美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格
(标记一)
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其约章)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人电话号码，包括区号)
根据“证券条例”第12(B)条登记的证券 行动：
|
标题of 每一个 cl屁股 |
特拉德ing SYmBOL(s) |
北美mvt.e.e. EAch 交换一个通用电气 在……上面wh伊奇 re已注册 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服务器 |
☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。*是。
截至2021年4月23日，注册人的普通股流通股数量为
XPERI控股公司
表格10-Q
截至2021年3月31日的季度
目录
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页面 |
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第一部分 |
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第一项。 |
财务报表(未经审计) |
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简明综合业务报表-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 |
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3 |
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简明综合全面收益表--截至2021年和2020年3月31日止三个月 |
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4 |
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|
简并资产负债表--2021年3月31日和2020年12月31日 |
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5 |
|
|
现金流量表简明表--截至2021年和2020年3月31日止三个月 |
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6 |
|
|
简明合并权益报表-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 |
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7 |
|
|
简明合并财务报表附注 |
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8 |
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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34 |
|
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
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46 |
|
第四项。 |
管制和程序 |
|
46 |
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第二部分 |
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第一项。 |
法律程序 |
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48 |
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项目1A。 |
风险因素 |
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49 |
|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
|
49 |
|
第三项。 |
高级证券违约 |
|
49 |
|
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
|
49 |
|
第五项。 |
其他信息 |
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49 |
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第6项。 |
陈列品 |
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50 |
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签名 |
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51 |
2
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
XPERI控股公司
简明合并业务报表
(单位为千，每股除外)
(未经审计)
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截至三个月 |
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3月31日， 2021 |
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3月31日， 2020 |
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收入： |
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许可、服务和软件 |
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$ |
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$ |
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硬体 |
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总收入 |
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运营费用： |
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许可、服务和软件收入的成本，不包括无形资产的折旧和摊销 |
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硬件收入成本，不包括无形资产折旧和摊销 |
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研究、开发和其他相关成本 |
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销售、一般和行政 |
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折旧费用 |
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摊销费用 |
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诉讼费 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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利息支出 |
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( |
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其他收入和费用，净额 |
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税前收入 |
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所得税拨备(受益于) |
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( |
) |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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减去：可归因于非控股权益的净亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
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公司应占净收益 |
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$ |
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$ |
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公司应占每股收益： |
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基本信息 |
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稀释 |
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每股使用的加权平均股数 基础计算-基本计算 |
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每股使用的加权平均股数 **计算-稀释 |
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|
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
3
XPERI控股公司
简明综合全面收益表
(单位：千)
(未经审计)
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截至三个月 |
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3月31日， 2021 |
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3月31日， 2020 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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其他综合亏损，税后净额： |
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外币换算调整变动 |
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) |
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可供出售未实现净亏损 三种债务证券 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他综合亏损，税后净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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综合收益 |
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减去：可归因于非控股权益的综合亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
|
公司应占综合收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4
XPERI控股公司
压缩合并资产负债表
(单位为千，面值除外)
(未经审计)
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3月31日， 2021 |
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十二月三十一日， 2020 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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可供出售的债务证券 |
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应收账款，扣除信贷损失准备金#美元 |
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未开单的应收合同，扣除信贷损失准备金#美元 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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长期未开票应收合同 |
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财产和设备，净值 |
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经营性租赁使用权资产 |
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无形资产，净额 |
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商誉 |
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其他长期资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和权益 |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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$ |
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|
$ |
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|
应计法律费用 |
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应计负债 |
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长期债务的当期部分，净额 |
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递延收入 |
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流动负债总额 |
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递延收入，减去当前部分 |
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长期递延税项负债 |
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长期债务，净额 |
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非流动经营租赁负债 |
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其他长期负债 |
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总负债 |
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承付款和或有事项(附注15) |
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公司股东权益： |
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优先股：$ |
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普通股：$ |
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额外实收资本 |
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按成本计算的库存量(2021年： |
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( |
) |
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( |
) |
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累计其他综合收益 |
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留存收益 |
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公司股东权益总额 |
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非控股权益 |
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( |
) |
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( |
) |
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总股本 |
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负债和权益总额 |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5
XPERI控股公司
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
|
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|
截至三个月 |
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2021年3月31日 |
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2020年3月31日 |
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经营活动的现金流： |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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|
将净收入与经营活动的净现金进行调整： |
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财产和设备折旧 |
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无形资产摊销 |
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基于股票的薪酬费用 |
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递延所得税 |
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( |
) |
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其他 |
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营业资产和负债变动情况： |
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应收账款 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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未开单的应收合同 |
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|
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|
( |
) |
|
其他资产 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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应付帐款 |
|
|
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|
|
|
( |
) |
|
应计负债和其他负债 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
递延收入 |
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( |
) |
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经营活动净现金 |
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投资活动的现金流： |
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购置物业和设备 |
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( |
) |
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( |
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出售财产和设备所得收益 |
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购买无形资产 |
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购买短期投资 |
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( |
) |
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出售投资所得收益 |
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投资到期收益 |
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投资活动净现金 |
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( |
) |
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融资活动的现金流： |
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支付的股息 |
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( |
) |
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( |
) |
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偿还债务 |
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( |
) |
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员工购股计划和行使股票期权的收益 |
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普通股回购 |
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( |
) |
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( |
) |
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融资活动的现金净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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( |
) |
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现金及现金等价物净增(减) |
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( |
) |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
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$ |
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补充披露现金流信息： |
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|
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|
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支付的利息 |
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$ |
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|
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$ |
|
|
|
已缴纳所得税，扣除退款后的净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
6
XPERI控股公司
简明合并权益表
(单位：千)
(未经审计)
|
|
|
公司股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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截至2021年3月31日的三个月 |
|
普通股 |
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其他内容 实缴 |
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库存股 |
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累计 其他 全面 |
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留用 |
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非控制性 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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股票 |
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|
金额 |
|
|
收益(亏损) |
|
|
收益 |
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利息 |
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总股本 |
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2021年1月1日的余额 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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$ |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
向非控股权益发行附属股份 |
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— |
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|
|
— |
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|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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— |
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— |
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|
净收益(亏损) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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其他综合损失 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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普通股支付的现金股息($ |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
|
与行使股票期权有关的普通股发行 |
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— |
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— |
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|
与员工购股计划相关的普通股发行 |
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— |
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— |
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|
— |
|
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|
— |
|
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— |
|
|
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发行限制性股票，取消股份后的净额 |
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— |
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— |
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|
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普通股回购、换股 |
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普通股回购 |
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) |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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基于股票的薪酬费用 |
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— |
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|
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|
— |
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— |
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2021年3月31日的余额 |
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$ |
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|
|
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
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|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
公司股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
|
截至2020年3月31日的三个月 |
|
普通股 |
|
|
其他内容 实缴 |
|
|
库存股 |
|
|
累计 其他 全面 |
|
|
留用 |
|
|
非控制性 |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
7
XPERI控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1-陈述的公司和依据
2019年12月18日，Xperi Corporation(“Xperi”)与TiVo Corporation(“TiVo”)订立合并重组协议及计划，合并为全股票对等合并交易(以下简称“合并”)。紧随合并完成后在……上面
Xperi被确定为合并中的会计收购者。因此，Xperi在合并前的历史财务报表被认为是Xperi控股公司的历史财务报表。如本文所用，在指2020年6月1日之前的期间时，指的是Xperi公司；在指2020年6月1日之后的期间时，指的是Xperi Holding Corporation。本公司的经营业绩包括在2020年6月1日之后对TiVo的经营。截至2020年6月1日，TiVo的资产和负债在公司的简明合并资产负债表中按其估计的公允价值记录。.
Xperi Holding Corporation是一家领先的消费和娱乐产品/解决方案许可公司，也是业内最大的知识产权(IP)许可平台之一，拥有多元化的媒体和半导体知识产权组合，并拥有超过
随附的中期未经审计简明综合财务报表由本公司按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制。以获取临时财务信息。截至2020年12月31日的金额来自公司于2021年2月26日提交的10-K表格年度报告(下称“10-K表格”)中包含的经审计的年度财务报表。通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已根据这些规则和规定进行了浓缩或省略。管理层认为，随附的未经审核简明综合财务报表反映了所有必要的调整(包括正常经常性调整)，以公平陈述本公司截至所述期间的财务状况及其经营业绩和现金流量。这些财务报表应与表格10-K中包括的截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的年度经审计财务报表及其附注一并阅读。
截至2021年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2021年12月31日的全年或任何未来时期的预期结果，该公司没有与此相关的陈述。
2018年第四季度，该公司出资成立了一家新的子公司--感知公司(Percept Corporation)，该公司成立的目的是专注于提供边缘推理解决方案。截至2021年3月31日，公司在Percept的所有权权益约为
重新分类
作为合并的结果，对上期金额进行了某些重新分类，以提高可比性并符合本期列报。对简明综合业务报表的列报方式进行了更改。此外，在简明综合财务报表附注中对前期数据进行了某些重新分类，以符合本期的列报方式。
8
附注2-主要会计政策摘要
在截至2021年3月31日的三个月里，公司的重大会计政策与10-K报表中描述的重大会计政策相比没有重大变化。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。需要管理层作出最重大、最具挑战性和最主观判断的会计估计和假设包括：在收到特许权使用费报告之前对被许可人的季度特许权使用费的估计、独立销售价格的确定和具有多重履行义务安排的交易价格、可变对价的估计、用于估计公司工程服务完成进度的判断、应收账款、其他无形资产和投资的可收回性、商誉可回收性的评估、其他无形资产的使用寿命和可回收性的评估以及长期收益的评估。以及因企业合并而产生的采购会计等。该公司经历的实际结果可能与管理层的估计不同。
新冠肺炎疫情导致全球经济活动放缓，这可能会减少未来对各种商品和服务的需求，同时还会在一段未知的时间内扰乱销售渠道、营销活动和供应链，直到病毒得到完全控制。公司的业务运营受到新冠肺炎疫情及相关事件的负面影响，公司预计这种干扰将继续对其收入和运营业绩产生负面影响，目前难以预测其规模和持续时间。虽然公司无法预测新冠肺炎对其业务的全面影响和持续时间，但公司正在积极管理其财务支出，以应对当前的不确定性。
新冠肺炎疫情和相关事件的影响，包括政府各部门采取的应对行动，增加了市场波动性，使影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设变得更加困难。截至财务报表发布之日，本公司并不知悉有任何特定事件或情况需要其更新其估计、判断或修订其资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和更多信息的获得，这些估计可能会发生变化，一旦得知，就会在合并财务报表中确认。
最近采用的会计公告
2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)已发布ASU 2019-12，“简化所得税会计”(“ASU 2019-12”)。此次更新的目的是降低与某些领域有关的所得税会计的复杂性。ASU 2019-12年度的主要修订包括(但不限于)混合税制的会计、非企业合并交易中商誉的计税基础的加强、增量法的期间内税收分配例外，以及税法制定变化的中期会计。公司于#年预期采用新标准。
近期会计公告
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响(“亚利桑那州立大学2020-04”)。ASU 2020-04为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易(如果满足某些标准)提供了可选的权宜之计和例外。ASU 2020-04的修订只适用于合约、套期保值关系，以及其他参考伦敦银行间拆放款利率(LIBOR)或其他预期因参考汇率改革而停止的参考利率的交易。2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01，参考汇率改革(主题848)，进一步澄清了主题848的范围，以便受贴现过渡影响的衍生品明确有资格获得主题848中的某些可选权宜之计和例外。ASU 2020-04自发布之日起生效，可能适用于在2022年12月31日或之前进行的合同修改。ASU 2021-01自发布之日起生效，并可从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期起全面追溯适用，或前瞻性地适用于2022年12月31日或之前进行的合同修改。该公司目前有参照伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的债务协议，并将在2022年12月31日之前实施这些修订，因为这些合同被修改为参考其他利率。
9
注3-收入
收入确认
一般信息
当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认收入，金额反映了公司预期从这些商品或服务交换中获得的对价，这些商品或服务可能包括各种商品和服务组合，这些组合通常能够区分开来，并作为单独的履约义务入账。收入确认为从客户收取的销售税净额，然后汇给政府当局。在外国预扣税由本公司的被许可人扣缴的情况下，收入确认为被许可人直接汇给当地税务机关的预扣税金总额。
具有多重履行义务的安排
该公司与客户签订的一些合同包含多项履约义务。对于这些合同，单独的履约义务如果是不同的，则单独核算。在具有多个履约义务的安排中，交易价格按相对独立的销售价格在单独的履约义务之间分配。独立销售价格的确定考虑了市场状况、合同的大小和范围、客户和地理信息以及其他因素。当没有可观察到的价格时，单独履行义务的独立销售价格基于成本加利润率方法，并考虑到整体定价目标。合同中履约义务之间的交易价格分配可能会影响在特定时期内在合并经营报表中确认的收入的金额和时间。
合同修改
合同可能会因合同规格或客户要求的变化而修改。当条款的改变产生新的可强制执行的权利和义务或改变现有的可强制执行的权利和义务时，合同修改就发生了。合同范围内不明确的货物和服务的合同修改对交易价格的影响被确认为在累积追赶的基础上对收入的调整。产生与现有商品或服务不同的商品或服务的合同修改，如果它们以其独立的销售价格出售，或以其他方式预期出售，则作为单独的合同计入。
可变注意事项
当与客户的合同包括可变交易价格时，公司预期有权转让承诺的货物或服务的对价在合同开始时作出估计。根据合同条款的不同，可变对价采用期望值或最可能值法进行估算。在任何一种估计可变对价的方法下，估计都会考虑合同开始时合理可用的所有信息(历史、当前和预测)。可变对价金额在合同开始时估计，并在获得更多信息时更新。可变对价的估计包括在交易价中，只要与可变对价相关的不确定性得到解决后，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。可变对价估计的变化导致的交易价格随后的变化将按合同开始时相同的基准分配给合同中的履约义务。向被许可人、零售商和分销商支付的某些款项，例如市场开发基金和收入份额，被视为交易价格的降低，因此是收入的减少，除非支付是为了换取被许可人、零售商或分销商转让给公司的独特商品或服务。
当可变对价以基于销售或基于使用的特许权使用费的形式来交换IP许可时，或者当IP许可是与可变对价相关的主要项目时，收入在随后的销售或使用发生时确认，或者已经向其分配了一些或全部基于销售或基于使用的特许权使用费的履行义务已得到满足或部分满足。
商品和服务的性质
以下是对该公司产生收入的主要活动的讨论。
10
许可证e协议
该公司在以下地区运营
该公司根据以下条款许可其技术和产品组合
固定费用媒体IP许可
该公司的长期固定费用媒体IP许可协议与合并后的TiVo业务有关，在协议期限内向其客户提供未来专利技术的权利，这些技术与协议开始时提供的专利技术高度相互依赖或高度相关。该公司将这些权利视为单一的履约义务，在固定费用许可协议期限内以直线方式确认收入。
有时，本公司签订许可协议，允许被许可人摆脱过去的专利侵权索赔，或获得许可，在未来一段时间内以固定费用发运不限数量的设备或不限数量的订户。在这些安排中，公司在过去专利侵权索赔的发布和未来的许可之间分配交易价格。在确定过去专利侵权索赔和未来许可发布的独立售价时，公司会考虑过去发货的单位数量或过去的订户数量以及发货的单位或订户的相关地理位置、未来的订户或单位的数量，以及公司通常收到的每个订户或在同一地区发货的单位的许可率等因素。在此过程中，本公司将考虑以下因素：过去发货的单位数量或过去的订户数量以及发货单位或订户的相关地理位置；未来订户或单位的未来数量；以及公司通常收到的每个订户或在同一地区发货的单位的许可率。由于过去专利侵权索赔的解除一般在协议执行时得到满足，分配给过去专利侵权索赔解除的交易价格一般在协议执行期间确认，分配给未来许可的交易价格金额在未来许可期限内按比例确认。
固定费用或最低保证半导体IP或产品许可
该公司签订有固定费用或最低保证安排的半导体知识产权或产品许可证，根据该协议，被许可方支付固定费用，以获得在许可期内将公司的技术纳入被许可方产品的权利。在有最低保证的安排中，固定费用部分对应于客户必须生产或支付的最低单位数或美元数，超过最低保证的任何单位或美元的额外每单位费用。在大多数情况下，客户在许可期限内以指定的分期付款方式支付固定许可费。对于半导体IP或产品许可的固定费用和最低保证协议，公司在许可期限开始时，即被许可人有权使用IP并开始从许可中受益时，将全额固定费用确认为收入。
如果固定费用或最低担保安排的合同期限超过一年，公司还会考虑预定付款安排，以确定是否存在重大融资部分。一般而言，如果付款安排超过合同最初12个月的期限，公司将把一部分付款视为重要的融资组成部分。每项安排所使用的贴现率反映本公司与持牌人在合约开始时进行的单独融资交易所使用的贴现率，并考虑持牌人的信贷特征及截至协议日期的市场利率。因此，在许可证期限开始时确认的固定费用收入金额将从计算的融资部分中减去。当从被许可方收到付款时，公司确认融资部分的一部分为利息收入，在综合经营报表中报告为其他收入和支出。
按单位或按订户收取版税许可证
该公司在估计被许可方的销售或生产发生期间确认每单位或每个订户特许权使用费许可证的收入，这导致在被许可方随后报告实际销售或生产时(通常是在使用或发货后的一个月或季度)对收入进行调整。对于服务提供商的许可，该公司通常以按订户每月的模式确认特许权使用费许可的收入，并且
11
向CE制造商以及内存、传感器、射频组件和代工公司发放许可证的单位发运或制造的模型。
合规审计
本公司积极监督和执行其知识产权，包括向根据许可协议少报使用费的客户以及未经许可使用本公司知识产权的第三方寻求适当赔偿。作为这些活动的结果，作为专利侵权纠纷解决方案的一部分，作为专利侵权纠纷解决方案的一部分，公司可能会不时确认被许可人因少报前期发生的使用费而进行的定期合规审计所产生的付款收入，或许可证纠纷中的法律判决所产生的收入。这些恢复和结算可能会导致特定报告期内的收入高于预期，而且这种恢复可能不会在随后的期间发生。本公司确认在签署具有约束力的协议时收回的收入，并且本公司得出结论认为，根据该协议收取收入的可能性很大。
与多个系统运营商就TiVo服务的安排
该公司与多家系统运营商(“MSO”)的协议通常包括软件定制和设置服务、相关维护和支持、有限培训、合同后支持、支持TiVo的DVR、非DVR机顶盒(“STB”)以及TiVo服务。
该公司与MSO有两种安排，包括技术部署和工程服务。在公司托管TiVo服务的情况下，为定制和设置服务收到的不可退还的付款将被递延，并在托管期限内按比例确认为收入。该等服务之相关成本被视为可收回，并于确认相关TiVo服务收入时于同一期间摊销至收入成本。本公司根据承诺商品或服务的独立销售价格估算培训、DVR、非DVR机顶盒以及维护和支持的独立销售价格。TiVo服务的独立售价是根据MSO的规模和预期的部署数量、市场状况、竞争格局、内部成本和总毛利目标来确定的。对于TiVo服务的定期许可证，公司将按订户每月或固定费用收取托管TiVo服务的许可费。该公司在向客户提供TiVo服务的月份内确认每个订户每月许可证的收入，并在许可期内按比例确认固定费用许可证的收入。
在公司不提供TiVo服务的安排中，TiVo服务包括对许可技术的功能至关重要的工程服务，或者涉及对软件的重大定制或修改，公司将收入确认为使用基于迄今发生的成本与项目总估计成本之比的输入法取得的接近完成的进展。项目成本主要是与项目所需的特定活动相关的人工。与一般基础设施或未承诺的平台开发相关的成本不包括在项目成本估算中，并在发生时计入费用。估算项目成本需要预测成本，跟踪完成进度，并预测完成项目的剩余工作。在整个安排期限内，这些估计都会被重新评估，当了解到变化的情况时，对估计的修订将以累积追赶的方式确认。当估计表明合同可能发生损失时，应计入损失拨备。该公司一般确认TiVo服务的许可费收入，但由于对基于知识产权使用的版税的认可限制，公司不按每个订户每月托管该服务。--
订阅服务
订阅服务收入主要包括为客户提供访问公司一个或多个托管产品的费用，例如iGuide互动节目指南(“IPG”)、高级搜索和推荐、元数据和分析产品，包括常规客户支持。该公司的iGuide、IPG、搜索和推荐服务一般按订户每月收取费用，收入记录在客户使用该服务的月份。该公司通常从其元数据或分析许可证中收取月费或季费，以获得使用元数据或访问其分析平台以及接收定期更新的权利。公司元数据和分析服务的收入在认购期内按比例确认。
启用TiVo的DVR和非DVR，包括TiVo Stream 4K和相关的TiVo服务
12
这个该公司通过TiVo.com网站的销售计划直接向客户销售支持TiVo的DVR和非DVR以及相关服务，并通过有限数量的零售商授权销售支持TiVo的DVR和非DVR。所有客户均有权在以下时间内取消他们对TiVo服务的订阅
分配给DVR和非DVR的交易价格在发货给客户时确认为收入，分配给TiVo服务的交易价格在服务期间按比例确认为收入。来自终身订阅的订阅收入在与订阅相关联的DVR或非DVR的估计使用寿命内按比例确认。DVR和非DVR的预计使用寿命取决于许多假设，包括但不限于客户保留率、推出新产品的时机和历史经验。本公司定期重新评估DVR和非DVR的估计使用寿命。当DVR或非DVR的实际使用年限与本公司的估计有重大差异时，DVR或非DVR的估计使用年限会作出调整，这可能会导致在较长或较短的期间内确认收入。
重大判决
确定在与客户的合同中转让多种商品和服务的承诺是否被视为不同的履约义务，应单独核算，这需要作出重大判断，包括与履约义务之间的整合程度和相互依存有关。此外，有必要判断将交易价格分配给不同的履约义务，包括根据各种履约义务的相对独立售价分配是否存在折扣或重大融资部分。
当没有可观察到的价格时，确定每种不同履约义务的独立销售价格需要做出重大判断。在不能直接观察到独立销售价格的情况下，例如当公司没有单独销售商品或服务时，独立销售价格是使用包括市场状况和其他可观察到的投入的一系列投入来确定的。考虑到客户规模和地理区域等属性，考虑到客户规模和地理区域等属性，单个商品和服务可能存在多个独立的销售价格，这是由于这些商品和服务的分层。
由于某些履约义务需要执行的工作的性质，可能需要重大判断才能确定交易价格。该公司的许可协议包含可以提高或降低交易价格的条款，这是很常见的。这些可变量通常根据使用情况进行估计。除了估计可变对价外，确定可变对价的形式，确定可变对价是否与基于销售或基于使用的知识产权使用费有关，以及确定是否以及何时在交易价格中计入可变对价的估计，都需要做出重大判断。
对于某些被许可方，版税收入是基于被许可方生产或发运包含本公司知识产权、技术或软件的许可产品而产生的。按照许可协议的规定，按单位或按订户安排的被许可方为制造或销售的每个产品或为每个订户支付按单位的版税。被许可人通常在生产、发货或订阅活动发生后的一个月或一个季度报告制造、销售或订户信息。该公司根据其许可证持有者对该季度制造和销售活动的预测，估计每个季度赚取的特许权使用费。持牌人所欠的实际专利权费与公司估计的专利权费之间的任何差异，在收到持牌人的专利权使用费报告时予以确认。在收到特许权使用费报告之前估计被许可人的季度特许权使用费，要求该公司做出与用于估计被许可人制造、运输或订阅数量的预测趋势和增长率相关的重大假设和判断，这可能对确认的收入数额产生重大影响。
某些硬件产品在销售时有退货的权利，在某些情况下，可能会在销售时向客户或经销商提供积分或奖励。这类抵免和奖励被视为可变对价，并被确认为收入的减少。对回报、积分和奖励的估计在合同开始时作出，并在每个报告期更新。
在本公司未托管TiVo服务且包括对许可技术的功能至关重要的工程服务或涉及大量定制或修改软件的合同中，或本公司提供非经常性工程(“NRE”)服务的合同中，本公司根据迄今发生的成本与项目总估计成本的比率，使用输入法确认收入。要估计完成该项目的剩余工作量，需要有重要的判断力。这些估计在整个安排期间都会重新评估。
管理层持续评估其与收入确认相关的估计、投入和假设。使用不同的估计、投入或假设可能会对截至财务报表日期报告的资产和负债额以及报告期的经营结果产生重大影响。
13
实用的权宜之计和豁免
当收入确认的时间与现金收取的时间不同时，公司采取实际的权宜之计，不对合同是否包括重要的融资部分进行评估
公司对费用成本采取实际的权宜之计，以获得与客户的合同，该合同是作为销售、一般和行政费用的一部分发生的，而摊销期限本应为
公司在披露预期从未履行的履约义务中确认的收入时，采用了一种实际的权宜之计，不包括与客户签订的原定期限小于
收入明细
以下资料描述收入和现金流的性质、数额、时间和不确定性如何受经济因素影响，并按产品类别/终端市场和地理位置细分收入(载于“附注16-细分市场和地理信息“)。这些信息包括从与客户的合同中确认的收入和来自其他来源的收入，包括过去的特许权使用费收入。
按产品类别/终端市场分类的收入如下(以千为单位)：
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截至3月31日的三个月， |
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2021 |
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2020 |
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消费者体验 |
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产品收入 |
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合同余额
合同资产
合同资产主要包括预计将在未来期间从客户那里收到的未开单的应收合同，其中迄今确认的收入(或在采用主题606的初始期间对留存收益的累计调整)超过了开单金额。未开单合同的应收金额不得超过其可变现净值，如果预计从报告日期起一年以上收到付款，则将其归类为长期资产。合同资产还包括与客户签订合同的增量成本，主要是续订佣金与初始佣金不相称时的销售佣金，以及在被认为可收回的范围内用于重大软件定制或修改和安装服务的递延工程成本。
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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未开单的应收合同 |
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其他流动资产 |
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合同总资产 |
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合同责任
合同负债主要包括与消费者终身订阅TiVo服务、多期许可或基于云的服务相关的递延收入，以及公司在承诺的货物或服务在未来日期或以后转让给客户时预先支付的其他产品。递延收入还包括
14
收到与将来将执行的专业服务相关的信息。当在履行义务完成之前收到现金付款(包括可退还的金额)时，就会产生递延收入。.
信贷损失准备
信贷损失拨备，包括应收账款和未开单合同应收账款拨备，是该公司对这些金融资产固有的终身预期信贷损失的最佳估计。该公司的终身预期信贷损失是根据过去事件(包括历史经验)、当前状况以及影响收款能力的合理和可支持的预测的相关信息确定的。该公司通过对客户财务状况的持续信用评估来监控其信用风险，并在认为必要时限制授信额度。此外，公司还执行日常信用管理活动，如及时对账、纠纷解决和付款确认。公司可以聘请催收机构和法律顾问追回拖欠的应收账款。
该公司的长期非账单应收合同来自固定费用或最低担保安排，主要是与资本雄厚的大型公司签订的。由于过去的托收历史和客户的性质，它通常被认为是高信用质量的。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的信贷损失准备活动情况(单位：千)：
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截至2021年3月31日的三个月。 |
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截至2020年3月31日的三个月。 |
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应收帐款 |
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未开单的应收合同 |
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应收帐款 |
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未开单的应收合同 |
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信贷损失准备金 |
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(1)2021年第一季度应收账款的冲销主要涉及一名客户，由于财务状况恶化和拖欠付款历史，该客户的账户已为2020年的信贷损失预留了大量资金。
其他披露
下表显示了额外的收入和合同披露情况(单位：千)：
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截至3月31日的三个月， |
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2021 |
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2020 |
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当期确认的收入来自： |
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年初计入递延收入的金额 -在这段时间里 |
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前几期履行的履约义务(真 (UPS，被许可方报告调整和和解)* |
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$ |
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*True Up代表该公司对每单位特许权使用费收入的季度估计与被许可方在下一时期报告的基于实际生产/销售的特许权使用费之间的差异。被许可方报告调整是指被许可方对以前报告的单位特许权使用费进行的修正或修订，通常是由于公司的询问或合规审计造成的。和解是指在根据到期或终止的知识产权许可协议所欠过去的版税期间的诉讼解决方案。
15
履行义务合同项下的剩余收入是指分配给根据该公司的固定费用知识产权、软件即服务协议和工程服务合同未履行(或部分未履行)的履行义务的交易价格总额。
|
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|
自.起 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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来自具有履约义务的合同的收入预计将在以下方面得到履行： |
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2021年(剩余9个月) |
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$ |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此后 |
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总计 |
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附注4-某些财务报表标题的构成
其他流动资产包括以下内容(以千计)：
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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应收所得税 |
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$ |
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预付费用 |
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库存* |
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其他 |
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$ |
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*所有库存都是产成品。
财产和设备净额包括以下内容(以千计)：
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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|
设备、家具和其他 |
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$ |
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$ |
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建筑和改善 |
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土地 |
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租赁权的改进 |
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减去：累计折旧和摊销 |
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) |
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( |
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$ |
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其他长期资产包括以下内容(以千计)：
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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应收非流动所得税 |
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$ |
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$ |
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长期递延税金资产 |
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其他资产 |
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$ |
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|
$ |
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16
应计负债包括以下内容(以千计)：
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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员工薪酬和福利 |
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$ |
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$ |
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应计费用 |
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经营租赁负债的当期部分 |
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应计遣散费 |
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第三方版税 |
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其他 |
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$ |
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其他长期负债包括以下(以千计)：
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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长期应缴所得税 |
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$ |
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其他 |
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$ |
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|
累计其他综合收入包括以下内容(单位：千)：
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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外币换算调整，税后净额 |
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$ |
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可供出售债务证券的未实现亏损，税后净额 |
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( |
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附注5--金融工具
该公司投资于债务证券，包括公司债券和票据、国库券和机构票据和票据、商业票据、存款单，以及由货币市场基金组成的股本证券。本公司将其债务证券归类为可供出售证券(“AFS”)，这些证券按公允价值核算，与信贷相关的损失在其综合经营报表中确认为信贷损失费用拨备，所有非信贷相关的未实现损益在综合资产负债表中确认的累计其他全面收益或亏损中确认。根据ASU 2016-01(主题321)，股权证券按公允价值计量，未实现收益和亏损在简明综合经营报表上的其他收入和费用净额中确认。
以下为2021年3月31日和2020年12月31日的有价证券摘要(单位：千)：
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2021年3月31日 |
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成本 |
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毛收入 未实现 收益 |
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毛收入 未实现 损失 |
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信贷损失准备 |
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估计数 公平 值 |
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有价证券 |
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公司债券和票据 |
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商业票据 |
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债务证券总额 |
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货币市场基金 |
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总股本证券 |
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总有价证券 |
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报告来源： |
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现金和现金等价物 |
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可供出售的债务证券 |
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总有价证券 |
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17
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2020年12月31日 |
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成本 |
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毛收入 未实现 收益 |
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毛收入 未实现 损失 |
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信贷损失准备 |
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估计数 公平 值 |
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有价证券 |
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公司债券和票据 |
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商业票据 |
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国库和机构票据和票据 |
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债务证券总额 |
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货币市场基金 |
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总股本证券 |
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总有价证券 |
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报告来源： |
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现金和现金等价物 |
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可供出售的债务证券 |
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总有价证券 |
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截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司拥有
债务证券
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，可交易债务证券销售的已实现收益和亏损总额分别不是实质性的。
AFS债务证券的未实现亏损为#美元。
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年12月31日与单个AFS债务证券相关的公允价值和未实现亏损总额，这些证券一直处于连续的未实现亏损状态，按投资类别和时间长度汇总(以千计)：
|
|
|
少于12个月 |
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12个月或更长时间 |
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总计 |
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2021年3月31日 |
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公允价值 |
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毛收入 未实现 损失 |
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公允价值 |
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毛收入 未实现 损失 |
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公允价值 |
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毛收入 未实现 损失 |
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公司债券和票据 |
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商业票据 |
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总计 |
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$ |
( |
) |
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少于12个月 |
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12个月或更长时间 |
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总计 |
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2020年12月31日 |
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公允价值 |
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毛收入 未实现 损失 |
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公允价值 |
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毛收入 未实现 损失 |
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公允价值 |
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毛收入 未实现 损失 |
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公司债券和票据 |
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商业票据 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
18
截至2021年3月31日，按合同到期日计算的可交易债务证券的估计公允价值如下(单位：千)。实际到期日可能与合同到期日不同，因为发行人可能有权催缴或提前偿还债务，而不会受到处罚。
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|
|
估计数 公允价值 |
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在一年或更短的时间内到期 |
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$ |
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一到两年后到期 |
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总计 |
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非流通股证券
对非流通股证券的投资采用权益法或成本法进行会计核算。对本公司有能力施加重大影响但不持有控股权的实体的投资，采用权益法核算。根据权益法，公司在简明综合经营报表中记录其在其他收入和费用中的收入或亏损所占的比例净额。对本公司没有能力施加重大影响的实体的投资采用成本法核算。该公司监控其非上市证券组合的潜在减值。当非上市证券投资的账面价值超过其公允价值，而公允价值的下降被确定为非暂时性时，亏损将在合并综合经营报表中的其他收入和费用净额中计入。(二)非上市证券投资的账面价值超过其公允价值，而公允价值的下降被确定为非暂时性的，则亏损将计入其他收入和费用净额。
在2020年6月1日与TiVo合并后，该公司承担了对非流通股权证券的某些投资。截至2021年3月31日，其他长期资产包括按权益法入账的权益证券，账面金额为#美元。
附注6-公允价值
本公司遵循公允价值计量的权威指引以及金融资产和金融负债的公允价值选择。公允价值被定义为于计量日在市场参与者之间有序交易的资产或负债的本金或最有利市场上为转移负债而收取或支付的交换价格，或退出价格。既定的公允价值层次结构要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。可用于衡量公允价值的投入有三个级别：
|
1级 |
相同资产在活跃市场上的报价。 |
|
|
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|
二级 |
由市场数据证实的可观察到的基于市场的投入或不可观察到的投入。 |
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|
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3级 |
很少或没有市场活动支持的、对资产公允价值有重大影响的不可观察的投入。第3级资产和负债包括其价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术来确定的金融工具，以及其公允价值的确定需要大量管理层判断或估计的工具。 |
在资产估值中应用公允价值原则时，公司必须最大限度地使用报价市场价格，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。本公司根据类似或相同工具的交易价格(如有)或基于其他可观察到的投入来计算其1级和2级工具的公允价值。在2020年12月31日至2021年3月31日期间，没有重大资金流入或流出1级或2级。
19
以下阐述了截至2021年3月31日，公司资产的公允价值和分级结构中要求以公允价值经常性计量的资产的公允价值(以千为单位)：
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公允价值 |
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引自 年价格 活跃的房地产市场 对于相同的 资产 (1级) |
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意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
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意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
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资产 |
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有价证券 |
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货币市场基金--股票证券(一) |
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$ |
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商业票据--债务证券(2) |
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公司债券和票据-债务证券(2) |
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总资产 |
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(1) |
在简明合并资产负债表中报告为现金和现金等价物。 |
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(2) |
已报告作为AFS中的债务证券简明综合资产负债表。 |
以下阐述了截至2020年12月31日，公司资产的公允价值和分级结构中要求按公允价值经常性计量的公允价值(以千为单位)：
|
|
|
公允价值 |
|
|
引自 年价格 活跃的房地产市场 对于相同的 资产 (1级) |
|
|
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
|
|
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
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|
资产 |
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有价证券 |
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货币市场基金--股票证券(一) |
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公司债券和票据-债务证券(2) |
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国库券和机构票据--债务证券(3) |
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商业票据--债务证券(3) |
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总资产 |
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$ |
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(1) |
在简明合并资产负债表中报告为现金和现金等价物。 |
|
|
(2) |
在简明综合资产负债表中报告为AFS债务证券。 |
|
|
(3) |
已报告作为现金和现金等价物，如果在购买之日以三个月或更短的原始到期日购买；否则报告为AFS债务证券简明综合资产负债表。 |
未按公允价值记录的金融工具
公司的长期债务是按摊余成本列账，并按季度按公允价值计量，以作披露之用。
|
|
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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携带 金额 |
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估计数 公允价值 |
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携带 金额 |
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估计数 公允价值 |
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2020年定期B期贷款安排(1) |
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$ |
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2021年可转换票据 |
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长期债务总额，净额 |
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$ |
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$ |
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(1) |
长期债务的账面金额是扣除未摊销债务贴现和发行成本美元后的净额。 |
如果在简明综合资产负债表中以公允价值报告，公司的债务将被归类在公允价值等级的第2级。债务的公允价值是根据相同或类似债券的报价市场价格估计的。.
20
注7-业务组合
有效
根据对ASC 805“企业合并”条款的评估，Xperi被确定为合并中的会计收购人。本公司采用了收购会计方法，其中要求收购的可识别资产和承担的负债一般在收购日按公允价值在资产负债表上确认。在截至2021年3月31日的三个月内，没有进行任何测算期调整。本公司期望在可行的情况下尽快完成收购价格的最终分配，但不迟于合并之日起一年。
该公司目前正在考虑并可能在获得任何必要的监管批准的情况下，通过一项节税交易将本公司的产品业务和知识产权许可业务分离，从而形成两家独立的上市公司。该公司目前正在评估计划中的业务分离的最佳时机。
交易成本和分期付款成本
在合并方面，本公司迄今已产生大量一次性支出，如交易和整合相关成本(如银行家费用、律师费、咨询费等)、因设施整合而产生的租赁减损费用、遣散费和留任成本(包括合同要求加快离任高管股权工具所产生的基于股票的补偿支出)。与交易和整合相关的总成本为$
附注8-商誉和已确认的无形资产
商誉
该公司的报告单位包括产品部门和知识产权许可部门。在商誉的账面价值中，约为$
商誉截至第四季度初，各报告单位每年都会评估潜在减值，每当事件或情况变化表明商誉的账面价值可能无法收回时，就会对商誉的账面价值进行评估。
21
已确认无形资产
已确认的无形资产包括以下内容(以千计)：
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平均值 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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生命 (年) |
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毛收入 资产 |
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累计 摊销 |
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网络 |
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毛收入 资产 |
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累计 摊销 |
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网络 |
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有限寿命无形资产 |
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获得的专利/核心技术 |
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现有技术/内容数据库 |
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客户合同及相关关系 |
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商标/商号 |
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( |
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竞业禁止协议 |
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1 |
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( |
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有限寿命无形资产总额 |
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活生生的无限无形资产 |
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TiVo商号/商标 |
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不适用 |
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无形资产总额 |
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( |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至2021年3月31日，预计有限寿命无形资产总额未来摊销费用如下(单位：千)：
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2021年(剩余9个月) |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此后 |
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$ |
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附注9--债务
未偿还债务总额如下(以千为单位)：
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年定期B期贷款安排 |
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$ |
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$ |
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2021年可转换票据 |
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未摊销债务贴现和发行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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减去：当期部分，扣除债务贴现和发行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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长期债务总额，扣除当期部分 |
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$ |
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$ |
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2020年定期B期贷款安排
在2020年6月1日，关于完成与TiVo的合并作为行政代理及抵押品代理，本公司与贷款方及北卡罗来纳州美国银行订立信贷协议(“2020信贷协议”)，并由本公司、贷款方及北卡罗来纳州美国银行订立信贷协议(“2020信贷协议”)。2020年的信贷协议规定高级担保定期贷款B贷款，本金总额为#美元
22
使用2020年6月1日，连同现金和现金等价物，对合并后公司的现有债务进行再融资 (“债务融资””)，包括偿还TiVo 2019年定期贷款共$
该公司于2020年第三季度开始按季度偿还2020年度B期贷款安排下的每季度分期付款，并选择自愿支付本金#美元。
2020年信贷协议项下的义务由Xperi、TiVo和本公司的其他全资材料国内子公司(统称“担保人”)根据日期为2020年6月1日的担保提供担保，担保由Xperi、TiVo、其他担保方和作为行政代理的美国银行(北卡罗来纳州)共同承担。根据日期为2020年6月1日的担保协议，本公司、Xperi、TiVo、另一质押方Xperi、TiVo、另一质押人以及作为抵押品代理的美国银行对本公司和担保人的几乎所有资产享有留置权，作为2020年信贷协议项下义务的担保。
2020年信贷协议包含常规违约事件，一旦发生违约事件，在任何适用的宽限期之后，贷款人将有能力加快其下所有未偿还贷款的速度。2020年信贷协议还包含惯例陈述和担保以及肯定和否定契诺，其中包括限制本公司及其子公司创造或产生某些留置权、产生或担保额外债务、与其他公司合并或合并、转让或出售资产以及进行限制性付款的能力。这些契约受信贷协议中规定的一些限制和例外的约束。截至2021年3月31日，该公司符合所有要求。
2018年修订后的B期贷款
2016年12月1日，关于完成对DTS的收购，本公司与作为行政代理和抵押品代理的加拿大皇家银行以及贷款人订立了一份信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议规定了$
2018年1月23日，本公司与贷款方签订了信贷协议修正案(《修正案》)。有关修订，该公司自愿预付$。
2019年定期贷款安排
在合并方面，本公司偿还了TiVo 2019年定期贷款项下的未偿还余额。2019年11月22日，作为借款人的TiVo与贷款人一方以及作为行政代理和抵押品代理的HPS Investment Partners LLC签订了2019年定期贷款安排协议。根据2019年的定期贷款，TiVo借入了$
根据2019年定期贷款安排协议，TiVo需要支付
2021年可转换票据
在2020年6月1日完成与TiVo的合并后，公司承担了$
23
2021年可转换票据计息年率为
利息支出和预期本金支付
2021年3月31日，$
截至2021年3月31日，长期债务未来最低本金支付汇总如下(单位：千)：
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2021年(剩余9个月) |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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总计 |
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附注10-每股净收益
下表列出了基本股份和稀释股份的计算方法(单位：千)：
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截至三个月 |
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2021年3月31日 |
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2020年3月31日 |
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分母： |
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已发行普通股加权平均股份 |
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减去：受回购的限制性股票股份 |
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普通股总数-基本 |
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稀释证券的影响： |
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选项 |
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限制性股票奖励和单位 |
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普通股总数-稀释后 |
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每股基本净收入采用期内已发行普通股的加权平均数计算，不包括任何需要回购的未归属限制性股票奖励。每股摊薄净收入按库存股方法计算，以计算当期普通股的加权平均数，如摊薄，则计算潜在已发行普通股的加权平均数。潜在稀释普通股包括未授予的限制性股票奖励和单位，以及行使股票期权时可发行的增发普通股，减去从假设收益中回购的股份。假设收益的计算包括员工在行使权力时获得的实际收益和该期间的平均未确认股票补偿成本。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，在计算每股净收益时，
附注11-股东权益
如附注7所述，Xperi和TiVo于2020年6月1日完成合并，成立Xperi控股公司。
24
Xperi普通股和TiVo普通股从纳斯达克退市。自2020年6月2日起，公司普通股在纳斯达克挂牌交易，股票代码为“Xper”。
股权激励计划
在合并日期之前，本公司已根据Xperi公司2003年第七次修订和重新实施的股权激励计划实施并授予股权奖励。自合并生效之日起，
2020年弹性公网IP
与合并相关，紧接2020年6月1日之前，本公司通过了Xperi Holding Corporation 2020股权激励计划(“2020 EIP”)。
根据2020年企业激励计划，公司可以股票期权、股票奖励、限制性股票奖励、限制性股票单位、股票增值权、股息等价物和业绩奖励(或其任意组合)的形式向员工、非雇员董事和顾问授予以股票期权、股票奖励、限制性股票奖励、限制性股票单位、股票增值权、股息等价物和业绩奖励(或其任意组合)形式向公司(或任何母公司或子公司)提供的服务的股权奖励。总计
2020 EIP规定了设计为激励性股票期权或非法定期权的期权授予。期权一般以不低于授予日普通股价值的行权价授予，期限为
假定的计划
2020年6月1日，本公司根据TiVo的所有传统股权激励计划(统称为“假设计划”)承担了当时所有可供发行和预留发行的未偿还股票期权、奖励和股票。从假设计划中假定的股票期权通常有
截至2021年3月31日，有
以下是股票期权活动的摘要(除每股金额外，以千计)：
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未完成的期权 |
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数量 股票 主题 至选项 |
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加权 平均值 锻炼 单价 分享 |
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2020年12月31日的余额 |
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授予的期权 |
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— |
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— |
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行使的期权 |
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( |
) |
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$ |
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选项已取消/没收/过期 |
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( |
) |
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$ |
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2021年3月31日的余额 |
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|
|
|
|
$ |
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25
限制性股票奖励和单位
关于截至的尚未发行的限制性股票奖励和单位的信息2021年3月31日如下(单位为千，每股除外)：
|
|
|
限制性股票和限制性股票单位 |
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|||||||||||||
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|
数量 股票 受制于 时间- 基础归属 |
|
|
数量： 股票 受制于 性能- 基础归属 |
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|
总计 数量 股票 |
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加权 平均值 授予日期 公允价值 每股 |
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||||
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2020年12月31日的余额 |
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$ |
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获奖和获奖单位 |
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$ |
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已授予/赚取的奖项和单位 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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取消/没收奖励和单位 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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$ |
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2021年3月31日的余额 |
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$ |
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表演奖和表演奖单位
绩效奖励和单位可根据特定员工或顾问的贡献、责任和其他报酬等授予员工或顾问。此类业绩奖励和单位的价值和归属一般与公司确定的一个或多个业绩目标或某些市场状况挂钩，每种情况下都是在指定的一个或多个日期或在公司确定的任何一个或多个期间内确定的，范围可能为
员工购股计划
在合并之前，公司已经实施了Xperi Corporation 2003员工购股计划和国际员工购股计划，这两项计划都在合并生效前终止。
与合并相关，紧接2020年6月1日之前，本公司通过了Xperi Holding Corporation 2020员工购股计划(“2020 ESPP”)。2020 ESPP是通过连续重叠的方式实施的
根据2020年员工特别提款权，符合条件的员工购买公司普通股的权利不得超过$
自.起2021年3月31日，这里有
股票回购计划
随着Xperi先前的股票回购计划在合并结束后终止，公司董事会于2020年6月12日批准了一项新的股票回购计划，规定回购金额最高可达$
26
在成本法下。尚未指定此计划的到期日期。自.起三月 31, 2021，可供回购的余额总额为$
作为上述股权激励计划的一部分，公司发行限制性股票单位。对于大多数限制性奖励，股票被预扣，以满足在归属日期所需的预扣税。为满足与限制性奖励归属相关的所需预扣税款而预扣的股份在简明综合财务报表中被视为普通股回购，因为它们减少了归属时将发行的股票数量。然而，根据公司的授权股份回购计划，这些被扣留的股份不包括在普通股回购中。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内，公司扣缴
附注12-基于股票的薪酬费用
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，记录基于股票的薪酬(SBC)费用的影响如下(单位：千)：
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截至三个月 |
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2021年3月31日 |
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2020年3月31日 |
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许可、服务和软件收入的成本 |
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$ |
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$ |
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研究、开发和其他相关成本 |
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销售、一般和行政 |
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基于股票的薪酬总费用 |
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股票薪酬费用的税收效应 |
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( |
) |
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( |
) |
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对净利润的净影响 |
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$ |
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$ |
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下表汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的SBC费用(以千为单位)：
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截至三个月 |
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2021年3月31日 |
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2020年3月31日 |
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限制性股票奖励和单位 |
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$ |
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$ |
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员工购股计划 |
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员工股票期权 |
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基于股票的薪酬总费用 |
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$ |
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|
$ |
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有几个
以下假设被用来根据期内授予的市场条件对限制性股票单位进行估值：
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2021年3月 |
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2020年7月** |
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预期寿命(年) |
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无风险利率 |
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% |
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% |
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股息率 |
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% |
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% |
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预期波动率 |
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% |
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% |
*有
ESPP拨款在3月和9月进行。在合并之前，遗留ESPP计划下的最后一笔ESPP拨款是在2020年2月。
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2021年3月1日。 |
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2020年9月 |
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2020年2月1日 |
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预期寿命(年) |
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无风险利率 |
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% |
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% |
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% |
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股息率 |
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% |
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% |
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% |
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预期波动率 |
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% |
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% |
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|
% |
27
附注13--所得税
截至2021年3月31日止三个月，本公司录得所得税优惠$
截至2020年3月31日的三个月，公司记录的所得税支出为$
截至2021年3月31日，未确认的税收优惠总额增加了150万美元，达到150万美元。
本公司的政策是在所得税拨备中对与未确认税收优惠相关的应计利息和罚款进行分类。该公司确认了与未确认的税收优惠相关的利息和罚款#美元。
截至2021年3月31日，公司2016至2020纳税年度总体上是公开的，并可能在一个或多个司法管辖区接受审查。本公司及其附属公司的较早纳税年度也在某些司法管辖区开放，目前这些司法管辖区正在接受审查。此外，在美国，前几年产生的任何净营业亏损或信贷，但在根据诉讼时效关闭的一年中尚未完全利用的任何净营业亏损或信贷也可能受到审查。该公司已经向韩国当局提交了预扣退税申请，预计最终结果不会在未来12个月内解决。他说：
附注14-租契
该公司根据经营租约租赁办公和研究设施、数据中心和办公设备，租期至2029年。
该公司将某些房地产转租给第三方。转租组合包括对之前退出的办公空间的运营租赁。某些分租包括对运营成本的可变支付。转租一般与总租约同时终止，或更短。分租契约不包括租约所施加的任何剩余价值担保或限制或契诺。转租收入确认为销售、一般和行政费用的减少额。
28
运营租赁成本的构成如下(以千计)：
|
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截至三个月 |
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2021年3月31日 |
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2020年3月31日 |
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固定租赁成本(1) |
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$ |
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可变租赁成本 |
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减去：转租收入 |
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) |
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— |
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经营租赁总成本 |
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$ |
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$ |
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(1)包括无关紧要的短期租约。
与租赁有关的其他信息如下(单位：千，不包括租期和折扣率)：
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|
三个月过去了， |
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2021年3月31日 |
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2020年3月31日 |
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为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： |
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营业租赁的营业现金流 |
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$ |
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为换取新的租赁负债而获得的净收益资产： |
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经营租约 |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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加权-平均剩余租赁年限(年)： |
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经营租约 |
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加权平均折扣率： |
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经营租约 |
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% |
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|
% |
截至2021年3月31日的未来最低租赁付款和相关租赁负债如下(以千为单位)：
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经营租赁付款(1) |
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转租收入 |
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经营租赁付款净额 |
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2021年(剩余9个月) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2022 |
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( |
) |
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2023 |
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( |
) |
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2024 |
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( |
) |
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2025 |
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( |
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此后 |
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|
( |
) |
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租赁付款总额 |
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|
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|
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( |
) |
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减去：推定利息 |
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( |
) |
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— |
|
|
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( |
) |
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租赁负债现值： |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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减去：租赁项下的流动负债(应计负债) |
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非流动经营租赁负债 |
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$ |
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(1)未来的最低租赁付款不包括短期租赁，以及支付给业主的可变公共区域维护、保险和房地产税。
29
截至2020年12月31日，未来的最低租赁付款如下(以千为单位)：
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经营租赁付款 |
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转租收入 |
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经营租赁付款净额 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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减去：推定利息 |
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租赁负债现值： |
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减去：租赁项下的流动负债(应计负债) |
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非流动经营租赁负债 |
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附注15--承付款和或有事项
购买和其他合同义务
在正常业务过程中，该公司与第三方签订合同协议，其中包括不可撤销的付款义务，该公司在未来一段时间内对此负有责任。这些安排主要包括对服务提供商的无条件购买义务。截至2021年3月31日，公司未来的无条件购买义务总额约为$
2019年12月31日，TiVo签订了一份合同，要求公司在30个月内产生最低数量的合格推荐订户(根据合同中的定义)。如果公司在规定时间内产生的合格推荐用户总数低于最低保证用户数，公司需要支付的金额等于公司产生的合格推荐用户数量与所要求的最低限额之间的差额乘以每个合格推荐用户的费用，最高不超过$
库存采购承诺
该公司使用合同制造商为其产品提供制造服务。在正常业务过程中，为了管理制造交付期并帮助确保充足的供应，公司与合同制造商签订协议，允许他们根据公司定义的标准采购库存，或建立定义公司要求的参数。该公司因这些协议而作出的购买承诺中，有很大一部分是坚定的、不可撤销的和无条件的购买承诺。在某些情况下，这些协议允许公司在下确定订单之前根据其业务需要选择取消、重新安排或调整公司的要求。截至2021年3月31日，公司对库存的采购承诺总额为$
弥偿
在正常业务过程中，本公司向其某些被许可人、客户和业务合作伙伴提供不同范围和金额的赔偿，以赔偿因使用本公司的产品、知识产权、服务或技术而引起的第三方索赔。本公司无法合理估计根据其赔偿义务可能发生的损失范围(如果有的话)。影响此类评估的变数包括但不限于：索赔的性质；索赔的相对是非曲直；起诉受补偿方进行旷日持久诉讼的经济能力；寻求赔偿的当事人的数量；起诉受补偿方的索赔的性质和金额；以及该方是否愿意进行和解。
30
谈判。到目前为止，没有这样的索赔本公司已被起诉，公司财务报表中并无记录任何负债。
在特拉华州法律允许的情况下，公司签订协议，在高级管理人员或董事正在或曾经以该身份应公司要求服务期间，就某些事件或事件对其高级管理人员和董事进行赔偿。根据这些赔偿协议，公司未来可能需要支付的最大潜在金额是无限的；然而，公司认为，鉴于公司历史上没有任何此类付款，以及估计未来此类付款的可能性很低，这些赔偿协议的估计公允价值是无关紧要的。此外，公司有董事和高级职员责任保险，旨在减少其财务风险，并可能使公司能够追回任何付款，如果发生的话。
偶然事件
于每一报告期，本公司评估潜在亏损金额或潜在亏损范围是否根据权威性指引处理或有事项的规定而可能及合理地评估。该公司目前无法预测其参与的诉讼的最终结果，因此无法确定损失的可能性，也无法估计可能的损失范围。这些诉讼中的任何一项不利决定都可能严重损害公司的业务和综合财务状况、经营结果或现金流。
本公司及其子公司在正常业务过程中涉及诉讼事宜和索赔。过去，本公司及其子公司曾提起诉讼，以强制执行各自的专利和其他知识产权，强制执行许可协议条款，保护商业秘密，确定他人专有权利的有效性和范围，并针对侵权或无效索赔为自己或其客户辩护。本公司预期其或其附属公司未来将卷入类似的法律诉讼，包括侵犯其专利的诉讼，以及确保被许可人根据其许可协议条款适当和全额支付特许权使用费的诉讼。
现有和未来的任何法律行动都可能损害本公司的业务。例如，法律行动可能导致现有的被许可人或战略合作伙伴停止向公司支付专利费或其他款项，或质疑公司子公司拥有的专利的有效性和可执行性，或质疑与公司子公司的许可协议的范围，或者可能严重损害公司与该被许可人或战略合作伙伴的关系，从而阻止该被许可人或战略合作伙伴采用本公司的其他技术。诉讼还可能严重扰乱或关闭本公司子公司的被许可人或战略合作伙伴的业务运营，这反过来又会严重损害与他们正在进行的关系，并导致本公司损失特许权使用费收入。
与法律诉讼相关的费用通常很高，相对不可预测，并不完全在公司的控制范围之内。这些成本可能大大高于预期，这可能对公司的经营业绩产生不利影响，并导致其普通股价格波动。无论诉讼结果是否对公司有利或最终达成和解，诉讼都会将管理、技术、法律和财务资源从公司的业务运营中分流出来。此外，任何这些法律行动中的不利决定都可能导致公司所有权的损失，使公司承担重大责任，要求公司向其他公司寻求许可，限制公司许可技术的价值，或以其他方式对公司的股票价格或其业务和综合财务业绩产生负面影响。
附注16--区段和地理信息
公司在以下时间内报告其财务业绩
可报告的部门是根据公司的组织结构和公司首席运营决策者(“CODM”)审查的信息确定的，以评估业绩和分配资源。根据有关部门报告的权威指南的定义，该公司的首席执行官也是首席运营官。
产品细分主要由授权公司开发的音频、数字无线电、成像、基于边缘的机器学习和多通道视频用户体验(“UX”)解决方案组成。音频、数字无线电、成像解决方案和基于边缘的机器学习包括向公司的消费电子(CE)客户、汽车制造商或其供应链合作伙伴提供基于软件和/或硬件的解决方案。UX产品和服务的收入主要来自多频道视频服务提供商和CE制造商，他们授权TiVo服务并销售支持TiVo的设备，如Stream 4K、个性化内容发现、丰富的元数据、收视率数据和广告。
31
这个IP发牌该部门主要包括将公司的创新授权给媒体和半导体行业的领先公司。许可安排包括获得该公司的一个或多个基本专利组合，还可能包括获得其一些行业领先的技术和经过验证的专有技术。在媒体领域，该公司的许可证获得者包括多频道视频节目分销商、OTT视频服务提供商、消费电子产品制造商、社交媒体和其他新媒体公司。在半导体领域，该公司获得许可的公司包括存储器、传感器、射频组件和代工公司.
本公司不按可报告部门确认或分配资产，CODM也不使用离散资产信息评估应报告部门。可报告部门不记录部门间收入，因此没有报告。该公司不会将其他收入和费用分配给应报告的部门。虽然CODM使用营业收入来评估可报告的部门，但一个部门的运营成本可能会使其他部门受益。
下表列出了公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的部门收入、运营费用和运营收入(单位：千)：
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截至三个月 |
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2021年3月31日 |
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2020年3月31日 |
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收入： |
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产品细分市场 |
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IP授权网段 |
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总收入 |
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运营费用： |
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产品细分市场 |
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IP授权网段 |
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未分配的运营费用(1) |
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总运营费用 |
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营业收入： |
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产品细分市场 |
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IP授权网段 |
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未分配的运营费用(1) |
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) |
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( |
) |
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营业总收入 |
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$ |
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$ |
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(1) |
未分配的运营费用主要包括销售、营销、一般和行政费用，如行政、人力资源、财务、信息技术、公司发展和采购。这些费用没有分配，因为在评估公司业务部门的经营业绩时没有考虑这些金额。 |
该公司很大一部分收入来自总部设在美国以外(主要是亚洲)的特许公司，预计未来这部分收入将继续占总收入的很大一部分。
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截至三个月 |
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2021年3月31日 |
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2020年3月31日 |
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美国 |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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日本 |
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韩国 |
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欧洲和中东 |
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其他 |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，分别没有客户和两个客户分别占比
32
注17-后续事件
在……上面
2021年4月22日，董事会批准了额外的$
33
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与所附的未经审计的简明综合财务报表及其附注以及我们截至2020年12月31日的年度经审计的财务报表及其附注一起阅读，这些报表和附注在Xperi Holding Corporation于2021年2月26日提交的10-K表格(“10-K表格”)中找到。
本季度报告包含前瞻性陈述，这些陈述受1995年“私人证券诉讼改革法”规定的避风港条款的约束。诸如“预期”、“预期”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“可能”、“将会”、“可能”、“打算”、“目标”等词汇以及此类词汇的类似表达或变体旨在识别前瞻性陈述，但不是本季度报告中识别前瞻性陈述的唯一手段。将某些陈述认定为“前瞻性”并不意味着没有明确指出的其他陈述就不是前瞻性陈述。除有关历史事实的陈述外，其他所有陈述均可被视为前瞻性陈述，包括但不限于有关我们未来收入、产品开发、需求、接受度和市场份额、增长率、竞争力、毛利率、研发水平和其他相关成本、支出、与专利有关的诉讼和行政诉讼的结果或影响及费用、我们执行知识产权的意图、我们许可知识产权的能力、税费、现金流等的陈述。我们清算和收回投资账面价值的能力，我们管理层对当前和未来业务的计划和目标，我们的季度股息和股票回购计划，我们通过整合遗留业务实现成本节约的能力，客户支出或研发活动的水平，总体经济状况，新冠肺炎(定义如下)疫情和相关事件的影响，合并(定义如下)对我们财务状况和运营结果的影响, 我们计划分离合并后的产品和知识产权许可业务，以及足够的财务资源来支持未来的运营和资本支出。
尽管本季度报告中的前瞻性陈述反映了我们管理层的诚信判断，但此类陈述只能基于我们目前已知的事实和因素。因此，前瞻性陈述必然会受到风险、不确定性以及条件、意义、价值和效果方面的变化的影响，包括我们在提交给证券交易委员会(SEC)的10-K表格年度报告和其他文件(如我们的10-Q表格季度报告和当前的8-K表格报告)中在“风险因素”标题下讨论的那些内容。这些风险、不确定因素以及条件、重要性、价值和效果方面的变化可能会导致我们的实际结果与本文表述的结果大不相同，并且以难以预见的方式出现。请读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅在本季度报告发布之日发表，基于我们目前合理了解的信息。除法律要求外，我们没有义务修改或更新任何前瞻性陈述，以反映本季度报告日期之后可能发生的任何事件或情况。请读者仔细审阅和考虑本季度报告中的各种披露，这些披露试图就可能影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景的风险和因素向感兴趣的各方提供建议。
如本文所用，“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是2020年6月1日之前的期间，指的是2020年6月1日之前的期间，而指的是2020年6月1日之后的期间。除另有说明外，本季度报告中的财务结果均为本公司及其子公司的综合财务结果。
业务概述
随着Xperi Corporation(“Xperi”)和TiVo Corporation(“TiVo”)于2020年6月1日完成合并(“合并”)，Xperi Holding Corporation成为Xperi和TiVo的母公司。合并完成后，Xperi和TiVo的普通股都被注销。2020年6月2日，Xperi Holding Corporation的普通股，每股票面价值0.001美元，开始在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)交易，股票代码为“XPER”。Xperi被确定为合并中的会计收购者。因此，Xperi在合并前的历史财务报表被认为是Xperi控股公司的历史财务报表。我们的运营结果包括2020年6月1日之后的TiVo运营。
我们是一家领先的消费和娱乐产品/解决方案授权公司，也是业界最大的知识产权(IP)授权平台之一，拥有多元化的媒体和半导体知识产权组合，在全球拥有超过11,000项专利和专利申请。我们发明、开发和交付能够带来非凡体验的技术。Xperi技术通过我们的品牌(DTS、HD Radio、IMAX Enhanced、Invensas、TiVo)和我们的子公司Percept Corporation(“Percept”)提供，使娱乐更具娱乐性，智能设备更智能。我们的技术集成到全球数十亿的消费设备、媒体平台和半导体中，为合作伙伴、客户和消费者带来更多价值。我们塑造了数百万消费者访问和体验娱乐内容的方式，我们的创新出现在全球数十亿台设备和数亿个界面中
34
地球仪。总部设在硅谷，业务遍及全球，我们大约有1，8家00名员工，拥有30多年的运营经验.
我们目前正在考虑，并可能在获得任何必要的监管批准的情况下，通过一项节税交易将我们的产品业务和知识产权许可业务分离，从而形成两家独立的上市公司。我们正在评估预期的业务分离的最佳时机，目前预计这种分离不会早于2022年上半年完成。
新冠肺炎的影响
我们的业务和运营结果受到了全球新冠肺炎疫情及相关事件的不利影响，我们预计其影响将继续下去。鉴于形势的持续性和动态性，很难预测新冠肺炎大流行对我们企业的全面影响，也不能保证我们能够充分或有效地应对其不利影响。到目前为止，其影响包括各个市场和行业的大幅波动时期。波动性已经并将继续对我们的客户以及我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响，并可能导致我们的长期资产减值，包括商誉、增加的信贷损失和对其他公司的投资减值。特别是，汽车市场以及广泛的消费电子行业已经并可能继续受到疫情和/或其他我们无法控制的事件的影响，进一步的波动可能会对这些行业、客户和我们的业务产生额外的负面影响。此外，新冠肺炎疫情以及美国对某些中国客户的贸易限制(程度较轻)已经并可能继续影响我们客户的财务状况，他们可能无法及时或根本无法履行我们协议下的义务。
此外，美国联邦、州和外国政府为应对新冠肺炎疫情而采取的行动，包括旅行禁令、在家呆命令以及关闭学校、商业和娱乐场所，也对我们开展业务的市场产生了重大不利影响。新冠肺炎带来的风险是，我们的员工、供应商和其他合作伙伴可能会在一段时间内无限期地无法进行正常的商业活动，包括由于政府当局可能要求或强制的停工或全职订单。我们还实施了允许员工远程工作的政策，因为我们审查了与工作场所安全相关的流程，包括疾病控制和预防中心建议的社会距离和卫生做法。新冠肺炎疫情的影响还可能导致获得新客户和执行续订的延迟，还可能影响我们的业务，因为消费者行为会随着经济状况放缓而发生变化。此外，我们在合并后正在进行的整合工作已经并可能继续延迟或中断，原因是运营挑战以及新冠肺炎疫情对我们施加的各种限制和限制，这可能会对整合的时机和成功以及合并的预期好处产生不利影响。
我们一直在密切关注新冠肺炎疫情及其对我们业务的影响，包括旨在减轻新冠肺炎影响的立法，如2020年3月颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案，以及2021年3月颁布的2021年美国救援计划法案。尽管我们2021年预期收入的很大一部分来自固定费用和最低保证安排，主要来自资金雄厚的大型客户，我们认为这在一定程度上缓解了我们业务面临的风险，但我们基于单位和可变费用的收入将继续受到新冠肺炎疫情引发的波动、供应链中断和潜在市场低迷的影响。虽然我们无法预测新冠肺炎疫情对我们业务的全面影响和持续时间，但我们正在积极管理我们的财务支出，以应对持续的不确定性。新冠肺炎疫情对我们业务的潜在影响的进一步讨论在第I部分第1A项下提供-风险因素表格10-K。
经营成果
收入
我们从以下主要活动中获得收入。
许可协议
我们在两个业务领域开展业务。在我们的产品细分市场中，我们授权我们的音频、数字无线电、成像、基于边缘的机器学习和多通道视频用户体验(“UX”)解决方案。在我们的IP许可部门，我们将(I)我们的媒体专利组合(“媒体IP许可”)许可给多频道视频节目分销商(MVPD)、OTT视频服务提供商、消费电子制造商、社交媒体和其他新媒体公司，以及(Ii)我们的半导体技术和相关专利组合(“半导体IP许可”)许可给存储器、传感器、射频组件和代工厂
35
公司。我们根据三种收入模式许可我们的技术和产品组合：(i)固定费用媒体IP许可，(Ii)固定费用或最低保证半导体IP或产品许可，以及(Iii)按单位或按订户的版税许可.
固定费用媒体IP许可
我们的长期固定费用媒体IP许可协议在协议期限内为我们的客户提供了未来专利技术的权利，这些技术与协议开始时提供的专利技术高度相互依赖或高度相关。我们将这些权利视为单一的履约义务，在固定费用许可协议期限内以直线方式确认收入。
有时，我们会签订许可协议，将被许可人从过去的专利侵权索赔中解脱出来，并获得许可，在未来一段时间内以固定费用发运不限数量的设备或不限数量的订户。在这些安排中，我们在过去专利侵权索赔的发布和未来的许可之间分配交易价格。由于过去专利侵权索赔的解除一般在协议执行时得到满足，分配给过去专利侵权索赔解除的交易价格一般在协议执行期间确认，分配给未来许可的交易价格金额在未来许可期限内按比例确认。
固定费用或最低保证半导体IP或产品许可
我们签订具有固定费用或最低保证安排的产品或半导体知识产权许可，根据该许可协议，被许可方支付固定费用，以获得在许可期内将我们的技术纳入被许可方产品的权利。在有最低保证的安排中，固定费用部分对应于客户必须生产或支付的最低单位数或美元数，超过最低保证的任何单位或美元的额外每单位费用。在大多数情况下，客户在许可期限内以指定的分期付款方式支付固定许可费。对于半导体IP或产品许可的固定费用和最低保证协议，我们在许可期限开始时，即被许可方有权使用IP并开始从许可中受益时，将全额固定费用确认为收入。
如果固定费用或最低保证金安排的合约期超过一年，我们也会考虑预定付款安排，以确定是否存在重要的融资部分。一般来说，如果付款安排超过合同最初12个月的期限，我们会将部分付款视为重要的融资部分。每项安排所使用的贴现率反映了我们与被许可人在合同开始时将用于单独融资交易的利率，并考虑了被许可人的信用特征和截至协议日期的市场利率。因此，在许可证期限开始时确认的固定费用收入金额将从计算的融资部分中减去。
我们积极监督和执行我们的知识产权，包括向根据许可协议少报版税的客户和未经许可使用我们知识产权的第三方寻求适当的赔偿。作为这些活动的结果，作为专利侵权纠纷解决方案的一部分，我们可能会不时确认被许可人因少报前期发生的使用费而进行的定期合规性审计所产生的付款收入，或来自许可纠纷的法律判决的收入。这些恢复和结算可能会导致特定报告期内的收入高于预期，而且这种恢复可能不会在随后的期间发生。当一份有约束力的协议签署后，我们确认回收的收入，我们得出结论，根据该协议收取收入是可能的。
按单位或按订户收取版税许可证
我们在被许可人的销售或生产估计发生的期间确认每单位或每个订户专利权使用费许可的收入，这导致在被许可人随后报告实际销售或生产时(通常是在使用或发货后的一个月或季度)对收入进行调整。我们一般按用户每月确认版税收入，向服务提供商发放许可证，向CE制造商和内存、传感器、射频组件和代工公司发放许可证，按单位发运或制造许可证。在收到特许权使用费报告之前估计被许可人的季度特许权使用费，要求我们做出与用于估计客户出货量的预测趋势和增长率相关的重大假设和判断，这可能会对我们每季度报告的收入数额产生重大影响。
与多个系统运营商就TiVo服务的安排
我们与多家系统运营商(MSO)的协议通常包括软件定制和设置服务、相关维护和支持、有限培训、合同后支持、启用TiVo的DVR、非DVR机顶盒和TiVo服务。
36
我们与MSO有两种安排，包括技术部署和工程服务。在我们托管TiVo服务的情况下，为定制和设置服务收到的不可退还的付款将被递延，并在托管期限内按比例确认为收入。该等服务之相关成本被视为可收回，并于确认相关TiVo服务收入时于同一期间摊销至收入成本。我们根据承诺商品或服务的独立销售价格估算培训、DVR、非DVR机顶盒以及维护和支持的独立销售价格。TiVo服务的独立售价是根据MSO的规模和预期的部署数量、市场状况、竞争格局、内部费用和总毛利率目标。对于TiVo服务的定期许可证，我们可以按订户每月或固定费用收取托管TiVo服务的许可费。我们在向客户提供TiVo服务的月份内确认每个订户每月许可证的收入，并在许可期内按比例确认固定费用许可证的收入。
在我们不托管TiVo服务且包括对许可技术的功能至关重要或涉及软件的重大定制或修改的工程服务的安排中，我们确认收入是使用基于迄今产生的成本与项目总估计成本之比的输入法实现的。估算项目成本需要预测成本，跟踪完成进度，并预测完成项目的剩余工作。在整个安排期限内，这些估计都会被重新评估，当了解到变化的情况时，对估计的修订将以累积追赶的方式确认。我们通常确认TiVo服务的许可费收入，但由于对基于知识产权使用的版税的认可限制，公司不会按月按订户托管这项服务。(完)
订阅服务
订阅服务收入主要包括向客户提供访问我们的一个或多个托管产品(如iGuide IPG)、高级搜索和推荐、元数据和分析产品(包括常规客户支持)的费用。我们通常会收到iGuide IPG以及搜索和推荐服务的每个订户每月的费用，收入记录在客户使用该服务的月份。我们通常从我们的元数据或分析许可证获得月费或季费，以获得使用元数据或访问我们的分析平台以及接收定期更新的权利。我们的元数据和分析服务的收入在订阅期内按比例确认。
启用TiVo的DVR和非DVR以及相关的TiVo服务
我们通过TiVo.com网站的销售计划直接向客户销售支持TiVo的DVR和非DVR以及相关服务，并通过有限数量的零售商授权销售支持TiVo的DVR和非DVR。在初始订阅期过后，所有客户续订订阅时都有不同的定价选项。
分配给DVR的交易价格在发货给客户时确认为收入，分配给TiVo服务的交易价格在服务期间按比例确认为收入。来自终身订阅的订阅收入在与订阅相关联的DVR的估计使用寿命内按比例确认。DVR的预计使用寿命取决于许多假设，包括但不限于客户保留率、新产品推出的时机和历史经验。我们定期重新评估DVR的预计使用寿命。当DVR的实际使用年限与我们的估计有重大差异时，DVR的预计使用年限会进行调整，这可能会导致收入在更长或更短的时间内确认。
37
下表所示展示了我们历史上的运营 结果对于周期 示出占收入的百分比：
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截至三个月 |
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2021年3月31日 |
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2020年3月31日 |
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收入： |
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|
|
|
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|
|
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|
许可、服务和软件 |
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99 |
% |
|
|
100 |
% |
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硬体 |
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|
1 |
|
|
|
— |
|
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总收入 |
|
|
100 |
|
|
|
100 |
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|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
许可、服务和软件收入的成本，不包括无形资产的折旧和摊销 |
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|
10 |
|
|
|
1 |
|
|
硬件收入成本，不包括无形资产折旧和摊销 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
研究、开发和其他相关成本 |
|
|
25 |
|
|
|
24 |
|
|
销售、一般和行政 |
|
|
30 |
|
|
|
31 |
|
|
折旧费用 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
摊销费用 |
|
|
24 |
|
|
|
19 |
|
|
诉讼费 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
总运营费用 |
|
|
95 |
|
|
|
79 |
|
|
营业收入 |
|
|
5 |
|
|
|
21 |
|
|
利息支出 |
|
|
5 |
|
|
|
4 |
|
|
其他收入和费用，净额 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
税前收入 |
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
|
所得税拨备(受益于) |
|
|
(2 |
) |
|
|
2 |
|
|
净收入 |
|
|
2 |
% |
|
|
16 |
% |
总收入(千元，百分比除外)：
|
|
|
截至三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|
增加/(减少) |
|
|
%变化 |
|
||||
|
总收入 |
|
$ |
221,596 |
|
|
$ |
117,665 |
|
|
$ |
103,931 |
|
|
|
88 |
% |
截至2021年3月31日的三个月的总收入为1.039亿美元，与去年同期相比增长了88%，这主要是由于合并后TiVo业务的收入包括在内。不包括TiVo的收入，传统的Xperi收入将会下降，主要原因是半导体IP许可业务的收入下降。
许可、服务和软件收入成本，电子不包括无形资产折旧和摊销
许可、服务和软件收入的成本(不包括无形资产的折旧和摊销)主要包括与员工相关的成本、支付给第三方的特许权使用费、维护成本和设施分配成本，以及与提供TiVo服务、非经常性工程(“NRE”)服务和我们的元数据产品相关的服务中心和其他费用。
截至2021年3月31日的三个月，不包括无形资产折旧和摊销的许可、服务和软件收入的成本为2140万美元，而截至2020年3月31日的三个月为150万美元，增加了1990万美元。这一增长是由于在2021年第一季度计入了合并后的TiVo费用。
我们预计，与2020年相比，2021年不包括无形资产折旧和摊销的许可、服务和软件收入的成本将继续增长，因为我们的综合业绩中包括了全年的TiVo运营。
硬件收入成本、E不包括无形资产折旧和摊销
硬件收入成本(不包括无形资产的折旧和摊销)包括主要与支持TiVo的设备相关的所有产品相关成本，包括员工相关成本、保修成本、订单履行成本、某些许可成本和设施分配成本。
38
成本截至2021年3月31日的三个月，不包括无形资产折旧和摊销的硬件收入为670万美元，而截至2020年3月31日的三个月为10万美元，增加了660万美元。这一增长是由于2021年第一季度纳入合并后的TiVo费用。
我们预计，与2020年相比，2021年不包括无形资产折旧和摊销的硬件收入成本将继续增长，这主要是因为我们的综合业绩中包括了全年的TiVo业务，以及硬件产品销售额的预期增长。
研究、开发和其他相关成本
研发及其他相关成本(“研发费用”)主要包括与员工相关的成本、股票薪酬支出、与新产品和技术开发相关的工程咨询费用、产品商业化、质量保证和测试成本，以及与专利申请和审查、反向工程、材料、供应、设备折旧和设施成本分配相关的成本。所有研究、开发和其他相关成本均在发生时计入费用。
截至2021年3月31日的三个月的研发费用为5520万美元，而截至2020年3月31日的三个月的研发费用为2860万美元，增加了2660万美元。这一增长是由于2021年第一季度计入了合并后的TiVo研发费用。不包括TiVo费用，研发费用将减少约250万美元，主要原因是实现了成本协同效应，降低了差旅相关成本，以及2021年第一季度在材料、供应、设施和保险方面的支出减少，从而减少了员工人数和人员成本。
我们相信，为了在未来保持竞争力，我们需要大量的研发费用。我们还预计，与2020年相比，2021年的研发费用将会增加，这主要是因为我们的综合业绩中包含了全年的TiVo运营。
销售、一般和行政
销售费用主要包括从事销售和被许可人支持的销售和营销人员的薪酬和相关费用、反向工程人员和服务、营销计划、公关、宣传材料、差旅、展会费用和基于股票的薪酬费用。一般和行政费用主要包括一般管理、信息技术、财务人员、法律费用和开支、设施费用、股票补偿费用和专业服务的薪酬和相关费用。我们的一般和行政费用，除与设施有关的费用外，不分配到其他费用项目。
截至2021年3月31日的三个月的销售、一般和行政(SG&A)费用为6740万美元，而截至2020年3月31日的三个月为3660万美元，增加了3080万美元。增加的主要原因是计入了2021年第一季度的TiVo费用。不包括TiVo费用，SG&A费用将减少约160万美元，这是由于信贷损失拨备的减少，销售/营销推广费用以及差旅和娱乐费用的减少，但部分被2021年第一季度记录的合并后遣散费和留任成本所抵消。
我们预计，与2020年相比，2021年SG&A费用将会增加，这主要是因为我们的综合业绩中包括了全年的TiVo运营。
折旧费用
截至2021年3月31日的三个月的折旧费用为570万美元，而截至2020年3月31日的三个月为170万美元，增加了400万美元。这一增长主要是由于2020年6月通过合并增加的TiVo固定资产的折旧费用。
我们预计，由于合并后TiVo资产的全年影响，2021年的折旧费用将比2020年继续增加。
摊销费用
截至2021年3月31日的三个月的摊销费用为5220万美元，而截至2020年3月31日的三个月的摊销费用为2250万美元，增加了2970万美元。这一增长主要是由于2020年6月与合并有关的无形资产的摊销，其次是2020年第四季度收购的无形资产。
39
通过合并，我们预计摊销费用将继续是一笔可观的费用，因为我们收购了大约8.78亿美元的无形资产，这些无形资产将在未来几年内摊销。好几年了。看见“注意事项8 – 商誉与已确认无形资产” 在NOTES到简明合并财务报表有关更多信息，请访问.
诉讼费
截至2021年3月31日的三个月的诉讼费用为250万美元，而截至2020年3月31日的三个月的诉讼费用为210万美元，增加了40万美元。增加的主要原因是包括了合并后的TiVo诉讼费用，但部分被案件活动减少所抵消。
在合并前的2019年和2020年，TiVo的诉讼费用明显高于Xperi同期的诉讼费用。我们预计诉讼费用将继续成为我们运营费用的重要组成部分，由于合并，诉讼费用将在未来一段时间内大幅增加。如第二部分第1项所述，由于计划中的或正在进行的诉讼，诉讼费用可能在不同时期之间波动-法律程序，以及未来计划或发起的诉讼，以执行和保护我们的知识产权和合同权利。
我们的客户许可证到期后，如果这些许可证没有续签，可能需要提起诉讼，以确保为使用我们的专利技术支付合理的版税。如果我们计划或发起这样的诉讼，我们未来的诉讼费用可能会增加。
基于股票的薪酬费用
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月的股票薪酬(SBC)支出(单位为千)：
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截至三个月 |
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2021年3月31日 |
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2020年3月31日 |
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许可、服务和软件收入的成本 |
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$ |
323 |
|
|
$ |
— |
|
|
研究、开发和其他相关成本 |
|
|
4,347 |
|
|
|
3,036 |
|
|
销售、一般和行政 |
|
|
8,549 |
|
|
|
4,951 |
|
|
基于股票的薪酬总费用 |
|
$ |
13,219 |
|
|
$ |
7,987 |
|
基于股票的薪酬奖励包括员工股票期权、限制性股票奖励和单位以及员工股票计划购买。与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月的SBC费用增加，主要是由于计入了合并所假定的TiVo股票奖励的增量费用，以及合并导致的股票奖励授予的增加。
利息支出
截至2021年3月31日的三个月的利息支出为1130万美元，而截至2020年3月31日的三个月的利息支出为430万美元。利息支出的增加主要是由于与2020年第一季度相比，我们获得了10.5亿美元的新定期贷款，以对合并后公司与合并相关的债务进行再融资，因此平均债务余额比2020年第一季度更高。
我们预计，由于全年债务余额增加以及债务贴现和发行成本摊销，2021年的利息支出将比2020年有所增加。
其他收入和费用，净额
截至2021年3月31日的三个月，其他收入和支出净额为140万美元，而截至2020年3月31日的三个月为60万美元。2021年第一季度的其他收入和支出(净额)高于2020年同期，主要原因是确认了我们在2020年第一季度对安桥公司普通股的股权投资出现了70万美元的未实现亏损.
所得税拨备
除某些例外情况外，我们的所得税拨备是基于我们全球估计的年化有效税率。对于预测了亏损但无法从这些亏损中获得好处的司法管辖区，税额是单独估计的。此外，我们还记录在需要时测量的某些税额。由于我们的重大净营业亏损结转和
40
估值免税额适用于我们很大一部分递延税项资产，外国预扣税通常是所得税支出的主要驱动因素，也是所得税现金纳税的主要原因。。截至2021年3月31日的三个月，我们的负有效税率以预计的2021年GAAP美国税前亏损为基础，明显低于21%的美国联邦税率。其结果就是低的有效税率。的所得税支出中最重要的组成部分，主要是由外国预扣税和节拍推动的。计算的负有效税税率适用于今年迄今的美国利润，从而在截至2021年3月31日的季度获得所得税优惠.
在截至2021年3月31日的三个月里，我们为50万美元的税前收入记录了400万美元的所得税优惠，这导致实际税率为(786.4)%。截至2021年3月31日的三个月的所得税优惠主要与外国预扣税、美国联邦基数侵蚀和反滥用税以及上年韩国退款申请的未实现外汇损失有关。截至2020年3月31日的三个月，我们记录的所得税支出为210万美元，税前收入为2080万美元，实际税率为9.9%。截至2020年3月31日的三个月的所得税支出主要与营业收入的税费支出、某些不可扣除费用的增加、基于股票的补偿的不足、某些递延税项资产的估值免税额增加以及韩国上一年的未实现汇兑损失有关，这些损失被从外国衍生的无形收入中扣除以及由于诉讼时效失效而释放的未确认的税收优惠所抵消。
截至2021年3月31日的季度所得税支出同比下降在很大程度上是由于对今年迄今的美国税前收入应用了负的有效税率。
在确定递延税项资产是否更有可能可收回时，需要评估正面和负面证据。这种评估需要在每个司法管辖区的基础上进行。在作出这样的评估时，我们非常重视能够客观核实的证据。在考虑了积极和消极的证据来评估我们的递延税净资产的可回收性之后，我们确定，考虑到大量仍未用于抵消预测的未来税负的税收属性，我们实现联邦、某些州和某些外国递延税项资产的可能性不大。未来，我们可能会释放与我们的联邦、州或外国递延税项资产相关的递延税项资产估值津贴，这取决于相关司法管辖区未来的盈利能力，或者实施使我们能够利用递延税项资产的税收筹划策略。不能保证我们在未来一段时间内会产生利润或实施税收策略，从而使我们能够充分变现我们的递延税项资产。递延税项资产估值免税额的计提时间或该等估值免税额的冲销受主客观因素影响，而该等主客观因素并不能预先知悉。我们打算继续维持对我们的联邦递延税项资产的全额估值免税额，直到有足够的证据支持全部或部分这些免税额的撤销。然而，考虑到我们目前的收益和预期的未来收益，我们相信在未来12个月内有合理的可能性, 可能会有足够的积极证据，让我们得出一个结论，即我们的联邦估值津贴中的很大一部分将不再需要。估值津贴的释放将导致确认某些联邦递延税项资产，并减少记录释放期间的所得税费用。
分部经营业绩
我们在两个可报告的细分市场中运营：(1)产品和(2)IP许可。有一些公司间接费用没有分配给这些可报告的部门，因为这些运营金额在评估我们业务部门的运营业绩时没有考虑到。
考虑到分部报告的权威指引，我们的首席执行官已被确定为首席运营决策者(“CODM”)。
产品细分主要包括授权我们内部开发的音频、数字无线电、成像、基于边缘的机器学习和多通道视频用户体验(“UX”)解决方案。音频、数字无线电、成像解决方案和基于边缘的机器学习包括向我们的消费电子(CE)客户、汽车制造商或其供应链合作伙伴提供基于软件和/或硬件的解决方案。UX产品和服务的收入主要来自多频道视频服务提供商和CE制造商，他们授权TiVo服务并销售支持TiVo的设备，如Stream 4K、个性化内容发现、丰富的元数据、收视率数据和广告。
知识产权授权部门主要包括将我们的创新授权给媒体和半导体行业的领先公司。许可协议包括使用我们的一个或多个基本专利组合，还可能包括使用我们的一些行业领先技术和经过验证的专有技术。在媒体领域，我们的许可证获得者包括多频道视频节目发行商、OTT视频服务提供商、消费电子产品制造商、社交媒体和其他新媒体公司。在半导体领域，我们的授权厂商包括存储器、传感器、射频元件和代工公司。
41
我们不按可报告部门识别或分配资产，CODM也不使用离散资产信息评估应报告部门。可报告部门不记录部门间收入，因此没有报告。虽然CODM使用营业收入来评估可报告的部门，但一个部门的运营成本可能会使其他部门受益。
下表列出了我们各个部门的收入、运营费用和运营收入(单位：千)：
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截至三个月 |
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2021年3月31日 |
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2020年3月31日 |
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|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品细分市场 |
|
$ |
123,582 |
|
|
$ |
55,942 |
|
|
IP授权网段 |
|
|
98,014 |
|
|
|
61,723 |
|
|
总收入 |
|
|
221,596 |
|
|
|
117,665 |
|
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品细分市场 |
|
|
108,563 |
|
|
|
46,236 |
|
|
IP授权网段 |
|
|
33,567 |
|
|
|
10,295 |
|
|
未分配的运营费用(1) |
|
|
69,067 |
|
|
|
36,607 |
|
|
总运营费用 |
|
|
211,197 |
|
|
|
93,138 |
|
|
营业收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品细分市场 |
|
|
15,019 |
|
|
|
9,706 |
|
|
IP授权网段 |
|
|
64,447 |
|
|
|
51,428 |
|
|
未分配的运营费用(1) |
|
|
(69,067 |
) |
|
|
(36,607 |
) |
|
营业总收入 |
|
$ |
10,399 |
|
|
$ |
24,527 |
|
|
|
(1) |
未分配的运营费用主要包括销售、营销、一般和行政费用，包括行政、人力资源、财务、信息技术、公司发展和采购。这些费用没有分配，因为在评估公司业务部门的经营业绩时没有考虑这些金额。 |
截至2021年3月31日的三个月，未分配运营费用为6910万美元，而截至2020年3月31日的三个月为3660万美元。增加3,250万美元的主要原因是计入了2021年第一季度录得的TiVo费用以及合并后的遣散费和留任成本，但信贷损失拨备的减少、销售/营销推广费用以及旅行和娱乐费用的减少部分抵消了这一增幅。
本节中的收入和营业收入金额是在与分部层面应用的公认会计原则一致的基础上列报的。在我们截至2021年3月31日的8.47亿美元商誉中，约5.238亿美元分配给了我们的产品部门，大约3.232亿美元分配给了我们的知识产权许可部门。
产品细分市场
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
||
|
总收入 |
|
$ |
123,582 |
|
|
$ |
55,942 |
|
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入成本 |
|
|
27,986 |
|
|
|
1,584 |
|
|
研究、开发和其他相关成本 |
|
|
47,998 |
|
|
|
22,847 |
|
|
诉讼 |
|
|
1,090 |
|
|
|
210 |
|
|
折旧 |
|
|
3,794 |
|
|
|
1,372 |
|
|
摊销 |
|
|
27,695 |
|
|
|
20,223 |
|
|
总运营费用 |
|
|
108,563 |
|
|
|
46,236 |
|
|
营业总收入 |
|
$ |
15,019 |
|
|
$ |
9,706 |
|
42
截至2021年3月31日的三个月，产品收入为1.236亿美元，而截至2020年3月31日的三个月为5590万美元，增加了6760万美元。这一增长主要是由于计入了TiVo产品收入，但与2020年第一季度相比，2021年第一季度执行的最低担保(“MG”)合同收入有所下降，部分抵消了这一增长。
截至2021年3月31日的三个月的运营费用为1.086亿美元，而截至2020年3月31日的三个月为4620万美元，增加了6240万美元。这一增长主要是由于计入了TiVo产品费用，但被与合并相关的成本协同效应部分抵消。
截至2021年3月31日的三个月的营业收入为1500万美元，而截至2020年3月31日的三个月的营业收入为970万美元，出现差异是由于上述原因。
IP授权网段
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
||
|
总收入 |
|
$ |
98,014 |
|
|
$ |
61,723 |
|
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入成本 |
|
|
146 |
|
|
|
— |
|
|
研究、开发和其他相关成本 |
|
|
7,225 |
|
|
|
5,759 |
|
|
诉讼 |
|
|
1,443 |
|
|
|
1,893 |
|
|
折旧 |
|
|
253 |
|
|
|
357 |
|
|
摊销 |
|
|
24,500 |
|
|
|
2,286 |
|
|
总运营费用 |
|
|
33,567 |
|
|
|
10,295 |
|
|
营业总收入 |
|
$ |
64,447 |
|
|
$ |
51,428 |
|
截至2021年3月31日的三个月，知识产权许可收入为9800万美元，而截至2020年3月31日的三个月为6170万美元，增加了3630万美元。这一增长主要归因于包括TiVo IP许可收入，但被半导体IP许可业务收入的下降部分抵消。
截至2021年3月31日的三个月的运营费用为3360万美元，而截至2020年3月31日的三个月的运营费用为1030万美元，增加了2330万美元。增加的主要原因是计入了TiVo IP许可费用，但被与合并相关的成本协同效应部分抵消。
在合并前的2019年和2020年，TiVo的诉讼费用明显高于Xperi同期的诉讼费用。我们预计诉讼费用将继续是我们运营费用的重要部分，并可能因计划中的或正在进行的诉讼而在不同时期波动，如第二部分第1项所述-法律程序在本报告中，由于为执行和保护我们的知识产权和合同权利，我们计划或在未来不时提起诉讼。
截至2021年3月31日的三个月的营业收入为6440万美元，而截至2020年3月31日的三个月的营业收入为5140万美元，出现差异是由于上述原因。
流动性与资本资源
|
|
|
自.起 |
|
|||||
|
(除百分比外，以千为单位) |
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
134,759 |
|
|
$ |
170,188 |
|
|
短期投资 |
|
|
102,145 |
|
|
|
86,947 |
|
|
现金、现金等价物和短期投资总额 |
|
$ |
236,904 |
|
|
$ |
257,135 |
|
|
总资产百分比 |
|
|
9 |
% |
|
|
10 |
% |
43
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
||
|
经营活动净现金 |
|
$ |
26,729 |
|
|
$ |
32,644 |
|
|
投资活动净现金 |
|
$ |
(17,387 |
) |
|
$ |
11,157 |
|
|
融资活动的现金净额 |
|
$ |
(44,033 |
) |
|
$ |
(9,947 |
) |
我们的流动性和资本资源的主要来源是我们的运营现金流和短期投资。截至2021年3月31日，现金、现金等价物和短期投资为2.369亿美元，比2020年12月31日的2.571亿美元减少了2020万美元。这一减少主要是由于支付了530万美元的股息，3240万美元的普通股回购和1310万美元的2020年定期B贷款安排的偿还，这些减少被我们的员工股票赠与计划和员工购股计划下产生的2670万美元的现金和670万美元的普通股发行收益部分抵消。截至2021年3月31日，现金和现金等价物总计1.348亿美元，比2020年12月31日的1.702亿美元减少了3540万美元。
在截至2021年3月31日的三个月里，运营部门提供的现金流为2670万美元，主要是因为我们450万美元的净收入经过进一步调整，扣除了570万美元的非现金折旧项目、5220万美元的无形资产摊销和1320万美元的基于股票的薪酬支出。这些增长被运营资产和负债的5280万美元变化(包括2020年员工奖金季度的支付)部分抵消。
截至2020年3月31日的三个月，运营提供的现金流为3260万美元，主要是由于我们1880万美元的净收入被进一步调整，计入170万美元的非现金折旧项目，2250万美元的无形资产摊销，800万美元的股票薪酬支出和200万美元的信贷损失支出拨备。这些增长被递延所得税减少210万美元以及运营资产和负债的变化1960万美元部分抵消。
截至2021年3月31日的三个月，投资活动中使用的净现金为1740万美元，主要用于购买4250万美元的短期投资和180万美元的资本支出，但部分被2690万美元的证券到期和出售所抵消。
在截至2020年3月31日的三个月里，投资活动提供的净现金为1120万美元，主要与1180万美元的证券到期和销售有关，但被70万美元的资本支出部分抵消。
在截至2021年3月31日的三个月里，融资活动中使用的现金净额为4400万美元，主要是由于偿还债务1310万美元，支付股息530万美元，回购普通股3240万美元，部分被我们员工股票赠与计划和员工股票购买计划下发行普通股所产生的670万美元收益所抵消。
在截至2020年3月31日的三个月里，用于融资活动的净现金为990万美元，这主要是由于支付了1000万美元的股息和310万美元的普通股回购，部分抵消了根据我们的员工股票赠与计划和员工股票购买计划发行普通股所产生的320万美元的收益。
我们投资活动的主要目标是保住本金和保持流动性，同时获得市场回报率。为达致这些目标，我们维持多元化的证券组合，包括货币市场基金和债务证券(包括公司债券和票据、市政债券和票据、商业票据、国库券和机构票据、票据和存款证)。我们主要将多余的现金投资于离到期日不到三年的高质量投资级债务证券。我们的可销售债务证券被归类为可供出售证券(“AFS”)，信贷损失确认为信贷损失费用和非信贷相关的未实现损益(扣除税项)，计入累计其他综合收益或亏损。我们证券的公允价值是根据估值日的市场报价或类似资产的可见价格确定的。
对于处于未实现亏损状态的AFS债务证券，我们首先评估我们是否打算出售，或者很可能要求我们在收回其摊销成本基础之前出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过收入减记为公允价值。对于不符合上述标准的AFS债务证券，我们评估公允价值下降是否由信用损失或其他因素造成。在作出这项评估时，吾等会考虑公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对该证券的信贷评级的任何改变，以及与该证券特别有关的不利条件等因素。如果这项评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流现值
44
如果公允价值低于摊余成本基础，则存在信贷损失，并为信贷损失计入信贷损失拨备，但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。未通过信贷损失准备记录的任何减值在累积其他综合收益或者失去。WE没有确认信贷损失准备金。ES与我们的AFS债务证券在……里面截止的三个月分别于2021年3月31日和2020年3月31日.
于二零一六年十二月一日，吾等与加拿大皇家银行(“加拿大皇家银行”)订立信贷协议，提供6.00亿美元七年期B期贷款安排。定期B贷款安排原定于2023年11月30日到期。在2019年，我们支付了三次总计1.5亿美元的自愿本金支付，在2020年6月1日合并完成后，我们全额偿还了信贷协议下的3.44亿美元剩余余额。此外，在2020年6月1日完成合并后，我们用下文讨论的10.5亿美元的新借款所得偿还了承担的TiVo债务7.346亿美元。
于二零二零年六月一日，就完成合并事宜，吾等与贷款方及北卡罗来纳州美国银行订立信贷协议(“二零二零年信贷协议”)，作为行政代理及抵押品代理。2020年信贷协议规定了一项本金总额为10.5亿美元的五年期优先担保定期贷款B贷款(“2020定期B贷款贷款”)。根据2020年定期B期贷款安排，适用于未偿还贷款的利率等于(I)基本利率加3.00%的年利率或(Ii)伦敦银行同业拆借利率加4.00%的年保证金。自2020年9月30日起，2020年B期贷款安排将按季度分期摊销，摊销金额相当于(I)于2023年6月1日或之前发生的偿还，相当于2020年B期贷款安排原有本金的1.25%；(Ii)于2023年6月1日之后至2025年6月1日之前偿还的，相当于2020年B期贷款安排原有本金的1.875%，余额将于2020年B期贷款安排到期日到期时偿还(每种情况均可视情况而定2020年的定期B期贷款安排将于2025年6月1日到期。在2020年信贷协议结束时，我们根据2020年定期B期贷款安排借入了10.5亿美元。2020年6月1日，净收益连同现金和现金等价物用于偿还合并后公司的现有债务，包括上述与加拿大皇家银行的定期B贷款安排。我们于2020年第三季度开始根据2020年B期贷款安排按季度偿还分期付款。协议允许提前支付本金而不受惩罚，2020年12月31日，我们选择自愿支付1.5亿美元的本金。
截至2021年3月31日，2020年定期B贷款安排下未偿还的资金为8.285亿美元，利率(包括债务折价摊销和发行成本)为5.2%。利息按月付息。根据现有的贷款协议，我们未来债务的最低本金偿付金额为2021年剩余时间的3940万美元，2022年、2023年和2024年分别为5250万美元、7220万美元和7880万美元，剩余本金余额将于2025年到期。从2022年3月31日开始，我们有义务每年支付一部分超额现金流，这是基于某些比率和我们为上一日历年度产生的超额现金流，以及合并后的任何诉讼和解。上述自愿本金可抵销截至2022年3月31日到期的任何义务付款。2020年B期贷款机制包含习惯公约，截至2021年3月31日，我们完全遵守了这些公约。
2007年8月，Xperi董事会批准了一项计划，根据市场状况、股价和其他因素回购Xperi的流通股普通股。这项授权在合并结束时终止。2020年6月12日，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划(“新计划”)，根据市场状况、股价和其他因素，我们将回购至多1.5亿美元的普通股。自该计划开始以来，到2021年3月31日，我们已经回购了大约600万股普通股，总成本为9510万美元，平均价格为15.87美元。在截至2021年3月31日的三个月里，我们的回购总额为2500万美元。截至2021年3月31日，可用于回购的剩余总金额为5490万美元。2021年4月22日，我们的董事会又批准了1.00亿美元的购买，使目前的总可用余额增加到1.549亿美元。根据新计划，我们可能会继续不时执行授权回购。
2021年4月，我们的董事会授权支付季度股息每股0.05美元，将于2021年6月支付。我们预计，所有季度股息都将以现金、现金等价物和短期投资支付。
从2018年到2021年第一季度，我们从运营活动中产生了约7.59亿美元的现金流。虽然我们预计2021年剩余时间内运营活动将继续产生现金流，但与前几年相比，新冠肺炎疫情继续给此类现金流的水平带来不确定性。此外，合并后两项遗留业务的整合以及与两项业务预期分离相关的交易成本将影响2021年的运营现金流。我们已经采取行动，通过减少可自由支配的支出和其他可变成本，推迟员工招聘，并密切监控应收账款和应付账款，来管理现金流。
我们相信，根据目前的运营水平和预期增长，我们来自运营的现金，加上目前可用的现金、现金等价物和投资，将足以为我们的运营、偿债、股息和股票提供资金。
45
至少在未来12个月内的回购和收购需求。糟糕的财务业绩、意想不到的费用、意想不到的技术或业务收购或意想不到的战略投资可能会比我们预期的更早产生额外的融资需求。不能保证股权或债务融资在需要时可用，或者，如果可用，也不能保证。融资条件将令我们满意，不会稀释我们当时的股东。
合同义务
有关我们合同义务的信息，请参阅截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第二部分第7项中的“合同义务”。除了我们在2021年3月根据2020年定期B期贷款安排支付的1,310万美元本金外，我们的合同义务自2020年12月31日以来没有实质性变化。
截至2021年3月31日，我们在与不确定税收状况相关的长期所得税中应计了9600万美元的未确认税收优惠，其中包括310万美元的应计利息和罚款。目前，我们无法合理估计长期付款的时间或负债随时间增加或减少的金额。如果我们成功地收到了1.168亿美元的韩国预扣税退款，包括利息和外汇收益，那么6320万美元的未确认税收优惠将支付给美国税务当局。
有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注的“附注15-承付款和或有事项”。
表外安排
截至2021年3月31日，我们没有任何S-K规则第303(A)(4)(Ii)项定义的表外安排。
关键会计政策和估算
在截至2021年3月31日的三个月内，我们的关键会计政策没有重大变化。有关更多详情，请参阅简明合并财务报表附注的“附注2--重要会计政策摘要”。有关我们的关键会计政策和估算的讨论，请参阅表格10-K中的第二部分，第7项--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
近期会计公告
有关最近会计声明的完整描述，请参阅简明综合财务报表附注的“注释2--重要会计政策摘要”，包括各自的预期采用日期。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
有关公司市场风险的讨论，请参阅表格10-K中第二部分第7A项-关于市场风险的定量和定性披露。
项目4.控制和程序
Xperi Holding Corporation的首席执行官和首席财务官的证书作为证物附在本10-Q表中，这些证书是根据交易法规则第13a-14条的要求提供的。本“控制和程序”部分包括有关认证中提到的控制和控制评估的信息，应与认证一起阅读，以便更全面地理解所提出的主题。
控制和程序的评估
公司拥有信息披露控制和程序，旨在确保根据“交易所法案”提交或提交的报告中需要披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累这些信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
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在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估，这些控制和程序在本报告所涵盖的期间结束时(评估日期)在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。基于这一评估，由于下文描述的财务报告内部控制存在重大弱点，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年3月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上并不有效。
重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。正如我们在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中所描述的那样，管理层认定，截至2020年12月31日，构成我们财务报告内部控制重大弱点的以下控制缺陷存在，并截至2021年3月31日继续存在。
该公司没有设计和维持与审查在企业合并中收购的无形资产估值和商誉减值分析中使用的现金流量预测有关的有效控制措施。具体地说，与审查用于评估在企业合并中收购的无形资产的现金流量预测和商誉减值分析中使用的现金流量预测相关的控制活动没有设计在适当的精确度水平，以防止或检测重大错报。这些控制缺陷没有导致我们截至2020年12月31日的年度合并财务报表的错误陈述。然而，如果这些控制缺陷得不到纠正，可能会导致年度或中期综合财务报表的错报，从而导致年度或中期综合财务报表的重大错报，而这些错报是无法防止或检测到的。因此，我们的管理层已认定这些控制缺陷构成重大弱点。
补救计划
我们的管理层在审计委员会的监督下，已经制定并正在实施一项补救计划，以应对上述确定的重大弱点。到目前为止，我们已经聘请了一家第三方公司，该公司目前正在通过采访参与这些流程的员工，审查相关工作产品，以控制在企业合并中收购的无形资产的估值和商誉减值计算，来协助评估我们目前的流程。随后将建议对这些流程进行修改，并开发教育材料，以提高我们员工对文件和审查程序的认识和关注，以及设计和实施额外的控制活动，以审查我们现金流预测中的投入和假设。
在适用的补救控制措施运行了足够的一段时间并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前，不会认为这些重大缺陷已得到补救。
我们相信，上述措施将弥补我们发现的控制缺陷，并加强我们对财务报告的内部控制。我们致力于继续改进我们的内部控制程序，并将继续审查、优化和加强我们的财务报告控制程序。
设计和实施有效的财务报告系统的过程是一个持续的努力，要求我们预测和应对我们的业务以及经济和监管环境的变化，并花费大量资源来维持一个足以满足我们报告义务的财务报告系统。随着我们继续评估和采取行动改善我们对财务报告的内部控制，我们可能会决定采取额外的行动来解决控制缺陷，或者决定修改上述某些补救措施。
财务报告内部控制的变化
在我们最近完成的会计季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化，这一变化在《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条中有定义。
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第二部分-其他资料
第一项：法律诉讼
在在我们正常的业务过程中，我们参与了法律诉讼。过去，我们曾提起诉讼以强制执行我们各自的专利和其他知识产权，强制执行许可协议条款，保护商业秘密，确定他人专有权利的有效性和范围，并针对侵权或无效索赔为我们自己或我们的客户辩护。我们预计未来将继续参与类似的法律诉讼，包括侵犯我们的专利的诉讼，以及根据我们的许可协议条款确保被许可人适当和全额支付版税的诉讼。
除非下述诉讼已经结束，否则我们无法预测下述任何诉讼的结果。在这些诉讼中的任何一项不利决定都可能严重损害我们的业务和我们的综合财务状况、运营结果和现金流。
专利侵权诉讼
在我们的专利授权业务的正常过程中，我们不时需要进行诉讼，以保护我们的知识产权不受侵犯。虽然诉讼从来不是我们的首选，我们更愿意与第三方达成双方同意的商业许可安排，但有时这是有效保护我们在专利技术上的投资的必要步骤。*由于这些诉讼，被告经常提起诉讼各方之间向美国专利局专利审判和上诉委员会(以及美国境外的其他类似授权后诉讼程序)审查(“IPR”)请愿书寻求使一项或多项诉讼中的专利无效。“我们目前正在与几个第三方进行多起诉讼。
Videotron专利侵权诉讼
2017年6月23日，Rovi Guides，Inc.和TiVo Solutions Inc.(合称“TiVo”)在加拿大多伦多对Videotron Ltd.和Videotron G.P.(合称“Videotron”)提起专利侵权诉讼，指控他们侵犯了6项专利。Videotron是Rovi专利组合下的优先被许可人。对4项专利的第一周审判是在2020年3月9日的那一周。加拿大联邦法院因新冠肺炎疫情而关闭。通过视频远程进行，于2020年6月17日结束。双方于2020年9月30日提交了书面结案陈词。结案陈词于2021年1月举行。法院没有确定发布判决的日期。
贝尔电信公司专利侵权诉讼
2018年1月19日，TiVo在加拿大多伦多对贝尔加拿大公司(及其四家附属公司)提起专利侵权申诉，指控侵犯了六项专利。2018年2月2日，TiVo在加拿大多伦多对Telus Corporation(及其两家附属公司)提起专利侵权申诉，指控侵犯了同样的六项专利。之前，Bell Canada和Telus Corporation通过Rovi与其一家供应商之间的事先协议，间接获得了Rovi的一些专利。-The Bell法院发布了一项命令，将赔偿责任阶段与案件的损害赔偿阶段分开。*案件的损害赔偿阶段没有确定的审判日期或程序时间表。*四项专利的责任和禁令审判于2020年7月13日至8月6日举行。*结案陈词于2021年1月举行。*法院没有确定发布判决的日期。
NVIDIA专利侵权诉讼
2019年5月8日，Invensas Corporation和Tessera Advanced Technologies，Inc.在特拉华州美国地区法院对NVIDIA Corporation(以下简称NVIDIA)提起诉讼，指控NVIDIA侵犯了五项专利，并要求命令NVIDIA支付不低于合理特许权使用费的补偿性损害赔偿。NVIDIA于2019年7月1日答复了申诉，随后将案件移交给美国北方地区法院
2020年9月，专利审判和上诉委员会(PTAB)提起了几项诉讼专利的知识产权诉讼。双方约定，在知识产权诉讼得到解决之前，暂停诉讼，并驳回与两项专利有关的权利要求。至于剩余的知识产权，口头辩论定于2021年6月进行，最终裁决预计将于2021年9月做出。
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项目1A。风险因素
管理层认为，与第1部分第1A项披露的风险因素相比，与我们业务相关的风险因素没有重大变化。请参阅我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告的内容，并将其并入本文作为参考。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
第2(A)及2(B)项并不适用。
(C)股票回购
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(千股) |
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总数 的股份 购得 |
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平均价格 按股支付 |
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总数 的股份 购买方式为 我们的一部分 股份回购 计划 |
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近似值 的美元价值 分享 可能还会是 购得 在我们的份额下 回购 计划(A) |
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2021 |
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一月 |
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二月 |
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三月 |
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1,071 |
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23.34 |
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1,071 |
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总计 |
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1,071 |
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$ |
23.34 |
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1,071 |
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5490万美元 |
(A)截至2021年3月31日计算。2020年6月12日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，规定回购至多1.5亿美元的公司普通股。回购的时间、价格和数量将根据市场状况、相关证券法等因素而定。股票回购可以不时地通过公开市场上的主动或主动交易、私下协商的交易或根据规则10b5-1计划进行。该计划可以随时停止或修改，并且没有指定的到期日。截至2021年3月31日的三个月内的所有回购都是根据这一计划进行的。2021年4月22日，我们的董事会批准将回购授权增加1.0亿美元，使根据我们的股票回购计划可能购买的股票总价值达到1.549亿美元。
第三项高级证券违约
不适用。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
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项目6.展品
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展品 数 |
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展品名称 |
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31.1 |
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根据1934年证券交易法第13a-14(A)条认证首席执行官 |
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31.2 |
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根据1934年证券交易法第13a-14(A)条认证首席财务官 |
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32.1 |
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根据1934年“证券交易法”第13a-14(B)条和根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
50
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
日期：2021年5月5日
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XPERI控股公司 |
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由以下人员提供： |
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/s/**罗伯特·安德森(Robert Andersen) |
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罗伯特·安徒生 首席财务官 |
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