Ngvc20210331_10q.htm0001547459维他命小屋公司的天然杂货店。错误--09-30Q220210.0010.00150,000,00050,000,00022,595,46722,595,46722,546,76522,546,76583680.070.070.0701.348.7190.10.10.120050.30.74140.20.510.10.2140.10.12021年6月16日2021年6月1日与尚未开业的商店相关的无形余额计入开业前费用和搬迁费用。与公司总部和配送中心相关的无形余额分别计入行政费用和门店费用。某些上一年的结果已经合并，以便与本年度的列报保持一致。为与本年度列报保持一致，对上一年度的某些金额进行了重新分类。00015474592020-10-012021-03-31Xbrli：共享00015474592021-05-03雷霆穹顶：物品Iso4217：美元00015474592021-03-3100015474592020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00015474592021-01-012021-03-3100015474592020-01-012020-03-3100015474592019-10-012020-03-3100015474592019-09-3000015474592020-03-310001547459NGVC：CommonStockOutlookingMember2020-09-300001547459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001547459美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-300001547459美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300001547459NGVC：CommonStockOutlookingMember2020-10-012020-12-310001547459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-012020-12-310001547459美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-10-012020-12-310001547459美国-GAAP：SecuryStockMember2020-10-012020-12-3100015474592020-10-012020-12-310001547459NGVC：CommonStockOutlookingMember2020-12-310001547459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001547459美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001547459美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-3100015474592020-12-310001547459NGVC：CommonStockOutlookingMember2021-01-012021-03-310001547459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001547459美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001547459美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-03-310001547459NGVC：CommonStockOutlookingMember2021-03-310001547459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001547459美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001547459美国-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310001547459NGVC：CommonStockOutlookingMember2019-09-300001547459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001547459美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-09-300001547459美国-GAAP：SecuryStockMember2019-09-300001547459NGVC：CommonStockOutlookingMember2019-10-012019-12-310001547459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-012019-12-310001547459美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-10-012019-12-310001547459美国-GAAP：SecuryStockMember2019-10-012019-12-3100015474592019-10-012019-12-310001547459NGVC：CommonStockOutlookingMember2019-12-310001547459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001547459美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001547459美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-3100015474592019-12-310001547459NGVC：CommonStockOutlookingMember2020-01-012020-03-310001547459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001547459美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001547459美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001547459NGVC：CommonStockOutlookingMember2020-03-310001547459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001547459美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310001547459美国-GAAP：SecuryStockMember2020-03-31Xbrli：纯0001547459美国-GAAP：会计标准更新201601成员2019-10-010001547459美国-GAAP：会计标准更新201601成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-09-300001547459美国-GAAP：会计标准更新201601成员2020-09-300001547459NGVC：礼品卡会员2021-03-310001547459NGVC：礼品卡会员2020-09-300001547459NGVC：礼品卡会员2021-01-012021-03-310001547459NGVC：礼品卡会员2020-01-012020-03-310001547459NGVC：礼品卡会员2020-10-012021-03-310001547459NGVC：礼品卡会员2019-10-012020-03-310001547459NGVC：杂货会员2021-01-012021-03-310001547459NGVC：杂货会员2020-01-012020-03-310001547459NGVC：杂货会员2020-10-012021-03-310001547459NGVC：杂货会员2019-10-012020-03-310001547459NGVC：膳食补充剂成员2021-01-012021-03-310001547459NGVC：膳食补充剂成员2020-01-012020-03-310001547459NGVC：膳食补充剂成员2020-10-012021-03-310001547459NGVC：膳食补充剂成员2019-10-012020-03-310001547459美国-GAAP：制造产品其他成员2021-01-012021-03-310001547459美国-GAAP：制造产品其他成员2020-01-012020-03-310001547459美国-GAAP：制造产品其他成员2020-10-012021-03-310001547459美国-GAAP：制造产品其他成员2019-10-012020-03-310001547459美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-03-310001547459美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-10-012021-03-310001547459美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-03-310001547459美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-10-012020-03-310001547459NGVC：季度现金分部成员2021-01-012021-03-310001547459NGVC：季度现金分部成员2020-01-012020-03-310001547459NGVC：季度现金分部成员2020-10-012020-12-310001547459NGVC：季度现金分部成员2019-10-012019-12-310001547459NGVC：SpecialCashDiviendMember2020-10-012020-12-310001547459美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberNGVC：TheNewCreditFacilityMember2021-03-310001547459NGVC：TheNewCreditFacilityMemberNGVC：TermLoanMember2021-03-310001547459NGVC：TheNewCreditFacilityMember2021-03-310001547459US-GAAP：备用LettersOfCreditMemberNGVC：TheNewCreditFacilityMember2021-03-310001547459NGVC：TheNewCreditFacilityMemberNGVC：TermLoanMember2020-12-012020-12-3100015474592020-11-182020-11-180001547459NGVC：TheNewCreditFacilityMember美国-GAAP：优质费率成员2020-10-012021-03-310001547459NGVC：TheNewCreditFacilityMember美国-GAAP：欧洲美元成员2020-10-012021-03-310001547459NGVC：TheNewCreditFacilityMember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目录
美国美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
| | ☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
| | ☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文件编号：001-35608
维他命小屋公司的天然杂货店。
(注册人的确切名称见其章程)
| 特拉华州 | | 45-5034161 |
| (注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (税务局雇主
识别号码) |
| | | |
| 阿拉米达西大道12612号 | | 80228 |
| 莱克伍德, 科罗拉多州 (主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(303) 986-4600
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.001美元 | NGVC | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒无☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒无☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速文件服务器☐ | | 加速文件管理器 ☒ |
| 非加速文件服务器☐ | | 规模较小的报告公司☒ |
| | | 新兴成长型公司☐ |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐没有☒
截至2021年5月3日，注册人的普通股流通股数量为面值0.001美元。22,606,670.
维他命小屋公司的天然杂货店。
表格10-Q季度报告
截至2021年3月31日的季度报告
目录
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页面 数 |
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第一部分金融信息 |
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| 第1项。 |
财务报表 |
4 |
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截至2021年3月31日和2020年9月30日的合并资产负债表(未经审计) |
4 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和六个月的综合收益表(未经审计) |
5 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的六个月合并现金流量表(未经审计) |
6 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的六个月股东权益综合变动表(未经审计) |
7 |
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未经审计的中期合并财务报表附注 |
8 |
| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
17 |
| 第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
29 |
| 第四项。 |
管制和程序 |
29 |
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第二部分：其他信息 |
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| 第1项。 |
法律程序 |
30 |
| 第1A项。 |
风险因素 |
30 |
| 第6项 |
陈列品 |
31 |
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| 签名 |
32 |
除上下文另有要求或另有说明外：(I)本文中所有提及‘‘我们,’’ ‘‘我们,’’ ‘‘我们的,’’ ‘‘天然杂货店’’而“公司’’统称为Vitamin Cotage，Inc.及其合并子公司的Natural Grocers，以及(Ii)所有提及“财年”指的是从前一年的10月1日开始到该年的9月30日结束的一年(例如，“2021财年”指2020年10月1日至2021年9月30日的年份)。
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q(本Form 10-Q)的季度报告除了历史信息外，还包括1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包含在本10-Q表格中，包括标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节。所有非历史事实的陈述，包括那些与我们的行业、业务战略、目标和预期有关的陈述，涉及我们的市场地位、未来运营、利润率、盈利能力、资本支出、流动性和资本资源、未来增长、未决的法律诉讼以及其他财务和运营信息，都是前瞻性陈述。我们可以使用“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“未来”、“目标”以及类似的术语和短语来识别本10-Q表格中的前瞻性表述。
本10-Q表格中包含的前瞻性陈述是基于管理层目前的预期，可能会受到不确定性和环境变化的影响。我们不能向你保证，影响我们的未来事态发展将是我们预期的。由于全球、国家、地区或地方政治、经济、商业、竞争、市场、监管和其他因素的变化，实际结果可能与这些预期大不相同，其中许多因素是我们无法控制的。我们相信这些因素包括我们截至2020年9月30日的财政年度10-K表格(表格10-K)第1A项-“风险因素”中提到的那些因素。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者我们的任何假设被证明是不正确的，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。
此外，由于与新冠肺炎疫情相关的风险和挑战以及由此产生的政府指令，我们的实际结果可能与前瞻性表述中的10-Q表存在实质性差异，包括：新冠肺炎疫情持续的时间；客户因疾病或隔离、隔离或在家订单而无法购物；需求转向更多的在线购物或提供更低价或其他感知价值的产品；我们的员工因病暂时无法工作；由于我们的门店感染或政府授权而暂时关闭门店；这些因素包括：当地、州或联邦政府当局实施的居家措施、安全指令和经营要求；新冠肺炎疫情和政府任务造成不利经济状况的程度和持续时间，包括其对消费者支出、失业率、利率、通货膨胀和通货紧缩趋势的影响；我们销售的产品生产中断；产品送货中断；经营成本增加；以及联邦和州政府实施的任何新冠肺炎相关刺激计划的范围和有效性。我们认为这些因素包括那些在“风险因素”中描述的因素。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者我们的任何假设被证明是不正确的，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。
我们在本10-Q表格中所作的任何前瞻性陈述仅说明截至本报告日期。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，我们不可能预测所有这些因素或事件。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因，除非适用的证券法可能要求这样做。不过，我们建议您参考我们未来提交给美国证券交易委员会(SEC)的报告中可能披露的任何信息。我们提交给证券交易委员会的报告和其他文件可在证券交易委员会网站上查阅，网址为Www.sec.gov。我们提交给证券交易委员会的报告和其他文件也可以通过我们的网站免费获得，网址是：Www.naturalgrocers.com.
第一部分金融信息
项目1.财务报表
维他命小屋公司的天然杂货店。
合并资产负债表
(未经审计)
(千美元，每股数据除外)
| | | 三月三十一号， 2021 | | | 9月30日， 2020 | |
| 资产 | | | | | | | | |
| 流动资产： | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 20,977 | | | | 28,534 | |
| 应收账款净额 | | | 8,996 | | | | 8,519 | |
| 商品库存 | | | 98,456 | | | | 100,175 | |
| 预付费用和其他流动资产 | | | 4,073 | | | | 6,185 | |
| 流动资产总额 | | | 132,502 | | | | 143,413 | |
| 财产和设备，净值 | | | 146,364 | | | | 147,929 | |
| 其他资产： | | | | | | | | |
| 经营性租赁资产，净额 | | | 330,514 | | | | 339,239 | |
| 融资租赁资产，净额 | | | 38,344 | | | | 40,096 | |
| 存款及其他资产 | | | 611 | | | | 647 | |
| 商誉和其他无形资产净额 | | | 10,988 | | | | 10,468 | |
| 其他资产总额 | | | 380,457 | | | | 390,450 | |
| 总资产 | | $ | 659,323 | | | | 681,792 | |
| | | | | | | | | |
| 负债与股东权益 | | | | | | | | |
| 流动负债： | | | | | | | | |
| 应付帐款 | | $ | 64,026 | | | | 69,163 | |
| 应计费用 | | | 21,492 | | | | 24,995 | |
| 定期贷款安排，本期部分 | | | 1,750 | | | | — | |
| 经营租赁义务，本期部分 | | | 32,705 | | | | 32,156 | |
| 融资租赁义务，本期部分 | | | 2,996 | | | | 2,836 | |
| 流动负债总额 | | | 122,969 | | | | 129,150 | |
| 长期负债： | | | | | | | | |
| 定期贷款安排，扣除当期部分后的净额 | | | 32,813 | | | | — | |
| 经营性租赁义务，扣除当期部分 | | | 316,609 | | | | 325,641 | |
| 融资租赁义务，扣除当期部分 | | | 37,987 | | | | 39,506 | |
| 递延所得税负债净额 | | | 15,518 | | | | 14,429 | |
| 长期负债总额 | | | 402,927 | | | | 379,576 | |
| 总负债 | | | 525,896 | | | | 508,726 | |
| 承诺(附注13) | | | | | | | | |
| 股东权益： | | | | | | | | |
| 普通股，$0.001面值，50,000,000授权股份，以及22,595,467和22,546,765分别于2021年3月31日和2020年9月30日发行和发行的股票 | | | 23 | | | | 23 | |
| 额外实收资本 | | | 57,065 | | | | 56,752 | |
| 留存收益 | | | 76,339 | | | | 116,291 | |
| 股东权益总额 | | | 133,427 | | | | 173,066 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 659,323 | | | | 681,792 | |
见未经审计的中期合并财务报表附注。
维他命小屋公司的天然杂货店。
合并损益表
(未经审计)
(千美元，每股数据除外)
| |
|
截至三个月三月三十一号， |
|
|
截至六个月三月三十一号， |
|
| |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
| 净销售额 |
|
$ |
259,198 |
|
|
|
277,524 |
|
|
|
524,243 |
|
|
|
507,554 |
|
| 销货成本和占用成本 |
|
|
187,371 |
|
|
|
199,701 |
|
|
|
379,391 |
|
|
|
369,207 |
|
| 毛利 |
|
|
71,827 |
|
|
|
77,823 |
|
|
|
144,852 |
|
|
|
138,347 |
|
| 商店费用 |
|
|
58,422 |
|
|
|
56,878 |
|
|
|
118,752 |
|
|
|
108,305 |
|
| 行政费用 |
|
|
6,358 |
|
|
|
7,038 |
|
|
|
13,662 |
|
|
|
12,857 |
|
| 开业前和搬迁费用 |
|
|
341 |
|
|
|
650 |
|
|
|
530 |
|
|
|
1,080 |
|
| 营业收入 |
|
|
6,706 |
|
|
|
13,257 |
|
|
|
11,908 |
|
|
|
16,105 |
|
| 利息支出，净额 |
|
|
(603 |
) |
|
|
(516 |
) |
|
|
(1,113 |
) |
|
|
(1,052 |
) |
| 所得税前收入 |
|
|
6,103 |
|
|
|
12,741 |
|
|
|
10,795 |
|
|
|
15,053 |
|
| 所得税拨备 |
|
|
(1,399 |
) |
|
|
(3,023 |
) |
|
|
(2,459 |
) |
|
|
(3,467 |
) |
| 净收入 |
|
$ |
4,704 |
|
|
|
9,718 |
|
|
|
8,336 |
|
|
|
11,586 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 每股普通股净收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基本信息 |
|
$ |
0.21 |
|
|
|
0.43 |
|
|
|
0.37 |
|
|
|
0.52 |
|
| 稀释 |
|
$ |
0.21 |
|
|
|
0.43 |
|
|
|
0.37 |
|
|
|
0.51 |
|
| 已发行普通股加权平均股数： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基本信息 |
|
|
22,581,916 |
|
|
|
22,493,341 |
|
|
|
22,570,305 |
|
|
|
22,482,285 |
|
| 稀释 |
|
|
22,737,646 |
|
|
|
22,543,429 |
|
|
|
22,715,098 |
|
|
|
22,542,319 |
|
见未经审计的中期合并财务报表附注。
维他命小屋公司的天然杂货店。
合并现金流量表
(未经审计)
(千美元)
| | | 截至3月31日的六个月， | |
| | | 2021 | | | 2020 | |
| 经营活动： | | | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 8,336 | | | | 11,586 | |
| 将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： | | | | | | | | |
| 折旧及摊销 | | | 15,057 | | | | 15,595 | |
| 减值和门店关闭成本 | | | 105 | | | | — | |
| 基于股份的薪酬 | | | 487 | | | | 552 | |
| 递延所得税费用 | | | 1,089 | | | | 475 | |
| 非现金利息支出 | | | 11 | | | | 6 | |
| 经营性资产和负债的变动 | | | | | | | | |
| (增加)减少： | | | | | | | | |
| 应收账款净额 | | | (477 | ) | | | (535 | ) |
| 商品库存 | | | 1,719 | | | | 7,768 | |
| 预付费用和其他资产 | | | (922 | ) | | | (483 | ) |
| 应收所得税 | | | 3,004 | | | | 4,960 | |
| 经营性租赁资产 | | | 15,402 | | | | 14,973 | |
| (减少)增加： | | | | | | | | |
| 经营租赁负债 | | | (15,861 | ) | | | (15,285 | ) |
| 应付帐款 | | | (7,142 | ) | | | 10,146 | |
| 应计费用 | | | (3,503 | ) | | | 3,602 | |
| 经营活动提供的净现金 | | | 17,305 | | | | 53,360 | |
| 投资活动： | | | | | | | | |
| 购置财产和设备 | | | (8,673 | ) | | | (18,759 | ) |
| 收购其他无形资产 | | | (926 | ) | | | (1,399 | ) |
| 出售财产和设备所得收益 | | | — | | | | — | |
| 财产保险理赔收益 | | | 58 | | | | 27 | |
| 用于投资活动的净现金 | | | (9,541 | ) | | | (20,131 | ) |
| 融资活动： | | | | | | | | |
| 循环贷款项下的借款 | | | — | | | | 226,000 | |
| 循环贷款项下的偿还 | | | — | | | | (231,692 | ) |
| 定期贷款安排下的借款 | | | 35,000 | | | | — | |
| 定期贷款安排项下的还款 | | | (438 | ) | | | — | |
| 融资租赁义务付款 | | | (1,369 | ) | | | (1,082 | ) |
| 向股东派发股息 | | | (48,288 | ) | | | (3,148 | ) |
| 已支付的贷款费用 | | | (52 | ) | | | (25 | ) |
| 限制性股票单位归属预扣税的支付 | | | (174 | ) | | | (122 | ) |
| 用于融资活动的净现金 | | | (15,321 | ) | | | (10,069 | ) |
| 现金及现金等价物净(减)增 | | | (7,557 | ) | | | 23,160 | |
| 期初现金和现金等价物 | | | 28,534 | | | | 6,214 | |
| 期末现金和现金等价物 | | $ | 20,977 | | | | 29,374 | |
| 现金流量信息的补充披露： | | | | | | | | |
| 支付利息的现金 | | $ | 165 | | | | 328 | |
| 为融资租赁债务利息支付的现金，扣除资本化利息#美元83及$68，分别 | | | 910 | | | | 781 | |
| 已缴所得税 | | | 4,777 | | | | 10 | |
| 非现金投资和融资活动的补充披露： | | | | | | | | |
| 购置尚未支付的财产和设备 | | $ | 4,435 | | | | 3,748 | |
| 收购其他尚未支付的无形资产 | | | 233 | | | | 179 | |
| 通过经营租赁义务取得的财产 | | | 7,287 | | | | 8,170 | |
| 通过融资租赁义务取得的财产 | | | 106 | | | | 5,232 | |
见未经审计的中期合并财务报表附注。
维他命小屋公司的天然杂货店。
合并股东权益变动表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的6个月
(未经审计)
(千美元，每股数据除外)
| | | 普通股-面值0.001美元 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 价值 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股票 杰出的 | | | 金额 | | | 其他内容 实缴 资本 | | | 留用 收益 | | | 财务处 库存 | | | 总计 股东的 股权 | |
| 余额2020年9月30日 | | | 22,546,765 | | | $ | 23 | | | $ | 56,752 | | | $ | 116,291 | | | $ | — | | | $ | 173,066 | |
| 净收入 | | | — | | | | — | | | | — | | | | 3,632 | | | | — | | | | 3,632 | |
| 现金股利 | | | — | | | | — | | | | — | | | | (46,706 | ) | | | — | | | | (46,706 | ) |
| 基于股份的薪酬 | | | 16,884 | | | | — | | | | 166 | | | | — | | | | — | | | | 166 | |
| 余额2020年12月31日 | | | 22,563,649 | | | | 23 | | | | 56,918 | | | | 73,217 | | | | — | | | | 130,158 | |
| 净收入 | | | — | | | | — | | | | — | | | | 4,704 | | | | — | | | | 4,704 | |
| 现金股利 | | | — | | | | — | | | | — | | | | (1,582 | ) | | | — | | | | (1,582 | ) |
| 基于股份的薪酬 | | | 31,818 | | | | — | | | | 147 | | | | — | | | | — | | | | 147 | |
| 余额2021年3月31日 | | | 22,595,467 | | | $ | 23 | | | $ | 57,065 | | | $ | 76,339 | | | $ | — | | | $ | 133,427 | |
| |
|
普通股-面值0.001美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
股票 杰出的 |
|
|
金额 |
|
|
其他内容 实缴 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
财务处 库存 |
|
|
总计 股东的 股权 |
|
| 余额2019年9月30日 |
|
|
22,463,057 |
|
|
$ |
23 |
|
|
$ |
56,319 |
|
|
$ |
100,923 |
|
|
$ |
(359 |
) |
|
$ |
156,906 |
|
| 净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,868 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,868 |
|
| 现金股利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,573 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,573 |
) |
| 基于股份的薪酬 |
|
|
12,661 |
|
|
|
— |
|
|
|
135 |
|
|
|
— |
|
|
|
96 |
|
|
|
231 |
|
| 主题842过渡影响 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,660 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,660 |
|
| 余额2019年12月31日 |
|
|
22,475,718 |
|
|
|
23 |
|
|
|
56,454 |
|
|
|
102,878 |
|
|
|
(263 |
) |
|
|
159,092 |
|
| 净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9,718 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,718 |
|
| 现金股利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,574 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,574 |
) |
| 基于股份的薪酬 |
|
|
28,092 |
|
|
|
— |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
— |
|
|
|
214 |
|
|
|
199 |
|
| 余额2020年3月31日 |
|
|
22,503,810 |
|
|
$ |
23 |
|
|
$ |
56,439 |
|
|
$ |
111,022 |
|
|
$ |
(49 |
) |
|
$ |
167,435 |
|
见未经审计的中期合并财务报表附注。
维他命小屋公司的天然杂货店。
未经审计的中期合并财务报表附注
2021年3月31日和2020年3月31日
1.组织
业务性质
Natural Grocers by Vitamin Cotage，Inc.(Natural Grocers或控股公司)及其合并子公司(统称为本公司)经营专门经营天然有机食品、身体护理产品和膳食补充剂的零售店。该公司以其商标经营其零售店维他命小屋中的天然杂货店*自.起2021年3月31日该公司经营161商店位于20各州。该公司还在科罗拉多州戈尔登设有散装食品重新包装设施和配送中心。该公司拥有159商店位于20截至的状况2020年9月30日。
2.主要会计政策的列报和汇总依据
合并财务报表
随附的本公司未经审计的综合财务报表已按照美国中期财务报表公认会计原则(GAAP)编制，并采用第#条规定的格式10规例S-X.因此，他们确实这样做了。不包括GAAP要求的年度财务报表的所有信息和脚注。此表格中包含的信息10-Q应与项目一起阅读7-“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及表格中包含的合并财务报表及其附注10-K.随附的未经审计的综合财务报表反映了所有调整，包括正常的经常性调整，这被认为是公平展示公司财务结果所必需的。为了与本年度的列报保持一致，上一年的某些金额已经合并。中期业绩如下不必须表明任何其他中期或整个会计年度的业绩。该公司在截至财年的财年报告其经营业绩。9月30日。
随附的未经审计的综合财务报表包括控股公司的全资子公司-维他命农舍天然食品市场有限公司(运营公司)和维他命农舍二有限公司责任公司(VC2)。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中冲销。
本公司拥有一报告部分：天然有机零售店。
预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响资产和负债的报告金额(包括在企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值)、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。管理层持续审核其估计，包括与以下方面有关的估计：自我保险准备金拨备；存货估值；用于折旧和摊销的财产和设备的使用年限；有限寿命无形资产、长期资产和商誉的减值；租赁假设；所得税会计；以及基于现有信息的诉讼。事实和情况的变化可能因此，经修订的估计数和实际结果可能与这些估计数不同。
最近采用的会计公告
财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-02,“租赁(主题842)“in2016年2月并在随后发布了相关的华硕(Asus)。2018和2019(统称为“ASC842”)。ASC842要求承租人确认所有租约的使用权资产和相应的租赁负债，租期大于12月份。在ASC下842,租赁费用的确认、计量和列报取决于租赁属于融资租赁还是经营租赁。
公司采用ASC842在……上面2019年10月1日这个第一财政年度的第几天2020,采用改进的回溯性过渡方法。此外，公司选择了新标准内过渡指南允许的一揽子实用权宜之计，除其他外，允许公司不重新评估先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论。“公司”就是这么做的。不选择后见之明的实际权宜之计。
ASC的采用842导致确认经营租赁资产和经营租赁负债#美元。359.6百万美元和$377.8分别为百万美元，截至2019年10月1日。新租赁资产的计量包括对某些余额的重新分类，包括历史上记录为递延租金和租赁激励的余额。
此外，公司确认了一项累积效应调整，使留存收益增加了#美元。1.7截至该年度的百万美元2020年9月30日。这一调整主要是由于取消确认#美元。41.9百万美元的租赁义务和40.2根据以前的未售出回租指引，与租赁相关的净资产达100万欧元，被归类为资本融资租赁义务。这些租约被重新分类为经营性或融资性租赁，截至2019年10月1日过渡日期如下。
在……里面2018年6月FASB发布了ASU2018-07,“薪酬-股票薪酬”主题718,“对非员工股份支付会计的改进”(ASU2018-07)作为其简化计划的一部分，以降低向非员工支付基于股份的付款时的复杂性。ASU2018-07扩大了主题的范围718将从非雇员手中获取货物和服务的股份支付交易与支付给员工的股份付款会计更紧密地结合起来，但某些例外情况除外。ASU的规定2018-07对公司的第一截至财年的季度2020年9月30日，允许提前领养。这种ASU的采用确实不对本公司年度综合财务报表有影响三和六截至的月份2021年3月31日
在……里面2017年1月，FASB发布了ASU2017-04,“简化商誉减损测试”主题350,“无形资产--商誉和其他”(亚利桑那州立大学)2017-04)。亚利桑那州立大学(ASU)的修正案2017-04简化所有实体的商誉减值会计，要求减值费用以第一踏入当前的潮流二-阶梯损伤试验。账面金额超过报告单位公允价值的金额应当确认减值费用；但是确认的损失应当不超过分配给该报告单位的商誉总额。修正案应在预期的基础上适用。ASU2019-10推迟此ASU的生效日期以与ASU的生效日期保持一致2016-13(见下文)。由于本公司是一家较小的报告公司，ASU的规定2017-04将对公司的第一截至财年的季度2024年9月30日允许提前采用，并且公司在截至年底的年度内提前采用2020年9月30日。ASU2017-04做不对本公司年度综合财务报表有影响三和六截至的月份2021年3月31日
近期会计公告
在……里面2016年6月，FASB发布了ASU2016-13,“金融工具--信贷损失”主题326,“金融工具信用损失计量”(ASU)2016-13)，随后通过各种标准更新进行了修订。ASU2016-13用反映预期信贷损失的方法取代现行GAAP中的已发生损失减值方法，并在确定信贷损失估计时需要考虑更广泛的合理和可支持的信息。ASU2016-13还要求金融资产在初始确认时扣除预期信贷损失后进行计量。ASU2019-10,颁发日期：2019年11月推迟ASU的生效日期2016-13适用于规模较小的报告公司，如本公司。ASU的规定2016-13将对公司的第一截至财年的季度2024年9月30日允许提前领养。该公司目前正在评估采用这些规定将对其综合财务报表产生的影响。
在……里面2019年12月FASB发布了ASU2019-12,“所得税”主题740,“简化所得税会计核算”(亚利桑那州立大学)2019-12)。新的指导方针通过取消一般原则的某些例外，简化了所得税的会计处理，还简化了特许经营税、提高税基商誉、单独的实体财务报表以及税法颁布或税率变化的中期确认等领域。ASU的规定2019-12将对公司的第一截至财年的季度2022年9月30日允许提前领养。该公司确实是这样做的。不预计这些规定的通过将对其合并财务报表产生实质性影响。
在……里面2020年3月，FASB发布了ASU2020-04,“参考汇率改革”主题848,“促进参考汇率改革对财务报告的影响”(ASU2020-04)。新指南为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。该指引仅适用于合约、套期保值关系和其他参考LIBOR或其他因参考汇率改革而预期将停止的参考利率的交易。本公司信贷安排项下目前应付的利率以伦敦银行同业拆息为基准，但最近的修订规定，一旦停止使用伦敦银行同业拆息，便会有一个伦敦银行同业拆息的继任者利率。该公司确实是这样做的。不预计这些规定的通过将对其合并财务报表产生实质性影响。
3.收入确认
公司在销售点转让给客户的商品的性质包括为转售而购买的商品。在这些交易中，公司作为委托人，在承诺货物的控制权移交给客户时确认销售货物的收入(净销售额)。控制指的是客户有能力指导使用转让的货物，并从转让的货物中获得基本上所有剩余利益。
公司的履约义务在向客户转让货物时(在销售点)履行，客户的付款也在那时到期。交易价格被认为是固定的。在销售点提供给顾客的折扣在商品出售时被确认为收入的减少。收入不包括征收的销售税和使用税。
销售礼品卡的收益在销售时记为负债，并在客户兑换礼品卡和公司履行履行义务时确认为收入。与未兑换礼品卡有关的合同负债余额为#美元。1.5百万美元和$1.3截至2021年3月31日和2020年9月30日，分别为。的收入三截至的月份2021年3月31日和2020包括$0.1百万美元和$0分别包括在未兑换礼品卡的合同负债余额中的2020年9月30日和2019,分别为。的收入六截至的月份2021年3月31日和2020包括大约$0.4百万美元和$0.8分别包括在未兑换礼品卡的合同负债余额中的2020年9月30日和2019,分别为。
下表按产品类别对我们的收入进行了分类三和六截至的月份2021年3月31日和2020,以千美元为单位，占净销售额的百分比：
| | | 截至三个月 三月三十一号， | | | 截至六个月 三月三十一号， | |
| | | 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | | 2020 | |
| 杂货 | | $ | 180,457 | | | | 70 | % | | | 186,171 | | | | 67 | | | | 366,072 | | | | 70 | | | | 344,106 | | | | 68 | |
| 膳食补充剂 | | | 53,901 | | | | 21 | | | | 63,969 | | | | 23 | | | | 107,125 | | | | 20 | | | | 111,870 | | | | 22 | |
| 其他 | | | 24,840 | | | | 9 | | | | 27,384 | | | | 10 | | | | 51,046 | | | | 10 | | | | 51,578 | | | | 10 | |
| | | $ | 259,198 | | | | 100 | % | | | 277,524 | | | | 100 | | | | 524,243 | | | | 100 | | | | 507,554 | | | | 100 | |
4.每股收益
每股基本收益(EPS)的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益反映了如果公司已授予但未归属的限制性股票单位(RSU)被授予，导致发行普通股，然后这些普通股将在公司收益中分享时，可能发生的稀释。
下面显示的是以下产品的基本每股收益和稀释每股收益三和六截至的月份2021年3月31日和2020,千美元，每股数据除外：
| | | 截至三个月三月三十一号， | | | 截至六个月三月三十一号， | |
| | | 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | | 2020 | |
| 净收入 | | $ | 4,704 | | | | 9,718 | | | | 8,336 | | | | 11,586 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已发行普通股加权平均股数 | | | 22,581,916 | | | | 22,493,341 | | | | 22,570,305 | | | | 22,482,285 | |
| 稀释证券的影响 | | | 155,730 | | | | 50,088 | | | | 144,793 | | | | 60,034 | |
| 包括稀释证券影响在内的已发行普通股加权平均股数 | | | 22,737,646 | | | | 22,543,429 | | | | 22,715,098 | | | | 22,542,319 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基本每股收益 | | $ | 0.21 | | | | 0.43 | | | | 0.37 | | | | 0.52 | |
| 稀释后每股收益 | | $ | 0.21 | | | | 0.43 | | | | 0.37 | | | | 0.51 | |
有几个4,296和2,973未授予的RSU三和六截至的月份2021年3月31日分别从稀释每股收益的计算中剔除，因为它们是反稀释的。有几个142,020和181,720未授予的RSU三和六截至的月份2020年3月31日，分别从稀释每股收益的计算中剔除，因为它们是反稀释的。
该公司支付了#美元的现金股息。0.07每股普通股中的每股第一 二财政年度的季度2021和2020.该公司支付了#美元的特别现金股息。2.00每股普通股中的每股第一财政年度的季度2021.
5.债务
信贷安排
该公司是一项信贷安排的一方，该信贷安排由$50.0百万循环贷款安排(循环贷款安排)和全额提取的美元35.0百万定期贷款安排(定期贷款安排，以及连同循环贷款安排、信贷安排)。营运公司是信贷安排下的借款人，而其在信贷安排下的责任由控股公司担保，而VC2。信贷安排以对公司几乎所有资产的留置权作为担保。自.起2021年3月31日循环融资机制下的融资承担额为#美元。50.0百万美元，包括一美元5.0百万元备用信用证的转让金。本公司有权在到期日之前的任何时间借入、预付和再借入循环融资项下的款项。该公司借入了$35.0年定期贷款安排下的百万美元2020年12月为其先前宣布的特别现金股息#美元提供部分资金2.00每股普通股。信贷安排将于2024年11月13日信贷安排下的基本利率贷款按浮动的基本利率计息，由贷款人的行政代理根据运营公司的最新合规证书确定，并以(I)联邦基金利率加最高者为准。0.50%，(Ii)最优惠利率，以及(Iii)欧洲美元利率加1.00%，减去基于公司综合杠杆率的贷款人利差。信贷贷款项下的欧洲美元利率借款根据伦敦银行间同业拆借利率或其后续利率(LIBOR)计息，利息期限为伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，外加基于公司综合杠杆率的贷款人利差。未使用的承诺费也是根据公司的综合杠杆率计算的。该公司将按季度等额偿还定期贷款安排项下未偿还的本金，金额约为$。0.4在每个财政季度的最后一天，从2021年3月31日结束于2024年9月30日剩余本金在到期日支付。定期贷款工具偿还的金额可能不再借钱。
信贷安排要求遵守某些惯常的运营和财务契约，包括综合杠杆率。信贷安排还包含对公司产生额外债务、担保其他债务、授予资产留置权以及进行投资或收购的能力的某些其他惯例限制，以及其他限制。此外，信贷安排禁止运营公司在未经所需贷款人同意的情况下向控股公司支付现金股息，只要不是运营公司存在违约或违约事件，或将因违约或违约事件而发生违约或违约事件可能向控股公司支付现金股利的金额足以使控股公司：(一)支付在正常经营过程中发生的各种审计、会计、税收、证券、赔偿、报销、保险和其他合理费用；(二)回购普通股并支付公司普通股的股息总额不超过$10.0在任何一个财政年度都有百万美元。
在……上面2019年11月13日本公司修订信贷安排，将到期日延长至2024年11月13日并允许运营公司向天然杂货商支付现金股息，其金额足以使天然杂货商回购普通股，并支付其普通股的股息总额。不超过$10.0在任何一个财政年度都有百万美元。在……上面2020年11月18日，公司修订了信贷安排，规定了定期贷款安排，并允许支付一-时间股息最高可达$50.0百万不是晚于2020年12月31日。
该公司拥有不是截至，循环贷款项下未付款项2021年3月31日和2020年9月30日。自每一个2021年3月31日和2020年9月30日，该公司已开立、未开立和未开立的信用证为#美元。1.3这笔款项是针对循环贷款条款下可供借款的数额预留的。该公司有$48.7截至，循环贷款项下可供借款的百万美元2021年3月31日和2020年9月30日。该公司有$34.6截至其全额提取定期贷款安排下未偿还的百万美元2021年3月31日
自.起2021年3月31日和2020年9月30日，该公司遵守信贷安排下的财务契约。
租赁义务
自.起2021年3月31日和2020年9月30日，该公司拥有19被归类为融资租赁的租赁。不是该等融资租赁计入租金支出；相反，该等租赁项下的租金支付确认为租赁责任的减少及利息支出。融资租赁义务的利率在租赁开始时确定。
利息
该公司产生的利息支出总额约为#美元。0.7百万美元和$0.5百万美元三截至的月份2021年3月31日和2020,和大约$1.2百万美元和$1.1百万美元六截至的月份2021年3月31日和2020,分别为。的利息支出三和六截至的月份2021年3月31日和2020主要涉及融资租赁义务的利息。该公司资本化的利息不到$0.1百万美元，每个三和六截至的月份2021年3月31日和2020.
6.股东权益
股份回购
在……里面2016年5月，董事会批准了一项二-年度股份回购计划，根据该计划，本公司可能回购金额最高可达$10.0百万股本公司普通股。董事会随后延长了股票回购计划，该计划将于2022年5月31日公司股份回购计划下的回购可能不时在公开市场上由管理层酌情决定，或根据规则通过私下谈判的交易进行10b-18根据#年“证券交易法”(Securities Exchange Act)1934,经修订的《交易法》(Exchange Act)，取决于市场状况、适用的法律要求和其他相关因素。普通股回购可能也是根据一项规则制定的10b5-1该计划允许在公司根据内幕交易法被禁止回购普通股的情况下回购普通股。股票回购计划可以不公司有义务购买任何特定数量的普通股可能由本公司暂停、修改或停产，恕不另行通知。
本公司普通股的美元价值可能然而，根据股份回购计划回购的金额为$8.3百万美元。
在.之前2020年10月1日，该公司重新发行了199,543库存股，成本价为$1.7根据某些RSU的归属和普通股授予的授予，满足普通股发行的100万欧元。在.期间三和六截至的月份2021年3月31日该公司重新发行了不是国库股。在.期间三和六截至的月份2020年3月31日，该公司重新发行了28,092库存股，成本约为$0.2百万和40,753库存股，成本约为$0.3分别用于满足根据某些RSU的归属和普通股授予而发行的普通股。在…2021年3月31日和2020年9月30日，本公司持有不是国库股。
7.租赁义务
该公司租赁其大部分商店，一个散装食品重新包装设施和配送中心及其行政办公室。公司在一开始就确定一项安排是租约还是包含租约。租赁条款一般在10至25几年来，计划提高最低租金支付。
经营租赁负债代表租赁付款的现值。不还没付钱呢。经营租赁资产代表本公司使用相关资产的权利，并基于经预付款或应计租赁付款、初始直接成本、租赁奖励和经营租赁资产减值调整后的经营租赁负债。
大多数租约包括一或更多续订选项，续订期限通常以五按年递增。本公司可自行决定是否行使租约续期选择权。租赁期限包括初始合同期限以及合理确定公司将行使该选择权时延长租约的任何选择权。
与维护、税收和保险的传递成本或基于消费物价指数(CPI)的调整相关的可变支付包括不包括在租赁负债或资产的计量中，并在发生时计入费用。
正如该公司的大多数租赁协议所做的那样不提供隐含贴现率时，公司使用估计的增量借款利率，该利率派生自第三-当事人贷款人，以确定租赁付款的现值。我们使用其他可观察到的市场数据来评估从贷款人那里得出的利率的适当性。估计的增量借款利率基于期限与租赁预期期限相似的有担保贷款的借款利率。
租赁于开始日期(标的资产可供使用之日)按租赁付款现值(减去已收或应收租户改善津贴)入账。租期为12月数或以下(“短期租约”)是不列示在资产负债表上。该公司的短期租约主要涉及嵌入租约。本公司已选择将租赁和非租赁组成部分作为当前所有租赁类别的单一租赁组成部分进行核算。
该公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
公司将某些房地产或其部分转租给第三派对。这类分租均被归类为经营性租约。剩余租赁期限延长至财年2030.虽然有些分租安排提供续期选择权，但分租续期选择权的行使完全由分租人自行决定。本公司在直线基础上确认转租收入。
本公司拥有四经营租约及一与Chalet Properties，LLC(Chalet)融资租赁，一与Isely Family Land Trust LLC(土地信托)和一与FTVC，LLC(FTVC)的经营租赁，每一方都是关联方(见注12)。租约开始于不同的时期，最早开始于#年。1999年11月继续不同的条款，直到2040年7月并包括各种续订选项。这些租约占$8.2百万美元的使用权资产和8.4以下披露所包括的租赁负债为百万美元。租赁费用是在直线基础上确认的，为#美元。0.3百万美元，每个三截至的月份2021年3月31日和2020,及$0.7百万美元，每个六截至的月份2021年3月31日和2020.
的总租赁成本的组成部分三和六截至的月份2021年3月31日和2020以下是以千美元为单位的美元：
| | | | 截至3月31日的三个月， | | | 截至3月31日的六个月， | |
| 租赁费 | 分类 | | 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | | 2020 | |
| 运营租赁成本： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 销货成本和占用成本 | | $ | 10,603 | | | | 10,586 | | | | 21,239 | | | | 21,252 | |
| | 商店费用 | | | 79 | | | | 79 | | | | 159 | | | | 159 | |
| | 行政费用 | | | 76 | | | | 77 | | | | 152 | | | | 159 | |
| | 开业前和搬迁费用 | | | 128 | | | | 122 | | | | 154 | | | | 122 | |
| 融资租赁成本： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用权资产折旧 | 商店费用(1) | | | 926 | | | | 726 | | | | 1,831 | | | | 1,487 | |
| 租赁负债利息 | 利息支出，净额(1) | | | 506 | | | | 385 | | | | 993 | | | | 803 | |
| 短期租赁成本 | 商店费用 | | | 621 | | | | 443 | | | | 1,158 | | | | 528 | |
| 可变租赁成本 | 销货成本和占用成本(2) | | | 891 | | | | 1,367 | | | | 2,707 | | | | 2,605 | |
| 转租收入 | 商店费用 | | | (70 | ) | | | (92 | ) | | | (163 | ) | | | (185 | ) |
| 总租赁成本 | | $ | 13,760 | | | | 13,693 | | | | 28,230 | | | | 26,930 | |
1与商店相关的无形余额不然而，开业费用包括在开业前和搬迁费用中。
2与公司总部和配送中心相关的无形余额分别计入行政费用和门店费用。
有关本公司租约的其他资料三和六截至的月份2021年3月31日和2020以下是以千美元为单位的美元：
| | | 截至3月31日的三个月， | | | 截至3月31日的六个月， | |
| | | 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | | 2020 | |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 营业租赁的营业现金流 | | $ | 11,052 | | | | 11,003 | | | | 22,189 | | | | 22,004 | |
| 融资租赁的营业现金流 | | | 493 | | | | 431 | | | | 993 | | | | 849 | |
| 融资租赁产生的现金流 | | | 694 | | | | 564 | | | | 1,369 | | | | 1,082 | |
| 以新租赁负债换取的使用权资产： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | | 4,518 | | | | 1,792 | | | | 7,287 | | | | 7,230 | |
| 融资租赁 | | | — | | | | 3,910 | | | | 106 | | | | 5,232 | |
与本公司截至的租约有关的其他资料2021年3月31日和2020具体情况如下：
| | | 2021年3月31日 | | | 2020年3月31日 | |
| 加权-平均剩余租期(以年为单位)： | | | | | | | | |
| 经营租约 | | | 11.4 | | | | 12.0 | |
| 融资租赁 | | | 12.0 | | | | 12.0 | |
| 加权平均折扣率： | | | | | | | | |
| 经营租约 | | | 3.6 | % | | | 3.6 | |
| 融资租赁 | | | 5.1 | % | | | 4.9 | |
在六截至的月份2021年3月31日该公司支付了$0.3终止与以下项目相关的租赁的租赁终止成本为百万美元一中关闭的商店第一财政年度的季度2019.与租赁终止相关，该公司注销了#美元。0.6百万美元的经营性使用权资产和0.8百万美元的经营租赁负债，并记录了0.2商店开支增加百万。
此外，在六截至的月份2020年3月31日，该公司购买了一之前租过的商店大楼。这导致：(I)$2.5经营租赁负债减少100万美元；(2)重新定级#美元2.4财产和设备的相应经营性使用权资产的百万美元。
不可撤销租约项下的未来租约付款(截至2021年3月31日以下是以千美元为单位的美元：
| 财年 | | 运营中 租契 | | | 金融 租契 | | | 总计 | |
| 2021年剩余时间 | | $ | 22,299 | | | | 2,437 | | | | 24,736 | |
| 2022 | | | 44,589 | | | | 4,893 | | | | 49,482 | |
| 2023 | | | 43,789 | | | | 4,937 | | | | 48,726 | |
| 2024 | | | 41,964 | | | | 5,002 | | | | 46,966 | |
| 2025 | | | 40,261 | | | | 5,012 | | | | 45,273 | |
| 此后 | | | 236,959 | | | | 32,453 | | | | 269,412 | |
| 未来未贴现租赁付款总额 | | | 429,861 | | | | 54,734 | | | | 484,595 | |
| 扣除的利息 | | | (80,547 | ) | | | (13,751 | ) | | | (94,298 | ) |
| 报告的租赁负债总额 | | | 349,314 | | | | 40,983 | | | | 390,297 | |
| 较少电流部分 | | | (32,705 | ) | | | (2,996 | ) | | | (35,701 | ) |
| 非流动租赁负债 | | $ | 316,609 | | | | 37,987 | | | | 354,596 | |
上表不包括$30.8截至日前签订的租约的具有法律约束力的最低租赁金(百万美元)2021年3月31日但是谁的条款有不已经开始了。
8.财产和设备
截至，公司有以下财产和设备余额2021年3月31日和2020年9月30日，千美元：
| |
|
|
|
|
|
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自.起 |
|
| |
|
有用的寿命 (以年为单位) |
|
|
三月三十一号， 2021 |
|
|
9月30日， 2020 |
|
| 在建工程 |
|
|
不适用 |
|
|
|
$ |
3,942 |
|
|
|
6,717 |
|
| 土地 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
2,445 |
|
|
|
1,390 |
|
| 建筑物 |
|
16 |
- |
40 |
|
|
|
31,433 |
|
|
|
26,732 |
|
| 土地改良 |
|
1 |
– |
24 |
|
|
|
1,738 |
|
|
|
1,575 |
|
| 租赁和建筑改进 |
|
1 |
– |
25 |
|
|
|
156,269 |
|
|
|
153,438 |
|
| 固定装置和设备 |
|
5 |
– |
7 |
|
|
|
142,897 |
|
|
|
139,965 |
|
| 计算机硬件和软件 |
|
3 |
– |
5 |
|
|
|
24,196 |
|
|
|
23,628 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
362,920 |
|
|
|
353,445 |
|
| 减去累计折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
(216,556 |
) |
|
|
(205,516 |
) |
| 财产和设备，净值 |
|
|
|
|
|
|
$ |
146,364 |
|
|
|
147,929 |
|
的折旧和摊销费用三和六截至的月份2021年3月31日和2020总结如下，以千美元为单位：
| |
|
截至三个月三月三十一号， |
|
|
截至六个月三月三十一号， |
|
| |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
| 折旧和摊销费用计入销售成本和占用成本 |
|
$ |
213 |
|
|
|
194 |
|
|
|
428 |
|
|
|
383 |
|
| 包括在商店费用中的折旧和摊销费用 |
|
|
6,913 |
|
|
|
7,393 |
|
|
|
14,041 |
|
|
|
14,633 |
|
| 计入行政费用的折旧和摊销费用 |
|
|
294 |
|
|
|
301 |
|
|
|
588 |
|
|
|
579 |
|
| 折旧和摊销费用合计 |
|
$ |
7,420 |
|
|
|
7,888 |
|
|
|
15,057 |
|
|
|
15,595 |
|
9.商誉和其他无形资产
截至，公司拥有以下商誉和其他无形资产余额2021年3月31日和2020年9月30日，千美元：
| |
|
|
|
|
|
自.起 |
|
| |
|
有用的寿命 (以年为单位) |
|
|
三月三十一号， 2021 |
|
|
9月30日， 2020 |
|
| 可摊销无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他无形资产 |
|
0.5 |
- |
3 |
|
|
$ |
3,693 |
|
|
|
3,634 |
|
| 累计摊销较少 |
|
|
|
|
|
|
(2,764 |
) |
|
|
(2,378 |
) |
| 可摊销无形资产净额 |
|
|
|
|
|
|
929 |
|
|
|
1,256 |
|
| 其他正在处理中的无形资产 |
|
|
|
|
|
|
4,472 |
|
|
|
3,625 |
|
| 商标 |
|
不定 |
|
|
|
389 |
|
|
|
389 |
|
| 其他无形资产合计(净额) |
|
|
|
|
|
|
5,790 |
|
|
|
5,270 |
|
| 商誉 |
|
不定 |
|
|
|
5,198 |
|
|
|
5,198 |
|
| 商誉和其他无形资产合计(净额) |
|
|
|
|
|
$ |
10,988 |
|
|
|
10,468 |
|
10.应计费用
截至应计费用的构成2021年3月31日和2020年9月30日总结如下，以千美元为单位：
| |
|
自.起 |
|
| |
|
三月三十一号， |
|
|
9月30日， |
|
| |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
| 工资总额和与员工相关的费用 |
|
$ |
10,736 |
|
|
|
13,569 |
|
| 应计财产税、销售税和使用税 |
|
|
6,793 |
|
|
|
7,912 |
|
| 应计营销费用 |
|
|
608 |
|
|
|
407 |
|
| 与礼品卡销售相关的递延收入 |
|
|
2,012 |
|
|
|
1,819 |
|
| 应付所得税(1) |
|
|
17 |
|
|
|
210 |
|
| 其他(1) |
|
|
1,326 |
|
|
|
1,078 |
|
| 应计费用总额 |
|
$ |
21,492 |
|
|
|
24,995 |
|
(1)为与本年度列报保持一致，对上一年度的某些金额进行了重新分类。
11.所得税
所得税按照“会计准则”的规定核算。740.递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额与其各自的计税基础之间的差异而产生的未来税项后果予以确认。递延税项资产和负债采用已制定的税率重新计量，这些税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。必要时设立估值免税额，以将递延税项资产降至预期变现金额。
12.关联方交易
本公司与相关实体保持着持续的关系，如下所述：
小屋属性， 有限责任公司：本公司拥有四经营租约及一与Chalet的融资租赁。小屋由本公司的四非独立董事会成员：肯珀·伊利、泽菲尔·伊利、希瑟·伊利和伊丽莎白·伊利，以及其他相关家族成员。支付给小屋的租金大约是$。0.2百万美元，每个三截至的月份2021年3月31日和2020.支付给小屋的租金大约是$。0.5百万美元，每个六截至的月份2021年3月31日和2020.
Isely Family Land Trust LLC：本公司拥有一与土地信托基金签订经营租约。土地信托基金归伊利儿童信托基金和玛格丽特·A·伊利家庭信托基金所有。支付给土地信托基金的租金约为$。0.1百万美元，每个三截至的月份2021年3月31日和2020.支付给土地信托基金的租金约为$。0.2百万美元，每个六截至的月份2021年3月31日和2020.
FTVC LLC：本公司拥有一与FTVC的一个商店位置的经营租赁，FTVC由本公司的四非独立董事会成员和其他相关家庭成员。支付给FTVC的租金不到$0.1百万美元，每个三截至的月份2021年3月31日和2020.支付给FTVC的租金不到$0.1百万美元，每个六截至的月份2021年3月31日和2020.
13.承诺和或有事项
本公司定期卷入与其业务开展相关的各种法律程序，包括但不仅限于与雇佣相关的索赔、客户伤害索赔和调查。当一件事情的潜在责任可以估计，并且损失被认为是可能的时，公司记录估计的损失。由于诉讼、调查和索赔的解决存在不确定性，最终结果可能与预估有出入。虽然公司不能肯定地预测任何针对它的诉讼、调查和索赔的最终解决方案，但管理层可以不相信本公司参与的任何目前悬而未决的法律诉讼都将对其业务、前景、财务状况、现金流或运营结果产生重大不利影响。
14.后续事件
在……上面2021年5月5日董事会批准支付现金股息#美元。0.07每股普通股应支付的股息 2021年6月16日 致截至交易日收盘时登记在册的股东 2021年6月1日.
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营结果(MD&A)的讨论和分析应与我们未经审计的合并财务报表及其附注(包括在本表格10-Q的其他部分)以及经审计的综合财务报表及其附注(在我们的表格10-K中)一起阅读。本MD&A包含前瞻性陈述。请参阅“前瞻性陈述” 请参阅本表格开头的10-Q表，以了解对这些类型的陈述的解释。由于四舍五入的影响，本节中包含的汇总数字以及相应的百分比或基点变化可能不会加和.
公司概述
我们经营天然有机食品杂货和膳食补充剂商店，专注于以实惠的价格提供高质量的产品、卓越的客户服务、营养教育和社区推广。我们提供各种符合严格质量标准的天然有机食品、身体护理产品和膳食补充剂。我们相信，自成立以来，我们一直走在天然有机食品运动的前沿。我们的总部设在科罗拉多州的莱克伍德。截至2021年3月31日，我们在20个州经营着161家门店，包括科罗拉多州、阿肯色州、亚利桑那州、爱达荷州、爱荷华州、堪萨斯州、路易斯安那州、明尼苏达州、密苏里州、蒙大拿州、内布拉斯加州、内华达州、新墨西哥州、北达科他州、俄克拉何马州、俄勒冈州、得克萨斯州、犹他州、华盛顿州和怀俄明州。我们还在科罗拉多州的戈尔登经营着一家散装食品重新包装设施和配送中心。
我们提供各种符合我们严格质量标准的天然有机食品和膳食补充剂。我们的门店销售面积从大约5,000到16,000平方英尺不等，平均销售面积约为11,000平方英尺。
有机和天然食品行业的增长，以及消费者对健康和营养日益增长的兴趣，使我们能够继续开设新的商店，进入新的市场。在截至2020年9月30日的五个财年中，我们以9.1%的复合年增长率增加了门店数量。在2020财年，我们新开了6家门店。我们计划在2021财年新开三到四家门店，其中两家在截至2021年3月31日的六个月内开业。截至本报告之日，我们已经签署了另外五家新门店的租约，我们计划在2021财年及以后开设这些门店。我们计划在2021财年搬迁/改造四到五家门店，其中一家在截至2021年3月31日的六个月内开业。从2021年4月1日到本10-Q表格的日期，我们没有新开任何门店，我们搬迁了一家门店。
性能亮点
下面简要讨论了我们在截至2021年3月31日的三个月和六个月中的主要业绩亮点，并在整个MD&A中进一步详细讨论了关键财务指标，包括但不限于日均可比门店销售额，在本MD&A稍后介绍的标题“我们业务中的关键财务指标”下定义了这些指标。
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● |
净销售额。截至2021年3月31日的三个月，净销售额为2.592亿美元，与截至2020年3月31日的三个月的净销售额2.775亿美元相比，减少了1830万美元，降幅为6.6%。截至2021年3月31日的6个月，净销售额为5.242亿美元，同比增长1670万美元，增幅3.3%，而截至2020年3月31日的6个月净销售额为5.076亿美元。 |
| |
● |
日均可比门店销售额。截至2021年3月31日的三个月，日均可比门店销售额比截至2020年3月31日的三个月下降了7.0%。截至2021年3月31日的6个月，日均可比门店销售额比截至2020年3月31日的6个月增长了2.0%。 |
| |
● |
净收入。截至2021年3月31日的三个月的净收益为470万美元，与截至2020年3月31日的三个月的970万美元的净收益相比，减少了500万美元，降幅为51.6%。截至2021年3月31日的6个月，净收益为830万美元，与截至2020年3月31日的6个月的净收益1160万美元相比，减少了330万美元，降幅为28.1%。 |
| |
● |
EBITDA。截至2021年3月31日的三个月，扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)为1410万美元，比截至2020年3月31日的三个月的2110万美元减少了700万美元，降幅为33.2%。截至2021年3月31日的6个月，EBITDA为2700万美元，与截至2020年3月31日的6个月的3170万美元相比，减少了470万美元，降幅为14.9%。EBITDA不是根据公认会计准则衡量财务业绩的指标。有关EBITDA的定义和净收入与EBITDA的对账，请参阅本MD&A中的“非GAAP财务指标”一节。 |
| |
● |
调整后的EBITDA。调整后的 截至2021年3月31日的三个月，EBITDA为1410万美元，与截至2020年3月31日的三个月的2110万美元相比，减少了700万美元，降幅为33.2%。截至2021年3月31日的6个月，调整后的EBITDA为2740万美元，与截至2020年3月31日的6个月的3170万美元相比，减少了430万美元，降幅为13.7%。调整后的EBITDA不是根据GAAP衡量财务业绩的指标。有关调整后EBITDA的定义以及调整后EBITDA与净收入的对账，请参阅本MD&A中的“非GAAP财务措施”一节。 |
| |
● |
流动性。截至2021年3月31日，现金和现金等价物为2100万美元，在我们的循环贷款下，扣除130万美元的未提取、已签发和未偿还信用证，可供借款的净额为4870万美元。 |
| |
● |
新门店的增长。在截至2021年3月31日的三个月里，我们新开了一家门店。在截至2021年3月31日的六个月里，我们新开了两家门店。截至2021年3月31日，我们总共经营了161家门店。我们计划在2021财年开设总共3至4家新店，这将导致2021财年新店年增长率为1.9%至2.5%。 |
| |
● |
存储重新定位/改建。在截至2021年3月31日的三个月和六个月内，我们搬迁/改建了一家门店。 |
行业趋势与经济学
我们已经确定了以下趋势和因素，这些趋势和因素已经影响并可能继续影响我们的经营业绩和财务状况：
| |
● |
新冠肺炎大流行。2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎感染已成为一种流行病，而在2020年3月13日，美国总统宣布了与该疾病相关的国家紧急状态。为了应对新冠肺炎疫情，联邦、州和地方当局实施了一系列旨在防止病毒传播的公共卫生任务，包括社交距离、隔离、戴面罩和“呆在家里”措施。虽然美国各地已经开始向公众分发新冠肺炎疫苗的重大努力，许多州已经通过放松限制重新开放了经济，但其中一些公共卫生任务已经对美国经济产生了不利影响。新冠肺炎疫情的长期经济影响目前尚不得而知。 |
| |
● |
新冠肺炎疫情对我们业务的影响。我们认为，我们已经采取了积极主动的行动，以应对新冠肺炎大流行和随之而来的政府命令。到目前为止，我们所有的门店都被相关政府部门视为“必需品业务”，并且自新冠肺炎疫情爆发以来一直在持续经营。由于新冠肺炎大流行，我们经历了净销售额和平均交易规模的增加，因为我们足迹范围内的各州已经实施了公共卫生措施，客户已经适应了这些新情况，通过在家里消费更多的食物，因为餐厅还没有完全重新开业到大流行前的水平。新冠肺炎疫情和政府的强制要求也导致了送货上门的在线订单增加，我们几乎所有的门店都与第三方合作提供送货上门服务。 |
| |
● |
新冠肺炎大流行的未来影响。我们相信，我们对新冠肺炎疫情的积极应对提高了客户忠诚度，但不能保证我们的净销售额会继续上升，特别是当疫情消退和政府命令解除时。我们预计新冠肺炎疫情和政府授权对我们的财务状况、运营结果和现金流的影响将在很大程度上取决于疫情的范围和持续时间，政府和公共部门采取的应对行动，包括稳定经济的努力，以及疫情将对美国经济产生的长期影响。此外，新冠肺炎疫情和政府授权给管理层评估未来业务表现带来了更大挑战，特别是在短期内。请参阅我们表格10-K中的项目1A-风险因素：正在进行的新冠肺炎大流行已经影响了我们的运营，这次或其他未来的大流行可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性影响。关于新冠肺炎疫情以及政府授权对我们的业务和经营结果的影响的更多信息，在下面的MD&A中提供。 |
| |
● |
更广泛的经济趋势和政治环境的影响。食品杂货业和我们的销售额受到总体经济状况的影响，包括但不限于消费者支出、可支配消费者收入水平、消费者债务、利率、衰退和增长时期、大宗商品价格、政治环境和消费者信心。 |
| |
● |
不断增长的天然有机食品杂货和膳食补充剂行业的机遇。我们的行业，包括有机和天然食品和膳食补充剂，继续经历增长，主要是由于公众对健康和营养的兴趣增加。利用这个机会，我们继续开设新的门店，进入新的市场。我们预计，在可预见的未来，新门店单位的增长率将与近年来相当，这取决于经济和商业状况以及其他因素，包括新冠肺炎疫情的影响和相关政府命令。 |
| |
● |
竞争。食品杂货和膳食补充剂零售业是一个庞大、分散、竞争激烈的行业，几乎没有进入门槛。食品杂货业的竞争可能会加剧，购物动态可能会发生变化，原因包括行业整合、现有竞争对手的扩张以及食品杂货订购、提货和送货选择的增加。这些企业在价格、选择、质量、客户服务、便利性、位置、门店形式、购物体验、订购和交付的便利性或这些因素或其他因素的任意组合方面与我们竞争。他们还在产品和地点方面与我们竞争。此外，我们的一些竞争对手正在扩张，提供更多的天然和有机食品。当我们在我们已经服务的市场开设新店时，我们也面临着内部产生的竞争。我们相信，我们只提供经过仔细审查、价格实惠、高质量的天然和有机产品和膳食补充剂的承诺，以及我们对提供营养教育的关注，将使我们在行业中脱颖而出，并提供竞争优势。 |
| |
● |
消费者偏好。我们的业绩还受到天然和有机产品、膳食补充剂和家庭用餐准备趋势的影响。消费者对膳食补充剂或天然有机食品的偏好可能会因经济状况、食品安全观念、消费者选择的变化以及这些产品的成本等因素而发生变化。消费者偏好的改变可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，包括因我们产品的减少或变化而导致的变化。此外，有关膳食补充剂安全性的负面宣传、产品召回或新的或升级的监管标准可能会对我们销售的产品的需求产生不利影响，并可能导致消费者流量、销售额和运营业绩下降。 |
展望
我们相信有几个关键因素促成了我们的成功，并将使我们能够增加我们的可比门店销售额，并继续有利可图的扩张。这些因素包括忠诚的客户基础、不断扩大的篮子规模、消费者对营养和健康日益增长的兴趣、专注于客户服务的差异化购物体验、营养教育和方便购物者友好的零售环境，以及我们对高质量、负担得起的天然有机食品和膳食补充剂的关注。
我们预计，在可预见的未来，新门店单位的增长率将与近年来相当，这取决于经济和商业状况以及其他因素，包括新冠肺炎疫情的影响和相关政府命令。从长远来看，我们相信有机会继续扩大我们的门店基础，扩大盈利能力，增加可比门店销售额。然而，由于天然和有机食品杂货和膳食补充剂行业日益激烈的竞争条件以及地区和一般经济状况，未来的销售增长(包括可比门店销售额)和我们的盈利能力可能会有所不同。未来，我们相信在采购产品方面存在提高成本杠杆和提高规模经济的机会。然而，由于我们的某些成本(特别是我们的租金义务和相关的占用成本)的固定性质，我们利用成本的能力可能是有限的。
我们的经营结果可能会受到上述因素以及其他各种内部和外部因素和趋势的影响，这些因素和趋势在我们的10-K表格中的第1A项-“风险因素”中有更全面的描述。
我们业务中的关键财务指标
在评估我们的业绩时，我们会考虑各种业绩和财务指标。主要措施如下：
净销售额
我们的净销售额是由总销售额扣除折扣、内部优惠券、退货和津贴后组成的。在比较各期间的净销售额时，我们监控以下各项：
| |
● |
日均可比门店销售额的变化。我们从商店开业后的第十三个月的第一天开始将商店的销售额计入可比商店的销售额。我们监测可比门店销售额的百分比变化，方法是将报告期间我们可比门店基础中所有门店的销售额与上一年可比报告期间相同营业月数的相同门店的销售额进行比较。当包含在可比门店销售额中的门店被改建或搬迁时，我们继续将该门店的销售额视为可比门店销售额。我们的可比门店销售数据可能与我们的竞争对手的基础不同。我们用术语“新店”来指开业不到13个月的商店。 日平均可比门店销售额是可比门店销售额除以每个时期的销售天数。我们使用此指标来消除在可比期间(例如，由于闰年或季度之间的复活节轮班)开盘天数差异的影响。 |
| |
● |
交易计数。交易计数代表在此期间我们门店报告的交易数量，包括作废交易、退货交易和调换交易。 |
| |
● |
平均交易大小。平均交易大小或篮子大小的计算方法是将给定时间段的净销售额除以交易计数。我们使用此指标来跟踪每笔客户交易在我们商店中平均花费的美元趋势。 |
销货成本和占用成本
我们的商品销售成本和占用成本包括期内销售的库存成本(扣除折扣和津贴)、运输和搬运成本、分销和供应链成本(包括我们的散装食品重新包装设施的成本)、购买成本、缩水费用、第三方送货费和商店占用成本。店铺占用成本包括租金、公共区域维护和房地产税。包括在售出商品成本中的折旧费用与我们散装食品分装设施直接使用的资产折旧有关。我们的销售成本和占用成本的组成部分可能与竞争对手的不同，因此，本10-Q表格中包含的我们的销售成本和占用成本数据可能与竞争对手的不同，也可能无法与竞争对手提供的类似数据进行比较。随着新门店的成熟和销售额的增加，占用成本占净销售额的百分比通常会下降。归类为融资租赁义务的租赁的租金支付不计入售出货物成本和占用成本。相反，这些租金被确认为相关义务的减少和利息支出。
毛利和毛利率
毛利等于我们的净销售额减去销售成本和占用成本。毛利是指毛利占净销售额的百分比。毛利率受到零售价格、产品成本、占用成本、销售产品组合以及我们新开门店速度变化的影响。
商店费用
商店费用包括商店级别的费用，如工资和福利、基于股份的薪酬、用品、水电费、折旧、广告、银行信用卡费用以及与运营和采购支持相关的其他相关成本。包括在商店费用中的折旧费用是指商店直接使用的资产的折旧，包括土地改善、租赁改善、固定装置和设备以及计算机硬件和软件的折旧。与商店融资租赁相关的使用权资产的折旧费用也被视为商店费用。此外，门店费用包括在处置固定资产时记录的任何损益，通常与门店搬迁有关，以及门店关闭和租赁终止成本。商店费用的大部分是与劳动力相关的费用，我们密切管理这一费用，而且这一费用的趋势与销售额密切相关。与劳动力相关的费用占净销售额的百分比在新店中往往高于可比门店，因为新店需要最低水平的员工，以保持足够的客户服务水平，同时销售额较低。随着新店销售额的增加，与劳动力相关的费用占净销售额的比例通常会下降。
行政费用
行政开支包括与家庭办公室有关的开支，例如薪金及福利、以股份为基础的薪酬、办公用品、硬件及软件开支、折旧及摊销费用、占用成本(包括租金、公共区域维修、房地产税及公用事业)、专业服务开支、与本公司董事会有关的开支、与遵守适用于上市公司的法规要求有关的开支，以及其他一般及行政开支。计入行政费用的折旧费用涉及直接在总部使用的资产的折旧，包括土地改善、租赁改善、固定装置和设备以及计算机硬件和软件的折旧。
开业前和搬迁费用
开业前和搬迁费用可能包括租金、工资、广告、用品和开店前发生的其他杂项费用。对于被归类为经营性的商店租赁，租金费用通常在商店开业日期前一到四个月发生。对于被归类为融资租赁的商店租赁，我们确认开业前的利息支出。其他开业前和搬迁费用一般在开店前60天内发生。与开新店相关的某些广告和促销费用可能会在店铺开张之前和之后发生。所有开业前和搬迁费用均在发生时计入。
利息支出，净额
利息支出包括与融资租赁义务相关的利息(扣除资本化利息)和我们的信贷安排。
所得税费用
所得税按照下列规定核算所得税(ASC 740)。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额与其各自的计税基础之间的差异而产生的未来税项后果予以确认。递延税项资产和负债采用已制定的税率重新计量，这些税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。必要时设立估值免税额，以将递延税项资产降至预期变现金额。所得税费用还包括与授予限制性股票单位相关的超额税收优惠和不足。
经营成果
下表列出了我们经营业绩的主要组成部分，以所述期间净销售额的百分比表示：
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截至三个月三月三十一号， |
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|
截至六个月三月三十一号， |
|
| |
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
| 损益表数据：* |
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| 净销售额 |
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100.0 |
% |
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100.0 |
|
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100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
| 销货成本和占用成本 |
|
|
72.3 |
|
|
|
72.0 |
|
|
|
72.4 |
|
|
|
72.7 |
|
| 毛利 |
|
|
27.7 |
|
|
|
28.0 |
|
|
|
27.6 |
|
|
|
27.3 |
|
| 商店费用 |
|
|
22.5 |
|
|
|
20.5 |
|
|
|
22.7 |
|
|
|
21.3 |
|
| 行政费用 |
|
|
2.5 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
2.5 |
|
| 开业前和搬迁费用 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.2 |
|
| 营业收入 |
|
|
2.6 |
|
|
|
4.8 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
3.2 |
|
| 利息支出，净额 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
| 所得税前收入 |
|
|
2.4 |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
3.0 |
|
| 所得税拨备 |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.7 |
) |
| 净收入 |
|
|
1.8 |
% |
|
|
3.5 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
2.3 |
|
| __________________________ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| *由于四舍五入，数字的总和可能不是。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 期末店铺数量 |
|
|
161 |
|
|
|
157 |
|
|
|
161 |
|
|
|
157 |
|
| 期内新开的店铺数目 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在此期间搬迁/改建的店铺数量 |
|
|
1 |
|
|
|
0 |
|
|
|
1 |
|
|
|
0 |
|
| 在此期间关闭的商店数量 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
| 12个月门店单位增长率 |
|
|
2.5 |
% |
|
|
3.3 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
3.3 |
|
| 日均可比门店销售额变化 |
|
|
(7.0 |
) % |
|
|
17.0 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
9.7 |
|
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
下表汇总了我们在报告期间的运营结果和其他运营数据(以千美元为单位)：
| |
|
截至三个月 三月三十一号， |
|
|
更改中 |
|
| |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
| 损益表数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 净销售额 |
|
$ |
259,198 |
|
|
|
277,524 |
|
|
|
(18,326 |
) |
|
|
(6.6 |
)% |
| 销货成本和占用成本 |
|
|
187,371 |
|
|
|
199,701 |
|
|
|
(12,330 |
) |
|
|
(6.2 |
) |
| 毛利 |
|
|
71,827 |
|
|
|
77,823 |
|
|
|
(5,996 |
) |
|
|
(7.7 |
) |
| 商店费用 |
|
|
58,422 |
|
|
|
56,878 |
|
|
|
1,544 |
|
|
|
2.7 |
|
| 行政费用 |
|
|
6,358 |
|
|
|
7,038 |
|
|
|
(680 |
) |
|
|
(9.7 |
) |
| 开业前和搬迁费用 |
|
|
341 |
|
|
|
650 |
|
|
|
(309 |
) |
|
|
(47.5 |
) |
| 营业收入 |
|
|
6,706 |
|
|
|
13,257 |
|
|
|
(6,551 |
) |
|
|
(49.4 |
) |
| 利息支出，净额 |
|
|
(603 |
) |
|
|
(516 |
) |
|
|
(87 |
) |
|
|
16.9 |
|
| 所得税前收入 |
|
|
6,103 |
|
|
|
12,741 |
|
|
|
(6,638 |
) |
|
|
(52.1 |
) |
| 所得税拨备 |
|
|
(1,399 |
) |
|
|
(3,023 |
) |
|
|
1,624 |
|
|
|
(53.7 |
) |
| 净收入 |
|
$ |
4,704 |
|
|
|
9,718 |
|
|
|
(5,014 |
) |
|
|
(51.6 |
) |
净销售额
截至2021年3月31日的三个月，净销售额下降了1830万美元，降幅为6.6%，与截至2020年3月31日的三个月的2.775亿美元相比，净销售额下降了1830万美元，降幅为6.6%，这主要是由于可比门店销售额下降了2210万美元，新店销售额增加了380万美元。与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月，日均可比门店销售额下降了7.0%。日均可比门店销售额的下降是由于日均交易规模增加了8.0%，但被日均交易数量减少了13.9%所抵消。在截至2021年3月31日的三个月里，由于与新冠肺炎大流行相关的社交距离做法以及相关的政府规定，消费者减少了购物旅行的频率，但增加了每次购物旅行的总体篮子大小。截至2021年3月31日的三个月，可比门店平均交易规模为44.81美元。截至2021年3月31日的三个月，净销售额下降的主要原因是我们在截至2020年3月31日的三个月里经历了前所未有的净销售额水平，因为我们的客户在新冠肺炎疫情的初期囤积了食品杂货。虽然我们在截至2021年3月31日的三个月中的净销售额受益于客户对新冠肺炎大流行和相关政府命令的反应，但这一趋势与去年同期经历的前所未有的水平相比有所放缓。在截至2021年3月31日的三个月里，导致净销售额下降的另一个原因是严寒和冰暴对我们在中南部和太平洋西北部各州的运营造成的不利影响。
毛利
截至2021年3月31日的三个月，毛利润下降600万美元，降幅7.7%，至7180万美元，而截至2020年3月31日的三个月毛利润为7780万美元，主要原因是销售额下降。毛利反映扣除产品和占用成本后的收益。截至2021年3月31日的三个月的毛利率降至27.7%，而截至2020年3月31日的三个月的毛利率为28.0%。在截至2021年3月31日的三个月中，毛利率的下降主要是由于门店占用费用占净销售额的百分比增加，部分被产品利润率的小幅改善所抵消。
商店费用
截至2021年3月31日的三个月，商店支出增加了150万美元，增幅为2.7%，达到5840万美元，而截至2020年3月31日的三个月为5690万美元。截至2021年和2020年3月31日的三个月，商店费用占净销售额的百分比分别为22.5%和20.5%。商店费用占净销售额的百分比的增加归因于与销售量减少和劳动力相关费用增加相关的去杠杆化。
行政费用
截至2021年3月31日的三个月，行政费用减少了70万美元，降幅为9.7%，降至640万美元，而截至2020年3月31日的三个月为700万美元。在截至2021年和2020年3月31日的三个月里，行政费用占净销售额的比例为2.5%。
开业前和搬迁费用
由于新开店和搬迁的数量和时间的影响，截至2021年3月31日的三个月，开业前和搬迁费用减少了30万美元，降幅为47.5%，与截至2020年3月31日的三个月的70万美元相比，减少了30万美元，降幅为47.5%。在截至2021年3月31日的三个月里，我们新开了一家门店，而在截至2020年3月31日的三个月里，我们新开了两家门店。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，我们没有搬迁任何门店。截至2021年和2020年3月31日的三个月，开业前费用和搬迁费用占净销售额的百分比分别为0.1%和0.2%。
利息支出，净额
在截至2021年3月31日的三个月里，扣除资本化利息后的利息支出为60万美元，而截至2020年3月31日的三个月为50万美元。
所得税
截至2021年3月31日的三个月，所得税支出减少了160万美元，降至140万美元，而截至2020年3月31日的三个月为300万美元。在截至2021年和2020年3月31日的三个月里，该公司的有效所得税税率分别约为22.9%和23.7%。
净收入
截至2021年3月31日的三个月，净收益为470万美元，或每股摊薄收益0.21美元，而截至2020年3月31日的三个月，净收益为970万美元，或每股摊薄收益0.43美元，这主要是由于销售额的减少和门店费用的增加。
截至2021年3月31日的6个月与截至2020年3月31日的6个月
下表汇总了我们在报告期间的运营结果和其他运营数据(以千美元为单位)：
| |
|
截至六个月 三月三十一号， |
|
|
更改中 |
|
| |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
| 损益表数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 净销售额 |
|
$ |
524,243 |
|
|
|
507,554 |
|
|
|
16,689 |
|
|
|
3.3 |
% |
| 销货成本和占用成本 |
|
|
379,391 |
|
|
|
369,207 |
|
|
|
10,184 |
|
|
|
2.8 |
|
| 毛利 |
|
|
144,852 |
|
|
|
138,347 |
|
|
|
6,505 |
|
|
|
4.7 |
|
| 商店费用 |
|
|
118,752 |
|
|
|
108,305 |
|
|
|
10,447 |
|
|
|
9.6 |
|
| 行政费用 |
|
|
13,662 |
|
|
|
12,857 |
|
|
|
805 |
|
|
|
6.3 |
|
| 开业前和搬迁费用 |
|
|
530 |
|
|
|
1,080 |
|
|
|
(550 |
) |
|
|
(50.9 |
) |
| 营业收入 |
|
|
11,908 |
|
|
|
16,105 |
|
|
|
(4,197 |
) |
|
|
(26.1 |
) |
| 利息支出，净额 |
|
|
(1,113 |
) |
|
|
(1,052 |
) |
|
|
(61 |
) |
|
|
5.8 |
|
| 所得税前收入 |
|
|
10,795 |
|
|
|
15,053 |
|
|
|
(4,258 |
) |
|
|
(28.3 |
) |
| 所得税拨备 |
|
|
(2,459 |
) |
|
|
(3,467 |
) |
|
|
1,008 |
|
|
|
(29.1 |
) |
| 净收入 |
|
$ |
8,336 |
|
|
|
11,586 |
|
|
|
(3,250 |
) |
|
|
(28.1 |
) |
净销售额
截至2021年3月31日的6个月，净销售额增长1670万美元，增幅3.3%，达到5.242亿美元，而截至2020年3月31日的6个月，净销售额为5.076亿美元，主要原因是可比门店销售额增加了710万美元，新店销售额增加了960万美元。与截至2020年3月31日的6个月相比，截至2021年3月31日的6个月，日均可比门店销售额增长了2.0%。日均可比门店销售额的增长是由于日均交易规模增加了14.1%，但日均交易数量减少了10.6%，部分抵消了这一增长。在截至2021年3月31日的6个月里，由于与新冠肺炎大流行相关的社交距离做法以及相关的政府规定，消费者减少了购物旅行的频率，但增加了每次购物旅行的总体篮子大小。截至2021年3月31日的6个月，可比门店平均交易规模为44.98美元。截至2021年3月31日的6个月中，净销售额的增长主要是由于我们的客户对新冠肺炎大流行和相关政府命令的反应，部分被严寒和冰暴对我们在中南部和太平洋西北部各州业务的不利影响所抵消。在截至2021年3月31日的六个月中，营销计划、促销活动以及{N}POWER客户忠诚度计划的会员数量和使用量的增加也对净销售额的增长起到了推动作用。
毛利
截至2021年3月31日的6个月，毛利润增加了650万美元，增幅为4.7%，达到1.449亿美元，而截至2020年3月31日的6个月，毛利润为1.383亿美元，这主要是由于销售额的增加。毛利反映扣除产品和占用成本后的收益。截至2021年3月31日的6个月的毛利率增至27.6%，而截至2020年3月31日的6个月的毛利率为27.3%。在截至2021年3月31日的6个月中，毛利率的增长主要是由于产品利润率的提高以及门店占有率和收缩费用占净销售额的百分比的下降。
商店费用
截至2021年3月31日的6个月，门店支出增加了1,040万美元，增幅为9.6%，达到1.188亿美元，而截至2020年3月31日的6个月为1.083亿美元。在截至2021年3月31日的六个月中，我们记录了40万美元的租赁退出成本，主要与租赁终止费用有关，该费用与2019年第一季度关闭的一家门店相关。截至2021年和2020年3月31日的六个月，门店费用占净销售额的百分比分别为22.7%和21.3%。商店费用占净销售额的百分比的增加主要归因于与劳动力相关的费用的增加。
行政费用
截至2021年3月31日的6个月，行政费用增加了80万美元，增幅为6.3%，达到1370万美元，而截至2020年3月31日的6个月为1290万美元。截至2021年和2020年3月31日的六个月，行政费用占净销售额的百分比分别为2.6%和2.5%。
开业前和搬迁费用
由于新开店和搬迁的数量和时间的影响，截至2021年3月31日的6个月的开业前和搬迁费用减少了60万美元，降幅为50.9%，与截至2020年3月31日的6个月的110万美元相比，减少了60万美元，降幅为50.9%。在截至2021年3月31日的六个月里，我们新开了两家门店，而在截至2020年3月31日的六个月里，我们新开了四家门店。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的六个月里，我们每个月都没有搬迁任何门店。截至2021年和2020年3月31日的六个月，开业前费用和搬迁费用占净销售额的百分比分别为0.1%和0.2%。
利息支出
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的六个月里，扣除资本化利息后的利息支出持平于110万美元。
所得税
截至2021年3月31日的6个月，所得税支出减少了100万美元，降至250万美元，而截至2020年3月31日的6个月为350万美元。在截至2021年和2020年3月31日的6个月里，公司的有效所得税税率分别约为22.8%和23.0%。
净收入
截至2021年3月31日的6个月，净收益为830万美元，或每股摊薄收益0.37美元，而截至2020年3月31日的6个月，净收益为1160万美元，或每股摊薄收益0.51美元。
非GAAP财务指标
EBITDA和调整后的EBITDA
EBITDA和调整后的EBITDA不是根据GAAP衡量财务业绩的指标。我们将EBITDA定义为扣除利息支出、所得税、折旧和摊销准备前的净收入。我们将调整后的EBITDA定义为调整后的EBITDA，以排除管理层认为使评估公司实际经营业绩更加困难的某些收入和支出项目的影响，包括某些项目，如减值费用、门店关闭和租赁退出成本以及非经常性项目。对截至2021年3月31日的6个月EBITDA的调整涉及与2019年第一季度关闭的一家门店相关的租赁退出成本。
下表将净收入与EBITDA和调整后的EBITDA对帐，单位为千美元：
| |
|
截至三个月三月三十一号， |
|
|
截至六个月三月三十一号， |
|
| |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
| 净收入 |
|
$ |
4,704 |
|
|
|
9,718 |
|
|
|
8,336 |
|
|
|
11,586 |
|
| 利息支出，净额 |
|
|
603 |
|
|
|
516 |
|
|
|
1,113 |
|
|
|
1,052 |
|
| 所得税拨备 |
|
|
1,399 |
|
|
|
3,023 |
|
|
|
2,459 |
|
|
|
3,467 |
|
| 折旧及摊销 |
|
|
7,420 |
|
|
|
7,888 |
|
|
|
15,057 |
|
|
|
15,595 |
|
| EBITDA |
|
|
14,126 |
|
|
|
21,145 |
|
|
|
26,965 |
|
|
|
31,700 |
|
| 租赁退出成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
405 |
|
|
|
— |
|
| 调整后的EBITDA |
|
$ |
14,126 |
|
|
|
21,145 |
|
|
|
27,370 |
|
|
|
31,700 |
|
在截至2021年3月31日的三个月中，EBITDA下降了33.2%，降至1410万美元，而截至2020年3月31日的三个月为2110万美元。截至2021年3月31日的6个月，EBITDA下降14.9%，至2700万美元，而截至2020年3月31日的6个月为3170万美元。在截至2021年和2020年3月31日的三个月里，EBITDA占净销售额的百分比分别为5.4%和7.6%。截至2021年和2020年3月31日的六个月，EBITDA占净销售额的百分比分别为5.1%和6.2%。
在截至2021年3月31日的三个月里，调整后的EBITDA下降了33.2%，降至1410万美元，而截至2020年3月31日的三个月为2110万美元。在截至2021年3月31日的6个月中，调整后的EBITDA下降了13.7%，降至2740万美元，而截至2020年3月31日的6个月为3170万美元。截至2021年和2020年3月31日的三个月，调整后的EBITDA占净销售额的百分比分别为5.4%和7.6%。截至2021年和2020年3月31日的6个月，调整后的EBITDA占净销售额的百分比分别为5.2%和6.2%。
作为补充措施的EBITDA和调整后的EBITDA
管理层认为，通过计入EBITDA和调整后的EBITDA(非公认会计准则财务指标)，一些投资者对我们业绩的理解得到了加强。我们相信EBITDA和调整后的EBITDA提供了关于以下方面的额外信息：(I)我们的经营业绩，因为它帮助我们在一致的基础上比较我们商店的经营业绩，因为它消除了非现金折旧和摊销费用以及利息支出和所得税等不是我们核心业务直接产生的项目的影响，以及(Ii)我们的业绩和我们经营战略的有效性。此外，EBITDA是我们在信贷安排下的金融契约中的一项措施的组成部分。
此外，管理层认为，一些投资者使用EBITDA和调整后的EBITDA作为评估本行业公司整体经营业绩的补充指标。管理层认为，通过将这些非公认会计原则财务指标作为比较我们持续经营业绩的合理基础，一些投资者对我们业绩的理解得到了加强。我们相信，通过提供这些非GAAP财务指标，再加上与净收入的对账，我们正在加强分析师和投资者对我们的业务和经营结果的了解，并帮助分析师和投资者评估我们的战略计划执行得有多好。
我们的竞争对手可能会对EBITDA和调整后的EBITDA进行不同的定义，因此，我们对EBITDA和调整后的EBITDA的衡量标准可能无法与其他公司的衡量标准直接进行比较。从EBITDA中排除的项目是理解和评估财务业绩的重要组成部分。EBITDA和调整后的EBITDA是经营业绩的补充衡量标准，不代表也不应单独考虑，或作为综合财务报表中作为财务业绩指标列报的净收益或其他财务报表数据的替代或替代。EBITDA和调整后的EBITDA作为一种分析工具有局限性，不应单独考虑，或作为GAAP报告的我们结果分析的替代或替代。其中一些限制是：
| |
● |
EBITDA和调整后的EBITDA不反映我们的现金支出，或资本支出或合同承诺的未来需求； |
| |
● |
EBITDA和调整后的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求； |
| |
● |
EBITDA和调整后的EBITDA不反映对归类为融资租赁的租赁的单一租赁费用的任何影响； |
| |
● |
EBITDA和调整后的EBITDA不反映利息支出或偿还债务利息或本金所需的现金需求； |
| |
● |
EBITDA和调整后的EBITDA不反映我们的税费支出或支付税款的现金需求；以及 |
| |
● |
虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往必须更换，EBITDA和调整后的EBITDA不反映此类更换的任何现金需求。 |
由于这些限制，EBITDA和调整后的EBITDA不应被视为我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金的衡量标准。我们主要依靠GAAP结果，并使用EBITDA和调整后的EBITDA作为补充信息，以弥补这些限制。
流动性与资本资源
我们持续的主要流动资金来源是运营产生的现金、现金和现金等价物的当前余额以及信贷安排下的借款。我们的信贷安排由5,000万美元的循环贷款和3,500万美元的全额定期贷款组成。我们现金的主要用途是购买库存、运营费用、主要与开设、搬迁和改建门店有关的资本支出、偿债、公司税和现金股息。截至2021年3月31日，我们有2100万美元的现金和现金等价物，以及4870万美元可通过我们的循环贷款机制借款。2020年11月18日，我们签订了3500万美元的定期贷款安排，2024年11月13日到期。
2016年5月，我们的董事会批准了一项为期两年的股份回购计划，根据该计划，公司可以回购最多1000万美元的公司普通股。我们的董事会随后延长了股票回购计划，该计划将于2022年5月31日终止。在截至2021年3月31日的六个月里，我们没有回购任何股票。根据股票回购计划，该公司尚未回购的普通股的美元价值为830万美元。根据股票回购计划，未来潜在的股票回购可能通过运营现金流、超额现金余额或我们循环贷款项下的借款提供资金。回购股票的时间和数量将取决于我们的资本需求和股票市场状况。
在截至2020年12月31日的三个月里，我们支付了每股2.00美元的特别现金股息和每股普通股0.07美元的季度现金股息。在截至2021年3月31日的三个月里，我们支付了每股普通股0.07美元的季度现金股息。2021年5月5日，我们的董事会批准于2021年6月16日向截至2021年6月1日收盘登记在册的股东支付季度现金股息每股普通股0.07美元。
我们计划继续开设新的门店，这可能需要我们在循环贷款项下借更多的钱。我们相信，现金和现金等价物，加上运营产生的现金和我们循环贷款项下的借款能力，将足以满足我们的营运资金需求和计划的资本支出，包括至少未来12个月与新门店需求相关的资本支出。我们的营运资金状况得益于这样一个事实，即我们通常在销售给客户的当天收取现金，如果是信用卡或借记卡交易，则在相关销售后的几天内收取现金。
以下是我们在报告期间的经营、投资和融资活动摘要(单位：千美元)：
| |
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截至六个月 三月三十一号， |
|
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2021 |
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2020 |
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| 经营活动提供的净现金 |
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$ |
17,305 |
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53,360 |
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| 用于投资活动的净现金 |
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(9,541 |
) |
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(20,131 |
) |
| 用于融资活动的净现金 |
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(15,321 |
) |
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(10,069 |
) |
| 现金及现金等价物净(减)增 |
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(7,557 |
) |
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23,160 |
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| 期初现金和现金等价物 |
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28,534 |
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6,214 |
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| 期末现金和现金等价物 |
|
$ |
20,977 |
|
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29,374 |
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经营活动
经营活动提供的现金净额主要包括经非现金项目调整后的净收入，包括折旧和摊销、递延税金变化以及营运资本变化的影响。截至2021年3月31日的6个月，经营活动提供的现金减少了3610万美元，降幅为67.6%，而截至2020年3月31日的6个月为5340万美元。经营活动提供的现金减少的主要原因是，与上一年营运资本提供的现金相比，经非现金项目调整后的净收入以及用于营运资本需求的现金减少。
投资活动
截至2021年3月31日的6个月，用于投资活动的净现金减少了1060万美元，降幅为52.6%，而截至2020年3月31日的6个月为2010万美元。这一下降的主要原因是，与截至2020年3月31日的6个月相比，在截至2021年3月31日的6个月中，物业和设备采购减少了1000万美元，原因是新开店和搬迁/改建的数量和时间的影响。
融资活动
融资活动中使用的现金净额主要包括我们的信贷安排下的借款和偿还，以及支付给股东的股息。截至2021年3月31日的6个月，用于融资活动的现金为1530万美元，而截至2020年3月31日的6个月为1010万美元。在截至2021年3月31日的6个月中，公司在定期贷款安排项下借入3500万美元，用于为支付给股东的4830万美元股息提供部分资金。
信贷安排
循环融资机制下的融资承担额为5,000万美元，其中包括500万美元备用信用证的分项限额。我们于2020年12月在定期贷款安排下借入3500万美元，为之前宣布的每股普通股2.00美元的特别现金股息提供部分资金。运营公司是信贷安排下的借款人，其在信贷安排下的义务由控股公司和维他命小屋二有限公司责任公司(VC2)担保。信贷安排以对公司几乎所有资产的留置权作为担保。本公司有权在到期日之前的任何时间借入、预付和再借入循环融资项下的款项。2019年11月13日，公司修订了信贷安排，将到期日延长至2024年11月13日，并允许运营公司向Natural Grocers支付现金股息，金额足以允许Natural Grocers回购普通股，并在任何财年支付总金额不超过1000万美元的普通股股息。2020年11月18日，该公司修订了信贷安排，以提供定期贷款安排，并允许不迟于2020年12月31日支付最高5000万美元的一次性股息。
信贷安排项下的基本利率借款按浮动的基本利率计息，由贷款人的行政代理根据运营公司最近的合规证书确定，并以(I)联邦基金利率加0.50%、(Ii)最优惠利率和(Iii)欧洲美元利率加1.00%减去贷款人基于本公司综合杠杆率的利差中的最高者为准。信贷贷款项下的欧洲美元利率借款根据伦敦银行间同业拆借利率(或其后续利率(LIBOR))计息，利息期限为伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，外加基于公司综合杠杆率的贷款人利差。未使用的承诺费也是根据公司的综合杠杆率计算的。该公司将在每个会计季度的最后一天(从2021年3月31日至2024年9月30日)以等额的季度分期付款方式偿还定期贷款安排项下的未偿还本金金额，剩余本金金额在到期日支付。定期贷款工具上偿还的金额不能再借入。
信贷安排要求遵守某些惯常的运营和财务契约，包括综合杠杆率。信贷安排还包含对公司产生额外债务、担保其他债务、授予资产留置权以及进行投资或收购的能力的某些其他惯例限制，以及其他限制。此外，信贷安排禁止营运公司未经贷款人同意而向控股公司支付现金股息，前提是只要不存在或不会因此而出现违约，营运公司可向控股公司支付现金股息，金额足以让控股公司：(I)支付各项审计、会计、税项、证券、赔偿、补偿、保险及其他在正常业务过程中发生的合理开支；及(Ii)回购普通股，并就我们的普通股支付股息合计：(I)向控股公司支付以下各项：(I)支付各项审计、会计、税项、证券、赔偿、偿还、保险及其他合理开支；及(Ii)回购普通股，并就我们的普通股支付股息合计：(I)支付各项审计、会计、税项、证券、赔偿、报销、保险及其他合理开支；及
截至2021年3月31日和2020年9月30日，我们在循环贷款下没有未偿还的金额。截至2021年3月31日和2020年9月30日，我们有130万美元的未提取、已签发和未偿还信用证，这些信用证已预留用于循环贷款项下可供借款的金额。截至2021年3月31日和2020年9月30日，我们在循环贷款机制下可供借款的资金为4870万美元。截至2021年3月31日，根据全额提取定期贷款安排，我们有3460万美元的未偿还借款。
截至2021年3月31日及2020年9月30日，本公司均遵守信贷安排下的财务契约。
股份回购
有关本公司股份回购的若干资料载于本表格10-Q第I部分第1项未经审核中期综合财务报表附注6“股份购回”项下。
表外安排
截至2021年3月31日，我们的表外安排包括：(I)循环信贷安排的未提取部分和(Ii)已签署但条款尚未开始的租赁。截至2021年3月31日，该公司签署了7份条款尚未开始的租约；这些租约是针对2021财年及以后的5家新店、1家门店搬迁和1家门店改建。与这些租约有关的合约责任为3,080万元(见附注7)。我们没有其他表外安排对我们的合并财务报表或财务状况产生或可能产生实质性影响。
近期会计公告
请参阅本表格10-Q中包含的合并财务报表附注2。
关键会计政策
根据公认会计原则编制我们的合并财务报表时，我们需要做出影响或有资产和负债的报告金额、负债、收入、费用和相关披露的估计和假设。实际金额可能与这些估计值不同。我们的估计是基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的各种其他假设和因素。我们持续评估我们的会计政策和由此产生的估计，以便根据事实和情况做出我们认为适当的调整。
影响我们在编制财务报表时使用的更重要判断和估计的关键会计政策包括所得税会计、长期资产减值会计和租赁会计，在我们的10-K表格第7项--“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”下的“关键会计政策”的标题下有更详细的讨论。
第三项：关于市场风险的定量和定性披露
在有限的程度上，我们的信贷安排会受到利率变化的影响。我们不会将金融工具用于交易或其他投机目的。与我们的10-K表格中第7A项-“关于市场风险的定量和定性披露”项下提供的信息相比，我们的市场风险头寸没有发生实质性变化。*
项目4.安全控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务会计官的参与下，评估了截至本10-Q表格所涵盖的期限结束时，我们根据交易所法案第13a-15条规则实施的披露控制和程序的有效性。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时运用其判断。
基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务会计官得出结论，我们的披露控制和程序自2021年3月31日起有效。
财务报告内部控制的变化
在最近一个会计季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
我们定期参与各种法律诉讼，包括歧视和其他与雇佣有关的索赔、客户人身伤害索赔、调查和其他在正常业务过程中产生的诉讼。当一件事情的潜在责任可以估计，并且损失被认为是可能的时，我们记录估计的损失。由于与诉讼、调查和索赔的解决相关的不确定性，最终结果可能与我们的估计不同。虽然我们不能肯定地预测任何针对我们的诉讼、调查和索赔的最终解决方案，但我们不相信我们所属的任何目前悬而未决的法律程序会对我们的业务、前景、财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
项目1A：风险因素
与我们的表格10-K第I部分第1A项中披露的风险因素相比，没有实质性的变化。
项目6.展品
展品索引
| 展品 数 |
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描述 |
| 3.1 |
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修订和重订的公司注册证书(参考2012年7月5日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件3.1，第333-182186号文件) |
| 3.2 |
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修订和重新修订附例(参考公司于2012年7月5日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件3.2，第333-182186号文件) |
| 10.1# |
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联合天然食品公司、托尼精品食品公司、阿尔伯特有机食品公司和维他命小屋天然食品市场公司之间的客户分销协议，日期为2016年6月21日 |
| 31.1 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302(A)节要求的首席执行官肯珀·伊利(Kemper Isely)的证书 |
| 31.2 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302(A)节要求的首席执行官Zephyr Isely的证书 |
| 31.3 |
|
2002年萨班斯-奥克斯利法案第302(A)条规定的首席财务官托德·迪辛格的证明 |
| 32.1† |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节所要求的主要行政人员和首席财务官的证明 |
| 101 |
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以下材料来自Natural Grocers by Vitamin Cotage，Inc.截至2021年3月31日的季度报告Form 10-Q，格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言)：(I)截至2021年3月31日和2020年9月30日的综合资产负债表(未经审计)；(Ii)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和六个月的综合收益表(未经审计)；(Iii)截至2021年3月31日和2020年3月31日的综合现金流量表(Iv)截至2021年3月31日及2020年3月31日止六个月的综合股东权益变动表(未经审核)及(V)未经审核中期综合财务报表附注。 |
| 104 |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
#根据S-K规则第601(B)(10)项，本展品的某些部分已被省略。该展品受到美国证券交易委员会(SEC)此前批准的保密处理请求的约束，该请求的有效期至2021年5月31日。公司提交本展品是为了过渡到美国证券交易委员会在S-K法规第601(B)项中颁布的新的保密处理规则。
†本10-Q表随附的附件32.1所附的认证，不被视为已向美国证券交易委员会提交，且不会以引用的方式纳入Vitamin Cotage，Inc.根据1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)提交的任何天然杂货商申报文件，无论是在本10-Q表格日期之前或之后提交的，无论该申报文件中包含的任何一般注册语言如何。
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已于2021年5月6日正式授权以下签名人代表其签署本报告。
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维他命小屋公司的天然杂货店。 |
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由以下人员提供： |
/s/Kemper Ily |
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坎珀·伊塞利(Kemper Isely)，联席总裁 |
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(首席行政主任) |
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由以下人员提供： |
/s/托德·迪辛格 |
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首席财务官托德·迪辛格(Todd Dissinger) |
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(首席财务会计官) |