DEN-20210331
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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区：20549

表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期_

佣金档案编号0-18051

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/852772/000085277221000049/denn-20210331_g1.jpg
丹尼公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州 13-3487402
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) (国际税务局雇主识别号码)
东大街203号
斯巴达,南卡罗来纳州29319-0001
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(864) 597-8000
(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码 注册的每个交易所的名称
面值$0.01，普通股丹恩 纳斯达克股票市场有限责任公司
 
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。  是  ý*排名第一的☐
 
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是  ý*排名第一的☐
 
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐加速文件管理器ý非加速文件管理器☐规模较小的报告公司☐新兴成长型公司☐
 
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐“不是”，不是“我”。ý

截至2021年4月29日，64,144,845注册人普通股的流通股每股面值0.01美元。




目录
 
 页面
第一部分-财务信息
 
  
项目1.年度财务报表(未经审计)
 
简明综合资产负债表
3
简明合并操作报表
4
简明综合全面收益(亏损)表
5
股东亏损简明综合报表
6
现金流量表简明合并报表
7
简明合并财务报表附注
8
第二项：财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论和分析。
17
第三项：关于市场风险的定量和定性披露
26
项目4.安全控制和程序
27
  
第二部分-其他资料
 
  
项目1.第三项法律诉讼
27
项目1A：各种风险因素
27
项目6.展品
28
签名
29
  
2

第一部分-财务信息

项目1.编制财务报表
 
丹尼公司及其子公司
简明综合资产负债表
(未经审计)
 2021年3月31日2020年12月30日
 (单位：千)
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$14,508 $3,892 
投资2,064 2,272 
应收账款净额20,821 21,349 
盘存1,169 1,181 
持有待售资产1,620 1,125 
预付资产和其他流动资产13,552 18,847 
流动资产总额53,734 48,666 
财产，扣除累计折旧$的净额146,825及$146,583，分别
83,963 86,154 
融资租赁使用权资产，累计摊销净额#美元10,333及$9,907，分别
9,401 9,830 
经营性租赁使用权资产净额135,004 139,534 
商誉36,884 36,884 
无形资产，净额51,226 51,559 
递延融资成本，净额2,071 2,414 
递延所得税，净额18,052 23,210 
其他非流动资产32,590 32,698 
总资产$422,925 $430,949 
负债  
流动负债：  
流动融资租赁负债$1,808 $1,839 
流动经营租赁负债16,210 16,856 
应付帐款10,632 12,021 
其他流动负债47,169 46,462 
流动负债总额75,819 77,178 
长期负债：  
长期债务215,000 210,000 
非流动融资租赁负债13,116 13,530 
非流动经营租赁负债133,051 137,534 
保险索赔责任减去流动部分9,930 10,309 
其他非流动负债78,081 112,844 
长期负债总额449,178 484,217 
总负债524,997 561,395 
股东亏损  
普通股$0.01票面价值；135,000授权股份；2021年3月31日：64,145已发行和已发行股票；2020年12月30日：63,962已发行和已发行股份
$641 $640 
实收资本125,950 123,833 
赤字(171,333)(194,514)
累计其他综合亏损净额(57,330)(60,405)
股东赤字总额(102,072)(130,446)
总负债和股东赤字$422,925 $430,949 

请参阅附注
3

丹尼公司及其子公司
简明合并操作报表
(未经审计)
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (单位为千，每股除外)
收入：  
公司餐厅销售$33,569 $42,291 
特许经营和特许经营收入47,007 54,404 
营业总收入80,576 96,695 
公司餐厅销售成本，不包括折旧和摊销：
  
产品成本8,272 10,130 
工资总额和福利12,965 17,106 
入住率2,850 3,163 
其他运营费用6,077 5,719 
公司餐厅销售总成本30,164 36,118 
特许经营和许可证收入的成本，不包括折旧和摊销
23,758 29,170 
一般和行政费用16,947 7,742 
折旧及摊销3,661 4,146 
营业(收益)、亏损和其他费用，净额
532 1,473 
总运营成本和费用(净额)
75,062 78,649 
营业收入5,514 18,046 
利息支出，净额4,277 3,951 
其他营业外费用(收入)，净额(30,048)2,763 
所得税前收入31,285 11,332 
所得税拨备8,104 2,319 
净收入$23,181 $9,013 
每股基本净收入$0.36 $0.16 
稀释后每股净收益$0.35 $0.16 
基本加权平均流通股
65,251 56,300 
稀释加权平均流通股
65,749 58,106 
 
请参阅附注
4

丹尼公司及其子公司
简明综合全面收益(亏损)表
(未经审计)
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (单位：千)
净收入$23,181 $9,013 
其他综合收益(亏损)，税后净额：
最低养老金负债调整，扣除税后净额为#美元10及$6，分别
30 17 
现金流衍生工具的公允价值变动，扣除税款净额#美元763和$(11,795)，分别
2,215 (32,928)
将现金流衍生工具重新分类为利息支出，扣除税额#美元255及$86，分别
740 239 
将与解除指定衍生工具有关的未实现亏损摊销至利息支出，税后净额为#美元。31及$0，分别
90 — 
其他综合收益(亏损)3,075 (32,672)
综合收益(亏损)总额$26,256 $(23,659)

请参阅附注
5

丹尼公司及其子公司
股东亏损简明综合报表
截至2021年3月31日和2020年3月25日的季度
(未经审计)
 普通股库存股实收资本赤字累计
其他
综合损失净额		总计
股东的
赤字
 股票金额股票金额
 (单位：千)
平衡，2020年12月30日63,962 $640 — $— $123,833 $(194,514)$(60,405)$(130,446)
净收入— — — — — 23,181 — 23,181 
其他综合收益— — — — — — 3,075 3,075 
股权分类奖励的股票薪酬，扣除预扣税后的净额— — — — 2,002 — — 2,002 
发行普通股以换取以股份为基础的补偿153 1 — — (1)— — — 
普通股期权的行使30 — — — 116 — — 116 
平衡，2021年3月31日64,145 $641 — $— $125,950 $(171,333)$(57,330)$(102,072)

 普通股库存股实收资本赤字累计
其他
综合损失净额		总计
股东的
赤字
 股票金额股票金额
 (单位：千)
余额，2019年12月25日109,415 $1,094 (52,320)$(519,780)$603,980 $(189,398)$(33,960)$(138,064)
净收入— — — — — 9,013 — 9,013 
其他综合损失— — — — — — (32,672)(32,672)
股权分类奖励的股票薪酬，扣除预扣税后的净额— — — — (4,576)— — (4,576)
购买库存股— — (1,690)(34,193)— — — (34,193)
发行普通股以换取以股份为基础的补偿262 3 — — (3)— — — 
平衡，2020年3月25日109,677 $1,097 (54,010)$(553,973)$599,401 $(180,385)$(66,632)$(200,492)


请参阅附注

6

丹尼公司及其子公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (单位：千)
经营活动的现金流：  
净收入$23,181 $9,013 
将净收入与经营活动提供的现金流量进行调整：  
折旧及摊销3,661 4,146 
营业(收益)、亏损和其他费用，净额532 1,473 
利率掉期衍生品收益，净额(29,733)— 
递延融资成本摊销344 152 
(收益)投资亏损8 (116)
租约终止时的损失34 28 
递延所得税费用(福利)4,099 (2,577)
基于股份的薪酬费用(福利)3,472 (1,537)
资产负债变动情况：  
应收账款353 15,815 
盘存13 (4)
其他流动资产5,294 4,111 
其他非流动资产(201)1,578 
**经营租赁资产和负债(604)(18)
应付帐款1,820 (7,465)
应计工资总额(1,704)(12,783)
应计税(380)(971)
其他应计负债1,195 (6,337)
其他非流动负债(1,149)(2,607)
经营活动提供的净现金流量10,235 1,901 
投资活动的现金流：  
资本支出(1,583)(2,818)
出售餐馆、房地产和其他资产的收益(成本)1,348 (35)
投资性购买— (1,400)
出售投资所得收益200 — 
应收票据的收款215 505 
发行应收票据— (408)
投资活动提供(用于)的净现金流量180 (4,156)
融资活动的现金流：  
左轮手枪借款7,500 102,500 
左轮手枪付款(2,500)(24,500)
长期偿债(473)(406)
行使股票期权所得收益116 — 
股份支付预扣税(1,309)(3,036)
递延融资成本(8)— 
购买库存股— (36,008)
银行透支净额(3,125)(449)
融资活动提供的净现金流量201 38,101 
现金和现金等价物增加10,616 35,846 
期初现金及现金等价物3,892 3,372 
期末现金和现金等价物$14,508 $39,218 
请参阅附注
7

丹尼公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

注1.调查结果如下：介绍和陈述的基础

丹尼公司(Denny‘s Corporation)或丹尼公司(Denny’s or the Company)是美国最大的提供全方位服务的连锁餐厅之一，其基础是餐厅的数量。在2021年3月31日，丹尼的品牌包括1,649餐厅，1,584其中包括特许经营/持牌餐厅和65其中一些是公司运营的。

冠状病毒(“新冠肺炎”)传播引发的全球危机从截至2020年3月25日的季度开始，一直持续到截至2021年3月31日的本季度，对我们的餐厅运营产生了重大影响。在本季度，我们公司的大部分餐厅以及特许经营和特许经营的餐厅都开业了，但通常都是有限的。我们的经营业绩在很大程度上取决于我们公司以及特许经营和持牌餐厅的销售额、餐厅盈利能力和财务稳定性。

虽然与新冠肺炎大流行期间的早期相比，我们已经看到了改善，但目前我们无法估计新冠肺炎大流行对我们业务的持续时间或未来的财务影响。然而，我们预计新冠肺炎疫情将继续影响我们在2021年剩余时间内的运营业绩。新冠肺炎疫情持续较长时间的重大不利影响可能会对我们的业务、运营结果、流动性和财务状况产生负面影响，并可能影响我们对应收账款、无形资产、长期资产和商誉的减值评估。

我们未经审计的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会的规则和规定编制的。因此，按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注已被浓缩或省略。我们认为，为公平列报提出的过渡期，所有被认为是必要的调整都已包括在内。这样的调整是正常的，也是反复出现的。编制这些财务报表需要我们做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同，但我们相信我们的估计是合理的。

这些中期简明合并财务报表应与我们截至2020年12月30日的财年的合并财务报表及其附注一起阅读，这些报表和附注包含在我们截至2020年12月30日的财年的经审计的Form 10-K年度报告中。提交的中期运营结果不一定表明截至2021年12月29日的整个财年的结果。我们的重要中期会计政策包括确认广告和营销成本，通常与收入成比例，以及使用估计的年度有效率确认所得税。

注2.美国银行和美国银行之间的业务往来。重要会计政策摘要
 
新采用的会计准则

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12年度的《所得税 (主题740)：简化所得税会计“，修改了主题740以简化所得税会计。ASU 2019-12年度适用于2020年12月15日之后发布的年度财务报表以及其中的中期财务报表。采用ASU 2019-12年度对公司的综合财务状况或经营业绩没有重大影响。

拟采用的会计准则

2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01《参考汇率改革(主题848)：范围》，明确了2020年3月发布的指导意见，ASU 2020-04《参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》。该指导意见在有限的时间内提供了可选的指导，以减轻核算或确认参考汇率改革对财务报告的影响的潜在负担。该指导意见有效期至2022年12月31日。该公司目前正在评估采用这一新指导将对我们的综合财务状况或经营结果产生的影响，截至2021年3月31日，尚未采用新指导下提供的任何过渡救济措施。

8

我们审阅了所有其他新发布的会计声明，得出的结论是，这些声明要么不适用于我们的业务，要么预计未来的采用不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。

注3.交易记录。应收账款
 
应收款包括以下内容：
 
 2021年3月31日2020年12月30日
 (单位：千)
应收账款，净额：  
加盟商应收贸易账款$16,593 $15,535 
向加盟商融资应收账款1,484 2,104 
供应商应收账款1,578 2,199 
信用卡应收账款816 542 
其他1,794 2,668 
坏账准备(1,444)(1,699)
应收账款总额(净额)$20,821 $21,349 
其他非流动资产：
  
向加盟商融资应收账款$463 $502 


注4.交易记录。无形资产

无形资产包括以下内容：

 2021年3月31日2020年12月30日
 总账面金额累计摊销总账面金额累计摊销
 (单位：千)
具有无限寿命的无形资产：
    
商品名称$44,087 $— $44,087 $— 
酒牌120 — 120 — 
具有固定寿命的无形资产：
    
重新获得特许经营权12,218 5,199 12,218 4,866 
无形资产，净额$56,425 $5,199 $56,425 $4,866 

注5.交易记录。其他流动负债
 
其他流动负债包括：
 2021年3月31日2020年12月30日
 (单位：千)
应计工资总额$15,621 $17,076 
保险索赔责任的当期部分
4,625 4,667 
应计税4,469 4,850 
应计广告7,486 4,318 
礼品卡5,478 6,127 
其他9,490 9,424 
其他流动负债$47,169 $46,462 

9

注6.中国政府和中国政府之间的关系。金融工具的公允价值

按公允价值经常性计量的金融资产和负债摘要如下：
 
 总计相同资产/负债的活跃市场报价
(1级)		重要的其他可观察到的输入
(2级)		不可观测的重要输入
(3级)
 
(单位：千)
截至2021年3月31日的公允价值计量：
递延薪酬计划投资。(1)
$13,438 $13,438 $— $— 
利率互换(2)
(41,589)— (41,589)— 
投资(3)
2,064 — 2,064 — 
总计$(26,087)$13,438 $(39,525)$— 
截至2020年12月30日的公允价值计量：
递延薪酬计划投资。(1)
$13,627 $13,627 $— $— 
利率互换(2)
(76,445)— (76,445)— 
投资(3)
2,272 — 2,272 — 
总计$(60,546)$13,627 $(74,173)$— 

(1)我们的递延补偿计划投资的公允价值是以所选投资的收盘价为基础的。
(2)我们的利率互换的公允价值是基于二级投入的，其中包括估值模型。估值模型的关键输入是报价、利率和远期收益率曲线。有关利率掉期的详情，请参阅附注7。
(3)事实上，我们投资的公允价值是根据标的证券的公允价值，使用易于确定的每股资产净值进行估值的。这些投资没有明显的赎回限制。

现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计费用的账面值因该等票据的即时或短期到期日而被视为近似公允价值。应收票据的公允价值接近账面价值，计入已记录的备付金和相关的基于风险的利率后的账面价值。未偿还的高级担保左轮手枪按历史成本持有，接近公允价值。我们高级担保左轮手枪的公允价值接近其账面价值，因为它是一种可变费率工具(第2级)。

注7.中国政府和中国政府之间的关系。长期债务

丹尼及其某些子公司有一项信贷安排，由五年期 $375百万把高级安全左轮手枪(附$30(百万信用证升华)。截至2021年3月31日，我们有未偿还的左轮手枪贷款美元。215.0在金额为#美元的信贷安排项下，已开立百万和未偿还信用证。17.3百万美元。这些余额导致可用金额为#美元。142.7在考虑我们的信贷安排中的流动资金契约之前，我们将在信贷安排下支付100万美元。考虑到流动资金契约，我们的可获得性是$87.22000万。信贷安排可用于营运资金、资本支出和其他一般企业用途。信贷安排由Denny‘s及其主要子公司担保，并由Denny’s及其子公司的资产担保，包括其子公司的股票(我们的保险专属子公司除外)。

截至2021年3月31日，信贷安排下的借款利息为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加码。3.00%，而对信贷安排未使用部分支付的承诺费被设置为0.40%。信贷安排的到期日为2022年10月26日。

由于我们在2020年12月对信贷安排的修订，总信贷安排承诺将减少到$3502021年7月1日为3.8亿美元。本公司继续对其贷款人负有补充的每月报告义务，并被禁止支付股息、进行股票回购和其他一般投资。目前对资本支出的限制为#美元10从2020年5月13日到2021年3月31日，总共有1.2亿美元的限制，在这一点上，限制扩大到了美元。12截至2021年9月29日，总计300万美元。

综合固定费用覆盖率公约被豁免到2021年3月31日，在这一点上，公约水平成为最低1.00截至2021年6月30日的季度的X，调整为1.25截至2021年9月29日的季度X，以及1.50截至2021年12月29日及以后的季度。综合杠杆率公约豁免至2021年3月31日，届时公约水平最高为5.25X截至2021年6月30日，卸任至
10

4.75X截至2021年9月29日，以及4.00X自2021年12月29日起及之后。此外，公司必须遵守每月最低流动资金契约，定义为不受限制的现金和左轮手枪可获得性的总和，金额为#美元。702000万美元，截至2021年9月29日止的财季财务报表交付之日。截至2021年3月31日，我们遵守了所有金融契约。

在考虑利率掉期的影响之前，如下所述，未偿还左轮手枪贷款的加权平均利率为3.11%和3.15分别截至2021年3月31日和2020年12月30日。考虑到我们被指定为现金流对冲的利率掉期，未偿还左轮手枪贷款的加权平均利率为4.96%和5.01分别截至2021年3月31日和2020年12月30日。

利率对冲
我们有收入可变、支付固定的利率掉期，以对冲我们浮动利率债务的预测现金流。我们最初将利率掉期指定为现金流对冲，以对冲可归因于预测名义金额的可变利息支付所导致的未来现金流的可变性。截至2021年3月31日我们的利率互换摘要如下：
交易日期生效日期到期日名义金额公允价值固定费率
(单位：千)
被指定为现金流对冲的掉期
2015年3月20日2018年3月29日2025年3月31日$120,000 $8,255 2.44 %
2015年10月1日2018年3月29日2026年3月31日$50,000 $3,701 2.46 %
取消指定的掉期
2018年2月15日2020年3月31日2033年12月31日$100,000 (1)$29,633 3.19 %
总计$270,000 $41,589 

(1)2018年2月15日签订的掉期名义金额每年增加，直到达到最高名义金额$425.02029年9月28日，百万。

被指定为现金流对冲的掉期

就掉期在抵消对冲现金流的可变性方面非常有效的程度而言，掉期的公允价值变动不包括在综合经营报表中，但作为其他全面收益(亏损)的组成部分报告。2015年达成的利率掉期被指定为现金流量对冲，未实现损益计入累计其他综合亏损净额的组成部分。

截至2021年3月31日，指定为现金流对冲的掉期公允价值为1美元。12.0于本公司的简明综合资产负债表中，净额为百万元，并记录为其他非流动负债的一部分，抵销金额(税前)记为累计其他全面收入的一部分，净额计入我们的简明综合资产负债表。与利率掉期有关的累计其他综合亏损金额见附注13。我们预计将重新分类大约$4.0从累积的其他综合亏损净额到利息支出净额，在我们的合并运营报表中净额，与未来12个月被指定为现金流对冲的掉期相关。

取消指定的利率对冲

于截至二零二零年十二月三十日止年度内，吾等确定与吾等于2018年订立的对冲关系有关的部分基础现金流(“2018掉期”)不再可能于利率掉期期间发生。因此，我们取消了2018掉期的现金流关系，并停止了对冲会计处理。因此，我们在合并运营报表中将累计其他全面亏损净额中的一部分重新归类为其他营业外费用(收入)净额，并开始将与2018年掉期相关的未实现亏损的剩余金额从累计其他全面亏损净额中摊销到我们的合并运营报表中，作为利息支出的组成部分，在2018年掉期剩余期限内净额。在截至2021年3月31日的季度，我们重新归类了约为美元的未实现亏损0.11000万美元用于利息支出，与2018年掉期相关的净额。在2021年3月31日，大约是$64.2累计其他综合亏损净额中仍有1.8亿欧元(税前)未实现亏损。

11

由于与2018年掉期相关的非指定现金流关系，2018年掉期的公允价值变动在我们的合并运营报表中计入其他营业外费用(收益)净额的组成部分。在截至2021年3月31日的季度，我们记录的收入约为$29.92000万美元，作为公允价值变化导致的2018年掉期相关的营业外费用(收入)的一部分。

截至2021年3月31日，非指定利率掉期的公允价值为1美元。29.6在我们的简明综合资产负债表中，作为其他非流动负债的一部分入账。我们预计摊销不到$0.1从累积的其他综合亏损中扣除净额至利息支出，净额为未来12个月与非指定利率掉期相关的合并运营报表中的净额。

注8.交易记录。收入

我们的收入主要来自二销售渠道，也就是我们运营的渠道一细分市场：公司餐厅和特许经营和特许经营的餐厅。下表按销售渠道和商品或服务类型细分了我们的收入：
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (单位：千)
公司餐厅销售$33,569 $42,291 
特许经营和许可收入：
版税20,844 23,847 
广告收入14,111 17,526 
初费和其他费用1,838 1,697 
入住率收入：10,214 11,334 
特许经营和许可收入
47,007 54,404 
营业总收入$80,576 $96,695 

特许经营权入住率收入包括以下内容：
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (单位：千)
营业租赁收入$7,913 $8,622 
可变租赁收入
2,301 2,712 
总入住率收入
$10,214 $11,334 

与客户合同有关的余额包括应收账款、递延特许经营收入和递延礼品卡收入。关于我们应收账款的详情见附注3。
递延特许经营收入主要包括目前正在摊销的初始特许经营费用中的未摊销部分，以及与开发协议和未开业餐厅相关的金额，我们将在相关餐厅开业时开始摊销至收入中。递延特许经营收入代表我们对特许经营商的剩余业绩义务，不包括与基于销售的特许权使用费和广告相关的可变对价金额。













12

递延专营权收入变动的组成部分如下：
 (单位：千)
平衡，2020年12月30日$20,806 
从特许经营商处收取的费用114 
已确认收入(1)
(563)
平衡，2021年3月31日20,357 
包括在其他流动负债中的减去流动部分1,972 
包括在其他非流动负债中的递延特许经营收入$18,385 

(1)其中$0.6截至2020年12月30日，100万美元包括在递延特许经营收入余额中。

递延礼品卡负债包括在公司餐厅和第三方地点销售的礼品卡的未兑换部分。递延礼品卡负债余额代表我们对客户的剩余履约义务。截至2021年3月31日和2020年12月30日的递延礼品卡负债余额为美元。5.5百万美元和$6.1分别为百万美元。在截至2021年3月31日的季度中，我们确认的收入为0.1在公司餐厅兑换礼品卡的百万美元。

注9.中国政府和中国政府之间的关系。营业(收益)、亏损和其他费用，净额

营业(收益)、亏损和其他费用，净利润包括以下内容：
 
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (单位：千)
出售资产和其他收益，净额$(942)$(1,070)
重组费用和退出成本
1,474 362 
减损费用— 2,181 
营业(收益)、亏损和其他费用，净额
$532 $1,473 
 
在截至2021年3月31日的季度内，出售资产和其他净额的收益主要与出售一一块块房地产。在截至2020年3月25日的季度内，出售资产和其他净收益主要与出售二房地产地块。

截至2021年3月31日，我们记录了持有的待售资产，其中包括账面价值为$的财产。1.6与以下项目相关的百万美元二一块块房地产。截至2020年12月30日，我们记录了持有的待售资产的账面价值为$1.12000万美元(包括财产#美元)1.02000万美元和其他资产0.1(百万)与二一块块房地产。

重组费用和退出成本包括以下内容：
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (单位：千)
退出成本$82 $44 
遣散费和其他重组费用
1,392 318 
重组费用和退出成本合计
$1,474 $362 

退出成本主要包括与关闭的餐厅相关的成本。退出成本负债为$0.1截至2021年3月31日和2020年12月30日，均为100万。与租赁成本相关的退出成本负债作为经营租赁负债的一个组成部分计入我们的简明综合资产负债表。

截至2021年3月31日和2020年12月30日，我们累计遣散费和其他重组费用为美元。1.7百万美元和$0.6分别为百万美元。截至2021年3月31日的余额预计将在未来12个月内支付。
13

注10.交易记录。基于股份的薪酬

作为一般和行政费用组成部分的基于股份的薪酬总额如下：
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (单位：千)
员工股票奖励$3,253 $(1,746)
董事会成员的限制性股票单位
219 209 
基于股份的总薪酬
$3,472 $(1,537)
 
员工股份奖

在截至2021年3月31日的季度内，我们向某些员工授予了大约0.52,000,000个业绩股单位(“PSU”)，授予日期公允价值为#美元24.74根据我们普通股的总股东回报(“TSR”)与一组同行公司的总股东回报(“TSR”)相比较的每股收益。由于基于TSR的业绩股票包含市场条件，因此采用蒙特卡罗估值来确定授予日期的公允价值。这些PSU的性能期限是三年从2020年12月31日开始至2023年12月27日结束的财务期。PSU将被授予并赚取(从0%至200目标奖励的%)在表演期结束时。

我们还向某些员工授予了大约0.22000万个限制性股票单位(“RSU”)，授予日期公允价值为#美元15.91每股。RSU均匀地覆盖在三年截至2023年12月27日的期间。

在截至2021年3月31日的季度内，我们发布了0.2与既得业绩股单位相关的普通股百万股。此外,0.1预扣了100万股普通股，以代替与既有业绩股单位相关的税收。
 
截至2021年3月31日，我们大约有22.3与未归属业绩股票奖励和未偿还限制性股票奖励相关的未确认补偿成本，加权平均剩余合同期限为2.2好几年了。

董事会成员的限制性股票单位

截至2021年3月31日，我们大约有0.1与所有未归属的限制性股票单位奖励相关的未确认补偿成本，其加权平均剩余合同期限为0.2好几年了。

注11.交易记录。所得税

实际所得税税率为25.9截至2021年3月31日的季度的百分比，而20.5%为上一年期间。

14

注12.中国政府和中国政府之间的关系。每股净收益
 
用于计算基本每股净收益和稀释后每股净收益的金额汇总如下：
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (单位为千，每股金额除外)
净收入$23,181 $9,013 
加权平均流通股-基本
65,251 56,300 
以稀释股份为基础的补偿奖励的效果498 1,806 
加权平均流通股-稀释
65,749 58,106 
每股基本净收入$0.36 $0.16 
稀释后每股净收益$0.35 $0.16 
反稀释股权补偿奖励273 1 

注13.交易记录。股东亏损

股份回购

鉴于新冠肺炎疫情引发的不确定市场状况，我们于2020年2月27日暂停了股票回购，并终止了之前批准的规则10b5-1回购计划，从2020年3月16日起生效。根据我们修改后的信贷协议，在我们截至2021年9月29日的财政季度的财务报表交付日期之前，我们被禁止进行任何股票回购。

在签订经修订的信贷协议之前，在截至2020年3月25日的季度内，我们总共回购了1.72000万股我们的普通股，价格约为$34.22000万。在截至2020年3月25日的季度内，我们完成了2002017年10月董事会批准的100万股回购计划。2019年12月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，授权我们回购至多$250我们普通股的100万美元(不包括2017年10月的授权)。截至2021年3月31日，大约有$248.0根据目前的计划，剩余的100万美元可以用于回购我们的普通股。回购的股票作为库存股计入我们的简明综合资产负债表和我们的简明综合股东亏损表。在2020财年第四季度，董事会批准了54.02000万股库存股，加权平均股价为1美元。10.26。截至2021年3月31日，不是股票仍为库存股。

15

累计其他综合亏损净额

累计其他综合亏损净额变动的组成部分如下：
固定福利计划衍生品累计其他综合亏损净额
(单位：千)
截至2020年12月30日的余额$(978)$(59,427)$(60,405)
净亏损摊销(1)
40 — 40 
现金流量衍生工具的公允价值变动— 2,978 2,978 
现金流衍生工具重新分类为利息支出净额(2)
— 995 995 
与非指定衍生品相关的未实现亏损摊销为利息支出净额(3)
— 121 121 
与其他综合所得项目相关的所得税费用(10)(1,049)(1,059)
截至2021年3月31日的余额$(948)$(56,382)$(57,330)

(1)在截至2021年3月31日的季度，与我们的固定福利计划相关的金额从累积的其他全面亏损中重新分类，净额并作为一般和行政费用中养老金支出的一部分计入我们的简明综合运营报表中。
(2)从累积的其他全面亏损中重新分类的净额，净额计入利息支出，在我们的简明综合经营报表中净额代表从交易对手收到或向交易对手支付的利率掉期付款。有关更多详细信息，请参见注释7。
(3)尽管与2018年掉期相关的亏损将继续计入累计其他综合亏损净额，并将在2018年掉期的剩余期限内作为利息支出净额的一部分摊销在我们的综合运营报表净额中，但与2018年掉期相关的亏损将继续计入累计其他综合亏损净额，并将作为利息支出的组成部分在2018年掉期的剩余期限内摊销。在截至2021年3月31日的季度，我们摊销了大约美元0.1利息支出亏损1.8亿英镑，与2018年掉期相关的净亏损。我们预计摊销不到$0.1在未来12个月内，与我们的利率掉期相关的累计其他综合亏损为1000万美元。有关更多详细信息，请参见注释7。


注14.中国政府和中国政府之间的关系。承诺和或有事项

在正常业务过程中，有针对我们或间接涉及我们的各种索赔和待决法律诉讼，这些索赔和诉讼都是附带的和产生的。管理层认为，根据目前掌握的信息，与这些诉讼和索赔有关的最终责任不会对我们的综合经营结果或财务状况产生重大影响。 

注15.交易记录。补充现金流信息
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (单位：千)
已缴纳所得税，净额$421 $224 
支付的利息$4,743 $3,596 
非现金投融资活动：  
根据以股份为基础的补偿计划发行普通股$2,435 $5,313 
融资租赁的签约$— $11 
与财产处置相关的应收款$— $2,291 
 

16

第二项：公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

前瞻性陈述

本报告包括1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的前瞻性陈述，该法案已编入“证券法”第27A节和经修订的“1934年证券交易法”第21E节。该公司敦促在考虑本报告中披露的当前趋势以及对其运营和财务业绩的任何展望时保持谨慎。此外，本报告中讨论的某些事项可能构成前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了管理层根据目前已知的因素做出的最佳判断，仅限于陈述发表之日的情况，涉及风险、不确定因素和其他因素，可能导致丹尼公司、其子公司和相关餐厅的实际表现与此类陈述所表明或暗示的表现大不相同。诸如“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“计划”、“希望”、“将会”等词语以及此类词语的变体和类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。除法律另有要求外，公司明确表示没有义务更新这些前瞻性陈述，以反映本报告日期之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述显示的业绩大不相同的因素包括，除其他外，迅速演变的新冠肺炎大流行和相关的遏制措施，包括影响餐馆的政府授权可能进一步扰乱运营；影响消费者信心和支出的经济、公共卫生和政治条件。, 包括新冠肺炎；来自餐饮业内部的竞争压力；我们的经营举措以及广告和促销工作的成功程度；不利宣传；与食品有关的流行病、流感病毒或其他疾病的爆发引起的健康担忧；商业战略或发展计划的变化；资本的条款和可用性；地区天气状况；一般经济的总体变化(包括能源成本)，特别是零售层面的变化；政治环境(包括战争行为和恐怖主义行为)；以及公司证券交易委员会报告和其他文件中不时陈述的其他因素，包括但不限于管理层讨论和分析中的讨论以及第1A项中确定的风险。风险因素包含在公司截至2020年12月30日的年度Form 10-K报告、本报告Form 10-Q以及公司随后的Form 10-Q季度报告中。
新冠肺炎大流行的影响

当前趋势

国内全系统同店销售1与2019年同期相比下降20.0%，与2020年同期相比下降9.7%。与2019年同期相比，截至2021年3月31日的第一季度，国内全系统同店销售额环比有所改善。这是由于疫苗部署的扩大，这导致了在家工作订单和产能限制的放松。随着开放餐厅的丹尼餐厅数量稳步增加到国内系统的98%，店外销售保持强劲。

由于新冠肺炎的流行，为了提供更大的透明度，丹尼百货提供了下面的表格，展示了每月的同店销售额1与2019年同期相比的结果：

国内全系统同店销售1与2019年财年相比

国内全系统同店销售1
2021财年*
一月2月马4月*
系统(31%)(25%)(9%)(2%)
开放式餐厅(15%)(17%)(5%)(2%)
关闭的餐厅(55%)(40%)(23%)(7%)
全天候服务(20%)(16%)2%11%
限时单位(38%)(32%)(16%)(11%)
*4月结果为初步结果。


17


下表列出了国内容量限制：

截至2021年4月30日的国内产能限制*:

国内系统的百分比
75%的容量或社交距离39%
50%-66%的容量29%
25%-33%的容量9%
仅限场外1%
没有限制22%
暂时关闭
总计100%
*初步结果。

运营计划

公司始终关注客人、餐厅团队、加盟商、员工和供应商的安全和福祉，并与公共卫生官员和政府机构保持密切联系，以确保所有公共卫生问题都得到适当解决。该公司增强的安全和清洁协议预计将继续有效，并可能对我们的运营成本产生不利影响。

此外，为了应对许多餐厅在餐饮方面的限制以及更高的场外采用率和增长，该公司在第一季度开始分阶段推出其第一个虚拟品牌-汉堡登(Burger Den)。2021年4月，Burger Den在国内1100多个地点基本完成推出，该公司开始分阶段推出其第二个虚拟品牌The Meltdown。这两个虚拟品牌的交易是高度增值的，并在未得到充分利用的白天利用劳动力，大约70%的Burger Den交易发生在晚餐和深夜。

成本节约举措和资本分配

该公司估计，2020年期间实施的永久性成本节约计划每年可节省约350万美元。这些节省的大部分在公司的公司行政费用中确认为一般和行政费用总额的一部分。此外，该公司还在继续分析与新冠肺炎疫情相关的联邦税收抵免是否适用于危机期间支付给留用员工的工资。

鉴于新冠肺炎疫情带来的不确定市场状况，本公司自2020年2月27日起暂停股票回购，并自2020年3月16日起终止其规则10b5-1计划。根据本公司于2020年12月完成的当前信贷安排修正案，本公司不得通过交付2021财年第三季度业绩支付股息、进行股票回购和其他一般投资。截至2021年3月31日，该公司遵守了与修订后的信贷安排相关的财务契约。有关更多信息，请参阅流动性和资本资源-信贷安排。第一季度结束后，该公司偿还了1500万美元的循环信贷安排，使截至2021年4月30日的未偿还余额达到2亿美元。

加盟商支持

对丹尼特许经营合作伙伴的直接财政救济仍然有效，包括：将改建推迟到2022年1月，以及将大多数发展承诺从原定到期日推迟一年，这两项都将得到审查，以确定是否适合进一步延长。

此外，该公司还鼓励其特许经营商在联邦刺激计划下寻求现有形式的救济，约占国内特许经营餐厅总数98%的特许经营商已根据Paycheck Protection Program的第二次抽签申请资金。在已申请拨款的食肆中，至今约有六成已获得拨款。
______________

18

(1)     国内全系统同店销售额包括在可比时期内开业的公司餐厅和未合并的特许经营和特许餐厅的销售额。总营业收入仅限于公司餐厅销售额和特许权使用费、广告收入、费用和非合并特许经营和持牌餐厅的入住率收入。因此，国内全系统同店销售额应被视为对根据公认会计原则报告的公司业绩的补充，而不是替代。
19

运营报表
 
下表包含从我们的简明综合营业报表中获得的信息，以营业总收入的百分比表示，但如下所示除外。由于四舍五入，百分比可能不会增加。
 
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (千美元)
收入：    
公司餐厅销售$33,569 41.7 %$42,291 43.7 %
特许经营和特许经营收入47,007 58.3 %54,404 56.3 %
营业总收入80,576 100.0 %96,695 100.0 %
公司餐厅销售成本，不包括折旧和摊销(A)：
  
产品成本8,272 24.6 %10,130 24.0 %
工资总额和福利12,965 38.6 %17,106 40.4 %
入住率2,850 8.5 %3,163 7.5 %
其他运营费用6,077 18.1 %5,719 13.5 %
公司餐厅销售总成本
30,164 89.9 %36,118 85.4 %
特许经营和许可证收入的成本，不包括折旧和摊销(A)
23,758 50.5 %29,170 53.6 %
一般和行政费用16,947 21.0 %7,742 8.0 %
折旧及摊销3,661 4.5 %4,146 4.3 %
营业(收益)、亏损和其他费用，净额
532 0.7 %1,473 1.5 %
总运营成本和费用(净额)
75,062 93.2 %78,649 81.3 %
营业收入5,514 6.8 %18,046 18.7 %
利息支出，净额4,277 5.3 %3,951 4.1 %
其他营业外费用(收入)，净额
(30,048)(37.3)%2,763 2.9 %
所得税前收入31,285 38.8 %11,332 11.7 %
所得税拨备8,104 10.1 %2,319 2.4 %
净收入$23,181 28.8 %$9,013 9.3 %
其他数据：    
公司平均单位销售额$523  $627  
特许经营平均单位销售额$326  $384  
公司当量单位(B)
64  67  
专营权等值单位(B)1,583  1,631  
公司同店销售额同比下降(C)(E)(9.4)% (9.4)% 
国内特许经营同店销售额同比下降(C)(E)(9.7)% (6.0)% 
与2019年相比，公司同店销售额下降(C)(D)(E)(23.9)%不适用，不适用。
国内特许经营同店销售额与2019年相比下降(C)(D)(E)(19.6)%不适用，不适用。
            
(a)公司餐厅销售额百分比的成本占公司餐厅销售额的百分比。特许经营成本和许可收入百分比是特许经营和许可收入的百分比。所有其他百分比均为营业总收入的百分比。
(b)当量单位按规定时间段内未清偿单位的加权平均数计算。
(c)同店销售额包括公司餐厅或未合并的特许经营和特许经营餐厅的销售额，这些餐厅在可比时期内开业。
(d)为了因新冠肺炎疫情而提供更大的透明度，我们正在提供2021年更多的同店销售信息，其中包括2019年同期开业的公司餐厅或未合并的特许经营和特许餐厅的销售额。
(e)2021年可比单位的上一年金额没有重报。
20

单位活动
 
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
公司餐厅，期初
65 68 
已打开的设备— — 
已关闭的单位— (1)
期末65 67 
特许经营和持牌餐厅，期初
1,585 1,635 
单位开业数：3 8 
已关闭的单位(4)(15)
期末1,584 1,628 
餐厅总数，期末1,649 1,695 

公司餐饮运营
 
在截至2021年3月31日的季度里，公司餐厅销售额比去年同期减少了870万美元，降幅为20.6%，这主要是由于与新冠肺炎疫情相关的就餐限制和临时关闭导致的公司同店销售额下降了9.4%，与去年同期相比减少了三家同等的公司餐厅。

本季度公司餐厅销售的总成本占公司餐厅销售的百分比为89.9%，而去年同期为85.4%。

该季度的产品成本为24.6%，而去年同期为24.0% 上一年期间，由于与新冠肺炎疫情有关的交货和外带订单增加，纸制品购买量增加。

本季度薪资和福利总额为38.6% 相比之下，这一比例为40.4% 在上一年期间。在本季度，由于积极的索赔发展，工人赔偿成本下降了3.2个百分点。本季度受益于80万美元的积极索赔发展，而去年同期的负面索赔发展为30万美元。集团福利成本增加0.7个百分点，劳动力成本增加0.6个百分点，部分抵消了工人补偿成本的减少。

本季度的入住率为8.5%，而去年同期为7.5%。销售额百分比的增加主要是由于新冠肺炎大流行导致的销售去杠杆化效应。

其他运营费用包括以下金额和占公司餐厅销售额的百分比：
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (千美元)
公用事业$1,225 3.6 %$1,436 3.4 %
维修保养533 1.6 %789 1.9 %
营销967 2.9 %1,119 2.6 %
其他直接成本3,352 10.0 %2,375 5.6 %
其他运营费用$6,077 18.1 %$5,719 13.5 %

该季度的其他直接成本为10.0%，而去年同期为5.6%。销售额占销售额的百分比上升主要是由于销售额下降的去杠杆化效应，以及送货销售额增加导致送货成本上升。此外，其他直接成本的增加包括不利的法律和解成本增加了2.3个百分点，即80万美元。

21

特许经营业务
 
特许经营和许可收入以及特许经营和许可收入的成本包括以下金额和百分比：
 
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (美元以千为单位)
版税$20,844 44.4 %$23,847 43.8 %
广告收入14,111 30.0 %17,526 32.2 %
初费和其他费用1,838 3.9 %1,697 3.1 %
入住率收入：10,214 21.7 %11,334 20.8 %
特许经营和许可收入
$47,007 100.0 %$54,404 100.0 %
广告费$14,111 30.0 %$17,526 32.2 %
入住费：6,539 13.9 %7,409 13.6 %
其他直接成本：3,108 6.6 %4,235 7.8 %
特许经营和许可证收入的成本。
$23,758 50.5 %$29,170 53.6 %

该季度特许经营和许可证收入下降了740万美元，降幅为13.6% 与上年同期相比。与去年同期相比，该季度的特许权使用费减少了300万美元，降幅为12.6%。与去年同期相比，该季度的广告收入减少了340万美元，降幅为19.5%。特许权使用费和广告收入的下降主要是由于新冠肺炎疫情的影响，国内同店销售额下降了9.7%，与去年同期相比减少了48个等值产品。为了帮助我们的加盟商经受住新冠肺炎疫情的影响，上一年减少了190万美元的特许权使用费和120万美元的广告费，部分抵消了本年度特许权使用费和广告费用的下降。

与去年同期相比，该季度的初始费用和其他费用增加了10万美元，增幅为8.3%。与去年同期相比，该季度的入住率收入减少了110万美元，降幅为9.9%。本季度入住率收入下降的主要原因是租赁终止以及与新冠肺炎疫情影响有关的销售额下降导致租金百分比下降。

与去年同期相比，该季度特许经营和许可证收入的成本减少了540万美元，降幅为18.6%。减少主要与广告成本下降有关，这与上述相关广告收入减少相对应。与去年同期相比，本季度的入住费减少了90万美元，降幅为11.7%。本季度占用成本下降的主要原因是租赁终止以及销售额下降导致租金支出百分比下降。与去年同期相比，该季度的其他直接特许经营成本减少了110万美元，降幅为26.6%。其他直接特许经营成本减少的主要原因是上年同期录得100万美元的坏账拨备和本期20万美元的冲销。因此，在截至2021年3月31日的季度里，特许经营和许可证收入的成本从去年同期的53.6%降至50.5%。

其他运营成本和费用

其他运营成本和费用，如一般和行政费用以及折旧和摊销费用，都与公司和特许经营有关。

22

一般事务和行政事务 费用包括以下内容：
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (单位：千)
企业管理费
$10,872 $11,781 
基于股份的薪酬3,472 (1,537)
激励性薪酬
2,086 14 
递延补偿估值调整
517 (2,516)
一般和行政费用总额
$16,947 $7,742 

本季度公司行政开支减少了90万美元，主要是由于与新冠肺炎疫情相关的成本节约举措。基于股票的薪酬在本季度增加了500万美元。该季度激励性薪酬增加了210万美元。基于股份的薪酬和激励性薪酬的增加主要是由于上一年受新冠肺炎疫情的影响而没有达到业绩衡量标准所作的调整。递延补偿估值调整的变化抵消了基础非合格递延计划投资的损益，这些投资作为其他营业外费用(收入)净额的组成部分计入相应期间。
 
折旧及摊销包括以下内容：
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (单位：千)
财产和设备折旧
$2,715 $2,881 
融资租赁使用权资产摊销
428 500 
无形资产和其他资产的摊销
518 765 
折旧和摊销费用合计
$3,661 $4,146 

本季度折旧和摊销费用减少的主要原因是上一年关闭了三个公司部门，以及某些无形资产在上一年全部摊销。
 
营业(收益)、亏损和其他费用，净额包括以下内容：
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (单位：千)
出售资产和其他收益，净额$(942)$(1,070)
重组费用和退出成本
1,474362
减损费用
—2,181
营业(收益)、亏损和其他费用，净额
$532$1,473

截至2021年3月31日的季度，出售资产和其他资产的净收益主要与出售一块房地产有关。在截至2020年3月25日的季度里，出售资产和其他资产的净收益主要与出售两个地块的房地产有关。

重组费用和退出成本包括以下内容：
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (单位：千)
退出成本$82 $44 
遣散费和其他重组费用
1,392 318 
重组和退出总成本
$1,474 $362 
23


与去年同期相比，本季度的重组和退出成本增加了110万美元。本季度的增长主要与将某些员工转移到我们位于德克萨斯州达拉斯地区的支持中心相关的搬迁成本有关。

截至2020年3月25日的季度减值费用为220万美元，这是对新冠肺炎疫情影响导致的资产可回收性评估的结果。

营业收入截至2021年3月31日的季度为550万美元，而截至2020年3月25日的季度为1800万美元。

利息支出，净额包括以下内容：
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (单位：千)
信贷利息
$1,701 $2,379 
利率互换利率995 325 
融资租赁负债利息
768 785 
信用证和其他费用
355 261 
利息收入
(8)(30)
现金利息总额，净额3,811 3,720 
递延融资成本摊销
344 152 
利率互换损失摊销121 — 
其他负债的利息增值
1 79 
总利息支出(净额)
$4,277 $3,951 
    
现金利息支出总额，本季度净增10万美元，比上年同期增加10万美元。信贷工具借款和利率掉期的综合利息几乎持平。信贷安排利息减少是由于平均借款减少及信贷安排平均利率下降所致。由于伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)下降，我们的利率掉期成本增加，这增加了我们有效利率掉期的利差支付。此外，本季度总利息支出净额增加的原因是，上一年信贷安排修订导致的递延融资成本摊销增加了20万美元，以及我们的非指定利率掉期导致的利率掉期损失摊销了10万美元。

其他营业外费用(收入)，净额该季度的收入为3000万美元，而去年同期的支出为280万美元。该季度的其他营业外支出(收入)主要包括与利率掉期估值调整相关的2990万美元收益。此外，营业外开支比上年同期增加290万美元，主要是由于上年同期递延补偿计划投资的亏损。

所得税拨备本季度为810万美元，而去年同期为230万美元。该季度的有效税率为25.9%，而去年同期为20.5%。

净收入截至2021年3月31日的季度为2320万美元，而截至2020年3月25日的季度为900万美元。

流动性与资本资源

我们的流动性和资本资源的主要来源是在我们的信贷安排下(如下所述)从银行业务和借款中产生的现金。现金的主要用途是运营费用、资本支出，以及在2020年第二季度之前回购我们普通股的股票。
 
24

下表汇总了我们在所示期间的现金和现金等价物的来源和使用情况：
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (单位：千)
经营活动提供的净现金$10,235 $1,901 
投资活动提供(用于)的现金净额180 (4,156)
融资活动提供的现金净额201 38,101 
现金和现金等价物增加$10,616 $35,846 
  
截至2021年3月31日的季度，经营活动提供的净现金流为1020万美元，而截至2020年3月25日的季度为190万美元。经营活动提供的现金流增加的主要原因是在截至2020年3月25日的季度内对上一年应计付款的时间安排。我们相信，我们2021年预计的运营现金流，加上我们在信贷安排下额外借款的能力和手头的现金，将使我们能够满足预期的现金需求，并为未来12个月的资本支出提供资金。
 
截至2021年3月31日的季度，投资活动提供的净现金流为20万美元。这些现金流主要包括130万美元的房地产销售收益、20万美元的投资销售收益和20万美元的应收票据收款，但被160万美元的资本支出部分抵消。截至2020年3月25日的季度，用于投资活动的净现金流为420万美元。这些现金流主要包括280万美元的资本支出和140万美元的投资购买。

我们的主要资本要求在很大程度上与以下各项有关：
  
 截至的季度
 2021年3月31日2020年3月25日
 (单位：千)
设施$997 $1,073 
新的建设项目— 64 
改建340 596 
资讯科技189 925 
其他57 160 
资本支出$1,583 $2,818 
 
截至2021年3月31日的季度，融资活动提供的现金流为20万美元，其中包括450万美元的长期债务净借款，部分被310万美元的银行透支净付款和130万美元的股票薪酬预扣税所抵消。截至2020年3月25日的季度，融资活动提供的现金流为3810万美元，其中包括7760万美元的长期债务净借款，部分被3600万美元的股票回购现金支付所抵消。

截至2021年3月31日，我们的营运资本赤字为2210万美元，而2020年12月30日为2850万美元。营运资本赤字的减少主要与截至2021年3月31日持有的现金储备有关。我们能够在大量营运资金赤字的情况下运营，是因为(1)餐厅运营和大多数餐饮服务运营主要以现金(和现金等价物)为基础进行，应收账款水平较低，(2)快速周转允许对库存进行有限的投资，以及(3)食品、饮料和用品的应付账款通常在收到相关销售的现金后到期。

25

信贷安排

丹尼及其某些子公司有一项信贷安排，包括一支为期5年、价值3.75亿美元的高级担保左轮手枪(还有一张3000万美元的升华信用证)。截至2021年3月31日，我们在信贷安排下有2.15亿美元的未偿还左轮手枪贷款和1730万美元的未偿还信用证。这些余额导致在考虑我们的信贷安排中的流动资金契约之前，信贷安排下的可用金额为1.427亿美元。考虑到流动性契约，我们的可获得性为8720万美元。信贷安排可用于营运资金、资本支出和其他一般企业用途。信贷安排由Denny‘s及其主要子公司担保，并由Denny’s及其子公司的资产担保，包括其子公司的股票(我们的保险专属子公司除外)。

截至2021年3月31日，信贷安排下的借款利息为LIBOR加3.00%，对信贷安排未使用部分支付的承诺费设定为0.40%。信贷安排的到期日为2022年10月26日。

由于我们在2020年12月对信贷安排进行了修订，到2021年7月1日，信贷安排承诺总额将减少到3.5亿美元。本公司继续对其贷款人负有补充的每月报告义务，并被禁止支付股息、进行股票回购和其他一般投资。现有对总计1000万美元的资本支出的限制从2020年5月13日起生效，一直持续到2021年3月31日，从那时起，限制扩大到总计1200万美元，直到2021年9月29日。

综合固定费用覆盖率公约在2021年3月31日之前被豁免，届时公约水平在截至2021年6月30日的季度成为最低1.00x，在截至2021年9月29日的季度调整为1.25x，在截至2021年12月29日的季度及以后调整为1.50x。综合杠杆率公约在2021年3月31日之前获得豁免，到2021年6月30日，公约水平最高为5.25倍，2021年9月29日降至4.75倍，2021年12月29日及以后降至4.00倍。此外，在截至2021年9月29日的会计季度财务报表交付之日之前，该公司每月的最低流动资金契约(定义为无限制现金和左轮手枪可获得性之和)为7000万美元。截至2021年3月31日，我们遵守了所有金融契约。

在考虑我们利率互换的影响之前，如下所述，截至2021年3月31日和2020年12月30日，未偿还左轮手枪贷款的加权平均利率分别为3.11%和3.15%。考虑到我们被指定为现金流对冲的利率掉期，截至2021年3月31日和2020年12月30日，未偿还左轮手枪贷款的加权平均利率分别为4.96%和5.01%。

新会计准则的实施

本报告第一部分第1项所载未经审核简明综合财务报表附注2包含有关新会计准则实施情况的信息。

第三项：加强对市场风险的定量和定性披露

利率风险

我们有与某些工具相关的利率风险，这些工具是为非交易目的而订立的。具体地说，截至2021年3月31日，我们信贷安排下的借款以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加3.00%的年利率为浮动利率。

我们有收入可变、支付固定的利率掉期，以对冲我们浮动利率债务的预测现金流。












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截至2021年3月31日我们的利率互换摘要如下：
交易日期生效日期到期日名义金额公允价值固定费率
(单位：千)
被指定为现金流对冲的掉期
2015年3月20日2018年3月29日2025年3月31日$120,000 $8,255 2.44 %
2015年10月1日2018年3月29日2026年3月31日$50,000 $3,701 2.46 %
取消指定的掉期
2018年2月15日2020年3月31日2033年12月31日$100,000 (1)$29,633 3.19 %
总计$270,000 $41,589 
(1)预计2018年2月15日签订的掉期名义金额每年增加，直到2029年9月28日达到4.25亿美元的最高名义金额。

截至2021年3月31日，我们的利率互换名义总金额超过了我们浮动利率债务的100%。根据2021年3月31日信贷安排下的借款水平，如果利率变化100个基点，我们的年度现金流和税前收入不会改变。然而，根据市场的考虑，我们利率掉期的公允价值波动可能会很大。除了我们的利率掉期的公允价值和我们信贷安排下的借款水平的这些变化外，自上一报告期以来，我们的定量和定性市场风险没有实质性变化。有关利率掉期的额外资料，包括公允价值变动，请参阅本报告第一部分第1项未经审计综合财务报表附注6、7及13。
  
项目4.管理控制和程序

根据1934年“证券交易法”(下称“交易法”)第13a-15(B)条的要求，我们的管理层在证券交易法第13a-15(E)条的监督下，在首席执行官John C.Miller和执行副总裁兼首席财务官Robert P.Verostek的参与下，对交易所法下第13a-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，米勒先生和维罗斯特克先生得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保证，确保我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息(I)在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括米勒先生和维罗斯特克先生，以便及时做出有关披露要求的决定。

我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化，这些变化与交易法第13a-15(D)条要求的评估有关，这些变化发生在我们上个财季。

第二部分-其他资料

项目1.提起法律诉讼

本报告第一部分第1项所载未经审核简明综合财务报表附注14包含有关法律程序的资料。

第1A项：不同的风险因素

在截至2020年12月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中，第一部分第1A项“风险因素”中列出的风险因素没有实质性变化。
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项目6.所有展品
 
以下内容作为本报告的展品包括在内：
证物编号：描述：
31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的第13a-14(A)条，向丹尼公司首席执行官约翰·C·米勒颁发证书。
  
31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的第13a-14(A)条，对丹尼公司执行副总裁兼首席财务官罗伯特·P·维罗斯特克进行认证。
  
32.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国联邦法典第18编第1350条，丹尼公司首席执行官约翰·C·米勒(John C.Miller)和丹尼公司执行副总裁兼首席财务官罗伯特·P·弗罗斯特克(Robert P.Verostek)的认证。
101.INS
内联XBRL实例文档(实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)
  
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档
  
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档
  
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
  
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
  
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
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签名
 
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

 
 
 丹尼公司 
    
日期：2021年5月4日作者：/s/罗伯特·P·维罗斯特克(Robert P.Verostek) 
  罗伯特·P·维罗斯特克 
  执行副总裁兼
首席财务官		 
    
日期：2021年5月4日作者：/s/Jay C.Gilmore 
  杰伊·C·吉尔摩 
  尊敬的各位高级副总裁，
首席财务官和
公司控制器		 
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