附件 99.1
Danaos 公司
运营 和财务回顾与展望
下面的 讨论和分析应与我们的中期简明综合财务报表(未经审计) 及其附注一起阅读，包括在本报告的其他部分。
运营结果
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月相比
在截至2021年3月31日的三个月中，Danaos平均拥有60.0艘集装箱船，而在截至2020年3月31日的三个月中，平均拥有55.7艘集装箱船。截至2021年3月31日的三个月，我们的机队利用率为98.6%，而截至2020年3月31日的三个月的机队利用率为91.3% 。在截至2020年3月31日的三个月里，调整后的船队利用率(不包括因新冠肺炎疫情导致的船厂延误而增加的188天停租影响)为95%。
营业收入
截至2021年3月31日的三个月，营业收入 增长24.4%，即2590万美元，从截至2020年3月31日的三个月的1.062亿美元 增至1.321亿美元。
截至2021年3月31日的三个月的营业收入 反映：
| • | 与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的收入增加了1,050万美元，这是由于 新收购的船只产生的收入增加；以及 |
| • | 与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的收入增加了 1,540万美元，这主要是由于更高的租赁费和 提高的机队利用率。 |
航海费用
航次费用 在截至2021年3月31日的三个月中增加了20万美元，从截至2020年3月31日的三个月的400万美元增加到420万美元。这主要是因为我们船队中的平均船只数量增加了。
船舶 运营费用
船舶 在截至2021年3月31日的三个月中，运营费用增加了510万美元，从截至2020年3月31日的三个月的2600万美元 增至3110万美元，这主要是由于我们船队中的平均船舶数量 增加，以及截至2021年3月31日的三个月的定期租船的平均每日运营成本为每艘船5954美元，而截至3月31日的三个月为每艘船每天5522美元在截至2021年3月31日的三个月里，日均运营成本 增加的主要原因是新冠肺炎相关的船员薪酬上涨 。管理层认为，我们的日常运营成本仍然是业内最具竞争力的成本之一。
折旧
折旧 在截至2021年3月31日的三个月中增加了4.9%，即120万美元，从截至2020年3月31日的 三个月的2,460万美元增加到2,580万美元，这主要是因为在截至2020年12月31日的一年中购买了五艘船，并在我们的九艘船上安装了洗涤器 。
1
延期进坞摊销和特别调查费用
在截至2021年3月31日的三个月里，延期干码头和特别调查成本的摊销 增加了20万美元，从截至2020年3月31日的三个月的230万美元增加到250万美元。
一般费用 和管理费
截至2021年3月31日的三个月，一般和行政费用 增加了510万美元，从截至2020年3月31日的三个月的580万美元 增加到1090万美元。增加的主要原因是基于股票的薪酬增加了460万美元，以及 由于我们机队规模的扩大而增加了管理费。
利息 费用和利息收入
在截至2021年3月31日的三个月中，利息 费用下降了7.4%，即120万美元，从截至2020年3月31日的三个月的1,630万美元 降至1,510万美元。利息支出减少的原因是：
| • | 利息支出减少200万美元，原因是平均偿债成本下降了约1.5%，但我们的 平均债务(包括回租债务)增加了7030万美元，这部分抵消了利息支出的减少。截至2021年3月31日的三个月为16.145亿美元，而截至2020年3月31日的三个月为15.442亿美元。 和 |
| • | 与我们的债务相关的递延融资成本和债务贴现摊销增加了 80万美元。 |
截至2021年3月31日，我们的 未偿债务总额反映了与我们于2021年2月发行的高级票据相关的额外金额3亿美元，净收益2.944亿美元存入托管账户。这些净收益连同一项新的8.15亿美元优先担保信贷安排和一项新的1.35亿美元回租安排的净收益，分别于2021年4月提取 ，用于为我们于2021年4月12日的大部分未偿还优先担保债务进行再融资。见“-流动性 和资本资源”和“-2021年债务再融资”。
截至2021年3月31日，我们的未偿债务，扣除来自高级票据的托管现金净收益2.944亿美元和递延 融资成本毛，为13.068亿美元，我们的回租债务为1.175亿美元，而截至2020年3月31日，我们的未偿债务为13.963亿美元，回租债务为1.343亿美元。
截至2021年3月31日的三个月，利息 收入增加了30万美元，达到200万美元，而截至2020年3月31日的三个月，利息收入为170万美元。
投资公允价值变动
2.47875亿美元投资的公允价值变化与我们在ZIM的股权公允价值变化有关，ZIM于2021年1月27日完成了其普通股的首次公开募股(IPO)并在纽约证券交易所上市。 我们目前持有ZIM的10,186,950股普通股，截至2021年3月31日，这些普通股的价值为2.4795亿美元，而截至2020年12月31日，这些股票的账面价值为75,000美元。
其他 财务成本，净额
其他 融资成本在截至2021年3月31日的三个月中净减少20万美元至40万美元，而截至2020年3月31日的三个月为60万美元 。
投资权益 收益/(亏损)
由于双子座经营业绩的改善，截至2021年3月31日的三个月，投资权益 收入/(亏损)增加了30万美元，达到180万美元，而截至2020年3月31日的三个月，投资收入为150万美元，公司持有双子座49%的股权。
衍生品亏损
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中，利率掉期递延实现亏损的摊销 保持稳定在90万美元。
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其他 净收入
其他 收入，截至2021年3月31日的三个月净收入为400万美元，而截至2020年3月31日的三个月为20万美元。增加的主要原因是从韩进海运收取了390万美元，作为共同 福利索赔和利息的部分支付。
流动性 与资本资源
我们 的主要资金来源是运营现金流、船舶销售和长期银行借款，以及我们的股东从2006年10月首次公开募股(IPO)提供的股本 ；2010年8月和2019年第四季度的普通股销售 ；以及Danaos Investment Limited于2018年8月10日作为883信托(“DIL”)受托人的出资 。2021年2月，我们出售了3亿美元2028年到期的8.500%优先无担保票据(“高级票据”)，作为我们2021年债务再融资的一部分，如下所述。我们资金的主要用途是资本支出，用于建立、发展和维护我们的船队，遵守国际航运标准、环境法律和法规，并为营运资金 要求和偿还债务提供资金。
我们的 短期流动资金需求主要用于支付船舶运营费用、支付债务利息和偿还债务 。我们的长期流动性需求主要涉及集装箱船 部门的任何额外船舶采购和债务偿还。我们预计我们的主要资金来源将是运营现金和股权或债务融资。 我们利用发行高级票据的净收益，以及为期四年的新的8.15亿美元优先担保信贷安排 和新的1.35亿美元出售和回租 安排(“2021年回租协议”)，对大部分 进行12.5亿美元的再融资我们完成2021年债务再融资延长了 我们大部分债务的到期日，并减少了偿还债务所需的运营现金金额 ，因为减少的摊销和债务水平足以抵消高级票据项下较高的应付利率。 请参阅下面的“2021年债务再融资”。
根据截至2021年3月31日的现有多年合同，我们在2021年剩余时间的合同收入为4.33亿美元，2022年为3.726亿美元，此后为3.348亿美元。虽然这些合同收入是基于合同租船费率 ，但我们依赖于我们的租船人履行这些租船合同义务的能力和意愿。
截至2021年3月31日，我们在托管账户中持有6810万美元的现金和现金等价物以及2.944亿美元的限制性现金，这与2021年2月11日发行高级债券的净收益有关。截至2021年3月31日，我们的信贷安排下没有剩余的 借款可用。截至2021年3月31日，我们有16.012亿美元的未偿债务 (递延融资成本总额)，其中包括3亿美元与我们的优先票据相关的债务，以及1.175亿美元的未偿还回租债务 债务(递延融资成本总额)。现代荣誉和现代尊重。 在2021年4月12日完成的2021年债务再融资生效后，我们有义务支付季度固定摊销 ，与长期银行债务相关的总额为7350万美元，以及我们回租义务(包括2021年回租协议)项下的6250万美元(7470万美元，包括 估算利息)，截至2022年3月31日(递延 财务成本总额)。2021年债务再融资显著增加了我们截至2021年3月31日的未偿债务本金 ，因为我们的优先票据是在该日期之前发行的，但其净收益直到2021年4月12日债务再融资完成后才用于偿还未偿债务 。
2020年5月12日，我们对与船舶相关的现有回租义务进行了再融资现代荣誉和现代尊重 通过一项为期四年、总额为1.391亿美元的新出售和回租安排，我们将根据协议中规定的购买价格，以3600万美元或更早的价格重新收购 这些船只。 这一安排不符合出售船只的资格，净收益被确认为融资回租负债。 截至2021年3月31日，我们有1.175亿美元的未偿还租赁。 这项安排不符合出售这些船只的条件，净收益被确认为融资回租负债。 截至2021年3月31日，我们有1.175亿美元的未偿还租赁截至2022年3月31日，总计 每月分期付款3090万美元(包括计入利息)。另见本报告中包括的未经审计的简明合并财务报表的附注4“固定资产，净额”。
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2021年4月12日，我们对我们的五艘船签订了新的出售和回租安排CMA CGM Attila，CMA CGM Tanredi， CMA CGM Bianca，CMA CGM Samson和CMA CGM Melisande总收益为1.35亿美元，期限为5年 ，到此为止，我们将以协议中规定的购买价格，以3100万美元或更早的总金额重新购买这些船只。 我们预计这一安排将不符合出售船舶的资格，并且净收益将被确认为融资回租负债。
在 2018年，我们与我们的某些贷款人签订了2018年再融资协议，其中约22亿美元的债务将于2018年12月31日到期 ，用于债务再融资交易(“2018年再融资”)，该交易已于2018年8月10日完成 。债务再融资涉及我们进入新的信贷安排，我们称之为2018年信贷安排，包括 修订和重述某些以前的信贷安排，导致我们的债务减少5.51亿美元，重置 财务和某些其他契约，修改利率和摊销情况，并将债务到期日延长约五年至2023年12月31日(或在某些情况下，2024年6月30日)。在2018年再融资中，我们在2018年再融资结束日向我们的某些贷款人发行了总计7,095,877股普通股。在2018年再融资方面，我们最大的股东DIL在2018年再融资结束日向我们贡献了1000万美元，因此 DIL没有收到任何普通股或我们的其他权益。请参阅我们于2021年3月4日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 20-F年度报告中的附注10“长期债务，净额” 。我们于2021年4月对2018年信贷安排进行了再融资，作为我们2021年债务再融资的一部分，如下所述，见下文《2021年债务再融资》。
2021年5月10日，我们宣布于2021年6月9日向2021年5月27日登记在册的持有者支付普通股每股0.50美元的股息。 我们打算定期支付普通股季度股息，这将对我们的流动性产生影响。股息支付 取决于我们董事会的酌情权、马绍尔群岛法律中影响向股东支付分配 的条款，以及我们的信贷安排的条款，该条款允许支付股息，只要 没有违约事件，也不会因此类股息支付而发生，并将受到集装箱航运业的条件 、我们的财务业绩以及我们是否有足够的可用超额现金和可分配 储备的约束。
ZIM 和HMM证券
2014年7月，ZIM及其债权人与债权人签订了实施ZIM重组的最终文件。 重组条款包括降低ZIM根据其定期租约支付的租赁费，该租约将于2020年或2021年到期。 我们的六艘船舶的租赁费将于2020年或2021年到期。条款还包括我们收到了总计约4990万美元的本金总额 ，于2023年到期的无担保计息ZIM票据(包括880万美元的3%系列1票据，根据公司现金清扫机制根据可用现金流摊销)，以及4110万美元的5%系列2 2023年非摊销票据(在5%的利率中，3%按季度以现金支付，2%以实物支付)应计季度(br}到期日递延现金支付)及紧接重组后约占ZIM已发行股份7.4%的ZIM股份 ，以换取该等租赁率下调及取消ZIM于二零一三年十二月三十一日对我们的其他债务 ，该等债务与截至二零一三年十二月三十一日的未偿还长期应收账款有关。2020年3月，我们通过以7.5万美元收购额外股份，将我们在ZIM的股权比例 提高到10.2%。2021年1月27日，ZIM完成了其普通股的首次公开募股(IPO) 并在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)上市。我们目前拥有10,186,950股ZIM普通股，截至2021年3月31日，我们持有的股权价值为2.4795亿美元。2021年3月，我们从ZIM的超额现金中收到了240万美元的ZIM系列1票据的强制偿还。请参阅本报告中包含的未经审计的精简合并财务报表的附注7，“其他流动和非流动资产” 。此外，在2021年4月22日, ZIM宣布强制偿还所有其他ZIM系列1票据和ZIM系列2票据以及这些票据的应计PIK利息 。根据 此公告，我们预计在2021年6月收到的总金额为5330万美元。截至2021年3月31日，我们将与ZIM系列1和系列2相关的5310万美元重新分类为“其他流动资产”。
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2016年7月，我们与现代商船(HMM)签订了一项租赁重组协议，该协议规定，在截至2019年12月31日(如果是8艘船，则为提前到期)期间，我们目前受雇于现代商船(HMM)的13艘船只的应付租赁费将 降低20%。作为交换，根据特许重组 协议，我们收到(I)本金3280万美元的优先无担保贷款票据1，按可用现金流摊销，应计利息为年息3%，于2024年7月到期；(Ii)本金620万美元， 于2022年12月到期，应计利息3%；以及(Iii)4，63万美元的优先无担保贷款票据2，应计利息3%，于2022年12月到期。2017年3月28日，公司以860万美元的摊销成本出售了1300万美元的HMM 贷款票据1，本金为1300万美元，出售的现金收益总额为620万美元，导致销售亏损240万美元。这些票据的出售 导致所有持有到到期的证券转移到可供出售的证券中，并在截至2021年3月31日的累计其他全面收益中确认了所有剩余的HMM和ZIM票据的800万美元的未实现持有收益 。截至2021年3月31日，我们将与HMM贷款票据1相关的2,280万美元重新归类为“其他流动资产” ，发行人称之为强制性全额偿还未偿还本金以及这些票据的应计PIK 利息，预计将于2021年5月收回。见附注7，“其他流动和非流动资产”， 我们未经审计的简明合并财务报表包括在本报告的其他部分。
新冠肺炎对我们业务的影响
2020年被世界卫生组织宣布为流行病的新冠肺炎病毒的传播 给全球经济和航运业造成了重大破坏 ，并导致金融市场大幅波动。这一全球卫生紧急情况及相关中断的持续时间和全部影响尚不确定。这场大流行对全球经济活动产生了严重影响，预计将导致全球经济衰退。这些趋势预计将在不久的 继续 ，因为新冠肺炎遏制战略的成功和时机尚不确定，预计负面影响将超出大流行本身的持续时间 。然而，与其他行业相比，集装箱航运业已经开始扭转2020年上半年遭受的一些负面影响。
尤其是由于与我们的业务相关，新冠肺炎疫情对全球集装箱货物海运需求产生了负面影响 。2020年，全球海运集装箱贸易大幅下降，以TEU计算，估计影响约3% 。班轮公司最初通过减少服务和减少航行来应对这些情况，这使得2020年上半年闲置的集装箱船船队运力增加到12%的峰值。因此，集装箱运费波动较大 ，集装箱船租赁市场费率在2020年上半年大幅下降。然而，班轮公司 始终如一地管理运力的能力解决了疫情爆发时运量下降的问题，缓解了我们客户 现金流的压力，其中许多客户后来报告了强劲的盈利能力，并稳定了运费。2020年下半年和2021年第一季度，海运集装箱货物需求强劲，货运量和运费 大幅回升。电子商务的发展，加上旅行限制导致的飞机停飞， 已将大量运量转移到海运集装箱。由此产生的集装箱船需求推动全球闲置 运力在2020年12月31日达到约1.2%，某些尺寸段的可用船舶运力可以忽略不计，这提高了所有航段的 租费率，使我们能够以更高的费率重新租赁许多租船在此 期间到期的小型船舶。许多班轮运营商和集装箱船船东报告2020年下半年和2021年第一季度的业绩有所改善。 , 部分原因是下半年集装箱航运业市场状况改善。 截至2021年3月31日的三个月，我们的营业收入增至1.321亿美元，而截至2020年3月31日的三个月为1.062亿美元。
新冠肺炎 在全球范围内实施的相关旅行限制还导致我们船舶预定的船员更换中断， 我们船员的薪酬增加，以及2020年某些船体维修和维护工作的延误， 这些中断可能会继续影响我们的运营。在2020年第一季度，我们在中国的造船厂遇到了与我们某些船舶上的洗涤器计划安装相关的延误，以及进行干船坞维修的延误 ，这导致我们的船舶增加了188个停租天数，最终导致运营收入与我们的预期相比减少了约 $320万。
为应对疫情，我们制定了增强的安全措施，例如让大部分陆上员工远程工作、更频繁地对陆上设施进行消毒、温度读数、限制现场访客 和旅行、强制对出差归来的人员进行自我隔离，并用虚拟会议取代实际会议。 我们预计将在一定程度上继续采取此类措施，这些措施尚未对我们的费用产生重大影响 疫情消退 。此外，普遍的低利率，部分是由于各国央行在面对疫情时采取的刺激经济活动的行动 ，也减少了我们的利息支出，而较低的燃料价格(这是我们的客户承担的一项重大支出 )帮助支撑了他们的财务状况。
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新冠肺炎疫情继续蔓延，可能会像2020年上半年那样，对我们未来的业务、财务业绩和运营结果产生负面影响 。任何此类影响的程度取决于我们无法控制的因素，无法确定地预测 。全球经济的任何长期放缓都可能再次对全球集装箱船运输产品的需求产生负面影响 ，对我们承租人的流动性和财务状况产生不利影响，并可能降低我们船只的改租 租金。这可能会导致我们的收入和船舶市值减少，这可能会对我们的业务和运营结果以及我们偿还或再融资债务和遵守我们信贷安排的财务契约的能力产生重大 不利影响。
现金流
| 三个月 | 三个月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 经营活动提供的净现金 | $ | 88,258 | $ | 55,427 | ||||
| 由投资活动提供/(用于)投资活动的净现金 | $ | 1,156 | $ | (42,321 | ) | |||
| 融资活动提供的(用于)现金净额 | $ | 207,431 | $ | (55,257 | ) | |||
净额 经营活动提供的现金
截至2021年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金流增加了3280万美元，达到8820万美元，而截至2020年3月31日的三个月，经营活动提供的现金流为5540万美元。这一增长主要是由于运营收入增加了2590万美元，干码头支付减少了390万美元， 特别调查成本减少了390万美元，这是因为部分收取了韩进航运390万美元的共同福利索赔， 营运资金变化了260万美元，净财务成本减少了230万美元，但与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的运营费用增加了580万美元，这部分抵消了这一增长。
净额 由投资活动提供/(用于)投资活动的现金
截至2021年3月31日的三个月，投资活动提供/(用于)投资活动的净现金流增加了4350万美元，达到120万美元 ，而截至2020年3月31日的三个月，投资活动使用的现金流为4230万美元。这一变化主要是由于2020年购买了新船只以及主要与安装洗涤器和增加船只相关的预付款 ，而2021年船只增加了120万美元，但这部分被我们在截至2021年3月31日的三个月中赎回我们拥有的ZIM债务证券的240万美元(br})所抵消。
净额 融资活动提供/(用于)现金
截至2021年3月31日的三个月，融资活动提供/(用于)融资活动的净现金流增加了2.627亿美元，达到2.074亿美元 而截至2020年3月31日的三个月，融资活动使用了5530万美元，主要是发行优先无担保票据的净收益2.944亿美元，这些净收益被总债务偿还和财务成本支付增加了3170万美元部分抵消了 。
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非GAAP财务指标
我们 根据美国公认会计原则(GAAP)报告财务业绩。但是，管理层认为，管理业务时使用的某些非GAAP财务指标可能会为该财务信息的用户提供当前业绩与前几个营业期间业绩之间的额外 有意义的比较。管理层认为，这些非公认会计准则 财务指标可以提供对业务潜在趋势的更多有意义的反映，因为它们提供了历史信息的比较 ，排除了影响总体可比性的某些项目。管理层还使用这些非GAAP 财务指标来制定财务、运营和规划决策，并评估我们的业绩。有关补充财务数据以及与GAAP财务衡量标准相对应的对账，请参阅下表 。非GAAP财务指标应 视为我们根据GAAP编制的报告结果的补充，而不是替代。
EBITDA 和调整后的EBITDA
EBITDA 代表扣除利息收入和支出、税项、折旧以及延迟停靠和特别调查成本摊销、现金流利率掉期延迟实现损失摊销、财务摊销 成本和应计财务成本前的净收益。调整后的EBITDA代表扣除利息收入和支出、税项、折旧、 延迟停靠和特别调查成本摊销、现金流利息掉期递延实现损失摊销、财务成本和应计财务成本摊销、投资公允价值变动和基于股票的薪酬之前的净收益。 我们认为，EBITDA和调整后的EBITDA有助于投资者和分析师在一致的基础上比较我们在报告期内的业绩 ，不包括我们的项目。 我们认为，EBITDA和调整后的EBITDA有助于投资者和分析师在一致的基础上比较我们在报告期内的业绩 EBITDA和调整后的EBITDA还用于：(I)由潜在和现有客户以及潜在贷款人评估潜在交易； 和(Ii)评估潜在收购候选者并为其定价。由于计算方法的不同，我们的EBITDA和调整后的EBITDA可能无法与其他公司报告的 相比。
EBITDA 和调整后的EBITDA作为分析工具有局限性，不应单独考虑或替代根据美国GAAP报告的我们结果的分析 。其中一些限制是：(I)EBITDA/调整后EBITDA不反映营运资金需求的变化或现金需求；以及(Ii)虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的 资产未来可能不得不更换，EBITDA/调整后EBITDA不反映此类资本支出的任何现金 需求。(I)EBITDA/调整后EBITDA不反映营运资金需求的变化 ；(Ii)虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产未来可能需要更换，EBITDA/调整后EBITDA不反映此类资本支出的任何现金 需求。在评估调整后的EBITDA时，您应该意识到，未来我们可能会产生与本演示文稿中的某些调整相同或相似的费用 。我们对调整后EBITDA 的列报不应被理解为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。由于 这些限制，EBITDA/调整后的EBITDA不应被视为我们业绩的主要指标。
净收入与EBITDA和调整后EBITDA的对账
| 三个月 | 三个月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| 三月三十一号， 2021 | 三月三十一号， 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 净收入 | $ | 296,780 | $ | 29,089 | ||||
| 折旧 | 25,799 | 24,581 | ||||||
| 延期干船坞摊销及特别调查费用 | 2,509 | 2,310 | ||||||
| 现金流利率掉期递延已实现损失摊销 | 893 | 903 | ||||||
| 财务成本摊销和债务贴现 | 4,894 | 4,054 | ||||||
| 应计融资成本(根据我们的银行协议收取退场费) | 134 | 138 | ||||||
| 利息收入 | (1,978 | ) | (1,714 | ) | ||||
| 利息支出 | 10,217 | 12,259 | ||||||
| EBITDA | 339,248 | 71,620 | ||||||
| 投资公允价值变动 | (247,875 | ) | - | |||||
| 基于股票的薪酬 | 4,909 | 298 | ||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 96,282 | $ | 71,918 | ||||
7
EBITDA 在截至2021年3月31日的三个月增加了2.676亿美元，从截至2020年3月31日的三个月的7160万美元增加到3.392亿美元。这一增长主要归因于ZIM普通股的公允价值变化2.479亿美元， 营业收入增加2590万美元，从韩进海运收取部分普通股福利索赔390万美元 ，以及我们的股权被投资人的运营业绩增加30万美元，这些增长被截至2021年3月31日的三个月的总运营费用比截至2020年3月31日的三个月增加的1040万美元 部分抵消。
调整后的 EBITDA在截至2021年3月31日的三个月增加了2440万美元，从截至2020年3月31日的三个月的7190万美元增加到9630万美元。 这一增长主要归因于运营收入增加了2590万美元，从韩进航运收取了390万美元的部分共同福利索赔，以及我们的股权 被投资人的运营业绩增加了30万美元，但与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的运营费用增加了570万美元 ，这部分抵消了这一增长。截至2021年3月31日的三个月，调整后的EBITDA根据2.479亿美元的投资公允价值变化和490万美元的股票薪酬进行了调整 。
信贷 设施
我们， 作为担保人，以及我们的某些子公司，作为借款人，已经为购买我们船队中的某些船只和2018年再融资提供了 融资方面的多项信贷安排，这在我们于2021年3月4日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的年度报告Form 20-F中的附注10“长期 债务，净额”中进行了描述。以下汇总了我们的信贷 融资和高级备注的某些条款：
信贷 融资 | 未偿还本金
金额 (在 百万美元)(1) | 抵押品 艘船只 | ||||
| 苏格兰皇家银行475.5美元。设施(2)(3) | $ | 419.6 | 进度Cvt.的.高速公路vt.的.桥牌vt.的.齐姆·摩纳哥vt.的.阿根廷快递vt.的.法国快递 vt.的.西班牙快递vt.的.CMA CGM RACINE这个美国vt.的.CMA CGM Melisande，这个现代 智能vt.的.柏林快递，这个勒阿弗尔而德比D | |||
| 诺德班克-爱琴海波罗的海银行-比雷埃夫斯银行382.5美元。设施(2)(3) | $ | 342.8 | 符拉迪沃斯托克vt.的.预付款vt.的.大步走vt.的.未来vt.的.短跑运动员vt.的.阿玛莉亚·C， 斑马vt.的.阿托蒂娜(前Danae C)vt.的.迪米特里斯·C这个性能，这个欧洲， 这个迪米特拉·C这个现代速度vt.的.罗马快递vt.的.CMA CGM Rabelaisvt.的.釜山C 而ANL汤加拉 | |||
| 花旗银行 1.14亿美元。设施(3) | $ | 57.8 | CMA CGM Moliere而CMA CGM Musset | |||
| 花旗银行 123.9美元。设施(3) | $ | 84.9 | 格兰德河vt.的.津圣保罗而齐姆·金斯顿(Zim Kingston) | |||
| 花旗银行 1.2亿美元。设施(2)(3) | $ | 91.0 | 科伦坡vt.的.西雅图Cvt.的.温哥华vt.的.新加坡而雅典快递 | |||
| 花旗银行-欧洲银行(Br)3760万美元。设施(3) | $ | 13.5 | 现代汽车的雄心 | |||
| 俱乐部 设施206.2美元(3) | $ | 118.8 | ZIM大连vt.的.巴西快递，这个YM成熟度vt.的.黑海快递而CMA CGM Attila | |||
| 瑞士信贷 171.8美元。设施(3) | $ | 97.0 | 扎姆·罗安达vt.的.CMA CGM神经而YM授权 | |||
| 麦格理银行(Macquarie Bank)5800万美元。设施 | $ | 53.4 | 尼勒杜奇狮子vt.的.菲比，这个不来梅而C汉堡 | |||
| SinoPac 1330万美元。设施 | $ | 12.3 | 查尔斯顿 | |||
| 高级 备注(4) | $ | 300.0 | ||||
| (1) | 截至2021年3月31日 。 |
8
| (2) | 这些 信贷工具还以第二优先留置权作为担保CMA CGM Tanredi， CMA CGM Biancavt.的.CMA CGM Samson而现代的雄心。 |
| (3) | Danaos 公司是借款人，其子公司拥有表中与贷款名称相对的抵押品，是本信贷安排下的担保人。 |
| (4) | 2月11日发行的高级债券的净收益 2021年，2.944亿美元中的 存入托管账户，并与花旗银行/NatWest新的8.15亿美元信贷安排和新的1.35亿美元的销售和回租安排的净收益一起使用， 以在2021年4月12日实施2018年信贷安排的再融资，如下所述，在2021年债务再融资项下 。 |
截至2021年3月31日 ，在我们的任何信贷安排下都没有剩余的借款可用。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们遵守了 信贷安排的财务契约。
此外， 如上所述，在2020年5月，我们对我们13,100标准箱船舶中的两艘进行了再融资，现代荣誉而现代尊重 通过为期四年的售后回租安排，我们将以指定的 收购价重新购买船只。截至2021年3月31日，我们有1.175亿美元的未偿还回租义务。
有关信贷安排的更多详细信息，请参阅我们于2021年3月4日提交给美国证券交易委员会(Securities )的截至2020年12月31日的Form 20-F年度报告中的综合财务报表附注10：“长期债务，净额”(Long-Term Debt，Net)。
我们 在2021年4月对2018年信贷安排进行了再融资，作为我们2021年债务再融资的一部分，下面在“2021年债务 再融资”中进行了描述。
高级 备注
2021年2月11日，我们完成了本金总额为3亿美元、2028年到期的8.500%的Danaos Corporation优先债券的发售，我们将其称为高级债券。此次发行的净收益最初存入一个托管账户，由北卡罗来纳州花旗银行作为托管代理，随后于2021年4月释放，与2021年债务再融资相关。
优先票据是根据本公司与花旗银行伦敦分行(受托人、付款代理、登记员和转让代理)于2021年2月11日签订的契约发行的。优先债券的利息为年息8.500厘，由2021年9月1日起，每年3月1日及9月1日以现金支付。高级债券将于2028年3月1日到期。优先票据是Danaos公司的一般优先无担保债务。
有关高级票据的更多详细信息，请参阅本报告其他部分包括的综合财务报表的附注10“长期债务，净额”和我们于2021年3月4日提交给美国证券交易委员会(SEC)的20-F表格年度报告中的“第5项.经营和财务回顾及展望-高级票据” 。 请参阅本报告其他部分包括的综合财务报表的附注10“长期债务，净额”和我们于2021年3月4日提交给美国证券交易委员会的年度报告中的“第5项.经营和财务回顾及展望-高级附注” 。
2021年 债务再融资
2021年4月12日，我们完成了之前宣布的对我们大部分未偿还优先担保债务的再融资 债务再融资(“2021年债务再融资”)，并使用了我们与花旗银行(Citibank N.A.)和国民威斯敏斯特银行(National Westminster Bank Plc)于2021年4月1日签订的新的8.15亿美元高级担保信贷 贷款的收益，以及我们与COO附属公司东方舰队国际有限公司(Oriental Fleet International Company Limited)于2021年签订的1.35亿美元回租协议。CMA CGM Attila，CMA CGM Tanredi，CMA CGM Bianca，CMA CGM Samson和CMA CGM Melisande， 和公司2021年2月发行的高级票据的净收益， 为以下高级担保信贷安排项下的所有未偿债务再融资 ：(1)苏格兰皇家银行4.755亿美元 贷款，(2)HSH Nordbank-爱琴海波罗的海银行-比雷埃夫斯银行3.825亿美元贷款，(3)花旗银行1.14亿美元贷款， (4)花旗银行1.12亿美元 (7)俱乐部贷款2.062亿美元，(8)瑞士信贷1.718亿美元，(9)Sinosure-CEXIM-Citibank-ABN Amro 2.034亿美元。2021年债务再融资，包括8.15亿美元的高级担保信贷安排和2021年回租协议，是按照公司于2021年3月4日提交给证券交易委员会的20-F表格年度报告中更详细描述的条款进行的。
9
这些 再融资的高级担保信贷安排代表了我们现有的所有信贷安排和其他担保融资安排 ，除了(1)我们的麦格理银行(Macquarie Bank)和中国太平洋银行(SinoPac)的高级担保信贷安排，它们分别由我们在2020年收购的五艘船进行融资和担保 ，以及(2)我们在2020年为这些船只签订的售后回租 安排现代荣誉和现代尊重，我们将其称为 2020年回租协议，该协议在2021年债务再融资后按照其现有条款继续有效。
关于2021年债务再融资，本公司经修订及重订的限制性契约协议及经修订的 及经重订的管理协议已予修订及重述，以删除对再融资信贷安排的提述及与该等信贷安排下与贷款人的安排有关的条文 。此外，Danaos Corporation与受其约束的股东之间于2018年8月10日签订的股东协议 以及Danaos Corporation与受其约束的股东于2018年8月10日签订的登记权协议已于2021年4月30日终止。
关于市场风险的定性和定量披露
利率互换
在 过去，我们签订了利率互换协议，将浮动利率风险转换为固定利率，以对冲当前市场利率波动带来的风险，以及利率互换协议，将我们支付的与某些信贷安排相关的固定利率转换为浮动利率，以经济地 对冲固定利率信贷工具的公允价值，使其不受当前市场利率波动的影响。所有这些 利率互换协议都已到期，我们目前没有任何未完成的利率互换协议。请参阅 本报告中包含的未经审计的简明合并财务报表的附注10“金融工具”。
外币兑换风险
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内，我们 没有签订衍生品工具来对冲资产或负债的外币折算或外币交易 。
表外安排 表内安排
我们 没有任何可被视为重大表外安排的交易、义务或关系。
10
资本化 和负债
下表 列出了我们截至2021年3月31日的合并资本。
| • | 按实际基础 计算；以及 |
| • | 在调整后的基础上 反映在2021年4月1日至2021年5月10日期间，用发行高级票据的净收益对2018年信贷安排进行再融资 ，2021年4月12日，新的8.15亿美元高级担保信贷安排和2021年回租协议 ；与我们的回租义务相关的预定偿还债务为200万美元，与中国太平洋银行信贷安排相关的计划偿还债务为50万美元。 |
除这些调整外，在2021年4月1日至2021年5月10日期间，我们的资本没有因债务或股权发行、重新资本化、 特别股息或债务偿还而发生其他重大变化。
| 截至2021年3月31日 | ||||||||
| 实际 | 调整后的 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 债务： | ||||||||
| 高级担保信贷安排 | $ | 1,291,097 | $ | 880,200 | ||||
| 回租义务 | 117,474 | 247,466 | ||||||
| 2028年到期的优先债券 | 300,000 | 300,000 | ||||||
| 退场费 | 22,795 | 12,039 | ||||||
| 总债务(1)(2) | $ | 1,731,366 | $ | 1,439,705 | ||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，每股面值$0.01；授权优先股1亿股，未发行；实际和调整后 | - | - | ||||||
| 普通股，每股面值0.01美元；授权发行7.5亿股；已发行24,938,598股，已发行20,599,327股；实际和调整后(3) | 206 | 206 | ||||||
| 额外实收资本(3) | 760,297 | 760,297 | ||||||
| 累计其他综合损失 | (66,189 | ) | (66,189 | ) | ||||
| 留存收益(4) | 663,432 | 663,432 | ||||||
| 股东权益总额 | 1,357,746 | 1,357,746 | ||||||
| 总市值 | $ | 3,089,112 | $ | 2,797,451 | ||||
| (1) | 长期债务 不包括截至2021年3月31日的累计未偿应计利息1.472亿美元。 表中反映的所有债务均由Danaos Corporation担保，如果是我们子公司的负债(实际为6570万美元 )和我们子公司的回租义务( 实际为1.175亿美元)，则由Danaos Corporation担保，或者由我们的子公司担保。在Danaos Corporation (实际为12.482亿美元)和2028年到期的高级票据(实际为3.00亿美元)债务的情况下。由于调整后的退出费反映了向贷款人支付的额外费用， 新的8.15亿美元优先担保信贷安排分八个季度分期付款。请参阅 本报告其他部分包括的未经审计的简明合并财务报表的 附注9“长期债务，净额”和附注4“固定资产，净额” 。 |
| (2) | 债务总额为公允价值调整和递延融资成本的总和，分别为1,270万美元和3,400万美元。 |
| (3) | 实际 以及调整后的已发行和已发行普通股包括245,562股限制性 股票，计划于2021年12月31日和2022年12月31日归属，以 满足归属条款为准。 |
| (4) | 由于 调整后留存收益不反映与2021年4月12日完成的再融资 相关的任何财务结果。 |
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我们的 舰队
下表详细介绍了截至2021年5月10日我们的舰队部署概况：
| 船名 | 建成年份 | 船舶 大小 (TEU) | 期满 的 宪章(1) | 租船人 | 宪章类型(2) | 穿过(3) | 宪章率(4) | 扩展选项(5) | ||||||||||||||||||||
| 现代汽车的雄心 | 2012 | 13,100 | 2024年6月 | 哼 | 吨/碳 | 2024年6月 | $ | 64,918 | +3年，60,418美元 | |||||||||||||||||||
| 现代速度 | 2012 | 13,100 | 2024年6月 | 哼 | 吨/碳 | 2024年6月 | $ | 64,918 | +3年，60,418美元 | |||||||||||||||||||
| 现代智能汽车(Hyundai Smart) | 2012 | 13,100 | 2024年5月 | 哼 | 吨/碳 | 2024年5月 | $ | 64,918 | +3年，60,418美元 | |||||||||||||||||||
| 现代尊重(6) | 2012 | 13,100 | 2024年3月 | 哼 | 吨/碳 | 2024年3月 | $ | 64,918 | +3年，60,418美元 | |||||||||||||||||||
| 现代荣誉(6) | 2012 | 13,100 | 2024年2月 | 哼 | 吨/碳 | 2024年2月 | $ | 64,918 | +3年，60,418美元 | |||||||||||||||||||
| 罗马快递 | 2011 | 10,100 | 2022年2月 | 哈帕格·劳埃德 | 吨/碳 | 2021年5月 | $ | 27,000 | ||||||||||||||||||||
| 吨/碳 | 2022年2月 | $ | 28,000 | +3个月，以28,000元计 | ||||||||||||||||||||||||
| 29,000元+10至14个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 30,000美元+10至14个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 柏林快递 | 2011 | 10,100 | 2022年4月 | 羊鸣 | 吨/碳 | 2022年4月 | $ | 27,750 | +4个月，利率为27,750美元 | |||||||||||||||||||
| +10.5个月至13.5个月，27,750美元 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 雅典快递 | 2011 | 10,100 | 2022年2月 | 哈帕格·劳埃德 | 吨/碳 | 2021年5月 | $ | 27,000 | ||||||||||||||||||||
| 吨/碳 | 2022年2月 | $ | 28,000 | +3个月，以28,000元计 | ||||||||||||||||||||||||
| 29,000元+10至14个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 30,000美元+10至14个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 勒阿弗尔 | 2006 | 9,580 | 2023年4月 | 理学硕士 | 吨/碳 | 2023年4月 | $ | 23,000 | +4个月，以23,000元计 | |||||||||||||||||||
| 釜山C | 2006 | 9,580 | 2023年3月 | 理学硕士 | 吨/碳 | 2023年3月 | $ | 23,000 | +4个月，以23,000元计 | |||||||||||||||||||
| 不来梅 | 2009 | 9,012 | 2022年12月 | 理学硕士 | 吨/碳 | 2022年12月 | $ | 23,000 | +2个月，以23,000元计 | |||||||||||||||||||
| C汉堡 | 2009 | 9,012 | 2023年1月 | 理学硕士 | 吨/碳 | 2023年1月 | $ | 23,000 | +2个月，以23,000元计 | |||||||||||||||||||
| 尼勒杜奇狮子 | 2008 | 8,626 | 2022年2月 | 尼勒杜奇 | 吨/碳 | 2022年2月 | $ | 28,000 | +3个月，以28,000元计 | |||||||||||||||||||
| 查尔斯顿 | 2005 | 8,533 | 2021年12月 | RCL | 吨/碳 | 2021年12月 | $ | 30,000 | +2个月，$30,000 | |||||||||||||||||||
| CMA CGM Melisande | 2012 | 8,530 | 2024年5月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2023年11月 | $ | 43,000 | ||||||||||||||||||||
| 吨/碳 | 2024年5月 | 在市场上 | (7) | 在市场上超过6个月(7) | ||||||||||||||||||||||||
| CMA CGM Attila | 2011 | 8,530 | 2023年10月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2023年4月 | $ | 43,000 | ||||||||||||||||||||
| 吨/碳 | 2023年10月 | 在市场上 | (7) | 在市场上超过6个月(7) | ||||||||||||||||||||||||
| CMA CGM Tanredi | 2011 | 8,530 | 2023年11月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2023年5月 | $ | 43,000 | ||||||||||||||||||||
| 吨/碳 | 2023年11月 | 在市场上 | (7) | 在市场上超过6个月(7) | ||||||||||||||||||||||||
| CMA CGM Bianca | 2011 | 8,530 | 2024年1月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2023年7月 | $ | 43,000 | ||||||||||||||||||||
| 吨/碳 | 2024年1月 | 在市场上 | (7) | 在市场上超过6个月(7) | ||||||||||||||||||||||||
| CMA CGM Samson | 2011 | 8,530 | 2024年3月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2023年9月 | $ | 43,000 | ||||||||||||||||||||
| 吨/碳 | 2024年3月 | 在市场上 | (7) | 在市场上超过6个月(7) | ||||||||||||||||||||||||
| 美国 | 2004 | 8,468 | 2023年2月 | 理学硕士 | 吨/碳 | 2023年2月 | $ | 22,000 | +4个月，年薪22,000元 | |||||||||||||||||||
| 欧洲 | 2004 | 8,468 | 2023年3月 | 理学硕士 | 吨/碳 | 2023年3月 | $ | 22,000 | +4个月，年薪22,000元 | |||||||||||||||||||
| 菲比 | 2005 | 8,463 | 2022年4月 | 一 | 吨/碳 | 2022年4月 | $ | 24,000 | +4个月，24,000美元 | |||||||||||||||||||
| CMA CGM Moliere | 2009 | 6,500 | 2022年2月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2021年8月 | $ | 34,350 | ||||||||||||||||||||
| 吨/碳 | 2022年2月 | 在市场上 | (7) | 在市场上超过6个月(7) | ||||||||||||||||||||||||
| CMA CGM Musset | 2010 | 6,500 | 2022年8月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2022年2月 | $ | 34,350 | ||||||||||||||||||||
| 吨/碳 | 2022年8月 | 在市场上 | (7) | 在市场上超过6个月(7) | ||||||||||||||||||||||||
| CMA CGM神经 | 2010 | 6,500 | 2022年10月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2022年4月 | $ | 34,350 | ||||||||||||||||||||
| 吨/碳 | 2022年10月 | 在市场上 | (7) | 在市场上超过6个月(7) | ||||||||||||||||||||||||
| CMA CGM Rabelais | 2010 | 6,500 | 2022年12月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2022年6月 | $ | 34,350 | ||||||||||||||||||||
| 吨/碳 | 2022年12月 | 在市场上 | (7) | 在市场上超过6个月(7) | ||||||||||||||||||||||||
| CMA CGM RACINE | 2010 | 6,500 | 2023年1月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2022年7月 | $ | 34,350 | ||||||||||||||||||||
| 吨/碳 | 2023年1月 | 在市场上 | (7) | 在市场上超过6个月(7) | ||||||||||||||||||||||||
| YM授权 | 2010 | 6,500 | 2028年1月 | 羊鸣 | B/B | 2028年1月 | $ | 26,890 | +8个月，26,890美元 | |||||||||||||||||||
| YM成熟度 | 2010 | 6,500 | 2028年4月 | 羊鸣 | B/B | 2028年4月 | $ | 26,890 | +8个月，26,890美元 | |||||||||||||||||||
| 迪米特拉C | 2002 | 6,402 | 2023年1月 | 哈帕格·劳埃德 | 吨/碳 | 2023年1月 | $ | 20,000 | +3个月，$20,000 | |||||||||||||||||||
| +12个月，年薪21,500美元 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 性能 | 2002 | 6,402 | 2021年7月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2021年7月 | $ | 16,500 | +1个月，16,500 | |||||||||||||||||||
| 2024年5月 | ZIM | 吨/碳 | 2024年5月 | $ | 36,000 | +6个月，年薪36,000元 | ||||||||||||||||||||||
| 格兰德河 | 2008 | 4,253 | 2021年12月 | KMTC | 吨/碳 | 2021年12月 | $ | 24,500 | +2个月，24,500美元 | |||||||||||||||||||
| 津圣保罗 | 2008 | 4,253 | 2023年2月 | ZIM | 吨/碳 | 2023年2月 | $ | 21,150 | +4个月，利率为21,150美元 | |||||||||||||||||||
| +13个月；25,000元 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 齐姆·金斯顿(Zim Kingston) | 2008 | 4,253 | 2023年4月 | ZIM | 吨/碳 | 2023年4月 | $ | 25,500 | +4个月，利率为25,500美元 | |||||||||||||||||||
| 齐姆·摩纳哥 | 2009 | 4,253 | 2022年7月 | ZIM | 吨/碳 | 2022年7月 | $ | 20,000 | +2个月，$20,000 | |||||||||||||||||||
| ZIM大连 | 2009 | 4,253 | 2021年5月 | ZIM | 吨/碳 | 2021年5月 | $ | 13,700 | ||||||||||||||||||||
| 2022年11月 | KMTC | 吨/碳 | 2022年11月 | $ | 30,750 | +4个月，30,750美元 | ||||||||||||||||||||||
| 扎姆·罗安达 | 2009 | 4,253 | 2025年8月 | ZIM | 吨/碳 | 2021年8月 | $ | 13,700 | ||||||||||||||||||||
| 吨/碳 | 2025年8月 | $ | 30,000 | +4个月，年薪30,000美元 | ||||||||||||||||||||||||
| 西雅图C | 2007 | 4,253 | 2021年9月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2021年9月 | $ | 25,000 | 25,000元+2.5个月 | |||||||||||||||||||
| 温哥华 | 2007 | 4,253 | 2021年12月 | 东方海外 | 吨/碳 | 2021年12月 | $ | 23,500 | +2个月，利息为23,500美元 | |||||||||||||||||||
| 德比D | 2004 | 4,253 | 2022年1月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2022年1月 | $ | 25,000 | +1个月；25,000元 | |||||||||||||||||||
| ANL汤加拉 | 2004 | 4,253 | 2023年1月 | ZIM | 吨/碳 | 2023年1月 | $ | 30,750 | +4个月，30,750美元 | |||||||||||||||||||
| 迪米特里斯C | 2001 | 3,430 | 2022年1月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2022年1月 | $ | 21,500 | +2个月，利率为21,500美元 | |||||||||||||||||||
| 阿根廷快递 | 2010 | 3,400 | 2023年5月 | 马士基 | 吨/碳 | 2023年5月 | $ | 26,500 | +4个月，利率为26,500美元 | |||||||||||||||||||
| 巴西快递 | 2010 | 3,400 | 2021年9月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2021年9月 | $ | 15,750 | +3个月，利率为15,750美元 | |||||||||||||||||||
| 法国快递 | 2010 | 3,400 | 2021年10月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2021年10月 | $ | 15,750 | +3个月，利率为15,750美元 | |||||||||||||||||||
| 西班牙快递 | 2011 | 3,400 | 2022年1月 | 中远集团 | 吨/碳 | 2022年1月 | $ | 20,400 | +2个月，20,400美元 | |||||||||||||||||||
| 黑海快递 | 2011 | 3,400 | 2022年1月 | 中远集团 | 吨/碳 | 2022年1月 | $ | 21,150 | +2个月，利率为21,150美元 | |||||||||||||||||||
| 新加坡 | 2004 | 3,314 | 2021年10月 | SM线 | 吨/碳 | 2021年10月 | $ | 17,100 | +2个月，利率为17,100美元 | |||||||||||||||||||
| 科伦坡 | 2004 | 3,314 | 2021年12月 | 中远集团 | 吨/碳 | 2021年12月 | $ | 20,400 | +2个月，20,400美元 | |||||||||||||||||||
| 斑马 | 2001 | 2,602 | 2021年8月 | 常绿 | 吨/碳 | 2021年8月 | $ | 15,000 | +2.5个月，年薪15,000元 | |||||||||||||||||||
| 阿托蒂娜(前Danae C) | 2001 | 2,524 | 2022年2月 | 国际贸易标准分类 | 吨/碳 | 2022年2月 | $ | 20,000 | +2个月，$20,000 | |||||||||||||||||||
| 阿玛莉亚·C | 1998 | 2,452 | 2023年1月 | 东方海外 | 吨/碳 | 2021年7月 | $ | 12,200 | ||||||||||||||||||||
| 吨/碳 | 2023年1月 | $ | 24,000 | +2个月，以24,000元计 | ||||||||||||||||||||||||
| 符拉迪沃斯托克 | 1997 | 2,200 | 2021年10月 | 马士基 | 吨/碳 | 2021年10月 | $ | 14,000 | +6个月，以14,000元计 | |||||||||||||||||||
| 大步走 | 1997 | 2,200 | 2022年2月 | 常绿 | 吨/碳 | 2022年2月 | $ | 14,500 | +1个月，14,500美元 | |||||||||||||||||||
| 短跑运动员 | 1997 | 2,200 | 2021年12月 | 常绿 | 吨/碳 | 2021年12月 | $ | 14,000 | +1.5个月，以14,000元计 | |||||||||||||||||||
| 未来 | 1997 | 2,200 | 2021年11月 | 常绿 | 吨/碳 | 2021年11月 | $ | 14,000 | +2个月，以14,000元计 | |||||||||||||||||||
| 预付款 | 1997 | 2,200 | 2022年1月 | 常绿 | 吨/碳 | 2022年1月 | $ | 14,500 | +1个月，14,500美元 | |||||||||||||||||||
| 桥牌 | 1998 | 2,200 | 2022年4月 | 萨穆德拉 | 吨/碳 | 2022年4月 | $ | 15,000 | +2个月，以15,000元计 | |||||||||||||||||||
| 高速公路 | 1998 | 2,200 | 2022年8月 | 中远集团 | 吨/碳 | 2022年8月 | $ | 17,000 | +4个月，以17,000元计 | |||||||||||||||||||
| 进度C | 1998 | 2,200 | 2021年12月 | 常绿 | 吨/碳 | 2021年12月 | $ | 14,000 | +1.5个月，以14,000元计 | |||||||||||||||||||
12
| 双子座飞船 | 建成年份 | 船舶 大小 (TEU) | 到期 的 宪章(1) | 租船人 | 宪章类型(2) | 至(3) | 宪章率(4) | 扩展选项(5) | ||||||||||||||||||||
| 贝丽塔(8) | 2006 | 8,533 | 2021年9月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2021年9月 | $ | 25,000 | +4个月，年薪25,000元 | |||||||||||||||||||
| 凯瑟琳·C(8) | 2001 | 6,422 | 2023年1月 | 理学硕士 | 吨/碳 | 2023年1月 | $ | 18,000 | +4个月，年薪18,000元 | |||||||||||||||||||
| 狮子座C(8) | 2002 | 6,422 | 2022年8月 | 理学硕士 | 吨/碳 | 2022年8月 | $ | 18,000 | +4个月，年薪18,000元 | |||||||||||||||||||
| 苏伊士运河(8)(9) | 2002 | 5,610 | 2023年3月 | TS线 | 吨/碳 | 2023年3月 | $ | 30,000 | +4个月，年薪30,000美元 | |||||||||||||||||||
| 热那亚(8)(9) | 2002 | 5,544 | 2021年9月 | 海头 | 吨/碳 | 2021年9月 | $ | 21,000 | +2个月，$21,000 | |||||||||||||||||||
| 2024年11月 | PIL | 吨/碳 | 2024年11月 | $ | 39,999 | +4个月，利率为39,999美元 | ||||||||||||||||||||||
| (1) | 最早的 日期包机可能过期。大多数租船合同都包括延长租期的选项，如“延期 选项”栏中所述。 |
| (2) | “T/C” 代表“定期租船”，“B/B”代表“光船租船”。 |
| (3) | 此 栏表示在该日期右边一栏中列出的租船费率的支付截止日期。 对于在整个租期内租船费率相同的租船，此日期与“租约到期”栏中列出的租船到期日相同 |
| (4) | 毛租费，不包括租船佣金。 |
| (5) | 在 租船人的选择权。 |
| (6) | Danaos的一家子公司持有该船的光船租赁权益，据此，该子公司将在租赁期满时获得该船的所有权利。 |
| (7) | 合同租期最后九个月的每日租船费率为当时的现行市场费率。(8) 双子座收购的船舶，Danaos持有49%的股权 |
| (9) | 双子座的一家子公司持有该船的光船租赁权益，据此，该子公司将在租赁期满时获得该船的所有权利。 |
13
前瞻性陈述
本报告中讨论的事项 可能构成1933年“证券法”第27A节 和1934年“证券交易法”第21E节规定的避风港条款所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述反映了我们对未来事件和财务表现的当前看法，可能包括有关我们的运营、 现金流、财务状况(包括有关船只和其他资产价值、计划、目标、目标、战略、 未来事件、业绩或业务前景、我们的业务和我们经营的市场的变化和趋势)的陈述，以及 除历史事实陈述之外的潜在假设和其他陈述。本新闻稿中的前瞻性陈述 基于各种假设。尽管Danaos Corporation认为这些假设在做出时是合理的 ，因为这些假设本身就会受到很难 或不可能预测且超出我们控制范围的重大不确定性和意外事件的影响，但Danaos Corporation不能向您保证它将实现或实现这些 预期、信念或预测。我们认为，可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的重要因素包括：“新冠肺炎”疫情的影响和在全球范围内遏制其蔓延的努力 ，包括对全球经济活动的影响、对海运集装箱货物的需求、 承租人履行对我们义务的能力和意愿、集装箱船的租金、进行洗涤器安装、干船坞和维修的造船厂 。, 更换船员和获得融资；Danaos有能力 实现2021年债务再融资的预期收益，并遵守与2021年债务再融资相关的新信贷安排和其他融资协议的条款 、世界经济和货币的强势、一般市场状况，包括租船费率和船舶价值的变化、租船对手业绩、需求变化 可能影响定期租船人对计划内和计划外对接的态度、我们运营费用的变化，包括 bunch在我们的融资安排中获得融资和遵守公约的能力， 监管机构采取的行动，未决或未来诉讼的潜在责任，国内和国际政治 条件，由于事故和政治事件或恐怖分子的行为可能导致的航运路线中断。
风险 和不确定性在我们提交给美国证券交易委员会的报告中有进一步描述。
14
财务报表索引
| 截至2021年3月31日(未经审计)和2020年12月31日的简明合并资产负债表 | F-2 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月简明综合收益表(未经审计) | F-3 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日止三个月简明综合全面收益/(亏损)报表(未经审计) | F-4 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月股东权益简明综合变动表(未经审计) | F-5 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月简明合并现金流量表(未经审计) | F-6 |
| 未经审计简明合并财务报表附注 | F-7 |
F-1
Danaos 公司
压缩 合并资产负债表
(以千美元表示 ，不包括每股和每股金额)
| 自.起 | |||||||||||
| 三月三十一号， | 十二月三十一日， | ||||||||||
| 备注 | 2021 | 2020 | |||||||||
| (未经审计) | |||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金和现金等价物 | 3 | $ | 68,104 | $ | 65,663 | ||||||
| 应收账款净额 | 7,343 | 7,556 | |||||||||
| 盘存 | 9,272 | 9,619 | |||||||||
| 预付费用 | 1,166 | 855 | |||||||||
| 关联方应收账款 | 15 | 21,232 | 20,426 | ||||||||
| 其他流动资产 | 7 | 89,679 | 14,329 | ||||||||
| 流动资产总额 | 196,796 | 118,448 | |||||||||
| 非流动资产 | |||||||||||
| 按成本计算的固定资产，扣除累计折旧967,759美元(2020年：941,960美元) | 4 | 2,455,171 | 2,479,937 | ||||||||
| 递延费用，净额 | 5 | 15,737 | 17,339 | ||||||||
| 受限现金 | 3,9 | 294,404 | - | ||||||||
| 对关联公司的投资 | 6 | 17,076 | 15,273 | ||||||||
| 其他非流动资产 | 7 | 275,378 | 83,383 | ||||||||
| 非流动资产总额 | 3,057,766 | 2,595,932 | |||||||||
| 总资产 | $ | 3,254,562 | $ | 2,714,380 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 应付帐款 | $ | 12,709 | $ | 10,613 | |||||||
| 应计负债 | 8 | 14,845 | 10,960 | ||||||||
| 长期债务的当期部分，净额 | 9 | 111,130 | 155,662 | ||||||||
| 长期回租债务的当期部分，净额 | 4 | 24,862 | 24,515 | ||||||||
| 累计应计利息，本期部分 | 7,169 | 18,036 | |||||||||
| 未赚取收入 | 19,487 | 19,476 | |||||||||
| 其他流动负债 | 418 | 423 | |||||||||
| 流动负债总额 | 190,620 | 239,685 | |||||||||
| 长期负债 | |||||||||||
| 长期债务，净额 | 9 | 1,458,947 | 1,187,345 | ||||||||
| 长期回租债务，扣除当期部分 | 4 | 89,673 | 95,585 | ||||||||
| 累计应计利息，扣除当期部分 | 140,037 | 136,433 | |||||||||
| 未赚取收入，扣除当期部分 | 17,458 | 19,574 | |||||||||
| 其他长期负债 | 81 | 181 | |||||||||
| 长期负债总额 | 1,706,196 | 1,439,118 | |||||||||
| 总负债 | 1,896,816 | 1,678,803 | |||||||||
| 承诺和或有事项 | 11 | - | - | ||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
| 优先股(面值0.01美元，截至2021年3月31日和2020年12月31日授权发行的1亿股优先股) | 12 | - | - | ||||||||
| 普通股(面值为0.01美元)，截至2021年3月31日和2020年12月31日批准的7.5亿股普通股。截至2021年3月31日和2020年12月31日已发行的24,938,598股和24,788,598股；截至2021年3月31日和2020年12月31日已发行的20,599,327股和20,449,327股) | 12 | 206 | 204 | ||||||||
| 额外实收资本 | 760,297 | 755,390 | |||||||||
| 累计其他综合损失 | 7,10 | (66,189 | ) | (86,669 | ) | ||||||
| 留存收益 | 663,432 | 366,652 | |||||||||
| 股东权益总额 | 1,357,746 | 1,035,577 | |||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | 3,254,562 | $ | 2,714,380 | |||||||
附注 是这些精简合并财务报表的组成部分。
F-2
Danaos 公司
精简 合并损益表(未经审计)
(以千美元表示 ，不包括每股和每股金额)
| 截至三个月 | |||||||||||
| 三月三十一号， | |||||||||||
| 备注 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 营业收入 | 13 | $ | 132,118 | $ | 106,196 | ||||||
| 运营费用 | |||||||||||
| 航程费用 | 15 | (4,228 | ) | (4,046 | ) | ||||||
| 船舶运营费用 | (31,078 | ) | (26,002 | ) | |||||||
| 折旧 | (25,799 | ) | (24,581 | ) | |||||||
| 延期干船坞摊销和特别调查费用 | 5 | (2,509 | ) | (2,310 | ) | ||||||
| 一般和行政费用 | 15 | (10,895 | ) | (5,840 | ) | ||||||
| 营业收入 | 57,609 | 43,417 | |||||||||
| 其他收入(费用)： | |||||||||||
| 利息收入 | 1,978 | 1,714 | |||||||||
| 利息支出 | (15,111 | ) | (16,313 | ) | |||||||
| 投资公允价值变动 | 7 | 247,875 | - | ||||||||
| 其他财务费用 | (452 | ) | (622 | ) | |||||||
| 投资权益收益 | 6 | 1,803 | 1,545 | ||||||||
| 其他收入，净额 | 11 | 3,971 | 251 | ||||||||
| 衍生品损失 | 10 | (893 | ) | (903 | ) | ||||||
| 其他收入/(支出)合计(净额) | 239,171 | (14,328 | ) | ||||||||
| 净收入 | $ | 296,780 | $ | 29,089 | |||||||
| 每股收益 | |||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 14.62 | $ | 1.18 | |||||||
| 稀释后每股收益 | $ | 14.47 | $ | 1.17 | |||||||
| 普通股基本加权平均数(千股) | 14 | 20,293 | 24,573 | ||||||||
| 稀释后的普通股加权平均数(千股) | 14 | 20,513 | 24,789 | ||||||||
附注 是这些精简合并财务报表的组成部分。
F-3
Danaos 公司
精简 综合全面收益/(亏损)表(未经审计)
(以千美元表示 )
| 截至三个月 | |||||||||||
| 三月三十一号， | |||||||||||
| 备注 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 当期净收益 | $ | 296,780 | $ | 29,089 | |||||||
| 其他综合收益/(亏损)： | |||||||||||
| 可供出售证券的未实现收益/(亏损) | 7 | 19,587 | (8,332 | ) | |||||||
| 现金流量套期保值递延已实现亏损摊销 | 10 | 893 | 903 | ||||||||
| 其他综合收益/(亏损)合计 | 20,480 | (7,429 | ) | ||||||||
| 综合收益 | $ | 317,260 | $ | 21,660 | |||||||
附注 是这些精简合并财务报表的组成部分
F-4
Danaos 公司
简明 合并股东权益变动表(未经审计)
(以千美元表示 )
普通股 | 累计 | |||||||||||||||||||||||
数的股票 | 帕尔价值 | 其他内容实缴资本 | 其他全面 损失 | 留用收益 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 截至2019年12月31日 | 24,789 | $ | 248 | $ | 785,274 | $ | (116,934 | ) | $ | 213,102 | $ | 881,690 | ||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | — | 29,089 | 29,089 | ||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | — | — | 298 | — | — | 298 | ||||||||||||||||||
| 其他综合收益的净变动 | — | — | — | (7,429 | ) | — | (7,429 | ) | ||||||||||||||||
| 截至2020年3月31日 | 24,789 | $ | 248 | $ | 785,572 | $ | (124,363 | ) | $ | 242,191 | $ | 903,648 | ||||||||||||
| 普通股 | 累计 | |||||||||||||||||||||||
| 数量 股票 | 帕尔 价值 | 其他内容 实缴 资本 | 其他 全面 损失 | 留用 收益 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日 | 20,449 | $ | 204 | $ | 755,390 | $ | (86,669 | ) | $ | 366,652 | $ | 1,035,577 | ||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | — | 296,780 | 296,780 | ||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | 150 | 2 | 4,907 | — | — | 4,909 | ||||||||||||||||||
| 其他综合收益的净变动 | — | — | — | 20,480 | — | 20,480 | ||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日 | 20,599 | $ | 206 | $ | 760,297 | $ | (66,189 | ) | $ | 663,432 | $ | 1,357,746 | ||||||||||||
附注 是这些精简合并财务报表的组成部分。
F-5
Danaos 公司
简明 合并现金流量表(未经审计)
(以千美元表示 )
| 截至三个月 | ||||||||
| 三月三十一号， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 经营活动的现金流 | ||||||||
| 净收入 | $ | 296,780 | $ | 29,089 | ||||
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整 | ||||||||
| 折旧 | 25,799 | 24,581 | ||||||
| 延期干船坞摊销和特别调查费用 | 2,509 | 2,310 | ||||||
| 财务成本摊销 | 3,297 | 2,520 | ||||||
| 债务应计退场费 | 134 | 138 | ||||||
| 债务贴现摊销 | 1,597 | 1,534 | ||||||
| PIK兴趣 | 642 | 807 | ||||||
| 投资公允价值变动 | (247,875 | ) | - | |||||
| 船坞和特别调查费用延期付款 | (907 | ) | (4,850 | ) | ||||
| 利率互换递延已实现亏损摊销 | 893 | 903 | ||||||
| 基于股票的薪酬 | 4,909 | 298 | ||||||
| 投资权益收益 | (1,803 | ) | (1,545 | ) | ||||
| (增加)/减少 | ||||||||
| 应收账款 | 213 | (776 | ) | |||||
| 盘存 | 347 | (213 | ) | |||||
| 预付费用 | (311 | ) | 520 | |||||
| 关联方应收账款 | (806 | ) | (1,551 | ) | ||||
| 其他流动和非流动资产 | 1,772 | (645 | ) | |||||
| 增加/(减少) | ||||||||
| 应付帐款 | 1,551 | 1,877 | ||||||
| 应计负债 | 1,727 | 3,466 | ||||||
| 当期和长期未赚取收入 | (2,105 | ) | (2,932 | ) | ||||
| 其他流动和长期负债 | (105 | ) | (104 | ) | ||||
| 经营活动提供的净现金 | 88,258 | 55,427 | ||||||
| 投资活动的现金流 | ||||||||
| 船舶的增加和发展 | (1,236 | ) | (42,246 | ) | ||||
| 投资 | 2,392 | (75 | ) | |||||
| 由投资活动提供/(用于)投资活动的净现金 | 1,156 | (42,321 | ) | |||||
| 融资活动的现金流 | ||||||||
| 长期债务收益 | 294,386 | - | ||||||
| 偿还长期债务 | (71,849 | ) | (32,637 | ) | ||||
| 回租债务的支付 | (5,916 | ) | (3,876 | ) | ||||
| 累计应计利息的支付 | (4,702 | ) | (8,329 | ) | ||||
| 融资成本 | (4,488 | ) | (10,415 | ) | ||||
| 融资活动提供/(用于)的净现金 | 207,431 | (55,257 | ) | |||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加/(减少) | 296,845 | (42,151 | ) | |||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 65,663 | 139,170 | ||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 362,508 | $ | 97,019 | ||||
附注 是这些精简合并财务报表的组成部分。
F-6
Danaos 公司
未经审计简明合并财务报表附注
| 1 | 演示文稿和一般信息的基础 |
随附的简明综合财务报表(未经审计)是按照美国公认会计原则 编制的(“美国公认会计原则”)。公司的报告和本位币 为美元。
Danaos 公司(“Danaos”或“公司”)前身为Danaos Holdings Limited，根据利比里亚法律于1998年12月7日成立，目前是下列公司所有流通股的唯一所有者。Danaos 控股有限公司于2005年10月7日在马绍尔群岛重新注册。关于搬迁事宜， 公司更名为Danaos公司。2005年10月14日，该公司提交了申请，马绍尔群岛接受了 修订和重新修订的公司章程。Danaos公司的法定股本为7.5亿股面值为0.01美元的普通股和1亿股面值为0.01美元的优先股。请参阅附注12，“股东权益”。该公司的主要业务是收购和运营船舶。Danaos通过船舶拥有公司开展业务，这些公司的主要活动是拥有和运营集装箱船，这些集装箱船由公司关联方 独家管理。
在 管理层的意见中，随附的Danaos及其子公司的简明综合财务报表(未经审计) 包含所有必要的调整，以在所有重要方面公平地呈现本公司截至2021年3月31日的简明综合财务状况 截至2021年3月31日和 2020年3月31日的三个月的简明综合经营业绩以及截至2021年和2020年3月31日的三个月的简明综合现金流量。所有此类调整都被视为 正常、重复的性质。这些财务报表应与Danaos截至2020年12月31日的Form 20-F年度报告中包含的合并财务报表和相关说明一并阅读。 截至2021年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表全年的预期业绩 。年终简明综合资产负债表数据来源于年度财务报表，但 不包括美国普遍接受的会计原则所要求的所有披露。
随附的 简明综合财务报表(未经审计)代表本公司 及其全资子公司的账目合并。子公司从控制权移交给 公司之日起完全合并。它们从控制权停止之日起解除合并。公司间交易余额和公司间交易的未实现收益 被冲销。
公司还合并被确定为可变利益实体的实体，公司是这些实体的主要受益者， 根据美国公认会计原则的权威指导定义。可变利益实体被定义为这样的法人实体： (A)股权持有人作为一个群体缺乏控制财务利益的特征，包括决策能力和对实体剩余风险和回报的兴趣，或者(B)股权持有人没有提供足够的 股权投资，允许实体在没有额外从属财务支持的情况下为其活动提供资金，或者(C)一些投资者的 投票权与他们吸收实体预期损失的义务不成比例，他们的权利 或者，该实体的所有活动 都涉及或代表拥有极少投票权的投资者进行。精简合并财务 报表(未经审计)已编制，以反映以下所列公司的合并情况。以下所列公司的历史资产负债表 和经营业绩已反映在简明综合资产负债表和简明 合并损益表、现金流量表和股东权益表中，它们分别在各自成立之日起 日起 日起反映在简明综合资产负债表和简明 综合收益表、现金流量表和股东权益表中。合并后的公司被称为“Danaos”或“公司”。
截至2021年3月31日 ，Danaos包括以下列出的船东公司(“Danaos子公司”)。所有船只 均为集装箱船：
| 公司 | 成立为法团的日期 | 船名 | 建成年份 | TEU(1) | ||||||||||
| Megacarrier(1号)公司 | 2007年9月10日 | 现代荣誉 | 2012 | 13,100 | ||||||||||
| Megacarrier(第2号)公司 | 2007年9月10日 | 现代尊重 | 2012 | 13,100 | ||||||||||
| Megacarrier(第3号)公司 | 2007年9月10日 | 现代智能汽车(Hyundai Smart) | 2012 | 13,100 | ||||||||||
| Megacarrier(第4名)公司 | 2007年9月10日 | 现代速度 | 2012 | 13,100 | ||||||||||
| Megacarrier(第5位)公司 | 2007年9月10日 | 现代汽车的雄心 | 2012 | 13,100 | ||||||||||
F-7
Danaos 公司
未经审计的简明合并财务报表附注 (续)
| 公司 | 成立为法团的日期 | 船名 | 建成年份 | TEU(1) | ||||||||||
| CellContainer(第6位)公司 | 2007年10月31日 | 柏林快递 | 2011 | 10,100 | ||||||||||
| CellContainer(第7位)公司 | 2007年10月31日 | 罗马快递 | 2011 | 10,100 | ||||||||||
| CellContainer(第8位)公司 | 2007年10月31日 | 雅典快递 | 2011 | 10,100 | ||||||||||
| 卡利塔船务有限公司。 | 二00三年二月二十七日 | 釜山C | 2006 | 9,580 | ||||||||||
| 雷蒙纳船务有限公司 | 二00三年二月二十七日 | 勒阿弗尔 | 2006 | 9,580 | ||||||||||
| 海洋航母(2号)公司 | 2020年10月15日 | 不来梅 | 2009 | 9,012 | ||||||||||
| 海洋航母(3号)公司 | 2020年10月15日 | C汉堡 | 2009 | 9,012 | ||||||||||
| 布莱克韦尔海运公司(Blackwell Seaways Inc.) | 2020年1月9日 | 尼勒杜奇狮子 | 2008 | 8,626 | ||||||||||
| 海洋航母(1号)公司 | 2020年2月19日 | 查尔斯顿 | 2005 | 8,533 | ||||||||||
| Teucarrier(第5号)公司 | 2007年9月17日 | CMA CGM Melisande | 2012 | 8,530 | ||||||||||
| Teucarrier(1号)公司 | 2007年01月31日 | CMA CGM Attila | 2011 | 8,530 | ||||||||||
| Teucarrier(2号)公司 | 2007年01月31日 | CMA CGM Tanredi | 2011 | 8,530 | ||||||||||
| Teucarrier(3号)公司 | 2007年01月31日 | CMA CGM Bianca | 2011 | 8,530 | ||||||||||
| Teucarrier(4号)公司 | 2007年01月31日 | CMA CGM Samson | 2011 | 8,530 | ||||||||||
| 海洋新船务有限公司。 | 二00二年一月十四日 | 欧洲 | 2004 | 8,468 | ||||||||||
| 海洋大奖导航有限公司。 | 二00三年一月二十一日 | 美国 | 2004 | 8,468 | ||||||||||
| 奖励国际航运公司。 | 2019年10月1日 | 菲比 | 2005 | 8,463 | ||||||||||
| BoxCarrier(第二)公司 | 2006年06月27日 | CMA CGM Musset | 2010 | 6,500 | ||||||||||
| BoxCarrier(第3位)公司 | 2006年06月27日 | CMA CGM神经 | 2010 | 6,500 | ||||||||||
| BoxCarrier(第4位)公司 | 2006年06月27日 | CMA CGM Rabelais | 2010 | 6,500 | ||||||||||
| BoxCarrier(第5位)公司 | 2006年06月27日 | CMA CGM RACINE | 2010 | 6,500 | ||||||||||
| BoxCarrier(第一)公司 | 2006年06月27日 | CMA CGM Moliere | 2009 | 6,500 | ||||||||||
| 快运(第一)公司(ExpressCarrier(1)Corp.) | 2007年03月5日 | YM授权 | 2010 | 6,500 | ||||||||||
| 快运(第二)公司 | 2007年03月5日 | YM成熟度 | 2010 | 6,500 | ||||||||||
| Actaea Company Limited(Actaea Company Limited) | 2014年10月14日 | 性能 | 2002 | 6,402 | ||||||||||
| 星空船务有限公司 | 2014年10月14日 | 迪米特拉C | 2002 | 6,402 | ||||||||||
| 大陆海洋公司(Continental Marine Inc.) | 2006年03月22日 | 齐姆·摩纳哥 | 2009 | 4,253 | ||||||||||
| MedSeA Marine Inc. | 2006年5月8日 | ZIM大连 | 2009 | 4,253 | ||||||||||
| 黑海陆战队(BlackSea Marine Inc.) | 2006年5月8日 | 扎姆·罗安达 | 2009 | 4,253 | ||||||||||
| 湾景船务公司(Bayview Shipping Inc.) | 2006年03月22日 | 格兰德河 | 2008 | 4,253 | ||||||||||
| Channelview Marine Inc. | 2006年03月22日 | 津圣保罗 | 2008 | 4,253 | ||||||||||
| 波罗的海海洋公司 | 2006年03月22日 | 齐姆·金斯顿(Zim Kingston) | 2008 | 4,253 | ||||||||||
| 海运服务公司。 | 2005年6月28日 | 西雅图C | 2007 | 4,253 | ||||||||||
| 海运公司(Seacarriers Lines Inc.) | 2005年6月28日 | 温哥华 | 2007 | 4,253 | ||||||||||
| 集装箱服务公司 | 二00二年五月三十日 | ANL汤加拉 | 2004 | 4,253 | ||||||||||
| 集装箱航运公司(Containers Lines Inc.) | 二00二年五月三十日 | 德比D | 2004 | 4,253 | ||||||||||
| 林荫大道航运公司 | 2013年9月12日 | 迪米特里斯C | 2001 | 3,430 | ||||||||||
| CellContainer(第4位)公司 | 2007年03月23日 | 西班牙快递 | 2011 | 3,400 | ||||||||||
| CellContainer(第5位)公司 | 2007年03月23日 | 黑海快递 | 2011 | 3,400 | ||||||||||
| CellContainer(第一)公司 | 2007年03月23日 | 阿根廷快递 | 2010 | 3,400 | ||||||||||
| CellContainer(第二)公司 | 2007年03月23日 | 巴西快递 | 2010 | 3,400 | ||||||||||
| CellContainer(第三)公司 | 2007年03月23日 | 法国快递 | 2010 | 3,400 | ||||||||||
| 惠灵顿海洋公司。 | 2005年1月27日 | 新加坡 | 2004 | 3,314 | ||||||||||
| 奥克兰海洋公司。 | 2005年1月27日 | 科伦坡 | 2004 | 3,314 | ||||||||||
| 维洛斯导航有限公司。 | 2013年5月30日 | 斑马 | 2001 | 2,602 | ||||||||||
| Trindade海事公司 | 2013年4月10日 | 阿玛莉亚·C | 1998 | 2,452 | ||||||||||
| 萨伦德船务公司(Sarond Shipping Inc.) | 2013年1月18日 | 阿托蒂娜(前Danae C) | 2001 | 2,524 | ||||||||||
| 速运(第7位)公司(Speedrier(No.7)Corp.) | 2007年12月6日 | 高速公路 | 1998 | 2,200 | ||||||||||
| 速运(第6位)公司(Speedrier(No.6)Corp.) | 2007年12月6日 | 进度C | 1998 | 2,200 | ||||||||||
| 速运(第8位)公司 | 2007年12月6日 | 桥牌 | 1998 | 2,200 | ||||||||||
| 速运(第一)公司(SpeedCarrier(第一)Corp.) | 2007年06月28日 | 符拉迪沃斯托克 | 1997 | 2,200 | ||||||||||
| 速运(第二)公司(Speedrier(No.2)Corp.) | 2007年06月28日 | 预付款 | 1997 | 2,200 | ||||||||||
| 速运(第三)公司(Speedrier(No.3)Corp.) | 2007年06月28日 | 大步走 | 1997 | 2,200 | ||||||||||
| 速运(第5号)公司 | 2007年06月28日 | 未来 | 1997 | 2,200 | ||||||||||
| 速运(第4)公司(Speedrier(No.4)Corp.) | 2007年06月28日 | 短跑运动员 | 1997 | 2,200 | ||||||||||
| (1) | 20英尺 当量单位，集装箱和集装箱船容量的国际标准计量单位 。 |
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Danaos 公司
未经审计的简明合并财务报表附注 (续)
新冠肺炎对公司业务的影响
已被世界卫生组织宣布为大流行病的新冠肺炎病毒于2020年蔓延，给全球经济和航运业造成了重大破坏，并导致金融市场大幅波动，其严重程度和持续时间仍不确定。 这一病毒已被世界卫生组织宣布为大流行病毒，该病毒在2020年的传播给全球经济和航运业造成了重大破坏，金融市场也出现了大幅波动，其严重程度和持续时间尚不确定.
新冠肺炎疫情的 影响继续显现，并可能继续对公司业务、财务业绩和运营结果产生负面影响，包括由于需求下降。全球海运集装箱贸易和集装箱船租船费率，主要发生在2020年上半年。 影响的程度将在很大程度上取决于未来的发展。因此，公司的许多估计和假设需要 更高的判断力，并带有更高程度的可变性和波动性。随着事件的不断发展和获得更多信息 ，公司的估计可能会在未来一段时间内发生变化。
公司评估了当前经济形势对其船舶载客量可回收性的影响。截至2021年3月31日，本公司得出结论，没有任何事件和情况引发其 船舶存在潜在损害。截至2021年3月31日，未发现船舶减值损失。
| 2 | 重要的 会计政策 |
有关公司重要会计政策的详细讨论，请参阅公司于2021年3月4日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的Form 20-F年度报告中的合并财务报表中的附注2“重要会计政策” 。在截至2021年3月31日的三个月内，公司的重大会计政策没有其他重大变化 。
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未经审计的简明合并财务报表附注 (续)
| 3. | 现金、 现金等价物和限制性现金 |
现金、 现金等价物和限制性现金包括以下内容(以千为单位)：
| 自.起 | 自.起 | 自.起 | ||||||||||
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 68,104 | $ | 65,663 | $ | 139,170 | ||||||
| 受限现金 | 294,404 | - | - | |||||||||
| 总计 | $ | 362,508 | $ | 65,663 | $ | 139,170 | ||||||
受限现金是指截至2021年3月31日保留在托管账户上的票据的净收益。更多详情请参考附注9“长期 债务，净额”。
| 4 | 固定资产 净资产 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日，船队的剩余价值(船舶使用年限结束时的估计报废价值)估计为4.282亿美元 。本公司计算船舶剩余价值时，考虑了报废价格的10年平均值和5年平均值。 公司对所有船舶统一采用每吨300美元的报废价值。本公司认为，考虑到未来废钢需求性质的周期性，每吨300美元是对未来废钢价格的合理估计。尽管本公司认为用于确定废钢废品率的假设 是合理和适当的，但该等假设是高度主观的，部分原因是由于未来废钢需求的周期性 。
于2020年5月12日，公司对与船舶相关的现有回租义务进行了再融资现代荣誉和现代 尊重根据一项为期四年、总额为1.391亿美元的新售后回租安排，本公司将根据本公司的选择权，以协议规定的收购价 重新收购该等船只，总金额为3,600万美元或更早。这一新安排不符合出售船舶的资格，净收益 被确认为融资回租负债。截至2021年3月31日，这些船只的账面价值为2.685亿美元。
2021年3月31日之后的 预定回租分期付款如下(单位：千)：
| 截至12个月期限到期的分期付款： | ||||
| 2022年3月31日 | $ | 30,916 | ||
| 2023年3月31日 | 30,915 | |||
| 2024年3月31日 | 31,000 | |||
| 至2024年4月 | 38,541 | |||
| 回租分期付款总额 | 131,372 | |||
| 减去：推定利息 | (13,898 | ) | ||
| 总回租义务 | 117,474 | |||
| 减去：递延财务成本，净额 | (2,939 | ) | ||
| 减去：当前回租债务 | (24,862 | ) | ||
| 回租债务，扣除当期部分 | $ | 89,673 | ||
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| 5 | 递延 费用，净额 |
递延 费用，净额包括以下内容(以千为单位)：
| 干船坞和 特别调查费用 | ||||
| 截至2020年1月1日 | $ | 11,455 | ||
| 加法 | 16,916 | |||
| 摊销 | (11,032 | ) | ||
| 截至2020年12月31日 | 17,339 | |||
| 加法 | 907 | |||
| 摊销 | (2,509 | ) | ||
| 截至2021年3月31日 | $ | 15,737 | ||
公司按照计划的 主要维护活动的核算，采用递延方法核算干船坞和特别调查成本，由此产生的实际成本在 期间以直线方式递延和摊销，直到下一次预定的调查，即两年半。如果在预定的 日期之前进行特别调查或停靠，则会立即注销剩余的未摊销余额。此外，当一艘船停靠在一个以上的报告期 时，相应的成本会在发生费用的期间识别和记录，而不是在出坞结束时 记录。
| 6 | 对附属公司的投资 |
于2015年8月，本公司与本公司最大股东控制的维拉奇国际有限公司(“维拉奇”)成立联属公司双子座船务有限公司(“双子座”)。Gemini收购了拥有资本租赁的实体的100%权益苏伊士运河和热那亚拥有集装箱船的公司凯瑟琳 C和狮子座C。2019年8月，双子座的一家关联公司收购了一艘2006年建造的8533TEU集装箱船，更名为贝丽塔。双子座为这些收购提供了资金，承担了3540万美元的资本租赁义务、3000万美元的担保贷款安排下的借款，以及来自公司股权出资的总计4740万美元(这两家公司分别以现金认购了双子座已发行和已发行股本的49%和51%。 和Virage分别以现金认购了双子座已发行和已发行股本的49%和51%。截至2021年3月31日 ，双子座合并了下面列出的全资子公司：
| 公司 | 船名 | 建成年份 | TEU | 船舶交付日期 | ||||||||
| Averto Shipping S.A. | 苏伊士运河 | 2002 | 5,610 | 2015年7月20日 | ||||||||
| 中国船舶工业股份有限公司 | 热那亚 | 2002 | 5,544 | 2015年8月2日 | ||||||||
| 金斯兰国际船务有限公司 | 凯瑟琳·C | 2001 | 6,422 | 2015年9月21日 | ||||||||
| 利奥航运和贸易公司(Leo Shipping and Trading S.A.) | 狮子座C | 2002 | 6,422 | 2016年2月4日 | ||||||||
| 施普林格船务公司(Springer Shipping Co.) | 贝丽塔 | 2006 | 8,533 | 2019年8月26日 | ||||||||
公司已确定双子座为可变利息实体，而本公司并非主要受益人，因此， 该联营公司按权益法入账，并在简明综合收益表的“权益收益/(投资亏损)” 项下入账。本公司不担保双子座及其附属公司的债务， 有权在其信贷安排允许的范围内，在2018年12月31日之后的任何时间以公平市价购买其不拥有的所有双子座实益权益。截至2021年3月31日和2020年12月31日，双子座的净资产总额分别为3480万美元和3120万美元。该公司的风险敞口仅限于其在双子座净资产中的份额，与其在双子座的49%股权成比例。
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| 6 | 对附属公司的投资 (续) |
本公司拥有49%股权的股权投资的财务信息摘要(按100%计算) 如下(以千为单位)：
| 自.起 | 自.起 | |||||||
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 流动资产 | $ | 14,631 | $ | 11,524 | ||||
| 非流动资产 | $ | 68,813 | $ | 69,149 | ||||
| 流动负债 | $ | 8,057 | $ | 7,585 | ||||
| 非流动负债 | $ | 40,538 | $ | 41,920 | ||||
| 截至三个月 | 截至三个月 | |||||||
| 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
| 净营业收入 | $ | 8,446 | $ | 8,157 | ||||
| 净收入 | $ | 3,681 | $ | 3,154 | ||||
| 7 | 其他 流动和非流动资产 |
其他 流动和非流动资产包括以下内容(以千计)：
| 自.起 | 自.起 | |||||||
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 可供出售的证券： | ||||||||
| ZIM笔记，净值 | $ | 53,116 | - | |||||
| 嗯，笔记，网 | 22,821 | - | ||||||
| 收入直线上升 | 9,405 | $ | 9,454 | |||||
| 其他资产 | 4,337 | 4,875 | ||||||
| 流动资产总额 | $ | 89,679 | $ | 14,329 | ||||
| 可供出售的证券： | ||||||||
| ZIM笔记，净值 | - | $ | 43,559 | |||||
| 嗯，笔记，网 | $ | 5,689 | 19,328 | |||||
| 参股ZIM | 247,950 | 75 | ||||||
| 其他资产 | 21,739 | 20,421 | ||||||
| 非流动资产总额 | $ | 275,378 | $ | 83,383 | ||||
参与ZIM和2023年到期的有息无担保ZIM票据，包括880万美元的系列1票据和 $4,110万美元的系列2票据，是在2014年7月与ZIM达成特许重组协议后获得的。计息 高级无担保HMM票据包括2024年7月到期的3280万美元贷款票据1和2022年12月到期的620万美元贷款票据2 ，这些票据是在2016年7月与HMM达成特许重组协议后获得的。详情见截至2020年12月31日的年度报表20-F表中的合并财务报表附注7“其他 非流动资产” 。
截至2021年3月31日，金额为2,280万美元的票据1和金额为5,310万美元的ZIM系列1和系列2票据被重新分类为“其他 流动资产”，因为发行人要求强制全额偿还未偿还本金 以及这些票据的应计PIK利息，预计将分别在2021年5月和6月收回。
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| 7 | 其他 流动和非流动资产(续) |
公司在2021年3月从ZIM的超额现金中获得了240万美元的ZIM系列1票据的强制偿还。
2021年1月27日，ZIM完成了其普通股的首次公开募股(IPO)并在纽约证券交易所上市。 本公司目前持有ZIM 10,186,950股普通股，根据该日ZIM普通股在纽约证券交易所的收盘价，截至2021年3月31日，这些股权的公允估值为2.4795亿美元 。截至2021年3月31日的三个月，综合损益表中反映的投资公允价值变动为2.479亿美元。截至2020年12月31日，这些 股票的账面价值为75,000美元。
ZIM 和HMM无担保债务证券不公开交易，不经常由某些经纪商在场外交易，并且没有容易确定的市值或信用评级。前几年的未实现亏损主要是由于集装箱航运业面临的挑战 商业环境影响了ZIM和HMM的盈利和流动性。近几个月来，ZIM和HMM的财务 结果和财务状况都有了显著改善。根据合同协议，公司定期收取适用于ZIM证券的现金 利息、强制性偿还票据以及租赁给 ZIM和HMM的公司船只的租金。ZIM和HMM债务证券的合同条款不允许ZIM或HMM以低于投资摊余成本的价格结算债务证券。本公司 目前预计ZIM或HMM不会以低于投资摊销成本基础的价格结算债务证券。 本公司不打算出售ZIM和HMM债务证券，也不太可能要求本公司 在收回其摊销成本基础之前出售投资。
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年12月31日的可供出售债务证券的未实现头寸(单位：千)：
| 证券说明 | 摊销成本 依据 | 公允价值 | 未实现 得失 | |||||||||
| 2021年3月31日 | ||||||||||||
| 齐姆笔记 | $ | 48,478 | $ | 53,116 | $ | 4,638 | ||||||
| 嗯，注意事项 | 25,152 | 28,510 | 3,358 | |||||||||
| 总计 | $ | 73,630 | $ | 81,626 | $ | 7,996 | ||||||
| 2020年12月31日 | ||||||||||||
| 齐姆笔记 | $ | 49,871 | $ | 43,559 | $ | (6,312 | ) | |||||
| 嗯，注意事项 | 24,607 | 19,328 | (5,279 | ) | ||||||||
| 总计 | $ | 74,478 | $ | 62,887 | $ | (11,591 | ) | |||||
截至2021年3月31日，在其他综合收益/(亏损)中确认的 未实现损益分析如下 (单位：千)：
未实现 打开可用于 | ||||
| 截至2021年1月1日的期初余额 | $ | (11,591 | ) | |
| 可供出售证券的未实现收益 | 19,587 | |||
| 截至2021年3月31日的期末余额 | $ | 7,996 | ||
其他 非流动资产主要包括与本公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的收入直线增长相关的非流动资产，分别为1,770万美元 和2,000万美元。
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| 8 | 应计负债 |
应计负债 包括以下内容(以千计)：
| 自.起 | 自.起 | |||||||
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 应计工资总额 | $ | 1,204 | $ | 1,008 | ||||
| 应计利息 | 5,188 | 2,137 | ||||||
| 应计干船坞费用 | 582 | 2,177 | ||||||
| 应计费用 | 7,871 | 5,638 | ||||||
| 总计 | $ | 14,845 | $ | 10,960 | ||||
应计 费用主要包括截至2021年3月31日和2020年12月31日与公司船队运营相关的应计费用和再融资费用。
| 9 | 长期债务，净额 |
长期 债务，净额包括以下内容(以千为单位)：
| 信贷安排 | 截至2021年3月31日的余额 | 截至以下日期的余额 2020年12月31日 | ||||||
| 苏格兰皇家银行475.5美元。设施 | $ | 419,608 | $ | 433,412 | ||||
| HSH Nordbank AG-爱琴海波罗的海银行-比雷埃夫斯银行382.5美元。设施 | 342,794 | 351,759 | ||||||
| 花旗银行1.14亿美元。设施 | 57,763 | 63,061 | ||||||
| 瑞士信贷(Credit Suisse)171.8美元。设施 | 97,059 | 101,254 | ||||||
| 花旗银行-欧洲银行3760万美元。设施 | 13,526 | 17,669 | ||||||
| 俱乐部设施，206.2美元。 | 118,764 | 124,427 | ||||||
| Sinosure CEXIM-花旗银行-荷兰银行203.4美元。设施 | - | 20,340 | ||||||
| 花旗银行123.9美元。设施 | 84,906 | 85,280 | ||||||
| 花旗银行1.2亿美元。设施 | 90,977 | 93,742 | ||||||
| 高级无担保票据 | 300,000 | - | ||||||
| 麦格理银行(Macquarie Bank)5800万美元。设施 | 53,400 | 56,000 | ||||||
| 中国太平洋投资集团(SinoPac)1330万美元。设施 | 12,300 | 12,800 | ||||||
| 债务公允价值 | (12,707 | ) | (14,304 | ) | ||||
| 应计全面融资计划退场费 | 22,795 | 22,660 | ||||||
| 长期债务总额 | $ | 1,601,185 | $ | 1,368,100 | ||||
| 减去：递延财务成本，净额 | (31,108 | ) | (25,093 | ) | ||||
| 减：当前部分 | (111,130 | ) | (155,662 | ) | ||||
| 长期债务总额扣除当期部分和递延融资成本后的净额 | $ | 1,458,947 | $ | 1,187,345 | ||||
每项信贷安排 都以融资船舶的第一和第二优先抵押、所有租用运费的一般转让、收入和收益、其保险单的转让以及出售抵押船舶的任何收益为抵押，就2018年达成的信贷安排而言，公司对ZIM和现代商船证券的投资，以及股票质押和公司担保带来的好处。截至2021年3月31日， 公司的58艘船舶，不包括现代荣誉和现代尊重账面净值为21.867亿美元的银行须接受第一和第二优先抵押，作为本公司信贷安排的抵押品。
截至2021年3月31日 ，公司的信贷安排下没有剩余的借款可用。截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司 遵守了信贷安排的财务契约。
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| 9 | 长期债务，净额 (续) |
本公司于2021年2月11日以私募方式发行本金总额为3亿美元的优先无抵押票据，年利率固定为8.50%，于2028年3月1日到期。 本公司以私募方式发行了本金总额为3亿美元的高级无担保票据。 该票据的固定年利率为8.50%，将于2028年3月1日到期。在2024年3月1日、2025年3月1日和2026年3月1日或之后的任何时间，公司可以选择分别赎回全部或任何部分票据，赎回价格分别相当于赎回本金的104.25%、102.125%和100%。在2024年3月1日之前，公司可在股票发行结束后90天内，以相当于108.50%的价格赎回债券本金总额的35% 。票据的利息由2021年9月1日开始每半年支付一次。 高级无担保票据的净收益总额为2.944亿美元，于2021年2月存入托管账户，并于2021年4月12日与其他新提取的债务安排一起用于为公司2018年的信贷安排再融资。请参阅注释 16“后续事件”。
公司在截至2021年3月31日的三个月内全额偿还了Sinosure CEXIM-Citibank-ABN Amro贷款。船只 CMA CGM Tanredi，CMA CGM Samson和CMA CGM Bianca以前由该贷款机构抵押的，连同CMA CGM Melisande和CMA CGM Attila，于2021年4月12日通过与东方 船队国际有限公司达成的1.35亿美元新的出售和回租安排进行再融资。
在 于2021年4月12日完成的债务再融资生效后， 2021年3月31日之后的长期债务的计划债务到期日如下(单位：千)：
| 到期付款(按期末) | 本金偿还 | |||
| 2022年3月31日 | $ | 111,130 | ||
| 2023年3月31日 | 130,679 | |||
| 2024年3月31日 | 104,093 | |||
| 2025年3月31日 | 93,048 | |||
| 2026年3月31日 | 545,750 | |||
| 此后 | 331,000 | |||
| 长期债务总额 | $ | 1,315,700 | ||
F-15
Danaos 公司
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| 10 | 金融 工具 |
本公司的主要金融资产包括现金和现金等价物以及应收贸易账款和其他资产。本公司的本金 金融负债由长期银行贷款组成。以下是公司风险管理策略的摘要 以及这些策略对公司简明合并财务报表的影响。
利率 利率风险：利率风险产生于银行借款。公司密切监控借款利率 以确保借款保持在优惠利率。
信用风险集中 ：可能使本公司面临高度集中信用风险的金融工具 主要包括现金和贸易应收账款。该公司将其临时现金投资(主要由 存款组成)存放在成熟的金融机构。本公司对本公司投资战略中考虑的金融机构的相对信用状况进行定期评估 。在交易对手不履行义务的情况下，本公司面临信用风险 ，但是，本公司通过在信用评级较高的交易对手之间分散投资来限制这种风险敞口 。该公司很大一部分收入依赖于有限数量的客户。与应收贸易账款有关的信用风险 通常是通过在全球主要班轮公司中挑选客户并将客户分散在多个地理区域来管理的。
公允 价值：由于这些工具的到期日较短，所附金融资产和负债综合资产负债表中反映的账面价值 (不包括长期银行贷款和某些其他非流动资产)接近各自的公允价值。长期浮动利率银行贷款的公允价值接近记录值，通常是 ，因为它们的利率是浮动的。可供出售证券的公允价值是根据以下各项的加权组合 估算的：(1)基于第三方经纪商报价(非约束性)价格的到期收益率分析，(2)活跃市场中类似债券的到期收益率分析，(3)公司债券到期收益率的现有市场数据(如果可用)和(4)证券发行人宣布的赎回信息(如果适用)。由于没有套期保值策略，本公司面临可供出售证券的公允 价值变动的风险。
A. 利率掉期对冲
公司目前没有未完成的利率掉期协议。然而，在过去几年中，该公司与其贷款人签订了利率互换协议，以管理其浮息风险敞口。特定 借款的某些浮动利率利息与在建船舶相关，并作为特定船舶的成本资本化。根据 衍生工具及对冲的会计指引， 为对冲该权益的变异性而订立并符合对冲会计资格的现金流对冲已实现损益相关金额，已于累计其他全面亏损中确认 ，并重新分类为已建造资产折旧年限内的收益， 因为该折旧年限与债务资本化利息成本的摊销期间重合。90万美元重新归类为截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的收益，代表其在船舶折旧寿命内的摊销 。预计360万美元将在未来 12个月内重新分类为收益。
B. 金融工具的公允价值
根据用于确定公允价值的输入的可靠性， 公允价值层次结构有三个级别。
级别 I：对于公司 有能力访问的活跃市场中的相同资产或负债，投入是未经调整的报价。对这些项目的估值不需要大量的判断。
第II级：第I级所包括的报价以外的投入，通过与测量日期的 市场数据的佐证而可观察到的资产或负债。
级别 III：无法观察到的输入。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司未使用任何3级投入。
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| 10 | 金融 工具(续) |
本公司金融工具的公允价值估计如下：
| 截至2021年3月31日 | 截至2020年12月31日 | |||||||||||||||
| 账面价值 | 公允价值 | 账面价值 | 公允价值 | |||||||||||||
| (单位：千元) | ||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 68,104 | $ | 68,104 | $ | 65,663 | $ | 65,663 | ||||||||
| 受限现金 | $ | 294,404 | $ | 294,404 | $ | — | $ | — | ||||||||
| 齐姆笔记 | $ | 53,116 | $ | 53,116 | $ | 43,559 | $ | 43,559 | ||||||||
| 嗯，注意事项 | $ | 28,510 | $ | 28,510 | $ | 19,328 | $ | 19,328 | ||||||||
| 参股ZIM | $ | 247,950 | $ | 247,950 | $ | — | $ | — | ||||||||
| 长期债务，包括当期债务 | $ | 1,601,185 | $ | 1,601,185 | $ | 1,368,100 | $ | 1,368,100 | ||||||||
根据公允价值层次 按公允价值经常性计量的金融工具的 估计公允价值如下(截至2021年3月31日)：
| 截至2021年3月31日的公允价值计量 | ||||||||||||||||
| 总计 | (I级) | (二级) | (三级) | |||||||||||||
| (单位：千元) | ||||||||||||||||
| 齐姆笔记(1) | $ | 53,116 | $ | — | $ | 53,116 | $ | — | ||||||||
| HMM笔记(1) | $ | 28,510 | $ | — | $ | 28,510 | $ | — | ||||||||
未按公允价值经常性计量的金融工具的 估计公允价值(按公允价值等级进行分类)如下(截至2021年3月31日)：
| 截至2021年3月31日的公允价值计量 | ||||||||||||||||
| 总计 | (I级) | (二级) | (三级) | |||||||||||||
| (单位：千元) | ||||||||||||||||
| 长期债务，包括当期债务(2) | $ | 1,601,185 | $ | — | $ | 1,601,185 | $ | — | ||||||||
根据公允价值层次 按公允价值经常性计量的金融工具的 估计公允价值如下(截至2020年12月31日)：
| 截至2020年12月31日的公允价值计量 | ||||||||||||||||
| 总计 | (I级) | (二级) | (三级) | |||||||||||||
| (单位：千元) | ||||||||||||||||
| 齐姆笔记(1) | $ | 43,559 | $ | — | $ | 43,559 | $ | — | ||||||||
| HMM笔记(1) | $ | 19,328 | $ | — | $ | 19,328 | $ | — | ||||||||
未按公允价值经常性计量的金融工具的 估计公允价值(按公允价值等级进行分类)如下(截至2020年12月31日)：
| 截至2020年12月31日的公允价值计量 | ||||||||||||||||
| 总计 | (I级) | (二级) | (三级) | |||||||||||||
| (单位：千元) | ||||||||||||||||
| 长期债务，包括当期债务(2) | $ | 1,368,100 | $ | — | $ | 1,368,100 | $ | — | ||||||||
| (1) | 公允价值是基于以下加权组合估计的：(1)基于第三方经纪商报价(非约束性)价格的到期收益率分析 ，(2)活跃市场中类似债券的到期收益率分析 ，(3)可获得的公司债券到期收益率的市场数据(如果可用)和(4)证券发行人宣布的赎回信息 。 |
| (2) | 截至2021年3月31日和2020年12月31日，包括当前部分在内的长期债务分别为3,110万美元 和2,510万美元的递延融资成本毛。本公司债务的 公允价值是根据合同条款、利率和剩余期限相似的当前可用债务 估算的。以及 考虑其增加的信用风险，不包括与累计 应计利息相关的金额。 |
F-17
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| 11 | 承付款 和或有事项 |
除与本公司业务相关的例行诉讼外，本公司并无参与任何重大法律程序或其任何财产为标的，或本公司知悉的其他 或有其他情况。此外， 本公司没有任何未履行的承诺。2021年1月20日，本公司从韩进海运收到390万美元，作为共同福利索赔和利息的部分支付。有关销售和回租安排的回购义务，请参阅附注4“固定资产，净额” 。
| 12 | 股东权益 |
2020年10月，公司通过私下协商的交易回购了4,339,271股公司普通股，总收购价为3,110万美元，其中包括来自苏格兰皇家银行的2,517,013股和来自斯芬克斯投资公司的1,822,258股 。
截至2008年4月18日 ，董事会和薪酬委员会在薪酬委员会和 董事会作出具体决定后，不时批准经理 员工及其股票的奖励薪酬，以便以免费股票的形式向经理 持有公司普通股的某些员工提供补偿方式。该计划自2008年12月31日起生效。根据该计划的条款，经理的员工 可以(不时)获得公司普通股，作为对他们在前一期间提供的 服务的额外补偿。授予经理员工的股票总额仅由 公司董事会酌情决定，未来作为员工薪酬方案的一部分授予的任何股票将不存在任何合同义务 。
2018年9月14日，本公司向本公司高管人员发放限制性股票298,774股，其中，2019年12月31日授予的限制性股票为149,386股，计划于2021年12月31日授予的限制性股票为149,388股。 2019年5月10日，本公司向经理部分员工授予137,944股限制性股票(包括向高管授予的35,714 股)，其中形成4,168股2020年，714股被没收，66174股限制性股票计划于2021年12月31日归属。2021年2月12日，公司向高管和董事会成员授予110,000股完全归属股份；2021年3月16日，公司向经理的部分员工授予40,000股股份，其中10,000股在授予日全部归属； 10,000股限制性股份定于2021年12月31日归属，其余20,000股限制性股份定于2022年12月31日归属。根据本公司经修订的 2006年股权补偿计划，该等限售股份须符合归属条款。245,562股和215,562股限制性股票分别于2021年3月31日和2020年12月31日 发行和发行。
根据本计划可授予奖励的普通股股份总数 不得超过100万股加上2019年8月2日之前授予的未归属股份数量。股权奖励可能由公司薪酬 委员会或董事会根据其修订和重述的2006年股权薪酬计划授予。根据本计划作出的奖励，如 已被没收、取消或过期，将不会被视为就上一句话而言授予的奖励。
公司还根据其2006年股权薪酬计划制定了董事股份支付计划。该计划 的目的是提供一种支付方式，以公司普通股的形式支付给公司董事的全部或部分薪酬。该计划自2008年4月18日起生效。公司董事会每位成员均可参与该计划 。根据该计划的条款，董事可选择以普通股形式收取全部或部分薪酬。 自每年12月31日起，本公司将向每位董事交付上一历年记入其股份支付账户的权利所代表的股份数量 。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内，没有一名董事选择以公司股票形式领取薪酬。
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| 13 | 租赁 安排 |
租出
截至2021年3月31日 ，该公司以定期租赁或光船租赁协议的60艘船舶产生了运营收入， 剩余期限从不到一年到2028年4月不等。根据租赁合同协议的条款，大多数承租人 可以选择在合同期满后延长合同期限，从不到一年到三年不等。 本公司在租赁开始日和租赁期限结束时确定其船舶的公允价值，以进行租赁分类 ，并借助第三方独立船舶经纪人获得的估值确定其船舶的公允价值。本公司通过为其船舶寻求多年租赁安排来管理与 租船协议到期后的船舶剩余价值相关的风险 。
预计从不可取消的定期租赁和光船租赁中赚取的未来最低租金(归类为经营租赁) 包括截至2021年3月31日的以下内容(以千为单位)：
| 2021年剩余时间 | $ | 432,979 | |||
| 2022 | 372,597 | ||||
| 2023 | 210,731 | ||||
| 2024 | 61,839 | ||||
| 2025 | 19,571 | ||||
| 2026年及其后 | 42,641 | ||||
| 未来租金合计 | $ | 1,140,358 |
当船舶停租时，通常不会收到定期租赁的租金 ，包括船舶正常定期维护所需的时间 。在得出未来最低租金时，已扣除对每艘船进行定期维护的预计停租时间 ，尽管不能保证该估计值将反映未来的实际停租情况。
| 14 | 每股收益 |
下表说明了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：
| 截至三个月 | ||||||||
| 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 分子： | ||||||||
| 净收入 | $ | 296,780 | $ | 29,089 | ||||
| 分母(千股数)： | ||||||||
| 基本加权平均已发行普通股 | 20,293 | 24,573 | ||||||
| 稀释证券的影响： | ||||||||
| 基于股份的薪酬 | 220 | 216 | ||||||
| 稀释加权平均已发行普通股 | 20,513 | 24,789 | ||||||
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| 15 | 相关 方交易 |
截至2021年及2020年3月31日止三个月，支付予Danaos Shipping Company Limited(“经理人”)的管理费 分别为460万美元及420万美元，并于 简明综合收益表的“一般及行政开支”项下列示。
于截至2021年及2020年3月31日止三个月，经理收取的佣金 分别为160万美元及130万美元，并于简明综合收益表的“航运费”项下列示 。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，简明综合资产负债表中“关联方应付”的 余额分别为2120万美元和2040万美元 ，这是由于船舶的 运营和其他费用而预付给管理人的款项。截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别有20万美元应支付给高管 官员，并在简明合并资产负债表的“应付帐款”项下列示。
| 16 | 后续 事件 |
于2021年4月12日，本公司利用与花旗银行(Citibank N.A.)及国民威斯敏斯特银行(National Westminster Bank Plc)订立的8.15亿美元优先担保信贷安排所得款项、与中远航运租赁有限公司附属公司东方船队国际有限公司(Oriental Fleet International Company Limited)签订的1.35亿美元出售及回租协议，就五艘船舶 进行所有未偿债务再融资，以及本公司于二零二零年二月所得款项净额。 本公司与花旗银行及National Westminster Bank plc订立的优先担保信贷安排所得款项，以及本公司与中远海运租赁有限公司附属公司东方船队国际有限公司就五艘船舶进行的出售及回租协议所得款项。再融资的会计影响将在2021年第二季度计入。本公司目前正在评估债务修改和清偿对再融资的会计影响，并预计清偿债务将带来净收益 。
2021年5月10日，该公司宣布将于2021年6月9日向2021年5月27日登记在册的持有者支付普通股每股0.50美元的股息。
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