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威望公司宣布达成协议,通过收购TheraTears扩大眼部护理产品

-收购使TheraTears品牌成为公司领先的眼部护理产品组合
-收购预计每年将分别增加约6000万美元和2000万美元的收入和EBITDA
-交易预计将在第二财季完成

纽约州塔里敦--(环球网)--2021年5月27日--Prestige Consumer Healthcare Inc.(“Prestige”或“公司”) (纽约证券交易所代码:PBH)今天宣布,它已达成最终协议,将以2.3亿美元现金从专业制药公司Akorn Operating Company LLC(“Akorn”)手中收购一系列非处方药消费品牌 。该协议的结构是一项资产购买,预计提供约3000万美元的税收优惠和约2000万美元的年度EBITDA,相当于一笔交易价值不到预计EBITDA的10倍。 该交易预计将分别增加约6000万美元、0.10美元和 1300万美元的年收入、每股收益和运营现金流。

将从Akorn收购的 消费产品组合以TheraTears眼部护理品牌为特色,约占组合收入的80%,以及VMS和咳嗽感冒类别中的其他四个品牌。TheraTears是一个由医生创建的品牌,其传承可以追溯到20世纪70年代中期,当时眼科医生杰弗里·吉尔伯特(Jeffrey Gilbard)博士开始研究治疗和缓解干眼。品牌 的产品拥有强大而忠诚的用户基础,并参与快速增长的场外“干眼”细分市场。

Prestige 在以标志性的Clear Eyes品牌为重点的眼部护理领域有着悠久而成功的历史。收购久经考验的TheraTears 品牌将进一步加强这一领先的眼部护理特许经营权,在快速增长的“干眼部”领域获得额外的长期增长机会,“Prestige Consumer Healthcare董事长兼首席执行官罗恩·隆巴迪(Ron Lombardi)说。

TheraTears品牌在轻度和间歇性干眼消费者中定位良好,长期保持稳定的市场份额增长和高于同类产品的收入增长。此外,该产品组合补充了Prestige的运营模式,具有外包制造 以及与公司现有业务类似的分销特征。预计这些品牌将能够利用现有的 基础设施,从而实现及时整合。Akorn投资组合拥有稳健的销售增长和利润率,与Prestige的长期增长目标和财务状况保持一致 。

“今天的收购声明 强化了我们的战略,即收购仍将是有纪律的资本配置方法的一部分,同时还将削减债务和 继续投资于我们的领先品牌组合。此次收购符合我们注重长期品牌建设的标准 ,符合我们的业务模式,并提供有纪律的回报。我们预计,收购、整合 和打造品牌以扩大我们的投资组合的这一行之有效的战略将继续为股东创造长期价值,“Lombardi先生总结道。

该公司计划用其现有信贷安排的资金和可用现金为此次收购提供资金 ,预计这笔交易将使其在收盘时的杠杆率计算增加约 0.5个基点。威望预计,22财年年底的形式杠杆率水平将 低于21财年年末契约定义的4.2倍的杠杆率。交易完成后,预计交易将增加每股收益 和运营现金流(不包括交易、整合和购买会计项目)。交易预计 将在第二财季完成,条件包括根据1976年《哈特-斯科特·罗迪诺反托拉斯改进法案》(Hart-Scott Rodino Anti Trust Act of 1976)获得批准。

Sawaya Partners,LLC在交易中担任Prestige的独家财务顾问,Reed Smith LLP担任法律顾问。

非GAAP财务指标

今天的新闻稿还介绍了 预期的EBITDA影响。EBITDA是一个非GAAP财务术语,代表扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。 管理层认为,EBITDA的列报为投资者提供了有关Akorn Consumer Health趋势和财务盈利能力的有用附加信息 。

关于Prestige Consumer Healthcare

威望消费者保健公司向美国、加拿大、澳大利亚以及其他某些国际市场的零售店营销、销售、制造和分销消费者保健产品。 该公司的多样化品牌组合包括Monistat®和Summer‘s Eve®妇女保健产品、BC®和 Goody’s®止痛药、Clear Eyes®眼部护理产品、DenTek®专业口腔护理产品、Dramamine®运动病治疗 、Fleet®灌肠Boudreaux‘s Butt Paste®尿布疹软膏、Nix®虱子治疗产品、Debrox®耳垢清除剂、加拿大的Gaviscon®抗酸剂以及澳大利亚的Hydralyte®补水产品和 Fess®系列鼻腔和鼻窦护理产品。请访问该公司的网站,网址为:www.vistgeconsumerHealth are.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含 联邦证券法的含义内的“前瞻性陈述”,这些法律意在使您有资格获得1995年“私人证券诉讼改革法案”确立的责任避风港。“前瞻性陈述”通常可以通过使用前瞻性 术语来识别,如“将”、“将”、“预期”、“预期”、“机会”、“定位” 或“继续”(或这些术语的否定或其他派生词)或类似术语。前瞻性 陈述包括但不限于有关收购对公司收入的影响、现金流、EBITDA、每股收益和债务杠杆、收购带来的税收优惠、公司执行资本配置战略、减少债务和投资于品牌建设、公司为股东创造长期价值的能力、交易结束的时间、被收购品牌实现市场份额增长和收入增长的能力等的陈述。 这些陈述包括但不限于:收购对公司收入的影响、现金流、EBITDA、每股收益和债务杠杆、收购带来的税收优惠、公司执行资本配置战略的能力、减少债务和投资于品牌建设的能力、公司为股东创造长期价值的能力、交易结束的时间、被收购品牌实现市场份额增长和收入增长的能力。公司能够 利用收购品牌的现有基础设施,及时整合收购品牌并实现成本协同效应。这些陈述 基于管理层对未来事件和财务业绩的估计和假设,并被认为是合理的。 尽管本质上是不确定和难以预测的。由于多种因素,实际结果可能与预期大不相同, 这些因素包括新冠肺炎疫情的影响、商业和经济状况、消费者趋势、公司广告、促销和新产品开发计划的影响、客户库存管理计划、汇率波动 、竞争压力, 以及公司的第三方制造商和物流提供商 以及供应商满足其产品需求和降低成本的能力。有关可能导致结果不同的其他因素的讨论包括在公司截至2020年3月31日的10-K表格年度报告和提交给美国证券交易委员会的其他定期报告中 。