美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
|
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金档案编号
Skechers U.S.A.,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
|
|
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
|
(税务局雇主 识别号码) |
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|
(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
|
商品代号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值每股0.001美元 |
|
|
|
|
勾选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速的文件管理器 |
☐ |
非加速文件管理器 |
☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
截至2021年4月30日,
截至2021年4月30日,
Skechers U.S.A.,Inc.和子公司
表格10-Q
目录
第一部分-财务信息
|
||
第1项。 |
财务报表: |
|
|
简明综合资产负债表(未经审计) |
3 |
|
简明合并收益表(未经审计) |
4 |
|
简明综合全面收益表(未经审计) |
5 |
|
简明合并权益表(未经审计) |
6 |
|
现金流量表简明合并报表(未经审计) |
7 |
|
简明合并财务报表附注(未经审计) |
8 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
15 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
19 |
第四项。 |
管制和程序 |
19 |
第二部分-其他资料 |
||
第1项。 |
法律程序 |
20 |
第1A项。 |
风险因素 |
20 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
20 |
第三项。 |
高级证券违约 |
20 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
20 |
第五项。 |
其他信息 |
20 |
第6项 |
陈列品 |
21 |
|
签名 |
22 |
2
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
Skechers U.S.A.,Inc.和子公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
|
|
截止到三月三十一号, |
|
|
截止到十二月三十一号, |
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(单位为千,面值除外) |
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2021 |
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2020 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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短期投资 |
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应收贸易账款,减去$的备付金 |
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其他应收账款 |
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应收账款总额 |
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库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额(美元 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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经营性租赁使用权资产 |
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递延税项资产 |
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长期投资 |
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商誉 |
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其他资产,净额 |
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非流动资产总额(美元 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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|
负债和权益 |
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|
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|
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|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
长期借款的本期分期付款 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
短期借款 |
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|
应付帐款 |
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经营租赁负债 |
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|
应计费用 |
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|
流动负债总额(美元) |
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|
|
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|
长期借款,不包括本期分期付款 |
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|
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|
长期经营租赁负债 |
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|
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|
递延税项负债 |
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|
其他长期负债 |
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非流动负债总额(美元 |
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|
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总负债 |
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|
承付款和或有事项(附注10) |
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|
股东权益 |
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优先股,$ |
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A类普通股,$ |
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B类普通股,$ |
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额外实收资本 |
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累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
留存收益 |
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Skechers U.S.A.,Inc.股权 |
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非控制性权益 |
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|
股东权益总额 |
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|
|
|
负债和权益总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见未经审计的简明合并财务报表附注。
3
Skechers U.S.A.,Inc.和子公司
简明合并收益表
(未经审计)
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
(单位为千,每股数据除外) |
|
2021 |
|
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2020 |
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||
销售额 |
|
$ |
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$ |
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|
销售成本 |
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毛利 |
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特许权使用费收入 |
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运营费用 |
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卖 |
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一般事务和行政事务 |
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|
销售、一般和行政 |
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运营收益 |
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|
其他收入(费用) |
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利息收入 |
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利息支出 |
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) |
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( |
) |
其他,净额 |
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( |
) |
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其他收入(费用)合计 |
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( |
) |
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所得税费用前收益 |
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|
所得税费用 |
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|
|
净收益 |
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|
|
|
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
可归因于Skechers U.S.A.,Inc.的净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
可归因于Skechers U.S.A.,Inc.的每股净收益 |
|
|
|
|
|
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|
基本信息 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
稀释 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
用于计算每股净收益的加权平均股票 可归因于Skechers U.S.A.,Inc. |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
见未经审计的简明合并财务报表附注。
4
Skechers U.S.A.,Inc.和子公司
的简明合并报表
综合收益
(未经审计)
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
(单位:千) |
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他综合收益,税后净额 |
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|
外币换算调整损失 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
综合收益 |
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|
|
|
|
|
|
减去:可归因于非控股权益的综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
可归因于Skechers U.S.A.,Inc.的全面收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见未经审计的简明合并财务报表附注。
5
Skechers U.S.A.,Inc.和子公司
简明合并权益表
(未经审计)
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
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|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||||||||||
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|
A类 |
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|
B类 |
|
|
A类 |
|
|
B类 |
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|
其他内容 |
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其他 |
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|
|
|
斯凯奇 |
|
|
非 |
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|
共计 |
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|
普普通通 |
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|
普普通通 |
|
|
普普通通 |
|
|
普普通通 |
|
|
已缴费 |
|
|
全面 |
|
|
保留 |
|
|
美国,印度公司(U.S.A.,Inc.) |
|
|
控制 |
|
|
股东的 |
|
||||||||||
(单位:千) |
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股票 |
|
|
股票 |
|
|
股票 |
|
|
股票 |
|
|
资本 |
|
|
损失 |
|
|
收益 |
|
|
股权 |
|
|
利息 |
|
|
股权 |
|
||||||||||
2020年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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净收益 |
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— |
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外币折算调整 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
|
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— |
|
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|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
非控股权益的贡献 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
|
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— |
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购买非控股权益 |
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( |
) |
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— |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
衍生工具合约未实现净收益 |
|
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— |
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— |
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— |
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— |
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股票补偿费用 |
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— |
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— |
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— |
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|
|
根据奖励计划发行的股票 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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B类普通股转换为A类普通股 **普通股 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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2021年3月31日的余额 |
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$ |
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( |
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2019年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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净收益 |
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外币折算调整 |
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( |
) |
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( |
) |
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对非控股权益的分配 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
被收购企业的非控股权益 |
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— |
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— |
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股票补偿费用 |
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— |
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— |
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|
根据奖励计划发行的股票 |
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— |
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因代扣员工税而赎回的股票 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
|
|
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— |
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( |
) |
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( |
) |
2020年3月31日的余额 |
|
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$ |
|
|
|
$ |
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( |
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$ |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
见未经审计的简明合并财务报表附注。
6
Skechers U.S.A.,Inc.和子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
(单位:千) |
|
2021 |
|
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2020 |
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经营活动的现金流 |
|
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净收益 |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
将净收益与经营活动净现金进行调整 |
|
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|
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|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
坏账和回报拨备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股票薪酬 |
|
|
|
|
|
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|
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递延所得税 |
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( |
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( |
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净结算收益 |
|
|
— |
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|
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( |
) |
净外币调整 |
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|
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|
|
|
经营性资产和负债的变动 |
|
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应收账款 |
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( |
) |
|
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( |
) |
库存 |
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( |
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|
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其他资产 |
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|
|
|
|
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应付帐款 |
|
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|
( |
) |
其他负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用于经营活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投资活动的现金流 |
|
|
|
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|
|
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资本支出 |
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( |
) |
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( |
) |
购买投资 |
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( |
) |
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( |
) |
销售收益和投资到期日 |
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用于投资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
融资活动的现金流 |
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偿还长期借款 |
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( |
) |
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( |
) |
长期借款收益 |
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短期借款收益(偿还),净额 |
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( |
) |
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支付与股票薪酬相关的员工税 |
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— |
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( |
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购买非控股权益 |
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( |
) |
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— |
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非控股权益的贡献 |
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— |
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对非控股权益的分配 |
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— |
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( |
) |
融资活动提供的现金净额 |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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( |
) |
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( |
) |
现金和现金等价物净变化 |
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( |
) |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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现金流量信息的补充披露 |
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期内支付的现金 |
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利息 |
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所得税,净额 |
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非现金交易 |
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以净资产换取租赁负债 |
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见未经审计的简明合并财务报表附注。
7
Skechers U.S.A.,Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(1) |
一般信息 |
陈述的基础
随附的Skechers U.S.A.,Inc.(“本公司”)未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制,以提供中期财务资料,并符合表格10-Q及条例S-X第10条的指示。管理层认为,所有被认为对所呈报中期经营业绩作出公平陈述所需的正常调整及应计项目均已包括在内。这个2020年12月31日资产负债表数据来自经审计的财务报表。然而,简明合并财务报表的附注并不包括GAAP要求的所有年度披露,应与公司2020年Form 10-K年度报告一起阅读。
正如该公司此前在Form 10-K的2020年年度报告中披露的那样,新冠肺炎大流行的持续时间和规模仍不确定。新冠肺炎疫情已经并可能继续对公司的综合经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。
非控制性权益
该公司在几家合资企业中拥有股权,这些合资企业要么是为了在墨西哥、亚洲和中东独家经销公司的产品,要么是为了建设公司的国内分销设施。这些合资企业是可变利益实体(VIE),本公司被认为是主要受益者。这一决定基于公司与VIE之间的关系,包括管理协议、治理文件和其他合同安排。具体地说,本公司具有以下两个特点:(A)有权指导对实体的经济表现有最重大影响的实体的活动;(B)有义务吸收实体可能对VIE产生重大影响的亏损,或有权从实体获得可能对VIE产生重大影响的利益。这些实体的资产、负债和经营结果包括在公司的简明综合财务报表中,即使公司可能不持有多数股权。
2021年3月,以1美元收购了与香港合资公司相关的少数股权。
金融工具的公允价值
适用会计准则定义的公允价值层次将估值技术中使用的投入划分为以下三个级别:
|
• |
第1级:相同资产或负债的活跃市场报价。 |
|
• |
第二级:市场数据证实的其他可观察到的、基于市场的投入或不可观察的投入。 |
|
• |
第3级:无法观察到的输入,无法得到反映报告实体自身假设的市场数据的证实。 |
该公司的一级投资主要包括货币市场基金和美国国债;二级投资主要包括公司票据和债券、资产支持证券、美国机构证券和活跃交易的共同基金;公司目前没有任何三级资产或负债。该公司已经完成了
由于该等票据的到期日相对较短,应收账款、应付款项及来自正常业务过程的其他金额的账面值接近公允价值。本公司短期和长期借款(被视为二级负债)的账面价值根据本公司可用于类似债务的当前利率和条款近似公允价值。
8
衍生工具
该公司使用利率衍生品的目的是增加利息支出的稳定性,并管理对利率变动的风险敞口。为了实现这一目标,该公司将利率掉期作为其利率风险管理战略的一部分。该公司的利率互换被指定为现金流对冲,包括从交易对手那里收取可变金额,以换取在协议有效期内支付固定利率,而不交换相关名义金额。通过利用利率互换,如果交易对手未能根据衍生品合同的条款履行义务,本公司将面临与信贷相关的损失。为了降低这种风险,本公司根据信用评级和其他因素与主要金融机构签订衍生品合同。本公司不断评估其交易对手的信誉。截至2021年3月31日,利率互换的所有交易对手均履行了合同义务。
近期会计公告
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了2019-12年会计准则更新(ASU)。所得税(主题740):简化所得税会计,(“亚利桑那州立大学2019-12”)。ASU 2019-12年度取消了一般所得税会计方法的某些例外,包括当外国子公司成为权益法投资时确认递延税项负债的例外,以及显示营业亏损超过本年度预期营业亏损的中期例外。这项修订亦降低了有关专营税确认、加强商誉与业务合并的课税基础,以及在过渡期内修订税法所产生的影响的复杂性。公司在以下时间采用ASU 2019-12
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04。参考汇率改革(话题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响根据随后华硕(统称为“ASU 2020-04”)的修订和补充,该条款为合同修改提供了实际便利,并提供了与预期将被终止的参考利率过渡相关的某些套期保值关系。本指引适用于以LIBOR为参考利率的借款工具,即日生效,但有效期至2022年12月31日。该公司预计采用这一ASU不会对其简明综合财务报表产生实质性影响。
(2) |
现金、现金等价物、短期和长期投资 |
下表按重要投资类别显示了公司的现金、现金等价物、短期和长期投资:
|
|
截至2021年3月31日 |
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|||||||||||||||||
(单位:千) |
|
调整后的成本 |
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公允价值 |
|
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现金和现金等价物 |
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短期投资 |
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长期投资 |
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现金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
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1级 |
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货币市场基金 |
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美国国债 |
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— |
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1级合计 |
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2级 |
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公司票据和债券 |
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资产支持证券 |
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— |
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美国机构证券 |
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— |
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共同基金 |
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— |
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— |
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总计2级 |
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— |
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共计 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
9
|
|
截至2020年12月31日 |
|
|||||||||||||||||
(单位:千) |
|
调整后的成本 |
|
|
公允价值 |
|
|
现金和现金等价物 |
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|
短期投资 |
|
|
长期投资 |
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|||||
现金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
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1级 |
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货币市场基金 |
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美国国债 |
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— |
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1级合计 |
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2级 |
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公司票据和债券 |
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资产支持证券 |
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美国机构证券 |
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— |
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共同基金 |
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— |
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|
— |
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|
总计2级 |
|
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— |
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共计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
该公司的投资包括美国(“美国”)国库券、公司票据和债券、资产支持证券和美国机构证券,公司有意图和能力持有至到期日,因此被归类为持有至到期日。该公司在其递延补偿计划中持有共同基金,这些基金被归类为交易型证券。出于战略原因,该公司可能会在规定的到期日之前出售某些投资,这些原因包括但不限于对信用恶化的预期和期限管理。本公司长期投资的到期日少于
在评估一项投资的当前预期信用损失时,本公司会评估违约、损失、信用评级、期限、市场部门和宏观经济趋势等因素,包括当前状况和预测,以达到合理和可支持的程度。
(3) |
应计费用 |
2021年3月31日和2020年12月31日的应计费用摘要如下:
|
|
截止到三月三十一号, |
|
|
截止到十二月三十一号, |
|
||
(单位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
应计工资、税金和其他 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
退货准备金负债 |
|
|
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|
|
|
应计库存采购 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(4) |
财务承诺 |
该公司有$
长期借款如下:
|
|
截止到三月三十一号, |
|
|
截止到十二月三十一号, |
|
||
(单位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
循环信贷安排 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
HF-T1配送中心贷款 |
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HF-T2配送中心建设贷款 |
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中国配送中心建设贷款 |
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中国经营性贷款 |
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其他 |
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|
|
小计 |
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|
|
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|
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|
减去:当前分期付款 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
长期借款总额 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
10
循环信贷安排
2019年循环信贷安排下的加权平均年利率约为
本公司须维持最高总调整净杠杆率为
截至2021年3月31日和2020年12月31日,未使用的信贷容量是$
HF-T1配送中心贷款
T公司与HF物流I,LLC(“HF”),HF物流-SKX,LLC(“合资公司”)的合资企业, 通过合资公司(“HF”)的全资子公司-T1“),输入$
HF-T1还与北卡罗来纳州的美国银行签订了ISDA主协议(连同相关的时间表,即“掉期协议”),以管理HF-T1与北卡罗来纳州的美国银行同时签订的衍生品和/或对冲交易。该公司使用掉期协议的目的是稳定利息支出并管理利率波动的风险敞口。根据互换协议,于
利率互换包括从交易对手那里收取可变金额,以换取在协议有效期内支付固定利率,而不交换基础名义金额。从两个版本开始2021年3月31日和2020年12月31日,利率互换的名义总金额为$
HF-T2配送中心建设贷款
2020年配送中心建设贷款的加权平均年利率约为
中国配送中心建设贷款
中国经营性贷款
营运资金贷款余额约为#美元。
(5) |
股票薪酬 |
激励奖励计划
截至2021年3月31日,有
11
公司发行了以下以股票为基础的票据:
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||||||||||
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2021 |
|
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2020 |
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||||||||||
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|
授与 |
|
|
加权平均授权日公允价值 |
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授与 |
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加权平均授权日公允价值 |
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限制性股票 |
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$ |
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$ |
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基于业绩的限制性股票 |
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$ |
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— |
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$ |
— |
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基于市场的限制性股票 |
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$ |
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— |
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$ |
— |
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本公司未归属股份的状况和变动摘要如下:
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|
股票 |
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加权平均授权日公允价值 |
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未归属于2020年12月31日 |
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$ |
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授与 |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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取消 |
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( |
) |
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未归属于2021年3月31日 |
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$ |
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公司根据授予日公司普通股的收盘价确定限制性股票奖励的公允价值和任何与业绩相关的组成部分。对于有业绩归属要求的基于股票的奖励,本公司评估在整个业绩期间达到业绩标准的可能性,并将根据其估计的可能结果向上或向下调整股票薪酬支出。某些以业绩为基础的奖励包含市场条件部分,这些部分在授予之日使用蒙特卡洛模拟模型进行估值。
对于截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,公司认可$
(6) |
每股收益 |
基本每股收益和稀释每股收益的计算方法如下:对于基本每股收益,为当期已发行普通股的加权平均数;对于稀释每股,为使用库存股方法的已发行普通股和潜在稀释性普通股的加权平均数之和。.
EPS的计算如下:
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
(单位为千,每股数据除外) |
|
2021 |
|
|
2020 |
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可归因于Skechers U.S.A.,Inc.的净收益 |
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$ |
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|
$ |
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加权平均已发行普通股,基本股 |
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|
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非既得股的摊薄效应 |
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加权平均已发行普通股,稀释后 |
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|
上述不包括的反稀释普通股 |
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|
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可归因于Skechers U.S.A.,Inc.的每股普通股净收益 |
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基本信息 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀释 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
12
(7) |
所得税 |
截至2021年3月31日及2020年3月31日止三个月的税项拨备乃根据适用于各国内及国际应税司法管辖区全年的估计有效税率计算。如有必要,公司的税率将受到管理层季度审查和修订的影响。公司的所得税费用拨备和有效所得税税率受到公司所得税前国内和国外收益(亏损)组合的重大影响。在公司开展业务的外国司法管辖区,适用的法定税率范围为
(8) |
关联方交易 |
斯凯奇基金会(“基金会”)是一家501(C)(3)非营利性实体,不是本公司的附属公司或以其他方式与本公司有关联。本公司在基金会中并无任何财务权益。不过,该公司的两名高管和董事--公司总裁迈克尔·格林伯格和公司首席运营官大卫·温伯格--也是基金会的高管和董事。 在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内,公司贡献了$
(9) |
细分市场和地理信息 |
本公司拥有
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
(单位:千) |
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2021 |
|
|
2020 |
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||
销售额 |
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|
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国内批发 |
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$ |
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|
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$ |
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国际批发 |
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直接面向消费者 |
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总计 |
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毛利 |
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国内批发 |
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$ |
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$ |
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国际批发 |
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直接面向消费者 |
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总计 |
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$ |
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|
|
$ |
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销售额(1) |
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美国 |
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$ |
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$ |
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国际 |
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总计 |
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$ |
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|
|
$ |
|
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(1) |
在截至以下三个月的期间内2021年3月31日和2020年3月31日,s在中国的销售额是$ |
该公司对其
以下按部门和地理区域汇总了公司在所指时期的资产:
(单位:千) |
|
自.起 2021年3月31日 |
|
|
自.起 2020年12月31日 |
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可识别资产 |
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国内批发 |
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$ |
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$ |
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国际批发 |
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直接面向消费者 |
|
|
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|
|
|
|
总计 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
13
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
(单位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
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物业、厂房和设备的附加费 |
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国内批发 |
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$ |
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$ |
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国际批发 |
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直接面向消费者 |
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总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(单位:千) |
|
自.起 2021年3月31日 |
|
|
自.起 2020年12月31日 |
|
||
财产、厂房和设备、净值(1) |
|
|
|
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|
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美国 |
|
$ |
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$ |
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国际 |
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总计 |
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$ |
|
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|
$ |
|
|
|
(1) |
房地产、厂房和设备,在中国的净值为$ |
位于美国境外的资产主要包括现金、应收账款、库存、财产、厂房和设备以及其他资产。在美国境外持有的净资产为#美元
公司对客户履行义务的能力进行定期评估,并对估计的可疑账款进行拨备。国内应收账款一般不需要抵押品。国外应收账款一般以信用证作抵押。公司的信贷损失记入费用项下截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月为美元
公司在不同地区的应收账款(不包括坏账准备、销售退货和退款)汇总如下:
(单位:千) |
|
自.起 2021年3月31日 |
|
|
自.起 2020年12月31日 |
|
||
国内应收账款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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国外应收账款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
在以下所列期间,该公司排名前五位的制造商生产的产品占总产量的百分比如下:
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
制造商#1 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
制造商#2 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
制造商#3 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
制造商#4 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
制造商#5 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
(10) |
承诺和或有事项 |
根据公认会计准则,当已知或被认为可能出现亏损,且损失金额可以合理估计时,本公司在其简明合并财务报表中记录或有亏损的负债。在确定估计损失或损失范围时,需要作出重大判断来估计要记录的损失金额和时间。对诉讼和政府诉讼可能造成的损失的估计本身就很难预测,特别是当事件处于程序阶段,或者有未指明或不确定的损害赔偿、潜在处罚或罚款要求时。因此,除截至2021年3月31日的简明综合财务报表中的应计金额外,本公司无法确定其负债的最终金额(如果有的话),也无法估计未来与诉讼相关的成本;然而,本公司认为,与诉讼相关的索赔导致本公司遭受重大损失的可能性微乎其微,无论是个别的还是总体的。
14
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与本报告第1项未经审计的简明综合财务报表及其附注以及截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K一并阅读。
我们的讨论旨在为读者提供有助于理解我们的简明合并财务报表的信息,这些财务报表中某些关键项目的期间变化,导致这些变化的主要因素,以及某些会计原则如何影响我们的简明合并财务报表。讨论还提供了有关我们业务各个部门的财务结果的信息,以便更好地了解这些部门及其结果如何影响我们公司整体的财务状况和运营结果。
这份10-Q表格季度报告可能包含根据1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款作出的前瞻性陈述,这些陈述可以通过使用“打算”、“可能”、“将会”、“相信”、“预期”、“预期”或其他类似术语来识别。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测的结果大不相同,报告的结果不应被视为我们未来业绩的指标。可能导致或促成这种差异的因素包括:
|
• |
新冠肺炎疫情及其对我们在世界各地的运营、业务、销售和运营业绩的不利影响; |
|
• |
我们有能力维护我们的品牌形象,并预测、预测、识别和应对时尚趋势、消费者对产品的需求和其他市场因素的变化; |
|
• |
任何重要客户的流失、行业零售商需求的减少以及订单承诺的取消; |
|
• |
我们有能力在面向消费者的鞋类销售商中保持竞争力,包括在竞争激烈的高性能鞋类市场;全球经济、政治和市场状况,包括具有挑战性的美国消费者零售市场; |
|
• |
我们维持、管理和预测成本和适当库存水平的能力; |
|
• |
我们有能力继续生产和运输源自中国和越南的产品,这些产品可能会受到各种经济、政治或贸易条件的不利影响,或者中国或越南的自然灾害; |
|
• |
在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中引用或纳入的其他因素,标题为“项目1A:风险因素”和“项目7:管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。 |
这里包含的风险并不是包罗万象的。本报告的其他部分可能包括可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响的其他因素。此外,我们的经营环境竞争激烈,变化迅速,新的风险因素时有出现。我们不能预测所有这些风险因素,也不能评估所有这些风险因素对我们业务的影响,也不能评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些固有的和不断变化的风险和不确定性,投资者不应过分依赖前瞻性陈述,因为这些陈述仅反映了我们截至本季度报告日期的观点,是对实际结果的预测。除非适用的联邦和州证券法的报告要求另有要求,否则我们没有义务在本文件发布之日后公开发布对前瞻性陈述的任何修订。
概述
销售额创下14亿美元的新季度纪录,反映出尽管新冠肺炎疫情对全球市场和业务渠道持续造成影响,但我们的国际批发和直接面向消费者部门仍在增长。正如预期的那样,本季度开始时,大流行继续影响着全球不温不火的消费趋势,特别是在许多市场重新封锁的情况下。然而,在季度中期,我们开始看到国内消费者参与和乐观的迹象,这是一年多来未曾见过的。消费者正在回归一种新的常态,包括更多的步行,更舒适的工作,以及一种休闲的生活方式。我们是以舒适技术为核心的全球任何人群的自然选择。
我们继续为增长而投资,重点是加强我们的全球基础设施。
|
• |
为了进一步增强我们的消费者购物体验,我们更新了国内零售地点的销售点系统,包括增强了我们的全方位渠道能力,并开始计划在国际上推出新的电子商务网站。 |
|
• |
我们正在秘鲁、英国和日本开设新的配送中心。 |
|
• |
我们新的中国配送中心仍在按部就班地进行,预计将于年中全面实施。 |
|
• |
我们北美配送中心的扩建工作仍在继续,我们预计将于2022年完成。 |
|
• |
我们在全球开设了12家公司自营门店和183家第三方Skechers门店。 |
15
行动结果
我们有三个需要报告的部门-国内批发、国际批发和直接面向消费者,其中包括我们零售店和电子商务渠道的结果。我们主要根据销售额和毛利率来评估部门业绩。
下表列出了所示期间从我们的业务结果中挑选的信息:
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(单位:千) |
|
2021 |
2020 |
|
|
$ |
% |
|
||||||||
销售额 |
|
$ |
1,428,418 |
|
|
$ |
1,242,345 |
|
|
$ |
186,073 |
|
|
|
15.0 |
|
销售成本 |
|
|
748,796 |
|
|
|
694,677 |
|
|
|
54,119 |
|
|
|
7.8 |
|
毛利 |
|
|
679,622 |
|
|
|
547,668 |
|
|
|
131,954 |
|
|
|
24.1 |
|
毛利率 |
|
|
47.6 |
|
% |
|
44.1 |
|
% |
|
|
|
|
|
350 |
Bps |
特许权使用费收入 |
|
|
6,037 |
|
|
|
5,248 |
|
|
|
789 |
|
|
|
15.0 |
|
|
|
|
685,659 |
|
|
|
552,916 |
|
|
|
132,743 |
|
|
|
24.0 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
卖 |
|
|
85,296 |
|
|
|
74,055 |
|
|
|
11,241 |
|
|
|
15.2 |
|
一般事务和行政事务 |
|
|
442,695 |
|
|
|
434,051 |
|
|
|
8,644 |
|
|
|
2.0 |
|
销售、一般和行政 |
|
|
527,991 |
|
|
|
508,106 |
|
|
|
19,885 |
|
|
|
3.9 |
|
运营收益 |
|
|
157,668 |
|
|
|
44,810 |
|
|
|
112,858 |
|
|
|
251.9 |
|
利息收入 |
|
|
796 |
|
|
|
2,307 |
|
|
|
(1,511 |
) |
|
|
(65.5 |
) |
利息支出 |
|
|
(4,113 |
) |
|
|
(1,999 |
) |
|
|
(2,114 |
) |
|
|
105.8 |
|
其他,净额 |
|
|
(10,857 |
) |
|
|
3,471 |
|
|
|
(14,328 |
) |
|
|
(412.8 |
) |
所得税费用前收益 |
|
|
143,494 |
|
|
|
48,589 |
|
|
|
94,905 |
|
|
|
195.3 |
|
所得税费用 |
|
|
28,985 |
|
|
|
7,429 |
|
|
|
21,556 |
|
|
|
290.2 |
|
净收益 |
|
|
114,509 |
|
|
|
41,160 |
|
|
|
73,349 |
|
|
|
178.2 |
|
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
|
|
15,936 |
|
|
|
(7,941 |
) |
|
|
23,877 |
|
|
|
(300.7 |
) |
可归因于Skechers U.S.A.,Inc.的净收益 |
|
$ |
98,573 |
|
|
$ |
49,101 |
|
|
$ |
49,472 |
|
|
|
100.8 |
|
销售额
由于公司国际销售额增长20.2%,国内销售额增长8.5%,销售额增加了186.1美元,增幅为15.0%,而去年同期为12亿美元。国际销售额的增长是由批发推动的。国内销售增长是由直接面向消费者推动的,但部分被批发业务的小幅下降所抵消。我们的国际批发部门销售额增长了23.8%,直接面向消费者部门的销售额增长了18.1%,但被国内批发部门销售额下降0.9%所抵消。
毛利率
毛利率增长350个基点,达到47.6%,而去年同期为44.1%,原因是国际批发和直接面向消费者部门的利润率都有所增加。强劲的利润率表现是由所有渠道的销售价格上涨和电子商务销售的有利组合推动的。
销售费用
销售费用增加了1,120万美元,增幅为15.2%,从7,410万美元增至8,530万美元,主要原因是国内营销支出增加了1,200万美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,销售费用占销售额的百分比都为6.0%。
一般和行政费用
一般和行政费用增加860万美元,或2.0%,主要是受全球仓库和分销费用增加2,180万美元的推动,但被减少的1,000万美元零售劳动力所抵消。
其他收入(费用)
利息收入减少了150万美元,降至80万美元,而去年同期为230万美元,这主要是由于平均利率与去年同期相比有所下降。利息支出增加了210万美元,原因是本年度我们的信贷安排下整个季度的借款以及支持中国业务的额外借款。其他减少了1430万美元,这是由于前一年收购我们的墨西哥合资企业获得了1390万美元的收益。
16
所得税
所得税费用和实际税率如下:
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
(单位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
所得税费用 |
|
$ |
28,985 |
|
|
$ |
7,429 |
|
实际税率 |
|
|
20.2 |
% |
|
|
15.3 |
% |
我们的所得税费用拨备和有效所得税税率受到国内和国外所得税前收益(亏损)组合的显著影响。在我们开展业务的外国司法管辖区,适用的法定税率从0.0%到34.0%不等,一般平均大大低于美国联邦和州的综合法定税率约24.5%。就本季度而言,实际税率的增加主要是由于中国和美国等某些税收较高的司法管辖区盈利能力的提高。
合并子公司净收入中的非控股权益
可归因于非控股权益的净收益增加了2,390万美元,达到1,590万美元,而亏损为790万美元,这主要是由于我们的合资企业盈利能力提高,原因是与新冠肺炎疫情相关的影响减少。非控股权益代表可归因于我们合资伙伴的净收益份额。
细分市场操作的结果
国内批发
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(单位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
销售额 |
|
$ |
374,665 |
|
|
$ |
377,962 |
|
|
$ |
(3,297 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
毛利 |
|
|
139,924 |
|
|
|
145,277 |
|
|
|
(5,353 |
) |
|
|
(3.7 |
) |
毛利率 |
|
|
37.3 |
% |
|
|
38.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
(110 |
)bps |
美国国内批发销售额减少330万美元,至374.7美元,降幅为0.9%。销售量小幅下降至1,690万双,部分被平均售价上升所抵消。平均售价从每双21.32美元上涨到21.89美元。
国内批发毛利率下降110个基点,至37.3%,这是由于每双鞋的成本上升,部分被平均售价的上涨所抵消。
国际批发
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(单位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
销售额 |
|
$ |
712,175 |
|
|
$ |
575,199 |
|
|
$ |
136,976 |
|
|
|
23.8 |
|
毛利 |
|
|
320,781 |
|
|
|
240,475 |
|
|
|
80,306 |
|
|
|
33.4 |
|
毛利率 |
|
|
45.0 |
% |
|
|
41.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
320 |
Bps |
国际批发销售额增长137.0美元,增幅23.8%,达到712.2美元,而销售额为575.2美元,主要受中国市场增长174.4%的推动,部分被欧洲市场下降8.1%和分销商销售额下降6.5%所抵消。我们在国外的子公司和合资企业的直接销售额为632.0美元,增加了142.6美元,增长了29.1%.成交量增长12.7%,平均单价上涨9.9%。
国际批发毛利率增长320个基点,达到45.0%,这主要是由于前面提到的每单位平均销售价格的提高和合资企业销售的有利组合。
直接面向消费者
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(单位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
销售额 |
|
$ |
341,578 |
|
|
$ |
289,184 |
|
|
$ |
52,394 |
|
|
|
18.1 |
|
毛利 |
|
|
218,917 |
|
|
|
161,916 |
|
|
|
57,001 |
|
|
|
35.2 |
|
毛利率 |
|
|
64.1 |
% |
|
|
56.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
810 |
Bps |
直接面向消费者的销售额增加了5,240万美元,即18.1%,达到341.6美元,而销售额为289.2美元,主要是受电子商务销售额增长143.0%和零售额增长13.6%的推动。直接面向消费者的可比同店销售额增长了10.2%,其中国内增长了25.7%,但部分被国际下降27.4%所抵消。单位平均售价上涨9.8%,成交量增长7.6%。
直接面向消费者的毛利率增长810个基点,达到64.1%,主要是由于利润率更高的电子商务销售组合增加,以及前面提到的单位平均售价的上升。
17
上面提到的可比门店销售额包括开业至少13个月的门店,以及我们公司自有网站上的销售额。我们没有对新冠肺炎疫情的影响以及门店关闭和营业时间减少的相关影响做出任何调整。零售行业不同公司对可比门店销售额的定义和计算有所不同,因此我们披露的可比门店销售额可能无法与其他公司披露的指标进行比较。
流动性和资本资源
流动性前景
我们的流动性依然充足,我们相信我们有能力承受与新冠肺炎疫情相关的经济环境。作为预防措施,2020年3月,我们在无担保循环信贷安排上借入了4.9亿美元。在…2021年3月31日,我们有1,050万美元的未使用信贷能力,另外还有250.0美元可通过无担保循环信贷安排的手风琴功能获得。我们继续与我们的供应商、房东和贷款人合作,以最大限度地提高我们的流动性,降低现金流风险。我们相信,来自运营的预期现金流、现有现金和投资余额、我们信贷协议下的可用借款,以及目前的融资安排,将足以为我们提供必要的流动性,为我们未来12个月的预期营运资本和资本需求提供资金。
截至2021年3月31日,我们约有13亿美元的现金和现金等价物,其中741.3美元(58%)持有在美国境外。在美国境外持有的741.3美元中,约有379.3美元可汇回美国,而不会招致美国联邦所得税和适用的非美国收入,并预扣超过截至2021年3月31日我们的简明合并财务报表中应计金额的预扣税。
现金流
截至2021年3月31日,我们的营运资金为22亿美元,比2020年12月31日的21亿美元增加了1亿美元。截至2021年3月31日,我们的现金和现金等价物为13亿美元,而截至2020年12月31日为14亿美元。我们运营资金的主要来源是从客户那里收取。我们现金的主要用途是库存采购、销售、一般和行政费用以及资本支出。
经营活动
在截至2021年3月31日的三个月里,经营活动中使用的净现金为1,380万美元,而截至2020年3月31日的三个月为135.0美元。与去年同期相比,经营活动中使用的现金净额减少121.2美元,主要原因是向供应商付款的时间安排和净收益增加,但部分被库存采购增加所抵消。
投资活动
截至2021年3月31日的三个月,投资活动中使用的净现金为105.5美元,而截至2020年3月31日的三个月为7630万美元。增加2920万美元的主要原因是投资购买增加了2730万美元。截至2021年3月31日的三个月的资本支出约为8420万美元,其中主要包括约4290万美元用于扩大我们合资拥有的国内配送中心,1380万美元与我们在加州的新公司办事处的投资有关,1240万美元与我们直接面向消费者的技术和零售店的投资有关。我们预计2021年剩余时间的持续资本支出约为200.0至250.0美元,主要是r。我们对我们全球分销能力的扩大、对零售和电子商务技术和商店的持续投资以及我们在加州的新公司办事处感到高兴。我们预计将通过借款和可用现金相结合的方式为持续的资本支出提供资金.
融资活动
在截至2021年3月31日的三个月里,融资活动提供的净现金为3480万美元,而 在截至2020年3月31日的三个月里,融资活动提供的现金净额为558.0美元。减少的523.2美元主要是523.8美元长期借款的收益减少。
资本资源与预期资本需求
融资安排
截至2021年3月31日,未偿还的短期和长期借款为779.7美元,其中452.5美元与我们的 无担保循环信贷安排,244.3美元涉及我们国内和中国配送中心的贷款,8,050万美元涉及我们在中国的业务,其余的涉及我们的国际业务。我们的长期债务包括金融和非金融契约,包括交叉违约条款。截至本季度报告之日,我们遵守了与我们的短期和长期借款有关的所有债务契约。其他资料见附注4-简明合并财务报表的财务承担.
18
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
与我们之前在截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告第II部分第7A项下报告的信息相比,没有实质性变化。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
截至本Form 10-Q季度报告涵盖的期间结束时,我们在包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)在内的管理层的监督下,在包括首席财务官(CFO)在内的管理层的参与下,对我们的披露控制和程序的设计和有效性进行了评估,这是根据1934年证券交易法(经修订的“证券交易法”)规则13a-14所要求的。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本季度报告涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序在SEC规则和表格规定的时间段内及时、准确地记录、处理、汇总和报告重大财务和非财务信息是有效的。我们的首席执行官和首席财务官还得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,可以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被积累起来,并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时决定需要披露的信息。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年3月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
19
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
关于之前在我们截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分第3项下报告的信息,没有实质性的进展。
第1A项。危险因素
关于之前在我们截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分第3项下报告的信息,没有实质性的进展。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
(A)最近出售的非注册证券:无。
(B)注册证券收益的使用:无。
(C)发行人购买股票证券:无。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
没有。
第5项:其他信息
没有。
20
项目6.展品
展品 数 |
|
描述 |
|
|
|
10.1 |
|
F注册人与美国银行、美国汇丰银行、摩根大通银行和其他贷款人签订的日期为2021年3月23日的IRST信贷协议修正案. |
|
|
|
31.1 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发首席执行官证书。 |
|
|
|
31.2 |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官。 |
|
|
|
32.1* |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席执行官和首席财务官。 |
|
|
|
101 |
|
来自Skechers U.S.Inc.截至2021年3月31日的季度报告Form 10-Q的财务报表,以内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式表示:(I)简明合并资产负债表;(Ii)简明综合收益表;(Iii)简明综合全面收益表;(Iv)简明综合权益表;(V)简明综合现金流量表 |
|
|
|
104 |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
|
|
|
* |
根据S-K法规第601(B)(32)(Ii)项,本展品不应被视为就交易法第18条的目的而言是“存档”的,也不应被视为受该条款的责任,也不应被视为通过引用将其纳入1933年证券法(修订后的证券法)或交易法的任何文件中。 |
21
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
日期:2021年5月7日 |
Skechers U.S.A.,Inc. |
|
|
|
|
|
由以下人员提供: |
/s/约翰·范德莫尔 |
|
|
约翰·范德莫尔 |
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首席财务官 |
22