0000057725--06-302021Q3错误111.5兰尼特公司(Lannett Co 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美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格：10-Q

☒

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

在截至本季度末的季度内2021年3月31日

☐

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告

在由至至的过渡期内

委员会档案号：001-31298

兰奈特公司(Lannett Company，Inc.).

(注册人的确切姓名载于其约章)

状态：特拉华州		23-0787699
(法团注册状态)		(国际税务局雇主身分证号码)

9000国道

费城, 帕19136

(215) 333-9000

(主要执行机构地址和电话号码)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题		交易代码		注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元		LCI		纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了《交易所法案》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒没有。☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒没有。☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器☐		加速文件管理器☒

非加速文件服务器☐		规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312B-12条所定义)。是☐没有。☒

注明截至最新实际操作日期，注册人的每一类普通股的流通股数量。


班级		截至2021年4月30日的未偿还款项
普通股，每股票面价值0.001美元		41,446,013


			页码：第
第一部分：财务信息

	第1项。	财务报表(未经审计)

		截至2021年3月31日和2020年6月30日的合并资产负债表	3

		截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月的综合业务报表	4

		截至2021年3月31日和2020年3月31日止三个月和九个月的综合全面损益表20	5

		截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月股东权益变动表	6

		截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月合并现金流量表	7

		合并财务报表附注	8

	第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	38

	第3项.	关于市场风险的定量和定性披露	57

	项目4.	控制和程序	57

第二部分：其他信息

	第1项。	法律程序	58

	第1A项。	危险因素	58

	第六项。	展品	59

第一部分：财务信息

项目1.财务报表

兰尼特公司(Lannett Company，Inc.)

综合资产负债表

(未经审计)

(单位：千人，不包括每股收益和每股收益)


	2021年3月31日		2020年6月30日
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	81,290	$	144,329
应收账款净额		114,691		125,688
盘存		113,074		142,867
应收所得税		40,043		14,419
持有待售资产		2,678		2,678
其他流动资产		18,135		13,227
流动资产总额		369,911		443,208
财产、厂房和设备、净值		168,844		179,518
无形资产，净额		160,138		374,735
经营性租赁使用权资产		10,762		9,343
递延税项资产		138,019		117,890
其他资产		14,696		11,861
总资产	$	862,370	$	1,136,555

负债
流动负债：
应付帐款	$	32,605	$	32,535
应计费用		4,025		14,962
应计工资单和与工资单相关的费用		9,758		16,304
应付回扣		31,848		38,175
应付特许权使用费		14,541		20,863
重组负债		42		27
流动经营租赁负债		2,040		1,097
短期借款和长期债务的当期部分		—		88,189
其他流动负债		2,270		2,713
流动负债总额		97,129		214,865
长期债务，净额		610,698		592,940
长期经营租赁负债		11,306		9,844
其他负债		19,187		16,010
总负债		738,320		833,659
承付款和或有事项(附注11和12)

股东权益
普通股 ($0.001面值，100,000,000授权股份；40,872,485和39,963,127已发行股份；39,539,798和38,798,787分别于2021年3月31日和2020年6月30日发行的流通股)		41		40
额外实收资本		328,911		321,164
累计赤字		(186,880)		(1,291)
累计其他综合损失		(603)		(627)
库存股 (1,332,687和1,164,340股票分别为2021年3月31日和2020年6月30日)		(17,419)		(16,390)
股东权益总额		124,050		302,896
总负债和股东权益	$	862,370	$	1,136,555

附注是综合财务报表的组成部分。

兰尼特公司(Lannett Company，Inc.)

合并业务报表

(未经审计)

(单位：千人，不包括每股收益和每股收益)


	截至三个月				截至9个月
	2010年3月31日				2010年3月31日
	2021		2020		2021		2020
净销售额	$	112,370	$	144,372	$	372,769	$	407,824
销售成本		82,063		94,380		298,738		258,699
无形资产摊销		3,851		8,316		21,097		23,497
毛利		26,456		41,676		52,934		125,628
运营费用：
研发费用		5,973		7,441		18,156		23,287
销售、一般和行政费用		17,636		22,147		46,502		60,876
重组费用		—		191		4,043		1,771
资产减值费用		—		13,989		198,000		15,607
总运营费用		23,609		43,768		266,701		101,541
营业收入(亏损)		2,847		(2,092)		(213,767)		24,087
其他收入(亏损)：
债务清偿损失		—		—		—		(2,145)
投资收益		80		393		168		1,552
利息支出		(12,631)		(16,177)		(40,613)		(52,163)
其他		18		(380)		23		(181)
其他损失合计		(12,533)		(16,164)		(40,422)		(52,937)
所得税前亏损		(9,686)		(18,256)		(254,189)		(28,850)
所得税优惠		(2,544)		(1,664)		(68,600)		(5,185)
净损失	$	(7,142)	$	(16,592)	$	(185,589)	$	(23,665)

普通股每股亏损：
基本信息	$	(0.18)	$	(0.43)	$	(4.72)	$	(0.61)
稀释(1)	$	(0.18)	$	(0.43)	$	(4.72)	$	(0.61)

加权平均已发行普通股：
基本信息		39,511,296		38,707,049		39,340,670		38,539,850
稀释(1)		39,511,296		38,707,049		39,340,670		38,539,850

(1)	计算详情见附注14“每股普通股收益(亏损)”。

附注是综合财务报表的组成部分。

兰尼特公司(Lannett Company，Inc.)

综合全面收益表(损益表)

(未经审计)

(单位：万人)


	截至三个月				截至9个月
	2010年3月31日				2010年3月31日
	2021		2020		2021		2020
净损失	$	(7,142)	$	(16,592)	$	(185,589)	$	(23,665)
其他全面收益(亏损)：
外币折算损益		(8)		(63)		24		(26)
其他全面收益(亏损)合计		(8)		(63)		24		(26)
综合损失	$	(7,150)	$	(16,655)	$	(185,565)	$	(23,691)

附注是综合财务报表的组成部分。

兰尼特公司(Lannett Company，Inc.)

合并股东权益变动表

(未经审计)

(单位：万人)


	截至2021年3月31日的三个月
								累计
	普通股			其他内容				其他				总计
	股票			实缴		累计		全面		财务处		股东的
	已发布	金额		资本		赤字		损失		库存		权益
平衡，2020年12月31日	40,832	$	41	$	326,939	$	(179,738)	$	(595)	$	(17,389)	$	129,258
与基于股份的薪酬计划相关而发行的股票	40		—		109		—		—		—		109
基于股份的薪酬	—		—		1,863		—		—		—		1,863
购买库存股	—		—		—		—		—		(30)		(30)
其他综合损失	—		—		—		—		(8)		—		(8)
净损失	—		—		—		(7,142)		—		—		(7,142)
平衡，2021年3月31日	40,872	$	41	$	328,911	$	(186,880)	$	(603)	$	(17,419)	$	124,050


	截至2020年3月31日的三个月
								累计
	普通股			其他内容				其他				总计
	股票			实缴		留用		全面		财务处		股东的
	已发布	金额		资本		收益		损失		库存		权益
余额，2019年12月31日	39,852	$	40	$	317,012	$	25,002	$	(578)	$	(16,304)	$	325,172
与基于股份的薪酬计划相关而发行的股票	47		—		182		—		—		—		182
基于股份的薪酬	—		—		1,870		—		—		—		1,870
购买库存股	—		—		—		—		—		(31)		(31)
其他综合收益	—		—		—		—		(63)		—		(63)
净损失	—		—		—		(16,592)		—		—		(16,592)
平衡，2020年3月31日	39,899	$	40	$	319,064	$	8,410	$	(641)	$	(16,335)	$	310,538


	截至2021年3月31日的9个月
								累计
	普通股			其他内容				其他				总计
	股票			实缴		累计		全面		财务处		股东的
	已发布	金额		资本		赤字		损失		库存		权益
平衡，2020年6月30日	39,963	$	40	$	321,164	$	(1,291)	$	(627)	$	(16,390)	$	302,896
与基于股份的薪酬计划相关而发行的股票	909		1		551		—		—		—		552
基于股份的薪酬	—		—		7,196		—		—		—		7,196
购买库存股	—		—		—		—		—		(1,029)		(1,029)
其他综合收益	—		—		—		—		24		—		24
净损失	—		—		—		(185,589)		—		—		(185,589)
平衡，2021年3月31日	40,872	$	41	$	328,911	$	(186,880)	$	(603)	$	(17,419)	$	124,050


	截至2020年3月31日的9个月
								累计
	普通股			其他内容				其他				总计
	股票			实缴		留用		全面		财务处		股东的
	已发布	金额		资本		收益		损失		库存		权益
余额，2019年6月30日	38,970	$	39	$	317,023	$	32,075	$	(615)	$	(14,481)	$	334,041
与基于股份的薪酬计划相关而发行的股票	929		1		777		—		—		—		778
基于股份的薪酬	—		—		8,336		—		—		—		8,336
购买库存股	—		—		—		—		—		(1,854)		(1,854)
其他综合收益	—		—		—		—		(26)		—		(26)
购买已设置上限的呼叫	—		—		(7,072)		—		—		—		(7,072)
净损失	—		—		—		(23,665)		—		—		(23,665)
平衡，2020年3月31日	39,899	$	40	$	319,064	$	8,410	$	(641)	$	(16,335)	$	310,538

附注是综合财务报表的组成部分。

兰尼特公司(Lannett Company，Inc.)

合并现金流量表

(未经审计)

(单位：万人)


	截至9个月
	2010年3月31日
	2021		2020
经营活动：
净损失	$	(185,589)	$	(23,665)
调整以调节净亏损与经营活动提供的净现金收入：
折旧及摊销		38,345		41,386
递延所得税优惠		(20,129)		(2,488)
基于股份的薪酬		7,196		8,336
资产减值费用		198,000		15,607
出售/处置资产的收益		(26)		(821)
债务清偿损失		—		2,145
摊销债务贴现和其他债务发行成本		9,073		11,001
存货减记准备		23,613		8,486
其他非现金费用		853		1,387
提供(使用)现金的资产和负债变动情况：
应收账款净额		10,997		(15,604)
盘存		6,180		(470)
应收/应付所得税		(25,420)		(10,472)
其他资产		(1,423)		3,006
应付回扣		(6,327)		(2,871)
应付特许权使用费		(6,322)		5,147
重组负债		15		(2,254)
经营租赁负债		52		(1,005)
应付帐款		70		20,341
应计费用		(10,937)		1,366
应计工资单和与工资单相关的费用		(6,546)		(6,803)
其他负债		2,530		(1,374)
经营活动提供的净现金		34,205		50,381
投资活动：
购置物业、厂房及设备		(6,599)		(13,105)
出售财产、厂房和设备所得收益		51		7,332
奋力拼搏		—		(250)
购买无形资产		(4,500)		(27,750)
用于投资活动的净现金		(11,048)		(33,773)
融资活动：
发行长期债券所得款项		—		86,250
购买已设置上限的呼叫		—		(7,072)
偿还长期债务		(78,353)		(129,989)
发行股票所得款项		552		778
支付发债成本		(2,390)		(3,489)
购买库存股		(1,029)		(1,854)
用于融资活动的净现金		(81,220)		(55,376)
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响		24		(26)
现金、现金等价物和限制性现金净减少		(58,039)		(38,794)
期初现金、现金等价物和限制性现金		144,329		140,249
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	86,290	$	101,455

补充披露现金流信息：
支付的利息	$	30,670	$	39,554
已缴纳(退还)的所得税	$	(23,052)	$	7,775
应计购买不动产、厂房和设备	$	803	$	2,023

附注是综合财务报表的组成部分。

兰尼特公司(Lannett Company，Inc.)

合并财务报表附注

(未经审计)

注1.中期财务信息

随附的未经审核财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制，以列报中期财务报表，并符合表格10-Q及S-X规则第10条的指示。因此，未经审计的财务报表不包括全面列报所列期间的财务状况、经营成果和现金流量所需的所有信息和脚注。管理层认为，未经审计的财务报表包括为公平列报所列示期间的财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有正常经常性调整。截至2021年3月31日的三个月和九个月的经营业绩不一定表明截至2021年6月30日的财年可能预期的业绩。这些未经审计的财务报表应与本节中的其他说明、第2项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及我们截至2020年6月30日的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表(包括合并财务报表附注)结合起来阅读。截至2020年6月30日的综合资产负债表来自经审计的财务报表。

注2.业务和业务性质

Lannett公司(特拉华州的一家公司)及其子公司(统称为“公司”或“Lannett”)主要开发、制造、包装、营销和分销固体口服和缓释(片剂和胶囊)、外用、鼻腔和口服溶液成品剂型的药物，涉及广泛的治疗领域。其中某些产品是由其他公司制造并由本公司分销的。

该公司在纽约州卡梅尔和印第安纳州西摩经营制药制造厂。该公司的客户包括仿制药分销商、药品批发商、连锁药店、自有品牌分销商、邮购药店、其它制药商、管理保健机构、医院购买集团、政府实体和健康维护机构。

新冠肺炎更新

2019年12月，新冠肺炎病毒在中国武汉出现，并蔓延至世界其他地区。2020年3月，世界卫生组织(“世卫组织”)将新冠肺炎定为全球大流行。美国和世界各地的国家、州和地方政府实施了封锁和就地避难令，要求许多非必要的企业关闭运营。然而，该公司的业务被认为是“必不可少的”，它一直在继续经营、制造和向客户分销其药品。

鉴于新冠肺炎的经济影响，本公司审核了截至2021年3月31日的综合资产负债表上的资产，包括无形资产和其他长期资产。根据我们的审查，该公司确定在2021财年的前九个月，不需要特别与新冠肺炎相关的减值或其他减记。我们的评估是基于目前可获得的信息，高度依赖于各种假设。市场状况的变化可能会影响公司的未来前景，并可能导致未来的减值。

虽然新冠肺炎到目前为止还没有对公司的运营产生实质性的影响，但在疫情开始时最初的供应储备之后，该国正在开具的药品处方总量已经减少，导致对我们产品的需求减少。由于疫情持续时间和严重程度的持续不确定性，我们无法合理预测新冠肺炎对我们未来运营结果和现金流的最终影响。

附注3.主要会计政策摘要

陈述的基础

合并财务报表是按照美国公认会计准则编制的。

合并原则

合并财务报表包括兰尼特公司及其全资子公司的账目。所有公司间账户和交易都已取消。

重新分类

上一年度的某些金额已重新分类，以符合本年度财务报表的列报方式。

预算的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响在财务报表日期报告的资产和负债额以及报告期内报告的收入和费用。在为估计的退款、回扣、退货和其他调整确定收入确认和销售扣减时，需要大量的估计和假设，包括为公司在Medicare Part D计划下的负债拨备。此外，在确定库存和长期资产(包括无形资产、所得税、或有事项和基于股份的薪酬)的价值时，需要大量的估计和假设。

由于这些估计和假设所涉及的固有主观性和复杂性，实际结果可能与这些估计不同。

外币折算

合并财务报表以美元表示，美元是公司的报告货币。公司境外子公司的财务报表以当地货币编制，并在每个报告期结束时换算成美元。资产和负债按期末汇率换算，收入和费用按期间平均汇率换算。采用不同汇率产生的调整在累计其他综合收益(亏损)中记为股东权益的一部分。以外币计价的交易所产生的损益在合并经营报表中其他收益(亏损)项下确认。由于外币波动而记录的金额对合并财务报表无关紧要。

现金、现金等价物和限制性现金

本公司将购买之日原始到期日小于或等于三个月的所有高流动性投资视为现金和现金等价物。现金和现金等价物按成本列示，成本接近公允价值，由银行存款和货币市场基金组成。该公司在知名、稳定的金融机构持有现金存款和现金等价物。这样的金额经常超过保险限额。关于定期贷款B融资的第4号修正案，该修正案在附注10“长期债务”中有更详细的讨论，该公司被要求维持至少$5任何时候都要在存款账户中存入100万美元，并受行政代理的控制。2021年3月31日，公司将这笔余额归类为限制性现金，计入其他资产。

下表显示的是综合资产负债表中列报的现金、现金等价物和限制性现金金额与截至2021年3月31日和2020年3月31日的综合现金流量表中列报的这些金额之和的对账。


	2021年3月31日		2020年3月31日
现金和现金等价物	$	81,290	$	101,455
限制现金，包括在其他资产中		5,000		—
现金流量表列报的现金、现金等价物和限制性现金	$	86,290	$	101,455

坏账准备

2020年7月1日，公司通过了FASB发布的ASU 2016-13年度指导意见。金融工具信用损失的计量这要求本公司确认一项拨备，该拨备反映了预计在金融资产(包括应收贸易账款)使用期限内发生的信贷损失的当前估计。采用ASU 2016-13年度并未对公司截至2021年3月31日的三个月和九个月的综合财务报表产生实质性影响。该公司持续监测客户的收款和付款情况，并为估计的信贷损失计提准备金。本公司在厘定坏账拨备时，会考虑多项因素，包括逾期结馀时间长短、本公司过往亏损纪录、客户目前向本公司支付债务的能力，以及一般经济及整个行业的预期情况。当应收账款被确定为无法收回时，公司将予以核销。

盘存

存货采用先进先出法，以成本或可变现净值中较低者为准。定期审查库存，并主要根据当前库存水平、到期日和估计销售预测记录过剩和过时库存的减记。

物业、厂房和设备

财产、厂房和设备按成本减去累计折旧列报。折旧是在资产的预计使用年限内以直线为基础计算的。未延长资产使用寿命的维修和维护成本在发生时计入费用。

无形资产

定期无形资产是按成本减去累计摊销后列报的。固定寿命无形资产的摊销是以直线为基础计算的，以资产的估计使用寿命为基础，从产品发货开始计算，一般在以下期间内计算：5至15年。本公司不断评估这些资产使用年限的合理性。寿命不定的无形资产不摊销，而是至少每年进行减值测试。确认无形资产的续期或延长期限的成本在发生时计入费用。

评估长期资产，包括无形资产

公司的长期资产主要包括财产、厂房和设备以及固定和不确定的无形资产。每当事件或环境变化(“触发事件”)显示资产的账面值可能无法收回时，物业、厂房及设备及确定存续的无形资产便会被审核减值。如果确定触发事件已经发生，则将该资产的账面价值与该资产预期产生的未来未贴现现金流进行比较。如果账面价值超过资产的未贴现现金流，则存在减值。在每个会计年度的第四季度，至少每年对寿命不定的无形资产进行减值测试，如果触发事件表明资产可能减值，则测试频率更高。

减值损失以资产账面价值超过其公允价值来计量，在大多数情况下，公允价值是使用贴现现金流模型计算的。贴现现金流模型高度依赖于被认为是3级投入的各种假设，包括对未来现金流(包括长期增长率)的估计、贴现率和实现估计现金流的可能性。

正在进行的研究和开发

分配给与业务合并相关的正在进行的研究和开发的金额按公允价值记录，并被视为根据本公司对无限寿命无形资产的减值测试政策进行减值测试的无限寿命无形资产。当开发中的产品获准销售时，金额将分配给产品权利，并将在其预计使用寿命内摊销。已确定寿命的无形资产在相关资产的预期寿命内摊销。在确定正在进行的研究和开发的估计公允价值以及资产寿命时做出的判断可能会对我们的运营结果产生重大影响。该公司的公允价值评估高度依赖于被视为3级投入的各种假设，包括对未来现金流(包括长期增长率)、贴现率和实现估计现金流的可能性的估计。

段信息

该公司在以下地区运营一报告部门，仿制药。因此，该公司汇总了所有产品的财务信息。下表按医疗适应症列出了公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月的净销售额。


	截至三个月				截至9个月
(单位：万人)	2010年3月31日				2010年3月31日
医疗保险适应症	2021		2020		2021		2020
止痛药	$	3,836	$	2,811	$	10,528	$	6,806
抗精神病药物		11,678		27,858		38,023		78,588
心血管病		16,573		21,746		52,623		67,325
中枢神经系统		24,509		18,566		71,648		57,154
内分泌学		6,822		—		19,551		—
胃肠道		16,817		20,745		52,492		56,020
传染病		10,610		21,749		55,586		51,722
偏头痛		5,169		12,886		20,942		32,907
呼吸道/过敏/咳嗽/感冒		2,548		2,966		6,241		8,747
尿液		1,566		1,149		4,385		2,817
其他		8,617		8,051		24,661		27,847
代工收入		3,625		5,845		16,089		17,891
总净销售额	$	112,370	$	144,372	$	372,769	$	407,824

客户、供应商与产品集中度

下表列出了在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月期间，该公司某些产品的净销售额占总净销售额的百分比，这些产品被定义为含有相同活性成分或成分组合的产品，在这两个时期的任何一段时间内，这些产品至少占净销售额的10%：


	截至三个月				截至9个月
	2010年3月31日				2010年3月31日
	2021		2020		2021		2020
产品类别1	8	%	11	%	13	%	10	%
产品类别2	8	%	17	%	8	%	18	%

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月期间，公司某些客户的净销售额占总净销售额的百分比，这些客户在这两个时期中的任何一个时期至少占净销售额的10%：


	截至三个月				截至9个月
	2010年3月31日				2010年3月31日
	2021		2020		2021		2020
客户A	29	%	29	%	27	%	25	%
客户B	20	%	21	%	21	%	24	%
客户C	13	%	12	%	12	%	11	%

收入确认

公司遵守会计准则编纂(“ASC”)主题606，与客户签订合同的收入它取代了ASC主题605，收入确认。根据ASC 606，当(或当)我们通过向客户转让承诺的货物或服务来履行我们的履约义务时，公司确认收入，金额反映了公司预期有权获得的对价。我们的收入几乎全部来自向客户销售我们的医药产品，即我们根据采购订单将产品发货给客户。这类收入合约一般不会产生合约资产或合约负债，因为：(I)相关合约一般只有一项履约义务，以及(Ii)我们一般在履约义务完全清偿前不会获得对价。收入标准要求对某些合同制造安排的确认从“装运或交付时”改为“随着时间推移”，从而影响了公司确认收入的时间。然而，随着时间的推移，这些安排的确认目前不会对公司的综合经营业绩或财务状况产生实质性影响。

当确认收入时，对总销售额进行同步调整，以进行估计的退款、回扣、退货、促销调整和其他潜在调整。这些拨备主要是根据历史经验、未来预期、与批发商和间接客户的合同安排以及管理层在计提时已知的其他因素来估计的。准备金的应计项目在综合财务报表中作为销售总额的减少列示，相应的准备金作为应收账款的减少列报或作为应付回扣列报，具体取决于准备金的性质。

按存储容量使用计费、回扣、退货和其他调整的拨备需要不同程度的主观性。虽然回扣通常基于合同条款，需要最低限度的估计，但按存储容量使用计费和退款要求管理层做出更主观的假设。下面详细讨论每个主要类别：

按存储容量使用计费

扣款拨备是确认收入时使用的最重要和最复杂的估计。该公司直接向批发分销商、仿制药分销商、零售药房连锁店和邮购药店销售其产品。该公司还将其产品间接销售给独立药房、管理护理机构、医院、疗养院和团购组织，统称为“间接客户”。该公司与其间接客户签订协议，以确定某些产品的价格。然后，间接客户独立地选择从其购买产品的批发商。如果间接客户支付的价格低于批发商支付的价格，公司将就与间接客户的合同价格与批发商采购价格之间的差额向批发商提供信用，称为退款。按存储容量使用计费的拨备是基于公司批发客户对间接客户的预期销售水平和估计的批发商库存水平。随着对红衣主教健康公司、美国卑尔根公司和麦凯森公司等大型批发客户销售额的增加(减少)，按存储容量使用计费的准备金一般也会增加(减少)。然而，增加(减少)的幅度取决于产品组合和向间接客户销售的金额，该公司与这些客户签订了具体的按存储容量使用计费协议。本公司持续监控按存储容量使用准备金，并在管理层认为预期的按存储容量使用计费准备金可能与实际按存储容量使用计费储备不同时进行调整。

回扣

向公司的关键连锁药店、分销商和批发商客户提供回扣，以提高客户忠诚度，增加产品销售。这些返点计划在客户达到预定数量或达到指定时期的净销售额里程碑时为客户提供积分。其他促销计划是为客户提供的奖励计划。此外，根据2010年3月在美国颁布的“患者保护和平价医疗法案”(“PPACA”)，公司参与了一项针对某些Medicare Part D受益人的成本分摊计划，该计划主要是为品牌药物和某些仿制药的销售而设计的，前提是他们的食品和药物管理局(FDA)批准了新药申请(“NDA”)或505(B)NDA与缩写新药申请(“ANDA”)。在联邦医疗保险D部分承保缺口(通常称为“甜甜圈空洞”)范围内购买的药品会导致额外的回扣。当收入确认时，公司根据每份协议中的具体条款估计回扣和其他促销信贷计划的准备金。回扣准备金随着对某些批发和零售客户销售额的增加(减少)而增加(减少)。然而，由于这些回扣计划并不适用于所有客户，因此储备的大小将取决于对有资格获得回扣的客户的销售组合。

退货

与行业惯例一致，该公司有一项产品退货政策，允许客户在产品到期日之前和之后的特定时间段内退货，以换取用于未来购买的信用额度。本公司的政策要求客户获得本公司的预先批准才能获得任何合格的退货。该公司根据历史经验、商业惯例的变化、信贷条件以及管理层已知的任何可减轻责任的情况估计其回报拨备。虽然历史经验允许在过去做出合理的估计，但未来的回报可能会也可能不会遵循历史趋势。本公司持续监控退货准备金，并在管理层认为实际产品退货可能与既定准备金不同时进行调整。一般来说，退货准备金随着净销售额的增加而增加。

其他调整

其他调整主要包括“价格调整”，也称为“库存调整”和“价格保护”，这两种调整都是为了反映公司产品发票或合同价格的增减而发放的信用。在降价的情况下，对降价时客户库存中剩余的产品给予折扣。当公司产品的发票或合同价格上涨时，合同价格保护会产生类似的信用，有效地允许客户在指定的一段时间内以以前的价格购买产品。估计货架库存调整和价格保护的记录金额基于与直接客户的具体条款、市场价格的估计变化和客户持有的库存估计。该公司定期监测这些因素和其他因素，并在获得更多信息时对储量进行评估。其他调整还包括即时付款折扣和“供不应求”调整.如果公司无法完成某些客户订单，客户可以按竞争对手的价格购买产品，并向公司收取合同约定价格的任何差额。

租契

2019年7月1日，公司采用ASC主题842，租契它取代了ASC主题840，租契。根据美国会计准则第842条，当本公司订立一项新安排时，其必须于开始之日决定该安排是否为租约或包含租约。这一决定通常取决于该安排是否向本公司传达了在一段时间内控制明示或隐含确定的资产的使用以换取对价的权利。如果公司获得直接使用标的资产的权利，并从使用标的资产中获得几乎所有的经济利益，标的资产的控制权就移交给公司。一旦确定租赁，公司必须确定租赁期限、租赁付款的现值以及租赁的经营或融资类别。

租赁期被确定为不可撤销的期间，包括任何被认为可以合理确定行使的承租人续期选择权。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。

租赁付款的现值包括固定及若干浮动付款、减去租赁优惠、连同本公司根据剩余价值担保可能欠下的金额，以及(如合理确定支付)租赁安排所载若干续期选择权的成本及提前终止罚款。为了计算租赁付款的现值，我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率，因为租约中隐含的利率通常并不容易获得。

在厘定租赁是经营租赁还是融资租赁时，本公司会考虑租赁期限与租赁资产的经济寿命、租赁付款现值与租赁资产公允价值的关系以及某些其他因素。

租赁开始时，本公司将根据租赁开始日租赁期内未来最低租赁付款的现值记录租赁负债和使用权(ROU)资产。ROU资产还包括支付的任何租赁费用，不包括租赁奖励和最初产生的直接成本。

就经营租赁而言，除非已就租赁资产计入减值，否则单一租赁成本一般按租赁期内的综合营运报表以直线方式确认。对于融资租赁，摊销费用和利息费用在合并经营报表中分别确认，摊销费用一般以直线方式记录，利息费用采用实际利息法记录。最初未计入租赁负债和ROU资产减值费用的可变租赁成本在发生时计入费用。

销售成本，包括无形资产摊销

销售成本包括与将产品运往最终销售目的地有关的所有成本，其中包括直接成本和间接成本，如直接材料、人工和间接费用。此外，销售成本包括产品特许权使用费、折旧、摊销和更新或延长已确认的无形资产的成本、运费以及其他运输和搬运费用。

研究与开发

研发成本在发生时计入，包括在候选药物获得FDA批准之前的所有生产成本。研发费用包括与内部项目相关的成本以及与第三方研发合同相关的成本。

偶然事件

或有损失，包括与诉讼相关的或有损失，当公司得出结论认为损失既可能也可合理估计时，将包括在综合经营报表中。与诉讼有关的法律费用按已发生的费用计入综合经营报表的销售、一般和行政费用项下。

重组成本

该公司记录与批准的重组计划相关的费用，以消除与业务收购相关的重复人员和基础设施，或简化业务流程。重组费用可以包括裁员指定数量的遣散费、腾出设施和整合运营的基础设施费用以及合同取消成本。该公司根据估计的员工离职、场地关闭和整合计划记录重组费用。当债务可能存在并且金额可以合理估计时，公司根据这些行动应计遣散费和其他员工离职费用。

基于股份的薪酬

以股份为基准的补偿成本于归属期间采用直线法确认，其基础是授予日的票据公允价值减去预期没收的估计。该公司使用布莱克-斯科尔斯估值模型来确定股票期权的公允价值，使用授予日的股价来评估限制性股票的价值，并使用蒙特卡洛模拟模型来确定基于业绩的股票的公允价值。Black-Scholes估值和Monte-Carlo模拟模型包括各种假设，包括预期波动率、奖励的预期寿命、股息率和无风险利率以及同行公司的业绩假设。这些假设涉及基于市场状况的固有不确定性，这些市场状况通常不在该公司的控制范围之内。这些假设的变化可能会对合并财务报表中确认的基于股份的补偿成本产生重大影响。

自我保险

公司为某些员工的医疗和处方药福利提供自我保险。该公司还向第三方保险公司提供止损保险，以限制其总的责任敞口。自保风险的负债主要是使用独立的第三方精算估值来计算的，这些估值考虑了实际索赔、索赔增长和已发生但尚未报告的索赔。实际经验，包括索赔频率和严重程度以及医疗保健通货膨胀，可能导致与目前记录的金额不同的负债。本计划下的自我保险风险责任对公司截至2021年3月31日和2020年6月30日的综合财务状况并不重要。

所得税

本公司采用ASC 740规定的负债法核算所得税。所得税。递延税项资产及负债乃根据财务报表与资产及负债的税基之间的差额厘定，该差额由制定的税率计量，而该等差额将于该等差额拨回时生效。递延税项费用(收益)是递延税项资产和负债变化的结果。递延所得税资产和负债进行调整，以确认税法或制定的税率在签署成为法律期间发生变化的影响。公司在每个报告期都会权衡所有正面和负面证据，评估估值津贴的必要性。用于评估实现可能性的因素包括但不限于，公司对未来应纳税收入的预测、经营的历史业绩、法定期限以及为实现递延税项净资产而可能实施的税收筹划策略和行动。在ASC 740下，所得税，当所有或部分递延税项资产很可能无法变现时，需要计入估值拨备。鉴于最近的税前亏损，公司继续密切关注对其递延税项资产进行估值的需要，同时也考虑到我们预测的应税收入，这些收入本身就是不确定的，可能会根据市场情况发生变化。进一步的近期亏损，加上我们预测收入的重大变化，可能会影响我们递延税项资产的最终变现，并可能导致公司未来收益的实际税率提高。

本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后，极有可能维持该税务状况的情况下，才会确认在报税表上申报的不确定税务状况所带来的税务利益。在财务报表中确认的这种状况的税收优惠应以最终结算时实现的可能性大于50%的最大优惠为基础进行计量。权威会计准则还对所得税的除名、分类、利息和处罚提供了指导，并要求在过渡期进行会计核算，并要求增加披露。

2020年3月27日，为应对新冠肺炎及其对全球经济的不利影响，美国前总统特朗普签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)，以各种个人和商业援助项目以及对现行税法的临时修改等形式刺激美国经济。营业税法律条款的变化包括2019-2021财年五年净营业亏损结转，推迟雇主应缴纳的某些工资税，以及提高2020财年和2021财年的利息支出扣除限额。ASC 740要求在颁布期间记录税法或税率变化的税收影响。作为CARE法案的结果，该公司将2020财年的应税亏损结转到2015财年。

普通股每股收益(亏损)

在公司的综合经营报表中，要求对普通股基本收益(亏损)和稀释每股收益(亏损)进行双重列报，并对普通股基本收益(亏损)和稀释每股收益(亏损)的计算进行核对。普通股每股基本收益(亏损)不包括潜在稀释证券的稀释影响，计算方法是将净收益(亏损)除以该期间的加权平均流通股数量。从2020会计年度第一季度开始，公司的每股普通股稀释收益(亏损)采用“如果转换”的方法计算，方法是将调整后的“如果转换”的净收入除以同期已发行普通股的调整加权平均数量。调整后的“如果转换”净收入已根据利息支出和债务发行成本摊销进行调整，两者均为税后净额，与本公司的4.502026年到期的可转换优先债券百分比。稀释股份的加权平均数根据行使股票期权的潜在稀释效应进行调整，将未既得的限制性股票和基于业绩的股票视为既得，并假设4.50%可转换优先票据。反稀释证券不在计算之列。稀释性股票也不包括在净亏损期间的计算中，因为计入此类证券的影响将是反摊薄的。

综合收益(亏损)

全面收益(亏损)包括一段时期内的所有权益变动，但不包括由公司股东投资或分配给公司股东的变动。其他全面收益(亏损)是指计入全面收益(亏损)，但不包括在收益(亏损)中的损益，所有金额都直接记录为股东权益的调整。

近期会计公告

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，信用损失的计量 浅谈金融工具这改变了用于衡量大多数金融资产信贷损失的减值模型。我们必须确认反映公司目前对金融资产(包括贸易应收账款)使用期限内预期发生的信贷损失的估计的备抵。该公司在2021财年第一季度采纳了这一指导方针。采用ASU 2016-13年度并未对公司截至2021年3月31日的三个月和九个月的综合财务报表产生实质性影响。

2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，债务-可转换债务和其他期权、衍生工具和套期保值-实体自有股权的合同，修改和简化了美国公认会计准则在某些具有负债和股权特征的金融工具中的应用。ASU 2020-06在2021年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期，允许提前采用。ASU要求采用追溯基础或修改后的追溯基础。该公司目前正在评估ASU 2020-06年度对其合并财务报表的影响。

注4.重组费用

2020年重组计划

2020年7月10日，董事会批准了一项旨在提高制造效率、精简运营、降低公司成本结构的重组和成本节约计划(《2020重组计划》)。实施2020年重组计划的部分原因是之前预期的某些关键产品的近期竞争和定价压力。2020年重组计划包括降低运营成本和裁员约80各就各位。2020年重组计划于2020年7月13日启动，截至2020年12月31日完成。

该公司产生了$4.02021财年前9个月与2020重组计划相关的遣散费相关成本为100万美元。公司预计2020年重组计划每年节省的成本将超过$15.0百万美元。

下表列出了从2020年6月30日至2021年3月31日与2020年重组计划相关的重组负债变化的对账：


	员工
(单位：千)	分居和费用
2020年6月30日的余额	$	—
重组费用		4,043
付款		(4,001)
2021年3月31日的余额	$	42

附注5.应收账款，净额

截至2021年3月31日和2020年6月30日，应收账款净额由以下组成部分组成：


	2010年3月31日		2010年6月30日
(单位：万人)	2021		2020
应收账款总额	$	258,652	$	271,557
减去：按存储容量使用计费准备金		(74,729)		(61,877)
减去：返点准备金		(16,446)		(24,536)
减去：退货准备金		(38,708)		(40,796)
减去：其他扣除		(13,449)		(17,557)
减去：坏账准备		(629)		(1,103)
应收账款净额	$	114,691	$	125,688

在截至2021年3月31日的三个月中，公司记录了退款、回扣(包括作为应付回扣的回扣)、退货和其他扣除准备金#美元。135.4百万，$27.1百万，$3.9百万美元和$18.6分别为百万美元。在截至2020年3月31日的三个月，公司记录了一笔按存储容量使用计费、回扣(包括作为应付回扣列报的回扣)、退货和其他扣除的准备金#美元。201.0百万，$63.8百万，$6.4百万美元和$35.7分别为百万美元。

截至2021年3月31日的9个月，本公司记录了一笔按存储容量使用计费、回扣(包括作为应付回扣列报的回扣)、退货和其他扣除的准备金#美元。515.2百万，$104.8百万，$14.5百万美元和$55.2分别为百万美元。截至2020年3月31日止九个月，本公司录得退款、回扣(包括作为应付回扣呈报的回扣)、退回及其他扣减拨备#美元。608.6百万，$180.6百万，$16.6百万美元和$77.2分别为百万美元。

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月各主要类别收入相关准备金的活动和期末余额：


储备类别
(单位：万人)	按存储容量使用计费		回扣		退货		其他		总计
2020年6月30日的余额	$	61,877	$	62,711	$	40,796	$	17,557	$	182,941
本期拨备		515,196		104,795		14,545		55,213		689,749
在此期间开立的信用额度		(502,344)		(119,212)		(16,633)		(59,321)		(697,510)
2021年3月31日的余额	$	74,729	$	48,294	$	38,708	$	13,449	$	175,180


储备类别
(单位：万人)	按存储容量使用计费		回扣		退货		其他		总计
2019年6月30日的余额	$	89,567	$	78,274	$	55,554	$	18,128	$	241,523
本期拨备		608,570		180,574		16,600		77,167		882,911
在此期间开立的信用额度		(637,664)		(181,465)		(24,466)		(52,508)		(896,103)
2020年3月31日的余额	$	60,473	$	77,383	$	47,688	$	42,787	$	228,331

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，按销售总额计算的按存储容量使用计费拨备为46.1%和45.1%，回扣准备金为9.2%和14.3%，退货准备金为1.3%和1.4%，用于其他调整的准备金为6.3%和8.0%。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月，按销售总额计算的按存储容量使用计费拨备为49.2%和47.8%，回扣准备金为10.0%和14.2%，退货准备金为1.4%和1.3%，用于其他调整的准备金为5.3%和6.1%。

按存储容量使用准备金增加的主要原因是销售时机和产品组合被销售额下降部分抵消。退税准备金减少的主要原因是2021财年氟奋乃静的销售额较低，高于政府相关退税的平均水平。从历史上看，本期我们没有记录任何与冲销或增加前期储备相关的重大金额。

注6.库存

截至2021年3月31日和2020年6月30日的库存包括：


	2010年3月31日		2010年6月30日
(单位：万人)	2021		2020
原料	$	47,307	$	59,703
在制品		16,143		12,235
成品		49,624		70,929
总计	$	113,074	$	142,867

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内，公司记录了超额和陈旧存货的可变现净值减记为#美元。0.4百万美元和$2.4分别为百万美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月内，公司记录了超额和陈旧存货的可变现净值减记为#美元。23.6百万美元和$8.5分别为百万美元。过剩和陈旧库存减记的增加主要与2021年财政年度第二季度某些产品线的停产有关，这一点将在附注9“无形资产”中进一步讨论。

注7.财产、厂房和设备，净额

截至2021年3月31日和2020年6月30日的物业、厂房和设备净额包括以下内容：


		2010年3月31日		2010年6月30日
(单位：万人)	有用的生命	2021		2020
土地	—	$	1,783	$	1,783
建筑和改善	10 - 39年		103,361		100,285
机器设备	5 - 10年		168,858		164,704
家具和固定装置	5 - 7年		3,402		3,116
减去累计折旧			(119,953)		(102,983)
			157,451		166,905
在建工程正在进行中			11,393		12,613
财产、厂房和设备、净值		$	168,844	$	179,518

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的折旧费用为5.8百万美元和$6.2分别为百万美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月的折旧费用为$17.2百万美元和$17.9分别为百万美元。

财产、厂房和设备，包括在外国持有的净额#美元0.52021年3月31日和2020年6月30日为100万。

附注8.公允价值计量

公司在综合资产负债表中记录的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、应计费用和债务。该公司的现金和现金等价物包括银行存款和货币市场基金。若干金融工具(主要为现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计开支)的账面价值根据到期日的短期性质与其估计公允价值相若。

该公司遵循ASC主题820“公允价值计量和披露”的权威指导。公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格(退出价格)，公允价值被定义为在计量日为资产或负债在本金或最有利市场上进行有序交易而收到的交换价格或支付的转移负债的交换价格。权威指南还建立了公允价值等级，这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。本公司按公允价值计量的金融资产和负债完全在定义如下的层次结构的第一级内：

级别1-报告实体在测量日期可以获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)。

二级-除报价外，直接或间接可观察到的投入，如类似资产或负债的报价；不活跃市场中相同或类似工具的报价；或其投入可观察到或其重要价值驱动因素可观察到的模型衍生估值。

第三级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察到的投入，对资产或负债的公允价值具有实质性影响。使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术来确定价值的金融工具，以及公允价值的确定需要重大判断或估计的工具，都属于第三级资产和负债。

如果用于计量金融资产和负债的投入属于上述多个水平，则分类基于对该工具的公允价值计量具有重要意义的最低水平的投入。

按公允价值披露但未报告的金融工具

我们利用在活跃市场上报价的债务的市场报价来估计我们债务的公允价值。由于我们的债务不在活跃的市场上每日交易，公允价值估计基于市场可观察到的投入，基于目前可用于类似期限和平均期限的债务的借款利率(第2级)。我们定期贷款债务的估计公允价值约为$。518百万美元和$608分别截至2021年3月31日和2020年6月30日。我们的估计公允价值4.50%可转换优先票据约为$53百万美元和$58分别截至2021年3月31日和2020年6月30日。截至2021年3月31日的公允价值低于账面价值，主要是由于公司于2021年3月31日的股价，而不是美元。15.29换算价格。

非经常性公允价值计量

本公司有若干资产在非经常性基础上按公允价值计量，只有在账面值大于公允价值时才会调整为公允价值。当有减值证据时，这些资产将进行公允价值调整。由于使用了内部和外部预测以及不可观察的计量投入，该公司对无形资产减值的公允价值估计属于第3级公允价值计量。根据2021财年第二季度进行的减值分析，本公司将库皮产品权利资产和库皮正在进行的研发资产调整为公允价值，为#美元。84.0百万美元和$4.0分别为100万，截至2020年12月31日。有关详细信息，请参阅附注9“无形资产”。

附注9.无形资产

截至2021年3月31日和2020年6月30日的无形资产净值包括：


	加权	毛利结转金额				累计摊销				无形资产，净额
	平均生命	2010年3月31日		2010年6月30日		2010年3月31日		2010年6月30日		2010年3月31日		2010年6月30日
(单位：万人)	(年)	2021		2020		2021		2020		2021		2020
确定无疑的-活着的：
库皮产品权利	15		83,955		416,154		(2,099)		(125,327)		81,856		290,827
库皮商号	2		2,920		2,920		(2,920)		(2,920)		—		—
库皮其他无形资产	15		19,000		19,000		(6,778)		(5,828)		12,222		13,172
Silarx产品权利	15		20,000		20,000		(4,556)		(3,556)		15,444		16,444
其他产品权利	10		55,218		50,718		(8,602)		(5,426)		46,616		45,292
总固定寿命		$	181,093	$	508,792	$	(24,955)	$	(143,057)	$	156,138	$	365,735

无限期--活着：
库皮正在进行的研究和开发	—	$	4,000	$	9,000	$	—	$	—	$	4,000	$	9,000
完全无限--活着			4,000		9,000		—		—		4,000		9,000
无形资产总额(净额)		$	185,093	$	517,792	$	(24,955)	$	(143,057)	$	160,138	$	374,735

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，公司记录的摊销费用为3.9百万美元和$8.3分别为百万美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月，公司记录的摊销费用为21.1百万美元和$23.5分别为百万美元。

2020年12月，该公司审查了其产品组合，决定停止生产23条毛利率较低的产品线。包括通过过去的各种业务和产品收购而获得的产品线。由于某些其他产品线的停产以及净销售额和毛利率的下降，本公司认定该决定是一个“触发事件”，因此，开始分析以确定某些长期资产(主要是其无形资产)的减值潜力。根据这一分析，公司记录了#美元的减值费用。193.02021财年第二季度与Kupi产品权利无形资产相关的100万美元。减值费用主要是由于与Kupi收购相关的某些产品系列的净销售额和毛利率下降所致，包括那些停产的产品系列。

在2021财年第二季度，该公司还记录了一美元5.0由于投资组合中一款产品的预期推出延迟，导致预计现金流减少，其Kupi正在进行的研发无形资产的减值费用为100万英镑。

2020年11月，公司与Recro Gainesville LLC(“Recro”)签订了许可和供应协议第2号修正案(“2020修正案”)，修订了公司与Recro签订的独家经销Verelan PM®、Verelan SR®和Verapamil PM的协议根据本公司为更新或延长已确认无形资产发生的期限而支出费用的政策，本公司记录了#美元。5.0在2021年财政年度第二季度续签公司分销协议的对价为100万欧元，该协议包括在综合经营报表的销售成本中。

截至2021年3月31日，未来年度摊销费用包括以下内容：


(单位：万人)	摊销
截至2010年6月30日的财年。	费用
2021	$	3,857
2022		17,026
2023		16,726
2024		16,426
2025		16,026
此后		86,077
	$	156,138

注10.长期债务

长期债务，净额由以下部分组成：


	2010年3月31日		2010年6月30日
(单位：万人)	2021		2020
定期贷款A	$	—	$	48,844
未摊销贴现和其他债务发行成本		—		(433)
定期贷款A，净额		—		48,411
2022年到期的定期贷款B；6.38截至2021年3月31日的百分比		543,348		572,857
未摊销贴现和其他债务发行成本		(16,162)		(23,278)
定期贷款B，净额		527,186		549,579
4.502026年到期的可转换优先票据百分比		86,250		86,250
未摊销贴现和其他债务发行成本		(2,738)		(3,111)
4.50可转换高级票据百分比，净额		83,512		83,139
$125百万循环信贷安排		—		—
$30百万ABL信贷安排		—		—
总债务，净额		610,698		681,129
较少的短期借款和长期债务的当前部分		—		(88,189)
长期债务总额，净额	$	610,698	$	592,940

截至2021年3月31日和2020年3月31日止三个月的加权平均利率为7.9%和8.6%。截至2021年3月31日和2020年3月31日止九个月的加权平均利率为7.9%和9.0%。该公司偿还了未偿还的定期贷款余额A#美元。42.02020年11月25日手头有现金的100万美元。该公司未提取的1.25亿美元循环信贷安排也于2020年11月25日到期。

截至3月31日的12个月期间到期的长期债务金额如下：


	应付款项
(单位：万人)	给所有的机构
2022 (a)	$	39,345
2023		504,003
2024		—
2025		—
2026		—
此后		86,250
总计	$	629,598

(a)

该公司完成了多笔交易，为2022年4月22日到期的现有定期贷款B融资提供再融资。根据ASC 470债务在截至2021年3月31日的综合资产负债表上，截至2022年3月31日的12个月期间到期的本金被归类为非流动付款。

2020年12月7日，本公司签订了一项信贷和担保协议，其中规定以资产为基础的循环信贷安排(“ABL信贷安排”)最高可达$30100万美元，取决于借款基础的可用性，包括信用证和周转额度次级贷款。ABL信贷安排下的借款可获得性由每月借款基准抵押品计算确定，该计算基于符合条件的应收账款减去某些准备金的指定百分比，并受ABL信贷协议规定的某些其他调整的影响。开立信用证和任何借款都会减少可获得性。根据ABL信贷协议，未偿还贷款按浮动利率计息，利率参照调整后的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)计算，下限为0.75%，外加适用的利润率2.50每年的百分比。ABL信贷机制下未使用的承诺每年收取0.50%。ABL信贷协议项下的义务由本公司及其所有现有和未来子公司担保，但某些例外情况除外(统称为“担保人”)，该等义务和担保人的义务由以下方面担保：

●

所有现有和之后收购的应收账款、无形付款、库存、存款账户、证券账户的完美担保权益，以及此类账户中的任何现金、现金等价物或其他资产，以及每个担保人拥有的其他相关资产和前述收益，除非该等收益构成现金流优先权抵押品(定义见下文)，并受某些例外情况(“ABL优先权抵押品”)的限制，该抵押品的担保权益优先于担保公司现有定期贷款B融资的ABL优先权抵押品的担保权益；以及

●

除ABL优先抵押品(“现金流优先抵押品”)外，每个担保人几乎所有现有和之后收购的有形和无形资产的完善担保权益(“现金流优先抵押品”)，其担保权益低于担保定期贷款B贷款的现金流优先抵押品的担保权益。

ABL信贷协议包含习惯陈述和保证以及习惯肯定契约和否定契约。负面契约包括对以下方面的限制：产生额外的债务；产生额外的留置权；产生股息或其他股权分配；购买、赎回或注销股本；支付或赎回某些债务；公司及其子公司的业务活动性质；贷款、担保和其他投资；订立其他协议，限制支付股息或进行其他股权分配或设立或产生某些留置权的能力；资产出售；巩固公司及其附属公司的业务活动的性质；贷款、担保和其他投资；订立其他协议，限制支付股息或进行其他股权分配或设立或产生某些留置权的能力；资产出售；巩固公司及其子公司的业务活动的性质；贷款、担保和其他投资；订立其他协议，限制支付股息或进行其他股权分配或创造或产生某些留置权的能力；资产出售；合并负面契约须受惯常例外情况所规限，并容许股息及其他股权分派、合并、合并及资产出售、某些收购及其他投资，以及某些债务的付款或赎回，每种情况下均须符合“付款条件”。付款条件在指定行动日期的超额可获得性(如ABL信用协议中所定义)和之前的超额可获得性时被视为满足30-超过商定阈值的天数，没有发生和持续任何违约事件，在某些情况下，形式上符合不低于以下的固定费用覆盖率1.10到1.00。

ABL信贷协议包括不低于以下的最低固定费用覆盖率1.10至1.00，仅当超额可用性小于以下值时才会进行测试15.0(A)借款基数和(B)ABL信贷安排下的当时有效承诺额中较小者的百分比三连续工作日，并持续到紧接的最后一天之后的第一天30超额可用时间连续超过该阈值的天数。

ABL信贷协议规定，如果发生任何违约事件，将允许或要求ABL信贷融资项下所有当时未偿还债务的本金、溢价(如有)和利息立即到期和支付，并终止ABL信贷融资项下的承诺。

公司还签订了信贷和担保协议第4号修正案，该修正案修订了定期贷款B融资，以允许ABL信贷融资的发生，并要求公司至少维持$5存款账户中始终存入100万美元，受行政代理的控制，最低现金余额为#美元。15截至每个月的最后一天，有一百万美元。在2021年3月31日，公司将美元归类为5作为限制性现金的要求存款账户余额为百万，这些现金包括在综合资产负债表的其他资产标题中。修正案还用Alter Domus(US)LLC取代摩根士丹利高级融资有限公司，成为定期贷款B融资项下的行政代理和抵押品代理。

上述未偿还定期贷款B贷款和ABL信贷贷款金额由Lannett的所有重要全资国内子公司担保，并以公司目前和未来的几乎所有资产为抵押。

2021年4月22日，该公司进行了多笔交易，为2022年到期的现有定期贷款B贷款进行再融资。本公司还修订了现有的ABL信贷安排，其中包括增加循环信贷的总额和延长循环信贷的到期日。有关交易细节的进一步讨论，请参阅附注20“后续事件”。

注11.法律、法规事项和或有事项

州总检察长对仿制药行业的调查

2014年7月，该公司收到康涅狄格州总检察长办公室关于其对地高辛定价调查的质询和传票。根据传票，康涅狄格州总检察长正在调查是否有人从事任何活动，导致(A)操纵、维持或控制地高辛的价格，或(B)分配和分割与销售地高辛有关的客户或地区，违反了康涅狄格州反垄断法。2016年6月，康涅狄格州总检察长向该公司的一名员工发出讯问和传票，以获取之前根据下文所述的联邦调查提供给司法部的文件和回应。从2016年12月开始，康涅狄格州总检察长和其他许多州总检察长已经对公司和许多其他公司和个人提起民事诉讼，涉及涉嫌的反竞争行为，如下所述。

根据迄今进行的内部调查，本公司目前认为其行为符合所有适用的法律和法规。

联邦政府对仿制药行业的调查

2014年11月和12月，本公司和某些关联个人和客户收到了大陪审团传票，涉及联邦政府对仿制药行业可能违反谢尔曼法的调查。传票要求该公司提供有关公司、财务和员工信息的公司文件，以及与竞争对手有关的非专利处方药销售和某些产品的营销、销售或定价方面的通信或通信，通常是从2005年到传票发出之日。

本公司于2018年5月14日收到律政司的民事调查要求(“CID”)。CID要求提供2009年至今有关仿制药行业从事市场分配、操纵价格、支付非法报酬和提交虚假声明的指控的信息。该公司已经对CID做出了回应。

根据迄今进行的内部调查，本公司认为其行为符合所有适用的法律和法规。

政府定价

在截至2016年12月31日的季度内，该公司完成了对库皮的一个政府实体客户在2012年1月1日至2016年6月30日期间的合同合规性审查。作为审查的结果，该公司确定了某些商业客户价格和其他条款，这些价格和条款没有向政府实体适当披露，导致潜在的多收费。自二零一二年一月一日至二零一五年十一月二十四日(“收购前期间”)，本公司将根据购股协议获得全数赔偿。

2019年5月22日，退伍军人事务部发布了合同干事的最终决定和付款要求，分摊金额为#美元。9.4退伍军人管理局在2012年1月1日至2016年6月30日期间多付了100万美元。2019年8月，公司向退伍军人管理局汇款，并从联合银行获得了赔偿部分的补偿，金额为#美元。8.1百万美元。退伍军人管理局要求提供2016年7月1日至2018年3月期间的额外信息。该公司正在对这一信息请求作出回应。

州总检察长和私人原告反垄断和消费者保护诉讼

2016年12月，康涅狄格州总检察长和其他多个州总检察长提起民事诉讼，指控六家制药公司从事反竞争行为。该公司在诉讼中没有被点名，也不在构成投诉基础的产品上竞争。该申诉后来被移交给宾夕法尼亚州东区美国地区法院，作为标题为Re：仿制药定价反垄断诉讼(“MDL”)的多地区诉讼的一部分。2017年10月31日，州总检察长提出动议，要求修改他们的申诉，增加包括该公司在内的多名被告，以及与13种额外药物有关的索赔。地区法院于2018年6月5日批准了这项动议。州总检察长于2018年6月18日提交了修改后的申诉。与Lannett有关的索赔涉及一种名为一水多西环素的药物涉嫌操纵价格，但不涉及地高辛的定价。州总检察长还声称，所有被告都是整个行业分配市场和操纵价格的总体阴谋的一部分。2019年8月15日，法院驳回了被告关于驳回总体共谋指控的联合动议，但尚未就公司提出的驳回针对其的总体共谋指控的个别动议做出裁决。

2019年5月10日，州总检察长提起新的诉讼，将该公司及其一名员工以及其他33家公司和个人列为被告。起诉书再次声称这是一个总体阴谋，并包含根据谢尔曼法案和相关州法律对价格操纵和市场分配的索赔。起诉书的重点是另一家仿制药公司的行为，以及该公司与其他仿制药公司及其员工的关系。针对Lannett的这份起诉书中的具体指控与该公司销售巴氯芬和左旋甲状腺素有关。起诉书还将另一名现任员工列为被告，但这些指控与他们受雇于Lannett之前的行为有关。2020年6月，州总检察长提交了第三起涉及数十种不同药物的全面共谋投诉，其中包括该公司涉嫌操纵乙酰唑胺的价格。这两起投诉都已添加到MDL中。

2016年和2017年，该公司和某些竞争对手在多起诉讼中被列为被告，指控该公司和某些仿制药制造商合谋操纵仿制药地高辛、左旋甲状腺素、熊二醇和巴氯芬的价格。这些病例是一个更大的群体的一部分，这个群体超过了100诉讼一般都声称30仿制药制造商和经销商合谋操纵多种不同仿制药的价格，违反了联邦谢尔曼法、各种州反垄断法和各种州消费者保护法规。美国也已获准介入这些案件。2017年4月6日，这些案件被添加到MDL。各原告被分成三类-直接买方原告、最终付款人原告和间接转售商购买者-并于2017年8月对本公司和其他被告提交了综合修订投诉(“CAC”)。

将该公司列为被告的CAC涉及仿制药地高辛、左旋甲状腺素、熊二醇和巴氯芬。根据法院命令的时间表，将18不同的毒品案件进入三另外，本公司和其他仿制药制造商被告于2017年10月提出联合和个人动议，要求驳回涉及六第一批药物，包括地高辛。2018年10月，法院(除一个例外)驳回了被告关于驳回原告关于第一批毒品的谢尔曼法案索赔的动议。2019年3月，该公司和其他被告提交了对谢尔曼法案索赔的答复。此外，2019年2月，法院驳回了原告的某些州法律索赔，但驳回了被告要求驳回的其余动议，并将某些原告修改现有申诉的最后期限定为2019年4月1日。这些原告修改了他们的申诉，但驳回州法律索赔的进一步动议仍悬而未决。

在州总检察长的领导下，直接法院购买者原告、最终付款人原告和间接转销商原告于2018年6月提交了自己的申诉，指控与14仿制药最终付款人投诉和15间接经销商投诉中的仿制药。虽然起诉书声称所有已确定的药物都存在总体共谋，但与该公司生产的药物有关的具体指控涉及乙酰唑胺和一水多西环素。

该公司和其他被告提出动议，要求驳回主要的共谋指控。2019年8月，法院驳回了被告关于驳回总体共谋指控的联合动议，但尚未就本公司提出的驳回针对其总体共谋指控的个别动议做出裁决。此外，在2019年12月至2020年2月期间，最终付款人原告、间接经销商采购商和直接采购商原告分别提起诉讼，指控模仿州总检察长提起的第二起案件的总体、全行业价格操纵阴谋。新的投诉涉及135除了之前投诉中提到的那些药物之外，还有新的药物。至于该公司，涉及的新药是盐酸毛果芸香碱、盐酸氨甲喋呤胶囊、盐酸金刚烷胺和盐酸羟考酮。目前，包括该公司在内的被告均未对这些新投诉作出回应。

在2018年1月至2020年12月期间，一些选择退出的各方对该公司和其他数十家公司和个人提出了个人投诉或以其他方式开始采取行动，指控他们合谋操纵价格，并在数十种不同的药品上分配市场，包括地高辛、多西环素、左旋甲状腺素、乌索二醇和巴氯芬。选择退出的一方包括各种零售商、保险公司和县政府，它们已经在宾夕法尼亚州、纽约、加利福尼亚州、明尼苏达州和德克萨斯州提起联邦诉讼。所有这些投诉都已被添加到MDL，但包括该公司在内的所有被告都没有对任何投诉做出回应。其他保险公司集团已经开始在宾夕法尼亚州法院对该公司和其他制药公司提起诉讼，提交传票，这不是投诉，但可以用来收取诉讼时效的费用。这些州法院的案件尚未添加到MDL中，尽管各方已同意搁置这些案件，等待MDL的进一步发展。

2020年6月，在加拿大安大略省多伦多联邦法院拟议的集体诉讼中，该公司和其他一些仿制药制造商在一份索赔声明中被列为被告，其他一些仿制药制造商也被列为被告。此案指控违反了加拿大的竞争法。这些指控类似于MDL中的指控，即整个行业共谋分配市场和操纵仿制药价格。这一被指控的阴谋波及加拿大，因为据称这些制造商还在加拿大销售大多数仿制药。索赔声明声称，这一阴谋延伸到了整个仿制药市场。与该公司有关的具体药物有：乙酰唑胺、巴氯芬、地高辛、一水多西环素、左旋甲状腺素和熊二醇。该公司尚未对索赔声明作出回应。

2020年7月13日，监督MDL的地区法院选择了州总检察长于2019年5月提起的第二起重大共谋案件，以及直接购买者原告、最终付款人原告和间接经销商购买者提起的涉及药物氯倍他索、氯米帕明和普伐他汀的个人共谋案件，将其选为“领头羊”案件。该公司只是这起重大共谋案件的被告。2021年2月9日，地区法院撤销了挑选领头羊案件的命令。地方法院已将氯倍他索和氯丙咪嗪案件重新指定为个人共谋领头羊，但尚未指定新的总体共谋领头羊案件。到目前为止，还没有一起领头羊案件安排审判。

本公司相信其行为符合所有适用的法律和法规。因此，公司对这些集体诉讼中提出的指控提出异议，并计划积极为自己辩护。

股东诉讼

2016年11月，对本公司提起了推定的集体诉讼，并二其前官员在宾夕法尼亚州东区联邦地区法院指控公司和二一些前高级管理人员对该公司的药品定价方法和内部控制作出虚假和误导性的陈述，损害了据称的阶层。2017年12月，假定的阶级的律师提出了第二次修改后的申诉。该公司于2018年2月提出动议，要求驳回第二次修订后的申诉。2018年7月，法院批准了公司驳回第二次修订申诉的动议。2018年9月，假定类别的律师提交了第三份修订后的起诉书，指控本公司及其两名前高管就竞争对本公司某些产品的价格和销售的影响以及监管调查和反垄断诉讼对本公司的潜在影响做出了虚假和误导性的陈述。该公司于2018年11月提出动议，要求驳回第三次修订后的申诉。2019年5月，法院驳回了该公司关于驳回第三次修订申诉的动议。2019年7月，该公司提交了对第三次修订投诉的答复。2020年10月1日，原告提出等级认证动议。2021年3月，该公司提交了一份简报，反对认证假定类别的动议。该公司相信，它的行为符合所有适用法律，并计划积极为自己辩护，不受这些索赔的影响。该公司目前无法合理预测诉讼结果。

2019年5月，特拉华州联邦法院对公司某些现任和前任高管以及某些现任和前任董事会成员提起股东派生诉讼。该公司在诉讼中也被点名为名义上的被告。诉讼称，被告违反了他们作为公司董事和/或高级管理人员的受托责任，某些被告违反了1934年证券交易法第14(A)条，导致公司发布虚假和误导性的委托书，被告以公司为代价不当致富，以及被告浪费了属于公司的公司资产。2019年12月4日，法院做出规定，将这起诉讼与2019年7月提起的另一起股东派生诉讼合并，如下所述。2019年12月6日，本公司提出驳回合并案件的动议。2020年1月14日，双方达成原则协议，在签署双方都能接受的和解文件并获得法院批准的情况下，解决合并案件。

2019年7月，宾夕法尼亚州东区联邦法院对本公司若干现任和前任高级管理人员和董事提起股东派生诉讼。该公司在诉讼中也被点名为名义上的被告。诉讼称，被告违反了他们作为公司董事和/或高级管理人员的受托责任，某些被告导致公司违反了1934年证券交易法第10(B)、14(A)和29(B)条。2019年10月，这起诉讼被移交给特拉华州地区联邦法院，并在主持2019年5月提起的股东派生诉讼的同一名法官面前待决。2019年12月4日，法院做出规定，如上所述，将这起诉讼与2019年5月提起的另一起股东派生诉讼合并。2019年12月6日，本公司提出驳回合并案件的动议。2020年1月14日，双方原则上达成协议，在签署双方同意的和解文件并获得法院批准的情况下，解决合并案件。

法院于2020年8月7日初步批准了这两起合并案件的和解，要求公司实施某些新的公司政策，并向合并案件中的原告律师支付总额为$600,000以换取解除对这两起合并案件的所有责任。和解听证会于2020年10月7日举行。在和解听证会上，治安法官发布了口头报告和建议，批准和解，拒绝反对各方的干预动议。反对报告和建议的期限已过。2020年10月22日，法院通过了该报告和建议，批准了最终批准和解的动议，驳回了反对方的干预动议，并做出了终审判决，驳回了有偏见的合并案件。本公司认为这些事项已结案。

2019年9月，特拉华州联邦法院对公司某些现任和前任高管、董事和员工提起了股东派生诉讼。该公司在诉讼中也被点名为名义上的被告。诉讼称，被告违反了他们作为公司董事和/或高级管理人员的受托职责，指控浪费公司资产和严重管理不善，并指控某些被告导致公司违反1934年证券交易法第14(A)条。2019年11月22日，公司提出驳回投诉的动议。2020年1月16日，法院输入了当事人的规定，暂缓审理案件，等待被告提出的驳回上述两起早先提交的合并股东派生案件的动议得到解决。2020年2月18日，法院输入了双方的规定，撤回本公司的解散动议，但不损害本公司在搁置解除后重新提交解散动议的能力。2020年3月11日，在原告不再同意暂缓执行的通知发出后，最高法院取消了暂缓执行。2020年4月6日，包括该公司在内的某些被告再次提出动议，要求撤销或搁置该账户。2020年4月29日，法院输入了各方关于搁置诉讼的规定，等待法院就上述合并衍生品诉讼的和解做出裁决。鉴于上述两个早先提交的合并股东派生案件中输入的最终命令和判决，双方提出了驳回这一诉讼的规定和建议命令，并带有偏见。2020年10月29日，地方法院法官作出命令，批准双方当事人解除合同的规定, 带着偏见。公司认为这件事已经结束了。

2020年2月，特拉华州衡平法院对公司某些现任和前任高级管理人员、董事和员工提起股东派生诉讼。该公司在诉讼中也被点名为名义上的被告。诉讼称，被告违反了他们作为公司董事和/或高级管理人员的受托职责，并不当致富。2020年3月16日，该公司提交了驳回投诉的动议和搁置诉讼程序的动议。2020年3月27日，该公司提交了开庭简报，支持其搁置诉讼程序的动议。2020年4月6日，双方订立了一项规定，并提出了暂缓诉讼的命令。同一天，法院批准了这一规定，并提出了命令。鉴于上述两个早先提交的合并股东派生案件中输入的最终命令和判决，双方同意驳回这一诉讼，但有偏见。法院于2020年11月4日批准了以偏见解雇的规定。公司认为这件事已经结束了。

属生命科学

2018年12月，Genus Lifesciences，Inc.(“Genus”)在加州联邦法院起诉该公司、Cody Labs和其他公司，指控其违反了兰汉姆法案、谢尔曼法案和加州虚假广告法。Genus于2018年12月获得FDA对盐酸可卡因产品的批准，其索赔在一定程度上是以指控该公司虚假宣传其未经批准的盐酸可卡因解决方案产品为前提的。该公司否认它在虚假宣传其盐酸可卡因溶液产品，并继续依靠FDA员工和行业指南销售其未经批准的产品，销售未经批准的药物-遵从性政策指南，等待其第505(B)(2)条的申请获得批准。2019年1月，该公司提交了驳回投诉的动议。2019年5月3日，法院发布了一份书面决定，部分批准和部分拒绝驳回动议。2019年6月6日，Genus提交了修改后的诉状。2019年6月27日，公司提出动议，驳回修改后的申诉。根据2019年9月3日的命令，法院部分批准和部分驳回了该公司的驳回动议。2019年11月20日，Genus提交了第二份修改后的诉状。2019年12月17日，该公司对第二次修订后的申诉提交了答辩书。该公司相信其行为符合所有适用的法律和法规，并计划针对这些索赔积极为自己辩护。调查正在进行中，公司目前无法合理预测这起诉讼的结果。

Sandoz，Inc.

2020年7月20日，Sandoz公司(“Sandoz”)向费城联邦法院提起诉讼，指控由于Cediprof公司(“Cediprof”)终止Sandoz公司在美国和某些地区分销左甲状腺素片剂的合同，导致对合同的侵权干预、不正当竞争和机密信息转换。在提出申诉的同时，Sandoz还提出了临时限制令和初步禁令的动议，试图禁止该公司从2020年8月3日开始分销左旋甲状腺素片剂。同一天，桑多斯向纽约联邦法院单独提出申诉和申请，要求对西迪普罗夫发出临时限制令和初步禁令，试图阻止西迪普罗夫在美国和某些地区向桑多斯以外的任何人销售其左旋甲状腺素片剂。2020年7月27日，纽约法院举行听证会，驳回了桑多斯的临时限制令申请，裁定桑多斯未能确立不可弥补的损害。Sandoz随后驳回了这一申诉，并在纽约的一项仲裁中对Cediprof提起诉讼，该公司已同意在那里赔偿Cediprof。2020年7月28日，费城法院举行听证会，驳回了桑多斯的临时限制令申请，裁定桑多斯未能确立不可弥补的损害，也未能确定根据其对兰内特索赔的是非曲直很可能胜诉。2020年10月5日，该公司提交了驳回投诉的动议。2020年12月28日，法院部分批准和部分驳回了这项动议，驳回了某些索赔。该公司已提出动议，要求在Sandoz/Cediprof争端仲裁之前搁置此案。2021年1月11日, 该公司对申诉提出了答复和反诉。该公司否认曾故意干预桑多斯的合同，也否认它转换了桑多斯任何所谓的机密信息。调查正在进行中，公司目前无法合理预测这起诉讼的结果。

其他诉讼事项

该公司还面临在其正常业务过程中产生的各种法律诉讼，包括但不限于产品责任、知识产权、专利侵权索赔和反垄断事宜。无法预测这些不同诉讼的结果。未来在上述任何诉讼中或在上述任何诉讼中做出不利裁决，都可能对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。

附注12.承诺

租契

截至2021年3月31日和2020年6月30日，该公司的ROU租赁资产为$10.8百万美元和$9.3百万美元，ROU负债为$13.3百万美元和$10.9分别为百万美元。截至2021年3月31日和2020年6月30日，ROU负债的当前余额为$2.0百万美元和$1.1分别为百万美元。

2021年2月，该公司延长了我们对印第安纳州西摩仓库的现有租约。租赁期现在将于2031年3月到期。因此，该公司记录的ROU租赁资产和负债总额为#美元。2.3在2021年财政年度第三季度，这一数字分别为300万美元。

租赁成本的构成如下：


	三个月后结束				截至9个月
	2010年3月31日				2010年3月31日
(单位：万人)	2021		2020		2021		2020
经营租赁成本	$	463	$	642	$	1,342	$	1,713
可变租赁成本		37		32		119		93
短期租用费(A)		111		194		337		473
总计	$	611	$	868	$	1,798	$	2,279

(a)	未记入综合资产负债表。

与我们的经营租赁相关的补充现金流信息和非现金活动如下：


	截至9个月
	2010年3月31日
(单位：万人)	2021		2020
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
营业租赁的营业现金流	$	1,405	$	1,439
非现金活动：
为换取新的经营租赁负债而获得的净资产	$	2,275	$	4,317

我们经营租赁的加权平均剩余租期和折扣率如下：


	截至9个月
	2010年3月31日
	2021		2020
加权平均剩余租期	10	年份	9	年份
加权平均贴现率	8.5	%	7.9	%

我们的经营租赁按会计年度计算的租赁负债到期日如下：


(单位：万人)	到期金额
2021	$	527
2022		2,045
2023		2,064
2024		2,083
2025		2,103
此后		10,637
租赁付款总额		19,459
减去：推定利息		6,113
租赁负债现值	$	13,346

其他承诺

在2017财年，该公司与一家从事医药业务的公司签署了一项协议，根据该协议，该公司同意提供至多$15.0100万美元的循环贷款，这些贷款将于七年了并对以下项目感兴趣2.0%，用于扩展和其他业务需求。2019财年，公司销售50借给第三方的未偿还贷款的%，金额为$5.6此外，还转让贷款和贷款文件中所有权利、所有权和利息的50%。截至2021年3月31日，美元6.6100万美元是循环贷款项下的未偿还款项，并包括在其他资产中。基于ASC 810-10中规定的指南整合，本公司已得出结论，它在该实体中拥有可变权益。然而，本公司不是该实体的主要受益者，因此不需要合并该实体的经营结果。

在2020财年，该公司与南北兄弟药房投资有限公司和HEC Group Pty，Ltd(统称“HEC”)签署了一项许可和合作协议，以开发一种与Lantus SoloStar生物相似的甘精胰岛素产品。根据交易条款，除其他事项外，该公司将提供至多美元的初始资金32百万美元的开发成本，并将其一分为二50/50超出的任何开发成本。在FDA批准后，Lannett将获得在美国分销和营销该产品的独家许可50/50第一次利润分成十年在商业化之后，紧随其后的是60/40在以下方面支持港灯五年。到目前为止，新冠肺炎大流行还没有对甘精胰岛素产品的开发产生实质性影响。世界各国封锁的时间越长，产品开发和审批的时间就越有可能被推迟。

2021年2月8日，本公司与HEC集团公司阳光湖制药有限公司(“阳光”)签署了关于开发生物相似胰岛素门冬氨酸产品的许可和合作协议以及供应协议。根据交易条款，除其他事项外，该公司将提供至多美元的初始资金32百万美元的开发成本，前提是Lannett支付的总开发成本和其他成本低于$32100万，那么差额将在商业化的第一年支付给阳光。双方应协商分摊任何超过$$的开发成本。32百万美元。在FDA批准后，Lannett将获得在美国分销和营销该产品的独家许可50/50第一次利润分成十年在商业化之后，紧随其后的是60/40分成两派，支持阳光在以下几个方面五年.

附注13.累计其他综合损失

截至2021年3月31日和2020年3月31日，公司累计其他全面亏损由以下部分组成：


	2010年3月31日
(单位：万人)	2021		2020
外币折算
期初余额，6月30日	$	(627)	$	(615)
外币折算净收益(亏损)(税后净额为#美元)0及$0)		24		(26)
其他综合收益(亏损)，税后净额		24		(26)
累计其他综合亏损合计	$	(603)	$	(641)

附注14.普通股每股亏损

公司每股普通股的基本亏损和摊薄亏损对账如下：


	截至三个月
	2010年3月31日
(单位：千人，不包括每股收益和每股收益)	2021		2020
分子：
净损失	$	(7,142)	$	(16,592)
适用于可转换票据的扣除税后利息支出		—		—
适用于可转换票据的债务发行成本摊销(税后净额)		—		—
调整后的“如果折算”净亏损	$	(7,142)	$	(16,592)

分母：
基本加权平均已发行普通股		39,511,296		38,707,049
潜在摊薄期权和限制性股票奖励的影响		—		—
可转换票据的转换效果		—		—
稀释加权平均已发行普通股		39,511,296		38,707,049

普通股每股亏损：
基本信息	$	(0.18)	$	(0.43)
稀释	$	(0.18)	$	(0.43)


	截至9个月
	2010年3月31日
(单位：千人，不包括每股收益和每股收益)	2021		2020
分子：
净损失	$	(185,589)	$	(23,665)
适用于可转换票据的扣除税后利息支出		—		—
适用于可转换票据的债务发行成本摊销(税后净额)		—		—
调整后的“如果折算”净亏损	$	(185,589)	$	(23,665)

分母：
基本加权平均已发行普通股		39,340,670		38,539,850
潜在摊薄期权和限制性股票奖励的影响		—		—
可转换票据的转换效果		—		—
稀释加权平均已发行普通股		39,340,670		38,539,850

普通股每股亏损：
基本信息	$	(4.72)	$	(0.61)
稀释	$	(4.72)	$	(0.61)

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，在计算稀释亏损和每股收益时不包括的反稀释股票数量为8.1百万和7.8分别为百万美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月，在计算稀释亏损和每股收益时不包括的反稀释股票数量为8.1百万和6.0分别为百万美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月，潜在稀释股票的影响被排除在每股稀释亏损的计算之外，因为纳入此类证券的影响将是反稀释的。

注15.基于股份的薪酬

截至2021年3月31日，公司拥有二股份制员工薪酬计划(2014年长期激励计划《LTIP》和2021年《LTIP》)。2021年LTIP，授权3.02021年1月，公司股东批准了100万股用于未来发行的新普通股。这些计划总共授权了8.0将发行100万股。截至2021年3月31日，这些计划总共有3.0可供未来发行的百万股。截至2021年3月31日，2021年LTIP尚未颁发任何奖项。

从历史上看，该公司曾以股票为基础发放薪酬奖励，归属期限最长为3年以及最高合同期限为10年。公司在行使股票期权时发行新股。截至2021年3月31日，11.2与非既得性股份补偿奖励相关的未确认补偿总成本的百万美元。这一成本预计将在加权平均时期内确认2.2好几年了。

股票期权

该公司使用Black-Scholes期权定价模型来衡量期权的基于股份的薪酬成本。下表列出了用于估计授予的股票期权的公允价值的加权平均假设、用于确认相关补偿费用的估计的年度没收率以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月期间授予的期权的加权平均公允价值：


	截至9个月
	2021年3月31日			2020年3月31日
无风险利率		0.2	%		1.9	%
预期波动率		82.5	%		73.7	%
预期股息收益率		—	%		—	%
罚没率		—	%		—	%
预期期限		5.0	年份		5.1	年份
加权平均公允价值	$	3.86		$	4.04

预期波动率是基于我们普通股价格在与期权预期期限相等的历史期间的历史波动性。该公司使用历史信息来估计预期期限，该期限代表授予的期权预计将未偿还的时间段。与期权预期寿命相等的期限内的无风险利率以授予时生效的美国公债收益率曲线为基础。没收比率假设是预计在归属期间没收未归属奖励的估计年率。这一假设是基于我们对历史奖励的实际失败率。管理层将定期评估是否有必要调整估计比率，以反映实际没收的变化或预期的变化。此外，预期股息收益率等于零，因为本公司历史上没有发行过股息，目前也没有发行股息的计划。

截至2021年3月31日的股票期权摘要以及截至当时的9个月内的变化如下：


						加权
		加权的-				平均值
		平均值		集料		剩余
		锻炼		固有的		合同
(单位：万人，除日本外，加权平均房价和平均人寿数据除外)	奖项	价格		价值		寿命(年)
截至2020年6月30日未偿还	991	$	12.11	$	678	5.6
授与	309	$	5.95
练习	(37)	$	4.12	$	61
没收、过期或回购	(217)	$	17.17
截至2021年3月31日未偿还	1,046	$	9.51	$	62	7.4

已归属，预计将于2021年3月31日归属	1,045	$	9.51	$	62	7.4
可于2021年3月31日行使	383	$	14.82	$	62	5.1

限制性股票

该公司根据授予日的股票价格减去预期没收的估计来衡量限制性股票补偿成本。用于计算补偿费用的年罚没率为6.5%截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月。

截至2021年3月31日的限制性股票奖励以及截至当时的9个月内的变化摘要如下：


		加权
		平均拨款-		集料
(单位：千，加权平均价格数据除外)	奖项	公允价值日期		内在价值
截至2020年6月30日的非既得利益	1,344	$	8.70
授与	894		5.74
既得	(792)		8.49	$	4,613
没收	(75)		9.57
截至2021年3月31日未归属	1,371	$	6.85

基于业绩的股票

2017年9月，该公司开始向某些关键高管发放绩效奖励。股票结算奖励将根据一年内的相对总股东回报(“TSR”)进行悬崖授予三年制句号。该公司使用蒙特卡洛模拟模型来衡量TSR奖励的基于股份的薪酬成本。

截至2021年3月31日的基于业绩的股票奖励和本财年的变化摘要如下：


		加权
		平均拨款-
(单位：千，加权平均价格和寿命数据除外)	奖项	公允价值日期
截至2020年6月30日的非既得利益	204	$	12.99
授与	339	$	9.22
业绩调整(1)	(12)	$	25.58
截至2021年3月31日未归属	531	$	10.29

(1)	代表根据2017年9月奖项的业绩进行的调整，该业绩在三年业绩期末低于门槛目标水平。

员工购股计划

2003年2月，公司股东批准了一项员工股票购买计划(“ESPP”)。有资格参加ESPP的员工可以在以下位置购买公司股票85普通股在日历季度的第一天或日历季度的最后一天的公允市值的较低的百分比。根据ESPP，员工可以授权公司扣留10在任何季度提供期间，他们的薪酬的%，但受某些限制。ESPP于2003年4月1日实施，符合“国内税法”第423条的规定。董事会总共授权了1.1根据ESPP发行的公司普通股中的100万股。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月里，81千股和千股83根据ESPP，分别发行了1000股。截至2021年3月31日，991根据ESPP，总共发行了1000股累计股票。

下表按财务报表行项目列出了在合并操作报表中确认的基于股份的报酬成本的分配情况：


	截至三个月				截至9个月
	2010年3月31日				2010年3月31日
(单位：万人)	2021		2020		2021		2020
销售、一般和行政费用	$	1,411	$	1,124	$	5,632	$	5,965
研发费用		132		180		419		618
销售成本		320		566		1,145		1,753
总计	$	1,863	$	1,870	$	7,196	$	8,336

法定税率的税收优惠	$	419	$	421	$	1,619	$	1,876

注16.员工福利计划

该公司有一项401K固定缴款计划(“计划”)，基本上覆盖所有员工。根据该计划的规定，该公司必须作出相当于50每名员工缴费的百分比，不得超过4计划年度员工薪酬的%。自2021年1月1日起，公司将配套出资减少至50每名员工缴费的百分比，不得超过2计划年度员工薪酬的%。对该计划的捐款为#美元。0.3百万美元和$0.6分别在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内达到100万美元。对该计划的捐款为#美元。1.3百万美元和$1.7分别在截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月内达到100万美元。

在2020财年，公司对某些高级管理人员和高管实施了非合格递延薪酬计划。非合格递延薪酬计划允许某些符合条件的员工将额外的税前收入推迟到退休后，超出该计划规定的美国国税局(IRS)限制。在截至2021年3月31日的三个月和九个月里，对非合格递延薪酬计划的贡献并不重要。

注17.所得税

本公司采用负债法核算所得税。递延税项资产及负债乃根据财务报表与资产及负债的税基之间的差额厘定，该差额由已制定税率计量，而该等差额将于该等差额拨回时生效。递延税项费用(收益)是递延税项资产和负债变化的结果。

截至2021年3月31日的三个月，联邦、州和地方所得税优惠为$2.5百万美元，而不是$1.7截至2020年3月31日的三个月为100万美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的实际税率为26.3%和9.1%。截至2021年3月31日的三个月的有效税率高于截至2020年3月31日的三个月，主要是由于与股票补偿相关的超额税额以及截至2021年3月31日的三个月的不可抵扣品牌处方药费用与截至2020年3月31日的三个月相比的相对影响。

截至2021年3月31日的9个月，联邦、州和地方所得税优惠为$68.6百万美元，而不是$5.2截至2020年3月31日的9个月为100万美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月的实际税率为27.0%和18.0%，分别为。截至2021年3月31日的9个月的实际税率高于截至2020年3月31日的9个月，这主要是由于CARE法案的影响，该法案提高了本年度的利息支出扣除限制，并允许公司将其应税亏损结转到上一财年，即法定税率为35%。与股票补偿相关的超额税额以及截至2020年3月31日的9个月不可抵扣的品牌处方药费用相对于预期税前亏损的影响，也是导致实际税率低于截至2021年3月31日的9个月的原因之一。

本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后，极有可能维持该税务状况的情况下，才会确认在报税表上申报的不确定税务状况所带来的税务利益。在财务报表中确认的这种状况的税收优惠应以最终结算时实现的可能性大于50%的最大优惠为基础进行计量。

截至2021年3月31日和2020年6月30日，公司的未确认税收优惠总额为$4.6百万美元和$4.6分别为100万美元，其中4.4百万美元和$4.5如果确认，100万美元将影响公司每个时期的有效税率。由于期内所持仓位，本公司并无于截至2021年3月31日止期间于经营报表内记录任何重大利息及罚款。不是累计利息和罚款记录在公司截至2021年3月31日和2020年6月30日的财务状况报表中。本公司将在利息支出中确认未确认税收优惠的应计利息，并在运营费用中确认任何相关处罚。

该公司在美国联邦司法管辖区和各州提交所得税申报单。公司2014财年及之前的联邦纳税申报单一般不再接受审查，因为这些年度已经结束。该公司2015财年至2017财年的联邦报税表目前正在接受美国国税局(IRS)的审查。2021年3月，本公司接到通知，其2020财年联邦报税表也被选中进行审查。公司已收到美国国税局的初步评估，这些评估被认为对公司的综合经营报表并不重要；然而，目前我们无法合理地预测审查的最终结果。2018年10月，本公司接到通知，宾夕法尼亚州联邦将对本公司2016财年和2017财年公司纳税申报单进行例行实地审计。2021年3月，公司收到宾夕法尼亚州联邦的初步评估，该评估被认为对公司的综合经营报表没有实质性影响。

附注18.关联方交易

该公司的销售额为$0.6百万美元和$0.9于截至2021年及2020年3月31日止三个月内，分别向非专利分销商奥本药业公司(“奥本”)(该公司为Premier Buying Group成员)出售百万元人民币。对奥本的销售额是$2.1截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月中，每个月都有100万美元。现任董事会成员杰弗里·法伯(Jeffrey Farber)是奥本的所有者。应收账款包括从奥本到期的金额#美元。0.4百万美元和$0.72021年3月31日和2020年6月30日分别为100万。

注19.持有待售资产

在2019财年第一季度，该公司批准了一项出售Cody原料药业务的计划，该业务包括生产和分销用于成品生产的活性药物成分。该公司无法将Cody原料药业务作为持续运营出售，并在2020财年出售了Cody原料药业务使用的设备。该公司停止了在科迪实验室的运营，将部分房地产出租给第三方，并打算出售剩余的房地产。于2020年10月，本公司订立一项协议，出售与Cody原料药业务有关的房地产，价格为#美元。3.8未扣除费用和销售成本的百万美元，受某些成交条件的限制。然而，在成交前，买方于2020年12月终止了交易。公司继续积极营销房地产。截至2021年3月31日，与Cody API业务相关的剩余房地产总额为$2.7在综合资产负债表中持有的待售资产标题中记录了600万美元。

下表汇总了Cody API业务在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月的财务业绩：


	截至三个月				截至9个月
	2010年3月31日				2010年3月31日
(单位：千)	2021		2020		2021		2020
净销售额	$	—	$	—	$	—	$	1,607
可归因于Cody原料药业务的税前亏损		(110)		(1,279)		(727)		(6,340)

在截至2020年3月31日的9个月中，可归因于Cody API业务的税前亏损包括1美元的全额减值。1.22019年7月1日采用ASU No.2016-02时记录的百万ROU租赁资产。

注20.后续事件

2021年4月22日，该公司发行了$350.0本金总额为百万美元7.750根据修订后的1933年证券法(“证券法”)第144A条规定，将于2026年到期的高级担保票据(“票据”)以私募方式出售给合格机构买家，并在美国境外向依赖证券法S规定的美国人以外的其他人士发行。该批债券将於每年四月十五日及十月十五日派息，每半年派息一次，由二零二一年十月十五日开始，息率为7.750年利率以现金表示。该批债券将於二零二六年四月十五日期满，除非按其条款提早赎回或购回。债券将以本公司和担保人的几乎所有资产的第一优先留置权为抵押，但为保证本公司的基于资产的信贷安排而质押的营运资金资产除外，而债券将以第二留置权为抵押。

于2021年4月5日，本公司与若干参与贷款人订立一项交换协议，根据一项新的美元，将其现有B期贷款的一部分交换为第二留置权贷款。190.0百万第二留置权担保贷款(“第二留置权贷款”)。2021年4月22日，关于债券的发行和加入修订后的ABL贷款(下文将进一步讨论)，本公司与参与贷款人之间的交换完成。从结算日起至结算日满一周年为止，第二笔留置权贷款将付清。10%的实物利息。此后，第二笔留置权票据将支付5%现金利息和5到期前支付1%的实物利息。第二笔留置权贷款将于2026年7月15日到期。关于第二项留置权贷款，本公司向参与贷款人发出认股权证，以购买最多8,280,000本公司普通股(“认股权证”)，行使价为$6.88每股。认股权证的有效期为8年自发行之日起，参与贷款方将获得有关于行使认股权证时收取之本公司普通股股份之登记权。

除票据发售及第二留置权融资外，本公司与其若干全资境内附属公司(作为借款人或担保人)、富国银行(Wells Fargo Bank)、国民银行(National Association)(作为行政代理及抵押品代理)及其他贷款方于2020年12月7日就该若干信贷及担保协议订立修订(“经修订ABL信贷协议”)，目的(其中包括)将循环信贷融资总额提高至1,000,000美元(其中包括：1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元)45.0并将其到期日延长至债券发售截止日期五周年(须受其中所载的弹性到期日规限)。

除手头现金外，该公司还利用票据发售和第二留置权融资的净收益全额偿还现有的定期贷款B融资，并支付与交易相关的某些费用和开支。

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

关于前瞻性陈述的警告性声明

这份关于Form 10-Q的报告和本文引用的某些信息包含前瞻性陈述，这些陈述不是根据1995年“私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款作出的历史事实。前瞻性声明不是承诺或担保，请投资者注意，所有前瞻性声明都涉及风险和不确定性，包括但不限于竞争产品和定价的影响、产品需求和市场接受度、新产品开发、与收购相关的挑战、监管环境、利率波动、对关键战略联盟的依赖、原材料的可用性、经营结果的波动，以及其他在提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中不时详细描述的风险。这些陈述是基于管理层目前的预期，自然会受到不确定性和环境变化的影响。我们告诫您不要过度依赖任何此类前瞻性陈述，这些陈述仅说明截至发布日期为止的情况。兰尼特没有义务，也明确表示不承担任何此类义务，更新或改变其前瞻性声明，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，以及其他事件或因素所导致的结果，这些事件或因素中有许多是我们无法控制的，包括那些由此类事件引起的，或可能发生的此类事件，如公共卫生问题(包括卫生流行病或流行病)，例如最近在美国或其他地方爆发的新型冠状病毒(“新冠肺炎”)，这些事件可能会扰乱我们的运营，扰乱我们的运营。扰乱全球金融市场或导致政治或经济不稳定。

以下信息应与本季度报告第一部分第1项中的综合财务报表和注释以及公司截至2020年6月30日的Form 10-K年度报告中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析结合起来阅读。凡提及“2021财年”或“2021财年”，均指截至2021年6月30日的财年；凡提及“2020财年”或“2020财年”，均指截至2020年6月30日的财年。

公司概述

Lannett公司(特拉华州的一家公司)及其子公司(统称为“公司”、“Lannett”、“我们”或“我们”)主要开发、制造、包装、营销和分销固体口服和缓释(片剂和胶囊)、外用、液体、鼻腔和口服溶液成品剂型的药物、小分子和生物药物的仿制药，涉及广泛的治疗领域。其中某些产品是由其他公司制造并由本公司分销的。此外，该公司正在寻求合作伙伴关系、研究合同和内部扩展，以开发和生产其他剂型，包括眼用、鼻用、贴片、泡沫、口腔、舌下、混悬剂、软凝胶、注射和口服剂量。

新冠肺炎大流行的影响

2019年12月，新冠肺炎病毒在中国武汉出现，并蔓延至世界其他地区。2020年3月，世界卫生组织(“世卫组织”)将新冠肺炎定为全球大流行。美国和世界各地的国家、州和地方各级政府都实施了封锁和就地避难令，要求许多非必要的企业暂时关闭运营。然而，该公司的业务被认为是“必不可少的”，它一直在继续经营、制造和向客户分销其药品。该公司已经制定了一项全面的计划，使其能够在此次危机中保持运营连续性，重点放在制造、分销和研发设施上，到目前为止，在实施其业务连续性计划方面还没有遇到任何重大障碍。不过，本公司会不断评估新冠肺炎的相关发展，并根据需要调整其风险缓解规划和业务连续性活动。

2020年3月中旬，公司为所有员工启动了在家工作流程，但我们的制造工厂、配送中心和支持制造的研发机构的员工除外。对于不能远程工作的员工，公司已经实施了加强的清洁和消毒程序，每周除雾，并提供了额外的个人卫生用品和个人防护用品，如橡胶手套、N95口罩和电动空气净化口罩，符合疾病控制和预防中心(CDC)的建议。该公司还对所有进入其设施的员工和访客实施了热筛查。员工被要求遵守疾控中心的指导方针，社交距离，任何出现新冠肺炎症状的员工都被要求呆在家里就医。任何新冠肺炎检测呈阳性的员工都被要求进行隔离，在没有医生放行或完成公布的隔离期之前，不得返回设施。该公司已经关闭了对我们继续运营不重要的外部人员。在必要的情况下，游客会在入境前接受检查，包括体温筛查和风险评估。由于全国各地的案件间歇性激增，该公司的缺勤率有所增加，这导致生产产品的加班费和成本增加，但到目前为止，员工缺勤率并未对公司的业务或其制造和分销产品的能力产生任何实质性影响，工厂继续正常运转。由于变种或有限的疫苗供应，大流行仍在持续, 员工旷工的风险持续存在，这可能会对公司的运营产生重大影响。到目前为止，公司的在家工作流程没有对公司的财务报告系统或对财务报告和披露的控制产生实质性影响，我们预计远程工作安排在未来也不会产生实质性影响。

目前，正如预期的那样，在不久的将来，支持该公司产品的供应链保持不变，使该公司能够在整个公司网络中获得所需的关键材料的充足库存。该公司在某些原料药和其他需求较高的原材料方面遇到了一些延误和分配，到目前为止，这还没有对其经营业绩产生实质性影响。然而，该公司定期与其供应商、第三方合作伙伴、客户、医疗保健提供者和政府官员沟通，以便在出现任何问题时迅速做出反应。当前情况持续的时间越长，公司的供应链更有可能遭遇某种中断，这种中断可能会对其业务产生重大影响，包括但不限于我们及时制造和分销产品的能力，以及对我们的运营业绩的不利影响。此外，在大流行初期开始储备药品之后，大流行期间开出的药品处方总量减少，导致对我们产品的需求减少。具体地说，大流行导致进行的选择性手术减少，导致对我们的盐酸Numbrino可卡因产品的需求减少。

由于这场大流行，某些正在进行或计划开始的临床试验被暂时搁置，尽管所有这些临床试验都已恢复并已完成。这些延迟影响了该公司向FDA提交产品批准申请的时间，以及FDA批准此类申请的相关时间。此外，这场流行病减缓了该公司通过收购和分销机会扩大其产品组合的努力，影响了该公司将更多产品推向市场的速度。虽然我们的一些客户已经做出了一些努力，在短期内提高了他们对公司产品的库存水平，但公司的需求并没有显著增加。该公司预计未来对其产品的需求不会有任何重大变化，但是，根据疫情的持续时间和严重程度，需求水平可能会发生变化。

基于上述情况，公司无法合理预测新冠肺炎对我们未来经营业绩和现金流的最终影响，因为大流行的持续时间和严重程度仍存在不确定性。

2020年重组计划

2020年7月10日，董事会批准了一项旨在提高制造效率、精简运营、降低公司成本结构的重组和成本节约计划(《2020重组计划》)。实施2020年重组计划的部分原因是之前预期的某些关键产品的近期竞争和定价压力。2020年重组计划包括降低运营成本和裁员约80人。2020年重组计划于2020年7月13日启动，截至2020年12月31日完成。

该公司在2021财年前9个月发生了大约400万美元的遣散费相关成本，这与2020年的重组计划有关。该公司预计2020年重组计划每年将节省超过1500万美元的成本。

财务摘要

2021财年第三季度，净销售额降至1.124亿美元，而去年同期为1.444亿美元。毛利润从上年同期的4170万美元降至2650万美元，毛利率百分比从上年同期的29%降至24%。研发费用从2020财年第三季度的740万美元下降到600万美元，降幅为20%，SG&A费用从2210万美元下降到1760万美元，降幅为20%。2021财年第三季度的营业收入为280万美元，而2020财年第三季度的营业亏损为210万美元，其中包括总计1400万美元的资产减值费用。2021财年第三季度净亏损为710万美元，或稀释后每股亏损0.18美元。相比之下，去年同期的净亏损为1660万美元，或每股稀释后亏损0.43美元。

2021财年前9个月，净销售额降至3.728亿美元，而去年同期为4.078亿美元。毛利润从上年同期的1.256亿美元降至5290万美元。毛利百分比从上年同期的31%降至14%。与2020财年前9个月的2330万美元相比，研发费用下降了22%，至1820万美元，而SG&A费用从上一财年的6090万美元下降了24%，至4650万美元。重组费用从去年同期的180万美元增加到400万美元。2021财年前9个月的营业亏损(包括总计1.98亿美元的无形资产减值费用)为2.138亿美元，而上一年同期的营业收入为2410万美元，其中包括总计1560万美元的资产减值费用。2021财年前9个月的净亏损为1.856亿美元，或每股稀释后亏损4.72美元，而上一财年同期净亏损为2370万美元，或每股稀释后亏损0.61美元。

关于该公司财务业绩的更详细的讨论可以在下面找到。

运营业绩-截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月相比

截至2021年3月31日的三个月，净销售额下降22%，至1.124亿美元。下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，公司按医疗适应症划分的产品净销售额。


(单位：万人)	截至3月31日的三个月：
医疗保险适应症	2021		2020
止痛药	$	3,836	$	2,811
抗精神病药物		11,678		27,858
心血管病		16,573		21,746
中枢神经系统		24,509		18,566
内分泌学		6,822		—
胃肠道		16,817		20,745
传染病		10,610		21,749
偏头痛		5,169		12,886
呼吸道/过敏/咳嗽/感冒		2,548		2,966
尿液		1,566		1,149
其他		8,617		8,051
代工收入		3,625		5,845
总净销售额	$	112,370	$	144,372

净销售额下降的原因是产品销售价格下降了1850万美元，销量减少了1350万美元。产品销售价格的下降主要是由于新的竞争对手进入市场，导致包括在抗精神病药物适应症中的氟奋乃静和包括在传染病药物适应症中的泊沙康唑的销售价格下降。总体销量下降的主要原因是氟奋乃静和舒马曲坦(包括在偏头痛医学适应症中)的用量减少，但被包括在内分泌医学适应症中的左甲状腺素片剂和胶囊的推出部分抵消。

2017年1月，2015年两党预算法案(Biparty Budget Act)中的一项条款要求，如果仿制药的价格上涨速度快于通胀，制药商必须向州医疗补助计划支付额外的回扣。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中，这一拨备分别对公司的净销售额造成了370万美元和930万美元的负面影响。

以下图表详细介绍了按医学适应症划分的价格和数量变化：


	销售量		销售额和价格
医疗保险适应症	更改%		更改率：%
止痛药	33	%	3	%
抗精神病药物	(28)	%	(30)	%
心血管病	(25)	%	1	%
中枢神经系统	29	%	3	%
内分泌学	100	%	—	%
胃肠道	(11)	%	(8)	%
传染病	(17)	%	(34)	%
偏头痛	(43)	%	(17)	%
呼吸道/过敏/咳嗽/感冒	(8)	%	(6)	%
尿液	27	%	9	%

公司通过各种分销渠道向客户销售产品。下表列出了公司在截至三个月的三个月中对每个分销渠道的净销售额：


(单位：万人)	2010年3月31日		2010年3月31日
客户与分销渠道	2021		2020
批发商/分销商	$	94,016	$	116,025
零售连锁店		12,226		18,951
邮购药房		2,503		3,551
代工收入		3,625		5,845
总净销售额	$	112,370	$	144,372

总体销售额下降的主要原因是由于新的竞争者进入市场，氟奋乃静和泊沙康唑的销售额下降，部分被新产品推出的销售额所抵消。

盐酸可卡因溶液

2017年12月，一家竞争对手获得了FDA的批准，可以营销和销售盐酸可卡因局部产品。这一批准影响了该公司营销和销售其未经批准的盐酸可卡因溶液产品的权利。根据FDA的指导方针，FDA通常允许未经批准的产品在获得NDA批准后最长一年的时间内上市。应FDA要求停止制造和分销我们未经批准的盐酸可卡因溶液产品，因为市场上有批准的产品，本公司承诺不生产或分销在2019财年未销售的盐酸可卡因10%溶液。该公司还于2019年6月15日停止生产未经批准的盐酸可卡因4%溶液，并于2019年8月15日停止分销该产品。

竞争对手于2019年2月向FDA提交了公民请愿书，声称新化学实体(“NCE”)的独家授权在五年内阻碍了对公司申请的批准，并要求FDA拒绝接受任何进一步提交的关于公司第505(B)(2)条NDA申请的申请，将公司在2017年12月之后提交的任何申请视为撤回，并撤回公司的第505(B)(2)条申请。2019年4月24日，该公司对公民请愿书提出异议，要求驳回请愿书。2019年7月3日，FDA驳回了竞争对手的公民请愿书。此后，竞争对手提交了第二份公民请愿书，声称FDA应撤销对公司第505(B)(2)条申请的接受，并仅允许公司在竞争对手的五年专营权到期后作为ANDA重新提交申请。该公司对第二份公民请愿书提出了反对意见，其中主张FDA应立即驳回第二份公民请愿书，认为这是一种不正当的拖延竞争的企图。2020年1月10日，FDA拒绝了第二次公民请愿，并批准了该公司的第505(B)(2)条NDA申请。2020年1月27日，竞争对手向FDA提出申诉，要求美国食品和药物管理局(FDA)下令取消对该公司505(B)(2)NDA的批准，声称批准违反了竞争对手的五年独家经营权。2020年2月14日，该公司提交了一项动议，要求干预竞争对手的诉讼，以辩称救济请求应被拒绝。2020年4月15日, 参赛者提交了即决判决的动议。该公司和FDA提交了反对和交叉动议的回应，要求即决判决，要求驳回申诉。双方提交了进一步的答复简报，正在等待法院的裁决。2020年9月15日，法院就申诉的一项罪名给予了竞争对手部分即决判决。虽然法院同意FDA的观点，即竞争对手的NCE排他性并不妨碍对该公司505(B)(2)申请的批准，但法院发现，FDA没有要求该公司提交专利证明是错误的。法院要求双方提交一份联合状况报告，说明法院应下令纠正错误的补救措施。FDA和该公司请求法院下令在没有撤销该公司的505(B)(2)批准的情况下将案件发回FDA。竞争对手要求法院将案件发回FDA，同时撤销公司的505(B)(2)批准。2020年10月7日，法院召开地位会议，裁定竞争对手于2020年10月16日提出腾退动议，FDA和本公司于2020年10月30日提出异议和交叉动议复议。2020年10月16日，竞争对手提出动议，要求撤销本公司的NDA批准；2020年10月30日，本公司和FDA提出反对回应和交叉动议，要求复议。2021年1月11日，法官的法律书记员发送了一封电子邮件，表示法院倾向于驳回竞争对手的撤离动议，驳回复审动议，并将案件发回FDA，以采取适当行动，解决公司NDA的任何程序缺陷。2021年1月21日, 法院召开了一次会议，并表示将发布一项命令，将案件发回FDA 45天或60天，以解决与NDA中缺少专利证明有关的错误。根据2021年1月27日的备忘录和意见，法院驳回了FDA和公司的复审动议，批准了竞争对手的撤离动议，但将命令搁置了60天，允许FDA采取任何必要的行动，以回应法院关于与公司505(B)(2)NDA相关的专利认证的裁决。2021年3月18日，FDA向法院提交了一份状态报告，再次确认了公司的505(B)(2)批准，并于2021年3月26日，法院撤销了先前撤销公司批准的命令。2021年4月5日，竞争对手提交了修改后的申诉，要求FDA撤回公司的505(B)(2)批准，2021年4月12日，竞争对手提交了即决判决动议。FDA和公司的反对和交叉动议于2021年4月30日提交。

2020年11月12日，竞争对手在美国马里兰州地区法院对FDA提起第二起诉讼，要求FDA启动诉讼程序，撤销公司在NDA申请中涉嫌虚假陈述的NDA。该公司否认它在保密协议申请中做了任何虚假陈述，并提出了干预动议。在法院批准干预动议后，2021年1月15日，该公司和FDA分别提出动议，要求驳回第二起诉讼。

2020年6月6日，竞争对手向美国特拉华州地区法院提起专利侵权申诉，声称该公司批准的盐酸可卡因产品侵犯了授予竞争对手的三项专利。2020年6月19日，该公司提出答辩和反诉，声称该公司没有侵权或所主张的三项专利无效。此外，该公司要求声明，对于竞争对手的另外三项专利，没有对该公司提出指控，这些专利要么没有受到侵犯，要么无效。竞争对手提出了驳回部分反诉的动议，公司也提出了反对动议的回应。竞争对手随后提交了一份修改后的诉状，声称该公司获得了更多专利。该公司正在提交答辩和反诉，其中断言这些专利是无效的。该公司继续销售其批准的盐酸可卡因产品。

Thalomid®

该公司向美国食品和药物管理局提交了一份ANDA206601号文件，以及一份第四段证明，声称与Thalomid药物产品相关的15项专利是无效的、不可强制执行的和/或没有受到侵犯。2015年1月30日，Celgene公司和儿童医疗中心公司向美国新泽西州地区法院提起专利侵权诉讼，指控该公司提交的ANDA206601号文件构成专利侵权行为，并寻求宣告争议专利有效和侵权。双方达成和解协议，法院于2017年10月驳回诉讼。根据和解协议，该公司签订了一项许可协议，允许Lannett在某些情况下自2019年8月1日或更早的时候在美国制造和销售其非专利沙利度胺产品。在2019财年第二季度，该公司收到了一封关于其原料药供应商问题的重要完整回复信(CRL)。该公司向CRL提交了一份答复。该公司在2020财年第一季度收到了第二份主要CRL，涉及原料药供应商的持续问题，以及Celgene主持的风险评估和缓解战略(“REMS”)计划的问题。2021年3月26日，该公司收到FDA的第三份主要CRL，涉及与原料药供应商的持续问题。该公司正在努力解决FDA的评论，无法合理预测产品发布的时间。

雷尼替丁口服液，USP

作为全行业行动的一部分，该公司在雷尼替丁糖浆(雷尼替丁口服溶液，USP)有效期内的所有批次自愿召回雷尼替丁糖浆(雷尼替丁口服溶液，USP)15毫克/毫升至消费者水平，原因是N-亚硝基二甲胺(“NDMA”)(一种可能的人类致癌物)的水平超过了FDA最近确定的水平。2019年9月17日，FDA通知本公司其雷尼替丁口服液产品中可能存在NDMA，本公司立即开始对活性药物成分(“原料药”)和药品进行检测和分析，并确认NDMA的存在。该公司2019财年第四季度雷尼替丁口服液的净销售额总计190万美元。2020年4月1日，FDA下令所有雷尼替丁产品(包括本公司的产品)退出美国市场，并就向FDA提交额外信息的要求提供指导，以便将该产品重新推向市场。自发起自愿召回以来，该公司一直没有营销其雷尼替丁口服溶液产品，目前也没有试图重新推出该产品的未来计划。该公司认为此次召回不会对我们未来的预期财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。

2020年6月1日，本公司和大约四十五(45)家其他公司因雷尼替丁产品中含有NDMA而提出人身伤害索赔。该申诉被合并为在佛罗里达州南区美国地区法院待决的多地区诉讼(“MDL”)。类似的投诉也被提交给新墨西哥州法院和马里兰州法院，并送达该公司。其后，该公司接获多宗类似的投诉。该公司已提出动议，要求驳回向MDL提出的申诉，并已提出动议，要求将向新墨西哥州法院提出的申诉移交给MDL。2020年12月31日，法院批准了该公司基于联邦优先购买权驳回主人身伤害诉讼、综合消费者集体诉讼和综合第三方付款人集体诉讼的动议。法院驳回了一些带有偏见的指控，而另一些指控则有修改的许可。原告于2021年2月9日提交了一份修改后的起诉书，该公司与其他普通被告最近提出了一项联合动议，要求驳回这些索赔。另外，新墨西哥州的案件被有条件地移交给MDL，原告提出了一项动议，要求撤销有条件的转移，该公司对此表示反对。这些动议最近获得批准，此案已被移送回新墨西哥州法院。原告于2021年4月16日提交了他们的第一份修改后的起诉书，被告将在此后30天内提交实质性和管辖权动议以驳回诉讼。由于该公司没有获得在新墨西哥州开展业务的许可，并且根据迄今收到的信息，该公司没有在新墨西哥州销售雷尼替丁, 我们计划加入这两个论点。该公司提交了一份通知，要求将马里兰州的案件移至MDL，并将其移交给MDL，但原告对此表示反对。本公司已向其保险承运人发出索赔通知，承运人已指定律师为本公司辩护。

销售成本，包括无形资产摊销。包括无形资产摊销在内，2021财年第三季度的销售成本从上年同期的1.027亿美元下降到8590万美元，降幅为16%。减少的主要原因是，由于公司决定在2021年会计年度第二季度停止生产利润率较低的产品，销量下降，但部分被新产品推出带来的额外销量所抵消。包括在销售成本中的产品特许权使用费支出在2021财年第三季度总计为1260万美元，在2020财年第三季度为2140万美元，这主要是由于泊沙康唑的销售额下降所致。2021财年第三季度计入销售成本的摊销费用总计390万美元，2020财年第三季度为830万美元。

毛利。2021财年第三季度毛利润下降37%，至2650万美元，占净销售额的24%。相比之下，2020财年第三季度的毛利润为4170万美元，占净销售额的29%。毛利率下降的主要原因是氟奋乃静产量下降，毛利率高于平均水平，以及我们产品的整体平均售价较低。

研发费用。2021财年第三季度的研发支出从2020财年的740万美元下降到600万美元，降幅为20%。减少的主要原因是与产品开发项目相关的某些里程碑的时间安排导致研发费用降低。

销售、一般和行政费用。与2020财年的2210万美元相比，2021财年第三季度的销售、一般和行政费用下降了20%，降至1760万美元。这一下降主要是由品牌处方药费用下降、基于激励的薪酬下降和其他成本降低举措推动的，但部分被更高的法律费用所抵消。

资产减值费用。在2020财年第三季度，该公司对其AB级盐酸哌醋甲酯产品进行了减值分析，该产品是根据与Andor PharmPharmticals，LLC(“Andor”)的许可协议分销的，原因是分销安排的预期盈利能力大幅下降。分析的结果是，该公司记录了1400万美元的减值费用。

其他损失。截至2021年3月31日的三个月的利息支出总额为1260万美元，而截至2020年3月31日的三个月的利息支出为1620万美元。减少的原因是，与上年同期相比，2021财年第三季度的平均债务余额较低，以及由于全额偿还未偿还的定期贷款A余额，加权平均利率降低。2021财年第三季度和2020财年第三季度加权平均利率分别为7.9%和8.6%。

所得税。该公司在2021会计年度第三季度录得250万美元的所得税优惠，而2020会计年度第三季度的所得税优惠为170万美元。截至2021年3月31日的三个月的有效税率为26.3%，而截至2020年3月31日的三个月的实际税率为9.1%。截至2021年3月31日的三个月的有效税率高于截至2020年3月31日的三个月，主要是由于与股票补偿相关的超额税额以及截至2021年3月31日的三个月的不可抵扣品牌处方药费用与截至2020年3月31日的三个月相比的相对影响。

净亏损。截至2021年3月31日的三个月，该公司报告净亏损710万美元，或稀释后每股亏损0.18美元。相比之下，上年同期的净亏损为1660万美元，或每股稀释后亏损0.43美元。

运营业绩-截至2021年3月31日的9个月与截至2020年3月31日的9个月相比

截至2021年3月31日的9个月，净销售额降至3.728亿美元。下表列出了该公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月按医学适应症划分的产品净销售额。


(单位：万人)	截至3月31日的9个月。
医疗保险适应症	2021		2020
止痛药	$	10,528	$	6,806
抗精神病药物		38,023		78,588
心血管病		52,623		67,325
中枢神经系统		71,648		57,154
内分泌学		19,551		—
胃肠道		52,492		56,020
传染病		55,586		51,722
偏头痛		20,942		32,907
呼吸道/过敏/咳嗽/感冒		6,241		8,747
尿液		4,385		2,817
其他		24,661		27,847
代工收入		16,089		17,891
总净销售额	$	372,769	$	407,824

净销售额的下降是由于产品销售价格下降6480万美元，部分被2970万美元的销售量增加所抵消。产品销售价格下降的主要原因是，由于新的竞争对手进入市场，包括在抗精神病药物适应症中的氟奋乃静和包括在传染病医学适应症中的泊沙康唑的销售价格下降，以及其余医学适应症的平均销售价格下降。总销量增加的主要原因是泊沙康唑的销量增加，以及包括左甲状腺素片剂和胶囊在内的新产品的推出，但氟奋乃静的销量下降部分抵消了这一增长。

2017年1月，2015年两党预算法案(Biparty Budget Act)中的一项条款要求，如果仿制药的价格上涨速度快于通胀，制药商必须向州医疗补助计划支付额外的回扣。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月中，这一拨备分别对公司的净销售额造成了1260万美元和3190万美元的负面影响。

以下图表详细介绍了按医学适应症划分的价格和数量变化：


	销售量		销售额和价格
医疗保险适应症	更改%		更改%
止痛药	60	%	(5)	%
抗精神病药物	(25)	%	(27)	%
心血管病	(13)	%	(9)	%
中枢神经系统	49	%	(24)	%
内分泌学	100	%	—	%
胃肠道	2	%	(8)	%
传染病	26	%	(19)	%
偏头痛	(13)	%	(23)	%
呼吸道/过敏/咳嗽/感冒	(25)	%	(4)	%
尿液	39	%	17	%

公司通过各种分销渠道向客户销售产品。下表列出了该公司在截至9个月的9个月中对每个分销渠道的净销售额：


(单位：万人)	2010年3月31日		2010年3月31日
客户与分销渠道	2021		2020
批发商/分销商	$	302,711	$	321,953
零售连锁店		45,588		59,132
邮购药房		8,381		8,848
代工收入		16,089		17,891
总净销售额	$	372,769	$	407,824

总体销售额下降的主要原因是由于新的竞争者进入市场，氟奋乃静和泊沙康唑的销售额下降，部分被新产品推出的销售额所抵消。

销售成本，包括无形资产摊销。包括无形资产摊销在内的2021财年前9个月的销售成本从上年同期的2.822亿美元增加到3.198亿美元，增幅为13%。这一增长主要是由于新产品发布带来的额外销量以及超额和陈旧库存减记增加了1510万美元，这主要与该公司决定停止生产23个利润率较低的产品系列有关。该公司还记录了500万美元的对价，用于在2021年会计年度第二季度续签公司与Recro Gainesville，LLC(“Recro”)的分销协议。包括在销售成本中的产品版税支出在2021财年前9个月总计4960万美元，在2020财年前9个月总计5770万美元。计入销售成本的摊销费用在2021财年前9个月总计2110万美元，2020财年前9个月为2350万美元。

毛利。2021财年前9个月的毛利润下降了58%，至5290万美元，占净销售额的14%。相比之下，2020财年前九个月的毛利润为1.256亿美元，占净销售额的31%。毛利率下降的主要原因是氟奋乃静产量下降，毛利率高于平均水平，以及我们产品的整体平均售价较低。该公司还记录了过剩和陈旧库存的减记增加，以及考虑在2021财年第二季度续签与Recro的分销协议。

研发费用。2021财年前9个月的研发支出从2020财年的2330万美元下降到1820万美元，降幅为22%。减少的主要原因是与产品开发项目相关的某些里程碑的时间安排以及与2020年重组计划相关的员工人数减少导致研发费用下降。

销售、一般和行政费用。与2020财年的6090万美元相比，2021财年前9个月的销售、一般和行政费用下降了24%，至4650万美元。这一下降的主要原因是品牌处方药费用下降、基于奖励的薪酬下降、公司科迪实验室子公司的费用下降以及其他成本降低举措。

资产减值费用。2020年12月，公司审查了其产品组合，决定停止生产23条毛利率较低的产品线，包括通过过去各种业务和产品收购获得的产品线。由于某些其他产品线的停产以及净销售额和毛利率的减少，该公司在2021财年第二季度记录了与库皮产品权利无形资产相关的1.93亿美元减值费用。减值费用主要是由于与Kupi收购相关的某些产品系列的净销售额和毛利率下降所致，包括那些停产的产品系列。

在2021财年第二季度，该公司还将500万美元的减值费用计入了Kupi正在进行的研发无形资产，原因是投资组合中的一款产品的预期推出时间推迟，导致预计现金流减少。

在2020财年的前9个月，该公司记录了总计120万美元的ROU租赁资产，这与采用ASU No.2016-02后Cody Labs的现有租赁相关。由于科迪实验室决定停止运营，该公司随后记录了该资产的全部减值。

在2020财年第三季度，该公司对其AB级盐酸哌醋甲酯产品进行了减值分析，该产品根据与Andor的许可协议进行分销，原因是分销安排的预期盈利能力大幅下降。分析的结果是，该公司记录了1400万美元的减值费用。

其他损失。截至2021年3月31日的9个月的利息支出总额为4060万美元，而截至2020年3月31日的9个月的利息支出为5220万美元。这是由于2021财政年度前9个月的平均债务余额较上年同期下降，以及由于全额偿还未偿还定期贷款A而导致加权平均利率下降。2021财政年度前9个月和2020财政年度前9个月的加权平均利率分别为7.9%和9.0%。

所得税。该公司在2021财年前9个月的所得税优惠为6860万美元，而2020财年前9个月的所得税优惠为520万美元。截至2021年3月31日的9个月的有效税率为27.0%，而截至2020年3月31日的9个月的实际税率为18.0%。截至2021年3月31日的9个月的有效税率高于截至2020年3月31日的9个月，主要是由于CARE法案的影响，该法案提高了本年度的利息支出扣除限制，并允许公司将其应税亏损结转到上一财年，那里的法定税率为35%。与股票补偿相关的超额税额以及截至2020年3月31日的9个月不可抵扣的品牌处方药费用相对于预期税前亏损的影响，也是导致实际税率低于截至2021年3月31日的9个月的原因之一。

净亏损。截至2021年3月31日的9个月，该公司报告净亏损1.856亿美元，或稀释后每股亏损4.72美元。相比之下，上年同期的净亏损为2370万美元，或每股稀释后亏损0.61美元。

流动性与资本资源

现金流量

从历史上看，该公司的运营资金来自运营产生的现金流，并辅之以各种政府机构和金融机构的借款。截至2021年3月31日，营运资本为2.728亿美元，而截至2020年6月30日，营运资本为2.283亿美元，增加了4450万美元。目前的产品组合销售以及与未来产品审批相关的销售预计将从运营中产生正现金流。

截至2021年3月31日的9个月，经营活动提供的净现金3420万美元反映了1.856亿美元的净亏损，非现金项目的调整为2.569亿美元，以及通过运营资产和负债的变化使用的现金3710万美元。相比之下，截至2020年3月31日的9个月，运营活动提供的净现金5040万美元反映了2370万美元的净亏损，非现金项目的调整为7660万美元，以及通过运营资产和负债的变化使用的现金250万美元。

从2020年6月30日到2021年3月31日，营业资产和负债的重大变化包括：

●

应收账款减少1100万美元，主要原因是销售和现金收入的时间安排。根据截至2021年3月31日的9个月的总销售额和截至2021年3月31日的应收账款总额，公司在2021年3月31日的未偿还销售天数(DSO)为67天。2021年3月31日的DSO水平低于公司的预期，即根据客户付款条件，DSO将在70至85天的范围内，这主要是因为截至2020年12月31日的三个月的总销售额高于截至2021年3月31日的三个月。

●

应收所得税总额增加2540万美元，主要原因是与CARE法案条款相关的额外估计退税和预计的2021财年应税亏损，但被2310万美元的所得税收入部分抵消。

●

累计费用减少1090万美元，主要原因是2020年10月支付了品牌处方药费用。

●

应计薪资和薪资相关费用减少650万美元，主要是因为2020年8月支付的2020财政年度应计奖励薪酬以及薪资支付的时间。

2019年6月30日至2020年3月31日营业资产和负债的重大变化包括：

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应收账款增加1,560万美元，主要原因是收款时间安排。根据截至2020年3月31日的9个月的总销售额和截至2020年3月31日的应收账款总额，公司在2020年3月31日的DSO为78天。截至2020年3月31日的DSO水平与本公司的预期相当，即根据客户付款条件，DSO将在70至85天的范围内。

●

预付所得税总额增加1050万美元，主要是由于2020财年前9个月预计缴纳的税款。

●

应计工资和工资相关费用减少680万美元，主要是因为2019年8月支付的与2019年财政年度应计激励薪酬有关的付款，但被工资支付的时间部分抵消。

●

应付账款增加总额为2030万美元，主要原因是供应商发票和付款的时间安排。

截至2021年3月31日的9个月，用于投资活动的现金净额为1,100万美元，主要是购买物业、厂房和设备660万美元以及购买无形资产450万美元的结果。截至2020年3月31日的9个月，用于投资活动的现金净额为3380万美元，主要原因是购买了2780万美元的无形资产和购买了1310万美元的房地产、厂房和设备，但部分被出售房地产、厂房和设备的收益730万美元所抵消。

截至2021年3月31日的9个月，用于融资活动的现金净额为8120万美元，原因是偿还了7840万美元的债务，支付了240万美元的债务发行成本，以及购买了总计100万美元的库存股，但部分被根据股票补偿计划发行股票所得的60万美元所抵消。截至2020年3月31日的9个月，用于融资活动的现金净额为5540万美元，原因是偿还了1.3亿美元的债务，购买了与4.50%可转换优先债券发行相关的上限催缴，总计710万美元，支付了总计350万美元的债券发行成本，购买了总计190万美元的库存股，部分被发行4.50%可转换优先债券的收益8630万美元和根据股票补偿计划发行股票的收益80万美元所抵消。

信贷安排和其他债务

该公司此前已经并可能在未来与多个政府机构和金融机构签订协议，以提供额外的现金，帮助为公司的收购、各种资本投资和潜在的战略机遇提供资金。截至2021年3月31日的这些借款安排如下：

经修订的高级担保信贷安排

2015年11月25日，就收购Kupi一事，Lannett在其若干全资境内子公司之间订立了信贷及担保协议(“信贷及担保协议”)，担保人为担保人、行政代理及抵押品代理摩根士丹利高级融资有限公司及其他提供高级担保信贷安排的贷款人(“高级担保信贷安排”)。高级担保信贷安排包括本金总额为2.75亿美元的定期贷款A、本金总额为6.35亿美元的定期贷款B以及本金总额高达1.25亿美元的循环信贷安排。

2016年6月17日，Lannett修订了高级担保信贷安排和信贷和担保协议，筹集了本金为1.5亿美元的增量定期贷款(“增量定期贷款”)，并修订了协议的某些条款(“经修订的高级担保信贷安排”)。这笔增量定期贷款的条款与适用于定期贷款B的条款基本相同。公司使用增量定期贷款的收益和手头现金回购与库皮收购相关的Lannett公司将于2023年到期的12.0%高级债券(“高级债券”)的未偿还本金总额2.5亿美元。

2018年12月10日，本公司对高级担保信贷安排以及信贷和担保协议进行了第三次修订。根据修正案，自2019年12月31日至2020年9月30日前，适用于财务杠杆率公约的担保净杠杆率由3.25：1.00提高至4.25：1.00，随后自2020年9月30日起提高至4.00：1.00。修订后的高级担保信贷安排还受到最低流动资金契约的约束，该契约规定，公司不得允许其截至任何会计季度最后一天的流动资金低于7500万美元。2020年11月25日，本公司用手头现金偿还了A期贷款的剩余余额4200万美元，在偿还时，本公司不再有义务遵守上述财务杠杆率和最低流动资金契约。

2020年12月7日，公司签订了信贷和担保协议第4号修正案，该修正案修订了定期贷款B贷款，以允许ABL信贷贷款的发生，下文将进一步讨论这一点，并要求公司在受行政代理控制的情况下，始终在存款账户中保持至少500万美元，截至每月最后一天的最低现金余额为1500万美元。2021年3月31日，公司将500万美元存款账户余额归类为限制性现金，计入其他资产。修正案还用Alter Domus(US)LLC取代摩根士丹利高级融资有限公司，成为定期贷款B融资项下的行政代理和抵押品代理。

2021年4月22日，公司使用7.750%高级担保票据发售和第二留置权担保贷款工具的净收益，以及手头现金，全额偿还现有的定期贷款B工具。

有关修订后的高级担保信贷安排的进一步细节，请参阅公司截至2020年6月30日的财年的10-K表格。

ABL信贷安排

2020年12月7日，本公司签订了一项信贷和担保协议，其中规定了高达3000万美元的基于资产的循环信贷安排(“ABL信贷安排”)，条件是借款基数可用，并包括信用证和周转额度次级安排。ABL信贷安排下的借款可获得性由每月借款基准抵押品计算确定，该计算基于符合条件的应收账款减去某些准备金的指定百分比，并受ABL信贷协议规定的某些其他调整的影响。开立信用证和任何借款都会减少可获得性。

ABL信贷协议下的未偿还贷款按浮动利率计息，利率参考调整后的伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)计算，下限为0.75%，外加2.50%的适用保证金。ABL信贷机制下未使用的承诺每年收取0.50%的费用。ABL信贷协议项下的义务由本公司及其所有现有和未来子公司担保，但某些例外情况除外(统称为“担保人”)，该等义务和担保人的义务由以下方面担保：

●

ABL信贷协议包含习惯陈述和保证以及习惯肯定契约和否定契约。负面契约包括对以下方面的限制：产生额外的债务；产生额外的留置权；产生股息或其他股权分配；购买、赎回或注销股本；支付或赎回某些债务；公司及其子公司的业务活动性质；贷款、担保和其他投资；订立其他协议，限制支付股息或进行其他股权分配或设立或产生某些留置权的能力；资产出售；巩固公司及其附属公司的业务活动的性质；贷款、担保和其他投资；订立其他协议，限制支付股息或进行其他股权分配或设立或产生某些留置权的能力；资产出售；巩固公司及其子公司的业务活动的性质；贷款、担保和其他投资；订立其他协议，限制支付股息或进行其他股权分配或创造或产生某些留置权的能力；资产出售；合并负面契约须受惯常例外情况所规限，并容许股息及其他股权分派、合并、合并及资产出售、某些收购及其他投资，以及某些债务的付款或赎回，每种情况下均须符合“付款条件”。支付条件在指定行动日期的超额可获得性(如ABL信贷协议中的定义)和之前30天期间的超额可获得性超过商定的阈值、没有发生和持续任何违约事件、在某些情况下形式上符合不低于1.10至1.00的固定费用覆盖率的情况下被视为满足。

ABL信贷协议包括不低于1.10至1.00的最低固定费用承保比率，只有当超额可获得性低于(A)借款基数和(B)ABL信贷安排下当时有效承诺中较小者的15.0%(连续三个工作日)，并持续到紧接连续30天中最后一天超额可获得性超过该阈值的第一天时，才会测试这一比率。

于2021年4月22日，本公司与其若干全资国内附属公司(作为借款人或担保人)、富国银行(Wells Fargo Bank)、美国全国银行协会(Wells Fargo Bank National Association)、作为行政代理和抵押品代理的富国银行(Wells Fargo Bank)以及其其他贷款方签订了日期为2020年12月7日的该特定信贷和担保协议的修订(“经修订的ABL信贷协议”)，其中包括：将循环信贷安排的总额增加至4,500万美元，并将其到期日延长至债券发行截止日期的5周年(以其中规定的弹性到期日为限)。截至2021年3月31日，ABL信贷安排尚未提取。

2026年到期的7.750%高级担保票据

2021年4月22日，公司根据修订后的1933年证券法(“证券法”)第144A条向符合条件的机构买家私募发行了本金总额为7.750%的2026年到期优先担保票据(“票据”)，并在美国境外向依赖证券法S规定的美国人以外的其他人士发行了本金总额为3.5亿美元的优先担保票据(“票据”)。该批债券将於每年四月十五日及十月十五日派息，每半年派息一次，由二零二一年十月十五日开始，利率为年息7.750厘现金。该批债券将於二零二六年四月十五日期满，除非按其条款提早赎回或购回。债券将以本公司和担保人的几乎所有资产的第一优先留置权为抵押，但为保证本公司的基于资产的信贷安排而质押的营运资金资产除外，而债券将以第二留置权为抵押。

第二留置权担保贷款安排

于2021年4月5日，本公司与若干参与贷款人订立交换协议，根据一项新的1.9亿美元第二留置权担保贷款安排(“第二留置权贷款”)，将其现有B期贷款的一部分交换为第二留置权贷款。2021年4月22日，关于债券的发行和加入修订后的ABL贷款机制，本公司与参与贷款机构之间的交换完成。自结算日起至结算日一周年止，第二留置权贷款将支付10%的实物利息。此后，第二期留置券将支付5%的现金利息和5%的实物利息，直至到期。第二笔留置权贷款将于2026年7月15日到期。关于第二项留置权安排，本公司向参与贷款人发行认股权证，以每股6.88美元的行使价购买最多8,280,000股本公司普通股(“认股权证”)。认股权证的有效期为自发行之日起计8年，参与的贷款人将获得有关在行使认股权证时收到的本公司普通股股份的登记权。

2026年到期的4.50%可转换优先票据

于2019年9月27日，本公司根据经修订的1933年证券法第144A条，以非公开发售方式向合资格机构买家发行4.50%可转换优先债券(“可转换债券”)本金总额8,630万美元，并用所得款项净额偿还部分未偿还定期贷款A余额。可换股票据的年息率为4.50厘，每半年派息一次，由2020年4月1日起，每年4月1日及10月1日派息一次。可转换票据将于2026年10月1日到期，除非提前根据其条款回购、赎回或转换。可转换票据可转换为公司普通股，初始转换率为每1000美元债券本金65.4022股(相当于初始转换价格约为每股15.29美元)，可在发生某些事件时进行调整(但不会根据任何应计和未付利息进行调整)。公司可以在2023年10月6日或之后赎回全部或部分可转换票据，赎回价格相当于赎回的可转换票据本金的100%，另加赎回日之前(但不包括赎回日)的应计和未付利息(如果有的话)，但须符合与公司股价有关的某些条件。在到期日之前发生的某些公司事件或公司发出赎回通知后，在某些情况下，本公司将提高与该公司事件或赎回通知相关而选择转换其债券的持有人的兑换率。涵盖可转换票据的契约包含某些其他习惯条款和契诺，包括发生和继续发生的某些违约事件时的条款和契诺, 受托人或未偿还票据本金最少25%的持有人可宣布所有可转换票据的本金以及所有可转换票据的应计和未付利息的100%为到期和应付。

在发行可转换票据方面，该公司还与几家交易对手进行了私下协商的“封顶看涨期权”交易。根据惯例的反稀释调整，有上限的看涨交易最初将涵盖最初作为可转换票据基础的普通股数量。有上限的看涨期权交易预计将总体上减少可转换票据转换时对本公司普通股的潜在摊薄影响，但此类削减以最初每股19.46美元的上限为限。

其他流动性问题

关于对我们未来流动性的影响，请参考上面的“新冠肺炎大流行的影响”一节。

未来的收购

作为我们未来增长战略的一部分，我们正在不断评估产品和公司收购的潜力。在潜在收购的同时，公司可能会利用现有资源或寻求额外的资本来源来为任何此类收购提供资金，这可能会对未来的流动性产生影响。

我们也可能不时根据市场条件和价格、合同限制、我们的财务流动性和其他因素，通过公开市场购买、私下谈判购买或其他方式，寻求提前偿还未偿债务或回购未偿债务。任何此类交易所涉及的金额，无论是单独的还是合计的，都可能是实质性的，资金可能来自可用现金或额外借款。

研发安排

在正常的业务过程中，公司已经进行了一定的研发和其他安排。作为这些安排的一部分，公司同意某些或有付款，这些付款通常只有在实现某些发展、监管、商业和/或其他里程碑后才到期和支付。此外，根据某些安排，如果公司开始营销和销售产品，我们可能需要根据未来销售额的一定百分比或其他指标为目前正在开发的产品支付版税。由于与这些开发、监管、商业和/或其他里程碑相关的固有不确定性，尚不清楚该公司是否会被要求支付此类款项。

关键会计政策

根据美国公认的会计原则和美国证券交易委员会的规则和条例编制我们的合并财务报表需要使用估计和假设。附注3“重要会计政策摘要”详细列出了该公司的重要会计政策。这些会计政策的一部分已被管理层确定为“关键会计政策”。关键会计政策是指要求管理层使用在作出估计时不确定的假设进行估计，而使用合理地可以使用的不同假设可能对财务状况或经营结果产生重大影响的政策。

管理层已确定以下为“关键会计政策”：收入确认、库存、所得税、包括无形资产在内的长期资产的估值、正在进行的研究和开发以及基于股份的薪酬。

收入确认

公司遵守会计准则编纂(“ASC”)主题606，与客户签订合同的收入取代ASC主题605的ERS，收入确认。根据ASC 606，当(或当)我们通过向客户转让承诺的货物或服务来履行我们的履约义务时，公司确认收入，金额反映了公司预期有权获得的对价。我们的收入几乎全部来自向客户销售我们的医药产品，即我们根据采购订单将产品发货给客户。这类收入合约一般不会产生合约资产或合约负债，因为：(I)相关合约一般只有一项履约义务，以及(Ii)我们一般在履约义务完全清偿前不会获得对价。新的收入标准还影响了公司收入确认的时间，要求对某些合同制造安排的确认从“在装运或交付时”改为“随着时间的推移”。然而，随着时间的推移，这些安排的确认目前不会对公司的综合经营业绩或财务状况产生实质性影响。公司采用ASC 606，采用修改后的回溯法。

按存储容量使用计费

回扣

向公司的关键连锁药店、分销商和批发商客户提供回扣，以提高客户忠诚度，增加产品销售。这些返点计划在客户达到预定数量或达到指定时期的净销售额里程碑时为客户提供积分。其他促销计划是为客户提供的奖励计划。此外，根据2010年3月美国颁布的《患者保护和平价医疗法案》(Patient Protection and Affordable Care Act，简称PPACA)，本公司参与了一项针对某些Medicare Part/D受益人的新成本分摊计划，该计划主要针对品牌药物和某些仿制药的销售而设计，前提是这些药物是根据NDA或505(B)NDA与ANDA获得FDA批准的。在联邦医疗保险D部分承保缺口内购买的药品(通常称为“甜甜圈空洞”)会导致额外的回扣。当收入确认时，公司根据每份协议中的具体条款估计回扣和其他促销信贷计划的准备金。回扣准备金随着对某些批发和零售客户销售额的增加(减少)而增加(减少)。然而，由于这些回扣计划并不适用于所有客户，因此储备的大小将取决于对有资格获得回扣的客户的销售组合。

退货

其他调整

其他调整主要包括“价格调整”，也称为“货架库存调整”和“价格保护”，这两种调整都是为了反映公司产品发票或合同价格的增减而发放的信用。在降价的情况下，对降价时客户库存中剩余的产品给予折扣。当公司产品的发票或合同价格上涨时，合同价格保护会产生类似的信用，有效地允许客户在指定的一段时间内以以前的价格购买产品。估计货架库存调整和价格保护的记录金额基于与直接客户的具体条款、市场价格的估计变化和客户持有的库存估计。该公司定期监测这些因素和其他因素，并在获得更多信息时对储量进行评估。其他调整还包括即时付款折扣和“供不应求”调整.如果公司无法完成某些客户订单，客户可以按竞争对手的价格购买产品，并向公司收取合同约定价格的任何差额。

有关我们剩余的关键会计政策的说明，请参阅公司截至2020年6月30日的财年的10-K表格。

第三项关于市场风险的定量和定性披露

二零一五年十一月二十五日，本公司就收购库皮订立高级担保信贷安排，其后于二零一六年六月修订。根据截至2021年3月31日的未偿还浮动利率债务，利率每上调1%，每年将产生70万美元的增量利息支出。该公司的可变利率债务的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)下限为1.0%。2021年4月22日，公司用新的固定利率债券的收益偿还了我们现有的定期贷款B融资。

该公司历史上曾投资于股本证券、美国政府机构证券和公司债券，这些证券都会受到市场和利率波动的影响。这些投资赚取的市值、利息和股息可能会根据利率和市场状况的波动而变化。

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

截至本表格10-Q所涵盖的期间结束时，管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估，这些控制和程序由修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条规则定义。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。

根据评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，Lannett的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

在截至2021年3月31日的9个月里，Lannett对财务报告的内部控制没有发生变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性产生重大影响。

第二部分：其他信息

第一项：法律诉讼

有关法律诉讼的资料，请参阅本季度报告第I部分表格10-Q的附注11“法律、监管事项及或有事项”，附注11“法律、监管事项及或有事项”，并以引用方式并入本季度报告的第I部分第(1)项。

第1A项。危险因素

Lannett Company，Inc.截至2020年6月30日的财年Form 10-K年度报告包括对其风险因素的详细描述。请参阅截至2020年9月30日的季度10-Q表格，了解自提交10-K表格以来公司确定的其他风险因素的详细说明。

项目6.展品

(a)

根据S-K法规第601项的要求，作为本表格的一部分提交的10-Q表中所要求的证物清单显示在随函提交的展品索引中。

展品索引


31.1	根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席执行官的认证	在此提交

31.2	根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席财务官的认证	在此提交

32**	根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节颁发的首席执行官和首席财务官证书	在此提交

10.88+*	兰奈特公司和阳光湖制药有限公司之间的合作和许可协议。	在此提交

10.89+*	兰奈特公司和阳光湖制药有限公司之间的供货协议。	在此提交

101.INS	XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XRBL标记嵌入在内联XRBL文档中	在此提交

101.SCH	XBRL分类扩展架构文档	在此提交

101.CAL	XBRL分类扩展计算链接库文档	在此提交

101.DEF	XBRL分类扩展定义Linkbase文档	在此提交

101.LAB	XBRL分类扩展标签Linkbase文档	在此提交

101.PRE	XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档	在此提交

104	封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XRBL标记嵌入在内联XRBL文档中	在此提交

*本展品的某些部分已被编辑，以保密。注册人特此承诺应要求向委员会提供有关此类编辑信息的进一步信息。

+根据S-K条例第601(A)(5)项，本展品的某些部分已被省略。登记人承诺应要求向委员会提供有关此类遗漏材料的进一步信息。

**随信提供

签名

根据“交易法”的要求，注册人促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。


		Lannett的公司，Inc.

日期：2021年5月6日	由以下人员提供：	/s/Timothy Crew
		蒂莫西剧组
		首席执行官


日期：2021年5月6日	由以下人员提供：	/s/约翰·科兹洛夫斯基
		约翰·科兹洛夫斯基
		财务副总裁、首席财务官和首席会计官