美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
[X]根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
截至2021年1月3日的季度
或
.[]根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托档案编号：000-51254
帕克斯！美国公司
(小企业发行人的确切名称，详见其章程)
内华达州 |
| 91-0626756 |
(述明或其他司法管辖权 |
| (税务局雇主 |
公司或组织) |
| 识别号码) |
橡树林道1300号 |
佐治亚州松树山，邮编：31822 |
(地址，包括主要行政办公室的邮政编码) |
|
(706-663-8744) |
(发行人电话号码) |
用复选标记表示发行人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了交易所法案第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是[X]不是[] .
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有)，根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个互动日期文件。是[X]不是[] .
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。见“的定义”大型加速文件服务器”, “加速文件管理器“和”规模较小的报告公司“在交易法第12B-2条规则中。(勾选一项)：
大型加速滤波器 | [] |
| 加速文件管理器 | [] |
非加速文件服务器 | [] |
| 规模较小的报告公司 | [X] |
(不要检查是否有规模较小的报告公司) |
|
| ||
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是[]不是[X]
截至2021年2月8日，发行人拥有75,124,087股普通股流通股。
1
目录
帕克斯！美国公司及其子公司
索引
|
| 页面 |
| 第一部分财务信息： |
|
第1项。 | 未经审计的合并财务报表 |
|
| 综合资产负债表--2021年1月3日和2020年9月27日 | 3 |
| 综合经营报表-截至2021年1月3日和2019年12月29日的三个月 | 4 |
| 综合股东权益变动表-截至2021年1月3日和2019年12月29日止三个月 | 5 |
| 合并现金流量表-截至2021年1月3日和2019年12月29日止三个月 | 6 |
| 合并财务报表附注 | 7 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 17 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 21 |
第四项。 | 管制和程序 | 21 |
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|
| 第二部分：其他信息： |
|
第1项。 | 法律程序 | 22 |
第1A项。 | 风险因素 | 22 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 25 |
第三项。 | 高级证券违约 | 25 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 25 |
第五项。 | 其他信息 | 25 |
第6项 | 陈列品 | 25 |
| 签名 | 26 |
2
帕克斯！美国公司和子公司
合并资产负债表(未经审计)
截至2021年1月3日和2020年9月27日
| 1月3日， 2021 |
| 9月27日， 2020 | ||
资产 |
|
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现金 | $ | 5,615,622 |
| $ | 5,505,716 |
库存 |
| 299,631 |
|
| 200,891 |
预付费用 |
| 195,570 |
|
| 148,732 |
流动资产总额 |
| 6,110,823 |
|
| 5,855,339 |
|
|
|
|
|
|
财产和设备，净值 |
| 13,713,382 |
|
| 13,654,800 |
其他资产 |
| 12,144 |
|
| 12,144 |
总资产 | $ | 19,836,349 |
| $ | 19,522,283 |
|
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|
|
|
负债和股东权益 |
|
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负债 |
|
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应付帐款 | $ | 145,442 |
| $ | 178,485 |
其他流动负债 |
| 764,939 |
|
| 599,390 |
长期债务的当期部分，净额 |
| 1,274,580 |
|
| 1,221,009 |
流动负债总额 |
| 2,184,961 |
|
| 1,998,884 |
|
|
|
|
|
|
长期债务，净额 |
| 5,697,446 |
|
| 5,797,392 |
总负债 |
| 7,882,407 |
|
| 7,796,276 |
|
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|
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|
股东权益 |
|
|
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|
普通股；3亿股授权股份， |
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|
面值为.001美元；75,021,537和75,021,537 |
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|
|
|
分别发行和发行的股票 |
| 75,021 |
|
| 75,021 |
超出面值的资本 |
| 4,889,316 |
|
| 4,889,316 |
库存股 |
| (3,250) |
|
| (3,250) |
留存收益 |
| 6,992,855 |
|
| 6,764,920 |
股东权益总额 |
| 11,953,942 |
|
| 11,726,007 |
总负债和股东权益 | $ | 19,836,349 |
| $ | 19,522,283 |
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|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
帕克斯！美国公司和子公司
合并业务报表(未经审计)
截至2021年1月3日和2019年12月29日的三个月
| 在截至的三个月内 | ||||
| 1月3日， 2021 |
| 十二月二十九日 2019 | ||
净销售额 | $ | 2,155,475 |
| $ | 983,408 |
出售动物 |
| 71,724 |
|
| 12,077 |
总净销售额 |
| 2,227,199 |
|
| 995,485 |
|
|
|
|
|
|
销售成本 |
| 259,995 |
|
| 126,860 |
销售、一般和行政 |
| 1,399,845 |
|
| 851,217 |
折旧及摊销 |
| 167,200 |
|
| 117,500 |
经营性资产处置损失 |
| 4,675 |
|
| - |
营业收入(亏损) |
| 395,484 |
|
| (100,092) |
|
|
|
|
|
|
其他收入，净额 |
| 14,564 |
|
| 7,962 |
利息支出 |
| (91,413) |
|
| (17,721) |
所得税前收入(亏损) |
| 318,635 |
|
| (109,851) |
|
|
|
|
|
|
所得税拨备 |
| 90,700 |
|
| (20,700) |
净收益(亏损) | $ | 227,935 |
| $ | (89,151) |
|
|
|
|
|
|
每股收益-基本收益和稀释后收益 | $ | 0.00 |
| $ | (0.00) |
|
|
|
|
|
|
加权平均股份 |
|
|
|
|
|
杰出(单位：千)-基本和稀释 |
| 75,021 |
|
| 74,821 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
帕克斯！美国公司和子公司
合并股东权益变动表(未经审计)
截至2021年1月3日和2019年12月29日的三个月
|
|
|
|
|
| 资本流入 超过标准杆 |
| 财务处 库存 |
| 留用 收益 |
| 总计 | ||||
| 股票 |
| 金额 | |||||||||||||
2020年9月27日的余额 | 75,021,537 |
| $ | 75,021 |
| $ | 4,889,316 |
| $ | (3,250) |
| $ | 6,764,920 |
| $ | 11,726,007 |
前三个月的净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年1月3日 | - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| 227,935 |
|
| 227,935 |
2021年1月3日的余额 | 75,021,537 |
| $ | 75,021 |
| $ | 4,889,316 |
| $ | (3,250) |
| $ | 6,992,855 |
| $ | 11,953,942 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 资本流入 超过标准杆 |
| 财务处 库存 |
| 留用 收益 |
| 总计 | ||||
| 股票 |
| 金额 | |||||||||||||
2019年9月29日的余额 | 74,821,537 |
| $ | 74,821 |
| $ | 4,855,516 |
| $ | (3,250) |
| $ | 3,997,451 |
| $ | 8,924,538 |
前三个月的净亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月29日 | - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| (89,151) |
|
| (89,151) |
2019年12月29日的余额 | 74,821,537 |
| $ | 74,821 |
| $ | 4,855,516 |
| $ | (3,250) |
| $ | 3,908,300 |
| $ | 8,835,387 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
帕克斯！美国公司和子公司
合并现金流量表(未经审计)
截至2021年1月3日和2019年12月29日的三个月
| 在截至的三个月内 | ||||
| 1月3日， 2021 |
| 十二月二十九日 2019 | ||
经营活动： |
|
|
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|
净收益(亏损) | $ | 227,935 |
| $ | (89,151) |
净收益(亏损)与净现金的对账 |
|
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|
|
|
由经营活动提供(在经营活动中使用)： |
|
|
|
|
|
折旧及摊销费用 |
| 167,200 |
|
| 117,500 |
利息支出-债务融资成本摊销 |
| 1,978 |
|
| 560 |
利息支出-贷款贴现摊销 |
| 4,640 |
|
| - |
处置资产损失 |
| 4,675 |
|
| - |
资产负债变动情况 |
|
|
|
|
|
库存(增加)减少 |
| (98,740) |
|
| (28,000) |
(增加)预付费用减少 |
| (46,838) |
|
| (74,823) |
应付帐款增加(减少) |
| (33,043) |
|
| (54,917) |
其他流动负债增加(减少) |
| 165,549 |
|
| 81,775 |
经营活动提供(用于)的现金净额 |
| 393,356 |
|
| (47,056) |
|
|
|
|
|
|
投资活动： |
|
|
|
|
|
购置财产和设备 |
| (245,365) |
|
| (142,315) |
处置财产和设备所得收益 |
| 15,434 |
|
| - |
用于投资活动的净现金 |
| (229,931) |
|
| (142,315) |
|
|
|
|
|
|
融资活动： |
|
|
|
|
|
支付2018年定期贷款 |
| (53,519) |
|
| (50,895) |
用于融资活动的净现金 |
| (53,519) |
|
| (50,895) |
|
|
|
|
|
|
现金净增(减) |
| 109,906 |
|
| (240,266) |
期初现金 |
| 5,505,716 |
|
| 3,787,815 |
期末现金 | $ | 5,615,622 |
| $ | 3,547,549 |
|
|
|
|
|
|
补充现金流信息： |
|
|
|
|
|
支付利息的现金 | $ | 99,743 |
| $ | 17,120 |
缴纳所得税的现金 | $ | - |
| $ | - |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
帕克斯！美国公司和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
2021年1月3日
注1.组织结构
帕克斯！美国公司(“公园！”或“公司”)最初于1954年7月30日注册为华盛顿州的Paint Desert铀油有限公司(Paint Desert铀油Co.，Inc.)。2002年10月1日，彩绘沙漠铀石油有限公司更名为皇家太平洋资源公司，公司注册地更名为内华达州。
2003年12月19日，皇家太平洋资源公司根据一项股份交换协议收购了Great Western Parks LLC的资产，该协议导致该公司获得控制权，并将公司名称改为Great American Family Parks，Inc.此次收购被视为反向收购，在报告中，Great Western Parks被视为皇家太平洋资源公司的收购者。2008年6月11日，公司从Great American Family Parks，Inc.更名为Parks！美国公司
该公司通过全资子公司拥有和运营三个地区性主题公园，并从事收购、开发和运营美国当地和地区性主题公园和景点的业务。该公司的全资子公司是佐治亚州野生动物野生动物园公司(“佐治亚州野生动物”)、密苏里州野生动物保护公司(密苏里州野生动物保护公司)和得克萨斯州Aggieland-Parks公司(“德克萨斯州阿吉兰野生动物保护公司”)，它们分别是佐治亚州野生动物保护公司(“佐治亚州野生动物-佐治亚州”)、密苏里州野生动物保护公司(密苏里州野生动物保护公司)和德克萨斯州阿吉兰野生动物公园公司(“德克萨斯州阿吉兰野生动物保护公司”)。野生动物保护区--佐治亚州拥有并运营位于佐治亚州松山市的野生动物野生动物园主题公园(简称《佐治亚州公园》)。野生动物保护区--密苏里州拥有并运营位于密苏里州斯特拉福德的野生动物野生动物园主题公园(简称“密苏里州公园”)。阿吉兰野生动物园-德克萨斯州拥有并运营得克萨斯州布赖恩/大学站附近的阿吉兰野生动物野生动物园主题公园(以下简称“德克萨斯公园”)。该公司于2005年6月13日收购了佐治亚公园，于2008年3月5日收购了密苏里州公园，并于2020年4月27日收购了德克萨斯公园。
公园全年开放，但季节性参观人数增加，通常从3月下半月开始到9月初。因此，我们第三季度和第四季度的合计净销售额历史上一直在我们年度净销售额的68%到72%之间。
新冠肺炎
2020年3月，世界卫生组织(World Health Organization)将新冠肺炎(一种由一种新型冠状病毒株引起的疾病)定性为大流行。新冠肺炎的迅速传播导致美国各地的政府当局实施了各种遏制措施，目的是减缓病毒的传播，包括旅行限制、就地避难所命令和关闭企业。新冠肺炎疫情和这些遏制措施已经并可能继续对本公司的业务产生实质性影响。
美国新冠肺炎疫情的迅速加速发生在公司年度旺季之初。从2020年3月9日的那一周开始，该公司开始看到其佐治亚州和密苏里州公园的付费参观人数大幅减少。自2020年4月3日起，公司的佐治亚州和密苏里州公园因佐治亚州和密苏里州的就地避难任务而关闭。还请注意，在公司收购德克萨斯公园之前，由于德克萨斯州的避难所授权，其运营在2020年4月的大部分时间里暂停。
根据各自州发布的指导方针，佐治亚公园和德克萨斯公园分别于2020年5月1日重新开放，密苏里州公园于2020年5月4日重新开放。重新开放后，在2020财年的剩余时间里，公司三个公园的参观人数都很高，一直持续到2021财年的前三个月。然而，新冠肺炎疫情可能会对公司的业务、运营业绩和现金流以及财务状况产生较长期的负面影响。这些负面影响包括客户行为和偏好的变化导致公园参观人数的大幅波动或减少、为遵守额外的卫生相关协议而增加的运营费用、我们招聘和维持员工的能力的限制、员工工作和旅行能力的限制以及公司公园所在地区的经济或政治条件的重大变化。尽管该公司努力控制这些影响，但最终的影响可能是实质性的，这将取决于一些其无法控制的因素，包括新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度，以及政府当局为控制其蔓延和减轻其对公众健康的影响而采取的行动。
7
帕克斯！美国公司和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
2021年1月3日
注2.重大会计政策
演示基础：本公司截至2021年1月3日及2019年12月29日止三个月的未经审核综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)呈列。本公司相信所作出的披露足以令所呈报的资料不具误导性。这些信息反映了管理层认为为公平列报本文所述期间的财务状况和经营结果所必需的所有调整。管理层认为，中期业绩反映了所有正常和经常性的调整，并不一定代表整个会计年度的业绩。
这些未经审计的综合财务报表应与公司截至2020年9月27日会计年度的Form 10-K年度报告中包括的经审计综合财务报表及其附注一并阅读。
合并原则：随附的综合财务报表包括公司及其全资子公司(佐治亚州野生动物公司、密苏里州野生动物公司和德克萨斯州阿吉兰野生动物公司)的账目。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中注销。
会计核算方法：本公司以权责发生制会计方法确认收入和费用。
估计和假设：管理层在根据公认会计准则编制财务报表时使用估计和假设。这些估计和假设影响资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。实际结果可能与编制这些财务报表时假定的估计不同。
财政年度结束：该公司的会计年度末是最接近9月30日的周日，其季度截止日期也由最接近每个季度报告期结束的周日决定。对于2021财年，10月3日将是距离最近的周日；对于2020财年，9月27日将是距离最近的周日。2021财年将由53周组成，而2020财年将由52周组成。该会计日历将公司的会计期间与其业务的季节性紧密结合起来。旺季通常在劳动节假期周末之后结束。从10月到3月初的这段时间是为了维护和准备下一个旺季，这个旺季通常从春假开始，一直持续到劳动节。
财务和集中度风险：本公司不存在任何集中度或相关财务信用风险。该公司将现金存入银行存款账户，有时可能会超过联邦保险的限额。
应收贸易账款：主题公园是一项预付款业务，因此，该公司通常只有很少的应收账款，甚至没有应收账款。截至2021年1月3日和2020年9月27日，该公司没有应收账款。
库存：存货包括礼品店物品、动物性食品、特许权和公园用品，并以成本或可变现净值中的较低者表示。成本是按照先进先出的方法确定的。毛利法被用来确定礼品店中期库存的变化。库存每年都会进行审查和核对，因为库存水平的周转速度很快。截至2021年1月3日和2020年9月27日，该公司的库存分别为299,631美元和200,891美元。
8
帕克斯！美国公司和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
2021年1月3日
注2.重大会计政策(续)
财产和设备：财产和设备按成本列报。折旧是按资产的估计使用年限(从3年到39年)按直线法计算的。摘要如下所示。
| 1月3日， 2021 |
| 9月27日， 2020 |
| 可折旧 生命 | ||
土地 | $ | 6,389,470 |
| $ | 6,389,470 |
| 不适用 |
矿业权 |
| 276,000 |
|
| 276,000 |
| 25年 |
地面改善 |
| 2,334,172 |
|
| 2,334,172 |
| 7-25年 |
建筑物和构筑物 |
| 3,798,098 |
|
| 3,798,098 |
| 10-39年 |
动物庇护所和栖息地 |
| 2,098,947 |
|
| 2,098,947 |
| 10-39年 |
公园里的动物 |
| 1,147,833 |
|
| 1,166,583 |
| 5-10年 |
设备-特许权和相关 |
| 232,281 |
|
| 232,281 |
| 3-15年 |
设备和车辆.车场和场地 |
| 556,168 |
|
| 556,168 |
| 3-15年 |
车辆-公共汽车和租赁 |
| 237,075 |
|
| 237,075 |
| 3-5年 |
游乐设施和娱乐设施 |
| 224,578 |
|
| 224,578 |
| 5-7年 |
家具和固定装置 |
| 26,057 |
|
| 26,057 |
| 5-10年 |
正在进行的项目 |
| 277,905 |
|
| 34,290 |
|
|
财产和设备，成本 |
| 17,598,584 |
|
| 17,373,719 |
|
|
减去累计折旧 |
| (3,885,202) |
|
| (3,718,919) |
|
|
财产和设备，净值 | $ | 13,713,382 |
| $ | 13,654,800 |
|
|
截至2021年1月3日和2019年12月29日的三个月的折旧费用总额分别为167,200美元和117,300美元。
长期资产减值：每当事件或环境变化显示某项资产的账面金额可能无法收回时，本公司就其主要资产进行减值审查。如果一项资产被视为减值，则减值将按该资产的账面价值超过其公允价值所确定的金额确认。
其他流动负债：以下为其他流动负债的分项数字：
| 1月3日， 2021 |
| 9月27日， 2020 | ||
递延收入 | $ | 299,254 |
| $ | 273,386 |
应计工资和工资税 |
| 182,243 |
|
| 42,774 |
应计所得税 |
| 138,602 |
|
| 46,402 |
应计销售税 |
| 50,759 |
|
| 69,101 |
应计财产税 |
| 931 |
|
| 68,530 |
其他应计负债 |
| 93,150 |
|
| 99,197 |
其他流动负债 | $ | 764,939 |
| $ | 599,390 |
金融工具：由于金融工具的短期到期日或于本公司2020财年订立，管理层认为该等金融工具的账面值为其估计公允价值。上市交易的证券按提交资产负债表之日的公允市场价值估值。
收入确认：本公司根据ASC 606确认收入，与客户签订合同的收入。根据ASC 606，当客户获得对承诺的商品或服务的控制权时，公司确认收入，数额反映了公司预期从这些商品或服务交换中获得的对价。为了确定公司认为在ASC 606范围内的安排的收入确认，公司执行以下五个步骤：(1)确定与客户的合同；(2)确定合同中的履约义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分配给合同中的履约义务；以及(5)当公司履行履约义务时(或作为履行义务时)确认收入。只有当公司有可能收取其有权收取的对价以换取其转让给客户的商品或服务时，公司才会将五步模式应用于合同。
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合并财务报表附注(未经审计)
2021年1月3日
注2.重大会计政策(续)
公园入场费收入在控制权移交给客户的时间点确认，这通常是客户接受进入公园，公司有权获得付款的时候。从网上预购门票获得的公园入场费收入将推迟到顾客参观公园时再支付。零售和特许销售的收入一般在同时收到付款和向客户交付货物时确认。开具发票和收取的销售税不包括在收入中。
该公司定期出售公园内自然繁殖过程中产生的多余动物。所有动物销售都作为单独的收入项目报告。动物销售是在控制权转移到客户时确认的，这通常是在所有权、所有权和损失风险转移到客户时确定的，所有这些通常都发生在动物交付时。根据公司对控制指标的评估，销售在动物交付给客户时确认。
该公司在“附注10：业务部门”中提供了基于地理位置的收入分类，因为它认为这最好地描述了收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
截至2021年1月3日和2020年9月27日，预售在线门票的递延收入分别为299254美元和273386美元，并计入随附的合并资产负债表中的其他流动负债。
广告和营销成本：本公司的广告费用和市场营销费用为已发生的费用。截至2021年1月3日和2019年12月29日的三个月，广告和营销费用总计分别为212,145美元和121,338美元。
基于股票的薪酬：该公司在与赠款相关的必要服务期内，以直线为基础确认基于股票的补偿成本。公司将股票奖励给其董事会成员，以表彰其在董事会中的服务。向董事会发行的股票是“受限制的”，除非获得豁免，例如根据修订后的1933年证券法(“证券法”)颁布的第144条规定的豁免，否则不得转售。该公司根据授予时的公平市价确认这笔费用。公司通常在每个日历年结束时发放年度董事薪酬。
2005年2月1日，公司董事会批准了为高管、员工和董事提供激励性股票期权和绩效奖金的股票期权和奖励计划(以下简称“计划”)，但该计划尚未提交股东批准。该计划拨出500万股(500万股)用于奖励股票期权，包括合格激励性股票期权和绩效股票奖金。到目前为止，还没有根据该计划给予任何赠款或奖励，公司也没有将该计划提交给公司股东在其上次股东大会上审议。
所得税：该公司采用资产负债法核算所得税，这要求确认已包括在财务报表中的事件的预期未来税收后果的递延税项资产和负债。根据这一方法，递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报告基准和纳税基础之间的差异确定的，并使用制定的税率和法律进行计量。管理层定期审查公司的递延税项资产，以根据现有证据确定其价值是否能够实现。当管理层认为这种税收优惠很可能不会实现时，就会设立估值免税额。期间估值免税额的变动计入本公司于变动期间的所得税拨备。
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合并财务报表附注(未经审计)
2021年1月3日
注2.重大会计政策(续)
只有当税务审查“更有可能”在税务审查中持续的情况下，税务地位才被认为是一种利益，而且税务审查被推定为正在进行。确认的金额是经审查实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。对于不符合“更有可能”测试的税收头寸，不会记录任何税收优惠。在与税收不确定性相关的指导下，该公司没有未确认的税收优惠。该公司预计未确认的税收优惠在未来12个月内不会发生重大变化。任何税收处罚或利息支出都将在所得税支出中确认。截至2021年1月3日或2020年9月27日，没有与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。
每股基本和稀释后净收益(亏损)：每股基本净收益(亏损)金额是根据实际流通股的加权平均数计算的。每股摊薄净收益(亏损)金额按已发行普通股和普通股等值股份的加权平均数计算，犹如股份是在行使任何普通股权利时发行的，除非行使成为反摊薄。
每股基本和稀释后净收益(亏损)的计算方法是，普通股股东可获得的净收益(亏损)除以每期已发行普通股的适用加权平均数。
分红政策：该公司尚未通过有关股息支付的政策。
最近的会计声明：
所得税
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)简化所得税会计(“2019-12更新”)它删除了投资、期间内分配和中期税收计算的某些例外情况，并增加了指导，以降低所得税会计的复杂性。更新2019-12在2020年12月15日之后的年度期间有效，允许提前采用。更新2019-12中的各种修订以追溯、修改后的追溯和预期为基础实施，具体取决于修订。该公司正在评估这一修订对其综合财务报表的影响，但预计不会有重大影响。
金融工具--信贷损失
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具--信贷损失(主题326)它要求实体根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。这取代了现有的已发生损失模型，适用于按摊余成本计量的金融资产的信贷损失计量。ASC 2016-16适用于2023年12月15日之后开始的年度报告期，包括这些年度报告期内的中期报告期。允许提前领养。该公司已经确定，这一ASU不会对其合并财务报表和相关披露产生实质性影响。
参考汇率改革
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响它通过特定的例外和实际的权宜之计，提供了可选的救济，以摆脱预计将被终止的参考汇率。减免一般适用于改变(或有可能改变)与替代参考汇率有关的合同现金流的数额或时间的合同条款的合格修改。这项宽免使这些修改可以作为现有合同的延续来计算，而不需要进行额外的分析。可选的减免期限为2020年3月至2022年12月31日。该公司已确定，这一ASU不会对其合并财务报表和相关披露产生实质性影响。
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2021年1月3日
注2.重大会计政策(续)
权益证券、权益法投资及某些衍生工具
2020年1月，FASB发布了ASU 2020-01，阐明主题321、主题323和主题815之间的交互。本会计准则阐明了与权益证券、权益法投资和某些衍生工具相关的会计准则之间的相互作用。该标准的生效日期为2020年12月15日之后的年度期间，以及这些会计年度内的过渡期。该公司已经确定，这一ASU不会对其合并财务报表和相关披露产生实质性影响。
除另有说明外，公司预计最近发布的会计准则或解释不会对公司的财务状况、经营业绩、现金流量或财务报表披露产生实质性影响。
注3.获取
2020年4月27日，本公司通过德克萨斯州新成立的子公司Aggieland-Parks，Inc.收购了Aggieland Safari LLC、Ferrill Creek Ranch LLC和Vernell Investments LLC的几乎所有资产(合并后的Aggieland Assets)，主要包括Aggieland Safari冒险动物园和Safari Park(“Aggieland Safari”)，包括动物库存、房地产、矿业权以及运营Aggieland Safari所需的某些设备和其他资产德克萨斯州阿吉兰野生动物中心占地250英亩，占地450英亩，位于德克萨斯州布赖恩/大学站东北约25英里处，休斯敦市中心西北120英里处。在确定卖方票据的公允价值后，Aggieland资产的总收购价为7102,000美元。这笔交易的资金来自第一金融银行(First Financial Bank，N.A.)提供的5,000,000美元贷款(“2020定期贷款”)、面值为750,000美元的卖方票据(“Aggieland卖方票据”)以及总计1,375,000美元的现金。2020年的定期贷款由Aggieland的几乎所有资产以及公司及其子公司的担保担保。2020年定期贷款的年利率为5.0%，到期日为2031年4月27日，利息仅按月支付，至2021年4月。Aggieland卖方票据代表收购价格的递延部分，不产生利息，到期日为2021年6月30日，并以所收购矿业权和动物库存的第二优先留置权和担保权益为担保。该公司应用2.5%的贴现率确定了截至2020年4月27日Aggieland卖方票据的公允价值为728,500美元。
下表列出了截至收购日期支付给Aggieland Safari成员的购买对价以及收购的资产和承担的负债：
支付给Aggieland Safari成员的对价来源： |
|
|
预付现金 | $ | 125,000 |
结账时的现金 |
| 1,250,000 |
2020年定期贷款 |
| 5,000,000 |
Aggieland卖家票据 |
| 728,500 |
收到的现金减少 |
| (1,500) |
总对价 | $ | 7,102,000 |
|
|
|
采购价格分配： |
|
|
盘存 | $ | 10,000 |
财产和设备 |
| 7,131,000 |
递延收入 |
| (39,000) |
收购的总净资产 | $ | 7,102,000 |
收购价是根据收购日收购的资产和承担的负债的公允价值估计来分配的。确定估计公允价值需要管理层做出重大估计和假设。
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2021年1月3日
注3.收购(续)
下表提供了截至2019年12月29日的三个月期间的补充形式信息，就好像收购发生在公司2019财年初一样。未经审计的预计信息包括收购物业和设备折旧费用的调整、与收购相关的债务利息支出、相关所得税影响以及Aggieland Safari在收购前记录的财产和设备减损费用的取消。预计财务信息不一定表明，如果交易在公司2019财年开始时完成，将会发生的运营结果。
| 对于三个人来说 截至的月份 十二月二十九日 2019 | |
总净销售额 | $ | 1,331,998 |
|
|
|
净损失 | $ | (218,378) |
|
|
|
每股收益-基本收益和稀释后收益 | $ | (0.00) |
注4.长期债务
2020年4月27日，本公司收购了德克萨斯州的Aggieland Wild Animal，见“附注3.收购”，用第一金融公司和Aggieland卖方Note提供的2020年定期贷款为这笔交易融资。First Financial提供的2020年定期贷款的原始本金为500万美元，由Aggieland Wild Animal-Texas的几乎所有资产以及公司及其子公司的担保担保。2020年定期贷款的年利率为5.0%，到期日为2031年4月27日，利息仅按月支付，至2021年4月。该公司支付了与2020年定期贷款相关的总共约62,375美元的费用和开支。Aggieland卖方票据代表收购价格的递延部分，面值75万美元，不产生利息，到期日为2021年6月30日，并以所收购矿业权和动物库存的第二优先留置权和担保权益为担保。该公司应用2.5%的贴现率确定了截至2020年4月27日Aggieland卖方票据的公允价值为728,500美元，由此产生的21,500美元折扣将作为利息支出在票据到期前的14个月内摊销。包括剩余的未摊销折扣，截至2021年1月3日，Aggieland卖方票据的记录价值为740,655美元。
2018年7月11日，本公司通过其全资子公司佐治亚州野生动物完成了与Synovus Bank(“Synovus”)的再融资交易(“2018年再融资”)。2018年的再融资包括一笔原始本金为160万美元的定期贷款(“2018年定期贷款”)。2018年定期贷款的利息年利率为5.0%，根据七年摊销期限，每月支付约22,672美元。2018年定期贷款的到期日为2021年6月11日，有权以5.0%的年利率续签，期限再延长49个月。2018年的定期贷款由佐治亚州野生动物公司资产的担保契约担保。该公司总共支付了约15,680美元与2018年再融资相关的费用和开支。截至2021年1月3日，2018年定期贷款的未偿还余额为1110594美元。
由于新冠肺炎疫情最初带来的负面经济影响和不确定性，佐治亚州野生动物和密苏里州野生动物分别申请了支付支票保护计划(PPP)贷款。2020年4月14日和2020年4月16日，该公司获得了两笔无担保购买力平价贷款，总额为188,087美元。包括应计利息在内，截至2021年1月3日，该公司购买力平价贷款的未偿还本金为189,451美元。PPP是根据冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案建立的，该法案于2020年3月27日签署成为法律，由美国小企业管理局(SBA)管理。购买力平价贷款期限为两年，年利率为1.0%。所有这些购买力平价贷款的前12个月都将延期付款，在延期付款期间，应计利息将添加到本金中。在最初12个月的延迟期过后，未获宽免的购买力平价贷款的任何部分将按月支付本金和利息，直至到期。根据CARE法案的条款，部分或全部PPP贷款收益有资格获得豁免。有资格免除的PPP贷款的金额是基于将收益用于工资成本、抵押贷款利息、租金或公用事业成本，以及维持员工和薪酬水平，受SBA的限制和正在进行的规则制定的限制。虽然不能保证，但该公司相信，根据目前的SBA指导方针，其PPP贷款收益的很大一部分用于有资格获得宽恕的成本。本公司将继续按照其定义的条款对其PPP贷款进行核算，直到SBA批准宽恕为止。
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2021年1月3日
注4.长期债务(续)
截至2021年1月3日和2019年12月29日的三个季度的利息支出分别为91,413美元和17,721美元，其中分别包括每个时期债务关闭成本的摊销1,978美元和560美元。此外，截至2021年1月3日的三个月的利息支出包括4640美元的贷款贴现摊销。
下表为该公司未偿还的长期债务总额：
| 自.起 | ||||
| 1月3日， 2021 |
| 9月27日， 2020 | ||
未偿还贷款本金 | $ | 7,040,700 |
| $ | 7,089,053 |
减去：未摊销债务融资成本 |
| (68,674) |
|
| (70,652) |
长期债务总额 |
| 6,972,026 |
|
| 7,018,401 |
长期债务中较少的流动部分， |
|
|
|
|
|
扣除未摊销成本和折扣后的净额 |
| (1,274,580) |
|
| (1,221,009) |
长期债务 | $ | 5,697,446 |
| $ | 5,797,392 |
截至2021年1月3日，本财年公司长期债务的预定未来本金到期日如下：
2021 |
| 1,127,929 |
2022 |
| 755,927 |
2023 |
| 661,976 |
2024 |
| 696,466 |
2025 |
| 688,895 |
此后 |
| 3,109,507 |
总计 | $ | 7,040,700 |
注5.信用额度
2018年7月11日，本公司通过其全资子公司Wild Animal-Georia完成了与Synovus的2018年再融资。2018年再融资包括最高35万美元的信贷额度(2018年LOC)。2018年LOC的利息为4.75%，只需按月支付利息。2018年LOC由佐治亚州野生动物公司资产的担保契约担保。2018年LOC将于2021年7月11日到期，可以选择续签三年。如有必要，公司打算利用2018年LOC为季节性营运资金需求提供资金。截至2021年1月3日和2020年9月27日，本公司的LOC没有未偿还余额。如果适用，公司LOC的任何垫款都记录为流动负债。
附注6.股东权益
为服务本公司而发行的普通股以授予之日的市场价格为基础进行估值。
2020年12月18日，公司宣布了对6名董事的年度薪酬奖励，以表彰他们在董事会的服务。每名董事获奖励10,000美元，将于每位董事选举时以全部股票、全部现金或两者的组合支付。四名董事选择获得本公司普通股的全部股份，一名董事选择接受50%的股票和50%的现金，一名董事选择接受全部现金。以2020年12月18日每股0.4388美元的收盘价计算，2021年1月11日共配售102,550股。据报道，2021财年第一季度的赔偿总成本为6万美元。
2019年12月5日，公司宣布了对四名董事的年度薪酬奖励，以表彰他们在董事会的服务。每名董事将获奖励8,500美元，在每名董事的选举中全部以股票支付，全部以现金支付，或以现金或现金组合支付。根据2019年12月5日每股0.17美元的收盘价，所有四名董事选择获得本公司普通股股份，每股总额为50,000股。2020财年第一季度的奖励总成本为34,000美元，公司于2020年1月8日发放了每项奖励。
截至2021年1月3日，高级管理人员、董事和他们的受控实体拥有该公司已发行普通股的约52.6%。
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2021年1月3日
注7.与关联方的重大交易
雇佣协议：
自2020年6月1日起，本公司与本公司董事长兼首席执行官Dale Van Voorhim签订雇佣协议(“2020 Van Voorhim雇佣协议”)。根据2020年Van Voorhim雇佣协议，Van Voorhim先生每年获得100,000美元的初始基本年薪，但须经董事会年度审查。2020年Van Voorhim雇佣协议的期限为两年，使Van Voorhim先生有权参加本公司在其任职期间可能采取的任何递延补偿计划。
自2019年1月1日起，公司与公司首席财务官托德·R·怀特签订雇佣协议(《2019年怀特雇佣协议》)。2019年白人就业协议的期限为三年，第一年的最低年薪为7万美元，第二年为7.5万美元，第三年为8万美元。从2021年1月1日起，怀特的年薪改为9万美元。怀特先生还有权参加公司在其任职期间可能采取的任何递延补偿计划。
自2018年5月1日起，本公司与Michael D.Newman签订雇佣协议(“Newman雇佣协议”)，担任本公司Safari运营副总裁。纽曼自2011年2月以来一直担任佐治亚州野生动物公司的总经理。根据纽曼雇佣协议，纽曼先生每年获得95,000美元的初始基本年薪，但须经董事会年度审查。纽曼还获得了5000美元的签约奖金。从2020年5月1日起，纽曼的年薪改为10.8万美元。纽曼雇佣协议的期限为五年，并使纽曼先生有权参加公司在其任职期间可能采取的任何递延补偿计划。
截至2021年1月3日，公司未采用任何递延补偿计划。上述每份雇佣协议均载有在(I)本公司无故提前终止协议(合共241,667美元)或(Ii)本公司控制权变更时(合共506,667美元)的遣散费拨备，以及伤残及死亡抚恤金拨备(合共141,500美元)。
注8.所得税
在截至2021年1月3日的三个月里，该公司公布的税前收益为318,635美元。在截至2021年10月3日的会计年度，该公司预计将产生税前收入，并以大约27.0%的联邦和州混合有效所得税税率记录税收拨备。在截至2021年1月3日的3个月里，该公司记录了90,700美元的净所得税拨备，其中包括60,700美元的联邦支出和30,000美元的佐治亚州支出。该公司在截至2019年12月29日的三个月期间的净所得税拨备为20,700美元，其中包括23,900美元的联邦福利和3,200美元的佐治亚州支出。
附注9.承付款和或有事项
2019年5月21日，公司的密苏里州公园遭遇龙卷风袭击，财产遭受损失，主要是公园中更传统的类似动物园的“漫步”部分，以及几座辅助建筑。活动发生时，公园已经关闭，没有员工受伤。虽然有几只动物受了无生命危险的伤害，但没有动物被杀或逃脱。
由于龙卷风的破坏，截至2019年9月29日，公司已注销与被摧毁和损坏的财产账面净值相关的56,339美元，并产生了24,105美元的清理和维修费用。截至2019年9月29日，该公司已资本化了与龙卷风破坏相关的改善相关支出66,376美元。在截至2020年9月27日的一年中，该公司额外投资了71,478美元的与龙卷风损害相关的改善措施。2020年4月15日，该公司收到了24373美元的保险收益，部分抵消了龙卷风造成的损失恢复所产生的成本和开支。
本公司并非任何待决法律程序的一方，其财产亦非待决法律程序的标的，而该等法律程序并非在正常业务过程中或在其他方面对其业务的财务状况有重大影响。本公司的董事、高级管理人员或关联公司均未参与对其业务不利的诉讼，也没有对其业务不利的重大利益。
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合并财务报表附注(未经审计)
2021年1月3日
注10.业务细分
该公司以个人地点为基础管理其运营。每个公园都保留了离散的财务信息，并提供给管理部门进行审查，作为决策的基础。用于分配资源的主要业绩衡量标准是PARK息税前收益和自由现金流。
下表列出了该公司每个可报告部门的财务信息：
| 在截至的三个月内 | ||||
| 1月3日， 2021 |
|
| 十二月二十九日 2019 | |
总净销售额： |
|
|
|
|
|
佐治亚州 | $ | 1,569,011 |
| $ | 898,436 |
密苏里 |
| 220,028 |
|
| 97,049 |
德克萨斯州 |
| 438,160 |
|
| - |
整合 | $ | 2,227,199 |
| $ | 995,485 |
|
|
|
|
|
|
所得税前收入(亏损)： |
|
|
|
|
|
佐治亚州 | $ | 861,697 |
| $ | 332,773 |
密苏里 |
| (130,467) |
|
| (163,417) |
德克萨斯州 |
| (18,945) |
|
| - |
细分市场合计 |
| 712,285 |
|
| 169,356 |
公司 |
| (316,801) |
|
| (269,448) |
其他收入，净额 |
| 14,564 |
|
| 7,962 |
利息支出 |
| (91,413) |
|
| (17,721) |
整合 | $ | 318,635 |
| $ | (109,851) |
|
|
|
|
|
|
| 自.起 | ||||
| 1月3日， 2021 |
| 9月27日， 2020 | ||
总资产： |
|
|
|
|
|
佐治亚州 | $ | 8,928,183 |
| $ | 8,352,457 |
密苏里 |
| 2,965,927 |
|
| 3,120,166 |
德克萨斯州 |
| 7,788,823 |
|
| 7,919,577 |
公司 |
| 153,416 |
|
| 130,083 |
整合 | $ | 19,836,349 |
| $ | 19,522,283 |
注11.后续事件
该公司分析了自2021年1月3日至这些财务报表发布之日的经营情况，确定从这些未经审计的综合财务报表之日到提交之日没有发生重大后续事件。然而，在本文件所涵盖的期间之后，即2021年1月14日，公司董事会成员威廉·杰普去世。
16
管理层对经营结果和财务状况(“MD&A”)的讨论和分析是对随附的未经审计的综合财务报表的补充，提供了有关公司业务、当前发展、财务状况、现金流量和经营结果的更多信息。以下讨论应与本Form 10-Q季度报告(本“季度报告”)以及我们截至2020年9月27日会计年度的Form 10-K年度报告中包含的未经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
前瞻性陈述
除本文包含的历史信息外，本季度报告还包含符合修订的1933年证券法第27A节和修订的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，包括但不限于以下方面的陈述：我们的业务战略；流动性和资本支出；未来的收入来源和预期的成本与开支；以及行业活动的总体趋势。此类前瞻性陈述包括“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“可能”、“预期”、“打算”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”、“目标”或“继续”或类似的语言，或通过讨论我们的展望、计划、目标、战略或意图。
我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。这些陈述只是预测，涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，包括但不限于本季度报告中“风险因素”项下概述的风险，这些风险可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、表现或成就大不相同。例如，可能导致实际结果与未来结果大不相同的假设包括但不限于：来自其他公园的竞争、主要旅游季节的天气条件、动物饲料价格和汽油价格。虽然我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。新冠肺炎疫情对我们公园运营的短期和长期影响给我们的业务增加了额外的风险，包括客户对参与我们公园参观活动的看法、鉴于新冠肺炎大流行带来的问题我们雇用和留住员工的能力、以及由于大流行可能对我们公园收入造成负面影响而导致未来需求中断对我们公园收入造成负面影响的我们保持充足现金运营的能力。
我们在本季度报告中所作的前瞻性陈述是基于管理层对未来事件的当前看法和假设，仅在本报告发表之日发表。我们没有义务更新这些前瞻性陈述中的任何一项，以反映实际结果、假设的变化或影响这些前瞻性陈述的其他因素的变化，除非适用法律要求，包括美国证券法和美国证券交易委员会的规则和法规。
概述
通过我们的全资子公司，我们拥有和运营三个地区性主题公园，并从事收购、开发和运营美国当地和地区性主题公园和景点的业务。我们的全资子公司是佐治亚州的野生动物野生动物园公司(“佐治亚州野生动物”)、密苏里州的野生动物公司(“密苏里州野生动物”)和德克萨斯州的阿吉兰公园公司(“德克萨斯州的阿吉兰野生动物”)。野生动物-佐治亚州拥有并运营位于佐治亚州松山的野生动物野生动物园主题公园(“佐治亚州公园”)。野生动物-密苏里州拥有并运营位于密苏里州斯特拉福德的野生动物野生动物园主题公园(“密苏里州公园”)。阿吉兰野生动物-德克萨斯州拥有并运营得克萨斯州布赖恩/大学站附近的阿吉兰野生动物野生动物园主题公园(“德克萨斯公园”)。于2020年4月27日，我们实质上收购了Aggieland Safari LLC及相关实体(“Aggieland Safari”)的全部资产，有关更多信息，请参阅“附注3.收购”合并财务报表附注(未经审计)。
我们的公园全年开放，但游客季节性增加，通常从3月下半月开始到9月初结束。因此，我们第三季度和第四季度的合计净销售额历史上一直在我们年度净销售额的68%到72%之间。
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在截至2020年9月27日的财年中，我们的年度净销售额、调整后的所得税前收入和经营活动提供的净现金在过去五到六个财年有了显著改善。这些改善主要归功于考勤收入的增加和强有力的运营成本控制。我们的佐治亚公园尤其受益于几个积极因素，包括强有力和稳定的管理，2015年6月在线门票销售的增加，大亚特兰大地区的增长和积极的经济状况，以及游客对该公园的积极看法。我们2019财年的强劲业绩以及由此带来的财务状况的改善为我们提供了在2020财年继续并最终完成Aggieland Safari收购的资源。
美国新冠肺炎大流行的快速加速发生在我们2020财年年度旺季伊始。从2020年3月9日的那一周开始，我们的佐治亚州和密苏里州公园的有偿参观人数开始大幅减少。从2020年4月3日起，由于佐治亚州和密苏里州的就地避难所规定，这两个公园都被关闭了。还要注意的是，在我们收购我们的德克萨斯公园之前，它的运营在2020年4月的大部分时间里都是暂停的，因为德克萨斯州的避难所授权。
根据各自州发布的指导方针，我们的佐治亚公园和德克萨斯公园分别于2020年5月1日重新开放，我们的密苏里州公园于2020年5月4日重新开放。在2020财年末的剩余时间里，我们三个公园的参观人数都很高，一直持续到2021财年第一季度。我们相信，在2020财年的最后五个月，我们每个公园的参观人数都出现了强劲的同比增长，这反映了我们每个公园提供的适合家庭的野生动物教育和娱乐体验的主要户外性质。在新冠肺炎大流行期间，我们每个公园提供的体验都特别有吸引力，因为潜在的游客正在寻找户外娱乐选择。自2020年5月重新开业以来，我们看到了许多回头客，但寻求户外娱乐替代方案的首次游客也有所增加。我们相信，这提高了我们每个公园的当地和地区知名度，我们相信这将对我们的业务产生更长期的积极影响。
然而，新冠肺炎疫情也可能对我们的业务、运营业绩和现金流以及财务状况产生更长期的负面影响。这些负面影响包括客户行为和偏好的改变导致一个或多个公园的参观人数大幅波动或减少，为遵守额外的卫生相关协议而增加的运营费用，我们招聘和维持员工的能力的限制，我们员工工作和旅行能力的限制，以及我们公园所在地区的经济或政治条件的重大变化。尽管我们努力控制这些影响，但最终的影响可能是实质性的，这将取决于我们无法控制的一些因素，包括新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度，以及政府当局为遏制其传播和减轻其对公共卫生的影响而采取的行动。一旦新冠肺炎疫情已经结束，或者疫苗正在使用并广泛提供，在其他景点重新全面开放后，我们的参观人数也有可能下降。
我们致力于利用我们在佐治亚公园建立的强大运营模式，专注于增加参观人数，并通过特许权和礼品店收入增加每次来访客人的平均收入。在接下来的几年里，我们的首要任务之一是继续整合我们的德克萨斯公园。由于我们的德克萨斯公园于2019年5月首次向公众开放，我们相信通过广告和促销提高当地和地区对该设施的认识，仍然有巨大的潜力来增加参观人数。我们很高兴2020财年下半年我们密苏里州公园的参观人数有所增加。我们计划利用这一设施增加的风险敞口，继续在最近取得的成功的基础上再接再厉。
我们的业务计划包括在有吸引力的机会出现时，通过收购更多的当地或地区性主题公园和景点进行扩张。我们认为，收购(如果有的话)不应不必要地给公司带来不必要的额外债务，而这些债务在目前的运营中是不合理的。我们也可能为第三方拥有的主题景点寻求合同管理机会。通过结合使用股权、债务和其他融资方式，我们打算在追求增长的同时，仔细监控股东价值。
过去五到六个财年，我们的年度运营现金流强劲增长，为我们提供了增量现金流，并为我们提供了完成对Aggieland Safari收购的财务实力。然而，我们目前的规模和运营模式让我们几乎没有出错的余地。我们未来筹集的任何资金都可能会稀释现有股东的权益。我们产生的现金或可供我们使用的现金可能不足以满足我们短期内的资本和流动资金需求。
我们以个人位置为基础来管理我们的运营。每个公园都有不同的财务信息，并提供给我们的公司管理层进行审查，作为决策的基础。用于分配资源的主要业绩衡量标准是PARK息税前收益和自由现金流。我们使用这一营业利润指标来衡量部门业绩，因为我们认为这一指标最能反映每个可报告部门的业绩趋势和整体盈利潜力。
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截至2021年1月3日的三个月的经营业绩与截至2019年12月29日的三个月的经营业绩
我们的2021财年将由53周组成，而2020财年由52周组成。我们2021财年的额外一周发生在截至2021年1月3日的三个月。因此，基于出席率的销售分析将包括可比的14周销售比较，以及报告的销售比较。
下表显示了截至2021年1月3日和2019年12月29日的三个月的合并和部门运营结果：
| 佐治亚公园 |
| 密苏里州公园 |
| 德克萨斯公园 |
| 整合 | ||||||||||||||||
| 财政 2021 |
| 财政 2020 |
| 财政 2021 |
| 财政 2020 |
| 财政 2021 |
| 财政 2020 |
| 财政 2021 |
| 财政 2020 | ||||||||
总净销售额 | $ | 1,569,011 |
| $ | 898,436 |
| $ | 220,028 |
| $ | 97,049 |
| $ | 438,160 |
| $ | - |
| $ | 2,227,199 |
| $ | 995,485 |
细分市场 从以下项目获得的收入 运营 |
| 861,697 |
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| 332,773 |
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| (130,467) |
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| (163,417) |
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| (18,945) |
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| - |
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| 712,285 |
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| 169,356 |
细分市场 运营中 利润率% |
| 54.9% |
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| 37.0% |
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| -59.3% |
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| -168.4% |
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| -4.3% |
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| 北美 |
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| 32.0% |
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| 17.0% |
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公司 费用 |
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| (316,801) |
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| (269,448) |
其他收入，净额 |
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| 14,564 |
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| 7,962 |
利息支出 |
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| (91,413) |
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| (17,721) |
以前的收入 所得税 |
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| $ | 318,635 |
| $ | (109,851) |
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总净销售额
截至2021年1月3日的三个月，我们的总净销售额为2,227,199美元，比截至2019年12月29日的三个月增加了1,231,714美元。我们公园基于游客的净销售额合计增加了1,172,067美元，增幅为119.2%，动物销售额增加了59,647美元。不包括我们最近收购的德克萨斯公园，我们基于上座率的净销售额增加了754,346美元，或76.7%，动物销售额增加了39,208美元。在截至2021年1月3日的14周内(不包括我们的德克萨斯公园)，我们基于上座率的销售额增加了654,394美元，增幅为60.4%。
佐治亚公园基于上座率的净销售额增加了634,655美元，增幅为71.3%，达到1,524,576美元，而动物销售额增加了35,920美元，达到44,435美元。在可比的14周的基础上，佐治亚公园的上座率销售额增加了54.4814万美元，增幅为55.6%。我们的密苏里州公园以游客人数为基础的净销售额增加了119,692美元，增幅为128.0%，达到213,178美元，动物销售额增加了3,287美元，达到6,850美元。在可比的14周基础上，我们密苏里州公园的上座率销售额增加了109,580美元，增幅为105.8%。我们的德克萨斯公园的销售额为417,721美元，动物销售额为20,439美元。
在可比的14周的基础上，我们的佐治亚公园和密苏里州公园的付费参观人数分别增加了49.1%和77.4%。
分部营业利润率
截至2021年1月3日的三个月，我们的综合部门运营收入为712,285美元，比截至2019年12月29日的三个月的运营部门收入169,356美元增加了542,929美元。佐治亚公园的分部营业收入为861,697美元，增加了528,924美元，主要原因是基于入场人数的净销售额增加，动物销售额增加，但部分被销售成本增加以及薪酬和一般运营费用增加所抵消。我们的密苏里州公园产生了130,467美元的部门运营亏损，增加了32,950美元，这主要是由于基于上座率的净销售额增加，但部分被更高的销售成本以及更高的薪酬、广告和一般运营费用所抵消。我们的德克萨斯公园产生了18,945美元的部门运营亏损。
公司费用
在截至2021年1月3日的三个月里，企业支出增加了47,353美元，达到316,801美元，主要原因是较高的薪酬支出被较低的专业费用部分抵消。
其他收入，净额
其他收入净增加6,602美元，达到14,564美元，这主要是由于我们德克萨斯公园的矿业权使用费收入，但部分被较低的利息收入所抵消。
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利息支出
截至2021年1月3日的三个月的利息支出为91,413美元，与截至2019年12月29日的三个月相比增加了73,692美元，这主要是由于与2020年4月27日收购德克萨斯公园有关的债务。
所得税
在截至2021年1月3日的三个月里，我们报告的税前收入为318,635美元。在截至2021年10月3日的财年，我们预计将产生税前收入，并以大约27.0%的联邦和州混合有效所得税税率记录税收拨备。根据今年到目前为止联邦和州收入的组合，我们在截至2021年1月3日的三个月里记录了90,700美元的所得税支出。
截至2021年1月3日的三个月，我们报告净收益为227,935美元，即每股基本股票和每股完全稀释后收益为0.00美元，而截至2019年12月29日的三个月期间，我们净亏损89,151美元，即每股基本股票和完全稀释后每股净亏损0.00美元，净增加317,086美元。我们净收入的增加归因于佐治亚州公园分部收入增加528,924美元，密苏里州公园分部亏损减少32,950美元，以及其他收入增加6,602美元，部分抵消了德克萨斯公园分部亏损18,945美元，公司费用增加47,353美元，利息支出增加73,692美元，以及所得税增加111,400美元条文。
财务状况、流动性与资本来源
财务状况和流动性
根据我们的贷款协议，我们的主要流动性来源是运营和借款产生的现金。从历史上看，我们的淡季从9月份的劳动节之后开始，一直持续到春假，春假通常从3月底开始。我们财政年度的第一季度和第二季度历史上产生了负现金流，这要求我们使用上一财年产生的现金以及季节性借款来为运营提供资金，并为我们的公园在本财年第三季度和第四季度的旺季做好准备。由于我们的现金状况有所改善，在2020和2019财年，我们没有利用任何季节性借款。
由于新冠肺炎疫情最初对我们的门票收入产生了负面影响，我们在2020年4月的大部分时间里采取行动减少支出，同时我们的公园对公众关闭。我们还获得了Paycheck Protection Program(“PPP”)贷款，主要是为了在公园关闭期间支持员工的工资，以及我们何时能够重新开放公园的不确定性。PPP是根据冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案建立的，该法案于2020年3月27日签署成为法律，由美国小企业管理局(SBA)管理。在接下来的12到18个月里，我们的重点将是以一种支持我们的客人、员工和动物的健康和安全的方式运营我们的公园，同时谨慎地管理我们的现金流。任何收入的大幅放缓或异常的资本支出都可能要求我们削减支出，并可能寻求额外的资本。
截至2021年1月3日，我们的营运资本为393万美元，而截至2020年9月27日的营运资本为386万美元。营运资本的增加主要涉及经营活动提供的现金流，但在截至2021年1月3日的三个月期间，用于资本投资支出的净现金部分抵消了这一增长。
截至2021年1月3日，包括当前到期日在内的贷款债务总额为697万美元，而截至2020年9月27日的贷款债务总额为702万美元。截至2021年1月3日和2020年9月27日，我们的Synovus银行信用额度上没有借款。
截至2021年1月3日，我们的股本为1199万美元，总贷款债务为697万美元，债务股本比率为0.58比1.0，而截至2020年9月27日的债务股本比率为0.60至1.0。
经营活动
截至2021年1月3日的三个月，运营活动提供的净现金为393,356美元，而截至2019年12月29日的三个月，运营活动中使用的现金为47,056美元，净改善为440,412美元，这主要是由于净收入增加和营运资本净使用减少所致。
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投资活动
截至2021年1月3日的三个月，投资活动中使用的净现金为229,931美元，而截至2019年12月29日的三个月为142,315美元，增加了87,616美元，主要是由于我们公园的资本改善支出增加。
融资活动
截至2021年1月3日的三个月，融资活动使用的净现金为53,519美元，而截至2019年12月29日的三个月，融资活动使用的净现金为50,894美元。在每个时期，融资活动中使用的现金都是针对我们2018年定期贷款的预定付款。
后续事件
在本文件所涵盖的期间之后，即2021年1月14日，公司董事会成员威廉·杰普去世。
表外安排
我们没有任何资产负债表外的安排，这些安排合理地可能对我们的财务状况、经营结果、流动性或资本支出产生当前或未来的影响。
关键会计政策和估算
前面对我们的综合财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告中其他部分包括的我们未经审计的综合财务报表一起阅读。我们的重要会计政策载于本季度报告中综合财务报表附注(未经审计)的“附注2.重要会计政策”，这些政策应予以审查，因为它们是了解经营结果和财务状况不可或缺的一部分。公园！美国公司截至2020年9月27日的财政年度Form 10-K年度报告包括有关我们以及我们的运营、财务状况、关键会计政策和会计估计的更多信息，应与本季度报告一起阅读。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用
项目4.控制和程序
帕克斯！美国公司(“注册人”)根据1934年的“证券交易法”定义的“控制和程序”，以及根据该法案颁布的第13a-15(E)条修订的“交易法”(“交易法”)，旨在确保在SEC的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告注册人的交易法文件中要求披露的信息，并在适当的情况下将这些信息积累并传达给管理层，包括其主要高管和主要财务官。在设计和评估披露控制和程序时，注册人管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理保证，而在达到合理保证水平时，注册人管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
在注册人的首席执行官和首席财务官的参与下，注册人管理层评估了截至本季度报告所涵盖的财政季度末注册人的披露控制和程序(根据交易所法案颁布的第13a-15(E)条的定义)的有效性。根据评估，注册人的主要行政人员和主要财务官得出结论，注册人的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
此外，在注册人截至2021年1月3日的财政季度内，注册人对财务报告的内部控制(根据交易所法案颁布的规则13a-15(E)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对注册人的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分
项目1.法律诉讼
我们不是任何待决法律程序的一方，我们的任何财产也不是待决法律程序的标的，该程序不是在正常业务过程中进行的，或者在其他方面对其业务的财务状况没有重大影响。我们的董事、高级管理人员或关联公司均未参与对我们的业务不利的诉讼，也没有对我们的业务不利的重大利益。
第1A项。危险因素
您应该阅读MD&A以及我们未经审计的综合财务报表和相关注释，每个都包含在本季度报告的其他地方，与公园一起！美国公司截至2020年9月27日的财政年度Form 10-K年度报告。MD&A中包含的或本季度报告中其他地方陈述的一些信息，包括与我们的业务计划和战略有关的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。您应查看下面的“风险因素”，讨论可能导致实际结果与本报告包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果大不相同的重要因素。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况和经营业绩都可能受到不利影响。
与我们业务相关的风险因素：
新冠肺炎疫情和应对措施可能会对我们的业务、运营业绩和现金流以及财务状况产生实质性的负面影响。影响的程度取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，很难预测。
2020年3月，世界卫生组织(World Health Organization)将新冠肺炎(一种由一种新型冠状病毒株引起的疾病)定性为大流行。新冠肺炎的迅速传播导致美国各地的政府当局实施了各种遏制措施，目的是减缓病毒的传播，包括旅行限制、就地避难所命令和关闭企业。新冠肺炎疫情和这些遏制措施有可能对公司的业务产生实质性影响。
从2020年3月9日的那一周开始，我们的佐治亚州和密苏里州公园的有偿参观人数开始大幅减少。从2020年4月3日起，由于佐治亚州和密苏里州的就地避难所规定，这两个公园都对公众关闭了。还请注意，在公司收购德克萨斯公园之前，由于德克萨斯州的避难所授权，该公园的运营在2020年4月的大部分时间里也对公众关闭。根据各自州发布的指导方针，我们的佐治亚州公园于2020年5月1日重新开放，密苏里州公园于2020年5月4日重新开放，得克萨斯公园的免下车部分于2020年5月1日重新开放，公园于2020年5月15日全面重新开放。自从我们每个公园重新开放以来，每个设施的参观人数在2020财年的剩余时间里都很强劲，一直持续到2021财年的第一季度。然而，一旦新冠肺炎疫情结束，或者疫苗投入使用并广泛提供，在其他景点重新全面开放后，我们的参观人数可能会下降。
虽然我们的业务在园区重新开放后经历了反弹，但新冠肺炎疫情可能会对我们的业务、运营业绩和现金流以及财务状况产生较长期的负面影响。这些负面影响包括客户行为和偏好的变化导致公园参观人数的大幅波动或减少、为遵守额外的卫生相关协议而增加的运营费用、我们招聘和维持员工的能力的限制、我们员工工作和旅行能力的限制以及我们公园所在地区的经济或政治条件的重大变化。尽管我们努力控制这些影响，但最终的影响可能是实质性的，这将取决于我们无法控制的一些因素，包括新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度，以及政府当局为遏制其传播和减轻其对公共卫生的影响而采取的行动。
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新冠肺炎疫情对游客对我们公园认知的长期影响的程度和持续时间在很大程度上是不确定的，取决于无法准确预测的未来发展。最近的历史先例还没有提供关于新冠肺炎大流行将对消费者行为产生的长期影响的见解。因此，最终的影响是高度不确定的，可能会发生变化。我们还不知道新冠肺炎将对我们的整体业务、运营结果和现金流以及财务状况产生多大影响。新冠肺炎和随之而来的经济混乱也导致了资本市场的大幅波动。作为一家规模较小的上市公司，我们获得现金的能力已经很难，新冠肺炎对资本市场的影响可能已经对我们以合理成本筹集额外资本的能力产生了负面影响。
主题公园行业竞争激烈，我们可能无法有效竞争。
主题公园行业竞争激烈，高度分散，发展迅速，并受到技术变化和类似产品提供商激烈营销的影响。卡拉威花园是我们吸引大众娱乐收入的竞争对手之一，距离我们的佐治亚公园不到5英里。2018年5月，长狼度假村在我们的佐治亚州公园10英里范围内开设了一个宽敞的小屋和室内水上公园。2017年9月，Bass Pro商店的创始人在距离我们位于密苏里州斯普林菲尔德的密苏里州公园大约12英里的地方开了一家名为“约翰尼·莫里斯的野生动物奇观国家博物馆和水族馆”。密苏里州布兰森距离我们的密苏里州公园只有45分钟的路程。德克萨斯州东南部有各种各样的动物景点；最近的是富兰克林大道穿越野生动物园，距离我们的德克萨斯公园只有35-40分钟的车程。我们目前的许多竞争对手都比我们大得多，拥有比我们大得多的市场占有率，以及更多的财务、技术、运营、营销和其他资源和经验。如果这样的竞争对手在一个或几个市场上花费了大量的销售和营销资源，我们可能无法在这些市场上成功竞争。我们认为，竞争将继续加剧，这可能会给价格带来下行压力。如果我们不能降低与降价相称的成本，这种压力可能会对我们的毛利率产生不利影响。此外，技术变革的速度使我们无法预测我们是否会面临新的竞争对手，这些竞争对手使用不同的技术来提供我们提供或建议提供的相同或相似的产品。如果我们的竞争对手提供更好、更具成本效益的产品，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们面临着来自众多娱乐选择的激烈竞争。
除了与其他主题和游乐园竞争外，我们的场馆还与其他类型的娱乐场所和娱乐选择竞争，包括但不限于电影、体育景点、度假旅游和视频游戏。我们不能保证我们会成功地从这些娱乐选择中脱颖而出，也不能保证消费者会认为我们的娱乐产品比我们的竞争对手更有吸引力。基于技术的娱乐的可用性和质量不断提高，为家庭提供了更多的家庭娱乐选择，包括家庭娱乐单元、家庭和在线游戏，以及点播流媒体视频和相关的各种娱乐形式。此外，传统的主题公园已经能够通过实施一些野生动物景点(如我们的公园)无法轻易融入的技术来降低成本并增加景点的多样性。
我们的任何营业执照被吊销或终止都可能对我们的业务产生负面影响。
我们保留了由联邦、州和地方政府机构颁发的各种需要定期续签的营业执照。我们不能保证我们会成功地定期续签所有许可证。其中一个或多个许可证的暂停、终止或到期可能会对我们的收入和利润产生重大不利影响。此外，对我们任何许可证的许可要求的任何更改都可能影响我们维护许可证的能力。
我们的保险覆盖范围可能不足以覆盖我们可能遭受的所有损失，而且我们的保险成本可能会增加。
如果发生实际或据称的事故，从事主题公园业务的公司可能会被起诉，要求获得重大损害赔偿。在我们的公园或竞争公园发生的事故可能会减少上座率，增加保险费，并对我们的经营业绩产生负面影响。我们的酒店包括免下车、狩猎风格的动物园，允许公众与动物互动存在固有的风险。尽管我们有责任保险来承保这一风险，但不能保证我们的承保范围足以支付责任，也不能保证我们有能力在发生灾难性事故时获得足够的保险。
我们目前为每个事故投保600万美元的责任保险，总金额上限为1000万美元。我们会继续以合理的商业努力，维持责任、火警及意外伤害保险，以提供合理的保障，以保障意外、火警、天气、其他天灾及其他潜在伤亡所引致的风险。不能保证我们将能够获得足够的保险水平，以防止与我们的公园可能发生的事故或其他灾难有关的诉讼和判决。
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我们可能无法及时、经济高效地确定或完成收购(如果有的话)。
我们的业务计划包括在有吸引力的机会出现时，通过收购更多的当地或地区性主题公园和景点进行扩张。我们不能保证我们会成功收购和经营更多的本地或地区主题公园和景点。主题公园行业对收购机会的竞争非常激烈，因为美国境内可以合理地成为我们收购目标的公园数量有限。我们的收购战略取决于我们的能力，其中包括：识别收购机会；获得债务和股权融资；以及获得必要的监管批准。如果我们不能成功识别收购目标或获得必要的融资或监管批准，包括但不限于联邦和州反垄断法和环境法规定的批准，我们实施收购战略的能力可能会受到阻碍。
为实施我们的业务计划，可能需要大量的额外资金。
该公司可能需要额外的债务和股权融资来实现其业务计划。不能保证我们会成功地获得额外的资金。缺乏额外资金可能迫使我们大幅缩减扩张计划。此外，该公司发行的任何额外证券都将稀释现有股东的所有权，并可能影响我们普通股的价格。
我们对不动产的所有权使我们受到环境法规的约束，这给未来的环境支出和负债带来了不确定性。
我们可能需要支付费用来遵守环境要求，例如排放到空气、水和陆地的要求；固体和危险废物的处理和处置；以及受危险物质影响的财产的清理。根据这些和其他环境要求，我们可能会被要求调查和清理我们其中一个物业的危险或有毒物质或化学物质排放。作为业主或经营者，我们还可以向政府实体或第三方负责与任何污染相关的财产损失、人身伤害以及调查和清理费用。环境法通常规定清理责任和责任，而不考虑所有者或经营者是否知道或导致污染物的存在。环境法规定的责任被解释为连带责任，除非损害是可分的，并且责任分配有合理的基础。调查、补救或移除这些物质的成本可能很高，而这些物质的存在或未能妥善补救物业，可能会削弱我们使用物业的能力。我们目前没有意识到与我们的物业有关的任何重大环境风险。然而，我们可能会被要求承担费用，以补救潜在的环境危害或减轻未来的环境风险。
我们依赖于我们的行政官员、关键人员和顾问的服务。
我们的成功在很大程度上有赖于我们行政官员的持续积极参与。失去其中一名或多名人员的服务可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
此外，我们增长计划的成功和实现取决于我们是否有能力招聘、聘用、培训和留住其他高素质的技术和管理人员。主题公园行业各公司之间争夺合格员工的竞争十分激烈，如果失去任何此类人员，或无法吸引、留住和激励本公司扩展业务所需的任何额外的高技能员工，都可能对本公司产生重大不利影响。如果公司无法吸引和留住必要的人员、顾问和顾问，可能会对公司的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
与我们普通股相关的风险因素：
我们的普通股受证券交易委员会的“细价股”规则约束，而且我们普通股的交易市场有限，这使得我们普通股的交易变得繁琐，并可能降低对我们普通股的投资价值。
我们的普通股被认为是“细价股”，贵公司出售我们的股票将遵守美国证券交易委员会的“细价股规则”。细价股规则要求经纪自营商在客户账户中进行任何细价股交易之前采取措施。因此，我们股票的市场可能缺乏流动性，我们股票的交易可能会出现延迟，这将对您出售股票的能力产生负面影响，并可能对您股票的交易价格产生负面影响。
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我们预计在一段时间内不会分红，如果有的话。
截至本报告之日，我们的普通股没有支付现金红利。我们预计，任何运营收入都将用于我们未来的运营和增长，以及偿还我们的债务。我们预计近期不会派发现金股息。未来有关支付普通股股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的收益、运营和财务状况、资本要求以及董事会认为相关的其他因素。我们可能不时签订的信贷协议的条款也可能限制我们普通股的股息宣布。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
无
项目3.高级证券违约
无
项目4.矿山安全披露
不适用
第5项：其他信息
无
项目6.展品
展品 |
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数 |
| 展品说明： |
| 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁布的《交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条要求的首席执行官的证明。 | |
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31.2 |
| 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁布的《交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条所要求的首席财务官证明。 |
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32.1 |
| 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节颁布的《交易法》第13a-14(B)条或第15d-14(B)条以及《美国法典》第18章第63章第1350节的要求，由首席执行官出具证明。 |
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| 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节颁布的《交易所法》第13a-14(B)条或第15d-14(B)条以及《美国法典》第18章第63章第1350节的要求，由首席财务官出具证明。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
| 帕克斯！美国公司 | |
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2021年2月9日 | 由以下人员提供： | /s/戴尔·范·沃利斯(Dale Van Voorhim) |
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| 戴尔·范·沃里斯 |
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| 首席执行官 |
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| (首席行政主任) |
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