在第一个五年内进行再融资，在这样做的过程中，会产生未偿还贷款余额的1至5个百分点不等的提前还款罚款。根据我们的贷款再融资计划，目前在合同义务条款和条件下的借款人可以在支付合同预付款罚金后，按照新贷款提供的利率和条件申请对现有贷款进行再融资。
在发放多户和混合用途的房地产贷款时，我们主要考虑房地产产生的支持偿债的净营业收入、借款人的财务资源、收入水平和管理专长、物业的适销性以及我们与借款人的贷款经验。我们通常要求借款人提供个人担保。我们将贷款的基础物业评级为A、B或C类。我们目前的政策是要求最低偿债覆盖率(减去所有运营费用后的收益与偿债付款的比率)在1.25倍至1.40倍之间，具体取决于基础物业的评级。多户贷款平均偿债覆盖率为2.81倍，多户房地产贷款平均贷值比为35.9%。混合用途房地产贷款平均偿债覆盖率为2.60倍，综合用途房地产贷款平均贷值比为29.6%。关于多户和混合用途房地产贷款，我们目前的政策是为获得贷款的物业的评估价值或购买价格中较低者提供最高75%的融资，以购买和再融资A类和B类物业为贷款，以及为评级为C级的物业提供最高65%的评估价值或购买价格较低者的融资。获得多户和混合用途房地产贷款的物业由独立评估师评估，由我们进行检查，通常需要进行第一阶段环境调查。
在我们的投资组合中，大多数多户房地产贷款都是以10至100套公寓楼为抵押的。截至2020年12月31日，我们的大部分混合用途房地产贷款是以至少85%的住宅物业为抵押的。
由多户和混合用途房地产担保的贷款通常比一至四户住宅抵押贷款的余额更大，涉及的风险更大。在多户住宅和混合用途房地产贷款中，主要关注的是借款人的信用状况以及项目的可行性和现金流潜力。由创收物业担保的贷款的偿付往往取决于物业的成功运营和管理。因此，偿还这类贷款可能比住宅房地产贷款更大程度上受到房地产市场或经济状况的不利影响。在决定是否发放多户住宅或混合用途房地产贷款时，我们会考虑物业的净营业收入、借款人的专业知识、信贷记录和盈利能力，以及相关物业的价值。
2020年12月31日，最大的未偿还多户房地产贷款余额为850万美元，根据2020年12月31日的条款正在履行。这笔贷款由位于宾夕法尼亚州费城的218套公寓大楼担保。2021年4月，我们收到借款人的请求，要求将本金、利息和税收托管付款推迟六个月，原因是
 
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正在进行的新冠肺炎大流行。截至2021年3月31日，这笔贷款的余额为850万 美元，所有付款都是流动的。作为对延期请求的回应，我们审查了目前的租金名册，确定借款人受到了新冠肺炎疫情的负面影响，拖欠租金和未支付租户的水平高于正常水平，在宾夕法尼亚州继续暂停驱逐的情况下，追索权有限。借款人的房地产税将支付到2022年3月31日，基于我们与借款人的良好关系，我们已经批准了延期申请。在整个延期期间，我们会继续监察收租活动。
这笔最大的混合用途房地产贷款的余额为270万美元，根据2020年12月31日的条款，该贷款的表现良好。这笔贷款由位于纽约布鲁克林的四栋混合用途建筑担保，其中包括11个公寓楼单元和五个商业公寓单元。截至2020年12月31日，我们多家庭和混合用途投资组合的平均贷款规模约为64万美元。
非住宅房地产贷款。我们的非住宅房地产贷款通常由主要位于我们贷款区域内的写字楼、医疗设施和零售购物中心提供担保。
截至2020年12月31日，我们的非住宅和房地产贷款组合主要由纽约大都会地区物业担保的3840万美元贷款和波士顿大都会地区物业担保的530万美元贷款组成。近年来，随着我们开始增加建设贷款的发放，我们已经淡化了非住宅房地产贷款的发放。
我们的非住宅房地产贷款的结构类似于我们的多户和混合用途房地产贷款，通常以固定利率计算，期限为三至五年，然后在贷款期限内每三至五年调整一次利率，贷款期限通常为15年。这些贷款的利率和支付通常基于纽约的一年期、两年期、三年期或五年期FHLB或波士顿的FHLB预付款利率加保证金。终身利率上限为较贷款初始利率加码五个百分点(一年期、二年期和三年期贷款加码四个百分点)。贷款由第一抵押贷款担保，一般不超过房产评估价值的75%。获得非住宅房地产贷款的房产由独立评估师评估，并由我们进行检查。
我们还收取提前还款罚金，未偿还贷款余额的5个点通常是对抵押贷款第一年再融资的贷款收取的，而在第五年再融资的贷款则缩减到1个点。这些贷款通常在到期前偿还或延长期限，在这种情况下，将协商新的利率以满足市场条件，并以新的摊销时间表为新期限执行贷款延期。我们的非住宅房地产贷款往往在第一个五年内进行再融资。
我们对信用风险的评估以及我们对非住宅房地产贷款的承保标准和程序与适用于我们的多户和混合用途房地产贷款的标准和程序相似。在决定是否发放非住宅房地产贷款时，我们会考虑物业的净营业收入、借款人的专业知识、信贷纪录和盈利能力，以及相关物业的价值。此外，在出租物业方面，我们亦会考虑租期和租户的信贷质素。我们一般要求获得非住宅房地产贷款的物业的偿债覆盖率(减去所有运营费用后的收益与偿债支付的比率)在1.25倍至1.40倍之间。非居民贷款平均偿债覆盖率为2.17倍，非居民贷款平均贷值比为44.6%。大多数贷款都需要进行第一阶段的环境调查，所有贷款都需要进行财产检查。
截至2020年12月31日，我们有6070万美元的非住宅房地产贷款未偿还，占总贷款的7.4%。截至2020年12月31日，最大的未偿还非住宅房地产贷款的未偿还余额为1,000万美元 。这笔贷款以一块16英亩的土地为抵押，这块土地被列入了国家和州的历史古迹登记处。该物业由12栋建筑组成，总面积约16万平方英尺，包括位于纽约州怀特普莱恩斯的一座大型中央修道院、小教堂、小学、高中、行政大楼和其他附属建筑。这笔贷款是根据2020年12月31日的条款履行的。截至2020年12月31日，这笔贷款也是与单一借款人之间最大的未偿还非住宅房地产贷款关系，并根据其条款履行。截至2020年12月31日，我们非住宅贷款组合中的平均贷款余额为977,000美元。
 
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消费贷款。我们提供个人贷款，以储蓄账户或存单(股票贷款)为抵押的贷款，并为支票账户提供透支保护，支票账户与对账单储蓄账户挂钩，有能力在需要时将资金从对账单储蓄账户转移到支票账户，以弥补透支。截至2020年12月31日，我们的消费贷款组合为42,000美元，占总贷款的0.00%。
消费贷款可能比住宅按揭贷款带来更大的风险，特别是在没有担保或由迅速贬值的资产担保的消费贷款的情况下。在这种情况下，被收回的拖欠消费贷款的抵押品可能不能为未偿还贷款提供足够的还款来源，而剩余的不足之处往往不足以证明有必要对借款人采取进一步的大规模追收行动。此外，消费贷款的收取依赖于借款人持续的财务稳定，因此更有可能受到失业、离婚、疾病或个人破产的不利影响。此外，各种联邦和州法律的适用，包括联邦和州破产法和破产法的适用，可能会限制这些贷款可以收回的金额。
贷款的发起、购买、参与和销售。贷款来源有多种来源。贷款的主要来源是我们的内部信贷员和客户的转介，其次是抵押贷款经纪人和本地房地产经纪人。从历史上看，我们主要是发起自己的贷款，并将它们保留在我们的投资组合中。
虽然过去我们从一家金融机构购买了有限数量的参与贷款，该金融机构也服务于纽约布鲁克林的高吸纳地区，但我们的投资组合中目前只有一笔这样的参与贷款。然而，我们偶尔会将我们在高吸收率地区发放的建筑贷款的参与权益出售给其他社区银行，以保持遵守我们的贷款对一个借款人的限制。从历史上看，我们还向东北社区银行出售了我们建设贷款的参与权，未来我们可能会继续这样做。截至2020年12月31日，东北社区银行持有东北社区银行发起的建设贷款的390万美元参贷权益。通过我们的贷款参与，我们和其他参与贷款的贷款人通常按比例分享可能因借款人违反贷款合同条款而产生的现金流、点数、费用和收益或损失。
贷款审批程序和权限。我们的贷款活动遵循董事会和管理层制定的书面、非歧视性的承销标准和贷款发放程序。
所有建筑、多户、混合用途和非住宅房地产贷款以及商业和工业贷款必须由贷款委员会成员一致投票批准，该委员会由主席兼首席执行官、总裁兼首席运营官和首席财务官组成。
在董事会的每一次月度会议上，董事会都会审查所有发布的承诺，无论规模大小。
向一个借款人提供贷款。根据纽约州法律和联邦银行法规，东北社区银行被允许向任何一个借款人或一组相关借款人提供的贷款总额一般限制在其资本、盈余基金和未分配利润的15%以内(如果超过15%的金额是由“随时可销售的抵押品”担保的，则为25%)。截至2020年12月31日，以15%的限额计算，东北社区银行对一个借款人的贷款限额约为2,150万美元。同一天，东北社区银行和东北社区银行在合并的基础上，没有未偿还余额超过这一数额的借款人。
贷款承诺。我们对可调整利率抵押贷款的承诺是以某些事件的发生为条件的。发起抵押贷款的承诺是向我们的客户放贷的具有法律约束力的协议，通常在60天内到期。
拖欠。当借款人未能支付所需的贷款时，我们会采取一系列措施，让借款人纠正拖欠行为，并将贷款恢复到当前状态。我们通常在月底付款到期时与借款人进行初步联系，然后在贷款逾期10至15天时再与借款人联系。如果在拖欠的第45天还没有收到付款，就会发出额外的信件，并通常会给客户打电话。当贷款超过60天时
 
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当贷款到期时，我们通常会对担保贷款的任何不动产启动止赎程序，或试图收回担保商业、工业或消费贷款的任何个人财产。如果丧失抵押品赎回权的诉讼被提起，而贷款在丧失抵押品赎回权出售之前没有得到流动、全额支付或再融资，那么获得贷款的财产通常会在丧失抵押品赎回权时出售。在某些情况下，我们可能会考虑与某些借款人达成贷款安排。管理层每月通知董事会拖欠超过30天的贷款金额，所有丧失抵押品赎回权的贷款，以及我们拥有的所有丧失抵押品赎回权和收回的财产。
在2020年第二季度和第三季度，我们还根据CARE法案向194笔未偿还余额为182.0 的现有贷款提供了合格的贷款延期(在要求延期付款时)。一般来说，这些延期包括推迟三个月支付本金和利息，尽管利息收入继续增加。截至2020年12月31日，根据CARE法案，两笔总余额为120万美元的 贷款仍处于延期状态。
投资活动
我们拥有投资各种流动资产的法定权力，包括美国财政部债务、各联邦机构以及州和市政府的证券、市政证券、纽约联邦住房贷款银行的存款以及联邦保险机构的存单。
截至2020年12月31日，我们的投资组合主要由共同基金、房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac)和金利美(Ginnie Mae)发行的住宅抵押贷款支持证券(Fannie Mae，Freddie Mac和Ginnie Mae)发行，声明最终到期日为10年或更长，以及到期日为一年或更短的市政证券。
我们的投资组合主要被视为流动性的来源。我们的投资管理政策旨在提供充足的流动资金，以满足任何合理的存款流出和通过将二级储备转换为现金而预期的贷款组合增加，并通过在银行法规规定的限制和约束下投资证券来提供本金和利息的安全。与流动性和安全要求一致，我们的政策旨在产生可观的稳定收入，并为预付款和回购协议提供抵押品。该政策还旨在作为收益的逆周期平衡，因为投资组合将在贷款需求低时吸收资金，并在贷款需求高时注入资金。
存款活动和其他资金来源
常规。存款、借款和偿还贷款是我们贷款和其他投资活动的主要资金来源。贷款偿还是一个相对稳定的资金来源，而存款流入流出和贷款提前还款则受到一般利率和市场状况的显著影响。
存款账户。我们的绝大多数储户是纽约州和马萨诸塞州的居民。存款主要来自在我们分支机构所在社区居住或工作的客户，我们依靠与客户的长期关系来保留这些存款。我们提供多种存款工具，包括支票账户、货币市场账户、定期储蓄账户、无息活期账户(如支票账户和存单)。存款账户的条件根据要求的最低余额、资金必须保留的时间段和利率等因素而有所不同。在确定我们存款账户的条款时，我们会考虑我们的竞争对手提供的利率、我们的盈利能力、匹配的存贷款产品以及客户的偏好和担忧。我们通常每周审查存款组合和定价。我们目前的战略是提供有竞争力的价格，但不是在所有类型和期限的市场上都处于领先地位。
此外，我们利用经纪、挂牌服务和军事存款，这对我们的存款收集和维护策略是一种可行且经济高效的补充，与我们的零售分支网络相比，通常成本较低。这一策略使我们能够非常有效地将这些存款的到期日与我们的建筑贷款期限相匹配，建筑贷款占我们贷款组合中的大部分贷款。
借款。我们可以利用纽约联邦住房贷款银行的预付款来补充我们的可贷资金供应，并满足存款取款要求。联邦住房贷款银行
 
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发挥中央储备银行的作用，为会员金融机构提供信贷。作为会员，我们必须拥有纽约联邦住房贷款银行的股本，并有权申请以该股本以及我们的某些抵押贷款和其他资产(主要是属于美国义务或由美国担保的证券)的证券作为垫款，只要符合某些与信用有关的标准。预付款是在几个不同的计划下进行的，每个计划都有自己的利率和期限范围。根据计划的不同，对垫款金额的限制要么基于机构净值的固定比例，要么基于联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)对该机构信用状况的评估。根据目前的信贷政策，联邦住房贷款银行一般将垫款限制在成员资产的25%以内，一年以下的短期借款不得超过该机构资产的10%。联邦住房贷款银行为每个成员机构确定具体的信用额度。截至2020年12月31日，我们有大约2800万美元的联邦住房贷款银行预付款未偿还。截至2020年12月31日，我们有能力从纽约联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of New York)额外借入4940万美元。此外，截至2020年12月31日，我们从大西洋社区银行家银行获得了800万美元的可用信贷。
投资咨询和财务规划活动
港湾西部财富管理集团(Harbor West Wealth Management Group)是东北社区银行的一个分支，根据多元化客户的需求提供广泛的财务规划和投资咨询服务，包括但不限于：基于客户的时间维度、风险规避/承受能力、价值体系和特定需求的财富管理；从一个职业到另一个职业的过渡规划，特别是向退休的过渡；对与各种保险覆盖的或有事项相关的问题进行风险评估和管理；以及提供与最终资产处置相关的协助。投资咨询和财务规划服务是通过与注册经纪交易商和投资顾问的联网安排提供的。
人员
截至2020年12月31日，我们有120名全职员工和5名兼职员工，他们都没有集体谈判单位代表。我们相信我们与员工的关系很好。
附属公司
东北社区银行唯一的直接子公司是东北社区银行。东北社区银行拥有以下子公司：
新英格兰商业地产有限责任公司成立于2007年10月，旨在促进东北社区银行购买或租赁房地产，并持有东北社区银行通过丧失抵押品赎回权或代替抵押品赎回权获得的房地产。截至2020年12月31日，新英格兰商业地产有限责任公司(New England Commercial Properties，LLC)除了位于宾夕法尼亚州匹兹堡的一座丧失抵押品赎回权的写字楼外，没有其他资产。
NECB金融服务集团LLC成立于2012年4月，是对东北社区银行现有投资咨询和财务规划服务部门Harbor West Financial Planning Wealth Management的补充，销售人寿保险产品和固定利率年金。NECB金融服务集团有限责任公司在纽约州和康涅狄格州获得许可。
72 West Erickson LLC成立于2015年4月，持有东北社区银行用作分行的房地产。
法律程序
在正常的业务过程中，我们参与了例行的法律程序。管理层认为，总的来说，这种例行的法律程序对我们的财务状况、经营业绩和现金流并不重要。
属性
2020年12月31日，我们通过位于纽约州怀特普莱恩斯的行政总部和位于纽约布朗克斯、罗克兰、
 
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纽约的奥兰治县和威彻斯特县以及马萨诸塞州的埃塞克斯县、米德尔塞克斯县和诺福克县，以及位于怀特普莱恩斯和纽约市、纽约和马萨诸塞州丹弗斯的三个贷款制作办事处。我们在康涅狄格州的韦斯特波特也有一个财富管理办公室。截至2020年12月31日，我们租赁了6间办公室，我们土地、建筑、家具、固定装置和设备的总账面净值为1870万美元。
 
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管理层对 的讨论和分析
财务状况和经营成果
本次讨论和分析反映了我们的合并财务报表和其他相关统计数据，旨在加深您对我们的财务状况和经营结果的了解。本节中的信息来源于东北社区银行经审计的综合财务报表，该报表从本委托书/​招股说明书F-1页开始。您应将本节中的信息与本委托书/招股说明书中提供的有关东北社区银行的业务和财务信息以及财务报表一并阅读。
执行摘要
我们的经营业绩主要取决于我们的净利息收入。净利息收入是指我们从主要由贷款、投资证券、抵押贷款支持证券和其他有息资产(主要是现金和现金等价物)组成的生息资产获得的利息收入与我们为计息负债支付的利息之间的差额，计息负债包括货币市场账户、报表储蓄账户、个人退休账户和存单。我们的经营业绩也受到贷款损失、非利息收入和非利息支出拨备的影响。非利息收入目前主要包括贷款费、手续费和银行拥有的人寿保险收益。非利息支出目前主要包括工资和员工福利、存款保险费、董事费用、占用和设备、数据处理和专业费用。我们的经营业绩也可能受到整体和本地经济和竞争状况、市场利率变化、政府政策和监管机构行动的重大影响。
上市后，作为一家上市公司运营，我们的非利息支出可能会增加。这些额外费用将主要包括法律和会计费用、股东通信和会议费用以及证券交易所上市费。此外，在首次公开募股之后，我们将确认因采用新的股权福利计划而产生的额外年度员工补偿费用。我们目前无法确定这些新的与股票相关的补偿和福利费用的实际金额，因为适用的会计准则要求它们以普通股在未来特定时间点的公允市值为基础。有关这些费用的说明，请参阅“形式数据”。
经营策略
发展我们的资产，继续专注于建筑贷款的发放。
截至2020年12月31日，扣除正在办理的贷款后，我们的总贷款组合中有545.8美元，即66.2%，包括主要位于纽约大都会地区高吸收率地区的建筑贷款。在东北社区银行服务的高吸收率、同质社区内，对建设融资的需求仍然很大，我们打算继续通过社区内的共管公寓和公寓建设贷款融资来支持这些社区的发展。
保持较强的资产质量，管理信用风险。
强大的资产质量是任何金融机构取得长期财务成功的关键。近几年来，我们成功地保持了强劲的资产质量。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，我们的不良资产占总资产的比例分别为0.58%、0.64%和0.46%。我们将这种信用质量归因于保守的信用文化和有效的信用风险管理环境。我们拥有一支经验丰富的信贷专业团队，明确定义并实施了信贷政策和程序，我们认为保守的贷款承保标准，以及积极的信用监控政策和程序。我们的高级管理团队还花费大量时间进行建筑工地访问，并定期访问我们高吸收率社区的社区领导人和借款人，这使我们能够了解社区的需求，并随时了解影响这些社区的事项。
 
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通过维持较低的客户费用和收费，继续增加我们的无息存款账户。
我们认为，作为一家社区银行，我们应该将向客户收取的手续费维持在尽可能低的水平。通过这样做，我们能够吸引和保留餐饮服务和其他业务作为东北社区银行的客户，同时增加我们的无息业务账户的金额。我们打算在转换后继续这一战略。
通过新的分支机构或分支机构收购来扩大我们的特许经营权。
随着我们服务的社区不断增长并扩展到新的领域，我们相信，在我们的市场区域内以及在我们分支机构目前所在的现有高吸收率、同质化社区的基础上向外扩展的新发展社区中，将会有分支机构扩张的机会。为此，我们目前预计将于2021年第三季度或第四季度在纽约州罗克兰县开设新的分支机构。我们打算在出现更多机会时探索这些机会，以扩大我们的分支机构网络。
根据需要扩大我们的员工基础、基础设施和技术，以支持未来的增长。
我们已经在我们的基础设施、技术和员工基础上进行了大量投资，以支持我们建筑投资组合的增长，以及由于这种增长而增加的合规责任，其中包括经验丰富的《银行保密法》(Bank Secrecy Act)专业人员。此次发行募集的额外资本将为我们提供额外的资源，以吸引和留住必要的人才，并继续加强我们的基础设施和技术，以支持我们在转换后的增长。
实施以股东为中心的资本管理战略。
我们认识到，强大的资本状况对于实现我们创造股东价值的长期目标至关重要。此次发行后，在发售范围的中点，我们的预计一级杠杆资本比率预计为17.88%，预计我们的预计总风险资本比率为17.17%，这远远超过了监管资本目的所需的被视为“资本充足”的金额。这一资本状况将支持我们未来的增长和扩张，并将使我们能够灵活地追求其他资本管理战略，以提高股东价值。特别是，我们打算继续定期支付季度股息。有关转换完成后我们预期的股息政策的讨论，请参阅“我们的股息政策”。
关键会计政策
在编制我们的综合财务报表时，我们采用了各种会计政策，这些政策管理着美国公认会计原则(“GAAP”)的应用以及银行业的一般做法。我们的重要会计政策在本委托书/招股说明书中包含的综合财务报表附注1中进行了说明。
某些会计政策涉及我们的重大判断和假设，这些判断和假设对某些资产和负债的账面价值有重大影响。我们认为下面讨论的这些会计政策是关键会计政策。我们使用的判断和假设是基于历史经验和其他因素，我们认为在这种情况下是合理的。在不同情况下，实际结果可能与这些判断和估计不同，导致变化，可能对我们资产和负债的账面价值以及我们的经营业绩产生重大影响。
贷款损失拨备
我们认为贷款损失拨备是一项重要的会计政策。贷款损失准备是指管理层对截至资产负债表日的贷款组合中固有损失的估计，并记为贷款减少额。贷款损失拨备增加了贷款损失拨备，减去回收后的冲销减少了贷款损失拨备。被认为无法收回的贷款从贷款损失拨备中扣除，如果有的话，随后收回的贷款将计入拨备。一旦确定偿还全部或部分本金余额的可能性极小，应收贷款的全部或部分本金余额就会记入备付金。
 
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贷款损失拨备维持在被认为足以弥补可以合理预期的损失的水平。管理层每季度对津贴的充分性进行评估。该津贴基于我们过去的贷款损失经验、投资组合中的已知和固有风险、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何基础抵押品的估计价值、贷款组合的构成、当前的经济状况以及其他相关因素。这种评估本质上是主观的，因为它需要材料估计，随着更多信息的出现，这些估计可能会受到重大修订。
津贴包括特别准备金和一般准备金。具体组成部分涉及分类为减值的贷款。对于被归类为减值的贷款，当抵押品的公平市场价值低于该贷款的账面价值时，将建立特定的拨备或进行部分冲销。从2012年第四季度开始，我们停止使用特定津贴。如果发现减值，我们现在立即冲销减值部分。如果根据目前的信息和事件，我们很可能无法在根据贷款协议的合同条款到期时收取预定的本金或利息，则贷款被视为减值。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。一般情况下，出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。
管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的差额，在个案基础上确定延迟付款和付款不足的严重程度，并考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的不足金额。减值是在逐笔贷款的基础上计量的。
津贴计算的一般部分也是基于反映我们的历史冲销经验的损失系数，这些系数根据当前的经济条件进行了调整，适用于当前投资组合中具有类似特征或分类的贷款组。为了确保风险评级是准确的，并反映借款人目前和未来按协议偿还贷款的能力，我们有一个结构化的贷款评级程序，允许定期审查我们的贷款组合，并及早发现潜在的不良贷款。该制度包括考虑欠款情况、贷款规模、抵押品种类及借款人的财政状况等。
如果我们给予这些借款人优惠，条件被修改的贷款被归类为问题债务重组，并被视为这些借款人正在经历财务困难。根据问题债务重组给予的优惠通常包括暂时降低利率或以低于市场利率的价格延长贷款的规定到期日。如果在修改后的条款下，本金和利息支付在修改后连续六个月有效，则反向分类的非应计问题债务重组可能会恢复到应计状态。所有问题债务重组贷款都被归类为减值贷款。
2016年6月，美国财务会计准则委员会发布了ASU2016-13年，金融工具 - 信用损失(话题326)：金融工具信用损失的计量。ASU 2016-13年用预期损失模型取代了已发生的损失模型，该模型被称为当前预期信用损失模型，或CECL，ASU 2016-13年。我们之前选择将ASU 2016-13的采用推迟到2020年12月31日。在CARE法案允许的情况下，并基于2020年12月颁布的延长CARE法案某些条款的立法，根据最近的立法，我们选择将CECL的采用延长至2023年1月1日。与已发生的损失模型相比，这一标准要求更早地确认贷款和某些其他工具的预期信用损失。
根据管理层对贷款组合的综合分析，管理层认为截至2020年12月31日的贷款损失拨备是适当的。
资产负债表分析
一般信息
截至2020年12月31日，总资产增加了1,300万美元，增幅为1.4%，从2019年12月31日的955.2美元增至968.2美元。资产增加，主要是因为贷款增加
 
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7,190万美元，部分被现金和现金等价物减少5,850万美元，持有至到期的投资证券减少180万美元，以及其他资产减少130万美元所抵消。 减少5,850万美元，现金和现金等价物减少5,850万美元，持有至到期的投资证券减少180万美元，其他资产减少130万美元。
截至2020年12月31日，现金和现金等价物减少5,850万美元，或45.8%，从2019年12月31日的127.7美元降至6,920万美元。现金减少的主要原因是贷款增加了7190万 ，存款减少了750万美元，现金股息减少了100万 ，借款人预付的税款和保险减少了57万美元，被FHLB700万美元的预付款所抵消。
截至2020年12月31日，持有至到期的证券减少180万美元，降幅19.3%，从2019年12月31日的920万美元降至740万美元。减少的主要原因是 200万美元的到期日和还款，但被189,000美元的购买所抵消。
截至2019年12月31日，扣除贷款损失拨备的贷款增加7,190万美元，至819.7美元，增幅为9.6%，2019年12月31日为747.9美元。扣除贷款损失拨备后的贷款净额增加，主要是由于建筑贷款增加8,040万美元，商业和工业贷款增加1,080万美元，这主要是因为建筑贷款增加了8,040万美元( )，商业和工业贷款增加了1,080万美元( )。增加的部分被多户贷款减少820万美元，非住宅贷款减少620万美元，一户到四户贷款减少300万美元，以及混合用途贷款减少210万美元，加上正常的还款和本金减少所抵消。 减少了820万美元，非住宅贷款减少了620万美元，一户到四户贷款减少了300万美元，混合用途贷款减少了210万美元，再加上正常的首付和本金减少。
截至2020年12月31日，丧失抵押品赎回权的房地产减少到200万美元，而2019年12月31日为220万美元，主要原因是注销了168,000美元的 。
与采用会计准则更新2016-02年度相关确认的使用权资产 - 运营，从2019年12月31日的120万美元增加到2020年12月31日的310万美元，增加了190万美元。 - 运营使用权资产的增加是由于租赁了更多的办公空间以促进我们的扩张。
由于年底的工资发放时间，其他资产从2019年12月31日的630万美元减少到2020年12月31日的500万美元，减少了130万美元。
截至2020年12月31日，存款总额减少了750万美元，降幅为1.0%，从2019年12月31日的779.2美元降至771.7美元。减少的主要原因是2019年12月31日至2020年12月31日存单减少7,660万美元，或18.0%，NOW/货币市场账户减少1,570万美元，或13.4%.无息活期存款增加8,090万 ，或57.8%，以及储蓄账户余额增加340万美元，或3.5%.
截至2020年12月31日，联邦住房贷款银行预付款增加了700万美元，增幅为33.3%，从2019年12月31日的2,100万美元增至2,800万美元，这主要是由于截至2020年12月31日的一年中新增预付款总额为700万美元。
截至2019年12月31日，股东权益增加了1,170万美元，增幅为8.2%，至153.8美元，而截至2019年12月31日，股东权益为142.1美元。股本的增加主要是由于截至2020年12月31日的年度净收入为1,230万 美元，以及 未赚取的员工持股计划股票减少259,000美元，但部分被支付的股息 100万美元和其他全面亏损增加84,000美元所抵消。
贷款
我们的贷款组合主要包括建筑贷款、商业和工业贷款、多户多用途住宅房地产贷款和非住宅房地产贷款。我们也有数量有限的一到四户住宅房地产贷款(我们不再发放)和消费贷款(我们发放的基础非常有限)。
 
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下表显示了指定日期的贷款组合：
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2020
 ​ ​
2019
 ​
​ ​ ​
金额
 ​ ​
百分比
 ​ ​
金额
 ​ ​
百分比
 ​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
住宅房地产贷款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
一至四户人家
 ​ ​ ​ $ 6,170 ​ ​ ​ ​ ​ 0.75% ​ ​ ​ ​ $ 9,188 ​ ​ ​ ​ ​ 1.22% ​ ​
多家庭
 ​ ​ ​ ​ 90,506 ​ ​ ​ ​ ​ 10.97 ​ ​ ​ ​ ​ 98,751 ​ ​ ​ ​ ​ 13.12 ​ ​
混合用途
 ​ ​ ​ ​ 30,508 ​ ​ ​ ​ ​ 3.70 ​ ​ ​ ​ ​ 32,460 ​ ​ ​ ​ ​ 4.31 ​ ​
住宅房地产贷款总额
 ​ ​ ​ ​ 127,184 ​ ​ ​ ​ ​ 15.42 ​ ​ ​ ​ ​ 140,399 ​ ​ ​ ​ ​ 18.65 ​ ​
非住宅房地产贷款
 ​ ​ ​ ​ 60,665 ​ ​ ​ ​ ​ 7.36 ​ ​ ​ ​ ​ 66,894 ​ ​ ​ ​ ​ 8.89 ​ ​
建筑贷款
 ​ ​ ​ ​ 545,788 ​ ​ ​ ​ ​ 66.18 ​ ​ ​ ​ ​ 465,379 ​ ​ ​ ​ ​ 61.85 ​ ​
商业和工业贷款
 ​ ​ ​ ​ 90,577 ​ ​ ​ ​ ​ 10.98 ​ ​ ​ ​ ​ 79,765 ​ ​ ​ ​ ​ 10.60 ​ ​
透支
 ​ ​ ​ ​ 452 ​ ​ ​ ​ ​ 0.05 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​
消费贷款
 ​ ​ ​ ​ 42 ​ ​ ​ ​ ​ 0.01 ​ ​ ​ ​ ​ 51 ​ ​ ​ ​ ​ 0.01 ​ ​
贷款总额
 ​ ​ ​ ​ 824,708 ​ ​ ​ ​ ​ 100.00% ​ ​ ​ ​ ​ 752,488 ​ ​ ​ ​ ​ 100.00% ​ ​
损失拨备
 ​ ​ ​ ​ (5,088) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (4,611) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
递延贷款成本，净额
 ​ ​ ​ ​ 113 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
贷款，净额
 ​ ​ ​ $ 819,733 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 747,882 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2017
​ ​
2016
​
​ ​ ​
金额
 ​ ​
百分比
 ​ ​
金额
 ​ ​
百分比
 ​ ​
金额
 ​ ​
百分比
 ​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
住宅房地产贷款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
一至四户人家
 ​ ​ ​ $ 12,839 ​ ​ ​ ​ ​ 1.71% ​ ​ ​ ​ $ 15,080 ​ ​ ​ ​ ​ 2.13% ​ ​ ​ ​ $ 13,704 ​ ​ ​ ​ ​ 2.18% ​ ​
多家庭
 ​ ​ ​ ​ 138,368 ​ ​ ​ ​ ​ 18.40 ​ ​ ​ ​ ​ 152,881 ​ ​ ​ ​ ​ 21.61 ​ ​ ​ ​ ​ 174,718 ​ ​ ​ ​ ​ 27.73 ​ ​
混合用途
 ​ ​ ​ ​ 45,536 ​ ​ ​ ​ ​ 6.05 ​ ​ ​ ​ ​ 57,861 ​ ​ ​ ​ ​ 8.18 ​ ​ ​ ​ ​ 62,584 ​ ​ ​ ​ ​ 9.93 ​ ​
住宅房地产总量
贷款
 ​ ​ ​ ​ 196,743 ​ ​ ​ ​ ​ 26.16 ​ ​ ​ ​ ​ 225,822 ​ ​ ​ ​ ​ 31.92 ​ ​ ​ ​ ​ 251,006 ​ ​ ​ ​ ​ 39.84 ​ ​
非住宅房地产贷款
 ​ ​ ​ ​ 67,326 ​ ​ ​ ​ ​ 8.95 ​ ​ ​ ​ ​ 70,613 ​ ​ ​ ​ ​ 9.98 ​ ​ ​ ​ ​ 70,526 ​ ​ ​ ​ ​ 11.20 ​ ​
建筑贷款
 ​ ​ ​ ​ 415,066 ​ ​ ​ ​ ​ 55.19 ​ ​ ​ ​ ​ 341,105 ​ ​ ​ ​ ​ 48.22 ​ ​ ​ ​ ​ 251,017 ​ ​ ​ ​ ​ 39.84 ​ ​
商业和工业贷款
 ​ ​ ​ ​ 72,882 ​ ​ ​ ​ ​ 9.69 ​ ​ ​ ​ ​ 69,812 ​ ​ ​ ​ ​ 9.87 ​ ​ ​ ​ ​ 57,349 ​ ​ ​ ​ ​ 9.10 ​ ​
透支
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​
消费贷款
 ​ ​ ​ ​ 76 ​ ​ ​ ​ ​ 0.01 ​ ​ ​ ​ ​ 93 ​ ​ ​ ​ ​ 0.01 ​ ​ ​ ​ ​ 111 ​ ​ ​ ​ ​ 0.02 ​ ​
贷款总额
 ​ ​ ​ ​ 752,093 ​ ​ ​ ​ ​ 100.00% ​ ​ ​ ​ ​ 707,445 ​ ​ ​ ​ ​ 100.00% ​ ​ ​ ​ ​ 630,009 ​ ​ ​ ​ ​ 100.00% ​ ​
损失拨备
 ​ ​ ​ ​ (4,196) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (3,506) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (3,771) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
递延贷款(费用)成本，净额
 ​ ​ ​ ​ (56) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 185 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (99) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
贷款，净额
 ​ ​ ​ $ 747,841 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 704,124 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 626,139 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
贷款到期日。下表列出了截至2020年12月31日有关在所述期间到期的贷款本金偿还金额的某些信息。这些表格不包括任何对提前还款的估计，这会大大缩短所有贷款的平均寿命，并可能导致我们的实际还款体验与下面所示的不同。没有规定还款时间表和期限的活期贷款被报告为一年或更短时间内到期。
 
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2020年12月31日
 ​ ​
一对一
四户人家
 ​ ​
多个-
家庭
 ​ ​
混合的-
使用
 ​ ​
非-
住宅
房地产
 ​ ​
施工
 ​ ​
商业广告
和
工业
 ​ ​
透支
 ​ ​
消费者
 ​ ​
总计
贷款
 ​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
到期金额： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
一年或一年以下
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 4,465 ​ ​ ​ ​ $ 894 ​ ​ ​ ​ $ 15,423 ​ ​ ​ ​ $ 377,919 ​ ​ ​ ​ $ 65,443 ​ ​ ​ ​ $ 452 ​ ​ ​ ​ $ 23 ​ ​ ​ ​ $ 464,619 ​ ​
超过1-5年
 ​ ​ ​ ​ 3,080 ​ ​ ​ ​ ​ 31,376 ​ ​ ​ ​ ​ 10,347 ​ ​ ​ ​ ​ 18,503 ​ ​ ​ ​ ​ 167,869 ​ ​ ​ ​ ​ 22,034 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 19 ​ ​ ​ ​ ​ 253,228 ​ ​
5-10年以上
 ​ ​ ​ ​ 1,816 ​ ​ ​ ​ ​ 44,201 ​ ​ ​ ​ ​ 18,175 ​ ​ ​ ​ ​ 23,213 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,100 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 90,505 ​ ​
10多年来
 ​ ​ ​ ​ 1,274 ​ ​ ​ ​ ​ 10,464 ​ ​ ​ ​ ​ 1,092 ​ ​ ​ ​ ​ 3,526 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 16,356 ​ ​
总计
 ​ ​ ​ $ 6,170 ​ ​ ​ ​ $ 90,506 ​ ​ ​ ​ $ 30,508 ​ ​ ​ ​ $ 60,665 ​ ​ ​ ​ $ 545,788 ​ ​ ​ ​ $ 90,577 ​ ​ ​ ​ $ 452 ​ ​ ​ ​ $ 42 ​ ​ ​ ​ $ 824,708 ​ ​
下表列出了2020年12月31日到期、2021年12月31日之后到期、利率固定或浮动或可调整的所有贷款：
​ ​ ​
固定费率
 ​ ​
浮动或
可调整费率
 ​ ​
总计为
2020年12月31日
 ​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
住宅房地产贷款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
一至四户人家
 ​ ​ ​ $ 771 ​ ​ ​ ​ $ 5,399 ​ ​ ​ ​ $ 6,170 ​ ​
多家庭
 ​ ​ ​ ​ 18,666 ​ ​ ​ ​ ​ 67,375 ​ ​ ​ ​ ​ 86,041 ​ ​
混合用途
 ​ ​ ​ ​ 3,367 ​ ​ ​ ​ ​ 26,247 ​ ​ ​ ​ ​ 29,614 ​ ​
非住宅房地产贷款
 ​ ​ ​ ​ 13,464 ​ ​ ​ ​ ​ 31,778 ​ ​ ​ ​ ​ 45,242 ​ ​
建筑贷款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 167,869 ​ ​ ​ ​ ​ 167,869 ​ ​
商业和工业贷款
 ​ ​ ​ ​ 5,484 ​ ​ ​ ​ ​ 19,650 ​ ​ ​ ​ ​ 25,134 ​ ​
消费贷款
 ​ ​ ​ ​ 19 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 19 ​ ​
总计
 ​ ​ ​ $ 41,771 ​ ​ ​ ​ $ 318,318 ​ ​ ​ ​ $ 360,089 ​ ​
贷款来源、购买和销售。
下表显示了上述期间发放、购买和出售的贷款：
​ ​ ​
截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​ ​
2016
​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
期初贷款总额
 ​ ​ ​ $ 752,488 ​ ​ ​ ​ $ 752,093 ​ ​ ​ ​ $ 707,445 ​ ​ ​ ​ $ 630,009 ​ ​ ​ ​ $ 511,074 ​ ​
发信人： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
住宅房地产贷款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
一至四户人家
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,031 ​ ​ ​ ​ ​ 3,366 ​ ​ ​ ​ ​ 2,077 ​ ​
多家庭
 ​ ​ ​ ​ 10,230 ​ ​ ​ ​ ​ 3,871 ​ ​ ​ ​ ​ 10,990 ​ ​ ​ ​ ​ 9,792 ​ ​ ​ ​ ​ 22,208 ​ ​
混合用途
 ​ ​ ​ ​ 1,889 ​ ​ ​ ​ ​ 824 ​ ​ ​ ​ ​ 2,574 ​ ​ ​ ​ ​ 2,300 ​ ​ ​ ​ ​ 7,449 ​ ​
住宅房地产贷款总额
 ​ ​ ​ $ 12,119 ​ ​ ​ ​ $ 4,695 ​ ​ ​ ​ $ 15,595 ​ ​ ​ ​ $ 15,458 ​ ​ ​ ​ $ 31,734 ​ ​
非住宅房地产贷款
 ​ ​ ​ $ 1,050 ​ ​ ​ ​ $ 2,131 ​ ​ ​ ​ $ 7,946 ​ ​ ​ ​ $ 6,448 ​ ​ ​ ​ $ 20,989 ​ ​
建筑贷款
 ​ ​ ​ ​ 321,780 ​ ​ ​ ​ ​ 348,740 ​ ​ ​ ​ ​ 380,191 ​ ​ ​ ​ ​ 291,511 ​ ​ ​ ​ ​ 221,563 ​ ​
商业和工业贷款
 ​ ​ ​ ​ 54,277 ​ ​ ​ ​ ​ 52,036 ​ ​ ​ ​ ​ 37,390 ​ ​ ​ ​ ​ 40,491 ​ ​ ​ ​ ​ 48,614 ​ ​
透支
 ​ ​ ​ ​ 452 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
消费贷款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​
已发放贷款总额
 ​ ​ ​ $ 389,678 ​ ​ ​ ​ $ 407,602 ​ ​ ​ ​ $ 441,122 ​ ​ ​ ​ $ 353,908 ​ ​ ​ ​ $ 322,906 ​ ​
购买
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
 
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目录
 
​ ​ ​
截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​ ​
2016
​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
更少： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
本金支付和偿还
 ​ ​ ​ $ 317,122 ​ ​ ​ ​ $ 402,004 ​ ​ ​ ​ $ 392,091 ​ ​ ​ ​ $ 250,899 ​ ​ ​ ​ $ 195,462 ​ ​
贷款销售
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,040 ​ ​ ​ ​ ​ 1,247 ​ ​ ​ ​ ​ 25,239 ​ ​ ​ ​ ​ 8,155 ​ ​
贷款冲销
 ​ ​ ​ ​ 336 ​ ​ ​ ​ ​ 163 ​ ​ ​ ​ ​ 3,136 ​ ​ ​ ​ ​ 334 ​ ​ ​ ​ ​ 354 ​ ​
转至拥有的房地产
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
总扣除额
 ​ ​ ​ $ 317,458 ​ ​ ​ ​ $ 407,207 ​ ​ ​ ​ $ 396,474 ​ ​ ​ ​ $ 276,472 ​ ​ ​ ​ $ 203,971 ​ ​
期末贷款总额
 ​ ​ ​ $ 824,708 ​ ​ ​ ​ $ 752,488 ​ ​ ​ ​ $ 752,093 ​ ​ ​ ​ $ 707,445 ​ ​ ​ ​ $ 630,009 ​ ​
​
有价证券
我们的投资组合主要包括共同基金、房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac)和金利美(Ginnie Mae)发行的住宅抵押贷款支持证券(Fannie Mae，Freddie Mac和Ginnie Mae)，主要规定的最终到期日为10年或更长时间，以及期限为一年或更短的市政证券。
下表列出了投资证券在2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的摊余成本和公允价值。
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
摊销
成本
 ​ ​
公平
价值
 ​ ​
摊销
成本
 ​ ​
公平
价值
 ​ ​
摊销
成本
 ​ ​
公平
价值
 ​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
可供出售的证券： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
有价证券： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
共同基金
 ​ ​ ​ $ 10,000 ​ ​ ​ ​ $ 10,332 ​ ​ ​ ​ $ 10,000 ​ ​ ​ ​ $ 10,044 ​ ​ ​ ​ $ 9,000 ​ ​ ​ ​ $ 8,753 ​ ​
抵押贷款支持证券： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
联邦住房贷款抵押公司
 ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ 16 ​ ​ ​ ​ ​ 16 ​ ​
联邦国家抵押贷款
联谊会
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
抵押贷款支持证券总额
 ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ 17 ​ ​ ​ ​ ​ 17 ​ ​
可供出售的证券总额
 ​ ​ ​ ​ 10,002 ​ ​ ​ ​ ​ 10,334 ​ ​ ​ ​ ​ 10,005 ​ ​ ​ ​ ​ 10,049 ​ ​ ​ ​ ​ 9,017 ​ ​ ​ ​ ​ 8,770 ​ ​
持有至到期的证券： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
市政债券
 ​ ​ ​ ​ 4,189 ​ ​ ​ ​ ​ 4,189 ​ ​ ​ ​ ​ 4,190 ​ ​ ​ ​ ​ 4,190 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
抵押贷款支持证券： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
政府全国抵押贷款协会
 ​ ​ ​ ​ 933 ​ ​ ​ ​ ​ 958 ​ ​ ​ ​ ​ 1,416 ​ ​ ​ ​ ​ 1,444 ​ ​ ​ ​ ​ 1,962 ​ ​ ​ ​ ​ 2,005 ​ ​
联邦住房贷款抵押协会
 ​ ​ ​ ​ 59 ​ ​ ​ ​ ​ 58 ​ ​ ​ ​ ​ 66 ​ ​ ​ ​ ​ 67 ​ ​ ​ ​ ​ 74 ​ ​ ​ ​ ​ 75 ​ ​
联邦国家抵押贷款
联谊会
 ​ ​ ​ ​ 1,097 ​ ​ ​ ​ ​ 1,141 ​ ​ ​ ​ ​ 1,563 ​ ​ ​ ​ ​ 1,576 ​ ​ ​ ​ ​ 1,802 ​ ​ ​ ​ ​ 1,755 ​ ​
抵押贷款债券 - 政府支持证券交易所
 ​ ​ ​ ​ 1,104 ​ ​ ​ ​ ​ 1,173 ​ ​ ​ ​ ​ 1,914 ​ ​ ​ ​ ​ 1,938 ​ ​ ​ ​ ​ 2,203 ​ ​ ​ ​ ​ 2,127 ​ ​
抵押贷款支持证券总额
 ​ ​ ​ ​ 3,193 ​ ​ ​ ​ ​ 3,330 ​ ​ ​ ​ ​ 4,959 ​ ​ ​ ​ ​ 5,025 ​ ​ ​ ​ ​ 6,041 ​ ​ ​ ​ ​ 5,962 ​ ​
持有至到期的证券总额
 ​ ​ ​ ​ 7,382 ​ ​ ​ ​ ​ 7,519 ​ ​ ​ ​ ​ 9,149 ​ ​ ​ ​ ​ 9,215 ​ ​ ​ ​ ​ 6,041 ​ ​ ​ ​ ​ 5,962 ​ ​
总投资证券
 ​ ​ ​ $ 17,384 ​ ​ ​ ​ $ 17,853 ​ ​ ​ ​ $ 19,154 ​ ​ ​ ​ $ 19,264 ​ ​ ​ ​ $ 15,058 ​ ​ ​ ​ $ 14,732 ​ ​
下表列出了截至2020年12月31日的投资证券的规定到期日和加权平均收益率。某些证券有可调整的利率，并将按月重新定价，
 
89
目录
 
在不同的期限范围内，每季度、半年或每年一次。由于没有到期日，股票证券不包括在表格中。该表列出了抵押贷款支持证券的合同到期日，并未反映重新定价或提前还款的影响。
​ ​ ​
一年或一年以下
 ​ ​
一年多来
五年
 ​ ​
五年多来
十年
 ​ ​
十多年来
 ​ ​
总计
 ​
2020年12月31日
 ​ ​
携带
价值
 ​ ​
加权
平均值
产率
 ​ ​
携带
价值
 ​ ​
加权
平均值
产率
 ​ ​
携带
价值
 ​ ​
加权
平均值
产率
 ​ ​
携带
价值
 ​ ​
加权
平均值
产率
 ​ ​
携带
价值
 ​ ​
加权
平均值
产率
 ​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
可供出售的证券： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
抵押贷款支持证券
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ —% ​ ​ ​ ​ $ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 2.63% ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ —% ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ —% ​ ​ ​ ​ $ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 2.63% ​ ​
可供销售总额
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ —% ​ ​ ​ ​ $ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 2.63% ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ —% ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ —% ​ ​ ​ ​ $ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 2.63% ​ ​
持有至到期的证券： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
抵押贷款支持证券
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ —% ​ ​ ​ ​ $ 32 ​ ​ ​ ​ ​ 2.94% ​ ​ ​ ​ $ 11 ​ ​ ​ ​ ​ 2.74% ​ ​ ​ ​ $ 2,046 ​ ​ ​ ​ ​ 2.70% ​ ​ ​ ​ $ 2,089 ​ ​ ​ ​ ​ 2.70% ​ ​
美国机构抵押贷款债券(CDO)
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.91 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,104 ​ ​ ​ ​ ​ 2.73% ​ ​ ​ ​ ​ 1,104 ​ ​ ​ ​ ​ 2.73 ​ ​
市政债券
 ​ ​ ​ ​ 3,241 ​ ​ ​ ​ ​ 1.52 ​ ​ ​ ​ ​ 948 ​ ​ ​ ​ ​ 1.09 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,189 ​ ​ ​ ​ ​ 1.42 ​ ​
持有至到期日合计
 ​ ​ ​ $ 3,241 ​ ​ ​ ​ ​ 1.52% ​ ​ ​ ​ $ 980 ​ ​ ​ ​ ​ 1.14% ​ ​ ​ ​ $ 11 ​ ​ ​ ​ ​ 2.74% ​ ​ ​ ​ $ 3,150 ​ ​ ​ ​ ​ 2.71% ​ ​ ​ ​ $ 7,382 ​ ​ ​ ​ ​ 1.98% ​ ​
总投资证券
 ​ ​ ​ $ 3,241 ​ ​ ​ ​ ​ 1.52% ​ ​ ​ ​ $ 982 ​ ​ ​ ​ ​ 1.15% ​ ​ ​ ​ $ 11 ​ ​ ​ ​ ​ 2.74% ​ ​ ​ ​ $ 3,150 ​ ​ ​ ​ ​ 2.71% ​ ​ ​ ​ $ 7,384 ​ ​ ​ ​ ​ 1.98% ​ ​
存款
存款是我们借贷和其他投资资金的主要来源，我们的存款主要由我们市场范围内的个人提供。此外，我们依赖中介、上市和军事存款，这是我们的存款收集和维护策略的一种可行且具有成本效益的补充，与我们的零售分支网络相比，通常成本较低。利用这些类型的存款，我们可以将这些存款的到期日与我们的建筑贷款期限相匹配。下表列出了所示日期的存款占总存款的百分比：
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
金额
 ​ ​
百分比
总计
存款
 ​ ​
金额
 ​ ​
百分比
总计
存款
 ​ ​
金额
 ​ ​
百分比
总存款
 ​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
活期存款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
无息账户
 ​ ​ ​ $ 221,371 ​ ​ ​ ​ ​ 28.69% ​ ​ ​ ​ $ 140,001 ​ ​ ​ ​ ​ 17.97% ​ ​ ​ ​ $ 108,353 ​ ​ ​ ​ ​ 15.77% ​ ​
现在和货币市场
帐目
 ​ ​ ​ ​ 100,945 ​ ​ ​ ​ ​ 13.08 ​ ​ ​ ​ ​ 116,613 ​ ​ ​ ​ ​ 14.97 ​ ​ ​ ​ ​ 105,643 ​ ​ ​ ​ ​ 15.37 ​ ​
储蓄账户
 ​ ​ ​ ​ 101,693 ​ ​ ​ ​ ​ 13.18 ​ ​ ​ ​ ​ 98,283 ​ ​ ​ ​ ​ 12.61 ​ ​ ​ ​ ​ 77,903 ​ ​ ​ ​ ​ 11.34 ​ ​
存单
 ​ ​ ​ ​ 347,697 ​ ​ ​ ​ ​ 45.05 ​ ​ ​ ​ ​ 424,261 ​ ​ ​ ​ ​ 54.45 ​ ​ ​ ​ ​ 395,197 ​ ​ ​ ​ ​ 57.52 ​ ​
总计
 ​ ​ ​ $ 771,706 ​ ​ ​ ​ ​ 100.00% ​ ​ ​ ​ $ 779,158 ​ ​ ​ ​ ​ 100.00% ​ ​ ​ ​ $ 687,096 ​ ​ ​ ​ ​ 100.00% ​ ​
 
90
目录
 
下表列出了截至指定日期我们所有按利率分类的存单：
​ ​ ​
截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
低于0.50%
 ​ ​ ​ $ 32,546 ​ ​ ​ ​ $ 682 ​ ​ ​ ​ $ 5,421 ​ ​
0.50%至0.99%
 ​ ​ ​ ​ 94,763 ​ ​ ​ ​ ​ 630 ​ ​ ​ ​ ​ 2,529 ​ ​
1.00%至1.49%
 ​ ​ ​ ​ 107,801 ​ ​ ​ ​ ​ 5,070 ​ ​ ​ ​ ​ 4,679 ​ ​
1.50%至1.99%
 ​ ​ ​ ​ 20,985 ​ ​ ​ ​ ​ 37,455 ​ ​ ​ ​ ​ 95,116 ​ ​
2.00%至2.99%
 ​ ​ ​ ​ 71,706 ​ ​ ​ ​ ​ 245,114 ​ ​ ​ ​ ​ 234,614 ​ ​
3.00%或更高
 ​ ​ ​ ​ 19,896 ​ ​ ​ ​ ​ 135,310 ​ ​ ​ ​ ​ 52,838 ​ ​
期末余额
 ​ ​ ​ $ 347,697 ​ ​ ​ ​ $ 424,261 ​ ​ ​ ​ $ 395,197 ​ ​
下表列出了我们在2020年12月31日按利率计算的存单金额和到期日。
​ ​ ​
期限至到期日
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
少于
一年
 ​ ​
多过
一年到
两年
 ​ ​
多过
两年来
三年
 ​ ​
多过
三年来
四年了
 ​ ​
多过
四年了
 ​ ​
总计
 ​ ​
百分比
占总数的百分比
证书
帐目
 ​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
低于0.50%
 ​ ​ ​ $ 7,364 ​ ​ ​ ​ $ 157 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 25,025 ​ ​ ​ ​ $ 32,546 ​ ​ ​ ​ ​ 9.36% ​ ​
0.50%至0.99%
 ​ ​ ​ ​ 73,238 ​ ​ ​ ​ ​ 15,158 ​ ​ ​ ​ ​ 3,532 ​ ​ ​ ​ ​ 2,157 ​ ​ ​ ​ ​ 678 ​ ​ ​ ​ ​ 94,763 ​ ​ ​ ​ ​ 27.26 ​ ​
1.00%至1.49%
 ​ ​ ​ ​ 52,854 ​ ​ ​ ​ ​ 35,873 ​ ​ ​ ​ ​ 390 ​ ​ ​ ​ ​ 147 ​ ​ ​ ​ ​ 18,537 ​ ​ ​ ​ ​ 107,801 ​ ​ ​ ​ ​ 31.00 ​ ​
1.50%至1.99%
 ​ ​ ​ ​ 16,557 ​ ​ ​ ​ ​ 2,805 ​ ​ ​ ​ ​ 608 ​ ​ ​ ​ ​ 533 ​ ​ ​ ​ ​ 482 ​ ​ ​ ​ ​ 20,985 ​ ​ ​ ​ ​ 6.04 ​ ​
2.00%至2.99%
 ​ ​ ​ ​ 51,084 ​ ​ ​ ​ ​ 14,679 ​ ​ ​ ​ ​ 1,433 ​ ​ ​ ​ ​ 4,228 ​ ​ ​ ​ ​ 282 ​ ​ ​ ​ ​ 71,706 ​ ​ ​ ​ ​ 20.62 ​ ​
3.00%或更高
 ​ ​ ​ ​ 10,737 ​ ​ ​ ​ ​ 2,709 ​ ​ ​ ​ ​ 2,999 ​ ​ ​ ​ ​ 3,451 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 19,896 ​ ​ ​ ​ ​ 5.72 ​ ​
总计
 ​ ​ ​ $ 211,834 ​ ​ ​ ​ $ 71,381 ​ ​ ​ ​ $ 8,962 ​ ​ ​ ​ $ 10,516 ​ ​ ​ ​ $ 45,004 ​ ​ ​ ​ $ 347,697 ​ ​ ​ ​ ​ 100.00% ​ ​
下表列出了截至2020年12月31日， $100,000或以上存单到期前的剩余时间。
2020年12月31日
 ​ ​
证明书
存款
 ​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
成熟期： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
三个月或更短的时间
 ​ ​ ​ $ 40,539 ​ ​
在三到六个月内
 ​ ​ ​ ​ 31,889 ​ ​
超过6到12个月
 ​ ​ ​ ​ 86,616 ​ ​
超过12个月
 ​ ​ ​ ​ 112,335 ​ ​
总计
 ​ ​ ​ $ 271,379 ​ ​
 
91
目录
 
下表列出了所示期间的存款活动：
​ ​ ​
截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
期初余额
 ​ ​ ​ $ 779,158 ​ ​ ​ ​ $ 687,096 ​ ​ ​ ​ $ 625,211 ​ ​
计入利息前增加(减少)
 ​ ​ ​ ​ 756 ​ ​ ​ ​ ​ 102,683 ​ ​ ​ ​ ​ 67,145 ​ ​
记入贷方的利息
 ​ ​ ​ ​ 8,208 ​ ​ ​ ​ ​ 10,621 ​ ​ ​ ​ ​ 5,260 ​ ​
存款净(减)增
 ​ ​ ​ ​ (7,452) ​ ​ ​ ​ ​ 92,062 ​ ​ ​ ​ ​ 61,885 ​ ​
期末余额
 ​ ​ ​ $ 771,706 ​ ​ ​ ​ $ 779,158 ​ ​ ​ ​ $ 687,096 ​ ​
下表列出了我们存款产品在指定日期的平均余额和加权平均利率：
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
平均值
天平
 ​ ​
百分比
 ​ ​
加权
平均费率
 ​ ​
平均值
天平
 ​ ​
百分比
 ​ ​
加权
平均费率
 ​ ​
平均值
天平
 ​ ​
百分比
 ​ ​
加权
平均费率
 ​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
无息交易
 ​ ​ ​ $ 172,508 ​ ​ ​ ​ ​ 22.97% ​ ​ ​ ​ ​ —% ​ ​ ​ ​ $ 127,134 ​ ​ ​ ​ ​ 16.26% ​ ​ ​ ​ ​ —% ​ ​ ​ ​ $ 108,649 ​ ​ ​ ​ ​ 16.76% ​ ​ ​ ​ ​ —% ​ ​
现在和货币市场存款账户
 ​ ​ ​ ​ 104,390 ​ ​ ​ ​ ​ 13.90 ​ ​ ​ ​ ​ 0.50 ​ ​ ​ ​ ​ 109,524 ​ ​ ​ ​ ​ 14.01 ​ ​ ​ ​ ​ 1.21 ​ ​ ​ ​ ​ 114,314 ​ ​ ​ ​ ​ 17.64 ​ ​ ​ ​ ​ 1.25 ​ ​
储蓄账户
 ​ ​ ​ ​ 101,738 ​ ​ ​ ​ ​ 13.54 ​ ​ ​ ​ ​ 0.33 ​ ​ ​ ​ ​ 89,706 ​ ​ ​ ​ ​ 11.48 ​ ​ ​ ​ ​ 0.98 ​ ​ ​ ​ ​ 81,564 ​ ​ ​ ​ ​ 12.58 ​ ​ ​ ​ ​ 0.67 ​ ​
存单
 ​ ​ ​ ​ 372,535 ​ ​ ​ ​ ​ 49.59 ​ ​ ​ ​ ​ 1.35 ​ ​ ​ ​ ​ 455,286 ​ ​ ​ ​ ​ 58.25 ​ ​ ​ ​ ​ 2.63 ​ ​ ​ ​ ​ 343,633 ​ ​ ​ ​ ​ 53.02 ​ ​ ​ ​ ​ 2.36 ​ ​
总计
 ​ ​ ​ $ 751,171 ​ ​ ​ ​ ​ 100.00% ​ ​ ​ ​ ​ 0.72% ​ ​ ​ ​ $ 781,650 ​ ​ ​ ​ ​ 100.00% ​ ​ ​ ​ ​ 1.73% ​ ​ ​ ​ $ 648,160 ​ ​ ​ ​ ​ 100.00% ​ ​ ​ ​ ​ 1.62% ​ ​
借款
下表列出了在指定日期或期间的未偿还借款和加权平均数：
​ ​ ​
截至该年度或截至该年度的全年
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
期间内任何月底的最高未偿还金额： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
信用额度
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
联邦住房贷款银行预付款
 ​ ​ ​ $ 28,000 ​ ​ ​ ​ $ 38,405 ​ ​ ​ ​ $ 72,869 ​ ​
联邦住房贷款银行隔夜借款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
纽约联邦储备银行隔夜借款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
根据回购协议出售的证券
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
期内平均未偿还余额： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
信用额度
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 115 ​ ​
联邦住房贷款银行预付款
 ​ ​ ​ ​ 26,811 ​ ​ ​ ​ ​ 28,095 ​ ​ ​ ​ ​ 64,013 ​ ​
联邦住房贷款银行隔夜借款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
纽约联邦储备银行隔夜借款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
根据回购协议出售的证券
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
 
92
目录
 
​ ​ ​
截至该年度或截至该年度的全年
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
期内加权平均利率： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
信用额度
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 1.85 ​ ​
联邦住房贷款银行预付款
 ​ ​ ​ ​ 2.70 ​ ​ ​ ​ ​ 2.64 ​ ​ ​ ​ ​ 1.44 ​ ​
联邦住房贷款银行隔夜借款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
纽约联邦储备银行隔夜借款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
根据回购协议出售的证券
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
期末未偿还余额： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
信用额度
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
联邦住房贷款银行预付款
 ​ ​ ​ ​ 28,000 ​ ​ ​ ​ ​ 21,000 ​ ​ ​ ​ ​ 42,461 ​ ​
联邦住房贷款银行隔夜借款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
纽约联邦储备银行隔夜借款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
根据回购协议出售的证券
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
期末加权平均利率： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
信用额度
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
联邦住房贷款银行预付款
 ​ ​ ​ ​ 2.52 ​ ​ ​ ​ ​ 2.83 ​ ​ ​ ​ ​ 1.87 ​ ​
联邦住房贷款银行隔夜借款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
费城联邦储备银行隔夜借款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
根据回购协议出售的证券
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
截至2020年和2019年12月31日止年度的经营业绩
财务亮点
截至2020年12月31日的年度净收入为1230万美元，而截至2019年12月31日的年度净收入为1300万美元。截至2020年12月31日的年度净收入低于截至2019年12月31日的年度，主要原因是新冠肺炎相关人员支出增加、贷款损失费用拨备增加以及其他收入减少。净利息收入的增加和所得税支出的减少部分抵消了这些增长。
汇总损益表
下表列出了所示期间的收入摘要：
​ ​ ​
截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
 ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
更改2020/2019财年
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
$
​ ​
%
​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
净利息收入
 ​ ​ ​ $ 39,000 ​ ​ ​ ​ $ 38,782 ​ ​ ​ ​ $ 218 ​ ​ ​ ​ ​ 0.56% ​ ​
贷款损失准备金
 ​ ​ ​ ​ 814 ​ ​ ​ ​ ​ 727 ​ ​ ​ ​ ​ 87 ​ ​ ​ ​ ​ 11.97 ​ ​
非利息收入
 ​ ​ ​ ​ 2,513 ​ ​ ​ ​ ​ 2,819 ​ ​ ​ ​ ​ (306) ​ ​ ​ ​ ​ (10.85) ​ ​
非利息支出
 ​ ​ ​ ​ 25,088 ​ ​ ​ ​ ​ 23,944 ​ ​ ​ ​ ​ 1,144 ​ ​ ​ ​ ​ 4.78 ​ ​
所得税费用
 ​ ​ ​ ​ 3,282 ​ ​ ​ ​ ​ 3,977 ​ ​ ​ ​ ​ (695) ​ ​ ​ ​ ​ (17.48) ​ ​
净收入
 ​ ​ ​ $ 12,329 ​ ​ ​ ​ $ 12,953 ​ ​ ​ ​ $ (624) ​ ​ ​ ​ ​ (4.82) ​ ​
平均资产回报率
 ​ ​ ​ ​ 1.31% ​ ​ ​ ​ ​ 1.35% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
平均股本回报率
 ​ ​ ​ ​ 8.31% ​ ​ ​ ​ ​ 9.48% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净利息收入
截至2020年12月31日的一年，净利息收入总计3900万美元，而截至2019年12月31日的一年，净利息收入为3880万美元。净利息收入增加218,000美元，或 
 
93
目录
 
0.6个百分点，主要是由于2019年第三季度和第四季度的利率下降，加上2020年3月为应对新冠肺炎疫情而额外降息150个基点，导致利息支出的下降超过了利息收入的下降。
利息和股息收入减少480万美元，或9.0%，原因是平均计息资产减少1,770万美元，或2.0%，计息资产收益率下降43个基点，从6.02%降至5.59%.利息支出减少510万美元，或33.6%，因平均计息负债减少7,710万美元，或11.3%，且计息负债成本由2.20%降至1.65%.有息负债成本减少，部分原因亦是由於无息活期存款平均余额增加4,540万元(35.7%)，存单平均余额减少8,280万元(18.2%)，存款由有息活期存款转为无息活期存款。在截至2020年12月31日的一年中，净息差增加了11个基点，即2.5%，与2019年12月31日的4.34%相比，净息差增加了11个基点，即2.5%。
贷款损失准备金。管理层在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三年中分别记录了814,000美元和727,000美元的 贷款损失拨备。2020年，我们在活期存款账户中冲销了一笔不良住宅按揭贷款、一笔不良工商业贷款和各种未付透支款项共计36.4万美元。2019年，我们从我们的活期存款账户中注销了一笔不良住宅抵押贷款、一笔不良商业和工业贷款以及各种未支付的透支，总共冲销了32万 美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三年中，我们分别记录了27,000美元和8,000美元的 回收。
拨备水平的增加主要归因于建筑贷款以及商业和工业贷款组合的增加，但住宅贷款组合、多户贷款组合、混合用途贷款组合和非住宅贷款组合的减少部分抵消了拨备水平的增加。尽管新冠肺炎疫情和随之而来的经济衰退影响了当地经济，但我们没有经历借款人根据义务保持最新信息的能力有任何显著的恶化。根据对截至2020年12月31日贷款组合中的贷款的审查，管理层认为，拨备维持在代表其对贷款组合中可能且可合理估计的固有损失的最佳估计水平。
管理层利用现有信息确定贷款损失拨备的适当水平。根据可能因经济状况和其他因素的变化而发生变化的估计，未来可能有必要增加或减少免税额。因此，我们的贷款损失拨备可能不足以弥补实际的贷款损失，未来的贷款损失拨备可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。此外，各监管机构在审核过程中，亦会定期检讨我们的贷款损失拨备。这些机构可能会要求我们根据他们在审查时对可获得的信息的判断，确认对津贴的调整。
非利息收入
下表列出了所示期间的非利息收入汇总表：
​ ​ ​
截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
其他借款费用和手续费
 ​ ​ ​ $ 1,045 ​ ​ ​ ​ $ 1,326 ​ ​
设备处置收益
 ​ ​ ​ ​ (61) ​ ​ ​ ​ ​ 37 ​ ​
银行自营寿险收益
 ​ ​ ​ ​ 609 ​ ​ ​ ​ ​ 567 ​ ​
投资咨询费
 ​ ​ ​ ​ 425 ​ ​ ​ ​ ​ 466 ​ ​
股权证券未实现收益
 ​ ​ ​ ​ 288 ​ ​ ​ ​ ​ 291 ​ ​
其他
 ​ ​ ​ ​ 207 ​ ​ ​ ​ ​ 132 ​ ​
总计
 ​ ​ ​ $ 2,513 ​ ​ ​ ​ $ 2,819 ​ ​
 
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目录
 
其他收入总额减少的主要原因是其他贷款费用和服务费减少281,000美元，投资咨询费减少42,000美元，与2019年固定资产处置收益37,000美元相比，2020年 亏损61,000美元，但被银行拥有的人寿保险增加42,000美元和其他非利息收入增加75,000美元所抵消。
其他贷款费用和服务费减少的原因是贷款服务费减少了226,000 美元，贷款服务费减少了88,000美元，贷款费用减少了47,000美元，但被自动柜员机和借记卡使用费增加135,000 所部分抵消。投资顾问费的减少是由于Harbor West管理的资产减少以及Harbor West的佣金收入减少而产生的费用减少。
非利息支出
下表列出了对所示期间的非利息费用的分析：
​ ​ ​
截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
薪金和员工福利
 ​ ​ ​ $ 13,809 ​ ​ ​ ​ $ 12,646 ​ ​
入住费
 ​ ​ ​ ​ 1,932 ​ ​ ​ ​ ​ 1,771 ​ ​
装备
 ​ ​ ​ ​ 917 ​ ​ ​ ​ ​ 949 ​ ​
外部数据处理
 ​ ​ ​ ​ 1,771 ​ ​ ​ ​ ​ 1,599 ​ ​
广告
 ​ ​ ​ ​ 168 ​ ​ ​ ​ ​ 385 ​ ​
商誉减值损失
 ​ ​ ​ ​ 98 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
房地产自有费用
 ​ ​ ​ ​ 313 ​ ​ ​ ​ ​ 155 ​ ​
其他
 ​ ​ ​ ​ 6,080 ​ ​ ​ ​ ​ 6,439 ​ ​
总计
 ​ ​ ​ $ 25,088 ​ ​ ​ ​ $ 23,944 ​ ​
截至2020年12月31日的一年，非利息支出增加了110万美元，增幅为4.8%，从截至2019年12月31日的2,390万美元增至2,510万美元。这一增长主要是由于 的工资和员工福利增加了120万美元，外部数据处理费用增加了172,000美元，占用费用增加了161,000美元，房地产自有费用增加了158,000美元，商誉减值损失增加了98,000美元，但 的其他运营费用减少了359,000美元，广告费用减少了217,000美元，设备费用减少了32,000美元，部分抵消了这一增长。
2020年薪资和员工福利增加120万美元或9.2%，从2019年的1,260万美元增至1,380万美元。这一增长是由于向分支机构人员支付了与新冠肺炎疫情相关的奖金，增加了支付给贷款生产人员的奖金，以及截至2020年12月31日全职相当于员工的人数从2019年12月31日的117人增加到123人。支付给贷款生产人员的奖金增加，是因为建筑贷款组合增加。全职等值员工的增加是因为我们努力扩大我们的业务。
外部数据处理费用增加了17.2万美元，增幅为10.8%，从2019年的160万美元增加到2020年的180万美元，这是因为公司需要额外的服务来实现扩张，以及允许员工远程工作所产生的额外费用。由于我们租赁了额外的办公空间以适应我们的扩张，入住费增加了161,000美元，即9.0%，从2019年的180万美元增加到2020年的190万美元。
房地产自有支出从2019年的155.000美元增加到2020年的313,000美元，增幅为158,000美元，增幅为101.9%，原因是2020年 减记了168,000美元的止赎财产，而2019年没有减记。
2020年有98,000美元的商誉减值支出，而2019年没有商誉减值支出。这笔商誉是2007年与海港西部财务规划财富管理集团(Harbor West Financial Planning Wealth Management Group)一起记录的，该集团是东北社区银行的一个部门。造成减值的主要原因是，由于客户减少以及由此导致的管理资产减少，这一部门的收入预计将减少。
 
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目录
 
2020年，其他非利息支出从2019年的640万美元减少到610万美元，降幅为5.6%，主要原因是咨询服务减少了21.2万美元，与招聘额外人员有关的招聘费用减少了155,000美元，董事、高级管理人员和员工费用减少了118,000美元，审计和会计费用减少了71,000美元，服务合同费用减少了67,000美元，律师费减少了33,000美元，办公用品减少了5,000美元，但 增加了27.9万美元的其他杂项非利息费用，部分抵消了这一减少。杂项其他非利息支出增加279,000 ，原因是联邦存款保险公司保费增加264,000 ，原因是2019年使用的信贷和纽约州金融服务部评估。
广告支出从2019年的385,000美元下降到2020年的168,000美元，降幅为56.4%，降幅为217,000美元，原因是我们根据新冠肺炎疫情减少了广告和促销产品。由于额外设备采购减少，设备支出从2019年的949,000美元下降到2020年的917,000美元，降幅为32,000美元，降幅为3.4%。
所得税。东北社区银行记录的所得税支出在截至2020年12月31日和2019年12月31日的两个年度分别为 330万美元和400万美元。在截至2020年12月31日的一年中，东北社区Bancorp的免税收入约为671,000美元，而截至2019年12月31日的年度的免税收入约为578,000美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个年度，东北社区银行的有效所得税率分别为21.0%和23.5%。
平均余额和收益率
下表列出了资产和负债的平均余额、来自平均生息资产的利息收入和股息的美元总额、平均有息负债的利息支出总额以及由此产生的年化平均收益率和成本。所示期间的收益和成本分别通过将收入或费用除以列示期间的资产或负债的日均余额得出。贷款费用，包括提前还款费用，包含在贷款利息收入中，不是实质性的。非权责发生制贷款仅包括在平均余额中。此外，收益率不是在税收等值的基础上公布的。在税收等值的基础上呈现收益率所需的任何调整都是微不足道的。
​ ​ ​
截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
平均值
天平
 ​ ​
利息和
分红
 ​ ​
收益率/​
成本
 ​ ​
平均值
天平
 ​ ​
利息和
分红
 ​ ​
收益率/​
成本
 ​ ​
平均值
天平
 ​ ​
利息和
分红
 ​ ​
收益率/​
成本
 ​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
应收贷款
 ​ ​ ​ $ 797,735 ​ ​ ​ ​ $ 48,202 ​ ​ ​ ​ ​ 6.04% ​ ​ ​ ​ $ 767,309 ​ ​ ​ ​ $ 50,918 ​ ​ ​ ​ ​ 6.64% ​ ​ ​ ​ $ 739,880 ​ ​ ​ ​ $ 45,449 ​ ​ ​ ​ ​ 6.14% ​ ​
证券(一) ​ ​ ​ ​ 20,264 ​ ​ ​ ​ ​ 415 ​ ​ ​ ​ ​ 2.05 ​ ​ ​ ​ ​ 16,964 ​ ​ ​ ​ ​ 485 ​ ​ ​ ​ ​ 2.86 ​ ​ ​ ​ ​ 17,869 ​ ​ ​ ​ ​ 539 ​ ​ ​ ​ ​ 3.02 ​ ​
其他生息资产
 ​ ​ ​ ​ 58,438 ​ ​ ​ ​ ​ 360 ​ ​ ​ ​ ​ 0.62 ​ ​ ​ ​ ​ 109,859 ​ ​ ​ ​ ​ 2,413 ​ ​ ​ ​ ​ 2.20 ​ ​ ​ ​ ​ 30,128 ​ ​ ​ ​ ​ 715 ​ ​ ​ ​ ​ 2.37 ​ ​
生息资产总额
 ​ ​ ​ ​ 876,437 ​ ​ ​ ​ ​ 48,977 ​ ​ ​ ​ ​ 5.59 ​ ​ ​ ​ ​ 894,132 ​ ​ ​ ​ ​ 53,816 ​ ​ ​ ​ ​ 6.02 ​ ​ ​ ​ ​ 787,877 ​ ​ ​ ​ ​ 46,703 ​ ​ ​ ​ ​ 5.93 ​ ​
贷款损失拨备
 ​ ​ ​ ​ (4,965) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
非息资产
 ​ ​ ​ ​ 67,494 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 69,173 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 62,141 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
总资产
 ​ ​ ​ $ 938,966 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 963,305 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 850,018 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
计息需求
 ​ ​ ​ $ 104,390 ​ ​ ​ ​ $ 768 ​ ​ ​ ​ ​ 0.74% ​ ​ ​ ​ $ 109,524 ​ ​ ​ ​ $ 1,637 ​ ​ ​ ​ ​ 1.49% ​ ​ ​ ​ $ 114,314 ​ ​ ​ ​ $ 1,334 ​ ​ ​ ​ ​ 1.17% ​ ​
储蓄和俱乐部账户
 ​ ​ ​ ​ 101,738 ​ ​ ​ ​ ​ 626 ​ ​ ​ ​ ​ 0.62 ​ ​ ​ ​ ​ 89,706 ​ ​ ​ ​ ​ 832 ​ ​ ​ ​ ​ 0.93 ​ ​ ​ ​ ​ 81,564 ​ ​ ​ ​ ​ 495 ​ ​ ​ ​ ​ 0.61 ​ ​
存单
 ​ ​ ​ ​ 372,535 ​ ​ ​ ​ ​ 7,860 ​ ​ ​ ​ ​ 2.11 ​ ​ ​ ​ ​ 455,286 ​ ​ ​ ​ ​ 11,822 ​ ​ ​ ​ ​ 2.60 ​ ​ ​ ​ ​ 343,633 ​ ​ ​ ​ ​ 6,725 ​ ​ ​ ​ ​ 1.96 ​ ​
有息存款
 ​ ​ ​ ​ 578,663 ​ ​ ​ ​ ​ 9,254 ​ ​ ​ ​ ​ 1.60 ​ ​ ​ ​ ​ 654,516 ​ ​ ​ ​ ​ 14,291 ​ ​ ​ ​ ​ 2.18 ​ ​ ​ ​ ​ 539,511 ​ ​ ​ ​ ​ 8,554 ​ ​ ​ ​ ​ 1.59 ​ ​
借来的钱
 ​ ​ ​ $ 26,811 ​ ​ ​ ​ ​ 723 ​ ​ ​ ​ ​ 2.70 ​ ​ ​ ​ ​ 28,095 ​ ​ ​ ​ ​ 743 ​ ​ ​ ​ ​ 2.64 ​ ​ ​ ​ ​ 64,128 ​ ​ ​ ​ ​ 924 ​ ​ ​ ​ ​ 1.44 ​ ​
有息负债
 ​ ​ ​ ​ 605,474 ​ ​ ​ ​ ​ 9,977 ​ ​ ​ ​ ​ 1.65 ​ ​ ​ ​ ​ 682,611 ​ ​ ​ ​ ​ 15,034 ​ ​ ​ ​ ​ 2.20 ​ ​ ​ ​ ​ 603,639 ​ ​ ​ ​ ​ 9,478 ​ ​ ​ ​ ​ 1.57 ​ ​
无息需求
 ​ ​ ​ ​ 172,508 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 127,134 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 108,649 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
其他无息负债
 ​ ​ ​ ​ 12,595 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 12,531 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 10,636 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
总负债
 ​ ​ ​ ​ 790,577 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 822,276 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 722,924 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
 
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目录
 
​ ​ ​
截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
平均值
天平
 ​ ​
利息和
分红
 ​ ​
收益率/​
成本
 ​ ​
平均值
天平
 ​ ​
利息和
分红
 ​ ​
收益率/​
成本
 ​ ​
平均值
天平
 ​ ​
利息和
分红
 ​ ​
收益率/​
成本
 ​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
权益
 ​ ​ ​ ​ 148,389 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 136,659 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 123,436 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
负债和权益总额
 ​ ​ ​ $ 938,966 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 958,935 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 846,360 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净利息收入/利息
展开
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 39,000 ​ ​ ​ ​ ​ 3.94% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 38,782 ​ ​ ​ ​ ​ 3.82% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 37,225 ​ ​ ​ ​ ​ 4.36% ​ ​
利差
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 4.45% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 4.34% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 4.72% ​ ​
净生息资产
 ​ ​ ​ $ 270,963 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 211,521 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 184,238 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
平均生息资产与有息负债之比
 ​ ​ ​ ​ 144.75% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 130.99% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 130.52% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
​
(1)
现金存入联邦住房贷款银行或联邦储备委员会。
​
速率/体积分析
下表列出了利率和交易量变化对我们净利息收入的影响。Rate列显示了可归因于Rate更改的影响(Rate更改乘以之前的成交量)。体积列显示了可归因于体积变化的影响(体积变化乘以先前的比率)。合计列表示前几列的总和。
​ ​ ​
截至2020年12月31日止的年度
与.相比
截至2019年12月31日止的年度
 ​ ​
截至2019年12月31日止的年度
与.相比
截至2018年12月31日的年度
 ​
​ ​ ​
增加(减少)
由于
 ​ ​
增加(减少)
由于
 ​
​ ​ ​
卷
 ​ ​
费率
 ​ ​
总计
 ​ ​
卷
 ​ ​
费率
 ​ ​
总计
 ​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
利息收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
应收贷款
 ​ ​ ​ $ 1,964 ​ ​ ​ ​ $ (4,680) ​ ​ ​ ​ $ (2,716) ​ ​ ​ ​ $ 1,728 ​ ​ ​ ​ $ 3,741 ​ ​ ​ ​ $ 5,469 ​ ​
有价证券
 ​ ​ ​ ​ 83 ​ ​ ​ ​ ​ (153) ​ ​ ​ ​ ​ (70) ​ ​ ​ ​ ​ (27) ​ ​ ​ ​ ​ (27) ​ ​ ​ ​ ​ (54) ​ ​
其他生息资产
 ​ ​ ​ ​ (809) ​ ​ ​ ​ ​ (1,244) ​ ​ ​ ​ ​ (2,053) ​ ​ ​ ​ ​ 1,755 ​ ​ ​ ​ ​ (57) ​ ​ ​ ​ ​ 1,698 ​ ​
总计
 ​ ​ ​ $ 1,238 ​ ​ ​ ​ $ (6,077) ​ ​ ​ ​ $ (4,839) ​ ​ ​ ​ $ 3,456 ​ ​ ​ ​ $ 3,657 ​ ​ ​ ​ $ 7,113 ​ ​
利息支出： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
有息活期存款
 ​ ​ ​ $ (73) ​ ​ ​ ​ $ (796) ​ ​ ​ ​ $ (869) ​ ​ ​ ​ $ (58) ​ ​ ​ ​ $ 361 ​ ​ ​ ​ $ 303 ​ ​
储蓄账户
 ​ ​ ​ ​ 101 ​ ​ ​ ​ ​ (307) ​ ​ ​ ​ ​ (206) ​ ​ ​ ​ ​ 54 ​ ​ ​ ​ ​ 283 ​ ​ ​ ​ ​ 337 ​ ​
存款单
 ​ ​ ​ ​ (1,950) ​ ​ ​ ​ ​ (2,012) ​ ​ ​ ​ ​ (3,962) ​ ​ ​ ​ ​ 2,541 ​ ​ ​ ​ ​ 2,556 ​ ​ ​ ​ ​ 5,097 ​ ​
借来的钱
 ​ ​ ​ ​ (34) ​ ​ ​ ​ ​ 14 ​ ​ ​ ​ ​ (20) ​ ​ ​ ​ ​ (694) ​ ​ ​ ​ ​ 513 ​ ​ ​ ​ ​ (181) ​ ​
总计
 ​ ​ ​ ​ (1,956) ​ ​ ​ ​ ​ (3,101) ​ ​ ​ ​ ​ (5,057) ​ ​ ​ ​ ​ 1,843 ​ ​ ​ ​ ​ 3,713 ​ ​ ​ ​ ​ 5,556 ​ ​
净利息收入变动净额
 ​ ​ ​ $ 3,194 ​ ​ ​ ​ $ (2,976) ​ ​ ​ ​ $ 218 ​ ​ ​ ​ $ 1,613 ​ ​ ​ ​ $ (56) ​ ​ ​ ​ $ 1,557 ​ ​
风险管理
概述。风险管理是成功管理金融机构的重要组成部分。我们最突出的风险敞口是信用风险、利率风险和市场风险。信用风险是指贷款或投资到期时不能收回利息和/或本金余额的风险。利率风险是指利率变动可能导致的利息收入减少。市场风险源于利率波动可能导致金融工具价值的变化，例如按公允价值计入的可供出售证券。我们面临的其他风险还有操作风险、流动性风险和声誉风险。运营风险包括与欺诈、法规遵从性、处理错误、技术和灾难恢复相关的风险。流动性风险是可能的
 
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目录
 
无法为对储户、贷款人或借款人的债务提供资金。声誉风险是指负面宣传或新闻，无论是真是假，都可能导致我们的客户基础或收入下降的风险。
信用风险管理。我们信用风险管理策略的目标是量化和管理信用风险，并限制个人客户违约造成的损失风险。我们的信用风险管理战略侧重于保守性，对我们放贷的社区有很好的了解，以及重要的监控水平。我们的贷款做法包括保守的风险敞口限制和承销，广泛的文件和收集标准。我们的信用风险管理策略还强调借款人层面的多元化，以及定期的信用审查、执行管理层的持续实地考察以及对可能出现信用质量恶化的大型信用风险敞口和信贷的管理层审查。
作为风险管理流程的一部分，东北社区银行对其商业房地产投资组合进行压力测试，对与多个物业和/或担保人相关的贷款进行全球现金流分析，并对期限超过12个月的所有房地产贷款(包括建筑贷款)实施贷款审查计划。此外，我们每月跟踪董事会批准的每个商业地产类别的限额。
不良、问题债务重组和分类资产分析。
机密资产。联邦存款保险公司条例和我们的资产分类政策规定，被认为质量较差的贷款和其他资产应归类为“劣质”、“可疑”或“损失”资产。如果一项资产没有得到债务人或质押抵押品(如果有的话)的当前净值和偿付能力的充分保护，则该资产被视为“不合格”。“不合格”资产包括那些具有“明显的可能性”的资产，即如果缺陷得不到纠正，该机构将遭受“一些损失”。被归类为“可疑”的资产具有那些被归类为“不合格”的资产所固有的所有弱点，另外一个特点是，根据目前存在的事实、条件和价值，这些弱点使得“完全收集或清算”变得“高度可疑和不可能”。被归类为“损失”的资产是指那些被认为“无法收回”的资产，其价值很小，因此在没有建立特定损失准备金的情况下作为资产继续存在是没有根据的。如果一项资产存在潜在的弱点，需要管理层高度重视，我们会将其归类为“特别提及”。虽然该等资产没有减值，但管理层已断定，如果不处理该资产的潜在弱点，该资产的价值可能会恶化，从而对该资产的偿还产生不利影响。在财务报告中被归类为减值的贷款通常是那些在监管报告中被归类为不合标准或可疑的贷款。
投保机构对不合格或可疑贷款以及其他问题贷款，应当按管理层认为审慎的数额设立贷款损失拨备。一般免税额是指为确认与借贷活动有关的固有损失而设立的损失免税额，但与特定免税额不同的是，这些损失免税额并未分配给特定的问题资产。当一家保险机构将问题资产归类为“损失”时，它被要求冲销这类金额。一家机构对其资产分类和估值免税额的决定，将受到联邦存款保险公司(FDIC)的审查。
 
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目录
 
下表列出了有关我们在指定日期的不良资产的信息。
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​ ​
2016
​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
非权责发生制贷款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
住宅房地产贷款：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
多家庭
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 197 ​ ​
混合用途
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 415 ​ ​ ​ ​ ​ 1,762 ​ ​ ​ ​ ​ 1,585 ​ ​ ​ ​ ​ 1,567 ​ ​
住宅房地产贷款总额
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 415 ​ ​ ​ ​ ​ 1,762 ​ ​ ​ ​ ​ 1,585 ​ ​ ​ ​ ​ 1,764 ​ ​
非住宅房地产贷款
 ​ ​ ​ ​ 3,572 ​ ​ ​ ​ ​ 3,540 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
建筑贷款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
商业和工业贷款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,919 ​ ​ ​ ​ ​ 2,691 ​ ​
消费贷款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非权责发生制贷款总额
 ​ ​ ​ ​ 3,572 ​ ​ ​ ​ ​ 3,955 ​ ​ ​ ​ ​ 1,762 ​ ​ ​ ​ ​ 4,504 ​ ​ ​ ​ ​ 4,455 ​ ​
累计逾期90天或以上的贷款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
住宅房地产贷款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
多家庭
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 144 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
住宅房地产贷款总额
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 144 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非住宅房地产贷款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 481 ​ ​
建筑贷款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 400 ​ ​
商业和工业贷款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 97 ​ ​ ​ ​ ​ 99 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
消费贷款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
逾期90天或以上的应计贷款总额
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 97 ​ ​ ​ ​ ​ 244 ​ ​ ​ ​ ​ 881 ​ ​
不良贷款总额
 ​ ​ ​ ​ 3,572 ​ ​ ​ ​ ​ 3,955 ​ ​ ​ ​ ​ 1,859 ​ ​ ​ ​ ​ 4,748 ​ ​ ​ ​ ​ 5,336 ​ ​
房地产自有
 ​ ​ ​ ​ 1,996 ​ ​ ​ ​ ​ 2,164 ​ ​ ​ ​ ​ 2,164 ​ ​ ​ ​ ​ 2,491 ​ ​ ​ ​ ​ 6,272 ​ ​
不良资产总额
 ​ ​ ​ $ 5,568 ​ ​ ​ ​ $ 6,119 ​ ​ ​ ​ $ 4,023 ​ ​ ​ ​ $ 7,239 ​ ​ ​ ​ $ 11,608 ​ ​
不良贷款总额占贷款总额的比例
 ​ ​ ​ ​ 0.43% ​ ​ ​ ​ ​ 0.53% ​ ​ ​ ​ ​ 0.25% ​ ​ ​ ​ ​ 0.67% ​ ​ ​ ​ ​ 0.85% ​ ​
不良资产总额占总资产的比例
 ​ ​ ​ ​ 0.58% ​ ​ ​ ​ ​ 0.64% ​ ​ ​ ​ ​ 0.46% ​ ​ ​ ​ ​ 0.89% ​ ​ ​ ​ ​ 1.58% ​ ​
在截至2020年12月31日的一年中，不良资产减少了55.1万美元，降幅为9.0%，从截至2019年12月31日的610万美元降至560万美元。不良资产的减少主要是由于偿还了一笔总额为415,000美元的混合用途贷款，并在2020年减记了169,000美元的止赎财产的价值，导致非应计贷款减少，但被我们为非应计贷款支付的资本化房地产税额的增加部分抵消了。
截至2020年12月31日，不良贷款总额包括一笔贷款，而截至2019年12月31日，不良贷款总额为两笔。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的两个年度，如果期末的非应计贷款在整个期间处于权责发生状态，利息收入总额将分别为236,000美元和317,000美元。2020年，我们从一笔贷款中获得了8.5万美元的利息收入，这笔贷款在2019年处于非权责发生状态，并于2020年得到满足。2019年，我们从一笔贷款中获得了17.7万美元的利息收入，这笔贷款在2018年处于非权责发生状态，并在2019年得到满足。
截至2020年12月31日，我们的一笔不良贷款是一笔非住宅房地产贷款，余额为350万美元，由位于康涅狄格州格林威治的商业房地产担保。这笔贷款起源于2016年，当时是一笔为期两年的过桥贷款，在借款人未能在到期日偿还贷款后，贷款被加速，并启动了止赎行动。截至2020年12月31日，这笔贷款仍处于止赎状态，但仍需接受康涅狄格州持续的止赎暂停。获得贷款的房产受到停车地役权的约束，我们已经下令更新评估，显示有没有停车地役权的房产价值。
 
99
目录
 
作为我们减轻损失策略的一部分，我们会不时地根据借款人财务困难的经济或法律原因重新协商贷款条款。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三年中，没有新的问题债务重组(TDR)。TDR可能被认为是不良的，如果是这样，则被置于非应计项目，但那些根据重组贷款条款建立了足够的业绩历史(通常至少连续6个月业绩)的TDR除外。
截至2020年12月31日，五笔总余额为280万美元的 贷款被视为TDR，但在恢复应计状态所需的一段时间(通常至少连续六个月)内，它们的表现符合重组条款。截至2019年12月31日，总余额为310万美元的6笔贷款被视为TDR，但在恢复应计状态所需的一段时间内，这些贷款的表现符合其重组条款。
截至2020年12月31日，不良贷款总额为450万美元，其中包括四笔非住宅抵押贷款。其中三笔贷款根据贷款条款正在履行，但我们已经注销了 其中一笔贷款的67,000美元和另一笔贷款的65,000美元。剩余的减值贷款是不良贷款，正在进行止赎程序。
下表汇总了所有投资组合类型在指定日期的分类和批评资产：
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​ ​
2016
​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
分类贷款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
不合标准
 ​ ​ ​ $ 3,722 ​ ​ ​ ​ $ 3,955 ​ ​ ​ ​ $ 1,859 ​ ​ ​ ​ $ 4,603 ​ ​ ​ ​ $ 4,855 ​ ​
疑团
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
损失
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
分类贷款总额
 ​ ​ ​ ​ 3,722 ​ ​ ​ ​ ​ 3,955 ​ ​ ​ ​ ​ 1,859 ​ ​ ​ ​ ​ 4,603 ​ ​ ​ ​ ​ 4,855 ​ ​
特别提及
 ​ ​ ​ ​ 301 ​ ​ ​ ​ ​ 348 ​ ​ ​ ​ ​ 390 ​ ​ ​ ​ ​ 506 ​ ​ ​ ​ ​ 1,594 ​ ​
不良贷款总额
 ​ ​ ​ $ 4,023 ​ ​ ​ ​ $ 4,303 ​ ​ ​ ​ $ 2,249 ​ ​ ​ ​ $ 5,109 ​ ​ ​ ​ $ 6,449 ​ ​
根据管理层对我们资产的审查，我们将截至2020年12月31日的301,000美元的资产归类为特别提及，而在2019年12月31日归类为特别提及的资产为348,000美元。此外，截至2020年12月31日，我们将370万美元归类为不合格，而2019年12月31日为400万美元。截至2020年12月31日或2019年12月31日，没有被归类为可疑或损失的资产。定期审查贷款组合，以确定是否有任何贷款需要根据适用的法规进行分类。并非所有分类资产都构成不良资产。
特别提及的资产减少是由于2020年恢复定期支付两笔贷款的本金和利息。不合标准资产的减少是由于偿还了一笔总额为415,000美元的混合用途按揭贷款，但这笔贷款被增加了一笔总额为150,000美元的非住宅按揭贷款所抵消，该贷款一直在履行，但管理层决定将其归类为不合标准，以及我们为非应计贷款支付的资本化房地产税额增加。
 
100
目录
 
拖欠贷款
下表提供了我们贷款组合在指定日期的拖欠信息：
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
 ​
​ ​ ​
逾期天数
 ​ ​
逾期天数
 ​
​ ​ ​
30 – 59
​ ​
60 – 89
​ ​
90人或以上
 ​ ​
30 – 59
​ ​
60 – 89
​ ​
90人或以上
 ​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
住宅房地产贷款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
混合用途
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 415 ​ ​
非住宅房地产贷款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,572 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,540 ​ ​
总计
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 3,572 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 3,955 ​ ​
贷款损失准备的分析与确定
我们的贷款损失拨备维持在吸收贷款损失所需的水平，而贷款损失既是可能的，也是可以合理估计的。管理层在厘定贷款损失拨备时，会考虑其贷款组合所固有的亏损、贷款活动的性质和数量的变化，以及整体经济和房地产市场情况。我们采用两级方法：(1)识别不良贷款；(2)对我们贷款组合的其余部分设立一般估值免税额。我们维持着贷款审查制度，这使得我们可以定期审查我们的贷款组合，并及早识别潜在的不良贷款。该制度考虑的因素包括拖欠贷款的情况、贷款规模、抵押品的种类和市值，以及借款人的财政状况。从2012年第四季度开始，我们停止使用特定津贴。如果发现减值，我们现在立即冲销减值部分。如果根据目前的信息和事件，我们很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额，则评估为减值的贷款被视为减值。所有被确认为减值的贷款都是独立评估的。我们不会出于评估目的汇总此类贷款。贷款减值乃根据预期未来现金流量现值按贷款的有效利率贴现，或作为实际权宜之计，按贷款的可见市价或抵押品的公允价值(如贷款依赖抵押品)折现。这些贷款的利息是按现金收付制或成本回收法核算的，直到有资格恢复权责发生制状态为止。应该全额收回本金吗？, 从非权责发生制贷款中收取的现金可以确认为利息收入。
一般部分由数量和质量因素组成，涵盖非减值贷款。定量因素以历史损失经验为基础，经定性因素调整后确定。根据每个投资组合细分市场存在的风险，这一实际亏损经验还补充了其他定性因素。这些定性因素包括以下几个方面的考虑：
•
拖欠和不良贷款的水平和趋势；
​
•
冲销和回收的水平和趋势；
​
•
贷款数量和条件的趋势；
​
•
风险选择和承保标准的任何变化的影响；
​
•
抵押品依赖型贷款的基础抵押品价值变化
​
•
贷款政策、程序和做法的其他变化；
​
•
贷款管理及其他相关人员的经验、能力和深度；
​
•
国家和地区的经济走势和情况；
​
•
行业状况；以及
​
•
信贷集中度变化的影响。
​
 
101
目录
 
该津贴通过计入当期收益的拨备而增加，并由收回以前注销的贷款来抵消。被确定为无法收回的贷款将从津贴中扣除。管理层使用现有信息来确认可能的和合理评估的贷款损失，但根据不断变化的经济状况，未来的损失拨备可能是必要的。截至2020年12月31日和2019年12月31日的贷款损失拨备维持在管理层对贷款组合固有损失的最佳估计水平。此外，美国联邦存款保险公司(FDIC)和纽约州金融服务部(New York State Department Of Financial Services)作为审查过程中不可或缺的一部分，会定期审查我们的贷款损失拨备，并可能要求我们增加贷款损失拨备。
每个季度，管理层都会根据几个因素来评估贷款损失准备的总余额，这些因素并不是贷款特有的，但反映了贷款组合中的固有损失。这一过程包括但不限于，根据历史经验、贷款活动的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的条件、抵押品的潜在价值(如果适用)以及我们市场领域的经济状况，定期审查贷款的可收集性。首先，我们按拖欠情况对贷款进行分组。所有拖欠90天或以上的贷款以及所有被归类为不合标准或可疑的贷款都会单独评估，主要是根据获得贷款的抵押品的价值。贷款按类型和拖欠情况分类，并通过使用损失经验数据和管理层对其认为重要的其他事项的判断来建立损失拨备。根据上述分析结果，将津贴分配给每一类贷款。
这一分析过程本质上是主观的，因为它要求我们做出估计，随着更多信息的出现，这些估计可能会被修改。虽然我们相信我们已将免税额订在某一水平，以吸收可能及可估计的损失，但如果未来的经济或其他情况与目前的环境不同，则可能有需要增加免税额。
下表列出了在所列日期按贷款类别分列的贷款损失拨备细目：
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
金额
 ​ ​
津贴的百分比
金额与总额之比
津贴
 ​ ​
年贷款的百分比
类别到总计
贷款
 ​ ​
金额
 ​ ​
津贴的百分比
金额与总额之比
津贴
 ​ ​
年贷款的百分比
类别到总计
贷款
 ​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
住宅房地产贷款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
一至四户人家
 ​ ​ ​ $ 16 ​ ​ ​ ​ ​ 0.32% ​ ​ ​ ​ ​ 0.75% ​ ​ ​ ​ $ 42 ​ ​ ​ ​ ​ 0.91% ​ ​ ​ ​ ​ 1.22% ​ ​
多家庭
 ​ ​ ​ ​ 602 ​ ​ ​ ​ ​ 11.83 ​ ​ ​ ​ ​ 10.97 ​ ​ ​ ​ ​ 396 ​ ​ ​ ​ ​ 8.59 ​ ​ ​ ​ ​ 13.12 ​ ​
混合用途
 ​ ​ ​ ​ 89 ​ ​ ​ ​ ​ 1.75 ​ ​ ​ ​ ​ 3.70 ​ ​ ​ ​ ​ 167 ​ ​ ​ ​ ​ 3.62 ​ ​ ​ ​ ​ 4.31 ​ ​
非住宅房地产贷款
 ​ ​ ​ ​ 519 ​ ​ ​ ​ ​ 10.20 ​ ​ ​ ​ ​ 7.36 ​ ​ ​ ​ ​ 503 ​ ​ ​ ​ ​ 10.91 ​ ​ ​ ​ ​ 8.89 ​ ​
建筑贷款
 ​ ​ ​ ​ 3,068 ​ ​ ​ ​ ​ 60.30 ​ ​ ​ ​ ​ 66.18 ​ ​ ​ ​ ​ 2,692 ​ ​ ​ ​ ​ 58.38 ​ ​ ​ ​ ​ 61.85 ​ ​
工商业
 ​ ​ ​ ​ 774 ​ ​ ​ ​ ​ 15.21 ​ ​ ​ ​ ​ 10.98 ​ ​ ​ ​ ​ 566 ​ ​ ​ ​ ​ 12.28 ​ ​ ​ ​ ​ 10.60 ​ ​
消费贷款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.01 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​ ​ ​ ​ 0.01 ​ ​
透支
 ​ ​ ​ ​ 20 ​ ​ ​ ​ ​ 0.39 ​ ​ ​ ​ ​ 0.05 ​ ​ ​ ​ ​ 71 ​ ​ ​ ​ ​ 1.54 ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​
总一般免税额
 ​ ​ ​ $ 5,088 ​ ​ ​ ​ ​ 100.00% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 4,437 ​ ​ ​ ​ ​ 96.23% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
未分配
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 174 ​ ​ ​ ​ ​ 3.77 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
贷款损失拨备总额
 ​ ​ ​ $ 5,088 ​ ​ ​ ​ ​ 100.00% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 4,611 ​ ​ ​ ​ ​ 100.00% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
 
102
目录
 
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2017
​ ​
2016
​
​ ​ ​
金额
 ​ ​
的百分比
津贴
总额为
总计
津贴
 ​ ​
贷款的%
在类别中
至合计
贷款
 ​ ​
金额
 ​ ​
的百分比
津贴
总额为
总计
津贴
 ​ ​
贷款的%
在类别中
至合计
贷款
 ​ ​
金额
 ​ ​
的百分比
津贴
总额为
总计
津贴
 ​ ​
贷款的%
在类别中
至合计
贷款
 ​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
住宅房地产贷款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
一至四户人家
 ​ ​ ​ $ 44 ​ ​ ​ ​ ​ 1.05% ​ ​ ​ ​ ​ 1.71% ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.00% ​ ​ ​ ​ ​ 2.13% ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.00% ​ ​ ​ ​ ​ 2.18% ​ ​
多家庭
 ​ ​ ​ ​ 508 ​ ​ ​ ​ ​ 12.11 ​ ​ ​ ​ ​ 18.40 ​ ​ ​ ​ ​ 677 ​ ​ ​ ​ ​ 19.31 ​ ​ ​ ​ ​ 21.61 ​ ​ ​ ​ ​ 915 ​ ​ ​ ​ ​ 24.26 ​ ​ ​ ​ ​ 27.73 ​ ​
混合用途
 ​ ​ ​ ​ 270 ​ ​ ​ ​ ​ 6.43 ​ ​ ​ ​ ​ 6.05 ​ ​ ​ ​ ​ 320 ​ ​ ​ ​ ​ 9.13 ​ ​ ​ ​ ​ 8.18 ​ ​ ​ ​ ​ 359 ​ ​ ​ ​ ​ 9.52 ​ ​ ​ ​ ​ 9.93 ​ ​
非住宅房地产贷款
 ​ ​ ​ ​ 431 ​ ​ ​ ​ ​ 10.27 ​ ​ ​ ​ ​ 8.95 ​ ​ ​ ​ ​ 443 ​ ​ ​ ​ ​ 12.63 ​ ​ ​ ​ ​ 9.98 ​ ​ ​ ​ ​ 587 ​ ​ ​ ​ ​ 15.57 ​ ​ ​ ​ ​ 11.20 ​ ​
建筑贷款
 ​ ​ ​ ​ 2,395 ​ ​ ​ ​ ​ 57.08 ​ ​ ​ ​ ​ 55.19 ​ ​ ​ ​ ​ 1,064 ​ ​ ​ ​ ​ 30.35 ​ ​ ​ ​ ​ 48.22 ​ ​ ​ ​ ​ 1,062 ​ ​ ​ ​ ​ 28.16 ​ ​ ​ ​ ​ 39.84 ​ ​
商业和工业贷款
 ​ ​ ​ ​ 522 ​ ​ ​ ​ ​ 12.44 ​ ​ ​ ​ ​ 9.69 ​ ​ ​ ​ ​ 1,002 ​ ​ ​ ​ ​ 28.58 ​ ​ ​ ​ ​ 9.87 ​ ​ ​ ​ ​ 848 ​ ​ ​ ​ ​ 22.49 ​ ​ ​ ​ ​ 9.10 ​ ​
消费贷款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​ ​ ​ ​ 0.01 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​ ​ ​ ​ 0.01 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​ ​ ​ ​ 0.02 ​ ​
透支
 ​ ​ ​ ​ 26 ​ ​ ​ ​ ​ 0.62 ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​
一般免税额和已分配免税额合计
 ​ ​ ​ $ 4,196 ​ ​ ​ ​ ​ 100.00% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 3,506 ​ ​ ​ ​ ​ 100.00% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 3,771 ​ ​ ​ ​ ​ 100.00% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
未分配
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
贷款总免税额
损失
 ​ ​ ​ $ 4,196 ​ ​ ​ ​ ​ 100.00% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 3,506 ​ ​ ​ ​ ​ 100.00% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 3,771 ​ ​ ​ ​ ​ 100.00% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
 
103
目录
 
下表列出了对所示期间贷款损失准备金活动的分析：
​ ​ ​
于截至2013年12月31日的年度或截至该年度的全年，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​ ​
2016
​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
期初的免税额
 ​ ​ ​ $ 4,611 ​ ​ ​ ​ $ 4,196 ​ ​ ​ ​ $ 3,506 ​ ​ ​ ​ $ 3,771 ​ ​ ​ ​ $ 3,895 ​ ​
贷款损失准备金
 ​ ​ ​ ​ 814 ​ ​ ​ ​ ​ 727 ​ ​ ​ ​ ​ 1,114 ​ ​ ​ ​ ​ 51 ​ ​ ​ ​ ​ 146 ​ ​
冲销： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
住宅房地产贷款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
一至四户人家
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
多家庭
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10 ​ ​ ​ ​ ​ 202 ​ ​ ​ ​ ​ 246 ​ ​
混合用途
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 103 ​ ​
住宅房地产贷款总额
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10 ​ ​ ​ ​ ​ 210 ​ ​ ​ ​ ​ 349 ​ ​
非住宅房地产贷款
 ​ ​ ​ ​ 65 ​ ​ ​ ​ ​ 67 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 125 ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​
建筑贷款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
商业和工业贷款
 ​ ​ ​ ​ 271 ​ ​ ​ ​ ​ 96 ​ ​ ​ ​ ​ 3,126 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
消费贷款
 ​ ​ ​ ​ 28 ​ ​ ​ ​ ​ 157 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
总冲销
 ​ ​ ​ ​ 364 ​ ​ ​ ​ ​ 320 ​ ​ ​ ​ ​ 3,136 ​ ​ ​ ​ ​ 335 ​ ​ ​ ​ ​ 354 ​ ​
恢复： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
住宅房地产贷款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
一至四户人家
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
多家庭
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​ ​ ​ ​ 61 ​ ​
混合用途
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 9 ​ ​
住宅房地产贷款总额
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​ ​ ​ ​ 19 ​ ​ ​ ​ ​ 70 ​ ​
非住宅房地产贷款
 ​ ​ ​ ​ 9 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 14 ​ ​
建筑贷款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
商业和工业贷款
 ​ ​ ​ ​ 15 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,700 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
消费贷款
 ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
总回收率
 ​ ​ ​ ​ 27 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 2,712 ​ ​ ​ ​ ​ 19 ​ ​ ​ ​ ​ 84 ​ ​
期末津贴
 ​ ​ ​ $ 5,088 ​ ​ ​ ​ $ 4,611 ​ ​ ​ ​ $ 4,196 ​ ​ ​ ​ $ 3,506 ​ ​ ​ ​ $ 3,771 ​ ​
未偿还贷款总额
 ​ ​ ​ $ 824,708 ​ ​ ​ ​ $ 752,488 ​ ​ ​ ​ $ 752,093 ​ ​ ​ ​ $ 707,445 ​ ​ ​ ​ $ 630,009 ​ ​
平均未偿还贷款
 ​ ​ ​ ​ 797,735 ​ ​ ​ ​ ​ 767,309 ​ ​ ​ ​ ​ 739,880 ​ ​ ​ ​ ​ 654,494 ​ ​ ​ ​ ​ 563,405 ​ ​
拨备与不良贷款比率
 ​ ​ ​ ​ 142.44% ​ ​ ​ ​ ​ 116.59% ​ ​ ​ ​ ​ 225.71% ​ ​ ​ ​ ​ 73.84% ​ ​ ​ ​ ​ 70.67% ​ ​
津贴占贷款总额的比率
 ​ ​ ​ ​ 0.62% ​ ​ ​ ​ ​ 0.61% ​ ​ ​ ​ ​ 0.56% ​ ​ ​ ​ ​ 0.50% ​ ​ ​ ​ ​ 0.60% ​ ​
净冲销与平均贷款比率
 ​ ​ ​ ​ 0.04% ​ ​ ​ ​ ​ 0.04% ​ ​ ​ ​ ​ 0.06% ​ ​ ​ ​ ​ 0.05% ​ ​ ​ ​ ​ 0.05% ​ ​
不良贷款
 ​ ​ ​ $ 3,572 ​ ​ ​ ​ $ 3,955 ​ ​ ​ ​ $ 1,859 ​ ​ ​ ​ $ 4,748 ​ ​ ​ ​ $ 5,336 ​ ​
净冲销(减去冲销
恢复)
 ​ ​ ​ ​ 337 ​ ​ ​ ​ ​ 312 ​ ​ ​ ​ ​ 424 ​ ​ ​ ​ ​ 316 ​ ​ ​ ​ ​ 270 ​ ​
截至2020年12月31日，贷款损失拨备增加了47.7万美元，从2019年12月31日的460万美元增加到510万美元。贷款损失拨备增加，主要是因为贷款损失拨备增加，反映撇账水平上升，对历史亏损因素有不利影响，以及建筑贷款和工商业贷款组合增加，但因不良资产水平下降以及住宅、多户、混合用途和非住宅按揭贷款组合减少而被部分抵销。
 
104
目录
 
非住宅贷款和透支的历史亏损率下降，而商业和工业、多户和混合用途贷款的历史亏损率上升，这是因为商业和工业贷款的冲销水平增加了175,019 ，被其他贷款类别的冲销水平下降所抵消，以及每个相应部门的风险发生变化时定性因素的变动。消费贷款的历史亏损因数大幅减少，因为撇账水平减少123,154元，而消费贷款的总结余则微不足道。此外，管理层增加了与经济相关的大多数细分市场的定性因素，以反映当前的经济状况。
截至2019年12月31日，评估的贷款总额为818.2美元，而2019年12月31日为745.5美元。截至2020年12月31日，个人评估的贷款总额为650万美元，而2019年12月31日为700万美元。
利率风险管理
利率风险被定义为对当前和未来收益和资本的风险敞口，这些收益和资本来自利率的不利变动。根据银行的资产/负债结构，利率的不利变动可能是上升利率，也可能是下降利率。例如，一家以长期固定利率资产和短期负债为主的银行可能会在利率上升的环境下面临不利的收益敞口。相反，由较长期负债提供资金的短期或可变利率资产基础可能会受到利率下降的负面影响。这被称为重新定价或期限错配风险。
利率风险还源于收益率曲线斜率的变化(收益率曲线风险)、对具有其他相似重新定价特征的不同工具赚取的利率和支付的利率进行调整时的不完美相关性(基准风险)，以及我们的资产和负债中嵌入的利率相关期权(期权风险)。
我们的目标是通过确定给定的利率变动是以积极的方式还是以消极的方式影响我们的净利息收入和投资组合资产的市值来管理我们的利率风险，并执行将利率风险保持在既定限度内的策略。2020年12月31日的结果表明了我们模型参数范围内的风险水平。我们的管理层认为，2020年12月31日的业绩表明，净利息收入和经济价值都反映了利率上升和下降环境下的利率风险敞口。
模型模拟分析。我们从两个不同的角度来看待利率风险。传统的会计视角将利率风险定义和计量为净利息收入和因利率变动导致的收益变化，提供了对短期利率风险敞口的最佳视角。我们还从经济的角度看待利率风险，它将利率风险定义和衡量为资产和负债的价值变化导致的投资组合权益市值的变化，资产和负债的价值因利率的变化而波动。投资组合权益的市场价值，也被称为权益的经济价值，定义为现有资产的未来现金流的现值减去现有负债的未来现金流的现值。
这两种观点产生了收入模拟和经济价值模拟，每一种都代表了我们对利率任何变动的风险的独特图景。收入模拟确定了短期内(通常是一到两年)现行利率变化导致收入变化的时间和幅度。经济价值模拟更全面地反映了资产和负债的利率敏感性，反映了未来所有的时间段。它可以识别利率风险量作为资产和负债经济价值变化的函数，以及相应的东北社区银行股权经济价值变化的函数。这两种类型的模拟都有助于识别、衡量、监测和控制利率风险，管理层利用它们来确保利率风险敞口的变化将保持在政策指导方针的范围内。
我们制作这些模拟报告，并至少每季度与我们的管理、资产和负债委员会讨论一次。模拟报告将基准(不改变利率)与利率冲击的结果进行比较，以说明测试的利率情景对收入和权益的具体影响。该模型结合了资产负债率信息，模拟了各种利率变动对收益和权益价值的影响。这些报告识别和衡量
 
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我们目前的资产/负债结构中存在利率风险敞口。管理层在评估利率风险时，既要考虑静态(当前位置)和动态(预测成交量变化)分析，也要考虑利率和收益率曲线的非平行和渐进变化。
如果结果产生了超出我们限制的可量化的利率风险敞口，那么测试将成为一种监控机制，使我们能够启动旨在降低利率风险的资产/负债战略，从而减轻利率风险。下表列出了我们利率风险敞口的近似值。模拟使用的是2020年12月31日资产和负债的预计重新定价。所提供的收入模拟分析代表了假设静态资产负债表的利息情景的一年影响。基于分析和市场信息，对贷款、投资证券和存款的提前还款速度和可选择性做出了各种假设。有关选择权的假设，例如贷款的提前还款、无到期日存款产品的有效期限和重新定价，通过评估当前市场状况以及在不同利率情景下与我们特定资产和负债产品的历史关联性，定期记录在案。
由于假设利率变化的预期影响是基于许多假设的，这些计算不应被视为实际结果的指示性计算。虽然我们认为这些假设是合理的，但假设的提前还款率可能与抵押贷款支持证券或机构发行的抵押债券(由一到四个家庭贷款和多个家庭贷款担保)未来的实际提前还款活动不太接近。此外，计算没有反映管理层可能采取的任何应对利率变化的行动，并假设资产基础不变。管理层根据现有和预计的经济状况定期审查利率假设，并咨询行业专家以验证我们的模型和模拟结果。
下表列出了截至2020年12月31日，东北社区银行的投资组合净值、我们的投资组合净值和净利息收入的估计变化，这些变化将导致市场利率的指定瞬时平行变化。
​ ​ ​
12个月
净利息收入
 ​ ​
投资组合净值
 ​
利率变动(基点)
 ​ ​
变化百分比
 ​ ​
估计净现值
 ​ ​
百分比
的变化
 ​
+200
​ ​ ​ ​ 24.96% ​ ​ ​ ​ $ 178,557 ​ ​ ​ ​ ​ 11.43% ​ ​
+100
​ ​ ​ ​ 12.16 ​ ​ ​ ​ ​ 168,944 ​ ​ ​ ​ ​ 5.43 ​ ​
0
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 160,243 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
-100
​ ​ ​ ​ (4.54)% ​ ​ ​ ​ ​ 159,679 ​ ​ ​ ​ ​ (0.35)% ​ ​
截至2020年12月31日，基于上述情景，在利率上升的环境下，在一年的时间范围内，净利息收入将增长约12.16%至24.96%。在同期利率下降的环境下，一年的净利息收入将减少约4.54%。
相反，经济风险价值将受到利率上升的负面影响。我们已经建立了零利率下限来衡量利率风险。这两个结果之间的差异反映了我们一部分资产的期限相对较长，这部分资产被计入经济风险价值，但对一年净利息收入敏感性的影响较小。
总体而言，我们2020年12月31日的业绩表明，我们处于可接受的净利息收入和经济风险价值的适当位置，所有利率风险结果继续在我们的政策指导方针之内。
流动性与资本资源
我们将流动资产维持在我们认为足以满足我们流动性需求的水平。我们制定了流动性比率政策，确定了三种流动性比率，包括 (1)现金/存款和短期借款(“现金流动性”)，(2)现金和投资/存款和短期借款(“资产负债表上的流动性”)，以及(3)现金和投资&借款能力/存款和短期借款(“资产负债表上的流动性和借款能力”)，以帮助管理我们的流动性。我们还为现金流动性比率设定了2.0%的目标，为表内流动性比率设定了8.0%的目标，为表内流动性与借款能力比率设定了20.0%的目标。
 
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截至2020年12月31日的一年，我们的现金流动性比率、资产负债表内流动性比率和资产负债表内流动性与借款能力比率平均分别为8.9%、11.3%和19.9%，而截至2019年12月31日的年度分别为15.9%、17.8%和30.6%。我们调整我们的流动性水平，为存款外流提供资金，为房地产贷款缴纳房地产税，偿还借款，并为贷款承诺提供资金。我们还适当调整流动性，以满足资产和负债管理目标。不过，在目前的低利率环境下，我们已策略性地容许这些指标不时低于最低限额，以便有效管理展期风险及其他利率风险。
我们的流动资金比率不能使用我们的合并财务报表中披露的金额来计算，因为许多计算都涉及月度、季度或年度平均水平。为了计算我们的流动性比率，我们使用前一个月的平均流动性基数作为分母来计算每日的流动性比率。流动性基础包括储蓄账户余额、存单余额、支票和货币市场余额、存款贷款和借款。这些组成部分的每日余额被平均得出当月的流动资金基础，而选定总账账户的每日现金余额被用来得出我们的流动资金状况。每日流动性比率的计算方法是用当日的流动性除以上个月的平均流动性基数。在每个月末，每月的流动性头寸是用当月的平均流动性头寸除以前一个月的平均流动性基数来计算的。为了计算季度和年度流动性比率，我们分别取三个月或十二个月期间的平均流动性，然后取其平均值。
我们的主要流动性来源是存款、贷款和抵押贷款支持证券的摊销和提前偿还、投资证券的到期日、其他短期投资、收益和运营资金。虽然定期偿还贷款和抵押贷款支持证券的本金是一个相对可预测的资金来源，但存款流动和贷款提前还款在很大程度上受到市场利率、经济状况和我们竞争对手提供的利率的影响。我们设定存款利率是为了将存款总额维持在理想的水平。此外，我们将多余的资金投资于短期可赚取利息的资产，这些资产提供流动性以满足贷款需求。
我们的现金流量来自经营活动、投资活动和融资活动，这些活动在本委托书/​招股说明书的合并财务报表F-1页开始的合并现金流量表中报告。
我们的主要投资活动是建筑贷款、商业和工业贷款、多户贷款，其次是混合用途房地产贷款和其他贷款。在截至2020年和2019年12月31日的三年中，我们的贷款发放量分别为389.7美元和407.6美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三年里，从证券销售、赎回、到期日和还款中收到的现金总额分别为200万美元和110万美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三年中，我们分别购买了18.9万美元和520万美元的证券。
存款流动一般受我们提供的利率水平、本地竞争对手提供的利率和产品，以及其他因素影响。截至2020年12月31日，存款总额减少750万美元，原因是活期/货币市场和存单余额减少，但无息活期存款和储蓄余额的增加抵消了这一减少。
流动性管理是企业管理的一项日常职能，也是一项长期职能。如果我们需要超出我们内部能力的资金，可以与纽约联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of New York)签订借款协议，以提供垫款。作为纽约联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of New York)的成员，我们必须拥有纽约联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of New York)的股本，并被授权就该股本以及我们的某些抵押贷款和其他资产(主要是属于美国义务或由美国担保的证券)的证券申请垫款，只要符合某些与信用有关的标准。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们从纽约联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of New York)获得的可用借款上限分别为4940万美元和8030万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)的预付款分别为2,800万美元和2,100万美元。
此外，我们还与大西洋社区银行达成借款协议，将在2020年12月31日和2019年12月31日提供800万 美元的短期借款。截至2020年12月31日和2019年12月31日，ACBB没有未偿还借款。
 
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截至2020年12月31日，我们有327.3美元的建筑贷款无资金承诺，129.1美元的 发起贷款的未偿还承诺，101.9美元的 信用额度下的无资金承诺，以及700万美元的 无资金备用信用证。截至2020年12月31日，预定一年内到期的存单总额为211.8美元。根据以往的经验，管理层相信，这类存款中的很大一部分将保留在我们手中，尽管不能保证情况会是这样。如果我们的很大一部分存款没有被我们保留，我们将不得不利用其他资金来源，如各种来源的存款和/或联邦住房贷款银行预付款，以维持我们的资产水平。或者，我们可以降低流动资产的水平，如现金和现金等价物。此外，这类存款的成本可能明显更高或更低，这取决于续签时的市场利率。
下表列出了我们在2020年12月31日的某些合同义务：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
按期到期付款
 ​
​ ​ ​
总计
 ​ ​
少于
一年
 ​ ​
一比一
三年
 ​ ​
三到三个人
五年
 ​ ​
五年多
 ​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
借入资金
 ​ ​ ​ $ 30,331 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 15,600 ​ ​ ​ ​ $ 7,261 ​ ​ ​ ​ $ 7,470 ​ ​
存单
 ​ ​ ​ ​ 353,867 ​ ​ ​ ​ ​ 213,080 ​ ​ ​ ​ ​ 82,271 ​ ​ ​ ​ ​ 46,019 ​ ​ ​ ​ ​ 12,497 ​ ​
为贷款提供资金的承诺
 ​ ​ ​ ​ 129,066 ​ ​ ​ ​ ​ 129,066 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
施工嘴唇
 ​ ​ ​ ​ 327,335 ​ ​ ​ ​ ​ 89,019 ​ ​ ​ ​ ​ 238,316 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
未使用的信贷额度
 ​ ​ ​ ​ 101,855 ​ ​ ​ ​ ​ 72,816 ​ ​ ​ ​ ​ 28,730 ​ ​ ​ ​ ​ 301 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​
消费者透支未使用的信用额度
 ​ ​ ​ ​ 94 ​ ​ ​ ​ ​ 94 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
备用信用证
 ​ ​ ​ ​ 7,002 ​ ​ ​ ​ ​ 6,902 ​ ​ ​ ​ ​ 100 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
经营租赁义务
 ​ ​ ​ ​ 7,536 ​ ​ ​ ​ ​ 575 ​ ​ ​ ​ ​ 1,032 ​ ​ ​ ​ ​ 696 ​ ​ ​ ​ ​ 5,233 ​ ​
总计
 ​ ​ ​ $ 957,086 ​ ​ ​ ​ $ 511,552 ​ ​ ​ ​ $ 366,049 ​ ​ ​ ​ $ 54,277 ​ ​ ​ ​ $ 25,208 ​ ​
东北社区银行是一个独立于东北社区银行的法人实体，必须提供自己的流动性。除了运营费用外，东北社区银行还负责支付宣布给股东的任何股息，以及未偿债务的利息和本金(如果有的话)。东北社区银行的主要收入来源是从东北社区银行获得的股息。截至2020年12月31日，东北社区银行的流动资产为580万美元( )。
表外安排
截至2020年12月31日的年度，我们没有进行任何合理可能对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响的表外交易。
近期会计公告
有关最近会计声明的影响的讨论，请参阅本委托书/​招股说明书中东北社区银行合并财务报表附注中的附注23。
通货膨胀和物价变化的影响
东北社区Bancorp的综合财务报表及相关附注乃根据公认会计原则编制，一般要求以历史美元计量财务状况及经营业绩，而不考虑货币相对购买力随时间因通胀而发生的变化。通货膨胀的主要影响反映在我们运营成本的增加上。与工业公司不同，我们的资产和负债主要是货币性质的。因此，市场利率的变化对业绩的影响要大于通胀的影响。
 
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我们的管理层
董事会
东北社区Bancorp，Inc.的董事会由9名个人组成，他们的任期为3年，其中约三分之一是每年选举产生的。东北社区银行的董事与东北社区银行、东北社区银行、MHC和东北社区银行的董事会成员相同。根据纳斯达克股票市场公司的上市要求，我们的所有董事都是独立的，除了(I)担任我们的董事长兼首席执行官的Kenneth A.Martinek，(Ii)担任我们的总裁兼首席运营官的Jose Collazo，以及(Iii)担任我们的高级副总裁兼首席合规官的Charles Martinek。在确定我们董事的独立性时，董事会考虑了我们与董事之间的交易、关系或安排，这些交易、关系或安排在本委托书/招股说明书中没有要求在“-与相关人士的交易”的标题下披露，包括我们向社区发展基金顾问公司(Community Development Fund and Advisors，LLC)支付的款项，这是一家由肯尼思·H·托马斯(Kenneth H.Thomas)担任总裁的有限责任公司。
有关我们董事的信息提供如下。除非另有说明，否则每个人在过去五年内一直从事目前的职业。每个人的年龄显示为2020年12月31日至31日。指定的董事服务年限包括东北社区银行董事服务年限。
以下董事的任期将于2021年结束：
戴安·B·卡瓦诺(Diane B.Cavanaugh)自2019年2月起担任纽约州最高法院上诉庭第一司法部首席上诉法院律师。卡瓦诺女士曾在2010年1月至2019年1月期间担任Lyons McGoven，LLP的律师。现年64岁。自1992年以来一直担任董事。
卡瓦诺女士有能力向董事会提供有效评估董事会面临的问题所需的法律知识。
查尔斯·A·马丁内克(Charles A.Martinek)自2013年9月以来一直担任东北社区银行高级副总裁兼首席合规官。在此之前，马丁内克先生自2007年5月起担任东北社区银行内部贷款审核和社区再投资官，2001年起担任东北社区银行商业贷款官，2002年起担任副行长助理。在供职于东北社区银行之前，马丁内克先生是C.C.Cowles&Co的质量控制分析师。马丁内克先生也是马丁内克投资地产有限公司(Martinek Investment Properties，LLC)的所有者。马丁内克的哥哥肯尼斯·马丁内克也是董事会成员。现年59岁。自2002年以来一直担任董事。
马丁内克先生的商业贷款和合规经验对于董事会理解我们面临的复杂合规问题的能力至关重要。
肯尼思·H·托马斯(Kenneth H.Thomas)自1969年以来一直是一名独立的银行分析师和顾问，自1975年以来一直担任K.H.Thomas Associates，LLC的总裁。托马斯博士也是注册投资顾问兼社区发展基金顾问有限责任公司总裁。托马斯博士拥有沃顿商学院(Wharton School)的金融学博士学位，并就1977年的社区再投资法案撰写了大量文章。现年73岁。自2001年以来一直担任董事。
作为一名拥有40多年独立银行分析师的人，托马斯博士为董事会提供了必不可少的行业经验。
以下董事的任期将于2022年结束：
Charles M.Cirillo是一名注册会计师，也是Cirillo&Cirillo CPAS LLP会计师事务所的合伙人。现年55岁。自2018年以来一直担任董事。
西里洛先生的会计和商业经验为董事会在影响我们的各种财务和会计事务方面提供了宝贵的洞察力和专业知识。
尤金·M·马吉尔(Eugene M.Magier)是一名律师，自1994年以来一直担任尤金·M·马吉尔律师事务所(Eugene M.Magier，P.C.)总裁。马吉尔先生是一名有执照的马萨诸塞州房地产经纪人，曾管理过住宅
 
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和商业地产。在创办自己的律师事务所之前，马吉尔先生曾担任CVS公司的法律顾问。现年59岁。自2012年以来一直担任董事。
马吉尔先生作为一名专门从事商业地产、收购、锻炼和合同业务的律师，他的经验和背景为董事会提供了与我们面临的业务问题直接相关的宝贵知识和专业知识。
Kenneth A.Martinek自2006年东北社区银行成立以来一直担任董事会主席兼首席执行官，并曾于2006年至2013年1月担任总裁。他自1976年以来一直在东北社区银行任职，自1991年以来一直担任东北社区银行的首席执行官，并于1991年至2013年1月担任行长。马丁内克先生于1983年首次当选为东北社区银行董事，2002年被任命为董事会主席。马丁内克的哥哥查尔斯·A·马丁内克(Charles A.Martinek)也是董事会成员。现年68岁。
自1991年担任东北社区银行首席执行官以来，马丁内克先生成功地完成了共同控股公司重组和少数股发行，并解决了银行业上市公司面临的问题。马丁内克先生对业务的方方面面及其历史的了解，再加上他的成功和战略眼光，使他能够很好地继续担任我们的董事长兼首席执行官。
以下董事的任期将于2023年结束：
何塞·M·科拉佐(Jose M.Collazo)自2013年1月起担任东北社区银行和东北社区银行行长，2012年2月起担任东北社区银行和东北社区银行首席运营官。科拉佐先生在2002年至2012年2月期间担任高级副总裁兼首席信息官。科拉佐先生于1986年1月加入东北社区银行。现年55岁。自2013年以来一直担任董事。
科拉佐先生对东北社区银行和东北社区银行的业务和历史有广泛的了解，再加上他的战略眼光，使他能够很好地继续担任我们的董事、总裁兼首席运营官。
约翰·F·麦肯齐(John F.McKenzie)是一名退休的保险业高管。2008年初退休前，麦肯齐先生是康涅狄格州奥兰治市一家保险机构的老板，提供多线个人和商业保险产品。现年77岁。自2006年11月以来一直担任董事。
约翰·麦肯齐先生通过他以前作为保险机构所有者的经验为董事会提供了重要的管理、战略和运营知识。
凯文·P·奥马利(Kevin P.O‘Malley)是一名律师，也是位于纽约塔潘的凯文·P·奥马利律师事务所(Kevin P.O’Malley，P.C.)的总裁。现年75岁。自2016年以来一直担任董事。
奥马利是董事会的关键成员。作为一名执业律师，奥马利先生提供与我们所在的高度吸收、同质化的社区直接相关的知识和专业知识。
行政主任
我们的执行官员每年由董事会选举产生，并由董事会酌情决定。以下人员目前担任我们的执行主任，并将在转换和提供后担任相同的职位：
 
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名字
 ​ ​
职位
 ​
肯尼思·A·马丁内克
 ​ ​ 东北社区银行、MHC和东北社区银行的董事长兼首席执行官 ​
何塞·M·科拉佐 ​ ​ 东北社区Bancorp，Inc.、东北社区Bancorp、东北社区Bancorp、MHC和东北社区银行总裁兼首席运营官 ​
唐纳德·S·霍姆 ​ ​ 东北社区Bancorp，Inc.、东北社区Bancorp、东北社区Bancorp、MHC和东北社区银行执行副总裁兼首席财务官 ​
以下是关于我们的执行主管的信息，他不是董事。霍姆先生担任目前职位的时间如下所示。提交的年龄是截至2020年12月31日。
Donald S.Hom于2007年加入东北社区银行、东北社区银行、MHC和东北社区银行，自2013年起担任首席财务官。在加入东北社区银行之前，霍姆先生在一家联邦银行监管机构担任了23年的银行审查员和金融分析师，在新泽西州的一家社区银行担任了6年的首席执行官。现年66岁。
董事会领导力与董事会在风险监督中的作用
目前，肯尼斯·A·马丁内克担任我们的董事会主席和首席执行官。我们的董事会相信，让首席执行官兼任董事会主席会带来潜在的效率，因为首席执行官是最熟悉我们目前的业务运营和行业的董事，因此最能确定董事会将要讨论的战略优先事项。董事会主席在董事会审议的事项上的投票权不比任何其他董事多或少，并且主席不会就任何关联方交易投票。我们的所有董事，包括董事长，都受到法律规定的信托义务的约束，以服务于股东的最佳利益。
我们风险管理的一个基本部分不仅是了解我们面临的风险以及管理层正在采取什么步骤来管理这些风险，而且还要了解什么级别的风险适合我们。董事会全面参与帮助制定我们的业务战略，是评估管理层对风险的容忍度和确定适合我们的风险水平的一个重要方面。虽然董事会对风险管理过程负有最终监督责任，但董事会的各个委员会也对风险管理负有责任。审计委员会特别关注财务风险，监督我们的财务报告和内部控制的质量和完整性，以及我们遵守法律和监管要求的情况。我们的薪酬委员会审查我们的薪酬政策和做法，以帮助确保薪酬水平与公司业绩和股东回报之间存在直接关系。
董事会会议和委员会
东北社区银行和东北社区银行通过董事会和委员会会议开展业务。在截至2020年12月31日的财年，东北社区银行董事会召开了5次例会和3次特别会议；在截至2020年12月31日的财年，东北社区银行董事会召开了12次例会和1次特别会议。在截至2020年12月31日的财年内，东北社区银行董事会和该董事所服务的委员会的会议总数中，没有董事出席的比例低于100%。
下表列出了截至2021年5月10日我们的常设委员会及其成员。根据纳斯达克证券市场的上市标准和美国证券交易委员会的规章制度，审计委员会、薪酬委员会和提名委员会的所有成员都是独立的。
 
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导演
 ​ ​
审计
委员会
 ​ ​
补偿
委员会
 ​ ​
提名/​
公司治理
委员会
 ​
黛安·B·卡瓦诺
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ X* ​ ​ ​ ​ ​ X ​ ​
查尔斯·M·西里洛
 ​ ​ ​ ​ X* ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
尤金·M·马吉尔
 ​ ​ ​ ​ X ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ X ​ ​
约翰·F·麦肯齐
 ​ ​ ​ ​ X ​ ​ ​ ​ ​ X ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
凯文·P·奥马利
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ X ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
肯尼思·H·托马斯
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ X* ​ ​
2020财年会议次数
 ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
​
*
代表委员会主席
​
除上述委员会外，东北社区银行董事会还设有一个常设银行保密法案委员会(“BSA董事委员会”)，该委员会由查尔斯·M·西里洛(主席)、尤金·M·马吉尔和凯文·P·奥马利组成。
审计委员会。审计委员会定期与我们的独立注册会计师事务所和管理层会面，以审查会计、审计、内部控制结构和财务报告事项。董事会已经确定查尔斯·M·西里洛是“审计委员会财务专家”，因为这个词是由证券交易委员会的规则和条例定义的。根据纳斯达克股票市场的上市标准，西里洛先生是独立的。审计委员会根据一份书面章程行事，该章程的副本可在东北社区银行的网站(www.necb.com)上查阅。
补偿委员会。薪酬委员会批准我们的薪酬目标，并确定首席执行官和其他高管的薪酬。我们的首席执行官不时就其他高管的适当薪酬组合和水平向薪酬委员会提出建议。这些建议考虑了我们薪酬理念的目标和薪酬委员会授权的薪酬计划范围。薪酬委员会审查首席执行官的所有薪酬部分和其他高额薪酬高管的薪酬，包括基本工资、年度奖励、长期奖励和其他额外福利。除了审查具有竞争力的市场价值外，薪酬委员会还审查总薪酬组合、按绩效支付的关系，以及所有要素总体上如何构成高管的总薪酬方案。薪酬委员会关于高管薪酬的决定由董事会全体成员批准。薪酬委员会还协助董事会评估高管职位的潜在候选人。补偿委员会根据一份书面章程行事，该章程的副本可在东北社区银行的网站(www.necb.com)上找到。
提名/公司治理委员会。提名/公司治理委员会负责每年遴选董事会提名的董事候选人，并制定和实施与公司治理有关的政策和做法，包括执行和监督东北社区银行公司治理政策的执行情况。提名/公司治理委员会还考虑并推荐董事被提名人参加我们年度股东大会的选举。在确定董事提名人选时，提名/公司治理委员会寻求创建一个拥有强大集体知识的董事会，并在会计和财务、管理和领导、远见和战略、业务运营、商业判断、行业知识和公司治理方面拥有多样化的技能和经验。提名/公司治理委员会根据一份书面章程行事，该章程的副本可在东北社区银行的网站(www.necb.com)上查阅。
董事薪酬
下表列出了在截至2020年12月31日的财年中，非雇员董事在我们董事会任职所获得的薪酬。
 
112
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名字
 ​ ​
赚取的费用
或已支付
现金形式
 ​ ​
总计
 ​
黛安·B·卡瓦诺
 ​ ​ ​ $ 52,375 ​ ​ ​ ​ $ 52,375 ​ ​
查尔斯·M·西里洛
 ​ ​ ​ ​ 72,375 ​ ​ ​ ​ ​ 72,375 ​ ​
尤金·M·马吉尔
 ​ ​ ​ ​ 51,875 ​ ​ ​ ​ ​ 51,875 ​ ​
约翰·F·麦肯齐
 ​ ​ ​ ​ 46,875 ​ ​ ​ ​ ​ 46,875 ​ ​
凯文·P·奥马利
 ​ ​ ​ ​ 51,875 ​ ​ ​ ​ ​ 51,875 ​ ​
肯尼思·H·托马斯
 ​ ​ ​ ​ 51,875 ​ ​ ​ ​ ​ 51,875 ​ ​
董事董事会费用。东北社区银行的每位董事还担任东北社区银行和东北社区银行(MHC)的董事会成员。东北社区银行的每位非雇员董事每季度获得4,125美元的预聘金，外加每次参加的会议1,375美元。非雇员董事还可获得750美元的季度聘用费，外加他们在东北社区银行董事会任职的每次会议750美元，为东北社区银行董事会的薪酬、提名/公司治理和BSA董事委员会服务的每次会议获得500美元，为审计委员会和战略规划委员会服务的每次会议出席的会议为1,000美元。此外，审计委员会主席的季度聘用金为4000美元，薪酬、提名/公司治理委员会和BSA董事委员会主席的季度聘用金分别为1250美元。董事在东北社区银行(MHC)董事会任职不收取任何费用。
董事延期薪酬计划。东北社区银行建立了东北社区银行董事递延薪酬计划。董事们可以在每年12月31日或之前选择将他们在下一年赚取的全部或部分费用推迟到该计划中。东北社区银行根据其60个月存单的现行利率，每年向延期支付的费用计入利息。董事们在任何时候都将完全归属于根据该计划递延的费用和他们延期计入的利息。该计划的分配以现金形式进行，可以在指定的付款日期或根据董事选择的固定付款时间表开始。一般而言，董事只有在离职、伤残或死亡、控制权变更或发生不可预见的紧急情况后，才能从递延补偿计划中获得分配。每名参与董事可以指定一名受益人，在董事去世后接受该计划到期的任何金额的支付。
外部董事退休计划。东北社区银行维持东北社区银行外部董事退休计划，为非雇员董事提供长期服务，并提供补充退休福利。所有现任非雇员董事都是该计划的参与者。
参与董事有权获得退休福利，计算依据是在董事终止服务前的12个完整日历月内支付的服务年限和董事费用乘以归属百分比。根据该计划，服务年限不足10年的参与董事将不会获得任何福利。服务年限为10年但不足15年的参与董事将按董事离职前12个完整历月内支付的总董事费用的50%获得福利。15年但不足20年的参与董事将获得董事终止前12个月内支付的全部董事费用的75%。服务满20年或以上的参与董事将获得一笔福利，使用董事离职前12个月内支付的董事费用的100%计算。参与董事在2006年1月1日后的服务年限内以每年20%的速度授予退休福利。年度董事退休福利一般在董事终止其在董事会任职的那个月之后的120个月期间按月支付。
如果参与的董事在薪酬状态下死亡，董事的受益人将从董事去世后的下一个月开始收到他或她的剩余分期付款。如果参与的董事因控制权变更而被终止(根据计划的定义)，该董事将获得相当于该董事每月精算金额的一笔总付款项。
 
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利益如果一名参与的董事因某种原因被从董事会除名，该董事将丧失该计划规定的所有权利和利益。
基于库存的延期计划。关于此次发行，我们为某些符合条件的高级管理人员和董事制定了基于股票的延期计划。根据新的基于股票的延期计划的条款，参与者可以一次性选择将其账户余额的全部或部分从董事计划转移到基于股票的延期计划中，以在发售中购买普通股。就发售中的股票购买优先顺序而言，参与者通过新的基于股票的延期计划购买的股票将被视为计划外的个人股票购买，并将取决于每个参与者在发售中购买股票的个人资格。新的基于股票的延期计划还允许符合条件的高管和董事会成员在该计划生效之日起30天内进行选择，将未来的薪酬推迟到该计划中，并将延期投资于东北社区银行公司的普通股。
高管薪酬
薪酬汇总表。以下信息是为最近结束的财年担任东北社区银行首席执行官的所有个人以及我们接下来的两名薪酬最高的高管提供的，他们在截至2020年12月31日的一年中的总薪酬超过10万美元。
姓名和主要职位
 ​ ​
年
 ​ ​
薪金(元)
 ​ ​
奖金(美元)(1)
 ​ ​
所有其他
补偿(元)(2)
 ​ ​
总计(美元)
 ​
肯尼思·A·马丁内克
 ​ ​ ​ ​ 2020 ​ ​ ​ ​ $ 400,400 ​ ​ ​ ​ $ 166,500 ​ ​ ​ ​ $ 21,590 ​ ​ ​ ​ $ 588,490 ​ ​
董事长兼首席执行官
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
何塞·M·科拉佐
 ​ ​ ​ ​ 2020 ​ ​ ​ ​ ​ 312,000 ​ ​ ​ ​ ​ 135,000 ​ ​ ​ ​ ​ 32,419 ​ ​ ​ ​ ​ 479,419 ​ ​
总裁兼首席运营官
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
唐纳德·S·霍姆
 ​ ​ ​ ​ 2020 ​ ​ ​ ​ ​ 245,000 ​ ​ ​ ​ ​ 109,600 ​ ​ ​ ​ ​ 17,371 ​ ​ ​ ​ ​ 371,971 ​ ​
执行副总裁兼首席财务官
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
(1)
代表基于过去做法和东北社区银行财务业绩的可自由支配奖金。
​
(2)
下表提供了2020财年在“所有其他补偿”中报告的金额的详细情况。所有的额外津贴，个人总共不到10,000美元，都被排除在“所有其他补偿”之外。
​
​ ​ ​
马丁内克先生
 ​ ​
科拉佐先生
 ​ ​
王宏先生
 ​
员工持股计划
 ​ ​ ​ $ 21,590 ​ ​ ​ ​ $ 20,419 ​ ​ ​ ​ $ 17,371 ​ ​
额外津贴
 ​ ​ ​ ​ —(a) ​ ​ ​ ​ ​ 12,000(b) ​ ​ ​ ​ ​ —(a) ​ ​
​
(a)
不超过10,000美元
​
(b)
表示汽车津贴。
​
年度奖励。2020年，该行向被任命的高管发放了酌情奖金，奖金水平与前三个财年的做法一致，并与东北社区银行的财务业绩一致。
雇佣协议。关于此次发售，我们已经与马丁内克先生和科拉佐先生签订了新的雇佣协议，完全取代了他们之前的雇佣协议。新的雇佣协议规定期限为36个月。除非东北社区银行、东北社区银行的董事会或马丁内克或科拉佐决定不延长期限，否则新雇佣协议的期限将在协议生效日的每个周年日再延长12个月。根据雇佣协议，马丁内克和科拉佐目前的基本工资分别为505,000美元和325,000美元。东北社区银行董事会薪酬委员会每年审查高管的基本工资。除了基本工资，协议规定高管将有资格参加短期和长期激励性薪酬，由东北社区银行董事会薪酬委员会酌情确定和支付。管理人员还将有权继续参与他曾参与的任何附带福利安排。
 
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在雇佣协议生效之日参加。此外，协议规定发还因执行行政职责而招致的合理差旅费和其他商务费用。
如果该高管在协议期限内被东北社区银行和东北社区银行无故终止雇佣，包括因正当理由辞职(如协议中所定义)，但不包括因死亡、残疾、退休或控制权变更而终止的情况，该高管将有权获得相当于以下三倍总和的报酬：(I)他的年度基本工资加上(Ii)他在终止日生效的目标年度奖金。根据东北社区银行的惯例，遣散费将作为工资在36个月期间以基本相等的分期付款方式支付给高管，条件是在协议规定的时间范围内收到高管签署的索赔解除书。假设高管选择在COBRA下继续医疗和牙科保险，东北社区银行将向高管报销税后金额，相当于高管为此类保险每月支付的COBRA保费减去此类保险的现行员工保费。每位高管将有资格就以下较早的日期获得上述补偿：该高管不再有资格享受COBRA的日期、用于计算遣散费的时间段或该高管有资格从另一雇主那里获得基本上类似的保险的日期。此外，每位高管将在完成的会计年度获得任何未支付的年度奖金，如果有任何尚未支付给高管的股权计划奖励，终止时此类奖励的处理将根据适用的股权计划和奖励协议的条款确定。
如果该高管在协议期限内被东北社区银行和东北社区银行无故终止雇佣，包括在控制权变更(也在协议中定义)后24个月内因正当理由辞职，则每位高管将有权获得相当于以下总和三倍的报酬：(I)他的年度基本工资(或紧接控制权变更前有效的基本工资，如果更高)加(Ii)他的年度目标奖金(或他的目标奖金(或他的目标奖金，如果更高))加(Ii)他的年度目标奖金(或他的目标奖金)之和：(I)他的年基本工资(或紧接控制权变更前有效的基本工资，如果更高)加(Ii)他的年度目标奖金(或他的目标奖金)之和的三倍遣散费将在终止日起60天内一次性支付给高管。这笔款项还将包括一笔相当于他上一年奖金的三倍的款项，这笔款项将在要不是高管终止雇佣的情况下向高管支付奖金的日期一次性支付。此外，每位高管将获得一笔一次性付款，相当于终止合同后36个月持续提供医疗和牙科保险的成本减去终止日生效的此类保险的在职员工费用。此外，如果有任何尚未支付给高管的股权计划奖励，终止时对该等奖励的处理将根据适用的股权计划和奖励协议的条款确定。
就高管辞职并根据协议获得付款的能力而言，“充分理由”将包括以下任何事件的发生：(I)高管基本工资大幅降低，但与所有其他员工相似的降薪比例除外；(Ii)高管职位发生重大不利变化，导致高管在东北社区银行和东北社区银行的地位降级；(Ii)高管职位发生重大不利变化，导致高管在东北社区银行和东北社区银行的地位降级；(Ii)高管职位发生重大不利变化，导致高管在东北社区银行和东北社区银行的地位降级；(Ii)高管职位发生重大不利变化，导致高管在东北社区银行和东北社区银行的地位下降；(Iii)行政人员须履行其受雇于东北社区银行和东北社区银行的职责的主要地点，自协议日期起变更为距离东北社区银行总部所在地超过30英里的地点；(Iii)将行政人员必须履行其受雇于东北社区银行和东北社区银行的职责的主要地点变更为截至协议日期距离东北社区银行总部所在地30英里以上的地点；或(Iv)东北社区银行和东北社区银行实质性违反高管与东北社区银行、东北社区银行或东北社区银行任何其他附属机构之间的任何书面协议，除非高管无法实质性履行本协议项下的职责。
雇佣协议规定了在遣散费根据协议获得福利或因其他原因导致“超额降落伞付款”的情况下的“最佳净福利”方法，该条款是1986年修订的“美国国税法”第280G节规定的。最好的净福利方法是减少高管的支付和福利，以避免触发消费税，如果减少会导致高管的税后金额比如果不减少高管将获得的消费税净额更大的话。
 
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根据雇佣协议，如果行政人员因残疾而被终止，雇佣协议将终止，该行政人员将获得相当于终止日期生效的基本工资和目标奖金总和的一倍，减去根据东北社区银行长期残疾计划预期支付给行政人员的金额，在12个月内作为基本相等的分期付款支付。出于这些目的，残疾将在东北社区银行长期残疾保险的保险人或管理人确定高管有资格开始享受此类保险下的福利之日发生。如果高管在受雇期间去世，雇主将向其指定受益人支付相当于该高管在离职日生效的基本工资和目标奖金之和的一倍。
当行政人员退休时，该行政人员将有权根据他是其中一方的任何退休计划享有福利，但不得根据雇佣协议享有任何金额或福利。
雇佣协议规定，除非发生控制权变更或因其他原因非自愿终止雇佣关系，否则在被终止雇佣关系时，每个高管都将受到为期一年的竞业禁止条款的约束，但如果不是因为其他原因而发生变更或非自愿终止雇佣关系，则每位高管都将受到为期一年的竞业禁止制度的约束。雇佣协议进一步要求高管在终止合同后的12个月内不得招揽东北社区银行和东北社区银行的业务、客户或员工(控制权变更后终止雇佣除外)，并要求高管保留机密信息。
如果高管在法律判决、仲裁或和解中胜诉，东北社区银行将支付或偿还高管在与雇佣协议有关的任何争议或解释问题中支付或发生的所有合理费用和法律费用。雇佣协议还规定，东北社区银行和东北社区银行将在法律允许的最大程度上对高管进行赔偿。
只要从东北社区银行付款或获得福利，东北社区银行将不会支付或接收相同的付款或福利。
控制协议变更
发行完成后，东北社区银行将与唐纳德·S·霍姆(Donald S.Hom)和其他一些主要高管签订控制权变更协议。洪博培先生的控制权变更协议期限为两年，董事会可在当时的到期日之后再续签一年。如果在东北社区银行或东北社区银行，Inc.控制权变更后的24个月内，任何一方或其继任者因非因原因终止了对洪博培先生的聘用，或者洪博培先生在协议规定的情况发生后自愿辞职，洪博培先生将根据协议获得遣散费。霍姆先生根据控制权变更协议获得的遣散费福利将相当于他终止雇佣时获得的基本工资和最近一次奖金之和的两倍。除现金遣散费外，霍姆先生还将获得相当于他为此类保险每月支付的COBRA保费减去此类保险的在职员工保费的金额。控制权变更协议将与控制权变更相关的向霍姆先生支付的款项限制在不超过《国税法》第280G节规定的限额。
符合税务条件的退休计划
东北社区银行员工持股计划(“员工持股计划”)。员工持股计划是一项符合税务条件的固定缴款计划，适用于东北社区银行18岁或以上并已在东北社区银行服务满一年的所有员工。符合条件的员工可以在符合或紧随其满足员工持股资格要求的入职日期(1月1日或7月1日)开始参加员工持股计划。所有被点名的高管都参与了员工持股计划。
关于此次发行，员工持股计划受托人计划代表员工持股计划认购和购买此次发行中出售的东北社区银行公司8%的普通股(分别为发售范围的最低、中点和最大值分别为69.7万股、82万股和94.3万股)，并通过从东北社区银行公司获得的EQUAL贷款为其股票购买提供资金。该计划的受托人计划代表员工持股计划认购和购买此次发行中出售的东北社区银行公司8%的普通股(分别为69.7万股、82万股和94.3万股)。
 
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至普通股总收购价的100%。员工持股计划的受托人将被指示主要通过东北社区银行对员工持股计划的贡献以及可能在15年贷款期限内对该计划持有的普通股支付的股息来偿还贷款。员工持股计划贷款的固定利率将是截至成交之日的《华尔街日报》最优惠利率。请参见“形式数据”。我们保留在发行后在公开市场购买普通股的权利，以便为预期购买的全部或部分资金提供资金。
受托人代表员工持股计划购买的所有股票都将存入贷款暂记账户。股票将按比例从贷款暂记账户中释放，因为东北社区银行将向ESOP提供足够的资金来偿还贷款的本金和利息。当股票从贷款暂记账户中释放出来时，将根据每位参与者的补偿比例在参与者之间进行分配。参与者在六年内按比例获得员工持股计划的福利。参与者在正常退休、死亡或残疾、控制权变更或计划终止时，也将完全归属于他们的账户余额。参保人通常可以在离职时从计划中获得分配。根据该计划的条款，在参与者终止雇佣时没收的任何未归属股份将在其余参与者之间重新分配。
参与者可以指示受托人对分配给员工持股计划账户的普通股进行投票。受托人将按照参与者的指示对员工持股计划中持有的所有分配股份进行投票。受托人将根据受托人的受托责任，按照参与者提供投票指示的股份的比例，对所有未分配的股份以及未收到指示的已分配股份进行投票。
根据适用的会计要求，东北社区银行将在承诺发放给参与者账户时，按股票的公允市值记录杠杆员工持股计划的补偿费用。
东北社区银行401(K)退休储蓄计划(“401(K)计划”)。401(K)计划是一项符合纳税条件的固定缴款计划，面向东北社区银行所有18岁或以上的员工，并在东北社区银行服务满一年。所有被提名的高管都有资格参加401(K)计划。符合条件的员工可以在税前的基础上为该计划缴费，但受“国税法”的限制。2021年的限额是19,500美元；然而，如果50岁以上的参与者可以为该计划额外贡献6,500美元的“追赶”资金。根据该计划，东北社区银行可以向所有参与者的账户支付递延金额的100%，最高不超过每位参与者薪酬的5%，以及对在一年中最后一天受雇并在一年中完成至少1,000小时服务的参与者的账户进行酌情的利润分享贡献。东北社区银行在2020年没有提供相应的捐款。
参与者始终100%享受工资延期；参与者在服务满一年后，每年按20%的比例获得东北社区银行的配对和利润分享贡献。
补充高管退休计划。东北社区银行维持着一项补充高管退休计划，规定肯尼思·马丁内克(Kenneth Martinek)和何塞·科拉佐(Jose Collazo)在65岁正常退休年龄或之后终止雇佣时，向他们支付补充退休福利。补充性高管退休计划下的正常退休福利相当于高管在终止雇佣前三年期间平均基本工资的50%。高管在年满60岁时或之后退休，并完成最少20年的服务，有资格获得相当于正常退休福利的提前退休福利，按高管终止时的年龄低于65岁的每个月扣减0.25%。根据补充高管退休计划，在60岁之前终止雇佣时，不支付任何福利，除非终止是由于死亡、残疾或控制权变更，如下所述。在提前或正常退休时，高管将在其一生中的较长时间内或紧接参与者正常或提前退休后15个月内，或在残疾情况下，从65岁开始领取年度退休福利，按月等额分期付款。如果参与者在领取该计划下的福利时死亡，该高管的受益人将继续收到到期的任何剩余分期付款(最多15
 
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从计划中拿出来。如果行政人员在在职期间去世，他的受益人将获得一笔精算上等值的一次性款项，其计算方式与该行政人员在紧接死亡前已达到正常退休年龄的情况相同。如果行政人员已年满65岁或有资格领取提前退休福利，则在因残疾而终止雇用时，他将获得适用的福利。如果行政人员没有资格获得提前退休福利或正常退休福利，则根据该计划计算的伤残福利，就像该行政人员在紧接终止雇佣之前达到正常退休年龄一样计算。一旦因控制权变更而终止雇佣关系，行政人员将获得一笔在精算上等同于正常退休福利的款项，该笔款项自终止雇佣之日起计算，不考虑参与者在终止雇佣时的年龄。根据补充行政人员退休计划，当参与者因原因终止(如计划中所定义)时，不会支付任何福利。
未来股权激励计划
在此次发行之后，东北社区银行公司计划采用一项股权激励计划，该计划将规定授予股票期权、限制性股票和/或限制性股票单位。根据适用规定，东北社区Bancorp，Inc.预计，该计划将授权相当于发售总股份10.0%的若干股票期权，以及相当于发售总股份4.0%的若干限制性股票/限制性股票单位。因此，根据该计划保留的股票数量将从1,219,750股(假设发行8712,500股)到1,650,250股(假设11,787,500股发行)不等。
东北社区银行公司可能通过在公开市场购买普通股来为未来的股权激励计划提供资金，该信托可能与该计划有关，或者从东北社区银行公司授权但未发行的普通股购买。为未来的股权授予而增发股份将稀释现有股东的利益。请参见“形式数据”。
根据未来股权激励计划授予的任何股票期权将以相当于授予当日东北社区银行公司普通股公平市值100%的行使价格授予。未来对限制性股票或限制性股票单位的奖励将不向获奖者收取任何费用。根据适用的法规，计划管理人将决定根据未来股权激励计划授予的每个股权奖励的条款和条件，包括但不限于奖励的类型和金额，以及每个奖励的归属条件。监管要求可能会有所不同，这取决于东北社区银行公司是在发售完成后一年内还是在发售完成后一年后采用该计划。如果东北社区银行公司在发行完成一年多后采用股权激励计划，该计划将不受许多现有监管要求的约束，包括限制根据该计划保留或授予的奖励数量，以及参与者可以获得授予他们的奖励的时间段。
与关联人的交易
贷款和信用延期。萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)一般禁止东北社区银行向其高管和董事提供贷款。然而，萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)包含了一项具体的豁免，即东北社区银行根据联邦银行法规向其高管和董事提供贷款，不受此类禁令的限制。联邦法规要求，向保险机构的高管和董事提供的所有贷款或信贷扩展，必须与当时与其他人进行可比交易时的条款基本相同，包括利率和抵押品，并且不得涉及超过正常偿还风险或出现其他不利特征。因此，东北社区银行不得以不同于向公众提供的利率或条件向高管和董事提供任何新的贷款或信贷扩展。尽管有这一规定，但联邦法规允许东北社区银行以较低的利率向高管和董事提供贷款，前提是贷款是根据所有其他员工普遍可获得的福利计划发放的，并且不优先于任何高管或董事。
根据银行法规，董事会审查向董事或高管发放的所有贷款，其金额与向该人及其相关权益提供的所有其他贷款的金额相加，超过 $25,000或东北社区银行5%的较大者
 
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资本和盈余(最高可达500,000 美元)，此类贷款必须事先获得大多数公正的董事会成员的批准。此外，根据东北社区银行的道德和商业行为准则，所有高管和董事必须向我们的总裁和首席执行官披露任何现有的或新出现的利益冲突。这种潜在的利益冲突包括但不限于：(I)我们与高管或董事的家人拥有所有权或雇佣权益的组织开展业务或与其竞争；以及(Ii)拥有与东北社区Bancorp有业务往来或与其竞争的任何企业实体超过1%的未偿还证券(或占员工和/或家庭成员总资产的5%以上)的所有权。
截至2020年12月31日，东北社区银行没有向关联方提供贷款。
其他交易记录。凯文·P·奥马利(Kevin P.O‘Malley，P.C.)是凯文·P·奥马利律师事务所(Kevin P.O’Malley，P.C.)的律师，该律师事务所为东北社区银行的借款人提供建筑贷款结算服务。在截至2020年12月31日的财年中，东北社区银行的建筑贷款借款人向奥马利先生的律师事务所支付了536,106美元与关闭建筑贷款相关的法律费用。此外，在2020财年，东北社区银行向奥马利先生的律师事务所支付了3000美元，用于支付就公司相关事宜提供的法律服务。
股东协议
2020年8月27日，东北社区银行、MHC和东北社区银行与史迪威维权基金、史迪威维权投资公司、史迪威合伙公司和约瑟夫·史迪威(统称为“史迪威集团”)签订了一项书面协议，他们合计实益拥有东北社区银行普通股976,886股(相当于东北社区银行流通股的8.0%和东北社区持有的流通股的19.6%)，他们共同实益拥有东北社区银行普通股976,886股(相当于东北社区银行流通股的8.0%和东北社区持有的流通股的19.6%)。
根据协议，在截至2025年8月27日(“有效期”)的第二步转换完成后，史迪威集团同意对史迪威集团实益拥有的东北社区银行公司的所有股份进行投票：(I)赞成东北社区银行公司董事会选出的东北社区银行公司董事候选人；(Ii)根据我们董事会就所有提案提出的建议。
股东协议进一步规定，在有效期内，未经吾等事先书面同意，史迪威集团不得直接或间接将东北社区Bancorp，Inc.的任何普通股出售、转让或以其他方式处置，出售或转让东北社区Bancorp，Inc.超过5.0%的流通股后，本集团认为该等股份将成为实益拥有者。
在有效期内，史迪威集团还同意，除其他事项外，不会：(I)征集代理人反对东北社区银行董事会的任何建议或提议；(Ii)发起或征集股东提案或寻求在东北社区银行公司董事会中安排任何代表；(Iii)提名或鼓励任何未经董事会批准提名的人士当选东北社区银行公司董事。(3)在有效期间内，史迪威集团还同意：(I)不征集委托书以反对东北社区银行公司董事会的任何建议或提议；(Ii)发起或征集股东提案或寻求在东北社区银行公司董事会中安排任何代表；(Iii)提名或鼓励任何未经董事会批准提名的人士当选东北社区银行公司董事。(Iv)投票选举东北社区Bancorp，Inc.董事会成员中除东北社区Bancorp，Inc.董事会提名或支持者以外的任何一名或多名被提名人；(V)提议或寻求实现东北社区Bancorp，Inc.或东北社区银行的合并或出售；(Vi)寻求对东北社区Bancorp，Inc.或东北社区银行的管理层行使任何控制权或影响力；或(Vii)发起或参与任何
对董事及高级人员的弥偿
东北社区银行公司的公司章程规定，东北社区银行公司必须赔偿东北社区银行公司的所有董事和高级职员
 
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他们因曾担任东北社区银行有限公司的董事或高级人员而可能涉及的任何诉讼、诉讼或法律程序的有关或引起的合理开支及法律责任。该等弥偿可包括垫付款项，以支付或发还受弥偿一方所招致的合理开支。东北社区银行公司已被告知，美国证券交易委员会认为，根据1933年证券法规定，这种赔偿违反了1933年证券法规定的公共政策，因此不能强制执行。除非根据公司章程或其他规定，东北社区银行公司的董事、高级管理人员和控制人可以对根据1933年证券法产生的责任进行赔偿。
 
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股权
下表提供了截至2021年5月10日东北社区银行已知的超过5%的已发行普通股的实益所有者的信息。一个人可以被视为实益拥有他或她直接或间接拥有唯一或共享投票权或投资权的任何普通股。
姓名和地址
 ​ ​
股份数量
拥有
 ​ ​
常见百分比
未偿还股票(%1)
 ​
东北社区银行，MHC(2)
汉密尔顿大道325号
怀特普莱恩斯，纽约10601
 ​ ​ ​ ​ 7,273,750 ​ ​ ​ ​ ​ 59.6% ​ ​
史迪威维权基金，L.P.，史迪威维权投资公司，L.P.，史迪威合伙人，L.P.和约瑟夫·史迪威(3)
百老汇111号，12楼
纽约，纽约10006
 ​ ​ ​ ​ 976,886(3) ​ ​ ​ ​ ​ 8.0% ​ ​
​
(1)
基于截至2021年5月10日已发行并有权投票的12,194,611股东北社区Bancorp普通股。
​
(2)
东北社区银行和东北社区银行的董事会成员也组成了东北社区银行(MHC)的董事会。
​
(3)
根据史迪威集团提供的信息，上述投资者对976,886股票拥有共同投票权和处置权。这是我们掌握的最新信息，截至2021年5月10日，该股东持有的金额可能高于或低于上述金额。
​
下表提供了截至2021年5月10日东北社区银行普通股的信息，这些普通股可能被认为是由东北社区银行的每位董事和高管以及东北社区银行的所有董事和高管作为一个集团实益拥有的。一个人可以被认为实益拥有他或她直接或间接、单独或分享投票权或投资权的任何普通股。除另有说明外，所有上市股份均不得质押为证券，而每名上市个人对所示股份均有独家投票权及投资权。
名字
 ​ ​
数量
股票
有益的
拥有(1)(2)
 ​ ​
百分比
普通股
未完成(3)
 ​
董事： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
黛安·B·卡瓦诺
 ​ ​ ​ ​ 500 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
查尔斯·M·西里洛
 ​ ​ ​ ​ 10 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
何塞·M·科拉佐
 ​ ​ ​ ​ 28,567 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
尤金·M·马吉尔
 ​ ​ ​ ​ 9,000(4) ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
查尔斯·A·马丁内克
 ​ ​ ​ ​ 14,691 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
肯尼思·A·马丁内克
 ​ ​ ​ ​ 79,005 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
约翰·F·麦肯齐
 ​ ​ ​ ​ 5,000 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
凯文·P·奥马利
 ​ ​ ​ ​ 2,020 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
肯尼思·H·托马斯
 ​ ​ ​ ​ 10,000(5) ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
并非董事的行政人员： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
唐纳德·S·霍姆
 ​ ​ ​ ​ 11,259 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
全体董事及行政人员为一组(10人)
 ​ ​ ​ ​ 160,052 ​ ​ ​ ​ ​ 1.3% ​ ​
​
*
占东北社区银行流通股不到1.0%。
​
(1)
包括根据员工持股计划分配给个人账户的股份，个人对这些股份有投票权，但没有投资权，具体如下：Charles Martinek - 先生10,235股、Kenneth Martinek - 先生31,117股(包括分配给马丁内克先生的配偶的6,612股，他的配偶是东北社区银行的雇员)、Collazo - 先生21,863股(包括分配给科拉佐先生的配偶的6,363股，他是东北社区银行的雇员)和Hang先生
​
 
121
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(2)
包括在401(K)计划中以信托方式持有的股份，每个人都有投资和投票权，具体如下：查尔斯·马丁内克先生 - 4,425股，肯尼斯·马丁内克先生 - 47,887股，科拉佐先生 - 2,338股和科拉佐先生的配偶 - 4,314股。这些金额反映了401(K)计划雇主股票基金中单位的所有权，该基金包括发行人股票和现金储备。个人实际持有的股份数量可能会有所不同，因为这些股份单位在向个人分配股份时实际转换为股份。
​
(3)
基于截至2021年5月10日已发行并有权投票的12,194,611股东北社区Bancorp普通股。
​
(4)
包括马吉尔的配偶共同持有的1,900股。
​
(5)
包括托马斯先生配偶持有的370股。
​
 
122
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高管和董事订阅
下表为我们的每位董事和高级管理人员以及作为一个整体的所有董事和高级管理人员提供了以下信息：
•
东北社区Bancorp，Inc.在转换和发售完成后将获得的换取东北社区Bancorp普通股的普通股数量，基于他们截至2021年5月10日对东北社区Bancorp普通股的实益所有权；
​
•
购买东北社区银行股份有限公司普通股的建议，前提是有足够的股份可供认购；以及
​
•
转换和发售完成后将持有的东北社区银行股份有限公司普通股的总金额。
​
在每种情况下，都假设股票被出售，换股比率按发售区间的中点计算。没有个人签订具有约束力的协议来购买这些股票，因此，实际购买的数量可能比所示的要多或少。董事、高级管理人员及其关联人员购买的股份不得超过本次发行的25%。像我们所有的储户一样，我们的董事和高管根据他们的存款拥有认购权。就下表而言，假设有足够的股份可用于满足所有类别的订阅。
东北社区银行公司董事和高管在此次发行中购买普通股的提议并不构成该等个人建议或认可您应在此次发行中购买股票。在作出投资决定之前，你应该仔细阅读整份文件，包括合并财务报表及其附注，以及“风险因素”一节。
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
建议购买的
发行股票
 ​ ​
总计
普通股
将被扣留
 ​
实益拥有人姓名或名称
 ​ ​
数量
收到的份额
在交换中换取
的股份
东北方向
社区
Bancorp(1)
 ​ ​
数
的
股票
 ​ ​
美元
金额
 ​ ​
数
的
股份(1)
 ​ ​
百分比
的
总计
未完成(2)
 ​
董事： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
黛安·B·卡瓦诺
 ​ ​ ​ ​ 702 ​ ​ ​ ​ ​ 500 ​ ​ ​ ​ $ 5,000 ​ ​ ​ ​ ​ 1,202 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
查尔斯·M·西里洛
 ​ ​ ​ ​ 14 ​ ​ ​ ​ ​ 3,500 ​ ​ ​ ​ ​ 35,000 ​ ​ ​ ​ ​ 3,514 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
何塞·M·科拉佐
 ​ ​ ​ ​ 40,110 ​ ​ ​ ​ ​ 3,000 ​ ​ ​ ​ ​ 30,000 ​ ​ ​ ​ ​ 43,110 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
尤金·M·马吉尔(3)
 ​ ​ ​ ​ 12,636 ​ ​ ​ ​ ​ 2,000 ​ ​ ​ ​ ​ 20,000 ​ ​ ​ ​ ​ 14,636 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
查尔斯·A·马丁内克
 ​ ​ ​ ​ 20,627 ​ ​ ​ ​ ​ 100 ​ ​ ​ ​ ​ 1,000 ​ ​ ​ ​ ​ 20,727 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
肯尼思·A·马丁内克(4)
 ​ ​ ​ ​ 110,930 ​ ​ ​ ​ ​ 20,000 ​ ​ ​ ​ ​ 200,000 ​ ​ ​ ​ ​ 130,930 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
约翰·F·麦肯齐(5)
 ​ ​ ​ ​ 7,020 ​ ​ ​ ​ ​ 7,000 ​ ​ ​ ​ ​ 70,000 ​ ​ ​ ​ ​ 14,020 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
凯文·P·奥马利
 ​ ​ ​ ​ 2,836 ​ ​ ​ ​ ​ 10,000 ​ ​ ​ ​ ​ 100,000 ​ ​ ​ ​ ​ 12,836 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
肯尼思·H·托马斯
 ​ ​ ​ ​ 14,041 ​ ​ ​ ​ ​ 10,000 ​ ​ ​ ​ ​ 100,000 ​ ​ ​ ​ ​ 24,041 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
兼任董事的行政人员：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
唐纳德·S·霍姆
 ​ ​ ​ ​ 15,808 ​ ​ ​ ​ ​ 3,000 ​ ​ ​ ​ ​ 30,000 ​ ​ ​ ​ ​ 18,808 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
全体董事和高级管理人员为一组
 ​ ​ ​ ​ 224,724 ​ ​ ​ ​ ​ 59,100 ​ ​ ​ ​ ​ 591,000 ​ ​ ​ ​ ​ 283,824 ​ ​ ​ ​ ​ 1.65% ​ ​
​
*
低于1.0%。
​
(1)
基于“股权”中提供的信息。
​
 
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(2)
如果股票被出售，交换比率以发售范围的最小值计算，所有董事和高级管理人员作为一个集体将实惠地拥有东北社区银行公司普通股流通股的1.71%。
​
(3)
包括马吉尔先生将购买的1,000股和马吉尔先生的配偶将购买的1,000股。
​
(4)
包括马丁内克先生将购买的15,000股，以及马丁内克先生的配偶将购买的5,000股，他的配偶也是东北社区银行的雇员。
​
(5)
包括麦肯齐先生将购买的5,000股和麦肯齐先生的配偶将购买的2,000股。
​
 
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监管和监督
一般信息
东北社区银行是一家在纽约注册的储蓄银行。东北社区银行的存款由联邦存款保险公司提供最高限额的保险。东北社区银行受到纽约州金融服务部(New York State Department Of Financial Services)和联邦存款保险公司(FDIC)的广泛监管，前者是其特许机构，后者是其主要联邦监管机构。东北社区银行必须向联邦存款保险公司和纽约州金融服务部提交关于其活动和财务状况的报告，并接受其定期审查，在进行某些交易之前，必须获得监管部门的批准，这些交易包括但不限于与其他金融机构的合并或收购。东北社区银行是纽约联邦住房贷款银行的成员。
东北社区银行的监管和监督建立了一个全面的活动框架，机构可以从事这一活动，主要目的是保护储户和借款人，并为联邦存款保险公司的目的保护保险基金。监管架构亦赋予监管当局广泛的酌情权，处理其监管及执法活动和审查政策，包括有关资产分类和为监管目的设立充足的贷款损失准备金的政策。
根据修订后的房主贷款法，东北社区银行此前已被视为“储蓄协会”。因此，转换后，东北社区Bancorp，Inc.将成为一家储蓄和贷款控股公司，并将被要求遵守联邦储备委员会(Federal Reserve Board)适用于储蓄和贷款控股公司的规则和规定。它将被要求向联邦储备委员会(Federal Reserve Board)提交某些报告，并将受到联邦储备委员会的审查和执法机构的审查。根据联邦证券法，东北社区银行公司也将受到证券交易委员会的规章制度的约束。
适用法律或法规的任何变化，无论是纽约州金融服务部、联邦存款保险公司、联邦储备委员会、纽约州还是国会，都可能对东北社区银行和东北社区银行的运营和财务业绩产生重大不利影响。此外，东北社区银行和东北社区银行将受到包括联邦储备委员会在内的美国政府各机构货币和财政政策的影响。鉴于国民经济和货币市场情况的变化，管理层不可能准确预测未来货币政策的变化或这种变化对东北社区银行和东北社区银行业务或财务状况的影响。
以下是对适用于或将适用于东北社区银行和东北社区银行，Inc.的重大监管要求的简要说明。本说明仅限于所述法规的某些重要方面，并不打算完整描述此类法规及其对东北社区银行和东北社区银行，Inc.的影响。
新冠肺炎
关于贷款修改的机构间声明。2020年3月22日，联邦银行机构发布了一份跨机构声明，为正在与受冠状病毒(简称新冠肺炎)影响的借款人合作的金融机构提供额外指导。声明规定，机构不会批评机构与借款人合作，也不会指示监管机构将所有与新冠肺炎相关的贷款修改自动归类为问题债务重组(TDR)。这些机构已与财务会计准则委员会(FASB)的工作人员确认，针对新冠肺炎的善意对在任何救济之前在任的借款人所做的短期修改，不是TDR。这包括短期(例如，6个月)修改，例如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他延迟付款的情况
 
125
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无关紧要。被视为当前借款人的借款人是那些在实施修改计划时合同付款逾期不到30天的借款人。
声明进一步规定，与目前正在使用现有贷款的借款人合作，无论是单独进行，还是作为针对信用良好的借款人的计划的一部分，这些借款人因新冠肺炎而遇到短期财务或运营问题，通常不被视为TDR。对于旨在为受新冠肺炎影响的当前借款人提供临时救济的修改计划，金融机构可能会假设当前正在付款的借款人在修改时没有遇到财务困难，以便确定TDR状态，因此不需要对计划中的每项贷款修改进行进一步的TDR分析。
声明指出，这些机构的审查员将在审查贷款修改(包括TDR)时做出判断，不会自动对受新冠肺炎影响的信贷(包括那些被考虑的TDR)进行负面评级。
此外，声明指出，与一对四家庭住宅抵押贷款的借款人合作的努力，将不会导致这些贷款被视为重组或修改，以达到基于风险的资本金规则的目的。这些贷款是谨慎承销的，没有逾期或处于非应计地位。对于不能以其他方式报告为逾期的贷款，预计金融机构不会因为延期而将新冠肺炎发放的延期贷款指定为逾期贷款。
冠状病毒援助、救济和经济安全法案。CARE法案于2020年3月27日成为法律，提供了超过2万亿美元用于对抗新冠肺炎和刺激经济。该法律有几项与金融机构相关的规定，包括：
•
允许机构不将与新冠肺炎疫情相关的贷款修改定性为问题债务重组，也允许它们出于会计目的暂停相应的减值确定。
​
•
将当前预期信贷损失(CECL)会计准则的实施推迟到2020年12月31日早些时候或总统宣布冠状病毒紧急情况结束时的选择权。
​
•
联邦支持的抵押贷款(退伍军人管理局、联邦住房管理局、美国农业部、房地美和房地美)的借款人直接或间接由于新冠肺炎疫情而遇到财务困难的能力，通过向借款人的服务机构提交请求，确认他们在新冠肺炎紧急情况下的财务困难，请求克制自己的抵押贷款。这样的宽限将给予最长180天，如果借款人提出要求，可以额外延长180天。在此期间，借款人的账户不会产生超出预定或计算的金额的任何费用、罚款或利息，就好像借款人按时全额支付了抵押合同下的所有合同款项一样。除了空置或废弃的房产，联邦支持抵押贷款的服务商在不少于2020年3月18日开始的60天内，不得采取任何止赎行动，包括任何驱逐或出售行动。
​
•
多家庭联邦支持的抵押贷款(截至2020年2月1日有效)的借款人向借款人的服务机构提交忍耐请求的能力，确认借款人在新冠肺炎紧急期间经历了经济困难。将给予最多30天的宽限，应借款人的要求，可以延长最多两个额外的30天期限。在容忍期间，多户借款人不能驱逐或主动驱逐租户，也不能向租户收取任何滞纳金、罚款或其他逾期支付租金的费用。此外，获得宽免的多户借款人不得要求租户在其向租户提供迁出通知之日起30天前腾出住宅单位，并在宽免期满之前不得发出迁出通知。
​
2021年冠状病毒应对和救济补充拨款法案。2020年12月27日，2021年冠状病毒应对和救济补充拨款法案签署成为法律，其中还包含可能直接影响金融机构的条款，包括延长投保存款机构和存款机构控股公司必须遵守的时间
 
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根据目前的预期信贷损失(CECL)会计标准，并扩大CARE法案授予银行的权力，对于截至2019年12月31日逾期不超过30天的任何贷款，根据美国公认会计原则，对于与新冠肺炎大流行相关的贷款修改，可以选择暂时暂停适用于问题债务重组的要求。该法案指示金融监管机构支持社区发展金融机构和少数族裔存款机构，并指示国会重新拨款4290亿美元的未履行CARE法案的资金。PPP最初是根据CARE法案建立的，也根据2021年的冠状病毒应对和救济补充拨款法案延长了期限。
银行监管
纽约银行法。东北社区银行的贷款、投资和其他权力主要来自纽约州银行法和纽约州金融服务部条例的适用条款，受联邦存款保险公司条例的限制。根据这些法律法规，包括东北社区银行在内的银行可以投资房地产抵押贷款、消费者和商业贷款、某些类型的债务证券(包括某些公司债务证券以及联邦、州和地方政府和机构的义务)、某些类型的公司股权证券和某些其他资产。
根据纽约州银行法，纽约州特许股票形式的储蓄银行和商业银行可以从净利润中申报和支付股息，除非有资本减值。如果银行在一个日历年宣布的所有股息的总和将超过该年度的净利润加上前两个五年的留存净利润减去之前支付的股息，则需要得到监督的批准。
纽约州银行法赋予监督权力，向纽约州特许银行机构发出命令，要求其出庭并解释明显违反法律的行为，停止未经授权或不安全的做法，并保留规定的账簿和账户。如果纽约州金融服务部发现任何银行组织的任何董事、受托人或高级管理人员违反任何法律，或在接到监督通知停止经营该银行组织的业务时继续未经授权或不安全的做法，则该董事、受托人或高级管理人员在接到通知并有机会发表意见后，可被免职。在某些情况下，总监还有权为储蓄银行或商业银行任命一名保管人或接管人。
资本要求。联邦法规要求联邦存款保险公司(FDIC)承保的存款机构满足几个最低资本标准：普通股一级资本与基于风险的资产的比率为4.5%，一级资本与基于风险的资产的比率为6.0%，总资本与基于风险的资产的比率为8%，一级资本与平均资产的杠杆率为4%。
就监管资本要求而言，普通股一级资本通常被定义为普通股股东权益和留存收益。一级资本一般定义为普通股一级资本和额外的一级资本。额外一级资本包括某些非累积永久优先股以及合并子公司权益账户中的相关盈余和少数股权。总资本包括一级资本(普通股一级资本加上额外的一级资本)和二级资本。二级资本由符合特定要求的资本工具和相关盈余组成，可能包括累计优先股和长期永久优先股、强制性可转换证券、中间优先股和次级债务。二级资本还包括最高不超过风险加权资产1.25%的贷款和租赁损失拨备，对于就累计其他全面收益(“AOCI”)的处理做出这样选择的机构，最高可达可供出售股本证券未实现净收益的45%，这些可供出售股本证券的公平市价很容易确定。没有行使AOCI选择退出的机构将AOCI纳入普通股一级资本(包括可供出售证券的未实现收益和亏损)。东北社区银行行使了退出的选择权，因此在其监管资本决定中不包括AOCI。各类监管资本的计算，以《条例》规定的扣除和调整为准。
在为计算基于风险的资本比率而确定风险加权资产额时，所有资产，包括某些表外资产(如追索权债务、直接信贷
 
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替代物、剩余权益)乘以法规根据认为该资产类型固有的风险分配的风险权重系数。对于被认为存在更大风险的资产类别，需要更高的资本金水平。例如，现金和美国政府证券的风险权重一般为0%，审慎承销的第一留置权一至四户住宅抵押贷款的风险权重一般为50%，商业和消费贷款的风险权重为100%，某些逾期贷款的风险权重为150%，允许的股权权益的风险权重为0%至600%，具体取决于某些特定因素。
除了建立最低监管资本要求外，如果该机构没有持有超过满足其基于风险的最低资本要求所需金额的风险加权资产的“资本保护缓冲”(由普通股一级资本的2.5%组成)，这些规定还限制资本分配和某些可自由支配的奖金支付给管理层。保本缓冲要求从2016年1月1日开始分阶段实施，比例为风险加权资产的0.625，并逐年递增，直至2019年1月1日全面实施，比例为2.5%.2020年12月31日，东北社区银行超额完成保本缓冲的全面分阶段监管要求。
2018年5月颁布的《经济增长、监管救济和消费者保护法》要求包括联邦存款保险公司在内的联邦银行机构为资产低于100亿美元的银行建立8%至10%的社区银行杠杆率(银行有形权益资本与平均综合总资产的比率)。资本符合指定要求(包括资产负债表外风险占总资产的25%或以下，以及交易资产和负债占总资产的5%或以下)并选择遵循替代框架的合格社区银行，被视为符合所有适用的监管资本要求，包括基于风险的要求。社区银行杠杆率设定为9%，自2020年1月1日起生效。符合条件的银行可以在季度催缴报告中选择加入和退出社区银行杠杆率框架。不再符合任何资格标准的银行将获得两个季度的宽限期，以遵守社区银行杠杆率要求或联邦监管机构的一般资本金规定。此外，CARE法案第4012条要求社区银行杠杆率暂时降至8%。联邦监管机构发布了一项规定，将较低的比率从2020年4月23日起生效。规则还为符合条件的社区银行设定了两个季度的宽限期，只要银行保持7%或更高的杠杆率，杠杆率就会低于8%的社区银行杠杆率要求。发布了另一项规定，规定过渡回9%的社区银行杠杆率，将2021年日历年的杠杆率提高到8.5%，此后提高到9%。截至2020年12月31日, 东北社区银行尚未选出社区银行杠杆率替代报告框架。
《联邦存款保险公司改进法案》要求每个联邦银行机构修订其针对投保机构的基于风险的资本标准，以确保这些标准充分考虑到利率风险、信用风险集中和非传统活动的风险，并反映多户住宅贷款的实际表现和预期损失风险。联邦存款保险公司和其他联邦银行机构一起通过了一项规定，这些机构在评估银行的资本充足率时，将考虑银行的资本和经济价值对利率风险变化的敞口。联邦存款保险公司也有权根据特定情况，在确定机构的资本水平不足或可能不足的情况下，在适当的情况下制定个人最低资本要求。
安全和健康标准。根据法规的要求，联邦银行机构通过了最终条例和机构间指南，建立了安全和稳健标准，以实施安全和稳健标准。指导方针规定了联邦银行机构用来在资本受损之前识别和解决有保险的存款机构问题的安全和稳健标准。指导方针涉及内部控制和信息系统、内部审计系统、信贷承保、贷款文件、利率敞口、资产增长、资产质量、收益和薪酬、费用和福利。这些机构还建立了保护客户信息的标准。如果适当的联邦银行机构确定一家机构未能达到指南规定的任何标准，该机构可以要求该机构向该机构提交一份可接受的计划，以实现对该标准的遵守。
 
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投资和活动。根据联邦法律，所有由联邦存款保险公司承保的州特许银行通常仅限于作为本金和股权投资类型的活动，以及授权给国家银行的金额，尽管州法律是如此。联邦存款保险公司改进法案和联邦存款保险公司允许这些限制的例外情况。例如，在联邦存款保险公司的批准下，州特许银行可以继续行使州政府的权力，投资于在全国证券交易所上市的普通股或优先股，以及根据联邦法律注册的投资公司的股票。最高允许投资金额为联邦存款保险公司规定的一级资本的100%，或纽约州银行法允许的最高金额，以较低者为准。如果联邦存款保险公司认定此类投资对东北社区银行构成安全和稳健风险，或者如果东北社区银行改变其章程或进行控制权变更，则可终止此类授权。此外，如果确定此类活动或投资不会对存款保险基金构成重大风险，联邦存款保险公司有权允许此类机构从事符合所有适用资本要求的其他州授权活动或投资(非附属股权投资除外)。
州际银行和分行。联邦法律允许资本充裕、管理良好的银行和储蓄和贷款控股公司收购任何州的银行，但须得到联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的批准、某些集中度限制和其他特定条件。银行的州际合并也是授权的，但要得到监管部门的批准和其他特定的条件。此外，《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)所作的修正案允许银行在州际基础上设立新分行，前提是分行是由东道国的法律为该州特许的银行授权的。
立即采取纠正监管措施。联邦法律要求联邦银行监管机构对不符合最低资本金要求的银行采取“迅速纠正行动”。为此，法律设立了五个资本类别：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足。
联邦存款保险公司已经通过了法规，以实施迅速纠正行动的立法。如果一家机构的总风险资本比率为10.0%或更高，一级风险资本比率为8.0%或更高，杠杆率为5.0%或更高，普通股一级资本比率为6.5%或更高，则该机构被视为“资本充足”。如果一家机构的总风险资本比率为8.0%或更高，一级风险资本比率为6.0%或更高，杠杆率为4.0%或更高，普通股一级资本比率为4.5%或更高，则该机构的资本充足。如果一家机构的总风险资本充足率低于8.0%，一级风险资本充足率低于6.0%，杠杆率低于4.0%，或普通股一级资本充足率低于4.5%.如果一家机构的总风险资本充足率低于6.0%，一级风险资本充足率低于4.0%，杠杆率低于3.0%，或普通股一级资本充足率低于3.0%，则该机构被视为“资本严重不足”.如果一家机构的有形股本(按规定定义)与总资产的比率等于或低于2.0%，则该机构被视为“资本严重不足”。截至2020年12月31日，根据《联邦存款保险公司条例》，东北社区银行是一家资本充足的机构。
在每一个连续较低的资本类别，投保的存款机构都会受到更多的限制和禁止，包括限制增长、限制存款支付利率、限制或禁止支付股息、限制接受经纪存款。此外，如果一家被保险的存款机构被归类为资本不足类别之一，它需要向适当的联邦银行机构提交一份资本恢复计划，控股公司必须保证该计划的执行。根据资本水平，被归类为资本充足、资本充足或资本不足的银行，如果适当的联邦银行机构在发出通知和听证机会后，确定不安全或不健康的状况或不安全或不健康的做法有理由进行此类处理，则可将其视为下一个较低资本类别。资本不足的银行遵守资本恢复计划，必须由任何控制资本不足机构的公司提供担保，担保金额相当于当被视为资本不足时该机构总资产的5.0%或达到资本充足状态所需的金额，以较小者为准。如果一家“资本不足”的银行倒闭
 
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要提交一个可接受的计划，它会被视为“资本严重不足”。“资本严重不足”的银行必须遵守多项额外限制中的一项或多项，包括但不限于联邦存款保险公司(FDIC)出售足够有表决权股票以获得充足资本的命令，减少总资产的要求，停止接受代理银行存款或解雇董事或高级管理人员的要求，以及对存款利率、高管薪酬和母公司控股公司资本分配的限制.“资本严重不足”的机构还需采取额外措施，包括(除极小的例外情况外)在获得此类地位后270天内任命接管人或保管人.
先前参考的法律规定了“社区银行杠杆率”，调整了符合条件的机构的参考类别，这些机构选择了另一种监管资本要求框架。超过社区银行杠杆率的机构被认为满足了资本比率要求，因为这些机构迅速纠正了规则，资本充足。
与附属公司的交易和美联储条例的规定。银行及其附属机构之间的交易受联邦法律管辖。银行的附属公司是指控制银行、受银行控制或与银行共同控制的任何公司或实体。就控股公司而言，母银行或储蓄及贷款控股公司以及由该等母控股公司控制的任何公司均为银行的联属公司(虽然银行本身的附属公司，但财务附属公司一般不被视为联属公司)。一般而言，《联邦储备法》第23A节和美联储理事会的《条例》将银行或其附属公司与任何一家附属公司进行“担保交易”的金额限制在相当于该机构股本和盈余的10.0%，与所有附属公司进行的所有此类交易的金额不得超过该机构股本和盈余的20.0%。第23B条适用于“担保交易”以及某些其他交易，并要求所有此类交易的条款必须与提供给非关联公司的条款基本相同，或至少对机构或子公司同样有利。“担保交易”一词包括向关联公司贷款、向关联公司购买资产、向关联公司出具担保以及其他类似交易。第23B条交易还包括银行向关联公司提供服务和出售资产。此外，金融机构向关联公司提供的贷款或其他信贷延伸须根据《联邦储备法》第23A节规定的要求进行抵押。
《联邦储备法》第22(H)和(G)节对银行内部人士(即高管、董事和主要股东)的贷款进行了限制。根据联邦储备法第222(H)条，向金融机构的董事、高管和超过10.0%的股东及其某些关联权益提供的贷款，以及向这些人和关联权益提供的所有其他未偿还贷款，不得超过规定的限额。美国联邦储备法(Federal Reserve Act)第222(H)条还要求，向董事、高管和主要股东提供贷款的条款和条件必须与向非内部人士提供的可比交易中提供的条款和条件基本相同，而且某些贷款还需要事先获得董事会的批准。此外，金融机构向内部人发放的信贷总额不能超过该机构的未减损资本和盈余。美国联邦储备法(Federal Reserve Act)第222(G)条对向高管发放贷款施加了额外限制。
强制执行。联邦存款保险公司(FDIC)对投保的州特许储蓄银行拥有广泛的执行权，包括东北社区银行(东北Community Bank)。除其他外，执法权包括评估民事罚款、发出停止令和罢免董事和高级人员的能力。一般来说，这些执法行动可能是针对违反法律法规、违反受托责任以及不安全或不健全的做法而发起的。
存款账户的联邦保险。东北社区银行是存款保险基金的成员，存款保险基金由联邦存款保险公司管理。东北社区银行的存款账户为每个单独投保的储户提供最高250,000美元的 保险。
联邦存款保险公司对所有存款机构进行存款保险评估。根据联邦存款保险公司的基于风险的评估系统，保险机构根据监管评估、监管资本水平和某些其他因素被分配到风险类别。一家机构的评估率取决于它被分配到的类别和联邦存款保险公司(FDIC)法规规定的某些调整，较低
 
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支付较低利率的高风险机构。目前大多数资产低于100亿美元的银行的评估利率(包括可能的调整)从每家机构总资产减去有形资本后的1.5个基点到30个基点不等。联邦存款保险公司可以统一增加或减少规模，但在没有通知和评论规则制定的情况下，任何调整都不能偏离基准规模超过两个基点。根据多德-弗兰克法案的要求，联邦存款保险公司目前的制度代表着一种改变，不同于它以前以机构存款数量为基础进行评估的做法。
多德-弗兰克法案将存款保险基金最低目标比率从预估投保存款的1.15%提高至预估投保存款的1.35%。联邦存款保险公司被要求寻求在2020年9月30日之前达到1.35%的比率。资产在 100亿美元或更多的保险机构本应为这一增长提供资金。联邦存款保险公司在2018年11月表示，超过了1.35%的比率。资产规模低于100亿美元的受保机构在评估中获得了信用，这部分评估有助于将准备金率提高到1.15%至1.35%之间，当基金利率达到1.38%时生效。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)取消了1.5%的最高基金比率，转而由联邦存款保险公司(FDIC)自行决定，联邦存款保险公司行使了这一酌情权，将长期基金比率设定为2%。
联邦存款保险公司有权增加保险评估。保险费的大幅上涨可能会对东北社区银行的运营费用和运营业绩产生不利影响。未来的保险评估费率无法预测。
如果联邦存款保险公司发现该机构从事了不安全或不健全的做法，处于不安全或不健全的状态，无法继续经营，或违反了任何适用的法律、法规、规则、秩序或书面规定的监管条件，则联邦存款保险公司可以终止存款保险。我们不知道有任何可能导致存款保险终止的做法、条件或违规行为。
隐私法规。联邦存款保险公司的规定一般要求东北社区银行在建立客户关系时以及此后每年向客户披露其隐私政策，包括确定与谁共享客户的“非公开个人信息”。此外，东北社区银行必须向其客户提供与非关联第三方共享个人信息的“选择退出”能力，并且不得出于营销目的向非关联第三方透露账号或访问代码。东北社区银行目前有隐私保护政策，并认为这样的政策是符合规定的。
社区再投资法案。根据联邦存款保险公司(FDIC)法规实施的社区再投资法案(Community ReInvestment Act，简称CRA)，非成员银行有持续和肯定的义务，与其安全稳健的运营相一致，帮助满足整个社区(包括低收入和中等收入社区)的信贷需求。CRA没有为金融机构制定具体的贷款要求或计划，也没有限制机构开发其认为最适合其特定社区的产品和服务类型的自由裁量权，这与CRA是一致的。信贷评级机构的确要求联邦存款保险公司在审查一家非会员银行时，评估该机构满足其社区信贷需求的记录，并在评估该机构的某些申请，包括收购分行和其他金融机构的申请时，将这些记录考虑在内。CRA要求联邦存款保险公司利用四级描述性评级系统对一家机构的CRA表现提供书面评估。东北社区银行最新的联邦存款保险公司CRA评级为“杰出”.
东北社区银行也受纽约州银行法的条款约束，该法对纽约州组织的银行机构施加持续和肯定的义务，以满足当地社区(“NYCRA”)的信贷需求，这些义务与联邦CRA施加的义务基本相似。根据NYCRA，银行必须将所有联邦CRA报告的副本提交给纽约州金融服务部(New York State Department Of Financial Services)。NYCRA要求纽约州金融服务部对一家银行遵守NYCRA的情况进行书面评估
 
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每24至36个月，利用四级评级系统，并向公众提供此类评估。“纽约商业信贷法”亦要求警司在审核银行从事某些交易(包括合并、购买资产及设立分行或自动柜员机)的申请时，须考虑该银行的纽约商业信贷资料库评级，并规定该项评估可作为拒绝任何此类申请的依据。东北社区银行最新的NYCRA评级为“令人满意”.
消费者保护和公平贷款条例。纽约的储蓄银行受到各种联邦法规的约束，这些法规旨在保护消费者，并禁止在发放信贷时存在歧视。这些法规和条例规定了对不遵守其条款的一系列制裁，包括施加行政罚款和补救令，以及提交总检察长提起民事诉讼，要求获得实际和惩罚性赔偿和禁制令救济。其中某些法规授权私人、个人和集体诉讼，并为某些类型的违规行为判给实际的、法定的和惩罚性的损害赔偿和律师费。
美国爱国者法案。东北社区银行受到美国爱国者法案的约束，该法案赋予联邦机构额外的权力，通过加强国内安全措施、扩大监控权力、增加信息共享和扩大反洗钱要求，来应对恐怖主义威胁。通过对“银行保密法”的修订，“美国爱国者法”第三章规定了旨在鼓励银行监管机构和执法机构之间共享信息的措施。此外，“第三章”的某些条款对范围广泛的金融机构施加了肯定义务，包括银行、储蓄机构、经纪人、交易商、信用社、汇款代理人和根据“商品交易法”注册的各方。
其他规例
东北社区银行收取或签约收取的利息和其他费用受州高利贷法和有关利率的联邦法律的约束。贷款业务还受适用于信贷交易的州和联邦法律的约束，例如：
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1975年的住房抵押贷款披露法案，要求金融机构提供信息，使公众和公职人员能够确定金融机构是否履行了帮助满足其服务社区的住房需求的义务；
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“平等信贷机会法”，禁止在发放信贷时基于种族、信仰或其他被禁止因素的歧视；
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1978年“公平信用报告法”，管理向信用报告机构使用和提供信息；以及
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负责实施此类联邦和州法律的各个联邦和州机构的规则和条例。
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东北社区银行的存款业务还受以下方面的约束：
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金融隐私权法案，该法案规定了对消费者金融记录保密的义务，并规定了遵守金融记录行政传票的程序；
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“21世纪支票清算法案”(又称“21世纪支票”)，它给予“替代支票”，如数字支票图像和由该图像制作的复印件，与原始纸质支票具有相同的法律地位；以及
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《电子资金转账法》和《电子资金转账条例》据此颁布，对存款账户的自动存取款以及客户因使用自动柜员机和其他电子银行服务而产生的权利和责任进行了监管。
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美国联邦储备系统
《联邦储备法》(Federal Reserve Act)授权联邦储备委员会(Federal Reserve Board)要求存款协会为其交易账户(主要是可转让的提款顺序和定期支票账户)保留无息准备金。这些金额每年都会调整，2019年，
 
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条例规定，对总交易账户保持准备金如下：对不超过127.5美元的净交易账户适用3%的准备金率；对127.5美元以上的净交易账户适用10%的准备金率。最初的1,690万美元本来可以预留的余额(有待美联储理事会调整)免除了准备金要求。东北社区银行在2019年遵守了上述要求。2020年3月15日，美联储理事会将存款准备金率降至0%，自2020年3月26日起生效，取消了所有存款机构的存款准备金率。
联邦住房贷款银行系统
东北社区银行是联邦住房贷款银行系统的成员，该系统由11家地区性联邦住房贷款银行组成。联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)主要为成员机构提供中央信贷安排。截至2020年12月31日，东北社区银行从纽约联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of New York)的最高借款能力为4,940万美元，其中有2,800万美元的未偿还借款。东北社区银行作为纽约联邦住房贷款银行的成员，被要求收购并持有该联邦住房贷款银行的股本股份。截至2020年12月31日，东北社区银行符合纽约联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of New York)的要求，投资150万美元 。
控股公司条例
作为一家储蓄和贷款控股公司，东北社区银行公司将受到联邦储备委员会的条例、审查、监督、报告要求和有关其活动的条例的约束。除其他事项外，这一权力允许联邦储备委员会限制或禁止被确定为对东北社区银行构成严重风险的活动。
根据联邦法律、法规和政策，东北社区银行等储蓄和贷款控股公司一般可以从事《银行控股公司法》第(4)(K)节允许金融控股公司从事的活动，以及法规授权给储蓄和贷款控股公司的某些其他活动。
联邦法律禁止储蓄和贷款控股公司直接或间接或通过一家或多家子公司收购另一储蓄协会或其储蓄和贷款控股公司超过5%的有表决权股票，未经联邦储备委员会事先书面批准，或除某些例外情况外，不得收购或保留非子公司控股公司或储蓄协会超过5%的股份。储蓄和贷款控股公司也被禁止收购从事联邦法律授权以外的活动的公司超过5%的股份，或者收购或保留对不受联邦存款保险公司保险的存款机构的控制权。联储局在评估控股公司收购储蓄会的申请时，必须考虑有关公司和机构的财政和管理资源及未来前景、收购对保险资金风险的影响、社会的方便和需要，以及竞争因素。
美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)不得批准任何可能导致多家储蓄和贷款控股公司控制多个州储蓄协会的收购，但以下情况除外：(I)批准储蓄和贷款控股公司的州际监管收购；以及(Ii)如果目标储蓄协会所在州的法律明确允许此类收购，则禁止收购另一州的储蓄协会。各州在允许州际储蓄和贷款控股公司收购的程度上存在差异。
资本要求。东北社区银行公司将遵守联邦储备委员会对储蓄和贷款控股公司的资本充足率指导方针(在合并的基础上)，这些指导方针在历史上与联邦存款保险公司对东北社区银行的指导方针相似，但没有那么严格。然而，多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)要求联邦储备委员会(Federal Reserve Board)公布对存款机构控股公司的综合资本金要求，无论是在数量上还是在资本构成方面，这些要求都不低于适用于机构本身的要求。与子公司银行相同的合并监管资本要求适用于储蓄和贷款控股公司；与机构本身一样，资本保护缓冲是在2016年至2019年期间分阶段实施的。然而，美国联邦储备委员会(Federal Reserve)
 
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董事会为其综合资本金要求提供了一项“小型银行控股公司”例外规定，立法和美联储理事会发布的相关规定将这一例外规定的门槛提高到30亿美元.因此，东北社区Bancorp，Inc.在合并资产超过30亿美元之前不会受到资本要求的约束。请参阅“监管 - 控股公司监管 - 资本要求”。
力量的源泉。多德-弗兰克法案还将“力量之源”原则扩展到储蓄和贷款控股公司。监管机构必须颁布实施“力量源泉”政策的规定，即控股公司通过在财务压力时期提供资本、流动性和其他支持，成为其子公司存款机构的力量源泉。
分红和股票回购。如果储蓄和贷款控股公司的行为构成不安全或不健全的做法，联邦储备委员会(Federal Reserve Board)有权禁止它们分红。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)发布了一份关于银行和储蓄贷款控股公司支付现金股息的政策声明，声明表达了美联储的观点，即控股公司只有在公司过去一年的净收益足以支付现金股息和与公司资本需求、资产质量和整体财务状况一致的收益保留率的情况下，才应支付现金股息。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)还表示，出现严重财务问题的控股公司借入资金支付股息是不合适的。根据迅速纠正措施的规定，如果控股公司的银行子公司被归类为“资本不足”，联邦储备委员会(Federal Reserve Board)可能禁止该银行或储蓄与控股公司支付任何股息。
联邦储备委员会的政策还规定，控股公司在赎回或回购普通股或永久优先股之前，如果控股公司正在经历财务疲软，或者如果回购或赎回将导致截至季度末此类股权工具的未偿还金额与赎回或回购发生的季度初相比净减少，则应在赎回或回购普通股或永久优先股之前通知联邦储备委员会的监督人员。
收购东北社区Bancorp，Inc.根据《联邦银行控制权变更法案》，如果任何人(包括一家公司)或联合行动的团体寻求获得对储蓄和贷款控股公司或储蓄协会的直接或间接控制，必须向联邦储备委员会提交通知。在某些情况下，收购该公司或机构10%或以上的已发行有表决权股票时，控制权可能会发生变更，除非联邦储备委员会发现收购不会导致控制权变更。根据控制变更法案，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)通常在提交完整通知后有60天的时间采取行动，考虑到某些因素，包括收购方的财务和管理资源以及收购的反垄断影响。任何获得控制权的公司都将作为储蓄和贷款控股公司受到监管。
联邦证券法
东北社区银行股份有限公司的普通股将在转换和股票发行后在证券交易委员会登记。东北社区银行公司将受到1934年证券交易法规定的信息、委托书征集、内幕交易限制和其他要求的约束。
根据1933年证券法登记东北社区银行公司公开发行的普通股不包括这些股票的转售。不属于东北社区银行股份有限公司的人购买的普通股可以不经登记转售。东北社区银行公司的一家附属公司购买的股票将受到1933年证券法第2144条规定的转售限制。如果东北社区Bancorp，Inc.符合1933年证券法第2144条规定的当前公开信息要求，则东北社区Bancorp，Inc.的每个附属公司只要符合第144号规定的其他条件(包括要求该附属公司的销售与其他人的销售合计的条件)，将能够在公开市场上出售数量不超过东北社区银行公司流通股1%的股票，而无需注册，在任何三个月内，或在未来，
 
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东北社区银行公司可能允许附属公司根据1933年证券法注册出售其股票。
2002年萨班斯-奥克斯利法案
2002年的“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)旨在改善公司的责任，加强对上市公司会计和审计不当行为的惩罚，并通过根据证券法提高公司披露的准确性和可靠性来保护投资者。我们有旨在遵守这些规定的政策、程序和制度，我们审查和记录这些政策、程序和制度，以确保继续遵守这些规定。
更改管制规例
根据银行控制权变更法案，任何人或一致行动的人都不得获得东北社区银行(Northeast Community Bancorp，Inc.)等储蓄和贷款控股公司的控制权，除非美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)事先获得了60天的书面通知，并且没有反对拟议中的收购。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)在评估通知时会考虑几个因素，包括收购者的财务和管理资源以及竞争影响。根据适用法规的定义，控制权是指直接或间接指导公司管理层或政策或投票公司任何类别有投票权证券的25%或更多的权力。在某些情况下，收购任何类别的储蓄和贷款控股公司的有表决权证券超过10%构成可推翻的控制权推定，包括发行人根据1934年证券交易法第212条注册证券的情况，就像东北社区银行公司的情况一样。
此外，联邦法规规定，未经美联储理事会事先批准，任何公司不得获得储蓄和贷款控股公司的控制权。任何获得这种控制权的公司都将成为“储蓄贷款控股公司”，并接受联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的注册、审查和监管。
新兴成长型公司地位
东北社区银行公司是一家新兴成长型公司，只要它继续是一家新兴成长型公司，东北社区银行公司就可以选择利用适用于其他上市公司但不适用于“新兴成长型公司”的各种报告要求的豁免，包括但不限于，在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务，以及免除就高管薪酬进行非约束性咨询投票的要求，以及免除股东批准之前未获批准的任何黄金降落伞付款的要求。作为一家新兴的成长型公司，东北社区银行公司也将不受2002年萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的约束，该条款将要求我们的独立审计师审查和证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们还选择利用延长的过渡期，推迟采纳适用于上市公司的新的或修订的会计声明，直到这些声明适用于私营公司。在一家公司是新兴成长型公司期间，这样的选举是不可撤销的。因此，我们的财务报表可能无法与符合这种新的或修订的会计准则的上市公司的财务报表相比。
东北社区Bancorp，Inc.将在以下最早的时候停止成为一家新兴的成长型公司：(I)转换和发行完成五周年后的财政年度结束；(Ii)我们年度毛收入为10.7亿美元(经通胀调整)或更多的第一个财政年度；(Iii)在前三年期间，我们发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期；或(Iv)在任何财年结束时，非关联公司持有的我们普通股的市值在该财年第二季度末超过7亿美元。
 
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联邦和州税收
联邦所得税
常规。我们使用权责发生制会计方法按会计年度报告我们的收入。联邦所得税法适用于我们的方式与适用于其他公司的方式相同，但有一些例外，特别是我们下面讨论的坏账准备金。以下有关税务事宜的讨论仅作总结，并不旨在全面描述适用于我们的税务规则。与我们截至2016年至2019年的财年对应的纳税年度仍有待纽约州的审查。与我们截至2017年至2019年的财年对应的纳税年度仍需接受联邦、马萨诸塞州、康涅狄格州、宾夕法尼亚州和纽约市税务当局的审查。2020年，东北社区银行的最高联邦所得税率为21.0%。
东北社区银行和东北社区银行将签订税收分配协议。由于东北社区银行将拥有东北社区银行已发行和已发行股本的100%，东北社区银行和东北社区银行将成为国内税法第1504(A)节所指的附属集团的成员，其中集团东北社区银行是共同母公司。由于这种联系，东北社区银行可能会被包括在向东北社区银行公司提交的合并联邦所得税申报单中，如果决定提交合并纳税申报单，双方同意就他们在提交合并联邦所得税申报单时各自分担的综合纳税义务和/或他们提供的任何税收优惠相互补偿。
坏账储备。从1996年6月30日之前的财年开始，符合美国国税法(Internal Revenue Code)某些定义测试和其他条件的储蓄机构被允许使用某些优惠条款来计算它们每年从应税收入中扣除的坏账准备金。可以根据应纳税所得额百分比法或经验法，对符合条件的房地产贷款建立坏账准备金，一般以改善或待改善的房地产利息为担保。不符合条件的贷款准备金是用经验法计算的。1996年颁布的联邦立法废除了1995年后开始的税收年度的坏账准备金核算方法和应税所得额百分比法，并要求储蓄机构在1987年12月31日之前重新收回或计入其累积坏账准备金的某些部分。截至2020年12月31日，与我们累积的坏账准备金相关的所得税约410万美元将不会得到确认，除非东北社区银行如下所述向东北社区Bancorp，Inc.进行“非股息分配”。
分发。如果东北社区银行对东北社区银行进行“非股息分配”，分配将被认为是从东北社区银行未收回的税收坏账准备金，包括其截至1987年12月31日的准备金余额，到“非股息分配”，然后从东北社区银行的贷款损失补充准备金，在这些准备金的范围内进行的，根据分配的金额，但不超过这些准备金的金额，将被包括在东北社区银行中，这一金额将包括在东北社区银行的贷款损失补充准备金中，但不超过这些准备金的金额，这一分配将被认为是从东北社区银行未收回的税收坏账准备金中进行的，包括截至1987年12月31日的准备金余额，然后在这些准备金的范围内，从东北社区银行的贷款损失补充准备金中进行分配，并根据分配的金额(但不超过这些准备金的金额)进行分配非股息分配包括超过东北社区银行当前和累积收益和利润(按联邦所得税计算)的分配、股票赎回分配以及部分或全部清算分配。东北社区银行当期或累计收益和利润支付的股息将不包括在东北社区银行的应纳税所得额中。
由非股息触发的额外应纳税所得额，是指减去应归属于该所得的税额后等于分配额的数额。因此，如果东北社区银行向东北社区银行公司进行非股息分配，假设联邦公司所得税税率为21.0%，大约1.5倍的分配金额不超过准备金的金额将包括在联邦所得税中。东北社区银行不打算支付股息，因为股息会导致其坏账准备金的任何部分重新收回。
 
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州税
纽约州税务局。应税收入根据纳税人客户的所在地分摊到纽约州，对某些金融交易的收入有特殊规定。纳税人办事处和分支机构的位置与确定分摊给纽约州的收入无关。目前法定税率为6.5%。对摊派资本征收替代税，每个纳税年度的上限为500万美元，如果超过摊派收入的税收，则征收替代税。纽约州2019年替代税率为0.05%，2020年为0.025%，自2021年1月1日起完全取消。持有合格贷款组合的合格社区银行和储蓄机构有权获得特别计算的修改，以减少纽约州的应税收入。
马萨诸塞州税务局。我们还按日历年度向马萨诸塞州联邦报告收入。一般来说，马萨诸塞州对马萨诸塞州的应税收入征收9.0%的税。马萨诸塞州的应税收入是根据州税法修改后的联邦应税收入。
 
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股东权利对比
作为转换的结果，东北社区银行普通股的现有持有者将在转换后成为东北社区银行公司的股东。由于转换前的联邦股票章程和东北社区银行的章程与转换后的马里兰州公司章程和章程之间的差异，以及关于联邦特许的储蓄和贷款控股公司的法律和马里兰州法律之间的差异，在股东权利方面存在某些差异。
在某些情况下，转换后东北社区银行股东的权利将少于东北社区银行股东目前拥有的权利。马里兰州公司章程和章程规定的股东权利的减少并不是马里兰州法律的强制要求，但管理层选择了符合东北社区银行公司最佳利益的股东权利。在某些情况下，股东权利的差异可能会增加管理层的权利。在其他情况下，东北社区Bancorp，Inc.的马里兰公司章程和章程中的条款可能会使管理层反对的收购企图变得更加困难。这些规定还将使罢免董事会或管理层，或任命新董事变得更加困难。我们相信，下列条款是审慎的，将增强我们保持独立金融机构的能力，并降低我们在未与董事会谈判并获得董事会批准的收购企图和某些其他交易中的脆弱性。这些条款还将帮助我们将转换收益有序地部署为生产性资产，并使我们能够在转换后的初期实施我们的业务计划。我们相信这些规定符合东北社区银行股份有限公司及其股东的最佳利益。
下面的描述是对影响股东权利的重大差异的总结。我们鼓励您参考实际的马里兰州公司章程以及东北社区银行公司和马里兰州法律的章程，以获取更多信息。
法定股本。根据其联邦宪章，东北社区银行的法定股本包括1900万股普通股，每股票面价值0.01美元，以及100万股优先股，每股票面价值0.01美元。根据其马里兰州公司章程，东北社区银行公司的法定股本包括7500万股普通股，每股票面价值0.01美元，以及2500万股优先股，每股票面价值0.01美元。
东北社区银行的联邦宪章和东北社区银行公司的马里兰州公司章程都授权董事会设立一个或多个优先股系列，并对任何系列优先股，决定该系列的条款和权利，包括投票权、分红权、转换和赎回率以及清算优先股。尽管两家董事会目前都没有这样做的打算，但它可能会发行一系列优先股，具体取决于条款，这些优先股可能会阻碍合并、收购要约或其他收购尝试。
发行股本。目前，根据适用的法律和法规，东北社区银行，MHC必须拥有东北社区银行已发行普通股的不少于多数。东北社区Bancorp，Inc.在转换完成后将不再受此限制，因为东北社区Bancorp，MHC将不复存在。
东北社区银行公司转换后的马里兰州公司章程对向东北社区银行公司的董事、高级职员或控制人发行股本股票没有限制，而东北社区银行公司目前的联邦章程规定，不得向董事、高级职员或控制人发行股票，但作为一般公开发行的一部分，或向有资格担任董事的董事发行股票，除非股票发行或发行股票的计划已获得总数的过半数批准。东北社区银行公司的马里兰州公司章程和东北社区银行目前的联邦章程和章程都没有规定股东在发行股本方面享有优先购买权。
 
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投票权。东北社区银行现行的联邦股票章程和转换后的马里兰州东北社区银行公司章程都不允许在董事选举中进行累积投票。累积投票权使您有权获得相当于您持有的股份数乘以待选董事数的投票数。累积投票允许您将所有选票投给单个提名人，或者在任意两个或更多提名人之间分配您的选票。例如，当要选举三名董事时，累计投票权允许100股的持有者为一名被提名人投300票，为每名被提名人分配100票，或以任何其他方式分配300票。
股息支付。东北社区银行支付股本股息的能力受到纽约州金融服务部和联邦存款保险公司规定以及与储蓄银行相关的税收考虑的限制。东北社区银行在转换后将继续受到这些限制的限制，这些限制将间接影响东北社区银行，因为东北社区银行的红利将是向东北社区银行的股东支付红利的主要资金来源。
马里兰州的法律一般规定，除非公司的公司章程另有限制，否则公司的董事会可以授权，公司可以向股东支付股息。不过，如在实施分配后，法团在正常业务过程中到期时将不能清偿债务，或法团的总资产会低於其总负债，则不得作出分配。
董事会。东北社区Bancorp的现行联邦宪章和转换后的马里兰州东北社区Bancorp，Inc.的章程都要求董事会被分成尽可能合理的几乎相等的三个级别，每个级别的成员的任期为三年，直到选出他们的继任者并获得资格为止，每年选举一个级别。根据东北社区银行现行的联邦章程和马里兰州东北社区银行公司的章程，董事会中出现的任何空缺，无论是什么原因，都可以由留任的大多数董事投赞成票来填补，无论是否有法定人数。根据东北社区银行的联邦章程和马里兰州的东北社区银行公司章程，被推选为东北社区银行或东北社区银行公司的任何董事的任期至下一次年度股东大会为止。
东北社区银行的联邦章程和马里兰州的东北社区银行公司章程都规定，任何人要有资格在董事会任职，不得：(1)因涉及不诚实或背信的刑事罪行而被起诉，或曾被判有罪，此类罪行的刑罚可被判处一年以上监禁；(2)必须是银行机构在过去10年内因涉及以下行为而发出的停止和停止令所针对的人：(1)因涉及不诚实或背信的刑事罪行而被起诉或被定罪的人；(2)被银行机构在过去10年内对涉及以下行为的行为发出停止和停止令的人或(三)被裁定为终局且不容上诉的监管机构或法院认定(一)违反了涉及个人利益的受托责任，或(二)故意违反了有关银行、证券、商品或保险的任何法律、规则或规定，或银行、证券、商品或保险监管机构下达的任何最终停止令。(三)被认定为(一)违反了涉及个人利益的受托责任，或者(二)故意违反了有关银行、证券、商品或保险的任何法律、规则或规定，或者被法院认定(一)违反了涉及个人利益的受托责任。
根据东北社区银行的联邦章程和马里兰州的东北社区银行公司章程，只有在有权在董事选举中投票的股票的大多数持有者投票的情况下，才能将董事免职。
责任限制。东北社区Bancorp，Inc.的公司章程规定，在马里兰州法律允许的最大范围内，东北社区Bancorp，Inc.的董事和高级管理人员将不对东北社区Bancorp，Inc.或其股东承担金钱损害的个人责任，除非(1)证明该人实际上在金钱、财产或服务方面获得了不正当的利益或利润，数额相当于该利益；(2)在诉讼中根据诉讼中的裁决进入对该人不利的判决或其他最终裁决的范围内，该人的行动或未能采取行动是积极和故意的不诚实的结果，并且对诉讼中判决的诉讼原因具有实质性意义；或(3)在马里兰州一般公司法另有规定的范围内。
 
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董事、高级管理人员、员工和代理人的赔偿。东北社区Bancorp的联邦宪章规定，东北社区Bancorp将赔偿任何曾经或现在是诉讼当事人或因担任东北社区Bancorp的董事或高管，或应东北社区Bancorp的要求担任另一公司或实体的董事、高管或代表而被威胁成为诉讼一方的任何人与该诉讼有关的费用(包括律师费)、判决、罚款和为达成和解而支付的金额，这些费用实际上和合理地发生在该人与该诉讼有关的费用(包括律师费)、判决、罚款和和解金额中。东北社区银行还将赔偿任何曾经或现在是或被威胁成为东北社区银行诉讼的一方的任何人，因为他是东北社区银行的董事或高级职员，或应东北社区银行的要求担任另一公司或实体的董事、高级职员或代表，而被东北社区银行要求促成对其有利的判决，赔偿该人实际和合理地支付的费用(包括律师费)、判决、罚款和为达成和解而支付的金额(包括律师费)、判决书、罚款和为达成和解而支付的费用(包括律师费)、判决书、罚款和为和解而支付的费用(包括律师费)、判决书、罚款和为和解而实际和合理地招致的金额的费用(包括律师费)、判决、罚款和为和解而支付的金额。但如引致弥偿申索的作为或不作为被适当法院裁定为已构成故意的不当行为或罔顾后果，则在任何情况下，任何人均不获弥偿。
东北社区银行股份有限公司的公司章程规定，它将在马里兰州法律要求或允许的最大程度上对其董事和高级职员进行赔偿，无论是为其服务还是应其要求为任何其他实体服务。这种赔偿包括垫付费用。东北社区银行公司的章程还规定，东北社区银行公司将在董事会授权和法律允许的范围内对其员工和代理人进行赔偿。
股东特别会议。东北社区银行的联邦章程和章程规定，除与修改章程或变更东北社区银行控制权有关的会议(只能由董事会召集)外，东北社区银行的股东特别会议可由董事长、总裁、董事会过半数成员或经持有不少于东北社区银行已发行股本不少于十分之一的有权在会上投票的股东的书面要求召开。东北社区银行公司的马里兰州章程规定，股东特别会议可以由董事长、总裁或三分之二的董事召开。此外，马里兰州的法律规定，如果有权在会议上投票的所有股份的过半数股东提出书面要求，秘书可以召开股东特别会议。
股东提名和提案。东北社区银行的联邦章程为股东提名董事或将其他业务提交给东北社区银行年度股东大会提供了预先通知程序。任何人不得被提名为董事，除非该人由东北社区银行董事会或在会议前向东北社区银行发出适当通知的股东提名或在其指示下提名。同样，股东不得在年会前开展业务，除非股东已向东北社区银行发出适当通知，表明其有意将业务提交年会。东北社区银行的秘书必须在年会日期前至少30天收到提名或提案的书面通知。如有关提名或建议没有事先给予秘书30天的书面通知，股东仍可在周年大会上提出建议，并可讨论和考虑该建议，但该建议会在会议后30天或以上举行的延会、特别会议或周年会议上暂缓处理。
东北社区银行公司的马里兰州章程还为股东提名董事或在东北社区银行公司年度股东大会上提出其他业务设立了预先通知程序。任何人不得被提名为董事，除非该人由东北社区银行公司董事会或在董事会的指示下提名，或由在会议前向东北社区银行公司发出适当通知的股东提名。同样，股东不得在年会前开展业务，除非股东已向东北社区银行股份有限公司发出适当的通知，表明其打算在年会上开展业务。东北社区Bancorp，Inc.的秘书必须在年会前不少于90天收到提名或提议的通知；但是，如果事先公开披露会议日期的通知少于100天，
 
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对于股东而言，股东及时发出的通知必须不迟于会议日期通知邮寄或公开披露之日后第10天收盘。希望开展新业务的股东必须向东北社区银行公司提供有关新业务的性质、股东、股东在东北社区银行公司的所有权以及股东在该业务中的利益的某些信息。同样，希望提名任何人参加董事选举的股东必须向东北社区银行公司提供有关被提名人和提议股东的某些信息。
股东对提名或拟开展业务的提前通知使东北社区银行的董事会有时间考虑被提名人的资格、提议的可取之处，并在董事会认为必要或适宜的范围内通知股东并就这些事项提出建议。
股东在不开会的情况下采取行动。根据马里兰州的法律，如果所有有权对行动进行投票的股东书面同意在不开会的情况下采取行动，东北社区银行公司的股东可以在不开会的情况下采取行动。东北社区银行的联邦章程规定，如果所有有权就此事投票的股东同意在不开会的情况下采取这种行动，股东可以在不开会的情况下采取行动。
股东查看账簿和记录的权利。联邦法律规定，东北社区银行等公司的股东在提出说明适当目的的书面要求后，可以检查和摘录公司股东的账簿和记录、会议纪要和记录。这一权利仅限于拥有不低于10万美元的有表决权股份的股东或具有表决权股份的股东团体，这些股东的成本不低于10万美元，或占总已发行有表决权股份的不少于1%，前提是这些股东在提出请求前持有这些股份不少于6个月，或持有不少于已发行有表决权股份总数的5%。
根据马里兰州法律，持有公司任何类别或系列股票至少5%的流通股或持有公司任何类别或系列股票的至少5%流通股的股东，如果已登记为股东至少六个月，有权出于任何正当目的，在至少20个月的书面通知后，亲自或由代理人检查公司的账簿和股票分类账。此外，根据马里兰州的法律，任何股东或其代理人在至少7天的书面通知下，可以在正常营业时间内查阅和复印公司章程、股东议事记录、年度财务报表和有投票权的信托协议。此外，任何贮存商或其代理人在发出书面通知最少20个月后，均可要求提交一份报表，列明法团在提出要求日期前不超过12个月的指明期间内发行的所有股票及证券。
投票权限制。马里兰州东北社区银行公司的公司章程规定，在任何情况下，任何直接或间接实益拥有的已发行普通股的登记所有人，在确定有权就任何事项投票的股东的任何记录日期，实益拥有当时已发行普通股的超过10%的股份时，不得有权或允许就所持股份超过10%的限制进行任何投票。这一限制不适用于仅以董事和高级管理人员身份行事的任何董事或高级管理人员，或东北社区银行公司或计划的任何子公司或受托人的任何员工福利计划。东北社区银行的联邦宪章规定，除东北社区银行以外，任何人不得直接或间接提出收购或获得东北社区银行任何类别股权证券超过10%的实益所有权。
此外，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board，Inc.)的规定规定，在发售完成后的三年内，任何人在未经美联储董事会事先书面批准的情况下，不得单独或与一组一致行动的人一起，直接或间接提出收购或获得东北社区银行(Northeast Community Bancorp，Inc.)某类股权证券超过10%的实益所有权。如果任何人在未经美联储事先书面批准的情况下获得我们某类股权证券超过10%的实益所有权，该人实益拥有的超过10%的证券不得由任何人投票，也不得就提交给股东表决的任何事项被算作有表决权的股份，也不会被视为有投票权的股票。
 
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在确定批准提交股东表决的任何事项所需的赞成票时，被算作未偿还的。
资产的合并、合并和出售。
根据马里兰州法律，东北社区银行公司的合并或合并需要获得股东有权投出的所有投票权的三分之二的批准，但如果东北社区银行是尚存的公司，则合并不需要股东批准，条件是：
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合并计划未对需要股东批准的公司章程进行修改；
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•
在紧接合并生效日期前已发行股份的尚存公司的每名股东，在紧接合并生效日期后，将持有相同数量的股份，并具有相同的名称、优先权、限制和权利；以及
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紧接合并生效时间后已发行的任何类别或系列股票的股份数目，将不会增加超过紧接合并前已发行的有表决权股份总数的20%。
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东北社区银行公司的公司章程将合并或合并所需的投票权减少到总流通股的多数。
此外，在某些情况下，与东北社区银行拥有90%股权的子公司合并或合并为东北社区银行股份有限公司的子公司不需要股东的批准。
根据马里兰州法律，在正常业务过程之外出售东北社区银行公司的全部或几乎所有资产，或自愿解散东北社区银行公司，都需要得到其董事会的批准，并获得有权对此事投下三分之二赞成票的赞成票。
与感兴趣的股东的业务合并。根据马里兰州法律，东北社区Bancorp，Inc.与感兴趣的股东或感兴趣的股东的附属公司之间的“业务合并”在感兴趣的股东成为感兴趣的股东的最近日期后的五年内是被禁止的。这些业务合并包括合并、合并、法定换股，或者在法规规定的情况下，某些资产转让、某些股票发行和转让、涉及利益股东及其关联公司的清算计划和重新分类，或者股权证券的发行或重新分类。马里兰州法律将利益股东定义为：(1)在东北社区银行有100名或更多受益股东持有其股票的日期之后，任何实益拥有东北社区银行有表决权股票10%或更多投票权的人；或(2)在东北社区银行股份有限公司拥有100名或100名以上实益所有人的日期之后的任何时间，在该日期之前的两年内，该人是东北社区银行股份有限公司当时尚未发行的有表决权股票的10%或更多投票权的实益所有人。如果董事会事先批准了该人本来会成为该人的交易，则该人根据法规不是有利害关系的股东。(2)在该日期之前的两年内，该人是东北社区银行股份有限公司的附属公司或联营公司，如果董事会事先批准了该人本来会成为该人的交易，则该人不是该公司的利益股东，而在该日期之前的两年内，该人是该公司当时尚未发行的有表决权股票的10%或更多投票权的实益所有人然而，在批准一项交易时，董事会可以规定，在批准时或批准后，必须遵守董事会决定的任何条款和条件。
五年禁令实施后，东北社区银行股份有限公司与利害关系人之间的任何业务合并，一般必须经东北社区银行董事会推荐，并至少以下列赞成票通过：(1)东北社区银行有表决权股票流通股持有者有权投的表决权的80%以上和(2)东北社区银行有表决权股票的持有者有权投出的表决权的三分之二以上，。(2)东北社区银行有表决权股票的持有者有权投赞成票的票数至少为：(1)东北社区银行有表决权股票的流通股持有人有权投的表决权的80%以上和(2)东北社区银行有表决权股票的持有者有权投的表决权的三分之二以上。除利益股东持有的股份外，业务合并将由该利益股东的关联公司或联营公司实施或持有，或与该股东的关联公司达成业务合并或与其关联公司达成业务合并或与其关联公司达成业务合并或与其关联公司进行业务合并。如果东北社区银行公司的普通股股东按照马里兰州法律的定义，以现金或其他对价的形式获得其股票的最低价格，而现金或其他对价与感兴趣的股东之前为其股票支付的形式相同，则这些超级多数投票要求不适用。
 
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东北社区银行现行的联邦宪章或章程以及适用于东北社区银行的联邦法律都不包含限制东北社区银行与任何利益相关股东以上述方式进行业务合并的条款。
持不同政见者的评价权。根据马里兰州法律，东北社区银行公司的股东有权对东北社区银行公司参与的任何合并或合并计划提出异议，并有权要求支付其股份的公允价值，除非公司章程另有规定或满足某些其他条件。东北社区银行公司的马里兰州公司章程规定，股东无权行使马里兰州一般公司法规定的持反对意见的股东的任何权利，除非董事会根据当时在任董事的多数批准的决议规定与交易有关的权利。
报价评估；其他公司客户。东北社区银行公司的马里兰州公司章程规定，其董事在履行对东北社区银行公司的职责时，在确定他们合理地认为最符合东北社区银行公司最佳利益的行为时，除了考虑任何行动对股东的影响外，还可以考虑以下任何一项：(A)对东北社区银行公司的股东，包括股东(如果有的话)的经济影响，无论是直接的还是长期的，都可以选择不考虑：(A)对东北社区银行公司的股东，包括股东(如果有的话)的经济影响，可以考虑以下任何一项：(A)对东北社区银行公司的股东，包括股东(如果有的话)的经济影响，包括股东，如果有的话，可以考虑以下任何一项：(A)对东北社区银行公司的股东，包括股东(如果有的话)的经济影响(B)有关影响，包括对东北社区银行及其附属公司的雇员、供应商、债权人、存款人和客户，以及其他与该等公司打交道的人，以及对东北社区银行有限公司及其附属公司经营或所在社区的任何社会及经济影响；。(C)根据东北社区银行公司的历史及现时经营结果或财政状况，该建议是否可以接受；。(D)能否为东北社区银行取得更优惠的价格。(E)要约或其管理层和附属公司的声誉和商业惯例，因为它们将影响员工；(F)东北社区银行股份有限公司的股票或任何其他证券的未来价值；以及(G)提案提出的任何反垄断或其他法律和监管问题。如果基于这些因素，董事会认为收购东北社区银行公司的任何提议或要约不符合东北社区银行公司的最佳利益，董事会可以拒绝该提议或要约。如果董事会决定拒绝任何此类提议或要约, 董事会将没有义务为提议或要约提供便利，消除任何障碍，或避免阻碍提议或要约。
通过将这些标准写入东北社区银行公司的马里兰州公司章程中，如果董事会得出结论认为这笔交易不符合东北社区银行的最佳利益，即使出价高于东北社区银行公司任何股权证券的市场价格，董事会也可能更有可能反对这样的交易。
目前东北社区银行的联邦宪章中没有类似的条款。
《管理文书修正案》。根据东北社区银行的联邦章程，除非由董事会提出，并由股东以有资格在法律会议上投票的多数票批准，否则不得对章程进行修改，除非适用法律另有要求。东北社区银行公司的马里兰州公司章程一般可由有表决权的多数股份持有人修改，但对第六条(普通股投票权的限制)、第七条(董事会分类)第三节(董事会分类)、第八条(修改章程并消除董事和高级管理人员责任)以及第十条(修改章程某些条款)的任何修改都必须经股东的赞成票批准。除非董事会可以在马里兰州法律允许的最大范围内修改公司章程，而不需要股东采取任何行动。
东北社区银行的联邦章程可在经董事会多数票或公司股东在任何法律会议上投票的多数票批准后进行修订，但须经任何适用的监管机构批准。东北社区银行的马里兰州附则可以通过一项赞成票进行修改。
 
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在有法定人数的股东大会上，一般有权投票选举董事(就此而言被视为一个类别)的东北社区银行股本持有人有权投下不少于75%的票数(就此目的被视为一个类别)，或由多数董事或持有不少于75%票数的持有人投票通过(惟有关建议修订的通知须包括在该会议的通告内)。
 
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收购东北社区Bancorp，Inc.的限制。
一般信息
东北社区银行股份有限公司的公司章程和章程中的某些规定可能具有反收购效力。此外，监管限制可能会使个人或公司更难获得对我们的控制权。
东北社区Bancorp，Inc.的公司章程和章程。
虽然我们的董事会不知道在上市后可能会做出什么努力来获得对我们的控制权，但董事会认为，采用联邦和州法规允许的某些条款是合适的，这些条款可能会阻止未来未经董事会批准的收购企图。以下对这些条款的描述仅为摘要，并未提供我们的公司章程和章程中包含的所有信息。有关在哪里可以获得这些文档的副本，请参阅“在哪里可以找到更多信息”。
投票权限制。我们的公司章程规定，在任何情况下，任何直接或间接实益拥有的已发行普通股的登记所有人，如果在确定有权就任何事项投票的股东的任何记录日期，实益拥有当时已发行普通股的10%以上，则有权或允许就所持股份超过10%的限制进行任何投票。这一限制不适用于仅以董事和高级管理人员身份行事的任何董事或高级管理人员，或东北社区银行公司或计划的任何子公司或受托人的任何员工福利计划。
董事会。
分类板。我们的董事会分为三个级别，人数尽可能相等。股东每年选举一级董事，任期三年。分类董事会增加了股东集团在未经东北社区银行现任董事会同意的情况下充分利用其投票权获得董事会控制权的难度和耗时。
填补空缺；删除。我们的附例规定，董事局出现的任何空缺，包括因增加董事人数而出现的空缺，均可由当时在任的董事以过半数投票方式填补。当选填补董事会空缺的人将任职到下一次股东选举董事的下一次。我们的附例规定，董事在任期届满前，只有在有权投票选举董事的股份的过半数投票后，才可基於理由而被免职。这些规定使股东更难罢免董事，并由自己提名的人取而代之。
资格。我们的附例规定，任何人要有资格在董事会任职，不得：(1)因涉及不诚实或背信的刑事罪行而被起诉，或曾被判有罪，此类罪行的刑罚可被判处一年以上的监禁；(2)必须是银行机构在过去10年内因涉及不诚实或背信的行为而发出停止令和停止令的人，该命令是最终的，不得上诉。或(三)被裁定为终局且不容上诉的监管机构或法院认定(一)违反了涉及个人利益的受托责任，或(二)故意违反了有关银行、证券、商品或保险的任何法律、规则或规定，或银行、证券、商品或保险监管机构下达的任何最终停止令。(三)被认定为(一)违反了涉及个人利益的受托责任，或者(二)故意违反了有关银行、证券、商品或保险的任何法律、规则或规定，或者被法院认定(一)违反了涉及个人利益的受托责任。我们的章程中包含的这些规定可能会阻止股东提名自己或他们选择的人进入董事会。
禁止累计投票。我们的公司章程规定，任何股份都没有累积投票权。取消累积投票权使股东团体选举董事提名人变得更加困难。
股东特别会议。我们的股东必须通过年度会议或特别会议才能采取行动。股东特别会议只能由主席、主席、总董事三分之二的董事或秘书在多数股东的书面要求下才能召开。(##**$${##**$$}{#**$$}
 
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在所有有权在会议上投票的股份中。对召开股东特别会议的限制可能会使对股东提案的审议推迟到下一次年度会议。
公司章程修正案。我们的公司章程规定，对公司章程的某些修订涉及对我们控制权的变更，必须得到至少75%有投票权的流通股的批准。
章程修订。我们的公司章程规定，除非获得至少75%有表决权的股东的赞成票，否则股东不得通过、废除、更改、修改或撤销我们的章程。
股东提名和提案的提前通知规定。我们的章程为股东提名董事或将其他业务提交年度股东大会建立了预先通知程序。任何人不得被提名参加董事选举，除非该人是由我们的董事会或在会前向我们发出适当通知的股东提名或按照其指示提名的。同样，股东不得将业务提交年会，除非股东已向我们发出适当通知，表明股东有意将业务提交年会。我们的秘书必须在会议日期前不少于90天收到提名或建议的通知；但是，如果事先向股东发出或作出关于会议日期的公开披露的通知少于100天，股东必须在邮寄或公开披露年会日期的通知后10天内收到及时的通知。希望开展新业务的股东必须向我们提供有关新业务的性质、股东、股东对东北社区银行股份有限公司的所有权以及股东在该业务中的利益的某些信息。同样，希望提名任何人担任董事的股东必须向我们提供有关被提名人和提议的股东的某些信息。
股东提前通知提名或提议的业务，使我们的董事会有时间考虑提议被提名人的资格、提议的优劣，并在董事会认为必要或合适的范围内，通知股东并就这些事项提出建议。
已授权但未发行的股本股份。发行后，我们将拥有授权但未发行的普通股和优先股。我们的公司章程授权董事会设立一个或多个优先股系列，并对任何系列优先股，确定该系列的条款和权利，包括投票权、股息权、转换和赎回率以及清算优先权。这类普通股和优先股可以由董事会发行，以增加难度或阻止通过合并、要约收购、委托书竞争或其他方式获得对我们的控制权的企图。
监管限制
马里兰州公司法和与感兴趣的股东的商业合并。根据马里兰州法律，东北社区Bancorp，Inc.与感兴趣的股东或感兴趣的股东的附属公司之间的“业务合并”在感兴趣的股东成为感兴趣的股东的最近日期后的五年内是被禁止的。这些业务合并包括合并、合并、法定换股，或者在法规规定的情况下，某些资产转让、某些股票发行和转让、涉及利益股东及其关联公司的清算计划和重新分类，或者股权证券的发行或重新分类。马里兰州法律将利益股东定义为：(1)在东北社区银行有100名或更多受益股东持有其股票的日期之后，任何实益拥有东北社区银行有表决权股票10%或更多投票权的人；或(2)在东北社区银行股份有限公司拥有100名或100名以上实益所有人的日期之后的任何时间，在该日期之前的两年内，该人是东北社区银行股份有限公司当时尚未发行的有表决权股票的10%或更多投票权的实益所有人。如果董事会事先批准了该人的交易，则该人不是法规下的利益股东。根据法规，任何人都不是有利害关系的股东。如果董事会事先批准了该人的交易，该人就不是法规规定的利益股东。如果该人的股票有100名或100名以上的实益所有人，并且在该日期之前的两年内是东北社区银行公司当时尚未发行的有表决权股票的10%或更多投票权的实益拥有人
 
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否则就会成为利益相关的股东。然而，在批准一项交易时，董事会可以规定，在批准时或批准后，必须遵守董事会决定的任何条款和条件。
五年禁令实施后，东北社区银行股份有限公司与利害关系人之间的任何业务合并，一般必须经东北社区银行董事会推荐，并至少以下列赞成票通过：(1)东北社区银行有表决权股票流通股持有者有权投的表决权的80%以上和(2)东北社区银行有表决权股票的持有者有权投出的表决权的三分之二以上，。(2)东北社区银行有表决权股票的持有者有权投赞成票的票数至少为：(1)东北社区银行有表决权股票的流通股持有人有权投的表决权的80%以上和(2)东北社区银行有表决权股票的持有者有权投的表决权的三分之二以上。除利益股东持有的股份外，业务合并将由该利益股东的关联公司或联营公司实施或持有，或与该股东的关联公司达成业务合并或与其关联公司达成业务合并或与其关联公司达成业务合并或与其关联公司进行业务合并。如果东北社区银行公司的普通股股东按照马里兰州法律的定义，以现金或其他对价的形式获得其股票的最低价格，而现金或其他对价与感兴趣的股东之前为其股票支付的形式相同，则这些超级多数投票要求不适用。
美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的规定。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的规定规定，在发售完成后的三年内，任何人在未经美联储事先书面批准的情况下，不得单独或与一组一致行动的联系人一起直接或间接提出收购或收购超过10%的一类股权证券的实益所有权。如果任何人在未经联邦储备委员会事先书面批准的情况下获得我们某类股权证券超过10%的实益所有权，则该人实益拥有的超过10%的证券不得由任何人投票，也不得在提交股东表决的任何事项中被算作有表决权的股份，并且不会被算作未偿还股份，以确定批准提交股东表决的任何事项所需的赞成票。
根据银行控制权变更法案，任何人或一致行动的人都不得获得东北社区银行(Northeast Community Bancorp，Inc.)等储蓄和贷款控股公司的控制权，除非美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)事先获得了60天的书面通知，并未否决拟议中的收购。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)在评估通知时会考虑几个因素，包括收购者的财务和管理资源以及竞争影响。根据《银行控制法变更》的定义，控制权是指直接或间接指导公司管理层或政策或投票公司任何类别有投票权证券的25%或更多的权力。在某些情况下，收购任何类别的储蓄和贷款控股公司的有表决权证券超过10%构成可推翻的控制权推定，包括发行人根据1934年证券交易法第212条注册证券的情况，就像东北社区银行公司的情况一样。
 
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东北社区Bancorp，Inc.说明。股本
东北社区银行股份有限公司的普通股代表不可提取的资本，不是任何类型的账户，也不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险。
一般信息
东北社区银行公司被授权发行7500万股普通股和2500万股优先股，每股面值为 $0.01。东北社区银行股份有限公司的普通股每股与其他普通股享有相同的相对权利，并且在各方面都相同。在按照转换计划的要求支付普通股收购价后，所有股票都将得到正式授权、全额支付和不可评估。东北社区银行公司将不会在转换和发售中发行任何优先股。
普通股
分红。如果董事会宣布分红，东北社区银行公司可以派发股息。东北社区银行股份有限公司的股息支付受到法律和适用法规的限制。参见“我们的分红政策”。东北社区银行公司普通股的持有者将有权获得东北社区银行公司董事会宣布的红利，并平等分享。如果东北社区银行公司发行优先股，优先股持有者在红利方面可能优先于普通股持有者。
投票权。东北社区银行公司普通股的持有者将拥有东北社区银行公司的独家投票权，他们将选举东北社区银行公司的董事会，并就马里兰州法律规定必须提交给他们的其他事项或董事会提交给他们的其他事项采取行动。除了在“收购东北社区银行公司的限制”中所讨论的以外，普通股的每位持有者将有权每股一票，在董事选举中没有任何累积投票权。如果东北社区银行公司发行优先股，东北社区银行公司优先股的持有者也可以拥有投票权。
清算。如果东北社区银行发生清算、解散或清盘，东北社区银行股份有限公司作为东北社区银行股本的唯一持有人，将有权获得东北社区银行在支付或拨备支付东北社区银行所有债务和负债(包括所有存款账户和应计利息)后可供分配的全部资产。在东北社区银行公司清算、解散或清盘时，其普通股的持有者将有权获得东北社区银行公司在支付或支付其所有债务和债务的规定后可供分配的所有资产。如果东北社区银行公司发行优先股，优先股持有人在清算或解散时可能优先于普通股持有人。
优先购买权；赎回。东北社区银行公司普通股的持有者将无权对可能发行的任何股票享有优先购买权。普通股不能赎回。
优先股
东北社区银行公司不会在转换和发行中发行任何优先股，目前也没有在转换和发行之后发行任何优先股的计划。优先股的发行可以有董事会不时决定的指定、权力、优惠和权利。董事会可以在没有股东批准的情况下发行具有投票权、股息、清算和转换权的优先股，这可能会稀释普通股持有人的投票权，并可能帮助管理层阻止不友好的收购或控制权的企图变更。
 
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特定股东诉讼事宜专属论坛
东北社区Bancorp，Inc.的章程规定，除非东北社区Bancorp，Inc.书面同意选择替代论坛，否则东北社区Bancorp，Inc.的任何董事、高级管理人员或其他员工代表东北社区Bancorp，Inc.提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)声称违反东北社区Bancorp，Inc.或东北社区Bancorp，Inc.股东的受托责任的任何诉讼，都是唯一和排他性的论坛或(Iv)任何主张受内政原则管辖的索赔的诉讼将由位于马里兰州境内的州或联邦法院提起。这一排他性法院条款不适用于根据联邦证券法提出的索赔。
转让代理和注册处
东北社区银行股份有限公司普通股的转让代理和登记机构将是大陆股票转让信托公司(Continental Stock Transfer&Trust Company)。
注册要求
关于转换和发售，我们将根据修订后的1934年证券交易法第2912(B)节向证券交易委员会登记我们的普通股，在转换和发售后至少三年内不会取消我们的普通股的登记。作为注册的结果，委托书和要约收购规则、内幕交易报告和限制、年度和定期报告以及该法规的其他要求将适用。
法律和税务意见
我们普通股的合法性已经由位于华盛顿特区的Kilpatrick Townsend&Stockton LLP传递给我们。Kilpatrick Townsend&Stockton LLP已经就转换的联邦所得税后果发表了意见。BDO USA，LLP已就转换带来的纽约所得税后果向我们提供了意见。Kilpatrick Townsend&Stockton LLP和BDO USA，LLP已同意在本委托书/招股说明书中引用他们的意见。某些法律问题将由华盛顿特区PC的卢斯·戈尔曼(Luse Gorman)为派珀·桑德勒公司(Piper Sandler&Co.)转交。
专家
本委托书/招股说明书中包括的截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合财务报表以及截至2020年12月31日的两个年度中的每一个年度的综合财务报表都是根据BDO USA，LLP(一家出现在本文其他地方的独立注册会计师事务所)的报告，经该事务所作为审计和会计专家的授权而如此列入的。
RP Financial已同意在本委托书/招股说明书中对其向我们提交的报告的摘要提出其对我们预计预计市值的意见，并同意在本委托书/招股说明书中使用其名称和与其有关的声明。
提交商业计划书和股东提名
如果转换如期完成，东北社区银行将不复存在。如果转换没有完成，东北社区银行将在截至2022年12月31日的财年举行下一次股东年会。东北社区银行章程规定，股东要提名董事选举或拟在年会之前提出的业务提案，必须在年会日期前不少于30天向东北社区银行秘书递交有关提名和/或提案的通知；但向股东发出年度会议日期通知或事先公开披露不足40天的，必须在向股东邮寄年度会议日期通知或事先公开披露会议日期之日的次日营业结束前10天内收到该通知，否则不得迟于年会日期通知向股东发出通知或事先公开披露年会日期之日起10天内收到该通知，否则不得迟于会议日期通知向股东邮寄或事先公开披露会议日期之日起10天内收到该通知。附例副本可向东北社区银行索取。
 
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如果转制如期完成，东北社区银行股份有限公司将于2022年作为上市公司召开首次股东年会。根据东北社区银行公司的章程，任何人不得被提名为董事，除非该人由东北社区银行公司董事会或在会议前向东北社区银行公司发出适当通知的股东提名或在其指示下提名。同样，股东不得在年会前开展业务，除非股东已向东北社区银行股份有限公司发出适当的通知，表明其打算在年会上开展业务。东北社区Bancorp，Inc.的秘书必须在年会召开前不少于90天收到提名或提议的通知；但如果事先向股东发出或作出了不到100天的事先公开披露会议日期的通知，股东必须在邮寄或公开披露年会日期通知后的第10天内收到及时的通知。
股东沟通
东北社区银行鼓励股东与董事会和/或个人董事沟通。希望与董事会或个人董事沟通的股东应将他们的通讯发送给公司秘书安妮·史蒂文森-德布拉西，地址为纽约州怀特普莱恩斯汉密尔顿大道325号，邮编：10601。有关财务或会计政策的函件应提请审计委员会主席注意。
其他
东北社区银行将支付此次委托书征集的费用。东北社区银行将补偿经纪公司和其他托管人、被指定人和受托人向东北社区银行的受益者发送代理材料所产生的合理费用。此外，东北社区银行的董事、管理人员和其他员工可以亲自或通过电话征集委托书。这些人都不会因这些活动而获得额外补偿。东北社区银行已聘请代理募集公司Laurel Hill Consulting Group，LLC协助其征集代理，并同意向他们支付5,000 美元的费用，外加这些服务的合理开支。
如果您和其他共享您地址的人拥有您在“街道名称”中的股份，您的经纪人或其他记录持有人可能只向您的地址发送一份年度报告和委托书。这种做法被称为“家政”，旨在降低我们的印刷和邮费成本。然而，如果居住在该地址的股东希望将来收到单独的年度报告或委托书，他或她应该与经纪人或其他记录持有人联系。如果您拥有“街名”的股份，并收到我们的年度报告和委托书的多份副本，您可以联系您的经纪人或其他记录持有人来申请房屋所有权。
如果您和其他共享您地址的人在街道名下拥有您的股票，您的经纪人或其他记录持有人可能只向您的地址发送一份年报和委托书。这种做法被称为“家政”，旨在降低我们的印刷和邮费成本。然而，如果居住在该地址的股东希望将来收到单独的年度报告或委托书，他或她应该与经纪人或其他记录持有人联系。如果您以街道名义持有您的股票，并收到我们的年度报告和委托书的多份副本，您可以联系您的经纪人或其他记录持有人来申请房屋所有权。
在哪里可以找到更多信息
我们已根据修订后的1933年证券法向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交了一份注册声明，其中登记了此次发行中提供的普通股。本委托书/招股说明书是注册说明书的一部分。注册声明，包括展品，包含关于我们和我们的普通股的其他相关信息。根据美国证券交易委员会的规则和规定，我们可以在本委托书/招股说明书中省略注册说明书中包含的某些信息。公众也可以通过商业文件检索服务和美国证券交易委员会(SEC)维护的互联网万维网(网址：http://www.sec.gov.)获取注册声明。
 
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东北社区银行已向联邦储备委员会申请批准转换计划，东北社区银行公司已向联邦储备委员会提交了成为储蓄和贷款控股公司的申请，并收购了东北社区银行所有已发行的普通股。本委托书/招股说明书遗漏了申请书中包含的某些信息。申请书可在华盛顿州西北部第20街和宪法大道的联邦储备系统理事会办公室免费查阅，邮编：20551，宾夕法尼亚州费城联邦储备银行，10独立广场，邮编：19106。
东北社区银行公司也已向纽约州金融服务部提出申请，要求获得东北社区银行的控制权。申请可在纽约州金融服务部的主要办事处进行审查，地址为纽约州道富1号1号，邮编：New York 10004。本委托书/招股说明书遗漏了该申请书中包含的某些信息。
东北社区银行可以通过联系股票信息中心免费获得转换计划的副本。
RP Financial的评估报告已作为我们的注册声明和我们向联邦储备委员会提出的申请的证据提交。评估报告以电子方式提交给证券交易委员会，并可在其网站上查阅，如上所述。如上所述，评估报告也可在联邦储备委员会的办公室查阅。
 
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合并财务报表索引
东北社区银行
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独立注册会计师事务所报告
​ ​ ​ ​ F-1 ​ ​
2020年12月31日和2019年12月31日财务状况合并报表
​ ​ ​ ​ F-2 ​ ​
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度合并损益表
​ ​ ​ ​ F-4 ​ ​
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并全面收益表
​ ​ ​ ​ F-5 ​ ​
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度股东权益变动合并报表
​ ​ ​ ​ F-6 ​ ​
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并现金流量表
​ ​ ​ ​ F-7 ​ ​
合并财务报表附注
​ ​ ​ ​ F-9 ​ ​
由于所需信息不适用或包含在财务报表或相关附注中，所有附表均被省略。
东北社区银行公司的单独财务报表没有包括在本委托书/招股说明书中，因为到目前为止只从事组织活动的东北社区银行公司没有重大资产、或有或有或其他负债、收入或支出。
 
152
目录​
 
独立注册会计师事务所报告
东北社区Bancorp，Inc.
怀特普莱恩斯(White Plains)，纽约
对合并财务报表的几点看法
本公司已审核所附东北社区银行股份有限公司(“贵公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日的合并财务状况表、截至2020年12月31日止两个会计年度各年度的相关合并收益表、全面收益表、股东权益变动表及现金流量表，以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为，综合财务报表在各重大方面公平地反映了本公司于2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日止两个会计年度的经营业绩及现金流量，符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要，也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/bdo USA，LLP
自2013年以来，我们一直担任本公司的审计师。
纽约，纽约
2021年3月8日
 
F-1
目录​
 
东北社区银行股份有限公司
财务状况合并报表
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(除分享外，以千计
和每股金额)
 ​
资产
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存款机构应付的现金和金额
 ​ ​ ​ $ 7,613 ​ ​ ​ ​ $ 17,160 ​ ​
有息存款
 ​ ​ ​ ​ 61,578 ​ ​ ​ ​ ​ 110,515 ​ ​
现金和现金等价物
 ​ ​ ​ ​ 69,191 ​ ​ ​ ​ ​ 127,675 ​ ​
存单
 ​ ​ ​ ​ 100 ​ ​ ​ ​ ​ 100 ​ ​
股权证券
 ​ ​ ​ ​ 10,332 ​ ​ ​ ​ ​ 10,044 ​ ​
可供出售的证券，按公允价值计算
 ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​
持有至到期的证券(公允价值为 $7,519和$9,215，
分别)
 ​ ​ ​ ​ 7,382 ​ ​ ​ ​ ​ 9,149 ​ ​
应收贷款，扣除贷款损失拨备后的净额分别为5,088美元和4,611美元( 
 ​ ​ ​ ​ 819,733 ​ ​ ​ ​ ​ 747,882 ​ ​
房舍和设备，净值
 ​ ​ ​ ​ 18,675 ​ ​ ​ ​ ​ 18,624 ​ ​
对限制性股票的投资，按成本计算
 ​ ​ ​ ​ 1,595 ​ ​ ​ ​ ​ 1,348 ​ ​
银行自营人寿保险
 ​ ​ ​ ​ 24,691 ​ ​ ​ ​ ​ 24,082 ​ ​
应计应收利息
 ​ ​ ​ ​ 3,838 ​ ​ ​ ​ ​ 3,955 ​ ​
商誉
 ​ ​ ​ ​ 651 ​ ​ ​ ​ ​ 749 ​ ​
房地产自有
 ​ ​ ​ ​ 1,996 ​ ​ ​ ​ ​ 2,164 ​ ​
持有以供投资的财产
 ​ ​ ​ ​ 1,518 ​ ​ ​ ​ ​ 1,555 ​ ​
使用权资产 - 运营
 ​ ​ ​ ​ 3,094 ​ ​ ​ ​ ​ 1,150 ​ ​
使用权资产 - 融资
 ​ ​ ​ ​ 363 ​ ​ ​ ​ ​ 366 ​ ​
其他资产
 ​ ​ ​ ​ 5,060 ​ ​ ​ ​ ​ 6,323 ​ ​
总资产
 ​ ​ ​ $ 968,221 ​ ​ ​ ​ $ 955,171 ​ ​
负债和股东权益
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
负债：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存款：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
无息
 ​ ​ ​ $ 221,371 ​ ​ ​ ​ $ 140,001 ​ ​
计息
 ​ ​ ​ ​ 550,335 ​ ​ ​ ​ ​ 639,157 ​ ​
总存款
 ​ ​ ​ ​ 771,706 ​ ​ ​ ​ ​ 779,158 ​ ​
借款人预付税款和保险费
 ​ ​ ​ ​ 2,258 ​ ​ ​ ​ ​ 2,828 ​ ​
联邦住房贷款银行预付款
 ​ ​ ​ ​ 28,000 ​ ​ ​ ​ ​ 21,000 ​ ​
租赁责任 - Operating
 ​ ​ ​ ​ 3,115 ​ ​ ​ ​ ​ 1,156 ​ ​
租赁负债 - 融资
 ​ ​ ​ ​ 460 ​ ​ ​ ​ ​ 424 ​ ​
应付账款和应计费用
 ​ ​ ​ ​ 8,857 ​ ​ ​ ​ ​ 8,492 ​ ​
总负债
 ​ ​ ​ ​ 814,396 ​ ​ ​ ​ ​ 813,058 ​ ​
承担和或有事项(附注3)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
请参阅合并财务报表附注。
F-2
目录
 
东北社区银行股份有限公司
财务状况合并报表 (续)
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(除分享外，以千计
和每股金额)
 ​
股东权益：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
优先股，面值0.01美元；授权1,000,000股，无
已发布
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
普通股，面值0.01美元；授权发行19,000,000股；已发行13,225,000股；截至2020年12月31日，已发行12,194,611股
和2019年
 ​ ​ ​ $ 132 ​ ​ ​ ​ $ 132 ​ ​
额外实收资本
 ​ ​ ​ ​ 56,901 ​ ​ ​ ​ ​ 56,902 ​ ​
未赚取员工持股计划(“ESOP”)股份
 ​ ​ ​ ​ (1,296) ​ ​ ​ ​ ​ (1,555) ​ ​
留存收益
 ​ ​ ​ ​ 105,305 ​ ​ ​ ​ ​ 93,767 ​ ​
库存股 - 按成本计算，2020年12月31日为1,030,389股，
2019
​ ​ ​ ​ (7,032) ​ ​ ​ ​ ​ (7,032) ​ ​
累计其他综合损失
 ​ ​ ​ ​ (185) ​ ​ ​ ​ ​ (101) ​ ​
股东权益总额
 ​ ​ ​ ​ 153,825 ​ ​ ​ ​ ​ 142,113 ​ ​
总负债和股东权益
 ​ ​ ​ $ 968,221 ​ ​ ​ ​ $ 955,171 ​ ​
​
请参阅合并财务报表附注。
F-3
目录​
 
东北社区银行股份有限公司
合并损益表
​ ​ ​
截至2019年12月31日的年度，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(单位为千，每股除外)
 ​
利息收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
贷款
 ​ ​ ​ $ 48,202 ​ ​ ​ ​ $ 50,918 ​ ​
生息存款
 ​ ​ ​ ​ 360 ​ ​ ​ ​ ​ 2,413 ​ ​
证券 - 应税
 ​ ​ ​ ​ 415 ​ ​ ​ ​ ​ 485 ​ ​
利息收入总额
 ​ ​ ​ ​ 48,977 ​ ​ ​ ​ ​ 53,816 ​ ​
利息支出： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存款
 ​ ​ ​ ​ 9,254 ​ ​ ​ ​ ​ 14,291 ​ ​
借款
 ​ ​ ​ ​ 687 ​ ​ ​ ​ ​ 708 ​ ​
融资租赁
 ​ ​ ​ ​ 36 ​ ​ ​ ​ ​ 35 ​ ​
利息支出总额
 ​ ​ ​ ​ 9,977 ​ ​ ​ ​ ​ 15,034 ​ ​
净利息收入
 ​ ​ ​ ​ 39,000 ​ ​ ​ ​ ​ 38,782 ​ ​
贷款损失准备金
 ​ ​ ​ ​ 814 ​ ​ ​ ​ ​ 727 ​ ​
计提贷款损失拨备后的净利息收入
 ​ ​ ​ ​ 38,186 ​ ​ ​ ​ ​ 38,055 ​ ​
非利息收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
其他借款费用和手续费
 ​ ​ ​ ​ 1,045 ​ ​ ​ ​ ​ 1,326 ​ ​
(损失)设备处置收益
 ​ ​ ​ ​ (61) ​ ​ ​ ​ ​ 37 ​ ​
银行自营寿险收益
 ​ ​ ​ ​ 609 ​ ​ ​ ​ ​ 567 ​ ​
投资咨询费
 ​ ​ ​ ​ 425 ​ ​ ​ ​ ​ 466 ​ ​
股权证券未实现收益
 ​ ​ ​ ​ 288 ​ ​ ​ ​ ​ 291 ​ ​
其他
 ​ ​ ​ ​ 207 ​ ​ ​ ​ ​ 132 ​ ​
非利息收入总额
 ​ ​ ​ ​ 2,513 ​ ​ ​ ​ ​ 2,819 ​ ​
非利息支出： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
薪金和员工福利
 ​ ​ ​ ​ 13,809 ​ ​ ​ ​ ​ 12,646 ​ ​
入住费
 ​ ​ ​ ​ 1,932 ​ ​ ​ ​ ​ 1,771 ​ ​
装备
 ​ ​ ​ ​ 917 ​ ​ ​ ​ ​ 949 ​ ​
外部数据处理
 ​ ​ ​ ​ 1,771 ​ ​ ​ ​ ​ 1,599 ​ ​
广告
 ​ ​ ​ ​ 168 ​ ​ ​ ​ ​ 385 ​ ​
商誉减值损失
 ​ ​ ​ ​ 98 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
房地产自有费用
 ​ ​ ​ ​ 313 ​ ​ ​ ​ ​ 155 ​ ​
其他
 ​ ​ ​ ​ 6,080 ​ ​ ​ ​ ​ 6,439 ​ ​
非利息支出总额
 ​ ​ ​ ​ 25,088 ​ ​ ​ ​ ​ 23,944 ​ ​
所得税拨备前收入
 ​ ​ ​ ​ 15,611 ​ ​ ​ ​ ​ 16,930 ​ ​
所得税拨备
 ​ ​ ​ ​ 3,282 ​ ​ ​ ​ ​ 3,977 ​ ​
净收入
 ​ ​ ​ $ 12,329 ​ ​ ​ ​ $ 12,953 ​ ​
每股普通股净收入 - Basic和
稀释
 ​ ​ ​ $ 1.02 ​ ​ ​ ​ $ 1.08 ​ ​
普通股加权平均数
出色的 - 基本版和稀释版
 ​ ​ ​
​
12,053
 ​ ​ ​ ​
​
12,026
 ​ ​
宣布的每股普通股股息
 ​ ​ ​ $ 0.12 ​ ​ ​ ​ $ 0.12 ​ ​
请参阅合并财务报表附注。
F-4
目录​
 
东北社区银行股份有限公司
综合全面收益表
​ ​ ​
截至2019年12月31日的年度，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
净收入
 ​ ​ ​ $ 12,329 ​ ​ ​ ​ $ 12,953 ​ ​
其他全面收益(亏损)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
本年度可供出售证券的未实现亏损
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
固定收益养老金：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
累计其他综合亏损中的重新分类调整：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
先前服务费用摊销(1)
 ​ ​ ​ ​ 15 ​ ​ ​ ​ ​ 21 ​ ​
精算损失摊销(1)
 ​ ​ ​ ​ 14 ​ ​ ​ ​ ​ 16 ​ ​
期间产生的精算收益
 ​ ​ ​ ​ (136) ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​
总计
 ​ ​ ​ ​ (107) ​ ​ ​ ​ ​ 39 ​ ​
所得税效应(2)
 ​ ​ ​ ​ 23 ​ ​ ​ ​ ​ (8) ​ ​
其他综合(亏损)收入合计
 ​ ​ ​ ​ (84) ​ ​ ​ ​ ​ 31 ​ ​
综合收入总额
 ​ ​ ​ $ 12,245 ​ ​ ​ ​ $ 12,984 ​ ​
​
(1)
金额包括在经审计的综合经营报表的工资和员工福利中，作为定期养老金净成本的一部分。有关详细信息，请参阅注释16。
​
(2)
金额计入经审计的综合经营报表的所得税拨备。
​
请参阅合并财务报表附注。
F-5
目录​
 
东北社区银行股份有限公司
合并股东权益变动表
截至2020年和2019年12月31日的年度
​ ​ ​
普普通通
库存
 ​ ​
其他内容
实缴
资本
 ​ ​
不劳而获
员工持股计划股票
 ​ ​
留用
收益
 ​ ​
财务处
库存
 ​ ​
累计
其他
全面
损失
 ​ ​
总计
 ​
​ ​ ​
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
 ​
Balance - 1月1日，
2019
 ​ ​ ​ $ 132 ​ ​ ​ ​ $ 56,862 ​ ​ ​ ​ $ (1,814) ​ ​ ​ ​ $ 81,792 ​ ​ ​ ​ $ (7,032) ​ ​ ​ ​ $ (322) ​ ​ ​ ​ $ 129,618 ​ ​
净收入
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 12,953 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 12,953 ​ ​
其他综合损失
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 31 ​ ​ ​ ​ ​ 31 ​ ​
宣布的现金股息
(每股0.12美元)
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (788) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (788) ​ ​
员工持股计划赚取的股份
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 40 ​ ​ ​ ​ ​ 259 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 299 ​ ​
2016-01年度因采用ASU而作出的改叙调整
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (190) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 190 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Balance - 2019年12月31日
 ​ ​ ​ $ 132 ​ ​ ​ ​ $ 56,902 ​ ​ ​ ​ $ (1,555) ​ ​ ​ ​ $ 93,767 ​ ​ ​ ​ $ (7,032) ​ ​ ​ ​ $ (101) ​ ​ ​ ​ $ 142,113 ​ ​
净收入
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 12,329 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 12,329 ​ ​
其他综合损失
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (84) ​ ​ ​ ​ ​ (84) ​ ​
宣布的现金股息
(每股0.12美元)
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (791) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (791) ​ ​
员工持股计划赚取的股份
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ 259 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 258 ​ ​
Balance - -2020年12月31日
 ​ ​ ​ $ 132 ​ ​ ​ ​ $ 56,901 ​ ​ ​ ​ $ (1,296) ​ ​ ​ ​ $ 105,305 ​ ​ ​ ​ $ (7,032) ​ ​ ​ ​ $ (185) ​ ​ ​ ​ $ 153,825 ​ ​
请参阅合并财务报表附注。
F-6
目录​
 
东北社区银行股份有限公司
现金流量合并报表
​ ​ ​
截止的年数
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
经营活动的现金流： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净收入
 ​ ​ ​ $ 12,329 ​ ​ ​ ​ $ 12,953 ​ ​
调整以将净收入与由以下公司提供的净现金进行核对
经营活动：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
证券溢价和折价摊销净额
 ​ ​ ​ ​ (3) ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
贷款损失准备金
 ​ ​ ​ ​ 814 ​ ​ ​ ​ ​ 727 ​ ​
折旧
 ​ ​ ​ ​ 1,067 ​ ​ ​ ​ ​ 875 ​ ​
递延贷款费用和成本的净增值
 ​ ​ ​ ​ (165) ​ ​ ​ ​ ​ (391) ​ ​
无形资产摊销
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 41 ​ ​
递延所得税费用
 ​ ​ ​ ​ (33) ​ ​ ​ ​ ​ (256) ​ ​
权益证券确认的未实现收益
 ​ ​ ​ ​ (288) ​ ​ ​ ​ ​ (291) ​ ​
商誉减值
 ​ ​ ​ ​ 98 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
自有房地产减值
 ​ ​ ​ ​ 168 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
银行自营寿险收益
 ​ ​ ​ ​ (609) ​ ​ ​ ​ ​ (567) ​ ​
处置房屋和设备的损失(收益)
 ​ ​ ​ ​ 61 ​ ​ ​ ​ ​ (37) ​ ​
员工持股薪酬费用
 ​ ​ ​ ​ 257 ​ ​ ​ ​ ​ 299 ​ ​
应计应收利息减少
 ​ ​ ​ ​ 116 ​ ​ ​ ​ ​ 171 ​ ​
其他资产减少
 ​ ​ ​ ​ 1,754 ​ ​ ​ ​ ​ 482 ​ ​
应付账款和应计费用增加
 ​ ​ ​ ​ 97 ​ ​ ​ ​ ​ 330 ​ ​
经营活动提供的净现金
 ​ ​ ​ ​ 15,663 ​ ​ ​ ​ ​ 14,343 ​ ​
投资活动的现金流：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
贷款净增加
 ​ ​ ​ ​ (72,500) ​ ​ ​ ​ ​ (9,948) ​ ​
出售贷款参股所得收益
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 12,810 ​ ​
购买贷款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,240) ​ ​
可供出售证券的本金偿还
 ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​
持有至到期证券的本金偿还
 ​ ​ ​ ​ 1,959 ​ ​ ​ ​ ​ 1,075 ​ ​
购买有价证券
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,000) ​ ​
购买持有至到期的证券
 ​ ​ ​ ​ (189) ​ ​ ​ ​ ​ (4,190) ​ ​
出售固定资产所得款项
 ​ ​ ​ ​ 120 ​ ​ ​ ​ ​ 65 ​ ​
限制性股票净赎回(买入)
 ​ ​ ​ ​ (247) ​ ​ ​ ​ ​ 1,012 ​ ​
购置房舍和设备
 ​ ​ ​ ​ (1,262) ​ ​ ​ ​ ​ (4,044) ​ ​
用于投资活动的净现金
 ​ ​ ​ ​ (72,116) ​ ​ ​ ​ ​ (7,448) ​ ​
融资活动的现金流：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存款净(减)增
 ​ ​ ​ ​ (7,453) ​ ​ ​ ​ ​ 92,062 ​ ​
纽约FHLB预付款的收益
 ​ ​ ​ ​ 7,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
偿还纽约预付款的FHLB
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (21,461) ​ ​
借款人的税收和保险预付款减少
 ​ ​ ​ ​ (570) ​ ​ ​ ​ ​ (385) ​ ​
支付的现金股息
 ​ ​ ​ ​ (1,008) ​ ​ ​ ​ ​ (788) ​ ​
融资活动提供的净现金(用于)
 ​ ​ ​ ​ (2,031) ​ ​ ​ ​ ​ 69,428 ​ ​
现金及现金等价物净增加情况
 ​ ​ ​ ​ (58,484) ​ ​ ​ ​ ​ 76,323 ​ ​
现金和现金等价物 - 期初
 ​ ​ ​
​
127,675
 ​ ​ ​ ​
​
51,352
 ​ ​
现金和现金等价物 - 结束
 ​ ​ ​ $ 69,191 ​ ​ ​ ​ $ 127,675 ​ ​
请参阅合并财务报表附注。
F-7
目录
 
东北社区银行股份有限公司
现金流量表合并报表 (续)
​ ​ ​
截止的年数
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
补充现金流信息： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
已缴所得税
 ​ ​ ​ $ 3,425 ​ ​ ​ ​ $ 4,761 ​ ​
支付的利息
 ​ ​ ​ $ 9,984 ​ ​ ​ ​ $ 15,159 ​ ​
非现金投资的补充披露
和融资活动：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
 - 运营中使用权资产的确认
 ​ ​ ​ $ 2,694 ​ ​ ​ ​ $ 1,464 ​ ​
 - 运营中租赁责任的确认
 ​ ​ ​ $ 2,694 ​ ​ ​ ​ $ 1,464 ​ ​
 - 金融对资产使用权的确认
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 368 ​ ​
对租赁负债的确认 - 金融
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 368 ​ ​
已宣布和未支付的股息
 ​ ​ ​ $ 143 ​ ​ ​ ​ $ 360 ​ ​
​
请参阅合并财务报表附注。
F-8
目录​
 
东北社区银行股份有限公司
合并财务报表附注
注1 - 重要会计政策摘要
以下是对该公司的业务以及重要的会计和报告政策的描述：
业务性质：
东北社区银行股份有限公司(以下简称“公司”)是一家联邦特许公司，于2006年7月5日结合东北社区银行(以下简称“银行”)从一家共同储蓄银行重组为共同控股公司结构而组建为一家中端控股公司。该银行是一家纽约州特许储蓄银行，并于2012年6月29日营业结束时完成了从联邦特许储蓄银行的转换。公司的主要活动是银行的所有权和经营权。
该银行主要从事吸收存款并将这些资金投资于抵押贷款和商业贷款的业务。当贷款需求低迷时，世行会投资于债务证券。目前，该银行通过其设在纽约州怀特普莱恩斯的总部、位于纽约市纽约市的三家提供全方位服务的分行、位于马萨诸塞州波士顿郊区的三家提供全方位服务的分行、位于纽约州罗克兰郡的一家提供全方位服务的分行、位于纽约州奥兰治县的两家提供全方位服务的分行以及位于纽约纽约市的贷款制作办事处开展银行业务，从马萨诸塞州向新泽西州收集存款和贷款。
该行还通过与注册经纪交易商和投资顾问的网络安排，以Harbor West Financial Planning Wealth Management(前身为Hayden Wealth Management Group)的名义提供投资咨询和财务规划服务。Harbor West Financial Planning Wealth Management Group(前身为Hayden Wealth Management Group)是世行的一个分支机构。
新英格兰商业地产有限责任公司(“NECP”)是一家纽约有限责任公司，是本行的全资附属公司，于2007年10月成立，目的是协助本行购买或租赁不动产。新英格兰商业地产有限责任公司目前在宾夕法尼亚州拥有一处丧失抵押品赎回权的房产。
NECB Financial Services Group，LLC(“NECB Financial”)是一家纽约有限责任公司，是世界银行的全资子公司，成立于2012年第三季度，作为Harbor West Financial Planning Wealth Management的补充。NECB Financial尚未开展任何业务。
72 West Eckerson LLC(“72 West Eckerson”)是一家纽约有限责任公司，也是世行的全资子公司，成立于2015年4月，目的是为世行购买或租赁不动产提供便利。72 West Eckerson目前拥有纽约春谷和纽约州门罗的分支机构。
合并原则：
综合财务报表包括公司、银行、NECP、NECB Financial和72 West Eckerson(统称为“公司”)的账目，并已按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中取消。必要时，对上一年度的金额进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式。该公司发现了与其综合收益表有关的一个与贷款承销费用有关的重大错误。本公司确定了错误的影响，在截至2019年12月31日的年度内，利息收入增加了864,000美元，工资和员工福利增加了同等金额。该公司审查了这一错误对上一时期的影响，并确定这一错误对上一时期的合并财务报表并不重要。本公司已更正截至2019年12月31日止年度的综合收益表，减少利息收入及薪金及员工福利。如前所述，这种重新分类对净收入或股东权益没有影响。
 
F-9
目录
 
东北社区银行股份有限公司
合并财务报表附注
注1 - 重要会计政策摘要 (续)
预算的使用：
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响某些记录金额和披露的估计和假设。因此，实际结果可能与这些估计不同。
最重要的估计与贷款损失拨备有关。借款人履行合同义务的能力和抵押品价值是用于得出估计的最重要的假设。当不可预见的条件影响借款人履行贷款合同义务的能力并导致支持抵押品价值下降时，与这种估计相关的风险就会出现。这些不可预见的变化可能会对公司的综合经营业绩和财务状况产生不利影响。
此外，各监管机构在审核过程中，亦会定期检讨公司的贷款损失拨备。这些机构可能会要求公司根据他们在审查时对可获得的信息的判断，确认津贴的增加。
此外，该公司还面临市场利率发生重大变化的风险。该等变动可能对综合盈利及综合财务状况产生不利影响，尤其是在资产的到期日或重新定价与支持负债的到期日或重新定价不同的情况下。
现金和现金等价物：
现金和现金等价物包括存款机构到期的现金和金额，以及其他银行的有息存款，这些存款的原始到期日均为90天或更短。
存单：
存单以接近公允价值的成本计价，到期日不到一年。
证券：
该公司将其债务证券分类为购买时持有至到期或可供出售。持有至到期日证券是指管理层有意愿且本公司有能力持有至到期日并按摊销成本报告的债务证券(除非存在临时减值以外的情况)。可供出售证券是指既非持有至到期证券，亦非交易证券，并以公允价值报告，扣除相关所得税影响后未实现损益，从收益中剔除，并在股东权益中单独报告的债务证券。
如果证券的公允价值低于其摊余成本，该证券被视为减值。管理层每季度评估所有有未实现亏损的证券，以确定此类减值是临时性的还是非临时性的。可供出售证券的临时减值在受税项影响的基础上通过其他全面收益(亏损)(“保监处”)确认，并对证券的账面价值和相关递延税项余额进行抵销调整。持有至到期证券的暂时性减值不记录在合并财务报表中，但有关持有至到期证券的未实现亏损的金额和持续时间的信息被披露。
除暂时性减值外，公司已决定出售或更有可能被要求在公允价值完全收回到等于或超过摊销成本的水平之前出售的债务证券的减值在收益中确认。如果上述关于出售可能性的任何一项条件适用于债务证券，则非临时性减值分为与信用相关的减值和与信用相关的减值。
 
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注1 - 重要会计政策摘要 (续)
与信用无关的组件。与信贷相关的减值一般指债务证券预期收取的现金流的现值低于其摊销成本的金额。非信贷相关部分代表未另外指定为信贷相关的减值的剩余部分。该公司确认与信贷有关的非暂时性收益减值。债务证券的非信贷相关非临时性减值在保险业保监处确认。所有证券的溢价和折价都使用水平收益率法摊销/累加到到期日。证券销售损益以具体的确认方式为准。
股权证券按公允价值列账，公允价值变化从2019年开始在收入中报告。
贷款以未付本金余额加上净递延贷款发放费和成本减去贷款损失拨备来表示。应收贷款利息按权责发生制记录。如果管理层确定借款人可能无法履行合同本金和/或利息义务，或者利息或本金逾期90天或更长时间，除非贷款有良好的担保并有合理的收回预期，则在贷款上设立未收回利息拨备。当一笔贷款是以非权责发生制方式发放的，就会建立未收取利息的拨备，并从当期收入中扣除。此后，除非借款人的财务状况和付款记录证明有必要确认利息收入，否则不会确认利息收入。一般而言，当债务变为现款、在一段合理的时间内(一般为六个月)按照合同条款履行，并且合同本金和利息总额的最终可收集性不再存在疑问时，贷款就恢复到应计状态。已重组贷款的利息根据重新谈判的条款应计。净贷款发放费和成本采用水平收益率法递延，并在相关贷款的合同期限内摊销为利息收入。贷款的逾期状态以合同到期日为基础。
提前还款的贷款收到的提前还款，计入收取提前还款期间的利息收入。
贷款损失拨备：
贷款损失准备是指管理层对截至资产负债表日的贷款组合中固有损失的估计，并记为贷款减少额。贷款损失拨备增加了贷款损失拨备，减去回收后的冲销减少了贷款损失拨备。被认为无法收回的贷款从贷款损失拨备中扣除，如果有的话，随后收回的贷款将计入拨备。一旦确定偿还全部或部分本金余额的可能性极小，应收贷款的全部或部分本金余额就会记入备付金。
贷款损失拨备维持在被认为足以弥补可以合理预期的损失的水平。管理层每季度对津贴的充分性进行评估。这项津贴是基于公司过去的贷款损失经验、投资组合中的已知和固有风险、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何基础抵押品的估计价值、贷款组合的构成、当前的经济状况以及其他相关因素。这种评估本质上是主观的，因为它需要材料估计，随着更多信息的出现，这些估计可能会受到重大修订。
与我们承销的贷款类型相关的风险特征如下：
多户、多用途、非住宅类房地产贷款。以多户、混合用途和非住宅房地产为抵押的贷款通常比一至四户住宅按揭贷款的余额更大，涉及的风险程度更大。在多户、混合用途和非住宅房地产贷款中，主要关注的是房产的当前和潜在现金流，以及借款人证明有能力运营这类房产。以收入物业为抵押的贷款的付款
 
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注1 - 重要会计政策摘要 (续)
往往取决于物业的成功运营和管理。因此，在房地产市场或经济的不利条件下，此类贷款的偿还可能比住宅房地产贷款受到更大程度的影响。
商业和工业贷款。与住宅按揭贷款不同的是，住宅按揭贷款一般是根据借款人从经营活动中偿还贷款的能力和房地产的现金流(其价值往往更容易确定)来发放的，而商业和工业贷款的风险较高，往往是根据借款人从借款人业务的现金流中还款的能力来发放的。因此，是否有资金用于偿还商业和工业贷款，可能在很大程度上取决于企业本身的成功。此外，任何担保此类贷款的抵押品都可能随着时间的推移而贬值，可能难以评估，价值可能会波动。
建筑贷款。建筑融资通常被认为涉及比长期融资更高的损失风险，原因是：(1)监测贷款的难度和成本增加；(2)解决贷款问题的难度增加。我们通过专注于多户和混合用途项目，并将公司的活动限制在被认为是独特社区、对住宅需求非常旺盛的地区的已知借款人，将这种风险降至最低。
消费贷款。我们提供个人贷款，以存折储蓄账户、存单账户或对账单储蓄账户为抵押的贷款，以及支票账户的透支保护。我们认为这些贷款不会给公司带来重大损失风险。
津贴包括特别准备金和一般准备金。具体组成部分涉及分类为减值的贷款。对于被分类为减值的贷款，当减值贷款的贴现现金流(或抵押品价值或可观察到的市场价格)低于该贷款的账面价值时，将设立特定拨备或进行部分冲销。如果发现减值，公司将立即冲销减值部分。当根据目前的资料及事件，本公司可能无法收取根据贷款协议的合约条款到期的预定本金或利息时，该贷款被视为减值。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。一般情况下，出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。
管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的差额，在个案基础上确定延迟付款和付款不足的严重程度，并考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的不足金额。减值是在逐笔贷款的基础上计量的。
该公司不评估个人1 - 4家庭住宅房地产和消费贷款的减值，除非这些贷款是受损的更大关系的一部分，或者被归类为问题债务重组。
该公司几乎所有减值贷款的估计公允价值都是根据贷款抵押品或贴现现金流的估计公允价值计量的。
对于以房地产为抵押的贷款，估计公允价值主要通过内部或第三方评估来确定。当房地产担保贷款减值时，决定是否需要对房地产进行最新的认证评估。这项决定是基於多方面的考虑，包括最近一次评估的楼龄、根据最初评估得出的按揭成数，以及物业的状况。评估价值可能会被折现，以得出抵押品的估计售价，这被认为是估计的公允价值。折扣还包括出售房产的估计成本。
 
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注1 - 重要会计政策摘要 (续)
对于以应收账款、存货和设备等非房地产抵押品担保的贷款，估计公允价值是根据借款人的财务报表、库存报告、应收账款账龄或设备评估或发票确定的。这些来源的价值指标通常根据财务信息的年龄或资产质量进行贴现。
一般部分包括按贷款类别划分的贷款池，包括未被视为减值的贷款，以及较小的余额同质贷款，如住宅房地产和消费贷款。这些贷款池根据历史损失率进行评估，并根据定性因素进行调整。这些定性风险因素包括：
1.
在承保标准和收款方面的政策和程序的变化。
​
2.
经济状况的变化。
​
3.
贷款性质和贷款额的变化。
​
4.
创始团队的经验。
​
5.
逾期贷款额和分类资产严重程度的变化。
​
6.
贷款审查制度的质量和范围。
​
7.
现有投资组合中的债务覆盖率和贷款价值比平均值。
​
8.
信贷集中。
​
9.
法律和监管问题。
​
根据管理层利用评估时可获得的相关信息做出的最佳判断，每个因素都被赋予一个值，以反映改善、稳定或下降的情况。津贴计算方法包括进一步将贷款类别划分为风险评级类别。借款人的整体财务状况、还款来源、担保人和抵押品价值(如适用)每年就商业贷款进行评估，或在商业贷款、住宅贷款和消费贷款出现信用不足(如拖欠贷款)时进行评估。信用质量风险评级包括合格、特别提及、不合格、可疑和损失的监管分类。被列为特别提及的贷款有潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致还款前景恶化。被归类为不合标准的贷款有一个或多个明确的弱点，这些弱点会危及债务的清算。这些贷款包括债务人或质押抵押品(如果有的话)目前稳健的净值和偿付能力可能没有得到充分保护的贷款。
被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点，并增加了一个特点，即根据目前的条件和事实，完全收回或清算是非常不可能的。被归类为损失的贷款被认为是无法收回的，并计入贷款损失拨备。未分类的贷款被评为通过。
每个贷款池的津贴计算也是基于反映公司历史冲销经验的损失系数，这些系数根据当前的经济条件进行了调整，适用于当前投资组合中具有类似特征或分类的贷款组。为了帮助确保风险评级的准确性，并反映借款人目前和未来按协议偿还贷款的能力，本公司有一个结构化的贷款评级程序，允许定期审查其贷款组合，并及早发现潜在的不良贷款。该制度包括考虑欠款情况、贷款规模、抵押品种类及借款人的财政状况等。
若本公司给予该等借款人优惠，而该等借款人被视为正经历财务困难，则条款经修改的贷款被分类为问题债务重组。根据问题债务重组给予的优惠通常包括暂时降低利率或以低于市场利率的价格延长贷款的规定到期日。在测量减损时
 
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注1 - 重要会计政策摘要 (续)
与符合问题债务重组资格的重组贷款相关，该公司将根据贷款修改条款预期收到的现金流量现值(按贷款的原始合同利率贴现)与修改前的账面价值进行比较，以衡量减值。如果在修改后的条款下，本金和利息支付在修改后连续六个月有效，则反向分类的非应计问题债务重组可能会恢复到应计状态。所有问题债务重组贷款都被归类为减值贷款。
根据管理层对贷款组合的综合分析，管理层认为，截至2020年12月31日和2019年12月31日，贷款损失拨备是适当的。
风险集中：
该公司的贷款活动主要集中在建筑和永久贷款方面，这些贷款主要由主要位于美国东北部和大西洋中部地区的多户和非住宅房地产担保。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司在纽约州的建筑贷款总额为181.9美元和107.5美元，在布朗克斯分别为181.9美元和107.5美元，在泉谷村分别为9,610万美元和108.5美元，在棕榈树镇分别为6,950万美元和5,980万美元，在蒙西村分别为6,690万美元和5,500万美元，在布鲁克林分别为6,330万美元和8,540万美元，在布鲁克林分别为1,860万美元和2,540万美元。
该公司在其他金融机构的存款也超过了FDIC保险限额。截至2020年12月31日和2019年12月31日，纽约联邦储备银行持有的此类存款总额为4720万美元和9990万美元，纽约联邦住房贷款银行持有的存款总额为1000万美元和1560万美元，大西洋社区银行家银行(ACBB)持有的存款总额为440万美元和440万美元。一般来说，超过250,000 美元的存款不受联邦存款保险公司的保险。
房舍和设备：
土地是按成本价申报的。建筑物和装修、租赁装修以及家具和设备按成本减去累计折旧和摊销后在下列使用年限内按直线法计算：
​ ​ ​
年数
 ​
建筑物
 ​ ​
30 – 50
​
建筑改善
 ​ ​
10 – 50
​
租赁权的改进
 ​ ​
1 – 15
​
家具和设备
 ​ ​
3 – 5
 ​
维护和维修费用在所发生的几年内计入运营费用。
每当事件或环境变化显示物业及设备的相关账面金额可能无法收回时，物业及设备便会定期评估减值情况。在评估财产和设备的可回收性时，我们使用我们对资产使用和最终处置预期产生的未来现金流的最佳估计。若该资产的估计未来未贴现现金流量净额少于账面值，则确认的减值亏损等于该资产的账面价值与其公允价值之间的差额。本公司于2020及2019年并无物业及设备减值记录。
银行拥有的人寿保险(“BOLI”)：
该公司拥有某些高级职员的人寿保险。现金退还价值被记录为资产，现金退还价值的变化计入非利息收入，并免税。如果有必要，BOLI可以被清算，并带来税收后果。然而，本公司打算持有这些保单，因此，本公司没有为增加现金退还价值的收益拨备递延所得税。
 
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注1 - 重要会计政策摘要 (续)
对限制性股票的投资：
联邦法律要求联邦住房贷款银行(“FHLB”)系统的成员机构根据预定的公式持有其地区FHLB的股票。该公司还拥有大西洋社区银行股份有限公司(ACBI)的限制性股票，该公司是代理银行ACBB的控股公司。这些存货是按成本价计价的。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司拥有150万美元和130万美元的FHLB股票，以及7万美元和7万美元的ACBB股票。
商誉：
2020年12月31日和2019年12月31日的商誉总额分别为651,000美元和749,000美元，包括本公司于2007年11月完成的业务合并中获得的商誉。该公司在每年第四季度对商誉进行减值测试，如果某些指标存在或情况变化表明可能存在减值，则更频繁地进行商誉测试。该公司采用分两步走的方法。第一步需要将报告单位的账面价值与单位的公允价值进行比较。本公司通过内部分析和外部估值估计报告单位的公允价值，采用基于未来现金流量现值的收益法。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，则存在减值，本公司将进行第二步商誉减值测试，以计量减值损失金额(如果有)。商誉减值测试的第二步，如有必要，将报告单位商誉的隐含公允价值与其账面价值进行比较。
商誉的隐含公允价值的确定方式与企业合并中确认的商誉金额的确定方式相同。本公司将报告单位的公允价值分配给该单位的所有资产和负债，包括可识别的无形资产，就好像报告单位是在业务合并中收购的一样。报告单位的价值超过分配给其资产和负债的金额的任何部分，都是商誉的隐含公允价值。2020年录得98,000 美元的减值费用，原因是管理的资产减少，导致该部门的手续费收入预期减少。2019年没有记录减值费用。
其他无形资产：
其他无形资产于2019年12月31日全额摊销。无形资产包括公司于2007年11月完成的业务合并中收购的客户关系的价值。该公司使用直线法，在1170万年的剩余使用寿命内摊销了这些资产。摊销费用计入其他非利息费用。本公司每年评估无形资产的剩余使用年限，以确定事件和情况是否需要对剩余使用年限进行修订。如果对无形资产剩余使用年限的估计发生变化，本公司将在修订后的剩余使用年限内预期摊销该无形资产的剩余账面价值。本公司每年或每当事件或情况显示该等资产的账面价值可能无法收回时，对须摊销的无形资产进行减值审核。如果无形资产被发现减值，确认的减值金额等于账面价值和公允价值之间的差额。公允价值是根据未来现金流量贴现的现值或对公允价值的其他合理估计来估计的。2019年没有记录减值费用。
拥有的房地产：
所拥有的房地产按相关财产的成本或公允价值中的较低者列账，该价值由当前评估减去预计出售成本确定。丧失抵押品赎回权的房地产最初是以所获得的财产的公允价值减去丧失抵押品赎回权之日的估计出售成本来记录的，从而建立了一个新的成本基础。这些物业在最初从贷款组合转移后发生的减记被记录为运营费用。持有此类物业的成本被计入非利息费用。
 
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注1 - 重要会计政策摘要 (续)
在本期内。在允许的范围内，处置这些财产的收益和损失反映在合并损益表中的房地产自有费用中。
持有以供投资的财产：
土地是按成本价申报的。建筑物及改善工程按成本减去按直线法计算的累计折旧，建筑物的使用年限为30至50年，建筑改善的使用年限为10至50年。
当事件或环境变化显示其相关账面值可能无法收回时，持有作投资之财产会定期评估减值。在评估为投资而持有的财产的可回收性时，我们使用我们对资产使用及其最终处置预期产生的未来现金流的最佳估计。若该资产的估计未来未贴现现金流量净额少于账面值，则确认的减值亏损等于该资产的账面价值与其公允价值之间的差额。本公司于2020及2019年并无就持有作投资用途的物业计提减值记录。
所得税：
该公司提交一份合并的联邦所得税申报单。所得税根据公司、银行、NECP和NECB金融公司各自的收入或亏损分配给合并所得税申报单中所包括的公司、银行、NECP和NECB金融公司。公司、银行、NECP和NECB金融公司根据每个司法管辖区的特殊要求合并或分开提交州和市所得税申报单。
联邦、州和市所得税费用是在申报收入的基础上计提的。报税表上反映的金额与这些规定不同，主要是由于财务报告和所得税报告的某些项目的报告存在暂时性差异。这些暂时性差异的税收影响被计入适用于未来期间的递延税金。递延所得税支出或利益是通过确认可归因于现有资产和负债的账面金额与其各自税基之间的差额的综合财务报表的估计未来税收后果的递延税项资产和负债来确定的。递延税项资产和负债使用制定的税率计量，预计适用于预计收回或结算这些临时差额的未来几年的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期的期间的收益中确认。对递延税项资产的变现进行评估，并在必要时为该资产不太可能变现的部分提供估值津贴。
该公司根据“美国会计准则”第740主题“所得税”，对合并财务报表中确认的所得税的不确定性进行会计处理，该主题规定了确认门槛和计量属性，用于确认和计量纳税申报单中采取或预期采取的税收状况，并就取消确认、分类、利息和罚款、中期会计、披露和过渡提供指导。本公司通过评估其截至2020年12月31日和2019年12月31日的两个年度的所得税状况，没有发现任何重大所得税不确定性，也没有确认截至2020年12月31日和2019年12月31日的任何税收不确定性负债。本公司的政策是确认所得税支出中与所得税相关的利息和罚款；在截至2020年12月31日和2019年12月31日的两个年度内，此类金额并不显著。接受联邦、州和市税务机关审查的纳税年度为2017至2020年。
其他全面收益(亏损)：
本公司计入累计其他全面收益(亏损)，扣除相关递延所得税、可供出售证券的未实现损益以及与外部董事退休计划(“DRP”)相关的前期服务成本和精算损益，但尚未在费用中确认。
 
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注1 - 重要会计政策摘要 (续)
出售证券的损益(如有)在出售相关证券或确认证券减值损失时重新分类为非利息收入，而DRP的部分先前服务成本和精算损益重新分类为非利息支出。
截至2020年12月31日，累计其他全面亏损总计185,000美元，其中包括 的前期服务成本和精算亏损241,000美元，以及相关递延所得税净额56,000美元。截至2019年12月31日，累计其他全面亏损总计101,000美元，其中包括 的前期服务成本和精算亏损135,000美元，以及相关递延所得税净额34,000美元。
每股普通股净收入：
普通股每股基本净收入的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数量。员工持股计划(“ESOP”)持有的未分配普通股在承诺发行之前不计入已发行普通股的加权平均数，用于计算每股普通股的基本净收入。截至2020年12月31日或2019年12月31日，没有稀释普通股等价物。
股东权益：
根据其联邦宪章，该公司的法定股本包括19,000,000股普通股，每股面值 $0.01，以及100万股优先股，每股面值0.01美元。每股普通股与其他普通股享有相同的相对权利，并且在各方面都相同。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司已发行13,225,000股普通股，流通股为12,194,611股。本公司并未发行任何优先股。
员工持股计划(ESOP)：
向员工持股计划发行但尚未分配给参与者的股票成本显示为股东权益的减少。薪酬费用基于股票的市场价格，因为它们承诺将被释放到参与者账户。分配的员工持股股票的股息被记录为留存收益的减少。未分配的员工持股股票的股息被记录为员工持股计划贷款的减少。
库存股：
本公司按成本计入库存股。
细分市场信息：
该公司报告有关主要经营决策者可获得和利用的重要创收业务部门的某些财务信息。该公司的大部分业务都是通过银行进行的，涉及向客户交付贷款和存款产品。该公司的一小部分业务是通过向客户提供财富管理咨询服务进行的。管理层根据对其银行和咨询服务的持续审查，做出运营决策并评估业绩。理财业务不符合单独披露的数量门槛要求。
表外金融工具：
在正常业务过程中，本公司签订表外金融工具，包括提供信贷的承诺。该等金融工具在融资时记入综合财务状况表。
 
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新冠肺炎大流行：
2020年1月30日，世界卫生组织宣布进入全球卫生紧急状态，原因是一种起源于中国武汉的新型冠状病毒(新冠肺炎)株，以及随着该病毒在全球范围内超出其发源地传播而给国际社会带来的风险。2020年3月，根据全球接触人数的迅速增加，世卫组织将新冠肺炎列为全球流行病，表明几乎所有公共商业和相关商业活动都必须不同程度地减少，目标是降低新感染率。
截至本报告日期，新冠肺炎的全面影响仍在继续演变。新冠肺炎的爆发已经并预计将继续对公司客户经营的广泛行业造成不利影响，并削弱他们履行对公司的财务义务的能力。此外，新冠肺炎的蔓延已经并可能继续对美国经济造成重大破坏，并极有可能继续扰乱公司所在地区的银行和其他金融活动。本公司的业务取决于其员工和客户进行银行和其他金融交易的意愿和能力，以及借款人是否有能力及时或根本不偿还对我们的债务。如果全球遏制新冠肺炎的行动升级或失败，该公司可能会对其业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
虽然大流行的全部规模尚不确定，但管理层正在积极监测全球形势对银行业和公司财务状况、流动性、未来经营业绩和员工队伍的影响。鉴于新冠肺炎的每日演变和全球遏制新冠肺炎传播的反应，本公司目前无法估计和量化这场危机对本公司2021年的运营业绩、财务状况或流动性的影响。
然而，新冠肺炎的不利经济影响可能导致公司的建筑贷款、商业和工业贷款，以及多户、混合用途和非住宅房地产贷款组合的信用风险增加。同样，该公司也在监测市场的波动，因为它与利率有关，以及对我们证券投资组合的存款和公允价值的影响，而不是暂时的减值。
为减少新冠肺炎的扩散，公司暂时关闭了一家分公司，因为它位于一个封闭的商场里，另外八家分公司的大堂，除非是预约，否则暂时关闭。目前，我们的九家分支机构已全部恢复正常运营，为客户提供服务。
2020年3月27日，为应对新冠肺炎疫情，美国总统签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》，使之成为法律。这项立法旨在为受到新冠肺炎疫情负面影响的个人和企业提供救济。
CARE法案包括一项条款，公司可以选择不应用ASC310-40中的“问题债务重组”​(“TDR”)会计指南进行某些贷款修改。在2020年3月1日至2020年12月30日 (1)或(2)总统宣布终止新冠肺炎国家紧急状态后60天内进行的贷款修改，如果相关贷款截至2019年12月31日到期未超过30天，则有资格获得此项减免。
2020年12月27日，2021年冠状病毒应对和救济补充拨款法案签署成为法律，其中还包含可能直接影响金融机构的条款，包括延长受保存款机构和存款机构控股公司必须遵守当前预期信用损失(CECL)会计准则的时间，以及延长CARE法案授予银行的权力，以选择暂停美国公认会计准则下适用于与新冠肺炎大流行相关的不良债务重组的要求，对任何不超过30%的贷款进行修改。该法案指示金融监管机构支持社区发展金融机构和
 
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合并财务报表附注
注1 - 重要会计政策摘要 (续)
少数族裔存款机构，并指示国会重新拨款4290亿美元的未承担责任的CARE法案资金。工资保护计划(PPP)最初是根据CARE法案建立的，根据2021年的冠状病毒应对和救济补充拨款法案也得到了延长。
由于新冠肺炎对借款人的影响，我们在截至2020年12月31日的年度内，根据CARE法案以延期支付本金和利息的形式批准了符合条件的贷款修改，要求延期付款时，贷款总额为182.0美元。随后，总计5,670万美元的55笔贷款得到清偿，总计124.0美元的137笔贷款不再处于延期状态。截至2020年12月31日，我们有两笔总计120万美元的贷款仍处于延期状态。延期付款对我们评估贷款损失拨备没有重大影响。我们没有根据CARE法案或2021年冠状病毒应对和救济补充拨款法案发放任何PPP贷款。
虽然公司认为这些中断是暂时的，但如果中断持续下去，可能会对公司2021年的运营业绩、财务状况和流动性产生不利影响。此外，未来经营业绩的下降可能会给公司的监管资本比率带来压力。
附注2 - 相互控股公司重组及监管事项
2006年7月5日，该行从一家共同储蓄银行重组为共同控股公司结构。在重组中，公司向公众出售了5951,250股普通股，并向东北社区银行(MHC)发行了7,273,750股普通股。截至2020年12月31日，MHC拥有公司59.6%的普通股，只要MHC存在，MHC就必须持有至少50.1%的公司股票。
由于银行于2012年6月29日转变为纽约州特许储蓄银行，联邦存款保险公司(FDIC)和纽约州金融服务部(NYS)现在是银行取代OCC的主要监管机构。根据纽约州银行法，纽约州特许股份制储蓄银行可以从净利润中申报和支付股息，除非存在资本减值，但如果银行在一个日历年宣布的所有股息的总和将超过该年度净利润加上前两年留存净利润减去之前支付的股息的总和，则需要得到纽约监管机构的批准。如果联邦存款保险公司认为支付股息会构成不安全和不健全的做法，联邦存款保险公司也有权利用其执法权力禁止储蓄银行支付股息。
MHC的联邦监管机构--美国联邦储备系统(“美联储”)理事会已通过规定，如果MHC提议放弃从该公司收取股息，必须通知美联储。此外，规例还规定，MHC必须获得MHC成员(一般是银行储户)的多数合格票数批准，才能免除股息。对于像MHC这样在2009年12月1日之前放弃派息的祖辈公司，如果共同控股公司董事会明确认定放弃派息符合其对成员的受托责任，且豁免不会损害控股公司储蓄会子公司的安全稳健运营，美联储可能不会反对放弃派息请求。东北社区Bancorp，MHC已放弃前几年从东北社区Bancorp获得的所有股息，但东北社区Bancorp，MHC在2020、2019年和2012年从东北社区Bancorp获得了21.8万美元的股息除外。本公司于2020年及2019年宣布并获MHC豁免的股息总额分别约为655,000美元及655,000美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，MHC免除的股息总额分别为10,911,000美元和10,256,000美元。
本公司及其附属银行须遵守联邦银行机构颁布的监管资本要求。美联储确定了资本要求，包括资本充足
 
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注2 - 相互控股公司重组及监管事项 (续)
对于综合金融控股公司，联邦存款保险公司有类似的标准，联邦存款保险公司对公司的附属银行也有类似的要求。在2015年1月1日之前，法规建立了量化措施，以确保资本充足，这要求银行保持总一级资本(根据法规定义)与风险加权资产(定义)以及核心一级资本与调整后总资产(定义)的最低金额和比率。
自2015年1月1日起，公司采用了巴塞尔III最终规则。根据公司于2019年12月31日的资本水平和条件构成声明，新规则的实施对我们在银行层面的监管资本水平或比率没有实质性影响。新规定在公司层面设定了限制，并将基于风险的资产的最低一级资本要求从风险加权资产的4%提高到6%；建立了新的普通股一级资本；并对逾期90天以上或非应计项目的敞口以及某些为房地产收购、开发或建设提供资金的商业房地产设施赋予了更高的风险权重(150%)。新规定有一个资本保护缓冲要求，从2016年1月1日到2019年1月1日，以每年0.625的速度分阶段实施，当时2.50%的全面资本保护缓冲要求生效。该行满足了截至2020年12月31日和2019年12月31日的所有资本充足率要求。
下表列出了有关银行在所列日期的资本水平的信息：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
监管资本要求
 ​
​ ​ ​
实际
 ​ ​
最低资本
充分性(1)
 ​ ​
对于分类为
资本充裕
 ​
​ ​ ​
金额
 ​ ​
比率
 ​ ​
金额
 ​ ​
比率
 ​ ​
金额
 ​ ​
比率
 ​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
截至2020年12月31日： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
总资本(与风险加权资产之比)
 ​ ​ ​ $ 143,021 ​ ​ ​ ​ ​ 13.72% ​ ​ ​ ​ $ ≥83,399 ​ ​ ​ ​ ​ ≥8.00% ​ ​ ​ ​ $ ≥104.249 ​ ​ ​
≥10.00%
 ​
一级资本(风险加权资产)
 ​ ​ ​ ​ 137,962 ​ ​ ​ ​ ​ 13.23 ​ ​ ​ ​ ​ ≥62,550 ​ ​ ​ ​ ​ ≥6.00 ​ ​ ​ ​ ​ ≥83,399 ​ ​ ​ ​ ​ ≥8.00 ​ ​
普通股一级资本(相对于风险加权资产)
 ​ ​ ​ ​ 137,962 ​ ​ ​ ​ ​ 13.23 ​ ​ ​ ​ ​ ≥46,912 ​ ​ ​ ​ ​ ≥4.50 ​ ​ ​ ​ ​ ≥67,762 ​ ​ ​ ​ ​ ≥6.50 ​ ​
核心(第一级)资本(调整后总资产)
 ​ ​ ​ ​ 137,962 ​ ​ ​ ​ ​ 14.79 ​ ​ ​ ​ ​ ≥37,304 ​ ​ ​ ​ ​ ≥4.00 ​ ​ ​ ​ ​ ≥46,629 ​ ​ ​ ​ ​ ≥5.00 ​ ​
截至2019年12月31日： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
总资本(与风险加权资产之比)
 ​ ​ ​ $ 130,408 ​ ​ ​ ​ ​ 14.56% ​ ​ ​ ​ $ ≥71,675 ​ ​ ​ ​ ​ ≥8.00% ​ ​ ​ ​ $ ≥89,594 ​ ​ ​
≥10.00%
 ​
一级资本(风险加权资产)
 ​ ​ ​ ​ 125,815 ​ ​ ​ ​ ​ 14.04 ​ ​ ​ ​ ​ ≥53,757 ​ ​ ​ ​ ​ ≥6.00 ​ ​ ​ ​ ​ ≥71,675 ​ ​ ​ ​ ​ ≥8.00 ​ ​
普通股一级资本(相对于风险加权资产)
 ​ ​ ​ ​ 125,815 ​ ​ ​ ​ ​ 14.04 ​ ​ ​ ​ ​ ≥40,317 ​ ​ ​ ​ ​ ≥4.50 ​ ​ ​ ​ ​ ≥58,236 ​ ​ ​ ​ ​ ≥6.50 ​ ​
核心(第一级)资本(调整后总资产)
 ​ ​ ​ ​ 125,815 ​ ​ ​ ​ ​ 12.68 ​ ​ ​ ​ ​ ≥39,688 ​ ​ ​ ​ ​ ≥4.00 ​ ​ ​ ​ ​ ≥49,611 ​ ​ ​ ​ ​ ≥5.00 ​ ​
​
(1)
比率不包括资本保存缓冲。
​
根据联邦存款保险公司的最新通知，在监管框架下，该行被归类为“资本充足”，以便迅速采取纠正行动。自通知以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了世行的类别。
注3具有表外风险的 - 金融工具
本公司是在正常经营过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足其客户的融资需求。这些金融工具是提供信贷的承诺。这些工具在不同程度上涉及超过综合财务状况报表确认金额的信贷和利率风险因素。
 
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附注3 - 金融工具与表外风险 (续)
本公司在金融工具另一方不履行信贷承诺的情况下面临的信用损失，由这些工具的合同名义金额表示。该公司在作出承诺和有条件债务时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的信贷政策相同。
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
合同金额代表信用风险的金融工具： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
提供信贷的承诺
 ​ ​ ​ $ 129,066 ​ ​ ​ ​ $ 73,495 ​ ​
在建贷款正在办理中
 ​ ​ ​ ​ 327,336 ​ ​ ​ ​ ​ 269,976 ​ ​
备用信用证
 ​ ​ ​ ​ 7,002 ​ ​ ​ ​ ​ 5,799 ​ ​
为未使用的信贷额度提供资金的承诺：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
工商业专线
 ​ ​ ​ ​ 101,855 ​ ​ ​ ​ ​ 85,591 ​ ​
多户房地产权益线
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
消费线
 ​ ​ ​ ​ 94 ​ ​ ​ ​ ​ 99 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 565,353 ​ ​ ​ ​ $ 434,960 ​ ​
提供信贷的承诺是具有法律约束力的协议，只要不违反合同中规定的任何条件，就可以向客户放贷。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。如果公司认为有必要，获得的抵押品金额取决于管理层对借款人的信用评估。
附注4 - 股权证券
下表为股权证券在2020年12月31日和2019年12月31日的日程表。
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
股权证券，按公允价值计算
 ​ ​ ​ $ 10,332 ​ ​ ​ ​ $ 10,044 ​ ​
以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度股权证券净收入确认的未实现收益摘要：
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
报告期内确认的截至报告日仍持有的股权证券的未实现净收益
 ​ ​ ​ $ 288 ​ ​ ​ ​ $ 291 ​ ​
 
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附注5可供出售的 - 证券
下表汇总了该公司于2020年12月31日和2019年12月31日可供出售的证券组合。
​ ​ ​
2020年12月31日
 ​
​ ​ ​
摊销
成本
 ​ ​
毛收入
未实现
收益
 ​ ​
毛收入
未实现
损失
 ​ ​
公平
价值
 ​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
抵押贷款支持证券 - 住宅： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
联邦住房贷款抵押公司
 ​ ​ ​ $ 2 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 2 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 2 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 2 ​ ​
​ ​ ​
2019年12月31日
 ​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
抵押贷款支持证券 - 住宅： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
联邦住房贷款抵押公司
 ​ ​ ​ $ 4 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 4 ​ ​
联邦全国抵押贷款协会
 ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 5 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 5 ​ ​
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三年中，没有可供出售的证券出售。
抵押贷款支持证券的合同最终到期日如下：
​ ​ ​
2020年12月31日
 ​
​ ​ ​
摊销成本
 ​ ​
公允价值
 ​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
一年后到期，五年后到期
 ​ ​ ​ $ 2 ​ ​ ​ ​ $ 2 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 2 ​ ​ ​ ​ $ 2 ​ ​
上面显示的到期日是根据合同的最终到期日计算的。实际到期日将不同于合同到期日，原因是按计划每月还款，以及相关借款人有权提前偿还债务。于2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日，本公司并无未实现亏损。
 
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附注6 - 证券持有至到期
下表汇总了公司于2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日持有至到期的证券组合。
​ ​ ​
2020年12月31日
 ​
​ ​ ​
摊销
成本
 ​ ​
毛收入
未实现
收益
 ​ ​
毛收入
未实现
损失
 ​ ​
公允价值
 ​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
市政债券
 ​ ​ ​ $ 4,189 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 4,189 ​ ​
抵押贷款支持证券 - 住宅： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
政府全国抵押贷款协会
 ​ ​ ​ $ 933 ​ ​ ​ ​ $ 25 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 958 ​ ​
联邦住房贷款抵押公司
 ​ ​ ​ ​ 59 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 58 ​ ​
联邦全国抵押贷款协会
 ​ ​ ​ ​ 1,097 ​ ​ ​ ​ ​ 45 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,142 ​ ​
抵押贷款债券 - 政府支持证券交易所
 ​ ​ ​ ​ 1,104 ​ ​ ​ ​ ​ 68 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,172 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 3,193 ​ ​ ​ ​ $ 138 ​ ​ ​ ​ $ 1 ​ ​ ​ ​ $ 3,330 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 7,382 ​ ​ ​ ​ $ 138 ​ ​ ​ ​ $ 1 ​ ​ ​ ​ $ 7,519 ​ ​
​ ​ ​
2019年12月31日
 ​
​ ​ ​
摊销
成本
 ​ ​
毛收入
未实现
收益
 ​ ​
毛收入
未实现
损失
 ​ ​
公允价值
 ​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
市政债券
 ​ ​ ​ $ 4,190 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 4,190 ​ ​
抵押贷款支持证券 - 住宅： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
政府全国抵押贷款协会
 ​ ​ ​ $ 1,416 ​ ​ ​ ​ $ 28 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 1,444 ​ ​
联邦住房贷款抵押公司
 ​ ​ ​ ​ 66 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 67 ​ ​
联邦全国抵押贷款协会
 ​ ​ ​ ​ 1,563 ​ ​ ​ ​ ​ 13 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,576 ​ ​
抵押贷款债券 - 政府支持证券交易所
 ​ ​ ​ ​ 1,914 ​ ​ ​ ​ ​ 24 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,938 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 4,959 ​ ​ ​ ​ ​ 66 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,025 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 9,149 ​ ​ ​ ​ $ 66 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 9,215 ​ ​
截至2020年12月31日，抵押贷款支持证券和市政债券的合同最终到期日如下：
​ ​ ​
2020
​
​ ​ ​
摊销成本
 ​ ​
公允价值
 ​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
一年内到期
 ​ ​ ​ $ 3,241 ​ ​ ​ ​ $ 3,241 ​ ​
一年后至五年内到期
 ​ ​ ​ ​ 980 ​ ​ ​ ​ ​ 980 ​ ​
在五年后但在十年内到期
 ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​
十年后到期
 ​ ​ ​ ​ 3,150 ​ ​ ​ ​ ​ 3,287 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 7,382 ​ ​ ​ ​ $ 7,519 ​ ​
上面显示的到期日是根据合同的最终到期日计算的。实际到期日将不同于合同到期日，原因是按计划每月还款，以及相关借款人有权提前偿还债务。
 
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附注6 - 证券持有至到期 (续)
未实现亏损的年龄和持有至到期的相关证券的公允价值如下：
​ ​ ​
少于12个月
 ​ ​
12个月或更长时间
 ​ ​
总计
 ​
​ ​ ​
公平
价值
 ​ ​
毛收入
未实现
损失
 ​ ​
公平
价值
 ​ ​
毛收入
未实现
损失
 ​ ​
公平
价值
 ​ ​
毛收入
未实现
损失
 ​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
2020年12月31日： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
联邦住房贷款抵押公司
 ​ ​ ​ $ 42 ​ ​ ​ ​ $ 1 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 42 ​ ​ ​ ​ $ 1 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 42 ​ ​ ​ ​ $ 1 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 42 ​ ​ ​ ​ $ 1 ​ ​
​ ​ ​
少于12个月
 ​ ​
12个月或更长时间
 ​ ​
总计
 ​
​ ​ ​
公平
价值
 ​ ​
毛收入
未实现
损失
 ​ ​
公平
价值
 ​ ​
毛收入
未实现
损失
 ​ ​
公平
价值
 ​ ​
毛收入
未实现
损失
 ​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
2019年12月31日： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
联邦住房贷款抵押公司
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
截至2020年12月31日，一只抵押贷款支持证券出现了未实现亏损。管理层的结论是，上文反映的抵押贷款支持证券的未实现亏损是暂时性的，因为亏损主要与市场利率有关，与证券发行人的相关信用质量无关。此外，该公司有能力和意图在必要的时间内持有抵押品，以收回摊销成本。截至2019年12月31日，无未实现亏损的投资证券。
附注7 - 应收贷款及贷款损失拨备
截至12月31日贷款构成如下：
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
住宅房地产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
一家四口之家
 ​ ​ ​ $ 6,170 ​ ​ ​ ​ $ 9,188 ​ ​
多户住宅
 ​ ​ ​ ​ 90,506 ​ ​ ​ ​ ​ 98,751 ​ ​
混合用途
 ​ ​ ​ ​ 30,508 ​ ​ ​ ​ ​ 32,460 ​ ​
住宅房地产总量
 ​ ​ ​ ​ 127,184 ​ ​ ​ ​ ​ 140,399 ​ ​
非住宅房地产
 ​ ​ ​ ​ 60,665 ​ ​ ​ ​ ​ 66,894 ​ ​
施工
 ​ ​ ​ ​ 545,788 ​ ​ ​ ​ ​ 465,379 ​ ​
工商业
 ​ ​ ​ ​ 90,577 ​ ​ ​ ​ ​ 79,765 ​ ​
透支
 ​ ​ ​ ​ 452 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
消费者
 ​ ​ ​ ​ 42 ​ ​ ​ ​ ​ 51 ​ ​
贷款总额
 ​ ​ ​ ​ 824,708 ​ ​ ​ ​ ​ 752,488 ​ ​
贷款损失拨备
 ​ ​ ​ ​ (5,088) ​ ​ ​ ​ ​ (4,611) ​ ​
递延贷款(费用)成本，净额
 ​ ​ ​ ​ 113 ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 819,733 ​ ​ ​ ​ $ 747,882 ​ ​
 
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附注7 - 应收贷款和贷款损失拨备 (续)
截至2020年12月31日和2019年12月31日，为他人服务的贷款总额分别约为1187.6万美元和2096.9万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，抵押贷款偿还权的价值并不重要。该公司在2020年没有发放与CARE法案相关的PPP贷款。
于2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日，本公司并无向关联方提供贷款。此外，本公司于2020及2019年并无向关联方发起任何贷款。
该公司在2020年没有出售贷款参股，2019年出售的贷款参股总额为1280万美元。
以下是对贷款损失准备活动和贷款余额相关信息的分析：
截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度：
​ ​ ​
住宅
房地产
 ​ ​
非-
住宅
房地产
 ​ ​
施工
 ​ ​
商业广告
和
工业
 ​ ​
消费者
 ​ ​
透支
 ​ ​
未分配
 ​ ​
总计
 ​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
贷款损失拨备：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初余额
 ​ ​ ​ $ 605 ​ ​ ​ ​ $ 503 ​ ​ ​ ​ $ 2,692 ​ ​ ​ ​ $ 566 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 71 ​ ​ ​ ​ $ 174 ​ ​ ​ ​ $ 4,611 ​ ​
冲销
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (65) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (271) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (28) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (364) ​ ​
恢复
 ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ 9 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 15 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 27 ​ ​
拨备(福利)
 ​ ​ ​ ​ 99 ​ ​ ​ ​ ​ 72 ​ ​ ​ ​ ​ 376 ​ ​ ​ ​ ​ 464 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (23) ​ ​ ​ ​ ​ (174) ​ ​ ​ ​ ​ 814 ​ ​
期末余额
 ​ ​ ​ $ 707 ​ ​ ​ ​ $ 519 ​ ​ ​ ​ $ 3,068 ​ ​ ​ ​ $ 774 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 20 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 5,088 ​ ​
期末余额：单独评估减值
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
期末余额：
集体评估
对于减损
 ​ ​ ​ $ 707 ​ ​ ​ ​ $ 519 ​ ​ ​ ​ $ 3,068 ​ ​ ​ ​ $ 774 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 20 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 5,088 ​ ​
应收贷款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期末余额
 ​ ​ ​ $ 127,184 ​ ​ ​ ​ $ 60,665 ​ ​ ​ ​ $ 545,788 ​ ​ ​ ​ $ 90,577 ​ ​ ​ ​ $ 42 ​ ​ ​ ​ $ 452 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 824,708 ​ ​
期末余额：单独评估减值
 ​ ​ ​ $ 2,009 ​ ​ ​ ​ $ 4,461 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 6,470 ​ ​
期末余额：
集体评估
对于减损
 ​ ​ ​ $ 125,175 ​ ​ ​ ​ $ 56,204 ​ ​ ​ ​ $ 545,788 ​ ​ ​ ​ $ 90,577 ​ ​ ​ ​ $ 42 ​ ​ ​ ​ $ 452 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 818,238 ​ ​
 
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附注7 - 应收贷款和贷款损失拨备 (续)
以下是对贷款损失准备活动和贷款余额相关信息的分析：
截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度：
​ ​ ​
住宅
房地产
 ​ ​
非-
住宅
房地产
 ​ ​
施工
 ​ ​
商业广告
和
工业
 ​ ​
消费者
 ​ ​
透支
 ​ ​
未分配
 ​ ​
总计
 ​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
贷款损失拨备：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初余额
 ​ ​ ​ $ 822 ​ ​ ​ ​ $ 431 ​ ​ ​ ​ $ 2,395 ​ ​ ​ ​ $ 522 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 26 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 4,196 ​ ​
冲销
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (67) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (96) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (157) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (320) ​ ​
恢复
 ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​
拨备(福利)
 ​ ​ ​ ​ (220) ​ ​ ​ ​ ​ 139 ​ ​ ​ ​ ​ 297 ​ ​ ​ ​ ​ 140 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 197 ​ ​ ​ ​ ​ 174 ​ ​ ​ ​ ​ 727 ​ ​
期末余额
 ​ ​ ​ $ 605 ​ ​ ​ ​ $ 503 ​ ​ ​ ​ $ 2,692 ​ ​ ​ ​ $ 566 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 71 ​ ​ ​ ​ $ 174 ​ ​ ​ ​ $ 4,611 ​ ​
期末余额：单独评估减值
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
期末余额：
集体评估
对于减损
 ​ ​ ​ $ 605 ​ ​ ​ ​ $ 503 ​ ​ ​ ​ $ 2,692 ​ ​ ​ ​ $ 566 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 71 ​ ​ ​ ​ $ 174 ​ ​ ​ ​ $ 4,611 ​ ​
应收贷款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期末余额
 ​ ​ ​ $ 140,399 ​ ​ ​ ​ $ 66,894 ​ ​ ​ ​ $ 465,379 ​ ​ ​ ​ $ 79,765 ​ ​ ​ ​ $ 51 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 752,488 ​ ​
期末余额：单独评估减值
 ​ ​ ​ $ 2,730 ​ ​ ​ ​ $ 4,280 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 7,010 ​ ​
期末余额：
集体评估
对于减损
 ​ ​ ​ $ 137,669 ​ ​ ​ ​ $ 62,614 ​ ​ ​ ​ $ 465,379 ​ ​ ​ ​ $ 79,765 ​ ​ ​ ​ $ 51 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 745,478 ​ ​
下表显示了我们记录的投资、未付本金余额和贷款损失拨备，这些贷款被认为是减值的：
 
F-26
目录
 
东北社区银行股份有限公司
合并财务报表附注
附注7 - 应收贷款和贷款损失拨备 (续)
截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度：
2020
​ ​
录下来
投资
 ​ ​
未付本金
天平
 ​ ​
相关
津贴
 ​ ​
平均记录
投资
 ​ ​
利息收入
公认的
 ​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
在没有记录相关津贴的情况下：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
住宅房地产--多户住宅
 ​ ​ ​ $ 2,009 ​ ​ ​ ​ $ 2,009 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 2,666 ​ ​ ​ ​ $ 87 ​ ​
非住宅房地产
 ​ ​ ​ ​ 4,461 ​ ​ ​ ​ ​ 4,526 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,371 ​ ​ ​ ​ ​ 50 ​ ​
施工
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
工商业
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 6,470 ​ ​ ​ ​ ​ 6,535 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,037 ​ ​ ​ ​ ​ 137 ​ ​
有记录的零用钱
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
共计： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
住宅房地产--多户住宅
 ​ ​ ​ ​ 2,009 ​ ​ ​ ​ ​ 2,009 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,666 ​ ​ ​ ​ ​ 87 ​ ​
非住宅房地产
 ​ ​ ​ ​ 4,461 ​ ​ ​ ​ ​ 4,526 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,371 ​ ​ ​ ​ ​ 50 ​ ​
施工
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
工商业
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 6,470 ​ ​ ​ ​ $ 6,535 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 7,037 ​ ​ ​ ​ $ 137 ​ ​
截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度：
2019
​ ​
录下来
投资
 ​ ​
未付本金
天平
 ​ ​
相关
津贴
 ​ ​
平均记录
投资
 ​ ​
利息收入
公认的
 ​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
在没有记录相关津贴的情况下：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
住宅房地产--多户住宅
 ​ ​ ​ $ 2,730 ​ ​ ​ ​ $ 2,730 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 2,076 ​ ​ ​ ​ $ 96 ​ ​
非住宅房地产
 ​ ​ ​ ​ 4,280 ​ ​ ​ ​ ​ 4,347 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,872 ​ ​ ​ ​ ​ 31 ​ ​
施工
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
工商业
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 7,010 ​ ​ ​ ​ ​ 7,077 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,948 ​ ​ ​ ​ ​ 127 ​ ​
有记录的零用钱
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
共计： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
住宅房地产--多户住宅
 ​ ​ ​ ​ 2,730 ​ ​ ​ ​ ​ 2,730 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,076 ​ ​ ​ ​ ​ 96 ​ ​
非住宅房地产
 ​ ​ ​ ​ 4,280 ​ ​ ​ ​ ​ 4,347 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,872 ​ ​ ​ ​ ​ 31 ​ ​
施工
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
工商业
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 7,010 ​ ​ ​ ​ $ 7,077 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 3,948 ​ ​ ​ ​ $ 127 ​ ​
 
F-27
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东北社区银行股份有限公司
合并财务报表附注
附注7 - 应收贷款和贷款损失拨备 (续)
下表列出了我们在指定日期的非权责发生贷款的构成。
截至12月31日的非应计状态应收贷款：
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
住宅房地产：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
混合用途
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 415 ​ ​
非住宅房地产
 ​ ​ ​ ​ 3,572 ​ ​ ​ ​ ​ 3,540 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 3,572 ​ ​ ​ ​ $ 3,955 ​ ​
在非权责发生制贷款方面，本公司于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度并无确认任何利息收入。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三年里，如果贷款处于权责发生制状态，本应记录的利息收入将分别约为236,000美元和317,000美元。本公司不承诺向贷款处于非权责发生状态的借款人提供额外资金。2020年，本公司从一笔2019年处于非应计状态并于2020年得到满足的贷款中获得了8.5万美元的利息收入。2019年，公司从一笔2018年处于非应计状态并于2019年得到满足的贷款获得了177,000美元的利息收入。
下表提供了我们贷款组合在指定日期的拖欠信息。
截至2020年12月31日的逾期贷款年龄分析：
​ ​ ​
30 - 59天
逾期
 ​ ​
60 - 89天
逾期
 ​ ​
大于
90天
 ​ ​
过去合计
到期
 ​ ​
当前
 ​ ​
贷款总额
应收账款
 ​ ​
录下来
投资
>90天，并且
应计
 ​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
住宅房地产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
一至四户人家
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 6,170 ​ ​ ​ ​ $ 6,170 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
多户住宅
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 90,506 ​ ​ ​ ​ ​ 90,506 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
混合用途
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 30,508 ​ ​ ​ ​ ​ 30,508 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非住宅房地产。
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,572 ​ ​ ​ ​ ​ 3,572 ​ ​ ​ ​ ​ 57,093 ​ ​ ​ ​ ​ 60,665 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
建筑贷款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 545,788 ​ ​ ​ ​ ​ 545,788 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
商业和工业贷款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 90,577 ​ ​ ​ ​ ​ 90,577 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
透支
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 452 ​ ​ ​ ​ ​ 452 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
消费者
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 42 ​ ​ ​ ​ ​ 42 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 3,572 ​ ​ ​ ​ $ 3,572 ​ ​ ​ ​ $ 821,136 ​ ​ ​ ​ $ 824,708 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
 
F-28
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东北社区银行股份有限公司
合并财务报表附注
附注7 - 应收贷款和贷款损失拨备 (续)
截至2019年12月31日的逾期贷款年龄分析：
​ ​ ​
30 - 59天
逾期
 ​ ​
60 - 89天
逾期
 ​ ​
大于
90天
 ​ ​
过去合计
到期
 ​ ​
当前
 ​ ​
贷款总额
应收账款
 ​ ​
录下来
投资
>90天，并且
应计
 ​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
住宅房地产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
一至四户人家
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 9,188 ​ ​ ​ ​ $ 9,188 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
多户住宅
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 98,751 ​ ​ ​ ​ ​ 98,751 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
混合用途
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 415 ​ ​ ​ ​ ​ 415 ​ ​ ​ ​ ​ 32,045 ​ ​ ​ ​ ​ 32,460 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非住宅房地产。
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,540 ​ ​ ​ ​ ​ 3,540 ​ ​ ​ ​ ​ 63,354 ​ ​ ​ ​ ​ 66,894 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
建筑贷款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 465,379 ​ ​ ​ ​ ​ 465,379 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
商业和工业贷款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 79,765 ​ ​ ​ ​ ​ 79,765 ​ ​ ​ ​ ​ 97 ​ ​
透支
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
消费者
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 51 ​ ​ ​ ​ ​ 51 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 3,955 ​ ​ ​ ​ $ 3,955 ​ ​ ​ ​ $ 748,533 ​ ​ ​ ​ $ 752,488 ​ ​ ​ ​ $ 97 ​ ​
下表提供了与我们贷款组合的信用质量相关的某些信息。
截至2020年12月31日，按内部分配等级划分的信用风险概况：
​ ​ ​
住宅
房地产
 ​ ​
非住宅
房地产
 ​ ​
施工
 ​ ​
商业广告
和工业
 ​ ​
消费者
 ​ ​
透支
 ​ ​
总计
 ​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
职等： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
经过
 ​ ​ ​ $ 127,184 ​ ​ ​ ​ $ 56,943 ​ ​ ​ ​ $ 545,788 ​ ​ ​ ​ $ 90,276 ​ ​ ​ ​ $ 42 ​ ​ ​ ​ $ 452 ​ ​ ​ ​ $ 820,685 ​ ​
特别提及
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 301 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 301 ​ ​
不合标准
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,722 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,722 ​ ​
疑团
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 127,184 ​ ​ ​ ​ $ 60,665 ​ ​ ​ ​ $ 545,788 ​ ​ ​ ​ $ 90,577 ​ ​ ​ ​ $ 42 ​ ​ ​ ​ $ 452 ​ ​ ​ ​ $ 824,708 ​ ​
截至2019年12月31日，按内部分配等级划分的信用风险概况：
​ ​ ​
住宅
房地产
 ​ ​
非住宅
房地产
 ​ ​
施工
 ​ ​
商业广告
和工业
 ​ ​
消费者
 ​ ​
透支
 ​ ​
总计
 ​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
职等： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
经过
 ​ ​ ​ $ 139,984 ​ ​ ​ ​ $ 63,354 ​ ​ ​ ​ $ 465,379 ​ ​ ​ ​ $ 79,417 ​ ​ ​ ​ $ 51 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 748,185 ​ ​
特别提及
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 348 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 348 ​ ​
不合标准
 ​ ​ ​ ​ 415 ​ ​ ​ ​ ​ 3,540 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,955 ​ ​
疑团
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 140,399 ​ ​ ​ ​ $ 66,894 ​ ​ ​ ​ $ 465,379 ​ ​ ​ ​ $ 79,765 ​ ​ ​ ​ $ 51 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ 752,488 ​ ​
 
F-29
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东北社区银行股份有限公司
合并财务报表附注
附注7 - 应收贷款和贷款损失拨备 (续)
问题债务重组：
下表显示了我们对分类为问题债务重组(TDR)的贷款的记录投资，这些贷款在指定的时期根据其重组条款表现良好：
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
数量
合约
 ​ ​
录下来
投资
 ​ ​
数量
合约
 ​ ​
录下来
投资
 ​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
多户住宅
 ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ $ 1,098 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ $ 1,377 ​ ​
混合用途
 ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 911 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 939 ​ ​
非住宅房地产
 ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 739 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 739 ​ ​
总表演量
 ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ $ 2,748 ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ $ 3,055 ​ ​
以下是截至12月31日的三个年度归类为TDR的贷款的放弃利息摘要：
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
如果贷款按照原来的条件履行，本应确认的利息收入
 ​ ​ ​ $ 185 ​ ​ ​ ​ $ 198 ​ ​
减去：计入经营业绩的利息收入
 ​ ​ ​ ​ 125 ​ ​ ​ ​ ​ 133 ​ ​
全部放弃利息
 ​ ​ ​ $ 60 ​ ​ ​ ​ $ 65 ​ ​
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三年里，没有任何被修改的贷款被视为问题债务重组。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三年中，在之前12个月内修改的贷款没有一笔违约。
附注8 - 房地和设备，净额
截至12月31日的房舍和设备摘要如下：
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
土地
 ​ ​ ​ $ 3,872 ​ ​ ​ ​ $ 3,872 ​ ​
建筑物及改善工程
 ​ ​ ​ ​ 16,782 ​ ​ ​ ​ ​ 16,698 ​ ​
租赁权的改进
 ​ ​ ​ ​ 1,737 ​ ​ ​ ​ ​ 1,653 ​ ​
家具和设备
 ​ ​ ​ ​ 7,179 ​ ​ ​ ​ ​ 6,767 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 29,570 ​ ​ ​ ​ ​ 28,990 ​ ​
累计折旧和摊销
 ​ ​ ​ ​ (10,895) ​ ​ ​ ​ ​ (10,366) ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 18,675 ​ ​ ​ ​ $ 18,624 ​ ​
截至2020年12月31日和2019年12月31日的财年，房地和设备的折旧费用分别为100万美元和85.8万美元。
 
F-30
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合并财务报表附注
附注9 - 应计应收利息净额
截至12月31日的应计应收利息净额摘要如下：
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
应收贷款
 ​ ​ ​ $ 4,420 ​ ​ ​ ​ $ 4,363 ​ ​
有价证券
 ​ ​ ​ ​ 16 ​ ​ ​ ​ ​ 22 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 4,436 ​ ​ ​ ​ ​ 4,385 ​ ​
未收取利息的免税额
 ​ ​ ​ ​ (598) ​ ​ ​ ​ ​ (430) ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 3,838 ​ ​ ​ ​ $ 3,955 ​ ​
附注10 - 商誉和无形资产
截至12月31日的商誉和无形资产摘要如下：
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
商誉
 ​ ​ ​ $ 1,310 ​ ​ ​ ​ $ 1,310 ​ ​
累计商誉减值
 ​ ​ ​ ​ (659) ​ ​ ​ ​ ​ (561) ​ ​
商誉，扣除冲销后的净额
 ​ ​ ​ ​ 651 ​ ​ ​ ​ ​ 749 ​ ​
无形的客户关系
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 651 ​ ​ ​ ​ $ 749 ​ ​
在截至2020年12月31日的年度内，该公司确认了98,000美元的商誉减值。本公司于截至2019年12月31日止年度并无确认任何商誉减值。截至2019年12月31日的一年，客户关系无形资产的摊销费用为4万美元。 40,000美元的无形客户关系在2019年完全摊销。
附注11 - 房地产自有(“REO”)
截至2020年12月31日和2019年12月31日，本公司拥有一处价值约1,996,000美元和2,164,000美元的止赎财产，包括位于宾夕法尼亚州的一座写字楼。该房产是在2014年12月通过丧失抵押品赎回权获得的。
房地产价值的进一步下降可能会导致未来的减值费用。日常持有成本在发生时计入费用，并对所拥有的提高房地产价值的房地产进行改善，并将其资本化。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三年中，综合损益表中记录的REO费用，包括销售亏损和减记，分别为313,000美元和155,000美元。
附注12持有以供投资的 - 财产
截至12月31日持有的待投资房产摘要如下：
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
土地
 ​ ​ ​ $ 500 ​ ​ ​ ​ $ 500 ​ ​
建筑物及改善工程
 ​ ​ ​ ​ 1,442 ​ ​ ​ ​ ​ 1,442 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 1,942 ​ ​ ​ ​ ​ 1,942 ​ ​
累计折旧和摊销
 ​ ​ ​ ​ (424) ​ ​ ​ ​ ​ (387) ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 1,518 ​ ​ ​ ​ $ 1,555 ​ ​
 
F-31
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合并财务报表附注
附注12为 -  持有的投资财产(续)
该公司于2020年12月31日和2019年12月31日拥有一处物业，包括位于马萨诸塞州普利茅斯的前分支机构。该物业目前出租给一家汽车租赁公司，为该公司创造当期收入。
注13 - 存款
2020年12月31日和2019年12月31日的存款总额和存款加权平均利率如下：
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
金额
 ​ ​
加权平均
利率，利率
 ​ ​
金额
 ​ ​
加权平均
利率，利率
 ​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
活期存款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
无息
 ​ ​ ​ $ 221,371 ​ ​ ​ ​ ​ 0.00% ​ ​ ​ ​ $ 140,001 ​ ​ ​ ​ ​ 0.00% ​ ​
现在和货币市场
 ​ ​ ​ ​ 100,945 ​ ​ ​ ​ ​ 0.50% ​ ​ ​ ​ ​ 116,613 ​ ​ ​ ​ ​ 1.21% ​ ​
总计
 ​ ​ ​ ​ 322,316 ​ ​ ​ ​ ​ 0.16% ​ ​ ​ ​ ​ 256,614 ​ ​ ​ ​ ​ 0.55% ​ ​
储蓄账户
 ​ ​ ​ ​ 101,693 ​ ​ ​ ​ ​ 0.33% ​ ​ ​ ​ ​ 98,283 ​ ​ ​ ​ ​ 0.98% ​ ​
存单到期时间： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
一年或一年以下
 ​ ​ ​ ​ 211,834 ​ ​ ​ ​ ​ 1.38% ​ ​ ​ ​ ​ 348,363 ​ ​ ​ ​ ​ 2.63% ​ ​
一到两年后
 ​ ​ ​ ​ 71,381 ​ ​ ​ ​ ​ 1.39% ​ ​ ​ ​ ​ 43,454 ​ ​ ​ ​ ​ 2.59% ​ ​
两三年后
 ​ ​ ​ ​ 8,962 ​ ​ ​ ​ ​ 1.95% ​ ​ ​ ​ ​ 18,741 ​ ​ ​ ​ ​ 2.51% ​ ​
三到四年后
 ​ ​ ​ ​ 10,516 ​ ​ ​ ​ ​ 2.43% ​ ​ ​ ​ ​ 4,992 ​ ​ ​ ​ ​ 2.91% ​ ​
四年后
 ​ ​ ​ ​ 45,004 ​ ​ ​ ​ ​ 0.81% ​ ​ ​ ​ ​ 8,711 ​ ​ ​ ​ ​ 2.87% ​ ​
总计
 ​ ​ ​ ​ 347,697 ​ ​ ​ ​ ​ 1.35% ​ ​ ​ ​ ​ 424,261 ​ ​ ​ ​ ​ 2.63% ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 771,706 ​ ​ ​ ​ ​ 0.72% ​ ​ ​ ​ $ 779,158 ​ ​ ​ ​ ​ 1.73% ​ ​
截至2020年12月31日和2019年12月31日，相当于或超过 250,000美元的存单总额分别约为158,092,000美元和170,546,000美元。截至2020年12月31日，活期存款透支总额为45.2万美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，经纪存款总额分别为7070万美元和7820万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，该公司还分别拥有850万美元和560万美元的保险现金清扫(ICS)互惠货币市场存款，这些存款不再被视为FDIC看涨报告说明中定义的全保险经纪存款。
ICS货币市场存款是从六个零售储户那里获得的，然后转移到ICS网络，以便为我们的客户获得全面的FDIC保险。这些类型的存款在ICS网络中被称为互惠存款，公司认为这是核心存款，而不是中介存款。
存款利息支出的构成如下：
​ ​ ​
截至2019年12月31日的年度，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
活期存款
 ​ ​ ​ $ 734 ​ ​ ​ ​ $ 1,637 ​ ​
储蓄账户
 ​ ​ ​ ​ 626 ​ ​ ​ ​ ​ 832 ​ ​
存单
 ​ ​ ​ ​ 7,894 ​ ​ ​ ​ ​ 11,822 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 9,254 ​ ​ ​ ​ $ 14,291 ​ ​
 
F-32
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附注14纽约联邦住房贷款银行(“ - ”)预付款
截至12月31日，FHLB的预付款摘要如下：
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
金额
 ​ ​
加权平均
利率，利率
 ​ ​
金额
 ​ ​
加权平均
利率，利率
 ​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
在以下时间到期的预付款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
两三年后
 ​ ​ ​ $ 14,000 ​ ​ ​ ​ ​ 2.81% ​ ​ ​ ​ $ 7,000 ​ ​ ​ ​ ​ 2.79% ​ ​
三到四年后
 ​ ​ ​ ​ 7,000 ​ ​ ​ ​ ​ 2.86% ​ ​ ​ ​ ​ 7,000 ​ ​ ​ ​ ​ 2.83% ​ ​
四到五年后
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ —% ​ ​ ​ ​ ​ 7,000 ​ ​ ​ ​ ​ 2.86% ​ ​
五年后(2030年到期)
 ​ ​ ​ ​ 7,000 ​ ​ ​ ​ ​ 1.61% ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ —% ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 28,000 ​ ​ ​ ​ ​ 2.52% ​ ​ ​ ​ $ 21,000 ​ ​ ​ ​ ​ 2.83% ​ ​
截至2020年12月31日，上述预付款均不受提前催缴或赎回功能的限制。所有垫款都是固定利率，垫款期限在2年至10年之间。截至2020年12月31日，垫款以公司对FHLB股本的投资质押和对公司其他未质押的合格抵押贷款的一揽子转让为担保。截至2020年12月31日，这些未质押的合格抵押贷款没有质押给FHLB以外的任何公司。截至2020年12月31日，该公司有能力从FHLB借款4940万美元，扣除 未偿还预付款2,800万美元，从ACBB借款800万美元。
附注15 - 所得税
根据国内税法的规定，该银行有资格成为储蓄机构，因此，在1996年1月1日之前，允许从应税收入中扣除坏账拨备，扣除扣除前应纳税所得额的8%，减去某些调整。截至2020年12月31日和2019年12月31日的留存收益包括约410万美元的此类坏账扣除，根据美国公认会计原则，这些坏账扣除被认为是应收贷款的账面和所得税基础之间的永久差异，没有为此提供递延所得税。如果这笔金额用于坏账损失以外的其他用途，包括清算时的分配，将按当时的现行税率缴纳所得税。
所得税拨备的组成部分概述如下：
​ ​ ​
截至2019年12月31日的年度，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
当期税费
 ​ ​ ​ $ 3,315 ​ ​ ​ ​ $ 4,233 ​ ​
递延税费
 ​ ​ ​ ​ (33) ​ ​ ​ ​ ​ (256) ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 3,282 ​ ​ ​ ​ $ 3,977 ​ ​
 
F-33
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附注15 - Income Tax (续)
下表列出了报告的所得税和所得税之间的对账，这将通过对税前收入适用2020和2019年21%的现有联邦所得税税率来计算：
​ ​ ​
截至2019年12月31日的年度，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
法定税率的联邦所得税
 ​ ​ ​ $ 3,278 ​ ​ ​ ​ $ 3,555 ​ ​
州税和城市税，扣除联邦所得税影响后的净额
 ​ ​ ​ ​ 183 ​ ​ ​ ​ ​ 515 ​ ​
银行人寿保险免税所得
 ​ ​ ​ ​ (128) ​ ​ ​ ​ ​ (119) ​ ​
其他
 ​ ​ ​ ​ (51) ​ ​ ​ ​ ​ 26 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 3,282 ​ ​ ​ ​ $ 3,977 ​ ​
有效所得税率
 ​ ​ ​ ​ 21.0% ​ ​ ​ ​ ​ 23.5% ​ ​
构成递延税金净资产的重要项目的税收影响如下：
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
递延税项资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
贷款损失拨备
 ​ ​ ​ $ 1,207 ​ ​ ​ ​ $ 1,322 ​ ​
国家净营业亏损结转
 ​ ​ ​ ​ 89 ​ ​ ​ ​ ​ 425 ​ ​
未收回利息准备金
 ​ ​ ​ ​ 141 ​ ​ ​ ​ ​ 122 ​ ​
折旧
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 86 ​ ​
福利计划
 ​ ​ ​ ​ 1,449 ​ ​ ​ ​ ​ 1,623 ​ ​
累计其他综合损失 - drp
 ​ ​ ​ ​ 56 ​ ​ ​ ​ ​ 34 ​ ​
可供出售证券的未实现亏损
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
递延税金资产总额
 ​ ​ ​ ​ 2,942 ​ ​ ​ ​ ​ 3,612 ​ ​
递延纳税义务： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
折旧
 ​ ​ ​ ​ 297 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
商誉
 ​ ​ ​ ​ 112 ​ ​ ​ ​ ​ 138 ​ ​
其他
 ​ ​ ​ ​ 240 ​ ​ ​ ​ ​ 183 ​ ​
递延税项负债总额
 ​ ​ ​ ​ 649 ​ ​ ​ ​ ​ 321 ​ ​
估值免税额 - 国家递延税金资产
 ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
(1,053)
 ​ ​
包括在其他资产中的递延税金净额资产
 ​ ​ ​ $ 2,293 ​ ​ ​ ​ $ 2,238 ​ ​
截至2020年12月31日，公司的国家净营业亏损(NOL)结转总额约为340万美元，可结转到未来五年。如果不能充分利用，这些NOL结转将从2035年开始到期。
截至2020年12月31日，公司没有估值津贴，因为公司确定未来纽约州将有足够的应税收入来利用纽约州的递延税项资产。2019年，该公司对纽约州递延税资产的估值津贴为1100万 美元。
 
F-34
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附注16 - 其他非利息支出
以下为对其他非利息支出的分析：
​ ​ ​
截至2019年12月31日的年度，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
其他
 ​ ​ ​ $ 2,047 ​ ​ ​ ​ $ 1,768 ​ ​
服务合同
 ​ ​ ​ ​ 807 ​ ​ ​ ​ ​ 874 ​ ​
咨询费
 ​ ​ ​ ​ 763 ​ ​ ​ ​ ​ 975 ​ ​
电话
 ​ ​ ​ ​ 551 ​ ​ ​ ​ ​ 531 ​ ​
董事薪酬
 ​ ​ ​ ​ 520 ​ ​ ​ ​ ​ 529 ​ ​
审计和会计
 ​ ​ ​ ​ 361 ​ ​ ​ ​ ​ 432 ​ ​
保险
 ​ ​ ​ ​ 329 ​ ​ ​ ​ ​ 317 ​ ​
董事、高级管理人员和员工费用
 ​ ​ ​ ​ 286 ​ ​ ​ ​ ​ 404 ​ ​
律师费
 ​ ​ ​ ​ 283 ​ ​ ​ ​ ​ 316 ​ ​
办公用品和文具
 ​ ​ ​ ​ 128 ​ ​ ​ ​ ​ 133 ​ ​
招聘费用
 ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ 160 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 6,080 ​ ​ ​ ​ $ 6,439 ​ ​
附注17 - 福利计划
外部董事退休计划(DRP)
DRP是一项无基金、非供款的固定收益养老金计划，涵盖所有符合计划文件中规定的资格要求的非雇员董事。下表列出了截至12月31日的DRP的资金状况和衡量的养老金定期费用净额的组成部分：
​ ​ ​
截至2019年12月31日的年度，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
预计福利义务 - 开始
 ​ ​ ​ $ 1,851 ​ ​ ​ ​ $ 1,789 ​ ​
服务成本
 ​ ​ ​ ​ 125 ​ ​ ​ ​ ​ 99 ​ ​
利息成本
 ​ ​ ​ ​ 39 ​ ​ ​ ​ ​ 69 ​ ​
精算(收益)损失
 ​ ​ ​ ​ 135 ​ ​ ​ ​ ​ (2) ​ ​
前期服务成本
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
已支付的福利
 ​ ​ ​ ​ (104) ​ ​ ​ ​ ​ (104) ​ ​
预计福利义务 - 结束
 ​ ​ ​ $ 2,046 ​ ​ ​ ​ $ 1,851 ​ ​
Funded Status - 应计负债包括在应付账款和应计费用中
 ​ ​ ​ $ 2,046 ​ ​ ​ ​ $ 1,789 ​ ​
累积利益义务
 ​ ​ ​ $ 1,900 ​ ​ ​ ​ $ 1,776 ​ ​
贴现率
 ​ ​ ​ ​ 2.02% ​ ​ ​ ​ ​ 3.99% ​ ​
未来薪酬水平的上升率
 ​ ​ ​ ​ 2.00% ​ ​ ​ ​ ​ 2.00% ​ ​
 
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附注17 - Benefits Plans (续)
​ ​ ​
截至2019年12月31日的年度，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(千美元)
 ​
定期养老金净支出： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
服务成本
 ​ ​ ​ $ 125 ​ ​ ​ ​ $ 99 ​ ​
利息成本
 ​ ​ ​ ​ 39 ​ ​ ​ ​ ​ 69 ​ ​
确认精算损失
 ​ ​ ​ ​ 14 ​ ​ ​ ​ ​ 16 ​ ​
已确认的先前服务成本
 ​ ​ ​ ​ 15 ​ ​ ​ ​ ​ 21 ​ ​
计入其他非利息支出的定期养老金净支出总额
 ​ ​ ​ $ 193 ​ ​ ​ ​ $ 205 ​ ​
贴现率
 ​ ​ ​ ​ 2.02% ​ ​ ​ ​ ​ 3.99% ​ ​
未来薪酬水平的上升率
 ​ ​ ​ ​ 2.00% ​ ​ ​ ​ ​ 2.00% ​ ​
福利付款反映了预期的未来服务，预计在截至12月31日的五年中支付如下(以千为单位)：
​
2021
​ ​ ​ $ 104 ​ ​
​
2022
​ ​ ​ ​ 104 ​ ​
​
2023
​ ​ ​ ​ 104 ​ ​
​
2024
​ ​ ​ ​ 205 ​ ​
​
2025
​ ​ ​ ​ 190 ​ ​
​
2026年至2030年
 ​ ​ ​ ​ 1,015 ​ ​
截至2020年12月31日和2019年12月31日，未确认净亏损 为136,000美元，未确认净收益为2,000美元，分别计入累计其他全面收益。
补充行政人员退休计划(“SERP”)
SERP是一种非供款的固定福利计划，涵盖公司的某些高级管理人员。根据计划，每名退休人士在退休时均有权领取按月分期付款的年金，相等於退休前三年内平均底薪的百分之五十。每个人也可以提前退休，在达到一定年龄和服役组合后获得减少的福利。与受雇期间死亡、退休后死亡、退休前残疾和终止雇佣有关的附加条款在计划文件中有详细说明。福利支付期限以15年或高管剩余寿命中较大者为准。预计未来五年不会支付任何福利。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的五年中，该计划分别记录了303,000美元和209,000美元的 费用，并反映在工资和员工福利项下的合并运营报表中。截至2020年12月31日和2019年12月31日，该计划的负债分别为3322,000美元和3,020,000美元，分别列入合并财务状况报表的应付账款和应计费用项下。
401(K)计划
该公司为所有符合条件的员工维持401(K)计划。参赛者的缴费比例从年薪的1%到15%不等，最高可达《国税法》允许的最高限额。该公司在2020和2019年没有提供相应的贡献。
员工持股计划(“员工持股计划”)
在公司首次公开发行股票的同时，银行为所有符合条件的员工(基本上是所有全职员工)设立了员工持股计划。员工持股计划从银行借了5,184,200美元。
 
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附注17 - Benefits Plans (续)
并用这些资金以每股10.00美元的价格收购了518,420股公司普通股。该公司的贷款利率为8.25%，到2025年分20次每年偿还。每年，银行向员工持股计划提供相当于本公司贷款所需本金和利息的酌情缴款。员工持股计划可以通过使用其拥有的公司普通股股票支付的股息(如果有的话)进一步偿还贷款的本金余额。截至2020年12月31日和2019年12月31日，员工持股贷款余额分别为2,051,000美元和2,372,000美元。
用贷款所得购买的股票作为贷款的抵押品，并保留在暂记账户中，以备将来在员工持股计划参与者之间分配。随着贷款本金的偿还，股票将从暂记账户中释放出来，并有资格获得分配。计划参与者之间的分配将按照员工持股计划管理文件中的说明进行。
最初作为抵押品质押的员工持股股票在综合财务状况表的股东权益部分被记为未赚取员工持股股票。此后，在240个月的时间里，每月承诺发行约2160股股票，记录的补偿费用等于承诺发行的股票乘以该月该公司股票的平均收盘价。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三年中，员工持股计划的支出总额分别约为25.8万美元和29.9万美元。未分配股票的股息在2020年和2019年分别约为19,000美元和23,000美元，计入员工持股计划贷款的减少。已分配股票的股息在2020年和2019年分别约为4.3万美元和4万美元，计入留存收益。
员工持股计划的股票摘要如下：
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
已分配股份
 ​ ​ ​ ​ 362,894 ​ ​ ​ ​ ​ 336,973 ​ ​
承诺发行的股票
 ​ ​ ​ ​ 25,921 ​ ​ ​ ​ ​ 25,921 ​ ​
未赚取股份
 ​ ​ ​ ​ 129,605 ​ ​ ​ ​ ​ 155,526 ​ ​
员工持股总数
 ​ ​ ​ ​ 518,420 ​ ​ ​ ​ ​ 518,420 ​ ​
分配给离职或退休员工的股份较少
 ​ ​ ​ ​ (76,509) ​ ​ ​ ​ ​ (76,509) ​ ​
受托人持有的员工持股总数
 ​ ​ ​ ​ 441,911 ​ ​ ​ ​ ​ 441,911 ​ ​
未赚取股份的公允价值
 ​ ​ ​ $ 1,684,865 ​ ​ ​ ​ $ 1,866,312 ​ ​
附注18 - 租约
本公司经营租赁和融资租赁均由房地产组成。经营租赁实质上包括本公司作为承租人的所有义务，剩余租赁期限为2至9年。大多数经营租赁协议包括5至10年的初始租赁条款，并可选择续签或延长租期。融资租赁的剩余租赁期为96年。所有租约的支付结构都是固定租金支付，租赁付款在预定日期以预定金额或消费物价指数的变化增加。
本公司于2019年1月1日采用ASU 2016-02。作为采用的结果，本公司确认了与办公设施和零售分支机构相关的运营和融资租赁资产以及相应的租赁负债。经营性和融资性租赁资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表本公司在租赁期内支付租赁款项的义务。本公司已选择任何短期租约将在产生时计入费用。
 
F-37
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注18 - 租赁 (续)
经营及融资租赁资产及租赁负债于租赁开始日按租赁付款现值厘定。我们的租约不提供隐含利率。该公司在租赁开始日使用其增量借款利率，即在类似期限的抵押基础上借款的利率。对于2019年1月1日之前存在的租赁，使用截至2019年1月1日的剩余租赁期的费率。
所有租赁均为净租赁，因此不包含非租赁组成部分。本公司可直接支付或补偿出租人的财产和意外伤害保险费和物业评估的财产税，以及与物业相关的部分公共区域维护费用，这些费用在适用指南中被归类为非组件。
截至2020年12月31日，与本公司租约相关的量化数据如下(单位：千)：
​ ​ ​
12月31日，
2020
​ ​
12月31日，
2019
​
融资租赁金额： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
ROU资产
 ​ ​ ​ $ 363 ​ ​ ​ ​ $ 366 ​ ​
租赁责任
 ​ ​ ​ $ 460 ​ ​ ​ ​ $ 424 ​ ​
经营租赁金额： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
ROU资产
 ​ ​ ​ $ 3,094 ​ ​ ​ ​ $ 1,150 ​ ​
租赁负债
 ​ ​ ​ $ 3,115 ​ ​ ​ ​ $ 1,156 ​ ​
融资租赁成本 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
ROU资产摊销
 ​ ​ ​ $ 4 ​ ​ ​ ​ $ 4 ​ ​
租赁责任利息
 ​ ​ ​ $ 36 ​ ​ ​ ​ $ 35 ​ ​
经营租赁成本
 ​ ​ ​ $ 487 ​ ​ ​ ​ $ 326 ​ ​
为计入租赁负债的金额支付的现金 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
融资租赁
 ​ ​ ​ $ (36) ​ ​ ​ ​ $ (35) ​ ​
经营租约
 ​ ​ ​ $ 472 ​ ​ ​ ​ $ 300 ​ ​
加权平均剩余租期 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
融资租赁
 ​ ​
96岁
 ​ ​
97岁。
 ​
经营租约
 ​ ​ ​ ​ 7.61 ​ ​ ​
3.06年
 ​
加权平均贴现率 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
融资租赁
 ​ ​ ​ ​ 9.50% ​ ​ ​ ​ ​ 9.50% ​ ​
经营租约
 ​ ​ ​ ​ 1.34% ​ ​ ​ ​ ​ 2.35% ​ ​
 
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注18 - 租赁 (续)
截至2020年12月31日的租赁负债到期日如下(单位：千)：
​ ​ ​
运营中
租契
 ​ ​
金融
租赁
 ​
2021
​ ​ ​ $ 545 ​ ​ ​ ​ $ 30 ​ ​
2022
​ ​ ​ ​ 549 ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​
2023
​ ​ ​ ​ 423 ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​
2024
​ ​ ​ ​ 333 ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​
2025
​ ​ ​ ​ 302 ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​
此后
 ​ ​ ​ ​ 1,110 ​ ​ ​ ​ ​ 4,167 ​ ​
租赁付款总额
 ​ ​ ​ $ 3,262 ​ ​ ​ ​ $ 4,317 ​ ​
利息
 ​ ​ ​ ​ (147) ​ ​ ​ ​ ​ (3,857) ​ ​
租赁责任
 ​ ​ ​ $ 3,115 ​ ​ ​ ​ $ 460 ​ ​
附注19 - 或有事项
本公司和银行还面临主要发生在正常业务过程中的索赔和诉讼。根据现有资料及代表本公司及银行的法律顾问就该等索偿及诉讼所提供的意见，管理层认为，处置或最终裁定该等索偿及诉讼不会对本公司的综合财务状况、经营业绩或流动资金造成重大不利影响。
附注20 - 公允价值披露
该公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整，并确定公允价值披露。该公司可供出售的证券按公允价值经常性记录。此外，本公司不时须按公允价值记录非经常性基础上的其他资产和负债，例如持有至到期日的证券、减值贷款及所拥有的其他房地产。美国公认会计准则(GAAP)建立了公允价值层次结构，对用于计量公允价值的估值方法的输入进行了优先排序。对于相同的资产或负债，该层次给予活跃市场上未调整的报价最高的优先级(1级衡量标准)，对不可观察到的投入给予最低的优先级(3级衡量标准)。
公允价值层次的三个层次如下：
一级：
在活跃市场的未经调整的报价，在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。
​
二级：
在资产或负债的整个期限内，不活跃的市场报价，或直接或间接可观察到的投入。
​
第三级：
价格或估值技术需要既对公允价值计量有重要意义又不可观察到的投入(即很少或没有市场活动的支持)。
​
 
F-39
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附注20 - 公允价值披露 (续)
公允价值层次中的资产或负债水平基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。下表列出了公司按公允价值经常性列账的资产，以及在12月31日确定其公允价值时使用的水平：
​ ​ ​
报价在
以下项目的活跃市场
相同的资产
(一级)
 ​ ​
重要的其他人
可观测
输入量
(二级)
 ​ ​
意义重大
看不见的
输入量
(第三级)
 ​ ​
运输总额
在交易会上
的价值
经常性基础
 ​
描述
 ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
有价证券： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
共同基金
 ​ ​ ​ $ 10,332 ​ ​ ​ ​ $ 10,044 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​
$
—
 ​ ​ ​ ​
$
—
 ​ ​ ​ ​ $ 10,332 ​ ​ ​ ​ $ 10,044 ​ ​
抵押贷款支持证券 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
FHLMC
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​
FNMA
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
总资产
 ​ ​ ​ $ 10,332 ​ ​ ​ ​ $ 10,044 ​ ​ ​ ​ $ 2 ​ ​ ​ ​ $ 5 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 10,334 ​ ​ ​ ​ $ 10,049 ​ ​
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的五年中，一级和二级之间没有转移。于2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日，本公司并无任何按公允价值经常性列账的负债。
下表列出了该公司在非经常性基础上按公允价值列账的资产，以及用于确定其公允价值的水平，截至12月31日：
​ ​ ​
报价在
以下项目的活跃市场
相同的资产
(一级)
 ​ ​
重要的其他人
可观测
输入量
(二级)
 ​ ​
意义重大
看不见的
输入量
(第三级)
 ​ ​
运输总额
在交易会上
的价值
非经常性基础
 ​
描述
 ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
不良贷款
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 150 ​ ​ ​ ​ $ 699 ​ ​ ​ ​ $ 150 ​ ​ ​ ​ $ 699 ​ ​
房地产自有
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,996 ​ ​ ​ ​ ​ 2,164 ​ ​ ​ ​ ​ 1,996 ​ ​ ​ ​ ​ 2,164 ​ ​
总资产
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 2,146 ​ ​ ​ ​ $ 2,863 ​ ​ ​ ​ $ 2,146 ​ ​ ​ ​ $ 2,863 ​ ​
下表列出了有关金融工具在所示期间的非经常性水平3公允价值计量的定性信息：
​ ​ ​
2020年12月31日
 ​
​ ​ ​
公平
价值
 ​ ​
估值
技术
 ​ ​
看不见的
输入
 ​ ​
射程
 ​ ​
加权
平均值
 ​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
不良贷款
 ​ ​ ​ $ 150 ​ ​ ​
收益法
 ​ ​
资本化率
 ​ ​ ​ ​ 7.50% ​ ​ ​ ​ ​ 7.50% ​ ​
房地产自有
 ​ ​ ​ ​ 1,996 ​ ​ ​
收益法
 ​ ​
资本化率
 ​ ​ ​ ​ 8.40% ​ ​ ​ ​ ​ 8.40% ​ ​
 
F-40
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合并财务报表附注
附注20 - 公允价值披露 (续)
​ ​ ​
2019年12月31日
 ​
​ ​ ​
公平
价值
 ​ ​
估值
技术
 ​ ​
看不见的
输入
 ​ ​
射程
 ​ ​
加权
平均值
 ​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
不良贷款
 ​ ​ ​ $ 699 ​ ​ ​
收益法
 ​ ​
资本化率
 ​ ​ ​ ​ 7.25% ​ ​ ​ ​ ​ 7.25% ​ ​
房地产自有
 ​ ​ ​ ​ 2,164 ​ ​ ​
收益法
 ​ ​
资本化率
 ​ ​ ​ ​ 8.40% ​ ​ ​ ​ ​ 8.40% ​ ​
于2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日，本公司并无任何按公允价值按非经常性基础列账的负债。
用于估计2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日公允价值的方法和假设如下：
对于拥有的房地产，公允价值一般通过对标的物业的独立评估或公允价值估计来确定，这通常包括无法识别的各种第三级投入。评估或公允价值估计可能会因定性原因和估计的清算费用而由管理层进行调整。管理层的假设可能包括考虑物业的位置和占用情况以及当前的经济状况。其后，由于该等物业被积极推介，估计公允价值可能会透过递增的后续减值定期调整，以反映因销售价格观察及经济及市况变化的影响而导致的估计价值减少。
如果根据目前的信息和事件，公司很可能无法按照贷款的合同条款收取所有预定付款，则贷款被视为减值。依赖抵押品的减值贷款通过建立特定准备金(贷款损失拨备的一个组成部分)或通过部分冲销而减记为公允价值，因此按成本或公允价值中较低者列账。抵押品的公允价值估计是根据各种信息确定的，包括注册评估师对类似资产的现有估值、贴现现金流的现值和根据常用和普遍接受的行业清算预付率估计的投入以及管理层制定的估计和假设。管理层可以根据估计的清算费用和经济状况等定性因素对评估进行调整。如果房地产不是主要的还款来源，则使用贴现现金流的现值和使用普遍接受的行业清算预付款的估计。由于众多假设(其中许多是主观的)，以及评估师使用的投入和技术各不相同，本公司认识到所采用的各种估值技术的估值可能不同，因此，减值贷款的公允价值估计被归类为3级。
管理层在估计本公司金融工具的公允价值时使用其最佳判断；然而，任何估计技术都存在固有的弱点。因此，对于几乎所有的金融工具，本文中的公允价值估计不一定代表公司在指定日期的销售交易中可能实现的金额。估计公允价值金额已于其各自的年终计量，并未在该等各自的日期后就该等财务报表重新评估或更新。因此，这些金融工具在各自报告日期之后的估计公允价值可能与每个年终报告的金额不同。
以下资料不应被理解为对整个公司的公允价值的估计，因为公允价值只为公司有限的资产和负债提供了公允价值计算。由于估值技术范围广泛，且评估时使用的主观程度较高，本公司的披露资料与其他公司的披露资料可能不会作比较。
 
F-41
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合并财务报表附注
附注20 - 公允价值披露 (续)
很有意义。以下方法和假设用于估计本公司金融工具在2020年12月31日和2019年12月31日的公允价值：
有价证券
有价证券的公允价值由国家公认的证券交易所和外国证券交易所(一级)的市场报价确定。可供出售并持有至到期的证券的公允价值是利用第2级投入确定的。对于这些证券，公司从一家独立的定价服务机构获得公允价值计量。公允价值衡量考虑可观察到的数据，这些数据可能包括交易商报价、市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及证券的条款和条件等。
我们金融工具的账面金额和估计公允价值如下：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
公允价值在
2020年12月31日
 ​
(单位：千)
 ​ ​
携带
金额
 ​ ​
公允价值
 ​ ​
引自
年价格
主动型
市场：
雷同
资产
(一级)
 ​ ​
意义重大
其他
可观测
输入量
(二级)
 ​ ​
意义重大
看不见的
输入量
(第三级)
 ​
金融资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
现金和现金等价物
 ​ ​ ​ $ 69,191 ​ ​ ​ ​ $ 69,191 ​ ​ ​ ​ $ 69,191 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
存单
 ​ ​ ​ ​ 100 ​ ​ ​ ​ ​ 100 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 100 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
有价证券
 ​ ​ ​ ​ 10,332 ​ ​ ​ ​ ​ 10,332 ​ ​ ​ ​ ​ 10,332 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
可供出售的证券
 ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
持有至到期的证券
 ​ ​ ​ ​ 7,382 ​ ​ ​ ​ ​ 7,519 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,519 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
应收贷款
 ​ ​ ​ ​ 819,733 ​ ​ ​ ​ ​ 823,996 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 823,996 ​ ​
对限制性股票的投资
 ​ ​ ​ ​ 1,595 ​ ​ ​ ​ ​ 1,595 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,595 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
应计应收利息
 ​ ​ ​ ​ 3,838 ​ ​ ​ ​ ​ 3,838 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,838 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
金融负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存款
 ​ ​ ​ ​ 771,706 ​ ​ ​ ​ ​ 776,413 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 776,413 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
FHLB of New York Advance
 ​ ​ ​ ​ 28,000 ​ ​ ​ ​ ​ 29,292 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 29,292 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
应计应付利息
 ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
 
F-42
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合并财务报表附注
附注20 - 公允价值披露 (续)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
公允价值在
2019年12月31日
 ​
(单位：千)
 ​ ​
携带
金额
 ​ ​
公允价值
 ​ ​
引自
年价格
主动型
市场：
雷同
资产
(一级)
 ​ ​
意义重大
其他
可观测
输入量
(二级)
 ​ ​
意义重大
看不见的
输入量
(第三级)
 ​
金融资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
现金和现金等价物
 ​ ​ ​ $ 127,675 ​ ​ ​ ​ $ 127,675 ​ ​ ​ ​ $ 127,675 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
存单
 ​ ​ ​ ​ 100 ​ ​ ​ ​ ​ 100 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 100 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
有价证券
 ​ ​ ​ ​ 10,044 ​ ​ ​ ​ ​ 10,044 ​ ​ ​ ​ ​ 10,044 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
可供出售的证券
 ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ 17 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 17 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
持有至到期的证券
 ​ ​ ​ ​ 9,149 ​ ​ ​ ​ ​ 9,215 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 9,215 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
应收贷款
 ​ ​ ​ ​ 747,882 ​ ​ ​ ​ ​ 753,267 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 753,267 ​ ​
对限制性股票的投资
 ​ ​ ​ ​ 1,348 ​ ​ ​ ​ ​ 1,348 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,348 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
应计应收利息
 ​ ​ ​ ​ 3,955 ​ ​ ​ ​ ​ 3,955 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,955 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
金融负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存款
 ​ ​ ​ ​ 779,158 ​ ​ ​ ​ ​ 773,379 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 773,379 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
FHLB of New York Advance
 ​ ​ ​ ​ 21,000 ​ ​ ​ ​ ​ 21,662 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 21,662 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
应计应付利息
 ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
附注21 - 关联方交易
截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，没有向关联方发放未偿还贷款。截至2020年12月31日和2019年12月31日，关联方在本公司的存款总额分别为160万美元和998.000美元。
凯文·P·奥马利(Kevin P.O‘Malley，P.C.)是凯文·P·奥马利律师事务所(Kevin P.O’Malley，P.C.)的律师，该律师事务所为该公司的借款人提供建筑贷款结算服务。在截至2020年12月31日的财政年度内，本公司的建筑贷款借款人就关闭建筑贷款向奥马利先生的律师事务所支付了536,106美元的法律费用。此外，在2020财年，公司向奥马利先生的律师事务所支付了3000美元，用于支付就公司相关事宜提供的法律服务。
附注22 - 收入确认
自2019年1月1日起，公司通过了会计准则更新(ASU)2014-09年度与客户签订的合同收入以及ASU(统称为ASC-606)的所有后续修订，其中(I)为确认其范围内与客户签订的合同收入创建了一个单一框架，(Ii)在适当时修订了确认非金融资产(如REO)转移的收益(损失)。该公司的大部分收入来自利息收入和其他来源，包括不在ASC 606范围内的贷款和证券。公司在ASC 606范围内提供的服务属于非利息收入，并在公司履行对客户的义务时确认为收入。ASC 606范围内的服务包括存款的存款服务费、电子银行手续费和收费收入以及投资咨询费。
本公司采用经修订的追溯过渡法，确定采用新准则后留存收益不会因累积效应调整，亦不会对我们的综合财务报表(包括确认收入的时间或金额)产生重大影响。
 
F-43
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合并财务报表附注
附注22 - 收入确认 (续)
合同资产余额是指实体在客户支付对价(导致应收合同)或到期付款(导致合同资产)之前为客户提供服务。合同责任余额是实体向客户转让服务的义务，该实体已经收到客户的付款(或到期付款)。该公司的非利息收入主要基于交易活动，或标准的月末收入应计项目，如基于月末报告的推荐费。对价通常是在公司履行其履约义务和确认收入后立即或不久收到的。该公司通常不与客户签订长期收入合同，因此不会有大量的合同余额。截至2020年12月31日，公司没有任何重大合同余额。
该公司在ASC 606范围内与客户签订合同的所有收入都在非利息收入中确认。下表列出了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个年度的非利息收入来源。ASC 606范围以外的收入来源如下：
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
非利息收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
与存款有关的费用及收费
 ​ ​ ​ $ 77 ​ ​ ​ ​ $ 100 ​ ​
与贷款有关的收费(1)
 ​ ​ ​ ​ 539 ​ ​ ​ ​ ​ 935 ​ ​
电子银行收费
 ​ ​ ​ ​ 429 ​ ​ ​ ​ ​ 291 ​ ​
(损失)设备处置收益(1)
 ​ ​ ​ ​ (61) ​ ​ ​ ​ ​ 37 ​ ​
银行自营人寿保险收入(1)
 ​ ​ ​ ​ 609 ​ ​ ​ ​ ​ 567 ​ ​
投资咨询费
 ​ ​ ​ ​ 425 ​ ​ ​ ​ ​ 466 ​ ​
股权证券未实现收益(1)
 ​ ​ ​ ​ 288 ​ ​ ​ ​ ​ 291 ​ ​
杂项(1) ​ ​ ​ ​ 207 ​ ​ ​ ​ ​ 132 ​ ​
非利息收入总额
 ​ ​ ​ $ 2,513 ​ ​ ​ ​ $ 2,819 ​ ​
​
(1)
不在ASC 606的范围内。
​
公司在ASC 606项下的收入来源描述如下：
存款账户手续费
本公司向存款客户收取基于交易、账户维护和透支服务的费用。以交易为基础的费用，包括自动柜员机使用费、停止支付费用、对帐单提交和ACH费用等服务，在交易执行时确认，也就是公司满足客户要求时确认的费用。账户维护费主要与每月维护有关，是在一个月内赚取的，代表公司履行履约义务的期限。透支费在透支发生时确认。存款的手续费从客户的账户余额中提取。
电子银行手续费收入
该公司从通过各种支付网络进行的借记卡和信用卡持卡人交易中赚取交换费。持卡人交易的交换费每天都会确认，与外包技术解决方案提供的交易处理服务同步进行。
 
F-44
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合并财务报表附注
附注22 - 收入确认 (续)
投资咨询费
该公司以Harbor West Financial Planning Wealth Management的名义从投资咨询和财务规划服务中赚取费用。Harbor West Financial Planning Wealth Management是公司通过与注册经纪交易商和投资顾问的网络安排而设立的一个部门。注册经纪交易商从客户管理的资产中扣除投资咨询费和财务规划服务费，并按月将扣除行政费后的费用汇给本公司。公司在收到每月汇款后，将费用确认为非利息收入。
附注23 - 最近的会计声明
2020年采用的会计准则：
2018年8月，美国财务会计准则委员会发布了会计准则更新第2018-14号，《Compensation - Retiering Benefits - Defined Benefits Plans - General(副标题：715-20)》对定义福利计划所要求的披露进行了有针对性的改进。本更新中的修正案在截至2020年12月15日之后的财年有效。这些修订将追溯适用于提出的所有期间。本公司于2020年12月31日采用了2018-14年度的ASU，其采用并未对本公司经审计的综合财务报表产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号《公允价值计量(话题820)》。本次更新中的修订修改了主题820中关于公允价值计量的披露要求。本更新中的修正案适用于财政年度，以及2019年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期。允许提前领养。这些修订将追溯适用于提出的所有期间。这项修订要求披露报告期末持有的经常性第3级公允价值计量的未实现损益变动，并计入其他全面收益。此外，如果某实体确定其他量化信息将是更合理和合理的方法，以反映用于制定第3级公允价值计量的不可观察投入的分布，则该实体可以披露其他量化信息，以代替加权平均值。本公司于2020年1月1日采用ASU 2018-13，并未对本公司经审计的综合财务报表产生重大影响。
即将采用的会计准则：
2016年6月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新第2016-13号，“金融工具 - 信贷损失(话题326)”，取代了目前美国公认会计准则“已发生损失”的“预期信贷损失”方法，即以摊销成本计量金融资产的当前预期信贷损失，包括贷款应收账款、持有至到期的债务证券、表外信贷敞口和出租人确认的某些租赁。CECL引入了购买的信用恶化(PCD)金融资产的概念，其中要求对PCD资产购买价中包含的预期信贷损失的估计进行估计，并在收购之日单独确认为拨备。它还修改了可供出售债务证券的减值会计，通过信贷损失拨备确认信贷损失，而不是在当前的美国公认会计准则中直接减记。
CECL需要考虑更广泛的信息，以更新预期的信贷损失，这些信息包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。信贷损失准备是从金融资产的摊余成本基础上扣除的估计账户，以金融资产预期收取的金额列报账面净值。这是为了让财务报表使用者更好地了解一个实体在每个报告日期持有的金融工具和其他承诺的预期损失。
 
F-45
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合并财务报表附注
附注23 - 近期会计声明 (续)
经修订后，ASU No.2016-13和任何相关修订ASU No.2019-04、2019-11和2020-03对符合较小报告公司资格的实体在2022年12月15日之后的财年(包括这些年度内的过渡期)有效。公司已开始收集和评估数据和系统要求，以实施本标准。采用这一更新可能会对公司的综合经营业绩和财务状况产生重大影响。影响的程度尚不清楚，将取决于许多因素，例如该公司贷款组合的构成和采用时的预期亏损历史。管理层已聘请顾问评估公司评估和实施CECL的准备情况。
2019年12月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2019-12，“所得税(主题740)；简化所得税会计”。ASU 2019-12提供了修正案，旨在降低所得税会计的成本和复杂性，同时保持或提高提供给财务报表用户的信息的有用性。ASU 2019-12从ASC 740，所得税中删除了以下例外：(I)期间内税收分配的增量方法的例外；(Ii)当外国子公司成为权益法投资或外国权益法投资成为子公司时，计入基差的例外；以及(Iii)中期所得税核算年初至今亏损超过预期亏损的例外。ASU 2019-12提供了以下修正案，以简化和改进对主题740的指导：(I)部分基于收入的特许经营税；(Ii)导致商誉税基上升的交易；(Iii)不纳税的法人实体的单独财务报表；(Iv)在过渡期颁布税法变化；以及(V)使用权益法核算员工持股计划和对合格保障性住房项目的投资。对于公共企业实体，ASU 2019-12年度的修正案在财年有效，这些财年的过渡期从2020年12月15日之后开始。对于所有其他实体，修正案适用于2021年12月15日之后的财年，以及2022年12月15日之后的财年内的过渡期。该公司目前正在评估采用这种ASU对其合并财务报表的影响。
2017年1月，美国财务会计准则委员会发布了ASU2017-04，无形资产 - 商誉和其他(第350个主题)：简化商誉减值测试。这个ASU省去了减值测试的第二步，同时保留了对报告单位进行定性评估以确定是否有必要进行定量减值测试的选项，从而简化了后续商誉的计量。ASU还取消了账面金额为零或负的任何报告单位进行定性评估的要求，如果没有通过定性测试，则执行商誉减值测试的第二步。因此，相同的减值评估适用于所有上报单位。对于符合较小报告公司资格的实体，ASU对2022年12月15日之后开始执行的年度和中期减值测试有效。允许提前采用中期和年度商誉减值测试，测量日期为2017年1月1日或之后。生效日期反映了ASU No.2017-04中对有资格成为较小报告公司的实体的原生效日期的推迟。该公司目前正在评估采用该ASU对其综合财务报表的影响，预计不会对公司经审计的综合财务报表产生重大影响。
注24 - 后续事件
自这些合并财务报表发布之日起，该公司已对后续事件进行了潜在确认和/或披露的评估。
 
F-46
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注25仅限 - 母公司财务信息
以下是东北社区Bancorp，Inc.(仅限母公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日以及截至那时的两个年度的简明财务报表。
财务状况简明报表
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
现金和银行到期款项
 ​ ​ ​ $ 5,844 ​ ​ ​ ​ $ 5,899 ​ ​
对子公司的投资
 ​ ​ ​ ​ 142,179 ​ ​ ​ ​ ​ 129,870 ​ ​
应收贷款，扣除贷款损失准备金后的净额分别为29美元和18美元， (1)
 ​ ​ ​ ​ 3,917 ​ ​ ​ ​ ​ 4,358 ​ ​
员工持股应收贷款
 ​ ​ ​ ​ 2,051 ​ ​ ​ ​ ​ 2,372 ​ ​
总资产
 ​ ​ ​ $ 153,991 ​ ​ ​ ​ $ 142,499 ​ ​
负债与股东权益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
应付账款和应计费用
 ​ ​ ​ $ 166 ​ ​ ​ ​ $ 386 ​ ​
总负债
 ​ ​ ​ ​ 166 ​ ​ ​ ​ ​ 386 ​ ​
股东权益总额
 ​ ​ ​ ​ 153,825 ​ ​ ​ ​ ​ 142,113 ​ ​
总负债和股东权益
 ​ ​ ​ $ 153,991 ​ ​ ​ ​ $ 142,499 ​ ​
​
(1)
代表从世行购买的参贷贷款。
​
 
F-47
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注25仅限 - 母公司财务信息 (续)
简明经营报表和全面收益表
​ ​ ​
截至2019年12月31日的年度，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
利息收入 - 贷款
 ​ ​ ​ $ 268 ​ ​ ​ ​ $ 322 ​ ​
利息收入 - 员工持股计划贷款
 ​ ​ ​ ​ 196 ​ ​ ​ ​ ​ 220 ​ ​
利息收入 - 生息存款
 ​ ​ ​ ​ 14 ​ ​ ​ ​ ​ 91 ​ ​
贷款损失准备金
 ​ ​ ​ ​ (11) ​ ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​
运营费用
 ​ ​ ​ ​ (208) ​ ​ ​ ​ ​ (151) ​ ​
子公司未分配收益中的所得税前收益、费用和权益
 ​ ​ ​ ​ 259 ​ ​ ​ ​ ​ 494 ​ ​
所得税费用
 ​ ​ ​ ​ 65 ​ ​ ​ ​ ​ 120 ​ ​
子公司未分配收益中的股权前收益
 ​ ​ ​ ​ 194 ​ ​ ​ ​ ​ 374 ​ ​
子公司未分配收益中的权益
 ​ ​ ​ ​ 12,135 ​ ​ ​ ​ ​ 12,579 ​ ​
净收入
 ​ ​ ​ $ 12,329 ​ ​ ​ ​ $ 12,953 ​ ​
综合收益
 ​ ​ ​ $ 12,245 ​ ​ ​ ​ $ 12,984 ​ ​
 
F-48
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注25仅限 - 母公司财务信息 (续)
现金流量表
​ ​ ​
截至2019年12月31日的年度，
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(单位：千)
 ​
经营活动的现金流 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净收入
 ​ ​ ​ $ 12,329 ​ ​ ​ ​ $ 12,953 ​ ​
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
子公司未分配收益中的权益
 ​ ​ ​ ​ (12,135) ​ ​ ​ ​ ​ (12,579) ​ ​
贷款损失准备金
 ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​ ​ ​ ​ (12) ​ ​
其他负债(增加)减少
 ​ ​ ​ ​ (3) ​ ​ ​ ​ ​ 210 ​ ​
经营活动提供的净现金(用于)
 ​ ​ ​ ​ 202 ​ ​ ​ ​ ​ 572 ​ ​
投资活动的现金流 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
员工持股计划贷款的偿还
 ​ ​ ​ ​ 321 ​ ​ ​ ​ ​ 297 ​ ​
净偿还贷款
 ​ ​ ​ ​ 430 ​ ​ ​ ​ ​ 715 ​ ​
用于投资活动的净现金
 ​ ​ ​ ​ 751 ​ ​ ​ ​ ​ 1,012 ​ ​
融资活动的现金流 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
支付的现金股息
 ​ ​ ​ ​ (1,008) ​ ​ ​ ​ ​ (788) ​ ​
用于融资活动的净现金
 ​ ​ ​ ​ (1,008) ​ ​ ​ ​ ​ (788) ​ ​
现金和现金等价物净减少
 ​ ​ ​ ​ (55) ​ ​ ​ ​ ​ 796 ​ ​
现金和现金等价物 - 期初
 ​ ​ ​
​
5,899
 ​ ​ ​ ​
​
5,103
 ​ ​
现金和现金等价物 - 结束
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F-49
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东北社区Bancorp，Inc.您的投票很重要-这里是投票的方式！你可以在网上投票，也可以通过电话投票，而不是邮寄这张卡片。在线访问www.investorvote.com/necb或扫描二维码-登录详细信息位于下面的阴影栏中。免费电话1-800-652-在美国、美国领土和加拿大境内投票(8683)节省纸张、时间和金钱！使用黑色墨水笔在www.investorvote.com/NECB上注册电子递送，如本例所示用X标记您的选票。请不要在指定区域以外书写。年会委托卡如以邮寄方式投票，请签名、分开，并将底部放在随附的信封内寄回。A提案-董事会建议对列出的所有被提名者以及提案1、2、3、5和6.1进行投票。1.批准转换和重组计划。2.关于批准东北社区Bancorp，Inc.公司章程中限制实益拥有的股份的投票权超过东北社区Bancorp，Inc.已发行有表决权股票10%的条款的信息性建议。3.关于批准东北社区银行公司的公司章程中关于以绝对多数票通过对东北社区银行公司的公司章程的某些修订的条款的信息性提案。4.选举三名董事，各任期三年。5.批准任命BDO USA，LLP为截至2021年12月31日的财政年度的独立注册公共会计师。6.如有需要，批准周年会议休会, 来征集更多的代理人。01-Diane B.Cavanaugh 02-Charles A.Martinek 03-Kenneth H.Thomas B授权签名-必须填写此部分才能计票。请在下面注明日期并签名。请按您的名字在这张卡上签名。在签署为受权人、遗嘱执行人、管理人、受托人或监护人时，请提供您的全称。如果股份是共同持有的，每个持股人都可以签名，但只需要一个签名。签名1-请将签名保持在日期(mm/dd/yyyy)内-请在下面打印日期。盒。签名2-请将签名放在盒子内。​
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东北社区银行股份有限公司2021年股东年会将于2021年6月28日(星期一)东部时间下午2点举行，实际上将通过互联网www.Meetingcenter.io/242638653召开。若要访问虚拟会议，您必须具有打印在此表单背面的阴影栏中的信息。本次会议的密码是-NECB2021。一步一个脚印都会产生影响。通过同意接受电子递送来帮助环境，如果通过邮寄投票，请在www.Investorvote.com/NECB上注册，签名、分离并退回所附信封中可撤销代理-东北社区Bancorp，Inc.的底部。股东年会2021年6月28日美国东部时间下午2点代表董事会征集本委托书。签署人特此委任东北社区银行股份有限公司(以下简称“公司”)的官方代表委员会，该委员会由Kenneth A.Martinek、Charles M.Cirillo、Jose M.Collazo、Eugene M.Magier、John F.McKenzie和Kevin P.O‘Malley组成，或他们中的任何一人，作为签署人的代表，并在签署人仅有权在股东周年大会上表决的公司普通股的所有股份上投表决票。该委员会由Kenneth A.Martinek、Charles M.Cirillo、Jose M.Collazo、Eugene M.Magier、John F.McKenzie和Kevin P.O’Malley组成，并有权在股东周年大会上投票表决。于美国东部时间www.Meetingcenter.io/242638653及其任何及所有休会上签署，并享有以下签署人如亲自出席本委托书上所示之会议所拥有之一切权力。该委托书是可撤销的，并将按指示投票，但如果未指定任何指示，则该委托书经适当签名和注明日期后，将投票支持所有被提名人以及提案1、2、3、5和6。如果在年会上提出任何其他事务，包括是否休会，则该委托书将由委托书根据其判断投票表决。在目前这个时候, 据董事会所知，年会上没有其他要提交的事务。该委托书还授权董事会的代理委员会在被提名人不能任职或因正当理由不能任职的情况下，就选举任何人为董事进行投票(1)；(2)与会议进行有关的事宜。请在随附的邮资已付信封中填写、注明日期、签名并邮寄这张委托书。C非投票权项目更改地址-请在下面打印新地址。备注-请在下面打印您的备注。如果您计划参加年会，请在右侧的“会议出席标记”框中注明。
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东北社区Bancorp，Inc.使用黑色墨水笔，用X标记您的选票，如本例所示。请不要在指定区域以外书写。年度会议委托卡如果通过邮寄、签名、分离和退还所附信封底部的方式进行投票A提案-董事会建议对列出的所有被提名者以及提案1、2、3、5和6.1进行投票。1.批准转换和重组计划。2.关于批准东北社区Bancorp，Inc.公司章程中限制实益拥有的股份的投票权超过东北社区Bancorp，Inc.已发行有表决权股票10%的条款的信息性建议。3.关于批准东北社区银行公司的公司章程中关于以绝对多数票通过对东北社区银行公司的公司章程的某些修订的条款的信息性提案。4.选举三名董事，各任期三年。01-Diane B.Cavanaugh 02-Charles A.Martinek 03-Kenneth H.Thomas for 5.批准任命BDO USA，LLP为截至2021年12月31日的财政年度的独立注册公共会计师。6.如有需要，批准休会以征集额外的委托书。B授权签名-必须填写此部分才能计算您的选票。请在下面注明日期并签名。请按您的名字在这张卡上签名。在签署为受权人、遗嘱执行人、管理人、受托人或监护人时，请提供您的全称。如果股份是共同持有的，每个持股人都可以签名，但只需要一个签名。签名1-请将签名保持在日期(mm/dd/yyyy)内-请在下面打印日期。盒。签名2-请把签名放在盒子里。1 U P X​
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如以邮寄方式投票，请签名、分开，并将底部放在随附的信封内寄回。可撤销代理-东北社区Bancorp，Inc.股东年会2021年6月28日美国东部时间下午2点代表董事会征集本委托书。签署人特此委任东北社区银行股份有限公司(以下简称“公司”)的官方代表委员会，该委员会由Kenneth A.Martinek、Charles M.Cirillo、Jose M.Collazo、Eugene M.Magier、John F.McKenzie和Kevin P.O‘Malley组成，或他们中的任何一人，作为签署人的代表，并在签署人仅有权在股东周年大会上表决的公司普通股的所有股份上投表决票。该委员会由Kenneth A.Martinek、Charles M.Cirillo、Jose M.Collazo、Eugene M.Magier、John F.McKenzie和Kevin P.O’Malley组成，并有权在股东周年大会上投票表决。以及在其任何和所有休会上，以及以下签署人如果亲自出席本委托书上所示的会议将拥有的一切权力。该委托书是可撤销的，并将按指示投票，但如果未指定任何指示，则该委托书经适当签名和注明日期后，将投票支持所有被提名人以及提案1、2、3、5和6。如果在年会上提出任何其他事务，包括是否休会，则该委托书将由委托书根据其判断投票表决。目前，董事会知道没有其他事务要在年会上提出。该委托书还授权董事会的代理委员会在被提名人不能任职或因正当理由不能任职的情况下，就选举任何人为董事进行投票(1)；(2)与会议进行有关的事宜。请在随附的邮资已付信封中填写、注明日期、签名并邮寄这张代理卡。​
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东北社区Bancorp，Inc.您的投票很重要-这里是投票的方式！你可以在网上投票，也可以通过电话投票，而不是邮寄这张卡片。以电子方式提交的选票必须在美国东部时间2021年6月21日晚上11点59分之前收到，请访问www.Investorvote.com/NECB或扫描二维码-登录详细信息位于下面的阴影栏中。免费电话1-800-652-在美国、美国领土和加拿大境内投票(8683)节省纸张、时间和金钱！使用黑色墨水笔在www.investorvote.com/NECB上注册电子递送，如本例所示用X标记您的选票。请不要在指定区域以外书写。年会委托卡如以邮寄方式投票，请签名、分开，并将底部放在随附的信封内寄回。A提案-董事会建议对列出的所有被提名者以及提案1、2、3、5和6.1进行投票。1.批准转换和重组计划。2.关于批准东北社区Bancorp，Inc.公司章程中限制实益拥有的股份的投票权超过东北社区Bancorp，Inc.已发行有表决权股票10%的条款的信息性建议。3.关于批准东北社区银行公司的公司章程中关于以绝对多数票通过对东北社区银行公司的公司章程的某些修订的条款的信息性提案。4.选举三名董事，各任期三年。01-Diane B.Cavanaugh 02-Charles A.Martinek 03-Kenneth H.Thomas 5.批准任命BDO USA，LLP为截至2021年12月31日的财政年度的独立注册公共会计师。6.如有需要，批准周年会议休会, 来征集更多的代理人。B授权签名-必须填写此部分才能计算您的选票。请在下面注明日期并签名。请按您的名字在这张卡上签名。在签署为受权人、遗嘱执行人、管理人、受托人或监护人时，请提供您的全称。如果股份是共同持有的，每个持股人都可以签名，但只需要一个签名。签名1-请将签名保持在日期(mm/dd/yyyy)内-请在下面打印日期。盒。签名2-请把签名放在盒子里。1 U P X​
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东北社区银行股份有限公司2021年股东年会将于2021年6月28日(星期一)东部时间下午2点举行，实际上将通过互联网www.Meetingcenter.io/242638653召开。若要访问虚拟会议，您必须具有打印在此表单背面的阴影栏中的信息。本次会议的密码是-NECB2021。一步一个脚印都会产生影响。通过同意接受电子投递来帮助环境保护，如果是邮寄投票，请在www.Investorvote.com/NECB上注册，签署、分离并退回所附信封投票指导卡-东北社区Bancorp，Inc.的底部。401K计划股东年会2021年6月28日下午2点，东部时间下午2点以下签署人特此指示受托人投票表决所有记入签名人401(K)计划账户的东北社区银行股份有限公司(“本公司”)普通股，签署人有权在2021年6月28日下午2点(美国东部时间)www.meetingcenter.io/242638653举行的股东年度会议上投票，并对这些股份进行表决。此外，以下签署人有权在2021年6月28日下午2点于美国东部时间下午2点在www.meetingcenter.io/242638653举行的股东年度会议上投票，并对这些股份进行表决。此外，以下签署人有权在2021年6月28日下午2点于美国东部时间下午2点在www.meetingcenter.io/242638653上投票董事会建议对所有被提名者和提案1、2、3、5和6进行投票。请填写、注明日期、签名并将此委托卡放在随附的邮资已付信封中。C非投票权项目更改地址-请在下面打印新地址。备注-请在下面打印您的备注。如果您计划参加年会，请在右侧的会议出席标记框。​
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东北社区Bancorp，Inc.您的投票很重要-这里是投票的方式！你可以在网上投票，也可以通过电话投票，而不是邮寄这张卡片。以电子方式提交的选票必须在美国东部时间2021年6月21日晚上11点59分之前收到，请访问www.Investorvote.com/NECB或扫描二维码-登录详细信息位于下面的阴影栏中。免费电话1-800-652-在美国、美国领土和加拿大境内投票(8683)节省纸张、时间和金钱！使用黑色墨水笔在www.investorvote.com/NECB上注册电子递送，如本例所示用X标记您的选票。请不要在指定区域以外书写。年度会议代理卡如果通过邮寄、签名、分离和退回所附信封底部的方式进行投票A建议-董事会建议对列出的所有被提名者以及建议1、2、3、5和6进行投票。1.批准转换和重组计划2.关于批准东北社区银行公司章程中关于限制实益拥有的东北社区银行公司已发行有表决权股票10%以上的股份投票权的规定的提示性建议。2.关于批准东北社区银行公司公司章程中关于限制实益拥有的超过东北社区银行公司已发行有表决权股票10%的规定的信息性建议。(2)关于批准东北社区银行公司的公司章程中关于限制实益拥有的超过东北社区银行公司已发行有表决权股票的10%以上的规定的信息性建议。3.关于批准东北社区银行公司的公司章程中关于以绝对多数票通过对东北社区银行公司的公司章程的某些修订的条款的信息性提案。4.选举三名董事，各任期三年。01-Diane B.Cavanaugh 02-Charles A.Martinek 03-Kenneth H.Thomas 5.批准任命BDO USA，LLP为截至2021年12月31日的财政年度的独立注册公共会计师。6.如有需要，批准周年会议休会, 来征集更多的代理人。B授权签名-必须填写此部分才能计算您的选票。请在下面注明日期并签名。请按您的名字在这张卡上签名。在签署为受权人、遗嘱执行人、管理人、受托人或监护人时，请提供您的全称。如果股份是共同持有的，每个持股人都可以签名，但只需要一个签名。签名1-请将签名保持在日期(mm/dd/yyyy)内-请在下面打印日期。盒。签名2-请把签名放在盒子里。1 U P X​
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东北社区银行股份有限公司2021年股东年会将于2021年6月28日(星期一)东部时间下午2点举行，实际上将通过互联网www.Meetingcenter.io/242638653召开。若要访问虚拟会议，您必须具有打印在此表单背面的阴影栏中的信息。本次会议的密码是-NECB2021。一步一个脚印都会产生影响。通过同意接受电子投递来帮助环境保护，如果是邮寄投票，请在www.Investorvote.com/NECB上注册，签署、分离并退回所附信封投票指导卡-东北社区Bancorp，Inc.的底部。股东年度股东大会2021年6月28日下午2点，东部时间下午2点以下签署人特此指示受托人投票表决所有记入签名人员工持股计划账户的东北社区银行(“本公司”)普通股，签署人有权在2021年6月28日美国东部时间下午2点在www.Meetingcenter.io/242638653及任何地点举行的股东年度会议上投票表决，该股东大会将于美国东部时间2021年6月28日下午2点在www.meetingcenter.io/242638653上举行，并在任何及所有会议上投票。(以下称“本公司”)股东年会将于2021年6月28日下午2点在美国东部时间下午2点在www.meetingcenter.io/242638653以及在任何及所有地点举行的股东年度大会上表决。董事会建议对所有被提名者和
“支持”提案1、2、3、5和6。请填写、注明日期、签名并将此委托卡放在已付邮资的信封内寄出。C非投票权项目更改地址-请在下面打印新地址。备注-请在下面打印您的备注。如果您计划参加年会，请在右侧的“会议出席标记”框中注明。