美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(标记一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
截至2020年12月31日的财年
或
根据1934年证券交易法第13或15(D)节提交的☐过渡报告
由_
委托档案编号:000-52593
赛克航空服务公司(Saker Aviation Services,Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程)
内华达州 |
87-0617649 |
(述明或其他司法管辖权 |
(税务局雇主 |
公司或组织) |
识别号码) |
东河6号码头南街20号 | |
纽约州纽约市 |
10004 |
(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
(212) 776-4046
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
无
根据该法第12(G)条登记的证券:
每节课的标题
普通股,面值0.03美元
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。
是 |
☐ |
不是 |
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。
是 |
☐ |
不是 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是 |
不是 |
☐ |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是 |
不是 |
☐ |
||||||||
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 |
☐ | ☐ |
加速文件管理器 |
☐ |
非加速文件服务器 |
规模较小的报告公司 |
||
|
新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已根据交易所法案第13(A)节选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是,☐否
截至2020年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日),非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为2,325,821美元,这是根据截至该工作日结束时普通股的最后出售价格计算得出的。。
截至2021年3月31日,注册人拥有1,028,863股普通股,每股票面价值0.03美元,已发行和流通股。
赛克航空服务公司(Saker Aviation Services,Inc.)和子公司
表格10-K
索引
第1项。 |
生意场 |
1 |
第1A项。 |
危险因素 |
3 |
1B项。 |
未解决的员工意见 |
8 |
第二项。 |
特性 |
8 |
第三项。 |
法律程序 |
8 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
8 |
第五项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
9 |
第六项。 |
选定的财务数据 |
9 |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
10 |
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
18 |
第八项。 |
财务报表 |
20 |
第九项。 |
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
37 |
第9A项。 |
控制和程序 |
37 |
第9B项。 |
其他信息 |
37 |
第10项。 |
董事、高管和公司治理 |
38 |
第11项。 |
高管薪酬 |
41 |
第12项。 |
某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜 |
42 |
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
45 |
第14项。 |
主要会计费用和服务 |
45 |
第15项。 |
展品、财务报表明细表 |
46 |
第16项。 |
表格10-K摘要 |
47 |
|
签名 |
48 |
本10-K表格包含根据1933年“证券法案”(修订)第27A条和1934年“证券交易所法案”(修订)第21E条规定的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中陈述的大不相同。可能导致这种差异的某些因素在本年度报告表格10-K的第1A项“风险因素”和第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中进行了讨论。另请参阅本年度报告第7项中的“前瞻性陈述”(Form 10-K)。
第一部分
第1项。 |
生意场 |
一般信息
赛克航空服务公司(“我们”、“我们”、“我们的”)是内华达州的一家公司。我们的普通股每股面值0.03美元(“普通股”),在场外交易市场(“OTCQB”)以“SKAS”的代码报价。通过我们的子公司,我们在通用航空业的航空服务部门开展业务,在这一领域,我们担任直升机机场、固定基地运营(FBO)、飞机维护和维修服务(MRO)提供商以及我们不拥有的水上飞机基地的顾问。FBO提供地面服务,如通用航空、商用和军用飞机的加油和飞机存储,以及其他杂项服务。
我们成立于2003年1月17日,是一家独资企业,于2004年1月2日在亚利桑那州注册成立。2004年8月20日,我们与内华达州一家不活跃的上市公司Shadows Bend Development,Inc.进行了反向合并交易,成为一家上市公司。随后,我们更名为FBO Air,Inc.。2006年12月12日,我们更名为FirstFlight,Inc.。2009年9月2日,我们更名为Saker Aviation Services,Inc.。
我们的业务活动是作为曼哈顿市中心(纽约)直升机场的运营商,以及花园城(堪萨斯州)地区机场的FBO和MRO进行的。
由于我们于2005年3月收购了中原航空公司的FBO资产,并于2016年10月收购了飞机服务公司(“飞机服务”)的FBO资产,花园城工厂成为我们公司的一部分。
我们在曼哈顿市中心(纽约)直升机场设施(“直升机场”)的业务活动始于2008年11月,当时纽约市授予我们运营直升机场的特许权协议,我们将该特许权协议转让给我们的子公司FirstFlight Heliports,LLC d/b/a Saker Aviation Services(“FFH”)。
我们认为,通用航空市场一直具有历史周期性,收入与美国总体经济状况相关。虽然不是真正的季节性,但春夏两个月往往会产生更高水平的收入,我们的运营一般都会遵循这一趋势。新冠肺炎疫情导致美国旅行和旅游相关业务和总体经济状况下降,严重扰乱了我们在截至2020年12月31日的一年中的业务和运营,并扰乱了美国和全球的商业运营。如果地方、地区和联邦政府对航空旅行和/或航空旅游实施限制,或者消费者停止旅行,我们的运营结果将继续受到负面影响。我们无法肯定地预测新冠肺炎大流行将对我们的业务运营、财务状况和运营结果产生多大影响,这在很大程度上将取决于持续大流行的持续时间和严重程度,而任何复苏将取决于消费者乘坐飞机的意愿。请参阅第1A项。下面是“风险因素”。
供应商和原材料
我们的主要材料是航空燃料和飞机零部件。我们从各种来源获得航空燃料、零部件和其他供应品,通常来自不止一家供应商。我们的供应商和来源来自国内外,我们相信我们的材料来源足以满足我们在可预见的未来的需求。我们认为,失去任何一家供应商都不会对我们的业务或运营结果产生实质性的不利影响。我们通常在公开市场上购买我们的供应品,近年来某些商品的价格在公开市场上波动很大。我们没有经历过关键供应的任何严重短缺。
市场营销和销售
我们营销和销售努力的主要目标是增加我们设施的流量,这将通过增加我们的产品和服务的销售来增加收入。我们在这方面的主要营销策略是在可能向飞行员和航空用户社区介绍我们的品牌和地点的环境(网络、期刊和行业出版物)中集中广告努力。我们打算继续投资于改进我们的销售和营销战略,以推动收入增长。
政府审批
我们提供的航空服务一般是在市政或其他政府所有的房地产上进行的。因此,在我们开展业务的同时,我们有时需要获得政府实体的某些同意或批准。这些同意和批准通常是租赁协议的形式,就像我们堪萨斯工厂的情况一样,或者特许权协议的形式,就像我们在纽约的工厂的情况一样。不能保证我们将以优惠条件获得进一步的同意或批准,或者能够以优惠条件续签现有的同意或批准(如果有的话)。
政府监管
我们受到适用于航空业公司的各种政府法律法规的约束。除其他事项外,这些问题包括遵守联邦航空管理局的规则和条例,以及与环境问题有关的地方、地区和国家规则和条例。我们相信我们遵守并打算继续遵守所有适用的政府法规。采用新法规可能会导致成本增加,并对我们的运营结果产生不利影响,例如,包括限制航空旅行的法规,例如由于新冠肺炎疫情而导致座位容量减少的法规。
顾客
2019年,公司的应收账款由我们纽约直升机场的四个主要客户组成。由于新冠肺炎疫情,其中两个大客户无法维持业务,并于2020年停止运营。截至2020年12月31日,他们的应收账款余额总计约20.8万美元,被公司视为无法收回。这两个关键客户的流失对我们的业务和经营业绩造成了不利影响。该公司的另外两个主要客户继续运营,但运营水平大幅下降。在截至2020年12月31日的财年中,其余两个主要客户的应收账款余额约为13.7万美元,占应收账款余额的52.4%。公司对这两项应收账款都有保证金。
竞争
航空服务业的FBO部门在定价和服务方面都很有竞争力,因为过境的飞机可以从方圆300英里范围内的许多FBO选项中进行选择。绝大多数FBO操作员都是独立的、单一位置的操作员。我们是我们在肯塔基州花园城的设施中唯一的FBO。因此,我们在机场方面没有直接的竞争。然而,我们面临着来自其他机场FBO设施在定价和服务方面的竞争压力,这取决于飞机旅行的灵活性。
我们计划通过内部开发现有的资源和设施,以及通过潜在的收购其他相关业务来发展我们的业务。我们预计,业务的增长将使我们从供应商那里获得更大的购买力,从而降低成本。更低的成本将使我们能够对一些竞争对手实施更积极的定价政策。我们相信,我们设施中提供的更高水平的客户服务将使我们能够吸引更多的飞机运输量,从而与各种规模的其他FBO竞争取得成功。然而,不能保证我们能够在竞争激烈的航空业中取得成功。
遵守环境法的成本和效果
我们受到各种联邦、州和地方环境法律和法规的约束,包括管理健康和安全要求、向空气或水中排放污染物、管理和处置危险物质和废物,以及调查和清理我们或我们的前辈拥有、租赁、运营或使用的受污染场地的责任。其中一些法律和法规要求我们获得许可证,其中包含的条款和条件对我们向环境排放和排放危险物质的能力施加了限制,并可能定期受到发证当局的修改、续签和撤销。如果不遵守适用的环境法律和法规,以及没有或没有遵守所需许可证的条款和条件,可能会被处以罚款和处罚。我们打算遵守这些法律法规。但是,我们的运营有时可能不完全符合我们许可证或执照的条款和条件。我们定期审查我们的程序和政策,以符合环境法律和要求。我们相信,我们的运营实质上遵守了适用的环境法律和要求,任何潜在的不遵守行为都不会导致我们承担重大责任或承担实现合规的成本。虽然达到和保持遵守环境法律和要求的成本并不是实质性的,但我们不能保证这些成本在未来不会成为实质性的成本。
员工
截至2020年12月31日,我们雇佣了22人,其中18人是全职员工,其中一人是高管。我们所有的人员都受雇于我们在纽约和堪萨斯州的业务。
可用的信息
我们必须遵守修订后的1934年证券交易法(“交易法”)的信息要求。因此,我们向美国证券交易委员会提交定期报告、委托书和其他信息。我们在www.sakeraviation.com上设有一个网站,免费提供我们向SEC提交或提供给SEC的文件,包括我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、委托书、注册声明以及对这些报告的任何修订。我们的SEC报告可以在我们网站上“投资者关系”选项卡中的“SEC备案”标题下找到。我们网站上的信息不是本报告或我们向美国证券交易委员会提交或提供给证券交易委员会的任何其他报告的一部分。
第1A项。 |
危险因素 |
与我们的业务和运营相关的风险:
我们需要额外的资金来扩大我们的业务。
我们未来可能寻求收购的某些潜在航空服务公司可能接受我们普通股或其他证券的股票作为我们收购的付款。然而,我们认为,大多数人可能更喜欢现金付款,无论是在结账时支付,还是在结账后分期付款。不能保证我们的业务将产生足够的现金流来履行这些收购义务。因此,我们预计需要寻求额外的股权或债务融资,以满足收购的任何现金需求。任何此类融资都将取决于总体市场状况以及股票市场对我们业绩和潜力的评估。因此,我们不能保证我们将获得此类股权或债务融资,即使我们这样做了,我们也不能保证条款会令我们满意。
新冠肺炎疫情已经并预计将继续对公司的业务、运营产生重大不利影响 业绩和财务状况,导致曼哈顿市中心直升机场的需求下降和活动减少。
新冠肺炎疫情及其对旅行需求、旅行行为或旅行限制的影响已经并预计将继续对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性不利影响。这场大流行有时导致政府加强限制和监管,包括对我们人员的某些州际和其他旅行限制和隔离,未来的法规可能会使进入我们的设施过于繁重或不可能,这将对我们的运营产生不利影响。
整个2020年,新冠肺炎大流行影响了全球和美国经济。联邦、州和地方政府实施了某些旅行限制、“呆在家里”的命令和社交疏远措施,这些都对我们和我们客户的运营产生了负面影响。由于新冠肺炎的流行,2020年3月17日,曼哈顿市中心直升机场的所有观光旅游业务都停止了。2020年7月20日,纽约市启动了城市重新开放的第四阶段。直升机机场的观光旅行社在这一阶段重新开始运营。在截至本报告日期的2020年7月20日期间,观光旅行社的需求较低,活动也很少。到目前为止,新冠肺炎疫情对我们堪萨斯州联邦快递和MRO的运营影响不大。虽然曼哈顿市中心直升机场已经能够重新开放,我们的堪萨斯州联邦航空局和MRO也在运营,但我们不能保证这些设施在可预见的未来仍能保持开放,这取决于与新冠肺炎疫情相关的未来发展。
此外,新冠肺炎疫情造成的一般经济状况严重压低了某些类型飞机的市场价值,导致我们记录了270,000美元的减值费用,这与我们之前记录为待售资产的猎鹰10号飞机有关。
到目前为止,与去年同期相比,我们在2020财年的所有四个财季的收入都出现了大幅下降,预计这一趋势将在整个新冠肺炎疫情期间持续下去。新冠肺炎大流行对我们运营和财务业绩的全面影响程度将取决于未来的发展,包括新冠肺炎大流行的持续时间和蔓延以及相关的旅行建议和限制,以及新冠肺炎大流行对航空旅行总体需求的影响,我们预计在大流行期间航空旅行需求将保持在较低水平。
我们预计我们的业务、运营结果和财务状况将继续受到新冠肺炎疫情的不利影响。
新冠肺炎疫情造成了极大的波动性、不确定性和经济混乱。新冠肺炎疫情对我们的业务、运营和财务业绩造成了重大的不利影响,我们预计这些不利影响将在疫情期间持续存在,新冠肺炎疫情对我们的业务、运营和财务业绩的影响程度将取决于许多我们可能无法准确预测的不断变化的因素。我们预计,截至2021年12月31日的财年业绩将受到不利影响。决定新冠肺炎疫情继续影响我们业务的全面程度的因素包括但不限于:
● |
大流行的持续时间和范围; |
● |
我们的客户在曼哈顿市中心直升机港观光旅游的时间长短减少了需求; |
● |
联邦、州和地方政府为应对疫情而采取的行动以及这些行动对全球经济活动的影响; |
● |
企业和个人采取的社会疏远举措,以及纽约市为应对疫情死灰复燃而实施另一波商务和旅行限制的可能性; |
● |
为应对经济混乱而采取的行动,包括限制或与航空旅游业内的经营有关的任何联邦或州一级的经济反应; |
● |
美国商业中断和就业水平下降的影响; |
● |
消费者未来乘坐飞机出行的意愿; |
● |
我们的客户作为企业的持续生存能力;以及 |
● |
我们所有的设施都可能被要求关闭。 |
我们可能会受到航空燃料价格上涨或可获得性下降的不利影响。
我们的运营可能会受到喷气燃料供应和价格的重大影响。航空燃油价格的大幅上涨很可能会对我们实现和保持盈利的能力产生实质性影响,除非我们能够将这些成本转嫁给我们的客户。由于该行业的竞争性,我们是否有能力通过提高税率来转嫁上涨的燃油价格,这一点是不确定的。同样,一般而言,燃料价格下降的任何潜在好处都可能被竞争加剧和收入下降所抵消。尽管我们目前预计燃料供应不会大幅减少,但对外国进口原油的依赖,以及政府在航空燃料生产、运输和营销方面政策可能发生变化,使得我们无法预测未来的航空燃料供应情况。如果在产油区或其他地方爆发新的敌意或其他冲突,我们的业务以及整个航空业的喷气燃料供应可能会减少或成本大幅增加,这反过来将对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们在与客户的协议中容易受到交易对手风险的影响,并因某些关键客户的流失和该等关键客户无力支付欠我们的款项而受到不利影响。
由于新冠肺炎疫情,公司在纽约直升机场的两个主要客户无法维持业务,并于2020年停止运营。截至2020年12月31日,他们的应收账款余额总计约20.8万美元,被公司视为无法收回。这两个关键客户的流失对我们的业务和经营业绩造成了不利影响。该公司在纽约直升机场的另外两个主要客户继续运营,但运营水平大幅下降。在截至2020年12月31日的财年,这两个账户约占2020年12月31日应收账款余额的13.7万美元,或52.4%。该公司对这两项应收账款都有保证金。如果我们剩下的主要客户的运营进一步减少,他们也可能停止运营,这将对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能会因失去或未能延长我们的重要协议而受到不利影响,包括我们与纽约市的特许权协议以及我们对堪萨斯州花园城设施的租赁。
我们的很大一部分业务依赖于我们现有的重要协议,包括我们与纽约市的特许权协议以及我们在堪萨斯州花园城的设施租赁。如果我们失去这些协议,或者如果这些协议到期而没有续签或延期,我们可能无法在我们当前的地理市场运营我们的业务。如果我们失去或未能延长这些协议,我们不能保证我们可以签订类似条款的新协议,或者根本不能签订新的协议。如果我们以不太优惠的条件签订实质性协议,或者如果我们不能签订新的协议,我们的业务和经营结果将受到实质性的不利影响。
我们的协议(“空中旅行协议”)与纽约市经济发展公司(The New York City Economic Development Corporation)合作“NYCEDC”)可能会继续对我们的业务和财务业绩以及我们管理公司的业绩产生负面影响。
根据空中旅游协议,我们不能允许我们的租户运营商在周日从曼哈顿市中心的直升机机场进行旅游航班。我们还被要求确保我们的租户运营商从2015年的水平上减少了20%的旅游航班总数,从2016年6月1日开始减少了20%,从2016年10月1日开始减少了40%,从2017年1月1日开始减少了50%。此外,自2016年6月1日以来,我们被要求每月向NYCEDC和纽约市议会提交书面报告,详细说明与2015年相比从曼哈顿市中心直升机机场起飞的旅游航班数量,以及任何飞越陆地或偏离商定航线的旅游航班的信息。航空旅行协议的这些条款已经,并可能继续对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们经营的航空服务行业的FBO部门竞争激烈。
我们与全国性、地区性和地方性的FBO运营商竞争。我们的许多竞争对手比我们经营的时间更长,他们拥有更多的财政资源。拥有更多的财力将使这些竞争对手更容易消化燃油价格和其他费用的增加。此外,这些竞争对手可能会在与我们竞争的地区和市场寻求收购,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。因此,我们不能保证我们能够在我们的行业中成功竞争。
我们作为联邦调查局的业务受到广泛的政府监管。
FBO受到广泛的监管要求,这可能会导致巨大的成本。例如,美国联邦航空局不时发布与设施管理、维护和运营有关的指令和其他法规,包括可能出台的与新冠肺炎大流行相关的紧急法规。此外,我们可能受到政府采购法规的约束,因为这些法规与获得新协议或续签或延长与政府实体的现有协议有关。遵守这些要求可能会导致我们产生巨额支出。建议和制定额外的法律和法规,以及任何我们没有遵守这些法律和法规的收费,都可能大大增加我们的运营成本,减少整体收入。我们不能保证遵守现有的法律法规或未来颁布的法律或法规不会对我们的业务和运营结果产生不利影响。如果任何与新冠肺炎疫情相关的紧急规定导致我们暂时停止运营,我们的运营结果和财务状况都将受到不利影响。
我们必须保持和增加关键管理人员和其他人员。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们经理的表现。我们的增长和未来的成功在很大程度上取决于管理层的持续贡献和我们留住管理层的能力。我们的成功在很大程度上取决于我们的总裁兼首席执行官Ron Ricciardi的持续服务。2019年9月1日,我们与Ricciardi先生签订了雇佣协议。初始期限为2019年9月1日至2023年9月1日,不提供自动续订。失去Ricciardi先生的服务可能会严重损害我们的业务、运营结果和财务状况。该公司为里恰尔迪先生的生命提供关键人物保险。从2020年12月24日开始,一直持续到本报告发表之日,里恰尔迪先生仍在暂时休假,以处理与新冠肺炎疫情无关的健康问题。正如之前披露的那样,自2021年3月26日起,我们的董事之一塞缪尔·戈尔茨坦(Samuel Goldstein)已被任命为我们的代理首席执行官。
我们的成长和未来的成功还取决于其他关键人员,以及我们激励和留住这些人员或聘用其他人员的能力。虽然我们相信我们将能够留住和聘用合格的人员,但我们不能保证我们将成功地留住和招聘足够数量的此类人员,以增加收入、保持盈利或成功实施我们的增长战略。如果我们失去管理层或任何关键人员的服务,或者无法留住或聘用合格的人员,我们的业务可能会受到不利影响。
如果我们的员工加入工会,我们的经营成本将会增加,我们的业务可能会受到不利影响。
我们的员工目前没有代表参加集体谈判协议。有时,我们可能会努力组织我们的员工。我们不能保证我们的雇员将来不会成立工会,特别是如果通过了促进成立工会的立法的话。员工成立工会可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,因为员工成立工会可能导致停工、加薪或其他发展。
在我们无法控制的情况下,最低工资法的变化可能会影响我们的盈利能力。
我们有根据适用的联邦或州最低工资支付工资率的员工,提高最低工资可能会增加我们的劳动力成本,降低盈利能力。联邦、州或地方最低工资未来可能会提高,我们可能无法或不愿意提高价格以将增加的劳动力成本转嫁给我们的客户,在这种情况下,我们的业务和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们受到环境法律的约束,这些法律可能会给我们带来巨大的成本,如果不遵守这些法律,我们可能会受到制裁,并被处以巨额罚款和费用。
我们受各种联邦、州和地方环境法律和法规的约束,包括管理向空气或水中排放污染物、管理和处置危险物质和废物的法律和法规,以及调查和清理我们或我们的前辈拥有、租赁、运营或使用的受污染场地的责任。其中一些法律和法规要求我们获得许可证,其中包含的条款和条件对我们向环境排放和排放危险物质的能力施加了限制,并可能定期受到发证当局的修改、续签和撤销。对于不遵守适用的环境法律和法规、未获得所需许可或未遵守此类许可的条款和条件,可能会被处以罚款和处罚。我们打算遵守所有法律和法规,然而,我们的运营有时可能不完全符合我们许可证的条款和条件。我们定期审查我们的程序和政策,以符合环境法律和要求。我们相信,我们的运营在实质上符合适用的环境法律、要求和许可,任何合规失误预计不会导致我们承担重大责任或承担实现合规的成本。然而,不能保证我们的运营将继续严格遵守适用的环境法律和要求。从历史上看,实现和保持遵守环境法律、要求和许可证的成本并不重要;然而,我们的业务运营在这些领域存在风险,如果我们不遵守适用的环境法律、法规或许可证,可能会导致民事或刑事罚款或处罚。, 执法行动、第三方对财产损失和人身伤害的索赔、清理财产或支付清理费用的要求和/或责令或限制作业或要求采取纠正措施的监管或司法命令。此外,如果适用的环境法律法规或其解释或执行在未来变得更加严格,我们可能会产生超出目前预期的资本或运营成本,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
与我们证券相关的风险:
我们的普通股没有活跃的市场,这使得我们的普通股流动性较差。
到目前为止,我们普通股的交易量一直是零星的和象征性的。此外,只有数量有限的经纪自营商在交易我们的普通股。因此,我们的普通股几乎没有流动性(如果有的话)。我们不能保证一个活跃的交易市场会发展起来。
我们的普通股受到细价股规则的约束,这使得我们的普通股流动性较差。
美国证券交易委员会(SEC)通过了一套名为“细价股规则”(Penny Stock Rules)的规则,监管经纪自营商交易出价低于5美元的证券。这些规则不适用于在某些国家证券交易所(包括纳斯达克证券市场)注册的证券,前提是交易所提供有关此类证券交易的当前价格和成交量信息。我们的股票没有在这样的交易所上市,我们也不希望我们的普通股将来会在这样的交易所上市。细价股规则要求经纪交易商向客户提交一份由SEC准备的标准化风险披露文件,该文件提供有关细价股以及细价股市场风险的性质和水平的信息。此外,经纪自营商必须向客户提供其他信息。细价股规则亦规定,在进行细价股交易前,经纪交易商必须以书面决定该细价股是适合购买者的投资项目。经纪交易商还必须收到买方对交易的书面协议。这些披露规定的效果,是减低受细价股规则规管的股票在第二市场的交易活动水平,例如我们的股票。
我们的普通股可能不会继续在场外交易。
我们不能保证我们的普通股将继续有资格在OTCQB市场(“OTCQB”)上报价。如果我们的普通股停止在场外交易市场(OTCQB)报价,并且不符合在证券交易所(包括纳斯达克股票市场)上市的资格,我们的普通股将只在“粉单”交易,这通常提供的市场流动性甚至比OTCQB更低。在这种情况下,股东可能会发现更难交易他们持有的我们普通股的股票,或者更难获得有关我们普通股市场价格的准确和最新信息。
我们的管理团队目前有能力影响股东投票。
截至2021年3月31日,我们的高管、董事及其家人和同事总共有权投票约402,793股,占我们已发行普通股1,028,863股的30.2%。因此,由于没有董事的累积投票,我们的高管和董事目前能够影响我们所有董事会的选举。我们公司的管理由我们的董事会控制,董事会目前由三名独立董事组成,一名董事是一家为我们提供法律服务的律师事务所的执行合伙人,还有一名执行官员/董事。
一般风险因素:
潜在的额外融资、授予额外的股票期权以及未来潜在衍生证券的任何反稀释条款都可能进一步稀释我们现有的股东。
截至2021年3月31日,我们的普通股流通股为1,028,863股。如果我们所有的已发行期权全部行使,将有1,082,191股流通股,增长约5.2%。由于额外的股权融资或授予额外的期权而进行的任何进一步发行都可能进一步稀释我们现有的股东,这可能导致我们普通股的价值下降。
我们的董事会’发行优先股的权利可能会对我们普通股持有者的权利产生不利影响。
我们的董事会目前有权授权发行最多333,306股我们的一个或多个系列优先股,并拥有由我们的董事决定的投票权、股息和其他权利。我们的董事会可以在没有股东批准的情况下采取这样的行动。因此,任何新的优先股系列的持有者都可以被授予投票权,从而降低了我们普通股持有者的投票权。例如,优先持有者可以被授予作为一个单独类别对合并进行投票的权利,即使合并不会对他们的权利产生不利影响。这一权利如果被授予,将使这些优先股持有人对任何合并提议拥有否决权。或者,这些优先股持有者可以在与我们普通股持有者作为一个类别投票的同时,获得每股大量投票权,从而稀释我们普通股持有者的投票权。此外,在合并的情况下,任何新系列优先股的持有者都可以获得赎回股票的选择权,以换取现金。这将降低收购我们对潜在买家的吸引力。因此,我们的董事会可以授权发行新系列优先股的股票,以挫败收购我们公司的提议,否则我们普通股的大多数持有者都会赞成这一提议。
1B项。 |
未解决的员工意见 |
不适用。
第二项。 |
特性 |
截至2021年3月31日,我们在以下地点租赁办公和机库空间:
位置 |
目的 |
空间 |
年租金 |
期满 |
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空中支路2117S号 堪萨斯州花园城 |
堪萨斯州 FBO位置 |
17,640 平方英尺 |
$ |
26,244 |
2030年12月31日 |
|||
2145 S.空中支路 堪萨斯州花园城 |
堪萨斯州 MRO定位 |
3,782 平方英尺 |
$ |
6,780 |
2030年12月31日 |
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我们相信我们的空间是足够的,适合我们眼前的需要。我们未来的行动可能需要额外的机库空间。截至本报告之时,尚未制定租赁任何额外空间的最终计划。如果需要额外的机库空间,我们不能保证这些空间会以商业上合理的条件或根本不存在。
第三项。 |
法律程序 |
有时,我们可能是一个或多个索赔或纠纷的一方,这些索赔或纠纷可能会导致诉讼。然而,我们目前不是任何重大待决法律程序的当事人,我们的财产也不受任何重大法律程序的约束。
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
不适用。
第二部分
第五项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
市场信息
我们的普通股在场外交易市场(OTCQB)报价,代码是“SKAS”。OTCQB是一项受监管的报价服务,显示场外股票的实时报价、最后销售价格和成交量信息。我们的普通股只在有限或零星的基础上交易,不应被视为已建立的公开交易市场。场外交易报价反映的是交易商内部价格,没有零售加价、降价或佣金,不一定代表实际交易。
下表列出了OTCQB在过去两个会计年度报告的普通股的最高和最低收盘价。
普通股 |
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季度期末 |
高 |
低 |
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2019年3月31日 |
$ | 4.50 | $ | 2.31 | ||||
2019年6月30日 |
$ | 4.10 | $ | 2.61 | ||||
2019年9月30日 |
$ | 4.55 | $ | 2.85 | ||||
2019年12月31日 |
$ | 7.00 | $ | 4.67 | ||||
2020年3月31日 |
$ | 6.15 | $ | 2.85 | ||||
2020年6月30日 |
$ | 3.65 | $ | 3.05 | ||||
2020年9月30日 |
$ | 3.80 | $ | 2.00 | ||||
2020年12月31日 |
$ | 2.88 | $ | 1.60 |
持票人
截至2021年3月31日,我们普通股的登记持有者约为162人。这一数字不包括普通股的受益所有人,这些人的股票是以各种经纪自营商、结算机构、银行和其他受托人的名义持有的。
分红
2019年9月30日,公司发布公告称,董事会宣布派发每股0.5美元的特别现金股息(《股息》)。从2019年11月1日开始,股息以相等的季度分期付款方式支付,每股0.125美元,末期股息于2020年8月13日支付。未来任何股息的宣布和支付将由董事会全权决定。
第六项。 |
选定的财务数据 |
不适用。
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
前瞻性陈述
这份10-K表格年度报告包含修订后的1933年证券法(“证券法”)第27A节和修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预期”以及对未来时期的类似提及来识别。这些陈述可能包括收入预测、坏账拨备、收入或亏损、资本支出、债务偿还、其他财务项目、有关我们未来经营计划和目标的陈述、收购、资产剥离和其他交易、未来经济表现陈述、任何前述陈述背后或与之相关的假设陈述,以及历史事实陈述以外的陈述。
前瞻性陈述是基于我们目前对我们的业务、经济和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关,它们会受到难以预测的内在不确定性、风险和环境变化的影响。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。因此,我们告诫您不要依赖这些前瞻性陈述中的任何一种,因为它们既不是对历史事实的陈述,也不是对未来业绩的保证或保证。可能导致实际结果与前瞻性表述中的结果大不相同的重要因素包括我们的服务和定价、新冠肺炎疫情的影响、总体经济状况、我们筹集额外资本的能力、我们获得收购和运营FBO的各种批准和许可的能力以及本报告第1A项中包含的其他风险因素。
我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述都只是截至发表之日。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现,我们不可能预测所有这些因素或事件。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因,除非法律要求。
概述
赛克航空服务公司是内华达州的一家公司。我们的普通股每股面值0.03美元(“普通股”),在场外交易市场(“OTCQB”)以“SKAS”的代码报价。通过我们的子公司,我们在通用航空业的航空服务部门运营,在这一领域,我们作为直升机机场、固定基地运营(FBO)以及飞机维护和维修服务(MRO)的提供商。FBO提供地面服务,如通用航空、商用和军用飞机的加油和飞机存储,以及其他杂项服务。
我们成立于2003年1月17日,是一家独资企业,于2004年1月2日在亚利桑那州注册成立。2004年8月20日,我们与内华达州一家不活跃的上市公司Shadows Bend Development,Inc.进行了反向合并交易,成为一家上市公司。随后,我们更名为FBO Air,Inc.。2006年12月12日,我们更名为FirstFlight,Inc.。2009年9月2日,我们更名为Saker Aviation Services,Inc.。
我们的业务活动是作为曼哈顿市中心(纽约)直升机场的运营商以及花园城(堪萨斯州)地区机场的FBO和MRO进行的。
花园城工厂成为我们公司的一部分,因为我们在2005年3月收购了中原航空公司的FBO资产,并于2016年10月收购了飞机服务公司。
我们在曼哈顿市中心(纽约)直升机场设施(“直升机场”)的业务活动始于2008年11月,当时纽约市授予我们运营直升机场的特许权协议,我们将该特许权协议转让给我们的子公司FirstFlight Heliports,LLC d/b/a Saker Aviation Services(“FFH”)。
整个2020年,新冠肺炎大流行影响了全球和美国经济。联邦、州和地方政府实施了某些旅行限制、“呆在家里”的命令和社交疏远措施,这些都对我们和我们客户的运营产生了负面影响。由于新冠肺炎疫情,2020年3月17日,由于需求下降,曼哈顿市中心直升机场的所有观光旅游业务都停止了。2020年7月20日,纽约市启动了城市重新开放的第四阶段。直升机机场的观光旅行社在这一阶段重新开始运营。在截至本报告日期的2020年7月20日期间,观光旅行社的需求较低,活动也很少。到目前为止,新冠肺炎疫情对我们堪萨斯州联邦快递和MRO的运营影响不大。
与去年同期相比,在截至2020年12月31日的12个月中,我们的收入有所下降。虽然我们预计新冠肺炎疫情将继续对我们的业务和运营产生不利影响,但新冠肺炎疫情对我们运营和财务业绩的全面影响将取决于未来的发展,包括新冠肺炎疫情的持续时间和蔓延以及相关的旅行建议和限制,以及新冠肺炎疫情对航空旅行总体需求的影响。
我们的长期战略是通过航空服务业务的增长来增加我们的销售额。要做到这一点,我们可能会通过战略收购和改善我们所服务市场的市场渗透率来扩大我们的地理覆盖范围和产品供应。我们预计,未来的任何收购或产品供应都将补充和/或增强我们目前的航空服务业务。
如果我们能够按计划发展我们的业务,我们预计我们更大的规模将为我们提供更大的供应商购买力,从而降低成本。我们预计,较低的成本将允许采取更积极的定价政策,以对抗一些竞争。更重要的是,我们相信,我们设施中提供的更高水平的客户服务将使我们能够吸引更多的飞机到我们的设施,从而使我们能够与不同规模的其他FBO竞争。
财务信息摘要
以下摘要财务数据来自并应与作为本报告一部分提交的综合财务报表(包括附注)一起阅读。
综合运营报表数据: |
年终 十二月三十一日, 2020 |
年终 十二月三十一日, 2019 |
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(单位为千,不包括每股和每股数据) |
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收入 |
$ | 3,506 | $ | 11,568 | ||||
营业(亏损)收入,未计所得税费用 |
$ | (2,180 | ) | $ | 1,066 | |||
所得税(福利)费用 |
$ | (431 | ) | $ | 399 | |||
净(亏损)收入 |
$ | (1,749 | ) | $ | 667 | |||
每股净(亏损)收益-基本 |
$ | (1.71 | ) | $ | 0.66 | |||
每股净(亏损)收益-稀释后收益 |
$ | (1.71 | ) | $ | 0.65 | |||
加权平均股数-基本股数 |
1,024,907 | 1,008,979 | ||||||
加权平均股数-稀释 |
1,024,907 | 1,021,865 |
资产负债表数据:(千) |
十二月三十一日, 2020 |
十二月三十一日, 2019 |
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营运资本盈余 |
$ | 2,828 | $ | 3,928 | ||||
总资产 |
$ | 4,995 | $ | 7,257 | ||||
总负债 |
$ | 1,087 | $ | 1,681 | ||||
股东权益 |
$ | 3,908 | $ | 5,576 | ||||
总负债和股东权益 |
$ | 4,995 | $ | 7,257 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度业绩对比。
收入
截至2020年12月31日的12个月的运营业绩受到新冠肺炎疫情的负面影响。新冠肺炎疫情压低了我们直升机场每年的活动,因此,下面报告的结果。
在截至2020年12月31日的12个月里,收入下降了69.7%,降至3506628美元,而去年同期的收入为1156725美元。
截至2020年12月31日的12个月,与服务和供应项目相关的收入下降了77.4%,降至约1,500,000美元,而截至2019年12月31日的12个月,与服务和供应项目相关的收入约为6,600,000美元。
截至2020年12月31日的12个月,与航空燃料、航空汽油和相关项目销售相关的收入下降了59.1%,降至约1,950,000美元,而截至2019年12月31日的12个月,收入约为4,800,000美元。
截至2020年12月31日的12个月,所有其他收入下降68.3%,至约58,000美元,而截至2019年12月31日的12个月约为184,000美元。
毛利
在截至2020年12月31日的12个月中,总毛利润下降了82.8%,至980,928美元,而截至2019年12月31日的12个月为5,716,659美元。截至2020年12月31日的12个月,毛利率为28.0%,而2019年同期为49.4%。
运营费用
销售、一般和行政
截至2020年12月31日的12个月,总销售、一般和行政费用(“SG&A”)为2,472,203美元,与2019年同期相比减少了2,196,894美元,降幅为47.1%。
截至2020年12月31日的12个月,与我们的FBO业务相关的SG&A约为1,865,000美元,与截至2019年12月31日的12个月相比,减少了约2,29万美元,降幅为55.1%。截至2020年12月31日的12个月,与我们FBO业务相关的SG&A占收入的比例为53.2%,而去年同期为35.9%。
截至2020年12月31日的12个月,公司SG&A约为608,000美元,与上年同期相比增加了约93,000美元。
营业(亏损)收入
截至2020年12月31日的年度的营业亏损为1,491,276美元,而截至2019年12月31日的年度的营业收入为1,047,562美元。
折旧及摊销
截至2020年12月31日和2019年12月31日的12个月,折旧和摊销分别约为119,000美元和124,000美元。
利息收支
截至2020年12月31日和2019年12月31日的12个月,利息收入分别为18,109美元和27,069美元。截至2020年12月31日的一年的利息支出为24,025美元,而2019年同期为7,987美元。利息支出的增加主要是由于与我们的使用权租赁相关的利息支出。
商誉和其他无形资产的减值
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们拥有75万美元的商誉。
所得税(福利)费用
截至2020年12月31日的12个月的所得税优惠约为431,000美元,而2019年同期的所得税支出为399,000美元。所得税优惠可归因于截至2020年12月31日的12个月的净亏损,而不是2019年同期的净收益。
每股净(亏损)收益
截至2020年12月31日的12个月的净亏损为1,748,928美元,而截至2019年12月31日的12个月的净收益为667,644美元。
截至2020年12月31日的12个月,每股基本净亏损为1.71美元,而2019年基本和稀释后每股净收益分别为0.66美元和0.65美元。
流动性与资本资源
截至2020年12月31日,我们的现金为1,899,082美元,营运资本盈余为2,827,586美元。在截至2020年12月31日的一年中,我们创造了3,506,268美元的收入,净亏损1,748,928美元。在截至2020年12月31日的一年中,现金流量包括用于经营活动的净现金1590447美元、用于投资活动的净现金4913美元和用于融资活动的净现金103049美元。
如2018年3月21日提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的最新8-K表格报告所披露,公司于2018年3月15日与Key Bank National Association(“该银行”)签订了一项贷款协议(“贷款协议”)。贷款协议包括三部分:(I)2,500,000美元收购信贷额度(“关键银行收购票据”);(Ii)1,000,000美元循环信贷额度(“关键银行定期票据”);及(Iii)338,481美元定期贷款(“关键银行定期票据”)。目前,关键银行定期票据项下没有未偿还的金额。
关键银行收购票据的收益将根据日期为协议日期的多次提取缴款票据支付,在该票据中,公司可根据银行的酌情决定权借入总额高达2,500,000美元的资金,用于本公司收购一个或多个业务实体。在更改条款协议(定义见下文)之前,本公司须就关键银行收购票据项下自发行之日起至2018年9月15日(“转换日期”)期间的任何未偿还本金,按年利率相等于一天期伦敦银行同业拆息(每日调整)加2.75%计算,连续按月支付利息。
在转换日期(包括该日期)之前的任何时间,本公司可由本行酌情决定,要求将根据主要银行收购票据作出的任何贷款转换为定期贷款,在转换日期后的48个月内按月连续付款偿还,包括应计利息。对于在转换日期或之前没有转换为定期贷款的任何贷款,本公司将被要求在转换日期后的48个月内开始按月支付本金和利息,在此之后,剩余的未偿还本金和应计利息将到期并应支付。在转换日期后,主要银行收购票据项下的所有贷款将按相当于银行四年资金成本利率加2.5%的年利率计提利息。截至转换日期,Key Bank收购票据项下没有到期金额,也没有金额转换为定期贷款。
于2018年10月11日及其后经修订后,本公司与本行订立新的贷款协议(经修订后为“变更条款协议”),修订了Key Bank收购票据的原有条款。根据更改条款协议,本公司可由本行酌情决定于2021年9月1日(“到期日”)前继续借款总额达2,500,000美元,用于本公司收购一个或多个业务实体。更改条款协议规定本公司须连续按月支付任何未偿还本金的利息,按年利率相当于4.25%计算,并将以本公司几乎所有资产作抵押。全部本金余额,加上所有应计利息,在到期日全额到期。截至2020年12月31日,根据变更条款协议,并无到期款项。
Key Bank Revolver票据的收益由银行酌情决定,使公司能够借入最多100万美元用于营运资金和一般公司用途。这一循环信用额度是一张没有规定到期日的即期汇票。根据Key Bank Revolver票据借入的款项,年息率相当于一天期伦敦银行同业拆息(每日调整)加2.75%。本公司须按月支付主要银行转盘票据项下任何未偿还本金的利息,并须应本行要求支付全部结余,包括本金及所有应计及未付利息及手续费。Key Bank Revolver票据的任何收益都将以该公司的几乎所有资产作为担保。截至2020年12月31日,关键银行左轮车票据下没有到期金额。
2020年8月14日,根据2020年3月27日颁布的CARE法案第一章分部下的Paycheck Protection Program(“PPP”),本公司从银行获得了一笔304,833美元的贷款(“贷款”)。该笔贷款以日期为2020年8月14日的票据(“票据”)的形式于2025年8月到期,年息率为1%,并于2021年10月31日或之前按月分期付款。本公司可于到期日前任何时间预付票据,毋须预付任何罚款。该公司没有提供与购买力平价贷款相关的任何抵押品或担保。这笔贷款的资金只能用于支付工资成本、用于延续集团医疗福利的成本、抵押贷款支付、租金、水电费以及在覆盖的24周期间发生的其他债务的利息。只要所得款项用于承保期间符合条件的支出,并满足某些员工留任标准,这笔贷款就有资格获得宽恕。根据FASB ASC 470,债务和ASC 405-20,债务清偿,公司将PPP贷款的现金流入记录为负债,并将融资的现金流记录为负债,等待美国小企业管理局(US Small Business Administration)于2020年12月31日依法解除债务。一旦获得赦免和合法解除,债务将减去被免除的金额,并记录债务清偿收益。该公司已将所得资金用于与购买力平价一致的目的,并预计这笔贷款将在2021年免除。
本公司于二零零八年十一月一日与纽约市订立经营曼哈顿市中心直升机场的特许权协议(“特许权协议”)。根据特许权协议的条款,在任何计划年度,公司必须支付前5,000,000美元的18%(基于所收集的现金(“毛收入”))和超过5,000,000美元的毛收入的25%(或最低年度保证付款)。在2020年5月1日开始的项目年度内,考虑到疫情的影响,市政府同意该公司可以推迟支付最低保证金。2020年10月,City免除了至2020年9月30日的递延费用。此表格10-K的特许权费用已根据减免额入账。在截至2020年和2019年12月31日的12个月内,我们分别产生了约315,000美元和1,640,000美元的特许权费用,这些费用记录在收入成本中。
正如2016年2月5日提交给美国证券交易委员会(SEC)的最新8-K表格报告中披露的那样,该公司和纽约市经济发展公司(“NYCEDC”)宣布了减少纽约市直升机噪音和影响的新措施(“空中旅行协议”)。
根据空中旅游协议,自2016年4月1日以来,该公司一直不允许其租户运营商在周日从曼哈顿市中心直升机场进行旅游航班。该公司还被要求确保其租户运营商从2015年的水平上减少允许的旅游航班总数,从2016年6月1日开始减少20%,从2016年10月1日开始减少40%,从2017年1月1日开始减少50%。此外,从2016年6月1日开始,该公司被要求每月向NYCEDC和纽约市议会提交书面报告,详细说明与2015年相比从曼哈顿市中心直升机机场起飞的旅游航班数量,以及任何飞越陆地和/或偏离商定航线的旅游航班的信息。
航空旅行协议还将特许权协议延长了30个月,导致新的到期日为2021年4月30日。纽约市有两个为期一年的选项来进一步延长特许权协议。航空旅游协议还规定,自2017年1月1日起,特许权协议要求该公司向纽约市支付的最低年度保证金将减少50%。
这些裁员对公司的业务和财务业绩以及它在帝国航空直升机港的管理公司的业务和财务业绩产生了负面影响。正如之前披露的那样,该机场由公司一名前高级管理人员和董事的子女所有。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的12个月内,本公司与帝国航空公司发生的管理费分别约为144,000美元和2,200,000美元,这些费用记录在行政费用中。该公司和帝国航空历来为直升机旅游和就业理事会(“HTJC”)做出贡献,这是一个代表直升机空中旅游行业进行游说的协会,并与市长办公室进行了讨论。鉴于此次大流行,该公司已暂停对HTJC的贡献。本公司前高级管理人员和董事也是HTJC的积极参与者,HTJC由前高级管理人员和董事的孙子管理。我们的董事之一、现任代理首席执行官Sam Goldstein担任HTJC副董事。
2018年4月20日,本公司的堪萨斯州子公司与商业银行签订了一辆加油机的购买租赁(以下简称《卡车租赁》)。卡车租赁从2018年5月1日开始,为期60个月,利率为LIBOR加416个基点。在卡车租赁结束时,该公司的子公司可能会以1.00美元的价格购买该车辆。
2019年1月15日,该公司的一位客户在直升机机场发出了一份无担保票据。票据安排该客户支付约276,000美元的应收账款,到期日为2019年10月31日(经修订),利率为7.5%。票据付款将从2019年5月31日开始,分六个月支付。客户在票据上的付款没有达到分期付款计划,当客户于2019年10月根据破产法第11章申请破产时,公司正在对票据进行修改。2021年2月,破产法院允许客户从破产法第11章破产转变为破产法第7章清算。根据破产法第7章的清算,票据现在将被视为一般无担保债权,而不是根据破产法第11章的优先付款,以治愈许可证违约。这一变化大大降低了公司收取票据到期金额的期望。因此,本公司认为截至2020年12月31日的未付本金和应计利息约为205,000美元,无法收回。这20.5万美元被注销,用于2020年第四季度的坏账支出。
正如2015年7月6日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中披露的那样,公司与沃伦·A·佩克签订了一项股票购买协议,日期为2015年6月30日,根据该协议,佩克先生购买了公司全资子公司菲尼克斯瑞星航空公司的全部股本。协议的细节在该当前报告以及公司于2015年4月11日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中进行了描述。该报告中披露了该公司与沃伦·A·佩克之间于2015年6月30日签订的股票购买协议,根据该协议,佩克先生购买了该公司全资子公司菲尼克斯瑞星航空公司的全部股本。该报告以及该公司于2015年4月11日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中介绍了协议的细节。根据本协议,公司于2017年9月收到100,000美元到期,并于2018年9月收到额外付款100,000美元。2019年,该公司接受了佩克先生拥有的猎鹰10号飞机的所有权,作为对27万美元股票收购价的全部剩余部分的满意。该公司打算出售这架飞机,并在12月31日将其归类为公司综合资产负债表上的“持有待售”。2019年。由于市场不景气以及对这类飞机的需求下降,该公司一直无法找到买家。在没有销售飞机的市场的情况下,该公司在截至2020年6月30日的季度记录了飞机全部载客量的减值费用。该公司认为这架飞机没有任何价值,并于2020年12月向美国联邦航空局飞机注册处提交了一份申请,要求取消该飞机的注册。
正如这份Form 10-Q季度报告中所述,2020年3月17日,由于新冠肺炎疫情,曼哈顿市中心直升机场的所有观光旅游业务都停止了。2020年7月20日,纽约市开始了城市重新开放的第四阶段。在这一阶段下,观光旅游恢复。在截至本报告日期的2020年7月20日期间,观光旅行社的需求较低,活动也很少。为了减轻这种收入损失,我们可能需要额外的融资,才能通过发行股票或债券来继续运营,任何此类融资都将取决于一般市场状况,而一般市场状况本身也会受到新冠肺炎疫情的影响。虽然我们可以使用上述Key Bank Revolver票据,但我们不能保证Key Bank Revolver票据足以为我们的业务提供资金。此外,Key Bank Revolver票据中的某些限制可能会阻止我们获得更具吸引力的融资。
我们预计2021年的资本支出约为50,000-100,000美元。
在截至2020年12月31日的12个月中,我们的现金净减少1,698,409美元。在此期间,我们的资金来源和用途如下:
经营活动现金
在截至2020年12月31日的一年中,运营活动中使用的净现金为1,590,447美元。这一数额包括与净亏损1,748,928美元有关的营业现金减少以及下列项目的增加:(1)折旧,119,039美元;(2)坏账,396,000美元;(3)减值费用,270,000美元;(4)应收票据减值,205,730美元;(5)股票薪酬支出,74,659美元;(6)递延所得税,476,000美元;(7)应收账款,贸易,19,944美元;(2020年业务活动使用的现金减少被以下项目抵消:(1)预付费用和应收所得税935387美元;(2)客户存款49517美元;(3)应付账款335322美元;(4)应计费用100250美元。在截至2019年12月31日的一年中,运营活动提供的净现金为1123,862美元。这一数额包括与净收入667644美元有关的业务现金增加以及下列项目的增加:(1)折旧,124,264美元;(2)股票薪酬支出,33,997美元;(3)预付费用和其他流动资产,271,830美元;(4)存款,3,552美元;(5)递延所得税,31,000美元;(6)应付账款,49,052美元;(7)应计费用,59,129美元。2019年业务活动提供的现金增加被以下项目抵消:(1)应收账款、贸易,106267美元;(2)库存,10339美元。
来自投资活动的现金
在截至2020年12月31日的一年中,用于投资活动的净现金为4913美元。这一数额代表购买的财产和设备。在截至2019年12月31日的一年中,投资活动中使用的净现金为87,382美元。这一数额包括应收票据付款87208美元,由购置财产和设备174590美元抵销。
融资活动产生的现金
在截至2020年12月31日的一年中,用于融资活动的净现金为103,049美元。这一数额包括发行普通股16196美元和发行应付票据304833美元,其中383909美元用于支付应计股息,40169美元用于偿还使用权租赁。截至2019年12月31日止年度,用于融资活动的现金净额为277,638美元,其中112,217美元用于偿还应付票据,126,630美元用于支付应计股息,38,891美元用于偿还使用权租赁。
表外安排
吾等并无与非综合实体订立任何交易,而在该等交易中,吾等拥有财务担保、附属留存权益、衍生工具或其他或有安排,以致吾等面临重大持续风险、或有负债或非综合实体可变权益项下的任何其他义务,为吾等提供融资、流动资金、市场风险或信用风险支持。
关键会计估计
对我们财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的,这些合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。在编制这些合并财务报表时,我们需要做出影响合并财务报表和附注中报告金额的估计和判断。我们持续评估我们的估计,包括与产品退货、产品和内容开发费用、坏账、库存、无形资产、所得税、或有事项和诉讼相关的估计。我们根据经验和我们认为在当时情况下合理的各种假设作出估计,这些假设的结果构成对资产和负债的账面价值作出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
我们认为会影响我们在编制合并财务报表时使用的更重要判断和估计的关键会计政策如下:
应收账款,贸易
2020年,公司的应收账款由我们纽约直升机场的四个主要客户组成。由于新冠肺炎疫情,其中两个大客户无法维持业务,并于2020年停止运营。截至2020年12月31日,他们的应收账款余额总计约20.8万美元,被公司视为无法收回,并已注销为2020年第四季度的坏账支出。该公司在纽约直升机场的其余两个主要客户继续运营,但运营水平大幅下降。在截至2020年12月31日的财年中,其余两个主要客户的应收账款余额约为13.7万美元,占应收账款余额的52.4%。2020年,没有客户占收入的10%以上。公司对这两项应收账款都有保证金。
截至2019年12月31日,公司信用风险集中,截至2019年12月31日,公司应收账款余额的73.0%由四个主要客户组成。截至2019年12月31日,本公司四个主要客户的应收账款分别约为241,298美元(35.6%)、115,864美元(17.1%)、111,149美元(16.4%)和26,523美元(3.9%)。此外,这四个关键客户约占我们2019年收入的54.7%。应收账款按预计应收金额列账。定期评估应收账款是否可收回,并相应调整坏账准备。我们根据我们的管理经验和对客户的了解来确定是否值得收藏。
商誉与无形资产
被认为具有无限期寿命的商誉和无形资产不摊销,而是在每个报告期进行减值审查。我们使用定性因素评估商誉的潜在减值,考虑了各种因素,包括宏观经济状况、行业和市场状况、成本因素、股价或市值的持续下降以及任何报告单位特定事件。我们在2020年12月31日和2019年12月31日对我们的商誉和无形资产进行了分析。
所得税
递延税项资产及负债因其财务报表账面值与其各自税基之间的差异而产生的未来税项后果予以确认。递延税项资产和负债采用制定的税率计量,该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。
递延税项资产须计入估值津贴,因为某些递延税项资产很可能在未来期间不会变现。在2020年间,我们经历了需求下降和业务活动减少。新冠肺炎对我们运营和财务业绩的影响程度无法预测,将取决于未来的发展,包括疫情的持续时间和蔓延,相关的旅行建议和限制。因此,我们建立了递延净资产的估值津贴。我们在美国(联邦)以及各个州和地方司法管辖区提交所得税申报单。在大多数情况下,在2017年之前的几年里,我们不再接受税务机关对联邦、州和地方所得税的审查。
基于股票的薪酬
所有股票支付奖励的股票补偿费用均以估计授予日的公允价值为基础。我们确认这些补偿成本超过奖励的必要服务期,这通常是期权授予期限。
期权估值模型需要输入高度主观的假设,包括期权的预期寿命。由于我们的员工股票期权具有与交易期权显著不同的特征,而且主观投入假设的变化会对公允价值估计产生重大影响,管理层认为,现有的模型不一定提供可靠的单一衡量员工股票期权公允价值的方法。
最近采用的会计公告
2016年2月,美国财务会计准则委员会发布了ASU No.2016-02“租赁”(“ASU 2016-02”),要求实体在资产负债表上确认租赁资产产生的权利和义务的资产和负债,并提供额外的披露。ASU 2016-02于2019年1月1日对我们生效,我们采用了修改后的追溯方法采用新标准。ASU No.2016-02的采用并未对公司的财务报表产生实质性影响。
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
不适用。
第八项。 |
财务报表 |
赛克航空服务公司(Saker Aviation Services,Inc.)和子公司 |
|
合并财务报表目录 |
|
独立注册会计师事务所报告 |
20 |
合并财务报表 |
|
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 |
22 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度综合经营报表 |
23 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的股东权益合并报表 |
24 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并现金流量表 |
25 |
合并财务报表附注 |
26 |
独立注册会计师事务所报告
致董事会审计委员会和股东
赛克航空服务公司
对合并财务报表的几点看法
我们审计了Saker Aviation Services,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表、截至该年度的相关综合经营报表、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至那时止年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
以下传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与该等事项相关的账目或披露提供单独意见。
商誉减值评估
如综合财务报表附注6所述,截至2020年12月31日,公司的综合商誉为75万美元。管理层在第四季度对商誉进行减值审查,如果事件或环境变化表明资产可能减值,则会更频繁地审查商誉。管理层考虑了新冠肺炎疫情导致的总体经济和市场状况的持续恶化及其对公司各自报告部门的影响。管理层根据管理层的判断和假设,使用公允价值方法进行减值审核。然后将估计公允价值与商誉的账面价值进行比较。在估计公允价值时,管理层使用贴现现金流量法。
我们决定执行与商誉减值评估相关的程序是重要审计事项的主要考虑因素是管理层在制定公允价值时的重大判断;这反过来又导致审计师在执行程序和评估管理层关于未来现金流和贴现率的重大假设时的高度判断、主观性和努力。
这些程序包括(I)测试管理层制定公允价值估计的流程,(Ii)评估贴现现金流量方法的适当性,以及(Iii)评估管理层使用的与实体贴现率和未来现金流量相关的重大假设。
持有待售资产减值
如综合财务报表附注2所述,本公司记录与持有待售资产的飞机有关的资产减值270,000美元。管理层评估了第二季度持有的待售资产的减值。管理层考虑了新冠肺炎疫情导致的总体经济和市场状况持续恶化及其对持有待售资产的影响。公司聘请了一名专家来确定飞机的适销性。根据管理层的评估和对飞机需求的减少,这导致了飞机的减损。减值的确定是一项关键的审计事项,因为公司管理层需要进行评估和判断。
我们决定执行与商誉减值评估相关的程序是重要审计事项的主要考虑因素是管理层在制定公允价值时的重大判断;这反过来又导致审计师在执行程序和评估管理层关于未来现金流和贴现率的重大假设时的高度判断、主观性和努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。我们了解了公司的减值评估流程,并对使用的数据进行了比较。
不确定的税收状况
如注脚8所示,截至2020年12月31日,该公司记录了不确定的税收状况资产。管理层在厘定本公司的税项拨备及记录相关所得税资产及负债时,须有判断力。在正常的业务过程中,有很多交易和计算最终的税收决定是不确定的。递延税项资产的最终变现尚不确定。如管理层所披露,就该税务状况可能出现的亏损作出最佳估计的估值拨备已入账。
我们决定执行与不确定税务状况相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是管理层在制定是否更有可能收回递延税项资产时的重大判断,以及在执行程序和评估管理层关于该资产未来可收回的重大假设时的高度判断、主观性和努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的整体意见。这些程序包括测试管理层制定未来年度是否会有应税收入/亏损的程序,以及在之前的结转期间是否有或没有应税收入。
/s/Kronick Kalada Berdy&Co.P.C.
自2009年以来,我们一直担任本公司的审计师。
宾夕法尼亚州金斯敦
2021年3月31日
赛克航空服务公司(Saker Aviation Services,Inc.)和子公司 |
综合资产负债表 |
资产 |
||||||||
十二月三十一日, 2020 |
十二月三十一日, 2019 |
|||||||
流动资产 |
||||||||
现金 |
$ | 1,899,082 | $ | 3,597,491 | ||||
应收账款 |
262,101 | 678,045 | ||||||
盘存 |
163,619 | 181,204 | ||||||
应收票据 |
--- | 188,828 | ||||||
持有待售资产 |
--- | 270,000 | ||||||
应收所得税 |
955,500 | --- | ||||||
预付费用 |
257,629 | 294,644 | ||||||
流动资产总额 |
3,537,931 | 5,210,212 | ||||||
财产和设备,扣除累计折旧和摊销后的净额分别为3,745,861美元和3,676,488美元 |
258,856 | 323,316 | ||||||
其他资产 |
||||||||
存款 |
2,512 | 2,512 | ||||||
使用权资产 |
445,711 | 495,377 | ||||||
商誉 |
750,000 | 750,000 | ||||||
递延所得税 |
--- | 476,000 | ||||||
其他资产总额 |
1,198,223 | 1,723,889 | ||||||
总资产 |
$ | 4,995,010 | $ | 7,257,417 | ||||
负债和股东权益 |
||||||||
流动负债 |
||||||||
应付帐款 |
$ | 62,021 | $ | 397,343 | ||||
客户存款 |
80,878 | 130,395 | ||||||
应计应付股息 |
--- | 373,370 | ||||||
应计费用 |
219,307 | 319,557 | ||||||
应付票据 |
304,833 | --- | ||||||
应付使用权租约--当期部分 |
43,306 | 60,675 | ||||||
流动负债总额 |
710,345 | 1,281,340 | ||||||
长期负债 |
||||||||
应付使用权租约-减去当期部分 |
376,933 | 399,733 | ||||||
总负债 |
1,087,278 | 1,681,073 | ||||||
股东权益 |
||||||||
优先股-面值0.03美元;授权333,306股;未发行和未偿还 |
||||||||
普通股-面值0.03美元;授权3333,334股;截至2020年12月31日和2019年12月31日,分别发行和发行了1,028,863股和1,020,135股 |
30,866 | 30,604 | ||||||
额外实收资本 |
19,909,230 | 19,818,637 | ||||||
累计赤字 |
(16,032,364 | ) | (14,272,897 | ) | ||||
股东权益总额 |
3,907,732 | 5,576,344 | ||||||
总负债和股东权益 |
$ | 4,995,010 | $ | 7,257,417 |
请参阅合并财务报表附注。
赛克航空服务公司(Saker Aviation Services,Inc.)和子公司 |
合并业务报表 |
在过去的几年里 十二月三十一日, |
||||||||
2020 |
2019 | |||||||
收入 |
$ | 3,506,268 | $ | 11,567,725 | ||||
收入成本 |
2,525,341 | 5,851,066 | ||||||
毛利 |
980,927 | 5,716,659 | ||||||
销售、一般和行政费用 |
2,472,203 | 4,669,097 | ||||||
营业(亏损)收入 |
(1,491,276 | ) | 1,047,562 | |||||
其他费用(收入): |
||||||||
减损费用 |
270,000 | --- | ||||||
坏账 |
412,696 | --- | ||||||
利息收入 |
(18,109 | ) | (27,069 | ) | ||||
利息支出 |
24,025 | 7,987 | ||||||
其他费用(收入)合计 |
688,612 | (19,082 | ) | |||||
所得税前营业收入(亏损) |
(2,179,888 | ) | 1,066,644 | |||||
所得税(福利)费用 |
||||||||
当前 |
(906,960 | ) | 368,000 | |||||
延期 |
476,000 | 31,000 | ||||||
所得税(福利)费用 |
(430,960 | ) | 399,000 | |||||
净(亏损)收入 |
$ | (1,748,928 | ) | $ | 667,644 | |||
每股普通股基本净(亏损)收益 |
$ | (1.71 | ) | $ | 0.66 | |||
稀释后每股普通股净(亏损)收益 |
$ | (1.71 | ) | $ | 0.65 | |||
普通股加权平均数-基本 |
1,024,907 | 1,008,979 | ||||||
普通股加权平均数-稀释 |
1,024,907 | 1,021,865 |
请参阅合并财务报表附注。
赛克航空服务公司(Saker Aviation Services,Inc.)和子公司
合并股东权益报表
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
其他内容 |
总计 |
|||||||||||||||||||
普通股 |
实缴 |
累计 |
股东的 |
|||||||||||||||||
股票 |
金额 |
资本 |
赤字 |
权益 |
||||||||||||||||
余额-2019年1月1日 |
1,006,768 | $ | 30,203 | $ | 19,756,839 | $ | (14,440,541 | ) | $ | 5,346,501 | ||||||||||
基于股票的薪酬摊销 |
33,997 | 33,997 | ||||||||||||||||||
分红 |
(500,000 | ) | (500,000 | ) | ||||||||||||||||
发行与反向拆分相关的额外普通股 |
525 | 16 | (16 | ) | 0 | |||||||||||||||
增发普通股 |
12,842 | 385 | 27,817 | 28,202 | ||||||||||||||||
净收入 |
667,644 | 667,644 | ||||||||||||||||||
余额-2019年12月31日 |
1,020,135 | $ | 30,604 | $ | 19,818,637 | $ | (14,272,897 | ) | $ | 5,576,344 | ||||||||||
基于股票的薪酬摊销 |
74,659 | 74,659 | ||||||||||||||||||
分红 |
(10,539 | ) | (10,539 | ) | ||||||||||||||||
增发普通股 |
8,728 | 262 | 15,934 | 16,196 | ||||||||||||||||
净损失 |
(1,748,928 | ) | (1,748,928 | ) | ||||||||||||||||
余额-2020年12月31日 |
1,028,863 | $ | 30,866 | $ | 19,909,230 | $ | (16,032,364 | ) | $ | 3,907,732 |
赛克航空服务公司(Saker Aviation Services,Inc.)和子公司 |
|||||||
合并现金流量表 |
在过去的几年里 十二月三十一日, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
经营活动的现金流 |
||||||||
净(亏损)收入 |
$ | (1,748,928 | ) | $ | 667,644 | |||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: |
||||||||
折旧及摊销 |
119,039 | 124,264 | ||||||
坏账 |
206,966 | |||||||
减损费用 |
270,000 | --- | ||||||
应收票据减值 |
205,730 | --- | ||||||
基于股票的薪酬 |
74,659 | 33,997 | ||||||
递延所得税 |
476,000 | 31,000 | ||||||
营业资产和负债变动情况: |
||||||||
应收账款、贸易 |
208,978 | (106,267 | ) | |||||
盘存 |
17,585 | (10,339 | ) | |||||
应收所得税 |
(955,500 | ) | ||||||
预付费用 |
20,113 | 271,830 | ||||||
客户存款 |
(49,517 | ) | 3,552 | |||||
应付帐款 |
(335,322 | ) | 49,052 | |||||
应计费用 |
(100,250 | ) | 59,129 | |||||
调整总额 |
158,481 | 456,218 | ||||||
经营活动提供的现金净额(用于) |
(1,590,447 | ) | 1,123,862 | |||||
投资活动的现金流 |
||||||||
应收票据的付款 |
--- | 87,208 | ||||||
购置房产和设备 |
(4,913 | ) | (174,590 | ) | ||||
用于投资活动的净现金 |
(4,913 | ) | (87,382 | ) | ||||
融资活动的现金流 |
||||||||
普通股发行 |
16,196 | --- | ||||||
应付票据: |
||||||||
借款: |
304,833 | --- | ||||||
还款 |
--- | (112,117 | ) | |||||
支付的股息 |
(383,909 | ) | (126,630 | ) | ||||
偿还应付的使用权租约 |
(40,169 | ) | (38,891 | ) | ||||
用于融资活动的净现金 |
(103,049 | ) | (277,638 | ) | ||||
现金净变动 |
(1,698,409 | ) | 758,842 | |||||
现金期初 |
3,597,491 | 2,838,649 | ||||||
现金结账 |
$ | 1,899,082 | $ | 3,597,491 | ||||
非现金经营、投资和融资活动: |
||||||||
应计应付股息 |
$ | --- | $ | 373,370 | ||||
通过发行应收票据而发生的应收账款变动 |
$ | --- | $ | 276,036 | ||||
以租赁义务换取的使用权资产 |
$ | --- | $ | 548,070 | ||||
普通股发行 |
$ | --- | 28,202 | |||||
应收票据持有待售资产的变动 |
$ | --- | $ | 270,000 | ||||
补充披露现金流信息: |
||||||||
在此期间支付的现金用于: |
||||||||
利息 |
$ | 24,025 | $ | 7,987 | ||||
所得税 |
$ | 59,415 | $ | 79,029 |
请参阅合并财务报表附注。
赛克航空服务公司(Saker Aviation Services,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
注1-行动性质
赛克航空服务有限公司(“赛克”)通过其子公司(统称为“公司”)在通用航空业的航空服务部门开展业务,在这一领域中,赛克是一个直升机场和固定基地业务(FBO)的运营商,也是飞机维护、维修和大修(MRO)的供应商。FBO提供地面服务,如通用航空、商用和军用飞机的加油和飞机存储,以及其他杂项服务。
FirstFlight Heliports,LLC d/b/a Saker Aviation Services(“FFH”)是一家全资子公司,通过与纽约市签订的特许协议经营曼哈顿市中心直升机场。FBO Air Garden City,Inc.d/b/a Saker Aviation Services(“FBOGC”)是一家全资子公司,在堪萨斯州花园城提供FBO和MRO服务。
附注2--流动资金和材料协议
截至2020年12月31日,公司现金为1,899,082美元,营运资本盈余为2,827,585美元。该公司在截至2020年12月31日的12个月中创造了3,506,268美元的收入,净亏损1,748,928美元。
如2018年3月21日提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的最新8-K表格报告所披露,公司于2018年3月15日与Key Bank National Association(“该银行”)签订了一项贷款协议(“贷款协议”)。贷款协议包括三部分:(I)2,500,000美元收购信贷额度(“关键银行收购票据”);(Ii)1,000,000美元循环信贷额度(“关键银行定期票据”);及(Iii)338,481美元定期贷款(“关键银行定期票据”)。
关键银行收购票据的收益将根据日期为协议日期的多次提取缴款票据支付,在该票据中,公司可根据银行的酌情决定权借入总额高达2,500,000美元的资金,用于本公司收购一个或多个业务实体。在更改条款协议(定义见下文)之前,本公司须就关键银行收购票据项下自发行之日起至2018年9月15日(“转换日期”)期间的任何未偿还本金,按年利率相等于一天期伦敦银行同业拆息(每日调整)加2.75%计算,连续按月支付利息。
在转换日期(包括该日期)之前的任何时间,本公司可由本行酌情决定,要求将根据主要银行收购票据作出的任何贷款转换为定期贷款,在转换日期后的48个月内按月连续付款偿还,包括应计利息。对于在转换日期或之前没有转换为定期贷款的任何贷款,本公司将被要求在转换日期后的48个月内开始按月支付本金和利息,在此之后,剩余的未偿还本金和应计利息将到期并应支付。在转换日期后,主要银行收购票据项下的所有贷款将按相当于银行四年资金成本利率加2.5%的年利率计提利息。截至转换日期,Key Bank收购票据项下没有到期金额,也没有金额转换为定期贷款。
于2018年10月11日及其后经修订后,本公司与本行订立新的贷款协议(经修订后为“变更条款协议”),修订了Key Bank收购票据的原有条款。根据更改条款协议,本公司可由本行酌情决定于2021年9月1日(“到期日”)前继续借款总额达2,500,000美元,用于本公司收购一个或多个业务实体。更改条款协议规定本公司须连续按月支付任何未偿还本金的利息,按年利率相当于4.25%计算,并将以本公司几乎所有资产作抵押。全部本金余额,加上所有应计利息,在到期日全额到期。截至2020年12月31日,根据变更条款协议,并无到期款项。
Key Bank Revolver票据的收益由银行酌情决定,使公司能够借入最多100万美元用于营运资金和一般公司用途。这一循环信用额度是一张没有规定到期日的即期汇票。根据Key Bank Revolver票据借入的款项,年息率相当于一天期伦敦银行同业拆息(每日调整)加2.75%。本公司须按月支付主要银行转盘票据项下任何未偿还本金的利息,并须应本行要求支付全部结余,包括本金及所有应计及未付利息及手续费。Key Bank Revolver票据的任何收益都将以该公司的几乎所有资产作为担保。截至2020年12月31日,关键银行左轮车票据下没有到期金额。
赛克航空服务公司(Saker Aviation Services,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
关键银行定期票据的收益用于偿还之前在PNC银行280,920美元定期贷款下的未偿还金额。截至2020年12月31日,关键银行定期票据项下的所有未偿还金额均已偿还。
2020年8月14日,根据2020年3月27日颁布的CARE法案第一章分部下的Paycheck Protection Program(“PPP”),本公司从银行获得了一笔304,833美元的贷款(“贷款”)。该笔贷款以日期为2020年8月14日的票据(“票据”)的形式于2025年8月到期,年息率为1%,并于2021年10月31日或之前按月分期付款。本公司可于到期日前任何时间预付票据,毋须预付任何罚款。该公司没有提供与购买力平价贷款相关的任何抵押品或担保。这笔贷款的资金只能用于支付工资成本、用于延续集团医疗福利的成本、抵押贷款支付、租金、水电费以及在覆盖的24周期间发生的其他债务的利息。只要所得款项用于承保期间符合条件的支出,并满足某些员工留任标准,这笔贷款就有资格获得宽恕。根据FASB ASC 470,债务和ASC 405-20,债务清偿,公司将PPP贷款的现金流入记录为负债,并将融资的现金流记录为负债,等待美国小企业管理局(US Small Business Administration)于2020年12月31日依法解除债务。一旦获得赦免和合法解除,债务将减去被免除的金额,并记录债务清偿收益。该公司已将所得资金用于与购买力平价一致的目的,并预计这笔贷款将在2021年免除。
本公司于二零零八年十一月一日与纽约市订立经营曼哈顿市中心直升机场的特许权协议(“特许权协议”)。根据特许权协议的条款,在任何计划年度,公司必须支付前5,000,000美元的18%(基于所收集的现金(“毛收入”))和超过5,000,000美元的毛收入的25%(或最低年度保证付款)。在2020年5月1日开始的项目年度内,考虑到疫情的影响,市政府同意该公司可以推迟支付最低保证金。2020年10月,伦敦金融城免除了至2020年9月30日的递延费用。此表格10-Q中的特许权费用已根据减免额入账。于截至2020年及2019年12月31日止十二个月内,本公司分别产生约315,000美元及1,640,000美元特许权费用,并记入收入成本。
正如2016年2月5日提交给美国证券交易委员会(SEC)的最新8-K表格报告中披露的那样,该公司和纽约市经济发展公司(“NYCEDC”)宣布了减少纽约市直升机噪音和影响的新措施(“空中旅行协议”)。
根据空中旅游协议,自2016年4月1日以来,该公司一直不允许其租户运营商在周日从曼哈顿市中心直升机场进行旅游航班。该公司还被要求确保其租户运营商从2015年的水平上减少允许的旅游航班总数,从2016年6月1日开始减少20%,从2016年10月1日开始减少40%,从2017年1月1日开始减少50%。此外,从2016年6月1日开始,该公司被要求每月向NYCEDC和纽约市议会提交书面报告,详细说明与2015年相比从曼哈顿市中心直升机机场起飞的旅游航班数量,以及任何飞越陆地和/或偏离商定航线的旅游航班的信息。
航空旅行协议还将特许权协议延长了30个月,导致新的到期日为2021年4月30日。纽约市有两个为期一年的选项来进一步延长特许权协议。航空旅游协议还规定,自2017年1月1日起,特许权协议要求该公司向纽约市支付的最低年度保证金将减少50%。
这些裁员对公司的业务和财务业绩以及它在帝国航空直升机港的管理公司的业务和财务业绩产生了负面影响。正如之前披露的那样,该机场由公司一名前高级管理人员和董事的子女所有。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的12个月内,本公司与帝国航空公司发生的管理费分别约为144,000美元和2,200,000美元,这些费用记录在行政费用中。该公司和帝国航空历来为直升机旅游和就业理事会(“HTJC”)做出贡献,这是一个代表直升机空中旅游行业进行游说的协会,并与市长办公室进行了讨论。鉴于此次大流行,该公司已暂停对HTJC的贡献。本公司前高级管理人员和董事也是HTJC的积极参与者,HTJC由前高级管理人员和董事的孙子管理。我们的董事之一、现任代理首席执行官Sam Goldstein担任HTJC副董事。
赛克航空服务公司(Saker Aviation Services,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
2018年4月20日,本公司的堪萨斯州子公司与商业银行签订了一辆加油机的购买租赁(以下简称《卡车租赁》)。卡车租赁从2018年5月1日开始,为期60个月,利率为LIBOR加416个基点。在卡车租赁结束时,该公司的子公司可能会以1.00美元的价格购买该车辆。
2019年1月15日,该公司的一位客户在直升机机场发出了一份无担保票据。票据安排该客户支付约276,000美元的应收账款,到期日为2019年10月31日(经修订),利率为7.5%。票据付款将从2019年5月31日开始,分六个月支付。客户在票据上的付款没有达到分期付款计划,当客户于2019年10月根据破产法第11章申请破产时,公司正在对票据进行修改。2021年2月,破产法院允许客户从破产法第11章破产转变为破产法第7章清算。根据破产法第7章的清算,票据现在将被视为一般无担保债权,而不是根据破产法第11章的优先付款,以治愈许可证违约。这一变化大大降低了公司收取票据到期金额的期望。因此,本公司认为截至2020年12月31日的未付本金和应计利息约为205,000美元,无法收回。这20.5万美元被注销,用于2020年第四季度的坏账支出。
正如2015年7月6日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中披露的那样,公司与沃伦·A·佩克签订了一项股票购买协议,日期为2015年6月30日,根据该协议,佩克先生购买了公司全资子公司菲尼克斯瑞星航空公司的全部股本。协议的细节在该当前报告以及公司于2015年4月11日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中进行了描述。该报告中披露了该公司与沃伦·A·佩克之间于2015年6月30日签订的股票购买协议,根据该协议,佩克先生购买了该公司全资子公司菲尼克斯瑞星航空公司的全部股本。该报告以及该公司于2015年4月11日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中介绍了协议的细节。根据本协议,公司于2017年9月收到100,000美元到期,并于2018年9月收到额外付款100,000美元。2019年,该公司接受了佩克先生拥有的猎鹰10号飞机的所有权,作为对27万美元股票收购价的全部剩余部分的满意。该公司打算出售这架飞机,并在12月31日将其归类为公司综合资产负债表上的“持有待售”。2019年。由于市场不景气以及对这类飞机的需求下降,该公司一直无法找到买家。在没有销售飞机的市场的情况下,该公司在截至2020年6月30日的季度记录了飞机全部载客量的减值费用。该公司认为这架飞机没有任何价值,并于2020年12月向美国联邦航空局飞机注册处提交了一份申请,要求取消该飞机的注册。
正如这份Form 10-Q季度报告中所述,2020年3月17日,由于新冠肺炎疫情,曼哈顿市中心直升机场的所有观光旅游业务都停止了。2020年7月20日,纽约市开始了城市重新开放的第四阶段。在这一阶段下,观光旅游恢复。在截至本报告日期的2020年7月20日期间,观光旅行社的需求较低,活动也很少。为了缓解这一收入损失,该公司可能需要额外的资金通过发行股票或债券来继续运营,任何此类融资都将取决于一般市场状况,而一般市场状况本身也受到新冠肺炎疫情的影响。虽然本公司有权使用上述Key Bank Revolver票据,但本公司不能保证Key Bank Revolver票据足以为我们的业务提供资金。此外,Key Bank Revolver票据中的某些限制可能会阻止我们获得更具吸引力的融资。
附注3-主要会计政策摘要
合并原则
合并财务报表包括公司及其全资子公司FFH和FBOGC的账目。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中取消。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。该公司的重要估计包括折旧、摊销、商誉和无形资产减值、基于股票的补偿、坏账准备和递延税项资产。
赛克航空服务公司(Saker Aviation Services,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
现金
该公司在各种金融机构持有现金,这些现金经常超过联邦保险的限额。该公司没有因维持超过联邦保险限额的现金账户而遭受任何损失。作为现金管理流程的一部分,该公司定期审查这些金融机构的相对信用状况。
应收账款、贸易和收入集中
2020年,公司的应收账款由我们纽约直升机场的四个主要客户组成。由于新冠肺炎疫情,其中两个大客户无法维持业务,并于2020年停止运营。截至2020年12月31日,他们的应收账款余额总计约20.8万美元,被公司视为无法收回,并已注销为2020年第四季度的坏账支出。该公司剩下的两个主要客户继续运营,但运营水平大幅下降。在截至2020年12月31日的财年,其余两个主要客户约占应收账款余额的13.7万美元,占52.4%。2020年,没有客户占收入的10%以上。公司对这两项应收账款都有保证金。
截至2019年12月31日,公司信用风险集中,截至2019年12月31日,公司应收账款余额的73.0%由四个主要客户组成。截至2019年12月31日,本公司四个最大账户的应收账款分别约为241,298美元(35.6%),115,864美元(17.1%),111,149美元(16.4%)和26,523美元(3.9%)。此外,这四个客户约占我们2019年收入的54.7%。应收账款按预计应收金额列账。定期评估应收账款是否可收回,并相应调整坏账准备。我们根据我们的管理经验和对客户的了解来确定是否值得收藏。
盘存
库存主要包括维修零件和航空燃料,按先进先出法确定的成本或可变现净值中的较低者列报。
财产和设备
财产和设备按成本列报。折旧主要按脚注5所载估计可用年限的直线法计算。租赁改进的摊销则以估计可用年限或租赁期中较短的时间(包括预期行使的续期选择期)为基准。维护和维修在发生时计入费用;重大增建和改造的费用计入资本化。当财产和设备被出售或以其他方式处置时,成本和相关的累计折旧从账目中冲销,任何由此产生的收益或损失都反映在收入中。
商誉
被认为具有无限期寿命的商誉不摊销,而是在每个报告期进行减值审查。该公司通过考虑各种因素,包括宏观经济状况、行业和市场状况、成本因素、股价或市值的持续下降以及任何报告单位特定的事件,使用定性因素评估商誉的潜在减值。本公司于2020年12月31日和2019年12月31日对其商誉进行了分析,认为没有必要减值。
租契
于2020年12月31日及2019年12月31日,我们的综合资产负债表分别包括使用权资产约446,000美元及495,000美元,长期租赁负债分别约377,000美元及400,000美元,以及短期负债分别约43,000美元及61,000美元。
收入确认
该公司确认来自地面服务的收入,如加油和飞机存储,以及飞机维护和维修服务。销售地面服务的收入在提供服务并提供给客户时确认为服务销售。飞机燃油销售收入在产品交付给客户时确认。客户在执行服务时开具发票,相关收入在赚取期间确认。飞机储存服务的收入根据协议按月确认。飞机维修服务收入在履行履约义务时确认,一般不到一个月。当飞机控制权交还给客户时,履行义务即告履行。
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合并财务报表附注
客户存款
客户存款包括客户为确保未来购买和服务的付款而要求预先汇入公司的金额。
广告
本公司承担所有已发生的广告费用。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度广告费用分别约为4,000美元和29,840美元。
所得税
递延税项资产及负债因其财务报表账面值与其各自税基之间的差异而产生的未来税项后果予以确认。递延税项资产和负债采用颁布税率计量,预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入或亏损。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。
假设税务机关进行审查,公司只有在“更有可能”维持不确定税收状况的情况下,才会确认该状况的税收优惠。管理层已经分析了公司的税务状况,并得出结论,不应记录与不确定的税收状况有关的负债。
递延税项资产须计提估值津贴,因为某些递延税项资产更有可能因未来应课税收入的不确定性及结转期间欠缺应课税收入而无法在未来期间变现。该公司在美国(联邦)以及各个州和地方司法管辖区提交所得税申报单。在大多数情况下,在2017年前的几年内,本公司不再接受税务机关对联邦、州和地方所得税的审查。
金融工具的公允价值
本公司的金融工具,包括应收账款、应付账款和应计负债,由于到期日较短,其报告金额接近其公允价值。债务的账面价值接近公允价值,因为债务协议规定的利率接近市场利率。应收票据的账面价值接近公允价值,因为它是按当前市场汇率贴现的。
每股普通股净收入
适用于普通股股东的每股基本净收入是根据所述期间公司已发行普通股的加权平均数计算的。每股摊薄净收入反映了如果证券或其他发行普通股的工具被行使或转换为普通股可能发生的摊薄。由期权组成的潜在稀释性证券,当其行使价格高于该期间普通股的平均市场价格或被纳入将具有反摊薄作用时,将不计入每股稀释收益的计算。
下表列出了计算每股基本收入和稀释收入时使用的组成部分:
截至年底的年度 十二月三十一日, |
||
2020(1) |
2019(1) |
|
加权平均已发行普通股,基本股 |
1,024,907 |
1,008,979 |
行使期权时的普通股 |
--- |
12,886 |
加权平均已发行普通股,稀释后 |
1,024,907 |
1,021,865 |
(1) |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,分别有53,328股和40,402股基本流通股期权的普通股被排除在稀释后每股收益的计算之外,因为它们被纳入将是反稀释的。 |
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合并财务报表附注
基于股票的薪酬
所有股票支付奖励的股票补偿费用均以估计授予日的公允价值为基础。该公司在奖励的必要服务期(通常是期权授予期限)内确认这些补偿成本。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的每个年度,公司产生的基于股票的薪酬分别为74,659美元和33,997美元。这些金额已作为公司销售、一般和行政费用的一部分记录在随附的综合经营报表中。截至2020年12月31日,期权的未摊销公允价值总计34,396美元,期权的加权平均剩余摊销期限约为5年。
期权估值模型需要输入高度主观的假设,包括期权的预期寿命。由于公司的员工股票期权具有与交易期权显著不同的特点,而且主观投入假设的变化可能会对公允价值估计产生重大影响,管理层认为,现有模型不一定提供衡量员工股票期权公允价值的可靠单一衡量标准。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内授予的每个股票支付奖励的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的,公允价值加权平均如下:
截至年底的年度 十二月三十一日, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
股息率 |
0 | % | 0 | % | ||||
预期波动率 |
636 | % | 910 | % | ||||
无风险利率 |
0.36 | % | 1.6 | % | ||||
预期寿命(年) |
5.0 | 5.0 |
截至2020年和2019年12月31日止年度,按公允价值为基础的方法,授出日期权的加权平均公允价值分别为1.14美元和5.16美元。
注4--库存
库存主要包括公司分配给客户的航空燃料,以及由于收购飞机服务公司而产生的零部件库存。该公司还为商业航空公司保留燃料库存,在维修商用飞机时向其收取机内费用。
库存包括以下内容:
十二月三十一日, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
零部件库存 |
$ | 92,481 | $ | 87,625 | ||||
燃料库存 |
59,336 | 79,497 | ||||||
其他库存 |
11,802 | 14,082 | ||||||
总库存 |
$ | 163,619 | $ | 181,204 |
燃料库存包括截至2020年12月31日和2019年12月31日为第三方持有的金额分别为30904美元和25804美元,应计费用中包括抵销负债。
赛克航空服务公司(Saker Aviation Services,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
附注5--财产和设备
物业和设备包括以下内容:
十二月三十一日, |
估计数 |
|||||||||||||
2020 |
2019 |
使用寿命(年) |
||||||||||||
飞机 |
$ | 56,000 | $ | 56,000 | 7 | – | 12 | |||||||
车辆 |
396,483 | 396,483 | 5 | – | 10 | |||||||||
办公家具和设备 |
454,170 | 452,520 | 3 | – | 7 | |||||||||
工具和车间设备 |
85,110 | 81,847 | 3 | – | 10 | |||||||||
租赁权的改进 |
2,812,954 | 2,812,954 | 10 | – | 20 | |||||||||
建筑/燃料场 |
200,000 | 200,000 | 7 | – | 17 | |||||||||
总计 |
4,004,717 | 3,999,804 | ||||||||||||
减去:累计折旧和摊销 |
(3,745,861 | ) | (3,676,488 | ) | ||||||||||
财产和设备,净值 |
$ | 258,856 | $ | 323,316 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的折旧和摊销费用分别约为119,000美元和124,000美元。
附注6-商誉
该公司在2020年12月31日和2019年12月31日各有75万美元的商誉。该公司通过考虑各种因素,包括宏观经济状况、行业和市场状况、成本因素、股价或市值的持续下降以及任何报告单位特定的事件,使用定性因素评估商誉的潜在减值。本公司于2020年12月31日和2019年12月31日对其商誉进行了分析,认为没有必要减值。
附注7-应付票据
应付票据包括: |
十二月三十一日, |
|||||||
2020 |
2019 |
|||||||
KeyBank PPP SBA贷款,5年期,1%利息公司预计这笔贷款将在2021年免除。 |
$ | 304,833 | --- | |||||
小计 |
304,833 | --- | ||||||
减:当前部分 |
(304,833 | ) | --- | |||||
总体-长期 |
$ | --- | $ | --- |
附注8--所得税
该公司的递延税项资产包括:
十二月三十一日, |
||||||||
递延税项资产: |
2020 |
2019 |
||||||
基于股票的薪酬 |
$ | 60,000 | $ | 44,000 | ||||
商誉和无形资产 |
--- | 3,000 | ||||||
财产和设备 |
466,000 | 471,000 | ||||||
递延税项资产总额 |
526,000 | 518,000 | ||||||
估价免税额 |
(526,000 | ) | (42,000 | ) | ||||
递延税项资产-扣除估值免税额后的净额 |
$ | --- | $ | 476,000 | ||||
增加(减少)估价免税额 |
$ | 484,000 | $ | (8,000 | ) |
赛克航空服务公司(Saker Aviation Services,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
年内,由于未来应纳税所得额的不确定性以及结转期间缺少应纳税所得额,估值免税额有所增加。
使用法定联邦税率与公司有效税率相比的所得税拨备摘要如下:
十二月三十一日, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
按法定税率征税 |
21.0 | % | 21.0 | % | ||||
净营业亏损结转 |
15.8 | % | --- | |||||
估值免税额 |
(21.8 | %) | ||||||
州和地方所得税,扣除联邦 |
4.7 | % | 16.4 | % | ||||
有效所得税费用率 |
19.7 | % | 37.4 | % |
附注9-股东权益
普通股
下表汇总了该公司截至2020年12月31日的已发行普通股:
|
股份数量 杰出的 |
|||
2019年1月1日 |
1,006,768 | |||
与反向拆分相关而发行的股票 |
525 | |||
因行使股票期权而发行的股份 |
7,806 | |||
与雇佣协议相关而发行的股票 |
5,036 | |||
2019年12月31日 |
1,020,135 | |||
因行使股票期权而发行的股份 |
3,609 | |||
与雇佣协议相关而发行的股票 |
5,119 | |||
2020年12月31日 |
1,028,863 |
股票期权
2019年8月27日,在公司股东年会上,公司股东通过了《2019年股票激励计划》(《计划》)。该计划由公司薪酬委员会管理,并规定根据该计划预留25万股普通股以供发行。本公司的董事、高级管理人员、员工和顾问均有资格参加本计划。该计划规定了奖励和非法定股票期权。补偿委员会决定,在授予该计划下的任何期权时,授予时间表最长为五年,而未行使的期权将在最长十年后到期。行权价格应至少等于由补偿委员会确定的普通股在授予日的公平市场价值的100%。股票期权的公允价值是根据FASB ASC主题718计算的。截至2020年12月31日和2019年12月31日,根据该计划,可供授予的股票为196,672股。
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合并财务报表附注
下表列出了该计划下尚未完成的所有选项的详细信息:
数量 选项 |
加权平均 行权价格 |
|||||||
余额,2018年12月31日 |
63,327 | $ | 2.594 | |||||
授与 |
13,332 | 5.600 | ||||||
练习 |
(13,332 | ) | 2.350 | |||||
过期 |
(9,999 | ) | 2.550 | |||||
余额,2019年12月31日 |
53,328 | $ | 3.391 | |||||
授与 |
13,332 | 2.580 | ||||||
练习 |
(6,666 | ) | 2.820 | |||||
过期 |
(6,666 | ) | 2.400 | |||||
平衡,2020年12月31日 |
53,328 | $ | 3.384 |
下表汇总了该公司截至2020年12月31日的未偿还股票期权:
行权价格 |
杰出的 |
加权平均 剩余合同 期权的有效期 (以年为单位) |
可操练的 |
固有的 价值 |
||||||||||||||
$ | 2.58 | 13,332 | 4.92 | --- | $ | 10,569 | ||||||||||||
$ | 5.60 | 13,332 | 3.92 | 13,332 | $ | --- | ||||||||||||
$ | 2.40 | 9,999 | 2.92 | 9,999 | $ | 9,727 | ||||||||||||
$ | 3.24 | 9,999 | 1.92 | 9,999 | $ | 1,327 | ||||||||||||
$ | 2.25 | 6,666 | .92 | 6,666 | $ | 7,484 | ||||||||||||
总计 |
53,328 | 39,996 | $ | 29,107 |
优先股
截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司拥有333,306股授权优先股,没有一股是已发行和已发行的。2019年2月27日,公司向内华达州州务卿提交了公司章程修订证书。修正案规定,除其他事项外,将优先股的核定股份数量减少到333306股。本公司董事会目前有权就我们的优先股授权发行一个或多个系列优先股,其投票权、股息和其他权利由董事决定。截至2020年12月31日和2019年12月31日,没有流通股优先股。
附注10-雇员福利计划
公司维持一项涵盖公司全体员工的401K计划(“401K计划”)。自2020年1月1日起,该公司改用安全港401K计划。安全港401K计划规定,今后,所有员工在第一天就100%获得所有权。变更前的雇主缴费在五年内按每年20%的比例授予。公司的安全港401K计划规定,公司按员工延期的100%至4%的比例匹配每位参与者的贡献。变更前的雇主匹配比例为员工延期的50%至6%。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中,公司对401K计划的贡献总额分别约为42,000美元和31,000美元。
附注11--承诺
使用权租赁安排
该公司从堪萨斯州的花园城租用设施,规定:(A)租赁期为21年,至2030年12月31日到期,续约期为5年;(B)基本租金为每月2187美元。此外,该公司收取每加仑燃料0.06美元的燃料流动费。燃油流动费每年由花园城市区域机场、花园城市和本公司审核。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中,购买的燃油加仑的流量费用分别约为3.6万美元和5.2万美元。
该公司从堪萨斯州的花园城租赁额外的设施,租期为14年,2030年12月31日到期,基本租金为每月565美元。
赛克航空服务公司(Saker Aviation Services,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
2018年,该公司的堪萨斯州子公司与商业银行签订了一辆加油卡车的购买租赁。租赁于2018年5月1日开始,为期60个月,利率为LIBOR加416个基点。在租约结束时,该公司的子公司可能会以1.00美元的价格购买这辆车。
公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的租赁使用权资产和租赁负债摘要如下:
十二月三十一日, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
使用权资产 |
$ | 445,711 | $ | 495,377 | ||||
债务和使用权租赁负债的流动部分 |
$ | 43,306 | $ | 60,675 | ||||
债务和使用权租赁负债的长期部分 |
$ | 376,933 | $ | 399,733 | ||||
使用权租赁负债总额 |
$ | 420,239 | $ | 460,408 | ||||
加权平均剩余租赁年限(年) |
11 | 12 | ||||||
加权平均贴现率 |
5.5 | % | 5.5 | % |
截至2020年12月31日,公司使用权租赁负债到期日如下:
截至年底的年度 |
||||
十二月三十一日, |
总计 |
|||
2021 |
$ | 65,040 | ||
2022 |
65,040 | |||
2023 |
44,496 | |||
2024 |
34,224 | |||
2025 |
34,224 | |||
此后 |
342,240 | |||
共计 |
$ | 585,264 | ||
较少的兴趣 |
(165,025 | ) | ||
租赁负债现值 |
$ | 420,239 |
在2020年和2019年,包括在公司综合经营报表中的“销售、一般和行政费用”中的使用权租赁费用的组成部分分别约为34,000美元和35,000美元。
附注12-应付股息
2019年9月30日,公司发布公告称,董事会宣布派发每股0.5美元的特别现金股息(《股息》)。从2019年11月1日开始,股息以相等的季度分期付款方式支付,每股0.125美元,末期股息于2020年8月13日支付。截至2019年12月31日,应计股息支付总额为373,370美元。未来任何股息的宣布和支付将由董事会全权决定。
附注13-关联方
Wachtel Missry,LLP的律师事务所不时为公司及其子公司提供某些法律服务。该公司董事会主席威廉·B·瓦赫特尔(William B.Wachtel)是该公司的管理合伙人。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,Wachtel&Missry,LLP并无向本公司提供任何服务。
如附注2“流动资金和重大协议”中更详细地描述的那样,本公司是与帝国航空公司签订管理协议的一方,帝国航空公司是由本公司前首席执行官和本公司前董事会成员的子女拥有的一个实体。
赛克航空服务公司(Saker Aviation Services,Inc.)和子公司
综合财务备注
附注14-诉讼
有时,本公司可能是一项或多项索赔或纠纷的一方,这些索赔或纠纷可能导致诉讼。不过,本公司管理层目前并不预期任何该等事项会对本公司的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
附注15-风险和不确定因素
3月17日,由于新冠肺炎疫情,曼哈顿市中心直升机场的所有观光旅游业务都停止了。2020年7月20日,纽约市开始了城市重新开放的第四阶段。在这一阶段下,观光旅游恢复。在截至本报告日期的2020年7月20日期间,观光旅行社的需求较低,活动也很少。为了缓解这一收入损失,该公司可能需要额外的资金通过发行股票或债券来继续运营,任何此类融资都将取决于一般市场状况,而一般市场状况本身也受到新冠肺炎疫情的影响。虽然本公司有权使用上述Key Bank Revolver票据,但本公司不能保证Key Bank Revolver票据足以为我们的业务提供资金。此外,Key Bank Revolver票据中的某些限制可能会阻止我们获得更具吸引力的融资。新冠肺炎对我们的运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展,包括疫情的持续时间和蔓延,相关的旅行建议和限制,以及病毒对公司产品的总体需求的影响,所有这些都是高度不确定和无法预测的。
本公司于二零零八年十一月一日与纽约市订立经营曼哈顿市中心直升机场的特许权协议(“特许权协议”)。根据特许权协议的条款,在任何计划年度,公司必须支付前5,000,000美元的18%(基于所收集的现金(“毛收入”))和超过5,000,000美元的毛收入的25%(或最低年度保证付款)。在2020年5月1日开始的项目年度内,考虑到疫情的影响,市政府同意该公司可以推迟支付最低保证金。2020年10月,伦敦金融城免除了至2020年9月30日的递延费用。此表格10-Q中的特许权费用已根据减免额入账。于截至2020年及2019年12月31日止十二个月内,本公司分别产生约315,000美元及1,640,000美元特许权费用,并记入收入成本。
第四季度的费用,如果不免除,总计约为23.8万美元,截至2020年12月31日尚未应计。
附注16-后续事件
该公司评估了自2020年12月31日之后至提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告之日为止发生的事件,并确定在当前报告期之后没有发生后续事件。
赛克航空服务公司(Saker Aviation Services,Inc.)和子公司
综合财务备注
第九项。 |
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
没有。
第9A项。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的评估
管理层,包括我们的总裁(首席财务官)和首席执行官(首席执行官),已经评估了截至本Form 10-K年度报告所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的设计和运作的有效性。根据该评估,截至评估日期,我们的总裁和首席执行官得出结论,披露控制和程序在所有重要方面都是有效的,以确保我们根据交易所法案提交和提交的报告中需要披露的信息(I)在需要时被记录、处理、汇总和报告,以及(Ii)积累并传达给我们的管理层,包括我们的总裁和首席执行官,以便及时做出关于所需披露的决定。(Ii)我们的总裁和首席执行官认为,披露控制和程序在所有重要方面都是有效的,以确保(I)在必要时记录、处理、汇总和报告需要披露的信息,并在适当情况下传达给我们的管理层,包括我们的总裁和首席执行官。
财务报告内部控制的变化
在本10-K表格年度报告所涵盖的会计年度第四季度,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)中有定义。一个控制系统,无论构思和操作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。所有内部控制系统,无论设计和测试得多么好,都有固有的局限性,其中包括人为错误、规避或忽视的可能性。因此,即使是那些已被确定为有效的内部控制系统,也只能提供合理的保证,确保控制系统的目标得以实现,而不能防止或检测错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
在管理层,包括首席执行官(首席执行官)和总裁(首席财务官)的监督和参与下,我们根据#年的框架对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制 —综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据这一框架下的评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2020年12月31日起有效。
第9B项。 |
其他信息 |
没有。
第三部分
第10项。 |
董事、高管和公司治理 |
下表包含截至2020年12月31日与公司董事和高管相关的某些信息:
名字 |
年龄 |
职位 |
||
威廉·B·瓦赫特尔 |
66 |
董事、董事会主席 |
||
罗纳德·J·里恰尔迪(1) |
59 |
董事、总裁兼首席执行官 |
||
塞缪尔·戈尔茨坦(1) |
42 |
导演 |
||
马克·乔多克 |
42 |
导演 |
||
罗伊·莫斯科维茨 |
66 |
导演 |
||
2020年12月24日,里恰尔迪开始暂时休假,处理与新冠肺炎疫情无关的健康问题。从2021年3月26日起,戈尔茨坦先生开始担任我们的代理首席执行官。
我们的每一位董事都是在股东年会上选出的,任期至下一届股东年会或其继任者被正式选举并合格为止。我们的高级职员每年都由董事会任命,由董事会酌情决定。
商业历史
威廉·B·瓦赫特尔–董事、董事会主席
瓦赫特尔先生于2005年3月31日当选为董事和我们的董事会主席。瓦赫特尔先生一直担任我们的董事长,直到2009年4月8日,他辞去了董事长一职,但仍是董事会成员。2011年10月27日,Wachtel先生再次当选为我们的董事会主席。
Wachtel先生自1984年8月成立以来一直是Wachtel Missry LLP(前身为Wachtel&Missry,LLP,在此之前是Gold&Wachtel律师事务所)的管理合伙人。该律师事务所过去曾为该公司提供过一定的法律服务。他是鼓专业研究所(Drum Major Institute)的联合创始人,该研究所是一个继承已故牧师马丁·路德·金(Martin Luther King,Jr.)遗产的组织。
Wachtel先生的参与对我们的董事会很重要,因为他在法律问题上为公司提供了丰富的咨询经验,这为他提供了深度和广度的经验,提高了我们驾驭法律和战略问题的能力,而且因为他与我们一起工作的丰富经验。
罗纳德·J·里恰尔迪–董事、总裁兼首席执行官
Ricciardi先生于2018年11月29日被任命为首席执行官,并自2009年3月以来一直担任我们的总裁。从2004年8月到2006年9月,里恰尔迪先生还担任我们的代理首席财务官。自2003年Saker的前身实体成立以来,Ricciardi先生一直担任该实体的董事,并将继续担任当前实体的董事。2006年12月至2010年10月,Ricciardi先生担任董事会副主席。里恰尔迪先生于2009年4月至2011年10月担任董事会主席。
里恰尔迪先生是一名高级管理人员,在创业型和大型公司拥有丰富的综合管理经验。在加入亚利桑那州FBO航空公司之前,里恰尔迪先生在2000年至2003年担任P&A Capital Partners,Inc.的总裁兼首席执行官。P&A Capital Partners,Inc.是一家娱乐金融公司,成立的目的是为独立电影的发行提供资金。从1999年到2000年,里恰尔迪先生还是高科技服务提供商eturn公司的联合创始人、董事长和首席执行官,他为该公司制定了整合战略,就潜在的合并和收购候选人进行了谈判,准备了私募材料,并进行了大量的私人、机构和风险资本演示。在百事可乐公司和美国佩里尔集团的管理生涯结束后,里恰尔迪先生担任地区领先消费品公司Clearidge,Inc.的总裁兼首席执行官,负责战略和组织发展,并领导了一项合并工作,其中包括14笔交易,这使Clearidge,Inc.的收入在四年内增加了两倍多。
Ricciardi先生的参与对我们的董事会非常重要,因为他在我们的不同职位工作了16年,包括他在我们董事会的服务,再加上他对航空业的了解和丰富的管理经验,所有这些都表明了他对我们的坚定承诺,并使他成为我们董事会的宝贵成员。
2020年12月24日,该公司宣布,里恰尔迪先生将暂时休假,以处理与新冠肺炎疫情无关的健康问题。在Ricciardi先生休假期间,公司首席财务官Mark Raab将担任公司代理首席财务官和代理首席会计官,直至Ricciardi先生能够重新履行其职责。从2021年3月26日起,戈尔茨坦先生已被任命为我们的代理首席执行官。公司预计Ricciardi先生的临时休假不会对公司的业务运营产生负面影响。
塞缪尔·戈尔茨坦–导演
戈尔茨坦先生于2018年9月21日被任命为董事。自2021年3月26日起,戈尔茨坦先生已被任命为里恰尔迪先生暂时休假期间的代理首席执行官。
戈尔茨坦自2014年以来一直担任直升机旅游和就业理事会(HTJC)副主任,并将继续担任该理事会副主任。在此期间,HTJC成功地与纽约市达成和解,使直升机空中旅游行业得以继续运营。2019年初,戈尔茨坦加入马里诺,这是一家领先的战略沟通公司,在纽约和洛杉矶设有办事处,在那里他是马里诺土地使用公共政策部门的董事。2017年至2018年,戈尔茨坦也是Kivvit Public Affairs的负责人,2008年至2013年,他曾担任纽约最大的高级住房和社会服务机构之一--自助社区服务公司(Self Help Community Services)的政府关系总监。
戈尔茨坦先生的参与对我们的董事会非常重要,因为他在担任HTJC副董事期间积累的人脉和外展技能,以及对当地直升机市场的相应知识,使戈尔茨坦先生能够就潜在的行动方案向公司提供建议。
马克·乔多克–导演
乔多克于2015年6月25日被任命为董事。
乔多克自2013年2月以来一直担任私人投资者。在此之前,他是麦肯锡公司纽约办事处的顾问和MatlinPatterson Global Advisors的负责人,在那里他担任了四家公司的董事会成员。他拥有宾夕法尼亚大学沃顿商学院经济学学士学位和宾夕法尼亚大学工程与应用科学学院生物医学应用科学学士学位。
Chodock先生的参与对我们的董事会非常重要,因为他在为公司提供咨询方面有丰富的经验,在董事会任职期间拥有丰富的经验,而且他对航空业有深入而广泛的了解。
罗伊·P·莫斯科维茨–导演
莫斯科维茨于2015年6月25日被任命为董事。
2006年至2019年,莫斯科维茨一直担任新学校的首席法务官。1988年至2004年,Moskowitz先生担任纽约教育机构的法律监督高级职位,包括纽约州教育局、纽约市立大学、第二社区学区和第九区地区总监。
莫斯科维茨先生的参与对我们的董事会非常重要,因为他在分析法律问题方面的丰富经验使莫斯科维茨先生能够就潜在的行动方案向公司提供建议,特别是在涉及法律问题的情况下。
家庭关系
我们的董事和高级职员之间没有家族关系。
其他董事职务
我们没有任何董事担任以下公司的董事:(1)拥有根据交易法第12节注册的证券类别;(2)符合交易法第15(D)节的规定;或(3)根据1940年的投资公司法注册为投资公司。
道德守则
2006年5月19日,我们的董事会通过了一项道德准则,该准则适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监或执行类似职能的人员,以及我们的所有其他员工和董事。我们的道德准则发布在我们的网站www.sakeraviation.com的“投资者关系”选项卡下,然后是“公司治理”子选项卡下。我们打算根据Form 8-K第5.05项的规定,通过在我们的网站上的“投资者关系”部分张贴此类信息来满足对我们道德守则某些条款的任何修订或豁免的任何披露要求。
董事会委员会
董事会有三个委员会:由马克·乔多克、罗伊·P·莫斯科维茨和塞缪尔·戈尔茨坦组成的审计委员会;由威廉·B·沃切特尔和罗纳德·J·里恰尔迪组成的提名委员会;以及由罗伊·P·莫斯科维茨、马克·乔多克和塞缪尔·戈尔茨坦组成的薪酬委员会。
拖欠款项第16(A)条报告
仅根据在截至2020年12月31日的财政年度向我们提交的表格3和表格4及其修正案,以及就截至2020年12月31日的财政年度向我们提交的表格5及其修正案,每位董事和高级管理人员根据交易所法案第16(A)条的要求及时报告了其在最近一个财政年度的所有交易,但Wachtel先生、Ricciardi先生、Goldstein先生、Moskowitz先生和Chodock先生除外,他们每人迟交了一份表格4报告了一笔交易。
公司治理
自从我们的董事会在2013年11月6日召开的年度股东大会的委托书中提出这一政策以来,我们的证券持有人向我们董事会推荐被提名人的程序没有任何变化。
我们的董事会决定,在其审计委员会中,Marc Chodock有资格成为证券交易委员会适用规则中定义的财务专家,Roy P.Moskowitz、Samuel Goldstein和Marc Chodock符合纳斯达克股票市场规则中定义的“独立”。
第11项。 |
高管薪酬 |
行政人员的薪酬
下表列出了在截至2020年12月31日和2019年12月31日的财政年度内,我们为代表我们提供的服务支付的年度和长期薪酬,这些服务涉及截至2020年12月31日担任我们高管的人员。
薪酬汇总表
姓名和主要职位 |
年 |
薪金 ($)(1) |
奖金 ($)(2) |
股票大奖 ($)(3) |
所有其他 补偿 ($)(4) |
总计 ($) |
||||||
罗纳德·J·里恰尔迪(Ronald J.Ricciardi),总裁兼首席执行官 |
2020 |
[194,189] |
45,000 | 16,196 |
[25,152] |
[280,547] |
||||||
2019 |
[165,385] |
10,000 | 28,202 |
[18,104] |
[221,691] |
1. |
从2020年4月1日起,由于疫情对公司运营造成重大财务影响,里恰尔迪先生的基本工资从20万美元降至15万美元。里恰尔迪先生2019年的基本工资为20万美元,比2019年9月1日的15万美元有所增加。 |
|
|
2. |
根据与本公司的雇佣协议,Ricciardi先生根据本公司2019年的业绩,于2020年获得45,000美元奖金。此外,里恰尔迪在2019年还获得了1万美元的奖金。 |
|
|
3. |
Ricciardi先生分别于2020年9月17日和2019年12月5日获得5,119股和5,036股公司普通股。2020年和2019年向里恰尔迪发行的股票价值分别为16,196美元和28,202美元。 |
|
|
4. |
里恰尔迪在2020年和2019年分别获得了每月约1571美元和1067美元的医疗保险,并在2020年和2019年分别获得了约6300美元和5300美元的401K缴费。 |
截至2019年12月31日的未偿还股权奖励
截至2020年12月31日,没有未偿还的股权奖励。
2020年董事薪酬表
名字 |
费用 赚取时间 现金 ($)(1) |
选择权 奖项 ($)(2) |
总计 ($) |
|||||||||
塞缪尔·戈尔茨坦 |
6,000 | 8,599 | 14,599 | |||||||||
威廉·B·瓦赫特尔 |
4,000 | 8,599 | 12,599 | |||||||||
马克·乔多克 |
6,250 | 8,599 | 14,849 | |||||||||
罗伊·P·莫斯科维茨 |
$ | 6,000 | 8,599 | 14,599 |
1. |
每名非雇员董事每次董事会会议的费用为1,000美元,委员会主席和委员会成员的每次委员会会议费用分别为750美元和500美元。每位董事还有权获得与出席董事会会议有关的费用报销。 |
|
|
2. |
每位非雇员董事都有资格获得购买我们普通股的年度选择权。2020年12月1日,董事会授予每位非雇员董事在2020年任职的选择权。每个期权的价格为3333股,定价为每股2.58美元,这是我们普通股在2020年12月1日的收盘价。期权于2021年12月1日授予,并可行使至2025年12月1日。关于非雇员董事在2020年12月31日持有的所有未完成期权的说明,见项目12。期权奖励的公允价值根据FASB ASC主题718计算。 |
雇佣协议
正如在2019年9月6日提交给美国证券交易委员会的最新8-K表格报告中披露的,自2019年9月1日起,本公司与Ronald J.Ricciardi签订了一份新的雇佣协议(“新协议”)。根据新协议,里恰尔迪先生将继续担任公司总裁兼首席执行官。除其他事项外,新协议规定任期四年,基本工资为20万美元,随后由董事会酌情增加年度基本工资。此外,如果公司达到或超过利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)的年度运营计划,里恰尔迪先生有资格获得相当于当时适用基本工资的25%的年度奖励奖金。Ricciardi先生还在执行新协议时获得了股票奖励。此外,Ricciardi先生有资格在本新协议的四周年纪念日中的每一天获得额外的股票奖励。五项股票奖励中的每一项均为相当于每次发行之日公司已发行和流通股的股数乘以0.5%的百分之一。此类股票奖励的发放将按照公司股东批准的公司股权补偿计划进行管理。
其他叙述性披露
我们不提供固定福利退休或养老金计划。公司维持一项401K计划(“401K计划”),涵盖公司所有员工。自2020年1月1日起,该公司改用安全港401K计划。安全港401K计划规定,今后,所有员工在第一天就100%获得所有权。变更前的雇主缴费在五年内按每年20%的比例授予。公司的安全港401K计划规定,公司将按员工延期的100%至4%的比例匹配每位参与者的贡献。变更前的雇主匹配比例为员工延期的50%至6%。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中,公司对401K计划的贡献总额分别约为42,000美元和31,000美元。
第12项。 |
某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜 |
实益拥有人
下表列出了截至2021年3月31日我们普通股的受益所有权的某些信息:
● |
我们每一位现任行政人员和董事;以及 |
|
● |
我们所有现任董事和行政人员作为一个整体;以及 |
|
● |
我们所知的每一个其他个人或实体实益拥有我们已发行和已发行普通股的5%或更多; |
除非下文另有说明,否则我们每位董事和高级职员的地址是纽约东河6号码头南街20号,邮编:10004。
股份数量 |
百分比 |
|||||||
普通股 |
普通股 |
|||||||
有益的 | 有益的 | |||||||
实益拥有人姓名或名称 |
拥有 |
拥有(1) |
||||||
威廉·B·瓦赫特尔(2) |
158,895 | (3) | 15.2 |
% |
||||
罗纳德·J·里恰尔迪(4) |
53,787 | 5.2 |
% |
|||||
马克·乔多克(5) |
113,847 | (6) | 11.0 |
% |
||||
塞缪尔·戈尔茨坦(7) |
6,666 | (8) | 0.6 |
% |
||||
罗伊·P·莫斯科维茨(9) |
17,124 | (10) | 1.6 |
% |
||||
全体董事及高级职员(共5人) |
350,319 | 32.8 |
% |
|||||
罗纳德·I·海勒(11岁) |
64,085 | (11) | 6.2 |
% |
(1) |
表中计算的百分比是基于我们在2021年3月31日发行的1,028,863股普通股。根据《交易法》第13-d(1)(I)条的规定,本公司普通股在2021年3月31日起60天内可行使或可行使的期权行使后可发行的普通股具有效力。
|
(2) |
威廉·B·瓦赫特尔是我们的董事会主席和董事。
|
(3) |
表中报告的我们普通股的股份包括:(A)Wachtel先生在公开市场持有的145,563股;(B)3,333股因行使2021年12月1日到期的期权而发行的股票,该期权目前可行使;(C)3,333股因行使2022年12月1日到期的期权而发行的股票,该期权目前可行使;(D)3,333股因行使2023年12月1日到期的期权而发行的股票。表格中报告的我们普通股的股票没有反映(X)3333股在2020年12月1日授予的期权行使后可发行的股票,该期权将于2021年12月1日开始行使;(Y)由Wachtel Missry,LLP收购的11113股我们的普通股,它为我们提供了一定的法律服务。Wachtel先生是该公司的管理合伙人,但对该公司的证券没有唯一的处置权或投票权。
|
(4) |
罗纳德·J·里恰尔迪是我们的总裁、首席执行官和董事。
|
(5) | 马克·乔多克是一名导演。 |
(6) |
表格中报告的我们普通股的股票是基于2015年2月9日提交给证券交易委员会的附表13D以及乔多克先生随后提交的4S表格。报告人是(I)ACM Value Opportunities Fund I,LP,一家特拉华州有限合伙企业(“基金”),关于其直接拥有的普通股股份;(Ii)ACM Value Opportunities Fund I GP,LLC,特拉华州一家有限责任公司(“普通合伙人”),作为该基金直接拥有的普通股股份的普通合伙人;(Iii)ArviceCapital Management,LLC,一家特拉华州有限责任公司(“经理”),作为及(Iv)马克·乔多克先生(“乔多克先生”),作为基金经理的管理成员,与基金直接欠我们的普通股股份有关。每位报告人的营业地址是纽约东25街110号,邮编:New York 10011。表中报告的我们普通股的股票还包括:(A)3333股因行使2022年12月1日到期的期权而发行的股票,该期权目前可行使;(B)3333股因行使2023年12月1日到期的期权而发行的股票,该期权目前可行使;以及(C)3333股因行使2024年12月1日到期的期权而发行的股票,该期权目前可行使。表格中报告的我们普通股的股份不反映在2020年12月1日授予的期权行使后可发行的3333股,该期权将于2021年12月1日开始行使。 |
(7) |
塞缪尔·戈尔茨坦是一名导演。 |
(8) | 表中报告的普通股包括(A)3333股在行使2023年12月1日到期的期权时可发行的股票,该期权目前可行使;(B)3333股在行使2024年12月1日到期的期权时可发行的股票,该期权目前可行使。表中我们普通股的股份不反映在2020年12月1日授予的期权行使后可发行的3333股,该期权将于2021年12月1日开始行使。 |
(9) |
罗伊·P·莫斯科维茨(Roy P.Moskowitz)是导演。 |
(10) |
表格中报告的普通股包括:(A)莫斯科维茨先生持有的7125股;(B)3333股因行使2022年12月1日到期的期权而发行的股票,该期权目前可行使;(C)3333股因行使2023年12月1日到期的期权而发行的股票,该期权目前可行使;(D)3333股因行使2024年12月1日到期的期权而发行的股票。表格中报告的我们普通股的股份不反映在2020年12月1日授予的期权行使后可发行的3333股,该期权将于2021年12月1日开始行使。 |
(11) |
罗纳德·I·海勒的地址是c/o海勒资本合伙公司,地址是新泽西州恩格尔伍德帕利塞德大道700E号,邮编:07632。海勒先生是64,085股普通股的实益所有人。海勒家族基金会持有45,752股普通股,罗纳德·I·海勒个人退休基金持有18,333股普通股。海勒控制着海勒家族基金会(Heller Family Foundation)和罗纳德·I·海勒爱尔兰共和军(Ronald I.Heller IRA)持有的此类证券的投票和处置。 |
股权薪酬计划信息
下表列出了截至2020年12月31日根据股权补偿计划授权发行的证券的某些信息。如此提供的唯一担保是我们的普通股。
要发行的证券数量 在锻炼时发放 所有未完成的选择中, 认股权证及权利 |
加权平均 行权价格 未完成的选项, 认股权证及权利 |
证券数量 剩余可用时间 未来在以下条件下发行 股权补偿 图则(不包括 反映在 (A)栏) |
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(a) |
(b) |
(c) |
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证券持有人批准的股权补偿计划 |
53,328 | $ | 2.655 | 196,672 | ||||||||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
— | $ | — | — | ||||||||
总计 |
53,328 | $ | 2.655 | 196,672 |
我们于2006年12月12日获得股东批准2005年的Saker Aviation Services,Inc.股票期权计划,该计划涉及25万股我们的普通股。此外,我们于2019年12月5日获得股东批准Saker Aviation Services Inc.2019年股票激励计划,根据该计划,我们的普通股中有18.5万股可供奖励。
2019年2月27日,公司向内华达州州务卿提交了公司章程修订证书。修正案规定按30股1股的比例对公司已发行普通股进行反向股票拆分(“反向拆分”)。这项修正案还规定将普通股的法定股数减至3333,334股,并将优先股的法定股数减至333,306股(“减持法定股数”)。本公司实施反向拆分和授权减持的意图此前已在2017年7月13日提交的关于附表14A的最终信息声明和2017年8月23日提交的当前Form 8-K报告中披露。修正案的生效日期和时间为凌晨12点01分。美国东部时间2019年3月1日为2019年2月27日登记在册的股东。
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
某些关系和相关交易
我们的董事会于2007年4月26日通过了一项关于关联交易的政策和程序,该政策将与关联交易审批相关的某些职能下放给审计委员会和薪酬委员会。
根据与帝国航空(由我们的前首席执行官和一名前董事的子女拥有)的管理协议,本公司在截至2020年12月31日和2019年12月31日的12个月内分别产生了约144,000美元和2,200,000美元的管理费,这些费用计入行政费用。该公司和帝国航空公司还为直升机旅游和就业理事会(“HTJC”)做出了贡献,该协会代表直升机航空旅游行业进行游说,并与市长办公室进行了讨论。我们的董事之一戈尔茨坦先生是HTJC的副董事。我们的前首席执行官和前董事也是HTJC的积极参与者,HTJC由他的孙子管理。
2018年2月6日,该公司的一位客户在直升机机场发出了一份通知。该票据计划由此类客户支付约75万美元的应收账款,到期日为2018年10月31日,利率为7.5%。截至2019年12月31日,票据项下到期金额已全部支付。2018年第二季度,我们的前首席执行官和前董事获得了该客户的控股权。
董事独立性
我们的董事会根据纳斯达克股票市场规则中的定义确定董事独立性。根据这样的定义,马克·乔多克、罗伊·P·莫斯科维茨和塞缪尔·戈尔茨坦都是独立的。
第14项。 |
首席会计师费用及服务 |
审计费。Kronick Kalada Berdy&Co.在2020年和2019年为提供专业服务收取的总费用分别约为101,900美元和97,100美元,用于审计我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的会计年度的年度财务报表,以及审查公司这两个会计年度的Form 10-Q表季度报告中包括的财务报表。
审计相关费用。在截至2020年12月31日的财年,总会计师将专业服务归类为审计相关费用,收费为18,000美元。截至2019年12月31日的一年没有收取任何费用。
税费。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的两年中,首席会计师对归类为税费的服务收取的总费用为15,000美元。
所有其他费用。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的财年,首席会计师将服务归类为所有其他费用,没有收取任何费用。
审计委员会的政策和程序。董事会审计委员会必须事先批准我们的独立注册会计师为我们提供的所有审计服务和允许的非审计服务(包括费用和条款),但须遵守交易法第10A(I)(1)(B)条所述的非审计服务的最低限度例外,但必须在完成审计之前获得我们的审计委员会的批准。每年,审计委员会都会批准聘请我们的独立注册会计师审计我们的财务报表,包括相关费用,然后再提交上一年的Form 10-K年度报告。在本财政年度开始时,审计委员会将评估独立注册会计师的其他已知潜在聘用,包括建议执行的工作范围和建议的费用,并考虑每项服务在适用法律下是否允许,以及每项非审计服务对独立注册会计师独立于管理层的可能影响,批准或拒绝每项服务。在以后的每一次会议上,注册会计师和管理层可以提交随后的服务供批准。通常情况下,这些服务将是收购的尽职调查等服务,而这些服务在年初是不会被知道的。
自2009年12月17日我们的董事会最初授权Kronick Kalada Berdy&Co.聘用Kronick Kalada Berdy&Co以来,根据美国证券交易委员会(SEC)的规则,如果Kronick Kalada Berdy&Co向客户提供的服务没有得到适当的批准,那么审计师就不是独立于审计客户的。自那以来,Kronick Kalada Berdy&Co随后的每一次聘用都事先得到了董事会审计委员会的批准,这些接触都没有利用第10A(I)(1)(B)节中包含的预先批准的最小例外情况。
第六部分
第15项。 |
展品、财务报表明细表 |
(a) |
财务报表 |
Saker Aviation Services,Inc.及其子公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并财务报表以及截至那时的每一年度的合并财务报表以及独立注册会计师事务所的报告均包括在本报告的“合并财务报表目录表”中。
(b) |
财务报表明细表 |
没有。
(c) |
陈列品 |
证物编号: |
展品说明 |
3.1 |
修订和重新修订的公司章程,通过引用将附件3(I)(6)并入本公司于2006年12月18日提交的当前8-K表格报告的附件3(I)(6)中。 |
3.2 |
合并章程(更名为Saker Aviation Services,Inc.),从2009年10月1日提交的公司当前8-K报表的附件3.1中引用合并。 |
3.3 |
Saker Aviation Services,Inc.公司注册章程修正案证书,通过引用并入本公司于2019年2月28日提交的当前8-K表格报告的附件3.1。 |
3.4 |
Saker Aviation Services,Inc.的章程,通过引用并入本公司2009年10月1日提交的8-K表格的当前报告的附件3.2。 |
4.1 |
证券说明,引用自本公司截至2019年12月31日的财政年度10-K表格年度报告的附件4.1。 |
10.1+ |
2005年股票期权计划,通过引用将附件10-18并入公司截至2005年12月31日的会计年度的Form 10-KSB年度报告中。 |
10.2 |
FirstFlight,Inc.与纽约市之间的特许权协议,日期为2008年10月7日,由纽约市小企业服务部签署,在公司截至2015年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的附件33.1中引用并入。 |
10.3+ |
2019年股票激励计划,通过引用附件10.1并入公司于2019年12月12日提交的当前8-K表格报告中。 |
10.4 |
纽约市直升机场特许权协议修正案,日期为2016年7月13日,通过引用并入本公司截至2016年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.1。 |
10.5 |
本公司与KeyBank签订的、日期为2018年3月15日的贷款协议,通过引用并入本公司于2018年3月21日提交的当前8-K报表中的附件10.1。 |
10.6 |
本公司与KeyBank签订的修订贷款协议,日期为2018年10月11日,从本公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.13中引用并入。 |
10.7+ |
本公司与Ronald J.Ricciardi之间于2019年9月1日签订的雇佣协议,通过引用附件99.1并入本公司于2019年9月6日提交的当前8-K表格报告中。 |
23.1* |
独立注册会计师事务所同意。 |
31.1* |
根据《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条规定的认证(首席财务官)。 |
31.2* |
根据《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条规定的认证(首席执行官)。 |
32.1* |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第1350条的认证。 |
101.INS* |
XBRL实例文档 |
101.SCH* |
XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL* |
XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF* |
扩展定义XBRL分类链接库文档 |
101.LAB* |
XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE* |
XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
*随函存档
+管理层薪酬计划或安排
第16项。 |
表格10-K摘要 |
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
赛克航空服务公司 |
||
日期:2021年3月31日 |
由以下人员提供: |
/s/塞缪尔·戈尔茨坦 |
塞缪尔·戈尔茨坦 |
||
署理首席行政主任
|
||
日期:2021年3月31日 |
由以下人员提供: |
/s/Mark N.Raab |
马克·N·拉布 代理首席财务官和代理首席会计官 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人在指定的日期以注册人的身份签署。
签名 |
标题 |
日期 |
|
尊敬的董事会主席, |
|||
/s/威廉·B·瓦赫特尔(William B.Wachtel) |
导演 |
2021年3月31日 |
|
威廉·B·瓦赫特尔 |
|||
/s/Ronald J.Ricciardi |
主席、行政总裁: 导演 |
2021年3月31日 |
|
罗纳德·J·里恰尔迪 |
|||
/s/Marc Chodock |
导演 |
2021年3月31日 |
|
马克·乔多克 |
|||
/s/罗伊·P·莫斯科维茨 |
导演 |
2021年3月31日 |
|
罗伊·P·莫斯科维茨 |
|||
/s/塞缪尔·戈尔茨坦 |
署理首席行政主任兼董事 |
2021年3月31日 |
|
塞缪尔·戈尔茨坦 |