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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | |
(标记一) | |
☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至的财政年度2021年6月30日
或
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☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内,中国从中国到日本,从中国到日本的过渡期,都是从中国过渡到中国,从中国到日本的过渡期。
委员会档案号:001-15461
矩阵服务公司公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 73-1352174 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | |
斯凯利大道东段5100号, | 500套房 | | 74135 |
塔尔萨, | 俄克拉荷马州 | |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人电话号码,包括区号:(918) 838-8822
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 一个或多个交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | 地铁 | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。**是,*☐*。不是 ☒
如果注册人不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。*是,*☐*不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是**☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是**☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速申请者☐*加速文件管理器*☒*☐*☐
新兴成长型公司:☐
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。巴塞罗那☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒
非关联公司持有的注册人普通股的总市值,是根据截至注册人最近完成的第二季度最后一个营业日普通股的销售价格计算的,约为$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。284百万美元。
截至2021年9月9日,注册人的已发行普通股数量为26,697,028股份。
引用成立为法团的文件
注册人的最终委托书中与注册人2021年股东年会有关的某些部分(最终委托书将在注册人会计年度结束后120天内提交)通过引用并入本表格10-K的第三部分。
目录
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| | 页面 |
| 第一部分 | |
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第一项。 | 业务 | 2 |
| | |
项目1A。 | 风险因素 | 10 |
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项目1B。 | 未解决的员工意见 | 21 |
| | |
第二项。 | 属性 | 22 |
| | |
第三项。 | 法律程序 | 23 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 23 |
| | |
| 第II部 | |
| | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 24 |
| | |
第6项。 | 选定的财务数据 | 26 |
| | |
项目7。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 26 |
| | |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
| | |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 44 |
| | |
项目9。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 87 |
| | |
项目9A。 | 管制和程序 | 87 |
| | |
项目9B。 | 其他信息 | 87 |
| | |
| 第三部分 | |
| | |
第(10)项。 | 董事、高管与公司治理 | 88 |
| | |
第11项。 | 高管薪酬 | 88 |
| | |
项目12。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 88 |
| | |
第(13)项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 88 |
| | |
第(14)项。 | 首席会计费及服务 | 88 |
| | |
| 第IV部 | |
| | |
第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 89 |
| | |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 91 |
第一部分
第一项。 业务
前瞻性陈述
这份Form 10-K年度报告包括修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”。本年度报告中包含的涉及我们预期、相信或预期未来将发生或可能发生的活动、事件或发展的所有陈述(历史事实陈述除外)均为前瞻性陈述。“相信”、“打算”、“预期”、“预期”、“项目”、“估计”、“预测”等词语以及类似的表述也是为了识别前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述包括以下内容:
•新冠肺炎疫情对我们业务的影响;
•未来项目奖励的金额和性质,我们每个部门的收入和利润率;
•我们有能力从运营中产生足够的现金,获得我们的信贷安排,或筹集现金,以满足我们的短期和长期资本需求;
•我们是否有能力遵守我们信贷协议中的契约;
•原油、天然气等大宗商品价格变化对我们业务的影响;
•新的或现有的法规或市场力量对我们的服务需求可能产生的影响;
•我们对未来减损可能性的预期;以及
•我们所服务行业的扩张和其他趋势。
这些陈述是基于我们根据我们的经验和我们的历史趋势、现状和预期的未来发展以及我们认为合适的其他因素所做的某些假设和分析。然而,实际结果和发展是否符合我们的预期和预测受到许多风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果与我们的预期大相径庭,其中许多风险和不确定性是我们无法控制的,包括:
•本年度报告第(1A)项讨论并在我们向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的文件中不时列出的风险因素;
•总体的经济、市场或商业状况(包括新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度),特别是在石油、天然气、电力、石化、农业和采矿行业;
•向可再生能源的过渡及其对我们现有客户群的影响;
•劳动力利用不足或过度;
•重大项目开工或进度延误,无论是因新冠肺炎关切、许可问题还是其他因素;
•我们客户的信誉下降,由于原油、天然气和其他商品价格的波动而导致无法支付应收账款的风险增加,这影响了我们客户的业务;
•当前和未来诉讼结果的内在不确定性;
•我们的储备是否足以应付索偿和或有事件;以及
•法律或法规的变化,包括对进口货物征收、取消或推迟关税。
因此,本年度报告中所作的所有前瞻性陈述都受到这些警告性陈述的限制,不能保证我们预期的实际结果或发展将会实现,或者即使实质上实现了,也不能保证它们会对我们的业务运营产生预期的后果或影响。我们没有义务更新任何此类前瞻性陈述,除非法律要求,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
背景
我们于1984年作为俄克拉何马州的一家公司以Matrix Service的名义开始运营。1989年,我们以矩阵服务公司的名义在特拉华州注册成立。我们主要为石油、天然气、电力、石化、工业、农业、采矿和矿产市场提供工程、制造、基础设施、建筑和维护服务。我们还销售原油和成品油地上储罐的产品。我们在美国、加拿大和其他国际地点设有地区办事处,并通过独立的工会和优点子公司开展业务。
我们有执照在所有50个州、加拿大四个省和其他国际地点开展业务。我们的主要执行办公室位于俄克拉荷马州塔尔萨市74135号Suite500,E Skelly Drive 5100号。我们的电话号码是(918)-838-8822。除文意另有所指外,此处提及的所有“矩阵服务公司”、“矩阵”、“公司”或“我们”、“我们”和“我们”均指矩阵服务公司及其子公司。
我们相信,我们有义务改善我们生活和工作的世界--以一种为子孙后代推进和保护明天世界的方式开展今天的工作。跨越环境管理、社会责任、治理、多样性、包容性和公平的理想,我们致力于确保我们的业务战略、政策和实践与可持续发展目标保持一致,使我们能够在全球和我们自己的当地社区产生最大的影响。我们致力于通过安全地设计、建造和维护基本基础设施来实现我们今天的目标,为明天提供更美好、更光明的未来。
报告的网站访问权限
我们的公共网站是Matrixservicecompany.com。我们会在以电子方式向证券交易委员会提交或向证券交易委员会提交材料后,尽快通过我们网站的“投资者关系”栏目免费向股东提供我们的年度报告、10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)节提交或提供的报告的修订版。我们向证交会提交或提供给证交会的任何材料也都保存在证交会网站(Sec.gov).
我们网站上包含的信息或通过我们网站上的超链接提供的信息不会包含在本年度报告或我们向SEC提交或提供给SEC的其他文件中。我们打算使用我们的网站作为披露重要的非公开信息的手段,并履行我们在FD法规下的披露义务。此类披露将包括在我们网站的“投资者关系”栏目中。投资者应该关注我们网站的这一部分,以获取新闻稿、投资者演示文稿、SEC文件以及公开电话会议和网络广播。
虽然不是我们的主要沟通方式,但投资者也可以通过访问我们的社交媒体渠道来更多地了解我们。我们鼓励投资者、媒体和其他对我们感兴趣的人查看我们Facebook网站上发布的信息(Facebook.com/matrixserviceccompany),我们的LinkedIn帐户(Linkedin.com/company/Matrix-service-company)和我们的推特帐户(Twitter.com/matrixserviceco)。投资者、媒体或其他感兴趣的人可以在上面列出的地址订阅Twitter feed。
运营细分市场
由于客户面临的市场变化,为了更好地使我们的财务报告与我们的长期战略增长领域保持一致,我们从2020年7月1日起开始在新的可报告细分市场下报告我们的财务业绩。新的可报告细分市场以及每个细分市场的说明如下:
•公用事业和电力基础设施:包括向投资者拥有的公用事业公司提供的电力输送服务,包括建造新变电站、升级现有变电站、安装输电和配电线路、升级和维护,以及紧急和风暴恢复服务。我们还为各种发电设施提供建设和维护服务,包括简单或联合循环配置的天然气燃烧设施,并为液化天然气公用事业调峰设施提供工程、制造和建设服务。
•工艺和工业设施:主要服务于下游和中游石油行业的客户,这些客户从事原油精炼和天然气和天然气液体的加工、分馏和营销。我们还为其他行业的客户提供服务,如石化、硫磺、采矿和矿产公司,主要从事有色金属开采、航空航天和国防、水泥、农业和其他工业客户。我们的服务包括工厂维护、周转、工业清洁服务、工程、制造和基建。
•存储和终端解决方案:包括与地上储油罐和码头有关的工作。我们还包括与低温和其他特殊储罐和码头相关的工作,包括液化天然气、液氮/液氧、液化石油、氢气和其他特殊容器(如该部分中的球体),以及与海洋结构和卡车和铁路装卸设施相关的工作。我们的服务包括工程、制造、建造、维护和维修,其中包括油罐和整个码头的计划和应急服务。最后,我们提供油罐产品,包括测地圆顶、铝制内部浮动屋顶、浮动吸水和撇油系统、屋顶排水系统和浮动屋顶密封。
其他业务事项
客户与营销
在2021财年,我们为大约470名客户提供了服务。我们的大部分收入来自长期的客户关系。在2021财年,一个客户单独贡献了8670万美元,占我们综合收入的12.9%,所有这些收入都包括在公用事业和电力基础设施部分。在2021财年,没有其他客户的个人收入占我们综合收入的10%以上。有关收入按部门集中的更多信息,请参见第二部分,第8项,财务报表和补充数据,附注13-分部信息。
我们主要通过我们的营销和业务开发人员、高级专业人员和我们的运营管理人员来营销我们的服务和产品。我们以竞争性方式竞标我们的大部分项目;然而,我们与通过长期协议授予我们工作的客户有许多首选的供应商关系。我们的项目期限从几天到几年不等。
竞争
我们与当地、地区、国家和国际承包商和服务提供商竞争。竞争对手因我们所服务的市场而异,很少有竞争对手在我们服务的所有市场或我们提供的所有服务中竞争。合同通常根据价格、质量、安全性能、进度、体验和客户满意度授予。
积压
我们将积压定义为我们期望通过执行已签署的合同、有限的继续进行通知(“LNTP”)或我们认为确定的其他类型的保证来执行授予我们的工作而确认的总收入(美元)。以下安排被认为是坚定不移的:
•固定价格奖励;
•客户对成本加成安排的最低承诺;以及
•某些时间和实质性安排,其中估计值是确定的,或者可以在时间和金额上都有合理的确定性进行估计。
对于没有最低承诺和其他既定客户协议的长期维护合同,我们只包括我们预计在未来12个月内确认为收入的金额。对于我们收到LNTP的安排,如果我们得出结论认为整个项目进行的可能性很高,我们会将整个工作范围包括在我们的积压工作中。对于所有其他安排,我们以截至报告日期的估计合同金额减去确认的收入计算积压。
下表总结了我们在2021财年的积压情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公用事业和电力基础设施 | | 工艺和工业设施 | | 存储和终端 解决方案 | | 总计 |
| | (单位:千) |
截至2020年6月30日的积压 | | $ | 272,816 | | | $ | 145,725 | | | $ | 339,924 | | | $ | 758,465 | |
项目奖项 | | 107,279 | | | 188,969 | | | 155,465 | | | 451,713 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他调整(1) | | — | | | — | | | (74,219) | | | (74,219) | |
已确认收入 | | (210,052) | | | (199,917) | | | (263,429) | | | (673,398) | |
截至2021年6月30日的积压 | | $ | 170,043 | | | $ | 134,777 | | | $ | 157,741 | | | $ | 462,561 | |
帐单比(2) | | 0.5 | | | 0.9 | | | 0.6 | | | 0.7 | |
(1)存储和终端解决方案部门的另一个调整是由于客户决定不为存储罐资本项目续签我们现有的LNTP。这项工程所做的一切工作我们都拿到了报酬。此项目仍在进行中,我们将被要求在客户做出最终投资决定时更新定价,我们预计最终投资决策将在2022财年做出。
(2)计算方法是将项目奖励除以确认的收入。
由于新冠肺炎疫情的影响以及由此对能源和工业市场的干扰,我们的一些客户继续对他们的支出水平持保守态度。
在公用事业和电力基础设施领域,由于收入下降,电力输送业务的表现继续强劲。投标活动强劲,我们预计项目获奖数量将会增加。同样,我们正在为液化天然气调峰项目提供机会,然而,这些奖项虽然意义重大,但可能不那么频繁。在2021财年第三季度,我们收到了一份升级液化天然气调峰设施的关键合同。我们乐观地认为,电力基础设施和液化天然气调峰将对拜登政府的支出优先事项至关重要,并带来这一领域更多的机会。
在流程和工业设施领域,全球大流行对我们炼油厂维护业务的短期影响已经缓和。我们看到,与某些客户签订的现有长期维护合同对炼油厂和维护工作的需求有所增加。然而,其他客户继续推迟或减少可自由支配的维护和资本支出。此外,我们继续看到对热真空室的强劲需求,以及采矿和矿物和化学品领域的机会不断增加。规模较大的中游天然气项目继续受到限制,但我们看到规模较小的基建项目出现了一些活动。我们还在支持正在进行的向更绿色能源过渡的项目中看到越来越多的机会。
在存储和码头解决方案部门,原油储罐和码头的机会继续有限,因为我们的客户对原油存储和码头的短期需求进行了合理化,这一需求已被大流行严重扰乱。我们认为,原油将在一段时间内继续在全球经济中扮演重要角色,我们预计随着世界从大流行中复苏,原油储存和码头机会将回归,然而,基于向更绿色能源的过渡,对原油储存的较长期需求不那么确定。这一细分市场还包括与天然气、液化天然气、氨、NGL和化学原料库存相关的储存基础设施项目的强大机遇漏斗。我们还看到,与可再生能源有关的咨询也在增加,特别是关于氢气储存和相关设施的咨询。
所有细分市场的项目奖励都是周期性的,通常是销售过程的结果,可能需要几个月或几年的时间才能完成。奖励从一个时期转移到另一个时期是很常见的,因为奖励的时间取决于许多因素,包括市场状况的变化、许可、承购协议、项目融资和其他因素。当单个项目奖励不那么频繁,但更重要时,某些细分市场的积压波动性可能会不时增加。我们预计将确认截至以下日期报告的总积压的85%左右2021年6月30日作为2022财年内的收入。
季节性和其他因素
由于各种原因,我们的经营业绩可能会表现出季节性波动,特别是在我们的流程和工业设施部门。客户设施的周转和计划内停电通常安排在能源需求较低的春季和秋季。在公用事业和电力基础设施部分,输电和配电工作通常由公用事业公司在电力需求最低的时候进行调度。因此,夏季月份的收入通常低于全年的其他时期。
在2021财年,我们的运营受到新冠肺炎疫情的严重影响,导致某些办事处关闭、某些工作地点关闭和生产率下降等问题。我们的业务也可能受到季节性因素的影响,无论是积极的还是消极的,例如能源需求或包括飓风、暴风雪和异常低温或高温在内的天气条件。其中一些季节性因素可能会导致我们的一些办事处和项目暂时关闭或减少活动。除上述因素外,项目开工和完工的一般时间可能会出现显著波动。
其他影响所有部门经营业绩的因素包括节假日期间工作量减少、工地允许延误或客户加速或推迟工作。我们合同的类型、规模和期限不同,再加上它们的地理多样性和完成阶段,往往会导致我们的经营业绩波动。
我们的间接费用结构一般是固定的。收入的大幅波动通常会导致固定间接成本回收过多或过少,这可能对我们的毛利率和盈利能力产生实质性影响。
材料来源和可用性
持续的新冠肺炎疫情导致全球供应链中断,导致我们运营业务所需的一些材料价格上涨,包括但不限于结构钢、钢管、螺纹钢、阀门、铜和送货运费。我们一直在积极管理我们的采购流程,以帮助减少材料价格上涨对我们业务的影响,并帮助确保我们继续拥有所需的材料。然而,不断上涨的价格和潜在的材料短缺给有利可图的投标和执行工作带来了额外的风险。
全球供应链正常化的时间不确定,将取决于几个因素,包括从大流行中复苏的速度、生产商产能、进口水平、全球需求、进口商品关税和其他市场状况。
保险
我们为我们业务的各个方面提供保险。然而,潜在损失的风险敞口是通过使用免赔额、自我保险保留金和承保限额来保留的。
通常,我们的合同要求我们赔偿客户因履行我们的服务而造成的伤害、损坏或损失,并提供材料保修。我们还可能被要求将客户指定为额外的被保险人,直到可获得的保险限额,或者我们可能被要求为特定客户购买特别保险单或担保债券,或者提供信用证代替保证金,以满足某些项目的履约和财务担保。我们维持着一条足以支持业务的绩效和付款保证线。我们通常要求我们的分包商赔偿我们和我们的客户,并将我们列为分包商工作所引起的活动的额外承保人。我们还要求某些分包商提供额外的保险单,包括以我们为受益人的保证金,以确保分包商的工作安全。不能保证我们的保险和分包商提供的附加保险将完全保护我们免受与客户合同项下的有效索赔或损失。
人力资本管理
员工
我们业务战略的成功执行有赖于吸引、发展和留住代表我们核心价值观和我们服务的社区的关键员工。我们的员工是我们最大的资源,这使得我们在2021财年连续第五年被认证为最佳工作场所®,这既是我们引以为豪的一点,也是持续改进的宝贵工具,支持我们始终成为首选雇主的目标。在过去的5年里,我们的办公室员工保留率一直保持在90%以上。
考虑到我们的工作性质,我们的员工人数在一年中可能会有很大的变化,因为我们在任何特定时间都有正在进行的项目的数量、类型和规模。截至2021年6月30日,我们在全球拥有2717名员工。在这些雇员中,689人受雇于办公室职位,2028人受雇于外地或手工艺职位。按国家细分的数字是:2413个位于美国,265个位于加拿大,39个分布在其他国际地点。截至2021财年末,我们员工总数的48%和管理团队的28%由女性和少数族裔代表,在我们董事会任职的独立董事中有33%是女性。
截至2021年6月30日,我们由工会代表的员工比例约为22%。根据与不同工会的集体谈判协议,我们的工会员工获得了包括医疗和福利、养老金、培训计划和竞争性薪酬计划在内的福利。近年来,我们没有经历过任何罢工或停工,我们为与员工和工会建立了牢固的关系而感到自豪。
商业伦理与核心价值观
我们的员工负责设计、建造和维护复杂、关键的基础设施,以支持现代日常生活和生活质量。道德和正直是我们取得成功的基础,并根植于我们的文化和核心价值观中。在我们业务的所有领域,我们始终专注于合规和做正确的事情,诚信对我们业务的每一个方面都是必不可少的,无论是在政策上还是在实践中。因此,我们致力于确保遵守所有适用的法律和法规,并根据我们的行为准则保持最高的道德行为标准。
健康与安全
确保我们员工和周围人员的安全是我们自身不可或缺的一部分,也是我们成功和可持续发展的首要因素。实现和保持零事故安全绩效的征程需要强大的培训以及全面的政策、流程和系统来规划、执行、报告、测量、审查和改进我们的绩效。我们通过测量年度可记录事故总数(“TRIR”),将安全作为激励薪酬计划的关键绩效指标,其计算方法是将可记录事故数乘以200,000,然后将该数字除以每年的总工作小时数。这个指标也被我们行业中的其他人使用,这使得我们可以更客观地比较我们的表现。在2021财年,我们的TRIR为0.28,这是我们的纪录,也是世界级的安全表现。
我们在大流行期间对健康和安全的承诺远远超出了我们的员工范围,包括他们的家人、我们的客户和我们的社区。依靠我们的业务连续性计划,我们在我们的办公室网络和项目现场采取了迅速、立即的行动,以帮助保护我们的员工和我们的同事。我们向我们的客户提供了我们的新冠肺炎缓解计划和传染病应对计划,这两个计划也都满足了供应商的要求,我们还积极与客户合作,以确保适当的协议到位并得到遵守。
多样性、公平性和包容性(DEI)
我们致力于确保我们的员工感到安全,知道他们受到重视,知道他们的工作很重要,并为他们提供发挥最大潜力的机会,这是吸引、培养和留住多元化、敬业的员工队伍的基础。我们相信,当我们珍视彼此的差异,鼓励每个人的声音被倾听时,我们就可以打破扼杀想法和机会的障碍。
在2021财年,我们建立了员工多样性基线,以确定需要改进的领域,并帮助形成我们的招聘努力、继任计划和职业发展。我们赞助了理解日和其他活动,涵盖了含蓄和无意识的偏见、种族主义和塔尔萨种族大屠杀、令人不快的对话、LGBTQ+历史和包容性等主题。在2021财年末,我们还建立了支持员工资源组(“ERG”)的框架,并根据全企业员工的意见确定了我们的第一批ERG,将重点放在以下社区:亚裔、黑人、西班牙裔/拉丁裔、LGBTQ+、女性和退伍军人。我们的ERG将旨在通过员工主导的有机努力,促进一个多样化和包容性的工作场所。
总奖励方案
作为我们薪酬理念的一部分,为了吸引和留住优秀人才,我们为员工提供并保持具有市场竞争力的全面奖励计划。除了基本工资,其他计划还包括奖励和项目奖金机会、全面的医疗保险和保险福利、公司匹配退休计划、健康储蓄和灵活支出账户、员工股票购买计划、带薪假期和其他带薪假期、探亲假,以及尽可能灵活的工作时间安排。其他服务包括员工援助计划,可以365/24/7获得资源和帮助,以及Matrix HealthMatters,这是我们的强健健康计划,提供资源和教育,帮助员工及其家人获得并保持健康,全面关注身体、心理和财务健康。
培训和员工发展计划
对持续学习的投资对于为我们的客户提供业界领先的专业知识和服务、整个组织的持续改进以及为我们的员工提供有意义的职业发展机会至关重要。从面对面课程到在线课程、正规化培训和其他专业培训,我们的员工都能从增强领导和管理能力、提高沟通和人际交往能力以及提高技术熟练程度的机会中受益。通过Matrix University,我们的员工可以访问包括强大的学习管理系统(LMS)在内的各种资源,该系统为员工提供对多个在线学习模块和支持工具的企业范围的访问。
我们的员工还受益于矩阵绩效发展计划,该计划旨在协作制定年度绩效目标,并促进员工与其主管之间持续、透明的反馈。
雇员敬业度
我们还通过公司主导的计划、员工配对和带薪志愿者休假,使员工能够贡献时间、人才和资源。每年,我们的员工除了投入时间担任董事会成员和参加公司赞助的慈善活动外,还会有数千小时参与个人社区服务项目。我们还为我们生活和工作的社区中的非营利组织提供直接的公司财务支持。
专利和专有技术
我们的子公司有几项专利正在申请中,并继续寻求新的想法和创新,以更好地为我们业务的几个领域的客户服务。Flex-A-Span®和Flex-A-Seal®商标用于销售我们用于浮顶储罐的独特密封件。FastFroth®商标用于营销我们独特的工业清洁工艺。我们获得专利的RS 1000储罐混合器通过再悬浮控制原油储罐中的淤泥堆积。柔性流体容器系统专利涵盖一种捕获和控制管道和阀门连接的烟道泄漏的系统。Flex-A-Swivel®专利涉及我们独特的管道旋转接头总成。我们的储罐用无间隔或土工复合材料双层底板的专利涉及一种具有泄漏检测和密封功能的替换底板,该底板允许对现有储罐进行翻新,同时将容量损失降至最低。用于人员进出和救援的训练箱的专利涉及一种可用于训练人员的训练装置,该训练装置可用于训练人员使用模拟受限空间场景的设备。
我们还拥有使用与液化天然气储罐、液氮/液氧储罐、液化气储罐和热真空室相关的各种专利和技术的永久许可。
虽然我们的知识产权不是我们的主要业务,但我们相信,使用这些专利和技术的能力使我们能够扩大我们在我们服务的市场中的存在,并将通常与有机增长相关的开发成本降至最低。
监管
“健康及安全规例”
我们的运营受到美国职业安全与健康管理局(OSHA)和矿山安全与健康管理局(MSHA)(美国交通部)的监管,并受州法律以及加拿大工人补偿委员会及其工作场所健康、安全和补偿委员会的监管。这些机构颁布的法规要求雇主和独立承包商实施工作惯例、医疗监控系统和人员保护计划,以保护员工免受工作场所危险和接触危险化学品和材料的影响。考虑到在不同的工作范围内可能发生事故,这些机构制定了严格和全面的安全法规。我们已经建立并持续加强并监督全面计划的遵守情况,这些计划旨在确保我们遵守所有适用的健康和安全法规,以保护我们工人、分包商和客户的安全。虽然我们相信我们的经营是安全和审慎的,但我们不能保证不会发生意外,也不能保证我们不会因经营业务而承担重大责任。为了最大限度地减少与我们的工作相关的潜在事故造成的财务风险,我们维持责任保险,以限制可能因我们的工作而造成的损失。
环境
我们相信,我们有义务改善我们生活和工作的世界--以一种为子孙后代推进和保护明天世界的方式开展今天的工作。在我们整个组织中,从我们的项目现场到我们的办公室,我们致力于环境管理,并不断寻求更好、更可持续的方式来在现有和新的市场(包括可再生能源)开展工作。
我们的运营和我们客户的运营都受到广泛和不断变化的环境法律法规的约束。这些法律法规主要涉及空气和水污染物以及危险材料的管理和处置。我们面临因涉及此类污染物、物质或危险材料的任何泄漏、泄漏、暴露或其他事故而造成的人身伤害或财产损失的潜在责任。
为了限制因环境暴露而产生的成本,我们维持承包商的污染责任保险,承保因危险材料意外泄漏而可能产生的责任。
我们相信,我们目前在所有实质性方面都遵守了所有适用的环境法律和法规。我们预计未来不会有任何与目前存在的环境条件有关的重大费用,目前也不会预计未来会有任何与环境问题相关的重大资本支出。
项目1A。风险因素
以下风险因素应与本10-K表格年度报告中包含的其他信息一起考虑。随着我们在不断变化的环境中运营,可能会出现其他风险因素,这些风险因素可能会对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
与新冠肺炎大流行相关的风险因素
新冠肺炎疫情对我们的业务和运营造成了不利影响。
新冠肺炎疫情对我们的业务和运营以及我们客户的业务和运营产生了不利影响。我们的服务需求出现了不可预测的下降。为了应对新冠肺炎疫情,石油天然气和其他行业的公司(包括我们的客户)已经宣布削减开支和/或项目延误,这反过来又导致新合同的授予减少或现有合同的调整、减少、暂停或取消。这种持续的延误已经影响了我们的业务、运营结果和财务状况。
持续的疫情还导致劳动力和全球供应链中断,导致劳动力短缺,我们运营业务所需的一些材料价格上涨,包括但不限于结构钢、钢管、螺纹钢、阀门、铜和送货运费。我们一直在积极管理我们的劳动力和采购流程,以帮助减少劳动力短缺和材料价格上涨对我们业务的影响,并帮助确保我们继续拥有所需的劳动力和材料。然而,价格上涨以及劳动力和材料短缺的可能性给有利可图的投标和执行工作带来了额外的风险。
由于新冠肺炎大流行的持续时间及其经济后果具有不确定性、瞬息万变、难以预测的特点,因此对我们的业务、财务状况和运营结果的影响仍不确定。虽然我们预计新冠肺炎疫情将对我们的业务、财务状况、流动性、现金流和运营业绩产生不利影响,但目前我们无法预测这些影响的程度、性质或持续时间。
金融风险
根据我们的信贷协议,我们的借款能力取决于我们借款基数的大小,如果我们借款基数的大小不能提供足够的流动性,那么我们未来可能需要筹集额外的资本用于营运资本、资本支出和/或收购,而我们可能无法以有利的条款或根本无法做到这一点,这将削弱我们运营业务或实现我们战略计划的能力。
截至2021年6月30日,手头现金和现金等价物总计8390万美元。管理层相信它手头有足够的现金,并将从运营中产生足够的现金来为业务提供资金。然而,如果我们需要额外的流动资金,如果借款基础中包含的资产水平不足,我们将面临无法从我们的信贷协议中获得所需额外流动资金的风险。借款基础包括受限制的现金加上某些应收账款、库存和设备价值的一定比例,并因某些准备金而减少。
如果手头现金、运营现金流和信贷协议下的借款可用性不足以进行未来投资或提供所需营运资金,我们可能需要从其他来源获得额外融资。我们将来能否获得这类额外融资,部分视乎当时的资本市场情况,以及我们的业务状况和经营业绩;而这些因素可能会影响我们以令我们满意的条款安排额外融资的努力。如果没有足够的资金,或不能以可接受的条件提供资金,我们可能无法进行未来的投资或应对竞争挑战。
我们的信贷协议施加了可能限制业务选择的限制。
我们的信贷协议禁止或限制我们进行收购、回购股权、招致额外债务、收购或处置资产或进行其他分配,包括现金股息。此外,我们的信贷协议要求我们在某些条件下遵守固定费用覆盖率金融契约。这些公约和限制可能会影响我们有效执行营运和策略性计划的能力,而我们的营运表现可能不足以符合所需的公约。
我们未能遵守信用协议中的一项或多项约定,可能会导致违约事件。我们不能保证违约可以补救,也不能保证我们的债权人会给予豁免或进一步修改信贷协议的条款。
与我们的业务和运营相关的风险因素
不令人满意的安全表现可能会使我们受到处罚,影响客户关系,导致更高的运营成本,负面影响员工士气,并导致更高的员工流失率。
我们的项目在不同的工地进行,包括建筑工地和工业设施。在每个地点,危险都是日常暴露的一部分,我们必须持续管理,以确保我们的员工下班回家的方式与他们来的相同。我们理解,每个人都扮演着安全的角色,每个人都可以通过积极的参与来改变局面。我们采取积极主动的方法,我们的策略是在导致事故(无论是涉及财产、厂房和设备的伤害、损坏或破坏还是对环境的影响)之前识别并纠正暴露。我们非常注重保持强大的安全文化,努力实现零事故。
虽然我们已经采取了我们认为适当的预防措施来充分培训和装备我们的员工,但我们过去曾经历过包括死亡在内的严重事故,未来可能还会遇到更多的事故。严重的事故可能会使我们受到处罚、民事诉讼或刑事起诉。对人身损害的索赔,包括对身体伤害或生命损失的索赔,可能会导致成本和负债,这可能会对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生重大和不利的影响。糟糕的安全表现还可能危及我们与客户的关系,增加我们的保险费。
如果我们不能保持劳动力的适当利用,我们的盈利能力可能会受到负面影响。
我们利用劳动力的程度会影响我们的盈利能力。如果我们的劳动力利用不足,我们的项目毛利率和整体盈利能力在短期内会受到影响。如果我们过度使用我们的劳动力,我们可能会对安全、员工满意度和项目执行产生负面影响。影响劳动人口使用率的因素很多,包括:
•根据对我们产品和服务的需求预测,我们对各个运营单位的员工需求的估计;
•我们维持人才基础和管理自然减员的能力;
•生产力;
•我们有能力安排我们的项目组合,以有效地利用我们的员工,并最大限度地减少项目分配之间的停机时间;以及
•我们需要将时间和资源投入到培训、业务发展、员工招聘和销售等不向客户项目收费的职能上。
无法吸引和留住合格的人员,特别是工程师、项目经理和熟练的手工艺工人,可能会影响我们履行合同的能力,这可能会损害我们的业务,并损害我们未来的收入和盈利能力。
由于对我们服务的需求下降,我们在新冠肺炎大流行期间启动了裁员。一旦对我们服务的需求增加,我们能否根据需要吸引和留住合格的工程师、项目经理、熟练工匠和其他经验丰富的专业人士,将是我们保持盈利和发展业务的重要因素。这些专业人士的市场竞争激烈,特别是在供应有限的经济增长时期。我们不能保证我们会在需要时成功地留住或吸引合格的人员。因此,当我们预计或遇到对我们的服务的需求不断增长时,我们可能会产生额外的成本,以维持一支超过我们目前合同需求的专业人员,以努力拥有足够的合格人员来满足这一预期的需求。如果我们确实产生了额外的补偿和福利成本,我们的客户合同可能不允许我们转嫁这些成本。
称职和经验丰富的工程师、项目估价员、项目经理和技工对于我们合同的盈利表现尤为关键,特别是在我们的固定价格合同中,优秀的项目设计和执行可能带来高于最初估计的利润,或者劣质的设计和项目执行可能会减少或消除估计利润,甚至导致亏损。
我们的项目经理参与承包和合同执行的大部分方面,包括:
•监督招标过程,包括提供重要成本组成部分的估计,如材料和设备需求,以及劳动力的规模、生产率和构成;
•洽谈合同;
•监督项目绩效,包括员工、分包商和其他第三方供应商和供应商的绩效;
•估算合同完成成本,该成本用于估算按完工百分比法可报告为合同收入和收益的金额;
•协商变更单请求和已批准变更单的最终条款;以及
•确定并记录我们因客户、分包商和设备和材料的其他第三方供应商未能及时履行合同条款而增加的成本索赔。
我们的经营结果取决于新合同的授予和授予的时机。
我们的收入主要来自逐个项目授予的合同。一般来说,由于漫长而复杂的投标和选择过程、现有或预测的市场状况的变化、客户获得融资的机会、政府法规、许可和环境问题,很难预测我们是否以及何时会获得一份新的合同。由于我们的收入来自合同授予,我们的运营结果和现金流可能会在不同时期有很大波动。
与合同授予时间相关的不确定性可能会降低我们的短期盈利能力,因为我们正在平衡目前的产能和对未来合同授予的预期。如果预期的合同授予被推迟或没有收到,我们可能会产生成本来维持闲置的劳动力,这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。或者,我们可能会认为,裁员和与遣散费和解雇福利相关的成本增加,对我们的长期利益最有利,这也可能对我们在发生的一段时间内的运营结果产生实质性的不利影响。如果我们不能为裁员后授予的项目配备足够的人员,裁员也可能影响我们的运营结果。
对我们产品和服务的需求是周期性的,容易受到我们客户的资本和维护支出水平、我们所服务的行业和市场的低迷以及整体经济状况的影响。
对我们产品和服务的需求取决于是否存在建设和维护项目,主要是在美国和加拿大的中下游石油、电力和其他重工业。因此,我们的业务很可能继续具有周期性,容易受到美国、加拿大和世界经济普遍低迷以及大宗商品价格负面变化的影响,这可能会对我们的产品和服务的需求产生不利影响。
工程和建设项目的可获得性取决于石油、天然气、石化、工业和电力行业的经济状况,特别是能源基础设施的资本支出水平。北美商品价格长期处于相对较低的水平,对我们客户的资本支出水平和/或他们为这些支出提供资金的能力产生了不利影响。我们未能获得项目、延迟项目授标、取消项目或延迟执行合同已经并可能继续导致我们的资源未得到充分利用,这可能会对我们的收入、利润率、经营业绩和现金流产生不利影响。有许多我们无法控制的因素会影响我们客户的维护水平和资本支出,包括:
•当前或预计的大宗商品价格,包括石油、天然气、电力和矿产价格;
•对替代能源产品的需求;
•炼油利润率;
•对石油、天然气和电力的需求;
•石油、天然气、工业和电力公司产生、获取和部署资本的能力;
•勘探、生产和运输成本;
•利率;
•新的油气储量的发现速度、规模和位置;
•技术挑战和进步;
•能够出口碳氢化合物产品;
•税收优惠,包括针对替代能源项目的优惠;
•对电力公司向客户收取电费的监管限制;以及
•当地、国家和国际的政治经济状况。
仓储相关项目的数量受到整体原油远期市场的影响,某些市场状况可能会对财务和经营业绩产生不利影响。
我们的业绩可能会受到原油远期市场整体走势的影响。期货溢价市场(即未来交割的原油价格高于当前价格)与对原油储存能力的更大需求相关,因为一方可以同时以当前价格购买原油进行储存,并以更高的价格出售以供未来交割。“现货交割”市场(即未来交割的原油价格低于当前价格)与原油储存能力需求下降相关,因为一方可以获取溢价,以便及时交割原油,而不是储存原油以备将来出售。长期落后的市场或其他不利的市场状况可能会对新的仓储相关建设的需求产生不利影响。最后,较高的原油价格绝对水平增加了库存原油的融资和保险成本,这对仓储经济产生了负面影响。因此,整个原油远期市场可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的合同条款可能使我们面临不可预见的成本和不在我们控制范围内的成本,这些成本可能无法收回,并可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的大量工作是根据固定价格合同完成的。在固定价格合同下,我们同意以固定价格履行合同,因此,我们可以通过卓越的执行力、生产率、工作场所安全和其他能够节省成本的因素来提高我们的预期利润。然而,我们可能会超支超过批准的合同价,这可能是无法收回的。根据某些激励性固定价格合同,我们可能同意与客户分享我们产生的任何节省的一部分,同时客户同意承担我们可能产生的任何增加的成本的一部分,最高可达谈判上限。如果成本超过谈判的最高价格,我们可能被要求承担部分或全部成本超支。
固定价格合同价格主要基于与项目范围和规格、人员和生产率、材料需求和现场条件有关的估计和假设。这些估计和假设可能被证明是不准确的,或者情况可能会由于我们无法控制的因素而发生变化,导致成本超支,我们可能需要消化这些成本,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,如果我们在履行合同时遇到困难,或者在我们与客户签订固定价格合同时无法从制造商、供应商和分包商那里获得固定价格承诺,我们从这些合同中获得的利润可能会减少或遭受损失。
根据成本加成和时间和材料合同,我们履行我们的服务,以换取我们商定的可报销成本外加利润。利润部分通常在合同中表示为我们实际发生的可报销成本的百分比,或计入我们收取的人工费率或我们要求提供的设备和材料成本(如果有)中。如果我们的实际成本超过用于确定合同中包含的计费费率的估计成本,我们的利润可能会受到负面影响。
在未获得批准的变更单的情况下,如果提供超出原始项目范围的服务,我们可能会招致巨额成本。
合同开始后,我们可以在没有客户批准的更改单的情况下执行客户要求的附加服务,这些服务由于各种原因(包括客户变更或工程不完整或不准确、项目规格变更以及客户提供给我们的其他类似信息)而未在我们的合同价格中考虑。我们的建筑合同通常要求客户赔偿我们在这种情况下发生的额外工作或费用。
如果不能就这些事项获得足够的补偿,我们可能需要在本期根据完工百分比会计方法记录对前几期确认的收入和利润的调整。任何这样的调整,如果是重大的,都可能对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响,特别是在进行此类调整的期间。我们不能保证我们将通过谈判、仲裁、诉讼或其他方式成功获得批准的变更单,金额足以补偿我们的额外工作或费用。
国内外贸易关税可能会提高价格,减少我们可以获得的原材料,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。
国内外贸易关税可能会提高价格,减少钢板和钢管等原材料的可获得性,而钢板和钢管是我们使用的关键材料。这些材料的供应在全美和全球范围内都有,来源繁多。我们预计在可预见的将来将有足够数量的这些材料可供使用。然而,如果贸易关税对这些材料的价格和可获得性产生重大影响,我们可能会经历毛利率下降、运营效率低下和项目延误。
我们面临客户的信用风险。如果我们遇到客户付款延迟和/或违约,我们可能会遇到流动性问题,或者我们可能无法收回欠我们的金额。
根据我们的合同条款,我们有时会在收到客户付款之前向客户项目投入资源,金额足以支付这些项目的支出。我们的许多固定价格或成本加成合同要求我们满足特定的进度里程碑或绩效标准才能收到付款。在这种安排下,我们在收到货款之前可能会产生大量的人工、设备和用品费用。如果客户因任何原因未能或拒绝向我们付款,我们不能保证我们能够收回以前发生的费用。在某些情况下,我们可能会发现有必要终止与我们聘请的供应商的分包合同,以协助履行合同,我们可能会因为取消对他们的承诺而招致费用或罚款。客户付款的延迟需要在营运资金上进行投资。如果我们无法收回根据合同欠我们的款项,我们可能需要从与该项目相关的先前确认的收益中记录费用,我们的流动性、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的积压可能会受到意想不到的波动、调整和取消的影响,不包括我们长期维护合同的全部价值,因此,可能不是我们未来收益的可靠指标。
积压可能不是我们未来业绩的可靠指标。我们不能保证积压的收入一定会实现或盈利。项目可能会在很长一段时间内处于积压状态。此外,项目取消或范围调整可能会不时发生,涉及我们积压的合同,这可能会减少我们积压的金额以及我们实际赚取的收入和利润。我们的许多合同都有解约权。因此,我们积压的合同可能会不时进行项目调整。
失去一个或多个重要客户可能会对我们造成不利影响。
一个或多个客户过去拥有,将来可能在任何一年中贡献我们收入的很大一部分。由于这些重要客户通常与我们签订特定项目或特定时间段的合同,随着项目或维护合同的完成,我们可能每年都会失去这些客户。这些客户中的任何一个失去业务都可能对我们的业务或运营结果产生重大不利影响。
我们的业务可能会受到困难的工作场所和环境的影响,这可能会对我们的整体业务产生不利影响。
我们的工作环境多种多样,包括但不限于复杂的地形、艰苦的场地条件和繁忙的市中心,这些地方的物资交付和劳动力供应可能会受到影响。在这些条件下执行工作可能会减慢我们的进度,可能会导致我们对客户承担合同责任。这些困难的情况还可能导致我们产生额外的、意想不到的成本,我们可能无法将这些成本转嫁给我们的客户。
由于气候变化或其他原因,我们很容易受到恶劣天气条件的影响,这可能会损害我们的业务和财务业绩。
在我们有重要业务的地区,我们的业务可能会受到恶劣天气的不利影响。恶劣天气条件的影响可能包括:
•减少服务;
•暂停营业;
•无法按照合同规定完成履约进度,并可能承担违约金责任;
•伤亡情况;
•与天气有关的对我们设施的损坏或项目工地上的在建工程;
•信息系统中断;
•无法在工作地点接收机器、设备和材料;以及
•生产力的损失。
恶劣天气条件的频率和严重程度可能会因为我们现在和未来气候的变化而增加。
我们为多雇主计划缴费,如果这些计划终止或我们退出这些计划,可能会导致对我们的负债。
我们为集体谈判协议涵盖的员工提供多个多雇主养老金计划。这些计划不是由我们管理的,缴费是根据协商的劳动合同的条款确定的。经1980年“多雇主养老金计划修正案”修订的1974年“雇员退休收入保障法”规定,在雇主退出或终止多雇主计划时,作为该计划缴款者的雇主必须承担某些责任。在2021财年,由于我们退出国内钢铁行业的战略举措,我们承担了一个多雇主计划的退出责任。. 如果我们终止、退出或部分退出其他多雇主养老金计划,我们可能会被要求支付大量现金来资助该计划的无资金来源的既得利益,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响;但是,我们目前无法确定可分配给我们的多雇主养老金计划的无资金来源的既得利益的净资产和精算现值,如果有的话,我们目前也不知道如果我们退出任何这些计划,我们可能需要承担或有责任的金额(如果有)。此外,如果这些多雇主计划中的任何一个的资金水平根据2006年的养老金保护法被归类为“危急状态”,我们可能会被要求为这些计划做出重大的额外贡献。
我们的操作系统出现故障或中断,或者我们的任何系统或第三方的系统受到网络安全攻击,都可能对我们的财务业绩产生不利影响。
我们越来越依赖技术来帮助提高业务效率。我们使用多种技术来帮助运营,这可能会使我们的业务面临更大的风险。任何影响我们的设施、我们的系统、我们的客户和我们的任何财务数据的网络安全攻击都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。此外,对我们客户和员工数据的网络攻击可能会导致经济损失,包括因未能保护数据而可能被罚款,并可能损害我们的声誉。我们所依赖的第三方系统也可能出现系统故障。这些事件中的任何一种都可能扰乱我们的业务,导致潜在的责任或声誉损害,或以其他方式对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的信息技术基础设施遭遇了网络安全威胁,也经历了网络攻击、企图破坏我们的系统和其他类似事件。这类先前发生的事件并未对我们的财务状况、经营结果或流动性产生实质性影响。然而,未来的威胁可能会对我们的业务和声誉造成损害,并对我们的运营结果产生实质性的负面影响。我们的保险覆盖范围可能不足以支付与此类事件导致的网络攻击或中断相关的所有费用。
任何导致未经授权使用或披露某些个人信息的安全漏洞都可能使个人面临身份被盗和财务或其他损害的风险,并导致我们在调查、补救、法律辩护以及对经济受损各方承担责任方面的成本。为了防范信息安全漏洞的威胁,或者应对或缓解此类漏洞造成的问题,我们可能会产生巨大的成本。例如,法律可能要求通知监管机构、客户或员工,并在隐私被侵犯的情况下征用信用监控或身份盗窃保护。网络安全攻击也可能针对我们的系统,导致我们的运营中断或向我们的客户及其客户提供服务。此外,重大安全漏洞可能会导致我们损失收入、失去客户或损害我们的声誉。
为了降低来自网络安全威胁的组织风险,我们投保了网络责任保险,并在近年来采取了几项举措。我们通过要求多因素身份验证加强了身份和访问管理能力,提高了安全信息和事件管理能力内的威胁检测效率,并完成了旨在减少组织外部攻击面的项目。此外,在安全意识和培训方面,我们已经更新了我们的基础课程,建立了强制性的经常性培训要求,并开始定期进行网络钓鱼运动评估。
我们依靠内部和外部开发的软件应用程序和系统来支持关键功能,包括项目管理、估算、日程安排、人力资源、会计和财务报告。维护这些系统的任何突然损失、中断或意外成本都可能显著增加我们的运营费用,并扰乱我们业务运营的管理。
我们依靠各种软件系统来执行我们的关键操作和管理功能。我们依赖我们的软件供应商为我们的信息系统提供长期的软件维护支持。软件供应商可能决定停止对我们的信息系统的进一步开发、集成或长期软件维护支持,在这种情况下,我们可能需要放弃一个或多个当前的信息系统,并将我们的部分或全部项目管理、人力资源、估算、计划、会计和财务信息迁移到其他系统,从而增加我们的运营费用,并扰乱我们业务运营的管理。
会计风险
我们对固定价格合同使用完工百分比会计,并在合同完成之前报告成本加成合同的利润,这可能会导致以前报告的利润减少或取消。
我们的收入是用完工百分比法确认的。根据完工百分比会计,合同收入和收益在合同期限内根据实际发生的成本占总估计成本的比例按比例确认。此外,一些合同包含未能达到某些里程碑、时间表或绩效标准的惩罚性条款。我们每月审查对合同收入、成本和盈利能力的估计。因此,我们可能会在一次或多次情况下调整我们的估算,原因是成本估算发生变化、更改原始合同订单或向客户索赔由于客户导致的延误和其他因素导致的成本增加。
如果完成固定价格合同的成本估计显示亏损,则通过合同减记为确定亏损期间预期的总亏损拨备。合同利润估计也在确定需要调整的会计期间以完工百分比为基础进行调整。不对以前的期间进行重述。此外,我们的许多合同包含各种影响我们从合同中实现的收益的成本和绩效奖励和罚款,与这些奖励和罚款相关的调整是在可评估和可能的期间按完成百分比记录的。
由于完成百分比法的要求,我们有可能在之前几个时期估计和报告一份合同的利润,然后根据补充信息确定所有或部分先前估计和报告的利润被夸大了。如果发生这种情况,将报告估计发生这种变化的期间多报的全部总额。
实际结果可能与我们用来编制财务报表的估计和假设不同。
为了按照公认会计原则编制财务报表,管理层必须在财务报表日期作出估计和假设,这些估计和假设会影响资产、负债、收入和费用的报告价值以及或有资产和负债的披露。需要我们管理层进行重大评估的领域包括:
•合同费用和完工百分比会计的应用;
•按开票金额计提客户应收账款坏账准备;
•未定价的变更单和针对客户的索赔的金额和可收集性;
•所得税和相关估值免税额的规定;
•商誉和无形资产的可回收性;
•与企业合并有关的收购资产和承担的负债的估值;
•估计负债的应计项目,包括诉讼和保险准备金。
我们的实际结果可能与这些估计大不相同。
未来期间的收益可能会受到减值费用的影响。
因为我们在一定程度上通过收购实现了增长,商誉和其他收购的无形资产占我们资产的很大一部分。我们在每个财政年度的第四季度进行年度商誉减值审查。此外,每当事件或环境变化显示商誉或无形或固定资产的账面价值可能无法收回时,我们都会进行减值审查。截至2021年6月30日,我们拥有660万美元的摊销无形资产和6060万美元的非摊销商誉,分别占我们总资产的1.4%和13.0%。
法律、保险、监管和合规风险
我们正在并可能继续卷入法律诉讼,这将增加我们的成本,如果不利的决定,可能会对我们的财务状况、经营业绩、现金流和流动性产生实质性影响。
我们目前是因经营我们的业务而引起的法律诉讼的被告,有理由预计我们会在未来的诉讼中被点名。许多针对我们的行动都是出于在项目工地提供服务的正常过程,包括工人赔偿、人身伤害索赔和与客户的合同纠纷。有时,我们也会因违反联邦和州劳动法而被列为被告,这些法律与雇佣做法、工资和福利有关。我们也可能是针对客户的法律诉讼的原告,这些客户寻求追回应付给我们的合同金额,以及因我们应客户要求提供的超出原始项目范围的服务(这些服务后来受到客户的争议)以及客户导致我们合同履行延迟而增加的成本索赔。
我们对运营风险的保险金额是我们认为在我们行业中的惯例。然而,我们的保险单包括免赔额和特定的保险范围,因此我们不能保证我们对与我们的业务行为相关的所有风险都有足够的保险。如果索赔成功超出或超出我们的保险范围,可能会对我们的财务状况、经营业绩、现金流和流动性产生重大不利影响。
无论结果如何,诉讼费用都很高,通常会在不同的时间内分散我们管理层的精力,并可能扰乱或以其他方式对我们与现有或潜在客户、分包商和供应商的关系产生不利影响。与客户的付款和索赔纠纷也可能导致我们产生更多的利息成本,原因是我们的循环信用额度下的债务,或者由于未能收到有争议的索赔和账户的付款而导致的投资资金减少而导致的利息收入减少。
我们的项目使我们面临潜在的专业责任、产品责任、污染责任、保修和其他索赔,这些索赔可能代价高昂,损害我们的声誉,损害我们的业务。我们可能无法获得或维持足够的保险来支付这些索赔。
我们在大型工业设施中提供建筑和维护服务,在这些设施中,事故或系统故障可能是灾难性的,成本也很高。在我们设计或建造的地点,或在安装我们的产品或提供服务的地点,超过我们的保险限额的任何灾难性事件都可能导致我们的客户向我们提出重大的专业责任、产品责任、保修和其他索赔,包括成本超支和项目未能达到合同规定的里程碑或性能标准的索赔。此外,我们在这些项目上提供的服务可能会使我们面临第三方和政府机构因人身伤害、财产损失和环境问题等方面的风险和索赔。任何索赔,无论其价值或最终结果如何,都可能导致巨额成本,转移管理层的注意力,并造成负面宣传,特别是对于与环境问题有关的索赔,如果
索赔金额可能非常大。我们可能无法或可能选择不为上述类型的索赔获得或维持保险范围。如果我们不能以可接受的成本购买保险或以其他方式针对上述索赔提供保障,我们将承担重大债务,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
员工、分包商或合作伙伴的不当行为或我们完全不遵守法律或法规的行为可能会损害我们的声誉,损害我们与客户的关系,减少我们的收入和利润,并使我们面临刑事和民事执法行动。
员工、分包商或合作伙伴的不当行为、欺诈、不遵守适用法律法规或其他不当活动可能会对我们的业务和声誉产生重大负面影响。*此类不当行为可能包括未能遵守安全标准、法律法规、客户要求、有关财务报告内部控制的规定、环境法和任何其他适用法律或法规。我们为防止和发现这些活动而采取的预防措施可能无效,因为我们的内部控制受到固有限制,包括人为错误,控制可能被规避或
我们不遵守适用的法律或法规或不当行为可能会使我们受到罚款和处罚,损害我们的声誉,损害我们与客户的关系,减少我们的收入和利润,并使我们面临刑事和民事执法行动。
环境因素和法律法规的变化可能会增加我们的成本和负债。
我们的运营受到环境法律和法规的约束,包括排放到空气中;排放到水道;产生、储存、搬运、处理和处置危险材料和废物;以及健康和安全方面的法律和法规。
我们的项目经常涉及严格监管的材料,包括危险废物。环境法律和法规通常对受管制的材料施加限制和标准,并要求我们获得许可并遵守各种其他要求。如果我们对受管制材料进行了不恰当的表征、处理或处置,或者我们未能遵守联邦、州和地方环境法律法规或相关的环境许可,我们可能会受到行政、民事和刑事处罚的评估,可能会施加调查或补救义务,或者可能会发布禁令,限制或阻止我们运营业务和完成合同项目的能力。
此外,根据1980年“综合环境响应、补偿和责任法案”(“CERCLA”)以及类似的州和外国法律,我们可能需要调查和补救受管制的材料。CERCLA和类似的州法律通常施加责任,而不考虑公司是否知道或导致了释放,并且可以将全部清理费用的责任强加给任何责任方。
我们还须遵守许多其他法律和法规,包括与商业登记和许可证、环境、工作场所、就业、健康和安全有关的法律和法规。这些法律法规复杂,变化频繁,未来可能会变得更加严格。未来这些法律法规的任何变化对我们的影响是无法预测的。我们不能绝对保证我们的运营将继续遵守未来的法律法规,或遵守这些法律法规的成本和/或不遵守这些法律的成本不会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
限制“温室气体”排放的气候变化立法或法规可能会导致对我们服务和产品的需求减少。
过去几年,人们越来越关注气候变化,因为有研究发现,二氧化碳、甲烷和其他温室气体的排放对公众健康和环境构成了威胁。因此,出现了各种各样的监管发展、建议或要求和立法倡议,以及来自机构投资者的压力,要求限制温室气体的排放。我们为其提供服务的客户越来越迫切地需要限制温室气体排放,这可能会影响对我们产品和服务的需求。此外,科学家们得出结论,大气中温室气体浓度的增加可能会产生物理影响,如风暴、干旱、洪水和其他气候事件的严重程度和频率增加。这样的气候事件有可能对我们或我们客户的运营产生不利影响,进而可能对我们产生负面影响。
我们可能会受到违反美国《反海外腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act)和类似的全球反贿赂法律的不利影响。
美国《反海外腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act)和其他司法管辖区的类似反贿赂法律一般禁止公司及其中间人以获取或保留业务为目的,向官员或其他人支付不当款项。我们的政策要求遵守这些反贿赂法律。我们在世界上一些已经经历了一定程度腐败的地区开展业务,在某些情况下,严格遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。我们对我们的人员进行关于反贿赂法律和问题的培训,我们还通知我们的客户、供应商和其他为我们或代表我们工作的人,他们必须遵守反贿赂法律的要求。我们还制定了监督遵守情况的程序和控制措施。我们不能保证我们的内部控制和程序总是保护我们免受员工或代理人可能犯下的鲁莽或犯罪行为的影响。如果我们被发现对违反反贿赂法律的行为负有责任(无论是由于我们自己的行为或我们的疏忽,或者由于包括我们的合作伙伴、代理、分包商或供应商在内的其他人的行为或疏忽),我们可能遭受刑事或民事处罚或其他制裁,包括取消合同或取消资格,以及名誉损失,任何这些都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。与涉嫌或涉嫌违反反贿赂法律有关的诉讼或调查,即使最终证明我们没有违反反贿赂法律,也可能代价高昂,并可能转移管理层对我们业务其他方面的注意力。
与国际业务相关的经济、政治和其他风险可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的部分业务在美国境外开展,因此,我们的业务面临与国际业务相关的风险,包括外币汇率变化、政治或经济状况不稳定、现金收益汇回困难、不同的员工关系、不同的监管环境、贸易保护措施,以及管理和执行公司政策的困难,这些政策可能与当地文化的正常商业惯例不同。
一般风险因素
收购可能导致巨额交易费用,以及与进入新市场相关的不明负债和风险。我们也可能无法有利可图地整合和运营这些业务。
除整合和合并风险外,未来的任何收购都可能导致重大交易费用、意外负债和其他风险。如果我们未来进行任何收购,我们可能会承担被收购业务的负债,或暴露于被收购业务的前所有者的保险或赔偿(如果有)可能无法充分覆盖的或有负债。这些潜在的负债可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们也可能无法成功完成我们从收购中获得的业务、人员和技术的持续整合。由于它们的规模和复杂性,如果我们不能成功完成我们的整合工作,我们可能会遇到业务活动中断、服务质量下降、员工和客户关系恶化以及声誉受损的情况,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。我们的整合活动需要管理层的高度重视,这可能会减少管理层可能花在服务现有客户、吸引新客户以及开发新服务和战略上的时间。我们还可能在整合企业文化、保持员工士气和留住关键员工方面遇到困难。整合工作还可能对我们的运营或其他项目提出实质性要求。我们必须积极努力向现有客户证明,这些集成并未导致我们的标准或业务重点发生不利变化。我们的收购涉及重大的资本承诺,我们从任何资本投资中获得的回报可能会低于我们其他项目或投资的回报。在巩固和理顺信息技术平台和行政基础设施方面将面临挑战。此外,整合被收购公司的任何延迟或增加的成本都可能对我们的运营、财务业绩和流动性产生不利影响。
我们可能没有意识到收购带来的增长机会、运营利润率和协同效应。
我们预期从收购中获得的好处将在一定程度上取决于我们实现预期增长机会、营业利润率和协同效应的能力。我们能否成功实现这些增长机会、运营利润率和协同效应,以及实现这一目标的时机,取决于收购的业务和运营与我们现有的业务和运营的成功整合。即使我们能够成功整合现有和收购的业务,这种整合也可能不会在预期的时间框架内或根本不能实现我们目前预期的增长机会、营业利润率和协同效应的全部好处。因此,收购带来的好处可能会被以下因素抵消
在整合公司过程中产生的成本或延迟,这可能导致我们的收入假设和营业利润率不准确。
我们在每个业务领域都面临着激烈的竞争,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们在所有业务领域都面临着来自地区、国内和国际竞争对手的竞争。我们的竞争对手既有小型的家族企业,也有实力雄厚、资金雄厚的私人和公共控股实体,包括许多大型工程和建筑公司以及专业承包商。我们的竞争主要基于价格、客户满意度、安全性能和方案、产品和服务的质量以及进度。因此,一个或多个市场的竞争加剧可能会导致营业利润率比我们最近经历的更低。
我们在纳斯达克全球精选市场(NASDAQ Global Select Market)上市的普通股经历了重大的价格和成交量波动。这些波动在未来可能会持续下去,我们的股东可能无法以支付的收购价或高于收购价的价格转售他们的普通股。
我们普通股的市场价格可能会随着我们无法控制的各种因素和事件而发生重大变化,包括以下因素:
•本项描述的风险因素(1A);
•客户所在行业的概况;
•证券市场的一般情况;
•我们普通股的所有权明显集中在少数机构投资者手中;
•营业收入或净收入低于证券分析师和投资者的预期;
•证券分析师对我们的财务业绩或我们行业内竞争对手或公司的财务业绩的估计的变化。
一些证券市场价格波动的公司已被证券公司提起集体诉讼。如果对我们提起诉讼,无论结果如何,都可能导致巨额成本,并转移我们管理层的注意力和资源。这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
未来出售我们的普通股可能会压低我们的股价。
我们、管理层成员或主要股东在公开市场或其他方面出售我们普通股的大量股票,或认为这些出售可能发生的看法,可能会压低我们普通股的市场价格,并削弱我们通过出售额外股本证券筹集资金的能力。
我们可能会发行额外的股本证券,这可能会导致我们已发行和已发行股票的稀释。
发行额外的普通股、限制性股票单位或可转换为我们普通股的证券可能导致现有股东持有的所有权权益被稀释。我们被授权在一个或多个系列中发行500万,000,000股优先股,每股面值0.01美元,这可能会给予其他股东股息、转换、投票权和清算权,以及其他权利,这些权利可能优于我们普通股持有人的权利。此外,我们还被授权在未经股东批准的情况下发行大量普通股和可转换为普通股或优先股的证券。“
股东维权人士可能会对我们的业务造成干扰。
激进投资者可能表示不同意我们的战略方向或资本分配政策,并可能在我们的董事会寻求代表。我们的业务、经营业绩或财务状况可能会受到不利影响,并可能导致以下情况,其中包括:
•运营成本增加,包括与董事选举竞选有关的法律费用、保险费用、行政费用和相关费用增加;
•我们未来发展方向的不明朗因素,可能会导致失去潜在的商业机会,令吸引、挽留或激励合资格的人才变得更困难,并使我们与投资者和客户的关系变得紧张;以及
•降低或延迟我们有效执行当前业务战略和实施新战略的能力。
项目1B。未解决的员工意见
无
第2项:属性
我们的主要属性如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 设施说明 | | 细分市场 | | 利息 |
美国: | | | | | | |
俄克拉何马州塔尔萨 | | 公司总部和地区办事处 | | 所有细分市场 | | 租赁 |
贝灵汉,华盛顿州 | | 区域办事处、制造设施和仓库 | | 流程和工业设施、存储和终端解决方案 | | 拥有 |
布鲁马尔,宾夕法尼亚州 | | 地区办事处 | | 所有细分市场 | | 租赁 |
卡图萨,俄克拉何马州 | | 制造设施、区域办事处和仓库 | | 所有细分市场 | | *(1) |
俄亥俄州哥伦布市 | | 地区办事处 | | 所有细分市场 | | 租赁 |
休斯敦,得克萨斯州 | | 区域办事处和仓库 | | 所有细分市场 | | 租赁和自有 |
加利福尼亚州诺科 | | 区域办事处和仓库 | | 流程和工业设施、存储和终端解决方案 | | 租赁 |
加利福尼亚州奥兰治 | | 制造设施、区域办事处和仓库 | | 流程和工业设施、存储和终端解决方案 | | 租赁和自有 |
宾夕法尼亚州匹兹堡 | | 地区办事处 | | 所有细分市场 | | 租赁 |
萨默塞特,新泽西州 | | 区域办事处和仓库 | | 公用事业和电力基础设施、工艺和工业设施 | | 租赁 |
密歇根州的戒酒会(Tourance) | | 区域办事处和仓库 | | 存储和终端解决方案 | | 拥有 |
亚利桑那州图森市 | | 区域办事处和仓库 | | 流程和工业设施、存储和终端解决方案 | | 租赁 |
国际: | | | | | | |
加拿大安大略省伯灵顿 | | 地区办事处 | | 所有细分市场 | | 拥有 |
加拿大艾伯塔省勒杜克 | | 区域办事处和仓库 | | 存储和终端解决方案 | | 租赁 |
萨尼亚,加拿大安大略省 | | 区域办事处和仓库 | | 存储和终端解决方案 | | 拥有 |
韩国京基岛坡州 | | 制造设施、区域办事处和仓库 | | 存储和终端解决方案 | | 拥有 |
澳大利亚新南威尔士州悉尼 | | 地区办事处 | | 存储和终端解决方案 | | 租赁 |
(1)我们在通过土地契约获得的土地上建造了某些设施,这些土地有续期选择权。
除了上面列出的地点,我们在美国和加拿大的许多客户地点都有较小的地区性地点和临时办公设施。
项目3.法律诉讼
我们是许多法律诉讼的当事人。我们相信,这些诉讼的性质和数量对于从事我们这类业务的我们这种规模的公司来说是典型的,这些诉讼都不会对我们的业务、经营结果、财务状况、现金流或流动性产生实质性影响。
第294项矿山安全信息披露
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(“多德-弗兰克法案”)第1503条要求国内矿山经营者披露联邦矿山安全与健康管理局根据1977年联邦矿山安全与健康法案(“矿山法案”)发布的违规行为和命令。我们不是任何矿场的所有者,但由于我们作为独立承包商在矿场提供服务或施工,我们可能被视为矿业法意义上的“经营者”。
根据多德-弗兰克法案第1503(A)节和S-K条例第104项的规定,本年度报告中要求披露的矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包括在本年度报告的附件95中的表格10-K中。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,交易代码为“MTRX”。我们几乎所有的股东都在“街头名号”账户中持有股份,并不是个别的股东。截至2021年7月31日,共有20名普通股持有者登记在册。
股利政策
我们从未为我们的普通股支付过现金股利,我们的信贷协议的条款将股息限制为仅限于股票股息(有关我们的信贷协议的更多信息,请参阅第8项财务报表和补充数据,附注5-债务)。未来的任何股息支付将取决于我们信贷协议的条款、我们的财务状况、资本要求和收益以及其他相关因素。
发行人购买股票证券
我们的信贷协议条款将股票回购限制在每一财年250万美元,前提是我们不违反我们的固定费用覆盖率财务契约。我们可以根据2018年11月董事会批准的股票回购计划回购普通股。根据该计划,回购的股票总数不得超过2,707,175股。我们可以不时地在公开市场上以当时的市场价格或在私下协商的交易中回购我们的股票,并且没有义务购买任何股票。除非董事会修改或撤销该计划,否则该计划将继续执行。我们在2021财年第四季度没有根据该计划进行回购,目前也没有在短期内回购股票的计划。截至2021年6月30日,根据股票回购计划,可供购买的股票为1,349,037股。
性能图表
以下绩效图表和相关信息不应被视为“征集材料”,也不应向美国证券交易委员会(SEC)“备案”,也不得通过引用将此类信息纳入根据“1933年证券法”或“1934年证券交易法”(均经修订)规定的任何未来申报文件,除非我们特别将其通过引用方式纳入此类申报文件中。
下图将2016年6月30日至2021年6月30日期间我们普通股的累计股东回报与纳斯达克综合指数、道琼斯美国重型建筑指数和标准普尔建筑工程指数的累计总回报进行了比较。我们打算从2022财年开始用道琼斯美国重型建筑指数(Dow Jones U.S.Heavy Construction Index)取代标准普尔建筑工程指数(S&P Construction&Engineering Index),以便与我们的同行进行比较的指数更加一致。
下图假设在2016年6月30日向我们的普通股、纳斯达克综合指数、道琼斯美国重型建筑指数和标准普尔建筑工程指数投资100美元(包括所有股息的再投资),并跟踪它们在2021年6月30日之前的相对表现。下图中反映的股价表现并不一定预示着未来的股票表现。
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| | 六月三十日, |
| | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
矩阵服务公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 56.70 | | | $ | 111.28 | | | $ | 122.86 | | | $ | 58.94 | | | $ | 63.67 | |
纳斯达克综合指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 128.30 | | | $ | 158.57 | | | $ | 170.91 | | | $ | 216.96 | | | $ | 315.10 | |
标普建筑与工程 | | $ | 100.00 | | | $ | 110.34 | | | $ | 121.21 | | | $ | 126.69 | | | $ | 128.70 | | | $ | 225.71 | |
道琼斯美国重型建筑 | | $ | 100.00 | | | $ | 106.22 | | | $ | 114.10 | | | $ | 120.55 | | | $ | 104.68 | | | $ | 190.54 | |
第6项:精选财务数据
选定的财务数据
(单位为千,百分比和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 | | 六月三十日, 2018 | | 六月三十日, 2017 |
收入 | | $ | 673,398 | | | $ | 1,100,938 | | | $ | 1,416,680 | | | $ | 1,091,553 | | | $ | 1,197,509 | |
收入成本 | | 640,633 | | | 998,762 | | | 1,284,729 | | | 999,617 | | | 1,116,506 | |
毛利 | | 32,765 | | | 102,176 | | | 131,951 | | | 91,936 | | | 81,003 | |
毛利率% | | 4.9 | % | | 9.3 | % | | 9.3 | % | | 8.4 | % | | 6.8 | % |
销售、一般和行政费用 | | 69,756 | | | 86,276 | | | 94,021 | | | 84,417 | | | 76,144 | |
销售、一般和管理百分比 | | 10.4 | % | | 7.8 | % | | 6.6 | % | | 7.7 | % | | 6.4 | % |
无形资产减值和重组成本 | | 6,756 | | | 52,525 | | | — | | | 17,998 | | | — | |
营业收入(亏损) | | (43,747) | | | (36,625) | | | 37,930 | | | (10,479) | | | 4,859 | |
营业收入(亏损)% | | (6.5) | % | | (3.3) | % | | 2.7 | % | | (1.0) | % | | 0.4 | % |
| | | | | | | | | | |
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矩阵服务公司应占净收益(亏损) | | (31,224) | | | (33,074) | | | 27,982 | | | (11,480) | | | (183) | |
每股收益(亏损)-基本 | | (1.18) | | | (1.24) | | | 1.04 | | | (0.43) | | | (0.01) | |
稀释后每股收益(亏损) | | (1.18) | | | (1.24) | | | 1.01 | | | (0.43) | | | (0.01) | |
营运资金 | | 137,817 | | | 159,213 | | | 141,811 | | | 118,581 | | | 139,654 | |
总资产 | | 467,556 | | | 517,310 | | | 633,394 | | | 558,033 | | | 586,030 | |
长期债务 | | — | | | 9,208 | | | 5,347 | | | — | | | 44,682 | |
资本支出 | | 4,354 | | | 18,539 | | | 19,558 | | | 8,711 | | | 11,908 | |
运营提供(使用)的现金流 | | (2,971) | | | 44,085 | | | 41,394 | | | 74,671 | | | (18,746) | |
积压 | | 462,561 | | | 758,465 | | | 1,098,349 | | | 1,218,596 | | | 682,273 | |
有关截至2021年的财政年度与截至2020的财政年度的经营结果的讨论,请参阅本年度报告的10-K表格第7项中的经营业绩部分。
项目七、管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析以我们的综合财务报表为基础,这些报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。GAAP代表了一套全面的会计和披露规则和要求,这些规则和要求的应用需要管理层的判断和估计,在某些情况下,包括在可接受的GAAP替代方案之间进行选择。编制这些合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露(如果有)以及报告期内报告的收入和费用金额。我们的估计是基于历史经验和各种其他被认为在这种情况下是合理的假设。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。附注1-综合财务报表附注的主要会计政策摘要载于本年报(Form 10-K)第II部分第8项-财务报表及补充数据,全面概述我们的主要会计政策。以下是对我们应用GAAP所固有的最关键的会计政策、估计、判断和不确定性的讨论。
行动结果
可报告细分市场的变化
由于客户面临的市场变化,为了更好地使我们的财务报告与我们的长期战略增长领域保持一致,我们从2020年7月1日起开始在新的可报告细分市场下报告我们的财务业绩。新的可报告细分市场以及每个细分市场的说明如下:
•公用事业和电力基础设施:包括向投资者拥有的公用事业公司提供的电力输送服务,包括建造新变电站、升级现有变电站、安装输电和配电线路、升级和维护,以及紧急和风暴恢复服务。我们还为各种发电设施提供建设和维护服务,包括简单或联合循环配置的天然气燃烧设施,并为液化天然气公用事业调峰设施提供工程、制造和建设服务。
•工艺和工业设施:主要服务于下游和中游石油行业的客户,这些客户从事原油精炼和天然气和天然气液体的加工、分馏和营销。我们还为其他行业的客户提供服务,如石化、硫磺、采矿和矿产公司,主要从事有色金属开采、航空航天和国防、水泥、农业和其他工业客户。我们的服务包括工厂维护、周转、工业清洁服务、工程、制造和基建。
•存储和终端解决方案:包括与地上储油罐和码头有关的工作。我们还包括与低温和其他特殊储罐和码头相关的工作,包括液化天然气、液氮/液氧、液化石油、氢气和其他特殊容器(如该部分中的球体),以及与海洋结构和卡车和铁路装卸设施相关的工作。我们的服务包括工程、制造、建造、维护和维修,其中包括油罐和整个码头的计划和应急服务。最后,我们提供油罐产品,包括测地圆顶、铝制内部浮动屋顶、浮动吸水和撇油系统、屋顶排水系统和浮动屋顶密封。
所有前期分部信息均已重述,以符合我们新的可报告分部。此外,从2020年7月1日开始,我们将单独报告公司销售、一般和行政费用以及之前分配给这些部门的其他公司费用。
概述
所有细分市场的大部分工作都在美国完成,2021财年国际收入的10.2%,2020财年的7.3%,2019财年的3.4%。与2020财年和2019财年相比,2021财年国际收入占总收入的比例有所增加,这是因为加拿大的工作水平更高。
下面将在综合基础上讨论2021财年至2020财年以及2020财年至2019财年期间收入、毛利润和运营业绩的重大期间变化。
矩阵服务公司
经营成果
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公用事业和电力基础设施 | | 工艺和工业设施 | | 存储和终端解决方案 | | 公司 | | 总计 |
2021财年 | | | | | | | | | | |
合并收入 | | $ | 210,052 | | | $ | 199,917 | | | $ | 263,429 | | | $ | — | | | $ | 673,398 | |
毛利 | | 1,506 | | | 17,642 | | | 13,617 | | | — | | | 32,765 | |
毛利% | | 0.7 | % | | 8.8 | % | | 5.2 | % | | — | % | | 4.9 | % |
销售、一般和行政费用 | | 9,882 | | | 14,756 | | | 18,644 | | | 26,474 | | | 69,756 | |
重组成本 | | 1,312 | | | 3,807 | | | 1,391 | | | 246 | | | 6,756 | |
营业亏损 | | (9,688) | | | (921) | | | (6,418) | | | (26,720) | | | (43,747) | |
营业亏损% | | (4.6) | % | | (0.5) | % | | (2.4) | % | | — | % | | (6.5) | % |
2020财年 | | | | | | | | | | |
合并收入 | | $ | 212,001 | | | $ | 421,871 | | | $ | 467,066 | | | $ | — | | | $ | 1,100,938 | |
毛利(亏损) | | 7,081 | | | 36,349 | | | 61,413 | | | (2,667) | | | 102,176 | |
毛利% | | 3.3 | % | | 8.6 | % | | 13.1 | % | | — | % | | 9.3 | % |
销售、一般和行政费用 | | 10,047 | | | 24,266 | | | 26,386 | | | 25,577 | | | 86,276 | |
无形资产减值和重组成本 | | 27,625 | | | 22,914 | | | 1,066 | | | 920 | | | 52,525 | |
营业收入(亏损) | | (30,591) | | | (10,831) | | | 33,961 | | | (29,164) | | | (36,625) | |
营业收入(亏损)% | | (14.4) | % | | (2.6) | % | | 7.3 | % | | — | % | | (3.3) | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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2021财年至2020财年差异增加/(减少) | | | | | | | | | | |
合并收入 | | $ | (1,949) | | | $ | (221,954) | | | $ | (203,637) | | | $ | — | | | $ | (427,540) | |
毛利 | | (5,575) | | | (18,707) | | | (47,796) | | | 2,667 | | | (69,411) | |
销售、一般和行政费用 | | (165) | | | (9,510) | | | (7,742) | | | 897 | | | (16,520) | |
无形资产减值和重组成本 | | (26,313) | | | (19,107) | | | 325 | | | (674) | | | (45,769) | |
营业收入(亏损) | | 20,903 | | | 9,910 | | | (40,379) | | | 2,444 | | | (7,122) | |
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| | | | | | | | | | |
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矩阵服务公司
经营成果
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公用事业和电力基础设施 | | 工艺和工业设施 | | 存储和终端解决方案 | | 公司 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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2020财年 | | | | | | | | | | |
合并收入 | | $ | 212,001 | | | $ | 421,871 | | | $ | 467,066 | | | $ | — | | | $ | 1,100,938 | |
毛利(亏损) | | 7,081 | | | 36,349 | | | 61,413 | | | (2,667) | | | 102,176 | |
毛利% | | 3.3 | % | | 8.6 | % | | 13.1 | % | | — | % | | 9.3 | % |
销售、一般和行政费用 | | 10,047 | | | 24,266 | | | 26,386 | | | 25,577 | | | 86,276 | |
无形资产减值和重组成本 | | 27,625 | | | 22,914 | | | 1,066 | | | 920 | | | 52,525 | |
营业收入(亏损) | | (30,591) | | | (10,831) | | | 33,961 | | | (29,164) | | | (36,625) | |
营业收入(亏损)% | | (14.4) | % | | (2.6) | % | | 7.3 | % | | — | % | | (3.3) | % |
2019财年 | | | | | | | | | | |
合并收入 | | $ | 249,867 | | | $ | 654,014 | | | $ | 512,799 | | | $ | — | | | $ | 1,416,680 | |
毛利(亏损) | | 21,161 | | | 58,853 | | | 54,600 | | | (2,663) | | | 131,951 | |
毛利% | | 8.5 | % | | 9.0 | % | | 10.6 | % | | — | % | | 9.3 | % |
销售、一般和行政费用 | | 9,842 | | | 26,932 | | | 30,319 | | | 26,928 | | | 94,021 | |
| | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | 11,319 | | | 31,921 | | | 24,281 | | | (29,591) | | | 37,930 | |
营业收入% | | 4.5 | % | | 4.9 | % | | 4.7 | % | | — | % | | 2.7 | % |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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2020财年至2019财年差异增加/(减少) | | | | | | | | | | |
合并收入 | | $ | (37,866) | | | $ | (232,143) | | | $ | (45,733) | | | $ | — | | | $ | (315,742) | |
毛利(亏损) | | (14,080) | | | (22,504) | | | 6,813 | | | (4) | | | (29,775) | |
销售、一般和行政费用 | | 205 | | | (2,666) | | | (3,933) | | | (1,351) | | | (7,745) | |
无形资产减值和重组成本 | | 27,625 | | | 22,914 | | | 1,066 | | | 920 | | | 52,525 | |
营业收入(亏损) | | (41,910) | | | (42,752) | | | 9,680 | | | 427 | | | (74,555) | |
运营更新
在新冠肺炎疫情的整个过程中,我们的首要任务一直是为所有外地和办事处员工、客户和业务合作伙伴维护一个安全的工作环境。我们的项目团队正在与我们的客户协调,监控新冠肺炎的新变种的影响,并继续在改进的工作流程下运作,以保护我们工作现场每个人的健康和安全。
自疫情开始以来,我们已经削减了超过6000万美元的成本结构,约占25%,其中三分之一与SG&A有关,其余与建筑管理费用有关,这些费用包括在合并损益表的收入成本中。为了实现这些成本节约,我们在2020财年产生了1400万美元的重组成本,在2021财年产生了680万美元的重组成本。尽管建筑管理费用大幅减少,但我们在2021财年的收入不足以完全收回管理费用,这降低了毛利率。
在2021财年,我们聘请了第三方顾问来帮助我们对终端市场进行战略评估,以支持更新我们的业务战略,并确保我们的组织结构设计得当,以支持我们更新的战略。根据这次审查的初步结果,我们认为我们有机会提高竞争力,这将需要组织和流程的改变,并可能导致额外的重组成本。我们预计在2022财年基本完成这一倡议。
为了更清楚地描述我们的核心盈利能力,下表列出了我们经过一定调整后的经营业绩:
调整后净收益(亏损)和稀释后每股普通股收益(亏损)的对账(1)
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 |
报告的净收益(亏损) | | $ | (31,224) | | | $ | (33,074) | | | $ | 27,982 | |
发生的重组成本 | | 6,756 | | | 14,010 | | | — | |
商誉和无形资产减值 | | — | | | 38,515 | | | — | |
调整和其他净税项的税收影响 | | (1,739) | | | (8,644) | | | — | |
调整后净收益(亏损) | | $ | (26,207) | | | $ | 10,807 | | | $ | 27,982 | |
| | | | | | |
如报告的那样,每股完全稀释后的亏损 | | $ | (1.18) | | | $ | (1.24) | | | $ | 1.01 | |
调整后每股完全稀释后收益(亏损) | | $ | (0.99) | | | $ | 0.40 | | | $ | 1.01 | |
(1)下表显示了我们2021财年、2020财年和2019年调整后净收益(亏损)和调整后稀释后每股普通股收益(亏损)的非GAAP财务衡量标准。最直接可比的财务指标分别是综合损益表中列示的净亏损和稀释后每股净亏损。我们之所以提出这些非GAAP财务衡量标准,是因为我们认为它们更清楚地描述了我们在报告期间的核心经营业绩,并为我们的经营业绩提供了与其他被认为从事类似业务的公司更具可比性的衡量标准。由于调整后的净收益(亏损)和调整后的每股普通股稀释收益(亏损)不是根据GAAP计算的业绩衡量标准,它们应该被视为最直接可比的GAAP财务衡量标准的补充,而不是替代。
净收益(亏损)与调整后EBITDA的对账(1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
| (单位:千) |
净收益(亏损) | $ | (31,224) | | | $ | (33,074) | | | $ | 27,982 | |
商誉和其他无形资产减值 | — | | | 38,515 | | | — | |
重组成本 | 6,756 | | | 14,010 | | | — | |
基于股票的薪酬 | 8,156 | | | 9,877 | | | 11,908 | |
利息支出 | 1,559 | | | 1,597 | | | 1,296 | |
联邦、州和外国所得税的拨备(福利) | (12,039) | | | (3,570) | | | 10,430 | |
折旧及摊销 | 17,858 | | | 19,124 | | | 18,224 | |
调整后的EBITDA | $ | (8,934) | | | $ | 46,479 | | | $ | 69,840 | |
(1)该表列出了调整后的EBITDA,我们将其定义为商誉和其他无形资产减值、重组成本、基于股票的补偿费用、利息支出、所得税、折旧和摊销前的净收益(亏损),因为金融界将其用作衡量我们业绩和评估被认为从事类似业务的公司的市场价值的方法。我们认为,合并损益表中标题为“净收益(亏损)”的项目是GAAP衡量标准与调整后EBITDA最直接的可比性。由于调整后的EBITDA不是根据公认会计原则计算的业绩衡量标准,因此不应单独考虑或替代净收益作为经营业绩的指标。根据我们的计算,调整后的EBITDA可能无法与其他公司采用的同名指标相媲美。此外,这一措施并不是衡量我们为现金需求提供资金的能力。由于调整后的EBITDA与最直接可比的GAAP财务指标净收益(亏损)相比,排除了某些财务信息,因此这种财务信息的使用者应该考虑被排除的事件和交易的类型。调整后的EBITDA具有某些重大限制,如下所示:
•它不包括商誉和其他无形资产的减值。虽然无形资产减值在确认期间为非现金支出,但在收购期间仍转移现金或其他对价以换取无形资产。任何排除无形资产减值的衡量标准都有实质性的局限性,因为这些费用代表了用现金或其他资产换取的资产的损失。
•这不包括重组成本。重组成本是指我们发生的材料成本,通常是现金支出。因此,任何不包括重组成本的衡量标准都有实质性限制。
•它不包括基于股票的薪酬。基于股票的薪酬是指我们的员工和董事因所提供的服务而获得的大量股权。虽然费用是非现金的,但我们会从库存股中释放既得股票,历史上一直是通过使用现金定期回购我们的股票来补充的。因此,任何不包括基于股票的薪酬的衡量标准都有实质性的限制。
•这不包括利息费用。由于我们借钱为我们的运营和收购业务融资,支付承诺费以维持我们的高级担保循环信贷安排,并在高级担保循环信贷安排下开立信用证产生费用,利息支出是我们成本中必要且持续的一部分,并帮助我们创造收入。因此,任何不包括利息支出的衡量标准都有实质性的局限性。
•它不包括所得税。因为缴纳所得税是我们业务的必要和持续的一部分,任何排除所得税的措施都有实质性的局限性。
•它不包括折旧或摊销费用。因为我们使用资本和无形资产来产生收入,折旧和摊销费用是我们成本结构中的一个必要因素。因此,任何不包括折旧或摊销费用的衡量标准都有实质性的局限性。
2021财年与2020财年
整合
截至2021年6月30日的下一财年,合并收入为6.734亿美元,而2020财年为11.01亿美元。在部门基础上,过程和工业设施、存储和终端解决方案以及公用事业和电力基础设施部门的收入分别减少了2.22亿美元、2.037亿美元和190万美元。
2021财年合并毛利润为3280万美元,而2020财年为1.022亿美元。2021财年毛利率为4.9%,而2020财年为9.3%。2021财年的毛利率受到低于预测量的负面影响,这导致建筑管理费用回收不足,公用事业和电力基础设施以及存储和终端解决方案部门的大型资本项目的利润率低于之前预测的利润率,以及存储和终端解决方案部门的合同纠纷得到了不利的解决。2020财年的毛利率是项目执行强劲的结果,但由于营收低于预期,建筑间接费用回收不足,特别是在第四季度,因为新冠肺炎疫情开始影响我们的运营,抵消了这一影响。
2021财年合并SG&A支出为6980万美元,而2020财年为8630万美元。2021财年的减少主要是由于实施了成本削减。
在2020财年第二季度,我们记录了3850万美元的非现金商誉和其他无形资产减值。有关减值的更多信息,见项目8.财务报表附注4-商誉和其他无形资产。
由于采取行动降低成本结构,我们在2021财年和2020财年分别记录了680万美元和1400万美元的重组成本。有关更多信息,请参见本经营业绩部分的“最新经营情况”和第8项“财务报表和补充数据”,附注14--重组成本。
2021财年和2020财年的利息支出为160万美元。2021财年的利息收入为10万美元,而2020财年为130万美元。利息收入减少主要是由于当期利率下降。
我们2021财年的有效税率为27.8%,而2020财年为9.7%。通过CARE法案中的条款,我们有520万美元的所得税优惠,因为我们能够将2021财年联邦净营业亏损结转到法定联邦所得税税率更高的时期。各种递延税项资产的280万美元估值津贴和与股票薪酬归属相关的180万美元超额税费抵消了结转收益。2020财年的有效税率受到以下因素的负面影响:对主要在加拿大的净营业亏损结转和其他税收抵免产生的310万美元递延税项资产的估值免税额,将导致所得税支出减少180万美元的商誉减值的不可抵扣部分,以及170万美元的其他不可抵扣支出。这些负面影响被180万美元的研发和其他税收抵免部分抵消。
在2021财年和2020财年,净亏损分别为3120万美元和3310万美元;或每股完全稀释后分别为1.18美元和1.24美元。
公用事业和电力基础设施
公用事业和电力基础设施部门的收入在2021财年减少了190万美元,降至2.101亿美元,而2020财年为2.12亿美元。减少的主要原因是送电量和发电量较低,但部分被较高的LNG公用事业调峰工作量所抵消。
2021财年该部门的毛利率为0.7%,而2020财年为3.3%。我们在2021财年的运营结果受到了完成一个大型资本项目的预测成本增加的重大影响。该项目在2021财年减少了580万美元的毛利润。估计的变化是由于项目现场降雨过多导致的生产率低于之前的预测,新冠肺炎的持续影响,以及导致成本和进度压缩的返工。该项目在年底接近完成,我们正在进行2022财年第一季度的启动和调试工作。此外,分部毛利率受到业务量较低的负面影响,导致建筑管理费用回收不足。这些负面影响被该细分市场其余部分的良好项目执行部分抵消。2020财年部门的毛利率受到第一季度和第二季度执行不力的负面影响,包括由于修复分包商设计的故障设备的成本,资本项目的毛利率低于之前的预期。此外,工程量低导致建筑管理费用回收不足。
工艺和工业设施
2021财年,过程和工业设施部门的收入为1.999亿美元,而2020财年为4.219亿美元。减少2.22亿美元,主要是由于2020财年第三季度我国钢铁行业战略退出,中游天然气项目量下降,以及少数重大基建项目竣工所致。炼厂周转和维护工作增加,主要是在第四季度,部分抵消了这一下降。
该部门的毛利率在2021财年为8.8%,而2020财年为8.6%。2021财年的部门毛利率受到强劲的项目执行和第二季度记录的一次性工人补偿项目的积极影响,但这些积极影响部分被收入减少所抵消,这导致建筑间接成本回收不足。2020财年分部的毛利率得益于第一季度和第二季度资本以及维修和维护钢铁项目的良好项目执行,部分抵消了周转工作量的减少,这导致建筑间接成本回收不足。
存储和终端解决方案
2021财年,存储和终端解决方案部门的收入为2.634亿美元,而2020财年为4.671亿美元,减少了2.037亿美元。分部收入减少主要是由于原油储罐和码头基建工程量减少以及维修和维护工作减少所致。
2021财年该部门的毛利率为5.2%,而2020财年为13.1%。完成一个大型原油码头项目的成本增加对2021财年部门毛利率产生了负面影响,但这些成本的估计回收增加部分抵消了这一影响。在第三季度,我们实现了项目的机械化完成,遣散并完成了对无价变更单的评估。该项目对2021财年的财务影响是毛利润减少了380万美元。此外,原油码头建设合同纠纷的和解对第四季度毛利润造成了290万美元的负面影响。和解协议使我们在2022财年第一季度获得了890万美元的现金收入,这使我们能够避免未来的法律成本和诉讼风险。2021财年的毛利率也受到低产量的负面影响,这导致建筑间接成本回收不足。
2020财年的毛利率受到大型资本项目的强劲项目执行力和高于2021财年的业务量的积极影响,这导致建筑间接成本的回收更好。
公司
2021财年未分配的公司支出为2670万美元,而去年同期为2920万美元。减少的主要原因是我们实施了成本削减。
2020财年与2019财年
整合
截至2020年6月30日的下一财年,合并收入为11.01亿美元,而2019年为14.17亿美元。在部门基础上,过程和工业设施、存储和终端解决方案以及公用事业和电力基础设施部门的收入分别减少了2.321亿美元、4570万美元和3790万美元。
2020财年合并毛利润为1.022亿美元,而2019财年为1.32亿美元。2020财年和2019财年毛利率为9.3%。2020财年的毛利率是项目执行强劲的结果,但由于收入低于预期,特别是第四季度的收入低于预期,建筑管理费用回收不足,抵消了这一影响。2019财年受到收入增加的积极影响,这导致建筑间接成本过度回收。
2020财年合并SG&A费用为8,630万美元,而2019财年为9,400万美元。2020财年减少的主要原因是,由于2020财年经营业绩疲软以及项目8.财务报表附注14-重组成本中描述的业务改善计划节省,激励性薪酬减少。
在2020财年第二季度,我们记录了3850万美元的非现金商誉和其他无形资产减值。有关减值的更多信息,见项目8.财务报表附注4-商誉和其他无形资产。此外,由于根据我们的业务改善计划采取的行动,我们在2020财年第三季度和第四季度记录了1400万美元的重组成本。有关更多信息,请参见本经营业绩部分的经营最新情况和第8项财务报表附注14-重组成本。
2020财年的利息支出为160万美元,2019年的利息支出为130万美元。利息支出增加的主要原因是2020财年平均债务余额较高,但被2020财年较低的利率部分抵消。2020财年利息收入为130万美元,而2019财年为120万美元,这是因为2020财年我们的平均现金余额增加,但部分被2020财年较低的利率所抵消。
我们2020财年的有效税率为9.7%,而2019财年为27.2%。2020财年的税收优惠受到以下因素的负面影响:对主要在加拿大的净营业亏损结转和其他税收抵免所产生的310万美元的递延税项资产的估值免税额,将导致所得税支出减少180万美元的商誉减值的不可抵扣部分,以及170万美元的其他不可抵扣支出。这些负面影响被180万美元的研发和其他税收抵免部分抵消。2019财年的有效税率受到了对我们在加拿大的分支机构业务产生的净营业亏损结转和外国税收抵免给予的450万美元估值津贴以及120万美元不可抵扣费用的负面影响。这些负面影响在很大程度上被以下因素抵消:与计入加拿大分行的估值津贴相关的350万美元的分行负债、与股票薪酬的归属相关的350万美元的净营业亏损结转和外国税收抵免、200万美元的研发和其他税收抵免以及30万美元的超额税收优惠。对所得税拨备的全面分析载于项目8.财务报表和补充数据附注6-所得税。
2020财年,净亏损为3310万美元,或每股完全稀释后亏损1.24美元,而2019年净收益为2800万美元,或每股完全稀释后亏损1.01美元。
公用事业和电力基础设施
公用事业和电力基础设施部门的收入在2020财年减少了3790万美元,降至2.12亿美元,而2019财年为2.499亿美元。减少的主要原因是送电量和发电量减少。2020财年该部门的毛利率为3.3%,而2019财年为8.5%。2020财年分部的毛利率受到第一季度和第二季度执行不佳以及全年销量下降的负面影响,导致建筑间接成本回收不足。2019年财年的部门毛利率受到发电一揽子工作项目执行强劲的积极影响,部分抵消了少数送电项目的利润率低于先前预测的影响,以及解决客户纠纷的收益低于先前预期。
工艺和工业设施
2020财年,流程和工业设施部门的收入为4.219亿美元,而2019财年为6.54亿美元。减少2.321亿美元的主要原因是我们在2020财年第三季度战略退出国内钢铁行业,以及周转、炼油厂维护和热真空室工程量减少。
2020财年该部门的毛利率为8.6%,而2019财年为9.0%。2020财年分部毛利率受到销量大幅下降以及下半年由于国内钢铁业务清盘导致间接成本回收不足的负面影响。2019财年部门的毛利率受到热真空室项目利润率低于之前预测的负面影响,部分抵消了部门其余部分良好的项目执行和更高的产量,这导致建筑间接成本的过度回收。
存储和终端解决方案
2020财年,存储和终端解决方案部门的收入为4.671亿美元,而2019财年为5.128亿美元,减少了4570万美元。分部收入减少主要是由于原油储罐量和码头基建工程减少所致。2020财年该部门的毛利率为13.1%,而2019财年为10.6%。大型资本项目的强劲项目执行对2020财年分部毛利率产生了积极影响。在2019财年上半年,该部门的毛利率受到在竞争激烈的环境中授予的低利润率工作的逐步减少以及少数这些项目的利润率低于之前预测的负面影响。
公司
2020财年未分配的公司支出为2920万美元,而去年同期为2960万美元。减少的主要原因是我们在2020财年下半年实施了成本削减。
流动性和资本资源
概述
我们将流动性定义为在债务到期时偿还债务、为企业运营提供资金以及履行所有货币合同义务的持续能力。截至2021年6月30日,我们的主要流动性来源是8390万美元的现金和现金等价物以及运营现金流。2021年9月9日,我们签订了一份新的信贷协议,截至协议截止日期,该协议的可用资金为2590万美元。有关我们新的信贷协议的更多信息,请参阅下面的“ABL信贷安排”部分。
新冠肺炎疫情及其对我们市场的破坏对短期和中期业务影响仍然存在重大不确定性。然而,我们继续保持强劲的资产负债表,我们相信这足以支持我们的中短期需求。我们正采取以下行动:
•对业务流程和组织结构进行战略审查;
•主动管理成本结构和营运资金;以及
•取消所有非关键资本支出。
经常影响我们的短期流动性和可能影响我们的长期流动性的因素包括但不限于:
•由于合同条款决定向客户开账单的时间和收取这些账单的时间,未完成合同和未完成合同的账单超出成本的成本和估计收益的变化:
◦一些成本加成和固定价格的客户合同是根据里程碑计费的,这可能需要我们在从客户那里收取之前产生大量支出;
◦一些固定价格的客户合同允许在项目开始时预付大量账单,这在短期内暂时增加了流动性;
◦时间和材料合同通常是拖欠帐单的。因此,我们通常须承担这些费用,直至可以发出账单及收取为止;以及
◦我们的一些大型建设项目可能需要信用证或巨额保证金形式的担保。收取保留金的时间往往是不确定的;
•营运资金的其他变动;以及
•资本支出。
其他可能影响短期和长期流动性的因素包括:
•合同纠纷,这可能是重大的;
•托收问题,包括商品价格疲软、经济放缓或其他可能导致客户信用恶化的因素;
•信用证的签发;以及
•对新业务进行战略投资。
其他可能影响长期流动性的因素包括:
•根据我们的信贷安排借款限制,并保持遵守信贷协议中包含的所有契约;
•收购和处置业务;以及
•根据我们的股票回购计划购买股票。
经营活动使用的现金流
截至2021年6月30日的财年,运营活动使用的现金流总计300万美元。截至2021年6月30日的年度,经营活动使用的现金流主要组成部分如下:
| | | | | |
经营活动使用的净现金 |
(单位:千) |
|
净损失 | $ | (31,224) | |
| |
非现金费用 | 25,352 | |
递延所得税 | 889 | |
经营性资产负债变动的现金效应 | 1,552 | |
其他 | 460 | |
经营活动使用的现金净额 | $ | (2,971) | |
与2020年6月30日相比,2021年6月30日营业资产和负债变化的现金影响包括:
•2021财年,扣除当期确认的信贷损失后的应收账款减少了1110万美元,这增加了经营活动的现金流。出现差异的主要原因是业务量较低,以及开票和收款的时间较短。
•未完成合同(“CIE”)的成本和超出账单的估计收益减少了2880万美元,这增加了经营活动的现金流。超过成本和估计收益的未完成合同的账单(“BIE”)减少了860万美元,这减少了经营活动的现金流。根据业务量、产生工作成本的时间以及客户账单和付款的时间,CIE和BIE余额可能会出现大幅波动。
•库存、应收所得税、其他流动资产、经营权租赁资产和其他资产在2021财年增加了2180万美元,这减少了经营活动的现金流。这些运营资产可能会根据库存建立和减少的时间、应收所得税的应计和接收、某些费用的预付款、租赁活动、业务量和其他时间差异而波动。
•2021财年,应付账款、应计工资和福利、应计保险、经营租赁负债和其他应计费用减少了1170万美元,这减少了经营活动的现金流。这些运营负债可能会根据供应商付款的时间、应计项目、租赁活动、业务量和其他时间差异而波动。
•其他负债增加360万美元,增加了经营活动的现金流。这一增长主要是由于与CARE法案相关的递延工资税。更多信息见第二部分,第8项,财务报表和补充数据,附注6-所得税。
用于投资活动的现金流
在截至2021年6月30日的财年中,投资活动使用了230万美元的现金,这主要是由于440万美元的资本支出,部分被其他资产出售的210万美元收益所抵消。资本支出包括240万美元用于设施、办公设备和软件,200万美元用于建筑、制造和运输设备。
融资活动使用的现金流
在截至2021年6月30日的财年中,融资活动使用了1230万美元的现金,主要是因为我们的高级担保循环信贷安排净偿还了980万美元,支付了160万美元回购我们的股票以支付股权薪酬到期的预扣税,以及支付了130万美元的费用来修改我们以前的信贷协议。
ABL信贷安排
2021年9月9日,我们与我们在美国和加拿大的主要运营子公司作为借款人与蒙特利尔银行(Bank Of蒙特利尔)签订了一项资产担保信贷协议(ABL Facility),作为行政代理、摆动额度贷款人、信用证发行者和贷款人。ABL贷款基本上由我们所有剩余的美国和加拿大子公司提供担保。美国银行贷款机制提供了高达100.0美元的可用借款,在某些条件下,包括获得额外承诺,这一额度可能会进一步增加,不超过1,500万美元。ABL贷款计划用于营运资金、资本支出、信用证开立和其他合法目的。我们在ABL贷款下的义务以对我们的所有资产以及ABL贷款下我们的共同借款人和担保人的资产的第一留置权作为担保。
根据ABL贷款,我们可以借入的最高金额取决于借款基数,借款基数是基于有限的现金加上某些应收账款、库存和设备价值的一定百分比,并为某些准备金减去。我们被要求在任何时候都要保持至少2,500万美元的限制性现金,但这样的金额也包括在借款基数中。截至2021年9月9日,ABL贷款下的可用资金为2590万美元,未偿还信用证为4350万美元。ABL贷款到期,任何未偿还的金额都将于2026年9月9日到期并支付。
ABL贷款项下的借款在到期时以浮动利率计息,根据我们的选择,年利率为基本利率(“基本利率”)、CDOR利率或LIBOR利率,外加适用的保证金。基本利率定义为浮动利率,等于(I)蒙特利尔银行不时宣布的作为其最优惠利率的利率;(Ii)美国联邦基金利率加0.50%;(Iii)一个月期的LIBOR利率加1.00%。根据平均可用金额的不同,基本利率(包括美国或加拿大的最优惠利率)的适用利润率在1.00%至1.50%之间,CDOR和LIBOR利率借款的适用利润率在2.00%至2.50%之间。根据信贷协议的规定,(I)基本利率借款按月支付利息,或(Ii)LIBOR或CDOR利率借款的利息期限的最后一天支付利息。未支取金额的手续费是每年0.25%,每季度支付一次。
ABL贷款包含借款、违约事件和契约的惯常条件,包括但不限于限制我们出售资产、从事合并和收购、招致、承担或允许存在额外债务和担保、设立或允许存在留置权、支付现金股息、发行股权工具、分发或赎回或回购股本的契约。如果我们的可用性低于(I)1500万美元和(Ii)15.00%的较大者,(1)当前借款基数和(2)当时有效的ABL贷款机制下的承诺,必须保持至少1.00至1.00的综合固定费用覆盖比率。
优先担保循环信贷安排
ABL贷款取代了于2020年11月2日签订并随后于2021年5月4日修订的第五次修订及重订信贷协议(“先行信贷协议”),该协议由吾等及若干外国附属公司(作为借款人)、吾等各附属公司(作为担保人)、摩根大通银行(北卡罗来纳州)(作为行政代理、唯一牵头安排人及唯一账簿管理人)及其他贷款方组成。优先信贷协议规定了一项为期三年的200.0美元的优先担保循环信贷安排,该安排将于2023年11月2日到期。
截至2021年6月30日,我们没有借款,根据先行信贷协议,我们没有未偿还的信用证4130万美元。截至2020年6月30日,根据优先信贷协议,我们有920万美元的借款和3450万美元的未偿还信用证。
先行信贷协议下的每笔循环借款的年利率相当于基本利率,外加1.00%至3.50%的保证金。根据先前信贷协议中定义的杠杆率,未使用的信贷安排费用在0.35%至0.50%之间。
先行信贷协议包含惯常的财务契约、否定契约和肯定契约,并根据先行信贷协议中的定义,根据我们的EBITDA限制了我们的借款可获得性。优先信贷协议还限制了我们进行收购、回购股票、进行资本支出和处置资产的能力。
股利政策
我们从未为我们的普通股支付过现金股息,而且我们的信贷协议的条款将股息限制为仅限于股票股息。未来的任何股息支付将取决于我们信贷协议的条款、我们的财务状况、资本要求和收益以及其他相关因素。
库存股
我们的信贷协议条款将股票回购限制在每一财年250万美元,前提是我们不违反我们的固定费用覆盖率财务契约。我们可以根据2018年11月董事会批准的股票回购计划回购普通股。根据该计划,回购的股票总数不得超过2,707,175股。我们可以不时地在公开市场上以当时的市场价格或在私下协商的交易中回购我们的股票,并且没有义务购买任何股票。除非董事会修改或撤销该计划,否则该计划将继续执行。我们在2021财年第四季度没有根据该计划进行回购,目前也没有在短期内回购股票的计划。
截至2021年6月30日,根据股票回购计划,可供回购的股票为1,349,037股。截至2021年6月30日,我们拥有1,338,779股库存股,并打算将这些库存股与我们的股票激励计划下的股权奖励相关,并出售给员工购股计划。
表外安排
截至2021年6月30日,以下表外安排已到位,以支持我们的正常课程义务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有效期 |
| | 低于1 年 | | 1-3岁 | | 3-5年 | | 超过5个月 年数 | | 总计 |
| | (单位:千) |
信用证(1) | | $ | 41,314 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 41,314 | |
担保债券 | | 96,268 | | | 536 | | | 20 | | | — | | | 96,824 | |
总计 | | $ | 137,582 | | | $ | 536 | | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 138,138 | |
(1)在我们的高级担保循环信贷机制下签发的所有信用证都支持我们的工伤保险计划或某些建筑合同。支持我们工人补偿计划的信用证预计在我们的信贷安排期限内每年更新一次。支持建筑合同的信用证将到期日延长至2022年。
合同义务
截至2021年6月30日的合同义务摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按到期期限分列的合同义务 |
| | 低于1 年 | | 1-3岁 | | 3-5年 | | 超过5个月 年数 | | 总计 |
| | (单位:千) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
经营租约 | | 6,548 | | | 8,284 | | | 6,009 | | | 11,224 | | | 32,065 | |
| | | | | | | | | | |
购买义务 | | 2,951 | | | 3,408 | | | — | | | — | | | 6,359 | |
合同义务总额 | | $ | 9,499 | | | $ | 11,692 | | | $ | 6,009 | | | $ | 11,224 | | | $ | 38,424 | |
关键会计政策
收入确认
关于我们与客户合同的一般信息
我们的收入来自提供工程、采购、制造和建造、维修和维护以及其他服务的合同。我们的工程、采购、制造和建造服务通常与资本项目一起提供,这些项目通常是固定价格的合同,根据项目里程碑计费。我们的维修和维护服务通常是可偿还成本的或基于时间和材料的合同,并按月计费,对于短期项目,则在项目结束时计费。基建项目从授牌到竣工的时间可以超过一年。
第1步:合同标识
除非我们与客户签订了合同,否则我们不确认收入。与客户的合同经双方同意和承诺,当事人的权利义务确定,付款条件确定,合同具有商业实质,有可能收回时,合同即成立。我们还评估一份合同是否应该与其他合同合并,并作为单一合同入账。这种评估需要判断,并可能改变特定时期记录的收入和利润的时间。
步骤2:确定绩效义务
接下来,我们确定合同中的每一项履约义务。履约义务是向顾客提供一种独特的商品或服务或一系列独特的商品或服务的承诺。在合同中,每项履约义务的收入都是单独确认的。我们的许多合同都有一个明确可识别的履约义务。然而,我们的许多合同都为客户提供综合服务,包括以下两项或两项以上服务:工程、采购、制造、施工、维修和维护服务。对于这些合同,当独立的工作范围合并为客户的单一商业目标或能力时,我们不认为合同上下文中的集成服务是不同的。因此,我们通常在合同中确定一项履约义务。合同中履约义务数量的确定需要作出重大判断,并可能改变某一特定时期记录的收入数额的时间。
第三步:确定合同价格
在确定合同中的履行义务后,我们确定合同价格。合同价格是我们期望从客户那里获得的完成履约义务的对价金额。在固定价格合同中,合同价格是一次性支付的。在可报销和基于时间和材料的合同中,合同价格由约定的费率或完成合同中履行义务所花费的时间和材料的报销确定。
我们的许多合同包含各种成本和绩效奖励和处罚,可以提高或降低合同价格。这些可变对价金额通常是根据某些绩效指标赚取或产生的,最常见的是与项目进度或成本目标相关。在可能满足可变条件的情况下,我们估计可变对价是最有可能收到的额外对价金额(或在罚款的情况下支付)。我们在合同价格中计入可变对价的估计金额,只要与可变对价相关的不确定性得到解决后,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。我们对可变对价的估计和对是否将估计金额计入合同价格的决定主要基于对我们预期业绩的评估以及我们可以合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。我们在每个会计期间重新评估可变对价金额,直到与可变对价相关的不确定性得到解决。可变对价评估金额的变化将作为对当期确认的收入的累计调整计入预期。
步骤4:将合同价格分配给履约义务
在确定合同价格后,我们将该价格分配给合同中的履行义务。如果合同有多个履约义务,我们将根据构成每个履约义务的不同服务的独立销售价格为每个履约义务分配合同价格。
第五步:在履行绩效义务时确认收入
当我们履行合同的履行义务时,我们会记录与客户签订的合同的收入。随着时间的推移,我们确认与工程、采购、制造和建筑服务的固定价格合同相关的绩效义务收入,因为这些服务在创建或增强客户控制的资产时创造或增强了这些资产。我们使用完工百分比法衡量履行这些履约义务的进度,该方法基于迄今发生的成本与完工时的总估计成本的比较,因为它最好地描述了正在创建或增强的资产控制权转移给客户的情况。
我们确认可报销和基于时间和材料的维修和维护合同随着时间的推移而产生的收入,因为客户在我们执行合同项下的工作时同时接收和消费这些服务的好处。作为收入会计准则允许的实际权宜之计,我们将这些合同的收入记录在我们有权为所提供的服务开具发票的金额,前提是我们有权从客户那里获得与迄今完成的业绩价值直接对应的金额的对价。
发生的成本可能包括直接人工、直接材料、分包商成本和间接成本,如工资和福利、用品和工具、设备成本和保险成本。间接成本是根据直接成本和每美元直接成本或直接劳动时间的间接费用分配率计入项目的。通常,客户合同将包括标准保修,保证产品和服务将按预期运行。我们不单独销售保修。
我们有许多处于不同完成阶段的合同,这些合同需要估算,以确定完成时的预测成本。由于我们许多合同的剩余工作性质,固定价格合同完工时总成本的估算是复杂的,受许多变量的影响,需要做出重大判断。完工时的总成本估计是在每个期间进行的,这些估计中的变化将作为本期确认的收入累计调整计入预期。如果完成固定价格合同的成本估计显示亏损,则通过合同减记为预期的总亏损拨备。
变更单
合同通常通过变更单进行修改,变更单是对商定的工作范围的更改。我们的大多数变更单可能是定价的,也可能是未定价的,这些变更单针对的是与现有合同不同的商品或服务,这是因为在合同上下文中提供的服务进行了重大集成,并将其视为现有合同的一部分。变更单对合同价格的影响以及我们对与之相关的履约义务的进度的衡量,被确认为在累积追赶的基础上对收入的调整。对于未定价的变更单,我们使用上述步骤3:确定合同价格段落中描述的可变对价方法估计合同价格的增减。未定价的变更单在附注7-财务报表附注的承诺和或有事项中有更充分的讨论。
索赔
有时我们要求赔偿超出合同价的款项,原因包括延误、规格和设计错误、合同终止、争议变更单或其他由我们引起的额外费用。只有在索赔有法律依据的情况下,才能将金额确认为与索赔有关的额外合同价格。确定我们索赔的法律依据需要重大的判断。我们使用上文步骤3:确定合同价格段落中描述的可变对价方法估计合同价格的变化。索赔在附注7-财务报表附注的承诺和或有事项中有更充分的讨论。
超过未完成合同账单的成本和估计收益包括截至2021年6月30日的未定价更改单和索赔的收入1,460万美元和2020年6月30日的1,450万美元。最终实现的金额可能与记录的金额有很大不同,从而对未来收益进行重大调整。一般来说,我们希望在12个月内收到与未定价的变更单和索赔相关的金额。但是,在相关索赔最终解决之前,客户可能不会支付这些金额,这可能会超过一年。
商誉
商誉是指收购价格超出收购日期的可确认有形和无形资产净值的公允价值。根据目前的会计准则,商誉不摊销,至少每年在报告单位层面进行减值测试,这一水平低于我们的可报告部门。
我们在每个会计年度的第四季度进行年度减值测试,或在年度测试之间进行年度测试,只要事件或环境变化表明商誉的账面价值可能无法收回,以确定是否存在减值并确定净空空间的金额。我们将“净空”定义为报告单位的公允价值与其账面价值之间的百分比差额。商誉减值测试涉及将管理层对报告单位公允价值的估计与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,则商誉不会受到损害。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,则商誉的减值程度为差额,但减值不得超过分配给该报告单位的商誉余额。
我们利用现金流贴现分析(称为收益法)和市场倍数(称为市场法)来确定我们报告单位的估计公允价值。对于收益法,包括预测项目奖励、折现率、预期收入增长率、毛利率、运营费用、营运资本需求和资本支出在内的重大判断和假设都是基于我们的运营和资本预算以及我们的战略计划的公允价值估计中固有的。因此,实际结果可能与我们的收益法中使用的估计值不同。对于市场法,重要的判断和假设包括指导公司的选择、预测的指导公司EBITDA和我们的预测EBITDA。使用替代判断和/或假设可能导致公允价值与我们的估计不同,并可能导致在财务报表中确认额外的减值费用。作为合理性的测试,我们还考虑了我们报告单位的合并公允价值对我们的市值的影响。
截至2021年5月31日,我们进行了年度商誉减值测试,没有减值。2021财年的测试表明,截至2021年6月30日,四个报告单位的商誉总额为3770万美元,未来减值的风险高于其他单位。如果我们对项目机会或毛利率的看法恶化,特别是对于风险较高的报告单位,那么我们可能需要记录商誉的重大减值。
在确定是否存在减值时,我们考虑了每个报告单位的净空空间。净空空间的大小因报告单位而异。我们的重要假设,包括收入增长率、毛利率、贴现率和其他因素,在未来可能会根据我们经营所处的不断变化的经济和竞争环境而发生变化。假设我们的公允价值估计的所有其他组成部分保持不变,以下假设的改变将对净空空间产生以下影响:
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| | 净空灵敏度分析 |
| | 截至2021年6月30日的商誉 (单位:千) | | 基线净空 | | 净空(如果收入增长率) 下跌100个基点 | | 毛利率时的净空 下跌100个基点 | | 贴现率提高100个基点的净空 |
报告单元1 | | $ | 16,821 | | | 40% | | 33% | | 23% | | 30% |
报告单元2 | | $ | 14,233 | | | 6% | | 1% | | -5% | | -4% |
报告单元3 | | $ | 3,946 | | | 12% | | 3% | | -52% | | -6% |
报告单元4 | | $ | 2,659 | | | 24% | | 17% | | 0% | | 15% |
所有其他报告单位 | | $ | 22,977 | | | 64%至114% | | 56%至105% | | 10%至75% | | 43%至99% |
所得税
我们使用资产负债法进行财务会计和所得税报告。递延所得税资产及负债按年度计算,以计算资产及负债的财务报表与课税基准之间的差额,该差额将根据制定的税法及适用于预期差额会影响应课税收入的期间适用的税率,在未来产生应课税或可扣税金额。基于我们的判断和估计的估值免税额是在必要时建立的,以将递延税项资产减少到预期在未来经营业绩中实现的金额。我们认为,递延税项资产变现超过估值拨备的可能性更大。我们的估计是基于存在的事实和情况,以及在专业税务顾问的帮助下,对适用于事实和情况的现有税收法规和法律的解释。因此,我们估计并拨备可能由各税务机关评估的额外所得税金额。
或有损失
在我们正常的业务过程中,会出现各种法律诉讼、索赔和其他意外情况。或有事项记录在合并财务报表中,或根据美国会计准则450-20“亏损或有事项”进行披露。特别准备金是为或有损失拨备的,只要我们得出结论认为损失既是可能的,也是可以估计的。我们使用基础数据的逐个案例评估,并在了解到更多信息时更新我们的评估。我们相信,任何超过我们记录的应计项目的金额都不会对我们的财务状况、经营结果或流动性产生重大影响。然而,诉讼的结果本质上是不可预测的,存在这样的可能性,即最终解决其中一个或多个问题可能会对我们的财务状况、运营结果或流动资金产生重大影响。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
外币风险
我们在加拿大和韩国设有子公司,分别使用加元和韩元作为其功能货币。我们在澳大利亚也有一家子公司,但它的功能货币是美元,因为它的销售额主要是以美元计价的。
从历史上看,加元兑美元汇率的变动并未对我们的业绩产生重大影响。此外,我们预计韩国和澳大利亚业务的汇率波动不会对我们的财务业绩产生实质性影响,因为这些业务在我们的综合收入和支出中只占很小的一部分。然而,我们加拿大、韩国和/或澳大利亚业务的进一步增长和/或加元、韩元和/或澳元对美元汇率的大幅波动可能会影响我们未来的财务业绩。
管理层并无订立衍生工具以对冲外币风险,但会定期评估我们外币风险的重要性。为了降低风险,我们有时会将加拿大美元余额转换为美元,以结算我们加拿大业务所欠的美元金额。加元兑美元10%的不利变化不会对我们截至2021年6月30日的财年的财务业绩产生实质性影响。
商品价格风险
我们没有直接的大宗商品敞口,但我们确实有从某些大宗商品中提取的材料的敞口,包括钢板、钢管和铜,这些都是我们使用的关键材料。我们主要通过在合同执行时采购材料来降低这些风险,以确保我们的采购价格接近项目估算中包括的成本,还通过谈判合同升级条款来弥补因材料成本波动而产生的意外成本。
正在进行的新冠肺炎大流行导致全球供应链中断,导致我们经营业务所需的一些材料价格上涨。我们一直在积极管理我们的采购流程,以帮助减少材料价格上涨对我们业务的影响,并帮助确保我们继续拥有所需的材料。然而,不断上涨的价格和潜在的材料短缺,给有利可图的投标和执行工作带来了额外的风险。
全球供应链正常化的时间不确定,将取决于几个因素,包括从大流行中复苏的速度、生产商产能、进口水平、全球需求、进口商品关税和其他市场状况。
项目8.财务报表和补充数据
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公司财务报表 | |
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管理层关于财务报告内部控制的报告 | 45 |
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独立注册会计师事务所报告 | 46 |
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截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的会计年度合并收益表 | 50 |
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截至2021年6月30日、2020年6月30日、2019年6月30日的会计年度综合全面收益表 | 51 |
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截至2021年6月30日和2020年6月30日的合并资产负债表 | 52 |
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截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的财政年度合并现金流量表 | 54 |
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截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的会计年度股东权益变动表 | 56 |
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合并财务报表附注 | 57 |
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季度财务数据(未经审计) | 85 |
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附表II-估值及合资格账目 | 86 |
财务报表明细表
财务报表附表作为本报告的一部分在附表II-截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的三个财年的估值和合格账户-紧随季度财务数据(未经审计)之后提交。所有其他明细表都被省略,因为它们不适用,或者所需的信息显示在本文所包括的财务报表或附注中。
管理层关于财务报告内部控制的报告
Matrix Service Company及其全资子公司(“本公司”)的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(I)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(Ii)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便根据美国公认会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(Ii)提供合理保证,以记录必要的交易,以便根据美国公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表有重大影响的未经授权收购、使用或处置本公司资产提供合理保证。
所有的内部控制系统,无论设计得多么好,都有固有的局限性,不能绝对保证所有目标都能实现。财务报告的内部控制是一个需要勤奋的过程,容易受到判断失误和人为错误的影响。对财务报告的内部控制也可以通过串通或管理层凌驾于控制之上来规避。由于这些限制,存在重大错误陈述可能得不到及时预防或发现的风险。
公司管理层评估了截至2021年6月30日公司财务报告内部控制的有效性。在作出这项评估时,本公司管理层采用内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)在“内部控制-综合框架”中提出。
管理层的评估包括对关键财务报告控制的设计和操作有效性、流程文件、会计政策、总体控制环境和信息系统控制环境等要素的评估。根据这一评估,公司管理层得出结论,截至2021年6月30日,公司对财务报告的内部控制是有效的。
独立注册会计师事务所德勤会计师事务所发布了截至2021年6月30日公司财务报告内部控制有效性的认证报告。本文包括德勤会计师事务所关于公司财务报告内部控制的报告。
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约翰·R·休伊特 | | | | /s/凯文·S·卡瓦纳(Kevin S.Cavanah) |
约翰·R·休伊特 | | | | 凯文·S·卡瓦纳 |
总裁兼首席执行官 | | | | 副总裁兼首席财务官 |
2021年9月13日
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
矩阵服务公司
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对矩阵服务公司及其子公司(以下简称公司)截至2021年6月30日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2021年6月30日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年6月30日及截至2021年6月30日年度的综合财务报表以及我们2021年9月13日的报告,对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
俄克拉何马州塔尔萨
2021年9月13日
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
矩阵服务公司
对财务报表的意见
本公司已审核Matrix Service Company及其附属公司(“贵公司”)截至2021年6月30日及2020年6月30日的综合资产负债表,截至2021年6月30日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、现金流量表及股东权益变动表,以及列于指数第8项的相关附注及附表(统称“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的财务状况,以及截至2021年6月30日期间每一年的运营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会保荐组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对公司截至2021年6月30日的财务报告内部控制进行了审计,我们2021年9月13日的报告对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下述关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项,已传达或要求传达给审计委员会,这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过沟通下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
收入-固定价格合同-请参阅财务报表附注1和2
关键审计事项说明
该公司与客户签订合同,提供工程、采购、制造和建设服务,通常与资本项目一起提供,通常是固定价格合同,并根据项目里程碑计费。与固定价格合同相关的履约义务的收入是随着时间的推移而确认的,因为这些服务在创建或增强客户控制的资产时会创建或增强这些资产。该公司使用完工百分比法衡量履行这些履约义务的进展情况,该方法基于迄今发生的成本与完工时的总估计成本的比较。由于公司许多合同尚待完成的工作性质,固定价格合同完成时总成本的估算很复杂,受许多变量的影响,需要作出重大判断。在截至2021年6月30日的财年,营收总计6.734亿美元,其中4.44亿美元与固定价格合同有关。
鉴于估计固定价格合同完成时的总成本所需的重大判断,审计这些估计需要广泛的审计工作,因为固定价格合同的数量和复杂性,以及在评估审计程序的结果(包括我们的资本项目专家参与一份选定的固定价格合同)时,审计师的高度判断力。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与固定价格合同完成时的估计总成本相关的审计程序包括以下内容:
•我们测试了对固定价格合同收入确认的控制的有效性,包括管理层对完工时总成本估计的控制。
•我们评估了管理层用来估算固定价格合同总成本的方法和假设的适当性和一致性。
•我们评估了管理层准确估计合同成本的能力,方法是将每个季度打开和完成的某些固定价格合同的当前毛利与历史毛利进行比较。
•我们选择了固定价格合同的样本,并执行了以下操作:
◦评估每个选定合同从投标日期到测试日期的毛利率随时间的变化,以评估管理层在完工时对总成本的历史和当前估计。
◦通过向公司项目经理和参与选定合同的人员进行确证询问,包括与完成时间表相关的询问以及完成合同的未来成本估算,评估管理层估算每个选定合同完成时总成本的能力。
•为某些选定的固定价格合同选择要完成的未来成本估计样本,并通过执行以下操作之一评估管理层在完成时对总成本的估计:
◦将管理层的估算与管理层的工作计划、客户采购订单、供应商的第三方发票和分包商协议等文件进行比较。
◦对完工前的总成本进行独立估算,并将我们的估算与管理层的估算进行比较。我们的独立估计基于管理层的工作计划、客户采购订单、供应商的第三方发票、分包商协议和类似的历史项目经验等信息。
•对于一份选定的固定价格合同,我们利用资本项目专家协助我们评估(1)管理层估算完工时总成本的能力,以及(2)管理层估算完工时总成本的能力。
商誉-某些报告单位-请参阅财务报表附注1和4
关键审计事项说明
本公司对减值商誉的评估涉及管理层对每个报告单位的公允价值的估计与其账面价值的比较。每个报告单位的估计公允价值主要是通过利用基于公司运营和资本预算以及战略计划的贴现现金流量分析得出的。包括收入增长率、预测毛利率和贴现率在内的重大判断和假设是公允价值估计中固有的。使用替代判断和/或假设可能导致公允价值与管理层的估计不同,并可能导致在财务报表中确认额外减值费用。截至2021年5月31日,该公司进行了年度商誉减值测试,没有减值。2021财年的测试表明,截至2021年6月30日,四个报告单位的商誉总额为3770万美元,未来减值的风险比其他单位更高,因为它们的估计公允价值比账面价值高出6%到40%。截至2021年6月30日,该公司的总商誉为6060万美元。
由于管理层对估计这些报告单位的公允价值做出了重大判断,我们将四个确定的报告单位中的三个单位的商誉确定为关键审计事项,商誉总额为3500万美元。这需要高度的审计师判断力和更大的努力程度,包括在执行审计程序时需要让我们的公允价值专家参与,以评估管理层与收入增长率、预测毛利率和贴现率相关的估计和假设的合理性。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序与收入增长率、预测毛利率和管理层用来估计三个确定的报告单位的公允价值的贴现率有关,包括以下内容:
•我们测试了对管理层商誉减值评估的控制的有效性,包括对确定三个确定的报告单位的公允价值的控制,例如与管理层选择收入增长率和贴现率以及毛利率预测有关的控制。
•我们通过将实际结果与管理层的历史预测进行比较,评估了管理层准确预测收入增长率和未来毛利率的能力。
•我们通过将预测与以下各项进行比较,评估了管理层收入增长率和毛利率预测的合理性:
◦历史收入增长和毛利率。
◦与管理层和董事会的内部沟通,包括管理层为其他会计估计编制或使用的其他前瞻性估计。
◦剩余的履约义务。
◦公司新闻稿、分析师和行业报告中包含的信息,以及公司和某些同行公司的报告以及行业展望中包含的信息。
•在我们公允价值专家的协助下,我们评估了(1)估值方法和(2)贴现率的合理性,包括测试决定贴现率的来源信息,测试计算的数学准确性,以及制定一系列独立估计并将其与管理层选择的贴现率进行比较。
/s/德勤律师事务所
俄克拉何马州塔尔萨
2021年9月13日
自2006年以来,我们一直担任本公司的审计师。
矩阵服务公司
合并损益表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 财政年度结束 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
收入 | | $ | 673,398 | | | $ | 1,100,938 | | | $ | 1,416,680 | |
收入成本 | | 640,633 | | | 998,762 | | | 1,284,729 | |
毛利 | | 32,765 | | | 102,176 | | | 131,951 | |
销售、一般和行政费用 | | 69,756 | | | 86,276 | | | 94,021 | |
商誉和其他无形资产减值 | | — | | | 38,515 | | | — | |
重组成本 | | 6,756 | | | 14,010 | | | — | |
营业收入(亏损) | | (43,747) | | | (36,625) | | | 37,930 | |
其他收入(费用): | | | | | | |
利息支出 | | (1,559) | | | (1,597) | | | (1,296) | |
利息收入 | | 126 | | | 1,270 | | | 1,167 | |
其他 | | 1,917 | | | 308 | | | 611 | |
所得税费用前收益(亏损) | | (43,263) | | | (36,644) | | | 38,412 | |
联邦、州和外国所得税的拨备(福利) | | (12,039) | | | (3,570) | | | 10,430 | |
净收益(亏损) | | $ | (31,224) | | | $ | (33,074) | | | $ | 27,982 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
普通股基本收益(亏损) | | $ | (1.18) | | | $ | (1.24) | | | $ | 1.04 | |
稀释后每股普通股收益(亏损) | | $ | (1.18) | | | $ | (1.24) | | | $ | 1.01 | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | |
基本信息 | | 26,451 | | | 26,621 | | | 26,891 | |
稀释 | | 26,451 | | | 26,621 | | | 27,587 | |
矩阵服务公司
综合全面收益表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
净收益(亏损) | | $ | (31,224) | | | $ | (33,074) | | | $ | 27,982 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | |
外币换算收益(亏损)(截至2021年、2020年和2019年6月30日的财年,扣除税费(收益)分别为223美元、88美元和27美元) | | 1,624 | | | (622) | | | (340) | |
综合收益(亏损) | | $ | (29,600) | | | $ | (33,696) | | | $ | 27,642 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
矩阵服务公司
合并资产负债表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 83,878 | | | $ | 100,036 | |
应收账款,减去津贴(2021年-898美元;2020年-905美元) | | 148,030 | | | 160,671 | |
超出未完成合同账单的成本和估计收益 | | 30,774 | | | 59,548 | |
盘存 | | 7,342 | | | 6,460 | |
应收所得税 | | 16,965 | | | 3,919 | |
| | | | |
其他流动资产 | | 4,230 | | | 4,526 | |
流动资产总额 | | 291,219 | | | 335,160 | |
物业、厂房和设备,按成本计算: | | | | |
土地和建筑物 | | 41,633 | | | 42,695 | |
建筑设备 | | 94,453 | | | 94,154 | |
运输设备 | | 50,510 | | | 55,864 | |
办公设备和软件 | | 42,706 | | | 39,356 | |
在建工程正在进行中 | | 493 | | | 4,427 | |
物业、厂房和设备合计-按成本计算 | | 229,795 | | | 236,496 | |
累计折旧 | | (160,388) | | | (155,748) | |
财产、厂房和设备--净值 | | 69,407 | | | 80,748 | |
经营性租赁使用权资产 | | 22,412 | | | 21,375 | |
商誉 | | 60,636 | | | 60,369 | |
其他无形资产 | | 6,614 | | | 8,837 | |
递延所得税 | | 5,295 | | | 5,988 | |
其他资产 | | 11,973 | | | 4,833 | |
总资产 | | $ | 467,556 | | | $ | 517,310 | |
矩阵服务公司
合并资产负债表(续)
(单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 60,920 | | | $ | 73,094 | |
未完成合同超出成本和预计收益的账单 | | 53,832 | | | 63,889 | |
应计工资和福利 | | 21,008 | | | 16,205 | |
累算保险 | | 6,568 | | | 7,301 | |
经营租赁负债 | | 5,747 | | | 7,568 | |
| | | | |
| | | | |
其他应计费用 | | 5,327 | | | 7,890 | |
流动负债总额 | | 153,402 | | | 175,947 | |
递延所得税 | | 34 | | | 61 | |
经营租赁负债 | | 20,771 | | | 19,997 | |
优先担保循环信贷安排下的借款 | | — | | | 9,208 | |
其他负债 | | 7,810 | | | 4,208 | |
总负债 | | 182,017 | | | 209,421 | |
承诺和或有事项 | | | | |
股东权益: | | | | |
普通股-面值0.01美元;授权股份60,000,000股;截至2021年6月30日和2020年6月30日已发行的27,888,217股;截至2021年6月30日和2020年6月30日的26,549,438股和26,141,528股已发行股票 | | 279 | | | 279 | |
额外实收资本 | | 137,575 | | | 138,966 | |
留存收益 | | 175,178 | | | 206,402 | |
累计其他综合损失 | | (6,749) | | | (8,373) | |
| | 306,283 | | | 337,274 | |
减去库存股,按成本计算-截至2021年6月30日和2020年6月30日,分别为1,338,779股和1,746,689股 | | (20,744) | | | (29,385) | |
| | | | |
| | | | |
股东权益总额 | | 285,539 | | | 307,889 | |
总负债和股东权益 | | $ | 467,556 | | | $ | 517,310 | |
矩阵服务公司
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
经营活动: | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | (31,224) | | | $ | (33,074) | | | $ | 27,982 | |
对净收益(亏损)与经营活动提供(使用)的现金净额(扣除处置影响)进行的调整: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 17,858 | | | 19,124 | | | 18,224 | |
商誉及其他无形资产减值(附注4) | | — | | | 38,515 | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | | 8,156 | | | 9,877 | | | 11,908 | |
因重组而产生的经营租赁、固定资产和其他无形资产减值(附注14) | | 454 | | | 5,215 | | | — | |
递延所得税 | | 889 | | | (3,630) | | | 2,061 | |
出售业务的收益(附注3) | | — | | | — | | | (427) | |
出售财产、厂房和设备的收益 | | (1,201) | | | (767) | | | (854) | |
坏账准备 | | 85 | | | 1,158 | | | 5 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他 | | 460 | | | (7) | | | 701 | |
营业资产和负债增加(减少)现金的变化,扣除出售的影响: | | | | | | |
应收账款 | | 11,109 | | | 56,603 | | | (15,374) | |
超出未完成合同账单的成本和估计收益 | | 28,774 | | | 36,535 | | | (19,809) | |
盘存 | | (882) | | | 1,557 | | | (2,872) | |
其他资产和负债 | | (21,916) | | | 11,029 | | | (12,246) | |
应付帐款 | | (12,387) | | | (38,915) | | | 32,651 | |
未完成合同超出成本和预计收益的账单 | | (8,610) | | | (41,737) | | | (14,983) | |
应计费用 | | 5,464 | | | (17,398) | | | 14,427 | |
经营活动提供(使用)的现金净额 | | (2,971) | | | 44,085 | | | 41,394 | |
投资活动: | | | | | | |
资本支出 | | (4,354) | | | (18,539) | | | (19,558) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
出售业务所得收益(附注3) | | — | | | — | | | 3,885 | |
出售资产所得收益 | | 2,090 | | | 1,423 | | | 1,225 | |
投资活动使用的净现金 | | $ | (2,264) | | | $ | (17,116) | | | $ | (14,448) | |
矩阵服务公司
合并现金流量表(续)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
融资活动: | | | | | | |
优先担保循环信贷安排下的预付款 | | $ | 1,125 | | | $ | 18,567 | | | $ | 16,225 | |
偿还优先担保循环信贷安排项下的垫款 | | (10,913) | | | (14,357) | | | (10,896) | |
债务修改费的缴付 | | (1,275) | | | — | | | — | |
公开市场购买库存股 | | — | | | (17,045) | | | (5,190) | |
普通股发行 | | 349 | | | — | | | 128 | |
| | | | | | |
根据员工购股计划发行普通股所得款项 | | 299 | | | 320 | | | 311 | |
回购普通股以支付基于股权的薪酬应缴的法定税款 | | (1,554) | | | (3,524) | | | (1,685) | |
偿还长期负债的本金部分 | | (355) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
融资活动使用的现金净额 | | (12,324) | | | (16,039) | | | (1,107) | |
汇率变动对现金的影响 | | 1,401 | | | (609) | | | (181) | |
现金及现金等价物净增(减) | | (16,158) | | | 10,321 | | | 25,658 | |
期初现金和现金等价物 | | 100,036 | | | 89,715 | | | 64,057 | |
期末现金和现金等价物 | | $ | 83,878 | | | $ | 100,036 | | | $ | 89,715 | |
补充披露现金流信息: | | | | | | |
期内支付的现金用于: | | | | | | |
所得税 | | $ | 451 | | | $ | 6,394 | | | $ | 3,309 | |
利息 | | $ | 1,834 | | | $ | 2,148 | | | $ | 1,705 | |
非现金投融资活动: | | | | | | |
| | | | | | |
以记账方式购买房产、厂房和设备 | | $ | 106 | | | $ | 48 | | | $ | 2,686 | |
| | | | | | |
矩阵服务公司
合并股东权益变动表
(单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 库存 | | 其他内容 实收资本 | | 留用 收益 | | 财务处 库存 | | 累计 其他 全面 损失 | | | | 总计 |
余额,2018年7月1日 | | $ | 279 | | | $ | 132,198 | | | $ | 211,494 | | | $ | (17,717) | | | $ | (7,411) | | | | | $ | 318,843 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | — | | | — | | | 27,982 | | | — | | | — | | | | | 27,982 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (340) | | | | | (340) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
库存股出售给员工购股计划(15,812股) | | — | | | 38 | | | — | | | 273 | | | — | | | | | 311 | |
行使股票期权(12500股) | | — | | | (126) | | | — | | | 254 | | | — | | | | | 128 | |
发行递延股份(314,711股) | | — | | | (6,306) | | | — | | | 6,306 | | | — | | | | | — | |
回购库存股以履行预扣税款义务(79,111股) | | — | | | — | | | — | | | (1,685) | | | — | | | | | (1,685) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
公开市场购买库存股(310,532股) | | — | | | — | | | — | | | (5,190) | | | — | | | | | (5,190) | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | 11,908 | | | — | | | — | | | — | | | | | 11,908 | |
余额,2019年6月30日 | | 279 | | | 137,712 | | | 239,476 | | | (17,759) | | | (7,751) | | | | | 351,957 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
净损失 | | — | | | — | | | (33,074) | | | — | | | — | | | | | (33,074) | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (622) | | | | | (622) | |
库存股出售给员工购股计划(20,733股) | | — | | | (19) | | | — | | | 339 | | | — | | | | | 320 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
发行递延股份(542,279股) | | — | | | (8,604) | | | — | | | 8,604 | | | — | | | | | — | |
回购库存股以履行预扣税款义务(181,081股) | | — | | | — | | | — | | | (3,524) | | | — | | | | | (3,524) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
公开市场购买库存股(1,047,606股) | | — | | | — | | | — | | | (17,045) | | | — | | | | | (17,045) | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | 9,877 | | | — | | | — | | | — | | | | | 9,877 | |
余额,2020年6月30日 | | 279 | | | 138,966 | | | 206,402 | | | (29,385) | | | (8,373) | | | | | 307,889 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
净损失 | | — | | | — | | | (31,224) | | | — | | | — | | | | | (31,224) | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,624 | | | | | 1,624 | |
库存股出售给员工购股计划(29,171股) | | — | | | (207) | | | — | | | 506 | | | — | | | | | 299 | |
行使股票期权(34150股) | | — | | | (257) | | | — | | | 606 | | | — | | | | | 349 | |
发行递延股份(515,218股) | | — | | | (9,083) | | | — | | | 9,083 | | | — | | | | | — | |
回购库存股以履行预扣税款义务(170,629股) | | — | | | — | | | — | | | (1,554) | | | — | | | | | (1,554) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | 8,156 | | | — | | | — | | | — | | | | | 8,156 | |
余额,2021年6月30日 | | $ | 279 | | | $ | 137,575 | | | $ | 175,178 | | | $ | (20,744) | | | $ | (6,749) | | | | | $ | 285,539 | |
矩阵服务公司
合并财务报表附注
注1-重要会计政策摘要
陈述的组织和基础
综合财务报表乃根据美国普遍接受的会计原则编制,并包括Matrix Service Company及其附属公司(“Matrix”、“Company”或“We”、“Our”及“Us”指Matrix Service Company及其附属公司)的账目,全部为全资拥有。公司间交易和余额已在合并中冲销。
我们在美国、加拿大、韩国和澳大利亚开展业务。我们需要报告的部门包括公用事业和电力基础设施、流程和工业设施以及存储和终端解决方案。
预算的使用
编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表和附注中报告的金额。我们认为,最重要的估计和判断与收入确认、必须定期对我们的商誉和其他无形资产进行的可恢复性测试、对我们的应收账款和递延税金资产的估值准备金以及对或有损失的估计有关,包括与诉讼相关的负债以及与我们的保险计划中的自我保险保留相关的负债。实际结果可能与这些估计大相径庭。
信用损失
采用信贷损失准则
2016年6月16日,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2016-13,改变了我们对坏账准备的会计处理方式。本次更新中的修订要求一项金融资产(或一组金融资产)按预期收取的净额列报。综合损益表反映了期内发生的预期信贷损失的任何增加或减少。预期信贷损失的计量是基于过去事件的相关信息,包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。
以前的GAAP推迟了对全部信贷损失的确认,直到损失可能发生。这次更新中的修订取消了可能的初始确认门槛,而是反映了我们目前对所有预期信贷损失的估计。此外,目前的指引限制了我们在衡量信用损失时可能考虑的信息,即我们过去发生的事件和当前情况。本次更新中的修订扩大了我们在制定预期信用损失估计时可能考虑的信息,以包括预测信息。
我们于2020年7月1日采纳了这一标准,对我们估计的坏账准备没有实质性影响。
可报告细分市场的变化
由于客户面临的市场变化,为了更好地使我们的财务报告与我们的长期战略增长领域保持一致,我们从2020年7月1日起开始在新的可报告细分市场下报告我们的财务业绩。新的可报告细分市场以及每个细分市场的说明如下:
•公用事业和电力基础设施:包括向投资者拥有的公用事业公司提供的电力输送服务,包括建造新变电站、升级现有变电站、安装输电和配电线路、升级和维护,以及紧急和风暴恢复服务。我们还为各种发电设施提供建设和维护服务,包括简单或联合循环配置的天然气燃烧设施,并为液化天然气公用事业调峰设施提供工程、制造和建设服务。
•工艺和工业设施:主要服务于下游和中游石油行业的客户,这些客户从事原油精炼和天然气和天然气液体的加工、分馏和营销。我们还为其他行业的客户提供服务,如石化、硫磺、采矿和矿产公司,主要从事有色金属开采、航空航天和国防、水泥、农业和其他工业客户。我们的服务包括工厂维护、周转、工业清洁服务、工程、制造和基建。
•存储和终端解决方案:包括与地上储油罐和码头有关的工作。我们还包括与低温和其他特殊储罐和码头相关的工作,包括液化天然气、液氮/液氧、液化石油、氢气和其他特殊容器(如该部分中的球体),以及与海洋结构和卡车和铁路装卸设施相关的工作。我们的服务包括工程、制造、建造、维护和维修,其中包括油罐和整个码头的计划和应急服务。最后,我们提供油罐产品,包括测地圆顶、铝制内部浮动屋顶、浮动吸水和撇油系统、屋顶排水系统和浮动屋顶密封。
所有前期分部信息均已重述,以符合我们新的可报告分部。此外,从2020年7月1日开始,我们将单独报告公司销售、一般和行政费用以及之前分配给这些部门的其他公司费用。
收入确认
关于我们与客户合同的一般信息
我们的收入来自提供工程、采购、制造和建造、维修和维护以及其他服务的合同。我们的工程、采购、制造和建造服务通常与资本项目一起提供,这些项目通常是固定价格的合同,根据项目里程碑计费。我们的维修和维护服务通常是可偿还成本的或基于时间和材料的合同,并按月计费,对于短期项目,则在项目结束时计费。基建项目从授牌到竣工的时间可以超过一年。
第1步:合同标识
除非我们与客户签订了合同,否则我们不确认收入。与客户的合同经双方同意和承诺,当事人的权利义务确定,付款条件确定,合同具有商业实质,有可能收回时,合同即成立。我们还评估一份合同是否应该与其他合同合并,并作为单一合同入账。这种评估需要判断,并可能改变特定时期记录的收入和利润的时间。
步骤2:确定绩效义务
接下来,我们确定合同中的每一项履约义务。履约义务是向顾客提供一种独特的商品或服务或一系列独特的商品或服务的承诺。在合同中,每项履约义务的收入都是单独确认的。我们的许多合同都有一个明确可识别的履约义务。然而,我们的许多合同都为客户提供综合服务,包括以下两项或两项以上服务:工程、采购、制造、施工、维修和维护服务。对于这些合同,当独立的工作范围合并为客户的单一商业目标或能力时,我们不认为合同上下文中的集成服务是不同的。因此,我们通常在合同中确定一项履约义务。合同中履约义务数量的确定需要作出重大判断,并可能改变某一特定时期记录的收入数额的时间。
第三步:确定合同价格
在确定合同中的履行义务后,我们确定合同价格。合同价格是我们期望从客户那里获得的完成履约义务的对价金额。在固定价格合同中,合同价格是一次性支付的。在可报销和基于时间和材料的合同中,合同价格由约定的费率或完成合同中履行义务所花费的时间和材料的报销确定。
我们的许多合同包含各种成本和绩效奖励和处罚,可以提高或降低合同价格。这些可变对价金额通常是根据某些绩效指标赚取或产生的,最常见的是与项目进度或成本目标相关。在可能满足可变条件的情况下,我们估计可变对价是最有可能收到的额外对价金额(或在罚款的情况下支付)。我们在合同价格中计入可变对价的估计金额,只要与可变对价相关的不确定性得到解决后,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。我们对可变对价的估计和对是否将估计金额计入合同价格的决定主要基于对我们预期业绩的评估以及我们可以合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。我们在每个会计期间重新评估可变对价金额,直到与可变对价相关的不确定性得到解决。可变对价评估金额的变化将作为对当期确认的收入的累计调整计入预期。
步骤4:将合同价格分配给履约义务
在确定合同价格后,我们将该价格分配给合同中的履行义务。如果合同有多个履约义务,我们将根据构成每个履约义务的不同服务的独立销售价格为每个履约义务分配合同价格。
第五步:在履行绩效义务时确认收入
当我们履行合同的履行义务时,我们会记录与客户签订的合同的收入。随着时间的推移,我们确认与工程、采购、制造和建筑服务的固定价格合同相关的绩效义务收入,因为这些服务在创建或增强客户控制的资产时创造或增强了这些资产。我们使用完工百分比法衡量履行这些履约义务的进度,该方法基于迄今发生的成本与完工时的总估计成本的比较,因为它最好地描述了正在创建或增强的资产控制权转移给客户的情况。
我们确认可报销和基于时间和材料的维修和维护合同随着时间的推移而产生的收入,因为客户在我们执行合同项下的工作时同时接收和消费这些服务的好处。作为收入会计准则允许的实际权宜之计,我们将这些合同的收入记录在我们有权为所提供的服务开具发票的金额,前提是我们有权从客户那里获得与迄今完成的业绩价值直接对应的金额的对价。
发生的成本可能包括直接人工、直接材料、分包商成本和间接成本,如工资和福利、用品和工具、设备成本和保险成本。间接成本是根据直接成本和每美元直接成本或直接劳动时间的间接费用分配率计入项目的。通常,客户合同将包括标准保修,保证产品和服务将按预期运行。我们不单独销售保修。
我们有许多处于不同完成阶段的合同,这些合同需要估算,以确定完成时的预测成本。由于我们许多合同的剩余工作性质,固定价格合同完工时总成本的估算是复杂的,受许多变量的影响,需要做出重大判断。完工时的总成本估计是在每个期间进行的,这些估计中的变化将作为本期确认的收入累计调整计入预期。如果完成固定价格合同的成本估计显示亏损,则通过合同减记为预期的总亏损拨备。
变更单
合同通常通过变更单进行修改,变更单是对商定的工作范围的更改。我们的大多数变更单可能是定价的,也可能是未定价的,这些变更单针对的是与现有合同不同的商品或服务,这是因为在合同上下文中提供的服务进行了重大集成,并将其视为现有合同的一部分。变更单对合同价格的影响以及我们对与之相关的履约义务的进度的衡量,被确认为在累积追赶的基础上对收入的调整。对于未定价的变更单,我们使用上述步骤3:确定合同价格段落中描述的可变对价方法估计合同价格的增减。未定价的变更单在附注7-承诺和意外情况中有更充分的讨论。
索赔
有时我们要求赔偿超出合同价的款项,原因包括延误、规格和设计错误、合同终止、争议变更单或其他由我们引起的额外费用。只有在索赔有法律依据的情况下,才能将金额确认为与索赔有关的额外合同价格。确定我们索赔的法律依据需要重大的判断。我们使用上文步骤3:确定合同价格段落中描述的可变对价方法估计合同价格的变化。索赔在附注7--承付款和或有事项中有更充分的讨论。
现金和现金等价物
我们将所有原始到期日在三个月或以下的投资作为现金等价物,这些投资很容易转换为现金。截至2021年6月30日,我们在美国、加拿大、韩国和澳大利亚的银行有超过联邦存款保险公司(FDIC)、加拿大存款保险公司(CDIC)、韩国存款保险公司(KDIC)和金融索赔计划(FCS)的存款现金 分别为保护限值。相当于加拿大、韩国和澳大利亚的美元存款总额为#美元。14.1截至2021年6月30日,100万。
应收帐款
应收账款按毛计提,减去信贷损失准备。我们的客户主要包括大型综合石油公司、独立炼油商和营销商、电力公司、石化公司、管道公司、矿业公司、承包商和工程公司。我们面临个别客户违约或客户所在行业陷入低迷周期的风险。为了减轻这种风险,我们的许多合同要求在项目进展时付款,或者在某些情况下要求预付款。此外,在大多数情况下,我们可以对建造的财产、厂房或设备实施留置权,或者在发生重大合同违约时终止合同。我们根据现有的经济状况、客户的财务状况以及逾期账款的金额和年限来估算信贷损失拨备。只有在用尽所有合理的收款尝试之后,才会将账户从信贷损失拨备中注销。
保留权
超过一年的合同保留金计入综合资产负债表中的其他资产。应付留存账款一般在一年内结清。
或有损失
在我们正常的业务过程中,会出现各种法律诉讼、索赔和其他意外情况。或有事项记录在合并财务报表中,或根据美国会计准则450-20“亏损或有事项”进行披露。特别准备金是为或有损失拨备的,只要我们得出结论认为损失既是可能的,也是可以估计的。我们使用基础数据的逐个案例评估,并在了解到更多信息时更新我们的评估。我们相信,任何超过我们记录的应计项目的金额都不会对我们的财务状况、经营结果或流动性产生重大影响。然而,诉讼的结果本质上是不可预测的,存在这样的可能性,即最终解决其中一个或多个问题可能会对我们的财务状况、运营结果或流动资金产生重大影响。
盘存
库存主要包括钢板和管材以及铝卷和挤压件。成本主要采用平均成本法确定,存货以成本或可变现净值中的较低者表示。
折旧
折旧是在可折旧资产的预计使用年限内使用直线法计算的。折旧寿命如下:建筑物-40年头,建筑设备-3至15几年来,运输设备-3至5几年,办公设备和软件-3至10好几年了。租赁改进按资产使用年限或租赁期中较短者摊销。
租契
我们在正常业务过程中签订房地产、建筑设备和信息技术设备的租赁安排。我们在安排开始时确定该安排是否为租约或包含租约。如果一项安排转让了在一段时间内控制已确定的财产和设备的使用权,以换取对价,则该安排被确定为租约。经营租赁使用权资产确认为截至开始日期租赁期内未来租赁付款的现值,加上开始前支付的任何租赁款项,减去收到的任何租赁奖励。经营租赁负债确认为截至开始日租赁期内未来租赁付款的现值。经营租赁费用按直线法按剩余租赁期内未贴现的未来租赁付款确认。与短期租赁相关的租赁费用在租赁期内以直线法确认。
有关租赁期限(包括任何续订和终止)、用于贴现租赁付款的递增借款利率、可变租赁费用和未来租赁付款的决定需要使用基于与每个租赁相关的事实和情况的判断。我们会考虑各种因素,包括经济诱因、意向、过往历史和业务需要,以决定行使续期选择权的可能性。
使用权资产根据我们的长期资产减值政策进行减值评估。
长期资产减值
当事件或环境变化显示,管理层判断经营中使用的长期资产的账面价值可能无法收回时,我们评估长期资产的减值。是否已发生减值乃根据管理层对资产应占未贴现未来现金流量相对于资产账面价值的估计而厘定。如果发生减值,确认的减值金额通过估计资产的公允价值来确定,如果账面价值超过资产的公允价值,则计入损失拨备。
对于确定将于未来处置的资产,将资产的账面价值与估计公允价值减去处置成本进行比较,以确定是否已发生减值。在处置资产之前,当相关事件或情况发生变化时,对公允价值的估计将重新确定。
商誉
商誉是指收购价格超出收购日期的可确认有形和无形资产净值的公允价值。根据目前的会计准则,商誉不摊销,至少每年在报告单位层面进行减值测试,这一水平低于我们的可报告部门。
我们在每个会计年度的第四季度进行年度减值测试,或在年度测试之间进行年度测试,只要事件或环境变化表明商誉的账面价值可能无法收回,以确定是否存在减值并确定净空空间的金额。我们将“净空”定义为报告单位的公允价值与其账面价值之间的百分比差额。商誉减值测试涉及将管理层对报告单位公允价值的估计与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,则商誉不会受到损害。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,则商誉的减值程度为差额,但减值不得超过分配给该报告单位的商誉余额。
我们利用现金流贴现分析(称为收益法)和市场倍数(称为市场法)来确定我们报告单位的估计公允价值。对于收益法,包括预测项目奖励、折现率、预期收入增长率、毛利率、运营费用、营运资本需求和资本支出在内的重大判断和假设都是基于我们的运营和资本预算以及我们的战略计划的公允价值估计中固有的。因此,实际结果可能与我们的收益法中使用的估计值不同。对于市场法,重要的判断和假设包括指导公司的选择、预测的指导公司EBITDA和我们的预测EBITDA。使用替代判断和/或假设可能导致公允价值与我们的估计不同,并可能导致在财务报表中确认额外的减值费用。作为合理性的测试,我们还考虑了我们报告单位的合并公允价值对我们的市值的影响。
其他无形资产
使用年限有限的无形资产按直线法在其使用年限内摊销。6几年前15好几年了。当有限无形资产的账面价值无法收回并超过该资产的公允价值时,该资产被视为减值。如果账面金额大于资产使用和最终处置预期产生的未贴现现金流的总和,则被视为无法收回。减值损失等于账面金额超过资产公允价值的部分。如果没有报价市场价格,无形资产的公允价值基于预期未来现金流的现值或使用与所涉风险相称的贴现率避免的特许权使用费。
保险准备金
我们为我们业务的各个方面提供保险。然而,我们通过使用免赔额、承保限额和自我保险扣除额来保留潜在损失的风险敞口。我们使用精算确定的估计和对基础索赔数据的逐案评估相结合的方式建立索赔准备金,并在了解到更多信息时更新我们的评估。判断和假设是我们的准备金应计项目所固有的;因此,假设或索赔经验的改变可能会导致这些估计在未来发生变化。如果索赔和解的实际结果与估计的金额不同,我们可能会面临未来的损益,这可能是实质性的。
基于股票的薪酬
根据我们的长期激励薪酬计划,我们已经发行了股票期权、非既得性递延股票奖励和现金结算的限制性股票单位。这些奖励的公允价值在授予日计算。以时间为基础的非既得性递延股票和现金结算的限制性股票单位的公允价值是我们普通股在授予日的价值。基于市场的非既得性递延股份的公允价值基于几个因素,包括实现授予书中规定的市场条件的可能性,这是使用蒙特卡洛模型计算的。股票期权的公允价值是根据Black-Scholes期权定价模型确定的。现金结算的限制性股票单位必须以现金结算,并作为负债型奖励入账,并在每个报告期末按公允价值重新计量,直至结算。对于所有奖励,在必要的服务期内确认费用,并在发生时记录没收。
所得税
我们使用资产负债法进行财务会计和所得税报告。递延所得税资产及负债按年度计算,以计算资产及负债的财务报表与课税基准之间的差额,该差额将根据制定的税法及适用于预期差额会影响应课税收入的期间适用的税率,在未来产生应课税或可扣税金额。基于我们的判断和估计的估值免税额是在必要时建立的,以将递延税项资产减少到预期在未来经营业绩中实现的金额。我们认为,递延税项资产变现超过估值拨备的可能性更大。我们的估计是基于存在的事实和情况,以及在专业税务顾问的帮助下,对适用于事实和情况的现有税收法规和法律的解释。因此,我们估计并拨备可能由各税务机关评估的额外所得税金额。
外币
我们在加拿大、韩国和澳大利亚业务的功能货币分别是加元、韩元和美元。我们澳大利亚业务的功能货币是美元,因为它的销售额主要是以美元计价的。对于业务使用外国本位币的子公司,资产和负债按年终汇率换算,损益表账户按全年平均汇率换算。换算损益在累计其他全面亏损、税后净额、合并股东权益变动表和合并全面收益表中的其他全面收益(亏损)中列报。折算损益从累计的其他全面收益(亏损)中拨回,并在我们处置有累计折算损益的实体时在本期收入中确认。交易损益在合并损益表中作为其他收入(费用)的组成部分报告。
注2-收入
剩余履约义务
我们有一块钱365.6截至2021年6月30日,剩余的履约义务中有100万尚未履行。我们预计将确认大约$297.6在接下来的12个月内,我们将把剩余的业绩义务中的100万美元作为收入。
合同余额
与客户的合同条款包括开票和付款的时间,这通常与收入确认的时间不同。因此,我们在资产负债表中持有合同资产和负债。这些合同资产和负债按合同逐一计算,在每个期末按净额报告,并归类为流动资产。我们在资产负债表中将我们的合同资产作为成本和超过未完成合同比林斯(“CIE”)的估计收益列报。CIE由确认的收入超过账单组成。我们在资产负债表中将合同负债列示为超出成本和估计收益(“BIE”)的未完成合同的账单。BIE由超过确认收入的账单组成。下表提供了有关CIE和BIE的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 变化 |
| | (单位:千) |
超出未完成合同账单的成本和估计收益 | | $ | 30,774 | | | $ | 59,548 | | | $ | (28,774) | |
未完成合同超出成本和预计收益的账单 | | (53,832) | | | (63,889) | | | 10,057 | |
合同净负债 | | $ | (23,058) | | | $ | (4,341) | | | $ | (18,717) | |
我们的CIE和BIE的期初余额和期末余额之间的差异主要是由于确认的收入相对于其账单的时间安排。在截至2021年6月30日的财年中确认的收入金额包括在上期BIE余额为#美元。58.6百万美元。这一收入主要包括在此期间与有预付账单的客户签订合同期间完成的工作。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的应收账款进度账单包括一年内收取的保留金。19.9百万美元和$37.3分别为百万美元。超过一年的合同保留金计入综合资产负债表中的其他资产,总额为#美元。3.1截至2021年6月30日的百万美元和1.6截至2020年6月30日,100万。
分类收入
按可报告部门分类的收入列于附注13-部门信息。以下一系列表格显示了按执行工作的地理区域和合同类型分列的收入:
地理拆分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
| | (单位:千) |
美国 | | $ | 604,739 | | | $ | 1,020,083 | | | $ | 1,367,844 | |
加拿大 | | 61,703 | | | 70,133 | | | 41,410 | |
其他国际组织 | | 6,956 | | | 10,722 | | | 7,426 | |
总计 | | $ | 673,398 | | | $ | 1,100,938 | | | $ | 1,416,680 | |
合同类型分解:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
| | (单位:千) |
固定价格合同 | | $ | 444,042 | | | $ | 685,559 | | | $ | 748,007 | |
时间、材料和其他费用可报销合同 | | 229,356 | | | 415,379 | | | 668,673 | |
总计 | | $ | 673,398 | | | $ | 1,100,938 | | | $ | 1,416,680 | |
通常,我们用固定价格合同承担更多风险,因为执行工作的成本增加可能无法收回。然而,这些类型的合同通常在按照或低于最初估计的成本完成时,提供比时间和材料以及其他可偿还成本的合同更高的利润。时间和材料以及其他可偿还成本合同的盈利能力通常低于固定价格合同,而且通常比固定价格合同波动较小,因为利润部分已计入收取的人工、设备和材料费率,或在合同中表示为所发生的可偿还成本的百分比。
其他
我们在2021财年的运营结果受到了公用事业和电力基础设施部门完成大型资本项目的预测成本增加的重大影响。这个项目使毛利减少了$。5.82021财年为2.5亿美元。估计的变化是由于项目现场降雨过多导致的生产率低于之前的预测,新冠肺炎的持续影响,以及导致成本和进度压缩的返工。该项目在年底接近完成,我们正在进行2022财年第一季度的启动和调试工作。
在2021财年第四季度,我们就原油码头建设合同纠纷达成和解。该项目对截至2021年6月30日的财年的财务影响为1美元。2.9存储和终端解决方案部门的毛利润减少了100万美元。和解的结果是现金收据为#美元。8.9在2022财年第一季度,我们获得了1000万美元的收入,这使我们能够避免未来的法律成本和诉讼风险。
在2021财年第三季度,我们实现了一个大型原油码头项目的机械完工,从项目现场复员,并完成了对未定价变更单额外回收的评估。该项目对截至2021年6月30日的财年的财务影响为1美元。3.8存储和终端解决方案部门的毛利润减少了100万美元。
注3-处置
出售流程供暖业务
2018年8月,我们以美元的价格出售了与一家营销流程加热设备的企业相关的非核心资产3.9百万美元现金,包括美元0.22018年10月支付了100万美元的惯例最终结账后调整数。我们确认了一笔$的收益。0.4销售收入为100万美元,计入合并损益表中的其他项目。这项业务的收入和经营结果包括在流程和工业设施部门,并不是实质性的。
注4-商誉和其他无形资产
商誉
各分部商誉账面金额变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公用事业和电力 基础设施 | | 工艺和工业设施 | | 存储和终端 解决方案 | | | | 总计 |
| | (单位:千) |
2018年6月30日的净余额 | | $ | 31,848 | | | $ | 37,612 | | | $ | 26,702 | | | | | $ | 96,162 | |
事务的处置(1) | | — | | | (2,775) | | | — | | | | | (2,775) | |
翻译调整 (2) | | (8) | | | 5 | | | (16) | | | | | (19) | |
2019年6月30日的净余额 | | 31,840 | | | 34,842 | | | 26,686 | | | | | 93,368 | |
商誉减值 | | (24,900) | | | (7,981) | | | — | | | | | (32,881) | |
翻译调整(2) | | (35) | | | (15) | | | (68) | | | | | (118) | |
2020年6月30日的净余额 | | 6,905 | | | 26,846 | | | 26,618 | | | | | 60,369 | |
| | | | | | | | | | |
翻译调整(2) | | 79 | | | 32 | | | 156 | | | | | 267 | |
2021年6月30日的净余额 | | $ | 6,984 | | | $ | 26,878 | | | $ | 26,774 | | | | | $ | 60,636 | |
| | | | | | | | | | |
(1)2018年8月,我们处置了一项销售过程加热设备的业务。有关处置的更多信息,请参见附注3-收购和处置。被处置的业务构成了自己的报告单位,注销的商誉金额是分配给该报告单位的所有商誉。由于我们在出售中记录了收益,因此没有任何商誉被认为是受损的。
(2)换算调整涉及加元和韩元计价商誉的定期换算,作为之前在加拿大和韩国收购的一部分,当地货币被确定为功能性货币。
截至2021年5月31日,我们进行了年度商誉减值测试,没有减值。2021财年的测试表明,四个报告单位的总金额为$37.7截至2021年6月30日,1.8亿商誉的未来减值风险高于其他商誉。如果我们对项目机会或毛利率的看法恶化,特别是对于风险较高的报告单位,那么我们可能需要记录减值。
在2020财年第二季度,我们根据近期毛利率低迷以及第二季度营收和毛利率加速下行的历史,得出公用事业和电力基础设施部门存在商誉减值指标的结论。因此,我们进行了截至2019年12月31日的中期减值测试,反映了最新的收入和毛利率假设,并得出结论,报告单位的2490万美元商誉完全减值。此外,根据几个第二季度的事件,我们得出结论,流程和工业设施部门的报告部门存在商誉减值指标。这些事件包括第二季度我们与钢铁行业一个重要客户的关系恶化。因此,客户取消了之前授予的其他工作,我们没有收到该客户的后续业务。因此,我们进行了截至2019年12月31日的中期减值测试,得出结论,报告单位的800万美元商誉完全减值。
每个报告单位的估计公允价值主要是通过使用贴现现金流量分析得出的。使用的关键假设在附注1-重要会计政策摘要中进行了说明。
其他无形资产
在2020财年第四季度,我们完全减损了一项账面净值为1美元的客户关系无形资产1.22000万。客户关系主要与受业绩改善计划影响的服务有关(见附注14-重组成本)。因此,客户关系无形资产不再可收回。截至2020年6月30日,这项无形资产的剩余使用寿命约为2年,账面总额为$6.32000万美元,累计摊销$5.12000万。减值计入综合损益表的重组成本。
同样在2020财年第四季度,我们完全减值了一项客户关系无形资产,账面净值为0.42000万美元,与关闭一个表现不佳的运营部门有关。关闭是我们业绩改善计划的一部分(见附注14-重组成本)。截至2020年6月30日,这项无形资产的剩余使用寿命约为4年,账面总额为$0.92000万美元,累计摊销$0.52000万。减值包括在综合损益表的重组成本标题中。
在2020财年第二季度,就上述流程和工业设施部分商誉减值披露的因素而言,我们完全减损了账面净值为#美元的客户关系。5.62000万。截至2019年12月31日,该无形资产剩余使用年限为9年,账面总额为$9.42000万美元,累计摊销$3.82000万。减值计入综合损益表的商誉及其他无形资产减值项目。
其他无形资产的账面价值资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2021年6月30日 |
| | 使用寿命 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 净载客量 金额 |
| | (年) | | (单位:千) |
知识产权 | | 10至15 | | $ | 2,483 | | | $ | (2,031) | | | $ | 452 | |
以客户为基础 | | 6至15 | | 17,354 | | | (11,192) | | | 6,162 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他无形资产合计 | | | | $ | 19,837 | | | $ | (13,223) | | | $ | 6,614 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年6月30日 |
| | 使用寿命 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 净载客量 金额 |
| | (年) | | (单位:千) |
知识产权 | | 10至15 | | $ | 2,579 | | | $ | (1,956) | | | $ | 623 | |
以客户为基础 | | 6至15 | | 21,840 | | | (13,626) | | | 8,214 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他无形资产合计 | | | | $ | 24,419 | | | $ | (15,582) | | | $ | 8,837 | |
摊销费用总额为$2.3百万,$3.4百万美元,以及$3.32021财年、2020财年和2019年分别为100万。
我们估计,未来其他无形资产的摊销情况如下(以千计):
| | | | | |
年度结束: | |
2022年6月30日 | $ | 1,819 | |
2023年6月30日 | 1,729 | |
2024年6月30日 | 1,415 | |
2025年6月30日 | 1,096 | |
2026年6月30日 | 555 | |
| |
预计摊销费用总额 | $ | 6,614 | |
注5-债务
ABL信贷安排
在……上面2021年9月9日,我们和我们在美国和加拿大的主要运营子公司作为借款人与蒙特利尔银行签订了资产担保信贷协议(“ABL贷款”),作为行政代理、摆动额度贷款人、信用证发行者和贷款人。ABL贷款基本上由我们所有剩余的美国和加拿大子公司提供担保。ABL贷款提供最高可达#美元的可用借款100.02000万美元,可以进一步增加,金额不超过$15.02000万美元,但须满足某些条件,包括获得额外承诺。ABL贷款计划用于营运资金、资本支出、信用证开立和其他合法目的。我们在ABL贷款下的义务以对我们的所有资产以及ABL贷款下我们的共同借款人和担保人的资产的第一留置权作为担保。
根据ABL贷款,我们可以借入的最高金额取决于借款基数,借款基数是基于有限的现金加上某些应收账款、库存和设备价值的一定百分比,并为某些准备金减去。我们被要求保持至少$25.0任何时候都有100万的限制性现金,但这样的金额也包括在借款基数中。截至2021年9月9日,ABL贷款下的可用金额为$25.91000万美元,有300万美元43.5未偿还的信用证金额为1.6亿美元。ABL贷款到期,任何未偿还的金额都将于2026年9月9日.
ABL贷款项下的借款在到期时以浮动利率计息,根据我们的选择,年利率为基本利率(“基本利率”)、CDOR利率或LIBOR利率,外加适用的保证金。基本利率定义为浮动利率,等于(I)蒙特利尔银行不时宣布为其最优惠利率的利率中的最大者;(Ii)美国联邦基金利率加0.50%;及(Iii)一个月期伦敦银行同业拆息加1.00%。根据平均可用性的大小,适用的边际介于1.00%至1.50基本利率(包括美国或加拿大的最优惠利率)的百分比,以及2.00%和2.50CDOR和LIBOR利率借款的利率为%。根据信贷协议的规定,(I)基本利率借款按月支付利息,或(Ii)LIBOR或CDOR利率借款的利息期限的最后一天支付利息。未支取金额的手续费是0.25年利率为%,每季度支付一次。
ABL贷款包含借款、违约事件和契约的惯常条件,包括但不限于限制我们出售资产、从事合并和收购、招致、承担或允许存在额外债务和担保、设立或允许存在留置权、支付现金股息、发行股权工具、分发或赎回或回购股本的契约。如果我们的可用性小于(I)$中的较大者15.0亿元及(Ii)15.00(1)当前借款基数和(2)ABL贷款下的承诺额中较小者的百分比当时有效的综合固定费用覆盖率至少为1.00至1.00必须加以维护。
优先担保循环信贷安排
ABL贷款取代了于2020年11月2日签订并随后于2021年5月4日修订的第五次修订及重订信贷协议(“先行信贷协议”),该协议由吾等及若干外国附属公司(作为借款人)、吾等各附属公司(作为担保人)、摩根大通银行(北卡罗来纳州)(作为行政代理、唯一牵头安排人及唯一账簿管理人)及其他贷款方组成。优先信贷协议规定了一项为期三年的优先担保循环信贷安排,金额为#美元。200.0已过期的400万美元2023年11月2日.
我们没有借款和美元41.3截至2021年6月30日,根据先行信用证协议,未偿还信用证为1.8亿份。我们有920万美元的借款和34.5截至2020年6月30日,根据先行信用证协议,未偿还信用证为1.8亿份。
根据先行信贷协议,每笔循环借款的利息年利率等于基本利率,外加%的保证金。1.00%至3.50%。未使用的信贷手续费在0.35%和0.50%基于先前信贷协议中定义的杠杆率。
先行信贷协议包含惯常的财务契约、否定契约和肯定契约,并根据先行信贷协议中的定义,根据我们的EBITDA限制了我们的借款可获得性。优先信贷协议还限制了我们进行收购、回购股票、进行资本支出和处置资产的能力。
注6-所得税
冠状病毒援助、救济和经济安全法
2020年3月27日,“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)签署成为法律。CARE法案的目的是提供$2.2数万亿美元的资金用于抗击新冠肺炎大流行,并以税收减免、政府贷款和赠款的形式提供经济救济。CARE法案包含以下影响所得税的关键条款:
•消除了80应税收入限制的百分比,允许企业在2018、2019年或2020年充分利用净营业亏损结转来抵消应税收入,并在2020年后的纳税年度恢复;
•允许将2018年、2019年或2020年产生的净营业亏损向前结转五年;
•将净利息费用扣除限额提高到50调整后应纳税所得额的百分比来自302019年和2020纳税年度的%;
•允许拥有替代最低税收抵免的纳税人申请退还全部抵免金额,而不是按照2017年《减税和就业法案》的要求,通过在几年内退还抵免来收回抵免;以及
•允许实体通过将应纳税所得额限制提高到25自%10%.
根据CARE法案的规定,我们有#美元的所得税优惠。5.2有能力将2021财年联邦净营业亏损结转到法定联邦所得税税率更高的时期。我们估计我们将收到一美元13.0与2021财年净营业亏损结转有关的退税100万美元,这些净营业亏损包括在合并资产负债表的应收所得税中。
我们已经延期了$11.1截至2021年6月30日,根据CARE法案的规定,美国的工资税为1.8亿美元。递延工资税计入综合资产负债表中的其他应计费用和其他负债。我们必须在2021年12月31日之前偿还一半的递延工资税,其余的在2022年12月31日之前偿还。
税前收入(亏损)来源
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
| | (单位:千) |
国内 | | $ | (38,867) | | | $ | (32,660) | | | $ | 46,032 | |
外国 | | (4,396) | | | (3,984) | | | (7,620) | |
总计 | | $ | (43,263) | | | $ | (36,644) | | | $ | 38,412 | |
所得税费用(福利)拨备的组成部分
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
| | (单位:千) |
当前: | | | | | | |
联邦制 | | $ | (13,154) | | | $ | (376) | | | $ | 6,085 | |
状态 | | 465 | | | 412 | | | 2,390 | |
外国 | | (239) | | | 23 | | | (97) | |
| | (12,928) | | | 59 | | | 8,378 | |
延期: | | | | | | |
联邦制 | | 774 | | | (5,000) | | | (528) | |
状态 | | (291) | | | (1,091) | | | 451 | |
外国 | | 406 | | | 2,462 | | | 2,129 | |
| | 889 | | | (3,629) | | | 2,052 | |
| | $ | (12,039) | | | $ | (3,570) | | | $ | 10,430 | |
适用国内联邦法定税率的预期所得税规定与报告的所得税规定之间的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
| | (单位:千) |
按法定税率缴纳联邦所得税的预期拨备(福利) | | $ | (9,085) | | | $ | (7,695) | | | $ | 8,067 | |
州所得税,扣除联邦福利后的净额 | | (1,240) | | | (768) | | | 2,288 | |
| | | | | | |
不可抵扣商誉减值(1) | | — | | | 1,813 | | | — | |
没有税收优惠的收费 | | 961 | | | 1,707 | | | 1,233 | |
更改估值免税额(2) | | 2,797 | | | 3,062 | | | 4,512 | |
分支机构负债的冲销(2) | | — | | | — | | | (3,546) | |
股票薪酬的超额税费(收益) | | 1,826 | | | 230 | | | (296) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
研发和其他税收抵免 | | (1,707) | | | (1,724) | | | (1,972) | |
国外税差 | | (96) | | | (132) | | | (248) | |
联邦利差净营业亏损结转(3) | | (5,223) | | | — | | | — | |
不确定税收状况的变化 | | (7) | | | 20 | | | 22 | |
| | | | | | |
其他 | | (265) | | | (83) | | | 370 | |
联邦、州和外国所得税的拨备(福利) | | $ | (12,039) | | | $ | (3,570) | | | $ | 10,430 | |
(1)在2020财年,我们减损了3290万美元的商誉,其中包括8.61.5亿不可抵扣商誉。有关减值的详细信息,请参阅附注4-商誉和其他无形资产。
(2)在2021财年,我们设置了280万美元的估值津贴,其中包括1.5由于一家子公司最近的累计亏损历史,某些国家净营业亏损结转了100万美元。在2020财年,我们将310万美元的估值津贴用于净营业亏损结转和主要与加拿大相关的外国税收抵免。在2019年财年,我们将450万美元的估值津贴用于加拿大分行业务产生的净营业亏损结转和外国税收抵免,这些抵免很可能在到期前不会使用。这些估值津贴在很大程度上被与加拿大净营业亏损结转和外国税收抵免相关的350万美元分支机构负债冲销所抵消。
(3)与2021财年根据CARE法案的条款结转到2016财年和2017财年的净营业亏损有关,这两个财年的联邦税率为35%。
我们递延税项资产和负债的重要组成部分
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
| | (单位:千) |
递延税项资产: | | | | |
保修准备金 | | $ | 206 | | | $ | 206 | |
坏账准备 | | 231 | | | 233 | |
带薪计时应计 | | 747 | | | 669 | |
保险准备金 | | 1,229 | | | 1,221 | |
法定准备金 | | 146 | | | 207 | |
净营业亏损福利和贷记结转 | | 14,966 | | | 10,354 | |
估值免税额 | | (11,104) | | | (7,763) | |
应计补偿和养老金 | | 690 | | | 1,447 | |
预付保险 | | 27 | | | — | |
非既得性递延股份的股票补偿费用 | | 1,895 | | | 3,231 | |
应计损失 | | 64 | | | 96 | |
重组储备 | | 725 | | | 1,381 | |
超额计税摊销 | | 3,765 | | | 5,195 | |
延期FICA | | 1,920 | | | — | |
外币折算及其他 | | 665 | | | 843 | |
递延税项资产总额 | | 16,172 | | | 17,320 | |
递延税项负债: | | | | |
税金超过账面折旧 | | 10,315 | | | 11,313 | |
| | | | |
分支机构未来负债 | | — | | | 74 | |
| | | | |
应收账款扣款及其他 | | 596 | | | 6 | |
递延税项负债总额 | | 10,911 | | | 11,393 | |
递延税金净资产 | | $ | 5,261 | | | $ | 5,927 | |
如综合资产负债表所述:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
| | (单位:千) |
递延所得税资产 | | 5,295 | | | 5,988 | |
递延所得税负债 | | (34) | | | (61) | |
递延税金净资产 | | 5,261 | | | $ | 5,927 | |
营业亏损和税收抵免结转
我们有州净营业亏损结转、州税收抵免结转、联邦外国税收抵免结转、外国净经营亏损结转和外国税收抵免结转。2021年6月30日和2020年6月30日的估值免税额将这些结转的公认税收优惠减少到更有可能实现的水平。这些结转通常将到期,如下所示:
| | | | | | | | |
营业亏损结转 | 有效期 | 金额(千) |
国家净营业亏损 | 2025年6月至无限期 | $ | 57,786 | |
国外净营业亏损 | 2029年6月至2041年6月 | $ | 33,242 | |
| | | | | | | | |
税收抵免结转 | 有效期 | 金额(千) |
州税收抵免 | 2033年6月至无限期 | $ | 578 | |
联邦税收抵免 | 2041年6月 | $ | 1,087 | |
联邦外国税收抵免 | 2023年6月至2025年6月 | $ | 655 | |
外国税收抵免 | 2035年6月至2041年6月 | $ | 687 | |
其他
一般来说,我们的做法和意图是将海外子公司的收益再投资于我们的海外业务。根据ASC 740-30的无限期再投资主张,我们不提供外部基差。
我们在多个国内和国外税务管辖区提交纳税申报单。除了少数例外,到2016财年,我们不再接受税务当局的审查。2021年6月30日,我们更新了对所有已知司法管辖区开放纳税年度的评估。截至2021年6月30日,我们有一笔0.3对未确认的税收头寸承担100万美元的责任,并支付相关利息和罚款。我们将相关利息和违约金视为所得税费用。由于与该等税务事宜有关的不明朗因素,我们无法就何时与税务机关进行现金结算作出合理可靠的估计。
注7-承诺和或有事项
保险准备金
我们为我们业务的各个方面提供保险。然而,潜在损失的风险敞口是通过使用免赔额、自我保险保留金和承保限额来保留的。
通常,我们的合同要求我们赔偿客户因履行我们的服务而造成的伤害、损坏或损失,并提供材料和工艺的保修。我们还可能被要求将客户指定为额外的被保险人,直到可获得的保险限额,或者我们可能被要求为特定客户购买特别保险单或担保债券,或者提供信用证代替保证金,以满足某些项目的履约和财务担保。我们维持着一条足以支持业务的绩效和付款保证线。我们通常要求我们的分包商赔偿我们和我们的客户,并将我们列为分包商工作所引起的活动的额外承保人。我们还要求某些分包商提供额外的保险单,包括以我们为受益人的保证金,以确保分包商的工作安全或按照分包合同的要求。
不能保证我们的保险和分包商提供的附加保险将完全保护我们免受与客户合同项下的有效索赔或损失。
未定价的变更单和索赔
截至2021年6月30日和2020年6月30日,超过未完成合同账单的成本和估计收益包括未定价更改单和索赔的收入$14.6百万美元和$14.5分别为百万美元。最终实现的金额可能与记录的金额有很大不同,从而对未来收益进行重大调整。一般来说,我们希望在12个月内收到与未定价的变更单和索赔相关的金额。但是,在相关索赔最终解决之前,客户可能不会支付这些金额,这可能会超过一年。
其他
在2021财年第四季度,我们解决了一起关于原油码头建设的合同纠纷,导致毛利润减少了美元。2.92000万。和解的结果是现金收据为#美元。8.9在2022财年第一季度,我们获得了1000万美元的收入,这使我们能够避免未来的法律成本和诉讼风险。
在2020财年第二季度关系恶化后,我们在2020财年第三季度开始诉讼,试图向一家钢铁客户收取应收账款。截至2021年6月30日的未付应收余额为美元。17.02000万。诉讼是不可预测的,然而,根据与该客户的合同条款,我们相信我们有权收回合同项下的全部欠款。
我们和我们的子公司是各种法律行动的参与者。管理层认为,其他已知的法律行动,包括与客户有关兴建原油码头的合约纠纷,均不会对我们的财政状况、经营业绩或流动资金造成重大影响。
注8-租契
我们在正常业务过程中签订房地产、建筑设备和信息技术设备的租赁安排。房地产租赁约占94截至2021年6月30日,占所有使用权资产的比例。大多数房地产和信息技术设备租赁一般都有固定的付款,按照商定的付款时间表,剩余的租赁期限从不到一年到15好几年了。建筑设备租赁通常有“按月”租赁条款,只要设备仍在使用,这些条款就会自动续签。
我们记录了$0.5如需了解更多信息,请参阅附注14-重组成本,该减值与与我们的重组活动相关的租赁办公空间相关的使用权资产减值100万美元。
综合收益表中租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 财政年度结束 |
| | | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
租赁费 | | 费用在合并损益表中的位置 | | (单位:千) |
经营租赁费用 | | 收入和销售成本、一般费用和行政费用 | | $ | 8,386 | | | $ | 12,274 | |
短期租赁费用(1) | | 收入成本 | | 25,912 | | | 37,371 | |
租赁总费用 | | | | $ | 34,298 | | | $ | 49,645 | |
(1)主要指建筑设备的租赁费用,这些设备受按月租赁协议约束,预期租赁期限少于一年。
未来未贴现的租赁付款(与我们综合资产负债表中列示的贴现经营租赁负债进行核对)如下:
| | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 |
成熟度分析: | | (单位:千) |
2022财年 | | $ | 6,548 | |
2023财年 | | 4,684 | |
2024财年 | | 3,600 | |
2025财年 | | 3,143 | |
2026财年 | | 2,866 | |
此后 | | 11,224 | |
未来经营租赁支付总额 | | 32,065 | |
推算利息 | | (5,547) | |
未来租赁付款的净现值 | | 26,518 | |
减去:经营租赁负债的当期部分 | | 5,747 | |
非流动经营租赁负债 | | $ | 20,771 | |
以下为截至2021年6月30日的加权平均剩余经营租赁期限及加权平均贴现率摘要:
| | | | | | | | |
加权-平均剩余租期(以年为单位) | | 7.3年份 |
加权平均贴现率 | | 5.3 | % |
与租赁相关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2021年6月30日 |
| | (单位:千) |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | |
经营租赁付款 | | $ | 9,922 | |
以租赁负债换取的使用权资产: | | |
经营租约 | | $ | 8,342 | |
注9-股东权益
优先股
我们有5.02000万股授权优先股,其中没有一股在2021年6月30日或2020年6月30日发行或发行。
库存股
我们的信贷协议条款将股票回购限制在$。250万如果我们不违反我们的固定费用覆盖率财务契约(有关我们的信贷协议的更多信息,请参阅附注5-债务)。我们可以根据2018年11月董事会批准的股票回购计划回购普通股。根据该计划,回购的股票总数不得超过2,707,175股份。我们可以不时地在公开市场上以当时的市场价格或在私下协商的交易中回购我们的股票,并且没有义务购买任何股票。除非董事会修改或撤销该计划,否则该计划将继续执行。我们在2021财年没有根据该计划进行回购,目前也没有在短期内回购股票的计划。有几个1,349,037截至2021年6月30日,根据2018年11月计划可回购的股票。
除了股票回购计划外,我们还可以扣留普通股,以履行员工递延股票归属时的预扣税款义务。我们扣留了170,629和181,081分别在2021财年和2020财年发行普通股,以履行这些义务。这些股票被返还给我们的库存股。我们有1,338,779截至2021年6月30日的库存股,并打算利用这些库存股与我们激励计划下的股权奖励相关,并出售给员工购股计划。
注10-基于股票的薪酬
截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的财年,基于股票的薪酬支出总额为$8.2百万,$9.9百万美元和$11.9分别为百万美元。截至2021年6月30日,已计量但未确认的基于股票的薪酬支出为$8.6100万股,所有这些都与预计将在加权平均期间确认为费用的非既得性递延股票有关1.6好几年了。我们确认超额税费为#美元。1.8300万美元和300万美元0.2截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年,与股票薪酬归属相关的资金分别为3.5亿美元。我们确认了截至2019年6月30日的财年与股票薪酬归属相关的超额税收优惠30万美元。
计划信息
2020年11月,我们的股东批准了Matrix Service Company 2020股票和激励薪酬计划(“2020计划”),该计划为高管、董事和其他关键员工提供基于股票和现金的激励。根据本计划,可以发行股票期权、限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、绩效股票和现金奖励。于2020年度计划获批准后,2018年度股票及奖励薪酬计划(“2018年度计划”)即被冻结,但正常归属及其他与先前根据2018年度计划授予的奖励有关的活动除外。2018年度计划之前是2016年度股票激励计划(“2016年度计划”),该计划在2018年度计划获得批准时被冻结,但正常归属、没收和其他与之前根据2016年度计划授予的奖励相关的活动除外。根据2018年计划或2016计划授予的股份,如随后因预扣税款目的而被没收或净结清,将返回国库股票池,并可根据2020计划授予。二零一六年计划之前有二零一二年股权激励计划(“二零一二计划”)及二四年股权激励计划(“二四年计划”),分别于二零一六年计划及二零一二年计划获批准时冻结,但正常归属、没收及其他与先前根据二零一二年计划及二四年计划授出的奖励有关的活动除外。2012计划下没有未完成的奖励,但截至2021年6月30日,2004计划下有未完成的股票期权奖励-参见下面的股票期权部分。
获奖总数为个。1,725,000这些股票已根据2020年计划获得授权。有几个人1,769,487截至2021年6月30日,根据2020年计划可授予的股份。
股票期权
股票期权按授予日我们普通股的市值授予,在授予日之后到期。10好几年了。我们的政策是在行使股票期权时,从其库存股(如果有)中发行股票。我们在2021财年、2020财年或2019年没有授予任何新的股票期权。截至2021年6月30日的未平仓期权将于2021年11月17日到期。
截至2021年6月30日的财年股票期权活动及相关信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 数量: 选项 | | 加权平均 剩余 合同期限 | | 加权平均 行权价格 | | 集料 内在价值 |
| | | | (年) | | | | (单位:千) |
截至2020年6月30日未偿还 | | 53,700 | | | 1.4 | | $ | 10.19 | | | $ | — | |
授与 | | — | | | | | — | | | — | |
练习 | | (34,150) | | | | | $ | 10.19 | | | 82 | |
取消 | | — | | | | | — | | | — | |
截至2021年6月30日未偿还 | | 19,550 | | | 0.4 | | $ | 10.19 | | | $ | 6 | |
归属于2021年6月30日 | | 19,550 | | | 0.4 | | $ | 10.19 | | | $ | 6 | |
可于2021年6月30日行使 | | 19,550 | | | 0.4 | | $ | 10.19 | | | $ | 6 | |
行使的股票期权的总内在价值为$。0.1在2021财年和2019财年期间达到100万。2020财年没有行使股票期权。
非既得性递延股份
我们根据以下类型的安排发行了非既得性递延股票:
•基于时间的奖励-员工奖励通常归属于四相等的年度分期付款开始一在授予日期后的一年内。从2019年财政年度开始,奖励协议包含一项条款,加快了对符合退休条件的参与者和在归属期内符合退休资格并选择在奖励日期后一年以上退休的参与者的授予。如果退休发生在奖励一周年之前,奖励将被没收。结算仍在正常的归属时间表上进行。导演颁奖背心一在授予日期后的一年内。
•以市场为基础的奖项-这些奖项是以表演单位的形式颁发的,3只有当我们的普通股与董事会薪酬委员会选定的同业集团的股东总回报相比,达到一定水平的股东总回报时,我们的普通股才能在授予日期后数年内实现。支出的范围可以从零至200原奖励的%取决于公司在业绩期间的相对总股东回报。这些奖励是现货结算的。截至2021年6月30日,大约有147,000, 174,000,及369,000假设目标业绩,计划分别归属于2022财年、2023财年和2024财年的绩效单位。
2020计划下的所有奖励均在参与者死亡或残疾或公司控制权变更时授予,前提是后续公司不承担或替换与该控制权变更事件相关的奖励。如果继任公司确实承担了奖励,那么在与控制权变更相关或之后发生的非自愿终止或其他重大不利事件发生的情况下,奖励的授予将会加速。2020计划之前的所有奖励均在参与者死亡或残疾或公司控制权变更时授予。
授予日基于时间的奖励的公允价值由授予日我们普通股的市场价值决定。股票期权的授予日期公允价值是根据Black-Scholes期权定价模型确定的。基于市场的奖励的授予日期公允价值是使用蒙特卡洛模型计算的。对于2021财年的拨款,该模型估计了奖励的公允价值,其基础是大约100,000基于历史波动性,对我们普通股的未来价格与其同行公司的普通股未来价格进行比较的模拟。该模型还考虑了那些支付现金股利的同行公司在业绩期间的预期股息。
截至2021年6月30日的财年,非既得性递延股票活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加权平均助学金 日期:公允价值按月计算 分享 |
截至2020年6月30日的非既得股 | | 1,234,918 | | | $ | 20.89 | |
已授股份 | | 665,597 | | | $ | 10.60 | |
超额收益的业绩股票 | | 15,314 | | | $ | — | |
归属和释放的股份 | | (515,218) | | | $ | 16.99 | |
股票已取消 | | (119,904) | | | $ | 20.67 | |
截至2021年6月30日的非既得股 | | 1,280,707 | | | $ | 17.07 | |
有几个490,322和602,1482020财年和2019年授予的递延股票,平均授予日期公允价值为$21.79及$25.10分别为每股。有几个542,279和314,711在2020财年和2019年归属并释放的递延股票,加权平均公允价值为$19.43及$16.23分别为每股。
现金结算的限售股单位
在2021财年,我们批准238,848现金结算的限制性股票单位,授予日期公允价值为$2.32000万。2020财年和2019年没有授予现金结算的限制性股票单位,也没有发生和解。 这些奖励的公允价值基于授予日我们普通股的价格和授予的股票数量。赔偿必须以现金结算,并作为负债型赔偿入账。该费用于必需的服务期内确认,并于每个报告期末按公允价值重新计量,直至结算为止。必要的服务期以奖励的归属条款为基础,该条款通常在授予日期后一年开始分四个等额的年度分期付款。这些奖励包含的退休条款与上文非既得性递延股票部分中关于基于时间的奖励的规定相同。我们认出了$1.02021财年现金结算的限制性股票单位的费用为1.6亿美元,这笔费用包括在综合损益表中的销售、一般和行政费用以及收入成本中。截至2021年6月30日,现金结算的限制性股票单位的负债为1美元。1.02000万美元,计入综合资产负债表的应计工资和福利。
注11-普通股每股收益
每股基本收益(“EPS”)是根据期内已发行加权平均股份计算的。稀释每股收益包括员工和董事股票期权以及非既得性递延股票的稀释效应。当行权价格低于该期间股票的平均市场价格时,股票期权被认为是摊薄的,而当行权价格超过该期间普通股的平均市场价格时,股票期权被认为是反摊薄的。当非既得性递延股票在此期间的平均市值超过(小于)期间的相关平均未摊销补偿费用加上股票归属时将实现的相关假设估计超额税收利益的总和时,即被视为摊薄(反摊薄)。在我们报告净亏损的情况下,股票期权和非既得性递延股票被认为是反摊薄的。
基本每股收益和稀释每股收益的计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
| | (单位:万人,每股收益除外) |
基本每股收益: | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | (31,224) | | | $ | (33,074) | | | $ | 27,982 | |
加权平均流通股 | | 26,451 | | | 26,621 | | | 26,891 | |
每股基本收益(亏损) | | $ | (1.18) | | | $ | (1.24) | | | $ | 1.04 | |
稀释每股收益: | | | | | | |
加权平均流通股-基本 | | 26,451 | | | 26,621 | | | 26,891 | |
稀释股票期权 | | — | | | — | | | 28 | |
稀释性非既得性递延股份 | | — | | | — | | | 668 | |
稀释加权平均股份 | | 26,451 | | | 26,621 | | | 27,587 | |
稀释后每股收益(亏损) | | $ | (1.18) | | | $ | (1.24) | | | $ | 1.01 | |
以下证券被认为是反摊薄证券,已被排除在每股稀释收益(亏损)的计算之外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
| | (单位:千股) |
股票期权 | | 3 | | | 19 | | | — | |
非既得性递延股份 | | 399 | | | 662 | | | 160 | |
总反稀释证券 | | 402 | | | 681 | | | 160 | |
注12-员工福利计划
固定缴款计划
我们为所有符合服务年限要求的合格员工提供固定缴款储蓄计划。根据基本计划,参与者可以缴纳的金额最高可达25税前年薪的%有一定的限制。我们匹配100第一个的百分比3员工缴费的百分比以及50下一个的%2员工缴费的百分比。我们相匹配的捐款会立即授予。
我们的相应捐款是$。5.4在截至2021年6月30日的财年中,6.2截至2020年6月30日和2019年6月30日的每个财年都有100万美元。
多雇主养老金计划
我们根据集体谈判协议的条款为美国和加拿大的多雇主固定福利养老金计划缴费,这些协议涵盖了我们的工会代表员工,这些员工的代表超过90地方工会。这些组织与我们之间的相关集体谈判协议,规定了我们必须为多雇主定义的养老金计划缴费的比率,在2021年至2024年之间的不同时间到期。这些计划下的福利通常基于薪酬水平和服务年限。
对我们来说,参加多雇主计划的财务风险在以下方面与单一雇主计划不同:
•一个雇主为多雇主计划贡献的资产可用于向其他参与雇主的雇员提供福利。
•如果参加计划的雇主停止对计划的缴费,则该计划的无资金义务可能由其余参加计划的雇主承担。
•如果参加计划的雇主选择停止参加计划,则可能会根据计划中所有员工的未建立资金的既得福利创建提取责任。
根据有关多雇主养老金计划的联邦立法,在退出计划或计划终止的情况下,公司必须继续为其在此类计划的无基金既得利益中的比例份额提供资金。我们是多个工会赞助的多雇主计划的参与者,作为计划参与者,我们的潜在义务可能是重大的。潜在债务的数额目前无法确定,因为确定这一数额所需的信息无法确定或无法随时获得。
下表概述了我们参与截至2021年6月30日的财年的重大计划。“EIN/养老金计划编号”列提供雇主标识号(“EIN”)和三位数的计划编号。区域状态基于公司从该计划收到的最新信息,并由该计划的精算师认证。红区内的平面图一般是不到65%有资金的,黄区的计划一般都是不到80%资金,绿化区的计划一般都是至少80%有资金支持。“FIP/RP状态待定/已实施”列表示财务改善计划(“FIP”)或恢复计划(“RP”)待定或已实施的计划。“征收的附加费”一栏包括处于红区状态的计划,这些计划需要支付超过正常缴费的附加费。最后一栏列出了该计划所受的集体谈判协议的到期日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
养老基金 | | EIN/养老金 计划编号 | | 养老金 《保护法》 区域状态 | | FIP/RP 状态 待定或 已执行 | | 公司缴费 财年 | | 附加费 强加的 |
2021 | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | (单位:千) | | |
锅炉制造商-铁匠国家养老金信托基金 | | 48-6168020/001 | | 黄色 | 黄色 | | 已执行 | | $ | 4,003 | | | $ | 6,634 | | | $ | 12,434 | | | 不是 |
共同养老基金地方联盟164 IBEW | | 22-6031199/001 | | 如下所述(1) | 如下所述(1) | | 已执行 | | 1,958 | | | 1,560 | | | 2,180 | | | 不是 |
地方联盟共同养老基金第102号IBEW | | 22-1615726/001 | | 如下所述(1) | 绿色 | | 北美 | | 1,341 | | | 1,227 | | | 1,610 | | | 不是 |
IBEW地方456养老金计划 | | 22-6238995/001 | | 绿色 | 绿色 | | 北美 | | 595 | | | 427 | | | 574 | | | 不是 |
当地351 IBEW养老金计划 | | 22-3417366/001 | | 如下所述(1) | 绿色 | | 北美 | | 479 | | | 1,709 | | | 2,025 | | | 不是 |
轮船厂地方工会第420号养老金计划 | | 23-2004424/001 | | 如下所述(1) | 红色 | | 已执行 | | 442 | | | 1,523 | | | 639 | | | 是 |
IBEW地方联盟98养老金计划 | | 23-1990722/001 | | 红色 | 红色 | | 已执行 | | 195 | | | 352 | | | 828 | | | 是 |
印第安纳州劳工养老基金 | | 35-6027150/001 | | 如下所述(1) | 绿色 | | 北美 | | 20 | | | 1,604 | | | 3,349 | | | 不是 |
中美钢铁工人养老金计划,当地395 | | 36-6488227/001 | | 如下所述(1) | 绿色 | | 北美 | | — | | | 840 | | | 2,596 | | | 不是 |
管道工退休基金,当地597 | | 62-6105084/001 | | 绿色 | 绿色 | | 北美 | | — | | | 835 | | | 3,469 | | | 不是 |
宾夕法尼亚州西部钢铁工人养老金计划,当地3 | | 25-1283169/001 | | 如下所述(1) | 如下所述(1) | | 已执行 | | — | | | 500 | | | 2,317 | | | 不是 |
钢铁工人养老金计划,当地55 | | 34-6682351/001 | | 如下所述(1) | 绿色 | | 北美 | | — | | | 2,951 | | | 4,333 | | | 不是 |
国家电力福利基金,IBEW当地人71,126,488和1319 | | 53-0181657/001 | | 如下所述(1) | 绿色 | | 北美 | | 1,865 | | | 2,674 | | | 5,893 | | | 不是 |
康涅狄格州管道工和管道工养老基金,当地777 | | 06-6050353/001 | | 绿色 | 绿色 | | 北美 | | — | | | — | | | 3,307 | | | 不是 |
俄亥俄州西北部的水管工和管道工养老金,当地50英镑 | | 34-6502487/001 | | 如下所述(1) | 绿色 | | 北美 | | — | | | 2,504 | | | 1,161 | | | 不是 |
俄亥俄州木匠养老基金,当地人1090和351 | | 34-6574360/001 | | 如下所述(1) | 红色 | | 已执行 | | — | | | 3,042 | | | 2,962 | | | 是 |
IBEW地方654养老金计划 | | 23-6538183/001 | | 如下所述(1) | 绿色 | | 北美 | | 818 | | | 1,021 | | | 1,006 | | | 不是 |
| | | | 为其他多雇主保险计划缴费 | | 3,653 | | | 8,000 | | | 13,703 | | | |
| | | | 捐款总额 | | $ | 15,369 | | | $ | 37,403 | | | $ | 64,386 | | | |
(1)对于地方164 IBEW养老金计划、地方IBEW 102 IBEW养老金计划、地方351 IBEW养老金计划、蒸汽工地方工会第420号养老金计划、印第安纳州工人养老金基金、中美洲地方395钢铁工人养老金计划、宾夕法尼亚州西部地方3钢铁工人养老金计划、钢铁工人养老金计划地方55、国家当地人电力福利基金71/126/488/1319、当地777康涅狄格州水管工和管道安装工人养老金基金、当地50西北对于宾夕法尼亚州西部的Local 164 IBEW养老金计划和Local 3钢铁工人养老金计划,我们也没有收到涵盖我们2020财年的资金通知。根据联邦养老金法,如果多雇主养老金计划被确定为处于危急或危险状态,该计划必须向参与者、受益人、谈判方、养老金福利担保公司和劳工部提供这种状态的通知。我们还观察到,这些计划没有向劳工部提交任何危急或危险状态通知,我们也没有收到通知。危急或危险状态通知可在https://www.dol.gov/agencies/ebsa/about-ebsa/our-activities/public-disclosure/2021-funding-status-notices#2020-c-and-d.上访问
员工购股计划
矩阵服务公司2011年员工股票购买计划(“ESPP”)于2011年1月1日生效。ESPP允许员工通过工资扣减购买股票,董事会成员可以从从现金预扣中扣留的金额购买股票。股票购买的总市值不得超过$。60,000每个参与者每个日历年,并以当前市场价值向我们购买,对参与者没有任何折扣。缴款是税后收益,并累积在季度购买公司股票的无息账户中。在购买股票后,参与者将获得包括股息和投票权在内的所有股东权利,并被允许随时出售其股票。我们已经做了1,000,000根据ESPP可获得的股票。ESPP可由董事会酌情随时终止,一旦计划股份用完,ESPP将自动终止。股票是根据ESPP从库存股发行的。有几个29,1712021财年发行的股票,20,7332020财年的股票,以及15,8122019财年的股票。
注13-段信息
由于客户面临的市场变化,为了更好地使我们的财务报告与我们的长期战略增长领域保持一致,我们从2020年7月1日起开始在新的可报告细分市场下报告我们的财务业绩。新的可报告细分市场以及每个细分市场的说明如下:
•公用事业和电力基础设施:包括向投资者拥有的公用事业公司提供的电力输送服务,包括建造新变电站、升级现有变电站、安装输电和配电线路、升级和维护,以及紧急和风暴恢复服务。我们还为各种发电设施提供建设和维护服务,包括简单或联合循环配置的天然气燃烧设施,并为液化天然气公用事业调峰设施提供工程、制造和建设服务。
•工艺和工业设施:主要服务于下游和中游石油行业的客户,这些客户从事原油精炼和天然气和天然气液体的加工、分馏和营销。我们还为其他行业的客户提供服务,如石化、硫磺、采矿和矿产公司,主要从事有色金属开采、航空航天和国防、水泥、农业和其他工业客户。我们的服务包括工厂维护、周转、工业清洁服务、工程、制造和基建。
•存储和终端解决方案:包括与地上储油罐和码头有关的工作。我们还包括与低温和其他特殊储罐和码头相关的工作,包括液化天然气、液氮/液氧、液化石油、氢气和其他特殊容器(如该部分中的球体),以及与海洋结构和卡车和铁路装卸设施相关的工作。我们的服务包括工程、制造、建造、维护和维修,其中包括油罐和整个码头的计划和应急服务。最后,我们提供油罐产品,包括测地圆顶、铝制内部浮动屋顶、浮动吸水和撇油系统、屋顶排水系统和浮动屋顶密封。
所有前期分部信息均已重述,以符合我们新的可报告分部。此外,从2020年7月1日开始,我们将单独报告公司销售、一般和行政费用以及之前分配给这些部门的其他公司费用。
我们根据营业收入评估业绩和分配资源。我们按成本记录部门间的销售和转移,因此不确认公司间的利润或损失。
分部资产主要包括应收账款、成本和超出未完成合同、物业、厂房和设备、使用权租赁资产、商誉和其他无形资产账单的估计收益。
经营成果
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公用事业和电力基础设施 | | 工艺和工业设施 | | 存储和终端 解决方案 | | 公司 | | 总计 |
截至2021年6月30日的财年 | | | | | | | | | | |
毛收入 | | $ | 210,052 | | | $ | 201,472 | | | $ | 267,982 | | | $ | — | | | $ | 679,506 | |
减去:部门间收入 | | — | | | 1,555 | | | 4,553 | | | — | | | 6,108 | |
合并收入 | | 210,052 | | | 199,917 | | | 263,429 | | | — | | | 673,398 | |
毛利 | | 1,506 | | | 17,642 | | | 13,617 | | | — | | | 32,765 | |
销售、一般和行政费用 | | 9,882 | | | 14,756 | | | 18,644 | | | 26,474 | | | 69,756 | |
重组成本 | | 1,312 | | | 3,807 | | | 1,391 | | | 246 | | | 6,756 | |
营业亏损 | | (9,688) | | | (921) | | | (6,418) | | | (26,720) | | | (43,747) | |
细分资产 | | 81,717 | | | 106,619 | | | 160,782 | | | 118,438 | | | 467,556 | |
资本支出 | | 1,183 | | | 834 | | | 1,136 | | | 1,201 | | | 4,354 | |
折旧及摊销费用 | | 4,127 | | | 6,018 | | | 7,456 | | | 257 | | | 17,858 | |
截至2020年6月30日的财年 | | | | | | | | | | |
毛收入 | | $ | 212,001 | | | $ | 424,710 | | | $ | 470,871 | | | $ | — | | | $ | 1,107,582 | |
减去:部门间收入 | | — | | | 2,839 | | | 3,805 | | | — | | | 6,644 | |
合并收入 | | 212,001 | | | 421,871 | | | 467,066 | | | — | | | 1,100,938 | |
毛利(亏损) | | 7,081 | | | 36,349 | | | 61,413 | | | (2,667) | | | 102,176 | |
销售、一般和行政费用 | | 10,047 | | | 24,266 | | | 26,386 | | | 25,577 | | | 86,276 | |
无形资产减值和重组成本 | | 27,625 | | | 22,914 | | | 1,066 | | | 920 | | | 52,525 | |
营业收入(亏损) | | (30,591) | | | (10,831) | | | 33,961 | | | (29,164) | | | (36,625) | |
细分资产 | | 67,398 | | | 138,734 | | | 187,167 | | | 124,011 | | | 517,310 | |
资本支出 | | 3,285 | | | 7,523 | | | 4,921 | | | 2,810 | | | 18,539 | |
折旧及摊销费用 | | 3,054 | | | 8,014 | | | 7,743 | | | 313 | | | 19,124 | |
截至2019年6月30日的财年 | | | | | | | | | | |
毛收入 | | $ | 249,867 | | | $ | 656,137 | | | $ | 514,948 | | | $ | — | | | $ | 1,420,952 | |
减去:部门间收入 | | — | | | 2,123 | | | 2,149 | | | — | | | 4,272 | |
合并收入 | | 249,867 | | | 654,014 | | | 512,799 | | | — | | | 1,416,680 | |
毛利(亏损) | | 21,161 | | | 58,853 | | | 54,600 | | | (2,663) | | | 131,951 | |
销售、一般和行政费用 | | 9,842 | | | 26,932 | | | 30,319 | | | 26,928 | | | 94,021 | |
| | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | 11,319 | | | 31,921 | | | 24,281 | | | (29,591) | | | 37,930 | |
细分资产 | | 166,857 | | | 162,449 | | | 197,781 | | | 106,307 | | | 633,394 | |
资本支出 | | 2,711 | | | 6,673 | | | 4,284 | | | 5,890 | | | 19,558 | |
折旧及摊销费用 | | 2,567 | | | 8,232 | | | 7,132 | | | 293 | | | 18,224 | |
地理信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 长寿资产 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
| | (单位:千) |
美国 | | $ | 157,442 | | | $ | 164,056 | | | $ | 193,472 | |
加拿大 | | 6,523 | | | 5,659 | | | 10,110 | |
其他国际组织 | | 12,372 | | | 12,435 | | | 12,502 | |
| | $ | 176,337 | | | $ | 182,150 | | | $ | 216,084 | |
有关重要客户的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 重要客户占细分市场收入的百分比 |
| | 整合 | | 公用事业和电力 基础设施 | | 工艺和工业设施 | | 存储和终端 解决方案 |
截至2021年6月30日的财年 | | | | | | | | |
客户一 | | 12.9 | % | | 41.3 | % | | — | % | | — | % |
客户二 | | 9.9 | % | | — | % | | 33.3 | % | | 0.1 | % |
客户三 | | 7.0 | % | | 22.5 | % | | — | % | | 0.1 | % |
客户四 | | 4.4 | % | | — | % | | — | % | | 11.2 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2020年6月30日的财年 | | | | | | | | |
客户一 | | 9.7 | % | | — | % | | 25.4 | % | | — | % |
客户二 | | 8.2 | % | | 42.7 | % | | — | % | | — | % |
客户三 | | 8.2 | % | | — | % | | — | % | | 19.3 | % |
客户四 | | 6.8 | % | | — | % | | — | % | | 16.1 | % |
五号客户 | | 2.0 | % | | 10.5 | % | | — | % | | — | % |
截至2019年6月30日的财年 | | | | | | | | |
客户一 | | 9.7 | % | | — | % | | 21.0 | % | | — | % |
客户二 | | 7.6 | % | | 42.7 | % | | 0.2 | % | | — | % |
客户三 | | 7.6 | % | | — | % | | 16.4 | % | | — | % |
客户四 | | 7.2 | % | | — | % | | 15.1 | % | | 0.6 | % |
五号客户 | | 7.1 | % | | — | % | | — | % | | 19.7 | % |
六位客户 | | 5.0 | % | | — | % | | — | % | | 13.8 | % |
七号客户 | | 4.6 | % | | 0.2 | % | | 1.5 | % | | 10.8 | % |
八位客户 | | 3.4 | % | | 19.5 | % | | — | % | | — | % |
九号客户 | | 2.1 | % | | 11.7 | % | | — | % | | — | % |
十位客户 | | 2.0 | % | | 11.3 | % | | — | % | | — | % |
附注14-重组成本
在2020财年第三季度,我们启动了一项业务改善计划,以提高盈利能力并降低与以下方面相关的成本结构:
•我们退出国内钢铁工业的战略举措;
•在公用事业和电力基础设施部门的电力输送部分实施业务改进;以及
•新冠肺炎大流行的持续影响和相关市场中断导致的收入下降。
业务改善计划包括酌情削减成本、裁员、削减资本支出以及缩减某些办事处的规模或关闭,以提高员工的利用率,使业务的成本结构与收入保持一致。在2020财年,我们产生了1400万美元的重组成本,在2021财年,我们产生了680万美元的重组成本。重组成本主要包括遣散费、设施关闭成本、租赁和固定资产减值、其他无形资产减值以及因退出某些业务而产生的其他负债。
在2021财年,我们聘请了第三方顾问来帮助我们对终端市场进行战略评估,以支持更新我们的业务战略,并确保我们的组织结构设计得当,以支持我们更新的战略。根据这次审查的初步结果,我们认为我们有机会提高竞争力,这将需要组织和流程的改变,并可能导致额外的重组成本。我们预计在2022财年基本完成这一倡议。
发生的重组成本分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 2021年6月30日 | | 自业务改进计划启动以来 |
| | (单位:千) |
公用事业和电力基础设施 | | | | |
遣散费和其他与人事有关的费用 | | $ | 1,199 | | | $ | 2,539 | |
设施成本 | | 113 | | | 348 | |
其他无形资产减值 | | — | | | 1,150 | |
总公用事业和电力基础设施 | | $ | 1,312 | | | $ | 4,037 | |
工艺和工业设施 | | | | |
遣散费和其他与人事有关的费用 | | $ | 2,951 | | | $ | 9,118 | |
设施成本 | | 431 | | | 3,188 | |
其他无形资产减值 | | — | | | 375 | |
其他成本 | | 426 | | | 426 | |
全流程和工业设施 | | $ | 3,808 | | | $ | 13,107 | |
存储和终端解决方案 | | | | |
遣散费和其他与人事有关的费用 | | $ | 1,231 | | | $ | 1,578 | |
设施成本 | | 159 | | | 879 | |
整体存储和终端解决方案 | | $ | 1,390 | | | $ | 2,457 | |
公司 | | | | |
遣散费和其他与人事有关的费用 | | $ | 164 | | | $ | 1,083 | |
设施成本 | | 82 | | | 82 | |
其他无形资产减值 | | — | | | — | |
公司总数 | | $ | 246 | | | $ | 1,165 | |
总重组成本 | | $ | 6,756 | | | $ | 20,766 | |
| | | | |
按类型划分的重组成本: | | | | |
遣散费和其他与人事有关的费用 | | $ | 5,545 | | | $ | 14,318 | |
设施总成本 | | 785 | | | 4,497 | |
其他无形资产减值总额 | | — | | | 1,525 | |
其他成本 | | 426 | | | 426 | |
总重组成本 | | $ | 6,756 | | | $ | 20,766 | |
重组准备金计入综合资产负债表中的其他应计费用和其他负债。下表是对期初和期末重组准备金余额的对账(单位:千):
| | | | | | | | |
截至2020年6月30日的余额 | | $ | 2,403 | |
发生的重组成本 | | 4,026 | |
现金支付 | | (3,484) | |
对负债的调整 | | (510) | |
截至2021年6月30日的余额 | | $ | 2,435 | |
矩阵服务公司
季度财务数据(未经审计)
截至2021年6月30日和2020年6月30日的财政年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一 季度 | | 第二 季度 | | 第三 季度 | | 第四 季度 |
| | (单位为千,每股除外) |
2021财年 | | |
收入 | | $ | 182,771 | | | $ | 167,468 | | | $ | 148,260 | | | $ | 174,899 | |
毛利 | | 14,350 | | | 15,313 | | | 1,560 | | | 1,542 | |
重组成本 | | (320) | | | 5,045 | | | 1,860 | | | 171 | |
营业亏损 | | (3,458) | | | (6,456) | | | (17,479) | | | (16,354) | |
净损失 | | (3,037) | | | (4,591) | | | (12,873) | | | (10,723) | |
普通股每股亏损: | | | | | | | | |
基本信息 | | (0.12) | | | (0.17) | | | (0.49) | | | (0.40) | |
稀释 | | (0.12) | | | (0.17) | | | (0.49) | | | (0.40) | |
2020财年 | | | | | | | | |
收入 | | $ | 338,097 | | | $ | 318,677 | | | $ | 248,327 | | | $ | 195,837 | |
毛利 | | 32,465 | | | 30,001 | | | 20,477 | | | 19,233 | |
无形资产减值和重组成本 | | — | | | 38,515 | | | 6,559 | | | 7,451 | |
营业收入(亏损) | | 8,774 | | | (31,679) | | | (5,800) | | | (7,920) | |
净收益(亏损) | | 6,151 | | | (28,008) | | | (5,495) | | | (5,722) | |
普通股每股收益(亏损): | | | | | | | | |
基本信息 | | 0.23 | | | (1.04) | | | (0.21) | | | (0.22) | |
稀释 | | 0.22 | | | (1.04) | | | (0.21) | | | (0.22) | |
由于已发行普通股的平均数量和四舍五入的变化,四个季度的每股收益之和可能不等于全年的每股收益总额。
矩阵服务公司
附表II-估值及合资格账目
2021年6月30日、2020年6月30日、2019年6月30日
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
科尔。一个 | | 科尔。B类 | | 科尔。C 添加内容 | | 科尔。D | | | 科尔。E |
| | 平衡点: 从以下日期开始 期间 | | 收费: 成本和 费用 | | 记入其他帐户的费用-描述 | | 扣除额-描述 | | | 平衡点: 结束 期间 |
2021财年 | | | | | | | | | | | |
从资产账户中扣除: | | | | | | | | | | | |
坏账准备 | | $ | 905 | | | $ | 85 | | | $ | — | | | $ | (92) | | (A) | | $ | 898 | |
递延税项资产估值准备金 | | 7,763 | | | 2,797 | | | — | | | 544 | | (B) | | 11,104 | |
总计 | | $ | 8,668 | | | $ | 2,882 | | | $ | — | | | $ | 452 | | | | $ | 12,002 | |
2020财年 | | | | | | | | | | | |
从资产账户中扣除: | | | | | | | | | | | |
坏账准备 | | 923 | | | 1,158 | | | — | | | (1,176) | | (C) | | 905 | |
递延税项资产估值准备金 | | 4,959 | | | 3,062 | | | — | | | (258) | | (D) | | 7,763 | |
总计 | | 5,882 | | | 4,220 | | | — | | | (1,434) | | | | 8,668 | |
2019财年 | | | | | | | | | | | |
从资产账户中扣除: | | | | | | | | | | | |
坏账准备 | | 6,327 | | | 5 | | | — | | | (5,409) | | (E) | | 923 | |
递延税项资产估值准备金 | | 1,638 | | | 4,594 | | | — | | | (1,273) | | (F) | | 4,959 | |
总计 | | 7,965 | | | 4,599 | | | — | | | (6,682) | | | | 5,882 | |
(A)主要涉及一笔10万美元的准备金,这笔准备金被确认为信贷损失,并最终在2021财年内注销。
(B)涉及$1.1外国司法管辖区净营业亏损和税收抵免结转的估值津贴部分的外币折算,部分抵消#美元。0.62021财年到期的全额预留税收抵免1.8亿美元。
(C)主要涉及$0.6确认为信贷损失并最终在2020财年内结清和注销的100万美元准备金0.3收到的付款中,余额已全部预留。
(D)涉及海外司法管辖区营业净亏损及税项抵免结转的估值拨备部分的外币换算。
(E)主要涉及$5.2与客户达成协议而全额结清的前一笔预留应收账款余额的100万美元冲销。
(F)涉及递延税项资产#美元。0.8通过基于股票的薪酬奖励创造了100万美元,市场状况在2018财年已全部预留。在2019财年,在最终确定奖励不会授予时,我们从准备金中注销了递延税项资产。剩余余额为#美元。0.52019财年到期的全额预留税收抵免1.8亿美元。
第9项会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
无
项目9A。管制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持信息披露控制和程序,旨在确保在证券交易法报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内进行记录、处理、汇总和报告,并积累此类信息并将其传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便根据规则13a-15(E)中“披露控制和程序”的定义及时决定需要披露的信息。
我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下,在管理层的参与下,对截至2021年6月30日我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。基于上述,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在2021年6月30日的合理保证水平下是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
见本年度报告10-K表中第8项财务报表及补充数据中的“财务报告内部控制管理层报告”。
财务报告内部控制的变化
在2021财年第四季度,我们对财务报告的内部控制没有或很可能会受到重大影响,尽管由于新冠肺炎疫情,我们的许多员工都在远程工作。我们不断监测和评估疫情对我们内部控制的影响,以最大限度地减少对其设计和运作效率的影响。
项目9B。其他信息
2021年9月10日,董事会根据薪酬委员会的建议,批准了《矩阵服务公司2021年高管离职计划》(简称《离职计划》)。离职计划取代了与我们被任命的高管(“近地天体”)签订的遣散费协议。Severance计划为CEO提供基本工资的2.0倍的一般遣散费,为其余近地天体提供基本工资的1.5倍的遣散费。此外,遣散费计划为控制权变更事件提供遣散费福利,条件是近地天体在控制权变更后24个月内因非原因而非自愿离职。CEO、CFO和COO的控制权遣散费变动是基本工资和目标奖金的2.0倍,其余近地天体的控制权遣散费变动是基本工资和目标奖金的1.5倍。服务计划已作为附件10.20附在此10-K表上。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所需有关本公司董事及公司管治的资料,于此纳入本公司2021年股东周年大会最终委托书(下称“委托书”)中题为“建议1:董事选举”及“公司管治及董事会事宜”的章节。本项目所要求的有关我们高管的信息在此引用委托书中题为“高管信息”的章节。
我们已经通过了适用于我们所有董事、高级管理人员和员工的商业行为和道德准则,包括首席执行官、首席财务官和首席会计官。此外,我们还采纳了“董事会企业管治指引”和“董事会审计、薪酬和提名委员会章程”以及“企业管治委员会章程”。这些公司治理文件的最新版本可在我们网站的“投资者”栏目公开查阅,网址为:Matrixservicecompany.com在“公司治理”下。如果我们对“商业行为和道德准则”进行任何实质性修订,或给予适用于主要高管、主要财务官或主要会计官或任何执行类似职能的任何人的“商业行为和道德准则”的任何豁免,包括默示豁免,我们将在我们的网站或Form 8-K报告中披露此类修订或豁免。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息在此引用委托书中题为“董事薪酬”、“薪酬讨论与分析”和“高管薪酬”的章节。
第12项:某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
本项目所要求的信息在此引用委托书中题为“根据高管薪酬计划授权发行的证券”和“某些实益所有者和管理层的担保所有权”的章节。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立性
本项目所要求的信息在此引用委托书中题为“公司治理和董事会事项”和“某些关系和相关交易”一节。
项目14.主要会计费和服务费
本项目所要求的信息在此引用委托书中题为“独立注册会计师事务所费用”和“审计委员会预批政策”的章节。
第四部分
项目15.展品和财务报表明细表
(一)公司财务报表
以下财务报表和补充数据作为本报告的一部分,以表格10-K的形式在本年度报告的“第8项--财务报表和补充数据”下提交:
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公司财务报表 | |
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管理层关于财务报告内部控制的报告 | 45 |
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独立注册会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)报告 | 46 |
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截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的会计年度合并收益表 | 50 |
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截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的会计年度综合全面收益表 | 51 |
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截至2021年6月30日和2020年6月30日的合并资产负债表 | 52 |
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截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的会计年度合并现金流量表 | 54 |
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截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的会计年度股东权益变动表 | 56 |
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合并财务报表附注 | 57 |
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季度财务数据(未经审计) | 85 |
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附表II-估值及合资格账目 | 86 |
(2)财务报表附表
财务报表附表作为本报告的一部分在附表II-估值和合格账户2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日提交,紧随季度财务数据(未经审计)之后。所有其他明细表都被省略,因为它们不适用,或者所需的信息显示在本文所包括的财务报表或附注中。
(3)以下文件以表格10-K作为本年报的证物。以下通过引用并入本文的展品由下文括号中提供的信息表示。
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3.1 | | | 《矩阵服务公司注册证书》(公司2016年10月7日提交的委托书附录A(1-15461号文件)). |
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3.2 | | | 第二次修订和重新修订的章程,自2017年5月4日起生效(公司于2017年5月10日提交的10-Q表格季度报告(1-15461号文件)附件3.1). |
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4.1 | | | 公司普通股说明(公司于2019年9月4日提交的Form 10-K年度报告附件4.2(文件编号1-15461))。 |
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+10.1 | | 矩阵服务公司2004年股票激励计划(公司2006年9月15日提交的委托书附录B(第1-15461号文件)). |
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+10.2 | | 矩阵服务公司2004年股票激励计划修正案1(2006年10月4日提交的经修订的附表14A附件10(1-15461号文件)). |
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+10.3 | | 矩阵服务公司2004年股票激励计划修正案2(2008年8月5日提交的公司年度报告10-K表(1-15461号文件)附件10.6). |
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+10.4 | | 矩阵服务公司2004年股票激励计划修正案3(公司2009年9月11日提交的委托书附件A(第1-15461号文件)). |
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+10.5 | | 矩阵服务公司2016年股票和激励薪酬计划(公司委托书附录B(1-15461号文件),提交于2016年10月7日). |
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+10.6 | | 董事限制性股票奖励协议表(2016年股票和激励薪酬计划)(2017年2月9日提交的公司10-Q季报附件10.2(1-15461号文件)). |
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+10.7 | | 长期激励奖励协议表(2016年股票和激励性薪酬计划)(2018年9月19日提交的公司年报10-K/A(1-15461号文件)附件10.11)。 |
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+10.8 | | 矩阵服务公司2018年股票和激励薪酬计划(公司委托书附录A(1-15461号文件),提交于2018年9月21日)。 |
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+10.9 | | 董事限制性股票奖励协议表(2018年股票和激励性薪酬计划)(2018年11月8日提交的公司季度报告10-Q表(1-15461号文件)附件10)。 |
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+10.10 | | 员工限制性股票单位协议表(2018年股票和激励薪酬计划)(本公司于2020年9月3日提交的10-K年度报告附件10.14(1-15461号文件))。 |
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+10.11 | | 长期激励奖励协议表(2018年股票和激励薪酬计划)(2020年9月3日提交的公司年度报告10-K表(1-15461号文件)附件10.15)。 |
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+10.12 | | 修订和重新签署的离职协议表(2016年11月15日提交的公司当前8-K报表附件10(1-15461号文件)). |
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+10.13 | | 修订并重新调整董事会成员递延薪酬计划(2009年1月8日提交的公司10-Q季报(1-15461号文件)附件10.1). |
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+10.14 | | 修订和重新调整的董事会成员递延薪酬计划修正案1(2012年11月9日提交的公司季度报告10-Q表附件10(1-15461号文件)). |
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+10.15 | | 矩阵服务公司2020年股票和激励薪酬计划(公司于2020年9月24日提交的委托书(1-15461号文件)附录A)。. |
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*+10.16 | | 长期激励奖励协议表(2020年股票和激励薪酬计划)。 |
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*+10.17 | | 限制性股票奖励协议表格(2020股票和激励薪酬计划)。 |
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+10.18 | | 赔偿协议表(公司于2019年11月7日提交的Form 10-Q季度报告附件10(文件编号1-15461))。 |
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*10.19 | | 截至2021年9月9日的信贷协议,由Matrix Service Company及其某些子公司、作为贷款人的某些金融机构以及作为行政代理的蒙特利尔银行签订。 |
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*+10.20 | | 矩阵服务公司2021年高管离职计划。 |
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*21 | | 子公司。 |
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*23 | | 独立注册会计师事务所德勤会计师事务所同意。 |
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*31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条进行的认证认证-CEO。 |
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*31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条进行的认证--CFO。 |
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*32.1 | | 根据“美国法典”第18编第1350条(2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节)的认证--首席执行官。 |
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*32.2 | | 根据“美国法典”第18编第1350条(2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节)的认证--首席财务官。 |
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*95 | | 煤矿安全信息披露。 |
*101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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*101.SCH | | XBRL分类架构文档。 |
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*101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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*101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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*101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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*101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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*104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
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美国联邦储备委员会*随函存档。 |
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我们将签署+管理合同或补偿计划。 |
第16项:表格10-K总结
无
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,Matrix Service Company已正式安排由正式授权的以下签名者代表其签署本报告。
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| | | | 矩阵服务公司 |
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日期:2021年9月13日 | | | | 发信人: | | 约翰·R·休伊特 |
| | | | | | 约翰·R·休伊特,总统和 首席执行官 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
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签名 | | 标题 | | 日期 |
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/S/记者吉姆·W·莫格(Jim W.Mogg) | | 董事会主席 | | 2021年9月13日 |
吉姆·W·莫格 | | | | |
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/S/:约翰·R·休伊特(John R.Hewitt) | | 总裁、首席执行官兼董事 | | 2021年9月13日 |
约翰·R·休伊特 | | (首席行政主任) | | |
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/S/**凯文·S·卡瓦纳(Kevin S.Cavanah) | | 美国副总统 和首席财务官 | | 2021年9月13日 |
凯文·S·卡瓦纳 | | (主要会计及 首席财务官) | | |
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/S/她是玛莎·Z·卡恩斯(Martha Z.Carnes) | | 导演 | | 2021年9月13日 |
玛莎·Z·卡恩斯 | | | | |
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/S/:约翰·D·钱德勒(John D.Chandler) | | 导演 | | 2021年9月13日 |
约翰·D·钱德勒 | | | | |
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/S/**卡林·G·康纳(Carlin G.Conner) | | 导演 | | 2021年9月13日 |
卡林·G·康纳 | | | | |
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/S/**连恩·K·辛里奇(Liane K.Hinrichs) | | 导演 | | 2021年9月13日 |
连恩·K·辛里奇 | | | | |
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/S/美国总统詹姆斯·H·米勒(James H.Miller) | | 导演 | | 2021年9月13日 |
詹姆斯·H·米勒 | | | | |
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