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注册号 第333-254053号

招股说明书 副刊

兴趣：

米尼奥拉社区银行

401(K) 利润分成计划

提供 最多601,090股的参与权益

德克萨斯州 社区银行股份有限公司

普通股 股

德州 马里兰州公司Community BancShares，Inc.正在以每股10.00美元的价格出售普通股，这与Mineola Community Mutual Holding Company从共同控股公司转变为股份制公司的组织形式 有关(“转换”)。转换完成后，德克萨斯社区银行股份有限公司将成为米尼奥拉社区银行(“米尼奥拉社区银行”)的控股公司。德州社区银行股份有限公司(Texas Community BancShares，Inc.)已 获得有条件的批准，在转换完成后将其普通股(“普通股”)在纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)上市，代码为“TCBS”。

在股票发行方面，德州社区银行股份有限公司允许米尼奥拉社区银行401(K) 利润分享计划(“401(K)计划”)的参与者选择通过401(K)计划购买德克萨斯州社区银行股份 普通股的参股权益。 德州社区银行股份有限公司允许米尼奥拉社区银行401(K) 利润分享计划(“401(K)计划”)的参与者选择通过401(K)计划购买德州社区银行股份有限公司普通股的参股权益。根据401(K)计划资产在2020年12月31日的价值，401(K)计划的受托人可以购买最多601,090股德克萨斯社区银行股份有限公司普通股， 收购价为每股10.00美元。作为401(K)计划的参与者，您可以指示401(K)计划的受托人 在股票发行时将您的401(K)计划帐户余额最多100%投资于Texas Community BancShares，Inc.普通股 。本招股说明书附录涉及选举401(K)计划参与者指示401(K)计划的受托人 在股票发行时将他们的401(K)计划账户余额投资于德克萨斯社区银行股份有限公司的普通股。

在您考虑投资之前，您应该阅读日期为2021年5月14日的德克萨斯社区银行股份有限公司的招股说明书，该说明书随本招股说明书附录提供 。它包含有关德克萨斯州社区银行股份有限公司的转换和相关股票发行的详细信息，以及米尼奥拉社区银行的财务状况、运营和业务结果。本招股说明书 附录提供了有关401(K)计划的信息。您应将此招股说明书附录与招股说明书一起阅读 ，并将它们保存起来以备将来参考。

有关您应考虑的风险的 讨论，请参阅本招股说明书附录第1页和随附的招股说明书第17页开始的“风险因素” 。

401(K)计划中的权益和发行德克萨斯社区银行股份有限公司的普通股尚未获得联邦储备系统理事会、德克萨斯州储蓄和抵押贷款部、联邦存款保险公司、美国证券交易委员会或任何其他联邦或州机构的批准或否决。任何相反的陈述 都是刑事犯罪。

本招股说明书附录提供的证券不是存款或账户，也不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险或担保。

此 招股说明书附录只能用于德克萨斯社区银行股份有限公司在401(K)计划收购的德克萨斯社区银行股份有限公司普通股的股票发售 中的要约和销售。任何人不得使用本招股说明书附录重新要约 或转售通过401(K)计划获得的德克萨斯社区银行股份有限公司普通股的权益。

您 应仅依赖本招股说明书附录和招股说明书中包含的信息。德州社区银行股份有限公司， 米尼奥拉社区银行和401(K)计划没有授权任何人向您提供不同的信息。

本招股说明书附录不构成在任何司法管辖区向任何人出售或征求购买任何证券的要约。 任何人在该司法管辖区向其提出要约或要约购买都是非法的， 本招股说明书附录并不构成向该司法管辖区的任何人出售或邀请购买任何证券的要约。本招股说明书和招股说明书的交付，以及德克萨斯社区银行股份有限公司普通股的任何出售，在任何情况下都不得暗示 德克萨斯社区银行股份有限公司、米尼奥拉社区银行或401(K)计划自本招股说明书补充之日起没有任何变化，或本招股说明书补充中包含的或通过引用并入的信息在本招股说明书补充之日之后的任何时间都是正确的 。

本招股说明书附录的 日期为2021年5月14日。

目录表

风险 因素

除了考虑从所附招股说明书第17页开始的“风险因素”项下披露的重大风险外， 您还应考虑以下事项：

如果您选择使用您的401(K)计划帐户余额购买Texas Community BancShares，Inc.普通股，并且股票发行获得超额认购 ，您将承担401(K)计划投资基金价格变化的风险。

如果您选择使用您的401(K)计划帐户余额购买Texas Community BancShares，Inc.普通股，则401(K)计划受托人 将清算您投资于Mineola社区银行存单的401(K)计划帐户余额中的指定金额。 如果股票发行获得超额认购(即，购买德克萨斯社区银行股份有限公司普通股的订单多于股票发行中可供出售的股份)，并且401(K)计划受托人不能使用您分配用于购买德克萨斯社区银行股份有限公司普通股的任何或全部资金，则不能投资于德克萨斯社区银行股份有限公司普通股的资金以及从这些资金赚取的任何利息将重新投资于存单 。然后，您可以将资金留在存单中，或将资金直接 放在401(K)计划内的其他现有投资中。从401(K)计划受托人清算您投资于Mineola社区银行存单的401(K)计划账户余额的一部分起，直至因超额认购而将部分或全部资金重新投资到存单的 期间，您将承担401(K)计划下可用投资的价格变化风险 您本可以在其中分配您的401(K)帐户余额。 在此期间，401(K)计划下的部分或全部可用投资的价值增值可能超过您从再投资于存单的资金所赚取的利息金额 。请参阅本招股说明书补充资料中的“ 发售-在股票发售和超额认购中购买”。

计划说明

引言

Mineola 社区银行最初采用了Mineola社区银行401(K)利润分享计划(“401(K)计划”)，自1990年1月1日起生效 。401(K)计划是符合税务条件的计划，具有现金或递延补偿功能，根据修订后的1986年《国税法》(以下简称《准则》)第401(A)节和第401(K)节的要求而设立。

米尼奥拉 社区银行打算让正在实施的401(K)计划符合守则第401(A)和401(K) 节的要求。米尼奥拉社区银行将通过对401(K)计划的任何必要修订，以确保401(K)计划在守则和适用的财政部法规下的持续 合格地位。

雇员 经修订的1974年退休收入保障法(“ERISA”)。401(K)计划是ERISA意义上的“个人账户 计划”，而不是“货币购买养老金计划”。因此，401(K)计划必须 遵守ERISA标题I(员工福利权利保护)和标题II(与退休计划相关的法规修正案)的所有规定，但ERISA标题I第3部分中包含的资金要求除外，根据其条款，该要求不适用于个人账户计划(金钱购买计划除外)。401(K)计划不受ERISA第四章(计划终止 保险)的约束。ERISA标题IV中所载的资金要求不适用于401(K)计划的参与者或受益人 。

参考 401(K)计划全文。本招股说明书附录的以下部分概述了401(K) 计划的某些条款。它们是不完整的，在401(K)计划全文中是合格的。所有员工都可以通过向德克萨斯州米尼奥拉西布罗德街215号401(K)计划管理员提交申请 75773；9035692602获取401K计划的副本 。我们敦促您仔细阅读401(K)计划的全文。

资格 和参与

年满19周岁且连续工作60天的员工 有资格在下个月的第一天参加401(K)计划，以便员工延期并获得雇主缴费。除工会员工 和租赁员工外，所有员工在满足资格要求后都有资格参加401(K)计划。“计划 年”为1月1日至12月31日。

截至2020年12月31日，约有70名员工和前员工有资格参加401(K)计划。

计划下的缴费

薪资 延期。符合条件的员工可以在税前基础上延期支付高达90%的薪酬，但要遵守守则施加的某些 限制，并代表他们将这笔金额用于401(K)计划。就 401(K)计划而言，“补偿”是指您从米尼奥拉社区银行获得的工资总额，加上在W-2表格中报告的所有税前贡献 。“薪酬”包括您的应税工资总额或薪金，包括401(K)计划下的任何 工资延期或您可能对米尼奥拉社区银行维护的任何其他计划作出的任何其他税前减薪贡献 。2021年，根据401(K)计划考虑的每位参与者的年薪限制为 29万美元。(这一限额是由国税局确定的，并根据守则允许的年度生活费调整 而增加)。您可以选择修改401(K) 计划的缴费金额，方法是在下一个工资期开始时向401(K)计划管理员提交新的可选延期协议。

雇主 匹配缴费。米尼奥拉社区银行可能会对401(K)计划做出酌情的等额贡献。

可自由支配的雇主缴费 。米尼奥拉社区银行可以自行决定雇主对401(K)计划的缴费。

展期 投稿。您可以向401(K)计划进行展期供款。您不能将Roth缴费 从另一个合格计划转存到401(K)计划，因为401(K)计划不允许Roth缴费。

捐款限制

员工工资延期限制 。从2021年1月1日开始的计划年度，您的税前缴费金额不得超过 每个日历年19,500美元。此外，如果您在2021年年满50岁，除了19,500美元的限制外，您还可以进行高达6,500美元的“追赶” 捐款。根据生活费用的变化，法律可能会定期调整“追赶”缴费限额 。超过适用于您的这些限制的缴费称为超额 延期。如果您延期的金额超过适用于您的这些限制，则您的联邦所得税总收入 将包括延期当年的超额部分。此外，除非超额延期 在次年4月15日之前发放，否则将在发放的当年重新征税。在下一年4月15日之前分配的超额延期的收入 将被视为您在作出贡献的纳税年度所赚取的 收入，以便缴纳联邦所得税。

捐款限额 。一般来说，联邦法律对您在401(K)计划下可能收到的缴费金额有最高限制。 此限制适用于401(K)计划的所有缴费，包括您的工资延期和本年度代表您缴纳的所有其他雇主缴费 ，不包括收入和任何转账/展期。从2021年1月1日开始的计划年度 此总额不能超过58,000美元(64,500美元加上追赶缴费)或您的年度基本薪酬的100%(以较小者为准)。

该计划下的福利

归属。 您在任何时候都对您向401(K)计划支付的工资延期以及 米尼奥拉社区银行向您的401(K)计划账户缴纳的任何雇主提供的安全港款项享有完全既得利益和不可没收的权益。雇主供款 受六年归属时间表的约束，即您在服务两年后将获得20%的归属，三年后将获得40%的归属，服务四年后将获得60%的归属，服务五年后将获得80%的归属，服务六年后将获得100%的归属。如果您 去世、残疾或达到正常退休年龄，您的所有雇主缴费将立即变为100% 归属。

从401(K)计划中提取 和分配

适用的 联邦法律要求401(K)计划对401(K)计划参与者在终止受雇于Mineola 社区银行之前提取根据401(K)计划为其利益持有的金额的权利施加实质性限制。

终止时的提款 。您可以在终止雇佣后从您的帐户请求分发。在您 终止后，您可以选择将您的帐户余额保留在401(K)计划中，并将收到您的既有余额的开始时间 推迟到不晚于您年满72岁的日历年后的下一个日历年的4月1日。尽管有上述规定， 如果您的既有帐户余额价值不超过1,000美元，您的既有帐户余额将从401(K) 计划中分配，无论您是否同意。

残疾时取款 。如果您根据401(K)计划中的残疾定义被残疾，您将有权 享有与您终止雇佣一样的退款权利。

死亡后提取 。如果您在参加401(K)计划期间去世，您的整个帐户价值将根据401(K)计划支付给 您的受益人。

服务中分发 分发。在受雇期间，您有资格在年满65岁后从您的账户获得在职分配，或者，除在职递延工资分配外，您在参加401(K)计划至少 60个月后有资格从您的账户获得在职分配。但是，您将有资格在任何时候要求分配您的展期缴款。

财务困难 。如果您遇到财务困难，您可以要求从您的计划 帐户中提取部分可归因于您的延期工资。

参与者 贷款。参与者贷款是根据401(K)计划的参与者贷款程序允许的。

分发表格 。您在401(K)计划下的福利将一次性发放给您或您的受益人。

缴费和账户余额投资

根据401(K)计划贷记到您帐户的所有 金额都保存在401(K)计划信托中，该信托由401(K)计划的受托人 管理。在股票发售生效日期之前，除了投资于您在TD ameritrade的自营 经纪账户的任何金额外，您目前还有机会将您的账户投资于 以下投资选项：

美国 基金目标日期退休系列2025

美国 基金目标日期退休系列2030

美国 基金目标日期退休系列2035

美国 基金目标日期退休系列2040

美国 基金目标日期退休系列2045

美国 基金目标日期退休系列2050

美国 基金目标日期退休系列2055

美国 基金目标日期退休系列2060

American 基金American Balance

美国 基金SmallCap World

Ab 发现增长I

AB 大盘股增长I

贝莱德 高收益债券机构

卡拉莫斯 国际增长I

联合 Hermes Kaufmann小型股

富兰克林 Dyna技术进步

景顺 国际中小型公司

T. Rowe Price蓝筹股增长

T. 罗威·普莱斯健康科学

先锋 债券市场总指数

先锋 发达市场指数上将

先锋 500索引上将

先锋 中盘指数上将

先锋 小盘指数上将

米尼奥拉 社区银行存单

关于股票发行，401(K)计划现在规定，除了上述指定的投资选项外，您 可以指示受托人或其代表将您帐户余额的全部或部分投资于德克萨斯社区银行股份有限公司的普通股。

基金业绩 历史和说明

以下 提供了有关401(K)计划下可用投资选项的绩效数据：

以下 描述了401(K)计划的每个投资基金和其他投资：

美国 基金目标日期退休系列2025-2060年。这项投资寻求增长、收入和资本节约。该基金通常 在超过目标日期后将更大比例的资产投资于固定收益、股票收益和平衡基金。 顾问试图通过投资于不同组合和权重的美国基金组合来实现其投资目标。标的美国基金代表多种基金类别，包括成长型和收益型基金、权益收益型基金、平衡型基金和固定收益型基金。基金类别代表着不同的投资目标。

American 基金American Balance。这项投资寻求资本的节约、当前收益和资本的长期增长以及 收益。该基金采用平衡的方式投资于广泛的证券，包括普通股和投资级债券 。它还投资于由美国政府以及联邦机构和机构发行和担保的证券。 此外，该基金还可能将其部分资产投资于普通股，其中大多数股票都有支付股息的历史，债券 和其他证券的发行人在美国境外注册。 此外，该基金还可能将部分资产投资于普通股，其中大多数股票都有支付股息的历史。 发行人在美国境外注册的其他证券。

美国 基金SmallCap World。这项投资寻求资本的长期增长。通常情况下，该基金至少将其净资产的80%投资于成长型普通股和其他股票型证券(如优先股、可转换优先股和可转换债券)。在正常情况下，该基金将把很大一部分资产投资于美国以外，包括新兴市场。

AB Discovery Growth I.这项投资寻求资本的长期增长。该基金主要投资于股本证券的多元化投资组合 ，与美国整体市场相比，这些证券的市值相对较小。在正常情况下，基金将至少80%的净资产投资于中小盘公司的股权证券。对于这些 目的，“中小型公司”通常是指在投资时， 在美国股票总市值中处于最低25%范围内的公司(不包括市值在1,000万美元以下的公司，在此计算中，不包括 市值低于1,000万美元的公司)。原名：联合伯尔尼探索成长一号(AllianceBern Discovery Growth I.

AB 大盘股增长I这项投资寻求资本的长期增长。该基金主要投资于数量有限、经过精心挑选的优质美国公司的股权证券。它主要投资于基金顾问根据其在各个市场领域的增长潜力而挑选的公司的国内股票证券 。该基金强调对经验丰富的大型公司的投资 。在正常情况下，该基金将至少80%的净资产投资于大盘股公司的普通股 。有时，它可能会投资于交易所交易基金(ETF)的股票，而不是直接投资于证券 。原名：AllianceBern Large Cap Growth I

贝莱德 高收益债券机构。投资追求总回报最大化，符合创收和审慎的投资管理 。该基金主要投资于期限为10年或以下的非投资级债券。它通常将至少80%的资产投资于高收益债券。该基金可以将高达30%的资产投资于美国境外发行人的非美元计价债券 。它对非美元计价债券的投资可以是货币套期保值 ，也可以是非套期保值。该基金还可以投资于可转换证券和优先证券。

Calamos International Growth I.该投资寻求长期资本增长。该基金通常将至少40%的资产投资于外国发行人的证券 。它可以投资于通过美国存托凭证(ADR)或类似的存托安排在美国证券市场上代表的外国证券 。该基金可能在很大程度上投资于新兴市场发行人的证券 。投资顾问在作出投资决策时会考虑环境、社会和治理(“ESG”) 因素。

联邦 Hermes Kaufmann小型股。这项投资寻求提供资本增值。该基金主要投资于在国家证券交易所、纳斯达克股票市场和场外交易市场交易的小公司普通股 。它通常会将至少80%的净资产(包括任何用于投资的借款金额) 投资于小公司，并将至少提前60天通知股东其投资政策的任何变化， 允许基金通常将低于80%的净资产投资于小公司投资。过去的名称：联邦考夫曼(Federated Kaufmann) 小型股R6。

富兰克林 戴纳泰克前进。这项投资寻求资本增值。该基金主要投资于公司的股权证券 投资经理认为这些公司是创新的领导者，利用新技术，拥有卓越的管理， 并受益于动态变化的全球经济中的新行业条件。它主要投资普通股。 投资经理可以投资任何经济领域或任何市值的公司，也可以投资美国境内外的公司 。

景顺 国际中小型公司。这项投资寻求资本增值。在正常市场条件下，该基金将 将至少80%的净资产，加上用于投资目的的借款，投资于中小型公司的股权证券，以及具有类似此类证券经济特征的衍生品和其他工具。该基金经理认为 中小市值公司是那些市值在摩根士丹利资本国际(MSCI)除美国以外的所有国家世界指数(ACWI)范围内的公司 SMID Cap Index。指数的市值范围可能会因市场活动或其 构成的变化而随时发生变化。旧名：景顺奥本海默国际中小型公司A。

T. 罗威普莱斯蓝筹股增长。这项投资寻求长期资本增长；收入是次要目标。该基金通常会将至少80%的净资产(包括任何用于投资的借款)投资于大中型蓝筹股成长型公司的普通股。它侧重于拥有领先市场地位、经验丰富的管理和强大的 财务基本面的公司。该基金可能出于各种原因出售证券，例如确保收益、限制损失或将 资产重新配置为更有希望的机会。

罗威·普莱斯健康科学公司。这项投资寻求长期资本增值。该基金通常将至少80% 的净资产(包括任何用于投资目的的借款)投资于从事与医疗保健、医药或生命科学相关的产品或服务的研究、开发、生产或分销的公司的普通股(统称为“健康科学”)。虽然该基金可以投资于任何规模的公司，但预计大部分基金资产将投资于大中型公司。它是非多元化的。

先锋 债券市场总指数。这项投资寻求彭博巴克莱美国总浮动调整指数的表现。彭博 巴克莱美国总浮动调整指数衡量美国一系列公开、投资级、应税的固定收益证券的表现，包括政府、公司和国际美元计价债券，以及 抵押贷款支持证券和资产支持证券，所有这些证券的到期日都超过1年。它的所有投资都将通过抽样过程进行选择 ，至少80%的资产将投资于指数中持有的债券。

先锋 发达市场指数上将。该投资旨在跟踪FTSE Developed All Cap ex US Index的表现。 该基金采用指数投资方法，旨在跟踪FTSE Developed All Cap ex US Index的表现。 该指数是一个市值加权指数，由位于加拿大和欧洲及太平洋地区主要市场的大约3,873只大中型和小盘股公司的普通股组成 。顾问试图通过以下方式复制目标指数： 将其全部或几乎所有资产投资于构成该指数的股票，并以与其在该指数中的权重大致相同的比例持有每只股票。原名：先锋发达市场指数上将。

先锋 500索引上将。该投资旨在跟踪衡量大盘股投资回报的基准指数的表现 。该基金采用指数化投资方法，旨在跟踪标准普尔500指数(Standard &Poor‘s 500 Index)的表现，该指数是公认的美国股市表现基准，主要由美国大型公司的股票 主导。顾问试图复制目标指数，方法是将其全部或几乎所有资产投资于构成该指数的 只股票，持有每只股票的比例与其在该指数中的权重大致相同。

先锋 中盘指数上将。该投资旨在跟踪衡量中型股投资回报的基准指数的表现 。该基金采用指数投资方法，旨在跟踪CRSP美国中型股指数(CRSP US Mid Cap Index)的表现，该指数是一个广泛多元化的美国中型公司股票指数。顾问试图复制目标 指数，方法是将其全部或几乎所有资产投资于构成该指数的股票，并以大约 与其在该指数中的权重相同的比例持有每只股票。前身：先锋中型股指数管理公司(Vanguard Mid Cap Index Adm.)

先锋 小盘指数上将。该投资旨在跟踪衡量小盘股投资回报的基准指数的表现 。该基金采用指数化投资方法，旨在跟踪CRSP美国小盘股指数(CRSP US Small Cap Index)的表现，该指数是一种广泛多元化的美国小公司股票指数。顾问试图复制目标 指数，方法是将其全部或几乎所有资产投资于构成该指数的股票，并以大约 与其在该指数中的权重相同的比例持有每只股票。

米尼奥拉 社区银行存单。 投资旨在保护资本和创收。存单由计划发起人Mineola Community Bank，S.S.B.持有。利率高于一年期CD的市场利率，并根据银行上一年的股本回报率(ROE)在每年3月设定一次。此ROE在激励 计划的费用之前计算，并由Mineola社区银行的会计师事务所验证。存单由FDIC承保，每个账户最高可达 $250,000。他们每天赚取利息，每季度复利。

投资者 在投资前应慎重考虑共同基金的投资目标、风险、收费和费用。可通过联系401(K)计划管理员获得包含此信息和其他信息的招股说明书( 或摘要招股说明书(如果有))。 在投资前请仔细阅读共同基金的招股说明书。

在 将退休基金转入单独帐户之前，投资者应仔细考虑单独帐户的投资目标、风险、收费、 和费用，以及各自的风险承受能力、时间范围和目标。有关其他信息，请 联系401(K)计划管理员。

德克萨斯州 社区银行股份有限公司股票基金。关于股票发行，您可以按照前面描述的方式，指示受托人将您的401(K)计划账户余额的全部或部分投资于德克萨斯社区银行股份有限公司的普通股。受托人将使用参与者选择的所有金额在股票发行中认购德克萨斯社区银行股份有限公司普通股 。您购买的股票将在401(K)计划内由德克萨斯社区银行股份有限公司股票基金持有 基金。德州社区银行股份有限公司股票基金既不是共同基金，也不是多元化或管理型的投资选择。 相反，它只是401(K)计划建立的一个记录保存机制，用于跟踪参与者通过401(K)计划在股票发行中购买的股票 。德克萨斯社区银行股票基金 将仅由401(K)计划参与者购买的德克萨斯社区银行股份有限公司普通股组成， 初始估值为每股10.00美元(即收购价)。您在德克萨斯社区银行股份有限公司的权益将以德克萨斯社区银行股份有限公司普通股的股票计价。 购买股票后，预计股票将转移到每个参与者在TD ameritrade的401(K)计划下的自助经纪 账户。

截至本招股说明书补充日期 ，德克萨斯社区银行股份有限公司的普通股还没有成熟的市场。因此， 德州社区银行股份有限公司股票基金没有历史业绩记录。德克萨斯社区银行股票基金的业绩取决于许多因素，包括德克萨斯州社区银行和米尼奥拉社区银行的财务状况和盈利能力，以及德克萨斯社区银行普通股的一般市场状况。

投资德州社区银行股份有限公司普通股涉及普通股投资的共同风险。有关您应考虑的重大风险的 讨论，请参阅本招股说明书附录的“风险因素”、从所附招股说明书第17页开始的“风险 因素”以及本招股说明书附录下面名为“您的权利与雇主证券有关的通知 ”一节。

您 可以选择通过您在TD ameritrade的 401(K)计划下的自营经纪账户，在上面列出的选项 中投资过去的供款和收益，以及您账户中的未来供款，包括德克萨斯社区银行股票基金(Texas Community BancShares，Inc.Stock Fund)。过往捐款的转账及其收益不影响未来捐款的投资组合 。你可以随时改变你的投资方向。

对上述任何基金的投资不是银行存款，也不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险或担保。与任何共同基金投资一样，您在上面列出的任何基金中的投资总是有可能 亏损的风险。

计划的管理

受托人和托管人。詹姆斯·H·赫洛克(James H.Herlocker)，III，米尼奥拉社区银行(Mineola Community Bank)董事长、总裁兼首席执行官 担任401(K)计划的受托人。401(K)计划的托管人 在全国范围内。但是，通过401(K)计划购买的德克萨斯社区银行股份有限公司的普通股将 最初通过d/b/a中美第一信托的社区银行持有在401(K)计划维护的帐户中。 预计股票发行后的某个时间，这些股票将通过TD ameritrade转移到您由401(K)计划维护的自营经纪 帐户。

计划 管理员。根据401(K)计划的条款，401(K)计划由计划管理员Mineola 社区银行管理。401K计划管理员的地址是德克萨斯州米尼奥拉西布罗德街215号，邮编是75773，电话号码是(9035692602)。401(K)计划管理员负责管理401(K)计划，解释401(K)计划的 条款，规定提交福利申请的程序，准备和分发解释401(K)计划的信息 ，维护计划记录、账簿和正确管理401(K)计划所需的所有其他数据，编制和归档与401(K)计划有关的所有需要提交的申报表和报告 {以及根据ERISA第104和105条规定必须向参与者、受益人和其他人披露的所有信息。

向计划参与者报告 。401(K)计划管理员将至少每季度向您提供一份报表，显示截至该期间末您帐户中的余额 、在此期间分配给您帐户的缴费金额以及您帐户的任何调整 以反映收益或亏损(如果有)。

修改 和终止

米尼奥拉 社区银行打算无限期地继续401(K)计划。不过，米尼奥拉社区银行可以随时终止401(K) 计划。如果401(K)计划全部或部分终止，则无论401(K)计划中的其他条款如何， 您将在您的帐户中拥有完全既得利益。米尼奥拉社区银行保留对401(K)计划 进行任何修改或修改的权利，这些修改或修改不会导致信托的任何部分被用于或转用于参与者或其受益人的独有 利益以外的任何目的；但是，只要米尼奥拉社区银行可以做出其认为必要或适宜的、具有或不具有追溯力的 符合ERISA的任何修改 ，则Mineola Community Bank有权对该计划进行 任何修改或修改，该修改不会导致信托的任何部分被用于或转用于参与者或其受益人的独有 利益以外的任何目的。

合并、合并或转让

如果401(K)计划与另一个计划合并或合并，或者计划资产转移到另一个计划， 401(K)计划要求您在401(K)计划或其他计划终止的情况下，在合并、合并或转移之后立即 获得等于或大于您在紧接合并、合并或转移之前有权获得的利益 的福利

联邦 所得税后果

以下是401(K)计划的重要联邦所得税方面的简要摘要。您不应依赖此摘要 作为与401(K)计划相关的重大联邦所得税后果的完整或明确描述。法定条款 随着其解释的变化而变化，其适用情况可能因个别情况而异。最后，适用的州和地方所得税法律的后果 可能与联邦所得税法律的后果不同。有关401(K)计划的任何分配和涉及401(K)计划的交易，请咨询您的 税务顾问。

作为 一项“符合税务条件的退休计划”，“守则”为401(K)计划提供特殊的税收待遇，包括：

Mineola 社区银行将执行401(K)计划，以遵守自适用的法律更改生效日期起 的规范要求。

一次总和分配 。从401(K)计划分配给参与者或参与者的受益人，如果是在一个纳税年度内，由于参与者的死亡、残疾或离职，或在参与者年满59.5岁之后进行的，并且由401(K) 计划和所有其他利润分享计划(如果有)下存入参与者的余额组成，则该分配将符合一次性分配的条件。 如果在一个纳税年度内，由于参与者的死亡、伤残或离职，或者在参与者年满59.5岁之后，该分配由401(K) 计划和所有其他利润分享计划下的参与者贷记的余额组成。由Mineola Community Bank维护为联邦所得税目的而要求包括在您的应税收入中的任何一次性分配的部分 包括一次性分配的全部金额，减去您对401(K)计划和Mineola Community Bank维护的任何其他利润分享计划所做的税后贡献(如果有的话) ，该分配包括在分配中。

德克萨斯州 Community BancShares，Inc.包括在一次性分销中的普通股。如果一次性分配包括Texas Community BancShares，Inc.普通股，则通常将按上述方式对分配征税，但总应税 金额可减去与Texas Community BancShares，Inc.普通股相关的任何未实现净增值的金额；即，分配时德克萨斯社区BancShares，Inc.普通股的价值超出其成本或信托公司普通股的其他基础。德克萨斯社区银行股份有限公司普通股的计税基础， 用于计算其后续出售的损益，等于 分发时的德克萨斯社区银行股份有限公司普通股价值减去未实现净增值金额。德克萨斯社区银行股份有限公司普通股的后续出售或其他应税处置的任何收益，只要在分配时未实现净增值， 将构成长期资本收益，无论德克萨斯社区银行股份有限公司普通股的持有期是什么。德克萨斯社区银行股份有限公司随后出售或其他应税处置普通股的任何 收益，如果超过分配时的未实现净增值 ，将被视为长期资本收益。分配的接收方 可以选择将任何未实现的净增值金额计入分配的应税总额中，但范围为 美国国税局(Internal Revenue Service)将发布的法规所允许的范围。

分配： 转存并直接转移至另一个合格计划或个人退休帐户。您可以根据另一个计划或帐户的条款将分配从401(K)计划 转到另一个合格计划或个人退休帐户。

有关雇主证券的权利通知

联邦法律规定了有关投资雇主证券的具体权利。由于您未来可能会根据401(K)计划投资于 德州社区银行股份有限公司普通股，因此您应仔细阅读以下信息。

您有关雇主证券的 权利。401(K)计划必须允许您选择将账户中 投资于Texas Community BancShares，Inc.普通股的任何部分从该投资移至401(K) 计划下的其他投资选择。您可以联系上面所示的401(K)计划管理员，了解有关此权限的具体信息，包括如何 进行此选择。在决定是否进行此选择时，您需要仔细考虑以下信息，这些信息 描述了多样化的重要性。如果您决定 分散您对德克萨斯社区银行股份有限公司普通股的投资，401(K)计划下的所有投资选项都可供您选择。

使退休储蓄多样化的重要性。为了帮助实现长期的退休保障，您应该仔细考虑 平衡且多样化的投资组合的好处。将您的资产分散到不同类型的投资中 可以帮助您实现良好的回报率，同时将总体亏损风险降至最低。这是因为导致一种资产类别或一种特定证券表现良好的市场或 其他经济条件通常会导致另一种 资产类别或另一种特定证券表现不佳。如果您将超过20%的退休储蓄投资于任何 一家公司或行业，则您的储蓄可能不会适当分散。虽然分散投资不是避免亏损的保证，但它是帮助您管理投资风险的有效策略。

在 决定如何投资您的退休储蓄时，您应该考虑您的所有资产，包括401(K)计划之外的任何退休储蓄 。没有一种单一的方法适合每个人，因为除了其他因素外，每个人都有不同的 财务目标，实现目标的时间跨度不同，对风险的容忍度也不同。因此，您应仔细 考虑此处介绍的权利，以及这些权利如何影响您通过401(K)计划投资于雇主普通股的金额。

定期检查您的投资组合、投资目标和401(K)计划下的投资选项也很重要，以帮助确保您的退休储蓄满足您的退休目标。

其他 ERISA注意事项

如上文 所述，401(K)计划受ERISA某些条款的约束，包括与参与者和受益人对401(K)计划资产的控制有关的特别条款。401(K)计划的功能允许您对您的帐户余额进行 投资，旨在满足ERISA第404(C)节关于参与者或受益人控制 计划资产的要求。这样做的效果是双重的。首先，您不会因为行使投资自由裁量权而被视为“受托人” 。其次，根据ERISA的受托责任条款，任何其他受托人，如Mineola Community Bank、401(K)计划管理人或401(K)计划的受托人，均不对您对401(K)计划账户中的资产行使控制权而造成的任何损失负责 。

由于 您将有权将您的账户余额的全部或部分投资于德克萨斯社区银行股份有限公司的401(K)计划普通股 ，ERISA第404(C)节的规定要求401(K)计划建立程序，以确保您购买、持有或出售雇主证券的决定保密，除非披露此类 信息是必要的，以遵守ERISA未先发制人的联邦或州法律。这些规定还要求您 行使与德州社区银行股份有限公司普通股有关的投票权和类似权利时， 应确保您行使这些权利的机密性。

证券和交易委员会报告和短期利润负债

修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第 16节对高级管理人员、董事和实益拥有上市公司10%以上股份的人(如德州社区银行股份有限公司)提出了报告和责任要求。交易法第16(A)节要求提交实益所有权报告。在成为高级管理人员、 董事或实益拥有德克萨斯社区银行股份有限公司10%以上股份的人员后10天内，必须向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交表格3，报告最初的受益所有权 。受益所有权的变更(如购买、销售和赠送)通常必须定期报告，要么在变更发生后两个工作日内在Form 4上报告 ，要么在Texas Community BancShares，Inc.财年结束后45天内每年在Form 5上报告。德州社区银行股份有限公司的高级管理人员、董事和实益拥有超过10%的德州社区银行股份公司普通股的高级管理人员、董事和个人对德克萨斯社区银行股份有限公司普通股的酌情交易和受益所有权一般必须由这些个人向证券交易委员会报告。

除上述报告要求外，《交易法》第16(B)条还规定，德州社区银行股份有限公司在 任何六个月期间内，其高级管理人员、董事或任何实益拥有德州社区银行股份有限公司10%以上普通股的人员、董事或任何个人因非豁免买卖德州社区银行股份有限公司普通股而实现的利润可由德州社区银行股份有限公司收回。

美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)通过的规则规定，只要满足某些要求，员工福利计划内的所有雇主证券交易都不受第16(B)条 利润追回条款的约束。这些要求 通常涉及对为第 16(B)节人员的账户购买或处置雇主证券的选举时间的限制。

除 因死亡、残疾、退休、终止雇佣或根据合格国内关系令而分发德克萨斯社区银行股份有限公司普通股外，受第16(B)条影响的人员必须在此类分发后六个月内持有根据401(K)计划分发的德克萨斯社区银行股份有限公司普通股，并禁止 在收到此类分发后六个月内指示额外购买德克萨斯社区银行股份有限公司普通股。

财务 计划资产相关信息

财务 表示2020年12月31日401(K)计划福利可用净资产和401(K)计划福利可用净资产变化的财务 信息，可通过书面请求向401(K)计划管理员索取，地址为德克萨斯州75773，地址：西布罗德街215号。

法律意见

德克萨斯社区银行股份有限公司普通股发行的有效性已由Luse Gorman，PC，华盛顿特区的Luse Gorman传递。 该公司在德克萨斯社区银行股份有限公司和米尼奥拉社区银行的股票发行中担任特别顾问。

招股说明书

(Mineola Community Bank，S.B.拟成立控股公司 )

增加 至4,140,000股普通股

(主题 最多增加至4761,000股)

德州 社区银行股份有限公司(在本招股说明书中我们称之为“德州社区银行股份”)将以最大努力出售其普通股，以将米尼奥拉社区互助控股 公司(在本招股说明书中我们称为“米尼奥拉社区MHC”)从共同控股公司 转变为股份制公司的组织形式。我们提供的股票代表米尼奥拉社区金融集团公司(Mineola Community Financial Group，Inc.)的100%所有权权益，在本招股说明书中我们将其称为“米尼奥拉社区金融集团”， 由米尼奥拉社区MHC所有。米尼奥拉社区金融集团是米尼奥拉社区银行(Mineola Community Bank，S.S.B.)的唯一股东，在本招股说明书中，我们将其称为“米尼奥拉社区银行”(Mineola Community Bank，S.S.B.)。我们已获得有条件的批准，可以 德州社区银行的普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“TCBS”。我们 是2012年Jumpstart Our Business Startups Act中定义的“新兴成长型公司”。

普通股首先以认购方式出售给Mineola社区银行的合格储户和借款人，以及Mineola社区银行的符合税务条件的员工福利计划。认购中未购买的股票 可在社区发售中向公众出售，居住在德克萨斯州富兰克林、霍普金斯、史密斯、范赞特和伍德县的自然人优先。认购或社区发售中未购买的任何普通股可通过经纪自营商银团向公众出售，在本招股说明书中称为银团社区发售 。辛迪加社区产品(如果持有)可能在订阅和社区 产品(包括任何延期)到期之前开始。但是，在完成任何辛迪加社区发售之前，不会发行在认购发售或社区发售中购买的股票 。由于对普通股的需求或市场状况的变化，我们可能会出售最多4761,000股普通股 ，而不需要解决认购人。我们必须 出售至少3,060,000股才能完成发售。

最低购买订单为25股。一般而言，任何个人或通过共同持有的单个合格账户行事的个人不得购买超过25,000股普通股(250,000美元)，任何个人或实体连同其联系人或与该个人或实体一致行动的 个人或实体不得购买超过50,000股(500,000美元)的所有类别的普通股 。

订阅服务将于2021年6月17日中部时间下午4：00到期。我们预计，如果举行社区活动， 将同时过期。我们可能会在不通知您的情况下将订阅和/或社区产品的到期日延长至2021年8月2日或更长时间(如果联邦储备委员会批准更晚的日期)。单次延期不得超过90天 ，产品必须在2023年6月29日之前完成。一旦提交，订单将不可撤销，除非经监管部门批准终止或延长认购和/或社区 产品至2021年8月2日之后，或者将出售的普通股数量 增加到超过4761,000股或减少到不到3,060,000股。如果订阅和社区服务延期至2021年8月2日之后，所有订阅者都将收到通知，并有机会确认、更改或取消其订单 。如果您没有回复延期通知，我们将立即退还您的资金并付息，或者取消您的 存款账户取款授权。如果本次发售的股票数量增加到超过4761,000股 股或减少到3,060,000股以下，我们将解决认购人，所有交付给我们购买认购和社区发售普通股 的资金将立即连息返还。认购 和社区产品中收到的资金将存放在Mineola Community Bank的单独账户中，并将按0.10%的年利率赚取利息，直至发行完成或终止。

Performance Trust Capital Partners，LLC在本招股说明书中统称为“Performance Trust”，将协助我们 在认购产品和任何社区产品中以最大努力出售股票，并将担任任何辛迪加社区产品的唯一 管理人。Performance Trust不需要购买我们 提供出售的任何普通股。

产品 摘要

价格： 每股10.00美元

此 投资涉及一定程度的风险，包括可能的本金损失。

请参阅 从第17页开始的“风险因素”。

这些 证券不是存款或储蓄账户，也不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险或担保。美国证券交易委员会、美联储理事会、德克萨斯州储蓄和抵押贷款部门、联邦存款保险公司或任何州证券监管机构均未批准或拒绝批准这些证券，也未确定本招股说明书是否准确或完整。 美国证券交易委员会、美联储理事会 系统、德克萨斯州储蓄和抵押贷款部门、联邦存款保险公司或任何州证券监管机构均未批准或不批准这些证券，也未确定本招股说明书是否准确或完整。任何相反的陈述 都是刑事犯罪。

性能 信任

资本 合作伙伴

要获得 帮助，请联系股票信息中心，电话：(903)369-1000。

本招股说明书的 日期为2021年5月14日。

目录表

页面

摘要

下面的摘要解释了Mineola Community MHC转换为股份制公司的重要方面 组织形式和发行德克萨斯社区银行的普通股，我们在本招股说明书中将其称为“转换 和发售”。它可能不包含对您重要的所有信息。在做出投资决定之前，您应仔细阅读整个文档，包括标题为“风险因素”的部分 、合并财务报表以及招股说明书中其他地方的相关注释。

我们的 组织结构和建议的转换

自 2008年以来，我们一直以两级共同控股公司结构运营，没有任何公众股东。Mineola Community MHC是德克萨斯州特许的共同控股公司，是特拉华州公司Mineola Community Financial Group的唯一股东。 Mineola Community Financial Group是德克萨斯州特许的股票储蓄银行Mineola Community Bank的唯一股东。 截至2020年12月31日，Mineola Community MHC的合并资产为2.996亿美元，存款为2.351亿美元，会员权益为3190万美元。

根据 在本招股说明书中我们统称为“转换计划”的转换重组计划的条款，我们正在从互惠控股公司法人结构转换为公众股票控股公司法人结构 。转换和发售完成后，米尼奥拉社区MHC和米尼奥拉社区金融集团将不复存在，德克萨斯社区银行股份将成为米尼奥拉社区MHC和米尼奥拉社区金融集团的继任者公司，米尼奥拉社区银行将成为得克萨斯社区银行股份有限公司的全资子公司。转换将 通过将Mineola Community MHC与Mineola Community Financial Group合并并并入Mineola Community Financial Group，然后将Mineola Community Financial Group与Texas Community Bancshare合并完成。此次出售的德州社区银行普通股 代表了目前由Mineola Community MHC拥有的Mineola Community Financial Group的100%所有权权益。转换和发售完成后，由Mineola Community MHC拥有的Mineola Community Financial Group普通股将被取消。

下图 显示了我们当前的组织结构：

完成转换和发行 后，我们将被组织为一家完全公开的股票控股公司，具体如下：

我们的 业务

在 转换和发行之后，德克萨斯社区银行的业务活动将主要通过Mineola 社区银行进行。米尼奥拉社区银行的业务主要包括接受公众存款，并将这些存款与达拉斯联邦住房贷款银行运营和借款产生的资金一起投资于住宅房地产贷款和商业房地产贷款，其次是商业贷款、建筑和土地贷款，以及 消费贷款和其他贷款。米尼奥拉社区银行的贷款基本上都是固定利率贷款。我们还投资证券， 历史上主要由美国政府支持的企业发行的抵押贷款支持证券和债券、州和市政证券以及联邦住房贷款银行股票组成。我们提供多种存款账户，包括支票账户、储蓄账户和存单账户。米尼奥拉社区银行受到全面监管 ，并接受德克萨斯州储蓄和抵押贷款部门以及联邦存款保险公司的审查，是联邦住房贷款银行系统的 成员。

德克萨斯州 社区银行股份有限公司是一家新成立的马里兰州公司。转换和发行完成后，德州社区BancShares将成为Mineola Community Bank的控股公司，并将接受联邦储备系统理事会(在本招股说明书中我们将其称为“联邦储备委员会”)以及德克萨斯州储蓄和抵押贷款部门的全面监管和审查 。

我们的行政办公室位于德克萨斯州米尼奥拉西布罗德街215号，邮编：75773，电话号码是(9035692602)。我们的网站 地址是Www.mineolacb.com。我们网站上的信息不被视为本招股说明书的一部分。

业务 战略

我们的 当前业务战略包括以下内容：

我们的 商业房地产贷款和建筑和土地贷款的信用风险比我们的住宅抵押贷款要高。见 “风险因素-与我们的贷款活动相关的风险-我们的商业房地产贷款涉及信用风险 ，这可能对我们的财务状况和经营结果产生不利影响”和“风险因素-与我们的贷款活动相关的风险 -我们的建筑和土地贷款涉及可能对我们的财务状况和经营结果产生不利影响的信用风险 ”

新冠肺炎大流行的影响

新冠肺炎疫情限制了我们市场的经济活动水平。为了应对疫情，包括德克萨斯州在内的州政府已经采取了预防或保护措施，例如对旅行和商业活动施加限制， 建议或要求个人限制或放弃离家时间，以及下令暂时关闭被认为不必要的企业 。这些措施极大地增加了美国的失业率， 对许多企业造成了负面影响，从而威胁到我们一些借款人的偿还能力。

CARE法案包括许多影响我们的条款，包括对问题债务重组(TDR)的会计减免。 CARE法案还通过SBA建立了PPP，允许我们在SBA的担保下向小企业提供贷款，以维持员工 在危机期间的工资总额。根据该计划，如果借款人保留 名员工工资单并满足某些其他要求，则可以免除贷款金额。此外，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)采取措施提振经济 ，其中包括将联邦基金利率和贴现窗口借款利率降至接近零的水平。

我们 实施了各种消费者和商业贷款修改计划，以帮助借款人免受新冠肺炎带来的经济 影响。根据CARE法案中的指导，根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)，对截至2019年12月31日有效的贷款进行的新冠肺炎相关修改不受TDR分类的约束。 此外，银行监管机构发布了跨部门指导，声明授予截至贷款修改计划实施日期的贷款的新冠肺炎相关短期修改(即 六个月或更短时间)不是TDR。

在截至2020年12月31日的一年中，我们对44笔抵押贷款和消费贷款给予了短期延期付款，这些贷款的本金总额约为 720万美元。截至2020年12月31日，所有这些贷款均已恢复 正常支付状态。此外，在截至2020年12月31日的年度内，我们批准了一笔总计120万美元的商业房地产贷款的短期付款和延期利息 。这笔贷款于2021年4月1日恢复正常支付状态。

鉴于新冠肺炎疫情带来的前所未有的不确定性和迅速演变的经济影响和社会影响，未来对我们的业务、运营结果和财务状况的直接和间接影响具有高度不确定性。如果目前的经济 状况持续或继续恶化，我们预计这种宏观经济环境将继续对我们的业务和经营业绩产生不利的 影响，包括但不限于：对我们产品和服务的需求下降 ，较长时间的低利率，包括运营亏损在内的非利息支出增加，以及由于我们的消费者和商业借款人的财务状况恶化而增加的 信贷损失，包括资产和抵押品价值的下降，这些损失可能会继续增加。

有关 其他信息，请参阅“风险因素-与新冠肺炎疫情相关的风险-新冠肺炎疫情的经济影响可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。”

转换和提供的原因

我们 转换为完全公开的股票所有权形式并进行股票发行的主要原因是：

产品条款

我们 将3060,000股至4,140,000股普通股出售给Mineola Community银行的合格储户、我们符合纳税条件的员工福利计划，以及在剩余股份范围内面向公众的社区发售，优先考虑居住在德州富兰克林县、霍普金斯县、史密斯县、范赞德县和伍德县的自然人(包括自然人信托) 。如有必要，我们还将通过 银团社区发售方式向公众出售股票。由于发行中对普通股的需求或市场状况的变化，待售普通股的数量可能会增加到最多476.1万股。 由于发行中普通股的需求或市场状况的变化，待售普通股的数量可能会增加到最多476.1万股。除非 要发行的普通股股票数量增加到4,761,000股以上或减少到3,060,000股以下，或者认购 和社区股票发行延期至2021年8月2日之后，否则认购者在提交后将没有机会更改或取消其 股票订单。如果订阅和社区产品延期至2021年8月2日之后，所有订阅者将 收到通知，并有机会确认、更改或取消其订单。所有订阅者将收到邮件通知 至订阅者在提交的股票订单上提供的地址。如果您不回应延期通知， 您的订单将被取消，我们将立即按0.10%的年利率退还您的资金，或取消您的存款账户 提款授权。如果出售的股票数量增加到476.1万股以上或减少到306万股以下，所有认购人的股票订单将被取消。, 他们的提款授权将被取消，交付给我们用于购买认购和社区产品中普通股的资金 将立即退还， 年利率为0.10%。然后，我们将解决订户问题，让他们有机会在 期限内下新订单。在任何辛迪加 社区发售(如果使用)完成之前，不会发行在认购发售和社区发售中购买的股票。

本次发售的每股普通股收购价为10.00美元。无论股票是在认购发售、社区发售还是辛迪加 社区发售中购买，所有投资者都将支付相同的每股购买价格 。投资者在此次发行中购买普通股将不会收取佣金。我们在此次发售中的营销代理Performance Trust将尽其最大努力协助我们在 发售中出售普通股，但没有义务在发售中购买任何普通股。

我们如何确定发行范围和每股10.00美元的收购价

我们出售的 普通股金额是基于对德州社区银行股份的估计市值的独立评估(假设发行已完成)。我们的独立评估师Feldman Financial Advisors，Inc.(在本招股说明书中我们称之为“Feldman Financial” )估计，截至2021年2月26日，德克萨斯州社区银行股票的市值为3650万美元(包括将向慈善基金会捐赠的股票，基于每股10.00美元的发行价，价值为50万美元 )。根据联邦法规，这一市值构成了最低3,110万美元、最高4,190万美元的估值范围的中点 。根据这一估值范围，截至2020年12月31日，米尼奥拉社区金融控股公司在米尼奥拉社区金融集团的100.0%所有权权益 以及每股10.00美元 ，德州社区银行股份有限公司发售的普通股数量从3060,000股 到4140,000股不等。之所以选择每股10.00美元的收购价，主要是因为这是金融机构相互转股最常用的价格。Feldman Financial将在我们完成转换和提供之前更新其评估 。如果由于对股票的需求或市场状况的变化，Feldman Financial确定我们的预计预计市值增加了 ，我们可能会出售最多4,761,000股，而不会进一步通知您。如果 届时我们的预计市值(包括将向慈善基金会贡献的股份，以每股10.00美元的发行价计算，价值50万美元)低于3110万美元或高于4810万美元，则在与美联储董事会 协商后, 我们可以：终止发售并迅速返还所有资金的利息；设定新的发售范围并为所有订阅者提供下新订单的机会；或采取 联邦储备委员会和证券交易委员会允许的其他行动。

评估部分基于Mineola Community MHC的财务状况和运营结果、通过出售普通股在此次发行中筹集的额外资本的形式效应 ，以及对由10家上市储蓄银行和银行、储蓄贷款和银行控股公司组成的同业集团的分析，Feldman Financial认为这些公司可与德克萨斯社区银行的股票相媲美 。评估同业组由以下公司组成，这些公司均在纳斯达克 股票市场交易。除非另有说明，否则资产截至2020年12月31日。

在 将德克萨斯社区银行股票与同行进行比较时，Feldman Financial下调了普通股的盈利前景和 营销。Feldman Financial没有对财务状况、市场面积、管理层、股息支付、普通股流动性、认购利息以及银行法规和监管改革的效果进行调整。

向下调整盈利前景的 考虑到我们相对于同业集团衡量的效率比率和盈利能力 比率较低。向下调整普通股的营销，考虑到了整体市场和银行和储蓄股票市场的波动，以及在当前股票市场环境下与首次公开募股市场相关的高度不确定性 ，包括德克萨斯社区银行普通股的首次公开募股 市场。

下表汇总了截至2020年12月31日的12个月德州社区银行股票的选定定价比率(按形式)和 ，以及基于截至 的收益和其他信息以及截至2020年12月31日的12个月的同业集团公司的选定定价比率的摘要，评估报告中反映了截至2021年2月26日的股价。 与同业集团的平均定价相比，并基于下表中的信息：我们在发售范围中点的预计定价 比率显示，在市净率的基础上有35.8%的折扣，在有形账面价值的基础上有36.7%的折扣 ，在市盈率的基础上有367.6的溢价。

独立评估并不代表交易市值。不要假设或期望评估中显示的我们的估值 意味着在转换和发售之后，我们普通股的交易价格将达到或高于每股10.00美元的购买价格 。此外，出于监管目的，Feldman Financial使用评估中提供的定价比率来估计我们的形式评估价值 ，而不是将我们普通股的相对价值与同业集团的股本价值 进行比较。特定公司的股本价值可能会受到财务 业绩、资产规模和市场位置等多个因素的影响。

有关我们出售的普通股数量和独立评估的更完整讨论，请参阅 转换和发售-股票定价和要发行的股票数量。

意向 使用发行所得资金

我们 打算将此次发行净收益的至少50%捐给米尼奥拉社区银行。此外，我们还打算向我们的员工持股计划提供一笔贷款，为其在股票发行中购买普通股提供资金，并向慈善基金会捐赠 $75,000美元。此次发行的剩余净收益将保留在德克萨斯社区银行股份 。因此，假设我们在股票发售中以发售范围的中点出售360万股普通股 ，我们有3460万美元的净收益，我们打算向Mineola Community Bank捐赠1730万美元，向我们的员工持股计划贷款290万美元 ，为其购买普通股提供资金，向慈善 基金会捐赠75,000美元现金，并保留德克萨斯社区银行股份净收益的剩余1430万美元。

德克萨斯州 社区银行股份可以将其保留的资金用于证券投资、回购普通股、收购 其他金融机构或金融服务公司、支付现金股息和其他一般公司用途。 米尼奥拉社区银行可以将其收到的收益用于支持增加贷款、增强现有或支持增长和 开发新的产品和服务，或者通过建立或收购新的分行或收购 其他金融机构或金融服务公司来扩大其分行网络。 Mineola Community Bank可以将其保留的资金用于证券投资、回购普通股、收购 其他金融机构或金融服务公司、支付现金股息和其他一般企业用途我们目前没有关于 任何收购或分支机构交易的任何协议或谅解。

有关更多信息，请参阅 “我们打算如何使用此次发行所得资金”。

我们 现金和普通股对TCBS Foundation，Inc.的贡献。

为了进一步促进我们对当地社区的承诺，我们打算建立并资助一个新的慈善基金会，TCBS基金会，Inc.， 作为转换和发售的一部分，我们在整个招股说明书中将其称为“慈善基金会”。 假设我们同时获得监管部门的批准和米尼奥拉社区MHC成员的批准，我们打算 向新的慈善基金会捐赠75,000美元现金和50,000股我们的普通股，总捐款为575,000美元作为这项贡献的结果，我们预计在转换和提供完成的季度内，将记录约454,000美元的税后费用。

慈善基金会将专门支持我们运营的 社区的慈善事业和社区发展活动。普通股和现金对慈善基金会的贡献将：

如果在没有慈善基金会成立和资金的情况下完成发售，我们将出售的普通股数量 会更多。有关慈善基金会的财务影响的进一步讨论，包括 其对购买股票的人的影响，请参阅“风险因素-与慈善基金会相关的风险-对慈善基金会的捐款将稀释您的所有权权益，并对2021年的净收入产生不利影响”和 “风险因素-与慈善基金会相关的风险-我们对慈善基金会的捐款可能无法 扣税，这可能会减少我们的利润。”

可以在此次发行中订购普通股的人员

我们 以以下优先顺序以认购方式发售普通股：

认购中未购买的普通股 可在社区发售中出售给公众， 优先考虑居住在德克萨斯州富兰克林县、霍普金斯县、史密斯县、范赞特县和伍德县的自然人(包括自然人的信托)。社区产品可以在订阅产品的同时、期间或之后立即开始 。我们还可以发售未在认购发售和社区发售中购买的普通股 在银团社区发售中。Performance Trust将担任银团社区发售的唯一管理人。 我们有权自行决定接受或拒绝在社区产品或辛迪加社区产品中收到的订单， 我们对转换计划的条款和条件的解释将是最终的。接受或拒绝社区发售或辛迪加社区发售中的股票订单的任何决定都将基于确定时管理层可用的事实和情况 。

如果我们收到的股票订单多于我们提供出售的股票，我们可能无法全部或部分满足您的订单。 有关认购产品、社区产品(如果有)和辛迪加社区产品(如果有)的详细说明，以及有关分配程序的讨论，请参阅本招股说明书标题为 转换和产品的部分。

您可以购买的普通股数量限制

最少可以购买25股普通股。

一般情况下，任何个人或通过共同持有的单个合格账户行事的个人购买的普通股不得超过25,000股(250,000美元) 。如果下列任何人购买普通股，他们购买的所有类别的普通股， 与您购买的股票一起，不能超过50,000股(500,000美元)普通股：

除非 我们另有决定，否则拥有相同地址的人员以及通过注册到相同地址的合格帐户 行使认购权的人员将受到50,000股(500,000美元)的总申购限制。

如果 经监管部门批准，我们可以随时增加或降低购买和所有权限制。请参阅“转换和产品-普通股购买的其他限制”中有关购买限制的详细说明 。

您如何在认购产品和社区产品中购买普通股

在 订阅产品和社区产品中，您只能通过以下方式支付您的股票：

您 不得使用任何类型的第三方支票支付普通股。不要提交现金。不接受电汇 。适用的法规禁止米尼奥拉社区银行借出资金或向任何人提供信贷，以购买发行中的普通股 。您不能提交Mineola社区银行的信用额度检查。您不能指定 从Mineola Community Bank的帐户中提取支票，而应提交支票。如果您要求 直接提取，我们保留将其解释为您的授权，将这些资金视为我们已收到指定金额的 支票，并将立即从您的支票帐户中提取金额。您不能授权 直接从Mineola社区银行个人帐户提款。请参阅“-使用个人退休账户资金购买普通股 。”

您 可以通过以下方式认购认购和社区产品中的普通股：交付已签名并填写的正本 股票订单，以及支付给德州社区银行股份有限公司的全额付款，或授权从您的一个或多个Mineola社区银行存款账户中提取资金，前提是股票订单表格是收到(不加盖邮戳) 2021年6月17日中部时间下午4点前，也就是认购认购期限届满之日。您可以使用提供的股票订单回复信封或通过隔夜快递将您的股票订单提交 到股票订单上列出的地址 ，并通过邮寄方式付款。您可以亲手将股票订单发送到我们的股票信息中心，该中心位于Mineola 社区银行总办事处，位于德克萨斯州Mineola西布罗德街215号。股票信息中心将于周一至周五上午10点开放 。中部时间下午4点。股票信息中心在银行节假日不开放。 只接受手递股票订单。我们不接受 我们其他办事处亲手递交的库存订单。

有关如何在认购和社区产品中购买股票的完整说明，请参阅 《在认购和社区产品中购买股票的转换和发售程序-股票支付 》。

使用 个人退休账户资金购买普通股

您 可以使用您个人退休帐户或其他退休帐户中的资金认购普通股。如果您希望使用您的Mineola Community Bank IRA或其他退休帐户中的部分 或全部资金，则必须先将适用的资金 转移到由独立托管人或受托人(如经纪公司)维护的自主帐户，并且必须 通过该帐户进行购买。如果您没有这样的帐户，则需要建立一个帐户在此之前下达您的库存 订单。可以向独立托管人或受托人支付年度管理费。由于每个人的情况不同 ，处理退休基金订单需要额外的时间，我们建议您尽快联系我们的股票信息中心 ，但在任何情况下，不得少于2021年6月17日发售截止日期的两周，以帮助您使用个人退休帐户或其他退休帐户中的资金购买 您可能在Mineola社区银行拥有的资金或其他地方。 您是否可以使用此类资金购买股票可能取决于时间限制，也可能取决于资金持有机构施加的限制 。

有关如何使用 IRA资金购买发售中的普通股的完整说明，请参阅 “在认购和社区产品中购买股票的转换和发售程序-股票支付 ”和“-使用个人退休账户资金”。

普通股市场

我们 从未发行过股本，我们的普通股也没有成熟的市场。我们已获得有条件的批准 ，在转换和发售完成后，将德克萨斯社区银行的普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“TCBS” 。有关我们普通股的建议市场的信息，请参阅“普通股市场 ”。

我们的 股利政策

在 股票发行完成后，我们的董事会将有权宣布我们普通股的股息 。董事会决定是否宣布股息以及任何此类股息的金额取决于我们的 资本要求、我们的财务状况和经营业绩、税务考虑、法律和监管限制、 以及一般经济条件。尚未就任何股息支付的金额(如果有)和时间做出任何决定。 我们不能向您保证我们将在未来支付股息，或者任何此类股息在未来不会减少或取消。 我们不能向您保证我们将在未来支付股息，也不能保证在未来不会减少或取消任何此类股息。有关我们建议的股息政策的信息，请参阅“我们的股息政策”。

董事和高管采购

我们 预计我们的董事和高管以及他们的同事将在此次发行中认购357,500股普通股，相当于最低发售范围内将出售的股份的11.5%。他们将支付与所有其他在此次发行中购买普通股的人将支付的每股10.00美元 相同的收购价。有关我们的董事和高管拟购买普通股的更多信息，请参阅“董事和高管认购” 。

认购和社区发售普通股的截止日期

提交购买认购和社区产品中普通股的订单的截止时间为2021年6月17日中部时间 下午4：00，除非我们延长这一截止时间。如果您希望购买普通股，必须在中部时间下午4：00之前收到一份填妥并已 签名的股票订单正本，以及全额付款(不加盖邮戳)。尽管 我们将合理尝试向认购权持有人提供本招股说明书和发售材料，但认购 产品和所有认购权将于2021年6月17日中部时间下午4：00到期，无论我们是否能够 找到每个有权获得认购权的人。有关在股票发售中购买 股票的截止日期的完整说明，请参阅“在认购和社区产品中购买股票的转换和发售程序 -到期日”。

您 不得出售或转让您的认购权

适用的 法规禁止您转让认购权。如果您在认购中订购普通股， 您将被要求证明您是为自己购买普通股，并且您没有协议或谅解 出售或转让您的认购权或您要购买的股票。我们打算对我们认为已出售或转让其认购权的任何人采取法律行动，包括 向联邦或州机构举报人员 。如果我们有理由相信您已出售或转让您的认购权，我们将不接受您的订单。在 股票订单表格中，您不能添加其他人的姓名以进行联合股票登记，除非他们也在合格的 存款或贷款账户上，并且您不能删除其他人的姓名，除非是通过IRA、Keogh、 401(K)或类似计划下的某些订单，并且除非指定的合格储户死亡。执行上述任一操作都可能危及您的订阅 权利。此外，股票订单要求您列出所有存款帐户，并提供每个帐户上的所有名称和适用资格日期的 帐号。如果未能提供此信息，或者提供的信息不完整或不正确， 可能会导致您的部分或全部股份分配丢失。

普通股交割

所有 售出的普通股将以账面入账形式发行。股票将不会发行。我们的转让代理将在转换和发售完成 后，尽快将反映认购和社区发售中发行的普通股所有权 的声明邮寄给有权获得该股份的人员 ，地址为他们在股票订单表格上注明的登记地址。我们预计股票交易将于转换和发售完成之日 或下一个工作日开始。转换和发售预计将在满足 以下“转换完成的条件”中所述的条件后，在实际可行的情况下尽快完成。在提供反映您对普通股所有权的声明 并交付给您之前，您可能无法出售您在此次发行中购买的普通股 ，即使普通股将开始交易。您是否有能力在收到您的对账单之前出售您的普通股 将取决于您可能与经纪公司达成的安排。

完成转换的条件

我们 无法完成转换和产品，除非：

如果未收到最低股票数量的订单，我们可能采取的步骤

如果 我们没有收到至少3,060,000股普通股的订单，我们可能会采取一个或多个步骤来出售发售范围内最低数量的普通股 。具体来说，我们可以：

如果 我们将产品延期至2021年8月2日之后，所有订阅者都将收到通知，并有机会确认、更改或取消其订单 。如果您不回应延期通知，我们将取消您的股票订单，并立即退还您在订阅和社区产品中收到的资金的利息 ，或者取消您的存款帐户提取授权。 如果提高了一个或多个购买限制，订购最大金额的订阅产品中的订阅者将 有机会将其订阅增加到当时适用的限制。

可能 更改产品范围

Feldman 财务部门将在我们完成转换和提供之前更新其评估。如果由于对股票的需求或 市场状况的变化，Feldman Financial确定我们的预计市值增加了，我们可能会在不另行通知您的情况下在此次发行中出售最多4761,000股 股票。如果我们当时的预计市值低于3060万美元 或高于4760万美元，则在咨询了联邦储备委员会和德克萨斯州储蓄和抵押贷款部门后，我们可以：

如果 我们设置了新的发售范围，我们将立即退还认购和社区发售中购买 所收到的资金，年利率为0.10%，并取消从存款账户中提取购买普通股 资金的任何授权。然后我们将解决订户，允许他们在一段时间内下新的股票订单。

可能 终止服务

我们 可以在召开Mineola Community MHC成员特别会议就转换进行 投票之前的任何时间终止发售，也可以在获得监管部门批准的成员批准之后的任何时间终止发售。米尼奥拉社区金融集团还必须 以米尼奥拉社区银行唯一股东的身份批准转换。如果我们终止服务，我们 将立即按0.10%的年利率退还您的资金，我们将取消存款账户取款授权。

对管理层的好处 以及转换对股东的潜在稀释

我们 希望我们的员工持股计划，即为Mineola Community 银行员工的利益运营的符合纳税条件的退休计划，最多购买我们在此次发行中出售的普通股的8%，并向慈善 基金会捐款。如果市场条件允许，根据员工持股计划受托人的判断，员工持股计划的认购单将不会被填写，员工持股计划可以在转换完成后选择在公开市场购买股票 ，但须经联邦储备委员会批准。

我们 打算在转换完成后不早于6个月实施一个或多个新的基于股票的福利计划。股东 需要批准这些计划。我们尚未确定是否在转换完成后 12个月内或之后采用这些计划。如果我们在转换完成后12个月内实施基于股票的福利计划， 基于股票的福利计划将仅限于预留一定数量的股份(I)在向关键员工和董事免费发放限制性股票时出售的普通股中最多4%的股份，以及(Ii)根据主要员工和 董事行使股票期权在发行中出售的最多10%的普通股 。如果基于股票的福利计划在转换完成后12个月以上采用，则 不受上述百分比限制。我们尚未确定根据这些计划将 保留用于发行的最终股票数量。有关我们当前基于股票的福利计划的说明，请参阅“转换-基于股票的福利计划完成后要考虑的管理-福利 ”。

下表汇总了 一个或多个基于股票的福利计划(如果此类计划预留的普通股数量相当于股票发行中出售的股份的4%和10%)分别用于限制性股票奖励和股票期权的普通股数量和授予的总美元价值。该表显示了如果所有此类股票都是从授权但未发行的股票(而不是在公开市场购买的股票)发行的，对股东的摊薄程度 。下表中显示的股票授予的一部分 可授予非管理层员工。该表还列出了员工持股计划将获得的普通股数量 ，以分配给所有符合条件的员工。

我们 可以通过公开市场购买而不是新发行普通股来为我们的基于股票的福利计划提供资金。联邦法规 不允许我们在股票发售完成后的第一年内回购我们的股票，除非根据基于股票的福利计划或在特殊情况下为限制性股票和股票期权的授予 提供资金。

收入 税收后果

Mineola Community MHC、Mineola Community Financial Group、Mineola Community Bank和Texas Community Bancshare已收到法律顾问Luse Gorman，PC关于转换的重大联邦所得税后果的意见 ，并收到了BKD，LLP关于转换的重大德克萨斯州税收后果的意见 。一般而言，对于Mineola Community MHC、Mineola Community Financial Group、Mineola Community Bank和Texas Community BancShares或有资格认购认购的人，转换将不是 出于联邦或州所得税的目的而进行的应税交易。

新兴 成长型公司状态

根据2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)，我们 有资格成为“新兴成长型公司”。 假设转换和发行在截至2021年12月31日的财年内完成，我们将有资格成为新兴 成长型公司，直到2026年12月31日，也就是股票发行和转换完成五周年 之后的财年结束。只要我们是一家新兴成长型公司，我们就可以选择利用适用于上市公司的各种报告要求的豁免 。请参阅“风险因素-与法律法规相关的风险-我们 是一家新兴成长型公司，如果我们决定只遵守适用于新兴成长型公司的某些减少的报告和披露要求 ，可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力”和“监管 和监管-新兴成长型公司地位”。

新兴成长型公司可以选择利用延长的过渡期推迟采用适用于上市公司的新的或修订后的会计声明 ，直到此类声明适用于非上市公司，但必须在公司首次被要求提交注册声明时做出这样的选择 。这样的选举在公司 是新兴成长型公司期间是不可撤销的。我们已选择不利用延长的过渡期来推迟采用适用于上市公司的新的或修订的会计声明 ，直到此类声明适用于非上市公司。

风险 因素

投资德州社区银行普通股面临风险，包括与我们的业务和本次发行相关的风险。

与我们业务相关的具体风险 领域包括与新冠肺炎疫情相关的风险；我们的贷款活动；市场利率 ；法律法规；经济状况；竞争事务；运营事务；会计事务；以及其他业务风险 。

与此次发行相关的具体 风险包括与以下方面相关的风险：德克萨斯社区银行普通股的未来交易价格；净发售收益的使用；我们完成发售后的股本回报率；预期的新股票收益 计划；反收购因素；某些诉讼的论坛选择条款；德克萨斯州社区银行普通股的交易市场；您的投资决定的不可撤销；以及与认购权相关的潜在不利税收后果 。

在 做出投资决定之前，您应该仔细阅读整个文档，包括紧随其后的标题为“风险因素”的部分 ，该部分将进一步详细讨论上述风险。

如何 您可以获取其他信息-股票信息中心

根据法律，我们的 银行人员不得协助回答与此次发行有关的投资相关问题。如果您对 转换或产品有任何疑问，请致电(903)369-1000联系我们的股票信息中心。股票信息中心周一至周五上午10点开放。中部时间下午4点，银行假期休市。

风险 因素

您 在评估普通股投资时应仔细考虑以下风险因素。除了 这些风险以及本招股说明书中其他地方描述的其他风险和不确定因素外，还可能存在其他风险和不确定因素 这些风险和不确定因素目前尚不为我们所知，或者我们目前认为这些风险和不确定因素对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大负面影响。

与我们的借贷活动相关的风险

我们的 商业房地产贷款涉及信用风险，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

截至2020年12月31日，商业房地产贷款总额为2940万美元，占我们贷款组合的13.7%。考虑到其较大的余额 和基础抵押品的复杂性，商业房地产贷款通常比我们发起的一到四户住宅房地产贷款的风险更大 。由于商业房地产贷款的偿还有赖于借款人物业或相关业务的成功管理和运营 ，因此其偿还可能会受到当地房地产市场或经济的不利条件 的影响。房地产市场或当地经济的低迷可能会对担保贷款的房产的 价值或借款人的业务收入产生不利影响，从而增加不良贷款的风险 。此外，由于物业维修标准松懈，非业主自住物业的实际状况可能低于业主自住物业，这对抵押品物业的价值产生了负面影响。随着我们商业房地产商业贷款组合的增加，这些贷款的相应风险和潜在损失也可能增加。

我们的建筑和土地贷款涉及信用风险，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

截至2020年12月31日，建筑和土地贷款总额为2280万美元，占我们贷款组合的10.6%。与永久性金融贷款相比，建筑贷款涉及 额外的风险，因为资金是在项目安全的基础上预付的， 在项目完成之前具有不确定的价值。由于估算建设成本的内在不确定性，以及已完成项目的市场价值和政府房地产调控的影响，要准确评估完成一个项目所需的总资金和相关的贷款与价值比率相对困难 。此外，通常 在建设贷款期限内，利息可以由借款人提供资金，也可以从建设贷款预算中预留的利息准备金 中支付。这些贷款通常涉及大量资金的支付，偿还在很大程度上 取决于最终项目的成功，以及借款人出售或租赁物业或获得永久 外购融资的能力，而不是借款人或担保人偿还本金和利息的能力。如果已完成项目的评估价值 被证实被夸大，我们可能没有足够的担保在项目建设完成后偿还贷款 ，并可能蒙受损失。此外，投机性建筑 贷款是向房屋建筑商发放的贷款，这些房屋建筑商在贷款发放时尚未为在建房屋找到最终买家 ，其风险通常高于与传统建筑贷款相关的风险。这些增加的风险 是因为没有足够的需求来确保在可接受的时间内出售房产的风险。因此，除了与传统建筑贷款相关的风险外，投机性建筑贷款还带有额外的 风险，即在找到最终买家之前，建筑商将不得不支付房产税和其他账面成本。 土地贷款与投机性建筑贷款的风险基本相似。随着我们的建设和土地贷款组合 增加，这些贷款的相应风险和潜在损失也可能增加。

如果我们的贷款和租赁损失拨备不足以弥补实际贷款损失，我们的收益可能会减少。

我们 对我们的贷款组合的可收集性做出各种假设和判断，包括借款人的信誉 以及用作偿还我们许多贷款的抵押品的房地产和其他资产的价值。在确定贷款和租赁损失拨备金额时，我们会回顾我们的贷款以及损失和拖欠经验，并评估 经济状况。如果我们的假设或分析结果不正确，我们的贷款和租赁损失拨备 可能不足以弥补我们贷款组合中固有的损失，从而导致我们的拨备增加。此外，我们 强调贷款增长和增加我们的商业房地产和商业商业贷款组合，以及 未来的任何信用恶化，包括新冠肺炎疫情的结果，都可能要求我们在未来增加贷款拨备 和租赁损失。对我们津贴的实质性增加将大大减少我们的净收入。

财务会计准则委员会推迟了当前预期信用损失(CECL)标准的生效日期。CECL将于2023年1月1日对德克萨斯社区银行和米尼奥拉社区银行生效。CECL将 要求金融机构确定对贷款终身预期信贷损失的定期估计，并确认 预期信贷损失作为信贷损失的津贴。这将改变目前为已发生或可能发生的贷款和租赁损失提供拨备的方法，这可能需要我们增加信用损失拨备，并 大幅增加我们需要收集和审查的数据类型，以确定 信用损失拨备的适当水平。

此外，银行监管机构还定期审查我们的贷款和租赁损失拨备，作为此类审查的结果，我们可能需要 增加贷款和租赁损失拨备或确认进一步的贷款冲销。由于此类审查或其他原因，我们的贷款和租赁损失或贷款冲销拨备 的任何增加都可能对我们的 财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们 承担与贷款活动或我们拥有的物业相关的环境责任风险。

我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的，我们可能会对其中一处或多处房产或我们在运营业务时拥有的房产承担环境责任 。在 正常业务过程中，我们可能会取消抵押品赎回权并拥有担保违约贷款的物业的所有权，因此， 在这些物业上可能会发现危险或有毒物质的风险。如果在这些物业上发现危险条件或有毒物质 ，我们可能需要承担补救费用，以及人身伤害和财产损失、民事罚款 和刑事处罚，无论这些危险条件或有毒物质最初是在何时影响到特定物业的。 环境法可能要求我们招致巨额费用来解决未知责任，并可能大幅降低受影响 物业的价值或限制我们使用或出售受影响物业的能力。此外，未来的法律或对现有法律更严格的解释 或执法政策可能会增加我们承担环境责任的风险。我们的政策 要求我们在对非住宅房地产启动任何止赎操作之前进行环境审查，但可能不足以 检测到所有潜在的环境危害。补救费用以及与环境危害相关的任何其他财务责任 可能会对我们产生实质性的不利影响。

我们 面临SBA可能无法为部分或全部PPP贷款担保提供资金的风险。

如果SBA确定我们发起、资助或服务PPP贷款的方式存在缺陷，包括借款人是否有资格获得PPP贷款的任何问题，我们 将面临PPP贷款的信用风险。如果 由于PPP贷款违约以及SBA认定我们发起、资助或服务PPP贷款的方式存在缺陷而导致损失，SBA可以拒绝其担保责任，减少担保金额，或者如果SBA已经根据担保支付了费用，则要求我们赔偿与缺陷相关的任何损失。

与新冠肺炎大流行相关的风险

新冠肺炎疫情的经济影响可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

新冠肺炎疫情在美国造成了严重的经济混乱，许多州和地方政府已下令 非必要的企业关闭，居民在家中就地避难。这导致了前所未有的经济活动放缓和相应的失业率上升。自新冠肺炎疫情爆发以来，数以百万计的个人申请失业救济 ，股市下跌，尤其是银行股大幅下挫。 为应对新冠肺炎疫情，美国联邦储备委员会将联邦基金基准利率下调至0%至0.25%的目标区间，10年期和30年期美国国债收益率跌至历史低点。各州政府和联邦机构要求贷款人向借款人提供忍耐和其他救济(例如：免收滞纳金 和其他费用)。联邦银行机构鼓励金融机构谨慎地与受影响的借款人合作， 联邦立法因新冠肺炎疫情相关的修改而免除了报告贷款分类的压力。 某些行业受到的打击尤其严重，包括旅游和酒店业、餐饮业和 零售业。最后，冠状病毒的传播导致我们修改了我们的业务做法，包括员工 差旅、员工工作地点，以及取消实际参加会议、活动和会议。我们有许多 员工远程工作，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户和业务合作伙伴利益的 采取进一步行动。

鉴于情况的持续性和动态性，很难预测新冠肺炎疫情对我们业务的全面影响 。这种影响的程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展非常不确定，包括冠状病毒何时可以得到控制和减弱。此外，虽然我们开展业务的司法管辖区已经逐渐允许企业和其他组织重新开放 并取消了庇护限制，但现在评估这样做是否会 导致经济活动显著增加以及此类行动对更多新冠肺炎案件的影响还为时过早。由于 新冠肺炎大流行以及相关的不利地方和国家经济后果，我们可能面临以下任何 风险，其中任何风险都可能对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生重大不利影响：

此外， 我们未来的成功和盈利能力在很大程度上取决于我们的高管和董事的管理技能，他们中的许多人 在我们公司担任过多年的高管和董事职位。疫情导致关键员工意外流失或不可用 可能会损害我们运营业务或执行业务战略的能力。在关键员工流失或不可用的情况下，我们可能无法成功 找到并整合合适的继任者。

上述任何一个或多个因素都可能对我们的业务、财务状况以及 运营和前景的结果产生负面影响。

与市场利率相关的风险

持续处于历史低位的利率环境，以及我们可能获得成本较高的资金来支持贷款增长和运营的可能性，可能会对我们的净利息收入和盈利能力产生不利影响。

近年来，美联储的政策一直是通过 其目标联邦基金利率和购买抵押贷款支持证券，将利率维持在历史低位。在当前利率水平下，我们降低利息支出的能力可能会 受到限制，而我们的生息资产的平均收益率可能会继续下降， 随着我们获得非核心资金来源或提高存款利率来为我们的运营提供资金，我们的利息支出可能会增加。持续 低利率环境或增加我们的资金成本可能会对我们的净利息收入产生不利影响，这将 对我们的盈利能力产生不利影响。

未来 利率变化可能会降低我们的利润和资产价值。

净 收入是净利息收入和非利息收入超出非利息支出以及贷款拨备和租赁损失的金额。净利息收入占我们收入的大部分，并基于以下差额：

基本上 我们所有的贷款都是固定利率贷款，我们通常不出售我们发起的贷款。此外，我们在 其他有息资产上赚取的利率和我们为有息负债支付的利率通常在合同 期限内是固定的。像许多储蓄机构一样，我们的有息负债的合同期限通常比我们的有息资产短 。这种不平衡会造成巨大的收益波动，因为市场利率会随着时间的推移而变化 。在利率上升的时期，我们从资产中赚取的利息收入可能不会像我们为负债支付的 利息那样快速增长。在利率下降的时期，我们从资产中赚取的利息收入可能会比我们为负债支付的利息减少 得更快，因为借款人提前偿还抵押贷款，抵押贷款支持证券和可赎回投资证券被调用，这要求我们以较低的当前利率对这些现金流进行再投资。

此外， 最近几个时期处于历史低位的利率环境对我们的贷款增长做出了重大贡献，特别是在再融资量相对较高的一到四户住宅抵押贷款 。在截至2020年12月31日的一年中，我们发放了6700万美元的一户至四户住宅抵押贷款，其中2810万美元是我们现有贷款的再融资 。提高市场利率可能会减少我们的贷款发放量，特别是再融资 量，和/或缩小我们的利差，这将对我们的盈利能力和 运营结果产生重大不利影响。

此外，利率的变化可能会影响贷款和抵押贷款支持证券及相关证券的平均寿命。利率下降 导致贷款和抵押贷款支持证券及相关证券的提前还款额增加，因为借款人为其债务进行再融资 以降低借款成本。这会产生再投资风险，即我们可能无法以与预付贷款或证券的利率相当的利率将 预付款进行再投资。此外，利率收益率曲线倒置 ，其中短期利率(通常是金融机构借入资金的利率) 高于长期利率(通常是金融机构借出固定利率贷款的利率) 可能会降低金融机构的净利差，并给发放 长期固定利率抵押贷款的金融机构带来金融风险。

任何重大的、意想不到的、长期的市场利率变化都可能对我们的财务状况、流动性和经营结果产生重大不利影响。 利率水平的变化也可能对我们的资产价值产生负面影响 并最终影响我们的收益。

我们 通过使用模拟模型来监控利率风险，包括对 我们的资产和负债的公允价值(我们的权益或“Eve”的经济价值)和我们的净利息收入在 假设的市场利率变化范围内将发生变化的金额进行估计。截至2020年12月31日，如果利率瞬间上调200个基点 ，我们估计Eve将下降1.25%，净利息 收入将下降1.71%。有关利率变化对我们的影响的进一步讨论，请参阅“管理层的讨论和 财务状况和经营结果分析--市场风险管理”。

与法律法规相关的风险

法律法规的变更 以及监管机构遵守新法律法规的成本可能会对我们的运营产生不利影响 和/或增加我们的运营成本。

Mineola 社区银行受到德克萨斯州储蓄和抵押贷款部门和联邦存款保险公司的广泛监管、监督和审查。Mineola Community MHC和Mineola Community Financial Group正在接受联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的广泛监管、监督和审查，德克萨斯州 社区银行股票将受到广泛的监管、监督和审查。此类 监管监管机构及其控股公司可能从事的活动，主要 是为了保护联邦存款保险基金和Mineola Community Bank的储户，而不是为了我们的股东。 监管机构在其监管和执法活动中拥有广泛的自由裁量权，包括对我们的业务施加 限制，对我们的资产分类，以及确定我们的贷款和租赁损失拨备水平是否足够 。这些法规与现有的税收、会计、证券、保险和货币法律、规则、 标准、政策和解释一起，控制金融机构开展业务的方法，实施战略性 计划和税务合规，并管理财务报告和披露。此类监管和监督的任何变化，无论是监管政策、法规、立法还是监管行动，都可能对我们的运营产生实质性影响。 此外，会计准则的变化可能很难预测，而且我们和我们的独立会计师事务所在解释会计准则时可能会涉及判断和自由裁量权 。这些变化可能会对我们报告财务状况和运营结果的方式产生实质性影响，甚至可能具有追溯性。

违反《美国爱国者法》、《银行保密法》或其他法律法规的行为 可能会被处以罚款或制裁。

《美国爱国者和银行保密法》要求金融机构制定计划，防止金融机构被用于洗钱和恐怖活动。如果怀疑此类活动，金融机构有义务 向美国财政部金融犯罪执法网络办公室提交可疑活动报告。这些规则要求 金融机构建立程序来识别和验证寻求开立新金融 帐户的客户的身份。不遵守这些规定可能会导致罚款或制裁，包括限制进行收购或设立新分支机构 。我们采取的旨在协助遵守这些 法律法规的政策和程序可能无法有效防止违反这些法律法规。此外，这些规则和 条例还在继续发展和扩展。我们过去没有因为洗钱活动而受到罚款或其他处罚，也没有遭受过商业或声誉损害。

我们 受到严格的资本要求的约束，这可能会对我们的股本回报率产生不利影响，需要我们筹集额外的 资本，或者限制我们支付股息或回购股票的能力。

联邦 法规规定了保险存款机构的最低资本要求，包括基于风险的最低资本和杠杆率，并定义了计算这些比率的“资本”。最低资本要求是：(I)普通 股权一级资本比率为4.5%；(Ii)一级至风险资产资本比率为6%；(Iii)总资本比率为8%； 和(Iv)一级杠杆率为4%。该规定还规定了2.5%的“资本保护缓冲”，以及以下最低比率：(I)普通股一级资本比率为7.0%；(Ii)一级资本与基于风险的资产资本的比率 为8.5%；以及(Iii)总资本比率为10.5%。机构在支付股息、进行股票回购和酌情发放奖金方面将受到限制，如果其资本金水平低于保本缓冲金额 。

应用这些资本要求可能会导致股本回报率降低，如果我们无法遵守这些要求，还会导致监管 行动。具体地说，在发行完成后，如果Mineola Community 银行没有资本规则所要求的资本保护 缓冲，则其向德克萨斯社区银行股份支付股息的能力将受到限制，这可能会进一步限制德克萨斯社区银行股份向其 股东支付股息的能力。请参阅“监管-储蓄银行监管-资本金要求”。

联邦储备委员会的货币政策和法规可能会对我们的业务、财务状况和 运营结果产生不利影响。

除了受到一般经济状况的影响外，我们的收益和增长还受到联邦储备委员会政策的影响。联邦储备委员会的一项重要职能是调节货币供应和信贷状况。美联储用来实现这些目标的工具包括公开市场买卖美国政府证券、调整贴现率以及调整银行存款准备金率。这些工具 以不同的组合使用，以影响整体经济增长和信贷、银行贷款、投资 和存款的分配。它们的使用也会影响贷款利率或存款利率。

联邦储备委员会的货币政策和法规过去对金融机构的经营业绩产生了重大影响，预计未来还会继续影响金融机构的经营业绩。 美国联邦储备委员会的货币政策和法规过去对金融机构的经营业绩产生了重大影响，预计未来还会继续影响金融机构的经营业绩。此类政策对我们的业务、财务状况和运营结果的影响无法预测。

我们 是一家新兴成长型公司，如果我们决定只遵守适用于新兴成长型公司的某些降低的报告和披露要求 ，可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。

德克萨斯州 Community BancShares将是一家新兴的成长型公司。只要它继续是一家新兴成长型公司，它就可以 选择利用适用于上市公司但不适用于新兴成长型公司的各种报告要求的豁免，包括但不限于，在我们的定期 报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务，以及免除就高管薪酬 举行非约束性咨询投票的要求，以及免除股东批准之前未获批准的任何金降落伞付款的要求。作为一家新兴的成长型公司，德州社区银行股份公司也不受2002年萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的约束，该条款要求我们的独立审计师对我们的财务报告进行内部控制审计。投资者可能会发现我们的普通股吸引力下降，因为我们 已选择依赖这些豁免。如果一些投资者因为任何减少未来信息披露的选择而发现我们的普通股吸引力下降 ，我们普通股的交易市场可能不那么活跃，我们普通股的价格可能更加 波动。

与经济状况相关的风险

我们市场地区经济状况的恶化可能会减少对我们产品和服务的需求，和/或导致我们的不良贷款水平上升 ，这可能会对我们的运营、财务状况和收益产生不利影响。

当地 经济状况对借款人偿还贷款的能力和担保贷款的抵押品价值有重大影响 。如果经济状况，尤其是当地状况因新冠肺炎疫情或其他原因而恶化， 可能会产生以下后果，其中任何一种都可能对我们的业务、财务状况、 流动性和经营结果产生实质性的不利影响，而且与经营地域更加多样化的金融机构相比，可能会对我们产生更大的负面影响：

此外，通货膨胀、经济衰退、恐怖主义行为、内乱、敌对行动或其他国际或国内灾难的爆发、流行病或流行病、失业或其他我们 无法控制的因素导致的总体经济状况的显著下降可能会进一步影响这些当地经济状况，并可能进一步负面影响我们 银行业务的财务业绩。此外，通缩压力虽然可能降低我们的运营成本，但可能会对我们的借款人，特别是我们的业务借款人以及获得贷款的基础抵押品的价值产生重大的负面影响， 这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。

与竞争事务相关的风险

我们市场区域内的激烈竞争可能会限制我们的增长和盈利能力。

银行和金融服务业的竞争非常激烈 。我们与商业银行、储蓄机构、抵押贷款经纪公司、信用社、财务公司、共同基金、保险公司、经纪和投资银行公司以及不受监管或监管较少的非银行实体进行竞争。其中许多竞争对手比我们大得多，拥有比我们大得多的 资源和更高的贷款限额，并提供我们不提供或不能提供的某些服务。此外，我们的一些 竞争对手提供比我们提供的贷款更低的利率和/或更有吸引力的条款。竞争也使得 吸引和留住合格员工变得越来越困难，成本也越来越高。我们预计，由于立法、法规和技术的变化，以及金融服务业持续的整合趋势，未来的竞争将会加剧 。我们的盈利能力取决于我们继续在我们的市场领域成功争夺业务和合格员工的能力。 我们的一些竞争对手提供的更多资源和存贷款产品可能会限制我们增加生息资产的能力 。欲了解更多信息，请参阅“米尼奥拉社区银行的业务--竞争”(Business of Mineola Community Bank，S.S.B.)。

我们的 个小尺寸使我们更难竞争。

我们的 资产规模较小，这使得我们更难与规模更大、更容易负担得起 投资于吸引和留住客户所需的营销和技术的其他金融机构竞争。由于我们的主要收入来源是 扣除存款和其他资金来源支付的利息后从贷款和投资中获得的净利息收入， 我们产生支付支出和为此类投资提供资金所需的收入的能力受到贷款和投资组合规模的限制 。因此，我们并不总是能够像竞争对手那样快速地提供新产品和服务。 我们较低的收入也可能使我们更难提供有竞争力的薪酬和福利。此外，我们较小的客户 基础可能会使我们很难从证券和保险经纪等活动中获得有意义的非利息收入。 最后，作为一家较小的机构，我们受到了遵守新的 银行和其他法规的成本持续增加的不成比例的影响。

与运营事项相关的风险

由于对技术的依赖，我们 面临重大运营风险。我们的信息技术系统可能会 出现故障、中断或安全漏洞。

信息 技术系统对我们的业务至关重要。我们的业务要求我们收集、处理、传输和存储大量关于我们的客户、员工以及我们自己的业务、运营、计划和业务战略的机密信息。 我们使用各种技术系统来管理我们的客户关系、总账、证券投资、存款和 贷款。我们的计算机系统、数据管理和内部流程以及第三方的系统是我们业绩不可或缺的部分。 我们的运营风险包括员工或公司外部人员的渎职风险、与交易处理和技术有关的错误、系统故障或中断、违反我们的内部控制系统和合规性要求、 以及业务持续和灾难恢复。第三方越来越努力地破坏金融机构的数据安全 。此类攻击包括计算机病毒、恶意或破坏性代码、网络钓鱼攻击、拒绝服务 或可能导致未经授权发布、收集、监控、误用、丢失或 破坏机密、专有和其他信息、损坏系统或其他对网络访问或业务运营造成实质性中断的信息或其他安全漏洞。虽然我们采取了保护措施，并相信我们没有经历过上述任何数据泄露事件 ，但我们的计算机系统、软件和网络的安全可能容易受到破坏、未经授权的访问、 误用、计算机病毒或其他恶意代码和网络攻击，这些都可能对信息安全产生影响。由于 导致安全漏洞的技术经常变化，我们可能无法主动解决这些技术或 实施足够的预防措施。

如果 我们的内部控制系统出现故障、系统操作不当或员工行为不当，或者我们的安全系统遭到破坏 ，包括机密或专有信息被不当处理、误用或丢失，我们可能会 遭受经济损失、客户流失和声誉受损，并面临监管行动或民事诉讼。 这些事件中的任何一项都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。此类损失可能无法 投保，或者此类损失可能超出保险限额。

此外，我们还将大部分数据处理需求外包给第三方提供商。因此，我们的运营 面临这些供应商无法按照我们与其签订的合同协议履行的风险，或者如果第三方供应商没有续签此类协议或以对我们不太有利的条款续签，我们也可能 受到不利影响。 如果我们的第三方提供商遇到困难，或者如果我们在与这些服务提供商沟通时遇到困难，我们充分处理和核算交易的 能力可能会受到影响，我们的业务运营也可能受到不利影响， 这可能会对我们产生不利影响。 如果我们的第三方提供商遇到困难，或者如果我们在与这些服务提供商沟通时遇到困难，我们的 处理和核算交易的能力可能会受到影响，我们的业务运营也可能受到不利影响， 这可能会有材料在通过各种其他供应商及其人员处理客户信息的过程中，也存在对信息安全的威胁 。据我们所知，第三方向我们提供的 服务和程序没有遇到任何重大安全漏洞。但是，对于有权访问我们数据的第三方(如供应商)是否存在 网络攻击或安全漏洞，可能无法及时 向我们披露。

我们 依赖我们的管理团队来实施我们的业务战略并执行成功的运营，而我们可能会因失去他们的服务 而受到伤害。

我们 依赖指导我们战略和运营的高级管理团队成员的服务。我们的高管 和贷款人员拥有丰富的专业知识，对我们的市场和关键业务关系有广泛的了解，并且 在我们的业务重组中发挥了不可或缺的作用，包括在我们的 机构内实施更积极的销售文化。他们中的任何一个都可能很难被取代。我们失去这些人员或无法招聘更多合格的 人员，可能会影响我们实施业务战略的能力，并可能对我们的运营结果 和我们在市场上的竞争能力产生实质性的不利影响。请参阅“管理”。

我们的 资金来源可能不足以取代到期存款并支持我们未来的增长。

我们 必须保持足够的资金来满足储户和借款人的需求。作为我们流动性管理的一部分，我们 除了核心存款增长以及贷款和投资的还款和到期日外，还使用多个资金来源。随着 我们继续增长，我们可能会更加依赖这些来源，其中可能包括联邦住房贷款银行预付款、 出售贷款的收益、购买的联邦基金和经纪存单。不利的经营结果或行业状况的变化 可能导致难以或无法获得这些额外的资金来源。如果我们无法继续获得资金，或者没有足够的资金来满足 未来可接受利率的增长，我们的财务灵活性 将受到严重限制。如果我们被要求更多地依赖更昂贵的资金来源来支持未来的增长，我们的收入可能无法按比例增长来弥补我们的成本。在这种情况下，我们的营业利润率和盈利能力将受到不利影响 。

与会计事项相关的风险

管理层估计和假设的变化 可能会对我们的合并财务报表以及我们的财务 状况或经营业绩产生实质性影响。

在 准备本招股说明书时，以及根据1934年《证券交易法》我们将被要求在发售完成后提交的定期报告(包括我们的合并财务报表)，根据 适用的规则和法规，我们的管理层现在和将来都必须做出截至指定日期的估计和假设。这些估计和假设是 基于截至该日期管理层的最佳估计和经验，并受到重大风险和不确定性的影响。 随着情况的变化和其他信息的披露，可能会出现大不相同的结果。需要管理层做出重大估计和假设的领域包括我们对贷款和租赁损失拨备是否充足的评估、收购贷款的估值、因丧失抵押品赎回权或偿还贷款而获得的其他房地产的估值、与实现递延税项资产相关的估值津贴，以及我们对所得税欠款的确定。

会计准则更改 可能会影响报告收益。

负责制定会计准则的机构，包括财务会计准则委员会、证券交易委员会和其他监管机构，会定期更改管理我们财务报表编制的财务会计和报告指南 。这些变化很难预测，可能会对我们记录和报告综合财务状况和运营结果的方式产生重大影响。在某些情况下，我们可能需要追溯应用新的或修订的 指南。

与我们的业务相关的其他 风险

我们 是一家社区银行，我们维护声誉的能力对我们业务的成功至关重要。如果未能做到这一点， 可能会对我们的业绩产生重大负面影响。

我们 是一家社区银行，我们的声誉是我们业务中最有价值的组成部分之一。我们业务 战略的一个关键组成部分是依靠我们在客户服务方面的声誉和对当地市场的了解，通过从我们市场区域和邻近区域的现有和潜在客户那里捕获 新的商机来扩大我们的影响力。对我们声誉的威胁 可能来自许多来源，包括对金融机构的普遍负面情绪、不道德行为、员工 不当行为、未能提供最低服务或质量标准、合规缺陷、网络安全事件以及我们客户的可疑 或欺诈活动。对于我们的业务、员工或客户的负面宣传，无论有无 优点，都可能导致客户和员工流失、诉讼费用高昂以及政府监管力度加大，所有这些 都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

法律 和监管程序以及相关事项可能会对我们产生不利影响。

我们 已经并可能在未来参与法律和监管程序。我们认为大多数诉讼都是 在我们正常业务过程中进行的，或者是行业的典型诉讼；然而，评估 这些事项的结果本身就很困难，我们可能不会在任何诉讼或诉讼中获胜。此类诉讼和诉讼可能涉及巨额成本和管理分流 ，任何不利的裁决都可能对我们的业务、声誉、 或我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

与产品相关的风险

我们普通股的未来价格可能低于此次发行中每股10.00美元的收购价。

如果您在发行中购买普通股，以后可能无法以10.00美元或更高的收购价出售。 在许多情况下，新转换的储蓄机构或共同控股公司发行的普通股的交易价格低于 初始发行价。本次发行中出售的普通股股票的总收购价将基于 独立评估。独立评估不打算也不应被解释为关于购买普通股是否可取的任何形式的建议 。独立评估基于某些估计、假设和预测，所有这些估计、假设和预测都可能不时发生变化。股票开始交易后，我们 普通股的交易价格将由市场决定，可能会受到许多因素的影响，包括当前的利率、 经济的整体表现、联邦税法的变化、新法规、投资者对德克萨斯社区银行股的看法以及整个金融服务业的前景。我们普通股的价格波动可能与我们的经营业绩无关 。

我们 未能有效配置净收益可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

我们 打算将此次发行净收益的1,460万至2,000万美元(或在调整后的 最高发售范围内为2,300万美元)贡献给米尼奥拉社区银行。我们可以将剩余净收益用于短期投资 和一般公司用途，包括回购我们普通股的股票和支付股息。我们还希望 使用我们保留的净收益的一部分，为我们的员工持股计划提供贷款，以在此次发行中购买普通股 。米尼奥拉社区银行可以利用其收到的净收益为新贷款提供资金，通过建立或收购新的分行或通过收购其他金融机构或其他金融服务公司来扩大其零售银行业务 或用于其他一般公司目的。但是，除了贷款用于员工持股计划的资金外，我们 没有将净收益的具体金额分配给上述任何目的，我们将拥有广泛的自由裁量权来确定 我们应用于不同用途的净收益金额，以及我们何时应用或再投资这些收益。此外，某些 用途，如开设新分行或收购其他金融机构，可能需要我们的银行监管机构的批准。 我们还没有建立净收益投资的时间表，我们无法预测需要将 净收益投资多长时间。如果我们不能有效地对这些资金进行再投资，将降低我们的盈利能力，并可能对我们普通股的价值 产生不利影响。

为满足我们新的上市公司报告要求而增加财务和会计系统、程序、合规性和控制的 成本将增加我们的费用。

转换和发行完成后，我们将成为一家公开报告公司。我们预计作为一家上市公司的义务 ，包括大量的公开报告义务，将需要大量支出，并对我们的管理团队提出 额外要求。我们已经并将继续对财务报告和会计系统的内部控制程序和程序进行更改 以履行我们作为独立上市公司的报告义务。然而，我们采取的 措施可能不足以履行我们作为上市公司的义务。2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求对我们财务报告内部控制的有效性进行 年度管理层评估，从我们预计将提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的第二份 年度报告开始。任何未能实现和维护有效内部控制环境的行为都可能对我们的业务和股票价格产生重大不利影响。此外，我们 可能需要额外聘用具有适当上市公司经验和技术知识的合规、会计和财务人员， 我们可能无法及时做到这一点。因此，在聘用合格人员之前，我们可能需要依赖外部顾问为我们提供这些 服务。这些义务将增加我们的运营费用，并可能转移我们 管理层对我们运营的注意力。

我们的 股票发行后的股本回报率可能较低。这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响 。

净收入除以平均股东权益，即所谓的“股本回报率”，是许多投资者用来 比较金融机构业绩的比率。在我们能够利用从股票发行中获得的额外资本之前，我们的股本回报率可能会低于我们的同行。 我们的股本回报率还将受到与员工持股计划和我们目前发起并打算采用的基于股票的福利计划相关的额外费用 的负面影响。 截至2020年12月31日的一年，我们的平均股本回报率为2.35%，截至2020年12月31日的合并会员股本为3190万美元 。假设发售完成，我们截至2020年12月31日的预计合并股东权益估计在发售范围的最低值5750万美元到调整后的发售区间最高值 的6690万美元之间。在我们能够增加净利息收入和非利息收入并利用股票发行筹集的资本 之前，我们的股本回报率可能会很低，这可能会降低我们普通股的市场价格。

我们的 基于股票的福利计划将增加我们的支出，减少我们的收入。

我们 打算在转换后采用一个或多个新的基于股票的福利计划(有待股东批准)，这将增加 我们与根据新的基于股票的福利计划授予参与者的股票期权和股票奖励相关的年度薪酬和福利支出 。这些新的股票相关薪酬和福利支出的实际金额将取决于根据计划授予的期权和股票奖励的数量 、授予日我们股票或期权的公平市值、归属 期限以及我们目前无法预测的其他因素。如果我们在转换后12个月内采用基于股票的福利计划，根据此类计划授予限制性股票和授予期权而预留供发行的普通股股份将分别限制在发售中出售的普通股股份总额的4%和10%， 向慈善基金会捐款。如果我们在 转换完成后12个月以上采用基于股票的福利计划，我们可能会采用允许更多奖励和期权的计划，因此，我们可能会奖励受限的 普通股或授予超过这些金额的期权，这将进一步增加成本。

此外，当股票承诺发放到参与者的 帐户时，我们将确认员工持股计划的费用，并将确认在授予 获奖人的授权期内用于限制性股票奖励和股票期权的费用。假设我们的员工持股计划和新的基于股票的 福利计划已在年初实施，按照“Pro Forma Data”项下的预计财务信息中规定的最高发售范围计算，第一年的费用估计约为836,000美元 (税后701,000美元)，假设每股收购价为10.00美元为公允市场价值，则该计划和新的基于股票的 福利计划的费用约为836,000美元 (税后701,000美元)，如“Pro Forma Data”项下的预计财务信息所述。然而，实际费用可能更高 或更低，具体取决于我们普通股的价格。有关我们建议的基于股票的计划的进一步讨论，请参阅“转换完成后要考虑的管理-收益 ”。

基于股票的福利计划的实施可能会稀释您的所有权权益。从历史上看，股东已经批准了这些 基于股票的福利计划。

我们 打算在股票发行后采用一个或多个新的基于股票的福利计划。这些计划可以通过 公开市场购买我们的普通股或通过发行授权但未发行的普通股来筹集资金。我们回购普通股股票为这些计划提供资金的能力 将受到许多因素的影响，包括股票回购的适用监管 限制、股票在市场上的可获得性、我们股票的交易价格、我们的资本水平、 我们资本的替代用途以及我们的财务业绩。虽然我们的目的是通过公开市场购买为新的基于股票的福利计划 提供资金，但如果我们的普通股新发行的股票被用于为股票期权提供资金，金额相当于发行中出售的股票总和的10%，并向慈善基金会捐赠 ，并且所有此类股票期权都被行使，股东的所有权权益将被稀释9.09%。如果我们新发行的普通股 用于为限制性普通股提供资金，金额相当于此次发行中出售并向慈善基金会捐赠的股份总和的4%，则所有权权益稀释3.85%。这样的稀释也会降低每股收益。如果我们在转换后超过12个月采用计划 ，新的基于股票的福利计划将不受这些规模限制 ，股东可能会经历更大的稀释。

虽然 新的基于股票的福利计划的实施将取决于股东的批准，但从历史上看，储蓄机构及其控股公司在相互转换为股票后采用的绝大多数基于股票的福利计划 都得到了股东的批准。

我们 尚未确定何时采用一个或多个新的基于股票的福利计划。转换完成后超过 12个月采用的基于股票的福利计划可能会超过在12个月内采用的基于股票的福利计划的监管限制 ，这将进一步增加我们的成本。

如果 我们在转换完成后超过12个月采用基于股票的福利计划，则根据我们建议的基于股票的福利计划授予的普通股 股票或股票期权可能分别超过在发售中出售并向慈善基金会捐款的普通股的总和 的4%和10%。提供超过这些金额的 奖励的基于股票的福利计划将增加我们的成本，超出“-我们的基于股票的福利 计划将增加我们的支出并减少我们的收入”中估计的金额。如果基于股票的福利计划提供的奖励超过 这些金额，还可能导致对股东的稀释超过“-基于股票的福利计划的实施可能会稀释您的所有权利益”中所述的内容。从历史上看，股东已经批准了这些基于股票的福利计划 。“虽然以股票为基础的福利计划的实施将取决于股东的批准，但 此类计划的实施时间将由我们的董事会自行决定。

我们的 股票价值可能会受到限制股票回购的适用法规的负面影响。

适用的 法规一般限制我们在发行后的第一年内回购普通股。股票 回购是一种资本管理工具，可以提高公司股票的价值，我们无法在股票发行后的第一年回购我们的普通股 可能会对我们的股价产生负面影响。

各种 因素可能会使收购尝试更难实现。

我们的公司章程、章程和联邦银行法中的某些 条款(包括监管审批要求)可能会 使第三方在未经董事会 批准的情况下更难获得德克萨斯社区银行股份的控制权。根据适用于转换的法规，在转换完成后的三年内， 未经联邦储备委员会(Federal Reserve Board)事先批准，任何人不得提出收购或获得超过10%的我们普通股的实益所有权。根据联邦法律，除某些豁免外，个人、实体或团体在获得银行控股公司控制权之前，必须通知联邦储备委员会并得到联邦储备委员会的不反对意见。 我们的公司章程和章程中也有条款可用于推迟或阻止收购企图，包括 禁止任何人投票超过我们普通股流通股10%的条款。此外，我们可能授予员工和董事的限制性股票和股票期权的股份 、我们管理层和董事的股权 以及其他因素可能会使公司或个人在未经董事会 同意的情况下更难获得德州社区银行股份的控制权，并可能增加收购成本。总体而言，这些法定或法规 条款以及我们公司章程和章程中的条款可能会导致我们对潜在收购方的吸引力降低，因此可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。有关更多信息，请参阅“收购德克萨斯社区银行股份的限制 ”和“转换完成后应考虑的管理利益 ”。

我们的 公司章程规定，除有限的例外情况外，马里兰州的州法院和联邦法院是处理某些股东诉讼事项的 唯一和独家论坛，这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员和其他员工的纠纷中获得 有利的司法论坛的能力。

德州社区银行股份有限公司的公司章程规定，除非德州社区银行股份公司书面同意 选择替代论坛，否则该论坛是(I)代表德州社区银行股份 提起的任何衍生品诉讼或法律程序，(Ii)任何声称德克萨斯社区银行股份公司任何董事、高级职员或 其他雇员违反对德州社区银行股份公司或其股东的受托责任的索赔的唯一和排他性论坛，(Iii)任何诉讼主张(I)任何代表德州社区银行股份有限公司或其股东提出的任何衍生诉讼或诉讼，(Ii)任何声称违反德州社区银行股份公司任何董事、高级管理人员或其他雇员对德克萨斯社区银行股份公司或其股东的受托责任的诉讼，(Iii)任何诉讼主张或(Iv)任何主张受 内务原则管辖的索赔的诉讼将在位于马里兰州境内的州或联邦法院进行，在所有情况下， 法院对被指定为被告的不可或缺的当事人拥有个人管辖权。本排他性论坛条款 不适用于根据联邦证券法提出的索赔。此排他性法院条款可能会限制股东 在其认为有利于与德州社区银行股份有限公司及其董事、 管理人员和其他员工发生纠纷的司法法院提出索赔的能力，或者可能导致股东不得不在远离股东居住地的司法 法院提出索赔，或两者兼而有之，从而招致额外费用。此外，如果法院发现此排他性法院条款 在特定诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在另一个司法管辖区解决诉讼相关的额外费用 ，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们的普通股可能存在有限的交易市场，这将阻碍您出售我们的普通股，并可能 降低我们普通股的市场价格。

我们 已获得有条件的批准，允许我们的普通股在转换和发售 完成并符合某些条件后在纳斯达克资本市场上市，代码为“TCBS”，条件包括 拥有300名不受限制的“整批”股东(持有至少100股不受 转售限制的股东)和至少三家为我们的普通股造市的公司。活跃交易市场的发展 取决于有意愿的买家和卖家的存在，这些买家和卖家的存在不在我们的控制范围之内，或者任何做市商 的存在。在任何特定时间，普通股的活跃买家和卖家的数量都可能受到限制。在这种 情况下，您可能很难在短时间内出售您的普通股，因此，您不应将 普通股视为短期投资。如果您购买普通股，可能无法以每股10.00美元或更高的价格出售 。本次发行普通股的购买者应具有长期投资意向，并应认识到普通股将有一个有限的交易市场。这可能会使 发行后出售普通股变得困难，并可能对普通股的销售价格产生不利影响。

您向我们发送订单后， 不能撤销您在认购或社区产品中购买Texas Community Bancshare普通股的决定。

在认购和社区发售中与购买普通股相关而提交的资金 或授权的自动提款 将由我们持有，直至转换和发售完成或终止，包括到期日期的任何延长 和辛迪加社区发售的完成。由于转换和发售的完成 将取决于监管部门的批准和Feldman Financial准备的独立评估的更新，以及其他 因素，因此在完成转换和发售方面可能会有一个或多个延迟。在认购和社区产品中提交的订单不可撤销，除非产品终止或延长至2021年8月2日之后，或者产品中要出售的股票数量增加到超过4,761,000股或减少到 少于3,060,000股，否则购买者将无法使用其资金。

认购权的分配可能会产生不利的所得税后果。

如果 与股票发行相关的认购权被视为具有可确定的价值，则收到此类 认购权可能需要按与该价值相等的金额征税。认购权是否被认为具有可确定的价值 是一个固有的事实决定。我们收到了律师Luse Gorman，PC的意见，该意见很可能 这些权利没有价值；但是，这种意见对国税局没有约束力。

与慈善基金会相关的风险

对慈善基金会的 捐款将稀释您的所有权权益，并对2021年的净收入产生不利影响。

我们 打算建立一个新的慈善基金会并为其提供资金，用于转换和提供服务。我们打算 向慈善基金会 提供75,000美元现金和50,000股股票，基于每股10.00美元的发行价总计575,000美元。这笔捐款将对我们 向慈善基金会发行和捐款的季度和年度的净收入产生不利影响。捐款的税后费用预计将使捐款当年的净收入减少约454,000美元。

我们 对慈善基金会的捐款可能无法扣税，这可能会减少我们的利润。

我们 可能没有足够的利润来充分利用我们对慈善基金会的捐款的税收减免。 根据美国国税法，一个实体在任何一年最多可以扣除其应税收入的10%(通常是联邦所得税和慈善捐款费用前的收入)用于慈善捐款。 我们可能没有足够的利润来充分利用我们对慈善基金会的捐款。 根据美国国税法，一个实体在任何一年都可以扣除其应税收入(通常是扣除联邦所得税和慈善捐款费用之前的收入)的10%。超过 10%限额的任何捐款可在慈善捐款 当年之后的五年内每年用于联邦所得税扣除。因此，如有必要，慈善捐款可以在六年内扣除，然后到期 。

已选择 合并财务和其他数据

下面列出的每个日期或每个时期的摘要信息部分来源于Mineola Community MHC的合并财务报表。2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况数据和截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度运营数据 来自本招股说明书其他部分包括的Mineola Community MHC经审计的合并财务报表。截至2018年12月31日的年度及截至2018年12月31日的年度的信息部分来源于 本招股说明书中未包括的Mineola Community MHC经审计的合并财务报表。以下 信息仅为摘要，应与本招股说明书F-1页开始的Mineola Community MHC合并财务报表和相关说明 一起阅读。

最近的 发展

下面提供的 财务数据部分来源于Mineola Community MHC的合并财务报表。截至2020年12月31日的财务状况数据来自本招股说明书中其他部分包括的Mineola Community MHC经审计的合并财务报表 。2021年3月31日的财务状况数据和截至 2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的运营数据未经审计，但管理层认为，这些数据反映了公平陈述所需的所有调整。 所有此类调整都是正常的和经常性的，是以下财务数据中反映的唯一调整。 以下信息仅为摘要，应与本招股说明书F-1页开始的 Mineola Community MHC经审计的合并财务报表一起阅读。

2021年3月31日与2020年12月31日财务状况对比

总资产 。截至2021年3月31日，总资产为3.165亿美元，与2020年12月31日的总资产2.996亿美元相比，增加了1690万美元，增幅为5.6%。这一增长主要是由于现金和现金等价物以及银行有息存款的增加，第一季度银行有息存款合计增加了1810万美元，增幅为82.0%，这主要是由于存款从2020年12月31日的2.351亿美元增加到2021年3月31日的2.526亿美元，增幅为1740万美元，增幅为7.4%。

现金 和现金等价物。截至2021年3月31日，现金和现金等价物(包括出售的联邦基金)增加了1,110万美元，增幅为138.0%，达到1,920万美元(包括出售的联邦基金1,340万美元)，而截至2020年12月31日，现金和现金等价物(包括出售的联邦基金为210万美元)增加了8，10万美元(包括出售的联邦基金 )。这一增长主要是由于存款增加了1740万美元。

银行存款计息 。截至2021年3月31日，银行有息存款为2100万美元，而2020年12月31日为1400万美元 ，增加了700万美元，增幅为49.8%。增加的主要原因是存款增加了1740万美元 。

可供出售的证券 。截至2021年3月31日，可供出售的证券减少120万美元，降幅9.3%，从2020年12月31日的1,300万美元降至1,180万美元 。这一减少是由于110万美元的本金偿还以及投资组合中 未实现的持有收益减少了27,000美元。

持有至到期的证券 。截至2021年3月31日，持有至到期的证券增加了120万美元，增幅3.4%，从2020年12月31日的3430万美元增至3550万美元。这一增长是由于购买了总计620万美元的抵押贷款支持证券，其中部分被310万美元的抵押贷款支持证券本金偿还和总计190万美元的市政证券赎回所抵消。

应收贷款 和租赁，净额。截至2021年3月31日，应收贷款和租赁净额减少100万美元，降幅0.5%，从2020年12月31日的2.132亿美元降至2.122亿美元。在截至2021年3月31日的季度里，贷款发放总额为2270万美元 ，其中590万美元是与米尼奥拉社区银行现有贷款的续签或再融资，导致 新贷款发放1680万美元。在这些新的贷款来源中，有820万美元的一户到四户贷款来源， 630万美元的建筑贷款来源，包括280万美元的投机性建筑贷款(截至2021年3月31日，本季度所有建筑贷款中有130万美元获得资金)，65.4万美元的消费贷款来源， 38.5万美元的商业和工业贷款来源，55.3万美元的土地开发贷款来源，以及29.4万美元的农田贷款来源。在截至2021年3月31日的三个月中，有310万美元的贷款本金支付和1,080万美元的贷款偿还。购买力平价贷款从2020年12月31日的410万美元减少到2021年3月31日的895,000美元 ，减少了310万美元，降幅为78.0%。在截至2021年3月31日的三个月里，在建贷款增加了100万美元，至2021年3月31日达到2450万美元 ，这反映了我们一级市场地区强劲的住房需求。

存款。 截至2021年3月31日，存款增加了1740万美元，增幅7.4%，从2020年12月31日的2.351亿美元增加到2.526亿美元。 核心存款(定义为存单以外的所有存款)从2020年12月31日的1.594亿美元增加到2021年3月31日的1.773亿美元，增幅11.2%。截至2021年3月31日，存单减少454,000美元，降幅0.6%，从2020年12月31日的7,580万美元降至7,530万美元 。截至2021年3月31日，没有经纪存款。2021年第一季度存款的增长 主要是由于退税存款和各种形式的新冠肺炎救济(主要是政府刺激支出)导致的客户现金余额较高。存单减少的主要原因是 低利率环境和我们通过减少较高成本的存单余额来降低资金成本的战略。

联邦住房贷款银行的预付款 。由于计划按月摊销本金，联邦住房贷款银行的预付款从2020年12月31日的3,080万美元减少到2021年3月31日的3,020万美元 ，减少了56万美元，降幅为1.8%。

会员权益合计。截至2021年3月31日，会员总股本减少了182,000美元，降幅0.6%，从2020年12月31日的3,190万美元降至3,180万美元。这一减少是由于与待完成的股票转换相关的成本为403,000美元，以及其他全面收入从2020年12月31日的128,000美元减少到2021年3月31日的107,000美元，但被截至2021年3月31日的三个月的净收益243,000美元所抵消。

在2021年3月31日，米尼奥拉社区银行选择使用社区银行杠杆率框架(一级资本对平均资产) 作为监管资本的目的，这是CARE法案允许的。到2021年3月31日，根据监管要求，社区银行杠杆率至少为 8.5%才能被视为资本充足。截至2021年3月31日，米尼奥拉社区银行的社区银行杠杆率为10.21%。

下表列出了所示期间的平均资产负债表、平均收益率和成本以及某些其他信息 。没有进行等值于税收的收益率调整，因为影响将是微不足道的。所有平均余额均为每日平均余额 。非权责发生制贷款包括在平均余额的计算中。贷款(不包括PPP 贷款)的平均收益率包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的贷款费用分别为13.4万美元和7.7万美元。在截至2021年3月31日或2020年3月的三个月内，未发放PPP贷款 。我们没有记录递延贷款费用，因为我们已确定这些费用并不重要。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月经营业绩对比

净收入 。截至2021年3月31日的三个月的净收入为243,000美元，而截至2020年3月31日的三个月的净收入为264,000美元，减少了21,000美元，降幅为8.0%。减少的主要原因是非利息 收入减少14,000美元，非利息支出增加114,000美元，但扣除贷款损失拨备 后净利息收入增加103,000美元，部分抵消了这一减少。

利息 收入。在截至2021年3月31日的三个月里，利息收入下降了2,000美元，降幅为0.1%，保持在260万美元。 这一下降是由于证券、现金和现金等价物以及银行存款的利息收入下降，但 贷款利息收入的增加抵消了这一下降。

截至2021年3月31日的三个月，贷款利息收入为240万美元，而截至2020年3月31日的三个月为220万美元，扣除PPP贷款净利息收入4000美元，增加17万美元，增幅7.6%。这一增长主要是由于 截至2021年3月31日的三个月贷款组合的平均余额增加了3100万美元，即17.8% 从截至2020年3月31日的三个月的1.811亿美元增加到2.135亿美元。贷款平均收益率从截至2020年3月31日的三个月的4.92%下降到截至2021年3月31日的 三个月的4.52%，这部分抵消了这一下降 40个基点，即8.1%。

证券利息 收入从截至2020年3月31日的三个月的258,000美元下降到截至2021年3月31日的三个月的177,000美元，降幅为81,000美元。这一下降是由于平均证券减少了654,000美元，或1.4%，从截至2020年3月31日的三个月的4840万美元 降至截至2021年3月31日的三个月的4780万美元，加上平均费率从截至2020年3月31日的三个月的2.13%降至截至2021年3月31日的三个月的1.48%，降幅为65个基点 ，或30.5%。利率下降反映了抵押贷款支持证券平均收益率的整体下降。尽管在当前利率环境下收益率较低，但我们打算继续购买抵押贷款支持证券，作为我们投资和流动性管理战略的一部分 。

来自银行计息存款的利息收入 从截至2020年3月31日的三个月的105,000美元下降到截至2021年3月31日的三个月的20,000美元，降幅为85,000美元或81.0%。这一下降的原因是，平均收益率从截至2020年3月31日的三个月的2.41%下降到截至2021年3月31日的三个月的0.37%，降幅为204个基点，降幅为84.6%，银行平均存款从截至2020年3月31日的三个月的1,740万美元增加到截至2021年3月31日的三个月的2,160万美元，部分抵消了这一下降。联邦基金的平均收益率也下降了103个基点，从截至2021年3月31日的三个月的1.15%降至2021年3月31日的0.12%，降幅为89.3%。联邦基金的平均收益率从截至2021年3月31日的三个月的140万美元增加到截至2021年3月31日的三个月的330万美元，部分抵消了这一降幅。所有这些平均收益率的下降都是由于市场利率的下降。生息资产总额从2020年3月31日的2.493亿美元增加到2021年3月31日的2.866亿美元，增加了3730万美元，增幅15.0%，但利息资产收益率从2020年3月31日的4.18%下降到2021年3月31日的3.63%，这一下降被 创息资产收益率下降55个基点，即13.1%所抵消。

利息 费用。截至2021年3月31日的三个月，总利息支出从截至2020年3月31日的三个月的666,000美元下降到102,000美元，降幅为15.3%，这是由于计息负债的平均成本从截至2020年3月31日的三个月的1.27%下降到截至2021年3月31日的0.93%，降幅为34个 个基点，降幅为26.4%。 主要是由于市场利率的下降。截至2021年3月31日的三个月，存款账户的利息支出减少了81,000美元，降幅为16.8%，从截至2020年3月31日的三个月的482,000美元降至401,000美元 ，原因是由于市场利率下降，平均存款成本从截至2020年3月31日的三个月的1.09%降至截至2021年3月31日的0.76%，降幅为33个基点。这部分被存款账户平均余额增加34,000美元或19.4%所抵消，从截至2020年3月31日的三个月的1.768亿美元增加到截至2021年3月31日的三个月的2.111亿美元。

联邦住房贷款银行预付款的利息 从截至2020年3月31日的三个月的181,000美元 减少到截至2021年3月31日的三个月的21,000美元，或11.6%，至160,000美元 。这一下降的主要原因是，截至2021年3月31日的三个月，联邦住房贷款银行预付款的平均余额 从截至2020年3月31日的3,300万美元 下降到3040万美元，降幅为7.8%，同时平均利率从截至2020年3月31日的三个月的 2.20%下降到截至2021年3月31日的三个月的2.10%，平均利率下降了10个基点，降幅为4.1%。

净利息收入 。截至2021年3月31日的三个月，净利息收入增加了10万美元，增幅为5.2%，从截至2020年3月31日的三个月的190万美元增加到200万美元。这主要是由于平均成本下降了34个基点， 或26.4%，从截至2020年3月31日的三个月的1.27%降至截至2021年3月31日的三个月的0.93%。平均 净生息资产余额从截至2020年3月31日的三个月的3920万美元增加到截至2021年3月31日的三个月的4470万美元 ，这抵消了净息差从截至2020年3月31日的三个月的2.91%下降到截至2021年3月31日的三个月的2.70%的21个基点。截至2021年3月31日的三个月，净息差下降26个基点 个基点，或8.4%，从截至2020年3月31日的三个月的3.11%降至2.85%。

贷款和租赁损失拨备 。根据管理层对贷款和租赁损失拨备充分性的分析， 截至2021年3月31日的三个月的贷款损失拨备为2,000美元，而截至2020年3月31日的三个月为5,000美元。

非利息 收入。截至2021年3月31日的三个月，非利息收入减少了14,000美元，降幅为3.5%，从截至2020年3月31日的三个月的397,000美元 降至383,000美元，这是由于存款账户的服务费减少了41,000美元，其他收入减少了10,000美元，但被其他服务费和费用增加了37,000美元所抵消。存款账户手续费的降低 主要与存款账户收到刺激资金导致透支费用减少 有关。其他服务收费的增加，主要与自动柜员机使用量增加导致收费上升有关。

非利息 费用。截至2021年3月31日的三个月，非利息支出增加了11.4万美元，增幅为5.7%，从截至2020年3月31日的年度的200万美元增至210万美元，这主要是由于工资和员工福利、数据处理、 和董事费用的增加。

在截至2021年3月31日的三个月里，工资 和员工福利支出增加了56,000美元，增幅为4.7%，达到120万美元，原因是 正常加薪和保险费增加。由于每月董事费用增加，截至2021年3月31日的三个月的董事费用也增加了15,000美元，涨幅为25.0% ，从截至2020年3月31日的三个月的60,000美元增加到75,000美元 。在截至2021年3月31日的三个月里，数据处理费用增加了30,000美元，增幅为15.6%，达到22.4万美元，这主要是由于增加了产品、贷款和存款账户数量增加以及在线服务使用量增加 。

收入 税费。截至2021年3月31日的三个月，所得税支出减少了4,000美元，降幅为7.7%，从截至2020年3月31日的三个月的52,000美元降至48,000美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的有效税率均为16.5%。

前瞻性 陈述

本 招股说明书包含前瞻性陈述，可通过使用“估计”、“项目”、“ ”、“相信”、“打算”、“预期”、“计划”、“寻求”、“预期”、“ ”、“将”、“应该”、“可能”或“可能”等词语以及具有类似 含义的词语来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于：

这些 前瞻性陈述基于我们管理层当前的信念和预期，固有地受到重大 业务、经济和竞争不确定性和意外事件的影响，其中许多不是我们所能控制的。此外，这些前瞻性 陈述受有关未来业务战略和决策的假设的影响，这些假设可能会发生变化。

以下因素等可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期大不相同 ：

由于 这些和其他不确定性，我们未来的实际结果可能与这些前瞻性 陈述所表示的结果大不相同。请参阅从第17页开始的“风险因素”。除适用法律或法规要求外，我们 不承诺、也特别不承担任何义务，公开发布可能对任何 前瞻性陈述进行的任何修订的结果，以反映陈述日期之后的事件或情况，或反映 预期或意外事件的发生。

我们打算如何使用此次发行所得资金

虽然 在 发售完成之前，我们无法确定发售普通股的实际净收益是多少，但我们预计净收益将在2,920万美元至3,990万美元之间，或者如果 发售范围扩大15%，净收益将达到4,610万美元。

我们 打算按如下方式使用净收益：

通过从现有存款账户提取普通股支付的款项 不会收到新的投资资金 ，但会减少米尼奥拉社区银行的存款。净收益可能会有所不同，因为与此次发行相关的总费用可能比我们估计的多或少。例如，如果所有提供的股票不是在认购和社区产品中出售，而是部分股票在辛迪加社区产品中出售，我们的费用将会增加。

德克萨斯州 Community BancShares可以使用其保留的发行收益：

有关转换完成后我们的预期股息政策的讨论，请参阅 《我们的股息政策》。 根据当前的联邦法规，我们不能在转换完成后的第一年内回购普通股股票，除非存在特殊情况且事先获得监管部门的批准，或者为授予 限制性股票奖励(这需要通知联邦储备委员会)或符合纳税条件的员工股票福利计划提供资金 。

Mineola 社区银行可以使用其从此次发行中获得的净收益：

最初，很大一部分净收益将投资于短期投资、投资级债务债券和抵押贷款支持证券 。我们尚未确定将用于上述目的的净收益的具体数额。上述收益的 用途可能会根据许多因素发生变化，包括但不限于利率变化、 股票市场、影响金融服务业的法律法规、潜在收购对 扩大我们业务的吸引力，以及整体市场状况。收益的用途也可能会改变，这取决于我们是否有能力获得 监管部门的批准，以设立新的分支机构或收购其他金融机构。

我们 预计我们的股本回报率可能较低，直到我们能够有效地将通过此次发行筹集的额外资本进行再投资。 在我们能够增加净利息收入和非利息收入之前，我们的股本回报率可能低于行业平均水平， 这可能会对我们普通股的价值产生负面影响。请参阅“风险因素-与发行相关的风险-我们 未能有效部署净收益可能会对我们的财务业绩产生不利影响。”

我们的 股息政策

在 股票发行完成后，我们的董事会将有权宣布我们普通股的股息 。董事会决定是否宣布股息以及任何此类股息的金额取决于我们的 资本要求、我们的财务状况和经营业绩、税务考虑、法律和监管限制、 以及一般经济条件。尚未就任何股息支付的金额(如果有)和时间做出任何决定。 我们不能向您保证我们将在未来支付股息，或者，如果支付股息，我们也不能保证未来不会减少或取消任何此类股息。 我们不能向您保证，我们将在未来支付股息，或者在支付股息的情况下，不会 减少或取消任何此类股息。

德克萨斯州 如果其股东权益将降至与转换相关的清算账户金额 以下，则不允许向其普通股支付股息。股息的来源将 取决于德克萨斯社区银行保留的净收益及其收益，以及米尼奥拉社区银行的股息。 此外，德克萨斯社区银行的股息支付将受到州法律和联邦银行监管政策的限制 。如果公司在实施股息后无法在正常业务过程中偿还债务，或者如果公司的总资产少于公司的总负债加上股东解散时满足优先权利所需的金额，马里兰州法律一般会限制股息。股东解散时，股东解散时的优先 权利优于接受分配的股东。 如果公司无法在正常业务过程中偿还债务， 公司的总资产将低于公司的总负债加上满足优先权利所需的金额，股东解散时的优先权利优于接受分配的股东。

转换完成后，如果Mineola Community Bank的股东权益将降至与转换相关的清算账户金额 以下，则Mineola Community Bank将不被允许支付其唯一股东德州社区银行股份 所拥有的股本的股息。 如果Mineola Community Bank的股东权益将降至 与转换相关的清算账户金额以下，则不允许Mineola Community Bank支付其唯一股东 拥有的股本的股息。此外，如果米尼奥拉社区银行 在进行资本分配后资本不足，则不允许进行资本分配。Mineola 社区银行必须向联邦储备委员会发出通知，并向德克萨斯州储蓄和抵押贷款部(Texas Department Of Savings And Mortgage Lending)提交资本分配申请，如果适用日历年的资本分配总额超过 该年迄今的净收入加上前两年的留存净收入，则在分配后资本不会 最低。

米尼奥拉社区银行向德州社区银行股份支付的任何股息，如果被视为从1988年之前建立的坏账准备金(如果有的话)中提取，将需要米尼奥拉社区银行 按当时的现行税率就被视为从1988年前的坏账准备金中扣除用于此类分配的收益金额缴纳税款。米尼奥拉社区银行 不打算进行任何会产生此类联邦纳税义务的分销。

我们 打算向米尼奥拉社区银行提交一份合并的联邦纳税申报单。因此，预计我们向股东进行的任何现金分配 都将被视为现金股息，而不是用于联邦税收目的的免税资本返还。 此外，在转换后的三年内，我们将不被允许向股东进行任何资本分配 ，接受者将视其为联邦所得税的免税资本返还。

普通股市场

德克萨斯州 社区银行从未发行过股本。我们已获得有条件的批准，在转换 和发售完成后，将德克萨斯社区银行的普通股 在纳斯达克资本市场挂牌上市，代码为“TCBS”。为了将我们的股票在纳斯达克资本市场上市，我们需要至少有三家经纪自营商，他们 将在我们的普通股中做市。

历史 和形式上的监管资本合规性

在2020年12月31日，米尼奥拉社区银行超过了所有适用的监管资本要求，被认为“资本充足”。下表列出了米尼奥拉社区银行在2020年12月31日的历史股本和监管资本，以及米尼奥拉社区银行在以每股10.00美元的价格出售普通股后的预计股本和监管资本。该表还将历史资本水平和预计资本水平与被视为“资本充足”的资本水平 进行了比较。该表假设Mineola Community Bank获得50%的净发售收益 。参见“我们打算如何使用此次发行所得资金”。

大写

下表显示了Mineola Community MHC在2020年12月31日的历史合并资本，以及根据 “预计数据”部分中提出的假设实施转换和发售后德克萨斯社区银行股份的预计合并资本。 以下表格显示了Mineola Community MHC在2020年12月31日的历史合并资本，以及根据 “预计数据”部分提出的假设实施转换和发售后的预计合并资本。

(脚注 继续下一页)

预计 表格数据

下表汇总了截至2020年12月31日的Mineola Community MHC历史数据和德州社区银行股份 的预计数据。该信息基于下文以及表格和相关脚注中的假设 ，不应用作转换后普通股市值预测的基础。

表中披露的 净收益基于以下假设：

我们 按照我们收到的估计净收益在期初 投资，假设利率为0.36%(税后为0.28%)，计算该期间的备考综合净收入。这代表了 五年期美国国债在2020年12月31日的收益率，根据当前的市场利率，我们认为，与我们的利息收益 资产的加权平均收益率和存款的加权平均利率的算术平均值相比，该收益率更准确地反映了预计再投资率，这是联邦法规要求我们 在提交预计数据时假定的再投资利率。

我们 进一步认为再投资率在事实上是可以支持的，因为：

我们 通过将合并净收入和股东权益的历史金额和预计金额除以指定的普通股股数来计算历史金额和预计每股金额。 我们通过将合并净收入和股东权益的历史金额和预计金额除以指定的普通股股数来计算每股历史金额和预计金额。对于预计每股收益的计算， 我们调整了这些数字，以使员工持股计划购买的普通股生效。我们计算了每股金额 ，就像普通股在期初已发行一样，但我们没有调整每股 股的历史或预计股东权益，以反映估计净收益上的收益。

预计数据使一个或多个基于股票的福利计划的实施生效。我们假设基于股票的福利 计划将获得相当于股票发售中出售的普通股股份总和的4%的数量的普通股作为限制性股票奖励 ，并以股票发售中出售的相同价格向慈善基金会捐款 。我们假设，根据此类计划授予的普通股奖励将在五年内授予。

我们 还假设将根据基于股票的福利计划授予期权，以收购相当于股票发行中出售的普通股股份总和的10% 的普通股股份，并向慈善基金会捐款。在编制下面的 表时，我们假设已获得股东批准，股票期权的行使价和股票在授予日的市场价格 为每股10.00美元，股票期权的期限为10年，授予时间超过5年 。我们应用Black-Scholes期权定价模型估计每个期权在授予日的公允价值为2.69美元。

我们 可以授予一个或多个基于股票的福利计划下的普通股期权和奖励股票，金额分别超过股票发行中出售的普通股股份的10%和4%，如果股票发行完成后一年以上采用基于股票的 福利计划，则该期权和奖励的授予时间不得早于五年。

正如 在“我们打算如何使用股票发行所得”中讨论的那样，我们打算将股票发行净收益的50% 捐给米尼奥拉社区银行，为员工持股计划提供贷款，并向慈善基金会提供现金捐款 。我们将保留股票发行净收益的剩余部分，以备将来使用。

形式数据不会产生以下效果：

以下形式数据 可能不代表发售实际发生之日的财务效果 ，不应视为未来运营结果的指示。预计合并股东权益 代表我们声明的资产和负债金额之间的差额。预计股东权益 不代表普通股的公平市值，可能与我们清算时可分配给股东的金额 不同。此外，形式上的每股股东权益不会影响转换过程中将设立的清算账户，或者在米尼奥拉社区银行不太可能发生清算的情况下，不会影响重新收回坏账准备金的税收效果。请参阅“转换和提供- 清算权”。